Vitro Reporta Aumento de 2.2% en Ventas y Disminución de 5.4% en UAFIR Flujo en el 2T’14 San Pedro Garza García, Nuevo León, México, Julio 24, 2014 – El líder fabricante de vidrio en México, Vitro, S.A.B. de C.V. (BMV: VITROA), en lo sucesivo “Vitro” o la “Compañía”, anunció hoy sus resultados financieros no auditados para el segundo trimestre de 2014.

Hechos Sobresalientes del Segundo Trimestre 2014  Las Ventas Netas Consolidadas aumentaron 2.2 por ciento, año contra año, a US$455 millones. El sólido desempeño en el negocio de Envases, particularmente en los segmentos de cerveza y bebidas, así como un incremento en ventas hacia el sector automotriz y exportaciones hacia los Estados Unidos, en Vidrio Plano, contrarrestaron una disminución en ventas nacionales del sector de construcción y de ventas de exportación de este último negocio, así como el impacto negativo de una depreciación del peso de 2.5 por ciento.  A pesar de los beneficios derivados de una estructura operativa más esbelta, menores gastos legales y el incremento en la venta de productos automotrices y de mayor valor agregado al segmento de construcción en los Estados Unidos, el UAFIR Flujo disminuyó 5.4 por ciento, año contra año, a US$96 millones, afectado por el incremento de 14 por ciento en los precios del gas natural y de una devaluación del peso de 2.5 por ciento, año contra año (promedio trimestral), además de la disminución del volumen de venta a ciertos segmentos.  La Deuda Neta disminuyó respecto al trimestre inmediato anterior en US$8 millones como resultado de un mayor balance de efectivo, comparado con el 1Q’14. El Lic. Adrián Sada Cueva, Director General Ejecutivo, comentó respecto a los resultados de la Compañía: “A pesar de un ambiente macroeconómico adverso, los segmentos de Cerveza, Alimentos y Bebidas han logrado contrarrestar las caídas en otros mercados como cosméticos en Envases y Construcción en Vidrio Plano. Por otra parte, continuamos con nuestros esfuerzos para optimizar nuestra estructura operativa, lo cual ayudó a compensar parcialmente el incremento en costos del gas natural, así como una devaluación del peso de 2.5% año contra año. Es importante mencionar que a principios del mes de Julio fuimos notificados por parte de las autoridades de Brasil de la imposición de una cuota compensatoria a nuestras exportaciones de Vidrio de construcción hacia ese país, por lo cual nos encontramos en proceso de determinar el impacto que dicha medida tendrá en nuestros resultados operativos a corto plazo. Además, logramos finalizar nuestras negociaciones para refinanciar la deuda con Crédit Agricole (Crédit Agricole Corporate and Investment Bank, “CACIB” anteriormente Calyon) durante este trimestre, lo cual ha permitido fortalecer aún más nuestro balance, consolidando la posición financiera de la empresa.”

RESUMEN RESULTADOS FINANCIEROS* 2T'14

Ventas Netas Consolidadas Envases Vidrio Plano Costo de Ventas Utilidad Bruta Margen Bruto

Vitro 2T´14 | Página 1

28.4%

31.7%

-3.3 pp

67

76

-12.2%

14.6%

17.1%

-2.5 pp

63

65

-4.2%

13.8%

14.7%

-0.9 pp

96 81 17

102 90 7

-5.4% 125.9%

21.2%

22.9%

-1.7 pp

UAFIR (3) Margen de UAFIR

UAFIR Fujo (3) Envases Vidrio Plano Margen de UAFIR Flujo

Utilidad por operaciones contínuas Utilidad (Pérdida) por operaciones discontínuas Utilidad de la participación controladora

Total Deuda(1) Corto Plazo Largo Plazo

“El panorama operativo para los siguientes meses del año sigue siendo retador debido a nuestra percepción de un débil mercado nacional en los segmentos de cosméticos, construcción y el mercado de repuesto automotriz. Nuestro equipo está enfocado y comprometido en buscar alternativas para compensar estos segmentos débiles, además de continuar buscando oportunidades

445 308 137 304 141

Gastos Generales Gastos Generales% ventas

Efectivo y Equivalentes de Efectivo(2) Total Deuda Neta(1)

2T'13 % Change

455 317 136 326 129

34

(21)

2.2% 3.1% -0.9% 7.2% -8.5%

-9.7%

-

-

-

33 1,257 304 953

(18) 1,405 195 1,209

234 1,024

283

-17.4%

1,122

-8.8%

#DIV/0! -10.5% 56.0% -21.2%

* M illo nes US$ No minales (1) La Deuda To tal incluye la deuda fuera de balance de acuerdo co n la no rmatividad en IFRS. (2) Efectivo y Equivalentes de Efectivo incluye efectivo restringido para el pago de nuestro s pro gramas de financiamiento de cuentas po r co brar y co ntrato s de arrendamiento . (3) El UA FIR y UA FIR Flujo so n presentado s antes de o tro s gasto s e ingreso s

de reducción de costos para hacer frente a las presiones competitivas e inflacionarias, principalmente en energéticos, que nos han venido afectando durante este año.”

