Una empresa Comprometida

informe anual 2000

con el cliente

Perfil Corporativo Vitro, S.A. de C.V. (NYSE: VTO; BMV: VITROA), a través de sus subsidiarias, tiene una importante participación en cinco negocios: Vidrio Plano, Acros Whirlpool, Crisa, Envases e Industrias Diversas. Las empresas de Vitro atienden diferentes mercados, entre los cuales se encuentran la industria de la construcción, sector automotriz, refrigeradores, lavadoras, secadoras y estufas, artículos de vidrio para los sectores comercial, industrial y del consumidor final, E.U.A.

envases de vidrio para vinos y licores, cosméticos, productos farmacéuticos, alimentos y bebidas; fibra de vidrio, materias primas y bienes de capital.

México Guatemala

Costa Rica Colombia

Fundado en 1909 en Monterrey, México, Vitro cuenta con 11 coinversiones con empresas líderes de clase mundial. A través de estas asociaciones las subsidiarias de Vitro tienen acceso a mercados internacionales, canales de

Bolivia

distribución y tecnología de punta. Las subsidiarias de Vitro tienen

Argentina

instalaciones y centros de distribución en siete países y relaciones comerciales en más de 70 países en todo el mundo.

Contenido 1 Empresas · Presentación de las empresas que conforman Grupo Vitro. 2 Datos Financieros Sobresalientes · Resumen de los resultados financieros de Vitro durante el año 2000.

4 Mensaje del Presidente del Consejo de Administración · Adrián Sada G., Presidente del Consejo de Administración; hace una revisión de los desafíos

18 Envases · Trata del entorno de la industria, su desempeño y su exitosa reorganización.

20 Industrias Diversas · Resume los resultados de la Unidad en el año 2000 y el panorama del negocio.

22 Servicios Corporativos · Describe el rol estratégico del equipo corporativo,

y oportunidades, del entorno macroeconómico actual, del enfoque estratégico

el compromiso con el cliente, y las funciones y resultados de las áreas que lo

de los negocios y las fuerzas fundamentales de Vitro.

conforman.

6 Mensaje del Director General Ejecutivo · Federico Sada G., Director General Ejecutivo; comenta la estrategia de la compañía centrada en el cliente, su desempeño financiero, las iniciativas de e - business; la optimización de recursos y la calidad de las operaciones.

8 Entrevista con el Director General Ejecutivo · Federico Sada G. contesta preguntas concernientes al renovado compromiso con el cliente; sobre la plataforma de los negocios clave y los objetivos de 2001.

10 Negocios comprometidos con el cliente · Resumen de los negocios de Vitro y sus estrategias de mercado.

12 Vidrio Plano · Resultados de 2000 en este negocio, su estrategia y su panorama del mercado.

14 Acros Whirlpool · Presenta el desempeño de la Unidad durante el 2000, los objetivos principales y las iniciativas de operación del negocio.

16 Crisa · Comenta los resultados del año 2000, los productos y servicios distintivos y los impulsores de valor.

24 Consejo de Administración · Información de los miembros del Consejo de Administración.

26 Discusión y Análisis de la Situación Financiera · Examina los resultados de la compañía en el año 2000.

30 Responsabilidad Financiera de la Administración · Presenta la responsabilidad de la Administración con respecto a los sistemas de control interno.

31 Dictamen de los Auditores · Proporciona el informe de los estados financieros de la Compañía, realizado por auditores independientes.

32 Estados Consolidados de Resultados · Presenta los resultados financieros auditados de Vitro, S.A. de C.V. y subsidiarias, bajo los principios mexicanos de contabilidad generalmente aceptados.

52 Glosario · Ofrece una definición de términos relevantes utilizados en la industria. 53 Información para accionistas · Lista información de contactos para los inversionistas y el comportamiento de las acciones de Vitro en el año 2000.

Empresas VIDRIO PLANO

CRISA

Empresas

Empresas

Vitro Plan: Vitro, S.A. de C.V. + Pilkington, PLC (Reino Unido) 1965 - 35% Auto Cristales de Oriente Auto Templex Cristakar Cristales Automotrices Cristales Inastillables de México Distribuidora de Vidrio y Cristal Distribuidora Nacional de Vidrio Química “M”: Vitro Plan + Solutia Inc. (EUA) 1995 - 49% Shatterproof de México Vidrio Plano Vidrio Plano de México Vidrios Templados Colombianos (Colombia) Vitro Automotriz Vitro Flex: Vitro Plan + Ford Motor Company (EUA) 1979 - 38% Vitro Flotado Vitro Flotado Cubiertas Vitro Vidrio y Cristal VVP America (EUA) ACI Distribution (EUA) Binswanger Glass (EUA) Binswanger Mirror (EUA) Glasscraft (EUA) Super Sky (EUA)

Vitrocrisa Holding: Vitro, S.A. de C.V. + Libbey Inc. (EUA) 1997 - 49% Vitrocrisa Crisa Libbey Crisa Industrial (EUA) Fabricación de Cubiertos Crisa Corporation (EUA)

ACROS WHIRLPOOL Empresas Vitromatic: Vitro, S.A. de C.V. + Whirlpool Corporation (EUA) 1987 - 49% Sourdillon de México*: Vitromatic, S.A. de C.V. + Sourdillon International (Francia) 1995 - 66% Comercial Acros Whirlpool Crolls Mexicana Industrias Acros Whirlpool Viplásticos

* Compañías asociadas no consolidadas

ENVASES Empresas Vitro Envases Norteamérica Procesadora de Materias Primas Industrializables Compañía Vidriera Vidriera Guadalajara Vidriera Los Reyes Vidriera Mexicali Vidriera México Vidriera Monterrey Vidriera Querétaro Vidriera Toluca Servicios Integrales de Envasado VGD Soluciones Integrales de Diseño Vidrio Lux (Bolivia) Vitro Packaging, Inc. (EUA) Empresas Comegua, S.A.: Vitro, S.A. de C.V. + Cervecería Centroamericana, S.A. (Guatemala) y Cervecería de Costa Rica, S.A. (Costa Rica) 1964 - 50.3%

INDUSTRIAS DIVERSAS Empresas Ampolletas: Vitro, S.A. de C.V. + Kimble, Inc. (EUA) 1978 - 49% Kimble-Enbosa* (EUA): Vitro, S.A. de C.V. + Kimble, Inc. (EUA) 1989 - 51% Envases Cuautitlán Fabricación de Máquinas Industria del Álcali Plásticos Bosco Regioplast*: Vitro, S.A. de C.V. + Owens Illinois, Inc. (EUA) 1993 - 50% Vitro OCF: Vitro, S.A. de C.V. + Owens Corning (EUA) 1957 - 40% Vitro Fibras Vitro-American National Can: Vitro, S.A. de C.V. + Rexam (Reino Unido) 1994 - 50% Vitro Chemical, Fibers and Mining (EUA)

GRUPO

VITRO

1

Datos Sobresalientes Vitro, S.A. de C.V. y Subsidiarias (En millones de pesos constantes del 31 de diciembre de 2000, excepciones indicadas; las cantidades en dólares figuran en millones de dólares nominales).

31 de diciembre de US$ (1) 2000

% 1999

variación(2)

$ 2000

% 1999

variación(2)

Estado de Resultados Ventas netas consolidadas

US$ 2,857

US$ 2,627

8.7

$ 28,000

$ 27,906

0.3

1,538 776 543

1,426 749 452

7.9 3.7 20.1

15,103 7,609 5,288

15,404 7,950 4,552

(2.0) (4.3) 16.1

345

390

(11.5)

3,394

4,201

(19.2)

Utilidad neta mayoritaria

36

62

(42.1)

339

700

(51.6)

Utilidad neta mayoritaria por acción(3)

0.13

0.20

(35.0)

1.22

2.25

(45.8)

Flujo de operación

558

586

(4.8)

5,477

6,318

(13.3)

Activo total

3,339

3,293

1.4

32,087

33,923

(5.4)

Pasivo total

2,377

2,111

12.6

22,847

21,788

4.9

Capital contable total

962

1,183

(18.7)

9,240

12,135

(23.9)

Capital contable mayoritario

635

767

(17.2)

6,096

7,870

(22.5)

33,815

32,535

3.9

33,815

32,535

3.9

110

167

(34.1)

1,072

1,797

(40.3)

Deuda / flujo de operación (veces)

2.9

2.6

2.9

2.6

Cobertura de intereses (veces) (flujo de operación / gasto por interés)

3.2

2.8

3.2

2.8

12.1

14.8

12.1

15.1

Domésticas Exportación Subsidiarias en el extranjero Utilidad de operación

Balance General

Número de personal Inversiones en activo fijo

Indicadores Financieros

Uafir / ventas (%)

(1) Las cifras reportadas en dólares nominales, se obtienen dividiendo los pesos nominales de cada mes entre el tipo de cambio al fin de ese mismo mes. (2) Variación de 1999 a 2000. (3) En base al promedio ponderado de acciones en circulación.

