Perfil de la Compañía

Agosto 31, 2015

Esta presentación es propiedad de Wal-Mart de México S.A.B. de C.V. y está dirigida a los accionistas de la Compañía y a la comunidad financiera. No deberá ser reproducida de ninguna forma. Las referencias que se hagan en esta presentación respecto al futuro desempeño de Wal-Mart de México S.A.B. de C.V. deberán considerarse como meras estimaciones que de buena fe ha realizado la Compañía. Dichas referencias son simplemente el reflejo de las expectativas de la administración de la Compañía y se basan en los datos que actualmente se encuentran disponibles. Los resultados reales dependerán en su totalidad de los acontecimientos, riesgos e incertidumbres que se pudieran presentar en el futuro y que llegaran a afectar el desempeño real de la Compañía. 2

Índice  Historia de Walmex

3

4

 Walmex Hoy

11

 Información Financiera

29

 Competencia

36

 Referencias Walmex

44

Historia de Walmex

Historia: fundada en 1958

1

Ciudad con presencia Walmex

1958

1958

Primer Aurrerá 1959

Primer Superama 1964

Primer Vips 1970

Primera Bodega Aurrerá 1977

Cifra comienza a cotizar en la Bolsa Mexicana de Valores 5

Primer Suburbia

Historia: primer negocio internacional de Walmart &

11

Ciudades con presencia Walmex

1991

1991 Asociación entre Cifra y Wal-Mart Stores, Inc.

Primer Sam’s Club en la Ciudad de México

1993

Primer Walmart Supercenter en la Ciudad de México

1997

Stores, Inc.

BOLSA MEXICANA DE VALORES

Wal-Mart Stores, Inc. adquiere posición mayoritaria en Cifra – Oferta Pública en la BMV 6

Historia: Exitosa introducción en México de “Precios Bajos Todos los Días”

38

Ciudades con presencia Walmex

1999

Introducción de “Precios Bajos Todos los Días”

1999 2003

2004

Se constituye Fundación Walmart de México 2005

Primer Mi Bodega 2005

2006 2007

Licencia emitida para operar un banco en México 7

Superama.com.mx Programa piloto de entrega de abarrotes en línea

Wal-Mart Stores, Inc. adquiere 33% de las acciones de CARHCO (Central American Retail Holding Company) Wal-Mart Stores, Inc. incrementa su participación a 51% de CARHCO

Historia: expansión de Bodegas e incorporación de Ciudades con Centroamérica presencia Walmex

224

2008

2008

Primer Bodega Aurrerá Express 2010

Walmart de México adquiere el 100% de Walmart Centroamérica 2011

Primer Walmart Supercenter en Centroamérica (Honduras)

2014 2013 2006 Lanzamiento de Walmart.com.mx

8

WalMart de México y Centroamérica vende su división de restaurantes a Alsea Walmart de México y Centroamérica vende su banco a Inbursa

Crecimiento continuo y rentable Ventas

EBITDA

(Mx$ Miles de Millones)

(Mx$ Miles de Millones)

CAC: 12.4%

437.7*

11.9

136.5

2004 * Año fiscal Walmex: Enero – Diciembre 2014 9

CAC: 13.7%

42.9*

2014

2004

2014

Crecimiento a través de múltiples formatos

Ventas Totales (Mx$ Miles de Millones) % CAC

185.5*

Ventas Totales (Mx$ Miles de Millones)

16.3%

% CAC

41.0

12.3%

2014

% CAC

2014

29.2*

13.8%

* Año fiscal Walmex: Enero – Diciembre 2014

8.8%

2004

2014

Ventas Totales (Mx$ Miles de Millones) % CAC

6.8%

13.1*

6.8

8.0 2004

91.3*

39.3

2004

Ventas Totales (Mx$ Miles de Millones)

Ventas Totales (Mx$ Miles de Millones) % CAC

37.1

2004

10

118.7*

2014

2004

2014

Walmex Hoy

Walmex: Cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores Wal-Mart Stores, Inc.

