Scotiabank Uruguay S.A. ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 30 DE JUNIO DE 2016 (Cifras en miles de pesos)

ACTIVO I) Disponible 1.-Monedas, billetes y corresponsales en el país 1.1.-Monedas y billetes 1.2.-Banco Central del Uruguay 1.3.-Otras instituciones financieras del país 1.4.-Documentos para compensar 2.-Otras instituciones financieras del exterior II) Valores para inversión 1.- Valores para negociación 1.1.- Nacionales 1.2.- No nacionales 2.- Valores disponibles para la venta 2.1.- Nacionales 2.2.- No nacionales 3.- Valores para inversión al vencimiento 3.1.- Nacionales 3.2.- No nacionales III) Créditos (netos de previsiones) 1.-Vigentes por intermediación financiera 1.1.-Sector Financiero 1.1.1.-Banco Central del Uruguay 1.1.2.-Otras instituciones financieras del país 1.1.3.-Otras instituciones financieras del exterior 1.1.4.-Casa matriz, dependencias e instituciones vinculadas 1.2.-Sector no Financiero 1.2.1.-Sector Público Nacional 1.2.2.-Sector Público no Nacional 1.2.3.-Sector Privado residentes 1.2.4.-Sector Privado no residente 2.-Operaciones a liquidar 2.1.-Residentes 2.2.-No residentes

Actividad en M/N 22.196.209 4.009.315 4.009.315 1.664.543 1.567.315 53.011 724.446

Actividad en M/E 77.386.240 22.319.585 16.727.894 1.296.318 14.898.880 17.943 514.753

TOTAL 99.582.449 26.328.900 20.737.209 2.960.861 16.466.195 70.954 1.239.199

-

5.591.691

5.591.691

119.582 -

25.849.713

25.969.295

119.582 119.582

17.144.445 16.636.345 2.264.989 2.249.897 15.092

14.371.356 478.315 13.886.348 6.693 31.179 31.179

-

25.849.713 453.702 25.396.011

25.969.295 573.284 25.396.011

29.216.606 28.534.358 6.419.471 3.058.300 17.322 3.343.849

46.361.051 45.170.703 8.684.460 5.308.197 32.414 3.343.849

22.114.887

22.016.205 98.682 -

3.-Vencidos 3.1.-Sector Financiero 3.2.-Sector no Financiero 3.2.1.- Sector Público Nacional 3.2.2.- Sector Público no Nacional 3.2.3.- Sector Privado residente 3.2.3.1.- Colocación vencida 3.2.3.2.- Créditos en gestión 3.2.3.3.- Créditos morosos 3.2.4.- Sector Privado no residente 3.2.4.1.- Colocación vencida 3.2.4.2.- Créditos en gestión 3.2.4.3.- Créditos morosos

120.443

303.099

120.443 120.396 84.367 30.351 5.678 47 19 28 -

303.099 302.720 82.769 120.487 99.464 379 346 33 -

4.-Créditos diversos 4.1-Residente 4.2-No residente

356.478 353.851 2.627

379.149 143.373 235.776

36.486.243 478.315

35.902.553 105.375 31.179 31.179

423.542

423.542

423.116 167.136 150.838 105.142 426 365 61 735.627 497.224 238.403

3

Scotiabank Uruguay S.A. ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL 30 DE JUNIO DE 2016 (Cifras en miles de pesos)

IV) Inversiones 1.- En el país 2.- En el exterior V) Bienes de Uso VI) Activos Intangibles PASIVO I) Obligaciones 1.-Por intermediación financiera 1.1.-Sector Financiero 1.1.1.-Banco Central del Uruguay 1.1.2.-Otras instituciones financieras del país 1.1.3.-Otras instituciones financieras del exterior 1.1.4.-Casa matriz, dependencias e instituciones vinculadas 1.2.-Sector no Financiero 1.2.1.-Sector Público Nacional 1.2.2.-Sector Privado residentes 1.2.3.-No residentes

Actividad en M/N 25.107 25.107

-

Actividad en M/E 336 176 160

TOTAL 25.443 25.283 160

877.504

-

877.504

20.256

-

20.256

19.836.354 19.836.354 18.305.655 214.120

214.120

74.387.097 74.387.097 73.904.563 2.745.897

94.223.451 94.223.451 92.210.218 2.960.017

-

-

18.091.535 416.351 17.526.148 149.036

155.434 556.293 2.034.170 71.158.666 42.225 55.722.585 15.393.856

369.554 556.293 2.034.170 89.250.201 458.576 73.248.733 15.542.892

2.-Operaciones a liquidar 2.1.-Residentes 2.2.-No residentes

507 507

29.054 29.054

29.561 29.561

3.-Obligaciones diversas

326.181

68.142

394.323

4.- Provisiones

951.713

271.776

1.223.489

5.- Previsiones

252.298

113.562

365.860

-

-

-

-

PATRIMONIO 1.- Capital integrado 2.- Ajustes al patrimonio 3.- Reservas 4.- Resultados acumulados 5.- Resultado del período

(1.004.981) (109.794)

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

25.195.352

74.387.097

99.582.449

CUENTAS DE CONTINGENCIAS DEUDORAS 1.-Líneas de crédito acordadas 1.1-Tarjetas de crédito 1.2.-Cuentas corrientes 1.3.-Otras 2.-Garantías otorgadas 3.-Negocios con el exterior 4.-Opciones 5.-Otras cuentas de contingencias deudoras

10.277.965 9.460.707 8.800.253 644.791 15.663 299.902

3.218.702 928.907 559.252 367.562 2.093 1.562.206 727.589

13.496.667 10.389.614 9.359.505 1.012.353 17.756 1.862.108 727.589

CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS 1.- Garantías recibidas 2.- Custodia de bienes y valores 3.- Negocios con el exterior 4.- Otras cuentas de orden deudoras

13.381.661 6.601.070 6.251.761

5.358.998 5.269.752 1.204.021

-

517.356

528.830

60.308.442 45.073.197 12.122.038 897.434 2.215.773

5.358.998 5.269.752 1.204.021

(1.004.981) (109.794)

517.356 73.690.103 51.674.267 18.373.799 897.434 2.744.603

4

Scotiabank Uruguay S.A. ESTADO DE RESULTADOS DEL 1º DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2016 (Cifras en miles de pesos) Actividad en M/N Ganancias financieras antes de diferencias de cambio y previsiones 1.- Créditos vigentes por Intermediación Financiera 1.1.- Sector Financiero 1.1.1.- Instituciones financieras en el país 1.1.2.- Instituciones financieras del exterior 1.2.- Sector no Financiero 1.2.1.- Sector Público Nacional 1.2.2.- Sector Público no Nacional 1.2.3.- Sector Privado Residente 1.2.4.- Sector Privado no Residente 2.- Renta, reajustes y diferencia de cotización de valores para inversión 2.1.- Valores para negociación 2.1.1.- Nacionales 2.1.2.- No nacionales 2.2.- Valores disponibles para la venta 2.2.1.- Nacionales 2.2.2.- No nacionales 2.3.- Valores para inversión al vencimiento 2.3.1.- Nacionales 2.3.2.-No nacionales 3.- Reajustes de obligaciones 3.1.- Sector financiero 3.2.- Sector no financiero 4.- Operaciones a liquidar 4.1.- Sector Financiero 4.1.1.- En el país 4.1.2.- En el exterior 4.2.- Sector no Financiero 4.2.1.-Sector Público Nacional 4.2.2.-Sector Privado Residente 4.2.3.-No residentes 5.- Créditos Vencidos 5.1.- Sector Financiero 5.2.- Sector no Financiero 5.2.1.- Sector Público Nacional 5.2.2.- Sector Público no Nacional 5.2.3.- Sector Privado Residente 5.2.3.1.- Colocación vencida 5.2.3.2.- Créditos en gestión 5.2.3.3.- Créditos morosos 5.2.4.- Sector Privado no Residente 5.2.4.1.- Colocación vencida 5.2.4.2.- Créditos en gestión 5.2.4.3.- Créditos morosos 5.3.- Deudores a refinanciar ley 16243 5.4.- Recuperación de creditos castigados

Actividad en M/E

TOTAL

1.706.034

1.065.241

2.771.275

1.602.170 196.911 196.730 181

765.270 20.613 10.313 10.300

2.367.440 217.524 207.043 10.481

1.405.259 43.642 1.360.805 812

744.657 1.855 740.439 2.363

2.149.916 45.497 2.101.244 3.175

27.831 -

255.812 1.141 1.141

283.643 1.141 1.141

27.831 14.444 13.387

254.671 19.653 235.018

282.502 34.097 248.405

-

-

-

17.448 17.448

-

17.448 17.448

2.200 -

-

2.200 -

2.200 2.200 -

-

2.200 2.200 -

56.385

44.159

100.544

-

233

233

47.405 46.975 20.156 9.424 17.395 430 416 5 9

37.527 37.376 28.647 3.319 5.410 151 130 11 10

84.932 84.351 48.803 12.743 22.805 581 546 16 19

-

-

-

8.980

6.399

15.379

5

Scotiabank Uruguay S.A. ESTADO DE RESULTADOS DEL 1º DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2016 (Cifras en miles de pesos)