2

GRUPO

VITRO

99

00

95

96

97

7,051 98

93

94

95

96

97

586

00

585

564 472

99

478

98

390

97

470

96

474

95

345

94

414

93

332

2,857 00

410

99

345

98

2,627

97

314

96

319

95

2,114

94

1,868 93

2,489

En millones de dólares

2,447

Flujo de Operación

En millones de dólares

2,241

Utilidad de Operación

En millones de dólares

2,304

Ventas Netas Consolidadas

99

98

99

5,477

94

6,318

93

6,822

6,590

7,677

98

00

558

96

5,449

95

5,384

97

3,394

3,612 94

4,201

3,581 93

4,981

00

4,940

99

4,603 98

5,552

97

28,000

96

27,906

95

29,086

94

28,675

93

27,617

En millones de pesos constantes del 31 de diciembre de 2000

27,374

Flujo de Operación

En millones de pesos constantes del 31 de diciembre de 2000

25,850

Utilidad de Operación

En millones de pesos constantes del 31 de diciembre de 2000

25,982

Ventas Netas Consolidadas

00

Mensaje del Presidente del Consejo de Administración

Adrián Sada G. Presidente del Consejo de Administración

“está enfocando a los negocios

A Nuestros Accionistas

estratégicos: Vidrio Plano,

como en la mayor parte de los mercados

La Administración se

El año 2000 transcurrió con grandes y profundos cambios tanto en México

en los que Vitro participa. Estos cambios

Acros Whirlpool y Crisa, los

produjeron lo mismo retos que oportunidades, por lo que podemos

cuales representan una sólida

”

plataforma de crecimiento.

afirmar que el año 2000 fue un año aceptable, aunque no satisfactorio; ya que reconocemos que no logramos alcanzar algunas de nuestras metas.

Nuestras iniciativas sólidas y consistentes, en lo que se refiere a productividad, calidad, reducción de costos y capital de trabajo, fueron claves para contrarrestar los fuertes efectos que incidieron en algunas de nuestras operaciones debido a factores externos, como la solidez del peso mexicano, además de significativos aumentos en los precios del gas natural, electricidad y algunos materiales de empaque. A pesar de estas circunstancias adversas, nuestra capacidad para impulsar las ventas en nuestros negocios clave, Vidrio Plano, Acros Whirlpool y Crisa, además de la generación del flujo de efectivo a niveles aceptables, muestran que hemos hecho una parte substancial de nuestra tarea y que estamos listos para retomar el camino hacia el crecimiento y la creación de valor. La Administración continúa reestructurando nuestro portafolio de negocios, con el propósito de asegurar un crecimiento rentable y sostenido. Asimismo, después de analizar y replantear la visión y la misión de Vitro, también se redefinió nuestro enfoque hacia el cliente, transformando así a Vitro en una empresa ‘centrada en el cliente’. Además, prosigue con las acciones necesarias para fortalecer nuestra flexibilidad y estructura financiera, desinvirtiendo en los activos y negocios no estratégicos para reducir deuda y concentrar nuestros recursos en oportunidades claras de crecimiento sostenible. La Administración se está enfocando a los negocios estratégicos: Vidrio Plano, Acros Whirlpool y Crisa, los cuales representan una sólida plataforma de crecimiento. Nuestros negocios clave poseen un amplio conocimiento de sus mercados, y son reconocidos como productores de bajo costo. Sus bien consolidados sistemas de distribución en el mercado nacional, permiten aprovechar la excelente integración de México en los mercados de la economía global, mediante su vasta red de acuerdos de libre comercio. Vidrio Plano es un fabricante con altos estándares de calidad, con modernas y vanguardistas plantas certificadas bajo normas internacionales de calidad ISO y QS. La expansión del Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN) y una vasta red de distribución internacional, son tangibles promotores del crecimiento. En el 2000, la capacidad de distribución en los Estados Unidos donde opera VVP America, subsidiaria de Vidrio Plano, se incrementó con la adquisición de Harding Glass, y mostró un fuerte crecimiento en el mercado de repuesto automotriz.

En Acros Whirlpool, otro de los negocios clave, contamos con un excelente socio, Whirlpool. En el 2000, este negocio cosechó los frutos de una fuerte demanda interna y espera apuntalar el 2001 con el lanzamiento de una nueva línea de productos de calidad, centrados en el cliente. Nuestro negocio Crisa, representa otra oportunidad estratégica de crecimiento. Crisa muestra el más sólido desempeño en cuanto al valor económico agregado (EVA por sus siglas en inglés) de las empresas de Vitro, además de tener el apoyo de un importante socio multinacional, como lo es Libbey, con sede en los Estados Unidos. Estos tres negocios integran una de las fuerzas clave de Vitro, nuestra cada vez mayor red de comercialización internacional. A través del crecimiento de nuestros canales de distribución multinacionales y ventas de exportación, podemos explorar y desarrollar selectivamente nuevos mercados, sin la necesidad inmediata de instalar nuevas plantas, con su consecuente inversión en activos fijos. Por otra parte, estamos conscientes que Envases, uno de nuestros negocios originales, que opera particularmente en el mercado básico de envases para alimentos y bebidas, ya no puede satisfacer nuestros objetivos de crecimiento en el corto y mediano plazo. Sin embargo, se mantiene como un negocio rentable, especialmente en los nichos de mercado de alimentos, vinos y licores y cosméticos. Es de particular importancia resaltar la confiable posición financiera de Vitro. Las inversiones en activos fijos, se mantuvieron por debajo de lo presupuestado, de $160 a $170 millones de dólares para el 2000 y se redujo nuestro costo promedio de intereses a 10.3% a final de año contra 11.5% en 1999. La cobertura de intereses se incrementó de 2.8 veces a 3.2 veces. Hay que reconocer, sin embargo, que aproximadamente el 70% de las ventas totales de Vitro están denominadas o relacionadas al dólar. Por lo anterior, la fortaleza del peso sigue teniendo un efecto negativo sobre nuestros resultados financieros consolidados. Como una acción visionaria e inteligente de negocios, Vitro tuvo el acierto de contratar la cobertura del 80% de sus necesidades de gas natural hasta marzo de 2001, limitando con ello el impacto negativo de la volatilidad mundial del precio de los energéticos. Aunado a esto, se está explorando el uso de fuentes alternas de energía más

económicas. Además, mediante la utilización de las actuales tecnologías digitales en todas nuestras operaciones, esperamos mejorar sustancialmente la forma de hacer negocios, obteniendo significativas ventajas en eficiencia y reducción de costos de abastecimientos. Congruentes con la opinión de la mayoría de los analistas económicos, esperamos que el 2001 sea un año estable para la economía mexicana. A la fecha, la tasa de inflación anual es de 8%, la tasa promedio real de interés es de aproximadamente 8% y el crecimiento esperado del PIB para el 2001, es de alrededor de 3.5%. Tenemos confianza que bajo el nuevo gobierno en nuestro país, mejore la situación económica, manteniendo una política fiscal estricta y prudente. A pesar que nos preocupa la desaceleración de la economía norteamericana, vemos sólidos fundamentos en la economía de México. Pero además, estamos convencidos que Vitro se encuentra posicionado para capitalizar cualquier oportunidad que se presente para crear valor para ustedes, nuestros accionistas. Atentamente,

Adrián Sada G. Presidente del Consejo de Administración Vitro, S.A. de C.V. Febrero 28, 2001

GRUPO

VITRO

5

Mensaje del Director General Ejecutivo Federico Sada G. Director General Ejecutivo

“a la tarea de integrar al equipo

Durante el 2000, nos dimos

A Nuestros Accionistas:

Los clientes son primero La base que sustenta a nuestra empresa

directivo idóneo para lograr

es la plena satisfacción de las expectativas de los clientes. Los motores que nos

nuestra misión corporativa, y para desarrollar la nueva

mueven para satisfacer al cliente son: ofrecer productos y servicios con la más alta calidad, maximizar nuestras alianzas

estrategia, reconfirmar que

estratégicas, algunas de ellas vigentes

Vitro es una organización

nuestra gente las mejores herramientas

”

Centrada en el Cliente.

desde hace muchos años, proporcionar a

tecnológicas y capacitación, y promover la integración del mejor equipo directivo.

Durante el 2000, nos dimos a la tarea de integrar al equipo directivo idóneo para lograr nuestra misión corporativa, y para desarrollar la nueva estrategia, reconfirmar que Vitro es una organización ‘Centrada en el Cliente’. Nuestro equipo directivo continuará unido en su objetivo fundamental de maximizar las ventajas que nos convierten en la mejor opción de nuestros clientes para obtener productos y servicios de calidad. Por ello, nuestro enfoque se fundamenta en los siguientes objetivos estratégicos. • Fortalecer nuestro portafolio de negocios, mediante la reducción de costos y gastos y el uso generalizado de modernas tecnologías digitales Los clientes son la razón de todo nuestro esfuerzo. Por ello, nuestra cultura y procesos operativos se ajustan siempre a las cambiantes herramientas electrónicas y a la Internet. Por ejemplo, a través de nuestra asociación con IBM, y otras iniciativas, desde 1997 se han usado soluciones de comercio electrónico, ‘e-business’, gracias a las cuales, se ha mejorado y reformulado la plataforma de nuestros negocios clave. Las acciones congruentes con nuestra estrategia ‘Centrada en el Cliente’ incluyen: información en línea e investigación de mercado para nuestros productos de consumo, aplicaciones de servicio al cliente, y una página web especializada. Esta tecnología digital trasciende hacia toda la cadena de valor, llegando hasta nuestros empleados y proveedores. Nuestro personal es nuestra mayor ventaja competitiva, por lo que hemos robustecido nuestros servicios en Intranet y nuestra capacidad para compartir información dentro de la empresa. También, estamos redefiniendo e implantando una estrategia de abasto electrónico en todas nuestras operaciones, a través de la cual, esperamos reducir nuestros costos anuales de abastecimiento de materiales indirectos entre $10 y $15 millones de dólares, así como lograr adquirir el 80% de nuestras materias primas a través de Internet. • Optimizar nuestro portafolio, con énfasis en nuestros principales negocios Nuestro futuro, en gran medida, se fundamenta en el crecimiento orgánico de nuestros negocios clave de Vidrio Plano, Acros Whirlpool y Crisa, los cuales, no solamente representan nuestras mejores oportunidades para un crecimiento sostenible en el largo plazo, sino también son muestra clara de nuestra tecnología, nuestra

