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UNIVERSIDAD LAICA VICENTE ROCAFUERTE DE GUAYAQUIL FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
PROYECTO DE INVESTIGACIÓN PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE INGENIERO COMERCIAL TEMA PROPUESTA ESTRATÉGICA PARA EL DISEÑO E IMPLEMENTACIÓN DE ESTRATEGIAS DE CONTROL Y POLÍTICAS DE CRÉDITO QUE PERMITA OPTIMIZAR LA RECUPERACIÓN DE CARTERA DE LA EMPRESA GALAUTO S.A. AUTORES: MOLINA MONCAYO GARDENIA DEL ROSSIO OCHOA CEVALLOS VÍCTOR MANUEL TUTOR: ING. DARWIN ORDÓÑEZ ITURRALDE GUAYAQUIL – ECUADOR 2013
ÍNDICE GENERAL AGRADECIMIENTO .......................................................................................... xi DEDICATORIA ................................................................................................. xiii INTRODUCCIÓN.............................................................................................. xv
CAPÍTULO I DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN
1.1
TEMA:
PROPUESTA
IMPLEMENTACIÓN DE
ESTRATÉGICA
PARA
EL
DISEÑO
E
ESTRATÉGIAS DE CONTROL Y POLÍTICAS DE
CRÉDITO QUE PERMITA OPTIMIZAR LA RECUPERACIÓN DE CARTERA DE LA EMPRESA GALAUTO S.A. .................................................................... 1 1.2 DIAGNÓSTICO: ÁMBITO/ CONTEXTO ....................................................... 1 1.3 DEFINICIÓN DEL PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN .................................. 4 1.3.1 Formulación del Problema ......................................................................... 4 1.3.2 Sistematización del Problema .................................................................... 4 1.4 JUSTIFICACIÓN .......................................................................................... 5 1.5 OBJETIVOS ................................................................................................. 6 1.5.1 Objetivo General ........................................................................................ 6 1.5.2 Objetivos Específicos ................................................................................ 6 1.6 INTENCIONALIDAD DE LA INVESTIGACIÓN ............................................. 6
CAPÍTULO II MARCO TEÓRICO
2.1 ESTUDIO DEL ARTE ................................................................................... 7 2.2 VENTAS ....................................................................................................... 8 2.3 IMPORTANCIA DE LAS VENTAS ................................................................ 9 2.4 EL CRÉDITO ................................................................................................ 9 2.4.1 Ventajas y desventajas del crédito ........................................................... 10 2.4.1.1 Ventajas del crédito .............................................................................. 10 2.4.1.2 Desventajas del crédito......................................................................... 11 i
2.4.2 Clasificación del Crédito .......................................................................... 12 2.4.2.1 Según el Origen: ................................................................................... 12 2.4.2.2 Según el destino: .................................................................................. 14 2.4.2.3 Según el plazo: .................................................................................... 15 2.4.2.4 Según la garantía: ................................................................................ 15 2.4.3 Riesgo del Crédito ................................................................................... 16 2.4.3.1 Riesgos de Iliquidez .............................................................................. 16 2.4.3.2 Riesgo de Instrumentación o legal ........................................................ 16 2.4.3.3 Riesgos de Solvencia ........................................................................... 17 2.4.4 Normas Crediticias .................................................................................. 17 2.4.5 Análisis de Solicitudes de Crédito ............................................................ 18 2.5 POLÍTICA DE CRÉDITO ............................................................................ 18 2.5.1 Política de venta a crédito con Instituciones Financieras: ........................ 20 2.5.2 Política de venta con Crédito Directo. ..................................................... 22 2.6 CUENTAS POR COBRAR .......................................................................... 26 2.6.1 Importancia de las Cuentas por Cobrar ................................................... 28 2.6.2 Clasificación de Cuentas por Cobrar........................................................ 28 2.6.3 Administración de Cuentas por Cobrar ................................................... 28 2.6.4 Rotación de las Cuentas por Cobrar ........................................................ 29 2.7 CONTROL INTERNO ................................................................................. 30 2.7.1 Establecimiento del control Interno para el Cobro de Cuentas por Cobrar .. .............................................................................................................. 30 2.7.2 Lineamientos de Decisión: Control Interno, Manejo Y Contabilidad de las Cuentas Por Cobrar. ......................................................................................... 33 2.7.2.1 Lineamientos para control interno: ...................................................... 33 2.7.2.1.1 Evaluación ......................................................................................... 33 2.7.2.1.2 Departamento de cobranzas .............................................................. 33 2.7.2.1.3 Auditoría a las cuentas por cobrar: .................................................... 34 2.7.2.1.4 Responsabilidad ................................................................................ 34 2.7.2.1.5 Monitoreo e información .................................................................... 34 2.7.2.2 Lineamientos para el manejo y contabilidad de las cuentas por cobrar ... .............................................................................................................. 35 2.7.2.2.1 Aplicación de Reserva ....................................................................... 35 2.7.2.2.2 Contabilidad ....................................................................................... 35 ii
2.8 CUENTAS INCOBRABLES ........................................................................ 35 2.8.1 Contabilidad de Cuentas Incobrables (Cuentas Dudosas). ...................... 36 2.8.2 Métodos de Estimación de Cuentas Incobrables. .................................... 37 2.8.2.1 Método 1: Porcentaje sobre las ventas ................................................. 37 2.8.2.2 Método 2: Análisis de las cuentas por cobrar en base a la antigüedad del saldo. .............................................................................................................. 37 2.9 REPORTE DE CUENTAS POR COBRAR EN EL ESTADO DE SITUACIÓN INICIAL ............................................................................................................. 38 2.10 RAZONES FINANCIERAS ....................................................................... 39 2.10.1 Razones de Liquidez ............................................................................. 39 2.10.2 Razones de Actividad o Rotación .......................................................... 40 2.10.3 Razones de Endeudamiento o Apalancamiento..................................... 42 2.10.4 Razones de Rentabilidad ....................................................................... 43 2.10.5 Razones de Valor de Mercado de La Empresa ...................................... 44 2.11 MARCO LEGAL ........................................................................................ 45 2.11.1 Reglamento para la aplicación de la Ley de Régimen Tributario Interno 46 2.12 OPERACIONALIZACIÓN DE LAS VARIABLES ....................................... 48 2.13 HIPÓTESIS .............................................................................................. 49 CAPÍTULO III METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN
3.1 TIPO DE INVESTIGACIÓN ........................................................................ 50 3.2 METODOLOGÍA ......................................................................................... 50 3.3 POBLACIÓN Y MUESTRA ......................................................................... 50 3.3.1 Población ................................................................................................. 50 3.3.2 Muestra ................................................................................................... 51 3.3.3 Aplicación de la Fórmula de la Muestra ................................................... 52 3.4 MÉTODOS, TÉCNICAS E INSTRUMENTOS ............................................. 53 3.4.1 Formato de Encuesta .............................................................................. 53 3.4.2 Validación de instrumentos ...................................................................... 54 3.4.3 Validación del Tamaño de la Muestra ...................................................... 54 3.5 APLICACIÓN DE LOS INSTRUMENTOS: .................................................. 54 iii
3.5.1 Procesamiento de Datos:......................................................................... 54 3.5.2 Análisis e Interpretación de los datos....................................................... 55 3.6 RECURSOS ............................................................................................... 55 3.6.1 Instruméntales ......................................................................................... 55 3.6.1.1 Fungibles .............................................................................................. 55 3.6.1.2 Permanentes ........................................................................................ 55 3.7 ANÁLISIS DE RESULTADO DE LAS ENCUESTAS REALIZADAS A COLABORADORES Y CLIENTES DE GALAUTO S. A. ................................... 56 3.7.1 Análisis de la Encuesta a Colaboradores de Galauto S. A. ...................... 56 3.7.1.1Resumen ............................................................................................... 75 3.7.2 Análisis de la encuesta a Clientes de la empresa Galauto S.A. ............... 76 3.7.2.1Resumen ............................................................................................... 83 3.8 CRONOGRAMA ......................................................................................... 86 CAPÍTULO IV PROPUESTA
4.1 TEMA: ESTRATÉGIA PARA EL DISEÑO E IMPLEMENTACIÓN DE ESTRATÉGIAS DE CONTROL Y POLÍTICAS DE CRÉDITO QUE PERMITA OPTIMIZAR LA RECUPERACIÓN DE CARTERA DE LA EMPRESA GALAUTO S.A. .................................................................................................................. 87 4.2
ANTECEDENTES DE LA EMPRESA GALAUTO S. A. .......................... 87
4.3
ORGANIGRAMA .................................................................................... 88
4.4
DEFINICIÓN DE PROBLEMAS EN DEPARTAMENTO DE CUENTAS
POR COBRAR: ................................................................................................ 88 4.5
PROCEDIMIENTO DE VENTAS ............................................................ 89
4.6
PERFIL DEL CLIENTE .......................................................................... 90
4.7
PROCEDIMIENTO DE CRÉDITO .......................................................... 91
4.8 PROCEDIMIENTO DEPARTAMENTO DE COBRANZAS ......................... 92 4.9 CONTROLES ............................................................................................. 93 4.10
ELABORACIÓN DE PERFIL DE CARGO POR COMPETENCIA Y
DESCRIPCIÓN DE FUNCIONES ..................................................................... 94 4.10.1 Perfil ...................................................................................................... 94 iv
4.10.2 Competencias específicas y actitudes ................................................... 95 4.10.3 Descripción de Funciones ...................................................................... 95 4.10.4 Sueldo Asistente de Crédito y Cobranzas .............................................. 97 4.11 MANUAL DE APLICACIÓN DE POLÍTICAS Y PROCEDIMIENTOS DEL DEPARTAMENTO DE CRÉDITO Y COBRANZAS DE LA EMPRESA GALAUTO S. A. ................................................................................................................. 98 4.11.1 Objetivos ................................................................................................ 98 4.11.2 Departamentos que intervienen en las cuentas por cobrar: .................. 98 4.11.3 Políticas de Cuentas por Cobrar ............................................................ 98 4.11.4 Clientes ingresados en Área Legal...................................................... 101 4.12
CONTROLES....................................................................................... 106
4.12.1 Procedimiento de Control Interno ........................................................ 106 4.12.2 Procedimiento de Control Interno Departamento Crédito Y Cobranzas ..... ............................................................................................................ 108 4.13
INDICADORES FINANCIEROS ........................................................... 111
4.13.1 Razones de liquidez ............................................................................. 111 4.13.2 Razones de Actividad ......................................................................... 114 4.13.3 Razones de endeudamiento o apalancamiento.................................... 116 4.14 BALANCES PROYECTADOS AÑO 2013 y 2014 ................................... 117 4.14.1 Período 2013 - 2014: ........................................................................... 117 4.14.2 Razones de Actividad .......................................................................... 119 4.14.3 Razones de endeudamiento o apalancamiento.................................... 121 4.15 ESTRATEGIAS PARA LA IMPLEMENTACIÓN DE POLÍTICAS ............. 122 14.15.1 Capacitación a personal que interviene en el crédito y la cobranza ... 122 14.15.2 Costo Plan de Capacitación ............................................................... 124 14.15.3 Bonos e incentivos al personal de Crédito y Cobranzas .................... 124 CONCLUSIONES ........................................................................................... 126 RECOMENDACIONES................................................................................... 130 BIBLIOGRAFÍA............................................................................................... 132
v
ÍNDICE DE TABLAS
TABLA Nº. 1
Crédito con instituciones financieras…………………...
TABLA Nº. 2
Antigüedad de las cuentas por cobrar de Galauto S. A.
13
…………………………………………………………………
29
TABLA Nº. 3
Documentos y cuentas por cobrar……………………......
38
TABLA Nº. 4
Operacionalización de las variables…………………….....
48
TABLA Nº. 5
Población………………………………………………….....
51
TABLA Nº. 6
Sexo de colaboradores encuestados………………………
56
TABLA Nº. 7
Edad de encuestados………………………………………
57
TABLA Nº. 8
Tiempo que tiene laborando en la empresa………………
58
TABLA Nº. 9
Años de experiencia en el departamento de cobranzas…
59
TABLA Nº. 10
Indique su nivel de estudio………………………………….
60
TABLA Nº. 11
¿Ud. considera que la empresa galauto s. a. tiene problemas en las cuentas por cobrar?..............................
TABLA Nº. 12
¿Ha recibido capacitación sobre administración de cuentas por cobrar…………………………………………..
TABLA Nº. 13
61
62
¿Conoce los procedimientos del departamento de cobranzas?........................................................................
63
TABLA Nº. 14
¿ Conoce las políticas del departamento de cobranzas?.
64
TABLA Nº. 15
¿Se revisan periódicamente la antigüedad de las cuentas por cobrar?..........................................................
TABLA Nº. 16
66
¿Se informa a la gerencia general el rendimiento de las cuentas por cobrar?..........................................................
67
TABLA Nº. 17
Los saldos de los clientes son enviados ………………..
67
TABLA Nº. 18
¿Supervisa el jefe del departamento de cobranzas las cuentas por cobrar?..........................................................
TABLA Nº. 19
¿Revisa el estado de cuenta mensual contra el balance de comprobación?.............................................................
TABLA Nº. 20
70
¿Lleva un control actualizado del saldo de los pagos de clientes? …………………………………………………….
TABLA Nº. 22
69
¿Se revisan las cuentas por cobrar contra los saldos de la cuenta mayor? …………………………………………..
TABLA Nº. 21
68
71
¿Considera ud. que el departamento de caja realiza vi
diario el ingreso de los pagos de clientes?....................... TABLA Nº. 23
¿Reporta diariamente el departamento de caja las facturas a crédito?.............................................................
TABLA Nº. 24
72
¿Una vez cumplido los 30 días de crédito, en que tiempo se procede a realizar la gestión de cobro respectiva?......
TABLA Nº. 25
71
73
¿Qué mecanismo utiliza el departamento de cobranzas para la recuperación de cartera vencida?.........................
74
TABLA Nº. 26
Sexo de clientes encuestados……………………………..
76
TABLA Nº. 27
Edad de clientes encuestados……………………………..
77
TABLA Nº. 28
Tipo de crédito que aplicó el cliente en Galauto S. A. …..
77
TABLA Nº. 29
Plazo de crédito otorgado …………………………………..
78
TABLA Nº. 30
Valor de entrada para compra de vehículo………………
79
TABLA Nº. 31
Plazo otorgado para financiamiento del valor de la entrada……………………………………………………….
TABLA Nº. 32
80
Galauto o institución financiera solicitaron garantía para conceder el crédito…………………………………………..
81
TABLA Nº. 33
Garantía solicitada…………………………………………...
82
TABLA Nº. 34
Perfil del cliente………………………………………………
90
TABLA Nº. 35
Sueldo asistente de crédito y cobranzas………………….
97
TABLA Nº. 36
Departamentos que intervienen en las cobranzas……….
98
TABLA Nº. 37
Descuento por pronto pago…………………………………
99
TABLA Nº. 38
Tasa de interés activa vigente a junio del 2013 …………
99
TABLA Nº. 39
Costo de inversiòn en capacitaciòn ……………………….
124
TABLA Nº. 40
Plan de bonos e incentivos …………………………………
124
vii
ÍNDICE DE GRÁFICOS GRÁFICO Nº. 1
Sexo de colaboradores encuestados………………….
56
GRÁFICO Nº. 2
Edad de encuestados……………………………………
57
GRÁFICO Nº. 3
Tiempo que tiene laborando en la empresa…………...
58
GRÁFICO Nº. 4
Años
de
experiencia
en
el
departamento
de
cobranzas…………………………………………………
59
GRÁFICO Nº. 5
Indique su nivel de estudio ……………………………..
60
GRÁFICO Nº. 6
¿Ud. considera que la empresa galauto s. a. tiene problemas en las cuentas por cobrar?.........................
GRÁFICO Nº. 7
¿Ha recibido capacitación sobre administración de cuentas por cobrar?......................................................
GRÁFICO Nº. 8
¿Conoce
las
políticas
del
departamento
65
¿Se revisan periódicamente la antigüedad de las cuentas por cobrar?......................................................
GRÁFICO Nº. 11
63
de
cobranzas?................................................................... GRÁFICO Nº. 10
62
¿Conoce los procedimientos del departamento de cobranzas?...................................................................
GRÁFICO Nº. 9
61
66
¿Se informa a la gerencia general el rendimiento de las cuentas por cobrar?................................................
67
GRÁFICO Nº. 12
Los saldos de los clientes son enviados………………
68
GRÁFICO Nº. 13
¿Supervisa el jefe del departamento de cobranzas las cuentas por cobrar? ……………………………………
GRÁFICO Nº. 14
¿Revisa el estado de cuenta mensual contra el balance de comprobación?...........................................
GRÁFICO Nº. 15
72
¿Reporta diariamente el departamento de caja las facturas a crédito?........................................................
GRÁFICO Nº. 19
71
¿Considera ud. que el departamento de caja realiza diario el ingreso de los pagos de clientes? …………
GRÁFICO Nº. 18
70
¿Lleva un control actualizado del saldo de los pagos de clientes?...................................................................
GRÁFICO Nº. 17
69
¿Se revisan las cuentas por cobrar contra los saldos de la cuenta mayor?.....................................................
GRÁFICO Nº. 16
69
73
¿Una vez cumplido los 30 días de crédito, en que viii
tiempo se procede a realizar la gestión de cobro
73
respectiva?.................................................................... GRÁFICO Nº. 20
¿Qué
mecanismo
utiliza
el
departamento
de
cobranzas para la recuperación de cartera vencida? .
74
GRÁFICO Nº. 21
Sexo de clientes encuestados…………………………..
76
GRÁFICO Nº. 22
Edad de clientes encuestados………………………….
77
GRÁFICO Nº. 23
Tipo de crédito que aplicó el cliente en Galauto S. A…
78
GRÁFICO Nº. 24
Plazo de crédito otorgado………………………………..
79
GRÁFICO Nº. 25
Valor de entrada para compra de vehículo…………….
80
GRÁFICO Nº. 26
Plazo otorgado para financiamiento del valor de la entrada…………………………………………………….
GRÁFICO Nº. 27
81
Galauto o institución financiera solicitaron garantía para conceder el crédito…………………………………
82
GRÁFICO Nº. 28
Garantía solicitada……………………………………….
83
GRÁFICO Nº. 29
Organigrama empresa Galauto S. A…………………..
88
GRÁFICO Nº. 30
Diagrama de flujo del procedimiento de ventas de la empresa Galauto S. A……………………………………
GRÁFICO Nº. 31
89
Diagrama de flujo del procedimiento de crédito de la empresa Galauto S.A., ubicado en instalaciones de Autolasa S. A……………………………………………..
GRÁFICO Nº. 32
91
Diagrama de flujo del procedimiento de las cuentas por cobrar de la empresa Galauto S.A., ubicado en instalaciones de Autolasa S. A. ……………………….
92
GRÁFICO Nº. 33
Razón corriente 2011 – 2012……………………………
111
GRÁFICO Nº. 34
Razón acida 2011 – 2012……………………………….
112
GRÁFICO Nº. 35
Capital de trabajo 2011 – 2012…………………………
113
GRÁFICO Nº. 36
Rotación de cartera 2011-2012…………………………
114
GRÁFICO Nº. 37
Rotación de inventario 2011-2012………………………
116
GRÁFICO Nº. 38
Razón de deuda 2011-2012…………………………….
116
GRÁFICO Nº. 39
Razón corriente 2013-2014……………………………..
117
GRÁFICO Nº. 40
Razón acida 2013-2014…………………………………
118
GRÁFICO Nº. 41
Capital de trabajo 2013-2014……………………………
119
GRÁFICO Nº. 42
Rotación de cartera 2013-2014…………………………
119
GRÁFICO Nº. 43
Período promedio de cobro y período promedio de
120 ix
pago………………………………………………………. GRÁFICO Nº. 44
Rotación de inventario 2013-2014………………………
121
GRÁFICO Nº. 45
Razón de deuda 2013-2014…………………………….
121
x
AGRADECIMIENTO
Agradezco a nuestro creador Dios, por haber permitido que alcance mi objetivo, el obtener el título de Ingeniera Comercial y realizarme como profesional. Agradezco a mi madre por toda la paciencia y el apoyo brindado a mi carrera, también mi agradecimiento va extendido a mis profesores por haber transmitido sus sabios conocimientos y haber compartido experiencias de sus vidas profesionales siendo un ejemplo de perseverancia para continuar en la búsqueda del éxito. Agradezco a nuestro tutor, Ing. Darwin Ordóñez por permitir que este proyecto de investigación sea realizado bajo su tutoría, llenando de orgullo el trabajo realizado con su aporte. A la Universidad Laica Vicente Rocafuerte de Guayaquil, por haberme recibido como alumna y permitido alcanzar un objetivo muy importante en mi vida.
Gardenia Molina Moncayo
xi
AGRADECIMIENTO
Llegar hasta aquí no hubiera sido posible sin el esfuerzo, la constancia y el apoyo de muchas personas; por eso, me gustaría expresar mi más sincero agradecimiento a todos aquellos que, de uno u otro modo, me han hecho posible recorrer este camino. En primera instancia a Dios quien me dio la fortaleza, fe, salud y esperanza para alcanzar este anhelo que se devuelve una realidad tangible. A mis padres, quienes permanentemente me apoyaron con espíritu alentador, contribuyendo incondicionalmente a lograr las metas y objetivos propuestos. A nuestro tutor Ing. Darwin Ordóñez, que con sus conocimientos, inteligencia y paciencia supo guiarme en la realización de este proyecto. A todos ustedes mil gracias.
Víctor Ochoa Cevallos
xii
DEDICATORIA
El proyecto de Investigación es dedicado a Dios por haberme dado la vida, la bendición y la oportunidad de realizar mis estudios universitarios. A mi madre y hermanos, por haberme brindado el apoyo necesario para culminar el camino emprendido hasta obtener el título de Ingeniero Comercial, y a mis amigos por haber compartido este preciado tiempo en busca de un objetivo en común, el título universitario.
Gardenia Molina Moncayo
xiii
DEDICATORIA
A Dios por haberme permitido llegar hasta este punto y haberme dado salud para lograr mis objetivos, además de su infinita bondad y amor. Dedico este proyecto a mis padres por ser pilar fundamental en todo lo que soy, en toda mi educación, tanto académica como de la vida, por su incondicional apoyo perfectamente mantenido a través del tiempo. A mi familia por ser mi refugio en todo momento, donde encontré la calidez, la confianza y el amor que necesité en este duro proyecto. Este trabajo ha sido posible gracias a ellos.
Víctor Ochoa Cevallos
xiv
INTRODUCCIÓN
Las cuentas por cobrar son una inversión importante de las empresas que forman parte del activo circulante, en la actualidad las empresas
se han
encontrado con problemas de liquidez que son, en su mayoría, causados por la deficiente administración y control de las cuentas por cobrar. Las empresas tratan de ganar mercado otorgando créditos a largo plazo dejando a un lado el análisis del perfil del cliente, distorsionando el ciclo del crédito y de las cobranzas al utilizarlas como instrumento de mercadotecnia para incrementar las ventas. Establecer y revisar las políticas de crédito y cobranzas son los puntos principales que deben observar las empresas para poder llevar el control y recuperación oportuna de la cartera vencida,
optimizando el nivel de las
cuentas por cobrar en relación a la rentabilidad y el riesgo. El mejor escenario para una empresa es que pueda financiar sus operaciones a través de sus cuentas por cobrar y no de préstamos a instituciones financieras, como es el caso de Galauto S. A., que no ha logrado obtener el flujo adecuado de ingresos de las cuentas por cobrar, lo que ha llevado a la empresa a incrementar sus deudas para financiar la operación del negocio.
xv
CAPÍTULO I DISEÑO DE LA INVESTIGACIÓN
1.1
TEMA:
PROPUESTA
IMPLEMENTACIÓN DE
ESTRATÉGICA
PARA
EL
DISEÑO
E
ESTRATEGIAS DE CONTROL Y POLÍTICAS DE
CRÉDITO QUE PERMITA OPTIMIZAR LA RECUPERACIÓN DE CARTERA DE LA EMPRESA GALAUTO S.A.
1.2 DIAGNÓSTICO: ÁMBITO/ CONTEXTO La correcta administración de las cuentas por cobrar dentro de la empresa es uno de los pilares fundamentales para el desarrollo del negocio, por lo que es importante tener las cuentas claras y el control sobre las mismas. La “eficiencia y eficacia”1 deben ser aplicadas en todo el negocio. En este caso en particular es la comercialización de vehículos, cuyo objetivo es lograr garantizar el flujo adecuado de ingresos que permita a la empresa invertir en inventarios y cumplir con los requerimientos del mercado, manteniendo su posicionamiento ganado a través de los años y de trabajo cumpliendo las exigencias de los clientes. Un negocio de venta de vehículos, debe tener una buena administración de los activos de la empresa debido a que la inversión es alta, de existir falencias en
1
Eficiencia.- Uso racional de los medios con que se cuenta para alcanzar objetivos predeterminados. Eficacia.- Capacidad de lograr los objetivos y metas programadas con los recursos disponibles en un tiempo predeterminado.
1
la administración se provoca el mal desempeño en cada una de las áreas; y, al no aplicar controles en los departamentos principales y de los cuales depende y se centra el giro del negocio se toman decisiones erróneas que afectan la operación de la empresa por no contar con información veraz y oportuna. La contabilidad y finanzas van de la mano, y los controles deben abarcar estas áreas principalmente para que generen información confiable.
Desde el año 2008, cuando se inició la recesión económica a nivel mundial, el sector automotriz se vio afectado, como resultado de no haber realizado provisiones, revisión de flujos y de cuentas por cobrar a tiempo, Galauto S. A. tuvo problemas para poder rotar su inventario de vehículos debido a que los bancos en los cuales tenía líneas de crédito, no facilitaron los
préstamos
solicitados, y los ingresos propios de la compañía no pudieron ser recuperados, arrastrando así saldos y cuentas de clientes.
La empresa GALAUTO S. A. actualmente no ha logrado superar la lenta recuperación de cartera de los clientes que afecta de forma directa a la liquidez de la empresa, al no poder cumplir con las obligaciones adquiridas en el giro del negocio y por la falta de adecuadas políticas de crédito; además cuenta con dos departamentos
que funcionan de forma independiente, que son el
departamento de Crédito y el departamento de Cobranzas, los cuales no se encuentran ubicados en las instalaciones de la empresa Galauto S. A., ocasionando
fuga de información entre ambos, evitando
la fluidez de
comunicación necesaria por la naturaleza de las mismas. 2
El departamento de cobranzas cuenta con 5 personas que son responsables de realizar las gestiones de cobros de las siguientes empresas, pertenecientes al GRUPO GALARZA S.A.: AUTOLASA S.A. (Automotores Latinoamericanos S.A.) AIG (Auto Importadora Galarza S. A.) GALAUTO S.A. (Grupo Automotriz Galarza Hnos.) GALARZAMOTORS S.A. El recurso humano no consigue realizar el debido seguimiento con el número de personas en el departamento, que no cumplen las expectativas ni cubren las necesidades del negocio, utilizando también al personal de ventas para que realice gestiones de cobro al no existir y cumplir un procedimiento apropiado y sin el debido control de las cuentas por cobrar a clientes
de la empresa
Galauto S.A. existiendo un incremento importante en la cuenta por cobrar que afecta la liquidez de la empresa. Al aprobar ventas
bajo “condiciones
especiales”2no permite que el departamento esté informado y pueda realizar un mejor análisis para determinar si es o no conveniente otorgar el crédito. Por otro lado, es necesario mencionar que el departamento de Cobranzas es el encargado de realizar las gestiones de cobros en forma oportuna y no de la manera errónea, ya que en nuestro caso ha sido afectado por la falta de gestión y revisión periódica de la cartera de clientes llegando a caer en problemas
2
Otorgar créditos a clientes por referencias de los accionistas, sin previo análisis crediticio.
3
financieros, como es el caso de la empresa GALAUTO S.A. empresa comercializadora de vehículos pesados y que se encuentra en problemas de recuperación de cartera.
1.3 DEFINICIÓN DEL PROBLEMA DE INVESTIGACIÓN La falta de control, políticas de crédito deficiente y no contar con el número de personas acorde a las necesidades de un departamento destinado a recuperar las cuentas por cobrar, da como resultado que la empresa presente problemas de liquidez y solvencia, al no tener el retorno de los valores por cobrar, incumpliendo con las obligaciones normales del giro del negocio, ya que no tiene el ingreso oportuno de los activos líquidos generados por las cuentas por cobrar, o de acceder a préstamos por el bajo rendimiento en las cuentas. Esto conlleva a que la empresa no pueda enfrentar sus obligaciones generadas por la compra de inventario y el manejo de la empresa, lo que conlleva al incremento del endeudamiento con las instituciones financieras, generando un cuello de botella, lo que agrava la situación del problema puesto que se está incrementando el riesgo financiero.