Pérdidas financieras antes de diferencias de cambio y previsiones 1.- Obligaciones 1.1.- Sector financiero 1.1.1.- Instituciones financieras en el país 1.1.2.- Instituciones financieras en el exterior 1.2.- Sector no financiero 1.2.1.- Sector público nacional 1.2.2.- Sector privado residente 1.2.3.- No residentes

Actividad en Actividad en M/N M/E (404.746) (138.776) (339.456) (106.511) (3.780) (56.474) (3.780) (946) (55.528)

TOTAL (543.522) (445.967) (60.254) (4.726) (55.528)

(335.676) (35.233) (300.313) (130)

(50.037) (60) (9.476) (40.501)

(385.713) (35.293) (309.789) (40.631)

(23.638) -

(32.265) (16) (16)

(55.903) (16) (16)

(23.638) (1.370) (22.268)

(32.249) (4.552) (27.697)

(55.887) (5.922) (49.965)

-

-

-

(41.652) (41.240) (412)

-

(41.652) (41.240) (412)

4.- Operaciones a liquidar 4.1.- Sector financiero 4.1.1.- En el país 4.1.2.- En el exterior

-

-

-

4.2.- Sector no financiero 4.2.1.- Sector público nacional 4.2.2.- Sector privados residente 4.2.3.- No residentes

-

-

-

1.301.288

926.465

2.227.753

(387.416) 36.463.559 (36.850.975)

-

(387.416) 36.463.559 (36.850.975)

913.872

926.465

1.840.337

2.- Reajustes y diferencia de cotización de valores para inversión 2.1. Valores para negociación 2.1.1.- Nacionales 2.1.2.- No nacionales 2.2. Valores disponibles para la venta 2.2.1.- Nacionales 2.2.2.-No nacionales 2.3. Valores para inversión al vencimiento 2.3.1.- Nacionales 2.3.2.-No nacionales 3.- Reajustes de créditos 3.1.- Vigentes 3.2.- Vencidos

I) Margen financiero antes de diferencia de cambio y previsiones Resultados por diferencia de cambio por valuación de activos y pasivos por intermediación finanicera 1.- Ganancias 2.- Pérdidas II) Margen financiero antes de previsiones

6

Scotiabank Uruguay S.A. ESTADO DE RESULTADOS DEL 1º DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2016 (Cifras en miles de pesos)

P R E V I S I O N E S Desafectación de previsiones y revalorización de creditos 1.- Desafectación de previsiones 1.1.- Residentes 1.2.- No residentes 1.3.- Previsiones generales 2.- Revalorización de créditos Constitución de previsiones y desvalorización de créditos 1.- Previsiones 1.1.- Residentes 1.2.- No residentes 1.3.- Previsiones generales 2.- Desvalorización de créditos III) Margen financiero GANANCIAS POR SERVICIOS 1.- Residentes 2.- No residentes PERDIDAS POR SERVICIOS 1.- Residentes 2.- No residentes Margen por servicios OTROS RESULTADOS POR DIFERENCIA DE CAMBIO 1.- Por operaciones de cambio y arbitraje 1.1.- Ganancias 1.2.- Pérdidas 2.- Por valuación de activos y pasivos en m/e 2.1.- Ganancias 2.2.- Pérdidas IV) Resultado bruto GANANCIAS OPERATIVAS 1.- Ganancias por créditos diversos 1.1.- Residentes 1.2.- No residentes 2.- Inversiones en acciones en el país 3.- Sucursales en el exterior 4.- Rentas 5.- Otras ganancias diversas 5.1.- Residentes 5.2.- No residentes 6.- Ganancias por reexpresión contable 7.- Ganancias por ajuste por inflación

Actividad en Actividad en M/N M/E (180.022) (178.975) 1.346.818 546.415 1.343.689 546.415 1.340.617 498.040 3.072 48.375 -

TOTAL (358.997) 1.893.233 1.890.104 1.838.657 51.447 -

3.129

-

3.129

(1.526.840) (1.523.291) (1.506.934) (16.357) -

(725.390) (725.390) (709.201) (16.189) -

(2.252.230) (2.248.681) (2.216.135) (32.546) -

(3.549)

-

(3.549)

733.850

747.490

1.481.340

912.197 893.213 18.984

501.600 399.326 102.274

1.413.797 1.292.539 121.258

(453.158) (444.468) (8.690)

(324.731) (220.243) (104.488)

(777.889) (664.711) (113.178)

459.039

176.869

635.908

558.834 123.497 234.784 (111.287)

34.109 34.109 38.471 (4.362)

592.943 157.606 273.255

(115.649)

435.337 2.354.992 (1.919.655)

-

435.337 2.354.992 (1.919.655)

1.751.723

958.468

2.710.191

35.559 202 201 1 16.922 6.046 10.876 18.435

36.552 124 112 12 36.428 36.157 271 -

72.111 326 313 13 53.350 42.203 11.147 18.435

7

Scotiabank Uruguay S.A. ESTADO DE RESULTADOS DEL 1º DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2016 (Cifras en miles de pesos)

PERDIDAS OPERATIVAS 1.- Retribuciones personales y cargas sociales 2.- Seguros 3.- Amortizaciones 4.- Impuestos, tasas y contribuciones 5.- Otros gastos operativos 6.- Pérdidas diversas 7.- Inversiones en acciones en el país 8.- Sucursales en el exterior 9.- Pérdidas por reexpresión contable 10.- Pérdidas por ajuste por inflación 11.- Obligaciones diversas V) Margen de explotación RESULTADOS EXTRAORDINARIOS 1.- Ganancias 2.- Pérdidas AJUSTE DE RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 1.- Ganancias 2.- Pérdidas VI) Resultado del período antes de I.R.A.E. Impuesto a las Rentas de las Actividades Económicas VII) Resultado del período después de I.R.A.E.

Actividad en Actividad en M/N M/E (2.676.909) (249.366) (1.560.056) (22.831) (5.745) (2.221) (41.528) (256.758) (354.706) (220.959) (166.379) (3.355) (291.737) -

TOTAL (2.926.275) (1.582.887) (7.966) (41.528) (256.758) (575.665) (169.734) (291.737) -

(889.627)

745.654

(143.973)

16.234 16.234 -

18.003 18.101 (98)

34.237 34.335 (98)

-

-

-

(873.393)

763.657

(109.736)

(58)

-

(58)

(873.451)

763.657

(109.794)

8

Scotiabank Uruguay S.A. ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO DEL 1° DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2016 (Cifras en miles de pesos)

Movimientos SALDO AL 31.12.2015 Aportes de capital Distribución de utilidades Adelanto de resultados Reexpresiones: - Revaluación de bs. de uso - Resultado por inflación -Variación de valor razonable de valores disponibles para la venta - Reexpresiones contables 1 - Variación del valor de inversiones por ajustes patrimoniales en sociedades controladas y sucursales Resultado del período SALDO AL 30.06.2016 1

Capital Aportes no Ajustes al Resultados Total Reservas Integrado capitalizado patrimonio acumulados Patrimonio 5.269.752 808.771 (1.004.981) 5.073.542 -

-

273.302

-

-

273.302

-

-

121.948

-

-

121.948

-

-

-

-

(109.794) (1.114.775)

(109.794) 5.358.998

5.269.752

1.204.021

Corresponde solamente para las instituciones financieras externas.

