NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 NOTA Nº 1 – ENTIDAD Y OBJETO SOCIAL La cooperativa de comerciantes “COMERCIACOOP” fue constituida en Asamblea General de Constitución celebrada el 24 de Octubre de 1996 en la ciudad de Chiquinquirá. El Objeto Social de Comerciacoop es promover el desarrollo empresarial y la cultura solidaria, incrementando constantemente la base social y su capital de trabajo para garantizar a través de sus servicios la satisfacción de las necesidades de los asociados y de esta manera contribuir a su bienestar económico y social, y al desarrollo de la región. Mediante Auto No.004 del 27 de enero de 1997 expedido por el Departamento Administrativo Nacional de Cooperativas “DANCOOP” le autoriza la actividad por encontrarla ajustada a las disposiciones legales vigentes que las regulan como Organización del Sector Cooperativo. La cooperativa actúa con responsabilidad limitada, número de asociados y patrimonio variable e ilimitado; su duración es indefinida, tiene su domicilio principal en Chiquinquirá (Boyacá). En el marco de la nueva normatividad contenida en la Ley 454 de 1998, la Superintendencia de la Economía Solidaria en uso de las facultades legales, mediante resolución 0188 del 16 de mayo de 2000, le autorizó el ejercicio de la actividad financiera de ahorro y crédito con sus asociados en condiciones de excepción a los montos mínimos, protocolizada en Escritura Pública Nº 0579 del 22 de mayo del año 2000 de la Notaria 1ª del Circulo de Chiquinquirá. De otra parte, la junta directiva del Fondo de Garantías de Entidades Cooperativas “FOGACOOP”, acta 12 del 23 de febrero de 2000, autorizó la inscripción plena de la cooperativa, certificada mediante comunicación del 31 de mayo de 2000. En el año de 2008 se cumplió con el monto de capital social mínimo requerido de $ 1.038.403.311 y de ello la Superintendencia de la Economía Solidaria expidió la Resolución No.20082500006295 del 5 de septiembre 2008 que modifica la resolución No. 0188, resolución que se protocolizó por escritura pública 1.329 del 18 de septiembre de 2008 de la Notaría 1ª de Chiquinquirá. El Capital social mínimo para el año 2014 es de $ 1.656.823.742. La última reforma parcial de estatutos fue realizada en la Décimo Octava (18ª) Asamblea General Ordinaria celebrada el día 15 de marzo de 2014 según consta en el acta 019 de la misma fecha. Sus estatutos le permiten funcionar en forma indefinida. El domicilio principal de Comerciacoop es el municipio de Chiquinquirá pero su ámbito de operaciones es el territorio nacional. Cuenta con oficinas en los municipios de Chiquinquirá, Tunja, Villa de Leyva y Garagoa; corresponsales no bancarios en Otanche y Guateque, puntos de atención Paipa y Sogamoso y una extensión de caja en la plaza de mercado del municipio de Chiquinquirá. Su planta de personal a 31Dic-2014 está conformada por treinta y seis (36) empleados vinculados por nómina y 1 aprendiz del SENA asignado a la oficina que registra mayor volumen operativo. Se cuenta con Asesores externos que contribuyen con su labor a desarrollar actividades propias de sus especialidades y que asumen con seriedad y compromiso el desarrollo de su gestión para el logro de los objetivos propuestos por la Cooperativa. Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 Para efectos del impuesto a la renta la Cooperativa se clasifica en el Régimen Tributario Especial y en cuanto al impuesto a las ventas se encuentra registrada como responsable en el régimen común. NOTA Nº 2 – PRINCIPALES POLÍTICAS Y PRACTICAS CONTABLES “COMERCIACOOP” lleva sus cuentas y prepara sus estados financieros de conformidad con las normas vigentes. Las políticas y prácticas contables se definen y aplican de acuerdo con lo dispuesto en la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de 2008 emitida por la Superintendencia de Economía Solidaria y las que la adicionan y modifican. Para los aspectos no previstos en las normas mencionadas, se aplican los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, establecidos en el Decreto 2649 de 1993 y reglamentados por disposición legal. A continuación se describen las principales prácticas y políticas contables: 

PERIODO REVELADO

El período contable revelado en estas notas corresponde al período entre el 1 de Enero y el 31 de Diciembre de 2014. Los estados financieros se presentan comparativos con los correspondientes a Diciembre 31 de 2013, cifras que no fueron re expresadas a Diciembre 31 de 2014 para efectos de la comparación. 

DISPONIBLE

Registra los recursos de alta liquidez y de mayor realización o de disponibilidad inmediata que posee la Cooperativa y lo conforman las siguientes cuentas: Caja, depósitos en bancos y otras entidades financieras, Fondo de liquidez. 

INVERSIONES

Este rubro comprende las cuentas que registran las inversiones financieras en títulos de inversión adquiridos por Comerciacoop, con carácter temporal, con la finalidad de mantener reservas de liquidez o para cumplir con disposiciones de carácter legal. En este rubro se registran contablemente las inversiones que de acuerdo a lo establecido en el decreto 790 de 2003 y 2280 de 2003 (Del ministerio de Hacienda y Crédito Público), la entidad debe mantener en Bancos comerciales, organismos cooperativos de grado superior de carácter financiero, Patrimonios autónomos administrados por Sociedades Fiduciarias (entidades que deben estar vigiladas por la Superintendencia Financiera). Estas inversiones deben ser equivalentes a por lo menos el 10% de los depósitos y exigibilidades de la Entidad y deben ser constituidos como fondo de liquidez. Las inversiones de capital cumplen el límite establecido en el artículo 16 del decreto 1840 de 1997. Todas las inversiones son manejadas directamente por la dirección general y los títulos se encuentran en cajas fuertes debidamente protegidos. Los títulos valores representativos de las inversiones Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 correspondientes al fondo de liquidez se mantienen en custodia por parte de la respectiva entidad financiera que los emitió. 

CARTERA DE CRÉDITO

En este rubro se registran los créditos otorgados por la Cooperativa bajo las distintas modalidades autorizadas por la ley, y de acuerdo a las diferentes líneas de crédito establecidas por la Entidad, los cuales están respaldados con pagarés y en algunos casos con garantías admisibles Los recursos utilizados para el otorgamiento de los créditos, provienen de la generación interna de recursos, las captaciones de depósitos de asociados, la capitalización de aportes sociales por parte de los asociados, la generación de capital institucional y en forma eventual de créditos de bancos y otras entidades financieras. La cartera de crédito se encuentra clasificada según lo estipulado en el capítulo II de la circular básica contable y financiera (Circular Externa 04 de agosto 28 de 2008), Créditos de consumo, Microcréditos Empresariales y Créditos Comerciales. La cartera de crédito se encuentra calificada de acuerdo a lo estipulado en la Circular básica contable y financiera 004 de 2008, así: 1. 2. 3. 4. 5.

Categoría Categoría Categoría Categoría Categoría

A: Riesgo normal B: Riesgo aceptable o superior al normal C: Riesgo apreciable D: Riesgo significativo E: Riesgo de incobrabilidad

La Entidad constituye provisión individual para la cartera de crédito sobre el saldo insoluto de la obligación, más el valor de los rendimientos y otros gastos causados, no se descontó el valor de los aportes sociales del deudor, al momento de realizar el cálculo. De acuerdo con la calificación en categorías de riesgo B, C, D y E, se aplican los siguientes porcentajes de provisión: 9%, 19%, 49%, 99% y 100% para la cartera de consumo, entre tanto que para la cartera de Microcrédito y Comercial corresponden al 19%, 49%, 99% y 100%. La Entidad tiene constituida provisión general del 3.0% sobre el total de la cartera de crédito con otras garantías. La Cooperativa cumple lo establecido sobre cupos individuales de crédito y concentración de operaciones de que tratan los artículos 13, 14 y 15 del Decreto 1840/97 y en el capítulo XIV de la Circular Básica Contable y Financiera, esto es créditos individuales con garantía personal y admisible hasta el 10% y el 15% del patrimonio técnico. 

CUENTAS POR COBRAR

Registra los valores pendientes de cobro tales como los rendimientos derivados de la intermediación financiera, Arrendamientos, Pago por Cuenta de Clientes, Anticipos de Contratos y Proveedores, Adelantos al Personal, Honorarios y Reclamos a Compañías Aseguradoras. Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 Las cuentas por cobrar relacionadas con cartera de créditos, se clasifican en la modalidad que corresponden de acuerdo al tipo de cartera, así mismo su evaluación, seguimiento y control se efectúa de acuerdo a lo establecido en el capítulo III de la Circular Básica Contable y Financiera No. 004 de 2008, expedida por la Superintendencia de Economía Solidaria. La Provisión de cuentas por cobrar Intereses y Pago por cuenta de clientes, se realiza de acuerdo con las normas establecidas para la cartera de créditos de acuerdo con la modalidad de cartera. Las otras cuentas por cobrar se provisionan de la siguiente manera: Provisión general:   

5% para cuentas por cobrar entre 91 y 180 días de vencidas. 10% para cuentas por cobrar entre 181 y 360 días de vencidas. 15% para cuentas por cobrar más de 360 días de vencidas.

O una provisión individual: 

33% para cuentas por cobrar vencidas más de 360 días.



PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO - DEPRECIACIÓN

Las propiedades, planta y equipo representan los activos tangibles adquiridos, o construidos, que son empleados por la Entidad en forma permanente, para la prestación de los servicios, para usarlos en la administración del ente económico. Son contabilizados al costo de adquisición. La depreciación se calcula con base en el método de línea recta, sobre la vida útil estimada generalmente aceptada en Colombia para efectos contables. Siendo las tasas anuales utilizadas las siguientes: Edificios el 5%, Maquinaria y Equipo, Muebles y Enseres el 10%, Equipo de procesamiento, cómputo y comunicación el 20%. Los desembolsos por concepto de mejoras cuyo objeto es mejorar la eficiencia e incrementar la vida útil de los activos, se capitalizan; las erogaciones que se realizan para atender su mantenimiento y reparación, relacionados con su conservación, se contabilizan como gasto del ejercicio en el cual se producen. Al cierre del período el valor neto de estos activos, es ajustado a su valor de realización o valor presente, el más apropiado, registrando las provisiones o valorizaciones respectivas. Así mismo como resultado de los avalúos técnicos practicados a los bienes inmuebles se efectúo el registro de las valorizaciones correspondientes. Estos rubros presentan ajustes por inflación desde su compra o desde Enero 1 de 1992 y hasta Diciembre 31 de 2000, se tienen auxiliares individualizados para su control debidamente conciliados a la fecha de corte.

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 Las Propiedades, Planta y Equipo se encuentran debidamente amparadas contra todo riesgo mediante pólizas de seguros. 

ACTIVOS DIFERIDOS

1. GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO En este rubro se contabilizan todas aquellas partidas monetarias que se amortizan con base en su causación, estos gastos diferidos representan pagos efectuados anticipadamente sobre contratos, o derechos futuros, los cuales cubren varios meses o períodos anuales, y son susceptibles de recuperar en la medida en que éstos no se lleven a cabo, siendo los siguientes: 1. Seguros La amortización del gasto se efectúa de acuerdo al período que cubran cada uno de los pagos efectuados. 2. CARGOS DIFERIDOS Este rubro ordinariamente corresponde a costos en que la Entidad ha incurrido por cada uno de los conceptos relacionados a continuación, de los cuales se esperan obtener beneficios económicos futuros: 1. 2. 3. 4. 5.

Estudios y proyectos Programas para computador Mejoras a propiedades tomadas en arrendamientos Publicidad y propaganda Útiles y papelería

Los Cargos Diferidos se registran al costo de adquisición y su amortización se realiza a partir de la fecha en que contribuyan a la generación de ingresos.



VALORIZACIONES

Las valorizaciones se registraron con base en avalúos técnicos realizados por personas de reconocida especialidad, idoneidad e independencia, debidamente reconocidos por la lonja de propiedad raíz.



DEPÓSITOS

Comprende los depósitos y exigibilidades a cargo de la Cooperativa por la captación de recursos a través de Depósitos a la vista en las cuentas Comerciacrédito, Ahorro Creditos, Comerciadiario; Comerciahorrito, Comerciajuvenil; Certificados de depósito a término CDAT y certificados de ahorro contractual Comerciafuturo.

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013



CREDITOS DE BANCOS Y OTRAS OBLIGACIONES FINANCIERAS

Registra el valor de las obligaciones contraídas por la Cooperativa, mediante la obtención de recursos provenientes de bancos y otras entidades bajo la modalidad de crédito directo y utilización de líneas de crédito establecidas, para ser aplicadas a fines específicos.



CUENTAS POR PAGAR

Registra importes causados y pendientes de pago, tales como: intereses por pagar a los asociados en la modalidad de ahorros a término fijo, costos y gastos por pagar, Gravamen Movimiento Financieros, retención en la fuente, impuesto a las ventas retenido, retenciones y aportes sobre nómina, seguros de depósitos liquidados por pagar a Fogacoop y otros conceptos. Igualmente registra, el valor de los gravámenes de carácter general y obligatorio a favor del Estado y a cargo de la Entidad por concepto de los cálculos con base en las liquidaciones privadas sobre las respectivas bases impositivas generadas en el periodo fiscal. Relaciona entre otros: los Impuestos sobre las ventas.



FONDOS SOCIALES, MUTUALES Y OTROS

Registra los valores apropiados de los excedentes del ejercicio anterior de conformidad con lo dispuesto en la Ley 79/88 artículo 54, por decisión de la Asamblea General. Estos fondos son agotables mediante destinación específica aprobada por el Consejo de Administración en el acuerdo 007 del 17 de Julio de 2012 y están reglamentados en el citado acuerdo por la Cooperativa.



OTROS PASIVOS

OBLIGACIONES LABORALES Representa el pasivo por concepto de Cesantías, Vacaciones y Primas extralegales consolidadas. Los empleados no presentan retroactividad en sus cesantías debido a que éstas se liquidan y consignan anualmente al fondo de acuerdo con lo dispuesto en la Ley 50 de 1990. La Cooperativa cubre sus obligaciones de pensiones a través del pago de aportes a los Fondos Privados de Pensiones, en los términos contemplados en la ley 100 de 1993.

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 ABONOS DIFERIDOS Registra los intereses originados en procesos de restructuración de los asociados por cartera de crédito, los cuales se deben amortizar durante el periodo en que se causen. INGRESOS RECIBIDOS PARA TERCEROS Registra los dineros recibidos por la Cooperativa a nombre de terceros y que en consecuencia serán reintegrados o transferidos a sus dueños en los plazos y condiciones convenidos. DIVERSOS Registra otros conceptos no contemplados en los ítems anteriores, tales como sobrantes en caja.



PATRIMONIO

Está representado por los aportes de Asociados, las reservas de ley, reservas extraordinarias de Asamblea, los fondos creados por Asamblea, en calidad de especiales, y las valorizaciones. Además hacen parte de éste, los excedentes Cooperativos de ejercicios anteriores y del presente ejercicio.



RESERVAS PARA PROTECCIÓN DE APORTES

Representa el valor apropiado de los excedentes, conforme a las disposiciones legales, con el propósito de proteger el patrimonio social. Es determinada con el 20% de los Excedentes Anuales, tal como lo establece la Ley 79 de 1988.