1.3.1 Formulación del Problema ¿Qué impacto tendría en la recuperación de la cartera de la empresa Galauto S. A., el establecimiento de estrategias de control y de políticas de crédito? 1.3.2 Sistematización del Problema ¿Cuál es el efecto que tiene la falta de políticas de crédito en la empresa Galauto S.A.?
4
¿Qué estrategias de control se deben implementar para reducir las cuentas incobrables de la empresa Galauto S.A.? ¿Cómo se puede optimizar la recuperación de la cartera en la empresa Galauto S.A.? ¿Qué instrumentos de análisis de crédito serán utilizados para verificar el cumplimiento del ingreso por cobros de cartera en la empresa Galauto S. A.?
1.4 JUSTIFICACIÓN
Las cuentas por cobrar representan un alto nivel de riesgo para la empresa producto del otorgamiento de crédito a clientes y merece la correcta administración y control, siendo un factor importante que aporta al crecimiento y rentabilidad de la compañía.
Por medio de este estudio, se busca que la empresa GALAUTO S.A. obtenga de manera eficiente y eficaz la rotación de sus cuentas por cobrar. Con lo expuesto justificamos las razones por las que se llevará a cabo el proyecto. Se elaborará un plan estratégico para optimizar la recuperación de cartera, aplicando estrategias efectivas de cobros con el cual se obtendrá como resultado una eficiente rotación de cartera que permita generar liquidez para la empresa.
5
1.5 OBJETIVOS 1.5.1 Objetivo General Implementar estrategias de control y políticas de crédito para optimizar la recuperación de cartera en el período 2013 – 2014, aplicando estrategias efectivas de cobros dando como resultado una eficiente rotación de las cuentas por cobrar, que genere liquidez y rentabilidad para la empresa Galauto S.A. 1.5.2 Objetivos Específicos
Revisar las políticas de créditos de la empresa Galauto S.A. , para la recuperación oportuna de cartera.
Establecer estrategias efectivas de control de crédito para optimizar la recuperación de cartera de la empresa Galauto S.A.
Revisar los procesos y procedimientos que la empresa Galauto SA. utiliza en la recuperación de cartera vencida para mejorar los saldos de cuentas por cobrar.
1.6 INTENCIONALIDAD DE LA INVESTIGACIÓN
Por medio de este estudio, se busca que la empresa Galauto S. A. reduzca el período de cobro para mejorar la rotación de cartera, vigilando constantemente que estas se mantengan dentro de los límites aceptables y que las políticas de cuentas por cobrar determinadas en la investigación sean
aplicadas
correctamente, obteniendo como resultado la fluidez económica necesaria para que la empresa pueda funcionar sin problemas de efectivo.
6
CAPÍTULO II MARCO TEÓRICO 2.1 ESTUDIO DEL ARTE Rodríguez y Rosales, (2007) desarrollaron un software para aprobación de crédito esperando lograr la eficiencia y eficacia en este proceso importante. Ovalle,(2009) concluyó que con una óptima administración de las cuentas por cobrar la empresa logrará obtener rentabilidad.
Los lineamientos de control son relevantes para la optimización de las cuentas por cobrar, tal como lo analiza Leonor Aguirre, (2009): la falta de supervisión no permite que se cumpla con la planificación, permaneciendo la desorganización, y carecer de objetivos y metas.
González, (2011) elabora una investigación implementando y fortaleciendo el control de las cuentas por cobrar, partiendo desde las políticas de crédito hasta las políticas de cobro incrementando el control y seguimiento a los procesos.
La falta de dirección, definición de las funciones de los colaboradores de una empresa, y en especial del
departamento de crédito y cobranzas son
fundamental para obtener resultados efectivos, Jácome y Angulo (2010).
Sin embargo, no existe cartera de clientes sin que se haya analizado o revisado el historial crediticio de una empresa y la posible recuperación del capital otorgado a crédito a clientes que no tienen capacidad de pago para el cumplimiento de obligaciones adquiridas, concluyendo que las ventas originan el crédito y por consiguiente se originan las cobranzas y estos tres elementos 7
deben ser controlados para tener la herramienta eficaz para la recuperación de la cartera.
La empresa Galauto S. A., no tiene controles así como carece de políticas que sean representativas y aplicadas para cada proceso impulsando el desarrollo de cada departamento y el cumplimiento de los objetivos del negocio.
La
inestabilidad y falta de liquidez es generada por no tener estrategias de control y no mejorar las políticas de crédito que permitan realizar un análisis eficaz y optimizar la rotación de las cuentas por cobrar para lograr generar liquidez y rentabilidad de la empresa.
2.2 VENTAS
La venta es un contrato en el que el vendedor se obliga a transmitir una cosa o un derecho al comprador, a cambio de una determinada cantidad de dinero. Además la venta puede considerarse como un proceso personal o impersonal mediante el cual, el vendedor pretende influir en el comprador el deseo de adquirir productos o servicios.
Las ventas para la empresa Galauto S. A. son su única fuente de ingreso además de eso, es el motor que impulsa la economía en la compañía ya que si no se vende no habría dinero para cumplir con las obligaciones que el giro del negocio requiere y, en corto plazo, tendría problemas de liquidez.
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2.3 IMPORTANCIA DE LAS VENTAS
Las ventas son importantes porque generan liquidez para la empresa y a su vez ayuda a cumplir con todas sus obligaciones, aportando al crecimiento y desarrollo de la empresa.
2.4 EL CRÉDITO
La palabra crédito viene del latín “credititus” (sustantivación del verbo credere: creer), que significa "cosa confiada". Así crédito en su origen significa entre otras cosas, confiar o tener confianza.
El crédito se utiliza en el mundo de los negocios como sinónimo de préstamo o endeudamiento. Es una operación crediticia que consiste en la transferencia o cesión temporal del acreedor al deudor de un derecho de propiedad del primero sobre un determinado bien (generalmente dinero) para que el segundo disponga de él de la manera que más le convenga por un tiempo determinado, al término del cual habrá de devolvérselo al deudor junto con sus intereses, que reciben el nombre de descuento cuando son pagados por anticipado.
Además el crédito es un acto de confianza que lleva aparejado el intercambio de dos prestaciones desfasadas en el tiempo: los bienes o medios de pago entregados, contra la promesa o esperanza de pago o reembolso.
Cuando el tiempo interviene en un intercambio, se trata de una operación a 9
plazo en donde las dos partes deciden, en el presente, llevar a cabo más adelante una transacción o una operación de crédito. En este caso, se produce un desfase entre la prestación y la contraprestación: un bien presente es intercambiado por un bien futuro. El prestador se conforma con la promesa que le hace el prestatario. Semejante sistema supone confianza y, según sea el grado de ésta, la entrega de garantías más o menos amplias dadas por el deudor a su acreedor. El riesgo corrido es objeto de una evaluación que determina la prima, es decir, el interés pagado por el prestatario al prestador.
Este cambio puede efectuarse con bienes concretos, y el crédito puede existir en una economía basada en el trueque, el cual permitió la creación y el desarrollo de la moneda. La diversificación de las formas monetarias multiplica los puntos de encuentro entre prestadores y prestatarios.
2.4.1 Ventajas y desventajas del crédito 2.4.1.1 Ventajas del crédito
Aumento de los volúmenes de ventas.
Ampliación de nuevos mercados: Si la empresa concede crédito atraerá más clientes debido a las facilidades que ofrece a los compradores.
Tener la posibilidad de renovar y ampliar el límite de fondos: La renovación puede hacerse tantas veces como el cliente desee.
Los pagos pueden hacerse las veces que se quiera, y los montos de los pagos dependen del cliente: Esto ayuda a que disminuyan los intereses.
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Algunos consideran que el crédito es mejor que el dinero en efectivo: En ocasiones los clientes no disponen de efectivo para realizar compras de contado por tal motivo ellos recurren al crédito.
El interés es menor en comparación a lo que se aporta, al conceder crédito: Guarda relación con el tiempo que se pacta la negociación es importante tener presente que entre menos tiempo se establezca para pagar menos interés cancelará el cliente al final.
Permite agilizar las operaciones comerciales: Cuando se otorga crédito, el cliente gana confianza con la empresa es más fácil realizar negociaciones comerciales posteriores.
2.4.1.2 Desventajas del crédito
Los costos son elevados: El crédito genera interés el cual es establecido dependiendo del monto y plazo a cancelar. De manera que el interés es superior al que se aplica en el transcurso del plazo.
Sí hay atraso en una cuota, afectará automáticamente al historial crediticio del cliente: Los pagos deben realizarse dentro de las fechas acordadas de lo contrario perjudica al cliente para futuros créditos.
Los procedimientos del trámite del crédito suelen ser complicados: Para acceder a un crédito el cliente tiene que cumplir con todos los requisitos solicitados por la empresa y después del análisis correspondiente se considera si es o no sujeto de crédito.
Aumento de la carga financiera tras incumplir los pagos establecidos: Es necesario tener presente que si el cliente no paga sus obligaciones a tiempo se le sumará al valor por cancelar, el interés por mora.
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Sí se emplea en la compra de bienes, los artículos pueden terminar costando más ya que se pagan intereses y cargos por financiamiento, al utilizar por adelantado el dinero.
Sí se pactaron bienes en garantía se puede correr el riesgo de perderlos con el no pago del préstamo.
Es importante destacar que a pesar de las ventajas y desventajas que el crédito presenta tanto al cliente como a la empresa es que al final ambos obtendrán beneficios.
2.4.2 Clasificación del Crédito La actividad crediticia es amplia y diversa, y en forma organizada constituye todo un conjunto de operaciones integradas y facilita un abanico de posibilidades al transferir bienes, servicios y dinero mediante las actividades de comercialización, producción, financiación y de control a la que están sujetas las empresas dentro de su ámbito orgánico funcional y operativo.
2.4.2.1 Según el Origen:
Créditos comerciales: Son los que los fabricantes conceden a otros para financiar la producción y distribución de bienes; créditos a la inversión, demandados por las empresas para financiar la adquisición de bienes de equipo, las cuales también pueden financiar estas inversiones emitiendo bonos, pagarés de empresas y otros instrumentos financieros que, por lo tanto, constituyen un crédito que recibe la empresa.
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Créditos bancarios: Son los concedidos por los bancos como préstamos, créditos al consumo o créditos personales, que permiten a los individuos adquirir bienes y pagarlos a plazos.
La empresa Galauto S.A. realiza venta de vehículos pesados considerando el crédito bancario que lo concede a través de las siguientes instituciones: Banco Amazonas, Banco Produbanco, Cooperativa 15 de abril y por medio de la CFN (Corporación Financiera Nacional), CFC (Corporación Financiera de Comercio) y los otorga bajo las siguientes condiciones: Tabla Nº1 Crédito con Instituciones Financieras Tipo de Financiera Entrada Vehículo Corporación Financiera Nacional Buses y (CFN) 20% Camiones Buses y Corporación Financiera (CFC) 35% Camiones Buses y Coop.15 de Abril 20% Camiones
Tiempo de Crédito 8 AÑOS 4 AÑOS 6 AÑOS
Produbanco
35-40%
Camiones
3 AÑOS
Banco Amazonas
35-40%
Camiones
3 AÑOS
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Ventas Elaborado por: Los Autores
Es importante indicar que la institución financiera realizará el pago de la deuda en 8 días una vez que la empresa Galauto S. A. haya entregado toda la documentación solicitada por la institución financiera y en el caso de CFN y CFC ellos cancelarán dentro de 15 días.
Se puede decir que el crédito para la venta de vehículo es una herramienta comercial que permite a los consumidores de toda condición social aplicar a una
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solicitud de crédito que ponga al alcance de sus necesidades de movilización el adquirir un vehículo que será su herramienta de trabajo.
Créditos hipotecarios: Concedidos por
los bancos y entidades
financieras autorizadas, contra garantía del bien inmueble adquirido;
Créditos contra emisión de deuda pública: Los que reciben los gobiernos centrales, regionales o locales al emitir deuda pública.
Créditos internacionales: Son los que concede un gobierno a otro, o una institución internacional a un gobierno, como es el caso de los créditos que concede el Banco Mundial.
2.4.2.2 Según el destino:
De producción: Crédito aplicado a la agricultura, ganadería, pesca, comercios,
industrias
y
transporte
de
las
distintas
actividades
económicas.
De consumo o Directo3: Se le llama crédito directo a aquel crédito que es otorgado directamente al cliente sin la necesidad de averiguación de antecedentes financieros y crediticios esto dependerá de la situación actual en la que el cliente se encuentre.
La empresa Galauto S.A. realiza venta de vehículos pesados considerando el crédito directo o de consumo esta es una de las opciones de venta que ofrece la empresa a clientes. Después de realizar el análisis de crédito y de cumplir con los requisitos solicitados se procede a otorgar el crédito correspondiente,
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http://www.refinanciacióndecréditos.com/tipos/crédito-directo.html, revisado el 2012-11-01
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por lo general se lo concede a un plazo máximo de 24 meses considerado dentro de la clasificación como un crédito a mediano plazo y de consumo en donde el cliente tiene que pagar de entrada el 50 % del valor del vehículo, con la tasa de interés fija y se la establece al inicio del crédito de acuerdo a la publicación realizada por el Banco Central pactada para el segmento de consumo. Es importante indicar que la cuota mensual que tiene que cancelar el cliente no debe exceder al 40% del ingreso neto.
En lo referente a garantías aplicadas a este tipo de crédito la empresa solicita al cliente pagaré firmado con vencimientos sucesivos por el saldo de la deuda y contrato con reserva de dominio a favor del concesionario o a su vez entregar cheques posfechados que respalden la deuda.
Hipotecarios: destinados a la compra de bienes inmuebles,
2.4.2.3 Según el plazo:
A corto y mediano plazo: Otorgados por Bancos a proveedores de materia prima para la producción y consumo.
A largo plazo: Para viviendas familiares e inmuebles, equipamientos, maquinarias, etc.
2.4.2.4 Según la garantía:
Personal: Créditos otorgados con la firma del cliente y están basados en sus antecedentes personales y comerciales.
Real (hipotecas). Prendarias: Cuando el acreedor puede garantizar sobre un objeto que afecta en beneficio del acreedor.
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2.4.3 Riesgo del Crédito El otorgamiento de crédito se ha constituido para Galauto en un instrumento de introducción y profundización de mercado de venta de vehículo, y en consecuencia, la fuente de mayor riesgo de pérdidas y afectación patrimonial; de allí las oleadas de incertidumbre cuando no se cuenta con el personal, o asesoramiento adecuado para mitigar los riesgos de del crédito.
Riesgo de crédito4 .- Es la posibilidad de pérdida debido al incumplimiento del prestatario o la contraparte en operaciones directas, indirectas o de derivados que conlleva el no pago, el pago parcial o la falta de oportunidad en el pago de las obligaciones pactadas.
El departamento de crédito de la empresa Galauto S.A. debe realizar el análisis respectivo de la solvencia presente y futura de sus clientes y de esta manera administrar eficientemente su cartera, teniendo en cuenta que al Conceder Crédito se puede incurrir en tres tipos de riegos:
2.4.3.1 Riesgos de Iliquidez.- Se evoca a la falta de dinero por parte del deudor para el pago, reflejándose en el incumplimiento de no poder efectuar el pago dentro del período predeterminado o de efectuarlo con posterioridad a la fecha en que estaba programada de acuerdo al contrato 2.4.3.2 Riesgo de Instrumentación o legal.- Está dado por la falta de precaución o conocimiento en la celebración de convenios, contratos,
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http://www.efxto.com/diccionario/r/3531-riesgo-de-crédito, revisado el 2012-11-01
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elaboración de pagarés, letras de cambio, o instrumentos de tipo legal que obliguen al deudor al pago (asimetría de información)
2.4.3.3 Riesgos de Solvencia.-Podría incurrir por falta de un verdadero análisis e identificación del sujeto de crédito; que no tenga activos o colaterales para el pago de sus obligaciones.
2.4.4 Normas Crediticias Las normas de crédito son los criterios de los que se vale una compañía para seleccionar a los solicitantes de crédito, para determinar a cuáles de sus clientes ofrecer crédito y en qué medida. El establecimiento de normas de crédito permite a la empresa ejercer cierto grado de control sobre la calidad de las cuentas aceptadas. La calidad del crédito otorgado a los clientes es un concepto multidimensional que comprende lo siguiente:
El tiempo que se toma un cliente para pagar sus obligaciones, cuando efectivamente se cancela
La probabilidad de que un cliente no pague el crédito
La política crediticia puede tener una influencia importante sobre las ventas. La empresa debe reducir su norma de calidad para cuentas que se han aceptado, siempre que la rentabilidad de ventas generadas exceda los costos adicionales de las cuentas por cobrar. Los costos para disminuir las normas crediticias surgen de un departamento de grandes créditos y del trabajo de oficina necesario para verificar las cuentas adicionales así como dar servicio al volumen incrementado.
Así también, se tiene el costo proveniente de las 17
pérdidas por cuentas incobrables y el costo de oportunidad de las cuentas por cobrar, que resultan del incremento de ventas y un período más lento del promedio de cobranza.
2.4.5 Análisis de Solicitudes de Crédito Una vez que la empresa ha establecido sus políticas de crédito y cobranza, puede basarse en ellas para analizar cada solicitud de crédito, para cumplir con las políticas establecidas:
Información acerca del solicitante del crédito debe ponerse en comité de crédito que evalúe.
Análisis de la información obtenida y detallada en el formulario para determinar la solvencia de cliente.
Decisión de otorgar crédito al solicitante o no y determinación del monto de línea de crédito de ser aprobada la solicitud.
La información para evaluar solvencia de un cliente se puede obtener de:
Estados financieros presentados por el cliente
Informes de crédito
Bancos
Experiencias previas de la compañía con el cliente
2.5 POLÍTICA DE CRÉDITO Son todos los lineamientos que utiliza el gerente financiero de una empresa, con la finalidad de otorgar facilidades de pago a un determinado cliente. La misma que implica la determinación de la selección de créditos, las normas de crédito y las condiciones de crédito. 18
Las políticas de crédito dan la pauta para determinar si concede créditos a un cliente, así como su monto, conllevan a la empresa a tomar decisiones y utilizan de métodos de análisis de créditos.
La ejecución inadecuada de una buena política de crédito o la ejecución exitosa de una política de créditos deficientes no producen resultados óptimos.
Días de diferimiento de pago: La empresa debe tener especificados los vencimientos máximos en los que cobrar una factura: 30, 60 ó 90 días fecha factura, que son los diferimientos más habituales.
Política de crédito: Deben establecerse unas normas claras sobre el grado de solvencia o capacidad financiera mínima de la empresa cliente. Si la empresa no llega a dicho nivel exigido, no se le proporcionará el crédito solicitado. Así mismo, debe establecerse un límite máximo de crédito a cada cliente, que nunca debe ser rebasado.
Política de cobro: Hay que tener claros los procedimientos a seguir en caso de impagos, tantos los pasos internos como externos en casa de empresas de cobranzas especializadas.
Política de descuentos: Una buena forma de acelerar el ciclo de cobro es ofrecer a los clientes descuentos por pronto pago o por pago al contado. Obviamente, este descuento debe estar consensuado y estudiado para que no suponga una merma importante del margen de la venta.
19
Las políticas de crédito van ayudar a definir bajo qué condiciones se realizará las ventas y sus respectivos cobros, por tal razón es importante que la empresa cuente con excelentes políticas de créditos que aumente los volúmenes de ventas que se efectivicen con el respectivo cobro a tiempo lo cual contribuirá a generar la liquidez necesaria para cumplir con las obligaciones aportando a la rentabilidad y crecimiento de la empresa. Las políticas de crédito que actualmente tiene Galauto S.A. son las siguientes:
2.5.1 Política de venta a crédito con Instituciones Financieras:5 Galauto concede crédito a clientes por medio de las siguientes instituciones financieras:
CFN(Corporación Nacional)
CFC (Corporación Financiera)
Cooperativa 15 de abril
Banco Produbanco
Banco Amazonas
Para acceder al crédito por medio de instituciones financieras se deberán cumplir con los siguientes requisitos:
5 6
Llenar la solicitud6
Pedir documentos a cliente que acredita su status financiero
Ver tabla Nº 1 página No. 29 Ver Anexo 1 Ejemplo Solicitud de Crédito Corporación Financiera Nacional
20
Calificación del cliente
de acuerdo a su estatus o buro de crédito
(califica la institución)
Aprobación la envían por email a Galauto S. A.
Dar la entrada a la concesionaria del 20-35%, este monto solicita el banco
CFN o CFC dependen del trámite de importación
Documentos que solicitan: factura, carta de venta, póliza
Se elaboran documentos para firma
Después de firmar los documentos se presenta la matrícula del vehículo para el respectivo desembolso
Se cancela el dispositivo
La matrícula es indispensable para autorizarla salida del vehículo
El SRI multa con $ 800 a los concesionarios pesados $500 por livianos
Orden de salida
Bancos y financieras pagan al concesionario en 5 u 8 días ( CFN 15 días)
Las instituciones que en su gran mayoría se dedican a otorgar créditos de distintas naturalezas son los bancos e instituciones financieras, utilizando una serie de procedimientos y herramientas para dicho fin, pero no solo las instituciones bancarias otorgan créditos, también lo hacen la gran variedad de empresas existentes (empresas comerciales, industriales, de servicios, etc.); con el único fin de captar más clientes y aumentar sus niveles de ventas y con ello obtener utilidad y que la empresa pueda subsistir en el medio en que desarrolla. 21
2.5.2 Política de venta con Crédito Directo. Las políticas de crédito que actualmente maneja el grupo Galarza, son las siguientes:
Condiciones de Financiamiento
La entrada mínima requerida es del 50%
La tasa de interés es fija, y se establece al inicio del crédito de acuerdo a la publicación del Banco Central pactada para el segmento de consumo.
El plazo máximo es 24 meses, dependerá de la capacidad de pago del cliente.
El seguro de vehículo y desgravamen es obligatorio por el plazo del crédito. Seguro Panamericana del Ecuador está incluido en el costo del financiamiento. No se acepta endoso de pólizas.
Dispositivo satelital por 1 año. Incluido en el financiamiento.
Los financiamientos para entradas diferidas son máximo del 25% del valor de entrada exigida por la financiera o banco y el plazo máximo del mismo es de 4 meses para livianos y 6 meses para pesados.
La cuota mensual no debe exceder al 40% del ingreso neto.
No se otorgan créditos en la Provincia de Galápagos, por la ubicación geográfica.
Clientes que no posean teléfono convencional deberán presentar garante que disponga de uno a fin de poder ubicar al cliente en caso de mora.
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Garantías
Crédito Directo: El cliente firma pagaré con vencimientos sucesivos por el saldo de la deuda y contrato con reserva de dominio a favor del concesionario
Entradas Diferidas: El cliente firma pagaré con vencimientos sucesivos y deja cheques posfechados
Procedimiento para facturar con Crédito Directo
1. Llenar solicitud y adjuntar soportes para la Confirmación de datos:
Anotar 3 referencias personales, puede ser familiar o amigo que tenga número convencional en el domicilio y no viva con el cliente.
Clientes cercanos a Accionistas, no ingresan referencias
Número celular del cliente y garante en caso que hubiere
Establecer claramente monto y plazo de crédito solicitado
Si tiene negocio propio necesario 2 Referencias comerciales
2. Análisis de Crédito, en caso de ser aprobado deberán completar la documentación
3. Envío de la nota de pedido por medio del departamento de documentación, confirmar que estén cargados los accesorios, que este correcto el precio del vehículo en el sistema.
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4. Facturación
5. Elaboración de documentos
Importante recordar: En caso que el COMPRADOR – DEUDOR sea de estado civil casado se requerirá comparecer a
firmar los documentos
conjuntamente con el/la
cónyuge, y en caso de caso de tener garante deberá hacerlo de igual forma
En caso de ser casado y tener capitulaciones matrimoniales se requerirá la copia del acta de matrimonio donde conste la marginación de aquellas.
En caso de ser de estado civil divorciado deberán adjuntar el acta de matrimonio con la marginación de la sentencia de divorcio.
En caso de unión libre presentar acta notarial de unión de hecho (mediante Notario Público)
Los clientes y garantes deben firmar la solicitud en la parte posterior y adjuntar croquis del domicilio en caso de vivir fuera de la ciudad, de esta manera se facilita el trabajo de cobranzas al momento de la recaudación.
En las solicitudes de entradas diferidas debe adjuntarse la hoja de aprobación de la financiera o banco
Los vehículos que sean financiados en su totalidad con crédito directo solo podrán ser entregados 2 días laborales posterior a la fecha de facturación
Los documentos estarán listos al siguiente día de la facturación del vehículo y se firmarán en las oficinas de Autolasa Matriz.
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En la solicitud de crédito se debe indicar en el encabezado si hay nota de crédito, porcentaje de descuento o a si el cliente está dejando un vehículo por parte de pago.
Para acceder al crédito directo que Galauto S. A. otorga los clientes deberán cumplir con los siguientes requisitos:
Requisitos Persona Natural:
Copias de Cédulas a color del Deudor y Cónyuge /Garante y Cónyuge del garante ( según el caso)
Copia del certificado de votación
Planilla de Teléfono
Predio Urbano
RUC (en caso de tener negocio propio)
Referencias bancarias
Referencias Comerciales
Copia de la matrícula del vehículo (en caso de tener vehículo)
Certificado Laboral o roles de pago de los 3 últimos meses
Croquis si el cliente es de provincia
Solicitud debidamente firmada por el cliente
Persona Jurídica
Registro Único de Contribuyentes (actualizado)
Declaración mensual de IVA de los 3 últimos meses
Impuesto a la Renta presentado al SRI de los dos últimos años 25
Balance General.
Escritura de Constitución de la compañía
Nómina de Accionistas
Nombramiento del Representante Legal vigente
Copia de cédula del Representante Legal y del cónyuge en caso de Aval
Copia del Acta de Junta de Socios y/o Accionistas donde se autorice la compra de vehículo/s en caso que se requiera autorización de dicho órgano competente para esta clase de actos (Dependiendo de la constitución de la compañía esta documento es obligatorio).
Certificado de cumplimiento de Obligaciones de la Superintendencia de Compañías.
Certificado de Situación Legal de la Compañía y/o Sociedad (solicitado al Registro Mercantil)
Planilla actualizada de teléfono
Impuestos prediales del año en curso
Referencias bancarias
Referencias Comerciales
Soportes de bienes que estén a nombre de la Compañía.
Solicitud debidamente firmada por el cliente
2.6 CUENTAS POR COBRAR
La Cuenta por cobrar es el nombre con que se registran los incrementos y los recortes vinculados a la venta de productos o servicios, representan la suma de
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dinero que corresponde a la venta a crédito otorgado por la empresa a sus clientes con la promesa de pago en un plazo determinado.
En el ciclo de operaciones del negocio, se analiza la importancia que tienen las ventas a crédito, al hablar de crédito se refiere a la confianza que se tiene en el deudor de que cancelará el importe de la operación que fue cargado por la compra de mercancías o servicios, en una fecha futura, con dinero, generando esto un riesgo. Por otro lado, si no se da crédito se disminuye en gran proporción el nivel de ventas porque el crédito es una herramienta que la empresa utiliza para incrementar las ventas, pero lo más relevante es la administración correcta para evitar quedarse sin efectivo disponible para el giro del negocio.
La administración de las cuentas por cobrar forma parte de la administración financiera y del capital de trabajo. Tiene por objeto coordinar los elementos de la empresa para maximizar el patrimonio
y reducir el riesgo de una crisis de
liquidez y ventas, mediante el manejo óptimo de variables tales como: Políticas de crédito comercial concedido a clientes y Estrategias de cobros.
Las cuentas por cobrar tienen como objetivo estimular las ventas y ganar clientes. Se las tiende a considerar como un medio para vender productos y superar a la competencia mediante el ofrecimiento de facilidades de crédito como parte de los servicios de la empresa para favorecer a sus clientes. Las cuentas por cobrar representan derechos exigibles originados por las ventas, servicios prestados y otorgamiento de préstamos. Son créditos a cargo de clientes y otros deudores, que continuamente se convierten o pueden 27
convertirse en bienes o valores más líquidos disponibles, tales como efectivo. Las cuentas por cobrar constituyen una función dentro del ciclo de ingresos, que se encarga de llevar el control de las deudas de clientes y deudores, para reportarlas a los departamentos de crédito y cobranzas, contabilidad, tesorería y finanzas.
