Presentación Corporativa Organización Terpel S.A. Marzo 2015

Organización Terpel, mucho más que combustibles

er 1

Distribuidor de combustibles en Colombia

45%

ra 1

2,2 Miles Millones Galones

Dic. 2014

AAA

2.089

6

Países donde Terpel tiene presencia

EDS Líquidos + GNV

Market Share*

Volumen Consolidado

Red de Estaciones de Servicio en Colombia

$15 $COP Billones

Ingresos Consolidados Dic. 2014**

Calificación riesgo Bonos Terpel

$510

$3,2 $COP Billones

Fitch Ratings

$COP Mil Millones

Dic. 2014**

Capitalización de Mercado Dic. 2014

(*) Fuente: Cálculos Emisor con base en el volumen reportado por la Dirección de apoyo fiscal de Ministerio de Hacienda y Crédito Público-DAF, por medio del recaudo de la sobretasa global. Cifras a diciembre de 2014. (**) A partir de 2013 consolidan los resultados de Perú.

2

EBITDA Consolidado

Más de 45 años movilizando a Colombia Fusión reorganizativa Terpel Centro, SIE, Proenergía

Fusión OT - Gazel Fundación de "los Terpeles"

1ra fábrica de lubricantes Incursión negocio de aviación y Fundación marinos de Terpel

1968

Adquisición Petrolera Nacional Creación Organización Terpel (OT)

Constitución SIE

Adquisición Ecomex & Lutexsa

1972-1993 2000-2001 2004-2006

Adquisición Repsol YPF Chile

2007

Fusión Terpeles

Adquisición Gazel

2008-2009

3

COPEC adquiere control

2010

Emisión de Bonos

Acción Terpel listada en BVC

Incursión en Rep. Dominicana

2011-2012

2013

2014

Estructura corporativa

58,51%

100%

Inversiones Organización Terpel Chile Ltda.

100%

Organización Terpel Chile S.A.

100%

GNC Inversiones SAS

100%

Organización Terpel República Dominicana

100%

Petrolera Nacional S.A. (Panamá)

48,39%

Operaciones y Servicios de Combustibles SAS

100%

Terpel Combustibles S.A.S

100%

Lutexa Industrial y Comercial Cia Ltda.

PGN Gas Sur S.A.C

Peruana de Gas

50%

50%

100%*

82,05%

Combustibles Ecológicos Mexicanos S.A.

51,61% 14,59%

Sociedades Operativas PGN Gas Norte S.A.C.

(*) Después de la escisión de enero de 2013.

4

COPEC una de las compañías más grandes de Chile, principal accionista y un jugador de largo plazo

SECTOR FORESTAL

SECTOR COMBUSTIBLES

SECTOR PESQUERO

OTRAS INVERSIONES

OTROS 99,98%

99,99%

81,93%

99,87%

50,00% 58,51%

5

Pilares de la estrategia corporativa En el 2017, con un

equipo altamente efectivo, seremos líderes en participación de mercado, con el

mejor posicionamiento de marca, reconocidos como la número uno en servicio y por nuestro compromiso con el país. La mejor infraestructura

El mejor Servicio

6

El mejor precio

Extensa cobertura nacional y regional

(*) Fuente: Terpel. Cifras a dic-14 (**) La participación en Ciudad de México es del 100% (***) 1962 EDS de combustibles líquidos (199 propias) y 290 EDS de GNV, de las cuales 163 EDS con tanto de GNV como de combustibles líquidos No. EDS dic-13: Colombia-> 2051, Panamá-> 101, Ecuador-> 53, México-> 5, Perú-> 22

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TERPEL EN COLOMBIA

Terpel continúa siendo líder en el mercado colombiano CRECIMIENTO VOLUMEN TERPEL Vs. MERCADO*

PARTICIPACIÓN DE MERCADO TERPEL* Volumen de ventas combustibles líquidos 2014

PARTICIPACIÓN DE MERCADO GAZEL**

CRECIMIENTO VOLUMEN GAZEL Vs. MERCADO**

Volumen de ventas GNV 2014

(*) Fuente: Cálculos Emisor con base en el volumen reportado por la DAF, por medio del recaudo de la sobretasa global. Cifras a diciembre de 2014. (**) Fuente: Cálculos Emisor. En galones equivalentes.

