Sareb

Sareb ha cerrado su estructura de capital en tiempo record Activo

Pasivo

Grupo 1 BFA-Bankia: 22.153 millones Catalunya Banc: 6.617 millones NCG Banco-Banco Gallego: 5.670 millones Banco de Valencia: 1.923 millones

92% bonos garantizados 8% recursos propios (2% capital y 6% deuda subordinada) 55% capital privado

Grupo 2 BMN: 5.817 millones Ceiss: 3.140 millones Liberbank: 2.917 millones Caja3: 2.212 millones Total: 50.449 millones de euros

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Sareb ha completado la composición de su cuadro de accionistas e inversores (28) Capital

Deuda Subordinada

Aportación total

Santander

207,40

598,20

805,60

Caixabank

149,30

431,90

581,20

Banco Sabadell

83,20

238,10

321,30

Banco Popular

71,70

204,60

276,30

Kutxabank

31,50

91,20

122,70

Ibercaja

17,70

51,30

69,00

Bankinter

17,00

49,20

66,20

Unicaja

15,80

45,60

61,40

Cajamar

15,00

43,40

58,40

Barclays Bank

3,00

8,60

11,60

Caja Laboral

7,40

21,30

28,70

Deutsche Bank

3,70

10,70

14,40

Cecabank

4,20

12,10

16,30

Banco Cooperativo

3,90

11,40

15,30

Banca March

4,90

14,30

19,20

Banco Caminos

0,80

2,20

3,00

Mapfre

10,00

40,00

50,00

Axa

2,00

8,00

10,00

Mutua Madrileña

6,00

24,00

30,00

Catalana Occidente

3,00

12,00

15,00

Pelayo

-

3,00

3,00

Generali

-

5,00

5,00

Reale

-

3,00

3,00

Zurich

-

5,00

5,00

Santa Lucía

-

4,00

4,00

Asisa

-

2,00

2,00

Iberdrola

2,50

7,50

10,00

FROB

540

1.652,40

2.192,40

Total

1.200

3.600

4.800

3

Cartera de activos traspasados

Total de activos traspasados: 197.474 • Activos inmobiliarios: 107.000 76.000 viviendas vacías, 6.300 viviendas alquiladas y 14.900 son suelos

• Activos financieros: 90.500 84.300 préstamos y 6.200 créditos.

Número

Precio Transf

Banco Gallego

1.276

606

Banco Valencia

6.723

1.923

BMN

16.138

5.817

CX

29.425

6.617

Bankia

89.814

22.153

Liberbank

14.120

2.917

NCG

17.887

5.064

Caja3

3.976

2.212

CEISS

18.115

3.140

Total

197.474

50.449

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Sareb ha iniciado la venta de activos

• Tras la recepción de activos de 8 grupos financieros, su área de negocios trabaja activamente con esas entidades cedentes para crear el marco más adecuado y eficiente de desinversión. • En este proceso, la principal meta será maximizar su valor mediante una gestión y comercialización que atenderá la diferente naturaleza de los mismos, sin renunciar a ningún canal de venta. • Sareb contempla el alquiler de inmuebles como un instrumento significativo para maximizar y generar valor

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Objetivo: La Sociedad de Gestión de Activos procedentes de la Reestructuración Bancaria (Sareb) es una sociedad de liquidación • Está concebida como una sociedad privada cuya función es gestionar los activos inmobiliarios problemáticos procedentes de las entidades financieras del Grupo 1 y Grupo 2 y enajenarlos • Nace con la misión de desinvertir y desaparecer • Desinvertir maximizando el valor de los activos para sus accionistas.

• Y con fecha prevista de extinción: 15 años, un plazo de tiempo suficiente para dar salida a los activos en el momento más adecuado para ofrece la mejor rentabilidad a sus accionistas.

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Estrategia

Walter de Luna 15/02/2013

Sareb

7 21/03/2013

• Repagar en su integridad deuda preferente y avalada

• Maximizar el valor de la inversión de los accionistas • Sareb es una entidad de liquidación

Misión

• Gestionar sus activos y desinvertir en los próximos 15 años

Walter de Luna 15/02/2013

• Concentrar inmuebles y préstamos promotor de la banca con apoyo público

3/21/2013

Misión

8 21/03/2013

(para repagar deuda) Rentabilidad (para retribuir accionistas)

Liquidación

(para cumplir misión) 21/03/2013

Luna Pilares de Estratégico. WalterPlan 15/02/2013

Viabilidad

3/21/2013

Plan Estratégico. Pilares

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Fortalezas y Oportunidades

• Activos: • Precio de adquisición • Dimensión • Operaciones • Bajos costes fijos • Amplia plataforma comercial Oportunidades

