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Reporte de resultados

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Grupo Financiero Santander México

CONTENIDO I.

Mensaje CEO / Principales Puntos a Destacar del 1T16

II.

Resumen de los Resultados Consolidados 1T16

III.

Análisis de los Resultados Consolidados del 1T16

IV.

Eventos Relevantes, Operaciones y Actividades Representativas

V.

Premios y Reconocimientos

VI.

Sustentabilidad y Responsabilidad Social

VII.

Calificaciones de Riesgo

VIII.

1T16 Conferencia Telefónica de Resultados

IX.

Cobertura de Analistas

X.

Definición de Ratios

XI.

Estados Financieros Consolidados

XII.

Notas a los Estados Financieros Consolidados

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Grupo Financiero Santander México Reporta un Incremento Interanual del 14.4% en Cartera de Crédito y una Utilidad Neta de $3,539 Millones en el Primer Trimestre de 2016 -

Crecimiento de la utilidad neta impulsada principalmente por los ingresos de margen financiero y comisiones

-

Crecimiento de cartera de crédito tanto en el segmento de individuos como en la banca comercial

-

Manteniendo el foco en la calidad de activos

Ciudad de México, 27 de abril de 2016, Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V., (BMV: SANMEX; NYSE: BSMX), (Santander México), uno de los grupos financieros líderes en México, ha anunciado hoy sus resultados para el periodo de tres meses finalizado al 31 de marzo de 2016. La utilidad neta registrada en el primer trimestre de 2016 alcanzó $3,539 millones, lo que representa un incremento interanual del 10.1% y un decremento secuencial del 16.2%.

INFORMACIÓN RELEVANTE Resultados (Millones de pesos) Margen Financiero Comisiones y Tarifas (Neto) Margen Básico Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios Gastos de Administración Utilidad Neta UPA1

Balance (Millones de pesos) Activos Totales Cartera de Crédito Depósitos Capital Contable

Indicadores (%) Margen Financiero Neto (NIM) Cartera Neta a Depósitos ROAE ROAA Eficiencia Índice de Capitalización Índice de Cartera Vencida Costo de Riesgo Índice de Cobertura

Información Operativa Sucursales y oficinas Cajeros Automáticos Clientes Empleados

2

1T16 11,700 3,609 15,309 4,709 6,889 3,539 0.52

4T15 11,431 3,777 15,208 4,424 6,437 4,224 0.62

1T15 9,925 3,298 13,223 3,683 6,389 3,215 0.47

%AaA 17.9 9.4 15.8 27.9 7.8 10.1 10.6

%TaT 2.4 (4.4) 0.7 6.4 7.0 (16.2) (16.1)

1T16 1,233,013 543,252 518,832 117,317

4T15 1,184,857 547,745 516,432 113,549

1T15 1,066,097 474,738 459,130 109,003

%AaA 15.7 14.4 13.0 7.6

%TaT 4.1 (0.8) 0.5 3.3

1T16 4.86% 101.0% 12.3% 1.2% 42.4% 15.4% 2.97% 3.5% 117.6%

4T15 4.89% 102.2% 12.9% 1.3% 42.0% 15.6% 3.33% 3.4% 108.2%

1T15 4.87% 99.6% 12.0% 1.3% 44.8% 16.6% 3.68% 3.1% 99.6%

pbs AaA (0.7) 143.2 26.6 (11.3) (239.3) (114.7) (70.4) 31.9 1,802.4

pbs TaT (3.1) (119.4) (65.5) (16.2) 41.5 (19.0) (35.8) 4.9 939.6

1T16

4T15

1T15

%AaA

%TaT

1,386 6,040 12,780,419 17,203

1,377 5,989 12,503,177 17,208

1,368 5,672 12,083,527 16,435

1.3 6.5 5.8 4.7

0.7 0.9 2.2 (0.0)

1) UPA acumulada, neta de acciones en tesorería (plan de compensación) y operaciones discontinuadas. Calculada utilizando acciones ponderadas. 2) Las oficinas se integran por: 1,079 sucursales (incluye 119 sucursales con servicio Select) + 18 Centros Pyme + 7 Sucursales Pyme + 128 módulos ventanillas (incluye 1 ventanilla con servicio Select) + 12 centros Select + 44 espacios Select + 57 box Select + 18 corner Select + 23 Oficinas de Casa de Bolsa

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Al comentar los resultados del trimestre, el Lic. Héctor Grisi, Presidente Ejecutivo y Director General de Grupo Financiero Santander México, comentó: "Nos complace informar un sólido inicio del año. El margen financiero se incrementó 18% interanual alcanzando un nivel récord en marzo, al superar los 4,000 millones de pesos en el mes. Seguimos enfocados en implementar estrategias que nos permitan ser líderes de mercado en rentabilidad y crecimiento en México, y alcanzar nuestras metas de largo plazo. Para lograr esto, necesitamos fortalecer la rentabilidad sobre el capital, incrementar la lealtad de nuestros clientes, reducir la rotación de los mismos y consolidar nuestro liderazgo en mercados estratégicos." "Con el objeto de mantener un uso más eficiente del capital, hemos llevado a cabo una evaluación exhaustiva del retorno de los activos ponderados por riesgo. Esta evaluación se fundamenta en una filosofía de enfocarse solamente en transacciones que cumplan con nuestros objetivos de rentabilidad. Como tal, hemos comenzado a implementar una serie de iniciativas, incluyendo ajustes de precios en la cartera comercial." "Hemos incrementado nuestra cartera un 14% interanual, obteniendo un muy buen desempeño en los préstamos al consumo – con un crecimiento del 27% apalancado en la fortaleza de nuestra franquicia comercial en un entorno saludable de consumo. Asimismo, se comienza a observar una menor demanda en el segmento corporativo resultante del incremento de tasas y un entorno global más desafiante. En este contexto, mantenemos nuestro foco en la rentabilidad frente a una competencia que se intensifica. Nuestra sólida disciplina en la calidad de activos nos permitió reducir el índice de morosidad en todos los segmentos alcanzado 2.97%. Mientras que los depósitos mostraron un buen desempeño logrando un incremento interanual del 13% impulsado por un sólido aumento en individuos, vemos oportunidades para cerrar nuestra brecha de participación de mercado y mejorar nuestros costos de financiamiento." "Además de nuestro objetivo de mayores rendimientos de capital, estamos re-enfocando la banca corporativa global. Para alcanzar el potencial de este negocio, planeamos mejorar nuestra oferta para empresas multinacionales, consolidar nuestra operación de financiamiento de proyectos e incrementar nuestro foco en productos transaccionales. Aunque somos principalmente un banco comercial, estamos seguros que estas iniciativas nos permitirán aumentar la contribución de ingresos de la banca corporativa, y al mismo tiempo generar sinergias adicionales con nuestra operación en la banca comercial.” "Nuestro compromiso de enfocarnos en el cliente, es el hilo conductor de nuestra estrategia comercial. Estamos reorganizando este negocio, tomando medidas que incluyen nuevas inversiones en tecnología e introduciendo cajeros multifunción. Mientras Santander ofrece productos excelentes y posee una sólida capacidad comercial, es necesario reducir la rotación y aumentar la vinculación de nuestros clientes. Estamos dedicados a ejecutar estas iniciativas de crecimiento en nuestra banca corporativa, comercial y minorista, respaldadas en un firme compromiso con el crecimiento rentable."

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RESUMEN DE RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL PRIMER TRIMESTRE DEL 2016 Utilidad neta % Variación TaT AaA 2.4 17.9

3M16 11,700

3M15 9,925

% Variación 16/15 17.9

27.9

(4,709)

(3,683)

27.9

(0.2) (4.4) 100.3 (66.6)

12.0 9.4 (12.6) (1.3)

6,991 3,609 695 236

6,242 3,298 795 239

12.0 9.4 (12.6) (1.3)

(6,389) 4,185

7.0 (14.0)

7.8 10.9

(6,889) 4,642

(6,389) 4,185

7.8 10.9

28

19

(100.0)

(100.0)

0

19

(100.0)

4,642 5,428 (1,102) (1,204)

4,204 (989)

(14.5) (8.5)

10.4 11.4

4,642 (1,102)

4,204 (989)

10.4 11.4

3,215 0 3,215 23.5

(16.2) 100.0 (16.2)

10.1 100.0 10.1

3,540 (1) 3,539 23.7

3,215 0 3,215 23.5

10.1 100.0 10.1

Millones de pesos Margen financiero Estimación preventiva para riesgos crediticios Margen financiero ajustado por riesgos crediticios Comisiones y tarifas (neto) Resultado por intermediación Otros ingresos de la operación Gastos de administración y operación Resultado de operación Participación en el resultado de asociadas Resultado antes de impuestos a la utilidad Impuestos a la utilidad (neto) Resultado por operaciones continuas Participación no controladora Utilidad neta mayoritaria Tasa efectiva de impuestos (%)

1T16 4T15 11,700 11,431

1T15 9,925

(4,709) (4,424)

(3,683)

6.4

7,007 3,777 347 706

6,242 3,298 795 239

(6,889) (6,437) 4,642 5,400

6,991 3,609 695 236

0

3,540 (1) 3,539 23.7

4,224 0 4,224 22.2

Utilidad Neta Santander México reportó una utilidad neta en el primer trimestre de 2016 de $3,539 millones, lo que representa un incremento interanual del 10.1% y un decremento secuencial del 16.2%.

Utilidad Neta +10.1% 4,224 3,215

3,238

3,464

1T15

2T15

3T15

3,539

4T15

-16.2%

1T16

1T16 vs 1T15 El incremento interanual del 10.1% de la utilidad neta del trimestre se explica principalmente por: i)

17.9%, o $1,775 millones en el margen financiero, debido principalmente a un aumento en los ingresos por intereses de la cartera de crédito e inversiones en valores;

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ii) 9.4%, o $311 millones en comisiones y tarifas netas, principalmente por comisiones de compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero, cobros y pagos, seguros y comercio exterior, que fueron parcialmente compensadas por comisiones de tarjeta de débito y crédito que se mantuvieron estables, explicado principalmente por mayores costos de los programas de recompensas. Estos incrementos fueron parcialmente compensados por: i)

Un aumento en la estimación preventiva para riesgos crediticios de 27.9%, o $1,026 millones. Este aumento continúa reflejando i) el crecimiento significativo del volumen de negocio en todos los segmentos, especialmente en los créditos al consumo; así como ii) la exposición de algunos créditos que fueron reestructurados durante el ejercicio 2014 que no habían mostrado un mayor progreso y otros corporativos que están en nuestra lista de vigilancia especial, y iii) mayores provisiones en relación a los créditos hipotecarios; donde está siendo unificado el criterio de castigos.

ii)

Un incremento de 7.8%, o $500 millones en los gastos de administración y promoción, que se explica principalmente por un aumento en remuneraciones y gastos de personal, tecnología, depreciaciones y amortizaciones, así como por mayores contribuciones al Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB), debido a una mayor base de depósitos y otras fuentes de fondeo;

iii) Un aumento de 11.4% o $113 millones en impuestos a la utilidad causados y diferidos, lo que lleva a una tasa efectiva de impuestos del 23.7% en el trimestre, que se compara con una tasa efectiva de impuestos de 23.5% en el 1T15; y iv) Una disminución de 12.6% o $100 millones en el resultado por intermediación. Margen Ordinario Bruto Santander México registró un margen ordinario bruto al 1T16 de $16,004 millones, lo que representa un incremento interanual y trimestral de 14.2% y 2.9% respectivamente, y se compone de la siguiente manera:

1T16 4% Margen Financiero Neto

23%

Comisiones y Tarifas (Neto) 73%

Resultado por Intermediación

Resultado antes de Impuestos El resultado antes de impuestos al 1T16 fue de $4,642 millones, lo que representa un incremento interanual de 10.4% y un decremento secuencial de 14.5%.

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Retorno sobre el Capital Promedio (ROAE) Santander México reportó un RoAE al 1T16 de 12.3%, comparado con el 12.0% y el 12.9% en el 1T15 y 4T15, respectivamente.

ROAE1 0.3pp

1

12.0%

12.0%

12.1%

12.9%

1T15

2T15

3T15

4T15

12.3%

-0.6pp

1T16

Resultado neto anualizado sobre promedio de capital (4T15, 1T16)

Crecimiento en la Cartera de Crédito Santander México registró una cartera de crédito total en el 1T16 de $543,252 millones. Esta cifra es superior en $68,514 millones, o 14.4% a la registrada en el 1T15 y menor en $4,493 millones, o 0.8% a la reportada en el 4T15. Al 1T16, la cartera crediticia de Santander México se incrementó interanualmente en todos los productos principales, tanto en el segmento de préstamos a particulares como en créditos comerciales.

Depósitos e Índice de Préstamos a Depósitos Durante el 1T16, los depósitos crecieron un 13.0% respecto del 1T15 y 0.5% respecto al 4T15, representando el 46.5% del total de las fuentes de financiamiento de Santander México. Esta base de depósitos permite financiar la actividad creciente de Santander México con una fuente de fondeo más estable y de menor costo.

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El índice de préstamos sobre depósitos al 1T16 fue de 101.0%, comparado con el 99.6% reportado en el 1T15 y el 102.2% obtenido en el 4T15. 1

Cartera de crédito neto de reservas sobre depósitos totales (vista + plazo)

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ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL PRIMER TRIMESTRE DEL 2016 (Cantidades expresadas en millones de pesos, excepto cuando se indique lo contrario)

Margen Financiero Neto Margen financiero neto Millones de pesos Intereses por disponibilidades Intereses por cuentas de margen Intereses y rendimientos de inversiones en valores Intereses y rendimientos de cartera de crédito Intereses y rendimiento tarjeta de crédito Comisiones por el otorgamiento inicial del crédito Ingresos por reporto y préstamo de valores Ingresos por intereses

% Variación TaT AaA 19.9 12.8 27.2 72.4

3M16 380 131

3M15 337 76

% Variación 16/15 12.8 72.4

53.8

3,377

2,196

53.8

4.9

20.1

10,859

9,043

20.1

2,388

0.2

4.9

2,505

2,388

4.9

213

175

(17.4)

0.6

176

175

0.6

433 17,296

606 14,821

10.6 3.5

(21.0) 20.8

479 17,907

606 14,821

(21.0) 20.8

963,261

816,029

18.0

1T16 380 131

4T15 317 103

1T15 337 76

3,377

3,379

2,196

(0.1)

10,859

10,352

9,043

2,505

2,499

176 479 17,907

Promedio diario de activos productivos* Intereses por depósitos de exigibilidad inmediata Intereses por depósitos a plazo Intereses por títulos de crédito emitidos Intereses por préstamos de bancos y otros organismos Intereses por obligaciones subordinadas Intereses a cargo por reporto Gastos por intereses Margen financiero neto

(925) (1,212)

(841) (1,099)

(755) (1,018)

10.0 10.3

22.5 19.1

(925) (1,212)

(755) (1,018)

22.5 19.1

(454)

(373)

(307)

21.7

47.9

(454)

(307)

47.9

(564)

(571)

(525)

(1.2)

7.4

(564)

(525)

7.4

(417) (2,635) (6,207)

(424) (2,557) (5,865)

(467) (1,824) (4,896)

(1.7) 3.1 5.8

(10.7) 44.5 26.8

(417) (2,635) (6,207)

(467) (1,824) (4,896)

(10.7) 44.5 26.8

11,700

11,431

9,925

2.4

17.9

11,700

9,925

17.9

*Los activos productivos incluyen disponibilidades, cuentas de margen, inversiones en valores, cartera de crédito y reportos.

El margen financiero neto en el periodo 1T16 ascendió a $11,700 millones, superior en $1,775 millones, o 17.9% al registrado en el 1T15 y superior en $269 millones, o 2.4% al registrado en el 4T15. El incremento interanual del 17.9% del margen financiero neto se explica por el efecto combinado de: i)

Un incremento en los ingresos por intereses de $3,086 millones o 20.8% respecto al 1T15, alcanzando $17,907 millones. Esto se explica principalmente por un aumento de $147,232 millones o 18.0% en los activos productivos promedio que generan intereses, junto con un incremento de 9 puntos base en la tasa de interés promedio, y

ii)

Un aumento en los gastos por intereses de $1,311 millones o 26.8% respecto al 1T15, alcanzando $6,207 millones. Esto se explica principalmente por un aumento de $105,646 millones o 14.2% de los pasivos que devengan intereses y un aumento de 26 puntos base en la tasa promedio de interés pagada.

El margen de interés neto sobre activos productivos para el periodo 1T16, calculado con promedios diarios de activos productivos, se ubicó en 4.86%, comparado con el 4.87% registrado en el 1T15.

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Ingresos por intereses La principal fuente de ingresos por intereses recurrentes de Santander México proviene de la cartera de crédito, que representa el 75.6% de los ingresos por intereses y el 56.9% de los activos promedio que generan intereses al 1T16. La fuente de ingresos en esta partida se compone de la siguiente manera: 1T16 Activos Promedio

8%

30%

1T16 Intereses Ganados

3% 3%

5%

Ps.963,261 milones

19%

Préstamos* Inversiones en valores

Ps.17,907 millones

57%

Disponibilidades** Reportos

75% *Incluye comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de crédito **Incluye cuentas de margen

La tasa promedio de interés obtenida en el trimestre por los activos que generan intereses fue de 7.35%, representando un incremento de 9 puntos base respecto del 7.26% obtenido en el 1T15. Los ingresos por intereses incrementaron $3,086 millones o 20.8% respecto al 1T15, alcanzando $17,907 millones. En forma secuencial, los ingresos por intereses registraron un aumento de $611 millones o 3.5%. El aumento del 20.8% interanual en los ingresos por intereses se debe principalmente a los incrementos de: i) Intereses sobre la cartera de crédito, así como por mayores comisiones en el otorgamiento inicial de los créditos por $1,934 millones o 16.7%, como resultado del efecto combinado de un incremento de $80,859 millones o 17.3% en el volumen promedio de la cartera de crédito total, junto con un decremento en 3 puntos base en la tasa de interés promedio. El aumento en el volumen promedio de la cartera de crédito total, se explica por los incrementos en todos los segmentos y productos, de la siguiente manera:  18.4%, o $52,240 millones en la cartera comercial, debido principalmente a los aumentos de $24,698 millones o 23.6%, $9,841 millones o 68.9%, $9,300 millones u 8.3% y $8,153 millones o 15.7% en empresas, instituciones, corporativos y PyMEs, respectivamente;  12.2%, o $13,105 millones en hipotecas;  29.1%, o $9,969 millones en créditos al consumo;  13.3%, o $5,545 millones en tarjetas de crédito. El aumento en el volumen promedio de la cartera de crédito total más que compensó la disminución en la tasa de interés promedio obtenida de 3 puntos base. Esta variación en la tasa de interés promedio se desglosa de la siguiente manera:  Un aumento de 23 puntos base en la cartera comercial, de 5.85% en 1T15 a 6.08% en 1T16. Este incremento obedece principalmente nuestro enfoque en los rendimientos de los activos ponderados por riesgo y en parte al incremento de la tasa de referencia.

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 Una tasa de interés plana de 9.83% en hipotecas. Que fueron más que compensados por:  Una disminución de 194 puntos base en tarjetas de crédito, de 22.93% en el 1T15 a 20.99% en el 1T16, lo que además de la tasa de referencia inferior, se vio afectada por un cambio en la mezcla en la composición de nuestra cartera de tarjetas de crédito, donde se incrementan los clientes totaleros y que no contribuyen en los ingresos por intereses;  Una disminución de 221 puntos base en créditos de consumo (excluyendo tarjetas de crédito), de 26.36% en el 1T15 a 24.15% en el 1T16; ii) Intereses y rendimientos de inversiones en valores por $1,181 millones o 53.8%, que deriva de un aumento de $78,435 millones, o 37.4% en el volumen medio de esta cartera, y un aumento de 45 puntos base en la tasa de interés promedio ganada; iii) Intereses por cuentas de margen por $55 millones o 72.4%, resultado de un incremento de $11,118 millones, o 44.1% en el volumen promedio, junto con un aumento de 23 puntos base en la tasa de interés promedio; e iv) Intereses por disponibilidades en $43 millones o 12.8%, lo que resultó de un aumento en el volumen medio de $384 millones, o 0.9%%, junto a un incremento de 34 puntos base en la tasa de interés promedio ganada. Estos aumentos en los ingresos por intereses fueron parcialmente compensados por la disminución de los ingresos por reporto y préstamos de valores en $127 millones o 21.0%, que resultaron de una disminución en el volumen medio por $23,564 millones, o el 32.4%, parcialmente compensado por un aumento de 53 puntos base en la tasa de interés promedio ganada. Gastos por intereses Las principales fuentes de fondeo de Santander México son a través de reportos y de los depósitos de clientes, que durante 1T16 representaron el 42.5% y el 34.4% de los gastos por intereses, respectivamente, y el 32.0% y 52.5% de los pasivos promedio que devengan intereses. La estructura de fondeo de Santander México se compone de la siguiente manera: 1T16 Pasivos Promedio

3% 5% 8%

1T16 Intereses Pagados

7%

32%

Ps.850,603 millones

32%

7% Reportos Depósitos plazo

9% 15%

Ps.6,207 millones

42%

Depósitos vista

Préstamos interbancarios Obligaciones subordinadas Títulos crédito emitidos

20%

20%

La tasa de interés promedio de los pasivos que devengan intereses fue de 2.89% en el 1T16, la cual se incrementó 26 puntos base con respecto a la tasa del 1T15. Los gastos por intereses al 1T16 aumentaron 26.8% o $1,311 millones, de $4,896 millones en el 1T15 a $6,207 millones en el 1T16. En forma secuencial, los gastos por intereses aumentaron un 5.8%, o $342 millones.

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El aumento del 26.8% interanual en los gastos por intereses refleja principalmente los incrementos de: i)

Intereses pagados por reportos por $811 millones o 44.5%, resultado de un aumento de $43,545 millones o 19.0% en el volumen promedio junto a un incremento de 64 puntos base en la tasa de interés promedio pagada;

ii) Intereses por depósitos a plazo por $194 millones o 19.1%, debido principalmente a un aumento de $7,983 millones o 4.9% en el volumen promedio, junto a un incremento de 31 puntos base en la tasa de interés promedio pagada; iii) Intereses por depósitos de exigibilidad inmediata por $170 millones o 22.5% debido a un aumento de $37,878 millones o 15.9% en el volumen medio, junto con un incremento en 5 puntos base en la tasa de interés promedio pagada; iv) Intereses por títulos de crédito emitidos por $147 millones o 47.9%, resultado del efecto combinado de un incremento de $14,002 millones o 50.1% en el volumen promedio de los títulos de crédito emitidos, que fue parcialmente compensado por una disminución de 11 puntos base en la tasa de interés promedio pagada; que refleja principalmente las recientes emisiones de deuda del banco de $3,000 millones cada una a 3 y 2 años, en diciembre de 2015 y en marzo de 2016; e v) Intereses por préstamos de bancos y otros organismos por $39 millones o 7.4%, debido principalmente a un efecto combinado de una disminución de $1,759 millones o 2.6% en el volumen promedio, que fue parcialmente compensado por un aumento de 28 puntos base en la tasa de interés promedio pagada. Estos incrementos fueron parcialmente compensados por la disminución en los intereses por obligaciones subordinadas por $50 millones o 10.7%.

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1T. 2016

Grupo Financiero Santander México

Comisiones y Tarifas (neto) Comisiones y tarifas (neto) 3M16

3M15

% Variación 16/15

12.6 (7.2) 13.9 3.8 7.1

1,359 206 599 356 1,055

1,207 222 526 343 985

12.6 (7.2) 13.9 3.8 7.1

32.4 (10.8) 6.0 (39.5) 16.3 0.2

29.2 (9.4) 21.7 (6.0) 18.0 9.9

270 58 247 221 242 4,613

209 64 203 235 205 4,199

29.2 (9.4) 21.7 (6.0) 18.0 9.9

(449) (14) (2)

36.8 0.0 (172.0)

33.4 (85.7) 800.0

(599) (2) (18)

(449) (14) (2)

33.4 (85.7) 800.0

(91) (6) (13) (301) (826)

(71) (5) (2) (358) (901)

(48.4) (16.7) 76.9 3.0 21.5

(33.8) 0.0 1,050.0 (13.4) 11.4

(47) (5) (23) (310) (1,004)

(71) (5) (2) (358) (901)

(33.8) 0.0 1,050.0 (13.4) 11.4

760 206 599 354 1,037

986 220 530 348 1,029

758 222 526 329 983

(22.9) (6.4) 13.0 1.7 0.8

0.3 (7.2) 13.9 7.6 5.5

760 206 599 354 1,037

758 222 526 329 983

0.3 (7.2) 13.9 7.6 5.5

223 53 247 198 (68)

113 59 233 352 (93)

138 59 203 233 (153)

97.3 (10.2) 6.0 (43.8) 26.9

61.6 (10.2) 21.7 (15.0) 55.6

223 53 247 198 (68)

138 59 203 233 (153)

61.6 (10.2) 21.7 (15.0) (55.6)

3,609

3,777

3,298

(4.4)

9.4

3,609

3,298

9.4

Millones de pesos

Cobradas Tarjeta de débito y crédito Manejo de cuentas Servicios de cobros Sociedades de inversión Seguros Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero Negociación de cheques Comercio exterior Asesoría técnica y ofertas públicas Otras Total Pagadas Tarjeta de débito y crédito Sociedades de inversión Seguros Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero Negociación de cheques Asesoría técnica y ofertas públicas Otras Total Comisiones y tarifas (neto) Tarjeta de débito y crédito Manejo de cuentas Servicios de cobros Sociedades de inversión Seguros Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero Negociación de cheques Comercio exterior Asesoría técnica y ofertas públicas Otras Total

% Variación TaT AaA

1T16

4T15

1T15

1,359 206 599 356 1,055

1,424 220 530 350 1,004

1,207 222 526 343 985

(4.6) (6.4) 13.0 1.7 5.1

270 58 247 221 242 4,613

204 65 233 365 208 4,603

209 64 203 235 205 4,199

(599) (2) (18)

(438) (2) 25

(47) (5) (23) (310) (1,004)

Las comisiones y tarifas netas al 1T16 ascendieron a $3,609 millones, cifra superior en 9.4% o $311 millones a las registradas en el 1T15 y una disminución de 4.4% o $168 millones a las reportadas en el 4T15. En el 2T15, se reclasificó el costo asociado a la prima de seguro pagada a NAFIN en relación con los programas de garantías a las PyMEs, de comisiones y tarifas netas a gastos por recuperación de cartera en el rubro de otros ingresos netos de la operación. En una base comparable, excluyendo esta reclasificación de las primas de seguro pagadas a NAFIN, las comisiones y tarifas netas aumentaron un 6.2% respecto al 1T15.

13

Reporte de resultados

1T. 2016

Grupo Financiero Santander México

El principal contribuidor a las comisiones y tarifas netas son las comisiones de seguros, que representan el 28.7% 1 seguidas por las comisiones de tarjetas de débito y crédito y las comisiones de banca transaccional , comisiones que representan el 21.1% y 28.7%, respectivamente. Comisiones y tarifas (neto) Composición (%) 1T16 Tarjeta de débito y crédito Manejo de cuentas Servicios de cobros Sociedades de inversión Seguros Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero Negociación de cheques Comercio exterior Asesoría técnica y ofertas públicas Otras Total

4T15

1T15

3M16

3M15

21.1 5.7 16.6 9.8 28.7

26.1 5.8 14.0 9.2 27.2

23.0 6.7 15.9 10.0 29.8

21.1 5.7 16.6 9.8 28.7

23.0 6.7 15.9 10.0 29.8

6.2 1.5 6.8 5.5 (1.9)

3.0 1.6 6.2 9.3 (2.5)

4.2 1.8 6.2 7.1 (4.6)

6.2 1.5 6.8 5.5 (1.9)

4.2 1.8 6.2 7.1 (4.6)

100.0

100.0

100.0

100.0

100.0

El incremento interanual del 9.4% de las comisiones y tarifas netas en el 1T16, se debió principalmente a los siguientes incrementos: i)

61.6% u $85 millones en las comisiones de compra-venta de valores y operaciones de mercado de dinero;

ii)

13.9% o $73 millones en comisiones de cobros y pagos, lo que refleja la actividad transaccional recurrente del cliente;

iii)

5.5% o $54 millones en comisiones de seguros, debido principalmente a un sólido crecimiento de los créditos relacionados de consumo, así como de nuestra plataforma en línea para el seguro de coche y seguros de vida, que más que compensaron las restricciones regulatorias a las ventas vinculadas, así como una menor demanda en los seguros de los créditos relacionados con los créditos a las PyMEs.

iv)

21.7% o $44 millones en comisiones de comercio exterior, resultado de nuestro fuerte enfoque en crecer este negocio, la amplia oferta de productos y nuestra fuerte presencia en el negocio internacional, a través del asesoramiento a las empresas en sus operaciones de comercio exterior y la inversión extranjera directa. Este crecimiento también ha sido estimulado por la puesta en marcha de plataformas que sirven a nuestros clientes globales, tales como "Santander Trade‖, ―Club Santander‖ y el modelo de atención personalizado, llamado" Passport ".

Estos incrementos fueron parcialmente compensados por: i)

Una disminución de 15.0% o $35 millones en comisiones de asesoría técnica y ofertas públicas, debido a las condiciones de mercado que continuaron afectando la actividad de la banca de inversión;

ii)

Las comisiones de tarjeta de débito y crédito, se mantuvieron estables, explicado principalmente por los mayores costos de los programas de recompensas y por la depreciación del peso, ya que algunas de las comisiones pagadas en relación con este negocio se encuentran cotizadas en dólares americanos.

1

Incluye las comisiones de: cobros y pagos, manejo de cuentas, cheques, comercio exterior y otros.

14

Reporte de resultados

1T. 2016

Grupo Financiero Santander México

Resultado por intermediación Resultado por intermediación 3M16

3M15

% Variación 16/15

(147.1) (82.3) 376.5 277.7 (71.0)

(41) 1,173 81 636 1,849

87 6,638 17 (358) 6,384

(147.1) (82.3) 376.5 277.7 (71.0)

(73.4) (200.3) 244.7 366.4

(75.2) 73.7 585.7 (19.0)

(152) (1,419) 68 349

(613) (5,393) (14) 431

(75.2) 73.7 585.7 (19.0)

(5,589)

(273.5)

79.4

(1,154)

(5,589)

79.4

795

100.3

(12.6)

695

795

(12.6)

Millones de pesos Valuación Divisas Derivados Acciones Instrumentos de deuda Resultado por valuación

4T15

1T15

(41) 1,173 81 636 1,849

608 (489) (361) (76) (318)

87 6,638 17 (358) 6,384

(106.7) 339.9 122.4 936.8 681.4

(572) 1,415 (47) (131)

(613) (5,393) (14) 431

665 347

Compra-venta de valores Divisas (152) Derivados (1,419) Acciones 68 Instrumentos de deuda 349 Resultado por compraventa de valores (1,154) Total

% Variación TaT AaA

1T16

695

El resultado por intermediación registró una utilidad de $695 millones al 1T16, comparado con la utilidad de $795 millones y $347 millones registradas en el 1T15 y 4T15, respectivamente. El resultado por intermediación de $695 millones en el trimestre se explica principalmente por: i) Una ganancia en el resultado por valuación por $1,849 millones, que originó de una utilidad en valuación de derivados por $1,173 millones, instrumentos de deuda por $636 y valuación de acciones por $81 millones. Estas ganancias por valuación fueron parcialmente compensadas por una pérdida de $41 millones en valuación de divisas. La ganancia en valuación de valores fue parcialmente compensada por: ii) Una pérdida en compra-venta de valores por $1,154 millones, principalmente relacionada por el resultado negativo en compra-venta de derivados y de divisas por $1,419 millones y $152 millones, respectivamente; que fueron parcialmente compensadas por las ganancias de compra-venta de instrumentos de deuda y acciones por $349 millones y $68 millones, respectivamente.

