Resultados Financieros del Sistema Isapre A diciembre de 2014 versus 2013

Sebastián Pavlovic Jeldres Superintendente de Salud (TP)

$ 90.000

Evolución Resultados Financieros (*) Años 2004 a 2014

$ 80.000

$ 60.000

$ 81.383

$ 38.401

$ 69.016

$ 52.444

$ 27.258

$ 10.000

$ 37.836

$ 20.000

$ 29.981

$ 30.000

$ 53.978

$ 40.000

$ 64.139

$ 50.000

$ 59.909

$ 51.629

$ 53.569

Millones de $

$ 70.000

$0 2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Normas PCGA

Ganancia o pérdida

2013 Normas IFRS

Ganancia o pérdida promedio

(*) Las cifras del período 2004-2011 se presenta en moneda de dic. 2012 y los del período 2012-2014 en moneda de cada año

Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud

2014

7%

Evolución de la Rentabilidad del Ingreso Isapres Abiertas Años 2004 a 2014 6,2%

6%

Porcentaje del Ingreso actividades ordinarias

5,1%

5,1%

5,0% 4,7%

5%

4%

3,9%

3,8%

2,8%

3%

3,1%

3,1% 2,2%

2,1% 2%

1%

0%

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud

2014

Normas IFRS

Normas PCGA Rentabilidad del ingreso

2013

Rentabilidad promedio

Evolución de la Rentabilidad del Capital y Reservas Isapres Abiertas Años 2004 a 2014 100%

91,9%

90%

Porcentaje del Capital y Reservas

80%

75,7%

73,7%

70%

59,7% 60% 50%

48,5%

45,1%

41,4%

43,6%

40%

37,5%

30%

18,6%

26,0%

20%

20,5% 10% 0%

2004

2006

2005

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud

2014

Normas IFRS

Normas PCGA Rentabilidad del capital y reservas

2013

Rentabilidad Promedio

Utilidades Isapres Abiertas 2014, 2013 y 2012 (en millones de $ de cada año)

$ 149 Optima (ex$0 Ferrosalud) $ 716

2014 2013 2012

$ 5.892 Másvida

$ 7.281 $ 6.224 $ 9.134

Vida Tres

$ 6.207 $ 8.193 $ 9.235

Colmena

$ 105 $ 23.808

$ 9.370 Consalud

$ 9.454 $ 10.640 $ 11.080

Banmédica

$ 11.460 $ 16.420

Cruz Blanca

$ 15.363

$ 3.602 $ 15.150 Millones de $ nominales

Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud

Resultados Financieros 2014 versus 2013 (en millones de $ de cada año)

Variables seleccionadas

2013 (*) Estructura Valores porcentual

2014 Estructura Valores porcentual

Estado de resultados por función (en mill. de $) Ingresos de actividades ordinarias 1.854.897 100,0% 2.048.438 Costos de ventas (-) -1.630.462 -87,9% -1.779.488 Ganancia bruta 224.435 12,1% 268.950 Gastos de administración y otros gastos por función (-) -216.363 -11,7% -241.489 Otros Items de ingresos y gastos (1) 38.735 2,1% 50.501 Ganancia (pérdida) antes de impuestos 46.806 2,5% 77.962 Gasto por impuestos a las ganancias (-) -8.406 -0,5% -18.053 Ganancia (pérdida) 38.401 2,1% 59.909 Indicadores promedio mensual (en pesos) Cotización total por cotizante 91.671 96.176 Renta imponible promedio por cotizante 944.927 987.001 Costo en prestaciones por cotizante 65.501 66.584 Costo en subsidios por cotizante 15.039 16.682 Gasto de adm. y otros gastos por Función por cotizante 10.693 11.338 Ganancia (pérdida) por cotizante 1.898 2.813 Fuente: Superintendencia de Salud Cifras en moneda de cada año (1) Incluye: Ingresos y Costos Financieros, Otros Ingresos y Gastos, Otras Ganancias (Pérdidas) (*) Incluye la operación ene-dic de la Isapre Colmena sin considerar la fusión con su matriz.

Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud

100,0% -86,9% 13,1% -11,8% 2,5% 3,8% -0,9% 2,9%

Variación anual Valores

%

193.541 -149.026 44.515 -25.125 11.766 31.156 -9.647 21.509

10,4% 9,1% 19,8% 11,6% 30,4% 66,6% 114,8% 56,0%

4.505 42.074 1.083 1.643 645 915

4,9% 4,5% 1,7% 10,9% 6,0% 48,2%

Evolución del Ingreso y Costo (*) Años 2004 a 2014 $ 2.500.000 10,4% 9,1%

$ 2.048.438

2010

$ 1.630.462

2009

$ 1.854.897

2008

$ 1.430.511

2007

$ 1.684.851

2006

$ 1.570.765 $ 1.325.548

2005

$ 1.458.369 $ 1.234.741

$ 1.287.662 $ 1.086.455

2004

$ 1.365.993 $ 1.191.314

$ 1.205.971 $ 1.018.992

$ 500.000

$ 1.143.718 $ 925.826

$ 1.000.000

$ 1.100.694 $ 865.577

$ 1.500.000

$ 1.068.466 $ 857.851

Millones de $

$ 2.000.000

$ 1.779.488

Variación 2013-2014 Ingresos actividades ordinarias: Costo de ventas:

$0 2011

Normas PCGA Ingresos actividades ordinarias

2012

2013

Normas IFRS Costo de ventas

(*) Las cifras del período 2004-2011 se presenta en moneda de dic. 2012 y los del período 2012-2014 en moneda de cada año

Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud

2014

Evolución Ingresos y Costos por Beneficiario (*) $ 60.000

2009

2010

2011

2012

$ 52.421 $ 43.194

$ 49.139

$ 46.946 $ 39.859

2008

$ 38.379

2007

$ 45.479

$ 43.399

$ 38.534

$ 36.698

2006

$ 36.745

2005

$ 32.512

2004

$ 31.008

$ 26.981

$ 10.000

$ 26.624

$ 20.000

$ 29.039

$ 35.873

$ 34.310

$ 33.160

$ 30.000

$ 41.109

$ 40.000

$ 35.852

$ 50.000

6,7% 5,4%

$ 45.539

Variación 2013-2014 Ingresos por beneficiario: Costos por beneficiario:

$0 Normas PCGA Ingreso por beneficiario

2013

Normas IFRS Costo por beneficiario

(*) Las cifras del período 2004-2011 se presenta en moneda de dic. 2012 y los del período 2012-2014 en moneda de cada año

Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud

2014

Evolución de la Siniestralidad

17,3%

16,4%

15,2%

14,9%

15,6%

16,2%

15,6%

16,2%

15,1%

14,0%

65,3%

67,8%

68,3%

70,6%

68,8%

69,2%

69,4%

71,5%

69,2%

40%

64,2%

60%

66,4%

Porcentaje del Ingreso actividades ordinariasl

80%

13,3%

100%

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

20%

0%

Normas PCGA Prestaciones salud

Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud

Normas IFRS SIL

Costo de ventas

Evolución de los Gastos de Administración 16% 14%

11,7%

11,8%

2010

11,3%

2009

12,0%

2008

12,6%

2007

12,5%

2006

13,8%

2005

14,1%

6%

14,8%

8%

14,5%

10%

13,6%

Porcentaje del Ingreso actividades ordinariasl

12%

2012

2013

2014

4% 2% 0% 2004

Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud

Normas PCGA

2011

Normas IFRS

Evolución GES Ingreso, Gasto y Rentabilidad Bruta Isapres Abiertas

$ 350.000

60,0%

53,2%

49,9% 50,2%

$ 300.000

50,0%

46,3% 43,4%

$ 250.000

Millones de $

40,0% $ 200.000 30,0% $ 150.000

$ 100.000

20,0%

16,0%

10,0%

$ 50.000

$0

0,0% 2009

2010

2011

Ingreso por GES (estimado) Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud

2012 Gasto GES (AMPB)

2013

2014

Rentabilidad bruta

Principales Indicadores por Isapre al 31 de diciembre de 2014 Liquidez (veces) Isapres

Ganancia o pérdida (millones $) (*)

Tradicional (1)

Estándar Legal (2)

Rentabilidad Endeudamiento del capital y (veces) reservas

Cruz Blanca 15.363 0,8 0,9 Banmédica 11.080 0,9 1,1 Consalud 9.370 0,6 0,9 Colmena G.C. 9.235 0,7 0,9 Vida Tres 9.134 1,1 1,3 Masvida 5.892 0,8 1,1 Chuquicamata 185 0,9 1,8 Optima (ex-Ferrosalud) 149 0,6 1,0 Fusat 122 1,4 1,6 San Lorenzo 76 1,0 2,2 Río Blanco 68 1,2 1,5 Cruz del Norte 25 1,0 2,0 Fundación -797 0,7 1,7 Total 59.909 0,8 1,0 Máximo 15.363 1,4 2,2 Mínimo -797 0,6 0,9 Fuente: Superintendencia de Salud, FEFI al 31 de diciembre de 2014. (*) Cifras en millones de $ nominales. (1) Activo Corriente / Pasivo Corriente. (2) Activo Circulante + Garantía / Pasivo Circulante (mínimo exigido >=0,8).

Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud

2,4 3,1 2,9 0,7 2,3 1,8 1,5 1,2 2,7 0,8 1,3 1,6 0,7 1,6 3,1 0,7

55,3% 33,0% 51,5% 5,2% 80,5% 11,0% 9,3% 4,6% 6,0% 17,5% 5,2% 7,9% -8,4% 17,6% 80,5% -8,4%

del Ingreso de actividades ordinarias 3,6% 2,8% 2,8% 2,4% 7,5% 2,1% 0,8% 3,0% 0,3% 3,2% 0,7% 1,0% -3,8% 2,9% 7,5% -3,8%

Siniestralidad

84,9% 87,9% 84,2% 86,9% 85,7% 89,2% 95,0% 56,6% 98,2% 100,7% 97,7% 88,6% 95,1% 86,9% 100,7% 56,6%

Porcentajes de Ingresos y Gastos por GES Isapres Abiertas

2014

49,2%

40,7% 59,3%

50,8%

2013

66,4%

60,9%

2014

33,5%

2013

34,1%

2013

42,1%

52,1%

2014

44,2%

51,3%

2013

57,5%

49,2%

44,9%

41,2%

40%

20%

33,6%

39,1% 66,5%

60%

65,9%

57,9%

55,8%

42,5%

47,9%

48,7%

55,1%

58,8%

80%

50,8%

100%

0% 2013

2014

Colmena

Cruz Blanca

2014

Vida Tres

Siniestralidad Gobierno de Chile | Superintendencia de Salud

Ferrosalud

Masvida

Ingreso GES no ocupado

2013

2014

Banmédica

2013

2014

Consalud

Resultados Financieros al 31 de diciembre de 2014 Resumen •

El Sistema Isapre registra una utilidad después de impuestos de $59.909 millones, un 56% nominal más que la obtenida en el mismo período del año anterior que representa un 2,9% del Ingreso de actividades ordinarias (Ingreso Operacional, que en 2013 fue de 2,1%).

•

El aumento de la utilidad total se origina, principalmente, por un incremento nominal de un 10,4% en el Ingreso, que supera al incremento registrado por el Costo de ventas (Costo Operacional, que fue de 9,1%). Este aumento de utilidad, se da a pesar del crecimiento registrado por los Gastos de administración y ventas (de 11,6%), dado que éstos últimos representan una proporción menor del Ingreso (11,8%).

•

El incremento del Ingreso, antes señalado, dice relación con la mayor recaudación por efecto de los reajustes de precios aplicados por las Isapres a partir de julio 2014 (4,8% promedio), combinada con el alza proveniente de la prima por GES80 (33,9% promedio) realizado a partir de julio de 2013.

•

Unido a lo anterior, se observa: • un aumento de un 5,3% de la cartera de cotizantes promedio, • un alza de la renta promedio de 4,5%, • un aumento en el tope imponible definido por ley de 70,3 UF a 72,3 UF, • una baja tasa de uso del beneficio GES, donde 1 de cada 4 beneficiarios aproximadamente lo usa.

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Resultados Financieros al 31 de diciembre de 2014 Resumen •

En relación al Costo, se observa un aumento de 7% nominal en prestaciones de salud y de un 16,8% en los subsidios por incapacidad laboral de cargo de las isapres (licencias médicas curativas y patologías del embarazo).

•

El costo en prestaciones promedio mensual, por beneficiario, llega a $36.292 (incremento nominal de un 3,4%). En tanto el costo en subsidios, promedio mensual por cotizante, alcanza a $16.682 (aumenta en 10,9% nominal).

•

Medido como porcentaje del Ingreso, el Costo (siniestralidad) disminuye 1 punto porcentual respecto al año anterior, situándose en 86,9%. Esto se debe a una menor siniestralidad de las prestaciones de salud que caen 2,3 puntos alcanzando a 69,2%. En tanto, la siniestralidad de los subsidios aumenta 0,9 puntos y se ubican en 17,3%.

•

El principal factor que incidiría en el aumento del costo en prestaciones, tiene que ver con el factor precio (monto bonificado promedio por prestación) que muestra un incremento superior al observado en el factor cantidad (frecuencia de uso). En tanto, en el costo por subsidios es el factor cantidad (días pagados por cotizante) el que es determinante sobre el factor precio (costo del día pagado), revirtiendo la tendencia del año anterior.

•

De las 13 Isapres en operación, 12 de ellas cierran el período con resultados positivos.

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Gracias