RIESGO DE CRÉDITO Curso de Capacitación Dirigencial UCR-FECOOPSE

Por: Rodolfo Oconitrillo Brenes

Riesgo de Crédito Cuando nos referimos a riesgo crediticio, Basilea II incluye dos partidas elementales, la primera es la de Inversiones, y la segunda es la de colocaciones. A diferencia de lo que muchos piensan el riesgo de inversiones también conlleva valoraciones de las C de crédito para los emisores o administradores de cartera. De esta forma, una primera premisa de mitigación de riesgo es que hay que considerar las inversiones como si fuera una “platita prestada” de la cual recibimos un rédito, quizá con un atenuante más y es que se lo prestamos a un tercero.

Riesgo Crediticio Proviene del Latin CREDES = CREDIBILIDAD, FE y CONFIANZA El riesgo crediticio corresponde a la probabilidad de quebranto o pérdida que se produce en una operación financiera cuando la contraparte incumple parcial o totalmente con una obligación pactada. Se origina: Como consecuencia de la concesión de créditos directos, colocación de inversiones, riesgo de firma (Avales), u operaciones fuera de balance de compromiso derivado (operación de Recompra) y que potencialmente se surgir como consecuencia de: • Cuando su gestión tradicional se realiza a través del establecimiento de límites máximos autorizados bajo estándares subjetivos y no probabilísticos. • Las pérdidas potenciales son conocidas y pueden evaluarse en función del instrumento pactado y del sujeto de crédito.

pos de Pérdida 2.

Pérdida no Esperada • Asignada por el Regulador

4.

Pérdida Esperada • Estimada por el regulado

Método Estándar (Basilea I) • Basilea asigna de acuerdo al tipo de deudor o emisor un porcentaje de ponderación. • El organismo regulador adapta el porcentaje a su realidad.

Métodos para Cálculo Capital Requerido

Basilea II 

Método estándar: aplicación de ponderaciones fijas a diferentes tipos de deudores. Se apoya en evaluaciones externas.

2.

Metodología Avanzada: desarrollar IRB. IRB Básico IRB Avanzado

Método IRB

Básico :

Se estima el PD. Probabilidad

Avanzado:

Estima PD y LGD. Pérdida

PD: Probabilidad de Incumplimiento LGD: Pérdida en caso de Incumplimiento

Fórmula para cálculo perdida esperada

(PROBABILIDAD DE FALLO X SEVERIDAD DE LA PERDIDA)

Es igual a:

PERDIDA ESPERADA

RIESGO DE INVERSIONES

Inversiones Aspectos Cualitativos (5C) El Riesgo Emisor: Carácter:

La integridad u honradez de la junta de directores, la gerencia y ejecutivos de la empresa emisora y gestora..

Capacidad:

El historial de pago integral y oportuno de obligaciones financieras y de atención preventiva a eventos contingentes del emisor y de los gestores.

Capital:

El Patrimonio con que cuenta la empresa emisora y gestora.

Colaterales:

Se trata de las garantías financieras y no financieros que avalan la devolución de los recursos y la cobertura de riesgo asumido por la empresa emisora y la gestora. Incluye los mitigadores potenciales de riesgo.

Condiciones:

Valoración del entorno y la actividad industrial y económica en que se desenvuelve el emisor y el gestor.

RIESGO DE INVERSIONES Método Estándar

Pérdidas no Esperadas Cuadro de Determinación de las Pérdidas no Esperadas Cálculo de la probabilidad de Fallo y Calificación del Deudor Determinación de la Estimación para Incobrables Califican clientes: de 1 a 10 Calificación

Asimilado Moody´s

Asimilado Standard & Poors

Probabilidad de fallo

10 9 8 7 6 5 4 3 2 1

Aaa Aa2 A1 Baa1 Baa3 Ba1 bA3 B3 Ca C

AAA AA A+ BBB+ BBBBB+ BBB-/B CC C

0.01 0.05 1.00 2.50 5.00 7.00 10.00 15.00 30.00 50.00

RIESGO DE INVERSIONES Método Avanzado

Objetivo El objetivo es presentar -de una manera clara- métodos alternativos de evaluación de riesgo para portafolios de inversión con múltiples activos. 1. Análisis de Retorno Total (Duración Modificada – Convexidad) 3. Frontera Eficiente 5. Coeficiente de Sharpe 7. Portafolio Comparador (Benchmark) 9. Tracking Error (TE): Medición del Riesgo en términos relativos

