Documento de Información Anual 2012

SECCION I “El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de Financiera Uno durante el año 2012. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen responsables por su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables”.

Alberto D´Angelo D. Gerente General

Lima, 25 de Febrero del 2013

La presente declaración se emite en cumplimiento de lo dispuesto por la Resolución de Gerencia General No. 040-99-EF/94.11

SECCION II NEGOCIO 2.1. Datos Generales

2.1.1 Denominación Financiera Uno S.A. es una sociedad anónima debidamente constituida y vigente de acuerdo con la legislación peruana. 2.1.2 Domicilio El domicilio legal es Av. Aviación 2405, distrito de San Borja, provincia y departamento de Lima y que se encuentra inscrita en la Partida Electrónica No. 12327349 del Registro de Personas Jurídicas de la Oficina Registral de Lima y Callao. El número de la central telefónica de Financiera Uno es (511) 619-6060 y el de Fax es 618-8307. 2.1.3 Constitución Financiera Uno tiene por objeto social dedicarse a actividades de intermediación financiera de acuerdo con la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros y las demás normas generales y regulatorias que le resulten aplicables. Financiera Uno se constituyó el 18 de mayo de 2009, luego de tomar conocimiento de la Resolución SBS Nº 3371-2009 de fecha 07 de mayo de 2009 y de recibir el Certificado de Autorización de Organización como empresa Financiera. Con fecha 18 de enero de 2010, la Compañía recibió el oficio N°20072010-SBS, mediante el cual la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP hace llegar la Resolución N°397-2010, la cual otorga la autorización para el funcionamiento de Financiera Uno S.A. como una empresa financiera; iniciando operaciones el 1°de marzo de 2010.

2.1.4 Grupo Económico Financiera Uno forma parte del siguiente grupo económico:

INTERCORP PERU LTD.

URBI 99.99%

IFH PERU TRADING

KONG

INTELIGO GROUP CORP.

INTERCORP FINANCIAL SERVICES INC.

100%

100%

71.3064%

COMPANY HONG

ALAMEDA COLONIAL

(SHANGAI) COMPANY

99.99%

100%

IFH PERU TRADING

INTELIGO BANK

INTERSEGURO

100%

98.01%

99.99%

INTERFONDOS

99.99%

100%

99.99%

100%

INTERBANK

CLUB DE SOCIOS

DOMUS HOGARES DEL NORTE S.A.

INV. RIO NUEVO

INTELIGO REAL ESTATE CORP. 100%

PUENTE DE SAN MIGUEL

50%

100%

COLEGIOS PERUANOS 99%

CENTRO COMERCIAL ESTACION CENTRAL 75%

ARCANGEL

SAN MIGUEL GLOBAL OPPORTUNITIES

RONEPETO 99.99%

99.99%

42.36%

100%

HPSA CORP. 65%

NG EDUCATION S.A.C.

LINCE GLOBAL OPPORTUNITIES

99.9%

100%

IFH RETAIL CORP. SUPERMERCADOS PERUANOS HOLD CORP.

INRETAIL PERÚ CORP.

100%

58.04%

TIENDAS PERUANAS S.A.

FINANCIERA UNO S.A. COEPTUM HOLDING S.A.C..

100%

SUPERMERCADOS PERUANOS S.A.

99.99%

99.99%

99.98%

ZERMATT PHARMACEUTICALS SAC

PHARMACIES EUORPEENNES HOLDING SAC

CHAMMAR TRADING

99.99%

99.99%

99.8%

INRETAIL PROPERTIES MANAGEMENT S.R.L.

INTERBANK – PERU REPRESETACOES E PARTICIPACOES BRASIL

96%

(72.48%) (1)

25 %

S.A.C.

PLAZA VEA SUR SAC 99.99%

PERUANA DE TIQUETES SAC

99.99%

99.99%

INTERPROPERTIES HOLDING* 100%

HORIZONTE GLOBAL OPPORTUNITIES CORP. 100%

63.41%

100%

99.99%

100%

100%

REAL PLAZA S.R.L.

C.I. UNION 600

INTERCORP INVESTMENTS PERÚ INC

CENTRO CIVICO

INRETAIL REAL ESTATE CORP.

INV. HUANCAVELICA

LOS CONQUISTADORES REALES 99.99%

99%

INTELIGO SAB 99.99%

CONTACTO

INTERCORP INTERCORP RETAIL INC. MANAGEMENT

99.9%

MILENIA

INTERTITULOS

100%

NG EDUCATION HOLDINGS

ECKERD PERU

99.99%

BOTICAS DEL ORIENTE

SERVICIOS CONEXOS EXPRESSNET SAC 100%

99.9%

ECKERD AMAZONIA 99.9%

96%

HOMECENTERS PERUANOS S.A. 99.99%

HORIZONTE GLOBAL OPPORTUNITIES PERU 99.99%

2.1.5 Capital Social, acciones creadas y emitidas y número y valor nominal de las acciones Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el capital social está representado por 119,898,274 y 100,459,412 acciones comunes con valor nominal de S/.1.00 por acción, respectivamente. Estas acciones se encuentran íntegramente suscritas, pagadas e inscritas ante registros públicos. La Financiera fue constituida con un capital social de S/.12,001,185, representados por igual número de acciones comunes, con valor nominal de S/.1.00 por acción. Durante el ejercicio 2009, los accionistas acordaron incrementar el capital social en S/.571,300, representados por igual número de acciones comunes, con valor nominal de S/.1.00 por acción. Al 31 de diciembre de 2009, estos incrementos de capital fueron presentados como capital adicional, ya que a dicha fecha se encontraban suscritas, pagadas y en proceso de inscripción ante registros públicos. Este proceso de formalización se culminó en febrero de 2010, con lo cual fueron reclasificados al capital social. Durante el ejercicio 2010, los accionistas acordaron incrementar el capital social por S/.75,690,451, representados por igual número de acciones comunes, con valor nominal de S/.1.00 por acción. Al 31 de diciembre de 2010, de este total, 40,690,451 acciones se encontraban suscritas, pagadas e inscritas ante registros públicos, por lo que fueron presentados como parte del capital social; 33,950,000 acciones se encontraban suscritas, pagadas y pendientes de inscripción ante registros públicos, por lo que fueron presentados como capital adicional; y 1,050,000 acciones se encontraban suscritas, pendientes de pago y de inscripción ante registros públicos. En enero de 2011 los accionistas efectuaron el pago pendiente y se inicio el proceso de inscripción ante registros públicos por el total de 35,000,000 de acciones. Durante el ejercicio 2011, los accionistas acordaron incrementar el capital social por S/.31,635,338, representados por igual número de acciones comunes, con valor nominal de S/.1.00 por acción. Al 31 de diciembre de 2011, de este total, 12,196,476 acciones se encontraban suscritas, pagadas e inscritas ante registros públicos, por lo que fueron presentados como parte del capital social; 19,366,668 acciones se encontraban suscritas, pagadas y pendientes de inscripción ante registros públicos, por lo que fueron presentados como capital adicional; y 72,194 acciones se encontraban suscritas, pendientes de pago y de inscripción ante registros públicos. En enero de 2012 los accionistas efectuaron el pago pendiente y se inicio el proceso de inscripción ante registros públicos por el total de 19,438,862 acciones.

Durante el ejercicio 2012, no se han realizado acuerdos de incremento de capital social.

2.1.6 Estructura Accionaria Al 31 de diciembre de 2012, el accionariado que participa del capital social de la Financiera está conformado principalmente por las siguientes personas jurídicas:

Accionistas IFH Retail Corp. Otros Total

Acciones Suscritas

2012 Acciones Emitidas

115,102,343 4,795,931 119,898,274

Acciones Suscritas

%

115,102,343 96 4,795,931 4 119,898,274 100

115,102,343 4,795,931 119,898,274

2011 Acciones Emitidas

%

96,441,035 96 4,018,377 4 100,459,412 100

2.1.7 Composición Accionaria Acciones con Derecho a Voto Tenencia

Número de Accionistas

Menor a 1% Entre 1 - 5% Entre 5 - 10% Mayor al 10% Total

% de Participación 2 1 0 1 4

0.5% 3.5% 0% 96% 100%

2.2. Descripción de Operación y Desarrollo 2.2.1 Objeto Social Financiera Uno pertenece al CIIU 6599, correspondiente a otros tipos de intermediación financiera. De acuerdo con sus estatutos, la Compañía está facultada para recibir depósitos de terceros e invertirlos junto con su capital en colocaciones, otorgar avales y fianzas, adquirir y negociar certificados de depósitos, efectuar todo tipo de operaciones de intermediación financiera y otras actividades permitidas por la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros o que sea autorizada por la SBS.

2.2.2 Plazo de duración del negocio El plazo de duración de la Sociedad es indefinido.

2.2.3 Evolución de las operaciones 2.2.3.1 Reseña histórica Mediante Resolución N°3371-2009, de fecha 7 de mayo de 2009, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP autorizó a la Compañía organizarse como empresa Financiera. Con fecha 18 de enero de 2010, la Compañía recibió el oficio N°2007-2010-SBS, mediante el cual la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP hace llegar la Resolución N°397-2010, la cual otorga la autorización para el funcionamiento de Financiera Uno S.A. como una empresa Financiera. Para fines de 2011, Financiera Uno S.A. logró consolidar un parque de más de 180 mil tarjetas, colocadas en 5 ciudades del Perú (Huancayo, Trujillo, Lima, Ica y Arequipa). Esto se logró siguiendo la estrategia de acompañar el crecimiento de Oechsle y Promart, abriendo una Finantienda dentro de cada tienda. Con este parque de tarjetas, Financiera Uno terminó el año con un saldo de colocaciones bruta de más de S/. 87 millones. Adicionalmente, Financiera Uno ha establecido convenios con importantes empresas donde la Tarjeta Oh! es aceptada, mejorando su atractivo y haciendo que ésta se vuelva cada vez más importante para sus usuarios. Financiera Uno cuenta con un software de vanguardia para automatizar la evaluación de crédito y reducir la mora proveniente de las colocaciones. Asimismo, cuenta con un software de cobranzas y contabilidad para incrementar su productividad y capacidad de respuesta en el mercado. Durante el 2012 Financiera Uno contó con en promedio con 481 colaboradores con amplia experiencia en sus respectivos rubros, sentando de esta manera las bases para poder lograr un crecimiento sostenido. Para fines de este periodo, la Financiera cuenta con 250 mil tarjetas activas, las cuales han generado un crecimiento de saldos del 47%; cerrando el año con más de 128 millones de Soles de colocaciones distribuidas en diecisiete agencias de 8 ciudades del país. Financiera Uno cuenta con un Plan Estratégico de 5 años, el cual se revisa anualmente, cuyos principales objetivos son: 

Incrementar las colocaciones como resultado del aumento en las ventas de las tiendas Oechsle, Plaza Vea y Promart, así como la participación que en éstas tiene la Tarjeta Oh!.

    

Aumentar el parque de tarjetas, en línea con el crecimiento de las tiendas Oechsle y Promart a nivel nacional. Aumentar el número de establecimientos afiliados en los que es aceptada la Tarjeta Oh!. Reducir los índices de riesgo de la cartera mediante un proceso de admisión y selección de clientes muy eficiente. Reducir los niveles de mora a través de mejores acciones de cobranza. Continuar con acciones de mejoras en eficiencia operativa.

2.2.3.2 Descripción del mercado Cuando inició sus operaciones en el 2010, Financiera Uno estuvo principalmente enfocada en captar clientes para su “Tarjeta Oh!” y, a través de ésta, financiar las compras en la cadena de tiendas departamentales Oechsle y otros establecimientos afiliados. En este sentido, el mercado en el que Financiera Uno participó activamente corresponde al de tarjetas de crédito en general y aquellas destinadas a consumo en particular. El liderazgo de esta categoría está compartido por los cuatro principales bancos: Banco Interbank, Banco de Crédito del Perú, BBVA Banco Continental y Scotiabank. Sin embargo, es importante observar la participación obtenida por Crediscotia Financiera, Citibank, Banco Falabella y Banco Ripley, de las cuales las dos últimas son ex Financieras convertidas en bancos y que han logrado superar en poco tiempo a los demás bancos. Es así como se desprende que los principales competidores de la Tarjeta Oh! de Financiera Uno, son la tarjeta CMR, asociada con la tienda departamental Saga Falabella y la tarjeta Ripley, asociada a la tienda departamental del mismo nombre. A principios de 2010, la colocación de las tarjetas de crédito en la industria mostró una tendencia de crecimiento lenta, consecuencia en parte de la crisis financiera internacional. Sin embargo, esta tendencia fue revirtiéndose a lo largo del año y, especialmente en 2011. Durante el 2012 el mercado de tarjetas de crédito se ha mantenido en crecimiento, según información oficial de SBS, el saldo en Tarjeta de Crédito para empresas de la banca múltiple y financieras ha crecido en un 17%; y durante los últimos 2 años, las colocaciones en tarjetas de crédito emitidas por instituciones dedicadas principalmente al retail han crecido a un ritmo de aproximadamente 23% anual. A pesar de este

crecimiento, el número de tarjetas de crédito per cápita en Perú es de 0.19, uno de los más bajos de la región. En consecuencia, existe un atractivo mercado potencial de crecimiento de las colocaciones de tarjetas de crédito destinadas a consumo para los próximos años. En particular, las tarjetas de crédito no bancarias han logrado un rápido crecimiento en el mercado, desplazando así en crecimiento a las tarjetas de crédito bancarias y ganando la preferencia del público. Esto se confirma con la información de que las dos empresas con mayor número de tarjetas de créditos de consumo en el 2012 han sido Falabella Perú y Ripley Perú. En el siguiente gráfico se muestra la evolución del número de tarjetas de crédito emitidas activas por Financiera Uno y por nuestros principales competidores en los últimos tres años, observándose un crecimiento de 9% en el caso de Banco Falabella y de 38% en el caso de Financiera Uno. 1,600 1,358

Miles de Tarjetas

1,400 1,200

1,012

1,000 800 600 400

250

200 CMR

Ripley Dic-10

Dic-11

Tarjeta Oh!

Dic-12

A pesar del crecimiento en número de tarjetas, las entidades financieras asociadas a una tienda por departamento han manteniendo un indicador de morosidad promedio de 4% durante los 3 últimos años. Cómo se puede observar en el siguiente gráfico, al cierre de diciembre 2012, Financiera Uno presenta un indicador de morosidad de 4.4% ubicándose ligeramente por encima de Falabella con 3.4% y por debajo de Ripley con 5.3%.

6.0%

5.3%

5.0%

4.4%

4.0%

3.4%

3.0% 2.0% 1.0% 0.0% CMR

Ripley Dic-10

Dic-11

FUNO Dic-12

El reto para las instituciones financieras del país será desarrollar mecanismos de originación que permitan aumentar el grado de penetración de los servicios financieros a todos los segmentos de la población y así lograr que el Perú alcance índices de bancarización similares a los de otros países de América Latina. Esto se debería dar en especial porque los otros países con mayor penetración tienen condiciones sociales y económicas similares a las nuestras. 2.2.3.3 Descripción de las principales partidas de los estados financieros: Al 31 de diciembre de 2012, el activo total de Financiera Uno ascendió a S/. 161,641mil, compuestos principalmente por: -

Disponible: S/. 24,877 mil Cartera de créditos neta: S/.119,382 mil

Al 31 de diciembre de 2012, el pasivo total de Financiera Uno ascendió a S/. 67,503 mil, compuesto principalmente por valores en circulación de S/. 13,062mil y adeudados de S/ 43,322 mil. El patrimonio neto de Financiera Uno al 31 de diciembre de 2012 ascendió a S/. 94,138 mil, compuesto principalmente por el capital social de S/.119,898 mil. La pérdida neta de Financiera Uno en el 2012 fue de S/.3,214 mil. Los ingresos financieros de la empresa, ascendentes a S/.45,859 mil provienen principalmente de las colocaciones en tarjetas de crédito mantenidas durante el 2012.

Los principales gastos durante el 2012corresponden a: -

Provisiones por cobranza dudosa: S/. 25,126 mil. Gastos de personal: S/.20,405 mil Servicios de terceros: S/. 16,566 mil

2.2.3.4 Número de personal empleado Al 31 de diciembre de 2012, Financiera Uno contaba con un total de 648 colaboradores trabajando de manera permanente para la empresa. 2.3. Gestión de Riesgos Durante el curso de sus operaciones, la Financiera está expuesta a riesgos de mercado, riesgos de liquidez, riesgos de crédito y riesgos de operación; los cuales son manejados a través de un proceso de identificación, medición y monitoreo continuo, con sujeción a los límites de riesgo y otros controles. a.

Riesgos de Mercado:

La Financiera está expuesta a riesgos de mercado, este es el riesgo donde el valor razonable o los flujos de caja futuros de un instrumento financiero fluctúan debido a cambios en los precios de mercado. Los riesgos de mercado surgen de las posiciones en tasas de interés, tipos de cambio, “commodities” e instrumentos de capital, todo lo cual se encuentra expuesto a los movimientos generales y específicos del mercado. Debido a la naturaleza de las actividades de la Financiera, el riesgo en los precios de los “commodities” e instrumentos de capital no es aplicable. i. Riesgo Cambiario El riesgo cambiario se define como la posibilidad de pérdidas financieras como consecuencia de movimientos adversos en los tipos de cambio. La Financiera aplica la metodología de “Valor en Riesgo” para calcular el riesgo cambiario de la posición adoptada y la pérdida máxima esperada. La medición del valor en riesgo (VaR), por sus siglas en inglés) es un estimado, con un nivel de confianza establecido por la Financiera al 99 por ciento, de la máxima pérdida potencial que ocurriría si las posiciones actuales se mantuvieran invariables durante un plazo determinado. Los resultados reales son monitoreados en forma regular para comprobar la validez de los supuestos y de los parámetros empleados en el cálculo del VaR.

ii.

Riesgo de Tasas de Interés

El riesgo de Tasas de Interés está referido a la Posibilidad de pérdidas financieras como consecuencia de movimientos adversos en las tasas de interés, que afecta las utilidades y el valor patrimonial de la empresa. La Financiera toma posiciones que son afectadas por fluctuaciones en los niveles de las tasas de interés del mercado sobre su situación financiera y flujos de caja. Los márgenes de interés pueden incrementarse como resultado de tales cambios, pero pueden disminuir o generar pérdidas en caso de producirse movimientos inesperados. La Financiera emplea los indicadores de “Ganancias en Riesgo”, “Gap de Duraciones” y “Valor Patrimonial en Riesgo” para monitorear la exposición a este Riesgo. La Gerencia establece límites sobre el nivel de descalce que puede asumirse en las posiciones afectas a riesgos de tasas de interés y los monitorea periódicamente. b.

Riesgos de Crédito:

Es el riesgo que un cliente no pueda cumplir con todos sus pagos según los vencimientos contractuales; para lo cual registra provisiones para aquellas pérdidas que han sido incurridas a la fecha del balance general. La Financiera estructura los niveles del riesgo de crédito que asume estableciendo límites en los montos de riesgos aceptados en relación con un deudor o grupo de deudores. Dichos riesgos son monitoreados constantemente y sujetos a una revisión frecuente. Los límites en el nivel de riesgo son aprobados por la Gerencia y se enmarcan dentro de la normativa vigente. La exposición al riesgo de crédito de la Financiera es administrada a través del análisis continuo de la capacidad de los deudores y potenciales deudores de cumplir con lo pagos de intereses y capital de sus obligaciones y a través del cambio de los límites de líneas de crédito cuando es apropiado. Durante el 2012, se ha optimizado el proceso de Administración de Créditos, implementado nuevas estrategias de promoción y aplicando políticas de restricción de créditos, las cuales se enfocaron en incrementar la eficiencia y rentabilidad sin alterar el nivel de riesgo asumido por la Financiera. c.

Riesgos de Liquidez:

Es la posibilidad de pérdidas por incumplir con los requerimientos de financiamiento y de aplicación de fondos que surgen de los descalces de flujos de efectivo, así como por no poder cerrar rápidamente posiciones abiertas, en la medida suficiente y a un precio razonable.

