4T15 & 12M15

Presentación de Resultados

Aviso Legal Grupo Financiero Santander México advierte que esta presentación puede contener declaraciones a futuro de acuerdo con la interpretación del Acto de Reforma de Litigio de 1995 de Títulos Privados de los Estados Unidos de Norteamérica. Estas declaraciones a futuro podrán encontrarse en varias partes a lo largo de esta presentación e incluyen, sin limitación, declaraciones con respecto a nuestras intenciones, creencias, objetivos o expectativas actuales relativas al crecimiento de nuestros activos y fuentes de financiamiento; al crecimiento del negocio con base en comisiones; a la expansión de nuestra red de distribución; al enfoque en negocios estratégicos; a la tasa de crecimiento anual compuesta; a los objetivos de riesgo, eficiencia y utilidades; a los planes de financiamiento; competencia; al impacto de la legislación; a nuestra exposición a los riesgos de mercado incluyendo los riesgos respecto a tasas de interés, tipo de cambio y precios de mercado; a nuestra exposición a riesgos crediticios incluyendo riesgos por falta de pago; a la proyección de gastos de capital; a los requerimientos de capitalización y nivel de reservas y de liquidez; a las tendencias que afecten a la economía en general y a nuestros resultados de operación y condición financiera. Mientras que estas declaraciones a futuro representan nuestro juicio y futuras expectativas con relación al desarrollo del negocio, una cantidad de riesgos, incertidumbres y otros factores importantes podrían causar que el desarrollo y resultados reales difieran sustancialmente de nuestras expectativas. Estos factores incluyen, entre otros: cambios en los mercados de capitales en general que puedan afectar las políticas o tendencias respecto del crédito a México o a compañías mexicanas; cambios en las condiciones económicas tanto en México en lo particular, como globalmente; cambios en las políticas monetarias, de intercambio de divisas y de tasas de interés que dicte el Banco de México; inflación; deflación; desempleo; turbulencia no anticipada en las tasas de interés; movimientos en los tipos de cambio de divisas; movimientos en los precios de acciones u otras tasas o precios; cambios en las políticas, legislaciones y regulaciones mexicanas o extranjeras; cambios en los requerimientos para realizar aportaciones o contribuciones adicionales de capital, o para recibir apoyo derivado de programas que mantenga el gobierno mexicano; cambios en impuestos; competencia, cambios en precios por el entorno competitivo; nuestra imposibilidad de contratar coberturas para ciertos riesgos económicos; condiciones económicas que afecten el gasto del consumidor y que afecte la capacidad de nuestros clientes de cumplir con sus obligaciones; adecuación de las reservas crediticias; incremento en el incumplimiento de pago de los deudores; cambios tecnológicos; cambios en los hábitos de gasto y de ahorro del consumidor; incremento de costos; incrementos no anticipados en financiamiento y otros costos o la imposibilidad de obtener deuda adicional o financiación de capital en términos atractivos; cambios en regulaciones bancarias o incumplimiento de estas; y otros factores de riesgo señalados en la sección de “Factores de Riesgo” de nuestro reporte anual en la Forma 20-F. Los factores de riesgo y otros factores clave que hemos indicado o que indiquemos en nuestros reportes o presentaciones pasadas o futuras, incluidas las del U.S. Securities and Exchange Commission, podrían afectar nuestro desempeño financiero y de negocio. Nota: La información que contiene esta presentación no está auditada. No obstante, las cuentas consolidadas están preparadas con base en los principios y regulaciones contables prescritas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores para las Instituciones de Crédito. Todas las cifras presentadas están en millones de pesos mexicanos, a menos que se indique lo contrario. Las cifras históricas no están ajustadas a la inflación.

