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RESUMEN. La elaboración de una planeación financiera no es simplemente un modelo de proyecciones, es un conjunto de actividades desarrolladas estratégicamente con el fin de obtener información que permitirá plantear estrategias financieras. Los temas que serán analizados dentro de este trabajo son: • Análisis de la Situación Financiera Económica. • Análisis de los Indicadores Financieros. • Planificación Financiera. • Proyecto de Inversión. • Implementación del Proyecto de Inversión. Es importante entonces la elaboración de una Planeación Financiera, ya que esta pueda ser utilizada como herramienta o mecanismo que permita a la compañía optimizar sus recursos y mejorar su desarrollo dentro del mercado en que se desenvuelve. Así también permitirá mejorar la calidad de los bienes que ofrece a sus clientes, optimizando así el nivel de satisfacción de los consumidores lo que hará que esta empresa sea más competitiva a nivel local y a nivel nacional. PALABRAS CLAVES: Planificación Financiera, indicadores financieros, Estados de Situación Financiera, Simulaciones, Proyecto de Inversión.

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Indice: Índice Agradecimiento Dedicatoria Objetivos Introducción 1. Planeación Financiera. 1.1. Definición. 1.2. Objetivos. 1.3. Importancia. 1.4. Alcance. 1.5. Dimensiones de la Planeación Financiera. 1.6. Estados Financieros Proforma. 1.7. Presupuesto. 1.8. Flujo de Efectivo. 1.9. Fuentes de Financiamiento. 2. Descripción de la Empresa sujeta de Análisis. 2.1. Antecedentes. 2.2. Misión. 2.3. Visión. 2.4. Objetivos de la Compañía. 2.5. Situación Económica-Financiera. 2.5.1. Análisis vertical. 2.5.1.1. Balance del año 2007 – 2008 - 2009. 2.5.1.2. Estado de Resultados año 2007 – 2008 - 2009. 2.5.2. Análisis Horizontal. 2.5.2.1. Análisis de los Balances 2007-2008 y 2008 - 2009. 2.5.2.2. Estado de Resultados año 2007-2008 y 2008 - 2009. 2.5.3. Razones Financieras. 2.5.3.1. Indicadores de Liquidez. 2.5.3.2. Indicadores de Rentabilidad. 2.5.3.3. Indicadores de Financiamiento. 3. Elaboración de la Planeación Financiera. 3.1. Planteamiento de Parámetros Generales de Planeación Financiera. 3.2. Presupuesto. 3.3. Flujo de Caja. 3.3.1. Flujo de Caja 2010 – 2011 - 2012. 3.4. Estado de Resultados Proforma. CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

Pág. 2 4 6 9 10 11 11 11 11 12 13 13 14 14 16 17 17 17 18 18 18 18 18 19 20 20 21 22 22 22 23 24 24 24 25 25 28 2

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3.5. Simulaciones. 3.5.1. Flujo de Caja Simulaciones. 3.5.1.1. Flujo de Caja Simulación Adversa. 3.5.1.2. Simulación Adversa vs Flujo de Caja 2011. 3.5.1.3. Flujo de Caja Simulación Optimista. 3.5.1.4. Simulación Optimista vs Flujo de Caja 2011. 3.5.2. Estado de Resultados. 3.6. Implementación del Proyecto de Inversión. 3.6.1. Cronograma de Trabajo. 3.6.2. Infraestructura Básica. 3.6.3. Flujos del Proyecto de Inversión Méndez. 3.6.3.1. Flujo del Proyecto de Inversión 2011 Méndez. 3.6.3.2. Flujo del Proyecto de Inversión 2012 Méndez. 3.6.4. Análisis de la TIR y el VAN. 3.6.5. Flujos con Incursión en el Proyecto Méndez. 3.6.5.1. Flujo 2011 vs Flujo 2011 con Proyecto. 3.6.5.2. Flujo 2012 vs Flujo 2012 con Proyecto. 3.6.6. Estados de Resultados. 3.6.6.1. Estado de Resultados 2011con incursión en el Proyecto. 3.6.6.1.1. Representación Grafica de los Ingresos. 3.6.6.1.2. Representación Grafica de los Egresos. 3.6.6.2. Estado de Resultados 2012con incursión en el Proyecto. 3.6.6.2.1. Representación Grafica de los Ingresos. 3.6.6.2.2. Representación Grafica de los Egresos. 4. Conclusiones y Recomendaciones. 4.1. Conclusiones. 4.2. Recomendaciones. Bibliografía. Anexos.

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35 35 36 37 37 39 39 46 48 49 49 49 50 51 51 52 52 53 53 53 54 55 55 55 57 57 58 59 61

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“ELABORACIÓN DE UNA PLANEACIÓN FINANCIERA PARA LA EMPRESA GLP S.A.”

TESINA PREVIA A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE INGENIERO FINANCIERO.

AUTORES: CHRISTIAN F. LOVATO D. LENY G. ORDÓÑEZ P.

DIRECTOR: ING. RENÉ ESQUIVEL.

CUENCA-ECUADOR 2010.

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DEDICATORIA. Dedico esta tesina al ángel

de mi vida

Katherine

Denisse Naranjo Ordoñez, quien se lo merece más que nadie ya que fue ella quien tuvo que sufrir mi ausencia durante todos mis años de carrera, ya que debía conformarse en verme tan solo horas al día, te amo tanto mi amor.

A mis padres: Segundo Juan Ordoñez P y Rosa María Palacios O, quienes

me educaron y me hicieron

perseverante siempre con su ejemplo y jamás dejaron de confiar en mí.

Leny G. Ordóñez P.

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DEDICATORIA. Este trabajo está dedicado a mis padres Rubén Lovato y Margot Duque, a mis hermanos Jorge y Xavier, a mis abuelitos Luis Amable, Luz y Dolores; a todos mis tíos y primos por la confianza depositada en mi,

por su

apoyo y amor incondicional en mi proceso de desarrollo profesional y personal como hombre y persona de bien.

Christian F. Lovato D.

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AGRADECIMIENTO. Agradezco a mi Dios quien jamás me ha dejado sola, quien me dio valor para afrontar todas aquellas pruebas que me puso durante mi carrera y toda mi vida, quien se que me ama sin importar quién o que sea en la vida.

Agradecer, como no agradecer a aquella mujer que me dio la vida y su apoyo incondicional, que no solo es mi madre sino mi amiga, la cual todos los días me ha dado su amor a pesar de que se encuentra lejos de mí, pero solo físicamente ya que la llevo en mi corazón todos los días de mi vida, y yo estoy segura de que yo también estoy siempre en su corazón, a mi hermana Irma que gracias a ella pude comenzar mi carrera Universitaria, quien me ha apoyado sin condiciones, siempre a mi lado, dándome valor cada vez que quería flaquear, a todos

mis hermanas y hermanos, a todas aquellas

personas que creyeron en mi, en mi capacidad, en mi entereza.

Quiero agradecer principalmente al motor de mi vida, al ser que más amo en este mundo, al mayor regalo que Dios me pudo dar, un angelito que me envió para que alegrara mi existencia Katherine, mi hija, mi princesa.

Leny G. Ordóñez P.

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AGRADECIMIENTO. Quiero agradecer a dios, por haberme brindado a mis padres, ellos, mis amigos que con su amor y convicción firme supieron guiarme en mi camino para así alcanzar todas mis metas y anhelos, que con sus consejos me enseñaron a valorar una amistad, a mostrarme como soy, a levantarme cada vez, a ser perseverante, a jamás rendirme, a vencer los obstáculos que se presentan en la vida y lo más importante a dar amor siempre sin esperar nada a cambio.

Otro gracias para mis amigos, Sebastián, Vinicio, Juan Carlos, Mafer, Mayra, Nancy, Anita, Bolívar, Dayan, Leo, Ernesto, José, José Luis, Paúl, Santiago, con quienes he compartido momentos en mi vida que jamás nunca olvidare.

Christian F. Lovato D.

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Objetivos.

Objetivo General. Elaborar una Planeación Financiera para la empresa comercializadora GLP S.A.

Objetivos Específicos.


Proporcionar a la empresa una herramienta para la toma de decisiones futuras.




Establecer parámetros generales para mejorar la administración económica financiera de la empresa.




Aplicación de un proyecto de inversión.

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INTRODUCCIÓN. Se debe entender que la planeación financiera no es simplemente un modelo de proyecciones financieras, sino es un conjunto de actividades desarrolladas estratégicamente con el fin de obtener información que permita a los directivos de la empresa seleccionar las mejores alternativas que puedan presentarse en el futuro. Esto permitirá plantear estrategias financieras a considerarse en cuanto a comprometer sus recursos, estructura de capital y la de dividendos para los accionistas. Esta además nos permite determinar la cantidad de dinero que la compañía requiere invertir, la cantidad de dinero que esta generara y cuanto de financiamiento externo se necesitara. Es importante también mencionar que la planeación financiera nos permite mitigar el riesgo al que están expuestas las compañías dentro del mercado en el que opera. Es por estas y otras razones que se vuelve indispensable la elaboración de una Planeación Financiera, que permita a la compañía optimizar sus recursos.

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CAPITULO I

1. PLANEACIÓN FINANCIERA. 1.1.

DEFINICION.

“La Planeación Financiera se basa en la recolección, procesamiento de información interna y externa que contribuye al costeo, presupuestacion, elaboración de flujos de fondos, preparación de estados financieros proyectados y su respectivo análisis”1. Es un proceso en el cual se realizan proyecciones acerca de los resultados que la empresa desea lograr, la planeación implica realizar proyecciones de ventas, ingresos, activos, inversiones y financiamiento, teniendo en cuenta diferentes estrategias con el propósito de tomar decisiones adecuadas para satisfacer los requerimientos futuros. La Planeación Financiera se sustenta en un análisis económico-financiero de diversos escenarios, en los mismos se realizan proyecciones y asumen diferentes situaciones probables y no tan probables. 1.2.

OBJETIVO.

El objetivo de la Planeación Financiera es desarrollar un "plan financiero" en el cual se detalla y describe la estrategia financiera a implementar en la empresa, además se hacen previsiones del futuro basadas en los diferentes estados contables y financieros de la misma. La planeación financiera no debe darse como observaciones vagas, de la situación financiera de la empresa, por lo que solo se presentará después de un extenso análisis de todos los efectos, positivos y negativos, que se pueden presentar por cada decisión que se tome con respecto a la financiación o inversión. 1.3.

IMPORTANCIA.

Se debe entender a la Planeación Financiera no como un simple modelo de proyecciones, si no como un conjunto de actividades, las mismas que son desarrolladas estratégicamente con el fin último de proporcionarles información valiosa a los directivos de la empresa, la misma que les permitirá seleccionar las mejores alternativas que puedan presentarse en el futuro. De dichas decisiones va a depender cuántos recursos se comprometen, como se estructurará el capital y cuál será la política de dividendos que se adoptará. 1

Universidad Técnica Particular de Loja, Diplomado en Gestión de Finanzas, Módulo VI: Gestión y Planeación Financiera, Cuenca – Ecuador, 2009. CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

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De esta pequeña introducción se puede desagregar la importancia de elaborar un modelo de Planeación Financiera, ya que esta proporciona todas las herramientas necesarias para que, como directores financieros de la empresa, poder tomar todas las medidas para precautelar los recursos escasos de los accionistas e inversionistas. Lo importante de este plan financiero, radica en que permite determinar con un alto grado de confianza la cantidad de dinero que la empresa puede invertir, la cantidad que ésta generará; y, cuánto de financiamiento se requerirá para asegurar su normal funcionamiento, sin que esto signifique tomar créditos a plazos e intereses inadecuados. 1.4.

ALCANCE.

La Planeación Financiera requiere mucho análisis ya que las decisiones que se tomen marcarán el futuro de la empresa. En la Planeación Financiera existen dos aspectos de fundamental importancia: la planeación del efectivo y la planeación de las utilidades2. Planeación del efectivo: esto consiste en la elaboración de presupuestos de efectivo de la empresa. Claro está, que estos no deben ser realizados a la ligera sino todo lo contrario su desarrollo será el reflejo de un amplio estudio de todas las posibles situaciones que podrían darse. Planeación de las utilidades: esta se verá reflejada en la elaboración de los estados financieros-proforma. En definitiva, la Planeación Financiera busca mejorar la rentabilidad de la empresa, evitando faltantes de efectivo, y de esta manera, mejorar el desempeño de todas las divisiones que la conforman. En el proceso de Planeación Financiera se debe realizar lo siguiente: previsión, financiación óptima; y, constataciones del desarrollo del plan3. Previsión: se debe recalcar que la tarea del administrador financiero es prever todos los sucesos probables o improbables, que podría la empresa atravesar en algún momento en el futuro, las mismas que pueden ser en beneficio o desmedro para la organización. Para establecer el plan financiero a aplicar este deberá pasar por un proceso de prueba y error considerando varios escenarios. Financiación optima: uno de los principales retos de la administración financiera es el de establecer en nivel de financiación más adecuado para la empresa, buscando siempre el balance adecuado entre deuda, ingresos, costos de capital; y, tasas de retorno. Desarrollo del plan: el proceso de Planeación Financiera es un punto de 2 3

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referencia, el mismo que se irá constatando si el camino que se ha tomado es o no el adecuado y si se deben o no hacer modificaciones, el plan financiero es flexible a los cambios. 1.5 DIMENSIONES DE LA PLANEACIÓN FINANCIERA. Con la finalidad de realizar un plan financiero es importante mirar al futuro en dos dimensiones en un corto plazo y un largo plazo, tomando como corto plazo 12 meses y largo de 2 a 5 años, en este estudio se concentrará en el largo plazo, es decir el horizonte de esta planeación será de 3 años. Al momento en que se realiza un plan financiero, se combinan todos los proyectos de inversión que realice la empresa y de esta manera se forma un solo gran proyecto. La agregación es un proceso importante en la planeación. Para poder realizar un plan financiero se requerirá información con la que se irán estableciendo diferentes supuestos. Es recomendable que se consideren tres casos para el establecimiento de estrategias:
Caso pesimista: aquí se deben considerar los supuestos más desfavorables para la empresa, considerando que todo en la economía será adversa, por lo tanto esto se traducirá en reducción considerable de ventas. Dada esta situación se deberá establecer estrategias de reducción de costos, tomar todas las medidas para hacerle frente a ese contingente; y, en casos más agresivos se deberá hasta considerar el cierre de la empresa.
Caso normal: aquí se considerará los supuestos más probables tanto sobre la compañía como sobre la economía del país y del mundo.
Caso optimista: consiste en que la empresa se preparará tomando en cuenta los supuestos más optimistas, relacionados por supuesto con el futuro de la empresa y la economía. 1.6.

ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA.

Según Jerry A. Viscione, una manera de establecer las necesidades y excedentes de fondos a corto plazo son: los estados de resultados y balance general proyectados, o también conocidos como estados pro-forma. Viscione sostiene que aun cuando a primera vista se pensará que los estados proyectados proporcionan la misma información sobre los excedentes o faltantes de fondos que da el presupuesto de caja, los estados-proforma permiten evaluar la posición financiera que se prevé para la empresa. Estado de resultado pro-forma: el estado de resultados pro-forma ofrece un resumen de manera proyectada de los ingresos y los gastos de una empresa. Presenta información relativa a los resultados netos de un período económico. Balance general pro-forma: el balance general pro-forma permite estimar la CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

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situación probable de una empresa. Para el cálculo del balance general proforma se debe tener en cuenta el cálculo de determinados niveles deseados de alguna partida del balance, así como la estimación de otras y utilizar el financiamiento como medida de compensación. 1.7.

PRESUPUESTO.

Es un plan inclusivo de operación cuantificado, de manera que se puede dar a conocer con facilidad; es una serie de cifras con las cuales se va a trabajar durante el siguiente periodo de operación. A veces es un ejemplar sumamente formal elaborado por los altos niveles administrativos, expresados cuantitativamente, los objetivos, políticas y planes, de la empresa y de cada subdivisión4. Es una herramienta importante, utilizado como medio administrativo de determinación adecuada de capital, costos e ingresos necesarios en una organización. Esto implica la debida utilización de los recursos disponibles acorde con las necesidades de cada una de las unidades y/o departamentos. También sirve de ayuda para la determinación de metas que sean comparables a través del tiempo, evitando costos innecesarios y mala utilización de recursos. De igual manera permite a la administración conocer el desenvolvimiento de la empresa, por medio de la comparación de los hechos y cifras reales con su respectiva contrapartida presupuestaría y/o proyectada, para poder tomar medidas que permitan corregir o mejorar la actuación de la empresa. Pero se debe tener en cuenta que aunque el presupuesto es una herramienta de control, no sirve como una medida fiel de este. Los presupuestos pueden ser planes estratégicos si cubren la totalidad de la empresa y un largo período de tiempo; pueden ser planes tácticos cuando cobijan una unidad o departamento a mediano plazo; y, pueden ser planes operacionales si su dimensión es local y de corto plazo. 1.8.

FLUJO DE EFECTIVO.

Según Horngren / Sundem / Elliot, el flujo de efectivo reporta las entradas y pagos en efectivo realizados por la entidad durante un periodo. Explica el porqué ha cambiado el efectivo. Proporciona información acerca de las actividades operativas, financieras y de inversión. El contenido de los flujos de efectivo sirve para proporcionar a los usuarios de los estados financieros información, proporciona una herramienta para la toma de decisiones, y para ayudar a predecir las necesidades de efectivo y determinar en qué forma obtendrá la empresa el circulante que necesitará para financiar sus actividades. Como también permite determinar cuándo y en qué cantidad se deben pedir préstamos, en qué momento efectuar desembolsos de dinero, para de esta 4

Steven E. Bolten, “Administración Financiera primera edición.”

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manera mantener siempre en operación a la empresa, es importante saber de cuánto se puede disponer para pagar prestaciones adicionales a los empleados como son el aguinaldo, vacaciones, reparto de utilidades, etc. Propósito del estado de flujo de efectivo5:


Mostrar la relación que existe entre las utilidades netas y los cambios en los saldos de efectivo.
Reporta flujos pasados para facilitar:
Preparación de flujos futuros
La evaluación de la manera en la que se está generando y empleando el efectivo.
La determinación de la capacidad de pago
Identifica los cambios en la mezcla de activos productivos. Métodos para la elaboración de los estados del flujo de efectivo: Para Horngren / Sundem / Elliot, los métodos para la elaboración de los flujos de efectivo son los siguientes:
Método directo
Método indirecto Método directo: este método consiste en el cálculo de los cobros menos los desembolsos operativos. Métodos Indirectos: este método consiste en ajustar la utilidad neta acumulada para que solo refleje las entradas y salidas de efectivo. Consiste en conciliar la utilidad neta con el efectivo neto generado por las actividades operativas. Para el pronóstico financiero se emplean dos enfoques Básicos6:



Método de porcentaje de las ventas Método de regresión lineal

Método del porcentaje de ventas: siendo el volumen proyectado de ventas una buena herramienta de predicción de la inversión que requerirá en activos, y los requerimientos de financiación, se dice que este será el primero en elaborarse para el pronóstico financiero. Este expresa en términos de porcentaje anual de ventas invertido en cada cuenta del balance general. Método de regresión lineal: este es un método muy utilizado por los administradores financieros. Consiste en una regresión lineal donde los inventarios estarán en función de las ventas y la ecuación se expresa de la siguiente manera:

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Horngren, Sundem, Elliot, “Biblioteca de Contabilidad Financiera Tomo II, Quinta edición.” F.J. Weston, E.F. Brigham, “Fundamentos de Administración Financiera séptima edición.”

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Y = a + bXt + Ɛt Donde: Y= a= b= Xt = Ɛt =

inventarios punto de intersección pendiente de la recta ventas en el período t termino de error

1.9.

FUENTES DE FINANCIAMIENTO.

Se ha demostrado que generalmente se necesitan activos más grandes para producir mayores ventas y que estos activos deben financiarse de alguna manera. Es importante determinar una estructura óptima de financiación, estableciendo que parte de las fuentes de fondos deben ser a corto plazo y que parte deben ser a largo plazo. Siendo el fin último el de hallar cuál de estas fuentes o combinación es la mejor. Las fuentes de financiación pueden ser internas o externas:
Fuentes internas: estas vendrán dadas por: • • • • •

Depreciaciones y Amortizaciones Aporte de capital, Retención de utilidades, Cambios en las políticas de dividendos Emisión de acciones


Fuentes externas: pueden ser: • • • • •

Créditos de proveedores Créditos bancarios Fideicomisos Mercantiles Factoring Leasing

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CAPITULO II

2. DESCRIPCION DE LA EMPRESA SUJETO DE ANALISIS. 2.1.

ANTECEDENTES.

GLP S.A. fue fundada en Septiembre de 1979, teniendo como objetivo el envasado y comercialización a nivel nacional del Gas Licuado de Petróleo. ”

El GLP en una mezcla de hidrocarburos ligeros derivados del petróleo, que generalmente son gaseosos a temperatura ambiental y presión atmosférica7”. El GLP es transportado hacia la planta a través de una red de auto tanques, para que luego sean envasados en cilindros de 15 Kg. y de 45 Kg. El envasado puede ser a través de dos sistemas:
Sistema de carrusel.


Sistema de balanzas tipo romanas.

“En nuestro país todas las empresas legalmente constituidas y autorizadas para la comercialización y envasado del GLP deben cumplir con tres requerimientos fundamentales para su funcionamiento, de acuerdo a lo establecido en el Decreto Ejecutivo Numero 3989, publicado en el registro Oficial Número 1002 del 2 de Agosto de 19968”, los mismos que se mencionan a continuación: · · ·

Color propio de cilindro. En cada envase debe estar grabada la razón social. Tipo de válvula a utilizar.

“Sin embargo el tercer punto del decreto acarreo ciertos problemas ya que se limitaba a la población a utilizar de un solo color de cilindro por la restricción de la válvula, por lo que en Enero del 2002 se promulga el acuerdo Ministerial Numero 2369”, en el que se ordenaba la unificación de las válvulas en los cilindros de gas domestico, dando de esta manera a los consumidores la facilidad de elegir que cilindro comprar. 2.2.

MISION.

7 Sebastián Ordóñez y Santiago Reinoso; Diseño de un sistema de costos dirigido hacia las Empresas Comercializadoras de Gas Licuado de Petróleo en el Ecuador: Estrategias Empresariales para la toma de decisiones Gerenciales; “Tesis previa a la Obtención del título de Ingeniero Financiero” 2 Idem. 3 Idem.

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La misión de esta compañía viene dada por el compromiso que tiene con la ciudadanía y con el estado de prestar el mejor servicio y proporcionar un producto de la más alta calidad, refiriéndose tanto al envase, como al GLP, el mismo que es incoloro e inodoro y para su comercialización se agrega odorizantes, esto permite identificar las fugas de gas. “El GLP es de uso industrial comercial, domestico y transporte, por su alto poder calórico y combustión limpia10”. Esta compañía está comprometida también con la protección del medio ambiente por lo cual funciona bajo las normas de Gestión Ambiental controlada por la Dirección Nacional de Protección Ambiental, (DINAPA).

2.3.

VISION.

La visión es convertirse en la principal comercializadora de gas licuado de petróleo en la ciudad y posteriormente en el país, y de esta manera ser el mayor abastecedor de este bien, tanto a nivel comercial, industrial así como domestico. 2.4.

OBJETIVO DE LA COMPAÑÍA.

Su objetivo se basa en el envasado y comercialización del GLP, el mismo que tendrá como destino el abastecimiento del consumo nacional. Así también el de transportar y almacenar el GLP en las cantidades suficiente para asegurar la continuidad de su actividad. 2.5.

SITUACIÓN ECONÓMICA – FINANCIERA.

Para realizar el análisis de la situación actual de la empresa, se efectuara un análisis horizontal y vertical así como también se tomara en cuenta el estudio de algunos ratios considerados los más significativos para de esta manera establecer la situación de la empresa. 2.5.1. ANALISIS VERTICAL. 2.5.1.1.

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BALANCE DEL AÑO 2007 - 2008 - 2009.

Auditoría de Gestión Ambiental a la compañía envasadora AUSTROGAS.

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Fuente: Elaboración propia.

GRAFICO 1.

En el grafico anterior se ilustra el comportamiento de las partidas más importantes de los balances, el mismo que es bastante similar en la concentración de los activos, pasivos y patrimonio en los años analizados, en el activo la cuenta más importante es la de inversiones temporales, la misma que proviene de pólizas de acumulación que la compañía mantiene. Los inventarios como es de esperarse es una cuenta bastante significativa, por la naturaleza de la compañía, los activos fijos depreciables se han incrementado, sin embargo el activo fijo no depreciable presenta una disminución en el año 2008, por una venta realizada, en el año siguiente se adquiere otro bien. Dentro de los pasivos corrientes la cuenta de proveedores, no fue cubierta en su totalidad en el año 2008, así como también se adquirieron obligaciones temporales, estas cuentas fueron canceladas en el siguiente periodo, conjuntamente con sueldos atrasados. En el patrimonio las partidas más importantes son el capital, así como el capital adicional, y la utilidad del ejercicio, la compañía posee una estructura muy conservadora, cubre sus obligaciones corrientes con recursos a corto plazo y posee una gran solvencia. 2.5.1.2.

ESTADO DE RESULTADOS 2007 - 2008 - 2009.

Fuente: Elaboración propia.

GRAFICO 2.

En los ingresos operacionales, la venta de GLP es la partida más importantes, por la actividad que esta práctica, siendo la cuenta de tarifa por servicios otra de las partida significativas. La utilidad muestra un comportamiento ascendente durante todos los años sujetos de análisis. Esto demuestra lo rentable que es esta compañía. En cuanto a las partidas del gasto los costos de ventas son bastante altos, esto es normal porque están directamente relacionadas con las ventas, la cuenta que la secunda es la de costos operacionales de comercialización, en cada una de las partidas de gastos está incluida sueldos y gastos generales. En los costos operacionales de taller, el mismo que era un departamento que estaba CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

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siendo desperdiciado, por esta razón los costos operacionales de taller han sido incluidos en la cuenta de envasado. 2.5.2. ANALISIS HORIZONTAL 2.5.2.1.

ANALISIS DE LOS BALANCES 2007-2008 y 2008 – 2009.

Fuente: Elaboración propia.

GRAFICO 3.

En los Activos Disponibles, se refleja un decremento en el año 2008, debido a la disminución de las inversiones temporales, sin embargo este rubro se recupera para el año 2009. En el Exigible, se refleja un incremento en las Cuentas por Cobrar en el año 2008, debido a que se implanto una nueva política de ventas, para el año 2009 este decreció por el aumento de las cuentas incobrables debido a la política establecida en el periodo anterior. En el Realizable, se refleja un decremento en el 2008, a pesar del incremento en el inventario de GLP, el inventario de envases sufrió una disminución sustancial, por el retiro de circulación de tanques en mal estado, incrementándose en el año siguiente, por la reinserción de los tanques. En cuanto al Activo Fijo para el año 2008, este se incremento por la compra de nuevos activos y a pesar que haber disminución de los activos no depreciables, no así en el año 2009, el Activo Fijo disminuye a pesar de incrementar los activos no depreciables, esto por las depreciaciones. En referencia al pasivo corriente en el año 2008 hay un incremento de las obligaciones por pagar, a este rubro no se puede dar justificación por la falta de información, no obstante para el año 2009 este rubro disminuyo, así también los proveedores reflejan un incremento para el año 2008, esto es cancelado en el 2009. En el patrimonio se refleja un decremento para el año 2008 por la disminución de las utilidades del ejercicio actual, así como por el aumento de las reservas para este periodo pero en el año 2009 se ve un incremento por la recuperación del margen de utilidades de ese ejercicio.

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2.5.2.2.

ESTADO DE RESULTADOS 2007 - 2008 y 2008 - 2009

Fuente: Elaboración propia.

GRAFICO 4.

En los ingresos operacionales hay un incremento en el año 2008 esto por el incremento de las ventas de GLP pero para el año 2009 este disminuye por la baja en los ingresos de almacenamiento y envasado. Los ingresos no operacionales registran incrementos para los años 2008 y 2009, debido a la cuenta de intereses ganados. El costo de ventas se incremento tanto en el año 2008 como en el 2009, sin embargo este es menor al incremento de las ventas del GLP, lo que es favorable para la empresa. Los costos operacionales se elevaron para el año 2008 como para el 2009, por el aumento de costos del transporte, esto por el incremento de los costos de los fletes. Los gastos de administración reflejaron un alza en los periodos 2008 y 2009, esto se debe principalmente al incremento de los salarios de los empleados. Los gastos de seguridad reflejan un incremento en ambos periodos, por ajustes de póliza de seguro. La utilidad neta refleja un incremento para el 2008 y para el 2009, principalmente porque en este periodo se elimina las reservas y por un franco crecimiento.

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2.5.3. RAZONES O INDICADORES FINANCIEROS (ANEXO E) 2.5.3.1.

INDICADORES DE LIQUIDEZ

Fuente: Elaboración propia.

GRAFICO 5.

Los índices demuestran un decremento en el 2008, esto se da por que se disminuye las inversiones temporales en ese año, en el año siguiente los ratios presentan una mejoría ya que se incremento la cuenta antes mencionada, así como también a la disminución del pasivo corriente, por la cancelación de proveedores, esto demuestra la buena situación de liquidez de la compañía, comparada con otras del mismo sector. El ratio de tesorería refleja que la se puede cumplir con los pasivos a corto plazo y reparto de utilidades, por lo que se destaca que la empresa es capaz de financiar los costos y gastos de operación con sus propios recursos. 2.5.3.2.

INDICADORES DE RENTABILIDAD

Fuente: Elaboración propia.

GRAFICO 6.

En cuanto a la efectividad de GLP S.A. para controlar los costos, se destaca su eficiencia, se observa que existe un incremento de las utilidades netas, provocada por el incremento de las ventas, y manejo adecuado de los costos y gastos.

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Sobre el retorno del capital, este presenta un comportamiento sin variaciones significativas, mencionando que este es un ratio muy elevado, lo que significa que existe un buen retorno de capital. Del retorno sobre los activos esta refleja un incremento, durante los años sujetos de análisis, el activo se ve incrementado, provocado por la partida caja y bancos, así como también el capital de trabajo sobre activos se incremento.

2.5.3.3.

RATIOS DE FINANCIAMIENTO

Fuente: Elaboración propia.

GRAFICO 7.

El comportamiento de los tres ratios es exactamente el mismo reflejan un incremento en el año 2008, esto viene dado por la adquisición de obligaciones por pagar, así como también por la sueldos e impuestos por pagar. El mayor peso se encuentra en las obligaciones a corto plazo, por lo que se asume que la empresa se financio con proveedores y cuentas por pagar, debiendo recordar que una de sus mayores fuentes de financiación son proveedores, lo cual no significa un cargo de intereses. Este comportamiento nos indica que la empresa ha obtenido una mayor holgura financiera, la razón de endeudamiento indica que la los accionistas financian la mayor parte de lo invertido, esto confirma la autonomía financiera con la que goza la compañía.

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CAPITULO III

3. ELABORACIÓN DE PLANEACIÓN FINANCIERA. 3.1. PLANTEAMIENTO DE PLANEACIÓN FINANCIERA.

PARÁMETROS

GENERALES

DE

En la planeación financiera que se ha realizado a la empresa GLP S.A. se ha elaborado flujos para tres años donde el primero se basa en el presupuesto, el mismo que fue proporcionado por la compañía, los flujos restantes fueron diseñados en su totalidad por los autores de esta tesina. Se ha realizado un estudio de la realidad de la empresa tanto económica como financiera, como se ha menciono anteriormente, esta empresa posee una gran liquidez y estabilidad económica, por lo que el establecimiento del plan financiero no implico grandes cambios en la estructura financiera de la empresa sin embargo, se han tomado todas las medidas para que este planeamiento sea sustentable y sostenible en el tiempo. Debida a la gran liquidez que la empresa posee se ha decidido hacer un proyecto de inversión, el mismo que se detallara más adelante, con el afán de expandir la empresa así como mejorar sus ingresos, dado que esta empresa comercializa un producto de primera necesidad y además uno de los accionistas es el Estado Ecuatoriano, lo cual afianza mas la estabilidad de la empresa. En esta planeación también se realizaron simulaciones considerando dos escenarios posibles uno con condiciones favorables para la empresa y otra con condiciones desfavorables. 3.2.

PRESUPUESTO.

El presupuesto del año 2010 de la compañía “GLP S.A.” ha sido tomado como una guía para la formulación de los flujos del 2011 y 2012, así como también para la elaboración del estado de resultados. El presupuesto ha sido elaborado en su totalidad por el Gerente Financiero de la compañía “GLP S.A.” resumido en el siguiente cuadro.

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ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL

RESUMEN PRESUPUESTO GLP S.A. 2010 INGRESOS EGRESOS $953.693,00 $780.762,94 $875.656,80 $748.816,07 $970.523,79 $772.369,81 $922.111,64 $824.656,27 $947.325,05 $772.162,48 $932.044,08 $774.879,18 $961.164,45 $772.102,20 $967.933,37 $776.633,42 $950.692,87 $777.931,57 $980.001,12 $787.692,41 $966.152,40 $784.734,52 $977.565,03 $795.531,96 $11.404.863,60 $9.368.272,82

Fuente: Elaboración propia.

UTILIDAD BRUTA $172.930,06 $126.840,73 $198.153,98 $97.455,37 $175.162,57 $157.164,91 $189.062,25 $191.299,94 $172.761,30 $192.308,71 $181.417,87 $182.033,07 $2.036.590,77

TABLA 1.

Como se puede observar los ingresos que se proyectan obtener en este año son mayores a los egresos. La utilidad que se espera es muy significativa, lo que no debe causar sorpresa ya que esta empresa es muy solida y cuyas utilidades desde hace varios años ha sido más o menos similares. 3.3.

FLUJO DE CAJA.

3.3.1. FLUJO DE CAJA 2010(ANEXO F), FLUJO DE CAJA 2011 (ANEXO G), FLUJO DE CAJA 2012 (ANEXO 2012). Los flujos de caja han sido elaborados en su totalidad por los autores de esta tesina, los mismos que se exponen en los ANEXO antes mencionados, para proceder a la explicación de los mismos se recurre a gráficos que hará más ilustrativa la explicación.

Fuente: Elaboración propia

GRAFICO 8.

Como se puede observar el comportamiento de los primeros meses del flujo del año 2010, registra un valor mayor a los meses posteriores, dado a que en el mes de abril se realiza el pago del impuesto a la renta, la participación a trabajadores se produce también una inversión para incrementar las ventas. CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

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En los meses de junio y septiembre se realiza el anticipo del impuesto a la renta del año en curso, el cual se realiza por disposición del SRI, se debe cancelar el 50% de este valor durante el año corriente, siendo disposición de la junta de la compañía que se pagara el 25% en el mes de junio y el 25% en el mes de septiembre. En cuanto a las ventas la política que la empresa maneja, es que las ventas se realicen al contado en un 30% y a crédito 70%, siendo el plazo de cobro un mes. La recaudación de los ingresos por servicio a comercializadoras, se realiza luego de un mes de realizada la venta. La tasa de inflación que se ha tomado para la elaboración del flujo y presupuesto es el 4,44%, debe tomarse en cuenta que los sueldos fueron recientemente incrementados, por lo que se mantendrán constantes durante este y los dos siguientes periodos, por un acuerdo entre los trabajadores y directivos de la compañía. La empresa no ha realizado en este año ninguna propuesta de inversión más allá de la adquisición adicional de válvulas y cilindros con los cuales se pretende incrementar estas ventas, y en consecuencia el ingreso. En cuanto al flujo de efectivo del 2011, se ha establecido un incremento en ventas desglosado de la siguiente manera: CRECIMIENTO MENSUAL GLP DOMESTICO

PORCENTAJE 3%

GLP INDUSTRIAL

2%

GLP GGRANEL

1%

Fuente: Elaboración propia.

