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NUEVA NORMATIVA CONTABLE NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA (NIIF) Y PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD (PGC)

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Acrónimos

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ARC: Accounting g Regulatory g y Committee BdE: Banco de España BOE: Boletín Oficial del Estado CC: Código de Comercio CE: Comisión Europea CESR: Committee of European Securities Regulators CINIFF: Comité de Interpretación de las NIIF CNMV: Comisión Nacional del Mercado de Valores DGS: Dirección General de Seguros DOUE: Diario Oficial de la Unión Europea DP: Discussion Paper ECPN: Estado de Cambios en el Patrimonio Neto ED: Exposure Draft EEE: Espacio Económico Europeo EFE: Estado de Flujos de Efectivo EFRAG: European Financial Reporting Advisory Group FASB: Financial Accounting Standards Board GAAP: Generally Accepted Accounting Principles IAS: International Accounting Standard IASB: International Accounting Standards Board ICAC: Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas 2

g of Securities IOSCO: International Organization Commission IFRIC: International Financial Reporting Interpretations Committee IFRS: International IFRS I t ti l Financial Fi i l Reporting R ti Standards St d d NIC: Norma Internacional de Contabilidad NIIF: Norma Internacional de Información Financiera NOFCAC: Normas para la Formulación de Cuentas A Anuales l C Consolidadas lid d PGC: Plan General de Contabilidad de 2008 PGC Pymes: Plan General de Contabilidad de Pequeñas y Medianas Empresas de 2008 PGC90: Plan General de Contabilidad de 1990 P&G: Pérdidas y Ganancias RD: Real Decreto SAC St d d Advisory SAC:Standards Ad i Council C il SEC: Securities and Exchange Commission SFAS: Statement of Financial Accounting Standards SIC: Standards Interpretations Committee TRLIS: Texto Refundido de la Ley de Impuestos de Sociedades TRLSA: Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas UE: Unión Europea

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NUEVA U NORMATIVA O CONTABLE CO NIIF y PGC Contexto actual El modelo NIIF: componentes y características Situación actual en España p

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CONTEXTO ACTUAL

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Armonización contable: proceso Contexto de armonización contable global en el que, para el caso de Europa aparecen las siguientes fechas relevantes: Europa, 1995

Declaración e inicio de la nueva estrategia contable de la UE - Reacción frente a la globalización: no más Directivas y adopción NIC

2000

Establecimiento del calendario de implantación de las NIC - Supone el impulso definitivo al proceso iniciado en 1995

2002

Aprobación Reglamento 1606/2002 de aplicación de las NIC - Señala las condiciones y requisitos para la adopción y su mecanismo

2005

Comienzo de la aplicación obligatoria de las NIC y NIIF

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CONTEXTO ACTUAL

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A Armonización i ió contable: bl implementación i l ió  El año 2005 marco el inicio de la implementación obligatoria del modelo NIIF del IASB en la presentación de las cuentas consolidadas por cerca de 9 9.000 000 empresas cotizadas en el EEE (27 estados miembros de la UE más Noruega, Islandia y Liechtenstein)  También T bié su iincorporación ió a lla normativa ti nacional i l en más á d de 100 países í

 Establece la puesta en marcha de un irreversible proceso de armonización contable “de facto” a nivel global (prevista para no más tarde del 2014)  Con un objetivo principal a corto plazo de convergencia con la normativa del FASB norteamericano (2009-2010) – Reciente eliminación del requisito de conciliación con los US GAAP por parte de la SEC

 Supone un acontecimiento de latente actualidad, y de gran calado cara al desarrollo de las prácticas contables a llevar a cabo por las empresas implicadas en la implementación del citado modelo NIIF del IASB  Cuyo éxito, o fracaso, dependerá en todo caso de su implementación efectiva, sistemática y rigurosa 5 NIIF y PGC

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EL MODELO NIIF

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C Componentes t ffundamentales d t l d dell modelo d l NIIF I. Normas internacionales contables claras y de alta calidad 

IFRS (NIIF) y su Marco conceptual

II. Interpretaciones 

IFRIC (CINIIF) también claras, con actualizaciones y orientaciones de ejecución (evita el arbitraje regulatorio)