9

Scotiabank Uruguay S.A. ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIÓN DE FONDOS DEL 1° DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2016 (Cifras en miles de pesos) FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Ganancia (Pérdida) del período Ajustes que concilian el result. del período con el efectivo neto generado por act. operativas: Amortización de bienes de uso Amortización de activos intangibles Efecto de ajuste por inflación y diferencias de cambio de valuación Diferencia de cotización y reajustes de valores para inversión, disponibles para la venta y negociación Ajustes al costo de valores para inversión a vencimiento Previsiones de valores para inversión Rentas devengadas de valores y no cobradas Provisiones Productos financieros devengados y no percibidos Previsiones por incobrabilidad Ingresos devengados no percibidos Cargos financieros devengados y no pagados Ingresos percibidos no devengados Cargos financieros pagados y no devengados Resultado por venta de bienes de uso Resultado por valuación de inmuebles a valor de mercado (AUMENTO) DISMINUCION EN ACTIVOS OPERATIVOS Valores para inversión (negociación y disponibles para la venta) Créditos por Interm. Financiera - Sector Financiero 2 Créditos por Interm. Financiera - Sector no Financiero 2 Otros activos

(7.164.944) (4.798.040) (3.738.836) 790.726 581.206

AUMENTO (DISMINUCION) EN PASIVOS OPERATIVOS Obligaciones por Interm. Financiera - Sector Financiero 3 Obligaciones por Interm. Financiera - Sector no Financiero 3 Otros pasivos Variación neta de operaciones a liquidar

(5.222.774) (895.099) (4.227.678) (99.997) (1.777)

Efectivo neto generado (utilizado) por actividades operativas

30/06/2016

(109.794) 37.163 4.365 225.381 3.337 (18.183) (458.428) (180.077) 362.126 (1.020) 3.997 (16.063)

(12.536.691)

FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSION Flujo neto de valores para inversión a vencimiento Flujo neto de bienes de uso Incremento de activos intangibles Flujo neto de inversiones especiales Flujo neto de otras inversiones Efectivo neto generado (utilizado) por actividades de inversión

94.748 (4.839) (4) 38 89.943

FLUJO DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Integraciones (rescate) de capital / (Distribución de dividendos) Flujo neto de obligaciones subordinadas Emisión (amortización) de Obligaciones Negociables Otras obligaciones originadas por act. de financiamiento Efectivo neto generado (utilizado) por activ. de financiamiento

46.860 46.860

Aumento (disminución) neto del efectivo y sus equivalentes Diferencia de cambio generada por disponibilidades Efectivo y sus equivalentes al inicio del período Efectivo y sus equivalentes al cierre del período 2 3

(12.399.888) 2.099.386 36.629.402 26.328.900

Excepto las operaciones a liquidar. Excepto obligaciones subordinadas y negociables y las operaciones a liquidar.

10

Notas a los estados contables al 30 de junio de 2016 Nota 1 - Consideración por la Asamblea de Accionistas Los estados contables al 31 de diciembre de 2015 fueron aprobados por la Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 29 de marzo de 2016. De acuerdo con la Ley 16.060, no existe la obligación de someter los estados contables de períodos intermedios a la asamblea de accionistas.

Nota 2 - Información sobre la Institución de Intermediación Financiera 2.1

Naturaleza jurídica

Scotiabank Uruguay S.A. “el Banco”, es una sociedad anónima que actúa como empresa de intermediación financiera en la República Oriental del Uruguay, bajo el régimen legal establecido por la Ley N° 15.322 de fecha 17 de setiembre de 1982 y sus modificaciones posteriores. En cumplimiento de lo dispuesto en los Arts. 32, 33 y 35 de la Ley 17.613 del 27 de diciembre de 2002, el Poder Ejecutivo resolvió la constitución de Nuevo Banco Comercial S.A. con fecha 31 de diciembre de 2002. La habilitación para funcionar como Banco fue otorgada por el Banco Central del Uruguay con fecha 19 de marzo de 2003. Como consecuencia de la reforma de estatutos aprobada por resolución del Poder Ejecutivo de fecha 11 de junio de 2014, se aprobó entre otros temas, el cambio de denominación social por el cual el Banco pasó a denominarse Scotiabank Uruguay S.A. El 1º de noviembre de 2015, se hizo efectiva la transferencia a título universal de los activos y pasivos de Discount Bank (Latin America) S.A. a favor de Scotiabank Uruguay S.A. según lo autorizado por el Poder Ejecutivo en su resolución de fecha 26 de octubre de 2015 y la resolución de la Superintendencia de Servicios Financieros del Banco Central del Uruguay N° 732-2015 del 28 de octubre del 2015. El Banco Central del Uruguay supervisa las empresas habilitadas y establece el cumplimiento de requerimientos mínimos en relación con encajes, previsión para riesgos crediticios y responsabilidad patrimonial.

2.2

Base de preparación de los estados contables

Los estados contables se presentan en cumplimiento de normas regulatorias vigentes en el país y han sido preparados de acuerdo con las normas contables y los criterios de valuación, clasificación de riesgos y presentación dictados por el Banco Central del Uruguay. Los estados contables han sido preparados sobre la base de costos históricos, a excepción de los activos y pasivos en moneda extranjera y con cláusula de reajuste, valores para inversión y bienes de uso que se valúan según los criterios expresados en la Nota 3 y el resultado del período, que ha sido corregido para reflejar los efectos de la inflación en base a una metodología de ajuste simplificado establecida por el Banco Central del Uruguay. La referida metodología, consiste en aplicar una corrección monetaria integral utilizando hasta el 31 de diciembre de 2009 el Índice de Precios al Productor de Productos Nacionales – Nivel General y posteriormente el Índice de Precios al Consumo publicados por el Instituto Nacional de Estadística. El resultado de este ajuste se expone en el Estado de Resultados en “Ganancias por ajuste por inflación” y “Pérdidas por ajuste por inflación” respectivamente, y en el Estado de Situación Patrimonial dentro de “Ajustes al Patrimonio”.

11

La Comunicación 2010/021 del Banco Central del Uruguay establece que los estados contables deben ser ajustados por inflación cuando la variación acumulada del IPC en los tres años calendario anteriores supera el 25%. En razón de que la variación acumulada del IPC en tres años superó el 25% al 31 de diciembre de 2015, en el período finalizado el 30 de junio de 2016 se procedió a ajustar los estados contables por inflación según se explica en el párrafo anterior. Para la preparación del Estado de Origen y Aplicación de Fondos se definió como fondos y equivalentes de fondos el disponible.

2.3

Composición del capital y características de las acciones

Al 30 de junio de 2016, el capital autorizado asciende a miles de $ 7.000.000 y el capital integrado a miles de $ 5.269.752 y está representado por 5.269.751 acciones nominativas de $ 1.000 y un certificado provisorio nominativo representativo de una integración de capital de $ 579,76, emitidos a favor del único accionista Scotia Uruguay Holding S.A. Información adicional sobre la estructura de propiedad se incluye en el Informe Anual de Gobierno Corporativo (información no auditada) requerido por el artículo 477 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, el cual está disponible en la página web del Banco.

2.4

Nómina de la Dirección y del Personal Superior

El Directorio del Banco al 30 de junio de 2016 está compuesto de la siguiente manera: Sr. Guillermo Alvarez Calderón Meléndez

Presidente, miembro del Comité de Auditoría y del Comité ALCO

Sr. Diego Patricio Masola

Vicepresidente, miembro del Comité de Control de Riesgos y del Comité ALCO Director Director Director, miembro del Comité de Auditoría y del Comité de Control de Riesgos

Cr. Horacio Enrique Correge Sr. Juan Cabrera Ferreyros Sr. César Calderón Herrada Sr. Martín Guerra Aguirre

Director

Sr. Ricardo Andrés Cruells

Director

Personal Superior, considerado de acuerdo con lo estipulado en el art. 536 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, se encuentra compuesto por: Sr. Diego Patricio Masola Cr. Horacio Enrique Correge Sr. Juan Cabrera Ferreyros Cr. Mauricio Pelta Lederman Cr. Luis Álvarez Perazzo Cr. Juan José Baluga Bello Cr. Gabriel Esteban Barandiarán Cubitto Lic. María Fernanda Brignoni Rodríguez Sr. Alejandro Conforte Mariano Cr. Gervasio Fernández Vázquez Cra. Ana Laura Gatti Dura Cr. Federico Veiga Fernández Cr. Antonio Luongo Caselli Sr. Armando Sergio Pensatori Aurucci Cra. María del Luján Rodríguez Chanquet Cr. Alejandro Federico Suzacq Fiser

Gerente General Gerente General Adjunto y Gerente de Banca Minorista y Pymes Gerente de Administración y Servicios Gerente de Tesorería y Mercado de Capitales Gerente de Finanzas Gerente de Productos Minoristas Responsable del Servicio de Atención de Reclamos Gerente de Capital Humano Gerente de Relaciones Internacionales Contador General y Responsable del Régimen de Información Gerente de Auditoría Interna Gerente de Créditos y Recuperación de Activos Operador de Cambios Gerente de Operaciones Oficial de Cumplimiento Gerente de Banca Mayorista

12

Información adicional sobre la estructura de administración y control se incluye en el Informe Anual de Gobierno Corporativo (información no auditada) requerido por el artículo 477 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, el cual está disponible en la página web del Banco.

Nota 3 - Información referente a los activos y pasivos 3.1

Valuación de la moneda extranjera

Los activos y pasivos en moneda extranjera se convierten a dólares de los Estados Unidos de América, utilizando los arbitrajes y las cotizaciones proporcionados por la Mesa de Cambios del Banco Central del Uruguay a la fecha de cierre del período. Los dólares de los Estados Unidos de América así determinados, se expresan en moneda nacional aplicando la cotización del dólar USA promedio fondo del cierre del período ($ 30,583 por US$ 1).

