informe anual 2012

Para ampliar información sobre los aspectos incluidos en este Informe Anual, consulte: Página web: www.gasnaturalfenosa.com.co Informe de Responsabilidad Corporativa 2012 Comuníquese con la línea de atención al inversionista: [email protected] Gas Natural S.A., ESP Dirección: Calle 71 A No. 5-38 Bogotá, Colombia Edición Dirección Económica Financiera Gerencia de Contabilidad y Consolidación – Unidad de Contabilidad Societaria Dirección de Comunicaciones y Asuntos Públicos Diagramación Una Tinta Medios Impresión Dígitos & Diseños Industria Gráfica Ltda.

Recursos humanos

Contenido informe anual 2012

4 Carta del Presidente de la Junta Directiva

30 Los resultados

6 Carta de la Presidente Ejecutiva

32 Principales magnitudes

8 Introducción

33 Desarrollo de operaciones

9 Contexto general

35 Información económica

14 La Compañía

40 Otros

15 Perfil

41 Propiedad intelectual y derechos de autor

18 Gobierno Corporativo

41 Situación jurídica de la sociedad

20 Compromisos con los grupos de interés

41 Eventos posteriores

21 Responsabilidad Corporativa

42 Proyecto de distribución de utilidades

22 Colaboradores

45 Estados financieros individuales

24 Proveedores

97 Estados financieros consolidados

25 Clientes 28 Sociedad 29 Medio ambiente

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informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Carta del Presidente de la Junta Directiva

Sergio Aranda Moreno Presidente de la Junta Directiva

informe anual 2012

Me complace presentarles el Informe Anual de Gas Natural S.A., ESP, correspondiente a las actividades entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2012. En el contexto de Colombia, su economía siguió con un desempeño positivo y por una senda de crecimiento que da continuidad a los buenos resultados mostrados en años anteriores. Para 2012, hasta septiembre, el PIB se situó en 3,9%, aunque se esperaban mejores resultados, hubo una desaceleración en el tercer trimestre explicada por la contracción de la inversión en minería, obras civiles y edificaciones. A pesar de ello, las autoridades colombianas esperan que las cifras para el año completo estén por encima del 4%. La situación económica colombiana contrasta con la Europea, la cual sigue siendo crítica como lo demuestran las previsiones del Banco Mundial, en donde sólo se espera un crecimiento del 0,4% para el 2012. A ello se suma que los índices de confianza de los consumidores y de la industria continúan deteriorándose y se mantiene una elevada tasa de desempleo, por lo que se han intensificado las

medidas del Banco Central Europeo para la defensa del Euro. Lo anterior hace que las perspectivas para 2013 se mantengan constantes donde se prevé una contracción del 0,1% y se esperan mejores crecimientos solo a partir de 2014. En este escenario económico, el Ebitda del grupo cerró en 2012 en aproximadamente 5.080 millones de euros, lo que se constituyó en el hecho de mayor importancia para la Compañía, pues implica un avance frente a los resultados del año anterior del 9,4%. Los resultados de Gas Natural Fenosa en América Latina resultan alentadores y contribuyen al grupo con alrededor del 25% de las utilidades totales, lo que implicó un crecimiento del Ebitda de Latinoamerica del 8,5% frente a 2011. Es así como el Ebitda de la distribución de gas en Latinoamérica alcanzó los 640 millones de euros, con un incremento del 3,1% respecto de 2011, y con un volumen de ventas de 10,1% superior al del ejercicio anterior. Por países, se destacó el Ebitda registrado en Colombia, de 194 millones

de euros, que junto con el de Brasil, de 310 millones de euros, representan cerca del 80% del total. Estos balances, nos animan a seguir trabajando para obtener los resultados esperados y contribuir de esta manera al desarrollo del País y la Compañía.

Cordial saludo,

Sergio Aranda Moreno Presidente de la Junta Directiva Bogotá, febrero de 2013

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informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Carta de la Presidente Ejecutiva

María Eugenia Coronado Orjuela Presidente Ejecutiva

informe anual 2012

Señores y señoras accionistas: Me complace presentarles la gestión adelantada por Gas Natural S.A., ESP durante 2012, año que se destaca por un buen ritmo de crecimiento en la cobertura de suministro y comercialización de gas natural al alcanzar un total de 1.843.154 clientes en los mercados de Bogotá, Soacha, Sibaté, La Calera y El Rosal, es decir, un incremento del 4,3% con respecto a 2011. Así mismo, las ventas de gas ascendieron a 1.470,1 millones de metros cúbicos, con un incremento del 2,6% en comparación al cierre del año anterior; cifra que se explica por los mayores consumos registrados especialmente en los mercados residencial, comercial e industrial. En cuanto a las inversiones, estas fueron de $37.847 millones, de los cuales $21.562 millones se destinaron para el crecimiento de las redes que alcanzaron 12.656 kilómetros al cierre del año. La ganancia operacional fue de $327.595 millones, mientras que el resultado después de impuestos se situó en $249.550 millones. Como parte de la política pública de apoyo a la masificación del gas natural, se continuó con la ejecución de recursos del Fondo Especial Cuota Fomento por valor de $1.218 millones aportados por el Ministerio de Minas

y Energía, mediante los cuales Gas Natural Fenosa gestionó 11.605 subsidios para los estratos 1 y 2 ubicados en Bogotá, Soacha, Sibaté y 27 poblaciones de Cundinamarca. Así mismo, en el marco de proyectos de expansión a nuevos municipios se cerraron acuerdos con gobernaciones y alcaldías por $1.260 millones para subsidiar entre el 20% y el 30% de los derechos de conexión para un cubrimiento de 6.248 familias también de los estratos 1 y 2, ubicadas en los municipios de La Mesa, Anapoima, Viotá y El Colegio en Cundinamarca. Gas Natural Fenosa mantiene una gestión del servicio al cliente que busca siempre la excelencia. En este contexto destacamos los esfuerzos adelantados en 2012 para fortalecer y mejorar la plataforma tecnológica del contact center del grupo, a través del cual se atendieron 3.192.107 llamadas por Gas Natural S.A., ESP y sus filiales, especialmente para la consulta del proceso de Revisión Técnica Reglamentaria, para reprogramación de visitas, aclaración de la primera comunicación de la visita y por concepto del valor de la factura. Otro hecho relevante es la obtención de la certificación del Sistema Integrado de Gestión en las normas internacionales ISO 9001, ISO 14001 y OSHAS 18001, entregada por la Asociación Española de Normalización y Certificación (Aenor).

Adicionalmente, en el ámbito laboral, la Fundación Internacional Más Familia otorgó a Gas Natural Fenosa en Colombia la certificación efr, que concede este organismo a las organizaciones que demuestran el interés por las personas vinculadas a la Compañía, por aplicar el modelo relacionado con el equilibrio que existe entre la estabilidad en el trabajo y la tranquilidad personal (conciliación). Por último, agradecemos a nuestros clientes por la confianza, a los accionistas por su decidido apoyo y a los colaboradores por su entusiasmo y compromiso para el logro de los resultados.

Cordial saludo,

María Eugenia Coronado Orjuela Presidente Ejecutiva Bogotá, febrero de 2013

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informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Introducción Cumpliendo con las normas legales y los estatutos de la Sociedad y según lo expresado en el Artículo 446 del Código de Comercio y en las disposiciones de la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios, Gas Natural S.A., ESP, presenta su Informe Anual, que detalla las actividades desarrolladas por la Empresa entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2012. Este informe se concentra en proporcionar a los accionistas y otros grupos de interés información financiera y de gestión dentro del compromiso de la Empresa con el logro de los resultados. Incluye, además de los estados financieros, el balance general y sus correspondientes notas, el estado de resultados, los principales indicadores financieros y de gestión, el

flujo de efectivo, el estado de cambios en el patrimonio de la sociedad, las variaciones en la situación financiera del negocio, la información estadística más sobresaliente, el informe del revisor fiscal, el proyecto de distribución de utilidades y los hechos relevantes ocurridos desde la finalización del ejercicio anterior. La información complementaria de la gestión social, laboral y ambiental de Gas Natural S.A., ESP, y su grupo de sociedades en Colombia puede ser consultada en el Informe de Responsabilidad Corporativa y los informes anuales de cada sociedad en www.gasnaturalfenosa.com.co, sección Conócenos, Reputación y Responsabilidad Corporativa, Publicaciones e Informes.

informe anual 2012

Contexto general

Gráfica 1 – PIB Colombia 2007 - 2012 trim 3 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0

lV

Anual

lV

Anual

lV

lll ll

2011Pr

l

lll

ll

2010P

l

lll

ll

2009

l

lll ll

2008

l

lll

ll

l

lll

2007

Anual

1,0

ll l

En cuanto a la economía norteamericana, se evidenció un leve fortalecimiento de la demanda de vivienda y de consumo y mejoras en los indicadores del mercado laboral. El crecimiento de las exportaciones ha sido moderado debido a la situación externa, por lo que las autoridades en política monetaria anunciaron que mantendrán la tasa de interés a niveles bajos por lo menos hasta 2015. Las expectativas de crecimiento para 2012, se estimaron alrededor del 2,2%, sin embargo el Banco Mundial prevé un menor crecimiento en 2013 del 1,9%.

A pesar de la recuperación económica que se observó a partir de 2010, la economía colombiana se vio levemente ralentizada durante el primer y segundo trimestre de 2012, presentando un peor desempeño en el tercer trimestre en donde se evidenció un crecimiento anual de apenas 2,1%. La desaceleración en 2012 se explica en general por una fuerte y no esperada contracción de la inversión, principalmente minera, en obras civiles y edificaciones. En cuanto a las exportaciones, que en 2011 crecieron por encima del 11% real, durante

lV Anual

La situación para Europa resulta más crítica, si bien en 2011 se presentó un crecimiento del 1,5%, la previsión del Banco Mundial para 2012 es de una contracción del 0,4%. Los índices de confianza de los consumidores y de la industria continúan deteriorándose y se mantiene una elevada tasa de desempleo, sin embargo, se percibe una mayor disminución de las tensiones en los mercados financieros debido a la aplicación de políticas para mejorar la sostenibilidad fiscal en toda la Unión Europea y la intensificación de medidas del Banco Central Europeo para la defensa del euro. Lo anterior hace que las perspectivas para 2013 se mantengan constantes donde se prevé una contracción del 0,1% y se esperan mejores crecimientos solo a partir de 2014.

Economía colombiana

lV Anual

Los desbalances macroeconómicos a nivel mundial que desencadenaron la crisis del 2008, aún siguen impactando el desempeño económico. Pese a un balance de riesgo menor, se espera que el crecimiento mundial del 2012 sea apenas del 2,3%, pero que mejoren en el mediano plazo, esperando un crecimiento en 2013 de 2,4% y que converja a un 3,3% en 2015.

2012 han venido decreciendo y para el tercer trimestre su variación anual fue del 2,5%, lo que evidencia los impactos del entorno mundial sobre el comercio exterior en el país. Aún cuando las expectativas de crecimiento se ubicaban en el 4,5%, el Banco de la República espera que la economía crezca por debajo del 4%.

En general el moderado crecimiento mundial es jalonado por las economías en desarrollo de Asia y América Latina y el Caribe. Los primeros indicios de cierre del cuarto trimestre apuntan a una sostenida aceleración de Asia en 2012 y para América Latina y el Caribe, un crecimiento del 3,0% en 2012 y del 3,5% en 2013.

variaciones anuales

Entorno internacional

2012Pr

Fuente: DANE (Series trimestrales desestacionalizadas a precios constantes)

9

Gas Natural S.A., ESP

En cuanto a las tasas de interés, el Banco de la República apunta a reducir, o por lo menos mantener constante la tasa de intervención con el fin de estimular el

Variación Anual

-10,04 -1,83

Contribución

-7,06

Minería

-0,42

Total

-2,95 -0,97 -0,73

Industria

8,72

Pesca

0,03

-12,00

-7,00

-2,00

3,00

8,00

Fuente: Boletín de prensa del Dane IPP diciembre

Gráfica 3 - TRM 2012 1.860,00 1.840,00 1.820,00 1.800,00 1.780,00 1.760,00 1.740,00

diciembre

noviembre

octubre

septiembre

agosto

julio

junio

1.720,00 mayo

La tasa representativa del mercado – promedio – para 2012 fue de $1.796,94, lo que representó una revaluación nominal anual del peso de 2,7%, debido principalmente al incremento de la inversión extranjera directa –IED que creció un 10,9% durante 2012 con respecto a 2011, ubicándose en los US$ 16,683 millones. Es importante mencionar que la inversión foránea en petróleo y minería creció un 9,06%, representando el 80% del total de la IED.

Agricultura

abril

Por otra parte, durante los últimos meses del año se evidenció una menor tasa de desempleo, ésta ha venido presentando cifras de un solo dígito en 2011 y se espera que se reduzca significativamente con la reforma tributaria aprobada en diciembre de 2012 que disminuyó de manera importante la carga fiscal por contratación. Para noviembre de 2012 la tasa de desempleo se ubicó en 9,2% igual a la del mes de noviembre de 2011.

Valoración anual por secciones CIIU. Diciembre 2012

marzo

El índice de precios al productor, con el cual se actualiza el cargo de distribución de gas natural, registró una variación negativa de 2,95%, tasa inferior en 8,46 puntos porcentuales frente a la registrada en 2011 que se situó en 5,51%. Los productos que presentaron mayores variaciones negativas de acuerdo con el informe del Dane, fueron los del sector de agricultura, industria y minería, que presentaron variaciones de 10,04%, 0,97% y 7,06% respectivamente.

Gráfica 2 - IPP 2012

febrero

La tasa de inflación para el año cerró en 2,44%, 1,29 puntos porcentuales por debajo de la registrada en 2011, los productos que tuvieron mayor incidencia en la baja inflación fueron los precios de los bienes regulados y de los alimentos.

enero

informe anual 2012

Promedio Mensual

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Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia (Sin festivos)

consumo y contribuir a que el producto en 2013 se sitúe cerca a la capacidad productiva de la economía. Es así como durante la última semana de diciembre redujo en 25 puntos básicos la tasa de intervención situándose en 4,25%. Finalmente, para 2013 se espera un avance de la economía colombiana

superior al de 2012, esperando un ligero crecimiento de la economía mundial en un contexto de expansión comercial para el país, teniendo en cuenta la entrada en vigencia del Tratado de Libre Comercio con EEUU y la ratificación del tratado con la Unión Europea, principales socios comerciales de Colombia.

informe anual 2012

Evolución regulatoria del sector de gas natural En 2012, la actividad regulatoria del sector gas se centró especialmente en la expedición de normas por parte de la Comisión de Regulación de Energía y Gas (CREG), abarcando temas de relevancia como el mercado mayorista de gas, los criterios de la confiabilidad en gas, nuevas normas para las revisiones técnicas reglamentarias, la metodología de remuneración de la distribución y las fórmulas tarifarias generales de cargos unitarios al usuario final. Es así como, en 2012, dentro del marco de la definición de reglas para el mercado mayorista de gas en Colombia y continuando con los lineamientos de política establecidos por el Ministerio de Minas y Energía en su Decreto MME 2100 de 2011, la CREG concluyó los estudios que venía desarrollando con el fin de diseñar una propuesta regulatoria tendiente a dar señales de largo plazo, para viabilizar el mercado primario y secundario de gas del país. En efecto, por medio de la Resolución CREG 113 de 2012, la Comisión sometió a consideración de los agentes una Resolución de carácter general, en donde se propone la reglamentación de los aspectos comerciales del mercado mayorista de gas natural. En la misma, el Regulador asigna funciones de administración del mercado a un nuevo agente denominado gestor del mercado y define los aspectos comerciales del mercado primario y secundario de gas. La propuesta del Regulador considera la realización de subastas, como único mecanismo para definir los precios de suministro y no prevé la posibilidad de negociaciones bilaterales, ante escenarios de exceso de oferta. Paralelamente, establece mecanismos flexibles de

negociación para campos menores, gas no convencional y nuevos campos productores a fin de incentivar la oferta de gas. Dentro de los mismos lineamientos de la política, plasmados en 2011 por el Ministerio de Minas y Energía para el sector del gas natural, la CREG en su Resolución 054 de 2012, sometió también a consideración de los agentes la propuesta regulatoria que establece los criterios de confiabilidad en el servicio, así como las reglas para evaluar y remunerar los proyectos de inversión en dicha confiabilidad.

La propuesta de la Comisión consideró en principio, la aprobación de dos proyectos de plantas de regasificación, ambas con localización en las costas colombianas, pero no contempló soluciones de almacenamiento en el interior del país para la atención de la demanda cuando se registren situaciones de falla en el transporte. No obstante, somete a consideración de los agentes un conjunto de criterios generales para la remuneración de la confiabilidad. Por otra parte, dentro de los cambios que la CREG había propuesto en el año 2011

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informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

y máximo de 60 meses para todas las distribuidoras; el resto del contenido está sujeto a la emisión, por parte del Ministerio de Minas y Energía, del reglamento técnico para instalaciones de gas, más un periodo de transición de 6 meses.

para el marco de las revisiones técnicas reglamentarias (RTR), en 2012 la Comisión emitió en firme la Resolución 059 de 2012, que abre la posibilidad a los usuarios dentro del Código de Distribución, de escoger libremente a un organismo de inspección acreditado, para efectuar dicha revisión, así como revisión previa, antes de que una instalación sea puesta en servicio. También establece las reglas bajo las cuales los usuarios y/o las empresas debidamente acreditadas y registradas ante la Superintendencia de Industria y Comercio, deben informar a las empresas distribuidoras sobre el certificado de conformidad, como también el procedimiento para que los distribuidores suspendan el servicio, en caso de que los usuarios no hagan llegar dicho certificado antes del plazo máximo definido en 60 meses, desde la puesta en servicio o la última RTR. La Resolución 059 de 2012 también modifica a la Resolución 057 de 1996 en lo relacionado a la remuneración de la conexión a usuarios residenciales, eliminando de dichos cargos los costos de la revisión previa de la instalación interna de gas. La Resolución actualmente se encuentra vigente, dando para la realización de la RTR un plazo mínimo de 55 meses

En cuanto al avance en el desarrollo regulatorio, tendiente a definir la metodología de remuneración de la actividad de distribución, la Comisión emitió para comentarios una propuesta en la Resolución 090 de 2012. En ella, la CREG hace un cambio importante para la metodología de cálculo de los cargos de distribución, separando las tarifas aplicables entre los usuarios residenciales y los no residenciales, para poder asignar a cada tipo de usuario los costos que generan sobre la red que utilizan. Se mantuvo en esta propuesta la canasta tarifaria, pero solo será aplicable para el mercado residencial. La propuesta de la Comisión igualmente incluye la unificación de mercados relevantes existentes, como también la incorporación de nuevos municipios. Para los mercados relevantes existentes, la metodología de cálculo propuesta pasa a ser de Costo Histórico, dejando la de Costo Medio de Mediano Plazo solo para ser aplicable en municipios nuevos. Esta nueva metodología sometida a consulta, también prevé la inclusión de un plan de inversiones para confiabilidad y/o seguridad, aplicando en la tarifa estos costos solo al momento en que dichos activos sean operativos. Otros cambios importantes incluyen la eliminación del factor de productividad en la actualización mensual de la tarifa, el reconocimiento de planes de reposición de activos con valor a nuevo y el cambio de la metodología de acotamiento de los gastos de administración, operación y mantenimiento, proponiendo ahora el empleo de un análisis de frontera estocástica. El WACC propuesto por el Regulador para

remunerar los activos de distribución es de 14,81% real, antes de impuestos. Así mismo, la CREG publicó para comentarios los proyectos de resoluciones 153 y 154 de 2012, los cuales someten a consideración las fórmulas tarifarias generales del servicio de gas natural. La Resolución 153 de 2012 aplica para las Áreas de Servicio No Exclusivo y reemplaza la propuesta emitida en la Resolución 178 de 2009 que modificaba la Resolución 011 de 2003. La Resolución 154 de 2012 abarca a las Áreas de Servicio Exclusivo (ASE). La Resolución 153 de 2012 contiene como puntos clave la modificación de la remuneración de pérdidas (distribución y transporte), proponiendo como máximo el 3,7% de pérdidas totales hasta tanto la CREG defina posteriormente dicho asunto en el Código de Distribución. En la regulación vigente se establece un reconocimiento de 2,5%. En cuanto a las pérdidas de transporte, se reconoce hasta un 1% de pérdidas en el sistema de transporte declaradas y facturadas por el transportador. Éste porcentaje será incorporado como un mayor valor del componente unitario de transporte (Tm). En la regulación vigente, se establece igualmente un 1% reconocido por pérdidas en el sistema nacional de transporte, aplicado sobre el costo unitario de suministro más el transporte. Por otro lado, la nueva propuesta incorpora el componente GM que remunerará los servicios del Gestor de Mercado, el cual será definido posteriormente en resolución aparte. Para efectos de hacer las modificaciones en el Código de Distribución que planteó la Resolución CREG 153 de 2012, la Comisión ha sometido para consideración de los agentes la propuesta plasmada en la Resolución CREG 158 de 2012. En ésta, se plantea la medición volumétrica de las pérdidas totales, transferibles al usuario en

informe anual 2012

un promedio de 12 meses, reconociendo un límite máximo hasta del 3,7%. En el caso de las áreas de servicio exclusivo, la Resolución 154 de 2012 pasa a reemplazar la propuesta que en ese mismo sentido había emitido la Comisión, a través de la Resolución 032 de 2010, como opción tarifaria para ASE. Se mantienen los puntos clave enunciados anteriormente para la Resolución 153 de 2012 y adicionalmente propone modificaciones en la Resolución 057 de1996. Dichas modificaciones incluyen que ahora la tarifa sea de cálculo, publicación y aplicación mensual (actualmente las ASEs presentan una tarifa anual con ajuste por Kst), un traslado Pass-Through de los costos reales y se elimina el acotamiento que se pueda presentar por la aplicación de los costos índice de referencia (para definición de Mst máximo y cálculo de Kst). El componente Kst se adicionaría en la nueva fórmula tarifaria y tendría aplicación durante un periodo de seis meses (compensado la diferencia en Mst del año anterior). Finalmente, la Comisión publicó para comentarios la Resolución 157 de 2012, proponiendo los criterios generales para remunerar la actividad de comercialización de gas combustible por redes de tubería a usuarios regulados en áreas de servicio exclusivo. Dicha resolución propone incorporar lo establecido mediante la Resolución CREG 103 de 2010, en la cual la Comisión sometió a consulta un proyecto de resolución, con el que se pone a consideración de los agentes los criterios generales para remunerar la actividad de comercialización de gas combustible por redes de tubería a usuarios regulados. Se debe resaltar que en la Resolución 157 de 2012, aún se mantienen los porcentajes de Margen Operacional (3,78%) y de Prima de riesgo de cartera (0,24%) vistos en la Resolución 103 de 2010, y que serían reconocidos en el componente variable del cargo de comercialización, calculado sobre la

sumatoria de los componentes Gm, Tm y Dm. En este sentido, se reemplazaría el componente actual St (Res. 057 de 1996), aplicable para Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP. La agenda regulatoria prevista por la CREG para 2013, prevé para el primer trimestre del año emitir resoluciones definitivas sobre los aspectos comerciales del mercado mayorista de gas, la fórmula tarifaria de gas natural para el sector regulado, confiabilidad y mercado de cortes, precios de gas en boca de pozo y coste de oportunidad de gas natural dejado de exportar. Así mismo, para el segundo trimestre del año en curso, el regulador espera emitir en firme las reglas para la selección del gestor del mercado y las metodologías de remuneración de las actividades de distribución y de comercialización a usuarios regulados. Con base en lo anterior, se esperaría que para el segundo semestre de 2013, se de inicio a los procesos de revisión tarifaria de las empresas distribuidoras/ comercializadoras de gas en el país. Por su parte, el Ministerio de Minas y Energía inició, a través de una consultoría, la revisión de los reglamentos técnicos expedidos para el sector de

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gas combustible y la formulación de propuestas para los reglamentos técnicos pendientes por expedir. Esto implica que durante el 2013 se espere la publicación de una modificación del reglamento técnico de estaciones de servicio de GNV, Resolución 180928 de 2006 y la expedición del reglamento técnico asociado a las instalaciones internas de gas combustible (gas natural y GLP). Dentro de las actividades de control de la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios durante el año 2012, la entidad emitió la Resolución 36665 de 2012, la cual estableció el cobro del anticipo del 60% de la contribución especial de 2013. Se prevé que para los siguientes años, se continúe implementando este sistema de anticipos que no se habían observado en periodos anteriores. Así mismo, fue emitida la Resolución SSPD 18545 que estableció la obligación de reportar la información sobre los usuarios industriales de gas natural que solicitan el beneficio de exención de contribución, conforme al decreto 4956 de 2012. En febrero de 2012 por medio de la Resolución 044 de 2012 se estableció el reporte de información de la contribución del monto de concurso económico para estratificación de municipios, reglamentado por el Decreto 0007 de 2010.

El Ministerio de Minas y Energía inició, a través de una consultoría, la revisión de los reglamentos técnicos expedidos para el sector de gas combustible y la formulación de propuestas para los reglamentos técnicos pendientes por emitir.

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informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

La Compañía informe anual 2012

15 Perfil

16 Operación en el país 16 Segmentos del mercado 17 Empresas participadas 17 Empresas filiales 18 Gobierno corporativo 18 Estructura de gobierno corporativo 19 Composición accionaria 19 Junta Directiva 19 Comité de dirección

La Compañía

informe anual 2012

Perfil

Gas Natural S.A., ESP, es una empresa dedicada a la prestación del servicio público domiciliario de distribución y comercialización de gas natural en Bogotá, Soacha, Sibaté, La Calera y El Rosal. Su principal accionista es Gas Natural Internacional S.A., SDG, con una participación accionaria del 59,06%. Las compañías filiales de Gas Natural S.A., ESP, son Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP; Gas Natural del Oriente S.A., ESP, (Gasoriente) y Gas Natural Servicios

SAS, en las cuales es accionista de manera directa con participaciones del 77,45%, 54,50% y 99,90%, respectivamente. Adicionalmente, cuenta con una empresa subsidiaria, Gas Natural del Cesar S.A., ESP, (Gasnacer), en la cual participa directamente con un 6,29% de las acciones en circulación y de manera indirecta a través de la sociedad Gasoriente S.A., ESP, accionista mayoritario de Gasnacer S.A., ESP, con una participación accionaria del 55,94%.

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informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Subsidiaria Gas Natural del Cesar S.A., ESP

Operación en el país

Magdalena

Cesar

Zona Ampliada

Departamento del Cesar: San Diego (Media Luna), Agustín Codazzi (Casacará), Becerril, La Jagua (La Palmita), Chiriguaná (Rincón Hondo), Curumaní (San Roque, Sabanagrande), Pailitas (El Burro), Tamalameque, Pelaya, La Gloria (La Mata, Simaña, Ayacucho), Aguachica, Gamarra, San Martín y San Alberto. Departamento del Magdalena: El Banco.

Filial Gas Natural Natural del Oriente S.A., ESP Bucaramanga, Floridablanca, Girón, Piedecuesta, Lebrija, Sabana de Torres, Barrancabermeja, Puerto Wilches, (Puente Sogamoso), Sogamoso,El Pedral, Cantagallo, San Pablo y Yondó del departamento de Antioquia.

Filial Gas Natural Servicios SAS Bucaramanga y su Área metropolitana, Bogotá, Soacha y Sibaté, Cundinamarca y Boyacá.

Filial Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP

Gas Natural S.A., ESP Bogotá, La Calera, Soacha, Sibaté y El Rosal.

58 municipios de Cundinamarca, Santander y Boyacá.

Segmentos del mercado

Residencial

Industrial

GNV

Comercial

Distribuidoras y Subdistribuidoras

La Compañía

informe anual 2012

Empresas participadas Gas Natural S.A., ESP, cerró en 2012 con la siguiente participación accionaria: Participación (%)

Actividad

Gas Natural del Oriente S.A., ESP

54,50

Distribución de gas

Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP

77,45

Distribución de gas

Gas Natural del Cesar S.A., ESP

6,29

Distribución de gas

Empresas de otros sectores

Participación (%)

Actividad

Gas Natural Servicios SAS

99,90

Servicios

Colombiana de Extrusión S.A.

15,00

Producción de tubería

Metrex S.A.

32,03

Producción de medidores

Concentra Inteligencia en Energía SAS

4,76

Servicios

Empresa del sector

Empresas filiales Gas Natural del Oriente S.A., ESP Gas Natural del Oriente S.A., ESP, se creó en 1977, con el objeto de distribuir y comercializar gas natural en la zona de Bucaramanga y municipios vecinos.

Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP, se constituyó el 28 de mayo de 1998 como resultado del otorgamiento, por parte del Ministerio de Minas y Energía, del contrato de concesión para la prestación del servicio público domiciliario de distribución de gas natural por red de tubería, en condiciones de exclusividad en 58 municipios del área del altiplano cundiboyacense, cuya vigencia se extiende hasta el 30 de junio del año 2014.

Gas Natural Servicios SAS

Gas Natural del Cesar S.A., ESP

Gas Natural Servicios SAS, antes Ltda., se constituyó el 9 de junio de 2008 y tiene como objetivo principal diseñar y desarrollar los negocios no regulados que den valor agregado a los servicios ofrecidos por las empresas distribuidoras del Grupo Gas Natural en Colombia. Las principales líneas de negocio de la empresa son la gestión administrativa de la Revisión Técnica Reglamentaria para las empresas distribuidoras del Grupo, los contratos de servicios Servigas para los clientes residenciales, soluciones energéticas a los clientes comerciales e industriales mediante las propuestas de venta de energía, rentagas o transformaciones, venta de gasodomésticos a clientes residenciales, gestión administrativa del programa “Seguro natural para tu hogar”, soporte a las empresas del Grupo Gas Natural en Colombia para su ejecución y venta de gas natural vehicular a través de la red de estaciones de servicio propia.

Gas Natural del Cesar S.A., ESP, se constituyó el 30 de junio de 1995 en Bucaramanga. Opera a través de 14 oficinas ubicadas en el departamento del Cesar y una ubicada en El Banco (Magdalena). Su objeto social principal es prestar el servicio público domiciliario de distribución y comercialización de gas natural.

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informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Gobierno Corporativo Gas Natural S.A., ESP, ha adaptado las recomendaciones de Buen Gobierno Corporativo a las sociedades cotizadas y los reglamentos internos a las normativas internacionales, con el fin de mantener relaciones de confianza con sus partes interesadas, ciñéndose –por tener sus acciones inscritas en el Registro Nacional de Valores– a la normativa de la Ley de Valores que hace más estricto su Gobierno Corporativo y que motiva la existencia de un comité de auditoría. En concordancia con lo anterior, la Junta Directiva 229 de la Compañía, de fecha 27 de septiembre de 2012, aprobó la

propuesta de actualización del Código de Buen Gobierno en aras de integrar en un solo documento aquellas mejores prácticas adoptadas por la Compañía para el fortalecimiento de la revelación de la información frente a los grupos de interés y entes de control, así como la aprobación del Reglamento Interno de la Junta Directiva, incluyendo la conformación del Comité de Buen Gobierno, la evaluación y la autorización para someter a consideración de la próxima Asamblea General de Accionistas, la propuesta de actualización de este Reglamento, para constituirse en un anexo del actual Código de Buen Gobierno de Gas Natural S.A., ESP.

Con la aprobación del actual Código, la Empresa reitera su compromiso de asegurar el respeto a los derechos de sus accionistas y de los demás grupos de interés, así como garantizar la adecuada administración y gestión de sus negocios bajo principios de ética y transparencia empresarial. Las mejores prácticas de gobierno corporativo descritas en este Código complementan lo establecido en los Estatutos Sociales de Gas Natural S.A., ESP, que pueden consultarse en www.gasnaturalfenosa.com.co/ inversionistas.

Estructura de Gobierno Corporativo

Asamblea

General de Accionistas

Junta Directiva

Representante Legal y Directivos Control interno • Auditoría interna • Comités • Control interno

financiero

Control externo • Auditoría externa

de gestión

• Revisoría fiscal

La Compañía

informe anual 2012

Composición accionaria Composición Accionaria 1,3% 1,7%

1,0% 0,8% 1,4%

Gas Natural Internacional SDG S.A. Empresa de Energía de Bogotá S.A., ESP

9,7%

Fondo de pensiones obligatorias Porvenir Moderado Corporación Financiera Colombiana S.A.

59,1%

Fondo de cesantias Porvenir ING Pensiones obligatorias Fondo Moderado Gases Unidos de Colombia Ltda. UNIGAS Varios

25,0%

Junta Directiva Principal

Suplente

Sergio Aranda Moreno

Iván Mario Giraldo Gómez

Francesc Solbes Pons

Diego Fernando Grimaldos Franco

María Eugenia Coronado Orjuela

Juan Manuel Otoya Rojas

Mónica de Greiff Lindo

Henry Navarro Sánchez

Álvaro de Jesús Velásquez Cock

Ernesto Villamizar Mallarino

Comité de dirección María Eugenia Coronado Orjuela Presidente Ejecutiva

Margarita Lucía Castro Norman Dirección Servicios Jurídicos Colombia

Gerardo Rueda Amorocho Director de Operaciones

Rolando Mauricio Bermúdez Góngora Dirección de Sistemas

Diego Fernando Grimaldos Franco Dirección Financiera

Claudia Patricia Ríos Molina Dirección de Comunicación y Asuntos Públicos

Betty Yadira García Dirección Servicio al Cliente

Ricardo Antonio Donado Arenas Dirección Técnica

César Augusto Borrás Gómez Dirección de Recursos Humanos

Iván Mario Giraldo Gomez Dirección Planeación de Ingresos y Regulación

Antonio José Camejo Reyes Dirección de Servicios Compartidos

Jorge René Perea Anchique Director Comercial

Aura Patricia Villareal Serrano Dirección Organización de Calidad

19

20

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Compromiso con grupos de interés informe anual 2012

21 Responsabilidad Corporativa 22 Colaboradores 24 Proveedores 25 Clientes 28 Sociedad 29 Medio ambiente

Compromiso con grupos de interés

informe anual 2012

Responsabilidad Corporativa La Compañía ha adoptado las políticas de Responsabilidad Corporativa y Derechos Humanos del grupo Gas Natural Fenosa para cumplir mediante sus compromisos, acciones encaminadas a establecer relaciones de confianza y beneficio mutuo con los diferentes grupos de interés con los que se relaciona y acompañar las iniciativas del Pacto Mundial de Naciones Unidas. Es por esto que se han establecido compromisos con estos grupos para desarrollar acciones dentro de la gestión de la Empresa.