En relación a los resultados del trimestre, el C.P. Claudio Del Valle, Director General de Administración y Finanzas, comentó: “El 29 de mayo Vitro finalizó el refinanciamiento de su deuda con CACIB, alcanzando condiciones mutuamente beneficiosas para ambas partes, lo cual nos ha permitido mejorar nuestra posición financiera al extender el vencimiento de esta deuda al 2016 con una tasa LIBOR más 4.25 por ciento. Como resultado de nuestros esfuerzos, la deuda neta se redujo un 0.8 por ciento con respecto al trimestre inmediato anterior, principalmente como resultado de una disminución en el monto de la deuda total y un incremento en el balance de efectivo. El 30 de junio se logró el refinanciamiento de una deuda bancaria por $298 millones de pesos de nuestra subsidiaria Industria del Álcali que nos permitió mejorar la liquidez y al mismo tiempo extender el vencimiento y disminuir la tasa de interés de esta deuda. Debido a la importancia del próximo vencimiento de una nota por US$235 millones en abril de 2015, en los próximos meses estaremos evaluando diversas alternativas para refinanciar dicha nota.” “A pesar de las difíciles condiciones económicas que han prevalecido hasta este 2Q’14, continuamos dedicados a mejorar aún más nuestra competitividad en costos mediante el aprovechamiento de la capacidad de nuestro negocio y el robustecimiento de nuestro balance para capitalizar las oportunidades futuras. Mantenemos la confianza en que continuaremos consolidando a Vitro como una Compañía innovadora más fuerte y productiva.” concluyó el Lic. Sada.

________________________ Los Estados Financieros fueron preparados acorde con las Normas Internacionales de Información Financiera (“IFRS”). Las cifras en pesos contenidas en el presente documento se encuentran expresadas en pesos nominales, lo que pudiera afectar su comparabilidad. Las cifras expresadas en dólares están reportadas en dólares nominales que resultan de dividir los pesos nominales de cada mes entre el tipo de cambio aplicable al cierre del mes respectivo publicado por el Banco de México. En el caso del Balance General, las cifras expresadas en dólares resultan de dividir los pesos entre el tipo de cambio de cierre del período. Ciertas cantidades pueden no sumar debido a razones de redondeo. Todos los datos y comparaciones son en dólares de los Estados Unidos de América excepto cuando se indica lo contrario y pueden diferir a las comparaciones en pesos debido a los diferenciales de tipo de cambio.

Vitro 2T’14 | Página 2

RESULTADOS CONSOLIDADOS Jun'14 Inflación en México Trimestral Acumulada U12M Inflación en EUA Trimestral Acumulada U12M Tipo de Cambio Al Cierre Promedio Acumulado Promedio (U12M) Promedio (Trimestre) Devaluación (Revaluación) Acumulada U12M al cierre Trimestral (promedio) Año .vs. Año Acumulado promedio

Jun'13

-0.3% 1.1% 3.8%

-0.3% 1.3% 4.1%

0.8% 2.2% 2.0%

0.3% 1.7% 1.8%

12.9712 13.0987 13.0963 12.9741

13.0279 12.6379 12.8517 12.6590

-0.9% -0.4% 2.5% 3.6%

0.5% -2.8% -6.3% -4.3%

VENTAS CONSOLIDADAS Durante el 2T’14 las Ventas Netas Consolidadas aumentaron 2.2 por ciento a US$455 millones, de US$445 millones en el 2T’13, impulsadas por un fuerte desempeño en los segmentos de Cerveza, Bebidas y Vinos y Licores, así como de vidrio Automotriz, en Envases y Vidrio Plano, respectivamente. Estos factores contribuyeron a reducir el impacto de una contracción en el mercado de Construcción dentro de Vidrio Plano, un menor volumen de ventas en el mercado de Cosméticos en Envases, así como el efecto negativo de la devaluación del peso contra el dólar de 2.5 por ciento año contra año (promedio trimestral). A pesar de una primera mitad del año retadora en la mayor parte de los mercados que la Compañía atiende, las Ventas Netas Consolidadas acumuladas se incrementaron 0.7 por ciento.

Tabla 1 - Ventas Millones de Pesos

Ventas Totales Consolidadas

Ventas Nacionales Exportaciones Ventas Subsidiarias extranjeras Envases

Ventas Nacionales Exportaciones Ventas Subsidiarias extranjeras Vidrio Plano

Ventas Nacionales Exportaciones Ventas Subsidiarias extranjeras

2T'14

2T'13

5,897 3,804 1,924 169

5,627 3,528 1,910 189

4,114 2,569 1,499 45

3,896 2,386 1,447 63

1,760 1,212 424 124

1,733 1,144 463 126

Var% 4.8 7.8 0.7 (10.2) 5.6 7.7 3.6 (27.5) 1.5 5.9 (8.4) (1.7)

Milliones de Dólares

6M'14

6M'13

11,290 7,229 3,735 326

10,826 6,824 3,668 335

7,805 4,786 2,939 81

7,496 4,629 2,761 106

3,455 2,414 796 245

3,322 2,187 906 229

Var% 4.3 5.9 1.8 (2.5) 4.1 3.4 6.4 (23.5) 4.0 10.4 (12.1) 7.2

2T'14 2T'13

455 293 148 13

445 279 151 15

317 198 116 3

308 189 114 5

136 93 33 10

137 90 37 10

Var% 2.2 5.1 (1.7) (12.4) 3.1 5.0 1.2 (29.3) (0.9) 3.3 (10.6) (4.0)