3.2

Posición en moneda extranjera

Al 30 de junio de 2016 la apertura de la posición global de la moneda extranjera, es la siguiente: En miles

Monedas

Dólar USA Peso arg. Real Euro Otras (arbitradas a US$) Total

3.3

Activos en M/E

2.494.554 270 76 31.747 576

Pasivos en M/E

2.396.554 141 3 31.773 513

Posición neta en M/E Activa Pasiva 98.000 129 73 (26) 63

Posición arbitrada a dólares USA 98.000 9 23 (29) 63 98.066

Valores para inversión

Los valores para inversión se valúan de acuerdo con los criterios establecidos en la Norma General 2.2 de las Normas Contables y Plan de Cuentas para las Empresas de Intermediación Financiera como sigue: Los valores para negociación se valúan a su valor de mercado incluidos los costos de transacción y deducidos los intereses devengados. Los ajustes al valor de cotización son imputados a los resultados del período. Los valores disponibles para la venta se valúan a su valor razonable incluidos, también, los costos de transacción y deducidos los intereses devengados. Los ajustes al valor de cotización son llevados directamente al patrimonio hasta que dichos títulos sean vendidos o reembolsados, en cuyo momento son imputados a los resultados del período. Los valores para inversión a vencimiento se valúan a su costo de adquisición incluidos los costos de transacción y deducidos los intereses devengados, ajustados por la diferencia entre el precio de adquisición y el valor nominal prorrateada linealmente por el plazo que resta hasta su vencimiento. Los intereses devengados son imputados a los resultados del período.

13

La composición de los valores para inversión al 30 de junio de 2016 es la siguiente: Valores para inversión Moneda de emisión Valores para negociación Valores públicos nacionales Valores públicos no nacionales Valores privados Renta de valores públicos nacionales Renta de valores públicos no nacionales Renta de valores privados Valores disponibles para la venta Valores públicos nacionales

Cifras en miles de pesos uruguayos Valor contable Valor de mercado -

-

25.969.295 558.251

25.969.295 558.251

Valores públicos no nacionales EEUU Peru Colombia Luxemburgo Filipinas

Dólares U.S.A. Dólares U.S.A. Dólares U.S.A. Dólares U.S.A. Dólares U.S.A.

22.581.022 20.810.386 63.039 20.147 903.389 784.061

22.581.022 20.810.386 63.039 20.147 903.389 784.061

Valores privados Uruguay EEUU Panamá Colombia Chile Perú

Dólares U.S.A. Dólares U.S.A. Dólares U.S.A. Dólares U.S.A. Dólares U.S.A. Dólares U.S.A.

2.748.281 6.652 1.460.467 149.839 117.803 629.296 384.224

2.748.281 6.652 1.460.467 149.839 117.803 629.296 384.224

Renta de valores públicos nacionales Renta de valores públicos no nacionales Renta de valores privados Previsiones para desvalorización

8.278 56.764 16.699 -

8.278 56.764 16.699 -

Valores para inversión a vencimiento Valores públicos nacionales Valores públicos no nacionales Valores privados Renta de valores públicos nacionales Renta de valores públicos no nacionales Renta de valores privados Previsiones para desvalorización

-

-

25.969.295

25.969.295

Total valores para inversión Valores para inversión emitidos por el BCU 4

Cifras en miles de pesos Moneda de emisión Valor Contable

Valores para negociación Valores disponibles para la venta - Letras de Regulación Monetaria/ Certificados/ Notas - Letras de Regulación Monetaria/ Certificados/ Notas Renta de Valores emitidos por el B.C.U.

Total valores para inversión emitidos por el BCU 4

Pesos Uruguayos UI

Valor de mercado

-

-

2.185.269 1.766.443 418.826

2.185.269 1.766.443 418.826

64.628

64.628

2.249.897

2.249.897

Se incluyen dentro de Créditos vigentes por intermediación financiera - Sector Financiero.

14

3.4

Limitaciones a la libre disponibilidad de los activos o del patrimonio y cualquier restricción al derecho de propiedad

Al 30 de junio de 2016 el capítulo Valores para Inversión - Valores Disponibles para la Venta incluye una partida por miles de $ 122.683 (miles de US$ 4.011 valor nominal) que corresponde a Bonos del Tesoro en dólares en garantía de operativa con despachantes de aduanas y partidas de miles de UI 25.000 y de miles de US$ 10.000 en garantía de operaciones a través de Convenio de Pagos y Créditos Recíprocos de Aladi. En el capítulo Créditos por intermediación financiera – Sector financiero, existe una colocación, por miles de US$ 989,73, en Fondo Fiduciario de Garantía de Argencard S.A. Asimismo en el capítulo Créditos Diversos existen depósitos en garantía del Banco de Previsión Social por $ 128 miles y US$ 3 miles.

3.5

Activos y pasivos con cláusula de reajuste

El siguiente cuadro muestra los montos de activos y pasivos con cláusula de reajuste: En miles de pesos uruguayos

Factor de reajuste Índice de precios al consumo Unidad indexada Total

3.6

Activos reajustables 1.994.960 7.669.629 9.664.589

Pasivos reajustables 4.303.818 4.303.818

Riesgos crediticios - Sector Financiero y Sector No Financiero

Los saldos de los créditos comprenden el importe a cobrar en concepto de capital efectivamente colocado en cada operación y los correspondientes intereses devengados. La cartera de créditos ha sido clasificada en base a la norma particular 3.8 de las Normas Contables y Plan de Cuentas para las Empresas de Intermediación Financiera. Se contabilizan en “Colocación Vencida” las operaciones impagas correspondientes al sector no financiero, cualquiera sea su modalidad, una vez transcurrido el plazo de 60 días desde su vencimiento. Los créditos al consumo, se clasifican como “Créditos en gestión” cuando han transcurrido 90 días desde su vencimiento, transfiriéndose a “Créditos Morosos”, cuando ese plazo llega a los 120 días. En el caso de créditos para la vivienda, se clasifican como “Créditos en gestión” cuando han transcurrido 180 días desde su vencimiento, transfiriéndose a “Créditos Morosos”, cuando ese plazo alcanza los 240 días. Por último, los créditos comerciales, a los 120 días de vencidos se contabilizan en “Créditos en gestión”, transfiriéndose a “Créditos morosos” a los 180 días del vencimiento de la operación. Los préstamos al sector financiero con atrasos mayores o iguales a 1 día se contabilizan en “Colocación vencida”, cuando presentan atrasos de 120 días se contabilizan en “Créditos en gestión” y trascurridos los 180 días se contabilizan bajo “Créditos morosos”. Se han constituido las previsiones necesarias para cubrir las eventuales pérdidas derivadas de la incobrabilidad de los créditos, de acuerdo a la norma 3.12 de las Normas Contables y Plan de Cuentas para las Empresas de Intermediación Financiera. A efectos de la determinación del monto a previsionar, se han deducido las garantías computables admitidas por las normas 3.16 y 3.17 de dichas Normas Contables.

15

Riesgos del sector no financiero En miles de pesos uruguayos Riesgos clasificados en: 1A Op.c/gtías. autoliquidables admitidas

Créditos M/E (equivalente en M/N)

Créditos M/N

12.961

Contingencias

Total de riesgo

Garantías computables

% minimo

209.318

144.808

367.087

365.384

10.139.182

10.219.696

31.551.754

1.474.249

3 Capacidad pago comprometida

5.594.509

980.875

857.429

4.885.860

903.131

333.113

1.526.649

454.454

7.926.187 6.199.848 2.884.234

Importe

0%

129.658

31.422.096

1.771.321

92.293

7.833.894

1.599.214

Mayor o igual a 3% y menor a 17%

137.823

6.062.025

1.242.724

Mayor o igual a 17% y menor a 50%

275.357

2.608.877

593.542

607.111

741.510

140.873

1.970.226

49.041.920

672.082

472.618

55.953

1.200.653

290.418

Mayor o igual a 50% y menor a 100%

5 Irrecuperables

416.795

459.870

5.718

882.383

140.859

100%

15.652.969

23.288.006

12.071.171

51.012.146

11.055.076

232.245

257.033

Otras cuentas de diversos Menos: Equiv. riesgo de crédito operaciones a liquidar y derechos contingentes opciones compraventa Más: operaciones a liquidar y derechos contingentes opciones compraventa Otras contingencias deudoras TOTAL

367.044

Mayor o igual a 1,5% y menor a 3%

4 Capacidad pago muy comprometida SUBTOTAL 6

43

5.645.156

2A Capacidad pago adecuada 2B Con problemas potenciales

Riesgos netos de previsiones

Mayor o igual a 0,5% y menor a 1,5%

1C Capacidad pago fuerte 11.192.876

Previsiones Constituidas 5

-

489.278

-

-

489.278

1.878

-

-

1.878

-

-

1.878

31.336

-

-

31.336

-

-

31.336

15.914.672

23.545.039

-

12.071.171

51.530.882

11.055.076

-

1.970.226

49.560.656

5

Algunas operaciones no se previsionan, de acuerdo con lo establecido en la norma particular 3.12 de las Normas Contables y Plan de Cuentas para las Empresas de Intermediación Financiera. 6

Se incluyen exclusivamente los rubros informados a la central de riesgos, considerando el equivalente de riesgo de crédito de las operaciones a liquidar y las opciones.

