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SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO 2015
El presente documento presenta las tendencias de crecimiento que reflejan las Cooperativas Financieras y de Ahorro y Crédito a Diciembre de 2015 y su comparativo con las entidades del Sector Financiero Tradicional. Los datos son tomados de los reportes publicados, tanto por la Superintendencia de la Economía Solidaria, como de la Superintendencia Financiera, así mismo con información encontrada en las páginas web del DANE, Banca de las Oportunidades, Banco de la República, CONFECOOP, entre otras. Autorizada su reproducción citando esta fuente Fecolfin.
INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
TABLA DE CONTENIDO Introducción …………….……………………………………………………………………………………… 4
I. OPERADORES FINANCIEROS 1. INTERMEDIARIOS FINANCIEROS .......................................... 5 1.1 COMPORTAMIENTO DE LOS ACTIVOS .................................. 5 1.2 CARTERA DE CRÉDITO ......................................................... 5 1.3 ENTIDADES BANCARIAS Y CORP. FINANCIERAS .................. 6 1.4 COMPAÑÍAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL Y COMPAÑÍAS DE LEASING ........................................................... 7 II. COOPERATIVAS FINANCIERAS ………………………………………………... 8 2.1 CARTERA DE CREDITOS …………………………………………………. 8 2.2 COMPORTAMIENTO DE LOS DEPÓSITOS .............................. 9 2.3 ACTIVO ................................................................................. 9 2.4 CARTERA DE CREDITO ........................................................ 10 2.5 CAPTACIONES .................................................................... 11 2.6 ENDEUDAMIENTO EXTERNO ............................................... 12 2.7 CAPITAL INSTITUCIONAL ................................................... 12 CONCLUSIONES SOBRE LAS COOPERATIVAS FINANCIERAS ..... 13 2.8 PARTICIPACIÓN DE LAS COOPERATIVAS CON ACTIVIDAD FINANCIERA vs INTERMEDIARIOS DE CREDITO ...................... 14 III. BANCOS DE PROPIEDAD COOPERATIVA ...................................... 15 3.1 ACTIVOS, CARTERA DE CRÉDITO Y DEPÓSITOS .................. 15 IV. EVOLUCION DE LAS ENTIDADES DE LA ECONOMÍA SOLIDARIA ... 16 V. EVOLUCION DE LAS COOPERATIVAS ESPECIALIZADAS DE AHORRO Y CRÉDITO Y MULTIACTIVAS CON SECCIÓN DE AHORRO Y CRÉDITO ... 18 5.1 5.2 5.3 5.4 5.5 5.6 5.7
ACTIVOS ………………………………………………………………....... 18 CARTERA DE CRÉDITO ........................................................ 19 DEPÓSITOS ........................................................................ 21 ENDEUDAMIENTO EXTERNO ............................................... 21 APORTES SOCIALES ........................................................... 22 EXCEDENTES ...................................................................... 23 ASOCIADOS ........................................................................ 24
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VI. EVOLUCION DE LAS ENTIDADES VINCULADAS A FECOLFIN ......... 24 6.1 HISTÓRICO DE CRECIMIENTO DE FECOLFIN ……...…….……. 24 6.2 ACTIVOS ………………………………………………..………………….. 25 6.3 FECOLFIN EN RELACIÓN A LAS COOPERATIVAS ESPECIALIZADAS Y MULTIACTIVAS CON SECCIÓN DE AHORRO Y CRÉDITO .....…………………………………………………………………….. 27 6.3.1 PARTICIPACIÓN FRENTE A PRINCIPALES CIFRAS DE BALANCE ……………………………………………………………..... 28 6.3.2 EXCEDENTES ………………………………………………….. 29 6.4 CRECIMIENTO PRINCIPALES RUBROS DE LAS COOPERATIAVAS VINCULADAS A FECOLFIN …….....……………… 30 6.4.1 ACTIVOS ……………………………………………….……… 30 6.4.2 CARTERA DE CRÉDITO …………………..……………….. 33 6.4.3 DEPÓSITOS …………………………..……………………..… 37 6.4.4 OBLIGACIONES FINANCIERAS ………………….………. 39 6.4.5 CRECIMIENTO DE LOS APORTES SOCIALES ………… 42 6.4.6 CAPITAL INSTITUCIONAL …………………..…………….. 45 6.4.7 CRECIMIENTO DE ASOCIADOS …….………………….… 49 6.5 PROMEDIO DE CARTERA Y AHORROS POR ASOCIADO…….. 50 6.6 EXCEDENTES …………………………….………………………………… 51 VII. CONCLUSIONES DEL ESTUDIO …………………………………………….. 52
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INTRODUCCIÓN La incertidumbre de situación económica que se vislumbra para el resto del año, genera una serie de interrogantes sobre el comportamiento económico de las entidades Cooperativas con actividad financiera , reducción en el crecimiento económico del país, balanza comercial negativa generada por altas importaciones y bajas exportaciones, crecimiento de la Inflación y crecimiento del desempleo, incidencia de los fenómenos climáticos, volatilidad del precio del petróleo y tasa de cambio del dólar, etc. Todo lo anterior se verá reflejado en la Política Económica del Gobierno Santos, que deberá reaccionar frente al déficit fiscal, a las proyecciones de crecimiento y al éxito del proceso de Paz. Para el sector Cooperativo, el entorno socio económico se verá reflejado en el comportamiento de los dos principales objetivos financieros como lo son la cartera de crédito y los depósitos. FECOLFIN, en su informe sobre coyuntura económica destaca cifras no muy alentadoras, la inflación se ubicó en el 6,77%, la más alta de los últimos 6 años, la cual según proyecciones de la Federación, se mantendrá durante el presente, ayudada principalmente por el fenómeno del niño, el cual indudablemente afecta de forma considerable los precios de los alimentos, que hasta la fecha de este informe, sigue teniendo en vilo al país con un posible racionamiento, el cual será un ingrediente más para disminuir el nivel de producción del país, desempleo y con ello inflación. El pronóstico de crecimiento oficial del país, se ubicará este año sobre el 3%, cifra que fue necesario ser revaluada por el Gobierno nacional, donde a principios de año la ubicaban en un 4%; el efecto que continúa teniendo en los ingresos fiscales la alta dependencia del petróleo, ha contribuido a generar una balanza comercial negativa. Para agregar mayores elementos a este coctel no muy positivo, el desempleo logró superar nuevamente los dos dígitos, a cierre de 2015 la cifra fue del 11,91%, solo comparable con el año 2010, que fue del 11,12%. Ante este panorama, se espera un atípico en el comportamiento de la cartera de crédito, la cual no tendrá cifras de crecimiento real, representativa, dada la inflación esperada, al igual que el deterioro en el indicador de morosidad,; se estima por FECOLFIN un posible incremento, fruto de la reducción en el ritmo de crecimiento de la cartera e incremento en el desempleo. El sector financiero tradicional, y especialmente los bancos mostraron un comportamiento positivo, algo superior al reflejado durante el año 2014. Como veremos, el rubro de mayor crecimiento fue los depósitos, los cuales mostraron un crecimiento sustancialmente alto en el 2015.
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1. COMPORTAMIENTO DE LOS PRINCIPALES INTERMEDIARIOS FINANCIEROS En análisis comparativo a los cierres de los años 2013, 2014 y 2015, entre Bancos, Compañías de Financiamiento Comercial, Corporaciones Financieras, Cooperativas Financieras y Cooperativas de Ahorro y Crédito, el comportamiento en el crecimiento de las Cooperativas Financieras y las de Ahorro y Crédito fue sustancialmente menos a los del resto de intermediarios. 1.1 COMPORTAMIENTO DE LOS ACTIVOS FECOLFIN COMPORTAMIENTO DE LOS PRINCIPALES INTERMEDIARIOS FINANCIEROS ACTIVOS - Datos en Billones de Pesos Dic-13 Dic-14 Dic-15
Bancos Compañías de Financ. Comercial Corporaciones Financieras Cooperativas Financieras * Cooperativas de Ahorro y Crédito CRECIMIENTO ABSOLUTO ANUAL
388,6 24,5 11,9 2,7 8,8 436,5
600
CRECIMIENTO $$ %%
442,1 504,7 62,6 27 28,4 1,8 9,8 14,1 4,3 2,3 2,6 0,3 10,0 10,8 0,8 490,8 560,6 69,8 54,3 69,8 12,44% 14,22%
CRECIMIENTO PORCENTUAL ANUAL * En el año 2014 Juriscoop pasa a ser Compañía de Financiamiento Comercial
14,16% 6,77% 43,88% 13,04% 8,00% 14,22%
500
Bancos
400
Compañías de Financ. Comercial Corporaciones Financieras
300 Cooperativas Financieras *
200
Cooperativas de Ahorro y Crédito
100
0 Dic-13
Dic-14
Dic-15
En promedio, los intermediarios financieros crecieron un 14,22%, cifra superior al resultado reflejado en el 2014 que fue del 12,44%; este crecimiento es atribuido a los bancos, los cuales crecieron en el 14,16%, pero en cifras absolutas su crecimiento fue de $62,6 billones de pesos. Las Corporaciones Financieras tuvieron el mayor crecimiento porcentual con el 43,88%, superior al reflejado por las Cooperativas Financieras y las Cooperativas de Ahorro y Crédito unidas. Las Cooperativas Financieras crecieron en sus activos en el 13,04% y las de ahorro y crédito solo en el 8%., cabe destacar que en el año 2014 las Cooperativas de Ahorro y Crédito crecieron el 13,6%. 1.2 COMPORTAMIENTO DE LA CARTERA DE CRÉDITO El mayor crecimiento porcentual en la cartera correspondió a las Compañías de Financiamiento Comercial, las cuales crecieron a un ritmo del 24,71%, seguido por los bancos que fue del 15,66%; en este rubro las Cooperativas Financieras y las de Ahorro y Crédito crecieron el 16,67% las primeras y el 7,41%. Las Cooperativas de Ahorro y Crédito son las de menor crecimiento, en el año 2015 creció el 7,41%.
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FECOLFIN
400
COMPORTAMIENTO DE LOS PRINCIPALES INTERMEDIARIOS FINANCIEROS CARTERA - Datos en Billones de Pesos Dic-13 Dic-14 Dic-15
Bancos Compañías de Financ. Comercial Corporaciones Financieras Cooperativas Financieras * Cooperativas de Ahorro y Crédito
251,2 15,5 0,1 2,2 7,2 276,2
CRECIMIENTO ABSOLUTO ANUAL
290,6 336,1 17 21,7 0,26 0,3 1,8 2,1 8,1 8,7 318,16 368,9 42,0 50,7 15,19% 15,95%
350
CRECIMIENTO $$ %%
45,5 4,3 0,0 0,3 0,6 50,7
Bancos
300
15,66% 24,71% 15,38% 16,67% 7,41% 15,95%
250
Compañías de Financ. Comercial
200
Corporaciones Financieras
150
Cooperativas Financieras *
100
Cooperativas de Ahorro y Crédito
50
CRECIMIENTO PORCENTUAL ANUAL * En el año 2014 Juriscoop pasa a ser Compañía de Financiamiento Comercial
0
Dic.-13
Dic.-14
Dic.-15
Mientras en el año 2014 el total de las entidades analizadas creció en el 15,19%, en el 2015 su crecimiento fue del 15,95%, situación contraria para las cooperativas, para las cuales el 2015 fue de menor crecimiento que el 2014. A diciembre de 2015, el comportamiento de la mora de las entidades analizadas es el siguiente: 1.3 ENTIDADES BANCARIAS Y CORPORACIONES FINANCIERAS El promedio de mora de las entidades bancarias nacionales cerró con el 6,1%, se ubican por encima de la media los bancos WWB S.A. (8,5%), BANCOOMEVA (7,5%), BANCO COMPARTIR (7,5%). En los bancos extranjeros, continúa con un alto comportamiento de mora, el Banco PROCREDIT con el 26,8% y RED MULTIBANCA COLPATRIA con el 11,9%, cifras sustancialmente altas a la media de la industria. En cuanto al cubrimiento de la cartera en mora, entendido como en nivel de provisiones individuales y generales que permiten cubrir la cartera en mora a partir de B, en los bancos nacionales fue del 69,9%, y en los bancos extranjeros del 64,7%. El siguiente cuadro refleja cada tipo de entidad con su correspondiente mora. CARTERA DE CRÉDITOS BRUTA Y VENCIDA (INCLUYE LEASING) EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITO (INCLUYE LEASING) POR TIPO DE INTERMEDIARIO Millones de $ y Porcentajes
ENTIDADES
CARTERA Y LEASING BRUTO
CARTERA Y LEASING VENCIDO
INDICADOR DE CALIDAD POR CALIFICACION (1)
DETERIORO
INDICADOR DE CUBRIMIENTO POR CALIFICACION (2)
Dic-15
BANCO DE BOGOTA BANCO POPULAR BANCOLOMBIA OCCIDENTE BCSC DAVIVIENDA BANCO AV VILLAS BANCAMIA W W B S.A. BANCOOMEVA BANCO FINANDINA COOPCENTRAL BANCO MUNDO MUJER S.A. BANCO COMPARTIR S.A.
TOTAL BANCOS NACIONALES BANCO CORPBANCA CITIBANK GNB SUDAMERIS BBVA RED MULTIBANCA COLPATRIA PROCREDIT BANCO FALABELLA S.A. BANCO PICHINCHA S.A. BANCO SANTANDER DE NEGOCIOS COLOMBIA BANCO MULTIBANK S.A.
TOTAL BANCOS EXTRANJEROS CORFICOLOMBIANA B INV BANCOLOMBIA
TOTAL CFIs PRIVADAS NACIONALES JP MORGAN BNP PARIBAS COLOMBIA ITAÚ BBA COLOMBIA
TOTAL CFIs PRIVADAS EXTRANJERAS
BANCOS NACIONALES 47.877.868 1.105.887 14.636.060 290.745 80.210.333 2.233.678 25.517.137 694.290 9.772.726 408.400 48.488.336 1.157.846 8.301.997 263.842 1.104.022 56.448 880.483 29.719 2.835.254 145.911 1.488.464 62.971 676.382 12.675 1.223.669 31.886 715.759 48.816
243.728.490
6.543.114
1.553.588 519.707 3.956.060 940.243 617.230 2.038.064 348.439 62.213 52.179 159.767 85.047 18.732 57.661 48.871
10.457.802
BANCOS EXTRANJEROS 21.259.917 462.957 6.856.123 186.053 7.502.452 122.650 36.910.825 812.141 18.392.516 818.618 93.687 7.995 1.718.972 78.470 2.587.782 112.084 573.175 10.000 256.893 14.936
96.152.343
2.625.903
859.728 310.548 200.057 1.247.237 1.065.299 6.639 98.174 123.261 17.108 13.621
3.941.673
CORPORACIONES FINANCIERAS NACIONALES 0 0 0 0
-
-
CORPORACIONES FINANCIERAS EXTRANJEROS 0 0 0 0 385.855 0
385.855
-
0 0
0 0 4.598
4.598
6,2% 3,7% 6,5% 7,2% 5,8% 5,8% 5,1% 7,3% 8,5% 7,5% 5,6% 5,9% 4,9% 7,5%
52,5% 96,2% 75,7% 51,2% 108,8% 72,8% 83,1% 76,7% 69,9% 74,9% 102,4% 47,0% 96,4% 90,9%
6,1%
69,9%
6,5% 4,2% 4,0% 4,4% 11,9% 26,8% 5,5% 6,1% 1,7% 8,0%
61,9% 106,6% 67,2% 76,7% 48,9% 26,5% 104,4% 78,4% 171,1% 66,1%
6,3%
64,7%
0,0% 0,0%
0,0% 0,0%
0,0%
0,0%
0,0% 0,0% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0%
0,0%
0,0%
(1) Indicador de Calidad por Calificación = Cartera calificada B, C, D y E / Cartera y Leasing Bruto. (2) Indicador de Cubrimiento por Calificación = Provisiones cartera y leasing / Cartera calificada B, C, D y E. Incluye provisiones generales. A partir de abril de 2010, entraron en vigencia las modificaciones incorporadas por la Circular Externa 035 de 2009 en relación con el esquema general de provisiones, en particular respecto a las especificidades del componente contracíclico.
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CARTERA Y LEASING BRUTO
ENTIDADES
CARTERA Y LEASING VENCIDO
INDICADOR DE INDICADOR DE CALIDAD POR CUBRIMIENTO POR CALIFICACION CALIFICACION (2) (1)
DETERIORO
Dic-15
SECTOR PUBLICO 1er Piso BANAGRARIO
11.646.775
Bancos Públicos
11.646.775
791.538
1.131.717
791.538
1.131.717
16,0%
60,7%
16,0%
60,7%
(1) Indicador de Calidad por Calificación = Cartera calificada B, C, D y E / Cartera y Leasing Bruto. (2) Indicador de Cubrimiento por Calificación = Provisiones cartera y leasing / Cartera calificada B, C, D y E. Incluye provisiones generales. A partir de abril de 2010, entraron en vigencia las modificaciones incorporadas por la Circular Externa 035 de 2009 en relación con el esquema general de provisiones, en particular respecto a las especificidades del componente contracíclico.