III. Auditoría efectiva 

Independencia, responsabilidad y control de calidad

IV. Control por parte de los supervisores 

rol destacado y efectivo del CESR

V. Medidas de refuerzo – enforcement – 

Asegurar g el cumplimiento riguroso g y adecuado de las normas

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EL MODELO NIIF

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Características del modelo NIIF  Modelo contable de predicción dirigido a inversores y analistas:  Busca la protección del mercado de capitales  No persigue el control patrimonial para su protección p destacan:  Entre sus novedades más importantes  El marco conceptual  Reconocimiento R i i t y valoración l ió de los elementos de los estados financieros  Los estados financieros principales y las notas  Aplicación del valor razonable  Contabilización de los instrumentos financieros

 Los deterioros del valor de los activos  El resultado total y el realizado  Las provisiones de pasivo  El patrimonio como activo neto  Información adicional de las empresas cotizadas  Información sobre gestión de los riesgos soportados por la entidad

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SITUACION ACTUAL EN ESPAÑA

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Situación en España: dualidad contable “cohesionada” CUENTAS CONSOLIDADAS (Adopción NIIF-UE) Grupos con renta variable cotizada y grupos de entidades de crédito con renta fija cotizada

NIIF desde 01-01-05

Grupos que no sean entidades de crédito, con renta fija cotizada

NIIF desde 01-01-07

Grupos que no tengan G t nii renta t variable i bl nii renta t fija cotizada.

Opción de aplicar la actual normativa española NOFCAC o las NIIF “sin retorno”

CUENTAS INDIVIDUALES (Adaptación NIIF-UE) NORMATIVA ESPAÑOLA obligatoria según nuevos PGC desde 01-01-08 (*) , uno obligatorio g de aplicación p g general y otro voluntario exclusivo p para Pymes y q que incluye y criterios específicos para las microempresas (*)

sin perjuicio de la Circular 4/2004 del BdeE, de obligado cumplimiento desde 01 01-01-05 01 05 para las entidades de crédito

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PLAN GENERAL DE CONTABILIDAD(*) (PGC) E t t Estructura Principales novedades

(*) constituye el desarrollo reglamentario en materia de cuentas anuales individuales de la l i l ió mercantil legislación til 9 NIIF y PGC

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Estructura: cinco partes 1ª M 1ª. Marco C Conceptual t ld de lla C Contabilidad t bilid d 2ª. Normas de registro g y valoración 3ª. Cuentas anuales 4ª. Cuadro de cuentas 5ª.. Definiciones y relaciones contables 5 Las tres primeras partes obligatorias establecen lo importante del PGC: ¿cómo? se han de hacer “las cosas” (partes 1ª y 2ª) y ¿qué? información se ha de suministrar a terceros (p ¿q (parte 3ª)) 10 NIIF y PGC

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Principales novedades (I)  Marco Conceptual p explicito p  Es el referente que sirve de soporte y orientación de las normas contables necesarias para preparar la información requerida en los estados financieros – Camino para conseguir la imagen fiel – Elaborado en clara sintonía con el documento del mismo nombre emitido por el IASB a nivel de normativa contable internacional (NIIF)  Permite la cohesión de la dualidad contable PGC – NIIF

– Pretende dar cobertura a las interpretaciones de nuestro Derecho mercantil en materia contable

 Conlleva cambios importantes, no sólo en determinados aspectos, sino también en los conceptos subyacentes en las nuevas normas – Además, adquiere valor jurídico al incorporarse en el Código de Comercio (*) (*) de obligado cumplimiento para la elaboración de las cuentas individuales de las empresas, y de las cuentas consolidadas de los grupos no cotizados que no opten por las NIIF 11 NIIF y PGC

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Principales novedades (II)  Marco Conceptual p explicito p (cont.) ( )  Sigue un itinerario lógico-deductivo que toma como punto de partida los objetivos de la información financiera (*). Comprende siete apartados: – 1) Cuentas anuales. Imagen fiel – 2) Requisitos de la información a incluir en las cuentas anuales – 3) Principios contables – 4) Elementos de las cuentas anuales  definiciones de Activo, Pasivo, Patrimonio neto, Ingresos g y Gastos

– 5) Criterios de registro o reconocimiento contable de los elementos de las cuentas anuales – 6) Criterios de valoración – 7) Principios y normas de contabilidad generalmente aceptados ((*)) evaluar la p posibilidad de obtener resultados y flujos j de efectivo en el futuro 12 NIIF y PGC