Composición de riesgos con el sector no financiero En miles de pesos uruguayos Riesgos clasificados en: 1A Op.c/gtías. autoliquidables admitidas 1C Capacidad pago fuerte

Créditos Vigentes

Créditos vencidos

Previsiones

221.898

2

21.152.256

79.206

Créditos Diversos

Previsiones

-

-

Contingencias

Previsiones 381

-

Previsiones

144.808

41

179.802

877

10.219.696

49.575

256

4

857.429

11.604

66

2

333.113

8.403

24.457

23.817

4.576

454.454

81.556 17.845

2A Capacidad pago adecuada

7.068.502

80.685

2B Con problemas potenciales

5.866.669

129.418

3 Capacidad pago comprometida

2.231.433

164.768

174.530

856.710

467.797

227.506

81.646

60.484

26.254

55.953

58.415

46.043

817.989

690.380

261

243

5.718

4.844

37.455.883

967.919

1.220.025

796.483

265.067

31.956

12.071.171

173.868

4 Capacidad pago muy comprometida 5 Irrecuperables SUBTOTAL 7 Otras cuentas de diversos Menos: Equiv. riesgo de crédito operaciones a liquidar y derechos contingentes opciones compraventa Más: operaciones a liquidar y derechos contingentes opciones compraventa Otras contingencias deudoras TOTAL 7

-

-

-

-

1.878

-

-

-

31.336

-

-

-

37.485.341

967.919

1.220.025

796.483

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

489.278

754.345

31.956

12.071.171

Se incluyen exclusivamente los rubros informados a la central de riesgos, considerando el equivalente de riesgo de crédito de las operaciones a liquidar y las opciones.

16

173.868

Riesgos del sector financiero En miles de pesos uruguayos Previsiones Constituidas 8 Coloc. Vista en M/N

Riesgos clasificados en: 1A Residentes vigentes o no res. BBB+ o superior

1.607.516

1B No res. con capacidad pago muy fuerte

12.810

2A No res. con capacidad pago adecuada

4 No res. con capacidad pago muy comprometida 5 Irrecuperable 9

-

-

-

219

-

-

1.620.326

-

22.594

-

3 No res. con capacidad pago comprometida

15.092

-

-

2B No res. con problemas potenciales

Créditos M/N

20.485.701

-

1C No res. con capacidad pago fuerte

SUBTOTAL

Coloc. Vista en M/E

-

20.508.514

15.092

Créditos M/E (equiv. M/N)

Contingencias

6.139.159

277.805 3.063

1.405.075

216.753

7.589

-

-

-

-

-

8

-

-

-

1.704.567

13.269

Otros créditos diversos

-

-

-

-

Menos: Equiv. riesgo de crédito operaciones a liquidar y derechos contingentes opciones compraventa

-

-

-

-

796.427

-

-

-

-

-

517.356

-

Más: operaciones a liquidar y derechos contingentes opciones compraventa Otras contingencias TOTAL 8

1.620.326

20.508.514

15.092

6.420.027

-

-

1.425.496

Garantías computables

Total de riesgos

5.672

82.739

-

6.420.027

Créditos Diversos

13.269

29.658.215

360.544 262.809

227

-

% mínimo

220

0%

-

-

Mayor o igual a 0,2% y menor a 0,5%

572

359.972

-

Mayor o igual a 0,5% y menor a 1,5%

1.122

261.687

-

Mayor o igual a 1,5% y menor a 3%

-

-

-

Mayor o igual a 3% y menor a 17%

-

227

-

Mayor o igual a 17% y menor a 50%

-

-

-

-

-

30.281.795

Mayor o igual a 50% y menor a 100%

100%

220

-

Saldo contable depués de prev.

Importe

1.694

29.658.215

30.280.101

-

-

796.427

-

-

796.427

517.356

-

-

517.356

30.002.724

220

1.694

-

30.001.030

Algunas operaciones no se previsionan, de acuerdo con lo establecido en la norma particular 3.12 de las Normas Contables y Plan de Cuentas para las Empresas de Intermediación Financiera.

9

Se incluyen exclusivamente los rubros informados a la central de riesgos, considerando el equivalente de riesgo de crédito de las operaciones a liquidar y las opciones. No se incluyen los valores para inversión emitidos por el BCU, los que se detallan en la nota 3.3.

Composición de créditos brutos totales del sector financiero En miles de pesos uruguayos Riesgos clasificados en: 1A Residentes vigentes o no res. BBB+ o superior 1B No res. con capacidad pago muy fuerte 1C No res. con capacidad pago fuerte 2A No res. con capacidad pago adecuada 2B No res. con problemas potenciales 3 No res. con capacidad pago comprometida 4 No res. con capacidad pago muy comprometida 5 Irrecuperable Subtotal 10 Otras cuentas de diversos Menos: Equiv. riesgo de crédito operaciones a liquidar y derechos contingentes opciones compraventa Más: operaciones a liquidar y derechos contingentes opciones compraventa Otras contingencias Total 10

Colocaciones vista

Créditos vigentes

Créditos vencidos

Contingencias

Créditos diversos

Total de riesgos

-

-

-

-

-

-

796.427

-

796.427

-

-

-

517.356

-

517.356

22.093.217

35.404

219

22.128.840

22.128.840

6.154.251 277.805 3.063

6.435.119

6.435.119

1.405.075 82.739 216.753

5.672

7.589

1.704.567

1.425.496

-

-

8

227

-

-

13.269

-

-

13.269

Se incluyen exclusivamente los rubros informados a la central de riesgos, considerando el equivalente de riesgo de crédito de las operaciones a liquidar y las opciones. No se incluyen los valores para inversión emitidos por el BCU, los que se detallan en la nota 3.3.

17

29.658.215 360.544 262.809

30.281.795

-

30.002.724

3.7

Previsiones

De los importes constituidos al 30 de junio de 2016 por miles de $ 2.158.380 se presentan miles de $ 1.796.945 deducidos de las respectivas cuentas de activo, mientras que los importes correspondientes a contingencias (miles de $ 174.975) y al fondo de previsiones estadísticas (miles de $ 186.460) se exponen en el pasivo. El siguiente cuadro muestra los movimientos en la cuenta regularizadora de activo “Previsión para deudores incobrables” y en las cuentas de pasivo “Previsión para cuentas de contingencia”, “Previsiones Generales sobre créditos por intermediación financiera” y “Fondo de previsiones estadísticas”: En miles de pesos uruguayos Previsiones para deudores incobrables por:

Saldo inicio de previsiones

Créditos Vigentes al Sector Financiero 11

Constitución de Previsiones

Desafectación de previsiones

Otros movimientos neto

Castigos

Saldo final de previsiones

2.688

610

500

-

(2.242)

556

Créditos Vigentes al Sector no Financiero Créditos Diversos

1.007.255 46.580

1.061.734 35.097

869.633 28.747

-

(231.437) (20.943)

967.919 31.987

Créditos Vencidos al Sector Financiero Créditos Vencidos al Sector no Financiero

68.436

51.628

42.287

-

(30.712)

47.065

Créditos en Gestión

73.469

123.843

101.435

-

17.023

112.900

Créditos Morosos

624.633

698.212

571.882

145.725

31.280

636.518

Previsiones de Contingencias

126.282

191.927

157.201

-

13.967

174.975

-

-

-

-

217.408

85.630

118.419

-

1.841

186.460

2.166.751

2.248.681

1.890.104

145.725

(221.223)

2.158.380

Previsiones Generales Previsiones Estadísticas TOTALES 11

-

Incluye colocaciones vista.

3.8

Créditos reestructurados

A continuación se presenta un detalle de las operaciones de crédito que se han reestructurado en el período y el saldo final de créditos reestructurados.

