1o de Diciembre de 2008

Carlos A. Herrera Gómez Unidad de Análisis de Sistemas de Pensiones [email protected]

Contingencias por invalidez y/o muerte El Seguro de Invalidez y Sobrevivencia y su importante papel en el futuro de la Seguridad Social ¾ Enfermedades y accidentes no laborales causan diversas contingencias de invalidez y/o muerte prematura que hacen que los Seguros de Invalidez y Sobrevivencia tengan un importante papel en los esquemas de Seguridad Social. ¾ En los próximos 20 años, las principales causas de discapacidad y/o muerte prematura serán enfermedades no transmisibles como los desordenes depresivos y las enfermedades cardíacas. ¾ Ante la baja penetración de los seguros privados, la protección a la población se apoyará principalmente en los Sistemas de Seguridad Social. ¾ Sin embargo, la operación de los Sistemas de Seguridad Social ante las contingencias de invalidez y/o muerte es compleja y a futuro enfrenta crecientes costos. Algunas estimaciones recientes indican que entre 2005 y 2030, el número de personas con problemas severos de invalidez podría incrementarse entre 40 y 75% en algunos países de la OCDE y el gasto público en cuidados de salud pasar de 1.1% a 2.3% del PIB. ¾ Por lo anterior, el cómo cubrir y financiar las contingencias de invalidez y/o muerte aseguradas por los Sistemas de Seguridad Social será uno de los temas previsionales y de finanzas públicas más importantes de las próximas décadas. ¾ Actualmente, la experiencia en Sistemas de Pensiones Reformados, en base a esquemas de prefinanciamiento y participación privada, puede aportar importantes elementos para ayudar a controlar el gasto público en este ramo de aseguramiento. ¾ El tema de contingencias es muy amplio, pero una agenda de investigación futura debe incluir el análisis de la sostenibilidad fiscal de sus beneficios, la revisión de los estándares técnicos aplicables y, en Sistemas de Pensiones Reformados, el fortalecimiento del ahorro en la etapa de acumulación de recursos.

El Seguro de Invalidez y Sobrevivencia y su importante papel en el futuro de la Seguridad Social Alrededor del mundo cuando se habla de Seguridad Social y de pensiones por lo general sólo se hace referencia a las pensiones por jubilación. De esta manera, las discusiones sobre el tema se centran en la capacidad del sistema de pensiones para sustituir los ingresos de sus afiliados en el retiro laboral y en los retos que cada país enfrenta para financiar un número creciente de prestaciones ante los incrementos en la esperanza de vida y/o los cambios en su transición demográfica. Sin embargo, otra importante realidad que acompaña a todo sistema de pensiones es que no todos los afiliados llegan sanos a su retiro. Enfermedades y accidentes no laborales causan diversas contingencias de invalidez y/o muerte prematura que hacen que los Seguros de Invalidez y Sobrevivencia (SIS) tengan también un importante papel dentro de los esquemas de Seguridad Social.1 1. Contingencias de invalidez y muerte Algunos estudios recientes indican que las posibilidades de que una persona enfrente una discapacidad por una enfermedad o accidente no laboral son significativas. Por ejemplo, la Sociedad de Actuarios y la Asociación de Planes de Seguros de Salud de América (2004) estiman que las posiblidades de que una persona de 35 años sufra una discapacidad que le impida trabajar al menos por 90 días son 1 en 5 si es hombre y 1 en 3 si es mujer. Más aún, en personas entre 35 y 45 años los riesgos de tener una discapacidad son poco más del doble que aquellos de tener una muerte prematura de acuerdo con el mismo estudio. Aunque la ocurrencia de muertes prematuras, distintos tipos de discapacidades y pérdidas en la calidad de vida de las personas pueden identificarse con lesiones provocadas por enfermedades y/o accidentes aún no existe un indicador que permita evaluar de manera precisa su incidencia en una sociedad. Lo anterior entre muchas otras razones porque las lesiones no se definen y miden de la misma manera alrededor del mundo. Por lo anterior, en un intento para obtener una medida estandarizada del impacto que pueden tener las lesiones en una sociedad y luego poder comparar entre distintos 1

Este Seguro se conoce en México con el nombre de Seguro de Invalidez y Vida.

