- II Jornadas de Industrias Siderúrgica y Energética, Materia Primas y su Transporte -

Panel IV “Oferta y demanda de materias primas” Dirección General Balance de Gas

22 de septiembre de 2005

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Índice/Contenido 1.

Demanda gas natural

2.

Oferta de gas natural

3.

Ajuste del balance OFERTA-DEMANDA 3.1 Almacenamiento subterráneo y compras SPOT 3.2 Mercado interrumpible 3.3 Equilibrio de precios

4. Resumen

2

1. Demanda de gas Comparación del peso del GN en España y resto países europeos

Consumos 2004

Es tru ctura de l cons umo de ene rgía p rima ria (20 04)

120

100%

100 bcm/año

80% 60% 40% 20%

80 60 40 20

0% Austria

Franc ia

Alemania

Gas natural

Italia

Petróleo

Holanda

Carbón

España

E. Nuc lear

0

América Europa y del Norte Euroas ia

Francia

Alemania

Hidroelec.

Italia

Holanda

Reino Unido

España

Cre c imie nto (%) 2 004 -2003 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Francia

Alemania

Italia

Holanda

Reino Unido

Es paña

El crecimiento del consumo de gas natural en España es superior al del resto de países europeos pero aún representa un porcentaje pequeño con respecto al mix energético.

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1. Demanda de gas Consumo de gas natural en España y su estacionalidad Bcm

Evolución Consumo

45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 1996

1999

Residencial

2002

Industrial

2005

2008

2011

Generación Eléctrica

Crecimiento 2002-2011: 8% Elab oración propia

4

1. Demanda de gas Estacionalidad de la demanda (Año tipo) 45.000 40.000 35.000

GWh

30.000 25.000 20.000 15.000 10.000 5.000 0 ene

feb

mar

abr

may

Generación Eléctrica

DC

jun

jul

Industrial

ago

sep

oct

nov

dic

Doméstico-Comercial

Alta estacionalidad. Función de la temperatura, días festivos…

Ind. Baja estacionalidad. Función de las paradas previstas en grandes industrias (ceramica, textil…) Generación Eléctrica combinados.

En crecimiento por incorporación de nuevos ciclos 5

1. Demanda de gas Evolución de la demanda de gas en el mercado europeo GCFD

GCFD 50 Demanda

80

40

60

0

2000

Rusia / Caspio

30 Importaciones contratadas

40 20

Incremento Demanda

10

Producción local

2005

2010

Nuevas importaciones GNL Nuevas importaciones gasoducto

20

2015

2020

0

2005

2010

2015

2020

Fuente : ExxonMob il 6

2. Oferta de gas 100% Dependencia exterior Límite de dependencia máxima de un mismo país = 60% (RD 1.716/2004) Dependencia actual Argelia 50% Mix actual GNL/GN = 65 / 35 %. Evolución Mix depende: Construcción infraestructuras propias Desarrollo mundial mercado GNL Limitación interconexiones europeas Hasta ahora, rigidez de la oferta: Contratos Largo Plazo Take or Pay Cláusulas destino Mercado spot en desarrollo Fuente : CNE 7

2. Oferta de gas Fuentes de aprovisionamientos de gas natural

Fuente: Gasunie Flujo de gas 2000 Flujo de gas previst o 2010

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2. Oferta de gas Cadena de valor del gas

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2. Oferta de gas Importancia creciente del GNL Coste relativo del transporte marítimo respecto al transporte por gasoducto desde los centros de producción hasta los centros de consumo. EL GNL es la opción preferente cuando las distancias a recorrer superan las 1.000 millas offshore o 2.200 millas en tierra (valores estimados orientativos)

Para el caso del GNL, Se consideran los costes fijos y variables incurridos en la licuación y en la regasificación

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2. Oferta de gas Producción de GNL En 2003, el 5% de la demanda global de gas natural correspondió a GNL En 2008, esta proporción aumentará hasta el 9,5% (12,7% anual) 25% entre capacidad nominal y punta 10% disponibilidad Spot

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2. Oferta de gas Capacidad de regasificación Existen actualmente 48 terminales de regasificación repartidas en 13 países. Mas de 40 proyectos de regasificación están en fase de estudio o desarrollo Estos proyectos se encuentran en Norteamérica, Europa, China e India.