La Financiera se encuentra expuesta a retiros diarios de sus recursos disponibles en bancos del país, por el pago de los consumos y disposiciones de efectivo efectuadas por sus clientes y por el pago de gastos operativos. La Gerencia de la Financiera establece límites sobre el monto mínimo de fondos disponibles para cubrir estas necesidades de liquidez. El procedimiento de calzar y controlar los descalces de los vencimientos y de las tasas de interés de los activos y pasivos es fundamental para la Gerencia de la Financiera; sin embargo; no es usual que las entidades financieras se encuentren totalmente calzadas, dado los términos inciertos y los diversos tipos de transacciones que realizan. Durante el 2012 la Financiera ha cubierto principalmente con recursos propios y en segundo lugar con adeudos y obligaciones financieras el incremento de sus colocaciones; manteniendo ratios de liquidez por encima del Sistema. d.

Riesgos de Operación:

Es la posibilidad de pérdidas debido a procesos inadecuados, fallas del personal, de la tecnología e información o eventos externos. La Financiera ha definido un Plan de Continuidad del Negocio, con Políticas de Seguridad de la Información, Planes de Contingencia o Planes de Acción de ser el caso que previenen y minimizan el impacto de cualquier factor de origen de riesgo operacional. La relevancia del Riesgo Operacional radica en que su gestión involucra su participación en todos los procesos de la Financiera. En este sentido durante el 2012 la Financiera ha desarrollado talleres de autoevaluación de riesgos con el objetivo de identificar, dimensionar y priorizar los riesgos de operación residuales con sus respectivas medidas de mitigación existentes en todos los procesos. Asimismo, se busca definir conjuntamente con los colaboradores responsables de los procesos las oportunidades de mejora que contribuyan a optimizar la gestión de los riesgos operacionales y la eficiencia operativa de los procesos. 2.4 Procesos Judiciales, Administrativos o Arbitrales A la fecha, Financiera Uno no presenta ningún proceso judicial, administrativo o arbitral en trámite ni se prevé que presenten alguno en contra o a favor de ella, que pudiera considerarse tenga un impacto significativo sobre los resultados de operación y la posición financiera de la empresa.

2.5 Administración Directores  Felipe Morris Guerinoni Economista – Universidad del Pacífico, Maestría en Finanzas – The American University, Maestría en Economía – University of Pittsburg. 

Juan Carlos Vallejo Blanco Bachiller en Ingeniería Industrial – Universidad de Chile, MBA – Escuela de Negocios INCAE Costa Rica



Ramón Barúa Alzamora Ingeniero Industrial y Licenciado en Economía Pura – Université Catholique de Louvain, Lovaina, Bélgica



Carlos Rodríguez Pastor Persivale Administrador de empresas de la Universidad de California, Berkeley MBA Darthmouth Collage, TUCK School of Business



Pablo Turner González Licenciado en Administración de Empresas – Pontificia Universidad Católica de Chile, MBA – Universidad de Chicago



Miguel Uccelli Labarthe Administrador de Empresas - Máster en Administración de Empresas, Especialidad en Finanzas - The Wharton School, Universidad de Pennsylvania.



Guillermo Martínez Barros Ingeniero Comercial de la Universidad Católica de Chile. MBA en la Universidad de Chicago Master Economía London School of Economics

Principales Funcionarios  Alberto D´Angelo Dañino Gerente General 

Roberto Spada Moroni Gerente de Finanzas



Alfredo Olivos Rodríguez Gerente De Administración, Operaciones y Sistemas



Carlos Flores Armijo Gerente de Sistemas (hasta febrero 2012)



Paul Fiedler Vásquez-Mejía Gerente Comercial



Edith Galvez Saldaña Subgerente de Riesgos (Gerente interino de riesgos)



Patricia Subauste Uribe Gerente de Gestión y Desarrollo Humano (hasta abril 2012)



Claudia Salas Colonna Gerente de Gestión y Desarrollo Humano (desde julio 2012)



Carla Acosta Barrios Gerente de Auditora Interna



Marcos García Injoque Gerente de Cobranzas (hasta septiembre 2012)

Cabe precisar, que no existe vinculación, ni por afinidad ni por consanguinidad, entre los Gerentes y Directores de Financiera Uno S.A.

2.5.1 Grado de Vinculación La administración de la sociedad se encuentra a cargo del Directorio, el mismo que en el ejercicio 2012, estuvo conformado por los señores Felipe Morris Guerinoni, Ramón Barúa Alzamora, Juan Carlos Vallejo Blanco, Pablo Turner González, Carlos Rodríguez Pastor, Guillermo Martínez Barros y Miguel Uccelli Labarthe. Los directores, plana gerencial y principales funcionarios del emisor no guardan entre sí o con los accionistas de la empresa grado de vinculación alguno. Todos los miembros del directorio del Financiera Uno S.A. con excepción del Sr. Guillermo Martínez Barros son personas que pertenecen al conjunto de personas que ejercen el control del grupo económico al que pertenece las personas jurídica, de acuerdo con los criterios establecidos por la Resolución CONASEV N° 722-97-EF/94.10. Por tanto, siguiendo estrictamente lo dispuesto por las Normas Comunes para la Determinación del Contenido de los Documentos Informativos, aprobadas mediante Resolución Gerencia General N° 211-98EF/94.11 y modificada por la Resolución Gerencia General N° 096-2003-EF/94.11 de la Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores, éstos no se encuentran dentro de la categoría de directores independientes. El Sr Guillermo Martínez Barros sin embargo es considerado nuestro Director Independiente ya que no participa dentro del conjunto mencionado previamente.

SECCION III ESTADOS FINANCIEROS 3.1 Balance General Al 31 de diciembre de 2012 el activo total de Financiera Uno ascendió a S/. 161,641 mil, compuestos principalmente por caja en bancos provenientes de los aportes de capital y cartera de créditos.

Al 31 de diciembre de 2012, el pasivo total de Financiera Uno ascendió a S/. 67,503 mil, compuesto principalmente por valores en circulación de S/. 13, 062 mil y adeudados de S/ 43,322 mil.

El patrimonio neto de Financiera Uno al 31 de diciembre de 2012 ascendió a S/.94,138 mil, compuesto principalmente por el capital social de S/. 119,898 mil. El Balance General al 31 de Diciembre de 2012 se presenta en el numeral 4.3. 3.2 Estado de Ganancias y Pérdidas El resultado del ejercicio alcanzó una pérdida acumulada de S/. 3.2 millones, esto fue producto principalmente de la diferencia entre los ingresos financieros más comisiones S/ 61.6 millones, los gastos financieros S/. 2.8 millones, los gastos de provisión de la cartera S/. 25.1 millones, los gastos de administración S/. 37.3 millones y el gasto por impuesto a la renta diferido S/.0.6 millones. En cuanto a los gastos de administración, están básicamente conformados por gastos de personal los cuales sumaron S/.20.4 millones al término del cuarto trimestre. Aún existe un desequilibrio entre los gastos e ingresos y esto se explica por el grado de madurez de la cartera de créditos la cual se encuentra recién en su trigésimo cuarto mes de operaciones. El Estado de Ganancias y Pérdidas del Ejercicio 2011 se presenta en el numeral 4.3.

SECCION IV ANEXOS 4.1 Información relativa a los valores inscritos en el registro público del mercado de valores Con fecha 18 de enero de 2010, mediante Resolución SBS N° 397-2010, publicada en el Diario Oficial El Peruano, la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones autorizó el funcionamiento de Financiera Uno S.A. El 29 de enero de 2010, la Comisión Nacional Supervisora de Empresas y Valores se pronunció a favor del listado de las acciones representativas del capital social de Financiera Uno S.A. en el Registro de Valores de la Bolsa de Valores de Lima y en consecuencia, su inscripción en el Registro Público del Mercado de Valores. Por lo tanto, a diciembre del 2012, las acciones de Financiera Uno S.A. se encuentran registradas en la Bolsa de Valores de Lima. Descripción

Monto

del valor

Nemónico

Acción Común

FINUNOC1

en circulación S/. 119,898,274.00

4.2 Información sobre el cumplimiento de los principios de buen gobierno para las sociedades peruanas INFORMACIÓN SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LOS PRINCIPIOS DE BUEN GOBIERNO PARA LAS SOCIEDADES PERUANAS (Correspondiente al ejercicio 2012) Razón Social

:

Financiera Uno S.A. (En adelante EMPRESA)

RUC

:

20522291201

Dirección

: Av. Aviación No. 2405, Piso 9 - San Borja

Teléfonos

:

619-6060

Fax

:

618-8307

Página Web

: -

Correo electrónico

: [email protected]

Representante Bursátil : Roberto Spada Moroni Razón social de empresa revisora1

la :

INSTRUCCIONES En la Sección Primera del presente informe, se evalúan 26 recomendaciones de los Principios de Buen Gobierno para las Sociedades Peruanas2. Respecto a cada recomendación evaluada, la EMPRESA deberá: a) Para la Evaluación Subjetiva marcar con un aspa (x) el nivel de cumplimiento que considere adecuado, teniendo en consideración la siguiente escala: 0 : no cumple el principio 1 – 3 : cumple parcialmente el principio 4 : cumple totalmente el principio b) Para la Evaluación Objetiva marcar con un aspa (x) una o más de las alternativas indicadas y completar en detalle la información solicitada. 3 En la Sección Segunda del presente informe, se evalúa una serie de aspectos referidos a los derechos de los accionistas, el Directorio, las responsabilidades de la EMPRESA y los accionistas y tenencias. En esta sección, la EMPRESA deberá completar la información solicitada, ya sea marcando con un aspa (x) una o más alternativa (s) incluidas en cada pregunta y/o completando en detalle la información solicitada.

1

2

3

Solo es aplicable en el caso en que la información contenida en el presente informe haya sido revisada por alguna empresa especializada (por ejemplo: sociedad de auditoría, empresa de consultoría). El texto de los Principios de Buen Gobierno para las Sociedades Peruanas puede ser consultado en

www.smv.gob.pe Para dicho efecto, podrá incorporar líneas a los cuadros incluidos en el presente informe o, en su defecto, replicar los cuadros modelos las veces que sean necesarias.

I. SECCIÓN PRIMERA: EVALUACIÓN DE 26 PRINCIPIOS LOS DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS Cumplimiento 0 1 2 3 4 1. Principio (I.C.1. segundo párrafo).- No se debe incorporar en la X agenda asuntos genéricos, debiéndose precisar los puntos a tratar de modo que se discuta cada tema por separado, facilitando su análisis y evitando la resolución conjunta de temas respecto de los cuales se puede tener una opinión diferente. 2. Principio (I.C.1. tercer párrafo).- El lugar de celebración de las X Juntas Generales se debe fijar de modo que se facilite la asistencia de los accionistas a las mismas. Principios

Indique el número de juntas de accionistas convocadas por la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe. TIPO JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS OBLIGATORIA JUNTA ESPECIAL DE ACCIONISTAS

De haber convocado a juntas de accionistas, complete la siguiente información para cada una de ellas. TIPO

-

FECHA DE LA JUNTA

DE

JUNTA LUGAR DE LA JUNTA

29/03/12 Local de la empresa

GENERAL

DE AVISO DE CONVOCATORIA*

ESPECIAL

FECHA

(X)

Nº DE ACC. ASISTENTES

b.

NÚMERO 1 0

QUÓRUM %

a.

100% 4

DURACIÓN HORA DE

HORA

INICIO

DE TÉRMINO

10 am

11am

 En caso de haberse efectuado más de una convocatoria, indicar la fecha de cada una de ellas.

OTROS

(...) CORREO ELECTRÓNICO (…) DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA (...) VÍA TELEFÓNICA (…) PÁGINA DE INTERNET (...) CORREO POSTAL (...) OTROS. Detalle……………………………………………………………………………. (X) NINGUNO Indique si los medios señalados en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.

REGLAMENT O INTERNO MANUAL

d.

¿Qué medios, además del contemplado en el artículo 43 de la Ley General de Sociedades, utiliza la EMPRESA para convocar a las Juntas?

ESTATUTO

c.

(…)

(…)

(…)

(...)

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

-

* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

(X)

NO SE ENCUENTRAN REGULADOS

e.

En caso la EMPRESA cuente con una página web corporativa, ¿es posible obtener las actas de las juntas de accionistas a través de dicha página? SOLO PARA ACCIONISTAS PARA EL PÚBLICO EN GENERAL (…)

SÍ (…) (…)

NO (X) (X)

NO CUENTA CON PÁGINA WEB

Cumplimiento 0 1 2 3 4 3. Principio (I.C.2).- Los accionistas deben contar con la oportunidad de X introducir puntos a debatir, dentro de un límite razonable, en la agenda de las Juntas Generales. Los temas que se introduzcan en la agenda deben ser de interés social y propios de la competencia legal o estatutaria de la Junta. El Directorio no debe denegar esta clase de solicitudes sin comunicar al accionista un motivo razonable. Principio

a.

Indique si los accionistas pueden incluir puntos a tratar en la agenda mediante un mecanismo adicional al contemplado en la Ley General de Sociedades (artículo 117 para sociedades anónimas regulares y artículo 255 para sociedades anónimas abiertas). (X) SÍ

b.

(...) NO

En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa detalle los mecanismos alternativos. Financiera Uno, reconoce y respeta el derecho de los accionistas, es por ello que éstos siempre tienen la posibilidad de solicitar que se incluyan puntos adicionales a debatir en la agenda de las Juntas Generales; siempre y cuando dirijan una comunicación a la Gerencia General o al Presidente del Directorio vía carta o correo electrónico. La denegatoria se comunica al accionista por escrito informándole del motivo por el cual se rechaza su propuesta.

REGLAMENTO INTERNO MANUAL

OTROS

Indique si los mecanismos descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.

ESTATUTO

c.

(...)

(…)

(X)

(...)

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

Reglamento del Régimen Interno de la Junta General de Accionistas.

* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

d.

(…) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS Indique el número de solicitudes presentadas por los accionistas durante el ejercicio materia del presente informe para la inclusión de temas a tratar en la agenda de juntas. NÚMERO DE SOLICITUDES RECIBIDAS Ninguna

ACEPTADAS No aplica

RECHAZADAS No aplica

Cumplimiento 0 1 2 3 4 4. Principio (I.C.4.i.).- El estatuto no debe imponer límites a la facultad X que todo accionista con derecho a participar en las Juntas Generales pueda hacerse representar por la persona que designe. Principio

a.

De acuerdo con lo previsto en el artículo 122 de la Ley General de Sociedades, indique si el estatuto de la EMPRESA limita el derecho de representación, reservándolo: (...) (...) (...) (X)

b.

A FAVOR DE OTRO ACCIONISTA A FAVOR DE UN DIRECTOR A FAVOR DE UN GERENTE NO SE LIMITA EL DERECHO DE REPRESENTACIÓN

Indique para cada Junta realizada durante el ejercicio materia del presente informe la siguiente información: PARTICIPACIÓN (%) SOBRE

TIPO DE JUNTA GENERAL (X) c.

FECHA DE JUNTA

ESPECIAL 29/03/12

EL TOTAL DE ACCIONES CON DERECHO A VOTO

A TRAVÉS DE PODERES 99.50%

EJERCICIO DIRECTO 0.50%

Indique los requisitos y formalidades exigidas para que un accionista pueda representarse en una junta. FORMALIDAD (INDIQUE SI LA EMPRESA EXIGE CARTA SIMPLE, CARTA Carta simple NOTARIAL, ESCRITURA PÚBLICA U OTROS) ANTICIPACIÓN (NÚMERO DE DÍAS PREVIOS A LA JUNTA CON QUE DEBE Hasta el día anterior PRESENTARSE EL PODER) COSTO (INDIQUE SI EXISTE UN PAGO QUE EXIJA LA EMPRESA PARA ESTOS No se exige ningún pago EFECTOS Y A CUÁNTO ASCIENDE)



REGLAMENTO INTERNO MANUAL

OTROS

Indique si los requisitos y formalidades descritas en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.

ESTATUTO

d.

(…)

(…)

(X)

(...)

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

Reglamento del Régimen Interno de la Junta General de Accionistas. Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

(...) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS TRATAMIENTO EQUITATIVO DE LOS ACCIONISTAS Cumplimiento 0 1 2 3 4 5. Principio (II.A.1, tercer párrafo).- Es recomendable que la sociedad - - - - emisora de acciones de inversión u otros valores accionarios sin derecho a voto, ofrezca a sus tenedores la oportunidad de canjearlos por acciones ordinarias con derecho a voto o que prevean esta posibilidad al momento de su emisión. Principio

a.

¿La EMPRESA ha realizado algún proceso de canje de acciones de inversión en los últimos cinco años? (...) SÍ

(…) NO

(X) NO APLICA

Cumplimiento 0 1 2 3 4 6. Principio (II.B).- Se debe elegir un número suficiente de directores X capaces de ejercer un juicio independiente, en asuntos donde haya potencialmente conflictos de intereses, pudiéndose, para tal efecto, tomar en consideración la participación de los accionistas carentes de control. Principio

Los directores independientes son aquellos seleccionados por su prestigio profesional y que no se encuentran vinculados con la administración de la sociedad ni con los accionistas principales de la misma. a.

Indique el número de directores dependientes e independientes de la EMPRESA4. DIRECTORES Dependientes Independientes Total

b.

NÚMERO 6 1 7

Indique los requisitos especiales (distintos de los necesarios para ser director) para ser director independiente de la EMPRESA? Se considera como directores independientes a aquéllos que no se encuentren vinculados con la administración de la Sociedad, ni con sus accionistas principales. Para dicho efecto, la vinculación se define por las normas que sobre la materia emita la CONASEV o el organismo supervisor competente. La selección de los directores deberá de estar basada, en adición a su calificación, prestigio profesional, experiencia y honorabilidad, en los siguientes criterios: a. No desempeñar cargos o funciones de representación, dirección o asesoramiento en empresas competidoras o el desempeño de esos mismos cargos o funciones en Sociedades que ostentan una posición de dominio o control en empresas competidoras; b. No pertenecer simultáneamente a más de cinco Directorios, no computándose, a estos efectos los Directorios de las distintas Sociedades participadas, los órganos de Administración de aquellas Sociedades en las que la participación patrimonial, personal familiar del Director, le concede derecho a formar parte de los mismos y los de entidades de carácter filantrópico. c. No estar incurso, directa o indirectamente, en un procedimiento judicial, que a juicio del Directorio, pueda poner en el futuro en peligro la reputación de la Compañía (...)

REGLAMENTO INTERNO MANUAL

OTROS

Indique si los requisitos especiales descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.

ESTATUTO

c.

NO EXISTEN REQUISITOS ESPECIALES

(...)

(X)

(...)

(...)

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo

* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

(...) d.

Indique si los directores de la EMPRESA son parientes en primer grado o en segundo grado de consanguinidad, o parientes en primer grado de afinidad, o cónyuge de: NOMBRES

4

NO SE ENCUENTRAN REGULADOS

Y VINCULACIÓN CON:

NOMBRES

Y

AFINIDAD

INFORMACIÓN

Los directores independientes son aquellos que no se encuentran vinculados con la administración de la entidad emisora ni con sus accionistas principales. Para dicho efecto, la vinculación se define en el Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculación y Grupo Económico. Los accionistas principales, por su parte, son aquellas personas naturales o jurídicas que tienen la propiedad del cinco (5%) o más del capital de la entidad emisora.

Ramón Barúa Alzamora 1/.

2/.

e.

X

GERENTE

DIRECTOR

ACCIONISTA1/.

APELLIDOS DEL DIRECTOR

APELLIDOS ACCIONISTA1/. DIRECTOR GERENTE

Ramón Alzamora

ADICIONAL 2/.

DEL

/ /

Barúa El mismo

Accionistas con una participación igual o mayor al 5% de las acciones de la empresa (por clase de acción, incluidas las acciones de inversión). En el caso exista vinculación con algún accionista incluir su participación accionaría. En el caso la vinculación sea con algún miembro de la plana gerencial, incluir su cargo.