Datos tomados de la página web de la Superintendencia Financiera de Colombia (www.superfinanciera.gov.co)
Las Corporaciones Financieras no son un actor frente a la colocación, la única Corporación que realiza operaciones restringidas de crédito es ITAÚ BBA COLOMBIA con un nivel de deterioro bajo. Por último, el Banco Agrario presenta un indicador de mora del 16% y un nivel de cobertura del 60,7%. 1.4 COMPAÑÍAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL Y COMPAÑÍAS DE LEASING Este grupo de entidades, especialmente las Compañías de Financiamiento Comercial presentan un indicador de mora en promedio más alto que el promedio de la industria; el promedio de mora en este grupo de entidades es del 13,1%, frente al 5,5% que presentan las Compañías de Financiamiento Comercial extranjeras. Igualmente las Compañías de Leasing nacionales presentan un indicador del 7,1% frente a las extranjeras que cerraron con el 2,3% ESTABLECIMIENTOS DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITO (INCLUYE LEASING) POR TIPO DE INTERMEDIARIO GIROS Y FINANZAS
313.966 CARTERA Y LEASING BRUTO
ENTIDADES
17.765 CARTERA Y LEASING VENCIDO
15.318
8,8% INDICADOR DE CALIDAD POR CALIFICACION (1)
55,6% INDICADOR DE CUBRIMIENTO POR CALIFICACION (2)
10,4% 16,5% 16,2% 18,6% 0,0% 2,0% 6,6% 13,1%
58,1% 124,7% 28,5% 42,4% 0,0% 103,7% 78,8% 83,9%
5,7% 2,7% 9,2% 1,5%
67,2% 152,8% 82,0% 324,5%
72.480
5,5%
75,7%
39.713 58.046 486.248
10,9% 10,9% 7,3%
37,5% 47,5% 48,2%
PROVISIONES
Dic-15
COMPAÑÍAS DE FINANCIAMIENTO TRADICIONALES NACIONALES SERFINANSA 1.027.489 49.267 62.100 COMPAÑÍA DE FINANCIAMIENTO TUYA 1.796.567 145.979 369.694 COLTEFINANCIERA 631.123 22.929 29.188 DANN REGIONAL 346.284 25.926 27.255 PAGOS INTERNACIONALES 0 0 0 CREDIFAMILIA 133.361 914 2.781 FINANCIERA JURISCOOP S.A. 698.270 20.518 36.531 TOTAL CFs PRIVADAS NACIONALES 4.947.059 283.299 542.867 COMPAÑÍAS DE FINANCIAMIENTO TRADICIONALES EXTRANJERAS GMAC OPPORTUNITY INTERNATIONAL COLOMBIA RIPLEY LA HIPOTECARIA
TOTAL CFs PRIVADAS EXTRANJERAS L CORFICOLOMBIANA LEASING BOLIVAR LEASING BANCOLOMBIA
TOTAL CFs LEASING PRIVADAS NACIONALES C.A. CREDIFINANCIERA
TOTAL CFs LEASING PRIVADAS EXTRANJERAS TOTAL SECTOR PRIVADO NACIONAL TOTAL SECTOR PRIVADO EXTRANJERO
1.409.526 102.561 118.381 106.623
58.741 2.371 10.162 1.036
1.737.091 72.310 COMPAÑÍAS DE LEASING NACIONALES 967.330 1.121.505 13.889.828
36.347 67.278 272.955
15.978.663 376.579 COMPAÑÍAS DE LEASING EXTRANJERAS 223.279
4.739
223.279 4.739 TOTAL SECTOR PRIVADO 264.654.212 7.202.992 98.498.568 2.702.953
54.029 4.180 8.969 5.303
584.008
7,7%
47,2%
2,3%
167,0%
8.589
2,3%
167,0%
11.584.676 4.027.340
6,4% 6,3%
68,8% 65,1%
8.589
(1) Indicador de Calidad por Calificación = Cartera calificada B, C, D y E / Cartera y Leasing Bruto. (2) Indicador de Cubrimiento por Calificación = Provisiones cartera y leasing / Cartera calificada B, C, D y E. Incluye provisiones generales. A partir de abril de 2010, entraron en vigencia las modificaciones incorporadas por la Circular Externa 035 de 2009 en relación con el esquema general de provisiones, en particular respecto a las especificidades del componente contracíclico.
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Datos tomados de la página web de la Superintendencia Financiera de Colombia (www.superfinanciera.gov.co)
Las Compañías de Financiamiento Comercial que poseen la mayor mora son en su orden: SERFINANSA (10,4%), COMPAÑÍA DE FINANCIMIENTO TUYA (16,5%), COLTEFINANCIERA (16,2%) Y DANN REGIONAL (18,6%). Para FINANCIERA JURISCOOP S.A., cerró con el 6,6% muy inferior. El nivel de cobertura de este grupo de entidades es superior al reflejado por las entidades bancarias, en total, las Compañías de Financiamiento Comercial nacionales cierran el 2015 con un nivel de cobertura del 83,9%. II. COOPERATIVAS FINANCIERAS Como se recordará las cooperativas financieras en Colombia, se diferencian de las Cooperativas de ahorro y crédito en su capacidad legal para recibir depósitos de terceros, además de sus asociados. También su segunda característica es que son Vigiladas por Superfinanciera de Colombia. En terer lugar a partir de Julio de 2015 gozan del seguro de depósitos del Fondo de Garantías Cooperativas Fogacoop, con cobertura plena igual a los asegurados de Fogafín es decir la suma de $ 20.000.000.00. Actualmente son cinco entidades: Cotrafa, CFA, Coofinep, JFK y Confiar, todas con sede principal en la ciudad de Medellín. 2.1 CARTERA DE CREDITOS Las Cooperativas Financieras presentan un indicador de mora levemente superior al de los bancos, a diciembre de 2015 en promedio cerró con el 6,9%; en cuanto al nivel de cobertura, se destaca de forma sustancial que en promedio, las Cooperativas Financieras tienen cubierta su cartera en mora superior a B con provisiones, en un 119,8%, destacándose de forma considerable JFK con el 193,3%. La Cooperativa que refleja el menor nivel de cobertura es Confiar con el 67,1%.
CARTERA DE CRÉDITOS BRUTA Y VENCIDA EVOLUCIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITO POR TIPO DE INTERMEDIARIO Millones de $ y Porcentajes
ENTIDADES
CARTERA BRUTA
CARTERA VENCIDA
DETERIORO
INDICADOR DE INDICADOR DE CALIDAD POR CUBRIMIENTO POR CALIFICACION CALIFICACION (2) (1)
Dic-15
COOP FINAN DE ANTIOQUIA COOP FINAN KENNEDY COOP FINAN COOFINEP COOP FINAN COTRAFA COOP FINAN CONFIAR TOTAL COOPERATIVAS FINANCIERAS
COOPERATIVAS FINANCIERAS 280.400 11.619 728.687 34.535 154.273 8.016 482.354 25.271 667.638 20.333 2.313.352 99.774
15.600 98.574 9.178 35.363 33.132 191.847
6,2% 7,0% 6,7% 6,7% 7,4% 6,9%
90,4% 193,3% 89,4% 109,7% 67,1% 119,8%
(1) Indicador de Calidad por Calificación = Cartera calificada B, C, D y E / Cartera y Leasing Bruto. (2) Indicador de Cubrimiento por Calificación = Provisiones cartera y leasing / Cartera calificada B, C, D y E. Incluye provisiones generales.
Datos tomados de la página web de la Superintendencia Financiera de Colombia (www.superfinanciera.gov.co)
En conclusión y dada la coyuntura económica actual, las Cooperativas Financieras presentan un indicador de mora levemente superior al ideal del 5%; ninguna de las Cooperativas se logra ubicar con un indicador inferior al 5%. Es SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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de resaltar la importante gestión en la creación de provisiones, las cuales logran cubrir la cartera en mora mayor a 31 días (Superior a B), en el 119%. Esto evidencia la fortaleza del sector en cuanto a cubrir el principal riesgo, la cartera de crédito.
2.2 DEPÓSITOS El 2015 mostró una recomposición en la estructura financiera de las Cooperativas con actividad financiera, mientras los activos y por ende la cartera creció a un ritmo inferior al 8%, los depósitos presentaron un crecimiento superior al 9%. 400
FECOLFIN COMPORTAMIENTO DE LOS PRINCIPALES INTERMEDIARIOS FINANCIEROS DEPÓSITOS - Datos en Billones de Pesos Dic-13 Dic-14 Dic-15
Bancos 258,2 Compañías de Financiamiento Comercial 13,1 Corporaciones Financieras 2,6 Cooperativas Financieras * 1,8 Cooperativas de Ahorro y Crédito 4,4 280,1 CRECIMIENTO ABSOLUTO ANUAL
284,4 373,1 14 18,2 1,93 8,1 1,5 1,7 5,2 5,7 306,73 406,8 26,6 100,1 9,51% 32,62%
CRECIMIENTO PORCENTUAL ANUAL * En el año 2014 Juriscoop pasa a ser Compañía de Financiamiento Comercial
350
CRECIMIENTO $$ %%
88,7 4,5 6,2 0,2 0,5 100,1
31,19% 32,85% 319,69% 13,33% 9,62% 32,62%
Bancos
300 250
Compañías de Financiamiento Comercial
200
Corporaciones Financieras
150
Cooperativas Financieras *
100
Cooperativas de Ahorro y Crédito
50
0 Dic.-13
Dic.-14
Dic.-15
El crecimiento que se refleja en el cuadro anterior, muestra a los Bancos, Compañías de Financiamiento Comercial y Corporaciones Financieras con crecimientos superiores al 30%, lo cual es significativamente alto en comparación con el crecimiento de la cartera; esto comprueba una vez más el hecho que existe una alta incertidumbre en el mercado para acceder a crédito y por el contrario optan por no entrar en endeudamiento. 2.3 ACTIVO El siguiente es el historial en crecimiento en el activo que muestran las cooperativas financieras en su comparativo Diciembre de 2015 con relación a Diciembre de 2014. Las cifras son dadas en Billones de pesos. Resaltamos el hecho que este análisis solo corresponde a las Cooperativas Financieras que al cierre del año 2015 se mantenían como tal, es decir, para hacer una evaluación real de crecimiento no se tuvo en cuenta a Financiera Juriscoop que en el transcurso del año 2014 se convirtió en Compañía de Financiamiento Comercial; solo se analizaron las cinco (5) Cooperativas Financieras vigentes a cierre del año 2014, son ellas: Cooperativa Financiera de Antioquia, JFK Coofinep, Cootrafa y Confiar.
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INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
COOPERATIVAS FINANCIERAS
COMPORTAMIENTO HISTÓRICO DIC. 2014 A DIC 2015 Datos en Millones de Pesos. COMPORTAMIENTO DE LOS ACTIVOS CREC. DIC 2013 A DIC 2014
COOPERATIVA C.F.A JOHN F. KENNEDY COOFINEP COOTRAFA CONFIAR TOTAL
DIC. 2013 259.212 616.659 144.047 433.507 575.913 2.029.338
DIC. 2014 299.801 658.948 155.817 486.311 662.755 2.263.632
$ 40.589 42.289 11.770 52.804 86.842 234.294
% 15,66% 6,86% 8,17% 12,18% 15,08% 11,55%
CREC. DIC 2014 A DIC 2015
DIC. 2014 299.801 658.948 155.817 486.311 662.755 2.263.632
DIC 2015 325.382 724.156 180.197 577.559 755.564 2.562.858
$ 25.581 65.208 24.380 91.248 92.809 299.226
% 8,53% 9,90% 15,65% 18,76% 14,00% 13,22%
Datos tomados de la página web de la Superintendencia Financiera de Colombia (ver: www.superfinanciera.gov.co)
Los activos de las Cooperativas Financieras crecieron en el 2015 a un promedio del 13,22%, frente al 11,15% del año 2014, resaltándose la Cooperativa COOTRAFA con el 18,76%; frente a las entidades bancarias, su crecimiento fue inferior, ya que los bancos crecieron a un ritmo del 14,16%. 2.4 CARTERA DE CREDITO La Cartera de crédito es la principal cuenta generadora de ingresos, una reducción en su crecimiento implica una reducción en el nivel de ingresos futuros para la Cooperativa. Mantener un crecimiento acorde al crecimiento del activo es importante para mantener el nivel de rentabilidad. COMPORTAMIENTO DE LA CARTERA DE CRÉDITO CREC. DIC 2013 A DIC 2014
COOPERATIVA C.F.A JOHN F. KENNEDY COOFINEP COOTRAFA CONFIAR TOTAL
DIC. 2013 203.278 515.228 107.757 323.976 479.958 1.630.197
DIC. 2014 236.157 559.718 123.583 380.001 549.413 1.848.872
$ 32.879 44.490 15.826 56.025 69.455 218.675
% 21,71% 13,06% 18,56% 26,40% 14,47% 19,37%
CREC. DIC 2014 A DIC 2015
DIC. 2014 236.157 559.718 123.583 380.001 549.413 1.848.872
DIC 2015 264.800 630.112 145.095 446.990 634.505 2.121.502
$ 28.643 70.394 21.512 66.989 85.092 272.630
% 12,13% 12,58% 17,41% 17,63% 15,49% 14,75%
Datos tomados de la página web de la Superintendencia Financiera de Colombia (ver: www.superfinanciera.gov.co)
CARTERA / ACTIVOS (80%)
DIC. 2013
DIC. 2014
DIC 2015
80,33%
81,68%
82,78%
La cartera de crédito, en el año 2015 creció a un ritmo inferior al año 2014, durante el año 2014 las Cooperativas Financieras crecieron al 19,73%, para el 2015 su crecimiento fue del 14,75%; La Cooperativa que más tuvo crecimiento en términos porcentuales fue COOTRAFA con el 17,63% y en términos absolutos CONFIAR, que creció su cartera en $85 mil millones. La participación de la cartera frente a activos subió del 81,68% al 82,78% básicamente porque el nivel de crecimiento de la Cartera fue superior a los activos.
SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
Frente a la industria bancaria, las Cooperativas mostraron un crecimiento porcentual inferior, los bancos crecieron al 15,66% y las Cooperativas Financieras al 14,75% 2.5 CAPTACIONES Dado el fenómeno actual, de menor ritmo de crecimiento porcentual de la cartera, las captaciones logran incrementar de forma importante. COMPORTAMIENTO DE LAS CAPTACIONES CREC. DIC 2013 A DIC 2014
COOPERATIVA C.F.A JOHN F. KENNEDY COOFINEP COOTRAFA CONFIAR TOTAL
DIC. 2013 191.834 346.082 100.768 332.500 385.459 1.356.643
DIC. 2014 220.139 341.625 114.583 372.304 453.178 1.501.829
$ 28.305 (4.457) 13.815 39.804 67.719 145.186
% 14,75% -1,29% 13,71% 11,97% 17,57% 10,70%
CREC. DIC 2014 A DIC 2015
DIC. 2014 220.139 341.625 114.583 372.304 453.178 1.501.829
DIC 2015 255.054 371.585 133.704 429.861 517.253 1.707.457
$ 34.915 29.960 19.121 57.557 64.075 205.628
% 15,86% 8,77% 16,69% 15,46% 14,14% 13,69%
Datos tomados de la página web de la Superintendencia Financiera de Colombia (ver: www.superfinanciera.gov.co)
DEPÓSITOS / ACTIVOS (80%)
DIC. 2013
DIC. 2014
DIC 2015
66,85%
66,35%
66,62%
El año 2015 mostró un crecimiento mayor en depósitos que el 2014, mientras en el 2014 las Coop. Financieras crecieron el 10,70%, para el 2015 su crecimiento fue del 13,69%; se destaca nuevamente la Cooperativa CONFIAR, que tuvo el mayor crecimiento en términos absolutos con $64 mil millones de pesos. Frente a los activos, los depósitos lograron mejorar levemente su participación, pasando del 66,35% del 2014 al 66,62 del 2015. Con relación a las entidades bancarias, es indiscutible el crecimiento de los bancos, los cuales lograron crecer el 31,19% en el 2015 con $88,7 Billones de pesos, cifra sustancialmente diciente. 2.6 ENDEUDAMIENTO EXTERNO Como siempre hemos dicho, las cooperativas deben propender por ser autosuficientes en recursos, evitando en endeudamiento con bancos y de darse, con una participación no mayor al 5% sobre activos. Durante el año 2013 las Cooperativas Financieras redujeron sustancialmente la deuda con los bancos, para el año 2014 se incrementó levemente: COMPORTAMIENTO ENDEUDAMIENTO CON BANCOS CREC. DIC 2013 A DIC 2014
COOPERATIVA C.F.A JOHN F. KENNEDY COOFINEP COOTRAFA CONFIAR TOTAL
DIC. 2013 20.414 27 17.187 9.590 95.365 142.583
DIC. 2014 26.958 6.295 14.619 7.992 98.722 154.586
$ % DIC. 2014 DIC 2015 6.544 32,06% 26.958 15.165 6.268 23214,81% 6.295 (2.568) -14,94% 14.619 20.521 (1.598) -16,66% 7.992 20.195 3.357 3,52% 98.722 113.629 12.003 8,42% 154.586 169.510
CREC. DIC 2014 A DIC 2015
$ (11.793) (6.295) 5.902 12.203 14.907 14.924
% -43,75% -100,00% 40,37% 152,69% 15,10% 9,65%
Datos tomados de la página web de la Superintendencia Financiera de Colombia (ver: www.superfinanciera.gov.co)
DEUDA BANCOS / ACTIVOS (5%)
DIC. 2013
DIC. 2014
DIC 2015
7,03%
6,83%
6,61%
SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
En el año 2015 las Cooperativas de forma consolidada incrementaron su endeudamiento con los bancos y/o banca de segundo piso; del 8,42% de crecimiento en el endeudamiento con bancos en el 2014, se pasó al 9,65% al cierre del 2015. Se destaca en cuanto a la reducción de su endeudamiento la Cooperativa CFA con una disminución de $11.793 millones, por su parte COOTRAFA y CONFIAR, apalancaron su crecimiento con deuda bancaria, el primero en $12.203 millones y el segundo en $14.907 millones. La clara excepción al endeudamiento es la JFK. A pesar del crecimiento, en términos de participación de la deuda sobre activos, observamos una reducción porcentual, esto es debido a que los depósitos crecieron a un menor ritmo que el activo, lo cual bajó su participación para el cierre de 2015 al 6,61%.
2.7 CAPITAL INSTITUCIONAL Debido a los lamentables cambios normativos, decreto 037 sobre margen de solvencia y NIIF´s, han generado que las Cooperativas no continúen aplicando sus excedentes de acuerdo a los artículos 54 y 56 de la Ley 79, Ley que hoy en día sigue vigente, pero que es ignorada una y otra vez por el supervisor y la DIAN. Esto ha afectado el ritmo de crecimiento del Capital Institucional, el cual cayó notablemente en el 2015 con relación al 2014. COMPORTAMIENTO CAPITAL INSTITUCIONAL CREC. DIC 2013 A DIC 2014
COOPERATIVA C.F.A JOHN F. KENNEDY COOFINEP COOTRAFA CONFIAR TOTAL
DIC. 2013 11.399 95.966 1.768 12.222 31.334 152.689
DIC. 2014 12.720 121.188 2.063 16.122 34.784 186.877
$ 1.321 25.222 295 3.900 3.450 34.188
% 11,59% 26,28% 16,69% 31,91% 11,01% 22,39%
CREC. DIC 2014 A DIC 2015
DIC. 2014 12.720 121.188 2.063 16.122 34.784 186.877
DIC 2015 14.322 118.189 2.388 20.515 37.775 193.189
$ 1.602 (2.999) 325 4.393 2.991 6.312
% 12,59% -2,47% 15,75% 27,25% 8,60% 3,38%
Datos tomados de la página web de la Superintendencia Financiera de Colombia (ver: www.superfinanciera.gov.co)
CAPITAL INST. / ACTIVOS (10%)
DIC. 2013
DIC. 2014
DIC 2015
7,52%
8,26%
7,54%
Como se observa en la tabla anterior, en el año 2014 las Cooperativas Financieras (Resaltando a JFK), crecieron su capital institucional en el 22,39% de forma consolidada, ya para el 2015 dicho crecimiento fue tan solo del 3,38%. Esto indudablemente genera una reducción en su participación frente a los activos, pasando del 8,26% del 2014, al 7,54% en el 2015. Fecolfín insiste en la importancia en la generación de Capital Institucional en las Cooperativas, el cual como también hemos mencionado en reiteradas oportunidades, permiten cubrir de eventuales riesgos a las cooperativas. No obstante, frente a los nuevos cambios normativos vemos con preocupación una reducción en su participación. Este hecho obligará a las Cooperativas a ser más SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
eficientes y rentables a fin de generar un mayor volumen de excedentes, para retener un mayor porcentaje para la formación de capital institucional. CONCLUSIONES SOBRE LAS COOPERATIVAS FINANCIERAS •
La Coyuntura económica actual, se evidencia en el menor ritmo de crecimiento de la cartera de crédito, la cual ha afectado por igual a todos los intermediarios financieros; las Cooperativas Financieras vieron reducido su crecimiento en la cartera en el 2015 con relación al cierre del 2014.