Política de Responsabilidad Corporativa: compromisos

Promover un entorno de trabajo respetuoso a los colaboradores contribuyendo en su formación y desarrollo profesional. Propiciar la diversidad de opiniones, perspectivas, culturas, edades y géneros en la Organización.

Fomentar en las personas que hacen parte del grupo una actuación ética, honesta e integra, respetando los valores, principios del Código Ético.

Aceptar la responsabilidad y contribuir al desarrollo económico y social de los países en los que se opera, aportando conocimientos, capacidad de gestión y creatividad.

Tomar decisiones para mejorar los resultados y asegurar el cumplimiento de los compromisos adquiridos, gestionando adecuadamente los riesgos. Desarrollar las actividades prestando especial atención a la protección del entorno y al uso eficiente de los recursos naturales necesarios para satisfacer la demanda energética.

Dedicar esfuerzos a conocer y satisfacer las necesidades de los clientes.

Política de Derechos Humanos: compromisos

Impulsar estrategias para la continua integración de la prevención en la cultura empresarial.

21

22

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Colaboradores Los colaboradores son la esencia y fuerza para lograr los resultados de la Compañía, por ello la importancia de dirigir los esfuerzos en respaldarlos, así como en ofrecerles un desarrollo profesional y un mejoramiento en su calidad de vida y el de sus familias. Por este motivo, la Empresa se esfuerza por constituir relaciones estables, de

confianza y promover su desarrollo personal y profesional. En 2012, la Fundación Internacional Más Familia otorgó a Gas Natural Fenosa en Colombia la Certificación efr, que este organismo concede a las empresas que demuestran el interés por las personas vinculadas a la Compañía, por aplicar el

modelo efr relacionado con el equilibrio que existe entre la estabilidad en el trabajo y la tranquilidad personal (conciliación). El modelo define cinco ejes de acción que aseguran el balance y desarrollo integral y sobre los que la Compañía debe evidenciar que ha desarrollado políticas y prácticas.

Empleo A 31 de diciembre de 2012, la Compañía cerró con una plantilla de 359 personas directas, 234 en contrato fijo y 125 en contrato indefinido, con la siguiente distribución por género

Género

Género Mujeres

Hombres

38%

62%

Compromiso con grupos de interés

informe anual 2012

Formación Durante 2012 se llevarona cabo 15.630 horas de formación, enfocadas principalmente en temas de calidad y de mejora comercial. Se destacan las siguientes actividades: Actividad

Descripción

Integración e Internacionalización

Refuerzo del proceso de gestores comerciales y formación en las herramientas de liderazgo enfocadas a la gestión del cambio y el autoconocimiento.

Curso: Liderazgo Comercial Latam Sistema Integrado de Gestión Cursos: Auditores Internos Integrales

Preparación y fortalecimiento de los auditores internos encargados de realizar las verificaciones al interior de cada proceso. 55 colaboradores formados.

ISO 9001, ISO 14001, Auditor Interno GP 1000 y Auditor OSHAS 18000z Desarrollo de Habilidades de Gestión

Refuerzo de las habilidades de liderazgo, comunicación y trabajo en equipo. 90 colaboradores formados de dirección y supervisión.

Curso: Gestión Eficaz

Bienestar La Compañía se preocupa por la integración de los colaboradores y sus familias. Por esta razón promueve actividades lúdicas y recreativas, dentro de las cuales se resaltan las jornadas deportivas, culturales, ecológicas y de integración familiar. Actividad

Participantes

Logros 2012

2012

2011

Jornadas deportivas

534

497

Jornadas culturales

766

1.312

Atenciones al colaborador

624

602

Esta cifra aumentó porque se incluyeron los colaboradores de las filiales.

Extensión con las familias

1.620

357

Se realizaron actividades para los hijos de los colaboradores, por rango de edad. En esta cifra se incluyen los participantes de la fiesta de los niños.

Se realizaron diferentes actividades deportivas y se logró mayor participación respecto al año pasado.  La participación disminuyó con respecto al año anterior, porque no se programó Festival de Talentos, que se realiza cada dos años. 

Nota: Los préstamos y auxilios de vivienda y educación pueden ser consultados en el Informe de Responsabilidad Corporativa de Gas Natural Fenosa, negocio gas, en el capítulo de Interés por las personas.

23

24

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Proveedores Programa valor para proveedores Valor para proveedores hace parte de los pilares estratégicos de la acción social de la Compañía y pretende incorporar en las relaciones empresa-proveedor, formaciones empresariales y técnicas, con el fin de mejorar la calidad del servicio. En este sentido, durante 2012 se desarrollaron con el apoyo de la Fundación Gas Natural Fenosa los siguientes programas:

Programa de formación a técnicos de GNCV Formación de técnicos en diagnostico automotriz  para reforzar el uso de herramientas especializadas: milímetro, escáner, analizadores de gases, sistema del funcionamiento del motor a técnicos, entre otros.

Gas Natural S.A., ESP, con el apoyo de la Fundación Gas Natural Fenosa impulsa programas de desarrollo de proveedores para mejorar sus competencias técnicas y empresariales.

Formación en revisión de instalaciones y nuevas tecnologías de gasodomésticos Se capacitaron 720 técnicos de 35 firmas instaladoras en técnicas para la manipulación de artefactos a gas, nuevas tecnologías, nuevos equipos de calefacción y sobre riesgos que como inspectores deben conocer de la producción y prevención del monóxido de carbono (CO). Esta iniciativa hace parte de la campaña “Despierta el Monóxido de Carbono Mata” y fueron impartidas 2.880 horas.

Gestión de red gas Se apoyó la certificación de 240 personas en competencias laborales relacionadas con la normativa exigida en la gestión de red de gas ante el organismo certificador.

Compromiso con grupos de interés

informe anual 2012

Clientes Los esfuerzos de la Compañía están dados a conocer y satisfacer las necesidades de los clientes, con el fin de proporcionarles un servicio seguro y de calidad.

Canales de servicio y atención al cliente Canales de Servicio y Atención al Cliente • •

Centros del gas Quioscos de autoservicio

•

Línea residencial y comercial • Línea industrial •

Atención presencial

Línea de inspecciones de seguridad (RTR) •

•

Relación con las autoridades y representantes de los clientes •

Atención telefónica

Oficina de Garantía de Servicio al Cliente

Línea de proveedores y contratistas • Línea atención de urgencias 164 • Línea GNV

Gestión de casos críticos •

Proyecto pasión por el servico

Central de escrito

Atención virtual / página web

• www.gasnaturalfenosa.com.co

25

26

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Atención presencial   Gas Natural S.A., ESP, contó en 2012 con 25 centros del gas, donde se recibieron 861.957 contactos, 19 de estos de la Red Cade, la mayoría por solicitudes de actuación, 9 cabinas telefónicas y 14 quioscos de autoservicio que en su mayoría atendió emisiones de cupones de pago.

Oficina de Garantía de Servicio al Cliente

de 2012, y el Código de Procedimiento Administrativo y de lo Contencioso Administrativo, Ley 1437 de 2011), la Compañía adelantó las siguientes iniciativas: • Sistema de turnos (40 horas semanales) • Oficina virtual (sede electrónica) • Carta de trato digno • Eliminación de autentificaciones y declaraciones extra juicio

Se destaca durante el año 2012 la gestión realizada por la Oficina Garantía de Servicio al Cliente en la gestión de casos críticos:

• Parametrización en el sistema informático en derechos de petición, periodo probatorio y atención prioritaria

Instancia adicional

• Prescindir de huella dactilar en documentos exigidos al cliente

Con respecto a los casos críticos, cuyos procesos se encuentran fuera de la vía gubernativa, pero que dada su criticidad resulta necesaria su revisión y acompañamiento, durante este periodo se gestionaron diez casos, para los cuales se contó con el acompañamiento de las áreas de soporte.

Actuación administrativa Se gestionaron 102 solicitudes, en las que, para garantizar una respuesta pertinente y oportuna a los clientes, se realizó el acompañamiento respectivo contando con el apoyo de las áreas involucradas. En el 29% de los casos gestionados, la decisión fue favorable a los intereses de los clientes. El tiempo promedio fue de cinco días para emitir la respuesta formal.

Supervisión y control de estándares de servicio Dando cumplimiento oportuno a los requerimientos exigidos por la nueva normativa (Ley Antitrámites, Ley 019

• Publicaciones página web • Herramienta Certim@il, notificación de recursos por correo certificado • Acceso páginas web: Catastro, Superintendencia del Notariado y Registro, Registraduría Nacional del Estado Civil, para evitar la solicitud de documentos innecesarios al cliente Adicionalmente se destacan las acciones implementadas por la Compañía para la reconexión del servicio en 24 horas, con un 97,11% de efectividad.

Atención telefónica En 2012 se recibieron 3.192.107 llamadas de Gas Natural S.A., ESP, y sus filiales. Las consultas más frecuentes correspondieron a los procesos de Revisión Técnica Reglamentaria, especialmente para la reprogramación de visitas, aclaración de la primera comunicación de la visita y por concepto del valor de la factura.

Compromiso con grupos de interés

informe anual 2012

Central de escritos Para minimizar riesgos y mejorar la eficiencia operativa relacionada con la oportuna respuesta a las comunicaciones escritas enviadas por los clientes, la Central de escritos garantiza el cumplimiento de la legislación vigente y la vía gubernativa. Este proceso durante 2012 fue homologado bajo la metodología Lean Six Sigma que venía operando en el negocio eléctrico del Grupo Gas Natural Fenosa en Colombia. El proceso consiste en:

Ingresar comunicación al sistema

Envío de información a unidad de soporte

Revisión por profesional de calidad

Obtener firma responsable de la Central de Escritos

Redacción respuesta por parte de los técnicos de investigación

Se gestionan aproximadamente 190 comunicaciones diarias, con un tiempo promedio de atención de cinco días.

Página web Durante 2012, se registraron 33.115 nuevos usuarios en el canal virtual. Adicionalmente se incrementó el volumen de transacciones por este medio, alcanzando 111.004, en su mayoría para duplicado de factura e información general sobre puntos de pago.

Por último, se continuó con la herramienta Certim@il que permitió el envío de 688 respuestas, de las cuales el 50% correspondió a notificaciones de actos administrativos para clientes, el 16% a notificaciones a entes de control y el 34% a información de temas relacionados con los clientes industriales.

Se destaca que este portal fue homologado con los portales del grupo y se desarrolló una estrategia online para la gestión de redes sociales en Colombia que se verá reflejada en 2013.

27

28

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Sociedad Teniendo en cuenta la gestión en cada uno de los pilares estratégicos de la Compañía y las acciones en otras finalidades de carácter local frente al tema de educación y cultura, en 2012 se alcanzaron los siguientes resultados:

Pilares u otras líneas prioritarias

Valor para proveedores

Pilares estratégicos de acción social

Uso responsable del gas

Formación para liderar

Acciones / programas •

Programa de formación para proveedores (ver descripción en Proveedores en este mismo informe)

•

Concurso de periodismo “Eficiencia energética, viviendas seguras”: Participaron 45 periodistas

•

Gas Natural al Parque: 8.793 participantes

•

Gas Natural en la Escuela: 14.000 estudiantes y 1.000 fundaciones

•

Feria de Servicio al Ciudadano: Participación en 15 ferias

•

Concurso estudiantil “Despierta, el monóxido de carbono mata”: 14.188 estudiantes formados de colegios distritales

•

Tres hijos de colaboradores beneficiados por una capacitación sobre liderazgo en la Universidad Corporativa en España

•

Pequeños Científicos: 14.704 niños beneficiados de 28 instituciones, cinco de ellos colegios nuevos

•

Kits escolares: 2011 entrega a niños en Bogotá

•

Cultura viva: acceso de poblaciones vulnerables a escenarios culturales: 3.114 personas beneficiadas

•

Convenios con el Teatro Nacional La Castellana y Museo Nacional

•

Historias al natural con Diana Uribe

•

Hay Festival

•

Festival Iberoamericano de Teatro

•

Casa Caldas

Educación

Otras finalidades Cultura

Adicionalmente, en 2012 se inició el lanzamiento de la nueva Familia Natural con el fin de mantener una identidad propia del grupo en temas de seguridad, reforzando las recomendaciones de uso responsable del gas en todos los países donde opera Gas Natural Fenosa y acercándose a la comunidad de una manera alegre.  

Compromiso con grupos de interés

informe anual 2012

Medio ambiente En 2012, la Compañía obtuvo del ente certificador internacional Aenor, la certificación integral ISO 14001 del SGA de la Organización, formalizando el Sistema de Gestión Ambiental (SGA). Adicionalmente, se trabajó en el control operacional y en el seguimiento ambiental de la cadena de contratistas críticos que hacen parte de los procesos de distribución y comercialización de gas natural. Para este fin, se inspeccionó el cumplimiento del anexo ambiental de 67 procesos críticos en: construcción, mantenimiento, servicios

técnicos, retenes de emergencias, puesta en servicio, calidad de gas, interventoría, operaciones domiciliarias, etc. Frente a los resultados se implementó el procedimiento normativo para el control operacional a contratistas. Se formaron 460 colaboradores y contratistas sobre temas relevantes de la gestión ambiental: indicadores ambientales, manejo de residuos peligrosos y fundamentos del Sistema Integrado de Gestión, para un total de 1.910 horas de formación.

Adicionalmente, se dio continuidad a la campaña HacerLO Natural es HacerLO mejor. Como resultado se beneficiaron más de 350 colaboradores con un promedio de 175 horas de formación a través de talleres lúdicos en las sociedades del grupo en Colombia. Para información adicional de gestión de residuos, emisiones, consumos de energía y control del ruido, ver Informe de Responsabilidad Corporativa 2012, capítulo de Medio ambiente.

Presentación de vehículos comerciales, 100% a gas desde fábrica.

29

30

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Los resultados informe anual 2012

32 Principales magnitudes 33 Desarrollo de operaciones 35 Información económica

Los resultados

Bajo este compromiso, la Compañía toma decisiones para mejorar los resultados y asegurar el cumplimiento de los objetivos adquiridos, gestionando adecuadamente los riesgos. Para tal fin se cuenta con los siguientes principios: • Trabajar para obtener de forma sostenida una rentabilidad adecuada a las expectativas del mercado.

informe anual 2012

• Aplicar las mejores prácticas de transparencia informativa, mediante canales de comunicación con los mercados y grupos de interés. • Implementar de nuevas líneas de negocio de acuerdo con las necesidades y expectativas de los clientes.

31

32

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Principales magnitudes Al cierre de 2012, Gas Natural S.A., ESP, alcanzó una ganancia operacional de $327.595 millones, producto de la venta de 1.470,1 millones de metros cúbicos de gas, Mm3 (2011 -1.432,2 metros cúbicos),

que incluyen 84,3 Mm3 por venta de ATR. Se logró la conexión de 76.192 nuevos clientes para alcanzar un acumulado de 1.843.154 clientes. Se realizaron inversiones en redes de distribución y

otros activos por $37.847 millones (2011, – $23.624 millones), representados en 138 kilómetros de nueva red para llegar a 12.656 kilómetros acumulados de red de alta y media presión. Variación

Millones de m3 vendidos por mercado

Total 2012

Total 2011

Absoluta 2012-2011

Residencial

423,9

408,8

15,1

3,7

Comercial

171,4

166,1

5,3

3,2

Industrial

556,1

543,7

12,4

2,3

Gas natural vehicular

155,1

160,4

(5,3)

(3,3)

79,3

93,5

(14,2)

(15,2)

1.385,8

1.372,5

13,3

1,0

84,3

59,7

24,6

41,2

1.470,1

1.432,2

37,9

2,6

1.802.855

1.728.408

74.447

4,3

39.637

37.907

1.730

4,6

Industrial

493

484

9

1,9

Gas natural vehicular

119

130

(11)

(8,5)

3

3

-

0,0

1.843.107

1.766.932

76.175

4,3

47

30

17

56,7

1.843.154

1.766.962

76.192

4,3

84.449

81.740

2.709

3,3

8.257

6.073

2.184

36,0

76.192

75.667

525

0,7

130

150

(20)

(13,3)

8

3

5

166,7

12.656

12.518

138

1,1

Red de distribución

21.562

15.404

6.158

40,0

Otras inversiones materiales

14.831

7.056

7.775

110,2

1.454

1.164

290

24,9

37.847

23.624

14.223

60,2

359

364

(5)

(1,4)

Distribuidoras/subdistribuidoras Total ventas de gas Acceso de terceros a la red (ATR) Total ventas de gas y ATR

% 2012-2011

Número de clientes por mercado Residencial Comercial

Distribuidoras Total clientes ventas de gas Clientes acceso de terceros a la red (ATR) Total clientes ventas de gas y ATR Puestos en servicio en el periodo Bajas Incremento neto Red de distribución (Km) Nuevas redes en media y baja presión Nuevos gasoductos y antenas en alta presión Longitud total acumulada (Km) Inversiones realizadas (millones de pesos)

Inversiones inmateriales Total Inversiones Plantilla (número de empleados)

Los resultados

Desarrollo de operaciones Compra y transporte de gas

prioridad que benefició especialmente a la demanda regulada.

El año 2012 inició con la renovación del 70% de los contratos de suministro debido al vencimiento en 2011 de los contratos de asociación del campo Cusiana que aportó la base del aprovisionamiento de Gas Natural S.A., ESP, durante los últimos siete años.

En resumen, Gas Natural S.A., ESP, presentó total cobertura de su demanda regulada y no regulada, mediante contratos de suministro de fuentes diversificadas, principalmente Cusiana– Cupiagua con una participación del 68%; 14% de Gibraltar y 18% de Guajira. La cobertura para 2013 es similar a la registrada en 2012 con 100% de contratación en firme.

El 48% de las compras de gas en 2012 se realizó a través de los contratos de suministro suscritos con los agentes productores–comercializadores del Campo Cusiana durante el denominado periodo de transición, establecido en la Resolución CREG 118 de 2011, que definió un esquema de negociación de suministro únicamente para los años 2012 y 2013, mientras la Comisión presentaba un nuevo reglamento de comercialización para el mercado mayorista de gas natural el cual regirá para las contrataciones de gas del año 2014 en adelante, propuesta normativa que ha sido presentada por la CREG a finales del año, mediante la Resolución CREG 113 de 2012, para iniciar el análisis y comentarios de los agentes del sector y formular una propuesta definitiva durante el segundo semestre de 2013. El 52% restante del suministro provino de contratos en firme de diferentes fuentes, entre ellas del Campo Gibraltar que inició operaciones al final de 2011 y que aportó el 14% del suministro de Gas Natural S.A., ESP; los contratos derivados de las subastas realizados en 2009 y 2010 por los productores–comercializadores del Campo Cusiana sobre las capacidades incrementales de la planta LTO2 y los contratos del Campo Guajira, suscritos en 2009 gracias al proceso de negociación previsto por el Ministerio de Minas y Energía, mediante la aplicación del Decreto 4670 de 2008, que asignó el gas disponible para la venta en firme de ese campo a los mercados bajo un orden de

Gas Natural S.A., ESP, ha participado activamente en la discusión entre productores, regulador y Gobierno Nacional con el objetivo de definir las reglas de comercialización de gas para años futuros en las mejores condiciones posibles de asignación de cantidades y formación de precios. Gracias a este proceso abierto de formulación de propuestas, la Comisión de Regulación de Energía y Gas emitió la propuesta normativa ya señalada que fija los lineamentos de un nuevo marco de comercialización, a través de la creación de un mercado mayorista de gas natural, administrado por una nueva figura de gestor de mercado, con una serie de reglas y procedimientos en los que se destaca la comercialización a través de subastas simultaneas con productos de uno y cinco años, desarrollo de un mercado secundario organizado de gas, reformulación de algunas condiciones de los contratos de suministro, transporte, y otros aspectos que se comentarán en el capítulo de Regulación. Cabe destacar que a partir de diciembre de 2012 entró en vigencia el producto de Opciones de compra de gas y transporte (OCG), diseñado por Gas Natural S.A., ESP, con el doble propósito de formular una solución contractual para respaldar las obligaciones de energía firme del

informe anual 2012

33

34

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

segmento de generación térmica a gas del interior del país y aportar una alternativa de reducción de tarifas de suministro a los grandes clientes industriales, quienes al asumir el riesgo de suspensión en los casos que se haga efectiva la opción, por cuenta de condiciones específicas del mercado eléctrico para situaciones de escasez energética, obtienen a cambio un ingreso a través de las primas establecidas en los contratos de OCG.

Tarifas

En cuanto a contratación en transporte, Gas Natural S.A., ESP, suscribió en 2009 los contratos de transporte requeridos para atender su demanda regulada y no regulada hasta el año 2024. Se destaca como hecho relevante que en agosto de 2012 se levantó la condición que dio origen a la declaración de fuerza mayor que impedía que las capacidades incrementales contratadas, producto de la ampliación de la fase II del gasoducto Cusiana – Bogotá, se colocaran a disposición de los contratantes. En ese sentido, a partir del 1 de agosto de 2012 se ampliaron las capacidades para el mercado regulado, hecho que permite garantizar la contratación de la demanda actual y el crecimiento esperado en los próximos años.

Además, mediante Resolución CREG 186 de 2010 se da cumplimiento a lo establecido por el Ministerio de Minas y Energía en la Ley 1428 de 2010, que determina que los incrementos de tarifas para los consumos de subsistencia son como máximo la variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC), sin que el subsidio sea superior al 60% del costo de prestación del servicio (Cm) en el estrato 1, y al 50% en el estrato 2.

al comportamiento del IPC que actualiza mensualmente este cargo.

La metodología de tarifas que se aplica actualmente corresponde a la establecida mediante la Resolución CREG 011 de 2003. Esta dispone, entre otros puntos, que los costos de suministro (Gm) y transporte de gas (Tm) que se trasladan en la facturación al cliente final corresponden a los del mes inmediatamente anterior.

El cargo de distribución (Dm), componente que se actualiza mensualmente acorde con el comportamiento del Índice de Precios al Productor (IPP) presentó una disminución cercana a 10 $/m3, en concordancia con la evolución del IPP (-2.95%). Las variaciones del cargo fijo (Mf) obedecen

El cargo variable (Mv) depende de los componentes de compras (Gm) y transporte (Tm), que se comportan de acuerdo con la variación en las fuentes de suministro y la tasa representativa del mercado (TRM), para su actualización; así como del cargo de distribución (Dm) y comercialización, afectados por el IPC y el IPP local.

Venta de gas Las ventas de gas en 2012 alcanzaron los 1.385,8 millones de metros cúbicos, sin incluir el acceso a terceros a la red (ATR). Del total de ventas, el mercado doméstico-comercial tuvo una participación del 43%, seguido por el mercado industrial con el 40%, el mercado GNV con el 11% y subdistribuidoras con el 6%. El margen de ventas de gas al cierre de 2012, sin incluir ATR, fue de $ 469.999 millones, lo cual representa un incremento del 0,39% frente a 2011. La siguiente es la evolución de las ventas de gas por mercado:

Evolución de las ventas de gas por mercado (Millones de metros cúbicos (Mm3))

Residencial - Comercial

1.400

Industrial

1.200

Distribuidoras

1.000

GNV

800 600 400 200

2008

2009

2010

2011

2012

Fuente: Gas Natural S.A., ESP

Los resultados

informe anual 2012

Información económica Estado de resultados (Millones de pesos)

Total 2012

Total 2011

Variación %

439.224

438.554

0,2

Gastos de administración, operación y ventas

111.629

101.981

9,5

Ganancia operacional

327.595

336.573

(2,7)

34.145

30.700

11,2

Ganancia antes de impuestos

361.740

367.273

(1,5)

Provisión para impuesto sobre la renta

112.190

113.243

(0,9)

Ganancia del ejercicio

249.550

254.030

(1,8)

Ganancia bruta

Otros ingresos no operacionales, neto de egresos

Ganancia y margen operacional Ganancia y margen operacional (Millones de pesos) Ganancia operacional

Margen operacional

400.000

35,0% 342.230

350.000 300.000

336.573 308.586

327.595

34,0% 33.0%

280.703

32,0%

250.000

31,0% 200.000

29,0%

150.000

28,0%

100.000

37,0%

50.000

26,0% 25,0%

0 2008

2009

2010

2011

2012 Fuente: Gas Natural S.A. ESP

La ganancia bruta en 2012 asciende a $439.224 millones, en línea con el margen reportado en 2011 que ascendió a $438.554 millones. El margen de gas presentó un incremento del 2,9%. Los gastos de administración, operación y ventas por $111.629 millones presentan un incremento del 9,5% explicado por: • Los gastos de administración y operación en 2012 se sitúan en $83.472 millones, lo que refleja un incremento del 2,9% respecto a 2011, explicado

principalmente por los mayores impuestos de industria y comercio, avisos y tableros y gravamen a los movimientos financieros, el incremento en la provisión para cuentas de difícil cobro compensado con el menor importe en la asistencia técnica. • Los gastos de ventas en 2012 ascienden a $28.156 millones, con un incremento del 35% respecto al cierre de 2011, reflejado principalmente por los mayores gastos de entrega de facturación como resultado de la

aplicación de la Ley postal No. 1369 de 2009, en relación con los servicios postales masivos. La ganancia operacional se sitúa en $327.595 millones, y su disminución del 2,7% obedece principalmente al aumento en los gastos de ventas.

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informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Resultado después de impuestos

Resultado después de impuestos (Millones de pesos) Margen Neto 275.000

Tasa efectiva de renta

Utilidad Neta 40,0%

271.435

270.000 35,0%

265.000 259.034

260.000 255.000

30,0%

254.030 250.023

249.550

250.000 245.000

25,0%

20,0%

240.000 235.000

15,0% 2008

2009

2010

2011

2012 Fuente: Gas Natural S.A., ESP

El resultado después de impuestos en 2012 se ubicó en $249.550 millones, y presenta una disminución del 1,8% frente a 2011, generada por el menor margen operacional, compensado con los mayores ingresos no operacionales, neto de egresos registrados, cuya variación comprende principalmente:

• Mayores ingresos de intereses recibidos y financiación de títulos valores por $3.414 millones. • Menores gastos netos de ingresos de ejercicios anteriores por $2.998 millones. • Lo anterior, compensado con el incremento en comisiones y gastos

bancarios derivados principalmente por la estructuración del proceso de emisión de bonos por $2.234 millones y el mayor gasto por diferencia en cambio de $673 millones. La tasa efectiva de renta se ubica en el 31%, en línea con el 30,8% reportado en 2011. Por su parte, el margen neto se ubica en el 20% frente al 23% presentado en 2011.

Los resultados

informe anual 2012

Balance general Al 31 de diciembre de (Millones de pesos)

2012

2011

Variación %

486.731

432.664

12,5

Activo no corriente

1.290.611

1.228.447

5,1

Total activo

1.777.342

1.661.111

7,0

Pasivo corriente

201.215

338.354

(40,5)

Pasivo no corriente

312.346

94.619

230,1

Activo corriente

Total pasivo

513.561

432.973

18,6

Patrimonio

1.263.781

1.228.138

2,9

Total pasivo y patrimonio

1.777.342

1.661.111

7,0

Activos

Inversiones

Los activos totales al 31 de diciembre de 2012 ascienden a $1.777.342 millones, con un incremento del 7% frente a 2011, generado principalmente por:

Las inversiones durante 2012 fueron de $37.847 millones, de los cuales $21.562 millones corresponden a inversión para ampliación de redes en 138 Km, $1.454 millones de inversiones en software y $14.831 millones de otras inversiones en activos que corresponden a:

• Actualización de las valorizaciones de propiedad, planta y equipo por $32.104 millones, según avalúo técnico efectuado por especialistas internos de la Compañía por el método de flujo de caja descontado. • Mayores saldos del efectivo y equivalentes de efectivo por valor de $41.085 millones. • Incremento de $23.592 millones en inversiones permanentes principalmente por los registros del método de participación con subordinadas. • Mayores cuentas por cobrar por valor de $10.407 millones, reflejado en un mayor saldo de la cartera de clientes y en el incremento en el saldo neto del fondo de solidaridad y redistribución de ingresos por subsidios otorgados y contribuciones facturadas, como resultado de la nueva regulación que señala que ciertos usuarios industriales no serán objeto del cobro de la contribución.

• Construcción de estaciones receptoras (ERMs) por $1.384 millones. • Instalaciones auxiliares de red por $4.815 millones. • Maquinaria y utillaje por $4.788 millones. • Equipos de proceso de información por $728 millones. • Mobiliario por $434 millones. • Otras inversiones por valor de $2.682 millones. Al cierre de diciembre de 2012, la Compañía contaba con 12.656 kilómetros de red.

Pasivos El pasivo asciende a $513.561 millones, con un incremento del 18,6% respecto

a 2011, explicado principalmente por el incremento de $67.640 millones del saldo de las obligaciones financieras, así como por el incremento de $10.884 millones del saldo por pagar de proveedores y cuentas por pagar.

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informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Deuda financiera Deuda Financiera (Millones de pesos) 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000

2008

2009

2010

2011

2012

Obligaciones financieras de corto plazo. Obligaciones financieras de largo plazo. Total obligaciones financieras.

Fuente: Gas Natural S.A., ESP

Emisión de bonos ordinarios de Gas Natural S.A., ESP Mediante la Resolución 1622 del 10 de octubre de 2012, la Superintendencia Financiera de Colombia autorizó a la Compañía la inscripción de bonos ordinarios en el Registro Nacional de valores y emisores y su oferta pública. El autorizado fue de $500.000 millones de pesos y la utilización de los recursos está destinada hasta el 100% para sustitución de pasivos financieros y/o hasta el 100% para capital de trabajo. El Comité Técnico de Calificación de Fitch Ratings Colombia S.A. Sociedad Calificadora de Valores, otorgó la calificación AAA a la emisión de Bonos Ordinarios Gas Natural, fundamentada principalmente en los siguientes aspectos: • Generación operativa robusta, con comportamiento creciente, así como una generación de flujo de caja operativo favorable y suficiente para

atender las necesidades de inversión de capital. • Perfil crediticio conservador con indicadores de apalancamiento y cobertura robustos. • La Compañía presenta una estrategia financiera orientada a reducir presiones de liquidez. • La operación de la Compañía es en un alto porcentaje en un mercado regulado, lo que le permite tener una alta predicción de sus ingresos y baja exposición a riesgos volumétricos. • Los riesgos regulatorios y de suministro a los que se enfrenta la Compañía son moderados. El 24 de octubre de 2012 se realizó la oferta del primer lote bajo la modalidad

de subasta, por un monto de $300.000 millones, colocados exitosamente en plazos de cinco y siete años, lo que supero las expectativas iniciales al recibirse demandas de compra que superaron tres veces el monto ofrecido, circunstancia que denota la excelente aceptación del título, y el prestigio y solidez alcanzado por la Compañía.

Patrimonio El patrimonio al 31 de diciembre de 2012 presenta un incremento del 3% respecto al cierre de 2011, producto del registro de la actualización de las valorizaciones de propiedad, planta y equipo e inversiones por $33.569 millones, así como por el registro de superávit por método de participación por valor de $7.434 millones. Adicionalmente en 2012 se distribuyeron utilidades de 2011 por valor de $254.030 millones y $880 millones de liberación de reservas.

Los resultados

Estructura Financiera Estructura Financiera La siguiente es la estructura financiera de la Compañía a 31 de diciembre de 2012:

29%

71% Deuda Patrimonio

Fuente: Gas Natural S.A., ESP

informe anual 2012

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40

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Otros informe anual 2012

41 Propiedad intelectual y derechos de autor 41 Situación jurídica de la sociedad 41 Eventos posteriores

Otros

Propiedad intelectual y derechos de autor La Compañía ha adoptado las medidas necesarias para dar cumplimiento a todas las normas legales relativas a la propiedad intelectual y derechos de autor.

Situación jurídica de la sociedad En atención a lo establecido en el Artículo 47 de la Ley 222 de 1995 y en el Artículo 1º de la Ley 603 de 2000, la sociedad Gas Natural S.A., ESP, informa que las principales normas expedidas en el transcurso del periodo comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2012, que tienen un efecto directo en la Compañía, son las siguientes:

Decretos • Decreto–Ley 019 de 2012, por medio del cual se dictan normas para suprimir o reformar regulaciones, procedimientos o trámites innecesarios existentes en la administración pública, aplicable a todos los organismos y entidades que ejerzan funciones de carácter administrativo, de conformidad con lo previsto en el artículo 39 de la Ley 489 de 1998, y a los particulares que cumplan funciones administrativas, entre ellas, las empresas del servicio público del grupo Gas Natural Fenosa. • Ley 1607 de 2012, por medio de la cual se aprobó la Reforma Tributaria y se dictan otras disposiciones.

• Decreto 2784 de 2012, por el cual se reglamenta la Ley 1314 de 2009 y se emite el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1. Este marco fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), las interpretaciones SIC, las interpretaciones Ciniif y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español al 1 de enero de 2012, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por su sigla en inglés).

Resoluciones • Resolución 0957 del 21 de marzo de 2012 del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo: “Por la cual se expide el Reglamento Técnico aplicable a talleres, equipos y procesos de conversión a gas natural comprimido para uso vehicular”. • Resolución CREG 046 del 24 de abril de 2012: “Por la cual se modifica la Resolución CREG 096 de 2004, mediante la cual se dictan disposiciones sobre el sistema de comercialización prepago, se modifica la Resolución CREG 108 de 1997 y se dictan otras disposiciones”. • Resolución CREG 059 del 25 de junio 2012, “por medio de la cual la Comisión de Regulación de Energía y Gas traslada a los usuarios la obligación de realizar

informe anual 2012

la revisión periódica de la instalación interna de gas, la cual estaba en cabeza del distribuidor, otorgando libertad al usuario para escoger y contratar el Organismo de Inspección Acreditado (OIA) para llevar a cabo dicha actividad”. La obligación a cargo del usuario, se hará efectiva seis meses después de aprobado el Reglamento Técnico de Revisión de Instalaciones Internas por el Ministerio de Minas y Energía (lo cual, a 31 de diciembre de 2012 no había ocurrido); no obstante, a partir de la expedición de la Resolución rige el plazo mínimo y máximo entre los cuales se debe realizar la RTR (plazo mínimo cinco meses antes del plazo máximo, que es de cinco años). Adicionalmente, en el año 2012, la CREG sometió a consideración de los agentes –entre otras– las siguientes Resoluciones, cuyos textos finales serán expedidos y entrarán a regir durante 2013: • Resolución CREG 090 de 2012 • Resolución CREG 113 de 2012

Eventos posteriores A la fecha de presentación del informe de actividades de la Compañía, correspondiente al periodo comprendido entre el 1 de enero al 31 de diciembre de 2012, no se han presentado acontecimientos que puedan tener incidencia en la estructura de la Empresa.