15

Reporte de resultados

1T. 2016

Grupo Financiero Santander México

Otros ingresos de la operación Otros ingresos de la operación Millones de pesos

Recuperación de créditos previamente castigados Cancelación de pasivos y reservas Intereses por préstamos al personal Estimación para deterioro de bienes adjudicados Utilidad por venta de bienes adjudicados Asesoría técnica Gastos jurídicos y costos por recuperación de cartera Castigos y quebrantos Provisión para contingencias legales y fiscales Provisiones y pagos al IPAB ("Indemnity") Otros Total

% Variación TaT AaA

3M16

3M15

% Variación 16/15

28.7 (3.8) 22.2

574 102 33

446 106 27

28.7 (3.8) 22.2

16.7

81.8

(20)

(11)

81.8

58 5

2.3 0.0

(24.1) (40.0)

44 3

58 5

(24.1) (40.0)

(321) (72)

(201) (221)

6.5 284.7

70.1 25.3

(342) (277)

(201) (221)

70.1 25.3

(80)

59

(52)

(235.6)

53.8

(80)

(52)

53.8

(2) 201

(2) 53

(1) 83

0.0 279.2

100.0 142.2

(2) 201

(1) 83

100.0 142.2

236

706

239

(66.6)

(1.3)

236

239

(1.3)

1T16

4T15

1T15

574 102 33

860 77 30

446 106 27

(33.3) 32.5 10.0

(20)

(24)

(11)

44 3

43 3

(342) (277)

Al 1T16, los otros ingresos netos de la operación fueron de $236 millones, cifra inferior a los $239 millones obtenidos en el 1T15 y a los $706 millones obtenidos en el 4T15, que representan decrementos del 1.3% interanual y del 66.6% con respecto al trimestre anterior. Estas comparaciones, se ven afectadas por la reclasificación realizada en 2T15, en donde el costo asociado a las primas de seguro pagadas a NAFIN en relación con los programas de garantía para las PyMEs que se reclasificó de gastos por comisiones y tarifas netas a los gastos de recuperación de créditos previamente castigados en otros ingresos de la operación. Excluyendo este efecto, sobre una base comparable, los otros ingresos de la operación aumentaron $98 millones o 70.9% interanual. El decremento interanual del 1.3% refleja principalmente los siguientes movimientos: i)

Un aumento de $141 millones, o 70.1% en los gastos jurídicos y costos por recuperación de cartera. En una base comparable, excluyendo el costo asociado a las primas de seguro pagadas a NAFIN, estos gastos hubieran aumentado $40 millones o 13.3%; y

ii)

Un aumento de $56 millones, o 25.3% en los gastos relacionados con castigos y quebrantos.

Estos resultados negativos fueron parcialmente compensados por un aumento de $128 millones o 28.7% en la recuperación de créditos previamente castigados, principalmente. En forma secuencial, la disminución del 66.6% en otros ingresos de la operación, se explica principalmente por la disminución del 33.3% o $286 millones, en la recuperación de créditos previamente castigados, que resultaron de la venta de los créditos castigados en el trimestre anterior.

16

Reporte de resultados

1T. 2016

Grupo Financiero Santander México

Gastos de administración y promoción Los gastos de administración y promoción están integrados principalmente por remuneraciones y prestaciones al personal, gastos de promoción y publicidad y otros gastos generales. Los gastos de personal consisten principalmente en sueldos, contribuciones al seguro social y bonos de incentivos para los ejecutivos. Otros gastos generales consisten principalmente en gastos relacionados con tecnología y sistemas, que son los principales servicios tercerizados en las áreas de tecnología, impuestos y derechos, honorarios profesionales, aportaciones al Instituto de Protección al Ahorro Bancario (IPAB), alquiler de propiedades y de equipo, publicidad y comunicación, servicio de traslado de valores y gastos relacionados con el mantenimiento, conservación y reparación, entre otros. Gastos de administración y promoción 3M16

3M15

% Variación 16/15

7.5 (11.9) 21.2 8.3

3,135 74 120 469

2,916 84 99 433

7.5 (11.9) 21.2 8.3

(32.5) 20.0 19.5

(5.7) 7.3 8.2

164 384 630

174 358 582

(5.7) 7.3 8.2

499

27.5

9.6

547

499

9.6

590 146 597

535 169 540

3.9 18.5 (2.8)

14.6 2.4 7.4

613 173 580

535 169 540

14.6 2.4 7.4

6,437

6,389

7.0

7.8

6,889

6,389

7.8

Millones de pesos Remuneraciones y prestaciones al personal Tarjeta de crédito Honorarios profesionales Rentas Gastos de promoción y publicidad Impuestos y derechos Gastos de tecnología Depreciaciones y amortizaciones Aportaciones al Instituto de Protección al Ahorro Bancario (IPAB) Traslado de valores Otros Total

% Variación TaT AaA

1T16

4T15

1T15

3,135 74 120 469

2,807 55 168 555

2,916 84 99 433

11.7 34.5 (28.6) (15.5)

164 384 630

243 320 527

174 358 582

547

429

613 173 580 6,889

Los gastos de administración y promoción de Santander México se componen de la siguiente manera: Gastos de administración y promoción Composición (%) Remuneraciones y prestaciones al personal Tarjeta de crédito Honorarios profesionales Rentas Gastos de promoción y publicidad Impuestos y derechos Gastos de tecnología Depreciaciones y amortizaciones Aportaciones al Instituto de Protección al Ahorro Bancario (IPAB) Traslado de valores Otros Total

1T16 45.5 1.1 1.7 6.8 2.4 5.6 9.1 7.9

4T15 43.6 0.9 2.6 8.6 3.8 5.0 8.2 6.7

1T15 45.6 1.3 1.5 6.8 2.7 5.6 9.1 7.8

3M16 45.5 1.1 1.7 6.8 2.4 5.6 9.1 7.9

3M15 45.6 1.3 1.5 6.8 2.7 5.6 9.1 7.8

8.9 2.5 8.4

9.2 2.3 9.3

8.4 2.6 8.5

8.9 2.5 8.4

8.4 2.6 8.5

100.0

100.0

100.0

100.0

100.0

Los gastos de administración y promoción al 1T16 alcanzaron los $6,889 millones, comparados con $6,389 millones registrados en el 1T15 y $6,437 millones registrados en el 4T15, incrementándose 7.8% interanual y 7.0% con respecto al trimestre anterior. El incremento interanual del 7.8% en los gastos de administración y promoción se debió principalmente a:

17

Reporte de resultados

1T. 2016

Grupo Financiero Santander México

i)

7.5% o $219 millones, en remuneraciones y gastos de personal; debido principalmente a la contratación de personal que fue subcontratado con anterioridad, con el objetivo de aumentar la eficiencia de la operación.

ii)

Esto también resultó en la reducción de otros gastos de la operación;

iii)

8.2% o $48 millones, en gastos en tecnología;

iv)

9.6% o $48 millones, en depreciaciones y amortizaciones, como consecuencia de la amortización del plan de inversiones en tecnología que comenzó el año pasado; y

v)

14.6% o $78 millones, en aportaciones al Instituto de Protección al Ahorro Bancario (IPAB), lo que refleja el crecimiento de las fuentes de fondeo.

El incremento en los gastos también refleja la depreciación del peso, dado que una parte de nuestros gastos son en dólares americanos, principalmente de las factorías de tecnología. Excluyendo las aportaciones al IPAB, los gastos de administración y promoción habrían aumentado un 7.2%. Los gastos de administración y promoción continúan reflejando iniciativas de control de gastos que se traducen en una estructura operativa optimizada y compensan el costo resultante de la inversión en los negocios estratégicos, gastos en tecnología y la depreciación del peso. La implementación de controles en los gastos de administración y promoción a través de la organización, combinado con fuertes ingresos, nos permitió mejorar el índice de eficiencia en 240 puntos base a 42.4% en el 1T16, respecto a 44.8% obtenido en el mismo periodo del año anterior. El índice de recurrencia al 1T16 se ubica en 56.9%, que compara con el 56.0% reportado en el 1T15, y al 62.1% reportado en el 4T15. Impuestos a la utilidad En el 1T16 Santander México registró un impuesto a la utilidad de $1,102 millones, comparado con $989 millones registrado en el 1T15 y con $1,204 millones de impuesto a la utilidad reportado en el 4T15. La tasa efectiva de impuestos del trimestre fue de 23.7%, 20 puntos base mayor al 23.5% reportado en el 1T15 y 150 puntos base mayor al 22.2% reportado en el 4T15.

18

Reporte de resultados

1T. 2016

Grupo Financiero Santander México

Contribución a la utilidad neta de subsidiarias La utilidad neta registrada en el 1T16 alcanzó $3,539 millones, lo que representa un incremento interanual del 10.1% y un decremento secuencial del 16.2%. Casa de Bolsa Santander reportó una utilidad de $61 millones en el 1T16, comparada con una pérdida de $12 millones registrada en el 1T15 y una utilidad de $8 millones reportada en el 4T15. La Holding (Grupo Financiero) reportó resultados negativos de $7 millones en el 1T16, comparado con una pérdida de $16 millones en el 1T15 y de $20 millones en el 4T15. Contribución a la utilidad neta de subsidiarias Millones de pesos % Variación Negocio Bancario1/ Casa de Bolsa Holding Grupo Financiero Santander México 1/Incluye Sofomes

1T16 3,485 61 (7) 3,539

4T15 4,236 8 (20) 4,224

1T15 3,243 (12) (16) 3,215

TaT (17.7) 662.5 65.0 (16.2)

% Variación

AaA 7.5 608.3 56.3 10.1

3M16 3,485 61 (7) 3,539

3M15 3,243 (12) (16) 3,215

19

16/15 7.5 608.3 56.3 10.1

Reporte de resultados

1T. 2016

Grupo Financiero Santander México

CARTERA DE CRÉDITO Y CALIDAD DE ACTIVOS Cartera de crédito La evolución de la cartera de crédito continúa mostrando una tendencia positiva y diversificación en todos los segmentos, así como crecimiento en todos los rubros estratégicos que la componen. Composición de la cartera de crédito Millones de pesos Comercial

Empresas Corporativos PyMEs Entidades Gubernamentales y Entidades Financieras Individuos Consumo Tarjeta de crédito Otros Consumo Hipotecario Total

% Variación TaT AaA (2.3) 14.2 (0.7) 15.7 (11.0) 3.6 1.7 12.5

1T16 327,820 124,346 70,655 62,248

4T15 335,575 125,271 79,387 61,203

1T15 287,076 107,467 68,232 55,337

70,571

69,714

56,040

1.2

25.9

215,432 93,271 48,062 45,209 122,161 543,252

212,170 91,693 47,775 43,918 120,477 547,745

187,662 77,513 42,038 35,475 110,149 474,738

1.5 1.7 0.6 2.9 1.4 (0.8)

14.8 20.3 14.3 27.4 10.9 14.4

Consumo 8% TDC 9%

Hipotecario 23%

Empresas 23%

Corporativos 13%

PyMEs 11%

Gob&EntFin 13%

Santander México registró una cartera de crédito total en el 1T16 de $543,252 millones. Esta cifra es superior en $68,514 millones, o 14.4% a la registrada en el 1T15, reflejando crecimiento en línea con el mercado, contribuyendo tanto el segmento de créditos a particulares como en créditos comerciales. En forma secuencial, la cartera de crédito disminuyó en $4,493 millones, o 0.8%.

20

Reporte de resultados

1T. 2016

Grupo Financiero Santander México

Composición de la cartera de crédito Millones de pesos 1T16

%

4T15

%

1T15

%

Cartera vigente Comercial

320,669

59.0

326,979

59.7

277,921

58.5

Individuos Consumo Tarjeta de crédito Otros Consumo Hipotecario Subtotal vigente

206,431 89,908 46,280 43,628 116,523 527,100

38.0 16.5 8.5 8.0 21.4 97.0

202,518 88,029 46,280 41,749 114,489 529,497

37.0 16.1 8.4 7.6 20.9 96.7

179,359 74,714 40,444 34,270 104,645 457,280

37.8 15.7 8.5 7.2 22.0 96.3

Cartera Vencida Comercial

7,151

1.3

8,596

1.6

9,155

1.9

Individuos Consumo Tarjeta de crédito Otros Consumo Hipotecario

9,001 3,363 1,782 1,581 5,638

1.7 0.6 0.3 0.3 1.0

9,652 3,664 1,782 1,884 5,988

1.8 0.7 0.3 0.3 1.1

8,303 2,799 1,594 1,205 5,504

1.7 0.6 0.3 0.3 1.2

16,152

3.0

18,248

3.3

17,458

3.7

Total cartera de crédito Comercial

327,820

60.3

335,575

61.3

287,076

60.5

Individuos Consumo Tarjeta de crédito Otros Consumo Hipotecario

215,432 93,271 48,062 45,209 110,885

39.7 17.2 8.8 8.3 20.4

212,170 91,693 48,062 43,633 120,477

38.7 16.7 8.8 8.0 22.0

187,662 77,513 42,038 35,475 110,149

39.5 16.3 8.9 7.5 23.2

Total cartera de crédito

543,252

100.0

547,745

100.0

474,738

100.0

Subtotal vencida

Cartera comercial, se compone de los créditos a actividades empresariales y comerciales, así como a entidades gubernamentales e instituciones financieras y representa el 60.3% del total de la cartera de crédito. Excluyendo los créditos a entidades gubernamentales e instituciones financieras, la cartera comercial representó el 47.4% de la cartera de crédito total al 1T16. La misma presentó un incremento interanual del 14.2%, reflejando principalmente nuestro enfoque en los rendimientos de los activos ponderados por riesgo y debido también a una mayor competencia en todos los segmentos. Empresas presentó un buen desempeño con un crecimiento interanual del 15.7%, mientras que PyMEs y corporativos crecieron 12.5% y 3.6%, respectivamente. Con respecto a los créditos a las PyMEs, éstos crecieron a un ritmo más lento en comparación al 2015, motivado por la demanda más reducida en un entorno económico más complejo y una mayor competencia. También aumentamos los precios de algunos productos en línea con el mercado que afectaron el crecimiento. A su vez, los créditos a corporativos, mostraron una desaceleración más aguda dado que algunos corporativos realizaron pre-pagos de sus créditos, que es típico en este volátil segmento. Finalmente, este desempeño positivo interanual, fue reforzado por un incremento interanual del 25.9% en la cartera de gobierno y entidades financieras, debido principalmente a algunos préstamos al gobierno federal y a un par de estados y entidades financieras; este portafolio continúa estando compuesto en su mayoría por los préstamos a las dos empresas estatales de energía en México. Con respecto al 4T15, la cartera comercial disminuyó 2.3% debido principalmente por decrementos de 11.0% y 0.7% en corporativos y empresas, mientras que en entidades gubernamentales e instituciones financieras aumentaron 1.2% y PyMES creció el 1.7%. Cartera de individuos, se compone de los créditos a la vivienda, consumo y tarjeta de crédito, representando el 39.7% de la cartera de crédito total y que aumentó 14.8% interanualmente. Tarjeta de crédito, consumo e hipotecas representan el 8.8%, el 8.3% y 22.5% de la cartera de crédito total, respectivamente; y presentaron incrementos interanuales del 14.3%, 27.4% y 10.9%, respectivamente.

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1T. 2016

Grupo Financiero Santander México

El incremento secuencial en el rubro de consumo y tarjeta de crédito, fue de 2.9% y 0.6%, respectivamente; reflejando un sostenido repunte en los préstamos personales y de nómina, mientras que la recuperación en tarjetas de crédito continúa acelerándose gradualmente. Santander México ha sido capaz de mantener un crecimiento por encima del mercado, con un enfoque en la innovación y una fuerte actividad comercial. Continuamos incursionando en el mercado abierto enfocándonos en personas de ingresos medios y altos y manteniendo nuestros estándares de crédito. Calidad de activos Calidad de activos Millones de pesos 1T16

4T15

1T15

% Variación TaT AaA (0.8) 14.4 (0.5) 15.3 (11.5) (7.5)

Cartera total Cartera vigente Cartera vencida

543,252 527,100 16,152

547,745 529,497 18,248

474,738 457,280 17,458

Estimación preventiva para riesgos crediticios Castigos y quitas

(18,993) (5,438)

(19,743) (4,126)

(17,382) (3,284)

(3.8) 31.8

9.3 65.6

Índice de cartera vencida Índice de cobertura Costo de Riesgo*

2.97% 117.6% 3.45%

3.33% 108.2% 3.40%

3.68% 99.6% 3.13%

(36)pb 940pb 5pb

(71)pb 1,800pb 32pb

* El costo de riesgo se calcula utilizando la estimación preventiva para riesgos crediticios acumulada anualizada.

La cartera vencida registrada al 1T16 fue de $16,152 millones, la cual disminuyó en $1,306 millones o 7.5% con respecto al 1T15 y $2,096 millones u 11.5% con respecto al 4T15. La disminución interanual de $2,004 millones, o 21.9%, en la cartera vencida de los préstamos comerciales, fue parcialmente compensada por el aumento de $564 millones, o 20.2%, en la cartera vencida de los créditos de consumo (incluyendo tarjetas de crédito), y un incremento de $134 millones o 2.4% en hipotecas. Secuencialmente, la cartera vencida disminuyó en $1,445 millones, o 16.8% en créditos comerciales, $350 millones o 5.8% en créditos hipotecarios y $301 millones o 8.2% en créditos al consumo (incluyendo tarjeta de crédito). La disminución en la cartera vencida de los créditos comerciales, es resultado de la aplicación de castigos a ciertos créditos que fueron reestructurados durante el ejercicio 2014 y que cumplieron más de 18 meses; así como por los avances con las vivienderas. El crecimiento secuencial del 5.8% de la cartera vencida en hipotecas, se debió principalmente a un cambio interno en la política de castigos que se extendió de 12 a 36 meses para aquellos préstamos originados en el banco, y que representan el 84% del total del portafolio de hipotecas. La política de castigos para el resto del portafolio que se origina en Santander Hipotecario y Santander Vivienda, se redujo de 48 a 36 meses, dando como resultado una política de castigos más conservadora y homogénea en este segmento. La cartera vencida se compone de la siguiente manera: el 44.3% en créditos comerciales, 34.9% en créditos hipotecarios y 20.8% en créditos al consumo (incluyendo tarjeta de crédito).

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1T. 2016

Grupo Financiero Santander México

Índices de cartera vencida

(%) 1T16

4T15

1T15

Comercial

2.18

2.56

3.19

Individuos Consumo Tarjeta de crédito Otros Consumo Hipotecario Total

3.61 3.71 4.27 4.62 2.97

4.00 4.36 4.07 4.97 3.33

3.61 3.79 3.80 5.00 3.68

Las variaciones de la cartera vencida mencionadas anteriormente, dieron lugar a una mejora en el índice de la cartera vencida al 1T16 de 2.97%, lo que representa una disminución de 71 puntos base con respecto al 3.68% registrado en 1T15 y 36 puntos base menor al 3.33% registrado en 4T15. El índice de cartera vencida reportado al 1T16 sigue reflejando la exposición a vivienderas, con una cartera vencida de $3,331 millones, así como el efecto de la cartera vencida de Santander Vivienda, el cual al 1T16 representaba $1,894 millones. Nuestra exposición total a las vivienderas al 1T16 disminuyó secuencialmente $148 millones a $4,173 millones, mientras que la cartera vencida disminuyó $60 millones a $3,331 millones, en el mismo periodo. Estos decrementos se debieron a mayores avances en la situación de las vivienderas, en la que se castigó la exposición no garantizada de una de ellas, tras recibir acciones en pago. Excluyendo el impacto de las vivienderas y la cartera de Santander Vivienda, el índice de cartera vencida para el 1T16 habría sido de 2.04%. El índice de cartera vencida actual continúa reflejando el crecimiento de la cartera de crédito combinado con un estricto modelo de calificación de crédito de Santander México y el seguimiento continuo de la calidad de la cartera de crédito.

*El costo de riesgo se calcula utilizando la estimación preventiva para riesgos crediticios acumulada anualizada

Durante el 1T16, la estimación preventiva para riesgos crediticios fue de $4,709 millones, mostrando un incremento de $1,026 millones, o 27.9% respecto del 1T15 y de $285 millones, o 6.4%, respecto del 4T15. El incremento interanual del 27.9% en la estimación preventiva para riesgos crediticios refleja principalmente: i) el crecimiento del volumen de negocio significativo en todos los segmentos, particularmente en los créditos al consumo; así como, ii) ciertos créditos que fueron reestructurados durante el ejercicio 2014 y que cumplieron más

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de 18 meses vencidos y corporativos que están en nuestra lista de vigilancia especial; así como, iii) a mayores provisiones en relación a créditos hipotecarios. El costo de riesgo en el 1T16 se situó en el 3.45%, comparado con los reportados en 1T15 y 4T15 de 3.13% y 3.40%, respectivamente. Al 1T16 el índice de cobertura se ubicó en 117.6%, siendo superior al 99.6% reportado en el 1T15 y al 108.2% reportado en el 4T15. La mejora en el índice de cobertura se debió principalmente a una menor cartera vencida en el segmento comercial, que refleja mayormente la aplicación de castigos en conexión con los préstamos reestructurados durante 2014 y con las mejoras respecto a las negociaciones con las vivienderas.

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Grupo Financiero Santander México

Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios (Millones de pesos)

4,424

4,709

3,683 3.40

3.45

1T15 4T15 Costo de Riesgo*

1T16

3.13

DEPÓSITOS El total de depósitos al 1T16 alcanzó los $518,832 millones, lo que implica un crecimiento del 13.0% comparado con el mismo periodo del año anterior y del 0.5% comparado con el trimestre anterior. Al 1T16, los depósitos de exigibilidad inmediata alcanzaron $364,480 millones, incrementándose 24.6% respecto al 1T15 y 4.8% con respecto al 4T15. Los depósitos a plazo, alcanzaron los $154,352 millones, disminuyendo un 7.4% con respecto al 1T15 y 8.5% con respecto al 4T15. Santander México continúa con la estrategia de seguir fortaleciendo la atención a cada uno de sus clientes, tomando en cuenta las necesidades de cada segmento. Además, la introducción de las campañas para PyMEs y empresas, así como de productos dirigidos a los clientes de medianos y altos ingresos se ha traducido en incrementos de 16.9%, 21.8% y 16.5%, en los depósitos a la vista de individuos, PyMEs y empresas, respectivamente.

Total Depósitos 516,432

518,832

33%

30%

Plazo

67%

70%

Vista

4T15

1T16

459,130 36%

64%

1T15

COEFICIENTE DE COBERTURA DE LIQUIDEZ De conformidad con el requerimiento regulatorio de Banco de México y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), el Coeficiente de Cobertura de Liquidez Promedio (CCL) para el 1T16 fue de 120.52%, en comparación con el 107.45% reportado en el 4T15. (Para mayor información por favor consulte la nota 25 del presente reporte).

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1T. 2016

Grupo Financiero Santander México

CAPITALIZACIÓN Y ROAE Banco Santander México Capitalización Capital fundamental Capital no fundamental Total capital

1T16 83,730 22,857 106,587

4T15 80,328 23,311 103,639

1T15 79,292 20,231 99,523

Activos en riesgo Riesgos de crédito Riesgos de crédito + mercado + operacional

504,696 691,581

487,440 664,122

410,557 601,085

Riesgos de crédito: Capital fundamental (CET1) (%) Capital no fundamental (Tier2) (%) Índice de capitalización (%)

16.6 4.5 21.1

16.5 4.8 21.3

19.3 4.9 24.2

Riesgos totales: Capital fundamental (CET1) (%) Capital no fundamental (Tier2) (%) Índice de capitalización (%)

12.1 3.3 15.4

12.1 3.5 15.6

13.2 3.4 16.6

El índice de capitalización preliminar de Banco Santander México se situó al 1T16 en 15.4%, comparado con el 16.6% y el 15.6% reportados en el 1T15 y el 4T15, respectivamente. El índice de capitalización del 15.4% está compuesto por 12.1% de capital fundamental (CET1) y 3.3% de capital no fundamental (Tier 2). Al mes de febrero de 2016, Banco Santander México se encuentra clasificado en la categoría I de conformidad con las reglas de carácter general a que se refiere el artículo 134bis de la Ley de Instituciones de Crédito y de acuerdo al resultado previo obtenido en el mes de marzo de 2016 se continúa en la categoría I. El ROAE al 1T16 se ubicó en 12.3%, en comparación al 12.0% del 1T15, y con respecto al 12.9% registrado en 4T15.

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EVENTOS RELEVANTES, OPERACIONES Y ACTIVIDADES REPRESENTATIVAS Eventos Relevantes Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas El 28 de abril de 2016, Santander México llevará a cabo la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria de Accionistas. Santander México incorpora nuevo Director General Adjunto de Global Corporate Banking. El 5 de abril de 2016, Santander México incorpora a Jorge Arturo Arce Gama como Director General Adjunto de Global Corporate Banking. Banco Santander México emitió deuda en el mercado local El 18 de marzo de 2016, Banco Santander México realizó una emisión de deuda por un monto total de $3,000 millones de pesos bajo el formato de tasa variable de TIIE+15 puntos base a un plazo de 2 años. Aeroméxico, Santander México, Club Premier y Visa, anunciaron una alianza para el lanzamiento de la nueva tarjeta Santander Aeroméxico El 23 de febrero de 2016, Aeroméxico, Santander México, Club Premier y Visa, anunciaron una alianza para el lanzamiento de la nueva tarjeta Santander Aeroméxico. Banco Santander México brindará en exclusiva por los próximos 10 años esta tarjeta, que además de presentar un diseño innovador al ser la primera tarjeta con ―quick read‖ (lectura rápida) y completamente vertical, ofrecerá un amplio programa de beneficios, alcanzando una mayor cobertura de segmentos. Operaciones Representativas Santander México como intermediario colocador conjunto en la emisión de deuda de Telesites Santander México actuó como intermediario colocador conjunto en la emisión de bonos de Telesites por $2,500 millones en una reapertura de su tramo fijo a 10 años. Santander México como Joint Lead Arranger & Joint Bookrunner en el refinanciamiento de deuda de Axtel Santander México actuó como Joint Lead Arranger & Joint Bookrunner junto con otros 4 bancos en el refinanciamiento de la deuda existente de Axtel. La transacción consistió en un Term Loan en moneda local y dólares americanos por el equivalente de USD 750 millones con un tranche a 3 años y otro a 5 años. Santander México como líder participante en un financiamiento para Grupo R Santander México participó en el financiamiento de dos plataformas de perforación auto elevables de una filial de Grupo R, a través de dos contratos de arrendamiento con Pemex Perforación y Servicios por un monto de USD 317 millones a un plazo de 7 años 9 meses. Santander México como intermediario colocador en la emisión de deuda de FIRA Santander México participó como intermediario colocador en la emisión de deuda para FIRA, por un monto de $5,000 millones en vasos comunicantes. Donde $2,618 millones se colocaron en un tramo variable a 3.5 años y $2,382 millones en un tramo fijo a 10 años.

PREMIOS Y RECONOCIMIENTOS “Mejor Banco en México” por Global Finance El 13 de abril de 2016, Santander México fue reconocido por la revista Global Finance como el mejor banco de México, ante su buen desempeño y crecimiento en el país. “Mejor Banco de Comercio Exterior en Mexico” por Euromoney El 10 de marzo de 2016, Santander México fue nombrado como ―Best Trade Bank Mexico‖ por la revista Euromoney, por quinta vez en los últimos 6 años.

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Grupo Financiero Santander México

“Mejor Banco de Comercio Exterior de México” por Global Finance El 20 de enero de 2016, Santander México fue nombrado por tercer año consecutivo como ―Best Trade Provider Mexico‖ por la revista Global Finance. Entre los criterios considerados para seleccionar a los mejores se incluyó el volumen de transacción, el alcance de la cobertura global, el servicio al cliente, la competitividad de precios y la aplicación de tecnologías innovadoras.

SUSTENTABILIDAD Y RESPONSABILIDAD SOCIAL “5,000 Becas para jóvenes universitarios” Esto será posible a través del Programa de Becas Santander PyMEs que durante los próximos 3 años ofrecerá un total de 5,000 becas para que durante 4 meses las PyMEs participantes reciban sin ningún costo a jóvenes universitarios de diversas disciplinas, con el objetivo de que estos realicen prácticas profesionales remuneradas. De esta forma los jóvenes adquieren valiosa experiencia y Banco Santander México cumple con su objetivo de fomentar y fortalecer el vínculo universidad-empresa, reafirmando su compromiso para promover la prosperidad de las personas y de las empresas. “Casa de la Amistad para Niños con Cáncer” El 18 de febrero de 2016, representantes de la Casa de la Amistad para Niños con Cáncer, recibieron de parte de Santander Autocompara un donativo por $369,340 pesos.

Para mayor información sobre Santander México – Empresa Sustentable y Responsable Socialmente: https://servicios.santander.com.mx/comprometidos/images/archivos/Reporte2014.pdf

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Grupo Financiero Santander México

CALIFICACIONES DE RIESGO El 4 de abril de 2016, Moody’s colocó en revisión para una posible baja las calificaciones de las instituciones financieras mexicanas y afiliadas bancarias, entre ellas, Banco Santander México, Casa de Bolsa Santander y Santander Vivienda. Estas acciones de calificación siguieron la decisión de Moody's de cambiar la perspectiva de la calificación de bonos del gobierno de México de A3 a negativa, de estable, el pasado 31 de marzo de 2016. Junto con esto, Moody's cambió el Perfil Macro de México a Moderado+, de Fuerte-. Las revisiones considerarán el impacto del cambio en el Perfil Macro en los perfiles financieros de los bancos, además de la evaluación de Moody's de la probabilidad que los bancos se beneficien de apoyo del gobierno. Santander Consumo no fue puesta en revisión por tratarse de una emisión de deuda de corto plazo. Las calificaciones que están bajo revisión son: -

Banco Santander México: depósitos de largo plazo en escala global, moneda local y en moneda extranjera de A3, depósitos de largo plazo, moneda local en Escala nacional de Aaa.mx, deuda sénior quirografaria de largo plazo en Escala global, moneda local de A3 y Escala nacional moneda local de Aaa.mx (BSANT 11-3, BSANT 11-4, BSANT 15, BSANT 16), estimación del riesgo crediticio base de baa1, estimación del riesgo crediticio base ajustada de baa1, estimación de riesgo de contraparte de largo plazo de A2(cr) y estimación de riesgo de contraparte de corto plazo de Prime-1(cr). Al mismo tiempo Moody´s colocó en revisión a la baja las calificaciones de deuda sénior quirografaria de largo plazo en Escala global moneda extranjera de A3 y de deuda subordinada en Escala global moneda extranjera de Baa3.