CUENTAS DE ORDEN

Las Cuentas de Orden son cuentas de registro utilizadas por la Entidad para cuantificar y revelar los hechos o circunstancias de los cuales se pueden generar derechos (Deudoras) u obligaciones (Acreedoras) que eventualmente podrían afectar la estructura financiera de la Entidad, además registra las cuentas de control interno para el buen manejo de la información total, real y transparente en todas las transacciones.



INGRESOS POR ACTIVIDAD FINANCIERA

Corresponde a intereses recibidos en la colocación sobre cartera de crédito con asociados, en las distintas modalidades reglamentadas por el Consejo de Administración. Los ingresos por este concepto se reconocen en el momento que se causan; en todos los casos, cuando un crédito se califica en C, o en otra categoría de mayor riesgo, dejan de causarse intereses; por lo tanto, no afectan el estado de resultados hasta cuando son efectivamente recaudados. Mientras se produce su recaudo, el registro correspondiente se efectúa en cuentas de orden. Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop



NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 COSTOS POR ACTIVIDAD FINANCIERA

Se contabilizan en este rubro los intereses pagados a los asociados sobre las diferentes modalidades de depósitos; así como el valor de los intereses cancelados por concepto de créditos de bancos y otras obligaciones.



RECONOCIMIENTO DE GASTOS Y COSTOS.

Los hechos económicos son reconocidos en el período en el cual se realizan conforme a la contabilidad de causación.



OTRAS PRÁCTICAS CONTABLES.

1. Plan único de cuentas. El establecido por la Resolución No. 1515 de Noviembre 27 de 2001 por la Superintendencia de la Economía Solidaria con las adiciones y modificaciones efectuadas por la misma. 2. Preparación de Estados Financieros. Su presentación está reglamentada en el capitulo XI de la Circular Básica Contable y Financiera (Circular Número 04 de agosto 28 de 2008) expedida por la Superintendencia de la Economía Solidaria. 3. La Cooperativa cumple la relación de solvencia de que trata el artículo 7 del Decreto 1840/97. El patrimonio técnico a Diciembre 31 del 2014 es de: $ 4.084.289.638 para una relación de solvencia de 26.67% y según el citado artículo, a la Cooperativa le corresponde el 20% como mínimo. 4. Otras prácticas contables, se revelan en cada uno de las notas a los estados financieros subsiguientes.

NOTA 3. REVELACION DE RIESGOS RIESGO DE LIQUIDEZ. Ante la contingencia de que la Cooperativa incurra en pérdidas excesivas por la venta de activos a descuentos inusuales y significativos con el fin de disponer rápidamente de los recursos para cumplir con sus obligaciones contractuales, o la probabilidad de incurrir en pérdidas originadas por la venta de activos en condiciones inusuales o a las pérdidas ocurridas por dificultades en obtener financiación, COMERCIACOOP tiene los siguientes criterios, políticas y procedimientos para la evaluación, administración, medición y control de este riesgo. 



Establecer el grado de exposición al riesgo de liquidez mediante el análisis de la maduración de las posiciones activas, pasivas y fuera de balance, distribuyendo los saldos registrados en los estados financieros con cierre a la fecha de evaluación, de acuerdo con sus vencimientos contractuales esperados. No se utilizan proyecciones futuras de captaciones y colocaciones, respecto de las cuales no exista compromiso contractual, para el cálculo de los vencimientos esperados se utiliza análisis estadísticos Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop



NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 de datos históricos, para aquellos elementos de los Estados Financieros que no se conozcan fechas ciertas de vencimiento. Para la determinación del grado de exposición al riesgo de liquidez se toma un año como horizonte mínimo de análisis y conforme a las bandas de tiempo fijadas por la Supersolidaria en la Circular Básica Contable.

Dentro de las estrategias recomendadas por el comité de riesgo de liquidez como plan de contingencias para el adecuado manejo del riesgo la entidad mantiene las siguientes estrategias:       



Asegurar un buen proceso de colocación de créditos con la adecuada aplicación de los criterios mínimos de otorgamiento. Optimizar el proceso de recuperación de cartera, mediante la aplicación oportuna de la gestión del cobro a los obligados. Ser más agresivos en la promoción de los ahorros, para mejorar y orientar las captaciones. Mantener campaña promocional de captaciones de depósitos a través de las distintas modalidades reglamentadas especialmente a término (CDAT) y ahorro contractual. Seguimiento permanente a los deudores de mayor endeudamiento, así como a los depósitos de mayor cuantía para procurar mantener niveles apropiados de renovación. Atomizar el vencimiento de las captaciones para no concentrarlas en un mismo periodo Disminuir gradualmente el apalancamiento financiero, pero manteniendo cupos de crédito aprobados para su utilización cuando se requiera para apoyar la liquidez o para financiar inversiones de la cooperativa. Disminuir la utilización de créditos de tesorería.

Estos criterios, políticas y procedimientos son dirigidos por el comité interno de administración del riesgo de liquidez que opera como apoyo al Consejo de Administración y a la alta gerencia en la asunción de riesgos y su definición, seguimiento y control, es nombrado por el Consejo de Administración y reglamentado por el acuerdo 10 de Julio 17 de 2012. El grupo que conforma este Comité actúa de conformidad a los lineamientos establecidos por el consejo de administración mediante acuerdo 013 de Julio 25 de 2012 por el cual se adoptan estrategias y políticas de inversión y liquidez para Comerciacoop, combinando de manera estratégica la información que se tiene acerca de la colocación del crédito, de la recuperación y vencimiento de la cartera, analizando las políticas y estrategias para su colocación y recuperación, los activos financieros, el fondo de liquidez, las obligaciones financieras y la capacidad de endeudamiento de la Cooperativa, las captaciones y los aportes sociales, haciendo un seguimiento a los comportamientos, para determinar las estrategias a seguir por parte de la entidad. Sobre las determinaciones y conclusiones se deja constancia en las actas respectivas numeradas en forma consecutiva. De igual forma, se presentó mensualmente al Consejo de Administración el informe de gestión del Comité interno de Riesgo de Liquidez. Mensualmente se reportó a la Supersolidaria el resultado de la brecha de liquidez calculada conforme el procedimiento indicado en la normatividad vigente.

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 RIESGO CREDITICIO. Ante la posibilidad de que una entidad incurra en pérdidas y se disminuya el valor de sus activos, como consecuencia de que sus deudores fallen en el cumplimiento oportuno o cumplan inapropiadamente los términos acordados en los contratos de crédito, y con la conciencia que toda la cartera está expuesta a este riesgo, en mayor o menor medida, COMERCIACOOP tiene sus criterios, políticas y procedimientos para la evaluación, administración, medición y control de este riesgo, teniendo en cuenta la naturaleza cerrada de la entidad. La reglamentación del crédito en sus diversas modalidades se encuentra en el manual de crédito y microcrédito aprobados por el consejo de administración mediante acta 225 del 17 de julio de 2012 y el personal operativo conoce amplia y suficientemente las políticas y procedimientos para aplicarlas e informarlas a los usuarios de los servicios. La cooperativa ha procurado políticas tendientes a mantener indicadores de calidad apropiados, los cuales están establecidos en el manual de cartera aprobado por el consejo de administración mediante acta 225 del 17 de julio de 2012, entre las cuales se destacan:      

Adecuada medición de la capacidad de pago y la solvencia de los obligados. Verificación de los antecedentes en centrales de riesgo y el hábito de pago en anteriores operaciones de crédito. Exigencia de garantía para los créditos. Gestión de cobranza desde el primer día de incumplimiento y el seguimiento a los compromisos de pago. En esta gestión se observan criterios de respeto por el deudor. Evaluación de los principales deudores de la cooperativa. Aplicación de medidas oportunas para asegurar el recaudo de los recursos prestados.

RIESGO DE LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIACION DEL TERRORISMO. Ante la probabilidad de que la entidad sea utilizada para ingresar dineros producto de actividades ilícitas, COMERCIACOOP tiene sus criterios, políticas y procedimientos para la evaluación, administración, medición y control de este riesgo definidos en el Manual para la prevención y control del Lavado de Activos y la financiación del terrorismo, donde se estructura el SIPLAFT, con total aplicación de las normas de la Circular Básica Jurídica y con los siguientes objetivos: 

Permitir un conocimiento apropiado del asociado y relacionados contractuales (codeudores, tutores, representante legal) y la actividad que desarrolla, para minimizar el riesgo.



Dar elementos de juicio a los funcionarios de COMERCIACOOP, en especial a los que tienen un contacto directo con los Asociados, de las transacciones o las operaciones que puedan catalogarse como inusuales o sospechosas y que se pueden constituir un delito o conductas prohibidas por la ley, relacionadas con el lavado de dinero o la financiación del terrorismo



Crear mecanismos y procedimientos internos que permitan tener permanentemente consolidadas las actividades que puedan calificarse como anormales, dentro del manejo habitual del servicio, que el Asociado emplea.



Determinar los casos en los cuales los funcionarios se hacen acreedores a sanciones de tipo administrativo, sin perjuicio de las consecuencias penales, por la inobservancia de las reglas y procedimientos contemplados en el Manual SIPLAFT y/o código de ética y conducta estando en la obligación de hacerlo. Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop



NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 Entregar los informes en la estructura y tiempos exigidos por el Estado y los internos relacionados con el riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo.

En COMERCIACOOP las funciones del oficial de cumplimiento son desarrolladas por la funcionaria Lidia Milena García, debidamente posesionada por la superintendencia de la economía solidaria mediante radicado 20132200115881 desde el 27 de Mayo de 2013. El Oficial de Cumplimiento cumplió con la rendición de los informes periódicos establecidos en las normas a la UIAF tanto de los reportes objetivos y subjetivos. En las sesiones se hizo la presentación de los informes Trimestrales y se presentó informe ampliado que fue puesto a consideración del Consejo de administración, donde las observaciones se consignaron en la respectiva acta. El manual SIPLAFT se encuentra debidamente actualizado en su tercera versión realizada el 30 de Octubre de 2014 de acuerdo con las disposiciones normativas contenidas en la Circular Básica Jurídica y se continuo en el manejo de señales de alerta en el sistema que permitan monitorear y controlar el riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo, al igual que en materia prevención el oficial de cumplimiento realiza capacitaciones mensuales para todos los funcionarios a través publicaciones denominadas Gacetas Siplaft y en jornadas de capacitación anual. El personal directivo, administrativo y operativo conoce el manual SIPLAFT y su aplicación se está dando en todos los ámbitos de las operaciones realizadas haciendo énfasis en el conocimiento del asociado/relacionado contractual y el diligenciamiento de la información de las transacciones en efectivo superiores a $10.000.000. Se continua con el contrato con la empresa AUDITORIA Y FINANZAS AUDIFIN S.AS para tener acceso a la herramienta denominada E-Listas WEB que permite realizar la consulta de los asociados para conocer si están vinculados a listas restrictivas o informativas y se ha venido utilizando esta herramienta para mantener un estricto control sobre la base social que conforma la entidad al igual que semestralmente se realiza barrido de la base social de asociados a fin de identificar que personas pudieron haber ingresado a las listas restrictivas o informativas. NOTA 4. GOBIERNO CORPORATIVO De conformidad con lo dispuesto en la circular básica contable y financiera – Circular 004 de agosto 28 de 2008, en el capítulo X numeral 2.1.1 se indica lo referente a este aspecto en el mismo orden al sugerido por la citada circular en cuanto a los aspectos a revelar en las notas a los estados financieros:

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013



Consejo de Administración y Alta Gerencia

La Dirección y la Administración de la Cooperativa están al tanto de las evaluaciones mensuales y trimestrales que se adelantan respecto a los riesgos asociados con la actividad financiera, conocen y analizan los informes del comité de riesgo de liquidez en lo referente a brechas de liquidez, la evolución del fondo de liquidez y el cumplimiento de las diferentes estrategias adoptadas para controlar y disminuir el riesgo de liquidez en la Entidad; de igual forma lo hace con los informes mensuales del comité de crédito, los avances que en materia de NIIF rinde Comité NIIF, informes de comité de educación y solidaridad y trimestralmente los informes del comité de riesgos y Comité de evaluación de cartera. En sus reuniones ordinarias realizan seguimiento a las operaciones y procesos de la estructura de negocios y de los niveles de satisfacción de los asociados. Las políticas de administración de los diferentes riesgos están debidamente aprobadas por el Consejo de Administración mediante acuerdos. De igual forma, el Consejo de Administración resuelve sobre las solicitudes crediticias presentadas por la gerencia, los directivos del consejo de administración, junta de vigilancia y comités en su calidad de principales o suplentes así como de sus familiares, en observancia a las determinaciones estatales sobre créditos de los privilegiados. 

Políticas de división de funciones: La política de gestión de riesgo de liquidez está centrada en el Comité de Administración del riesgo de liquidez debidamente reglamentado, el cual se reúne y emite los informes pertinentes así como el resultado de las distintas evaluaciones aplicadas al ámbito de operaciones. Las funciones y procedimientos establecidos están encaminados a minimizar el riesgo de operación de cada una de las dependencias de la entidad buscando la integridad de todos los procesos y los resultados óptimos en los mismos. La evaluación de la cartera de crédito recae sobre el Comité de evaluación de cartera. Los fondos sociales son manejados por el comité de educación y solidaridad elegidos por el Consejo de Administración, al que le rinden los informes sobre la distribución de los recursos.



Reportes al Consejo de Administración: Los informes de los comités de: administración de riesgos de liquidez, Comité de riesgos, Comité NIIF, Comité de crédito, Comité de evaluación de cartera, Oficial de cumplimiento, Educación y Solidaridad son analizados en las reuniones del Consejo de Administración al igual que se evalúan y adoptan las recomendaciones emitidas con el fin de mejorar la gestión de riesgo. De igual forma, se presentan los informes referentes al Control Interno actualmente realizados por la Revisoría Fiscal.



Infraestructura tecnológica: Las áreas de control y gestión de riesgos cuentan con la infraestructura tecnológica para obtener la información inherente al manejo de los riesgos de liquidez y existe un adecuado control y seguimiento tanto interno como externo de todas las operaciones que realiza la entidad. El reporte de riesgo de Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 liquidez no se genera en su totalidad en forma automatizada ya que no se cuenta con un sistema en línea que permita consolidar la información de las distintas oficinas, razón por la cual debe emplearse una macro para tal fin. La actual plataforma tecnológica permite la generación de informes relacionados con:      

Control de las operaciones en efectivo hasta diez millones de pesos ($10.000.000) Operaciones consolidadas de más de Diez millones de pesos ($10.000.000) y hasta Cincuenta millones de pesos ($50.000.000). Operaciones consolidadas mensualmente por Depósitos o pagos de créditos que superen 15 veces el salario registrado en el sistema. Reporte de productos Clientes exonerados del diligenciamiento del formato de reporte de operaciones Diligenciamiento del formato de vinculación (hoja de vida del asociado)

La nueva plataforma tecnológica contiene dentro de sus módulos, el de lavado de activos y financiación del terrorismo e incluye las principales señales de alerta que permitan continuar mejorando en la aplicación de procesos para el control del lavado y automatizar el cálculo de la brecha de liquidez de conformidad con las instrucciones impartidas por la Superintendencia de la Economía Solidaria. 