2.6.1 Importancia de las Cuentas por Cobrar Las cuentas por cobrar
constituyen importantes inversiones porque son
aplicaciones de recursos que se transforman en efectivo, para terminar el ciclo financiero a corto plazo, es así para la mayoría de empresas y al ser activos circulantes representan proporciones considerables de los activos totales de una compañía. Cuando una compañía decide otorgar crédito a sus clientes, en realidad toma una decisión de inversión, lo que maximiza la riqueza de los accionistas.
2.6.2 Clasificación de Cuentas por Cobrar Las cuentas por cobrar pueden ser clasificadas como de exigencia Inmediata:
A corto Plazo: Disponibilidad dentro de un plazo no mayor a un año.
A largo Plazo: Disponibilidad más de un año.
2.6.3 Administración de Cuentas por Cobrar En años recientes,
muchas empresas han expresado una creciente
preocupación por la rentabilidad de los activos, por lo cual ha aumentado la atención sobre los fondos destinados a las cuentas por cobrar. 28
La administración eficiente de estos activos circulantes influye en gran medida en la cantidad de fondos invertidos, determinando la inversión óptima mediante la comparación de los beneficios que se van a derivar de un nivel específico de inversión con los costos de sostenerla.
2.6.4 Rotación de las Cuentas por Cobrar La rotación de cartera es un indicador financiero que determina el número de veces que el saldo promedio de las cuentas por cobrar a clientes se convierte en efectivo, es decir el tiempo que la empresa toma en cobrar la cartera a sus clientes.
Antigüedad de las cuentas por cobrar: Es una forma de descubrir si los clientes están pagando sus cuentas dentro del período definidos en los términos de crédito. Si existe alguna acumulación en las cuentas por cobrar más allá de los términos normales de crédito, los flujos de entrada de efectivo sufrirán las consecuencias y podrían tenerse que implantar procedimientos más exigentes de crédito y cobranzas. Tabla Nº2 Antigüedad de las Cuentas por Cobrar de Galauto S. A. Antigüedad de las % de cuenta Mes de las ventas 2012 Importe US$ cuentas vencida (días) Agosto ………………… Julio…………………….. Junio..……………………
´1-30 542,885.95 31-60 8,703.79 61-90 317,065.84 US$ 868,655.58 Fuente: Galauto S. A. Departamento de Contabilidad Elaborado por: Los Autores
62.50 1.00 36.50 100.00
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Si los términos normales de crédito son de 30 días, hay algo mal en la recuperación de cartera porque el 100 % de las cuentas están vencidas y 37% se sitúan dentro de un período de 61-90 días.
2.7 CONTROL INTERNO Es una herramienta que conduce a la gerencia a administrar adecuadamente el negocio, logrando que se apliquen cuidadosamente las políticas fijadas por la empresa y se cumplan los objetivos sin pérdida de tiempo y dinero. Todas las empresas buscan con la implementación del control interno evitar el uso indebido de los activos por parte de cualquier integrante de la empresa, al imposibilitar que la información financiera sea imprecisa y poco confiable.
2.7.1 Establecimiento del control Interno para el Cobro de Cuentas por Cobrar Es necesario el establecimiento del control interno en la empresa al ser un sistema que ayuda a medir la eficiencia y productividad en su aplicación, lo que permitirá conocer la situación de la empresa. El control interno alcanza el plan de organización en todos los procedimientos coordinados de manera coherente a las necesidades del negocio, para proteger y resguardar sus activos, comprobar su veracidad y confiabilidad de los datos contables, así como también llevar la eficiencia y productividad en las operaciones para estimular las exigencias ordenadas por la gerencia.
La empresa por lo general recibe vía fax, correo electrónico y en ocasiones el original de los depósitos cancelando las cuentas por cobrar de parte de los 30
clientes. El control interno del cobro del efectivo es un paso importante en el sistema de control interno general, por lo que debe ser separada la tarea de cobrar el efectivo y contabilizar. Así mismo se debe mantener el cobro con depósito directo a cuentas de le empresa, evitando que los vendedores, o personal de crédito y cobranzas reciban y manipulen el efectivo.
La empresa debe establecer el control interno manteniendo el procedimiento de cobro a través de depósitos en cuentas de la empresa o directamente en caja. La persona encargada de la caja, deberá enviar reportes diarios al departamento de auditoría, quien es el que canaliza los cobros y cuadre de caja diario, para ser posteriormente revisado por el departamento de cuentas por cobrar, dando de baja la cartera de cliente al que corresponde el pago.
El departamento de contabilidad tomará parte de este proceso a la presentación de balances y análisis del rubro de cuentas por cobrar con los reporte de cartera de clientes.
a) Crédito y cobranzas. 1. El departamento de crédito y cobranzas se manejan por separado en la empresa Galauto S. A., considerando cada área su procedimiento a seguir para el desarrollo y crecimiento del Grupo Galarza.
2. Cuando la venta es a crédito directo se obtiene la aprobación del jefe del departamento de crédito para poder facturar, por lo que el cliente ingresa previamente una solicitud de crédito al departamento que está ubicado en la empresa principal del grupo, y desde donde se realizan 31
aprobaciones de crédito para facturación, esto es en la Avenida Pedro Menéndez Gilbert, en AUTOLASA S. A.
3. En caso de anulación de facturas por cualquier motivo, se anula previo autorización del departamento de crédito, al cual se notifica mediante el envío de un Memorándum con la factura original y copia de soportes para facturación.
4. Se emite una nota de crédito por la anulación de una factura, la cual se adjunta al Memorándum de anulación para que se emita nueva factura.
5. Las facturas son clasificadas por su antigüedad y rosado de las
facturas a crédito son enviadas
las copias color
al departamento de
cobranzas que está ubicada en la empresa principal del grupo AUTOLASA, las cuales son revisadas periódicamente por el jefe del departamento.
b) Cuentas por cobrar: 1. Reporta los pagos al departamento de caja para la aplicación de cancelaciones y rebaja de cartera. 2. Gestiona cobros mensuales a los clientes. 3. El auditor interno: a. Auditoría
revisa
la
cuenta
de
los
clientes
cuando
hacen
acreditaciones a fin de verificar que cuentas por cobrar reporta los pagos al departamento de caja para la aplicación de cancelaciones y rebaja de cartera. 32
b. Compara estados de cuenta semanales con la cuenta auxiliar del banco en el sistema. c. Revisa carpetas de vehículos facturados, verificando que los ingresos por abonos o pagos estén en la carpeta. 4. Revisa cartera de clientes y consulta al departamento de ventas en caso de que un cliente este en morosidad, a fin de conocer si el cliente canceló o la fecha estimada de pago.
2.7.2 Lineamientos de Decisión: Control Interno, Manejo Y Contabilidad de las Cuentas Por Cobrar. Los lineamientos de decisión identifican los principales temas en el control, manejo y contabilidad de las cuentas por cobrar. 2.7.2.1 Lineamientos para control interno: 2.7.2.1.1 Evaluación: Se debe evaluar periódicamente las cuentas por cobrar para detectar cualquier indicación de deterioro en la capacidad de pago de los clientes. Hay que buscar las fallas de procedimiento por parte del equipo y el personal de crédito y cobranzas. El personal del departamento puede detectar el deterioro de la aceptabilidad de un cliente observando con todo cuidado ciertos indicios muy elocuentes. La fecha de saldo más antiguo es un indicio sumamente útil.
No se debe permitir que un cliente de acuerdo a sus
antecedentes crediticios, rebasen el límite de tiempo fijado para su categoría, así un saldo creciente debe dar lugar a una investigación.
2.7.2.1.2 Departamento de cobranzas: Deberá regirse a las políticas de crédito y cobranzas y a los procedimientos existentes en la compañía.
33
2.7.2.1.3 Auditoría a las cuentas por cobrar:
Comprobar si las cuentas por cobrar son auténticas y si tienen origen en operaciones de ventas.
Comprobar si los valores registrados son realizables en forma efectiva.
Comprobar si estos valores corresponden a transacciones y si no existen devoluciones
descuentos
o
cualquier
otro
elemento
que
deba
considerarse.
Comprobar si hay una valuación permanente respecto de intereses y reajustes, del monto de las cuentas por cobrar para efectos del balance.
Verificar la existencia de deudores incobrables y su método de cálculo contable.
2.7.2.1.4 Responsabilidad: Es responsabilidad del jefe del departamento realizar el cronograma de cobros de acuerdo a las fechas establecidas en cada uno de los reportes de cartera, así como elaborar
un listado de los
deudores con antigüedad mayor a 30 días, luego de la fecha de pago o en el período que corresponda.
2.7.2.1.5
Monitoreo
e
información:
Existen
diversas
fórmulas
que
proporcionan información para la administración y análisis de las cuentas por cobrar, sin embargo las medidas brutas, como el porcentaje de las cuentas vencidas son muy buenas para calcular el progreso general, pero no son herramientas para llegar a la raíz de diversos problemas. Los reportes de cartera separando cuentas de clientes que han sufrido un cambio adverso estadístico significativo, y
luego revisión de reporte con un historial de
problemas, con el fin de tener un firme control sobre las cuentas por cobrar. 34
2.7.2.2 Lineamientos para el manejo y contabilidad de las cuentas por cobrar: 2.7.2.2.1 Aplicación de Reserva (LRTI Art.10, numeral 11): La ley faculta a las empresas a constituir una reserva para créditos incobrables. Esta provisión permitirá cubrir
la eventualidad de incobrabilidad de créditos pendientes de
cobro. El porcentaje autorizado para fines tributarios anual es del 1% de aquellos créditos concedidos en el ejercicio y que se encuentren pendientes de cobro. La acumulación de esta reserva no podrá exceder del 10% del saldo de cartera.
2.7.2.2.2 Contabilidad: El contador podrá proceder a verificar si los registros contables coinciden con los saldos reales que los clientes y deudores tienen con la empresa. Se solicita por escrito la confirmación del saldo a cada uno de los clientes, lo que permitirá:
Conocer si los registros contables son fiables
Determinar si cobranzas está depositando los valores recaudados
Identificar a los clientes que no están cumpliendo con sus obligaciones.
2.8 CUENTAS INCOBRABLES Son aquellas, que se estiman de cobro difícil para las empresas. En términos contables y financieros, dichas cuentas incobrables o difíciles de recuperar, deberán ser tratadas como un gasto, teniendo un doble efecto:
Disminuye el valor del Activo, con la consecuente disminución del capital o patrimonio.
Aumenta los Gastos, representado en el gasto por Cuentas Incobrables, con la consecuente disminución de la Utilidad. 35
La empresa debe ser altamente cuidadosa en la administración de sus Cuentas por Cobrar.
El deterioro de la cartera establecido en el análisis y valoración, se carga a resultados contra la provisión para cuentas de dudosa recuperación o cuentas incobrables como lo establece el párrafo 63 de la NIC 397. Periódicamente, la administración de la compañía realiza evaluaciones de sus cuentas por cobrar, para determinar si existen indicios del deterioro de su cartera, según lo establece el párrafo 64 de la norma internacional de contabilidad.
2.8.1 Contabilidad de Cuentas Incobrables (Cuentas Dudosas). Serán deducibles las provisiones para créditos incobrables originados en operaciones del giro ordinario del negocio, efectuadas en cada ejercicio impositivo, por lo tanto las cuentas incobrables se determinan realizando una provisión del 1% sobre el saldo de los créditos concedidos y no recuperados al cierre del ejercicio con cargo a resultados.
La cartera que se considera irrecuperable o perdida, se da de baja debitando de la provisión para cuentas de dudosa recuperación (Ley régimen tributario interno).
7
o
Anexo N . 2 Norma Internacional de Contabilidad Artículo 58, 59, 63 y 64
36
2.8.2 Métodos de Estimación de Cuentas Incobrables. 2.8.2.1 Método 1: Porcentaje sobre las ventas Se estima el gasto de cuentas incobrables en base a un porcentaje, al total de las ventas y que generalmente son sobre las Ventas a Crédito, siempre y cuando la incidencia de las Ventas al Contado sobre el total no sea trascendente., determinando el valor incobrables. Cuenta
para las cuentas que se consideran
Cuando lo perdido es mayor que lo estimado, el saldo de la
Provisión
en
Cuentas
Incobrables
es
deudor
es
decir
una
subestimación.
El Asiento de Ajuste será por la estimación del presente año más la subestimación del año anterior. Por ejemplo las ventas a crédito de la empresa Galauto S. A., al finalizar el ejercicio es de US$ 6´477,651.43, y de las cuales, según la apariencia de años anteriores, técnicamente se considera que no será recuperable el 5% de dicho saldo. Multiplicamos el saldo de las ventas a crédito por el porcentaje que se estima incobrable:
6´477,651.43x 0.05 = 323,882.57 2.8.2.2 Método 2: Análisis de las cuentas por cobrar en base a la antigüedad del saldo. Se realiza un análisis y estudio de todas las Cuentas por Cobrar de acuerdo a la fecha de vencimiento de las diversas facturas, el porcentaje será mayor en la medida en que la factura tenga mayor tiempo de vencida, debido a que tiene mayor probabilidad de que sea incobrable.
37
Este método es más científico, porque va a analizar la probabilidad de incobrable. 2.8.2.3 Método 3: Porcentaje sobre el saldo de las cuentas por cobrar Hay dos formas de estimar la provisión: En base al saldo de las cuentas por cobrar para la fecha de cierre y, en base al porcentaje de pérdidas reales ocurridas en el año, o sea, si en un año se pierden un 5% sería acertado pensar que en el siguiente se perderá el mismo porcentaje.
2.9 REPORTE DE CUENTAS POR COBRAR EN EL ESTADO DE SITUACIÓN INICIAL Las cuentas por cobrar son parte del activo circulante, en el Estado de situación inicial a 31 de diciembre de 2012, el valor de documentos y cuentas por cobrar asciende a US$ 6‟331,878.06, según el siguiente detalle:
Tabla Nº3 DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR
US$
Documentos
3,558,409.98
Préstamos a trabajadores Otras cuentas por cobrar Anticipo a proveedores Compañías relacionadas Accionistas Anticipo gastos de viaje Impuestos fiscales
92,405.18 94,229.99 180,977.80 1,873,345.71 408,356.74 816.50 168,364.75 6,376,906.65
Provisión para cuentas incobrables TOTAL DOCUMENTOS Y CUENTAS POR COBRAR US$
45,028.60 6,331,878.06
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Contabilidad Elaborado por: Los Autores
38
El rubro Documentos con US$ 3‟558,409.98, es originado por la venta de vehículos y servicio postventa el cuál es el 7% del valor pendiente de cobro. El desfase de las cuentas por cobrar se genera en la división vehículos, en postventa el 80% de las ventas se generadas en efectivo.
2.10 RAZONES FINANCIERAS Es el resultado de establecer la comparación numérica entre las cifras correspondientes a dos cuentas de un mismo estado financiero, o de dos estados financieros diferentes. Las razones financieras utilizadas con mayor frecuencia, y utilidad son:
Razones de liquidez
Razones de actividad o rotación
Razones de endeudamiento o apalancamiento
Razones de rentabilidad
Razones de valor de mercado de la empresa
El análisis de cada una de estas razones, nos permite concluir el estado de la situación financiera de la empresa, aplicando en el proyecto de investigación la siguiente:
2.10.1 Razones de Liquidez.- Indican cuál es la capacidad que tiene la empresa de generar los fondos suficientes para cubrir sus obligaciones a corto plazo, tanto operativo como financiero. 39
Las razones de liquidez de mayor utilización son:
Razón Corriente: Mide la disponibilidad a corto plazo que tiene la empresa para cubrir sus obligaciones del pasivo corrientes, muestra con cuantos dólares del activo corriente de la empresa se está respaldando cada dólar de deuda inferior a un año. Se calcula dividiendo el total del activo corriente entre el total del pasivo corriente.
Razón Ácida: Esta razón pretende medir la capacidad inmediata que tiene la empresa para cancelar sus pasivos a corto plazo, sin depender de la venta de sus existencias en mercancías y sin tener en cuenta los gastos pagados por anticipado, sino únicamente con sus saldos de efectivo y los de los activos de fácil liquidación como las cuentas por cobrar, inversiones temporales. Se conoce también como prueba de fuego o liquidez seca, debido a que es el índice más exigente para medir la liquidez de una empresa.
Razón de liquidez a n días: La razón indica la capacidad para cubrir las obligaciones que vencen a n días con los activos corrientes que se espera convertir en efectivo en un período menor o igual a n días. 2.10.2 Razones de Actividad o Rotación.- Se les llama también razones de rotación o indicadores de eficiencia que permiten determinar la capacidad de la empresa de generar ingresos con respectos a un número de activos.
40
Rotación de cartera: Es un indicador que muestra el número de veces que en el año la empresa convierte su cuenta de clientes o cuentas por cobrar en efectivo. Se calcula dividiendo los ingresos operacionales a crédito entre el promedio de la cuenta clientes. Para calcular el promedio de la cuenta clientes se suman los saldos iníciales y finales y se divide entre dos.
Rotación de cuentas por cobrar =
Ingresos operacionales a crédito Promedio de la cuenta clientes
Por ejemplo en la empresa Galauto S. A., la rotación de las cuentas por cobrar para el último año corresponde a:
RC =
9,253,787.75 2,792,863.44
=
3.31
Al aplicar la fórmula observamos que la empresa Galauto convierte en efectivo aproximadamente 3.31 veces en el año sus cuentas a clientes.
Período promedio de cobro: Se utiliza para determinar en cuántos días se cobra el valor de los clientes y comparar si se están cumpliendo las políticas de crédito de la empresa. Para calcular el número de días se dividen los 365 días del año por la razón:
PPC =
365 3.31
días
=
110 días
El resultado permite observar que la empresa Galauto S. A. dispone en promedio de un plazo de 110 días para recuperar sus ventas a crédito; es decir, convertir en líquido lo que se vendió a crédito. 41
Rotación de mercancías: Significa el número de veces que el inventario de mercancías se convierte en efectivo o en clientes. El valor se obtiene de dividir el costo de ventas entre el inventario promedio de mercancías.
Rotación de activos totales: Este índice mide el número de veces que los ingresos operacionales cubren los activos totales de la empresa. El valor de los activos totales corresponde al valor del activo sin descontar la depreciación, ni las provisiones de deudores ni inventarios.
Rotación de proveedores: Este índice mide el período que la compañía utiliza para pagar las deudas a sus proveedores.
2.10.3 Razones de Endeudamiento o Apalancamiento.- Permiten conocer en qué grado y de qué forma participan los acreedores en la financiación de la empresa, así mismo, la capacidad que tiene la empresa para acceder a nuevos créditos. Las más utilizadas son las siguientes: Razón de deuda: Este índice establece el porcentaje de participación de los acreedores con relación a la financiación de los activos de la compañía.
Endeudamiento financiero: Muestra el porcentaje que representan las obligaciones financieras con respecto a las ventas. Para empresas comerciales es recomendable que el porcentaje no pase del
10% para que los gastos
42
financieros que se producen sean cubiertos con el valor de la utilidad operacional. Impacto de la carga financiera: Indica el porcentaje de los gastos financieros con respecto a las ventas del período.
Razón de cobertura de intereses: Indica la incidencia que tienen los gastos financieros sobre las utilidades de la empresa. Endeudamiento en el corto plazo: Indica qué porcentaje de los pasivo tiene vencimiento a menos de un año. Indicadores de apalancamiento: Mide el grado de compromiso del patrimonio de los socios para con los acreedores de la empresa, un equilibrio entre los recursos de los propietarios y los recursos provenientes de terceros.
2.10.4 Razones de Rentabilidad Permiten conocer la efectividad de la administración para convertir las ventas en utilidades, el éxito o fracaso de la gerencia en el manejo de sus recursos físicos, humanos y el control de los costos y gastos. Las principales razones de rentabilidad son las siguientes: Margen de utilidad bruta sobre las ventas: Indica el porcentaje de utilidad que generaron las ventas o los ingresos operacionales, sin tener en cuenta los gastos operacionales.
43
Margen operacional de utilidad: Indica el porcentaje de utilidad operacional que generaron, las ventas o los ingresos operacionales. Los resultados demuestran si el negocio ha sido lucrativo o no sin tener en cuenta la forma como ha sido financiado.
Margen neto de utilidad: Indica el porcentaje de utilidad neta generada por las ventas netas o los ingresos operacionales, los resultados demuestran si el negocio ha sido lucrativo o no.
Rentabilidad sobre el activo total: También llamado rentabilidad económica, muestra la capacidad del activo total, sin descontar el valor de las depreciaciones y provisiones) para producir utilidades.
2.10.5 Razones de Valor de Mercado de La Empresa Son índices que miden el valor de la rentabilidad de las acciones invertidas en la empresa y permiten a los inversionistas compararla con las demás relacionadas con el sector para tomar decisiones.
Las principales razones de valor del mercado de la empresa son las siguientes:
Utilidad por acción: Este índice establece el valor de la utilidad neta del período por cada acción. Para ello es necesario conocer el número de acciones en circulación, si se desconoce el número de acciones que están en circulación se puede dividir el valor del capital social entre el valor nominal de las acciones.
44
Rentabilidad de las acciones: Representa la rentabilidad de las acciones considerando el valor de mercado de las mismas.
Dividendos por acción: Esta razón indica la parte de los beneficios que percibe cada acción en el proceso de reparto de utilidades que la empresa declaró como dividendos por cada acción en circulación.
2.11 MARCO LEGAL Artículo 11 LRTI. Las provisiones para créditos incobrables originados en operaciones del giro ordinario del negocio, efectuadas en cada ejercicio impositivo a razón del 1% anual sobre los créditos comerciales concedidos en dicho ejercicio y que se encuentren pendientes de recaudación al cierre del mismo, sin que la provisión acumulada pueda exceder del 10% de la cartera total.
Las provisiones voluntarias así como las realizadas en acatamiento a leyes orgánicas, especiales o disposiciones de los órganos de control no serán deducibles para efectos tributarios en la parte que excedan de los límites antes establecidos.
La eliminación definitiva de los créditos incobrables se realizará con cargo a esta provisión y a los resultados del ejercicio, en la parte no cubierta por la provisión, cuando se haya cumplido una de las siguientes condiciones:
45
Haber constado como tales, durante cinco años o más en la contabilidad;
Haber transcurrido más de cinco años desde la fecha de vencimiento original del crédito;
Haber prescrito la acción para el cobro del crédito;
En caso de quiebra o insolvencia del deudor;
Si el deudor es una sociedad, cuando ésta haya sido liquidada o cancelado su permiso de operación.
No se reconoce el carácter de créditos incobrables a los créditos concedidos por la sociedad al socio, a su cónyuge o a sus parientes dentro del cuarto grado de consanguinidad y segundo de afinidad ni los otorgados a sociedades relacionadas. En el caso de recuperación de los créditos, a que se refiere este artículo, el ingreso obtenido por este concepto deberá ser contabilizado, caso contrario se considerará defraudación.
2.11.1 Reglamento para la aplicación de la Ley de Régimen Tributario Interno LRTI8 Créditos incobrables Serán deducibles las provisiones para créditos incobrables originados en operaciones del giro ordinario del negocio, efectuadas en cada
8
o
Anexo N .3 Resumen Cuentas Incobrables, Reglamento LRTI
46
ejercicio impositivo, en los términos señalados por la Ley de Régimen Tributario Interno.
También serán deducibles las provisiones para cubrir riesgos de incobrabilidad que efectúan las instituciones del sistema financiero de acuerdo con las resoluciones que la Junta Bancaria emita al respecto.
No serán deducibles las provisiones realizadas por los créditos que excedan los porcentajes determinados en el Art. 72 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero así como por los créditos concedidos a favor de terceros relacionados, directa o indirectamente con la propiedad o administración de las mismas; y en general, tampoco serán deducibles las provisiones que se formen por créditos concedidos al margen de las disposiciones de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero.
Los créditos incobrables que cumplan con una de las condiciones previstas en la indicada ley serán eliminados con cargos a esta provisión y, en la parte que la excedan, con cargo a los resultados del ejercicio en curso. No se entenderán créditos incobrables sujetos a las indicadas limitaciones y condiciones previstas en la Ley de Régimen Tributario Interno, los ajustes efectuados a cuentas por cobrar, como consecuencia de transacciones, actos administrativos firmes o ejecutoriados y sentencias ejecutoriadas que disminuyan el valor inicialmente registrado como cuenta por cobrar. Este tipo de ajustes se aplicará a los resultados del ejercicio en que tenga lugar la transacción o en que se haya ejecutoriado la resolución o sentencia respectiva.
47
Los auditores externos en los dictámenes que emitan y como parte de las responsabilidades atribuidas a ellos en la Ley de Régimen Tributario Interno, deberán indicar expresamente la razonabilidad de las provisiones para créditos incobrables y del movimiento de las cuentas pertinentes. LRTI.
2.12 OPERACIONALIZACIÓN DE LAS VARIABLES
Tabla Nº4 Operacionalización de las Variables VIA R IA B LES
D EF IN IC ION
Indedependiente: Procedimientos de crédito El método con el que se aplica el análisis de apertura de crédito
D EF IN IC ION OP ER A C ION A L
IN D IC A D OR
Procedimientos de política de créditos que tiene actualmente la empresa con sus clientes
Plan de implementación de control
IN ST R UM EN T O
Análisis de documentos Revisión del sistema de información pública Referencias comerciales
Dedependiente:
Recuperación de cuentas por cobrar a clientes
Independiente: Morosidad de clientes en sus obligaciones
Dedependiente: Iliquidez
Las cuentas por cobrar son la principal fuente Se analizará recuperación de ingreso de la de cartera mediante la empresa,lo cual aplicación de razones requiere la debida financieras, revisión de administración y control reportes de cartera y Estados financieros
El retraso en el cumplimiento de pago da como resultado que la empresa no tenga problema de liquidez
Se analizará la morosidad de cartera de clientes del 2010 al 2012
Es la falta de liquidez para que la empresa Se revisará el flujo de pueda cumplir con todas efectivo de los últimos 12 sus obligaciones meses
Rotación de cartera
Análisis de documentos
Período promedio de cobro
Reporte de cartera
Estados financieros
Encuesta
Razón corriente
Estado de cuenta de banco Reporte de obligaciones Encuesta
Razones de liquidez Capital de trabajo
Balance General Flujo de efectivo
Razones de rentabilidad
Estado de resultado
o rotación
Fuente: Elaboración propia Elaborado por: Los Autores
48
2.13 HIPÓTESIS La aplicación de manual de políticas y procedimiento por parte del departamento de crédito y cobranzas permitirá obtener como resultado una reducción del 20 % de la recuperación de cartera vencida y de un 40% de las cuentas incobrables de la empresa Galauto S.A, generando la liquidez necesaria para que la empresa pueda cumplir con las obligaciones que el negocio requiere.
49
CAPÍTULO III METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN
3.1 TIPO DE INVESTIGACIÓN Se desarrolla el análisis
cuantitativo, porque explica, controla y predice
fenómenos a través de un enfoque de obtención de datos numéricos. Es estructurada específica investigación es
en detalles en el desarrollo del estudio.
La
cuantitativa descriptiva, y se desarrolló realizando las
evaluaciones de los procesos operacionales que se realizan en la empresa GALAUTO S. A., para la generación de las cuentas por cobrar.
3.2 METODOLOGÍA El método de investigación descriptiva aplicado al trabajo de investigación se basa en llegar a conocer las situaciones, costumbres y actitudes predominantes a través de la descripción exacta de las actividades, objetos, procesos y personas, sin limitarse a la recolección de datos, sino a la predicción e identificación de las relaciones que existen entre dos o más variables se recogen los datos sobre la base de una hipótesis o teoría, se expone y resume la información para
analizar los resultados, a fin de extraer generalidades
significativas que aporten al conocimiento.
