USAID Garantías de Crédito Ana Luisa Pinto, Consultora a la Oficina de Crédito para el Desarrollo de USAID

La Experiencia de USAID en Financiamiento para Agricultura octubre 2009 Santiago, Chile

Crédito Local Ofrecido por el Sector Bancario (como porcentaje del PIB) 161%

79% 48%

High-income

Middle-income

Low-Income

Requerimientos de garantías como Porcentaje del Préstamo Median Zambia Morocco Syria Nicaragua Bosnia-Herzegovina India Bangladesh Thailand China Pakistan

0%

50%

100%

150%

200%

250%

300%

% of loan Source: Measuring firms’ access to finance, by Stijn Claessens and Konstantinos Tzioumis World Bank, May 25, 2006

350%

Retos en Financiar MiPYMEs • Cartera de Bancos en activos líquidos con poco riesgo (i.e. bonos de Tesoro) • Capacidad limitada para analizar riesgo y altos requerimientos de garantías • Prefieren financiar a clientes corporativas y empresas grandes • Ambiente legal no facilita • Políticas de Bancos necesitan adaptar a la demanda

Retos en Acceder Crédito • Sector Bancario no se ha desarrollado para satisfacer la demanda por crédito • Clientes potenciales tienen planes de negocio pobres y estados financieros pocos claros • Clientes potenciales carecen de garantías tradicionales

Obstáculos Identificado por la Oficina del Sector Financiero de la USAID • Deficiencias Estructúrales (i.e. proceso y códigos de quiebra o la ejecución de una hipoteca) • Informalidad del Sector MiPYMEs • Crecimiento Económico Lento

Que es la Autoridad del Crédito para el Desarrollo o DCA? • Autoridad Legal para la USAID en emitir garantías parciales de crédito • 50% garantías respaldadas por el Tesoro de los Estados Unidos • Reducir el riesgo asociado a préstamos a nuevos sectores o a nuevos clientes.

Porque garantías de crédito? • Recursos del sector privado local provee sostenibilidad a largo plazo • Crecimiento liderado por el sector privado requiere la movilización e inversión de ahorros • Imperfecciones del mercado distorcíona los mercados de crédito y la percepción de riesgo • Los bancos tienden de mantener su cartera en activos líquidos o invierten en valores del gobierno

Creado en 1999, DCA ha facilitado 225 garantías en 62 países, movilizando más de $1.8 billón en recursos del sector privado

DCA Portfolio – by Region and by Sector

LAC 16%

AFR 37%

G 8%

E&E 22%

ANE 17%

Agriculture 19% SME 32%

Infras & Water 14%

Housing 11%

Infras. & Water 14%

Other 8%

Cartera de DCA- Vista Global LAC

Latin America & Caribbean Colombia Costa Rica Dominican Republic Ecuador El Salvador Grenada Guatemala Guyana Haiti Honduras Jamaica Mexico Nicaragua Panama Paraguay Peru LAC (Regional)

Angola Burundi DRC Ethiopia Ghana Kenya Liberia Malawi Mali Mozambique Nigeria Rwanda Senegal S. Africa Swaziland Tanzania Uganda Zambia Zimbabwe E. Africa (Regional)

AFR

G

Africa Europe & Eurasia Albania Armenia Bosnia Bulgaria Croatia Georgia Kazakhstan Kosovo Kyrgyzstan Macedonia Moldova Romania Russia Serbia Tajikistan Ukraine

E&E ANE

Asia & Near East Afghanistan Bangladesh Egypt India Indonesia Jordan Morocco Philippines Sri Lanka Vietnam West Bank/Gaza

Nuestro sector objetivo más grande es PYMEs • PYMEs aumentan competencia e iniciativa empresarial • PYMEs son intensivos en mano de obra y crean empleo • En vez de subsidiar directamente a PYMEs, enfocar en crear un ambiente favorable de negocios para las instituciones financieras y prestatarios – Rol de Agencias Internacionales y Gobiernos Nacionales

DCA y Desarrollo Alternativo

MIPYMEs en zonas de Desarrollo Alternativo en Peru • Enfocado a crédito agrícola y MIPYMEs en zonas de D.A. • USAID invirtiendo en Asistencia Técnica Caja Caja Rural Rural Señor Señor de de Luren Luren

Monto Total $2,000,000

Garantía Garantíade de50% 50% hacia haciaPrincipal Principal

Porción Garantizada $1,000,000 Plazo 7 Años

Pago del Prestamo Agricultor Agricultor

Agroprocesador Agroprocesador

Microempresa Microempresa

DCA y Cadenas de Valor

Cadenas de Valor en Ecuador •Enfocado a préstamos para MIPYMEs en sectores agricultura, agroindustria y ecoturismo • USAID invirtiendo en Asistencia Técnica

Monto Total $13,250,000

Banco Banco Pichincha Pichincha

Banco Banco ProCredit ProCredit Garantía Garantíade de50% 50% hacia haciaPrincipal Principal

Porción Garantizada $6,750,000 Plazo 5 Años

Pago del Prestamo Agricultor Agricultor

Agronegocio Agronegocio

Agroprocesador Agroprocesador

DCA y PYMEs Programa Regional Root Capital • DCA facilita créditos a PYMEs en sector agrícola y ecoturismo en varios países de Latino América • Prestatarios son cooperativas de café y cacao, asociaciones de artesanía, etc. Monto Total $4,000,000

Root Root Capital Capital Garantía Garantíade de50% 50% hacia haciaPrincipal Principal

Porción Garantizada $2,000,000 Plazo 5 Años Agronegocio Agronegocio

Cooperativa Cooperativa de de Cafe Cafe

Pago del Prestamo Asociación Asociación de de Artesanas Artesanas

Lecciones Aprendidas • Fomentar un Ambiente Favorable para MIPYMEs • Los países necesitan asistencia técnica – Ministerios/Bancos Centrales para regular el sector – Bancos que quisieran entrar al mercado MIPYMEs rurales (capacitaciones internos) – Clientes Potenciales para preparar sus E.E.F.F.

• DCA es una herramienta para probar el mercado y no es la solución a largo plazo. DCA facilita bancos e instituciones financieras a llegar a ese punto.

Muchas gracias! Para mayor información: Ana Luisa Pinto [email protected] Tel: (202) 712-1416

www.usaid.gov/our_work/economic_growth_and_trade/development_ credit/