Metodología para la medición de riesgos: El comité de Riesgos recién creado en el 2013, adelanta la identificación y evaluación de todos los riesgos de Comerciacoop cuyo objetivo al terminar la vigencia del año 2015 es contar con la matriz de riesgos y coadyuvar en la implementación de los sistemas SARC y SARO inicialmente. Existen metodologías adecuadas para medir los diferentes tipos de riesgos y se cuenta con los elementos que permiten detectarlos con anterioridad a su ocurrencia. El principal riesgo al que se encuentra expuesta la entidad es el riesgo crediticio y constantemente los organismos de control interno y externo hacen evaluación del área de cartera y emiten las recomendaciones correspondientes las cuales son analizadas por el Consejo de Administración para la adopción de las medidas pertinentes.



Estructura Organizacional: La Cooperativa posee una estructura organizacional y existe una adecuada segregación de funciones de forma tal que se ejerce control sobre las actividades adelantadas por la entidad. En las oficinas se ha reorientado el trabajo de control mediante revisiones duales y claves de autorización para ejercer un mayor control permanente sobre todas las áreas especialmente las de más alto riesgo.



Recurso humano: El personal vinculado a la Cooperativa posee la formación y experiencia en cada una de las actividades que desarrolla la entidad y especialmente el destinado a atender las actividades de riesgo al que Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 adicionalmente se le capacita e instruye sobre la normatividad, metodologías y reglamentaciones existentes en materia de riesgos. 

Verificación de operaciones: Las operaciones que realiza la entidad constan en documentos debidamente diligenciados y se utilizan los canales de comunicación con que cuenta la entidad y los asociados para verificar la información relacionada con las diferentes transacciones. El registro de las operaciones es inmediato a su ocurrencia de forma tal que se evita incurrir en errores que afecten significativamente los estados financieros de la entidad.



Revisoría Fiscal y Auditoría: La Revisoría Fiscal de la Cooperativa emite mensual y trimestralmente informes acompañados de recomendaciones que la Administración acoge con el fin de optimizar sus procesos. La Cooperativa cuenta con una Revisoría Fiscal encargada del control fiscal y está en proceso de implementación del área de Riesgos que será la encargada del seguimiento y orientación en el cumplimiento de los procedimientos establecidos para cada una de las operaciones que se realizan en COMERCIACOOP. La labor realizada por la Revisoría está plasmada en informes dirigidos a la administración en donde se incluyen recomendaciones para mejorar los procesos internos y los mecanismos de control y de establecimiento de alarmas tempranas para evitar riesgos.

NOTA Nº 5 – DISPONIBLE Su saldo y variación a fecha de corte lo representan CAJA Caja General Caja Menor TOTAL BANCOS Y OTRAS ENTIDADES Bancos Comerciales TOTAL

31-dic-14 31-dic-13 162,821,891.31 113,843,727.09 150,000.00 150,000.00 162,971,891.31 113,993,727.09

Variación $ 48,978,164.22 0.00 48,978,164.22

% 43.02% 0.00% 42.97%

31-dic-14 31-dic-13 533,500,150.93 498,714,631.45 533,500,150.93 498,714,631.45

Variación $ 34,785,519.48 34,785,519.48

% 6.98% 6.98%

REMESAS EN TRANSITO Remesas del País TOTAL

31-dic-14 15,000,000.00 15,000,000.00

31-dic-13 0.00 0.00

FONDO DE LIQUIDEZ Depósitos Ahorro a la Vista TOTAL

31-dic-14 65,060,154.00 65,060,154.00

31-dic-13 40,279,211.00 40,279,211.00

Variación $ % 15,000,000.00 100.00% 15,000,000.00 100.00% Variación $ 24,780,943.00 24,780,943.00

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

% 61.52% 61.52%

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 TOTAL DISPONIBLE

776,532,196.24 652,987,569.54 123,544,626.70

18.92%

La variación y saldo del disponible obedece a los movimientos propios del efectivo de acuerdo a las necesidades del mismo en las operaciones normales de la entidad. Al corte no existen partidas conciliatorias representativas que alteren la razonabilidad de los Estados Financieros. NOTA Nº 6 – INVERSIONES Su saldo y variación a fecha de corte lo representan: FONDO DE LIQUIDEZ C.D.A.T. TOTAL

31-dic-14 1,222,401,245.47 1,222,401,245.47

INV. HASTA EL VENCIMIENTO Emitidos Vigiladas Superbancaria TOTAL TOTAL INVERSIONES

31-dic-14 233,245,778.70 233,245,778.70

31-dic-13 Variación $ 863,905,415.64 358,495,829.83 863,905,415.64 358,495,829.83 31-dic-13 262,286,502.50 262,286,502.50

% 41.50% 41.50%

Variación $ -29,040,723.80 -29,040,723.80

% -11.07% -11.07%

1,455,647,024.17 1,126,191,918.14 329,455,106.03

29.25%

El Fondo de Liquidez se constituye con el resultado del cálculo del 10% del total de los saldos de los recursos captados en cuentas de ahorros y títulos adquiridos para tal fin para cumplir disposiciones legales como inversiones en entidades señaladas en las normas vigentes, recursos que solamente podrán disponer en el caso de retiros inesperados de depósitos a la vista. Acorde a la normatividad vigente y al Capítulo I de la Circular Básica Contable, las inversiones han sido reclasificadas, ubicándose las de COMERCIACOOP en Inversiones para mantener hasta el vencimiento, dado que el propósito es conservar la inversión hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención. Los rendimientos pendientes de recaudo se registran como un mayor valor de la inversión, a las tasas y plazos pactados en los respectivos títulos. Las inversiones se clasifican dentro de la Categoría “A” (Inversión con Riesgo Normal), dado que éstas se encuentran cumpliendo con los términos pactados, por lo tanto no procede en registro de provisiones. NOTA Nº 7 – CARTERA DE CRÉDITO Su saldo y variación a fecha de corte lo representan CARTERA CONSUMO GTIA. ADM. Categoría A Riesgo Normal Categoría E Riesgo Incobrable TOTAL

31-dic-2014 135,534,158 12,032,815 147,566,973

31-dic-2013 115,024,600 11,540,325 126,564,925

Variación $ 20,509,558 492,490 21,002,048

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

% 17.83% 4.27% 16.59%

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 CARTERA CONSUMO OTRA GTIA Categoría A Riesgo Normal Categoría B Riesgo Aceptable Categoría C Riesgo Apreciable Categoría D Riesgo Significativo Categoría E Riesgo Incobrable TOTAL

31-dic-2014 2,418,491,513 20,609,304 4,642,039 10,527,153 47,510,167 2,501,780,176

31-dic-2013 1,683,685,516 18,378,550 12,190,575 24,132,913 36,739,555 1,775,127,109

Variación $ 734,805,997 2,230,754 -7,548,536 -13,605,760 10,770,612 726,653,067

% 43.64% 12.14% -61.92% -56.38% 29.32% 40.94%

MICROCREDITOS GTIA. ADM. Categoría A Riesgo Normal Categoría D Riesgo Significativo Categoría E Riesgo Incobrable TOTAL

31-dic-2014 32,990,167 0 5,500,000 38,490,167

31-dic-2013 70,509,169 1,045,199 0 71,554,368

Variación $ -37,519,002 -1,045,199 5,500,000 -33,064,201

% -53.21% -100.00% 100.00% -46.21%

MICROCREDITOS OTRA GTIA Categoría A Riesgo Normal Categoría B Riesgo Aceptable Categoría C Riesgo Apreciable Categoría D Riesgo Significativo Categoría E Riesgo Incobrable TOTAL

31-dic-2014 2,730,755,256 42,777,799 41,968,817 30,377,341 143,923,903 2,989,803,116

31-dic-2013 2,787,663,114 58,726,289 32,882,164 12,876,001 53,132,167 2,945,279,735

Variación $ -56,907,858 -15,948,490 9,086,653 17,501,340 90,791,736 44,523,381

% -2.04% -27.16% 27.63% 135.92% 170.88% 1.51%

CARTERA COMERCIAL GTIA. ADM. Categoría A Riesgo Normal Categoría B Riesgo Aceptable Categoría C Riesgo Apreciable Categoría E Riesgo Incobrable TOTAL

31-dic-2014 5,239,087,033 51,090,065 26,500,000 47,677,634 5,364,354,732

31-dic-2013 4,660,168,713 60,645,254 0 76,980,281 4,797,794,248

Variación $ 578,918,320 -9,555,189 26,500,000 -29,302,647 566,560,484

% 12.42% -15.76% 100.00% -38.07% 11.81%

CARTERA COMERCIAL OTRA GTIA Categoría A Riesgo Normal Categoría B Riesgo Aceptable Categoría C Riesgo Apreciable Categoría D Riesgo Significativo Categoría E Riesgo Incobrable TOTAL

31-dic-2014 3,046,337,071 41,124,645 6,103,368 24,079,329 4,443,064 3,122,087,477

31-dic-2013 2,408,891,485 15,286,454 22,898,283 4,177,893 14,000,000 2,465,254,115

Variación $ 637,445,586 25,838,191 -16,794,915 19,901,436 -9,556,936 656,833,362

% 26.46% 169.03% -73.35% 476.35% -68.26% 26.64%

14,164,082,641 12,181,574,500 1,982,508,141

16.27%

TOTAL CARTERA BRUTA

PROVISION CARTERA CONSUMO Categoría B - Otras Gtias.

31-dic-2014 -314,255

31-dic-2013 -288,136

Variación $ -26,119

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

% 9.06%

Categoría Categoría Categoría Categoría

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 C - Otras Gtias. -578,082 -1,016,289 438,207 D - Otras Gtias. -2,508,517 -5,333,595 2,825,078 E - Gtia. Admisible -7,790,325 0 -7,790,325 E - Otras Gtias. -34,685,677 -22,572,989 -12,112,688 TOTAL -45,876,856 -29,211,009 -16,665,847

-43.12% -52.97% 100.00% 53.66% 57.05%

PROVISION MICROCREDITOS Categoría B - Otras Gtias. Categoría C - Otras Gtias. Categoría D - Otras Gtias. Categoría E - Otras Gtias. TOTAL

31-dic-2014 -666,565 -9,746,084 -18,827,295 -127,281,023 -156,520,967

31-dic-2013 -998,922 -7,953,129 -6,546,878 -46,889,259 -62,388,188

Variación $ 332,357 -1,792,955 -12,280,417 -80,391,764 -94,132,779

% -33.27% 22.54% 187.58% 171.45% 150.88%

PROVISION CARTERA COMERCIAL Categoría A - Otras Gtias. Categoría B - Otras Gtias. Categoría C - Otras Gtias. Categoría D - Otras Gtias. Categoría E - Otras Gtias. TOTAL

31-dic-2014

31-dic-2013 -3,697,473 -253,734 -6,381,067 -1,599,645 -12,456,252 -24,388,171

Variación $ 3,697,473 -497,789 4,894,133 -11,638,750 8,043,164 4,498,231

% -100.00% 196.19% -76.70% 727.58% -64.57% -18.44%

0 -424,921,742 -424,921,742

31-dic-13 -430,590 -362,860,664 -363,291,254

Variación $ 430,590 -62,061,078 -61,630,488

% -100.00% 17.10% 16.96%

-647,209,505

-479,278,622

-167,930,883

35.04%

13,516,873,136 11,702,295,878 1,814,577,258

15.51%

PROVISION GENERAL Provisión Créditos Con Libranza Provisión Créditos Sin Libranza TOTAL TOTAL PROVISION CARTERA TOTAL CARTERA NETA

0 -751,523 -1,486,934 -13,238,395 -4,413,088 -19,889,940 31-dic-14

La Cartera Bruta incrementó en un 16.27%, y las variaciones entre clasificación, calificación y provisión, obedecen a reclasificaciones acordes al destino de los créditos y según lo estipula la Resolución 1507 del 27-Nov-2001 y la Circular Básica Contable y Financiera, Circular Externa No. 004 del 28-agosto-2008. Por disposición de la Asamblea de la Cooperativa se optó por incrementar hasta el 3% la Provisión General de la Cartera de Crédito tomando como base lo reglamentado en la Carta Circular Externa No 01 de junio 09 de 2009, expedida por la Superintendencia de la Economía Solidaria con el fin de cubrir las contingencias del congelamiento de la cartera. Políticas de Crédito Las políticas de crédito se definen como la posición que asume la entidad frente a las directrices que se deben seguir en la prestación de servicios de crédito. Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 Todas las personas vinculadas a Comerciacoop trabajarán por la prestación de un servicio de crédito ágil y eficiente, buscando permanentemente una adecuada atención y asesoría al cliente asociado, con procesos y procedimientos expeditos y en constante mejoramiento para alcanzar períodos de tramitación óptimos. Igualmente el trato brindado será el de copropietario y en esa medida crear cultura de confianza y en consecuencia sopesar la evaluación cualitativa y la cuantitativa debiendo en el análisis y evaluación dar un valor relativo tanto a lo que tiene como a lo que hace. Limites individuales de crédito. Comerciacoop deberá efectuar sus operaciones de crédito evitando que se produzca una excesiva exposición individual. Cuantía máxima del cupo individual. Comerciacoop no podrá realizar con persona alguna, directa o indirectamente, operaciones activas de crédito que conjunta o separadamente, superen el diez por ciento (10%) de su patrimonio técnico, si la garantía de la operación es el patrimonio del deudor. Sin embargo, podrán efectuarse con una misma persona, directa o indirectamente, operaciones activas de crédito que conjunta o separadamente no excedan del quince por ciento (15%) del patrimonio técnico, siempre y cuando las operaciones respectivas cuenten con garantías o seguridades admisibles suficientes para amparar la totalidad del riesgo de acuerdo con la evaluación específica que realice previamente Comerciacoop. No obstante lo anterior, las operaciones activas de crédito podrán estar respaldadas con garantías o seguridades diferentes de las consideradas como admisibles en el Decreto 2360 del 26 de noviembre de 1993 por un monto máximo equivalente al cinco por ciento (5%) del patrimonio técnico de Comerciacoop. Servicio de Crédito Teniendo en cuenta que en su mayoría los asociados se dedican a actividades mercantiles caracterizadas por la necesidad de liquidez permanente y capital de trabajo, la entidad destinará hasta el ochenta y cinco por ciento (85%) de los recursos de aportes sociales y de los captados a través de cuentas de ahorro y CDATS, para satisfacer la demanda de crédito. El Consejo de Administración fijará las líneas y modalidades de crédito así como también fijará los cupos de crédito para cada una. Un asociado podrá tener más de un crédito en cualquiera de las líneas y modalidades establecidas, siempre y cuando su capacidad de pago, la reciprocidad y el estudio del crédito se ajusten a lo establecido en el manual de crédito y microcrédito y en los decretos 1840 de 1997 y 2360 de noviembre 26 de 1993 y Circular Básica Contable y Financiera N° 004 de 2008. Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 Requisitos mínimos del asociado para ser usuario de crédito    

Antigüedad: Un (1) día calendario como asociado. Edad: Mínima 18 años y máxima 70 años. Excepcionalmente se podrá prestar servicio de crédito a mayores de 70 años cuando se demuestre que se encuentran en capacidad productiva. Antigüedad en la actividad económica: seis (6) meses. Ingreso mensual: De acuerdo al flujo de caja.

