Un modelo de negocio rentable y solvente

Madrid 29 de julio 2016

1S

Aviso legal

Esta presentación ha sido preparada por Banco Popular con el único objetivo de servir de información. Por ello puede contener estimaciones o previsiones respecto a la evolución del negocio en el futuro y a los resultados financieros de Grupo Banco Popular, los cuales proceden de expectativas del Grupo Banco Popular y están expuestas a factores, riesgos y circunstancias que podrían afectar a los resultados financieros de forma que pueden no coincidir con las estimaciones y proyecciones. Estos factores incluyen, aunque no de forma exclusiva, (i) variaciones en los tipos de interés, en los tipos de cambio o en otras variables financieras, tanto en los mercados de valores domésticos como internacionales, (ii), la situación económica, política, social o regulatoria, y (iii) presiones competitivas. En el caso de que este tipo de factores u otros similares fuera a causar resultados financieros que difieran de las estimaciones o perspectivas contenidas en esta presentación, o que provocasen cambios en la estrategia del Grupo Banco Popular, Banco Popular no estará obligado a elaborar una revisión pública de los contenidos de esta presentación. La información contenida en el presente documento se refiere a la fecha que figura en el mismo , y se basa en informaciones obtenidas de fuentes consideradas como fiables. Esta presentación contiene información resumida y puede contener información no auditada. En ningún caso, el contenido constituye una oferta, invitación o recomendación a subscribir o adquirir cualquier título, ni de realización o cancelación de inversiones. Ni siquiera sirve como base para algún tipo de contrato o compromiso contractual, ni deberá ser considerado como asesoramiento de ninguna clase. El Grupo Banco Popular no asume responsabilidad alguna por las pérdidas, directas o indirectas, que se puedan derivar del uso de este documento o de su contenido, el cual no podrá ser reproducido, distribuido o publicado, ni total ni parcialmente, sin el previo consentimiento por escrito del Banco. El glosario de los términos empleados en esta presentación se puede encontrar en el informe trimestral de resultados.

1. 2. 3. 4. Aproximación a Popular

Claves del trimestre

Evolución del negocio

Perspectivas

3

1.

Aproximación a Popular

 90 años confirman nuestras fortalezas y nuestra presencia en la industria como franquicia de perfil minorista y de banca comercial, orientada a PYMEs, colectivos y familias

 Nuestra estrategia corporativa se basa en los pilares de rentabilidad, solvencia y eficiencia, con un modelo de negocio centrado en el cliente y en prestar un servicio de alta calidad

 El grupo cuenta con 1 banco matriz (Banco Popular Español), 6 bancos y 1 grupo financiero, en los que 15.000 profesionales trasladan nuestra cultura corporativa a su relación con los clientes

Somos un Banco de clientes, no un Banco de productos 4

Principales cifras (Junio 2016) Segmentación de Activo (2)

Volumen de negocio Activos totales en Balance Crédito rentable Cuota de crédito

163.228 M€ 83.685 M€

(1)

81,90%

88.092 M€ 6,08%

Resultados

Distribución geográfica

Margen de Intereses

1.080 M€

Margen bruto

1.590 M€

Margen explotación

755 M€

Resultado atribuido

94 M€

Negocio Principal

Ratio CET1 FL pro forma

13,55%

Ratio CET 1 phase-in

15,25%

Ratio apalancamiento

7,68%

Depósitos de la clientela Cuota de depósitos (1)

18,10%

Sólidos ratios de capital y liquidez

(phase-in Basilea III)

Negocio inmobiliario y asociado

Fondos propios L/D

(datos diciembre 2015)

7,15% 15.084 M € 107,10%

Gestión del riesgo NPAs netos

Margen Intereses

21.770 M€

Cobertura de NPAs

37%

10,50%

Estructura Accionarial

Internaci onal España

Nº Acciones

89,50% Otros datos España Extranjero Total

Empleados Sucursales 13.480

1.936

1.599

188

15.079

2.124

(miles)