flexibilidad para satisfacer los requerimientos de nuestros clientes, y la calidad de nuestros productos. Lo anterior en adición a que en los últimos cuatro años, hemos generado un flujo de efectivo aceptable, con más de la mitad de nuestras ventas generadas fuera de México. Por lo que estas tres unidades de negocio resultan no sólo estratégicas, sino también nos brindan la solidez necesaria para crecer. • Diversificar selectivamente nuestro portafolio, hacia actividades menos intensivas en capital En forma prudente y selectiva, realizaremos inversiones en nuevos negocios que: 1) muestren claras oportunidades de crecimiento rentable, 2) impliquen operaciones menos intensivas en capital que el requerido en la industria del vidrio, y 3) se ubiquen en un rango de inversión mínima. En línea con esta parte de nuestra estrategia, hemos identificado el mercado ambiental en México y Latinoamérica, como una de estas oportunidades. • Compromiso para fortalecer nuestra posición financiera y operativa Un compromiso inamovible sigue siendo el fortalecimiento de nuestra posición financiera. A la fecha, se han generado $39.6 millones de dólares a través de la venta de inmuebles y activos no estratégicos, desde el lanzamiento de nuestra estrategia de depurar nuestro portafolio. También, se logró reducir el costo promedio ponderado de deuda en 120 puntos base y aumentar la cobertura de intereses a 3.2 veces, del nivel de 1999, que era de 2.8 veces. Asimismo, contratamos la cobertura de alrededor del 80% de nuestros requerimientos de gas natural, hasta marzo de 2001, lo que nos permitió compensar parcialmente la volatilidad del costo de dicho energético en los mercados internacionales. Además de lo anterior, formalizamos un histórico acuerdo de suministro de energía con la empresa norteamericana ENRON Corporation mediante el cual, ENRON construirá una planta de gran escala de co-generación, la primera de su tipo en México. Cuando dicha planta inicie operaciones, en el último trimestre de 2002, incrementaremos nuestra eficiencia y lograremos ahorros en costos por, aproximadamente, $10 millones de dólares anuales. Pero más importante aún, es la satisfacción que sentimos de participar en un proyecto que proveerá a México con mayor capacidad de generación de energía eléctrica.

Compromiso con nuestros clientes La calidad de nuestros productos y servicios nos permite satisfacer las necesidades de nuestros clientes. Es precisamente este compromiso con el cliente, lo que permite a Vitro mantener su liderazgo en el mercado y su asociación con empresas de clase mundial. Este año, a través de nuestra subsidiaria Vitro Fibras, recibimos la primera edición del Premio Iberoamericano de Calidad, en el cual participó un importante grupo de aspirantes de los países de América Latina, el Caribe, España y Portugal. Además, otro de nuestros negocios, Servicio Acros Whirlpool, obtuvo el Premio Nacional de Calidad. Con esta distinción, nos enorgullece decir que Vitro se ha hecho acreedor a este premio en cuatro de los últimos seis años. Finalmente, Industrias Acros Whirlpool - SUPSA, fue galardonada con el prestigiado Premio Nuevo León a la Calidad. Nuestro compromiso hacia el cliente se refuerza con el uso de tecnología de punta en nuestros procesos. Nuestra reconocida flexibilidad tecnológica de producir rápidamente corridas específicas para soluciones hechas a la medida, en sí es ya una clara ventaja competitiva. Además los reconocimientos a nuestras operaciones hablan por sí solos. Durante el 2000, implantamos profundos y significativos cambios, todos necesarios para guiar a Vitro al éxito en el ámbito empresarial actual, tan global e interconectado. En el proceso, nos hemos convertido en una organización más ágil, esbelta, y eficiente. Integramos un equipo directivo plenamente comprometido con las acciones necesarias para generar un crecimiento rentable y sostenible, agregando con ello valor para nuestros accionistas, a la vez que mantenemos y fortalecemos nuestra posición financiera, y promovemos el desarrollo económico y ambiental sustentable. Estoy convencido que vamos en la dirección correcta, hacia la generación constante de valor para ustedes, y para nuestros valiosos clientes, socios, empleados y proveedores. Atentamente,

Federico Sada G. Director General Ejecutivo Vitro, S.A. de C.V. Febrero 28, 2001

GRUPO

VITRO

7

Entrevista con el Director General Ejecutivo

innovación, calidad, integridad, trabajo

poder” a nuestra gente y “habilitar”

en equipo y responsabilidad social.

nuestros procesos para atender

Más importante aún es el hecho de que debemos actuar con un

necesidades de nuestros clientes.

sentido de urgencia y evitar caer en

Siendo la meta el reposicionamiento

la complacencia. Esto requiere de un

en el mercado, el tener un crecimiento

espíritu emprendedor y la búsqueda

rentable y sostenido, creando valor

P: ¿Qué significa para

conjunta de la mejora continua en

para nuestros accionistas.

usted y su empresa el

todo lo que hacemos.

estar centrados en el cliente?

P: ¿Cómo está Vitro P: ¿Qué efectos tiene

aplicando las soluciones

sobre el portafolio de

de “e – business”?

R: Significa que el cliente es el

negocios este “renovado”

punto de partida y destino final de

compromiso de Vitro con

R: Concretamente, estamos

el cliente?

implantando iniciativas estratégicas

nuestra empresa. Siendo congruentes con nuestra visión y los valores, esto implica: una total entrega al cliente; tratar a nuestros clientes como auténticos socios; ser su proveedor de confianza; y suministrar productos y servicios de calidad de manera consistente. Debemos, con sentido de urgencia, atender las necesidades de nuestros clientes para asegurar que nuestros productos, servicios y procesos operativos cumplan y superen sus expectativas. Tenemos que predicar con el ejemplo. En todos los niveles de la organización, en lo individual y colectivo, debemos promover una cultura que refuerce y premie la

de negocios electrónicos para:

R: Congruentes con nuestra

fortalecer nuestro portafolio de

misión corporativa, estamos dedicados

negocios, intensificar nuestra relación

a ofrecer productos y servicios

con los clientes, integrar nuestros

personalizados y de alto valor

procesos de negocio y desarrollo

agregado en aquellos mercados

de productos, incrementar nuestra

rentables y dinámicos donde

productividad; y mejorar nuestra

mantenemos una posición de

administración de la cadena de

liderazgo. Teniendo en mente lo

proveedores.

anterior, los últimos años hemos trabajado para reestructurar nuestro portafolio de negocios, desinvirtiendo en áreas poco rentables y no estratégicas. Además, con firmeza, hemos dado los pasos para actualizar nuestra plataforma de tecnología digital para “ceder el

8

mejor las siempre cambiantes

GRUPO

VITRO

P: ¿Por qué decidió

combinado de los tres fue de $349

tener los líderes necesarios para

enfocar los esfuerzos de

millones de dólares, dando como

alcanzar nuestra misión y estrategia.

Vitro en sus negocios de Vidrio Plano, Acros

resultado un margen de flujo/ventas de 19.5%.

P: ¿Cuáles son los objetivos principales para

Whirlpool y Crisa?

el 2001?

R: En conjunto, estos negocios estratégicos nos ofrecen una sólida

R: Nuestro futuro está

plataforma para el crecimiento

fundamentado en el crecimiento

rentable y sostenido. En estos

orgánico de nuestros negocios clave

negocios, mantenemos posiciones

y, simultánea y gradualmente,

de liderazgo en México y una fuerte y cada vez mayor presencia en los mercados globales a través de nuestras exportaciones y las ventas de nuestras subsidiarias en América del Norte, Centro y Sudamérica. Además, las sólidas y largas relaciones de negocios con socios y líderes industriales de clase mundial como Pilkington PLC, Ford Motor Company, Libbey, Inc. y Whirlpool Corporation representan una ventaja adicional, ofreciendo acceso a tecnología de punta e importantes canales de distribución. En el 2000, el 53% de los $1,798 millones de dólares en ingresos consolidados se generaron fuera de México, con aproximadamente el 83% de sus ventas denominadas o vinculadas al dólar. El flujo de operación

P: A su manera de ver, ¿cuál es el activo más importante de Vitro?

mediante inversiones selectivas de pequeñas a medianas, con oportunidades de crecimiento y en segmentos de bajos requerimientos de capital. Nuestra meta para el

R: Fácil. Es nuestra gente. Para

2001 es, a través del compromiso

convertirnos en una organización

con el cliente y el apoyo de nuestra

“Centrada en el cliente”, primero

gente, aumentar el valor económico

tenemos que invertir en nuestra

agregado (EVA) de Vitro y maximizar

gente para garantizar que tenga el

el valor a los accionistas. En pocas

talento, las herramientas y entrega

palabras, buscamos incrementar las

para el éxito. Buscamos estimular

ventas, mejorar el flujo de operación,

y motivar a las personas mediante

y ampliar nuestra generación de

la capacitación, trabajo en equipo

flujo de efectivo.

y asesoría continuos. Personas con habilidad tanto para escuchar como para expresarse, que muestren un compromiso constante para investigar nuevas ideas para atender mejor a nuestros clientes. Con esto en mente, se modificó el equipo directivo para

GRUPO

VITRO

9

Negocios Comprometidos con el Cliente

vidrio plano

acros whirlpool

• Consolidar el liderazgo en el creciente mercado mexicano de vidrio plano • Crecer internacionalmente con base en alianzas internacionales y redes de comercialización • Incrementar el desarrollo de productos de valor agregado

• Introducir nuevas líneas de productos de valor agregado para el mercado nacional e internacional • Centrarse en innovación, tecnología y calidad en productos • Aumentar los canales de distribución y mejorar el entrenamiento del personal de ventas en piso

• Líder en México • Sólida participación en Estados Unidos y y Latinoamérica • Altos niveles de exportación • Sólidas relaciones en los Mercados de Equipo Original. (Daimler Chrysler, Ford, General Motors, Volkswagen, Nissan) • Amplia red de distribución en EUA (VVP America adquisición de Harding Glass) • Sólida posición financiera