Factores externos

• Estabilidad macro • Interés de inversores internacionales

y Oportunidades Fortalezas de Luna Walter 15/02/2013

Factores internos

3/21/2013

Fortalezas

10 21/03/2013

Recuperación

Planeamiento

Venta Alquiler

Urbanización

Promoción y construcción

Cadena de Valor

Suelo rústico

3/21/2013

Cadena de Valor

Préstamos Cobro 11 21/03/2013

Nichos de mercado

Todo el mercado

Inversor institucional: • Vivienda 1ª y 2ª residencia • Oficinas, naves y locales en renta • Vehículos de inversión por producto fiscalmente eficientes y líquidos • Rentabilidad adecuada

Préstamos: • Cobro y recuperación • Puesta en valor activos ilíquidos

Competencias especiales 21/03/2013

Comprador particular: • •

•

Amplia red comercial Diversidad de producto Precio adecuado

Competitivos en precio

Desinversión rentable Estrategiade Sareb. Luna Walter 15/02/2013

Estrategias Sareb. Desinversión rentable

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Plan de negocio: Balance inicial (G1+G2)

Activos inmobiliarios

Deuda subordinada 4.800

3.600

-

1.200

Capital

11.357

Deuda Ordinaria 50.781

Préstamos

39.424

Activo

Plan de negocio: Balance inicial

Caja

Pasivo

13 21/03/2013

Plan de negocio: Desglose activos y préstamos

Suelos REOs

Nº activos Uds. 14.859

Importe

% Balance

€ Mill. 3.801

7%

8.642

8.323

16%

Suelos

14.859

23.501

12.124

24%

Total unidades

14.859

Producto en curso REOs

4.025

637

1%

Producto en curso Préstamos

3.924

2.878

6%

Total Productos en curso

7.949

3.515

7%

Viviendas en curso Viviendas terminadas Viviendas en alquiler

3.147 76.357 6.293

Producto terminado REOS

87.972

6.920

14%

Total unidades

85.797

Producto terminado Préstamos

61.702

21.752

43%

Total Productos Terminados

149.674

28.672

56%

Otros Préstamos

12.838

4.561

9%

Total unidades

6.200

Total unidades

106.856

Suelos Préstamos Total Suelos

Préstamos sin garantía

3.512

1.909

4%

Total otros prestamos

16.350

6.471

13%

197.474

50.781

100%

Total

Activos inmobiliarios

Resto patrimonial en curso Resto patrimonial terminado Resto patrimonial en renta Resto patrimonial otros

nº activos

878 4.867 435 20

Plan de negocio: Desglose activos y préstamos

Concepto

14 21/03/2013

Magnitudes económicas básicas del Plan de Negocio 2013-2027

Activos: 52.858 Promoción y desarrollo: 27.557 Producto Terminado : 21.948 Rentas : 3.353 Prestamos : 22.952

• Total Cobros: 75.810

Pagos 2013-2027 € Mill. No Financieros: 5.630 •Inversion y mantenimiento: 2.347 •Resto: 3.283 Financieros: 70.180 (*) (*) Incluye Principal, intereses y dividendos

• Total Pagos: 75.810

Magnitudes económicas básicas 2013-2027

Desinversión 2013 -2027 € Mill.

15 21/03/2013

Magnitudes económicas básicas del Plan de Negocio 2013-2027

• Repago del 49,9% de la deuda Senior en primeros cinco años

• 45.000 viviendas vendidas en primeros cinco años

• Rentabilidad del accionista 13%-14% 21/03/2013

Magnitudes económicas básicas 2013-2027

• Reducción del 44% del Balance en primeros cinco años

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SAREB

Sareb

Reglas de actuación.

17 Marzo

14/01/2013

Reglas de actuación.

ACCIONISTAS

PROVEEDORES

SAREB

EMPLEADOS

COMPRADORES

18

14/01/2013

Política con proveedores externos.

• Principios básicos: • Concurrencia competitiva • Transparencia • Sana rotación

• Publicada en la web de la compañía. 19

14/01/2013

Política con accionistas.

• Principios básicos: • Tutela de los intereses de Sareb, incluso cuando contradigan los de sus accionistas. • No acceso a información, no intervención en deliberación, deber de abstención en caso de conflicto de interés. • Información periódica para detección de potenciales conflictos.

• Aprobada por el Consejo del 20 de marzo de 2013. • Será publicada en la web de la compañía.

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14/01/2013

Política con empleados.

• Compromiso de integridad. • Reflejo en un Código Ético de Conducta a someter a la aprobación de un próximo Consejo. • Será publicado en la web de la compañía. 21

14/01/2013

Política con compradores.

• Principios básicos: • Concurrencia competitiva. • Transparencia. • Garantía del mejor precio para Sareb.

• Reflejo en una Política de desinversión a someter a la aprobación de un próximo Consejo. • Será publicado en la web de la compañía.

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