Créditos problemáticos reestructurados Créditos vigentes Créditos vencidos Total créditos problemáticos reestructurados

3.9

Cantidad de operaciones reestructuradas en el Saldos al final del período período actual 761 145 906

478.659 47.633 526.292

Inversiones

La composición de las inversiones al 30 de junio de 2016 es la siguiente: En miles de pesos uruguayos

Concepto Bienes adq. en recup. de créditos Inmuebles desafectados del uso Part. de cap. aut. por B.C.U. Sucursales en el exterior Inversiones en acciones Otras inversiones Previsión para inversiones Total

Total en M/N 20.553 4.714 176 25.443

18

-

Bajo “Participaciones de capital autorizadas por B.C.U.” se incluye la participación del Banco en las siguientes sociedades: Monto de la participación Miles $

Nombre de la sociedad

Moneda en la que se computa la inversión

Participaciones de capital autorizadas por BCU REDBANC S.A. (participación 25% - vinculada)

1.949

Pesos Uruguayos

C.U.M.P.S.A. (participación 19,65% - vinculada)

1.499

Pesos Uruguayos

B.E.V.S.A. (participación 20,83% - vinculada)

1.105

Pesos Uruguayos

S.W.I.F.T. (participación nominativa) EUROCLEAR OPERATION CENTER (participación nominativa) TOTAL

3.10

160

Euros

1

Euros

4.714

Bienes de Uso

Los bienes de uso se reconocen a su costo, incluyendo los ajustes correspondientes a fin de computar variaciones en el poder adquisitivo de la moneda hasta el 31 de diciembre de 2012, menos la amortización acumulada. Hasta el 31 de diciembre de 2009 se ajustaron según la variación del Índice de Precios al Productor de Productos Nacionales – Nivel General (IPPN) y posteriormente según la variación del Índice de Precios al Consumo publicados por el Instituto Nacional de Estadística. La variación neta generada por la reexpresión (aumento o disminución) se contabilizó con crédito o débito a la respectiva cuenta patrimonial (el 31 de mayo de 2013 el saldo de dicha cuenta fue capitalizado). Según lo dispuesto por la Comunicación 2012/234 del Banco Central del Uruguay, a partir del período 2013 se deja sin efecto la revaluación de los bienes de uso. Las amortizaciones del período se calculan linealmente sobre los valores al cierre del mismo, aplicando como mínimo los porcentajes establecidos por el Banco Central del Uruguay:

Inmuebles, cajas de seguridad y tesoro Muebles, útiles e instalaciones Material de transporte Equipos de computación Mejoras e inst, en inmuebles arrendados

Tasa de amortización anual 2% 10% 20% 20% 20%

Los costos de reparación y mantenimiento son debitados a los resultados del período. En cumplimiento de la Comunicación 2004/021, la institución procedió a comparar el valor contable de los bienes inmuebles de su propiedad, con el valor de mercado de los mismos a la fecha de cierre del ejercicio 2015, debiendo computarlos por este último en los casos en que las valuaciones resultaron inferiores al 90% de su valor de costo revaluado neto de amortizaciones.

19

A continuación se presenta un detalle de los valores correspondientes: En miles de pesos uruguayos Valor de costo revaluado

Concepto PROPIOS

Tasa amortización anual (en %)

2.385.965

Inmuebles - Terrenos

1.059.005

Inmuebles - Edificios

Amortización del período

Amortización acumulada 1.475.554 -

23.641 -

2 a 10

268.624

9.656

Valor de mercado

Valor neto

Valor contable

910.411

1.722.916

804.780

790.381

1.722.916

684.750

Muebles, útiles e instalaciones

467.035

10%

427.190

5.108

39.845

39.845

Equipos de computación

770.144

20%

745.537

6.241

24.607

24.607

43.828

33%

12.733

438

31.095

31.095

1.263

2%

962

42

301

301

44.690

20%

20.508

2.156

24.182

24.182

435.587

13.522

72.724

72.724

392.202

13.290

64.170

64.170

-

-

-

-

43.385

232

8.554

8.554

-

-

1.911.141

37.163

983.135

877.504

Cajas de seguridad y tesoro Material de transporte Mejoras e inst. en inm. arrendados EN ARREND. FIN.

508.311

Eq. de computación

456.372

Material de transporte

-

Otros

51.939

ED. EN CONSTR.

20% 2 a 10

-

TOTAL

3.11

20%

2.894.276

Activos Intangibles

Los gastos incurridos en la adquisición de software de aplicación, incluyen la licencia del software adquirido y los gastos de implantación necesarios para poner los sistemas en producción. Dichos cargos se amortizan durante 60 meses desde la fecha de puesta en producción de cada sistema. A continuación se presenta un detalle de los valores correspondientes: En miles de pesos uruguayos

Concepto

Saldo neto inicial -

Valor llave Software de aplicación Autorizados por B.C.U. Total

3.12

Aumentos

Amortizaciones del período -

Saldo neto final -

19.782

4.839

4.365

20.256

-

-

-

-

19.782

4.839

4.365

20.256

Obligaciones subordinadas

En miles de pesos uruguayos

Plazo para el vencimiento Menores de 12 meses Entre 12 y 24 meses Entre 24 y 36 meses Entre 36 y 48 meses Más de 48 meses Total

M/N

M/E (Eq.M/N) -

2.018.478 2.018.478

Total 2.018.478 2.018.478

20

Con fecha 26 de julio de 2012 se efectivizó un contrato de préstamo subordinado con The Bank of Nova Scotia, previamente autorizado por la Superintendencia de Servicios Financieros, a los efectos de financiar el rescate de las acciones preferidas del Banco. El monto total del préstamo es de US$ 26.000.000 a un plazo de ocho años, devengando un interés de Libor más 4,5% pagadero en forma trimestral. Con fecha 26 de julio de 2012 se efectivizó el primer desembolso por US$ 15.000.000 (quince millones de dólares estadounidenses), el cual fue computado desde esa fecha para la responsabilidad patrimonial neta del Banco. Con fecha 13 de diciembre de 2012 se efectivizó el segundo desembolso por US$ 11.000.000 (once millones de dólares estadounidenses), el cual fue computado desde esa fecha para la responsabilidad patrimonial neta del Banco. Con fecha 2 de mayo de 2013 se efectivizó un nuevo contrato de préstamo subordinado con The Bank of Nova Scotia, previamente autorizado por la Superintendencia de Servicios Financieros, cuyo monto total es de US$ 20.000.000 a un plazo de ocho años desde la fecha del primer desembolso, devengando un interés de Libor más 4,5%. Con fecha 9 de octubre de 2015 se efectivizó un nuevo contrato de préstamo subordinado con The Bank of Nova Scotia, previamente autorizado por la Superintendencia de Servicios Financieros, cuyo monto total es de US$ 20.000.000 a un plazo de ocho años desde la fecha del primer desembolso, devengando un interés de Libor más 2,65%.

3.13

Garantías otorgadas respecto a los pasivos

Al 30 de junio de 2016, no existen garantías otorgadas por el Banco respecto a los pasivos de la propia institución.

3.14

Distribución de los créditos y obligaciones por intermediación financiera según sus vencimientos efectivos

En el cuadro siguiente, se exponen los créditos antes de previsiones y obligaciones del Banco al 30 de junio de 2016 según sus vencimientos efectivos. En miles de pesos uruguayos

Concepto

Operaciones que vencen en un plazo: Menor a 1 año

Entre 1 año y menor a 3 años

Más de 3 años

Total

Créd. Vigentes S. Financiero 12

28.563.959

-

-

28.563.959

Créd. Vigentes S. no Financ. 13

23.986.376

9.430.255

4.037.374

37.454.005

31.336

-

-

31.336

52.581.671

9.430.255

4.037.374

66.049.300

889.664

42.359

2.027.994

2.960.017

86.670.848

1.616.965

962.388

89.250.201

29.561

-

-

29.561

87.590.073

1.659.324

2.990.382

92.239.779

Créd. Vigentes Op. A liquidar Total de Créd. Vigentes Obligaciones S. Financiero

13

Obligaciones S. no Financiero Obligaciones Op. a liquidar Total de Obligaciones

13

12

Incluye colocaciones vista. No incluye operaciones a liquidar, cuentas de diversos ni valores para inversión emitidos por el BCU.

13

No incluye operaciones a liquidar ni cuentas de diversos.

Para las operaciones activas y pasivas que contemplan servicio en cuotas, se computaron en cada intervalo las cuotas que vencen efectivamente en cada uno de ellos.