países, Murray y López (1997) desarrollaron una investigación pionera sobre la Incidencia Global de Enfermedades (Global Burden of Disease). Estos investigadores estimaron los años de vida que son afectados por una discapacidad con datos para 1990. A partir de este trabajo se construyó un indicador que se denomina DALY (siglas en inglés de un año de vida ajustado por discapacidad –Disability Adjusted Life Year) y el cual es igual a un año de vida saludable perdido ya sea por una muerte prematura o bien por un accidente o enfermedad. El trabajo de Murray y López fue actualizado recientemente por Mathers y Loncar (2006) con datos para 2002 y éstos últimos investigadores estiman que actualmente las principales causas de discapacidad y/o muerte prematura (DALYs) son condiciones perinatales, enfermedades de tipo respiratorio y el VIH-SIDA. Sin embargo, las principales causas de DALYs para los próximos 20 años serán el VIH-SIDA, los desordenes depresivos y las enfermedades cardiovasculares. Véase las tablas adjuntas. Por grupos de edad, el VIH-SIDA será por mucho la principal causa de DALYs en el mundo para la gente en edad de trabajar. En cambio en personas mayores a 60 años las enfermedades no transmisibles serán las de mayor impacto: enfermedades del corazón, cerebrovasculares y pulmonares tendrán una alta incidencia, pero padecimientos como Alzheimer, cataratas y desordenes en la vista o en la capacidad auditiva a causa de la edad también serán motivo de discapacidades y de una mayor demanda de cuidados de salud. 2. Protección ante contingencias de invalidez y/o muerte Una enfermedad o accidente puede tener efectos devastadores sobre el bienestar y la economía personal y/o familiar. Esta es la principal razón por la cual los mecanismos formales de aseguramiento tienen una alta valoración individual y social. Por ejemplo, Chandra y Samwick (2005) estiman que una persona promedio en EEUU valora tanto un seguro de invalidez que estaría dispuesta a pagar casi el 5% del valor presente del consumo que espera realizar a lo largo de su vida para eliminar el riesgo promedio que existe de sufrir una discapacidad. Ante la clara demanda por protección frente a los riesgos de invalidez y/o muerte no resulta extraño entonces que exista una amplia oferta de esquemas de aseguramiento.

Principales causas de muerte en el mundo

Enfermedades cardiovasculares Enfermedades cerebrovasculares Infecciones respiratorias HIV/SIDA Enfermedades pulmonares Condiciones perinatales Enfermedades Diarreicas Tuberculosis Cancer de traquea, pulmones Accidentes de tráfico Diabetes mellitus

2002

2030

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5 3

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16 23

9

6

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8 7

Fuente: Mathers y Loncar (2006)

Principales causas de discapacidad en el Mundo (DALYs) 2002

2030

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2 3

8 1

4 5

2 12

6

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6 4 15 25

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7 20

13 14 15

9 10 13

Condiciones perinatales Infecciones respiratorias HIV/SIDA Desordenes depresivos unipolares Enfermedades Enfermedades cardiovasculares Enfermedades cerebrovasculares Accidentes de tráfico Malaria Tuberculosis Enfermedades pulmonares Anomalias Perdida auditiva, edad adulta Cataratas Violencia Fuente: Mathers y Loncar (2006)

Por ejemplo seguros de vida, enfermedad y/o invalidez están disponibles en muchos países a través de diversas compañías privadas. Sin embargo, el mercado más grande de seguros privados en la OCDE lo representa EEUU (41% del total) y como lo ilustra la gráfica adjunta, en la gran mayoría de los países miembros de la Organización la penetración de los seguros privados en la economía es mucho más baja. Lo anterior indica que de no cambiar esta situación, la protección a la población contra las contingencias de invalidez y/o muerte seguirá apoyándose en los Sistemas de Seguridad Social, principalmente. Sin embargo, la protección que brinda la Seguridad Social en distintos países es muy heterogénea pues, las definiciones de invalidez, los procesos de evaluación a las discapacidades, los requisitos y los beneficios registran amplias diferencias. No obstante, algunos elementos comunes a los distintos Sistemas de Seguridad Social que ofrecen el Seguro de Invalidez y Sobrevivencia son los siguientes: 1. Las personas adquieren el derecho a las prestaciones sólo bajo su condición de afiliados al Sistema de Pensiones y en caso de una contingencia deben acreditar un periodo mínimo y relativamente reciente de cotizaciones, 2. Las prestaciones están definidas por Ley y casi siempre como un porcentaje de los ingresos del afiliado en un periodo previo a la contingencia, y 3. El otorgamiento de una pensión no siempre es inmediato. Existen periodos de espera en que péritos y especialistas confirman la existencia o grado de invalidez del afiliado de acuerdo a la definición legal, la cual no necesariamente se da en términos de la integridad física de una persona sino por ejemplo en términos de una capacidad de trabajo o de generar ingresos. Durante los periodos de espera, pueden haber o no beneficios temporales para los afiliados, pero es común que en la práctica todos los Sistemas registren rezagos en el otorgamiento de dichas pensiones por lentos y complejos procedimientos de acreditación.2

