Boletín Maíz

Mayo

Con el afán de entregar a nuestros Socios, información disponible de un modo sistematizado y resumido, estamos desarrollando el “Boletín de Maíz ANPROS”, con el objetivo de proveer de elementos necesarios para realizar Inteligencia de mercado, enfocados en el cultivo de Maíz y en el principal destino de nuestras exportaciones de semillas que es Estados Unidos. Esperamos este Boletín sea de su interés y utilidad.

Contenido 1. 2. 3. 4. 5. 6.

Hechos Relevantes Antecedentes Climáticos Producción Mundial de Maíz y Estimación de la Demanda. Panorama de precios Equivalencias Fuentes Citadas

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1.Hechos Relevantes El siguiente cuadro destaca los Hechos Relevantes del mercado de Maíz a nivel Mundial, principalmente en Estados Unidos, estos hechos se actualizarán mensualmente o cuando ocurra un hecho importante. Los números entre paréntesis corresponden a las Fuentes Citadas detalladas al final del cuadro.

Fecha

Hechos Relevantes

12 de Mayo El progreso de la siembra avanzó más del 40% en Iowa, Minnesota, Missouri, Nebraska y Dakota del Norte. Iowa sembró más de la mitad (54%) de su maíz durante la semana, mientras que el progreso general de Minnesota (83% sembrado en 3 de mayo) lidera los 18 estados de mayor producción de Estados Unidos. (1) 12 de Mayo Más del 90% de la variabilidad en el rendimiento de maíz se determina por precipitación julio y temperaturas en el Medio Oeste 1.

Crop Production mayo disponible en http://usda.mannlib.cornell.edu/usda/current/CropProd/CropProd-05-12-2015.pdf

2.

World Agricultural Supply and Demand Estimates (WASDE) Mayo, disponible en http://www.usda.gov/oce/commodity/wasde/latest.pdf

2. Antecedentes Climáticos Las precipitaciones totales mensuales fueron más del doble de lo normal en los lugares más húmedos. Los retrasos en las siembras se extendieron hacia el este del Cinturón de Maíz, sobre todo a través de Indiana y Ohio. En marcado contraste, el clima muy seco prevaleció en todo el Medio Oeste. Con suelos y tiempo seco y cálido que llega tarde en el mes, más del 40% de la superficie destinada a maíz se sembró en una sola semana (a partir de abril 27-mayo 3) en Iowa, Minnesota, Missouri, Nebraska y Dakota del Norte. (WAWH)

3. Producción Mundial de Maíz y Estimación de la Demanda. El rendimiento de maíz de Estados Unidos se estima en 166,8 bushels/acre, 4,2 bushels bajo desde el récord 2014/15 registro basado en una tendencia de rendimiento que asume un clima normal de verano. Las perspectivas de rendimiento para el 2015 no es elevado, a pesar del rápido ritmo de finales de abril y principios de la siembras de mayo, ya que más del 90% de la variabilidad en el rendimiento de maíz se determina por precipitación julio y temperaturas en el Medio Oeste, que son desconocidos en este momento. Suministros de maíz de 2015/16 se estiman en una cifra récord de 15,5 mil millones de bushels. (WASDE) El uso de maíz de Estados Unidos para 2015/16 se estima en una cifra récord de 13,8 mil millones de bushels, 1% más que la proyección revisada de este mes para 2014/15. El uso para alimentación y uso residual para 2015/16 se proyecta 50 millones de bushels más alto número de animales a partir de 2014/15. El maíz utilizado para producir etanol en 2015/16 se espera no tenga cambios, ya que el consumo de gasolina proyectado durante la campaña de comercialización 2015/16 es casi idéntica a 2014/15. El uso de maíz en otros alimentos, semillas y categorías industriales en 2015/16 se proyecta ligeramente superior a las previsiones más baja de este mes para 2014/15. (WASDE) La producción mundial de maíz en 2015/2016 se proyecta baje desde el record del año pasado con las previsiones más bajas de Estados Unidos, Brasil, Unión Europea y Ucrania. El consumo mundial de maíz se espera suba justo sobre la producción por primera vez en 5 años. Las existencias mundiales finales se pronostican en su mayoría sin cambios, con Estados Unidos y las acciones extranjeras declinan casi compensada por el crecimiento en China. La demanda por importaciones mundiales de maíz se espera mayor, liderado por la Unión Europea y Arabia Saudí. (Grain)

Fuente: Grain: World Markets and Trade, mayo.