CONCEPTOS FUNDAMENTALES (I) ¿Existen instrumentos de inversión sin riesgo? La respuesta es simple, NO existe ninguna inversión en un mercado de valores que este exenta de riesgo. A manera de resumen pueden identificarse fundamentalmente cinco tipos de riesgos que son inherentes a la compra y venta de instrumentos de inversión, a saber: 1. Riesgo Precio: Es cuando disminuye el precio de los títulos valores en que se invierte, lo cual, puede presentarse entre otras cosas, por un incremento en las tasas de interés del mercado.

CONCEPTOS FUNDAMENTALES (I) 1. Riesgo Solvencia del Emisor: Se presenta cuando el emisor de los títulos valores en que se invierte no puede hacer frente a sus obligaciones, con lo cual habría una reducción del patrimonio del inversionista.

6. Riesgo de Liquidez: Es cuando las inversiones no pueden ser redimidas en el momento en que se requiere, por lo que debe esperase algún tiempo para convertirlas en efectivo.

CONCEPTOS FUNDAMENTALES (I) 1. Riesgo de Tipo de Cambio: Se presenta cuando la moneda en que están denominadas las inversiones se deprecia frente a otras monedas y el rendimiento no compensa esa depreciación. 1. Riesgo de Administración: Se presenta cuando hay culpo, dolo o negligencia por parte del gestor, administrador, o emisor con el que se concreto la inversión (5C). Procederemos en adelante a describir -en forma generalalgunas técnicas de medición del riesgo de mercado.

CONCEPTOS FUNDAMENTALES (I)  Definición de riesgo de mercado: probabilidad de incurrir en pérdidas derivadas del movimiento adverso en las variables de mercado.  Antes deberemos identificar las fuentes de riesgo de mercado: • Precios • Tipos de interés • Tipos de cambio El riesgo de mercado (RdM) resulta si se tiene una posición abierta en un determinado activo.

CONCEPTOS FUNDAMENTALES (II)

POSICIÓN ABIERTA POSICIÓN LARGA: PÉRDIDAS = BAJADAS DE PRECIOS

POSICIÓN CORTA: PÉRDIDAS = SUBIDAS DE PRECIOS

El RDM se puede reducir o mitigar mediante: • Diversificación (reducción): no concentración, posicionamiento en productos de distinta índole. • Cobertura (mitigación): combinación de posiciones que compensan riesgos.

RIESGO DE INVERSIONES Modelos Aplicables

1. Análisis del Retorno Total Existen diversas alternativas para el cálculo de retorno total esperado de cierto activo, los cuales deben considerar una proyección del precio del instrumento para el horizonte de inversión deseado. Dado que los parámetros por considerar en la elección de una cartera óptima se refieren a valores esperados de retornos y riesgos para distintos activos alternativos, el análisis del retorno total responde a la pregunta de ¿cuál será este retorno esperado? sin considerar explícitamente la dimensión de riesgo para un horizonte de tiempo predefinido.

2. Determinación de la Frontera Eficiente Una vez definido el vector de retornos esperados al incluir los supuestos deseados en el movimiento de la estructura de tasas de interés, de acuerdo a la evolución prevista de los fundamentos, debemos especificar la estructura de riesgo del portafolio a manera de generar un espacio de inversiones disponibles. Esta especificación nos indica que la frontera eficiente incluye aquellas ponderaciones de los distintos activos que cumplan con las condiciones de maximización de retornos para cada nivel de riesgo preestablecido, obedeciendo a que los ponderadores deben sumar 100% y no pueden en forma individual estar fuera del rango del 0% al 100% como porcentaje de inversión.