En caso algún miembro del Directorio ocupe o haya ocupado durante el ejercicio materia del presente informe algún cargo gerencial en la EMPRESA, indique la siguiente información: NOMBRES Y APELLIDOS DEL DIRECTOR

CARGO GERENCIAL

FECHA EN EL CARGO GERENCIAL

QUE DESEMPEÑA O DESEMPEÑÓ

INICIO

TÉRMINO

N/A f.

En caso algún miembro del Directorio de la EMPRESA también sea o haya sido durante el ejercicio materia del presente informe miembro de Directorio de otra u otras empresas inscritas en el Registro Público del Mercado de Valores, indique la siguiente información:

NOMBRES

Y APELLIDOS

DENOMINACIÓN SOCIAL DE LA(S) EMPRESA(S)

Felipe Guerinoni

Morris

FECHA INICIO 25/08/1994

TÉRMINO A la fecha

27/05/1998

A la fecha

Intercorp Perú Ltd. Intercorp Financial Services Inc..

1999 31/01/2007

A la fecha A la fecha

Banco Internacional del Perú S.A.A.Interbank

25/08/1994

A la fecha

Intercorp Perú Ltd.

09/09/1998

A la fecha

Interseguro Compañía de Seguros S.A.

07/09/2000

A la fecha

Urbi Propiedades S.A.

25/02/1998

A la fecha

Intercorp Financial Services Inc..

19/09/2006

A la fecha

Interfondos S.A. SAF

27/01/2005

A la fecha

Internacional de Títulos Sociedad Titulizadora S.A. – Intertítulos

26/08/1999

A la fecha

InRetail Perú Corp.

07/01/2011

A la fecha

DEL DIRECTOR

Banco Internacional del Perú S.A.A.Interbank

Interseguro Compañía de Seguros S.A.

Ramón Alzamora

Barúa

Juan Carlos Blanco

Vallejo

Supermercados Peruanos S.A.

23/3/2006

Inmobliliaria Milenia S.A.

29/12/2010

A la fecha

Interseguro Compañía de Seguros S.A.

12/03/2012

A la fecha

Pablo Turner Gonzalez

Supermercados Peruanos S.A.

Carlos Pastor

InRetail Perú Corp. Intercorp Perú Ltd Interseguro Compañía de Seguros S.A.

Miguel Labarthe Guillermo Barros

Rodríguez

Uccelli Martinez

Supermercados Peruanos S.A. Internacional de Títulos Sociedad Titulizadora S.A.- Intertítulos Banco Internacional del Perú S.A.A.Interbank Financiera Uno S.A. InRetail Perú Corp. Intercorp Financial Services Inc. Interfondos S.A. Interseguro Compañía de Seguros S.A.

A la fecha

23/03/2011

A la fecha

10/08/2012 1999 27/05/1998

A la fecha A la fecha A la fecha

11/12/2003

A la fecha

26/08/1999

A la fecha

22/08/1995

A la fecha

31/03/2010 07/01/2011 31/01/2007 30/03/2012

A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha

12/03/2012

A la fecha

COMUNICACIÓN Y TRANSPARENCIA INFORMATIVA Cumplimiento 0 1 2 3 4 7. Principio (IV.C, segundo, tercer y cuarto párrafo).- Si bien, por lo X general las auditorías externas están enfocadas a dictaminar información financiera, éstas también pueden referirse a dictámenes o informes especializados en los siguientes aspectos: peritajes contables, auditorías operativas, auditorías de sistemas, evaluación de proyectos, evaluación o implantación de sistemas de costos, auditoría tributaria, tasaciones para ajustes de activos, evaluación de cartera, inventarios, u otros servicios especiales. Es recomendable que estas asesorías sean realizadas por auditores distintos o, en caso las realicen los mismos auditores, ello no afecte la independencia de su opinión. La sociedad debe revelar todas las auditorías e informes especializados que realice el auditor. Se debe informar respecto a todos los servicios que la sociedad auditora o auditor presta a la sociedad, especificándose el porcentaje que representa cada uno, y su participación en los ingresos de la sociedad auditora o auditor. Principio

a.

Indique la siguiente información de las sociedades de auditoría que han brindado servicios a la EMPRESA en los últimos 5 años. RAZÓN SOCIAL DE LA SOCIEDAD DE RETRIBUCIÓN** SERVICIO* PERIODO AUDITORIA

Medina, Zaldivar, Paredes & Asociados SCRL (Ernst & Young)

a) Auditoría Financiera b) Evaluación del Sistema de Prevención de Lavado de Activos

2010

98%

Medina, Zaldivar, Paredes & Asociados SCRL (Ernst & Young)

a) Auditoría Financiera b) Evaluación del Sistema de Prevención de Lavado de Activos c) Asesoría en proceso de implementac ión de NIIF

2011

86%

Medina, Zaldivar, Paredes & Asociados SCRL (Ernst & Young)

a) Auditoría Financiera b) Evaluación del Sistema de Prevención de Lavado de Activos

2012

98%

Ernst & Young Asesores SCRL

a) Estudio de Precios de Transferenci a. b) Asesoría en materia tributaria

2010-2012

Estudio de Precios de Transferencia.

2010-2012

Deloitte & Touche SRL

2012

* Incluir todos los tipos de servicios tales como dictámenes de información financiera, peritajes contables, auditorías operativas, auditorías de sistemas, auditoría tributaria u otros servicios especiales. ** Del monto total pagado a la sociedad de auditoría por todo concepto, indicar el porcentaje que corresponde a retribución por servicios de auditoría financiera.

b.

Describa los mecanismos preestablecidos para contratar a la sociedad de auditoría encargada de dictaminar los estados financieros anuales (incluida la identificación del órgano de la EMPRESA encargado de elegir a la sociedad auditora). La Junta de Accionistas tiene como función la designación de la sociedad de auditoría externa teniendo en consideración para tal efecto los requisitos que establece la normatividad aprobada por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).

(...)

REGLAMENTO INTERNO MANUAL

OTROS

Indique si los mecanismos descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.

ESTATUTO

c.

NO EXISTEN MECANISMOS PREESTABLECIDOS

(...)

(X)

(...)

(...)

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo

* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

(…) d.

NO SE ENCUENTRAN REGULADOS

Indique si la sociedad de auditoría contratada para dictaminar los estados financieros de la EMPRESA correspondientes al ejercicio materia del presente informe, dictaminó también los estados financieros del mismo ejercicio para otras empresas de su grupo económico. (X) SÍ

e.

(...) NO

Indique el número de reuniones que durante el ejercicio materia del presente informe el área encargada de auditoría interna ha celebrado con la sociedad auditora contratada. NÚMERO DE REUNIONES

0 (...)

1 ()

2 (X)

3 (…)

4 (...)

5 (...)

MÁS DE 5 (...)

NO APLICA (…)

Cumplimiento 0 1 2 3 4 8. Principio (IV.D.2).- La atención de los pedidos particulares de X información solicitados por los accionistas, los inversionistas en general o los grupos de interés relacionados con la sociedad, debe hacerse a través de una instancia y/o personal responsable designado al efecto. Principio

a.

Indique cuál (es) es (son) el (los) medio (s) o la (s) forma (s) por la que los accionistas o los grupos de interés de la EMPRESA pueden solicitar información para que su solicitud sea atendida. CORREO ELECTRÓNICO DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA VÍA TELEFÓNICA PÁGINA DE INTERNET CORREO POSTAL Otros. Detalle

b.

ACCIONISTAS (X) (…) (X) (….) (X) (...)

GRUPOS DE INTERÉS (X) (…) (X) (…) (X) (...)

Sin perjuicio de las responsabilidades de información que tiene el Gerente General de acuerdo con el artículo 190 de la Ley General de Sociedades, indique cuál es el área y/o persona encargada de recibir y tramitar las solicitudes de información de los accionistas. En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo y área en la que labora. ÁREA ENCARGADA NOMBRES Y APELLIDOS Jose Alberto D´Angelo Dañino

Gerencia General PERSONA ENCARGADA CARGO Gerente General

ÁREA Gerencia General

(...)

()

OTROS

REGLAMENTO INTERNO MANUAL

Indique si el procedimiento de la EMPRESA para tramitar las solicitudes de información de los accionistas y/o los grupos de interés de la EMPRESA se encuentra regulado en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.

ESTATUTO

c.

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

(...)

* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

(…) (X) d.

LA EMPRESA CUENTA CON UN PROCEDIMIENTO PERO ESTE NO SE ENCUENTRA REGULADO NO APLICA. NO EXISTE UN PROCEDIMIENTO PREESTABLECIDO.

Indique el número de solicitudes de información presentadas por los accionistas y/o grupos de interés de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe. NÚMERO DE SOLICITUDES RECIBIDAS Ninguna

e.

RECHAZAS No aplica

En caso la EMPRESA cuente con una página web corporativa ¿incluye una sección especial sobre gobierno corporativo o relaciones con accionistas e inversores? (X) SÍ

f.

ACEPTADAS No aplica

(...) NO

(…) NO CUENTA CON PÀGINA WEB

Durante el ejercicio materia del presente informe indique si ha recibido algún reclamo por limitar el acceso de información a algún accionista. (...) SÍ

(X) NO

Cumplimiento 0 1 2 3 4 9. Principio IV.D.3.).- Los casos de duda sobre el carácter confidencial X de la información solicitada por los accionistas o por los grupos de interés relacionados con la sociedad deben ser resueltos. Los criterios deben ser adoptados por el Directorio y ratificados por la Junta General, así como incluidos en el estatuto o reglamento interno de la sociedad. En todo caso la revelación de información no debe poner en peligro la posición competitiva de la empresa ni ser susceptible de afectar el normal desarrollo de las actividades de la misma. Principio

a.

¿Quién decide sobre el carácter confidencial de una determinada información? (...) (X) (…)

b.

EL DIRECTORIO EL GERENTE GENERAL OTROS. Detalle

Detalle los criterios preestablecidos de carácter objetivo que permiten calificar determinada información como confidencial. Adicionalmente indique el número de solicitudes de información presentadas por los accionistas durante el ejercicio materia del presente informe que fueron rechazadas debido al carácter confidencial de la información. Los criterios se aplican teniendo en cuenta lo previsto en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca, Seguros, la Ley del Mercado de Valores, el Reglamento de Hechos de Importancia y demás normas aplicables a la Empresa.

Por otro lado, al 31/12/12 no se ha registrado ninguna solicitud de información por parte de los accionistas. (….)

REGLAMENTO INTERNO MANUAL

OTROS

Indique si los criterios descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.

ESTATUTO

c.

NO EXISTEN CRITERIOS PREESTABLECIDOS

(...)

(…)

(...)

(...)

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

(X)

NO SE ENCUENTRAN REGULADOS

Cumplimiento 0 1 2 3 4 10. Principio (IV.F, primer párrafo).- La sociedad debe contar con X auditoría interna. El auditor interno, en el ejercicio de sus funciones, debe guardar relación de independencia profesional respecto de la sociedad que lo contrata. Debe actuar observando los mismos principios de diligencia, lealtad y reserva que se exigen al Directorio y la Gerencia. Principio

a.

Indique si la EMPRESA cuenta con un área independiente encargada de auditoría interna. (X) SÍ

b.

En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, dentro de la estructura orgánica de la EMPRESA indique, jerárquicamente, de quién depende auditoría interna y a quién tiene la obligación de reportar. DEPENDE DE: REPORTA A:

c.

(...) NO

Directorio Comité de Auditoría / Directorio

Indique cuáles son las principales responsabilidades del encargado de auditoría interna y si cumple otras funciones ajenas a la auditoría interna. El encargado de auditoría interna no cumple funciones ajenas a la auditoría interna. Tiene como funciones: - Diseñar el Plan de Trabajo Anual (PAT) y someterlo a la aprobación del Directorio. - Efectuar las actividades comprendidas en el PAT y elaborar los Informes respectivos. - Evaluar el cumplimiento de las políticas, procedimientos y normas internas de la Financiera. - Verificar el cumplimiento de las Resoluciones y Circulares de la SBS. - Examinar los procedimientos aplicados para la evaluación y clasificación de la cartera de créditos de la Financiera, y verificar el cumplimiento de las políticas y normas establecidas sobre el particular. - Proporcionar recomendaciones orientadas al logro de los objetivos institucionales, así como a minimizar los riesgos de operación. -Efectuar el seguimiento y verificación del grado de implementación de las recomendaciones contenidas en los informes de las visitas de inspección de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, Auditoría Externa e Interna. -Evaluar la seguridad, confiabilidad, integridad y funcionamiento de los sistemas computarizados de la Financiera. -Realizar otras actividades no programadas cuando las circunstancias lo ameriten, y dar cuenta de las mismas al Comité de Auditoría y al Directorio. Comunicar al Comité de Auditoría, Directorio y a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, sobre la ocurrencia de hechos significativos e informar los resultados de las investigaciones correspondientes, una vez concluidas éstas.

d.

Indique si las responsabilidades descritas en la pregunta anterior se encuentran reguladas en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.

OTROS

REGLAMENTO INTERNO MANUAL

ESTATUTO

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

(...) (…) (X) (...) Manual de Organización y Funciones * Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA. (...)

NO SE ENCUENTRAN REGULADAS

LAS RESPONSABILIDADES DEL DIRECTORIO Cumplimiento 0 1 2 3 4 11. Principio (V.D.1).- El Directorio debe realizar ciertas funciones X claves, a saber: Evaluar, aprobar y dirigir la estrategia corporativa; establecer los objetivos y metas así como los planes de acción principales, la política de seguimiento, control y manejo de riesgos, los presupuestos anuales y los planes de negocios; controlar la implementación de los mismos; y supervisar los principales gastos, inversiones, adquisiciones y enajenaciones. Principio

REGLAMENTO INTERNO MANUAL

OTROS

En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de la función descrita en este principio, indicar si esta función del Directorio se encuentra contenida en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.

ESTATUTO

a.

(X)

(...)

(...)

(X)

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

Manual de Organización y Funciones.

* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

(...) EL DIRECTORIO SE ENCARGA DE LA FUNCIÓN DESCRITA PERO ESTA NO SE ENCUENTRA REGULADA (...) NO APLICA. EL DIRECTORIO NO SE ENCARGA DE ESTA FUNCIÓN Principios El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: 12. Principio (V.D.2).- Seleccionar, controlar y, cuando se haga necesario, sustituir a los ejecutivos principales, así como fijar su retribución. 13. Principio (V.D.3).- Evaluar la remuneración de los ejecutivos principales y de los miembros del Directorio, asegurándose que el procedimiento para elegir a los directores sea formal y transparente. a.

Cumplimiento 0 1 2 3 4 X X

En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de las funciones descritas en este principio, indique si ellas se encuentran reguladas en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.

ESTATUTO

REGLAMENTO INTERNO MANUAL

OTROS

(X)

(X)

(...)

(…)

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

Reglamento de la Junta General de Accionistas

* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la empresa.

(...) EL DIRECTORIO SE ENCARGA DE LAS FUNCIONES DESCRITAS PERO ESTAS NO SE ENCUENTRAN REGULADAS (...) NO APLICA. EL DIRECTORIO NO SE ENCARGA DE ESTAS FUNCIONES b.

Indique el órgano que se encarga de: FUNCIÓN

DIRECTORIO

CONTRATAR Y SUSTITUIR AL GERENTE GENERAL CONTRATAR Y SUSTITUIR A LA PLANA GERENCIAL FIJAR LA REMUNERACIÓN DE LOS PRINCIPALES

(X)

GERENTE GENERAL (...)

(Indique) -

(X) (X)

(X) (X)

-

(...)

(X)

-

(...)

(...)

Junta General

OTROS

EJECUTIVOS

EVALUAR LA REMUNERACIÓN DE LOS PRINCIPALES EJECUTIVOS

EVALUAR LA REMUNERACIÓN DE LOS DIRECTORES c.

Indique si la EMPRESA cuenta con políticas internas o procedimientos definidos para: POLÍTICAS PARA: CONTRATAR Y SUSTITUIR A LOS PRINCIPALES EJECUTIVOS FIJAR LA REMUNERACIÓN DE LOS PRINCIPALES EJECUTIVOS EVALUAR LA REMUNERACIÓN DE LOS PRINCIPALES EJECUTIVOS EVALUAR LA REMUNERACIÓN DE LOS DIRECTORES ELEGIR A LOS DIRECTORES

NO (X) (X) (X) (X) (X)

REGLAMENTO INTERNO MANUAL

OTROS

En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa para uno o más de los procedimientos señalados, indique si dichos procedimientos se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.

ESTATUTO

d.

SÍ (...) (...) (...) (...) (...)

(…)

(…)

(...)

(…)

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la empresa.

(X) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS Principio 14. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: Principio (V.D.4).- Realizar el seguimiento y control de los posibles conflictos de intereses entre la administración, los miembros del Directorio y los accionistas, incluidos el uso fraudulento de activos corporativos y el abuso en transacciones entre partes interesadas.

Cumplimiento 0 1 2 3 4 X

REGLAMENTO INTERNO

MANUAL

OTROS

En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de la función descrita en este principio, indique si esta función del Directorio se encuentra contenida en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.

ESTATUTO

a.

(X)

(X)

(…)

(…)

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

Reglamento de la Junta General de Accionistas

* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la empresa.

(...) EL DIRECTORIO SE ENCARGA DE LA FUNCIÓN DESCRITA PERO ESTA NO SE ENCUENTRA REGULADA. (...) NO APLICA. EL DIRECTORIO NO SE ENCARGA DE ESTA FUNCIÓN b.

Indique el número de casos de conflictos de intereses que han sido materia de discusión por parte del Directorio durante el ejercicio materia del presente informe. NÚMERO DE CASOS

c.

0

Indique si la EMPRESA o el Directorio de ésta cuenta con un Código de Ética o documento (s) similar (es) en el (los) que se regulen los conflictos de intereses que pueden presentarse. (X) SÍ

(...) NO

En caso su respuesta sea positiva, indique la denominación exacta del documento: Código de Conducta Ética y Profesional d.

Indique los procedimientos preestablecidos para aprobar transacciones entre partes relacionadas. Son los mismos que para empresas no relacionadas. Tratándose del otorgamiento de créditos comerciales, estos deben ser aprobados previamente por el Directorio. Cumplimiento 0 1 2 3 4

Principio 15. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: Principio (V.D.5).- Velar por la integridad de los sistemas de contabilidad y de los estados financieros de la sociedad, incluida una auditoría independiente, y la existencia de los debidos sistemas de control, en particular, control de riesgos financieros y no financieros y cumplimiento de la ley.

OTROS

(X)

INTERNO M ANUAL

(X)

TO

REGLAMEN

En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentra encargado de la función descrita en este principio, indique si esta función del Directorio se encuentra contenida en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. ESTATUTO

a.

X

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

(…)

(...)

Reglamento de la Junta General de Accionistas

* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

(...) EL DIRECTORIO SE ENCARGA DE LA FUNCIÓN DESCRITA PERO ESTA NO SE ENCUENTRA REGULADA (...) NO APLICA. EL DIRECTORIO NO SE ENCARGA DE ESTA FUNCIÓN

b.

Indique si la EMPRESA cuenta con sistemas de control de riesgos financieros y no financieros. (X) SÍ

REGLAMENTO INTERNO MANUAL

OTROS

Indique si los sistemas de control a que se refiere la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.

ESTATUTO

c.

(...) NO

(...)

(...)

(...)

(X)

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

Manual Organización y Funciones Manual de Políticas de Crédito Manual de Políticas de Riesgo Mercado Metodologías de Riesgos de Mercado Manual de Gestión de Riesgo Manual de Gestión Integral de Riesgos Manual de Control y Gestión de Riesgo Crediticio. Control de Límites Globales e Individuales

operacional

* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

(…) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS Principio 16. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: Principio (V.D.6).- Supervisar la efectividad de las prácticas de gobierno de acuerdo con las cuales opera, realizando cambios a medida que se hagan necesarios. a.