•
De acuerdo al comportamiento que muestran los bancos, los cuales evidenciaron un sustancialmente crecimiento de depósitos y un leve crecimiento de cartera, las Cooperativas Financieras presentaron un mayor crecimiento (aunque leve) de la cartera de crédito en relación con los depósitos.
•
Las lamentables decisiones normativas, han generado una reducción sustancial en el incremento del capital institucional; para el año 2015 dicho crecimiento fue sustancialmente menor al del año 2014, este hecho obligará a las Cooperativas Financieras a ser más eficientes, a generar mayores excedentes con el fin de destinar mayores recursos a la creación de capital institucional y por ende a cumplir con sus propósitos de apoyo a la gestión social , de educación y solidaridad, que en dependen indudablemente del éxito de su gestión financiera.
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INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
2.8 PARTICIPACIÓN DE LAS COOPERATIVAS CON ACTIVIDAD FINANCIERA EN EL TOTAL DE LOS INTERMEDIARIOS ANALIZADOS En el número de entidades, las Cooperativas poseen en mayor volumen, más en participación sobre activos, la participación es sustancialmente baja.
NÚMERO ENTIDADES INTERMEDIARIOS FINANCIEROS A DICIEMBRE DE 2015 # Entidades % Particip.
Bancos Compañías de Financ. Comercial Corporaciones Financieras Cooperativas Financieras * Cooperativas de Ahorro y Crédito TOTAL ENTIDADES
25 16 5 5 182 233
10,73% 6,87% 2,15% 2,15% 78,11%
El total de intermediarios financieros son de 233 de los cuales 182 son Cooperativas de Ahorro y Crédito, representando el 78,11%. 10,73%
25
Bancos
16 5
Compañías de Financ. Comercial
5
182
6,87% 2,15%
Corporaciones Financieras
2,15%
Bancos
Compañías de Financ. Comercial Corporaciones Financieras
Cooperativas Financieras *
Cooperativas Financieras *
Cooperativas de Ahorro y Crédito
Cooperativas de Ahorro y Crédito
78,11%
Frente al total de los Activos, la Composición es inversamente proporcional.
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VALOR EN ACTIVOS - INTERMEDIARIOS FINANCIEROS A DICIEMBRE DE 2015 DATOS A DIC. DE 2015 VALOR % PARTICIP.
Bancos Compañías de Financ. Comercial Corporaciones Financieras Cooperativas Financieras * Cooperativas de Ahorro y Crédito TOTAL
504,7 90,03% 28,4 5,07% 14,1 2,52% 2,6 0,46% 10,8 1,93% 560,6 100,00%
2,52%
0,46% 1,93%
Bancos
5,07% Compañías de Financ. Comercial
Corporaciones Financieras Cooperativas Financieras *
90,03%
Cooperativas de Ahorro y Crédito
Las Cooperativas de Ahorro y Crédito representan el 1,93% y las Cooperativas Financieras el 0,46%. Sumadas los dos (2) tipos de entidades Cooperativas, el sector Cooperativo con actividad financiera representan el 2,39% del total. En términos generales vemos como los principales intermediarios financieros mantienen un ritmo de crecimiento algo superior al comportamiento del año 2014, con un leve crecimiento en la cartera de crédito, más si un destacado crecimiento en los depósitos; se destacan los Bancos, de los $100 billones que crecieron los depósitos en el 2015, los bancos aportaron $88 billones, es decir, cerca del 90% del crecimiento fue aportado por la industria bancaria. Es indiscutible que frente a los demás actores analizados, las Cooperativas mantuvieron unos bajos niveles de crecimiento.
III. BANCOS DE PROPIEDAD COOPERATIVA Los Bancos de propiedad Cooperativa, BANCOOMEVA y COOPCENTRAL a cierre de 2015 presentaron el siguiente historial en sus principales cifras de Balance. 3.1. ACTIVOS, CARTERA DE CRÉDITO Y DEPÓSITOS El comportamiento de los Bancos de propiedad Cooperativa, presentan resultados positivos. La entidad que porcentualmente crece a un mayor ritmo es COOPCENTRAL, teniendo en cuenta el menor tamaño de sus activos. En términos absolutos el crecimiento de BANCOOMEVA es muy importante, se resalta el saldo de las captaciones a diciembre de 2015, las cuales crecieron en más de $ 1 billón de pesos, con un crecimiento porcentual del 63,27%.
SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
FECOLFIN COMPORTAMIENTO DE LOS BANCOS DE PROPIEDAD COOPERATIVA AÑOS 2013 A 2015 Datos en Miles de Millones de Pesos
ACTIVOS CARTERA DEPÓSITOS
ACTIVOS CARTERA DEPÓSITOS
2013
BANCOOMEVA 2014
2015
2.655.200 2.305.429 1.337.004
2.917.643 2.481.686 1.656.960
3.172.943 2.675.848 2.705.267
2013
COOPCENTRAL 2014
2015
609.075 496.130 323.732
714.819 578.834 428.414
808.613 657.649 524.154
CRECIMIENTO ÚLTIMO AÑO $$ %%
255.300 194.162 1.048.307
8,75% 7,82% 63,27%
CRECIMIENTO ÚLTIMO AÑO $$ %%
93.794 78.815 95.740
13,12% 13,62% 22,35%
Datos tomados de la página web de la Superfinanciera (ver: www.superfinanciera.gov.co)
De acuerdo a los resultados que se observan en la tabla anterior, la entidad que presenta el comportamiento más aproximado en porcentaje de crecimiento es COOPCENTRAL, con crecimientos entre el 13% al 14%, por su parte BANCOOMEVA presenta tendencias de crecimiento inferiores a la media de los intermediarios financieros antes analizados. Gráficamente, se concluye que la brecha entre BANCOOMEVA y COOPCENTRAL es cada vez mayor.
IV. EVOLUCION DE LAS ENTIDADES DE LA ECONOMÍA SOLIDARIA El sector de la Economía Solidaria, integrada por Fondos de Empleados, Cooperativas de Aporte y Crédito, Cooperativas Multiactivas sin sección de Ahorros, Cooperativas Especializadas de Ahorro y Crédito, Cooperativas Multiactivas con sección de Ahorro y Crédito, entre otras, han presentado una SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
reducción sustancial en el número de entidades, especialmente en algunos tipos de Organismos Solidarios como veremos en el siguiente cuadro, en su comparativo 2013, 2014 y 2015. Este análisis lo hacemos en relación a las entidades que reportan información a la Superintendencia de Economía solidaria, si existen más entidades que por alguna circunstancia no reportaron información, no es factible identificarlo, por consiguiente, hacemos la salvedad que tomamos la información que se encuentra publicada en la página web de la Supersolidaria. FECOLFIN COMPORTAMIENTO DEL SECTOR SOLIDARIO - VIGILADO SUPERSOLIDARIA AÑOS 2013 A 2015 Datos en Miles de Millones de Pesos 2013 Especializadas y Multiactivas de Ahorro y Crédito Fondo de Empleados Cooperativas Multiactivas sin Sección de Ahorro Especializadas sin Sección de Ahorro Organismos de Carácter Económico Cooperativas de Trabajo Asociado Integrales sin Sección de Ahorro Asociaciones Mutuales Instituciones Auxiliares Especializadas Otro tipo de Entidades
TOTAL Crecimiento
8.859.145 5.878.285 7.447.369 2.158.426 601.053 430.979 280.617 158.579 136.910 140.677 26.092.040
Total Activos 2014
2015
10.053.517 6.399.225 8.815.147 1.866.426 686.211 435.260 263.803 180.484 163.812 160.998 29.024.883 2.932.843
10.831.784 6.718.777 8.357.331 1.992.626 717.330 269.315 203.036 187.290 133.857 396.870 29.808.216 783.333
Crecimiento
778.267 319.552 - 457.816 126.200 31.119 - 165.945 - 60.767 6.806 - 29.955 235.872 783.333 2,70%
2013
183 1.570 1.306 411 11 648 137 179 41 77 4.563
# Entidades 2014
2015
183 183 1.620 1.344 1.303 908 439 307 11 9 630 277 137 80 170 110 42 29 70 59 4.605 3.306 42 - 1.299
Crecimiento
- 276 - 395 - 132 - 2 - 353 - 57 - 60 - 13 - 11 - 1.299 -28,21%
Datos tomados de la página web de la Supersolidaria (Ver: www.supersolidaria.gov.co / entidades vigiladas / entidades que reportan información
Mientras entre el año 2014 el total del sector solidario creció en $2,9 billones de pesos, durante el 2015 dicho crecimiento fue de solo $783 mil millones, que en términos porcentuales es del 2,70%, inferior al crecimiento económico del país, el cual fue del 3,5%. El año 2015 presentó una reducción sustancial en el número de entidades, de 4.605 entidades que reportaron información del sector a cierre de 2014 se bajó a 3.306 a cierre de 2015, las entidades que más vieron reducido en número son en su orden: Cooperativas Multiactivas sin Sección de Ahorro (-395), Cooperativas de Trabajo Asociado (-353) y Fondos de Empleados (-276) como los más relevantes. En total, durante el 2015 el número de entidades se redujo en -1.299. En valores, cuatro (4) tipo de entidades vieron reducido su crecimiento, son en su orden: Cooperativas Multiactivas sin Sección de Ahorro (-$457 mil millones); Cooperativas de Trabajo Asociado (-$165 mil millones) e Integrales sin Sección de Ahorro (-$60 mil millones), como las más relevantes. Frente a este panorama, es evidente según el análisis, que las Cooperativas Especializadas y Multiactivas con sección de ahorro y crédito fueron las que mantuvieron el crecimiento económico del Sector; mientras el total de sector creció en $738 mil millones, las Cooperativas Especializadas y Multiactivas con Sección de Ahorro y Crédito crecieron en $778 mil millones. Porcentualmente en número en cifras y porcentajes las entidades presentan la siguiente participación:
SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
En Cifras 2013 1,08% 1,65%
2,30%
0,61% 0,52% 0,54%
0,68%
Fondo de Empleados
0,90%
Cooperativas Multiactivas sin Sección de Ahorro
8,27%
2015
Especializadas y Multiactivas de Ahorro y Crédito
0,63%
Especializadas y Multiactivas de Ahorro y Crédito
0,45%
Fondo de Empleados
1,32%
2,39%
Cooperativas Multiactivas sin Sección de Ahorro
6,65%
Especializadas sin Sección de Ahorro
Especializadas sin Sección de Ahorro
33,95%
Organismos de Carácter Económico Cooperativas de Trabajo Asociado
28,54%
Organismos de Carácter Económico
36,67%
Cooperativas de Trabajo Asociado
27,89%
Integrales sin Sección de Ahorro
Integrales sin Sección de Ahorro Asociaciones Mutuales
22,53%
Asociaciones Mutuales
22,42%
Instituciones Auxiliares Especializadas
Instituciones Auxiliares Especializadas
Otro tipo de Entidades
Otro tipo de Entidades
En cifras, las Cooperativas Especializadas pasaron de tener una participación en el 2013 del 33,95% a 36,67% en el 2015; a excepción de las Cooperativas Especializadas y Asociaciones Mutuales, el resto de entidades del sector perdió participación en el su nivel de activos. En Número de Entidades
3,92%
0,90%
2013 1,69%
3,00%
4,01%
14,20% 34,41%
9,01% 0,24% 28,62%
Especializadas y Multiactivas de Ahorro y Crédito Fondo de Empleados Cooperativas Multiactivas sin Sección de Ahorro Especializadas sin Sección de Ahorro Organismos de Carácter Económico Cooperativas de Trabajo Asociado Integrales sin Sección de Ahorro Asociaciones Mutuales
3,33% 2,42%
0,88%
2015 1,78%
5,54%
8,38% 0,27%
9,29%
40,65%
27,47%
Instituciones Auxiliares Especializadas Otro tipo de Entidades
Especializadas y Multiactivas de Ahorro y Crédito Fondo de Empleados Cooperativas Multiactivas sin Sección de Ahorro Especializadas sin Sección de Ahorro Organismos de Carácter Económico Cooperativas de Trabajo Asociado Integrales sin Sección de Ahorro Asociaciones Mutuales Instituciones Auxiliares Especializadas Otro tipo de Entidades
En participación porcentual, Las Cooperativas Especializadas de Ahorro y Crédito tienen una participación no superior al 6% frente al total del sector, habiendo ganado algo más de participación en el 2015, que, como ya lo hemos mencionado, la reducción en el resto de entidades del sector. V. EVOLUCION DE LAS COOPERATIVAS ESPECIALIZADAS DE AHORRO Y CRÉDITO Y MULTIACTIVAS CON SECCIÓN DE AHORRO Y CRÉDITO Las Cooperativas Especializadas y Multiactivas con sección de ahorro y crédito, cierran el 2015 con 183 entidades y $10,9 billones de pesos. El comportamiento de las principales cifras del balance es el siguiente. 5.1 ACTIVOS SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
Los activos de las Cooperativas Especializadas, como ya lo mencionamos en el análisis de los principales intermediarios, crecieron a un ritmo menor al reflejado durante el 2014, situación generalizada en todos los intermediarios, no obstante con menor ritmo en las Cooperativas Especializadas. El siguiente es el comportamiento de los Activos desde el año 2012 a 2015.
FECOLFIN COOPERATIVAS ESPECIALIZADAS Y MULTIACTIVAS CON AyC COMPORTAMIENTO DE LAS PRINCIPALES CIFRAS DE BALANCE Datos en Billones de Pesos
2012 2013 2014 2015 ACTIVOS $ 7,9 $ 8,8 $ 10,0 $ 10,8 Crecimiento $$ $ 0,9 $ 1,2 $ 0,8 Crecimiento $$ 11,65% 13,38% 8,00% Datos tomados de la página web de la Supersolidaria.
De los períodos analizados, el año 2015 fue el de menor crecimiento, con el 8%, frente a crecimientos del 13,04% de las Cooperativas Financieras y del 14,16% de los bancos. La composición de las Cooperativas Especializadas en el número de entidades de acuerdo a su volumen de activos, a Diciembre de 2015 es el siguiente:
FECOLFIN CLASIFICACIÓN EN NÚMERO DE ENTIDADES SEGÚN ACTIVOS A DIC. 2015 Datos en Miles de Millones de Pesos Rango en Activos Más 1 Billón Entre $500 mil y $1 Billón Entre $200 mil y $500 mil millones Entre $100 mil y $200 mil millones Entre $50 mil y $100 mil millones Entre $10 mil y $50 mil millones Menos de $10 mil millones
TOTAL
# Entidades 1 1 12 18 22 81 48
183
Valor % Participación $1.077 9,95% $645 5,96% $2.889 26,68% $2.444 22,57% $1.559 14,40% $1.938 17,90% $277 2,56%
$10.829
100,00%
65,15%
34,85% 100,00%
Datos tomados de la página web de la Supersolidaria
En 32 entidades que superan los $100 mil millones en activos, se encuentra el 65,16% de participación en activos del total de las Cooperativas Especializadas y Multiactivas con sección de Ahorro y Crédito; en las restantes 151 entidades se ubica el 34,84%. Aún a pesar de esta concentración, cabe destacar que las restantes cooperativas hacen una labor muy importante en cada región y/o sector en el que se desenvuelve, no obstante, la eficiencia financiera debe ser mucho mayor para lograr equilibrio con los costos y gastos y la generación crecimiento y excedentes. SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
En este análisis es que FECOLFIN llama la atención sobre la importancia de generar economías de escala en algunos rubros que pueden ayudar a las entidades más pequeñas como Mercadeo y Publicidad, Tecnología, papelería, vigilancia y seguridad, entre otros. Lo otro seria, en principio crear redes locales primarias con afinidad por cultura y región. 5.2 CARTERA DE CRÉDITO El ritmo de crecimiento de la Cartera de Crédito es inferior al reflejado en el año anterior. En la siguiente tabla observamos el comportamiento de la cartera desde el año 2013. FECOLFIN COOPERATIVAS ESPECIALIZADAS Y MULTIACTIVAS CON AyC COMPORTAMIENTO DE LAS PRINCIPALES CIFRAS DE BALANCE Datos en Billones de Pesos
CARTERA DE CRÉDITO
2012 $ 6,5
Crecimiento $$ Crecimiento $$
2013 $ 7,2 $ 0,7 10,77%
2014 $ 8,1 $ 0,9 12,50%
2015 $ 8,7 $ 0,6 7,41%
Datos tomados de la página web de la Supersolidaria.
De los años analizados, el 2015 ha sido el año de menor crecimiento para las Cooperativas Especializadas, el crecimiento fue del 7,41%, que represento alrededor de $600 mil millones de pesos, frente al 2014 que su crecimiento fue de $900 mil millones. En la evaluación a la cartera de crédito hacemos especial énfasis a la maduración de la cartera en mora, la cual puede reflejar síntomas más delicados ante una reducción en el nivel de crecimiento de la cartera.
SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
2013 TOTAL CARTERA DESCONTADA PROVISIONES CREDITOS DE VIVIENDA CATEGORIA A RIESGO NORMAL CATEGORIA B RIESGO ACEPTABLE CATEGORIA C RIESGO APRECIABLE CATEGORIA D RIESGO SIGNIFICATIVO CATEGORIA E RIESGO DE INCOBRABILIDAD CREDITOS DE CONSUMO CATEGORIA A RIESGO NORMAL CATEGORIA B RIESGO ACEPTABLE CATEGORIA C RIESGO APRECIABLE CATEGORIA D RIESGO SIGNIFICATIVO CATEGORIA E RIESGO DE INCOBRABILIDAD MICROCREDITO CATEGORIA A RIESGO NORMAL CATEGORIA B RIESGO ACEPTABLE CATEGORIA C RIESGO APRECIABLE CATEGORIA D RIESGO SIGNIFICATIVO CATEGORIA E RIESGO DE INCOBRABILIDAD CREDITOS COMERCIALES CATEGORIA A RIESGO NORMAL CATEGORIA B RIESGO ACEPTABLE CATEGORIA C RIESGO APRECIABLE CATEGORIA D RIESGO SIGNIFICATIVO CATEGORIA E RIESGO DE INCOBRABILIDAD INDICADOR DE MORA (Cartera B, C, D y E / Total cartera descontada provisiones
$7.179.738.741.459,49 $377.675.727.302,64 $366.412.630.090,88 $5.273.044.817,69 $2.948.186.099,96 $1.380.173.772,11 $1.661.692.522,00 $5.771.311.367.471,21 $5.534.132.962.178,35 $65.527.037.819,40 $33.375.048.579,41 $45.243.625.064,47 $93.032.693.829,58 $593.265.338.661,03 $563.395.747.138,82 $9.454.088.533,60 $4.161.751.341,79 $3.810.039.340,34 $12.443.712.306,48 $748.716.016.079,37 $711.612.962.561,12 $11.639.596.991,19 $7.942.976.856,63 $7.001.429.181,04 $10.519.050.489,39
4,39%
2014 % Particip. 100,00% 97,02% 1,40% 0,78% 0,37% 0,44% 100,00% 95,89% 1,14% 0,58% 0,78% 1,61% 100,00% 94,97% 1,59% 0,70% 0,64% 2,10% 100,00% 95,04% 1,55% 1,06% 0,94% 1,40%
$8.118.203.656.888,21 $436.371.214.088,43 $425.139.955.372,20 $3.739.071.534,58 $3.980.259.053,54 $900.980.754,00 $2.610.947.374,11 $6.412.191.724.802,96 $6.189.911.322.205,96 $39.503.168.557,42 $34.915.506.485,76 $42.693.335.711,36 $105.168.391.842,46 $700.039.598.694,54 $663.895.157.144,35 $8.939.025.301,67 $4.614.566.586,10 $4.087.486.369,99 $18.503.363.292,43 $907.487.370.855,68 $868.708.007.205,35 $10.134.421.543,92 $6.569.439.862,64 $9.280.866.222,34 $12.794.636.021,43
2015 % Particip. 100,00% 97,43% 0,86% 0,91% 0,21% 0,60% 100,00% 96,53% 0,62% 0,54% 0,67% 1,64% 100,00% 94,84% 1,28% 0,66% 0,58% 2,64% 100,00% 95,73% 1,12% 0,72% 1,02% 1,41%
3,80%
$8.748.457.139.673,93 % Particip. $448.761.389.224,46 100,00% $433.261.754.770,90 96,55% $6.840.022.481,40 1,52% $2.695.810.294,05 0,60% $1.420.545.844,00 0,32% $4.543.255.834,11 1,01% $6.958.234.126.701,71 100,00% $6.668.154.229.947,98 95,83% $78.309.702.821,40 1,13% $39.499.206.039,43 0,57% $49.672.536.395,22 0,71% $122.598.451.497,68 1,76% $775.388.953.765,78 100,00% $732.072.795.419,19 94,41% $12.855.232.897,08 1,66% $7.883.946.391,92 1,02% $3.678.038.996,94 0,47% $18.898.940.060,65 2,44% $1.005.410.348.837,05 100,00% $954.061.040.526,55 94,89% $16.443.259.550,78 1,64% $11.883.895.021,85 1,18% $7.798.571.844,23 0,78% $15.223.581.893,64 1,51%
4,58%
Se observa un buen comportamiento de la Mora en el 2014, la cual bajó del 4,39% que estaba en el 2013 al 3,80% al cierre de 2014; este buen comportamiento para el cierre de 2015 cambió, se observa un incremento superior al reflejado como saldo al cierre de 2013, diciembre de 2015 cerró con el 4,58%. Algunas líneas presentan algunas maduraciones que llaman la atención, veamos: • CRÉDITOS DE VIVIENDA: En esta línea existen 2 categorías que se deben prestar atención, las categorías B y E; la categoría B representaba en el 2014 el 0,86%, para el 2015 pasa a representar el 1,52%, por su parte, la categoría E representaba en el 2014 el 0,60% y pasó a representar el 1,01% • CRÉDITOS DE CONSUMO: Consumo presenta igualmente 2 Categorías, la primera es la Categoría B, que del 0,62% del 2014 pasa al 1,13% en el 2015; la siguiente categoría es la E, la cual del 1,64% del 2014 pasa al 1,76% del 2015 • MICROCRÉDITO: Microcrédito debe ser analizado con especial atención, en esta línea las categorías que reflejan mayor deterior son las B y C, la primera que pasa de representar el 1,28% en el 2014 al 1,66% en el 2015, ya desde el 2013 se reflejan síntomas de deterioro, la categoría C por su parte, pasa del 0,66% en el 2014 al 1,02% en el 2015. Recordemos que Microcrédito tiene una metodología muy especial al seguimiento de la cartera, de no aplicarse apropiadamente puede generar deterioros que incrementan las provisiones y por ende los gastos. • CRÉDITOS COMERCIALES: Los créditos comerciales presentan deterioro en las do(2) categorías que generan un impacto importante en SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
las provisiones, la categoría B y la C; para la primera el indicador pasó del 1,12% del 2014 al 1,64% en el 2015, por su parte, la C pasó del 0,72% en el 2014 al 1,18% para cierre del 2015. Se recomienda a las Cooperativas Especializadas tener especial cuidado y seguimiento a la cartera, tal y como se observa, las categorías B y C están presentando síntomas de deterioro, lo cual les podrá afectar notoriamente el nivel de provisiones y con ello afectación al Estado de Resultados. 5.3 DEPÓSITOS En las Cooperativas Especializadas de Ahorro y Crédito, al contrario de los demás intermediarios financieros, no se observa un incremento significativo en los depósitos de Asociados.
FECOLFIN COOPERATIVAS ESPECIALIZADAS Y MULTIACTIVAS CON AyC COMPORTAMIENTO DE LAS PRINCIPALES CIFRAS DE BALANCE Datos en Billones de Pesos
DEPÓSITOS Crecimiento $$ Crecimiento $$
2012 2013 2014 2015 $ 3,9 $ 4,4 $ 5,2 $ 5,7 $ 0,5 $ 0,8 $ 0,5 12,82% 18,18% 9,62%
Datos tomados de la página web de la Supersolidaria.
De acuerdo a la tabla anterior, el crecimiento de los depósitos de asociados fue el más bajo de los 4 años analizados, creció el 9,62% en el 2015 frente al 18,18% del 2014 y 12,82% de 2013. 5.4 ENDEUDAMIENTO EXTERNO
FECOLFIN COOPERATIVAS ESPECIALIZADAS Y MULTIACTIVAS CON AyC COMPORTAMIENTO DE LAS PRINCIPALES CIFRAS DE BALANCE Datos en Miles de Millones
ENDEUDAMIENTO BANCARIO
2012 $ 581
Crecimiento $$ Crecimiento $$
2013 $ 501 -$ 80,0 -13,77%
2014 $ 546 $ 45,0 8,98%
2015 $ 548 $ 2,0 0,37%
Datos tomados de la página web de la Supersolidaria.
El bajo nivel de colocación y el igual bajo nivel de captaciones ha generado que las Cooperativas Especializadas hayan mantenido su endeudamiento, creciendo solo el 0,37% durante el 2015.
5.5 APORTES SOCIALES
SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
FECOLFIN COOPERATIVAS ESPECIALIZADAS Y MULTIACTIVAS CON AyC COMPORTAMIENTO DE LAS PRINCIPALES CIFRAS DE BALANCE Datos en Billones de Pesos
APORTES SOCIALES Crecimiento $$ Crecimiento $$
2012 2013 2014 2015 $ 1,9 $ 2,1 $ 2,2 $ 2,4 $ 0,2 $ 0,1 $ 0,2 10,53% 4,76% 9,09%
Datos tomados de la página web de la Supersolidaria. A diferencia de los Depósitos, los aportes sociales crecieron durante el 2015 un porcentaje superior al del 2014, mientras en el 2014 los aportes de asociados crecieron el 4,76%, en el 2015 fue del 9,09%. Capital Institucional
FECOLFIN COOPERATIVAS ESPECIALIZADAS Y MULTIACTIVAS CON AyC COMPORTAMIENTO DE LAS PRINCIPALES CIFRAS DE BALANCE Datos en Miles de Millones
CAPITAL INSTITUCIONAL Crecimiento $$ Crecimiento $$
2012 2013 2014 2015 $ 737 $ 885 $ 1.041 $ 1.108 $ 148 $ 156 $ 67 20,08% 17,63% 6,44%
Datos tomados de la página web de la Supersolidaria. Como lo hemos venido diciendo en el trascurso del informe, los cambios normativos afectaron sustancialmente la generación de Capital Institucional, especialmente el capital generado con cargo a los excedentes del ejercicio, este hecho conllevó a que el incremento en el 2015 solo fuera de $67 mil millones, comparado con los $156 mil millones que se crearon en el 2014. FECOLFIN trabaja en la mesa técnica intersectorial con los Gremios y el Supervisor, para evitar la errada interpretación, como ya se dicho reiteradamente por parte de la Dian y Supersolidaria, en relación con la aplicación del articulo 56o la Ley 79 de 1988 en lo relacionado a la creación d dee Reservas y Fondos patrimoniales con cargo al ejercicio sigue vigente hasta tanto la ley no sea derogada o modificada. 5.6 EXCEDENTES Los excedentes en general, son la respuesta a la gestión de los administradores y que se caracteriza por los siguientes aspectos:
SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
•
Equilibrio entre los ingresos y egresos para determinar un margen positivo de intermediación. En algunos casos, las decisiones de reducir las tasas para competir en el mercado, pueden ser contraproducentes por que se estrecha el margen para cubrir los costos de los recursos y los gastos administrativos de la operación.
•
Los ingresos vienen dados por las “cosechas” de créditos colocados a largo plazo, (ejemplo 36 meses) en los dos o tres ejercicios precedentes y que se trasladan gradualmente y de año en año a la formación del excedente. Quiere decir, que ante un descenso de las tasas en el año en curso (2016) o inmediatamente anterior, esto afectara los resultados de los ejercicios de 2017 y 2018. Es decir, que la maduración de la cartera y la definición de tasas es determinante en la generación el excedente en comento.
•
Adicionalmente, los excedentes se construyen dentro de la prudencia del gasto, de cada entidad. Las Cooperativas priorizan gastos laborales, publicidad etc., y a veces con poco interés en la tecnología, dados los ingentes costos de la misma, lo cual es determinante para tener organizaciones exitosas y sostenibles.
FECOLFIN COOPERATIVAS ESPECIALIZADAS Y MULTIACTIVAS CON AyC COMPORTAMIENTO DE LAS PRINCIPALES CIFRAS DE BALANCE Datos en Miles de Millones
EXCEDENTES Crecimiento $$ Crecimiento $$
2012 2013 2014 2015 $ 170 $ 192 $ 207 $ 243 $ 22 $ 15 $ 36 12,82% 7,92% 17,39%
Datos tomados de la página web de la Supersolidaria.
Ante la dificultad en la aplicación de Reservas y Fondos con cargo al ejercicio en aplicación a la Ley 79 de 1988, se evidencia un importante crecimiento en los Excedentes, los cuales para el 2015 crecieron en el 17,39%., frente a un 7,92% del 2014. El total de excedentes generados en el 2015 fue de $243 mil millones de pesos, cifra que fue superior en $36 mil millones a la del año 2014, por la razón anotada.
5.7 ASOCIADOS El año 2015 mostró una tendencia positiva en el crecimiento de Asociados, algo superior al reflejado en el 2014; el año 2015 cerró con un número de $2’708.428 asociados, que comparado con el cierre de 2014 que fue de $2’524.874, presentó un crecimiento del 7,27%. En términos absolutos, de los años SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
analizados, el año que más creció fue 2015 con 183.554 asociados, seguido por el año 2013 que creció en 180.667 asociados.
FECOLFIN COOPERATIVAS ESPECIALIZADAS Y MULTIACTIVAS CON AyC CRECIMIENTO DE ASOCIADOS
ASOCIADOS Crecimiento $$ Crecimiento $$
2012 2013 2014 2015 2.191.263 2.371.930 2.524.874 2.708.428 180.667 152.944 183.554 8,24% 6,45% 7,27%
Datos tomados de la página web de la Supersolidaria.
VI. EVOLUCION DE LAS ENTIDADES VINCULADAS A FECOLFIN En el presente punto, haremos un análisis a la evolución que ha presentado FECOLFIN desde su fundación, en el año 2012, así mismo un análisis a los principales rubros financieros y al crecimiento de la base social tanto de entidades como de asociados. En esta parte de la investigación por razones metodológicas, se aclara que el grupo de entidades afiliadas a Fecolfin, se encuentra el Banco Coomeva, La Compañía de Financiamiento Comercial Juriscoop y las Cooperativas Financieras Confiar y JFK, cuyo consolidado es comparado o bien con el resto del sector financiero o bien con el sector de ahorro y crédito , especializado. En el siguiente estudio se desagregaran estas cifras para hacerlas más objetivas. 6.1 HISTÓRICO DE CRECIMIENTO DE FECOLFIN Desde su Fundación en el año 2012, FECOLFIN ha mantenido crecimientos ascendentes tanto en entidades vinculadas como en sus principales cifras financieras. Recordemos que los principios de la Federación están enmarcados principalmente en: • Defensa y Representación Gremial. • Buen Gobierno Cooperativo. • Implementación de mejores prácticas y Disciplinas Financieras. • Fomento del Capital Institucional. • Integración Tecnológica y marca compartida. En ese sentido, FECOLFIN presenta los siguientes resultados: Evolución de Entidades Vinculadas
SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
FECOLFIN presenta un comportamiento positivo en la vinculación de entidades; a cierre del 2015, se encuentran vinculadas a la FEDERACIÓN 32 Cooperativas de Ahorro y Crédito, 2 Cooperativas Financieras, 1 Compañía de Financiamiento Comercial de propiedad del Grupo Juriscoop y 1 Banco de propiedad del Grupo Cooperativo Empresarial Coomeva. La diversidad de instituciones le permite a la Federación tener un panorama totalmente amplio del comportamiento del sector financiero, lo cual es de sustancial importancia para la labor gremial que se desarrolla. 6.2 ACTIVOS La Federación, a través de sus Cooperativas vinculadas, posee comportamiento sustancialmente positivo en el crecimiento de los Activos.
un
A cierre de 2015, la Federación llegó a la cifra de $9,26 Billones de Pesos, que con 36 entidades se aproxima a la cifra total en Activos que poseen las 182 Cooperativas Especializadas de Ahorro y Crédito a nivel nacional.
SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
Fortalezas financieras que promueve FECOLFIN Una de las principales Fortalezas que promueve FECOLFIN y que se encuentra dentro de sus principios rectores,es la generación de Capital Institucional, el cual lamentablemente ha sido fuertemente golpeado por los últimos cambios normativos y ante lo cual la Federación seguirá haciendo una decidida defensa. Como es bien sabido por todos, el Capital Institucional permite hacerle frente a las situaciones adversas del mercado, permitiendo con ello cubrir pérdidas sin afectar el aporte de los asociados que en el pasado fue la gran debilidad, así como mantener estable el capital de la Cooperativa. Las Cooperativas de Ahorro y Crédito hoy cuentan con importantes fortalezas en este sentido, situación que no se vivió a finales del siglo pasado, son ellas: • Importante Capital Institucional. • Adecuadas Provisiones de Cartera. • Importante capital de riesgo a través de los Aportes Sociales. Frente a estos aspectos, las Cooperativas de Ahorro y Crédito poseen los siguientes saldos a 31 de Diciembre de 2015. DIC 2015 CAPITAL INSTITUCIONAL 1,109 APORTES SOCIALES 2,355 TOTAL CAPITAL 3,464
TOTAL CARTERA NETA DE CRÉDITO % PARTICIPACIÓN CAPITAL DE RIESGO FRENTE A LA CARTERA DE CRÉDITO PROVISIONES INDIVIDUAL DE CARTERA PROVISIÓN GENERAL DE CARTERA TOTAL PROVISIÓN DE CARTERA
8,748 39,60% 0,182 0,258 0,440
El cuadro anterior refleja que el activo de mayor riesgo, la cartera de crédito, está cubierto en un 39,60% con aportes y capital institucional, cifra sustancialmente importante si tenemos en cuenta que cerca el 50% del total de SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
aportes sociales ya se posee en el Capital Institucional; adicionalmente, las medidas tomadas años atrás con relación a la provisión general de cartera permiten hoy demostrar que las cooperativas poseen adicionalmente $440 mil millones de pesos en provisiones, tanto individual como general para cubrir la cartera en mora de las Cooperativas Especializadas. La mora de las Cooperativas de Ahorro y Crédito a Diciembre de 2015, presenta el siguiente comportamiento según su calificación. | FECOLFIN CLASIFICACIÓN Y CALIFICACIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITO A DICIEMBRE DE 2015 Datos en Miles de Millones CALIFICACIÓN MORA VIVIENDA CONSUMO MICROCRÉDITO COMERCIAL TOTAL
A
B
C
D
E
TOTAL
433.261 6.668.154 732.072 954.061 8.787.548
6.840 78.309 12.855 16.443 114.447
2.695 39.499 7.883 11.883 61.960
1.420 49.672 4.255 7.796 63.143
4.543 122.598 18.899 15.225 161.265
448.759 6.958.232 775.964 1.005.408 9.188.363
TOTAL CARTERA BRUTA DE CRÉDITO TOTAL PROVISIÓN INDIVIDUAL DE CARTERA TOTAL PROVISIÓN GENERAL DE CARTERA SALDO TOTAL DE CARTERA NETA
9.188.363 182.125 257.790
CARTERA CALIFICADA EN B, C, D, E PROVISIÓN TOTAL DE CARTERA % COBERTURA CARTERA EN MORA
400.815 439.915
NIVEL DE MORA
PROVISIÓN INDIVIDUAL 2.315 137.578 26.286 15.946 182.125
SALDO CARTERA NETA 446.444 6.820.654 749.678 989.462 9.006.238
4,58%
8.748.448
109,76%
Datos tomados de la página web de la Superintendencia de la Economía Solidaria a Diciembre de 2015
El cuadro anterior refleja claramente que el saldo de la cartera en mora (Cartera calificada en B,C,D y E) es de $400 mil millones, con provisiones de $439 mil millones, de las cuales solo $182 mil millones son de provisión individual, los restante $257 mil millones son de provisión general, lo cual demuestra un buen nivel de cobertura, con el 109,76%. La mora cerró el año con el 4,58%. Este hecho le permitió a FECOLFIN un precedente importante como lo fué, la exclusión en la aplicación de las NIIF´s en cartera de crédito a las Cooperativas de ahorro y crédito, lo cual fue un gran logro de FECOLFIN, en apoyo sustancial brindado a la Superintendencia de la Economía Solidaria. Analfe por su parte con el apoyo de la SES influyó para excepcionar los aportes y mantenerlos en el patrimonio, como era lo lógico lejos de las pretensiones de llevar parte al pasivo, que hubiesen desnaturalizado la función del aporte social. 6.3 FECOLFIN EN RELACIÓN A LAS COOPERATIVAS ESPECIALIZADAS Y MULTIACTIVAS CON SECCIÓN DE AHORRO Y CRÉDITO El crecimiento que en conjunto presentaron las Cooperativas Especializadas de Ahorro y Crédito fue bajo en comparación con las Cooperativas Financieras y en general con el conjunto de los Intermediarios financieros analizados.