Penetración de seguros, Primas como % del PIB Luxemburgo Irlanda R. Unido Bélgica Suiza Corea EEUU Francia Holanda Port ugal

Sin embargo, no sólo temas de salud y/o administración explican la compleja operación de los seguros de invalidez y sobrevivencia sino también razones económicas. Esto es porque la generosidad en los beneficios de dichos seguros también tienen una fuerte incidencia en otras solicitudes de pensión. Por ejemplo, una situación que comúnmente se reporta con los seguros de invalidez y sobrevivencia es

Suecia It alia Canadá Alemania Japón Aust ralia Aust ria Noruega España Finlandia

2

En América Latina algunos Sistemas de Seguridad Social consideran beneficios por invalidez parcial y periodos de espera de 2 a 3 años para casos de invalidez total o definitiva. Por otra parte, en EEUU sólo se otorgan beneficios por invalidez total y aunque la Administración de Seguridad Social estima que una solicitud tarda en ser atendida entre 3 o 5 meses, en la prensa se registra evidencia anecdótica de que los periodos de espera pueden tomar hasta 3 años.

Rep. Checa Hungria Polonia Grecia México Turguí a 0.00

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

30.00

35.00

Fuente: Anuario Estadístico de Seguros 1996-2005: Edición 2007, OCDE

40.00

que podrían estar subsidiando el retiro temprano de personas que en realidad no están discapacitadas debido a las dificultades prácticas que existen para medir las discapacidades. Véase Gruber (1996). Así, la anterior posibilidad dentro del seguro de invalidez retrasa los procedimientos de verificación y dificulta la adecuada valuación de riesgos por parte del asegurador que en el caso del sector privado se puede traducir en una menor cobertura y en el caso del sector público en elevados costos fiscales por subsidios mal dirigidos. Desde un punto de vista social es pues muy importante que los apoyos económicos que brindan estos seguros se dirijan a quienes en verdad los necesitan, pero también que la valuación de sus riesgos sea lo más eficiente y precisa posible a efecto de que el Sistema de Seguridad Social pueda sostener sus crecientes necesidades de financiamiento a largo plazo. Por ejemplo, Lafortune y Balestat (2007) al analizar las tendencias que registran las personas mayores a 65 años con discapacidades severas aquellas que causan una o más limitaciones en las actividades básicas de la vida diaria tales como comer, bañarse, vestirse, etc.- proyectan que entre 2005 y 2030 el número de personas con un problema severo de invalidez podría incrementarse entre 40 y 75% en algunos países de la OCDE y citan que para el promedio de los países miembros de la organización el gasto público en cuidados de salud podría pasar como porcentaje del PIB de 1.1% en 2005 a 2.3% en 2050. 3. La Seguridad Social y el Seguro de Invalidez y Sobrevivencia El cómo cubrir y financiar las contingencias de invalidez y/o muerte aseguradas por los Sistemas de Seguridad Social será uno de los temas previsionales y de finanzas públicas más importantes de las próximas décadas. Actualmente en sistemas de pensiones no reformados, por ejemplo, en Estados Unidos y en muchos países de Europa, los seguros que ofrecen pensiones por jubilación y cobertura por contingencias de invalidez y/o muerte se financian bajo esquemas de reparto a partir de los recursos que aportan los trabajadores en activo al Sistema de Seguridad Social. Por su parte, en sistemas de pensiones reformados, por ejemplo, en países de América Latina, los seguros de retiro y las contingencias por invalidez y/o muerte se cubren a través de dos subsistemas: 1. El subsistema de pensiones de jubilación que opera mediante un esquema

