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Sector Energía 2015 Privado y confidencial

Nuestras credenciales Enero 2015

Quienes somos

PwC

Quiénes somos: Nuestra visión PwC es líder de la industria energética global, con enfoque y experiencia local

PwC

•

En el Sector O&G, trabaja con cada uno de los segmentos de la cadena de valor de petróleo y gas - upstream, midstream y downstream – con el fin e ofrecer soluciones de valor a nuestros clientes.

•

En Power and Utilities, PwC México tiene probada experiencia en los segmentos de generación, transmisión y distribución de energía eléctrica con CFE, productores independientes, y ha desarrollado especialidades en energías renovables.

•

Hemos estudiado muy de cerca las tendencias y los problemas de la industria con el fin de poder comprender mejor los desafíos que enfrentan nuestros clientes, y descifrar el cómo poder apoyarlos para alcanzar su éxito.

•

Como la industria energética es verdaderamente global, con operaciones dinámicas y complejas, PwC comprende la naturaleza global de la industria con un enfoque local, y conoce la importancia de tener a nuestros profesionales expertos en auditoría, atestiguamiento, impuestos, servicios legales, consultoría y asesoría de negocios, apoyados con Centros de Excelencia en los países líderes del sector como son los casos de Arabia Saudita, Noruega, Estados Unidos, Reino Unido y Rusia.

Enero 2015 3

Nuestra red global de profesionales del sector energía Nuestra red global de más de 5.400 profesionales dedicados son capaces de hacer frente a todas las necesidades de su negocio donde quiera que esté. Europa Central y Oriental 670 profesionales Europa del Este 1,104 profesionales

Norteamérica 1,440 profesionales

Africa y Oriente Medio 704 profesionales

Asia 781 profesionales

México 240 profesionales

Centro y Sur América 650 profesionales Australia y Nueva Zelanda 175 profesionales

Global Headcount 5,494 profesionales en 158 países PwC

O&G 2013 Top 20 Forbes Compañía

País

1. Saudi Aramco Arabia Saudita 2. Gazprom Rusia 3. National Iranian Co. Iran 4. ExxonMobil EUA 5. Rosneft Rusia 6. Royal Dutch Shell UK 7. PetroChina China 8. Pemex Mexico 9. Chevron EUA 10. Kuwait Petroleum Kuwait 11. BP UK 12. Total Francia 13. Petrobras Brasil 14. Qatar Petroleum Quatar 15. ADNOC EAU 16. Lukoil Rusia 17. Iraqi Oil Ministry Irak 18. Sonatrach Argelia 19. PDVSA Venezuela 20. Statoil Noruega PwC

MDBD: Millones de barriles diarios Compañías con probabilidad de inversión en México

MDBD

Auditor

12.7 8.1 6.1 5.3 4.6 4 3.9 3.6 3.5 3.4 3.1 2.6 2.5 2.4 2.4 2.3 2.2 2.1 2.1 2

PwC PwC nd PwC EY PwC PwC BDO PwC KPMG EY EY PwC EY nd nd KPMG nd KPMG EY Enero 2015 5

Sector energético en México

PwC

Producción de petróleo crudo incluyendo condensados (millones de barriles al día) Región Norteamérica

3r lugar Centro y Sur América

PwC

Producción mundial de petróleo en 2012 World Top 10 Crude Oil Producers (Mt) Saudi Arabia

554

Russia

515

United States

388

China

208

Iran

182

Canada

181

Kuwait

158

United Arab Emirates

152

Venezuela

146

Mexico

143

Source: Enerdata

PwC

Enero 2015

Plan Nacional de Infraestructura

El PNI 2014-2018 contempla obras por 578,947 millones de dólares (743), con lo cual habrá más oportunidades de atraer inversiones productivas y generar empleo. 133 Proyectos CFE Inversión: 39,920 mdd 129 Proyectos PEMEX Inversión: 253,155 mdd Presentación PwC

septiembre 2014 9

Proyectos de los sectores hidrocarburos y eléctricos, así como las dos rondas de Pemex

Presentación PwC

septiembre 2014 10

Reforma energética

PwC

Principios fundamentales de la Reforma Energética

1

Los recursos son propiedad de la Nación

2

El Estado como rector de la política energética y el Desarrollo de las Empresas productivas del Estado

3

Fortalecimiento de los organismos regulatorios

4

Transparencia y rendición de cuentas

5

Responsable con la sustentabilidad y el medio ambiente

6

Maximización de los ingresos de la Nación con una visión de largo plazo

Enero 2015 PwC

Proceso de Reforma Diciembre 20, 2013

Abril 30, 2014

Se aprobó la Reforma Energética. Todo el sector

Iniciativas de las leyes secundarias al Congreso.

Septiembre – Octubre, 2014 Presentación de reglamentos y su envío a la COFEMER.

Tema 3: Reforma Energética PwC

Octubre 31, 2014

Publicación en el DOF de los 25 reglamentos que regulan las actividades del sector energético.

Julio Agosto 2014 Discusión y dictaminación de las leyes secundarias.

Noviembre – Diciembre 2014 Modelos de contratos y prebases de licitación para R-1.