41

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informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Proyecto de distribución de utilidades (Cifras expresadas en pesos) Las utilidades del ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2012 se distribuyen así: Gravadas para los Accionistas

$ 4.146.108.025

No gravadas para los Accionistas

$ 245.403.440.636

Total utilidades del ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2012

$ 249.549.548.661

La Junta Directiva de Gas Natural S.A., ESP, propone a la Asamblea General de Accionistas el siguiente proyecto de distribución de utilidades del ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2012:

Dividendos gravados para los accionistas (*)

$ 4.146.108.025

Dividendos no gravados para los accionistas (*)

$ 245.403.440.636

Total dividendos a distribuir

$ 249.549.548.661

Número de acciones en circulación

36.917.588

Pago por acción

$6.759,63848616

(*) La determinación de utilidades gravadas y no gravadas puede estar sujeta a modificación, una vez se presente la declaración de renta del año gravable 2012.

Sergio Aranda Moreno Presidente de la Junta Directiva Bogotá D.C., febrero de 2013 Según los decretos 2555 de 2010 y 4766 de 2011 proferidos por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público y la circular 007 emitida por la Bolsa de Valores de Colombia el 1 de de marzo de 2012 y de conformidad con lo previsto en los artículos 1.1.4.2 y 1.1.4.3 del Reglamento General de la Bolsa de Valores de Colombia S.A., debidamente aprobado por la Superintendencia Financiera de Colombia, informa: (1)Los dividendos pendientes1 a la fecha de celebración de la operación pertenecerán, desde ese mismo día, al comprador salvo que la operación se realice dentro del periodo denominado “fecha ex-dividendo”, en cuyo caso pertenecerán al vendedor. Excepcionalmente el periodo ex-dividendo será menor cuando la Asamblea de Accionistas de la sociedad emisora ordene pagar los dividendos a los cuatro (4) días hábiles bursátiles siguientes a la fecha de causación de los mismos. En este evento, el periodo ex-dividendo será calculado entre el día hábil siguiente a la fecha en que fueron decretados los dividendos y el primer día hábil de pago de los mismos. Es decir, se entenderá que una operación sobre acciones se realizó en periodo o fecha “ex-dividendo”, cuando la misma se celebre entre el primer día hábil de pago de dividendos de las respectivas acciones y los tres (3) días hábiles bursátiles inmediatamente anteriores a tal fecha. (2)Tendrán derecho al pago del dividendo pendiente, quienes se encuentren debidamente inscritos en el libro de registro de accionistas del emisor, en la fecha de inicio del periodo exdividendo, esto es: para el pago del 70% de los dividendos a efectuarse el 17 de abril de 2013, el periodo exdividendo2 estaría comprendido desde el 11 hasta el 16 de abril de 2013, y para el pago del 30% de los dividendos a efectuarse el 14 de agosto de 2013, el periodo exdividendo estaría comprendido desde el 8 hasta el 13 de agosto de 2013. Cualquier disposición en contrario que se establezca no producirá efecto alguno. (1) Se consideran “Dividendos Pendientes”, aquellos que habiendo sido causados, se encuentran sujetos a un plazo suspensivo y por lo tanto no se han hecho exigibles, motivo por el cual deben registrarse como un pasivo externo del ente emisor. (2) Fecha ex dividendo es el lapso durante el cual toda negociación de acciones que se realice a través de una Bolsa de Valores, se efectúa sin comprender el derecho a percibir dividendos que se encuentren pendientes.

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informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Estados financieros individuales informe anual 2012

45 Estados financieros individuales

Estados financieros individuales

informe anual 2012

45

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informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Estados financieros individuales

informe anual 2012

Certificación del Representante Legal y del Contador de la Compañía A los señores Accionistas de Gas Natural S.A., ESP

26 de febrero de 2013 Los suscritos Representante Legal y Contador de Gas Natural S.A., ESP, certificamos que los estados financieros de la Compañía al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se han tomado fielmente de los libros, y que antes de ponerlos a su disposición y de terceros hemos verificado las siguientes afirmaciones contenidas en ellos: a)

Todos los activos y pasivos incluidos en los estados financieros de la Compañía al 31 de diciembre de 2012 y 2011 existen, y todas las transacciones incluidas en dichos estados se han realizado durante el año terminado en 31 de diciembre de 2012 y 2011.

b)

Todos los hechos económicos efectuados por la Compañía durante el año terminado en 31 de diciembre de 2012 y 2011 se han reconocido en los estados financieros.

c)

Los activos representan probables beneficios económicos futuros (derechos) y los pasivos representan probables sacrificios económicos futuros (obligaciones), obtenidos a cargo de la Compañía al 31 de diciembre de 2012 y 2011.

d)

Todos los elementos han sido reconocidos por sus valores apropiados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.

e)

Todos los hechos económicos que afectan a la Compañía se han clasificado, descrito y revelado correctamente en los estados financieros.

María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal

Mónica Malagón Gaitán Contador

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informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

A los señores Accionistas de Gas Natural S.A., ESP

26 de febrero de 2013 De acuerdo con lo ordenado por el artículo 46 de la Ley 964 de 2005, en mi calidad de Representante Legal de Gas Natural S.A., ESP, como parte integral del Informe de Gestión presentado por el año terminado en 31 de diciembre de 2012, me permito darles a conocer que los estados financieros y otros informes relevantes para el público no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la Compañía.

María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal

Estados financieros individuales

informe anual 2012

A los señores Accionistas de Gas Natural S.A., ESP 26 de febrero de 2013 De acuerdo con lo ordenado por el artículo 47 de la Ley 964 de 2005, en mi calidad de Representante Legal de Gas Natural S.A., ESP, como parte integral de mi Informe de Gestión durante el año terminado en 31 de diciembre de 2012, me permito darles a conocer la evaluación sobre el desempeño de los sistemas de revelación y control de la información financiera y de los procedimientos correspondientes que aseguran que dicha información se ha presentado de manera adecuada. Para el efecto, con el fin de fomentar la transparencia y minimizar los efectos de los riesgos de control interno y del negocio, Gas Natural S.A., ESP, cuenta con un sistema de control interno, de administración y control de riesgos, que permite la ejecución de los distintos negocios de la Compañía en los frentes comercial, financiero, operativo y de seguridad en los sistemas de información, dentro de márgenes razonables y medibles de exposición, previniendo impactos negativos y facilitando el registro, procesamiento, resumen y presentación adecuada de la información financiera. Los riesgos a los que está expuesta la Compañía son, entre otros: riesgo de crecimiento, riesgo tarifario, liquidez, crédito y mercado. La supervisión de las funciones y actividades de control interno es desarrollada en forma permanente por la auditoría interna, unidad administrativa que con la debida independencia auditó y verificó, dentro del alcance de sus labores, la satisfacción de las necesidades de control en Gas Natural S.A., ESP, partiendo de la ejecución del plan de auditoría y su seguimiento a través del análisis de los informes presentados a la alta dirección, durante el año terminado en 31 de diciembre de 2012. El plan de auditoría se ha orientado a la revisión y evaluación de los controles integrales para los procesos críticos del negocio, suministrando apoyo a la gestión, supervisión y mejoramiento del control interno.

María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal

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informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Informe especial grupo empresarial A los señores Accionistas de Gas Natural S.A., ESP

26 de febrero de 2013 En cumplimiento de lo ordenado en el artículo 29 de la Ley 222 de 1995 se expide el informe especial por situación de grupo empresarial, teniendo en cuenta que Gas Natural S.A., ESP, es la matriz de un conjunto de compañías con domicilio en Colombia. En razón de lo anterior, Gas Natural S.A., ESP, actualmente solo coordina las actividades de sus sociedades subordinadas, a través de la determinación de políticas encaminadas a mejorar la productividad y rentabilidad de éstas y a garantizar el cumplimiento de las metas corporativas fijadas. La Junta Directiva de la Compañía, con el concurso tanto de los administradores de la matriz como de los de las subsidiarias, fija las estrategias para la adecuada administración de estas sociedades, y revisa y evalúa constantemente la ejecución de sus respectivos planes de negocio, para asegurar la correcta alineación entre las actividades de cada compañía y los objetivos de la corporación. Es importante resaltar que las decisiones de los administradores de las sociedades que integran el grupo empresarial buscan siempre beneficiar a cada sociedad y cumplir los objetivos corporativos. En cumplimiento de la política de negocio, las operaciones celebradas en el 2012 entre la matriz y subsidiarias se continuaron efectuando en términos y condiciones normales del mercado y en interés de ambas partes. En cuanto a las decisiones de mayor importancia que la sociedad controlada haya tomado o dejado de tomar por influencia o en interés de la sociedad controlante, se encuentran: El perfeccionamiento de la reforma estatutaria de transformación de la sociedad Gas Natural Servicios Limitada al régimen jurídico de Sociedad por Acciones Simplificada – S.A.S. aprobada por unanimidad en la Junta Extraordinaria de Socios celebrada el 27 de enero de 2012 e inscrita en el registro mercantil el 16 de febrero del mismo año bajo el número 01607774. Aparte de los hechos ya mencionados, durante el año terminado el 31 de diciembre de 2012, Gas Natural S.A., ESP, no tomó o dejó de tomar decisiones de importancia en interés de la sociedad controladas.

informe anual 2012

Estados financieros individuales

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Las transacciones celebradas con las Compañías Subordinadas durante los años terminados el 31 de diciembre fueron las siguientes: 2012

2011

Subordinadas

Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP Ingresos Dividendos

6.183.627

12.098.925

Venta de materiales (1)

621.734

1.507.056

Honorarios informáticos y asistencia técnica

596.077

551.538

Operación y mantenimiento

610.201

588.288

5.700.542

-

Arrendamiento de inmuebles

31.835

42.036

Venta de servicios

71.301

41.256

10.608.486

10.024.678

118.246

371.214

Venta de gas natural

Costos y gastos Suministro y transporte de gas Otros Compra de materiales (1) Gas Natural del Oriente S.A., ESP Ingresos Dividendos

7.066.317

38.649.999

12.278.738

11.784.272

3.622.755

3.480.747

Venta de materiales (1)

289.481

448.457

Venta de servicios

136.822

104.815

-

500

281.902

-

53.839

39.459

198.329

218.130

11.706

-

3.173

-

92.840

-

302

-

Venta de gas natural Honorarios informáticos y asistencia técnica

Costos y gastos Servicios Suministro y transporte de gas Otros Compra de materiales (1) Gas Natural del Cesar S.A., ESP Ingresos Dividendos Venta de materiales (1) Venta de servicios Costos y gastos Suministro y transporte de gas Compra de materiales (1)

Continúa en la siguiente página

52

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

2012

2011

27.124.830

25.937.696

Gas Natural Servicios SAS Ingresos Venta de gas natural Intereses sobre préstamos (2)

1.044.680

923.250

Honorarios asistencia técnica

736.819

590.625

Ventas de vapor

687.650

666.593

Comisión

112.874

52.188

Arrendamientos

88.790

69.253

Venta de materiales (1)

132.774

336.824

Visitas tecnicas Servigas

173.212

-

16.150

24.924

11.289.275

15.490.074

1.996.139

1.605.201

Venta de servicios Costos y gastos Revisiones técnicas reglamentarias Comisión Servicios

-

283.868

Gestión administrativa de incremento de demanda

561.477

-

Inspecciones campaña “Calentadores salvavidas”

80.143

-

1.538.113

1.767.495

Otros Contrato de mandato

(1) Las operaciones de compra y venta de materiales con las compañías del grupo Gas Natural se realizan con un incremento del 5% sobre el costo; para las ventas a terceros se aplican porcentajes entre el 10% y 20%, dependiendo del tipo de producto (si es importado o nacional, nivel de existencia y estado). El efecto en resultados en Gas Natural S.A., ESP, por la venta de materiales aplicando el 15% de incremento promedio que se utiliza para terceros es de $101 millones (2011 - $218 millones) de mayor ingreso, y en las compras realizadas el impacto sería de $16 millones (2011 $39 millones) de mayor costo. (2) Los intereses financieros se generan sobre los préstamos otorgados por la Compañía a la tasa de interés del 4,98 % E.A. (2011 – 4,11% E.A.).

María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal

Estados financieros individuales

Gas Natural S.A., ESP

informe anual 2012

Balances generales (En miles de pesos) Al 31 de diciembre de Activo

Notas

2012

2011

Activos corrientes Efectivo y equivalentes de efectivo

4

161.437.196

120.352.432

Cuentas por cobrar, neto

5

315.633.227

300.617.696

6.788.181

7.837.406

100.908

1.327.039

2.771.001

2.529.074

486.730.513

432.663.647

Inventarios, neto Gastos pagados por anticipado Bienes en fideicomiso Total de los activos corrientes Activos no corrientes Cuentas por cobrar a largo plazo

5

54.484.939

59.092.770

Inversiones permanentes

6

171.854.528

148.262.562

Propiedad, planta y equipo, neto

7

332.745.328

326.016.742

14.655.005

11.670.662

2.359.274

2.085.171

Cargos diferidos Intangibles Bienes adquiridos en leasing

8

747.458

1.122.845

Valorizaciones de activos

9

713.764.922

680.196.325

1.777.341.967

1.661.110.724

Total del activo Pasivo y patrimonio de los accionistas Pasivos Corrientes Obligaciones financieras

10

409.478

154.545.903

Proveedores

11

42.473.600

38.580.874

1.867.403

1.102.240

10.675.456

3.684.417

2.185.353

2.535.172

Anticipos y avances recibidos Cuentas por pagar

12

Obligaciones laborales Impuestos, gravámenes y tasas

14

41.685.673

42.207.300

Pasivos estimados

15

86.943.875

88.245.004

14.974.469

7.452.673

201.215.307

338.353.583

Otros pasivos corrientes Total de los pasivos corrientes Pasivos no corrientes Obligaciones financieras

10

300.523.991

78.747.176

Impuestos, gravámenes y tasas

14

3.787.290

7.574.576

8.034.142

8.297.194

513.560.730

432.972.529

1.263.781.237

1.228.138.195

1.777.341.967

1.661.110.724

1.054.412.697

941.040.800

Impuesto sobre la renta diferido Total del pasivo Patrimonio de los accionistas (ver estado adjunto)

16

Total del pasivo y patrimonio de los accionistas Cuentas de orden

22

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros

María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal (ver certificación adjunta)

Mónica Malagón Gaitán Contador Tarjeta profesional 66940-T (ver certificación adjunta)

Javier M. Enciso Revisor fiscal Tarjeta profesional 80661-T (ver informe adjunto)

53

54

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Gas Natural S.A., ESP Estados de resultados (En miles de pesos, excepto la ganancia neta por acción) Por el año terminado el 31 de diciembre de Notas

2012

2011

Ingresos de operación

17

1.248.613.855

1.101.644.440

Costos de operación

18

809.390.806

663.090.226

439.223.049

438.554.214

Ganancia bruta Gastos generales: Administración y operación

19

83.472.177

81.119.900

Ventas

20

28.156.328

20.861.538

111.628.505

101.981.438

327.594.544

336.572.776

34.144.651

30.700.426

361.739.195

367.273.202

112.189.646

113.243.476

249.549.549

254.029.726

6.759,64

6.880,99

Ganancia operacional Otros ingresos no operacionales, neto de egresos

21

Ganancia antes de la provisión para impuesto sobre la renta Provisión para impuesto sobre la renta

14

Ganancia neta del año Ganancia neta por acción (en pesos colombianos) Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros

María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal (ver certificación adjunta)

Mónica Malagón Gaitán Contador Tarjeta profesional 66940-T (ver certificación adjunta)

Javier M. Enciso Revisor fiscal Tarjeta profesional 80661-T (ver informe adjunto)

Estados financieros individuales

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP Estados de cambios en el patrimonio de los Accionistas (En miles de pesos) Por el año terminado el 31 de diciembre de 2012

2011

27.688.191

27.688.191

68.555.353

68.555.353

25.306.307

26.406.308

Capital social Saldo al comienzo y al final del año Superávit de capital Saldo al comienzo y al final del año Ganancias retenidas apropiadas Saldo al comienzo del año Liberación durante el año Saldo al final del año

(880.001)

(1.100.001)

24.426.306

25.306.307

254.029.726

69.277.548

Ganancias retenidas no apropiadas Saldo al comienzo del año Traslado de reservas

880.001

1.100.001

(254.909.727)

(70.377.549)

Ganancia neta del año

249.549.549

254.029.726

Saldo al final del año

249.549.549

254.029.726

135.716.663

150.865.815

Impuesto al patrimonio

-

(15.149.152)

Saldo al final del año

135.716.663

135.716.663

36.645.630

35.585.397

7.434.623

1.060.233

44.080.253

36.645.630

Dividendos decretados y pagados

Revalorización del patrimonio Saldo al comienzo del año

Superávit por método de participación Saldo al comienzo del año Movimiento neto del año Saldo al final del año Superávit por valorizaciones de activos Saldo al comienzo del año

680.196.325

516.476.496

Movimiento neto del año

33.568.597

163.719.829

Saldo al final del año

713.764.922

680.196.325

1.263.781.237

1.228.138.195

Legal

13.844.096

13.844.096

Por disposiciones fiscales para depreciación

10.582.210

11.462.211

24.426.306

25.306.307

Total del patrimonio de los accionistas El saldo de las ganancias retenidas apropiadas está conformado por las siguientes reservas:

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros

María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal (ver certificación adjunta)

Mónica Malagón Gaitán Contador Tarjeta profesional 66940-T (ver certificación adjunta)

Javier M. Enciso Revisor fiscal Tarjeta profesional 80661-T (ver informe adjunto)

55

56

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Gas Natural S.A., ESP Estados de cambios en la situación financiera (En miles de pesos)

Por el año terminado el 31 de diciembre de 2012

2011

249.549.549

254.029.726

1.160.949

1.825.077

837.642

568.326

27.002.791

26.576.425

375.387

391.333

(30.521.902)

(30.111.099)

(1.404.501)

745.281

-

(7.533)

916.286

-

13.448.273

50.967.054

-

(15.149.152)

261.364.474

289.835.438

Aumento en superávit método de participación

7.434.623

1.060.233

Impuesto al patrimonio por pagar de largo plazo

(3.787.286)

7.574.576

Total

265.011.811

298.470.247

36.699.532

33.375.223

(114.151.856)

(117.365.706)

-

84.195

399.262.004

34.071.405

586.821.491

248.635.364

33.731.377

20.455.436

-

171.353

32.091.701

31.426.105

Intangibles

1.435.052

1.080.039

Inversiones permanentes por partidas patrimoniales

7.434.623

1.060.233

Cargos diferidos

2.680.536

2.088.096

Pago de obligaciones financieras

63.333.333

-

Dividendos decretados y pagados

254.909.727

70.377.549

395.616.349

126.658.811

191.205.142

121.976.553

Los recursos financieros fueron provistos por: Ganancia neta del año Más (menos) - Cargos (créditos ) a resultados que no afectaron el capital de trabajo en el año: Amortización de: Intangibles Cargos diferidos Depreciación de: Propiedad, planta y equipo Bienes adquiridos en leasing Ingreso por aplicación método de participación, neto Impuesto sobre la renta diferido, neto (Utilidad) pérdida en la venta o retiro de: Propiedad, planta y equipo Inversiones permanentes Dividendos recibidos de compañías controladas Impuesto al patrimonio llevado contra la revalorización del patrimonio Capital de trabajo provisto por las operaciones del año

Traslado de: Cuentas por cobrar de largo a corto plazo Obligaciones financieras de largo a corto plazo Producto de la venta de: Propiedad, planta y equipo Aumento en las obligaciones financieras a largo plazo Total Los recursos financieros fueron utilizados para: Adquisición de: Propiedad, planta y equipo Bienes adquiridos en leasing Aumento en: Cuentas por cobrar a largo plazo

Total Aumento en el capital de trabajo

Continúa en la siguiente página

informe anual 2012

Estados financieros individuales

Gas Natural S.A., ESP Estados de cambios en la situación financiera (En miles de pesos)

Por el año terminado el 31 de diciembre de 2012

2011

Efectivo y equivalentes de efectivo

41.084.764

106.825.066

Cuentas por cobrar

15.015.531

113.157.933

Inventarios

(1.049.225)

(941.016)

Gastos pagados por anticipado

(1.226.131)

176.809

241.927

(3.245.586)

54.066.866

215.973.206

154.136.425

(29.061.168)

(3.892.726)

(24.620.906)

(765.163)

1.517.930

(6.991.039)

(2.815.564)

Obligaciones laborales

349.819

(33.820)

Impuestos, gravámenes y tasas

521.627

(9.636.510)

1.301.129

(26.683.162)

(7.521.796)

(2.663.453)

137.138.276

(93.996.653)

191.205.142

121.976.553

Cambios en los componentes del capital de trabajo Aumento (disminución) en los activos corrientes:

Bienes en fideicomiso Total (Aumento) disminución en los pasivos corrientes: Obligaciones financieras Proveedores Anticipos y avances recibidos Cuentas por pagar

Pasivos estimados Otros pasivos corrientes Total Aumento en el capital de trabajo Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros

María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal (ver certificación adjunta)

Mónica Malagón Gaitán Contador Tarjeta profesional 66940-T (ver certificación adjunta)

Javier M. Enciso Revisor fiscal Tarjeta profesional 80661-T (ver informe adjunto)

57

58

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Gas Natural S.A., ESP Estados de flujos de efectivo (En miles de pesos) Por el año terminado el 31 de diciembre de 2012

2011

249.549.549

254.029.726

1.160.949

1.825.077

837.642

568.326

27.002.791

26.576.425

375.387

391.333

(30.521.902)

(30.111.099)

(1.404.501)

745.281

-

(7.533)

916.286

-

2.692.096

1.746.881

846.828

116.071

13.448.273

50.967.054

-

(15.149.152)

264.903.398

291.698.390

(13.099.796)

(112.955.695)

202.397

824.945

Gastos pagados por anticipado

1.226.131

(176.809)

Bienes en fideicomiso

(241.927)

3.245.586

3.892.726

24.620.906

765.163

(1.517.930)

Cuentas por pagar

6.991.039

2.815.564

Obligaciones laborales

(349.819)

33.820

(4.308.913)

17.211.086

(1.301.129)

26.683.162

7.521.796

2.663.453

266.201.066

255.146.478

Flujos de efectivo de las actividades de operación: Ganancia neta del año Ajustes para conciliar la ganancia neta del año con el efectivo neto provisto por las actividades de operación: Amortización de: Intangibles Cargos diferidos Depreciación de: Propiedad, planta y equipo Bienes adquiridos en leasing Ingreso por aplicación método de participación Impuesto sobre la renta diferido, neto (Utilidad) pérdida en la venta o retiro de: Propiedad, planta y equipo Inversiones permanentes Constitución (recuperación) de provisiones para: Cuentas de difícil cobro, neto Inventarios Dividendos recibidos de compañías controladas Impuesto al patrimonio llevado contra la revalorización del patrimonio

Cambios en activos y pasivos operacionales Cuentas por cobrar Inventarios

Proveedores Anticipos y avances recibidos

Impuestos, gravámenes y tasas Pasivos estimados Otros pasivos corrientes Efectivo neto provisto por las actividades de operación

Continúa en la siguiente página

Estados financieros individuales

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP Estados de flujos de efectivo (En miles de pesos)

Por el año terminado el 31 de diciembre de 2012

2011

(33.731.377)

(20.455.436)

-

(171.353)

-

84.195

Intangibles

(1.435.052)

(1.080.039)

Cargos diferidos

(2.680.536)

(2.088.096)

(37.846.965)

(23.710.729)

488.215.621

103.381.405

Pago de obligaciones financieras

(420.575.231)

(157.614.539)

Dividendos decretados y pagados

(254.909.727)

(70.377.549)

(187.269.337)

(124.610.683)

41.084.764

106.825.066

120.352.432

13.527.366

161.437.196

120.352.432

Flujos de efectivo de las actividades de inversión: Adquisición de: Propiedad, planta y equipo Bienes adquiridos en leasing Producto de la venta de propiedad, planta y equipo Aumento de:

Efectivo neto usado en las actividades de inversión Flujos de efectivo de las actividades de financiación: Adquisición de obligaciones financieras

Efectivo neto usado en las actividades de financiación Aumento en el efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros

María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal (ver certificación adjunta)

Mónica Malagón Gaitán Contador Tarjeta profesional 66940-T (ver certificación adjunta)

Javier M. Enciso Revisor fiscal Tarjeta profesional 80661-T (ver informe adjunto)

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60

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Gas Natural S.A., ESP Notas a los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y 2011 (En miles de pesos, a menos que se indique lo contrario)

Nota 1. Entidad reportante Gas Natural S.A., ESP, con domicilio en Bogotá, D.C., se constituyó de acuerdo con las leyes colombianas el 13 de abril de 1987 como una empresa de servicios públicos domiciliarios anónima, y tiene por objeto la prestación del servicio público esencial domiciliario en cualquier parte del país y su distribución en cualquier estado, incluyendo gas combustible vehicular, el financiamiento de equipos de conversión a gas natural vehicular, gasodomésticos y cualquier otro que utilice gas natural como combustible, así como la conexión de sus clientes, la promoción y celebración de acuerdos, contratos o asociaciones que impulsen proyectos de interés para la expansión y venta del gas combustible, la construcción y operación en forma directa o a través de contratistas de gasoductos, redes de distribución, estaciones de regulación, estaciones de servicio para la venta al público de gas combustible vehicular, medición o compresión, acometidas domiciliarias y, en general, cualquier obra necesaria para el manejo y comercialización de gases combustibles en cualquier estado. El término de duración de la Compañía es indefinido. El 10 de mayo de 2004, la Asamblea General de Accionistas decidió ampliar el objeto social de la Compañía y estableció que la Compañía estará facultada para garantizar a cualquier título obligaciones de sus filiales y subsidiarias, previa consideración y autorización por parte de la Junta Directiva de la sociedad, y la venta de cualquier tipo de energía en general. Por ser una empresa de servicios públicos domiciliarios, las tarifas que cobra la Compañía a sus usuarios por concepto de la venta de gas natural están reguladas por el Estado. La Comisión de Regulación de Energía y Gas (Creg), mediante Resolución 033 de 2004, aprobó el cargo promedio de distribución y el cargo máximo base de comercialización actualmente en vigencia.

Nota 2. Bases de presentación de los estados financieros y principales políticas y prácticas contables Para sus registros contables y para la preparación de sus estados financieros la Compañía, por disposiciones legales, debe aplicar los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para empresas prestadoras de servicios públicos, establecidos por la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios y bajo control concurrente por parte la Superintendencia Financiera de Colombia; dichos principios pueden diferir en algunos aspectos de los establecidos por otros organismos de control del Estado. A continuación se describen las principales políticas y prácticas contables que la Compañía utiliza en la preparación de sus estados financieros:

Unidad de medida La moneda utilizada por la Compañía para registrar las transacciones efectuadas en reconocimiento de los hechos económicos es el peso colombiano. Para efectos de presentación de los estados financieros, las cifras se presentan en miles de pesos, a menos que se indique lo contrario.

Periodo contable y estados financieros comparativos Por disposición de los estatutos de la Compañía, el corte de cuentas para la elaboración de los estados financieros de propósito general se efectúa el 31 de diciembre de cada año.

Estados financieros individuales

informe anual 2012

Para efectos comparativos, los estados financieros adjuntos se compararon con las cifras de los estados financieros aprobados por la Asamblea General de Accionistas con corte al 31 de diciembre de 2011. De acuerdo a lo establecido en la Resolución 400 de 1995 de la Superintendencia Financiera de Colombia, la Compañía prepara además información financiera trimestral con destino a dicha Superintendencia con cortes a marzo, junio, septiembre y diciembre.

Materialidad en la revelación El criterio de materialidad fijada para la revelación a través de notas en los estados financieros, es del 5% sobre el total de los activos para los rubros que integran el balance general y del 5% sobre los ingresos brutos para los rubros que conforman el estado de resultados.

Ajustes por inflación Hasta el 2005 la Compañía ajustó, conforme a las normas vigentes, sus cuentas no monetarias para reflejar los efectos de la inflación. Los activos y pasivos no monetarios y el patrimonio se actualizaban monetariamente en forma prospectiva mediante el uso del Porcentaje de Ajuste del Año Gravable (PAAG), con excepción del superávit por valorizaciones de activos y de las cuentas de resultado. Los ajustes respectivos se llevaban a la cuenta de corrección monetaria del estado de resultados o a la cuenta de crédito por corrección monetaria diferida en el balance general, si los activos que generaban dichos ajustes se encontraban en proceso de construcción o instalación. El ajuste por inflación del patrimonio destinado a financiar dichos activos se contabilizaba como cargo por corrección monetaria diferida en el balance general, tomando como base la proporcionalidad existente entre el patrimonio y el total de activos de la Compañía. Las correcciones monetarias diferidas se amortizan a partir del momento en que se deprecian los activos que las originaron, de acuerdo con el método usado para depreciar los activos correspondientes. El saldo de la revalorización del patrimonio solo podrá ser distribuido como utilidad cuando la Compañía se liquide o se capitalice su valor de acuerdo con las normas legales.

Efectivo y equivalentes de efectivo Para propósitos de preparación y presentación del balance general, el estado de cambios en la situación financiera y el estado de flujos de efectivo, el efectivo en caja, bancos y las inversiones temporales de renta fija, con vencimiento inferior a tres meses, se consideran como efectivo y equivalentes de efectivo.

Conversión de transacciones y saldos en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a las tasas de cambio aplicables que estén vigentes en sus respectivas fechas. Al cierre de cada ejercicio los saldos activos y pasivos en moneda extranjera se ajustan a la tasa de cambio representativa del mercado, certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia. La diferencia en cambio resultante de deudas en moneda extranjera por la adquisición de inventarios y propiedades, planta y equipo se capitaliza hasta que el activo esté en condiciones de enajenación o uso. Todas las demás ganancias y pérdidas en cambio se incluyen en los resultados del periodo.

61

62

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Inversiones La Compañía clasifica y valora sus inversiones de conformidad con la Circular 011 de 1998, emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia, de acuerdo con la intención de su realización por parte de la Gerencia en inversiones negociables, antes de tres años, y permanentes, después de tres años, y según los intereses que generen en inversiones de renta fija y de renta variable. a) Las inversiones temporales se registran al costo, el cual es similar al valor del mercado. b) Las inversiones negociables de renta variable y las participativas permanentes en no controladas se valúan al valor intrínseco de la acción, de acuerdo con la última información suministrada por el emisor. Si el valor intrínseco es superior al costo ajustado, que fue ajustado por inflación hasta diciembre 31 de 2005, la diferencia genera una valorización en el ejercicio, que se registra en la cuenta de valorización con abono a superávit por valorización. Si el valor intrínseco es inferior, en el caso de las inversiones negociables de renta variable la diferencia afectará en primer lugar la valorización hasta agotarla, y en el evento de ser mayor, tal valor se registrará como una provisión con cargo a resultados del ejercicio, mientras que para las inversiones participativas permanentes en no controladas esta diferencia se registra como un mayor o menor valor en la cuenta de valorizaciones, con abono o cargo a la cuenta de superávit por valorizaciones. c) Las inversiones en compañías subordinadas, en las cuales la Compañía posee en forma directa o indirecta más del 50% del capital social, se contabilizan por el método de participación de acuerdo con la Circular Conjunta 011 de 2005 de la Superintendencia Financiera. Con este método las inversiones se registran inicialmente al costo (hasta el año 2005 se ajustaban por inflación) y luego se ajustan con abono o cargo a resultados, según el caso, para reconocer la participación en las utilidades o pérdidas en las compañías subordinadas, previa eliminación de las utilidades no realizadas entre las subordinadas y la matriz. Los cambios en el patrimonio de las compañías controladas, distintos de sus resultados y de la revalorización del patrimonio, se contabilizan como mayor o menor valor de la inversión con abono a la cuenta patrimonial de superávit método de participación. Si al cierre del ejercicio su valor de mercado es inferior a su valor en libros, se disminuye el valor de la inversión con cargo al superávit método de participación. Cualquier exceso del valor de mercado sobre el valor en libros de la inversión al cierre del ejercicio se contabiliza separadamente como valorizaciones de activos, con abono a la cuenta patrimonial de superávit por valorizaciones.

Deudores Las cuentas por cobrar se registran al costo. La provisión para cuentas de difícil cobro se revisa y actualiza periódicamente con base en análisis de edades de saldos y evaluaciones de la cobrabilidad de las cuentas efectuadas por la administración. Cuando resulta pertinente, se cargan a la provisión los valores adeudados por los clientes sobre los cuales la Compañía considera tener una baja probabilidad de recuperación, y en todos los casos por conceptos de cartera cuyo vencimiento de pago supere los 180 días de morosidad.

Inventarios Los inventarios de materiales se valúan al costo promedio. El inventario de gas existente en la red de distribución se contabiliza al costo promedio de compra y transporte del último mes. Los consumos de inventario de materiales se cargan a la cuenta de construcciones en curso o al costo de operación. La provisión para protección de inventarios se revisa y actualiza periódicamente, con base en análisis técnicos de obsolescencia y lento movimiento.

Estados financieros individuales

informe anual 2012

63

Propiedades, planta y equipo Las propiedades, planta y equipo se contabilizan al costo. Las ventas y retiros de estos activos se descargan al costo neto, incluyendo el ajuste por inflación que se hubiera podido causar hasta diciembre de 2005; y las diferencias entre el precio de venta y el costo neto ajustado se llevan a resultados. La Compañía realizó un estudio de los tiempos de dedicación destinados para la construcción de las redes de alta y media presión por parte de las áreas involucradas, a efectos de determinar y registrar la porción de los costos de personal que son susceptibles de capitalización como mayor valor del activo en curso. De igual forma se capitalizan los intereses incurridos en aquellas obligaciones que financian los proyectos en curso. La depreciación de propiedades, planta y equipo se calcula por el método de línea recta, con base en la vida útil probable de los activos. La tasa de depreciación anual para cada rubro de activo es: Tasa de depreciación

Años de vida útil estimada

Edificaciones

2%

50

Redes de distribución

4%

25

Gasoductos

5%

20

Estaciones receptoras

5%

20

Equipo de computación

20%

5

Equipo de comunicación

10%

10

Maquinaria y equipo

10%

10

Flota y equipo de transporte

20%

5

Muebles y equipos de oficina

10%

10

Las reparaciones y el mantenimiento de dichos activos se cargan a resultados, en tanto que las mejoras y adiciones se agregan al costo de éstos. Las provisiones para propiedades, planta y equipo se revisan y actualizan al final de cada ejercicio. Periódicamente, cuando resulta pertinente, se cargan a la provisión las sumas correspondientes.