-

Casa de Bolsa Santander: emisor de largo plazo en Escala global, moneda local de Baa1 y emisor de largo plazo en Escala nacional Aaa.mx.

-

Santander Vivienda: deuda sénior quirografaria de largo plazo en escala global, moneda local de A3 (HICOAM 07) y deuda sénior quirografaria de largo plazo en Escala Nacional de México de Aaa.mx (HICOAM 07).

Banco Santander México Moody’s

Fitch Ratings

Escala global Moneda extranjera Largo plazo

A3*

BBB+

Corto plazo

P-2

F2

Moneda nacional Largo plazo

A3*

BBB+

Corto plazo

P-2

F2

Aaa.mx*

AAA(mex)

Mx-1

F1+(mex)

Escala nacional Largo plazo Corto plazo Calificación de Viabilidad (VR) Calificación de Soporte (SR) Evaluaciones de Riesgo de Contraparte (CR) Largo plazo

-------

bbb+ 2

A2 (cr)*

----

Corto plazo

P-1 (cr)*

----

baa1*

----

Revisión a la baja

Estable

Evaluación del Riesgo Crediticio Base (BCA) Perspectiva Emisiones internacionales

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1T. 2016

Grupo Financiero Santander México

Notas subordinadas Tier 2 bajo Basilea III con vencimiento en 2024 Notas Senior con vencimiento en 2022 Última publicación:

Baa3*

BB+

A3*

BBB+

8-abr-16

25-jun-15

Santander Vivienda Moody´s

Fitch Ratings

Escala nacional Largo plazo

----

AAA (mex)

Corto plazo

----

F1+ (mex)

A3*

----

Aaa.mx*

AAA(mex)

b1* Revisión a la baja

---Estable

14-abr-16

9-jun-15

Emisión HICOAM 07 Escala global Moneda Nacional Largo plazo Escala nacional Largo plazo Perfil Crediticio Individual (SCP) Perspectiva Última publicación: Administrador de Activos Financieros de Crédito

----

AAFC1(mex)

Perspectiva

----

Estable

Última publicación:

----

10-nov-15

Santander Consumo Moody´s

Fitch Ratings

Escala nacional Largo plazo

----

AAA (mex)

Corto plazo

----

F1+ (mex)

P-2

----

MX-1

F1+ (mex)

ba3 Estable

---Estable

13-nov-15

18-dic-15

Emisión Programa Certificados Bursátiles Escala global Moneda Nacional Corto plazo Escala nacional Corto plazo Perfil Crediticio Individual (SCP) Perspectiva Última publicación:

Casa de Bolsa Santander Moody´s

Fitch Ratings

Escala global Moneda nacional Largo plazo Corto plazo

Baa1* P-2

-------

Escala nacional Moneda nacional Largo plazo Corto plazo

Aaa.mx* Mx-1

AAA(mex) F1+(mex)

b1* Revisión a la baja

---Estable

13-abr-16

01-sep-15

Perfil Crediticio Individual (SCP) Perspectiva Última publicación:

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1T. 2016

Grupo Financiero Santander México

*Calificaciones que están en revisión para una posible baja Definiciones (por sus siglas en inglés):

    

BCA = Baseline Credit Assessment SR = Support Rating VR = Viability Rating SCP = Standalone Credit Profile CR= Counterparty Risk Assessments

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1T. 2016

Grupo Financiero Santander México

1T16 CONFERENCIA TELEFÓNICA DE RESULTADOS

Día: Hora: Números de Acceso: Código de Acceso: Webcast: Repetición:

Miércoles 27 de abril de 2016 9:00 AM (Tiempo de México); 10:00 AM US ET 1-877-407-4018 US y Canadá; 1-201-689-8471 Internacional y México Solicitar el acceso a la llamada de resultados de ―Grupo Financiero Santander México‖. http://public.viavid.com/index.php?id=118986 Inicio: miércoles 27 de abril de 2016 a las 12:00 PM (Tiempo de México); 1:00 PM US ET; Finalización; miércoles 2 de mayo de 2016 a las 10:59 PM (Tiempo de México); 11:59 PM US ET. Números de Acceso: 1-877-870-5176 US y Canadá; 1-858-384-5517 Internacional y México Código de Acceso: 13634914

COBERTURA DE ANALISTAS Actinver, Bank of America Merrill Lynch, Barclays, BBVA, Brasil Plural, BTG Pactual, Citi, Credit Suisse, Deutsche Bank, GBM, Goldman Sachs, HSBC, Signum PCB, Itaú, JP Morgan, Morgan Stanley, Nau Securities Limited, Scotiabank,UBS y Vector.

Nota: Santander México es cubierta por los analistas antes mencionados. Por favor, tenga en cuenta que cualquier opinión, estimación o predicción en relación con el desempeño de Santander México emitido por estos analistas reflejan sus propios puntos de vista, y por lo tanto no representan las opiniones, estimaciones o previsiones de Santander México o de sus directivos. Aunque Santander puede referirse o distribuir tales declaraciones, esto no implica que Santander México está de acuerdo con o respalda cualquier información, conclusiones o recomendaciones incluidas en el mismo.

DEFINICIÓN DE RATIOS ROAE: La utilidad neta anualizada dividida por el capital promedio. EFICIENCIA: Los gastos de administración y promoción anualizados sobre el margen bruto de explotación anualizado (antes de gastos de administración y promoción y estimación preventiva para riesgos crediticios). RECURRENCIA: Comisiones netas anualizadas dividida entre los gastos de administración y promoción anualizados (sin amortizaciones y depreciaciones netas). MIN: Margen financiero neto anualizado / promedio diario de activos productivos. COSTO DE RIESGO: Estimación preventiva para riesgos crediticios anualizada dividida entre la cartera de crédito promedio. Nota:  Las cifras anualizadas consideran resultados acumulados (12M15).  Las cifras promedio se calculan utilizando 1T15 y 1T16.

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Grupo Financiero Santander México

ACERCA DE GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO, S.A.B. de C.V. (NYSE: BSMX BMV: SANMEX) Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V. (Santander México), es uno de los principales Grupos Financieros de México, ofrece una amplia gama de productos y servicios financieros, incluyendo la banca comercial y minorista, casa de bolsa, servicios de asesoría financiera, así como otras actividades de inversión. Santander México ofrece una plataforma de servicios financieros dirigida a los segmentos medio y alto de la población y pequeñas y medianas empresas, mientras que también proporciona servicios financieros integrados a las grandes compañías multinacionales en México. Al 31 de marzo de 2016, Santander México tenía activos totales por $1,233 miles de millones y más de 12 millones de clientes. Con sede en la Ciudad de México, la compañía opera 1,079 sucursales y 307 oficinas en todo el país y cuenta con un total de 17,203 empleados.

Los suscritos manifestamos bajo protesta de decir verdad que, en el ámbito de nuestras respectivas funciones, preparamos la información relativa al Grupo Financiero Santander México contenida en el presente reporte trimestral, la cual, a nuestro leal saber y entender, refleja razonablemente su situación. HÉCTOR B. GRISI CHECA

PEDRO JOSÉ MORENO CANTALEJO

Presidente Ejecutivo y Director General

Vicepresidente de Administración y Finanzas

EMILIO DE EUSEBIO SAIZ Director General Adjunto de Intervención y Control de Gestión

JUAN CARLOS GARCÍA CONTRERAS Director Ejecutivo de Contraloría Financiera

JUAN RAMÓN JIMÉNEZ LORENZO Director Ejecutivo de Auditoría

La información financiera presentada en este reporte se deriva de los estados financieros no auditados preparados de acuerdo a las Disposiciones de Carácter General aplicables a las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros sujetas a la supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores en materia de criterios de contabilidad, publicadas en el Diario Oficial de la Federación el día 31 de enero de 2011. El tipo de cambio empleado para la conversión de las operaciones en moneda extranjera a pesos es de P$17.2370

CONTACTO Héctor Chávez Lopez – Managing Director - IRO Teléfono: + 52 -55-52691925 Email: [email protected] Gerardo Freire Alvarado – Executive Director of Investor Relations Teléfono: + 52-55-52691827 y + 52-55-52691828 Email: [email protected] Relación con Inversionistas [email protected]

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Grupo Financiero Santander México

ESTADOS FINANCIEROS DE GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO

   

Balance General Consolidado Estado Consolidado de Resultados Estado Consolidado de Variaciones en el Capital Contable Estado Consolidado de Flujos de Efectivo

La información contenida en este reporte y los Estados Financieros de las Subsidiarias del Grupo Financiero Santander México pueden ser consultados en la página de Internet: www.santander.com.mx/ir o bien a través del siguiente acceso directo: http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html Existe también información de Santander México en el sitio de la CNBV: www.cnbv.gob.mx

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Grupo Financiero Santander México

Balance general consolidado Millones de pesos 2016 Mar

2015 Mar

Dic

Sep

Jun

114,076

99,838

97,641

102,323

105,370

2,104

1,943

2,608

3,181

2,844

334,740 218,216 110,838 5,686

329,345 210,158 113,549 5,638

332,893 233,074 94,227 5,592

269,782 194,057 70,178 5,547

271,576 198,638 67,436 5,502

5,349

5,758

9,755

19,303

7,331

0

1

0

1

1

144,509 132,537 11,972

128,789 116,668 12,121

133,864 116,898 16,966

99,783 90,763 9,020

100,357 89,721 10,636

91

104

100

106

49

Cartera de crédito vigente Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial Entidades financieras Entidades gubernamentales Créditos de consumo Créditos a la vivienda Total cartera de crédito vigente

320,669 250,098 8,023 62,548 89,908 116,523 527,100

326,979 257,268 9,841 59,870 88,029 114,489 529,497

311,781 248,778 5,883 57,120 85,010 110,894 507,685

291,182 239,301 5,745 46,136 81,139 107,371 479,692

277,921 221,884 5,444 50,593 74,714 104,645 457,280

Cartera de crédito vencida Créditos comerciales Actividad empresarial o comercial Entidades gubernamentales Créditos de consumo Créditos a la vivienda Total cartera de crédito vencida Total cartera de crédito

7,151 7,151 0 3,363 5,638 16,152 543,252

8,596 8,593 3 3,664 5,988 18,248 547,745

9,182 9,179 3 3,263 5,907 18,352 526,037

9,876 9,872 4 3,211 5,721 18,808 498,500

9,155 9,152 3 2,799 5,504 17,458 474,738

Estimación preventiva para riesgos crediticios Cartera de crédito (neto)

(18,993) 524,259

(19,743) 528,002

(19,415) 506,622

(18,643) 479,857

(17,382) 457,356

Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización Otras cuentas por cobrar (neto) Bienes adjudicados (neto) Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes

112 77,433 557 5,464 183

73 61,083 557 5,556 182

76 71,361 536 5,416 155

97 62,629 387 5,279 139

128 93,035 383 5,378 172

Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (neto)

17,912

18,097

16,598

16,857

16,737

6,020 204

5,328 201

5,058 199

5,057 191

5,180 200

Activo Disponibilidades Cuentas de margen Inversiones en valores Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento Deudores por reporto Préstamo de valores Derivados Con fines de negociación Con fines de cobertura Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros

Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles Otros activos a corto y largo plazo Total activo

1,233,013

1,184,857 1,182,882 1,064,972 1,066,097

35

Reporte de resultados

1T. 2016

Grupo Financiero Santander México

Balance general consolidado Millones de pesos 2016 Mar

Dic

Sep

2015 Mar

Jun

Pasivo Captación Depósitos de exigibilidad inmediata Depósitos a plazo - público en general Depósitos a plazo - mercado de dinero Títulos de crédito emitidos

563,874 364,480 114,350 40,002 45,042

556,555 347,786 121,501 47,145 40,123

527,103 325,928 123,315 43,470 34,390

514,371 311,891 119,154 51,160 32,166

489,572 292,441 122,408 44,281 30,442

Préstamos interbancarios y de otros organismos De exigibilidad inmediata De corto plazo De largo plazo

62,536 8,114 28,840 25,582

62,455 9,267 26,968 26,220

59,687 11,046 24,346 24,295

55,411 13,521 17,540 24,350

72,918 23,625 25,157 24,136

180,394

194,224

187,015

156,999

148,043

0

0

0

1

1

32,477 4,863 27,614

24,623 1,019 23,604

34,180 0 34,180

27,403 0 27,403

28,835 0 28,835

Derivados Con fines de negociación Con fines de cobertura

147,916 139,996 7,920

134,357 124,801 9,556

132,171 123,129 9,042

101,019 95,125 5,894

96,722 91,732 4,990

Otras cuentas por pagar Impuestos a la utilidad por pagar Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores por colaterales recibidos en efectivo Acreedores diversos y otras cuentas por pagar

105,441 226

75,955 765

107,750 532

79,689 4

100,493 2

295 70,025

239 41,573

177 71,909

121 49,529

269 66,988

13,875 21,020

14,275 19,103

14,420 20,712

8,290 21,745

10,472 22,762

22,445

22,788

22,000

20,706

19,849

613

351

387

502

661

1,115,696

1,071,308

1,070,293

956,101

957,094

Capital contribuido Capital social Prima en venta de acciones

48,399 36,357 12,042

48,316 36,357 11,959

48,172 36,357 11,815

48,170 36,357 11,813

48,148 36,357 11,791

Capital ganado Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto Participación no controladora Total capital contable

68,918 1,944 62,982

65,233 1,944 48,837

64,417 1,944 52,050

60,701 1,944 52,043

60,855 1,944 55,574

(320)

(513)

(574)

(563)

(543)

777

813

1,070

814

656

(15) 3,539 11 117,317

0 14,141 11 113,549

0 9,917 10 112,589

0 6,453 10 108,871

0 3,215 9 109,003

1,233,013

1,184,857

1,182,882

1,064,972

1,066,097

Acreedores por reporto Préstamo de valores Colaterales vendidos o dados en garantía Reportos Préstamo de valores

Obligaciones subordinadas en circulación Créditos diferidos y cobros anticipados Total pasivo

Total pasivo y capital contable

36

Reporte de resultados

1T. 2016

Grupo Financiero Santander México

Balance general consolidado Millones de pesos 2016 Mar

2015 Dic

Sep

Jun

Mar

Cuentas de orden Por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios cobrados de clientes Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia

205 1,476 0

94 394 1

121 (671) 1

145 62 1

60 (278) 1

122,255

128,064

144,951

141,396

158,785

7,383

6,763

19,814

29,044

34,440

Operaciones por cuenta de clientes Operaciones de reporto por cuenta de clientes Operaciones de préstamo de valores a cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados Operaciones de venta de derivados

890

628

665

1,196

1,110

296,256 160,254 157,539

296,865 175,813 165,376

296,958 214,947 170,745

281,112 208,131 206,769

279,132 202,608 227,950

Totales por cuenta de terceros

746,258

773,998

847,531

867,856

903,808

98

395

456

535

433

142,872 237

141,287 243

140,977 251

140,498 252

135,613 252

3,423,704

3,346,631

3,367,587

3,362,950

3,359,287

148,192

138,560

147,215

137,307

144,283

Colaterales recibidos

79,456

59,377

90,808

65,160

55,814

Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía

42,568

22,609

37,592

12,166

11,853

3,037

1,876

2,916

2,172

2,675

Otras cuentas de registro

1,065,204

971,117

855,665

775,735

703,793

Totales por cuentas de registro propias

4,905,368

4,682,095

4,643,467

4,496,775

4,414,003

Total cuentas de orden

5,651,626

5,456,093

5,490,998

5,364,631

5,317,811

Cuentas de registro propias Activos y pasivos contingentes Bienes en fideicomiso o mandato Fideicomisos Mandatos Bienes en custodia o en administración Compromisos crediticios

Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida

―Los presentes balances generales consolidados con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, hasta las fechas arriba mencionadas, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

37

Reporte de resultados

1T. 2016

Grupo Financiero Santander México

El monto del capital social histórico asciende a $25,658. Los presentes balances generales consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben‖.

HÉCTOR B. GRISI CHECA

PEDRO JOSÉ MORENO CANTALEJO

Presidente Ejecutivo y Director General

Vicepresidente de Administración y Finanzas

EMILIO DE EUSEBIO SAIZ Director General Adjunto de Intervención y Control de Gestión

JUAN CARLOS GARCÍA CONTRERAS Director Ejecutivo de Contraloría Financiera

JUAN RAMÓN JIMÉNEZ LORENZO Director Ejecutivo de Auditoría

Las notas adjuntas son parte integrante de estos balances generales consolidados

www.santander.com.mx

38

Reporte de resultados

1T. 2016

Grupo Financiero Santander México

Estado consolidado de resultados Millones de pesos 2016 1T 17,907 (6,207) 11,700

12M 63,773 (21,141) 42,632

4T 17,296 (5,865) 11,431

3T 2T 15,996 15,660 (5,186) (5,194) 10,810 10,466

2015 1T 14,821 (4,896) 9,925

(4,709)

(17,244)

(4,424)

(4,594) (4,543)

(3,683)

6,991

25,388

7,007

4,613 (1,004) 695 236 (6,889) 4,642

18,246 (3,474) 2,265 1,379 (25,643) 18,161

4,603 (826) 347 706 (6,437) 5,400

0

81

28

15

19

19

Resultado antes de impuestos a la utilidad

4,642

18,242

5,428

4,399

4,211

4,204

Impuestos a la utilidad causados Impuestos a la utilidad diferidos (neto)

(798) (304)

(4,993) 893

(2,242) 1,038

(703) (1,061) (232) 89

(987) (2)

Resultado por operaciones continuas

3,540

14,142

4,224

3,464

3,239

3,215

Operaciones discontinuadas

0

0

0

0

0

0

Resultado neto

3,540

14,142

4,224

3,464

3,239

3,215

Participación no controladora Utilidad neta mayoritaria

(1) 3,539

(1) 14,141

0 4,224

0 3,464

(1) 3,238

0 3,215

Ingresos por intereses Gastos por intereses Margen financiero Estimación preventiva para riesgos crediticios Margen financiero ajustado por riesgos crediticios Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Resultado por intermediación Otros ingresos de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de la operación Participación en el resultado de asociadas

6,216

5,923

6,242

4,673 4,771 (987) (760) 583 540 325 109 (6,426) (6,391) 4,384 4,192

4,199 (901) 795 239 (6,389) 4,185

39

Reporte de resultados

1T. 2016

Grupo Financiero Santander México

―Los presentes Estados consolidados de resultados con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los ingresos y egresos derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse durante los periodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. Los presentes Estados de Resultados consolidados fueron aprobados por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben‖. HÉCTOR B. GRISI CHECA

PEDRO JOSÉ MORENO CANTALEJO

Presidente Ejecutivo y Director General

Vicepresidente de Administración y Finanzas

EMILIO DE EUSEBIO SAIZ Director General Adjunto de Intervención y Control de Gestión

JUAN CARLOS GARCÍA CONTRERAS Director Ejecutivo de Contraloría Financiera

JUAN RAMÓN JIMÉNEZ LORENZO Director Ejecutivo de Auditoría

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados consolidados

www.santander.com.mx

40

Reporte de resultados

1T. 2016

Grupo Financiero Santander México Estado consolidado de variaciones en el capital contable Del 1o. de enero al 31 de marzo de 2016 Millones de pesos Capital contribuido

CONCEPTO

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 MOVIMIENTOS INHERENTES A LOS ACCIONISTAS Aplicación de resultados 2015 a resultado de ejercicios anteriores TOTAL MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA UTILIDAD INTEGRAL Resultado por valuación de títulos disponibles para venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Acciones en tesorería Recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores Remediaciones por beneficios definidos a los empleados Resultado neto TOTAL SALDOS AL 31 DE MARZO DE 2016

Capital social

Prima en venta de acciones

Reservas de capital

Resultado de ejercicios anteriores

Capital ganado Resultado Resultado por por valuación Resultado por valuación de instrumentos tenencia de Resultado títulos de cobertura de activos no neto disponibles flujos de monetarios para la efectivo venta

Participación no controladora

Total capital contable

36,357

11,959

1,944

48,837

(513)

813

0

14,141

10

113,548

0

0

0

14,141 14,141

0

0

0

(14,141) (14,141)

0

0 0

193

193 (36)

(36) 83

83

4

4 (15) 3,539

1

(15) 3,540

0

83

0

4

193

(36)

(15)

3,539

1

3,769

36,357

12,042

1,944

62,982

(320)

777

(15)

3,539

11

117,317

41

Reporte de resultados Grupo Financiero Santander México

"El presente Estado consolidado de variaciones en el capital contable con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los movimientos en las cuentas de capital contable derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables.

El presente estado de variaciones en el capital contable consolidado fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben."

HÉCTOR B. GRISI CHECA

PEDRO JOSÉ MORENO CANTALEJO

Presidente Ejecutivo y Director General

Vicepresidente de Administración y Finanzas

EMILIO DE EUSEBIO SAIZ

JUAN CARLOS GARCÍA CONTRERAS

JUAN RAMÓN JIMÉNEZ LORENZO

Director General Adjunto de Intervención y Control de Gestión

Director Ejecutivo de Contraloría Financiera

Director Ejecutivo de Auditoría

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42

1T. 2016

Reporte de resultados Grupo Financiero Santander México

Estado consolidado de flujos de efectivo Del 1o. de enero al 31 de marzo de 2016 Millones de pesos ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Resultado neto Ajuste por partidas que no implican flujo de efectivo Resultado por valorización asociada a actividades de operación Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo Amortizaciones de activos intangibles Impuestos a la utilidad causados y diferidos Participación de los trabajadores en las utilidades diferida Provisiones ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Cuentas de margen Inversiones en valores Deudores por reporto Derivados (activo) Cartera de crédito (neto) Beneficios a recibir en operaciones de bursatilización Bienes adjudicados Otros activos operativos Captación Préstamos interbancarios y de otros organismos Acreedores por reporto Colaterales vendidos o dados en garantía Derivados (pasivo) Obligaciones subordinadas con características de pasivo Otros pasivos operativos Pagos de impuestos a la utilidad Flujos netos de efectivo de actividades de operación

3,539 (739) 239 308 1,102 2 151

1,063 4,602 (162) (4,692) 409 (15,745) 4,044 (40) (17,592) 7,313 81 (13,830) 7,853 12,732 (356) 30,273 (905) 13,985

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo Pagos por adquisición de software y desarrollos informáticos

1 (147) (428)

Flujos netos de efectivo de actividades de inversión

(574)

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Cobros asociados a la recompra de acciones propias Recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores

84

Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento

88

Incremento neto de efectivo y equivalentes de efectivo Efectos por cambios en el valor del efectivo y equivalentes de efectivo

4

13,499 739

Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo

99,838

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo

114,076

43

1T. 2016

Reporte de resultados Grupo Financiero Santander México

"El presente Estado consolidado de flujo de efectivo con los de las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, se formuló de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, con fundamento en lo dispuesto por el artículo 30 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, de observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejadas las entradas y salidas de efectivo derivados de las operaciones efectuadas por la sociedad controladora y las entidades financieras y demás sociedades que forman parte del Grupo Financiero que son susceptibles de consolidarse, durante el periodo arriba mencionado, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas y a las disposiciones legales y administrativas aplicables. El presente estado de flujos de efectivo consolidado fue aprobado por el Consejo de Administración bajo la responsabilidad de los directivos que lo suscriben".

HÉCTOR B. GRISI CHECA

PEDRO JOSÉ MORENO CANTALEJO

Presidente Ejecutivo y Director General

Vicepresidente de Administración y Finanzas

EMILIO DE EUSEBIO SAIZ

JUAN CARLOS GARCÍA CONTRERAS

JUAN RAMÓN JIMÉNEZ LORENZO

Director General Adjunto de Intervención y Control de Gestión

Director Ejecutivo de Contraloría Financiera

Director Ejecutivo de Auditoría

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44

1T. 2016

Reporte de resultados Grupo Financiero Santander México

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO

     

Principales Políticas Contables Utilidad por Acción Balance General y Estado de Resultados por segmento Anexo 1. Calificación de Cartera de Crédito Anexo 2. Indicadores financieros según CNBV Notas a los Estados Financieros

La información contenida en este reporte y los Estados Financieros de las Subsidiarias del Grupo pueden ser consultados en la página de Internet: www.santander.com.mx/ir o bien a través del siguiente acceso directo: http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html Existe también información de Santander en el sitio de la CNBV: www.cnbv.gob.mx

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Principales políticas contables

Nuevos pronunciamientos contables Modificaciones Criterios Contables emitidos por la Comisión El 9 de noviembre de 2015 se publicaron diversas modificaciones en el Diario Oficial de la Federación a los criterios contables de las instituciones de crédito. Estas modificaciones tienen el propósito de efectuar ajustes necesarios a los criterios de contabilidad de las instituciones de crédito para las operaciones que realicen, a fin de tener información financiera confiable. Estas modificaciones entraron en vigor el 1 de enero de 2016. Los cambios más relevantes se mencionan a continuación: a.

Se elimina el Criterio Contable C-5, Consolidación de entidades de propósito específico.

b.

Se adicionan como parte de los criterios contables de la Comisión, la Norma de Información Financiera (―NIF‖) C-18, Obligaciones asociadas con el retiro de propiedades, planta y equipo y la NIF C-21, Acuerdos con control conjunto, derivados de la promulgación de dichas normas por parte del Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (―CINIF‖).

c.

Para los estados financieros consolidados, se incorpora en la aplicación de normas particulares, que aquellas entidades de propósito específico (―EPE‖) creadas con anterioridad al 1 de enero de 2009 en donde se haya mantenido control, no se estará obligado a aplicar las disposiciones contenidas en la NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados, respecto a su consolidación.

d.

Se especifica que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes, que no cuenten con una línea de crédito para tales efectos, se clasificarán como adeudos vencidos y se deberá constituir simultáneamente a dicha clasificación una estimación por el importe total de dicho sobregiro, en el momento en que se presente tal evento.

e.

Se establece que el activo neto por beneficios definidos a los empleados se deberá presentar en el balance general dentro del rubro de ―Otros activos‖.

f.

Se especifica que se debe atender a la regulación aplicable conforme lo establece el Banco de México para incluir como ―Disponibilidades‖, la compra de divisas que no se consideren derivados.

g.

Se incorpora que en caso de que el saldo compensado de divisas a recibir con las divisas a entregar, llegara a mostrar saldo negativo, dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de ―Otras cuentas por pagar‖.

h.

Se aclara que si algún concepto de disponibilidades restringidas llegara a mostrar saldo negativo, dicho concepto deberá ser presentado en el rubro de ―Otras cuentas por pagar‖. Anteriormente no se consideraban el saldo negativo de disponibilidades restringidas para dicha presentación.

i.

Se modifica la definición de ―Costos de transacción‖ en Criterio Contable B-2, Inversiones en valores y en el Criterio Contable B-5, Derivados y operaciones de cobertura.

j.

Se incorporan en el Criterio Contable B-6, Cartera de Crédito las definiciones de ―Acreditado‖, ―Aforo‖, ―Capacidad de pago‖, ―Cartera en Prórroga‖, ―Cesión de Derechos de Crédito‖, ―Consolidación de Créditos‖, ―Deudor de los Derechos de Crédito‖, ―Factorado‖, ―Factoraje Financiero‖, ―Factorante‖, ―Línea de Crédito‖, ―Operación de Descuento‖, ―Régimen Especial de Amortización‖, ―Régimen Ordinario de Amortización‖ y ―Subcuenta de Vivienda‖.

k.

Se modifica la definición de ―Renovación‖ en el Criterio Contable B-6, Cartera de Crédito considerándose ahora como aquella operación en la que el saldo de un crédito se liquida parcial o totalmente, a través del incremento al monto original del crédito, o bien con el producto proveniente de otro crédito contratado con la misma entidad, en la que sea parte el mismo

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deudor, un obligado solidario de dicho deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales constituya riesgos comunes. l.

Se consideran como ―Créditos a la Vivienda‖ los destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado, o bien cuenten con una garantía otorgada por alguna institución de banca de desarrollo o por un fideicomiso público constituido por el Gobierno Federal para el fomento económico.

m.

Se incorporan los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito dentro de la definición de ―Créditos Comerciales‖.

n.

Se aclara que no se considerará renovado un crédito por las disposiciones que se efectúen durante la vigencia de una línea de crédito preestablecida, siempre y cuando el acreditado haya liquidado la totalidad de los pagos que le sean exigibles conforme a las condiciones originales del crédito.

o.

Se incluye que tratándose de disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea, cuando se reestructuren o renueven de forma independiente de la línea de crédito que las ampara, deberán evaluarse atendiendo a las características y condiciones aplicables a la disposición o disposiciones reestructuradas o renovadas. Cuando de tal evaluación se concluyera que una o más de las disposiciones otorgadas al amparo de una línea de crédito deban ser traspasadas a cartera vencida por efecto de su reestructura o renovación y tales disposiciones, de manera individual o en su conjunto, representen al menos el 40% del total del saldo dispuesto de la línea de crédito a la fecha de la reestructura o renovación, dicho saldo, así como sus disposiciones posteriores, deberán traspasarse a cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido de las disposiciones que originaron el traspaso a cartera vencida, y el total de las disposiciones otorgadas al amparo de la línea de crédito hayan cumplido con las obligaciones exigibles a la fecha del traspaso a cartera vigente. El porcentaje mencionado anteriormente es aplicable a partir del 1 de enero de 2016 mismo que disminuirá al 30% para el ejercicio 2017 y al 25% para el ejercicio 2018 y posteriores.

p.

Se establece que en el caso de créditos que se hayan adquirido al INFONAVIT o el FOVISSSTE, en los que se esté obligado a respetar los términos que los organismos de referencia contrataron con los acreditados, se considera que existe pago sostenido del crédito, cuando el acreditado haya cubierto sin retraso, el monto total exigible de principal e intereses, como mínimo de una amortización en los créditos bajo el esquema de Régimen Ordinario de Amortización (―ROA‖) y tres amortizaciones para los créditos bajo el esquema de Régimen Especial de Amortización (―REA‖).

q.

Se incorpora que para las reestructuraciones de créditos con pagos periódicos de principal e intereses cuyas amortizaciones sean menores o iguales a 60 días en las que se modifique al periodicidad del pago a períodos menores, se deberán considerar el número de amortizaciones equivalentes a tres amortizaciones consecutivas del esquema original de pagos del crédito.

r.

Se especifican los supuestos para considerar que existe pago sostenido para aquellos créditos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de si el pago de los intereses es periódico o al vencimiento. Los supuestos son los siguientes:

s.

i.

El acreditado haya cubierto al menos el 20% del monto original del crédito al momento de la reestructura o renovación, o bien,

ii.

Se hubiere cubierto el importe de los intereses devengados conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación correspondientes a un plazo de 90 días.

En el caso de créditos consolidados, si dos o más créditos hubieran originado el traspaso a cartera vencida del saldo total del crédito consolidado, para determinar las amortizaciones requeridas para considerar su pago sostenido deberá atenderse al esquema original de pagos

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del crédito cuyas amortizaciones equivalgan al plazo más extenso. Anteriormente se consideraba dar al saldo total de la reestructura o renovación, el tratamiento correspondiente al peor de los créditos. t.

Se establece que se debe tener a disposición de la Comisión en la demostración de pago sostenido, evidencia que justifique que el acreditado cuenta con capacidad de pago en el momento en que se lleve a cabo la reestructura o renovación para hacer frente a las nuevas condiciones del crédito.

u.