3.3 POBLACIÓN Y MUESTRA 3.3.1 Población El objeto de análisis de esta investigación está constituido por el siguiente conjunto de elementos accesibles en nuestro estudio: 50
Tabla Nº5 POBLACIÓN
Gerente General Departamento de ventas Gerente comercial Departamento de documentación Departamento de crédito Departamento de Caja Departamento de cobranzas Departamento de contabilidad Auditoría Clientes TOTAL
1 3 1 1 4 2 4 2 1 1334 1353
Fuente: Galauto S. A. GALAUTO S. A. Elaborado por: Los Autores
3.3.2 Muestra El tamaño de la muestra de nuestra investigación es finita, porque se conoce cuantos elementos tiene la población. La fórmula para poblaciones finitas es:
n=
Z 2pqN Ne2 + Z 2 pq
51
N
=
Tamaño de la muestra
e
=
Error de estimación
Z
=
Valor de tablas de la distribución normal estándar
N
=
Tamaño de la población
p
=
Probabilidad de éxito
q
=
Probabilidad de fracaso
3.3.3 Aplicación de la Fórmula de la Muestra Para la aplicación de la muestra se determina el nivel de confianza con el que se trabaja que es 95%, se obtiene luego el marco muestral que en nuestra caso es la población indicada en la Tabla No. 5. Se utiliza el método probabilístico y el muestreo simple aleatorio.
Se aplica la fórmula:
n=
(1,96)2(0,95)(0,05)(1353) (1353)(0,05)2 + (1,96)2 (0,95)(0,05) n = 69.20
52
3.4 MÉTODOS, TÉCNICAS E INSTRUMENTOS Para obtener la información necesaria para alcanzar los objetivos y fines planteados en esta investigación se ha empleado la Observación Directa y la Encuesta, lo cual comprende el estudio general y las características de
la
empresa Galauto S. A. a través del análisis de sus Estados Financieros, ha permitido determinar la falta de aplicación y estructuración de políticas de crédito y de estrategias de la compañía.
La observación Directa Elemento fundamental de todo proceso investigativo; en la cual apoya como investigadores a la obtención de un mayor número de datos. Gran parte del acervo de conocimientos que constituye la ciencia, ha sido logrado mediante la observación.
La encuesta según Naresh K. Malhotra, es una entrevista con un gran número de personas utilizando un cuestionario prediseñado, el método de encuesta incluye un cuestionario estructurado que se da a los encuestados y que está diseñado para obtener información específica.
3.4.1 Formato de Encuesta
Se realizó la encuesta en la empresa Galauto S. A., principalmente departamento de Cuentas por Cobrar y a los clientes de la empresa y se logró
53
obtener información primordial para el desarrollo de la propuesta del proyecto de Investigación, con los resultados obtenidos a las preguntas de la encuesta9.
3.4.2 Validación de instrumentos La validez y confiabilidad son medidas de calidad de un instrumento. Validez Es la facultad que un instrumento tiene para medir la variable que se pretende medir, así el procedimiento para determinar en cada uno de ellos se ha realizado mediante el juicio o evaluación de expertos en las áreas de crédito y cobranzas. Confiabilidad La cual comprueba de manera reiterada que se mide lo que se puede alcanzar, se ha realizado con la información obtenida de los instrumentos, como ejemplo tenemos la encuesta.
3.4.3 Validación del Tamaño de la Muestra La validación de la muestra se realiza con el Gerente General de la empresa, de acuerdo como se puede comprobar en el Anexo No.7.
3.5 APLICACIÓN DE LOS INSTRUMENTOS: 3.5.1 Procesamiento de Datos:
9
Recolección de datos
o
o
o
Ver Anexo N . 4, Anexo N . 5 y Anexo N . 6: Formato de encuesta Colaboradores de Galauto y Clientes
54
Tabulación de datos
Diseño de tablas
Gráficos con el respectivo análisis
3.5.2 Análisis e Interpretación de los datos En la investigación se determinó que no hay una adecuada política de crédito, así como el bajo desempeño y aporte de las personas involucradas en el proceso de las cobranzas provocado por la falta de controles, estrategias y administración. 3.6 RECURSOS 3.6.1 Instruméntales
Balance general
Estado de situación Inicial
Estado de pérdidas y ganancias
Flujo de caja
3.6.1.1Fungibles Los recursos fungibles que forman parte de la investigación en la recuperación de cartera de Galauto S. A., constan: teléfono móvil y celular, acceso internet, computadoras, hojas membretadas de la empresa. 3.6.1.2 Permanentes Entre los recursos permanentes, es decir los que van a acompañarnos en nuestra investigación: Impresora.
55
3.7 ANÁLISIS DE RESULTADO DE LAS ENCUESTAS REALIZADAS A COLABORADORES Y CLIENTES DE GALAUTO S. A.
3.7.1 Análisis de la Encuesta a Colaboradores de Galauto S. A. La presente encuesta se la realizó a 19 colaboradores diferentes niveles jerárquicos dentro de la Empresa Galato S.A. obteniendo como resultado el siguiente análisis a cada una de las preguntas:
Tabla Nº6 Sexo de colaboradores encuestados Sexo
Frecuencia
Porcentaje
Hombres
6
32%
Mujeres
13
68%
Total
19
100%
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
Gráfico Nº 1 Sexo de colaboradores encuestados
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
56
Tabla Nº7
Edad de encuestados Edad
Frecuencia
Porcentaje
25 - 30 Años
4
21%
31 -35 Años
8
42%
Más de 35 Años de Edad
7
37%
19
100%
Total
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
Gráfico Nº 2
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
Dentro del personal que participó en la encuesta se determinó que el 32% son de sexo masculino y el 68% pertenecen al sexo femenino, además se pudo constatar dentro de la empresa el 21% de las personas tienen entre 25 – 30 años, 42% personas que se encuentran entre las edades de 31 – 35 años y 37% más de 31 años, dando como referencia que la empresa Galauto cuenta con un personal joven.
57
Es importante resaltar que la encuesta se la aplicó a asistentes cobranzas, departamento de documentación, departamento de Ventas, Caja, Contabilidad, Auditoría, Gerente General y Gerencia Comercial. Tabla Nº8 Tiempo que tiene laborando en la empresa Detalle
Frecuencia
Porcentaje
Menos de 1 año
4
21%
De 2 - 3 años
11
58%
Más de 4 años
4
21%
Total
19
100%
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
Gráfico Nº 3 Tiempo que tiene laborando en la empresa
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
El objetivo de esta pregunta es conocer el tiempo que tienen los empleados trabajando en la empresa, en donde se constató que un 21 % es el personal que tiene menos de un año laborando incluyendo en este grupo al jefe del departamento de cobranzas, el 58% tienen laborando de 2 – 3 años y el último grupo del 21% se trata de personal que lideran las jefaturas de crédito, gerencia 58
comercial y Auditoría, lo cual refleja que la empresa Galauto S. A. cuenta con personal experiencia de años en los puesto antes mencionados. Tabla Nº9 Años de experiencia en el departamento de cobranzas Detalle Frecuencia Porcentaje Menos de 1 año
3
16%
de 2 a 3 años
11
58%
Más de 4 años
5
26%
19
100%
Total
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
Gráfico Nº 4 Años de experiencia en el departamento de cobranzas
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
Considerando los años de experiencia que tiene el personal que labora en el departamento de cobranzas el 16 % tiene menos de un año en este grupo se encuentra el Jefe de departamento de cobranzas, el 58 % entre 2 a 3 años y el 26 % más de 4 años, lo cual evidencia que existe un personal que de otra forma tiene la experiencia y el conocimiento necesario sobre el trabajo que se lleva a cabo en el departamento de Cobranzas.
59
Tabla Nº10 Indique su nivel de Estudio Detalle
Frecuencia
Porcentaje
12
63%
Tercer Nivel
5
26%
Cuarto Nivel
2
11%
19
100%
Segundo Nivel
Total
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
Gráfico Nº 5
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
En lo que corresponde al nivel de estudio se refleja que solo el 11% son personal que tienen título de cuarto nivel, el 63 % personas que tiene título de segundo nivel y que el 26% personas que tiene título de tercer nivel, esto evidencia la falta que tiene la empresa en tener dentro del departamento de crédito y cobranzas personal con nivel educativo por lo menos de tercer nivel para de esa forma conforma un grupo de profesionales que realicen el trabajo que demanda el departamento de una manera eficiente.
60
Tabla Nº11
¿Ud. Considera que la empresa GALAUTO S. A. tiene problemas en la recuperación de las cuentas por cobrar? Detalle
Frecuencia
Porcentaje
SI
18
95%
NO
1
5%
Total
19
100%
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
Gráfico Nº 6 ¿Ud. Considera que la empresa GALAUTO S. A. tiene problemas en la recuperación de las cuentas por cobrar?
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
Esta pregunta persigue el objetivo de conocer si los empleados consideran si la empresa tiene problemas en sus cuentas por cobrar en donde resulta que el 95% respondió que sí y el 5 % que no. Se reflejó que la mayoría que contesto que si tiene problemas en sus cuentas por cobrar porque ven que la empresa Galauto S. A. últimamente no cumple con las obligaciones de pagos puntuales en las que mencionaron por ejemplo: Pago a proveedores, sueldo y salarios, beneficios sociales.
61
Es importante destacar que la única fuente de ingreso que tiene la empresa es la venta de vehículos lo cual en su mayoría se la realiza a crédito generando una cuenta por cobrar a clientes, al no recuperar valores vencidos oportunamente la empresa se ve en la dificultad de no cumplir las obligaciones que el negocio requiere. Tabla Nº12 ¿Ha recibido capacitación sobre administración de cuentas por cobrar? Detalle Frecuencia Porcentaje SI
9
47%
NO
10
53%
Total
19
100%
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
Gráfico Nº 7 ¿Ha recibido capacitación sobre administración de cuentas por cobrar?
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
En la pregunta de que si el personal que labora en crédito y cobranzas a recibido capaciones de administración de cuentas por cobrar respondieron el 53% contestó si frente al 47 % que respondió que no.
62
Las capacitaciones que han recibido el personal sobre la administración de cuentas cobrar por lo general lo hacen una vez cada dos años por que lo se refleja que no existe una política de constante capacitación del personal de crédito y cobranzas, lo cual repercute directamente en el desarrollo del trabajo.
Es de acotar en el análisis de esta pregunta que la capacitación debe ser constante porque dentro del mundo crediticio siempre existen nuevas técnicas, herramientas, estrategias de cobros, manuales de procedimientos que aportan a que el personal este actualizado y que los conocimientos adquiridos mediantes capacitaciones sean aplicados en el trabajo diario para así obtener excelentes resultados.
Tabla Nº13 ¿Conoce los procedimientos del departamento de cobranzas? Detalle Frecuencia Porcentaje SI
14
74%
NO
5
26%
Total
19
100%
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
Gráfico Nº 8
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
63
El objetivo de esta pregunta es conocer si los empleados conocen las políticas de cobranzas y como resultado se obtuvo que el 74% informó que SI conoce los procedimientos y el 26% indicó que no los conoce, esto evidencia que una cuarta parte del personal no tiene clara cuales son las políticas de cobranza que Galauto S.A. en relación a lo que se consultó sobre cuál es el motivo del desconocimiento ello manifestaron que recién tienen poco tiempo trabajando en la empresa. Los procedimientos de cobro dentro de la empresa contiene información que hacer en caso de que el cliente no cancele a tiempo su pago, es necesario conocer que acciones toma la empresa frente a un cliente moroso para ello es importante revisarla cartera de clientes vencido y hacerle el seguimiento respectivo para ejecutar el cobro.
Tabla Nº14
¿Conoce las políticas del departamento de cobranzas? Detalle
Frecuencia
Porcentaje
SI
18
95%
NO
1
5%
Total
19
100%
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
64
Gráfico Nº 9 ¿Conoce las políticas del departamento de cobranzas?
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
Dentro de esta pregunta el 95 % dijeron que si conocen las políticas de cobranzas y el 5% quedó en evidencia que conocen las políticas de cobros pero que en su mayoría no la aplican porque tienen mucho trabajo que hacer diario ya que manifiestan que dentro del departamento de cobranzas trabajan 7 personas la cual ejercen los cuales tienen que efectuar el cobros a las siguientes empresas:
AUTOLASA S.A. (Automotores Latinoamericanos S.A.)
AIG (Auto Importadora Galarza S. A.)
GALAUTO S.A. (Grupo Automotriz Galarza Hnos.)
GALARZAMOTORS S.A.
Las políticas de cobro son mecanismo que ayudan a la empresa a emplear estrategias de cobros para la recuperación de valores vencidos para ello es importante contar el número de personal conveniente para que sean los encargados de revisar
diariamente cuales son los clientes vencidos para
proceder a realizar el proceso de cobro los cuales
pueden ser: llamada 65
telefónica, cartas de cobros o a su vez visitas personalizadas esto contribuirá a la recuperación de cartera.
Tabla Nº15 ¿Se revisan periódicamente la antigüedad de las cuentas por cobrar? Detalle
Frecuencia
Porcentaje
NO
15
79%
SI
4
21%
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
Gráfico Nº 10
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
En esta pregunta el 79% de las personas encuestadas dijeron que no revisan la antigüedad de las cuentas por cobrar y que 21 % indicaron que si revisan. Si no se revisan periódicamente la antigüedad de la cartera no se puede conocer cuáles son los clientes sobre los que hay que realizar gestiones de cobros, ni tampoco se tendría bien en claro que montos están vencidos, frente a esta problemática el departamento de cobranza debería de poner en práctica los procedimientos y las políticas de cobros establecida en la empresa. 66
Tabla Nº16 ¿Se informa a la Gerencia sobre el rendimiento de las cuentas por cobrar? Detalle
SI NO
Frecuencia
Porcentaje
15 4
79% 21%
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores Gráfico Nº 11
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
En de esta pregunta el 79% de los encuestados respondieron que si informan sobre el rendimiento de las cuentas por cobrar y en 21 % respondieron que no. La pregunta busca determinar si la gerencia conoce sobre los problemas que la empresa tiene en la recuperación de sus cuentas por cobrar a clientes y que procedimientos están empleando para solucionar la falta de liquidez que se genera al no recuperar saldos vencidos en el tiempo pactados en los créditos otorgados. Tabla Nº17 Los saldos de los clientes son enviados: Detalle Frecuencia Porcentaje Diariamente Una vez a la semana Una vez al mes Total
1
5%
10
53%
8
42%
19
100%
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
67
Gráfico Nº 12
Saldos de los clientes son enviados: 53% 42% 10 5
5%
0 Diariamente
Una vez a la semana
Una vez al mes
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
Respecto a esta pregunta el 5% respondió que los saldos de los clientes son enviados diariamente al departamento de cobranza, el 53% una vez a la semana y el 42% una vez al mes.
Es necesario acotar que los saldos se los tienen que enviar diariamente al departamento de cobranzas para que ellos a su vez puedan revisarlos y proceder a realizar las respectivas gestiones de cobro, se debe mantener la información actualizada para un mejor control en las cuentas por cobrar a clientes. Tabla Nº18 ¿Supervisa el jefe del departamento de Cobranzas las cuentas por cobrar? Detalle Frecuencia Porcentaje SI NO Total
19
100%
0
0%
19
100%
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
68
Gráfico Nº 13
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
El jefe de cobranzas está cumpliendo con la supervisión de las cuentas por cobrar, el 100% de los encuestados concordaron con esta respuesta. Tabla Nº19 ¿Revisa el estado de cuenta mensual contra el balance de comprobación? Detalle
Frecuencia
Porcentaje
SI NO Total
0 19 19
0% 100% 100%
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
Gráfico Nº 14
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
69
La revisión del estado de cuenta mensual contra el balance de comprobación lo realiza el contador, por lo que esta pregunta en la encuesta obtuvo como respuesta que no revisan el estado de cuenta mensual contra el balance de comprobación. Tabla Nº20 ¿Se revisan las cuentas por cobrar contra los saldos de la cuenta mayor? Detalle
Frecuencia
Porcentaje
SI 4 21% NO 15 79% Total 19 100% Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
Gráfico Nº 15
Revisión de las cuentas por cobrar contra los saldos de la cuenta mayor 20
79%
15
10
21%
5 0 SI
NO
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
El sistema que maneja la empresa Galauto S. A., no permite a los usuarios del departamento de cobranzas revisar las cuentas por cobrar contra los saldos de la cuenta mayor, en nuestro análisis el 79% informó que no revisa las cuentas contra los saldos de la cuenta, debido a que esto lo realiza el contador.
70
Tabla Nº21 ¿Lleva un control actualizado del saldo de los pagos de clientes? Detalle
Frecuencia
Porcentaje
SI
13
68%
NO
6
32%
19
100%
Total
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
Gráfico Nº 16
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
El control del saldo de clientes debe ser manejado y controlado por cada una de las personas involucradas en la cobranza, esto afecta de forma directa al resultado de la cartera vencida. De acuerdo a la encuesta realizada el 32%, de los encuestados respondieron que no, lo que demuestra la falta de control. Tabla Nº22 ¿Considera Ud que el departamento de caja realiza diario el ingreso de los pagos de clientes? Detalle
Frecuencia
Porcentaje
SI
9
47%
NO
10
53%
Total
19
100%
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
71
Gráfico Nº 17 ¿Considera Ud que el departamento de caja realiza diario el ingreso de los pagos de clientes?
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
Las opiniones en relación a que el departamento de caja realiza el ingreso de los pagos de los clientes está dividida entre el 53 % y 47 %, demostrando la falta de conocimiento debido a que no se hacen los controles adecuados, ya que todas las personas encuestadas debieron confirmar esta información; demostrando así el desconocimiento del proceso realizado por el departamento de caja. Tabla Nº23 ¿Reporta diariamente el departamento de caja las facturas a crédito? Detalle
Frecuencia
Porcentaje
SI
4
21%
NO
15
79%
Total
19
100%
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
72
Gráfico Nº 18
¿Reporta diariamente el departamento de caja las facturas a crédito? 20
79%
15 10
21%
5 0
SI
NO
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
El departamento de caja no reporta diariamente las facturas a crédito el 79% de los encuestados dieron una respuesta negativa, afectando así el control que lleva el departamento al no recibir oportunamente la información para verificar en la base de datos. Tabla Nº24 ¿Una vez cumplido los 30 días de crédito, en que tiempo se procede a realizar la gestión de cobro respectiva? Detalle
Frecuencia
Porcentaje
De 1 A 4 Días
4
21%
De 5 A 10 Días
9
47%
Mayor a 10 Días
6
32%
19
100%
Total
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores Gráfico Nº 19
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
73
La gestión de cobro es realizada en un 47% de 5 a 10 días de vencida la cuenta del cliente, el 32% luego de 10 días hace el seguimiento a la cuenta vencida, y el 21% lo realiza de 1 a 4 días, reduciendo el tiempo de morosidad del cliente, aunque este es el porcentaje inferior, debería ser el principal.
Tabla Nº25 ¿Qué mecanismo utiliza el departamento de cobranzas para la recuperación de cartera vencida? Detalle Llamada telefónica
Porcentaje 26%
Carta de cobro
5%
Visitas personales a clientes
5%
Demanda judicial
26%
Bloqueo de vehículos
26%
Todas las anteriores
11%
Total
100%
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
Gráfico Nº 20
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Cuentas por Cobrar Elaborado por: Los Autores
Las políticas del departamento de cobranzas indican que la gestión de cobro se realiza a través de 3 mecanismos: 74
Llamadas a diario a clientes
Comunicaciones de cobro (distintos formatos dependiendo del tiempo vencido)
Recaudadores: Visitas por zonas (rutas)
Bloqueo de Vehículos
Demandas
Al realizar la encuesta se evidencia que el personal del departamento no está realizando la gestión como indican las políticas, ya que no están realizando las comunicaciones de cobro, ni las visitas con los recaudadores.
3.7.1.1 Resumen Por medio de la aplicación de la encuesta que el departamento de cobranzas se presenta falencias en la aplicación de las políticas de cobranzas, esto se debe a muchos factores internos que es necesario mencionarlos:
Dentro del proceso de selección para el personal que ingrese a laborar en la empresa y de los que actualmente laboran deberían de exigirle como mínimo estudios de tercer nivel y experiencia en el área al que aplica o al que pertenece.
Es de responsabilidad de le empresa crear
con una política de
capacitación permanente del empleado, e incentivar el interés de sus colaboradores en conocer las políticas y aplicar los procedimientos del departamento de cobranzas. 75
El departamento de cobranzas debe enfocarse en la revisión, control aplicaciones de gestiones de cobros a clientes y de informar a la gerencia oportunamente de las cuentas vencidas para tomar los correctivos necesarios.
Es importante mantener actualizada la cartera por cobrar a clientes para obtener este resultado es necesario que el departamento de caja ingrese y reporte diariamente a los departamentos Involucrados.
3.7.2 Análisis de la encuesta a Clientes de la empresa Galauto S.A. La siguiente encuesta se realizó a 50 clientes de la de la ciudad de Guayaquil, obteniendo los siguientes resultados:
Tabla Nº26
Sexo de clientes encuestados Sexo
Frecuencia
Porcentaje
Hombres
41
82%
Mujeres
9
18%
Total 50 Fuente: Clientes Elaborado por: Los Autores
100%
Gráfico Nº 21 Sexo de clientes encuestados
Fuente: Clientes Elaborado por: Los Autores
76
Tabla Nº27 Edad de Clientes encuestados Edad Frecuencia Porcentaje 20 - 25 Años 26 -31 Años
4
8%
9
18%
Más de 31 Años de Edad
37
74%
Total
50
100%
Fuente: Clientes Elaborado por: Los Autores
Gráfico Nº 22
Edad de los clientes 8%
20 - 25 Años
18% 74%
26 -31 Años Más de 31 Años de Edad
Fuente: Clientes Elaborado por: Los Autores
La mayoría de clientes de Galauto S. A., supera los 31 años de edad, son personas que se han dedicado años al sector
automotriz, tienen flota de
vehículos pesados o son miembros de alguna cooperativa de transportes en el Ecuador. ¿Qué tipo de crédito aplicó para la compra de su vehículo en la empresa Galauto S. A.? Tabla Nº28 Tipo de crédito que aplicó el cliente en Galauto S. A. Detalle Frecuencia Porcentaje Crédito Directo
6
12%
Crédito Instituciones financieras públicas
32
64%
Crédito Instituciones financieras privadas
12
24%
Total
50
100%
Fuente: Clientes Elaborado por: Los Autores
77
Gráfico Nº 23
Tipo de crédito que aplicó el cliente en Galauto S. A.
64% 24%
12% Crédito Directo
Crédito Instituciones financieras públicas
Crédito Instituciones financieras privadas
Fuente: Clientes Elaborado por: Los Autores
El 12% de los encuestados informaron que aplicaron el crédito directo para la compra de su vehículo, el
64% y 24% lo hizo a través de instituciones
financieras Públicas y Privadas, respectivamente. La empresa Galauto S. A. a través de su departamento de crédito, que funciona en la matriz del grupo, la empresa Autolasa, realizó el análisis de crédito al 36% de los clientes. ¿Cuál fue el plazo que le otorgaron para el crédito del financiamiento del vehículo en Galauto S. A.? Tabla Nº29 Plazo de crédito otorgado Detalle Frecuencia
Porcentaje
12 Meses
7
11%
18 Meses
22
35%
24 Meses
29
47%
Otro Plazo
4
6%
62
100%
Total
Fuente: Clientes Elaborado por: Los Autores
78
Gráfico Nº 24
Plazo de crédito otorgado Elaborado: Los Autores
100%
70 60 50 40
47% 35%
30 20
11%
10
6%
0
12 Meses
18 Meses
24 Meses
Otro Plazo
Total
Fuente: Clientes Elaborado por: Los Autores
El plazo de crédito directo que otorga la empresa está entre 12 y 24 meses, al realizar la encuesta el 47% de los clientes indicó que le asignaron 24 meses por su aplicación al crédito, un 11% 12 meses, y 35% a 18 meses.
¿Cuál es el valor de la entrada que solicitó la empresa o la institución financiera para adquirir el vehículo? Tabla Nº30 Valor de entrada para compra de vehículo Detalle Frecuencia Porcentaje 20% de entrada
29
47%
35% de entrada
7
11%
40% de entrada
12
19%
50% de entrada
9
15%
Otro valor
5
8%
Total
62
100%
Fuente: Clientes Elaborado por: Los Autores
79
Gráfico Nº 25
Fuente: Clientes Elaborado por: Los Autores
Según las políticas de la empresa a los clientes que aplican crédito directo la entrada mínima es del 50%, mientras las financieras solicitan 20, 35 ó 40% dependiendo de la institución; al realizar la encuesta el 47% de los clientes contestaron que el valor de la entrada requerido fue del 20%, lo que evidencia que dentro de esta información están los clientes de financieras en particular la Corporación Financiera Nacional, entidad del Estado, con la cual la empresa vende gran porcentaje de vehículos. ¿Cuál fue el plazo máximo que le otorgaron para el crédito del financiamiento de la entrada en Galauto S. A.? Tabla Nº31 Plazo otorgado para financiamiento del valor de la entrada Detalle Frecuencia Porcentaje 3 Meses
7
11%
6 Meses
18
29%
12 Meses
27
44%
Otro Plazo
10
16%
Total
62
100%
Fuente: Clientes Elaborado por: Los Autores
80
Gráfico Nº 26
Fuente: Clientes Elaborado por: Los Autores
El 44% de los clientes respondieron que el plazo máximo que le otorgaron fue de 12 meses plazo y solo el 16% indico otro plazo, lo que da a entender que la empresa no arriesga la disponibilidad de fondos a los 12 meses de plazo máximo, que de acuerdo con las políticas de créditos la empresa otorga.
¿La empresa o institución financiera, solicitaron alguna garantía para conceder el crédito?
Tabla Nº32 Galauto o Institución Financiera solicitaron garantía para conceder el crédito Detalle Frecuencia Porcentaje SI
62
100%
NO
0
0%
62
100%
Total
Fuente: Clientes Elaborado por: Los Autores
81
Gráfico Nº 27
Fuente: Clientes Elaborado por: Los Autores
El 100% de los encuestados respondía que sí le solicitaron una garantía, toda institución o empresa requiere de garantías debido a que estas respaldan los créditos que se otorgan en caso de que la persona que se beneficia de un crédito de cualquier índole no pueda cancelar su deuda adquirida, pueda ser recuperada por la entidad que lo concedió. Garantía solicitada: Tabla Nº33 Garantía solicitada Detalle
Frecuencia
Porcentaje
Firma de pagaré
11
18%
Prenda de vehículo a financiar
25
40%
Hipoteca de un bien inmueble
17
27%
Contrato de Reserva de Dominio
9
15%
Total
62
100%
Fuente: Clientes Elaborado por: Los Autores
82
Gráfico Nº 28
Fuente: Clientes Elaborado por: Los Autores
La mayoría de los encuestados informó que le solicitaron prenda del vehículo a financiar y la hipoteca de un bien inmueble garantías con las cuales las financieras principalmente conceden los créditos.
3.7.2.1Resumen El mercado Automotriz es uno de los más importantes y de mayor movimiento en el Ecuador; sin embargo en los años 2008 y 2009 hubo una disminución en ventas afectadas por la crisis económica y el bloqueo de créditos que otorgan los bancos a los usuarios y es ahí que el gobierno promociona el proyecto promovido por el Ministerio de Transporte y Obras Públicas conocido como Plan Renova que da dos años para actualizar el parque automotor del transporte público (taxis, expresos escolares, buses y transporte pesado), convirtiéndose en la oportunidad para incrementar las ventas, Galauto S. A. no conocía el mecanismo al inicio fue complicado poder vender el vehículo asesorando e 83
incentivando a los clientes a que se acojan a este plan con un interés del 9% y la chatarrización de su vehículo, que significaría un abono a la compra de la nueva adquisición convirtiéndose este en el principal socio de las ventas de vehículos pesados, con el impulso del gobierno y el crédito que otorga la Corporación Financiera Nacional.
En las encuestas realizadas a los clientes de la empresa Galauto S.A. evidencia que el 63% de ventas corresponde a las concedidas a través del Plan Renova, con la Corporación Financiera Nacional, el 24% con Instituciones Financieras Privadas y el 12% de contado.
El plazo de pago que obtuvo en su crédito aprobado es el 47%,24 meses de plazo, siendo un crédito directo afecta a Galauto S. A. al ser con una institución financiera, el pago de cartera es inmediato excepto en el caso de la Corporación Financiera Nacional que inicia desde la facturación del vehículo con aprobación de crédito, chatarrización, primer abono, entrega del vehículo de parte del concesionario y pago de la Institución Financiera Pública, que en nuestro caso es la Corporación Financiera Nacional.
El 47% de los clientes, indicaron en la encuesta que dio el 20% de entrada, y que incluso accedió a un crédito directo el 44% y fue financiado a 12 meses.
84
La prenda del vehículo a financiar es solicitada en un 40%, como garantía del crédito otorgado, siendo un procedimiento habitual en este tipo de crédito, así como la hipoteca de un bien inmueble. Como resultado constatamos que el 88% de los clientes aplicó a un crédito, convirtiéndose en la cartera por recuperar de Galauto S. A, a corto plazo, con Bancos que intervengan en la venta a crédito o con la Institución Financiera pública, en esta investigación corresponde al 63% sin embargo, la cartera toma más tiempo en recuperar, debido a los trámites y requisitos que deben cumplir los clientes para el desembolso final.