Cargos diferidos Se registran como cargos diferidos los siguientes conceptos: a) El impuesto sobre la renta diferido, el cual se amortiza en los periodos en los cuales se revierten las diferencias temporales que lo originaron. b) Los costos de mejoras a propiedades ajenas, los cuales se ajustaron por inflación hasta diciembre de 2005 y se amortizan con cargo a resultados a las tasas del 20% y 33% anual.

64

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Intangibles Se registran como intangibles los costos de adquisición de programas de computador, los cuales se amortizan con cargo a resultados a la tasa del 33% anual.

Bienes adquiridos en leasing Los bienes adquiridos en leasing financiero se reconocen por el valor del contrato, el cual corresponde al valor presente de los cánones y la opción de compra, pactados y calculados a la fecha de iniciación del mismo, los cuales se deprecian con cargo a resultados en el término de duración del contrato.

Bienes en fideicomiso El saldo en balance corresponde a: a) Al patrimonio autónomo constituido en virtud del acuerdo de colaboración suscrito entre Ecopetrol S.A., Transportadora de Gas Internacional S.A., ESP, – TGI S.A., ESP, antes Transportadora de Gas del Interior S.A., ESP, Transcogas S.A., ESP, y Gas Natural S.A., ESP, para incentivar las conversiones de vehículos a gas natural, a través de aportes a un fondo administrado por la Fiduciaria Bancolombia. b) Al patrimonio autónomo constituido en desarrollo del convenio suscrito entre Gas Natural S.A., ESP, y la Fundación Grupo Energía de Bogotá, para el desarrollo del programa denominado “Calentadores Salvavidas”, el cual tiene por objeto apoyar la sustitución, la instalación, recolección y destrucción de un número aproximado de 12.000 calentadores de agua a gas Tipo A sin ducto de evacuación (3.000 por año) de 5 litros, por calentadores de paso de 6 litros en los estratos 1 y 2 en la ciudad de Bogotá. c) La fiducia mercantil de administración de recursos de Corficolombiana.

Valorizaciones de activos Las valorizaciones de activos que forman parte del patrimonio incluyen: a) Excesos de avalúos técnicos de propiedades, planta y equipo sobre su costo neto, incluyendo los ajustes por inflación acumulados a diciembre de 2005. Dichos avalúos se preparan como mínimo cada tres años y los últimos fueron efectuados así: • Los activos de la Compañía, excepto terrenos y edificaciones se encuentran valuados por expertos internos de la Compañía a 31 de diciembre de 2011, por el método de flujo de caja descontado neto. Al final de cada periodo se actualizan por el índice de precios al consumidor tal como lo permiten las normas legales vigentes aplicando a dicho valor la depreciación del año en curso. • Los terrenos y edificaciones se encuentran valuados por Avalúos Salazar Giraldo Ltda. a valor de mercado al 30 de junio de 2010. b) La diferencia entre el valor intrínseco de las inversiones permanentes sobre su valor en libros.

Estados financieros individuales

informe anual 2012

Obligaciones laborales Las obligaciones laborales se ajustan al final de cada ejercicio con base en las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes. La Compañía no tiene directamente a su cargo pasivo por pensiones de jubilación.

Impuesto sobre la renta El impuesto sobre la renta se determina con base en estimaciones. La provisión para impuesto sobre la renta llevada a resultados incluye, además del impuesto sobre la renta gravable del ejercicio, los efectos impositivos de las partidas de ingresos, costos y gastos que son reportados para propósitos tributarios en años diferentes a aquellos en que se registran para propósitos contables, los cuales se contabilizan como impuesto sobre la renta diferido.

Pasivos estimados Los pasivos estimados comprenden los valores provisionados por concepto de obligaciones para costos y gastos cuya posibilidad de ocurrencia es probable. Se actualizan, cuando sea el caso, al tipo de cambio o valor de cotización de la moneda funcional o unidad de medida en que se debe efectuar su pago, o asumir el sacrificio económico.

Otros pasivos Los otros pasivos comprenden el valor de los dineros recibidos por la Compañía en favor de terceros, según convenios de facturación y recaudos vigentes.

Cuentas de orden Se registran bajo cuentas de orden los derechos y responsabilidades contingentes, las garantías de los contratos de suministro y transporte de gas, bienes recibidos de terceros, litigios y demandas cuya resolución es eventual e incierta, entre otros. Por otra parte, se utilizan cuentas de orden fiscales para registrar diferencias entre las cifras contables y las cifras para efectos tributarios.

Reconocimiento de ingresos, costos y gastos Los ingresos, costos y gastos se reconocen en resultados por el sistema de causación.

Costos de operación Los costos de operación relacionados con la comercialización de los servicios prestados por la Compañía se revelan en las notas a los estados financieros y el estado de resultados, de manera separada, como gastos generales de ventas.

65

66

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Ganancia neta por acción La ganancia neta por acción se calcula con base en el promedio ponderado de las acciones en circulación durante cada periodo.

Reclasificaciones de estados financieros Ciertas cifras incluidas en los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 se reclasificaron para propósitos comparativos.

Cambios normativos El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784, mediante el cual se reglamenta la Ley 1314 de 2009 sobre el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades que cumplan los parámetros establecidos en esta disposición. Este marco técnico fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera –NIIF -, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español al 1º de enero de 2012, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación previsto, el año 2013 será un periodo de preparación y capacitación con la obligación inicial de presentar un plan de implementación aprobado por la junta directiva, con responsables y metas de seguimiento y control. El año 2014 será el periodo de transición y el 2015 el periodo de aplicación plena del nuevo marco normativo. Se establece la obligación de preparar un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2014 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2014 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable. Los últimos estados financieros oficiales conforme a los decretos 2649 y 2650 de 1993 serán con corte al 31 de diciembre del 2014 y los primeros estados financieros bajo la nueva normatividad serán los del año 2015 que requieren su comparación con la información de transición del año 2014, bajo los parámetros establecidos en el Decreto 2784 de 2012.

Nota 3. Transacciones en moneda extranjera Las normas básicas existentes en Colombia permiten la libre negociación de divisas extranjeras a través de bancos y demás instituciones financieras a tasas libres de cambio. No obstante, la mayoría de las transacciones en moneda extranjera todavía requieren el cumplimiento de ciertos requisitos legales. Las operaciones y saldos en moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio representativa del mercado certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia, la cual fue utilizada para la preparación de los estados financieros. La tasa de cambio representativa del mercado al 31 de diciembre de 2012 fue de $1.768,23 (2011 - $1.942,70) por US$1. Para efectos del cierre al 31 de diciembre de 2012, se utilizó la tasa representativa del mercado de $1.779,79 por US$1 (2011 - $1.935,72 por US$1 y $2.526,89 por €1) y de $2.344,52 por €1. El promedio de la tasa de cambio durante el 2012 fue de $1.797,79 por US$1 (2011 $1.846,97 por US$1).

Estados financieros individuales

informe anual 2012

67

Al 31 de diciembre, la Compañía tenía los siguientes activos y pasivos en moneda extranjera, contabilizados por su equivalente en pesos: 2012 US$

Equivalente en miles de pesos

Euros

Equivalente en miles de pesos

50

90

-

-

7.593.723

13.515.233

-

-

7.593.773

13.515.323

-

-

5.671.548

10.094.164

-

-

39.727

70.706

26.603

62.370

130.049

231.461

297.426

697.320

14.119

25.129

-

-

Total pasivos en moneda extranjera

5.855.443

10.421.460

324.029

759.690

Posición activa (pasiva) neta en moneda extranjera

1.738.330

3.093.863

(324.029)

(759.690)

US$

Equivalente en miles de pesos

Euros

Equivalente en miles de pesos

2.825.087

5.468.577

-

-

2.825.087

5.468.577

-

-

3.339.254

6.463.860

-

-

Proveedores del exterior

14.550

28.165

-

-

Vinculados económicos y partes relacionadas

81.293

157.361

-

-

-

-

14.688

37.115

19.563

37.868

-

-

Total pasivos en moneda extranjera

3.454.660

6.687.254

14.688

37.115

Posición (pasiva) neta en moneda extranjera

(629.573)

(1.218.677)

(14.688)

(37.115)

Activos Cuentas por cobrar a accionistas y vincuados Anticipos y avances (1) Total activos en moneda extranjera Pasivos Proveedores nacionales Proveedores del exterior Cuentas por pagar a vinculados y empresas del grupo Otros acreedores

2011

Activos Anticipos y avances (1) Total activos en moneda extranjera Pasivos Proveedores nacionales

Cuentas por pagar a socios y accionistas Otros acreedores

(1) El saldo de anticipos y avances incluye principalmente pagos realizados por la Compañía a título de garantía exigida en los contratos de suministro de gas natural.

68

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Nota 4. Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre comprendía: 2012

2011

36.488

31.650

Cuentas corrientes moneda nacional

14.156.678

29.612.937

Cuentas de ahorro moneda nacional

72.974.443

42.760.395

Inversiones temporales renta fija

73.617.298

47.947.450

652.289

-

161.437.196

120.352.432

Caja

Fondos especiales - cuentas de ahorro

Los saldos del efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre de 2012 incluyen montos por reciprocidad acordados con las entidades financieras en las negociaciones de los convenios de recaudo por valor de $14.537 millones (2011 - $13.634 millones).

Nota 5. Cuentas por cobrar, neto Las cuentas por cobrar relacionadas a continuación no tienen restricciones o gravámenes sobre las mismas. Al 31 de diciembre comprendían: 2012

2011

144.723.747

113.055.355

Títulos valores descontados (2)

58.931.719

61.308.577

Derechos de conexión (3)

28.189.737

34.214.269

3.029.037

4.359.149

Financiación GNV con garantía personal

278.143

278.143

Financiación de red interna y adicionales

22.757

13.154

235.175.140

213.228.647

Anticipos y avances (Incluye USD$7.593.723, 2011- USD$2.825.087) (4)

91.570.462

106.046.616

Vinculados económicos y accionistas, incluye USD$50 (nota 13)

28.421.146

33.760.564

Subsidios (5)

20.441.758

12.449.010

Cuentas por cobrar a trabajadores (6)

786.801

505.237

Contratos de mandato (7)

606.194

1.696.701

Deudores oficiales

360.449

525.540

31.011

44.213

9.490.637

6.256.772

386.883.598

374.513.300

Clientes Consumo de gas (1)

Revisión técnica reglamentaria

Cuentas en participación Otras cuentas por cobrar (8)

Continúa en la siguiente página

Estados financieros individuales

Menos - Parte a largo plazo

informe anual 2012

2012

2011

54.484.939

59.092.770

332.398.659

315.420.530

14.802.834

13.471.701

3.975.123

2.135.544

(1.283.027)

(388.663)

(729.498)

(415.748)

16.765.432

14.802.834

315.633.227

300.617.696

Menos - Provisión para deudores (9) Saldo inicial Provisión del año Recuperación de provisión de cartera en el año Valor castigado de cuentas de dìficil cobro en el año

Parte corriente

(1) El incremento en la cartera de clientes se genera principalmente por los contratos suscritos con Ecopetrol por concepto de venta de capacidad de transporte de la línea de Cusiana – Usme destinado a las térmicas de Termocoa, Campo Santiago y Termosuria y del tramo Gibraltar – Barrancabermeja. (2) Corresponde a la compra de cartera a firmas instaladoras, con descuentos que van desde el 1 hasta el 11%. (3) Gas Natural S.A., ESP, financia el 100% del valor de los derechos de conexión, incluyendo la acometida y el medidor para los estratos 1, 2 y 3, acogiéndose a las disposiciones de la Ley 142 de 1994. Por política de la Compañía se extendió este beneficio a los estratos 4, 5 y 6, y a los sectores comercial e industrial; adicionalmente se financia la construcción de la red interna y los gasodomésticos, en un periodo que oscila entre 6 y 48 meses, a tasas de interés que no superan la máxima legal autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia. (4) Los anticipos y avances comprenden principalmente los realizados por la Compañía por suministro de gas natural, a partir de 2011 se ven incrementados debido a los anticipos para el suministro de gas de Gibraltar. (5) Corresponde al saldo neto del fondo de solidaridad y redistribución de ingresos por subsidios otorgados y contribuciones facturadas en el servicio público de gas natural domiciliario, efectuadas a partir de los consumos de gas y las tarifas vigentes aplicables, de conformidad con lo establecido en la Resolución 186 de 2010 de la Comisión de Regulación de Energía y Gas, en cumplimiento del artículo 1 de la Ley 1428 de 2010, para la liquidación, cobro, recaudo y manejo, según lo establecido en los decretos 847 de 2001 y 201 de 2004.

El incremento se presenta como resultado de la aplicación del decreto 4956 de 2011, el cual señala que los usuarios industriales de gas natural domiciliario cuya actividad económica principal se encuentre registrada en el Registro Único Tributario – RUT – al 31 de diciembre de 2011, en los códigos 011 a 456, no serán objeto del cobro de la contribución de que trata el numeral 89.5 del artículo 89 de la Ley 142 de 1994, razón por la cual al verse disminuidas las contribuciones de esta franja de usuarios, el saldo por cobrar a favor de la Compañía por el efecto neto de los subsidios y contribuciones se ve incrementado.

(6) Corresponde a préstamos y anticipos a trabajadores, los cuales se hacen para satisfacer necesidades de vivienda, educación y calamidad doméstica. La tasa de interés es del 12% anual, aplicable únicamente en la línea de crédito de vivienda, los plazos otorgados se encuentran entre 6 y 60 meses y el monto máximo de los préstamos es de $10 millones. (7) Corresponde principalmente a contratos de mandato para efectuar el recaudo de los servicios facturados por la Compañía del grupo Gas Natural Servicios SAS que se incluyen para cobro en la factura de venta del gas natural, tales como la línea Servigas. (8) Incluye entre otros, $2.439 millones (2011 – $1.040 millones) por concepto de cobro a la Transportadora de Gas Internacional TGI por servicios relacionados con el contrato de operación y mantenimiento; compra de cartera de financiación de conversiones a gas natural vehicular por $827 millones (2011 – $355 millones); y cuentas por cobrar al municipio de El Rosal por el Convenio de Cofinanciación para la entrega de subsidios de conexiones por valor de $943 millones.

69

70

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

(9) Conforme a la política de la Compañía son clasificadas como cuentas de difícil cobro y provisionadas al 100%, las cuentas por cobrar sobre las cuales la Compañía considera tener baja probabilidad de recuperación y en todos los casos, por conceptos de cartera cuyo vencimiento de pago supere los 180 días de morosidad. La provisión para deudores al 31 de diciembre de 2012 incluye la provisión de cartera por concepto de venta de gas a los mercados doméstico, comercial, industrial, gas natural vehicular y cartera derivada por venta de bienes o prestación de servicios de otros conceptos. La siguiente es la clasificación de las cuentas por cobrar a los clientes por venta de gas y servicios inherentes, por días de vencimiento al 31 de diciembre: 2012

2011

168.647.326

147.103.532

Hasta 30 días

5.592.857

6.547.559

Entre 31 y 60 días

2.890.153

1.775.237

Entre 61 y 90 días

1.411.992

676.101

Entre 91 y 180 dìas

1.734.693

735.012

Superior a 180 dìas

15.094.283

17.170.368

26.723.978

26.904.277

39.803.836

39.220.838

235.175.140

213.228.647

Corrientes Vencidas

Cuentas por cobrar a largo plazo Total cartera de clientes

Las fechas estimadas para el recaudo de las cuentas por cobrar a largo plazo al 31 de diciembre de 2012 es el siguiente: Año 2014 2015 y siguientes

Clientes (1)

Vinculados económicos (Ver Nota 13)

Otras cuentas por cobrar de largo plazo (2)

Total

30.348.057

5.969.912

1.773.674

38.091.643

9.455.779

6.937.517

-

16.393.296

39.803.836

12.907.429

1.773.674

54.484.939

(1) El valor de las cuentas por cobrar a clientes, corresponde a la financiación de los derechos de conexión, internas, gasodomésticos y reparaciones. La tasa de interés aplicable a estas financiaciones al 31 de diciembre de 2012 fue de 2,27% mensual vencida (2011 – 2,12% mensual vencida). (2) El saldo de otras cuentas por cobrar de largo plazo comprende la compra de cartera de conversiones a GNV – Gas Natural Vehicular.

Estados financieros individuales

informe anual 2012

Nota 6. Inversiones, neto Las inversiones, neto de provisiones relacionadas a continuación no tienen restricciones o gravámenes sobre las mismas. Al 31 de diciembre comprendían:

Fecha de certificación de valor intrìnseco

2012

2011

Valor de

Valor de

Costo

Mercado (1)

Costo

Mercado (1)

Inversiones permanentes Gas Natural del Oriente S.A., ESP (2)

31-Dic-2012

104.580.294

104.580.294

91.865.180

91.865.180

Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP (2)

31-Dic-2012

47.823.192

48.656.479

43.244.396

44.077.683

Gas Natural Servicios SAS (2)

31-Dic-2012

15.018.945

15.018.945

7.795.274

7.795.274

Metrex S.A.

30-Nov-2012

1.912.191

3.916.940

1.912.191

3.485.130

Gas Natural del Cesar S.A., ESP (2)

31-Dic-2012

1.490.012

1.490.012

1.499.341

1.499.341

Colombiana de Extrusión S.A.

30-Nov-2012

945.894

4.210.164

945.894

3.671.988

Concentra Inteligencia en Energía SAS

30-Nov-2012

84.000

74.569

84.000

87.528

171.854.528

177.947.403

147.346.276

152.482.124

-

-

916.286

408.900

Club Campestre El Rancho

-

-

892.693

405.000

Club El Nogal S.A.

-

-

23.593

3.900

171.854.528

177.947.403

148.262.562

152.891.024

Otras inversiones (3)

(1) El valor de mercado de las inversiones se ha determinado con base en el valor intrínseco de las correspondientes acciones, de acuerdo con el certificado de inversión expedido por cada una de las sociedades, y ha originado valorizaciones netas al 31 de diciembre de 2012 de $6.093 millones (2011 - $4.628 millones). (2) Corresponde a inversiones en compañías subordinadas en las cuales Gas Natural S.A., ESP, tiene directa o indirectamente más del 50% del capital, o tiene conjunta o separadamente con sus subordinadas el derecho de emitir los votos constitutivos de la mayoría mínima decisoria en la Asamblea, o tiene el número de votos necesarios para elegir la mayoría de miembros de la Junta Directiva. Su reconocimiento en registros contables se realiza aplicando el método de participación. (3) Durante 2012 se dieron de baja las inversiones que la Compañía tenía en clubes.

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informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Al 31 de diciembre de 2012, la actividad, los porcentajes de participación, número de acciones, valor nominal, clase de acción que poseía la Compañía como inversiones permanentes, así como los dividendos recibidos y utilidades causadas por el año terminado en 31 de diciembre de 2012, eran los siguientes:

Clase

Dividendos recibidos en 2012

Utilidades / Pérdidas del 1 de enero al 31 de diciembre de 2012

3.249,0

Ordinarias

198.329

4.121.864

1.400

17.797,1

Ordinarias

574.058

(*)

1.000.000

1.000

3.916,9

Ordinarias

751.706

(*)

99,90

999.000

1.000

15.034,0

Ordinarias

-

7.230.902

Distribución de gas

54,50

66.836.295

100

1.570,0

Ordinarias

7.066.317

24.157.447

Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP

Distribución de gas

77,45

1.665.209

1.000

29.219,0

Ordinarias

6.183.627

12.747.643

Concentra Inteligencia en Energía SAS

Servicios

4,76

84.000

1.000

887,7

Ordinarias

-

(*)

% poseído

Número de Acciones/ Cuotas

Valor Nominal

Valor intrínseco de la acción

Distribución de gas

6,29

458.607

1.000

Colombiana de Extrusión S.A.

Producción de tubería

15,00

236.565

Metrex S.A.

Producciòn de medidores

32,03

Servicios

Gas Natural del Oriente S.A., ESP

Actividad Inversiones permanentes Gas Natural del Cesar S.A., ESP

Gas Natural Servicios SAS

(*) A la fecha de emisión de los estados financieros no se cuenta con información disponible sobre las utilidades con corte al 31 de diciembre de 2012 de estas compañías. A continuación se indica el valor total de los activos, pasivos, composición patrimonial, resultado del ejercicio de las compañías controladas al 31 de diciembre de 2012 y 2011: Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP

Gas Natural del Oriente S.A., ESP

Gas Natural Servicios SAS

Gas Natural del Cesar S.A., ESP

2012

2011

2012

2011

2012

2011

2012

2011

Activo

140.334.781

125.468.007

254.490.427

245.043.606

44.426.492

46.308.016

35.645.867

35.773.376

Pasivo

77.512.978

68.558.022

62.599.578

76.483.289

29.392.514

38.504.940

11.951.186

11.930.330

Patrimonio

62.821.803

56.909.985

191.890.849

168.560.317

15.033.978

7.803.076

23.694.681

23.843.046

2.150.000

2.150.000

12.263.566

12.263.566

1.000.000

1.000.000

7.292.926

7.292.926

Ganancias retenidas apropiadas

36.696.117

33.765.931

8.617.354

8.617.354

6.548.186

1.363.002

3.925.386

3.526.624

Superávit por valorizaciones

11.226.425

10.078.389

136.900.093

124.136.533

254.890

254.890

8.354.505

9.471.652

1.618

1.618

43.269

667.997

-

-

-

-

-

-

9.909.120

9.909.120

-

-

-

-

12.747.643

10.914.047

24.157.447

12.965.747

7.230.902

5.185.184

4.121.864

3.551.844

Capital social

Superávit por método de participación Revalorización del patrimonio Ganancias acumuladas del periodo

El efecto por la aplicación del método de participación le generó a la Compañía durante el año terminado en 31 de diciembre de 2012 un incremento en sus ingresos por $30.521 millones (2011 - $30.111 millones). Así mismo, un incremento del superávit por método de participación por $7.434 millones (2011 - $1.060 millones).

Estados financieros individuales

informe anual 2012

Nota 7. Propiedad, planta y equipo, neto La propiedad, planta y equipo relacionados a continuación, junto con su correspondiente depreciación acumulada, son de plena propiedad y control de la Compañía y no existen restricciones o gravámenes sobre los mismos. Al 31 de diciembre comprendían: Costo ajustado

Depreciación acumulada

Provisión

Costo neto

Valorización

Valor de realización

489.578

-

-

489.578

143.305

632.883

747.533

576.589

97.111

73.833

740.417

814.250

Redes de distribución

358.450.629

192.034.651

-

166.415.978

396.543.425

562.959.403

Gasoductos

262.144.273

140.971.302

-

121.172.971

290.727.606

411.900.577

9.543.544

2.178.952

7.364.592

16.261.837

23.626.429

Equipo de computación y comunicación

15.185.638

13.002.793

-

2.182.845

160.287

2.343.132

Maquinaria y equipo

27.673.549

15.339.328

-

12.334.221

1.504.436

13.838.657

517.317

400.948

-

116.369

226.310

342.679

4.345.500

2.996.992

-

1.348.508

1.364.424

2.712.932

7.907.135

-

-

7.907.135

-

7.907.135

Estaciones receptoras en curso

1.498.884

-

-

1.498.884

-

1.498.884

Redes de distribución en curso

11.840.414

-

-

11.840.414

-

11.840.414

700.343.994

367.501.555

97.111

332.745.328

707.672.047

1.040.417.375

489.578

-

-

489.578

143.305

632.883

747.533

571.824

97.111

78.598

740.417

819.015

Redes de distribución

355.187.959

180.065.962

-

175.121.997

378.784.320

553.906.317

Gasoductos

251.391.566

128.890.167

-

122.501.399

277.734.705

400.236.104

9.396.144

1.735.151

-

7.660.993

15.516.520

23.177.513

Equipo de computación y comunicación

14.438.434

12.416.695

-

2.021.739

86.371

2.108.110

Maquinaria y equipo

22.885.139

13.695.820

-

9.189.319

1.067.883

10.257.202

517.317

374.231

-

143.086

215.500

358.586

Muebles y equipos de oficina

3.911.311

2.748.914

-

1.162.397

1.278.842

2.441.239

Gasoducto en construcción

4.414.148

-

-

4.414.148

-

4.414.148

Estaciones receptoras en curso

270.867

-

-

270.867

-

270.867

Redes de distribución en curso

2.962.621

-

-

2.962.621

-

2.962.621

666.612.617

340.498.764

97.111

326.016.742

675.567.863

1.001.584.605

2012 Terrenos Edificaciones

Estaciones receptoras

Flota y equipo de transporte Muebles y equipos de oficina Gasoducto en construcción

2011 Terrenos Edificaciones

Estaciones receptoras

Flota y equipo de transporte

73

74

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

El saldo de la depreciación acumulada al 31 de diciembre estaba conformado como sigue: 2012

2011

Depreciación acumulada

396.599.060

371.109.451

Depreciación diferida

(29.097.505)

(30.610.687)

367.501.555

340.498.764

La depreciación total cargada a resultados durante el año terminado el 31 de diciembre de 2012 fue de $27.002 millones (2011 - $26.576 millones). La Compañía registró, únicamente para fines tributarios y sin afectar los resultados del año, depreciación de propiedad y equipo en exceso de la registrada para efectos de estados financieros. El exceso acumulado al 31 de diciembre de 2012 de la depreciación fiscal sobre la contable de $29.097 millones (2011 - $30.611 millones) está registrado como depreciación diferida y el efecto de estas diferencias temporales entre la depreciación fiscal y contable se registra como impuesto diferido crédito en el pasivo a largo plazo.

Nota 8. Bienes adquiridos en leasing Los bienes adquiridos en leasing al 31 de diciembre de 2012 por $747 millones (2011 - $1.123 millones) corresponden al valor neto de los contratos de arrendamiento de vehículos a un plazo de 60 meses y cuya depreciación cargada a resultados al 31 de diciembre de 2012 fue de $375 millones (2011 - $391 millones). Las condiciones de los contratos al 31 de diciembre de 2012 son: (miles de pesos) Naturaleza de los contratos

Leasing financiero

Plazo acordado

60 meses

Número promedio de canones pendientes de pago

21

Valor de canones pendientes

933.469

Monto promedio de opción de compra

22.315

Nota 9. Valorizaciones de activos Las valorizaciones al 31 de diciembre comprendían: Exceso de avalúos de propiedad, planta y equipo sobre su costo en libros (nota 7) Exceso del valor intrínseco de las inversiones permanentes sobre su costo neto en libros (nota 6)

2012

2011

707.672.047

675.567.863

6.092.875

4.628.462

713.764.922

680.196.325

El saldo al 31 de diciembre de 2012 de las valorizaciones de propiedad, planta y equipo por $707.672 millones (2011 - $675.568 millones) corresponde al exceso de los avalúos sobre su costo en libros.

Estados financieros individuales

informe anual 2012

75

Nota 10. Obligaciones financieras Las obligaciones financieras al 31 de diciembre comprendían: Entidad

Vencimiento

Monto del principal

2012

2011

Préstamos bancarios en moneda nacional (1) Banco Caja Social

28/Jul/2012

23.180.150

-

6.321.861

Banco Caja Social

06/Ago/2012

32.083.333

-

8.750.000

Banco Popular

26/Abr/2013

13.400.000

-

6.700.000

Banco Popular

29/Abr/2013

20.000.000

-

10.000.000

Banco BBVA

06/May/2013

30.000.000

-

15.000.000

Banco BBVA

26/Jul/2013

10.000.000

-

5.833.333

Banco BBVA

29/Jul/2013

30.000.000

-

17.500.000

Banco BBVA

02/Ago/2013

70.000.000

-

40.833.333

Banco Caja Social

30/Nov/2010

20.000.000

-

10.000.000

Bancolombia

06/Dic/2013

20.000.000

-

13.333.333

Banco Davivienda

13/Dic/2013

10.000.000

-

6.666.667

Banco Popular

13/Dic/2013

15.000.000

-

10.000.000

Banco de Occidente

13/Dic/2013

15.000.000

-

10.000.000

Banco BBVA

29/Abr/2012

40.000.000

-

40.000.000

Banco Davivienda

01/Ago/2014

28.000.000

-

25.666.667

Banco de Occidente

08/Ago/2014

5.900.000

-

5.408.333

-

232.013.527

Bonos en circulación (2) Bonos I tramo

24/Oct/2017

100.000.000

100.000.000

-

Bonos II tramo

24/Oct/2019

200.000.000

200.000.000

-

300.000.000 Contratos de leasing Leasing Corficolombiana - contrato 20414

16/Jun/2012

188.014

-

31.767

Leasing Corficolombiana - contrato 23226

16/Sep/2013

142.482

38.423

67.301

Leasing Corficolombiana - contrato 23227

16/Sep/2013

178.514

48.081

84.309

Leasing Corficolombiana - contrato 23460

16/Oct/2013

134.677

38.467

65.651

Leasing Bancolombia - contrato 107061

16/May/2015

888.045

520.195

669.510

Leasing BBVA - contrato 1725

14/Sep/2015

267.860

171.330

216.104

Leasing BBVA - contrato 2193

27/Dic/2015

171.352

116.973

144.910

933.469

1.279.552

300.933.469

233.293.079

Corto plazo

409.478

154.545.903

Largo plazo

300.523.991

78.747.176

Total obligaciones financieras

informe anual 2012

76

Gas Natural S.A., ESP

(1) Los préstamos bancarios otorgados por bancos nacionales fueron cancelados en octubre de 2012 mediante los recursos captados con la emisión de bonos que se detalla en el numeral (2). A la fecha de su redención estas obligaciones se encontraban garantizadas con pagarés firmados con cada una de las entidades bancarias. Los intereses causados por las obligaciones financieras en moneda local y leasing financiero durante el año terminado en 31 de diciembre de 2012 ascendieron a $12.910 millones (2011 - $15.403 millones), con costo promedio de deuda de 6.42%.

De los intereses sobre obligaciones financieras se capitalizaron $449 millones de pesos, los cuales incrementan el valor de la propiedad, planta y equipo en curso.

(2) La Superintendencia Financiera de Colombia, mediante Resolución 1622 del 10 de octubre de 2012, autorizó a la Compañía a inscribir bonos ordinarios en el Registro Nacional de Valores y Emisores y su oferta pública, de acuerdo con las siguientes características: a) Destinación de la emisión: Los recursos provenientes de la colocación de Bonos Ordinarios serás destinados hasta el 100% para la sustitución de pasivos financieros del Emisor y/o hasta el 100% para capital de trabajo. b) Clase de valor: Bonos ordinarios c) Destinatarios de la oferta: Público inversionista en general, incluidos los Fondos de Pensiones y Cesantías. d) Calificación de los bonos: AAA otorgada por Fitch Ratings Colombia S.A. Sociedad calificadora de valores. e) Monto autorizado $500.000 millones de pesos f) Cantidad de bonos: 500.000 bonos ordinarios g) Valor nominal: $1.000.000 (un millón de pesos, moneda legal) h) Plazo de los bonos y amortización: Los bonos tendrán plazos entre dieciocho (18) meses y veinte (20) años contados desde la fecha de emisión. La fecha de la emisión inicial fue el 24 de octubre de 2012 y el monto emitido en el primer lote fue de $300.000 millones de pesos, con las siguientes características: Serie

C5

C7

Plazo

5 años

7 años

Fecha de emisión

24/10/2012

24/10/2012

Fecha de vencimiento

24/10/2017

24/10/2019

IPC + 3.22 E.A.

IPC + 3.34 E.A.

Trimestre vencido

Trimestre vencido

365

365

100.000.000.000

200.000.000.000

Tasa de corte Periodicidad de pago de intereses Base Monto adjudicado (en pesos)

Los intereses causados al 31 de diciembre de 2012 sobre los bonos emitidos ascienden a $3.537 millones. No se contrataron garantías en relación con la emisión.

Estados financieros individuales

informe anual 2012

El siguiente es el detalle del vencimiento de las obligaciones a largo plazo en los próximos años: Año

2011

2014

304.052

2015

219.939

2017

100.000.000

2019

200.000.000 300.523.991

Nota 11. Proveedores Los proveedores al 31 de diciembre comprendían lo siguiente:

Adquisición de bienes y servicios nacionales, incluyen US$ 5.671.548 (2011 - US$ 3.339.254) (1) Adquisición de bienes y servicios extranjeros, incluyen US$39.727 y € 26.603 (2011 - US$14.550)

2012

2011

42.376.356

38.550.992

97.244

29.882

42.473.600

38.580.874

(1) El incremento se genera por mayor facturación de costos de suministro y transporte de gas pendientes de pago, principalmente a los proveedores Ecopetrol, Equion Energia Limited, Tepma, BP Santiago Oil Company y Transportadora de Gas Internacional S.A., ESP.

Nota 12. Cuentas por pagar Las cuentas por pagar al 31 de diciembre comprendían lo siguiente:

Vinculados económicos y accionistas, incluye US$130.049 y €297.426 (2011 - US$81.293) (nota 13) Retención sobre contratos Impuesto sobre las ventas retenido Acreedores varios

2012

2011

8.424.364

2.033.152

604.758

354.376

-

13.015

1.646.334

1.283.874

10.675.456

3.684.417

77

78

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Nota 13. Vinculados económicos y accionistas Los saldos por cobrar y por pagar a los vinculados económicos incluyen los derechos y obligaciones con compañías del grupo Gas Natural, accionistas y sociedades donde se tiene una participación, directa o indirecta, igual o superior al 10% de sus acciones en circulación o de sus cuotas o partes de interés social. Al 31 de diciembre, estos saldos comprendían: 2012

2011

20.410.003

24.734.037

1.781.454

3.844.242

846.846

443.555

5.025

2.874

Biogas Doña Juana (3)

3.814.536

3.500.000

Gas Natural Servicios Integrales SAS

1.165.947

791.248

281.771

244.050

Gas Natural SDG S.A.

44.223

149.043

Serviconfort Colombia SAS.

27.616

7.791

Unión Fenosa Internacional

43.725

43.724

28.421.146

33.760.564

5.395.500

722.165

939.958

116.123

26.969

63.463

350

-

1.152.286

322.308

123.594

184.782

Serviconfort Colombia SAS

297.171

152.584

Gas Natural Informatica S.A.

256.499

-

Gas Natural SDG S.A.

98.690

6.720

Gas Natural Fenosa Telecomunicaciones Colombia S.A.