70%

30% ADR: WMMVY OTCQX

• Valor de capitalización de mercado: Mx$ 701 mil millones1 • Peso en el índice de la BMV: 7.84% • 2da acción más bursátil en la BMV Índice Sustentable de la Bolsa Mexicana de Valores 1. Al 31 de agosto de 2015 12

Descripción de la compañía Al 31 de agosto de 2015

Ventas (Mx$ Miles de Millones)

468.7 *

Unidades

2,999

Países Ciudades

5

Sitios e-Commerce

3

Asociados (miles) * Últimos12 meses al 31 de agosto de 2015 ** Al 30 de junio de 2015

México

85.9%

573

Formatos

Centros de distribución

13

6

Contribución a ventas 2014

24

+229 **

Centroamérica**

14.1% **Costa Rica El Salvador Guatemala Honduras Nicaragua

Mercancía básica, alimentos y artículos para el hogar al mejor precio. Propuesta de Valor: Precio

42.3 D, E

% de ventas 2014 de Walmex Mercado objetivo Ciudades* – México

434 124

– Centroamérica Unidades en operación* – México – Centroamérica M2 PV “Bodegas”

Tiendas de Descuento * Al 31 de agosto de 2015 14

SKUs

1,675 574

Proposición

4,240

32,000

Compra de la Semana

1,200

11,200

Ciudades Pequeñas

360

4,400

Resurtido

Mama Lucha Ella es una ama de casa promedio en México: Quiere sólo lo mejor para su familia, pero se enfrenta a una “lucha” constante para llegar a fin de mes.

Ella es la luchadora favorita de México que combate a los precios altos junto con Bodega Aurrerá. Ella trae los precios más bajos para toda la familia.

15

El surtido más amplio de mercancía con Precios Bajos Todos los Días. Propuesta de Valor: Precio y surtido % de ventas 2013 de Walmex Promedio M2 PV

Ciudades*

88

Prototipos

3

Unidades en operación* – México – Centroamérica * Al 31 de agosto de 2015 16

251

23

27.1 7,700

SKUs

90,000

Mercado objetivo

B, C, D+

Carrito

Carrito es el compañero de compras perfecto. Conoce mejor que nadie a nuestra clienta y entiende perfectamente lo que la motiva al hacer el súper. Sólo Carrito acompaña, escucha y aconseja a nuestra clienta para que obtenga lo que busca y necesita cuando viene a Walmart. Cualidades: Amistoso, curioso, atento, observador, buen oyente, divertido, responsable, práctico, inteligente, aliado y cómplice.

17

Club de Precios con membresía, enfocado en negocios y hogares con ingresos altos. Propuesta de Valor: Precio líder, volumen, mercancía nueva y diferenciada % de ventas 2013 de Walmex

20.9

Promedio M2 PV

7,100

SKUs

4,500

Mercado objetivo A, B, C+, Negocios

Ciudades*

87

Prototipos

4

Unidades en operación* – México – Centroamérica * Al 31 de agosto de 2015 18

159 1

Socio de Negocio

19

Socio Individual

Supermercados

Supermarkets located in residential areas Supermercados con excelente calidad en departamentos de perecederos a precios razonables.

Propuesta de Valor: Calidad, Servicio y Conveniencia % de ventas 2013 de Walmex Promedio M2 PV

Ciudades*

45

Prototipos

2

Unidades en operación* – México

94

– Centroamérica

97

* Al 31 de agosto de 2015 20

6.7 1,500

SKUs

30,000

Mercado objetivo

A, B, C+

Marcas locales Costa Rica

Nicaragua

Guatemala & Honduras México

El Salvador 21

Moda para toda la familia. Propuesta de Valor: Moda con la mejor relación de valor, precio y calidad