TABLA 2.

En cuanto a la política de ventas y cobranza estas serán del 40% al contado y el 60% a crédito, lo que refleja una disminución en las cuentas por cobrar, también sufre una disminución la provisión por cuentas incobrables. Se ha retomado el mercado de cilindros y válvulas lo cual generará un monto anual de $ 614.525,88. Dentro de este rubro se ha incluido las instalaciones centralizadas. Los ingresos son $11.751.918,48 en el año y los egresos $ 9.709.386,36. En los egresos debido a la compra de cilindros, válvulas e instalaciones centralizadas se observa un incremento en los primeros meses, pero una disminución en el mes de agosto y septiembre, esto debido a la política de compras anterior. Así como también al incremento de los precios que fueron ajustados de acuerdo a la inflación que se pronostica tener, la misma que fue del 4,45%. En la partida de taller y mantenimiento se observa una disminución que viene CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

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dada por la reducción de tanques que fueron enviados a mantenimiento ya que en el 2010 se envió 42.000 cilindros de 15 Kg y 600 cilindros de 45 Kg. Y en el 2011 se enviaran tan solo 30.000 cilindros a de 15 Kg a mantenimiento. Se seguirá enviando 600 cilindros de 45 Kg a mantenimiento, recalcando que se incrementara 1400 cilindros de 45 Kg, para renovación de pintura. En la cuenta de administración se denota una disminución en el mes de enero esto se debe a que se ha ordenado la salida de vehículos para mantenimiento, así como la asesoría profesional y las dietas para directores, dándoles una salida ordenada y bajo un cronograma. La empresa cumple ordenada mente con las obligaciones del SRI cancelando por el ejercicio del 2010 el faltante que es de $ 197.925,16, y realiza el abono del impuesto a la renta del año en curso que es de $ 216.387,77. En cuanto al flujo de caja del 2012, se ha establecido el siguiente incremento en venta: CRECIMIENTO MENSUAL

PORCENTAJE

GLP DOMESTICO

3,16%

GLP INDUSTRIAL

2%

GLP GGRANEL

1%

Fuente: Elaboración propia.

Se ha obtenido ventas equivalentes a $ incremento de $ 52.783,88 en el año.

TABLA 3.

5.953.061,61, lo que significa un

En cuanto a la política de ventas no se ha realizado modificación alguna en los porcentajes manejados en el año anterior, se espera que el incremento en ventas sea dirigido a ventas al contado. Se seguirá en el mercado de cilindros y válvulas lo que está generando un monto anual de $ 639.113,75, así como en el año pasado dentro de este rubro se ha incluido las instalaciones centralizadas. Se obtuvo un ingreso de $11.928.162,09 al año y un total de egresos de $ 9.961.368,38. En la cuenta de egresos por la compra de cilindros, válvulas e instalaciones centralizadas se observa un incremento. Concentrándose el mayor incremento de este costo en la adquisición de instalaciones centralizadas, y al incremento de los precios que al igual que al año pasado fueron ajustados de acuerdo a la inflación que se estimó se tendrá en este año, que fue de 4,46%, se maneja una inflación más o menos similar por que no existe evidencia de q estas condiciones podrían cambiar en el mercado. En la partida de taller y mantenimiento se observa una disminución, esta viene dada por la disminución de tanques que fueron enviados a mantenimiento, mencionándose que se mantuvo constante el envío de cilindros de 15 Kg, cuyo monto es de 30.000 cilindros, en cuanto a los cilindros de 45 Kg, se seguirá CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

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enviando 600 cilindros. En los gastos y costos de comercialización se produce un incremento dado principalmente por la variación de los precios de los materiales y suministros, asesoramiento profesional, entre otras, pero el incremento más significativo, también se registra un incremento de los costos de los fletes. En la cuenta de administración refleja un incremento esto dado por el incremento del índice inflacionario. Las remuneraciones no se han tocado por el acuerdo que tienen los empleados con las autoridades de la compañía. La empresa cumple ordenada mente con las obligaciones del SRI cancelando por el ejercicio del 2011 el faltante de $ 257.804,56, el mismo que se realiza en el mes de abril, se realiza el abono del impuesto a la renta del año 2012 que es de $ 237.096,16. Se registra en el mes de abril, el descuento de la participación para trabajadores, equivalente a $ 334.724,00. 3.4.

ESTADO DE RESULTADOS PROFORMA.

Dada la extensión de los estados de resultados se ha realizado un resumen de Ingresos y gastos comparativos de los tres años sin embargo el detalle se presenta en los ANEXOS I, J, K. Se ha dividido este análisis por secciones, con el fin de que sean más visibles las variaciones que se dan entre un año y otro. ANALISIS DE PROYECCION PRESUPUESTARIA EJECUCION 2009 - PRESUPUESTO 2010 - PRESUPUESTO 2011 PRESUPUESTO 2012 Análisis por Sección SECCION INGRESOS OPERACIONALES POR TRANSPORTE INGRESOS TRANSPORTE INGRESOS TRANSPORTE INDUST. DISTRIB. USUAR. TOTAL COSTOS Y GASTOS TRANSPORTE COSTOS OPERACIONALES TRANSPORTE GASTOS OPERACIONALES TRANSPORTE GASTOS GENERALES DEL DEPARTAMENTO

Fuente: Elaboración propia.

EJECUCIÓN 2009

PRESUPUESTO 2010

PRESUPUESTO 2011

PRESUPUESTO 2012

$1.623,82

$0,00

$0,00

$0,00

$1.623,82

$0,00

$0,00

$0,00

$730.772,24

$806.655,36

$789.958,30

$810.442,95

$628.114,50

$689.131,39

$689.745,71

$696.786,64

$96.440,12

$110.301,40

$93.111,28

$106.292,60

$6.217,62

$7.222,57

$7.498,28

$7.813,16

TABLA 4.

La primera sección analizarse será la de transporte, como se observa la compañía ha dejado de percibir los ingresos por este rubro dado a CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

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disposiciones ministeriales, donde se les asigna cupos de GLP que pueden ser entregados a cada compañía, lo que los limita a transportar una mayor cantidad, y poder prestar este servicio. Por esta razón no se ha tratado de recuperar este mercado. Los costos y gastos de transporte siguen un comportamiento similar sin mayores variaciones, el costo operacional viene dado por los costos de flete, los mismos que varían por el monto de GLP transportado mas no por la variación del precio ya que este se ha mantenido, debiéndose mencionar que el 2011 se denota una disminución en los gastos operacionales de transporte, este viene dado por que en el año 2010 se envío dos vehículos a reparación de motor lo que provoco un incremento en esta cuenta, así como también en el año 2011 se realiza un cronograma para el envío de los vehículos a lavadoras y a la revisión de los mismos, en el 2012 se observa un incremento de este gasto esto dado por los incrementos que sufren los repuestos y servicios de mantenimiento de los vehículos. En cuanto a los gastos generales del departamento se observa un crecimiento en el año 2011, así como en el 2012 este viene dado por incremento en la tarifa del servicio de recolección, así como un incremento el consumo del celular.asi como también por el ajuste de los precios de los materiales y suministros.

Fuente: Elaboración propia.

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GRAFICO 9.

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ANALISIS DE PROYECCION PRESUPUESTARIA EJECUCION 2009 - PRESUPUESTO 2010 - PRESUPUESTO 2011 - PRESUPUESTO 2012 Análisis por Sección SECCION: ALMACENAMIENTOENVASADO-TALLER

JECUCIÓN PRESUPUESTO 2009 2010

PRESUPUESTO 2011

PRESUPUEST O 2012

INGRESOS OPERACIONALES ENVASADORA

$117.835,65

$118.759,77

$118.759,77

$118.759,77

INGRESOS POR ENVASADO COMERCIALIZADORAS

$117.835,65

$118.759,77

$118.759,77

$118.759,77

COSTOS Y GASTOS OPERACIONALES ENVASADORA

$536.568,41

$642.027,64

$674.597,03

$689.214,15

GASTOS OPERACIONALES ENVASADORA

$434.340,04

$542.975,61

$574.384,77

$586.608,97

$102.228,37

$99.052,03

$100.212,26

$102.605,18

$0,00

$0,00

INGRESOS POR ENVASADO GLP S.A.

GASTOS GENERALES DEL DEPARTAMENTO GASTOS NO OPERACIONALES

Fuente: Elaboración propia.

TABLA 5.

En la sección de almacenamiento-envasado-taller, los ingresos operacionales están formados por los ingresos por envasado comercializadoras este ingresos se mantienen, ya que no se puede incrementar el volumen de venta. En la partida de los gastos se observa un incremento sostenido en el transcurrir de los años, lo cual no debe extrañarse ya que este está directamente relacionado con el incremento de las ventas.

En la cuenta de gastos operacionales este incremento viene dado tanto por el ajuste de los precios, así como por el hecho de que a partir del año 2010 se agrega a esta cuenta la partida de mantenimiento de cilindros, la misma que representa un valor de $ 65.169,5018 en el 2011 y $ 65.996,7334 en el 2012. En los gastos generales del departamento también se incluye los gastos generales del departamento de envasado taller, en el año 2010 se observa un decremento de esta cuenta la misma que viene dada por modificaciones en los servicios de cafetería, e la adquisición de útiles de aseo y limpieza. En esta sección no se presentan gastos no operacionales, cualquier gasto fuera de lo establecido será cubierto por la cuenta de imprevistos.

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Fuente: Elaboración propia.

GRAFICO 10.

ANALISIS DE PROYECCION PRESUPUESTARIA EJECUCION 2009 - PRESUPUESTO 2010 - PRESUPUESTO 2011 - PRESUPUESTO 2012 Análisis por Sección SECCION:

COMERCIALIZACION

EJECUCIÓN 2009

PRESUPUESTO 2010

PRESUPUESTO 2011

PRESUPUESTO 2012

INGRESOS OPERACIONALES COMERCIALIZACION INGRESOS POR TARIFA GLOBAL

$8.102.604,08

$11.203.706,99

$11.429.046,56

$11.649.662,16

$3.159.388,46

$5.226.987,27

$5.237.114,88

$5.335.986,73

INGRESOS POR VENTAS TOTALES

$4.622.809,58

$5.708.526,45

$5.920.587,03

$6.042.172,10

$4.405.303,54

$5.260.402,07

$5.306.061,15

$5.403.058,35

$2.450.208,97

$2.895.063,96

$2.897.814,52

$2.951.188,55

$358.978,25

$432.341,69

$455.741,50

$479.839,62

$1.596.116,32

$1.932.996,42

$1.952.505,13

$1.972.030,18

$206.836,71

$448.124,38

$465.344,88

$470.432,75

$10.669,33

$0,00

$149.181,00

$168.681,00

$62.840,85

$33.137,27

$36.288,66

$36.447,34

$257.565,19

$235.056,00

$235.056,00

$235.056,00

$4.393.562,57

$7.224.222,60

$7.380.250,45

$7.542.708,35

$3.409.710,70

$6.053.067,11

$6.230.224,95

$6.362.928,75

VENTAS DE GLP VENTAS DE GLP DOMESTICO VENTAS DE GLP INDUSTRIAL COMERCIAL VENTAS DE GLP AL GRANEL, RESIDENCIAL Y GRANEL DOM. VENTAS DE ENVASES VENTAS REGULADORES, REPUESTOS, TANQUES INGRESOS POR SERVICIOS GLP.COMERCIAL INGRESOS POR REEMBOLSOS GALÁPAGOS

COSTOS OPERACIONALES COMERCIALIZACION COSTO DE VENTAS TOTALES

$3.272.671,52

$5.604.942,73

$5.649.415,21

$5.754.299,19

COSTO DE GLP DOMESTICO

$2.979.590,43

$3.197.234,90

$3.198.439,66

$3.259.139,60

COSTO DE GLP INDUSTRIAL

$293.147,93

$2.407.707,83

$2.450.975,55

$2.495.159,59

-$66,84

$0,00

$0,00

$0,00

$448.124,38

$460.737,50

$465.775,00

$0,00

$120.072,24

$142.854,56

$448.124,38

$580.809,74

$608.629,56

COSTO DE GLP

COSTO DE GLP RESIDENCIAL Y GRAN.DOMESTICO COSTOS ENVASES COSTOS VALVULAS, TANQUES, REGULADORES COSTOS ENVASES, VÁLVULAS, TANQUES Y REGULADORES COSTOS VEHICULOS

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$137.039,18

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GASTOS OPERACIONALES COMERCIALIZACION

$336.702,74

$442.219,28

$402.271,21

$414.865,49

GASTOS EN VENTAS

$553.547,41

$583.876,77

$599.318,90

$611.942,00

$93.601,72

$145.059,45

$148.435,40

$152.972,11

$0,00

$0,00

$0,00

$0,00

GASTOS GENERALES DEL DEPARTAMENTO GASTOS NO OPERACIONALES

Fuente: Elaboración propia.

TABLA 6.

En esta oportunidad se exponen los ingresos y gastos de comercialización. Los ingresos operacionales están formados en una parte por las ventas del GLP distribuido en: GLP Domestico, GLP Industrial y GLP Granel, en los años sujetos de análisis se busca una mayor participación del mercado de GLP Industrial y de Granel. Los ingresos están también conformados por la venta de envases, válvulas, reguladores, repuestos, tanques e instalaciones centralizadas, donde la venta de tanques es ocasional, los ingresos por la venta de instalaciones centralizadas es a la que se le prestó mucha atención porque es un mercado en crecimiento, en el año 2010 esto rubro no fue tomado en cuenta en el presupuesto por determinación de la dirección. Los ingresos por servicios GLP Comercial, presentan una disminución en relación a la ejecución 2009, esto se debe a que en ese año se ofrecieron servicios ocasionales, con un monto de $35.456,28, los mismos que no presentan antecedentes de volver a repetirse. En cuanto a los costos operacionales de comercialización estos se ven bastante incrementados, esto viene dado por el hecho de que se incremento las toneladas métricas de GLP que se adquirirá lo que provoca una elevación del costo de GLP, y por ende el costo de ventas. Desde el año 2010 se ha unificado el costo del GLP Industrial y Granel, por disposición de las autoridades de la Institución. Donde el costo se encuentra concentrado en un 81,28% en GLP granel y el GLP Industrial representa el 18,72%. Dentro de esta sección también se analiza el costo de envases, el cual se va incrementando año tras año. Esto se debe a la variación de los precios de la materia prima para la elaboración de los cilindros lo cual influencia directa mente al costo, pero también por el incremento en la cantidad de cilindros adquirida ya que se espera incrementar estas ventas. El incremento en los costos se debe también a la adquisición de válvulas, tanques, reguladores e instalaciones centralizadas, por el ajuste de sus precios y lo elevado del costo de las instalaciones centralizadas. En los gastos operacionales está incluido los costos de comercialización y los de el centro de distribución en los cuales se integran sueldos, capacitación seguros, permiso de funcionamiento, entre los más importantes también se agrega el mantenimiento de cilindros. CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

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Una de las cuentas que no presenta variaciones significativas o modificaciones es el gasto en ventas, aquí está incluido todos los costos y gastos en los que se incurren para comercializar el GLP, los sueldos, publicidad, propaganda, fletes, comisiones etc. El incremento se debe a la variación en los precios por motivo de la inflación con la cual se trabaja cada año. En cuanto a los gastos generales del departamento estos presentan un incremento principalmente dado por el incremento en viáticos así como el mantenimiento de edificio del centro de distribución, por la elevación de los precios de los útiles de aseo y limpieza, materiales de oficina y la capacitación al personal.

Fuente: Elaboración propia.

GRAFICO 11.

ANALISIS DE PROYECCION PRESUPUESTARIA EJECUCION 2009 - PRESUPUESTO 2010 - PRESUPUESTO 2011 - PRESUPUESTO 2012 Análisis por Sección EJECUCIÓN 2009 UTLIDAD DE LAS SECCIONES (+)

INGRESOS NO OPERACIONALES

PRESUPUESTO 2010

PRESUPUESTO PRESUPUESTO 2011 2012

$2.561.160,33

$2.649.561,17

$2.702.603,59

$2.725.606,83

$193.385,72

$82.396,83

$206.612,53

$285.988,47

(-) GASTOS DE SECCIONES ADMINISTRACION, SEG. INDUSTRIAL Y EGRESOS NO OPERAC. GASTOS DE ADMINISTRACION

$544.189,57

$687.364,89

$698.220,18

$717.432,56

$488.200,21

$577.036,04

$597.036,90

$610.069,46

GASTOS DE SEGURIDAD INDUSTRIAL

$50.362,71

$106.228,85

$97.103,28

$103.201,49

$5.626,65

$4.100,00

$4.080,00

$4.161,60

$2.210.356,48

$2.044.593,10

$2.210.995,94

$2.294.162,75

EGRESOS NO OPERACIONALES UTILIDAD ANTES DE TRABAJADORES E IMPUESTOS

Fuente: Elaboración propia.

TABLA 7.

En el año 2010 se observa una disminución en los ingresos no operacionales, esto se debe a que no hay ingresos financieros que son la cuenta más representativa de esta partida. Los gastos de administración presentan un incremento esta propiciada por el indicie inflacionario, depreciaciones y por la obtención de certificado ISO 9001 el mismo que será entregado en el 2010. CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

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Los gastos de seguridad Industrial vienen dados por mantenimiento de equipo de seguridad el mismo que se realiza cada dos años por ello se denota un incremento en los años 2010 y 2012, también por el mantenimiento de edificios el cual se realiza todos los años, entre los más importantes. La partida de otros egresos esta dado por los gastos financieros, las variaciones se deben a eliminación de cobro de comisiones, así como la variación de la tasa activa.

Fuente: Elaboración propia.

GRAFICO 12.

ANALISIS DE PROYECCION PRESUPUESTARIA EJECUCION 2009 - PRESUPUESTO 2010 - PRESUPUESTO 2011 - PRESUPUESTO 2012 Análisis por Sección EJECUCIÓN 2009

PRESUPUESTO 2010

PRESUPUESTO 2011

PRESUPUESTO 2012

UTILIDAD ANTES DE TRABAJADORES E IMPUESTOS REPARTO TRABAJADORES

$2.210.356,48

$2.044.593,10

$2.210.995,94

$2.303.091,36

$331.553,47

$306.688,97

$331.649,39

$345.463,70

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

$1.878.803,01

$1.737.904,14

$1.879.346,55

$1.957.627,66

25% DE IMPUESTO A LA RENTA

$469.700,75

$434.476,03

$469.836,64

$489.406,91

UTILIDAD ANTES DE RESERVAS

$1.409.102,26

$1.303.428,10

$1.409.509,91

$1.468.220,74

10% RESERVA LEGAL UTILIDAD NETA

Fuente: Elaboración propia.

$140.910,23

$130.342,81

$140.950,99

$146.822,07

$1.268.192,03

$1.173.085,29

$1.268.558,92

$1.321.398,67

TABLA 8.

La compañía cumple con todas las disposiciones legales, el reparto para trabajadores, el impuesto a la renta, así como el 10% de la reserva legal. La utilidad neta denota una pequeña disminución en el 2010 esto por la disminución de los ingresos no operacionales, es decir los ingresos financieros.

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

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Fuente: Elaboración propia.

3.5.

GRAFICO 13.

SIMULACIONES.

Se han realizado dos simulaciones en el año 2011 con el fin de saber que tan inestable o estable es la situación económica de la compañía, se ha realizado el mismo procedimiento que para el establecimiento de los flujos del 2011 y 2012, se han hecho varias pruebas siendo las seleccionadas las que se detallaran a continuación: 3.5.1. FLUJOS DE CAJA SIMULACIONES Se expresarán en un gráfico, por permitir una mejor visualización de la mejora de los flujos o caso contrario la disminución de los flujos. Se presentará en primer lugar los gráficos comparativos de cada simulación con la propuesta final, luego se hará una breve descripción de los escenarios. El primer escenario que se expondrá es el adverso y el segundo análisis será de un escenario optimista. Se debe mencionar que los directivos de la compañía son conservadores y adversos al riesgo, por lo que se niegan a cambios grandes y radicales. Se ha realizado la simulaciones solo de un año dado a que estas condiciones del mercado no afectan significativamente a la compañía, ya que es una comercializadora de GLP centrado principalmente en el GLP domestico, el mismo que es un bien de primera necesidad, por lo consiguiente bastante estable.

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3.5.1.1 FLUJO DE CAJA DE SIMULACIÓN ADVERSA: (ANEXO L)

Fuente: Elaboración propia.

GRAFICO 14.

En el gráfico antes expuesto demuestra los flujos obtenidos bajo condiciones totalmente adversas para la compañía, bajo los supuestos de que las ventas disminuirán en los porcentajes que mencionaremos a continuación.

CRECIMIENTO MENSUAL GLP DOMESTICO

PORCENTAJE -

2%

GLP INDUSTRIAL

-

3%

GLP GGRANEL

-

3%

Fuente: Elaboración propia.

TABLA 9.

Estas disminuciones se han tomado bajo la hipótesis de que las condiciones en el mercado son las peores para la producción, altas tasas de inflación lo que encarecen el precio de los bienes y por ende la disminución de la adquisición de este bien.

Así como también por una política establecida por el estado donde se limita la cantidad de Gas domestico que la población puede adquirir. Por estas condiciones la compañía le significa dejar de ganar alrededor de $ 231.140,37. En cuanto a las políticas de ventas estas se siguen manejando en la misma proporción que en el 2011 presentado anteriormente, las cuales son el 40% al contado y 60% a crédito. En cuanto a los ingresos por venta de envases y válvulas estas también se verían afectadas por las pésimas condiciones en que se encuentra el mercado, por lo que esto disminuirá las ventas en un 10%, y las instalaciones centralizadas por su alto costo se espera una disminución en las ventas de un 50 %, todas estas medidas le representa a la empresa una disminución de los ingresos que obtendría en condiciones normales, el monto que dejaría de percibir la compañía es $ 79.387,45. Los costos reflejan un gran incremento, esto dado por la inflación que se ha tomado para esta simulación la misma que es de 6,23%. Así como también se CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

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mencionara que los sueldos también sufren un incremento. Así como también la elevación de los precios del GLP, de los cilindros, válvulas, transporte, entre otros, los mismos que han sido ajustados a la inflación. 3.5.1.2

SIMULACIÓN ADVERSA VS FLUJO DE CAJA 2011:

Fuente: Elaboración propia.

GRAFICO 15.

Como se puede observar en el gráfico anterior se nota claramente como los flujos de la simulación adversa, representada por la línea de color azul son cada vez menores, de acuerdo a como van pasando los meses, con decir que al finalizar el año se tiene una diferencia de $ 617.652,78, esto es lo que la empresa dejaría de ganar si en el mercado se darían estas condiciones. Bajo estas condiciones la empresa debería definitivamente, incursionar en un proyecto de inversión en busca de un nuevo mercado para reemplazar el valor que se está perdiendo por las condiciones de mercado. Adicionalmente se debería realizar publicidad y propaganda para encontrar nuevos clientes para las instalaciones centralizadas, así como para los cilindros y válvulas, ya que estas se compraran en la cantidad ya establecida pero solo se venderá una parte de estos y el resto estarían en inventarios por lo que se buscaría un mercado adicional para vender estos bienes.

3.5.1.3

FLUJO DE CAJA SIMULACIÓN OPTIMISTA: (ANEXO M)

Fuente: Elaboración propia. CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

GRAFICO 16. 37

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En esta oportunidad se expone varias condiciones favorables para la compañía, en cuanto al incremento de ventas los porcentajes que se tomaron en cuenta se detallan en el cuadro siguiente: CRECIMIENTO MENSUAL GLP DOMESTICO GLP INDUSTRIAL GLP GRANEL

Fuente: Elaboración propia.

PORCENTAJE 4% 6% 3%

TABLA 10.

Estos porcentajes se han tomado luego de realizar una vista del mercado donde se desenvuelve la compañía, existe aun mucho campo por recorrer se debe enfrentar de manera más frontal a la competencia y no dejar que se sigan afianzando de las debilidades de la compañía, por esto se ha tomado un incremento ya no del 3%, que es el crecimiento normal según antecedentes de la compañía, sino un 4%. En cuanto al sector industrial, es el que más alta expectativa genera, ya que está directamente relacionado con la producción y ante condiciones favorables se pretende abordar con mayor fuerza este mercado, por lo que se establece un 6%de crecimiento. En cuanto al GLP granel se ha establecido un incremento del 3%, este también es un mercado que aun no está saturado es más está en pleno desarrollo. Estos incrementos en las proyecciones de ventas le generaran a la compañía un incremento de $ 79.492,64 solo en ventas de GLP. En cuanto a las ventas de cilindros, válvulas e instalaciones centralizadas estas se incrementaran en: 10% los cilindros de 45 Kg, el 13% en los cilindros de 15 Kg, el 10% en las válvulas y un 50% en las instalaciones centralizadas. Lo cual le significa un ingreso extra de $ 95.235,66. Las políticas de ventas son el 40% al contado y 60% a crédito. En cuanto a los costos se mencionará que estos reflejan un incremento, por el incremento de las ventas, sin embargo se debe mencionar que los costos y precios reflejarían un incremento menos que el registrado en el flujo 2011, por el hecho de que la inflación tomada en cuenta es bastante optimista y es de 2,67%, se ha considerado que en el país existirá estabilidad por lo cual este índice se reduce en un 40%, en relación con el obtenido en el 2010. En cuanto a las obligaciones que tiene la compañía con el SRI este deberá ser más alto sin embargo esto no se registrará en el flujo sino hasta el año siguiente, y hasta eso seguirá siendo el mismo que se registra en las tres situaciones.

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3.5.1.4

SIMULACIÓN OPTIMISTA VS FLUJO DE CAJA 2011:

Fuente: Elaboración propia.

GRAFICO 17.

Como se demuestra en el grafico anterior las utilidades que recibiría la compañía de darse estas condiciones en el mercado, es algo más alta que las establecidas en el flujo original, los ingresos por ventas no podrían ser mayores, por el cupo mensual que tiene la compañía para la adquisición de GLP. La cual en la actualidad es de 92.01 TM/D. y no se espera esto cambien por lo menos no en estos ejercicios. Si esta fuera la condición a la que la compañía se enfrentaría, se debe insistir a los directivos de la compañía que se realiza un gran proyecto, que le permita a esta expandirse, ganar más mercado, lo que podría realizarse ya que la empresa mantiene recursos ociosos, al margen de esto debe buscar introducirse con fuerza en el mercado de las instalaciones centralizadas, ya que con esto el GLP que se comercializaría seria más alto. Esto le permitiría a la empresa expandirse y diversificarse, para que, de esta manera su mercado no se sature, por lo menos dentro de la ciudad. 3.5.2 ESTADOS DE RESULTADOS: (ANEXOS N, O) Se realizará un análisis similar al realizado en los estados anteriores se realizara un análisis conjunto de las tres situaciones 2011, simulación adversa y simulación optimista. Se realizara un análisis también dividido en secciones, para mejorar y facilitar la visualización así como también se realizara una representación grafica para que estas diferencias sean más visibles.

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Fuente: Elaboración propia.

GRAFICO 18.

Como se observa los costos sufren variaciones en cuanto a la simulación adversa refleja un incremento este viene dado por un incremento en el costo de transporte del 5%, lo que provoca un incremento del costo, así como también por el incremento en la inflación la misma que es de 6,25%. Así como también un incremento en el sueldo del 5%, esta es una petición que sostenían los trabajadores, sin embargo la empresa no se lo permitió llegaron a acuerdos que no está en nuestras manos y no se puede dar a conocer. En los gastos generales presenta un incremento, esto dado a que se produce el incremento en el sueldo así como también en el consumo del celular y el gasto de vigilancia refleja un incremento de 4%, esto por ajustes de la inflación y por las horas de trabajo, este incremento se refleja en toda la sección. En cuanto a la simulación optimista esta presenta costos y gastos inferiores tanto a los obtenidos en el 2011 como en la simulación adversa, excepto la cuenta de costos operacionales de transporte esto porque se paga más por fletes de transporte por la mayor cantidad de ventas. La disminución del las partidas restantes se debe a que la tasa de inflación aplicada es menor, la cual es de 2,67% que implica una disminución de la inflación establecida para el año en un 40%. El precio de transporte no se ha modificado, tampoco los sueldos. En los gastos generales este refleja una disminución por la tasa inflacionaria que incide directamente en los precios.

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

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Fuente: Elaboración propia.

GRAFICO 19.

Este análisis se comenzara con las variaciones derivadas de la simulación adversa. Los ingresos operacionales de envasado-taller-mantenimiento se ha mantenido por disposiciones generales esto no está sujeto a situaciones externas. En los gastos operacionales este presenta un incremento significativo, viene dado por el incremento en los salarios, por la influencia de la inflación, dando como resultado la elevación de los precios de mantenimiento de cilindros. Así como también los costos de mantenimiento de taller se incrementaron. En cuanto a los gastos generales estos se ven influenciados por el incremento de la inflación lo que provoca un incremento en los precios, tanto de los materiales y suministros, del mantenimiento de los vehículos, combustibles y lubricantes, capacitación, en los servicios básicos y servicios profesionales entre los más importantes estos han provocado el incremento en los costos que se observan en el cuadro expuesto anteriormente. Se menciona también que se ha incrementado en un 3% la cantidad de cilindros que se enviaran a mantenimiento. En cuanto a la simulación optimistas, los costos son menores a los registrados en las dos otras situaciones planteadas, esto se debe a que la cantidad de envases enviados a mantenimiento es menor, bajo el supuesto que se dañaran menos cilindros, y como la tasa de inflación es más baja. Al igual que los gastos generales se ven influenciados directamente por la disminución de la tasa de inflación, esto le significaría a la empresa un menor desembolso de dinero, se trabaja bajo el supuesto de que los servicios básicos no sufrirán cambios fuera de lo normal. Los sueldos se han mantenido en los niveles establecidos en el año 2011, se sigue aprovechando la financiación a través de los proveedores, se cuenta con proveedores fijos, lo cual permite un análisis más exacto de los precios de los materiales y suministros.

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Fuente: Elaboración propia.

GRAFICO 20.

A continuación se realizara un análisis de los ingresos y egresos de comercialización, dentro de esta sección se encuentran las mas medidas más radicales de todo el proceso de simulación, ya que se presenta 2 escenarios completamente opuestos en el caso de la simulación adversa, se sostiene disminuciones de las ventas, en el caso de las simulación optimista en esta se maneja un incremento considerado como el máximo incremento que puede darse en condiciones normales. En la siguiente tabla se exponen las disminuciones e incrementos de las ventas que se ha manejado en las dos simulaciones: CUENTA GLP DOMESTICO GLP INDUSTRIAL GLP GRANEL

S.ADVERSA S.OPTIMISTA -2% 4% -3% 6% -3% 3%

Fuente: Elaboración propia.

TABLA 11.

En la simulación adversa se manejan las hipótesis de que en el mercado se dan las peores condiciones, alta inflación, elevación de los precios, por lo que la capacidad adquisitiva de las personas se verá reducida, se considera una disminución menor en el GLP domestico ya que este es el más económico y el más vendido por ser un bien de primera necesidad. A la par se maneja la hipótesis de la aparición de nueva competencia. Al asumir todas estas condiciones desfavorables para la compañía esto le genera una disminución en el ingreso por concepto de ventas de GLP equivalente a $118.592,53 se debe decir que la empresa seguirá adquiriendo las mismas TM/D de GLP. En cuanto a los ingresos generados por la venta de cilindros, válvulas e instalaciones centralizadas demuestran una disminución como reflejo de la mala condición del mercado, ya que el costo de las materias primas se elevó, por ende el precio. Las válvulas reflejan un decremento del 20%. Los envases de 15 y 45 Kg, también reflejan una disminución esta equivalente al 10% y 13% respectivamente. Como consecuencia de la falta de poder adquisitivo de la población. Las instalaciones centralizadas son la que mayor disminución presenta por su alto costo presenta una disminución del 50%. Por esto la CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

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compañía deja de ganar $1.955,84. Los ingresos provenientes de Galápagos no se han realizado modificaciones por falta de información respecto al volumen de ventas, costos y precios. En cuanto a los egresos se puede observar un comportamiento muy de acorde a las condiciones del mercado, el incremento en el costo de ventas se debe al incremento que se establece en el costo del GLP, el mismo que se detalla a continuación: CUENTA

S.ADVERSA

GLP DOMESTICO

0,5%

GLP INDUSTRIAL

1,0%

GLP GRANEL

Fuente: Elaboración propia.

0,5%

TABLA 12.

Se manejan porcentajes relativamente bajos, esto debido a que se trata de un bien de primera necesidad y que es regulado por el Estado Ecuatoriano. Los costos operacionales de comercialización como es natural también se incrementan por la elevación de los salarios, el factor inflacionario, el incremento del costo de la capacitación y mantenimiento de las instalaciones. En cuanto a los gastos de ventas se incrementaron por el factor inflacionario, así como también por medidas para contrarrestar la caída de las ventas como es la publicidad y propaganda, se da un incremento del costo de los fletes en un 5%. Los gastos generales también demuestran un incremento dado por el incremento de la inflación, de los costos de mantenimiento de edificios, cisterna, vehículos, la elevación de precios de los materiales de oficina y los útiles de aseo, por un incremento del 4% en el consumo de servicios básicos, elevación de los impuestos y contribuciones. En cuanto a la simulación optimista los porcentajes que se manejan son muy soñadores, sin embargo esto no quiere decir que no se los pueda lograr con una adecuada dirección del departamento de comercialización se llegara con facilidad a esta meta. Se considera un incremento bastante significativo para el GLP industrial, esto debido a que en la ciudad existe una gran cantidad de Industrias que están trabajando con otras comercializadoras o simplemente están utilizando aun el gas domestico, esto se da principalmente en pequeñas empresas. El incremento que produce estas condiciones es de $216.794,42. La propuesta que se hace es que se reclute nuevos clientes, hoteles, restaurantes y pequeñas fabricas. GLP S.A. tiene una excelente política de ventas y cobranzas, la cual debe ser mayormente explotada.

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

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Los ingresos provenientes de la venta de cilindros, válvulas e instalaciones centralizadas, reflejan también un incremento este como resultado de la expansión que se espera conseguir, esto le significa a la empresa un incremento de $1.929,95 al año. En cuanto a los costos estos reflejan un incremento, ya que están directamente relacionados con el incremento de las ventas. El costo de ventas del GLP domestico no varía ya que se compra la misma cantidad de GLP, el incremento de ventas se puede dar dado que la compañía posee GLP en inventario. En cuanto al GPL industria y granel estos si reflejan un incremento por la adquisición adicional que se debe realizar para cubrir el incremento de ventas. El costo de envases, válvulas e instalaciones centralizadas se da por el incremento del número de unidades adquirirse mas no por variación en los precios. Los costos de comercialización muestran una disminución significativa, se ha considerado a los mismos proveedores, por lo menos durante este año mientras se encuentra mejores opciones, por lo tanto esta disminución es un reflejo de la baja inflación, estabilidad en los sueldos, así como en el mantenimiento del centro de distribución. Los gastos de ventas presentan un incremento, por las medidas que se toma para el incremento de las ventas, entre las que están: el incremento de la publicidad, propaganda, mayor colocación de vallas publicitarias, en lugares estratégicos, así como de las comisiones y viáticos. Los costos generales también reflejan una disminución esto viene dado por el factor inflacionario, también por el manejo adecuado de los servicios básicos, materiales de oficina, útiles de aseo, manejo responsable del mantenimiento de vehículos, el adecuado manejo de la cafetería, cisterna entre los más importantes.