85.609

62.046

Electrificadora del Caribe S.A., ESP

29.104

8.015

Gas Natural Servicios Integrales SAS

18.634

394.946

8.424.364

2.033.152

Cuentas por cobrar Subordinadas Gas Natural Servicios SAS. (1) Gas Natural del Oriente S.A., ESP (2) Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP (2) Gas Natural del Cesar S.A., ESP Vinculados económicos

Electrificadora del Caribe S.A., ESP

Cuentas por pagar Subordinadas Gas Natural Servicios SAS (4) Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP Gas Natural del Oriente S.A., ESP Gas Natural del Cesar S.A., ESP Participadas Metrex S.A. Colombiana de Extrusión S.A. Vinculados económicos

(1) El saldo al 31 de diciembre de 2012 incluye préstamos por cobrar a Gas Natural Servicios SAS por $18.877 millones de pesos (2011 $24.734 millones), los cuales fueron otorgados a una tasa del DTF + 3.47% EA por un término de siete años y un año como periodo de gracia. Así mismo, el saldo comprende intereses por cobrar sobre préstamos por $38 millones (2011 - $46 millones). El vencimiento de estos préstamos en el largo plazo equivale a $12.907 millones (2011 – 18.887 millones) (Ver Nota 5).

Estados financieros individuales

informe anual 2012

79

(2) Corresponde principalmente al cobro de servicios informáticos y de transmisión de datos, y asesoría en explotación del sistema SGC – Sistema de Gestión de Clientes a las compañías del grupo: Gas Natural del Oriente S.A., ESP, y Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP. Adicionalmente, incluye ventas de gas natural a esta última compañía subdistribuidora. (3) Corresponde al préstamo efectuado a Biogás Doña Juana con las siguientes condiciones: a) La suma de 1.000 millones de pesos a un plazo de dos años y con una tasa de interés pactada de DTF TA + 6.95%. b) La suma de 2.500 millones de pesos a un plazo de dos años y con una tasa de interés pactada de DTF TA + 6.50%. (4) El incremento se genera como resultado de mayores recaudos a favor de la Compañía filial Gas Natural Servicios SAS que se encontraban pendientes de pago.

Operaciones con compañías vinculadas Las transacciones celebradas con compañías vinculadas durante los años terminados en 31 de diciembre, fueron las siguientes: 2012

2011

6.183.627

12.098.925

Venta de materiales (1)

621.734

1.507.056

Honorarios informáticos y asistencia técnica

596.077

551.538

Operación y mantenimiento

610.201

588.288

5.700.542

-

Arrendamiento de inmuebles

31.835

42.036

Venta de servicios

71.301

41.256

10.608.486

10.024.678

118.246

371.214

7.066.317

38.649.999

12.278.738

11.784.272

3.622.755

3.480.747

Venta de materiales (1)

289.481

448.457

Venta de servicios

136.822

104.815

Subordinadas Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP Ingresos Dividendos

Venta de gas natural

Costos y gastos Suministro y transporte de gas Otros Compra de materiales (1) Gas Natural del Oriente S.A., ESP Ingresos Dividendos Venta de gas natural Honorarios informáticos y asistencia técnica

Continúa en la siguiente página

80

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

2012

2011

-

500

281.902

-

53.839

39.459

198.329

218.130

11.706

-

3.173

-

92.840

-

Costos y gastos Servicios Suministro y transporte de gas Otros Compra de materiales (1) Gas Natural del Cesar S.A., ESP Ingresos Dividendos Venta de materiales (1) Venta de servicios Costos y gastos Suministro y transporte de gas Compra de materiales (1)

302

-

Gas Natural Servicios SAS Ingresos Venta de gas natural

27.124.830

25.937.696

1.044.680

923.250

Honorarios asistencia técnica

736.819

590.625

Ventas de vapor

687.650

666.593

Comisión

112.874

52.188

Arrendamientos

88.790

69.253

Venta de materiales (1)

132.774

336.824

Visitas tecnicas Servigas

173.212

-

16.150

24.924

11.289.275

15.490.074

Comisión

1.996.139

1.605.201

Servicios

-

283.868

Gestión administrativa de incremento de demanda

561.477

-

Inspecciones campaña “Calentadores salvavidas”

80.143

-

1.538.113

1.767.495

Intereses sobre préstamos (2)

Venta de servicios Costos y gastos Revisiones técnicas reglamentarias

Otros Contrato de mandato

Continúa en la siguiente página

informe anual 2012

Estados financieros individuales

81

2012

2011

574.058

862.646

-

4.052

480.056

1.062.279

751.706

321.133

-

5.294

4.242.090

3.706.584

53.958

51.000

116.588

-

157

-

360.098

372.442

728.599

435.888

Servicios y otros

-

972.932

Honorarios

-

409.224

19.002.411

22.005.855

Honorarios

138.905

416.072

Servicios

307.146

119.575

Vinculados económicos Colombiana de Extrusión S.A. Ingresos Dividendos Costos y gastos Otros Otros Compra de materiales Metrex S.A. Ingresos Dividendos Costos y gastos Servicios Otros Compra de materiales Concentra Inteligencia en Energía Costos y gastos Cuota de sostenimiento Electrificadora del Caribe S.A., ESP Ingresos Servicios Venta de materiales (1) Energía Empresarial de la Costa S.A., ESP Costos y gastos Servicios Gas Natural Fenosa Telecomunicaciones Colombia S.A. Costos y gastos Servicios Gas Natural Internacional SDG S.A. Ingresos

Costos y gastos Asistencia técnica

Continúa en la siguiente página

82

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

2012

2011

3.457.578

4.607.398

16.382

22.775

-

7.285

Honorarios informaticos y asistencia tecnica

18.321

16.801

Venta de servicios

21.114

6.392

Arrendamientos

-

8.424

Gastos de viaje

-

600

726.885

580.137

1.837.703

1.533.320

-

57.742

876

277

Otros servicios

358.071

29.809

Arrendamientos

221.863

-

5.097.475

4.153.941

755.004

-

150.553.230

41.565.959

63.725.526

17.593.861

40.630.970

11.217.729

Gas Natural Informática S.A. Costos y gastos Honorarios Servicios y otros Serviconfort Colombia SAS Ingresos Arrendamientos

Costos y gastos

Costo de inspecciones Gestión de reparaciones Asistencia Servigas Gas Natural Servicios Integrales SAS Ingresos Venta de papelería (1)

Costos y gastos Servicios profesionales Servicios COIL Accionistas Gas Natural Internacional SDG S.A. Otros Pago de dividendos Empresa de Energía de Bogotá S.A., ESP Otros Pago de dividendos Otros accionistas Otros Pago de dividendos

Estados financieros individuales

informe anual 2012

(1) Las operaciones de compra y venta de materiales con las compañías del grupo Gas Natural se realizan con un incremento del 5% sobre el costo; para las ventas a terceros se aplican porcentajes entre el 10% y 20%, dependiendo del tipo de producto (si es importado o nacional, nivel de existencia y estado).

El efecto en resultados en Gas Natural S.A., ESP, por la venta de materiales aplicando el 15% de incremento promedio que se utiliza para terceros es de $101 millones (2011 - $218 millones) de mayor ingreso, y en las compras realizadas el impacto sería de $16 millones (2011 $39 millones) de mayor costo.

(2) Los intereses financieros se generan sobre los préstamos otorgados por la Compañía a la tasa de interés del 4,98 % E.A. (2011 – 4,11% E.A.).

Operaciones con miembros de la Junta Directiva Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2012 se efectuaron pagos a miembros de la Junta Directiva por valor de $22 millones (2011 $9,7 millones). Ninguno de ellos posee participación accionaria en la Compañía.

Operaciones con representantes legales y administradores Durante los años terminados en 31 de diciembre de 2012 y 2011 no se registraron operaciones con los representantes legales o administradores, diferentes de las relacionadas con el vínculo laboral.

Nota 14. Impuestos, gravámenes y tasas Al 31 de diciembre los impuestos, gravámenes y tasas comprendían: 2012

2011

30.618.545

31.879.659

Impuesto al patrimonio

7.574.576

11.361.864

Impuesto de industria, comercio, avisos y tableros

3.861.798

3.631.406

Retención en la fuente

2.277.068

2.163.446

Impuesto sobre las ventas por pagar

596.043

330.138

Impuesto sobre las ventas retenido por pagar

544.933

415.363

45.472.963

49.781.876

3.787.290

7.574.576

41.685.673

42.207.300

Impuesto de renta y complementario

Total impuestos, gravámenes y tasas Menos: Impuesto al patrimonio no corriente Total impuestos, gravámenes y tasas de corto plazo

El saldo del impuesto al patrimonio no corriente por años de vencimiento corresponde a: Año

Valor

2014

3.787.290 3.787.290

83

informe anual 2012

84

Gas Natural S.A., ESP

Impuesto sobre la renta y complementarios Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía estipulan que: a) Las rentas fiscales por norma general se gravan a la tarifa del 33% a título de impuesto de renta y complementarios, exceptuando los contribuyentes que por expresa disposición manejen tarifas especiales. b) Las empresas de servicios públicos domiciliarios no están sujetas a la renta presuntiva, de acuerdo con el artículo 191 del Estatuto Tributario. c) A partir del año gravable 2007 se eliminó para efectos fiscales el sistema de ajustes integrales por inflación y se reactivó el impuesto de ganancias ocasionales para las personas jurídicas sobre el total de la ganancia ocasional gravable que obtengan los contribuyentes durante el año. La tarifa única aplicable sobre la ganancia ocasional gravable hasta el año 2012 es del 33%. El artículo 109 de la Ley 1607 de diciembre de 2012 estableció la nueva tarifa para el impuesto sobre ganancias ocasionales de las sociedades en un 10%, a partir el año gravable 2013. d) A partir del año gravable 2007 y únicamente para efectos fiscales, los contribuyentes podrán reajustar anualmente el costo de los bienes muebles e inmuebles que tengan carácter de activos fijos. El porcentaje de ajuste será el que fije la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales mediante resolución. e) Hasta el año gravable 2010, y para aquellos contribuyentes que tuviesen un contrato firmado hasta el 31 de diciembre de 2012, es aplicable la deducción especial por inversiones efectivas realizadas en activos fijos reales productivos equivalente al 30% del valor de la inversión y su utilización no genera utilidad gravada en cabeza de los socios o accionistas. Los contribuyentes que hubieren adquirido activos fijos depreciables a partir del 1º de enero de 2007 y utilicen la deducción aquí establecida, solo podrán depreciar dichos activos por el sistema de línea recta y no tendrán derecho al beneficio de auditoría, aun cumpliendo los presupuestos establecidos en las normas tributarias para acceder al mismo. Sobre la deducción tomada en años anteriores, si el bien objeto del beneficio se deja de utilizar en la actividad productora de renta, se enajena o se da de baja antes del término de su vida útil, se debe incorporar un ingreso por recuperación proporcional a la vida útil restante al momento de su abandono o venta. La ley 1607 de 2012 derogó la norma que permitía firmar contratos de estabilidad jurídica a partir del año gravable 2013. f)

Al 31 de diciembre de 2012, la Compañía no cuenta con saldos de pérdidas fiscales ni excesos de renta presuntiva sobre la ordinaria por compensar.

g) Desde el año 2004, los contribuyentes del impuesto de renta que hubieren celebrado operaciones con vinculados económicos o partes relacionadas del exterior y/o con residentes en países considerados paraísos fiscales, están obligados a determinar para efectos del impuesto de renta y complementarios sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos y deducciones, y sus activos y pasivos, considerando para estas operaciones los precios y márgenes de utilidad denominados de mercado. A la fecha, la administración de la Compañía y sus asesores aún no han concluido el estudio de actualización correspondiente al año 2012, pero consideran que con base en los resultados satisfactorios del estudio correspondiente al año 2011 y el resultado económico del año 2012 no se requerirán provisiones adicionales significativas de impuestos como resultado del mismo. h) Para el año 2013, la Ley 1607 de diciembre de 2012, reduce la tarifa del impuesto de renta al 25% y crea el impuesto sobre la renta para la equidad “CREE”, el cual para el año 2013, 2014 y 2015 tendrá un tarifa del 9%. A partir del año gravable 2016, la tarifa de este impuesto será del 8%. Salvo algunas deducciones especiales, así como la compensación de pérdidas y excesos de renta presuntiva, beneficios no aplicables al CREE, la base de este impuesto será la misma base gravable que el impuesto neto de renta. Se exceptúa del impuesto sobre la renta para la equidad CREE, las entidades sin ánimo de lucro y las empresas que sean catalogadas como usuarios de zona franca.

Estados financieros individuales

i)

informe anual 2012

Según indica la Ley 1607 de diciembre de 2012, en su artículo 25, a partir del 1 de julio de 2013, estarán exoneradas del pago de aportes parafiscales a favor de SENA e ICBF, las personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta diez (10) salarios mínimos mensuales vigentes. Esta exoneración no aplica a aquellos contribuyentes no sujetos al impuesto CREE.

A continuación se detalla la conciliación entre la ganancia antes de provisión para el impuesto sobre la renta y la renta gravable al 31 de diciembre de: 2012

2011

361.739.195

367.273.202

Provision de industria y comercio

13.882.704

12.467.326

Dividendos efectivamente recibidos

13.448.273

29.469.613

Gastos no deducibles

8.788.634

6.745.183

Provisiones no deducibles

4.947.568

844.523

Efecto depreciación diferida

1.394.913

1.237.148

42.462.092

50.763.793

Ingreso aplicación método de participación

30.521.902

30.111.098

Dividendos no gravados

14.774.037

30.653.392

Pagos de Impuesto de industria y comercio

13.665.466

11.807.877

1.016.891

5.990.348

59.978.296

78.562.715

344.222.991

339.474.280

33%

33%

113.593.587

112.026.512

Impuesto diferido débito

(1.141.449)

1.153.540

Impuesto diferido crédito

(263.052)

(408.259)

560

471.683

112.189.646

113.243.476

Ganancia antes de provisión para impuesto sobre la renta Mas:

Menos:

Partidas que aumentan la utilidad contable

Partidas que disminuyen la utilidad contable

Ingresos no gravados

Total renta líquida Tasa impositiva Provisión para impuesto sobre la renta corriente Cargo a pérdidas y ganancias por:

De años anteriores Provisión para impuesto sobre la renta

El saldo por pagar del impuesto sobre la renta y complementarios al 31 de diciembre se determinó de la siguiente manera: 2012

2011

113.593.587

112.026.512

Retenciones en la fuente

15.982.761

14.394.036

Anticipos de renta

66.992.281

65.752.817

82.975.042

80.146.853

30.618.545

31.879.659

Provisión para impuesto sobre la renta Menos:

Pasivo de renta

85

86

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

La conciliación entre el patrimonio contable y el fiscal al 31 de diciembre se presenta a continuación: 2012

2011

1.264.192.046

1.228.138.195

22.453.441

19.398.718

8.034.142

8.297.194

30.487.583

27.695.912

Valorizaciones de propiedad planta y equipo

707.672.047

675.567.863

Método de participación de inversiones

164.327.937

94.785.382

29.097.505

30.610.687

Impuesto sobre la renta diferido débito

9.899.904

8.758.455

Valorizaciones de inversiones

6.092.875

4.628.462

917.090.268

814.350.849

377.589.361

441.483.258

Patrimonio contable Mas:

Partidas que incrementan el patrimonio fiscal Provisiones y otros Impuesto diferido credito

Menos:

Partidas que disminuyen el patrimonio fiscal

Depreciación diferida

Patrimonio fiscal

Las declaraciones de impuesto de renta y complementarios de los años gravables 2010 y 2011 se encuentran sujetas a aceptación y revisión por parte de las autoridades tributarias. La Administración de la Compañía y sus asesores legales consideran que las sumas contabilizadas como pasivo por impuestos por pagar son suficientes para atender cualquier reclamación que se pudiera establecer con respecto a tales años.

Impuesto al patrimonio Mediante la Ley 1370 del año 2009 se estableció el impuesto al patrimonio por el año 2011 a cargo de los contribuyentes del impuesto a la renta. Por lo tanto, aquellos contribuyentes con patrimonio líquido superior a $5.000 millones deben pagar una tarifa del 4.8% y para patrimonios líquidos entre $3.000 millones y $5.000 millones una tarifa del 2.4%. Mediante el Decreto de Emergencia número 4825 de diciembre de 2010 se incluyó un nuevo rango de contribuyentes obligados a este impuesto, estableciendo una tarifa del 1% para patrimonios líquidos entre $1.000 y $2.000 millones y del 1.4% para patrimonios entre $2.000 y $3.000 millones. Por su parte, el Decreto mencionado estableció una sobretasa del 25% sobre este impuesto, la cual es aplicable únicamente a los contribuyentes de impuesto al patrimonio de la Ley 1370 de 2009. Mediante el Decreto 514 de 2010 se adicionó al artículo 78 del Decreto Reglamentario 2649 de 1993 con el siguiente Parágrafo Transitorio: “Los contribuyentes podrán imputar anualmente contra la cuenta de revalorización del patrimonio, el valor de las cuotas exigibles en el respectivo periodo del impuesto al patrimonio de que trata la Ley 1370 de 2009. Cuando la cuenta revalorización del patrimonio no registre saldo o sea insuficiente para imputar el impuesto al patrimonio, los contribuyentes podrán causar anualmente en las cuentas de resultado el valor de las cuotas exigibles en el respectivo periodo.” La Compañía registró el monto total del impuesto al patrimonio con cargo a la cuenta revalorización del patrimonio. Es importante mencionar que mediante el oficio 115-043207 del 6 de septiembre de 2007 la Superintendencia de Sociedades se pronunció al respecto, sobre la autorización del máximo órgano social, para utilizar la cuenta revalorización del patrimonio. El órgano de control señalo: “Es

Estados financieros individuales

informe anual 2012

de aclarar que en efecto la revalorización del patrimonio podrá ser afectada, además de los casos ya previstos en las normas contables, por la imputación del impuesto al patrimonio, decisión que requiere autorización del máximo órgano social, quien debe aprobar si el impuesto al patrimonio se aplica a la revalorización del patrimonio o directamente a resultados”.

Nota 15. Pasivos estimados La siguiente es la composición al 31 de diciembre de los pasivos estimados:

Bienes y servicios pendientes de recibir factura (1) Provisiones para contingencias (2) Provisiones para impuestos, gravámenes y tasas (3)

2012

2011

85.258.105

87.038.574

1.258.740

618.974

427.030

587.456

86.943.875

88.245.004

(1) Incluye principalmente las estimaciones del costo de suministro y transporte de gas de del mes de diciembre de los respectivos años, ya que a la fecha de corte no se había recibido la correspondiente factura. (2) La Compañía ha provisionado aquellos litigios considerados probables en opinión de los abogados. Al 31 de diciembre de 2012, este rubro se encuentra conformado por: • Provisión para asuntos fiscales por $492 millones. • Provisión para demandas de nulidad y restablecimiento del derecho e investigaciones administrativas por $352 millones. • Provisión para demandas laborales por $414 millones. (3) Las provisiones para impuestos, gravámenes y tasas corresponden al impuesto de estratificación.

Nota 16. Patrimonio de los accionistas La siguiente es la composición al 31 de diciembre del patrimonio de los accionistas: 2012

2011

Autorizado acciones de 36.917.588 valor nominal de $750 cada una

27.688.191

27.688.191

Suscrito y pagado

27.688.191

27.688.191

Superávit de capital

68.555.353

68.555.353

Ganancias retenidas apropiadas

24.426.306

25.306.307

713.764.922

680.196.325

44.080.253

36.645.630

Revalorización del patrimonio

135.716.663

135.716.663

Ganancias retenidas no apropiadas

249.549.549

254.029.726

1.263.781.237

1.228.138.195

Capital Social

Superávit por valorizacion de activos Superávit por método de participación

87

88

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

El saldo de las ganancias retenidas apropiadas está conformado por las siguientes reservas:

Reserva legal De acuerdo con la ley comercial colombiana, el 10% de la ganancia neta de cada ejercicio se debe apropiar como reserva legal hasta que el saldo de esta reserva sea equivalente, como mínimo, al 50% del capital suscrito. La reserva legal obligatoria no es distribuible antes de la liquidación de la Compañía, pero se debe utilizar para absorber pérdidas netas anuales.

Reserva por disposiciones fiscales para depreciación acelerada Esta reserva se constituyó para obtener deducciones tributarias por depreciación en exceso de depreciaciones contabilizadas. Según disposiciones legales, en la medida en que las depreciaciones posteriormente contabilizadas excedan las solicitadas cada año para efectos tributarios, se puede distribuir esta reserva en cantidades iguales al 70% de dichos excedentes.

Superávit por valorizaciones El incremento de este saldo al 31 de diciembre de 2012, es originado por la actualización en la valoración de la propiedad, planta y equipo.

Revalorización del patrimonio La revalorización del patrimonio refleja el efecto sobre el patrimonio originado por la pérdida del poder adquisitivo de la moneda hasta diciembre de 2005. Su saldo solo podrá ser distribuido como utilidad cuando la Compañía se liquide o se capitalice su valor de acuerdo con las normas legales. De acuerdo a lo establecido en la Ley 1370 de 2009 y al Decreto 514 de 2010 que modificó el artículo 78 del Decreto Reglamentario 2649 de 1993, en 2011 el impuesto al patrimonio fue imputado como menor valor de la cuenta de revalorización del patrimonio y ascendió a $15.149 millones.

Valor intrínseco de la acción El valor intrínseco de la acción al 31 de diciembre de 2012, calculado con base en 36.917.588 acciones en circulación y teniendo en cuenta el rubro de valorizaciones, es de $34.232 (2011 - $33.267).

Ganancias acumuladas y giros al exterior Las disposiciones cambiarias vigentes permiten la remesa de dividendos a accionistas extranjeros sin limitación. Su remesa se hace a través del mercado cambiario, cumpliendo con disposiciones legales. Los dividendos pueden ser capitalizados incrementando la inversión extranjera, previa la aprobación legal y el correspondiente registro en el Banco de la República. Los dividendos que se giren al exterior a personas jurídicas o naturales, no domiciliadas o no residentes, pueden estar sometidos total o parcialmente a retención en la fuente local, lo cual dependerá del cálculo de utilidades gravadas y no gravadas establecido por las normas tributarias vigentes, y que estará a cargo de la Sociedad que decrete los dividendos en calidad de exigibles.

Estados financieros individuales

informe anual 2012

89

Dividendos decretados La Asamblea General de Accionistas decretó en marzo de 2012 la distribución de dividendos por $254.029 millones correspondientes a las utilidades del ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2011, los cuales se pagaron en dos cuotas el 15 de mayo y el 15 de agosto de 2012, y mediante Junta Directiva celebrada el 6 de marzo de 2012 se decide distribuir en calidad de dividendos la suma de $880 millones por liberación de reservas por disposiciones fiscales para depreciación acelerada.

Nota 17. Ingresos de operación Los ingresos de operación por los años terminados en 31 de diciembre incluyeron: 2012

2011

1.145.149.787

993.185.585

Cargos por conexión

41.641.418

41.358.139

Revisión técnica reglamentaria

13.782.245

20.707.073

Reconexión y reinstalación

9.845.866

8.614.011

Intereses de financiación derechos conexión e internas

8.113.092

6.336.927

Comisiones

7.545.931

6.188.367

Asistencia técnica a terceros

4.983.988

4.622.910

Alquiler de instalaciones

3.797.253

4.527.922

Contrato cuentas en participación

3.593.864

3.965.041

Venta materiales y equipos

2.663.598

3.912.063

Ingresos detección anomalías por ventas de gas

2.554.285

980.791

Visita y servicios técnicos

1.581.195

1.819.762

Mantenimiento y reparación

1.406.959

1.001.896

Indemnización por daños a la red

265.809

265.724

Visita técnica de rehabilitación VTR

137.818

-

Servicio cambio de medidor

92.275

94.057

-

32.033

1.458.472

4.032.139

1.248.613.855

1.101.644.440

Ventas de gas (1)

Cargos por internas y adicionales Otros ingresos operacionales

(1) Las ventas de gas incluyen principalmente los ingresos obtenidos por el cargo fijo y variable, los ingresos generados por el consumo de gas natural de las estaciones de servicio de gas natural vehicular, las ventas de gas a compañías subdistribuidoras y el cargo por distribución por acceso de terceros a la red.

90

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Nota 18. Costos de operación Los costos de operación por los años terminados en 31 de diciembre incluyeron: 2012

2011

656.934.148

519.349.378

Depreciación

26.168.615

25.682.701

Publicidad, propaganda y actividades promocionales

24.865.387

16.256.530

Costos de personal

19.289.620

18.725.704

Costos de conexiones

17.498.496

15.313.704

Mantenimiento y reparaciones

14.521.112

12.467.883

Costo revisiones técnicas reglamentarias

12.331.360

17.552.346

Servicios contratados

6.993.627

6.648.897

Alquileres y arrendamientos

5.098.842

5.367.094

Costo reconexiones y reinstalaciones

4.218.609

3.884.893

Comunicaciones y transporte

3.262.247

2.660.377

Costo inspección puesta en servicio

2.267.097

1.781.929

Costo venta materiales y equipos

2.048.930

4.915.677

Honorarios y asesorías

1.837.130

972.745

Proyecto de calidad prestación del servicio

1.343.104

1.216.666

Servicios públicos

1.269.805

1.065.761

Viáticos y gastos de viaje

1.262.600

1.223.722

Costo servicio detección anomalías

1.248.550

1.103.254

Primas de seguros

1.034.484

981.514

Servicios técnicos

1.003.118

1.214.198

Impresos y publicaciones

943.081

1.139.828

Servicio de aseo, cafetería y restaurante

683.779

675.184

Vigilancia

501.939

491.602

Suscripciones y afiliaciones

362.299

207.573

Combustibles y lubricantes

311.121

374.584

Servicio cambio de medidor

289.247

184.131

Costos de oficina

280.761

368.527

Relaciones públicas

169.603

80.997

Impuestos y contribuciones

18.638

11.655

Otros costos operacionales

1.333.457

1.171.172

809.390.806

663.090.226

Costo de suministro y transporte de gas

Estados financieros individuales

informe anual 2012

91

Nota 19. Gastos generales de administración y operación Los gastos generales de administración y operación por los años terminados en 31 de diciembre incluyeron: 2012

2011

Impuestos y contribuciones

23.215.565

19.894.801

Asistencia técnica

19.002.411

22.005.855

Honorarios y asesorías

12.656.069

13.215.972

Gastos de personal

9.672.368

10.271.738

Provisión para cuentas de difícil cobro

3.975.123

2.135.544

Alquileres y arrendamientos

1.969.368

1.737.417

Publicidad, propaganda y actividades promocionales

1.460.288

1.430.915

Viáticos y gastos de viaje

1.426.024

1.371.591

Vigilancia

1.161.511

1.077.687

Amortizacion de Intangibles

1.160.949

1.825.077

Provisión de inventario de materiales

846.828

116.848

Comunicaciones y transporte

843.679

804.992

Amortizacion de diferidos

837.642

568.326

Depreciación

834.176

893.724

Provisión para contingencias y litigios

639.766

-

Primas de seguros

595.006

535.980

Mantenimiento y reparaciones

507.442

641.431

Relaciones públicas

380.345

486.895

Amortización activos en leasing financiero

375.387

391.333

Servicio de aseo, cafeteria y restaurante

347.834

342.901

Cuotas de sostenimiento

296.577

276.535

Servicios públicos

238.472

226.149

Impresos, publicaciones y susripciones

161.413

190.691

Combustibles y lubricantes

161.345

159.682

Gastos de oficina

79.329

71.788

Servicios contratados

47.724

98.221

Contribuciones imputadas- Indemnizaciones

20.134

8.956

559.402

338.851

83.472.177

81.119.900

Otros gastos de operación

92

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Nota 20. Gastos generales de ventas Los gastos generales de ventas por los años terminados en 31 de diciembre incluyeron: 2012

2011

Recaudo

7.861.107

7.467.528

Entrega de facturas

7.771.834

2.454.767

Servicio de call center

4.996.039

4.651.257

Toma de lecturas

3.198.958

2.941.632

Atención a clientes en centros del gas

1.564.343

1.627.017

Alquiler de impresoras

1.339.830

1.206.220

Procesos de servicio al cliente COIL

875.804

-

Honorarios por cobro jurídico a clientes

516.365

481.905

32.048

31.212

28.156.328

20.861.538

Formas continuas facturas y comunicados

Nota 21. Otros ingresos no operacionales, neto de egresos Los otros ingresos no operacionales, neto de egresos por los años terminados en 31 de diciembre incluyeron: 2012

2011

Ingresos Ingresos aplicación método de participación

30.521.902

30.111.099

Financiación de títulos valores

11.984.106

10.873.143

Intereses recibidos

5.815.018

3.511.557

Descuentos recibidos

3.109.232

2.987.450

Diferencia en cambio

2.214.433

887.005

Dividendos y participaciones recibidas (1)

1.325.764

1.183.779

Recuperación de provisiones cartera

1.283.027

388.663

Recuperaciones de costos y gastos

428.262

965.615

Recuperación cartera castigada

247.040

487.005

Indemnizaciones

167.937

10.878

1.780

299.661

Utilidad en venta de propiedad, planta y equipo

-

60.076

Recuperación de provisiones inventarios

-

777

Ingresos de ejercicios anteriores

Ajustes ejercicios anteriores ventas de gas Diversos

-

2.364.370

240.719

63.585

57.339.220

54.194.663

Continúa en la siguiente página

informe anual 2012

Estados financieros individuales

93

2012

2011

Egresos Intereses

15.998.438

15.402.939

Comisiones y gastos bancarios

2.818.968

585.175

Diferencia en cambio

2.805.508

805.035

Baja de inversiones

916.286

-

Donaciones

223.028

217.381

Ajustes ejercicios anteriores compra de gas

-

426.973

Pérdida en venta de activos fijos

-

52.543

Gasto ejercicios anteriores

-

4.522.708

Amortización crédito mercantil

-

106

-

1.137.799

432.341

343.578

Ajustes ejercicios anteriores ventas de gas Diversos

23.194.569

23.494.237

34.144.651

30.700.426

(1) Durante el año terminado en 31 de diciembre de 2012 se reciben dividendos en efectivo de las compañías participadas Extrucol y Metrex por valor de $1.325 millones (2011 - $1.184 millones).

Nota 22. Cuentas de orden Al 31 de diciembre las cuentas de orden comprendían: 2012

2011

960.462.052

878.586.291

63.584.995

54.244.982

73.837.429

57.868.284

Bienes y derechos en investigación administrativa

6.864.164

6.134.665

Otras deudoras de control (2)

1.650.758

1.834.778

1.106.399.398

998.669.000

Fiscales

35.736.653

43.520.897

Responsabilidades contingentes (3)

16.250.048

14.107.303

51.986.701

57.628.200

1.054.412.697

941.040.800

Deudoras Diferencias fiscales Derechos contingentes (1) Deudoras de control Activos totalmente depreciados

Acreedoras

(1) El saldo de derechos contingentes incluye principalmente el importe de las garantías suscritas por la Compañía con el fin de asegurar el cumplimiento en el pago del transporte de gas natural, entre las cuales se encuentra la Transportadora de Gas Internacional S.A., ESP, – TGI por valor de $52.384 millones (2011 - $43.758 millones). (2) El saldo incluye los importes registrados por castigos de cartera y condonaciones de deuda, así como el inventario de materiales de baja rotación. (3) Incluye principalmente el valor estimado de pérdidas eventuales o remotas por concepto de litigios en contra de la Compañía, en criterio de sus abogados internos y externos.

94

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Gas Natural S.A., ESP Indicadores Financieros Al 31 de diciembre de Indicador

Expresión

2012

2011 Explicación del Indicador

Análisis

(veces)

2,42

Indica la capacidad de la Compañía para hacer frente La Compañía por cada peso que debe en el corto 1,28 a sus deudas a corto plazo, comprometiendo sus plazo cuenta, con $2,42 (2011 - $1,28 pesos para activos corrientes. respaldar sus obligaciones de corto plazo.

Nivel de Endeudamiento

%

28,89

Indica el grado de apalancamiento que corresponde Por cada peso que la Compañía tiene invertido en 26,07 a la participación de los acreedores en los activos de activos, $28,89 (2011 - $26,07) han sido financiados la Compañía. por los acreedores.

Nivel de Endeudamiento (Sin Valorizaciones)

%

48,29

Indica el grado de apalancamiento que corresponde Los acreedores de la Compañía representan el 44,14 a la participación de los acreedores en los activos de 48,29% (2011 - 44,14%) del total del activo, en caso la Compañía. (Sin valorizaciones). que no se tengan en cuenta las valorizaciones.

Liquidez Razón corriente Nivel de endeudamiento

Concentración del endeudamiento en el corto plazo

%

39,18

La Compañía tiene el 39,18% (2011 - 78,15%) de Señala el porcentaje de los pasivos que tienen obligaciones financieras en el corto plazo, es decir; 78,15 vencimiento en menos de un año. que su vencimiento se presentará en un periodo inferior a un año.

Financiero

%

58,60

53,88

Del total del pasivo que tiene la Compañía, el Indica la participación que tienen las obligaciones 58,6% (2011 - 53,88%) corresponde a obligaciones financieras sobre el total del pasivo. financieras.

Proveedores y Acreedores

%

41,40

46,12

Del total del pasivo que tiene la Compañía, el 41,4% Indica la participación que tienen los proveedores y (2011 - 46,12%) corresponde a obligaciones con acreedores sobre el total del pasivo. proveedores y acreedores.

362.433

368.986

La Compañía generó durante el 2012 un flujo de Indica el valor de la utilidad operacional de la caja bruto de $ 362.433 millones (2011 - $368.986 empresa en términos de efectivo. millones).

Solvencia y cobertura EBITDA

En millones de $

Cobertura de EBITDA sobre gasto financiero

(veces)

19,26

23,08

El cubrimiento del Ebitda de la Compañía con Indica la capacidad de cubrimiento que la Compañía relación a sus gastos financieros es de 19,26 veces tiene sobre los gastos financieros. (2011 - 23,08 veces).

Pasivo total / EBITDA

(veces)

1,42

1,17

La Compañía generó una ganancia operacional 1,42 Relación existente entre la deuda total y el EBITDA veces superior a su deuda contratada (2011 - 1,17 generado en periodo de tiempo. veces).

Rendimiento del Capital

%

901,3

917,5

Los accionistas de la Compañía obtuvieron un Indica el rendimiento de los aportes realizados por rendimiento sobre su aporte de capital para el 2012 los accionistas. del 901,3% (2011 - 917,5 %).

Rendimiento del patrimonio

%

19,8

20,7

Los accionistas de la Compañía obtuvieron un Indica el rendimiento sobre la inversión efectuada rendimiento sobre su inversión para el 2012 del por los Accionistas. 19,8% (2011 - 20,7 %).