% de ventas 2013 de Walmex

Ciudades*

44

Prototipos

3

Unidades en operación* – México * Al 31 de agosto de 2015 22

115

3.0

Promedio M2 PV

3,900

Mercado objetivo

C+, D

23

Superama.com.mx: líder en ventas de abarrotes en línea Página Web

Aplicaciones Móviles

Centro de Atención Fuente: Euromonitor International 24

Walmart.com.mx: mercancías generales en línea Catálogo diferenciado

Entrega

• Audio

• Fotografía

• Autos

• Hogar

• Bebés

• Instrumentos Musicales

• Casa Inteligente • Celulares • Computadoras • Deportes • Electrodomésticos

25

• Joyería y Accesorios

• Juguetes • Libros • Mascotas

• Electrónica

• Salud y Belleza

• Muebles

• Videojuegos

Categorías

• Patio y jardín

Walmart.com.mx: Abarrotes y Perecederos

•Pastas, enlatados y botanas •Lacteos •Frutas y verduras •Carnes y pescados •Salchichonería •Panadería y tortillería

•Bebidas •Vinos y Licores •Congelados •Farmacia

Categorías 26

Operación multiformato flexible Prototipos Flexibles

Nivel de Ingresos

D E

B C D+

A B C+

C+ D Piso de Venta (m2)

27

1,500

3,000

4,500

6,000

7,500

9,000

Presencia regional

573

Al 31 de agosto de 2015 28

Ciudades con presencia Walmex

Eficiente red de distribución

Monterrey (2)

24 Centros de Distribución

Ciudad de México (6) Culiacán (1)

San Pedro (2) Guadalajara (2) Managua (2)

Villahermosa (2) Guatemala (2) Amatitlán (1) El Salvador (1)

29

San José (2) Tegucigalpa (1)

Información Financiera

Walmex: Resultados 2014* 2014 (Mx$ millones)

$

%

$

%

%

Incr.

Total Ingresos

440,988

100.0

423,823

100.0

4.1

Margen Bruto

97,619

22.1

92,948

21.9

5.0

Gastos Generales

64,010

14.5

61,318

14.5

4.4

Ut. de Operación

34,716

7.9

31,636

7.5

9.7

EBITDA

42,854

9.7

40,305

9.5

6.3

Ut. neta antes de Operaciones Disc.

25,041

5.7

21,988

5.2

13.9

Utilidad Neta

30,435

6.9

22,713

5.4

34.0

* Año fiscal Walmex: Enero – Diciembre 2014 31

2013

Walmex: Resultados 2T15* (Mx$ millones)

$

2T15

%

$

2T14

%

%

Incr.

Total Ingresos

114,398 100.0

104,123

100.0

9.9

Margen Bruto

24,888 21.8

22,579

21.7

10.2

Gastos Generales Utilidad antes de otros ingresos

17,218 15.1

15,172

14.6

13.5

7,670

6.7

7,407

7.1

3.6

151

0.1

-75

-0.1

301.3

Ut. De Operación

7,821

6.8

7,332

7.0

6.7

EBITDA Ut. neta antes de Operaciones Disc.

10,293

9.0

9,646

9.3

6.7

5,401

4.7

5,128

4.9

5.3

6,811

6.0

10,418

10.0

-34.6

Otros Ingresos

Utilidad Neta * Año fiscal Walmex: Enero – Diciembre 32

México: Resultados 2014* 2014 (Mx$ millones)

%

Incr.

$

%

$

%

Total Ingresos

378,778

100.0

366,393

100.0

3.4

Margen Bruto

83,690

22.1

80,109

21.9

4.5

Gastos Generales

52,970

14.0

50,610

13.8

4.7

Ut. de Operación

30,697

8.1

29,520

8.1

4.0

EBITDA

38,526

10.2

36,861

10.1

4.5

* Año fiscal Walmex: Enero – Diciembre 2014 33

2013

Mexico: Resultados 2T15 * 2T15

2T14

$

%

$

Total Ingresos

96,126

100.0

89,521

100.0

7.4

Margen Bruto

20,705

21.5

19,249

21.5

7.6

Gastos Generales

13,865

14.4

12,498

14.0

10.9

Utilidad antes de otros Ingresos

6,840

7.1

6,751

7.5

1.3

163

0.2

-84

-0.1

294.2

Ut. De Operación

7,003

7.3

6,667

7.4

5.0

EBITDA

9,042

9.4

8,632

9.6

4.8

(Mx$ millones)