• Uno de los líderes en el mercado mexicano donde las variables demográficas significan un alto potencial de crecimiento • Fuerte orientación al crecimiento de exportaciones a los Estados Unidos, Centro y Sudamérica • Calidad, productos y servicios de marca, centrados en el cliente

• Pilkington, PLC (Reino Unido) • Ford Motor Co. (EUA) • Solutia Inc. (EUA)

• Whirlpool Corp. (EUA) • Sourdillon International (Francia)

• Construcción (vidrio templado de seguridad, aislante y espejos) • Automotriz (vidrio para el mercado de partes originales y el de repuesto, película de polivinil butiral)

• Refrigeradores, lavadoras/secadoras, estufas, componentes de los productos • Distribución de secadoras, lavadoras, lavavajillas, aires acondicionados, y batidoras

Estrategia

Impulsores

Socios de clase mundial

Productos / Mercados

10

GRUPO

VITRO

crisa

envases

industrias diversas

• Consolidar la relación con Libbey • Capitalizar las oportunidades de los mercados nacional e internacional • Ofrecer amplia variedad de productos y servicios complementarios

• Atender las necesidades de los clientes aprovechando el nuevo enfoque del negocio (organizado en cuatro segmentos) • Concentrar fuerzas en los mercados de productos de valor agregado • Maximizar flujo de operación • Participar en nichos de mercado

• Incrementar participación en mercados con claras ventajas competitivas • Desinvertir en las operaciones no estratégicas del negocio

• Líder en México • Importante presencia en EUA y mercados internacionales a través de coinversión con Libbey • Alta capacidad de distribución • Complementar línea de productos con productos externos

• Líder en México y Centroamérica • Altos niveles de exportación • Clientes con diferentes características y necesidades

• Complementa y apoya las operaciones de los negocios clave de Vitro • Centro de tecnología verticalmente integrado con capacidades para fundición, soldadura, maquinaria, montaje y electrónica

• Libbey Inc. (EUA)

• Cervecería Centroamericana, S.A. (Guatemala) y Cervecería de Costa Rica, S.A. (Costa Rica)

• Owens Corning (EUA) • Kimble, Inc. (EUA) • Rexam (Reino Unido) • Owens Illinois, Inc. (EUA)

• Consumidor (copas y vasos, vajillas, refractarios, vasos para veladora)

• Alimentos y bebidas (refrescos, jugos y cerveza) • Vinos y licores • Cosméticos • Farmacéuticos

• Derivados de vidrio (fibra de vidrio, ampolletas, frascos, productos para laboratorio) • Bienes de capital (maquinaria, moldes y componentes para la industria del vidrio y otras) • Materias primas (carbonato de sodio, bicarbonato de sodio, cloruro de sodio, cloruro de calcio) • Empaque (recipientes de plástico, latas de aluminio, productos de plástico desechables)

• Institucional (cristalería) • Industrial (artículos de decoración, jarras cafeteras, vasos para licuadora, platos para horno de microondas)

GRUPO

VITRO

11

Vidrio Plano

Resultados de 2000 Las ventas del negocio aumentaron 6% durante el 2000 comparadas con el año anterior. Aproximadamente, el 30% de estas ventas fueron al mercado nacional, mientras que el 26% fueron exportaciones y el 44% restante se realizaron a través de sus subsidiarias en el

extranjero. La composición por mercados fue de 25% en vidrio para construcción, 33% en vidrio automotriz (incluyendo vidrio para equipo original y mercado de repuesto) y 42% atribuibles a VVP America. Vidrio Plano para Vitro representó el 35% y 36% de los ingresos y flujo de operación

consolidados, respectivamente. Los ingresos durante el 2000 ascendieron a $999 millones de dólares, un incremento del 14% en dólares y del 6% en pesos constantes. Este crecimiento se debió en gran medida a la incorporación de Harding Glass.

José Domene Z. 46, Director General de Vidrio Plano y Director General Internacional, 2000 a la fecha; Dirección General de Altos Hornos de México, 1999-2000; Director General de CEMEX Internacional, 1991-1999; diversos puestos en CEMEX: Director General Cementos Tolteca, 1989; Director General de Finanzas y Planeación, 1988; Dirección General de Cementos Anáhuac, 1987; diversos puestos en Protexa, 1982-1987; diversos puestos en Alfa Industrias, 1976-1982. Maestría en Administración de Empresas, 1979, Universidad de Stanford, Palo Alto, California; Ingeniero Químico, 1976, Universidad de Wisconsin - Madison.

Sumario Vidrio Plano fabrica y distribuye vidrio plano para las industrias automotriz y de la construcción. Es el mayor productor de vidrio plano en México, el segundo más grande de América Latina y, a través de VVP America, uno de los más grandes distribuidores en los Estados Unidos.

Panorama del Negocio Vidrio para la Construcción Vidrio Plano produce vidrio arquitectónico, templado y de seguridad, así como vidrio térmico y espejo para la industria de la construcción.

Ventas Netas Consolidadas En millones de dólares

Ventas de Exportación

999

717

176

206

227

262

257

652

835

711

184

644

789

880

168

La estrategia del negocio continuará siendo potencializada por su habilidad para aprovechar las oportunidades que se presenten en los mercados nacional e internacional, así como crecer hasta el nivel óptimo de su capacidad. Congruente con lo anterior, Vidrio Plano continuará consolidando su posición de liderazgo en el mercado mexicano y aprovechando sus alianzas y sus redes de comercialización para extender su presencia en los mercados internacionales. Vidrio Plano obtiene importantes ventajas competitivas de sus alianzas estratégicas de largo plazo, con Pilkington, del Reino Unido, el segundo productor más importante a nivel mundial, con Ford y Solutia; así como derivado de su estrecha relación con grandes fabricantes automotrices como General Motors, Daimler Chrysler, Volkswagen y Nissan, entre otros. Asimismo, mantiene una base exportadora amplia y una sólida posición financiera.

124

El flujo de operación fue de $198 millones de dólares, lo que significó un descenso del 3% en dólares y del 12% en pesos constantes. Los márgenes fueron afectados por la adquisición de Harding Glass, por los incrementos en el precio del gas natural, y por la fortaleza del peso. No obstante lo anterior, Vidrio Plano continúa con su programa de reducción de costos y mejoras en la productividad. Además, los márgenes de Harding Glass deberán verse favorecidos por el aprovechamiento de sinergias con VVP America y la consolidación de sus mejores prácticas de negocio. Las exportaciones sumaron $257 millones de dólares, un ligero decremento del 2% respecto al año anterior, debido en parte a la solidez del peso frente al dólar.

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00

Crecimiento en línea Vidrio Plano logró un crecimiento contra el año anterior del

14%

en ventas netas (en términos de dólares), mientras las exportaciones representaron el

26% de las

ventas consolidadas del negocio.

“Promediando más de dos veces el PIB de México; las ventas que hace Vidrio Plano a la industria de la construcción satisfacen las necesidades de la

”

creciente infraestructura del país.

Es además uno de los dos productores de vidrio flotado en el país, y cuenta con dos hornos ubicados en la ciudad de México y otro más cerca de la ciudad de Monterrey. Las ventas nacionales para el mercado de construcción están estrechamente ligadas al producto nacional, promediando un crecimiento por encima del doble del PIB de México en los últimos 10 años. A fin de consolidar su posición de liderazgo y crecer acorde a las necesidades del mercado, Vidrio Plano aprovecha su capacidad productiva para ofrecer a sus clientes una combinación de productos de valor agregado de mayor rentabilidad, optimizando su red nacional de distribución para incrementar el nivel de servicio a clientes; y mantiene una estrategia agresiva de reducción de costos. Como resultado de la implantación de estas iniciativas, en el 2000, Vidrio Plano incrementó su participación de mercado y mantuvo sus márgenes, a pesar de la fortaleza del peso y del importante incremento en los precios del gas natural. Para capitalizar las oportunidades de crecimiento internacional, Vidrio Plano está consolidando su posición en el mercado nacional, su plataforma exportadora y su red de distribución. Actualmente, el negocio utiliza su red de comercialización internacional para explorar

en forma proactiva, y encontrar segmentos de mercado y productos rentables en Sudamérica, Estados Unidos, Europa y Asia. Vidrio Automotriz Vidrio Plano produce vidrio de seguridad para parabrisas de automóviles, productos de vidrio templado y vidrios de curvaturas complejas para los mercados de equipo original y de repuesto. El negocio opera cinco plantas productivas que atienden a estos dos mercados y mantiene sólidas relaciones comerciales con los mayores fabricantes de equipo original del mundo incluyendo Ford, General Motors, Daimler Chrysler, Volkswagen y Nissan. Vidrio Plano continúa consolidándose en el mercado de equipo original mediante la estrategia de reducción de gastos y costos, mejoras en productividad, la conservación de su participación en el mercado nacional, y mediante la participación en nuevos nichos de mercado de alto valor agregado, como el vidrio blindado y el vidrio laminado, así como parabrisas y vidrios laterales más sofisticados. De manera más activa Vidrio Plano está enfocando sus esfuerzos al creciente mercado de repuesto. El negocio está aprovechando su red nacional de instalación de más de 60

sucursales propias y franquicias para consolidar su participación y cubrir la demanda del mercado nacional. Vidrio Plano está incrementando su portafolio de productos a través de recursos internos y proveedores externos con el objeto de captar una mayor participación de este mercado con futuro. A través de Química M, una asociación entre Vitro y Solutia, en adición a sus productos de Vidrio Plano, el negocio produce película de polivinil butiral (PVB), utilizada en la fabricación de parabrisas claros y oscuros. Solutia es líder mundial en esta línea de productos y brinda asistencia y soporte técnico a la empresa. VVP America Vitro mantiene una significativa presencia en el mercado de vidrio plano en los Estados Unidos a través de su subsidiaria VVP America. La compra de Harding Glass en abril de 2000, permitió a VVP America aumentar su capacidad de distribución e instalación en los Estados Unidos. Incluyendo Harding Glass, VVP America opera más de 200 centros de procesamiento, distribución, ventas e instalación de vidrio en 30 estados de la Unión Americana, principalmente en el sur y en la costa este de dicho país.