Se aclara que el pago anticipado de las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados, distintos de aquellos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de que los intereses se paguen periódicamente o al vencimiento, no se considera pago sostenido. Tal es el caso de las amortizaciones de créditos reestructurados o renovados que se paguen sin haber transcurrido los días naturales equivalentes a créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60 días naturales.

v.

Se incorpora como situación de reestructura a la prórroga del plazo del crédito.

w.

Se incluyen las normas de reconocimiento y valuación para las operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito.

x.

Se especifica que las comisiones y tarifas distintas a las cobradas por el otorgamiento del crédito, se reconocerán en resultados de ejercicio en la fecha en que se devenguen y en el caso de que una parte o la totalidad de la contraprestación recibida por el cobro de la comisión o tarifa correspondiente se reciba anticipadamente a la devengación del ingreso relativo, dicho anticipo deberá reconocerse como un pasivo.

y.

Se elimina que los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes sean reportados como cartera vencida.

z.

Se incorpora que se considerarán como cartera vencida a las amortizaciones que no hayan sido liquidadas en su totalidad en los términos pactados originalmente y presenten 90 o más días de vencidos de los pagos correspondientes a los créditos que la entidad haya adquirido al INFONAVIT o el FOVISSSTE, conforme a la modalidad de pago correspondiente REA o ROA, así como los créditos otorgados a personas físicas destinados a la remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado.

aa.

El traspaso a cartera vencida de los créditos a que se refiere el punto anterior se sujetará al plazo excepcional de 180 o más días de incumplimiento a partir de la fecha en la que: i.

Los recursos del crédito sean dispuestos para el fin con que fueron otorgados,

ii.

El acreditado dé inicio a una nueva relación laboral por la que tenga un nuevo patrón, o

iii.

Se haya recibido el pago parcial de la amortización correspondiente. La excepción contenida en este inciso será aplicable siempre y cuando se trate de créditos bajo el esquema ROA, y cada uno de los pagos realizados durante dicho período representen, al menos, el 5% de la amortización pactada.

bb.

Se especifica que en caso de los créditos con pago único de principal al vencimiento, con independencia de que los intereses se paguen periódicamente o al vencimiento serán considerados como cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido.

cc.

Se considerará que podrán mantenerse en cartera vigente, los créditos otorgados al amparo de una línea de crédito, revolvente o no, que se reestructuren o renueven en cualquier momento, siempre y cuando se cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor. Adicionalmente, el acreditado deberá haber: i. ii.

Liquidado la totalidad de los intereses exigibles; Cubierto la totalidad de los pagos a que esté obligado en términos del contrato a la fecha

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de la reestructuración o renovación. dd.

Se incluye que tratándose de disposiciones de crédito hechas al amparo de una línea, cuando se reestructuren o renueven de forma independiente de la línea de crédito que las ampara, deberán evaluarse atendiendo a las características y condiciones aplicables a la disposición o disposiciones reestructuradas o renovadas. Cuando de tal evaluación se concluyera que una o más de las disposiciones otorgadas al amparo de una línea de crédito deban ser traspasadas a cartera vencida por efecto de su reestructura o renovación y tales disposiciones, de manera individual o en su conjunto, representen al menos el 25% del total del saldo dispuesto de la línea de crédito a la fecha de la reestructura o renovación, dicho saldo, así como sus disposiciones posteriores, deberán traspasarse a cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido de las disposiciones que originaron el traspaso a cartera vencida, y el total de las disposiciones otorgadas al amparo de la línea de crédito hayan cumplido con las obligaciones exigibles a la fecha del traspaso a cartera vigente.

ee.

Se considerará cumplido el requisito relacionado con que el acreditado hubiere liquidado la totalidad de los intereses devengados a la fecha de renovación o reestructuración para considerar que un crédito continúa como vigente, cuando habiéndose cubierto el interés devengado a la última fecha de corte, el plazo transcurrido entre dicha fecha y la reestructura o renovación no exceda al menor entre la mitad del período de pago en curso y 90 días.

ff.

Los créditos vigentes con pagos periódicos parciales de principal e intereses que se reestructuren o renueven en más de una ocasión, podrán permanecer en cartera vigente si existen elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor. Se especifica que en el caso de créditos comerciales tales elementos deberán estar debidamente documentados e integrados al expediente de crédito.

gg.

En el caso de que mediante una reestructura o renovación se consoliden diversos créditos otorgados por la misma entidad a un mismo acreditado, se debe analizar cada uno de los créditos consolidados como si se reestructuraran o renovaran por separado y, si de tal análisis se concluye que uno o más de dichos créditos se habría traspasado a cartera vencida por efecto de dicha reestructura o renovación, entonces el saldo total del crédito consolidado debe traspasarse a cartera vencida.

hh.

En cuanto a normas de presentación en el balance general consolidado y en el estado de resultados consolidado se incorpora que:

ii.

i.

Los créditos a la vivienda adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE deberán segregarse dentro de la cartera vigente, en cartera ordinaria y cartera en prórroga.

ii.

Se especifica que el monto de los créditos por operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito se presentará neto del aforo correspondiente.

iii.

Las comisiones que se reciban anticipadamente a la devengación del ingreso relativo se presentarán en el rubro de ―Créditos diferidos y cobros anticipados‖.

iv.

Se considerarán como ingresos por intereses, el ingreso financiero devengado en las operaciones de factoraje financiero, descuento y cesión de derechos de crédito.

En cuanto a normas de revelación se incorporan nuevos requerimientos tales como: i.

Desglose de la cartera vigente restringida y sin restricción y vencida para la cartera media y residencial, de interés social, remodelación o mejoramiento con garantía de la subcuenta de vivienda y créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE, segregados a su vez, en cartera ordinaria y cartera en prórroga).

ii.

Monto total y número de créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE traspasados a cartera vencida, así como el monto total de los créditos que no fueron traspasados a

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cartera vencida, segregado en créditos que la entidad haya adquirido al INFONAVIT o el FOVISSSTE, conforme a la modalidad de pago correspondiente REA o ROA y los créditos otorgados a personas físicas destinadas a la remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial que estén respaldados por el ahorro de la subcuenta de vivienda del acreditado. iii.

Principales características de los créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE, describiendo como mínimo las relativas a su clasificación como cartera en prórroga, ROA y REA, así como las relacionadas con la cesión de dichos créditos.

iv.

Descripción de las obligaciones y derechos que mantienen el INFONAVIT y el FOVISSSTE respecto de la cartera adquirida por la entidad.

v.

Identificación por tipo de crédito para la cartera media y residencial, de interés social, remodelación o mejoramiento con garantía de la subcuenta de vivienda, y créditos adquiridos al INFONAVIT o el FOVISSSTE del saldo de la cartera vencida a partir de la fecha en que esta fue clasificada como tal, en los siguientes plazos: de 1 a 180 días naturales, de 181 a 365 días naturales, de 366 días naturales a 2 años y más de 2 años de vencida.

vi.

Monto total de créditos a la vivienda respaldados por la subcuenta de vivienda, desglosado en cartera vigente y vencida y especificando el porcentaje que representa de los créditos a la vivienda totales.

vii. Monto total acumulado de lo reestructurado o renovado por tipo de crédito distinguiendo aquello originado en el ejercicio de aquellos créditos consolidados que como producto de una reestructuración o renovación fueron traspasados a cartera vencida de aquellos créditos reestructurados a los que no se aplicaron los criterios relativos al traspaso a cartera vencida. jj.

Se establece en el Criterio Contable B-7, Bienes adjudicados que en caso de bienes cuya valuación para determinar su valor razonable pueda hacerse mediante avalúo, este deberá cumplir con los requerimientos establecidos por la Comisión aplicables a los prestadores de servicios de avalúo bancario.

kk.

Se aclara en el Criterio Contable C-2, Operaciones de bursatilización que en el caso de los vehículos de bursatilización reconocidos en los estados financieros consolidados con anterioridad al 1 de enero de 2009, no será necesario reevaluar la transferencia de activos financieros reconocidos previo a dicha fecha. Al respecto, se debe revelar en notas a los estados financieros, los principales efectos que la presente excepción pudiera tener sobre dichos estados financieros, así como los efectos del reconocimiento de los ajustes por valuación de los beneficios sobre el remanente del cesionario (reconocidos en resultados o en el capital contable) y del activo o pasivo reconocido por administración de activos financieros transferidos.

ll.

Se incorpora, la definición de ―Acuerdo con Control Conjunto‖, ―Control Conjunto‖ y se modifica la definición de ―Asociada‖, ―Control‖ ―Controladora‖, ―Influencia Significativa‖, ―Partes Relacionadas‖ y ―Subsidiaria‖ en el Criterio Contable C-3, Partes relacionadas.

mm. Se consideran ahora como partes relacionadas, las personas físicas o morales que, directa o indirectamente, a través de uno o más intermediarios ejerzan influencia significativa sobre, sean influidas significativamente por o estén bajo influencia significativa común de la entidad, así como los acuerdos con control conjunto en que la entidad participe. nn.

Se amplía para los acuerdos con control conjunto los requerimientos de revelación contenidos en el Criterio Contable C-3, Partes relacionadas.

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oo.

Como modificación al Criterio Contable C-4, Información por segmentos, se incorpora dentro del segmento de Operaciones de tesorería y banca de inversión a la compraventa de divisas.

pp.

Se efectúan diversas modificaciones a la presentación del balance general para incorporar la apertura de la cartera de crédito a la vivienda vigente y vencida en los siguientes segmentos: media y residencial, de interés social, créditos adquiridos al INFONAVIT o al FOVISSSTE, y remodelación o mejoramiento con garantía otorgada por la banca de desarrollo o fideicomisos públicos.

qq.

Se requiere presentar en el balance general como pasivo en un rubro denominado ―Cuenta global de captación sin movimientos‖, el principal y los intereses de los instrumentos de captación que no tengan fecha de vencimiento, o bien, que teniéndola se renueven en forma automática, así como las transferencias o las inversiones vencidas y no reclamadas a que hace referencia el artículo 61 de la Línea de Instituciones de Crédito.

rr.

Se adiciona como parte del capital ganado en el balance general, un rubro denominado ―Remediciones por beneficios definidos a los empleados‖ con motivo de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados.

ss.

Se incorpora al pie del balance general dentro de cuentas de orden, el rubro de ―Avales otorgados‖.

tt.

Se especifica que se debe incluir en el estado de resultados como parte de los gastos de administración y promoción, los seguros y fianzas, los gastos por asistencia técnica, gastos de mantenimiento, cuotas distintas a las pagadas al IPAB y consumibles y enseres menores.

uu.

El estado de variaciones en el capital contable debe considerar dentro de los movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral, las remediciones por beneficios definidos a los empleados derivado de la entrada en vigor de la NIF D-3, Beneficios a los empleados.

NIF emitidas por el CINIF aplicables a Santander México Nueva NIF D-3, Beneficios a los empleados En enero de 2015, el CINIF emitió diversas modificaciones a la NIF D-3, Beneficios a los empleados. Estas modificaciones entraron en vigor a partir del 1° de enero de 2016. Las principales modificaciones que tendrá la aplicación de esta nueva NIF D-3 en la información financiera de Santander México son las siguientes: 

Tasa de descuento para los pasivos - Obligación por Beneficios Definidos (―OBD‖) -



Reconocimiento de las ganancias y pérdidas actuariales -



La tasa de descuento para calcular la OBD se determinará tomando la tasa de mercado de los bonos corporativos de alta calidad, siempre y cuando exista un mercado profundo de estos bonos. En caso contrario se debe tomar la tasa de mercado de los bonos emitidos por el gobierno federal.

Se elimina el uso del corredor para el diferimiento de las ganancias y pérdidas actuariales. El saldo acumulado de ganancias y pérdidas acumuladas al 31 de diciembre de 2015 se reconocerá dentro del capital contable y en el pasivo al 1 de enero de 2016. Las ganancias y pérdidas actuariales que se generen a partir del 1 de enero de 2016 se tratarán como remediciones por beneficios definidos a los empleados reconociéndose en el capital contable y en el pasivo.

Amortización de las ganancias y pérdidas actuariales -

Las ganancias y pérdidas actuariales reconocidas dentro del capital contable deben

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reciclarse a resultados en la Vida Laboral Remanente del Plan. 

Rendimiento esperado de los activos del plan -

El rendimiento esperado de los activos del plan se estimará con la tasa de descuento de los pasivos en lugar de la tasa de rendimiento esperada para el fondo.

Derivado de la entrada en vigor de la NIF D-3, la Comisión emitió el 31 de diciembre de 2015 diversos artículos transitorios a la ―Resolución que modifica las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito‖, publicada en el Diario Oficial de la Federación el 9 de noviembre de 2015. Estos artículos transitorios establecen que las instituciones de crédito podrán reconocer todo el saldo de modificaciones al plan (servicio pasado) y el saldo acumulado de ganancias y pérdidas del plan no reconocido para entidades que usaron el enfoque del corredor de forma progresiva a más tardar el 31 de diciembre de cada año. En caso de optar por la aplicación progresiva de los saldos mencionados anteriormente, se debe iniciar el reconocimiento de dichos saldos en el ejercicio 2016 reconociendo el 20% de los saldos en dicho año y un 20% adicional en cada uno de los años subsecuentes, hasta llegar al 100% en un período máximo de 5 años. Las instituciones de crédito que utilicen esta opción deben informarlo a la Comisión a más tardar el 31 de enero de 2016. Por lo que respecta a las remediciones de las ganancias o pérdidas del plan de beneficios definidos que deben reconocerse al final de cada período, así como su correspondiente reciclaje a resultados del ejercicio, deben calcularse sobre el monto total de ganancias o pérdidas del plan, es decir, sobre la sumatoria de las ganancias o pérdidas del plan, más las no reconocidas en el balance general de las instituciones. De igual forma, en caso de reconocer todo o parte del efecto remanente de manera anticipada a los plazos establecidos, debe informarse a la Comisión dentro de los 30 días naturales siguientes a la fecha que se realice la afectación contable correspondiente. Las entidades podrán aplicar reconocimientos anticipados, siempre que en el año que corresponda se reconozca al menos el 20% o el monto total remanente. Santander México ha optado por la aplicación progresiva del saldo de modificaciones al plan (servicio pasado) y del saldo acumulado de ganancias y pérdidas del plan no reconocido conforme a lo indicado anteriormente, a diferencia de aplicar lo establecido en la NIF B-1 ―Cambios contables y correcciones de errores‖ emitida por el CINIF. Esta decisión se informó a la Comisión el pasado 26 de enero de 2016. Conforme lo anterior, el efecto inicial que tendrá la aplicación de la NIF D-3 originado por el saldo acumulado de pérdidas actuariales no reconocidas al 31 de diciembre de 2015 asciende a $2,771 millones. Este importe será reconocido dentro del Capital ganado dentro del rubro de ―Remediciones por beneficios definidos a los empleados‖ a partir del ejercicio 2016 reconociendo el 20% de dicho saldo acumulado en este año y un 20% adicional en cada uno de los años subsecuentes, hasta llegar al 100% en un período de 5 años. Este saldo acumulado de pérdidas actuariales no reconocidas al 31 de diciembre de 2015 se reciclará de Capital ganado a resultados en el plazo de la Vida Laboral Remanente del Plan que oscila entre 9.5 y 14 años dependiendo del beneficio correspondiente. Al primer trimestre del ejercicio de 2016, Santander México no ha efectuado ninguna afectación contable con motivo de la opción utilizada. En caso de no haberse aplicado la opción señalada anteriormente, Santander México hubiera reconocido y presentado en el balance general consolidado un incremento en ―Provisión para beneficios a los empleados‖, correspondiente al concepto de pasivo ―Acreedores diversos y otras cuentas por pagar‖ y una disminución en el concepto de ―Remediciones por beneficios definidos a los empleados‖ del rubro ―Capital ganado‖ por un importe de $2,771 millones.

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NIF e Interpretaciones a las INIF Promulgadas El CINIF ha promulgado las siguientes NIF e Interpretaciones a las NIF (―INIF‖): a.

Con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2016: INIF 21, Reconocimiento de pagos por separación de los empleados

b.

Con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2018: NIF C-2, Inversión en instrumentos financieros NIF C-3, Cuentas por cobrar NIF C-9, Provisiones, contingencias y compromisos NIF C-16, Deterioro de instrumentos financieros por cobrar NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar NIF C-20, Instrumentos financieros por cobrar NIF D-1, Ingresos con contratos con clientes NIF D-2, Costos por contratos con clientes

Mejoras a las NIF 2016 Se emitieron las siguientes Mejoras a las NIF con entrada en vigor a partir del 1 de enero de 2016. Las Mejoras a las NIF que generan cambios contables son: NIF B-7, Adquisiciones de negocios - Se aclara que la adquisición y/o fusión de entidades bajo control común y la adquisición de participación no controladora o la venta sin perder el control de la subsidiaria, están fuera del alcance de esta NIF, independientemente de cómo se haya determinado el monto de la contraprestación. NIF C-1, Efectivo y equivalentes de efectivo y NIF B-2, Estado de flujos de efectivo - Se modifican para considerar a la moneda extranjera como efectivo y no como equivalentes de efectivo. Asimismo, se aclara que la valuación tanto inicial como posterior de equivalentes de efectivo debe ser a valor razonable Boletín C-2, Instrumentos financieros y Documentos de adecuaciones al Boletín C-2 a. Se modifica la definición de instrumentos financieros disponibles para su venta, para aclarar que son los que desde el momento de invertir en ellos, se tiene la intención de negociarlos en un mediano plazo y en fechas anteriores a su vencimiento, con objeto de obtener ganancias con base en sus cambios de valor en el mercado y no sólo mediante los rendimientos inherentes a los mismos. b. Se precisan los criterios que deben tomarse en cuenta para que una entidad pueda clasificar un instrumento financiero como disponible para su venta, lo cual no es posible cuando i) se tiene la intención de mantenerlo por un período indefinido, ii) la entidad está dispuesta a vender el instrumento financiero, iii) existe opción de venta o de rescate a su favor del instrumento y iv) el emisor del instrumento tiene derecho a liquidar el instrumento financiero a un monto significativamente menos que su costo amortizado. c. Se elimina el concepto de gastos de compra y se incorpora la definición de costos de transacción. d. Se permite la reversión de las pérdidas por deterioro relacionadas con instrumentos financieros conservados a vencimiento, en la utilidad o pérdida neta del período.

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NIF C-7, Inversiones en Asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes - Se establece que en caso de aportaciones en especie, éstas deben reconocerse al valor razonable que fue negociado entre los propietarios o accionistas, a menos que sean consecuencia de la capitalización de una deuda, en cuyo caso, deben reconocerse por el monto capitalizado. Boletín C-10, Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura a.

Debe definirse el método a utilizar para medir la efectividad, la cual debe evaluarse al inicio de la cobertura, en los períodos siguientes y a la fecha de los estados financieros.

b.

Se aclara como designar una posición primaria.

c.

Se modifica el registro contable de los costos de transacción de un instrumento financiero derivado para reconocerse directamente en la utilidad o pérdida neta del período en el momento de la adquisición y no amortizarse durante su período de vigencia.

d.

Se hacen precisiones sobre el reconocimiento de instrumentos financieros derivados implícitos.

Las Mejoras a las NIF que no provocan cambios contables son: NIF C-19, Instrumentos financieros por pagar (IFP) - Se hacen precisiones con respecto a: i) la definición de los costos de transacción, ii) cuando debe recalcularse la amortización de los costos de transacción, iii) la entidad debe demostrar, como soporte de su política contable, que cumple con las condiciones de designar un pasivo financiero a valor razonable a través de utilidad o pérdida neta, iv) revelar la ganancia o pérdida al dar de baja un IFP y los valores razonables de pasivos importantes a tasa fija a largo plazo. Asimismo se incorpora un apéndice como apoyo en la determinación de la tasa efectiva de interés. NIF C-20, Instrumentos de financiamiento por cobrar - Se incorporan cambios para precisar y aclarar varios conceptos por la emisión de nuevas NIF relativas al tema de instrumentos financieros y por la emisión final de la Norma Internacional de Información Financiera 9, Instrumentos financieros. Entre los principales se encuentran: costos de transacción y su amortización, tasa de interés efectiva, deterioro crediticio, instrumentos en moneda extranjera, reclasificación entre instrumentos de deuda a valor razonable y de financiamiento por cobrar, valor del dinero en el tiempo y revelación de información cualitativa y cuantitativa.

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Determinación de la utilidad por acción ordinaria y utilidad por acción diluida (Millones de pesos, excepto acciones y utilidad por acción) MARZO 2016

Utilidad

Acciones -ponderadas-

MARZO 2015 Utilidad por acción

Utilidad

Acciones -ponderadas-

MARZO 2014 Utilidad por acción

Utilidad

0.47

3,259

Acciones -ponderadas-

Utilidad por acción

Utilidad por acción ordinaria 3,539 Acciones en tesorería Utilidad diluida por acción

6,778,545,893

0.52

3,215

7,849,020

6,778,125,004 8,269,909

0.48

6,774,978,217 11,416,696

3,539

6,786,394,913

0.52

3,215

6,786,394,913

0.47

3,259

6,786,394,913

0.48

3,539

6,786,394,913

0.52

3,215

6,786,394,913

0.47

3,259

6,786,394,913

0.48

Mas (pérdida) menos (utilidad): Operaciones discontinuadas Utilidad continua diluida por acción

Total de acciones en circulación al 31 de marzo de 2016

6,779,845,281

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Balance General Consolidado por Segmento Millones de pesos 31 de marzo de 2016 Banca Banca Actividades Mayorista Comercial Corporativas Global Activo Disponibilidades Cuentas de margen Inversiones en valores Deudores por reporto Préstamo de Valores Derivados Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros Total de cartera de crédito Estimación preventiva para riesgos crediticios Cartera de crédito (Neto) Beneficio por recibir en operaciones de bursatilización Otras cuentas por cobrar (Neto) Bienes adjudicados (Neto) Inmuebles, mobiliario y equipo (Neto) Inversiones permanentes Activos de larga duración disponibles para la venta Impuestos y PTU diferidos (Neto) Otros activos Activos por operaciones discontinuadas Total activo Pasivo Captación Títulos de crédito emitidos Préstamos interbancarios y de otros organismos Acreedores por reporto Préstamo de Valores Colaterales vendidos o dados en garantía Derivados Otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas en circulación Créditos diferidos y cobros anticipados Pasivos por operaciones discontinuadas Total Pasivo Total Capital Contable Total Pasivo y Capital Contable

1T. 2016

31 de marzo de 2015 Banca Banca Actividades Mayorista Comercial Corporativas Global

49,655 0 0 0 0 0

29,901 2,104 217,476 5,349 0 132,636

34,520 0 117,264 0 0 11,873

44,752 0 0 0 0 0

23,563 2,844 198,307 7,331 1 89,721

37,055 0 73,269 0 0 10,636

0 431,043

0 112,180

91 29

0 367,393

0 107,202

49 143

(15,471) 415,572

(3,522) 108,658

0 29

(13,173) 354,220

(4,209) 102,993

0 143

0 937 393

0 66,467 164

112 10,029 0

0 1,289 328

0 78,478 55

128 13,268 0

4,617 0

778 0

69 183

4,544 0

766 0

68 172

0 0 1,717

0 0 936

0 17,912 3,571

0 0 1,665

0 0 809

0 16,737 2,906

0 472,891

0 564,469

0 195,653

0 406,798

0 504,868

0 154,431

380,867 0

80,410 15,329

57,555 29,713

343,973 0

66,978 8,089

48,179 22,353

28,474 9,216 0

65 171,178 0

33,997 0 0

24,723 15,936 0

71 132,107 1

48,124 0 0

0 0 19,877

32,477 139,996 84,302

0 7,920 1,262

0 0 21,273

28,835 91,732 77,986

0 4,990 1,234

0

0

22,445

0

0

19,849

613

0

0

661

0

0

0 439,047 47,100 486,147

0 523,757 22,667 546,424

0 152,892 47,550 200,442

0 406,566 41,873 448,439

0 405,799 20,916 426,715

0 144,729 46,214 190,943

56

Reporte de resultados Grupo Financiero Santander México

1T. 2016

Estado de Resultados por Segmento Millones de pesos Banca Comercial Margen financiero Estimación preventiva para riesgos crediticios Margen financiero ajustado por riesgos crediticios Comisiones y tarifas (neto) Resultado por intermediación Otros ingresos (egresos) de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de la operación Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas Resultado antes de impuestos a la utilidad

3M16 Banca Mayorista Global

Actividades Corporativas

Banca Comercial

3M15 Banca Mayorista Global

Actividades Corporativas

9,828

1,274

598

8,686

891

348

(4,442)

(267)

0

(3,426)

(257)

0

5,386 3,251

1,007 368

598 (10)

5,260 3,025

634 297

348 (24)

201

343

151

227

373

195

230

96

(90)

306

(19)

(48)

(5,971) 3,097

(780) 1,034

(138) 511

(5,524) 3,294

(737) 548

(128) 343

0

0

0

0

0

19

3,097

1,034

511

3,294

548

362

La información por segmento ha sido preparada siguiendo la clasificación que se utiliza en Santander México, en su nivel secundario, con base en el tipo de negocio desarrollado: Banca comercial Contiene todos los negocios de banca de clientes, agrupando los siguientes segmentos: Individuos, PyMEs, Empresas, Instituciones y Banca Corporativa Local. Banca mayorista global En esta área se reflejan los rendimientos derivados de los negocios de Banca Corporativa Global, Banca de Inversión y Tesorería, así como la aportación de los negocios de Fondos de Inversión (después del traspaso de comisiones a las redes que los distribuyen). Actividades corporativas Considera activos y pasivos no gestionables comercialmente, el resultado de posiciones de cobertura, el negocio de Seguros (neto de comisiones pagadas a la Banca Comercial) y otros. Aunque en la definición corporativa forma parte de la Banca Comercial, en este ejercicio se separa para reflejar de forma más pura los resultados con clientes en esta última.

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Reporte de resultados Grupo Financiero Santander México

1T. 2016

Anexo 1 Calificación de la Cartera de Crédito Cifras al 31 de marzo de 2016 Millones de pesos

Tipo de Riesgo Riesgo "A" Riesgo "A-1" Riesgo "A-2" Riesgo "B" Riesgo "B-1" Riesgo "B-2" Riesgo "B-3" Riesgo "C" Riesgo "C-1" Riesgo "C-2" Riesgo "D" Riesgo "E" Total Calificada

Cartera Crediticia 514,240 444,630 69,610 93,027 25,948 37,758 29,321 25,587 14,507 11,080 13,794 7,820 654,468

Cartera Comercial 1,652 1,189 463 605 142 164 299 453 209 244 1,484 3,069 7,263

Reservas Preventivas Cartera de Cartera Consumo Hipotecaria 636 174 462 3,227 971 1,268 988 1,713 573 1,140 2,551 1,585 9,712

228 145 83 268 43 96 129 330 163 167 873 303 2,002

Cartera Crediticia 2,516 1,508 1,008 4,100 1,156 1,528 1,416 2,496 945 1,551 4,908 4,957 18,977

Reservas constituidas Reservas complementarias

18,977 16

Total

18,993 Notas: 1. 2.

3.

Las cifras para la calificación y constitución de las estimaciones preventivas para riesgos crediticios, son las correspondientes al día último del mes a que se refiere el balance general al 31 de marzo de 2016. A partir de agosto 2009 Banco Santander (México) implantó las reglas para la calificación de cartera de crédito al consumo revolvente. A partir de marzo 2011 Banco Santander (México) implantó las reglas para la calificación cartera de crédito al consumo no revolvente e hipotecario. A partir de septiembre 2011 Banco Santander (México) implantó las reglas para la calificación de crédito de cartera de Estados y Municipios. A partir de junio 2013 Banco Santander (México) implantó las nuevas reglas para la calificación de cartera de crédito comercial. A partir de junio 2014 el Banco implanto las nuevas reglas para la calificación de cartera de crédito de instituciones financieras. El exceso en las reservas preventivas constituidas se explica por lo siguiente: Banco Santander (México) mantiene provisiones en adición a las reservas necesarias determinadas por la calificación de cartera en virtud de la autorización de la CNBV para cubrir posibles pérdidas de la cartera hipotecaria, producto de la valuación de activos determinada en la auditoria de compra y autorizadas por la CNBV mediante oficio no. 601DGSIF"C"-38625, así como para cubrir costo de Programas de Gobierno.

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Reporte de resultados Grupo Financiero Santander México

1T. 2016

Anexo 2 Indicadores Financieros según CNBV Banco Santander México Porcentajes 1T16

4T15

1T15

2016

2015

3.0

3.3

3.7

3.0

3.7

117.6

108.2

99.6

117.6

99.6

2.3

2.2

2.6

2.3

2.6

ROE

12.3

15.0

12.0

12.3

12.0

ROA

1.2

1.4

1.3

1.2

1.3

21.1

21.3

24.2

21.1

24.2

15.4

15.6

16.6

15.4

16.6

110.4

110.3

108.9

110.4

108.9

2.5

2.6

2.8

2.5

2.8

Índice de Morosidad Índice de Cobertura de Cartera de Crédito Vencida Eficiencia Operativa

Índice de Capitalización Desglosado: Riesgo de Crédito Riesgo de Crédito, Mercado y Operacional Liquidez MIN

Nota: Indicadores elaborados con base a las Disposiciones de Carácter General aplicables a la Información Financiera de las Instituciones de Crédito, emitidas por la CNBV, según anexo 34 de la Circular Única de Bancos ÍNDICE DE MOROSIDAD = Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito total al cierre del trimestre. ÍNDICE DE COBERTURA DE CARTERA DE CREDITO VENCIDA = Saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre. EFICIENCIA OPERATIVA = Gastos de administración y promoción del trimestre anualizados / Activo total promedio. ROE = Utilidad neta del trimestre anualizada / Capital contable promedio. ROA = Utilidad neta del trimestre anualizada / Activo total promedio. ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN DESGLOSADO: (1)=Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito. (2)=Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito, mercado y operacional. LIQUIDEZ = Activos líquidos / Pasivos líquidos. Donde: Activos Líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta. Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo. MIN = Margen financiero del trimestre ajustado por riesgos crediticios anualizado / Activos productivos promedio. Dónde: Activos productivos promedio = Disponibilidades, Inversiones en valores, Operaciones con valores y derivadas y Cartera de crédito vigente. Notas: Datos promedio = ((Saldo del trimestre en estudio + Saldo del trimestre inmediato anterior) / 2). Datos Anualizados = (Flujo del trimestre en estudio * 4).