6M'14

6M'13

863 552 285 25

857 540 290 26

596 366 224 6

593 367 218 8

264 184 61 19

263 173 72 18

Var% 0.7 2.3 (1.7) (5.8) 0.5 (0.2) 2.7 (26.1) 0.4 6.5 (15.2) 3.6

Envases incrementó sus ventas en 3.1 por ciento durante el 2T’14 a US$317 millones, de US$308 millones en el 2T’13. Las ventas nacionales se beneficiaron principalmente de un incremento en el volumen y una mejor mezcla de productos en los segmentos de Cerveza, Bebidas y Vinos y Licores, respectivamente, contrarrestando un menor volumen de ventas del segmento de Cosméticos, el cual se da como reflejo de un debilitamiento en el mercado de consumo nacional. Las ventas de exportación se incrementaron en 1.2 por ciento a US$116 millones en el 2T’14, de US$114 millones en el 2T’13, derivado del sólido desempeño en los segmentos de Cerveza y Vinos y Licores, particularmente de exportación al Caribe, compensando el impacto de las condiciones adversas en los mercados de América Latina del segmento de Cosméticos. Vidrio Plano tuvo ventas de US$136 millones en el 2Q’14, las cuales se mantuvieron prácticamente sin cambio respecto a los US$137 millones reportados en el 2T’13. Las ventas nacionales fueron estimuladas por el incremento en volumen de ventas a la industria automotriz, la cual ha experimentado un crecimiento saludable durante la primer parte de 2014, ayudando a compensar el efecto de una lenta dinámica en la industria nacional de la construcción y una ligera erosión de precios. Las ventas de exportación fueron impulsadas por la venta constante de productos de valor agregado al mercado de construcción en los Estados Unidos, resultando en una mezcla de precios positiva. Lo anterior contrarrestó parcialmente el desplazamiento de capacidad desde algunos mercados de exportación hacia el mercado nacional, así como el impacto de la dinámica de mercado y la depreciación de la moneda en Brasil. A inicios de julio de 2014, la Compañía fue notificada de la imposición de una cuota compensatoria sobre las importaciones de vidrio de construcción a Brasil, para lo cual se encuentra evaluando los probables efectos sobre sus resultados. Las subsidiarias extranjeras permanecieron prácticamente estables en US$10 millones para ambos periodos, principalmente como resultado de una ligera disminución en las ventas de la subsidiaria de Colombia.

Vitro 2T’14 | Página 3

UAFIR

(1)

Y UAFIR FLUJO

(1)

Durante el 2Q’14 los resultados se vieron afectados por el constante incremento en el precio del gas natural y una devaluación del peso contra el dólar de 2.5 porciento (promedio trimestral), en conjunto con una lenta dinámica en algunos de los mercados nacionales en los que Vitro participa. A pesar de lo anterior, los continuos esfuerzos por mejorar las eficiencias operativas, un menor gasto legal y una mejor mezcla de precios compensaron parcialmente el impacto sobre el UAFIR y UAFIR Flujo. El UAFIR Consolidado disminuyó 4.2 por ciento a US$63 millones en el 2T’14, de US$65 millones en el 2T’13. Al mismo tiempo, el margen se redujo 90 puntos base a 13.8 por ciento, de 14.7 por ciento en el mismo periodo del año anterior. El UAFIR Flujo disminuyó 5.4 por ciento a US$96 millones en el 2T’14, de US$102 millones en el 2T’13, mientras que el margen disminuyó 170 puntos base a 21.2 por ciento, comparado con 22.9 por ciento en el mismo periodo del año anterior.

Tabla 2 - UAFIR y UAFIR Flujo Millones de Pesos

UAFIR (1) Margen Envases Margen Vidrio Plano Margen

2T'14

2T'13

811

816

13.8%

14.5%

727

763

17.7%

19.6%

113 6.4% 1,251

1,278

Margen

21.2%

22.7%

Envases

1,050

1,127

Margen

25.5%

28.9%

Margen (1)

(0.6) -0.7 pp (5) -1.9 pp

6M'14

6M'13

2T'14

2T'13

1,555

1,496

4.0

63

65

13.8%

13.8%

0 pp

13.8%

14.7%

1,345

1,385

17.2%

18.5%

(11) --0.6%

UAFIR Flujo

Vidrio Plano

Var%

7 pp (2.2) -1.5 pp (7) -3.4 pp

Millones de Dólares Var%

(3) -1.3 pp

56

61

17.7%

19.8%

244

26

837

9

7.0%

0.8%

6.2 pp

6.4%

2,436

2,434

0.1

96

102

22.5%

-0.9 pp

21.2%

22.9%

1,989

2,083 27.8%

(5) -2.3 pp

(4.2) -0.9 pp (8) -2.1 pp

(1) --0.5%

21.6%

25.5%

Var%

81

90

25.5%

29.1%

6.9 pp (5.4) -1.7 pp (10) -3.6 pp

6M'14

6M'13

119

119

13.8%

13.9%

103

110

17.2%

18.6%

Var% (0.3) -0.1 pp (7) -1.4 pp

19

2

746

7.1%

0.8%

6.3 pp

186

194

21.6%

22.6%

152

165

25.5%

27.9%

(3.9) -1 pp (8) -2.4 pp

215

90

140

455

246

85

17

7

126

35

20

77

12.2%

5.2%

7 pp

13.2%

7.4%

5.8 pp

12.2%

5.4%

6.8 pp

13.2%

7.5%

5.7 pp

El Uafir y UAFIR Flujo son presentado antes de otros gastos e ingresos

El UAFIR de Envases disminuyó a US$56 millones en el 2T’14, de US$61 millones en el 2T’13, mientras que el UAFIR Flujo disminuyó a US$81 millones, de US$90 millones en el mismo periodo. Los márgenes de UAFIR y UAFIR Flujo disminuyeron a 17.7 y 25.5 por ciento, de 19.8 y 29.1 por ciento, respectivamente. El UAFIR y UAFIR Flujo se beneficiaron por el sólido desempeño tanto en el mercado de exportación como en el doméstico del segmento de Cerveza, complementado con una mejor mezcla de precios en las ventas hacia el Caribe del segmento de Vinos y Licores y del segmento de Bebidas en el mercado nacional. Estos factores ayudaron a compensar parcialmente el efecto negativo del incremento en el precio del gas natural y la energía eléctrica, una devaluación del peso contra el dólar de 2.5 por ciento (promedio trimestral) y las retadoras condiciones del mercado nacional derivadas de la entrada en vigor de la reforma fiscal el 1° de enero de 2014. El UAFIR de Vidrio Plano se incrementó a US$9 millones en el 2T’14, de un UAFIR negativo de US$1 millón en el 2T’13, mientras que el UAFIR Flujo aumentó a US$17 millones, de US$7 millones en el mismo periodo del año anterior. Los márgenes de UAFIR y UAFIR Flujo aumentaron a 6.4 y 12.2 por ciento, de un margen negativo de 0.5 y 9.8 por ciento, respectivamente. El UAFIR y UAFIR Flujo de Vidrio Plano se beneficiaron de una mejora en la mezcla de precios como resultado del incremento en la venta de productos de mayor valor agregado a la industria de la construcción en los Estados Unidos y el crecimiento en ventas de vidrio automotriz. Lo anterior compensó el efecto negativo de la contracción en el mercado Vitro 2T’14 | Página 4