6.3.1 PARTICIPACIÓN FRENTE A PRINCIPALES CIFRAS DE BALANCE SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
28
INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
FECOLFIN FECOLFIN FRENTE A LAS COOPERATIVAS ESPECIALIZADAS CIFRAS COMPARATIVOS AÑOS 2013, 2014 y 2015 Datos en Billones de Pesos
ACTIVOS CARTERA DEPÓSITOS APORTES CAPITAL INSTITUCIONAL
2013
FECOLFIN 2014
2015
$ 7,6 $ 6,3 $ 4,1 $ 1,2 $ 0,5
$ 8,5 $ 7,1 $ 4,9 $ 1,1 $ 0,6
$ 9,2 $ 7,7 $ 6,2 $ 1,2 $ 0,7
2013
ESPECIALIZADAS 2014
2015
$ 8,8 $ 7,2 $ 4,4 $ 2,1 $ 0,8
$ 10,0 $ 8,1 $ 5,2 $ 2,2 $ 1,0
$ 10,8 $ 8,7 $ 5,7 $ 2,4 $ 1,1
PARTICIPACIÓN FECOLFIN FRENTE A COOPERATIVAS ESPECIALIZADAS CIERRE 2013 ACTIVOS CARTERA DEPÓSITOS APORTES CAPITAL INSTITUCIONAL
CIERRE 2015
FECOLFIN
COOP. ESPEC. % PARTIC.
FECOLFIN
COOP. ESPEC. % PARTIC.
$ 7,6 $ 6,3 $ 4,1 $ 1,2 $ 0,5
$ 8,8 $ 7,2 $ 4,4 $ 2,1 $ 0,8
$ 9,2 $ 7,7 $ 6,2 $ 1,2 $ 0,7
$ 10,8 $ 8,7 $ 5,7 $ 2,4 $ 1,1
86,17% 87,50% 93,18% 57,14% 62,50%
85,19% 88,51% 108,77% 50,00% 63,64%
El comportamiento y la participación de FECOLFIN, comparado con el total de las Cooperativas Especializadas de Ahorro y Crédito y Multiactivas con Sección de Ahorro y Crédito al cierre de 2015 se aproximan al 100%. Es claro que FECOLFIN cuenta con cuatro entidades de sustancial importancia y que no son Cooperativas Especializadas, son los casos de BANCOOMEVA, FINANCIERA JURISCOOP, y las Cooperativas Financieras JOHN F. KENNEDY y CONFIAR, todas vigiladas por la Superintendencia de la Economía Solidaria. Si comparamos el año 2013 que fue el cierre del primer año de operaciones de FECOLFIN, ya su participación de por si era muy importante, para el cierre de 2015, las 36 entidades de la Federación, comparado con las 183 Cooperativas Especializadas presentan una participación relevante. La cifra de los depósitos ya supera el 100% a la de las Cooperativas Especializadas, los activos bajaron levemente su participación, la cartera de crédito subió participación, aportes bajaron y capital institucional subió; el Capital Institucional del grupo de FECOLFIN se ubica al cierre de 2015 en el 63,64%, con una cifra de $684 mil millones frente al $1,1 Billón de las Cooperativas Especializadas.
6.3.2 EXCEDENTES SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
Tal y como lo hemos venido mencionando en el transcurso del informe, el 2015 refleja un crecimiento mayor en excedentes en el último año, debido en gran parte a cambios normativos que han conllevado a que las cooperativas se abstengan de generar Capital Institucional con cargo al estado de resultados. El siguiente es el comportamiento de los excedentes en su comparativo 2014 Vs. 2015.
FECOLFIN FECOLFIN FRENTE A LAS COOPERATIVAS ESPECIALIZADAS CIFRAS COMPARATIVOS AÑOS 2014 y 2015 Datos en Miles de Millones de Pesos FECOLFIN 2014
ESPECIALIZADAS 2014 2015
2015
EXCEDENTES $ 106.870 $ 133.188 $ 207.121 $ 243.574 PARTICIPACIÓN FECOLFIN FRENTE A COOPERATIVAS ESPECIALIZADAS Datos en Miles de Millones
CIERRE 2014 FECOLFIN EXCEDENTES
COOP. ESPEC.
$ 106.870 $ 207.121
CIERRE 2015 % PARTIC.
51,60%
FECOLFIN
COOP. ESPEC.
$ 133.188 $ 243.574
% PARTIC.
54,68%
Las Cooperativas vinculadas a FECOLFIN, incrementaron su participación en la generación de excedentes frente al total de las Cooperativas Especializadas; en el 2014 la participación de los excedentes fue del 51,60%, para el 2015 esa participación subió al 54,68%. Comparativo en Asociados La participación en el número de asociados de FECOLFIN se redujo frente al total de asociados de las Cooperativas Especializadas, esto debido a la depuración que hizo BANCOOMEVA en su base de datos. Del 75% de participación en el 2014 bajó al 70% en el 2015. PARTICIPACIÓN FECOLFIN FRENTE A COOPERATIVAS ESPECIALIZADAS CIERRE 2014 FECOLFIN ASOCIADOS/CLIENTES
COOP. ESPEC.
1.893.707 2.524.874
CIERRE 2015 % PARTIC.
75,00%
FECOLFIN
COOP. ESPEC.
1.918.775 2.708.428
SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
% PARTIC.
70,84%
30
INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
6.4 CRECIMIENTO PRINCIPALES RUBROS DE LAS COOPERATIAVAS VINCULADAS A FECOLFIN El siguiente es el crecimiento en los principales rubros del Balance de las Cooperativas vinculadas a FECOLFIN; para el efecto haremos una evaluación de los siguientes rubros: Activos, Cartera de Crédito, Depósitos, Obligaciones Financieras, Aportes Sociales, Capital Institucional, Excedentes y Crecimiento en el número de asociados. Es importante aclara que dicho crecimiento se da sobre el total de las 36 Cooperativas vinculadas a FECOLFIN al cierre del año 2015 con sus datos en años anteriores y desde el 2012, permitiendo analizar comparativos entre las entidades año a año; no se descartan los años en los cuales la Cooperativa no estaba vinculada a la Federación, permitiendo con ello que cada entidad evalúe su crecimiento y lo compare con las demás entidades vinculadas a la Federación.
6.4.1 ACTIVOS El crecimiento en activos de las Cooperativas vinculadas a FECOLFIN fue en su conjunto de $793 mil millones, lo que significa un incremento porcentual del 11,84%. Tomando las 36 Cooperativas desde el año 2012, se evidencia que el crecimiento del 2015 fue menor al de los años anteriores en términos porcentuales. Mientras entre los años 2012 al 2013 este grupo de cooperativas creció en el 12,91%, para los años 2013 a 2014 fue del 26,56% y entre los años 2014 al 2015 fue del 8,58%. Se evidencia así una desaceleración en el ritmo de crecimiento. • • • • • •
Crecimiento Crecimiento Crecimiento Crecimiento Crecimiento Crecimiento
entidades bancarias en el último año: Bancos Cooperativos en el último año: Cooperativas Financieras en el último año: Sector Solidario en el último año: Total Cooperativas Especializada en el último año: Cooperativas FECOLFIN en el último año:
14.16% 9,61% 13.22% 2.70% 8.00% 8.58%
El Sector Solidario fue el de menor crecimiento de todos los intermediarios analizados, el sector en su conjunto creció solo el 2,70%, cifra inferior al crecimiento del país que se ubicó en el 3,5%; las Cooperativas Especializadas y las Cooperativas FECOLFIN crecieron sobre el 8% y 8,58% respectivamente. El siguiente es el comportamiento en el crecimiento de los activos:
SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
31
INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFIN COMPORTAMIENTO HISTÓRICO EN EL CRECIMIENTO DE LOS ACTIVOS CRECIMIENTO DIC 2014 Vs. DIC 2015
Datos en Millones de Pesos #
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
INSTITUCIÓN FINANCIERA
COOMEVA - BANCOOMEVA (1) FINANCIERA COMULTRASAN CFC - JURISCOOP (1) CONFIAR JOHN F. KENNEDY (1) COOPETROL COOMULDESA FINCOMERCIO PROGRESSA COASMEDAS COBELEN CREDIFLORES COOPTENJO CREAFAM CONGENTE COOFISAM CREARCOOP PIO XII COOVITEL COFINAL ALIANZA COFINCAFÉ COOPCANAPRO COOTRAIM CIDESA FINANCIAR COAGRASUR COOLEVER COMERCIACOOP COOPLAROSA COOINDEGABO NORBOY FINANCIAFONDOS COOTREGUA COOPEXXONMOBIL COOPSANFRANCISCO TOTAL CRECIMIENTO ABSOLUTO CRECIMIENTO PORCENTUAL
DIC. 2012
DIC. 2013
DIC 2014
DIC 2015
$
%
2.316.242 801.858 551.381 542.274 531.094 282.152 224.444 206.376 224.622 133.184 100.729 84.030 75.009 62.864 70.401 61.279 61.354 52.513 50.342 47.927 45.031 38.087 10.344 20.787 18.906 20.035 16.309 16.238 11.468 12.858 11.064 9.370 9.889 6.927 4.695 2.540 6.734.623
2.655.200 842.654 678.172 575.913 616.659 304.054 248.036 253.955 239.397 151.902 110.751 96.164 83.430 72.518 76.623 73.840 68.095 53.455 54.149 49.898 49.098 45.820 20.974 23.764 20.805 22.479 19.185 17.871 14.157 14.911 13.377 10.497 9.765 8.325 5.072 3.000 7.603.965
2.917.643 1.024.783 773.278 662.755 658.947 303.050 286.066 278.130 246.075 173.792 133.669 110.612 93.886 87.870 87.885 90.102 73.338 64.428 57.043 55.354 54.478 55.253 30.613 27.474 22.782 23.682 23.894 19.366 16.470 16.313 15.148 11.459 10.510 9.541 5.457 3.796 8.524.942
3.172.943 1.077.843 812.129 755.565 724.156 254.440 318.437 329.382 248.586 202.787 160.288 124.616 106.303 99.653 94.943 106.911 77.165 74.101 57.751 64.047 59.023 67.415 35.680 32.119 23.978 24.266 28.402 19.837 19.985 19.256 18.724 11.932 11.267 11.628 5.906 5.219 9.256.683
255.300 53.060 38.851 92.810 65.209 (48.610) 32.371 51.252 2.511 28.995 26.619 14.004 12.417 11.783 7.058 16.809 3.827 9.673 708 8.693 4.545 12.162 5.067 4.645 1.196 584 4.508 471 3.515 2.943 3.576 473 757 2.087 449 1.423 731.741
8,75% 5,18% 5,02% 14,00% 9,90% -16,04% 11,32% 18,43% 1,02% 16,68% 19,91% 12,66% 13,23% 13,41% 8,03% 18,66% 5,22% 15,01% 1,24% 15,70% 8,34%
22,01% 16,55% 16,91% 5,25% 2,47% 18,87% 2,43%
21,34% 18,04%
23,61% 4,13% 7,20%
21,87% 8,23%
37,49% 8,58%
869.342 920.977 731.741 12,91% 26,56% 8,58%
De los años analizados, el 2015 fue el de menor crecimiento, muy por debajo del comportamiento reflejado durante el 2014; resaltamos las Cooperativas que tuvieron un crecimiento superior al 20% en el año, esto son los casos de COFINCAFÉ (22,01%), COMERCIACOOP (21,34%), COOINDEGABO (23,61%), COOTREGUA (21,87%) y COOPSANFRANCISCO (37,49%).
SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
En el Ranking de las primeras doce (12) cooperativas del grupo FECOLFIN en su nivel de activos tenemos: CLASIFICACIÓN DOCE PRIMERAS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFIN POR SU NIVEL DE ACTIVOS (Datos en Millones de Pesos) # INSTITUCION FINANCIERA 1 COOMEVA - BANCOOMEVA (1) 2 FINANCIERA COMULTRASAN 3 JURISCOOP CFC (1) 4 CONFIAR (1) 5 JOHN F. KENNEDY (1) 6 FINCOMERCIO 7 COOMULDESA 8 COOPETROL 9 PROGRESSA 10 COASMEDAS 11 COBELEN 12 CREDIFLORES (1) Vigiladas Superfinanciera
DIC 2015 3.172.943 1.077.843 812.129 755.565 724.156 329.382 318.437 254.440 248.586 202.787 160.288 124.616
Las primeras 12 Cooperativas vinculadas a FECOLFIN, de un total de 36 a cierre de Diciembre, sobrepasan los $100 mil millones. • FECOLFIN frente al Total de los Activos por Sectores Las Cooperativas vinculadas a FECOLFIN representan la siguiente participación frente a distintos sectores: Año 2014 Billones de Pesos BANCOS COMPAÑÍAS DE FINANC. COMERCIAL COOPERATIVAS FINANCIERAS COOPERATIVAS ESPECIALIZADAS
442.11 26.63 2.26 10.03
COOPERATIVAS FECOLFIN TOTAL
7.49
% Participación Coop´s FECOLFIN sobre cada Sector 1.69% 28.13% 331.42% 74.68%
Año 2015 Billones de Pesos BANCOS COMPAÑÍAS DE FINANC. COMERCIAL COOPERATIVAS FINANCIERAS COOPERATIVAS ESPECIALIZADAS
COOPERATIVAS FECOLFIN TOTAL
504,68 28,46 2,56 10,83
% Participación Coop´s FECOLFIN sobre cada Sector 1,83% 32,50% 361,33% 85,41%
9,25
Con el ingreso de nuevas entidades a la Federación, FECOLFIN ha logrado ganar cada vez más participación, mientras en el 2014 la participación frente a las Cooperativas Especializadas era del 74,68%, al cierre de 2015 es del 85,41%; frente a los Bancos, y si bien es cierto es un sector sustancialmente grande frente a las Cooperativas, hay que decir que también se ganó participación, pasando el 2014 del 1,69% al 1,83% en el 2015.
SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
6.4.2 CARTERA DE CRÉDITO El crecimiento de la Cartera de Crédito en el promedio de las entidades vinculadas a FECOLFIN se encuentra en un promedio similar al crecimiento de los Activos. Al igual que en los activos, existe un número de cooperativas, 5 en total, lograron crecimientos por encima del 20%. ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFIN COMPORTAMIENTO HISTÓRICO EN EL CRECIMIENTO DE LA CARTERA DE CRÉDITO Datos en Millones de Pesos # 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
INSTITUCIÓN FINANCIERA COOMEVA - BANCOOMEVA (1) FINANCIERA COMULTRASAN FINANCIERA JURISCOOP (1) CONFIAR JOHN. F. KENNEDY (1) COOPETROL COOMULDESA FINCOMERCIO PROGRESSA COASMEDAS COBELEN CREDIFLORES COOPTENJO CREAFAM CONGENTE COOFISAM CREARCOOP PIO XII COOVITEL COFINAL ALIANZA COFINCAFÉ COOPCANAPRO COOTRAIM CIDESA FINANCIAR COAGRASUR COOLEVER COMERCIACOOP COOPLAROSA COOINDEGABO FINANCIAFONDOS COOTREGUA NORBOY COOPEXXONMOBIL COOPSANFRANCISCO
TOTAL CRECIMIENTO ABSOLUTO CRECIMIENTO PORCENTUAL
CRECIM. DIC 2014 A DIC 2015
DIC. 2012 2.011.412 678.132 441.168 452.745 454.603 238.696 166.712 189.658 180.254 115.483 82.202 69.971 61.038 51.276 57.248 50.141 50.867 39.924 38.566 40.511 37.226 31.295 8.257 17.091 13.946 14.690 13.708 13.546 9.113 9.905 8.759 8.053 5.805 5.925 2.699 1.759
DIC. 2013 2.305.424 716.615 535.999 479.958 515.228 246.752 176.921 232.168 188.992 128.580 91.556 73.348 64.852 59.542 61.889 57.062 57.741 39.837 39.958 41.858 39.294 37.393 17.074 20.046 15.655 15.267 16.173 15.061 11.702 11.244 9.988 7.524 7.018 6.314 3.259 2.180
DIC 2014 2.481.686 863.376 609.260 549.413 559.718 249.676 193.190 255.052 196.864 151.545 116.098 74.547 72.636 70.748 69.601 68.316 63.874 52.120 43.739 46.588 43.845 45.780 25.795 21.225 16.723 18.050 20.425 15.236 13.517 12.551 11.288 9.127 8.258 7.466 3.638 2.686
DIC 2015 2.675.848 890.958 661.738 634.505 630.113 189.166 221.867 302.780 192.062 181.752 134.753 86.539 82.891 82.630 74.854 73.208 65.496 61.920 43.768 54.358 48.482 53.598 30.331 22.929 17.792 14.883 24.256 15.275 16.708 15.576 14.704 9.768 9.182 7.608 4.572 3.463
$ 194.162 27.582 52.478 85.092 70.395 (60.510) 28.677 47.728 (4.802) 30.207 18.655 11.992 10.255 11.882 5.253 4.892 1.622 9.800 29 7.770 4.637 7.818 4.536 1.704 1.069 (3.167) 3.831 39 3.191 3.025 3.416 641 924 142 934 777
5.672.384 6.349.472 7.063.657 7.650.333 586.676
% 7,82% 3,19% 8,61% 15,49% 12,58% -24,24% 14,84% 18,71% -2,44% 19,93% 16,07% 16,09% 14,12% 16,79% 7,55% 7,16% 2,54% 18,80% 0,07% 16,68% 10,58% 17,08% 17,58% 8,03% 6,39% -17,55% 18,76% 0,26%
23,61% 24,10% 30,26% 7,02% 11,19% 1,90%
25,67% 28,93% 8,31%
677.088 714.185 586.676 11,94% 11,25% 8,31%
Las Cooperativas que lograron crecimientos por encima del 20% son en su orden: COMERCIACOOP (23,61%), COOPLAROSA (24,10%), COOINDEGABO (30,26%), COOPEXXONMOBIL (25,67%) y COOPSANFRANCISCO (28,93%). Con relación a los demás sectores financieros, FECOLFIN logró la siguiente participación: SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
• • • • •
Crecimiento Crecimiento Crecimiento Crecimiento Crecimiento
entidades bancarias en el último año: Compañías de Financiamiento Comercial: Cooperativas Financieras en el último año: Total Cooperativas Especializada en el último año: Cooperativas FECOLFIN en el último año:
15.66% 24,71% 14.75% 7.41% 8.11%
Tanto las Cooperativas Especializadas como las Cooperativas vinculadas a FECOLFIN sostuvieron crecimientos muy por debajo al crecimiento de los Bancos, Compañías de Financiamiento Comercial y Cooperativas Financieras. • Participación de la Cartera de Crédito sobre Activos (PERLAS) De acuerdo a indicadores PERLAS, la participación de la cartera de Crédito sobre activos recomienda que tengan una participación no superior al 80% y no inferior al 70%, recordemos que una participación menor al 70% muestra una cooperativa deficiente en sus procesos de colocación y con bajo nivel de productividad y en el mediano plazo rentabilidad; por su parte, un indicador superior al 80% conlleva a un sacrificio en liquidez y por ende mayor nivel de endeudamiento con la banca. El siguiente cuadro presenta el comportamiento de los indicadores de cartera sobre activos de las cooperativas FECOLFIN.
SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
35
INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
INDICADOR DE CARTERA / TOTAL ACTIVOS INSTITUCIÓN FINANCIERA COOMEVA - BANCOOMEVA (1) FINANCIERA COMULTRASAN FINANCIERA JURISCOOP (1) CONFIAR (1) JOHN. F. KENNEDY (1) COOPETROL COOMULDESA FINCOMERCIO PROGRESSA COASMEDAS COBELEN CREDIFLORES COOPTENJO CREAFAM CONGENTE COOFISAM CREARCOOP PIO XII COOVITEL COFINAL ALIANZA COFINCAFÉ COOPCANAPRO COOTRAIM CIDESA FINANCIAR COAGRASUR COOLEVER COMERCIACOOP COOPLAROSA COOINDEGABO FINANCIAFONDOS COOTREGUA NORBOY COOPEXXONMOBIL COOPSANFRANCISCO PROMEDIO
DIC. 2012 86,84% 84,57% 80,01% 83,49% 85,60% 84,60% 74,28% 91,90% 80,25% 86,71% 81,61% 83,27% 81,37% 81,57% 81,32% 81,82% 82,91% 76,03% 76,61% 84,53% 82,67% 82,17% 79,82% 82,22% 73,76% 73,32% 84,05% 83,42% 79,46% 77,03% 79,17% 85,94% 58,70% 85,53% 57,49% 69,25% 80,09%
DIC. 2013 86,83% 85,04% 79,04% 83,34% 83,55% 81,15% 71,33% 91,42% 78,95% 84,65% 82,67% 76,27% 77,73% 82,11% 80,77% 77,28% 84,79% 74,52% 73,79% 83,89% 80,03% 81,61% 81,41% 84,35% 75,25% 67,92% 84,30% 84,28% 82,66% 75,41% 74,67% 71,68% 71,87% 75,84% 64,25% 72,67% 79,09%
DIC 2014 85,06% 84,25% 78,79% 82,90% 84,94% 82,39% 67,53% 91,70% 80,00% 87,20% 86,85% 67,40% 77,37% 80,51% 79,20% 75,82% 87,10% 80,90% 76,68% 84,16% 80,48% 82,86% 84,26% 77,25% 73,40% 76,22% 85,48% 78,67% 82,07% 76,94% 74,52% 79,65% 78,57% 78,25% 66,67% 70,76% 79,63%
SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
DIC 2015 84,33% 82,66% 81,48% 83,98% 87,01% 74,35%
69,67% 91,92% 77,26% 89,63% 84,07%
69,44% 77,98% 82,92% 78,84%
68,48% 84,88% 83,56% 75,79% 84,87% 82,14% 79,50% 85,01% 71,39% 74,20%
61,33% 85,40% 77,00% 83,60% 80,89% 78,53% 81,86% 81,49%
65,43% 77,41%
66,35% 79,02% 36
INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
En promedio, la participación de la cartera sobre activos se ubica en el 79,02%, bajando su participación frente a los años precedentes. Existe un número de cooperativas que han visto perder su participación y se encuentra a cierre del 2015 por debajo del 70% mínimo recomendado; igualmente existe otro grupo importante de cooperativas que mantienen un indicador sustancialmente alto, por encima del 82%. Recordemos que una participación muy alta sobre activos, muy superior al 80% máximo recomendado, puede generar problemas de liquidez y alto endeudamiento con la banca, lo que puede llegar a afectar el nivel de rentabilidad en el mediano plazo. Ranking de las Primeras 12 Cooperativas por su Mayor Participación de Cartera con relación a los Activos
12 PRIMERAS COOPERATIVAS CON EL MAYOR VOLUMEN DE CARTERA SOBRE ACTIVOS # 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
INSTITUCIÓN FINANCIERA FINCOMERCIO COASMEDAS JOHN F. KENNEDY COAGROSUR COOPCANAPRO CREARCOOP COFINAL COOMEVA - BANCOOMEVA COBELEN CONFIAR PIO XII CREAFAM
DIC 2015 91,92% 89,63% 87,01% 85,40% 85,01% 84,88% 84,87% 84,33% 84,07% 83,98% 83,56% 82,92%
Las 12 cooperativas relacionadas en el cuadro anterior, muestran la alta participación de la cartera sobre activos a cierre de 2015, todas sobrepasan el 80%.
SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
6.4.3 DEPÓSITOS Los depósitos de las Entidades vinculadas a FECOLFIN crecieron a un ritmo levemente inferior la crecimiento de la cartera de crédito, lo cual de por sí es bastante bajo. La siguiente es el comportamiento de los depósitos: ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFIN COMPORTAMIENTO HISTÓRICO EN EL CRECIMIENTO DE LOS DEPÓSITOS DATOS EN MILLONES DE PESOS # 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 24 22 23 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
INSTITUCIÓN FINANCIERA COOMEVA - BANCOOMEVA (1) FINANCIERA COMULTRASAN JURISCOOP CFC (1) CONFIAR JOHN F. KENNEDY (1) COOPETROL COOMULDESA FINCOMERCIO PROGRESSA COASMEDAS COBELEN CREDIFLORES COOPTENJO CREAFAM CONGENTE COOFISAM CREARCOOP PIO XII COOVITEL COFINAL ALIANZA COFINCAFÉ COOPCANAPRO COOTRAIM CIDESA FINANCIAR COAGRASUR COOLEVER COMERCIACOOP COOPLAROSA COOINDEGABO FINANCIAFONDOS COOTREGUA NORBOY COOPEXXONMOBIL COOPSANFRANCISCO
CRECIM. DIC 2014 A DIC 2015
DIC. 2012 1.135.993 472.947 345.183 333.828 296.512 108.932 145.713 86.789 47.967 28.924 71.213 48.423 48.490 46.484 34.532 42.292 37.476 25.932 21.903 28.580 25.270 7.541 10.288 12.295 11.016 7.213 8.574 6.809 7.009 4.690 5.475 2.680 4.195 2.698 1.073
DIC. 2013 1.337.004 526.371 419.957 385.459 346.082 132.058 160.718 105.819 49.201 34.792 83.967 56.627 54.473 54.877 39.438 52.710 42.884 31.238 760 24.615 33.451 33.623 16.118 12.047 14.611 12.810 7.502 10.059 8.714 8.521 6.015 5.824 2.996 4.827 2.937 1.182
DIC 2014 1.656.960 617.988 495.337 453.178 341.625 136.726 189.724 127.363 52.404 45.103 105.182 69.325 62.730 67.374 47.624 64.279 46.895 34.209 2.521 31.069 37.495 40.147 21.141 14.738 16.499 12.752 10.713 11.369 11.401 9.473 7.009 6.080 3.433 5.470 3.129 1.450
Dic-15 2.705.267 643.577 537.162 517.254 371.585 97.881 216.080 146.848 54.550 61.504 127.150 82.155 72.479 76.837 49.752 78.978 48.958 37.722 3.941 38.738 41.105 49.219 26.476 17.952 17.017 13.084 14.512 11.974 12.890 12.282 8.520 6.775 4.991 5.411 3.449 2.364
$ 1.048.307 25.589 41.825 64.076 29.960 (38.845) 26.356 19.485 2.146 16.401 21.968 12.830 9.749 9.463 2.128 14.699 2.063 3.513 1.420 7.669 3.610 9.072 5.335 3.214 518 332 3.799 605 1.489 2.809 1.511 695 1.558 (59) 320 914
TOTAL
3.524.939 4.120.287 4.859.915 6.216.439 1.356.524
CRECIMIENTO ABSOLUTO
595.348 739.628 1.356.524 16,89% 17,95% 27,91%
CRECIMIENTO PORCENTUAL
%
63,27% 4,14% 8,44% 14,14% 8,77% -28,41% 13,89% 15,30% 4,10%
36,36% 20,89% 18,51% 15,54% 14,05% 4,47%
22,87% 4,40% 10,27%
56,33% 24,68% 9,63%
22,60% 25,24% 21,81% 3,14% 2,60%
35,46% 5,32% 13,06%
29,65% 21,56% 11,43%
45,38% -1,08% 10,23%
63,03% 27,91%
El promedio de crecimiento en las Captaciones de las entidades vinculadas a FECOLFIN fue del 27,91% en el año 2015, crecimiento muy superior al registrado en los dos (2) años anteriores que fue del 17,95% en el 2014 y 16,89% en el 2013. Este crecimiento se dio por el crecimiento que tuvo BANCOOMEVA en su cuenta de títulos de inversión en circulación, el cual en el solo año 2015 creció en sus captaciones la suma de $1,05 Billones de Pesos. SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
De las 36 vinculadas a cierre de 2015, 14 presentan crecimientos por encima del 20%, destacándose las cooperativas BANCOOMEVA (63,27%), COOPSANFRANCISCO (63,03%), COOVITEL (56,33%), COASMEDAS (36,36%) y COOTREGUA (35,46%). Participación de los Depósitos sobre Activos (PERLAS) De los cuatro años analizados, el año 2015 es el de mayor participación de depósitos sobre activos, recordemos que la participación ideal es mantener un indicador entre un mínimo del 70% y un máximo del 80%, a fin de mantener un nivel equilibrado con la Cartera de Crédito. El siguiente cuadro refleja la participación en el volumen de depósitos frente a los activos. ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFIN ANÁLISIS HISTÓRICO - INDICADOR DE DEPÓSITOS SOBRE ACTIVOS
# 1 2 3 5 4 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
INSTITUCIÓN FINANCIERA COOMEVA - BANCOOMEVA FINANCIERA COMULTRASAN JURISCOOP CFC CONFIAR JOHN F. KENNEDY COOPETROL COOMULDESA FINCOMERCIO PROGRESSA COASMEDAS COBELEN CREDIFLORES COOPTENJO CREAFAM CONGENTE COOFISAM CREARCOOP PIO XII COOVITEL COFINAL ALIANZA COFINCAFÉ COOPCANAPRO COOTRAIM CIDESA FINANCIAR COAGRASUR COOLEVER COMERCIACOOP COOPLAROSA COOINDEGABO FINANCIAFONDOS COOTREGUA NORBOY COOPEXXONMOBIL COOPSANFRANCISCO
TOTAL
DIC. 2012 49,04% 58,98% 62,60% 61,56% 55,83% 38,61% 64,92% 42,05% 21,35% 21,72% 70,70% 57,63% 64,65% 73,94% 49,05% 69,02% 61,08% 49,38% 0,00% 45,70% 63,47% 66,35% 72,90% 49,49% 65,03% 54,98% 44,23% 52,80% 59,37% 54,51% 42,39% 58,43% 27,10% 60,56% 57,47% 42,24%
DIC. 2013 50,35% 62,47% 61,92% 66,93% 56,12% 43,43% 64,80% 41,67% 20,55% 22,90% 75,82% 58,89% 65,29% 75,67% 51,47% 71,38% 62,98% 58,44% 1,40% 49,33% 68,13% 73,38% 76,85% 50,69% 70,23% 56,99% 39,10% 56,29% 61,55% 57,15% 44,97% 55,48% 30,68% 57,98% 57,91% 39,40%
DIC 2014 56,79% 60,30% 64,06% 68,38% 51,84% 45,12% 66,32% 45,79% 21,30% 25,95% 78,69% 62,67% 66,82% 76,67% 54,19% 71,34% 63,94% 53,10% 4,42% 56,13% 68,83% 72,66% 69,06% 53,64% 72,42% 53,85% 44,84% 58,71% 69,22% 58,07% 46,27% 53,06% 32,66% 57,33% 57,34% 38,20%
52,48%
54,41%
55,55%
SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
DIC 2015
85,26% 59,71% 66,14% 68,46% 51,31% 38,47% 67,86% 44,58% 21,94% 30,33%
79,33% 65,93% 68,18%
77,10% 52,40%
73,87% 63,45% 50,91% 6,82% 60,48% 69,64%
73,01% 74,20% 55,89%
70,97% 53,92% 51,09% 60,36% 64,50% 63,78% 45,50% 56,78% 44,30% 46,53% 58,40% 45,30%
57,41%
39
INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
Al cierre del 2014, Siete (7) de las 36 cooperativas tienen un indicador superior al 70% y ya se cuenta con una que posee un indicador por encima del 80%, lo cual es importante para mantener un equilibrio frente a la cartera de crédito y a reducir la dependencia del crédito bancario, lo cual ayuda a reducir los costos financieros generando en el mediano plazo mayores excedentes. Ranking de las Primeras 12 Cooperativas por su Mayor Participación de Depósitos con relación a los Activos
CLASIFICACIÓN DOCE PRIMERAS INSTITUCIONES FINANCIERAS A DIC 2015 MAYOR INDICADOR DE DEPÓSITOS SOBRE ACTIVOS # 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
INSTITUCIÓN FINANCIERA COOMEVA - BANCOOMEVA (1) COBELEN CREAFAM COOPCANAPRO COOFISAM COFINCAFÉ CIDESA ALIANZA CONFIAR COOPTENJO COOMULDESA JURISCOOP CFC (1)
DIC 2015 85,26% 79,33% 77,10% 74,20% 73,87% 73,01% 70,97% 69,64% 68,46% 68,18% 67,86% 66,14%
Las 12 primeras cooperativas con mayor participación de depósitos sobre activos se ubican con un indicador superior al 60%. 6.4.4 OBLIGACIONES FINANCIERAS En La medida que se genere crecimiento en las captaciones, el comportamiento de las obligaciones financieras se da hacia la baja. Hecho los comparativos de crecimiento o reducción en el nivel de las obligaciones financieras, se observa una reducción inferior en el 2015 con relación al 2014; en el año 2014 las 36 entidades redujeron su endeudamiento con bancos en un -22,38%, para el año 2015 la reducción fue del -3,23%. El siguiente es el comportamiento del endeudamiento con bancos:
SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFIN COMPORTAMIENTO HISTÓRICO EN EL CRECIMIENTO DEL ENDEUDAMIENTO BANCARIO DATOS EN MILLONES DE PESOS # 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
INSTITUCIÓN FINANCIERA COOMEVA - BANCOOMEVA (1) FINANCIERA COMULTRASAN JURISCOOP CFC (1) CONFIAR JOHN F. KENNEY (1) COOPETROL COOMULDESA FINCOMERCIO PROGRESSA COASMEDAS COBELEN CREDIFLORES COOPTENJO CREAFAM CONGENTE COOFISAM CREARCOOP PIO XII COOVITEL COFINAL ALIANZA COFINCAFÉ COOPCANAPRO COOTRAIM CIDESA FINANCIAR COAGRASUR COOLEVER COMERCIACOOP COOPLAROSA COOINDEGABO FINANCIAFONDOS COOTREGUA NORBOY COOPEXXONMOBIL COOPSANFRANCISCO
TOTAL CRECIMIENTO ABSOLUTO CRECIMIENTO PORCENTUAL
CRECIMIENTO DIC. 2014 - DIC. 2015
DIC. 2012 279.581 93.130 97.760 120.201 7.743 70.279 9.115 43.659 13.612 2.512 3.747 8.674 500 668 14.020 3.018 11.033 11.594 4.649 8.207 1.221 1.297 509 422 587 1 2.390 380 1.344 700 511 17 -
DIC. 2013 291.623 34.877 143.603 95.365 27 55.118 5.724 56.505 4.006 4.503 48 7.303 1.000 370 12.379 3.541 10.674 6.218 4.305 5.499 27 51 30 369 207 88 3.823 21 1.675 1 850 -
DIC 2014 148.545 65.672 116.825 98.722 6 41.410 4.803 44.817 1.340 5.864 483 10.384 2.144 10.609 11.716 5.298 3.322 867 1.001 1.897 670 3.794 309 304 1.185 -
DIC 2015 110.148 49.250 127.173 113.629 29.037 2.412 69.010 3.778 1.800 3.021 181 12.761 1.445 11.109 15.078 3.530 1.833 595 2.078 48 2.853 1.050 161 1.188 -
$ (38.397) (16.422) 10.348 14.907 (6) (12.373) (2.391) 24.193 3.778 460 (2.843) (302) 2.377 (699) 500 3.362 (1.768) (1.489) (272) 1.077 (1.897) (622) (941) 741 161 (304) 3 -
813.081 749.830 581.987 563.168 (18.819)
%
-25,85% -25,01% 8,86% 15,10% -100,00%
-29,88% -49,78% 53,98% 100,00% 34,33% 0,00%
-48,48% 0,00%
-62,53% 22,89%
-32,60% 4,71% 28,70%
-33,37% -44,82% -31,37% 107,59% 0,00% 0,00% 0,00%
-92,84% -24,80% 0,00% 239,81% 100,00% 0,00%
-100,00% 0,25% 0,00% 0,00% 0,00%
-3,23%
(63.251) (167.843) (18.819) -7,78% -22,38% -3,23%
El cuadro anterior refleja que durante el 2015, las entidades vinculadas a FECOLFIN bajaron su deuda con bancos y banca de segundo piso en $18.819 millones de pesos, cifra inferior a la que se reflejó en el 2014 que fue de $167 mil millones. De las 36 entidades vinculadas a FECOLFIN, 13 redujeron su endeudamiento en más del 20%. Participación de los Créditos Bancarios sobre Activos (PERLAS) De acuerdo al estándar internacional de PERLAS, que recomiendo máximo un endeudamiento con bancos no superior al 5%; a nivel consolidado, las 30 cooperativas hoy tienen un indicador por debajo del 5%, cerrando el 2015 con el 3,99%. SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
41
INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFIN ANÁLISIS HISTÓRICO DEL INDICADOR DE LA DEUDA CON ENTIDADES BANCARIAS INDICADOR CALCULADO (DEUDA CON BANCOS / ACTIVOS)
# 1 2 3 5 4 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
INSTITUCIÓN FINANCIERA COOMEVA - BANCOOMEVA FINANCIERA COMULTRASAN JURISCOOP CFC CONFIAR JOHN F. KENNEY COOPETROL COOMULDESA FINCOMERCIO PROGRESSA COASMEDAS COBELEN CREDIFLORES COOPTENJO CREAFAM CONGENTE COOFISAM CREARCOOP PIO XII COOVITEL COFINAL ALIANZA COFINCAFÉ COOPCANAPRO COOTRAIM CIDESA FINANCIAR COAGRASUR COOLEVER COMERCIACOOP COOPLAROSA COOINDEGABO FINANCIAFONDOS COOTREGUA NORBOY COOPEXXONMOBIL COOPSANFRANCISCO
DIC. 2012 DIC. 2013 12,07% 10,98% 11,61% 4,14% 17,73% 21,18% 22,17% 16,56% 1,46% 0,00% 24,91% 18,13% 4,06% 2,31% 21,16% 22,25% 6,06% 1,67% 1,89% 2,96% 3,72% 0,04% 10,32% 7,59% 0,67% 1,20% 1,06% 0,51% 19,91% 16,16% 4,93% 4,80% 17,98% 15,68% 22,08% 11,63% 9,23% 7,95% 17,12% 11,02% 2,71% 0,05% 3,41% 0,11% 4,92% 0,14% 2,03% 1,55% 3,10% 0,99% 0,00% 0,39% 14,65% 19,93% 2,34% 0,12% 11,72% 11,83% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 7,47% 0,01% 5,17% 8,70% 0,00% 0,00% 0,36% 0,00% 0,00% 0,00%
DIC 2014 5,09% 6,41% 15,11% 14,90% 0,00% 13,66% 1,68% 16,11% 0,00% 0,77% 0,00% 5,30% 0,00% 0,55% 11,82% 2,38% 14,47% 18,18% 9,29% 6,00% 1,59% 1,81% 6,20% 0,00% 0,00% 2,83% 15,88% 0,00% 1,88% 0,00% 0,00% 2,65% 11,27% 0,00% 0,00% 0,00%
DIC 2015 3,47% 4,57%
15,66% 15,04% 0,00% 11,41% 0,76%
20,95% 1,52% 0,89%
0,00% 2,42%
0,00% 0,18%
13,44% 1,35%
14,40% 20,35% 6,11% 2,86% 1,01% 3,08%
0,00% 0,00% 0,00% 0,20%
10,05% 0,00% 5,25% 0,84%
0,00% 0,00% 10,54% 0,00% 0,00% 0,00% TOTAL 7,01% 5,24% 4,51% 3,99% De las 36 entidades analizadas, nueve (9) poseen endeudamiento superior al 10% sobre activos, así mismo, doce (12) poseen endeudamiento en CERO.
