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INVESTIGACIONES - DOCUMENTO NO 11
FEDERACION COLOMBIANA DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO& FINANCIERAS Y ENTIDADES DE PROPIEDAD COOPERATIVA
SECTOR FINANCIERO COLOMBIANO A JUNIO DE 2015 Octubre de 2015 El presente documento analiza los resultados a junio 30 de 2015 del sistema financiero colombiano, que incluye intermediarios de crédito, cooperativas de ahorro y crédito, cooperativas financieras y bancos de propiedad cooperativa. Los datos son tomados de los informes reportados a la Superintendencia de la Economía Solidaria, Superintendencia Financiera de Colombia , así mismo con información encontrada en las páginas web del DANE e informe de Banca de las Oportunidades, Banco de la República, CONFECOOP, entre otras.
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TABLA DE CONTENIDO 1. ENTORNO ........................................................................................ 6 1.1.
Comportamiento de la Devaluación ................................................ 7
1.2.
Comportamiento del Precio del Petróleo ......................................... 8
1.3.
Comportamiento de la Inflación ..................................................... 8
1.4.
Comportamiento de la DTF ........................................................... 9
2. COMPORTAMIENTO DEL SECTOR FINANCIERO TRADICIONAL ................ 10 2.1.
COMPORTAMIENTO DE LOS BANCOS ............................................ 10
2.2.
Análisis de los Principales Rubros Financieros ................................. 10
a.
Análisis de la Morosidad de la Cartera de Crédito ............................ 11
b.
Tasas de Interés de la Cartera de Crédito por Modalidad de Crédito. . 13
2.3. Comportamiento de los Bancos de propiedad Cooperativa: BANCOOMEVA Y COOPCENTRAL ........................................................... 15 3. COMPORTAMIENTO DE LAS COOPERATIVAS FINANCIERAS .................... 16 3.1.
Comportamiento en el Total de las Principales Cuentas del Balance ... 16
a.
Comportamiento de los activos .................................................... 17
b.
Crecimiento de la cartera de crédito .............................................. 17
c.
Crecimiento de las captaciones..................................................... 18
d.
Comportamiento del endeudamiento con bancos ............................ 18
e.
Comportamiento del Capital Institucional ....................................... 19
f.
Excedentes en el Primer Semestre ................................................ 19
4. COMPORTAMIENTO DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO ...... 21 4.1. VALOR DE LAS PRINCIPALES CIFRAS DEL BALANCE EN LAS ENTIDADES DEL SECTOR COOPERATIVO A JUNIO DE 2015 ...................... 21 4.2. PARTICIPACIÓN DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO FRENTE A LAS COOPERATIVAS FINANCIERAS Y ENTIDADES BANCARIAS ... 22 4.3. VALOR DE ACTIVOS, CARTERA Y DEPÓSITOS DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO EN PESOS Y DÓLARES FRENTE A LOS BANCOS Y LAS COOPERATIVAS FINANCIERAS ....................................................... 23 4.4. CRECIMIENTO DE LOS ACTIVOS, CARTERA DE CRÉDITO Y DEPÓSITOS DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO .................................... 24 4.5.
COMPORTAMIENTO DE LOS EXCEDENTES ...................................... 25
4.6.
COMPORTAMIENTO DEL ENDEUDAMIENTO CON BANCOS ................ 25
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4.7.
COMPORTAMIENTO DE LOS APORTES SOCIALES ............................ 26
4.8.
COMPORTAMIENTO DEL CAPITAL INSTITUCIONAL .......................... 26
4.9.
COMPORTAMIENTO DE LA MEMBRECIA ......................................... 26
5. EVOLUCIÓN DE LAS COOPERATIVAS VINCULADAS A FECOLFIN. ............ 28 5.1.
Crecimiento de las entidades vinculadas a FECOLFIN ....................... 28
5.2. Participación de las Cooperativas FECOLFIN frente al total de las cooperativas de ahorro y crédito ........................................................... 28 5.3. Crecimiento de las Cooperativas vinculadas a FECOLFIN en los principales rubros Financieros .............................................................. 29 5.4.
CRECIMIENTO DE LOS ACTIVOS ................................................... 29
5.5.
CRECIMIENTO DE LA CARTERA DE CRÉDITO .................................. 31
5.6.
CRECIMIENTO DE LOS DEPÓSITOS ............................................... 34
5.7.
COMPORTAMIENTO DE LAS OBLIGACIONES FINANCIERAS............... 37
5.8.
CRECIMIENTO DE LOS APORTES SOCIALES ................................... 40
5.9.
CRECIMIENTO DEL CAPITAL INSTITUCIONAL ................................. 43
5.10.
Comparación Gráfica de los Aportes Sociales y Capital Institucional 46
5.11.
CRECIMIENTO DE LA MEMBRESIA .............................................. 47
5.12.
EXCEDENTES .......................................................................... 49
6. REPORTE DE INCLUSIÓN FINANCIERA BANCA DE LAS OPORTUNIDADES Y LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA CON CORTE A DICIEMBRE DE 2014 – RESULTADOS REFLEJADOS PARA LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO. .......................................................................................... 52 6.1. Caracterización de las Instituciones Consideradas en el Reporte de Inclusión Financiera 2014. ................................................................... 52 6.2.
Participación en Número de Oficinas por tipo de entidad .................. 53
6.3.
Crecimiento de oficinas en los últimos cinco (5) años. ..................... 53
6.4. Crecimiento en número de corresponsales bancarios en los últimos cinco (5) años .................................................................................... 54 6.5. Profundización Financiera – Cartera; Bancos, Cooperativas SES, Cooperativas SFC, ONG´s Microcrediticas y Compañías de Financiamiento Comercial. ......................................................................................... 54 6.6. Porcentaje de adultos con al menos un (1) producto financiero (Total y Activo) por tipo de entidad 2014. .......................................................... 55
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6.7. Primer y segundo producto de entrada al sector cooperativo y ONG´s Microcrediticias. ................................................................................. 56 6.8.
Puntos de acceso a servicios financieros ........................................ 57
6.9.
Composición puntos de acceso Directo bancos y cooperativas SES .... 58
6.10. Evolución 2010 – 2014 de oficinas por ruralidad y por tipo de intermediario financiero ....................................................................... 59
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INTRODUCCIÓN El presente documento ó investigación No 11, analiza los resultados a junio 30 de 2015 del sistema financiero colombiano, que incluye intermediarios de crédito, cooperativas de ahorro y crédito, cooperativas financieras y bancos de propiedad cooperativa. Presenta además un bosquejo de la situación macroeconómica en variables como DTF, inflación y dólar, así como también muestra el comparativo, que en los mismos períodos de tiempo ha presentado la banca colombiana. Como metodología, los períodos tomados para el análisis corresponden a los cortes de diciembre de los años 2010, 2011, 2012, 2013, Junio 2014, Diciembre 2014 y Junio 2015, lo cual permite presentar una tendencia, en un espectro de tiempo suficientemente amplio y que permite visualizar el comportamiento de las cooperativas con actividad financiera, bancos de propiedad cooperativa y la Compañía de Financiamiento Comercial Juriscoop. Para este informe se toman las principales variables más importantes como lo son: activo, cartera, ahorros, endeudamiento externo, aportes sociales, capital institucional y membresía. ANTECEDENTES A inicios del presente año, recibimos por parte de cooperativas, observaciones sobre el alto énfasis que se le dió en el informe a diciembre de 2014 sobre el comportamiento del petróleo y su impacto en la economía. Definitivamente, es claro que dicho fenómeno hoy, seis (6) meses después, nos confirma la alta influencia que el precio del crudo tuvo y sigue ejerciendo en el comportamiento económico del país. Durante el presente año y buena parte del año 2016, tendremos un precio del barril WTI por debajo de los U$60 dólares, lo cual indudablemente tiene efectos sustancialmente negativo sobre la economía colombiana, en primer lugar por un incremento en el tasa de cambio, con un dólar que ya sobrepasaba los $3.000 pesos a la fecha del análisis, una reducción en el nivel de ingresos tanto por impuestos como por regalías para las regiones y el índice de desempleo, que si bien, aún el Gobierno lo cataloga como muy bueno, por estar debajo del 10%, dicho indicador es de carácter temporal y se mantiene bajo, por las obras de infraestructura y construcción que han logrado vincular una mayor mano de obra, la cual insistimos será temporal, y que es de esperarse una posible mejora del crecimiento hacia finales del presente año ó a principios del año 2016. La recomposición económica, entonces será fundamental. El gobierno deberá cambiar sus prioridades en cuanto a la definición de los sectores económicos, que le ayudarán a sostener en crecimiento positivo la economía del país. La producción nacional se verá estimulada y fortalecida por el alto costo de los productos importados. Además se tendrá que volcar la mirada hacia el campo, en mejorar la producción agropecuaria, la cual ha sido abandonada y donde las cooperativas pueden entrar a jugar un papel fundamental. Continuaremos en la zozobra sobre el posible cambio normativo en la aplicación de impuestos hacia el sector cooperativo, tema que ha generado espacios de reflexión de FECOLFIN con el gobierno nacional y la ya tan cacareada etapa de postconflicto, en la cual, igualmente las Cooperativas podrán jugar un papel fundamental siempre y cuando se sigan haciendo acercamientos con el gobierno y realmente se muestre interés en el desarrollo de una política pública coherente a través del sector cooperativo. ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
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La tasa de cambio seguirá inestable y en alza, mientras el petróleo siga teniendo un bajo precio, afectando sustancialmente los ingresos de la nación. Empero, el postconflicto requerirá de importantes recursos, ya hoy en día no es claro cómo se va a lograr su financiación. Según especialistas consultados sobre la materia, no existe posibilidad de amplios recursos para su financiación, debido al limitado presupuesto nacional, donde su financiación se dará en parte vía endeudamiento y en parte por contribuciones limitadas de gobiernos extranjeros, que a la vez tienen sus propias dificultades, por las crisis globales que están enfrentado, especialmente con Siria. Recalcamos en el hecho que el año 2016 será un año de importantes retos a saber:
Incremento en la tasa de inflación Incremento de la depreciación del peso frente al dólar Incremento de la deuda externa Reducción de la tasa de crecimiento Reducción en el nivel de ingresos del gobierno Bajo nivel de recursos para la financiación del postconflicto Necesidad de buscar nuevos recursos vía impuestos y mayor base de contribuyentes. Potencial gravamen y eliminación de exenciones, en especial del régimen tributario especial del cual gozan actualmente las cooperativas. Incertidumbre en la prolongación del fenómeno climático del Niño. Crisis en la frontera con Venezuela y Ecuador.
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1. ENTORNO De acuerdo a los últimos estudios de FEDESARROLLO, Banco de la República, ANIF, entre otros importantes gremios del país, temas que igualmente FECOLFIN ha estado evaluando, se ha revaluado el crecimiento económico del país para el año 2015; El gobierno nacional estimaba hacia finales del año anterior y primeros meses del año un crecimiento que bordeaba el 4,5% - cifra acorde con las expectativas de crecimiento promedio para los países emergentes por parte de la CEPAL (ver informe FECOLFIN a Diciembre de 2014) -, dicho crecimiento se ha revaluado mes a mes, hoy la cifra la ubica alrededor del 3,5%; por su parte, el Banco de la República no prevé un crecimiento mayor al 2.5 %, siendo su meta un 3%. El Banco de La República en su informe del 21 de Agosto de 2015, llama la atención en los siguientes aspectos que implicaban una reducción en las expectativas de crecimiento mayores al 3% a saber:
… “La transmisión de la depreciación nominal a los precios al consumidor y el incremento en los costos de las materias primas importadas, así como la menor dinámica en la oferta de alimentos, explican en gran parte la aceleración de la inflación en lo corrido del año.
El traslado de parte de la devaluación del peso a los precios al consumidor y la persistencia del fenómeno de El Niño pueden hacer más lenta la convergencia de la inflación a la meta, tanto por su impacto directo sobre los precios y las expectativas de inflación como por la activación de mecanismos de indexación.
Las cifras de actividad económica mundial continúan reflejando una débil dinámica de la demanda externa e inferior a la registrada en 2014. En los Estados Unidos y la zona euro la economía continúa recuperándose pero a tasas algo inferiores a las previstas. En China, la actividad económica continúa desacelerándose y las principales economías de América Latina registran crecimientos bajos o contracciones del producto.
El riesgo de una mayor desaceleración económica en China y la sorpresiva devaluación del yuan generaron volatilidad en los mercados financieros mundiales y en los precios de algunos productos básicos. El dólar se sigue fortaleciendo y se espera que en lo que resta de este año la Reserva Federal de los Estados Unidos aumente su tasa de interés.
El precio internacional del petróleo tuvo un descenso significativo y las cotizaciones de varios productos básicos que importa Colombia dejaron de caer. Si estos niveles en los precios de las exportaciones e importaciones se mantienen, los términos de intercambio y el ingreso nacional caerían más de lo previsto. Esto explica en gran medida la fuerte devaluación del peso frente al dólar en comparación con las monedas de otros países.
En Colombia, para el segundo trimestre los indicadores de comercio al por menor, de confianza al consumidor y del comercio, y de expectativas económicas indican que la demanda interna continúa debilitándose. La industria se contrajo y los indicadores de construcción sugieren una desaceleración en el sector. Las cifras de julio muestran una caída en la producción de petróleo, mientras que la producción de café aumentó. Con lo anterior y dada la evolución observada de la demanda externa de bienes y servicios nacionales, el equipo técnico mantuvo la estimación del crecimiento económico para todo 2015 en un rango entre 1,8% y 3,4% con 2,8%, como cifra más probable”.
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FECOLFIN llama la atención a estos pronósticos de evaluación del Banco de la República ya que es indiscutible la reducción en la meta de crecimiento, en una depreciación mayor del peso frente al dólar y un incremento en la tasa de inflación, lo que no hace prever una situación económica favorable, para el cierre del presente año. Es indiscutible, que esta cifra obligatoriamente hace revaluar todas los pronósticos de crecimiento económico del país, donde impactos como el precio del petróleo y la tasa de cambio, han sido los principales causantes de la reducción en las tasas de crecimiento del 2015. En el plano internacional, se destaca la reactivación económica de los Estados Unidos, la cual en Julio de 2015 dio señales importantes de recuperación y crecimiento, lo cual hace prever que la Reserva Federal de los Estados Unidos (FED) pueda hacer un incremento en las tasas de interés, cuyo efecto atraerá el que retornen importantes capitales, que en el pasado se encontraban en los mercados emergentes, siendo Colombia uno de los beneficiados en su momento, pero para el cierre del presente año pueda ser uno de los más afectados, al igual que otros países de esta parte del continente. China continúa con desaceleración económica y Europa sigue en la incertidumbre por Grecia, la crisis de Siria y su efecto en Alemania y la zona Euro. En el plano nacional, el gobierno sigue anunciando las Mega obras de infraestructura, las cuales se realizaran con un importante endeudamiento del país; la realización del Metro para Bogotá y las vías de cuarta generación, demandaran a la necesidad de recursos frescos, lo que en el mediano a largo plazo significarán mayores impuestos para el pago de esos ítems del desarrollo, si es que se realizan.. Se destaca la poca importancia que se le ha dado al agro, que sigue siendo la cenicienta del gobierno y el bajo nivel de la producción industrial. Se espera que debido al alto costo de los productos importados, se den las condiciones favorables, para reactivar dichos sectores de la economía, totalmente olvidados por el gobierno. 1.1. Comportamiento de la Devaluación El peso colombiano ha sufrido la depreciación más alta en toda su historia, fenómeno que en el corto plazo es poco probable que tenga un comportamiento a la baja, debido a factores como: bajo precio del petróleo, reactivación de la economía de los Estados Unidos, incertidumbre por la recesión de la economía China, entre otros factores.
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Colombia es el segundo país de las divisas Latinoamericanas que mayor ha tenido devaluación frente al dólar estadounidense, en lo que va corrido del año, el peso Colombiano se ha devaluado en el 30,6%, solo superado por Brasil, donde su devaluación ha sido del 31,7%.
1.2. Comportamiento del Precio del Petróleo El precio del petróleo continúa con un valor por debajo de los U$60 dólares por barril, lo que significa que la economía Colombiana no tendrá beneficios económicos fruto del petróleo. La relación existente entre el bajo precio del petróleo y el dólar es evidente, mientras el precio del petróleo continúa inestable y a la baja, el dólar por su parte mantiene un crecimiento constante.
A la fecha de elaboración de este informe, el precio del dólar se cotizaba cerca de los $3.200 pesos. Se esperaba una devaluación mayor para cierre del mes de Agosto. Por su parte, el precio del barril de Petróleo al mes de agosto llega a $40,45 dólares por barril, siendo el más bajo en todo el año 2015.
1.3. Comportamiento de la Inflación Los efectos de la economía mundial, generan un impacto directo en la Inflación, que esta relacionada monetariamente, por los mayores precios de los productos importados, especialmente materias primas, tecnología y los altos precios de la divisa americana, que son absorbidos por la economía en su conjunto; el siguiente es el comportamiento de la inflación desde el año 2005 hasta Julio de 2015.
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INFLACIÓN 2005 - 2015 (Julio) Variación % Años Mensual 2005 2006 2007 2008 2009 2010
0.05 0.41 0.17 0.48 -0.04 -0.04
Año Doce corrido meses 3.98 4.91 3.44 4.32 4.72 5.77 6.53 7.52 2.18 3.28 2.42 2.24
Variación % Años Mensual 2011 2012 2013 2014 2015
0.14 -0.02 0.04 0.15 0.19
Año Doce corrido meses 2.67 3.42 1.98 3.03 1.77 2.22 2.73 2.89 3.52 4.46
F ue nt e : D A N E 0 5 / 0 8 / 2 0 15
Como se evidencia en el cuadro anterior, tanto la inflación año corrido, como la inflación de los últimos doce meses, ha sido la más alta desde el año 2009. Esto hace preveer un incremento en los productos básicos hacia el cierre del año, menor poder adquisitivo y menor propensión al consumo, lo cual implica una reducción en el crecimiento que como hemos analizado, se espera que esté muy por debajo de las proyecciones para el cierre del 2015.
1.4. Comportamiento de la DTF La tasa promedio de captación a 90 días del sistema financiero Colombiano presenta un comportamiento estable durante el presente año, la tendencia la muestra entre el 4% y 4,5%. El siguiente es el comportamiento de la DTF desde enero de 2013 hasta Agosto de 2015
Si bien, las turbulencias económicas han generado mucha incertidumbre en el comportamiento de la economía, la DTF se mantiene estable debido a la liquidez que actualmente reina en el mercado. No obstante, dicha liquidez puede verse afectada por un posible incremento en las tasas de referencia de la Reserva Federal de los Estados Unidos, que de darse como se prevé, dicha liquidez se podrá ver afectada por la salida de altos flujos de dinero hacia los Estados Unidos, lo cual podría generar un incremento en la DTF en los próximos meses. ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
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2. COMPORTAMIENTO DEL SECTOR FINANCIERO TRADICIONAL En el análisis del sector financiero tradicional, tomaremos los Bancos y las Compañías de Financiamiento Comercial, haremos un análisis a su composición de Balance y evaluaremos el comportamiento de los dos (2) bancos enfocados en el Sector Solidario, tanto BANCOOMEVA como COOPCENTRAL.