3. Coeficiente de Sharpe La evidencia muestra que para niveles bajos de riesgo es posible incrementar retornos sin una adición significativa de volatilidad, sin embargo, llega un momento en que la unidad de retorno adicional genera incrementos en la volatilidad muy por encima de los niveles observados a niveles de retornos bajos. Esta relación se conoce como Coeficiente de Sharpe y se define la razón Retorno / Riesgo de portafolios alternativos a lo largo de la frontera eficiente, la cual muestra una relación decreciente a lo largo de la frontera eficiente a medida que se exige mayor nivel de retorno a un portafolio.

4. Portafolio Comparador (Benchmark) Un portafolio comparador es aquel referente con el cual es evaluada la gestión de operaciones de inversión efectuadas por un administrador de portafolio. Debe ser un portafolio neutral “factible” de reproducir, y debe incorporar todas las restricciones institucionales vigentes en la institución inversora. Esta restricciones se incorporan en el proceso de generación de la frontera eficiente, de manera que, si bien es cierto que el área de riesgo retorno factible se ve disminuido, con la consiguiente reducción en los portafolios factibles a invertir, estamos incluyendo otra dimensión que nos cubre de riesgos que para la institución son importantes y que no son cuantificables en el plano de rentabilidad y riesgo financiero.

5. Tracking Error Consiste en cuantificar el riesgo de distanciarse o aproximarse al portafolio benchmark. Es decir el riesgo incremental de alejarse del portafolio comparador. Cuantitativamente este concepto de medición de riesgo se define como:

Es posible derivar límites de sobre y sub exposición de portafolios con respecto al comparador, definiendo que el tracking error no supere una cantidad de puntos base predefinida (por ejemplo 100 pb). Es así como en ambientes de alta fluctuación de precios implica un incremento de la volatilidad y con esto del tracking error, lo cual desde el punto de vista de inversión señalaría la necesidad de aproximarse al portafolio comparador, de manera de compensar el incremento de las varianzas propio de la volatilidad de mercado.

Valor en Riesgo Concepto y Alcance 

El concepto de Valor en riesgo, proviene de la necesidad de cuantificar con determinado nivel de significancia o certidumbre el monto o porcentaje de pérdida que un portafolio enfrentará en un período predefinido de tiempo (Jorion 1997).



Su medición tiene fundamentos estadísticos y el estándar de la industria es calcular un VaR con un nivel de significancia del 5%. Esto quiere decir que solamente el 5% de las veces, o 1 de 20 veces (es decir una vez al mes con datos diarios, o una vez cada 5 meses con datos semanales) el retorno del portafolio caerá más de lo que señala el VaR.



Definición de Valor en Riesgo (VaR): cantidad máxima probable que se puede llegar a perder en un horizonte temporal dado un nivel una confianza (probabilidad) determinada en condiciones normales de mercado.

Valor en Riesgo ¿Cómo se Interpreta? 

Si consideramos una serie de retornos históricos de un portafolio que poseen activos, es factible visualizar la distribución de densidad de aquellos retornos a través del histograma.



Es común encontrar fluctuaciones de retornos en torno a un valor medio que no necesariamente es cero (este concepto en estadística se denomina proceso con reversión a la media) y cuya distribución se aproxima a una normal.



Leves asimetrías son a veces percibidas en los retornos, pero desde un punto de vista práctico es suficiente asumir simetría en la distribución.



Una vez generada la distribución se debe calcular aquel punto de la función de densidad que deja un 5% del área en su rango inferior. Este punto en el dominio de la distribución se denomina Value at Risk.

Value at Risk ¿Cuánto puedo llegar a perder?

Value at Risk ¿Cómo se calcula? 

En la medida que deseamos un 5% como área de pérdida, debemos multiplicar a la desviación estándar de la serie de retornos por 1.645.



Es decir, si el retorno esperado para un portafolio es de 4% y la desviación estándar es de 2% entones el VaR (con un nivel de confianza del 95%) indicará que este promedio podría sufrir una pérdida superior a 1.645 * 2 = 3.30% en sus retornos esperados, pasando de 4% a 3.86 %.