Tipos de Usuarios Personas Naturales Se entiende por persona natural, todos los individuos de la especie humana, cualquiera que sea su edad, sexo, estirpe o condición, y con capacidad para ejercer sus derechos y cumplir sus obligaciones. Para Comerciacoop en esta categoría son los:  Asalariados: son las personas naturales dependientes que se encuentran vinculados laboralmente con una empresa, recibiendo un ingreso mensual como remuneración por las actividades personales desarrolladas.  Comerciantes: son las personas que profesionalmente y en nombre propio ejercen el comercio en sentido socio económico, que desarrolla actividades productivas de manera formal o no formal.  Independientes: son las personas naturales que realizan una actividad empresarial o profesional directa y reciben ingresos por la venta de bienes o servicios generados por el desarrollo de una actividad industrial, de servicios o agropecuaria. Personas Jurídicas Es toda colectividad formada por más de dos personas, reconocida por la ley como tal, con un objeto social determinado y un patrimonio propio, que tiene capacidad para ejercer derechos y cumplir obligaciones, con o sin ánimo de lucro, privada o pública y en todos los casos determinadas por la ley para ser asociadas a Comerciacoop. Dentro de estas tenemos: Las personas jurídicas de derecho público; las de Economía Solidaria y las demás de derecho privado sin ánimo de lucro y las empresas o unidades económicas cuando los propietarios trabajen en ellas y prevalezca el trabajo familiar o asociado. Cuantías mínimas y máximas de las operaciones de crédito. Los montos mínimos de crédito a personas naturales o jurídicas estarán supeditados a las líneas y modalidades de crédito, y los máximos serán hasta el límite individual de crédito que establecen las normas prudenciales del decreto 1840 de 1997.

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 Políticas de Garantías Las garantías dependen del monto de los créditos, línea y modalidad de los mismos, pudiendo requerirse de acuerdo con la evaluación del crédito. La institución fomenta garantías admisibles que sean fuente de pago de fácil realización, para respaldar el endeudamiento con Comerciacoop. Para aceptar un bien en garantía se tiene en cuenta: su procedencia (activo de origen licito), naturaleza, uso generalizado, estado de conservación, edad, ubicación, nivel de deterioro, grado de comerciabilidad y valor. Comerciacoop, basada en el conocimiento, trayectoria empresarial o de servicios del asociado y del respaldo patrimonial verificado, acepta la sola responsabilidad personal. Cuando los bienes muebles o inmuebles se encuentren de propiedad conjunta, los documentos contra garantía y pagarés los firman los propietarios. En el caso de Codeudor, Comerciacoop se reserva el derecho de examinar su idoneidad moral, capacidad de pago y patrimonial, ya sea o no asociado. Cuando no existiere suficiente respaldo patrimonial del solicitante o por el monto del crédito solicitado, se pedirá el afianzamiento de codeudor o codeudores y/o Aval de Fondo de Garantías o Garantía Real. Tipos de garantía: Garantía Personal: Garantía Admisible:

Personal Codeudor Fondo de Garantías Prenda Hipoteca

Otras clases de garantías o seguridades admisibles. No obstante lo establecido anteriormente y en concordancia con lo determinado en el artículo 4° del Decreto 2360 de 1993, adicionado por el Decreto 686 de 1999, se consideran como garantías o seguridades admisibles las consideradas en las normas citadas. Montos por Clasificación del Crédito A corte 31-Dic-2014 los montos por clasificación de crédito fueron: Código

Crédito s Consu mo

Cl.

141205 141225

Cat. A E

Capital 135,534,158.00 12,032,815.00

Intereses 1,237,476.00 753,333.00

Provisión 0.00 7,790,325.00

Aportes 16,296,631.00 346,209.00

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

Garantías 1,724,279,259.00 107,369,000.00

Créditos Comerciales

Microcréditos

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 144205 144210 144215 144220 144225

A B C D E

2,418,491,513.00 20,609,304.00 4,642,039.00 10,527,153.00 47,510,167.00

28,412,972.00 1,084,786.00 271,841.00 556,230.00 3,028,012.00

0.00 314,255.00 578,082.00 2,508,517.00 34,685,677.00

425,196,430.00 5,263,564.00 788,165.00 3,618,655.00 6,359,504.00

0.00 0.00 0.00 0.00 5,400,000.00

145705 145725 145905 145910 145915 145920 145925

A E A B C D E

32,990,167.00 5,500,000.00 2,730,755,256.00 42,777,799.00 41,968,817.00 30,377,341.00 143,923,903.00

535,265.00 501,660.00 61,626,803.00 3,084,090.00 3,475,516.00 2,850,030.00 12,744,498.00

0.00 0.00 0.00 666,565.00 9,746,084.00 18,827,295.00 127,281,023.00

4,927,317.00 106,563.00 496,394,141.00 9,449,656.00 9,555,592.00 5,274,282.00 17,051,959.00

675,782,880.00 104,440,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

146205 146210 146215 146225 146515 146520 146525 146530 146535 TOTAL

A B C E A B C D E

5,239,087,033.00 51,090,065.00 26,500,000.00 47,677,634.00 3,046,337,071.00 41,124,645.00 6,103,368.00 24,079,329.00 4,443,064.00 14,164,082,641.00

66,231,155.00 2,701,321.00 2,965,840.00 3,424,536.00 36,824,719.00 2,388,240.00 495,125.00 990,545.00 139,762.00 236,323,755.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 751,523.00 1,486,934.00 13,238,395.00 4,413,088.00 222,287,763.00

348,756,024.00 24,321,833,379.00 3,939,941.00 177,702,152.00 513,438.00 104,440,000.00 2,090,619.00 193,953,472.00 443,051,829.00 0.00 3,548,541.00 0.00 1,146,922.00 0.00 2,015,336.00 48,000,000.00 29,976.00 0.00 1,805,721,294.00 27,463,200,142.00

Clasificación y calificación por zona geográfica y sector económico Está clasificada y calificada en concordancia con lo establecido en la Circular Básica Contable y Financiera. La cooperativa tiene ámbito en el territorio nacional pero concentra sus operaciones en Boyacá principalmente. La cartera de crédito por oficinas a corte 31-Dic-2014, se clasificaba así:

Consumo Microc réditos

OFICINA CHUQUINQUIRA

Cl.

Código 141205 141225 144205 144210 144215 144220 144225 145705 145725

Capital 90,813,912.00 492,490.00 1,274,721,391.00 8,494,028.00 692,211.00 2,736,437.00 20,827,398.00 25,633,601.00 5,500,000.00

Intereses 953,388.00 21,378.00 14,938,955.00 412,703.00 41,162.00 189,490.00 1,375,102.00 436,129.00 501,660.00

Provisión 0.00 0.00 0.00 121,889.00 78,752.00 324,797.00 15,500,474.00 0.00 0.00

Aportes 8,769,163.00 64,139.00 283,531,572.00 2,766,603.00 167,200.00 3,107,005.00 3,069,348.00 3,772,022.00 106,563.00

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

Garantías 1,342,969,259.00 82,369,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5,400,000.00 633,982,880.00 104,440,000.00

145905 145910 145915 145920 145925 146205 146210 146215 146515 146520 146525 146530 146535 TOTALES

1,687,821,082.00 23,574,438.00 14,100,496.00 17,041,533.00 53,795,517.00 3,478,971,005.00 51,090,065.00 26,500,000.00 2,150,779,397.00 41,124,645.00 1,223,434.00 24,079,329.00 4,443,064.00 9,004,455,473.00

Código

16,197,684.00 11,540,325.00 404,528,431.00 8,060,250.00 3,398,663.00 21,625,572.00

99,588.00 731,955.00 5,010,280.00 454,348.00 61,176.00 1,333,985.00

0.00 7,790,325.00 0.00 130,286.00 948,722.00 15,800,288.00

Aportes 4,820,466.00 282,070.00 68,893,357.00 1,545,961.00 236,255.00 2,746,179.00

140,000,000.00 25,000,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Garantías

428,687,027.00 11,160,753.00 8,597,002.00 5,975,939.00 41,238,982.00

11,255,413.00 720,998.00 703,885.00 590,910.00 3,408,502.00

0.00 183,463.00 2,061,048.00 3,473,204.00 35,862,110.00

61,686,870.00 1,987,614.00 1,800,560.00 1,345,000.00 5,376,872.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

651,727,040.00 47,677,634.00 118,422,847.00 1,778,838,149.00

6,997,666.00 3,424,536.00 1,900,256.00 36,693,498.00

0.00 0.00 0.00 66,249,446.00

45,950,249.00 2,090,619.00 12,650,972.00 211,413,044.00

2,071,084,802.00 193,953,472.00 0.00 2,430,038,274.00

Intereses

Provisión

Consumo

Cl.

141205 141225 144205 144210 144220 144225

Microcréditos

Provisión

361,776,203.00 0.00 4,793,965.00 0.00 4,419,233.00 0.00 3,259,433.00 0.00 6,783,856.00 0.00 261,898,576.00 17,925,700,483.00 3,939,941.00 177,702,152.00 513,438.00 104,440,000.00 368,034,284.00 0.00 3,548,541.00 0.00 496,141.00 0.00 2,015,336.00 48,000,000.00 29,976.00 0.00 1,326,862,538.00 20,425,003,774.00

145905 145910 145915 145920 145925

Comercial

Intereses

0.00 375,611.00 2,904,379.00 10,336,576.00 47,420,740.00 0.00 0.00 0.00 0.00 751,523.00 218,188.00 13,238,395.00 4,413,088.00 95,684,412.00

146205 146225 146515 TOTALES

Cl.

Código

Consumo

Capital

33,477,902.00 1,796,053.00 1,008,156.00 1,529,791.00 4,971,676.00 45,470,942.00 2,701,321.00 2,965,840.00 24,895,047.00 2,388,240.00 123,043.00 990,545.00 139,762.00 141,328,285.00

141205 144205 144210 144215 144220 144225

28,522,562.00 363,719,000.00 3,101,202.00 3,949,828.00 1,850,754.00 3,824,434.00

184,500.00 3,690,125.00 167,956.00 230,679.00 119,967.00 237,880.00

0.00 0.00 44,004.00 499,330.00 525,226.00 2,545,093.00

2,707,002.00 43,821,938.00 901,000.00 620,965.00 100,000.00 430,977.00

241,310,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Microcréditos

OFICINA VILLA DE LEYVA

OFICINA TUNJA

Comercial

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013

145905 145910 145915 145920

320,717,380.00 8,042,608.00 7,770,001.00 1,359,869.00

8,527,881.00 567,039.00 526,515.00 31,360.00

0.00 107,491.00 1,610,968.00 626,265.00

40,731,176.00 2,668,077.00 2,400,108.00 524,849.00

0.00 0.00 0.00 0.00

Capital

Aportes

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

Garantías

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 10,331,601.00

1,167,641.00

8,519,753.00

1,811,848.00

0.00

146205 146515 TOTALES

628,986,417.00 331,656,141.00 1,713,831,797.00

7,231,044.00 3,608,571.00 26,291,158.00

0.00 0.00 14,478,130.00

28,556,083.00 37,641,393.00 162,915,416.00

2,927,869,094.00 0.00 3,169,179,094.00

Intereses

Provisión

Cl.

Código

Consumo

144205 144210 144220 144225

375,522,691.00 953,824.00 2,541,299.00 1,232,763.00

4,773,612.00 49,779.00 185,597.00 81,045.00

0.00 18,076.00 709,772.00 839,822.00

28,949,563.00 50,000.00 175,395.00 113,000.00

0.00 0.00 0.00 0.00

Microcréditos

145705 145905 145915 145920 145925

7,356,566.00 293,529,767.00 11,501,318.00 6,000,000.00 38,557,803.00

99,136.00 8,365,607.00 1,236,960.00 697,969.00 3,196,679.00

0.00 0.00 3,169,689.00 4,391,250.00 35,478,420.00

1,155,295.00 32,199,892.00 935,691.00 145,000.00 3,079,383.00

41,800,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00

Comercial

OFICINA GARAGOA

Comer cial

145925

Capital

Aportes

Garantías

146205 146515 146525 TOTALES

479,402,571.00 445,478,686.00 4,879,934.00 1,666,957,222.00

6,531,503.00 6,420,845.00 372,082.00 32,010,814.00

0.00 0.00 1,268,746.00 45,875,775.00

12,351,116.00 24,725,180.00 650,781.00 104,530,296.00

1,397,179,000.00 0.00 0.00 1,438,979,000.00

Valor y número de créditos reestructurados por modalidad y composición La restructuración de créditos ha presentado el siguiente movimiento: Pagaré

Oficina

Línea

20315 PRINCIPAL

CREDITO COMERCIAL

AGENCIA TUNJA AGENCIA 20906 TUNJA

CREDITO CONSUMO CREDITO CONSUMO

18122

Cedula

Nombre COOPERATIVA MULTIACTIVA DE FAMILIAS GUARDABOSQUES 900115318 REVERDECER BETANIA - COOPREVERDECER FAGUA TOCARRUNCHO 7176951 BELISARIO FERNANDO

Saldo Capital

74359788 AMADO GARCIA APULEYO

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

Reestructurado

14.092.644

11.819.709

2.478.256

2.045.364

3.330.984

3.217.080

19.901.884

17.082.153

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 Castigos de cartera: Siguiendo los lineamientos del Consejo Mundial de Cooperativas “WOCCU” adoptados dentro del plan de asesoramiento y de la política de la cooperativa para mantener el saneamiento contable, se depura por castigo la cartera ubicada en la categoría “E” provisionada en el 100%; esta cartera es sometida a un plan de recuperación continuando con las acciones administrativas y jurídicas establecidas. La cooperativa en el 2014 castigo 73 obligaciones de crédito cuyo por valor de $ 66.669.820, de los cuales el 58.33% ($ 38.889.032) corresponde a Cartera de Microcrédito, el 14.49% ($ 9.660.651) Cartera Comercial y el 27.18% ($ 18.120.308) Cartera de Consumo. NOTA Nº 8 – CUENTAS POR COBRAR Su saldo y variación a fecha de corte lo representan CONVENIOS POR COBRAR Otros Servicios TOTAL

31-dic-14 38,526,290.64 38,526,290.64

31-dic-13 6,684,328.00 6,684,328.00

Variación $ % 31,841,962.64 476.37% 31,841,962.64 476.37%

ANTICIPOS DE CONTRATOS Proveedores Otros Anticipos TOTAL

31-dic-14 1,236,190.00 58,430.00 1,294,620.00

31-dic-13 200,000.00 420,000.00 620,000.00

Variación $ % 1,036,190.00 518.10% -361,570.00 -86.09% 674,620.00 108.81%

PAGOS X CTA. DE ASOCIADOS Consumo Microcrédito Comercial TOTAL

31-dic-14 698,536.00 819,165.00 874,161.97 2,391,862.97

31-dic-13 167,720.00 461,570.00 1,263,435.00 1,892,725.00

Variación $ % 530,816.00 316.49% 357,595.00 77.47% -389,273.03 -30.81% 499,137.97 26.37%