¿El Directorio de la EMPRESA se encuentra encargado de la función descrita en este principio? (X) SÍ

b.

Cumplimiento 0 1 2 3 4 X

(...) NO

Indique los procedimientos preestablecidos para supervisar la efectividad de las prácticas de gobierno, especificando el número de evaluaciones que se han realizado durante el periodo. El Directorio deberá aprobar y presentar a la Junta de Accionistas un informe anual sobre el cumplimiento de los Principios de Buen Gobierno Corporativo aprobados por SMV. Este informe podrá tener la forma prevista por la resolución de Gerencia General N°1402005-EF/94.11 para la información sobre el Cumplimiento de los Principios de Buen Gobierno Corporativo.

REGLAMENTO INTERNO MANUAL

OTROS

Indique si los procedimientos descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.

ESTATUTO

c.

(…)

(X)

(...)

(...)

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo

* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

(…) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS Principio

Cumplimiento 0 1 2 3 4

17. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: Principio (V.D.7).- Supervisar la política de información.

REGLAMENTO INTERNO MANUAL

OTROS

En caso el Directorio se encuentre encargado de la función descrita en este principio, indicar si esta función del Directorio se encuentra contenida en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.

ESTATUTO

a.

X

(…)

(X)

(...)

(…)

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

Reglamento de Directorio

* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

(...) EL DIRECTORIO SE ENCARGA DE LA FUNCIÓN DESCRITA PERO ESTA NO SE ENCUENTRA REGULADA (...) NO APLICA. EL DIRECTORIO NO SE ENCARGA DE ESTA FUNCIÓN b.

Indique la política de la EMPRESA sobre revelación y comunicación de información a los inversionistas.

Se cumplirá con los reglamentos SMV sobre: Hechos de Importancia y de Información financiera y Manual para la preparación de información financiera (..(...) NO APLICA, LA EMPRESA NO CUENTA CON LA REFERIDA POLÍTICA

REGLAMENTO INTERNO MANUAL

OTROS

Indique si la política descrita en la pregunta anterior se encuentra regulada en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.

ESTATUTO

c.

(...)

(…)

(...)

(...)

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

(X) NO SE ENCUENTRA REGULADA Cumplimiento 0 1 2 3 4 18. Principio (V.E.1).- El Directorio podrá conformar órganos X especiales de acuerdo a las necesidades y dimensión de la sociedad, en especial aquélla que asuma la función de auditoría. Asimismo, estos órganos especiales podrán referirse, entre otras, a las funciones de nombramiento, retribución, control y planeamiento. Estos órganos especiales se constituirán al interior del Directorio como mecanismos de apoyo y deberán estar compuestos preferentemente por directores independientes, a fin de tomar decisiones imparciales en cuestiones donde puedan surgir conflictos de intereses. Principio

a.

En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, indique la siguiente información respecto de cada comité del Directorio con que cuenta la EMPRESA

COMITÉ DE RIESGOS I. FECHA DE CREACIÓN: 31 DE MARZO DE 2010 II. FUNCIONES:

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12.

13. 14. 15.

16. 17. 18. 19. 20. 21. 22. 23. 24. 25.

Aprobar las políticas y la organización para la Gestión Integral de Riesgos, así como las modificaciones que se realicen a los mismos. Proponer al Directorio los niveles de tolerancia y el grado de exposición al riesgo que la empresa está dispuesta a asumir en el desarrollo del negocio. Decidir las acciones necesarias para la implementación de las acciones correctivas requeridas, en caso existan desviaciones con respecto a los niveles de tolerancia al riesgo y a los grados de exposición asumidos. Proponer al Directorio sobre la toma de exposiciones que involucren variaciones significativas en el perfil de riesgo de la empresa o de los patrimonios administrados bajo responsabilidad de la empresa. Evaluar la suficiencia de capital de la empresa para enfrentar sus riesgos y alertar de las posibles insuficiencias. Sustentar ante el Directorio la apertura de nuevos productos y/o segmentos de mercado que representen cambios significativos en el grado de exposición al riesgo. Proponer mejoras en la Gestión Integral de Riesgos. Revisar los niveles de endeudamiento de los deudores y asegurar que se adopte las medidas necesarias para vigilar y controlar estos riesgos, de acuerdo a lo establecido en el manual de Políticas de Crédito. Diseñar y establecer las políticas y los procedimientos para la identificación y administración de los Riesgos de Mercado, incluyendo el riesgo de liquidez y de tasa de interés. Establecer canales de comunicación efectivos con el fin que las áreas involucradas en la toma, registro, identificación y administración de riesgos de mercado tengan conocimiento de los riesgos asumidos. Establecer políticas y contingencias para los resultados de los análisis retrospectivos y del peor escenario futuro. Establecer límites internos por exposición a riesgos de mercado de posiciones en toda clase de inversiones financieras temporales o negociables, incluyendo aquéllas en instrumentos financieros derivados (cuando se nos autorice). Dichos límites se establecerán por tipo de instrumento financiero y por tipo de riesgo de mercado y deberán considerar, entre otros factores, las pérdidas acumuladas durante un período de tiempo. Asistir al Directorio en la responsabilidad de proveer un esquema de administración de riesgos operacionales a través de la organización. Actuar como un canal de comunicación entre el Directorio y la Administración de la Financiera. Reportar semestralmente al Directorio respecto a la gestión realizada para la administración de los riesgos. Asegurarse que la Alta Dirección desarrolle e implemente una estructura de administración de riesgos operacionales que le permita el apropiado cumplimiento de sus funciones, de acuerdo a la dimensión y estructura de Financiera Uno, la naturaleza de sus operaciones y servicios, y la complejidad de los mismos. Aprobar y monitorear las políticas, metodología y lineamientos para la administración de riesgos operacionales y tomar las acciones correctivas que sean necesarias. Revisar anualmente el cumplimiento de los objetivos, proyectos, niveles de exposición y límites relativos a los riesgos operacionales, así como el cronograma establecido para el logro de dichos objetivos. Definir los procedimientos críticos y su prioridad para la evaluación de riesgos operacionales. Establecer medidas correctivas que fomenten la adecuada administración de riesgos operacionales. Autorizar y/o priorizar los planes de mejora, para los riesgos identificados que lo requieran. Asegurar que las políticas, lineamientos, mediciones y metodologías sean aplicadas consistentemente. Evaluar los avances de las auto evaluaciones, informes, medidas de mitigación, y tratamiento de los riesgos operacionales. Evaluar los riesgos en los procesos críticos asociados a servicios tecnológicos y tecnologías de información. Reportar pérdidas/contingencias y riesgos operacionales que se han materializado al Directorio. Establecer el sistema integral de riesgos que propicie un adecuado ambiente interno.

III.

IV.

PRINCIPALES REGLAS DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO El Comité de Riesgos estará compuesto por un Director, Gerente General, Gerente de Riesgos, Gerente de Finanzas y Jefe de Gestión de Riesgos. El Comité de Riesgos se reunirá mensualmente. MIEMBROS DEL COMITÉ Nombres

F.Inicio

F.Fin

Felipe Morris 31/3/2010 A la fecha Guillermo Martínez 31/3/2010 A la fecha Alberto D´Angelo 31/3/2010 A la fecha Roberto Spada 14/6/2011 A la fecha Marcos García 22/2/2011 21/08/2012 Patricia Galvez 31/3/2010 A la fecha Estanislao Chipana 24/5/2011 A la Fecha Juan Penedo 25/09/2012 A la Fecha NÚMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO: 12

V.

Cargo dentro del Comité Presidente Secretario

VI. CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTICULO 174 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES (…) SÍ (X) NO COMITÉ DE AUDITORÍA I. FECHA DE CREACIÓN: 31 DE MARZO DE 2010 II. FUNCIONES: 1. Velar por que la Gerencia ponga en ejecución un Sistema de Control Interno según las disposiciones establecidas por el Directorio o los órganos en éste delegue tal función, así como procesos apropiados que permitan identificar y gestionar los riesgos que asume la Financiera en el curso de sus operaciones y actividades. 2. Vigilar el adecuado funcionamiento del sistema de control interno y velar por el Buen Gobierno Corporativo. 3. Informar al Directorio sobre la existencia de limitaciones en la confiabilidad de los procesos contables y financieros. 4. Vigilar y mantener informado al Directorio sobre el cumplimiento de políticas y procedimientos internos, detección de problemas de control de administración interna, así como de las medidas correctivas implementadas en función de las evaluaciones realizadas por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), Auditoría Externa y Auditoría Interna. 5. Definir los criterios para la selección y contratación de los auditores externos, evaluar su desempeño así como determinar los informes complementarios que requieran para el mejor desempeño de sus funciones o el cumplimiento de requisitos legales. 6. Definir los criterios para la selección y contratación del Gerente de Auditoría Interna y sus principales colaboradores, fijar su remuneración y evaluar su desempeño, así como su régimen de incentivos monetarios. 7. Aprobar el estatuto de la actividad de auditoría interna. 8. Revisar y proponer al Directorio las modificaciones necesarias al Reglamento, de modo que responda permanentemente a las necesidades particulares de la Financiera. III.

PRINCIPALES REGLAS DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO El Comité de Auditoría estará compuesto por tres miembros del Directorio, al menos uno de ellos será independiente; debiendo renovarse cada tres años, al menos uno de sus miembros. El comité de Auditoría se reunirá periódicamente de acuerdo con lo establecido en su reglamento interno de trabajo, lo que deberá ser por lo menos cuatro veces al año. En dichas reuniones podrán participar el Gerente General, quien actuará como secretario del Comité, el Gerente de Auditoría Interna, y los Gerentes y/o funcionarios que el Comité de Auditoría considere necesarios, así como los Auditores Externos, cuando sean citados.

IV.

MIEMBROS DEL COMITÉ Nombres Juan Carlos Vallejo Guillermo Martínez Ramón Barúa Alberto D´Angelo V.

F.Inicio 31/3/2010 31/3/2010 31/3/2010 31/3/2010

F.Fin A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha

Cargo dentro del Comité Presidente

Secretario

NÚMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO: 3

VI. CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTICULO 174 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES (…) SÍ (X) NO COMITÉ DE ACTIVOS Y PASIVOS (ALCO) I. FECHA DE CREACIÓN: 31 DE MARZO DE 2010 II. FUNCIONES: 1. Discutir los estudios y pronósticos sobre el comportamiento de las principales variables económicas y monetarias y recomendar estrategias sobre la estructura del balance en lo referente a plazos, montos, monedas, tipos de instrumento y mecanismos de cobertura. 2. Proponer actualizaciones a las políticas de Riesgo de Mercado. 3. Evaluar y proponer modificaciones a los límites de exposición a Riesgos de Mercado. 4. Proponer objetivos de ampliación o reducción de descalces en los balances 5. Proponer nuevos productos u operaciones que contengan los componentes de Riesgos de Mercado. 6. Determinar la composición del balance en función de las metas de rentabilidad y riesgos de mercado. 7. Informar a las áreas generadoras de Riesgos de Mercado, sobre los acuerdos y 8. recomendaciones del comité, para que adquieran el compromiso de realizar las acciones determinadas. 9. Informar al Comité de Riesgos sobre los acuerdos y recomendaciones del Comité. III. PRINCIPALES REGLAS DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO El Comité será presidido por el Gerente de Finanzas. El Comité debe reunirse trimestralmente a la reunión del ALCO, preparando para tal efecto la información requerida en coordinación con las demás áreas de la empresa. Dicha información deberá versar sobre el comportamiento de las principales variables económicas y monetarias del mercado, la composición del balance de la Financiera y las propuestas que, debido a las responsabilidades delimitadas para el Comité en este reglamento, deban ser materia de discusión entre sus miembros. IV. MIEMBROS DEL COMITÉ Nombres Alberto D´Angelo Maiko Delgado Roberto Spada Estanislao Chipana Patricia Gálvez

F.Inicio 21/7/2010 21/7/2010 14/7/2011 14/7/2011 31/3/2010

F.Fin A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha

Cargo dentro del Comité Secretario Presidente

V. NÚMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO: 4 VI. CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTICULO 174 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES (…) SÍ (X) NO (…)

NO APLICA, LA EMPRESA NO CUENTA CON COMITÉS DE DIRECTORIO

COMITÉ DE BUENAS PRÁCTICAS DE GOBIERNO CORPORATIVO I. FECHA DE CREACIÓN: 29 DE MARZO DE 2012

II. FUNCIONES:

1. 2. 3.

Difundir al Directorio la adaptación, implementación y seguimiento de las buenas prácticas de buen gobierno corporativo. Elaborar el Informe Anual de Buen Gobierno Corporativo de la Sociedad. Velar porque la Sociedad cumpla con los más altos estándares de gobierno corporativo

III. PRINCIPALES REGLAS DE ORGANIZACIÓN Y FUNCIONAMIENTO El Comité de Buen Gobierno Corporativo, estará integrado por cuatro miembros: i) un miembro del Directorio; ii) El Gerente General; iii) Gerente de Finanzas y iv) El contador de la Sociedad. IV. MIEMBROS DEL COMITÉ Nombres Miguel Uccelli L. Alberto D´Angelo Roberto Spada Joel Espinoza

F.Inicio 29/3/2012 29/3/2012 29/3/2012 29/3/2012

F.Fin A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha

Cargo dentro del Comité

V. NÚMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO: 0 VI. CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTICULO 174 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES (…) SÍ (X) NO (…)

NO APLICA, LA EMPRESA NO CUENTA CON COMITÉS DE DIRECTORIO

Cumplimiento 0 1 2 3 4 19. Principio (V.E.3).- El número de miembros del Directorio de una X sociedad debe asegurar pluralidad de opiniones al interior del mismo, de modo que las decisiones que en él se adopten sean consecuencia de una apropiada deliberación, observando siempre los mejores intereses de la empresa y de los accionistas. Principio

a.

Indique la siguiente información correspondiente a los directores de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe. NOMBRES Y FORMACIÓN2. APELLIDOS

FECHA

PART. ACCIONARIA3/..

INICIO1/. TÉRMINO DIRECTORES DEPENDIENTES Felipe Economista de la Universidad del Morris Pacífico, Maestría en Finanzas en the Guerinoni American University, Maestría en Economía en la Universidad de Pittsburgh. Actualmente es Presidente de Directorio de Interseguro y miembro del Directorio de Intercorp Perú Ltd., Interbank y Blubank. Ramón Ingeniero Industrial de la Universidad Barúa Nacional de Ingeniería de Perú, Alzamora Licenciado en Economía Pura de la Universidad Católica de Lovaina, Bélgica. Es Director y Gerente General de Intercorp Perú Ltd. Ltd. e integra los directorios de Interbank, Intergroup Financial Services Corp., Interfondos, Intertitulos, Interseguro, Urbi

Nº

DE

ACCIONES

PART( %)

2009

A la fecha

NA

NA

2009

A la fecha

1

NA

NOMBRES Y FORMACIÓN2. APELLIDOS

FECHA

PART. ACCIONARIA3/..

INICIO1/. TÉRMINO Juan Carlos Vallejo Blanco Pablo Turner Gonzales

Ingeniero Civil de la Universidad de Chile, MBA del INCAE. Actualmente es Gerente General y Director de Supermercados Peruanos. Ingeniero Comercial de la Universidad de Chile, MBA en la Universidad de Chicago. Actualmente es Director de Supermercados Peruanos. Carlos Administrador de empresas de la Rodriguez Universidad de California, Berkeley. Pastor Actualmente es el Presidente de Interbank. Miguel Administrador de Empresas Uccelli Master en Administración de Empresas, Labarthe Especialidad en Finanzas - The Wharton School, Universidad de Pennsylvania. Vicepresidente Ejecutivo de Banca Retail en Interbank DIRECTOR INDEPENDIENTE Guillermo Ingeniero Comercial de la Universidad Martínez Católica de Chile. MBA en la Universidad Barros de Chicago. Actualmente Socio Director de PrimAmérica Consultores.

Nº

DE

ACCIONES

PART( %)

2009

A la fecha

NA

NA

2009

A la fecha

NA

NA

2010

A la fecha

NA

NA

2010

A la fecha

NA

NA

2010

A la fecha

NA

NA

Corresponde al primer nombramiento. Incluir la formación profesional y si cuenta con experiencia en otros directorios. 3/. Aplicable obligatoriamente sólo para los directores con una participación sobre el capital social mayor o igual al 5% de las acciones de la empresa. 1/.

2/.

Cumplimiento 0 1 2 3 4 20. Principio (V.F, segundo párrafo).- La información referida a los X asuntos a tratar en cada sesión, debe encontrarse a disposición de los directores con una anticipación que les permita su revisión, salvo que se traten de asuntos estratégicos que demanden confidencialidad, en cuyo caso será necesario establecer los mecanismos que permita a los directores evaluar adecuadamente dichos asuntos. Principio

a.

¿Cómo se remite a los directores la información relativa a los asuntos a tratar en una sesión de Directorio? (…) (…) (x) (...)

b.

CORREO ELECTRÓNICO CORREO POSTAL OTROS. Detalle: Se envía el documento al trabajo o domicilio según se haya acordado con el Director ....................................................................................................................................... SE RECOGE DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA

¿Con cuántos días de anticipación se encuentra a disposición de los directores de la EMPRESA la información referida a los asuntos a tratar en una sesión? MENOR

A

3 DE 3 A 5 DÍAS

MAYOR A 5 DÍAS

DÍAS

INFORMACIÓN NO

(X)

(…)

(…)

(X)

(…)

(...)

CONFIDENCIAL

INFORMACIÓN CONFIDENCIAL

REGLAMENTO INTERNO MANUAL

OTROS

Indique si el procedimiento establecido para que los directores analicen la información considerada como confidencial se encuentra regulado en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.

ESTATUTO

c.

(...)

(...)

(...)

(...)

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

(X..) ()

LA EMPRESA CUENTA CON UN PROCEDIMIENTO ESTABLECIDO PERO ESTE NO SE ENCUENTRA REGULADO NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON UN PROCEDIMIENTO

Cumplimiento 0 1 2 3 4 21. Principio (V.F, tercer párrafo).- Siguiendo políticas claramente X establecidas y definidas, el Directorio decide la contratación de los servicios de asesoría especializada que requiera la sociedad para la toma de decisiones. Principio

a.

Indique las políticas preestablecidas sobre contratación de servicios de asesoría especializada por parte del Directorio o los directores. De acuerdo al estatuto el Directorio se encarga de la gestión de la empresa. En tal sentido, el estatuto le asigna también atribuciones para cumplir con sus funciones de forma adecuada, incluyéndose la facultad para contratar asesores cuando lo estime conveniente. (...)

REGLAMENTO INTERNO MANUAL

OTROS

Indique si las políticas descritas en la pregunta anterior se encuentran reguladas en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.

ESTATUTO

b.

NO APLICA LA EMPRESA NO CUENTA CON LAS REFERIDAS POLÍTICAS

(X)

(X)

(...)

(...)

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo.

* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

(...) c.

NO SE ENCUENTRAN REGULADAS

Indique la lista de asesores especializados del Directorio que han prestado servicios para la toma de decisiones de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe. Ninguno.

Cumplimiento 0 1 2 3 4 22. Principio (V.H.1) .- Los nuevos directores deben ser instruidos X sobre sus facultades y responsabilidades, así como sobre las características y estructura organizativa de la sociedad. Principio

a.

En caso LA EMPRESA cuente con programas de inducción para los nuevos directores, indique si dichos programas se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la EMPRESA.

INTERNO M ANUAL

OTROS

REGLAMEN

(…)

TO

ESTATUTO (...)

(...)

(...)

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

(X) LOS PROGRAMAS DE INDUCCIÓN PARA DIRECTORES NO SE ENCUENTRAN REGULADOS (...)

NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON LOS REFERIDOS PROGRAMAS

A los nuevos Directores se les facilita el estatuto y Reglamento de Directorio. Cumplimiento 0 1 2 3 4 23. Principio V.H.3).- Se debe establecer los procedimientos que el X Directorio sigue en la elección de uno o más reemplazantes, si no hubiera directores suplentes y se produjese la vacancia de uno o más directores, a fin de completar su número por el período que aún resta, cuando no exista disposición de un tratamiento distinto en el estatuto. Principio

a.

¿Durante el ejercicio materia del presente informe se produjo la vacancia de uno o más directores? ()

b.

SÍ

(X) NO

En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, de acuerdo con el segundo párrafo del artículo 157 de la Ley General de Sociedades, indique lo siguiente: SÌ ¿EL DIRECTORIO ELIGIÓ AL REEMPLAZANTE? (...) DE SER EL CASO, TIEMPO PROMEDIO DE DEMORA EN DESIGNAR AL NUEVO DIRECTOR (EN DÍAS CALENDARIO)

c.

NO (...)

Indique los procedimientos preestablecidos para elegir al reemplazante de directores vacantes. La vacancia del cargo de Director será cubierta por la Junta General de Accionistas, salvo que exista un suplente. (...)

REGLAMENTO INTERNO MANUAL

OTROS

Indique si los procedimientos descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algún(os) documento(s) de la EMPRESA.

ESTATUTO

d.

NO APLICA, CONFORME A LO SEÑALADO ANTERIORMENTE.

(X)

(…)

(...)

(...)

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO*

* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

(...)

NO SE ENCUENTRAN REGULADOS, CONFORME A LO SEÑALADO ANTERIORMENTE

Cumplimiento 0 1 2 3 4 24. Principio (V.I, primer párrafo).- Las funciones del Presidente del X Directorio, Presidente Ejecutivo de ser el caso, así como del Principios

Gerente General deben estar claramente delimitadas en el estatuto o en el reglamento interno de la sociedad con el fin de evitar duplicidad de funciones y posibles conflictos. 25. Principio (V.I, segundo párrafo).- La estructura orgánica de la sociedad debe evitar la concentración de funciones, atribuciones y responsabilidades en las personas del Presidente del Directorio, del Presidente Ejecutivo de ser el caso, del Gerente General y de otros funcionarios con cargos gerenciales.

NO APLICA **

OTROS

(...)

(...)

(...)

N/A

(X)

(...)

(...)

(...)

(...)

(...)

N/A

(...)

(X)

GERENTE GENERAL

(…)

(…)

(X)

(...)

(...)

PLANA GERENCIAL

(...)

(...)

(X)

(...)

Manual de Organización y (...) Funciones Manual de Organización y (...) Funciones

PRESIDENTE DIRECTORIO PRESIDENTE

DE

DENOMINACIÓN DOCUMENTO*

DEL

S

TO INTERNO MANUAL

(…)

RESPONSABILIDADES DE:

REGULADA

REGLAMEN

NO ESTÁN

En caso alguna de las respuestas a la pregunta anterior sea afirmativa, indique si las responsabilidades del Presidente del Directorio; del Presidente Ejecutivo, de ser el caso; del Gerente General, y de otros funcionarios con cargos gerenciales se encuentran contenidas en algún (os) documento (s) de la EMPRESA. ESTATUTO

a.

X

EJECUTIVO

(...)

* Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA. ** En la EMPRESA las funciones y responsabilidades del funcionario indicado no están definidas.

Cumplimiento 0 1 2 3 4 26. Principio V.I.5).- Es recomendable que la Gerencia reciba, al menos, X parte de su retribución en función a los resultados de la empresa, de manera que se asegure el cumplimiento de su objetivo de maximizar el valor de la empresa a favor de los accionistas. Principio

a.

Respecto de la política de bonificación para la plana gerencial, indique la(s) forma(s) en que se da dicha bonificación. (…) (…) (X) (...) (...)

b.

ENTREGA DE ACCIONES ENTREGA DE OPCIONES ENTREGA DE DINERO OTROS. Detalle ...................................................................................................................................... NO APLICA.

Indique si la retribución (sin considerar bonificaciones) que percibe el gerente general y plana gerencial es: REMUNERACIÓN

REMUNERACIÓN

FIJA

VARIABLE

(X)

(...)

(X)

(...)

GERENTE GENERAL PLANA GERENCIAL

RETRIBUCIÓN (%)* N/A

* Indicar el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los miembros de la plana gerencial y el gerente general, respecto del nivel de ingresos brutos, según los estados financieros de la EMPRESA.

c.

Indique si la EMPRESA tiene establecidos algún tipo de garantías o similar en caso de despidos del gerente general y/o plana gerencial. (...) SÍ

(X) NO

II. SECCIÓN SEGUNDA: INFORMACIÓN ADICIONAL DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS a.

Indique los medios utilizados para comunicar a los nuevos accionistas sus derechos y la manera en que pueden ejercerlos. (...) (X) (…) (…) (...) (...) (...)

b.

CORREO ELECTRÓNICO DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA VÍA TELEFÓNICA PÁGINA DE INTERNET CORREO POSTAL OTROS. DETALLE................................................................................... NO APLICA. NO SE COMUNICAN A LOS NUEVOS ACCIONISTAS SUS DERECHOS NI LA MANERA DE EJERCERLOS

Indique si los accionistas tienen a su disposición durante la junta los puntos a tratar de la agenda y los documentos que lo sustentan, en medio físico. (X) SÍ

c.

(...) NO

Indique qué persona u órgano de la EMPRESA se encarga de realizar el seguimiento de los acuerdos adoptados en las Juntas de accionistas. En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo y área en la que labora. ÁREA ENCARGADA

GERENCIA GENERAL

NOMBRES Y APELLIDOS Jose Alberto D´Angelo Dañino d.

LA EMPRESA UNA INSTITUCIÓN DE COMPENSACIÓN Y LIQUIDACIÓN.

Indique con qué regularidad la EMPRESA actualiza los datos referidos a los accionistas que figuran en su matrícula de acciones. PERIODICIDAD MENOR A MENSUAL MENSUAL TRIMESTRAL ANUAL MAYOR A ANUAL (X)

f.

ÁREA Gerencia General

Indique si la información referida a las tenencias de los accionistas de la EMPRESA se encuentra en: (X) (X)

e.

PERSONA ENCARGADA CARGO Gerente General

INFORMACIÓN SUJETA A ACTUALIZACIÓN CORREO DOMICILIO TELÉFONO ELECTRÓNICO (...) (...) (...) (...) (...) (...) (...) (...) (...) (...) (...) (...) (...) (...) (...)

OTROS, especifique – Cada vez que cambian.

Indique la política de dividendos de la EMPRESA aplicable al ejercicio materia del presente informe. 30/11/2009 FECHA DE APROBACIÓN Junta General de Accionistas ÓRGANO QUE LO APROBÓ El dividendo a distribuir en efectivo podrá llegar a ser equivalente al 25% POLÍTICA DE DIVIDENDOS (CRITERIOS PARA LA del valor nominal de las acciones emitidas al momento de convocarse a la DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES) Junta, según se defina en la Junta con sujeción a la disponibilidad de caja de

la Sociedad. Durante los primeros dos (2) ejercicios económicos de la Sociedad, contados a partir del año en que éste inicie sus operaciones en el mercado, el dividendo no será distribuido.

g.

Indique, de ser el caso, los dividendos en efectivo y en acciones distribuidos por la EMPRESA en el ejercicio materia del presente informe y en el ejercicio anterior.

DIVIDENDO POR ACCIÓN EN EFECTIVO EN ACCIONES N/A N/A

FECHA DE ENTREGA CLASE DE ACCIÓN ÚNICA EJERCICIO N-1 EJERCICIO N CLASE DE ACCIÓN ........... EJERCICIO N-1 EJERCICIO N ACCIONES DE INVERSIÓN EJERCICIO N-1 EJERCICIO N

N/A

N/A

N/A

N/A

DIRECTORIO h.

Respecto de las sesiones del Directorio de la EMPRESA desarrolladas durante el ejercicio materia del presente informe, indique la siguiente información: NÚMERO DE SESIONES REALIZADAS: (INFORMACIÓN TIENE QUE SER ACTUALIZADA) NÚMERO DE SESIONES EN LAS CUALES UNO O MÁS DIRECTORES FUERON REPRESENTADOS POR DIRECTORES SUPLENTES O ALTERNOS

NÚMERO DE DIRECTORES TITULARES QUE FUERON REPRESENTADOS EN AL MENOS UNA OPORTUNIDAD

i.

13 N/A N/A

Indique los tipos de bonificaciones que recibe el Directorio por cumplimiento de metas en la EMPRESA. (X) NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON PROGRAMAS DE BONIFICACIÓN PARA DIRECTORES

DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO* OTROS

REGLAMENTO INTERNO MANUAL

Indique si los tipos de bonificaciones descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documento (s) de la empresa.

ESTATUTO

j.

(...) (...) (...) (...) N/A * Indicar la denominación del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA. (…) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS k.

Indique el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los directores, respecto al nivel de ingresos brutos, según los estados financieros de la EMPRESA.

DIRECTORES INDEPENDIENTES DIRECTORES DEPENDIENTES l.

RETRIBUCIONES TOTALES (%) 0.1 0

Indique si en la discusión del Directorio, respecto del desempeño de la gerencia, se realizó sin la presencia del gerente general. (...) SÍ

(X) NO

ACCIONISTAS Y TENENCIAS m.

Indique el número de accionistas con derecho a voto, de accionistas sin derecho a voto (de ser el caso) y de tenedores de acciones de inversión (de ser el caso) de la EMPRESA al cierre del ejercicio materia del presente informe. CLASE DE ACCIÓN (incluidas las de inversión) ACCIONES CON DERECHO A VOTO ACCIONES SIN DERECHO A VOTO ACCIONES DE INVERSIÓN TOTAL

n.

NÚMERO DE TENEDORES (al cierre del ejercicio) 4 4

Indique la siguiente información respecto de los accionistas y tenedores de acciones de inversión con una participación mayor al 5% al cierre del ejercicio materia del presente informe. Clase de Acción: Ordinaria NOMBRES Y APELLIDOS IFH Retail Corp.

NÚMERO DE ACCIONES 115,102,343

PARTICIPACIÓN (%) 96%

NACIONALIDAD Panamá

OTROS o.

Indique si la empresa tiene algún reglamento interno de conducta o similar referida a criterios éticos y de responsabilidad profesional. (X) SÍ

(...) NO

En caso su respuesta sea positiva, indique la denominación exacta del documento: Reglamento Interno de Trabajo y Código de Conducta Ética y Profesional p.

¿Existe un registro de casos de incumplimiento al reglamento a que se refiere la pregunta a) anterior? (…) SÍ

q.

(X) NO

En caso la respuesta a la pregunta anterior sea positiva, indique quién es la persona u órgano de la empresa encargada de llevar dicho registro. ÁREA ENCARGADA

-

NOMBRES Y APELLIDOS r.

PERSONA ENCARGADA CARGO -

ÁREA -

Para todos los documentos (Estatuto, Reglamento Interno, Manual u otros documentos) mencionados en el presente informe, indique la siguiente información: DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO

ÓRGANO

DE

APROBACIÓN

Estatuto Código de Buenas Prácticas de Gobierno Corporativo Normas Internas de Conducta Reglamento del Régimen Interno de la Junta General de Accionistas Manual de Organización y Funciones Manuales de Políticas y Procedimientos de Riesgos Manual de Políticas y Procedimientos de Seguridad de la Información

FECHA

DE

APROBACIÓN

FECHA DE ÚLTIMA MODIFICACIÓN

Junta General de Accionistas Junta General de Accionistas Junta General de Accionistas Directorio

01/7/2009

------------

24/7/2009

------------

18/11/2009

01/05/2012

Directorio Directorio

18/11/2009 18/11/2009

20/11/2012 28/03/2012

Directorio

18/11/2009

13/06/2012

24/7/2009

4.3 Estados Financieros al 31 de diciembre de 2012 junto con el Dictamen de los Auditores Independientes Financiera Uno S.A.

Estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 junto con el dictamen de los auditores independientes

Contenido

Dictamen de los auditores independientes Estados financieros Balance general Estado de ganancias y pérdidas Estado de cambios en el patrimonio neto Estado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros

Financiera Uno S.A.

Balance general Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011

Nota

2012 S/.(000)

2011 S/.(000)

Activo Disponible -

4

Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú Depósitos en bancos del país Fondos sujetos a restricción Rendimientos devengados del disponible

904

601

18,138

28,412

5,767

3,625

68 _________

98 _________

24,877

32,736

Cartera de créditos, neto

5

119,382

81,864

Mobiliario y equipos, neto

6

3,334

2,613

Intangibles, neto

7

2,024

2,409

Cuentas por cobrar y otros activos

8

6,302

3,240

Activo por impuesto a la renta diferido

9

5,722 ________

6,307 ________

161,641 ________

129,169 ________

978

770

43,322

10,220

Total del activo

Pasivo y patrimonio neto Obligaciones con el público Adeudados

10

Cuentas por pagar

11

7,537

4,368

Valores, títulos y obligaciones en circulación

12

13,063

13,810

Provisiones y otros pasivos

13

2,603 ________

2,721 ________

67,503 ________

31,889 ________

119,898

100,459

Total del pasivo Patrimonio neto

14

Capital social Capital adicional

-

19,367

Pérdidas acumuladas

(25,760) ________

(22,546) ________

Total del patrimonio

94,138 ________

97,280 ________

Total del pasivo y patrimonio

161,641 ________

129,169 ________

Cuentas contingentes

16

801,577

517,764

Cuentas de orden deudoras

16

969,995

616,863

Financiera Uno S.A.

Estado de ganancias y pérdidas Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011

Nota

Ingresos financieros

17

Gastos financieros

5(e)

18

Margen operacional Gastos de administración

45,859

43,049

Margen financiero, neto Ingresos por servicios financieros

2011 S/.(000)

(2,810) ___________

Margen financiero bruto Provisión para créditos de cobranza dudosa

2012 S/.(000)

19

Déficit operacional, neto

(25,125) ___________

27,496 (1,229) ___________ 26,267 (16,417) ___________

17,924

9,850

15,712 ___________

10,599 ___________

33,636

20,449

(37,341) ___________

(32,729) ___________

(3,705)

(12,280)

Depreciación

6(a)

(604)

(468)

Amortización

7(a)

(789)

(990)

(17) ___________

(62) ___________

(5,115)

(13,800)

Provisión para litigios y demandas Pérdida de operación Otros ingresos, neto

20

Pérdida antes del impuesto a la renta Impuesto a la renta

Pérdida neta

2,486 ___________ (2,629)

9(b)

4,022 ___________ (9,778)

(585) ___________

1,330 ___________

(3,214) ___________

(8,448) ___________

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

Financiera Uno S.A.

Estado de cambios en el patrimonio neto Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011

Capital social

Saldos al 1 de enero de 2011 Pago de suscripción pendiente

Capital adicional ______________________________________________________ Cuentas por cobrar Aporte al accionista Neto S/.(000)

S/.(000)

S/.(000)

S/.(000)

S/.(000)

53,263

35,000

(1,050)

33,950

(14,098)

73,115

-

-

35,000

(35,000)

Aporte de capital, nota 14 (a)

12,196

19,439

Pérdida neta

________

_________

Saldos al 31 de diciembre de 2011

100,459

19,439

-

-

Transferencias

Total

S/.(000)

Transferencias

Pago de suscripción pendiente

Resultados acumulados

19,439

(19,439)

1,050 (72) _________ (72) 72 -

1,050

-

1,050

(35,000)

-

-

19,367

-

31,563

_________

(8,448) _________

19,367

(22,546)

72 (19,439)

(8,448) ________ 97,280

-

72

-

-

Pérdida neta

________

_________

_________

_________-

(3,214) _________

(3,214) ________

Saldos al 31 de diciembre de 2012

119,898 ________

_________

_________

_________

(25,760) _________

94,138 ________

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

Financiera Uno S.A.

Estado de flujos de efectivo Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y de 2011

2012

2011

S/.(000)

S/.(000)

(3,214)

(8,448)

1,393

1,458

25,125

16,417

Actividades de operación Conciliación de la pérdida neta con el efectivo y equivalente de efectivo neto, proveniente de las actividades de operación Pérdida neta Más (menos) ajustes al resultado neto del ejercicio Depreciación y amortización del periodo Provisión para créditos de cobranza dudosa Impuesto a la renta diferido

585

Pérdida por venta o baja de activo

12

(1,330) 4

Cambios netos en los activos y pasivos corrientes Aumento en intereses y cuentas por cobrar

(1,303)

(940)

Aumento de fondos sujetos a restricción

(2,142)

(3,614)

Aumento en otros activos

(2,579)

(964)

3,389

(563)

Aumento (Disminución) en intereses y cuentas por pagar (Disminución) Aumento en provisiones y otros pasivos Efectivo neto proveniente de las actividades de operación

(640)

_________

20,626

1,625

_________

3,645

_________

_________

11

-

Actividades de inversión Ingreso por venta de inmuebles, mobiliario y equipo Adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo Adquisición de activos intangibles Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión

(1,345) (406)

_________

(1,740)

_________

(928) (837)

_________

(1,765)

_________

Actividades de financiamiento Aumento de la cartera de créditos

(61,794)

Aporte de capital social y adicional Aumento de Adeudados Emisión de valores en circulación

(47,915)

72

32,613

32,865

10,000

-

_________

13,480

_________

Efectivo neto (utilizado en) proveniente de las actividades de financiamiento Variación neta de efectivo y equivalente de efectivo Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del periodo Efectivo y equivalente al final del ejercicio, nota 2 (m)

(28,857)

_________

(9,971) 29,013

_________

19,042

_________

8,178

_________

10,058 18,955

_________

29,013

_________

Transacciones que no generan flujo de efectivo Castigo de cartera provisionada

21,300

_________

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

15,000

_________

Financiera Uno S.A.

Notas a los estados financieros Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011

1.

Identificación y actividad económica de la Compañía Financiera Uno S.A. (en adelante “la Financiera”) es una entidad financiera peruana, constituida en mayo de 2009. La Financiera es una subsidiaria de IFH Retail Corp., la cual posee en forma directa el 96% de su capital social. IFH Retail Corp. pertenece al Grupo Intercorp Perú, el cual está constituido por diversas empresas que operan en el Perú y en el exterior. El domicilio legal de la Financiera, donde se encuentran sus oficinas administrativas, está ubicado en Av. Aviación 2405, Piso 9 San Borja, Lima. De acuerdo con sus estatutos, la Financiera está facultada para recibir depósitos de terceros e invertirlos junto con su capital en colocaciones, otorgar avales y fianzas, adquirir y negociar certificados de depósitos, efectuar todo tipo de operaciones de intermediación financiera y otras actividades permitidas por la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros (en adelante “la Ley General”) o que sean autorizadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante “SBS”). Con fecha 18 de enero de 2010, la Financiera recibió el oficio N°2007-2010-SBS, mediante el cual la SBS hace llegar la Resolución N°397-2010, la cual otorga la autorización para el funcionamiento de Financiera Uno S.A. como una empresa financiera para realizar las operaciones señaladas en la Ley General, debiendo para la captación de depósitos contar con la autorización de la SBS. Financiera Uno S.A. inició operaciones como empresa financiera el 01 de marzo de 2010. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 han sido aprobados por la Junta General de Accionistas realizada el 29 de marzo de 2012. Los estados financieros del ejercicio 2012 han sido aprobados por la Gerencia y el Directorio el 30 de enero de 2013 y serán presentados para la aprobación de la Junta General de Accionistas dentro de los plazos establecidos por Ley. En opinión de la Gerencia, los estados financieros adjuntos serán aprobados por la Junta General de Accionistas sin modificaciones. Asimismo, considera que las pérdidas netas generadas durante los ejercicios 2012, 2011 y 2010 serán recuperadas en el mediano plazo, para lo cual ha definido una serie de acciones que serán realizadas durante los próximos años, tales como: -

Incrementar las colocaciones como resultado del aumento en las ventas con Tarjeta Oh! de las tiendas Oechsle, Promart y otras relacionadas.