Producción del Cultivo de Maíz en EE.UU. El progreso de siembra de maíz comenzó lentamente cerca del comienzo del mes. El 12 de abril el 2% del cultivo de maíz de la Nación fue sembrado, levemente menor que el año pasado y 3 puntos porcentuales por debajo del promedio de 5 años, con la siembra en progreso o por debajo del promedio de 5 años de las estimaciones de todos los Estados excepto Kansas. Para el 19 de abril los productores han sembrado el 9% del maíz de la Nación, 3 puntos porcentuales por encima del año pasado, pero 4 puntos porcentuales por detrás del promedio de 5 años. Al igual que el progreso de siembra, la emergencia del cultivo fue también menor que los promedios históricos durante la mitad del mes. Para el 26 de abril el 2% del cultivo de 2015 ha emergido, ligeramente por detrás del año pasado y 4 puntos porcentuales por detrás del promedio de 5 años. Los productores han sembrado el 55% del cultivo de maíz de este año el 3 de mayo, 26 puntos porcentuales por encima del año pasado y 17 puntos porcentuales por encima del promedio de 5 años. 36% del maíz se sembró durante la última semana del mes, empatado el tercer mayor progreso Nacional de siembra semanal detrás de las semanas que terminan 19 de mayo 2013, y el 10 de mayo de 1992. El progreso de la siembra avanzó más del 40% en Iowa, Minnesota, Missouri, Nebraska y Dakota del Norte. Iowa sembró más de la mitad (54%) de su maíz durante la semana, mientras que el progreso general de Minnesota (83% sembrado al 3 de mayo) lidera los 18 estados de mayor producción de Estados Unidos. A final del mes los avances de siembra fueron muy superiores a los promedios históricos en el Corn Belt occidental, pero continuó a la zaga de lo normal en el este del Corn Belt. (Crop Production) La producción mundial de maíz se elevó, sobre todo por una mayor cosecha en Brasil. Cambios comerciales en las Exportaciones son en su mayoría compensando, con EEUU y la Unión Europea que pronostican mayores exportaciones, India y de menos de Brasil. (Grain) Las importaciones son impulsadas, por una mayor demanda por parte de Kenia. El precio agrícola de una temporada promedio de maíz se reduce ligeramente. (Grain)

PRECIOS: Tras la publicación del informe WASDE abril, las cotizaciones del maíz estadounidense se deslizaron hasta principios de mayo en los informes de progreso de siembra rápida y clima favorable, cerrando casi en US$ 8/ton. a US$ 171/ton. Las cotizaciones argentinas cayeron a la mitad en la prima de maíz estadounidense. Del mismo modo, las cotizaciones del Mar Negro cambiaron poco y ahora están sobre en paridad con los precios estadounidenses. Cotizaciones brasileñas volvieron a aparecer al final del mes y se levantó para que coincida con los niveles de precios argentinos. (Grain)

Cambios de Comercio en Mayo 2014/15 Exportadores Seleccionados de Maíz

Importadores Seleccionados de Maíz

Estados Unidos es de hasta 500.000 toneladas a 46,0 millones en ventas recientes y los precios relativamente competitivos.

Kenia: es de hasta 400 mil toneladas a 900 mil toneladas en la fuerte demanda y las importaciones más altas se esperan de países de la Comunidad del África Oriental

Brasil: se corta 500.000 toneladas a 21,5 millones, como una mayor proporción de la actual gran cosecha se espera para ser enviados en 2015/16. Unión Europea: está impulsado 500.000 toneladas a 3,0 millones en el ritmo de paso de licencias. India: se recortó 1 millón de toneladas a 1,5 millones, precios competitivos y el comercio lento hasta la fecha.

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4. Panorama de precios a) Precios Internacionales de Maíz Respecto al comportamiento de los futuros de maíz en la CME, es posible señalar que el promedio semanal de las cotizaciones de la posición julio 2015 para el periodo analizado (18 al 24 de mayo) fue de US$ 143 ton., lo que representa una disminución de 0,1% respecto al promedio de la semana anterior. (Cotrisa) El promedio semanal para el precio FOB Golfo de Maíz Yellow Nº 2 alcanzó a US$ 172 ton, valor que disminuye un 2% respecto al promedio de la semana anterior (análisis para 18 al 24 de mayo). El valor de exportación referencial para el maíz amarillo argentino alcanzó US$ 173 ton, cifra que equivale a un aumento de 2,2% respecto al promedio de la semana precedente. (Cotrisa) Si bien el informe de maíz no fue alcista, tampoco fue tan pesimista como lo que el comercio creía. Todos apostaban a mayor estimación en el rendimiento de maíz en función de las excelentes condiciones edáficas y climáticas que permitieron un excepcional avance de siembra (75%), muy por encima del promedio de los últimos años. (Mercados Granarios) Los valores del maíz encontraron inicialmente algo de apoyo tras la publicación de los datos del USDA, pero al final de la sesión, esas ganancias se habían evaporado, terminando básicamente sin cambios. La fuerza parecía venir más desde la cobertura de posiciones cortas, que desde los números del reporte. (Mercados Granarios) Por otro lado, la debilidad del dólar y la subida del petróleo en los últimos días, no pueden arrastrar a los comodities agrícolas debido a los fundamentales inherentes de cada uno de estos productos. Asimismo, el clima en USA no parece tener contraindicaciones, con la confirmación de “El Niño”. (Mercados Granarios)