2.1. COMPORTAMIENTO DE LOS BANCOS Para el análisis de los Bancos se toman las cifras de crecimiento del primer semestre, comparativa primer semestre 2014 Vs. Primer semestre 2015. Cabe destacar que en el primer semestre de 2014 existía un volumen menor de bancos que en el primer semestre de 2015, por la entrada de nuevos bancos como Banco Mundo Mujer y Banco Multibank. A Junio de 2014 reportaron 23 Bancos, para Junio de 2015 reportaron 25 Bancos.
2.2. Análisis de los Principales Rubros Financieros La entrada de los nuevos bancos produjo un incremento en las cifras de los principales rubros; solo el Banco Mundo Mujer le aporte a las cifras en activos $ 1,2 billones. No obstante del crecimiento de dichos bancos, que sumados no superan en activos los $ 2 Billones de pesos, si se destaca el crecimiento importante de los depósitos, los cuales en el primer semestre del presente año crecieron en el 24,45%, frente al 4,80% registrado en el primer semestre de 2014. ANÁLISIS DEL SISTEMA FINANCIERO TRADICIONAL - BANCOS COMPORTAMIENTO PRIMER SEMESTRE 2014 Vs. 2015 Fuente: Reporte de Estados Financieros Superintendencia Financiera
ACTIVOS CARTERA DEPÓSITOS
DIC 2013 388.6 255.1 258.1
JUN 2014 407.2 270.1 270.5
CREC. $ 18.6 15 12.4
CREC. % 4.79% 5.88% 4.80%
DIC 2014 442.1 290.6 284.3
CIFRAS EN BILLONES DE PESOS JUN 2015 CREC. $ CREC. % 469.7 27.6 6.24% 314.0 23.4 8.05% 353.8 69.5 24.45%
No se puede desconocer el importante crecimiento que mantiene la banca, en cifras absolutas, hay que destacar el crecimiento de los activos por un valor de $ 27,6 billones y cartera por $ 23,4 billones. En nuestro ya acostumbrado ranking de los principales bancos por su participación en el volumen de sus principales rubros, el comparativo a cierre de junio de 2015 Vs. Diciembre de 2014 es el siguiente: ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
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Cierre a Diciembre de 2014
Bancolombia Banco Bogotá Davivienda Activos 22.61% 15.10% 12.36% Cartera 23.04% 13.86% 13.50% Depósitos 20.24% 14.60% 11.88%
Bancolombia a cierre de 2014 representa el 22,61% del total del sistema bancario colombiano, cerró con $99,9 Billones de activos. Los tres principales bancos representan el 50% del total del sistema bancario.
Cierre a Junio de 2015
Activos Cartera Depósitos
Bancolombia 22.13% 22.41% 20.35%
Banco de Bogotá 15.34% 14.36% 14.59%
Davivienda 12.49% 13.26% 12.95%
A cierre de Junio de 2015, en volumen de activos Banco de Bogotá y Davivienda le ganaron participación a Bancolombia, en cartera de crédito, Banco de Bogotá ganó participación pero Davivienda la perdió y en depósitos Banco de Bogotá se mantuvo estable y por su parte Davivienda ganó participación. a. Análisis de la Morosidad de la Cartera de Crédito Un factor que se debe estar evaluando permanentemente es la morosidad de la Cartera, máxime cuando se observan síntomas de desaceleración económica e incertidumbre frente a los mercados. La estimación esperada de reducción en el consumo, traerá como consecuencia, una reducción en el ritmo de crecimiento de la cartera de crédito para cierre del año y principios del año próximo, lo cual, ante una reducción en el ritmo de colocación y posible incertidumbre frente al empleo, existen altas probabilidades que la mora se incremente y se genere un incremento en el nivel de provisiones.
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CARTERA DE CRÉDITOS BRUTA Y VENCIDA (INCLUYE LEASING) CALIFICACIÓN DE RIESGO DE CARTERA (INCLUYE LEASING) Millones de $ y Porcentajes
ENTIDADES
CALIFICACION DE RIESGO DE CARTERA (1)
TOTAL
jun-15
Indicador de Calidad por Calificación (1)
A
B
C
D
Indicador de Cubrimiento por Calificación (2)
E
BANCOS BANCO DE BOGOTA BANCO POPULAR BANCO CORPBANCA BANCOLOMBIA CITIBANK GNB SUDAMERIS BBVA OCCIDENTE BCSC DAVIVIENDA RED MULTIBANCA COLPATRIA BANAGRARIO BANCO AV VILLAS PROCREDIT BANCAMIA WWB S.A. BANCOOMEVA BANCO FINANDINA BANCO FALABELLA S.A. BANCO PICHINCHA S.A. COOPCENTRAL BANCO MUNDO MUJER S.A. BANCO MULTIBANK S.A. BANCO COMPARTIR S.A. TOTAL BANCOS
46,514,255 43,807,678 1,151,322 970,347 345,407 239,501 13,701,640 13,125,726 174,194 112,836 215,742 73,142 20,978,706 19,783,853 448,027 267,500 292,096 187,230 73,873,059 69,191,036 2,049,128 738,345 1,236,740 657,809 6,840,053 6,563,385 78,966 65,914 63,455 68,333 7,260,175 7,050,399 83,144 51,555 61,197 13,879 32,966,376 31,441,348 691,757 326,030 207,067 300,174 23,196,776 21,386,836 911,425 315,935 416,406 166,174 9,528,865 8,941,760 193,528 72,370 97,897 223,309 43,509,060 40,869,435 1,295,134 484,516 494,586 365,390 17,785,149 15,650,678 948,999 533,696 576,182 75,594 10,903,322 8,976,458 653,961 202,269 400,329 670,305 7,971,220 7,567,053 174,207 58,280 86,189 85,492 101,892 72,207 17,437 2,726 4,990 4,532 1,108,889 1,021,380 30,755 19,554 12,215 24,984 806,744 737,325 36,448 6,185 6,105 20,682 2,747,528 2,543,002 63,172 60,404 51,400 29,550 1,419,262 1,334,020 46,778 30,593 7,829 42 1,480,401 1,391,076 30,736 16,968 29,396 12,225 2,494,058 2,343,050 78,738 31,854 39,876 539 633,025 599,073 19,870 5,848 6,726 1,508 1,141,693 1,098,409 13,537 8,260 14,063 7,425 255,593 231,619 4,524 7,564 8,923 2,964 682,182 623,838 13,110 6,533 8,920 29,781 328,415,691 306,866,411 9,208,897 4,396,083 4,683,735 3,260,565
5.8% 4.2% 5.7% 6.3% 4.0% 2.9% 4.6% 7.8% 6.2% 6.1% 12.0% 17.7% 5.1% 29.1% 7.9% 8.6% 7.4% 6.0% 6.0% 6.1% 5.4% 3.8% 9.4% 8.6% 6.6%
52.5% 84.9% 65.9% 74.9% 111.5% 95.4% 73.4% 48.1% 97.6% 71.0% 48.4% 62.4% 81.5% 27.1% 69.8% 67.3% 74.2% 96.8% 99.6% 74.4% 51.4% 91.4% 70.8% 88.9% 66.8%
5.4% 9.2% 9.2% 7.9% 7.7% 8.0%
100.8% 140.8% 66.4% 97.5% 62.1% 101.2%
COOPERATIVAS FINANCIERAS COOP COOP COOP COOP COOP
FINAN DE ANTIOQUIA FINAN KENNEDY FINAN COOFINEP FINAN COTRAFA FINAN CONFIAR
TOTAL COOP. FINANCIERAS
262,955 670,269 141,161 435,561 625,486 2,135,433
248,785 608,344 128,156 401,301 577,598 1,964,182
3,947 27,300 5,622 7,974 11,821 56,664
1,881 7,204 1,970 4,282 13,510 28,847
4,898 6,096 1,629 13,671 18,251 44,546
3,444 21,326 3,784 8,333 4,306 41,193
(1) Indicador de Calidad por Calificación = Cartera calificada B, C, D y E / Cartera y Leasing Bruto (2) Indicador de Cubrimiento por Calificación = Provisiones cartera y leasing / Cartera calificada B, C, D y E. Incluye provisiones generales.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia – Evolución de la Cartera de crédito; reporte a junio de 2015. En el primer semestre del presente año, se ha incrementado la mora con relación a diciembre de 2014; para el cierre del año anterior, la mora se ubicaba por debajo del 5%, a cierre Junio de 2015, la mora en el total de los establecimientos de crédito, tomando para este caso las entidades bancarias y las cooperativas financieras, la mora promedio para los primeros se ubica en el 6,6% y para los segundos en el 8%. Se resalta el hecho que de 24 bancos que reportaron información de cartera, 18 poseen un indicador de mora superior al 5%, es decir, el 75% de los bancos reportan mora superior al 5% y de ellos 9 bancos (37,5%) poseen mora por encima del 7%. Las cooperativas financieras no son ajenas a este análisis; en su conjunto (5 entidades) poseen una mora promedio del 8%, de ellas 4 cooperativas poseen mora superior al 7%.
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
12
INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
b. Tasas de Interés de la Cartera de Crédito por Modalidad de Crédito. El comportamiento de las tasas de interés para el primer semestre del año, presenta el siguiente comportamiento:
Crédito de Consumo sin Tarjeta de Crédito Personas Naturales: La tasa promedio de esta modalidad de crédito, que es la modalidad donde la mayoría de cooperativas tienen más del 90% de participación, mostro una tendencia levemente superior a Junio de 2015 con relación a Junio de 2014. o Tasa promedio en Junio de 2014.- 15,25% o Tasa promedio en Junio de 2015.- 15,69% Los bancos que más reflejaron una reducción en dicha tasa son: Banco Agrario (del 21,6% en junio de 2014 bajó al 17,90% en Junio de 2015); Banco Falabella (del 24,90% en Junio de 2014, bajó al 18,77%) y Banco Compartir (del 21,77% en junio de 2014 bajó al 16,79% en Junio de 2015). Las cooperativas financieras, por su parte en promedio redujeron levemente la tasa de interés, de un promedio del 17,7% en Junio de 2014 se bajó al 16,70% a Junio de 2015. Las cooperativas financieras que más redujeron su tasa fueron en su orden COFINEP que bajó del 17,34% al 14,89%, seguida por John F. Kennedy que del 19,01% bajo al 16,80%.
Microcrédito: El microcrédito es reconocido por tener una de las más altas tasas de interés del mercado; a Junio de 2015, las entidades que reflejan la mayor tasa de interés en este producto son en su orden la Compañía de Financiamiento Comercial Oportunnity con el 40,49% y Banco de Bogotá con el 40,30%. Por su parte, los bancos especializados en Microcrédito presentan las siguientes tasas: o o o o
PROCREDIT. BANCAMIIA. WWB. BANCO MUNDO MUJER.
27,92% 38,10% 37,79% 39,58%
Las cooperativas financieras por su parte reflejan una tasa de interés más baja, con un promedio del 25,84%; la cooperativa financiera que posee la tasa más alta es COFINEP con el 35,13%, seguida por CFA con el 30,45%.
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
13
INVESTIGACIONES - DOCUMENTO NO 11
REPORTE MENSUAL DE TASAS DE INTERÉS SEGÚN MODALIDAD DE CRÉDITO CARTERA DE CONSUMO CREDITOS DE CONSUMO SIN T C PN jun-2015