-

Aumentar el parque de tarjetas, en línea con el crecimiento de las tiendas Oechsle, Promart y otras relacionadas a nivel nacional.

-

Aumentar el número de establecimientos afiliados en los que es aceptada la Tarjeta Oh!.

-

Centralizar las tarjetas de crédito dirigidas al negocio retail del Grupo Intercorp Perú bajo la administración de la Financiera.

-

Reducir los niveles de mora a través de mejores acciones de cobranza.

-

Continuar con acciones de mejoras en eficiencia operativa.

Notas a los estados financieros (continuación)

2.

Principales principios y prácticas contables (a)

Bases de presentación y cambios contables (i)

Bases de presentación: Los estados financieros adjuntos han sido preparados en Nuevos Soles a partir de los registros de contabilidad de la Financiera, los cuales se llevan en términos monetarios nominales de la fecha de las transacciones, de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, respectivamente, y supletoriamente, cuando no haya normas específicas de la SBS, con las Normas Internacionales de Información Financiera – NIIF oficializadas en el Perú a través de las resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) a esas fechas. Estos principios contables son consistentes con los utilizados en el 2011 y 2010, excepto por lo explicado en el acápite (ii) siguiente. La preparación de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, la divulgación de contingencias activas y pasivas a la fecha de los estados financieros, así como las cifras reportadas de ingresos y gastos durante el período corriente. Los resultados finales podrán diferir de dichas estimaciones. Las estimaciones más significativas en relación con los estados financieros adjuntos corresponden a la provisión para créditos de cobranza dudosa, la vida útil de mobiliario y equipo e intangibles y el cálculo del impuesto a la renta diferido, cuyos criterios contables se describen más adelante.

(ii)

Cambios en políticas contables: Aplicables a partir del ejercicio 2011 En la reunión del Consejo de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) efectuada en noviembre de 2010, se concluyó que la participación a los trabajadores en las utilidades debe ser registrada de acuerdo con la NIC 19 “Beneficios a los empleados” y no con la NIC 12 “Impuesto a las Ganancias”. En consecuencia, una entidad sólo está obligada a reconocer un pasivo cuando el empleado ha prestado servicios; por lo tanto, bajo esta consideración, no debiera calcularse participación a los trabajadores diferida por las diferencias temporales, debido a que esta correspondería a futuros servicios que no deben ser considerados como obligaciones o derechos bajo la NIC 19 y, en este sentido, la participación de los trabajadores corriente debe registrarse como un gasto de personal en el estado de ganancias y pérdidas. En el Perú la práctica seguida, antes de esta interpretación; fue la de calcular y registrar la participación de los trabajadores diferida en los estados financieros. El 21 de enero de 2011, la SBS emitió el Oficio Múltiple N°4049-2011, adoptando la interpretación del CINIIF a partir de dicha fecha.

2

Notas a los estados financieros (continuación)

(b)

Instrumentos financieros Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio según la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, las ganancias y las pérdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo, se registran como ingresos o gastos. Los instrumentos financieros se compensan cuando la Financiera tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultáneamente. Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corresponden al disponible, cartera de créditos, cuentas por cobrar y otros activos, y los pasivos en general. Las políticas contables sobre el reconocimiento y la valuación de estas partidas se describen en las respectivas políticas contables en esta nota.

(c)

Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del período en que se devengan, en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y las tasas de interés pactadas libremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses generados por créditos en situación de vencidos, refinanciados y en cobranza judicial, así como los intereses de los créditos clasificados en las categorías de dudoso y pérdida, los cuales se reconocen como ingresos en la medida en que son cobrados. Cuando la Gerencia determina que la condición financiera del deudor ha mejorado y la colocación es reclasificada a la situación de vigente y/o a las categorías de normal, con problema potencial, o deficiente; los intereses se reconocen nuevamente sobre la base de lo devengado, de acuerdo con las normas vigentes. Las comisiones por servicios financieros relacionados con los créditos se reconocen como ingresos cuando se perciben. Los otros ingresos y gastos son registrados en el período en que se devengan.

(d)

Cartera de créditos y provisión para créditos de cobranza dudosa La Resolución SBS Nº11356-2008 establece los criterios para la clasificación y valuación de la cartera de créditos en las siguientes categorías: -

Tipos de créditos Los créditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes. En caso de las operaciones con tarjeta de crédito, éstas registradas como créditos por el monto de los consumos y/o retiros realizados. Los créditos indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de crédito. Los créditos otorgados se clasifican en corporativos, a grandes empresas, a medianas empresas, a pequeñas empresas, a microempresas, de consumo (revolvente y no revolvente) e hipotecarios. La Financiera otorga principalmente créditos de consumo revolventes, bajo la modalidad de tarjeta de crédito.

3

Notas a los estados financieros (continuación)

-

Clasificación del deudor y provisión para créditos de cobranza dudosa La provisión para colocaciones de cobranza dudosa se determina siguiendo los criterios establecidos por la SBS vigentes a la fecha de cada balance general e incluye, en términos generales, tres componentes que son: (i) la provisión que resulta de la clasificación de la cartera, (ii) la provisión procíclica que es activada por la SBS considerando el comportamiento de determinadas variables macroeconómicas del país, y (iii) la provisión por sobrendeudamiento de la cartera minorista. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la provisión de cobranza dudosa se determinó siguiendo los criterios de la Resolución SBS N°11356-2008 “Reglamento para la evaluación y clasificación del deudor y la exigencia de provisiones” y la Resolución SBS N°6941-2008 “Reglamento para la Administración del Riesgo de Sobre-endeudamiento de Deudores Minoristas”. En concordancia con la Resolución SBS N°11356-2008, la cartera de créditos se separa en deudores minoristas y no minoristas, que pueden ser personas naturales o jurídicas. De acuerdo a ambas resoluciones, la Gerencia efectúa periódicamente revisiones y análisis de la cartera de créditos, clasificando su cartera en las categorías de normal, con problema potencial, deficiente, dudoso o pérdida, dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento del pago de cada deudor. En el caso de los créditos que otorga la Financiera, de consumo; la clasificación se realiza principalmente sobre la base del número de días de atraso en los pagos y de la clasificación asignada por otras entidades del sistema financiero (alineamiento). El cálculo de la provisión es realizada según la clasificación otorgada y considerando porcentajes específicos. Las provisiones para los créditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en el activo, ver nota 5(e). Mediante Circular SBS N°B-2193-2010 de fecha 28 de setiembre de 2010, la SBS informó a las empresas del sistema financiero la reactivación de las tasas del componente procíclico de las provisiones sobre los créditos directos e indirectos de deudores clasificados en la categoría “normal”, debido a que las condiciones macroeconómicas que activan esta regla se habían cumplido a partir de dicho mes, debido a esto la Financiera a partir de octubre de 2010 activó la regla procíclica que aumentó las provisiones para los créditos clasificados como normales. Durante el período que se encuentre inactiva esta regla, las entidades financieras no tienen obligación de constituir provisiones adicionales por el componente procíclico y pueden reasignar las provisiones constituidas hacia provisiones para créditos de mayor riesgo, pero en ningún caso pueden reversarlas afectando los resultados del ejercicio.

4

Notas a los estados financieros (continuación)

La provisión procíclica se registra para los créditos en la categoría normal y de acuerdo a los porcentajes establecidos por la SBS. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Financiera mantiene provisiones procíclicas por S/.1,647,786 y S/.1,122,909, respectivamente. Asimismo, a través de la Resolución SBS N°6941-2008, de fecha 25 de agosto de 2008, la SBS estableció que las empresas del sistema financiero deben establecer un sistema de administración del riesgo de sobreendeudamiento que permita reducir el riesgo antes y después del otorgamiento del crédito; así como realizar un seguimiento permanente de la cartera para identificar a los deudores sobre endeudados con la finalidad de determinar la necesidad de provisiones adicionales sobre dicha exposición. La norma establece que las empresas que no cumplan con tales disposiciones a satisfacción de la SBS deberán, para fines de provisión, calcular la exposición equivalente al riesgo crediticio aplicando un factor del 20% al monto no usado de las líneas de crédito revolventes de tipo MES y consumo, y sobre dicho monto calcular la provisión según la clasificación del deudor. (e)

Transacciones en moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha en que se realizan las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son convertidos a la moneda peruana al cierre de cada mes utilizando el tipo de cambio fijado por la SBS, nota 3. Las ganancias o pérdidas que resultan del cobro o pago de tales transacciones y de re expresar los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera a las tasas de cambio vigentes a la fecha del balance general se registran en los resultados del ejercicio. Los activos y pasivos no monetarios que se adquieren en moneda extranjera se registran en Nuevos Soles al tipo de cambio de la fecha de su adquisición.

(f)

Mobiliario y equipos El rubro mobiliario y equipos se registra al costo de adquisición menos la depreciación acumulada y el importe acumulado de las pérdidas por deterioro del activo de ser aplicable, ver párrafo (i) siguiente. La depreciación es calculada siguiendo el método de línea recta, utilizando las siguientes vidas útiles estimadas: Años

5

Equipos de cómputo

4

Mobiliario y equipo

10

Vehículos

5

Instalaciones en locales alquilados

5

Notas a los estados financieros (continuación)

El mobiliario y equipo en curso representan instalaciones, mobiliarios y equipos por recibir o en construcción, y se registran al costo. Esto incluye el costo de adquisición o construcción y otros costos directos. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos relevantes se reciban o terminen y estén operativos. Los costos de mantenimiento y reparación se cargan a resultados; toda renovación y mejora se capitaliza únicamente cuando los desembolsos mejoran la condición del activo y aumentan su vida útil más allá del tiempo originalmente estimado. El costo y la correspondiente depreciación acumulada de los activos vendidos o retirados son eliminados de las cuentas respectivas y la utilidad o pérdida generada se incluye en los resultados del ejercicio. (g)

Intangibles – Los activos intangibles están relacionados con la inversión efectuada en la adquisición de programas de cómputo, utilizados en las operaciones propias de la Financiera, los cuales se capitalizan sobre la base de los costos incurridos para adquirir o poner en uso el programa específico. Estos activos intangibles son amortizados siguiendo el método de línea recta, sobre la base de su vida útil estimada en un máximo de 5 años. La vida útil y el método de amortización se revisan periódicamente para asegurar que sean consistentes con el patrón previsto de beneficios económicos de las partidas de intangibles.

(h)

Valores, títulos y obligaciones en circulación El pasivo por la emisión de valores, títulos y obligaciones en circulación es contabilizado a su valor nominal, reconociéndose los intereses devengados en los resultados del ejercicio.

(i)

Desvalorización de activos de larga duración – Cuando existen acontecimientos o cambios económicos que indiquen que el valor del mobiliario y equipo e intangibles pueda no ser recuperable, la Gerencia de la Financiera revisa el valor de dichos activos para verificar que no existe ningún deterioro permanente en su valor. Cuando el valor del activo en libros excede su valor recuperable, se reconoce una pérdida por desvalorización en el estado de ganancias y pérdidas. El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta de un activo en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor presente de los flujos futuros estimados del uso continuo de un activo y de su disposición al final de su vida útil. En opinión de la Gerencia no existen evidencias de deterioro en el valor de dichos activos al 31 de diciembre de 2012 y de 2011.

(j)

Impuesto a la renta El impuesto a la renta para el período corriente se calcula por el monto que se espera pagar a la Autoridad Tributaria. Las normas legales y tasa usada para calcular el importe por pagar es la que está vigente en la fecha del balance general.

6

Notas a los estados financieros (continuación)

El registro contable del impuesto a la renta diferido se ha realizado considerando los lineamientos de la NIC 12 – Impuesto a la Renta; en este sentido el impuesto a la renta diferido refleja los efectos de las diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuestos que se espera aplicar a la renta imponible en los años en que estas diferencias se recuperen o eliminen. La medición de los activos y pasivos diferidos reflejan las consecuencias tributarias derivadas de la forma en que la Financiera espera, a la fecha del balance general, recuperar o liquidar el valor de sus activos y pasivos. El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales se anularán. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar. A la fecha del balance general, la Gerencia evalúa los activos diferidos no reconocidos y el saldo de los reconocidos; reconociendo un activo diferido previamente no reconocido en la medida en que sea probable que los beneficios futuros tributarios permitan su recuperación o reduciendo un activo diferido en la medida en que no sea probable que se disponga de beneficios tributarios futuros suficientes para permitir que se utilice parte o la totalidad del activo diferido reconocido contablemente. Conforme lo establece la NIC 12, la Financiera determina su impuesto a la renta diferido sobre la base de la tasa de impuesto a la renta aplicable a sus utilidades no distribuidas. (k)

Provisiones – Se reconoce una provisión sólo cuando la Financiera tiene una obligación presente (legal o implícita) como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar la obligación y se puede estimar confiablemente el monto de la obligación. Las provisiones se revisan cada período y se ajustan para reflejar la mejor estimación que se tenga a la fecha del balance general. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisión es el valor presente de los desembolsos que se espera incurrir para cancelarla.

(l)

Contingencias – Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se divulgan en notas a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo económico sea remota. Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado de contingencia es probable.

(m)

Efectivo y equivalentes de efectivo – El efectivo y equivalentes de efectivo presentado en el estado de flujos de efectivo está conformado por el saldo del disponible con vencimientos originales menores a tres meses, excluyendo los rendimientos devengados y los fondos restringidos.

7

Notas a los estados financieros (continuación)

(n)

Nuevos pronunciamientos contables – (n.1.)

Normas Internaciones de Información Financiera - NIIF emitidas y vigentes en el Perú al 31 de diciembre de 2012 -

El Consejo Normativo de Contabilidad (CNC), a través de las Resoluciones N° 051-2012EF/30, emitida el 29 de agosto de 2012, y N° 048-2011-EF/30, emitida el 6 de enero de 2012, oficializó la aplicación de las versiones vigentes de los años 2012 y 2011, respectivamente, de las NIIF 1 a la 13, las NIC 1 a la 41, los pronunciamientos 7 al 32 del Comité de Interpretaciones (SIC), así como las interpretaciones de las normas internacionales de información financiera (CINIIF) 1 a la 19 y de las modificaciones a octubre de 2011 de las NIC, NIIF y CINIIF emitidas a nivel internacional. La aplicación de las versiones es a partir del día siguiente de la emisión de la resolución o posteriormente, según la entrada en vigencia estipulada en cada norma específica. Asimismo, el 14 de marzo de 2012, mediante Resolución N°050-2012-EF/30, el CNC acordó mantener la aplicación en el país del método de participación patrimonial para registrar en los estados financieros consolidados las inversiones en asociadas y negocios conjuntos.

-

NIIF 7 “Instrumentos Financieros: Información a Divulgar”. El objetivo de esta norma es proveer en los estados financieros divulgaciones que le permitan a los usuarios evaluar la importancia de los instrumentos financieros en la posición financiera y rendimiento de la entidad, mediante el entendimiento de la naturaleza y extensión de los instrumentos financieros a los que la entidad está expuesta; así como los métodos que utiliza la entidad para administrar los riesgos que se derivan de dichos instrumentos. Esta norma fue oficializada en el Perú por el CNC para ser aplicadas a partir del 1 de enero de 2009; sin embargo, la SBS ha diferido su aplicación para las entidades financieras sin establecer un plazo definido.

-

NIIF 8 “Segmentos de Operación”. Esta norma reemplaza la NIC 14 “Información por Segmentos”, y establece que el reporte por segmento debe efectuarse de acuerdo con “el enfoque de la Gerencia”; es decir, utilizando los mismos formatos internos de información utilizados por la gerencia para la toma de decisiones. Esta norma fue oficializada en el Perú por el CNC para ser aplicada a partir del 1 de enero de 2009; sin embargo, la SBS ha diferido su aplicación para las entidades financieras sin establecer un plazo definido.

8

Notas a los estados financieros (continuación)

(n.2.). Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF emitidas pero no vigentes al 31 de diciembre de 2012 -

NIC 1 “Presentación de los Elementos de Otros Resultados Integrales – Modificaciones a la NIC 1”, efectiva para períodos que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2013.

-

NIC 32 “Instrumentos Financieros: Presentación – Compensación de activos y pasivos financieros (modificada)”, efectiva para los períodos que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2014.

-

NIC 19 “Beneficios a los empleados (modificada)”, efectiva para períodos que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2013.

-

NIC 28 “Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (revisada)”, efectiva para períodos que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2013.

-

NIIF 7 "Instrumentos financieros: Revelaciones – Compensación de activos y pasivos financieros (modificada)", efectiva para períodos que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2013.

-

NIIF 9 "Instrumentos financieros: Clasificación y Medición", efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero 2015.

-

NIIF 10 "Estados financieros consolidados", efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2013.

-

NIIF 11 "Acuerdos conjuntos", efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero 2013.

-

NIIF 12 "Divulgación de Intereses en otras entidades", efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero 2013.

-

NIIF 13 "Medición del valor razonable", efectiva para períodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero 2013.

-

Mejoras a las NIIF (emitidas en mayo de 2012) El IASB publicó un adelanto de las modificaciones y mejoras a las NIIF. Las modificaciones aún no han sido adoptadas debido a que su fecha de vigencia comienza en períodos que comiencen en o después del 1° enero de 2013.

9

Notas a los estados financieros (continuación)

Debido a que las normas detalladas en los párrafos (n.1) y (n.2) sólo aplican en forma supletoria a las desarrolladas en las normas de la SBS, las mismas no tendrán ningún efecto importante en la preparación de los estados financieros adjuntos, a menos que la SBS las adopte en el futuro a través de la modificación del Manual de Contabilidad para Empresas de Sistemas Financiero o la emisión de normas específicas. (n.3)

Normas emitidas por la SBS como parte del proceso de armonización de las normas contables En el marco del proceso de armonización de las normas contables emitidas por la SBS con las Normas Internacionales de Información Financiera, el 19 de setiembre de 2012, la SBS emitió la Resolución SBS N°7036-2012, la cual estableció lo siguiente: -

Modificaciones al Manual de Contabilidad para las empresas del sistema financiero, vigentes a partir de setiembre de 2012.

-

Las empresas del sistema financiero deben preparar y presentar su información financiera conforme a los siguientes lineamientos: -

Establece la opción de depreciar el rubro inmuebles, mobiliario y equipo por elementos separados. Asimismo, solo está permitido el modelo del costo y las instalaciones en propiedades alquiladas bajo plazos contractuales mayores a un año deben cumplir con los lineamientos de la NIC 16.

-

Los saldos iniciales del ejercicio 2013 deben ser ajustados a las nuevas políticas contables, contabilizando dicho efecto en las cuentas de resultados acumulados, en el mes de enero de 2013, a excepción de los nuevos criterios para el reconocimiento de ingresos de créditos indirectos que se aplicarán para los contratos celebrados a partir de 2013.

-

Los nuevos criterios de deterioro de instrumentos financieros se aplicarán de manera prospectiva, y entró en vigencia a partir de enero de 2013.

-

Para la información financiera anual 2013, la revelación en notas será en forma comparativa con el año anterior, en la medida de lo practicable. Asimismo, como una de las notas a los estados financieros anuales se deberá comparar los saldos finales al 31 de diciembre de 2012 determinados en base a los principios de contabilidad anteriores con los estados financieros ajustados con las nuevas políticas contables.

La Resolución SBS N°7036-2012 entra en vigencia a partir de enero de 2013, aplicándose de manera prospectiva. Asimismo, la SBS mediante el Oficio múltiple mencionado en el párrafo anterior, amplió el plazo de entrada en vigencia de algunas modificaciones hasta el 31 de mayo de 2013 para las entidades que no pudieran adecuar sus sistemas informáticos a los cambios solicitados al 1 de enero de 2013. Adicionalmente con fecha 30 de noviembre de 2012, la SBS emitió el Oficio Múltiple N°45311-2012, el cual estableció lo siguiente: 10

Notas a los estados financieros (continuación)

-

Las empresas deben contar con un Plan de Implementación para el cumplimiento de los plazos establecidos en la Resolución SBS N°7036-2012 y modificatorias, el cual deberá contener un cronograma de actividades del proceso de adecuación del sistema contable e informático. El 20 de diciembre de 2012, la Financiera cumplió con presentar su plan de implementación.