Las ventas a crédito en el Sector Automotriz, son la principal forma en la que se comercializan los vehículos pesados, por el valor que representan para el cliente, siendo el concesionario, en nuestro caso la empresa Galauto S. A., quien cubre el flujo de recuperación de su inversión.
85
3.8 CRONOGRAMA
Año
2012
Meses
semanas
Agosto
1
2
3 4
Septiembre
1 2
3
4
2013
Octubre
1
2
3
4
Noviembre
Diciembre
1
1
2
3
4
2
3
4
Enero
1
2
3
Febrero
4
1
2
3
Marzo
4
1
2
3
Abril
4
1
2
3
Mayo
4
1
2
3
Junio
4
1
2
3
Diseño de la tesis
Recolección de Información
Redacción de Capítulos
Análisis descriptivos de los Datos
Resultados Preliminares
Resultados Finales y Aplicación
Redacción Final
Revisión del Borrador
Impresión de Tesis
86
Julio
4
1
CAPÍTULO IV PROPUESTA
4.1 TEMA: ESTRATÉGIA PARA EL DISEÑO E IMPLEMENTACIÓN DE ESTRATÉGIAS DE CONTROL Y POLÍTICAS DE CRÉDITO QUE PERMITA OPTIMIZAR LA RECUPERACIÓN DE CARTERA DE LA EMPRESA GALAUTO S.A.
4.2
ANTECEDENTES DE LA EMPRESA GALAUTO S. A.
La empresa Galauto S. A., fue constituida en el año 1993 como importadores de la línea Volkswagen
vehículos livianos y pesados, en la actualidad solo
comercializan vehículos pesados teniendo un posicionamiento en el mercado que le ha permitido mantenerse a través del tiempo como uno de los principales representantes de la marca Volkswagen en el sector automotriz.
Misión: Trabajamos con responsabilidad y los más sofisticados servicios en atención garantizada para nuestros clientes.
Visión: Mantenernos en la preferencia del los ecuatorianos en materia automotriz, creando un nuevo concepto en comercialización y servicios vehicular. Objeto Social: El objeto social de la compañía es la importación, compra, distribución y comercialización de vehículos Volkswagen y sus respectivos repuestos y accesorios. 87
Ubicación: La dirección de la oficina Matriz es en la Av. Juan Tanca Marengo Km 2.5 y Av. Jaime Roldón Aguilera, Mz.243, No. 1-2-3, Edificio Galauto. 4.3
ORGANIGRAMA Gráfico Nº 29
JUNTA DE ACCIONISTAS
Presidente Ejecutivo
Gerente General Asesoria Jurídica
Gte. de Repuestos
Administración
Mantenimiento
Repuestos y Servicios Duràn
Contador
Jefe de Patio
Gte. Comercial
Asesores Comerciales
Caja
Ventas de repuestos
Jefe Limpieza Asist. Contable
Importaciones y Documentación Limpieza Durán
Mecánicos
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Recursos Humanos Elaborado por: Los Autores
4.4
DEFINICIÓN DE PROBLEMAS EN DEPARTAMENTO DE CUENTAS
POR COBRAR: Al concluir con la aplicación de las encuestas que tanto el departamento de crédito como el departamento de cobranzas tienen falencias en la aplicación de políticas que se originan desde el reclutamiento del personal al no considerar un perfil adecuado para los futuros colaboradores siguiendo un mal desempeño al
88
realizar sus funciones sin la adecuada capacitación, factor importante para enriquecer el talento humano. A continuación se identifican las debilidades en la administración de las cuentas por cobrar, con la ayuda de los siguientes diagramas de flujo: 4.5
PROCEDIMIENTO DE VENTAS Gráfico Nº 30 DIAGRAMA DE FUJO DEL PROCEDIMIENTO DE VENTAS DE LA EMPRESA GALAUTO S. A. CLIENTE
CREDITO AUTOLASA
VENTAS
Inicio
Solicita valor para separar el vehículo y documentación
Analiza solicitud de crédito
Cliente decide tipo de financiamiento
Aprobado
Atención al cliente Ejecutivo de ventas
Solicitud de crédito no aprobada
SI Escucha necesidad del cliente y entrega cotización del vehículo
Se envia documentos para respectiva firma Contado
Acepta la cotización NO
Instituciones financieras
Crédito directo
SI Transferencia Depósito a cuenta Cheque certificado
No se realiza Venta
Se entrega vehículo
crédito directo o institución financiera
Facturación y entrega de vehículo Envia documentos al departamento de credito de empresa o institución financiera
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Ventas Elaborado por: Los Autores
89
Una vez cotizado el vehículo el cliente decide el tipo de crédito con el cuál va a adquirir su vehículo pesado, si es crédito directo se envían los documentos al departamento de crédito que está ubicado en la empresa Autolasa y no en Galauto S. A., teniendo aquí una desvinculación con la venta en Galauto, pues el cliente tendrá que acercarse a dicha empresa para ingresar documentos, firmar solicitud y posterior pagaré en caso de ser aprobado el crédito.
4.6
PERFIL DEL CLIENTE
Tabla Nº34 PERFIL DEL CLIENTE Edad Promedio Estado Civil
Estilo de vida Cooperativa de transporte Interprovincial Cooperativa de transporte Urbano 89% Cooperativa de transporte Cantonal Casados, Expreso Escolar 82% M 28-59 años Unión Libre Constructora 18% F de edad 11% Agencia de turismo solteros Carrocero Financiera Empresas de transporte de mercancía terrestre Sexo
Uso Transporte de pasajeros Transporte de pasajeros Transporte de pasajeros Transporte de pasajeros Transporte de materiales Transporte de pasajeros Venta de carroceria Venta de crédito Transporte terrestre
Fuente: Elaboración propia Elaborado por: Los Autores
Se elabora el perfil del cliente obteniendo la base de datos de la empresa en la que consta información que nos permite establecer la información en la tabla No.30, Perfil del Cliente.
90
4.7
PROCEDIMIENTO DE CRÉDITO Gráfico Nº 31 DIAGRAMA DE FUJO DEL PROCEDIMIENTO DE CRÉDITO DE LA EMPRESA GALAUTO S. A. CLIENTE
CREDITO AUTOLASA
Inicio
Llena solicitud
Adjunta soportes para confirmación de datos
Analiza documentación
Confirma que esten cargados accesorios
Cliente debe cumplir requisitos
Factura
Persona natural
NO
No factura
DOCUMENTACIÓN
VENDEDOR
Entrega vehículo a cliente
Elabora documentos
Persona jurídica
Aprobación Envia a Documentación
Cliente cancela matrícula
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Crédito Elaborado por: Los Autores
El grupo Galarza maneja el departamento de crédito en la empresa Autolasa, y al realizar una venta a crédito directo los vendedores deben trasladar la documentación del cliente para ingresar en el departamento de crédito en la empresa Autolasa, que es parte del grupo, en este departamento se recibe documentación y se inicia el proceso de análisis para otorgar el crédito.
Al ser aprobado el crédito se informa a documentación en las instalaciones de la empresa GALAUTO S. A., para que procedan con la facturación del vehículo al cliente y elaboración de los siguientes documentos:
91
Factura
Carta de venta
Ingreso de vehículo en la página web del Servicio de Rentas Internas para que genere el valor de matriculación. Se propone que al menos uno de los colaboradores del departamento de crédito tenga su oficina en las instalaciones de Galauto, a fin de que el cliente sea direccionado a la persona encargada de crédito para ser atendido y aclaradas cualquier duda respecto al crédito al que desea acceder.
4.8 PROCEDIMIENTO DEPARTAMENTO DE COBRANZAS Gráfico Nº 32 DIAGRAMA DE FUJO DEL PROCEDIMIENTO DE LAS CUENTAS POR COBRAR DE LA EMPRESA GALAUTO S. A., UBICADO EN INSTALACIONES DE AUTOLASA S. A. TAREA
RESPONSABLE DE TAREA
Al cierre de mes se imprime el reporte de Recuperación de cartera y cartera vencida
Asistente de cobranzas
Atención al cliente, liquidaciones, prontos pagos, refinanciamientos
Asistente de cobranzas
Análisis de la cartera vencida clientes 30 , 60 , 90 días y Prelegal
Asistente de cobranzas
Reuniones quincenales de cartera para revisión de los informes con el personal de cobranzas donde se analiza cada caso
Asistente de cobranzas Jefe de Cobranzas
Llamadas a diario a clientes
Asistente de cobranzas
Comunicaciones de cobro
Asistente de cobranzas
Recaudadores: Visitas por zonas (rutas)
Recaudador
Control y cobranza de cheques Protestados
Recaudador
Ingreso de clientes para central de riesgos
Jefe de cobranzas
Bloqueo de Vehículos
Jefe de cobranzas
Informe de Factura de la Marca
Jefe de cobranzas
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Ventas Elaborado por: Los Autores
92
De acuerdo a lo revisado en el capítulo uno, el grupo Galarza cuenta con un departamento de cobranzas que cuenta con 5 personas que realizan el cobro de cartera de clientes por las siguientes empresas: Autolasa, Aig, Galarzamotors y Galauto, y se encuentra ubicado en Autolasa S. A., empresa principal del grupo.
Una persona del departamento está asignada para realizar el cobro de cartera de las empresas Galauto S. A. y Galarzamotors S. A., que comparten instalaciones en la Avda. Juan Tanca Marengo Km 2.5 y Avda. Rodrigo Chávez, sin embargo la persona asignada para cobranzas está en el departamento de cobranzas en Autolasa.
La propuesta quiere lograr que el asistente de cobranzas esté en las instalaciones de Galauto para que reporte directamente al representante legal quien lleva las finanzas sobre el avance del cobro de cartera y antigüedad de cada una de las cuentas por cobrar. Previo a revisión del perfil para el cargo y capacitación creando un departamento de crédito y cobranzas en la empresa Galauto S. A.
4.9 CONTROLES En Galauto S. A. existen controles que no complementan el trabajo de supervisión a los departamentos involucrados en el rubro cuentas por cobrar son:Departamento de caja,
Departamento de cobranzas y contabilidad. El
control se realiza parcialmente al tener separado el departamento de crédito, cobranzas, caja y contabilidad, sin embargo falta la supervisión al departamento 93
de caja para verificar que están aplicando los pagos a las cuentas de los clientes de acuerdo al flujo de la empresa evitando errores materiales y riesgos de dolo. El grupo Galarza tiene dentro de su staff el departamento de Auditoría funcionando en la empresa principal del grupo la empresa Autolasa, este departamento cuenta con algunos asistentes que tienen su espacio laboral en cada una de las empresas del grupo omitiendo el departamento en Galauto S. A..
4.10
ELABORACIÓN DE PERFIL DE CARGO POR COMPETENCIA Y
DESCRIPCIÓN DE FUNCIONES 4.10.1 Perfil El asistente de Crédito Y Cobranzas debe tener el siguiente perfil:
Sexo
:
Indefinido
Edad
:
25 – 35 años
Estudios
:
Tercer Nivel
Experiencia
:
Mínimo dos años de experiencia en el área
Conocimientos
:
Cobranzas y recuperación de cartera
(Ing.
Comercial,
CPA,
Economía)
Manejo de utilitarios Contabilidad Orientación al cliente Trabajo en equipo y aprendizaje continuo 94
4.10.2 Competencias específicas y actitudes Es fundamental que el Asistente de Crédito y Cuentas por cobrar, cumpla con las siguientes competencias específicas y actitudes para el óptimo desarrollo de sus actividades diarias. A continuación se detallan las principales:
Trabajo en equipo
Innovación y mejora continua
Iniciativa
Comunicación
Gestión de información
Habilidad analítica
Negociación
Liderazgo
4.10.3 Descripción de Funciones Se diseña el perfil de cargo por competencias y descripción de funciones para el reclutamiento del asistente de crédito y cobranzas en el que se indica uno de los
95
puntos la educación formal y destrezas del aspirante, como un factor clave para alcanzar los objetivos propuestos por el cargo10. Las funciones que realizará el asistente de Crédito y Cobranzas son las siguientes:
10
Validación y análisis de información para la apertura de crédito
Análisis y toma de decisiones efectivas para aprobación de créditos
Dar apoyo en la búsqueda de soluciones a situaciones de clientes
Ajustes cuentas de clientes (notas de crédito, notas de débito)
Ejecutar envió de documentación soporte al área contable
Validación e ingreso de transferencias y /o depósitos en cuenta de cliente
Realización de cronogramas de recaudación
Actualización constante de información de clientes
Controlar el cumplimiento de las políticas del departamento vigentes
Enviar información sobre cheques protestados a contabilidad y clientes
o
Ver Anexo N .8: Perfil de cargo por competencias y descripción de funciones
96
4.10.4 Sueldo Asistente de Crédito y Cobranzas Al asistente del departamento de crédito y cobranzas se le asignará un sueldo de US$ 500.00, mensuales más los beneficios de ley: Tabla Nº 35 SUELDO ASISTENTE DE CRÉDITO Y COBRANZAS INGRESOS DEL ASISTENTE DE CRÉDITO Y COBRANZAS
SUELDO DECIMO TERCER SUELDO DECIMO CUARTO SUELDO VACACIONES APORTE PATRONAL TOTAL GASTO MENSUAL US$
500.00 41.67 26.50 0.00 60.75 628.92
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Recursos Humanos Elaborado por: Los Autores
Se contratará una persona que asista en crédito y cobranzas, en las instalaciones de Galauto S. A. representando un gasto mensual de US$ 628.92 para la empresa, a esto se sumará un plan de incentivos por recuperación de cartera vencida.
97
4.11 MANUAL DE APLICACIÓN DE POLÍTICAS Y PROCEDIMIENTOS DEL DEPARTAMENTO DE CRÉDITO Y COBRANZAS DE LA EMPRESA GALAUTO S. A. AREA: Cuentas por Cobrar
FECHA: Mayo 31 de 2013
4.11.1 Objetivos Establecer lineamientos para optimizar el desarrollo del trabajo en el departamento de crédito y cobranzas reduciendo la cartera de clientes al realizar labores con disciplina bajo las normas indicadas en el Manual.
4.11.2Departamentos que intervienen en las cuentas por cobrar: Tabla Nº36 DEPARTAMENTOS QUE INTERVIENEN EN LAS COBRANZAS Gerente General Gerente Comercial Departamento de Ventas Departamento de Documentación Departamento de Crédito y Cobranzas Departamento de Caja Departamento de Contabilidad Auditoría Clientes
Fuente: Galauto S. A. Elaborado por: Los Autores
4.11.3 Políticas de Cuentas por Cobrar 1. Revisar edad de cartera, la cual no debe ser mayor a 15 días vencidos. 2. Realizar las cobranzas de la cartera vencida de la siguiente forma: Cartera vencida entre 1- 15 días Pre legal 60 – 90 días 98
Legal más de 91 días 3. La persona que realizará el contacto con el cliente debe ser cortés
y
paciente con el cliente. 4. Aplicar tabla de descuentos por pronto pago, de acuerdo al anexo de descuento por pronto pago, al realizar el pago antes del vencimiento, aplica a crédito directo: Tabla Nº37 DESCUENTO POR PRONTO PAGO DIAS ANTES DE VENCIMIENTO
% DESCUENTO PRONTO PAGO
8
2.07
5
1.29
3
0.49
1
0.06
Fuente: Galauto S. A. Elaborado por: Los Autores
5. Aplicar tabla de interés por mora, según tabla de tasas de Interés del Banco Central del Ecuador vigente, si el cliente realiza su pago
al
5 día de
vencido: Tabla Nº38
1.
TASA DE INTERÉS ACTIVA VIGENTE A JUNIO DEL 2013 Tasas de Interés JUNIO 2013 (*) TASAS DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS VIGENTES Tasas Referenciales Tasas Máximas
Tasa Activa Efectiva Referencial para el segmento: Productivo Corporativo Productivo Empresarial Productivo PYMES Consumo Vivienda
% anual 8,17 9,53 11,2 15,91 10,64 22,44
Microcrédito Acumulación Ampliada 25,2 Microcrédito Acumulación Simple Microcrédito Minorista
28,82
Tasa Activa Efectiva Máxima para el segmento: Productivo Corporativo Productivo Empresarial Productivo PYMES Consumo Vivienda Microcrédito Acumulación Ampliada Microcrédito Acumulación Simple Microcrédito Minorista
% anual 9,33 10,21 11,83 16,3 11,33 25,5 27,5 30,5
Fuente: Banco Central del Ecuador Elaborado por: Banco Central Del Ecuador
99
6. Contactar a los clientes que están con 5 días de retraso iniciando gestión de cobro. Si el cliente solicita se puede dar una prórroga adicional de 5 días.
7. Enviar y entregar liquidaciones a clientes con intereses o descuentos por pronto pago, así como refinanciamientos con aprobación del gerente general. 8. Utilizar los siguientes mecanismos de cobros: Llamadas a diario a clientes Comunicaciones de cobro (distintos formatos dependiendo del tiempo vencido) Recaudadores: Visitas por zonas (rutas) Bloqueo de Vehículos Demandas 9. Enviar a Asesoría legal los vencimientos mayores a 60 días para dar inicio al proceso de cobro mediante este mecanismo. 10. Entregar avisos de cobros constantemente y no al mes, a fin de que sean recibidas por el cliente de forma consecutiva
captando la atención y
compromiso. 11. Deberá ingresar a los clientes que corresponda en la central de riesgo. 12. Elaborar un cronograma de cobros con ruta establecida, una por cada mes estableciendo prioridades en cobros para los recaudadores; así también conocer la situación y ubicación del vehículo para futura captura o bloqueo del vehículo. 100
13. Realizar
reuniones para revisión de cartera vencida cada semana para
verificar la rotación de las mismas.
4.11.4 Clientes ingresados en Área Legal
1. Establecer en la reunión semanal que se realiza entre el jefe de departamento de cobranzas y el asistente encargado los clientes que con 60 días de vencido deben ser demandados. 2. Preparar la demanda al cliente a partir de los 60 días de vencido su pago o crédito, a fin de reducir la morosidad de cartera 3. Solicitar al departamento de custodia la entrega de los pagarés del banco 4. Para los casos que no tiene prenda o garantía,
enviar a tramitar
el
certificado de bienes de cada cliente, aquellos que tienen prenda o reserva de dominio se tramitará una certificación de vigencia. 5. Entregar por medio de actas, de Pagarés, Contratos y Vigencia al abogado. 6. Seguir el juicio mediante página de Internet y soportes entregados que son: Cédula, certificado de votación, cheques protestados del cliente, avisos de cobros con recibido firmado. 7. Realizar el seguimiento y ubicación del vehículo 8. Proceder a coordinar el embargo con depositarios judiciales, con la orden de captura 9. Ingresar vehículo al depositario o al concesionario, según orden del juez 10. Proceder a negociar con el cliente de acuerdo a lo acordado para continuar con el proceso legal iniciado o llega a mediación. 101
4.11.5 Procedimiento de Cobranzas No.
RESPONSABLE
TAREA
Asistente de Crédito y
Semanalmente se debe revisar la cartera de
Cobranzas
clientes y edad de cartera, coordinando con
TAREA
1
el departamento de caja que los ingresos por pago de cliente hayan sido aplicados con puntualidad. 2
Asistente de Crédito y Cobranzas
3
Asistente de Crédito y Cobranzas
4
Ingresa a sistema de información de ZEUS para emitir reporte diario de cartera Realiza análisis de deuda vencida por cada cliente, según los días de vencimiento
Asistente de Crédito y
Solicito a departamento de caja el reporte
Cobranzas
diario de ingreso de pago de clientes y de egreso de cajas
5
Asistente de Caja
Elabora reporte de ingresos y egresos de pago de clientes y envía a Asistente de Crédito y Cobranzas.
6
Asistente de Crédito y
Revisa reporte enviado por Asistente de Caja
Cobranzas
con el sistema para verificar que estén todos los documentos o papeletas correspondientes al ingreso diario, cancelado en cada cuenta de clientes.
102
7
Asistente de Crédito y
Elabora reporte final de los saldos de clientes
Cobranzas
y entrega a Jefe de Departamento de Cobranzas
8
Jefe Departamento de Cobranzas
Revisa información recibida y depura cuentas
por
cobrar
las
asignando
al
departamento Legal la cartera vencida por más de 90 días, y continua con tarea No. 10 en caso de no estar en proceso legal. 9
Departamento Legal
Recibe información del Jefe del departamento de Cobranzas y realiza la con tarea No. 22
10
Jefe Departamento de
Envía detalle de clientes a los que deben
Cobranzas
aplicar instrumentos de cobro, y entrega cronograma
de
cobros
para
que
sea
transmitido recaudador 11
Asistente de Crédito y
Se comunica con vendedores y clientes para
Cobranzas
gestionar el cobro de los valores vencidos, y continua con Tarea No. 15
12
Vendedor
Llama a cliente solicitando que se acerque a cancelar o
el vendedor se acerca a la
institución financiera o pública para consultar por qué no han sido acreditados los valores correspondientes a la cancelación de la cartera de clientes.
103
13
Asistente de Crédito y
Entrega cronograma de cobros al recaudador
Cobranzas
para que haga el constante seguimiento y recuperación de valores vencidos.
14
Recaudador
Ubica direcciones de clientes de domicilio y lugar de trabajo para iniciar el cobro, luego reportar al Asistente de Crédito y Cobranzas, Tarea No. 21
15
Asistente de Crédito y
Envía resúmenes a clientes del estado actual
Cobranzas
de su cuenta, por comunicaciones de cobro o llamadas, si obtiene repuesta positiva entrega valores cancelados en cheque o efectivo al Departamento de Caja, para que realice el ingreso respectivo.
16
Asistente de Caja
Recibe el cheque de cobro al cliente
o
efectivo y envía al depósito, en caso de que el cheque del cliente sea protestado notificará al departamento de Crédito y Cobranzas, para que llame al cliente solicitando un nuevo cheque, Emite Nota de débito al cliente por el valor del protesto. 17
Asistente de Crédito y Cobranzas
Elabora reporte al final del día para el Jefe de Departamento
de
Cobranzas,
con
las
novedades de los clientes a quien ha llamado.
104
18
Jefe Departamento de
Revisa reporte y envía detalle en caso de
Cobranzas
haber obtenido ingreso de valores al contador y solicita al recaudador que entregue su reporte al finalizar la semana.
19
Contador
Revisa detalle de cartera vencida y entrega copia con firma de revisión al Gerente General y copia a documentación para que actualice
el
reporte
de
cartera
correspondiente al cobro de financieras. 20
Jefe de Documentación
Actualiza reporte de cartera con financieras o Instituciones Públicas y envía por correo electrónico a Gerente General y Gerente Financiero y continúa con paso 21.
21
Recaudador
Entrega reporte con novedades de clientes y fechas
tentativas
de
pago
a
Jefe
de
departamento de Cobranzas. 22
Jefe Departamento de Cobranzas
Elabora el reporte a Gerencia Financiera con lo
informado
recaudador
y
toda
la
Asistente
semana de
por
el
Crédito
y
Cobranzas se reúne con el personal previo la entrega del informe. 23
Jefe de Departamento de Cobranzas
Solicita al Departamento Legal, ejecute
el
bloqueo del vehículo impago y el trámite para proceder a demandar al cliente.
Notifica a
105
Recaudador, para que realice la captura del vehículo. 24
Recaudador
Ubica el vehículo a través del GPS del dispositivo de rastreo y detiene el vehículo trasladándolo al patio de Talleres Durán, hasta que el cliente realice el pago o
se
realice la resciliación del contrato.
4.12
CONTROLES
El departamento de Auditoría de Autolasa, Matriz del Grupo Galarza, debe realizar controles eventuales al departamento de caja y departamento de cobranzas evitando así la vulnerabilidad en ellos mediante el siguiente procedimiento:
4.12.1 Procedimiento de Control Interno No.
RESPONSABLE
TAREA
Asistente de Auditoría
Solicita al Departamento de documentación,
TAREA
1
entregue
carpetas
correspondientes
a
vehículos facturados en el mes 2
Departamento de Documentación
3
Asistente de Auditoría
Entrega carpetas a Asistente de Auditoría, con respectivos documentos. Revisa
las carpetas de cada cliente por
vehículo facturado
en el mes, y solicita a
Asistente de Crédito y Cobranzas el reporte
106
de saldos del Cliente. 4
Asistente de Crédito y Cobranzas
5
Asistente de Auditoría
Genera e imprime reporte de saldos de clientes y entrega a Asistente de Auditoría. Verifica que los abonos, entradas, bonos, notas de crédito, hayan sido registrados correctamente en la cuenta del cliente, de no estar registrados solicita al responsable Caja o Contabilidad que registre dichos valores.
4
Asistente de Caja
Registra los valores no aplicados a la cuenta del cliente y entrega al Asistente de Auditoría, continúa paso 6.
5
Contador
Aplica nota de crédito pendiente o nota de débito y entrega copia generada del sistema a Asistente de Auditoría.
6
Asistente de Auditoría
Archiva documentos en carpeta, con sello y visto bueno de Auditoría.
7
Asistente de Auditoría
Verifica que en la carpeta este la copia de la papeleta del depósito por pago de matrícula, ya que ningún vehículo puede salir del concesionario sin el pago de la matrícula. Si, el pago de matrícula no está en la carpeta del cliente, solicita al Departamento de Documentación informe la ubicación del
107
vehículo 8
Departamento de
Informa que vehículo ha sido entregado
Documentación
continúa en paso 9, Si, el vehículo está en patios paso 10.
9
Asistente de Auditoría
Levanta
Observación
en
Auditoría
de
Departamento
de
Documentación. 10
Asistente de Auditoría
Entrega
carpeta
al
Documentación informando que el vehículo está en patio, y las novedades de los documentos que no hayan sido encontrados en las carpetas de clientes.
4.12.2 Procedimiento de Control Interno Departamento Crédito Y Cobranzas No.
RESPONSABLE
TAREA
Asistente de Auditoría
Solicita caja el reporte de ingresos diarios del
TAREA
1
sistema y egresos por cada valor que se indique en el reporte. 2
Asistente de Caja
Entrega carpetas de Ingresos y Egresos de caja, con papeletas originales y demás soportes de caja
3
Asistente de Auditoría
Verifica que las papeletas de depósito crucen
108
con el valor en reporte de ingresos en caja diario, coincidiendo en número de papeleta de depósito, factura y de Ingreso. 4
Asistente de Auditoría
Revisa si los ingresos de caja fueron egresados del sistema, realizando el egreso de caja que
acredita a la cuenta contable
correspondiente al banco en el cuál se realizó el depósito. 5
Asistente de Auditoría
Solicita al departamento de contabilidad los saldos de las Cuentas por Cobrar, según los Estados Financieros de Galauto S. A.
6
Contador
7
Asistente de Auditoría
Entrega saldos de las Cuentas por Cobrar Revisa
que
correctamente
la
información
con
lo
se
entregado
valide por
Contabilidad, y solicita los mayores auxiliares de las Cuentas por Cobrar. 8
Contador
Entrega auxiliar de las Cuentas por Cobrar, requerido por Asistente de Auditoría.
9
Asistente de Auditoría
Solicita al Asistente de Crédito y Cobranzas el reporte de saldos de clientes y una copia del informe de Recuperación de Cartera de crédito directo.
10
Asistente de Crédito y
Entrega reporte de saldos de Clientes y
109
Cobranzas
demás documentos requeridos por Asistente de Auditoría.
11
Asistente de Auditoría
Concilia los saldos de las cuentas por cobrar con el mayor general, compara los saldos de cartera y cobros con los del mes anterior verificando el avance de recuperación de cartera.
12
Asistente de Auditoría
Solicita a Jefe de Cobranzas el Cronograma de cobros del mes en curso, para verificar que los clientes que están en morosidad consten con prioridad en el reporte del recaudador, cumpliendo
para con
validar los
que
estén
procedimientos
del
departamento de cobranzas. 13
Jefe de Cobranzas
Entrega Cronograma de cobros del mes en curso.
14
Asistente de Auditoría
Elaborar el reporte final por las novedades encontradas en la revisión al departamento de
Cobranzas y Caja respectivamente y
entrega a Auditor 15
Auditor
Revisa reporte, y emite resumen para entrega a Gerente General y Gerente Financiero
16
Gerente General
Revisa reporte del Asistente de Crédito y Cobranzas y del Asistente de Caja que 110
actualiza la información de cartera, para establecer el flujo ingresado en la compañía, y delega seguimiento y supervisión a Gerente Financiero. 17
Gerente Financiero
Da seguimiento y supervisión a los controles asegurando el cobro efectivo de dicho rubro.