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P i i l novedades Principales d d (III)  Cambios en principios o normas contables que han sido la “columna vertebral” del anterior modelo contable: vertebral  Supresión del carácter preferente del principio de prudencia valorativa, ubicándose en pie de igualdad con los restantes. Pierde su orientación conservadora hacia la protección del resultado y el valor contable del patrimonio, así: – S Se considera id lla prudencia d i como una de d llas condiciones di i a ttener en cuenta t en la l realización de estimaciones y valoraciones en condiciones de incertidumbre – Se sustituye el requisito de contabilizar únicamente aquellos beneficios realizados a la fecha de cierre del ejercicio por la exigencia de contabilizar únicamente los beneficios obtenidos hasta la fecha de cierre – La referencia a la contabilización de los riesgos previsibles y las pérdidas eventuales tan pronto como sean conocidas, conocidas se sustituye por la obligación de tener en cuenta todos los riesgos, condicionando su reflejo contable a la generación de un pasivo  Consecuencia: prohibida la anticipación de gastos y/o registro de pasivos futuros 13 NIIF y PGC

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P i i l novedades Principales d d (IV)  Cambios en principios o normas contables que han sido la “columna vertebral” t b l” d dell anterior t i modelo d l contable t bl (cont.): ( t)  Algunos activos y pasivos – financieros – valorados por su valor razonable (*) – Los clasificados como cartera de negociación, derivados y los activos financieros disponibles para la venta (*) también los activos materiales e inmateriales procedentes de permutas con carácter comercial

 Ingresos y gastos a imputar directamente al patrimonio neto: generan los dos nuevos grupos de cuentas 8 y 9 – Caso de los incrementos y/o disminuciones (ajustes) por cambios de valor en los activos financieros clasificados como disponibles para la venta  Imputándose a resultados cuando se produzca su venta, o deterioro

 Existencia de intangibles con vidas útiles indefinidas que no se amortizan – El fondo de comercio no se amortiza, pero deberá someterse al test de deterioro y registrar, en su caso, la correspondiente pérdida irreversible 14 NIIF y PGC

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P i i l novedades Principales d d (V)  Dos nuevos estados financieros: eleva a cinco las cuentas anuales  Estado de cambios en el Patrimonio Neto (ECPN) – Además de los movimientos derivados de operaciones p realizadas con los socios o propietarios de la empresa, y del resultado del ejercicio (P&G), recogerá aquellos ingresos y gastos que deban imputarse al patrimonio neto  Temporalmente: variaciones en los activos financieros disponibles para la venta  Definitivamente: variaciones por correcciones de errores o cambios de criterios contables (en P&G como extraordinarios según anterior PGC 90)

 Estado de Flujos de Efectivo (EFE) – Sustituye al cuadro de financiación y va a mostrar la capacidad de generar efectivo ordenada por actividades de explotación, inversión y financiación  No obligatorio para las empresas que puedan formular Balance, ECPN y Memoria en modelo abreviado (límites coincidentes con los exigidos para PGC Pymes)

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P i i l novedades Principales d d (VI)  Conceptos contables novedosos:  Concepto de “valor razonable” “importe por el que puede ser intercambiado un activo o liquidado un

pasivo, i entre t partes t interesadas i t d y debidamente d bid t informadas, i f d que realicen li una transacción en condiciones de independencia mutua” – Con carácter general, se calculará por referencia a un valor de mercado fiable: precio cotizado en un mercado activo – Si no existe un mercado activo, el valor razonable se obtendrá, en su caso, mediante la aplicación de modelos y técnicas de valoración, entre ellos:  Referencias a transacciones recientes  Referencias al valor razonable de otros activos sustancialmente iguales  Métodos de descuento de flujos de efectivo futuros estimados  Métodos é de valoración ó de opciones

– Y si no se puede obtener el valor razonable de forma fiable: a coste

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P i i l novedades Principales d d (VII)  Conceptos contables novedosos (cont.):  Concepto de activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta – S Se incluirán i l i á en esta t nueva categoría t í d dell “activo “ ti corriente” i t ” aquellos ll activos ti fijos “sin actividad”, cuyos importes en libros (valores contables) se recuperarán principalmente a través de su enajenación y no mediante su uso continuado  IImplica li que se cumplan l una serie i d de requisitos i it enfocados f d a su disponibilidad di ibilid d inmediata y alta probabilidad de venta (12 meses)  Mientras se clasifiquen en dicha categoría no se amortizan (si deterioro)

 Operaciones interrumpidas versus operaciones continuadas – Consecuencia de la anterior clasificación, en el modelo normal de la cuenta de P&G se distingue el resultado de las operaciones interrumpidas ((*)) del resultado procedente de las operaciones continuadas (que ahora incluyen también parte de los desaparecidos resultados extraordinarios del PGC90) ((*)) “componentes” componentes como en el caso de empresas dependientes o segmentos de negocio 17 NIIF y PGC