GRUPO

VITRO

13

Acros Whirlpool

Alfonso Gómez Palacio G. 59, Director General de Acros Whirlpool, 2000 a la fecha; Presidente del Consejo de Envases, 1999 a la fecha; Director General de Envases, 1994 - 1999 ; Director Ejecutivo, 1992 - 1994; Director Comercial de Envases, 1985 - 1992. Maestría en Administración, Universidad de California en Berkeley; Licenciado en Administración, Universidad de Berkeley, California; Diploma en Estudios Avanzados de Administración y Comercio en la Universidad de Burdeos, Francia.

Ventas Netas Consolidadas En millones de dólares

Ventas de Exportación

564 495 446 450

419 439 320

48

64

103

151

154

166

168

261

59

Resultados de 2000 En el 2000, el volumen de ventas de Acros Whirlpool creció 19%. Este negocio representó para Vitro el 20% y 15%, de los ingresos y flujo de operación consolidados en 2000, respectivamente. Las ventas netas ascendieron a $564 millones de dólares, un incremento del 14% en dólares y un 4% en pesos constantes. Aproximadamente el 70% corresponden a ventas nacionales y el 30% a exportaciones. Las ventas se dividieron de la siguiente manera: refrigeradores 49%, lavadoras 25%, estufas 20%, y componentes 6%. El flujo de operación fue de $86 millones de dólares, un incremento en dólares del 6% y un decremento en pesos constantes del 3%. Los márgenes se vieron presionados debido a las importaciones de productos de bajo costo procedentes de Asia, especialmente en el segmento de refrigeradores de 16 y 18 pies cúbicos. Las ventas de exportación fueron de $168 millones de dólares, un 2% superior a las de 1999. Esto se debió principalmente, a una relativa baja en la demanda en los mercados de Centroamérica y el Caribe.

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00

Crecimiento de dos dígitos en ventas Las ventas en el año 2000 de Acros Whirlpool crecieron un

14% (en

términos de dólares), respecto al año de 1999, mientras las exportaciones representaron el

30% de las

ventas consolidadas del negocio.

“Jessica y Andrés revisan las nuevas líneas de refrigeradores de dos puertas de nueve y once pies de Acros Whirlpool,

”

así como también su nuevo centro de lavado compacto.

Sumario Acros Whirlpool provee una amplia línea de marcas reconocidas en estufas, refrigeradores, lavadoras y secadoras de ropa, lavavajillas, aires acondicionados, batidoras, hornos y campanas de cocina. Además, fabrica ciertas partes y componentes relacionados con estos productos. Los productos Acros Whirlpool se ofrecen en las marcas: Acros, Whirlpool, Supermatic, Estate y Kitchen Aid. Además, fabrica productos para las marcas Bluepoint, Roper y Kenmore. Mejorar los niveles de satisfacción de clientes y consumidores, incursionar en nuevos mercados para promover productos de alto valor (incluyendo aires acondicionados, hornos de microondas y productos importados de la línea Kitchen Aid), y crear mayor valor para empleados y accionistas; son los principales objetivos del negocio. En base a lo anterior, Acros Whirlpool mantiene diferentes iniciativas encaminadas a incrementar las ventas nacionales y de exportación, mejorar los costos totales de producción, y mantener al mínimo los inventarios de producto terminado y cuentas por cobrar.

Panorama del Negocio Refrigeradores Acros Whirlpool continuará expandiendo su portafolio de productos de valor agregado para anticiparse a la creciente presencia de competidores asiáticos en nuestro país y mantener su participación en el mercado. En el 2000, la empresa lanzó exitosamente una nueva línea de refrigeradores de dos puertas en tamaños de 9 y 11 pies cúbicos bajo la marca Acros. Para satisfacer las necesidades de constructores y propietarios residenciales estadounidenses de contar con electrodomésticos para espacios más compactos, se modificó la altura del refrigerador de 16 pies cúbicos. Además, se está modernizando la imagen de las puertas e interiores de los refrigeradores de 14, 16 y 18 pies cúbicos con el objeto de darles un aspecto más en concordancia con las preferencias del consumidor.

Whirlpool, así como una nueva combinación de lavadora y secadora (centro de lavado). Para brindar a los clientes más alternativas en la línea de lavadoras, se están importando desde Brasil algunos productos bajo la marca Whirlpool. Estufas Acros Whirlpool está aprovechando la creciente demanda nacional ofreciendo a sus clientes una amplia variedad de productos de valor agregado. En los últimos dos años y medio, el negocio ha invertido aproximadamente $55 millones de dólares en el desarrollo de una nueva y más eficiente plataforma de estufas aprobada por la American Gas Association (Asociación Americana de Gas). Para asegurar que estos productos cumplan con las estrictas normas de calidad, el lanzamiento del modelo más reciente está programado para el verano del 2001.

Lavadoras / Secadoras Al concentrarse en la producción de productos Whirlpool, la unidad de negocio tenderá a salirse de la línea de lavadoras de bajo costo. Durante el 2000, la compañía lanzó exitosamente una nueva línea de lavadoras automáticas bajo la marca

GRUPO

VITRO

15

Crisa

Fernando Flores F. 54, Director General de Crisa, 1999 a la fecha; Director Internacional (Envases), 1998-1999; Director de Operaciones, 1992-1998; Director de Exportaciones, 1990-1992; Director de Operaciones Refrigeradores (Enseres Domésticos actualmente Acros Whirlpool), 1988-1990; Director de Operaciones Estufas, 1986-1988; Gerente General (Enbosa), 1982-1986; diversos puestos en las áreas de ingeniería industrial, recursos humanos y planeación (Vidriera Monterrey), 1974-1982. Maestría en Administración Avanzada, 1979, University of Texas; Ingeniero Industrial, 1970, Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey (ITESM).

Las exportaciones mostraron, con relación a 1999, un aumento de $85 millones de dólares, un incremento del 15%. Las exportaciones a los Estados Unidos compensaron el descenso en las ventas a otros mercados externos, como consecuencia de la fortaleza del peso.

Ventas Netas Consolidadas En millones de dólares

Ventas de Exportación

256 234

234

217 227 197

203

60

59

71

67

74

85

182

60

Sumario Los mercados que atiende Crisa principalmente son los de consumo, el institucional y el industrial. La empresa cuenta con la capacidad de producir una gran variedad de productos para satisfacer las necesidades de los clientes, incluyendo líneas de vasos, vajillas, moldes para hornear, cubiertos, decoraciones para hogar, jarras para café y platos para horno de microondas.

76

Resultados de 2000 El volumen de ventas de Crisa tuvo un incremento del 7% en el 2000. El negocio representó el 8% y 12% de los ingresos y flujo de operación consolidados de Vitro, respectivamente. Las ventas netas ascendieron a $234 millones de dólares, un aumento del 15% en dólares y del 6% en pesos constantes. Del total, aproximadamente el 64% de las ventas fueron efectuadas en el mercado nacional y 36% en el de exportación. El flujo de operación alcanzó $65 millones de dólares, lo que significó una alza del 9% en dólares, y un ligero descenso del 0.4% en pesos constantes. La empresa instrumentó iniciativas que redujeron substancialmente los gastos y costos, con lo que se compensaron en gran medida los efectos de los aumentos en los precios del gas natural y materiales de empaque. Crisa continuó explorando oportunidades para disminuir sus gastos generales, administrativos y de ventas para contrarrestar probables impactos ocasionados entre otros, por incrementos en los precios del gas natural y los empaques.

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00

Crecimiento sustentable Las ventas netas de Crisa subieron un

15% respecto al año anterior

(en términos de dólares), mientras las exportaciones representaron el

36%

de las ventas consolidadas del negocio.

“María Elena aprecia la gran variedad de productos de cristalería de calidad.”

En los Estados Unidos y Canadá, los productos de la marca Crisa son distribuidos por Libbey, Inc., su socio comercial. A su vez, Vitrocrisa distribuye productos Libbey en México, Centro y Sudamérica. El poder adquisitivo de los consumidores mexicanos, así como el posicionamiento en el mercado nacional, confieren a Crisa la capacidad de incursionar y ampliar su línea de productos y servicios de alto valor como la denominada "Colección Crisa", compuesta de piezas de cerámica y porcelana, y productos de vidrio de borosilicato para aplicaciones industriales de alta sensibilidad al calor. Panorama del Negocio El 2001 presenta un panorama prometedor. Se prevé que el mercado de cristalería para uso doméstico crecerá a la par de la economía mexicana, sujeto no obstante, a las presiones cambiarias. Los efectos de la paridad peso – dólar sobre las exportaciones, deberán compensarse con una mayor productividad y eficiencia en la aplicación de los costos fijos. La empresa deberá aumentar su participación en el mercado nacional mediante un mejor servicio a clientes y ampliar su portafolio de productos para capitalizar la

vasta red de distribución de Vitrocrisa. Las ventas de exportación hacia los Estados Unidos y Canadá deberán mostrar un incremento, debido en parte, a un esperado aumento de las ventas a Libbey y al constante crecimiento de las ventas de los productos de la marca Crisa.

Comercial En el año 2000, Crisa lanzó con éxito varias promociones comerciales con motivo de las Olimpiadas. Estas promociones tuvieron un mejor desempeño que las relacionadas con la celebración del fin de Milenio.