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b) Precios Nacionales de Maíz En relación con la comercialización interna del maíz, ha sido posible observar precios en las regiones de Valparaíso, Metropolitana, de O’Higgins, del Maule y del Bío-Bío. En la Región de Valparaíso y la Región Metropolitana el precio observado está entre $12.000 qq y $12.200 qq, en la Región O’Higgins los precios alcanzaron valores en torno a $ 11.550 qq y $ 12.000 qq; en la Región del Maule se ubican alrededor de los $ 11.100 qq y $ 11.700 qq y en la región del Bío-Bío se encuentran alrededor de $11.000 qq y $ 11.500 qq. Se registra una disminución promedio en el precio de 1,3% respecto al periodo anterior (Cotrisa precios 18 al 24 de mayo). El cuadro a continuación detalla los precios de los principales compradores de maíz en Chile, desde el 4 de mayo al 7 de junio.

Fuente: Elaboración ANPROS, con datos COTRISA.

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El Gráfico N°1 presenta los precios promedio a nivel nacional por semana, mostrando que permanece la tendencia a la baja.

Fuente: Elaboración ANPROS, con datos COTRISA.

Gráfico N°1. Precios promedio de maíz en mercado nacional.

El Gráfico N°2 muestra los precios de maíz de la Planta Agrosuper Lo Miranda en la Región Metropolitana, que presenta una tendencia más estable que los precios promedio a nivel nacional.

Fuente: Elaboración ANPROS, con datos COTRISA. Fuente: Elaboración ANPROS, con datos COTRISA. Gráfico N°2 Precio Maíz Agrosuper Lo Miranda.

Los futuros de maíz también cerraron la sesión del jueves 21 de mayo con ganancias. El contrato de julio aumentó su valor en 1,39% y llegó a 143,700 dólares por tonelada. (Campo on line, 22 de mayo) Los futuros de maíz también cerraron la semana pasada con caídas. El contrato de julio perdió 0,68% de su valor y llegó a 143,890 dólares por tonelada. Este resultado estuvo influido, en gran medida, por una toma de ganancias detonada por las buenas condiciones para las cosechas en Estados Unidos y por el retroceso de los precios del trigo. Durante la semana el grano subió un 0,6%, recuperándose de dos caídas semanales consecutivas. (Campo on line, 21 de mayo)

5. Equivalencias Toneladas métricas=Bushels x 0,0254012 Bushels=Toneladas métricas x 39,36825 Un bushel = 56 libras 1 hectárea = 2,471044 acres °C= (°F-32)/1,8 mm= pulgadas/ 0,039370

6. Fuentes Citadas Muchas de las fuentes consultadas en el presente Boletín, corresponden a los diferentes informes emitidos por el Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (United States Department of Agriculture, USDA), además de fuentes nacionales como COTRISA, todas de acceso libre salvo la publicación de El Mercurio Campo, en su versión on line que requiere suscripción. 3. 4. 5. 6. 7. 8.

9.

World Agricultural Weather Highlights, Mayo, disponible en http://www.usda.gov/oce/weather/pubs/Monthly/current.pdf Grain: World Markets and Trade Mayo, disponible en http://apps.fas.usda.gov/psdonline/circulars/grain.pdf Precios Maíz Mercado Doméstico COTRISA disponible en http://www.cotrisa.cl/mercado/maiz/nacional/precios.php Comportamiento del Mercado de Maíz Período 18 al 24 de mayo de 2015. Disponible en http://www.cotrisa.cl/actualidad/doc/info_semanal_mercado_18may_24may.pdf Mercados Granarios. Newsletter N° 724 - 13/05/2015. Celina Mesquida. Granos y Oleaginosas. Mercurio Campo on line 22 mayo. http://www.elmercurio.com/Campo/Noticias/Noticias/2015/05/18/Maiz-registro-leve-gananciadurante-la-semana-pasada.aspx Granos y Oleaginosas. Mercurio Campo on line 20 de mayo. http://www.elmercurio.com/Campo/Noticias/Noticias/2015/05/22/Factores-climaticoshacen-subir-el-precio-del-trigo-en-Chicago.aspx