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Reporte de resultados

1T. 2016

Grupo Financiero Santander México

Notas a los Estados Financieros Grupo Financiero Santander México Notas a los estados financieros al 31 de marzo de 2016 (Millones de pesos, excepto número de acciones) 1. Inversiones en valores Las inversiones en valores se integran de la siguiente manera: Valor Contable Títulos para negociar: Valores bancarios Valores gubernamentales Valores privados Acciones

7,898 206,777 371 3,170 218,216

Títulos disponibles para la venta: Valores gubernamentales Valores privados Acciones

105,248 5,553 37 110,838

Títulos conservados a vencimiento: Cetes Especiales

5,686 5,686

Total

334,740

2. Cartera de reportos La cartera de reporto se integra como sigue: Saldo neto de reportos Saldos deudores Valores bancarios Valores gubernamentales Total

4,719 630 5,349

Saldos acreedores Valores bancarios Valores gubernamentales Valores privados Total

4,194 173,421 2,779 180,394 (175,045)

3. Inversiones en valores distintas a títulos gubernamentales A continuación se enuncian las inversiones en títulos de deuda con un mismo emisor, con posiciones iguales o mayores al 5% del capital neto de la institución. Emisora / Serie PEMEX3 030519 PEMEX3 210121 PEMEC29 200723 PEMEH16 190204 PEMEX 020622 PEMEX 10-2 PEMEX 11-3 PEMEX 13 PEMEX 14 PEMEX 240225 Capital neto a marzo de 2016 5 % del capital neto

Fecha Vencimiento 03-may-19 21-ene-21 23-jul-20 04-feb-19 02-jun-22 27-ene-20 24-nov-21 28-feb-19 19-nov-20 24-feb-25

% Tasa 8.00% 5.50% 3.50% 5.50% 8.25% 9.10% 7.65% 4.12% 4.21% 5.41% Total

Valor Actualizado 605 535 490 182 891 1,286 996 188 29 313 5,515 106,587 5,329

60

Reporte de resultados

1T. 2016

Grupo Financiero Santander México

4. Instrumentos financieros derivados A continuación se detallan los montos nominales de los contratos de instrumentos financieros derivados con fines de negociación y cobertura, al 31 de marzo de 2016: Negociación Swaps Tasa de interés 3,729,866 Divisas 845,580 Futuros Compra Venta Tasa de interés 50 93,398 Divisas 5,171 0 Índices 0 1,943 Contratos adelantados Tasa de interés 0 10,020 Divisas 156,952 12,114 Acciones 89 0 Opciones Larga Corta Tasa de interés 112,252 160,521 Divisas 14,266 17,035 Índices 31,529 97,412 Acciones 29 104 Total derivados con fines de negociación

4,895,784

Cobertura Flujo de efectivo Swaps de tasas Swaps de divisas Forward de divisas

392,547

2,050 47,607 52,453

Valor razonable Swaps de tasas Swaps de divisas

6,537 8,660

Total derivados con fines de cobertura

117,307

Total de instrumentos financieros derivados

5,013,091

392,547

5. Cartera de crédito vigente A continuación se detallan los préstamos otorgados por tipo de crédito y tipo de moneda, al 31 de marzo de 2016: Pesos Actividad empresarial o comercial Entidades financieras Entidades gubernamentales Créditos comerciales Créditos al consumo Créditos a la vivienda Total cartera de crédito vigente

181,660 7,831 47,091 236,582 89,908 111,992 438,482

Importe valorizado Dólares UDIS 68,438 192 15,457 84,087 0 925 85,012

0 0 0 0 0 3,606 3,606

Total 250,098 8,023 62,548 320,669 89,908 116,523 527,100

6. Cartera vencida Pesos Actividad empresarial o comercial Entidades gubernamentales Créditos comerciales Créditos al consumo Créditos a la vivienda Total cartera de crédito vencida

6,910 0 6,910 3,363 4,392 14,665

Importe valorizado Dólares UDIS 241 0 241 0 34 275

0 0 0 0 1,212 1,212

Total 7,151 0 7,151 3,363 5,638 16,152

61

Reporte de resultados

1T. 2016

Grupo Financiero Santander México

A continuación se muestra un análisis de los movimientos de cartera vencida por el periodo comprendido entre el 1° de enero y el 31 de marzo de 2016: Saldo al 1º de enero de 2016

18,248

Más: Traspaso de cartera vigente a vencida

6,938

Salidas Efectivo Traspaso a cartera vigente Bienes adjudicados

(1,786) (1,742) (68)

(3,596)

Reestructuras

0

Quitas y castigos

(5,438)

Saldo al 31 de marzo de 2016

16,152

7. Estimación preventiva para riesgos crediticios A continuación se muestra el análisis de movimientos de la estimación preventiva para riesgos crediticios, del periodo comprendido entre el 1o. de enero y el 31 de marzo de 2016:

Saldo al 1o de enero de 2016 Constitución de estimación Recuperaciones acreditadas contra resultado de ejercicios anteriores Aplicación de castigos y quitas Deslizamiento cambiario y otros Saldo al 31 de marzo de 2016

19,743 4,709 (3) (5,438) (18) 18,993

A continuación se presenta el resumen de castigos y quitas por producto al 31 de marzo de 2016: Producto

Castigos

Quitas

Total

%

1er. Trimestre Créditos comerciales Créditos a la vivienda Tarjeta de crédito Créditos al consumo Total

2,112 376 1,620 1,124 5,232

101 51 30 24 206

2,213 427 1,650 1,148 5,438

41% 8% 30% 21% 100%

Acumulado 2016 Créditos comerciales Créditos a la vivienda Tarjeta de crédito Créditos al consumo Total

2,112 376 1,620 1,124 5,232

101 51 30 24 206

2,213 427 1,650 1,148 5,438

41% 8% 30% 21% 100%

Reservas fondo de comercio Derivado de la autorización de la Comisión a través del Oficio No. 601-I-DGSIF "C" - 38625 emitido en el mes de marzo de 2001. Al 31 de marzo de 2016, se tiene registrada una estimación para riesgos crediticios de cartera hipotecaria provenientes del fondo de comercio resultante del proceso de reestructuración de Santander México, por un importe de $4 millones. Al 31 de diciembre de 2015 esta estimación ascendía a $5 millones. Durante el primer trimestre de 2016 se generaron las aplicaciones siguientes a la estimación mencionada en el párrafo anterior: Castigos de cartera hipotecaria y comercial Deslizamiento cambiario

(7) 0 (7)

62

Reporte de resultados Grupo Financiero Santander México

1T. 2016

Como parte de la autorización de la Comisión esta estimación, se estableció que en caso de que existan recuperaciones de cartera de crédito anteriormente aplicada contra esta estimación, se registrarán afectando la cuenta de resultados acumulados. Durante el primer trimestre de 2016 se ha afectado la cuenta de resultados acumulados por recuperación de cartera previamente castigada, un importe de $3 millones. 8. Cartera emproblemada La cartera de crédito se calificó de acuerdo a las disposiciones de carácter general, emitida por la Comisión. La Administración de Santander México considera que la cartera emproblemada es la calificada con riesgo “D” y “E”, ya que por ésta existe la posibilidad considerable de que no se recupere en su totalidad. 9. Integración de los Cetes Especiales Integración de los Cetes Especiales, de los cuales $3,576 corresponden a la extinción anticipada de los programas de apoyo a deudores Valores gubernamentalesCETES Especiales para programa de apoyo crediticio a los Estados y Municipios y de los beneficios adicionales CETES Especiales para programa de apoyo para deudores de créditos de vivienda

2,483 3,576 6,059

Total de títulos conservados a vencimiento (sin reserva) MenosReserva para CETES Especiales Total de títulos conservados a vencimiento, neto

(373) 5,686

El saldo remanente y la fecha de vencimiento de los Cetes Especiales que no fueron recomprados por el Gobierno Federal y que por lo tanto el Grupo Financiero mantiene en su balance general al 31 de marzo de 2016, es como sigue: Emisión

Fideicomiso

Número de títulos

Fecha de vencimiento

Precio en pesos

B4-170713 B4-170720 B4-220707 B4-270701 B4-220804 BC-220804

421-5 424-6 422-9 423-2 431-2 431-2

9,155,840 86,723 12,762,386 15,292,752 440,294 71,442

13-jul-17 20-jul-17 07-jul-22 01-jul-27 04-ago-22 04-ago-22

94.82 94.82 94.82 94.82 86.82 30.43

Monto 868 8 1,210 1,450 38 2 3,576

10. Tasa de interés promedio. Captación tradicional A continuación se detallan las tasas de interés promedio de la captación tradicional que se pagaron durante marzo de 2016: Pesos Dólares Saldo promedio Intereses Tasa

270,880 911 1.3299%

50,505 15 0.1157%

11. Préstamos interbancarios y de otros organismos Al 31 de marzo de 2016, los préstamos de bancos y de otros organismos se integran como sigue: Pasivos

Importe valorizado

Tasa promedio

Vencimientos

Préstamos en pesos Call money Bancos del país Fiduciarios públicos Banca de desarrollo Total

5,407 5,500 6,609 19,514 37,030

3.69% 4.05% 3.94% 5.27%

A 1 día Hasta 4 años De 1 día hasta 14 años De 1 día hasta 5 años

21,351 862 2,560 533

0.96% 1.03% 0.50% 2.00%

De 13 días a 5 años A 75 días A 1 día De 30 días a 3 años

Préstamos en divisas Préstamos concertados con bancos del extranjero Bancos del país Call money Fiduciarios públicos

63

Reporte de resultados

1T. 2016

Grupo Financiero Santander México

Banca de desarrollo Total

131 25,437

Total de financiamientos Intereses devengados

62,467 69

Total préstamos interbancarios y de otros organismos

62,536

5.33%

De 1 día a 6 meses

12. Impuestos causados e impuestos diferidos Los impuestos causados y diferidos al 31 de marzo de 2016 se integran como sigue: Impuesto sobre la renta Impuestos diferidos Total Banco Impuesto causado-diferido otras subsidiarias Total Grupo Financiero

216 494 710 392 1,102

( 1)

(1) Se integran como sigue: Reserva preventiva global Inmuebles, mobiliario y equipo y cargos diferidos Efecto neto de instrumentos financieros Pasivos acumulados Otros Total Banco Efecto neto reserva incobrables (subsidiarias) Otros subsidiarias Total impuesto diferido Grupo Financiero

144 5 144 211 (11) 493 (264) 75 304

Al 31 de marzo de 2016, el activo y pasivo diferido se encuentran registrados al 100% Remanente reservas preventivas globales e incobrables Otros Total impuesto diferido (neto)

11,381 6,531 17,912

Impuesto diferido registrado en cuentas de balance Impuesto diferido registrado en cuentas de orden

17,912 0

13. Participación de los empleados en las utilidades (PTU) Al 31 de marzo de 2016, la PTU diferida se integra como sigue: Activo por PTU diferida: Estimación preventiva para riesgos crediticios pendientes de deducir Inmuebles, mobiliario y equipo y cargos diferidos Pasivos acumulados Pérdidas fiscales por amortizar de acciones Comisiones e intereses cobrados por anticipado Bienes adjudicados Obligaciones laborales PTU diferida activo

1,546 758 330 806 156 66 94 3,756

Pasivo por PTU diferida: Efecto neto de instrumentos financieros Pagos anticipados Otros PTU diferida pasivo

(313) (103) 46 (370)

Menos - Reserva constituida

(119)

PTU diferida activo (neto)

3,267

64

Reporte de resultados Grupo Financiero Santander México

1T. 2016

14. Índice de capitalización Banco Santander (México), S.A. Tabla I.1 Formato de revelación de la integración de capital sin considerar transitoriedad en la aplicación de los ajustes regulatorios (Cifras en millones de Pesos) Referencia 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 (conservador) 11 12 13 14 15 16 (conservador) 17 (conservador) 18 (conservador)

19 (conservador)

20 (conservador) 21 22 23 24 25 26 A B C D

Capital Descripción Capital Común de Nivel 1 (CET 1):Instrumentos y Reservas Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel 1 más su prima correspondiente Resultados de ejercicios anteriores Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) Capital sujeto a eliminación gradual del capital común de nivel 1 (solo aplicable para compañías que no estén vinculadas a acciones) Acciones ordinarias emitidas por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital común de nivel 1) Capital común de nivel 1 antes de ajustes regulatorios Capital común de nivel 1: ajustes regulatorios Ajustes por valuación prudencial Crédito mercantil (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo) Otros intangibles diferentes a los derechos por servicios hipotecarios (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo) Impuestos a la utilidad diferidos a favor que dependen de ganancias futuras excluyendo aquellos que se derivan de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Reservas pendientes de constituir Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización Pérdidas y ganancias ocasionadas por cambios en la calificación crediticia propia sobre los pasivos valuados a valor razonable Plan de pensiones por beneficios definidos

Monto

34,798 66,932 13,451

115,180

1,735 3,263

0 0 0 0

0

Inversiones en acciones propias

32

Inversiones recíprocas en el capital ordinario Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) Inversiones significativas en acciones ordinarias de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) Derechos por servicios hipotecarios (monto que excede el umbral del 10%) Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales (monto que excede el umbral del 10%, neto de impuestos diferidos a cargo) Monto que excede el umbral del 15% del cual: Inversiones significativas donde la institución posee más del 10% en acciones comunes de instituciones financieras del cual: Derechos por servicios hipotecarios del cual: Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales Ajustes regulatorios nacionales del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) del cual: Inversiones en deuda subordinada del cual: Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) del cual: Inversiones en organismos multilaterales

0

209

0 0 194

26,017 0 0 0 0

65

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E F G H I J K L M N O P 27

28 29 30 31 32 33 34

35 36

del cual: Inversiones en empresas relacionadas del cual: Inversiones en capital de riesgo del cual: Inversiones en sociedades de inversión del cual: Financiamiento para la adquisición de acciones propias del cual: Operaciones que contravengan las disposiciones del cual: Cargos diferidos y pagos anticipados del cual: Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas del cual: Participación de los Trabajadores en las Utilidades Diferidas del cual: Personas Relacionadas Relevantes del cual: Plan de pensiones por beneficios definidos Se Deroga del cual: Inversiones en cámaras de compensación Ajustes regulatorios que se aplican al capital común de nivel 1 debido a la insuficiencia de capital adicional de nivel 1 y al capital de nivel 2 para cubrir deducciones Ajustes regulatorios totales al capital común de nivel 1 Capital común de nivel 1 (CET1) Capital adicional de nivel 1: instrumentos Instrumentos emitidos directamente que califican como capital adicional de nivel 1, más su prima de los cuales: Clasificados como capital bajo los criterios contables aplicables de los cuales: Clasificados como pasivo bajo los criterios contables aplicables Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital adicional de nivel 1 Instrumentos emitidos de capital adicional de nivel 1 e instrumentos de capital común de nivel 1 que no se incluyen en el renglón 5 que fueron emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el nivel adicional 1) del cual: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual Capital adicional de nivel 1 antes de ajustes regulatorios Capital adicional de nivel 1: ajustes regulatorios

37 (conservador)

Inversiones en instrumentos propios de capital adicional de nivel 1

38 (conservador)

Inversiones en acciones recíprocas en instrumentos de capital adicional de nivel 1

39 (conservador)

40 (conservador) 41 42 43 44 45 46 47 48

49 50 51

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido Ajustes regulatorios nacionales Ajustes regulatorios aplicados al capital adicional de nivel 1 debido a la insuficiencia del capital de nivel 2 para cubrir deducciones Ajustes regulatorios totales al capital adicional de nivel 1 Capital adicional de nivel 1 (AT1) Capital de nivel 1 (T1 = CET1 + AT1) Capital de nivel 2: instrumentos y reservas Instrumentos emitidos directamente que califican como capital de nivel 2, más su prima Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital de nivel 2 Instrumentos de capital de nivel 2 e instrumentos de capital común de nivel 1 y capital adicional de nivel 1 que no se hayan incluido en los renglones 5 o 34, los cuales hayan sido emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital complementario de nivel 2) de los cuales: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual Reservas Capital de nivel 2 antes de ajustes regulatorios

1T. 2016

24,177 0 0 0 0 532 0 0 0 0 0 1,309

0 31,451 83,730

0 0

0

0 0

0

0 0 83,730

22,497 0

0 0 360 22,857

66

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1T. 2016

Capital de nivel 2: ajustes regulatorios 52 (conservador) 53 (conservador)

Inversiones en instrumentos propios de capital de nivel 2

56 57

Inversiones recíprocas en instrumentos de capital de nivel 2 Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%) Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido Ajustes regulatorios nacionales Ajustes regulatorios totales al capital de nivel 2

58 59

Capital de nivel 2 (T2) Capital total (TC = T1 + T2)

22,857 106,587

60

Activos ponderados por riesgo totales Razones de capital y suplementos

691,581

61

Capital Común de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales)

12.11%

62

Capital de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales)

12.11%

63

Capital Total (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales)

15.41%

64

65

Suplemento específico institucional (al menos deberá constar de: el requerimiento de capital común de nivel 1 más el colchón de conservación de capital, más el colchón contracíclico, más el colchón G-SIB; expresado como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) del cual: Suplemento de conservación de capital

66 67

del cual: Suplemento contracíclico bancario específico del cual: Suplemento de bancos globales sistémicamente importantes (G-SIB)

68

Capital Común de Nivel 1 disponible para cubrir los suplementos (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) Mínimos nacionales (en caso de ser diferentes a los de Basilea 3)

54 (conservador)

55 (conservador)

69

Razón mínima nacional de CET1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

70

Razón mínima nacional de T1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

71

Razón mínima nacional de TC (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

72 73 74 75

76

77 78

0 0

7.00% 2.50%

5.11%

Cantidades por debajo de los umbrales para deducción (antes de la ponderación por riesgo) Inversiones no significativas en el capital de otras instituciones financieras Inversiones significativas en acciones comunes de instituciones financieras Derechos por servicios hipotecarios (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) Límites aplicables a la inclusión de reservas en el capital de nivel 2

8,322

Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la metodología estandarizada (previo a la aplicación del límite) Límite en la inclusión de provisiones en el capital de nivel 2 bajo la metodología estandarizada Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la metodología de calificaciones internas (previo a la

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1T. 2016

aplicación del límite) 79

80 81 82 83 84 85

Límite en la inclusión de reservas en el capital de nivel 2 bajo la metodología de calificaciones internas Instrumentos de capital sujetos a eliminación gradual (aplicable únicamente entre el 1 de enero de 2018 y el 1 de enero de 2022) Límite actual de los instrumentos de CET1 sujetos a eliminación gradual Monto excluido del CET1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos) Límite actual de los instrumentos AT1 sujetos a eliminación gradual Monto excluido del AT1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos) Límite actual de los instrumentos T2 sujetos a eliminación gradual Monto excluido del T2 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

Tabla I.2 Notas al formato de revelación de la integración de capital sin considerar transitoriedad en la aplicación de los ajustes regulatorios Referencia Descripción Elementos del capital contribuido conforme a la fracción I inciso a) numerales 1) y 2) del Artículo 2 Bis 6 1 de las presentes disposiciones. 2 Resultados de ejercicios anteriores y sus correspondientes actualizaciones. Reservas de capital, resultado neto, resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, efecto 3 acumulado por conversión, resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo y resultado por tenencia de activos no monetarios. No aplica. El capital social de las instituciones de crédito en México está representado por títulos 4 representativos o acciones. Este concepto solo aplica para entidades donde dicho capital no esté representado por títulos representativos o acciones. No aplica para el ámbito de capitalización en México que es sobre una base no consolidada. Este 5 concepto solo aplicaría para entidades donde el ámbito de aplicación es consolidado. 6 Suma de los conceptos 1 a 5. No aplica. En México no se permite el uso de modelos internos para el cálculo del requerimiento de 7 capital por riesgo de mercado. Crédito mercantil, neto de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo conforme a lo establecido en la 8 fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones. Intangibles, diferentes al crédito mercantil, y en su caso a los derechos por servicios hipotecario, netos 9 de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones. Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de pérdidas y créditos fiscales conforme a lo establecido en la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones. Este tratamiento es más conservador que lo establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de 10* Basilea en su documento ―Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios‖ publicado en junio de 2011, ya que no permite compensar con los impuestos a la utilidad diferidos a cargo. Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo que corresponden a partidas 11 cubiertas que no están valuadas a valor razonable. Reservas pendientes de constituir conforme a lo establecido en la fracción I inciso k) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones. Este tratamiento es más conservador que lo establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento ―Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios‖ publicado en junio de 2011, ya que deduce del capital común de nivel 1 las reservas 12* preventivas pendientes de constituirse, de acuerdo con lo dispuesto en el Capítulo V del Título Segundo de las presentes disposiciones, así como aquéllas constituidas con cargo a cuentas contables que no formen parte de las partidas de resultados o del capital contable y no sólo la diferencia positiva entre las Pérdidas Esperadas Totales menos las Reservas Admisibles Totales, en el caso de que las Instituciones utilicen métodos basados en calificaciones internas en la determinación de sus requerimientos de capital. Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización conforme a lo establecido en la 13 fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones. 14 No aplica.

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15

16*

17*

18*

19*

20*

21 22 23

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Inversiones realizadas por el fondo de pensiones de beneficios definidos que corresponden a los recursos a los que la Institución no tiene acceso irrestricto e ilimitado. Estas inversiones se considerarán netas de los pasivos del plan y de los impuestos a la utilidad diferidos a cargo que correspondan que no hayan sido aplicados en algún otro ajuste regulatorio. El monto de la inversión en cualquier acción propia que la Institución adquiera: de conformidad con lo previsto en la Ley de acuerdo con lo establecido en la fracción I inciso d) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones; a través de los índices de valores previstos por la fracción I inciso e) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, y a través de las sociedades de inversión consideradas en la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6. Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento ―Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios‖ publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido. Inversiones, en capital de sociedades, distintas a las entidades financieras a que se refiere el inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, que sean a su vez, directa o indirectamente accionistas de la propia Institución, de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas de conformidad con lo establecido en la fracción I inciso j) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones correspondientes a sociedades de inversión consideradas en la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6. Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento ―Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios‖ publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se considera a cualquier tipo de entidad, no solo entidades financieras. Inversiones en acciones, donde la Institución posea hasta el 10% del capital social de entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras conforme a lo establecido a la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones realizadas a través de las sociedades de inversión a las que se refiere la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6. Las inversiones anteriores excluyen aquellas que se realicen en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo. Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento ―Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios‖ publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se deduce el monto total registrado de las inversiones. Inversiones en acciones, donde la Institución posea más del 10% del capital social de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras conforme a lo establecido a la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones realizadas a través de las sociedades de inversión a las que se refiere la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6. Las inversiones anteriores excluyen aquellas que se realicen en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo. Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento ―Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios‖ publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se deduce el monto total registrado de las inversiones. Los derechos por servicios hipotecarios se deducirán por el monto total registrado en caso de existir estos derechos. Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento ―Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios‖ publicado en junio de 2011 debido a que se deduce el monto total registrado de los derechos. El monto de impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales menos los correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo no considerados para compensar otros ajustes, que exceda el 10% de la diferencia entre la referencia 6 y la suma de las referencias 7 a 20. No aplica. Los conceptos fueron deducidos del capital en su totalidad. Ver las notas de las referencias 19, 20 y 21. No aplica. El concepto fue deducido del capital en su totalidad. Ver la nota de la referencia 19.

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27 28 29 30 31 32

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No aplica. El concepto fue deducido del capital en su totalidad. Ver la nota de la referencia 20. No aplica. El concepto fue deducido del capital en su totalidad. Ver la nota de la referencia 21. Ajustes nacionales considerados como la suma de los siguientes conceptos. A. La suma del efecto acumulado por conversión y el resultado por tenencia de activos no monetarios considerando el monto de cada uno de estos conceptos con signo contrario al que se consideró para incluirlos en la referencia 3, es decir si son positivos en este concepto entrarán como negativos y viceversa. B. Inversiones en instrumentos de deuda subordinada, conforme a lo establecido en la fracción I inciso b) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones. C. El monto que resulte si con motivo de la adquisición de posiciones de bursatilización, las Instituciones originadoras registran una utilidad o un incremento en el valor de sus activos respecto de los activos anteriormente registrados en su balance, conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones. D. Inversiones en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional conforme a lo establecido en la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo. E. Inversiones en acciones de empresas relacionadas con la Institución en los términos de los Artículos 73, 73 Bis y 73 Bis 1 de la Ley, incluyendo el monto correspondiente de las inversiones en sociedades de inversión y las inversiones en índices conforme a lo establecido en la fracción I inciso g) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones. F. Inversiones que realicen las instituciones de banca de desarrollo en capital de riesgo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso h) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones. G. Las inversiones en acciones, distintas del capital fijo, de sociedades de inversión cotizadas en las que la Institución mantenga más del 15 por ciento del capital contable de la citada sociedad de inversión, conforme a la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6, que no hayan sido consideradas en las referencias anteriores. H. Cualquier tipo de aportación cuyos recursos se destinen a la adquisición de acciones de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas conforme a lo establecido en la fracción I incisos l) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones. I. Operaciones que contravengan las disposiciones, conforme a lo establecido en la fracción I inciso m) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones. J. Cargos diferidos y pagos anticipados, netos de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones. K. Posiciones relacionadas con el Esquema de Primeras Pérdidas en los que se conserva el riesgo o se proporciona protección crediticia hasta cierto límite de una posición conforme a la fracción I inciso o) del Artículo 2 Bis 6. L. La participación de los trabajadores en las utilidades diferidas a favor conforme a la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones. M. El monto agregado de las Operaciones Sujetas a Riesgo de Crédito a cargo de Personas Relacionadas Relevantes conforme a la fracción I inciso r) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones. N. La diferencia entre las inversiones realizadas por el fondo de pensiones de beneficios definidos conforme al Artículo 2 Bis 8 menos la referencia 15. O. Ajuste por reconocimiento del Capital Neto. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C1 del formato incluido en el apartado II de este anexo. P. Las inversiones o aportaciones, directa o indirectamente, en el capital de empresas o en el patrimonio de fideicomisos u otro tipo de figuras similares que tengan por finalidad compensar y liquidar Operaciones celebradas en bolsa, salvo la participación de dichas empresas o fideicomisos en esta última de conformidad con el inciso f) fracción I del Artículo 2 Bis 6. No aplica. No existen ajustes regulatorios para el capital adicional de nivel 1 ni para el capital complementario. Todos los ajustes regulatorios se realizan del capital común de nivel 1. Suma de los renglones 7 a 22, más los renglones 26 y 27. Renglón 6 menos el renglón 28. El monto correspondiente de los títulos representativos del capital social (incluyendo su prima en venta de acciones) que no hayan sido considerados en el Capital Fundamental y los Instrumentos de Capital, que satisfacen las condiciones establecidas en el Anexo 1-R de las presentes disposiciones conforme a lo establecido en la fracción II del Artículo 2 Bis 6 de estas disposiciones. Monto del renglón 30 clasificado como capital bajo los estándares contables aplicables. No aplica. Los instrumentos emitidos directamente que califican como capital adicional de nivel 1, más su prima se registran contablemente como capital.

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33 34 35 36 37* 38* 39* 40* 41 42 43 44 45 46

47 48 49

50

51 52* 53* 54* 55* 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69

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Obligaciones subordinadas computables como Capital Básico No Fundamental, de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio de la Resolución 50a que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, (Resolución 50a). No aplica. Ver la nota de la referencia 5. No aplica. Ver la nota de la referencia 5. Suma de los renglones 30, 33 y 34. No aplica. La deducción se realiza en su totalidad del capital común de nivel 1. No aplica. La deducción se realiza en su totalidad del capital común de nivel 1. No aplica. La deducción se realiza en su totalidad del capital común de nivel 1. No aplica. La deducción se realiza en su totalidad del capital común de nivel 1. Ajustes nacionales considerados: Ajuste por reconocimiento del Capital Neto. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C2 del formato incluido en el apartado II de este anexo. No aplica. No existen ajustes regulatorios para el capital complementario. Todos los ajustes regulatorios se realizan del capital común de nivel 1. Suma de los renglones 37 a 42. Renglón 36, menos el renglón 43. Renglón 29, más el renglón 44. El monto correspondiente de los títulos representativos del capital social (incluyendo su prima en venta de acciones) que no hayan sido considerados en el Capital Fundamental ni en el Capital Básico No Fundamental y los Instrumentos de Capital, que satisfacen el Anexo 1-S de las presentes disposiciones conforme a lo establecido en el Artículo 2 Bis 7 de las presentes disposiciones. Obligaciones subordinadas computables como capital complementario, de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a. No aplica. Ver la nota de la referencia 5. No aplica. Ver la nota de la referencia 5. Estimaciones preventivas para riesgo de crédito hasta por la suma del 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito; y la diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales, hasta por un monto que no exceda del 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito, conforme a la fracción III del Artículo 2 Bis 7. Suma de los renglones 46 a 48, más el renglón 50. No aplica. La deducción se realiza en su totalidad del capital común de nivel 1. No aplica. La deducción se realiza en su totalidad del capital común de nivel 1. No aplica. La deducción se realiza en su totalidad del capital común de nivel 1. No aplica. La deducción se realiza en su totalidad del capital común de nivel 1. Ajustes nacionales considerados: Ajuste por reconocimiento del Capital Neto. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C4 del formato incluido en el apartado II de este anexo. Suma de los renglones 52 a 56. Renglón 51, menos renglón 57. Renglón 45, más renglón 58. Activos Ponderados Sujetos a Riesgo Totales. Renglón 29 dividido por el renglón 60 (expresado como porcentaje). Renglón 45 dividido por el renglón 60 (expresado como porcentaje). Renglón 59 dividido por el renglón 60 (expresado como porcentaje). Reportar 7% Reportar 2.5% No aplica. No existe un requerimiento que corresponda al suplemento contracíclico. No aplica. No existe un requerimiento que corresponda al suplemento de bancos globales sistémicamente importantes (G-SIB). Renglón 61 menos 7%. No aplica. El mínimo es el mismo que establece el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento ―Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios‖ publicado en junio de 2011. No aplica. El mínimo es el mismo que establece el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento ―Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios‖ publicado en junio de 2011.

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No aplica. El mínimo es el mismo que establece el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento ―Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios‖ publicado en junio de 2011. No aplica. El concepto fue deducido del capital en su totalidad. Ver la nota de la referencia 18.

73

No aplica. El concepto fue deducido del capital en su totalidad. Ver la nota de la referencia 19.

74

No aplica. El concepto fue deducido del capital en su totalidad. Ver la nota de la referencia 20. El monto, que no exceda el 10% de la diferencia entre la referencia 6 y suma de las referencias 7 a 20, de impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales menos los correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo no considerados para compensar otros ajustes. Estimaciones preventivas para riesgo de crédito correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

71

75

76

80

1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito. Diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito. 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito. No aplica. No existen instrumentos sujetos a transitoriedad que computen en el capital común de nivel 1.

81

No aplica. No existen instrumentos sujetos a transitoriedad que computen en el capital común de nivel 1.

77 78

79

Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte básica al 31 de diciembre de 2012 por el correspondiente límite del saldo de dichos instrumentos. Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte básica al 31 de diciembre de 2012 menos el renglón 33. Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte complementaria al 31 de diciembre de 2012 por el correspondiente límite del saldo de dichos instrumentos. Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte complementaria al 31 de diciembre de 2012 menos el renglón 47.