may-2015
jun-2014
CARTERA COMERCIAL MICROCREDITOS
TARJETA DE CREDITO PERSONA NATURAL jun-2015
may-2015
jun-2014
TOTAL TARJETAS DE CREDITO CREDITOS ORDINARIOS
jun-2015
may-2015
jun-2014
jun-2015
may-2015
CREDITO PREFERENCIAL
jun-2014
jun-2015
may-2015
CREDITO DE TESORERIA
jun-2014
jun-2015
may-2015
TARJETA DE CREDITO EMPRESARIAL
jun-2014
jun-2015
may-2015
jun-2014
jun-2015
may-2015
jun-2014
BANCOS 1 BOGOTA
17.91
18.02
18.35
27.58
27.97
28.07
40.30
40.65
41.21
9.94
10.15
9.33
7.75
7.68
7.17
8.66
9.21
7.29
26.75
26.70
25.15
27.47
27.79
27.65
2 POPULAR 6 CORPBANCA
15.27 12.60
15.14 12.71
14.82 14.76
28.95 26.43
28.95 26.36
28.95 26.62
39.57 -
36.39 -
39.42 -
10.42 9.99
10.32 9.14
9.70 9.02
6.51 8.08
6.57 8.33
6.07 7.41
8.73
6.44 8.62
6.00 7.38
28.95 28.48
28.95 28.39
28.90 28.85
28.95 26.62
28.95 26.55
28.95 26.80
7 BANCOLOMBIA
16.25
15.97
16.01
28.54
28.56
28.92
28.02
28.74
25.22
11.65
11.68
10.71
7.97
8.05
7.19
8.02
8.54
7.31
28.90
28.88
29.12
28.58
28.60
28.94
9 CITIBANK 13 BBVA COLOMBIA
20.93 15.76
22.84 15.37
21.78 14.81
25.63 28.48
25.48 28.88
25.20 29.05
-
-
-
7.32 13.01
7.29 12.88
8.44 12.82
6.39 6.73
6.80 7.16
5.59 6.75
7.13
6.69
5.61
26.27 27.34
26.40 26.89
26.59 27.03
25.63 28.46
25.48 28.83
25.21 29.00
23 DE OCCIDENTE
16.22
16.47
16.48
24.38
24.28
24.26
-
-
-
9.71
9.57
9.38
8.04
8.32
7.56
8.15
8.37
6.82
27.04
26.50
28.92
24.58
24.44
24.56
30 CAJA SOCIAL BCSC 39 DAVIVIENDA
19.32 19.03
18.68 19.10
19.14 18.54
26.83 27.63
27.78 27.56
28.76 29.38
34.95 20.51
34.82 20.44
35.21 20.39
11.68 11.68
12.35 12.53
11.32 11.25
6.93 7.95
6.98 8.16
6.64 7.11
8.09
5.93 7.67
5.26 8.11
28.48 16.47
28.48 16.69
29.23 29.38
26.84 26.42
27.78 26.45
28.76 29.38
42 RED MULTIBANCA COLPATRIA
19.83
21.42
19.51
28.24
28.06
28.63
37.69
37.28
-
11.99
12.27
11.64
7.81
7.77
7.14
7.61
7.76
5.81
28.43
27.52
26.73
28.25
28.06
28.61
43 BANCO AGRARIO
17.90 16.10 -
17.32 16.45 -
21.60 17.32 -
22.57 26.49 -
22.83 26.38 -
24.18 27.68 -
26.52 29.06 27.92
26.31 28.41 26.68
26.97 28.69 28.32
12.12 10.33 11.62
12.15 10.50 12.18
11.66 9.18 16.75
6.40 6.52 -
6.81 6.59 -
6.89 5.92 -
7.94 9.66 -
7.41 6.22 -
5.44 4.98 -
28.92 28.93 -
28.92 28.93 -
28.92 29.38 -
22.59 26.53 -
22.85 26.42 -
24.19 27.69 -
53 WWB
17.17
16.18
-
-
-
-
38.10 37.79
38.33 38.03
37.28 38.12
14.43
-
14.49
26.75 -
26.39 -
26.88 -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
54 COOMEVA (*)
19.58
18.74
18.61
25.11
25.65
25.80
-
-
-
11.81
11.57
12.06
9.59
11.67
10.32
-
-
-
-
-
-
25.11
25.65
25.80
55 FINANDINA (**) 56 BANCO FALABELLA (***)
15.37 18.77
16.13 20.90
16.01 24.90
25.65 28.37
25.99 28.18
26.38 28.78
12.54 -
21.84 -
16.62 -
15.20 -
15.78 -
15.16 -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
25.65 28.37
25.99 28.18
26.38 28.78
57 BANCO PICHINCHA (****)
19.19
17.61
21.15
27.39
27.57
26.63
-
-
-
12.05
12.27
10.30
13.70
10.42
-
-
-
-
28.92
28.92
28.96
27.42
27.59
26.68
58 BANCO COOPERATIVO COOPCENTRAL (*****)
19.66 29.06
17.65 29.06
21.33
27.24 -
27.38 -
-
16.76 39.58
17.77 39.61
18.75
8.55 28.22
8.53 28.01
8.68
-
-
-
-
-
-
-
-
-
27.24 -
27.38 -
-
62 BANCO COMPARTIR
14.00 16.79
14.02 19.05
13.90 21.77
-
-
35.76
36.17
10.15 20.61
11.07 20.59
12.08 20.23
-
-
-
-
-
-
-
-
8 GIROS Y FINANZAS
24.14
23.02
23.49
28.62
28.62
29.23
-
-
-
20.77
19.79
14.43
13.11
13.80
10.29
-
-
13.50
-
-
-
28.62
28.62
29.23
26 TUYA S.A.
21.66 28.75
21.64 28.75
17.94 13.98
28.68 28.72
28.66 28.72
28.80 29.10
-
-
-
11.90 -
11.97 -
12.42 -
-
-
-
-
-
-
28.66 -
28.68 -
29.12 -
28.68 28.72
28.66 28.72
28.80 29.10
31 GMAC DE COLOMBIA
16.48
16.78
16.46
-
-
-
20.64
20.88
19.01
8.33
8.34
8.61
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
13.43
27.31
-
-
-
-
40.49
40.69
42.32
24.75
24.17
23.06
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
28.93
28.97
29.09
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
28.93
28.97
29.09
16.03
13.74
18.31
25.60
25.53
25.58
-
-
-
14.91
12.54
12.35
-
-
-
-
-
-
-
-
-
25.60
25.53
25.58
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
49 AV VILLAS 51 PROCREDIT COLOMBIA 52 BANCAMIA
60 BANCO MUNDO MUJER 61 BANCO MULTIBANK
36.99
COMPAÑIAS DE FINANCIAMIENTO COMERCIAL 23 SERFINANSA
118 OPORTUNNITY 119 RIPLEY 121 FINANCIERA JURISCOOP
ORGANISMO COOPERATIVO DE GRADO SUPERIOR 8 FONDO NACIONAL DE AHORRO
12.70
12.74
12.65
-
-
-
-
-
-
-
1 COFIANTIOQUIA 2 JOHN F. KENNEDY
18.84 16.80
19.47 16.74
18.09 19.01
-
-
-
30.45 21.68
30.08 21.66
32.26 22.50
18.37 17.53
16.73 17.25
14.96 19.22
-
-
8.95 -
-
-
9.25 -
-
-
-
-
-
-
3 EMPRESAS PUBLICAS DE MEDELLIN
14.89
14.86
17.34
-
-
-
35.13
35.72
33.31
16.61
15.49
15.89
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4 COOTRAFA
16.42 16.61
17.57 16.35
18.20 15.86
21.73
21.80
19.55
20.02 21.91
20.78 21.95
22.42 23.74
13.97 9.85
14.68 9.07
13.79 13.08
-
-
-
-
-
-
19.56
20.46
19.56
21.73
21.79
19.55
5 CONFIAR
INVESTIGACIONES - DOCUMENTO NO 11
2.3. Comportamiento de los Bancos de propiedad Cooperativa: BANCOOMEVA Y COOPCENTRAL Los bancos de propiedad cooperativa, presentan un leve crecimiento mayor en el primer semestre de 2015 con relación al mismo período de 2014; para BANCOOMEVA en lo relacionado a activos y cartera, se refleja un mayor crecimiento de la cartera en el primer semestre de 2015 con relación al mismo período de 2014, los activos presentan similar tendencia en los dos períodos evaluados. En cuanto a los depósitos, BANCOOMEVA refleja en sus estados financieros en la parte relacionada con los depósitos, BONOS SUBORDINADOS, lo cual hace crecer sustancialmente los depósitos a tal punto que supera levemente a la cartera de crédito. Para COOPCENTRAL, el crecimiento en activos tanto en el primer semestre de 2014 como de 2015 ha sido muy similar, el crecimiento en ambos períodos de tiempo ha estado sobre los $55 mil millones; La cartera de crédito si ha reflejado un crecimiento mayor en el 2015 ya que en el mismo período de 2014 no se dio crecimiento. Los depósitos cayeron levemente en el primer semestre de 2015 con relación al 2014. La siguiente tabla muestra el crecimiento del primer semestre del año, tanto en el 2014 como en el 2015. ANÁLISIS DE CRECIMIENTO BANCOS COOPERATIVOS COMPORTAMIENTO PRIMER SEMESTRE 2014 Vs. 2015 - BANCOOMEVA Fuente: Reporte de Estados Financieros Superintendencia Financiera
ACTIVOS CARTERA DEPÓSITOS
DIC 2013 2,655 2,305 1,337
JUN 2014 2,738 2,378 1,429
CREC. $ 83 73 92
CREC. % 3.13% 3.17% 6.88%
CIFRAS EN MILES DE MILLONES DE PESOS DIC 2014 JUN 2015 CREC. $ CREC. % 2,917 3,009 92 3.15% 2,482 2,596 114 4.59% 1,657 2,602 945 57.03%
ANÁLISIS DE CRECIMIENTO BANCOS COOPERATIVOS COMPORTAMIENTO PRIMER SEMESTRE 2014 Vs. 2015 - COOPCENTRAL Fuente: Reporte de Estados Financieros Superintendencia Financiera
ACTIVOS CARTERA DEPÓSITOS
DIC 2013 609 496 324
JUN 2014 663 496 390
CREC. $ 54 0 66
CREC. % 8.87% 0.00% 20.37%
CIFRAS EN MILES DE MILLONES DE PESOS DIC 2014 JUN 2015 CREC. $ CREC. % 715 770 55 7.69% 579 616.0 37 6.39% 428 485 57 13.32%
INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
3. COMPORTAMIENTO DE LAS COOPERATIVAS FINANCIERAS 3.1. Comportamiento en el Total de las Principales Cuentas del Balance El siguiente es el comportamiento en crecimiento que muestran las cooperativas financieras en su resultado del 1er. Semestre de 2014 con relación al 1er. Semestre de 2015. Las cifras son dadas en Billones de pesos. La comparación no es exacta, debido al proceso que durante el año 2014 adelanto Financiera Juriscoop para pasar a ser Compañía de Financiamiento Comercial, por tal motivo se muestra un decrecimiento en las cifras del primer semestre de 2014. ANÁLISIS CONSOLIDADO COOPERATIVAS FINANCIERAS Datos en Billones de Pesos Fuente: Reporte de Estados Financieros Superintendencia Financiera.
SECTOR
ACTIVOS CARTERA DEPÓSITOS CRÉDITOS BANCARIOS APORTES SOCIALES CAPITAL INSTITUCIONAL
DIC 2013 a JUN 2014 DIC 2013 JUN 2014
2.70 2.20 1.80 0.28 0.06 0.15
2.24 1.73 1.45 0.13 0.04 0.19
CRECIMIENTO
$
%
-0.46 -0.47 -0.35 -0.15 -0.02 0.04
-17.04% -21.36% -19.44% -53.57% -33.33% 26.67%
DIC 2014 a JUN 2015 DIC 2014 JUN 2015
2.26 1.85 1.50 0.15 0.04 0.18
2.43 1.96 1.64 0.15 0.09 0.20
CRECIMIENTO
$
%
0.17 0.11 0.14 0.00 0.05 0.02
7.52% 5.95% 9.33% 0.00% 125.00% 11.11%
* Los decrecimientos de Junio de 2014 se dieron por el plan establecido por Juriscoop para el paso de Cooperativa Financiera a Compañía de Financiamiento Comercial. ** Para el cierre de 2014 y primer semestre 2015 Juriscoop ya no se encuentra en los reportes como Cooperativa Financiera
Activos: En el primer semestre del año, los bancos crecieron en el 6,24%, las cooperativas financieras el 752%. Cartera: Los bancos crecieron en promedio el 8,05%, las cooperativas financieras crecieron en el 5,95%. Depósitos: El comportamiento en el crecimiento de los depósitos por parte de los bancos fue sustancialmente alto, con el 24,45%, por su parte, las cooperativas financieras crecieron el 9,33%. Endeudamiento con Bancos: Las cooperativas financieras se han mantenido con el mismo nivel de endeudamiento en el presente año, su variación fue 0. Luego del proceso realizado frente al capital mínimo irreducible, las cooperativas financieras han vuelto a dar impulso a los aportes sociales, los cuales prácticamente se duplicaron en el primer semestre, logrando un crecimiento del 125%. El capital institucional muestra un crecimiento leve, un poco menor al reflejado en el primer semestre de 2014 que fue del 26,67%; el crecimiento del primer semestre del año 2015 fue del 11,11%.
Comportamiento en el crecimiento de las cooperativas financieras
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
16
INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
Con el fin de evaluar el comportamiento histórico en los principales rubros del Balance, se presenta el siguiente comportamiento de cada una de las Cooperativas Financieras en su comparativo 1er. Semestre de 2014 con 1er. Semestres de 2015. a. Comportamiento de los activos COMPORTAMIENTO DE LOS ACTIVOS CREC. DIC 2013 A JUN 2014
COOPERATIVA C.F.A JOHN F. KENNEDY COOFINEP COOTRAFA CONFIAR TOTAL
DIC. 2013 259,212 616,659 144,047 433,507 575,913 2,029,338
JUN. 2014 289,422 649,085 147,319 463,593 609,810 2,159,229
$ 30,210 32,426 3,272 30,086 33,897 129,891
% 11.65% 5.26% 2.27% 6.94% 5.89% 6.40%
CREC. DIC 2014 A JUN 2015
DIC. 2014 299,801 658,948 155,817 486,311 662,755 2,263,632
JUN. 2015 312,012 707,194 165,972 538,361 710,335 2,433,874
$ 12,211 48,246 10,155 52,050 47,580 170,242
% 4.07% 7.32% 6.52% 10.70% 7.18% 7.52%
El crecimiento promedio en activos de las cooperativas financieras durante el 1er. Semestre de 2014 fue del 6,40%; para el 1er. Semestre de 2015 su crecimiento fue mayor con el 7,52%. Se destaca el crecimiento de Cotrafa cuyo crecimiento fue del 10,70%. b. Crecimiento de la cartera de crédito COMPORTAMIENTO DE LA CARTERA DE CRÉDITO CREC. DIC 2013 A JUN 2014
COOPERATIVA C.F.A JOHN F. KENNEDY COOFINEP COOTRAFA CONFIAR TOTAL
DIC. 2013 203,278 515,228 107,757 323,976 479,958 1,630,197
JUN. 2014 219,816 534,069 111,164 347,731 506,415 1,719,195
$ 16,538 18,841 3,407 23,755 26,457 88,998
% 10.92% 5.53% 3.99% 11.19% 5.51% 7.88%
CREC. DIC 2014 A JUN 2015
DIC. 2014 236,157 559,718 123,583 380,001 549,413 1,848,872
JUN. 2015 248,677 583,068 132,524 402,158 595,768 1,962,195
$ 12,520 23,350 8,941 22,157 46,355 113,323
% 5.30% 4.17% 7.23% 5.83% 8.44% 6.13%
Contrario al crecimiento de los activos la cartera de crédito mostró un decrecimiento. Para el primer semestre de 2014 la cartera creció en el 7,88%, para el 2015 su crecimiento fue del 6,13%. La entidad que mostró el mayor crecimiento durante el 1er. Semestre de 2015 fue Confiar con el 8,44%. La participación de la cartera de crédito sobre activos en general de las cooperativas financieras es el siguiente:
CARTERA / ACTIVOS (80%)
DIC. 2013
JUN. 2014
DIC. 2014
JUN. 2015
80.33%
79.62%
81.68%
80.62%
En promedio la cartera sobre los activos a junio de 2015 cerró con el 80,62%, algo levemente superior al estándar máximo recomendado del 80%.
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
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INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
c. Crecimiento de las captaciones COMPORTAMIENTO DE LAS CAPTACIONES CREC. DIC 2013 A JUN 2014
COOPERATIVA C.F.A JOHN F. KENNEDY COOFINEP COOTRAFA CONFIAR TOTAL
DIC. 2013 191,834 346,082 100,768 332,500 385,459 1,356,643
JUN. 2014 219,957 350,233 111,322 356,677 415,788 1,453,977
$ 28,123 4,151 10,554 24,177 30,329 97,334
% 14.66% 1.20% 10.47% 7.27% 7.87% 7.17%
CREC. DIC 2014 A JUN 2015
DIC. 2014 220,139 341,625 114,583 372,304 453,178 1,501,829
JUN. 2015 245,550 372,610 125,712 410,315 490,031 1,644,218
$ 25,411 30,985 11,129 38,011 36,853 142,389
% 11.54% 9.07% 9.71% 10.21% 8.13% 9.48%
Al contrario de las colocaciones, las captaciones mostraron un crecimiento sustancialmente importante en el 1er. semestre de 2015 con relación al mismo período de 2014. En el primer semestre de 2014 creció el 7,17% frente al 9,48% en el primer semestre de 2015. La entidad que más creció fue CFA con el 11,54% Frente a la participación de las captaciones sobre activos se tiene el siguiente comportamiento de forma consolidada:
DEPÓSITOS / ACTIVOS (80%)
DIC. 2013
JUN. 2014
DIC. 2014
JUN. 2015
66.85%
67.34%
66.35%
67.56%
El cierre a junio de 2015 presentó unas captaciones sobre activos del 67,56%, el más alto de los períodos analizados. d.
Comportamiento del endeudamiento con bancos
El crecimiento de las captaciones y la reducción en la colocación, ha generado una reducción en el endeudamiento con bancos. COMPORTAMIENTO ENDEUDAMIENTO CON BANCOS CREC. DIC 2013 A JUN 2014
COOPERATIVA C.F.A JOHN F. KENNEDY COOFINEP COOTRAFA CONFIAR TOTAL
DIC. 2013 20,414 27 17,187 9,590 95,365 142,583
JUN. 2014 19,847 610 9,197 8,513 92,441 130,608
$
% (567) -2.78% 583 2159.26% (7,990) -46.49% (1,077) -11.23% (2,924) -3.07% (11,975) -8.40%
CREC. DIC 2014 A JUN 2015
DIC. 2014 26,958 6,295 14,619 7,992 98,722 154,586
JUN. 2015 13,628 101 15,081 11,543 106,088 146,441
$ (13,330) (6,194) 462 3,551 7,366 (8,145)
% -49.45% -98.40% 3.16% 44.43% 7.46% -5.27%
En los dos períodos, primer semestre 2014 y primer semestre 2015, se evidencia una reducción en el endeudamiento con bancos, no obstante, dicho endeudamiento vuelve a crecer en el segundo semestre. Al cierre a diciembre de 2014 la deuda cerró con $154.586 millones frente al cierre a junio de 2014 que cerró el $130.608 millones. Cabe destacar que si el comportamiento de la colocación no se incrementa en el segundo semestre del año, la deuda con los bancos se mantendrá a la baja. De acuerdo a estándares PERLAS, lo ideal del endeudamiento es que se ubique en máximo un 5% sobre activos. ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
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INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
DEUDA BANCOS / ACTIVOS (5%)
DIC. 2013
JUN. 2014
DIC. 2014
JUN. 2015
7.03%
6.05%
6.83%
6.02%
Junio de 2015 cerró con el período más bajo de los analizados con el 6,02%; recomendado máximo es del 5%.
el estándar
e. Comportamiento del Capital Institucional La promoción y crecimiento del capital institucional se sigue dando de forma muy importante, si bien, en el año 2014 el crecimiento fue sustancialmente mayor con un crecimiento del 20,10% frente al primer semestre con un crecimiento con el 4,95%. Porcentualmente la entidad que tuvo su mayor crecimiento fue Cotrafa con el 29,99%. COMPORTAMIENTO CAPITAL INSTITUCIONAL CREC. DIC 2013 A JUN 2014
COOPERATIVA C.F.A JOHN F. KENNEDY COOFINEP COOTRAFA CONFIAR TOTAL
DIC. 2013 11,399 95,966 1,768 12,222 31,334 152,689
JUN. 2014 12,720 117,652 2,063 16,427 34,516 183,378
$ 1,321 21,686 295 4,205 3,182 30,689
% 11.59% 22.60% 16.69% 34.41% 10.16% 20.10%
CREC. DIC 2014 A JUN 2015
DIC. 2014 12,720 121,188 2,063 16,122 34,784 186,877
JUN. 2015 14,322 120,969 2,388 20,957 37,487 196,123
$
% 12.59% -0.18% 15.75% 29.99% 7.77% 4.95%
1,602 (219) 325 4,835 2,703 9,246
Si tenemos en cuenta los indicadores PERLAS, a nivel consolidado, las Cooperativas Financieras se aproximan al indicador mínimo del 10% recomendado.
CAPITAL INST. / ACTIVOS (10%)
DIC. 2013
JUN. 2014
DIC. 2014
JUN. 2015
7.52%
8.49%
8.26%
8.06%
El comportamiento en los cuatro períodos analizados de las Cooperativas Financieras es el siguiente: PARTICIPACIÓN DEL CAPITAL INSTITUCIONAL SOBRE ACTIVOS: ESTÁNDAR INT. 10% COOPERATIVA C.F.A JOHN F. KENNEDY COOFINEP COOTRAFA CONFIAR
f.
DIC. 2013 4.40% 15.56% 1.23% 2.82% 5.44%
JUN. 2014 4.39% 18.13% 1.40% 3.54% 5.66%
DIC 2014 4.24% 18.39% 1.32% 3.32% 5.25%
JUN 2015 4.59% 17.11% 1.44% 3.89% 5.28%
Excedentes en el Primer Semestre
El siguiente es el comparativo de los Excedentes de las cooperativas financieras entre Junio de 2014 y Junio de 2015:
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
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INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
COMPORTAMIENTO DE LOS EXCEDENTES COOPERATIVA C.F.A JOHN F. KENNEDY COOFINEP COOTRAFA CONFIAR TOTAL
JUNIO 2014 1,660 19,938 353 3,856 3,501 29,308
JUNIO 2015 1,979 24,693 3 5,291 3,901 35,867
% Partic. 5.52% 68.85% 0.01% 14.75% 10.88% 100.00%
Los excedentes que reflejan las cooperativas financieras son superiores en el primer semestre de 2015 con relación al mismo período de 2014; la Cooperativa que refleja el mayor crecimiento es JFK cuyos excedentes representan el 68,85% del total de los Excedentes de las Cooperativas Financieras. El crecimiento de los Excedentes del 2015 con relación al 2014 fue del 22,38%.
Algunas conclusiones
Los activos en las cooperativas financieras están creciendo a un ritmo interesante; los bancos durante el primer semestre de 2015 crecieron en el 6,24% frente a las cooperativas financieras que crecieron el 7,52%.
La cartera de crédito en los bancos creció el 8,05% frente al 6,13% de las cooperativas financieras en el primer semestre del presente año. Por parte de las captaciones, los bancos crecieron en el 24,45% frente al 9,48% de las cooperativas financieras.
Se destaca en las cooperativas financieras que mientras la cartera mantiene un ritmo bajo de crecimiento (6,13%), las captaciones mostraron un comportamiento positivo (9,48%).
Se mantiene una buena participación del capital institucional sobre activos, si bien, durante el primer semestre de 2014 el crecimiento estuvo sobre el 20,10%, para el primer semestre de 2015 fue del 4,95% no deja de ser importante su participación sobre activos, donde se ubica por encima del 8%. No deja de destacarse la participación que el capital institucional tiene en la Cooperativa JFK, el cual se ubica en el 17,11% a junio de 2015.
Los excedentes de 2015 con relación al 2014 crecieron en el 22,38%, cerrando con $35 mil millones. La cooperativa que reflejó el mayor excedente fue JFK con $24 mil millones, representando el 68% del total de los excedentes generados por las Coop. Financieras.
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
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INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
4. COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO 4.1. VALOR DE LAS PRINCIPALES CIFRAS DEL BALANCE EN LAS ENTIDADES DEL SECTOR COOPERATIVO FINANCIERO A JUNIO DE 2015 CONSOLIDADO ENTIDADES SECTOR COOPERATIVO FINANCIERO (CIFRAS EN MILES DE MILLONES DE PESOS) - DATOS A JUNIO DE 2015 NOMBRE 1 BANCOOMEVA 2 COMPAÑÍA FINANCIAMIENTO JURISCOOP 3 COOPCENTRAL 4 COOPERATIVAS FINANCIERAS 5 COOPERATIVAS AHORRO Y CREDITO
TOTAL
ACTIVOS
3,009 798 770 2,433 10,457 17,467
CARTERA
2,596 641 616 1,962 8,378 14,193
DEPOSITOS
CAPITAL Y/O CAPITAL APOR. SOCIALES INSTITUCIONAL
2,602 560 485 1,644 5,511 10,802
231 121 38 9 2,438 2,837
11 0 119 196 1,129 1,455
EXCEDENTES
18 0 3 35 145 201
59.87% 59.03% 51.02% 85.94% 77.58% 71.99% Particip. de las Coop. De A y Crédito / Total La Compañía de Financiamiento Comercial Juriscoop cerró a junio de 2015 con: Capital Institucional $ 317 millones y Excedentes $ 420 millones
1. En consecuencia el tamaño del sector financiero cooperativo ascendió a junio a $ 17.4 billones lo cual lo ubicaría comparativamente con el tamaño del Banco GNB Sudameris, que tenía en diciembre de 2014 activos por valor de $ 17.5 billones y siendo considerado un banco de tamaño mediano y que en otro estudio entraríamos a compararnos en todas las cuentas del balance, canales, numero de colaboradores y presencia geográfica
2. Las Cooperativas de Ahorro y Crédito representan el 59,87% del total del Sector Financiero Cooperativo Colombiano en activos y están vigilados por la SES. La cifra de mayor representación en sus balances son los aportes sociales, llegando a una participación del 85,94%, factor que como fortaleza en el capital de riesgo no es tenido en cuenta por Fogacoop, para el otorgamiento de la cobertura del seguro de depósitos.