31-dic-14 29,650,448.00 1,084,786.00 271,841.00 556,230.00 3,781,345.00 62,162,068.00 3,084,090.00 3,475,516.00 2,850,030.00 13,246,158.00 103,055,874.00 5,089,561.00

31-dic-13 22,114,633.00 802,001.00 744,689.00 1,344,559.00 2,890,436.00 57,618,128.00 4,555,513.00 2,857,666.00 2,258,834.00 4,433,436.00 83,410,395.00 3,761,731.00

Variación $ % 7,535,815.00 34.08% 282,785.00 35.26% -472,848.00 -63.50% -788,329.00 -58.63% 890,909.00 30.82% 4,543,940.00 7.89% -1,471,423.00 -32.30% 617,850.00 21.62% 591,196.00 26.17% 8,812,722.00 198.78% 19,645,479.00 23.55% 1,327,830.00 35.30%

INTERESES Categoría A Categoría B Categoría C Categoría D Categoría E Categoría A Categoría B Categoría C Categoría D Categoría E Categoría A Categoría B

Consumo Consumo Consumo Consumo Consumo Microcrédito Microcrédito Microcrédito Microcrédito Microcrédito Comercial Comercial

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 Categoría C Comercial 3,460,965.00 1,907,193.00 1,553,772.00 81.47% Categoría D Comercial 990,545.00 323,411.00 667,134.00 206.28% Categoría E Comercial 3,564,298.00 4,769,715.00 -1,205,417.00 -25.27% TOTAL 236,323,755.00 193,792,340.00 42,531,415.00 21.95% INGRESOS POR COBRAR Comisiones Otros TOTAL

31-dic-14 1,825,206.00 15,323,720.00 17,148,926.00

31-dic-13 1,548,100.00 12,071,111.00 13,619,211.00

Variación $ 277,106.00 3,252,609.00 3,529,715.00

% 17.90% 26.95% 25.92%

OTRAS CUENTAS POR COBRAR Otras Cuentas por Cobrar TOTAL

31-dic-14 43,165,988.05 43,165,988.05

31-dic-13 32,010,935.50 32,010,935.50

Variación $ 11,155,052.55 11,155,052.55

% 34.85% 34.85%

PROVISION CUENTAS x COBRAR Intereses Costas Judiciales Otras Cuentas por Cobrar TOTAL TOTAL CUENTAS POR COBRAR

31-dic-14 -32,196,928.00 -1,656,024.00 -34,273,124.00 -68,126,076.00

31-dic-13 Variación $ % -21,529,939.00 -10,666,989.00 49.54% 0.00 -1,656,024.00 100.00% -23,759,513.00 -10,513,611.00 44.25% -45,289,452.00 -22,836,624.00 50.42%

270,725,366.66 203,330,087.50

67,395,279.16

33.15%

La cuenta Convenios por Cobrar corresponde al celebrado con Sumared, suscrito el 15-Ene-2009, en la operatividad del servicio SuGiro para debitar y abonar las operaciones realizados por la cooperativa. Los intereses corresponden a los rendimientos causados de la cartera de crédito de acuerdo a los parámetros establecidos en la Resolución 1507 del 27-Nov-2002. NOTA Nº 9 – PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO Su saldo y variación a fecha de corte lo representan MUEBLES Y EQUIPO DE OFICINA Muebles Equipos TOTAL

31-dic-14 265,516,154.00 57,207,370.00 322,723,524.00

31-dic-13 255,659,154.00 50,441,370.00 306,100,524.00

Variación $ % 9,857,000.00 3.86% 6,766,000.00 13.41% 16,623,000.00 5.43%

EQUIPO COMPUTO Y COMUNICA Equipo de Computo Equipo de Comunicación TOTAL

31-dic-14 160,300,676.80 20,081,982.00 180,382,658.80

31-dic-13 147,609,676.80 16,361,982.00 163,971,658.80

Variación $ % 12,691,000.00 8.60% 3,720,000.00 22.74% 16,411,000.00 10.01%

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 BIENES DE FONDOS SOCIALES 31-dic-14 31-dic-13 Variación $ % Bienes Muebles 8,320,000.00 6,960,000.00 1,360,000.00 19.54% TOTAL 8,320,000.00 6,960,000.00 1,360,000.00 19.54% DEPRECIACION ACMUMULADA Muebles y Equipo de Oficina Equipo de Computo y Comunicación Bienes de Fondos Sociales TOTAL TOTAL PROPIEDADES Y EQUIPO

31-dic-14 -101,943,929.00 -124,270,596.00 -7,243,333.00 -233,457,858.00

31-dic-13 -71,259,898.00 -100,538,788.00 -6,960,000.00 -178,758,686.00

277,968,324.80

298,273,496.80

Variación $ % -30,684,031.00 43.06% -23,731,808.00 23.60% -283,333.00 4.07% -54,699,172.00 30.60% -20,305,172.00

-6.81%

Al corte no existe restricción alguna sobre las Propiedades, Planta y Equipo, su depreciación es calculada aplicando el método de línea recta con base en la vida útil de los mismos a las tasas anuales mencionadas en la Nota No. 2. A corte 31-Dic-2014 la Propiedad Planta y Equipo castigada asciende a $ 59.857.308, debidamente registrados en cuentas de orden. Igualmente en cuentas de orden se encuentran contabilizados $67.941.489 como Propiedad Planta y Equipo totalmente depreciada. NOTA Nº 10 – DIFERIDOS Su saldo y variación a fecha de corte lo representan GASTOS PAGADOS x ANTICIPADO Seguros TOTAL CARGOS DIFERIDOS Estudios y Proyectos Programas para Computador Útiles y Papelería Mejoras a Propiedades en Arriendo Publicidad y Propaganda Dotación y Suministro a Trabajadores TOTAL TOTAL DIFERIDOS

31-dic-14 5,571,737.00 5,571,737.00

31-dic-13 7,519,534.00 7,519,534.00

Variación $ -1,947,797.00 -1,947,797.00

% -25.90% -25.90%

31-dic-14 0.00 25,050,766.00 0.00 22,370,816.00 0.00 0.00 47,421,582.00

31-dic-13 3,714,384.00 3,757,332.00 3,334,795.00 44,460,836.00 3,090,411.00 2,751,136.00 61,108,894.00

Variación $ -3,714,384.00 21,293,434.00 -3,334,795.00 -22,090,020.00 -3,090,411.00 -2,751,136.00 -13,687,312.00

% -100.00% 566.72% -100.00% -49.68% -100.00% -100.00% -22.40%

52,993,319.00

68,628,428.00

-15,635,109.00

-22.78%

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 El cuadro resumen a corte 31-Dic-2014 de los Diferidos se relacionan a continuación: SEGUROS

Inicio 29-oct-14

Final 29-oct-15

Valor 6,734,053 10,203,485

PROGRAMAS COMPUTADOR O.P.A. O.P.A. TOTAL

Inicio 30-abr-14 15-dic-14

Final 30-abr-17 15-dic-17

Valor D.F. Saldo 18,937,297 851 14,704,051 10,500,000 1,080 10,346,715 29,437,297 25,050,766

MEJORAS A PROPIEDADES Castro Bernal Sandra Marcela Nieto Mendieta Quilian Humberto Castellanos Carlos Julio Ortiz Galindo William Fernando TOTAL

Inicio 07-jun-12 05-abr-13 14-ago-13 13-ago-13

Final 07-jun-15 05-abr-16 14-ago-16 13-ago-16

Valor 25,578,414 27,692,475 5,919,741 7,091,300 66,281,930

D.F. Saldo 158 3,690,767 461 11,658,658 592 3,197,524 591 3,823,867 22,370,816

131,098,912

52,993,319

Multiriesgo TOTAL

TOTAL DIFERIDOS

D.F. 302

Saldo 5,571,737 5,571,737

NOTA Nº 11 – OTROS ACTIVOS Su saldo y variación a fecha de corte lo representan BIENES RECIBIDOS EN PAGO Bienes Inmuebles TOTAL RESPONSABILIDADES PENDIENTES Otros TOTAL

31-dic-14 14,000,000.00 14,000,000.00 31-dic-14 0.00 0.00

31-dic-13 Variación $ 0.00 14,000,000.00 0.00 14,000,000.00

% 100.00% 100.00%

31-dic-13 Variación $ % 4,071,200.00 -4,071,200.00 -100.00% 4,071,200.00 -4,071,200.00 -100.00%

OTRAS INVERSIONES Entidades Sin Ánimo de Lucro TOTAL

31-dic-14 86,480,884.40 86,480,884.40

31-dic-13 Variación $ 75,601,160.40 10,879,724.00 75,601,160.40 10,879,724.00

VALORIZACIONES Propiedades Planta y Equipo TOTAL

31-dic-14 25,531,630.00 25,531,630.00

31-dic-13 25,531,630.00 25,531,630.00

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

Variación $ 0.00 0.00

% 14.39% 14.39% % 0.00% 0.00%

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 PROVISION OTROS ACTIVOS 31-dic-14 31-dic-13 Variación $ Bienes Recibidos en Pago -6,533,332.00 0.00 -6,533,332.00 TOTAL -6,533,332.00 0.00 -6,533,332.00 TOTAL OTROS ACTIVOS

119,479,182.40 105,203,990.40 14,275,192.00

% 100.00% 100.00% 13.57%

Las Otras Inversiones la constituyen las aportaciones poseídas en Seguros la Equidad, Ascoop y el Fondo Regional de Garantías, la que le dan la calidad de asociado e inversionista en estas entidades, su incremento obedece al ajuste de su saldo de acuerdo a certificadas emitidas por las entidades donde se poseen éstas inversiones. NOTA Nº 12 – DEPÓSITOS Su saldo y variación a fecha de corte lo representan DEPOSITOS DE AHORRO Ordinarios Activas Ordinarios Inactivas TOTAL

31-dic-14 31-dic-13 3,270,130,588.66 2,548,890,208.71 718,224,436.10 567,443,203.69 3,988,355,024.76 3,116,333,412.40

C.D.A.T. Emitidos Emitidos Emitidos Emitidos

31-dic-14 31-dic-13 Variación $ % 6,040,069,352.00 4,518,289,189.00 1,521,780,163.00 33.68% 1,215,729,056.00 927,521,184.00 288,207,872.00 31.07% 451,360.00 0.00 451,360.00 100.00% 0.00 0.00 0.00 100.00% 7,256,249,768.00 5,445,810,373.00 1,810,439,395.00 33.24%

Menos de 6 Meses de 6 a 12 Meses de 12 a 18 Meses Mayores a 18 Meses TOTAL

DEPOSITOS AHORRO CONTRACTUAL Depósitos Corto Plazo Activas Depósitos Corto Plazo Inactivas Depósitos Largo Plazo Activas TOTAL TOTAL DEPOSITOS

31-dic-14 97,121,781.00 57,628,367.00 1,705,000.00 156,455,148.00

31-dic-13 112,109,989.00 36,967,578.00 2,649,614.00 151,727,181.00

Variación $ 721,240,379.95 150,781,232.41 872,021,612.36

% 28.30% 26.57% 27.98%

Variación $ -14,988,208.00 20,660,789.00 -944,614.00 4,727,967.00

% -13.37% 55.89% -35.65% 3.12%

11,401,059,940.76 8,713,870,966.40 2,687,188,974.36

30.84%

Las variaciones en cuanto a las clasificaciones de los Certificados de Depósitos de Ahorro a Término (CDAT) obedecen a los plazos propios de constitución y vencimiento de los títulos. Tasas de Interés y Plazos Promedios De acuerdo a los productos, la Cooperativa a corte 31-Dic-2013 manejo las siguientes tasas promedios: Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 NOMBRE PRODUCTO TASAS AHORRO A LA VISTA

NOMINAL ANUAL

EFECTIVA ANUAL

COMERCIAHORRITO

1,00%

1,00%

COMERCIAJUVENIL

1,00%

1,00%

AHORRO CREDITOS

1,00%

1,00%

COMERCIADIARIO

1,00%

1,00%

COMERCIACREDITO

1,00%

1,00%

TASA NOMINAL ANUAL

TASA EFECTIVA ANUAL

CDAT MENOR A 30 DÍAS.

1.51%

1.52%

CDAT DE 31 A 60 DÍAS.

2.46%

2.49%

CDAT DE 61 A 90 DÍAS.

4.59%

4.69%

CDAT DE 91 A 120 DÍAS.

5.04%

5.16%

CDAT DE 121 A 180 DÍAS.

6.28%

6.46%

CDAT DE 181 A 270 DÍAS.

6.50%

6.70%

CDAT DE 271 A 365 DÍAS.

7.23%

7.47%

TASA NOMINAL ANUAL

TASA EFECTIVA ANUAL

COMERCIA FUTURO DE 90 A 180 DÍAS

4.19%

4.27%

COMERCIA FUTURO DE 181 A 270 DÍAS

4.80%

4.91%

COMERCIA FUTURO DE 271 A 365 DÍAS

4.94%

5.05%

COMERCIA FUTURO MAYOR A 365 DÍAS

5.12%

5.24%

AHORRO A TÉRMINO

AHORRO CONTRACTUAL

Cuentas Inactivas Las cuentas inactivas de Ahorros a la Vista representan el 46.53% y su saldo representa el 18.01%, si tenemos en cuenta la siguiente información: AHORROS A LA VISTA Producto AHORRO CREDITOS COMERCIACREDITO COMERCIADIARIO COMERCIAHORRITO COMERCIAJUVENIL TOTAL PARTICIPACION

ACTIVAS Saldo Cuentas 396,208,801 2,495 964,242,910 2,369 1,728,802,729 1,372 156,253,329 320 24,589,568 156 3,270,097,337 6,712 81.99%

53.47%

INACTIVAS Saldo Cuentas 94,594,761 1,474 142,771,275 1,635 412,671,134 2,172 55,930,049 456 12,290,469 105 718,257,688 5,842 18.01%

46.53%

Saldo 490,803,562 1,107,014,184 2,141,473,863 212,183,378 36,880,037 3,988,355,025 100.00%

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

TOTAL % Cuentas % 12.31% 3,969 31.62% 27.76% 4,004 31.89% 53.69% 3,544 28.23% 5.32% 776 6.18% 0.92% 261 2.08% 100.00% 12,554 100.00% 100.00%

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 NOTA Nº 13 – OBLIGACIONES FINANCIERAS Su saldo y variación a fecha de corte lo representan CREDITOS ORDINARIOS C.P. Bancos Cooperativos TOTAL

31-dic-14 0.00 0.00

31-dic-13 296,666,680.00 296,666,680.00

Variación $ -296,666,680.00 -296,666,680.00

% -100.00% -100.00%

BANCO DE COMERCIO EXTERIOR 31-dic-14 31-dic-13 Créditos a Corto Plazo 244,777,809.00 692,710,280.00 Créditos a Largo Plazo 63,854,197.00 685,995,970.00 TOTAL 308,632,006.00 1,378,706,250.00

Variación $ -447,932,471.00 -622,141,773.00 -1,070,074,244.00

% -64.66% -90.69% -77.61%

-1,366,740,924.00

-81.58%

TOTAL OBLIGACIONES FRAS.