9

Estaciones de servicios (EDS) Líder del mercado con 44,3% de participación en líquidos y 46,5% en GNV* Mayor red de distribución de combustibles líquidos y GNV en Colombia (2.089 EDS**) Amplia cobertura del territorio nacional: presencia en 30 departamentos. Programa de financiación de conversiones de vehículos a GNV a cambio de consumo. Pionero en el modelo de suministro descentralizado y facturación centralizada mediante dispositivo (chip) para 849 clientes de Flotas en 400 EDS conectadas. Representa 71% del volumen y 66% del CAPEX de Colombia.

* Fuente: Cálculos Emisor con base en el volumen reportado por la DAF, por medio del recaudo de la sobretasa global. Cifras a diciembre de 2014. ** 1.962 EDS de combustibles líquidos (199 EDS Propias) y 290 EDS de GNV, de las cuales 163 EDS son tanto de GNV como de combustibles líquidos.

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Servicios Complementarios

Nuevo modelo de tiendas de conveniencia, que bajo un sello de sabor local, ofrece una experiencia única a los clientes. Amplia gama de servicios (Alimentos, servicios de baños, Wifi, zonas de juego y descanso).

4 Ziclos:

Moderno, ágil

y novedoso sistema de auto lavado de

vehículos.

4 Deuna:

Servicio rápido y ágil donde el cliente encuentra snacks y otros productos mientras tanquea.

2 Toque:

Autoservicio que le ofrece a los clientes máquinas dispensadoras de alimentos y bebidas, internet y cajeros automáticos. Otros SSCC

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Amplia red de cajeros, montallantas, y aditivos que complementan la oferta de servicios de Terpel.

Lubricantes Planta de lubricantes certificada por ICONTEC (ISO 9001, ISO 14001, ISO 18001, IQNET, ICONTEC) Laboratorio acreditado que cumple las normas internacionales ISO 17025. Lubricantes automotrices con tecnología de última generación y amigables con el medio ambiente. Una línea de lubricantes para cada tipo de vehículo que ofrecen mayor innovación y tecnología a los clientes: Terpel Maxter, Terpel Oiltec y Terpel Celerity. Representa 0,4% del volumen y 4,5% del CAPEX de Colombia.

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Clientes industriales La operación de industria se concentra en los sectores de minería, petróleo, transporte, construcción y agroindustria. Participación de mercado del 29,7%*. Suministro de combustibles a instalaciones internas de clientes industriales.

Portafolio de productos y servicios integrados que incluyen programas enfocados en la seguridad y prevención de afectaciones al medio ambiente así como, la optimización de la operación de los clientes.

Se atienden cerca de 408 clientes.

Representa 12% del volumen y 2% del CAPEX de Colombia.

(*) Fuente: Cálculos Emisor con base en el volumen reportado por la DAF, por medio del recaudo de la sobretasa global. Cifras a diciembre de 2014.

13

Aviación Líder del mercado con 74,4% de participación*.

Suministro de combustible tipo JET A1 y Avgas a 20 aeropuertos de Colombia. Principal proveedor del aeropuerto El Dorado a través del operador Allied. Por los altos estándares en la operación ha logrado la calidad de socio estratégico de IATA, la Asociación Internacional de Transporte Aéreo.

Pioneros en Latinoamérica con certificación integral en calidad, seguridad y medioambiente y certificación NORSOK S-006 estándar noruego de seguridad industrial, salud ocupacional y manejo ambiental. Representa 16% del volumen y 3% del CAPEX de Colombia

(*) Fuente: Cálculos Emisor con base en información de Ecopetrol

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Marinos Incursión en el suministro de combustible bunker para las grandes embarcaciones que mueven la carga que llega a puertos colombianos. Mercado creciente en el que Terpel inicia operación. A finales de 2014 representó el 0,6% del volumen total. Comercialización de IFOS a través de Terpel Combustibles.