En términos monetarios asumiendo un riqueza financiera de US$200.000 entonces el VaR alcanzaría a US$200.000 * 3.86% = US$ 7,720, es decir en lugar de rentar US$8.000 (4% de US$200.000), un 5% de las veces el portafolio podría ver disminuido esta rentabilidad en US$280.00 o más, de un día para otro.



Existen diversas alternativas para generar la matriz de varianzas y covarianzas con la cual se cuantifica el VaR. Es decir existen metodologías se simulación de retornos.

ESTRUCTURA GENERAL DE UN SISTEMA VaR ENTRADAS DE LA ENTIDAD: DATOS DE POSICIONES

DEL MERCADO: DATOS SOBRE FACTORES DE RIESGO

MODELO

MATRIZ DE VARIANZA COVARIANZAS

SIMULACIÓN HISTÓRICA

DE MEDICIÓN: HORIZONTE TEMPORAL PERIODO DE OBSERVACIÓN NIVEL DE CONFIANZA

SALIDAS

SIMULACIÓN DE MONTECARLO

VALOR EN RIEGO (VaR)

Ejemplo Riesgo para Tipo de Cambio EJEMPLO METODOLOGICO PRACTICO DE VALOR EN RIESGO UTILIZANDO DISTRIBUCION NORMAL Muestras Cotizaciones

Tipo de

Probabilidad

Valor

Cambio

(Porcentajes)

Esperado

[x/E(x)]

[x/E(x)]^2

[x/E(x)]^2p(x)

1/

2/

3/

(Media) x

p(x)

xp(x)

A B C D

9.2 9.3 9.5 9.6

10% 30% 50% 10%

0.92 2.79 4.75 0.96

Totales

37.6

100%

9.42

-0.22 -0.12 0.08 0.18

0.0484 0.0144 0.0064 0.0324

0.00484 0.00432 0.0032 0.00324 0.0156 0.1249

1/ -0.22=9.20-9.42 2/ 0.0484=(-0.22)^2 3/ 0.00484 = 0.0484*10% Dstd =0.1249 = 0.0156^1/2

Pronóstico del Tipo de Cambio (Fluctuación) con una Dstd

Promedio Menos una Dstd Más una Dstd

Varianza

-0.1249 0.1249

9.4200 9.2951 9.5449

Desviación Std

Ejemplo Modelo de Riesgo Varianza - Covarianza ANALISIS DE CORRELACION METODOLOGÍA VAR Mes Observación

INSTRUMENTOS A B

Rendimientos

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

12

13

13

12

14

13

15

14

11

12

10

11

10

11

12

11

13

14

14

15

12 14

13 15

Desvuación Estádar

2.64

2.15

Desvuación Estádar

1.62

1.47

Nivel de Correlación

80%

Ejemplo Modelo de Riesgo Varianza-Covarianza MÉTODO DE ANALISIS DE CARTERAS BAJO METODOLOGIA CAPM (Capital Asset Pricing Model) METODOLOGIA VAR Instrumento

Monto Invertido

1 Participación en Portafolio

2 Rendimiento Neto

3 Riesgo (Dstd)

4 Riesgo Ponderado

5 Coeficiente Correlación

A B

400,000.00 400,000.00

50% 50%

14% 15%

1.62% 1.47%

0.81% 0.73%

80%

Totales

800,000.00

1.55%

Riesgo de Portafolio=

2.67% Resulta: 1.44% Rendimiento Ponderado Posible Variación (+/-) Posible efecto de Pérdida y estimación

14.50% 0.21% 1,668.16

RIESGO DE CRÉDITO Colocaciones

Colocaciones Aspectos Cualitativos (5C) Carácter: La integridad u honradez del prestatario y el historial de pago. Capacidad: Facilidad para la generación de recursos que permitan hacer frente a las deudas contratadas. Capital:

El Patrimonio con que cuenta el deudor.

Colaterales: Se trata de las garantías que avalan la devolución o cobertura de riesgo asumido por el prestatario. Condiciones: Entorno del prestatario.

CLASIFICACIÓN DE CRÉDITOS MINORISTAS • Créditos garantizados con hipotecas de vivienda. • Créditos Basados en Cupos . • Créditos Consumo.