308,632,006.00 1,675,372,930.00

El endeudamiento con el Banco de Comercio Exterior “BANCOLDEX” obedece al fondeo de recursos que se direccionan a la financiación de microcréditos y créditos que demandan plazos considerables a fin de darle consistencia a la estructura de la cartera. Estos dos casos de fondeo se tienen como una estrategia que aminora los riesgos de liquidez cuando se financian actividades que demandan plazos mayores y con reintegros acordes a periodos vegetativos. Las Obligaciones Financieras durante el año 2014 presentaron el siguiente movimiento: BANCOS COOPERATIVOS – COOPCENTRAL No.

Saldo A

Desembolsos

Obligación 19088002058 19088002096 19088019360 TOTALES

31-dic-13

Año 2014

No. Pagare Anterior Actual 120099035 120099035 1220856416 1220856416 1233334068 1233334068 1233370206 1233370206 1233394314 1233394314 1235569981 1235569981 1307805903 1307805903 1307841416 1307841416

100,000,000 130,000,000 66,666,680 296,666,680

0 0 0 0

Abonos Año 2014 Capital 100,000,000 130,000,000 66,666,680 296,666,680

Intereses 843,334 1,472,370 945,465 3,261,169

BANCO DE COMERCIO EXTERIOR Abonos Año 2014 Saldo A 31- Desembolsos Dic-2013 Año 2014 Capital Intereses 68,083,339 0 68,083,339 4,366,081 100,333,339 0 100,333,339 5,638,019 47,000,000 0 47,000,000 2,662,084 56,861,114 0 29,666,664 3,585,804 22,916,671 0 22,916,671 916,509 48,750,008 0 48,750,008 2,716,479 51,000,000 0 51,000,000 2,897,201 62,500,006 0 49,999,992 3,160,905

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

Saldo A

31-dic-14 0 0 0 0

Saldo A 31Dic-2014 0 0 0 27,194,450 0 0 0 12,500,014

1310925779 1325902716 1326009236 1327069239 1334001719 9004629400 9010352400 9013439500 10001989100 10004288300 10006706200 10006707100 10014522800 10015268300 10017625700 10017626600 11000387000 11004542400 11004544200 11004545100 11004547900 11012847900 11012851200 11017039600 11018104400

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 1310925779 116,666,672 0 49,999,992 7,775,210 1325902716 47,500,001 0 9,999,996 3,385,140 1326009236 42,187,500 0 11,250,000 2,833,713 1327069239 91,666,668 0 49,999,992 4,969,064 1334001719 150,000,000 0 150,000,000 5,761,043 1218122386 1,333,352 0 1,333,352 25,038 1218122387 6,300,000 0 6,300,000 169,014 1218122391 12,571,448 0 12,571,448 682,401 1218122396 11,666,682 0 11,666,682 517,403 1218122397 6,400,000 0 6,400,000 302,544 1218122398 43,097,227 0 43,097,227 2,296,391 1218122399 11,999,986 0 11,999,986 572,741 1218130151 42,900,000 0 23,400,000 2,668,821 1218130152 38,333,321 0 20,000,004 2,338,443 1218130153 92,000,012 0 45,999,996 5,869,090 1218122402 25,000,016 0 25,000,016 1,380,675 1218133216 833,345 0 833,345 5,000 1218122403 15,000,000 0 11,250,000 838,478 1218133217 8,222,208 0 8,222,208 123,940 1218130154 10,000,000 0 7,500,000 528,595 1218130155 8,333,344 0 6,249,996 440,495 1218122400 18,749,991 0 18,749,991 1,166,975 1218122401 33,000,000 0 33,000,000 1,977,924 1218116939 29,166,675 0 29,166,675 1,598,113 1218116941 58,333,325 0 58,333,325 3,163,739

TOTALES

1,378,706,250

0 1,070,074,244

77,333,072

66,666,680 37,500,005 30,937,500 41,666,676 0 0 0 0 0 0 0 0 19,500,000 18,333,317 46,000,016 0 0 3,750,000 0 2,500,000 2,083,348 0 0 0 0 308,632,006

NOTA Nº 14 – CUENTAS POR PAGAR Su saldo y variación a fecha de corte lo representan INTERESES Depósitos de Ahorro C.D.A.T. Depósitos de Ahorro Contractual TOTAL COSTOS Y GASTOS POR PAGAR Honorarios Servicios Públicos Arrendamientos Otros TOTAL

31-dic-14 31-dic-13 Variación $ 11,514.00 11,394.00 120.00 203,831,556.00 163,177,187.00 40,654,369.00 2,558,170.00 2,233,465.00 324,705.00 206,401,240.00 165,422,046.00 40,979,194.00 31-dic-14 3,306,500.00 1,406,893.12 1,370,000.00 12,853,748.00 18,937,141.12

31-dic-13 1,700,000.00 0.00 0.00 12,016,573.00 13,716,573.00

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

% 1.05% 24.91% 14.54% 24.77%

Variación $ % 1,606,500.00 94.50% 1,406,893.12 100.00% 1,370,000.00 100.00% 837,175.00 6.97% 5,220,568.12 38.06%

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 GRAVAMEN MOVIMIENTOS FROS. Sobre Depósitos de Ahorro Sobre C.D.A.T. Sobre Otras Transacciones TOTAL

31-dic-14 639,382.00 1,176,587.00 707,184.00 2,523,153.00

31-dic-13 Variación $ 1,590,366.00 -950,984.00 1,736,393.00 -559,806.00 3,058,550.00 -2,351,366.00 6,385,309.00 -3,862,156.00

RETENCION EN LA FUENTE Salarios y Pagos Laborales Honorarios Servicios Arrendamientos Rendimientos Financieros Compras TOTAL

31-dic-14 5,000.00 997,000.00 881,000.00 288,000.00 1,818,000.00 102,000.00 4,091,000.00

31-dic-13 0.00 264,000.00 917,000.00 220,000.00 1,220,000.00 41,000.00 2,662,000.00

Variación $ % 5,000.00 100.00% 733,000.00 277.65% -36,000.00 -3.93% 68,000.00 30.91% 598,000.00 49.02% 61,000.00 148.78% 1,429,000.00 53.68%

IMPUESTO A LAS VENTAS RETENIDO Impuesto a las Ventas Retenido TOTAL

31-dic-14 458,000.00 458,000.00

31-dic-13 434,000.00 434,000.00

Variación $ 24,000.00 24,000.00

% 5.53% 5.53%

RETENCIONES Y AP. DE NOMINA Aportes Promotoras de Salud Aportes Promotoras de Pensión Aportes Administradores Riesgo Caja Compensación, IBCF y SENA TOTAL

31-dic-14 5,573,100.00 6,362,000.00 226,332.00 3,956,260.00 16,117,692.00

31-dic-13 5,611,300.00 7,183,260.00 233,300.00 3,993,300.00 17,021,160.00

Variación $ -38,200.00 -821,260.00 -6,968.00 -37,040.00 -903,468.00

% -0.68% -11.43% -2.99% -0.93% -5.31%

REMANENTES POR PAGAR De Aportes Ex-Asociados De Depósitos Ex-Asociados Otros TOTAL

31-dic-14 14,307,314.00 3,829,575.80 550,000.00 18,686,889.80

31-dic-13 Variación $ 19,817,817.00 -5,510,503.00 4,388,925.80 -559,350.00 597,743.00 -47,743.00 24,804,485.80 -6,117,596.00

% -27.81% -12.74% -7.99% -24.66%

DIVERSAS Otras TOTAL TOTAL CUENTAS POR PAGAR

31-dic-14 31-dic-13 116,789,365.07 110,902,166.77 116,789,365.07 110,902,166.77

% -59.80% -32.24% -76.88% -60.49%

Variación $ 5,887,198.30 5,887,198.30

% 5.31% 5.31%

384,004,480.99 341,347,740.57 42,656,740.42

12.50%

Los Intereses corresponden a la causación los rendimientos a favor de los depositantes, que poseen CDAT’S en Comerciacoop.

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 Los Costos y Gastos por Pagar corresponden a causaciones de partidas generadas en el año 2014, cuyo pago se efectuaran en el año 2015. Dentro de la cuenta Diversas (Otras) se destacan cuentas por pagar por concepto de seguros de préstamos, ahorros y aportes y el Fondo Nacional de Garantías. NOTA Nº 15 – IMPUESTO GRAVAMENES Y TASAS Su saldo y variación a fecha de corte lo representan IMPUESTO A LAS VENTAS POR PAGAR Impuesto a las Ventas por Pagar TOTAL

31-dic-14 5,339,000.00 5,339,000.00

31-dic-13 3,592,000.00 3,592,000.00

Variación $ 1,747,000.00 1,747,000.00

% 48.64% 48.64%

TOTAL IMPUESTOS GRAVAMES Y TASAS

5,339,000.00

3,592,000.00

1,747,000.00

48.64%

NOTA Nº 16 – FONDOS SOCIALES Su saldo y variación a fecha de corte lo representan FONDO PARA EDUCACION Fondo para Educación TOTAL

31-dic-14 31-dic-13 0.00 16,008,691.98 0.00 16,008,691.98

FONDO PARA SOLIDARIDAD Fondo para Solidaridad TOTAL

31-dic-14 0.00 0.00

TOTAL FONDOS SOCIALES

Variación $ -16,008,691.98 -16,008,691.98

% -100.00% -100.00%

31-dic-13 1,000,000.00 1,000,000.00

Variación $ -1,000,000.00 -1,000,000.00

% -100.00% -100.00%

0.00 17,008,691.98

-17,008,691.98

-100.00%

Producto de la distribución de excedentes del año 2013, se llevó a los Fondos Sociales lo correspondiente a lo de ley; de los cuales, quedo un saldo sin ejecutar a cierre de la vigencia de 20114 de $ 0.00, producto de los siguientes movimientos: FONDO DE EDUCACION Saldo Final a 31-Dic-2013 Distribución Excedentes 2013 Ajustes contables error operativo Gastos participación Eventos Técnicos Charlas y conferencia de tipo general Otros programas educativos (Pasantías y Cursos Virtuales) Subsidio Educación Formal (Auxilios Educativos) Programas deportivos convenios Comfaboy

Entradas

Salidas

0 24.940.570 616.000

0 0 0 8.920.632,98 4.000.000,00 3.303.383,00 7.662.400,00 2.506.500,00

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

Saldo 16.008.691,98 40.949.261,98 41.565.261,98 32.644.629,00 28.644.629,00 25.341.246,00 17.062.846,00 14.556.346,00

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 Programas culturales convenio Arte y Canto Programa Jubilación convenio Comfaboy Otros programas sociales (coronas fúnebres) Cumplimiento Decreto 2880 FONDO DE SOLIDARIDAD Saldo Final a 31-Dic-2013 Distribución Excedentes 2013 Apropiación recursos Articulo 27 Estatutos Comerciacoop Parágrafo 1y2 Otros Programas sociales (coronas fúnebres) Programa Salud (auxilio gastos médicos) Pólizas de seguro vida Cumplimiento Decreto 2880

Entradas

3.835.000,00 3.182.950,00 80.000,00 7.458.396,00

10.721.346,00 7.538.396,00 7.458.396,00 0,00

Salidas 0 0

Saldo 1.000.000,00 13.470.285,00

830.000,00 616.000,00 592.434,00 17.476.500

19.514.934,00 18.684.934,00 18.068.934,00 17.476.500,00 0

0 12.470.285 6.044.649

0

NOTA Nº 17 – OTROS PASIVOS Su saldo y variación a fecha de corte lo representan OBLIGACIONES LABORALES Cesantías Intereses Cesantías Prima de Servicios Vacaciones TOTAL

31-dic-14 31-dic-13 38,947,717.00 36,677,108.00 4,452,630.00 4,125,901.00 0.00 221,611.00 31,593,322.00 30,114,710.00 74,993,669.00 71,139,330.00

Variación $ 2,270,609.00 326,729.00 -221,611.00 1,478,612.00 3,854,339.00

% 6.19% 7.92% -100.00% 4.91% 5.42%

ABONOS DIFERIDOS Intereses Originados en Reestructuración TOTAL

31-dic-14 2,815,429.00 2,815,429.00

31-dic-13 566,015.00 566,015.00

Variación $ 2,249,414.00 2,249,414.00

% 397.41% 397.41%

INGRESOS PARA TERCEROS Valores Recibidos para Terceros TOTAL

31-dic-14 7,122,735.01 7,122,735.01

31-dic-13 3,217,853.01 3,217,853.01

Variación $ 3,904,882.00 3,904,882.00

% 121.35% 121.35%

31-dic-13 Variación $ 919,310.00 364,008.00 0.00 39,695,713.00 919,310.00 40,059,721.00

% 39.60% 100.00% 4357.59%

125,910,864.01 75,842,508.01 50,068,356.00

66.02%

DIVERSOS Sobrantes en Caja Otros TOTAL TOTAL OTROS PASIVOS

31-dic-14 1,283,318.00 39,695,713.00 40,979,031.00

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 NOTA Nº 18 – PASIVOS ESTIMADOS Y PROVISIONES Su saldo y variación a fecha de corte lo representan IMPUESTOS Industria y Comercio TOTAL

31-dic-14 14,829,000.00 14,829,000.00

31-dic-13 Variación $ 0.00 14,829,000.00 0.00 14,829,000.00

% 100.00% 100.00%

PROVISIONES DIVERSAS Otras TOTAL

31-dic-14 0.00 0.00

31-dic-13 Variación $ 1,455,000.00 -1,455,000.00 1,455,000.00 -1,455,000.00

% -100.00% -100.00%

14,829,000.00

1,455,000.00 13,374,000.00

919.18%

TOTAL PASIVOS ESTIMADOS NOTA Nº 19 – CAPITAL SOCIAL

Su saldo y variación a fecha de corte lo representan APORTES SOCIALES Aportes Ordinarios Pagados Aportes Amortizados TOTAL TOTAL CAPITAL SOCIAL

31-dic-14 2,783,188,340.18 148,275,805.00 2,931,464,145.18

31-dic-13 2,207,782,361.18 112,694,621.00 2,320,476,982.18

Variación $ 575,405,979.00 35,581,184.00 610,987,163.00

% 26.06% 31.57% 26.33%

2,931,464,145.18

2,320,476,982.18

610,987,163.00

26.33%

El capital social de la Cooperativa de Comerciacoop es de $ 2.931.464.145.18, suma superior en el 76,93% del capital mínimo requerido para el 2014, que corresponde a $ 1.656.823.742 con lo cual cubre el monto exigido en el artículo 42 de la ley 454/1998. NOTA Nº 20 – RESERVAS Su saldo y variación a fecha de corte lo representan RESERVA PROTECCION APORTES Reserva Protección Aportes TOTAL