Otros Ingresos

* Año fiscal Walmex: Enero – Diciembre 2014 34

%

% Inc

Centroamérica: Resultados 2014* 2014 (Mx$ millones)

% Incremento

2013

En pesos

Sin efecto cambiario

100.0

8.3

7.3

12,839

22.4

8.5

7.4

17.7

10,708

18.6

3.1

2.1

2,878

4.6

2,116

3.7

36.0

34.7

4,328

7.0

3,444

6.0

25.7

24.5

$

%

$

%

Total Ingresos

62,210

100.0

57,430

Margen Bruto

13,929

22.4

Gastos Generales

11,040

Ut. de Operación EBITDA

* Año fiscal Walmex: Enero – Diciembre 2014 35

Central America: Resultados 2T15* 2T15

% Incremento

2T14

Sin efecto cambiario

%

$

Total Ingresos

18,272

100.0

14,602

100.0

25.1

5.9

Margen Bruto

4,183

22.9

3,330

22.8

25.6

6.3

Gastos Generales

3,353

18.4

2,674

18.3

25.4

6.1

Utilidad antes de otros ingresos

830

4.5

656

4.5

26.6

7.0

Otros Ingresos

-12

-0.1

9

0.1

Ut. De Operación

818

4.5

665

4.6

23.0

4.1

1,251

6.8

1,014

6.9

23.3

4.4

EBITDA

* Año fiscal Walmex: Enero – Diciembre 36

%

En pesos

$

(Mx$ millones)

-234.9 -212.8

Fortaleza Financiera Balance General de Walmex al 30 de junio de 2015 (Mx$ millones)

Activos Efectivo

18,819

Inventarios

44,851

Activos Fijos y Otros

166,235

TOTAL $ 37

Pasivos & Capital Contable

44,692

185,213

229,905

Proveedores

Capital Contable y Otros

Programa de Crecimiento 2015

5.4%

Crecimiento Piso de Venta

2.4% 2.1%

Total Walmex Miles de m2 adicionales

162 Piso de Venta 38

México

Centroamérica

Competencia

Algunos competidores de autoservicio Cotizan en la BMV

Ventas 2014 (Mx$ Miles de Millones)

Privados

101.8 71.4 47.9 40

ANTAD: Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales 2014 Mx $1,184 miles de millones en ventas

+100 Miembros

24.8 millones m2 piso de venta % Participación a ventas

41

Autoservicio

Departamentales

Especializados

60.0

19.0

21.0

El mercado informal sigue siendo un competidor relevante

42

Asociados Durante 2014:

• $85 millones de pesos invertidos en entrenamiento

• 1.5 días promedio de entrenamiento por asociado • 33% de las posiciones ejecutivas son ocupadas por mujeres * Excluyendo Banco Walmart

43

Apoyo a la comunidad Durante 2014:

• 13,507 pequeños productores desarrollados y vendiendo productos a Walmex

• 133,850 asociados voluntarios

• 63,300 personas beneficiadas con el programa de apoyo a desastres en México

44

Compromiso y éxito ambiental Durante 2014:

• Mx$ 874 millones de ahorro por iniciativas sustentables

• 42 millones de kWh ahorrados a través de iniciativas de eficiencia energética

• 8% menos agua utilizada a tiendas comparables en México

• 5 proyectos de energía renovable que alimentan 49% de las tiendas de México 45

Referencias Walmex  Relación con Inversionistas: www.walmex.mx

Corporativo: www.walmartmexicoycam.com.mx

 En línea & ventas: www.superama.com.mx www.walmart.com.mx

 Otros formatos: www.sams.com.mx www.suburbia.com.mx www.bancowalmart.com.mx

46