3. En tanto, el otro 40.13% restante, está constituido por las 5 cooperativas financieras, Bancoomeva, Cía. de Financiamiento Comercial Juriscoop y Banco Coopcentral, entidades está bajo supervisión de SFC y que cuentan con cobertura plena del seguros de depósitos de Fogafin y Fogacoop.
4. En consecuencia vale la pena preguntarse, si estamos frente a una dicotomía de la supervisión, que en el caso de la SFC va ganando una participación gradual y que ya casi se acerca al 50% del sector cooperativo financiero, en su vigilancia, abriendo mejores posibilidades, por ejemplo de supervisión por riesgos, de trabajo con terceros, etc. y su
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
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INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
reputación como entidad técnica que es, ante el público en general. Esto sin contar la no discriminación de Fogacoop con el seguro de Depósitos. 4.2. PARTICIPACIÓN DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO FRENTE A LAS COOPERATIVAS FINANCIERAS Y ENTIDADES BANCARIAS A continuación relacionamos la participación de las Cooperativas de Ahorro y Crédito frente a las Cooperativas Financieras y Bancos en los principales rubros del Balance, esto es Activos, Cartera y Depósitos a Junio de 2015 con su Comparativo Diciembre de 2014 y Junio de 2014.
Activos
En las gráficas anteriores se evidencia claramente como las cooperativas, tanto financieras como de ahorro y crédito vienen perdiendo participación frente a las entidades bancarias. Del 2,24% de participación en Junio de 2014 se bajó al 2,18% a Junio de 2015. Esto es debido en gran medida a los nuevos bancos que entraron en el primer semestre del año, especialmente Banco Mundo Mujer que le aportó a las entidades bancarias más de $ 1 billón en activos, así como cartera y depósitos.
Cartera de crédito
Con relación a la cartera de crédito, las cooperativas de Ahorro y crédito lograron incrementar su participación de junio a diciembre de 2014; a junio de 2015 la participación bajó a un indicador inferior al reflejado a junio de 2014. Insistimos que en el 2015 ingresaron nuevos bancos al sistema financiero que hizo bajar la participación de las Cooperativas. ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
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INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
Depósitos
Al igual que en la cartera de crédito, los depósitos de las cooperativas de ahorro y crédito que ganaron participación a cierre de 2014, cayeron en el primer semestre de 2015, bajaron del 1,78% de participación al 1,52%. 4.3. ACTIVOS, CARTERA Y DEPÓSITOS DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO EN PESOS, DEFLACTADO ENDÓLARES FRENTE A LOS BANCOS Y LAS COOPERATIVAS FINANCIERAS El nivel de incremento en la tasa de cambio ha generado que el valor de los activos en dólares del sistema financiero se reduzca de forma considerable; esta evaluación es necesaria para conocer el valor del sistema financiero colombiano en relación al sistema financiero internacional y los valores de su intercambio monetario. En el comparativo Junio de 2014, diciembre de 2014 y junio de 2015, tanto en pesos como en dólares, de las Cooperativas de Ahorro y Crédito con los Bancos y las Cooperativas Financieras se evidencia el siguiente comportamiento:
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
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INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
FEDERACIÓN DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO Y FINANCIERAS - FECOLFIN CIFRAS DEL SISTEMA FINANCIERO EN SU COMPARATIVO PESOS Vs. DÓLAR VALOR EN DÓLARES Datos en Billones de Dólares - Miles de Millones de Dólares -
VALOR EN PESOS Datos en Billones de Pesos TRM a la Fecha Respectiva ACTIVOS BANCOS COOPERATIVAS FINANCIERAS COOPERATIVAS AHORRO Y CRÉDITO
1,881.19 JUN 2014
DIC 2014
JUN 2015
407.2 2.2 9.4
442.1 2.3 10.0
469.7 2.4 10.5
270.1 1.73 7.5
290.6 1.85 8.1
270.5 1.4 4.9
290.6 1.85 8.1
JUN 2014
2,392.46
2,585.11
DIC 2014
JUN 2015
216.46 1.17 5.00
184.79 0.96 4.18
181.69 0.93 4.06
314 1.96 8.4
143.58 0.92 3.99
121.46 0.77 3.39
121.46 0.76 3.25
353.8 1.6 5.5
143.79 0.74 2.60
121.46 0.77 3.39
136.86 0.62 2.13
CARTERA BANCOS COOPERATIVAS FINANCIERAS COOPERATIVAS AHORRO Y CRÉDITO DEPÓSITOS BANCOS COOPERATIVAS FINANCIERAS COOPERATIVAS AHORRO Y CRÉDITO
El sistema financiero colombiano deflactado en dólares a Junio de 2015 vale menos que a junio de 2014, aún a pesar de haber reflejado crecimiento; en Junio de 2014 el valor de los activos de los bancos se ubicaba en U$216 billones de dólares, a Junio de 2015 pasó a representar U$181 billones de dólares, reflejando así una reducción muy representativa. Para las cooperativas de ahorro y crédito bajó de U$5 billones de dólares a U$4,06 billones de dólares al 30 de junio de 2015, lo cual refleja la depreciación del peso en una año del 38%.
4.4. CRECIMIENTO DE LOS ACTIVOS, CARTERA DE CRÉDITO Y DEPÓSITOS DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO El crecimiento durante el primer semestre, comparado con los resultados del primer semestre del año 2014 es el siguiente: PRINCIPALES CIFRAS DEL BALANCE - COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO Datos en Billones de Pesos
ACTIVOS CARTERA DEPÓSITOS
dic-13 8.81 7.18 4.43
jun-14 9.42 7.52 4.92
CRECIMIENTO $$ %% 0.61 6.92% 0.34 4.74% 0.49 11.06%
dic-14 10.01 8.12 5.16
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
jun-15 10.50 8.4 5.5
CRECIMIENTO $$ %% 0.49 4.90% 0.28 3.45% 0.34 6.59%
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INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
Las cooperativas de ahorro y crédito han crecido a un ritmo más lento en el 2015 al registrado en el mismo período de 2015; La reducción más relevante son los depósitos de asociados, los cuales durante el primer semestre de 2014 crecieron en el 11,06%, mientras que en el mismo período de 2015 fue del 6,59%. La cartera de crédito presenta un ritmo de crecimiento sustancialmente lento, está por debajo en tres (3) puntos porcentuales por debajo del ritmo de crecimiento de los depósitos, 6,59% de crecimiento en depósitos frente al 3,45% de la cartera. 4.5. COMPORTAMIENTO DE LOS EXCEDENTES A pesar del bajo crecimiento en la cartera de crédito, el comportamiento de los excedentes ha sido muy positivo, siendo superior en el 2015 al reflejado en el 2014 en el mismo período de tiempo:
COMPORTAMIENTO DE LOS EXCEDENTES / UTILIDADES BANCOS (Billones de Pesos) COOPERATIVAS FINANCIERAS (Miles de Millones) COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO (Miles de Millones)
VARIACIÓN JUN 2014 JUN 2015 3.8 5.1 17 36 111 145
$$
%% 1.3 34.21% 19 111.76% 34 30.63%
El crecimiento de las utilidades en la banca llegó a ser del 34,21% en el primer semestre del año en comparación con el mismo período de 2014, superior al de las cooperativas de ahorro y crédito cuyo crecimiento fue del 30,63%, por su parte las cooperativas financieras lograron un crecimiento sustancialmente superior, duplicando a los excedentes del 2014 en el mismo período de tiempo, este crecimiento fue jalonado de forma sustancialmente alta por parte de la cooperativa John F. Kennedy, que como analizamos en el capítulo de las cooperativas financieras, represento algo más del 68% del total de los excedentes de las Cooperativas Financieras.
4.6. COMPORTAMIENTO DEL ENDEUDAMIENTO CON BANCOS Las tendencias muestran como el endeudamiento de las Cooperativas se da de mayor forma en el segundo semestre que en el primer semestre, la reducción del endeudamiento con los bancos fue más fuerte en el 1er. Semestre de 2014 al comportamiento del 1er. Semestre de 2015.
Datos en Miles de Millones CRECIMIENTO DEUDA CON BANCOS CRECIMI. PORCENTUAL: JUNIO 2014 - JUNIO 2015
DIC 2013 501
JUN 2014 402
-19.76%
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
DIC 2014 546
JUN 2015 459
-15.93%
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INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
4.7. COMPORTAMIENTO DE LOS APORTES SOCIALES Los aportes sociales, que normalmente mostraban una reducción período a período de los análisis, ahora muestran un comportamiento levemente hacia el alza; mientras en el primer semestre de 2014 crecieron el 3,82%, para el segundo semestre su crecimiento fue del 3,88%. El conjunto de los aportes sociales del total de las cooperativas de ahorro y crédito cierran con un saldo de $2,4 billones de pesos.
Datos en Billones de Pesos CRECIMIENTO APORTES SOCIALES
DIC 2013 JUN 2014 DIC 2014 2,197 2,281 2,347
JUN 2015 2,438
3.82%
3.88%
CRECIMI. PORCENTUAL: JUNIO 2014 - JUNIO 2015
4.8. COMPORTAMIENTO DEL CAPITAL INSTITUCIONAL Para el análisis del comportamiento del capital institucional tendremos en cuenta las reservas más el fondo de amortización de aportes, que en principio son cuentas que bajo ninguna circunstancia dejan de formar parte del patrimonio de la empresa.
Datos en Billones de Pesos
DIC 2013
CRECIMIENTO CAPITAL INSTITUCIONAL CRECIMI. PORCENTUAL: JUNIO 2014 - JUNIO 2015
0.818
JUN 2014
DIC 2014
JUN 2015
0.922
0.958
1.033
12.71%
7.83%
El ritmo de crecimiento del capital institucional se redujo en el 2015 con relación a 2014, esto se debió a la aplicación del nuevo cálculo de solvencia, el cual afecta la creación de capital institucional con cargo al gasto. Es claro que ya el capital institucional representa cerca del 50% del total de los aportes sociales.
4.9. COMPORTAMIENTO DE LA MEMBRESIA La tendencia de crecimiento de asociados mostró un mejor comportamiento durante el primer semestre de 2014 al reflejado en el primer semestre de 2015. Mientras en el 1er. Semestre de 2014 el crecimiento fue del 3,50%, para el 1er. Semestre de 2015 su crecimiento fue del 3,43%, indicador levemente inferior:
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CRECIMIENTO DE ASOCIADOS
DIC 2013 2,371,930
CRECIMI. PORCENTUAL: JUNIO 2014 - JUNIO 2015
JUN 2014 DIC 2014 2,455,010 2,520,701
3.50%
JUN 2015 2,607,148
3.43%
CRECIMIENTO DE ASOCIADOS 2,700,000
2,607,148
2,600,000
2,520,701
2,500,000
2,455,010
2,400,000
2,371,930
2,300,000
2,200,000 DIC 2013
JUN 2014
DIC 2014
JUN 2015
ALGUNAS CONCLUSIONES
El comportamiento de las cooperativas de ahorro y crédito durante el primer semestre de 2015 presenta un comportamiento desigual en los distintos rubros principales del balance.
Las cooperativas de ahorro y crédito en el último semestre evaluado perdieron participación tanto en activos como en cartera de crédito y depósitos frente a la banca tradicional.
Se destaca el crecimiento de los excedentes, los cuales crecieron a un ritmo mayor, con un crecimiento levemente superior al 30%, comportamiento un poco menor en su crecimiento al reflejado por la Banca Tradicional que creció en un 34%.
La deuda externa tuvo una reducción en el primer semestre, no obstante, siempre se evidencia un incremento para el segundo semestre del año.
Los aportes sociales presentan un comportamiento de crecimiento levemente superior en el presente año al reflejado el año anterior.
El capital institucional, refleja hoy una participación cercana al 50% del total de los aportes sociales, las cooperativas de ahorro y crédito hoy poseen más de $1,03 billones de pesos en capital institucional, recursos que están para cubrir los niveles de riesgo que puedan llegar a afectar a las cooperativas y que deberían ser tenidos en cuenta individualmente por Fogacoop, para la tarifación de la prima del seguros de depósitos y en consecuencia la racionalización del costo de este oneroso ítem de los gastos.
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5. COOPERATIVAS VINCULADAS A FECOLFIN (CVF) 5.1. Crecimiento de las entidades vinculadas a FECOLFIN La evolución de las cooperativas FECOLFIN ha mostrado una tendencia de crecimiento sustancialmente positiva, a continuación presentamos el comportamiento de las entidades vinculadas a FECOLFIN. # ENTIDADES VINCULADAS FECOLFIN # DE ENTIDADES DIC 2013 DIC 2014 22 30 40 35 30 25 20 15 10 5 -
JUN 2015 34
$ 10.00
34
30
VR. DE ACTIVOS (En Billones de $) DIC 2013 DIC 2014 JUN 2015 $ 3.60 $ 7.50 $ 8.13
$ 8.00
22
$ 7.50
$ 8.13
$ 6.00
$ 4.00
$ 3.60
$ 2.00 $DIC 2013
DIC 2014
DIC 2013
JUN 2015
DIC 2014
JUN 2015
VR. DE ACTIVOS (En Billones de $)
# DE ENTIDADES
En número de entidades, FECOLFIN cerró el mes de Junio de 2015 con 31 entidades y con un volumen de activos de $8,13 Billones de Pesos, mostrando un crecimiento en los seis primeros meses del año de $630 mil millones.
5.2. Participación de las asociadas a FECOLFIN frente al total de las cooperativas de 5.3. Ahorro y crédito
El valor total en activos, cartera y depósitos que posee FECOLFIN comparado con el total de las mismas variables que registró el total de las Cooperativas de Ahorro y Crédito presenta el siguiente comportamiento. # DATOS A JUNIO DE 2015 (En Billones de Pesos)
Total Coop. De Ahorro y Crédito Total FECOLFIN (1) % Participación FECOLFIN
ACTIVOS
CARTERA
DEPÓSITOS
10.4 8.13
8.4 6.7
5.5 5.5
78.17%
79.76%
100.00%
(1) Incluye a: BANCOOMEVA, FINANCIERA JURISCOOP Y JOHN F. KENNEDY, entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera; entidades que no se incluyen en los datos de las Cooperativas de Ahorro y Crédito.
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Las 34 entidades afiliadas a FECOLFIN (CVF) poseen activos que frente al total de las cooperativas de ahorro y crédito (181 que reportaron a junio de 2015) representan el 78,17%, en cartera representan el 79,76% y en depósitos el 100%. No se puede desconocer el importante efecto que en FECOLFIN tiene dos (2) entidades, BANCOOMEVA y FINANCIERA COMULTRASAN, que sumadas dan un total en activos de $4 billones de pesos, representando el 50% del total de las Cooperativas vinculadas a FECOLFIN. 5.4. Crecimiento de las entidades vinculadas a Financieros
FECOLFIN en los principales rubros
El siguiente es el crecimiento en los principales rubros del Balance de las Cooperativas vinculadas a FECOLFIN; para el efecto haremos una evaluación de los siguientes rubros: activos, cartera de crédito, depósitos, obligaciones financieras, aportes sociales, capital institucional y crecimiento en el número de asociados.
5.5. CRECIMIENTO DE LOS ACTIVOS Durante el 1er. Semestre del año, las Cooperativas Vinculadas a FECOLFIN (en adelante CVF´s), crecieron un 4,16% que en términos absolutos fue de $324 mil millones de pesos, tendencia un poco menor a la reflejada durante el año 2014 ya que en el mismo período el crecimiento superaba los $350 mil millones de pesos. Esto es debido al decrecimiento que se observa en algunas cooperativas vinculadas como son los casos de COOPETROL, COOPESAGUA, entre otras.
El siguiente es el comportamiento en el crecimiento de los activos:
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ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFIN COMPORTAMIENTO HISTÓRICO EN EL CRECIMIENTO DE LOS ACTIVOS CRECIMIENTO DIC 2014 Vs. JUN 2015
Datos en Millones de Pesos # 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34
INSTITUCIÓN FINANCIERA COOMEVA - BANCOOMEVA (1) FINANCIERA COMULTRASAN CFC - JURISCOOP (1) JOHN F. KENNEDY (1) COOPETROL COOMULDESA FINCOMERCIO PROGRESSA COASMEDAS COBELEN CREDIFLORES COOPTENJO CREAFAM CONGENTE COOFISAM CREARCOOP PIO XII COOVITEL COFINAL ALIANZA COFINCAFÉ CIDESA FINANCIAR COAGRASUR COOLEVER COMERCIACOOP COOPLAROSA COOINDEGABO NORBOY FINANCIAFONDOS COOTREGUA COOPESAGUA COOPEXXONMOBIL COOPSANFRANCISCO TOTAL
DIC. 2012 2,316,242 801,858 551,381 531,094 282,152 224,444 206,376 224,622 133,184 100,729 84,030 75,009 62,864 70,401 61,279 61,354 52,513 50,342 47,927 45,031 38,087 18,906 20,035 16,309 16,238 11,468 12,858 11,064 9,370 9,889 6,927 6,918 4,695 2,540 6,165,596
DIC. 2013 2,655,200 842,654 678,172 616,659 304,054 248,036 253,955 239,397 151,902 110,751 96,164 83,430 72,518 76,623 73,840 68,095 53,455 54,149 49,898 49,098 45,820 20,805 22,479 19,185 17,871 14,157 14,911 13,377 10,497 9,765 8,325 8,788 5,072 3,000 6,989,102
DIC 2014 2,917,643 1,024,783 773,278 658,947 303,050 286,066 278,130 246,075 173,792 133,669 110,612 93,886 87,870 87,885 90,102 73,338 64,428 57,043 55,354 54,478 55,253 22,782 23,682 23,894 19,366 16,470 16,313 15,148 11,459 10,510 9,541 9,379 5,457 3,796 7,809,683
JUN 2015 3,009,115 1,081,154 797,951 707,194 286,060 306,681 284,226 254,333 188,956 153,595 120,057 102,538 94,136 88,991 89,796 69,804 68,681 57,875 59,209 56,709 61,196 24,235 24,020 26,006 19,250 18,322 16,970 16,125 11,537 11,097 9,822 8,616 5,644 4,284 8,134,185
$ 91,472 56,371 24,673 48,247 (16,990) 20,615 6,096 8,258 15,164 19,926 9,445 8,652 6,266 1,106 (306) (3,534) 4,253 832 3,855 2,231 5,943 1,453 338 2,112 (116) 1,852 657 977 78 587 281 (763) 187 488 324,502
% 3.14% 5.50% 3.19% 7.32% -5.61% 7.21% 2.19% 3.36% 8.73% 14.91% 8.54% 9.22% 7.13% 1.26% -0.34% -4.82% 6.60% 1.46% 6.96% 4.10% 10.76% 6.38% 1.43% 8.84% -0.60% 11.24% 4.03% 6.45% 0.68% 5.59% 2.95% -8.14% 3.43% 12.86% 4.16%
De las 34 entidades vinculas, 5 reflejaron crecimientos negativos, siendo el más destacado en términos absolutos COOPETROL con -$16 mil millones de decrecimiento. En crecimiento, Se resaltan las cooperativas COOPSANFRANCISCO, COFINCAFÉ, COMERCIACOOP, COBELEN, con crecimientos superiores al 10%. En el Ranking de las primeras doce (12) cooperativas del grupo FECOLFIN en su nivel de activos tenemos:
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CLASIFICACIÓN DOCE PRIMERAS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFIN POR SU NIVEL DE ACTIVOS # INSTITUCION FINANCIERA JUN 2015 1 COOMEVA - BANCOOMEVA (1) 3,009,115 2 FINANCIERA COMULTRASAN 1,081,154 3 JURISCOOP CFC (1) 797,951 4 JOHN F. KENNEDY (1) 707,194 5 COOMULDESA 306,681 6 COOPETROL 286,060 7 FINCOMERCIO 284,226 8 PROGRESSA 254,333 9 COASMEDAS 188,956 10 COBELEN 153,595 11 CREDIFLORES 120,057 12 COOPTENJO 102,538 (1) Vigiladas Superfinanciera
Las primeras 12 cooperativas con el mayor volumen de activos ya superan los $100 mil millones de pesos. 5.6. LA CARTERA DE CRÉDITO La cartera de crédito durante el primer semestre muestra una tendencia de crecimiento muy baja, inferior al crecimiento de los activos. La cartera en el primer semestre creció el 3,61%, inferior al 4,16% que crecieron los activos, lo cual conlleva a una pérdida de participación de la cartera frente a los activos. El siguiente es el comparativo de crecimiento en la cartera de crédito en el primer semestre del año de las cooperativas vinculadas a FECOLFIN con relación a las cooperativas financieras y a las entidades bancarias:
Crecimiento Cartera Bancos Crecimiento Cartera Cooperativas Financieras Crecimiento Cartera Cooperativas de Ahorro y Crédito Crecimiento Cartera Cooperativas FECOLFIN
8,05% 6,13% 3,45% 3,61%
El crecimiento en la cartera de crédito de las Cooperativas vinculadas a FECOLFIN fue levemente superior al crecimiento del promedio de las cooperativas de ahorro y crédito, pero sustancialmente menor al crecimiento de los bancos y cooperativas financieras, cuya razón en principio obedece de una parte, a que todas estas instituciones están ubicadas en Antioquia, en primer lugar. Empero, debemos indagar más adelante por otras razones, ya que siempre se ha dicho que la supervisión persei no aporta nada al crecimiento. Este se debe normalmente, a acciones estratégicas para participar en una mayor porción del mercado mediante publicidad, apertura de nuevos canales, tecnología etc.