4.13
INDICADORES FINANCIEROS11
Se han analizado los estados financieros de la empresa Galauto S. A. durante el período 2011 y 2012 utilizando los siguientes indicadores financieros:
4.13.1 Razones de liquidez Razón Corriente: Período 2011 y 2012 Gráfico Nº 33
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Contabilidad Elaborado por: Los Autores
11
o
Ver Anexo N .9: Cálculo de indicadores financieros 2011 y 2012
111
El activo circulante y pasivo circulante del año 2011 y 2012 da como resultado una disminución de la liquidez, ya que por cada dólar de deuda del pasivo a corto plazo en el 2011 la empresa podía cubrir 1.62 dólares en el 2011, y en el 2012, el US$ 1.46, una de las razones la falta de liquidez al no recuperar la cartera, lo que lleva al endeudamiento externo a
través de bancos a nivel
nacional, con el fin de cancelar obligaciones.
En el año 2012 la compañía Galauto S. A. tuvo un descenso que es resultado de la pérdida de ventas y negocios con Instituciones del Estado, ya que en el balance del año 2010 y 2011 las ventas fueron realizadas principalmente al Estado.
Razón ácida: Período 2011 y 2012 Gráfico Nº 34
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Contabilidad Elaborado por: Los Autores
112
Al aplicar la fórmula de la razón ácida demuestra que Galauto S. A., cuenta con $ 1,10 año 2012 para responder por cada dólar que debe a corto plazo.
Capital de trabajo:
Período 2011 y 2012 Gráfico Nº 35 Capital de Trabajo
$ 3,639,111,44
$ 2,932,629.49
4000000 3500000 3000000
2500000 2000000 1500000 1000000
500000 0 2011
2012 2011
2012
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Contabilidad Elaborado por: Los Autores
La empresa Galauto S. A. contaba con un Capital neto de trabajo de$ 3‟639,111.44, el cual permite pagar sus gastos operativos anuales, una vez que los valores de las obligaciones a corto plazo hayan sido cubiertos, en el 2012 el Capital neto de trabajo fue de $ 2‟932,629.49.
113
4.13.2
Razones de Actividad
Rotación de Cartera: Período 2011 y 2012 Gráfico Nº 36
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Contabilidad Elaborado por: Los Autores
Período promedio de Pago y período promedio de cobro: Período 2011
PMC=
PMP=
Saldo medio clientes Ventas
x 365
$4,458,532.35 10,641,855.91
153 Días
Saldo medio Proveedores x 365 Compras
$1,415,496.15 $9,864,534.25
52 Días
114
Período 2012
PMC=
PMP=
Saldo medio clientes Ventas
x 365
$4,405,683.45 $6,148,563.00
262 Días
Saldo medio Proveedores x 365 Compras
$1,035,765.43 $9,864,534.25
38 Días
Para el cálculo del período promedio de cobro, no se consideró las cuentas por cobrar entre compañías relacionadas a fin de no alterar los resultados por ser un rubro elevado que a largo plazo podrá ser recuperado sin necesidad de provisionar parte de la cuenta por cobrar como incobrable.
Se observa que en el período promedio de cobro en el año 2012 incrementa de 153 días en el 2011 a 262 días, lo que indica que las cuentas por cobrar se toman 262 días para convertirse en efectivo, sin embargo el período promedio de pago es de 52 días en el 2011 y 38 días en el año 2012, afectando el flujo de efectivo ya que las cuentas por cobrar se tardaron el último año 262 días en convertirse en efectivo y los plazos para pago
a proveedores disminuyeron
afectando seriamente la liquidez.
115
Rotación de inventario:
Período 2011 y 2012 Gráfico Nº 37
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Contabilidad Elaborado por: Los Autores
El inventario rota 2.57 veces al año evidenciando que en año 2011.
4.13.3 Razones de endeudamiento o apalancamiento
Razón de deuda: Período 2011 y 2012 Gráfico Nº 38
Título del eje
Razón de deuda 73,60% 73,40% 73,20% 73,00% 72,80% 72,60% 72,40% Razón de deuda
2.011
2.012
73,51%
72,79%
Fuente: Galauto S. A. Departamento de Contabilidad Elaborado por: Los Autores
116
Este indicador permite analizar que sobre el 72.79% de los activos de la empresa tienen derecho los acreedores lo cual indica que no podría acceder a créditos debido a que el porcentaje pasa el 72.79%. 4.14 BALANCES PROYECTADOS AÑO 2013 y 2014 4.14.1 Período 2013 - 201412: Razón Corriente: Gráfico Nº 39
Fuente: Elaboración propia Elaborado por: Los Autores
En el año 2012, la empresa Galauto S. A. bajo el disponible del activo de US$ 1.62 a US$ 1.46, al medir la disponibilidad a corto plazo que tiene la empresa para cubrir sus obligaciones, es un indicador importante ya que cuánto más bajo es, puede significar que la empresa tiene problemas de liquidez.
12
o
Ver Anexo N . 10: Cálculo Indicadores Financieros año 2013 y 2014
117
Al realizar las proyecciones del año 2013 y 2014 la empresa dispondrá
en el
2014 de US$ 1.86 del activo circulante como respaldo para cubrir cada dólar del pasivo inferior a un año, lo que muestra que el indicador financiero está por encima del valor recomendable que es
US$ 1.50 de dólar reflejando la liquidez
de la empresa.
Razón ácida: Gráfico Nº 40
Razón Ácida 2500
2000 1500 1000
500 0
Año
Año
1 2011
2 2012
3 2013
4 2014
Indicador Financiero
1,18
1,1
1,12
1,23
Fuente: Elaboración propia Elaborado por: Los Autores
La capacidad inmediata de la Empresa Galauto S. A., para cancelar sus pasivos se ha mantenido durante los años sobre el margen recomendable que es 1, sin embargo se ha mejorado el índice en el año proyectado 2014 con la propuesta planteada a US$ 1.23.
118
Capital de trabajo: Gráfico Nº 41
Capital de Trabajo US $ Años
Indicador Financiero
3'639.111.44 2'932,629.49 2'965,749.96 3'652,464.45
2011 2012 1
2013
2
2014
3
4
Fuente: Elaboración propia Elaborado por: Los Autores
El capital de trabajo con el que se cuenta nos permite conocer la parte del activo corriente que Galauto S. A. tiene disponible para cubrir gastos operacionales, en el Gráfico No. 42 se observó la evolución del Capital de trabajo una vez deducidas las obligaciones corrientes.
4.14.2 Razones de Actividad Rotación de Cartera: Gráfico Nº 42
Rotación de Cartera Años
Indicador Financiero 3.25 2.37
2014
1.42 2012
2.39
2013
2011
1
2
3
4
Fuente: Elaboración propia Elaborado por: Los Autores
119
La recuperación de cartera en la empresa Galauto S. A. no ha sido administrada de forma eficiente, en el año 2012 convirtió en efectivo las cuentas por cobrar 2.39 veces en el año siendo un índice bajo al siguiente año disminuyó a 1.42 veces, en la propuesta presentada se mejoró a 3.25 veces en el año proyectado 2014 y con la aplicación continúa de las políticas y procedimientos este índice irá subiendo el número de veces. Período promedio de cobro y Período promedio de pago: Gráfico Nº 43
Fuente: Elaboración propia Elaborado por: Los Autores
Se ha mejorado notablemente el período de cobro como muestra el gráfico No. 44, en el que de 153 días en el año 2011 se bajó a 262 días de cobro afectando el desarrollo económico de la empresa. En la propuesta
planteada se proyectó a dos años el flujo de la empresa
demostrando que en el año 2014 se bajará a 95 los días de cobro. En relación a los días de pago, los proveedores de la empresa GALAUTO S. A. otorgan 60 días para pago.
120
Rotación de inventario: Gráfico Nº 44
Rotación de Inventario Años
Indicador Financiero
4.9
2.65
2.85 2.57
2012
2011
1
2
2014
2013
3
4
Fuente: Elaboración propia Elaborado por: Los Autores
La rotación de inventario es estacionaria por el tipo de negocio, la empresa Galauto S. A. debido a que vende un promedio de 10 unidades al mes y las compras son de aproximadamente 16 Unidades, debiendo mantener un stock por el tiempo en que tarda la producción de los vehículos que es de aproximadamente 3 meses.
4.14.3 Razones de endeudamiento o apalancamiento Razón de deuda: Gráfico Nº 45 RAZÓN DE DEUDA 100% 99% 98%
73,51
72,79
2011
2012
60,68
51,54
2013
2014
3
4
97% 96% 95% 94% 1
.
2 Años
Indicado res Financieros
Fuente: Elaboración propia Elaborado por: Los Autores
121
La razón de deuda por el año 2014 indica que la participación de acreedores con relación a la financiación de los activos de la compañía se disminuye al 51.54% la razón de deuda es relativamente baja permitiendo a Galauto S. A. el acceso a créditos.
4.15 ESTRATEGIAS PARA LA IMPLEMENTACIÓN DE POLÍTICAS
14.15.1 Capacitación a personal que interviene en el crédito y la cobranza
La capacitación al personal es una estrategia importante que ayuda a través del desarrollo y crecimiento del talento humano al cumplimiento de objetivos.
Se plantea un programa de capacitación formal para personal de la empresa Galauto S. A. que interviene en el proceso desde la venta hasta que se crea la cartera de cliente:
Departamento de Ventas Se sugiere que la empresa capacite al personal de venta en un seminario que contenga los siguientes temas:
Ventas
El cliente: Intereses del cliente, Segmentación, Evaluación
Cómo vender a Instituciones financieras, Ventas a través del Portal de Compras Públicas
122
El total de horas sugeridas para capacitación del personal de ventas es de 40 horas, que se deben impartir cada bimestre iniciando en septiembre del 2013 hasta marzo del 2014.
Departamento de Crédito y Cobranzas
INDUCCIÓN Al incorporar personal
al departamento de Crédito y Cobranzas se dará
inducción en la que principalmente se conocerá Misión y Visión de la empresa, el giro del negocio y las Políticas y procedimientos del departamento.
CAPACITACIÓN La capacitación se debe programar por cada bimestre, un total de 80 horas, en un seminario que debe contener temas como los siguientes:
El crédito: Herramientas de análisis, normas crediticias, Evaluación, capacidad de pago
El
proceso
de
cobranzas,
negociación
con
clientes
en
mora,
reestructuración de deudas, Marco legal
El total de horas sugeridas para capacitación e inducción de personal del departamento de crédito y cobranzas es 80 horas, que serán recibidas cada bimestre iniciando en septiembre del 2013 y finalizando la inducción en mayo del 2014.
123
14.15.2 Costo Plan de Capacitación El costo del plan de capacitación para los departamentos de Ventas y Cuentas por Cobrar es de US$1,800.00, que se desglosan como siguen: Tabla Nº39 COSTO DE INVERSIÒN EN CAPACITACIÒN
Cuentas por Cobrar US$ Valor Unitario 800.00 Número de personas a capacitar Horas de capacitación por persona Total
Ventas Total Inversión US$ US$ 250.00
1
4
80 800.00
40 1,000.00
1,800.00
Fuente: Elaboración propia Elaborado por: Los Autores
14.15.3 Bonos e incentivos al personal de Crédito y Cobranzas Se desarrolla un plan de bonos e incentivos para el personal del departamento con el cumplimiento de metas planteadas según detalle, lo que permitirá el funcionamiento adecuado de la empresa. Tabla Nº40
PLAN DE BONOS E INCENTIVOS Año
2013
Moneda Recuperación de cartera vencida:
Bono cumplimiento objetivos
US$ Dólares 5%
10%
15%
20%
1
2
3
4
60
100
120
150
Cartera al día
0.40%
Cartera 45 días vencido
0.20%
Cartera 60 días vencido Cartera 80 días vencido
0.20% 0.25%
Cartera más de 80 días vencido
0.30%
Cartera Incobrable
0.35%
Fuente: Elaboración propia Elaborado por: Los Autores
124
El bono propuesto para el departamento de Crédito y Cobranzas es de 4 valores diferentes que varían entre US$60 y US$150 por cumplimiento de objetivos.
Los incentivos van de la mano con el monto por
cumplimiento de objetivo,
variando el ingreso de acuerdo al Estado de Situación proyectado y al flujo de caja, obteniendo el incentivo económico para el personal de Crédito y Cobranzas enfocado a la optimización de la recuperación de cartera.
125
CONCLUSIONES
Se observó que la empresa
GALAUTO S. A. atraviesa por problemas
financieros que se originan principalmente en la mala administración y control de los cuentas por cobrar, lo que ha afectado principalmente a las ventas al no disponer
del ingreso necesario para adquirir inventario y cumplir con las
obligaciones adquiridas para capital de trabajo.
Galauto S. A., en el año 2010 tuvo un repunte en las ventas con un crecimiento del 516%, que se obtuvo de una venta importante con el estado al ingresar como proveedor del Portal de Compras Públicas en el año 2009, sin embargo este repunte en las ventas no perduró para el 2011, año en que las ventas bajaron.
Los administradores no se centraron en revisar y rediseñar estrategias administrativas y de control aprovechando el momento de liquidez que atravesaba la empresa, si no que en su lugar decidieron ingresar a la empresa en la bolsa de valores, que si bien esto tiene sus ventajas, también goza de desventajas al incrementar la deuda con el financiamiento para capital de trabajo que desembolso la Bolsa de Valores que se convierte en obligación por pagar a largo plazo y al no administrar y utilizar correctamente se convierte en una mala inversión al no disponer del flujo de las ventas para cancelar la obligación.
Como estrategia comercial, se impulsó las ventas a través del Plan Renova, programa en el que interviene la Corporación Financiera Nacional (CFN) como el
126
ente operativo responsable de la asignación de créditos y que corresponde a gran parte de las ventas hasta la actualidad de la empresa.
Galauto S. A., puso en marcha la estrategia comercial y finalmente olvidó lo esencial de una venta al crédito, que se convierte en cuentas por cobrar, la recuperación de cartera que atraviesa por un descontrol que parte desde el reclutamiento el personal para el departamento de cobranzas
y tenemos lo
siguiente:
Reclutamiento del personal: El personal del departamento de cobranzas no tiene estudios superiores, que son importantes
para ejercer en el área de cobranzas sin desmerecer la
preparación de segundo nivel, la educación superior da formación al profesional.
El 9% del personal ha recibido instrucción relacionada a las cuentas por cobrar, el 91% no ha recibido capacitación alguna lo que indica que las personas que fueron capacitadas no eran parte del staff de Galauto cuando recibieron capacitación, sin embargo es una inversión importante para la empresa que además contribuye al desarrollo personal y profesional, el resultado de ello es un personal apto para ejercer las funciones en el departamento que maneja uno de los activos más importantes.
Departamento de Ventas
No está realizando su apoyo al ingreso de documentos de clientes a las Instituciones financieras, las ventas y el crédito van de la mano
y los 127
clientes nunca saben que deben hacer o como presentar documentos, el vendedor tiene la experiencia y es quien asesora.
No está facturando los vehículos con la aprobación del crédito, en el caso de la Corporación Financiera Nacional (CFN) con el Plan Renova, y la cartera nace en el momento que se factura la unidad.
Departamento de cobranzas
Galauto no posee un departamento de cobranzas, la matriz del grupo Galarza, Autolasa, empresa que tiene relación de accionistas es la administradora y sede del departamento, pero no opera con los ingresos de esta por lo que no tiene como prioridad el cobro de la cartera de Galauto, si no del resto de las empresas del grupo por volumen de cada una de ellas.
No existe un manual de políticas y procedimiento.
Las políticas
existentes no están definidas ni aplicadas correctamente.
El 26% de los miembros del departamento de cobranzas no conoce las políticas de cobranzas y el 5% desconoce las políticas fundamentales para el desenvolvimiento y productividad del departamento.
No se realiza la revisión periódica de las cuentas por cobrar, lo que afecta el resultado esperado por la Gerencia Financiera y General, que dispone de fondos que por la no aplicación de políticas, procedimientos del departamento no llegan a ser ingresados.
128
El departamento de Cobranzas no lleva un control actualizado de la evolución de las cobranzas lo que no permite revelar el valor de los saldos vencidos reales.
Departamento de Auditoría
Es relevante que el departamento de Cobranzas sea controlado y auditado por la importancia de la gestión que realiza.
El departamento de Cobranzas no es auditado por el departamento de Auditoría, que también está instalado en la matriz del grupo Galarza, Autolasa, sin embargo esto no es mayor disyuntiva para
que pueda
desempeñar el trabajo de auditoría.
129
RECOMENDACIONES
Para optimizar la recuperación de cartera se desarrolló una investigación de procesos y se proyectaron resultados aplicando los indicadores financieros en base a los objetivos planteados para la eficiencia en el cobro a clientes, y se recomienda: Situar en las instalaciones de Galauto S. A. ubicado en la Av. Juan Tanca Marengo Km 2.5 y Av. Rodrigo Chávez esquina, el departamento de crédito y cobranzas con la contratación de una persona que cumpla el perfil diseñado para el cargo, con características
intrínsecas que prevalezcan en el
reclutamiento, quien deberá reportarse ante el Jefe de Cobranzas, Jefe de Crédito, Gerente Financiero y Gerente General de la empresa.
Implementar los Procedimiento, Políticas elaboradas y rediseñadas en las que se puntualiza la gestión de cobro que va a desarrollar la persona reclutada para el departamento que será unificado como Crédito y Cobranzas en Galauto S.A.
Se recomienda se elabore plan de trabajo para el departamento de Crédito y Cobranzas, así como un cronograma de trabajo estableciendo prioridades en el cobro de cartera que puede ser realizado por uno de los recaudadores de la matriz, hasta que pueda ser reclutado el propio cobrador de Galauto S. A., y prescindir de la colaboración de la matriz como ha sido a través de los años de actividad de la empresa.
Las ventas de vehículos pesados deben
ser facturadas
a clientes que se
acogen al beneficio del Plan Renova una vez aprobado el crédito, no se debe 130
facturar a aquellos que no tienen la documentación completa o necesaria para tener la aprobación del crédito, ya que esto genera una falsa cartera al no haber aprobado la Corporación Financiera Nacional el crédito del cliente.
Solicitar al departamento de Auditoría asignar a un responsable de controlar y dar seguimiento al departamento de Crédito y Cobranzas con el designio de que se aplique el manual de Políticas y Procedimientos.
El departamento de Crédito y Cobranzas deberá trabajar conjuntamente con documentación a fin de mantener coordinada la facturación con las debidas autorizaciones ya sea del departamento de crédito, la Institución financiera Pública o Privada y evitar que se incremente la cartera de clientes.
Caja deberá entregar un reporte diario de los ingresos de valores por cobro de cartera al departamento de Crédito y Cobranzas para que revisen que se haya dado de baja correctamente el saldo de clientes
y actualice el reporte a
Gerencia.
El Comité de Crédito deberá reunirse semanalmente para revisar el avance el recuperación de cartera vencida, y los casos que se tratan con la Asesoría Legal.
La prioridad será cobrar los valores vencidos y dar seguimiento al cobro de las Instituciones Públicas, que representan el 85% de las ventas de la empresa que son el flujo que debe rotar y convertirse en efectivo en el menor tiempo posible.
131
BIBLIOGRAFÍA Block, B. y Geoffrey H. A., (2005). Administración Financiera. México DF.: McGraw Hill. Córdoba, M. (2007). Gerencia Financiera Empresarial. Bogotá, Colombia: Ecoe ediciones. Eun Cheol, S. (2007). Administración Financiera Internacional. México: Mcgraw Hill. Gitman, L. (2007). Principios de Administración Financiera. México: Editorial Pearson. Guajardo, G. y Andrade, N. (2008). Contabilidad Financiera. México: McGraw Hill. Larriba, A. (2012). Auditoria de Cuentas Anuales. Madrid, España: Centro de Estudios Financieros. Mochon, F. y Isidro, R. (2010). Diccionario de Términos financieros y de inversion. Madrid, España: Mcgraw Hill. Páginas WEB Lawrence, E. y Nuñez, E. (2003). Principios de Administración Financiera. Recuperado de http://books.google.com.ec/books?id=CNVLBWkNyYQC&dq =Lawrence,+E.+Principios+de+Administraci%C3%B3n+Financiera.+Recuperado +de&hl. Van Horne, C. y Wachowicz, J. (2003). Fundamentos de Administración Financiera. Recuperado de http://books.google.com.ec/books?id=ziiCVbfGK 3UC&printsec=frontcover&dq=Van+Horne,+C.+y++Wachowicz,+J.+(++).+Funda mentos+de+Administraci%C3%B3n+Financiera&source. Molina, V. (2005). Estrategias de Cobranza en Época de Crisis. Recuperado de http://books.google.com.ec/books?id=FiM8HWIZWzsC&pg=PA5&dq= aspectos + generales+de+la+cobranza&hl
132
133
ANEXO No. 1
CORPORACION FINANCIERA NACIONAL
Solicitud de Crédito para la renovación del parque automotor
Personas naturales (montos superiores a US$ 20.000) Luga r y f e c ha :
N o m bre de c o o pe ra t iv a o e m pre s a deRtUC ra ns co po o rt pe era : t iv a o e m pre s a de t ra ns po rt e :
Datos del deudor N o m bre s y a pe llido s : S e xo M
O
O
F
D ire c c ió n C a nt ó n A c t iv ida d D ire c c ió n C a nt ó n A c t iv ida d D ire c c ió n C a nt ó n
CC: E s t a do c iv il S o lt e ro / a
N a c io na lida d:
O
C a s a do / a
O
N ° de c a rga s f a m ilia re s : F e c ha de na c im ie nt o :
V iudo / a
O
D iv o rc ia do /
O
Unió n libre
de l do m ic ilio :
P ro v inc ia P a rro quia C e lula r: T e lé f o no / F a x: E c o nó m ic a princ ipa l: A ño s de e xpe rie nc ia e n e l s e c t o r: A c t iv ida d E c o nó m ic a princ ipa l: P ro v inc ia P a rro quia C e lula r: T e lé f o no / F a x: E c o nó m ic a s e c unda ria : A ño s de e xpe rie nc ia : A c t iv ida d E c o nó m ic a s e c unda ria : P ro v inc ia P a rro quia C e lula r: T e lé f o no / F a x:
Datos del cónyuge N o m bre s y a pe llido s : CC:
S e pa ra c ió n de bie ne s : S i
A c t iv ida d E c o nó m ic a princ ipa l:
A ño s de e xpe rie nc ia e n e l s e c t o r:
D ire c c ió n A c t iv ida d E c o nó m ic a princ ipa l:
P ro v inc ia
C a nt ó n
P a rro quia
C e lula r:
T e lé f o no / F a x:
A c t iv ida d E c o nó m ic a s e c unda ria :
A ño s de e xpe rie nc ia e n e l s e c t o r:
D ire c c ió n A c t iv ida d E c o nó m ic a s e c unda ria : C a nt ó n
No
P a rro quia
P ro v inc ia
C e lula r:
T e lé f o no / F a x:
Datos y destino del crédito M o nt o s o lic it a do :
P la zo e n a ño Dse:s t ino de l c ré dit o :
T ipo de v e hic ulo po r f ina nc ia r: E s c o la r M a rc a de c ha s is :
Urba no
M o de lo :
M a rc a de c a rro c e ria / a c o pla doM : o de lo :
Datos de la garantia
C ha s is
O
C a rro c e rí a
O
A c o pla do
Int e rpro v inc ia l/ Int e rpa rro quia l
O P e s a do
A ño :
C o nc e s io na rio o pro v e e do r:
A ño :
C o nc e s io na rio o pro v e e do r:
V a lo r ga ra nt ia s US $
T ipo de ga ra nt ia
C ha s isC a rro c e ria / a c o pla do
T o t a l US $
O bs e rv a c io ne s
P re nda / s H ipo t e c a s O t ra ( a de c ua da ) D a t o s de ubic a c ió n
Referencias personales N o m bre s : T e lé f o no do m ic ilio :
P a re nt e s c o :
N o m bre s : T e lé f o no do m ic ilio :
C iuda d:
T e lé f o no t raC ba e jo lula : r:
P a rro quia :
Secto r
D ire c c ió n do m ic ilio :
P a re nt e s c o :
C iuda d:
T e lé f o no t raC ba e jo lula : r:
P a rro quia :
Secto r
D ire c c ió n do m ic ilio :
Referencias comerciales E m pre s a
A rt í c ulo s a dquirido C iuda s d
T e lé f o no
D ire c c ió n
Referencias bancarias y tarjetas de crédito (deudor y cónyuge) Ins t it uc ió n f ina nc ie ra / e m is o r
N ° c ue nt a / t T a rje ipot a
F e c ha a pe rt ura / v ige nc ia
Detalle de cargas familiares (ingresar todas las personas que vivan y/o dependan económicamente de Ud.) N o m bre
E da d
N iv e l de e s t udio s ( e s pe f ic ique Luga ) r de t ra ba jo ( de Ingre s e rse olsc (aUS s o$ ))
Autorización Se auto riza a la CFN a verificar lo s dato s presentado s po r el sujeto de crédito en la presente so licitud, a través de fuentes internas o externas de info rmació n. Certifico que la info rmació n arriba indicada es co rrecta y verdadera, entiendo que esta info rmació n será leída / revisada po r las auto ridades, quienes la po drán co nsiderar para to do s lo s efecto s legales. Igualmente ratifico y declaro que lo s fo ndo s entregado s y recibido s de la Institució n tienen un o rigen y destino lícito , y permitido s po r las leyes de la República del Ecuado r. A uto rizo expresamente a la Co rpo ració n Financiera Nacio nal a realizar el análisis q que co nsidere pertinente e info rmar a las auto ridades co mpetentes en caso de investigació n y/o determinació n de transaccio nes inusuales e injustificadas. Declaramo s bajo juramento que no se mantiene vínculo s po r gestió n y/o adminsitració n co n la CFN, de co nfo rmidad co n lo s dispuesto en lo s artículo s No . 72,73 y 74 de la Ley General de Institucio nes del Sistema Financiero .
Firma del cliente
Firma del cónyuge
N o ta: Se dará po r aceptada la so licitud una vez que se haya co mpletado la entrega de info rmació n requerida. Las po líticas de crédito apro badas po r el Directo rio de la CFN, se aplicarán a to das las so licitudes de financiamiento admitidas para análisis co n la info rmació n co mpleta, a partir de la fecha de apro bació n de dichas.
Requisitos para aprobación: • S o l i c i t ud d e c r é d i t o ( t o d o s l o s c a s i l l e r o s d e b e n e s t a r l l e no s ) . • F a c t ur a s P r o f o r ma s d e l v e hí c ul o o c ha s i s y / o c a r r o c e r í a s a f i na nc i a r . • C o p i a s a c o l o r d e l a c é d ul a d e c i ud a d a ní a y p a p e l e t a d e v o t a c i ó n d e l s o l i c i t a nt e d e l c r é d i t o y s u c ó ny ug e . • C e r t i f i c a d o s c o me r c i a l e s e n f o r ma t o d e l a C F N . • C e r t i f i c a d o d e i ng r e s o s d e l a c o o p e r a t i v a o e mp r e s a d e t r a ns p o r t e a l a q ue p e r t e ne c e e l s o l i c i t a nt e . • P a r a e l c a s o d e f ur g o ne t a s , a d j unt a r c e r t i f i c a d o s d e i ng r e s o s e mi t i d o s p o r l o s c o nt r a t a nt e s d e l s e r v i c i o . • C o p i a d e l i nf o r me t é c ni c o f a v o r a b l e e mi t i d o p o r e l C N T T T . • C o p i a d e l i mp ue s t o a l a r e nt a d e l a ño 2 0 0 7 . • C o p i a d e l o s d o c ume nt o s q ue s us t e nt e n l o s v a l o r e s r e g i s t r a d o s c o mo a c t i v o s ( p a g o d e i mp ue s t o s p r e d i a l e s , ma t r í c ul a s d e v e hí c ul o s , c o nt r a t o s , e t c ) .
• C e r t i f i c a d o d e r ut a s s us c r i t o p o r l a c o mp a ñí a o c o o p e r a t i v a a l a q ue p e r t e ne c e e l s o l i c i t a nt e . • C e r t i f i c a d o s b a nc a r i o s p o r e s c r i t o . » C o p i a d e l a ma t r í c ul a d e l v e hí c ul o a r e no v a r . • F a c t ur a o r i g i na l d e p a g o d e l t e l é f o no d e l d o mi c i l i o ( e n c a s o d e no d i s p o ne r d e l uz o a g ua p o t a b l e ) d e l úl t i mo me s .