Rendimiento

Rendimiento del patrimonio (Sin Valorizaciones)

%

45,4

Los accionistas de la Compañía obtuvieron un Indica el rendimiento sobre la inversión efectuada rendimiento sobre su inversion para el 2012 del 46,4 por los Accionistas sin tener en cuenta las 45,4% (2011 - 46,4 %), sin tener en cuenta las valorizaciones. valorizaciones de activos.

Rendimiento del activo

%

14,0

15,3

Los activos de la Compañía, con respecto a la Indica el rendimiento obtenido sobre los activos ganancia neta, tuvieron un redimiento del 14% (2011 totales de la Compañía. - 15,3 %).

Rendimiento del activo (Sin Valorizaciones)

%

23,5

25,9

Los activos de la Compañía, con respecto a la Indica el rendimiento obtenido sobre los activos ganancia neta, tuvieron un redimiento del 23,5% totales de la Compañía sin valorizaciones. (2011 - 25,9 %), sin tener en cuenta las valorizaciones de activos.

Margen Operacional

%

26,2

30,6

Indica el aporte de cada peso de las ventas en la Por cada peso vendido por la Compañía, se generan generación de la utilidad operacional $26,2 de ganancia operacional (2011 - $30,6).

Margen EBITDA

%

29,0

33,5

Representa el porcentaje de EBITDA originado por Por cada peso vendido por la Compañía, se generan cada peso de ingreso operacional. $29 de flujo de caja bruto (2011 - $33,5).

Capital de trabajo

En millones de $

Rentabilidad

285.515

Expresa en términos de valor la disponibilidad a El capital de trabajo neto de la Compañía, al 31 de 94.310 corto plazo que tiene la empresa para afrontar sus diciembre fue de $285.515 millones, (2011 - $94.310 compromisos también a corto plazo. millones).

EBITDA=

Ganancia Operacional + Ajuste de ejercicios anteriores negocio de venta de gas + Depreciaciones + Amortizaciones + Provisiones

Gasto Financiero =

Intereses + Comisiones y gastos bancarios

96

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Estados financieros consolidados informe anual 2012

97 Estados financieros consolidados

Estados financieros consolidados

informe anual 2012

97

98

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Estados financieros consolidados

informe anual 2012

Certificación del Representante Legal y del Contador de la Compañía A la Asamblea de Accionistas de Gas Natural S.A., ESP

26 de febrero de 2013 Los suscritos Representante Legal y Contador de Gas Natural S.A., ESP, certificamos que los estados financieros consolidados de la Compañía y sus subordinadas al 31 de diciembre de 2012 y 2011, se han tomado fielmente de los libros y planillas de consolidación, y que antes de ponerlos a su disposición y de terceros hemos verificado las siguientes afirmaciones contenidas en ellos: a)

Todos los activos y pasivos incluidos en los estados financieros consolidados de la Compañía al 31 de diciembre de 2012 y 2011 existen, y todas las transacciones incluidas en dichos estados consolidados se han realizado durante los años terminados en esas fechas.

b)

Todos los hechos económicos realizados por la Compañía y sus subordinadas durante los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 se han reconocido en los estados financieros consolidados.

c)

Los activos representan probables beneficios económicos futuros (derechos) y los pasivos representan probables sacrificios económicos futuros (obligaciones), obtenidos a cargo de la Compañía y sus subordinadas al 31 de diciembre de 2012 y 2011.

d)

Todos los elementos han sido reconocidos por sus valores apropiados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.

e)

Todos los hechos económicos que afectan a la Compañía y sus subordinadas se han clasificado, descrito y revelado correctamente en los estados financieros.

María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal

Mónica Malagón Gaitán Contador Tarjeta profesional 66940-T

99

100

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

A la Asamblea de Accionistas de Gas Natural S.A., ESP

26 de febrero de 2013 De acuerdo con lo ordenado por el artículo 46 de la Ley 964 de 2005, en mi calidad de Representante Legal de Gas Natural S.A., ESP, como parte integral del informe de gestión presentado por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, me permito darles a conocer que los estados financieros consolidados y otros informes relevantes para el público no contienen vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la Compañía y sus subordinadas.

María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal

Estados financieros consolidados

informe anual 2012

A la Asamblea de Accionistas de Gas Natural S.A., ESP

26 de febrero de 2013 De acuerdo con lo ordenado por el artículo 47 de la Ley 964 de 2005, en mi calidad de Representante Legal de Gas Natural S.A., ESP, como parte integral de mi informe de gestión durante los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, me permito darles a conocer la evaluación sobre el desempeño de los sistemas de revelación y control de la información financiera y de los procedimientos correspondientes que aseguran que dicha información se ha presentado de manera adecuada. Para el efecto, con el fin de fomentar la transparencia y minimizar los efectos de los riesgos de control interno y del negocio, Gas Natural S.A., ESP, y sus subordinadas, cuenta con un sistema de control interno, de administración y control de riesgos, que permite la ejecución de los distintos negocios de las compañías en los frentes comercial, financiero, operativo y de seguridad en los sistemas de información, dentro de márgenes razonables y medibles de exposición, previniendo impactos negativos y facilitando el registro, procesamiento, resumen y presentación adecuada de la información financiera. Los riesgos a los que están expuestas las compañías son, entre otros: riesgo de crecimiento, riesgo tarifario, riesgo de morosidad y riesgos operacionales. La supervisión de las funciones y actividades de control interno la desarrolla en forma permanente la auditoría interna, unidad administrativa que con la debida independencia auditó y verificó, dentro del alcance de sus labores, la satisfacción de las necesidades de control en Gas Natural S.A., ESP, y sus subordinadas, partiendo de la ejecución del plan de auditoría y su seguimiento a través del análisis de los informes presentados a la alta dirección. El plan de auditoría se orientó a la revisión y evaluación de los controles integrales para los procesos críticos del negocio, suministrando apoyo a la gestión, supervisión y mejoramiento del control interno.

María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal

101

102

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Gas Natural S.A., ESP, y sus subordinadas Balances generales consolidados (En miles de pesos)

Al 31 de diciembre de Activo

Notas

2012

2011

Activos corrientes Efectivo y equivalentes de efectivo

4

170.540.183

130.046.569

Cuentas por cobrar, neto

5

391.166.412

372.934.217

8.694.824

10.005.842

130.563

1.938.471

2.971.349

2.529.253

573.503.331

517.454.352

Inventarios, neto Gastos pagados por anticipado Bienes en fideicomiso Total de los activos corrientes Activos no corrientes Cuentas por cobrar a largo plazo

5

54.687.403

54.052.138

Inversiones

6

32.989.390

33.891.667

Propiedades, gasoductos y equipo, neto

7

489.636.005

478.619.769

16.871.205

13.688.694

2.398.855

2.231.889

877.953

1.369.878

Cargos diferidos Intangibles Bienes adquiridos en leasing

8

Valorizaciones de activos

9

867.648.817

821.279.843

2.038.612.959

1.922.588.230

41.920.356

195.042.605

Proveedores

51.401.475

46.379.343

Anticipos y avances recibidos

2.345.122

2.138.310

16.662.634

10.436.415

2.950.600

3.351.941

Total de los activos Pasivo y patrimonio de los Accionistas Pasivos corrientes Obligaciones financieras

10

Cuentas por pagar

11

Obligaciones laborales Impuestos, gravámenes y tasas

13

51.805.606

54.909.995

Pasivos estimados

14

112.228.106

115.307.564

Otros pasivos corrientes Total de los pasivos corrientes

16.536.189

12.118.093

295.850.088

439.684.266

Pasivos a largo plazo Obligaciones financieras

10

340.893.277

123.691.275

Impuestos, gravámenes y tasas

13

5.707.631

11.415.688

Otros pasivos no corrientes Interes minoritario Total de los pasivos Patrimonio de los Accionistas (ver estado adjunto)

15

Total de los pasivos y el patrimonio de los Accionistas 21

Cuentas de orden

22.787.552

21.958.028

110.426.462

98.534.066

775.665.010

695.283.323

1.262.947.949

1.227.304.907

2.038.612.959

1.922.588.230

1.270.961.300

1.194.050.859

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros

María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal (ver certificación adjunta)

Mónica Malagón Gaitán Contador Tarjeta profesional 66940-T (ver certificación adjunta)

Javier M. Enciso Revisor fiscal Tarjeta profesional 80661-T (ver informe adjunto)

informe anual 2012

Estados financieros consolidados

Gas Natural S.A., ESP, y sus subordinadas Estados de resultados consolidados (En miles de pesos, excepto la ganancia neta por acción)

Por el año terminado el 31 de diciembre de Notas

2012

2011

Ingresos de operación

16

1.481.349.318

1.313.822.310

Costos de operación

17

939.002.222

776.135.882

542.347.096

537.686.428

Ganancia bruta Gastos generales de: Administración y operación

18

109.378.536

106.705.247

Ventas

19

36.072.749

26.073.863

145.451.285

132.779.110

396.895.811

404.907.318

3.200.682

3.713.902

79.685

79.358

Ganancia antes de interés minoritario y provisión para impuesto sobre la renta

400.176.178

408.700.578

Interes minoritario

(15.423.149)

(17.640.386)

Ganancia antes de provisión para impuesto sobre la renta

384.753.029

391.060.192

135.203.480

137.030.466

249.549.549

254.029.726

6.759,638

6.880,995

Ganancia operacional Otros ingresos no operacionales, neto de egresos

20

Amortización de la corrección monetaria diferida

Provisión para impuesto sobre la renta

13

Ganancia neta del año Ganancia neta por acción (en pesos colombianos) Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros

María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal (ver certificación adjunta)

Mónica Malagón Gaitán Contador Tarjeta profesional 66940-T (ver certificación adjunta)

Javier M. Enciso Revisor fiscal Tarjeta profesional 80661-T (ver informe adjunto)

103

104

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Gas Natural S.A., ESP, y sus subordinadas Estados consolidados de cambios en el patrimonio los de accionistas (En miles de pesos)

Por el año terminado el 31 de diciembre de 2012

2011

27.688.191

27.688.191

68.555.353

68.555.353

25.306.307

26.406.308

(880.001)

(1.100.001)

24.426.306

25.306.307

254.029.726

69.277.548

880.001

1.100.001

(254.909.727)

(70.377.549)

Ganancia neta del año

249.549.549

254.029.726

Saldo al final del año

249.549.549

254.029.726

135.716.663

150.865.815

-

(15.149.152)

135.716.663

135.716.663

716.008.667

551.550.599

41.003.220

164.458.068

757.011.887

716.008.667

1.262.947.949

1.227.304.907

Legal

13.844.096

13.844.096

Por disposiciones fiscales para depreciación

10.582.210

11.462.211

24.426.306

25.306.307

Capital social Saldo al comienzo y al final del año Superávit de capital Saldo al comienzo y al final del año Ganancias retenidas apropiadas Saldo al comienzo del año Liberación durante el año Saldo al final del año Ganancias retenidas no apropiadas Saldo al comienzo del año Traslado de reservas Dividendos decretados y pagados

Revalorización del patrimonio Saldo al comienzo del año Impuesto al patrimonio pagado Saldo al final del año Superávit por valorizaciones de activos Saldo al comienzo del año Movimiento neto del año Saldo al final del año Total del patrimonio de los accionistas El saldo de las ganancias retenidas apropiadas está conformado por las siguientes reservas:

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros.

María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal (ver certificación adjunta)

Mónica Malagón Gaitán Contador Tarjeta profesional 66940-T (ver certificación adjunta)

Javier M. Enciso Revisor fiscal Tarjeta profesional 80661-T (ver informe adjunto)

Estados financieros consolidados

informe anual 2012

105

Gas Natural S.A., ESP, y sus subordinadas Estados consolidados de cambios en la situación financiera (En miles de pesos)

Por el año terminado el 31 de diciembre de 2012

2011

249.549.549

254.029.726

878.678

597.474

1.268.086

2.007.532

(79.685)

(79.357)

39.286.927

38.492.755

491.925

517.632

(379.892)

3.864.270

7.147

(177.566)

Inversiones permanentes

921.161

641.906

Utilidad ajuste en valorizaciones

(5.924)

-

(148.877)

-

(39.723)

(109.356)

Impuesto al patrimonio de compañias controladas

-

(5.744.000)

Impuesto al patrimonio llevado contra la revalorización del patrimonio

-

(15.149.152)

15.423.149

17.640.386

307.172.521

296.532.250

39.245.470

51.789.580

(137.212.657)

(138.791.602)

-

31.348

-

288.914

20.839

24.646.032

-

(64.613)

Aumento de obligaciones financieras a largo plazo

417.747.992

74.638.071

(Disminución) aumento de impuestos, gravámenes y tasas de largo plazo

(5.708.057)

11.415.688

621.266.108

320.485.668

Los recursos financieros fueron provistos por: Ganancia neta del año Más (menos) - Cargos (créditos ) a resultados que no afectaron el capital de trabajo en el año: Amortización de : Cargos diferidos Intangibles Corrección monetaria diferida, neta Depreciación de: Propiedades, gasoductos y equipo Bienes adquiridos en leasing Impuesto sobre la renta diferido, neto (Utilidad) pérdida en la venta o retiro de: Propiedades, gasoductos y equipo

(Recuperación) de provisiones para: Propiedades, gasoductos y equipo Inversiones permanentes

Interes minoritario Capital de trabajo provisto por las operaciones del año Traslado de: Cuentas por cobrar de largo a corto plazo Obligaciones financieras de largo a corto plazo Inversiones al efectivo y equivalentes de efectivo Producto de la venta de: Propiedades, gasoductos y equipo Inversiones permanentes Disminución de cuentas por pagar a largo plazo

Total

Continúa en la siguiente página

106

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Por el año terminado el 31 de diciembre de 2012

2011

50.161.433

36.460.962

-

171.353

-

(2.600)

Cargos diferidos

2.772.088

2.213.834

Intangibles

1.435.052

1.080.039

39.880.735

32.239.161

-

16.001.921

63.333.333

-

254.909.727

70.377.549

8.890.583

37.099.741

Total

421.382.951

195.641.960

Aumento en el capital de trabajo

199.883.157

124.843.708

Efectivo y equivalentes de efectivo

40.493.614

95.368.333

Cuentas por cobrar

18.232.195

130.086.919

Inventarios

(1.311.018)

(1.518.565)

Gastos pagados por anticipado

(1.807.908)

268.274

442.096

(3.245.407)

56.048.979

220.959.554

153.122.249

(19.105.175)

(5.022.132)

(28.596.285)

(206.812)

2.407.310

(6.226.219)

(3.722.066)

401.341

(87.082)

3.104.389

(7.186.359)

(4.418.096)

(3.615.455)

3.079.458

(36.210.734)

Total

143.834.178

(96.115.846)

Aumento en el capital de trabajo

199.883.157

124.843.708

Los recursos financieros fueron utilizados para: Adquisición de: Propiedades, gasoductos y equipo Bienes adquiridos en leasing Desinversión en compañìas participadas Aumento (disminución) en:

Cuentas por cobrar a largo plazo Inversiones permanentes por partidas patrimoniales Pago de obligaciones financieras Dividendos decretados por la matriz Dividendos decretados por compañías controladas

Cambios en los componentes del capital de trabajo Aumento (disminución) en los activos corrientes:

Bienes en Fideicomiso Total (Aumento) disminución en los pasivos corrientes: Obligaciones financieras Proveedores Anticipos y avances recibidos Cuentas por pagar Obligaciones laborales Impuestos, gravámenes y tasas Otros pasivos Pasivos estimados

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros

María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal (ver certificación adjunta)

Mónica Malagón Gaitán Contador Tarjeta profesional 66940-T (ver certificación adjunta)

Javier M. Enciso Revisor fiscal Tarjeta profesional 80661-T (ver informe adjunto)

informe anual 2012

Estados financieros consolidados

107

Gas Natural S.A., ESP, y sus subordinadas Estados consolidados de flujos de efectivo (En miles de pesos)

Por el año terminado el 31 de diciembre de 2012

2011

249.549.549

254.029.726

878.678

597.474

1.268.086

2.007.532

(79.685)

(79.357)

39.286.927

38.492.755

491.925

517.632

(379.892)

3.864.270

7.147

(177.566)

921.161

641.906

(5.924)

-

Cuentas de difícil cobro

3.815.728

1.826.243

Propiedades, gasoductos y equipo

(148.877)

-

Inventarios

1.037.134

231.797

(39.723)

(109.356)

Impuesto al patrimonio llevado contra la revalorización del patrimonio

-

(15.149.152)

Impuesto al patrimonio de las compañías controladas

-

(5.744.000)

15.423.149

17.640.386

312.025.383

298.590.290

(22.683.188)

(112.362.743)

273.884

1.286.768

Gastos pagados por anticipado

1.807.908

(268.274)

Bienes en fideicomiso

(442.096)

3.245.407

Proveedores

5.022.132

28.596.285

206.812

(2.407.310)

6.226.219

3.657.453

(401.341)

87.082

Impuestos, gravámenes y tasas

(8.812.446)

18.602.047

Pasivos estimados

(3.079.458)

36.210.734

4.418.096

3.615.455

294.561.905

278.853.194

Flujos de efectivo de las actividades de operación: Ganancia neta del año Ajustes para conciliar la ganancia neta del periodo con el efectivo neto provisto por las actividades de operación: Amortización de: Cargos diferidos Intangibles Corrección monetaria diferida, neta Depreciación de: Propiedades, gasoductos y equipo Bienes adquiridos en leasing Impuesto sobre la renta diferido, neto (Utilidad) pérdida en la venta o retiro de: Propiedades, gasoductos y equipo Inversiones permanentes (Utilidad) ajuste valorizaciones (Recuperación) constitución de provisiones para:

Inversiones permanentes

Interes minoritario

Cambios en activos y pasivos operacionales Cuentas por cobrar Inventarios

Anticipos y avances recibidos Cuentas por pagar Obligaciones laborales

Otros pasivos corrientes Efectivo neto provisto por las actividades de operación

Continúa en la siguiente página

108

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Por el año terminado el 31 de diciembre de 2012

2011

(50.161.433)

(36.460.962)

Inversiones permanentes

-

(16.001.921)

Bienes adquiridos en leasing

-

(171.353)

-

288.914

20.839

24.646.032

Desinversión en compañìas participadas

-

2.600

Traslado de inversiones permanentes al efectivo y equivalentes de efectivo

-

31.348

Aumento de:

-

Flujos de efectivo de las actividades de inversión: Adquisición de: Propiedades, gasoductos y equipo

Producto de la venta de: Propiedades, gasoductos y equipo Inversiones permanentes

Cargos diferidos

(2.772.088)

(2.213.834)

Intangibles

(1.435.052)

(1.080.039)

(54.347.734)

(30.959.215)

530.174.582

168.794.989

Pago de obligaciones financieras

(466.094.829)

(213.843.345)

Dividendos decretados por la matriz

(254.909.727)

(70.377.549)

(8.890.583)

(37.099.741)

(199.720.557)

(152.525.646)

Aumento en el efectivo y equivalentes de efectivo

40.493.614

95.368.333

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año

130.046.569

34.678.236

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año

170.540.183

130.046.569

Efectivo neto usado en las actividades de inversión Flujos de efectivo de las actividades de financiación: Adquisición de obligaciones financieras

Dividendos decretados por compañias controladas Efectivo neto usado en las actividades de financiación

Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados financieros

María Eugenia Coronado Orjuela Representante Legal (ver certificación adjunta)

Mónica Malagón Gaitán Contador Tarjeta profesional 66940-T (ver certificación adjunta)

Javier M. Enciso Revisor fiscal Tarjeta profesional 80661-T (ver informe adjunto)

Estados financieros consolidados

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP, y sus subordinadas Notas a los estados financieros consolidados Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 (En miles de pesos, a menos que se indique lo contrario)

Nota 1. Entidades reportantes Estos estados financieros consolidados incluyen los estados financieros de Gas Natural S.A., ESP, (en adelante la Compañía), Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP, Gas Natural Servicios SAS, Gas Natural del Oriente S.A., ESP, y Gas Natural del Cesar S.A., ESP. Gas Natural S.A., ESP, con domicilio en Bogotá, D.C., se constituyó de acuerdo con las leyes colombianas el 13 de abril de 1987 como una empresa de servicios públicos domiciliarios anónima, y tiene por objeto la prestación del servicio público esencial domiciliario en cualquier parte del país y su distribución en cualquier estado, incluyendo gas combustible vehicular, el financiamiento de equipos de conversión a gas natural vehicular, gasodomésticos y cualquier otro que utilice gas natural como combustible, así como la conexión de sus clientes, la promoción y celebración de acuerdos, contratos o asociaciones que impulsen proyectos de interés para la expansión y venta del gas combustible, la construcción y operación en forma directa o a través de contratistas de gasoductos, redes de distribución, estaciones de regulación, estaciones de servicio para la venta al público de gas combustible vehicular, medición o compresión, acometidas domiciliarias y, en general, cualquier obra necesaria para el manejo y comercialización de gases combustibles en cualquier estado. El término de duración de la Compañía es indefinido. El 10 de mayo de 2004, la Asamblea General de Accionistas decidió ampliar el objeto social de la Compañía y estableció lo siguiente: “Parágrafo primero: En desarrollo de su objeto social, la Compañía estará facultada para garantizar a cualquier título obligaciones de sus filiales y subsidiarias, previa consideración y autorización por parte de la Junta Directiva de la sociedad y la venta de cualquier tipo de energía en general”. Por ser una empresa de servicios públicos domiciliarios, las tarifas que cobra la Compañía a sus usuarios por concepto de la venta de gas natural están reguladas por el Estado. La Comisión de Regulación de Energía y Gas (CREG), mediante Resolución 033 de 2004, aprobó el cargo promedio de distribución y el cargo máximo base de comercialización actualmente en vigencia. Durante 1998 la Compañía adquirió el 54,5% de las acciones en circulación de Gas Natural del Oriente S.A., ESP, asumiendo en esta forma la mayoría accionaría y, por tanto, el control sobre la misma. El 1 de septiembre de 2010 se celebra un acuerdo de negociación de acciones entre Gas Natural S.A., ESP, Gas Natural de Aguachica E.U. y Progasur S.A., ESP, como resultado de este acuerdo la Compañía enajenó el 7.13% de las acciones en circulación de que era titular en la sociedad Gasoducto del Tolima S.A., ESP, a favor de la sociedad Progasur S.A., ESP, y como contraprestación adquirió un 6.29% de las acciones en circulación de que era titular Gas Natural de Aguachica E.U. en la sociedad Gas Natural del Cesar S.A., ESP.

Gas Natural del Oriente S.A., ESP Gas Natural del Oriente S.A., ESP, con domicilio en Bucaramanga (Santander), se constituyó de acuerdo con las leyes colombianas el 30 de agosto de 1977 como una sociedad de servicios públicos domiciliarios anónima y tiene por objeto la prestación del servicio público esencial de distribución de gas combustible domiciliario en cualquier parte del país, la construcción y operación, en forma directa o a través de contratistas, de gasoductos, redes de distribución, estaciones de regulación, medición o compresión, acometidas domiciliarias y, en general, cualquier obra necesaria para el manejo y comercialización de gases combustibles en cualquier estado, incluyendo gas natural vehicular. El término de duración de la Compañía es indefinido.

109

110

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

La Asamblea General de Accionistas de Gas Natural del Oriente S.A., ESP, en reunión realizada el 31 de octubre de 2008, aprobó el proyecto de fusión presentado por la administración, en el cual Gas Natural del Oriente S.A., ESP, actuó como compañía absorbente de Gases de Barrancabermeja S.A., ESP, (compañía absorbida). Posteriormente, la Superintendencia de Sociedades autorizó la fusión por absorción de Gas Natural del Oriente S.A., ESP, y Gases de Barrancabermeja S.A., ESP, mediante la resolución 341-002557 del 9 de junio de 2009 y resolución aclaratoria No. 341-002582 del 12 de junio de 2009. La protocolización se efectúo mediante Escritura Pública número 1.346 otorgada el 17 de junio de 2009 en la Notaria 26 del Circulo Notarial de Bogotá D.C., y el día 2 de julio de 2009 se realizó su inscripción en el registro mercantil. En julio de 2009, se efectuó la incorporación de los saldos de Gases de Barrancabermeja S.A., ESP, como consecuencia del perfeccionamiento de la reforma estatutaria de fusión por absorción de Gas Natural del Oriente S.A., ESP, y Gases de Barrancabermeja S.A. ESP. El 1 de septiembre de 2010 se celebra un acuerdo de negociación de acciones entre Gas Natural del Oriente S.A., ESP, Gas Natural de Aguachica E.U. y Progasur S.A., ESP, como resultado de este acuerdo Gas Natural del Oriente S.A., ESP, enajenó el 17.87% de las acciones en circulación de que era titular en la sociedad Gasoducto del Tolima S.A., ESP, a favor de la sociedad Progasur S.A., ESP, y como contraprestación adquirió un 9.27% de las acciones en circulación de que era titular Gas Natural de Aguachica E.U. en la sociedad Gas Natural del Cesar S.A., ESP. Efectuada esta negociación, la participación de Gas Natural del Oriente S.A., ESP, en Gas Natural del Cesar S.A., ESP, asciende al 55.94%, de esta forma asume la mayoría accionaría y, por lo tanto, el control sobre esta sociedad.

Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP, con domicilio en Bogotá D.C., se constituyó de acuerdo con las leyes colombianas el 28 de mayo de 1998 como una sociedad de servicios públicos domiciliarios anónima y tiene por objeto la prestación del servicio público de distribución domiciliaria de gas natural, por red física o tubería, con exclusividad para el área del altiplano cundiboyacense. El término de duración de la Compañía es indefinido.

Gas Natural Servicios SAS. Por autorización de la Junta Directiva de Gas Natural S.A., ESP, se constituyó la sociedad Gas Natural Servicios Ltda. el 9 de junio del 2008, como una sociedad de responsabilidad limitada, con el objeto de desarrollar actividades no reguladas e inherentes al servicio público de gas. La participación de Gas Natural S.A., ESP, corresponde al 99,90% de las cuotas o partes de interés social, y la participación de Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP, es del 0,10%. Gas Natural Servicios SAS tiene por objeto dedicarse, por cuenta propia, de terceros y/o asociada a terceros, a las siguientes actividades: la labor de inspección y/o interventoria y/o certificación de gasoductos, estaciones de regulación, medición o compresión, redes de distribución e instalaciones internas de los clientes residenciales, comerciales e industriales, fuera cual fuese su origen, en especial energía eléctrica y gas combustible acorde con la normativa vigente; la asesoría y asistencia técnica, administrativa y los servicios de inspección, revisión periódica, mantenimiento, control preventivo, correctivo y reparación de redes e instalaciones internas y externas de energía, fuera cual fuese su origen, en especial energía eléctrica y gas combustible; la fabricación, comercialización, importación, exportación, instalación y arriendo de productos, maquinas y, en general, de artefactos que funcionen con cualquier tipo de fuente de energía, renovables o no tales como electricidad y gas combustible. El término de duración de la Compañía expira el 9 de junio del 2058. En 2012 se perfeccionó la reforma estatutaria de transformación de la sociedad Gas Natural Servicios Limitada al régimen jurídico de Sociedad por Acciones Simplificada – S.A.S. aprobada por unanimidad en la Junta Extraordinaria de Socios celebrada el 27 de enero de 2012 e inscrita en el registro mercantil el 16 de febrero del mismo año bajo el número 01607774.

Estados financieros consolidados

informe anual 2012

Gas Natural del Cesar S.A., ESP, Gasnacer S.A., ESP Gas Natural del Cesar S.A., ESP, Gasnacer S.A., ESP, es una empresa de servicios públicos domiciliarios, constituida con aportes del sector público y privado el 30 de junio de 1995 en Bucaramanga. Opera a través de trece oficinas ubicadas en el departamento del Cesar y una ubicada en El Banco – Magdalena. Su objeto social principal es prestar el servicio público esencial de comercialización, transporte y distribución de gas.

Nota 2. Bases de presentación de los estados financieros consolidados y principales políticas y prácticas contables Para sus registros contables y para la preparación de sus estados financieros, Gas Natural S.A., ESP, Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP, Gas Natural del Oriente S.A., ESP, y Gas Natural del Cesar S.A., ESP, por disposiciones legales, deben aplicar los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia, y los lineamientos establecidos por la Superintendencia de Servicios Públicos Domiciliarios o, en su defecto, por la Superintendencia Financiera y por otras normas legales. Gas Natural Servicios SAS debe aplicar los principios de contabilidad establecidos por la Superintendencia de Sociedades. Dichos principios pueden diferir en algunos aspectos de los establecidos por otros organismos de control del Estado. A continuación se describen las principales políticas y prácticas contables que las compañías han adoptado en concordancia con lo anterior:

Unidad de medida La moneda utilizada por la Compañía para registrar las transacciones efectuadas en reconocimiento de los hechos económicos es el peso colombiano. Para efectos de presentación de los estados financieros, las cifras se presentan en miles de pesos, a menos que se indique lo contrario.

Periodo contable y estados financieros comparativos Por disposición de los estatutos de la Compañía, el corte de cuentas para la elaboración de los estados financieros de propósito general se efectúa el 31 de diciembre de cada año. El corte de cuentas para Gas Natural del Oriente S.A., ESP, a partir del año 2012 se realiza el 31 de diciembre de cada año, de acuerdo con lo establecido en sus estatutos. El corte de cuentas para la elaboración de los estados financieros de propósito general de Gas Natural Servicios SAS, de Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP, y de Gas Natural del Cesar S.A., ESP, se efectúa el 31 de diciembre de cada año. Para efectos de la consolidación, los estados financieros de estas compañías, fueron preparados a las mismas fechas y por el mismo periodo de corte establecido para los estados financieros de Gas Natural S.A., ESP. Los estados financieros consolidados adjuntos se compararon con las cifras de los últimos estados financieros consolidados aprobados en la Asamblea General de Accionistas con corte al 31 de diciembre de 2011 para el balance general, el estado de resultados, el estado de cambios en el patrimonio de los accionistas, el estado de cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo.

Materialidad en la preparación de los estados financieros consolidados La materialidad fijada para la revelación a través de notas en los estados financieros, es del 5% sobre el total de los activos para los rubros que integran el balance general y del 5% sobre los ingresos brutos para los rubros que conforman el estado de resultados.

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informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Ajustes por inflación Hasta el 2005 la Compañía y sus subordinadas ajustaron, conforme a las normas vigentes, sus cuentas no monetarias para reflejar los efectos de la inflación. Los activos y pasivos no monetarios y el patrimonio se actualizaban monetariamente en forma prospectiva mediante el uso del Porcentaje de Ajuste del Año Gravable (PAAG), con excepción del superávit por valorizaciones de activos y de las cuentas de resultado. Los ajustes respectivos se llevaban a la cuenta de corrección monetaria del estado de resultados o a la cuenta de crédito por corrección monetaria diferida en el balance general, si los activos que generaban dichos ajustes se encontraban en proceso de construcción o instalación. El ajuste por inflación del patrimonio destinado a financiar dichos activos se contabilizaba como cargo por corrección monetaria diferida en el balance general, tomando como base la proporcionalidad existente entre el patrimonio y el total de activos de las compañías. Las correcciones monetarias diferidas se amortizan a partir del momento en que se deprecian los activos que las originaron, de acuerdo con el método usado para depreciar los activos correspondientes. El saldo de la revalorización del patrimonio solo podrá ser distribuido como utilidad cuando la Compañía se liquide o se capitalice su valor de acuerdo con las normas legales.

Bases de consolidación La Compañía debe preparar estados financieros individuales de propósito general sin consolidar, los cuales se presentan a la Asamblea General de Accionistas y son los que sirven de base para la distribución de utilidades; adicionalmente, el Código de Comercio exige la elaboración de estados financieros de propósito general consolidados, los cuales también se presentan a la Asamblea General de Accionistas para su aprobación, pero no sirven de base para la distribución de utilidades. Los estados financieros incluyen las cuentas de las empresas en las cuales la compañía posee en forma directa o indirecta más del 50% del capital social o que, sin poseerlo, tiene su control administrativo. Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2012 y 2011 incluyen los estados financieros de Gas Natural S.A., ESP, y los de sus subordinadas, Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP, Gas Natural Servicios SAS y Gas Natural del Oriente S.A., ESP, y Gas Natural del Cesar S.A., ESP. El método de consolidación utilizado fue el de integración global, y los porcentajes de participación directa en las compañías filiales al 31 de diciembre de 2011 y 2010 fueron del 77,45%, 99,90%, 54,50%, y participación indirecta del 36,78%, respectivamente. El proceso de consolidación implicó la eliminación de saldos y transacciones de las compañías incluidas en el proceso de consolidación, de acuerdo con el origen de la transacción, tanto en cuentas de balance como de resultados, así: • El patrimonio de las subordinadas se eliminó contra la inversión que posee la compañía en estas, y se reconoció el interés minoritario correspondiente en los balances generales consolidados. • El ingreso por método de participación de la compañía se eliminó contra la ganancia del año de las subordinadas, reconociendo los intereses minoritarios correspondientes en el estado de resultados consolidados. • Los saldos por cobrar y pagar, ventas, otros ingresos, costos y gastos se eliminaron en el proceso. • El importe del interés minoritario se calculó con base en el porcentaje de participación de la inversión que poseen los otros accionistas en las compañías subordinadas.

Estados financieros consolidados

informe anual 2012

El valor de los activos, pasivos, patrimonio y resultados del ejercicio al 31 de diciembre de 2012 de Gas Natural S.A., ESP, y sus filiales, es el siguiente: Activo

Pasivo

Patrimonio

Ganancia neta del año

1.777.341.967

513.560.730

1.263.781.237

249.549.549

Gas Natural del Oriente S.A., ESP

254.490.427

62.599.578

191.890.849

24.157.447

Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP

140.334.781

77.512.978

62.821.803

12.747.643

Gas Natural Servicios SAS

44.426.492

29.392.514

15.033.978

7.230.902

Gas Natural del Cesar S.A., ESP

35.645.867

11.951.186

23.694.681

4.121.864

Saldos al 31 de diciembre de 2012 Gas Natural S.A., ESP

El efecto de la consolidación de Gas Natural S.A., ESP, y sus filiales, con respecto a los estados financieros de la primera, es un incremento en el activo de $261.271 millones y en el pasivo de $262.104 millones, una participación minoritaria de $110.426 millones (2011 - $98.534 millones).