de contribuciones definidas a cuentas individuales de capitalización y que son manejadas por las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) y 2. El sistema de pensiones para las contingencias de invalidez y/o muerte que opera mediante un fondo de tipo colectivo que por Ley ofrece beneficios definidos que son independientes del monto acumulado en las cuentas de capitalización. Los dos subsistemas se complementan, las AFP gestionan las aportaciones y el ahorro de los afiliados hasta el momento del pago de una prestación por jubilación o la ocurrencia de una contingencia por invalidez y/o muerte, pero para cubrir los riesgos de invalidez y/o muerte las AFP contratan un seguro colectivo con una Compañía de Seguros. En los casos de invalidez y/o muerte los recursos en las cuentas individuales junto con las sumas aseguradas contratadas con las Compañías de Seguros se emplean para contratar una renta vitalicia para el afiliado y/o sus beneficiarios con una Compañía de Pensiones.3 Véase diagrama adjunto. De acuerdo con James, Iglesias y Cox (2008), en base a un estudio para el caso de Chile durante el periodo 19902004, el modelo de pre-financiamiento de beneficios junto con la participación de las AFP en el proceso de otorgamiento de las pensiones por invalidez permite reducir significativamente los costos de aseguramiento en relación a sistemas no reformados. Lo anterior en función de que las AFP tienen fuertes incentivos para verificar el estricto cumplimiento de los supuestos de invalidez a efecto de eliminar todas las reclamaciones no procedentes y con ello reducir los costos del seguro que deben adquirir con las Compañías de Seguros. 4 Cabe destacar que bajo el modelo con prefinanciamiento y participación de AFP, el costo o prima del seguro colectivo es un elemento central para la cobertura y sostenibilidad del SIS a largo plazo. Dicha prima para un periodo debe intentar igualar al valor presente de los flujos esperados de gasto generados o devengados por siniestros ocurridos a la 3

A diferencia de los países en América Latina en donde la cobertura de riesgos por invalidez y/o muerte está a cargo de compañías de seguros privadas, en México la cobertura de tales riesgos se realiza a través del Instituto Mexicano del Seguro Social, un organismo público descentralizado. 4 En 2007 Chile reformó su sistema previsional y cambió el papel de las AFPs con el Seguro de Invalidez y Sobrevivencia. Esto es, en la actualidad, el SIS es un seguro único para todos los afiliados, que cada AFP licita y contrata por separado, pero a partir de julio de 2009 se convocará a una licitación única y simultánea con las Compañias de Seguros para cubrir los riesgos de invalidez y muerte de todos los afiliados al sistema de AFP. De esta manera se traslada la gestión de los siniestros a las Compañías de Seguros y la reforma prevé que exista la intervención de agencias estatales externas de asesoramiento en las reclamaciones por invalidez y sobrevivencia.

Ciclo previsional en América Latina Prima de seguro de invalidez y vida

Compañía de Seguros

AFP

Administra fondos para el retiro y contingencias de invalidez y/o muerte

Capital acumulado en AFP

Capital adicional en caso de muerte o invalidez

Prima de seguro de renta vitalicia

Compañía de Pensiones Fuente: BBVA

población asegurada en el mismo periodo. Si lo logra, la prima es de equilibrio. Sin embargo, si los beneficios otorgados son mayores a las primas ingresadas, el seguro registraría un déficit actuarial. En el costo de este seguro colectivo influyen diferentes factores como el monto de las pensiones que están fijadas por Ley, el número de afiliados y la siniestraliedad que registran en términos del número de inválidos y fallecidos en un periodo determinado, el saldo acumulado en su cuenta individual, etc. A estos factores debe añadirse también el importante papel que juega la regulación sobre estándares técnicos (por ejemplo, tablas de mortalidad y de expectativa de vida) pues éstos determinan los costos y beneficios del seguro a lo largo del tiempo, incluyendo además la tasa de interés técnica que se usa para determinar el capital necesario y el aporte adicional que, en su caso, debe proporcionar la Compañía de Seguros al trabajador para adquirir su renta vitalicia. La tabla y gráfica adjuntas ilustran algunos de los estandares técnicos y primas por el SIS registratadas en países de América Latina. Al respecto, cabe señalar que es muy importante que los estándares técnicos sean revisados regularmente por la autoridad ya que a lo largo del tiempo pueden alejarse sustancialmente de la experiencia real si no incorporan las tendencias esperadas en la mortalidad y/o esperanza de vida durante todo el periodo futuro de exposición. De esta manera, por ejemplo, las tablas de mortalidad deben ser más bien dinámicas y no sólo un reflejo de un determinado momento como ocurre en la práctica para un gran número de países. Lo mismo puede decirse de la tasa de interés técnico, la cual en caso de no reflejar las condiciones de los mercados financieros podría subestimar el capital necesario y los aportes adicionales necesarios para que los trabajadores adquieran sus rentas vitalicias. Un análisis detallado del impacto que pueden tener los estándares técnicos sobre los costos y cobertura del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia puede verse en Vidal y Taguas (2005).