nacional de construcción, el incremento en el precio de los energéticos (de los cuales un mayor precio del gas natural impacta particularmente a los hornos de vidrio flotado) y una devaluación del peso contra el dólar de 2.5 por ciento (promedio trimestral).

COSTO FINANCIERO NETO

Tabla 3: Costo Financiero Neto Millones de Pesos 2T'14

2T'13

(255) (71) 77

Gasto por interés, neto Otros Gastos (Productos) Financieros (1)

Ganancia Cambiaria (Pérdida) Costo Financiero Neto

Var%

(382) (121) (803) --

(249)

6M'14

6M'13

Var%

2T'14

(676) (185) (17) --

19.8

41.3

(542) (165) 13

10.8

(20) (5) 6

80.9

(694)

(878)

21.0

(19)

33.2

(1,305)

Millones de Dólares 2T'13

Var%

(30) (9) (61) -(101)

6M'14

6M'13

Var%

(53) (15) 2

23

42

(41) (13) 2

81

(52)

(66)

21

35

13 5

(1) Incluye coberturas de gas natural y gastos relacionados con la reestructura de deuda

Durante el 2T’14 la Compañía registró un Costo Financiero Neto de US$19 millones, comparado con un Costo Financiero Neto de US$101 millones en el 2T’13, lo cual representó una disminución del 81 por ciento. La disminución en el Costo Financiero Neto fue resultado principalmente de una ganancia cambiaria de US$6 millones, comparado con una pérdida cambiaria de US$61 millones en el 2T’13, resultado de una apreciación del peso contra el dólar de 0.6 por ciento durante 2014 comparado con una depreciación de 5.4 por ciento en el año anterior (tipo de cambio cierre de trimestre). Adicionalmente, el Gasto por interés, neto fue de US$20 millones en el 2T’14, lo cual representó una disminución de 35 por ciento, comparado con US$30 millones en el 2T’13, derivado del pago anticipado de los MCDs, un beneficio por la cancelación de una provisión de intereses relacionada con la deuda de CACIB, así como por la mejora en las tasas de interés resultado de los esfuerzos para el refinanciamiento de deuda.

IMPUESTOS

Tabla 4: Impuestos Millones de Pesos 2T'14 Impuesto sobre la renta devengado Impuesto sobre la renta diferido (ganancia) Total Impuesto sobre la renta

29 95 124

2T'13

182 (303)

Var%

6M'14

Millones de Dólares 6M'13

--

82 237

494 (249)

(122) --

319

245

84

Var% 83 -30

2T'14

2 7 10

2T'13

15 (24)

Var%

6M'14

6M'13

--

6 18

39 (19)

(9) --

25

20

85

Var% 84 -21

Durante el 2T’14 la Compañía tuvo un Impuesto sobre la renta de US$10 millones, comparado con beneficio de US$9 millones en el 2T’13. El incremento en el impuesto sobre la renta fue causado principalmente por un mayor impuesto sobre la renta diferido de US$7 millones, comparado con un beneficio de US$24 millones en el 2T’13. Este hecho diluyó el efecto positivo de una disminución de US$13 millones en el impuesto sobre la renta devengado a US$2 millones en el 2T’14, de un impuesto de US$15 millones en el mismo periodo del año anterior.

Vitro 2T’14 | Página 5

UTILIDAD NETA CONSOLIDADA

Utilidad Neta Consolidada (millones de dollares)

63

Durante el 2T’14 la Compañía registró una Utilidad Neta Consolidada de US$34 millones, principalmente atribuida a un UAFIR de US$63 millones, parcialmente disminuido por un Costo Financiero Neto de US$19 millones y un Impuesto sobre la renta de US$10 millones durante el 1T’14.

34

19

*UAFIR

(0)

10

Costo Financiero Otros (Ingresos) Neto Gastos

Impuestos

Utilidad Neta Consolidada

* El Uafir es presentado antes de otros gastos e ingresos

SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA

Tabla 5: Indicadores de Deuda Millones de Dólares, excepto donde se indica 2Q'14 Apalancamiento

1Q'14

4Q'13

3Q'13

2Q'13

1Q'13

4Q'12

(1)

(Deuda Total/ UAFIR Flujo) (UDM)(Veces) (Deuda Neta Total/ UAFIR Flujo) (UDM)(Veces) Deuda Total (3)(4)

Deuda a Corto Plazo Deuda a Largo Plazo Efectivo y Equivalentes (2)

3.6 2.9

3.6 2.9

3.6 3.1

3.6 3.0

4.0 3.2

3.3 2.6

3.3 2.7

1,257

1,258

1,262

1,252

1,405

1,173

1,153

304

109

114

191

195

187

139

953

1,149

1,149

1,061

1,209

986

1,014

234

226

191

213

283

230

209

Deuda Neta Total

1,024

1,032

1,071

1,039

1,122

943

944

Mezcla Moneda (%) Dlls / Pesos

93 / 7

91 / 9

91 / 9

93 / 7

93 / 7

91 / 9

91 / 9

(1) Razo nes financieras calculadas utilizando cifras en peso s. (2) Efectivo y Equivalentes de Efectivo incluyen efectivo restringido co mo co lateral para el pago de rentas y efectivo de nuestro pro grama de financiamiento de cuentas po r co brar. (3) De acuerdo co n IFRS, nuestras cuentas po r co brar en fideico miso s de bursatilizació n se incluyen en lo s estado s financiero s co nso lidades de Vitro y subsidiarias. (4) Co mo parte de lo s acuerdo s para finalizar el pro ceso de reestructura de la Co mpañía, el 8 de abril de 2013 se emitió una no ta po r US$ 235 millo nes po r parte de una subsidiaria de Vitro , co n lo cual la deuda To tal y la Deuda Neta se incrementarán po r dicha cntidad.