21

3.15

Concentración de los riesgos crediticios asumidos con el Sector no Financiero

A continuación se expone la concentración de la cartera de créditos (incluye saldos deudores de contingencias) al Sector no Financiero al 30 de junio de 2016. A estos efectos, se entiende por riesgo el que conforma cada persona física o jurídica con el conjunto económico que eventualmente integra, de acuerdo con la definición de conjunto económico establecida en el art. 271 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero. En miles de pesos uruguayos Vigente 10 mayores riesgos

%

5.685.073

Montos netos de productos en suspenso antes de previsiones Vencido % Conting. % Total 15 3 336.746 6.021.819

50 mayores riesgos

12.928.585

34

100 mayores riesgos

16.655.752

44

Total de la cartera

37.485.341

3.16

-

5

62.798 1.220.025

% 12

1.114.356

9

14.042.941

28

1.450.579

12

18.169.129

36

12.071.171

50.776.537

Concentración de los riesgos crediticios al Sector no Financiero por destino del crédito

A continuación se expone la concentración de la cartera de créditos al Sector no Financiero por destino del crédito al 30 de junio de 2016. En miles de pesos uruguayos Montos antes de previsiones Destino del crédito

Vigente

14

Vencido

Diversos

Conting.

Total

1.105.565

-

9.598

107.135

1.222.298

Agropecuario

4.623.104

129.943

84

156.115

4.909.246

Industria Manufacturera

6.418.298

92.184

3.605

173.147

6.687.234

Construcción

1.078.323

17.997

954

435.120

1.532.394

Comercio

7.168.173

207.533

3.298

1.088.622

8.467.626

Sector Público

Hoteles y restaurantes Transporte, almacenam. y comunicac. Servicios financieros

359.023

1.298

665

44.160

405.146

2.852.442

83.402

131

358.568

3.294.543

167.537

-

136.332

73.469

377.338

Otros servicios

2.372.799

78.900

244

843.402

3.295.345

Familias

7.636.419

471.910

11.985

8.467.944

16.588.258

3.567.587

134.426

34.814

197.431

3.934.258

37.349.270

1.217.593

201.710

11.945.113

50.713.686

106.613

2.432

63.357

126.058

298.460

37.455.883

1.220.025

265.067

12.071.171

51.012.146

-

-

489.278

-

489.278

1.878

-

-

-

1.878

31.336

-

-

-

31.336

-

-

-

-

-

37.485.341

1.220.025

754.345

12.071.171

51.530.882

Otros Subtototal Créd. Residentes No residentes Subtotal Créd. al S. No Fin.

15

Otras cuentas de diversos Menos: Equiv. riesgo de crédito operaciones a liquidar y derechos contingentes opciones compraventa Más: operaciones a liquidar y derechos contingentes opciones compraventa Otras contingencias deudoras Total 14

Dentro del sector público se informan todos los créditos mantenidos con empresas públicas o la Administración Central, independientemente de su sector de actividad.

15

Se incluyen todos los rubros informados a la central de riesgos, considerando el equivalente de riesgo de crédito de las operaciones a liquidar y las opciones.

22

3.17

Concentración de depósitos del Sector no Financiero

A continuación se expone la concentración de depósitos del Sector no Financiero al 30 de junio de 2016. En miles de pesos uruguayos

TOTAL DE DEP. EN MN Y ME (Incluye cargos financieros) Residentes % No residentes % 10 mayores depositantes 50 mayores depositantes 100 mayores depositantes Total de depósitos

8.752.159 12.937.460 15.044.909 72.272.380

622.875 1.077.793 15.249.672

12% 18% 21%

0% 4% 7%

Adicionalmente el capítulo Depósitos del Sector No Financiero, incluye miles de $ 1.269.573 de otras obligaciones con el Sector no Financiero.

3.18

Clasificación por tipo de depósito del Sector no Financiero no Público

A continuación se detalla la apertura de los depósitos del Sector no Financiero por tipo de depósito: En miles de pesos uruguayos Residentes Tipo de depósito

M/N

Cuentas corrientes

Total residentes

M/E

Variación respecto al año anterior

No residentes M/N

M/E

Total

Variación respecto al año anterior

Total no residentes

Monto

%

6.022.587

22.719.093

28.741.680

1.310.531

26.005

542.105

568.110

13.518

29.309.790

134.793

214.399

349.192

(23.535)

473

91.965

92.438

(32.717)

441.630

1

Cajas de Ahorro

4.631.484

27.697.314

32.328.798

1.460.977

26.710

11.667.827

11.694.537

(2.338.830)

44.023.335

50

Depósitos a plazo fijo

1.640.934

2.775.081

4.416.015

184.253

3.522

2.522.953

2.526.475

(251.776)

6.942.490

8

Certificados de depósitos a plazo fijo

3.205.056

3.205.056

1.108.798

-

3.205.056

4 1

Depósitos vista

Depósitos en garantía Otros Cargos Financieros Total depósitos SNF

-

-

-

-

30.576

814.420

844.996

(166.873)

-

281.834

281.834

(49.687)

1.126.830

969.585

1.389.742

2.359.327

(141.503)

-

84.013

84.013

68.499

2.443.340

24.327

2.989

27.316

16.988

39

2.226

2.265

(167)

29.581

16.659.342

55.613.038

72.272.380

3.749.636

56.749

15.192.923

15.249.672

(2.591.160)

87.522.052

Adicionalmente el capítulo Depósitos del Sector No Financiero, incluye miles de $ 1.269.573 de otras obligaciones con el Sector no Financiero.

3.19

Distribución de los créditos y obligaciones por intermediación financiera con No Residentes por país

A continuación se expone la distribución de los créditos y obligaciones por intermediación financiera con no residentes por país al 30 de junio de 2016. En miles de pesos uruguayos Concepto Argentina Brasil EEUU Islas Cayman Alemania Otros Subtotal 18 Otras cuentas de diversos Menos: Equiv. riesgo de crédito de operaciones a liquidar Más: operaciones a liquidar Total

Créditos S. Colocaciones vista financiero 16 220 3.055 2.343.150 3.058.705 2.599.555 591.431 57.335 282.645 5.591.691 3.344.405 -

Capitales y productos netos de suspenso Operaciones a Créditos Créditos S. no financ. liquidar 17 diversos 22.858 39.889 10.279 52 190 23.287 3 72 75.715 57 109.045 63.357 194.933

Total 62.967 13.386 5.425.332 2.599.555 591.506 415.752 9.108.498 194.933

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

5.591.691

3.344.405

109.045

-

258.290

9.303.431

16

No incluyen operaciones a liquidar ni los capítulos de créditos diversos. Se informará el equivalente de riesgo de crédito de las operaciones a liquidar del capítulo Créditos vigentes. 18 Se incluyen exclusivamente los rubros informados a la central de riesgos. 17

23

33

3

100

En miles de pesos uruguayos

Capitales y cargos Concepto

Obligaciones S. financiero (16)

Argentina Brasil EEUU Canadá Otros Total 16

Obligaciones S. no financ. (16)

138 54 230.110 2.033.847 326.314 2.590.463

Obligaciones op. a liquidar

11.757.383 1.286.971 40.649 18.844 2.439.045 15.542.892

Total

-

11.757.521 1.287.025 270.759 2.052.691 2.765.359 18.133.355

No incluyen operaciones a liquidar ni los capítulos de créditos diversos.

3.20

Transacciones con partes vinculadas

Se entiende como partes vinculadas a las personas físicas o jurídicas, del país o del exterior, que forman conjunto económico con el Banco, de acuerdo con la definición dada por el inciso primero del art. 210 y el art. 271 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero. En el cuadro siguiente se detallan los saldos de las operaciones con partes vinculadas, así como los resultados derivados de las transacciones con ellas realizadas. Colocaciones 19 Sector Financiero

Valores para inversión

Obligaciones

Resultados

2.623.374

-

2.062.214

(87.221)

-

-

-

-

-

-

-

-

2.623.374

-

2.062.214

(87.221)

Sucursales en el exterior

-

-

-

-

Subsidiarias en el exterior

-

-

-

-

Bancos y otras instituciones en el exterior vinculadas

-

-

-

-

19.923 10.009 9.914

-

124.153 170 47.428 76.555 $

(175.235) 24.325 13 (199.573) (262.456)

Empresas en el país Casa Matriz, sucursales y subsidiarias de la Casa Matriz en el exterior

Entidad controlante, sucursales y subsidiarias de la entidad controlante en el exterior

Sector no Financiero AFAPs Fondos de inversión Administradoras de crédito Otras personas físicas Otras personas jurídicas Resultado neto con partes vinculadas 19

Incluye colocaciones vista.

24

3.21

Operaciones a liquidar

La composición de las operaciones a liquidar, al 30 de junio de 2016, es la siguiente: Miles $ Activo Compra futura de moneda extranjera Deudores por venta futura de moneda extranjera Pérdidas a devengar Previsión para deudores incobrables

Total Activo

31.336 (157) 31.179

Pasivo Venta futura de moneda extranjera Acreedores por compra futura de moneda extranjera Ganacias a devengar

Total Pasivo

29.054 507 29.561

Nota 4 - Patrimonio 4.1

Evolución del patrimonio

La evolución de los saldos de las cuentas patrimoniales se refleja en el estado contable correspondiente.