Agosto 11, 2014

Agosto 13, 2014

Promulgación de las leyes secundarias.

Resultados de la Ronda Cero e información preliminar de la Ronda Uno (R-1)

Abril 2015

Primeras adjudicaciones de campos R-1. Inicio de operaciones del CENAGAS y CENACE.

Mayo 2015 en adelante

Licitaciones y adjudicaciones de manera escalonada.

13

Contratos Contratos de E&P

Licencias

Pago en especie

Producción compartida

Utilidad compartida

Servicios

Pago en efectivo

La Ley de Hidrocarburos es lo suficientemente flexible como para permitir que la Secretaría de Energía (SENER), con la opinión de la SHCP y CNH, pueda seleccionar la modalidad contractual que mejor se adapte a las características de cada proyecto Los contratos serán diseñados de acuerdo con la práctica internacional.

Enero 2015 PwC

Oportunidades: Ronda 1 2014 Diciembre Publicación de convocatoria y bases Convocatoria y Actualización de bases y bases contrato Actualización de bases y contrato final Periodo para solicitar Cuarto de datos acceso Acceso al cuarto de datos Aclaraciones a bases y contrato

Primera etapa Recepción de preguntas Segunda etapa Tercer etapa

Pago de incsripción Recepción de documentos Precalificación Revisión de documentos por el Comité Fallo de precalificación

Cambios en licitantes

Límite en solicitud para incorporación de posibles socios financieros Límite en solicitud de cambios de estructura de licitantes asociados Resolución de la solicitud

Acto de presentación y apertura de propuestas y declaración de licitantes Acto de ganadores presentación y Resolución de órgano de apertura de gobierno para propuestas adjudicación, fallo y solicitud de publicación en DOF Suscripción de contrato

Fecha límite

Plan Estratégico de Energía PwC PwC

Enero Febrero

2015 Abril

Marzo

Mayo

Junio

Julio

Agosto

Oportunidades de negocio en el contrato de producción compartida:

11 13 15

11

16 15

11 11 11

25 20

• Contenido nacional

11 28

11 11 11

• Presupuesto de costos y cuenta operativa

14

15

• Costos recuperables

16 31

• Reportes

23 27

• Sistema de reporte contable

20

• Auditorías externas (incluye carta de recomendaciones con respecto al Control Interno)

10 15

15

17

21

Enero 2015 15

Ronda 1  La propuesta para la Ronda 1 contiene una selección amplia y diversa de áreas y campos con características diferentes.  La inversión total estimada para la Ronda 1, incluyendo la granja-outs de Pemex, asciende a 12,6 millones de dólares por año, es decir, 50,5 mil millones de dólares durante el período 2015 -2018. Número de bloques

Superficie (km2)

Volumen (MMboe)

4yr.inversión estimada (MMUSD)

Exploración (Recursos prospectivos)

109

25,903

14,606*

19,000

4,750

Extracción (2P Reservas)

60

2,597

3,782

15,100

3,775

612

1,557

16,400

4,100

29,112

19,945

50,500

12,625

Tipo de proyecto

Pemex Farm-outs (2P Reservas) Total

14(10 contratos) 183

Inversión anual (MMUSD)

Para los recursos convencionales, las estimaciones incluyen un factor de riesgo geológico o posibilidades de éxito. Para los no convencionales, las estimaciones incluyen un factor de recuperación y una probabilidad de descubrimiento, por lo que son técnicamente recursos recuperables.

Enero 2015 PwC

Apertura gradual de los mercados de gasolina y diesel 2014

2015

2016

2017

2018

Precios máximos para la gasolina y diesel de acuerdo a la inflación. Precio establecido por 9 centavos para Gasolina Magna condiciones de mercado 11 centavos para Gasolina Premium Precio controlado mensual

11 centavos para Diesel

2017 libre importación Ventas finales: Pemex y diferentes marcas

2016 adelante Importaciones: Exclusivo para Pemex

2014-2016 Estaciones de gas • Las ventas finales bajo la franquicia Pemex o de otras marcas desde 2017 en adelante. • Venta de productos de PEMEX o de otras compañías. Enero 2015 PwC

Situación actual

PwC

Panorama Actual del Sector – Diciembre 2014

Puntos negativos

Baja internacional en el precio del crudo y tendencia a la baja

Disminución en la producción de crudo/exportaciones

Disminución en la IED

Aumento en el TC Peso/Dólar

Todas las compañías del sector están tomando decisiones restrictivas: Corte de CAPEX, suspensión de planes de inversión en economías emergentes, recorte de gastos y de personal (caso BP). PwC

Industria con uso intensivo de capital y expuesto a riesgo

Enero 2015 19

Panorama Actual del Sector – Diciembre 2014

Puntos positivos

La estabilidad económica y legal se basa con respecto a otros países en economías emergentes en donde no han proporcionado las garantías que ofrece México, aunque hay mucho que hacer.