Consumidor En base a su fuerte posición en el mercado nacional, Crisa está expandiendo sus canales de distribución al menudeo para incluir tiendas de conveniencia y grandes almacenes de muebles. Para satisfacer la demanda de los consumidores, el negocio contempla incluir en sus propuestas de venta al menudeo, la línea de productos "Colección Crisa", una fina variedad de productos de cerámica y porcelana; así como paquetes nupciales de vajillas y productos para hornear. Muchos de estos nuevos productos, como la cerámica y porcelana, serán importados de fabricantes externos y comercializados bajo la marca Crisa. Vitrocrisa además fabrica una gama muy amplia de productos exclusivos, como artículos de vidrio soplado, y línea de productos refractarios y cuchillería.

Industrial El crecimiento de Crisa se fundamenta en el incremento de las exportaciones y en el crecimiento de los productos de borosilicato resistentes al calor. Algunos productos específicos incluyen tapas transparentes y ligeras que facilitan la obtención de mejores resultados al cocinar. Estos productos y servicios ponen de manifiesto el continuo esfuerzo del negocio por la calidad total en el servicio y en la satisfacción del cliente.

GRUPO

VITRO

17

Envases

Resultados de 2000 El negocio de Envases representó para Vitro durante el 2000, el 26% y 30% de los ingresos y flujo de operación consolidados, respectivamente. En el año, las ventas del negocio disminuyeron 7% en pesos constantes, no obstante, mostraron

una leve mejoría del 0.3% en dólares, llegando a los $745 millones de dólares. Del total de ventas del negocio, aproximadamente el 59% fueron nacionales, 27% de exportación y el 14% a través de sus subsidiarias internacionales. La segmentación

de mercado de estas ventas fue, en alimentos y bebidas (incluyendo alimentos, bebidas y cerveza) 49%, en vinos y licores 39%, y finalmente en cosméticos y envases para la industria farmacéutica 12%.

Roberto Rubio B. 45, Director General de Envases, 1999 a la fecha; responsable del área de Tecnología de Grupo Vitro, 1996 a la fecha; Director General de Crisa, 1996-1999; Director de Operaciones, 1995-1996; Gerente General (Vitro Flex), 1989-1995; diversos puestos ejecutivos (Vitro Flex), 1980-1989. Maestría en Ciencias Administrativas, 1990, Massachusetts Institute of Technology (MIT); Maestría en Ciencias e Ingeniería Industrial, 1980, North Carolina State University; Ingeniero Mecánico Electricista, 1977, Universidad Anáhuac.

Sumario En el 2000, Envases concluyó con éxito la reorganización de su estructura acorde a las necesidades de los segmentos de mercado que atiende, concentrándose en cuatro áreas: alimentos y bebidas (incluyendo refrescos, jugos y cerveza), vinos y licores, cosméticos y farmacéuticos, y exportaciones. Esta segmentación permitirá al negocio entender

Ventas Netas Consolidadas En millones de dólares

Ventas de Exportación

746

730 747 742 745 651

649

167

169

171

188

189

203

587

134

y detectar mejor las necesidades de los clientes, a la vez que apoyar las estrategias de largo plazo de los negocios, diversificar riesgos y maximizar la rentabilidad. Como se ha venido dando en todo el mundo, los materiales sustitutos han restado mercado al envase de vidrio. Esto ha orillado a reorientar la estrategia para enfocar los esfuerzos hacia los mercados de productos de valor agregado, tanto nacionales como internacionales. El negocio capitalizará su conocimiento y la tecnología adquirida y desarrollada durante muchos años de atender al mercado mexicano, el cual demanda volúmenes más bajos y mayor flexibilidad; a lo que es preciso agregar la incorporación de las nuevas tecnologías de decorado. Envases está enfocándose a entender, anticipar y servir mejor a las siempre cambiantes necesidades de los clientes, haciendo el mejor uso de sus habilidades para innovar y desarrollar nuevos productos de valor agregado, obteniendo progresos en las tecnologías de información y mejorando la administración de la cadena de abastecimientos. La empresa posee capacidad de producir botellas ligeras distintivas, botellas para mercados especiales y envases con

138

En el 2000 el flujo de operación sumó $169 millones de dólares, una baja del 15% en pesos constantes y del 8% en dólares. Las iniciativas de reducción en costos y gastos del negocio, fueron parcialmente afectadas por los altos incrementos en los precios del gas natural y en los materiales de empaque. A pesar de estos incrementos, se lograron ahorros en costos por encima de los $20 millones de dólares, y permanentemente se exploran oportunidades para continuar con estos ahorros. Las exportaciones en comparación con 1999 crecieron 8% hasta alcanzar $203 millones de dólares. Los segmentos de alimentos y bebidas, al igual que las ventas en cosméticos, fueron factores clave del crecimiento en exportaciones.

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00

Crecimiento en exportaciones Envases registró un incremento de ventas netas del

0.3% respecto

al año anterior (en términos de dólares), mientras las exportaciones representaron el

27% de las

ventas consolidadas del negocio.

“La integridad, pureza y seguridad de los envases de vidrio de Vitro, han satisfecho las necesidades especiales de las madres y

”

bebés Gerber por más de 35 años , dice César H. Bravo, Director de Operaciones de Gerber/ Novartis Consumer Health – México.

imágenes y diseños individualizados, de diversos colores y con formas y diseños sofisticados; así como etiquetas plastificadas, cerámicas y aplicadas mediante transferencia térmica. Para asegurar una mejor capacidad de respuesta en el desarrollo de nuevos productos, se ha reducido de doce a un promedio de cinco semanas el ciclo de este proceso. La desaceleración económica que padece Centroamérica está provocando un impacto negativo en los resultados de la coinversión en esa región. Aun y cuando los beneficios de un mejor control de costos no compensó totalmente las pérdidas, se podrán aprovechar las mejoras logradas en productividad por Comegua, cuando se materialice la esperada recuperación del mercado. Panorama del Negocio Alimentos y Bebidas En este año, las ventas en los segmentos de alimentos, cosméticos y productos farmacéuticos, compensaron las esperadas bajas en los volúmenes de ventas en cerveza y refrescos, pronosticados con anterioridad. Las expectativas del negocio en este sector son las de maximizar

tanto la creciente posición en exportaciones, como la flexibilidad tecnológica, así como lograr una innovadora mezcla de productos para cubrir las demandas de los mercados de los Estados Unidos, Centro y Sudamérica y Europa. Vinos y Licores La industria de vinos y licores representa un mercado en crecimiento en Norte y Sudamérica. Las exportaciones en 2000 significaron $39 millones de dólares en ventas para este negocio en los Estados Unidos. Basándose en sus probadas capacidades de diseño especializado y tecnología, la empresa seguirá consolidando su presencia en dichos mercados.

farmacéutico y seguirá atendiendo a este mercado con productos de la más alta calidad, de acuerdo al crecimiento de la industria farmacéutica mexicana. Exportaciones El mercado de exportación se ha vuelto una parte sustantiva de las ventas totales de Envases. Éstas se han concentrado mayormente en el Continente Americano. Las características distintivas de los procesos, capacidad y flexibilidad industriales del negocio, le permiten lograr una adecuada penetración y posicionamiento en ciertos nichos de mercado, ya que estos envases no les son tan atractivos a otros fabricantes de productos genéricos de vidrio.

Cosméticos y Farmacéuticos Los cosméticos constituyen una industria particularmente prometedora, ya que los clientes buscan diseños distintivos en vidrio para crear una marca atrayente que impulse la compra del consumidor final. El valor agregado del contenido, así como el trabajo de producción de este tipo de envases, coloca al negocio en una excelente posición de competitividad global. Envases cumple con los estrictos requerimientos del mercado

GRUPO

VITRO

19

Industrias Diversas

Gonzalo Escámez S. 38, Director General de Industrias Diversas, 1997 a la fecha; Director Comercial (Envases), 1996-1997; Director Internacional 1992-1996; diversos puestos en las áreas de planeación y finanzas, administración, mercadotecnia y ventas, 1984-1994. Maestría en Administración de Empresas (especialidad en Mercadotecnia y Finanzas), 1990, Southern Methodist University; Licenciado en Administración de Empresas, 1984, St. Edward’s University.

Ventas Netas Consolidadas En millones de dólares

Ventas de Exportación

348 314

376 372

312

54

45

49

58

62

230

49

255

276

36

Sin embargo, esta importante baja en las ventas de Industrias Diversas, se logró compensar parcialmente mediante los ingresos de las operaciones de vidrio de borosilicato (Ampolletas), plásticos (ECSA y Plásticos Bosco), latas de aluminio (Vancan) y fibra de vidrio (Vitro Fibras), mismas que representaron el 10%, 16%, 20% y 18%, respectivamente, de las ventas totales del negocio durante el 2000. El flujo de operación registró $72 millones de dólares, una baja del 12% en dólares y del 21% en pesos constantes contra 1999. La fortaleza del peso, el aumento en el precio del gas natural, de las resinas y del aluminio, así como la venta de Vitro PQ en 1999, afectaron de manera negativa el flujo de efectivo consolidado del negocio.

38

Resultados de 2000 Industrias Diversas representó el 11% y 12% de los ingresos consolidados y flujo de operación, respectivamente, de los resultados consolidados de Vitro en el 2000. Las ventas netas del año fueron de $372 millones de dólares; una reducción del 1% en dólares y del 10% en pesos constantes. Este descenso de las ventas del negocio en 2000 se debió a la desinversión de las operaciones en silicatos (que representó el 10% de las ventas netas del negocio durante 1999), también por la alta proporción de los ingresos expresados en dólares (65%), aunado a la reducción en las ventas de Fama, y a la terminación del acuerdo de coinversión con General Electric (la cual representó el 3% de las ventas netas del negocio en 1999).

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Ventas ligeramete menores Las ventas netas de Industrias Diversas fueron ligeramente menores (en términos de dólares), respecto a las de 1999, mientras las exportaciones representaron el

18%

de las ventas consolidadas del negocio.