Fuente: Elaboración propia.

GRAFICO 21.

En las utilidades de la sección, en cuanto a la simulación adversa se observa como es lógico una utilidad menor, esto es el resultado de todas las medidas anteriormente descritas.

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

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En cuanto a los gastos de administración estos se ven incrementados en comparación con el 2011 dado al factor inflacionario, así como al incremento de los salarios. Los egresos no operacionales se incrementan dado al incremento de las cargas bancarias en un 5%, pasando del 0,022 a 0,031 esto provoca el incremento antes mencionado. Los ingresos no operacionales también se ven afectados esto porque a mas de que los flujos que se mantendrán en banco se han disminuidos, la tasa pasiva a disminuido en un 4,1%, es decir la tasa pararía de 7,3% a 7%. La utilidad antes de trabajadores como es normal se ve reducidas. En cuanto a la simulación optimista se observa que estas presentan un incremento, resultado de las excelentes condiciones del mercado, y el aprovechamiento de los recursos que se mantenían ociosos. El incremento de los ingresos no operacionales se debe al incremento del monto mantenido en la póliza. Los gastos de administración reflejan un pequeño decremento este también reflejo de las medidas que se han tomado las mismas que ya se mencionaron anteriormente.

Fuente: Elaboración propia.

GRAFICO 22.

En el caso de las utilidades obtenidas en la simulación adversa, estas son menores, la compañía dejar de ganar $246.337,95, así que las medidas que la compañía debe tomar para evitar tales perdidas, es buscar nuevos mercados y afianzar mas los ya conseguidos. Así como también las utilidades obtenidas en la simulación optimista como era de esperarse es mayor a la obtenida en las dos anteriores, la utilidad adicional que percibiría la compañía es de $135.722,07. Estas dos simulaciones son las que peores o mejores resultados arrojaban luego de una serie de pruebas. CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

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3.6

IMPLEMENTACIÓN DEL PROYECTO DE INVERSIÓN.

Se ha establecido como proyecto de inversión la expansión de la empresa mediante la implementación de una bodega de almacenamiento en la ciudad de Méndez, la misma que se encuentra a cuatro horas del centro de distribución de GLP S.A. Esta decisión se ha tomado luego de un estudio de mercado y dada la necesidad de la empresa de expandirse y conquistar nuevos mercados, siendo este mercado el más idóneo, ya que luego de una encuesta realizada (ANEXO P) la mima que expondrá a continuación, se ha tomado la decisión de implementarlo En la encuesta realizada se observa, que la ciudadanía está muy descontenta con el distribuidor actual de Gas ya que el 98% de la población encuestada no está satisfecha con este, se debe mencionar que en la ciudad no existe un lugar de almacenamiento para dicho producto, por lo que los pequeños distribuidores deben trasladarse a ciudades aledañas para su abastecimiento lo que incrementa el costo y por ende el precio del Gas, al preguntarles si les gustaría que en la ciudad existiera un centro de distribución estos en un 72% están de acuerdo presentándose un 28% de negación, pero este viene dado a el temor de que se contamine el medio ambiente o se produzcan accidentes relacionados a la fuga de Gas, pero mencionándoles las precauciones que se tomaran para evitar o minimizar estos riesgos la mayoría cambio de decisión, siendo sus peticiones que se rompa el monopolio que existe en el sector, y se les ofrezca un producto de mejor calidad ya que en la gran mayoría los tanques de gas que circulan en la cuidad en la actualidad se encuentran en muy mal estado, obteniendo los siguientes resultados, que los cilindros están en buen estado obteniendo el 2%, que los cilindros están en malas condiciones el 21%, mientras que si los cilindros se encuentran en pésimo estado obtuvo un 77%, lo que nos da mayor confianza para introducir los cilindros de GLP S.A. en este mercado, todas las personas desean que en el mercado circulen cilindros de optima calidad que es lo que la compañía esta ofertando. Se debe mencionar también que el implementar esta bodega en el sector permitirá llegar a otros sectores aledaños a la zona que están atravesando por necesidades similares, como son Sucua, Macas entre las más grandes. Para la implementación de este centro de distribución se requiere: 1. Permiso de funcionamiento. 2. Permiso de los bomberos. 3. La ubicación debe ser mínimo a 10 minutos de la población. Para la implementación de este centro de almacenamiento tendrá una duración de 4 meses, la misma que deberá cumplir con especificaciones técnicas de la empresa GLP S.A., que son las siguientes: • Ubicación: esta debe estar en un lugar alejado de zonas densamente pobladas, lejos de fuentes de agua potable, y lugares considerados de riesgo, su ubicación debe cumplir con el Plan de Ordenamiento Territorial del municipio en donde se pretende su ubicación. Debe estar CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

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en un lugar de fácil acceso para el transporte así como para situaciones de emergencias. • Diseño: este debe ser de acorde con el material que se almacenara, en este caso como se trata de un material inflamable debe cumplir con normas de seguridad, además deben ser lo suficientemente amplios y cumplir algunas recomendaciones: o Muro contra fuego: son para evitar la propagación del fuego, deben ser construidos de tal manera q resistan el fuego por lo menos de tres horas. Las tuberías y cableado deben ser recubiertos con retardan tés del fuego. o Puertas de seguridad: deben ser diseñadas de tal manera que evite lo más posible la propagación del fuego. Estas siempre deben mantenerse libres de obstáculos para facilitar el paso en caso de emergencias. o Salida de emergencia: esta debe encontrarse en lugar visible, y libre de obstáculos. o Techo y Ventilación: este debe ser diseñado de tal manera que no ingrese el agua lluvia y que permita la salida de calor y humo en caso de incendio. o Protección contra rayos: debido a la zona en la que se situara la bodega este sistema se hace necesario, por lo que se pondrá un apara rayos. o Otras instalaciones: dada la naturaleza del bien que se almacenara las recomendaciones nacionales e internacionales es que no existan oficinas dentro de la bodega con el afán de precautelar la integridad física de las personas que laboraran en estas instalaciones. • Ropa de seguridad o Guantes. o Cinturón Anti lumbago. o Casco Protector. o Botas de seguridad

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

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3.6.1. CRONOGRAMA DE TRABAJO. El bosquejo del presupuesto y cronograma de trabajo se detallaran a continuación: CRONOGRAMA DE TRABAJO Infraestructura

TIEMPO MESES DESCRIPCION

1 2 3 4 5 6

PICADO DE ESTRUCTURAS DE HORMIGON PLACA DE ANCLAJE PERFILES METALICOS INCLUYE PINTURA ANTICO ACERO DE REFUERZO MAMPOSTERIA DE BLOQUE DE POMEZ DE 15 CM

UNI

PRECIO UNI

Nº

PRECIO TOTAL

1

2

m2

24,5

21,36

523

523,32

m2

8

35,08

281

280,64

m2

5680

3,63

20.618

16494,72

4123,68

m2

1678

2,16

3.624

2899,58

724,90

m2

1000

19,68

19.680

19680,00 6000,00

3

4

m2

600

10

6.000

7

CUBIERTA ETERNIT PROTECCION METALICAS DE TUBO DE 3/4 X 1 1/2"

m2

96

29,47

2.829

8

PUERTA METALICA

m2

12

30,50

366

ENLUCIDO COMUN PINTURA DE POLIMERO 10 GRANULADO 11 BATERIA SANITARIA

m2

320

7

2.240

m2

260

9,91

2.577

2

55

110

u

2

45

90

90,00

m2

20

10

190

190,00

u

1

6.500

6.500

u

89

20,46

1.821

9

12 LAVAMANOS 13 ITALPISOS SISTEMA DE DISPERCIÓN CONTRA 14 INCENDIOS 15 ACOMETIDA ELECTRICA PRINCIPAL

u

2829,12 366,00 2240,00 2576,60 110,00

6500,00 1820,94

16 PUNTO DE ILUMINACION

u

5

16,62

83

83,10

17 PUNTO DE FUERZA

u

10

22,74

227

227,40

18 LAMPARAS TIPO INDUSTRIALES

u

14

55,09

771

771,26

19 CONMUTADOR SIMPLE

u

4

3,95

16

15,80

SUMA TOTAL Inversión mensual Avance Mensual en % Inversión Acumulada Avance Acumulado %

68.547 20.198,26 32.768,58

8.690,22

6.890,00

20.198,26 32.768,58

8.690,22

6.890,00

12,68%

10,05%

29,47%

47,80%

20.198,26 52.966,84 61.657,06 68.547,06 29,47%

77,27%

89,95%

100,00%

TABLA 13.

Cuenca, 27 de Abril de 2010.

NOMBRE DEL OFERENTE: ESTEBAN MAURICIO PACHECO MORENO. La infraestructura del centro de almacenamiento tendrá un costo de $ 102.297,06 donde el terreno tiene un valor de $ 33.750, el mismo que se encuentra a 3 kilómetros antes de Méndez, esta área ha sido elegida por cumplir con los requerimientos de la empresa y del proyecto. La infraestructura estará avaluada en $ 68.547,06 cuyos costos están desglosados en el cronograma de trabajo, lo que permite tener una idea clara del desarrollo de la construcción de este centro de almacenamiento, así como los desembolsos de dinero que se deberá realizar mensualmente hasta la conclusión de la obra. Según los flujos proyectados expuestos en el ANEXO R, la inversión realizada CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

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podrá ser recuperada en 10 meses, luego de concluida la obra. Este proyecto de inversión se realizara en su totalidad bajo el esquema de autofinanciamiento, debido a que la empresa posee utilidades retinadas elevadas, lo que permite la implementación de este proyecto, lo que significa una ventaja competitiva, debido a que no se requiere financiación externa y en consecuencia el pago de intereses. 3.6.2. INFRAESTRUCTURA BÁSICA. Los planos de la instalación están a disposición en el ANEXO Q, el mismo que fue elaborado por la Arq. Carmita Zambrano y su fachada es la siguiente:

3.6.3. FLUJOS DEL PROYECTO DE INVERSION MENDEZ: Se realizara la exposición de los flujos a través de gráficos. 3.6.3.1. FLUJO DEL PROYECTO DE INVERSION 2011 MENDEZ (ANEXO R): Se realizara un grafico ilustrativo de la evolución del proyecto desde su puesta en marcha que como se menciono anteriormente será en el mes de mayo. CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

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Fuente: Elaboración propia.

GRAFICO 23.

Como se puede observar se comenzara con un flujo cero, obteniendo flujos negativos en los meses de junio y julio, esto viene dado por el hecho de las políticas de ventas, que son, al contado el 70 y a crédito el 30%. Los ingresos serán el resultado de las ventas de GLP Domestico, que será comercializado a través de los distribuidores dentro como fuera de la ciudad, ya que se encuentran varias poblaciones cerca de este centro de distribución. La inversión se recuperara en el mes de mayo del año 2012, a partir del mes de junio ya se obtendrá utilidad libre. En cuanto a los costos se mencionará que este representa un monto de $ 158.274,82 en el año, estos están formados por todos los egresos que se requiere para el normal funcionamiento del almacén, como son salarios, mantenimiento, uniformes, útiles de aseo y limpieza así como materiales de oficina entre otros para mayor detalle se recomienda observar el ANEXO R. Se realiza el anticipo al impuesto a la renta que la compañía está obligada a presentar al SRI, para el mismo que se obtuvo, tomando el 50% del impuesto que se genera en el año 2011. 3.6.3.2. FLUJOS DEL PROYECTO DE INVERSION 2012 MENDEZ (ANEXO S):

Fuente: Elaboración propia.

GRAFICO 24.

El gráfico expuesto se observa que en diciembre del 2012 obtiene un flujo de CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

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50.130,1 los flujos van en incremento de acuerdo como va pasando el tiempo. Se mencionara que la política de ventas ha sido modificada, se maneja el porcentaje de 40% a crédito y el 60% ha contado. Los gastos se incrementan de acuerdo a las ventas, así como también por el incremento de la inflación, se manejara la misma tasa que se utilizada en el año 2012. Se registra también el pago al SRI, este es de $ 2.551,1 se realiza el anticipo al impuesto a la renta del 50%. Este valor es similar al del año pasado ya que como el proyecto empieza en el año 2011 no se tiene información anterior. 3.6.4. ANÁLISIS DE LA TIR Y EL VAN. VAN:

TASA

9%

PERIODOS

20 MESES

VAN

$ 18.789,30

Fuente: Elaboración propia.

TABLA 14.

Como se observa se obtiene un VAN positivo lo que nos indica que vale la pena la implementación del proyecto de acuerdo a los siguientes parámetros: VAN > 0

VALE EL NEGOCIO

VAN = 0

INDIFERENTE

VAN < 0

NO VALE EL NEGOCIO

Fuente: Elaboración propia.

TABLA 15.

Bajo estas condiciones se puede concluir que el proyecto es una buena decisión para la compañía. TIR:

PERIODOS TIR

Fuente: Elaboración propia.

20 MESES 0,104

TABLA 16.

Para la obtención de la TIR se ha utilizado el método de las iteraciones. Como se puede observar la TIR aplicada para el proyecto es del 10.4 % la cual es una tasa interna de retorno es alta. Lo que nos confirma la decisión de implementar el proyecto. 3.6.5. FLUJO CON INCURSIÓN EN EL PROYECTO MÉNDEZ: Se realizara un análisis de los flujos de la compañía una vez incursionado en el proyecto, para hacer más dinámica la descripción se realiza un gráfico ilustrativo de las dos situaciones es decir el flujo sin el proyecto y el flujo ya introducido el proyecto.

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3.6.5.1.

FLUJO 2011 VS FLUJO 2011 CON PROYECTO (ANEXO T):

Por tratarse de un proyecto de incursión en ventas de GLP nada más, se procederá a su respectivo análisis mediante gráfico.

Fuente: Elaboración propia.

GRAFICO 25.

En el gráfico expuesto anteriormente se puede observar que los flujos que se obtienen en los primeros meses son menores hasta el mes de agosto, siendo en el mes de septiembre donde se comienza a obtener ingresos mayores, en los meses de febrero, marzo, abril y mayo se realiza el desembolso para el proyecto, dichos valores se detallan en el cronograma de trabajo, así como también en el flujo expuesto en el ANEXO T. En los meses de junio y julio se obtienen flujos negativos, por lo cual solo a partir de octubre se incrementa los flujos. Los egresos de la compañía también se incrementan, todos los costos que se generen en el proyecto de Méndez en una cuenta particular, llamada Egresos proyecto Méndez. Dentro se esta se incluye los salarios, seguros, útiles de aseo y además materiales de oficina, uniformes, etc. 3.6.5.2.

FLUJO 2012 VS FLUJO 2012 PROYECTO (ANEXO U):

Se realizara un gráfico que servirá de referente para el análisis, de esta manera el análisis se hace más dinámico.

Fuente: Elaboración propia.

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GRAFICO 26.

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En esta ocasión se analizara los flujos 2012 Vs 2012 con incursión en el proyecto, se observa el incremento en los flujos que genera la incursión en el proyecto. Se nota claramente que la compañía mejorara sus flujos. Al finalizar el año la compañía estará percibiendo un monto adicional de $ 378.692,11 este monto es muy significativo para la compañía lo que nos confirma lo rentable que será este proyecto, este excedente es provocado únicamente por el incremento en la venta del GLP domestico. La elevación de los costos viene dado por los costos provocados por la bodega de la ciudad de Méndez, los cuales son de $ 38.515,75 sin incluir el costo de ventas. El resto de ingresos costos y gastos se mantendrán constantes por lo mencionado anteriormente, es decir que hay un a cuenta particular que recoge todos los gastos generados en el proyecto. 3.6.6. ESTADO DE RESULTADOS A continuación se expondrán los estados de resultados de los años 2011 y 2012 con la incursión el proyecto. 3.6.6.1. ESTADO DE RESULTADOS 2011 CON INCURSIÓN EN EL PROYECTO (ANEXO V) Por tratarse de un proyecto de ventas que estará concentrado en la venta de GLP domestico, se realizara un análisis general de las variaciones que produzca este proyecto, en los ingresos y egresos. El análisis se realizara mediante gráficos para una mejor visualización de los cambios que se producen.

3.6.6.1.1. REPRESENTACIÓN GRAFICA DE LOS INGRESOS:

Fuente: Elaboración propia.

GRAFICO 27.

En el grafico expuesto anteriormente se puede notar claramente que los ingresos que se obtendrán en los meses de enero, febrero, marzo y abril son los mismos al flujo 2011 sin la incursión del proyecto esto debido a que se CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

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empezara a operar a partir del mes de mayo. A partir de este mes se nota claramente que los ingresos son cada vez mayores, representado por la línea de color azul. Este incremento se debe únicamente al incremento de las ventas por la implementación del proyecto. El resto de partidas del ingreso se mantendrá constante dado que el proyecto se refiere únicamente al incremento de ventas de GLP Domestico, sin descartar que más adelante se pudiera implementar la venta del GLP Industrial. 3.6.6.1.2. REPRESENTACIÓN GRAFICA DE LOS EGRESOS 2011:

Fuente: Elaboración propia.

GRAFICO 28.

En el grafico anterior se compara los egresos del año 2011, y los del 2011 con la incursión del proyecto, se nota que a partir del mes de mayo los egresos con la incursión del proyecto son mayores a los del 2011 esto es normal ya que se incrementa el costo de ventas, los salarios por la contratación de los dos vigilantes, el despachador y el administrador. Así como también el gasto por uniformes, seguros el mismo que es del 10% anual del valor de la infraestructura, gastos de transporte, depreciaciones y materiales y suministros.

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3.6.6.2.

ESTADO DE RESULTADOS 2012 CON INCURSIÓN EN EL PROYECTO (ANEXO W):

3.6.6.2.1. REPRESENTACIÓN GRÁFICA DE LOS INGRESOS:

Fuente: Elaboración propia.

GRAFICO 29.

Los ingresos con la incursión en el proyecto, son mayores a los del año 2012, recordando que los ingresos extras provienen únicamente de la venta de GLP domestico, el incremento de ventas considerado es pequeño por tratarse de un mercado nuevo, se podría lograr un mayor crecimiento si se extiende a sectores aledaños a la ciudad de Méndez. Además se espera en los años subsiguientes incursionar en el mercado del GLP Industrial. Se espera incrementar las ventas por lo menos en un 6% en el año 2013, ahora se considera un incremento del 4%. Mencionando que el costo de transporte hacia la ciudad de Mendaz debe incluirse en el costo. Es un proyecto atractivo, le permitirá a la compañía abarcar más segmentos del mercado. 3.6.6.2.2. REPRESENTACIÓN GRÁFICA DE LOS EGRESOS

Fuente: Elaboración propia.

GRAFICO 30.

Como se puede observar los costos como era de esperarse es mayor al que se esperaría sin la incursión del proyecto, sin embargo este incremento es menor que el incremento de los ingresos lo que nos confirma que este proyecto es rentable en el mediano y largo plazo. CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

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Los costos y gastos han sido modificados siguiendo el mismo modelo de cálculo utilizado para el año 2012 sin incursión del proyecto. Los salarios se mantendrán en los dos periodos sujetos de análisis, los únicos incrementos en cuanto a los costos se debe a los gastos operacionales del proyecto de Méndez. Considerando que los costos de transporte se mantendrán constantes, se incrementa los costos de materiales y suministros, el seguro del edificio.

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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES 4.1. CONCLUSIONES

 Una de las conclusiones a las que se ha llegado es que la empresa cuenta con una excelente liquidez, lo que le facilita la adopción de nuevos proyectos de inversión.  La compañía GLP S.A. cuenta con un sistema propio de asignación de costos, los cuales han sido respetados en su totalidad.

 Para la compañía se espera utilidades en los 3 años de análisis, a pesar de las simulaciones asumiendo las peores condiciones del mercado. Esto confirma la solidez de la compañía.  Se ha concluido que los directores de la compañía son adversos al riesgo, no buscan nuevas oportunidades dado a la incertidumbre que estas decisiones encierran.  La única forma de obtener ingresos extraordinarios es a través del depósito del dinero en pólizas las cuales se han depositado en una de las instituciones financieras de la ciudad, esta póliza tiene un plazo de un mes.  Los gastos por mantenimiento de edificaciones y vehículos no han sido evaluados últimamente, se ha mantenido el mismo proveedor del servicio durante varios años.  El proyecto de inversión es sustentable y sostenible. Le generará a la compañía un ingreso adicional nada despreciable para la compañía.

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4.2. RECOMENDACIONES

 Una de las principales recomendaciones es que la compañía busque nuevas formas de invertir si dinero. Ya que en la actualidad existen muchas maneras de rentabilizar el dinero una de ellas sería el mercado de capitales, se sabe que en la ciudad no está desarrollado este mercado pero sin embargo en la ciudad de Quito y Guayaquil si existen, o buscar en países cercanos como Brasil, México etc.  Que se modernicen las computadoras de toda la institución ya que en su gran mayoría ya son obsoletas.  Se debe recomendar que se realice estudios de mercado, que se busque nuevos proveedores a través de concursos.  Que se realice una modificación en la calificación de los distribuidores ya que por nuestra observación se ha demostrado que no todos cumplen con las medidas básicas, de seguridad para el almacenamiento y distribución del GAS.  Se recomendaría que se implemente el proyecto de inversión de Méndez, ya que es un proyecto muy rentable.  Que las utilidades que la compañía está reteniendo sean capitalizadas, de esta manera se incrementará el capital de la misma y de esta manera la compañía se consolidará más aun.

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BIBLIOGRAFÍA • BOLTEN STEVEN E. “ADMINISTRACION FINANCIERA, PRIMERA EDICION” EDITORIAL LIMUSA, S.A. MEXICO, 1983. • BOLTEN STEVEN E. “MANUAL DE ADMINISTRACION FINANCIERA VOLUMEN UNO, SEGUNAD EDICION” EDITORIAL LIMUSA, S.A. MEXICO, 1989. • BOLTEN STEVEN E. “MANUAL DE ADMINISTRACION FINANCIERA VOLUMEN DOS, SEGUNAD EDICION” EDITORIAL LIMUSA, S.A MEXICO, 1989. • HORNGREN CHARLES T. SURIDEM GARY L. ELLIOT JOHN A. “BIBLIOTECA DE CONTABILIDAD FINANCIERA QUINTA EDICIÓN” EDITORIAL PRENTICE-HALL HISPANO AMERICANA, S.A. MEXICO, 1996. • HORNGREN CHARLES T. SURIDEM GARY L. SELTO FRANF H. “BIBLIOTECA DE CONTABILIDAD ADMINISTRATIVA” EDITORIAL PRENTICE-HALL HISPANO AMERICANA, S.A. MEXICO, 1996. • ORDÓÑEZ SEBASTIÁN Y REINOSO SANTIAGO “DISEÑO DE UN SISTEMA DE COSTOS DIRIGIDO HACIA LAS EMPRESAS COMERCIALIZADORAS DE GAS LICUADO DE PETRÓLEO EN EL ECUADOR: ESTRATEGIAS EMPRESARIALES PARA LA TOMA DE DECISIONES GERENCIALES”, “TESIS PREVIA A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE INGENIERO FINANCIERO”, CUENCA, ECUADOR, 2009. • ORDOÑEZ SEBASTIÁN Y FLORES FRANCISCO “DETERMINACION DEL COSTO DEL SUBSIDIO DEL GLP EN EL ECUADOR”, “TESIS PREVIA A LA OBTENCION DEL TÍTULO DE DIPLOMA SUPERIOR EN GESTIÓN DE FINANZAS”, CUENCA, ECUADOR, 2009. • ROBERT W. JOHNSON Y RONALD W. MELICHER “ADMINISTRACION FINANCIERA CUARAT EDICION” EDITORIAL CONTINENTAL, S.A. MEXICO 1989.

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• F. J. WESTON Y E.F. BRIGHAM “FUNDAMENTOS DE ADMINISTRACION FINANCIERA SEPTIMA EDICION” EDITORIAL INTERAMERICANA, S.A. MEXICO 1988.

• WESTON J.FRED, COPELAND THOMAS “MANUAL DE ADMINISTRACION FINANCIERA VOLUMEN UNO” EDITORIAL MCGRAW-HILL INTERAMERICANA, S.A. BOGOTÁ COLOMBIA. 1994. • WESTON J.FRED, COPELAND THOMAS “MANUAL DE ADMINISTRACION FINANCIERA VOLUMEN DOS” EDITORIAL MCGRAW-HILL INTERAMERICANA, S.A. BOGOTÁ COLOMBIA. 1994. • VISCIONE JERRY A. “ANÁLISIS FINANCIERO PRINCIPIOS Y MÉTODOS” EDITORIAL LIMUSA, S.A. DE C.V. GRUPO NORIEGA EDITORES, MEXICO, 1994.

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ANEXOS ANEXO (A) GLP S.A. BALANCE GENERAL

2007

2007%

2008

2008%

2009

2009%

ACTIVO

$ 5.233.469,83

100%

$ 5.535.406,45

100%

$ 6.299.772,73

100%

ACTIVO DISPONIBLE

$ 2.427.806,23

46%

$ 2.330.492,54

42%

$ 3.013.034,00

48%

CAJA

$

14.643,53

0%

$

60.546,66

1%

$

43.034,35

1%

BANCOS

$

386.534,89

7%

$

516.249,14

9%

$

265.189,90

4%

INVERSIONES TEMPORALES

$ 2.026.627,81

39%

$ 1.753.696,74

32%

$ 2.704.809,75

43%

ACTIVO EXIGIBLE

$

374.830,33

7%

$

701.712,15

13%

$

599.401,72

10%

CLIENTES, CTAS Y DCTOS POR COBRAR

$

363.737,68

7%

$

685.643,83

12%

$

590.883,49

9%

CTS INCOB. PROVIS. Y DTOS DESDONTAD

$

(6.001,38)

0%

$

(5.936,63)

0%

$

(10.392,55)

0%

OTRAS CUENTAS POR COBRAR

$

17.094,03

0%

$

22.004,95

0%

$

18.910,78

0%

$

996.564,11

19%

$

924.055,28

17%

$ 1.016.630,01

16%

INVENTARIO DE GLP

$

15.988,90

0%

$

38.824,01

1%

$

36.972,79

1%

INVENTARIO ENVASES Y TANQ. ESTAC.

$

815.361,15

16%

$

682.457,37

12%

$

809.517,39

13%

INVENT. REPUEST. HERRAM. ACCES./VEH

$

161.543,57

3%

$

196.337,55

4%

$

164.380,93

3%

-

0%

$

3.670,49

0%

$

6.436,35

0%

$

5.758,90

0%

$

249.677,63

5%

$

377.804,99

7%

$

503.327,68

8%

IMPUESTOS ANTICIP. Y DEP. EN GARANTIA

$

122.646,48

2%

$

163.190,67

3%

$

178.881,41

3%

ANTICIPOS

$

126.917,15

2%

$

214.500,32

4%

$

324.332,27

5%

DOCUMENTOS EN CUSTODIA

$

114,00

0%

$

114,00

0%

$

114,00

0%

$ 1.168.875,41

22%

$ 1.190.377,48

22%

$ 1.156.477,60

18%

ACTIVO REALIZABLE

IMPORTACIONES EN TRANSITO INVENTARIOS EN TRANSITO

OTROS ACTIVOS CORRIENTES

ACTIVO FIJO

$

$

$

$

35.620,93

1%

ACTIVO FIJO DEPRECIABLE

$ 2.456.684,56

DEPRECIACIONES

$ (1.323.760,08)

ACTIVO SEMOVIENTES

$

330,00

0%

$

330,00

0%

$

330,00

0%

$ $

15.716,12 30.029,35

0% 1%

$ $

10.964,01 30.316,63

0% 1%

$ $

10.901,72 25.136,94

0% 0%

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

28.833,63

1%

47%

$ 2.657.080,07

-25%

$ (1.495.866,22)

$

-

ACTIVO FIJO NO DEPRECIABLE

ACTIVO NO CORRIENTE ACTIVO DIFERIDO

$

-

61.447,34

1%

48%

$ 2.773.651,00

44%

-27%

$ (1.678.950,74)

-27%

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AMORTIZACIONES

$

(14.313,23)

0%

$

(19.352,62)

0%

$

(14.235,22)

0%

OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

$

-

0%

$

-

0%

$

-

0%

ACTIVO CONTINGENTE

$

-

0%

$

-

0%

$

-

0%

PASIVO

$

851.252,57

16%

$ 1.674.281,50

30%

$ 787.890,49

13%

PASIVO CORRIENTE

$

769.483,76

15%

$ 1.592.358,07

29%

$ 690.233,42

11%

PROVEEDORES Y CTAS. POR PAGAR

$

249.057,86

4,63%

$

381.180,91

7%

$

308.726,41

5%

OBLIGACIONES POR PAGAR

$

6.495,88

0,12%

$

161.402,44

3%

$

5.259,07

0%

BANCOS Y FINANCIERAS POR PAGAR

$

-

0,00%

$

-

0%

$

-

0%

DCTS. POR PAGAR VARIOS

$

-

0,00%

$

-

0%

$

-

0%

PROVISIONES SOCIALES POR PAGAR

$

23.054,72

0,43%

$

35.188,21

1%

$

22.443,19

0%

APORTES AL IESS POR PAGAR

$

3.278,11

0,06%

$

3.955,98

0%

$

4.624,85

0%

IMPUESTOS RETENIDOS POR PAGAR

$

28.920,04

0,54%

$

52.444,47

1%

$

24.237,20

0%

IMPUESTOS

$

137.491,00

2,63%

$

354.854,70

6%

$

-

0%

DIVID. POR PAGAR

$

540,07

0,01%

$

143.261,85

3%

$

143.261,85

2%

SUELDOS Y BENEF. POR PAGAR

$

97.088,76

1,81%

$

253.804,32

5%

$

4.428,40

0%

-

0,00%

-

0%

-

0%

ACREEDORES VARIOS

$

$

$

PROVISIONES VARIAS

$

213.010,55

3,96%

$

195.718,42

4%

$

166.705,68

2%

OTROS PASIVOS CORRIENTES

$

10.546,77

0,20%

$

10.546,77

0%

$

10.546,77

0%

$

81.768,81

2%

81923,43

1%

97657,07

1%

-

0%

-

0%

-

0%

81.768,81

2%

81.923,43

1%

97.657,07

1%

$

-

0%

$

-

0%

$

-

0%

PASIVOS DIFERIDOS

$

-

0%

$

-

0%

$

-

0%

PASIVO CONTINGENTE

$

-

0%

$

-

0%

$

-

0%

$

-

0%

$

-

$

-

0%

PASIVO A LARGO PLAZO CTAS Y DCTOS POR PAGAR LARGO PLAZO OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO

PASIVO DIFERIDO

PASIVO CONTINGENTE

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

$ $

$ $

$ $

62

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

PATRIMONIO

$ 4.382.217,26

82%

$ 3.861.124,95

70%

$ 5.511.882,24

82%

CAPITAL SOCIAL

$ 1.021.532,52

19%

$ 1.021.532,52

18%

$ 1.021.532,52

15%

RESERVAS

$

SUPERÁVIT DE CAPITAL

$

335.151,79

6%

-

0%

$ $

520.890,82

9%

-

0%

UTILIDADES EJERCICIOS ANTERIORES

$

350.516,35

7%

$

21.111,68

0%

UTILIDADES EJERCICIO ACTUAL

$ 1.314.422,69

24%

$

958.107,70

17%

$

510.766,27

8%

-

0%

522.605,74

8%

$ 2.117.495,48

31%

$ $

PERDIDAS EJERCICIOS ANTERIORES

$

-

0%

$

-

0%

$

-

0%

PERDIDAS EJERCICIO ACTUAL

$

-

0%

$

-

0%

$

-

0%

CAPITAL ADICIONAL

$ 1.339.482,23

25%

$ 1.339.482,23

24%

$ 1.339.482,23

20%

OTROS PATRIMONIOS

$

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

21.111,68

0%

$ 5.233.469,83

100%

$

-

$ 5.535.406,45

$

100%

-

$ 6.299.772,73

63

100%

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

ANEXO (B) ESTADO DE RESULTADOS

2007

2007%

2008

2008%

2009

2009%

100%

$ 7.366.204,63

100%

$ 8.418.026,25

100%

INGRESOS

$ 6.365.068,79

INGRESOS OPERACIONALES

$ 6.230.011,76

97,9%

$ 7.217.126,92

97,98%

$ 8.220.833,78

97,66%

INGRESOS TRANSPORTE AUSTROGAS

$

0,1%

$

-

0,00%

$

0,02%

INGRESOS TRANSPORTE CIAS. COMERCIAL

$

0,0%

$

-

0,00%

$

INGRESOS POR ALMAC. ENVASADO

$ 173.351,65

2,7%

$

140.931,07

1,91%

$

117.835,65

1,40%

INGRESOS POR TARIFA NETA SERVICIOS

$ 2.584.887,78

40,6%

$ 2.805.057,13

38,08%

$ 3.159.388,46

37,53%

VENTAS DE GLP

$ 2.913.586,54

45,8%

$ 3.556.353,77

48,28%

$ 4.403.915,33

52,32%

INGRESO POR VENTAS DE ENVASES

$ 367.689,63

5,8%

$

333.919,05

4,53%

$

206.836,01

2,46%

INGRESO POR VENTAS REGULADORES

$

0,1%

$

477,48

0,01%

$

10.669,33

0,13%

INGRESO POR VENTA DE REPUESTOS

$

0,0%

$

98,22

0,00%

$

159,14

0,00%

INGRESO VENTA DE TANQUES ESTACIONARIOS

$

0,1%

$

9.153,64

0,12%

$

-

0,00%

INGRESO VENTA MEDIDORES DOMESTICOS

$

0,0%

$

0,00%

$

-

0,00%

0,0%

$

176.713,34

2,40%

$

-

0,00%

6.246,52 -

6.765,18 8.110,71 -

INGRESO VENTA DE VEHICULOS

-

1.623,82 -

0,00%

SERVICIO COMERCIALIZACION GLP COMERC

$

3.695,64

0,1%

$

3.826,56

0,05%

$

13.386,64

0,16%

INGRESO TRANSPORTE COMERCIALIZACION

$ 165.678,11

2,6%

$

27.381,36

0,37%

$

49.454,21

0,59%

INGRESO DIFERENCIA FACTURACION

$

-

0,0%

$

516,63

0,01%

$

INGRESO TRANSPORTE PCO GALAPAGOS

$

-

0,0%

$

162.698,67

2,21%

$

257.565,19

3,06%

INGRESOS NO OPERACIONALES

-

0,00%

$ 135.057,03

2,2%

$

149.077,71

2,02%

$

197.192,47

2,34%

FINANCIEROS

$

71.405,09

1,1%

$

103.673,67

1,41%

$

151.428,89

1,80%

GANACIAS DIF. INVENTARIOS

$

825,11

0,0%

$

838,45

0,01%

$

INGRESOS VENTA DE ACTIVOS

$

0,0%

$

2.765,23

0,04%

$

748,74

0,01%

INGREOS VENTAS MATERIALES FUERA DE

$

3.042,00

0,0%

$

2.405,72

0,03%

$

1.502,42

0,02%

INGRESOS POR ARRIENDOS

$

240,00

0,0%

$

240,00

0,00%

$

240,00

0,00%

INGRESOS POR INTERESES GANADOS

$

3.201,29

0,1%

$

11.838,96

0,16%

$

4.690,34

0,06%

VENTA VEHICULOS

$

DEVOLUCION RECLAMO SEGUROS

$

OTROS INGRESOS

$

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

-

-

-

0,00%

0,0%

0,00%

0,00%

20.155,67

0,3%

0,00%

0,00%

36.187,87

0,6%

$

27.315,68

0,37%

$

38.582,08

0,46%

64

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

COSTOS Y GASTOS

$ 5.050.646,10

79,3%

$ 5.696.300,14

77,33%

$ 6.300.530,77

74,85%

0,00% COSTO DE VENTAS

$ 2.859.065,43

44,9%

$ 3.141.035,60

42,64%

0,00% $ 3.410.291,56

40,51%

COSTO DE GLP

$ 3.273.409,24

38,89%

COSTO DE ENVASES

$

1,63%

COSTOS TANQUES ESTACIONARIOS

$

-

0,00%

COSTOS REGULADORES

$

-

0,00%

136.882,32

COSTOS OPERACIONALES TRANSPORTE

$ 545.425,33

8,6%

$

609.567,42

8,28%

$

730.808,67

8,68%

COSTOS OPERACIONALES TRANSPORTE

$ 461.079,38

7,2%

$

549.373,62

7,46%

$

615.215,29

7,31%

GASTOS OPERACIONALES DE TRANSPORTE

$

83.219,04

1,3%

$

55.785,82

0,76%

$

96.440,12

1,15%

GASTOS GENERALES DEL DEPARTAMENTO

$

1.126,91

0,0%

$

4.407,98

0,06%

$

19.153,26

0,23%

GASTOS NO OPERACIONALES

$

COSTOS OPER. ALM. ENV. TALLER

-

$

-

0,00%

$ 447.115,50

7,0%

$

COSTOS OPER. ALM. ENV. TALLER

$

0,0%

$

GASTOS OPERACIONALES

$ 339.559,15

5,3%

$

396.168,80

5,38%

GASTOS GENERALES DEL DEPARTAMENTO

$ 107.556,35

1,7%

$

92.834,19

1,26%

GASTOS NO OPERACIONALES

$

-

$

-

0,00%

$

-

$

-

0,00%

$

174.788,08

2,08%

COSTOS OPER. ALM. ENV. TALLER

0,00%

$

113.961,33

1,35%

GASTOS OPERACIONALES

0,00%

$

52.955,76

0,63%

GASTOS GENERALES DEL DEPARTAMENTO

0,00%

$

7.870,99

0,09%

GASTOS NO OPERACIONALES

0,00%

COSTOS OPERACIONALES TALLER

COSTOS OPERACIONALES COMERCIALIZACIÓN

-

$ 659.799,61

COSTOS DE VENTAS TOTALES GASTOS OPERACIONALES

10,4%

$

489.002,99

0,00%

-

857.577,75

44,9% $ 221.333,64

6,64%

$

481.843,06

5,72%

0,00%

$

375.787,17

4,46%

11,64%

0,00% $

106.055,89

1,26% 0,00%

0,00% $

871.065,00

10,35%

0,00%

0,00%

3,5%

$

321.713,08

4,37%

0,00%

0,0%

$

32.174,48

0,44%

0,00%

6,2%

$

245.469,87

3,33%

$

247.698,60

2,94%

GASTOS EN VENTAS CENTRO DE DISTRIB

0,0%

$

33.478,82

0,45%

$

121.063,21

1,44%

GASTOS EN VENTAS A DOMICILIO

0,0%

$

160.457,36

2,18%

$

234.253,16

2,78%

GASTOS EN VENTAS GALAPAGOS

0,0%

0,00%

$

268.050,03

3,18%

GASTOS OPERACIONALES GASTOS EN VENTAS PLANTA

GASTOS GEN. DEL DEPARTAMENTO P

$ 392.182,18

$

45.983,06

GASTOS GEN. DEL DEPARTAMENTO C GASTOS NO OPERACIONALES

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

$

300,73

0,7%

$

31.336,19

0,43%

0,00%

0,0%

$

32.947,95

0,45%

0,00%

0,0%

$

0,00%

0,00%

-

65

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

GASTOS OPERACIONALES COMERC. GALAPAGOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