Presentación Resultados 4T15& 12M15

Santander México: Mejora Continua en las Variables del Negocio

Crecimiento del 12% en depósitos 

Depósitos vista individuos

+18%

Cartera total crece 18%, por encima de los niveles de mercado    

Hipotecas PyMEs Empresas Consumo1

+13% +22% +25% +21%

Administración prudente de riesgos  

Índice de cartera vencida Costo de riesgo

3.33% 3.40%

Foco en eficiencia y rentabilidad   

Crecimiento anual de gastos Eficiencia3 ROAE4

+6.2%2 42.0%2 12.9%

Fuente: Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP Notas: 1) Incluye tarjeta de crédito, nómina personales y auto 2) Exluyendo la cuota IPAB, el crecimiento de los gastos sería 5.3% y el ratio de eficiencia 39.4% 3) Gastos de administración anualizados / Ingresos anualizados antes de gastos y provisiones

Presentación Resultados 4T15& 12M15

El Crecimiento de La Cartera y Los Depósitos del Sistema Muestra Una Ligera Desaceleración; Créditos al Consumo Permanecen Fuertes Depósitos Totales

Cartera Total YoY Growth

3,412

3,347

3,510

3,687

YoY Growth

3,735

3,273

3,394

3,451

3,537

3,556

16.6% 13.3%

13.0%

15.9%

12.1% 10.4%

13.8%

13.3%

1T15

2T15

12.3%

10.5%

4T14

1T15

2T15

3T15

Nov’15

4T14

3T15

Nov’15

Consumo1 (Crecimiento AaA)

9.7% 6.0%

10.7%

7.5% 5.9%

 Ligera desaceleración interanual en el sistema; resultado de créditos comerciales y gobierno más débiles  Créditos al consumo se mantienen fuertes con una ligera recuperación en tarjeta de crédito

4T14

Fuente: Notas:

1T15

2T15

3T15 Nov’15

CNBV Bancos a Noviembre 2015 - Miles de Millones de Pesos 1) Incluye tarjeta de crédito, nómina y personales y auto * Comparativo Nov15 vs Nov14

Presentación Resultados 4T15& 12M15

Fuerte Desempeño de la Banca Comercial con Contribuciones de Todos los Segmentos Soportan Crecimiento Interanual del 18% en Santander México 4Q15 Crédito Total

Distribución de la Cartera

+18%

465,541

474,738

498,500

526,037

547,745

+4%

Consumo 8% TdC 9%

Hipotecario 22%

Corporativos 13% PyMEs 11%

4T14

Fuente:

1T15

2T15

3T15

Comercial

+20%

Corporativos&Gob

+12%

4T15

Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP

Empresas 24%

Gob&EntFin 13%

Presentación Resultados 4T15& 12M15

Fuerte Desempeño en la Cartera de Individuos, + 16% AaA, con Gradual Aceleración en Tarjeta de Crédito Individuos 4T14

+16%

182,212

Hipotecario

212,170

Tarjeta de Crédito

4T15

Consumo1

+13% 106,588 110,149

113,092

Personales

116,801 120,477

+3%

+13% 42,104 42,038

4T14

1T15

2T15

3T15

4T15



Se mantiene liderazgo en originación

 

2do en términos de mercado Mejorando el proceso de contratación

Nómina

+31%

4T14

1T15

43,768 45,515

2T15

3T15

40,582

47,775

+5%

4T15

33,520

4T14

42,758 43,918

35,475

1T15

2T15

3T15



Promociones y programas de recompensas efectivos muestran resultados



Fuerte crecimiento orgánico impulsado por la actividad comercial



100pb de ganancia en cuota de mercado AaA



121pb de ganancia en cuota de mercado AaA

Tasas de crecimiento interanuales por encima del mercado en todos los segmentos de individuos Fuente: Notas:

4T15

Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP 1) Incluye créditos personales, nómina y auto

Presentación Resultados 4T15& 12M15

+3%

La Cartera Comercial Crece 18% AaA Principalmente Impulsado por Crecimiento a Doble Dígito Alto en PyMEs y Empresas Comercial 4T14