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Ranking de las Primeras 12 Cooperativas por su Mayor Participación de Endeudamiento con Bancos con relación a los Activos
CLASIFICACIÓN DOCE PRIMERAS INSTITUCIONES FINANCIERAS A DICIEMBRE DE 2015 POR SU MAYOR INDICADOR DE ENDEUDAMIENTO CON BANCOS # 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
INSTITUCIÓN FINANCIERA FINCOMERCIO PIO XII CONFIAR JURISCOOP CFC (1) CREARCOOP CONGENTE COOPETROL COOTREGUA COAGROSUR COOVITEL COMERCIACOOP FINANCIERA COMULTRASAN
Dic-15 20,95% 20,35% 15,04% 15,66% 14,40% 13,44% 11,41% 10,54% 10,05% 6,11% 5,25% 4,57%
El estándar ideal de endeudamiento con bancos no debe superar el 5%, para el caso de las 36 entidades FECOLFIN, de las primeras 12 entidades por su nivel de deuda frente a activos, 11 de ellas supera el estándar del 5%. 6.4.5 CRECIMIENTO DE LOS APORTES SOCIALES El nuevo cálculo de solvencia llevará a que las cooperativas se enfoquen en generar mayor capital institucional y se dependa menos del nivel de aportes sociales; si bien siguen siendo importantes; se tendrá que reevaluar la alta exigencia de aportes sociales y por el contrario, continuar con el fortalecimiento del capital institucional. Del grupo de las 36 Cooperativas de FECOLFIN aún existe un importante número que dependen sustancialmente del aporte social, es importante seguir con la cultura de generación mayor de capital institucional, así la normativa afecte su generación con cargo al estado de resultados. Dentro del Grupo de FECOLFIN existen entidades que no poseen aportes sociales sino capital social, lo cual es una diferencia sustancial con relación a los aportes sociales. SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFIN COMPORTAMIENTO HISTÓRICO EN EL CRECIMIENTO DE LOS APORTES SOCIALES DATOS EN MILLONES DE PESOS # 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
INSTITUCIÓN FINANCIERA COOMEVA - BANCOOMEVA (1) FINANCIERA COMULTRASAN JURISCOOP CFC (1) CONFIAR (1) JOHN F. KENNEDY (1) COOPETROL COOMULDESA FINCOMERCIO PROGRESSA COASMEDAS COBELEN CREDIFLORES COOPTENJO CREAFAM CONGENTE COOFISAM CREARCOOP PIO XII COOVITEL COFINAL ALIANZA COFINCAFÉ COOPCANAPRO COOTRAIM CIDESA FINANCIAR COAGRASUR COOLEVER COMERCIACOOP COOPLAROSA COOINDEGABO FINANCIAFONDOS COOTREGUA NORBOY COOPEXXONMOBIL COOPSANFRANCISCO TOTAL
DIC. 2012 500.867 78.709 80.000 35.355 45.688 79.204 24.603 32.699 90.072 60.252 9.512 13.123 19.774 7.202 10.086 9.656 6.714 4.545 32.213 10.700 8.077 2.324 2.502 6.807 3.579 5.092 2.938 4.847 1.874 4.136 3.380 3.321 2.490 1.915 1.568 959 1.206.783
DIC. 2013 543.305 87.104 80.000 40.573 12.626 83.281 26.009 37.626 97.266 65.765 9.529 13.851 21.015 7.797 11.199 9.766 7.717 5.552 33.451 11.252 7.733 2.583 5.024 7.343 3.721 5.331 3.191 5.244 2.208 4.341 3.967 3.549 2.746 2.096 1.682 1.245 1.266.688
DIC. 2014 217.530 97.143 121.530 49.444 20.112 85.918 27.494 41.491 97.946 71.947 8.985 14.632 20.885 8.638 12.090 14.094 8.131 5.590 33.034 12.065 7.801 2.983 7.460 7.767 3.822 5.496 3.592 5.487 2.783 4.586 4.527 3.795 3.042 2.241 1.753 1.437 1.037.271
DIC. 2015 246.821 107.781 121.530 58.605 71.894 97.293 29.383 44.645 91.505 78.607 9.749 15.907 21.875 9.558 12.998 13.729 8.423 5.834 33.187 12.988 7.811 3.455 8.505 8.388 3.707 5.791 4.004 5.319 3.343 4.584 5.380 4.049 3.364 2.420 1.855 1.755 1.166.042
CRECIMIENTO DIC. 2014 - DIC 2015 $ % 29.291 13,47% 10.638 10,95% 0,00% 9.161 18,53% 51.782 257,47% 11.375 13,24% 1.889 6,87% 3.154 7,60% (6.441) -6,58% 6.660 9,26% 764 8,50% 1.275 8,71% 990 4,74% 920 10,65% 908 7,51% (365) -2,59% 292 3,59% 244 4,36% 153 0,46% 923 7,65% 10 0,13% 472 15,82% 1.045 14,01% 621 8,00% (115) -3,01% 295 5,37% 412 11,47% (168) -3,06% 560 20,12% (2) -0,04% 853 18,84% 254 6,69% 322 10,59% 179 7,99% 102 5,82% 318 22,13% 128.771 12,41%
(1) La cifra que corresponde a la cuenta contable de Capital Social
CRECIMIENTO ABSOLUTO CRECIMIENTO PORCENTUAL
59.905 (229.417) 128.771 4,96% -61,87% 12,41%
Las variaciones que presentaron durante el 2014 en el Capital Social, las entidades vigiladas por Superfinanciera, llevaron a que se presente una variación sustancialmente alta en el crecimiento de los aportes sociales, lo que se evidencia en la reducción en el 2014 con -$229 mil millones y el crecimiento en el 2015 con $128 mil millones. Participación de los Aportes Sociales sobre Activos (PERLAS) El Estándar de Aportes Sociales sobre activos debe estar entre un 10% mínimo a un 20% máximo; mantener un estándar por debajo del 10% puede generar un desinterés en la participación como socio y dueño de la entidad, reduciendo
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sustancialmente la participación en los eventos democráticos de la cooperativas, como es la Asamblea General.
ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFIN ANÁLISIS HISTÓRICO DEL INDICADOR DE APORTES INDICADOR CALCULADO (APORTES / ACTIVO TOTAL) # 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
INSTITUCIÓN FINANCIERA COOMEVA - BANCOOMEVA (1) FINANCIERA COMULTRASAN JURISCOOP CFC (1) CONFIAR JOHN F. KENNEDY (1) COOPETROL COOMULDESA COOMULDESA PROGRESSA COASMEDAS COBELEN CREDIFLORES COOPTENJO CREAFAM CONGENTE COOFISAM CREARCOOP PIO XII COOVITEL COFINAL ALIANZA COFINCAFÉ COOPCANAPRO COOTRAIM CIDESA FINANCIAR COAGRASUR COOLEVER COMERCIACOOP COOPLAROSA COOINDEGABO FINANCIAFONDOS COOTREGUA NORBOY COOPEXXONMOBIL COOPSANFRANCISCO
PROMEDIO
DIC. 2012 21,62% 9,82% 14,51% 6,52% 8,60% 28,07% 10,96% 15,84% 40,10% 45,24% 9,44% 15,62% 26,36% 11,46% 14,33% 15,76% 10,94% 8,65% 63,99% 22,33% 17,94% 6,10% 24,19% 32,75% 18,93% 25,42% 18,01% 29,85% 16,34% 32,17% 30,55% 35,44% 25,18% 20,44% 33,40% 37,76%
DIC. 2013 20,46% 10,34% 11,80% 7,04% 2,05% 27,39% 10,49% 14,82% 40,63% 43,29% 8,60% 14,40% 25,19% 10,75% 14,62% 13,23% 11,33% 10,39% 61,78% 22,55% 15,75% 5,64% 23,95% 30,90% 17,89% 23,72% 16,63% 29,34% 15,60% 29,11% 29,66% 33,81% 28,12% 19,97% 33,16% 41,50%
DIC. 2014 7,46% 9,48% 15,72% 7,46% 3,05% 28,35% 9,61% 14,92% 39,80% 41,40% 6,72% 13,23% 22,25% 9,83% 13,76% 15,64% 11,09% 8,68% 57,91% 21,80% 14,32% 5,40% 24,37% 28,27% 16,78% 23,21% 15,03% 28,33% 16,90% 28,11% 29,89% 33,12% 28,94% 19,56% 32,12% 37,86%
22,35%
21,55%
20,57%
DIC. 2015
7,78% 10,00% 14,96%
7,76% 9,93% 38,24% 9,23% 13,55%
36,81% 38,76% 6,08% 12,76%
20,58% 9,59% 13,69% 12,84% 10,92%
7,87% 57,47% 20,28% 13,23% 5,12%
23,84% 26,12% 15,46%
23,86% 14,10%
26,81% 16,73%
23,81% 28,73% 33,93% 29,86% 20,81% 31,41% 33,63% 20,18%
7 de las 36 Cooperativas poseen un indicador por debajo del 10%, por otro lado, 17 de las 36 entidades poseen un indicador por encima del 20%.
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Ranking de las Primeras 12 Cooperativas por su Mayor Participación de Aportes Sociales con relación a los Activos La siguiente es el ranking de las 12 primeras cooperativas que poseen un mayor indicador de aportes sobre activos, recordemos que el indicador máximo recomendado por PERLAS es del 20%.
CLASIFICACIÓN 12 PRIMERAS COOPERATIVAS POR SU NIVEL DE APORTES SOCIALES SOBRE ACTIVOS # 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
INSTITUCIÓN FINANCIERA COOVITEL COASMEDAS COOPETROL PROGRESSA FINANCIAFONDOS COOPSANFRANCISCO COOPEXXONMOBIL COOTREGUA COOINDEGABO COOLEVER COOTRAIM FINANCIAR
DIC 2015 57,47% 38,76% 38,24% 36,81% 33,93% 33,63% 31,41% 29,86% 28,73% 26,81% 26,12% 23,86%
Todas las 12 cooperativas con el mayor nivel de aportes sobre activos, se ubican por encima del 20%. 6.4.6 CAPITAL INSTITUCIONAL Para la evaluación del indicador de capital institucional, se toma el total de la cuenta de Aportes Amortizados, las Reservas y la cuenta de Fondo de Amortización de Aportes; es importante que la entidad cooperativa evalúe qué cuentas del patrimonio se pueden tomar para Capital Institucional ya que el indicador que se refleja en este análisis puede ser más alto o más bajo al que efectivamente se puede tener como Capital Institucional.
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ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFIN COMPORTAMIENTO HISTÓRICO EN EL CRECIMIENTO DEL CAPITAL INSTITUCIONAL (APORTES AMORTIZADOS, RESERVAS Y FONDO DE AMORTIZACIÓN DE APORTES) DATOS EN MILLONES DE PESOS # 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
INSTITUCIÓN FINANCIERA COOMEVA - BANCOOMEVA (1) FINANCIERA COMULTRASAN JURISCOOP CFC (1) CONFIAR JOHN F. KENNEDY (1) COOPETROL COOMULDESA FINCOMERCIO PROGRESSA COASMEDAS COBELEN CREDIFLORES COOPTENJO CREAFAM CONGENTE COOFISAM CREARCOOP PIO XII COOVITEL COFINAL ALIANZA COFINCAFÉ COOPCANAPRO COOTRAIM
25
CIDESA
26
FINANCIAR
27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
COAGRASUR COOLEVER COMERCIACOOP COOPLAROSA COOINDEGABO FINANCIAFONDOS COOTREGUA NORBOY COOPEXXONMOBIL COOPSANFRANCISCO
TOTAL CRECIMIENTO ABSOLUTO ANUAL CRECIMIENTO PORCENTUAL ANUAL
CRECIMIENTO DIC. 2014 - DIC 2015
DIC. 2012
DIC. 2013
DIC 2014
DIC 2015
$
%
16.106 123.848 3.469 27.914 74.119 9.239 34.253 16.106 62.156 12.024 6.669 2.848 2.472 3.190 4.621 3.001 1.573 5.547 8.025 2.727 2.578 3.458 1.607 1.300 729 2.143 749 626 466 1.735 106 191 1.593 112 194 437.494
21.516 157.169 3.871 31.323 95.966 9.939 43.987 19.299 75.009 13.329 9.801 3.301 2.772 4.820 6.403 4.173 1.637 6.235 8.333 4.336 3.006 4.839 2.058 1.524 912 2.964 869 963 697 593 163 402 1.797 115 225 544.346
5.686 200.520 77 34.784 121.188 12.441 45.953 22.872 81.756 14.718 12.247 3.942 3.118 5.360 8.338 5.297 2.228 7.224 8.420 5.221 3.620 5.854 2.687 1.627 1.355 4.081 887 1.171 583 2.065 187 528 2.104 122 190 628.451
13.441 202.864 527 37.755 118.188 12.431 52.263 37.484 83.459 16.923 12.462 14.889 4.641 5.661 8.041 5.764 2.579 9.367 8.613 5.319 3.765 6.582 3.141 1.696 1.518 5.113 864 1.727 943 2.249 191 819 2.224 131 422 684.056
7.755 2.344 450 2.971 (3.000) (10) 6.310 14.612 1.703 2.205 215 10.947 1.523 301 (297) 467 351 2.143 193 98 145 728 454 69 163 1.032 (23) 556 360 184 4 291 120 9 232 55.605
136,39% 1,17% 584,42% 8,54% -2,48% -0,08% 13,73% 63,89% 2,08% 14,98% 1,76% 277,70% 48,85% 5,62% -3,56% 8,82% 15,75% 29,67% 2,29% 1,88% 4,01% 12,44% 0,00% 16,90% 4,24% 12,03% 25,29% -2,59% 47,48% 61,75% 8,91% 2,14% 55,11% 5,70% 7,38% 122,11% 8,85%
106.852 84.105 55.605 24,42% 15,45% 8,85%
El crecimiento promedio en la creación de capital institucional fue del 8,85%, el cual ha sido el más bajo de los períodos analizados, por las razones ya expuestas; En el 2015 el valor de crecimiento de capital institucional fue de $55.605 millones, frente a $84.105 del año 2014. Participación de Capital Institucional sobre Activos (PERLAS) Como hemos dicho en reiteradas oportunidades, el Capital Institucional es el capital propio de la Cooperativa, obtenido de los excedentes, dicho capital institucional refleja la fortaleza patrimonial que posee la cooperativa. La participación ideal sobre activos debe estar en un mínimo del 10%.
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ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFIN ANÁLISIS HISTÓRICO DEL INDICADOR DE CAPITAL INSTITUCIONAL CUENTAS DEL BALANCE ( APORTES AMORTIZADOS, RESERVAS Y FONDO DE AMORTIZACIÓN DE APORTES) # 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24
INSTITUCIÓN FINANCIERA COOMEVA - BANCOOMEVA FINANCIERA COMULTRASAN JURISCOOP CFC CONFIAR JOHN F. KENNEDY COOPETROL COOMULDESA FINCOMERCIO PROGRESSA COASMEDAS COBELEN CREDIFLORES COOPTENJO CREAFAM CONGENTE COOFISAM CREARCOOP PIO XII COOVITEL COFINAL ALIANZA COFINCAFÉ COOPCANAPRO COOTRAIM
DIC. 2012 0,70% 15,45% 0,63% 5,15% 13,96% 3,27% 15,26% 7,80% 27,67% 9,03% 6,62% 3,39% 3,30% 5,07% 6,56% 4,90% 2,56% 10,56% 15,94% 5,69% 5,72% 9,08% 0,00% 7,73%
DIC. 2013 0,81% 18,65% 0,57% 5,44% 15,56% 3,27% 17,73% 7,60% 31,33% 8,77% 8,85% 3,43% 3,32% 6,65% 8,36% 5,65% 2,40% 11,66% 15,39% 8,69% 6,12% 10,56% 0,00% 8,66%
DIC 2014 0,19%
DIC 2015 0,42%
19,57%
18,82%
0,01% 5,25%
0,06% 5,00%
18,39%
16,32%
25 26
CIDESA
6,88%
FINANCIAR
3,64%
27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
COAGRASUR COOLEVER COMERCIACOOP COOPLAROSA COOINDEGABO FINANCIAFONDOS COOTREGUA NORBOY COOPEXXONMOBIL COOPSANFRANCISCO
PROMEDIO
4,11%
4,89%
16,06%
16,41% 11,38% 33,57%
8,22%
33,22% 8,47% 9,16% 3,56% 3,32% 6,10% 9,49% 5,88% 3,04%
8,35% 7,77%
11,95% 4,37% 5,68% 8,47% 5,39% 3,34%
11,21% 14,76%
12,64% 14,91%
9,43% 6,64% 0,00% 9,78%
8,30% 6,38% 9,76% 0,00% 9,78%
7,33%
7,14%
7,07%
4,06%
5,72%
6,26%
13,14% 4,61% 5,46% 3,62% 15,68% 1,13% 1,93% 23,00% 2,39% 7,64%
15,45% 4,86% 6,80% 4,67% 4,43% 1,55% 4,12% 21,59% 2,27% 7,50%
17,08%
18,00%
4,58% 7,11% 3,57%
4,36% 8,64% 4,90%
13,63%
12,01%
1,63% 5,02%
1,60% 7,27%
22,05%
19,13%
2,24% 5,01%
2,22% 8,09%
7,64%
8,17%
8,65%
8,99%
10,59%
Del listado de las 36 entidades vinculadas, se observan algunas cooperativas que por crecimiento mayor del activo frente a la creación de capital institucional, se redujo su participación, lo cual generó que bajará el porcentaje por debajo del 10%, caso puntual COFINCAFÉ, que pasó del 10,59% al 9,76%. Por otra parte, se evidencia el crecimiento de varias cooperativas en Capital Institucional, caso puntual CREDIFLORES que subió su capital institucional de forma sustancial, ubicándolo en el 11,95% a cierre de 2015; de igual forma FINCOMERCIO logró cerrar el 2015 con un capital institucional por encima del 10%. Ranking de las Primeras 12 Cooperativas por su Mayor Participación de Capital Institucional con relación a los Activos SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
DOCE PRIMERAS INSTITUCIONES FINANCIERAS VINCULADAS A FECOLFIN A DICIEMBRE DE 2015 POR SU NIVEL DE CAPITAL INSTITUCIONAL (CUENTAS: APORTES AMORTIZADOS, RESERVAS Y FONDO DE AMORTIZACIÓN DE APORTES) #
INSTITUCIÓN FINANCIERA
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
DIC 2015
PROGRESSA NORBOY FINANCIERA COMULTRASAN COAGROSUR COOMULDESA JOHN F. KENNEDY (1) COOVITEL PIO XII COOINDEGABO CREDIFLORES FINCOMERCIO COFINCAFÉ
33,57% 19,13% 18,82% 18,00% 16,41% 16,32% 14,91% 12,64% 12,01% 11,95% 11,38% 9,76%
Según el indicador PERLAS, la entidad que lidera el volumen de capital institucional sobre activos es la Cooperativa PROGRESSA, que llegó al 33,57%; por su parte, la entidad que mayor volumen de capital institucional tiene es Financiera Comultrasan que cerró el 2014 con $202 mil millones de pesos. Comparación Gráfica de los Aportes Sociales y Capital Institucional Es evidente que en la medida que el Capital Institucional tenga más relevancia y los aportes sociales no tengan el mismo impacto, llevará a una transición entre alto volumen de capital de asociados frente a un fomento del capital institucional, es decir, se generará mayor capitalización vía excedentes que mediante la exigencia hacia los asociados. También se prevé, un incremento del Capital mínimo irreducible, con el ánimo de beneficiar el cálculo de la relación de solvencia. 1.400.000 1.200.000
1.000.000 800.000
600.000 400.000 200.000
-
DIC 2012
DIC 2013
APORTES
APORTES K. INSTITUCIONAL
DIC 2012 1.206.783 437.494
DIC 2014
DIC 2015
K. INSTITUCIONAL
DIC 2013 1.266.688 544.346
DIC 2014 1.037.271 628.451
DIC 2015 1.166.042 684.056
La anterior gráfica evidencia claramente como la brecha entre los aportes sociales y el Capital Institucional es cada vez menor.
SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
49
INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
6.4.7 CRECIMIENTO DE ASOCIADOS Durante el año 2015, se observa un importante crecimiento en algunas entidades de la Federación, se destacan cooperativas como COOPSANFRANCISCO, COFINCAFÉ, COAGROSUR, JFK, las cuales mostraron crecimientos por encima del 20%. Así mismo, se evidencian algunas entidades que disminuyeron sus asociados (clientes), sea esto por depurar su base social o por retiros. La entidad que se destaca por depurar su base social fue BANCOOMEVA que tuvo una reducción de 110 mil asociados (clientes) con una reducción del -32,18%. Entre crecimientos y depuraciones, el crecimiento real del grupo de las Cooperativas de FECOLFIN fue de 25.068 nuevos asociados (clientes) con un crecimiento del 1,32% durante el año 2015. La siguiente tabla presenta el comportamiento en número de asociados histórica de las entidades vinculadas a FECOLFIN a Diciembre de 2015. ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFIN COMPORTAMIENTO HISTÓRICO DE LOS ASOCIADOS y TERCEROS CRECIMIENTO DIC. 2014 - DIC 2015
#
INSTITUCIÓN FINANCIERA
DIC. 2012
DIC. 2013
DIC 2014
310.507 347.781 48.173 158.333 79.496
342.934 374.021 57.174 173.494 92.472
DIC 2015
#
%
1 2 3 4 5
COOMEVA - BANCOOMEVA (1) FINANCIERA COMULTRASAN JURISCOOP CFC (1) CONFIAR JOHN F. KENNEDY (2)
177.500 334.391 54.708 148.947 79.863
232.567 (110.367) -32,18% 389.774 15.753 4,21% 61.694 4.520 7,91% 195.377 21.883 12,61% 111.612 19.140 20,70%
6
COOPETROL
25.747 27.443 27.851 29.627
1.776
7
COOMULDESA
89.932 97.780 105.960 114.696
8.736
8,24%
8
FINCOMERCIO
89.932 97.780 105.960 119.146
13.186
12,44%
9
PROGRESSA
6,38%
28.557 32.076 33.234 35.170
1.936
5,83%
10 COASMEDAS
25.589 26.711 28.581 31.370
2.789
9,76%
11 COBELEN
67.621 70.058 55.869 59.663
3.794
6,79%
12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
40.991 65.394 33.862 36.921 42.674 21.890 15.883 5.932 35.022 4.559 14.144 24.790 8.553 6.180 10.606 8.156 1.706 6.481 12.655 2.336 1.439 797 3.566 366 1.054 1.528.744
CREDIFLORES COOPTENJO CREAFAM CONGENTE COOFISAM CREARCOOP PIO XII COOVITEL COFINAL ALIANZA COFINCAFÉ COOPCANAPRO COOTRAIM CIDESA FINANCIAR COAGRASUR COOLEVER COMERCIACOOP COOPLAROSA COOINDEGABO NORBOY FINANCIAFONDOS COOTREGUA COOPEXXONMOBIL COOPSANFRANCISCO TOTAL (1) Clientes (2) Asociados y Clientes CRECIMIENTO ABSOLUTO ANUAL CRECIMIENTO PORCENTUAL
44.183 68.036 40.232 41.231 50.865 15.852 17.093 6.148 38.451 5.019 20.102 34.099 9.564 5.844 11.004 9.936 2.525 7.715 13.265 3.189 1.611 1.026 4.009 367 1.132 1.748.636
47.296 68.873 47.244 45.119 59.753 15.947 18.651 6.184 41.896 5.884 27.594 35.275 10.315 6.042 11.108 12.045 2.265 9.051 12.758 3.286 1.678 1.121 4.669 397 1.706 1.893.707
50.723 3.427 7,25% 70.251 1.378 2,00% 53.903 6.659 14,09% 47.923 2.804 6,21% 64.573 4.820 8,07% 15.819 (128) -0,80% 21.103 2.452 13,15% 6.152 (32) -0,52% 45.818 3.922 9,36% 6.021 137 2,33% 34.639 7.045 25,53% 36.489 1.214 3,44% 11.101 786 7,62% 5.775 (267) -4,42% 11.041 (67) -0,60% 14.742 2.697 22,39% 1.971 (294) -12,98% 10.177 1.126 12,44% 14.092 1.334 10,46% 3.694 408 12,42% 1.709 31 1,85% 1.356 235 20,96% 5.438 769 16,47% 468 71 17,88% 3.101 1.395 81,77% 1.918.775 25.068 1,32%
219.892 145.071 25.068 14,38% 8,30% 1,32%
SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
50
INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
6.5 PROMEDIO DE CARTERA Y AHORROS POR ASOCIADO El Promedio de Cartera y Ahorros por asociado sigue siendo bajo; en promedio, un asociado de las cooperativas vinculadas a FECOLFIN posee en cartera $3,8 millones de pesos en cartera y $2,6 millones de pesos en ahorros. El siguiente cuadro ilustra sobre el nivel de cartera y ahorros que en promedio posee un asociado por cada cooperativa. VALOR EN CARTERA Y DEPÓSITOS QUE POSEE EN PROMEDIO LOS ASOCIADO A DICIEMBRE DE 2015 Datos de las Concentraciones en Miles de Pesos
INSTITUCIÓN FINANCIERA
CARTERA - ASOCIADOS / CLIENTES CONCENTRACIÓN EN A DIC. 2015 MILES DE PESOS POR ASOCIADO
COOMEVA - BANCOOMEVA (1) FINANCIERA COMULTRASAN JURISCOOP CFC (1) CONFIAR JOHN F. KENNEDY (2)
232.567 $ 11,506 389.774 $ 2,286 61.694 $ 10,726 195.377 $ 3,248 111.612 $ 5,646
COOPETROL
29.627 $ 6,385
COOMULDESA
114.696 $ 1,934
FINCOMERCIO PROGRESSA
119.146 $ 2,541 35.170 $ 5,461
COASMEDAS
31.370 $ 5,794
COBELEN
59.663 $ 2,259
CREDIFLORES COOPTENJO CREAFAM CONGENTE COOFISAM CREARCOOP PIO XII COOVITEL COFINAL ALIANZA COFINCAFÉ COOPCANAPRO COOTRAIM CIDESA FINANCIAR COAGRASUR COOLEVER COMERCIACOOP COOPLAROSA COOINDEGABO NORBOY FINANCIAFONDOS COOTREGUA COOPEXXONMOBIL COOPSANFRANCISCO PROMEDIO
50.723 70.251 53.903 47.923 64.573 15.819 21.103 6.152 45.818 6.021 34.639 36.489 11.101 5.775 11.041 14.742 1.971 10.177 14.092 3.694 1.709 1.356 5.438 468 3.101
$ 1,706 $ 1,180 $ 1,533 $ 1,562 $ 1,134 $ 4,140 $ 2,934 $ 7,114 $ 1,186 $ 8,052 $ 1,547 $ 0,831 $ 2,065 $ 3,081 $ 1,348 $ 1,645 $ 7,750 $ 1,642 $ 1,105 $ 3,981 $ 5,716 $ 6,771 $ 1,399 $ 9,769 $ 1,117 1.918.775 $ 3,836
DEPÓSITOS - CONCENTRACIÓN EN MILES DE PESOS POR ASOCIADO
$ 11,632 $ 1,651 $ 8,707 $ 2,647 $ 3,329 $ 3,304 $ 1,884 $ 1,233 $ 1,551 $ 1,961 $ 2,131 $ 1,620 $ 1,032 $ 1,425 $ 1,038 $ 1,223 $ 3,095 $ 1,788 $ 0,641 $ 0,845 $ 6,827 $ 1,421 $ 0,726 $ 1,617 $ 2,947 $ 1,185 $ 0,984 $ 6,075 $ 1,267 $ 0,872 $ 2,306 $ 3,964 $ 3,681 $ 0,995 $ 7,370 $ 0,762 $ 2,659
Se destacan casos como BANCOOMEVA, JURISCOOP, ALIANZA y COOPEXXONMOBIL, donde su promedio de ahorros y cartera supera sustancialmente el promedio, esto es debido principalmente al nicho de mercado con el cual trabajan.
SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
6.6 EXCEDENTES Al cierre de 2015, los excedentes de las 36 entidades vinculadas a la Federación llegaron a $133 mil millones, lo cual significó un crecimiento del 24,63%. En el pasado, buena parte de los excedentes se afectaban por la generación de capital institucional con cargo al ejercicio económico, para el 2015 esta situación cambió, por ello se evidencia un crecimiento importante en los excedentes. De las 36 entidades analizadas, ocho (8) presentaron reducción en el nivel de excedentes, solo una (1) cooperativa presentó pérdida de las 36 entidades. A continuación presentamos el comportamiento de los Excedentes en su comparativo Diciembre de 2014 Vs. Diciembre de 2015. ANÁLISIS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO AFILIADAS A FECOLFIN COMPORTAMIENTO DE LOS EXCEDENTES DATOS EN MILLONES DE PESOS # 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36
COOPERATIVA COOMEVA - BANCOOMEVA (1) FINANCIERA COMULTRASAN CFC - JURISCOOP (1) CONFIAR JOHN F. KENNEDY (1) COOPETROL COOMULDESA FINCOMERCIO PROGRESSA COASMEDAS COBELEN CREDIFLORES COOPTENJO CREAFAM CONGENTE COOFISAM CREARCOOP PIO XII COOVITEL COFINAL ALIANZA COFINCAFÉ COOPCANAPRO COOTRAIM CIDESA FINANCIAR COAGRASUR COOLEVER COMERCIACOOP COOPLAROSA COOINDEGABO NORBOY FINANCIAFONDOS COOTREGUA COOPEXXONMOBIL COOPSANFRANCISCO
ROA AÑO 2014 Dic-14 14.576 8.501 495 6.477 20.924 9.025 10.474 8.314 6.505 2.888 1.306 2.749 1.203 1.110 804 915 501 1.529 933 484 847 1.300 163 1.045 248 509 903 85 243 332 486 413 18 416 30 119
106.870
TOTAL
CRECIMIENTO ANUAL - DIC. A DIC. INFLACIÓN
3,66%
$
ROA AÑO 2015
VARIACIÓN ANUAL
0,50% 0,83% 0,06% 0,98% 3,18% 2,98% 3,66% 2,99% 2,64% 1,66% 0,98% 2,49% 1,28% 1,26% 0,91% 1,02% 0,68% 2,37% 1,64% 0,87% 1,55% 2,35% 0,53% 3,80% 1,09% 2,15% 3,78% 0,44% 1,48% 2,04% 3,21% 3,60% 0,17% 4,36% 0,55% 3,13%
Dic-15 19.921 20.944 443 10.052 18.891 2.181 9.805 9.090 7.326 3.615 4.002 3.432 1.772 2.188 2.900 2.446 516 1.889 876 1.637 1.106 1.924 425 1.087 225 1.152 1.003 278 387 (41) 627 633 34 204 21 197
$
0,63% 1,94% 0,05% 1,33% 2,61% 0,86% 3,08% 2,76% 2,95% 1,78% 2,50% 2,75% 1,67% 2,20% 3,05% 2,29% 0,67% 2,55% 1,52% 2,56% 1,87% 2,85% 1,19% 3,38% 0,94% 4,75% 3,53% 1,40% 1,94% -0,21% 3,35% 5,31% 0,30% 1,75% 0,36% 3,77%
5.345 12.443 (52) 3.575 (2.033) (6.844) (669) 776 821 727 2.696 683 569 1.078 2.096 1.531 15 360 (57) 1.153 259 624 262 42 (23) 643 100 193 144 (373) 141 220 16 (212) (9) 78
1,15%
133.188
1,44%
26.318 24,63%
$ 26.318
24,63%
36,67% 146,37% -10,51% 55,20% -9,72% -75,83% -6,39% 9,33% 12,62% 25,17% 206,43% 24,85% 47,30% 97,12% 260,70% 167,32% 2,99% 23,54% -6,11% 238,22% 30,58% 48,00% 160,74% 4,02% -9,27% 126,33% 11,07% 227,06% 59,26% -112,35% 29,01% 53,27% 88,89% -50,96% -30,00% 65,55%
6,77%
En promedio el ROA mejoró levemente, pasando del 1,15% promedio al 1,44%; Debido al crecimiento sustancial de la inflación y aún a pesar de ver SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
incrementado el nivel de excedentes, ninguna de las 36 entidades logró llegar a un ROA igual o superior a la inflación, la Cooperativa que más se aproximó fue NORBOY que cerró con un ROA en el 2015 del 5,31%.
Ranking de las primeras 12 Cooperativas por su nivel de rentabilidad (excedentes) sobre activos. RANKING DE LAS DOCE PRIMERAS COOPERATIVAS POR SU NIVEL DE EXCEDENTES # 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
COOPERATIVA FINANCIERA COMULTRASAN COOMEVA - BANCOOMEVA (1) JOHN F. KENNEDY (1) CONFIAR (1) COOMULDESA FINCOMERCIO PROGRESSA COBELEN COASMEDAS CREDIFLORES CONGENTE COOFISAM
DIC 2015 20.944 19.921 18.891 10.052 9.805 9.090 7.326 4.002 3.615 3.432 2.900 2.446
A pesar de su buen nivel de excedentes, ninguna de las Cooperativas antes relacionadas logró tener un ROA igual o superior a la inflación. VII. CONCLUSIONES DE LA INVESTIGACION NO 12 Los análisis efectuados a la información financiera tanto de las entidades bancarias, como de las Cooperativas Financieras, Cooperativas Especializadas de Ahorro y Crédito y Cooperativas vinculadas a FECOLFIN, reflejan algunos puntos positivos y negativos que concluimos a continuación: • La desaceleración económica se evidencia claramente, especialmente en las Cooperativas Especializadas y con ello en gran medida por las entidades vinculadas a FECOLFIN, los crecimientos observados en Activos y Cartera fueron sustancialmente menores a los reflejados por las entidades Bancarias, Compañías de Financiamiento Comercial e incluso las mismas Cooperativas Financieras. • Los indicadores económicos del País, muestran una situación preocupante para la economía Colombiana; los síntomas que se observan resultarán en un bajo crecimiento, inflación y desempleo. • La coyuntura económica a nivel global muestran síntomas nada favorables, la recesión China afectará indiscutiblemente el comportamiento económico de varios países de la Región, Colombia no es ajena a este fenómeno, lo cual contribuirá al bajo crecimiento de la economía en el 2016.
SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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INVESTIGACIONES FECOLFIN - DOCUMENTO No 12
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La inestabilidad socio-política de varios países de la Región, conllevarán a un difícil intercambio comercial, la situación política en Venezuela que continúa, Brasil con crisis de Gobernabilidad y corrupción contribuyen a un panorama nada positivo, Ecuador que presenta síntomas igualmente de inestabilidad, aliados comerciales que en el pasado mantenían fuentes alianzas comerciales, hoy no contribuyan con intercambios comerciales positivos, que en el pasado generaron ingresos y divisas importantes al país.
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El incremento de la Inflación, generado por un incremento en los precios, generarán una reducción en el consumo, que en términos reales se verá reflejado en una reducción en el crecimiento de la cartera de crédito.
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El desempleo es una de las principales variables sobre la situación económica de un país, un incremento en el desempleo refleja una reducción en el aparato productivo, posible recesión económica, menor dinero circulante y por ende, menor consumo. El incremento del desempleo contribuirá al crecimiento de la mora en el pago de los compromisos financieros.
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Los síntomas antes evaluados muestran un panorama de especial cuidado en el comportamiento de la cartera de crédito, bajo crecimiento del consumo genera reducción en la colocación de la cartera y contribuye a la mora. Las Cooperativas de Ahorro y Crédito deberán proyectar un crecimiento moderado en su cartera de crédito, mayores evaluaciones en la colocación y seguimiento estricto en la cartera en mora.
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Las Cooperativas deberán ser más innovadoras y tomar riegos para mantenerse y crecer en un panorama económico tan incierto; insistimos en la necesidad de diversificar el portafolio de productos y servicios, ingresar a nuevos productos como Microcrédito, Crédito de Vivienda y hacer las primeras incursiones en la financiación a la agroindustria, permitirá que el bajo crecimiento del consumo se contrarreste con nuevas líneas de crédito.
Bogotá, D. C. Abril 20 de 2016 Documento trimestral editado por la Federación Colombiana de Cooperativas de Ahorro y Crédito y entidades financieras de Propiedad de Grupos Cooperativos FECOLFIN. Reproducción autorizada citando esta fuente.
SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015
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