82 83 84 85

Nota: * El tratamiento mencionado es más conservador que el que establece el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento ―Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios‖ publicado en junio de 2011. Tabla II.1 Relación del Capital Neto con el balance general (Cifras en millones de pesos) Referencia de los rubros del balance general BG1 BG2 BG3 BG4 BG5 BG6 BG7 BG8 BG9 BG10 BG11 BG12 BG13 BG14 BG15 BG16

Rubros del balance Activo Disponibles Cuentas de margen Inversiones en valores Deudores por reporto Préstamo de valores Derivados Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros Total de cartera de crédito (neto) Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización Otras cuentas por cobrar (neto) Bienes adjudicados (neto) Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes Activos de larga duración disponibles para la venta Impuestos y PTU diferidos (neto) Otros activos

Monto presentado en el balance general 1,213,540 114,031 1,352 333,514 4,719 0 144,509 91 487,708 0 77,453 242 5,450 26,438 0 11,873 6,159

72

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BG17 BG18 BG19 BG20 BG21 BG22 BG23 BG24 BG25 BG26 BG27 BG28 BG29 BG30 BG31 BG32 BG33 BG34 BG35 BG36 BG37 BG38 BG39 BG40 BG41

Pasivo Captación tradicional Préstamos interbancarios y de otros organismos Acreedores por reporto Préstamo de valores Colaterales vendidos o dados en garantía Derivados Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros Obligaciones en operaciones de bursatilización Otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas en circulación Impuestos y PTU diferidos (neto) Créditos diferidos y cobros anticipados Capital Contable Capital contribuido Capital ganado Cuentas de orden Avales otorgados Activos y pasivos contingentes Compromisos crediticios Bienes en fideicomiso o mandato Agente financiero del gobierno federal Bienes en custodia o en administración Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida Otras cuentas de registro

1T. 2016

1,098,350 564,597 44,752 181,651 0 32,477 147,916 0 103,967 22,445 0 545 115,180 34,798 80,383 4,563,123 0 19 76,549 139,427 3,341,384 79,456 43,197 0 2,485 880,605

Tabla II.2 Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del Capital Neto (Cifras en millones de pesos)

Identificador

Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del Capital Neto

Referencia del formato de revelación de la integración de capital del apartado I del presente anexo

Monto de conformidad con las notas a la tabla Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del Capital Neto

Referencia(s) del rubro del balance general y monto relacionado con el concepto regulatorio considerado para el cálculo del Capital Neto proveniente de la referencia mencionada.

Activo

1

Crédito mercantil

8

1,735

2

Otros Intangibles

9

3,263

3

Impuesto a la utilidad

10

0

BG16= 6,159 Menos: cargos diferidos y pagos anticipados 532; intangibles 3,263; otros activos que computan como activos en riesgo 42; Más: Intangibles que se reconocen en el pasivo 35 BG16= 6,159 Menos: cargos diferidos y pagos anticipados 532; intangibles 1,735; otros activos que computan como activos en riesgo 42; Más: Intangibles que se reconocen en el pasivo 587

73

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4

5

6

7

8

9

10

11

12

13 14

15

diferida (a favor) proveniente de pérdidas y créditos fiscales Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto e ilimitado

Inversiones en acciones de la propia institución

Inversiones recíprocas en el capital ordinario Inversiones directas en el capital de entidades financieras donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido Inversiones directas en el capital de entidades financieras donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido Impuesto a la utilidad diferida (a favor) proveniente de diferencias temporales Reservas reconocidas como capital complementario Inversiones en deuda subordinada

Inversiones en organismos multilaterales

13

0

15

0

16

32

17

0

18

0

18

209

19

0

1T. 2016

BG3= 333,514 Menos: Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras 209; Inversiones en valores que computan como activos en riesgo 333,273

BG3= 333,514 Menos: Inversiones en acciones de la propia institución 32; Inversiones en valores que computan como activos en riesgo 333,273

19

21

194

BG15= 11,873 Menos: monto que computa como activo en riesgo 11,679

50

360

BG8= Cartera de crédito (neta) 488,067

26 - B

0

26 - D

0

BG13= 26,438 Menos: inversiones permanentes en subsidiarias 24,177; inversiones en cámaras de compensación 1,309; inversiones permanentes en asociadas 176; otras inversiones que computan como activo en riesgo 776

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16

17 18 19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

31

Inversiones en empresas relacionadas

Inversiones en capital de riesgo Inversiones en sociedades de inversión Financiamiento para la adquisición de acciones propias

Cargos diferidos y pagos anticipados

Participación de los trabajadores en las utilidades diferida (neta) Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos

Inversiones en cámaras de compensación

Pasivo Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados al crédito mercantil Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros intangibles Pasivos del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto e ilimitado Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados al plan de pensiones por beneficios definidos Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros distintos a los anteriores Obligaciones subordinadas monto que cumple con el Anexo 1-R Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como capital No Fundamental Obligaciones

26 - E

24,177

26 - F

0

26 - G

0

26 - H

0

26 - J

532

26 - L

0

26 - N

0

26 - P

1,309

1T. 2016

BG13= 26,438 Menos: inversiones en cámaras de compensación 1,309; inversiones permanentes en asociadas 176; otras inversiones que computan como activo en riesgo 776

BG16= 6,159 Menos: intangibles 1,735; otros activos que computan como activos en riesgo 42; intangibles 3,263; Más: Intangibles que se reconocen en el pasivo 587

BG13= 26,438 Menos: inversiones permanentes en subsidiarias 24,177; inversiones permanentes en asociadas 176; otras inversiones que computan como activo en riesgo 776

8

9

15

15

21

31

33

46

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32

33

34

subordinadas monto que cumple con el Anexo 1-S Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como capital complementario Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a cargos diferidos y pagos anticipados Capital contable Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-Q

47

26 - J

1

35

Resultado de ejercicios anteriores

2

36

Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas no registradas a valor razonable

3

37

Otros elementos del capital ganado distintos a los anteriores

3

38

Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-R

31

39

Capital contribuido que cumple con el Anexo 1-S

46

40

41 42

43

44

45

46

Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas no registradas a valor razonable Efecto acumulado por conversión Resultado por tenencia de activos no monetarios Cuentas de orden Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas Conceptos regulatorios no considerados en el balance general Reservas pendientes de constituir Utilidad o incremento al valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras) Operaciones que contravengan las disposiciones

1T. 2016

34,798

BG29

66,932

BG30= 80,392 Menos: otros elementos del capital ganado 13,451, Efecto acumulado por conversión 9

13,451

BG30= 80,392 Menos: Resultado de ejercicios anteriores 66,932, Efecto acumulado por conversión 9

22,497

BG26= 22,445 Mas: Otros gastos por amortizar por Emisión de Bonos 52

03, 11

3, 26 – A 3, 26 - A

26 - K

12

26 - C

26 - I

76

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47

48

Operaciones con Personas Relacionadas Relevantes Ajuste por reconocimiento de capital

1T. 2016

26 - M

26 - O, 41, 56

0

Tabla II.3 Notas a la tabla II.2 "Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del Capital Neto" Identificador Descripción 1 Crédito mercantil. 2 Intangibles, sin incluir al crédito mercantil. 3 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de pérdidas y créditos fiscales. 4 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización. 5 Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto e ilimitado. Cualquier acción propia que la Institución adquiera de conformidad con lo previsto en la Ley, que no hayan sido restadas; considerando aquellos montos adquiridos a través de las inversiones en índices 6 de valores y el monto correspondiente a las inversiones en sociedades de inversión distintas a las previstas por la referencia 18 Inversiones en acciones de sociedades distintas a las entidades financieras a que se refiere el inciso f) de la fracción I del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, que sean a su vez, directa o indirectamente accionistas de la propia Institución, de la sociedad controladora del grupo financiero, 7 de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas, considerando aquellas inversiones correspondientes a sociedades de inversión distintas a las previstas por la referencia 18. Inversiones directas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la 8 Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea hasta el 10% del capital de dichas entidades. Inversiones directas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la 9 Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea más del 10% del capital de dichas entidades. Inversiones indirectas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de 10 la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea hasta el 10% del capital de dichas entidades. Inversiones indirectas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de 11 la Ley y 12 y 81 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea más del 10% del capital de dichas entidades. 12 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales. Estimaciones preventivas para riesgo de crédito hasta por la suma del 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito; y la diferencia positiva de las 13 Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales, hasta por un monto que no exceda del 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito. 14

15

16

17

18

19

Inversiones en instrumentos de deuda subordinada, conforme a lo establecido en la fracción I inciso b) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones. Inversiones en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional conforme a lo establecido en la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo. Inversiones en acciones de empresas relacionadas con la Institución en los términos de los Artículos 73, 73 Bis y 73 Bis 1 de la Ley, incluyendo el monto correspondiente de las inversiones en sociedades de inversión y las inversiones en índices conforme a lo establecido en la fracción I inciso g) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones. Inversiones que realicen las instituciones de banca de desarrollo en capital de riesgo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso h) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones. Las inversiones en acciones, distintas del capital fijo, de sociedades de inversión cotizadas en las que la Institución mantenga más del 15 por ciento del capital contable de la citada sociedad de inversión, conforme a la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6, que no hayan sido consideradas en las referencias anteriores. Cualquier tipo de aportación cuyos recursos se destinen a la adquisición de acciones de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que

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1T. 2016

pertenezca la Institución o de las filiales financieras de estas conforme a lo establecido en la fracción I incisos l) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones. Cargos diferidos y pagos anticipados.

21

La participación de los trabajadores en las utilidades diferidas a favor conforme a la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

22

Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos que tengan ser deducidas de acuerdo con el Artículo 2 Bis 8 de las presentes disposiciones. Las inversiones o aportaciones, directa o indirectamente, en el capital de empresas o en el patrimonio de fideicomisos u otro tipo de figuras similares que tengan por finalidad compensar y liquidar Operaciones celebradas en bolsa, salvo la participación de dichas empresas o fideicomisos en esta última de conformidad con el inciso f) fracción I del Artículo 2 Bis 6. Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados al crédito mercantil. Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados a otros intangibles (distintos al crédito mercantil). Pasivos del plan de pensiones por beneficios definidos asociados a inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos. Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados al plan de pensiones por beneficios definidos. Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales distintos los de las referencias 24, 25, 27 y 33. Monto de obligaciones subordinadas que cumplen con el Anexo 1-R de las presentes disposiciones. Monto de obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como Capital Básico No Fundamental. Monto de obligaciones subordinadas que cumplen con el Anexo 1-S de las presentes disposiciones. Monto de obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como capital complementario. Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados a cargos diferidos y pagos anticipados. Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-Q de las presentes disposiciones. Resultado de ejercicios anteriores. Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas cubiertas valuadas a valor razonable. Resultado neto y resultado por valuación de títulos disponibles para la venta. Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-R de las presentes disposiciones. Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-S de las presentes disposiciones. Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas cubiertas valuadas a costo amortizado. Efecto acumulado por conversión. Resultado por tenencia de activos no monetarios. Posiciones relacionadas con el Esquema de Primeras Pérdidas en los que se conserva el riesgo o se proporciona protección crediticia hasta cierto límite de una posición conforme a la fracción I inciso o) del Artículo 2 Bis 6. Reservas pendientes de constituir conforme a lo establecido en la fracción I inciso k) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones. El monto que resulte si con motivo de la adquisición de posiciones de bursatilización, las Instituciones originadoras registran una utilidad o un incremento en el valor de sus activos respecto de los activos anteriormente registrados en su balance, conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

23

24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44

45

46 47

Operaciones que contravengan las disposiciones, conforme a lo establecido en la fracción I inciso m) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones. El monto agregado de las Operaciones Sujetas a Riesgo de Crédito a cargo de Personas Relacionadas Relevantes conforme a la fracción I inciso r) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

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Tabla III.1 Posiciones expuestas a riesgo de mercado por factor de riesgo (Cifras en millones de pesos) Importe de posiciones Concepto equivalentes Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 67,906 Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con sobretasa y una tasa revisable 5,487 Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en UDI's 6,955 Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del Salario Mínimo General 11,996 Posiciones en UDI's o con rendimiento referido al INPC 56 Posiciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del salario mínimo general 1 Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 19,711 Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio 7,298 Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de acciones 1,718 Posiciones en Mercancías Requerimiento de Capital por Impacto de Gamma y Vega 1,251

Requerimiento de capital 5,432 439 556 960 4 0 1,577 584 137 100

Tabla III.2 Activos ponderados sujetos a riesgo de crédito por grupo de riesgo (Cifras en millones de Pesos) Activos ponderados por Concepto riesgo Grupo I-A (ponderados al 0%) 0 Grupo I-A (ponderados al 10%) 0 Grupo I-A (ponderados al 20%) 0 Grupo I-B (ponderados al 2%) 8 Grupo I-B (ponderados al 4.0%) 0 Grupo II (ponderados al 0%) 0 Grupo II (ponderados al 20%) 0 Grupo II (ponderados al 50%) 0 Grupo II (ponderados al 100%) 24,781 Grupo II (ponderados al 120%) 0 Grupo II (ponderados al 150%) 0 Grupo III (ponderados al 2.5%) 0 Grupo III (ponderados al 10%) 738 Grupo III (ponderados al 11.50%) 585 Grupo III (ponderados al 20%) 16,910 Grupo III (ponderados al 23%) 0 Grupo III (ponderados al 25%) 2 Grupo III (ponderados al 28.75%) 404 Grupo III (ponderados al 50%) 13,794 Grupo III (ponderados al 57.5%) 1,168 Grupo III (ponderados al 60%) 14 Grupo III (ponderados al 75%) 8 Grupo III (ponderados al 100%) 7,055 Grupo III (ponderados al 115%) 0 Grupo III (ponderados al 120%) 0 Grupo III (ponderados al 138%) 0 Grupo III (ponderados al 150%) 0 Grupo III (ponderados al 172.5%) 0 Grupo IV (ponderados al 0%) 0 Grupo IV (ponderados al 20%) 9,118 Grupo V (ponderados al 10%) 0 Grupo V (ponderados al 20%) 3,730 Grupo V (ponderados al 50%) 0 Grupo V (ponderados al 115%) 0 Grupo V (ponderados al 150%) 2,461 Grupo VI (ponderados al 20%) 0 Grupo VI (ponderados al 50%) 23,752

Requerimiento de capital 0 0 0 1 0 0 0 0 1,983 0 0 0 59 47 1,353 0 0 32 1,104 93 1 1 564 0 0 0 0 0 0 729 0 298 0 0 197 0 1,900

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Grupo VI (ponderados al 75%) Grupo VI (ponderados al 100%) Grupo VI (ponderados al 120%) Grupo VI (ponderados al 150%) Grupo VI (ponderados al 172.5%) Grupo VII-A (ponderados al 10%) Grupo VII-A (ponderados al 11.5%) Grupo VII-A (ponderados al 20%) Grupo VII-A (ponderados al 23%) Grupo VII-A (ponderados al 50%) Grupo VII-A (ponderados al 57.5%) Grupo VII-A (ponderados al 100%) Grupo VII-A (ponderados al 115%) Grupo VII-A (ponderados al 120%) Grupo VII-A (ponderados al 138%) Grupo VII-A (ponderados al 150%) Grupo VII-A (ponderados al 172.5%) Grupo VII-B (ponderados al 0%) Grupo VII-B (ponderados al 20%) Grupo VII-B (ponderados al 23%) Grupo VII-B ponderados al 50%) Grupo VII-B ponderados al 57.5%) Grupo VII-B (ponderados al 100%) Grupo VII-B (ponderados al 115%) Grupo VII-B (ponderados al 120%) Grupo VII-B (ponderados al 138%) Grupo VII-B (ponderados al 150%) Grupo VII-B (ponderados al 172.5%) Grupo VIII (ponderados al 115%) Grupo VIII (ponderados al 150%) Grupo IX (ponderados al 100%) Grupo IX (ponderados al 115%) Grupo IX (ponderados al 150%) Grupo X (ponderados al 1250%) Otros Activos (ponderados al 0%) Otros Activos (ponderados al 100%) Ajuste por Valuación Crediticia en Operaciones Derivadas Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 20%) Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 2 (ponderados al 50%) Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 3 (ponderados al 100%) Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 4 (ponderados al 350%) Bursatilizaciones con grado de Riesgo 4, o 5 o No calificados (ponderados al 1250%) Rebursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 40%) Rebursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 100%) Rebursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 225%) Rebursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 650%) Rebursatilizaciones con grado de Riesgo 4, 5 o No Calificados (ponderados al 1250%)

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8,204 44,695 0 0 0 0 0 17,801 793 2,141 0 129,665 14,647 31 0 10,245 275 0 243 0 0 0 20,546 0 0 0 0 0 4,456 2,525 73,173 0 0 1,804 0 30,432 38,492 0 0 0 0

656 3,576 0 0 0 0 0 1,424 63 171 0 10,373 1,172 2 0 820 22 0 19 0 0 0 1,644 0 0 0 0 0 356 202 5,854 0 0 144 0 2,435 3,079 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0

0

Tabla III.3 Activos ponderados sujetos a riesgo de operacional (Cifras en millones de pesos) Método empleado Activos ponderados por riesgo BASICO 64,516 Promedio del requerimiento por riesgo de mercado y de crédito de los últimos 36 meses 42,186

Requerimiento de capital 5,161

Promedio de los ingresos netos anuales positivos de los últimos 36 meses 34,409

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Tabla IV.1 Referencia 1 2 3 4 5 6 7 8 9 9A 10 11 12 13 14 15 15A 15B 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37

Principales características de los títulos que forman parte del Capital Neto Característica Opciones Emisor Banco Santander (México), S. A. Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg Marco legal Ley del Mercado de Valores Tratamiento regulatorio Nivel de capital con transitoriedad N.A Nivel de capital sin transitoriedad Capital Fundamental Institución de Crédito sin consolidar Nivel del instrumento Subsidiarias Tipo de instrumento Acciones Serie F Monto reconocido en el capital regulatorio $9,514,367,512.00 Valor nominal del instrumento $0.10 Moneda del instrumento Pesos Mexicanos Clasificación contable Capital Fecha de emisión N.A Plazo del instrumento Perpetuidad Fecha de vencimiento Sin vencimiento Cláusula de pago anticipado No Primera fecha de pago anticipado N.A Eventos regulatorios o fiscales No Precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado N.A Fechas subsecuentes de pago anticipado Rendimientos / dividendos Tipo de rendimiento / dividendo Tasa de interés / dividendo Cláusula de cancelación de dividendos Discrecionalidad en el pago Cláusula de aumento de intereses Rendimiento / dividendos Convertibilidad del instrumento Condiciones de convertibilidad Grado de convertibilidad Tasa de conversión Tipo de convertibilidad del instrumento Tipo de instrumento financiero de la convertibilidad Emisor del instrumento Cláusula de disminución de valor (Write-Down) Condiciones para disminución de valor Grado de baja de valor Temporalidad de la baja de valor Mecanismo de disminución de valor temporal Posición de subordinación en caso de liquidación Características de incumplimiento Descripción de características de incumplimiento

N.A Variable Variable No Obligatorio No No Acumulable N.A N.A N.A N.A N.A N.A N.A No N.A N.A N.A N.A Acreedores en general No N.A

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Tabla IV.1.2 Principales características de los títulos que forman parte del Capital Neto Referencia Característica Opciones 1 Emisor Banco Santander (México), S. A. 2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg MX00BS030007 3 Marco legal Ley del Mercado de Valores Tratamiento regulatorio 4 Nivel de capital con transitoriedad N.A 5 Nivel de capital sin transitoriedad Capital Fundamental Institución de Crédito sin consolidar 6 Nivel del instrumento Subsidiarias 7 Tipo de instrumento Acciones Serie B 8 Monto reconocido en el capital regulatorio $1,833,249,750.00 9 Valor nominal del instrumento $0.10 9A Moneda del instrumento Pesos Mexicanos 10 Clasificación contable Capital 11 Fecha de emisión N.A 12 Plazo del instrumento Perpetuidad 13 Fecha de vencimiento Sin vencimiento 14 Cláusula de pago anticipado No 15 Primera fecha de pago anticipado N.A 15A Eventos regulatorios o fiscales No Precio de liquidación de la cláusula de pago 15B anticipado N.A 16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N.A Rendimientos / dividendos 17 Tipo de rendimiento / dividendo Variable 18 Tasa de interés / dividendo Variable 19 Cláusula de cancelación de dividendos No 20 Discrecionalidad en el pago Obligatorio 21 Cláusula de aumento de intereses No 22 Rendimiento / dividendos No Acumulable 23 Convertibilidad del instrumento N.A 24 Condiciones de convertibilidad N.A 25 Grado de convertibilidad N.A 26 Tasa de conversión N.A 27 Tipo de convertibilidad del instrumento N.A 28 Tipo de instrumento financiero de la convertibilidad N.A 29 Emisor del instrumento N.A 30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down) No 31 Condiciones para disminución de valor N.A 32 Grado de baja de valor N.A 33 Temporalidad de la baja de valor N.A 34 Mecanismo de disminución de valor temporal N.A 35 Posición de subordinación en caso de liquidación Acreedores en general 36 Características de incumplimiento No 37 Descripción de características de incumplimiento N.A

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Tabla IV.1.3 Principales características de los títulos que forman parte del Capital Neto Referencia 1

Característica Emisor

2

Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg

3

Marco legal

4 5 6

Tratamiento regulatorio Nivel de capital con transitoriedad Nivel de capital sin transitoriedad Nivel del instrumento

7 8 9 9A 10 11 12 13 14 15

15A 15B 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30

31

Opciones Banco Santander (México), S. A. Reg S: USP1507SAD91 / 144A: US05969BAB99 Ley del Estado de Nueva York. En caso de que un "Trigger Event" que conlleve a un "WriteDown" o un "Mexican Regulatory Event" que conlleve a un Período de Suspensión ocurra basado en la determinación del regulador mexicano de acuerdo a Ley Mexicana. En el caso de un "Withholding Tax Event" o "Tax Event" de acuerdo a Ley Mexicana. En el caso de un "Capital Event" de acuerdo a Ley Mexicana. El ranking y la subordinación de las Notas serán determinados de acuerdo a Ley Mexicana.

N.A Complementario Institución de Crédito sin consolidar 5.95% Tier 2 Subordinated Capital Notes due Tipo de instrumento 2024 Monto reconocido en el capital regulatorio $22,497,166,320.02 Valor nominal del instrumento $22,408,100,000.00 Moneda del instrumento USD Clasificación contable Obligaciones Subordinadas en Circulación Fecha de emisión 27/12/2013 Plazo del instrumento Vencimiento Fecha de vencimiento 30/01/2024 Cláusula de pago anticipado Si ("Optional Redemption") Primera fecha de pago anticipado 30/01/2019 (única fecha de call) Si. ("Withholding Tax Redemption" y "Special Event Redemption" el cual incluye: "Capital Eventos regulatorios o fiscales Event" y "Tax Event") Precio de liquidación de la cláusula de pago Par más intereses acumulados no pagado anticipado (accrued and unpaid interest) N/A (únicamente en la "Primera fecha de pago Fechas subsecuentes de pago anticipado anticipado). Rendimientos / dividendos Tipo de rendimiento / dividendo Variable Tasa de interés / dividendo 5.95% Cláusula de cancelación de dividendos N.A Discrecionalidad en el pago Obligatorio Cláusula de aumento de intereses No Rendimiento / dividendos Diferibles acumulables Convertibilidad del instrumento No Convertible Condiciones de convertibilidad N.A Grado de convertibilidad N.A Tasa de conversión N.A Tipo de convertibilidad del instrumento N.A Tipo de instrumento financiero de la convertibilidad N.A Emisor del instrumento N.A Cláusula de disminución de valor (Write-Down) Sí Ocurrencia de un "Evento Detonante" (“Trigger Event”): Se considerará que un ―Evento Detonante‖ ha ocurrido si (i) la CNBV publica una determinación, en su publicación oficial de niveles de capitalización para bancos mexicanos, que nuestro Índice Tier 1 Capital 1 (―Capital Fundamental‖), tal como se calcula de conformidad con los Requerimientos Condiciones para disminución de valor Mexicanos de Capitalización, es igual o inferior

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Grado de baja de valor Temporalidad de la baja de valor

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Mecanismo de disminución de valor temporal

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a 4.5% (cuatro punto cinco por ciento), (ii) ambos (A) la CNBV nos notifica que ha hecho una determinación, de conformidad con el Artículo 29 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito, que una causa de revocación de nuestra licencia ha ocurrido como resultado de (y) el no cumplimiento de las medidas correctivas impuestas por la CNBV de conformidad con la Ley de Instituciones de Crédito, o (z) el no cumplimiento por nuestra parte con los requerimientos de capitalización establecidos en los Requerimientos Mexicanos de Capitalización, y (B) no hemos subsanando dicha causa de revocación, mediante (a) el cumplimiento de dichas medidas correctivas, o (b)(1) presentando un plan de restauración de capital a, y recibiendo la aprobación de dicho plan por, la CNBV, (2) el compromiso con las autoridades gubernamentales mexicanas para asegurar el desempeño de dicho plan de restauración de capital, setenta y cinco por ciento (75%) del total de las acciones emitidas y en circulación del Emisor y (3) no estar clasificado en la Clase III, IV, o V, o (c) remediando cualquier deficiencia de capital, en el caso de (a), (b) y (c), en o antes de 15 días hábiles en México a partir de la fecha en que la CNBV nos notifique tal determinación; o (iii) el Comité de Estabilidad Financiera, que es un comité formado por la CNBV, la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, el Banco de México y el IPAB, determine de conformidad con el Artículo 122 Bis de la Ley de Instituciones de Crédito que requerimos asistencia financiera para evitar la revocación de nuestra licencia por nuestro incumplimiento de las medidas correctivas, cumplimiento de los requerimientos de capitalización o para satisfacer ciertas responsabilidades cuando sea necesario, como un medio para mantener la solvencia del sistema financiero Mexicano o para evitar los riesgos que afecten el sistema de pagos Mexicano y que dicha determinación se haga pública o nos sea notificada. Parcial, hasta restituir los niveles de capital adecuados Permanente ―Monto Reducido‖ (―Write-Down Amount‖) significa un (i) monto que pueda ser suficiente, en conjunto con cualquier reducción simultánea a pro-rata de cualquier otro instrumento de absorción de pérdida en circulación emitido por nosotros, para devolver nuestro Capital Básico Fundamental a los niveles de Capital Básico Fundamental requeridos bajo la Sección IX, b), 2 del Anexo 1-S de las Reglas Generales Aplicables a Bancos Mexicanos (actualmente 7% (siete por ciento)), o (ii) de cualquier Reducción del Monto Principal Actual, en conjunto con cualquier reducción simultánea a pro-rata de cualquier otro instrumento de absorción de perdida en circulación emitido por nosotros, que sería insuficiente para devolver nuestro Capital Básico Fundamental a los niveles de Capital Básico Fundamental

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35 36

Posición de subordinación en caso de liquidación Características de incumplimiento

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Descripción de características de incumplimiento

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requeridos bajo la Sección IX, b), 2 del Anexo 1-S de las Reglas Generales Aplicables a Bancos Mexicanos (actualmente 7% (siete por ciento)), el monto necesario para reducir a cero el Monto Principal Actual de todas las Notas en circulación. Las Notas constituyen deuda subordinada, y (i) serán subordinadas y junior en el derecho de pago y en liquidación respecto de todo nuestro endeudamiento senior presente y futuro, (ii) se ordenarán pari passu con toda la demás deuda preferente subordinada no garantizada y (iii) será senior a la deuda no preferente subordinada y a todas las clases de nuestras acciones o capital. N.A N.A

Tabla IV.2 Ayuda para el llenado de la información relativa a las características de los títulos que forman parte del Capital Neto Referencia 1 2 3

Descripción Institución de crédito que emite el título que forma parte del Capital Neto. Identificador o clave del título que forma parte del Capital Neto, (ISIN, CUSIP o número identificador de valor internacional). Marco legal con el que el título deberá de cumplir, así como las leyes sobre a las cuales se sujetará.

9A 10 11 12 13

Nivel de capital al que corresponde el título que está sujeto a la transitoriedad establecida de conformidad con el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a. Nivel de capital al que corresponde el título que cumple con el anexo 1-Q, 1-R, o 1-S de las presentes disposiciones. Nivel dentro del grupo al cual se incluye el título. Tipo de Instrumento de Capital o título representativo del capital social que se incluye como parte del Capital Neto. En caso de los títulos sujetos a la transitoriedad establecida de conformidad con el Artículo Tercero Transitorio, establecido en la Resolución 50a, se refiere a las obligaciones subordinadas descritas en el Artículo 64 de la Ley de Instituciones de Crédito. Monto del Instrumento de Capital o título representativo del capital social, que se reconoce en el Capital Neto conforme al Artículo 2 bis 6 de las presentes disposiciones, en caso de que la referencia 5 sea Fundamental o Básico No Fundamental; y conforme al Artículo 2 bis 7 de las presentes disposiciones en caso de que dicha referencia sea Complementario. En cualquier otro caso, será el monto que corresponda de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a. Valor nominal del título en pesos mexicanos. Moneda utilizada para expresar el valor nominal del título en pesos mexicanos conforme al estándar internacional ISO 4217. Clasificación contable del título que forma parte del Capital Neto. Fecha de emisión del título que forma parte del Capital Neto. Especificar si el título tiene vencimiento o es a perpetuidad. Fecha de vencimiento del título, sin considerar las fechas de pago anticipado.

14

Especificar si el título incluye una cláusula de pago anticipado por el emisor donde se ejerza el derecho de pagar el título anticipadamente con previa autorización del Banco de México.

15 15A 15B

Fecha en la que el emisor puede, por primera vez, ejercer el derecho de pagar el título anticipadamente con previa autorización del Banco de México. Especificar si la cláusula de pago anticipado considera eventos regulatorios o fiscales. Especificar el precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado.

16 17 18

Fechas en la que el emisor puede, posterior a la especificada en la referencia 15, ejercer el derecho de pagar el título anticipadamente con previa autorización del Banco de México. Especificar el tipo de rendimiento/dividendo que se mantendrá durante todo el plazo del título. Tasa de interés o índice al que hace referencia el rendimiento/dividendo del título

19

Especificar si el título incluye cláusulas que prohíban el pago de dividendos a los poseedores de títulos representativos del capital social cuando se incumple con el pago de un cupón o dividendo en algún

4 5 6

7

8 9

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instrumento de capital.

20

Discrecionalidad del emisor para el pago de los intereses o dividendos del título. Si la Institución en cualquier momento puede cancelar el pago de los rendimientos o dividendos deberá seleccionarse (Completamente discrecional); si solo puede cancelarlo en algunas situaciones (Parcialmente discrecional) o si la institución de crédito no puede cancelar el pago (Obligatorio).

25

Especificar si en el título existen cláusulas que generen incentivos a que el emisor pague anticipadamente, como cláusulas de aumento de intereses conocidas como "Step-Up". Especificar si los rendimientos o dividendos del título son acumulables o no. Especificar si el título es convertible o no en acciones ordinarias de la institución de banca múltiple o del Grupo Financiero. Condiciones bajo las cuales el título es convertible en acciones ordinarias de la institución de banca múltiple o del Grupo Financiero. Especificar si el título se convierte en su totalidad o solo una parte cuando se satisfacen las condiciones contractuales para convertir.

26 27 28 29 30 31

Monto por acción considerado para convertir el título en acciones ordinarias de la institución de banca múltiple o del Grupo Financiero en la moneda en la que se emitió dicho instrumento. Especificar si la conversión es obligatoria u opcional. Tipo de acciones en las que se convierte el título. Emisor del instrumento en el que se convierte el título. Especificar si el título tiene una característica de cancelación de principal. Condiciones bajo las cuales el título disminuye su valor.

32

Especificar si una vez que se actualizan los supuestos de la cláusula de baja de valor, el título baja de valor en su totalidad o solo una parcialmente.