283,329

335,575

+18% Empresas

PyMEs

+25%

+22%

51,835

4T14

62,020 63,493 56,409 59,507

1T15

2T15

3T15

+2%

105,552 110,507

4T14

4T15

121,845

1T15

2T15

70,865 64,435 64,120 67,822 67,132

Fuente:

2T15

4T15

+13%

+10%

1T15

3T15

+2%

Gobierno & Ent. Financieras

Corporativos

4T14

128,805 131,503

3T15

4T15

Estados Financieros de la compañía de CNBV GAAP

+6%

61,507

4T14

56,040

1T15

63,006

69,714

+11%

51,885

2T15

3T15

4T15

Presentación Resultados 4T15& 12M15

4T15

Foco en Particulares, PyMEs y Empresas Continúan Impulsando el Crecimiento en Depósitos a la Vista y el Costo de Fondeo Depósitos Totales +12% +18%

Vista

459,130

492,713

36%

35%

34%

33%

36%

64%

64%

65%

4T14

1T15

2T15

+5%

347,786 294,085

Vista

Plazo

459,624

482,205

516,432

66%

67%

3T15

4T15

4T14

4T15

 Mezcla sana optimiza costo de fondeo

 Continúa impulsando el crecimiento de la base de clientes Select y Nómina

+2%

Plazo*

 Particulares, PyMEs y Empresas crecen 18%, 20% y 13%, respectivamente

165,539

168,646

4T14

4T15

 Nuevas sucursales contribuyen al crecimiento de depósitos

Fuente: Nota:

Estados Financieros de la compañía CNBV GAAP * Incluye Mercado de dinero

Presentación Resultados 4T15& 12M15

Individuos

+18%

Resto

+19%

Buen Perfil de Liquidez Adicionalmente Fortalecido por una Sólida Posición de Capital Cartera Neta a Depósitos1

97.6%

99.6%

99.5%

102.8%

 Buen perfil de vencimientos de la deuda  Posicionamiento apropiado para futuros aumentos de la tasa de interés

102.2%

 Sólida capitalización  LCR* = 107.45%, arriba de 60% por requerimentos regulatorios de Banxico 4T14

1T15

2T15

3T15

4T15

Vencimientos de Deuda

Capital Básico y Capitalización Debt Maturity 16.2%

16.6%

15.9%

22,423

15.4%

15.6% Tier 2

17,249 8,877 4,786

5,104 195

2016

2017

2018

2019

2,293

1,700

2020

2021

2022

2024

Fuente:

Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP

Notas:

1) Créditos netos de provisiones entre el total de depósitos (Vista + Plazo) * LCR = Indice de cobertura de liquidez (Liquidity Coverage Ratio)

12.9

13.2

12.5

12.1

12.1

4T14

1T15

2T15

3T15

4T15

Presentación Resultados 4T15& 12M15

CET1

Sólida Expansión de la Cartera de Crédito Impulsa el Continuo Crecimiento del Margen Financiero, +16.7% AaA; MIN de 4.89%

 Margen Financiero se incrementó 5.7% secuencialmente

Margen Financiero y MIN1

13.4%

16.7% 11,431 10,466 9,799

5.7%

10,810

42,632 37,578

 Margen Financiero creció 16.7% interanual, debido principalmente a:



9,925

Fuertes intereses cobrados de: Cartera de crédito (exc. TdC): +19.3% Inversiones en valores: +33.9%

4.89

4.86

4T14

1T15

2T15

3T15

4T15

4.86

4.89

2014

2015



Costo de depósitos estables

 MIN se sitúa en 4.89%

Presentación Resultados

Fuente:

Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP

Notas:

4T15& 12M15 1) Margen financiero anualizado (12M15) dividido entre el promedio diario de los activos productivos (12M15)

Comisiones Netas Crecen 12.3% AaA Impulsadas por Banca Transaccional, Seguros y Tarjetas de Crédito Seguros