4.196.858

Distribución Free-float

79,60%

Consejo

20,40%

Las cifras avalan nuestra estrategia

(1) (2)

Ultima información disponible 2T mayo 2016. Fuente: Banco de España y elaboración propia Activos Totales Medios

5

A lo largo de nuestra historia, Popular ha sido una referencia en el sector bancario, con su marca propia y... 1926 Fundación bajo el nombre de

1929

Banco Popular de los

Inicio de la cotización en la

Previsores del Porvenir

Bolsa de Madrid

1947 Modificación de su denominación a Banco Popular Español

2003

 Popular se constituye en 1926. Tan sólo tres años después, en 1929, comienza a cotizar en la Bolsa de Madrid

1950 1960 Fuerte expansión en España

 Durante sus 90 años de historia, Popular ha reforzado su franquicia, y evolucionado su marca, sin perder su

Desarrollo de la red de sucursales en Francia

identidad y cultura corporativa

Adquisición del Banco Nacional de Crédito en Portugal

2007 Adquisición de Totalbank (Florida)

2012 2013

Adquisición Banco Pastor

Constitución JV con Kennedy

2014

Wilson & Värde Partners para gestión negocio inmobiliario

2014

Adquisición del negocio minorista y de tarjetas de Citibank España Constitución JV con Värde Partners

Adquisición hasta el 100%

para el negocio de tarjetas

de Popular Banca Privada

2016 2016

Bancopopular-e adquiere negocio de tarjetas BarclayCard en España y Portugal

Lanzamiento de Wizink 6

… estableciendo alianzas estratégicas … 1988 Inicio alianza estratégica con

 La compañía aseguradora mayor de Europa

Allianz

 Top 20 corporaciones a nivel mundial  Top 5 compañías de gestión de activos a nivel mundial 2010 Lanzamiento Targobank Joint-venture negocio de cajeros en España

 Líder en el sector bancario francés  Cuota de mercado(1) del 17% en créditos y 15% en depósitos  30,1 millones de clientes(1)

2013 Alianza estratégica Bx+

 Modelo de negocio especializado con fuerte posicionamiento en nichos de mercado  Historia de crecimiento, solvencia y rentabilidad

Alianza estratégica junto con Kennedy Wilson para la gestión del negocio inmobiliario Aliseda

2014 Alianza estratégica en el negocio de tarjetas

 Firma de inversión alternativa global con más de 7 mil millones de activos bajo gestión  Amplia experiencia en el sector financiero. Especializado en inversiones en mercados y activos financieros 7

(1) Datos Credit Mutuel. Diciembre 2014

...lo que nos ha permitido situarnos como un Grupo sólido…

1 banco matriz

Estructura Grupo Banco Popular por entidades (Datos 2015)

Banco Popular Español

6 bancos Banco Pastor Popular Banca Privada Banco Popular Portugal Totalbank (Florida) bancopopular-e (49%)* Targobank (48,98%)*

1 grupo financiero Ve por Más (25%)*

* Porcentaje de participación

8

…en todas nuestras ubicaciones España

Internacional

1.936 sucursales a diciembre 2015

188 sucursales a diciembre 2015

Popular

17 oficinas de representación y despachos México Santiago Sao Paulo

Santo Domingo Rio de Janeiro

Frankfurt Londres Múnich Roma

Ginebra Milán Paris Varsovia

Casablanca Dubai Estambul Shangai Datos a Diciembre 2015

9

Estructura Accionarial de Popular

Datos a 30 de junio 2016 (*) Incluye las participaciones del Grupo de Accionistas Mexicanos y del Grupo Allianz representadas en el Consejo de Administración

10

1. 2. 3. 4. Aproximación a Popular

Claves del trimestre

Evolución del negocio

Perspectivas

11

2.