4.2

Adecuación del capital

Las normas bancocentralistas exigen el mantenimiento de una Responsabilidad Patrimonial Neta constituida por un Patrimonio Neto Esencial y un Patrimonio Neto Complementario, con la condición que este último no puede superar la tercera parte del Esencial. El Patrimonio Neto Esencial comprende el capital común y el capital adicional, donde el adicional no puede superar la tercera parte del común. Dicha Responsabilidad Patrimonial Neta no puede ser inferior al mayor de tres parámetros de acuerdo con lo establecido en el art. 158 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero (R.N.R.C.S.F). Estos tres parámetros son: 

Requerimiento de capital por riesgo, que es la suma del requerimiento por Riesgo de Crédito, requerimiento de Riesgo de Mercado, requerimiento de Riesgo Operacional y requerimiento de Riesgo Sistémico.



Responsabilidad Patrimonial Básica, determinada por el art. 159 de la R.N.R.C.S.F. o en el caso que hayan transcurrido 7 años o más desde la habilitación para funcionar, el menor entre el requerimiento de capital básico y el doble del requerimiento de capital por riesgos.



4% del total de activos y contingencias, netos de previsiones.

Al 30 de junio de 2016, la responsabilidad patrimonial neta del Banco (patrimonio neto esencial más patrimonio neto complementario) asciende a miles de $ 7.118.089, superior a la mínima exigida por el Banco Central del Uruguay de miles de $ 5.794.470, que corresponde a los requerimientos por Riesgo de Crédito, Riesgo de Mercado, Riesgo Operacional y Riesgo Sistémico.

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Concepto Patrimonio Neto Esencial (P.N.E.) Capital común Capital integrado Aportes no capitalizados Ajustes al patrimonio Reservas Resultados acumulados Activos intangibles Inversiones especiales Saldo deudor neto con casa matriz y dependencias de ésta en el exterior Capital adicional Acciones preferidas Acciones cooperativas con interés (Ley N° 17.613) Interés minoritario 20 Patrimonio Neto Complementario (P.N.C.) Obligaciones subordinadas Previsiones generales sobre créditos por intermediación financiera (hasta un 1,25% de activos y contingencias ponderados por su riesgo de crédito). Responsabilidad Patrimonial Neta (R.P.N.=P.N.E + P.N.C.) Responsabilidad Patrimonial Neta Mínima  Requerimiento de capital por riesgos: - de crédito (Art. 160 R.N.R.C.S.F.) - de mercado (Art. 162 R.N.R.C.S.F.) - operacional (Art. 172 R.N.R.C.S.F.)

 

sistémico 21 (Art. 173 R.N.R.C.S.F.) 4% de activos y contingencias (Art. 158 R.N.R.C.S.F.) Responsabilidad Patrimonial Básica ( Art. 159 R.N.R.C.S.F.)

M/N 5.338.567 5.338.567 5.269.752 930.719 (841.472) (20.256) (176) 1.779.522 1.779.522 7.118.089 5.794.470 5.794.470 3.963.352 910.493 672.916 247.709 4.546.034 446.823

R.P.N. / R.P.N.M.

1,23

R.P.N. / (Activos ponderados por riesgo de créditos + 1/X22 * (Riesgo de mercado + Riesgo Operacional)

0,10

20

Sólo en los casos que corresponda consolidación 21 Aplica sólo a bancos 22

Donde "X" corresponde al ratio de capital mínimo por riesgo de crédito -incluído el riesgo sistémico- acorde a cada tipo de institución.

Nota 5 - Información referente a los Resultados 5.1

Reconocimiento de ganancias y pérdidas

Los ingresos y gastos se reconocen en función del principio de lo devengado. No obstante ello, según la norma 3.3 del Plan de Cuentas, no está permitido liquidar como ganancias productos financieros -salvo que se perciban en efectivo- cuando los titulares se encuentran clasificados como “Deudores con capacidad de pago comprometida”, “Deudores con capacidad de pago muy comprometida” y “Deudores irrecuperables”. Cuando, de acuerdo con las normas vigentes, deba reclasificarse una operación en alguna de las categorías mencionadas precedentemente, los productos financieros liquidados como ganancia durante el período y no percibidos, se extornan con crédito a cuentas regularizadoras del activo “Productos financieros en suspenso”. La cartera de crédito incluye miles de $ 4.451.145 que no devengan interés en cumplimiento de la normativa bancocentralista. El impuesto a la renta se calcula por el método del impuesto a pagar.

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5.2

Resultados por Servicios

En miles de pesos uruguayos

GANANCIAS POR SERVICIOS Garantías otorgadas Tarjetas de crédito Negocios con el exterior Otras ganancias por servicios PERDIDAS POR SERVICIOS Comisiones pagadas a corresponsales en el exterior Corretajes Negocios rurales Otras pérdidas por servicios

M/N 912.197 521.591 390.606

M/E 501.600 11.868 143.408 13.920 332.404

453.158 529 452.629

324.731 324.731

Nota 6 - Impuestos A continuación se detalla el cargo a resultados correspondiente a los impuestos que gravan la actividad del Banco: En miles de pesos uruguayos

Concepto Imp. a las Rentas de las Actividades Económicas Imp. al Patrimonio Imp. al Valor Agregado Tasa de Control Regulatorio del sistema Financiero Otros TOTAL

Cargo a resultados del período 58 84.046 122.873 31.278 18.561 256.816

Nota 7 - Operaciones con instrumentos derivados Los instrumentos derivados utilizados por el banco son compras, ventas y arbitrajes de moneda extranjera a liquidar. Las ganancias y pérdidas no realizadas de estos contratos son calculadas sobre la base de la diferencia entre la tasa pactada y la tasa de cierre del contrato y son diferidas de acuerdo con el plazo de los contratos respectivos. Los instrumentos derivados son utilizados por el Banco básicamente para operaciones de cobertura de posición. Al 30 de junio de 2016 había tres operaciones de forward vigentes, estando los valores contables detallados en la Nota 3.21. En ocasión de dos emisiones de certificados de depósito en UI a 5 años de plazo que ofrecían una renta indexada a la variación de índices bursátiles y que como mínimo, garantizaban al tenedor la protección del capital al vencimiento, el banco contrató en cada caso instrumentos derivados a los efectos de cubrir el riesgo de exposición a la variación de los citados índices. El banco contrató con The Bank of Nova Scotia opciones de cobertura por un nocional equivalente al de los certificados, las cuales serán ejercidas en la medida que la trayectoria del índice, desde el inicio hasta el vencimiento de las obligaciones, amerite de acuerdo con los términos de los contratos, desembolsos a los titulares de dichos certificados. Las primas pagadas por la contratación de los instrumentos derivados son diferidas de acuerdo con el plazo de los respectivos contratos y al cierre de cada mes, se genera un derecho contingente a cobrar y a pagar que se registra en otras cuentas de contingencia.

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Al 30 de junio de 2016, los saldos relacionados a estos instrumentos derivados que se exponen en los estados contables son los siguientes: En miles de pesos uruguayos Línea

Activo (4.2)

Pasivo (1.2.2)

Cuentas de contingencia (5)

Fecha C.D.

Prima a devengar

Capital del C.D.

Contingencia

Set-13 Oct-14 Totales

72.042 119.776 191.818

996.759 1.031.130 2.027.889

338.484 178.872 517.356

Pérdidas financieras (1.1.2) Prima devengada en el período 17.154 19.014 36.168

Nota 8 - Sistema de gestión integral de riesgos La institución cuenta con un área de Riesgos que actúa en forma independiente de las áreas de Negocio, a efectos de lograr un adecuado equilibrio entre los aspectos comerciales y de riesgo. A su vez, cuenta con un Modelo de Gestión Integral de Riesgos, que documenta las políticas, procedimientos, estructura, roles y responsabilidades para la identificación, divulgación y tratamiento de los diferentes riesgos, maximizando los esfuerzos para adecuarse a los requerimientos de los Estándares Mínimos de Gestión para Instituciones Financieras. En tal sentido, funciona dentro del Gobierno Corporativo el Comité de Control de Riesgos. Información adicional sobre el sistema de gestión integral de riesgos adoptado por el Banco se incluye en el Informe Anual de Gobierno Corporativo (información no auditada) requerido por el artículo 477 de la Recopilación de Normas de Regulación y Control del Sistema Financiero, el cual está disponible en la página web del Banco.

Nota 9 - Fideicomisos En el período la Institución no ha transferido créditos a fideicomisos financieros ni ha actuado como fiduciaria.

Nota 10 - Hechos posteriores al cierre del período No ocurrieron hechos significativos posteriores a la fecha de los Estados Contables que deban ser mencionados. ___.___

Juan Cabrera Ferreyros Director

Diego Patricio Masola Vicepresidente

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