31-dic-14 701,661,909.38 701,661,909.38

31-dic-13 833,187,752.93 833,187,752.93

RESERVA DE ASAMBLEA Reserva Fortalecimiento Patrimonial TOTAL

31-dic-14 307,785,448.92 307,785,448.92

31-dic-13 0.00 0.00

1,009,447,358.30

833,187,752.93

TOTAL RESERVAS

Variación $ -131,525,843.55 -131,525,843.55

% -15.79% -15.79%

Variación $ % 307,785,448.92 100.00% 307,785,448.92 100.00% 176,259,605.37

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

21.15%

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 Reserva Protección de Aportes: La cooperativa ha adoptado la política del fortalecimiento de esta reserva que se viene denominado capital institucional a fin de disponer de mayores recursos sin costo con lo cual se cumple la misión económica y social de la cooperativa. La variación negativa de $ 131.525.843.55 obedece al traslado de $ 187.642.126 a la Reserva Fortalecimiento Patrimonial aprobado por la Asamblea General XVIII de Asociados del día 15 de marzo de 2014 mediante Acta No 19, en el numeral 15 Proposiciones y Recomendaciones, Proposición No. 002, y un incremento de $ 56.116.282.45 producto de la distribución de excedentes de la vigencia 2013 aprobada mediante Acta No. 19 citada anteriormente. Reserva Fortalecimiento Patrimonial: Reserva creada por la Asamblea General XVIII de Asociados del día 15 de marzo de 2014 mediante Acta No 19, en el numeral 15 Proposiciones y Recomendaciones, que dentro del Resuelve de Proposición No. 001, la Asamblea General dispuso: “Destinar hasta 50% recursos del excedente periódico mensual para el fortalecimiento de la Reserva Capital Institucional, considerando: Que es necesario que la Cooperativa continúe con el fortalecimiento patrimonial a través de la destinación de un porcentaje del excedente periódico mensual, a la Reserva Capital Institucional, Que por la implementación de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) en la Cooperativa, es necesario el fortalecimiento patrimonial y es responsabilidad de los asociados contribuir con este propósito, se propone: PRIMERO. Destinar hasta el cincuenta por ciento (50%) del excedente mensual como reserva especial de Asamblea con destino a Capital Institucional, SEGUNDO. Autorizar y delegar al Consejo de administración para que durante la vigencia del año 2014, haga las apropiaciones presupuestales correspondientes al excedente mensual para la Reserva para Capital Institucional, CUARTO. Facultar al Consejo de administración para que determine los montos mensuales que con cargo a los gastos del ejercicio, se lleven a la Reserva para Capital Institucional., QUINTO. La asamblea en forma anual revisará el resultado y expedirá la autorización para el siguiente periodo.” En la vigencia 2014, el Consejo de Administración aprobó disponer del 50% de los excedentes por valor de $ 120.143.322.92, detallados así: RESERVA ASAMBLEA - FORTALECIMIENTO PATRIMONIAL Valor del incremento del fondo 50.539.350,92 30.949.465,00 296.699,00 16.424.543,00 21.933.265,00

% De Excedentes de los Meses de: 50% Excedentes a Junio 2014 50% Excedentes a Agosto 2014 30% Excedentes Septiembre 2014 50% Excedentes a Octubre 2014 50% Excedentes Noviembre 2014

254 256 257 258 260

Acta Consejo de Administración del 26 de Junio 2014 del 28 de Agosto 2014 del 25 de Septiembre 2014 del 30 Octubre 2014 del 22 de Noviembre 2014

A su vez la Asamblea General mediante Acta. No. 19 citada anteriormente, en el numeral 15 Proposiciones y Recomendaciones, que dentro del Resuelve de Proposición No. 002, dispuso:

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 “Autorizar el traslado de las apropiaciones efectuadas en las vigencias 2012 y 2013 por valor de $187.642.126 registrada en la cuenta fondos de destinación específica (Otros fondos) al Rubro de Reserva de Asamblea de carácter especial como Capital Institucional. La presidencia de la asamblea somete a discusión, votación y aprobación a la propuesta 002 explicada por la revisoría Fiscal con fundamento en el documento análisis extra situ radicado 20142200055601 de la Supersolidaria y no habiendo objeción alguna es aprobada por unanimidad por parte de 468 asociados presentes.” NOTA Nº 21 – FONDOS DE DESTINACIÓN ESPECÍFICA Su saldo y variación a fecha de corte lo representan FDOS. SOCIALES CAPITALIZADOS Fondo Amortización de Aportes Fondos Sociales Capitalizados TOTAL TOTAL FONDOS DESTINO ESPECIFICO

31-dic-14 31-dic-13 Variación $ 13,156,844.86 17,562,315.86 -4,405,471.00 8,320,000.00 6,960,000.00 1,360,000.00 21,476,844.86 24,522,315.86 -3,045,471.00

% -25.08% 19.54% -12.42%

21,476,844.86 24,522,315.86 -3,045,471.00

-12.42%

Fondo de amortización de Aportes: Fondo creado para realizar la revalorización de aportes sociales ordinarios y extraordinarios teniendo en cuenta las alteraciones de su valor real. El valor de la capitalización efectuada no es superior al índice de precios al consumidor elaborado por el DANE, con relación al año inmediatamente anterior. Este fondo se alimenta con las disposiciones de la asamblea. NOTA Nº 22 – SUPERAVIT Su saldo y variación a fecha de corte lo representan VALORIZACIONES Propiedades Planta y Equipo TOTAL TOTAL SUPERAVIT

31-dic-14 25,531,630.00 25,531,630.00

31-dic-13 25,531,630.00 25,531,630.00

Variación $ 0.00 0.00

% 0.00% 0.00%

25,531,630.00

25,531,630.00

0.00

0.00%

NOTA Nº 23 – INGRESOS OPERACIONALES Su saldo y variación a fecha de corte lo representan ACTIVIDAD FINANCIERA Intereses Créditos Comerciales Intereses Créditos de Consumo Intereses Microcréditos

31-dic-14 31-dic-13 Variación $ 1,503,683,589.00 1,314,281,908.00 189,401,681.00 497,852,051.00 385,507,242.00 112,344,809.00 885,963,189.00 780,736,952.00 105,226,237.00

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

% 14.41% 29.14% 13.48%

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 Intereses Fondo de Liquidez 24,577,152.83 13,124,393.12 11,452,759.71 Dividendos Participaciones y Excede 25,966,211.00 46,335,953.00 -20,369,742.00 Comisiones y/o Honorarios 82,302,507.00 69,686,158.00 12,616,349.00 Otros Ingresos Financieros 12,781,423.33 3,967,511.28 8,813,912.05 TOTAL 3,033,126,123.16 2,613,640,117.40 419,486,005.76

87.26% -43.96% 18.10% 222.15% 16.05%

UTILIDAD VALORA INVERSIONES Por Incremento Valor Presente TOTAL

31-dic-14 5,663,851.70 5,663,851.70

31-dic-13 Variación $ 22,811,955.00 -17,148,103.30 22,811,955.00 -17,148,103.30

% -75.17% -75.17%

RECUPERACIONES Provisión Cartera Comercial Provisión Cartera Consumo Provisión Cartera Microcrédito Provisión de Intereses Otras Recuperaciones TOTAL

31-dic-14 14,450,076.00 10,542,419.00 24,380,889.00 3,949,450.00 30,513,629.00 83,836,463.00

31-dic-13 3,286,307.00 9,746,594.00 27,497,528.00 5,323,574.00 0.00 45,854,003.00

Variación $ 11,163,769.00 795,825.00 -3,116,639.00 -1,374,124.00 30,513,629.00 37,982,460.00

% 339.71% 8.17% -11.33% -25.81% 100.00% 82.83%

3,122,626,437.86 2,682,306,075.40 440,320,362.46

16.42%

TOTAL INGRESO OPERACIONAL

NOTA Nº 24 – INGRESOS NO OPERACIONALES Su saldo y variación a fecha de corte lo representan COMISIONES Por Ingresos Para Terceros TOTAL

31-dic-14 13,802,734.00 13,802,734.00

31-dic-13 Variación $ 2,359,170.00 11,443,564.00 2,359,170.00 11,443,564.00

% 485.07% 485.07%

RECUPERACIONES Deudas Malas TOTAL

31-dic-14 31-dic-13 Variación $ 27,024,283.00 15,401,660.00 11,622,623.00 27,024,283.00 15,401,660.00 11,622,623.00

% 75.46% 75.46%

INDEMNIZACIONES Por Incapacidades TOTAL

31-dic-14 12,798,148.00 12,798,148.00

DIVERSOS Aprovechamientos Ajustes al Peso TOTAL

31-dic-14 31-dic-13 Variación $ 20,773,748.42 10,603,011.00 10,170,737.42 9,665.34 12,389.02 -2,723.68 20,783,413.76 10,615,400.02 10,168,013.74

% 95.92% -21.98% 95.79%

74,408,578.76 28,724,372.02 45,684,206.74

159.04%

TOTAL INGRESOS NO OPERACIONAL

31-dic-13 Variación $ % 348,142.00 12,450,006.00 3576.13% 348,142.00 12,450,006.00 3576.13%

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 NOTA Nº 25 – COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES Su saldo y variación a fecha de corte lo representan ACTIVIDAD FINANCIERA Intereses Depósitos de Ahorro Intereses C.D.A.T. Intereses Ahorro Contractual Intereses Créditos Bancarios Otros TOTAL

31-dic-14 35,616,234.00 402,637,576.00 6,963,270.00 80,592,989.27 5,321,883.00 531,131,952.27

31-dic-13 45,504,092.00 326,346,142.00 5,348,235.00 119,677,919.00 4,633,270.80 501,509,658.80

Variación $ -9,887,858.00 76,291,434.00 1,615,035.00 -39,084,929.73 688,612.20 29,622,293.47

% -21.73% 23.38% 30.20% -32.66% 14.86% 5.91%

GASTOS DE PERSONAL Sueldos Comisiones Auxilio de Transporte Cesantías Intereses Sobre Cesantías Prima Legal Vacaciones Bonificaciones Dotaciones Indemnizaciones Laborales Capacitación al Personal Aportes Salud Aportes Pensión Aportes A.R.P. Aportes Caja de Compensación Aportes I.C.B.F. Aportes SENA Gastos Médicos y Drogas TOTAL

31-dic-14 531,115,985.00 2,856,430.00 23,969,600.00 48,798,360.00 5,089,051.00 47,799,266.00 26,910,667.00 2,900,000.00 4,439,800.00 9,617,734.00 700,000.00 47,819,140.00 59,867,100.00 2,712,791.00 21,256,199.00 15,888,200.00 10,589,750.00 340,000.00 862,670,073.00

31-dic-13 475,165,125.00 10,524,000.00 25,217,525.00 42,622,275.00 4,608,048.00 41,775,365.00 11,808,154.00 3,235,000.00 4,385,338.00 1,886,250.00 325,000.00 41,737,235.00 58,470,120.00 2,508,443.00 19,293,732.00 14,246,454.00 9,499,019.00 254,000.00 767,561,083.00

Variación $ 55,950,860.00 -7,667,570.00 -1,247,925.00 6,176,085.00 481,003.00 6,023,901.00 15,102,513.00 -335,000.00 54,462.00 7,731,484.00 375,000.00 6,081,905.00 1,396,980.00 204,348.00 1,962,467.00 1,641,746.00 1,090,731.00 86,000.00 95,108,990.00

% 11.78% -72.86% -4.95% 14.49% 10.44% 14.42% 127.90% -10.36% 1.24% 409.89% 115.38% 14.57% 2.39% 8.15% 10.17% 11.52% 11.48% 33.86% 12.39%

GASTOS GENERALES Honorarios Impuestos Arrendamientos Seguros Mantenimiento y Reparaciones Mejoras Bienes Ajenos Reparaciones Locativas Aseo y Elementos Cafetería

31-dic-14 120,232,966.00 98,863,705.11 134,238,091.00 12,362,531.00 5,530,098.31 0.00 2,475,482.04 15,264,347.58 11,150,070.00

31-dic-13 96,360,700.00 64,806,856.29 130,527,409.00 24,103,847.77 3,926,999.72 126,338.00 5,694,597.00 9,917,911.38 11,478,186.34

Variación $ 23,872,266.00 34,056,848.82 3,710,682.00 -11,741,316.77 1,603,098.59 -126,338.00 -3,219,114.96 5,346,436.20 -328,116.34

% 24.77% 52.55% 2.84% -48.71% 40.82% -100.00% -56.53% 53.91% -2.86%

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 Servicios Públicos 71,952,739.24 68,686,315.61 3,266,423.63 Portes y Cables 9,560,518.36 6,010,811.00 3,549,707.36 Transporte 37,287,431.00 32,776,125.00 4,511,306.00 Papelería y Útiles 24,389,562.64 20,828,335.30 3,561,227.34 Fotocopias 0.00 1,550.00 -1,550.00 Suministros 1,094,992.00 5,876,138.76 -4,781,146.76 Publicidad y Propaganda 68,709,275.00 89,589,464.12 -20,880,189.12 Contribuciones y Afiliaciones 67,225,155.00 52,670,846.00 14,554,309.00 Gastos de Asamblea 16,891,906.00 18,875,157.00 -1,983,251.00 Gastos de Directivos 25,809,744.00 31,816,020.00 -6,006,276.00 Gastos de Comités 7,786,100.00 4,952,000.00 2,834,100.00 Reuniones y Conferencias 3,777,778.00 2,872,000.00 905,778.00 Gastos Legales 3,033,924.00 3,831,001.00 -797,077.00 Gastos de Viajes 12,123,357.02 11,790,819.00 332,538.02 Servicios Temporales 4,237,444.00 3,211,570.00 1,025,874.00 Vigilancia Privada 4,154,637.00 2,606,206.00 1,548,431.00 Sistematización 34,933,330.00 20,155,354.00 14,777,976.00 Cuotas de Sostenimiento 11,776,000.00 13,605,000.00 -1,829,000.00 Suscripciones 1,086,537.00 1,940,324.00 -853,787.00 Adecuación e Instalación 17,856,321.43 41,160,466.48 -23,304,145.05 Asistencia Técnica 9,007,419.00 9,810,379.00 -802,960.00 Gastos Varios 9,780,055.75 17,380,702.00 -7,600,646.25 TOTAL 842,591,517.48 807,389,429.77 35,202,087.71 PROVISIONES Créditos Comerciales Créditos de Consumo Microcréditos General Cartera Cuentas por Cobrar Bienes Recibidos en Pago Otras Provisiones TOTAL

31-dic-14 18,856,990.00 43,655,940.00 152,204,534.00 92,144,117.00 34,501,040.00 6,533,332.00 771,200.00 348,667,153.00

31-dic-13 Variación $ 22,915,001.00 -4,058,011.00 32,853,700.00 10,802,240.00 68,621,463.00 83,583,071.00 81,355,823.00 10,788,294.00 28,076,972.01 6,424,067.99 0.00 6,533,332.00 0.00 771,200.00 233,822,959.01 114,844,193.99

4.76% 59.06% 13.76% 17.10% -100.00% -81.37% -23.31% 27.63% -10.51% -18.88% 57.23% 31.54% -20.81% 2.82% 31.94% 59.41% 73.32% -13.44% -44.00% -56.62% -8.18% -43.73% 4.36% % -17.71% 32.88% 121.80% 13.26% 22.88% 100.00% 100.00% 49.12%

AGOTAMIENTO Y AMORTIZACION Cargos Diferidos TOTAL

31-dic-14 61,050,809.00 61,050,809.00

31-dic-13 77,050,999.00 77,050,999.00

Variación $ -16,000,190.00 -16,000,190.00

% -20.77% -20.77%

DEPRECIACIONES Muebles y Equipo de Oficina Equipo Computo y Comunicación Bienes Fondos Sociales TOTAL

31-dic-14 30,684,031.00 23,731,808.00 283,333.00 54,699,172.00

31-dic-13 21,334,594.00 20,167,695.00 0.00 41,502,289.00

Variación $ 9,349,437.00 3,564,113.00 283,333.00 13,196,883.00

% 43.82% 17.67% 100.00% 31.80%

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 GASTOS FINANCIEROS Gastos Bancarios Comisiones Intereses Otros TOTAL

31-dic-14 2,718,819.00 19,132,771.95 256,324.00 108,506,175.83 130,614,090.78

TOTAL COSTOS Y GASTOS OP.