ASPECTOS RELEVANTES DE ANÁLISIS DE CRÉDITO 1. Un procedimiento crediticio adecuado y ajustado a la realidad de la entidad y del mercado de la misma. Políticas acordes. Capacidad de repago Prioridad. 3. Un sistema de análisis, aprobación y seguimiento crediticio automatizado y estructurado bajo el concepto de DATA WAREHOUSE. 5. Un sistema de IRB o de calificación probabilística de Crédito. 7. Metodologías para medir las exposiciones de riesgo. 9. Definiciones claras de morosidad, en cuanto a metodologías para la medición de la afectación de cartera, tasas de recuperación, volatilidad de las tasas de mora. 11.La aplicación de un modelo de riesgo de crédito que permita construir una función de densidad de probabilidad para las pérdidas esperadas. 13.Una matriz de transición de calificación de operaciones. 15.Análisis de escenarios para realizar ajustes en el IRB.

Elementos adicionales que garantizan la buena Gestión de Colocación • Solicitud de créditos Automatizadas y completa. • Excelentes sistemas de información de consulta interna y externa. • Adecuadas Instancias de Aprobación a nivel operativo según monto referido. • Manuales de procedimientos y políticas de créditos actualizados permanentemente, y equilibradas entre el mercado y el regulador • Sistemas de estudio de segmentos de mercado y retroalimentación individual de la calidad crediticia de los usuarios. • Un buen sistema IRB de valoración y aprobación paralelo. (Scoring de Crédito).

RIESGO DE CRÉDITO Método Estándar

PÉRDIDAS NO ESPERADAS Artículo 10. Calificación del deudor [7] [14] [20] El deudor clasificado en el Grupo 1 debe ser calificado por la entidad de acuerdo con los parámetros de evaluación de morosidad, comportamiento de pago histórico y capacidad de pago; el deudor clasificado en el Grupo 2 debe ser calificado de acuerdo con los parámetros de morosidad y comportamiento de pago histórico, todo según el siguiente cuadro: Categoría de riesgo A1 A2 B1 B2 C1

Porcentaje de estimación

Morosidad

0,5% 2% 5% 10% 25%

igual o menor a 30 días igual o menor a 30 días igual o menor a 60 días igual o menor a 60 días igual o menor a 90 días

Comportamiento de pago histórico Nivel 1 Nivel 2 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 1

C2

50%

igual o menor a 90 días

Nivel 1 o Nivel 2

D

75%

igual o menor a 120 días

Nivel 1 o Nivel 2

Capacidad de pago Nivel 1 Nivel 1 Nivel 1 o Nivel 2 Nivel 1 o Nivel 2 Nivel 1 o Nivel 2 o Nivel 3 Nivel 1 o Nivel 2 o Nivel 3 Nivel 1 o Nivel 2 o Nivel 3 o Nivel 4

RIESGO DE COLOCACIÓN Método Avanzado

MÉTODOS IRB En el caso de las CACs – al comentarse sobre un método IRB- se refiere al sistema o modelo de análisis y previsión de perdidas de crédito fundamentado en el análisis de bases de datos anidadas históricamente y sistemas expertos que recogen información de mercado, y que a través de métodos estadísticos de orden probabilístico determinan desde el momento de aprobación la posibilidad de pérdida, además que nos permite identificar las variables de mayor impacto en esa probabilidad para mantener así actualizada su ponderación. En términos Financieros, exposición al riesgo se expresa: Exposición al riesgo de crédito (Presente y futura) (+) Capitales pendientes de cobro ( -) Garantías otorgadas = Riesgo Neto

RIESGO Y CRÉDITO COOPERATIVO • Desde el estudio del crédito, la CAC debe tener claro los factores de riesgo, y definidos los parámetros de los riesgos que está dispuesta asumir. • El riesgo crediticio total de las CAC será la suma de los riesgos individuales asumidos al aprobar los créditos. • Por lo anterior, y valorando que las cooperativas sirven a mercados muy masivos cuyo valor agregado más importante es el de la oportunidad en la prestación de servicios, es que se requiere un sistema muy estandarizado y normalizado, como lo es el Credit Scoring

CREDIT SCORING Es un sistema de puntuación y calificación de la calidad de un deudor, de acuerdo con un grupo de variables (definidas a partir del estudio de bases de datos históricos) y que se refiere a un perfil crediticio según línea específica, en la que se califica y ubica la probabilidad de pérdida futura, basado en los conceptos de severidad y pérdida.