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ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFIN COMPORTAMIENTO HISTÓRICO EN EL CRECIMIENTO DE LA CARTERA DE CRÉDITO Datos en Millones de Pesos # 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34
INSTITUCIÓN FINANCIERA COOMEVA - BANCOOMEVA (1) FINANCIERA COMULTRASAN FINANCIERA JURISCOOP (1) JOHN. F. KENNEDY (1) COOPETROL COOMULDESA FINCOMERCIO PROGRESSA COASMEDAS COBELEN CREDIFLORES COOPTENJO CREAFAM CONGENTE COOFISAM CREARCOOP PIO XII COOVITEL COFINAL ALIANZA COFINCAFÉ CIDESA FINANCIAR COAGRASUR COOLEVER COMERCIACOOP COOPLAROSA COOINDEGABO FINANCIAFONDOS COOTREGUA NORBOY COOPESAGUA COOPEXXONMOBIL COOPSANFRANCISCO TOTAL
CRECIM. DIC 2014 A JUN 2015
DIC. 2012 2,011,412 678,132 441,168 454,603 238,696 166,712 189,658 180,254 115,483 82,202 69,971 61,038 51,276 57,248 50,141 50,867 39,924 38,566 40,511 37,226 31,295 13,946 14,690 13,708 13,546 9,113 9,905 8,759 8,053 5,805 5,925 5,065 2,699 1,759 5,199,356
DIC. 2013 2,305,424 716,615 535,999 515,228 246,752 176,921 232,168 188,992 128,580 91,556 73,348 64,852 59,542 61,889 57,062 57,741 39,837 39,958 41,858 39,294 37,393 15,655 15,267 16,173 15,061 11,702 11,244 9,988 7,524 7,018 6,314 7,035 3,259 2,180 5,839,429
DIC 2014 2,481,686 863,376 609,260 559,718 249,676 193,190 255,052 196,864 151,545 116,098 74,547 72,636 70,748 69,601 68,316 63,874 52,120 43,739 46,588 43,845 45,780 16,723 18,050 20,425 15,236 13,517 12,551 11,288 9,127 8,258 7,466 7,563 3,638 2,686 6,474,787
JUN 2015 2,595,842 909,213 641,087 583,068 208,734 204,186 259,341 193,436 165,884 126,950 79,012 73,628 76,672 70,142 70,883 58,986 57,011 44,260 48,908 44,318 48,408 18,192 15,878 22,307 14,743 14,062 13,406 11,814 9,251 8,243 7,179 6,595 3,929 2,913 6,708,481
$ 114,156 45,837 31,827 23,350 (40,942) 10,996 4,289 (3,428) 14,339 10,852 4,465 992 5,924 541 2,567 (4,888) 4,891 521 2,320 473 2,628 1,469 (2,172) 1,882 (493) 545 855 526 124 (15) (287) (968) 291 227 233,694
% 4.60% 5.31% 5.22% 4.17% -16.40% 5.69% 1.68% -1.74% 9.46% 9.35% 5.99% 1.37% 8.37% 0.78% 3.76% -7.65% 9.38% 1.19% 4.98% 1.08% 5.74% 8.78% -12.03% 9.21% -3.24% 4.03% 6.81% 4.66% 1.36% -0.18% -3.84% -12.80% 8.00% 8.45% 3.61%
En el cuadro anterior se destacan cooperativas que lograron crecimientos sustancialmente importantes, por encima del 20% para un semestre, son estos los casos de las cooperativas COBELEN (21,14%), PIO XII (23,57%) y COAGROSUR (20,82%). , dos de ellas ,coincidencialmente, también en Antioquia y la otra Coagrosur en el sur de Bolivar. Lo anterior denota que Antioquia tiene no solo crecimiento por el lado de las financieras, sino que también las de ahorro y crédito jalonean indicadores de crecimiento importantes. De las 34 cooperativas 20 presentaron crecimiento superior al 10% durante el primer semestre del año.
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5.6.1. Participación de la Cartera de Crédito sobre Activos (PERLAS) De acuerdo a indicadores PERLAS, la participación de la cartera de crédito sobre activos recomienda que tengan una participación no superior al 80% y no inferior al 70%, recordemos que una participación menor al 70% muestra una cooperativa deficiente en sus procesos de colocación y con bajo nivel de productividad y en el mediano plazo rentabilidad; por su parte, un indicador superior al 80% conlleva a un sacrificio en liquidez y por ende mayor nivel de endeudamiento con la banca. El siguiente cuadro presenta el comportamiento de los indicadores de cartera sobre activos de las cooperativas FECOLFIN. INDICADOR DE CARTERA / TOTAL ACTIVOS INSTITUCIÓN FINANCIERA COOMEVA - BANCOOMEVA (1) FINANCIERA COMULTRASAN FINANCIERA JURISCOOP (1) JOHN. F. KENNEDY (1) COOPETROL COOMULDESA FINCOMERCIO PROGRESSA COASMEDAS COBELEN CREDIFLORES COOPTENJO CREAFAM CONGENTE COOFISAM CREARCOOP PIO XII COOVITEL COFINAL ALIANZA COFINCAFÉ CIDESA FINANCIAR COAGRASUR COOLEVER COMERCIACOOP COOPLAROSA COOINDEGABO FINANCIAFONDOS COOTREGUA NORBOY COOPESAGUA COOPEXXONMOBIL COOPSANFRANCISCO PROMEDIO
DIC. 2012 86.84% 84.57% 80.01% 85.60% 84.60% 74.28% 91.90% 80.25% 86.71% 81.61% 83.27% 81.37% 81.57% 81.32% 81.82% 82.91% 76.03% 76.61% 84.53% 82.67% 82.17% 73.76% 73.32% 84.05% 83.42% 79.46% 77.03% 79.17% 85.94% 58.70% 63.23% 73.21% 57.49% 69.25% 81.54%
DIC. 2013 86.83% 85.04% 79.04% 83.55% 81.15% 71.33% 91.42% 78.95% 84.65% 82.67% 76.27% 77.73% 82.11% 80.77% 77.28% 84.79% 74.52% 73.79% 83.89% 80.03% 81.61% 75.25% 67.92% 84.30% 84.28% 82.66% 75.41% 74.67% 71.68% 71.87% 60.15% 80.05% 64.25% 72.67% 80.27%
DIC 2014 85.06% 84.25% 78.79% 84.94% 82.39% 67.53% 91.70% 80.00% 87.20% 86.85% 67.40% 77.37% 80.51% 79.20% 75.82% 87.10% 80.90% 76.68% 84.16% 80.48% 82.86% 73.40% 76.22% 85.48% 78.67% 82.07% 76.94% 74.52% 79.65% 78.57% 65.15% 80.64% 66.67% 70.76% 80.52%
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
JUN 2015 86.27% 84.10% 80.34% 82.45% 72.97% 66.58% 91.24% 76.06% 87.79% 82.65% 65.81% 71.81% 81.45% 78.82% 78.94% 84.50% 83.01% 76.48% 82.60% 78.15% 79.10% 75.06% 66.10% 85.78% 76.59% 76.75% 79.00% 73.27% 80.19% 74.28% 62.23% 76.54% 69.61% 68.00% 78.90%
33
INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
En promedio, la participación de la cartera sobre activos se ubica en el 78,90%, perdiendo levemente la participación que tenía a cierre del año 2014. De las 34 cooperativas 12 registran una participación de cartera sobre activos superior al 80%. 5.6.2.Ranking de las Primeras 12 entidades por su mayor participación de cartera con relación a los activos CLASIFICACIÓN DOCE PRIMERAS INSTITUCIONES FINANCIERAS A JUNIO 2015 MAYOR INDICADOR DE DEPÓSITOS SOBRE ACTIVOS # 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
INSTITUCIÓN FINANCIERA COOMEVA - BANCOOMEVA (1) COBELEN CREAFAM COFINCAFÉ JURISCOOP CFC (1) ALIANZA COMERCIACOOP COOFISAM CREARCOOP COOPTENJO COOMULDESA CREDIFLORES
JUN 2015 86.46% 79.42% 77.95% 74.48% 70.20% 69.96% 69.94% 69.74% 68.77% 68.29% 66.77% 65.07%
De las 12 cooperativas que poseen mayor participación de cartera sobre activos se destaca FINCOMERCIO con el 91,24% con la mayor participación; Coasmedas la sigue con un 88% y Bancoomeva con un 86%. Todas las 12 primeras cooperativas poseen una participación superior al 80% y yue de acuerdo a los estándares de Perlas estarían excediendo ese porcentaje, considerado como una práctica prudencial frente al margen de liquidez que deberían tener estas cooperativas con actividad financiera de un 15%. 5.7. DEPÓSITOS Se sigue manteniendo la tendencia positiva en los ahorros, en el primer semestre su crecimiento fue del 15,02%, comparado con el 3,6% de la cartera, muestra un panorama muy positivo, no obstante, hay que resaltar que buena parte de dicho crecimiento fue dado por BANCOOMEVA, el cual presentó un crecimiento del 57,02%; esto es debido al crecimiento de la cuenta títulos de inversión en circulación – Bonos Subordinados, con un saldo de $796 mil millones de pesos, los cuales están clasificados como depósitos. La siguiente es el comportamiento de los depósitos:
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
34
INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFIN COMPORTAMIENTO HISTÓRICO EN EL CRECIMIENTO DE LOS DEPÓSITOS DATOS EN MILLONES DE PESOS # 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31
INSTITUCIÓN FINANCIERA COOMEVA - BANCOOMEVA (1) FINANCIERA COMULTRASAN JURISCOOP CFC (1) JOHN F. KENNEDY (1) COOPETROL COOMULDESA FINCOMERCIO PROGRESSA COASMEDAS COBELEN CREDIFLORES COOPTENJO CREAFAM CONGENTE COOFISAM CREARCOOP PIO XII COOVITEL COFINAL ALIANZA COFINCAFÉ FINANCIAR COAGRASUR COOLEVER COMERCIACOOP COOPLAROSA COOINDEGABO NORBOY COOPESAGUA COOPEXXONMOBIL COOPSANFRANCISCO TOTAL
CRECIM. DIC 2014 A JUN 2015
DIC. 2012 1,135,993 472,947 345,183 296,512 108,932 145,713 86,789 47,967 28,924 71,213 48,423 48,490 46,484 34,532 42,292 37,476 25,932 21,903 28,580 25,270 11,016 7,213 8,574 6,809 7,009 4,690 4,195 2,431 2,698 1,073 3,155,263
DIC. 2013 1,337,004 526,371 419,957 346,082 132,058 160,718 105,819 49,201 34,792 83,967 56,627 54,473 54,877 39,438 52,710 42,884 31,238 760 24,615 33,451 33,623 12,810 7,502 10,059 8,714 8,521 6,015 4,827 3,307 2,937 1,182 3,686,539
DIC 2014 1,656,960 617,988 495,337 341,625 136,726 189,724 127,363 52,404 45,103 105,182 69,325 62,730 67,374 47,624 64,279 46,895 34,209 2,521 31,069 37,495 40,147 12,752 10,713 11,369 11,401 9,473 7,009 5,470 3,787 3,129 1,450 4,348,633
JUN 2015 2,601,776 654,580 560,156 372,610 125,044 204,771 140,605 54,658 55,576 121,990 78,117 70,027 73,382 51,467 62,620 48,005 35,260 3,567 33,718 39,672 45,579 12,943 12,068 11,430 12,815 9,979 7,537 5,237 3,592 3,244 1,716 5,513,741
$ 944,816 36,592 64,819 30,985 (11,682) 15,047 13,242 2,254 10,473 16,808 8,792 7,297 6,008 3,843 (1,659) 1,110 1,051 1,046 2,649 2,177 5,432 191 1,355 61 1,414 506 528 (233) (195) 115 266 662,094
% 57.02% 5.92% 13.09% 9.07% -8.54% 7.93% 10.40% 4.30% 23.22% 15.98% 12.68% 11.63% 8.92% 8.07% -2.58% 2.37% 3.07% 41.49% 8.53% 5.81% 13.53% 1.50% 12.65% 0.54% 12.40% 5.34% 7.53% -4.26% -5.15% 3.68% 18.34% 15.23%
Sin tener en cuenta a BANCOOMEVA, hay que resaltar el importante crecimiento porcentual que reflejan cooperativas como COASMEDAS (23,22%), y los de COOVITEL (41,49%), COOPSANFRANCISCO (18,34%) que han iniciado un proyecto de movilización de ahorros.
5.7.1.Participación de los depósitos sobre activos (PERLAS) De los cuatro (4) períodos analizados, se observa un permanente crecimiento; los depósitos sobre activos llegan al 56,34%. El siguiente cuadro refleja la participación en el volumen de depósitos frente a los activos.
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
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INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFIN ANÁLISIS HISTÓRICO - INDICADOR DE DEPÓSITOS SOBRE ACTIVOS
# 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34
INSTITUCIÓN FINANCIERA COOMEVA - BANCOOMEVA FINANCIERA COMULTRASAN JURISCOOP CFC JOHN F. KENNEDY COOPETROL COOMULDESA FINCOMERCIO PROGRESSA COASMEDAS COBELEN CREDIFLORES COOPTENJO CREAFAM CONGENTE COOFISAM CREARCOOP PIO XII COOVITEL COFINAL ALIANZA COFINCAFÉ CIDESA FINANCIAR COAGRASUR COOLEVER COMERCIACOOP COOPLAROSA COOINDEGABO FINANCIAFONDOS COOTREGUA NORBOY COOPESAGUA COOPEXXONMOBIL COOPSANFRANCISCO TOTAL
DIC. 2012 49.04% 58.98% 62.60% 55.83% 38.61% 64.92% 42.05% 21.35% 21.72% 70.70% 57.63% 64.65% 73.94% 49.05% 69.02% 61.08% 49.38% 0.00% 45.70% 63.47% 66.35% 65.03% 54.98% 44.23% 52.80% 59.37% 54.51% 42.39% 58.43% 27.10% 44.77% 35.14% 57.47% 42.24% 50.72%
DIC. 2013 50.35% 62.47% 61.92% 56.12% 43.43% 64.80% 41.67% 20.55% 22.90% 75.82% 58.89% 65.29% 75.67% 51.47% 71.38% 62.98% 58.44% 1.40% 49.33% 68.13% 73.38% 70.23% 56.99% 39.10% 56.29% 61.55% 57.15% 44.97% 55.48% 30.68% 45.98% 37.63% 57.91% 39.40% 52.64%
DIC 2014 JUN 2015 56.79% 86.46% 60.30% 60.54% 64.06% 70.20% 51.84% 52.69% 45.12% 43.71% 66.32% 66.77% 45.79% 49.47% 21.30% 21.49% 25.95% 29.41% 78.69% 79.42% 62.67% 65.07% 66.82% 68.29% 76.67% 77.95% 54.19% 57.83% 71.34% 69.74% 63.94% 68.77% 53.10% 51.34% 4.42% 6.16% 56.13% 56.95% 68.83% 69.96% 72.66% 74.48% 72.42% 73.04% 53.85% 53.88% 44.84% 46.40% 58.71% 59.38% 69.22% 69.94% 58.07% 58.80% 46.27% 46.74% 53.06% 53.99% 32.66% 33.54% 47.74% 45.39% 40.38% 41.69% 57.34% 57.48% 38.20% 40.06% 54.11% 56.09%
Sin tener en cuenta BANCOOMEVA por lo ya expuesto, cuatro (4) cooperativas poseen un indicador por encima del 70% y nueve cooperativas poseen un indicador por debajo del 50%. Recordemos la importancia que tiene el ahorro para la autosuficiencia operativa y reducción de costos; la cultura del ahorro debe ser una constante en las Cooperativas vinculadas a FECOLFIN y debe formar parte de los programas de educación financiera. Contrario a lo que sucede con la cartera que está casi en el 80% en promedio, los depósitos en su conjunto en las afiliadas están todavía muy lejos del piso del indicador ideal que es del 70% del
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
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INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
total del activo y que cuando se logré, habilitaría a estas entidades a financiar su activo con recursos de captación, mayoritariamente y depender menos de los aportes y del crédito externo. 5.7.2.Ranking de las Primeras 12 entidades por su mayor participación de depósitos con relación a los activos CLASIFICACIÓN DOCE PRIMERAS INSTITUCIONES FINANCIERAS A JUNIO 2015 MAYOR INDICADOR DE DEPÓSITOS SOBRE ACTIVOS # 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
INSTITUCIÓN FINANCIERA COOMEVA - BANCOOMEVA (1) COBELEN CREAFAM COFINCAFÉ JURISCOOP CFC (1) ALIANZA COMERCIACOOP COOFISAM CREARCOOP COOPTENJO COOMULDESA ALIANZA
JUN 2015 86.46% 79.42% 77.95% 74.48% 70.20% 69.96% 69.94% 69.74% 68.77% 68.29% 66.77% 65.07%
Las 12 primeras cooperativas con mayor participación de depósitos sobre activos se ubican con un indicador superior al 60%. 5.8. OBLIGACIONES FINANCIERAS En La medida que se genere crecimiento en las captaciones, el comportamiento de las obligaciones financieras se da hacia la baja. La reducción en el endeudamiento con Bancos ha sido sustancialmente importante, llegando a tener un indicador de reducción del 12,78%. De las 34 Cooperativas vinculadas, Siete (7) incrementaron su endeudamiento con la banca, seis (6) continuaron con un endeudamiento en cero y las restantes dieciocho (21) cooperativas redujeron su endeudamiento. Se resaltan las cooperativas COBELEN y COOPTENJO que aún a pesar de su tamaño importante, la primera con activos superiores a $153 mil millones, y la segunda con activos de $102 mil millones, no han recurrido a crédito con la banca.