21 22 23 24

33 34 35 36 37

Especificar si una vez que se actualizan los supuestos de la cláusula de baja de valor, el instrumento baja de valor permanente o de forma temporal. Explicar el mecanismo de disminución de valor temporal. Posición más subordinada a la que está subordinado el instrumento de capital que corresponde al tipo de instrumento en liquidación. Especificar si existen o no características del título que no cumplan con las condiciones establecidas en los anexos 1-Q, 1-R y 1-S de las presentes disposiciones. Especificar las características del título que no cumplen con las condiciones establecidas en los anexos 1-Q, 1-R y 1-S de las presentes disposiciones.

* La información referente al Anexo 1-O del Índice de Capitalización de las Subsidiarias Casa de Bolsa, Santander Hipotecario y Santander Consumo se encuentra disponible en la página de internet www.santander.com.mx/ir

15. Diversificación de riesgos De conformidad con las Reglas generales para la diversificación de riesgos en la realización de operaciones activas y pasivas aplicables a las instituciones de crédito, publicadas en el Diario Oficial de la Federación de fecha 30 de abril de 2003; se informa que al 31 de marzo de 2016 se mantienen las siguientes operaciones de riesgo crediticio: - Al 31 de marzo de 2016 no se tienen financiamientos otorgados a deudores o grupos de personas que representan riesgo común cuyo importe individual sea mayor del capital básico (del mes inmediato anterior a la fecha que se reporta) de Banco Santander (México). - Créditos concedidos a los tres mayores deudores o grupos de personas que representan riesgo común por la cantidad agregada de $29,884 que representa el 37.20% del capital básico de Banco Santander México. 16. Fuentes Internas y Externas de Liquidez Las fuentes internas de liquidez en moneda local y extranjera provienen de los diversos productos de captación que Santander México ofrece a sus clientes, básicamente cuentas de cheques y depósitos a plazo. Otra fuente interna de liquidez son el pago de comisiones y el repago de intereses y principal de los créditos que otorga a sus clientes. Como fuentes externas de liquidez se cuenta con diversos mecanismos de acceso a los mercados local y extranjeros, mediante la emisión de deuda senior y subordinada así como la emisión de otros instrumentos de deuda o capital. Santander México obtiene financiamiento a través de préstamos de diversas instituciones incluyendo al Banco de México, bancos de desarrollo, bancos comerciales y otras instituciones.

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También se debe considerar la liquidez que obtiene Santander México a través de la venta y recompra de los instrumentos de deuda que posee como parte de su cartera de inversiones (reportos de corto plazo). Adicionalmente, Santander México podría obtener recursos mediante la venta de diversos activos. 17. Política de Dividendos Santander México realiza el pago de dividendos con base a las normas legales, administrativas, fiscales y contables aplicables, conforme a los resultados obtenidos por la propia Sociedad, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, decreta y aprueba el pago de dividendos a los Accionistas de la misma. 18. Política de la Tesorería Las actividades de la tesorería de Santander México se rigen de acuerdo a lo establecido en los siguientes puntos: a) En cumplimiento a lo establecido en la regulación emitida por las diversas autoridades del sistema financiero para las instituciones bancarias. Tal es el caso de lineamientos referentes a operaciones activas y pasivas, reglas contables, coeficientes de liquidez, encajes regulatorios, capacidades de los sistemas de pago, etc. b) Limites internos de riesgo de mercado, de liquidez y de crédito. Esto es, existen límites que marcan la pauta de la gestión de activos y pasivos del banco en lo referente al riesgo de mercado y de liquidez derivado de dicha gestión, así como aquellos límites referentes al riesgo de contraparte que se ejerce en la actividad diaria de la institución. c) Apego a los lineamientos que marcan los contratos estándar de carácter local e internacional referentes a las diversas transacciones que se realizan en los mercados. d) Actuar siempre de acuerdo a las sanas prácticas de mercado. e) Estrategias planteadas en los comités internos del banco. f) Actuando conforme a lo establecido en los procedimientos operativos de Santander México. 19. Tenencia Accionaria Subsidiarias Banco Santander (México), S.A. Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V.

% De Participación 99.99% 99.97%

20. Control Interno Las actividades de Santander México se regulan por una serie de lineamientos establecidos por Banco Santander (España), institución tenedora de Santander México y que su sede radica en la ciudad de Madrid y por la normativa vigente en México. En cumplimiento de la normativa vigente, Santander México ha desarrollado e implantado un Modelo de Control Interno (MCI) que contempla la participación del Consejo de Administración, el Comisario, el Comité de Auditoría, el Área de Auditoría Interna, la Dirección General, la Unidad de Control Interno y la Contraloría Normativa. El MCI se basa en la identificación y documentación de los principales riesgos existentes en Santander México y la evaluación periódica de los controles que los mitigan. El MCI garantiza, entre otros aspectos, el diseño, establecimiento y actualización de medidas y controles que propician el cumplimiento de la normatividad interna y externa y el correcto funcionamiento de los sistemas de procesamiento de información. Así mismo el sistema de control interno establecido en Santander México comprende: El establecimiento de una estructura organizacional, que ha permitido el desarrollo y expansión de Santander México, y que se integra como sigue: Presidencia Ejecutiva y Dirección General A la que le reportan las siguientes direcciones:



Vicepresidencia de Administración y Finanzas:  

Dirección General Adjunta de Intervención y Control de Gestión Dirección General Adjunta de Tecnología, Operación y Calidad



Dirección General Adjunta de Recursos Humanos, Organización y Costos



Dirección General Adjunta Jurídico



Dirección Ejecutiva de Estrategia Competitiva



Dirección Ejecutiva de Gestión Financiera



Dirección Ejecutiva de Relación con Inversionistas



Dirección Ejecutiva de Apoyo Seguimiento Estrategias Financieras

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

    

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Vicepresidencia de Banca Comercial:   

Dirección General Adjunta de Banca de Empresas e Instituciones Dirección General Adjunta de Banca de Particulares y PyMEs Dirección General Adjunta de Crédito Particulares



Dirección Ejecutiva Comercial Banca Privada



Dirección Ejecutiva de Universidades-Universia



Dirección Ejecutiva de Análisis y Planeación Comercial



Dirección Ejecutiva de Estrategia Comercial de Productos Patrimonial



Dirección Ejecutiva de Multicanalidad Digital Banking

Dirección General Adjunta de Riesgos Dirección General Adjunta de Banca Mayorista Dirección General Adjunta Estudios, Asuntos Públicos y Marketing Dirección Ejecutiva de Auditoría Dirección Ejecutiva Corporativa de Recuperaciones y Saneamiento de Activos

Las funciones y responsabilidades de cada dirección han sido delimitadas, con el fin de optimizar la realización de las actividades de Santander México. El área de Reglamentación perteneciente a la Dirección Ejecutiva de Procesos y Gestión del Cambio, a través de Manuales, Circulares y Boletines norma el funcionamiento del Grupo; asimismo la Contraloría Normativa ha establecido un Código General de Conducta que debe ser observado por cada empleado de Santander México. La estructura de Santander México comprende la integración de un Consejo de Administración, bajo el cual se establecen los objetivos, las políticas y procedimientos generales de Santander México, la designación de directivos, así como la integración de comités que vigilaran el desarrollo de las actividades de Santander México. A continuación se enumeran los comités que vigilan el desarrollo de las entidades que conforman Santander México y los cuales se han constituido a través del Consejo de Administración:

 

Comité de Auditoría Comité de Prácticas Societarias, Nominaciones y Compensaciones

Por otra parte el registro, control y almacenamiento de las actividades diarias de Santander México se lleva a cabo en sistemas diseñados y construidos para dar servicio a la actividad bancaria y bursátil. La plataforma común para tales efectos es conocida como ALTAIR, misma que es utilizada de manera institucional por todas las entidades de América Latina, que forman parte de Banco Santander (España). La cartera crediticia y las operaciones de la banca comercial de Santander México se controlan y registran en la plataforma ALTAIR, las actividades de la tesorería son controladas y registradas en plataformas informáticas locales, concentrándose la operativa para su registro contable en ALTAIR, dichas plataformas cumplen con los parámetros señalados por la Comisión, en cuanto a su confiabilidad y veracidad. Santander México se encuentra regulado por la Comisión, por lo que sus estados financieros están preparados de acuerdo con las prácticas contables establecidas por la Comisión, a través de la emisión de circulares contables, así como oficios generales y particulares que regulan el registro contable de las transacciones. Para tales efectos el sistema contable del Santander México se ha estructurado con un catálogo contable de cuentas establecido por la Comisión, así como todos los reportes que derivan del mismo y que cumplen con los lineamientos establecidos. En Santander México existe un área independiente de Auditoría Interna que tiene como misión supervisar el cumplimiento, eficacia y eficiencia de los sistemas de control interno de Santander México, así como la fiabilidad y calidad de la información contable. Para ello, verifica que los riesgos inherentes a la actividad de Santander México estén adecuadamente cubiertos, cumpliéndose las políticas dictadas por la Alta Dirección así como los procedimientos y normativa, tanto interna como externa, que sean aplicables. Los resultados de sus actividades son reportados periódicamente a la Alta Dirección, al Comité de Auditoría y al Consejo de Administración, en donde se dan a conocer entre otros aspectos, los resultados de las auditorías realizadas a las distintas unidades de negocio de las sociedades integrantes de Santander México y el seguimiento de las recomendaciones efectuadas a las áreas y/o entidades de Santander México. Adicionalmente, el área de Auditoría Interna cuenta con un sistema de calidad orientado hacia la satisfacción del cliente bajo un enfoque de mejora continua de procesos, que ha sido objeto en el ejercicio 2014 de una Quality Assurance Review (QAR) por parte del Instituto de Auditores Internos con resultado satisfactorio.

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En resumen el Control Interno dentro de Santander México comprende el desarrollo, implantación y actualización permanente de un modelo de control interno con la participación activa de todas las áreas de Santander México. No se han realizado modificaciones a los lineamientos en materia de control interno y auditoría interna durante el trimestre. 21. Diferencias contables Circular de Banco de España vs. reglas CNBV en México Resultado Santander México bajo reglas CNBV en México Diferencias temporales en clasificación y valuación de reportos y valores Ingresos y gastos asignados por la Casa Matriz Otras diferencias Resultado Santander México bajo reglas Circular de Banco de España

3,539 111 (a) (179) (b) 135 3,606

(a) Ciertos instrumentos financieros derivados son reclasificados de Derivados de cobertura a Derivados de negociación debido a que el elemento de cobertura no es válido por tratarse de operaciones intercompañías para la consolidación global de Santander México en España. (b) Asignación de ingresos y gastos corporativos y de gestión efectuados por la Casa Matriz, correspondiente a sus subsidiarias, de acuerdo con las políticas y normas de Banco Santander España. 22. Transacciones y adeudos con compañías relacionadas Por cobrar Disponibilidades Operaciones con instrumentos financieros derivados (activo) Cartera de crédito vigente Otras cuentas por cobrar (neto)

474 41,950 1,780 8,049

Por pagar Depósitos a plazo Depósitos de exigibilidad inmediata Títulos de crédito emitidos Acreedores por reporto Operaciones con instrumentos financieros derivados (pasivo) Otras cuentas por pagar Acreedores por liquidación de operaciones Obligaciones Subordinadas en circulación

1,153 219 858 25 40,753 6,427 6,089 18,657

Ingresos Intereses Comisiones y tarifas cobradas Otros Resultado por intermediación, neto Egresos Intereses Gastos de administración Servicios de tecnología Otros

16 1,528 18 (3,547) 304 99 537 33

23. Intereses sobre cartera de crédito Al 31 de marzo de 2016 el estado de resultados consolidado incluye dentro del rubro "Ingresos por intereses" $13,364 millones correspondientes a intereses devengados por la cartera de crédito de Banco Santander (México), S.A., Santander Consumo, S.A. de C.V. SOFOM E.R., Santander Hipotecario, S.A. de C.V. SOFOM E.R. y Santander Vivienda, S.A. de C.V. SOFOM E.R.

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24. Administración Integral de Riesgos (cifras no auditadas) La gestión del riesgo se considera por el Grupo Financiero como un elemento competitivo de carácter estratégico con el objetivo último de maximizar el valor generado para el accionista. Esta gestión está definida, en sentido conceptual y organizacional, como un tratamiento integral de los diferentes riesgos (Riesgo de Mercado, Riesgo de Liquidez, Riesgo de Crédito, Riesgo de Contrapartida, Riesgo Operativo, Riesgo Legal y Riesgo Tecnológico), asumidos por el Grupo Financiero en el desarrollo de sus actividades. La administración que el Grupo Financiero haga del riesgo inherente a sus operaciones es esencial para entender y determinar el comportamiento de su situación financiera y para la creación de un valor en el largo plazo. En cumplimiento a lo establecido por las Disposiciones de Carácter Prudencial en Materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las Instituciones de Crédito emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, el Consejo de Administración acordó la constitución del Comité de Administración Integral de Riesgos del Grupo Financiero, funcionando bajo los lineamientos indicados en las citadas disposiciones. Este Comité sesiona mensualmente y vigila que las operaciones se ajusten a los objetivos, políticas y procedimientos aprobados por el Consejo de Administración para la Administración Integral de Riesgos. El Comité de Administración Integral de Riesgos a su vez delega en la Unidad de Administración Integral de Riesgos la responsabilidad de implementar los procedimientos para la medición, administración y control de riesgos, conforme a las políticas establecidas; asimismo le otorga facultades para autorizar excesos a los límites establecidos, debiendo en este caso de informar al propio Consejo de Administración sobre dichas desviaciones. Riesgo de Mercado El área de Administración de Riesgos de Mercado, dentro de la Unidad Integral de Riesgos, tiene la responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del riesgo de mercado del Grupo Financiero, estableciendo los parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la Alta Dirección, al Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración. La administración del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos derivados de fluctuaciones de las tasas de interés, tipos de cambio, de los precios de mercado y otros factores de riesgo en los mercados de divisas, dinero, capitales y productos derivados a los que están expuestas las posiciones que pertenecen a Santander México. La medición del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de riesgo de mercado. Dependiendo de la naturaleza de la actividad de las unidades de negocio, los títulos de deuda y accionarios son registrados como títulos de negociación, títulos disponibles para la venta y/o títulos conservados a vencimiento. En particular, detrás del concepto de títulos disponibles para la venta, lo que subyace y los identifica como tales es su carácter de permanencia, y son gestionados como parte estructural del balance. El Grupo Financiero ha establecido lineamientos que deben seguir los títulos disponibles para la venta, así como los controles adecuados que aseguran su cumplimiento. Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar un adecuado control. La medición global del riesgo se hace a través de una combinación de la metodología aplicada sobre las Carteras de Negociación y la de Gestión de Activos y Pasivos. Carteras de Negociación Para medir el riesgo dentro de un enfoque global, se sigue la metodología de Valor en Riesgo (―VaR‖). El VaR se define como la estimación estadística de la pérdida potencial de valor de una determinada posición, en un determinado período de tiempo y con un determinado nivel de confianza. El VaR proporciona una medida universal del nivel de exposición de las diversas carteras de riesgo, permite la comparación del nivel de riesgo asumido entre diferentes instrumentos y mercados, expresando el nivel de cada cartera mediante una cifra única en unidades económicas. Se calcula el VaR por Simulación Histórica con una ventana de 521 días hábiles (520 cambios porcentuales) y un horizonte de un día. El cálculo se realiza a partir de la serie de pérdidas y ganancias simuladas como el percentil del 1% con pesos constantes y con pesos decrecientes exponencialmente con un factor de decaimiento que se revisa anualmente, reportándose la medida que resulte más conservadora. Se presume un nivel de confianza de 99%. Cabe señalar que el modelo de Simulación Histórica tiene la limitante de suponer que el pasado reciente representa el futuro inmediato. El Valor en Riesgo correspondiente al cierre del primer trimestre de 2016 (no auditado) ascendía a:

90

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Mesas de Negociación Market Making Propietary Trading Factor de Riesgo Tasa de Interés Tipo de Cambio Renta Variable * % de VaR respecto del Capital Neto

Banco y Casa de Bolsa VaR (Miles de pesos mexicanos) 82,952.85 54,054.50 30,482.85

% 0.08% 0.05% 0.03%

82,952.85 81,891.37 9,055.37 2,805.16

0.08% 0.08% 0.01% 0.00%

1T. 2016

El Valor en Riesgo correspondiente al promedio del primer trimestre de 2016 (no auditado) ascendía a:

Mesas de Negociación Market Making Propietary Trading Factor de Riesgo Tasa de Interés Tipo de Cambio Renta Variable * % de VaR respecto del Capital Neto

Banco y Casa de Bolsa VaR (Miles de pesos mexicanos) 66,400.76 51,171.44 26,730.32

% 0.06% 0.05% 0.03%

66,400.76 61,979.92 6,176.79 3,188.51

0.06% 0.06% 0.01% 0.00%

Asimismo, se realizan simulaciones mensuales de las pérdidas o ganancias de las carteras mediante revaluaciones de las mismas bajo diferentes escenarios (Stress Test). Estas estimaciones se generan de dos formas:

 

Aplicando a los factores de riesgo cambios porcentuales observados en determinado periodo de la historia, el cual abarca turbulencias significativas del mercado. Aplicando a los factores de riesgo cambios que dependen de la volatilidad de cada uno de estos.

Con frecuencia mensual se realizan pruebas de ―backtesting‖ para comparar las pérdidas y ganancias diarias que se hubieran observado si se hubiesen mantenido las mismas posiciones, considerando únicamente el cambio en valor debido a movimientos del mercado, contra el cálculo de valor en riesgo y en consecuencia poder calibrar los modelos utilizados. Estos reportes, aunque se hacen mensualmente, incluyen las pruebas para todos los días. Gestión de Activos y Pasivos La actividad de banca comercial del Grupo Financiero genera importantes saldos de balance. El Comité de Activos y Pasivo (ALCO) es responsable de determinar las directrices de gestión del riesgo de margen financiero, valor patrimonial y liquidez, que deben seguirse en las diferentes carteras comerciales. Bajo este enfoque, la Dirección Ejecutiva de Gestión Financiera tiene la responsabilidad de ejecutar las estrategias definidas en el Comité de Activos y Pasivos con el fin de modificar el perfil de riesgo del balance comercial mediante el seguimiento de las políticas establecidas, para lo que es fundamental atender a los requerimientos de información para los riesgos de tasa de interés, de tipo de cambio y de liquidez. Como parte de la gestión financiera de la Institución, se analiza la sensibilidad del margen financiero (NIM) y del valor patrimonial (MVE) de los distintos rubros del balance, frente a variaciones de las tasas de interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en las fechas de vencimiento y de modificación de las tasas de interés que se producen en los distintos rubros de activo y pasivo. El análisis se realiza a partir de la clasificación de cada rubro sensible a tasas de interés a lo largo del tiempo, conforme a sus fechas de amortización, vencimiento, o modificación contractual de tasa de interés aplicable.

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Sensibilidad NIM Banco y Casa de Bolsa Balance MXN GAP Escenario Balance USD GAP Escenario

ene-16

feb-16

Sensibilidad MVE

mar-16 Promedio

58% 59% 52% (100) pb (100) pb (100) pb 27% 9% 18% (100) pb (100) pb (100) pb

56% N/A 18% N/A

ene-16

feb-16

mar-16 Promedio

68% 66% 69% 100 pb 100 pb 100 pb 60% 86% 89% (100) pb (100) pb (100) pb

68% N/A 78% N/A

Utilizando técnicas de simulación, se mide la variación previsible del margen financiero y del valor patrimonial ante distintos escenarios de tasas de interés, y la sensibilidad de ambos, frente a un movimiento extremo de los mismos, al cierre del primer trimestre de 2016: MM MXN Banco y Casa de Bolsa Balance MXN GAP Balance USD GAP

Sensibilidad NIM

Sensibilidad MVE

No Escenario Total Derivados Derivados (100) (781) (100)

(63)

(268)

(513)

104

(167)

Escenario

Total

Derivados

No Derivados

498

(4,173)

539

(1,075)

100 (3,675) (100)

(536)

El Comité de Activos y Pasivos adopta estrategias de inversión y coberturas para mantener dichas sensibilidades dentro del rango objetivo. Límites Los límites se emplean para controlar el riesgo global del Grupo Financiero, a partir de cada uno de sus portafolios y libros. La estructura de límites se aplica para controlar las exposiciones y establecen el riesgo total otorgado a las unidades de negocio. Estos límites se establecen para el VaR, alerta de pérdida, pérdida máxima, volumen equivalente de tipo de interés, delta equivalente de renta variable, posiciones abiertas en divisas, sensibilidad del margen financiero y sensibilidad de valor patrimonial. Riesgo de Liquidez El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad que el Grupo Financiero tenga de financiar los compromisos adquiridos, a precios de mercados razonables, así como de llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de financiación estables. Los factores que influyen pueden ser de carácter externo (crisis de liquidez) e interno por excesiva concentración de vencimientos. El Grupo Financiero realiza una gestión coordinada de los vencimientos de activos y pasivos, realizando una vigilancia de perfiles máximos de desfase temporal. Esta vigilancia se basa en análisis de vencimientos de activos y pasivos tanto contractuales como de gestión. La Institución realiza un control para el mantenimiento de una cantidad de activos líquidos suficiente para garantizar un horizonte de supervivencia durante un mínimo de días ante un escenario de estrés de liquidez sin recurrir a fuentes de financiación adicionales. El Riesgo de Liquidez se limita en términos de un periodo mínimo de días establecido para monedas locales, extranjeras y en forma consolidado. Cabe agregar que en el trimestre actual no se han tenido incidencias en las métricas. Millones de pesos

Total

Gap Estructural No Derivados Derivados

111,922 112,267 (345)

1D

1S

1M

3M

(3,314) 156,174 (45,757) (12,129) (3,533) 156,110 (45,837) (12,244) 220 65 79 115

6M

9M

27,904 28,865 (960)

27,067 26,733 334

1A

5A

>5A

1,653 (69,375) 29,699 571 (69,628) 31,232 1,082 252 (1,533)

Riesgo de Crédito La gestión del riesgo de crédito del Grupo Financiero se desarrolla de forma diferenciada para los distintos segmentos de clientes a lo largo de las tres fases del proceso crediticio: admisión, seguimiento y recuperación. Bajo una perspectiva global, la gestión del riesgo de crédito en el Grupo Financiero se ocupa de la identificación, medición, integración y valoración de riesgo agregado y de la rentabilidad ajustada al mismo, cuyo propósito es vigilar los niveles de concentración de riesgo y acomodarlos a los límites y a los objetivos establecidos.

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Se identifican y distinguen los riesgos que reciben un tratamiento individualizado (riesgos con empresas, instituciones y entidades financieras) de aquellos otros que se gestionan de forma estandarizada (créditos de consumo e hipotecarios de particulares y crédito a negocios y microempresas). Para los riesgos de tratamiento individualizado la gestión del riesgo se realiza mediante análisis experto complementado por un sistema propio de calificación de solvencia o “rating”, con probabilidad de incumplimiento asociada, que permite medir el riesgo de cada cliente en cada etapa del ciclo de crédito. Los riesgos estandarizados requieren, por sus características especiales (gran número de operaciones de cuantía relativamente reducida), una gestión diferenciada que permita un tratamiento eficaz y un empleo eficiente de recursos. La gestión de estos riesgos se basa en modelos internos de valoración y decisión automática, complementados cuando es necesario con el juicio experto de equipos de analistas. El tratamiento de los créditos a empresas se complementa, además, en su fase de seguimiento, con el denominado ―sistema de vigilancia especial‖ que determina la política a seguir en la gestión del riesgo con las empresas o grupos que se califiquen en dicha categoría. Se distinguen varias situaciones o grados de vigilancia especial del que se derivan actuaciones distintas. A la calificación de vigilancia especial se llega, bien a través de señales de alerta, de revisiones sistemáticas, o a través de iniciativas específicas promovidas por Riesgos o por la Auditoria Interna. Las unidades de Recuperación constituyen una pieza básica en la gestión del riesgo irregular, con el objetivo de minimizar la pérdida final para el Grupo Financiero. Estas unidades se ocupan de la gestión especializada del riesgo a partir de su calificación como riesgo irregular (incumplimiento oportuno de pago). El Grupo Financiero ha llevado a cabo una política de crecimiento selectivo del riesgo y de rigor en el tratamiento de la morosidad y sus provisiones, basada en los criterios de prudencia definidos por el Grupo Financiero. Probabilidad de incumplimiento y pérdidas esperadas Según se establece en los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, contenidos en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, como parte de la administración de los riesgos de crédito, las instituciones de crédito deberán calcular la probabilidad de incumplimiento. El sistema permite estimar la probabilidad de incumplimiento para las diferentes carteras crediticias: a.

La probabilidad de incumplimiento (―PD‖) para las carteras “Retail” y “No Retail” se determina a través de la calibración de las calificaciones de los clientes en uno o varios momentos determinados, los cuales son elegidos en base a la estabilidad que presentan contra la última muestra conocida. Posteriormente se hace un tramado de rating/scores sobre estas muestras de calificación. A cada uno de estos tramos se les calcula la tasa de morosidad de la muestras de calibración y se determina el promedio, que finalmente se ajusta al ciclo utilizando un periodo histórico de 10 años.

b.

Una vez determinada la probabilidad de incumplimiento, se toman los parámetros de ―Severidad de la Perdida‖ (―LGD‖) y de ―Exposición al momento del Incumplimiento‖ (―EAD‖) calculados con modelos internos. Para el cálculo de la LGD se utilizan los movimientos recuperatorios y de gastos a partir de momento de entrada en mora (mayor de 90 días de atraso) y estos movimientos se descuentan o añaden al monto con el que el crédito inició el periodo recuperatorio, para lo cual se utilizan datos con una profundidad histórica de 7 años. El cálculo de la EAD se realiza únicamente para productos revolventes y también se utilizan datos con una profundidad histórica de 7 años. Para la estimación de la EAD se toman los saldos de los 12 meses anteriores a la morosidad y se comparan contra el saldo del crédito al momento de la entrada en mora.

Una vez obtenidos los factores anteriores, la Perdida Esperada (―PE‖) se calcula mediante la siguiente fórmula: Perdida Esperada = Probabilidad de Incumplimiento x Severidad de la Perdida x Exposición al momento del Incumplimiento Es decir: PE = PD * LGD * EAD Riesgo de Contrapartida Dentro del conjunto de riesgo de crédito, hay un concepto que, por su particularidad, requiere de una gestión especializada: Riesgo de Contrapartida.

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El Riesgo de Contrapartida es aquél que el Grupo Financiero asume con gobierno, entidades gubernamentales, instituciones financieras, corporaciones, empresas y personas físicas en sus actividades de tesorería y de banca de corresponsales. La medición y control del Riesgo de Crédito en Instrumentos Financieros, Riesgo de Contrapartida, está a cargo de una unidad especializada y con estructura organizacional independiente de las áreas de negocio. El control del Riesgo de Contrapartida se realiza diariamente mediante el sistema Interactive Risk Integrated System (―IRIS‖), que permite conocer la línea de crédito disponible con cualquier contrapartida, en cualquier producto y plazo. Para el control de las líneas de contrapartida se utiliza el Riesgo Equivalente de Crédito (―REC‖). El REC es una estimación de la cantidad que el Grupo Financiero puede perder en las operaciones vigentes con una determinada contraparte, en el caso de que ésta no cumpliese con sus compromisos, en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento de las operaciones. El REC considera la Exposición Crediticia Actual, misma que se define como el coste de reemplazar la operación al valor de mercado, siempre y cuando este valor sea positivo para el Grupo Financiero, y es medido como el valor de mercado de la operación (―MtM‖). Adicionalmente, el REC incorpora la Exposición Crediticia Potencial o Riesgo Potencial Adicional (―RPA‖), el cual representa la posible evolución de la exposición crediticia actual hasta el vencimiento, dadas las características de la operación y considerando las posibles variaciones en los factores de mercado. El REC Bruto considera las definiciones anteriormente descritas, sin considerar mitigantes por “netting”, ni mitigantes por colateral. Para el cálculo del REC Neto también se toma en consideración la existencia de mitigantes de riesgo de crédito de contrapartida, tales como acuerdos de colateral, acuerdos de “netting”, entre otros. Se informó que la metodología sigue mostrando eficiencia. Adicional al Riesgo de Contrapartida, existe el riesgo de entrega o liquidación (―settlement”), el cual se presenta en cualquier operación a su vencimiento al existir la posibilidad de que la contrapartida no cumpla con sus obligaciones en el pago a el Grupo Financiero, una vez que el Grupo Financiero ha satisfecho sus obligaciones emitiendo las instrucciones de pago. En concreto, para el proceso de control de este riesgo, la Dirección Ejecutiva de Riesgos Financieros diariamente supervisa el cumplimiento de los límites de riesgo de crédito por contraparte, por producto, por plazo y demás condiciones establecidas en la autorización para mercados financieros. Asimismo, es el área responsable de comunicar en forma diaria, los límites, consumos y cualquier desviación o exceso en el que se incurra. Asimismo informa mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos, los límites de Riesgos de Contrapartida, los límites de Riesgo Emisor y los consumos vigentes; en el Comité de Banca Mayorista y en el Comité Central de Empresas mensualmente se presentan los excesos incurridos y las operaciones con clientes no autorizados. Adicionalmente mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos informa el cálculo de la Pérdida Esperada por operaciones vigentes en mercados financieros al cierre de cada mes; así como presenta diversos escenarios de estrés de la Pérdida Esperada. Lo anterior bajo metodología y supuestos aprobados en el Comité de Administración Integral de Riesgos. Actualmente el Grupo Financiero tiene líneas aprobadas de Riesgos de Contrapartida para los siguientes sectores: Riesgo Soberano Mexicano y Banca de Desarrollo local, Instituciones Financieras Extranjeras, Soberanos, Instituciones Financieras Mexicanas, Corporativos, Banca de Empresas-SGC, Banca de Instituciones, Unidad de Grandes Empresas, Project Finance. El REC Neto de las líneas de Riesgo de Contrapartida y del Riesgo Emisor de Grupo Financiero del primer trimestre de 2016 es:

Segmento Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras Corporativos Empresas

Riesgo Equivalente de Crédito Neto (Millones de dólares americanos) ene-16 feb-16 mar-16 Promedio 20,174.47 20,047.59 20,806.12 20,342.73 1,110.55 1,124.41 1,097.74 1,110.90 150.90 161.07 157.64 156.54

El Riesgo Equivalente de Crédito Bruto Máximo de las líneas de Riesgo de Contrapartida de

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Grupo Financiero al cierre del primer trimestre de 2016, que corresponde a operaciones de derivados se distribuye de la siguiente manera de acuerdo con el tipo de derivado:

Tipo de Derivado Derivados sobre tasas de interés Derivados sobre tipo de cambio Derivados sobre renta fija Derivados sobre acciones TOTAL

Riesgo Equivalente de Crédito Bruto Máximo (Millones de dólares americanos) Cierre del primer trimestre de 2016 16,081 25,236 11 843 42,171

La Pérdida Esperada al cierre del primer trimestre de 2016 y la Pérdida Esperada promedio trimestral de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de Grupo Financiero se muestran a continuación:

Segmento Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras Corporativos Empresas

Pérdida Esperada (Millones de dólares americanos) ene-16 feb-16 mar-16 Promedio 5.31 6.87 10.20 7.46 2.47 2.56 2.55 2.53 3.36 3.40 3.28 3.35