¿QUÉ ES EL CREDIT SCORING? •

Un método estadístico que provee una calificación al factor riesgo de un cliente o aplicante.

•

Un proceso mediante el cual la información provista se convierte en números que relacionados por un algoritmo nos lleva a cuantificar la perdida esperada.

•

Al determinarse un perfil de correlación inversa a la mora, comparar al aplicante contra el perfil, calificarle (Frecuencia), y asignarle un valor al colateral (severidad), se obtiene el riesgo residual (estimación).

•

Se valora la rentabilidad del deudor con respecto a un parámetro mínimo de cobertura de riesgo.

TIPOS RELEVANTES DE CREDIT SCORING SCORING DE APROBACION SCORING DE COMPORTAMIENTO SCORING DE COBRANZA SCORING DE PREDICCION

¿CUÁL ES EL OBJETIVO DEL CREDIT SCORING?

• El objetivo es pronosticar tendencias futuras basadas en información del comportamiento pasado y de las características personales, considerando – principalmente - las variables que mantienen altos niveles de correlación efectiva con efectos reales y potenciales de incumplimiento de pago.

Pasos de un Modelo de IRB de Score de Crédito Una Matriz de Calificación de Crédito para CACs 1.

Se define una matriz con elementos de las 5C, e indicadores adecuados a la realidad de la Cooperativa.

3.

Se define una escala de calificación de cada indicador.

5.

Se define una ponderación de cada indicador, y de cada elemento.

7.

Se define una escala que puede ser de uno a diez donde uno es muy riesgoso, y diez es poco riesgoso.

9.

Definimos en esta escala un valor X que es el Valor a partir del cual estamos dispuestos a asumir al cliente, y un valor Y de valoración adicional por instancia superior.

11.

Ubicamos al cliente en la escala a través de la ponderación de los factores de riesgo.

FACTORES DE RIESGO EN UN CRÉDITO • Capacidad de pago • Carácter Asociativo • Condiciones • Capital • Colateral

ESCALA DE PUNTUACIÓN

RENTABILIDAD AJUSTADA A RIESGO DE CAPITAL

•

Se pondera la probabilidad económica de fallo, calculando el valor de exposición de los distintos colaterales por el capital de riesgo y se calcula la pérdida esperada.

•

Cada operación de crédito debe ser analizada, para determinar si es rentable para la CAC y a este análisis debe incluirse la pérdida esperada.

•

El resultado lo que nos muestra es una operación rentable y ajustada al riesgo.

RENTABILIDAD AJUSTADA A CAPITAL

RAC %

MF C PE CC

=

MF+C-PE+CC ---------------------------CAPITAL RIESGO

Margen financiero Comisiones Pérdida esperada Compensación de capital

Si es inferior a 18% se rechaza la operación. El 18% viene siendo el costo de capital más rentabilidad esperada por la cooperativa, a riesgo ajustado.

PRUEBAS DE CONSISTENCIA Y ACTUALIZACIÓN

Back Testing Stress Testing Proyecciones de la pérdida estimada Sistemas de Mantenimiento y Calibración

Definición de Puntajes Perfiles según Calificación Cuadro de Referencia de Calificación Scoring de Crédito Aplicativo de Referencia para el Otorgamiento del Créditos Cupo Departamento de Crédito COOPEX R.L. PUNTAJE MAXIMO

100

1.CAPACIDAD DE PAGO Y CAPITAL

50%

1.1. RELACION LIQUIDO/INGRESO (Incluye nueva cuota)

50%

55% o más 25

De 40%-54.99% 18.75

De 30%-39.99% 12.5

Menos de 30% 6.25

1.2..CAPITAL (Deuda/Capital)