0,0%

0,00%

0,00%

$ 505.015,31

7,9%

$

543.049,04

7,37%

$

574.840,42

6,83%

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

$ 492.977,75

7,7%

$

496.415,40

6,74%

$

546.854,78

6,50%

DIFERENCIAS INVENTARIOS

$

0,2%

$

21.506,91

0,29%

$

4.508,70

0,05%

OTRAS PROVISIONES

$

0,0%

$

22.970,60

0,31%

$

22.505,28

0,27%

OTROS EGRESOS

$

63,00

0,0%

$

2.156,11

0,03%

$

971,02

0,01%

BAJAS DE ACTIVOS FIJOS

$

27,36

0,0%

$

-

0,00%

$

-

0,00%

0,0%

$

0,02

0,00%

$

0,64

0,00%

11.947,20 -

GASTOS VARIOS

GASTOS DE SEGURIDAD INDUSTRIAL

$

28.631,92

0,4%

$

52.325,44

0,71%

$

50.460,07

0,60%

GASTOS DE SEGURIDAD INDUSTRIAL

$

28.631,92

0,4%

$

52.325,44

0,71%

$

50.460,07

0,60%

COSTOS Y GASTOS NO OPERACIONALES

$

5.593,00

0,09%

$

3.741,90

0,05%

$

6.433,91

0,08%

COSTOS Y GASTOS NO OPERACIONALES

$

5.593,00

0,09%

$

3.741,90

0,05%

$

6.433,91

0,08%

UTILIDAD BRUTA

$ 1.314.422,69

20,7%

$ 1.669.904,49

22,67%

$ 2.117.495,48

25,15%

PARTICIPACION DE TRABAJADORES

$ 197.163,40

3,1%

$

250.485,67

3,40%

$

317.624,32

3,77%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

$ 1.117.259,29

17,6%

$ 1.419.418,82

19,27%

$ 1.799.871,16

21,38%

IMPUESTO A LA RENTA

$ 279.314,82

4,4%

$

354.854,70

4,82%

$

449.967,79

5,35%

UTILIDAD ANTES DE RESERVAS

$ 837.944,46

13,2%

$ 1.064.564,11

14,45%

$ 1.349.903,37

16,04%

RESERVAS

$

1,3%

$

106.456,41

1,45%

$

0,00%

UTILIDAD NETA

$ 754.150,02

11,8%

$

58.107,70

13,01%

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

83.794,45

-

$ 1.349.903,37 16,04%

66

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

ANEXO (C) ECOGAS BALANCE GENERAL 2007 - 2008 2007

2008

2009

ACTIVO

$ 5.233.469,83

$ 5.535.406,45

$ 6.299.772,73

$ 301.936,62

ACTIVO DISPONIBLE

$ 2.427.806,23

$ 2.330.492,54

$ 3.013.034,00

$

(97.313,69)

CAJA

$

14.643,53

$

60.546,66

$

43.034,35

$

45.903,13

313%

BANCOS

$

386.534,89

$

516.249,14

$

265.189,90

$ 129.714,25

34%

INVERSIONES TEMPORALES

$ 2.026.627,81

$ (272.931,07)

-13%

$ 1.753.696,74

V ABSOL

2008 - 2009

$ 2.704.809,75

V RELAT

V ABSOL

6%

$ 764.366,28

13,81%

-4%

$ 682.541,46

29,29%

$

(17.512,31)

-28,92%

$ (251.059,24)

-48,63%

$ 951.113,01

54,23%

$ ACTIVO EXIGIBLE

V RELAT

-

$

374.830,33

$

701.712,15

$

599.401,72

$ 326.881,82

87%

$ (102.310,43)

-14,58%

CLIENTES, CTAS Y DCTOS POR COBRAR

$

363.737,68

$

685.643,83

$

590.883,49

$ 321.906,15

88%

$

(94.760,34)

-13,82%

CTS INCOB. PROVIS. Y DTOS DESDONTAD

$

(6.001,38)

$

(5.936,63)

$

(10.392,55)

$

64,75

-1%

$

(4.455,92)

75,06%

OTRAS CUENTAS POR COBRAR

$

17.094,03

$

22.004,95

$

18.910,78

$

4.910,92

29%

$ $

(3.094,17) -

-14,06%

ACTIVO REALIZABLE

$

996.564,11

$

924.055,28

$ 1.016.630,01

$

(72.508,83)

-7%

$

92.574,73

10,02%

INVENTARIO DE GLP

$

15.988,90

$

38.824,01

$

36.972,79

$

22.835,11

143%

$

(1.851,22)

-4,77%

INVENTARIO ENVASES Y TANQ. ESTAC.

$

815.361,15

$

682.457,37

$

809.517,39

$ (132.903,78)

-16%

$ 127.060,02

INVENT. REPUEST. HERRAM. ACCES./VEH

$

161.543,57

$

196.337,55

$

164.380,93

$

IMPORTACIONES EN TRANSITO

$

INVENTARIOS EN TRANSITO

$

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

3.670,49

$ $

6.436,35

$ $

5.758,90

$ $

34.793,98

22%

2.765,86

$ $

75%

$

(31.956,62)

18,62% -16,28%

(677,45)

-10,53%

67

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

OTROS ACTIVOS CORRIENTES

$

249.677,63

$

377.804,99

$

503.327,68

$ 128.127,36

51%

$ 125.522,69

IMPUESTOS ANTICIP. Y DEP. EN GARANTIA

$

122.646,48

$

163.190,67

$

178.881,41

$

40.544,19

33%

$

15.690,74

9,61%

ANTICIPOS

$

126.917,15

$

214.500,32

$

324.332,27

$

87.583,17

69%

$ 109.831,95

51,20%

DOCUMENTOS EN CUSTODIA

$

114,00

$

114,00

$

114,00

$

ACTIVO FIJO

-

$ 1.168.875,41

$ 1.190.377,48

$ 1.156.477,60

$

21.502,07

ACTIVO FIJO NO DEPRECIABLE

$

$

$

$

(6.787,30)

ACTIVO FIJO DEPRECIABLE

$ 2.456.684,56

$ 2.657.080,07

$ 2.773.651,00

$ 200.395,51

DEPRECIACIONES

$ (1.323.760,08)

$ (1.495.866,22)

$ (1.678.950,74)

$ (172.106,14)

ACTIVO SEMOVIENTES

$

$

$

$

ACTIVO NO CORRIENTE

35.620,93

330,00

28.833,63

330,00

61.447,34

330,00

-

0%

$

-

$

-

0,00%

2%

$

(33.899,88)

-19%

$

32.613,71

113,11%

8%

$ 116.570,93

4,39%

13%

$ (183.084,52)

12,24%

0%

$

-

$

-

$

15.716,12

$

10.964,01

$

10.901,72

$

(4.752,11)

ACTIVO DIFERIDO

$

30.029,35

$

30.316,63

$

25.136,94

$

AMORTIZACIONES

$

(14.313,23)

$

(19.352,62)

$

(14.235,22)

$

OTROS ACTIVOS NO CORRIENTES

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

ACTIVO CONTINGENTE

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

33,22%

-2,85%

0,00%

-30%

$

(62,29)

-0,57%

287,28

1%

$

(5.179,69)

-17,09%

(5.039,39)

35%

$

(5.117,40)

26,44%

$

-

$

-

68

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

PASIVO

$

851.252,57

$ 1.674.281,50

$ 787.890,49

$ 823.028,93

97%

$ (886.391,01)

-52,94%

PASIVO CORRIENTE

$

769.483,76

$ 1.592.358,07

$ 690.233,42

$ 822.874,31

107%

$ (902.124,65)

-56,65%

PROVEEDORES Y CTAS. POR PAGAR

$

249.057,86

$

381.180,91

$

308.726,41

$ 132.123,05

53%

$

(72.454,50)

-19,01%

OBLIGACIONES POR PAGAR

$

6.495,88

$

161.402,44

$

5.259,07

$ 154.906,56

2385%

$ (156.143,37)

-96,74%

BANCOS Y FINANCIERAS POR PAGAR

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

DCTS. POR PAGAR VARIOS

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

PROVISIONES SOCIALES POR PAGAR

$

23.054,72

$

35.188,21

$

22.443,19

$

12.133,49

53%

APORTES AL IESS POR PAGAR

$

3.278,11

$

3.955,98

$

4.624,85

$

677,87

21%

IMPUESTOS RETENIDOS POR PAGAR

$

28.920,04

$

52.444,47

$

24.237,20

$

23.524,43

81%

IMPUESTOS

$

137.491,00

$

354.854,70

$

-

$ 217.363,70

158%

DIVID. POR PAGAR

$

540,07

$

143.261,85

$

143.261,85

$ 142.721,78

26427%

SUELDOS Y BENEF. POR PAGAR

$

97.088,76

$

253.804,32

$

4.428,40

$ 156.715,56

161%

ACREEDORES VARIOS

$

PROVISIONES VARIAS

$

213.010,55

$

195.718,42

$

166.705,68

OTROS PASIVOS CORRIENTES

$

10.546,77

$

10.546,77

$

10.546,77

$

81.768,81

PASIVO A LARGO PLAZO CTAS Y DCTOS POR PAGAR LARGO PLAZO

$

OTROS PASIVOS A LARGO PLAZO

$

PASIVO DIFERIDO PASIVOS DIFERIDOS

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

-

81.768,81

$

-

$

81923,43 $ $

81.923,43

-

97657,07 $ $

97.657,07

$ $ $

$ $ $

$

(12.745,02)

-36,22%

668,87

16,91%

(28.207,27)

-53,79%

$ (358.854,70)

-100%

$ $

$

-

0,00%

$ (249.375,92)

-98,26%

-

$

(17.292,13)

-8%

-

0%

154,62

0,19%

154,62

0,19%

$ $ $ $

(29.012,74)

-14,82%

-

0,00%

15.733,64

19,21%

$

-

$ $

15.733,64 -

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$ $

-

$ $

-

19,21%

69

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

PASIVO CONTINGENTE PASIVO CONTINGENTE PATRIMONIO

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$ 4.382.217,26

$ 3.861.124,95

$ 5.511.882,24

CAPITAL SOCIAL

$ 1.021.532,52

$ 1.021.532,52

$ 1.021.532,52

RESERVAS

$

$

$

SUPERÁVIT DE CAPITAL

$

UTILIDADES EJERCICIOS ANTERIORES

$

350.516,35

$

21.111,68

UTILIDADES EJERCICIO ACTUAL

$ 1.314.422,69

$

958.107,70

PERDIDAS EJERCICIOS ANTERIORES

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

PERDIDAS EJERCICIO ACTUAL

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

CAPITAL ADICIONAL

$ 1.339.482,23

$ 1.339.482,23

$ 1.339.482,23

$

-

0%

$

-

OTROS PATRIMONIOS

$

$

$

(21.111,68)

-100%

$ $

-

$ 301.936,62

6%

TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

335.151,79 -

21.111,68

$ 5.233.469,83

$

520.890,82 -

-

$ 5.535.406,45

$ $

510.766,27

$ (521.092,31)

$

$

$ 1.650.757,29 $ -

-

$ 185.739,03

-

-12%

$ 55%

-

$ $

42,75%

-

0,00%

(10.124,55)

-1,94%

-

522.605,74

$ (329.404,67)

-94%

$ 501.494,06

2375,43%

$ 2.117.495,48

$ (356.314,99)

-27%

$ 1.159.387,78

121,01%

-

$ 6.299.772,73

$

$ 764.366,28

0,00%

13,81%

70

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

ANEXO (D) ECOGAS ESTADO DE RESULTADOS AÑOS 2007

2007 - 2008

2008

2009

V ABSOLUTO

2008 - 2009 V REL

V ABSOLUTO

V REL

INGRESOS

$ 6.365.068,79

$ 7.366.204,63

$ 8.418.026,25

$ 1.001.135,84

16%

$ 1.051.821,62

14,28%

INGRESOS OPERACIONALES

$ 6.230.011,76

$ 7.217.126,92

$ 8.220.833,78

$ 987.115,16

16%

$ 1.003.706,86

13,91%

INGRESOS TRANSPORTE AUSTROGAS

$

$

-

$

$

INGRESOS TRANSPORTE CIAS. COMERCIAL

$

$

-

$

INGRESOS POR ALMAC. ENVASADO

$

INGRESOS POR TARIFA NETA SERVICIOS

$ 2.584.887,78

$ 2.805.057,13

$ 3.159.388,46

VENTAS DE GLP

$ 2.913.586,54

$ 3.556.353,77

INGRESO POR VENTAS DE ENVASES

$

367.689,63

$

INGRESO POR VENTAS REGULADORES

$

6.765,18

INGRESO POR VENTA DE REPUESTOS INGRESO VENTA DE TANQUES ESTACIONARIOS

$

INGRESO VENTA MEDIDORES DOMESTICOS

$

$

6.246,52 173.351,65

8.110,71 -

INGRESO VENTA DE VEHICULOS

-100%

$

1.623,82

100,00%

-19%

$

(23.095,42)

-16,39%

$ 220.169,35

9%

$

354.331,33

12,63%

$ 4.403.915,33

$ 642.767,23

22%

$

847.561,56

23,83%

333.919,05

$

206.836,01

$

(33.770,58)

-9%

$ (127.083,04)

-38,06%

$

477,48

$

10.669,33

$

(6.287,70)

-93%

$

98,22

$

159,14

$

98,22

$

9.153,64

$

-

$

1.042,93

$

-

$

-

$ 176.713,34

$

$

140.931,07

-

$

$

176.713,34

$

1.623,82 117.835,65

$ $

(6.246,52) (32.420,58)

$

3.695,64

$

3.826,56

$

13.386,64

$

INGRESO TRANSPORTE COMERCIALIZACION

$

165.678,11

$

27.381,36

$

49.454,21

$ (138.296,75)

INGRESO DIFERENCIA FACTURACION

$

-

$

516,63

$

INGRESO TRANSPORTE PCO GALAPAGOS

$

-

$

162.698,67

$

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

257.565,19

10.191,85

2134,51%

$

60,92

62,02%

$

(9.153,64)

-100,00%

$ (176.713,34)

-100,00%

-

SERVICIO COMERCIALIZACION GLP COMERC

-

13%

$

4%

$

9.560,08

249,83%

-83%

$

22.072,85

80,61%

516,63

$

(516,63)

-100,00%

$ 162.698,67

$

94.866,52

58,31%

$

130,92

71

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

INGRESOS NO OPERACIONALES

$

135.057,03

$

149.077,71

$

197.192,47

$

14.020,68

10%

$

48.114,76

32,27%

FINANCIEROS

$

71.405,09

$

103.673,67

$

151.428,89

$

32.268,58

45%

$

47.755,22

46,06%

GANACIAS DIF. INVENTARIOS

$

825,11

$

838,45

$

$

13,34

2%

$

(838,45)

-100,00%

INGRESOS VENTA DE ACTIVOS

$

$

2.765,23

$

748,74

$

2.765,23

$

(2.016,49)

-72,92%

INGREOS VENTAS MATERIALES FUERA DE

$

3.042,00

$

2.405,72

$

1.502,42

$

-21%

$

(903,30)

-37,55%

INGRESOS POR ARRIENDOS

$

240,00

$

240,00

$

240,00

$

0%

$

INGRESOS POR INTERESES GANADOS

$

3.201,29

$

11.838,96

$

4.690,34

$

270%

$

(7.148,62)

-60,38%

VENTA VEHICULOS

$

DEVOLUCION RECLAMO SEGUROS

$

20.155,67

OTROS INGRESOS

$

36.187,87

-

-

-

$

$

27.315,68

$

38.582,08

(636,28) 8.637,67

-

0,00%

-

$

(20.155,67)

-100%

$

(8.872,19)

-25%

$

11.266,40

41,25%

COSTOS Y GASTOS

$ 5.050.646,10

$ 5.696.300,14

$ 6.300.530,77

$ 645.654,04

13%

$

604.230,63

10,61%

COSTO DE VENTAS

$ 2.859.065,43

$ 3.141.035,60

$ 3.410.291,56

$ 281.970,17

10%

$

269.255,96

8,57%

COSTOS OPERACIONALES TRANSPORTE

$

545.425,33

$

609.567,42

$

730.808,67

$

64.142,09

12%

$

121.241,25

19,89%

COSTOS OPER. ALM. ENV. TALLER

$

447.115,50

$

489.002,99

$

481.843,06

$

41.887,49

9%

$

(7.159,93)

-1,46%

COSTOS OPERACIONALES TALLER

$

$

174.788,08

$

-

$

174.788,08

100,00%

COSTOS OPER. ALM. ENV. TALLER

$

113.961,33

$

-

$

113.961,33

100,00%

GASTOS OPERACIONALES

$

52.955,76

$

-

$

52.955,76

100,00%

GASTOS GENERALES DEL DEPARTAMENTO

$

7.870,99

$

-

$

7.870,99

100,00%

GASTOS NO OPERACIONALES

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

-

$

-

100,00%

72

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

COSTOS OPERACIONALES COMERCIALIZACIÓN

$

659.799,61

$

857.577,75

COSTOS DE VENTAS TOTALES GASTOS OPERACIONALES

871.065,00

$ 197.778,14

$

221.333,64

GASTOS OPERACIONALES GASTOS EN VENTAS PLANTA

$

$

392.182,18

$

321.713,08

$

32.174,48

30%

$

13.487,25

1,57%

0% $ 100.379,44 $

45%

32.174,48

-100,00% -100,00%

(32.174,48)

$

245.469,87

$

247.698,60

$ (146.712,31)

$

2.228,73

0,91%

GASTOS EN VENTAS CENTRO DE DISTRIB

$

33.478,82

$

121.063,21

$

33.478,82

$

87.584,39

261,61%

GASTOS EN VENTAS A DOMICILIO

$

160.457,36

$

234.253,16

$ 160.457,36

$

73.795,80

45,99%

$

268.050,03

$

$

268.050,03

100,00%

$

(31.336,19)

-100,00%

$

(32.947,95)

-100,00%

GASTOS EN VENTAS GALAPAGOS GASTOS GEN. DEL DEPARTAMENTO P

$

45.983,06

GASTOS GEN. DEL DEPARTAMENTO C GASTOS NO OPERACIONALES GASTOS OPERACIONALES COMERC. VENTANAS GASTOS OPERACIONALES COMERC. GALAPAGOS

-

$

31.336,19

$

(14.646,87)

$

32.947,95

$

32.947,95

300,73

$

$

505.015,31

$

543.049,04

$

574.840,42

$

38.033,73

8%

$

31.791,38

5,85%

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

$

492.977,75

$

496.415,40

$

546.854,78

$

3.437,65

1%

$

50.439,38

10,16%

DIFERENCIAS INVENTARIOS

$

11.947,20

$

21.506,91

$

4.508,70

$

9.559,71

80%

$

(16.998,21)

-79,04%

OTRAS PROVISIONES

$

$

22.970,60

$

22.505,28

$

22.970,60

$

(465,32)

-2,03%

OTROS EGRESOS

$

63,00

$

2.156,11

$

971,02

$

2.093,11

$

(1.185,09)

-54,96%

BAJAS DE ACTIVOS FIJOS

$

27,36

$

-

$

-

$

(27,36)

$

0,02

$

0,64

$

0,02

$

0,62

3100,00%

GASTOS VARIOS

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

-

$

(300,73)

-32%

$

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

-

-37%

$ (321.713,08) $

-100%

3322% -100%

73

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

GASTOS DE SEGURIDAD INDUSTRIAL GASTOS DE SEGURIDAD INDUSTRIAL COSTOS Y GASTOS NO OPERACIONALES COSTOS Y GASTOS NO OPERACIONALES UTILIDAD BRUTA

$

28.631,92

$

52.325,44

$

50.460,07

$

23.693,52

83%

$

(1.865,37)

-3,56%

$

28.631,92

$

52.325,44

$

50.460,07

$

23.693,52

83%

$

(1.865,37)

-3,56%

$

5.593,00

$

3.741,90

$

6.433,91

$

(1.851,10)

-33%

$

2.692,01

71,94%

$

5.593,00

$

3.741,90

$

6.433,91

$

(1.851,10)

-33%

$

2.692,01

71,94%

$ 1.314.422,69

$ 1.669.904,49

$ 2.117.495,48

$ 355.481,80

27%

$

447.590,99

26,80%

PARTICIPACION DE TRABAJADORES

$

$

$

$

53.322,27

27%

$

67.138,65

26,80%

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

$ 1.117.259,29

$ 1.419.418,82

$ 1.799.871,16

$ 302.159,53

27%

$

380.452,34

26,80%

IMPUESTO A LA RENTA

$

279.314,82

$

$

$

75.539,88

27%

$

95.113,09

26,80%

UTILIDAD ANTES DE RESERVAS

$

837.944,46

$ 1.064.564,11

$ 1.349.903,37

$ 226.619,65

27%

$

285.339,26

26,80%

RESERVAS

$

83.794,45

$

106.456,41

$

$

22.661,96

27%

$ (106.456,41)