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P i i l novedades Principales d d (VIII)  Conceptos contables novedosos (cont.):  Definiciones y categorías de clasificación de instrumentos financieros – El principal cambio estriba en que la valoración de los activos y pasivos financieros no se hace desde la perspectiva de su naturaleza naturaleza, rendimiento fijo o variable, sino teniendo en cuenta el objetivo o intención (patrón de gestión) de la empresa respecto a estos elementos patrimoniales, diferenciando:  Prestamos y partidas a cobrar (clientes), (clientes) así como débitos y partidas a pagar (proveedores)  Activos y pasivos financieros mantenidos para negociar, y otros a valor razonable con cambios en P&G  Inversiones mantenidas hasta el vencimiento  Activos financieros disponibles para la venta  Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas

– Es una clasificación que mejora la información sobre los riesgos de la empresa  Registro R i t y valoración l ió d dependen d d de su calificación lifi ió iinicial: i i l decisión d i ió a tomar t 18 NIIF y PGC

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P i i l novedades Principales d d (IX)  Aproximaciones distintas a conceptos ya existentes:  Deterioro de los Activos versus Provisiones de Pasivo – Diferencia entre el deterioro de los activos como pérdidas reversibles de valor asistemáticas y las provisiones como pasivos ciertos aunque con incertidumbre sobre su cuantía y vencimiento Desaparecen pues las actuales cuentas de provisiones destinadas a recoger pérdidas reversibles de los elementos del activo  Aunque algunas sólo “cambian de nombre”, como en el caso de las “Provisiones para insolvencias de tráfico”, ahora denominadas “Deterioro de valor de créditos por operaciones comerciales”

– Los cálculos del deterioro se efectuarán elemento a elemento de forma individualizada  Si no fuera posible estimar el importe recuperable (el mayor importe entre su valor razonable menos los gastos de venta y su valor en uso) de cada elemento individualmente, la empresa determinará dicho importe recuperable de la Unidad Generadora de Efectivo (UGE) a la que pertenezca cada elemento

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P i i l novedades Principales d d (X)  Aproximaciones distintas a conceptos ya existentes (cont.):  Método del balance para la contabilización del impuesto sobre sociedades versus método de la cuenta de resultados – La contabilización del impuesto sobre Beneficios en el anterior PGC90 seguía el sistema basado en las diferencias temporales entre el resultado contable antes de impuestos (P&G) y el resultado fiscal (base imponible) – En el nuevo enfoque del actual PGC, PGC el cálculo de las denominadas “diferencias diferencias temporarias” que darán lugar a activos y pasivos por impuestos diferidos (antiguos impuestos anticipados y diferidos), se realiza en base al Balance de la empresa (valor contable versus valor fiscal de los activos y pasivos)  La mayoría de las diferencias temporarias imponibles y deducibles se producen por las diferencias temporales “de siempre”  También pueden aparecer otras diferencias temporarias por ingresos y gastos registrados directamente en el patrimonio neto y no computados en la base imponible imponible, como las variaciones de valor de los activos y pasivos, así como por las combinaciones de negocios donde difieran las valoraciones contables y fiscales de los elementos patrimoniales registrados 20 NIIF y PGC

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P i i l novedades Principales d d (XI)  Aproximaciones distintas a conceptos ya existentes (cont (cont.): ):  Asignación de plusvalías compradas (combinaciones de negocios) – La regulación de las combinaciones de negocios, junto con la relativa a los instrumentos financieros, constituyen la novedad más relevante del nuevo PGC  Las normas contables sobre fusiones y escisiones en el PGC90 nunca se llegaron a publicar bli ((sii como borrador b d en ell b boletín l tí d dell ICAC en 1993)

– De acuerdo con el “Método de adquisición” que se establece en el tratamiento contable de dichas operaciones: los activos identificables adquiridos y los pasivos i asumidos id del d l negocio i adquirido, d i id por la l empresa adquirente d i t que obtiene el control, se contabilizan por su valor razonable  Reconocimiento del correspondiente fondo de comercio por la plusvalía comprada d t del dentro d l iinmovilizado ili d intangible, i t ibl o de d lla excepcional i l diferencia dif i negativa ti a contabilizar directamente como ingreso en P&G