Efectivo y equivalentes de efectivo Para propósitos de preparación y presentación del balance general, el estado de cambios en la situación financiera, el estado de flujos de efectivo, el efectivo en caja, bancos y las inversiones temporales de renta fija, con vencimiento inferior a tres meses, se consideran efectivo y equivalentes de efectivo.

Conversión de transacciones y saldos en moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a las tasas de cambio aplicables que estén vigentes en sus respectivas fechas. Al cierre de cada ejercicio los saldos activos y pasivos en moneda extranjera se ajustan a la tasa de cambio representativa del mercado, certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia. La diferencia en cambio resultante de deudas en moneda extranjera por la adquisición de inventarios y propiedades, planta y equipo se capitaliza hasta que el activo esté en condiciones de enajenación o uso. Todas las demás ganancias y pérdidas en cambio se incluyen en los resultados del periodo.

Inversiones La Compañía y sus subordinadas clasifican y valúan sus inversiones de acuerdo con la Circular 011 de 1998 emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia y la circular 5 de 1998 de la Superintendencia de Sociedades, de acuerdo con la intención de su realización por parte de la Gerencia en inversiones negociables, antes de tres años, y permanentes después de tres años y de acuerdo con los rendimientos que generen, en inversiones de renta fija y de renta variable: a) Las inversiones temporales se registran al costo, el cual es similar al valor de mercado. b) Las inversiones negociables de renta variable y las inversiones permanentes en no controladas se valúan al valor intrínseco de la acción, de acuerdo con la última información suministrada por el emisor. Si el valor intrínseco es superior al costo ajustado, la diferencia genera una valorización en el ejercicio, que se registra en la cuenta de valorización con abono a superávit por valorización. Si el valor intrínseco es inferior, en el caso de las inversiones negociables de renta variable la diferencia afectará en primer lugar la valorización hasta agotarla, y en el evento de ser mayor, tal valor se registrará como una provisión con cargo a resultados del ejercicio, mientras que para las inversiones participativas permanentes en no controladas esta diferencia se registra como un mayor o menor valor en la cuenta de valorizaciones con abono o cargo a la cuenta de superávit por valorizaciones.

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informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Deudores Las cuentas por cobrar se registran al costo. La provisión para cuentas de difícil cobro se revisa y actualiza periódicamente con base en análisis de edades de saldos y evaluaciones de la cobrabilidad de las cuentas efectuadas por la administración. Cuando resulta pertinente, se cargan a la provisión los valores adeudados por los clientes sobre los cuales la Compañía considera tener una baja probabilidad de recuperación, y en todos los casos por conceptos de cartera cuyo vencimiento de pago supere los 180 días de morosidad.

Inventarios Los inventarios de materiales se valúan al costo promedio. El inventario de gas existente en la red de distribución se contabiliza al costo promedio de compra y transporte del último mes. Los consumos de dichos inventarios se cargan a la cuenta de construcciones en curso y/o al costo, y los de gas al costo de operación. La provisión para protección de inventarios se revisa y actualiza periódicamente, con base en análisis técnicos de obsolescencia y lento movimiento.

Propiedades, gasoductos y equipo Las propiedades, gasoductos y equipo se contabilizan al costo. Las ventas y retiros de estos activos se descargan al costo neto, incluyendo el ajuste respectivo que se podría haberse causado hasta diciembre de 2005, y las diferencias entre el precio de venta y el costo neto ajustado se llevan a resultados. La Compañía y sus filiales Gas Natural del Oriente S.A., ESP, Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP, y Gas Natural del Cesar S.A., ESP, realizaron un estudio de los tiempos de dedicación destinados para la construcción de las redes de alta y media presión por parte de las áreas involucradas, a efectos de determinar y registrar la porción de los costos de personal que son susceptibles de capitalización como mayor valor del activo en curso. De igual forma se capitalizan los intereses incurridos en aquellas obligaciones que financian los proyectos en curso. La depreciación de propiedad, gasoductos y equipo se calcula por el método de línea recta, con base en la vida útil probable de los activos, a las tasas anuales de depreciación para la Compañía y sus subordinadas son:

Tasa de depreciación Edificaciones

2%

Redes de distribución

4%

Gasoductos

5%

Estaciones receptoras

5%

Equipo de computación

20%

Equipo de comunicación

10%

Maquinaria y equipo

10%

Flota y equipo de transporte

20%

Muebles y equipos de oficina

10%

Estados financieros consolidados

informe anual 2012

Las reparaciones y el mantenimiento de dichos activos se cargan a resultados, en tanto que las mejoras y adiciones se agregan al costo de éstos. Las provisiones para propiedad, gasoductos y equipo se revisan y actualizan al fin de cada ejercicio. Periódicamente, cuando resulta pertinente, se cargan a la provisión las sumas correspondientes.

Cargos diferidos Se registran como diferidos los siguientes conceptos: a) Los costos de mejoras a propiedades ajenas, los cuales se ajustaron por inflación hasta diciembre de 2005 y se amortizan con cargo a resultados a tasas del 20% y 33% anual. b) El impuesto sobre la renta diferido, el cual se amortiza en los periodos en los cuales se revierten las diferencias temporales que lo originaron. c) El cargo por corrección monetaria diferida débito, que se cargó hasta el año 2005 se amortiza en proporción a la vida útil del activo relacionado, a partir de la fecha en que este entró en la etapa productiva.

Intangibles Se registran como intangibles los costos de adquisición de programas de computador (software), los cuales se amortizan con cargo a resultados a la tasa del 33% anual.

Bienes adquiridos en leasing Los bienes adquiridos en leasing financiero se reconocen por el valor del contrato, el cual corresponde al valor presente de los cánones y la opción de compra pactada y calculada a la fecha de iniciación del mismo, los cuales se deprecian con cargo a resultados en el término de duración del contrato.

Bienes en fideicomiso El saldo en balance corresponde a: a) El patrimonio autónomo constituido en virtud del acuerdo de colaboración suscrito entre Ecopetrol S.A., Transportadora de Gas Internacional S.A., ESP, – TGI S.A., ESP, antes Transportadora de Gas del Interior S.A., ESP, Transcogas S.A., ESP, y Gas Natural S.A., ESP, para incentivar las conversiones de vehículos a gas natural, a través de aportes a un fondo administrado por la Fiduciaria Bancolombia. b) El patrimonio autónomo constituido en desarrollo del convenio suscrito entre gas Natural S.A., ESP, y la Fundación Grupo Energía de Bogotá, para el desarrollo del programa denominado “Calentadores Salvavidas”, el cual tiene por objeto apoyar la sustitución, la instalación, recolección y destrucción de un número aproximado de 12.000 calentadores de agua a gas Tipo A sin ducto de evacuación (3.000 por año) de 5 litros, por calentadores de paso de 6 litros en los estratos 1 y 2 en la ciudad de Bogotá. c) La fiducia mercantil de administración de recursos de Corficolombiana.

115

116

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Valorizaciones de activos Las valorizaciones de activos que forman parte del patrimonio incluyen: a) Excesos del valor de los avalúos técnicos de propiedad, gasoductos y equipo, sobre su costo neto, incluyendo los ajustes por inflación acumulados a diciembre de 2005. Dichos avalúos se preparan cada tres años y los últimos fueron efectuados así: • Los activos de las compañías Gas Natural S.A., ESP, Gas Natural del Oriente S.A, ESP, Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP, y Gas Natural del Cesar S.A, ESP, excepto los terrenos y edificaciones, se encuentran valuados por expertos internos de las compañías al 31 de diciembre de 2011, por el método de flujo de caja descontado neto. Al final de cada periodo se actualizan por el índice de precios al consumidor tal como lo permiten las normas legales vigentes aplicando a dicho valor la depreciación del año en curso. • Los terrenos y edificaciones de Gas Natural S.A., ESP, se encuentran valuados por Avalúos Salazar Giraldo Ltda. a valor de mercado al 30 de junio de 2010 y los de Gas Natural del Oriente S.A., ESP, ubicados en Bucaramanga, Lebrija, San Pablo, Puerto Wilches y Barrancabermeja se encuentran valuados a precios de mercado a octubre de 2012, por Juan Pablo Rueda Sanmiguel, inscrito en el Registro Nacional de Avaluadores R.N.A. • En Gas Natural Servicios SAS, los últimos avalúos fueron efectuados por la firma Avalúos Salazar Giraldo Ltda., así: los gasoductos fueron valuados a noviembre de 2011 a su costo de reposición afectado por un valor de demérito, de acuerdo con la vida útil transcurrida de estos.

Los equipos de comunicación y computación, maquinaria y equipo, muebles y enseres, y equipos de oficina fueron valuados a septiembre de 2010 a su costo de reposición afectado por un valor de demérito, de acuerdo con la vida útil transcurrida de estos activos.



Las estaciones de servicio de gas natural vehicular de Gas Natural Servicios SAS fueron valuadas a su costo de reposición afectado por un valor de demérito, de acuerdo con la vida útil transcurrida de estos activos a diciembre de 2011.

b) La diferencia entre el valor de intrínseco de las inversiones permanentes sobre su valor en libros.

Obligaciones laborales Las obligaciones laborales se ajustan al fin de cada ejercicio con base en las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes. La Compañía y sus subordinadas no tienen directamente a su cargo pasivo por pensiones de jubilación.

Impuesto sobre la renta La provisión para impuesto sobre la renta del periodo gravable se determina con base en estimaciones. Los efectos impositivos de las partidas de ingresos, costos y gastos que se reportan para propósitos tributarios en años diferentes de aquellos en que se contabilizan para propósitos contables, se registran como impuesto sobre la renta diferido.

Pasivos estimados Los pasivos estimados comprenden los valores provisionados por concepto de obligaciones para costos, gastos y contingencias cuya posibilidad de ocurrencia es probable. Se actualizan, cuando sea el caso, al tipo de cambio o valor de cotización de la moneda funcional o unidad de medida en que se debe efectuar su pago, o asumir el sacrificio económico.

Estados financieros consolidados

informe anual 2012

Anticipos recibidos Incluye los dineros recibidos por la Compañía por concepto de anticipos y avances que se originan en convenios suscritos con entidades externas para el desarrollo de proyectos conjuntos.

Otros pasivos corrientes Los otros pasivos corrientes comprenden el valor de los dineros recibidos por la Compañía y sus subordinadas a favor de terceros, según convenios de facturación y recaudos vigentes.

Cuentas de orden Se registran bajo cuentas de orden los derechos y responsabilidades contingentes, como las garantías de los contratos de suministro y transporte de gas, bienes recibidos de terceros, litigios y demandas cuya resolución es eventual e incierta, entre otros. Adicionalmente, se incluyen las diferencias entre las cifras contables y fiscales.

Reconocimiento de ingresos, costos y gastos Los ingresos, costos y gastos se reconocen en resultados por el sistema de causación.

Costos de operación Los costos de operación relacionados con la comercialización de los servicios prestados por la Compañía se revelan en las notas a los estados financieros y el estado de resultados, de manera separada, como gastos generales de ventas.

Ganancia neta por acción La ganancia neta por acción se calcula con base en el promedio ponderado de las acciones en circulación durante cada periodo.

Cambios normativos El 29 de diciembre de 2012 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo expidió el Decreto 2784, mediante el cual se reglamenta la Ley 1314 de 2009 sobre el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el grupo 1: Emisores de valores, entidades de interés público y entidades que cumplan los parámetros establecidos en esta disposición. Este marco técnico fue elaborado con base en las Normas Internacionales de Información Financiera –NIIF -, las Normas Internacionales de Contabilidad –NIC-, las interpretaciones SIC, las interpretaciones CINIIF y el marco conceptual para la información financiera, emitidas en español al 1º de enero de 2012, por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés). Según el cronograma de aplicación previsto, el año 2013 será un periodo de preparación y capacitación con la obligación inicial de presentar un plan de implementación aprobado por la junta directiva, con responsables y metas de seguimiento y control. El año 2014 será el periodo de transición y el 2015 el periodo de aplicación plena del nuevo marco normativo.

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118

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Se establece la obligación de preparar un estado de situación financiera de apertura al 1 de enero del 2014 bajo la nueva normatividad, de modo que durante todo el año 2014 se lleve a cabo la transición, con la aplicación simultánea de la actual y la nueva normatividad contable. Los últimos estados financieros oficiales conforme a los decretos 2649 y 2650 de 1993 serán con corte al 31 de diciembre del 2014 y los primeros estados financieros bajo la nueva normatividad serán los del año 2015 que requieren su comparación con la información de transición del año 2014, bajo los parámetros establecidos en el Decreto 2784 de 2012.

Nota 3. Transacciones en moneda extranjera Las normas básicas existentes en Colombia permiten la libre negociación de divisas extranjeras a través de bancos y demás instituciones financieras a tasas libres de cambio. No obstante, la mayoría de las transacciones en moneda extranjera todavía requieren el cumplimiento de ciertos requisitos legales. Las operaciones y saldos en moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio representativa del mercado certificada por la Superintendencia Financiera de Colombia, la cual fue utilizada para la preparación de los estados financieros. La tasa de cambio representativa del mercado al 31 de diciembre de 2012 fue de $1.768,23 (2011 - $1.942,70) por US$1. Para efectos del cierre al 31 de diciembre de 2012, se utilizó la tasa representativa del mercado de $1.779,79 por US$1 (2011 - $1.935,72 por US$1 y $2.526,89 por €1) y de $2.344,52 por €1. El promedio de la tasa de cambio durante el 2012 fue de $1.797,79 por US$1 (2011 $1.846,97 por US$1). La Compañía y sus subordinadas tenían los siguientes activos y pasivos en moneda extranjera, contabilizados por su equivalente en pesos al 31 de diciembre: 2012 US$

Equivalente en miles de pesos

Euros

Equivalente en miles de pesos

50

90

-

-

8.068.149

14.359.611

-

-

50

90

-

-

8.068.249

14.359.791

-

-

5.957.389

10.602.900

-

-

39.727

70.706

26.603

62.370

130.049

231.461

297.426

697.320

18.221

32.431

-

-

Total pasivos en moneda extranjera

6.145.386

10.937.498

324.029

759.690

Posición activa (pasiva) neta en moneda extranjera

1.922.863

3.422.293

(324.029)

(759.690)

Activos Cuentas por cobrar a vinculados y accionistas Anticipos y avances (1) Otros deudores Total activos en moneda extranjera Pasivos Proveedores nacionales Proveedores del exterior Vinculados económicos y partes relacionadas Otros acreedores

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informe anual 2012

Estados financieros consolidados

119

2011 US$

Equivalente en miles de pesos

Euros

Equivalente en miles de pesos

2.938.986

5.689.054

-

-

2.938.986

5.689.054

-

-

3.505.405

6.785.481

-

-

Proveedores del exterior

14.550

28.165

461

1.164

Vinculados económicos y partes relacionadas

81.293

157.361

-

-

-

-

14.688

37.115

191.106

369.928

-

-

Total pasivos en moneda extranjera

3.792.354

7.340.936

15.149

38.279

Posición (pasiva) neta en moneda extranjera

(853.368)

(1.651.882)

(15.149)

(38.279)

Activos Anticipos y avances Total activos en moneda extranjera Pasivos Proveedores nacionales

Cuentas por pagar a socios y accionistas Otros acreedores

(1) El saldo de anticipos y avances incluye principalmente pagos realizados por la Compañía a título de garantía exigida en los contratos de suministro de gas natural.

Nota 4. Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre comprendía: 2012

2011

78.111

67.781

Cuentas corrientes y de ahorros

90.732.496

79.812.894

Inversiones temporales renta fija

77.894.786

49.491.549

522.251

674.076

1.312.539

269

170.540.183

130.046.569

Caja

Depósitos en inst. financieras y cooperativas Fondos especiales

Los saldos del efectivo y equivalentes de efectivo al 31 de diciembre de 2011 incluyen montos por reciprocidad acordados con las entidades financieras en las negociaciones de los convenios de recaudo por valor de $14.637 millones (2011 - $13.735 millones).

120

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Nota 5. Cuentas por cobrar, neto Las cuentas por cobrar relacionadas a continuación no tienen restricciones o gravámenes sobre las mismas. Al 31 de diciembre comprendían: 2012

2011

171.304.585

131.654.541

61.701.695

68.744.245

Derechos de conexión (2)

39.698.469

49.112.078

Financiación de red interna y adicionales

10.082.668

5.984.991

8.529.540

7.668.347

329.587

299.671

3.172.323

4.745.613

294.818.867

268.209.486

105.166.778

113.955.090

Subsidios (4)

30.577.181

14.961.947

Cuentas en participación y acuerdos de colaboración

15.573.116

12.835.406

Vinculados económicos (nota 12) Incluye USD$50

6.676.162

16.806.735

Cuentas por cobrar a trabajadores (5)

1.038.351

737.736

Contratos de mandato (6)

798.963

3.459.937

Deudores oficiales

753.543

5.177.358

11.765.065

9.162.659

467.168.026

445.306.354

54.687.403

54.052.138

412.480.623

391.254.216

18.319.999

17.654.555

5.189.049

2.734.784

(1.373.321)

(908.541)

(821.516)

(1.160.799)

21.314.211

18.319.999

391.166.412

372.934.217

Clientes Consumo de gas Títulos valores descontados (1)

Revisión técnica reglamentaria Financiación GNV con garantía personal Otros negocios

Anticipos y avances (3) Incluyen USD$8.068.149 (2011 - USD$2.938.986)

Otras cuentas por cobrar

Menos - Parte a largo plazo

Menos - Provisión para deudores (7) Saldo inicial Provisión del año Recuperación de provisión de cartera Valor castigo de cuentas de difícil cobro

Parte corriente

(1) Corresponde a la compra de cartera a firmas instaladoras, con descuentos que van desde el 1 hasta el 11%. (2) Gas Natural S.A., ESP, y sus subordinadas distribuidoras de gas, financian el 100% del valor de los derechos de conexión, incluyendo la acometida y el medidor para los estratos 1, 2 y 3, acogiéndose a las disposiciones de la Ley 142 de 1994. Por política de las compañías se extendió este beneficio a los estratos 4, 5 y 6, y a los sectores comercial e industrial; adicionalmente se financia la construcción de la red interna y los gasodomésticos, en un periodo que oscila entre 6 y 48 meses, a tasas de interés que no superan la máxima legal autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia.

Estados financieros consolidados

informe anual 2012

(3) Los anticipos y avances comprenden principalmente los realizados por la Compañía por suministro de gas natural. (4) Corresponde al saldo neto del fondo de solidaridad y redistribución de ingresos por subsidios otorgados y contribuciones facturadas en el servicio público de gas natural domiciliario, efectuadas a partir de los consumos de gas y las tarifas vigentes aplicables, de conformidad con lo establecido en la Resolución 186 de 2010 de la Comisión de Regulación de Energía y Gas, en cumplimiento del artículo 1 de la Ley 1428 de 2010, para la liquidación, cobro, recaudo y manejo, según lo establecido en los decretos 847 de 2001 y 201 de 2004.

El incremento se presenta como resultado de la aplicación del decreto 4956 de 2011, el cual señala que los usuarios industriales de gas natural domiciliario cuya actividad económica principal se encuentre registrada en el Registro Único Tributario – RUT – al 31 de diciembre de 2011, en los códigos 011 a 456, no serán objeto del cobro de la contribución de que trata el numeral 89.5 del artículo 89 de la Ley 142 de 1994, razón por la cual al verse disminuidas las contribuciones de esta franja de usuarios, el saldo por cobrar a favor de la Compañía por el efecto neto de los subsidios y contribuciones se ve incrementado.

(5) Corresponde a préstamos y anticipos a trabajadores, los cuales se hacen para satisfacer necesidades de vivienda, educación y calamidad doméstica. La tasa de interés es del 12% anual (aplicable únicamente en la línea de crédito de vivienda), los plazos otorgados se encuentran entre 6 y 60 meses y el monto máximo de los préstamos es de $10 millones para Gas Natural S.A., ESP, y $44,7 millones para Gas Natural del Oriente S.A., ESP. (6) Corresponde principalmente a contratos de mandato para efectuar el recaudo de los servicios facturados por la Compañía del grupo Gas Natural Servicios SAS que se incluyen para cobro en la factura de venta del gas natural, tales como la línea Servigas. (7) Conforme a la política de la Compañía son clasificadas como cuentas de difícil cobro y provisionadas al 100%, las cuentas por cobrar sobre las cuales la Compañía considera tener baja probabilidad de recuperación y en todos los casos, por conceptos de cartera cuyo vencimiento de pago supere los 180 días de morosidad. La provisión para deudores al 31 de diciembre de 2012 incluye la provisión de cartera por concepto de venta de gas a los mercados doméstico, comercial, industrial, gas natural vehicular y cartera derivada por venta de bienes o prestación de servicios de otros conceptos. La siguiente es la clasificación de las cuentas por cobrar a los clientes por días de vencimiento al 31 de diciembre: 2012

2011

211.586.257

185.437.688

Hasta 30 días

6.506.867

7.140.142

Entre 31 y 60 días

3.154.625

1.876.104

Entre 61 y 90 días

1.560.747

756.938

Entre 91 y 180 dìas

2.031.394

840.204

Superior a 180 dìas

17.167.120

19.100.862

30.420.753

29.714.250

52.811.857

53.057.548

294.818.867

268.209.486

Corrientes Vencidas

Cartera de largo plazo Total cartera de clientes

121

122

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

El valor recuperable de las cuentas por cobrar a largo plazo, incluyendo la cartera de clientes, las cuentas por cobrar a vinculados económicos y otros deudores, al 31 de diciembre de 2012 es el siguiente, y corresponde a la financiación de los derechos de conexión, internas, gasodomésticos y reparaciones, bajo las condiciones mencionadas en el numeral 2 de la presente nota. Año

Valor

2014

7.376.431

2015

3.945.597

2016

33.495.467

2017 y siguientes

9.869.908 54.687.403

Nota 6. Inversiones Las inversiones relacionadas a continuación no tienen restricciones o gravámenes sobre las mismas. Al 31 de diciembre, comprendían: 2012

2011

Costo

Valor de Mercado (1)

Costo

Valor de Mercado (1)

31-Mar-2012

1.879.362

13.659

1.879.362

(7.968)

Promotora de Inversiones Ruitoque S.A.

31-Mar-2012

1.055.634

1.038.259

1.055.634

1.022.685

C.I. Alcanos S.A., E.M.A

30-Nov-2011

-

-

290.790

16.549

-

-

13.863

-

Fecha de certificación Inversiones negociables Promisan S.A. (En liquidación)

Promover S.A. Inversiones permanentes Transoriente S.A.

30-Nov-2012

24.107.697

33.584.432

24.107.695

32.817.805

Colombiana de Extrusión S.A.

30-Nov-2012

2.913.765

7.016.938

2.913.765

6.119.979

Transgas de Occidente S.A.

30-Nov-2012

2.835.819

28.893.549

2.835.819

29.280.216

Metrex S.A.

30-Nov-2012

1.912.191

3.916.940

1.912.191

3.485.130

Concentra Inteligencia en Energía SAS

30-Nov-2012

Otras inversiones Menos - Provisión para protección de Inversiones

168.000

149.137

168.000

175.056

34.872.468

74.612.914

35.177.119

72.909.452

-

-

933.172

439.527

1.883.078

-

2.218.624

-

32.989.390

74.612.914

33.891.667

73.348.979

(1) El valor de mercado de las inversiones se ha determinado con base en el valor intrínseco de las acciones correspondientes, de acuerdo con el certificado de inversión expedido por cada una de las sociedades y ha originado valorizaciones netas de $41.623 millones (2011 – $39.457 millones).

Estados financieros consolidados

informe anual 2012

123

Al 31 de diciembre de 2012, la actividad, los porcentajes de participación, número de acciones, valor nominal, clase de acción que poseía la Compañía y sus filiales, así como los dividendos recibidos y las utilidades causadas por el año terminado el 31 de diciembre de 2012, eran los siguientes:

Actividad

Valor Nominal

Valor intrínseco de la acción

Promisan S.A. (En liquidación)

Servicios

1

Promotora de Inversiones Ruitoque S.A.

Servicios

Clase

% poseído

Número de Acciones/ Cuotas

Dividendos recibidos

Utilidades / Pérdidas del año

0,12

Ordinarias

3,23

113.827.050

-

(*)

6

34,0

Ordinarias

2,14

30.537.045

-

(*)

148

1.507,9

Ordinarias

14,0

19.160.940

1.451.358

(*)

1.400

17.797,1

Ordinarias

25,0

394.275

956.763

(*)

100

139,3

Ordinarias

20,0

241.076.953

-

(*)

Producción de medidores

1.000

3.916,9

Ordinarias

32,0

1.000.000

751.706

(*)

Servicios

1.000

887,7

Ordinarias

9,52

168.000

-

(*)

Inversiones negociables

Inversiones permanentes Transgas de Occidente S.A.

Transporte de gas

Colombiana de Extrusión S.A.

Producción de tubería

Transoriente S.A. Metrex S.A.

Transporte de gas

Concentra Inteligencia en Energía SAS

(*) A la fecha no se cuenta con información disponible sobre las utilidades o pérdidas por el año terminado el 31 de diciembre de 2012 en estas compañías.

Nota 7. Propiedades, gasoductos y equipo Las propiedades, gasoductos y equipo relacionados a continuación, son de plena propiedad y control de la Compañía y sus filiales y subsidiaria, y no existen restricciones o gravámenes sobre los mismos. Al 31 de diciembre comprendían:

Costo ajustado

Depreciación acumulada

Provisión

Costo neto

Valorización

Valor realización

606.780

-

-

606.780

7.590.469

8.197.249

5.023.327

3.360.761

97.111

1.565.455

3.379.841

4.945.296

526.597.114

277.462.948

-

249.134.166

427.238.968

676.373.134

310.750.825

159.411.612

-

151.339.213

357.307.796

508.647.009

Estaciones receptoras

14.618.955

3.279.219

-

11.339.736

23.500.718

34.840.454

Equipo de computación y comunicación

19.861.813

17.386.537

8.813

2.466.463

442.583

2.909.046

Maquinaria y equipo

84.682.768

40.537.953

-

44.144.815

4.457.782

48.602.597

Flota y equipo de transporte

1.269.269

1.016.906

-

252.363

407.206

659.569

Muebles y equipos de oficina

6.535.435

4.548.093

-

1.987.342

1.699.930

3.687.272

Gasoducto en construcción

9.968.054

-

-

9.968.054

-

9.968.054

Estaciones receptoras en curso

1.947.980

-

-

1.947.980

-

1.947.980

Redes de distribución en curso

14.883.638

-

-

14.883.638

-

14.883.638

996.745.958

507.004.029

105.924

489.636.005

826.025.293

1.315.661.298

Al 31 de diciembre de 2012 Terrenos Edificaciones Redes de distribución Gasoductos

124

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Al 31 de diciembre de 2011 Terrenos

606.780

-

-

606.780

4.959.292

5.566.072

5.023.329

3.314.194

245.988

1.463.147

2.383.571

3.846.718

Redes de distribución

515.130.733

261.157.165

-

253.973.568

408.414.018

662.387.586

Gasoductos

296.818.296

145.329.719

-

151.488.577

338.457.771

489.946.348

Estaciones receptoras

14.084.138

2.611.541

-

11.472.597

22.130.741

33.603.338

Equipo de computación y comunicación

19.001.246

16.658.936

8.813

2.333.497

343.982

2.677.479

Maquinaria y equipo

76.408.696

33.370.515

-

43.038.181

3.171.898

46.210.079

Flota y equipo de transporte

1.195.956

1.033.857

-

162.099

419.318

581.417

Muebles y equipos de oficina

5.737.667

4.247.765

-

1.489.902

1.541.940

3.031.842

Gasoducto en construcción

6.565.087

-

-

6.565.087

-

6.565.087

Estaciones receptoras en curso

725.094

-

-

725.094

-

725.094

Redes de distribución en curso

4.921.184

-

-

4.921.184

-

4.921.184

380.056

-

-

380.056

-

380.056

946.598.262

467.723.692

254.801

478.619.769

781.822.531

1.260.442.300

Edificaciones

Maquinaria y equipo en montaje

El saldo de la depreciación acumulada al 31 de diciembre estaba conformado así: 2012

2011

Depreciación acumulada

570.033.685

528.966.569

Depreciación diferida

(63.029.656)

(61.242.877)

507.004.029

467.723.692

La depreciación total cargada a resultados durante el año terminado el 31 de diciembre de 2012 fue de $39.286 millones (2011 – $38.493 millones). La Compañía registró únicamente para fines tributarios, y sin afectar los resultados del año, depreciación de propiedades y equipo en exceso de la registrada para efecto de los estados financieros. El exceso acumulado de la depreciación fiscal sobre la contable de $63.029 millones, (2011 – $61.243 millones) está registrada como depreciación diferida y el efecto de estas diferencias temporales entre la depreciación fiscal y contable se registra como impuesto diferido crédito en el pasivo a largo plazo.

Estados financieros consolidados

informe anual 2012

125

Nota 8. Bienes adquiridos en leasing Los bienes adquiridos en leasing al 31 de diciembre de 2012 por $877 millones (2011 - $1.370 millones) corresponden al valor neto de los contratos de arrendamiento de vehículos a un plazo de 60 meses y cuya depreciación cargada a resultados al 31 de diciembre de 2012 fue de $492 millones (2011 - $518 millones). Las condiciones de contratación son: Naturaleza de los contratos

Leasing Financiero

Plazo acordado

60 meses

Número promedio de canones pendientes de pago

18

Valor de canones pendientes

1.127.723

Monto de la opciòn de compra

36.272

Nota 9. Valorizaciones de activos Las valorizaciones al 31 de diciembre comprendían: 2012

2011

826.025.293

781.822.531

41.623.524

39.457.312

867.648.817

821.279.843

Monto del principal

2012

2011

Préstamos bancarios en moneda nacional (1)

493.342.047

81.685.910

317.141.193

Bonos en circulación (2)

300.000.000

300.000.000

-

1.970.944

1.127.723

1.592.687

795.312.991

382.813.633

318.733.880

340.893.277

123.691.275

41.920.356

195.042.605

Exceso de avalúos de propiedades, gasoductos y equipo sobre su costo en libros (nota 8) Exceso del valor intrínseco de las inversiones permanentes sobre su costo neto en libros (nota 7)

Nota 10. Obligaciones financieras Las obligaciones financieras al 31 de diciembre comprendían:

Contratos de leasing

Menos - Parte a largo plazo Parte a corto plazo

795.312.991

(1) Los préstamos bancarios otorgados por bancos nacionales a Gas Natural S.A., ESP, fueron cancelados en octubre de 2012 mediante los recursos captados con la emisión de bonos que se detalla en el numeral (2). A la fecha de su redención estas obligaciones se encontraban garantizadas con pagarés firmados con cada una de las entidades bancarias. Los intereses causados en Gas Natural S.A., ESP, por las obligaciones financieras en moneda local y leasing financiero durante el año terminado en 31 de diciembre de 2012 ascendieron a $12.910 millones (2011 - $15.403 millones), con costo promedio de deuda de 6.42%. De los intereses sobre obligaciones financieras se capitalizaron $449 millones de pesos, los cuales incrementan el valor de la propiedad, planta y equipo en curso.

En Gas Natural del Oriente S.A., ESP, los intereses fueron de $3.443 millones, en Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP, ascendieron a $2.867 millones (2011 - $2.033 millones), en Gas Natural del Cesar S.A., ESP, ascendieron a $453 millones (2011 - $221 millones) y en Gas Natural Servicios SAS ascendieron a $1.045 millones (2011 - $923 millones).

126

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

(2) La Superintendencia Financiera de Colombia, mediante Resolución 1622 del 10 de octubre de 2012, autorizó a la Compañía Gas Natural S.A., ESP, a inscribir bonos ordinarios en el Registro Nacional de Valores y Emisores y su oferta pública, de acuerdo con las siguientes características: (a) Destinación de la emisión: Los recursos provenientes de la colocación de Bonos Ordinarios serás destinados hasta el 100% para la sustitución de pasivos financieros del Emisor y/o hasta el 100% para capital de trabajo. (b) Clase de valor: Bonos ordinarios (c) Destinatarios de la oferta: Público inversionista en general, incluidos los Fondos de Pensiones y Cesantías. (d) Calificación de los bonos: AAA otorgada por Fitch Ratings Colombia S.A. Sociedad calificadora de valores. (e) Monto autorizado $500.000 millones de pesos (f) Cantidad de bonos: 500.000 bonos ordinarios (g) Valor nominal: $1.000.000 (un millón de pesos, moneda legal) (h) Plazo de los bonos y amortización: Los bonos tendrán plazos entre dieciocho (18) meses y veinte (20) años contados desde la fecha de emisión. La fecha de la emisión inicial fue el 24 de octubre de 2012 y el monto emitido en el primer lote fue de $300.000 millones de pesos, con las siguientes características: Serie

C5

C7

Plazo

5 años

7 años

Fecha de emisión

24/10/2012

24/10/2012

Fecha de vencimiento

24/10/2017

24/10/2019

IPC + 3.22 E.A.

IPC + 3.34 E.A.

Trimestre vencido

Trimestre vencido

365

365

100.000.000.000

200.000.000.000

Tasa de corte Periodicidad de pago de intereses Base Monto adjudicado (en pesos)

Los intereses causados en Gas Natural S.A., ESP, al 31 de diciembre de 2012 sobre los bonos emitidos ascienden a $3.537 millones. No se contrataron garantías en relación con la emisión. El siguiente es el detalle del vencimiento de las obligaciones a largo plazo en los próximos años: Año

Valor

2014

22.238.321

2015

18.654.956

2016

100.000.000

2017 y siguientes

200.000.000 340.893.277

informe anual 2012

Estados financieros consolidados

127

Nota 11. Cuentas por pagar Las cuentas por pagar al 31 de diciembre comprendían lo siguiente: 2012

2011

Saldo a favor de clientes por corrección tarifaria

8.431.252

4.597.710

Vinculados económicos y accionistas (nota 14)

4.597.622

1.923.438

783.843

540.645

Impuesto sobre las ventas retenido

-

13.015

Subsidios asignados

-

1.109.735

2.849.917

2.251.872

16.662.634

10.436.415

Retención sobre contratos

Acreedores varios Total cuentas por pagar

Nota 12 - Vinculados económicos y accionistas Los saldos por cobrar y por pagar a los vinculados económicos incluyen los derechos y obligaciones con compañías del grupo Gas Natural, accionistas y sociedades donde la Compañía o la matriz tiene una participación, directa o indirecta, igual o superior al 10% de sus acciones en circulación o de sus cuotas o partes de interés social. Al 31 de diciembre estos saldos comprendían: 2012

2011

1.298.344

1.549.976

-

10.515.313

Biogas Doña Juana S.A., ESP

3.814.536

3.500.000

Gas Natural Servicios Integrales SAS

1.165.947

791.248

281.771

244.604

Gas Natural SDG S.A.