Comisiones Netas +10.1%

9%

+12.3% 4,011 3,364 3,298

216

3,795

Tarjetas de Crédito

3% 27%

3,686 3,777 108

115

3,578

3,662

14,772 +2.5%

Banca Transaccional*

10%

13,417 439 Asesoría técnica y ofertas públicas 14,333

Fondos de Inversión

25% 26%

4T14

1T15

2T15

3T15

4T15

Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero

2014 2015

Var AaA

4T14 994 839 790 384 325

3T15 1,022 775 925 497 335

4T15 1,029 986 949 352 348

Compra venta de valores y operaciones de mercado de dinero Comisiones netas

32 3,364

132 3,686

Excluyendo recalsificación de prima de seguro pagada a NAFIN

3,364

3,578

Seguros Tarjetas de Crédito Banca Transaccional* Asesoría técnica y ofertas públicas Fondos de Inversión

Fuente: Notas:

$$

Var AaA

35 147 159 -32 23

% 4% 18% 20% -8% 7%

2014 3,793 3,305 3,153 1,296 1,443

2015 4,088 3,301 3,834 1,338 1,699

113 3,777

81 413

253% 12%

427 13,417

3,662

298

9%

13,417

$$

% 295 -4 681 42 256

8% 0% 22% 3% 18%

512 14,772

85 1,355

20% 10%

14,333

916

7%

Presentación Resultados Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP * Incluye comisiones de cobros y pagos, manejo de cuentas, cheques, comercio exterior y otras 4T15& 12M15 1 Excluyendo reclasificación de prima de seguro pagada a NAFIN, el crecimiento TaT hubiera sido de 2.4% y 8.9% AaA

Mayores Ingresos Brutos de Operación Soportados por Margen Financiero y Comisiones Netas Fuertes Ingresos Brutos de Operación* 2% 10.6%

14.7% 13,558 14,018

Margen financiero

24%

15,017 15,079 15,555

3.2%

53,952

59,669 Comisiones netas Resultado por intermediación

74%

4T14

1T15

2T15

3T15

4T15

2014

4T14

3T15

Margen financiero

9,799

10,810

Comisiones netas

3,364

3,686

Resultado por intermediación

395

583

Ingresos Brutos de Operación*

13,558

2015

Var AaA Var $$ Var %

4T15 11,431 3,777 347

15,079

15,555

Fuente:

Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP

Notas:

*Ingresos Brutos de Operación no incluye otros ingresos

-

2014

2015

Var AaA Var $$ Var %

1,632

17% 37,578

42,632

5,054

13%

413

12% 13,417

14,772

1,355

10%

692

-23%

5,717

11%

48 1,997

-12% 2,957 15%

53,952

2,265 59,669

Presentación Resultados 4T15& 12M15

Se Consigue Crecimiento Fuerte en la Cartera de Crédito al Mismo Tiempo que Se Mantiene Foco en la Calidad de Activos Provisiones 20.7%

32.7% 4,543 4,594 4,424 3,334

3,683

-3.7%

IMOR Consumo Tarjeta de Crédito

Vivienda Comercial* PyMEs Cartera Total

+8.0pb

17,244

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15

Fuente: Notas:

Costo de Riesgo1

14,289

2014 2015

4T14 4.19% 4.12%

5.07% 3.14% 2.97% 3.75%

3T15 3.70% 3.96% 5.06% 2.86% 2.32% 3.49%

Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP 1) Provisiones anualizadas divididas entre el promedio de la cartera (4T14;3T15) * Comercial incluye: empresas, PyMEs, corporativo, gobierno y entidades financieras * IMOR de comercial refleja la exposición a vivienderas

3.32%

3.13%

4T14

1T15

3.41%

3.45%

3.40%

2T15

3T15

4T15

4T15 Var AaA (pb) Var TaT (pb) 4.00% -19 30 4.36%

24

40

4.97% 2.56% 2.59% 3.33%

-10 -58 -38 -42

-9 -30 27 -16

Presentación Resultados 4T15& 12M15

-5.0bps

Efectivo Manejo de Costos Resulta en Mejora de 100pb en la Eficiencia Distribución del Gasto

Gastos Administrativos y Promocionales 7.7%

6.2% 6,059 6,389 6,391

6,426 6,437

0.2%

23,820

25,643

7% 9%

Personal Gastos de Administración

44%

IPAB Dep. y amort.