Requisitos para desembolso del crédito: • C o p i a d e l a d o c ume nt a c i ó n p r e s e nt a d a a l C N T T T p a r a l a o b t e nc i ó n d e l c up o d e nt r o d e l P r o g r a ma d e R e no v a c i ó n d e l P a r q ue A ut o mo t o r . • F a c t ur a d e f i ni t i v a ( c o p i a c e r t i f i c a d a p o r e l c o nc e s i o na r i o ) e n l a q ue c o ns t e n l a s c a r a c t e r í s t i c a s ( núme r o d e c ha s i s y mo t o r ) . • C e r t i f i c a d o b a nc a r i o d e l a c ue nt a q ue s e r á d e b i t a d a p a r a e f e c t ua r e l p a g o a l a C F N ( B a nc o d e l P i c hi nc ha , B a nc o d e G ua y a q ui l , B a nc o d e l Pací f i co , B a nc o d e l A us t r o o B a nc o I nt e r na c i o na l ) • P ó l i z a d e s e g ur o c o nt r a t o d o r i e s g o q ue a mp a r e e l v e hí c ul o f i na nc i a d o p o r l a C F N c o n v i g e nc i a mí ni ma d e un a ño . • E nd o s o o r i g i na l a f a v o r d e l a C F N d e l a p ó l i z a d e s e g ur o c o nt r a t o d o r i e s g o d e l v e hí c ul o . • S e g ur o d e d e s g r a v a me n e nd o s a d o a f a v o r d e l a C F N c o n v i g e nc i a mí ni ma d e un a ño . • C o p i a d e l r e c i b o d e p a g o d e l a c uo t a i ni c i a l d e l c ha s i s y / o c a r r o c e r í a .
134
ANEXO No. 2 Norma Internacional de Contabilidad Nº 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición
Deterioro e incobrabilidad de activos financieros
58 Una entidad evaluará en cada fecha de balance si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de ellos esté deteriorado. Si tal evidencia existiese, la entidad determinará el importe de cualquier pérdida por deterioro del valor aplicando lo dispuesto en el párrafo 63 (para activos financieros contabilizados al costo amortizado), en el 66 (para los contabilizados al costo) o en el 67 (para los disponibles para la venta). 59 Un activo financiero o un grupo de ellos estará deteriorado, y se habrá producido una pérdida por deterioro del valor si, y solo si, existe evidencia objetiva del deterioro como consecuencia de uno o más eventos que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo (un „evento que causa la pérdida‟) y ese evento o eventos causantes de la pérdida tienen un impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero o del grupo de ellos, que pueda ser estimado con fiabilidad. La identificación de un único evento que individualmente sea la causa del deterioro podría ser imposible. Más bien, el deterioro podría haber sido causado por el efecto combinado de diversos eventos. Las pérdidas esperadas como resultado de eventos futuros, sea cual fuere su probabilidad, no se reconocerán. La evidencia objetiva de que un activo o un grupo de activos están deteriorados incluye la información observable que requiera la atención del tenedor del activo sobre los siguientes eventos que causan la pérdida: 135
(a) dificultades financieras significativas del emisor o del obligado; (b) incumplimientos de las cláusulas contractuales, tales como impagos o moras en el pago de los intereses o el principal; (c) el prestamista, por razones económicas o legales relacionadas con dificultades financieras del prestatario, le otorga concesiones o ventajas que no habría otorgado bajo otras circunstancias; (d) es probable que el prestatario entre en quiebra o en otra forma de reorganización financiera; (e) la desaparición de un mercado activo para el activo financiero en cuestión, debido a dificultades financieras; (f) los datos observables indican que desde el reconocimiento inicial de un grupo de activos financieros existe una disminución medible en sus flujos futuros estimados de efectivo, aunque no pueda todavía identificársela con activos financieros individuales del grupo, incluyendo entre tales datos:
(i)
cambios adversos en el estado de los pagos de los prestatarios incluidos en el grupo (por ejemplo, un número creciente de retrasos en los pagos o un número creciente de prestatarios por tarjetas de crédito que han alcanzado su límite de crédito y están pagando el importe mensual mínimo); o
(ii)
condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionen con impagos en los activos del grupo (por ejemplo, un incremento en la tasa de desempleo en el área geográfica de los prestatarios, un descenso en el precio de las propiedades hipotecadas en el área 136
relevante, un descenso en los precios del aceite para préstamos concedidos a productores de aceite, o cambios adversos en las condiciones del sector que afecten a los prestatarios del grupo).
Activos financieros llevados al costo amortizado
63 Cuando exista evidencia objetiva de que se ha incurrido en una pérdida por deterioro del valor de préstamos, de partidas por cobrar o de inversiones mantenidas hasta el vencimiento que se contabilizan al costo amortizado, el importe de la pérdida se medirá como la diferencia entre el importe en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados (excluyendo las pérdidas crediticias futuras en las que no se haya incurrido), descontados con la tasa de interés efectiva original del activo financiero (es decir, la tasa de interés efectiva computada en el momento del reconocimiento inicial). El importe en libros del activo se reducirá directamente, o mediante una cuenta correctora. El importe de la pérdida se reconocerá en el resultado del periodo.
64 Una entidad evaluará primero si existe evidencia objetiva individual de deterioro del valor para activos financieros que sean individualmente significativos, e individual o colectivamente para grupos de activos financieros que no sean individualmente significativos (véase el párrafo 59). Si una entidad determina que no existe evidencia objetiva de deterioro del valor para un activo financiero que haya evaluado individualmente, ya sea significativo o no, incluirá al activo en un grupo de activos financieros con similares características de riesgo de crédito, y evaluará su deterioro de valor de forma colectiva. Los activos 137
que hayan sido individualmente evaluados por deterioro y para los cuales se haya reconocido o se continúe reconociendo una pérdida por deterioro, no se incluirán en la evaluación colectiva del deterioro.
138
ANEXO No. 3
RESUMEN DEL REGLAMENTO DE LRTI DEPURACIÓN DE LOS INGRESOS
Art. 24.- Deducciones generales.- En general, son deducibles todos los costos y Gastos necesarios causados en el ejercicio económico, directamente vinculados con la realización de cualquier actividad económica y que fueren efectuados con el propósito de obtener, mantener y mejorar rentas gravadas con impuesto a la renta y no exentas; y, que de acuerdo con la normativa vigente se encuentren debidamente sustentados en comprobantes de venta.
La renta neta de las actividades habituales u ocasionales gravadas será determinada considerando el total de los ingresos no sujetos a impuesto único, ni exentos y las deducciones de los siguientes elementos:
3. Créditos incobrables
Serán deducibles las provisiones para créditos incobrables originados en operaciones del giro ordinario del negocio, efectuadas en cada ejercicio impositivo, en los términos señalados por la Ley de Régimen Tributario Interno.
También serán deducibles las provisiones para cubrir riesgos de incobrabilidad que efectúan las instituciones del sistema financiero de acuerdo con las resoluciones que la Junta Bancaria emita al respecto. 139
No serán deducibles las provisiones realizadas por los créditos que excedan los porcentajes determinados en el Art. 72 de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero así como por los créditos concedidos a favor de terceros relacionados, directa o indirectamente con la propiedad o administración de las mismas; y en general, tampoco serán deducibles las provisiones que se formen por créditos concedidos al margen de las disposiciones de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero.
Los créditos incobrables que cumplan con una de las condiciones previstas en la indicada ley serán eliminados con cargos a esta provisión y, en la parte que la excedan, con cargo a los resultados del ejercicio en curso.
No se entenderán créditos incobrables sujetos a las indicadas limitaciones y condiciones previstas en la Ley de Régimen Tributario Interno, los ajustes efectuados a cuentas por cobrar, como consecuencia de transacciones, actos administrativos
firmes
o
ejecutoriados
y
sentencias
ejecutoriadas
que
disminuyan el valor inicialmente registrado como cuenta por cobrar. Este tipo de ajustes se aplicará a los resultados del ejercicio en que tenga lugar la transacción o en que se haya ejecutoriado la resolución o sentencia respectiva.
Los auditores externos en los dictámenes que emitan y como parte de las responsabilidades atribuidas a ellos en la Ley de Régimen Tributario Interno, deberán indicar expresamente la razonabilidad de las provisiones para créditos incobrables y del movimiento de las cuentas pertinentes.
140
ANEXO No. 4 UNIVERSIDAD LAICA VICENTE ROCAFUERTE DE GUAYAQUIL FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS La presente Encuesta tiene como f inalidad obtener inf ormación de caracter conf idencial para el proyecto de Investigación titulado "PROPUESTA ESTRATEGICA PARA EL DISEÑO E IMPLEMENTACION DE ESTRATEGIAS DE CONTROL Y POLITICAS DE CREDITO QUE PERMITA OPTIMIZAR LA RECUPERACION Sexo
M
Edad 20-25
F
1
¿ Qué tiempo tiene laborando en la empresa ? Me nos de un a ño
2
26-31 Más de 31 años de edad
De 2 - 3 a ños
Má s de 4 a ños
¿Cuántos años de experiencia tiene en el departamento de cobranzas? Me nos de un a ño
De 2 - 3 a ños
Má s de 4 a ños
3
Indique su nivel de Estudio
4
Se gundo Ni ve l Te rce r Ni ve l Cua rto Ni ve l ¿ Ha recibido capacitación sobre administración de cuentas por cobrar ?
5
¿Conoce los procedimientos del departamento de cobranzas? SI ¿Sabe las políticas del departamento de cobranzas?
NO
6
SI
NO
SI
NO
7
Enumere del 1 al 7 según el orden los procedimientos que el departamento de cobranzas realiza a diario. Ana l i za r re porte s de l de pa rta me nto de ca ja Actua l i za e l s a l do tota l de l a s cue nta s por cobra r e n e l s i s te ma Ana l i za a di a ri o e l s a l do ve nci do de l os cl i e nte s que l e ha n s i do a s i gna dos Re vi s a de ta l l e de cue nta de l Ba nco pa ra ve ri fi ca r de pós i tos y tra ns fe re nci a s Ge s ti ona e l cobro de l a s cue nta s a cl i e nte s ve nci dos Re vi s a a va nce de pre s upue s to de cobro Re vi s a r e l corte di a ri o de ba ncos
8
¿Se revisan periódicamente la antiguedad de las cuentas por cobrar? SI NO ¿ Por qué ?________________ ____________________________________________________________________________________
9
¿Se informa a la Gerencia sobre el rendimiento de las cuentas por cobrar? SI NO ¿ Por qué ?________________ _____________________________________________________________________________________
10 Los saldos de los clientes son enviados: Di a ri a me nte
Una ve z a l a s e ma na
Una ve z a l me s
11 ¿Supervisa el jefe del departamento de Cobranzas las cuentas por cobrar? SI NO ¿ Por qué ?_________________ _____________________________________________________________________________________ 12 ¿Revisa el estado de cuenta mensual contra el balance de comprobación? SI NO ¿ Por qué ?_________________ _____________________________________________________________________________________ 13 ¿ Se revisan las cuentas por cobrar contra los saldos de la cuenta mayor? SI
NO
14 ¿Lleva un control actualizado del saldo de los pagos de clientes? SI
NO
15 ¿Considera Ud que el departamento de caja realiza diario el ingreso de los pagos de clientes? SI
NO
16 ¿Reporta diariamente el departamento de caja las facturas a crédito? SI
NO
17 ¿Una vez cumplido los 30 días de crédito, en que tiempo se procede a realizar la gestion de cobro respectiva? De 1 A 4 Día s De 5 A 10 Día s Ma yor a 10 Día s 18 ¿Qué mecanismo utiliza el departamento de cobranzas para la recuperación de cartera vencida? Ll a ma da te l e fóni ca
De ma nda judi ci a l
Ca rta de cobro
Bl oque o de ve hícul os
Vi s i ta s pe rs ona l e s a cl i e nte s
Toda s l a s a nte ri ore s
141
ANEXO No. 5 UNIVERSIDAD LAICA VICENTE ROCAFUERTE DE GUAYAQUIL FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS La presente Encuesta tiene como finalidad obtener información de caracter confidencial para el proyecto de Investigación titulado "PROPUESTA ESTRATEGICA PARA EL DISEÑO E IMPLEMENTACION DE ESTRATEGIAS DE CONTROL Y POLITICAS DE CREDITO QUE PERMITA OPTIMIZAR LA RECUPERACION DE CARTERA DE LA EMPRESA GALAUTO S.A." como requisito previo la obtención de título de Ingeniero Comercial. Sexo
M
Edad 20-25
F
26-31
Más de 31 años de edad
Provincia en la que reside o labora: 1 ¿Marque con una X el tipo de crédito al que aplicó para la compra de su vehículo en la empresa Galauto S. A.? Crédito directo
Crédito Institución financiera
Si Ud. aplicó al crédito directo de la empresa Galauto S. A., ¿Cuál fue el plazo que le 2 otorgaron para el crédito del financiamiento del vehículo? 12 meses
18 meses
24 meses
Otro plazo
3 ¿Cuál es el valor de la entrada que solicitó la empresa o la institución financiera para adquirir el vehículo? 35
50
60
Otro valor US$
Si Ud. aplicó al crédito directo de la empresa Galauto S. A., ¿Cuál fue el plazo máximo 4 que le otorgaron para el crédito del financiamiento de la entrada? 3 meses
6 meses
12 meses
Otro plazo
5 ¿La empresa o institución financiera, solicitaron alguna garantía para conceder el crédito? SI
NO
6 Cuál de las siguientes garantías le fue solicitada: Firma pagaré Contrato con reserva de dominio
142
ANEXO No. 6 UNIVERSIDAD LAICA VICENTE ROCAFUERTE DE GUAYAQUIL FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS La presente Encuesta tiene como finalidad obtener información de caracter confidencial para el proyecto de Investigación titulado "PROPUESTA ESTRATEGICA PARA EL DISEÑO E IMPLEMENTACION DE ESTRATEGIAS DE CONTROL Y POLITICAS DE CREDITO QUE PERMITA OPTIMIZAR LA RECUPERACION DE CARTERA DE LA EMPRESA GALAUTO S.A." como requisito previo la obtención de título de Ingeniero Comercial.
Sexo
M F
Edad 20-25
26-31
Más de 31 años de edad
1 ¿Ud. Considera que la empresa GALAUTO S. A. tiene problemas en la recuperación de las cuentas por cobrar? SI
NO
143
ANEXO No. 7
144
ANEXO No. 8 TEMA DE INVESTIGACION PROPUESTA ESTRATEGICA PARA EL DISEÑO E IMPLEMENTACION DE ESTRATEGIAS DE CONTROL Y POLITICAS DE CREDITO QUE PERMITA OPTIMIZAR LA RECUPERACION DE CARTERA DE LA EMPRESA GALAUTO S.A.
RRHH PERFIL DE CARGO POR COMPETENCIAS Y DESCRIPCION DE FUNCIONES
Fecha de Emisión: 1
2013-05-14
INFORMACION ORGANIZACIONAL DEL CARGO: Cargo: ASISTENTE DEPARTAMENTO DE CREDITO Y COBRANZAS Divis ión: Vehículos pesados marca Volksw agen Re porta Gerente a: General Jef e de Crédito Jef e ce Cobranzas 2 MISION DEL CARGO Análisis, realización de estrategias en las operaciones a crédito con el f in de minimizar su reisgo, evitando que las cuentas por cobrar lleguen a un grado alto de morisidad, obteniendo buena rentabilidad. 3 TAREAS DEL CARGO: Fre cue ncia de Consecuencia de la no realización de la tarea o e je cución de la tare a ejecución errada (CO) (FR)
Grado
5 Todos los días
4
Al menos una vez por semana
Al menos una vez cada 3 quince dias
2 Una vez al mes
Consecuencias muy graves: Af ectan a toda la organización Consecuencias graves: Af ectan resultados, procesos o áreas f uncionales de la organización Consecuencias considerables: Repercuten negativamente en los resultados o trabajos de otros Consecuencias menores: Cierta incidencia en resultados o actividades que pertenecen al mismo puesto/rango
Grado de dificultad e n la e je cución de la Tare a (GD) Máxima complejidad: Tarea demanda mayor grado de esf uerzo/conocimientos/habilidades Alta complejidad: Demanda una considerable nivel de esf uerzo/conocimientos/habilidades Complejidad demorada: Requiere de un grado medio de esf uerzo/conocimientos/habilidades Baja complejidad: Requiere un bajo nivel de esf uerzo/conocimientos/habilidades
Mínima complejidad: requiere un mínimo Otro: Bimensual, Consecuencias mínimas: poca o ninguna nivel de esf uerzo/conocimientos/ trimestral, semestral, incidencia en actividades o resultados habilidades 1 annual TOTAL = FRECUENCIA + (CONSECUENCIA X GRADO DE DIFICULTAD)/ACTIVIDADES >= 15 SON ESENCIALES Tareas del cargo: FR CO GD TOTAL ESENCIAL a.
Validación y análisis de inf ormación para la apertura de crédito
5
5
4
25
x
b.
Análisis y toma de decisiones ef ectivas para aprobacion de creditos
5
5
4
25
x
c.
Dar apoyo en la busqueda de soluciones a situaciones de clientes
5
5
4
25
d.
Ajustes cuentas de clientes (notas de crédito, notas de debito)
5
5
3
20
e.
Ejecutar envio de documentación soporte al área contable
5
5
3
20
f.
Validación e ingreso de transf erencias y /o depósitos en cuenta de clientes
5
5
3
20
g.
Realización de cronogramas de recaudación
5
5
3
20
h.
Actualización constante de inf ormación de clientes
5
5
3
20
j.
Controlar el cumplimiento de las políticas del departamento vigentes
5
4
3
20
j.
Enviar inf ormación sobre cheques protestados a contabilidad y clientes
5
4
3
20
x
4 TAREAS ESENCIALES, INDICADORES DE DESENPE;O Y CLIENTES:
Tare as e s e nciale s
Clie nte s
Indicadore s
Fórm ula de cálculo
Me ta
Unidad de m e dida
Validación y análisis de inf ormación para la apertura del crédito
Gerencia Comercial, Crédito y Cobranzas
(# de solicitudes diarias recibidasEf ectividad en #de solicitudes ingreso de clientes diarias ingresadas)
0
Unidades
Anális is y tom a de decis iones efectivas para la aprobación de créditos
Gerencia Com ercial, Crédito y Cobranzas
(Cobros en % Cum plim iento Dólares /Pres u pres upues to pues to en Dólares )*100
100
Unidades
Controlar el cum plim iento de las políticas de crédito y cobranzas vigentes
Gerencia Com ercial, Crédito y Cobranzas
(Cobros en % Cum plim iento Dólares /Pres u pres upues to pues to en Dólares )*100
100
Unidades
5 MATRIZ DE COMPETENCIAS Tareas esenciales
Conocimientos académicos
Competencias generales Otras competencias
Validación y anális is de inform ación para la apertura del crédito
Navegación en internet: SRI, Central de Habilidad ries go, Regis tro Civíl, ANT, analítica
Anális is y tom a de decis iones efectivas para la aprobación de créditos
Matem áticas , contabilidad, es tadís ticas
Orientación al logro
Controlar el cum plim iento de las políticas de crédito y cobranzas vigentes
Matem áticas , contabilidad, es tadís ticas
Habilidad analítica
145
6 COMPETENCIAS ESPECIFICAS Y ACTITUDES Competencias específicas y grado de desarrollo (A= nivel avanzado; D=nivel mínimo)
Actitudes
Compromiso
A
B
C
DNegociación
A
B
C
D
Trabajo en equipo
A
B
C
DOrientación a los clientes
A
B
C
D
Innovación / mejora continua
A
B
C
DOrientación a los resultados
A
B
C
D
Honestidad
Iniciativa / creatividad
A
B
C
DPensamiento estratégico
A
B
C
D
Motivación
Comunicación
A
B
C
DPensamiento analítico
A
B
C
D
Responsabilidad
Empoderamiento
A
B
C
DPlanificación y organización
A
B
C
D
Auto control
Gestión de información
A
B
C
DRelaciones de negocio
A
B
C
D
Colaboración
Habilidad analítica
A
B
C
DTolerancia a la presión
A
B
C
D
Otra
Impacto e influencia
A
B
C
DOtra
A
B
C
D
Liderazgo
A
B
C
DOtra
A
B
C
D
7 ALCANCE DE DECICIONES (Empoderamiento) Decisiones tomadas por si mismo y sin consultar
Decisiones que requieren la aprobación previa de su superior
Incremento de Cupo de crédito a clientes
Planificación de visitas a clientes actuales y potenciales
Negociaciones de deudas vencidas
Créditos a clientes que no cumplent con requisitos no mayores
Aprobación de créditos
Previo convenio de pago
8 EDUCACION FORMAL REQUERIDA Nivel de educación formal
Título requerido
Tercer nivel
Economista, Ing. Comercial y afines
Area de conocimiento Contabilidad, estadísticas, servicio al cliente, utilitarios
9 CONOCIMIENTO / DESTREZAS / HABILIDADES ESPECIFICAS Conocimiento/ Destrezas / Habilidades Detalle Conocimiento y manejo de procesadores de textos y hojas Manejo de utilitarios electrónicas (w ord, excell, pow er point) Orientación al cliente
Avanzado
Adecuar soluciones a la situación actual
Capacidad y analítica de negociación Trabajo en equipo y aprendizaje continuo
Nivel de desarrollo Avanzado
Avanzado
Tomas de decisiones efectivas
Avanzado
Comunicación con dinamismo departamental
10 FACTORES OCUPACIONALES
Jornada laboral
Postura laboral
Zona de trabajo
Equipo de trabajo
Equipos de protección
Competa
Parado
Oficina
Computador
Casco
Parcial
Sentado
Bodega
Herramientas
Gafas
Nocturna
Movimientos
Impresora
Mascarillas
Copiadora
Protecotes auditivos
Turnos rotativos repetitivos Horas extras
Ambiente laboral Precisión requerida
Botas de protección Overol
Controles Elaboró
Nombres y apellidos Gardenia Molina Moncayo Victor Ochoa Cevallos
146
ANEXO No. 9 INDICADORES FINANCIEROS RAZON CORRIENTE
2011 RC
=
2012
Activo circulante
RC
=
Activo circulante
Pasivo circulante RC
=
Pasivo circulante
$9,539,364.15
$1.62
RC
=
$9,368,194.37
$5,900,252.71
$1.46
$6,435,564.88 RAZON ACIDA
RA
=
Activo corriente - Inventario Pasivo corriente
RA
=
RA
=
$9'539,364,15 - $2'378,980.49 $5,900,525.71
RA
=
$9'368,194.37 - $ 2'250,647,54 $6,435,564.88
RA
=
$6,979,405.86 $5,900,525.71
RA
=
$7,117,546.83 $6,435,564.88
=
1.18
CAPITAL DE TRABAJO Capital neto de trabajo =
Capital neto de trabajoActivo = corriente - Pasivo corriente Capital neto de trabajo = $ 9'539,364.15 -$5'900,252.71=
Activo corriente - Inventario Pasivo corriente
Capital neto de trabajo =
$3,639,111.44
=
1.11
Activo corriente - Pasivo corriente
$9'368,194.37 - $6'435,564.88=
$2,932,629.49
ROTACION DE CARTERA RCC
=
Ingresos operacionales a crédito
RCC
=
Promedio de la cuenta clientes RCC
RCC
=
Promedio de la cuenta clientes
$8,513,484.73
80 % ventas
$3,558,409.98
doc x cob cltes
=
Ingresos operacionales a crédito
2.39
RCC
=
$4,918,550.40 $3,463,908.55
RCC
=
1.42
PERIODO PROMEDIO DE COBRO Y PERIODO PROMEDIO DE PAGO PMC=
Saldo medio clientes Ventas
PMP= Saldo medio Proveedores Compras
x 365
$4,458,532.35 153 Días $10,641,855.91
PMC=
Saldo medio clientes x 365 Ventas
$4,405,683.45 $6,148,563.00
x 365
$1,415,496.15 52 Días $9,864,534.25
PMP=
Saldo medio Proveedores x 365 Compras
$1,035,765.43 $9,864,534.25
262 Días
38 Días
ROTACION DE INVENTARIO RI
=
Costo de venta Inventario promedio
RI
=
Costo de venta Inventario promedio
RI
=
$11,661,475.18
RI
=
$5,776,473.08
$2,378,980.49 RI
=
4.90
$2,250,647.54 RI
=
2.57
RAZON DE DEUDA RD
=
Pasivo total Activo total
RD
=
Pasivo total Activo total
RD
=
$8,296,818.81 $11,286,938.25
RD
=
$8,034,869.40 $11,037,740.97
RD
=
RD
=
72.79%
73.51%
147
ANEXO No. 10 INDICADORES FINANCIEROS RAZON CORRIENTE
2013 RC
=
RC
=
2014
Activo circulante Pasivo circulante =
RC
=
Activo circulante Pasivo circulante
RC
=
$7,911,692.46 = $4,259,228.01
$1.63
$7,670,437.04 $4,704,687.08
$1.86
RAZON ACIDA RA
=
Activo corriente - Inventario Pasivo corriente
RA
=
Activo corriente - Inventario Pasivo corriente
RA
=