Los segmentos de Instituciones Financieras Mexicanas y de Instituciones Financieras Extranjeras son contrapartes muy activas con las que el Grupo Financiero cuenta con posiciones vigentes de instrumentos financieros con Riesgo de Crédito de Contraparte. Cabe resaltar que el REC Bruto es mitigado por la existencia de acuerdos de “netting” (―ISDA-CMOF‖) y en algunos casos, con acuerdos de colaterales (―CSA-CGAR‖) o acuerdos de revalorización con las contrapartes, lo que da como resultado el REC Neto. Respecto del total de colaterales recibidos por operaciones de derivados al cierre del primer trimestre de 2016: Colaterales en efectivo Colaterales en bonos emitidos por el Gobierno Federal Mexicano

65.61% 34.39%

Respecto a la gestión de las garantías reales, colaterales, en el caso de derivados, la operativa sujeta a acuerdo de colateral se valora según la periodicidad establecida en el acuerdo de colateral. Sobre dicha valoración, se aplican los parámetros acordados en el acuerdo de colateral de forma que se obtiene el importe a entregar o recibir de la contraparte. Estos importes, llamadas de margen, son solicitados por la parte que tenga derecho a recibir el colateral, normalmente con periodicidad diaria, según lo que estipule el acuerdo de colateral. La contraparte que recibe el requerimiento de entrega del colateral, revisa la valoración, pudiendo surgir discrepancias en este proceso. Respecto a la correlación entre el colateral recibido y el garante, en las operaciones de derivados, se confirma que a la fecha, se reciben únicamente bonos gubernamentales y/o efectivo como colateral, lo cual implica que, prácticamente no existe riesgo de efectos adversos por la existencia de correlaciones. Ante la posibilidad de un descenso en la calificación crediticia de Banco Santander (México) y el posible efecto que tendría en un incremento en las garantías reales a suministrar, se estima que el impacto de las garantías reales que el Banco tendría que suministrar si experimentase una reducción en su calificación crediticia, no sería significativo. Esto se debe a que un porcentaje poco significativo de los contratos de colateral está condicionado al rating del banco. Riesgo Legal El riesgo legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que el Grupo Financiero lleva a cabo. En cumplimiento a los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, se desarrollan las funciones siguientes: a) Establecimiento de políticas y procedimientos para analizar la validez jurídica y procurar la adecuada instrumentación de los actos jurídicos celebrados, b) Estimación del monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables y la posible aplicación de sanciones, c) Análisis de los actos jurídicos que se rijan por un sistema jurídico distinto al nacional, d)

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Difusión entre los directivos y empleados, de las disposiciones legales y administrativas aplicables a las operaciones y e) Realización, cuando menos anualmente, auditorias legales internas. Riesgo Operacional El riesgo operacional se define como el riesgo de pérdidas debido a la inadecuación o el fallo de los procesos, las personas, y los sistemas internos, o a acontecimientos externos. El objetivo principal es evitar o reducir el impacto del Riesgo Operacional, a través de la identificación, monitoreo y control de factores que detonen eventos con pérdida potencial. Por lo tanto requiere establecer políticas y procedimientos para operar debajo de la exposición al riesgo que el Banco está dispuesta a aceptar. El procedimiento de gestión involucra a los responsables de cada unidad de negocio sobre las herramientas de gestión y resultados; así como capacitación continua al personal del banco. Los pilares sobre los cuales se gestionan los riesgos operacionales son: a)

Planificación estratégica y presupuesto: Actividades necesarias para la definición del perfil objetivo de riesgo operacional de Santander México como: la planificación del apetito de riesgos, entendiendo este como el nivel de riesgo y tolerancia que una entidad está dispuesta a asumir en el desarrollo de su actividad; Presupuesto anual de pérdidas, asegura una vigilancia de las pérdidas reales conforme al presupuesto y sus desviaciones, cuestionando los controles y las medidas de mitigación.

b)

Identificación, medición y evaluación del riesgo operacional: Determinar los riesgos y factores que son susceptibles de ocasionar RO en la entidad, y estimar su posible impacto, bien sea de manera cuantitativa o cualitativa.

c)

Monitorización: El seguimiento y monitorización del RO tiene por objeto el análisis recurrente de la información disponible sobre la tipología y niveles de riesgo asumido en el desarrollo de las actividades.

d) Mitigación: Una vez realizada la valoración del RO es esencial identificar acciones mitigadoras que eviten la materialización de riesgos y, cuando proceda, ejecutar acciones correctoras que minimicen el impacto económico de riesgos materializados. Santander México registró pérdidas mensuales promedio por Riesgo Operacional en este trimestre por $45,982,306 de pesos. Riesgo Tecnológico El riesgo tecnológico, se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes del Grupo Financiero. El Grupo Financiero ha adoptado un modelo corporativo para la gestión del Riesgo Tecnológico, el cual se encuentra integrado a los procesos de servicio y soporte de las áreas informáticas, se realizan ejercicios para la evaluación de riesgos de forma que se puedan identificar las amenazas pertinentes, las vulnerabilidades de dichas amenazas, y la probabilidad e impacto de las mismas, junto al ejercicio se determinan las medidas de mitigación y control que llevan a los riesgos a un nivel de tolerancia aceptable, lo anterior orientado a priorizar con base en criticidad en el establecimiento de medidas de control que reduzcan la probabilidad de materialización de riesgos. Procesos y niveles de autorización En términos de la normativa interna, todos los productos o servicios que se comercializan por el Grupo Financiero son aprobados por el Comité de Comercialización y por el Comité Corporativo de Comercialización. Aquellos productos o servicios que sufren modificaciones o adiciones a su autorización original requieren de la aprobación del Comité de Comercialización y dependiendo de su trascendencia requieren la autorización del Comité Corporativo de Comercialización también. En el Comité están presentes todas aquellas áreas que tienen participación en la operación del producto o servicio dependiendo de la naturaleza del mismo, así como las que se encargan de su contabilidad, instrumentación legal, tratamiento fiscal, evaluación de riesgos, etc. Todas las autorizaciones del Comité requieren de unanimidad ya que no hay autorizaciones otorgadas por mayoría de los miembros que lo

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integran. Adicionalmente a la aprobación del Comité, existen productos que requieren autorizaciones de Autoridades locales, por lo tanto, las aprobaciones del Comité están condicionadas a la obtención de las autorizaciones que se requieran de las Autoridades que sean competentes en cada caso. Finalmente, todas las aprobaciones son presentadas para su autorización en el Comité de Administración Integral de Riesgos. Revisiones Independientes El Grupo Financiero se encuentra bajo la supervisión y vigilancia de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, Banco de México y Banco de España, la cual se ejerce a través de procesos de seguimiento, visitas de inspección, requerimientos de información y documentación y entrega de reportes. Asimismo, se realizan revisiones periódicas por parte de los Auditores Internos y Externos. Descripción genérica sobre técnicas de valuación Los instrumentos financieros derivados se valúan a valor razonable, de conformidad con la normatividad contable establecida en la circular única para instituciones de crédito emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, en su criterio B-5, Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura. A. 2)

Metodología de Valuación Con fines de negociación a)

Mercados Organizados La valuación se hace a precio de cierre del mercado en cuestión. Los precios son proporcionados por el proveedor de precios.

b)

Mercados Extrabursátiles i)

Instrumentos financieros derivados con opcionalidad.

ii)

En la mayoría de los casos se utiliza una forma generalizada del modelo de Black y Scholes, el cual supone que el subyacente sigue una distribución lognormal. Para productos exóticos, o bien cuando el pago dependa de la trayectoria que siga alguna variable de mercado, se utiliza para la valuación simulaciones de MonteCarlo. En este caso se supone que los logaritmos de las variables involucradas sigue una distribución normal multivariada. Instrumentos financieros derivados sin opcionalidad.

La técnica de valuación empleada es obtener el valor presente de los flujos futuros estimados. En todos los casos el Grupo Financiero realiza las valuaciones de sus posiciones y registrando el valor obtenido. Sin embargo, en algunos casos se tiene establecido un agente de cálculo distinto, que puede ser la misma contraparte o un tercero. 3)

Con fines de cobertura

En su actividad de banca comercial, el Grupo Financiero ha buscado cubrir la evolución del margen financiero de sus carteras estructurales expuestas a movimientos adversos de tasas de interés. El ALCO, órgano responsable de la gestión de los activos y pasivos de largo plazo, ha venido construyendo el portafolio a través del cual Santander México consigue dicha cobertura. Se califica como cobertura contable, una operación cuando se cumplen las dos condiciones siguientes: a.

Se designe la relación de cobertura y se documente en su momento inicial con un expediente individual, fijando su objetivo y estrategia.

b.

La cobertura sea eficaz, para compensar variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo que se atribuyan al riesgo cubierto, de manera consistente con la gestión del riesgo documentada inicialmente.

La Administración del Grupo Financiero realiza operaciones de derivados con fines de cobertura con swaps.

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Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente: a. Si son coberturas de valor razonable, se valúa a mercado por el riesgo cubierto la posición primaria y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del período. b. Si son coberturas de flujos de efectivo, se valúa a mercado el instrumento derivado de cobertura. La parte efectiva de la cobertura se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en resultados. El Grupo Financiero suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando se decide cancelar la designación de cobertura. Se exige demostrar que la cobertura cumpla eficazmente con el objetivo para el que se contrataron los derivados. Esta exigencia de efectividad supone que la cobertura deba cumplir un rango máximo de desviación sobre el objetivo inicial de entre un 80% al 125%. Para demostrar la efectividad de las coberturas es necesario cumplir con dos pruebas: a. Test Prospectivo: En que se demuestra que en el futuro la cobertura se mantendrá dentro del rango máximo mencionado. b. Test Retrospectivo: En el que se revisará que en el pasado, desde su fecha de constitución hasta el momento actual, la cobertura se ha mantenido dentro del rango permitido. Al cierre del primer trimestre de 2016, las coberturas de valor razonable y de flujo de efectivo son prospectiva y retrospectivamente eficientes, y se encuentran dentro del rango máximo de desviación permitido. B.

Variables de referencia

Las variables de referencia más relevantes son: Tipos de Cambio Tasas de Interés Acciones Canastas e índices accionarios. C.

Frecuencia de Valuación

La frecuencia con la cual se valoran los productos financieros derivados con fines de negociación y de cobertura es diaria. Administración sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser utilizadas para atender requerimientos relacionados con instrumentos financieros derivados. Los recursos se obtienen a través de las áreas de Tesorería Nacional e Internacional. Cambios en la exposición a los riesgos identificados, contingencias y eventos conocidos o esperados en instrumentos financieros derivados. Al cierre del primer trimestre de 2016 el Grupo Financiero no tiene ninguna situación o eventualidad, tales como cambios en el valor del activo subyacente o las variables de referencia, que implique que el uso de los instrumentos financieros derivados difieran de aquellos con que originalmente fueron concebidos, que modifiquen significativamente el esquema de los mismos o que impliquen la pérdida parcial o total de la cobertura, y que requieran que la Emisora asuma nuevas obligaciones, compromisos o variaciones en su flujo de efectivo de forma que vea afectada su liquidez; ni contingencias y eventos conocidos o esperados por la administración, que puedan afectarla en futuros reportes.

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Grupo Financiero Santander México Resumen de Instrumentos Financieros Derivados (Cifras en millones de pesos al 31 de marzo de 2016)

Tipo de Derivado

Subyacente

Fines de Negociación o de Cobertura

Monto Nocional

Valor Razonable Trimestre Actual

Trimestre Anterior

Contratos Adelantados Contratos Adelantados Contratos Adelantados

Bonos Divisas Acciones

Negociación Negociación Negociación

10,020 169,066 89

(289) 1,836 7

6 600 (49)

Futuros Futuros Futuros

Divisas Índices Tasas

Negociación Negociación Negociación

5,171 1,943 93,448

(250) (46) (285)

0 (68) (334)

Opciones Opciones Opciones Opciones

Acciones Divisas Índices Tasas

Negociación Negociación Negociación Negociación

367 31,301 128,708 272,773

(238) 163 8 (457)

(329) (28) 372 (469)

Swaps Swaps

Divisas Tasas

Negociación Negociación

845,580 3,729,866

(7,560) (349)

(7,687) (148)

Contratos Adelantados

Divisas

Cobertura

52,453

(301)

(1,522)

Swaps Swaps

Divisas Tasas

Cobertura Cobertura

56,267 8,587

4,427 (75)

4,143 (56)

Santander México, en la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados OTC, tiene formalizados contratos de Colaterales con muchas de sus contrapartes, que sirven de garantía del valor de mercado de las operaciones de derivados y se determina en función a la exposición de la posición neta en riesgo con cada contraparte. El Colateral gestionado consiste mayoritariamente en depósitos en efectivo, con lo cual no se da situación de deterioro del mismo. No se tienen instrumentos financieros derivados cuyo subyacente sean acciones propias o títulos de crédito que las representen, durante el trimestre. Durante el primer trimestre de 2016, el número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones cerradas fue el siguiente (no auditado): Descripción Caps and Floors Equity Forward OTC Equity OTC Fx Swaptions Fx Forward IRS CCS

Vencimientos 538 30 751 1,815 5 1,739 2,061 78

Posiciones cerradas 9 3 92 77 0 41 1,618 5

El monto de las llamadas de margen realizadas durante el primer trimestre de 2016 fue el necesario para cubrir tanto las aportaciones en mercados organizados como los requeridos en los contratos de colaterales. Durante el primer trimestre de 2016 no se dieron incumplimientos por parte de las contrapartes. Análisis de Sensibilidad Identificación de Riesgos Las medidas de sensibilidad de riesgo de mercado, asociadas a valores y a instrumentos financieros derivados, son aquéllas que miden la variación (sensibilidad) del valor de mercado del instrumento financiero de que se trate, ante variaciones en cada uno de los factores de riesgo asociados al mismo.

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La sensibilidad del valor de un instrumento financiero ante modificaciones en los factores de mercado, se obtiene mediante la revaluación completa del instrumento. A continuación se detallan las sensibilidades de acuerdo a cada factor de riesgo y los consumos históricos asociados de la cartera de negociación. La estrategia de gestión del Grupo Financiero se integra con posiciones de valores y de instrumentos financieros derivados. Estos últimos se contratan en gran medida para mitigar el riesgo de mercado de los primeros. En atención a lo anterior, las sensibilidades o exposiciones expuestas a continuación consideran ambos tipos de instrumentos en su conjunto. 1.

Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Equity (“Delta EQ”) La Delta EQ muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de renta variable. La Delta EQ calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de renta variable, para el caso de títulos de renta variable considera la variación relativa del 1% del precio de mercado del título.

2.

Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Foreign Exchange (“Delta FX”) La Delta FX muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de tipo de cambio. La Delta FX calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de tipo de cambio, para el caso de posiciones en divisas considera la variación relativa del 1% del tipo de cambio correspondiente.

3.

Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Volatilidad (“Vega”) La sensibilidad Vega es la medida resultante de cambios en la volatilidad del activo subyacente (activo de referencia). El riesgo Vega es el riesgo de que haya un cambio en la volatilidad del valor del activo subyacente, que se traduzca en un cambio en el valor del mercado del instrumento financiero derivado. La sensibilidad Vega calculada, considera la variación absoluta de un 1% en la volatilidad asociada al valor del activo subyacente.

4.

Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Tasa de Interés (“Rho”) Esta sensibilidad cuantifica la variación en el valor de los instrumentos financieros de la cartera de negociación ante una subida paralela en las curvas de tasa de interés de un punto base. En la tabla siguiente se presentan las sensibilidades antes descritas correspondientes a la posición de la cartera de negociación al cierre del primer trimestre de 2016: Análisis de Sensibilidad (Millones de pesos mexicanos) Sensibilidad total de tasa Sens. a 1 Pb

Pesos Mexicanos (2.07)

Otras Divisas (0.32)

EQ

FX

Vega por factor de Riesgo Total

2.12

0.12

IR (2.89)

Delta por factor de Riesgo (EQ y FX) EQ Total

FX 0.12

2.71

De acuerdo a lo anterior, se refleja un manejo prudencial de la cartera de negociación del Grupo Financiero respecto de los factores de riesgo.

100

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1T. 2016

Stress Test de Instrumentos Financieros Derivados A continuación se presentan distintos escenarios de stress test considerando diversos escenarios hipotéticos calculados para la cartera de negociación del Grupo Financiero. Escenario Probable Este escenario se definió con base en movimientos resultantes de una desviación estándar, respecto de los factores de riesgo que influyen en la valuación de los instrumentos financieros que ha mantenido la cartera de negociación del Grupo Financiero en cada uno de los períodos. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes: 

los factores de riesgo de tasa (―IR‖), volatilidades (―Vol‖) y tipo de cambio (―FX‖) se incrementaron en una desviación estándar; y



los factores de riesgo respecto del mercado accionario (―EQ‖) se disminuyeron en una desviación estándar.

Escenario Posible En este escenario se modificaron los factores de riesgo en 25%. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes: 

Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplicaron por 1.25, es decir se incrementaron 25%.



Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.75, es decir se disminuyeron 25%.

Escenario Remoto En este escenario, se modificaron los factores de riesgo en 50%. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes: 

Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplican por 1.50, es decir se incrementaron 50%.



Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.5, es decir se disminuyeron 50%.

Impacto en Resultados En el siguiente cuadro se muestran las posibles utilidades (pérdidas) para la cartera de negociación del Grupo Financiero, de acuerdo a cada escenario de estrés al cierre del primer trimestre de 2016: Resumen Análisis de Stress Test (Millones de pesos mexicanos) Perfil de Riesgo Escenario Probable Escenario Remoto Escenario Posible

Stress todos los factores (14) 357 59

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25. Coeficiente de Cobertura de Liquidez Con fecha 31 de diciembre de 2014, la Comisión y el Banco de México publicaron en el Diario Oficial de la Federación, las Disposiciones de Carácter General sobre los Requerimientos de Liquidez para las Instituciones de Banca Múltiple, mismas que establecen los requerimientos de liquidez que las instituciones de crédito deberán cumplir en todo momento, de conformidad con las directrices que estableció el Comité de Regulación de Liquidez Bancaria en su sesión celebrada el 17 de octubre de 2014. Dichas Disposiciones entraron en vigor el 1 de enero de 2015. En el primer trimestre, el promedio ponderado del CCL para el Banco es de 120.52%, cumpliendo con del Perfil de Riesgo Deseado y superando el mínimo regulatorio establecido en la normativa vigente. (Cifras en millones de pesos) ACTIVOS LÍQUIDOSCOMPUTABLES 1 Total de Activos Líquidos Computables SALIDAS DE EFECTIVO 2 Financiamiento minorista no garantizado 3 Financiamiento estable 4 Financiamiento menos estable 5 Financiamiento mayorista no garantizado 6 Depósitos operacionales 7 Depósitos no operacionales 8 Deuda no garantizada 9 Financiamiento mayorista garantizado 10 Requerimientos adicionales: Salidas relacionadas a instrumentos financieros 11 derivados y otros requerimientos de garantías Salidas relacionadas a pérdidas del financiamiento de 12 instrumentos de deuda 13 Líneas de crédito y liquidez 14 Otras obligaciones de financiamiento contractuales 15 Otras obligaciones de financiamiento contingentes 16 TOTAL DE SALIDAS DE EFECTIVO ENTRADAS DE EFECTIVO 17 Entradas de efectivo por operaciones garantizadas 18 Entradas de efectivo por operaciones no garantizadas 19 Otras entradas de efectivo 20 TOTAL DE ENTRADAS DE EFECTIVO 21 TOTAL DE ACTIVOS LIQUIDOS COMPUTABLES 22 TOTAL NETO DE SALIDAS DE EFECTIVO 23 COEFICIENTE DE COBERTURA DE LIQUIDEZ

Importe sin ponderar (promedio)

Importe ponderado (promedio)

No aplica

111,550,429,079

164,023,472,333 92,257,593,667 71,765,878,667 321,477,635,077 213,335,810,000 94,997,888,936 13,143,936,141 No aplica 46,919,273,996

11,789,467,550 4,612,879,683 7,176,587,867 118,580,883,502 49,913,184,233 55,523,763,127 13,143,936,141 636,449,114 33,646,285,462

32,171,508,958

32,171,508,958

14,747,765,038 118,849,313,797 No aplica

1,474,776,504 6,458,651,289 171,111,736,916

43,006,453,470 68,598,709,188 21,586,961,047 133,192,123,705

5,684,842,904 50,952,764,649 21,586,961,047 78,224,568,599 Importe ajustado 111,550,429,079 92,887,168,317 120.52%

No aplica No aplica No aplica

Las cifras presentadas están sujetas a revisión y por lo tanto podrían sufrir cambios. Notas cambios CCL a)

Días naturales que contempla el trimestre que se está revelando. 

b)

91 días.

Principales causas de los resultados del Coeficiente de Cobertura de Liquidez y la evolución de sus principales componentes.

102

Reporte de resultados Grupo Financiero Santander México



c)

f)



Las principales fuentes de financiamiento están diversificadas por su propia naturaleza como: (i) depósitos de exigibilidad inmediata; (ii) depósitos a plazo, los cuales incluyen depósitos del público en general y del mercado de dinero (pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento), y (iii) operaciones de reporto.



Adicionalmente se cuenta con programas de emisión y deuda en mercados locales y se tiene experiencia en emisiones en mercados internacionales.

Exposiciones en instrumentos financieros derivados y posibles llamadas de margen.

i)

El análisis realizado no muestra vulnerabilidades en instrumentos derivados

Descalce en divisas. 

h)

El Banco mantiene una importante proporción de activos líquidos en deuda gubernamental, depósitos en Banco de México y efectivo.

Concentración de las fuentes de financiamiento.

 g)

A lo largo del trimestre se observó una mejora en la mezcla de captación, resultando en un incremento en la captación estable, que se reflejó en un incremento del volumen de activos líquidos.

Evolución de la composición de los Activos Líquidos Elegibles y Computables. 

e)

A lo largo del trimestre se observó una mejora en la mezcla de captación, resultando en un incremento en la captación estable, que se reflejó en un incremento del volumen de activos líquidos.

Cambios de los principales componentes dentro del trimestre que se reporte. 

d)

1T. 2016

El análisis realizado no muestra vulnerabilidades en descalce de divisas.

Descripción del grado de centralización de la administración de la liquidez y la interacción entre las unidades del grupo. 

Banco Santander México es autónomo en materia de liquidez y capital; desarrolla sus planes financieros, proyecciones de liquidez y analiza las necesidades de financiación para todas sus subsidiarias. Es responsable de sus ―ratings‖, elabora su propio programa de emisiones, ―road shows‖ y demás actividades necesarias para mantener activa su capacidad de acceso a los mercados de capitales de forma independiente. Realiza sus emisiones al mercado sin contar con la garantía de la matriz.



La gestión de la liquidez de todas las subsidiarias del Banco está centralizada.

Flujos de efectivo de salida y de entrada que, en su caso, no se capturen en el presente marco, pero que la Institución considera relevantes para su perfil de liquidez. 

El Coeficiente de Cobertura de Liquidez considera sólo los flujos de salida y entrada hasta 30 días, sin embargo los flujos de efectivo que no están recogidos dentro de la propia métrica, también son gestionados y controlados por el Banco.

Notas adicionales del trimestre anterior I.Información cuantitativa:

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Reporte de resultados

1T. 2016

Grupo Financiero Santander México

a)

Límites de concentración respecto de los distintos grupos de garantías recibidas y las fuentes principales de financiamiento. 

b)

Banco Santander México está dentro de los límites de concentración establecidos por los reguladores ya que la mitigación del riesgo de operaciones de mercado se ejecuta utilizando títulos de deuda gubernamental o efectivo, que no tienen límites de concentración.

Exposición al riesgo de liquidez y las necesidades de financiamiento a nivel de la Institución, teniendo en cuenta las limitaciones legales, regulatorias y operacionales a la transferibilidad de liquidez. 

El riesgo de liquidez está relacionado con la capacidad de financiar las obligaciones en términos razonables de mercado, así como de llevar a cabo los planes de negocios con fuentes de financiamiento estables. Los factores que influyen en el riesgo de liquidez pueden ser externos, como crisis de liquidez, o internos, como concentraciones excesivas de vencimientos.



Las medidas utilizadas para controlar la exposición al riesgo de liquidez en la gestión del balance son el descalce de liquidez, las razones de liquidez, pruebas de estrés, y horizontes de liquidez.



La métrica de horizontes de liquidez establece un plazo de supervivencia en términos de días para diferentes escenarios de estrés, en donde los activos líquidos deben ser suficientes para cumplir con los compromisos adquiridos. Se ha establecido un límite de 90 días para la moneda local y el balance consolidado y un límite de 30 días para la moneda extranjera. Durante el 4T15 el saldo se mantuvo por encima de los límites establecidos y siempre con un excedente de liquidez suficiente. 31/12/2015 Consolidado...................... Moneda Nacional.............. Moneda Extranjera ...........

c)

Plazo Monto (Millones de pesos) 90 días Ps.66,242 90 días 40,390 30 días 24,291

Operaciones del balance desglosadas por plazos de vencimiento y las brechas de liquidez resultantes, incluyendo las operaciones registradas en cuentas de orden. 

La tabla siguiente muestra el descalce de liquidez de nuestros activos y pasivos con distintos vencimientos al 31 de diciembre de 2015. Las cantidades reportadas incluyen flujo de efectivo de intereses de instrumentos a tasa fija y variable. El interés de los instrumentos a tasa variable es determinado utilizando las tasas de interés forward para cada periodo presentado. Total

Mercado de Dinero ............ Préstamos ......................... Fianciamiento de Comercio Exterior .......................... Intragrupo .......................... Valores .............................. Permanentes ..................... Otros Activos entro de Balance .......................... Total de Activos Dentro de Balance .................... Mercado de Dinero ............ Depósitos ..........................

0-1 mes

1-3 meses

3-6 6-12 meses meses 1-3 años (Millones de pesos) 1 10 37 51,329 66,744 168,011

3-5 años

>5 años

No Sensible

101,555 670,748

75,574 93,701

— 61,645

— 141 355,731 5,321

— — 323,950 —

— — 1 —

— — 1 —

— — 1 —

— — 6,031 —

— — — —

— — — —

— 141 25,748 5,321

56,198

—

—

—

—

—

—

—

56,198

88,091 148,444 (1,348) — —

106,123 (1,380) —

1,189,694 (251,504) (467,936)

493,225 61,646 (229,432) (519) (154,085) (48,523)

51,331 66,755 174,080 (3,714) (12,572) (2,540) (86) (16,381) (248,860)

36 9 88,055 148,435

25,888 (7,173)

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Reporte de resultados

1T. 2016

Grupo Financiero Santander México

Total Financiamiento de Comercio Exterior .......... Intragrupo .......................... Financiamiento de largo plazo .............................. Capital ............................... Otros Pasivos Dentro de Balance .......................... Total Pasivos Dentro de Balance ......................... Descalce Total Dentro de Balance ......................... Descalce Total Fuera de Balance ......................... Total Descalce Estructural .................... Descalce Acumulado ......

0-1 mes

(518) —

— —

(163,148) (99,516)

(27,491) —

(76,457)

—

(1,059,079)

1-3 meses

— —

3-6 6-12 meses meses 1-3 años (Millones de pesos) — —

— —

(7,943) (13,383) (17,693) — — — —

—

No Sensible

— —

(518) —

(40,129) (29,221) (27,289) — — —

— (99,516) (76,457)

(411,008) (56,984) (17,183) (46,646) (291,528) (30,570) (27,289)

(177,871)

82,217

4,662

34,148

(5,397)

966

449

(451)

83,183 83,183

5,110 33,696 88,293 121,990

—

— —

>5 años

—

130,615

—

— —

3-5 años

20,109 (117,448) (1,323)

(623)

18,786 (118,072) 140,775 22,703

—

57,521 121,155 2,147

(71,748)

(3,980)

(2,583)

59,669 117,176 82,372 199,548

(74,331) 125,217

II.Información cualitativa: a)

b)

c)

Manera en la que se gestiona el riesgo de liquidez en la Institución, considerando para tal efecto la tolerancia a dicho riesgo; la estructura y responsabilidades para la administración del riesgo de liquidez; los informes de liquidez internos; la estrategia de riesgo de liquidez y las políticas y prácticas a través de las líneas de negocio y con el consejo de administración. 

Nuestra política en materia de gestión de liquidez busca garantizar que, aún bajo condiciones adversas, se cuenta con liquidez suficiente para cubrir las necesidades de clientes, los vencimientos de pasivos y los requerimientos de capital de trabajo. El Banco gestiona los vencimientos de los activos y pasivos vigilando los desfases temporales tanto contractuales como de gestión.



El área de Gestión Financiera es la responsable de ejecutar las estrategias y políticas establecidas por el ALCO con el fin de modificar el perfil de riesgo del riesgo de liquidez del Grupo , dentro de los límites aprobados por el CAIR que reporta al Consejo de Administración

Estrategia de financiamiento, incluyendo las políticas de diversificación, y si la estrategia de financiamiento es centralizada o descentralizada. 

Anualmente el Banco elabora el Plan Financiero anual, considerando: las proyecciones de crecimiento del negocio, el perfil de vencimientos de deuda, el apetito de riesgo en esta materia, las condiciones esperadas de mercado, el cumplimiento de políticas de diversificación y métricas regulatorias así como el análisis del buffer de liquidez. El Plan Financiero es la guía de actuación para emitir deuda o contratar pasivos a plazo y que tiene como objetivo mantener un perfil adecuado de liquidez.



La estrategia de financiamiento de todas las subsidiarias está centralizada.

Técnicas de mitigación del riesgo de liquidez utilizadas por la Institución. 

d)

Las técnicas de mitigación del riesgo en el Banco tienen un carácter proactivo. El Plan Financiero, adicional a la elaboración de proyecciones y escenarios de estrés, permiten anticipar riesgos y ejecutar medidas para garantizar que el perfil de liquidez sea el adecuado.

Explicación de cómo se utilizan las pruebas de estrés.

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Reporte de resultados Grupo Financiero Santander México

e)



Las Pruebas de Estrés de Liquidez son una herramienta de la Administración Integral de Riesgos diseñadas para advertir a los distintos órganos de gobierno y al personal responsable de la toma de decisiones en materia de liquidez de la Institución, sobre los posibles impactos adversos considerando los Riesgos de Liquidez a los que está expuesta.



Los resultados de estas pruebas de estrés tienen como objetivo identificar los impactos de forma prospectiva, con el objeto de mejorar los procesos de planificación, y ayudar a adecuar y a calibrar el Apetito de Riesgo, los Límites de Exposición y Niveles de Tolerancia al Riesgo de Liquidez.

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Descripción de los planes de financiamiento contingentes. 

El Plan contempla los siguientes elementos: tipo y modelo de negocio para poner en contexto el Plan. Se enlistan los Indicadores de Alerta Temprana identificados para detectar oportunamente situaciones de riesgo de liquidez, así como los elementos que definen una situación de crisis financiera. Adicionalmente se analizan los faltantes de liquidez en caso de materializarse los escenarios de estrés descritos y se seleccionan las medidas a utilizar para restablecer las condiciones de liquidez. Se establece una priorización general de las medidas a ejecutar a fin de preservar el valor de la entidad y la estabilidad de los mercados. Entre los aspectos fundamentales del Plan, se encuentra el proceso de gobierno, que señala las áreas responsables de las distintas fases: activación, ejecución, comunicación y mantenimiento del propio Plan.

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