Claves del trimestre

Volatilidad del entorno económico y financiero Ampliación de capital y Plan 2018

Medidas inmediatas del Plan

12

Brexit, volatilidad en los mercados y menor incertidumbre política en España Fuerte volatilidad en los mercados y tipos bajos Swap 5Y (eje izq)

Enfriamiento de las

Volatilidad Eurostoxx (eje der)

previsiones post-Brexit

Promedio 2015 volatilidad 0,10%

Impacto estimado del FMI en economías avanzadas

-0,1 pps en 2016 -0,2 pps en 2017

45

0,05% 30 0,00% 15 -0,05% -0,10% 1-abr

1-may

31-may

0 30-jun

El resultado de las elecciones reduce la incertidumbre en España 13

2.

Claves del trimestre

Volatilidad del entorno económico y financiero Ampliación de capital y Plan 2018

Medidas inmediatas del Plan

14

La ampliación de capital por importe de 2.505 M€ ha sido un éxito y permitirá acelerar la recuperación de la rentabilidad Plan 2018

Fuerte demanda 135,75% del importe ampliación

3.401 M€

 Conclusión con éxito de la ampliación con una elevada demanda

% reducción de NPAs brutos

≥ 45%

Cobertura de NPAs (%)

≥ 50%

Ratio de eficiencia

≤ 45%

CET 1 FL

≥ 12%

ROTE1 (con CET 1 FL 12%)

≥ 9%

Payout en efectivo

≥ 40%

Post-ampliación 20,4% Free float Consejo 79,6%

 Fuerte respaldo del Consejo cuya posición, post-ampliación, supera el 20% del capital

Fuente: Información de la compañía (1) Relación del Resultado Neto Atribuido al Grupo después del pago de cupones de AT1 sobre los Fondos Propios Tangibles Medios Estas cifras representan metas, no estimaciones. No existe ninguna garantía de que estas metas puedan o vayan a cumplirse y no debe interpretarse como una indicación de los resultados esperados por el Banco

15

2.

Claves del trimestre

Volatilidad del entorno económico y financiero Ampliación de capital y Plan 2018

Medidas inmediatas del Plan

16

De cara a la consecución del Plan 2018, durante el segundo trimestre de 2016 se han tomado las primeras medidas:

1

Separación en la gestión de los negocios: negocio principal y negocio inmobiliario y asociado

2 Lanzamiento de un plan de optimización

operativa

17

1

Separación en la gestión de los negocios: negocio principal y negocio inmobiliario y asociado Negocio principal  Líder en rentabilidad y eficiencia  Líder en pymes  Líder en tarjetas

Negocio inmobiliario y asociado  Gestión orientada a acelerar la reducción eficiente de los NPAs  Con RR.HH. y técnicos especializados y enfocados  Rentabilización del crédito normal

Foco en la rentabilidad

Foco en la desinversión de NPAs

 El negocio principal se abordará de forma especializada y con foco claro en la rentabilidad  El objetivo en el negocio inmobiliario y asociado es reducir el volumen de activos improductivos  Esta separación supone un nuevo modelo de gestión individualizada, para el que se ha adaptado el reporting del Grupo 18

1

El negocio principal de Popular se caracteriza por su elevada rentabilidad Liderazgo en el negocio de

Alto nivel de eficiencia

pymes cuota de mercado en España

~17%

ROTE

40,1%

ratio de eficiencia ex amortizaciones

negocio principal(1):

16,2% Liderazgo en el negocio de consumo: tarjetas revolving

>30%

cuota de mercado en España y Portugal

Coste del riesgo moderado

56 pbs

 El negocio principal de Popular es líder en los negocios de pymes y consumo (tarjetas revolving)  También es líder en rentabilidad. El ROTE del negocio principal se sitúa a final del semestre en el 16,2%. Un negocio rentable incluso en un entorno desafiante

(1) ROTE ajustado por los cupones del AT1

19

2

Lanzamiento de un plan de optimización operativa Estimaciones Ahorro de ~ 175 M€ anuales Plan de optimización operativa

a partir de 2017

Inversión de ~ 375 M€ (incluida en el Plan 2018)

 El objetivo de este plan es el de reducir costes y adecuar la capacidad productiva  El modelo operativo trasladará el foco a la eficiencia. Según estimaciones: • A partir de 2017 los gastos disminuirán en el entorno de los 175 millones de euros • La inversión para optimizar la capacidad productiva ascenderá alrededor de 375 millones de euros, y se encuentra ya recogida en las metas que nos hemos fijado para 2018  El detalle del plan se comunicará cuando esté concluido

20

1. 2. 3. 4. Aproximación a Popular

Claves del trimestre

Evolución del negocio

Perspectivas

21

3.