-

Con relación al reconocimiento de ingresos asociados a créditos indirectos, las empresas que no hayan podido adecuarse al 1° de enero de 2013, tendrán un plazo de adecuación operativo hasta el 31 de mayo de 2013, fecha en la cual deben reflejar los ajustes correspondientes en los estados financieros.

3.

Transacciones en moneda extranjera y exposición al riesgo de cambio Las operaciones en moneda extranjera se efectúan a las tasas de cambio del mercado libre. Al 31 de diciembre de 2012, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre publicado por la SBS para las transacciones en dólares estadounidenses era de S/.2 549 por US$1 para la compra y S/.2 551 por US$1 para la venta (S/.2.695 y S/.2.697 al 31 de diciembre de 2011, respectivamente). Al 31 de diciembre de 2012, el tipo de cambio para la contabilización de las cuentas del activo y del pasivo en moneda extranjera fijado por la SBS era de S/.2.550 por US$1 (S/.2.696 al 31 de diciembre de 2011). A continuación se presenta el detalle de la posición de la Financiera en moneda extranjera, expresados en dólares estadounidenses: 2012 US$(000)

2011 US$(000)

Activos Disponible Cuentas por cobrar y otros activos

2,219

2,510

75 __________

54 __________

2,294 __________

2,564 __________

851

344

5,122 __________

5,122 __________

5,973 __________

5,466 __________

(3,679) __________

(2,902) __________

Pasivos Cuentas por pagar Valores, títulos y obligaciones en circulación

Posición pasiva neta

11

Notas a los estados financieros (continuación)

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Gerencia de la Financiera ha decidido asumir el riesgo de cambio que generó esta posición, por lo que no ha realizado operaciones de cobertura con productos derivados. Durante el ejercicio 2012, la Financiera ha registrado una ganancia neta por diferencia de cambio de S/.470,625 (pérdida neta por S/.14,184 en el ejercicio 2011). 4.

Disponible Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, los depósitos en bancos del país corresponden a saldos en nuevos soles y en dólares estadounidenses que son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado; incluyen depósitos a plazo ascendentes a S/.9,064,284 que tienen vencimiento entre enero y febrero de 2013 y generan rendimiento a una tasa efectiva entre 1.25 y 4.80 por ciento anual (S/.15,037,378 a diciembre de 2011). Asimismo, el rubro incluye S/.903,748 que representan el encaje legal que la Financiera debe mantener por sus obligaciones sujetas a encaje (S/600,644 al 31 de diciembre de 2011). Estos fondos están depositados en el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) y se mantienen dentro de los límites fijados por las disposiciones legales vigentes. Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte de encaje exigible en moneda extranjera y moneda nacional que excedan el encaje mínimo legal. Al 31 de diciembre de 2012, los fondos sujetos a restricción incluye fondos restringidos por S/.5,163,119, y US$225,000, que corresponden a depósitos en garantía por los adeudados y por los valores, títulos y obligaciones en circulación, ver nota 10 y 12, respectivamente. (Fondos por S/.3,000,000 y US$225,000 al 31 de diciembre de 2011).

5.

Cartera de créditos, neto (a)

A continuación se presenta el detalle de la cartera de créditos: 2012 S/.(000)

2011 S/.(000)

Créditos directos Créditos vigentes Créditos refinanciados Créditos vencidos

119,123

82,561

3,144

1,047

5,644 _________

3,810 _________

127,911

87,418

Más (menos) Rendimientos devengados de créditos vigentes

2,793

1,943

Provisión para créditos de cobranza dudosa (e)

(11,322) _________

(7,497) _________

Total créditos directos

119,382 _________

81,864 _________

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la cartera de créditos de la Financiera se concentró en 113,038 y 84,164 clientes, respectivamente. Los créditos han sido concedidos en nuevos soles y solo a personas naturales.

12

Notas a los estados financieros (continuación)

(b)

Los intereses que genera la cartera de créditos son pactados libremente teniendo en cuenta las tasas de interés vigentes en el mercado.

(c)

De acuerdo con las normas SBS, la cartera de créditos de la Financiera al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 está clasificada por riesgo como sigue: Categoría de riesgo

Normal

(d)

2012 __________________________ S/.(000) %

2011 __________________________ S/.(000) %

109,911

85.93

74,872

85.65

Con problema potencial

2,749

2.15

2,387

2.73

Deficiente

5,018

3.92

3,566

4.08

Dudoso

7,907

6.18

4,946

5.66

Pérdida

2,326 ________

1.82 ________

1,647 ________

1.88 ________

Total

127,911 ________

100.00 ________

87,418 ________

100.00 ________

La Financiera debe constituir su provisión para créditos de cobranza dudosa en base a la clasificación de riesgo indicada anteriormente y utilizando los porcentajes indicados a continuación: (i)

Para la categoría de riesgo normal, incluyendo provisiones procíclicas a partir de octubre de 2010, nota 2(d): Aplicables al 2012 y 2011 ______________________________________________ Tasa de provisión fija %

Componente procíclico %

Total %

Consumo revolvente

1.00

1.50

2.50

Mediana empresa

1.00

0.30

1.30

Tipos de crédito

El componente procíclico fue requerido por la SBS hasta el 30 de agosto de 2009, y posteriormente, mediante Circular SBS N°B-2193-2010 de fecha 28 de setiembre de 2010, la SBS informó a las empresas del sistema financiero la reactivación de las tasas del componente procíclico de las provisiones sobre los créditos directos e indirectos de deudores clasificados en la categoría “normal”, debido a que las condiciones macroeconómicas que activan esta regla se habían cumplido a partir de dicho mes.

13

Notas a los estados financieros (continuación)

(ii)

Para las otras categorías de riesgos Categoría de riesgo

CSG (*) %

Con problema potencial Deficiente

25.00

Dudoso

60.00

Pérdida

100.00

(*)

(e)

5.00

Créditos sin garantía.

El movimiento de la provisión para créditos de cobranza dudosa, determinada según la clasificación de riesgo y los porcentajes de provisión requeridos indicados anteriormente, fue como sigue: 2012 S/.(000) Saldo al inicio del ejercicio

2011 S/.(000)

7,497

6,080

25,125

16,417

Provisión reconocida como gasto del ejercicio (incluye provisiones procíclicas, ver nota 2 (d)) Castigo de créditos

(21,300) _________

(15,000) _________

Saldo al final del ejercicio

11,322 _________

7,497 _________

En opinión de la Gerencia de la Financiera, la provisión para créditos de cobranza dudosa registrada al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, está de acuerdo con las normas y autorizaciones de la SBS vigentes en esas fechas, nota 2(d). (f)

A continuación se presenta la cartera de créditos directos al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, según su vencimiento: 2012 S/.(000)

2011 S/.(000)

Por vencer Hasta 1 mes

33,248

20,672

De 1 mes a 3 meses

30,050

20,092

De 3 meses a 1 año

41,499

29,120

17,470 __________

13,724 __________

122,267

83,608

5,644 __________

3,810 __________

127,911 __________

87,418 __________

De 1 año a más

Vencidos

14

Notas a los estados financieros (continuación)

6.

Mobiliario y equipos, neto (a)

A continuación se presenta el movimiento del rubro por los ejercicios 2012 y 2011:

Descripción

Mobiliario y equipo S/.(000)

Equipos de cómputo S/.(000)

Instalaciones en locales alquilados S/.(000)

Vehículos S/.(000)

Mobiliario y equipo en curso S/.(000)

Total 2012 S/.(000)

Total 2011 S/.(000)

Costo Saldo al 1 de enero Adiciones Retiros y castigos

1,641

771

105

833

8

3,358

2,437

457

128

-

362

398

1,345

928

(34)

-

-

-

(34)

(7)

Transferencias

124 __________

-

155 __________

__________

__________

(279) __________

__________

__________

Saldo al 31 de diciembre

2,222 __________

1,020 __________

105 __________

1,195 __________

127 __________

4,669 __________

3,358 __________

Saldo al 1 de enero

213

268

38

226

-

745

280

Depreciación del año

180

211

Depreciación acumulada

21

192

-

604

468

Retiros y castigos

__________

(14) __________

__________

__________

__________

(14) __________

(3) __________

Saldo al 31 de diciembre

393 __________

465 __________

59 __________

418 __________

__________

1,335 __________

745 __________

Valor neto en libros

1,829 __________

555 __________

46 __________

777 __________

127 __________

3,334 __________

2,613 __________

(b)

Las entidades financieras establecidas en el Perú están prohibidas de dar en garantía los bienes de su activo fijo.

(c)

Tal como se indica en la nota 1 a los estados financieros, la Financiera ha adoptado una serie de medidas que le permitirá recuperar su situación financiera en el

mediano plazo, por lo que en opinión de la Gerencia, a la fecha de los estados financieros no existe deterioro alguno en el recupero de los activos a largo plazo, por lo que considera que no es necesario registrar provisión para esos activos a la fecha del balance general. 15

Notas a los estados financieros (continuación)

7.

Intangibles, neto (a)

El movimiento de los activos intangibles durante los años 2012 y 2011 fue como sigue:

Descripción

Programas de cómputo S/.(000)

Intangibles en curso S/.(000)

Total 2012 S/.(000)

Total 2011 S/.(000)

Costo Saldo al 1 de enero

3,559

334

3,893

3,056

Adiciones

113

293

406

837

Transferencias

463

(463)

-

-

Retiros

_________

(2) _________

(2) _________

_________

Saldo al 31 de diciembre

4,135 _________

162 _________

4,297 _________

3,893 _________

Saldo al 1 de enero

1,484

-

1,484

494

Amortización del año

789 _________

_________

789 _________

990 _________

Saldo al 31 de diciembre

2,273 _________

_________

2,273 _________

1,484 _________

Costo, neto

1,862 _________

162 _________

2,024 _________

2,409 _________

Amortización acumulada

(b)

Tal como se indica en la nota 1 a los estados financieros, la Financiera ha adoptado una serie de medidas que le permitirá recuperar su situación financiera en el mediano plazo, por lo que en opinión de la Gerencia, a la fecha de los estados financieros, no existe deterioro alguno en el recupero de los activos a largo plazo, por lo que considera que no es necesario registrar provisión para esos activos a la fecha del balance general.

8.

Cuentas por cobrar y otros activos (a)

A continuación se presenta la composición del rubro: 2012 S/.(000) Operaciones por liquidar (b)

4,197

2,190

Cuentas por cobrar (c)

1,017

534

823

324

13

80

Otros

252 _________

112 _________

Total

6,302 _________

3,240 _________

Pagos a cuenta de impuesto a la renta Suministros y seguros pagados por anticipado

16

2011 S/.(000)

Notas a los estados financieros (continuación)

(b)

Al 31 de diciembre de 2012, corresponde a la recaudación de los pagos hechos por clientes de la Financiera, entre el 26 y 31 de diciembre de 2012, en las cajas de Tiendas Peruanas S.A. y de Homecenters Peruanos S.A. Dichos conceptos fueron liquidados durante los primeros días de enero de 2013. Al 31 de diciembre de 2011, correspondió a la recaudación de los pagos hechos por clientes de la Financiera, entre el 29 y 31 de diciembre de 2011, en las cajas de Tiendas Peruanas S.A., de Homecenters Peruanos S.A. y del Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank. Dichos conceptos fueron liquidados durante los primeros días de enero de 2012.

(c)

Al 31 de diciembre del 2012, incluye principalmente comisiones por venta de supergarantia ascendentes a S/. 223,805 y servicios administrativos prestados ascendentes a S/.235,494 y recupero de remuneraciones y gastos ascendentes a S/.282,609. Al 31 de diciembre de 2011, incluye principalmente comisiones por venta de supergarantía ascendentes a S/.230, 379 y servicios gerenciales prestados ascendentes a S/.136,675. .

17

Notas a los estados financieros (continuación)

9.

Activo por impuesto a la renta diferido (a)

A continuación se presenta el detalle y el movimiento de este rubro: Saldos al 1º de enero de 2011 S/.(000)

Abono a resultados S/.(000)

Saldos al 31 de diciembre de 2011 S/.(000)

(Cargo) Abono a resultados S/.(000)

Saldos al 31 de diciembre de 2012 S/.(000)

(1,280)

3,886

Activo diferido Pérdida tributaria arrastrable (*)

4,327

839

5,166

Provisión genérica para créditos

330

232

562

263

825

Provisión vacaciones y bonificaciones

144

30

174

269

443

Diferencia en tasas de depreciación y amortización

107

227

334

159

493

Servicios profesionales

69 __________

2 __________

71 __________

4 __________

75 __________

Total activo diferido

4,977 __________

1,330 __________

6,307 __________

(585) __________

5,722 __________

(*)

El activo diferido ha sido reconocido considerando las pérdidas tributarias que la Gerencia estima serán aplicadas contra las utilidades favorables futuras de acuerdo a las proyecciones financieras realizadas y aprobadas por la Gerencia y el Directorio de la Financiera.

18

Notas a los estados financieros (continuación)

(b)

La composición de los saldos del balance general al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, así como del estado de ganancias y pérdidas por los años terminados al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 son los siguientes: Balance general

Activo diferido ___________________________________ 2012 S/.(000)

2011 S/.(000)

Impuesto a la renta

5,722 ________

6,307 ________

Total

5,722 ________

6,307 ________

Estado de ganancias y pérdidas

Impuesto a la renta ___________________________________ 2012 S/.(000)

Corriente

19

2011 S/.(000) -

-

Diferido

(585) __________

1,330 __________

Total

(585) __________

1,330 __________

Notas a los estados financieros (continuación) (c)

La reconciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria es como sigue: 2012 __________________________

2011 __________________________

S/.(000)

%

S/.(000)

%

(2,629) _______

100.00 _______

(9,778) _______

100.00 _______

Pérdida antes del impuesto a la renta Ingreso teórico (*)

789

30.00

2,933

30.00

Efecto neto por gastos no deducibles e ingresos exonerados de carácter permanente

(1,374) _______

(52.26) _______

(1,603) _______

(16.40) _______

(585) _______

(22.26) _______

1,330 _______

13.60 _______

(Pérdida) Ingreso por impuesto a la renta registrado

(*)

El ingreso teórico resulta de aplicar la tasa de 30 por ciento a la pérdida antes de impuesto a la renta.

10.

Adeudados (a)

A continuación se presenta la composición del rubro: 2012 S/.(000)

(b)

2011 S/.(000)

Obligaciones con empresas financieras del país (b)

42,865

10,000

Intereses devengados por obligaciones financieras

457 _________

220 _________

Total

43,322 _________

10,220 _________

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 corresponde a los siguientes financiamientos:

Entidad

País de origen

Vencimiento final

2012 S/.(000)

2011 S/.(000)

Banco Internacional del Perú Interbank (c)

(c)

Perú

2013

29,100

-

Banco Interamericano de Finanzas(d)

Perú

2013

8,765

10,000

Banco Citibank del Perú(e)

Perú

2013

5,000 _________

__________

42,865 __________

10,000 __________

Al 31 de diciembre de 2012 corresponde a 4 préstamos por un total de S/.29,100,000, a una tasa efectiva de 7.48 por ciento anual, a ser pagados en una sola cuota, con vencimientos entre el 14 de enero y 15 de junio de 2013.

Notas a los estados financieros (continuación) (d)

Al 31 de diciembre de 2012 corresponde a 2 préstamos por un total de S/.8,764,771 (S/.10,000,000 al 31 de diciembre de 2011), a una tasa efectiva de 8.5 por ciento anual (8,9 por ciento al 31 de diciembre de 2011), a ser pagados en cuotas trimestrales, con vencimientos entre el 30 de mayo y 29 de agosto de 2013. Estos préstamos se encuentran garantizados con depósitos a plazo en el mismo banco por S/.5,163,119 ver nota 4, y fianza solidaria de Intercorp Perú Ltd.

(e)

Al 31 de diciembre de 2012 corresponde a 1 préstamo por S/.5,000,000, a una tasa efectiva de 7 por ciento anual, a ser pagado a una sola cuota el 19 de junio de 2013.

11.

Cuentas por pagar A continuación se presenta la composición del rubro: 2012 S/.(000) Proveedores de bienes y servicios

12.

2011 S/.(000)

5,827

2,359

Bonificaciones

700

717

Vacaciones y remuneraciones

852

613

Diversas

158 _________

679 _________

Total

7,537 _________

4,368 _________

2012 S/.(000)

2011 S/.(000)

Valores, títulos y obligaciones en circulación (a)

A continuación se presenta la composición del rubro:

Bonos corporativos (b)

(b)

12,750

13,480

Intereses devengados por bonos corporativos

313 _________

330 _________

Total

13,063 _________

13,810 _________

En marzo de 2011, la Financiera emitió bonos corporativos por un total de US$5,000,000. Estos bonos tienen vencimiento en marzo de 2014 y la tasa de interés nominal es de 9 por ciento anual. Semestralmente se efectúa el pago de intereses. El pago del principal tendrá lugar en la fecha de vencimiento de los bonos o cuando la Financiera realice la rendición de los mismos. Dichos bonos se encuentran garantizados con fianza solidaria de Intercorp Perú Ltd, acciones de IFH Retail Corp. en Tiendas Peruanas S.A. y fondos de titularidad de la Financiera por US$225,000, ver nota 4.

Notas a los estados financieros (continuación) 13.

Provisiones y otros pasivos (a)

A continuación se presenta la composición del rubro: 2012 S/.(000) Operaciones por liquidar (b)

2,523

2,654

79

62

Otros

1 _________

5 _________

Total

2,603 _________

2,721 _________

Provisión para litigios y demandas

(b)

2011 S/.(000)

Al 31 de diciembre de 2012, corresponde a consumos y disposiciones de efectivo efectuados el 31 de diciembre de 2012 por los clientes de la Financiera y que se encuentran por liquidar con el operador de tarjeta Procesos de Medios de Pago S.A. Dichos conceptos fueron liquidados durante los primeros días de enero de 2013. Al 31 de diciembre de 2011, corresponde a consumos y disposiciones de efectivo efectuados el 30 y 31 de diciembre de 2011 por los clientes de la Financiera y que se encontraban por liquidar con el operador de tarjeta Procesos de Medios de Pago S.A. Dichos conceptos fueron liquidados durante los primeros días de enero de 2012.

14.

Patrimonio neto (a)

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el capital social está representado por 119,898,274 y 100,459,412 acciones comunes con valor nominal de S/.1.00 por acción, respectivamente. Estas acciones se encuentran suscritas, pagadas e inscritas ante registros públicos. Durante el ejercicio 2011, los accionistas acordaron incrementar el capital social por S/.31,635,338, representados por igual número de acciones comunes, con valor nominal de S/.1.00 por acción. Al 31 de diciembre de 2011, de este total, 12,196,476 acciones habían sido suscritas, pagadas e inscritas ante registros públicos, por lo que fueron presentados como parte del capital social; 19,366,668 acciones se encontraban suscritas, pagadas y pendientes de inscripción ante registros públicos, por lo que fueron presentados como capital adicional; y 72,194 acciones se encontraban suscritas, pendientes de pago y de inscripción ante registros públicos. En enero de 2012 los accionistas efectuaron el pago pendiente y se inicio el proceso de inscripción ante registros públicos por el total de 19,438,862 acciones.

Notas a los estados financieros (continuación) (b)

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el accionariado que participa del capital social de la Financiera está conformado por: 2012 __________________________________________________ Acciones suscritas

Acciones emitidas

%

Accionistas IFH Retail Corp. Otros

115,102,343

115,102,343

96.00

4,795,931 _____________

4,795,931 _____________

4.00 _______

119,898,274 _____________

119,898,274 _____________

100.00 _______

2011 __________________________________________________ Acciones suscritas

Acciones emitidas

%

Accionistas

(c)

IFH Retail Corp.