-100,00%

$

754.150,02

$

958.107,70

$ 1.349.903,37

$ 203.957,68

27%

$

UTILIDAD NETA

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

197.163,40

250.485,67

354.854,70

317.624,32

449.967,79

-

391.795,67

40,89%

74

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

ANEXO (E) LIQUIDEZ INDICE DE LIQUIDEZ

2007

ACTIVO CIRCULANTE

$ 4.048.878,30

PASIVO CIRCULANTE

$

2007

2008

5,26

769.483,76

PRUEBA ACIDA

2007

AC- INVENTARIOS

$ 3.052.314,19

PASIVO CORRIENTE

$ 769.483,76

RATIO DE TESORERIA

2007

TESORERIA

$ 2.427.806,23

PASIVO CORRIENTE

$

$

4.334.064,96

$

1.592.358,07

2007

2008

3,97

$

2.485.954,40

$

1.592.358,07

2007

2008

3,16

769.483,76

$

2.330.492,54

$

1.592.358,07

2008

2009

2,72

2009

$

5.132.393,41

$

690.233,42

2008

2009

1,56

2009

$

4.115.763,40

$

690.233,42

2008

2009

1,46

7,44

5,96

2009

$

3.013.034,00

$

690.233,42

4,37

RENTABILIDAD

VENTAS SOBRE ACTIVOS

2007

VENTAS

$ 6.365.068,79

ACTIVOS TOTALES

$ 5.233.469,83

ROE

2007

UTILIDAD NETA

$

754.150,02

PATRIMONIO

$ 4.382.217,26

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

2007

122%

2008

$

7.366.204,63

$

5.535.406,45

2007

17%

2008

133,07%

2008

2008

$

958.107,70

24,81%

$

3.861.124,95

2009

2009

$

8.418.026,25

$

6.299.772,73

2009

133,62%

2009

$

1.349.903,37

$

5.511.882,24

75

24,49%

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

ROA

2007

UTILIDAD NETA

$

ACTIVO TOTAL

$ 5.233.469,83

CAPITAL DE TRABAJO SOBRE ACTIVOS

754.150,02

2007

CAPITAL DE TRABAJO

$ 3.137.570,72

ACTIVO TOTAL

$ 5.233.469,83

MARGEN NETO DE UTILIDAD

2007

UTILIDAD NETA

$

754.150,02

VENTAS

$ 6.365.068,79

2007

14%

2008

2008

$

958.107,70

17,31%

$

5.535.406,45

2007

60%

2008

$

2.741.706,89

$

5.535.406,45

2007

12%

2009

$

1.349.903,37

$

6.299.772,73

2008

49,53%

2008

2008

$

958.107,70

13,01%

$

7.366.204,63

2009

2009

21,43%

2009

$

3.992.192,20

$

6.299.772,73

2009

63,37%

2009

$

1.349.903,37

$

8.418.026,25

16,04%

FINANCIAMIENTO

DEUDA L/P - PATRIMONIO

2007

2007

2008

DEUDA L/P

$

81.768,81

0,019 $

PATRIMONIO

$ 4.382.217,26

$

APALANCAMIENTO FINANCIERO

2007

2007

81923,43

2008

0,021

3.861.124,95

2008

2009

97657,07 $

2008

$

851.252,57

0,194 $

1.674.281,50

0,434 $

PATRIMONIO

$ 4.382.217,26

$

3.861.124,95

$

2007

2007

2008

2008

$

851.252,57

0,163 $

1.674.281,50

0,302 $

ACTIVO TOTAL

$ 5.233.469,83

$

5.535.406,45

$

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

2009

787.890,49

0,143

5.511.882,24

2009

PASIVO TOTAL

0,018

5.511.882,24

2009

PASIVO TOTAL

RAZON DE ENDEUDAMIENTO

2009

2009

787.890,49 6.299.772,73

76

0,125

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

ANEXO F ECOGAS FLUJO 2010

SALDO INICIAL

ENERO

FEBRERO

MARZO

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

AGOSTO

SEPTIEMBRE

OCTUBRE

NOVIEMBRE

DICIEMBRE

$ 3.011.968,0

$3.084.562,5

$2.897.625,96

$ 2.588.135,9

$1.558.036,6

$ 1.525.408,3

$ 1.369.715,2

$ 1.472.994,5

$ 1.545.231,7

$ 1.521.354,3

$ 1.627.878,1

$ 1.737.214,1

INGRESOS VENTAS CONTADO

$

127.594,9

$

117.437,0

$

127.606,8

$

127.226,0

$

130.543,8

$

129.668,5

$

133.630,9

$

135.354,7

$

134.380,6

$

138.601,8

$

138.013,1

$

138.062,4

CUENTAS POR COBRAR

$

327.721,4

$

316.476,9

$

290.389,6

$

316.834,1

$

314.666,1

$ 324.358,7

$

321.592,1

$

331.917,1

$

337.129,7

$

331.527,5

$

343.520,6

$

341.810,8

INGRESOS POR SERVICIOS

$

439.276,3

$

398.492,1

$

439.234,1

$

427.425,9

$

441.359,7

$

429.619,5

$

443.623,5

$

444.810,0

$

433.180,2

$

447.298,1

$

435.748,0

$

446.919,9

TOTAL INGRESOS

$

894.592,6

$

832.406,0

$

857.230,5

$

871.486,0

$

886.569,6

$ 883.646,7

$

898.846,5

$

912.081,8

$ 904.690,5

$

917.427,4

$

917.281,7

$

926.793,1

COSTO DE VENTAS GLP

$

496.557,4

$

455.840,7

$

491.930,5

$

487.874,6

$

501.493,0

$

497.743,1

$

511.677,4

$

517.015,2

$

513.762,0

$ 528.208,9

$

525.313,9

$

526.507,5

COM CILIN, TANQ E INS CEN

$

5.000,0

$

35.876,0

$

35.876,0

$

35.876,0

$

40.376,0

$

40.376,0

$

40.376,0

$

80.376,0

$

50.376,0

$

40.376,0

$

40.376,0

$

40.376,0

TRANSPORTE

$

70.225,6

$

58.019,1

$

64.382,3

$

103.346,8

$

62.469,4

$

62.895,8

$

63.731,5

$

64.174,6

$

63.947,8

$

66.533,9

$

61.916,1

$

63.453,3

ALMACENAMIENTO-ENV.-TALLER

$

36.156,2

$

46.079,7

$

34.138,6

$

64.673,1

$

38.149,0

$

34.669,1

$

34.669,1

$

33.375,4

$

34.029,4

$

32.915,7

$

33.228,2

$

34.177,1

TALLER DE MANTENIMIENTO

$

22.682,7

$

22.682,7

$

22.682,7

$

22.682,7

$

22.682,7

$

22.682,7

$

22.682,7

$

22.682,7

$

22.682,7

$

22.682,7

$

22.682,7

$

22.682,7

COMERCIALIZACION

$

74.244,1

$

85.688,9

$

81.321,7

$

74.113,4

$

74.274,6

$

82.769,4

$

76.906,3

$

74.648,4

$

76.883,5

$

74.360,8

$

78.076,9

$

81.603,6

ADMINISTRACION

$

52.572,0

$

46.818,7

$

45.610,1

$

45.303,0

$

45.974,5

$

45.413,1

$

40.408,0

$

41.407,7

$

44.310,1

$

41.018,1

$

40.858,5

$

45.100,4

SEGURIDAD INDUSTRIAL

$

10.826,7

$

16.188,0

$

14.705,8

$

9.164,5

$

9.621,1

$

11.207,8

$

4.782,8

$

5.831,2

$

4.817,8

$

4.474,1

$

5.160,1

$

4.509,1

NO OPERACIONALES

$

333,3

$

333,3

$

433,3

$

333,3

$

333,3

$

333,3

$

333,3

$

333,3

$

333,3

$

333,3

$

333,3

$

333,3

EGRESOS

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

77

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

TOTAL EGRESOS

$

768.598,1

$

767.527,2

$

791.081,0

DIVIDENDOS ACCIONISTAS , UTIL.TRABAJADORES IMPUESTO A LA RENTA

$

53.400,0

$

843.367,5

$

331.553,5

$

351.024,8

$ 795.373,7

ANT IMPUESTO A LA RENTA 2010

PROYECTOS E INVERSIONES

SALDO FINAL

$

-

$ 3.084.562,5

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

$

251.815,3

$ 2.897.626,0

$

375.639,6

$ 2.588.135,9

$

375.639,6

$ 1.558.036,6

$

123.824,3

$ 1.525.408,3

$ 798.090,4

$

117.425,2

$

123.824,3

$ 1.369.715,2

$

$

795.567,1

-

$ 1.472.994,5

$

$

839.844,6

-

$ 1.545.231,7

$

811.142,7

$

117.425,2

$

-

$ 1.521.354,3

$

810.903,6

$

-

$ 1.627.878,1

$

$

807.945,7

$

818.743,1

-

$

-

$ 1.737.214,1

$ 1.845.264,1

78

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

ANEXO G ECOGAS FLUJO 2011 SEPTIEMBRE

OCTCTUBR E

NOVIEMBRE

DICIEMBRE

$2.342.832,5

$ 2.510.895,7

$2.574.188,9

$ 2.741.006,2

$2.913.439,3

$ 194.778,0

$ 197.235,0

$

193.809,1

$ 201.133,5

$

199.495,7

$ 200.446,1

$ 295.786,7

$ 292.014,6

$ 302.541,9

$

306.822,3

$ 299.961,6

$

312.067,7

$ 309.274,8

$ 442.350,3

$ 430.340,4

$ 444.636,7

$ 445.835,1

$

433.936,7

$ 448.348,1

$

436.530,1

$ 447.966,1

$

$

$

$

51.210,5

$

51.210,5

$

$

51.210,5

$

$ 982.639,8

$ 996.822,4

$

985.778,6

$1.000.653,6

$ 999.304,0

$1.008.897,5

$ 502.247,1

$ 517.491,1

$ 522.882,4

$

518.426,2

$ 534.188,0

$

530.093,5

$ 532.469,6

$ 47.237,8

$

47.237,8

$ 47.237,8

$

54.869,6

$

47.237,8

$

47.237,8

$

47.237,8

$ 47.237,8

62.855,7

$

69.679,4

$

64.905,9

$

65.723,6

$

66.218,0

$

65.873,8

$

68.592,1

$

63.826,2

$

65.524,4

$

33.521,1

$

38.741,4

$

34.462,3

$

33.917,3

$

33.866,3

$

34.292,1

$

33.917,3

$

33.866,3

$

34.292,1

$ 18.803,9

$

18.803,9

$ 18.803,9

$

18.803,9

$

18.803,9

$

18.803,9

$

18.803,9

$

18.803,9

$

18.803,9

$

18.803,9

$ 79.625,0

$ 79.224,0

$

74.222,0

$

74.709,9

$

78.184,2

$

77.262,7

$

74.870,7

$

73.541,1

$

74.527,2

$

76.264,3

$

83.038,6

45.192,4

$

45.448,2

$

47.302,1

$

48.377,5

$

46.164,1

$ 46.370,6

$ 44.702,1

$ 45.508,1

$

45.426,2

$ 46.220,6

$

46.101,2

$

47.982,1

6.810,5

$

8.053,8

$

15.001,2

$

9.439,1

$

9.931,2

$

$

$

$

5.125,5

$

$

5.112,7

$

5.188,8

ENERO

FEBRERO

MARZO

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

AGOSTO

$1.845.264,1

$2.053.420,0

$2.201.619,8

$2.331.629,4

$1.981.308,8

$2.132.810,3

$2.175.680,5

VENTAS CONTADO

$ 187.407,3

$ 170.157,1

$ 186.374,5

$ 184.230,6

$ 190.433,2

$ 188.060,3

CUENTAS POR COBRAR

$ 358.393,8

$ 290.937,8

$ 263.910,3

$ 289.460,9

$ 285.545,2

INGRESOS POR SERVICIOS

$ 440.246,1

$ 398.597,1

$ 440.203,4

$ 428.124,9

IN VENTA DE CIL Y VALE INS CEN

$

$

$

$

TOTAL INGRESOS

$1.037.257,6

$ 910.902,5

$ 941.698,7

$ 953.026,8

$ 969.539,1

$ 965.397,9

COSTO DE VENTAS GLP

$ 497.738,7

$ 457.584,7

$ 497.546,8

$ 492.279,8

$ 507.205,0

COM CILIN, TANQUES E INST CENT

$

45.601,0

$ 47.237,8

$

47.237,8

$

54.869,6

TRANSPORTE

$ 71.255,9

$ 58.787,8

$

67.112,5

$

ALMACENAMIENTO-ENV.-TALLER

$ 37.138,9

$

$

33.895,8

TALLER DE MANTENIMIENTO

$ 18.803,9

$ 18.803,9

COMERCIALIZACION

$ 83.055,5

ADMINISTRACION

$

SEGURIDAD INDUSTRIAL

$

SALDO INICIAL

INGRESOS

51.210,5

51.210,5

51.210,5

51.210,5

51.210,5

51.210,5

51.210,5

51.210,5

51.210,5

EGRESOS

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

41.276,5

11.757,1

4.784,2

6.175,2

4.784,2

79

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

NO OPERACIONALES

$

340,0

TOTAL EGRESOS

$ 805.936,8

$

340,0

$ 757.157,7

$

340,0

$ 806.464,1

DIVIDENDOS ACCIONISTAS , UTIL.TRABAJADORES IMPUESTO A LA RENTA ANTICIPO IMPUESTO A LA RENTA 2010

PROYECTOS E INVERSIONES

$

23.165,0

SALDO FINAL

$ 2.053.420,0

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

$

5.545,0

$ 2.201.619,8

$

5.225,0

$ 2.331.629,4

$

340,0

$ 794.708,6

$

305.488,6

$

197.925,2

$

5.225,0

$ 1.981.308,8

$

340,0

$ 812.812,6

$

5.225,0

$ 2.132.810,3

$

340,0

$ 804.308,9

$

108.193,9

$

10.025,0

$ 2.175.680,5

$

340,0

$ 810.262,8

$

5.225,0

$ 2.342.832,5

$

340,0

$

340,0

$ 823.534,2

$

809.066,5

$

108.193,9

$

5.225,0

$

5.225,0

$ 2.510.895,7

$ 2.574.188,9

$

340,0

$

340,0

$ 828.611,3

$

821.645,9

$

$

5.225,0

5.225,0

$ 2.741.006,2

$ 2.913.439,3

$

340,0

$ 834.877,1

$

5.225,0

$3.082.234,7

80

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

ANEXO H ECOGAS FLUJO 2012 ENERO

FEBRERO

MARZO

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

AGOSTO

$3.082.234,7

$3.242.092,0

$ 3.404.357,8

$3.533.444,4

$3.087.133,0

$3.231.642,8

$ 3.264.149,1

$ 3.426.779,8

$3.589.806,8

VENTAS CONTADO

$

190.614,6

$ 177.144,5

$

189.562,0

$

$ 193.663,2

$

191.220,9

$

198.053,7

$

200.538,3

$

CUENTAS POR COBRAR

$

300.669,1

$

304.677,4

$

274.391,4

$ 294.242,0

$ 290.230,9

$ 300.631,6

$

296.755,5

$

307.455,5

INGRESOS POR SERVICIOS

$

447.463,5

$

418.482,8

$

447.420,4

$

435.130,2

$ 449.588,7

$ 437.367,9

$

451.898,0

$

ING POR VENTA DE CILIN Y VAL

$

53.259,5

$

53.259,5

$

53.259,5

$

53.259,5

$

$

$

53.259,5

$

TOTAL INGRESOS

$

992.006,7

$

953.564,2

$ 964.633,2

$

969.986,1

$ 986.742,3

$ 982.479,9

$ 999.966,6

$ 1.014.361,6

$ 1.003.056,8

$ 1.018.153,3

$ 1.016.724,3

$ 1.026.487,1

COSTO DE VENTAS GLP

$

505.993,3

$

475.348,8

$

505.799,5

$

500.375,3

$

515.554,3

$

510.442,2

$ 525.943,3

$

531.388,5

$

526.783,1

$

542.807,1

$

538.567,2

$

541.071,5

COM CILIN, TANQ Y MED

$

49.204,0

$

51.529,0

$

51.529,0

$

59.818,9

$

51.529,0

$

51.529,0

$

51.529,0

$

59.818,9

$

51.529,0

$

51.529,0

$

51.529,0

$

51.529,0

TRANSPORTE

$

73.577,6

$

62.505,4

$

69.204,4

$

64.821,1

$

71.911,0

$

66.956,4

$

67.765,9

$

68.284,5

$

67.936,6

$

70.742,1

$

65.801,2

$

67.535,0

ALMACENAMIENTO-ENV.-TALLER

$

37.471,9

$

38.306,7

$

36.457,9

$

36.065,9

$

41.846,5

$

35.534,9

$

34.964,8

$

34.911,5

$

35.356,8

$

34.964,8

$

34.911,5

$

35.356,8

TALLER DE MANTENIMIENTO

$

19.054,4

$

19.054,4

$

19.054,4

$

19.054,4

$

19.054,4

$

19.054,4

$

19.054,4

$

19.054,4

$

19.054,4

$

19.054,4

$

19.054,4

$

19.054,4

COMERCIALIZACION

$

85.433,5

$

81.919,3

$

81.726,6

$

76.479,2

$

76.974,1

$

80.505,8

$

79.628,2

$

77.138,1

$

75.823,2

$

76.776,0

$

78.652,6

$

85.540,0

ADMINISTRACION

$

46.251,1

$

46.521,5

$

48.426,3

$

49.575,9

$

47.270,3

$

47.463,7

$

45.741,1

$

46.574,5

$

46.495,3

$

47.329,5

$

47.151,7

$

49.026,9

SEGURIDAD INDUSTRIAL

$

7.290,7

$

8.575,3

$

15.810,4

$

10.040,2

$

10.555,0

$

12.401,0

$

5.171,3

$

6.626,2

$

5.512,6

$

5.171,3

$

5.514,8

$

5.592,8

NO OPERACIONALES

$

346,8

$

346,8

$

346,8

$

346,8

$

346,8

$

346,8

$

346,8

$

346,8

$

346,8

$

346,8

$

346,8

$

346,8

SALDO INICIAL

SEPTIEMBRE

OCTUBRE

NOVIEMBRE

DICIEMBRE

$3.638.286,4

$3.800.527,4

$3.968.531,4

197.019,9

$

204.469,5

$

202.773,5

$ 203.775,3

$

311.777,2

$

304.777,8

$

317.071,8

$

453.108,3

$

441.000,2

$

455.646,5

$ 443.619,6

$ 455.260,7

53.259,5

$

53.259,5

$

53.259,5

$

$

INGRESOS 187.354,4

53.259,5

53.259,5

53.259,5

314.191,6

53.259,5

EGRESOS

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

81

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

TOTAL EGRESOS

$ 824.623,4

$

784.107,2

$

828.355,3

$

816.577,7

DIVIDENDOS ACCIONISTAS , UTIL.TRABAJADORES

$ 334.724,0

IMPUESTO A LA RENTA

$

$

835.041,3

$

7.526,0

SALDO FINAL

$3.242.092,0

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

$

7.191,3

$ 3.404.357,8

$

7.191,3

$3.533.444,4

$

$

830.144,7

$

844.143,4

$

828.837,8

$

848.721,0

$

841.529,1

$

7.191,3

$

7.191,3

$ 855.053,2

257.804,6

ANT IMPUESTO A LA RENTA 2010

PROYECTOS DE INVERSION

$ 824.234,2

7.191,3

$ 3.087.133,0

$

7.191,3

$3.231.642,8

$

118.548,1

$

7.191,3

$ 3.264.149,1

$

7.191,3

$3.426.779,8

$

7.191,3

$3.589.806,8

$

118.548,1

$

7.191,3

$3.638.286,4

$ 3.800.527,4

$3.968.531,4

$

7.191,3

$4.132.774,0

82

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

ANEXO I ECOGAS ESTADO DE RESULTADOS 2010 ENERO

FEBRERO

MARZO

ABRIL

MAYO

INGRESOS

$ 953.693,0

$ 875.656,8

$ 970.523,8

$

INGRESOS OPERACIONALES

$ 935.252,1

$ 858.144,7

$ 934.085,6

$ 920.308,3

INGRESOS POR ALMAC. ENVASADO

$

$

$

$

INGRESOS POR TARIFA NETA SERVICIOS

$ 439.276,3

$ 398.492,1

VENTAS DE GLP

$ 425.316,2

$ 391.456,6

$ 425.356,1

INGRESO POR VENTAS DE ENVASES

$

37.343,7

$

37.343,7

$

37.343,7

INGRESO POR VENTAS REGULADORES

$

-

$

-

$

-

INGRESO POR VENTA DE REPUESTOS

$

-

$

-

$

INGRESO VENTA DE TANQUES ESTACIONARIOS

$

-

$

-

INGRESO VENTA MEDIDORES DOMESTICOS

$

-

$

-

INGRESO VENTA DE VEHICULOS

$

-

$

SERVICIO COMERCIALIZACION GLP COMERC

$

582,3

INGRESO TRANSPORTE COMERCIALIZACION

$

INGRESO DIFERENCIA FACTURACION

$

INGRESO TRANSPORTE PCO GALAPAGOS

SEPTIEMBREE

OCTUBRE

DICIEMBRE

$ 967.933,4

$ 950.692,9

$

$ 946.238,9

$ 931.368,5

$

959.031,1

$ 966.558,5

$ 949.959,8

9.199,3

$

10.136,8

$

$

10.374,9

$

$

$ 427.425,9

$

441.359,7

$ 424.086,7

$

435.146,1

$ 432.228,5

$ 445.436,4

$

451.182,5

$ 447.935,3

$ 462.006,0

$ 460.043,6

$ 460.208,1

$

37.343,7

$

37.343,7

$

37.343,7

$

37.343,7

$

37.343,7

$

37.343,7

$

37.343,7

$

37.343,7

$

37.343,7

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

386,6

$

397,8

$

397,8

$

397,8

$

397,8

$

397,8

$

397,8

$

397,8

$

397,8

$

397,8

$

397,8

3.318,6

$

2.203,0

$

2.266,9

$

2.266,9

$

2.266,9

$

2.266,9

$

2.266,9

$

2.266,9

$

2.266,9

$

2.266,9

$

2.266,9

$

2.266,9

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

19.588,0

$

19.588,0

$

19.588,0

$

19.588,0

$

19.588,0

$

19.588,0

$

19.588,0

$

19.588,0

$

19.588,0

$

19.588,0

$

19.588,0

$

19.588,0

INGRESOS NO OPERACIONALES

$

18.440,9

$

$

36.438,1

$

1.803,4

$

1.086,1

$

675,6

$

2.133,3

$

1.374,8

$

733,1

$

733,1

$

733,1

$

733,1

FINANCIEROS

$

18.418,5

$

17.489,7

$

$

1.781,0

$

1.063,7

$

653,2

$

2.110,9

$

1.352,4

$

710,7

$

710,7

$

710,7

$

710,7

GANACIAS DIF. INVENTARIOS

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

INGRESOS VENTA DE ACTIVOS

$

-

$

-

$

20.000,0

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

INGREOS VENTAS MATERIALES FUERA DE

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

INGRESOS POR ARRIENDOS

$

22,4

$

22,4

$

22,4

$

22,4

$

22,4

$

22,4

$

22,4

$

22,4

$

22,4

$

22,4

$

22,4

$

22,4

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

17.512,1

$ 439.234,1

16.415,7

9.924,1

$ 429.619,5

$ 443.623,5

10.969,7

$ 444.810,0

9.247,9

$ 433.180,2

980.001,1

NOVIEMBRE

961.164,5

9.899,1

947.325,1

AGOSTO

$

8.674,7

$

JULIO

$ 932.044,1

9.826,9

922.111,6

JUNIO

$ 966.152,4

$

$ 979.268,0

$ 965.419,3

$ 976.831,9

$

$

$

10.367,5

$ 447.298,1

10.031,3

$ 435.748,0

977.565,0

10.107,5

$ 446.919,9

83

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

COSTOS Y GASTOS

$ 780.762,9

$ 748.816,1

$ 772.369,8

$ 824.656,3

$

772.162,5

$ 774.879,2

$ 772.102,2

$ 776.633,4

$

777.931,6

$ 787.692,4

$ 784.734,5

$ 795.532,0

COSTO DE VENTAS

$ 496.557,4

$ 455.840,7

$ 491.930,5

$ 487.874,6

$ 501.493,0

$ 497.743,1

$

$

$ 513.762,0

$ 528.208,9

$

$

COSTO DE GLP

$

455.146,5

$ 418.866,7

$ 454.956,5

$ 450.900,6

$

464.519,1

$ 460.769,2

$ 474.703,4

$ 480.041,3

$ 476.788,1

$ 491.234,9

$ 488.339,9

$ 489.533,5

COSTO DE ENVASES

$

41.410,8

$

36.974,0

$

36.974,0

$

36.974,0

$

36.974,0

$

36.974,0

$

36.974,0

$

36.974,0

$

36.974,0

$

36.974,0

$

36.974,0

$

36.974,0

COSTOS TANQUES ESTACIONARIOS

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

COSTOS REGULADORES

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

COSTOS OPERACIONALES TRANSPORTE

$

$

64.512,2

$

103.476,7

$

62.599,4

$

63.025,7

$

63.861,4

$

64.304,5

$

64.077,7

$

$

63.583,2

COSTOS OPERACIONALES TRANSPORTE

$

$

52.704,2

$

57.959,4

$

56.470,4

$

58.113,3

$

56.767,5

$

58.294,2

$

58.220,5

$

57.722,2

$

58.981,9

$

57.437,6

$

58.948,1

GASTOS OPERACIONALES DE TRANSPORTE

$

12.272,8

$

5.019,0

$

5.959,0

$

45.645,6

$

4.079,0

$

5.645,6

$

5.019,0

$

5.645,6

$

5.645,6

$

7.212,2

$

4.079,0

$

4.079,0

GASTOS GENERALES DEL DEPARTAMENTO

$

570,9

$

425,8

$

593,8

$

1.360,7

$

407,0

$

612,6

$

548,2

$

438,3

$

709,9

$

469,7

$

529,4

$

556,2

COSTOS OPER. ALM. ENV. TALLER

$

45.804,9

$

55.728,3

$

43.787,2

$

74.321,8

$

47.797,7

$

$

44.064,0

$

43.024,1

$

43.678,1

$

42.564,3

$

42.876,8

$

43.825,8

GASTOS OPERACIONALES ALM. ENV. TALLER

$

36.249,5

$

47.260,5

$

35.038,0

$

65.957,4

$

40.193,6

$

35.434,2

$

35.434,2

$

35.434,2

$

35.434,2

$

35.434,2

$

35.434,2

$

35.434,2

GASTOS GENERALES DEL DEPARTAMENTO

$

$

8.467,8

$

8.749,2

$

8.364,3

$

7.604,1

$

8.883,5

$

8.629,7

$

7.589,9

$

8.243,8

$

$

7.442,6

$

8.391,6

GASTOS NO OPERACIONALES

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

COSTOS OPERACIONALES TALLER

$

23.140,7

$

23.140,7

$

23.140,7

$

23.140,7

$

23.140,7

$

23.140,7

$

23.140,7

$

23.140,7

$

23.140,7

$

23.140,7

$

23.140,7

$

23.140,7

COSTO OPERACIONALES TALLER

$

17.287,6

$

17.287,6

$

17.287,6

$

17.287,6

$

17.287,6

$

17.287,6

$

17.287,6

$

17.287,6

$

17.287,6

$

17.287,6

$

17.287,6

$

17.287,6

GASTOS OPERACIONALES TALLER

$

5.232,6

$

5.232,6

$

5.232,6

$

5.232,6

$

5.232,6

$

5.232,6

$

5.232,6

$

5.232,6

$

5.232,6

$

5.232,6

$

5.232,6

$

5.232,6

GASTOS GENERALES DEL DEPARTAMENTO

$

620,5

$

620,5

$

620,5

$

620,5

$

620,5

$

620,5

$

620,5

$

620,5

$

620,5

$

620,5

$

620,5

$

620,5

COSTOS OPERACIONALES COMERCIALIZACIÓN

$

77.240,6

$

88.685,4

$

84.318,2

$

77.109,9

$

77.271,0

$

85.765,9

$

79.902,8

$

77.644,9

$

79.880,0

$

77.357,3

$

81.073,4

$

84.600,1

GASTOS OPERACIONALES

$

24.520,2

$

36.967,1

$

29.397,2

$

25.161,9

$

$

31.230,5

$

27.142,9

$

24.793,9

$

25.908,6

$

24.695,3

$

27.083,1

$

31.648,1

GASTOS EN VENTAS CENTRO DE DISTRIB

$

$

11.086,5

$

$

11.256,4

$

$

11.256,4

$

$

11.256,4

$

11.341,4

GASTOS EN VENTAS A DOMICILIO

$

$

21.169,6

70.355,5 57.511,9

9.555,4

11.341,4 20.679,4

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

$

58.149,1

$ 20.292,2

$

11.341,4 23.169,6

$

20.292,8

$

24.580,9 11.341,4 20.879,6

$

44.317,7

22.927,8

$

511.677,4

11.341,4 20.879,6

$ $

517.015,2

11.341,4 20.879,6

$ $

11.256,4 22.582,8

$ $

66.663,8

7.130,1

11.341,4 20.879,6

$

$

525.313,9

62.046,0

22.292,8

526.507,5

84

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

GASTOS EN VENTAS GALAPAGOS

$

20.699,6

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

$

56.092,1

$

50.338,8

$

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

$

52.998,5

$

47.245,2

$

DIFERENCIAS INVENTARIOS

$

OTRAS PROVISIONES

$

OTROS EGRESOS BAJAS DE ACTIVOS FIJOS

1.150,0

$ 20.339,6

$

20.410,1

$

20.398,8

$

20.469,3

$

20.351,2

49.130,3

$

48.823,1

$

49.494,7

$

48.933,2

$

46.036,7

$

45.729,5

$

46.401,1

$

45.839,6

$

$

1.150,0

$

1.150,0

$

20.630,1

43.928,2

$

40.834,6

$

44.927,8

$

41.834,2

$ $

20.441,1

$

20.441,1

47.830,3

$

44.538,3

$

44.378,7

$

48.620,5

44.736,7

$

41.444,7

$

41.285,1

$

45.526,9

$

1.150,0

$

1.150,0

$

1.150,0

1.150,0

$

20.441,1

1.943,6

$

1.943,6

$

1.943,6

$

1.943,6

$

1.943,6

$

1.943,6

$

1.943,6

$

1.943,6

$

1.943,6

$

1.943,6

$

1.943,6

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

GASTOS VARIOS

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

GASTOS DE SEGURIDAD INDUSTRIAL

$

11.238,3

$

16.599,7

$

15.117,4

$

9.576,2

$

10.032,7

$

11.619,5

$

5.194,4

$

6.242,9

$

5.229,4

$

4.885,8

$

5.571,8

$

4.920,8

GASTOS DE SEGURIDAD INDUSTRIAL

$

11.238,3

$

16.599,7

$

15.117,4

$

9.576,2

$

10.032,7

$

11.619,5

$

5.194,4

$

6.242,9

$

5.229,4

$

4.885,8

$

5.571,8

$

4.920,8

COSTOS Y GASTOS NO OPERACIONALES

$

333,3

$

333,3

$

433,3

$

333,3

$

333,3

$

333,3

$

333,3

$

333,3

$

333,3

$

333,3

$

333,3

$

333,3

COSTOS Y GASTOS NO OPERACIONALES

$

333,3

$

333,3

$

433,3

$

333,3

$

333,3

$

333,3

$

333,3

$

333,3

$

333,3

$

333,3

$

333,3

$

333,3

UTILIDAD BRUTA

$

172.930,1

$ 126.840,7

$

198.154,0

$

97.455,4

$

175.162,6

$

157.164,9

$ 189.062,3

$ 191.299,9

$

172.761,3

$ 192.308,7

$

181.417,9

$

182.033,1

PARTICIPACION DE TRABAJADORES

$

25.939,5

$

$

29.723,1

$

14.618,3

$

26.274,4

$

23.574,7

$

$

28.695,0

$

25.914,2

$

28.846,3

$

27.212,7

$

27.305,0

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

$ 146.990,6

$ 107.814,6

$ 168.430,9

$

82.837,1

$ 148.888,2

$ 133.590,2

$ 160.702,9

$ 162.604,9

$

146.847,1

$ 163.462,4

$

154.205,2

$

154.728,1

IMPUESTO A LA RENTA

$

36.747,6

$

26.953,7

$

$

20.709,3

$

37.222,0

$

$

40.175,7

$

40.651,2

$

36.711,8

$

40.865,6

$

38.551,3

$

38.682,0

UTILIDAD ANTES DE RESERVAS

$ 110.242,9

$

80.861,0

$ 126.323,2

$

62.127,8

$

111.666,1

$ 100.192,6

$ 120.527,2

$

121.953,7

$

110.135,3

$ 122.596,8

$

115.653,9

$

116.046,1

RESERVAS

$

11.024,3

$

8.086,1

$

12.632,3

$

6.212,8

$

11.166,6

$

10.019,3

$

$

12.195,4

$

11.013,5

$

12.259,7

$

11.565,4

$

11.604,6

UTILIDAD NETA

$

99.218,6

$

72.774,9

$ 113.690,8

$

55.915,0

$ 100.499,5

$

90.173,4

$ 108.474,5

$ 109.758,3

$

99.121,8

$

110.337,1

$ 104.088,5

$

104.441,5

12.052,7

1.150,0

$

$

28.359,3

$

20.132,2

1.943,6

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

1.150,0

$

$

33.397,5

$

$

1.150,0

42.107,7

1.150,0

20.539,0

$

19.026,1

1.150,0

$

85

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

ANEXO J ECOGAS ESTADO DE RESULTADOS 2011

INGRESOS OPERACIONALES INGRESOS POR ALMAC. ENVASADO INGRESOS POR TARIFA NETA SERVICIOS VENTAS DE GLP INGRESO POR VENTAS DE ENVASES