Evolución del Negocio

Negocio principal

Negocio inmobiliario y asociado

Principales cifras del grupo

22

Datos significativos

Negocio Principal

23 (*) Ajustado por pago de intereses AT1 y calculado sobre CET1 FL previsto a finales de 2016

Negocio Principal

Principales cifras Ex floors 1.170 M€ (-3% YoY) P&G

Ingresos estables  Descontando el efecto de las cláusulas suelo, el margen

1S15

1S16

YoY

1.205

1.122

-6,9%

Comisiones netas

289

273

-5,4%

Resolución (FUR), así como el efecto del ROF, la

Ingresos puesta en equivalencia

74

86

16,0%

evolución de los ingresos y del margen de explotación se

319

176

-44,8%

40

-23

<

1.927

1.636

-15,2%

734

713

-2,7%

Margen de explotación

1.194

922

-22,8%

Pérdidas por deterioro

214

226

5,6%

-269

-119

-55,8%

711

577

-18,9%

(Millones de euros)

Margen de intereses

ROF Otros ingresos Margen bruto Gastos y amortizaciones

Impuestos, plusvalías y otros Beneficio neto atribuido

de intereses se reduce un 3% YoY

Márgenes

 Eliminando el efecto de la contribución al Fondo Único de

estabiliza, con una ligera caída alrededor de un 3%

Eficiencia Control de costes

 Buen comportamiento de los costes: reducción gastos y amortizaciones en un 3% (1S16 vs. 1S15)  Ratio de eficiencia (ex amortizaciónes): 40,1%

Elevado dinamismo comercial  El crédito rentable crece interanualmente un +1,9% y los

Balance

depósitos a la clientela un +1,1% YoY

Crédito rentable

73.798

75.221

1,9%

Depósitos de la clientela

86.902

87.831

1,1%

Negocio Rentable

 Con un beneficio neto de 577 millones de euros, el ROTE se sitúa en el 16,2%, lo que hace del negocio principal un negocio rentable incluso en un entorno desafiante

24

Negocio Principal

Aspectos destacados Fuerte compromiso con las pymes y autónomos

Nueva producción en pymes (M€) 4.184

 Financiación concedida: ~ 40.000 M € 3.563

+17,4%

 Amplia base de clientes: > 1 millón de pymes cliente  Foco del Grupo: 61% s/total nueva producción

PYMEs

 Especialización: > 1.000 gestores especializados  Intensa actividad comercial, en la que seguimos:  Apoyando a las pymes en sus necesidades de financiación a corto plazo

2T15

2T16

Seguimos financiando las inversiones y el circulante de las PYMEs

 +20% en cuentas de crédito  +15% en factoring  +14% en confirming  +3% en préstamos y

• Impulsando su desarrollo internacional • Promoviendo sectores clave como el agroalimentario

leasing

Crecimiento de la inversión rentable  Buen comportamiento coste del riesgo (1S16): 21 pbs

Banca Corporativa,  Nueva contratación: 2,2x (QoQ) AA.PP. y Grandes  Volumen de pasivo: +3,3% Empresas

Inversión rentable en banca corporativa y grandes empresas (M€) 18.483 17.993

2T15

+2,7%

2T16

25

Negocio Principal

Aspectos destacados Positiva evolución Impulsado por las condiciones económicas y por las actuaciones del Banco en los últimos años. En el semestre:

Adquisición

 Adquisición Barclaycard: negocio de elevada rentabilidad que mantiene

Barclaycard

una posición líder en Portugal (c. 30% cuota) y nos refuerza nuestro liderazgo en España en tarjetas revolving

Financiación al consumo  Alianza estratégica con Pepper Group: socio especialista en consumo, que

Alianza estratégica

refuerza las capacidades del Banco en otros subsegmentos del negocio de consumo alternativos al de tarjetas revolving con un foco nacional e internacional

Lanzamiento  WiZink: : se ha renombrado banco popular-e que, tras adquirir el negocio de Barclaycard, se ha convertido en un líder ibérico en el negocio de tarjetas revolving

Crecimiento sostenido  Cuota de mercado en FF.II.

Seguros, fondos y valores

+ 5 pbs

Volumen gestionado en fondos, planes y seguros (M€) 21.919

 Incremento volumen 21.593 • Total gestionado

+ 1,5%

• Gestión de patrimonios

+ 24,1%

 Elevada rentabilidad (ROTE)

> 100% 2T15

+1,5%

2T16 26

3.

Evolución del Negocio

Negocio principal

Negocio inmobiliario y asociado

Principales cifras del grupo

27

Datos significativos

Negocio Inmobiliario y asociado

28

Negocio Inmobiliario y asociado

Reducción de activos improductivos  La reducción de los activos improductivos es nuestro objetivo prioritario en la gestión del negocio asociado al inmobiliario  La reciente ampliación de capital permitirá acelerar la desinversión de este tipo de activos  En el semestre se ha apreciado un fuerte ritmo de ventas y una reducción de activos improductivos.

Disminuye el importe de dudosos (M€, netos) 7.414

-118 M€

 Durante este semestre, el importe de los dudosos

7.296

netos continúa disminuyendo. A finales del semestre se ha situado en los 7.296 millones de euros, lo que supone una reducción ha sido del -1,6% YoY

1S15

1S16

29

Fuerte ritmo de ventas de inmuebles Evolución ventas (M€)

Ventas minoristas (M€) +50%

+11%

565

373

565 510 1T16

2T16

Ventas de suelo (M€) 1T16

2T16

176

X2

88

 Las ventas alcanzan en el trimestre los 565 millones de euros, lo que sitúa en el semestre la cifra por encima de los 1.000 millones de euros

1T16

2T16

 La distribución de las ventas, tanto geográfica como en calidad, sigue siendo equilibrada con respecto a la cartera del Banco

Ventas de edificios terminados (% de ganancias y pérdidas sobre valor contable neto)

3,0%

 Destaca el incremento del 50% en las ventas minoristas y

3,0% 1,8%

las ventas de suelos que se duplican en el trimestre (31% s/total trimestral)  La venta de edificios terminados se sitúa por encima de su valor en libros

-0,7%

-0,7%

2T15

3T15

4T15

1T16

2T16 30

3.

Evolución del Negocio

Negocio principal

Negocio inmobiliario y asociado

Principales cifras del grupo

31

Principales cifras de los negocios Negocio principal Activos totales medios

128.151 M€

Beneficio 1º semestre

577 M€

Negocio inmobiliario y asociado Activos totales medios

28.321 M€

Beneficio 1º semestre

-483 M€

 Dispone de unos activos totales medios de 128.151 M€, lo que supone alrededor del 82% de los activos del Banco  En el primer semestre, aportó 577 M€ al beneficio neto, apoyado principalmente en el negocio de PYMEs, banca corporativa,

 Dispone de unos activos totales medios de 28.321 M€, lo que supone alrededor del 18% de los activos del Banco  En el primer semestre, generó unas pérdidas acumuladas de 483 M€ al beneficio neto

AA.PP y grandes empresas; negocio de consumo; seguros, fondos y valores 32

Cifras Grupo

Datos significativos P&G

1S15

1S16

YoY

1.126

1.080

-4,1%

Comisiones netas

293

277

-5,6%

Ingresos puesta en equivalencia

34

66

91,7%

319

192

-39,9%

37

-25

<

1.809

1.590

-12,1%

845

835

-1,1%

Margen de explotación

965

755

-21,8%

Pérdidas por deterioro

734

694

-5,5%

Impuestos, plusvalías y otros

-43

33

>

188

94

-50,0%

(Millones de euros)