115,102,343

96,441,035

96.00

Otros

4,795,931 ____________

4,018,377 ____________

4.00 _______

119,898,274 ____________

100,459,412 ____________

100.00 _______

Patrimonio efectivo En junio de 2008, mediante Decreto Legislativo N°1028, se modificó la Ley de Banca, Seguros y AFP; estableciéndose que el patrimonio efectivo deber ser igual o mayor al 10 por ciento de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo totales que corresponden a la suma de: (i) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, (ii) el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10, y (iii) los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo de crédito. Dicho cómputo debe incluir toda exposición o activo en moneda nacional o extranjera. El Decreto Legislativo N°1028 también distingue, a partir del ejercicio 2009, entre el patrimonio básico (Nivel 1) y suplementario (Nivel 2), según las definiciones y límites ahí establecidos. En opinión de la Gerencia de la Financiera, estas modificaciones se vienen aplicando y no tienen un impacto significativo en sus operaciones. Por otro lado, durante el 2009 la SBS emitió las Resoluciones SBS N°2115–2009, N°6328-2009, N°143542009, Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crédito, respectivamente, y modificatorias. Estas resoluciones establecen, principalmente, las metodologías a ser utilizadas por las entidades financieras para calcular los activos y créditos ponderados para cada tipo de riesgo. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Financiera viene cumpliendo con los requerimientos de dichas Resoluciones.

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el patrimonio efectivo de la Financiera, de acuerdo con las normas legales vigentes, fue determinado de la siguiente manera:

Notas a los estados financieros (continuación)

Activos y créditos ponderados por riesgos totales

2012 S/.(000)

2011 S/.(000)

197,218 _________

141,955 _________

119,898

100,459

-

19,367

Patrimonio efectivo de Nivel 1 Capital pagado Capital adicional Pérdida del ejercicio

(3,214)

(8,448)

(22,546) _________

(14,098) _________

94,138 _________

97,280 _________

1,822 _________

1,340 _________

1,822 _________

1,340 _________

Total

95,960 _________

98,620 _________

Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo

49.79% _________

69.47% _________

Resultados acumulados

Patrimonio efectivo de Nivel 2 Provisiones genéricas para créditos

En julio de 2011, la SBS emitió la Resolución N°8425-2011, mediante la cual establece que para determinar el nivel de patrimonio efectivo adicional, las instituciones financieras deberán contar con un proceso para evaluar la suficiencia de su patrimonio efectivo en función a su perfil de riesgo, de acuerdo con cierta metodología descrita en dicha resolución. En aplicación de dicha norma, el requerimiento de patrimonio efectivo adicional será igual a la suma de los requerimientos de patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes: ciclo económico, riesgo por concentración, riesgo por concentración de mercado, riesgo por tasa de interés en el libro bancario y otros riesgos. Asimismo, establece un período de adecuación gradual de cinco años a partir de julio de 2012. Al 31 de diciembre de 2012, el porcentaje de adecuación establecido por la SBS es el 40 por ciento, por lo que el requerimiento adicional estimado por la Financiera asciende a aproximadamente S/.4,099,559. En opinión de la Gerencia, la Financiera viene cumpliendo con los requerimientos establecidos en la resolución anteriormente mencionada y no tendrá inconveniente en seguir cumpliéndolos.

Notas a los estados financieros (continuación) 15.

Situación tributaria (a)

La Financiera está sujeta al régimen tributario peruano. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la tasa del impuesto a la renta es de 30 por ciento sobre la utilidad gravable después de calcular la participación a los trabajadores, la cual de acuerdo a lo establecido por las normas vigentes, se calcula con una tasa de 5 por ciento. Las personas jurídicas no domiciliadas en el Perú y las personas naturales deberán pagar un impuesto adicional de 4.1 por ciento sobre los dividendos provenientes de personas jurídicas domiciliadas en el país. Mediante Ley N°29666, se rebajo la tasa del impuesto general a las ventas a 18 por ciento a partir del 1 de marzo de 2011.

(b)

Para propósitos de la determinación de los impuestos a la renta y general a las ventas, los precios y montos de las contraprestaciones que se hubieran acordado en transacciones entre partes vinculadas o que se realicen desde, hacia o a través de países o territorios de baja o nula imposición, deben contar con documentación e información que sustente los métodos y criterios de valuación aplicados en su determinación. La Administración Tributaria está facultada a solicitar esta información a la Financiera. Con base en el análisis de las operaciones de la Financiera, la Gerencia y sus asesores legales opinan que, como consecuencia de la aplicación de estas normas, no surgirán contingencias de importancia para la Financiera al 31 de diciembre de 2012 y de 2011.

(c)

La autoridad tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta calculado por la Financiera en los cuatro años posteriores al año de la presentación de la declaración de impuestos. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta e impuesto general a las ventas de los años, 2009 a 2012, están pendientes de fiscalización por parte de las Autoridades Tributarias. Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria pueda dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar, a la fecha, si de las revisiones que se realicen resultarán o no pasivos para la Financiera, por lo que cualquier mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sería aplicado a los resultados del ejercicio en que éste se determine. Sin embargo, en opinión de la Gerencia de la Financiera y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidación adicional de impuestos no sería significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y de 2011.

(d)

De acuerdo con lo establecido por la Ley del Impuesto a la Renta y sus modificatorias, las entidades establecidas en el Perú tienen la facultad de optar entre uno de los dos métodos siguientes para el arrastre de sus pérdidas tributarias: (i)

La pérdida tributaria se podrá compensar con utilidades futuras año a año hasta su extinción final, aplicando dicha pérdida hasta el 50 por ciento de su utilidad gravable.

(ii)

La pérdida tributaria podrá ser utilizada hasta cuatro años después de haberse generado.

Al 31 de diciembre de 2012, la pérdida tributaria arrastrable determinada por la Financiera asciende a S/.12,952,083 (S/.17,218,052 al 31 de diciembre de 2011). La Gerencia de la Financiera ha decidido optar por el sistema de imputación de pérdidas desde el ejercicio siguiente a su generación; el plazo para la compensación es de cuatro ejercicios. El monto de la pérdida tributaria arrastrable está sujeto al resultado de las revisiones indicadas en el párrafo (c) anterior.

Notas a los estados financieros (continuación) 16.

Contingentes y cuentas de orden A continuación se presenta la composición del rubro: 2012 S/.(000)

2011 S/.(000)

Líneas de crédito no utilizadas de tarjeta de crédito

801,577 __________

517,764 __________

Total contingentes

801,577 __________

517,764 __________

Contingentes

Cuentas de orden deudores Líneas de crédito otorgadas por tarjeta de crédito

929,710

605,182

Créditos castigados

20,655

7,112

Rendimientos de créditos castigados

15,591

2,274

1,529

942

Créditos condonados

2,510 __________

1,353 __________

Total cuentas de orden

969,995 __________

616,863 __________

2012 S/.(000)

2011 S/.(000)

Rendimientos en suspenso

17.

Ingresos financieros A continuación se presenta la composición del rubro:

Intereses por cartera de créditos

44,788

27,164

601

332

Diferencia en cambio, neta

470 __________

__________

Total

45,859 __________

27,496 __________

Intereses por disponible

Notas a los estados financieros (continuación) 18.

Ingresos por servicios financieros (a)

A continuación se presenta la composición del rubro: 2012 S/.(000) Comisiones por tarjeta de crédito (b)

2011 S/.(000)

13,745

9,036

Servicios administrativos y gerenciales

787

592

Comisiones por venta de supergarantía

504

479

198

121

Otros

478 _________

371 ________

Total

15,712 _________

10,599 ________

Comisiones por venta de seguro de protección de tarjeta, SOAT y asistencia

(b)

19.

Corresponde principalmente a los ingresos que cobra la Financiera por conceptos de mantenimiento, portes y comisiones por mora en las tarjetas de crédito.

Gastos de administración (a)

A continuación se presenta la composición del rubro: 2012 S/.(000)

(b)

2011 S/.(000)

Gastos de personal (b)

20,405

18,267

Servicios recibidos de terceros (c)

16,567

14,119

Impuestos y contribuciones

369 _________

343 _________

Total

37,341 _________

32,729 _________

A continuación se presenta la composición de los gastos de personal: 2012 S/.(000)

Remuneraciones

2011 S/.(000)

16,264

14,169

Seguridad y previsión social

1,267

1,107

Compensación por tiempo de servicios

1,150

1,021

Compensación vacacional, atenciones, indemnizaciones y otros

1,724 _________

1,970 _________

Total

20,405 _________

18,267 _________

El promedio de empleados del ejercicio 2012 fue de 481 (401 durante el ejercicio 2011). (c)

Los servicios recibidos de terceros corresponden a servicios de publicidad y marketing, alquileres de oficinas y agencias, transporte, procesamiento de transacciones de tarjeta, suministros, centrales de riesgo y verificaciones, honorarios profesionales, entre otros.

Notas a los estados financieros (continuación)

20.

Otros ingresos, neto A continuación se presenta la composición del rubro: 2012 S/.(000) Recupero de créditos castigados

1,861

1,403

54

1,380

-

646

414

571

Otros, neto

157 __________

22 __________

Total

2,486 __________

4,022 __________

Recupero de obligaciones de ejercicios anteriores Servicios gerenciales Venta de cartera castigada

21.

2011 S/.(000)

Transacciones con partes relacionadas (a)

A continuación se detallan los principales saldos de las cuentas que la Financiera mantiene con sus vinculadas al 31 de diciembre de 2012 y de 2011: Vinculadas ___________________________________ 2012 S/.(000)

2011 S/.(000)

10,646

13,961

5,150

2,686

Activos Disponible Cuentas por cobrar y otros activos Pasivos Adeudados Cuentas por pagar

29,485

-

3,819

828

-

3

Otros pasivos Resultados Ingresos financieros

86

231

Gastos financieros

683

29

Ingresos por servicios financieros

1,426

1,066

Gastos de administración

5,858

2,586

Otros ingresos

534

955

Otros gastos

26

1,109

De acuerdo con la legislación peruana, los créditos otorgados a partes vinculadas no pueden efectuarse en condiciones más favorables que las que se otorga al público en general. La Gerencia de la Financiera considera que ha cumplido con todos los requerimientos establecidos en los dispositivos legales vigentes para las transacciones con entidades o personas vinculadas. (b)

Durante los años 2012 y 2011, los gastos por remuneraciones y otros conceptos a los miembros de la Gerencia clave de la Financiera ascendieron a S/.4,385,922 y S/.3,975,696, respectivamente.

Notas a los estados financieros (continuación) 22.

Evaluación de riesgos Las actividades de la Financiera se relacionan principalmente con el uso de instrumentos financieros. La Financiera busca obtener márgenes de interés por encima del promedio del mercado, neto de provisiones, a través de la colocación de tarjetas de crédito. En este sentido, la Financiera está expuesta al riesgo de operación, riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo de mercado, los cuales son manejados a través de un proceso de identificación, medición y monitoreo continuo, con sujeción a los límites de riesgo y otros controles. Este proceso de manejo de riesgo es crítico para la rentabilidad continua de la Financiera y cada persona dentro de la Financiera es responsable por las exposiciones de riesgo relacionadas con sus funciones. Riesgos de mercado La Financiera está expuesta a riesgos de mercado, el cual es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de caja futuros de un instrumento financiero fluctúen debido a cambios en los precios de mercado. Los riesgos de mercado surgen de las posiciones en tasas de interés, tipos de cambio, “commodities” e instrumentos de capital, todo lo cual se encuentra expuesto a los movimientos generales y específicos del mercado. Asimismo, surge de los cambios en la variabilidad de dichos precios. Debido a la naturaleza de las actividades de la Financiera, el riesgo en los precios de los “commodities” e instrumentos de capital no le es aplicable. La Financiera aplica la metodología de “Valor en Riesgo” para calcular el riesgo de mercado de la posición adoptada y la pérdida máxima esperada, en base a una serie de supuestos para una variedad de cambios en las condiciones del mercado. La medición del valor en riesgo (VaR, por sus siglas en inglés) es un estimado, con un nivel de confianza establecido por la Financiera al 99 por ciento, de la máxima pérdida potencial que ocurriría si las posiciones actuales se mantuvieran invariables durante un plazo determinado (La Financiera estableció dicho plazo en 10 días útiles). Los resultados reales son monitoreados en forma regular para comprobar la validez de los supuestos y de los parámetros empleados en el cálculo del VaR. Riesgo de liquidez La Financiera está expuesta a retiros diarios de sus recursos disponibles en bancos del país, por el pago de los consumos y disposiciones de efectivo efectuadas por sus clientes y por el pago de gastos operativos. La Gerencia de la Financiera establece límites sobre el monto mínimo de fondos disponibles para cubrir estas necesidades de liquidez. El procedimiento de calzar y controlar los descalces de los vencimientos y de las tasas de interés de los activos y pasivos es fundamental para la Gerencia de la Financiera; sin embargo; no es usual que las entidades financieras se encuentren totalmente calzadas, dados los términos inciertos y los diversos tipos de transacciones que realizan. Una posición descubierta en los plazos o tasas puede potencialmente aumentar la rentabilidad, pero también aumenta el riesgo de pérdidas. El vencimiento de los activos y pasivos y la capacidad de reemplazar a su vencimiento, a un costo aceptable, pasivos que generan intereses, son factores importantes en la determinación de la liquidez de la Financiera y su exposición a los cambios en las tasas de interés y tipos de cambio.

Notas a los estados financieros (continuación) Riesgo de flujos de caja y valor razonable por cambios en las tasas de interés El riesgo de flujo de caja por tasas de interés es el riesgo de que los flujos de caja de un instrumento financiero fluctúen por los cambios en las tasas de interés del mercado. El riesgo de valor razonable por tasas de interés es el riesgo que el valor de un instrumento financiero fluctúe por los cambios en las tasas de interés del mercado. La Financiera toma posiciones que son afectadas por efectos de las fluctuaciones en los niveles de las tasas de interés del mercado sobre su situación financiera y flujos de caja. Los márgenes de interés pueden incrementarse como resultado de tales cambios, pero pueden disminuir o generar pérdidas en caso de producirse movimientos inesperados. La Gerencia establece límites sobre el nivel de descalce que puede asumirse en las posiciones afectas a riesgos de tasas de interés y los monitorea periódicamente. Los recursos para el financiamiento comercial se obtienen principalmente de aportes de capital. Las colocaciones están sujetas a riesgos originados por las fluctuaciones en las tasas de interés. Riesgo por tipo de cambio La Financiera está expuesta a los efectos de las fluctuaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera prevaleciente en su posición financiera y flujos de caja. La Gerencia fija límites en los niveles de exposición por moneda y el total de las operaciones diarias las cuales son monitoreadas diariamente. Los activos y pasivos en moneda extranjera se mantienen en dólares estadounidenses. Las transacciones en moneda extranjera se efectúan a tasas de mercado. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, los activos y pasivos de la Financiera en moneda extranjera se presentan en la nota 3. Riesgo crediticio La Financiera toma posiciones afectas a riesgo crediticio, que es el riesgo que un cliente no pueda cumplir con todos sus pagos según los vencimientos contractuales; para lo cual registra provisiones para aquellas pérdidas que han sido incurridas a la fecha del balance general. Los cambios significativos en la economía podrían originar que las pérdidas sean diferentes de las registradas a la fecha del balance general; por lo que, la Gerencia de la Financiera monitorea continuamente su exposición al riesgo de crédito. La Financiera estructura los niveles del riesgo de crédito que asume estableciendo límites en los montos de riesgos aceptados en relación con un deudor o grupo de deudores. Dichos riesgos son monitoreados constantemente y sujetos a una revisión frecuente. Los límites en el nivel de riesgo son aprobados por la Gerencia y se enmarcan dentro de la normativa vigente. La exposición al riesgo de crédito de la Financiera es administrada a través del análisis continuo de la capacidad de los deudores y potenciales deudores de cumplir con lo pagos de intereses y capital de sus obligaciones y a través del cambio de los límites de líneas de crédito cuando es apropiado. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Gerencia de la Financiera ha estimado que el monto máximo de riesgo crediticio al que se encuentra expuesto la Financiera está representado por el valor en libros de los activos financieros que presentan un riesgo crediticio potencial y que consisten principalmente en las colocaciones directas y el disponible en bancos del país. La exposición para cada prestatario, se establece mediante líneas de créditos que cubren los riesgos por operaciones en el balance. Las exposiciones reales y su comparación contra las líneas establecidas se revisan continuamente.

Notas a los estados financieros (continuación) 23.

Valor razonable El valor razonable es definido como el importe por el cual un activo podría ser intercambiado o un pasivo liquidado entre partes conocedoras y dispuestas a ello, bajo el supuesto de que la entidad es una empresa en marcha. Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado activo y líquido, su precio estipulado en el mercado en una transacción real brinda la mejor evidencia de su valor razonable. Cuando no se cuenta con el precio estipulado en el mercado o éste puede no ser un indicativo del valor razonable del instrumento, para determinar dicho valor razonable se puede utilizar el valor de mercado de otro instrumento similar, el análisis de flujos descontados u otras técnicas aplicables, las cuales se ven afectadas de manera significativa por los supuestos utilizados. A pesar de que la Gerencia ha utilizado su mejor juicio en la estimación de los valores razonables de sus instrumentos financieros, cualquier técnica para efectuar dicho estimado conlleva cierto nivel de fragilidad inherente. Como resultado, el valor razonable puede no ser indicativo del valor realizable neto o de liquidación de dichos instrumentos. Las metodologías y supuestos empleados para determinar los valores estimados de mercado dependen de los términos y características de riesgo de los diversos instrumentos financieros, tal como se detalla a continuación: -

Los fondos disponibles representan efectivo y depósitos a corto plazo en instituciones de primer nivel, que no representan riesgos crediticios o de tasas de interés significativas, por lo que se estima que su valor en libros no difiere de su valor estimado de mercado.

-

El valor razonable de la cartera de créditos es similar a su valor contable neto de las provisiones por incobrabilidad, la cual ha sido determinada de acuerdo a los criterios establecidos por la SBS, excluyendo el aumento por las provisiones procíclicas según se indica en la nota 5, por lo que es considerado un buen estimado del valor razonable de esos activos a la fecha del balance general. Adicionalmente, la cartera de créditos devenga intereses a tasas sustancialmente vigentes en el mercado.

-

Los adeudados, valores, títulos y obligaciones en circulación, generan intereses a tasas fijas similares a las vigentes en el mercado. Como resultado, se estima que sus valores en libros no difieren en forma significativa de sus correspondientes valores de mercado

-

El valor de mercado de los otros activos y obligaciones es similar a su respectivo valor en libros; ello se debe principalmente a su naturaleza corriente a la fecha del balance general.

Basada en el análisis antes indicado, la Gerencia de la Financiera estima que al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, los valores estimados de los instrumentos financieros no difieren en forma significativa de su valor en libros. 24.

Eventos subsecuentes (a)

A partir del 1 de enero del 2013, de acuerdo a la Resolución SBS N° 8181-2012 “Reglamento de Transparencia de Información y Contratación de Usuarios del Sistema Financiero”, las entidades Financieras no podrán cobrar diversas comisiones que se venían registrando como ingreso en el estado de ganancias y pérdidas del 2012 y 2011; dicha resolución tiene como finalidad mantener únicamente las comisiones que tengan una adecuada justificación técnica y económica. Como consecuencia de esto, Financiera Uno S.A. ha efectuado una revisión de todas sus comisiones y tasas vigentes de manera de poder contrarrestar el efecto del menor ingreso en los estados financieros del 2013.

Notas a los estados financieros (continuación) La Gerencia, viene evaluando los efectos del menor ingreso sumado a las acciones que vienen realizando para contrarrestarlo. (b)

El Grupo Intercorp Perú se encuentra en el proceso de centralizar todo el negocio de tarjetas de crédito dirigidas a sus negocio retail en Financiera Uno S.A., con la finalidad de generar mayores eficiencias en el manejo de promociones y en la colocación del plástico así como para fortalecer la cartera de la Financiera.