ENE

FEB

MAR

ABR

MAY

JUN

JUL

AGO

SEP

OCT

NOV

DIC

$1.004.569,33

$ 918.815,44

$1.003.178,45

$ 985.831,15

$1.014.392,20

$ 997.181,75

$1.029.006,36

$1.037.845,69

$ 1.016.819,14

$1.051.068,66

$ 1.035.880,23

$ 1.050.840,09

$ 993.290,56

$ 906.270,40

$

989.731,85

$

971.593,67

$ 1.002.285,83

$ 984.153,75

$1.015.717,56

$1.023.540,05

$ 1.001.491,12

$1.035.355,60

$

$ 1.033.063,26

$

$

9.899,10

$

9.199,30

$

$

$

$

$

$

9.826,92

$ 440.246,07

8.674,65

$ 398.597,12

$ 440.203,42

10.136,85

9.924,15

10.374,93

10.969,70

$ 428.124,85

$ 442.350,25

$ 430.340,38

$ 444.636,68

$ 445.835,06

$

9.247,89

1.019.152,37

10.367,48

$

10.031,28

$

10.107,52

$ 433.936,71

$ 448.348,08

$

436.530,15

$

447.966,11

$ 468.518,18

$ 425.392,73

$ 465.936,28

$ 460.576,46

$ 476.083,01

$ 470.150,83

$ 486.944,90

$ 493.087,58

$ 484.522,79

$ 502.833,64

$

498.739,20

$

501.115,23

$

38.778,74

$

38.778,74

$

38.778,74

$

38.778,74

$

38.778,74

$

38.778,74

$

38.778,74

$

38.778,74

$

38.778,74

$

38.778,74

$

38.778,74

$

38.778,74

INGRESO POR VENTAS VALVULAS

$

5.931,75

$

5.931,75

$

5.931,75

$

5.931,75

$

5.931,75

$

5.931,75

$

5.931,75

$

5.931,75

$

5.931,75

$

5.931,75

$

5.931,75

$

5.931,75

INGRESO POR VENTA DE REPUESTOS INGRESO VENTA DE T. ESTAC E INST CENTRA INGRESO VENTA MEDIDORES DOMESTICOS

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

6.500,00

$

6.500,00

$

6.500,00

$

6.500,00

$

6.500,00

$

6.500,00

$

6.500,00

$

6.500,00

$

6.500,00

$

6.500,00

$

6.500,00

$

6.500,00

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

INGRESO VENTA DE VEHICULOS SERVICIO COMERCIALIZACION GLP COMERC INGRESO TRANSPORTE COMERCIALIZACION

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

582,34

$

582,34

$

582,34

$

582,34

$

582,34

$

582,34

$

582,34

$

582,34

$

582,34

$

582,34

$

582,34

$

582,34

$

3.318,56

$

2.225,07

$

2.312,22

$

2.312,22

$

2.334,89

$

2.357,56

$

2.380,22

$

2.266,88

$

2.402,89

$

2.425,56

$

2.470,90

$

2.493,57

INGRESO DIFERENCIA FACTURACION

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

INGRESO TRANSPORTE PCO GALAPAGOS

$

19.588,00

$

19.588,00

$

19.588,00

$

19.588,00

$

19.588,00

$

19.588,00

$

19.588,00

$

19.588,00

$

19.588,00

$

19.588,00

$

19.588,00

$

19.588,00

INGRESOS NO OPERACIONALES

$

11.278,76

$

12.545,05

$

13.446,60

$

14.237,49

$

12.106,37

$

13.028,00

$

13.288,80

$

14.305,64

$

15.328,02

$

15.713,06

$

16.727,86

$

17.776,83

FINANCIEROS

$

11.255,36

$

12.521,64

$

13.423,19

$

14.214,08

$

12.082,96

$

13.004,60

$

13.265,39

$

14.282,23

$

15.304,62

$

15.689,65

$

16.704,45

$

17.753,42

GANACIAS DIF. INVENTARIOS

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

INGRESOS VENTA DE ACTIVOS INGREOS VENTAS MATERIALES FUERA DE

$ $

-

$ $

-

$ $

-

$ $

-

$ $

-

$ $

-

$ $

-

$ $

-

$ $

-

$ $

-

$ $

-

$ $

-

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

86

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

INGRESOS POR ARRIENDOS

$

23,41

$

23,41

$

23,41

$

23,41

$

23,41

$

23,41

$

23,41

$

23,41

$

23,41

$

23,41

$

23,41

$

23,41

EGRESOS

$ 825.754,83

$ 775.338,98

$ 824.645,44

$ 805.258,10

$ 830.993,93

$ 822.490,16

$ 828.444,08

$ 834.083,73

$

827.247,81

$ 846.792,56

$

839.827,19

$

853.058,39

COSTO DE VENTAS

$ 546.139,51

$ 505.985,48

$ 545.947,60

$ 540.680,64

$ 555.605,77

$ 550.647,87

$ 565.891,94

$ 571.283,19

$ 566.826,97

$ 582.588,78

$

578.494,33

$

580.870,37

COSTO DE GLP

$ 497.738,69

$ 457.584,67

$ 497.546,79

$ 492.279,83

$ 507.204,95

$ 502.247,06

$ 517.491,13

$ 522.882,38

$

518.426,16

$ 534.187,96

$

530.093,52

$

532.469,55

COSTO DE ENVASES COSTOS INSTALACIONES CENTRALIZADAS

$

38.394,79

$

38.394,79

$

38.394,79

$

38.394,79

$

38.394,79

$

38.394,79

$

38.394,79

$

38.394,79

$

38.394,79

$

38.394,79

$

38.394,79

$

38.394,79

$

5.500,00

$

5.500,00

$

5.500,00

$

5.500,00

$

5.500,00

$

5.500,00

$

5.500,00

$

5.500,00

$

5.500,00

$

5.500,00

$

5.500,00

$

5.500,00

COSTOS VALVULAS

$

4.506,02

$

4.506,02

$

4.506,02

$

4.506,02

$

4.506,02

$

4.506,02

$

4.506,02

$

4.506,02

$

4.506,02

$

4.506,02

$

4.506,02

$

4.506,02

COSTOS OPERACIONALES TRANSPORTE

$

71.255,89

$

58.787,79

$

67.112,52

$

62.855,72

$

69.679,37

$

64.905,88

$

65.723,59

$

66.218,02

$

65.873,78

$

68.592,14

$

63.826,19

$

65.524,37

COSTOS OPERACIONALES TRANSPORTE GASTOS OPERACIONALES DE TRANSPORTE GASTOS GENERALES DEL DEPARTAMENTO

$

57.559,84

$

52.661,94

$

58.029,95

$

56.504,87

$

58.182,27

$

56.808,84

$

58.360,96

$

58.281,87

$

57.785,75

$

59.061,55

$

57.480,72

$

59.027,15

$

13.013,79

$

5.664,08

$

7.801,18

$

5.878,88

$

10.878,88

$

7.426,88

$

6.861,18

$

7.426,88

$

7.426,88

$

8.974,88

$

5.878,88

$

5.878,88

$

682,26

$

461,77

$

1.281,39

$

471,97

$

618,21

$

670,16

$

501,44

$

509,27

$

555,71

$

466,59

$

618,34

COSTOS OPER. ALM. ENV. TALLER GASTOS OPERACIONALES ALM. ENV. TALLER GASTOS GENERALES DEL DEPARTAMENTO

$

46.770,11

$

50.907,76

$

43.527,03

$

43.152,29

$

48.372,65

$

44.093,51

$

43.548,55

$

43.497,55

$

43.923,29

$

43.548,55

$

43.497,55

$

43.923,29

$

36.993,32

$

43.349,60

$

35.796,20

$

35.796,20

$

40.964,20

$

36.184,20

$

36.184,20

$

36.184,20

$

36.184,20

$

36.184,20

$

36.184,20

$

36.184,20

$

9.776,79

$

7.558,16

$

7.730,83

$

7.356,09

$

7.408,45

$

7.909,31

$

7.364,35

$

7.313,35

$

7.739,09

$

7.364,35

$

7.313,35

$

7.739,09

GASTOS NO OPERACIONALES

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

COSTOS OPERACIONALES TALLER

$

19.261,89

$

19.261,89

$

19.261,89

$

19.261,89

$

19.261,89

$

19.261,89

$

19.261,89

$

19.261,89

$

19.261,89

$

19.261,89

$

19.261,89

$

19.261,89

COSTO OPERACIONALES TALLER

$

13.373,11

$

13.373,11

$

13.373,11

$

13.373,11

$

13.373,11

$

13.373,11

$

13.373,11

$

13.373,11

$

13.373,11

$

13.373,11

$

13.373,11

$

13.373,11

GASTOS OPERACIONALES TALLER GASTOS GENERALES DEL DEPARTAMENTO

$

5.252,19

$

5.252,19

$

5.252,19

$

5.252,19

$

5.252,19

$

5.252,19

$

5.252,19

$

5.252,19

$

5.252,19

$

5.252,19

$

5.252,19

$

5.252,19

$

636,59

$

636,59

$

636,59

$

636,59

$

636,59

$

636,59

$

636,59

$

636,59

$

636,59

$

636,59

$

636,59

$

636,59

$

86.052,75

$

82.622,29

$

82.221,27

$

77.219,23

$

77.707,19

$

81.181,49

$

80.259,96

$

77.868,00

$

76.538,40

$

77.524,53

$

79.261,55

$

86.035,83

COSTOS OPERACIONALES COMERCIALIZACIÓN

$

661,15

GASTOS OPERACIONALES

$

32.666,45

$

30.238,07

$

28.834,56

$

24.805,45

$

24.551,28

$

28.180,33

$

27.034,29

$

24.551,28

$

24.101,19

$

24.396,77

$

26.805,48

$

32.618,08

GASTOS EN VENTAS CENTRO DE DISTRIB

$

11.460,39

$

11.205,56

$

11.460,39

$

11.375,45

$

11.460,39

$

11.375,45

$

11.460,39

$

11.460,39

$

11.375,45

$

11.460,39

$

11.375,45

$

11.460,39

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

87

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

GASTOS EN VENTAS A DOMICILIO

$

20.344,80

$

19.957,60

$

20.634,80

$

19.758,07

$

20.344,80

$

20.393,05

$

20.344,80

$

20.344,80

$

20.048,07

$

20.344,80

$

19.758,07

$

20.634,80

GASTOS EN VENTAS GALAPAGOS

$

21.581,11

$

21.221,06

$

21.291,51

$

21.280,26

$

21.350,71

$

21.232,66

$

21.420,47

$

21.511,52

$

21.013,69

$

21.322,55

$

21.322,55

$

21.322,55

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

$

48.712,58

$

48.968,33

$

50.822,22

$

51.897,61

$

49.684,25

$

49.890,73

$

48.222,26

$

49.028,24

$

48.946,31

$

49.740,78

$

49.621,35

$

51.502,23

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

$

45.618,98

$

45.874,73

$

47.728,62

$

48.804,01

$

46.590,65

$

46.797,13

$

45.128,66

$

45.934,64

$

45.852,71

$

46.647,18

$

46.527,75

$

48.408,63

DIFERENCIAS INVENTARIOS

$

1.150,00

$

1.150,00

$

1.150,00

$

1.150,00

$

1.150,00

$

1.150,00

$

1.150,00

$

1.150,00

$

1.150,00

$

1.150,00

$

1.150,00

$

1.150,00

OTRAS PROVISIONES

$

1.943,60

$

1.943,60

$

1.943,60

$

1.943,60

$

1.943,60

$

1.943,60

$

1.943,60

$

1.943,60

$

1.943,60

$

1.943,60

$

1.943,60

$

1.943,60

GASTOS DE SEGURIDAD INDUSTRIAL

$

7.222,10

$

8.465,44

$

15.412,89

$

9.850,71

$

10.342,81

$

12.168,79

$

5.195,89

$

6.586,84

$

5.537,17

$

5.195,89

$

5.524,32

$

5.600,41

GASTOS DE SEGURIDAD INDUSTRIAL

$

7.222,10

$

8.465,44

$

15.412,89

$

9.850,71

$

10.342,81

$

12.168,79

$

5.195,89

$

6.586,84

$

5.537,17

$

5.195,89

$

5.524,32

$

5.600,41

COSTOS Y GASTOS NO OPERACIONALES

$

340,00

$

340,00

$

340,00

$

340,00

$

340,00

$

340,00

$

340,00

$

340,00

$

340,00

$

340,00

$

340,00

$

340,00

COSTOS Y GASTOS NO OPERACIONALES

$

340,00

$

340,00

$

340,00

$

340,00

$

340,00

$

340,00

$

340,00

$

340,00

$

340,00

$

340,00

$

340,00

$

340,00

OTROS EGRESOS BAJAS DE ACTIVOS FIJOS GASTOS VARIOS

UTILIDAD BRUTA

PARTICIPACION DE TRABAJADORES

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

IMPUESTO A LA RENTA

UTILIDAD ANTES DE RESERVAS

RESERVAS UTILIDAD NETA

$ 178.814,50

$ 143.476,46

$ 178.533,01

$ 180.573,06

$ 183.398,27

$ 174.691,59

$ 200.562,28

$ 203.761,96

$

189.571,33

$ 204.276,09

$

196.053,04

$

197.781,71

$

$

$

$

$

$

$

$

30.564,29

$

28.435,70

$

30.641,41

$

29.407,96

$

29.667,26

26.822,18

21.521,47

26.779,95

27.085,96

27.509,74

26.203,74

30.084,34

$ 151.992,33

$ 121.954,99

$ 151.753,06

$ 153.487,10

$ 155.888,53

$ 148.487,85

$ 170.477,94

$ 173.197,66

$

161.135,63

$ 173.634,68

$

166.645,08

$

168.114,45

$

37.998,08

$

30.488,75

$

$

$

$

$

$

43.299,42

$

40.283,91

$

43.408,67

$

41.661,27

$

42.028,61

$ 113.994,24

$

91.466,25

$ 113.814,79

$ 115.115,32

$ 116.916,40

$ 111.365,89

$ 127.858,46

$ 129.898,25

$

120.851,72

$ 130.226,01

$

124.983,81

$

126.085,84

$

11.399,42

$

9.146,62

$

$

$

$

$

$

$

12.085,17

$

13.022,60

$

12.498,38

$

12.608,58

$ 102.594,82

$

82.319,62

$ 117.203,41

$

112.485,43

$

113.477,25

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

37.938,26

11.381,48

$ 102.433,31

38.371,77

11.511,53

$ 103.603,79

38.972,13

11.691,64

$ 105.224,76

37.121,96

11.136,59

$ 100.229,30

42.619,49

12.785,85

$ 115.072,61

12.989,82

$ 116.908,42

$ 108.766,55

88

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

ANEXO K ECOGAS ESTADO DE RESULTADOS 2012 INGRESOS

INGRESOS OPERACIONALES INGRESOS POR ALMAC. ENVASADO

ENERO

FEBRERO

MARZO

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

AGOSTO

SEPTIWMBRE

OCTUBRE

NOVIEMBRE

DICIEMBRE

$1.029.378,95

$ 965.449,68

$1.027.652,69

$1.009.951,77

$1.038.427,37

$1.020.789,87

$ 1.053.073,20

$1.062.101,96

$ 1.040.490,34

$1.075.197,82

$ 1.059.604,40

$ 1.074.870,80

$1.010.575,28

$ 945.673,54

$1.006.943,75

$ 988.457,56

$1.019.648,22

$1.001.131,61

$ 1.033.217,20

$1.041.256,63

$ 1.018.653,26

$1.053.065,82

$ 1.036.485,43

$

1.050.729,81

$

$

$

$

$

$

9.924,15

$

10.374,93

$

10.969,70

$

$

10.367,48

$

10.031,28

$

10.107,52

9.826,92

8.674,65

9.899,10

9.199,30

10.136,85

9.247,89

INGRESOS POR TARIFA NETA SERVICIOS

$ 447.463,46

$ 418.482,83

$ 447.420,38

$ 435.130,22

$ 449.588,68

$ 437.367,91

$

451.897,97

$ 453.108,33

$

441.000,19

$ 455.646,49

$

443.619,57

$

455.260,70

VENTAS DE GLP

$ 476.536,52

$ 442.861,17

$ 473.904,90

$ 468.386,00

$ 484.157,99

$ 478.052,18

$

495.134,25

$ 501.345,87

$

492.549,79

$ 511.173,80

$

506.933,85

$

509.438,21

INGRESO POR VENTAS DE ENVASES

$

39.202,73

$

39.202,73

$

39.202,73

$

39.202,73

$

39.202,73

$

39.202,73

$

39.202,73

$

39.202,73

$

39.202,73

$

39.202,73

$

39.202,73

$

39.202,73

INGRESO POR VENTA DE VALVULAS

$

5.931,75

$

5.931,75

$

5.931,75

$

5.931,75

$

5.931,75

$

5.931,75

$

5.931,75

$

5.931,75

$

5.931,75

$

5.931,75

$

5.931,75

$

5.931,75

INGRESO POR VENTA DE REPUESTOS INGRESO VENTA DE T. EST E INST CENTRA INGRESO VENTA MEDIDORES DOMESTICOS

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

8.125,00

$

8.125,00

$

8.125,00

$

8.125,00

$

8.125,00

$

8.125,00

$

8.125,00

$

8.125,00

$

8.125,00

$

8.125,00

$

8.125,00

$

8.125,00

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

INGRESO VENTA DE VEHICULOS SERVICIO COMERCIALIZACION GLP COMERC INGRESO TRANSPORTE COMERCIALIZACION

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

582,34

$

582,34

$

582,34

$

582,34

$

582,34

$

582,34

$

582,34

$

582,34

$

582,34

$

582,34

$

582,34

$

582,34

$

3.318,56

$

2.225,07

$

2.289,55

$

2.312,22

$

2.334,89

$

2.357,56

$

2.380,22

$

2.402,89

$

2.425,56

$

2.448,23

$

2.470,90

$

2.493,57

INGRESO DIFERENCIA FACTURACION

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

INGRESO TRANSPORTE PCO GALAPAGOS

$

19.588,00

$

19.588,00

$

19.588,00

$

19.588,00

$

19.588,00

$

19.588,00

$

19.588,00

$

19.588,00

$

19.588,00

$

19.588,00

$

19.588,00

$

19.588,00

INGRESOS NO OPERACIONALES

$

18.803,67

$

19.776,13

$

20.708,94

$

21.494,21

$

18.779,15

$

19.658,25

$

19.856,00

$

20.845,34

$

21.837,08

$

22.132,00

$

23.118,97

$

24.140,99

FINANCIEROS

$

18.780,26

$

19.752,73

$

20.685,53

$

21.470,80

$

18.755,74

$

19.634,84

$

19.832,59

$

20.821,93

$

21.813,68

$

22.108,59

$

23.095,56

$

24.117,58

GANACIAS DIF. INVENTARIOS

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

INGRESOS VENTA DE ACTIVOS

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

INGREOS VENTAS MATERIALES FUERA DE

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

INGRESOS POR ARRIENDOS

$

23,41

$

23,41

$

23,41

$

23,41

$

23,41

$

23,41

$

23,41

$

23,41

$

23,41

$

23,41

$

23,41

$

23,41

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

89

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

COSTOS Y GASTOS

$ 843.157,63

$ 800.316,50

$ 844.564,57

$ 824.497,11

$ 851.250,57

$ 840.443,49

$

845.325,21

$ 851.040,83

$

COSTO DE VENTAS

$ 556.712,47

$ 526.067,97

$ 556.518,65

$ 551.094,46

$ 566.273,39

$ 561.161,36

$

576.662,43

$ 582.107,60

$

COSTO DE GLP

$ 505.993,34

$ 475.348,84

$ 505.799,52

$ 500.375,33

$ 515.554,26

$ 510.442,23

$

525.943,30

$ 531.388,47

COSTO DE ENVASES COSTOS TANQUES ESTACIONARIOS E INSTALAC CENTRA

$

38.814,58

$

38.814,58

$

38.814,58

$

38.814,58

$

38.814,58

$

38.814,58

$

38.814,58

$

$

7.191,25

$

7.191,25

$

7.191,25

$

7.191,25

$

7.191,25

$

7.191,25

$

7.191,25

COSTOS VALVULAS

$

4.713,30

$

4.713,30

$

4.713,30

$

4.713,30

$

4.713,30

$

4.713,30

$

COSTOS OPERACIONALES TRANSPORTE

$

73.577,65

$

62.505,44

$

69.204,44

$

64.821,12

$

71.910,98

$

66.956,42

COSTOS OPERACIONALES TRANSPORTE GASTOS OPERACIONALES DE TRANSPORTE GASTOS GENERALES DEL DEPARTAMENTO

$

58.510,07

$

55.356,29

$

58.990,15

$

57.436,61

$

59.143,50

$

$

14.353,94

$

6.666,15

$

8.901,55

$

6.890,83

$

12.120,83

$

713,64

$

483,01

$

1.312,74

$

493,68

$

$

47.103,09

$

47.937,92

$

46.089,12

$

45.697,14

$

37.072,80

$

40.311,22

$

38.152,28

$

$

10.030,28

$

7.626,70

$

7.936,84

GASTOS NO OPERACIONALES

$

-

$

-

$

COSTOS OPERACIONALES TALLER

$

19.512,40

$

19.512,40

COSTO OPERACIONALES TALLER

$

13.554,68

$

GASTOS OPERACIONALES TALLER GASTOS GENERALES DEL DEPARTAMENTO

$

5.295,19

$

$

662,53

COSTOS OPER. ALM. ENV. TALLER GASTOS OPERACIONALES ALM. ENV. TALLER GASTOS GENERALES DEL DEPARTAMENTO

844.034,27

$ 863.879,89

$

856.753,02

$

870.213,19

577.502,25

$ 593.526,24

$

589.286,29

$

591.790,64

$

526.783,12

$ 542.807,10

$

538.567,16

$

541.071,51

38.814,58

$

38.814,58

$

38.814,58

$

38.814,58

$

38.814,58

$

7.191,25

$

7.191,25

$

7.191,25

$

7.191,25

$

7.191,25

4.713,30

$

4.713,30

$

4.713,30

$

4.713,30

$

4.713,30

$

4.713,30

$

66.737,06

$

67.262,53

$

66.923,83

$

69.691,70

$

64.815,76

$

66.485,68

57.745,40

$

58.294,23

$

58.220,54

$

57.722,23

$

58.981,93

$

57.437,62

$

58.948,07

$

8.510,03

$

7.918,31

$

8.510,03

$

8.510,03

$

10.129,24

$

6.890,83

$

6.890,83

646,65

$

700,99

$

524,51

$

531,95

$

691,56

$

580,53

$

487,31

$

646,78

$

51.477,71

$

45.166,10

$

44.596,08

$

44.542,73

$

44.988,06

$

44.596,08

$

44.542,73

$

44.988,06

38.152,28

$

43.871,80

$

37.072,80

$

37.072,80

$

37.072,80

$

37.072,80

$

37.072,80

$

37.072,80

$

37.072,80

$

7.544,86

$

7.605,91

$

8.093,30

$

7.523,27

$

7.469,93

$

7.915,25

$

7.523,27

$

7.469,93

$

7.915,25

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

19.512,40

$

19.512,40

$

19.512,40

$

19.512,40

$

19.512,40

$

19.512,40

$

19.512,40

$

19.512,40

$

19.512,40

$

19.512,40

13.554,68

$

13.554,68

$

13.554,68

$

13.554,68

$

13.554,68

$

13.554,68

$

13.554,68

$

13.554,68

$

13.554,68

$

13.554,68

$

13.554,68

5.295,19

$

5.295,19

$

5.295,19

$

5.295,19

$

5.295,19

$

5.295,19

$

5.295,19

$

5.295,19

$

5.295,19

$

5.295,19

$

5.295,19

$

662,53

$

662,53

$

662,53

$

662,53

$

662,53

$

662,53

$

662,53

$

662,53

$

662,53

$

662,53

$

662,53

COSTOS OPERACIONALES COMERCIALIZACIÓN

$

88.431,60

$

84.917,39

$

84.724,69

$

79.477,26

$

79.972,18

$

83.503,92

$

82.626,27

$

80.136,20

$

78.821,30

$

79.774,12

$

81.650,75

$

88.538,07

GASTOS OPERACIONALES

$

33.802,59

$

31.253,34

$

30.074,08

$

25.826,80

$

25.578,17

$

29.246,94

$

28.161,11

$

25.578,17

$

25.125,76

$

25.408,84

$

27.957,14

$

33.855,79

GASTOS EN VENTAS CENTRO DE DISTRIB

$

11.692,43

$

11.437,59

$

11.692,43

$

11.607,48

$

11.692,43

$

11.607,48

$

11.692,43

$

11.692,43

$

11.607,48

$

11.692,43

$

11.607,48

$

GASTOS EN VENTAS A DOMICILIO

$

20.391,64

$

20.048,78

$

20.708,63

$

19.804,91

$

20.391,64

$

20.459,98

$

20.391,64

$

20.391,64

$

20.121,90

$

20.391,64

$

19.804,91

$

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

11.692,43 20.708,63

90

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

GASTOS EN VENTAS GALAPAGOS

$

22.544,94

$ 22.177,69

$ 22.249,55

$

22.238,07

$ 22.309,93

$ 22.189,52

$ 22.381,09

$ 22.473,96

$

21.966,17

$ 22.281,21

$ 22.281,21

$

22.281,21

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

$

49.771,24

$

50.041,61

$

51.946,44

$

53.096,04

$

50.790,47

$

50.983,88

$

49.261,22

$

50.094,68

$

50.015,40

$

50.849,60

$

50.671,80

$

52.547,08

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

$

46.677,64

$

46.948,01

$

48.852,84

$

50.002,44

$

47.696,87

$

47.890,28

$

46.167,62

$

47.001,08

$

46.921,80

$

47.756,00

$

47.578,20

$

49.453,48

DIFERENCIAS INVENTARIOS

$

1.150,00

$

1.150,00

$

1.150,00

$

1.150,00

$

1.150,00

$

1.150,00

$

1.150,00

$

1.150,00

$

1.150,00

$

1.150,00

$

1.150,00

$

1.150,00

OTRAS PROVISIONES

$

1.943,60

$

1.943,60

$

1.943,60

$

1.943,60

$

1.943,60

$

1.943,60

$

1.943,60

$

1.943,60

$

1.943,60

$

1.943,60

$

1.943,60

$

1.943,60

GASTOS DE SEGURIDAD INDUSTRIAL

$

7.702,37

$

8.986,95

$

16.222,04

$

10.451,89

$

10.966,64

$

12.812,61

$

5.582,96

$

7.037,88

$

5.924,23

$

5.582,96

$

5.926,49

$

6.004,47

GASTOS DE SEGURIDAD INDUSTRIAL

$

7.702,37

$

8.986,95

$

16.222,04

$

10.451,89

$

10.966,64

$

12.812,61

$

5.582,96

$

7.037,88

$

5.924,23

$

5.582,96

$

5.926,49

$

6.004,47

COSTOS Y GASTOS NO OPERACIONALES

$

346,80

$

346,80

$

346,80

$

346,80

$

346,80

$

346,80

$

346,80

$

346,80

$

346,80

$

346,80

$

346,80

$

346,80

COSTOS Y GASTOS NO OPERACIONALES

$

346,80

$

346,80

$

346,80

$

346,80

$

346,80

$

346,80

$

346,80

$

346,80

$

346,80

$

346,80

$

346,80

$

346,80

UTILIDAD BRUTA

$ 186.221,32

$ 165.133,18

$ 183.088,11

$ 185.454,66

$ 187.176,80

$ 180.346,37

$

207.747,98

$ 211.061,14

$

196.456,07

$ 211.317,93

$

202.851,38

$

204.657,61

PARTICIPACION DE TRABAJADORES

$

$

$

$

$

$

27.051,96

$

31.162,20

$

31.659,17

$

29.468,41

$

31.697,69

$

30.427,71

$

30.698,64

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

$ 158.288,13

$ 140.363,21

$ 155.624,90

$ 157.636,46

$ 159.100,28

$ 153.294,42

$

176.585,79

$ 179.401,97

$

166.987,66

$ 179.620,24

$

172.423,67

$

173.958,97

IMPUESTO A LA RENTA

$

$

$

$

$

$

38.323,60

$

44.146,45

$

44.850,49

$

41.746,91

$

44.905,06

$

43.105,92

$

43.489,74

UTILIDAD ANTES DE RESERVAS

$ 118.716,09

$ 105.272,40

$ 116.718,67

$ 118.227,35

$ 119.325,21

$ 114.970,81

$

132.439,34

$ 134.551,47

$

125.240,74

$ 134.715,18

$

129.317,76

$

130.469,23

RESERVAS

$

11.871,61

$

10.527,24

$

$

$

$

11.497,08

$

13.243,93

$

13.455,15

$

12.524,07

$

13.471,52

$

12.931,78

$

13.046,92

UTILIDAD NETA

$ 106.844,48

$

94.745,16

$ 105.046,80

$ 103.473,73

$

119.195,41

$ 121.096,33

$

112.716,67

$ 121.243,66

$

116.385,98

$

117.422,30

OTROS EGRESOS BAJAS DE ACTIVOS FIJOS GASTOS VARIOS

27.933,20

39.572,03

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

24.769,98

35.090,80

27.463,22

38.906,22

11.671,87

27.818,20

39.409,12

11.822,73

$ 106.404,61

28.076,52

39.775,07

11.932,52

$ 107.392,69

91

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

ANEXO L ECOGAS FLUJO SIMULACION ADVERSA 2011 ENE

FEB

MAR

ABR

MAY

JUN

JUL

AGO

$1.845.264,14

$2.027.739,23

$2.136.783,27

$2.233.589,66

$1.842.746,10

$1.960.994,26

$1.963.787,71

$2.103.918,00

$2.191.425,22

$2.211.726,93

$2.338.907,86

$2.478.244,36

VENTAS CONTADO

$ 183.591,98

$ 166.676,11

$ 182.580,65

$ 180.443,56

$ 186.519,53

$ 184.156,85

$ 190.799,04

$ 193.122,61

$ 189.725,94

$ 196.897,85

$

195.252,10

$

CUENTAS POR COBRAR

$ 358.393,78

$ 285.214,90

$ 258.688,82

$ 283.770,07

$ 279.864,64

$ 289.916,15

$ 286.159,41

$ 296.573,48

$ 300.653,62

$ 293.836,80

$

305.714,25

$ 302.909,43

INGRESOS POR SERVICIOS

$ 438.936,82

$ 397.376,72

$ 438.895,85

$ 426.775,44

$ 440.957,66

$ 428.903,23

$ 443.153,54

$ 444.304,46

$ 432.357,13

$ 446.717,96

$ 434.847,86

$

446.351,11

ING POR VENTA DE CILIN Y VALV

$

$

$

$

$

$

$

$

41.344,87

$

47.844,87

$

$

$

41.344,87

TOTAL INGRESOS

$1.028.767,45

$ 890.612,60

$ 928.010,18

$ 932.333,95

$ 955.186,71

$ 944.321,09

$ 967.956,86

$ 975.345,42

$

970.581,56

$ 978.797,47

$ 983.659,08

$ 986.836,52

COSTO DE VENTAS GLP

$ 497.908,97

$ 457.888,61

$ 497.722,82

$ 492.256,89

$ 507.091,24

$ 501.925,09

$ 517.068,83

$ 522.298,34

$

517.618,83

$ 533.264,76

$

528.936,17

$

531.597,90

COM CILINDROS, TANQ Y MED

$

46.218,69

$

50.472,84

$

50.472,84

$

59.085,20

$

50.472,84

$

50.472,84

$

44.630,19

$

99.085,20

$

60.472,84

$

50.472,84

$

50.472,84

$

50.472,84

SALDO INICIAL

SEP

OCT

NOV

DIC

INGRESOS

47.844,87

41.344,87

47.844,87

41.344,87

47.844,87

41.344,87

47.844,87

41.344,87

47.844,87

196.231,10

EGRESOS

TRANSPORTE

$

76.250,90

$

63.549,12

$

72.131,73

$

67.789,81

$

74.690,84

$

69.844,56

$

70.642,79

$

71.213,64

$

70.836,96

$

73.611,79

$

68.758,95

$

70.547,14

ALMACENAMIENTO-ENV.-TALLER

$

39.718,40

$

43.855,38

$

36.474,65

$

36.099,91

$

41.320,27

$

37.043,94

$

36.496,17

$

36.445,17

$

36.870,91

$

36.496,17

$

36.445,17

$

36.870,91

TALLER DE MANTENIMIENTO

$

20.202,08

$

20.202,08

$

20.202,08

$

20.202,08

$

20.202,08

$

20.202,08

$

20.202,08

$

20.202,08

$

20.202,08

$

20.202,08

$

20.202,08

$

20.202,08

COMERCIALIZACION

$

86.592,20

$

83.074,34

$

82.804,30

$

77.734,95

$

78.241,31

$

81.760,03

$

80.827,89

$

78.398,91

$

77.060,32

$

78.053,99

$

79.822,06

$

86.689,91

ADMINISTRACION

$

47.463,09

$

47.639,63

$

49.524,37

$

50.572,02

$

48.357,41

$

48.551,48

$

46.863,64

$

47.670,89

$

47.568,70

$

48.419,94

$

48.241,44

$

50.200,67

SEGURIDAD INDUSTRIAL

$

7.814,34

$

8.362,93

$

15.687,32

$

9.839,20

$

10.378,87

$

12.251,01

$

4.911,30

$

6.340,29

$

5.271,65

$

4.911,30

$

5.260,18

$

5.321,93

NO OPERACIONALES

$

341,03

$

341,03

$

341,03

$

341,03

$

341,03

$

341,03

$

341,03

$

341,03

$

341,03

$

341,03

$

341,03

$

341,03

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

92

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

TOTAL EGRESOS

$

822.509,71

$ 775.385,96

$

825.361,14

$

813.921,08

DIVIDENDOS ACCIONISTAS , UTIL.TRABAJADORES

$305.488,62

IMPUESTO A LA RENTA

$197.925,16

$

831.095,90

ANT IMPUESTO A LA RENTA 2010

$ 822.392,07

$ 821.983,91

$ 881.995,55

$ 108.193,88

PROYECTOS E INVERSIONES

$ 23.782,65

$

SALDO FINAL

$2.027.739,2

$2.136.783,8

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

6.182,59

$

5.842,65

$2.233.589,6

$

5.842,65

$1.842.746,1

$

$ 836.243,32

$

845.773,89

$

5.842,65

$ 838.479,92

$ 852.244,42

$

$

$ 108.193,88

5.842,65

$ 10.941,69

$

5.842,65

$1.960.994,3

$1.963.787,7

$2.103.918,0

$

5.842,65

$2.191.425,2

$

5.842,65

$ 2.211.726,9

$2.338.907,7

5.842,65

$ 2.478.244,4

5.842,65

$ 2.606.993,8

93

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

ANEXO M ECOGAS FLUJO SIMULACION OPTIMISTA 2011 ENERO

FEBRERO

MARZO

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

AGOSTO

$ 1.845.264,14

$ 2.100.547,33

$ 2.260.957,25

$ 2.402.937,92

$ 2.063.165,44

$ 2.227.333,40

$ 2.282.820,31

$ 2.470.728,16

VENTAS CONTADO

$ 194.585,05

$ 176.708,50

$ 193.569,11

$ 191.306,62

$ 197.739,79

$ 195.259,12

$ 202.266,16

$ 204.719,13

$

CUENTAS POR COBRAR

$ 358.393,78

$ 301.704,50

$ 273.737,40

$ 300.252,77

$ 296.159,24

$ 306.746,53

$ 302.812,83

$ 313.774,17

INGRESOS POR SERVICIOS

$ 445.309,71

$ 403.199,39

$ 445.265,77

$ 433.087,55

$ 447.477,01

$ 435.369,55

$ 449.832,03

ING POR VENTA DE CILINDROS Y VAL

$

$

$

$

$

$

$

TOTAL INGRESOS

$1.057.435,33

$ 940.759,18

$ 971.719,08

$ 983.793,74

$1.000.522,83

$ 996.522,00

$1.014.057,82

$1.028.706,46

$ 1.017.485,47

COSTO DE VENTAS GLP

$ 506.642,74

$ 466.148,17

$ 506.445,08

$ 501.308,14

$ 516.392,99

$ 511.574,38

$ 526.987,75

$ 532.540,73

COMPRA CILINDROS, TANQUES Y MED

$

7.700,25

$

53.914,32

$

53.914,32

$

63.600,85

$

53.914,32

$

53.914,32

$

46.214,07

$ 103.600,85

TRANSPORTE

$

71.164,52

$

58.690,78

$

67.019,03

$

62.767,95

$

69.594,68

$

64.821,66

$

65.645,38

$

ALMACENAMIENTO-ENV.-TALLER

$

37.062,98

$

41.200,63

$

33.819,90

$

33.445,16

$

38.665,52

$

34.386,37

$

33.841,42

TALLER DE MANTENIMIENTO

$

18.563,20

$

18.563,20

$

18.563,20

$

18.563,20

$

18.563,20

$

18.563,20

$

COMERCIALIZACION

$

83.131,91

$

80.050,21

$

79.558,38

$

74.651,33

$

75.096,46

$

78.692,73

ADMINISTRACION

$

45.108,61

$

45.370,51

$

47.220,41

$

48.295,43

$

46.085,73

$

SEGURIDAD INDUSTRIAL

$

6.798,36

$

8.065,64

$

15.158,51

$

9.480,81

$

10.002,39

NO OPERACIONALES

$

339,33

$

339,33

$

339,33

$

339,33

$

339,33

SALDO INICIAL

SEPTIEMBRE

OCTUBRE

NOVIEMBRE

DICIEMBRE

$ 2.610.148,48

$ 2.676.014,94

$ 2.855.803,66

$ 3.041.248,72

201.216,51

$ 208.765,70

$ 207.022,69

$

$ 318.048,40

$ 311.072,66

$ 323.516,03

$ 320.565,32

$ 451.066,36

$ 439.073,76

$ 453.654,78

$

441.745,01

$

453.261,35

$

$

$

$

59.146,79

$

59.146,79

INGRESOS

59.146,79

59.146,79

59.146,79

59.146,79

59.146,79

59.146,79

59.146,79

59.146,79

59.146,79

59.146,79

208.057,71

$1.032.639,93

$ 1.031.430,52

$ 1.041.031,18

$ 528.238,86

$ 544.185,49

$ 540.256,24

$

542.415,52

$

63.914,32

$

53.914,32

$

53.914,32

$

53.914,32

66.143,31

$

65.802,85

$

68.524,55

$

63.762,34

$

65.452,97

$

33.790,42

$

34.216,16

$

33.841,42

$

33.790,42

$

34.216,16

18.563,20

$

18.563,20

$