40%

4T14

1T15

2T15

3T15

4T15

2014

2015

Eficiencia1 -1.0pp 43.0%

44.8%

43.5%

42.9%

42.0%

Personal Gastos de Admin. IPAB Depr and amort. 'Gastos de Admon. y Prom. 'Gastos de Admon. y Prom. (ex IPAB)

4T14 Fuente: Notas:

1T15

2T15

3T15

Var AaA Var $$ Var % -79 -2.7% 355 15.7% 82 16.1% 20 4.9%

4T14 2,886 2,256 508 409

3T15 3,029 2,391 567 439

4T15 2,807 2,611 590 429

6,059

6,426

6,437

378

5,551

5,859

5,847

296

2014 10,816 9,435 1,887 1,682

2015 11,709 9,832 2,238 1,864

Var AaA Var $$ Var % 893 8.3% 397 4.2% 351 18.6% 182 10.8%

6.2%

23,820

25,643

1,823 7.7%

5.3%

21,933

23,405

1,472 6.7%

4T15

Presentación Resultados Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP 1) Gastos de admon. anualizados (12M15) dividido entre resultado anualizado antes de gastos (netos de las 4T15& 12M15 provisiones) (12M15)

La Utilidad Neta del Trimestre 4T15 Creció 10.5% AaA Pese a una Mayor Tasa Efectiva de Impuestos Resultado Neto +0.9%

+10.5% 3,824

ROAE1

4,224 3,215 3,238 3,464

14,014 14,141

-1.1pp

+21.9%

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15

14.0%

2014 2015

12.9% 12.0% 12.0% 12.1%

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15

Tasa Efectiva

Utilidad antes de Impuestos +5.1%

+15.0% +3.3pp

+3.2pp

5,428 4,719

23.5% 23.1% 19.0%

21.3% 22.2%

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15

22.5% +0.9pp

17,356 18,242

+23.4%

4,204 4,211 4,399

19.2%

2014 2015

4T14 1T15 2T15 3T15 4T15

Presentación Resultados Fuente: Notas:

+0.8pp

Estados Financieros de la Compañía CNBV GAAP 1) Resultado neto anualizado (12M15) entre el capital promedio (4T14;4T15))

4T15& 12M15

2014 2015

Cumple Guía 2015

Métricas

 Cartera Total

Objetivo 2015

Δ 13%-15%

•

Consumo

Δ 12%-15%

•

Hipotecas

Δ 10%-12%

•

PyMEs

Δ 22%-25%

 Depósitos Totales

Δ 10%-12%

 Resultado antes de impuestos

Δ 5%-10%1

 Costo de riesgo

3.4%-3.6%

 Gastos

Δ 6%-8%*

 Tasa Fiscal

23%-25%

* No incluye las aportaciones al IPAB y la reversión de la participación de los trabajadores en las utilidades (PTU) por pagos futuros 1 El objetivo de utilidad antes de impuestos se revisó en 2T15, el resto permaneció sin cambios

Presentación Resultados 4T15& 12M15

        

Guía 2016

Metrics

 Cartera Total

2016 Target

Δ 10%-12%

 Depósitos Totales

Δ 10%-12%



Resultado antes de impuestos

Δ 8%-12%



Costo de Riesgo

3.3%-3.5%



Gastos

Δ 6%-8%*



Tasa Fiscal

* Does not include the deposit insurance fee (or IPAB)