44.223

149.043

Unión Fenosa Internacional

43.725

43.724

Serviconfort Colombia SAS

27.616

11.143

-

1.684

6.676.162

16.806.735

Transoriente S.A., ESP

2.022.096

-

Metrex S.A.

1.152.286

322.308

130.880

203.100

Cuentas por cobrar Participadas Transgas de Occidente S.A. Transoriente S.A., ESP Vinculados económicos

Electrificadora del Caribe S.A., ESP

Accionistas Electrificadora de Santander S.A., ESP

Cuentas por pagar Participadas

Colombiana de Extrusión S.A.

Continúa en la siguiente página

128

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

2012

2011

Serviconfort Colombia SAS

727.867

835.713

Gas Natural Informatica S.A.

256.499

-

Gas Natural Fenosa Telecomunicaciones Colombia S.A.

136.046

71.169

Gas Natural SDG S.A.

98.690

6.720

Electrificadora del Caribe S.A., ESP

30.212

8.015

Gas Natural Servicios Integrales SAS

28.287

394.946

Energía Empresarial de la Costa S.A., ESP

11.904

-

2.853

27.514

2

53.953

4.597.622

1.923.438

Vinculados económicos

Accionistas Electrificadora de Santander S.A., ESP Otros accionistas

Operaciones con compañías participadas, vinculados económicos y accionistas Por los años terminados el 31 de diciembre, las transacciones celebradas con compañías participadas, vinculadas y accionistas fueron las siguientes: 2012

2011

956.763

1.437.743

-

4.052

556.186

1.171.853

751.706

321.133

-

5.294

4.242.090

3.706.584

53.958

51.000

Participadas Colombiana de Extrusión S.A. Ingresos Dividendos Costos y gastos Otros Otros Compra de materiales Metrex S.A. Ingresos Dividendos Costos y gastos Servicios Otros Compra de materiales Concentra Inteligencia en Energía Costos y gastos Cuota de sostenimiento

Continúa en la siguiente página

informe anual 2012

Estados financieros consolidados

129

2012

2011

Dividendos

1.451.359

3.859.365

Cuentas en participación

2.283.648

1.724.507

-

112.609

897.879

-

18.689.550

7.624.497

-

1.587.962

-

12.826

119.683

-

Venta de materiales

157

-

Otros

555

-

-

478

360.098

372.442

Transgas de Occidente S.A. Ingresos

Transoriente S.A. Ingresos Dividendos Otros Costos y gastos Transporte de gas natural Otros Promotora de Inversiones Ruitoque S.A. Ingresos Dividendos Vinculados económicos Electrificadora del Caribe S.A., ESP Ingresos Servicios

Costos y gastos Servicios Energía Empresarial de la Costa S.A., ESP Costos y gastos Servicios Gas Natural Fenosa Telecomunicaciones Colombia S.A.

-

Costos y gastos Servicios

945.722

527.734

Servicios y otros

-

972.932

Honorarios

-

409.224

19.002.411

22.005.855

Honorarios

138.905

-

Servicios y otros

307.146

119.575

-

416.072

Gas Natural Internacional SDG S.A. Ingresos

Costos y gastos Asistencia técnica

Honorarios

Continúa en la siguiente página

130

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

2012

2011

3.457.578

4.607.398

16.382

22.775

-

7.285

Honorarios informaticos y asistencia tecnica

18.321

16.801

Venta de servicios

21.114

8.855

Arrendamientos

-

8.424

Gastos de viaje

-

600

726.885

580.137

2.212.346

348.975

5.741.747

5.336.042

-

57.742

20.678

-

876

277

Otros servicios

358.071

29.809

Arrendamientos

221.863

-

5.097.475

4.153.941

755.004

-

150.553.230

41.565.959

47.034.055

41.225.700

Gas Natural Informática S.A. Costos y gastos Honorarios Servicios y otros Serviconfort Colombia SAS Ingresos Arrendamientos

Costos y gastos

Costo de inspecciones Gestión de reparaciones Costo Servigas Asistencia Servigas Otros Financiación masiva Gas Natural Servicios Integrales SAS Ingresos Venta de materiales

Costos y gastos Servicios profesionales Servicios COIL Accionistas Gas Natural Internacional SDG S.A. Otros Pago de dividendos Otros accionistas Otros Pago de dividendos

Continúa en la siguiente página

Estados financieros consolidados

informe anual 2012

131

2012

2011

63.725.526

17.593.861

Servicios

19.077

3.376

Servicios

119.772

202.994

1.296.578

7.091.775

Empresa de Energía de Bogotá S.A., ESP Otros Pago de dividendos Electrificadora de Santander S.A., ESP Ingresos

Costos

Otros Pago de dividendos

Operaciones con miembros de la Junta Directiva Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2012, se efectuaron pagos a miembros de la Junta Directiva por valor de $45,7 millones (2011 - $36,8 millones); cabe aclarar que ninguno de ellos posee participación accionaria en la Compañía.

Operaciones con representantes legales y administradores Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2012, no se registraron operaciones con los Representantes Legales y administradores de la Compañía y sus filiales, diferentes de las relacionadas con el vínculo laboral.

Nota 13. Impuestos, gravámenes y tasas Los impuestos, gravámenes y tasas al 31 de diciembre comprendían: 2012

2011

Impuesto de renta y complementarios

34.576.890

38.017.435

Impuesto al patrimonio

11.415.691

17.123.532

Impuesto de industria, comercio, avisos y tableros

6.781.086

6.140.751

Retención en la fuente

2.960.558

3.102.107

Impuesto sobre las ventas por pagar

1.086.835

1.312.909

685.271

628.949

6.906

-

57.513.237

66.325.683

5.707.631

11.415.688

51.805.606

54.909.995

Impuesto a las venats retenido por pagar Otros impuestos

Menos - Parte no corriente Impuesto al patrimonio Parte corriente

132

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Las disposiciones fiscales vigentes aplicables a la Compañía estipulan que: (a) Las rentas fiscales por norma general se gravan a la tarifa del 33% a título de impuesto de renta y complementarios, exceptuando los contribuyentes que por expresa disposición manejen tarifas especiales. (b) Las empresas de servicios públicos domiciliarios no están sujetas a la renta presuntiva, de acuerdo con el artículo 191 del Estatuto Tributario. (c) A partir del año gravable 2007 se eliminó para efectos fiscales el sistema de ajustes integrales por inflación y se reactivó el impuesto de ganancias ocasionales para las personas jurídicas sobre el total de la ganancia ocasional gravable que obtengan los contribuyentes durante el año. La tarifa única aplicable sobre la ganancia ocasional gravable hasta el año 2012 es del 33%. El artículo 109 de la Ley 1607 de diciembre de 2012 estableció la nueva tarifa para el impuesto sobre ganancias ocasionales de las sociedades en un 10%, a partir el año gravable 2013. (d) A partir del año gravable 2007 y únicamente para efectos fiscales, los contribuyentes podrán reajustar anualmente el costo de los bienes muebles e inmuebles que tengan carácter de activos fijos. El porcentaje de ajuste será el que fije la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales mediante resolución. (e) Hasta el año gravable 2010, y para aquellos contribuyentes que tuviesen un contrato firmado hasta el 31 de diciembre de 2012, es aplicable la deducción especial por inversiones efectivas realizadas en activos fijos reales productivos equivalente al 30% del valor de la inversión y su utilización no genera utilidad gravada en cabeza de los socios o accionistas. Los contribuyentes que hubieren adquirido activos fijos depreciables a partir del 1º de enero de 2007 y utilicen la deducción aquí establecida, solo podrán depreciar dichos activos por el sistema de línea recta y no tendrán derecho al beneficio de auditoría, aun cumpliendo los presupuestos establecidos en las normas tributarias para acceder al mismo. Sobre la deducción tomada en años anteriores, si el bien objeto del beneficio se deja de utilizar en la actividad productora de renta, se enajena o se da de baja antes del término de su vida útil, se debe incorporar un ingreso por recuperación proporcional a la vida útil restante al momento de su abandono o venta. La ley 1607 de 2012 derogó la norma que permitía firmar contratos de estabilidad jurídica a partir del año gravable 2013. (f) Al 31 de diciembre de 2012, la Compañía no cuenta con saldos de pérdidas fiscales ni excesos de renta presuntiva sobre la ordinaria por compensar. (g) Desde el año 2004 los contribuyentes del impuesto de renta que hubieren celebrado operaciones con vinculados económicos o partes relacionadas del exterior y/o con residentes en países considerados paraísos fiscales, están obligados a determinar para efectos del impuesto de renta y complementarios sus ingresos ordinarios y extraordinarios, sus costos y deducciones, y sus activos y pasivos, considerando para estas operaciones los precios y márgenes de utilidad denominados de mercado. A la fecha, la administración de la Compañía y sus asesores aún no han concluido el estudio de actualización correspondiente al año 2012, pero consideran que con base en los resultados satisfactorios del estudio correspondiente al año 2011 y el resultado económico del año 2012 no se requerirán provisiones adicionales significativas de impuestos como resultado del mismo. (h) Para el año 2013, la Ley 1607 de diciembre de 2012, reduce la tarifa del impuesto de renta al 25% y crea el impuesto sobre la renta para la equidad “CREE”, el cual para el año 2013, 2014 y 2015 tendrá un tarifa del 9%. A partir del año gravable 2016, la tarifa de este impuesto será del 8%. Salvo algunas deducciones especiales, así como la compensación de pérdidas y excesos de renta presuntiva, beneficios no aplicables al CREE, la base de este impuesto será la misma base gravable que el impuesto neto de renta. Se exceptúa del impuesto sobre la renta para la equidad CREE, las entidades sin ánimo de lucro y las empresas que sean catalogadas como usuarios de zona franca. (i) Según indica la Ley 1607 de diciembre de 2012, en su artículo 25, a partir del 1 de julio de 2013, estarán exoneradas del pago de aportes parafiscales a favor de SENA y ICBF, las personas jurídicas y asimiladas contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta y complementarios, correspondientes a los trabajadores que devenguen, individualmente considerados, hasta diez (10) salarios mínimos mensuales vigentes. Esta exoneración no aplica a aquellos contribuyentes no sujetos al impuesto CREE.

Estados financieros consolidados

informe anual 2012

Impuesto al patrimonio Mediante la Ley 1370 del año 2009 se estableció el impuesto al patrimonio por el año 2011 a cargo de los contribuyentes del impuesto a la renta. Por lo tanto, aquellos contribuyentes con patrimonio líquido superior a $5.000 millones deben pagar una tarifa del 4.8% y para patrimonios líquidos entre $3.000 millones y $5.000 millones una tarifa del 2.4%. Mediante el Decreto de Emergencia número 4825 de diciembre de 2010 se incluyó un nuevo rango de contribuyentes obligados a este impuesto, estableciendo una tarifa del 1% para patrimonios líquidos entre $1.000 y $2.000 millones y del 1.4% para patrimonios entre $2.000 y $3.000 millones. Por su parte el Decreto mencionado estableció una sobretasa del 25% sobre este impuesto, la cual es aplicable únicamente a los contribuyentes de impuesto al patrimonio de la Ley 1370 de 2009. Mediante el Decreto 514 de 2010 se adicionó al artículo 78 del Decreto Reglamentario 2649 de 1993 con el siguiente Parágrafo Transitorio: “Los contribuyentes podrán imputar anualmente contra la cuenta de revalorización del patrimonio, el valor de las cuotas exigibles en el respectivo periodo del impuesto al patrimonio de que trata la Ley 1370 de 2009. Cuando la cuenta revalorización del patrimonio no registre saldo o sea insuficiente para imputar el impuesto al patrimonio, los contribuyentes podrán causar anualmente en las cuentas de resultado el valor de las cuotas exigibles en el respectivo periodo.” Es importante mencionar que mediante el oficio 115-043207 del 6 de septiembre de 2007 la Superintendencia de Sociedades se pronunció al respecto, sobre la autorización del máximo órgano social, para utilizar la cuenta revalorización del patrimonio. El órgano de control señalo: “Es de aclarar que en efecto la revalorización del patrimonio podrá ser afectada, además de los casos ya previstos en las normas contables, por la imputación del impuesto al patrimonio, decisión que requiere autorización del máximo órgano social, quien debe aprobar si el impuesto al patrimonio se aplica a la revalorización del patrimonio o directamente a resultados”. En Gas Natural S.A., ESP, el valor del impuesto incluyendo la sobretasa fue de $15.149 millones. La Compañía registró el monto total del impuesto al patrimonio con cargo a revalorización del patrimonio. En Gas Natural del Oriente S.A., ESP, el valor del impuesto incluyendo la sobretasa fue de $4.680 millones. La Compañía registró el monto total del impuesto al patrimonio con cargo a la cuenta de revalorización del patrimonio. En Gas Natural del Cesar S.A., ESP, el valor del impuesto incluyendo la sobretasa, fue de $727 millones. La Compañía registró el monto total del impuesto al patrimonio con cargo a resultados del ejercicio. En el año 2010 el impuesto al patrimonio se imputó contra la revalorización del patrimonio. En Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP, el valor del impuesto incluyendo la sobretasa fue de $ 2.241 millones. La Compañía registró $1.064 millones del impuesto al patrimonio con cargo a revalorización del patrimonio y $1.177 millones con cargo a los resultados del ejercicio. En Gas Natural Servicios SAS el valor del impuesto incluyendo la sobretasa fue de $34,6 millones. La Compañía registró el monto total del impuesto al patrimonio con cargo a resultados del ejercicio.

133

134

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Nota 14. Pasivos estimados La siguiente es la composición de los pasivos estimados al 31 de diciembre: 2012

2011

109.450.083

113.190.764

Provisiones para contingencias (2)

1.684.285

1.044.519

Provisiones para impuestos, gravámenes y tasas (3)

1.093.738

1.072.281

112.228.106

115.307.564

Bienes y servicios pendientes de recibir factura (1)

(1) Incluye principalmente las estimaciones del costo de suministro y transporte de gas de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente, ya que a la fecha de corte no se había recibido la correspondiente factura. (2) La compañía y sus filiales han provisionado aquellas contingencias consideradas probables en opinión de los abogados. (3) Corresponde a la provisión para el impuesto de estratificación.

Nota 15. Patrimonio de los accionistas La siguiente es la composición del patrimonio de los accionistas al 31 de diciembre: 2012

2011

Autorizado 36.917.588 acciones de valor nominal de $750 cada una

27.688.191

27.688.191

Suscrito y pagado

27.688.191

27.688.191

Superávit de capital

68.555.353

68.555.353

Ganancias retenidas apropiadas

24.426.306

25.306.307

Superávit por valorizaciones

757.011.887

716.008.667

Revalorización del patrimonio

135.716.663

135.716.663

Ganancias acumuladas del periodo

249.549.549

254.029.726

1.262.947.949

1.227.304.907

Capital Social

Reserva legal De acuerdo con la ley comercial colombiana, el 10% de la ganancia neta de cada ejercicio se debe apropiar como reserva legal hasta que el saldo de esta reserva sea equivalente, como mínimo, al 50% del capital suscrito. La reserva legal obligatoria no es distribuible antes de la liquidación de la Compañía, pero se debe utilizar para absorber pérdidas netas anuales.

Reserva por disposiciones fiscales para depreciación Esta reserva se constituyó para obtener deducciones tributarias por depreciación en exceso de depreciaciones contabilizadas. Según disposiciones legales, en la medida en que las depreciaciones posteriormente contabilizadas excedan las solicitadas cada año para efectos tributarios, se puede distribuir esta reserva en cantidades iguales al 70% de dichos excedentes.

Estados financieros consolidados

informe anual 2012

Revalorización del patrimonio La revalorización del patrimonio refleja el efecto sobre el patrimonio originado por la pérdida del poder adquisitivo de la moneda hasta diciembre de 2005. Su saldo solo podrá ser distribuido como utilidad cuando la Compañía se liquide o se capitalice su valor de acuerdo con las normas legales.

Ganancias acumuladas y giros al exterior Las disposiciones cambiarias vigentes permiten la remesa de dividendos a accionistas extranjeros sin limitación. Su remesa se hace a través del mercado cambiario, cumpliendo con disposiciones legales. Los dividendos pueden ser capitalizados incrementando la inversión extranjera, previa la aprobación legal y el correspondiente registro en el Banco de la República. Los dividendos que se giren al exterior a personas jurídicas o naturales, no domiciliadas o no residentes, pueden estar sometidos total o parcialmente a retención en la fuente local, lo cual, dependerá del cálculo de utilidades gravadas y no gravadas establecido por las normas tributarias vigentes, y que estará a cargo de la Sociedad que decrete los dividendos en calidad de exigibles.

Dividendos decretados La Asamblea General de Accionistas decretó en marzo de 2012 la distribución de dividendos por $254.029 millones correspondientes a las utilidades del año 2011, los cuales se pagaron en dos cuotas el 15 de mayo y el 15 de agosto de 2012, y mediante Junta Directiva celebrada el 6 de marzo de 2012 se decide distribuir en calidad de dividendos la suma de $880 millones por liberación de reservas por disposiciones fiscales para depreciación acelerada. En la Compañía filial Gas Natural del Oriente S.A., ESP, la Asamblea General de Accionistas en su sesión del 30 de marzo de 2012 aprobó la distribución de utilidades del periodo comprendido entre el 1 de julio y el 31 de diciembre de 2011 por $12.965 millones, las cuales fueron pagadas en agosto de 2012. En la Compañía filial Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP, en Asamblea General de Accionistas celebrada el 30 de marzo de 2012, se decretaron dividendos por la suma de $7.984 millones y se decretó reserva para depreciación no gravada por valor de $2.930 millones. En la subsidiaria Gas Natural del Cesar S.A., ESP, la Asamblea General de Accionistas en su sesión del 30 de marzo de 2012 decretó el reparto de los dividendos por $3.153 millones, los cuales se cancelaron en tres cuotas en los meses de mayo, agosto y noviembre.

135

136

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Nota 16. Ingresos de operación Los ingresos de operación por los años terminados en 31 de diciembre incluyeron: 2012

2011

1.326.013.416

1.158.620.769

Cargos por conexión

61.437.727

57.962.120

Revisión técnica reglamentaria

17.044.470

26.277.766

Servigas

13.913.542

-

Reconexión y reinstalación

13.180.101

11.761.421

Intereses de financiación derechos conexión e internas

12.080.740

9.509.690

8.360.927

7.304.255

Contrato cuentas en participación

5.267.311

5.051.051

Cargos por internas y adicionales

5.210.949

5.480.620

Alquiler de instalaciones

3.879.065

4.709.518

Venta materiales y equipos

2.951.826

3.159.234

Ingresos detección anomalías por ventas de gas

2.596.243

1.032.823

Visita y servicios técnicos

2.142.099

3.043.298

1.711.745

1.269.782

Comercialización gestión energética

363.672

281.226

Servicio cambio de medidor

336.847

381.489

Indemnización por daños a la red

296.421

289.876

Visita técnica de rehabilitación VTR

137.818

-

4.424.399

17.687.372

1.481.349.318

1.313.822.310

Ventas de gas (1)

Comisiones

Mantenimiento y reparación

Diversos

(1) Las ventas de gas incluyen los ingresos obtenidos por el cargo fijo, variable, cargo por distribución de acceso a la red por parte de terceros y los ingresos generados por la compresión de gas natural vehicular según contratos de cuentas en participación.

Estados financieros consolidados

informe anual 2012

Nota 17. Costos de operación Los costos de operación por los años terminados en 31 de diciembre incluyeron: 2012

2011

740.706.578

589.687.253

Depreciación

34.663.871

33.752.555

Publicidad, propaganda y actividades promocionales

27.062.703

17.064.309

Costos de conexiones

25.035.156

22.246.790

Costos de personal

24.099.900

23.441.509

Mantenimiento y reparaciones

19.626.826

16.559.813

Costo revisiones técnicas reglamentarias

12.812.424

17.460.084

Alquileres y arrendamientos

5.491.065

5.901.674

Costo reconexiones y reinstalaciones

5.346.305

4.911.825

Servicios contratados

4.496.627

5.375.222

Comunicaciones y transporte

4.435.977

3.705.650

Costo inspección puesta en servicio

3.617.341

2.826.018

Servicios públicos

2.959.797

3.059.406

Costos de internas y adicionales

2.830.253

2.710.285

Servicios técnicos

2.182.635

2.907.535

Costo venta materiales y equipos

2.102.472

4.036.370

Proyecto de calidad prestación del servicio

1.769.812

1.586.090

Viáticos y gastos de viaje

1.723.037

1.480.527

Primas de seguros

1.576.044

1.552.961

Costo servicio detección anomalías

1.539.415

1.263.595

Servicio de aseo, cafetería y restaurante

982.451

946.580

Impresos y publicaciones

973.109

1.174.709

Honorarios y asesorías

838.048

986.325

Costo comercialización gestión energética

698.020

688.172

Vigilancia

658.723

650.316

Combustibles y lubricantes

484.697

546.038

Costos de oficina

437.652

577.560

Suscripciones y afiliaciones

362.299

208.821

Servicio cambio de medidor

301.055

205.445

Relaciones públicas

173.947

86.476

Impuestos y contribuciones

37.361

43.181

Otros costos operacionales

8.976.622

8.492.788

939.002.222

776.135.882

Costo de suministro y transporte de gas

137

138

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Nota 18. Gastos generales de administración y operación Los gastos generales de administración y operación por los años terminados en 31 de diciembre incluyeron: 2012

2011

Impuestos y contribuciones

29.055.169

27.288.435

Asistencia técnica

19.637.730

21.539.026

Honorarios y asesorías

14.776.958

15.300.037

Gastos de personal

12.713.621

12.748.115

Provisión para cuentas de difícil cobro

5.189.049

2.734.784

Depreciación

4.623.056

4.740.200

Servicios públicos

3.295.783

3.076.077

Mantenimiento y reparaciones

2.757.271

2.829.463

Alquileres y arrendamientos

2.243.230

2.021.658

Viáticos y gastos de viaje

1.734.151

1.575.271

Publicidad, propaganda y actividades promocionales

1.646.600

1.665.169

Vigilancia

1.334.265

1.268.685

Amortizacion de Intangibles

1.268.086

2.007.532

Provisión de inventario de materiales

1.037.134

232.929

Comunicaciones y transporte

999.208

1.013.537

Servicios contratados

889.252

680.986

Amortizacion de diferidos

878.678

597.474

Primas de seguros

776.936

743.340

Cuotas de sostenimiento

688.130

555.989

Provisión para contingencias y litigios

639.766

-

Amortización activos en leasing financiero

491.925

517.632

Servicio de aseo, cafeteria y restaurante

470.766

463.687

Relaciones públicas

441.269

537.271

Comisiones

280.332

107.294

Impresos, publicaciones y susripciones

233.795

248.550

Combustibles y lubricantes

177.954

166.392

Gastos de oficina

124.862

125.321

51.277

37.049

-

111.227

922.283

1.772.117

109.378.536

106.705.247

Contribuciones imputadas- Indemnizaciones Otras provisiones Otros gastos de operación

Estados financieros consolidados

informe anual 2012

139

Nota 19. Gastos generales de ventas Los gastos generales de ventas por los años terminados en 31 de diciembre incluyeron: 2012

2011

Recaudo

10.424.492

9.529.160

Entrega de facturas

10.166.601

3.212.761

Servicio de call center

5.484.758

5.064.226

Toma de lecturas

4.483.150

3.957.308

Atención a clientes en centros del gas

2.094.144

2.113.065

Alquiler de impresoras

1.644.146

1.437.063

Procesos de servicio al cliente COIL

875.804

-

Honorarios por cobro jurídico a clientes

558.232

544.129

Otros gastos generales de ventas

272.255

150.370

69.167

65.781

36.072.749

26.073.863

Formas continuas facturas y comunicados

140

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Nota 20. Otros ingresos no operacionales, neto de egresos Los otros ingresos no operacionales, neto de egresos por los años terminados en 31 de diciembre incluyeron: 2012

2011

14.418.720

13.037.179

Intereses recibidos

5.769.111

4.357.280

Descuentos recibidos

3.862.179

3.791.764

Dividendos y participaciones recibidas

3.159.828

5.743.679

Diferencia en cambio

2.410.573

1.034.417

Recuperación de provisiones cartera

1.373.321

908.541

Recuperaciones de costos y gastos

1.092.366

1.743.753

Franquicia explotación de marca

590.410

-

Recuperación cartera castigada

307.152

538.613

Indemnizaciones

180.074

10.878

Recuperación de provisiones activos fijos

148.877

-

Recuperación de provisiones inversiones permanentes

39.723

109.356

Ajustes de ejercicios anteriores

26.529

472.111

Utilidad en venta de activos

-

230.109

Utilidad en venta de inversiones

-

4.611

Recuperación de provisiones inventarios

-

1.132

Ajustes ejercicios anteriores ventas de gas

-

2.508.058

Ajustes ejercicios anteriores compra de gas

-

30.537

313.399

127.805

33.692.262

34.649.823

22.503.453

19.926.100

Comisiones y gastos bancarios

3.058.544

811.978

Diferencia en cambio

3.004.249

1.086.057

Pérdida en venta de inversiones

921.161

646.517

Donaciones

277.886

278.628

7.147

52.543

Ajustes ejercicios anteriores compra de gas

-

543.863

Pérdida método de participación

-

34.612

Ajustes de ejercicios anteriores

-

5.566.426

Amortización crédito mercantil

-

106

Ajustes ejercicios anteriores ventas de gas

-

1.496.664

719.140

492.427

30.491.580

30.935.921

3.200.682

3.713.902

Ingresos Financiación de títulos valores

Diversos

Egresos Intereses

Pérdida en venta de activos

Diversos

Estados financieros consolidados

informe anual 2012

Nota 21. Cuentas de orden Las cuentas de orden al 31 de diciembre comprendían: 2012

2011

1.134.663.783

1.088.537.036

75.933.541

64.859.429

125.055.359

113.578.661

12.649.863

11.905.758

1.348.302.546

1.278.880.884

Fiscales

53.217.921

62.263.381

Responsabilidades contingentes (3)

16.793.959

14.967.709

7.329.366

7.598.935

77.341.246

84.830.025

1.270.961.300

1.194.050.859

Deudoras Diferencias fiscales Derechos contingentes (1) Deudoras de control Activos totalmente depreciados Otras cuentas deudoras de control (2)

Acreedoras

Acreedoras de control (4)

(1) El saldo de derechos contingentes incluye principalmente el importe de las garantías suscritas por la Compañía y sus filiales con el fin de asegurar el cumplimiento en el pago del costo de suministro y transporte de gas natural. (2) El saldo incluye los importes registrados por la Compañía y sus filiales por castigos de cartera y condonaciones de deuda. (3) Incluye principalmente el valor estimado de pérdidas eventuales o remotas por concepto de litigios en contra de la Compañía y sus filiales, en criterio de sus abogados internos y externos. (4) El saldo de las cuentas acreedoras de control incluye el importe de los bienes inmuebles recibidos por el contrato de cuentas en participación suscrito por Gas Natural del Oriente S.A., ESP, con Transgas de Occidente S.A.

141

142

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP

Nota 22. Información sobre personal empleado por la controlante y sus subordinadas Número de empleados Al 31 de diciembre de 2012

Dirección y confianza

Otros

Total

345

14

359

Gas Natural del Oriente S.A., ESP

61

18

79

Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP

28

-

28

Gas Natural Servicios SAS

28

-

28

Gas Natural del Cesar S.A., ESP

21

4

25

483

36

519

Dirección y confianza

Otros

Total

348

16

364

Gas Natural del Oriente S.A., ESP

64

19

83

Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP

29

-

29

Gas Natural Servicios SAS

26

-

26

Gas Natural del Cesar S.A., ESP

23

4

27

490

39

529

Dirección y confianza

Otros

Total

27.832.549

1.129.437

28.961.986

Gas Natural del Oriente S.A., ESP

2.601.689

767.711

3.369.400

Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP

1.589.612

-

1.589.612

Gas Natural Servicios SAS

1.960.914

-

1.960.914

782.551

149.057

931.608

34.767.315

2.046.205

36.813.520

Dirección y confianza

Otros

Total

28.130.418

867.024

28.997.442

Gas Natural del Oriente S.A., ESP

2.691.407

476.072

3.167.479

Gas Natural Cundiboyacense S.A., ESP

1.486.460

-

1.486.460

Gas Natural Servicios SAS

249.967

-

249.967

Gas Natural del Cesar S.A., ESP

871.576

101.056

972.632

33.429.828

1.444.152

34.873.980

Gas Natural S.A., ESP

Al 31 de diciembre de 2011 Gas Natural S.A., ESP

Costos y gastos de personal Al 31 de diciembre de 2011 Gas Natural S.A., ESP

Gas Natural del Cesar S.A., ESP

Al 31 de diciembre de 2011 Gas Natural S.A., ESP

Estados financieros consolidados

informe anual 2012

Gas Natural S.A., ESP, y sus subordinadas Indicadores financieros consolidados Al 31 de diciembre de Indicador

Expresión

2012

2011

Explicación del Indicador

Análisis

(veces)

1,94

1,18

Indica la capacidad de la Compañía y sus filiales para hacer frente a sus deudas a corto plazo, comprometiendo sus activos corrientes.

La Compañía y sus subordinadas por cada peso que debn en el corto plazo cuentan con $1,94 (2011 - $1,18) pesos para respaldar sus obligaciones de corto plazo

Liquidez Razón corriente

Nivel de endeudamiento Nivel de Endeudamiento

%

38,05

36,16

Indica el grado de apalancamiento que corresponde a la participación de los acreedores en los activos de la Compañía y sus filiales.

Por cada peso que la Compañía y sus subordinadas tienen invertido en activos, $38,05 (2011 - $36,16) han sido financiados por los acreedores.

Nivel de Endeudamiento (Sin Valorizaciones)

%

66,24

63,13

Indica el grado de apalancamiento que corresponde a la participación de los acreedores en los activos de la Compañía y sus filiales. (Sin valorizaciones).

Los acreedores de la Compañía y sus subordinadas representan el 66,24% (2011 - 63,13%) del total del activo, en caso que no se tengan en cuenta las valorizaciones.

Concentración del endeudamiento en el corto plazo

%

38,14

63,24

Señala el porcentaje de los pasivos que tienen vencimiento en menos de un año.

La Compañía y sus subordinadas tienen el 38,14% (2011 - 63,24%) de obligaciones financieras en el corto plazo, es decir; que su vencimiento se presentará en un periodo inferior a un año.

Financiero

%

49,35

45,84

Indica la participación que tienen las obligaciones financieras sobre el total del pasivo.

Del total del pasivo que tienen la Compañía y sus subordinadas, el 49,35% (2011 - 45,84%) corresponde a obligaciones financieras.

Proveedores y Acreedores

%

50,65

54,16

Indica la participación que tienen los proveedores y acreedores sobre el total del pasivo.

Del total del pasivo que tienen la Compañía y sus subordinadas, el 50,65% (2011 - 54,16%) corresponde a obligaciones con proveedores y acreedores.

Solvencia y cobertura EBITDA

En millones de $

446.278

450.077

Indica el valor de la utilidad operacional de la empresa en términos de efectivo.

La Compañía y sus subordinadas generaron durante el 2012 un flujo de caja bruto de $ 446.278 millones (2011 - $450.077 millones).

Cobertura de EBITDA sobre gasto financiero

(veces)

17,46

21,70

Indica la capacidad de cubrimiento que la Compañía y sus filiales tiene sobre los gastos financieros.

El cubrimiento del Ebitda de la Compañía y sus subordinadas con relación a sus gastos financieros es de 17,46 veces (2011 - 21,70 veces).

Pasivo total / EBITDA

(veces)

1,74

1,54

Relación existente entre la deuda total y el EBITDA generado en periodo de tiempo.

La Compañía y sus subordinadas generaron un Ebitda 1,74 veces superior a su deuda contratada (2011 - 1,54 veces).

Rendimiento Rendimiento del Capital

%

901,3

917,5

Indica el rendimiento de los aportes realizados por los accionistas.

Los accionistas de la Compañía y sus subordinadas obtuvieron un rendimiento sobre su aporte de capital para el 2012 del 901,3% (2011 - 917,5 %).

Rendimiento del patrimonio

%

19,8

20,7

Indica el rendimiento sobre la inversión efectuada por los Accionistas.

Los accionistas de la Compañía y sus subordinadas obtuvieron un rendimiento sobre su inversion del 19,8% (2011 - 20,7 %).

Rendimiento del patrimonio (Sin Valorizaciones)

%

49,3

49,7

Indica el rendimiento sobre la inversión efectuada por los Accionistas sin tener en cuenta las valorizaciones.

Los accionistas de la Compañía y sus subordinadas obtuvieron un rendimiento sobre su inversión del 49,3% (2011 - 49,7 %), sin tener en cuenta las valorizaciones de activos.

Rendimiento del activo

%

12,2

13,2

Indica el rendimiento obtenido sobre los activos totales de la Compañía y sus filiales.

Los activos de la Compañía y sus subordinadas, con respecto a la utilidad neta, tuvieron un redimiento del 12,2% (2011 - 13,2 %).

Rendimiento del activo (Sin Valorizaciones)

%

21,3

23,1

Indica el rendimiento obtenido sobre los activos totales de la Compañía y sus filiales sin valorizaciones.

Los activos de la Compañía y sus subordinadas, con respecto a la utilidad neta, tuvieron un redimiento del 21,3% (2011 - 23,1 %), sin tener en cuenta las valorizaciones de activos.

Margen Operacional

%

26,8

30,8

Indica el aporte de cada peso de las ventas en la generación de la utilidad operacional

Por cada peso vendido por la Compañía y sus subordinadas, se genera $26,8 de ganancia operacional (2011 - $30,8).

Margen EBITDA

%

30,1

34,3

Representa el porcentaje de EBITDA originado por cada peso de ingreso operacional.

Por cada peso vendido por la Compañía y sus subordinadas, se genera $30,1 de flujo de caja bruto (2011 - $34,3).

Capital de trabajo

En millones de $

277.653

77.770

Expresa en términos de valor la disponibilidad a corto plazo que tiene la empresa para afrontar sus compromisos también a corto plazo.

El capital de trabajo neto de la Compañía y sus subordinadas, al 31 de diciembre fue de $277.653 millones, (2011 - $77.770 millones).

EBITDA=

Ganancia Operacional + Depreciaciones + Amortizaciones + Provisiones + Ajustes ejercicios anteriores margen gas

Gasto Financiero =

Intereses + Comisiones y gastos bancarios

Rentabilidad

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