20%

35% o menos 10

De 36% a 50% 7.5

De 51% a 65% 5

Más 65% 2.5

1.3. RELACION DEUDA/SALARIO

30%

Menos de 10 Veces 15

De 10 a 14.99 Veces 11.25

De 15 a 20 Veces 7.5

Más de 20 Veces 3.75

ATRASO 2 VECES 5

RECORD JUDICIAL 0

13 a 35 meses 5.25

3 a 12 meses 1.3125

2. CARÁCTER

30%

2.1. CONSULTA BASES DE DATOS

70%

NINGUN ATRASO 21

ATRASO 1 VEZ 10.5

2.2 HISTORIAL ASOCIATIVO 2.2.1 Cuenta con casa propia 2.2.2 Es casado/Casada

30% 50% 50%

SI 4.5 4.5

NO 0 0

3. CONDICIONES

20%

3.1 ANTIGÜEDAD

70%

Más de 60 meses 14

36 a 59 meses 10.5

3.2 USO DE MAS DE DOS CRÉDITOS

30%

SI 6

NO 0

Total de Puntos

100

Calificación de Mitigadores Porcentajes de Severidad Cuadro de Referencia de Análisis de Respaldo Determinación de la Severidad por Tipo de Garantía Cooperativa "XYZ" TIPO DE GARANTÍA

SEVERIDAD

AHORRO EN APORTACIONES DTF EN LA COOPERATIVA MERCANCÍAS TERRENOS INMUEBLES VIVIENDA INMUEBLES BODEGAS PRENDAS AVAL PERSONAL- CODEUDOR PRESTACIONES SOCIALES SIN GARANTÍA / SÓLO FIRMA

0% 0% 40% 35% 30% 35% 40% 45% 50% 60%

Tabla de Calificación de Deudor Estimación de la Pérdida Esperada Modelo de Análisis de Riesgo de Crédito Aplicable a Créditos Cupo Cooperativa "XYZ" 1. Probabilidad de fallo Puntaje Total

Ponderación x Item

Puntaje Obtenido

Ponderación x Grupo

Puntos Màximos

Puntos Obtenidos

Relación de Cobertura

Probabilidad De Fallo

25.000 10.000 15.000

50% 20% 30%

25.0 10.0 15.0

50%

50.00

50.00

100.00%

5.000 0.000 0.000

70% 15% 15%

5.0 0.0 0.0

30%

30.00

5.00

16.67%

0.25

5.250 0.000

70% 30%

5.3 0.0

20%

20.00

5.25

26.25%

0.15

1.CAPACIDAD DE PAGO

1.1. RELACION LIQUIDO/INGRESO 1 1.2. CAPITAL (Capital/Deuda)

1.3. RELACION DEUDA/SALARIO

-

2.MORALIDAD COMERCIAL 2

2.1. CONSULTA BASES DE DATOS 2.2.1 Cuenta con casa propia 2.2.2 Es casado/Casada

3.SOLVENCIA Y GARANTIAS 3

3.1 ANTIGÜEDAD 3.2 USO DE MAS DE DOS CRÉDITOS

60.25

Puntaje Obtenido

39.75%

1. Probabilidad de fallo: Monto del Crédito

$1,000.00

2. Severidad de pérdida (COLATERAL) Garantía de aportes Garantía de firma

18% 82%

3. Pérdida esperada: Monto Expuesto

Cobertura 1 Cobertura 2

180.00 820.00

Total

Probabilidad Fallo

Severidad Efecto

39.75% 39.75%

0% 35%

Pérdida Esperada

$0.00 $114.08

$114.08

Tipo Garantía DT F E N LA COOP ERA T IVA T ERREN OS

Cálculo del RAC y decisión de otorgamiento 4. Cálculo del RAC: Rentabilidad Ajustada al Capital:

MF + C - PE + CC Capital en Riesgo

Márgen Financiero:

$440.00

Comisión:

$40.00

Pérdida Esperada:

$114.08

Compensación de Capital:

$18.00

Valor en Riesgo: RAC GENERADO

$1,000.00 38.39%

5. Decisión: RAC Requerido

18%

Se Aprueba el Crédito

SI

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