Al 30 de junio de 2014, la Compañía contaba con un saldo de efectivo de US$234 millones, de los cuales US$15 millones estaban clasificados como efectivo restringido por conceptos de colateral por contratos de arrendamiento y efectivo en el programa de financiamiento de cartera de la Compañía, comparado con un saldo de efectivo de US$226 millones en el trimestre previo. El efectivo no restringido al cierre del 2T’14 fue de US$219 millones, lo que significó un aumento de 4.2 por ciento respecto al cierre del trimestre anterior. La Deuda Neta Total, la cual es calculada disminuyendo el efectivo y equivalentes de efectivo a la deuda total, disminuyó en US$8 millones a US$1,024 millones al cierre del 2T’14, comparada con US$1,032 millones en el trimestre previo, reflejando el aumento en el balance de efectivo y una ligera disminución en la deuda total. Al cierre del 2T’14, la Compañía se encuentra evaluando diferentes alternativas para el refinanciamiento de su nota por $235 millones con vencimiento en abril de 2015.

Vitro 2T’14 | Página 6

Tasa Fija

Tasa Flotante + Spread Fijo

Jun.13

90%

10%

Tasa Jun.14

86%

14%

Dólares

Jun.13

Pesos

93%

7%

Moneda Jun.14

90%

9%

Bancos

Mercado

Jun.13

29%

71%

Jun.14

28%

72%

Fuente

FLUJO DE EFECTIVO

Tabla 6: Análisis de Flujo de Efectivo Generado de la Operación (1) Millones de Pesos 2T'14 UAFIR Flujo

Interés Pagado, Neto (3) Capital de Trabajo(2) Impuestos (pagados) recuperados (4) Flujo antes de Inversión en Activo Fijo

1,251 (813) 199 (175) 461

2T'13

1,278 (489) 350 (159) 981

Var% 2.2 66.3 43.2 10.5 53.0

6M'14

Millones de Dólares 6M'13

2,436 (819) 64 (350) 1,331

2,434 (569) 105 (172) 1,797

Var%

2T'14

2T'13

Var%

96 (63) 15 (13) 36

102 (38) 27 (13) 79

24.4

(18) -

(10) --

(27.1)

17

0.1 44.0 39.3 103.2 26.0

6M'14

6M'13

186 (63) 5 (27) 102

194 (44) 9 (14) 144

91.5

(42) -

(59) --

(74.9)

59

(5.4) 66.3 44.0 4.0 54.7

Var% (3.9) 43.4 38.8 91.2 29.6

y Dividendos Inversión en Activo Fijo(5) Dividendos Flujo de Efectivo Neto

(236) 224

(114) -867

107.0 (74.1)

(557) 774

(736) -1,061

69

86

27.8 (30.9)

(1) Este análisis de flujo es relativo a flujo de caja y no representa un Estado de Flujo de Efectivo de acuerdo con IFRS. (2) El capital de trabajo incluye variaciones en clientes, inventarios, proveedores y otras cuentas por pagar y cobrar de corto plazo, incluyendo IVA (3) Incluye ingresos por intereses, coberturas de gas natural y gastos relacionados con la reestructura de deuda. (4) Incluye PTU (5) Incluye anticipos, los cuales de acuerdo con IFRS son considerados como otros activos de largo plazo.

Durante el 2T’14, Vitro reportó un Flujo de Efectivo Neto de US$17 millones, comparado con un flujo de US$69 millones en el 2T’13, principalmente como resultado de un mayor interés pagado, neto, de US$63 millones derivado del pago de intereses de las Notas con vencimiento en 2015 y 2018, además del pago inicial realizado para concluir el acuerdo con CACIB en mayo de 2014. Adicionalmente, el flujo de efectivo neto se vio afectado por una menor recuperación en Capital de Trabajo, resultado de un incremento en cuentas por cobrar parcialmente compensado por una disminución de inventario en línea con el incremento de actividad en los negocios, además de una recuperación importante de cuentas por cobrar en el 2T’13, en adición a una mayor inversión en activo fijo de US$18 millones.

Inversión en Activo Fijo: Durante el 2T’14 la Inversión en Activo Fijo fue de US$18 millones, comparado con US$10 millones en el 2T’13. La inversión en Envases representó el 93 por ciento del total, la cual fue principalmente utilizada en reparaciones programadas de hornos, fabricación de molduras para la producción de envases de vidrio y mantenimiento en diversas plantas. Vidrio Plano representó el 7 por ciento restante, utilizando en inversión en herramentales, dentro del segmento automotriz, y mantenimiento de diversas plantas.