$7'670,437.04 - $2'382,679.12 $4,704,687.08
RA
=
$8'016,692,46 - $ 2'783,326,02 $4,259,228.01
RA
=
$5,287,757.92 $4,704,687.08
RA
=
$5,233,366.44 $4,259,228.01
=
1.12
=
1.23
CAPITAL DE TRABAJO Capital neto de trabajo =Activo corriente - Pasivo corriente
Capital neto de trabajo =
$ 7'670,437.04 -$ 4'704,687.08
RCC
=
Ingresos operacionales a crédito Promedio de la cuenta clientes
RCC
=
$6,584,910.75 $2,776,101.92
RCC
=
2.37
=
Capital neto de trabajo =Activo corriente - Pasivo corriente
$2,965,749.96
Capital neto de trabajo =
$ 7'911,692.46 - $4'259,228.01 =
ROTACION DE CARTERA RCC =
80 % ventas doc x cob cltes
$
3,652,464.45
Ingresos operacionales a crédito Promedio de la cuenta clientes
RCC
=
$7,595,250.00 $2,338,409.98
RCC
=
3.25
PERIODO PROMEDIO DE COBRO Y PERIODO PROMEDIO DE PAGO PMC=
Saldo medio clientes Ventas
x 365 $2,776,101.92 $8,143,567.50
124 Días
PMC=
Saldo medio clientes Ventas
x 365
$2,338,409.98 95 Días $8,941,010.00
PMP=
Saldo medio Proveedores Compras
x 365 $1,174,897.09 $6,785,081.02
63 Días
PMP=
Saldo medio Proveedores Compras
x 365
$1,380,147.09 65 Días $7,772,352.90
ROTACION DE INVENTARIO RI
=
Costo de venta Inventario promedio
RI
=
Costo de venta Inventario promedio
RI
=
$6,781,382.40 $2,382,679.12
RI
=
$7,371,706.00 $2,783,326.02
RI
=
2.85
RI
=
2.65
RAZON DE DEUDA RD
=
Pasivo total Activo total
RD
=
Pasivo total Activo total
RD
=
$5,585,915.49 $9,206,033.51
RD
=
$4,790,980.01 $9,296,338.25
RD
=
60.68%
RD
=
51.54%
148
ANEXO No. 11
GALAUTO GRUPO AUTOMOTRIZ GALARZA HERMANOS S. A. ESTADO DE SITUACIÓN INICIAL Expresados en US$ A 31 DE DICIEMBRE DE 2011
ACTIVO ACTIVO CIRCULANTE Efectivo Inversiones Documentos y cuentas por cobrar Inventarios TOTAL DEL ACTIVO CIRCULANTE OTROS ACTIVOS ACTIVO FIJO TOTAL DEL ACTIVO US$
PASIVO E INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS US$ 183,277.60 645,227.99 6,331,878.06 2,378,980.49 9,539,364.15 257,450.79 1,490,123.31 11,286,938.25
PASIVO CIRCULANTE Obligaciones financieras Documentos y Cuentas por Pagar Porción corriente de emisión de obligaciones TOTAL DEL PASIVO CIRCULANTE PASIVO DIFERIDO PASIVO A LARGO PLAZO INVERSION DE LOS ACCIONISTAS Capital social Aportes futuras capitalizaciones Reserva Legal Reserva facultativa Reserva de capital Resultados acumulados TOTAL INVERSION DE LOS ACCIONISTAS TOTAL DEL PASIVO E INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS US$
US$ 3,106,811.51 2,188,792.75 604,648.45 5,900,252.71 183,175.32 2,213,390.77
1,406,783.50 905,938.26 150,766.16 12,994.46 208,408.78 305,228.27 2,990,119.44 11,286,938.25
149
ANEXO No. 12 GALAUTO GRUPO AUTOMOTRIZ GALARZA HERMANOS S. A. ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES Expresados en US$ A 31 DE DICIEMBRE DE 2011
INGRESOS OPERACIONALES Venta de vehícul os Repues tos Ma no de obra ta l l er Venta de otros productos Ventas Netas (-) Costo de Ventas Utilidad Bruta GASTOS OPERACIONALES Ga s tos a dmi ni s tra ti vos Ga s tos fi na nci eros
Utilidad antes de participación de los trabajadores en las utilidades e impuestos a la renta Pa rti ci pa ci ón a l os tra ba ja dores Impues to a l a renta UTILIDAD OPERACIONAL Otros res ul ta dos Integra l es Otros i ngres os Otros ga s tos
10,641,855.91 695,929.10 176,317.75 147,372.43 11,661,475.19 9,864,534.25 1,796,940.94
1,298,978.96 288,709.16 1,587,688.11
209,252.83 50,834.27 67,146.73 91,271.83
172,207.06 42,564.79 129,642.27
Res ul ta do Integra l
220,914.10
Utilidad atribuible a: Acci oni s ta s
91,271.83
Resultado Integral atribuible a: Acci oni s ta s Utilidad por acción
220,914.10 1.81
150
ANEXO No. 13
GALAUTO GRUPO AUTOMOTRIZ GALARZA HERMANOS S. A. ESTADO DE SITUACIÓN INICIAL Expresados en US$ A 31 DE DICIEMBRE DE 2012
ACTIVO ACTIVO CIRCULANTE US$ Efectivo Inversiones Documentos y cuentas por cobrar Inventarios TOTAL DEL ACTIVO CIRCULANTE OTROS ACTIVOS ACTIVO FIJO TOTAL DEL ACTIVO US$
PASIVO E INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS PASIVO CIRCULANTE 400,653.12 Sobregiros bancarios 359,054.31 Obligaciones financieras 6,357,839.39 Documentos y Cuentas por Pagar 2,250,647.54 Porción corriente de emisión de obligaciones 9,368,194.37 TOTAL DEL PASIVO CIRCULANTE 288,640.55 PASIVO DIFERIDO 1,380,906.06 PASIVO A LARGO PLAZO 11,037,740.97 INVERSION DE LOS ACCIONISTAS Capital social Aportes futuras capitalizaciones Reserva Legal Reserva facultativa Reserva de capital Resultados acumulados TOTAL INVERSION DE LOS ACCIONISTAS TOTAL DEL PASIVO E INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS US$
US$ 258,534.41 3,307,586.89 2,294,443.58 575,000.00 6,435,564.88 102,170.61 1,497,133.92
1,406,783.50 905,938.26 152,260.33 12,994.46 208,408.78 316,486.23 3,002,871.57 11,037,740.97
151
ANEXO No. 14
GALAUTO GRUPO AUTOMOTRIZ GALARZA HERMANOS S. A. ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES Expresados en US$ A 31 DE DICIEMBRE DE 2012
INGRESOS OPERACIONALES Venta de vehícul os Repues tos Ma no de obra ta l l er Venta de otros productos Ventas Netas (-) Costo de Ventas Utilidad Bruta GASTOS OPERACIONALES Ga s tos a dmi ni s tra ti vos Ga s tos fi na nci eros
6.148.563,00 328.798,36 285.510,34 2.023,59 6.764.895,29 5.776.473,08 988.422,21
1.000.049,73 255.962,81 1.256.012,54
Utilidad antes de participación de los trabajadores en las utilidades e impuestos a la renta -267.590,34 Participación a los trabajadores 3.424,37 Impuesto a la renta 4.463,09 UTILIDAD OPERACIONAL -259.702,88 Otros resultados Integrales Otros ingresos
Resultado Integral Utilidad atribuible a: Accionistas Resultado Integral atribuible a: Accionistas Utilidad por acción
290.419,46
30.716,58
-259.702,88
30.716,58 0,25
152
ANEXO No. 15
GALAUTO GRUPO AUTOMOTRIZ GALARZA HERMANOS S. A. ESTADO DE SITUACIÓN PROYECTADO Expresados en US$ A 31 DE DICIEMBRE DE 2013
ACTIVO ACTIVO CIRCULANTE Efectivo Inversiones Documentos y cuentas por cobrar Inventarios TOTAL DEL ACTIVO CIRCULANTE OTROS ACTIVOS ACTIVO FIJO TOTAL DEL ACTIVO US$
PASIVO E INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS US$ 154,930.45 405,887.48 4,726,940.00 2,382,679.12 7,670,437.04 313,739.73 1,221,856.74 9,206,033.51
PASIVO CIRCULANTE Sobregiros bancarios Obligaciones financieras Documentos y Cuentas por Pagar Porción corriente de emisión de obligaciones TOTAL DEL PASIVO CIRCULANTE PASIVO DIFERIDO PASIVO A LARGO PLAZO INVERSION DE LOS ACCIONISTAS Capital social Aportes futuras capitalizaciones Reserva Legal Reserva facultativa Reserva de capital Resultados acumulados TOTAL INVERSION DE LOS ACCIONISTAS TOTAL DEL PASIVO E INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS US$
US$ 141,356.24 2,218,162.51 1,845,168.33 500,000.00 4,704,687.08 97,728.41 783,500.00
1,406,783.50 905,938.26 152,260.33 12,994.46 208,408.78 933,732.68 3,620,118.02 9,206,033.51
153
ANEXO No. 16
GALAUTO GRUPO AUTOMOTRIZ GALARZA HERMANOS S. A. ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO Expresados en US$ A 31 DE DICIEMBRE DE 2013
INGRESOS OPERACIONALES Venta de vehícul os Repues tos Ma no de obra tal l er Venta de otros productos Ventas Netas (-) Costo de Ventas Utilidad Bruta GASTOS OPERACIONALES Ga s tos a dmi ni s tra tivos Ga tos No opera ci ona l es Ga s tos fi na nci eros
Utilidad antes de participación de los trabajadores en las utilidades e impuestos a la renta Participación a los trabajadores Impuesto a la renta UTILIDAD OPERACIONAL
7,316,567.50 370,000.00 159,000.00 298,000.00 8,143,567.50 6,781,382.40 1,362,185.10
531,533.08 4,200.00 113,239.67 648,972.75
713,212.35 106,981.85 133,370.71 472,859.79
Otros resultados Integrales Otros ingresos
144,386.66
Resultado Integral
617,246.45
Utilidad atribuible a: Accionistas
472,859.79
Resultado Integral atribuible a: Accionistas
617,246.45
Utilidad por acción
5.05
154
ANEXO No. 17
GALAUTO GRUPO AUTOMOTRIZ GALARZA HERMANOS S. A. ESTADO DE SITUACIÓN PROYECTADO Expresados en US$ A 31 DE DICIEMBRE DE 2014
ACTIVO ACTIVO CIRCULANTE Efectivo Inversiones Documentos y cuentas por cobrar Inventarios TOTAL DEL ACTIVO CIRCULANTE OTROS ACTIVOS ACTIVO FIJO TOTAL DEL ACTIVO US$
PASIVO E INVERSION DE LOS ACCIONISTAS US$ 584,066.93 452,720.65 4,091,578.86 2,783,326.02 7,911,692.46 313,739.73 1,070,906.06 9,296,338.25
PASIVO CIRCULANTE Sobregiros bancarios Obligaciones financieras Documentos y Cuentas por Pagar Porción corriente de emisión de obligaciones TOTAL DEL PASIVO CIRCULANTE PASIVO DIFERIDO PASIVO A LARGO PLAZO INVERSION DE LOS ACCIONISTAS Capital social Aportes futuras capitalizaciones Reserva Legal Reserva facultativa Reserva de capital Resultados acumulados TOTAL INVERSION DE LOS ACCIONISTAS TOTAL DEL PASIVO E INVERSIÓN DE LOS ACCIONISTAS US$
US$ 162,559.68 1,750,000.00 1,846,668.33 500,000.00 4,259,228.01 112,728.41 419,023.59
1,406,783.50 905,938.26 152,260.33 12,994.46 208,408.78 1,818,972.90 4,505,358.24 9,296,338.24
155
ANEXO No. 18
GALAUTO GRUPO AUTOMOTRIZ GALARZA HERMANOS S. A. ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO Expresados en US$ A 31 DE DICIEMBRE DE 2014
INGRESOS OPERACIONALES Venta de vehículos Repues tos Mano de obra taller Venta de otros productos Ventas Netas (-) Cos to de Ventas Utilidad Bruta GASTOS OPERACIONALES Gas tos adminis trativos Gas tos financieros
Utilidad antes de participación de los trabajadores en las utilidades e impuestos a la renta Participación a los trabajadores Impues to a la renta UTILIDAD OPERACIONAL
7,995,000.00 432,900.00 195,210.00 317,900.00 8,941,010.00 7,371,706.00 1,569,304.00
599,460.11 114,127.12 713,587.23
855,716.77 128,357.51 160,019.04 567,340.22
Otros res ultados Integrales Otros ingres os
317,900.00
Res ultado Integral
885,240.22
Utilidad atribuible a: Accionis tas
567,340.22
Resultado Integral atribuible a: Accionis tas
885,240.22
Utilidad por acción
7.24
156
34,000.00
Otros Ingresos
2 2 7 11 5 12
7
4 1 4 9
2 2 6 10
5 2 7 14
2 1 5 8
150,000.00
150,000.00
576,950.38
24,000.00
8,400.00 3,600.00 12,000.00
6,000.00 24,000.00 30,000.00
217,683.00 293,267.38 510,950.38
31,030.55
Septiem bre 3 1 6 10
659,790.85
24,000.00
8,400.00 3,600.00 12,000.00
6,000.00 24,000.00 30,000.00
241,870.00 351,920.85 593,790.85
89,342.41
Octubre
19,466.99
14,120.00
Gastos Financieros
584,847.48
337,420.57
Flujo Neto
55,789.05
TOTAL EGRESOS
Total Gastos
350.00
14,500.00 6,669.31 2,200.00 2,043.90 1,738.29 250.00 3,721.86 680.00 8,965.70 900.00 41,669.05
Gastos Remuneracion Beneficios Sociales Impuestos Mantenimiento Seguros Cuotas/Contribuciones Comisiones Gastos de Oficina Otros Gastos Servicios Basicos Total Gastos Generales
Otros Gastos No Operacionales
30,280.50 30,280.50
219,466.99
Im puestos Impuestos al SRI Im puestos por Pagar
Total Obligaciones por pagar
157
322,117.77
621,506.20
55,637.35
350.00
12,708.00
14,500.00 6,669.31 2,200.00 2,043.90 1,738.29 250.00 4,982.15 680.00 8,965.70 900.00 42,929.35
20,248.80 20,248.80
119,466.99
76,010.30
928,271.30
54,760.17
350.00
11,452.93
14,500.00 6,669.31 2,200.00 2,043.90 1,738.29 250.00 5,360.04 680.00 8,965.70 900.00 43,307.24
15,017.10 15,017.10
273,976.59
19,466.99
24,156.46
936,578.67
54,361.42
350.00
10,962.99
14,500.00 6,669.31 2,200.00 2,043.90 1,738.29 250.00 5,451.24 680.00 8,965.70 900.00 43,398.43
20,417.10 20,417.10
211,977.80
19,466.99
19,466.99
Autolasa
41,729.56 150,781.25
174,509.60
100,000.00
649,822.34
-
5,970.00
24,000.00
619,852.34 619,852.34
884,724.83
Emision
Banco Internacional
100,000.00
584,517.44
-
5,970.00
24,000.00
554,547.44 554,547.44
80,000.00
100,000.00
Obligaciones Financieras Banco de Guayaquil
426,153.06
-
5,970.00
24,000.00
396,183.06 396,183.06
Banco Amazonas
279,310.93
Total Costo de Venta
-
12,757.50
Talleres
Otros
32,000.00
Repuestos
682,163.83
31,667.78
967,589.56
55,688.58
350.00
10,450.00
14,500.00 6,669.31 2,200.00 2,043.90 1,738.29 250.00 9,091.38 680.00 7,165.70 900.00 45,238.58
22,273.20 22,273.20
149,466.99
19,466.99
80,000.00
50,000.00
740,160.79
-
5,970.00
24,000.00
710,190.79 710,190.79
975,100.88
67,448.40
680,890.28
53,344.58
350.00
8,337.71
14,500.00 6,669.31 2,200.00 2,043.90 1,738.29 250.00 7,059.67 680.00 8,965.70 900.00 45,006.87
27,504.90 27,504.90
119,466.99
19,466.99
50,000.00
50,000.00
480,573.81
-
5,970.00
24,000.00
450,603.81 450,603.81
716,670.90
31,460.69
709,498.05
49,411.19
350.00
7,503.95
14,500.00 6,669.31 2,200.00 2,043.90 1,738.29 250.00 3,960.04 680.00 8,965.70 900.00 41,907.24
17,161.00 17,161.00
111,196.55
19,466.99
41,729.56
50,000.00
531,729.32
-
5,970.00
24,000.00
501,759.32 501,759.32
673,510.35
31,030.55
1,000,276.97
50,184.57
350.00
6,753.55
14,500.00 6,669.31 2,200.00 2,043.90 1,738.29 250.00 5,483.82 680.00 8,965.70 900.00 43,431.02
52,985.40 52,985.40
116,674.86
19,466.99
41,729.56
55,478.31
780,432.14
-
5,970.00
24,000.00
750,462.14 750,462.14
999,846.83
89,342.41
668,638.51
47,289.52
350.00
6,674.35
14,500.00 6,669.31 2,200.00 2,043.90 1,738.29 250.00 4,467.97 680.00 7,165.70 900.00 40,615.16
14,848.80 14,848.80
116,674.86
19,466.99
41,729.56
55,478.31
489,825.34
-
5,970.00
24,000.00
459,855.34 459,855.34
726,950.38
1,567.05
897,566.21
53,723.59
350.00
10,927.48
14,500.00 6,669.31 2,200.00 2,043.90 1,738.29 250.00 4,848.91 680.00 8,965.70 900.00 42,796.11
17,161.00 17,161.00
262,299.86
19,466.99
145,625.00
41,729.56
55,478.31
564,381.77
-
5,970.00
24,000.00
534,411.77 534,411.77
809,790.85
234,553.43 234,553.43
100,000.00
100,000.00
899,846.83
24,000.00
8,400.00 3,600.00 12,000.00
6,000.00 24,000.00 30,000.00
423,272.50 410,574.33 833,846.83
31,460.69
Agosto
EGRESOS Costo de Ventas Ventas Total Costo Pesados
606,203.40
50,000.00
50,000.00
623,510.35
24,000.00
8,400.00 3,600.00 12,000.00
6,000.00 24,000.00 30,000.00
205,589.50 351,920.85 557,510.35
67,448.40
Julio
521,614.93
150,000.00
150,000.00
566,670.90
24,000.00
8,400.00 3,600.00 12,000.00
6,000.00 24,000.00 30,000.00
266,057.00 234,613.90 500,670.90
31,667.78
Junio
TOTAL INGRESOS
120,000.00
120,000.00
855,100.88
24,000.00
8,400.00 3,600.00 12,000.00
6,000.00 24,000.00 30,000.00
495,833.50 293,267.38 789,100.88
24,156.46
Mayo
150,000.00
130,000.00
130,000.00
754,724.83
24,000.00
8,400.00 3,600.00 12,000.00
6,000.00 24,000.00 30,000.00
278,150.50 410,574.33 688,724.83
76,010.30
Abril
150,000.00 -
682,163.83
24,000.00
8,400.00 3,600.00 12,000.00
6,000.00 24,000.00 30,000.00
205,589.50 410,574.33 616,163.83
322,117.77
1 3 7 11
160,000.00
100,000.00
100,000.00
506,203.40
24,000.00
8,400.00 3,600.00 12,000.00
6,000.00 24,000.00 30,000.00
205,589.50 234,613.90 440,203.40
Marzo
Total Obligaciones por pagar
160,000.00
2 2 4 8 337,420.57
Febrero
Capitalizacion ACC Mayor
Banco Internacional
Banco Amazonas
Banco de Guayaquil
361,614.93
8,400.00 18,600.00 27,000.00
Venta Contado Taller pesados Cartera Taller pesados Total Venta Taller pesados
Total Ingresos Ventas
6,000.00 34,000.00 40,000.00
84,654.50 175,960.43 260,614.93
Venta Contado Repuestos Pesados Cartera Repuestos Pesados Total Venta Repuestos Pesados
400,653.12
1 1 3 5
Ingresos por Ventas Venta Directa Renova Total Venta Pesados
Enero
Saldo Incial Caja Bancos
CUENTAS Unidades Pesados - contado Pesados - Directos Pesados - Renova Total
GALAUTO GRUPO AUTOMOTRIZ GALARZA HERMANOS S.A. FLUJO DE CAJA AÑO 2013
2 2 8 12
17,337.49
825,046.86
48,793.23
350.00
6,674.35
14,500.00 6,669.31 2,200.00 2,043.90 1,738.29 250.00 4,171.68 680.00 8,965.70 900.00 42,118.87
22,273.20 22,273.20
116,674.86
19,466.99
41,729.56
55,478.31
637,305.57
-
5,970.00
24,000.00
607,335.57 607,335.57
840,817.30
100,000.00
100,000.00
740,817.30
24,000.00
8,400.00 3,600.00 12,000.00
6,000.00 24,000.00 30,000.00
205,589.50 469,227.80 674,817.30
1,567.05
Noviem bre 2 2 7 11
154,930.45
830,851.37
65,789.52
350.00
6,674.35
14,500.00 25,000.00 2,200.00 2,043.90 1,738.29 250.00 4,637.28 680.00 7,165.70 900.00 59,115.17
31,217.10 31,217.10
116,674.86
19,466.99
41,729.56
55,478.31
617,169.89
-
5,970.00
24,000.00
587,199.89 587,199.89
968,444.33
250,000.00
150,000.00
100,000.00
718,444.33
24,000.00
8,400.00 3,600.00 12,000.00
6,000.00 24,000.00 30,000.00
241,870.00 410,574.33 652,444.33
17,337.49
Diciem bre 33 19 69 121
154,930.45
9,655,761.45
648,972.75
4,200.00
113,239.67
174,000.00 98,362.37 26,400.00 24,526.80 20,859.48 3,000.00 63,236.03 8,160.00 102,188.40 10,800.00 531,533.08
291,388.10 291,388.10
1,934,018.20
233,603.88
296,406.25
566,616.54
210,000.00
627,391.53
6,781,382.40
-
78,427.50
296,000.00
6,406,954.90 6,406,954.90
9,405,838.78
1,460,000.00
150,000.00
330,000.00
580,000.00
400,000.00
7,945,838.78
298,000.00
100,800.00 58,200.00 159,000.00
72,000.00 298,000.00 370,000.00
3,071,749.00 4,047,089.78 7,118,838.78
17,337.49
Total
ANEXO No. 19
25,400.00
Otros Ingresos
30,000.00
2 2 7 11
50,000.00
746,495.00
30,100.00
10,320.00 4,680.00 15,000.00
8,250.00 27,100.00 35,350.00
282,900.00 383,145.00 666,045.00
118,731.71
Abril
15,955.60
62,796.50
Gastos Financieros
Total Gastos
158
Flujo Neto
51,460.07
692,240.38
17,250.00 7,304.48 2,420.00 2,009.84 1,999.03 250.00 4,141.86 1,100.00 9,465.70 900.00 46,840.90
TOTAL EGRESOS
28,620.00 28,620.00
Gastos Remuneracion Beneficios Sociales Impuestos Mantenimiento Seguros Cuotas/Contribuciones Comisiones Gastos de Oficina Otros Gastos Servicios Basicos Total Gastos Generales
143,046.88
143,046.88
457,777.00
-
8,302.50
Im puestos Impuestos al SRI Im puestos por Pagar
Total Obligaciones por pagar
Autolasa
Emision
Banco Internacional
Banco Amazonas
Obligaciones Financieras Banco de Guayaquil
Total Costo de Venta
Otros
Talleres
32,320.00
417,154.50 417,154.50
EGRESOS Costo de Ventas Ventas Total Costo Pesados
Repuestos
588,770.00
TOTAL INGRESOS
89,025.83
553,324.24
62,461.24
14,360.04
17,250.00 7,304.48 2,420.00 2,009.84 1,999.03 250.00 5,402.15 1,100.00 9,465.70 900.00 48,101.20
21,240.00 21,240.00
-
469,623.00
-
3,690.00
24,240.00
441,693.00 441,693.00
590,890.00
118,731.71
727,724.12
61,403.12
12,924.04
17,250.00 7,304.48 2,420.00 2,009.84 1,999.03 250.00 5,780.04 1,100.00 9,465.70 900.00 48,479.09
23,760.00 23,760.00
-
642,561.00
-
3,690.00
24,240.00
614,631.00 614,631.00
757,430.00
182,103.29
883,123.42
60,201.92
11,631.63
17,250.00 7,304.48 2,420.00 2,009.84 1,999.03 250.00 5,871.24 1,100.00 9,465.70 900.00 48,570.29
21,780.00 21,780.00
140,468.75
140,468.75
660,672.75
-
3,690.00
24,240.00
632,742.75 632,742.75
946,495.00
200,000.00
50,000.00
30,000.00
727,430.00
30,100.00
10,320.00 4,680.00 15,000.00
8,250.00 27,100.00 35,350.00
209,100.00 437,880.00 646,980.00
89,025.83
1 3 8 12
Total Obligaciones por pagar
50,000.00
50,000.00
540,890.00
25,600.00
10,320.00 4,680.00 15,000.00
8,250.00 27,100.00 35,350.00
246,000.00 218,940.00 464,940.00
Marzo
150,000.00
50,000.00
2 2 4 8 51,460.07
Febrero
Capitalizacion ACC Mayor
Banco Internacional
Banco Amazonas
Banco de Guayaquil
538,770.00
10,320.00 19,890.00 30,210.00
Venta Contado Taller pesados Cartera Taller pesados Total Venta Taller pesados
Total Ingresos Ventas
8,250.00 35,800.00 44,050.00
110,700.00 328,410.00 439,110.00
Venta Contado Repuestos Pesados Cartera Repuestos Pesados Total Venta Repuestos Pesados
154,930.45
1 2 6 9
Ingresos por Ventas Venta Directa Renova Total Venta Pesados
Enero
Saldo Incial Caja Bancos
CUENTAS Unidades Pesados - contado Pesados - Directos Pesados - Renova Total 7 1 5 13
238,237.48
936,790.81
60,274.56
9,264.13
17,250.00 7,304.48 2,420.00 2,009.84 1,999.03 250.00 9,511.38 1,100.00 8,265.70 900.00 51,010.43
31,140.00 31,140.00
55,000.00
55,000.00
790,376.25
-
3,690.00
24,240.00
762,446.25 762,446.25
992,925.00
120,000.00
120,000.00
872,925.00
20,000.00
10,320.00 4,680.00 15,000.00
8,250.00 27,100.00 35,350.00
528,900.00 273,675.00 802,575.00
182,103.29
Mayo 2 2 6 10
327,616.55
728,580.93
59,016.43
8,337.71
17,250.00 7,304.48 2,420.00 2,009.84 1,999.03 250.00 7,479.67 1,100.00 9,965.70 900.00 50,678.72
36,000.00 36,000.00
95,000.00
40,000.00
55,000.00
538,564.50
-
3,690.00
24,240.00
510,634.50 510,634.50
817,960.00
200,000.00
200,000.00
617,960.00
30,100.00
10,320.00 4,680.00 15,000.00
8,250.00 27,100.00 35,350.00
209,100.00 328,410.00 537,510.00
238,237.48
Junio 3 2 6 11
343,202.87
850,773.67
55,058.55
8,479.46
17,250.00 7,304.48 2,420.00 2,009.84 1,999.03 250.00 4,380.04 1,100.00 8,965.70 900.00 46,579.09
25,780.00 25,780.00
137,890.63
137,890.63
632,044.50
-
3,690.00
24,240.00
604,114.50 604,114.50
866,360.00
150,000.00
150,000.00
716,360.00
30,100.00
10,320.00 4,680.00 15,000.00
8,250.00 27,100.00 35,350.00
307,500.00 328,410.00 635,910.00
327,616.55
Julio
GALAUTO GRUPO AUTOMOTRIZ GALARZA HERMANOS S.A. FLUJO DE CAJA AÑO 2014
3 2 7 12
423,282.44
836,215.44
56,734.38
7,631.51
17,250.00 7,304.48 2,420.00 2,009.84 1,999.03 250.00 5,903.82 1,100.00 9,965.70 900.00 49,102.87
39,960.00 39,960.00
55,478.31
55,478.31
684,042.75
-
3,690.00
24,240.00
656,112.75 656,112.75
916,295.00
150,000.00
150,000.00
766,295.00
25,300.00
10,320.00 4,680.00 15,000.00
8,250.00 27,100.00 35,350.00
307,500.00 383,145.00 690,645.00
343,202.87
Agosto
460,389.26
712,953.17
53,255.37
6,868.35
17,250.00 7,304.48 2,420.00 2,009.84 1,999.03 250.00 4,887.97 1,100.00 8,265.70 900.00 46,387.01
30,600.00 30,600.00
55,478.31
55,478.31
573,619.50
-
3,690.00
24,240.00
545,689.50 545,689.50
750,060.00
100,000.00
100,000.00
650,060.00
25,300.00
10,320.00 4,680.00 15,000.00
8,250.00 27,100.00 35,350.00
246,000.00 328,410.00 574,410.00
423,282.44
2 2 6 10
Septiem bre
465,165.06
991,654.21
55,032.40
6,564.44
17,250.00 7,304.48 2,420.00 2,009.84 1,999.03 250.00 5,268.91 1,100.00 9,965.70 900.00 48,467.96
33,160.00 33,160.00
190,790.81
135,312.50
55,478.31
712,671.00
-
3,690.00
24,240.00
684,741.00 684,741.00
996,430.00
200,000.00
200,000.00
796,430.00
25,300.00
10,320.00 4,680.00 15,000.00
8,250.00 27,100.00 35,350.00
282,900.00 437,880.00 720,780.00
460,389.26
3 1 8 12
Octubre
563,298.23
774,496.82
52,697.52
5,906.80
17,250.00 7,304.48 2,420.00 2,009.84 1,999.03 250.00 4,591.68 1,100.00 8,965.70 900.00 46,790.72
23,760.00 23,760.00
55,478.31
55,478.31
642,561.00
-
3,690.00
24,240.00
614,631.00 614,631.00
872,630.00
150,000.00
150,000.00
722,630.00
25,300.00
10,320.00 4,680.00 15,000.00
8,250.00 27,100.00 35,350.00
209,100.00 437,880.00 646,980.00
465,165.06
2 2 8 12
Noviem bre
584,066.93
722,526.30
74,655.24
6,203.40
17,250.00 27,500.00 2,420.00 2,009.84 1,999.03 250.00 5,057.28 1,100.00 9,965.70 900.00 68,451.84
25,200.00 25,200.00
55,478.31
55,478.31
567,192.75
-
3,690.00
24,240.00
539,262.75 539,262.75
743,295.00
100,000.00
100,000.00
643,295.00
25,300.00
10,320.00 4,680.00 15,000.00
8,250.00 27,100.00 35,350.00
184,500.00 383,145.00 567,645.00
563,298.23
1 2 7 10
Diciem bre 29 23 78 130
584,066.93
9,410,403.52
713,587.23
114,127.12
207,000.00 107,849.26 29,040.00 24,118.02 23,988.40 3,000.00 68,276.03 13,200.00 112,188.40 10,800.00 599,460.11
341,000.00 341,000.00
984,110.28
-
556,718.75
40,000.00
-
387,391.53
7,371,706.00
-
48,892.50
298,960.00
7,023,853.50 7,023,853.50
9,839,540.00
1,500,000.00
350,000.00
500,000.00
330,000.00
320,000.00
8,339,540.00
317,900.00
123,840.00 71,370.00 195,210.00
99,000.00 333,900.00 432,900.00
3,124,200.00 4,269,330.00 7,393,530.00
563,298.23
Total
ANEXO No. 20