El siguiente es el comportamiento del endeudamiento con bancos:
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ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFIN COMPORTAMIENTO HISTÓRICO EN EL CRECIMIENTO DEL ENDEUDAMIENTO BANCARIO CRECIMIENTO DIC. 2014 - JUN. 2015
DATOS EN MILLONES DE PESOS # 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34
INSTITUCIÓN FINANCIERA COOMEVA - BANCOOMEVA (1) FINANCIERA COMULTRASAN JURISCOOP CFC (1) JOHN F. KENNEY (1) COOPETROL COOMULDESA FINCOMERCIO PROGRESSA COASMEDAS COBELEN CREDIFLORES COOPTENJO CREAFAM CONGENTE COOFISAM CREARCOOP PIO XII COOVITEL COFINAL ALIANZA COFINCAFÉ CIDESA FINANCIAR COAGRASUR COOLEVER COMERCIACOOP COOPLAROSA COOINDEGABO FINANCIAFONDOS COOTREGUA NORBOY COOPESAGUA COOPEXXONMOBIL COOPSANFRANCISCO TOTAL
DIC. 2012 279,581 93,130 97,760 7,743 70,279 9,115 43,659 13,612 2,512 3,747 8,674 500 668 14,020 3,018 11,033 11,594 4,649 8,207 1,221 1,297 587 1 2,390 380 1,344 700 511 17 221,478
DIC. 2013 291,623 34,877 143,603 27 55,118 5,724 56,505 4,006 4,503 48 7,303 1,000 370 12,379 3,541 10,674 6,218 4,305 5,499 27 51 207 88 3,823 21 1,675 1 850 542 184,505
DIC 2014 148,545 65,672 116,825 6 41,410 4,803 44,817 1,340 5,864 483 10,384 2,144 10,609 11,716 5,298 3,322 867 1,001 670 3,794 309 304 1,185 388 150,714
JUN 2015 92,406 54,977 92,883 100 39,791 5,325 31,622 3,667 66 3,519 176 6,975 3,173 5,909 13,224 4,947 3,011 99 108 4 3,563 4 168 49 609 982 276 -
$ (56,139) (10,695) (23,942) 94 (1,619) 522 (13,195) 3,667 (1,274) (2,345) (307) (3,409) 1,029 (4,700) 1,508 (351) (311) (768) (893) 4 (670) (231) 4 (141) 49 305 (203) (112) (23,347)
% -37.79% -16.29% -20.49% 1566.67% -3.91% 10.87% -29.44% 100.00% -95.07% 0.00% -39.99% 0.00% -63.56% -32.83% 47.99% -44.30% 12.87% -6.63% -9.36% -88.58% -89.21% 100.00% -100.00% -6.09% 100.00% -45.63% 100.00% 0.00% 100.00% 200.00% 0.00% -28.87% 0.00% 0.00% -12.65%
De las 34 cooperativas, 19 de ellas poseen un endeudamiento por debajo de $1.000 millones o en cero.
5.8.1.Participación de los Créditos Bancarios sobre Activos (PERLAS) De acuerdo al estándar internacional de PERLAS, que recomienda máximo un endeudamiento con bancos no superior al 5%; a nivel consolidado, las 34 cooperativas hoy tienen un indicador por debajo del 5%, cerrando junio de 2015 con el 3,77%.
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
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INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
ANÁLISIS HISTÓRICO DEL INDICADOR DE LA DEUDA CON ENTIDADES BANCARIAS INDICADOR CALCULADO (DEUDA CON BANCOS / ACTIVOS)
# 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34
INSTITUCIÓN FINANCIERA COOMEVA - BANCOOMEVA FINANCIERA COMULTRASAN JURISCOOP CFC JOHN F. KENNEY COOPETROL COOMULDESA FINCOMERCIO PROGRESSA COASMEDAS COBELEN CREDIFLORES COOPTENJO CREAFAM CONGENTE COOFISAM CREARCOOP PIO XII COOVITEL COFINAL ALIANZA COFINCAFÉ CIDESA FINANCIAR COAGRASUR COOLEVER COMERCIACOOP COOPLAROSA COOINDEGABO FINANCIAFONDOS COOTREGUA NORBOY COOPESAGUA COOPEXXONMOBIL COOPSANFRANCISCO TOTAL
DIC. 2012 DIC. 2013 12.07% 10.98% 11.61% 4.14% 17.73% 21.18% 1.46% 0.00% 24.91% 18.13% 4.06% 2.31% 21.16% 22.25% 6.06% 1.67% 1.89% 2.96% 3.72% 0.04% 10.32% 7.59% 0.67% 1.20% 1.06% 0.51% 19.91% 16.16% 4.93% 4.80% 17.98% 15.68% 22.08% 11.63% 9.23% 7.95% 17.12% 11.02% 2.71% 0.05% 3.41% 0.11% 3.10% 0.99% 0.00% 0.39% 14.65% 19.93% 2.34% 0.12% 11.72% 11.83% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 7.47% 0.01% 5.17% 8.70% 0.00% 0.00% 0.00% 6.17% 0.36% 0.00% 0.00% 0.00% 7.02% 5.56%
DIC 2014 5.09% 6.41% 15.11% 0.00% 13.66% 1.68% 16.11% 0.00% 0.77% 0.00% 5.30% 0.00% 0.55% 11.82% 2.38% 14.47% 18.18% 9.29% 6.00% 1.59% 1.81% 0.00% 2.83% 15.88% 0.00% 1.88% 0.00% 0.00% 2.65% 11.27% 0.00% 4.14% 0.00% 0.00% 4.59%
JUN 2015 3.07% 5.09% 11.64% 0.01% 13.91% 1.74% 11.13% 1.44% 0.03% 0.00% 2.93% 0.00% 0.19% 7.84% 3.53% 8.47% 19.25% 8.55% 5.09% 0.17% 0.18% 0.02% 0.00% 13.70% 0.02% 0.92% 0.29% 0.00% 5.28% 8.85% 0.00% 3.20% 0.00% 0.00% 3.77%
De las 34 cooperativas, existen cinco (5) que poseen un indicador por encima del 10%, el cual es alto de acuerdo a estándares PERLAS. Recordemos que el indicador máximo de crédito externo sobre activos es del 5%, solo diez (10) cooperativas superan dicho indicador.
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
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INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
5.8.2.Ranking de las Primeras 12 Cooperativas por su Mayor Participación de Endeudamiento con Bancos con relación a los Activos CLASIFICACIÓN DOCE PRIMERAS INSTITUCIONES FINANCIERAS A JUNIO 2015 POR SU MAYOR INDICADOR DE ENDEUDAMIENTO CON BANCOS # INSTITUCIÓN FINANCIERA 1 PIO XII 2 COOPETROL 3 COAGROSUR 4 JURISCOOP CFC (1) 5 FINCOMERCIO 6 COOVITEL 7 CREARCOOP 8 CONGENTE 9 FINANCIERA COMULTRASAN 10 COFINAL 11 COOFISAM 12 COOMEVA - BANCOOMEVA (1) (1) Vigiladas Superfinanciera
JUN 2015 19.25% 13.91% 13.70% 11.64% 11.13% 8.55% 8.47% 7.84% 5.09% 5.09% 3.53% 3.07%
De las cooperativas que poseen un nivel de endeudamiento superior al 10%, a excepción de PIO XII y COOPETROL, todas redujeron sustancialmente su endeudamiento con la banca, lo cual beneficiará el impacto de los costos financieros en sus resultados del ejercicio.
5.9. APORTES SOCIALES Como hemos venido mencionando en nuestros informes, la reducción del aporte social en las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera, entidades que no poseen aportes sociales sino capital social, para los casos de BANCOOMEVA y JURISCOOP, la recomposición de su patrimonio al cierre del año fue muy importante, ya para Junio se observa una estabilización y crecimiento de dicho capital social, mostrando para el cierre del semestre crecimiento. Para el resto de cooperativas de ahorro y crédito, el crecimiento del total fue del 2,82%, que en términos absolutos significa un incremento de $28 mil millones.
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ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFIN COMPORTAMIENTO HISTÓRICO EN EL CRECIMIENTO DE LOS APORTES SOCIALES DATOS EN MILLONES DE PESOS # 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34
INSTITUCIÓN FINANCIERA COOMEVA - BANCOOMEVA (1) FINANCIERA COMULTRASAN JURISCOOP CFC (1) JOHN F. KENNEDY (1) COOPETROL COOMULDESA FINCOMERCIO PROGRESSA COASMEDAS COBELEN CREDIFLORES COOPTENJO CREAFAM CONGENTE COOFISAM CREARCOOP PIO XII COOVITEL COFINAL ALIANZA COFINCAFÉ CIDESA FINANCIAR COAGRASUR COOLEVER COMERCIACOOP COOPLAROSA COOINDEGABO FINANCIAFONDOS COOTREGUA NORBOY COOPESAGUA COOPEXXONMOBIL COOPSANFRANCISCO TOTAL
DIC. 2012 500,867 78,709 80,000 45,688 79,204 24,603 41,556 90,072 60,252 10,947 13,123 19,774 7,857 10,541 9,888 6,714 4,919 32,213 10,700 8,505 3,955 3,579 5,092 2,938 4,847 1,968 4,136 3,380 3,321 2,490 2,145 3,096 1,568 959 1,179,606
DIC. 2013 543,305 87,104 80,000 12,626 83,281 26,009 48,371 97,266 65,765 10,964 13,851 21,015 8,703 11,654 10,256 7,717 5,552 33,451 11,252 8,161 4,358 3,721 5,331 3,191 5,294 2,320 4,341 3,967 3,549 2,746 2,331 3,396 1,682 1,245 1,233,775
DIC. 2014 217,530 97,143 121,530 20,112 85,918 27,494 54,360 98,373 71,947 11,575 14,632 21,685 9,543 12,090 14,716 8,131 6,140 33,034 12,065 8,229 4,887 3,822 5,496 3,592 5,536 2,931 4,586 4,527 3,795 3,042 2,481 3,522 1,753 1,604 997,821
JUN. 2015 230,649 104,607 121,530 9,281 91,508 29,052 59,339 96,115 75,595 11,635 15,449 21,863 10,023 12,376 14,700 8,049 6,361 33,468 12,587 8,377 5,150 3,967 5,808 3,850 5,479 3,258 4,677 4,763 3,943 3,159 2,621 3,109 1,802 1,825 1,025,975
CRECIMIENTO DIC. 2014 JUN 2015 $ % 13,119 6.03% 7,464 7.68% 0.00% (10,831) -53.85% 5,590 6.51% 1,558 5.67% 4,979 9.16% (2,258) -2.30% 3,648 5.07% 60 0.52% 817 5.58% 178 0.82% 480 5.03% 286 2.37% (16) -0.11% (82) -1.01% 221 3.60% 434 1.31% 522 4.33% 148 1.80% 263 5.38% 145 3.79% 312 5.68% 258 7.18% (57) -1.03% 327 11.16% 91 1.98% 236 5.21% 148 3.90% 117 3.85% 140 5.64% (413) -11.73% 49 2.80% 221 13.78% 28,154 2.82%
Se resaltan en el cuadro anterior, el decrecimiento de los aportes sociales en JFK con un -53,85% y Coopesagua con un -11,73%. En cuanto a crecimiento las cooperativas con mayor crecimiento porcentual son en su orden COOPSANFRANCISCO con el 13,78%, COMERCIACOOP con el 11,16% y FINCOMERCIO con el 9,16%, las restantes cooperativas se ubicaron con crecimiento o decrecimientos por debajo del 10%.
5.9.1.Participación de los aportes sociales sobre activos (PERLAS) El Estándar de Aportes Sociales sobre activos debe estar entre un 10% mínimo a un 20% máximo; mantener un estándar por debajo del 10% puede generar un desinterés en la participación como socio y dueño de la entidad, reduciendo sustancialmente la participación en los eventos democráticos de la cooperativas, como es la Asamblea General.
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ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFIN ANÁLISIS HISTÓRICO DEL INDICADOR DE APORTES INDICADOR CALCULADO (APORTES / ACTIVO TOTAL) # 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34
INSTITUCIÓN FINANCIERA COOMEVA - BANCOOMEVA (1) FINANCIERA COMULTRASAN JURISCOOP CFC (1) JOHN F. KENNEDY (1) COOPETROL COOMULDESA COOMULDESA PROGRESSA COASMEDAS COBELEN CREDIFLORES COOPTENJO CREAFAM CONGENTE COOFISAM CREARCOOP PIO XII COOVITEL COFINAL ALIANZA COFINCAFÉ CIDESA FINANCIAR COAGRASUR COOLEVER COMERCIACOOP COOPLAROSA COOINDEGABO FINANCIAFONDOS COOTREGUA NORBOY COOPESAGUA COOPEXXONMOBIL COOPSANFRANCISCO PROMEDIO
DIC. 2012 21.62% 9.82% 14.51% 8.60% 28.07% 10.96% 20.14% 40.10% 45.24% 10.87% 15.62% 26.36% 12.50% 14.97% 16.14% 10.94% 9.37% 63.99% 22.33% 18.89% 10.38% 18.93% 25.42% 18.01% 29.85% 17.16% 32.17% 30.55% 35.44% 25.18% 22.89% 44.75% 33.40% 37.76% 23.62%
DIC. 2013 20.46% 10.34% 11.80% 2.05% 27.39% 10.49% 19.05% 40.63% 43.29% 9.90% 14.40% 25.19% 12.00% 15.21% 13.89% 11.33% 10.39% 61.78% 22.55% 16.62% 9.51% 17.89% 23.72% 16.63% 29.62% 16.39% 29.11% 29.66% 33.81% 28.12% 22.21% 38.64% 33.16% 41.50% 22.61%
DIC. 2014 7.46% 9.48% 15.72% 3.05% 28.35% 9.61% 19.54% 39.98% 41.40% 8.66% 13.23% 23.10% 10.86% 13.76% 16.33% 11.09% 9.53% 57.91% 21.80% 15.11% 8.84% 16.78% 23.21% 15.03% 28.59% 17.80% 28.11% 29.89% 33.12% 28.94% 21.65% 37.55% 32.12% 42.26% 21.76%
JUN. 2015 7.67% 9.68% 15.23% 1.31% 31.99% 9.47% 20.88% 37.79% 40.01% 7.58% 12.87% 21.32% 10.65% 13.91% 16.37% 11.53% 9.26% 57.83% 21.26% 14.77% 8.42% 16.37% 24.18% 14.80% 28.46% 17.78% 27.56% 29.54% 34.18% 28.47% 22.72% 36.08% 31.93% 42.60% 21.60%
E l promedio de las 34 cooperativas se ubicó en el 21,60%, algo levemente superior al estándar del 20% máximo, cabe resaltar que siete (7) de las 31 cooperativas poseen un indicador por debajo del 10%. Se resalta la Cooperativa JFK, la cual cerró junio con el 1,31% de aportes sociales, más posee en capital social una cuantía de $67 mil millones de pesos, que representa sobre sus activos un porcentaje cercano al 10%; la cuantía representativa en su capital social están en capital mínimo irreducible con un saldo de $58 mil millones de pesos.
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5.9.2.Ranking de las Primeras 12 Cooperativas por su mayor participación de aportes sociales con relación a los activos La siguiente es el ranking de las 12 primeras entidades que poseen un mayor indicador de aportes sobre activos, recordemos que el indicador máximo recomendado por PERLAS es del 20%. CLASIFICACIÓN 12 PRIMERAS COOPERATIVAS POR SU NIVEL DE APORTES SOCIALES SOBRE ACTIVOS # INSTITUCIÓN FINANCIERA 1 COOVITEL 2 COOPSANFRANCISCO 3 COASMEDAS 4 PROGRESSA 5 COOPESAGUA 6 COOPETROL 7 COOPEXXONMOBIL 8 COOINDEGABO 9 COOLEVER 10 COOPLAROSA 11 FINANCIAR 12 NORBOY (1) Vigiladas Superfinanciera
JUN 2015 57.83% 42.60% 40.01% 37.79% 36.08% 31.99% 31.93% 29.54% 28.46% 27.56% 24.18% 22.72%
La cooperativa que posee el mayor indicador es COOVITEL con el 57,83%, seguido por COOPSANFRANCISCO con el 42,60% y COASMEDAS con el 40,01%. Recordemos que las cooperativas que poseen un indicador sustancialmente alto, siguen apalancando su crecimiento con la exigencia de los aportes sociales, lo cual genera una alta dependencia hacia el aporte y la posibilidad de el retiro de asociados por el riesgo que para ellos puede implicar el mantener un alto volumen de aportes en la Cooperativa.
5.10.
CAPITAL INSTITUCIONAL
Para la evaluación del indicador de capital institucional, se toman los aportes amortizados, más el total de la cuenta de Reservas más el Fondo de Amortización de aportes; es importante que la entidad cooperativa evalúe qué cuentas de Fondos de destinación específica se pueden tomar para capital Institucional ya que el indicador que se refleja en este análisis puede ser más alto o más bajo al que efectivamente se puede tener la cooperativa como capital Institucional.