Vitro 2T’14 | Página 7

EVENTOS RELEVANTES POSICIÓN FINANCIERA Y PROCESO DE REESTRUCTURA Vitro y CACIB logran acuerdo consensuado para concluir todos los litigios El 29 de mayo de 2014, la Compañía y CACIB alcanzaron un acuerdo para dar por terminadas una serie de demandas pendientes en México y Estados Unidos, incluyendo una que involucraba al grupo Fintech y algunas de sus afiliadas. Los términos del acuerdo establecieron la emisión por parte de Vitro de una nota por US$58.5 millones con vencimiento en 2016 a favor de CACIB, que devengará un interés equivalente a una tasa anual LIBOR (3 meses) más un margen de 4.25 por ciento. Además, Vitro realizó un pago inicial de US$15.0 millones a CACIB tras la ejecución del acuerdo. Gracias al acuerdo consensuado que Vitro y CACIB lograron alcanzar para concluir los reclamos pendientes a satisfacción de todos los involucrados, se cierra el último capítulo del proceso de reestructura de la Compañía.

Vitro concreta refinanciamiento de deuda de subsidiaria El 30 de junio de 2014, Vitro concretó el refinanciamiento bancario de pasivos por $298 millones de pesos de su subsidiaria Industria del Álcali, S.A. de C.V., mejorando los términos y condiciones y reflejando la confianza de sus socios financieros. El refinanciamiento logrado mejora los plazos de vencimiento y la tasa de interés respecto al esquema anteriormente manejado. El plazo de vencimiento fue extendido de diciembre de 2014 a junio de 2018 y la tasa de interés se mejoró de una Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio (“TIIE”) + 3.25 por ciento a una tasa TIIE + 2.75 por ciento. Este refinanciamiento es un resultado positivo que ayuda a la Compañía a incrementar su liquidez y consolidar su posición financiera.

OTROS EVENTOS RELEVANTES Reconocen en Alemania envase de Vitro El 14 de mayo de 2014 la Compañía informó que su envase de vidrio para el perfume True Passion de Mary Kay fue reconocido por la World Packaging Organisation (WPO) durante la ceremonia de premiación de los WorldStar Awards 2014, en la categoría de Salud y Belleza. El evento fue parte de la Expo Interpack 2014, efectuada en Düsseldorf, Alemania, y representa el reconocimiento más prestigioso de la industria de envases a nivel mundial. Este envase fue premiado entre un total de 316 envases presentados por empresas a lo largo de 2013 y pone de manifiesto la capacidad de innovación de la Compañía, tanto a nivel de diseño como de la propia manufactura, además de confirmar que Vitro es la mejor opción para quienes buscan transmitir conceptos de belleza, moda, lujo y estilo en sus productos True Passion es la primera fragancia sensual que Mary Kay diseña exclusivamente para el mercado Latinoamericano. Los colores y formas del envase resaltan la efusión que caracteriza a las mujeres latinas, así como su vitalidad y alto sentido estético. La WPO fue instituida en 1968 en Tokio por líderes y expertos de la comunidad internacional del envase y embalaje. Es una organización sin fines de lucro, integrada por una serie de federaciones, instituciones y asociaciones dedicadas a promover el desarrollo tecnológico y científico, así como la investigación de la industria del empaque a nivel internacional.

Vitro 2T’14 | Página 8

Relación con Inversionistas y Medios:

INVERSIONISTAS Jesús N. Medina Vitro S.A.B. de C.V. + (52) 81-8863-1730 [email protected]

AGENCIA E.U.A. Susan Borinelli Breakstone Group (646) 330-5907 / 452-2334 [email protected]

MEDIOS Rodrigo Estrada Vitro, S.A.B. de C.V. + (52) 81-8863-1661 [email protected]

Acerca de Vitro Vitro, S.A.B. de C.V. (BMV: VITROA) es la Compañía líder en la fabricación de vidrio en México y una de las más importantes en el mundo, respaldada por más de 100 años de experiencia en la industria. Fundada en 1909 en Monterrey, México, la Compañía cuenta con empresas subsidiarias en el continente americano, por medio de las cuales ofrece productos de calidad y servicios confiables para satisfacer las necesidades de dos negocios: envases de vidrio y vidrio plano. Las empresas de Vitro producen, procesan, distribuyen y comercializan una amplia gama de artículos de vidrio que forman parte de la vida cotidiana de miles de personas. Vitro ofrece soluciones a múltiples mercados como los de alimentos, bebidas, vinos, licores, cervezas, cosméticos y farmacéuticos, así como el automotriz y arquitectónico. La Compañía también es proveedora de materias primas, maquinaria y equipo para uso industrial. Como empresa socialmente responsable, Vitro trabaja en diversas iniciativas en el marco de su Modelo de Sustentabilidad, con el objetivo de ejercer una influencia positiva en los aspectos económico, social y ambiental vinculados a sus grupos de interés, por medio de una gestión corporativa responsable. Para mayor información, visite http://www.vitro.com

Aviso Legal Este comunicado contiene cierta información histórica, declaraciones e información a futuro relacionada a Vitro, S.A.B. de C.V. y sus subsidiarias (colectivamente, la “Compañía”) que se basan en la opinión de su Administración así como estimaciones hechas e información disponible actual de Vitro. A pesar de que la Compañía cree que las expectativas de la administración y las estimaciones están basadas en supuestos razonables, estas declaraciones reflejan la visión actual de Vitro con respecto a eventos futuros y están sujetas a ciertos riesgos, eventos inciertos y premisas. Muchos factores podrían causar que los resultados futuros o desempeño de Vitro sean diferentes a los expresados o asumidos en las siguientes declaraciones, incluyendo, entre otros, cambios de la economía en general, política de gobierno y condiciones de negocios globales, así como en los países que Vitro lleva a cabo negocios, cambios en tasas de interés, en precios de materia prima, precios de la energía, particularmente del gas, cambios en la estrategia del negocio, y otros factores. Si uno o varios de estos riesgos efectivamente ocurren, o las premisas o estimaciones demuestran ser incorrectas, los resultados a futuro pueden variar significativamente de los descritos o anticipados, asumidos, estimados, esperados o presupuestados, por lo que la Compañía no asume la obligación de actualizar cualquiera de estos supuestos.