PwC

Inversión en los siguientes 4 años de 120 a 160 mmdd

Emisión de bases de licitación Ronda 1

Costo de producción del crudo en 20 usd promedio

Estabilidad económica y seguridad legal

Plan Nacional de Infraestructura 2014-2018: 579 mmdd en 4 años

12 Estados beneficiados Coahuila, Nuevo León, Tamaulipas, Veracruz, Tabasco, Campeche, San Luis Potosí

Enero 2015 20

Finance & Treasury Risk Solutions

PwC

El equipo de F & TRS traslada el conocimiento y capacidades de sus recursos para el desarrollo de modelos y sistemas de control y eficiencia operacional

Formulación de estimaciones y escenarios

Obtención de Recursos

Experiencia en la formulación de estimaciones y proyecciones financieras que capturen los diversos escenarios posibles.

Diseño de la estructura y estrategia para obtención de financiamiento o Inversión que impulsen los proyectos a través de maximizar el rendimiento del accionista.

Eficiencia en la operación financiera y tesorera Conocimiento profundo de del sistema financiero y sus productos de Cash Management. Experiencia en tesorerías y manejo de modelos de control de calidad y eficiencia operacional PwC

PwC Finance & Treasury Risk Solutions Capacidades y habilidades

Apoyo en la red global De PwC

Implicaciones en temas de riesgos financieros y no financieros Especialistas en productos derivados y su manejo de riesgos.

22

Potenciales Sinergias de Negocio

El equipo de PwC agrega valor a traves del enfoque en las siguientes areas:

Financiamiento

Capital de Trabajo (RFPs)

Comercio Exterior

Manejo de Riesgos (Fx & Derivados)

Enero 2015 PwC

Servicio de revisiones de cumplimiento operativo Evaluación de áreas de interés del cliente de acuerdo a los estándares de operación establecidos. Generación de reportes en sitio.

Sistema de Evaluación de Estándares de Calidad

PwC

Establecimiento de planes de acción sobre las incidencias detectadas en cada área y estándar evaluado. Seguimiento a la implementación de los planes de acción que ayuden en la mejora de las áreas de oportunidad. Monitoreo de la situación actual e histórica de las áreas evaluadas lo cual permite visualizar los avances obtenidos. Parametrización de acuerdo a las necesidades especificas de cada cliente con opción a expandirse cuando así se requiera.

Herramienta tecnológica SEEC A través de esta, se puede tener acceso vía web a los resultados de la evaluación de puntos de venta/tiendas/sucursales/distribuidores en las diferentes áreas de interés de la empresa. Proceso de evaluación y seguimiento

PwC

SEEC Web Aplicación web accesible desde cualquier computadora que cuente conexión a internet, en la que los puntos de venta/tiendas/sucursales/distribuidores pueden realizar lo siguiente: •

Consultar el resultado y documentación de su evaluación.

•

Capturar planes de acción.

•

Incluir evidencia de seguimiento.

•

Módulo de descarga de archivos.

•

Módulo de tickets.

•

Obtener reportes con los resultados acumulados de la visita.

La base de datos del sistema SEEC están sujetas a las medidas de seguridad establecidas por PwC para desarrollos electrónicos y están instaladas y administradas en servidores propiedad de PwC. PwC

Lista de contactos PwC México

PwC

Lista de contactos PwC México Nombre

Posición

Línea de Servicio

Segmento

Mail

Teléfono

Guillermo Pineda

Socio

Clientes y Mercados

Socio Líder de Industria PwC Mexico

[email protected]

(+52) 55 5263 6082

Jorge Pedroza

Gerente

Clientes y Mercados

Coordinador

[email protected]

(+52) 55 5263 8679

Fabián Mateos A.

Socio

Auditoría

Otros Servicios de Auditoría

[email protected]

(+52) 55 5263 5754

José Luis Arrieta

Director

F & TRS

Tesorería & Financiamiento

[email protected]

(+52) 55 5263 5764

Irene Hernández

Socio

TLS

Impuestos y Servicios Legales [email protected]

(+52) 55 5263 8647

Juan Santiago

Gerente

TLS

Impuestos Corporativos

[email protected]

(+52) 55 5263 6694

Wendolin Sánchez

Abogada

TLS

Servicios Legales

[email protected]

(+52) 55 5263 8578

Jose El-Mir

Socio

CMAAS

Mercado de capitales

[email protected]

(+52) 55 5263 5795

Francisco Santana

Gerente

CMAAS

Mercado de capitales

[email protected]

(+52) 55 5263 6623

Juan Trebino

Socio

Strategy&

Estrategia

[email protected]

(+52) 55 5263 6082

Alejandro Vanags

Director

Strategy&

Estrategia

[email protected]

(+52) 55 5263 6082

Felipe Córdova

Socio

Auditoría

Auditoría Externa

[email protected]

(+52) 993 310 6730

Diana Pereda

Socio

Auditoría

Auditoría Externa

[email protected]

(+52) 818 152-2005

Francisco Ibáñez

Socio

Asesoría

Electricidad y Renovables

[email protected]

(+52) 55 5263 6085

Eduardo Reyes

Director

Asesoría

Electricidad y Renovables

[email protected]

(+52) 55 5263 8967

Enero 2015 PwC

Gracias

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