“Francisco está listo para aplicar el aislamiento de fibra de vidrio de la línea especializada de Vitro Fibras a los

”

equipos de aire acondicionado de la calidad Carrier.

Sumario Industrias Diversas complementa y apoya los negocios clave de Vitro. Actualmente, la integran las empresas de empaques (recipientes de plástico y envases de aluminio), de productos derivados de vidrio (fibra de vidrio y vidrio de borosilicato), bienes de capital (maquinaria, moldes y componentes) y de materias primas (carbonato de sodio, bicarbonato de sodio, cloruro de sodio y cloruro de calcio). Panorama del Negocio Derivados de vidrio Vitro Fibras produce refuerzos de fibra de vidrio para automóviles y aislamientos para la industria de la construcción, en sus instalaciones de la Ciudad de México. Para cubrir las crecientes demandas nacionales como internacionales, se contempla invertir $15 millones de dólares en el año 2001 para modernizar su planta e incrementar en un 30% aproximadamente la capacidad de aislamiento.

En Ampolletas, la coinversión con Kimble, Inc., se producen y abastecen frascos, ampolletas, jeringas y pipetas de vidrio de borosilicato para su uso en la industria farmacéutica. A través de tecnologías de producción vertical, se contempla expandir la presencia del negocio con nuevos productos y servicios de valor agregado. Bienes de Capital Fabricación de Máquinas (Fama) busca maximizar sus ventajas competitivas para diversificar su base de clientes, ampliando su cobertura a industrias más allá de las productoras de vidrio. Durante el 2000, las ventas de productos no relacionados con la industria del vidrio aumentaron a $15 millones de dólares, el 38% de las ventas totales. Además, las exportaciones crecieron 41%, alcanzando $11 millones de dólares. El centro tecnológico de Fama, único en su clase y verticalmente integrado con centros de fundición, soldadura, maquinaria, ensamblado y electrónica, es particularmente adecuado para ser utilizado por industrias fabricantes de equipo de generación de energía, maquinaria para plásticos, equipos para gas y petróleo, máquinas y herramientas.

Materias Primas En la empresa Industria del Álcali se produce carbonato de sodio, bicarbonato de sodio, cloruro de sodio y cloruro de calcio. Aunque la totalidad de la producción en el 2000 fue vendida, Álcali resintió los fuertes impactos del incremento en el precio del gas natural. La empresa continuará consolidando sus operaciones de cloruro de calcio y maximizará el flujo de operación mediante una mayor eficiencia, iniciativas continuas en reducción de costos e inversiones selectivas. Empaque A través de mejoras en su eficiencia y del desarrollo de mercados, las empresas productoras de plástico (Plásticos Bosco y ECSA) y de latas de aluminio (Vancan), paulatinamente han ido logrando una importante participación de mercado e incrementos en ventas. Del mismo modo, se beneficiaron por las mejoras en su capacidad de producción.

GRUPO

VITRO

21

Servicios Corporativos

Tomás Cantú G.

Carlos Duno S.

José M. Contreras M.

36, Director General Jurídico, 2000 a la fecha; Director

53, Director General de Desarrollo de Negocios y

53, Director General de Finanzas, 2000 a la fecha;

Jurídico Internacional, 1992-2000; Gerente de

Planeación, 1998 a la fecha; Director de Planeación

Director General de Enseres Domésticos (actualmente

Comercio Exterior de Vitro y Asesor del Sector

y Desarrollo de Negocios 1995-1998; Director de

Acros Whirlpool), 1995-2000; Subdirector General,

Privado, Oficina Comercial, Embajada de México en

Estrategias de Negocio de Scott Paper Company,

1994-1995; Director de Administración y Finanzas

Washington, D.C., 1988-1992; Asistente en la Dirección

Filadelfia; Director de Consumer Towels, de Scott

(Vitromatic), 1983-1993; diversos puestos

Jurídica Internacional, 1986-1988. Cursó el Programa

Paper Company, Filadelfia 1992-1995. Maestría en

ejecutivos en Visa Empaques, Famosa y Cigarrera

de Derecho Comparado (MCL), 1990, George

Administración de Negocios, 1971, Columbia

La Moderna. Maestría en Finanzas, 1971, Columbia

Washington University, Washington, D.C.; Licenciado

University, NY; Maestría en Ingeniería Industrial,

University; Contador Público, 1969, Instituto

en Derecho, 1986, Universidad de Monterrey (UdeM).

1970; Ingeniero Mecánico, 1969, Universidad

Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey

Nacional Autónoma de México (UNAM).

(ITESM); Cursos de especialización y actualización en Harvard; UCLA; Wharton; Cornell.

El rol estratégico del equipo de Servicios Corporativos, es actuar como motor del cambio cultural en Vitro, y cubre tres áreas principales: Finanzas, Desarrollo y Planeación de Negocios, y Jurídica. En ellas, se encuentran los departamentos de servicios corporativos de Vitro como: (1) financiamiento, tesorería y relaciones con inversionistas, administración general y planeación fiscal, sistemas de información administrativa, (2) planeación, fusiones y adquisiciones y desarrollo de negocios, así como (3) jurídico, prestaciones sociales y laborales, seguridad industrial, calidad

y normatividad ambiental, comunicación y relaciones institucionales. Además, este equipo provee servicios de desarrollo de recursos humanos y de abastecimientos corporativos a todos los negocios de Vitro. A través del uso de las herramientas apropiadas, consolidamos nuestros productos y servicios para apoyar mejor a nuestros clientes internos y externos. Esta consolidación se logra aprovechando las sinergias existentes y redimensionando la estructura corporativa sin afectar la calidad ni la oportunidad del servicio.

En los últimos diez años Vitro se ha transformado radicalmente; de hecho, una de las pocas constantes que hay lo representa el demandante proceso de cambio, que avanza día a día, año con año. Y el año 2000 no fue la excepción. Produjo cambios sustanciales en las áreas de servicio de Vitro, sentando las bases para una estructura más flexible y dinámica, capaz de adecuarse a los desafíos y oportunidades que implican las nuevas tecnologías y la competencia global.

“En Noviembre de 2000, nuestra empresa Vitro Fibras fue distinguida con la primera edición del Premio

”

Iberoamericano de Calidad.

Compromiso con el Cliente En Noviembre de 2000, nuestra empresa Vitro Fibras fue distinguida con la primera edición del Premio Iberoamericano de Calidad, donde compitió con empresas de Latinoamérica, España, Portugal y el Caribe. Este reconocimiento internacional remarca que el Modelo de Administración del Negocio AST institucionaliza su continuo compromiso para ofrecer procesos, productos y servicios de calidad. Igualmente importante fue para una empresa Vitro, Servicio Acros Whirlpool, recibir de manos del Presidente de México el Premio Nacional de Calidad. Siendo ésta la cuarta ocasión en seis años que una empresa Vitro recibe tal distinción. Las otras subsidiarias que merecieron el reconocimiento a la calidad fueron Vitro Fibras, Vitro Flex y Vidriera Los Reyes. Para transformar a Vitro en una organización centrada en el cliente, el área de recursos humanos está dando pasos firmes para asegurar que el activo más importante de Vitro, su gente, esté comprometido. Por ejemplo, en el 2000 el Centro de Desarrollo Humano impartió diversos seminarios a ejecutivos y capacitó a los empleados en tecnologías de Intranet para reenfocar la cultura de Vitro alrededor de nuestros clientes. Seguridad y Salud Ambiental Para ser congruente con su compromiso hacia la calidad total, Vitro no solo cumple, sino que supera la normatividad oficial mexicana relativa al medio ambiente. En fecha reciente la empresa recibió su noveno certificado como "Industria Limpia" de parte del Gobierno Federal y terminó, antes de lo previsto, el programa respectivo de certificación en sus 29 plantas. Uno de los más firmes compromisos de Vitro es proveer un ambiente laboral seguro y saludable. Los índices de seguridad de la empresa se ubicaron entre los mejores de su historia. Año tras año, la eficaz implantación, actualización y

ejecución de políticas de seguridad y salud, hacen de Vitro el "mejor en su clase". La empresa promueve una relación provechosa con su personal sindicalizado. Trabajamos juntos con eficacia en busca de alcanzar nuestros objetivos mutuos. Excelencia de Proveedores Mediante el programa "Excelencia en Calidad de Proveedores Vitro", se promueve la eficiencia y normas de calidad conjugando los esfuerzos integrados de Vitro y más de 300 empresas que suministran las partes, componentes y materias primas, así como cada insumo que necesitan nuestras subsidiarias para competir ventajosamente en los mercados globales de la actualidad. Desde 1994, este programa ha venido produciendo ahorros anuales del 3.4%. Asimismo, consciente del poder de la Internet y del e-business en la nueva economía, la empresa capitaliza al máximo este recurso para reducir los costos anuales de compras en aproximadamente 5%. Administración y Responsabilidad Corporativa Una de las claves para el éxito de Vitro en el largo plazo es la identificación e instrumentación de mejores prácticas corporativas. Con esto en mente, Vitro estima tener un cumplimiento superior al 85% con la nueva normativa del Código de Prácticas Corporativas de México y espera alcanzar en el mediano plazo su total cumplimiento, sujeto al consentimiento de los accionistas.