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ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFIN COMPORTAMIENTO HISTÓRICO EN EL CRECIMIENTO DEL CAPITAL INSTITUCIONAL (APORTES AMORTIZADOS, RESERVAS Y FONDO DE AMORTIZACIÓN DE APORTES) DATOS EN MILLONES DE PESOS # 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21
INSTITUCIÓN FINANCIERA COOMEVA - BANCOOMEVA (1) FINANCIERA COMULTRASAN JURISCOOP CFC (1) JOHN F. KENNEDY (1) COOPETROL COOMULDESA FINCOMERCIO PROGRESSA COASMEDAS COBELEN CREDIFLORES COOPTENJO CREAFAM CONGENTE COOFISAM CREARCOOP PIO XII COOVITEL COFINAL ALIANZA COFINCAFÉ
22
CIDESA
23
FINANCIAR
24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34
COAGRASUR COOLEVER COMERCIACOOP COOPLAROSA COOINDEGABO FINANCIAFONDOS COOTREGUA NORBOY COOPESAGUA COOPEXXONMOBIL COOPSANFRANCISCO TOTAL
CRECIMIENTO DIC. 2014 - JUN 2015
DIC. 2012 16,106 123,848 3,469 74,119 9,239 34,253 16,106 62,156 12,024 6,669 2,848 2,472 3,190 4,621 3,001 2,994 5,547 8,025 2,727 2,578 3,458
DIC. 2013 21,516 157,169 3,871 95,966 9,939 43,987 19,315 75,009 13,329 8,389 3,300 2,772 4,067 5,967 3,771 3,218 6,349 8,333 4,336 2,915 3,968
DIC 2014 5,686 200,520 77 121,188 12,441 45,953 22,888 81,756 14,718 9,656 3,942 3,118 4,607 6,983 4,798 3,810 7,237 8,420 5,221 3,192 4,198
JUN. 2015 11,644 194,937 317 120,969 12,431 52,264 27,137 81,976 16,420 12,655 4,827 4,641 5,582 6,983 5,764 2,579 8,256 8,614 5,206 3,765 6,414
$
1,300
1,524
1,627
1,701
74
4.55%
729
912
1,355
949
(406)
-29.96%
2,143 749 664 685 535 106 191 1,700 534 112 194 409,092
2,964 869 858 697 593 163 402 2,065 592 115 225 509,465
4,081 887 1,030 583 2,065 187 528 2,248 738 122 190 586,050
4,574 864 1,430 725 2,174 191 820 2,224 474 131 447 610,085
493 (23) 400 142 109 4 292 (24) (264) 9 257 24,035
12.08% -2.59% 38.83% 24.36% 5.28% 2.14% 55.30% -1.07% -35.77% 7.38% 135.26% 4.10%
5,958 (5,583) 240 (219) (10) 6,311 4,249 220 1,702 2,999 885 1,523 975 966 (1,231) 1,019 194 (15) 573 2,216
% 104.78% -2.78% 311.69% -0.18% -0.08% 13.73% 18.56% 0.27% 11.56% 31.06% 22.45% 48.85% 21.16% 0.00% 20.13% -32.31% 14.08% 2.30% -0.29% 17.95% 52.79%
El crecimiento del capital institucional en el 1er. semestre del año fue de $24 mil millones con el 4,10%; hay que resaltar el cambio normativo surgido hacia finales del año anterior, en el cual limita la generación de capital institucional con cargo al gasto, esto debido a que dicho capital institucional no podrá computarse para el cálculo del margen de solvencia, lo cual desmotivó a las cooperativas a generarlos con cargo al gasto y si a generarlo fruto de excedentes de final de ejercicio de 2015. Si bien los dos mecanismos son diferentes y evitan que se lleve un mayor volumen de capital institucional, el hacerlo con cargo al gasto sigue siendo una posibilidad solo que no permite computarse para el cálculo del margen solvencia pero que bien puede seguir haciendo toda vez que el artículo 56 de la ley 79, no ha sido derogado y que ayudara a mantener una fuente de recursos con cero costo, desde el patrimonio para financiar el activo y por ende la cartera.
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
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De las 34 Cooperativas, 8 mostraron una reducción el capital institucional, debido a reclasificaciones contables de fin de año o principios del presente año. Destacamos entidades con crecimientos de capital institucional superiores al 20% como son los casos de JURISCOOP (311,69%), COOPSANFRANCISCO (135,26%), BANCOOMEVA (104,78%) y COFINCAFÉ (52,79%). 5.10.1. Participación de Capital Institucional sobre Activos (PERLAS) Como hemos dicho en reiteradas oportunidades, el Capital Institucional es el capital propio de la Cooperativa, obtenido de los excedentes, dicho capital institucional refleja la fortaleza patrimonial que posee la cooperativa. La participación ideal sobre activos debe estar en un mínimo del 10%. ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFIN ANÁLISIS HISTÓRICO DEL INDICADOR DE CAPITAL INSTITUCIONAL CUENTAS DEL BALANCE ( APORTES AMORTIZADOS, RESERVAS Y FONDO DE AMORTIZACIÓN DE APORTES) # 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21
INSTITUCIÓN FINANCIERA COOMEVA - BANCOOMEVA FINANCIERA COMULTRASAN JURISCOOP CFC JOHN F. KENNEDY COOPETROL COOMULDESA FINCOMERCIO PROGRESSA COASMEDAS COBELEN CREDIFLORES COOPTENJO CREAFAM CONGENTE COOFISAM CREARCOOP PIO XII COOVITEL COFINAL ALIANZA COFINCAFÉ
22
CIDESA
23
FINANCIAR
24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34
COAGRASUR COOLEVER COMERCIACOOP COOPLAROSA COOINDEGABO FINANCIAFONDOS COOTREGUA NORBOY COOPESAGUA COOPEXXONMOBIL COOPSANFRANCISCO PROMEDIO
DIC. 2012 0.70% 15.45% 0.63% 13.96% 3.27% 15.26% 7.80% 27.67% 9.03% 6.62% 3.39% 3.30% 5.07% 6.56% 4.90% 4.88% 10.56% 15.94% 5.69% 5.72% 9.08%
DIC. 2013 0.81% 18.65% 0.57% 15.56% 3.27% 17.73% 7.61% 31.33% 8.77% 7.57% 3.43% 3.32% 5.61% 7.79% 5.11% 4.73% 11.88% 15.39% 8.69% 5.94% 8.66%
DIC 2014 0.19% 19.57% 0.01% 18.39% 4.11% 16.06% 8.23% 33.22% 8.47% 7.22% 3.56% 3.32% 5.24% 7.95% 5.33% 5.20% 11.23% 14.76% 9.43% 5.86% 7.60%
JUN 2015 0.39% 18.03% 0.04% 17.11% 4.35% 17.04% 9.55% 32.23% 8.69% 8.24% 4.02% 4.53% 5.93% 7.85% 6.42% 3.69% 12.02% 14.88% 8.79% 6.64% 10.48%
6.88%
7.33%
7.14%
7.02%
3.64%
4.06%
5.72%
3.95%
13.14% 4.61% 5.79% 5.33% 4.84% 1.13% 1.93% 18.14% 7.72% 2.39% 7.64% 7.61%
15.45% 4.86% 6.06% 4.67% 4.43% 1.55% 4.12% 19.67% 6.74% 2.27% 7.50% 8.27%
17.08% 4.58% 6.25% 3.57% 13.63% 1.63% 5.02% 19.62% 7.87% 2.24% 5.01% 8.66%
17.59% 4.49% 7.80% 4.27% 13.48% 1.66% 7.39% 19.28% 5.50% 2.32% 10.43% 9.00%
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
45
INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
En promedio, las 34 cooperativas ya reflejan un indicador del 9,00%, superior al reflejado a cierre de 2014 que fue del 8,66%. De las 34 Cooperativas, 11 mantienen un indicador por debajo del 5%, lo cual no es adecuado para las nuevas exigencias normativas y la futura entrada en vigencia del Sistema Integral de Administración de Riesgos – SIAR, de la Superintendencia de la Economía Solidaria y para ser acuciosos con Fogacoop y buscar el costo de reducción de la prima al tener buena base de capital institucional. Es fundamental que las cooperativas vinculadas a FECOLFIN tengan como propósito fundamental la promoción y creación de capital institucional de forma importante, por las razones anteriormente anotadas..
5.10.2. Ranking de las primeras 12 entidades por su mayor participación de capital institucional con relación a los activos DOCE PRIMERAS INSTITUCIONES FINANCIERAS VINCULADAS A FECOLFIN A JUNIO 2015 POR SU NIVEL DE CAPITAL INSTITUCIONAL (CUENTAS: APORTES AMORTIZADOS, RESERVAS Y FONDO DE AMORTIZACIÓN DE APORTES) # INSTITUCIÓN FINANCIERA JUN 2015 1 PROGRESSA 32.23% 2 NORBOY 19.28% 3 FINANCIERA COMULTRASAN 18.03% 4 COAGROSUR 17.59% 5 JOHN F. KENNEDY (1) 17.11% 6 COOMULDESA 17.04% 7 COOVITEL 14.88% 8 COOINDEGABO 13.48% 9 PIO XII 12.02% 10 COFINCAFÉ 10.48% 11 COOPSANFRANCISCO 10.43% 12 FINCOMERCIO 9.55% (1) Vigilado Superfinanciera
Según el indicador PERLAS, la entidad que lidera el volumen de capital institucional sobre activos es la Cooperativa PROGRESSA, que llegó al 33,23%, es decir un tercio de su activo es financiado con capital institucional. 11 de las 34 Cooperativas ya poseen un indicador por encima del 10% mínimo recomendado, lo cual es muy positivo hacia el futuro.. 5.11.
Comparación Gráfica de los Aportes Sociales y Capital Institucional
La brecha entre el capital Institucional y los aportes sociales, es cada vez menor, esto debido a la menor exigencia en aportes que hacen las cooperativas, lo cual les permite ser más competitivas y al permanente fomento que se genera en la creación de capital institucional, donde las Cooperativas de FECOLFIN han sido las más rigurosas en su creación. Esto no obsta, para realizar campañas de aportes, que no se constituyan como barrera para atraer nuevos asociados y prepagos de los créditos cuando se igualan los montos de aportes y créditos. ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
46
INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
1,400,000 1,200,000 1,000,000
800,000 600,000 400,000 200,000 -
2012
2013
APORTES
APORTES K. INSTITUCIONAL
2012 1,179,606 409,092
DIC 2014
JUN 2015
K. INSTITUCIONAL
2013 1,233,775 509,465
DIC 2014 997,821 586,050
JUN 2015 1,025,975 610,085
Es evidente la reducción de brecha entre los aportes sociales y el capital institucional, el cual a junio de 2015 cierra con $610 mil millones de pesos, suma sustancialmente importante, para generar confianza en los asociados y afrontar los riesgos propios de la actividad financiera y que son desconocidos por Fogacoop cpomo ya se dijo para reducir el costo de la prima del seguro de depósitos.. 5.12.
CRECIMIENTO DE LA MEMBRESIA
Las Cooperativas FECOLFIN, ya se aproximan a los 2 millones de asociados/clientes. Durante el primer semestre del año 2015 el número de nuevos asociados/clientes de las cooperativas vinculadas a FECOLFIN creció en 112 mil nuevos miembros / clientes, siendo un factor sustancialmente importante y positivo para el crecimiento del sector, dado que aquí se encuentran las entidades de mayor tamaño del sector. Sin embargo es necesario repensar una estrategia conjunta para atraer nuevos asociados y especialmente las nuevas generaciones de Millenials, generación X y Z.
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
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INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
Total Asoc. Coop FECOLFIN Total Asoc. Coop A y C DIFERENCIA % Participación FECOLFIN
2012 1,539,390 2,371,930 832,540 64.90%
2013 1,667,052 2,455,010 787,958 67.90%
DIC 2014 1,812,115 2,520,701 708,586 71.89%
jun-15 1,924,927 2,607,148 682,221 73.83%
Asociados FECOLFIN Vs. Total Coop. de Ahorro y Crédito 3,000,000 2,500,000
2,371,930
2,455,010
1,539,390
1,667,052
2012
2013
2,520,701
2,607,148
1,812,115
1,924,927
DIC 2014
jun-15
2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 -
A junio de 2015 las Cooperativas FECOLFIN poseen un volumen de asociados/clientes que representan el 73,83% del total de las Cooperativas de Ahorro y Crédito
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
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INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
ANÁLISIS INSTITUCIONES FINANCIERAS AFILIADAS A FECOLFIN COMPORTAMIENTO HISTÓRICO DE LOS ASOCIADOS y TERCEROS CRECIMIENTO DIC. 2014 - JUN 2015
#
INSTITUCIÓN FINANCIERA
1 2 3 4
COOMEVA - BANCOOMEVA (1) FINANCIERA COMULTRASAN JURISCOOP CFC (1) JOHN F. KENNEDY (2)
DIC. 2012
DIC. 2013
DIC 2014
%
288,620 347,781 64,183 202,424
5 COOPETROL
25,747
27,443
27,851
6 COOMULDESA
89,932
97,780
105,960
7 FINCOMERCIO
89,932
97,780
105,960
113,108
8 PROGRESSA
28,557
32,076
33,234
33,012
9 COASMEDAS
25,589
26,711
28,581
29,859
1,278
4.47%
10 COBELEN
67,621
70,058
55,869
58,016
2,147
3.84%
40,991 65,394 33,862 36,921 42,674 21,890 15,883 5,932 35,022 4,559 14,144 6,180 10,606 8,156 1,706 6,481 12,655 2,336 797 3,566 1,439 2,657 366 1,054 1,539,390
44,183 68,036 40,232 41,231 50,865 15,852 17,093 6,148 38,451 5,019 20,102 5,844 11,004 9,936 2,525 7,715 13,265 3,189 1,026 4,009 1,611 3,361 367 1,132 1,667,052
47,296 68,873 47,244 45,119 59,753 15,947 18,651 6,184 41,896 5,884 27,594 6,042 11,108 12,045 2,265 9,051 12,758 3,286 1,121 4,669 1,678 3,902 397 1,706 1,812,115
49,178 69,618 50,680 46,419 62,567 15,804 19,615 5,911 43,938 5,933 31,577 5,667 11,095 13,455 2,079 9,526 13,225 3,357 1,245 4,998 1,682 3,860 431 2,346 1,924,927
1,882 745 3,436 1,300 2,814 (143) 964 (273) 2,042 49 3,983 (375) (13) 1,410 (186) 475 467 71 124 329 4 (42) 34 640 112,812
3.98% 1.08% 7.27% 2.88% 4.71% -0.90% 5.17% -4.41% 4.87% 0.83% 14.43% -6.21% -0.12% 11.71% -8.21% 5.25% 3.66% 2.16% 11.06% 7.05% 0.24% -1.08% 8.56% 37.51% 6.23%
CREDIFLORES COOPTENJO CREAFAM CONGENTE COOFISAM CREARCOOP PIO XII COOVITEL COFINAL ALIANZA COFINCAFÉ CIDESA FINANCIAR COAGRASUR COOLEVER COMERCIACOOP COOPLAROSA COOINDEGABO FINANCIAFONDOS COOTREGUA NORBOY COOPESAGUA COOPEXXONMOBIL COOPSANFRANCISCO TOTAL (1) Clientes (2) Asociados y Clientes
5.13.
380,488 385,200 66,408 245,820
#
255,329 334,391 63,596 183,425
11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34
327,500 374,021 65,520 233,150
JUN 2015
52,988 11,179 888 12,670
16.18% 2.99% 1.36% 5.43%
28,485
634
2.28%
110,325
4,365
4.12%
7,148
6.75%
(222) -0.67%
EXCEDENTES
Debido a los cambios normativos que surgieron en el mes de enero del presente año, cambios relacionados principalmente con la relación de solvencia, las cooperativas dejaron de generar capital institucional con cargo al gasto, es por ello que a partir de este año, el reflejo de los excedentes muestra su resultado operativo.
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
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INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
Para junio de 2015, el incremento de los excedentes es superior al primer semestre de 2014 en $28.629 millones de pesos, lo que significa que porcentualmente el incremento es del 42,90%. Se destacan Cooperativas que reflejan unos excedentes con crecimientos superiores al 100%, como son los casos de FINANCIERA COMULTRASAN (358%), COOMULDESA (145,77%), PROGRESSA (182,5%), COBELEN (213,78%), CONGENTE (273,41%), entre otras cooperativas. ANÁLISIS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO AFILIADAS A FECOLFIN COMPORTAMIENTO DE LOS EXCEDENTES DATOS EN MILLONES DE PESOS # 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34
COOPERATIVA COOMEVA - BANCOOMEVA FINANCIERA COMULTRASAN FINANCIERA JURISCOOP JOHN F. KENNEDY COOPETROL COOMULDESA FINCOMERCIO PROGRESSA COASMEDAS COBELEN CREDIFLORES COOPTENJO CREAFAM CONGENTE COOFISAM CREARCOOP PIO XII COOVITEL COFINAL ALIANZA COFINCAFÉ CIDESA FINANCIAR COAGRASUR COOLEVER COMERCIACOOP COOPLAROSA COOINDEGABO FINANCIAFONDOS COOTREGUA NORBOY COOPESAGUA COOPEXXONMOBIL COOPSANFRANCISCO
TOTAL
VARIAC. 1ER. SEMESTRE 2014 Vs. 2015
jun-14 16,434 4,124 77 19,938 6,066 1,999 5,303 2,148 1,855 733 1,456 766 775 361 370 312 412 546 237 248 546 (37) 268 461 122 101 181 218 15 177 215 391 18 56
jun-15 17,701 18,890 419 24,693 846 4,913 5,045 6,068 1,603 2,300 2,322 1,060 1,045 1,348 897 (60) 1,044 630 914 632 1,066 66 674 613 63 212 (18) 268 3 128 287 (205) 19 77
66,892
95,563
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
1,267 14,766 342 4,755 (5,220) 2,914 (258) 3,920 (252) 1,567 866 294 270 987 527 (372) 632 84 677 384 520 103 406 152 (59) 111 (199) 50 (12) (49) 72 (596) 1 21 28,671
7.71% 358.05% 444.16% 23.85% -86.05% 145.77% -4.87% 182.50% -13.58% 213.78% 59.48% 38.38% 34.84% 273.41% 142.43% -119.23% 153.40% 15.38% 285.65% 154.84% 95.24% -278.38% 151.49% 32.97% -48.36% 109.90% -109.94% 22.94% -80.00% -27.68% 33.49% -152.43% 5.56% 37.50% 42.86%
50
INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
Las cooperativas de ahorro y credito en aplicación del Decreto 037 del 14 de Enero de 2015, incrementarán su capital institucional con cargo a los excedentes del ejercicio y no con cargo al gasto; esto no quiere decir que las cooperativas no puedan crear reservas o fondos con cargo al ejercicio, lo pueden seguir haciendo pero dichas reservas o fondos no se computarán en el cálculo de solvencia, razón por la cual el interés en las cooperativas para hacerlo vía gasto no les es de interés. Este factor ha generado que varias cooperativas reflejen un mayor nivel de excedentes a los reflejados en el 1er. Semestre de 2014.
5.13.1. Ranking de las primeras 12 Cooperativas por su nivel de rentabilidad (excedentes) sobre activos. RANKING DE LAS DOCE PRIMERAS COOPERATIVAS POR SU NIVEL DE EXCEDENTES # 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
COOPERATIVA JOHN F. KENNEDY FINANCIERA COMULTRASAN BANCOOMEVA PROGRESSA FINCOMERCIO COOMULDESA CREDIFLORES COBELEN COASMEDAS CONGENTE COOPTENJO CREAFAM
JUN 2015 24,693 18,890 17,701 6,068 5,045 4,913 2,322 2,300 1,603 1,348 1,060 1,045
Las cooperativas en su conjunto (34), generaron excedentes a junio de 2015 por $95.563 millones, que frente al mismo período del año 2014, donde su excedente fue de $66.892 millones, presentaron un crecimiento del 42,86%. Se resalta el hecho que las tres (3) primeras cooperativas del Ranking anterior representan frente a los excedentes de las 34 entidades el 65%; cabe destacar el importante tamaño que poseen las tres entidades frente al total. Los excedentes totales de las cooperativas de ahorro y crédito a Junio de 2015 fueron de $145.212 millones, por su parte, las entidades vinculadas a FECOLFIN generaron excedentes por valor de $95.563 millones, es decir, en su comparativo, Cooperativas FECOLFIN frente al total de las cooperativas de ahorro y crédito, sus excedentes representan el 65,80%
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
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INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
6. REPORTE DE INCLUSIÓN FINANCIERA BANCA DE LAS OPORTUNIDADES Y LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA CON CORTE A DICIEMBRE DE 2014 – RESULTADOS REFLEJADOS
PARA
LAS
COOPERATIVAS
DE
AHORRO Y
CRÉDITO.