18.563,20

$

18.563,20

$

18.563,20

$

18.563,20

$

77.530,40

$

75.096,46

$

74.242,46

$

74.935,64

$

76.614,36

$

83.539,76

46.283,93

$

44.610,12

$

45.412,43

$

45.339,26

$

46.128,96

$

45.989,76

$

47.841,45

$

11.849,09

$

4.718,05

$

6.099,16

$

5.068,44

$

4.718,05

$

5.055,25

$

5.117,03

$

339,33

$

339,33

$

339,33

$

339,33

$

339,33

$

339,33

$

339,33

EGRESOS

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

94

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

TOTAL EGRESOS DIVIDENDOS ACCIONISTAS , UTIL.TRABAJADORES

$ 776.511,89

$ 772.342,79

$ 822.038,16

$ 812.452,19

$ 828.654,62

$ 820.425,02

$ 818.449,71

$ 881.585,88

$ 835.724,88

$ 845.150,96

$ 838.285,22

$

851.399,74

$

$

$

7.700,25

$ 305.488,62

IMPUESTO A LA RENTA

$ 197.925,16

ANT IMPUESTO A LA RENTA 2010

$ 108.193,88

PROYECTOS E INVERSIONES

$

25.640,25

SALDO FINAL

$2.100.547,33

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

$

8.006,47

$2.260.957,25

$

7.700,25

$2.402.937,92

$

7.700,25

$2.063.165,44

$

7.700,25

$2.227.333,40

$

12.416,19

$2.282.820,31

$

7.700,25

$2.470.728,16

$

7.700,25

$2.610.148,48

$

108.193,88

$

7.700,25

$2.676.014,94

7.700,25

$2.855.803,66

7.700,25

$3.041.248,72

$3.223.179,90

95

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

ANEXO N ECOGAS ESTADO DE RESULTADOS 2011 SIMULACION ADVERSA

INGRESOS

ENERO

FEBRERO

MARZO

$ 989.795,75

$898.276,08

$987.979,02

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

AGOSTO

SEPTIEMBRE

$963.880,80

$ 998.410,57

$ 974.426,51

$1.012.249,37

$1.014.121,43

$ 998.971,06

OCTUBRE

NOVIEMBRE

$1.025.999,68

$ 1.016.920,90

DICIEMBRE $1.025.260,70

INGRESOS OPERACIONALES

$ 978.977,91

$ 886.393,81

$975.460,66

$ 950.797,74

$ 987.607,43

$962.933,58

$1.000.740,15

$1.001.794,78

$ 986.133,95

$1.013.044,14

$1.003.223,48

$ 1.010.750,48

INGRESOS POR ALMAC. ENVASADO

$

$

$

$

$

$

$

$

$

$

$

$

INGRESOS POR TARIFA NETA SERVICIOS

$438.936,82

$ 397.376,72

$438.895,85

$ 426.775,44

$ 440.957,66

$ 428.903,23

$ 443.153,54

$ 444.304,46

$ 432.357,13

$ 446.717,96

$ 434.847,86

$

446.351,11

VENTAS DE GLP

$ 458.979,96

$ 416.690,27

$ 456.451,62

$ 451.108,91

$ 466.298,83

$ 460.392,11

$ 476.997,59

$ 482.806,54

$ 474.314,85

$ 492.244,62

$

488.130,25

$

490.577,76

INGRESO POR VENTAS DE ENVASES

$

37.150,95

$

37.150,95

$

37.150,95

$

37.150,95

$

37.150,95

$

37.150,95

$

37.150,95

$

37.150,95

$

37.150,95

$

37.150,95

$

37.150,95

$

37.150,95

INGRESO POR VENTAS VALVULAS

$

4.193,92

$

4.193,92

$

4.193,92

$

4.193,92

$

4.193,92

$

4.193,92

$

4.193,92

$

4.193,92

$

4.193,92

$

4.193,92

$

4.193,92

$

4.193,92

9.826,92

8.674,65

9.899,10

9.199,30

10.136,85

9.924,15

10.374,93

10.969,70

9.247,89

10.367,48

10.031,28

10.107,52

INGRESO POR VENTA DE REPUESTOS

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

INGR VENTA DE T. ESTAC Y INSTA CENT

$

6.500,00

$

-

$

6.500,00

$

-

$

6.500,00

$

-

$

6.500,00

$

-

$

6.500,00

$

-

$

6.500,00

$

-

INGRESO VENTA MEDIDORES DOMESTICOS

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

INGRESO VENTA DE VEHICULOS

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

SERVICIO COMERCIALIZACION GLP COMERC

$

582,34

$

582,34

$

582,34

$

582,34

$

582,34

$

582,34

$

582,34

$

582,34

$

582,34

$

582,34

$

582,34

$

582,34

INGRESO TRANSPORTE COMERCIALIZACION

$

3.219,00

$

2.136,95

$

2.198,87

$

2.198,87

$

2.198,87

$

2.198,87

$

2.198,87

$

2.198,87

$

2.198,87

$

2.198,87

$

2.198,87

$

2.198,87

INGRESO DIFERENCIA FACTURACION

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

INGRESO TRANSPORTE PCO GALAPAGOS

$

19.588,00

$

19.588,00

$ 19.588,00

$

19.588,00

$

19.588,00

$

19.588,00

$

19.588,00

$

19.588,00

$

19.588,00

$

19.588,00

$

19.588,00

$

19.588,00

INGRESOS NO OPERACIONALES

$

10.817,84

$

11.882,27

$

12.518,36

$

13.083,07

$

10.803,15

$

11.492,93

$

11.509,22

$

12.326,65

$

12.837,11

$

12.955,54

$

13.697,42

$

FINANCIEROS

$

10.794,04

$

11.858,48

$ 12.494,57

$

13.059,27

$

10.779,35

$

11.469,13

$

11.485,43

$

12.302,86

$

12.813,31

$

12.931,74

$

13.673,63

$

14.486,43

14.510,22

GANACIAS DIF. INVENTARIOS

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

INGRESOS VENTA DE ACTIVOS

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

INGR VENTAS MATERIALES FUERA DE

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

INGRESOS POR ARRIENDOS

$

23,80

$

23,80

$

23,80

$

23,80

$

23,80

$

23,80

$

23,80

$

23,80

$

23,80

$

23,80

$

23,80

$

23,80

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

96

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

EGRESOS

$ 845.217,84

$793.839,94

$ 843.815,12

$ 823.762,70

$ 849.549,87

$ 838.665,16

$ 846.280,54

$ 851.837,17

$844.697,30

$ 864.227,87

$ 856.933,90

$ 870.698,40

COSTO DE VENTAS

$ 549.817,20

$ 509.796,84

$ 549.631,05

$ 544.165,12

$ 558.999,47

$ 553.833,33

$ 568.977,06

$ 574.206,57

$ 569.527,06

$ 585.172,99

$ 580.844,40

$

583.506,13

COSTO DE GLP

$ 497.908,97

$ 457.888,61

$497.722,82

$ 492.256,89

$ 507.091,24

$ 501.925,09

$ 517.068,83

$ 522.298,34

$ 517.618,83

$ 533.264,76

$

528.936,17

$

531.597,90

COSTO DE ENVASES

$

41.278,84

$

41.278,84

$ 41.278,84

$

41.278,84

$

41.278,84

$

41.278,84

$

41.278,84

$

41.278,84

$

41.278,84

$

41.278,84

$

41.278,84

$

41.278,84

COSTOS INSTALACIONES CENTRALIZADAS

$

5.842,65

$

5.842,65

$

5.842,65

$

5.842,65

$

5.842,65

$

5.842,65

$

5.842,65

$

5.842,65

$

5.842,65

$

5.842,65

$

5.842,65

$

5.842,65

COSTOS VALVULAS

$

4.786,75

$

4.786,75

$

4.786,75

$

4.786,75

$

4.786,75

$

4.786,75

$

4.786,75

$

4.786,75

$

4.786,75

$

4.786,75

$

4.786,75

$

4.786,75

COSTOS OPERACIONALES TRANSPORTE

$ 76.250,90

$

63.549,12

$

72.131,73

$

67.789,81

$ 74.690,84

$ 69.844,56

$

70.642,79

$

71.213,64

$ 70.836,96

$

73.611,79

$

68.758,95

$

70.547,14

COSTOS OPERACIONALES TRANSPORTE

$ 60.213,36

$ 55.083,93

$ 60.707,23

$

59.099,61

$ 60.854,40

$

59.405,59

$

60.940,82

$ 60.938,23

$ 60.409,93

$

61.741,93

$

60.074,22

$

61.708,09

GTO OPERACIONALES DE TRANSPORTE

$

15.338,62

$

7.986,76

$ 10.123,86

$

8.201,56

$

13.201,56

$

9.749,56

$

9.183,86

$

9.749,56

$

9.749,56

$

11.297,56

$

8.201,56

$

8.201,56

GTO GENERALES DEL DEPARTAMENTO

$

698,92

$

478,43

$

$

488,64

$

634,88

$

689,40

$

518,11

$

525,85

$

677,46

$

572,29

$

483,17

$

637,49

COSTOS OPER. ALM. ENV. TALLER

$ 49.349,63

$

53.486,61

$ 46.105,88

$

45.731,14

$

50.951,50

$

46.675,17

$

46.127,40

$

46.076,40

$

46.502,14

$

46.127,40

$

46.076,40

$

46.502,14

GTO OPERACIONALES ALM. ENV. TALLER

$ 39.350,78

$

45.707,06

$ 38.153,66

$

38.153,66

$ 43.321,66

$

38.541,66

$

38.541,66

$

38.541,66

$

38.541,66

$

38.541,66

$

38.541,66

$

38.541,66

GTO GENERALES DEL DEPARTAMENTO

$

9.998,85

$

7.779,54

$

7.952,22

$

7.577,48

$

7.629,84

$

8.133,51

$

7.585,74

$

7.534,74

$

7.960,48

$

7.585,74

$

7.534,74

$

7.960,48

GTO NO OPERACIONALES

$

-

$

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

$

-

$

-

$

-

$

-

COSTOS OPERACIONALES TALLER

$ 20.660,07

$ 20.660,07

$ 20.660,07

$ 20.660,07

$ 20.660,07

$ 20.660,07

$

20.660,07

$

20.660,07

$ 20.660,07

$

20.660,07

$

$

20.660,07

COSTO OPERACIONALES TALLER

$

14.477,93

$

14.477,93

$ 14.477,93

$

14.477,93

$

14.477,93

$

14.477,93

$

14.477,93

$

14.477,93

$

14.477,93

$

14.477,93

$

14.477,93

$

14.477,93

GASTOS OPERACIONALES TALLER

$

5.535,02

$

5.535,02

$

5.535,02

$

5.535,02

$

5.535,02

$

5.535,02

$

5.535,02

$

5.535,02

$

5.535,02

$

5.535,02

$

5.535,02

$

5.535,02

GTO GENERALES DEL DEPARTAMENTO

$

647,13

$

647,13

$

647,13

$

647,13

$

647,13

$

647,13

$

647,13

$

647,13

$

647,13

$

647,13

$

647,13

$

647,13

84.757,61

$

83.825,46

$

81.396,48

$ 80.057,89

$

81.051,57

$

82.819,64

$

89.687,49

$

29.471,54

$

26.953,33

$

26.502,41

$

26.793,60

$

29.251,46

$

35.139,53

-

1.300,63

COSTOS OPERACIONALES COMERCIALIZACIÓN

$ 89.589,78

$

86.071,92

$ 85.801,88

$

80.732,52

$ 81.238,89

$

GASTOS OPERACIONALES

$ 35.080,03

$ 32.609,79

$ 31.284,33

$

27.205,80

$ 26.953,33

$ 30.642,55

$

$

11.690,45

GASTOS EN VENTAS CENTRO DE DISTRIB

$

GASTOS EN VENTAS A DOMICILIO GASTOS EN VENTAS GALAPAGOS

$ 20.835,74 $ 21.897,75

11.776,26

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

$

11.515,63

$ 20.401,60 $ 21.544,90

11.777,86

$ 21.125,74 $ 21.613,94

$ 20.233,36 $ 21.602,92

$

11.777,86

$ 20.835,74 $ 21.671,96

$

-

20.660,07

11.690,45

$

11.777,86

$

11.777,86

$

11.690,45

$

11.777,86

$

11.690,45

$

11.777,86

$ 20.868,34 $ 21.556,27

$ $

20.835,74 21.740,32

$ $

20.835,74 21.829,55

$ 20.523,36 $ 21.341,67

$ $

20.835,74 21.644,37

$ $

20.233,36 21.644,37

$ $

21.125,74 21.644,37

97

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

$ 50.983,23

$

51.159,77

$ 53.044,51

$

54.092,16

$

51.877,55

$ 49.890,73

$

50.383,78

$

51.191,03

$

51.088,84

$

51.940,08

$

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

$ 47.889,63

$

48.066,17

$ 49.950,91

$

50.998,56

DIFERENCIAS INVENTARIOS

$

1.150,00

$

1.150,00

$

1.150,00

$

OTRAS PROVISIONES

$

1.943,60

$

1.943,60

$

1.943,60

$

GASTOS DE SEGURIDAD INDUSTRIAL

$

8.225,99

$

8.774,58

$ 16.098,97

$

GASTOS DE SEGURIDAD INDUSTRIAL

$

8.225,99

$

8.774,58

$ 16.098,97

COSTOS Y GASTOS NO OPERACIONALES

$

341,03

$

341,03

$

COSTOS Y GASTOS NO OPERACIONALES

$

341,03

$

341,03

$

UTILIDAD BRUTA

$ 144.577,91

$ 104.436,14

$ 144.163,90

$ 140.118,10

$ 148.860,70

$ 135.761,34

$ 165.968,83

$ 162.284,26

PARTICIPACION DE TRABAJADORES

$ 21.686,69

$

15.665,42

$ 21.624,58

$

$

$ 20.364,20

$

24.895,32

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

$ 122.891,22

$

88.770,72

$ 122.539,31

$ 119.100,39

$ 126.531,60

$ 115.397,14

IMPUESTO A LA RENTA

$

30.722,81

$ 22.192,68

$ 30.634,83

$

$ 31.632,90

UTILIDAD ANTES DE RESERVAS

$ 92.168,42

$ 66.578,04

$ 91.904,49

$ 89.325,29

RESERVAS

$

9.216,84

$

$

$

UTILIDAD NETA

$

82.951,58

51.761,58

$ 48.783,95

$

46.797,13

$

47.290,18

$

48.097,43

$ 47.995,24

$

48.846,48

$

1.150,00

$

1.150,00

$

1.150,00

$

1.150,00

$

1.150,00

$

1.150,00

$

1.150,00

$

$

1.150,00

1.943,60

$

1.943,60

$

1.943,60

$

1.943,60

$

1.943,60

$

1.943,60

$

1.943,60

$

1.943,60

$

1.943,60

10.250,85

$

10.790,52

$ 12.662,66

$

5.322,95

$

6.751,94

$

5.683,30

$

5.322,95

$

5.671,83

$

5.733,58

$

10.250,85

$

10.790,52

$ 12.662,66

$

5.322,95

$

6.751,94

$

5.683,30

$

5.322,95

$

5.671,83

$

5.733,58

341,03

$

341,03

$

341,03

$

341,03

$

341,03

$

341,03

$

341,03

$

341,03

$

341,03

$

341,03

341,03

$

341,03

$

341,03

$

341,03

$

341,03

$

341,03

$

341,03

$

341,03

$

341,03

$

341,03

$ 154.273,76

$ 161.771,81

$

159.987,00

$

154.562,30

$ 24.342,64

$

$

24.265,77

$

23.998,05

$

23.184,35

$ 141.073,50

$ 137.941,62

$ 131.132,69

$ 137.506,04

$

135.988,95

$

131.377,96

$ 28.849,29

$

$

$

$

34.376,51

$

33.997,24

$

32.844,49

$ 94.898,70

$ 86.547,86

$ 105.805,13

$ 103.456,22

$ 98.349,52

$ 103.129,53

$

101.991,71

$

98.533,47

$

9.489,87

$

8.654,79

$

10.580,51

$

10.345,62

$

9.834,95

$

10.312,95

$

10.199,17

$

9.853,35

$ 85.408,83

$

77.893,07

$

95.224,61

$

93.110,59

$

88.514,57

$

92.816,57

$

91.792,54

$

88.680,12

48.667,98 1.150,00

$

53.720,81

$

50.627,21

OTROS EGRESOS BAJAS DE ACTIVOS FIJOS GASTOS VARIOS

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

6.657,80

$ 59.920,23

9.190,45

$ 82.714,04

21.017,72

29.775,10

8.932,53

$ 80.392,76

22.329,11

35.268,38

34.485,41

23.141,06

32.783,17

98

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

ANEXO O ECOGAS ESTADO DE RESULTADOS 2011 SIMULACION OPTIMISTA ENERO

FEBRERO

MARZO

BRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

AGOSTO

SEPTIEMBRE

OCTUBRE

NOVIEMBRE

INGRESOS

$ 1.035.525,0

$ 948.052,5

$ 1.034.626,5

$ 1.016.956,0

$ 1.046.344,3

$ 1.028.866,5

$ 1.061.680,2

$ 1.070.830,2

$ 1.049.207,4

$ 1.084.227,0

$ 1.068.762,5

$

1.084.161,5

INGRESOS OPERACIONALES

$ 1.024.246,6

$ 1.020.819,3

$ 1.002.285,1

$ 1.033.740,4

$ 1.015.263,9

$ 1.047.740,1

$ 1.055.746,9

$ 1.033.276,0

$ 1.067.894,9

$ 1.051.336,7

$

1.065.607,5

INGRESOS POR ALMAC. ENVASADO

$

8.674,7

$

$

$

10.136,8

$

9.924,1

$

$

10.969,7

$

9.247,9

$

10.367,5

$

10.031,3

$

10.107,5

441.745,0

9.826,9

$ 935.221,2 $

9.899,1

9.199,3

10.374,9

DICIEMBRE

INGRESOS POR TARIFA NETA SERVICIOS

$

445.309,7

$ 403.199,4

$

445.265,8

$ 433.087,6

$

447.477,0

$

435.369,5

$ 449.832,0

$

451.066,4

$

439.073,8

$

453.654,8

$

$

453.261,3

VENTAS DE GLP

$

486.462,6

$

441.771,2

$

483.922,8

$ 478.266,6

$

494.349,5

$

488.147,8

$

505.665,4

$

511.797,8

$

503.041,3

$

521.914,2

$

517.556,7

$

520.144,3

INGRESO POR VENTAS DE ENVASES

$

42.871,9

$

42.871,9

$

42.871,9

$

42.871,9

$

42.871,9

$

42.871,9

$

42.871,9

$

42.871,9

$

42.871,9

$

42.871,9

$

42.871,9

$

42.871,9

INGRESO POR VENTAS VALVULAS

$

6.524,9

$

6.524,9

$

6.524,9

$

6.524,9

$

6.524,9

$

6.524,9

$

6.524,9

$

6.524,9

$

6.524,9

$

6.524,9

$

6.524,9

$

6.524,9

INGRESO POR VENTA DE REPUESTOS

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

ING VENTA DE T. ESTAC E INST CENT

$

9.750,0

$

9.750,0

$

9.750,0

$

9.750,0

$

9.750,0

$

9.750,0

$

9.750,0

$

9.750,0

$

9.750,0

$

9.750,0

$

9.750,0

$

9.750,0

ING VENTA MEDIDORES DOMESTICOS

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

INGRESO VENTA DE VEHICULOS

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

SERVICIO COMER GLP COMERC

$

594,0

$

594,0

$

594,0

$

594,0

$

594,0

$

594,0

$

594,0

$

594,0

$

594,0

$

594,0

$

594,0

$

594,0

ING TRANSPORTE COMERCIALIZACION

$

3.318,6

$

2.247,1

$

2.402,9

$

2.402,9

$

2.448,2

$

2.493,6

$

2.538,9

$

2.584,2

$

2.584,2

$

2.629,6

$

2.674,9

$

2.765,6

INGRESO DIFERENCIA FACTURACION

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

INGRESO TRANSPORTE PCO GALAPAGOS

$

19.588,0

$

19.588,0

$

19.588,0

$

19.588,0

$

19.588,0

$

19.588,0

$

19.588,0

$

19.588,0

$

19.588,0

$

19.588,0

$

19.588,0

$

19.588,0

INGRESOS NO OPERACIONALES

$

11.278,4

$

12.831,3

$

13.807,2

$

14.670,9

$

12.603,9

$

13.602,6

$

13.940,2

$

15.083,3

$

15.931,4

$

16.332,1

$

17.425,8

$

18.553,9

FINANCIEROS

$

11.255,4

$

12.808,3

$

13.784,2

$

14.647,9

$

12.580,9

$

13.579,6

$

13.917,2

$

15.060,3

$

15.908,4

$

16.309,1

$

17.402,8

$

18.530,9

GANACIAS DIF. INVENTARIOS

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

INGRESOS VENTA DE ACTIVOS

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

INGREOS VENTAS MATERIALES FUERA DE

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

$

-

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

99

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

INGRESOS POR ARRIENDOS

$

23,0

COSTOS Y GASTOS

$

COSTO DE VENTAS COSTO DE GLP

$

23,0

$

23,0

840.933,9

$ 790.550,7

$

840.246,1

$

561.747,0

$ 521.252,4

$

$

506.642,7

$ 466.148,2

COSTO DE ENVASES

$

42.447,4

$

COSTOS TANQ ESTAC E INST CENTRA

$

7.700,3

$

COSTOS VALVULAS

$

4.956,6

COSTOS OPERACIONALES TRANSPORTE

$

COSTOS OPERACIONALES TRANSPORTE GASTOS OPERACIONALES DE TRANSPORTE GASTOS GENERALES DEL DEPARTAMENTO

$

23,0

$

23,0

$

23,0

$

23,0

$

$

23,0

$

23,0

$

23,0

$ 820.973,6

$

846.862,5

$

838.632,9

$

844.357,9

$

850.107,3

$

843.932,8

$

863.358,9

$

856.493,1

$

869.607,7

561.549,3

$

556.412,4

$

571.497,3

$

566.678,6

$

582.092,0

$

587.645,0

$

583.343,1

$

599.289,8

$

595.360,5

$

597.519,8

$

506.445,1

$

501.308,1

$

516.393,0

$

511.574,4

$

526.987,7

$

532.540,7

$

528.238,9

$

544.185,5

$

540.256,2

$

542.415,5

42.447,4

$

42.447,4

$

42.447,4

$

42.447,4

$

42.447,4

$

42.447,4

7.700,3

$

7.700,3

$

7.700,3

$

7.700,3

$

7.700,3

$

7.700,3

$

42.447,4

$

42.447,4

$

42.447,4

$

42.447,4

$

42.447,4

$

7.700,3

$

7.700,3

$

7.700,3

$

7.700,3

$

7.700,3

$

4.956,6

$

4.956,6

$

4.956,6

$

4.956,6

$

4.956,6

$

4.956,6

$

4.956,6

$

4.956,6

$

4.956,6

$

4.956,6

$

4.956,6

71.164,5

$

58.690,8

$

67.019,0

$

62.767,9

$

69.594,7

$

64.821,7

$

65.645,4

$

66.143,3

$

65.802,9

$

68.524,6

$

63.762,3

$

65.453,0

$

57.653,5

$

52.749,3

$

58.123,5

$

56.601,4

$

58.281,9

$

56.911,7

$

58.467,1

$

58.391,4

$

57.898,8

$

59.178,2

$

57.601,1

$

59.142,7

$

12.863,5

$

5.514,5

$

7.651,6

$

5.729,3

$

10.729,3

$

7.277,3

$

6.711,6

$

7.277,3

$

7.277,3

$

8.825,3

$

5.729,3

$

5.729,3

$

647,5

$

427,0

$

1.243,9

$

437,2

$

583,5

$

632,7

$

466,7

$

474,6

$

626,8

$

521,1

$

431,9

$

581,0

COSTOS OPER. ALM. ENV. TALLER

$

46.694,2

$

50.831,9

$

43.451,1

$

43.076,4

$

48.296,7

$

44.017,6

$

43.472,6

$

43.421,6

$

43.847,4

$

43.472,6

$

43.421,6

$

43.847,4

GASTOS OPERA ALM. ENV. TALLER

$

36.917,4

$

43.273,7

$

35.720,3

$

35.720,3

$

40.888,3

$

36.108,3

$

36.108,3

$

36.108,3

$

36.108,3

$

36.108,3

$

36.108,3

$

36.108,3

GASTOS GENERALES DEL DEPAR

$

9.776,8

$

7.558,2

$

7.730,8

$

7.356,1

$

7.408,5

$

7.909,3

$

7.364,4

$

7.313,4

$

7.739,1

$

7.364,4

$

7.313,4

$

7.739,1

COSTOS OPERACIONALES TALLER

$

19.021,2

$

19.021,2

$

19.021,2

$

19.021,2

$

19.021,2

$

19.021,2

$

19.021,2

$

19.021,2

$

19.021,2

$

19.021,2

$

19.021,2

$

19.021,2

COSTO OPERACIONALES TALLER

$

13.138,9

$

13.138,9

$

13.138,9

$

13.138,9

$

13.138,9

$

13.138,9

$

13.138,9

$

13.138,9

$

13.138,9

$

13.138,9

$

13.138,9

$

13.138,9

GASTOS OPERACIONALES TALLER

$

5.256,8

$

5.256,8

$

5.256,8

$

5.256,8

$

5.256,8

$

5.256,8

$

5.256,8

$

5.256,8

$

5.256,8

$

5.256,8

$

5.256,8

$

5.256,8

GASTOS GENERALES DEL DEPAR

$

625,4

$

625,4

$

625,4

$

625,4

$

625,4

$

625,4

$

625,4

$

625,4

$

625,4

$

625,4

$

625,4

$

625,4

COSTOS OPERA COMERCIALIZACIÓN

$

86.128,9

$

83.047,2

$

82.555,3

$

77.648,3

$

78.093,4

$

81.689,7

$

80.527,4

$

78.093,4

$

77.239,4

$

77.932,6

$

79.611,3

$

86.536,7

GASTOS OPERACIONALES

$

32.584,4

$

30.199,1

$

28.720,9

$

24.793,6

$

24.548,9

$

28.200,0

$

26.982,9

$

24.548,9

$

24.094,7

$

24.388,1

$

26.756,6

$

32.702,2

$

11.452,5

$

$

11.452,5

$

11.365,1

$

11.452,5

$

11.452,5

$

$

11.452,5

$

$

21.125,7

$

$

20.835,7

$

20.868,3

$

20.835,7

$

20.835,7

$

$

20.835,7

$

GASTOS EN VENTAS CENTRO DE DISTRIB

$

11.452,5

$

GASTOS EN VENTAS A DOMICILIO

$

20.835,7

$

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

11.190,3 20.401,6

$

23,0

11.365,1 20.233,4

23,0

11.365,1 20.523,4

11.365,1 20.233,4

$

11.452,5

$

21.125,7

100

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

GASTOS EN VENTAS GALAPAGOS

$

21.256,2

$

21.256,2

$

21.256,2

$

21.256,2

$

21.256,2

$

21.256,2

$

21.256,2

$

21.256,2

$

21.256,2

$

21.256,2

$

21.256,2

$

21.256,2

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

$

48.628,8

$

48.890,7

$

50.740,6

$

51.815,6

$

49.605,9

$

49.804,1

$

48.130,3

$

48.932,6

$

48.859,4

$

49.649,1

$

49.509,9

$

51.361,6

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

$

45.535,2

$

45.797,1

$

47.647,0

$

48.722,0

$

46.512,3

$

46.710,5

$

45.036,7

$

45.839,0

$

45.765,8

$

46.555,5

$

46.416,3

$

DIFERENCIAS INVENTARIOS

$

1.150,0

$

1.150,0

$

1.150,0

$

1.150,0

$

1.150,0

$

1.150,0

$

1.150,0

$

1.150,0

$

1.150,0

$

1.150,0

$

OTRAS PROVISIONES

$

1.943,6

$

1.943,6

$

1.943,6

$

1.943,6

$

1.943,6

$

1.943,6

$

1.943,6

$

1.943,6

$

1.943,6

$

1.943,6

$

GASTOS DE SEGURIDAD INDUSTRIAL

$

7.210,0

$

8.477,3

$

15.570,2

$

9.892,5

$

10.414,0

$

12.260,7

$

5.129,7

$

6.510,8

$

5.480,1

$

5.129,7

GASTOS DE SEGURIDAD INDUSTRIAL

$

7.210,0

$

8.477,3

$

15.570,2

$

9.892,5

$

10.414,0

$

12.260,7

$

5.129,7

$

6.510,8

$

5.480,1

$

COSTOS Y GASTOS NO OPERACIONALES

$

339,3

$

339,3

$

339,3

$

339,3

$

339,3

$

339,3

$

339,3

$

339,3

$

339,3

COSTOS Y GASTOS NO OPERACIONALES

$

339,3

$

339,3

$

339,3

$

339,3

$

339,3

$

339,3

$

339,3

$

339,3

$

UTILIDAD BRUTA

$

194.591,1

$

157.501,8

$

194.380,4

$

195.982,4

$

199.481,7

$

190.233,5

$

217.322,3

$

220.722,9

PARTICIPACION DE TRABAJADORES

$

29.188,7

$

23.625,3

$

29.157,1

$

29.397,4

$

29.922,3

$

28.535,0

$

32.598,3

$

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

$

165.402,4

$ 133.876,5

$

165.223,3

$

166.585,0

$

169.559,5

$

161.698,5

$

184.724,0

IMPUESTO A LA RENTA

$

41.350,6

$

33.469,1

$

41.305,8

$

41.646,3

$

42.389,9

$

40.424,6

$

UTILIDAD ANTES DE RESERVAS

$

124.051,8

$ 100.407,4

$

123.917,5

$

124.938,8

$

127.169,6

$

121.273,9

RESERVAS

$

12.405,2

$

10.040,7

$

12.391,8

$

12.493,9

$

12.717,0

$

UTILIDAD NETA

$

111.646,6

$

90.366,7

$

111.525,8

$

112.444,9

$

114.452,6

$

1.150,0

48.268,0

$

1.150,0

1.943,6

$

1.943,6

$

5.466,9

$

5.528,7

5.129,7

$

5.466,9

$

5.528,7

$

339,3

$

339,3

$

339,3

339,3

$

339,3

$

339,3

$

339,3

$

205.274,6

$

220.868,1

$

212.269,4

$

214.553,8

33.108,4

$

30.791,2

$

33.130,2

$

31.840,4

$

32.183,1

$

187.614,5

$

174.483,4

$

187.737,9

$

180.429,0

$

182.370,7

46.181,0

$

46.903,6

$

43.620,8

$

46.934,5

$

45.107,2

$

45.592,7

$

138.543,0

$

140.710,9

$

130.862,5

$

140.803,4

$

135.321,7

$

136.778,0

12.127,4

$

13.854,3

$

14.071,1

$

13.086,3

$

14.080,3

$

13.532,2

$

13.677,8

109.146,5

$

124.688,7

$

126.639,8

$

117.776,3

$

126.723,1

$

121.789,6

$

123.100,2

OTROS EGRESOS BAJAS DE ACTIVOS FIJOS GASTOS VARIOS

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

101

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

102

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

ANEXO P ENCUSTA DE DISTRIBUCION DE GAS CIUDAD: MENDEZ PROVINCIA: MORONA SANTIAGO FECHA: ABRIL 17 DEL 2010

1. LA CIUDAD DISPONE DE UN CENTRO DE ALMACENAMIENTO Y DISTRIBUCIÓN DE GAS: SI………. NO……. 2. ESTÁN SATISFECHOS CON EL PRODUCTO QUE LE OFRECEN LOS DISTRIBUIDORES INFORMALES ACTUALES: SI…….. NO…… PORQUE………………………………………………………………………………………… …………………………………………… 3. LE GUSTARÍA QUE LA CIUDAD CUENTE CON UN CENTRO DE ALMACENAMIENTO DE DISTRIBUCIÓN DE GAS: SI…….. NO…… 4. SI EN LA CIUDAD SE IMPLEMENTA LA DISTRIBUCIÓN DE OTRA COMERCIALIZADORA DE GAS ESTARÍA DISPUESTO A ADQUIRIRLA: SI………….. NO……….. NO SE…… 5. EL ESTADO DE LOS CILINDROS QUE ACTUALMENTE CIRCULAN EN LA CIUDAD ES: BUENO…….. MALO………. PÉSIMO……. 6. LE GUSTARÍA QUE EN LA ACTUALIDAD LOS CILINDROS QUE SE ENTREGAN PARA SU CONSUMO SEAN EN ÓPTIMO ESTADO: SI……… NO…….

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

103

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

ANEXO Q AREA TOTAL

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

AREA DE CONSTRUCCCION

104

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

OFICINA

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

FACHADA DE LA BODEGA

105

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

ANEXO R ECOGAS FLUJO 2011 PROYECTO DE INVERSION ENE SALDO INICIAL

FEB

MAR

ABR

MAY

JUN

JUL

AGO

SEP

OCT

NOV

DIC

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

-$ 2.897,4

-$ 749,7

$ 2.488,7

$ 5.928,4

$ 8.076,1

$ 11.314,6

$ 15.211,4

VENTAS CONTADO

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 14.553,2

$ 14.083,8

$ 14.553,2

$ 14.553,2

$ 14.083,8

$ 14.553,2

$ 14.553,2

$ 14.083,8

CUENTAS POR COBRAR

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 6.237,1

$ 6.035,9

$ 6.237,1

$ 6.237,1

$ 6.035,9

$ 6.237,1

$ 6.237,1

INGRESOS POR SERVICIOS

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

TOTAL INGRESOS

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 14.553,2

$ 20.320,9

$ 20.589,1

$ 20.790,3

$ 20.320,9

$ 20.589,1

$ 20.790,3

$ 20.320,9

COSTO DE VENTAS GLP

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 14.171,4

$ 13.714,3

$ 14.171,4

$ 14.171,4

$ 13.714,3

$ 14.171,4

$ 13.714,3

$ 14.171,4

UNIFORMES

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 8,9

$ 8,9

$ 8,9

$ 8,9

$ 8,9

$ 8,9

$ 8,9

$ 8,9

TRANSPORTE

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 1.440,0

$ 1.440,0

$ 1.440,0

$ 1.440,0

$ 1.440,0

$ 1.440,0

$ 1.440,0

$ 1.440,0

PERSONAL

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 534,6

$ 534,6

$ 534,6

$ 534,6

$ 534,6

$ 534,6

$ 534,6

$ 534,6

VIGILANCIA

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 740,2

$ 740,2

$ 740,2

$ 740,2

$ 740,2

$ 740,2

$ 740,2

$ 740,2

PUBLICIDAD

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 200,0

$ 100,0

$ 100,0

$ 100,0

$ 100,0

$ 100,0

$ 100,0

$ 100,0

SEGUROS

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 285,6

$ 285,6

$ 285,6

$ 285,6

$ 285,6

$ 285,6

$ 285,6

$ 285,6

GASTOS BASICOS

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 70,0

$ 70,0

$ 70,0

$ 70,0

$ 70,0

$ 70,0

$ 70,0

$ 70,0

TOTAL EGRESOS

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 17.450,7

$ 16.893,5

$ 17.350,7

$ 17.350,7

$ 16.893,5

$ 17.350,7

$ 16.893,5

$ 17.350,7

$ 11.314,6

$ 15.211,4

$ 18.181,6

INGRESOS

EGRESOS

IMPUESTO A LA RENTA ANT IMPUESTO A LA RENTA SALDO FINAL

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

$ 1.279,7 $ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

-$ 2.897,4

-$ 749,7

$ 1.279,7 $ 2.488,7

$ 5.928,4

$ 8.076,1

106

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

ANEXO S ECOGAS FLUJO 2011 PROYECTO DE INVERSION ENE SALDO INICIAL

FEB

MAR

ABR

MAY

JUN

JUL

AGO

SEP

OCT

NOV

DIC

$ 18.181,6

$ 19.240,0

$ 23.096,1

$ 25.942,9

$ 29.685,0

$ 30.539,4

$ 33.006,0

$ 36.411,6

$ 40.096,7

$ 42.563,2

$ 45.968,8

$ 50.130,1

$ 12.994,0

$ 11.736,5

$ 12.994,0

$ 12.574,8

$ 12.994,0

$ 12.574,8

$ 12.994,0

$ 12.994,0

$ 12.574,8

$ 12.994,0

$ 12.994,0

$ 12.574,8

$ 6.035,9

$ 8.662,6

$ 7.824,3

$ 8.662,6

$ 8.383,2

$ 8.662,6

$ 8.383,2

$ 8.662,6

$ 8.662,6

$ 8.383,2

$ 8.662,6

$ 8.662,6

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 0,0

$ 19.029,9

$ 20.399,1

$ 20.818,3

$ 21.237,4

$ 21.377,2

$ 21.237,4

$ 21.377,2

$ 21.656,6

$ 21.237,4

$ 21.377,2

$ 21.656,6

$ 21.237,4

$ 14.761,9

$ 13.333,3

$ 14.761,9

$ 14.285,7

$ 14.761,9

$ 14.285,7

$ 14.761,9

$ 14.761,9

$ 14.285,7

$ 14.761,9

$ 14.285,7

$ 14.761,9

$ 9,3

$ 9,3

$ 9,3

$ 9,3

$ 9,3

$ 9,3

$ 9,3

$ 9,3

$ 9,3

$ 9,3

$ 9,3

$ 9,3

$ 1.500,0

$ 1.500,0

$ 1.500,0

$ 1.500,0

$ 1.500,0

$ 1.500,0

$ 1.500,0

$ 1.500,0

$ 1.500,0

$ 1.500,0

$ 1.500,0

$ 1.500,0

PERSONAL

$ 534,6

$ 534,6

$ 534,6

$ 534,6

$ 534,6

$ 534,6

$ 534,6

$ 534,6

$ 534,6

$ 534,6

$ 534,6

$ 534,6

VIGILANCIA

$ 740,2

$ 740,2

$ 740,2

$ 740,2

$ 740,2

$ 740,2

$ 740,2

$ 740,2

$ 740,2

$ 740,2

$ 740,2

$ 740,2

PUBLICIDAD

$ 70,0

$ 70,0

$ 70,0

$ 70,0

$ 70,0

$ 70,0

$ 70,0

$ 70,0

$ 70,0

$ 70,0

$ 70,0

$ 70,0

$ 285,6 $ 70,0

$ 285,6 $ 70,0

$ 285,6 $ 70,0

$ 285,6 $ 70,0

$ 285,6 $ 70,0

$ 285,6 $ 70,0

$ 285,6 $ 70,0

$ 285,6 $ 70,0

$ 285,6 $ 70,0

$ 285,6 $ 70,0

$ 285,6 $ 70,0

$ 285,6 $ 70,0

$ 17.971,5

$ 16.543,0

$ 17.971,5

$ 17.495,3

$ 17.971,5

$ 17.495,3

$ 17.971,5

$ 17.971,5

$ 17.495,3

$ 17.971,5

$ 17.495,3

$ 17.971,5

$ 45.968,8

$ 50.130,1

$ 53.396,0

INGRESOS VENTAS CONTADO CUENTAS POR COBRAR INGRESOS POR SERVICIOS TOTAL INGRESOS EGRESOS COSTO DE VENTAS GLP UNIFORMES TRANSPORTE