(COMCE), el Director General Ejecutivo de Grupo Vitro, Federico Sada, tuvo una participación fundamental en el equipo de transición del nuevo gobierno federal de México. Comunicación Trabajamos en forma integrada para comunicarnos efectivamente con nuestras audiencias internas y externas, tales como nuestros clientes, empleados, proveedores, inversionistas, gobierno y el público en general. Nuestro objetivo es que los públicos clave nos vean como la fuente de información más confiable y puntual sobre Vitro. Calidad de Vida En Vitro, el bienestar de nuestro personal y su familia es una prioridad. Buscando una positiva interacción social y familiar, Vitro ofrece tres centros recreativos y deportivos, Vitro Club (con diferentes instalaciones en Monterrey, México y Querétaro), y el centro campestre El Manzano, enclavado en los bosques de la Sierra Madre. Igualmente administra la Clínica Vidriera, un hospital perfectamente equipado que brinda servicios de salud básicos y especializados para los empleados. El Museo del Vidrio, primero en su género en México, expone infinidad de hermosas piezas artísticas e históricas fabricadas en vidrio, tanto del país como del resto del mundo. Abre sus puertas cinco días a la semana para ofrecer visitas guiadas al público en general y grupos, así como talleres infantiles los sábados.

Compromiso Cívico La empresa promueve la participación de su personal en organizaciones cívicas fuera de Vitro. A manera de ejemplo, como Presidente del Consejo Mexicano de Comercio Exterior

GRUPO

VITRO

23

Consejo de Administración Adrián Sada G.

(1944)

D 1,2,3,4

Federico Sada G. (1949)

D 1,2,3,4

Miembro desde 1984 Presidente del Consejo

Miembro desde 1982 Director General Ejecutivo

Miembro de los consejos de ALFA, Gruma, Cydsa, Regio Empresas, Wharton (Latin American Executive Board for the Wharton School of Finance), Consejo Mexicano de Hombres de Negocios (CMHN), Consejo de Industriales de Nuevo León, Fondo Chiapas y Pronatura; Miembro de la Young President Organization (YPO).

Presidente del Consejo Mexicano de Comercio Exterior (COMCE); Miembro de los Consejos de ALPEK (subsidiaria de ALFA), BANCOMEXT, Instituto de Fomento e Investigación Educativa, A. C., Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey (ITESM), Regio Empresas, University of Texas, MD Anderson Cancer Center; Presidente del Consejo del Museo Nacional de Historia (Castillo de Chapultepec); Presidente del Patronato del Parque Ecológico Chipinque; Miembro del Consejo Coordinador Empresarial (CCE); Miembro del World Business Council for Sustainable Development.

Carlos E. Represas (1945)

Dionisio Garza M.

A 2

(1954)

B 1

Miembro desde 1998

Miembro desde 1995

Vicepresidente Ejecutivo, Nestlé S.A.; Presidente del Consejo de Administración, Nestlé México; Presidente del Consejo de Administración, Nestlé Holdings Inc., EUA; Co-Presidente del Consejo de Administración de Coca Cola-Nestlé Refreshment Co. (alianza estratégica de Nestlé y Coca-Cola); Miembro del Consejo de Administración de Cereal Partners Worldwide (alianza estratégica de Nestlé y General Mills).

Presidente del Consejo de Administración y Director General Ejecutivo de ALFA; Presidente del Consejo de la Universidad de Monterrey (UdeM); Miembro de los Consejos de CEMEX, Cydsa y Seguros Comercial América; Miembro del Consejo de Directores de la Harvard Business School; Miembro del Consejo Mexicano de Hombres de Negocios (CMHN) y del Advisory Committee to the David Rockefeller Center for Latin American Studies.

Roberto G. Mendoza (1945)

Andrés A. Yarte C. (1941)

A 1

Presidente de Egg plc; Vicepresidente de J.P. Morgan & Co. Inc. (1990 - 2000).

Pablo González S.

(1953)

D 4

Miembro desde 1991 Presidente del Comité de Responsabilidad Corporativa

Miembro desde 1998

Presidente del Consejo y Director General Ejecutivo de Nacional de Cerámica S.A., Distribuidora de Productos Cerámicos S.A. y K-Inver S.A.

B

Joaquín Vargas G.

(1954)

A 3

Miembro desde 1986

Miembro desde 2000

Director General de Operaciones de Productos Textiles y Empaque de Cydsa; Presidente del Consejo del Club Industrial; Miembro de los Consejos de Cydsa, Regio Empresas, Universidad Regiomontana y de la Fundación Mexicana para la Calidad Total (Fundameca); Miembro del University of Texas System Business Management Council.

Presidente del Consejo de Administración del Grupo MVS Comunicaciones; Presidente del Consejo de Administración de Corporación Mexicana de Restaurantes; Presidente de la Asociación Mexicana de Restaurantes; Presidente del Consejo Directivo de la Cámara Nacional de la Industria de la Radio y Televisión; Miembro del Consejo de Administración de Possehl, Grupo Costamex, Grupo Posadas, Bolsa Mexicana de Valores, VistaLink Medical Communications; Vicepresidente de Núcleo Radio Mil.

Ernesto Martens R.

Raúl Rangel H.

(1933)

Miembro desde 1986 Consejero Suplente Secretario de Energía de México; Presidente del Consejo de Transportes Aeromar (2000); Presidente del Consejo y Director General de Cintra (1996-1999); Apoderado General de Cintra (1994-1996); Director General de Vitro, S.A. (1985-1994).

A

(1949)

2,4

Secretario desde 1998 Secretario del Consejo; Secretario de los Comités de Compensaciones y Responsabilidad Corporativa; Apoderado General Jurídico de Vitro, S.A. de C.V: Presidente Ejecutivo de Relaciones Institucionales del Consejo Mexicano de Comercio Exterior (COMCE); Miembro de los Consejos de Administración del Consejo Coordinador Empresarial (CCE), Consejo consultivo de la Universidad Autónoma de Nuevo León (UANL), Facultad de Leyes y Criminología de la Universidad Autónoma de Nuevo León (UANL), Centro Patronal de Nuevo León, Cámara de la Industria de Transformación en Nuevo León (CAINTRA), Centro de Estudios en Economía y Educación.

A= B= C= D=

Comités de

Consejero Independiente Consejero Relacionado Consejero Patrimonial Independiente Consejero Patrimonial Relacionado

Adrián Sada T.

(1920)

D 1

Miembro desde 1969 Presidente Honorario del Consejo Presidente del Comité de Finanzas

(1951)

Lorenzo H. Zambrano T. ( 1944)

A 2

Miembro desde 1998 Presidente del Comité de Compensaciones Presidente del Consejo y Director General Ejecutivo de CEMEX; Presidente del Consejo del Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey (ITESM); Miembro del Comité Ejecutivo de Banamex; Miembro del Consejo Consultivo Internacional del Salomon Smith Barney; Miembro de los Consejos de Femsa, Empresas ICA, ALFA, Cydsa, Televisa y Pemex; Miembro de los Consejos de Americas Society, del Consejo Consultivo de la Escuela de Negocios de Stanford, Museo de Arte Contemporáneo (MARCO), y de la Comisión México-Estados Unidos para el intercambio Educativo y Cultural.

Presidente del Consejo de Vitro (1972-1991); Presidente del Consejo de la Fundación Martínez Sada.

Jaime Serra P.

1 Finanzas 2 Compensaciones 3 Auditoría 4 Responsabilidad Corporativa

A 1

Tomás González S.

(1943)

B 3

Miembro desde 1998

Miembro desde 1980

Socio y Presidente del Consejo de Serra y Asociados Internacional (SAI); Consejero de Yale Corporation; Miembro de los Consejos de Alcatel-Indetel, TAMSA y el Fondo México; Secretario de Hacienda y Crédito Público de México (1994), Secretario de Comercio y Fomento Industrial (1988-1994); Subsecretario de Hacienda y Crédito Público (1986-1988).

Presidente del Consejo y Director General Ejecutivo de Cydsa; Presidente del Comité Empresarial México-Japón del Consejo Mexicano de Comercio Exterior (COMCE); Presidente del Consejo de Directores de la Universidad Regiomontana; Tesorero de la Fundación Martínez Sada; Miembro del Consejo de Regio Empresas; Miembro del Consejo Mexicano de Hombres de Negocios (CMHN) y de la George Washington University-School of Business and Public Management.

Carlos F. Muñoz O. (1955)

Gustavo Madero M.

A 4

Miembro desde 2000

(1926)

Presidente de los Consejos de Hermanos Madero, Electronic Publishing y Servicios de Previsión Integral; Vicepresidente Regional de Banamex; Vicepresidente de Tecnología de Desarrollo Económico del Estado de Chihuahua; Miembro de los Consejos del Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey (ITESM), Campus Chihuahua, y de Seguros Comercial América.

A 2

Eduardo G. Brittingham (1926)

Miembro desde 1972 Consejero Suplente

Miembro desde 1972 Consejero Suplente

Miembro del Comité Ejecutivo de Pulsar Internacional (SAVIA, SEMINIS-DNAP, Seguros Comercial América, VECTOR Casa de Bolsa); Miembro de los Consejos de Cydsa, Grupo Industrial Ramírez, Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey (ITESM), del Centro de Estudios en Economía y Educación y del Consejo de Gobernadores de la Wharton School of Bussines y del Joseph H. Lauder Institute.

Director General Ejecutivo de Auto Express Rápido Nuevo Laredo, Laredo Autos y Corporación Internacional de Manufacturas.

Manuel Güemez

(1942)

C 3

Miembro desde 1996 Presidente del Comité de Auditoría

Director de Fomento Bursátil; Director de Super Mart; Director de Manufacturas de Concreto; Miembro del Consejo Consultivo Zona Norte de Banamex; Miembro del Consejo Consultivo del Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey (ITESM), Campus Chihuahua.

Alejandro Garza L.

(1955)

3

Julio Escámez F.

(1934)

Comisario desde 1999

Comisario Suplente desde 1999

Presidente del Consejo de Regio Empresas; Presidente del Consejo de Grupo PREZ; Consejero del Grupo de Seguridad Integral.

Miembro de los Consejos de Fabricación de Máquinas, Consorcio Industrial de Manufacturas, de Grupo Empresarial Martel. Miembro del Consejo de Vitro S.A. de C.V. (1974 – 1998).

A 2