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3. Ajuste Balance Oferta-Demanda Infraestructuras de transporte. Escenario: 2008 Planta de Regasif icación Gasoduct o Gasoducto en Proy./Const . Estación de Compresión Almacenamient o Subterráneo Ampliaciones Yacimient os Nacionales INFRESTRUCTURAS URG ENTES GRUPO A. PROYECTO S APRO BADO S GRUPO B1 Y B2. PROYECTO S CONDICIO NADOS MEDGAZ

En operación En construcción En proyecto

Fuente: CNE

•La gran distancia a los yacimientos de gas, y la configuración geográfica de España, justifican el desarrollo de plantas de GNL como fuente principal de aprovisionamiento para hacer frente al crecimiento de la demanda de gas

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3. Ajuste Balance Oferta-Demanda Almacenamiento subterráneo y compras Spot INYECCIÓN

ene

feb

mar Oferta LP

abr

may

jun

Extraccion

jul

ago

sep

Spot/Interrumpible

oct

nov

dic

Demanda

La escasez de almacenamiento subterráneo y la alta estacionalidad de la demanda obliga a compras de cargamentos spot 14

3. Ajuste Balance Oferta-Demanda Comparación capacidad de AA.SS. vs. Demanda

18%

700

120

600

100

$

%& ' %& % ' !" #

80

400

60

300 200 100

4%

21%

Bcm

!" #

Bcm

500

40

17% 5%

21%

4%

0

20 0

Consumo anual (eje izda)

Capacidad AA SS (eje decha.)

En España el ratio demanda/capacidad AA.SS. es muy bajo en comparación con los principales países europeos. 15

3. Ajuste Balance Oferta-Demanda Mercado interrumpible Con el fin de minorar las inversiones a realizar para cubrir las puntas de demanda es conveniente desarrollar un mercado interrumpible.

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3. Ajuste Balance Oferta-Demanda Equilibrio de Precios (1) Antes Mercados Independientes

Ahora Mercado Global

U.S.A.. U.S.A

U.K.. U.K

Norte EUROPA

Henry Hub

N.B.P

Zeebrugue

Precio de referencia SPOT en España

A futuro posible referencia para precios contratos LP 17

3. Ajuste Balance Oferta-Demanda Equilibrio de Precios (2) El desequilibrio de precios entre los mercados internacionales puede provocar riesgo de falta de suministro ya que los propietarios del gas tenderán a desviar el gas hacia los mercados que mejor lo remuneren. Suministro Firme (11,6 GWh/año)

3,00 2,75

c€/kWh

c€/kWh

2,50 2,25 2,00 1,75

+

*

*

Bélgica Aleman ia Ho landa España

4 oc t -0

ju l- 0 4

4 ab r -0

3

04 en e-

oc t -0

j ul -0 3

3 ab r -0

2

03 en e-

oc t -0

j ul -0 2

2 ab r -0

02

! " # $ # $ %

!

1,25 en e-

'(% )

&

! " # $ # $ %

!

&

! " # $ # $ %

!

1,50

Francia Ita lia Reino Unido

En estos momentos los precios de referencia del gas en España son muy inferiores a los precios de los mercado internacionales

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4. Resumen El ajuste oferta/demanda del sistema español tiene algunas dificultades por la estructura del mercado de la oferta, la irregularidad de la demanda y la pequeña dimensión de nuestros almacenamientos subterráneos. EL GNL permite equilibrar el sistema a través de un aprovisionamiento marginalmente caro que llega al mercado español en función del incremento estacional de la demanda. Frente a este aprovisionamiento marginal es posible desarrollar un mercado interrumpible “comercial” que se aplique estacionalmente. Es fundamental el incentivo económico al desarrollo de almacenamientos subterráneos para aumento de su capacidad almacén, inyección y extracción.

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