Margen de Intereses Alcanza los 1.080 millones de euros, y está impactado

Margen de intereses

ROF Otros ingresos Margen bruto Gastos y amortizaciones

Beneficio neto atribuido

por la eliminación de las cláusulas suelo Margen Bruto Se sitúa en los 1.590 millones de euros, con un Márgenes

menores resultados de operaciones financieras y a la dotación al Fondo Único de Reestructuración (FUR) Margen Explotación Sigue demostrando una gran fortaleza y alcanza los 755 millones de euros Provisiones extraordinarias Provisiones

Provisiones extraordinarias Beneficio neto ex provisiones extraordinarias

0

106

>

188

168

-10,6%

descenso del 12%, debido fundamentalmente a los

Se anticipan provisiones por un importe de 106 millones de euros en el trimestre a partir de los beneficios obtenidos Aplicación de beneficio a provisiones

Balance Crédito rentable

83.399

83.685

0,3%

Depósitos de la clientela

87.091

88.092

1,1%

Beneficio Neto

El beneficio neto se ha situado en 94 millones de euros. Sin tener en cuenta las provisiones extraordinarias realizadas, el beneficio neto atribuido alcanzarían los 168 millones de euros

33

Cifras Grupo

Datos de capital

Fortaleza del capital de máxima calidad (%)

2T16

1T16 3,2%

13,6% 11,1%

-0,2%

-0,3%

-0,2%

CET1 FL estimado 2016

̴ 10,8%

CET 1 FL pro Impacto Adelanto Incremento Autocartera y CET 1 FL pro forma ampliación saneamientos inversión RF privada forma en 2T16 (APRs)

 El CET1 FL pro forma ha mejorado 250 puntos básicos hasta situarse en 13,6%

 A final de año, el capital fully loaded se situará alrededor de 10,8%

 La ampliación de capital sumó 320 puntos básicos.

 La aplicación de provisiones tras la ampliación de

El adelanto de saneamientos y el incremento de la

capital, a lo largo del segundo semestre, mejorará

inversión junto a otros efectos generan un recorte de

los niveles de cobertura de NPAs (50% 2016E)

alrededor de 70 puntos

manteniendo fortaleza de capital de máxima calidad

34

1. 2. 3. 4. Aproximación a Popular

Claves del trimestre

Evolución del negocio

Perspectivas

35

4.

Perspectivas

Gestión especializada y segmentada de cada negocio Asignación del capital de la ampliación a provisiones: aproximación conservadora Optimización operativa y reducción de costes

36

Metas ambiciosas pero alcanzables Plan 2018 % reducción de NPAs brutos

≥ 45%

Cobertura de NPAs (%)

≥ 50%

Ratio de eficiencia

≤ 45%

CET 1 FL

≥ 12%

ROTE1 (con CET 1 FL 12%)

≥ 9%

Payout en efectivo

≥ 40%

Fuente: Información de la compañía (1) Relación del Resultado Neto Atribuido al Grupo después del pago de cupones de AT1 sobre los Fondos Propios Tangibles Medios Estas cifras representan metas, no estimaciones. No existe ninguna garantía de que estas metas puedan o vayan a cumplirse y no debe interpretarse como una indicación de los resultados esperados por el Banco

37

Web Corporativa www.grupobancopopular.com

Lista de distribución Oficina del Accionista Si desea ser incluido en la lista de distribución de la Oficina del Accionista, envíenos un correo electrónico con su nombre completo y DNI/CIF a: [email protected] Estará informado puntualmente, de todos aquellos eventos que puedan ser de sus interés: presentación de resultados, pago de dividendos, Juntas de Accionistas, etc..

Teléfono Atención al Accionista 915207265

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