SEGUROS GASTOS BASICOS TOTAL EGRESOS PROYECTO IMPUESTO A LA RENTA

$ 2.551,1

ANTICIPO IMPUESTO A LA RENTA SALDO FINAL

$ 1.275,6 $ 19.240,0

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

$ 23.096,1

$ 25.942,9

$ 29.685,0

$ 30.539,4

$ 33.006,0

$ 1.275,6 $ 36.411,6

$ 40.096,7

$ 42.563,2

107

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

ANEXO T ECOGAS FLUJO CON INCURSION EN PROYECTO 2011

ENERO SALDO INICIAL

FEBRERO

MARZO

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

$ 1.845.264,1

$ 2.049.154,9

$ 2.155.604,5

$ 2.271.743,0

$ 1.906.576,6

$ 2.054.313,0

$ 2.109.515,0

$

$

$

$

$

195.224,3

$

$

262.924,1

AGOSTO

SEPTIEMBRE

OCTUBRE

NOVIEMBRE DICIEMBRE

$2.293.644,7

$2.478.374,3

$2.557.741,5

$ 2.741.536,6

$2.930.580,3

$

$ 200.940,5

$ 208.338,9

$ 207.284,3

$ 207.074,8

INGRESOS VENTAS CONTADO

171.823,8

156.081,7

170.791,1

169.149,8

195.191,7

201.983,4

204.521,0

CUENTAS POR COBRAR

$ 358.393,8

$ 267.562,7

$ 242.797,3

$ 266.085,7

$

$ 287.380,6

$ 287.622,0

$ 297.757,3

$

302.158,4

$ 295.568,9

$

307.283,1

$ 305.365,0

INGRESOS POR SERVICIOS

$

$ 390.775,4

$

431.543,6

$

419.744,4

$ 433.690,5

$

421.960,0

$ 435.976,9

$

$ 425.556,3

$ 439.688,3

$

428.149,7

$ 439.306,3

ING POR VENTA DE CILINDROS Y VAL

$

$

$

51.210,5

$

51.210,5

$

$

51.210,5

$

$

$

$

$

TOTAL INGRESOS

$ 1.013.014,4

$ 865.630,3

$ 896.342,5

$

906.190,5

COSTO DE VENTAS GLP

$

458.780,1

$ 422.396,3

$ 458.588,2

COMPRA CILINDROS, TANQ Y MED

$

45.601,0

$

47.237,8

$

TRANSPORTE

$

70.038,1

$

57.685,5

ALMACENAMIENTO-ENV.-TALLER

$

37.138,9

$

TALLER DE MANTENIMIENTO

$

18.803,9

COMERCIALIZACION

$

ADMINISTRACION

431.586,3 51.210,5

51.210,5

51.210,5

51.210,5

437.175,3 51.210,5

51.210,5

51.210,5

51.210,5

$

51.210,5

$ 943.049,3

$ 955.742,7

$ 976.792,8

$

990.664,1

$ 979.865,7

$ 994.806,6

$ 993.927,6

$ 1.002.956,6

$ 454.578,0

$

482.417,8

$ 478.259,5

$ 492.704,0

$ 498.095,2

$ 494.438,6

$ 509.400,8

$

506.106,0

$ 507.682,4

47.237,8

$

54.869,6

$

47.237,8

$

47.237,8

$

47.237,8

$

54.869,6

$

47.237,8

$

47.237,8

$

47.237,8

$

47.237,8

$

65.895,7

$

61.677,1

$

68.462,6

$

63.727,3

$

64.506,8

$

65.001,2

$

64.695,2

$

67.375,3

$

62.647,6

$

64.307,6

41.276,5

$

33.895,8

$

33.521,1

$

38.741,4

$

34.462,3

$

33.917,3

$

33.866,3

$

34.292,1

$

33.917,3

$

33.866,3

$

34.292,1

$

18.803,9

$

18.803,9

$

18.803,9

$

18.803,9

$

18.803,9

$

18.803,9

$

18.803,9

$

18.803,9

$

18.803,9

$

18.803,9

$

18.803,9

83.055,5

$

79.625,0

$

79.224,0

$

74.222,0

$

74.709,9

$

78.184,2

$

77.262,7

$

74.870,7

$

73.541,1

$

74.527,2

$

76.264,3

$

83.038,6

$

45.192,4

$

45.448,2

$

47.302,1

$

48.377,5

$

46.164,1

$

46.370,6

$

44.702,1

$

45.508,1

$

45.426,2

$

46.220,6

$

46.101,2

$

47.982,1

SEGURIDAD INDUSTRIAL

$

6.810,5

$

8.053,8

$

15.001,2

$

9.439,1

$

9.931,2

$

11.757,1

$

4.784,2

$

6.175,2

$

5.125,5

$

4.784,2

$

5.112,7

$

5.188,8

NO OPERACIONALES

$

340,0

$

340,0

$

340,0

$

340,0

$

340,0

$

340,0

$

340,0

$

340,0

$

340,0

$

340,0

$

340,0

$

340,0

$

3.279,2

$

3.179,2

$

3.179,2

$

3.179,2

$

3.179,2

$

3.179,2

$

3.179,2

$

3.179,2

EGRESOS

EGRESOS PROYECTO MENDEZ

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

108

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

TOTAL EGRESOS DIVIDENDOS ACCIONISTAS , UTIL.TRABAJADORES

$ 765.760,4

$ 720.867,0

$ 766.288,8

$

755.828,1

$ 790.087,9

$

782.321,9

$

108.193,9

$

10.025,0

$ 787.438,0

$ 800.709,5

$ 787.079,5

$ 805.786,5

$ 799.658,9

$

812.052,4

$

$

$

5.225,0

$ 305.488,6

IMPUESTO A LA RENTA

$

197.925,2

ANTICIPO IMPUESTO A LA RENTA 2010

PROYECTOS E INVERSIONES

$

SALDO FINAL

$ 2.049.154,9

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

43.363,3

$

38.313,6

$ 2.155.604,5

$

13.915,2

$ 2.271.743,0

$

12.115,0

$ 1.906.576,6

$

5.225,0

$ 2.054.313,0

$ 2.109.515,0

$

5.225,0

$2.293.644,7

$

5.225,0

$2.478.374,3

$

108.193,9

$

5.225,0

$ 2.557.741,5

5.225,0

$2.741.536,6

5.225,0

$2.930.580,3

$ 3.116.259,6

109

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

ANEXO U ECOGAS FLUJO CON INCURSION EN EL PROYECTO 2012 ENERO

FEBRERO

MARZO

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

$ 3.116.259,6

$3.040.062,2

$ 3.202.916,8

$3.344.135,9

$ 2.916.839,4

$3.073.887,8

$3.122.017,8

$ 3.297.187,1

VENTAS CONTADO

$

193.254,0

$

180.233,2

$

192.916,7

$

$

$

194.903,7

$ 201.632,0

CUENTAS POR COBRAR

$

6.035,9

$

288.879,6

$

269.244,1

$ 288.445,9

$ 285.276,2

$

295.170,8

INGRESOS POR SERVICIOS

$

432.341,7

$

404.336,7

$ 432.298,6

$ 420.496,3

$ 434.466,9

ING POR VENTA CILINDROS Y VALV

$

53.259,5

$

53.259,5

$

53.259,5

$

53.259,5

$

53.259,5

TOTAL INGRESOS

$

684.891,1

$

926.709,0

$

947.718,9

$ 953.238,9

$

970.244,1

$ 475.645,2

$

471.193,7

SALDO INICIAL

AGOSTO

SEPTIEMBRE

OCTUBRE

NOVIEMBRE

DICIEMBRE

$3.472.358,4

$3.536.629,4

$ 3.711.409,1

$ 3.891.585,3

$ 204.228,4

$

200.702,8

$ 208.047,8

$ 207.043,2

$

206.878,6

$ 291.800,7

$

301.994,7

$

306.484,1

$ 299.823,0

$

$

309.767,8

$ 422.733,9

$ 436.776,2

$ 437.986,6

$

426.366,2

$ 440.524,7

$ 428.985,6

$

440.138,9

$

$

$

53.259,5

$

53.259,5

$

$

$

53.259,5

INGRESOS 191.037,2

197.241,5

53.259,5

53.259,5

53.259,5

311.610,9

53.259,5

$ 966.068,0

$ 983.468,4

$ 997.469,2

$

986.812,5

$1.001.655,1

$1.000.899,2

$ 1.010.044,8

$ 485.399,9

$

481.260,6

$ 495.788,9

$

501.234,1

$

497.601,5

$ 512.652,7

$ 509.385,5

$

510.917,1

EGRESOS COSTO DE VENTAS GLP

$ 475.839,0

$

446.663,7

COMPRA CILINDROS, TANQ Y MED

$

7.191,3

$

51.529,0

$

51.529,0

$

59.818,9

$

51.529,0

$

51.529,0

$

51.529,0

$

59.818,9

$

51.529,0

$

51.529,0

$

51.529,0

$

51.529,0

TRANSPORTE

$

71.471,7

$

60.534,3

$

67.099,9

$

62.783,3

$

69.806,5

$

64.918,6

$

65.661,3

$

66.180,0

$

65.898,8

$

68.637,6

$

63.763,3

$

65.430,5

ALMACENAMIENTO-ENV.-TALLER

$

37.471,9

$

38.306,7

$

36.457,9

$

36.065,9

$

41.846,5

$

35.534,9

$

34.964,8

$

34.911,5

$

35.356,8

$

34.964,8

$

34.911,5

$

35.356,8

TALLER DE MANTENIMIENTO

$

19.054,4

$

19.054,4

$

19.054,4

$

19.054,4

$

19.054,4

$

19.054,4

$

19.054,4

$

19.054,4

$

19.054,4

$

19.054,4

$

19.054,4

$

19.054,4

COMERCIALIZACION

$

85.436,1

$

81.921,9

$

81.729,1

$

76.491,6

$

76.986,5

$

80.518,2

$

79.640,6

$

77.150,5

$

75.835,6

$

76.788,4

$

78.665,1

$

85.552,4

ADMINISTRACION

$

46.251,1

$

46.521,5

$

48.426,3

$

49.575,9

$

47.270,3

$

47.463,7

$

45.741,1

$

46.574,5

$

46.495,3

$

47.329,5

$

47.151,7

$

49.026,9

SEGURIDAD INDUSTRIAL

$

7.290,7

$

8.575,3

$

15.810,4

$

10.040,2

$

10.555,0

$

12.401,0

$

5.171,3

$

6.626,2

$

5.512,6

$

5.171,3

$

5.514,8

$

5.592,8

NO OPERACIONALES

$

346,8

$

346,8

$

346,8

$

346,8

$

346,8

$

346,8

$

346,8

$

346,8

$

346,8

$

346,8

$

346,8

$

346,8

EGRESOS PROYECTO MENDEZ

$

3.209,6

$

3.209,6

$

3.209,6

$

3.209,6

$

3.209,6

$

3.209,6

$

3.209,6

$

3.209,6

$

3.209,6

$

3.209,6

$

3.209,6

$

3.209,6

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

110

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

TOTAL EGRESOS DIVIDENDOS ACCIONISTAS , UTIL.TRABAJADORES

$ 753.562,5

$

756.663,1

$ 799.308,6

IMPUESTO A LA RENTA

$ 788.580,3 $

343.112,0

$

241.651,8

$ 806.004,5

ANTICIPO IMPUESTO A LA RENTA 2010

PROYECTOS E INVERSIONES

$

SALDO FINAL

$3.040.062,2

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

7.526,0

$

7.191,3

$ 3.202.916,8

$

7.191,3

$ 3.344.135,9

$

7.191,3

$2.916.839,4

$

7.191,3

$3.073.887,8

$ 796.236,8

$

114.509,9

$

7.191,3

$ 3.122.017,8

$ 801.107,9

$

7.191,3

$3.297.187,1

$

$

815.106,6

7.191,3

$3.472.358,4

$

800.840,4

$

114.509,9

$

7.191,3

$3.536.629,4

$ 819.684,2

$

813.531,7

$

826.016,4

$

$

7.191,3

$

7.191,3

7.191,3

$3.711.409,1

$3.891.585,3

$4.068.422,4

111

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

ANEXO V ECOGAS ESTADO DE RESULTADOS CON INCURSION EN EL PROYECTO 2011 ENERO

FEBRERO

INGRESOS

$956.951,0

INGRESOS OPERACIONALES

$945.672,2

$875.779,4

ABRIL

MAYO

JUNIO

$955.280,2

$939.384,6

$980.872,5

$970.942,8

$1.001.574,6

JULIO

AGOSTO $1.010.718,5

SEPTIRMBRE $990.859,9

CTUBRE

NOVIEMBRE

$1.023.939,4

$1.010.591,5

DICIEMBRE $1.023.646,9

$942.113,5

$925.511,4

$969.220,7

$958.392,4

$988.688,4

$996.712,0

$975.729,7

$1.008.326,4

$993.860,4

$9.826,9

$8.674,7

$9.899,1

$9.199,3

$10.136,8

$9.924,1

$10.374,9

$10.969,7

$9.247,9

$10.367,5

$10.031,3

$10.107,5

INGRESOS POR TARIFA NETA SERVICIOS

$431.586,3

$390.775,4

$431.543,6

$419.744,4

$433.690,5

$421.960,0

$435.976,9

$437.175,3

$425.556,3

$439.688,3

$428.149,7

$439.306,3

VENTAS DE GLP

$429.559,6

$390.204,3

$426.977,7

$422.874,6

$451.677,7

$452.769,9

$468.575,5

$474.919,3

$467.141,8

$484.464,2

$481.827,7

$482.477,5

$38.778,7

$38.778,7

$38.778,7

$38.778,7

$38.778,7

$38.778,7

$38.778,7

$38.778,7

$38.778,7

$38.778,7

$38.778,7

$38.778,7

$5.931,8

$5.931,8

$5.931,8

$5.931,8

$5.931,8

$5.931,8

$5.931,8

$5.931,8

$5.931,8

$5.931,8

$5.931,8

$5.931,8

INGRESO POR VENTA DE REPUESTOS

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

ING VENTA T. ESTAC E INST CENTRA INGRESO VENTA MEDIDORES DOMESTICOS

$6.500,0

$6.500,0

$6.500,0

$6.500,0

$6.500,0

$6.500,0

$6.500,0

$6.500,0

$6.500,0

$6.500,0

$6.500,0

INGRESOS POR ALMAC. ENVASADO

INGRESO POR VENTAS DE ENVASES INGRESO POR VENTAS VALVULAS

INGRESO VENTA DE VEHICULOS SERVICIO COMER GLP COMER ING TRANSPORTE COMERCIALIZACION INGRESO DIFERENCIA FACTURACION INGRESO TRANSPORTE PCO GALAPAGOS

$863.260,3

MARZO

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$582,3

$582,3

$582,3

$582,3

$582,3

$582,3

$582,3

$582,3

$582,3

$582,3

$582,3

$3.318,6

$2.225,1

$2.312,2

$2.312,2

$2.334,9

$2.357,6

$2.380,2

$2.266,9

$2.402,9

$2.425,6

$2.470,9

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$19.588,0

$19.588,0

$19.588,0

$19.588,0

$19.588,0

$19.588,0

$19.588,0

$19.588,0

$19.588,0

$19.588,0

$19.588,0

$1.005.765,8

$0,0 $6.500,0 $0,0 $0,0 $582,3 $2.493,6 $0,0 $19.588,0

INGRESOS NO OPERACIONALES

$11.278,8

$12.519,1

$13.166,7

$13.873,2

$11.651,7

$12.550,5

$12.886,3

$14.006,4

$15.130,2

$15.613,0

$16.731,1

FINANCIEROS

$11.255,4

$12.495,7

$13.143,3

$13.849,8

$11.628,3

$12.527,1

$12.862,9

$13.983,0

$15.106,8

$15.589,6

$16.707,7

GANACIAS DIF. INVENTARIOS

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

INGRESOS VENTA DE ACTIVOS

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

INGREOS VENTAS MATERIALES FUERA DE INGRESOS POR ARRIENDOS

$17.881,1 $17.857,7

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$23,4

$23,4

$23,4

$23,4

$23,4

$23,4

$23,4

$23,4

$23,4

$23,4

$23,4

$23,4

INGRESOS POR INTERESES GANADOS VENTA VEHICULOS DEVOLUCION RECLAMO SEGUROS OTROS INGRESOS

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

112

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

COSTOS Y GASTOS

$785.578,5

$739.048,3

$784.470,1

$766.377,6

$808.269,2

$800.503,2

$806.736,4

$812.381,5

$806.343,0

$825.072,0

$818.942,8

COSTO DE VENTAS

$507.180,9

$470.797,1

$506.989,0

$502.978,8

$530.818,6

$526.660,3

$541.104,8

$546.496,0

$542.839,4

$557.801,6

$554.506,8

$556.083,2

COSTO DE GLP

$458.780,1

$422.396,3

$458.588,2

$454.578,0

$482.417,8

$478.259,5

$492.704,0

$498.095,2

$494.438,6

$509.400,8

$506.106,0

$507.682,4

COSTO DE ENVASES

$831.338,4

$38.394,8

$38.394,8

$38.394,8

$38.394,8

$38.394,8

$38.394,8

$38.394,8

$38.394,8

$38.394,8

$38.394,8

$38.394,8

$38.394,8

COSTOS INSTALACIONES CENTRALIZADAS

$5.500,0

$5.500,0

$5.500,0

$5.500,0

$5.500,0

$5.500,0

$5.500,0

$5.500,0

$5.500,0

$5.500,0

$5.500,0

$5.500,0

COSTOS VALVULAS

$4.506,0

$4.506,0

$4.506,0

$4.506,0

$4.506,0

$4.506,0

$4.506,0

$4.506,0

$4.506,0

$4.506,0

$4.506,0

$4.506,0

COSTOS OPERACIONALES TRANSPORTE

$70.038,1

$57.685,5

$65.895,7

$61.677,1

$68.462,6

$63.727,3

$65.623,9

$66.123,7

$65.777,3

$68.479,5

$63.750,1

$65.412,3

COSTOS OPERACIONALES TRANSPORTE

$56.376,0

$51.592,7

$56.846,1

$55.359,2

$56.998,5

$55.663,2

$58.294,2

$58.220,5

$57.722,2

$58.981,9

$57.437,6

$58.948,1

GASTOS OPERACIONALES DE TRANSPORTE

$13.013,8

$5.664,1

$7.801,2

$5.878,9

$10.878,9

$7.426,9

$6.861,2

$7.426,9

$7.426,9

$8.974,9

$5.878,9

$5.878,9

GASTOS GENERALES DEL DEPARTAMENTO

$648,3

$428,8

$1.248,4

$439,0

$585,2

$637,2

$468,4

$476,3

$628,2

$522,7

$433,6

$46.770,1

$50.907,8

$43.527,0

$43.152,3

$48.372,7

$44.093,5

$43.548,6

$43.497,6

$43.923,3

$43.548,6

$43.497,6

$43.923,3

$36.993,3

$43.349,6

$35.796,2

$35.796,2

$40.964,2

$36.184,2

$36.184,2

$36.184,2

$36.184,2

$36.184,2

$36.184,2

$36.184,2 $7.739,1

COSTOS OPER. ALM. ENV. TALLER GASTOS OPERACIONALES ALM. ENV. TALLER GASTOS GENERALES DEL DEPARTAMENTO

$585,3

$9.776,8

$7.558,2

$7.730,8

$7.356,1

$7.408,5

$7.909,3

$7.364,4

$7.313,4

$7.739,1

$7.364,4

$7.313,4

GASTOS NO OPERACIONALES

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

COST OPER. ALMACENAMIENTO MENDEZ

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$3.279,2

$3.179,2

$3.179,2

$3.179,2

$3.179,2

$3.179,2

$3.179,2

$3.179,2

COSTOS OPERACIONALES TALLER

$19.261,9

$19.261,9

$19.261,9

$19.261,9

$19.261,9

$19.261,9

$19.261,9

$19.261,9

$19.261,9

$19.261,9

$19.261,9

$19.261,9

COSTO OPERACIONALES TALLER

$13.373,1

$13.373,1

$13.373,1

$13.373,1

$13.373,1

$13.373,1

$13.373,1

$13.373,1

$13.373,1

$13.373,1

$13.373,1

$13.373,1

$5.252,2 $636,6

$5.252,2 $636,6

$5.252,2 $636,6

$5.252,2 $636,6

$5.252,2 $636,6

$5.252,2 $636,6

$5.252,2 $636,6

$5.252,2 $636,6

$5.252,2 $636,6

$5.252,2 $636,6

$5.252,2 $636,6

$5.252,2 $636,6

COSTOS OPERACIONALES COMERCIALIZACIÓN

$86.052,8

$82.622,3

$82.221,3

$77.219,2

$77.707,2

$81.181,5

$80.260,0

$77.868,0

$76.538,4

$77.524,5

$79.261,5

$86.035,8

GASTOS OPERACIONALES

$32.666,4

$30.238,1

$28.834,6

$24.805,5

$24.551,3

$28.180,3

$27.034,3

$24.551,3

$24.101,2

$24.396,8

$26.805,5

$32.618,1

GASTOS EN VENTAS CENTRO DE DISTRIB

$11.460,4

$11.205,6

$11.460,4

$11.375,4

$11.460,4

$11.375,4

$11.460,4

$11.460,4

$11.375,4

$11.460,4

$11.375,4

$11.460,4

GASTOS EN VENTAS A DOMICILIO

$20.344,8

$19.957,6

$20.634,8

$19.758,1

$20.344,8

$20.393,0

$20.344,8

$20.344,8

$20.048,1

$20.344,8

$19.758,1

$20.634,8

GASTOS EN VENTAS GALAPAGOS

$21.581,1

$21.221,1

$21.291,5

$21.280,3

$21.350,7

$21.232,7

$21.420,5

$21.511,5

$21.013,7

$21.322,6

$21.322,6

$21.322,6

GASTOS OPERACIONALES TALLER GASTOS GENERALES DEL DEPARTAMENTO

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

$0,0

113

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

$48.712,6

$48.968,3

$50.822,2

$51.897,6

$49.684,3

$49.890,7

$48.222,3

$49.028,2

$48.946,3

$49.740,8

$49.621,3

$51.502,2

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

$45.619,0

$45.874,7

$47.728,6

$48.804,0

$46.590,7

$46.797,1

$45.128,7

$45.934,6

$45.852,7

$46.647,2

$46.527,7

$48.408,6

DIFERENCIAS INVENTARIOS

$1.150,0

$1.150,0

$1.150,0

$1.150,0

$1.150,0

$1.150,0

$1.150,0

$1.150,0

$1.150,0

$1.150,0

$1.150,0

$1.150,0

OTRAS PROVISIONES

$1.943,6

$1.943,6

$1.943,6

$1.943,6

$1.943,6

$1.943,6

$1.943,6

$1.943,6

$1.943,6

$1.943,6

$1.943,6

$1.943,6

GASTOS DE SEGURIDAD INDUSTRIAL

$7.222,1

$8.465,4

$15.412,9

$9.850,7

$10.342,8

$12.168,8

$5.195,9

$6.586,8

$5.537,2

$5.195,9

$5.524,3

$5.600,4

GASTOS DE SEGURIDAD INDUSTRIAL

$7.222,1

$8.465,4

$15.412,9

$9.850,7

$10.342,8

$12.168,8

$5.195,9

$6.586,8

$5.537,2

$5.195,9

$5.524,3

$5.600,4

COSTOS Y GASTOS NO OPERACIONALES

$340,0

$340,0

$340,0

$340,0

$340,0

$340,0

$340,0

$340,0

$340,0

$340,0

$340,0

$340,0

COSTOS Y GASTOS NO OPERACIONALES

$340,0

$340,0

$340,0

$340,0

$340,0

$340,0

$340,0

$340,0

$340,0

$340,0

$340,0

$340,0

$171.372,5

$136.731,0

$170.810,1

$173.006,9

$172.603,3

$170.439,6

$194.838,2

$198.337,0

$184.516,9

$198.867,4

$191.648,8

$192.308,5

$25.705,9

$20.509,7

$25.621,5

$25.951,0

$25.890,5

$25.565,9

$29.225,7

$29.750,5

$27.677,5

$29.830,1

$28.747,3

$28.846,3

$145.666,6

$116.221,4

$145.188,6

$147.055,9

$146.712,8

$144.873,7

$165.612,5

$168.586,4

$156.839,4

$169.037,3

$162.901,4

$163.462,2

$36.416,7

$29.055,3

$36.297,1

$36.764,0

$36.678,2

$36.218,4

$41.403,1

$42.146,6

$39.209,9

$42.259,3

$40.725,4

$40.865,6

$109.250,0

$87.166,0

$108.891,4

$110.291,9

$110.034,6

$108.655,3

$124.209,4

$126.439,8

$117.629,6

$126.777,9

$122.176,1

$122.596,7

RESERVAS

$10.925,0

$8.716,6

$10.889,1

$11.029,2

$11.003,5

$10.865,5

$12.420,9

$12.644,0

$11.763,0

$12.677,8

$12.217,6

$12.259,7

UTILIDAD NETA

$98.325,0

$78.449,4

$98.002,3

$99.262,7

$99.031,1

$97.789,7

$111.788,4

$113.795,8

$105.866,6

$114.100,2

$109.958,5

$110.337,0

OTROS EGRESOS BAJAS DE ACTIVOS FIJOS GASTOS VARIOS

UTILIDAD BRUTA

PARTICIPACION DE TRABAJADORES

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

IMPUESTO A LA RENTA

UTILIDAD ANTES DE RESERVAS

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

114

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

ANEXO W ECOGAS ESTADO DE RESULTADOS CON INCURSION EN PROYECTO 2012 Enero INGRESOS

$988.577,8

INGRESOS OPERACIONALES

$969.567,1

INGRESOS POR ALMAC. ENVASADO

Febrero

Marzo

$932.447,5

$909.908,1

Abril

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Septiembre

Octubre

Noviembre

Diciembre

$991.228,4

$975.880,8

$1.004.686,5

$988.900,0

$1.019.438,8

$1.028.658,7

$1.008.714,7

$1.041.678,5 $1.028.379,3

$1.041.334,0

$967.746,7

$951.593,7

$980.987,4

$964.267,7

$994.556,3

$1.002.739,2

$981.766,7

$1.014.382,3 $1.000.040,7

$1.011.929,2

$9.826,9

$8.674,7

$9.899,1

$9.199,3

$10.136,8

$9.924,1

$10.374,9

$10.969,7

$9.247,9

$10.367,5

$10.031,3

$10.107,5

INGRESOS POR TARIFA NETA SERVICIOS

$432.341,7

$404.336,7

$432.298,6

$420.496,3

$434.466,9

$422.733,9

$436.776,2

$437.986,6

$426.366,2

$440.524,7

$428.985,6

$440.138,9

VENTAS DE GLP

$450.650,1

$421.241,9

$449.806,9

$446.156,1

$460.618,9

$455.822,3

$471.595,2

$478.086,2

$470.319,9

$487.634,7

$485.123,1

$485.759,4

INGRESO POR VENTAS DE ENVASES

$39.202,7

$39.202,7

$39.202,7

$39.202,7

$39.202,7

$39.202,7

$39.202,7

$39.202,7

$39.202,7

$39.202,7

$39.202,7

$39.202,7

INGRESO POR VENTA DE VALVULAS

$5.931,8

$5.931,8

$5.931,8

$5.931,8

$5.931,8

$5.931,8

$5.931,8

$5.931,8

$5.931,8

$5.931,8

$5.931,8

$5.931,8

INGRESO POR VENTA DE REPUESTOS

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

INGRESO VENTA DE T. EST E INST CENTRA

$8.125,0

$8.125,0

$8.125,0

$8.125,0

$8.125,0

$8.125,0

$8.125,0

$8.125,0

$8.125,0

$8.125,0

$8.125,0

$8.125,0

INGRESO VENTA MEDIDORES DOMESTICOS

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

INGRESO VENTA DE VEHICULOS

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$582,3

$582,3

$582,3

$582,3

$582,3

$582,3

$582,3

$582,3

$582,3

$582,3

$582,3

$582,3

$3.318,6

$2.225,1

$2.312,2

$2.312,2

$2.334,9

$2.357,6

$2.380,2

$2.266,9

$2.402,9

$2.425,6

$2.470,9

$2.493,6

SERVICIO COMERCIALIZACION GLP COMER INGRESO TRANSPORTE COMER INGRESO DIFERENCIA FACTURACION

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$19.588,0

$19.588,0

$19.588,0

$19.588,0

$19.588,0

$19.588,0

$19.588,0

$19.588,0

$19.588,0

$19.588,0

$19.588,0

$19.588,0

INGRESOS NO OPERACIONALES

$19.010,7

$22.539,4

$23.481,7

$24.287,1

$23.699,1

$24.632,2

$24.882,5

$25.919,5

$26.947,9

$27.296,2

$28.338,6

$29.404,7

FINANCIEROS

$18.987,2

$22.516,0

$23.458,3

$24.263,7

$23.675,7

$24.608,8

$24.859,1

$25.896,1

$26.924,5

$27.272,8

$28.315,2

$29.381,3

GANACIAS DIF. INVENTARIOS

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

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$0,0

INGRESOS VENTA DE ACTIVOS

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

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$0,0

$0,0

INGREOS VENTAS MATERIALES FUERA DE

$0,0

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$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$23,4

$23,4

$23,4

$23,4

$23,4

$23,4

$23,4

$23,4

$23,4

$23,4

$23,4

$23,4

INGRESOS POR INTERESES GANADOS

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

VENTA VEHICULOS

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

DEVOLUCION RECLAMO SEGUROS

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

OTROS INGRESOS

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

INGRESO TRANSPORTE PCO GALAPAGOS

INGRESOS POR ARRIENDOS

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

115

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

$810.899,8

$769.662,8

$812.308,2

$793.290,0

$819.004,1

$809.236,4

$815.145,9

$820.861,5

$814.827,7

$833.700,6

$827.546,4

$840.033,9

COSTO DE VENTAS

$526.558,1

$497.382,9

$526.364,3

$521.912,8

$536.119,0

$531.979,7

$546.508,1

$551.953,2

$548.320,6

$563.371,9

$560.104,6

$561.636,3

COSTO DE GLP

$475.839,0

$446.663,7

$475.645,2

$471.193,7

$485.399,9

$481.260,6

$495.788,9

$501.234,1

$497.601,5

$512.652,7

$509.385,5

$510.917,1

$38.814,6

$38.814,6

$38.814,6

$38.814,6

$38.814,6

$38.814,6

$38.814,6

$38.814,6

$38.814,6

$38.814,6

$38.814,6

$38.814,6

$7.191,3

$7.191,3

$7.191,3

$7.191,3

$7.191,3

$7.191,3

$7.191,3

$7.191,3

$7.191,3

$7.191,3

$7.191,3

$7.191,3

$4.713,3

$4.713,3

$4.713,3

$4.713,3

$4.713,3

$4.713,3

$4.713,3

$4.713,3

$4.713,3

$4.713,3

$4.713,3

$4.713,3

COSTOS OPERACIONALES TRANSPORTE

$71.471,7

$60.534,3

$67.099,9

$62.783,3

$69.806,5

$64.918,6

$66.699,7

$67.225,2

$66.886,5

$69.654,4

$64.778,4

$66.448,3

COSTOS OPERACIONALES TRANSPORTE

$56.442,9

$53.422,5

$56.923,0

$55.436,1

$57.076,3

$55.744,9

$58.294,2

$58.220,5

$57.722,2

$58.981,9

$57.437,6

$58.948,1

GASTOS OPERACIONALES DE TRANSPORTE

$14.353,9

$6.666,1

$8.901,6

$6.890,8

$12.120,8

$8.510,0

$7.918,3

$8.510,0

$8.510,0

$10.129,2

$6.890,8

$6.890,8

GASTOS GENERALES DEL DEPARTAMENTO

$674,8

$445,7

$1.275,4

$456,3

$609,3

$663,6

$487,2

$494,6

$654,2

$543,2

$450,0

$609,4

$47.103,1

$47.937,9

$46.089,1

$45.697,1

$51.477,7

$45.166,1

$44.596,1

$44.542,7

$44.988,1

$44.596,1

$44.542,7

$44.988,1

GASTOS OPERA ALM. ENV. TALLER

$37.072,8

$40.311,2

$38.152,3

$38.152,3

$43.871,8

$37.072,8

$37.072,8

$37.072,8

$37.072,8

$37.072,8

$37.072,8

$37.072,8

GASTOS GENERALES DEL DEPARTAMENTO

$10.030,3

$7.626,7

$7.936,8

$7.544,9

$7.605,9

$8.093,3

$7.523,3

$7.469,9

$7.915,3

$7.523,3

$7.469,9

$7.915,3

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

COSTOS OPERACIONALES TALLER

$19.512,4

$19.512,4

$19.512,4

$19.512,4

$19.512,4

$19.512,4

$19.512,4

$19.512,4

$19.512,4

$19.512,4

$19.512,4

$19.512,4

COSTO OPERACIONALES TALLER

$13.554,7

$13.554,7

$13.554,7

$13.554,7

$13.554,7

$13.554,7

$13.554,7

$13.554,7

$13.554,7

$13.554,7

$13.554,7

$13.554,7

$5.295,2

$5.295,2

$5.295,2

$5.295,2

$5.295,2

$5.295,2

$5.295,2

$5.295,2

$5.295,2

$5.295,2

$5.295,2

$5.295,2

$662,5

$662,5

$662,5

$662,5

$662,5

$662,5

$662,5

$662,5

$662,5

$662,5

$662,5

$662,5

$88.434,2

$84.920,0

$84.727,2

$79.489,7

$79.984,6

$83.516,3

$82.638,7

$80.148,6

$78.833,7

$79.786,5

$81.663,2

$88.550,5

GASTOS OPERACIONALES

$33.805,2

$31.255,9

$30.076,6

$25.839,2

$25.590,6

$29.259,4

$28.173,5

$25.590,6

$25.138,2

$25.421,3

$27.969,6

$33.868,2

GASTOS EN VENTAS CENTRO DE DISTRIB

$11.692,4

$11.437,6

$11.692,4

$11.607,5

$11.692,4

$11.607,5

$11.692,4

$11.692,4

$11.607,5

$11.692,4

$11.607,5

$11.692,4

GASTOS EN VENTAS A DOMICILIO

$20.391,6

$20.048,8

$20.708,6

$19.804,9

$20.391,6

$20.460,0

$20.391,6

$20.391,6

$20.121,9

$20.391,6

$19.804,9

$20.708,6

GASTOS EN VENTAS GALAPAGOS

$22.544,9

$22.177,7

$22.249,5

$22.238,1

$22.309,9

$22.189,5

$22.381,1

$22.474,0

$21.966,2

$22.281,2

$22.281,2

$22.281,2

COSTOS Y GASTOS

COSTO DE ENVASES COSTOS TANQUES ESTACIONARIOS E INSTALAC CENTRA COSTOS VALVULAS

COSTOS OPER. ALM. ENV. TALLER

GASTOS NO OPERACIONALES

GASTOS OPERACIONALES TALLER GASTOS GENERALES DEL DEPARTAMENTO COSTOS OPERACIONALES COMERCIALIZACIÓN

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

116

UNIVERSIDAD DE CUENCA FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS ESCUELA DE INGENIERIA FINANCIERA

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

$49.771,2

$50.041,6

$51.946,4

$53.096,0

$50.790,5

$50.983,9

$49.261,2

$50.094,7

$50.015,4

$50.849,6

$50.671,8

$52.547,1

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

$46.677,6

$46.948,0

$48.852,8

$50.002,4

$47.696,9

$47.890,3

$46.167,6

$47.001,1

$46.921,8

$47.756,0

$47.578,2

$49.453,5

DIFERENCIAS INVENTARIOS

$1.150,0

$1.150,0

$1.150,0

$1.150,0

$1.150,0

$1.150,0

$1.150,0

$1.150,0

$1.150,0

$1.150,0

$1.150,0

$1.150,0

OTRAS PROVISIONES

$1.943,6

$1.943,6

$1.943,6

$1.943,6

$1.943,6

$1.943,6

$1.943,6

$1.943,6

$1.943,6

$1.943,6

$1.943,6

$1.943,6

OTROS EGRESOS

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

BAJAS DE ACTIVOS FIJOS

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

GASTOS VARIOS

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

$0,0

GASTOS DE SEGURIDAD INDUSTRIAL

$7.702,4

$8.987,0

$16.222,0

$10.451,9

$10.966,6

$12.812,6

$5.583,0

$7.037,9

$5.924,2

$5.583,0

$5.926,5

$6.004,5

GASTOS DE SEGURIDAD INDUSTRIAL

$7.702,4

$8.987,0

$16.222,0

$10.451,9

$10.966,6

$12.812,6

$5.583,0

$7.037,9

$5.924,2

$5.583,0

$5.926,5

$6.004,5

COSTOS Y GASTOS NO OPERACIONALES

$346,8

$346,8

$346,8

$346,8

$346,8

$346,8

$346,8

$346,8

$346,8

$346,8

$346,8

$346,8

COSTOS Y GASTOS NO OPERACIONALES

$346,8

$346,8

$346,8

$346,8

$346,8

$346,8

$346,8

$346,8

$346,8

$346,8

$346,8

$346,8

$181.683,6

$162.784,7

$178.920,2

$182.590,7

$185.682,4

$179.663,5

$204.292,9

$207.797,2

$193.887,0

$207.977,9

$200.832,9

$201.300,1

$27.252,5

$24.417,7

$26.838,0

$27.388,6

$27.852,4

$26.949,5

$30.643,9

$31.169,6

$29.083,0

$31.196,7

$30.124,9

$30.195,0

$154.431,1

$138.367,0

$152.082,1

$155.202,1

$157.830,0

$152.714,0

$173.649,0

$176.627,6

$164.803,9

$176.781,2

$170.707,9

$171.105,1

$38.607,8

$34.591,8

$38.020,5

$38.800,5

$39.457,5

$38.178,5

$43.412,2

$44.156,9

$41.201,0

$44.195,3

$42.677,0

$42.776,3

$115.823,3

$103.775,3

$114.061,6

$116.401,6

$118.372,5

$114.535,5

$130.236,7

$132.470,7

$123.602,9

$132.585,9

$128.030,9

$128.328,8

$11.582,3

$10.377,5

$11.406,2

$11.640,2

$11.837,3

$11.453,6

$13.023,7

$13.247,1

$12.360,3

$13.258,6

$12.803,1

$12.832,9

$104.241,0

$93.397,7

$102.655,4

$104.761,4

$106.535,3

$103.082,0

$117.213,1

$119.223,6

$111.242,6

$119.327,3

$115.227,9

$115.495,9

UTILIDAD BRUTA

PARTICIPACION DE TRABAJADORES

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

IMPUESTO A LA RENTA

UTILIDAD ANTES DE RESERVAS

RESERVAS

UTILIDAD NETA

CHRISTIAN F. LOVATO D. /2010 LENY G. ORDÓÑEZ P.

117