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P i i l novedades Principales d d (XII)  Aproximaciones distintas a conceptos ya existentes (cont.):  Indicación expresa de que en la contabilización de las operaciones se atenderá a su realidad económica y no “sólo” a su forma jurídica – De forma consistente con la nueva redacción del Código de Comercio que recoge la Ley 16/2007, el nuevo PGC indica su importancia al establecer en su introducción que:  constituye la piedra angular que sustenta el tratamiento contable de todas las transacciones cara a la obtención de la imagen fiel – También aparece de forma explicita en el propio Marco Conceptual de la Contabilidad que configura la primera parte obligatoria del nuevo PGC – Ejemplo: una operación de lease back, donde la forma jurídica establece una venta con arrendamiento posterior, que en el fondo o de acuerdo con la realidad p una operación p de financiación económica supone  Implicaría mantener el activo en el balance y reconocer un crédito a pagar por el arrendamiento financiero 22 NIIF y PGC

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P i i l novedades Principales d d (XIII)  Información a desglosar:  Significativo incremento de la información mínima a desglosar a través de 25 epígrafes en las cuentas anuales – Memoria –, con instrucciones muy detalladas en línea con los requerimientos de las NIIF – En particular, se detalla la información sobre deterioro de los activos, especialmente del fondo de comercio, también sobre instrumentos financieros, combinaciones de negocios, negocios segmentos (*), partes vinculadas vinculadas,…….. (*) posibilidad de omitir si pueden formular cuenta de P&G abreviada (exención de consolidación por tamaño)  Activo total < 11.400.000 11 400 000 Eur Eur.  Importe neto cifra anual de negocios < 22.800.000 Eur.  Número medio de trabajadores empleados < 250 trabajadores

– Asimismo, será necesario incluir información comparativa, en todo caso para las cifras y, cuando sea relevante, para la información descriptiva. 23 NIIF y PGC

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P i i l novedades Principales d d (XIV)  Otros aspectos (cont.):  Moneda M d extranjera t j – Las diferencias de cambio no realizadas a la fecha de cierre por créditos y débitos (partidas monetarias) denominados en moneda distinta a la funcional, tanto positivas como negativas, negativas se reconocerán en los resultados del ejercicio  Moneda funcional: moneda del entorno económico principal en el que opera la empresa, que se presupone es el Euro (moneda de presentación) para las empresas domiciliadas en España.

– Diferencias por conversión a la moneda de presentación: a Patrimonio neto

 Gastos de primer establecimiento – A P&G como gastos del ejercicio en el que se incurran

 Gastos de constitución y ampliación de capital – A imputar p directamente al Patrimonio neto de la empresa p sin p pasar p por P&G

 Gastos de I+D – Mismo tratamiento que en el anterior PGC90: diferente criterio en NIIF 24

 Los gastos de desarrollo pueden amortizarse en un plazo superior a 5 años NIIF y PGC

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P i i l novedades Principales d d (XV)  Otros aspectos (cont.):  Gastos G t financieros fi i – No opción y, por lo tanto, obligación de capitalizar los gastos financieros incurridos por la adquisición o construcción de activos hasta la fecha en que estén en condiciones de entrar en funcionamiento  Siempre y cuando los activos necesiten un periodo de tiempo superior a un año para estar en condiciones de uso

 Descuentos D t por pronto t pago en operaciones i comerciales i l – Los concedidos a clientes, estén o no incluidos en factura, se incorporan como un componente más (con signo negativo) del importe neto de la cifra de negocios  Quedan por lo tanto excluidos del margen financiero de la empresa – Los descuentos por pronto pago concedidos por los proveedores, estén o no incluidos en factura, se contabilizan minorando la partida de aprovisionamientos

 Existencias – No se permite el criterio LIFO (last in first out) en su valoración 25 NIIF y PGC

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ENLACES DE INTERÉS

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ENLACES DE INTERÉS  ICAC (Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas): www.icac.mineco.es  Unión Europea: www.europa.eu.int/index_es.htm  IASB (International Accounting Standards Board): www.iasb.org.uk  EFRAG (European Financial Reporting Advisory Group): www efrag org www.efrag.org  FEE (Federación Europea de Expertos Contables): www.fee.be  AECA (Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empresas): ) www.aeca.es  FASB (Financial Accounting Standards Board): www.fasb.org  CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores): www.cnmv.es www cnmv es  SEC (Securities and Exchange Commission): www.sec.gov  IOSCO (International Organization of Securities Commissions): www.iosco.org  IVSC (International Valuation Standards Committee): www.ivsc.org

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