USO DE MEDIDAS FINANCIERAS DISTINTAS A LAS GENERALMENTE ACEPTADAS Un conjunto de principios contables generalmente aceptados es comúnmente conocido como principios GAAP (por sus siglas en inglés).Una medida financiera generalmente aceptada generalmente se define como aquella cuyo propósito es medir el desempeño histórico o futuro, posición financiera o flujo de efectivo, pero incluye o excluye montos que pudieran no ser totalmente comparables en el conjunto de principios contables generalmente aceptados más común. En el presente reporte revelamos el uso de ciertas medidas distintas a las generalmente aceptadas, entre ellas el UAFIR Flujo. UAFIR Flujo: utilidad de operación más depreciación, amortización y reservas de obligaciones laborales al retiro que impacten la utilidad de operación

– Tablas Financieras a continuación–

**Para dar cumplimiento a lo dispuesto por el Reglamento Interior de la BMV artículo 4.033.01 Fracc. VIII en materia de Requisitos de Mantenimiento, la Compañía informa que actualmente recibe cobertura de análisis a sus valores por parte de las siguientes Casas de Bolsa o Instituciones de Crédito: GBM Grupo Bursátil Mexicano, S.A. de C.V., Casa de Bolsa.

Vitro 2T’14 | Página 9

CONSOLIDADO VITRO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS EN LOS PERIODOS, (MILLONES)

Segundo Trimestre ESTADO DE RESULTADOS

Pesos Nom inales 2014

2013

6M Dólares Nom inales

% Var.

2014

2013

4.8

455

445

Ventas Netas Consolidadas

5,897

5,627

Costo de Ventas

4,222

3,850

9.7

326

Utilidad Bruta

1,675

1,777

(5.7)

129

Gastos de Operación

864

961

(10.1)

Utilidad de Operación

811

816

(0.6)

Otros Gastos (Ingresos), neto Utilidad de operación después de otros gastos e ingresos, netos

6

(67)

--

Pesos Nom inales

% Var.

2014

2013

2014

2013

4.3

863

857

7,465

9.3

623

590

5.6

3,361

(6.9)

239

267

(10.3)

1,575

1,866

(15.6)

120

147

(18.4)

1,555

1,496

4.0

119

119

(0.3)

2.2

11,290

10,826

304

7.2

8,159

141

(8.5)

3,130

67

76

(12.2)

63

65

(4.2)

0

(6)

--

Dólares Nom inales

5

(25)

% Var.

--

1

(2)

% Var. 0.7

--

805

883

(8.8)

62

71

(12.4)

1,550

1,521

1.9

118

122

(2.6)

9

1

710.2

1

0

475.4

16

2

943.6

1

0

692.7

Gastos Financieros

330

400

(17.5)

25

32

(19.3)

664

706

(5.9)

51

56

(Productos) Financieros

(75)

(18)

311.8

(6)

(1)

305.3

(122)

(30)

305.3

(9)

(2)

295.1

71

121

(41.3)

5

9

(41.9)

165

185

(10.8)

13

15

(13.1)

Participación en las utilidades (pérdidas) de asociadas no consolidadas

Otros gastos y productos financieros neto Ganancia (Pérdida) Cambiaria

(77)

Costo financiero neto

249

Utilidad (Pérdida) Antes de Im puestos

565

(422)

ISR

124

Utilidad (Pérdida) Neta Utilidad (Pérdida) Neta de la participación controladora Utilidad (Pérdida) Neta de la participación no controladora

441

Vitro 2T´14 | Página 10

803

(6)

61

19

101

--

44

(30)

(122)

--

10

(300)

--

34

430

(264)

--

33

12

(37)

--

1

1,305

-(80.9)

--

(9.1)

(13)

17

--

(2)

(2)

4.6

694

878

(21.0)

52

66

(21.4)

--

872

644

35.5

68

56

21.8

(9)

--

319

245

30.2

25

20

20.6

(21)

--

554

399

38.8

43

35

22.5

(18)

--

547

373

46.4

43

33

28.6

(3)

--

7

26

(73.2)

1

2

(73.1)

(81.1)

CONSOLIDADO VITRO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA A Junio

P e s o s N o m ina le s

ESTADO DE POSICIÓN FINANCIERA

2T'14

2T'13

Efectivo y Equivalentes

2,836

3,452

Clientes

3,452

Inventarios Otros Activos Circulantes Activo corto plazo disponible para venta Total Activo Circulante

Terrenos, Maquinaria y Equipo Activos Diferidos Otros Activos a Largo Plazo Inversion en afiliadas (2)

D ó la re s N o m ina le s

% Var.

2T'14

2T'13

(17.8)

219

265

(17.5)

3,263

5.8

266

250

6.3

3,260

3,364

(3.1)

251

258

891

990

(9.9)

69

35

236

10,475

11,304

2T'13 3.6

4.0

UAFIR Flujo / Gasto por Interés (UDM, veces)

4.4

3.6

(2.7)

Deuda / Deuda + Cap. Contable (veces)

0.7

0.7

76

(9.6)

Deuda / Capital (veces)

1.9

3.0

(85.2)

3

18

(85.2)

(7.3)

808

868

(6.9)

Pasivo Total / Capital Contable (veces)

3.0

4.8

Activo Circulante / Pasivo Circulante (veces)

1.3

1.3

14,266

14,446

(1.3)

1,101

1,111

(0.8)

Ventas (UDM) / Activos (veces)

0.6

0.6

7,615

7,982

(4.6)

587

613

(4.2)

Utilidad (Pérdida) / Acción (Ps$) (Acumulada) *

1.3

1.0

747

1,031

(27.5)