15

Puertos en Colombia

Terpel comprometido con el desarrollo sostenible Terpel no es únicamente un activo de los accionistas sino de todos nuestros grupos de interés, sensible a las necesidades de los países donde operamos y por eso entendemos la importancia de avanzar todos juntos por un mejor mañana. INICIATIVAS / PROGRAMAS / CERTIFICACIONES

Certificaciones ISO

Signatarios del Pacto Mundial de Naciones Unidas Reporte de sostenibilidad preparado de acuerdo a GRI G4 en su versión «Esencial».

Escuelas de formación Terpel

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Trayectoria del equipo Terpel en la industria Sylvia Escovar Presidente 12 años

Kenneth Siefken

Daniel Perea

VP Mercadeo 13 años

VP Asuntos Corporativos y Legales

Tony Quintero

Oscar Bravo

VP Comercial Combustibles 17 años

VP Finanzas Corporativas 10 años

Juan Pablo Giraldo

Maria Mercedes Carrasquilla

9 años

VP Lubricantes 7 años

VP Gestión Humana y Administrativa

2 años

José Carlos Barreto VP Operaciones y Logística 8 años 17

Estructura de Gobierno Corporativo Nuestro modelo de Buen Gobierno está fundamentado en procesos que aseguran una adecuada gobernabilidad y en un compromiso de autorregulación ética.

ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS JUNTA DIRECTIVA 7 Miembros Lorenzo Gazmuri Schleyer Jorge Andueza Fouque

Comité de auditoria & buen gobierno corporativo

Ramiro Méndez Urrutia Leonardo Ljubetic Garib José Oscar Jaramillo Botero

Comité de compensación y beneficios

Tulio Rabinovich Manevich Gabriel Armando Sánchez Blanco

PRESIDENTE

Organismos de Control Auditoria interna

Revisoría fiscal

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Autoridades (SFC, SISoc.)

INFORMACIÓN FINANCIERA

Resultados operativos consolidados EVOLUCIÓN VOLUMEN DE VENTAS*

% VOLUMEN DE VENTAS POR PAÍS 2014*

Millones de Galones

EVOLUCIÓN EBITDA*

% GENERACIÓN EBITDA POR PAÍS 2014*

COP$ Miles de MM

(*) A partir de 2013 los datos consolidados incluyen Perú

20

Generación de valor por regional EBITDA Vs. VOLUMEN COP$ MMM Vs. Millones Galones

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La expansión ha permitido fortalecer la posición de Terpel CAPEX CONSOLIDADO

Expansión y fortalecimiento de la red de EDS.

$COP Miles Millones

Modernización de la red de EDS y desarrollo de servicios complementarios. Mantenimiento y expansión de plantas y aeropuertos. Inversiones en conversiones a GNV.

PARTICIPACIÓN CAPEX POR SEGMENTO

PARTICIPACIÓN CAPEX POR PAÍS

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Indicadores endeudamiento consolidado

EVOLUCIÓN INDICADOR DE ENDEUDAMIENTO

EVOLUCIÓN INDICADOR DE COBERTURA

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Contactos

Para mayor información sobre los resultados trimestrales referirse a la página web de Terpel: https://www.terpel.com/en/Accionistas/Relacioncon-Inversionistas/Presentaciones/Presentacionesde-resultados-trimestrales/

Consideraciones sobre la información financiera y operacional La información financiera y los resultados operacionales presentados en este documento corresponde a la Organización Terpel y sus filiales. La información de las filiales es reportada sin las eliminaciones intercompañía, por lo cual, la suma de los resultados individuales puede que no corresponda a los resultados consolidados. Dado el proceso de fusión, llevado a cabo en agosto de 2014, los Estados Financieros Consolidados anteriores a esa fecha incluían la Sociedad de Inversiones en Energía. De tal modo que, para diciembre de 2013 se toman los Estados Financieros Consolidados de la Sociedad de Inversiones en Energía, comparables con los consolidados a diciembre de 2014 de Terpel fusionada con SIE, Proenergía y Terpel Centro. La información contenida en este documento no compromete ni sugiere alguna decisión de inversión.

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