En el pasado mes de Septiembre, la Banca de las Oportunidades y la Superintendencia Financiera, hicieron la presentación del Reporte de Inclusión Financiera a Diciembre de 2014, su reporte incluyó las Cooperativas de Ahorro y Crédito vigiladas por la Superintendencia de la Economía Solidaria, ONG´s Microcrediticias, Cooperativas Financieras, Compañías de Financiamiento Comercial y Bancos. A continuación relacionamos del reporte los aspectos que consideramos relevantes para el presente informe y que involucra a las Cooperativas de Ahorro y Crédito y Cooperativas Financieras.
6.1. Caracterización de las Instituciones Consideradas en el Reporte de Inclusión Financiera 2014.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia, Superintendencia de la Economía Solidaria y ONG´s Microcrediticias. Cálculos de la Banca de las Oportunidades. Documento: Reporte Inclusión Financiera 2014. De acuerdo al reporte de Inclusión Financiera, el 71,2% del total de las entidades que hacen oferta financiera corresponde a Cooperativas SES (Vigiladas Superintendencia de la Economía Solidaria), siendo las de mayor participación, seguidos por los Bancos con el 9,6%. Las ONG´s Microfinancieras representan el 7,6% del total. ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
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INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
6.2. Participación en Número de Oficinas por tipo de entidad
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia, Superintendencia de la Economía Solidaria y ONG´s Microcrediticias. Cálculos de la Banca de las Oportunidades. Documento: Reporte Inclusión Financiera 2014. En la red de oficinas, es evidente la alta participación que en Red de oficinas poseen los Bancos, en el total de oficinas los bancos representan el 72,3%. Las Cooperativas SES representan el 10,2%.
6.3. Crecimiento de oficinas en los últimos cinco (5) años.
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia, Superintendencia de la Economía Solidaria y ONG´s Microcrediticias. Cálculos de la Banca de las Oportunidades. Documento: Reporte Inclusión Financiera 2014.
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
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INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
En los últimos cinco (5) años, el número de oficinas incrementó en 1.152. Los bancos crecieron en 968 oficinas, las Cooperativas SES crecieron en 209 oficinas, por su parte las Cooperativas SFC y ONG´s Microfinancieras redujeron su número, esto fue debido a su paso o de Cooperativa o de ONG a Banco, lo cual incrementó la participación en los Bancos y Redujo la de las Cooperativas y ONG´s.
6.4. Crecimiento en número de corresponsales bancarios en los últimos cinco (5) años
Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia, Superintendencia de la Economía Solidaria y ONG´s Microcrediticias. Cálculos de la Banca de las Oportunidades. Documento: Reporte Inclusión Financiera 2014. Es evidente el importante crecimiento que presentan los corresponsales bancarios, siendo la banca tradicional la que más ha aprovechado la figura de los corresponsales para extender sus servicios financieros; las cooperativas SES por su parte han sido muy tímidas en aprovechar esta figura de canal comercial, donde pasó en cinco (5) años de 6 a 53 e igual pasa con las cooperativas financieras. Cabe resaltar que la Banca de las Oportunidades va a hacer una revaluación a este cálculo ya que un mismo Corresponsal puede estar siendo reportado por dos o tres entidades distintas, debido a que la norma permite que un corresponsal pueda atender a varias entidades financieras, por lo cual, de revisarse por la Banca el número se reduciría, no obstante, dicha reducción que puede ser significativa seguirá siendo muy alta en comparación a las demás entidades.
6.5. Profundización Financiera – Cartera; Bancos, Cooperativas SES, Cooperativas SFC, ONG´s Microcrediticas y Compañías de Financiamiento Comercial.
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
54
INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
El cálculo de la profundización financiera, entendido como el volumen de cartera colocado sobre el producto interno bruto (PIB) es de solo el 45,7%, lo cual quiere decir que el 45,7% de la producción nacional fue financiada por crédito con entidades financieras. Se destaca el hecho que para el año 2002 dicho indicador no pasaba del 30%, demostrando ello que se ha dado una mayor dinámica en la colocación de crédito, siendo jalonado de forma muy importante el crédito comercial que de los 45,7% representa el 26,7%; en este análisis el Microcrédito representa el 1,7%. Vivienda no refleja un importante crecimiento, solo el 4%. Es importante reflexionar en el hecho que en Colombia el volumen mayor en negocios está hacia la microempresa, la cual solo obtiene una participación del 1,7%, demostrando ello que la concentración del crédito se ha ido hacia la gran empresa y financiación de obras de infraestructura, siendo muy débil la participación hacia la microempresa. A continuación presentamos la evolución de profundización financiera desde el 2007 a cierre de 2014.
6.6. Porcentaje de adultos con al menos un (1) producto financiero (Total y Activo) por tipo de entidad 2014. Frente a esta evaluación desde la Federación se tiene reservas sobre el cálculo hecho por la Banca de las Oportunidades y CIFIN, esto debido a que en la consulta por cédulas en el evento que una persona estuviera en el Banco y en la Cooperativa, se descartaba la Cooperativa y se dejaba el dato en el banco, lo cual muestra un resultado poco claro frente al uso real del servicio en las cooperativas SES.
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
55
INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
Según el informe, el 4% del total de adultos con al menos un producto financiero se ubican en el sector solidario, y de ellos solo el 2,5% son activos; si bien frente a los establecimientos de Crédito (EC) es bajo, FECOLFIN no considera que dicha participación sea sustancialmente baja, y definitivamente no menos a las ONG´s.
6.7. Primer y segundo producto de entrada al sector cooperativo y ONG´s Microcrediticias. Se identifica claramente que el primer y segundo producto de entrada es el crédito, tanto de consumo (de mayor relevancia) como microcrédito. No se aclara en el documento que normalmente en una cooperativa para acceder a un crédito debe abrir su cuenta de aportes y ahorros, lo cual no se demuestra en el estudio.
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
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INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
Según el informe, el primer producto de entrada es el crédito de consumo, seguido por Microcrédito y en tercer lugar la cuenta de ahorros. Las demás líneas de crédito quedan relegadas a una mínima participación. Se evidencia claramente que el crédito de Vivienda no es un producto de entrada para el sector.
Para el segundo producto de entrada, se incrementa mucho más la participación del crédito de consumo, reduciéndose el Microcrédito y las cuentas de ahorro; es claro que para las ONG´s es el Microcrédito por no poseer variedad en líneas de crédito (Micro y Comercial) así como no puede legalmente hacer captaciones.
6.8. Puntos de acceso a servicios financieros La evolución en el número de puntos para acceder a servicios financiero ha crecido de forma sustancialmente alta, en el orden se ubican corresponsales bancarios y datáfonos como los más relevantes, las oficinas son el canal de menor nivel de crecimiento. ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
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INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
A diciembre de 2014 el número de puntos de acceso se ubicó en 446.518, mostrando un crecimiento entre el 2010 Vs. 2014 en 261.589 puntos. La apuesta del sistema financiero se ha ido a datáfonos y en segundo lugar corresponsales bancarios más que por cajeros automáticos (ATM) y oficinas, dado el costo de infraestructura y traslados de dinero, que hace más onerosa la operación a hacerlo a través de los establecimientos de comercio (corresponsales bancarios).
6.9. Composición puntos de acceso Directo bancos y cooperativas SES La Composición de los Puntos De Acceso (PDA) entre el 2010 y el 2014, en su comparativo de Bancos frente a las Cooperativas SES es el siguiente:
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
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INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
Las Cooperativas SES le siguen apostando a la cobertura a través de oficinas, siendo muy tímido el crecimiento en Corresponsales, por su parte la Banca cambió sustancialmente la composición, ganando una participación muy fuerte los Corresponsales, siendo ya muy baja la participación de oficinas. 6.10.
Evolución 2010 – 2014 de oficinas por ruralidad y por tipo de intermediario financiero
La Evolución del sistema financiero en oficinas es sustancialmente baja en el Sector Rural que en Ciudades, mientras en los bancos las oficinas se extendieron de forma importante en ciudades donde crecieron en 775 puntos en los cinco años evaluados, en las Cooperativas SES fue de 86 oficinas; en el sector Rural, el crecimiento en los bancos crecieron en 55 oficinas, las Cooperativas SES crecieron en 39 oficinas. A continuación se observa el comportamiento de la apertura de oficinas por tipo de intermediario y por sector.
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
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INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
Insistimos en el hecho que las cooperativas SES y las cooperativas financieras siguen siendo muy tímidas en la utilización de la figura de corresponsalía; para la banca tradicional la estrategia de acceso a servicios financieros es dispersa, siendo de forma importante los datáfonos y corresponsales los de mayor crecimiento. Los altos costos de infraestructura que significa la apertura de oficinas e inclusive cajeros automáticos generan en los bancos menor interés que la apertura de corresponsales y datáfonos, los cuales tienen costos y/o inversiones bajas lo que permite ser más agresivos en puntos.
CONCLUSIONES DEL ESTUDIO
El análisis a la información del entorno, proyecciones, cifras de las entidades financieras bajo la vigilancia de la Superintendencia de la Economía Solidaria como Superintendencia Financiera, permite realizar algunas conclusiones que relacionamos a continuación:
La situación macroeconómica aún presenta síntomas de inestabilidad, la recesión en China, la falta de dinamismo de la economía Europea y el comportamiento positivo de la economía de los Estados Unidos llevará a que se migren capitales que hasta hace muy poco se encontraban en los mercados emergentes, siendo Colombia uno de los beneficiarios, pero en el corto a mediano plazo uno de los damnificados.
Las finanzas del estado continúan débiles, la falta de los importantes recursos que se recibían vía Petróleo, afectarán sustancialmente las finanzas del Estado, el cual deberá buscar nuevas fuentes de ingresos que obtendrá vía nuevos impuestos, ampliación en tarifas de los ya existentes (por ejemplo el IVA) o vía tributación de entidades que hasta ahora no son sujetas directas del impuesto de renta. La necesidad de obtener nuevos recursos para la financiación del Postconflicto, las obras de infraestructura y la burocracia
ANALISIS DEL SECTOR FINANCIER0 COLOMBIANO A JUNIO DE 2015
60
INVESTIGACIONES - DOCUMENTO No 11
Estatal generará que las Cooperativas se vean en riesgo de entrar en nuevos esquemas tributarios.
El incremento de la Inflación generará efectos directos tanto en proyecciones como en costos que indudablemente la población y por ende las cooperativas sentirán de forma directa; el fenómeno del Niño y el precio del dólar han contribuido de forma relevante en el crecimiento de la inflación, la cual para el presente año estimamos en alrededor del 6% al 7%, lo que tendrá un efecto directo en el costo de vida, en el incremento de salarios, en el incremento de la DTF por la subida de las tasas de interés por parte del Banco de la República y por ende en el costo del endeudamiento bancario.
Se evidencia un mayor crecimiento de la banca tradicional en su comparativo 1er. Semestre 2014 Vs. 1er. Semestre de 2015, esto es debido en parte a la transición de Compañías de Financiamiento Comercial a Bancos, caso Bancompartir o de ONG´s a Bancos, caso Banco Mundial de la Mujer. De los 23 bancos que existían en el primer semestre de 2014 se pasó para el primer semestre de 2015 a 25, lo cual indudablemente refleja un mayor crecimiento de la Banca. Frente a lo anterior y teniendo en cuenta cifras como cartera de crédito y depósitos, la banca tradicional evidenció un fuerte crecimiento en depósitos, creciendo el 24,45% en el primer semestre de 2015 frente al 4,80% reflejado en el primer semestre de 2014, por su parte la cartera de crédito creció en el 2015 el 8,05% frente al 5,88% del primer semestre de 2014.
En solo tres (3) bancos se concentra más del 50% del sistema financiero bancario y en general del sistema financiero Colombiano, son éstos en su orden: Banco de Colombia, Banco de Bogotá y Davivienda.
El indicador de mora a junio de 2015 presenta un porcentaje promedio del 6,6% para los bancos y de 8% para las Cooperativas;
para el caso de los Bancos se resaltan Red
Multibanca Colpatria, Banagrario y Procredit con moras superiores al 10%. Todas las Cooperativas Financieras reflejaron indicadores superiores al 5%.
Las tasas de interés de los productos de crédito mantienen un comportamiento estable durante el primer semestre del año, no se evidencian cambios sustanciales aún a pesar de los incrementos en tasa de interés que ha hecho el Banco de la República en el segundo
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semestre del año para controlar la inflación, principalmente su estabilidad se debe al interesante comportamiento de las captaciones y a la competencia del mercado.
En cuanto a los bancos de propiedad cooperativa, se evidencia porcentualmente un mayor ritmo de crecimiento en Coopcentral, que Bancoomeva. Cabe destacar que en tamaños Coopcentral representa a junio cerca de ¼ parte que Bancoomeva. En el crecimiento de activos, Coopcentral creció a un ritmo del 7,69% frente al 3,15% de Bancoomeva, que en términos absolutos son en su orden $55 mil millones de Coopcentral frente a $92 mil millones de Bancoomeva;
la Cartera de Crédito por su parte creció al 4,59% en
Bancoomeva frente al 6,39% de Coopcentral, que en términos absolutos es de $114 mil millones en Bancoomeva frente a $37 mil millones en Coopcentral. Frente a los depósitos resaltamos el hecho que Bancoomeva mediante emisión de bonos subordinados logró un crecimiento de $945 mil millones frente a $57 mil millones de Coopcentral.
Las cooperativas financieras presentan un comportamiento atípico, esto debido a la salida de este grupo de Juriscoop, que pasó de Cooperativa Financiera a Compañía de Financiamiento Comercial, lo que generó una reducción en el comportamiento de crecimiento para el primer semestre de 2014. Para el primer semestre de 2015 los activos crecieron al 7,52%, la cartera al 5,95% y los depósitos al 9,33%; este ritmo de crecimiento es más lento al reflejado por la banca tradicional, que como hemos dicho, esto es debido al crecimiento en dos (2) nuevos bancos durante el primer semestre de 2015.
Las cooperativas de ahorro y crédito y las cooperativas financieras han perdido participación frente a los bancos, en Diciembre de 2014 las cooperativas de ahorro y crédito representaban en activos el 2,20% y las cooperativas financieras el 0,51%; a Junio de 2015 su participación cayó al 2,18% y las cooperativas financieras 0,50%, por su parte los bancos pasaron del 97,29% de participación a diciembre de 2014 al 97,33% a Junio de 2015.
Deflactado en dólares el sistema financiero ha reducido su valor internacionalemente, al igual que nuestros consolidados del sector cooperativo con actividad financiera, dado el crecimiento en la tasa de cambio, la TRM en el período analizado se incrementó sustancialmente; los bancos en tenían un valor en activos a Junio de 2014 de $407,2 Billones de pesos, que representaban en dólares U$216.46 Billones de dólares (miles de millones de dólares), un año después, los activos de los Bancos eran de $469,7 Billones de
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pesos, que en dólares fue de U$181.69 Billones de dólares; frente a las Cooperativas Financieras y las Cooperativas de Ahorro y Crédito presentan igual comportamiento.
Debido a la aplicación normativa frente al nuevo cálculo de solvencia (Decreto 037 de enero de 2015) generó una desmotivación y puso freno a la generación de capital institucional vía gasto, lo cual ha incrementó el nivel de excedentes con relación al año inmediatamente anterior..
FECOLFIN llega a un nivel de cooperativas asociadas de 34 a la fecha de presentación de este informe, con un volumen de activos de $8,13 Billones de Pesos. FECOLFIN hoy frente a las Cooperativas de Ahorro y Crédito representa en activos el 78,17%, en cartera el 79,76% y en depósitos el 100%.
Las Cooperativas FECOLFIN en el primer semestre de 2015 crecieron el 3,61%, levemente superior al crecimiento de las Cooperativas de Ahorro y Crédito (3,45%) e inferior a las Cooperativas Financieras (6,13%) y Bancos (8,05%).
La participación de la cartera frente a los activos bajó del 80,52% en diciembre de 2014 al 78,90% en Junio de 2015, lo cual demuestra que el ritmo de crecimiento de los activos ha sido superior al ritmo de crecimiento de la cartera de crédito.
Los depósitos presentaron un comportamiento consolidado sustancialmente alto, debido al crecimiento en bonos de BANCOOMEVA, porcentualmente los depósitos crecieron el 15,23% durante el primer semestre de 2015. La participación de los depósitos frente a los activos continúa ganando participación, llegando al 56,09% a cierre junio de 2015.
Dado el crecimiento de los depósitos, el endeudamiento con los bancos baja; la reducción en el endeudamiento bancario durante el primer semestre bajo el -12,65%, que en términos absolutos fue de $23.347 millones de pesos. El promedio del endeudamiento bancario sobre activos llega al 3,77%;
solo 10 de las 34 Cooperativas FECOLFIN tienen un
endeudamiento superior al 5%.
La creación de capital institucional y el alto porcentaje de acumulación de mismo, sigue siendo una constante en las cooperativas FECOLFIN, durante el primer semestre del año el crecimiento del capital institucional fue de $24.035 millones de pesos, en promedio el
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capital institucional de las cooperativas FECOLFIN llegan al 9%. La brecha entre aportes sociales y capital institucional es cada vez menor, mientras en aportes sociales cierra junio 2015 con $1,02 billones, el capital Institucional se ubica en $610 mil millones.
Los Asociados / Clientes vinculados a las cooperativas FECOLFIN ya se acercan a los 2 millones de miembros, a junio cerraron con 1’924.927 asociados / clientes, creciendo en el primer semestre del año en 112.812 nuevos miembros. Es necesario desarrollar una estrategia comunu entre las afiliadas para ganar una mayor participación dentro del mercado ya que de otra manera la tendencia de crecimiento frente al sector financiero tradicional es sustancialmente menor y con tendencia negativa.
El crecimiento de los excedentes se evidencia de forma sustancial, durante el primer semestre del año las cooperativas FECOLFIN generaron excedentes por $95,563 millones de pesos, que comparado con el mismo período de 2014 genera un crecimiento de $28.671 millones de pesos, esto es debido indiscutiblemente a la aplicación del decreto 037 de 2015.
FECOLFIN consideró importante resaltar algunos puntos clave del Reporte de Inclusión Financiera que presentó la Banca de las Oportunidades y la Superintendencia de la Economía Solidaria a cierre Diciembre de 2014, donde si bien existen cifras discutibles por parte de FECOLFIN, hay que reconocer el rezago de las cooperativas de ahorro y crédito e inclusive cooperativas financieras frente a la banca tradicional. La agresividad en atacar los mercados, la cada vez más fuerte presencia de los bancos a través de distintos tipos de canales comerciales frente al tímido crecimiento y expansión de las cooperativas deben llevar a reflexionar al sector.
Documento editado por Fecolfin. Reproducción autorizada citando esta fuente. Bogotá, octubre 20 de 2015
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