58

79

(27.2)

931

1,039

(10.4)

72

80

(10.0)

23,558

24,498

(3.8)

1,818

1,882

(3.4)

Activos Totales

34,033

35,802

(4.9)

2,625

2,750

(4.5)

Deuda a Corto Plazo y Vencimiento de Deuda Largo Plazo

3,949

2,543

55.3

304

195

56.0

Proveedores

1,527

1,290

18.3

118

99

18.8

Otras Cuentas por pagar

2,622

4,548

(42.3)

202

349

(42.1)

Pasivo Circulante Total

8,098

8,381

(3.4)

624

643

(3.0)

* Considerando el promedio ponderado de acciones en circulación últimos doce meses

OTRA INFORMACIÓN

12,359

15,757

(21.6)

953

1,209

(21.2)

Beneficios a los empleados

1,066

1,395

(23.6)

82

107

(23.3)

Otros Pasivos Largo Plazo

3,918

4,069

(3.7)

302

312

(3.3)

Pasivo No Circulante Total

17,343

21,221

(18.3)

1,337

1,629

(17.9)

Pasivo Total

25,441

29,602

(14.1)

1,961

2,272

(13.7)

Participación Controladora

7,311

4,958

47.5

565

382

Participación No Controladora

1,281

1,242

3.2

99

95

3.6

Sum a del Capital Contable

8,592

6,200

38.6

664

478

39.0

(1)Razo nes financieras calculadas utilizando cifras en peso s (2) Inversió n en A filiadas incluye participació n de 49.7% en Co megua a través del meto do de participació n patrimo nial.

Vitro 2T´14 | Página 11

2T'14

Deuda / UAFIR Flujo (UDM, veces)

Total Activo No Circulante

Deuda a Largo Plazo

INDICADORES FINANCIEROS(1)

% Var.

47.8

2T'14

2T'13

# Acciones Emitidas (miles)

483,571

483,571

# Promedio de Acciones en Circulación (miles)

434,371

357,111

15,903

16,248

# Empleados

VITRO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS INFORMACIÓN POR SEGMENTOS EN LOS PERIODOS, (MILLONES) 2do Trim estre

ENVASES Ventas Netas Ventas Intercompañía Ventas Netas a terceros UAFIR(4) Margen (1) UAFIR Flujo(4) Margen (1)

6M

Pesos Nom inales 2014 2013 %

Dólares Nom inales 2014 2013 %

Pesos Nom inales 2014 2013 %

Dólares Nom inales 2014 2013 %

4,114 3 4,111 727 17.7% 1,050 25.5%

317 0 317 56 17.7% 81 25.5%

7,805 12 7,793 1,345 17.2% 1,989 25.5%

7,496 4.1% 75 -84.3% 7,421 5.0% 1,385 -2.9% 18.5% 2,083 -4.5% 27.8%

596 1 596 103 17.2% 152 25.5%

593 0.5% 6 -85.1% 587 1.4% 110 -6.7% 18.6% 165 -8.1% 27.9%

264 0 264 19 7.1% 35 13.2%

263 0.4% (0) -263 0.3% 2 746.3% 0.8% 20 76.8% 7.5%

3,896 5.6% 31 -91.0% 3,865 6.4% 763 -4.6% 19.6% 1,127 -6.9% 28.9%

308 3.1% 2 -91.3% 305 3.8% 61 -7.8% 19.8% 90 -9.7% 29.1% 0.0%

Volum enes de Envases (MM Piezas) Naciona 1,056 1,019 Exportación 372 389 Total:Nal.+ Exp. 1,428 1,408

3.6% -4.3% 1.4%

1,992 758 2,751

1,998 755 2,752

-0.3% 0.5% -0.1%

Álcali (Miles de Toneladas)

-4.7%

314

325

-3.4%

VIDRIO PLANO Ventas Netas Ventas Intercompañía Ventas Netas a terceros UAFIR(4) Margen (1) UAFIR Flujo(4) Margen (1)

157

1,760 2 1,758 113 6.4% 215 12.2%

165

1,733 1.5% (0) -1,733 1.4% (11) --0.6% 90 139.8% 5.2%

Volum enes Vidrio Plano (Miles de m 2R) (2) Const + Auto 31,652 35,601

CONSOLIDADO(3) Ventas Netas Ventas Intercompañía Ventas Netas a terceros UAFIR(4) Margen (1) UAFIR Flujo(4) Margen (1)

136 0 136 9 6.4% 17 12.2%

-11.1%

5,897 5,627 4.8% 455 -5,897 5,627 4.8% 455 811 816 -0.6% 63 13.8% 14.5% 13.8% 1,251 1,278 -2.2% 96 21.2% 22.7% 21.2% (1) Márgenes de UAFIR y UAFIR Flujo se calculan sobre Ventas Netas (2) m2R = Metros cuadrados reducidos (3) Incluye empresas corporativas y otras, a nivel Ventas y UAFIR (4) El UAFIR y UAFIR Flujo son presentado antes de otros gastos e ingresos

Vitro 2T’14 | Página 12

137 -0.9% (0) -137 -1.0% (1) --0.5% 7 125.9% 5.4%

3,455 3 3,452 244 7.0% 455 13.2%

61,189

445 445 65 14.7% 102 22.9%

2.2% -2.2% -4.2% -5.4%

-

3,322 4.0% (0) -3,322 3.9% 26 837.5% 0.8% 246 85.1% 7.4%

66,086

11,290 10,826 11,290 10,826 1,555 1,496 13.8% 13.8% 2,436 2,434 21.6% 22.5%

-7.4%

4.3% 4.3% 4.0% 0.1%

-

863 863 119 13.8% 186 21.6%

857 857 119 13.9% 194 22.6%

0.7% 0.7% -0.3% -3.9%