Estándares técnicos para costos y beneficios por contingencias de invalidez y/o muerte País

Tablas de mortalidad

Enfoque*

Argentina

GAM-71 (H/M)

Estáticas

Chile

MI-2006 y B 2006

Dinámicas

Colombia

ISS80-89 (H/M)

Estáticas

México

EMSS-97 (H/M)

Estáticas

Perú

MI-85 y B-85 (H/M)

Estáticas

*/ Un enfoque dinámico incorpora tendencias o mejoras en la esperanza de vida

Fuente: BBVA

Prima del Seguro de Invalidez y Sobrevivencia 31 diciembre 2007, % de la base salarial M éxico * B o livia Co lo mbia A rgentina El Salvado r

Conclusiones Las contingencias de invalidez y/o muerte prematura acompañan a todo Sistema de Pensiones y en las próximas décadas es previsible que su incidencia continue en ascenso no sólo por el envejecimiento de la población sino también por la transición epidemiológica que se registra a nivel mundial. Por ejemplo, en América Latina, una vez tomadas en cuenta las personas que podrían recibir una

Rep. Do minicana Uruguay Chile P erú

0.0%

0.5% 1.0%

1.5%

2.0% 2.5%

*/ A dministrado po r el Instituto M exicano del Seguro So cial Fuente: FIA P

3.0%

pensión por retiro, véase la gráfica adjunta, el 30% de los afiliados y/o sus beneficiarios podrían recibir más bien una pensión SIS de acuerdo con las tablas de mortalidad vigentes en cada país. Así pues, frente a una futura realidad que demandará sin duda una mayor protección y mejor atención a las personas, pero también mayores recursos por parte de los Sistemas de Seguridad Social, las contingencias por invalidez y/o muerte prematura representan uno de los aspectos más importantes para la Seguridad Social y las Finanzas Públicas de las próximas décadas. No obstante, los Sistemas de Pensiones Reformados de América Latina, con prefinanciamiento y participación de las AFP, ofrecen actualmente una interesante experiencia para controlar los gastos en este ramos de aseguramiento a partir de un modelo que combina la participación complementaria de los sectores público y privados. Hacia delante la agenda de investigación en materia de contingencias de invalidez y/o muerte prematura es muy amplia y debe incluir un análisis de la sostenibilidad fiscal de los beneficios del SIS, la revisión de los estándares técnicos aplicables para cubrir los riesgos de invalidez y/o muerte y, en el caso de los Sistemas de Pensiones Reformados, el fortalecimiento de los mecanismos de ahorro en la fase de acumulación de las personas. Sobre este último punto, por ejemplo, el Grupo BBVA ha expuesto ya algunas propuestas de mejora para algunos países en América Latina. Véase Favre et al (2006), Albo et al (2007) y Bernal et al (2008) para los casos de Chile, México y Perú respectivamente.

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Favre M., Melguizo A., Muñoz A., Vial J., (2006) “A 25 años de la Reforma del Sistema Previsional Chileno: Evaluación y Propuestas de Ajuste”, Seguros y Pensiones América y Servicio de Estudios Económicos BBVA, BBVA Provida, Abril.

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Sociedad de Actuarios y Asociación de Planes de Seguros de Salud de América (2004), “Disability Insurance: A Missing Piece in the Financial Security Puzzle”, A chart book prepared by America’s Health Insurance Plans, Society of Actuaries (Disability Chart Book Task Force) and funded by The Actuarial Foundation.

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Vidal y Taguas (2005), “Agenda for the Reform of Pension Systems in Latin America”, BBVA Group in “A Quarter Century of Pension Reform in Latin America and the Caribbean: Lessons learned and Next Steps”. Inter-American Development Bank.