31-dic-13 2,966,607.00 9,075,564.24 583,985.00 74,212,245.05 86,838,401.29

Variación $ -247,788.00 10,057,207.71 -327,661.00 34,293,930.78 43,775,689.49

% -8.35% 110.82% -56.11% 46.21% 50.41%

2,831,424,767.53 2,515,674,819.87 315,749,947.66

12.55%

NOTA Nº 26 – GASTOS NO OPERACIONALES Su saldo y variación a fecha de corte lo representan GASTOS DIVERSOS Indemnizaciones Multas, Sanciones y Litigios Otros TOTAL

31-dic-14 31-dic-13 0.00 7,056,000.00 0.00 268,000.00 120,143,322.92 63,170,388.00 120,143,322.92 70,494,388.00

GASTOS EJERCICIO ANTERIOR Gastos Ejercicios Anteriores TOTAL

Variación $ -7,056,000.00 -268,000.00 56,972,934.92 49,648,934.92

% -100.00% -100.00% 90.19% 70.43%

31-dic-13 158,389.10 158,389.10

Variación $ 2,785,257.90 2,785,257.90

% 1758.49% 1758.49%

123,086,969.92 70,652,777.10

52,434,192.82

74.21%

31-dic-14 2,943,647.00 2,943,647.00

TOTAL GASTOS NO OPERACION NOTA Nº 27 – CUENTAS DE ORDEN

Su saldo y variación a fecha de corte lo representan DEUDORAS Intereses Cartera de Crédito Activos Castigados Propiedades Totalmente Depreciados Otras TOTAL ACREEDORAS DE CONTROL Bienes y Valores Recibidos en Garantía Capital Mínimo Irreducible

31-dic-14 73,139,026.00 455,997,444.86

31-dic-13 62,400,997.00 416,263,076.86

Variación $ 10,738,029.00 39,734,368.00

% 17.21% 9.55%

67,941,489.00 40,562,700.00 637,640,659.86

67,941,489.00 40,562,700.00 587,168,262.86

0.00 0.00 50,472,397.00

0.00% 0.00% 8.60%

Variación $

%

31-dic-14

31-dic-13

46,855,541,719.00 38,504,375,096.00 8,351,166,623.00 1,656,823,742.00 1,656,823,742.00 0.00

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

21.69% 0.00%

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 Capitalización Rev. Patrimonio 64,755,836.00 64,755,836.00 0.00 Otras 32,319,078.00 32,319,078.00 0.00 TOTAL 48,609,440,375.00 40,258,273,752.00 8,351,166,623.00 TOTAL CUENTAS DE ORDEN

49,247,081,034.86 40,845,442,014.86 8,401,639,020.00

0.00% 0.00% 20.74% 20.57%

NOTA Nº 28 – ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO COMERCIACOOP LTDA presenta un incremento en el patrimonio de $ 902.021.726.09 respecto al periodo anterior, que representa el 27.10% considerando factores inflacionarios la entidad se fortaleció patrimonialmente; reflejando aumento en los rubros de aportes sociales $ 610.987.163.00, reserva protección asamblea fortalecimiento patrimonial $ 307.785.448.92 y el resultado del período $ 117.820.428.72. Decrecieron los fondos de destinación específica $ 3.045.471.00 y la reserva para protección de aportes en $ 131.525.843.55.

NOTA Nº 29 – ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA Se constituye este estado en complemento de los demás estados financieros básicos, porque en él se resume, clasifica y relaciona el valor de las fuentes con que contó la entidad durante el periodo y el uso de los recursos durante el año. La entidad presentó en el 2014 unas fuentes por valor de $ 4.010.142.061 de los cuales fueron utilizados generando un aumento en el capital de trabajo de $ 2.333.024.473 que se refleja en el mayor valor del activo corriente al cierre del periodo.

NOTA Nº 30 – ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación, permitiendo evaluar a mediano plazo la capacidad de la entidad para generar flujos futuros de efectivo, cumplir obligaciones con terceros y asociados. Al cierre del ejercicio económico correspondiente al 2014 el disponible fue de $ 711.472.042 presentando un incremento de $ 98.763.684 con relación al periodo anterior cuando este ascendía a $ 612.708.359, lo que representa un incremento del 16.12%. NOTA Nº 31 – PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS En forma comparativa durante los tres últimos años la entidad presenta a la fecha de corte los siguientes indicadores de medición referidos a rentabilidad de la organización respecto del activo, aportes sociales y patrimonio, así como relación de solvencia, fondo de liquidez y calidad de la cartera, es decir el nivel de vencimiento de la cartera y la cobertura de la provisión a la misma. Se presenta la variación respecto al periodo anterior. Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 INDICADOR

2.014

2.013

Promedio

Relación de solvencia

26.67%

24.60%

25.64%

Relación fondo de liquidez

11.29%

10.38%

10.84%

3.96%

3.74%

3.85%

115.39%

105.19%

110.29%

Rentabilidad del patrimonio

5.89%

3.81%

4.85%

Rentabilidad aportes sociales

8.59%

5.51%

7.05%

Rentabilidad del activo

1.48%

0.88%

1.18%

Margen Financiero Bruto

85.35%

85.69%

85.52%

Endeudamiento

74.31%

76.49%

75.40%

144.31%

143.44%

143.88%

Calidad de la cartera Cobertura de las Provisiones

Quebranto Patrimonial

Relación de Solvencia = 26.67% Calculado de conformidad con el decreto 1840 de 1997 y lo dispuesto en el capítulo XIV de la Circular Básica Contable y Financiera (CE 04 de 2008) de la Superintendencia de la Economía Solidaria. Es un indicador que muestra la relación entre el patrimonio técnico y los activos ponderados por nivel de riesgo. Presenta incremento de 2.07% con relación al indicador al cierre del año anterior en donde se registró el 24,60%. Para el año 2014 la relación de solvencia se ubicó en el 26,67%. Se cumple con lo exigido en la citada norma que de acuerdo con el patrimonio técnico de la cooperativa se determina un mínimo del 20%.

Relación Fondo de Liquidez = 11.29% Se da cumplimiento a lo establecido por el decreto 790 de 2003 y sus normas reglamentarias que exige constituir un mínimo del 10% de los depósitos y exigibilidades que se mantienen en la entidad. En el año anterior la relación se ubicó en el 10.38% debido a la mayor disponibilidad de recursos y en el año 2014 la relación fue del 11.29% representada en recursos en cuentas de ahorro e inversiones. Mensualmente se presentaron los informes exigidos y se enviaron copias de los documentos soporte de la constitución del fondo de liquidez a la Superintendencia de la Economía Solidaria en cumplimiento de las disposiciones normativas. Formato 027

Calidad de la Cartera = 3.96% Representa la relación de la cartera vencida frente al total de la cartera. Se registra una variación con relación al reporte del 2013 que fue del 3.74% con un incremento del 0.22% como resultado de la

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 consolidación de la información de todas las oficinas de la entidad. En el año 2014 este indicador fue del 3.96%.

Cobertura de las Provisiones = 115.39% Este indicador relaciona las provisiones de cartera establecidas de conformidad con las normas vigentes; comparándola con el total de la cartera vencida. Para el año 2014 este indicador reportó el 115.39% presentando un incremento del 10.20% con relación al año 2013 en donde el indicador se ubicó en el 105.19%. Lo anterior indica que la entidad mantiene un nivel adecuado cobertura por efecto de las provisiones como respaldo de la cartera que registra morosidad.

Rentabilidad del Patrimonio = 5.89% Este indicador financiero presenta la relación entre el resultado del ejercicio frente al patrimonio con un incremento del 2.08%. En el ejercicio económico 2014 ésta se ubicó en el 5.89% y en el 2013 reportó el 3.81%. Considerando factores inflacionarios la rentabilidad del patrimonio obtenida por la entidad al cierre del ejercicio económico 2014 superó la inflación del año fijada en el 3.66%.

Rentabilidad de los aportes = 8.59% Este indicador financiero presenta la relación entre el resultado del ejercicio frente al total de los aportes sociales. Para el año 2014 este indicador fue del 8.59% y en el 2013 reportó el 5.51% registrando un incremento del 3.08%. Corresponde a un indicador que supera ampliamente el valor de la inflación del año calculada en el 3.66%.

Rentabilidad del activo = 1.48% A través de este indicador se establece una relación entre el resultado del periodo y el total de los activos de la entidad al cierre del periodo. En el 2014 se ubicó en el 1.48% con incremento del 0.60% con relación al año anterior en donde este indicador alcanzó el 0.88%.

Margen financiero bruto = 85.35% Este indicador financiero presenta la relación entre los ingresos por actividad financiera menos los costos por depósitos frente al total de ingresos por actividad financiera. En el 2014 este indicador fue del 85.35% y en el 2013 del 85.69% presentando un decremento del 0.34%. Los organismos de control definen como máximo un indicador del 80%, razón por la cual es importante el control y seguimiento a cada uno de los conceptos de gastos en que incurra la entidad. Con el resultado de este indicador al cierre del periodo 2014 se evidencia que la entidad ha venido adoptando estrategias que permitan optimizar los recursos con que cuenta para mejorar los distintos indicadores económicos.

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013

Endeudamiento = 74.31% Los pasivos financian el 74.31% del activo, este indicador con relación al 2013 que fue del 76.49% presenta un decrecimiento del 2.18%. Corresponde a un indicador que le permite a la entidad acceder a recursos externos en caso de requerirlos para el desarrollo de actividades propias de su objeto social o de inversión. El nivel de endeudamiento es de carácter interno por cuanto es mínimo el endeudamiento con el sector financiero.

Quebranto Patrimonial = 144.31% Indica la relación del total del patrimonio frente al total de los aportes sociales de la cooperativa. En el 2014 este indicador reportó el 144.31% con un incremento del 0.87%, que en el 2013 fue del 143.44%. Se considera una relación adecuada a partir del 100%. NOTA Nº 32 – CUMPLIMIENTO CONTROLES DE LEY FONDO DE LIQUIDEZ La Cooperativa durante la vigencia 2014 ha mantenido permanentemente como fondo de liquidez un monto equivalente a por lo menos el diez (10%) de los depósitos de Asociados, dando así cumplimento a lo previsto en el artículo 10 del Decreto 790 de 2003 y y 2280 de 2003 (Del ministerio de Hacienda y Crédito Público). LIMITES DE LOS CUPOS INDIVIDUALES DE CREDITO Y CONCENTARCION DE OPERACIONES Y DISPOSICIONES RELATIVAS AL MARGEN DE SOLVENCIA O NIVELES DE PATRIMONIO ADECUADO De conformidad con las disposiciones señaladas en el Decreto 1840 de 1997, la Cooperativa a corte 31Dic-2014, en cuanto a los límites y otras disposiciones señaladas, cerró así: 1. PONDERACION DE ACTIVOS POR NIVEL DE RIESGO CATEGORIA I: ACTIVOS DE MAXIMA SEGURIDAD (0%) CATEGORIA II: ACTIVOS DE MUY ALTA SEGURIDAD (20%) CATEGORIA II: ACTIVOS DE MEDIA SEGURIDAD (50%) CATEGORIA IV: DEMAS ACTIVOS DE RIESGO (100%) TOTAL

424,749,480

0

238,817,516

47,763,503

1,222,401,245

611,200,623

14,657,389,334

14,657,389,334

16,543,357,575

15,316,353,460

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 2. PATRIMONIO BASICO

4,071,523,823

3. DEDUCCIONES

0

4. PATRIMONIO ADICIONAL

25,531,630

PATRIMONIO TECNICO = P.B. - D. + P.A.

12,765,815 4,084,289,638

5. PATRIMONIO ADECUADO

4,084,289,638

6. RELACION DE ACTIVOS PONDERADOS POR NIVEL DE RIESGO Y PATRIMONIO TECNICO TOTAL PATRIMONIO TECNICO ------------------------------------------------------------------------TOTAL ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO

4,084,289,638 --------------------------15,316,353,460

=

RELACION DE SOLVENCIA =

26.67%

7. LIMITE MAXIMO DE ACTIVOS PONDERADOS POR NIVEL DE RIESGO. LIMITE MAXIMO DE CRECIMIENTO = P.T. X 3.33 PATRIMONIO TECNICO ---------------------------------------PATRIMONIO ADECUADO

13,614,298,795 4,084,289,638 --------------------------4,084,289,638

=

% DE CRECIMIENTO ADICIONAL =

1.00 89%

TOTAL ACTIVOS PONDERADOS X % CRECIMIENTO =

15,316,353,460

8. CAPACIDAD DE CRECIMIENTO ADICIONAL. Capacidad de crecimiento adicional =

Límite máximo - Total A.P.P.R.

13,614,298,795

15,316,353,460

9. LIMITE A LOS CUPOS INDIVIDUALES DE CREDITO. Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop

-1,702,054,665

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS TERMINADOS EN DICIEMBRE 31 DE 2014 Y 2013 10 % del P.T. Operaciones de crédito máximas con garantías personales: =

408,428,964

15 % del P.T. =

612,643,446

25 % del P.T. =

1,021,072,410

Operaciones de crédito máximas con garantías Admisibles: 10. LIMITE INDIVIDUAL A LAS CAPTACIONES. Operaciones de captación máximas por persona natural o jurídica:

GESTION Y ADMINISTRACION DEL RIESGO DE LIQUIDEZ La Cooperativa ha tenido en cuenta lo establecido en el numeral 2 del Capítulo XIV de la Circular Básica Contable y Financiera, emitida por la Superintendencia de la Economía Solidaria, en cuanto a las instrucciones para la evaluación, medición y mecanismos del control del Riesgo de Liquidez, e igualmente ha remitido oportunamente a la Superintendencia la evaluación del Riesgo de Liquidez, aplicando los criterios señalados en la norma para la maduración de la estructura de sus activos, pasivos, patrimonio y posiciones fuera de balance. Los criterios, políticas y procedimientos para la evaluación, administración, medición y control de este riesgo, están establecidas en la Nota No. 3. RIESGO DE LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIACION DEL TERRORISMO Durante la vigencia 2014, en cuanto a éste riesgo, la Cooperativa ha establecido ha tomado una serie de medidas y políticas, relacionadas en la Nota No. 3 del presente documento.

JESÚS MARIA MEDINA DURAN Gerente General

HUMBERTO VELASQUEZ MORENO Contador T.P. 126954-T

AMPARO GARCIA FORERO Contador Público T. P. 127245-T AUDICOOP LTDA – Revisor Fiscal* TR JCC 588

* Ver opinión adjunta

Carrera 9 # 16-35 Tels.: 7260368 - 7263304 • Chiquinquirá – Boyacá e-mail: [email protected] • www.comerciacoop.coop