25%-26%

Presentación Resultados 4T15& 12M15

Anexos

Presentación Resultados 4T15& 12M15

La Economía Mexicana se Mantiene Resiliente a pesar de La Significativa Volatilidad Cambiaria y Un Entorno Global Complejo PIB (% crecimiento) 2.5 2.4* 3.2 2.3

2.5

2.3

2014

1T15

2T15

2.6

2.6

2.7

3T15

4T15E

2016E

Inflación (% Anual)

2017E

Tasa de Interés (CETEs)

3.4*

4.1

4.8 3.3 2.1

2014 Fuente:

2015

2016E

4.0

3.3

2017E

PIB – INEGI CETE, Inflación, Tipo de Cambio – BANXICO Estimados – SANTANDER

3.0

3.25

2014

2015

3.8*

2016E

Presentación Resultados 4T15& 12M15

2017E

Estado de Resultados Consolidado

4T15 Ingresos por intereses Gastos por intereses Margen financiero Estimación preventiva para riesgos crediticios Margen financiero ajustado por riesgos crediticios Comisiones y tarifas cobradas Comisiones y tarifas pagadas Comisiones netas Resultado por intermediación Otros ingresos (egresos) de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de la operación Participación en el resultado de subsidiarias y asociadas Resultado antes de impuestos a la utilidad Impuestos a la utilidad Resultados por operaciones continuas Operaciones discontinuadas Resultado neto Participación no controladora Resultado neto total

3T15

% Variación

4T14

Secuencial Interanual 8.1 15.0 13.1 11.8 5.7 16.7 (3.7) 32.7

17,296 (5,865) 11,431 (4,424)

15,996 (5,186) 10,810 (4,594)

15,043 (5,244) 9,799 (3,334)

7,007

6,216

6,465

12.7

8.4

4,603 (826) 3,777

4,673 (987) 3,686

4,350 (986) 3,364

(1.5) (16.3) 2.5

5.8 (16.2) 12.3

347

583

395

(40.5)

(12.2)

706 (6,437) 5,400

325 (6,426) 4,384

533 (6,059) 4,698

117.2 0.2 23.2

32.5 6.2 14.9

28

15

21

86.7

33.3

5,428

4,399

4,719

23.4

15.0

(1,204) 4,224 0 4,224 0 4,224

(935) 3,464 0 3,464 0 3,464

(895) 3,824 0 3,824 0 3,824

28.8 21.9

34.5 10.5

21.9

10.5

21.9

10.5

Presentación Resultados 4T15& 12M15

Balance Consolidado Disponibilidades Cuentas margen Inversiones en valores Deudores por reporto

4T15

3T15

4T14

99,838 1,943 329,345 5,758 1 128,789

97,641 2,608 332,893 9,755 0 133,864

101,198 2,855 203,455 5,186 0 97,284

Derivados Ajuste de valuación por cobertura de activos 104 100 financieros Total cartera de crédito 547,745 526,037 Estimación preventiva para riesgos crediticios (19,743) (19,415) Cartera de crédito neta 528,002 506,622 Beneficio por recibir en operaciones de 73 76 bursatilización Otras cuentas por cobrar (neto) 61,083 71,361 Bienes adjudicados 557 536 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 5,556 5,416 Inversiones permanentes en acciones 182 155 Impuestos y PTU diferidos 18,097 16,598 Cargos diferidos, pagos anticipados e 5,328 5,058 intangibles Otros activos 201 199 Total Activo 1,184,857 1,182,882 Captación tradicional Préstamos interbancarios Acreedores por reporto Colaterales vendidos o dados en garantía Derivados Otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas en circulacion Créditos diferidos Total Pasivo Capital Contable

556,555 527,103 62,455 59,687 194,224 187,015 24,623 34,180 134,357 132,171 75,955 107,750 22,788 22,000 351 387 1,071,308 1,070,293 113,549

112,589

% Variación Trim Interanual Anterior 2.3 (1.3) (25.5) (31.9) (1.1) 61.9 (41.0) 11.0 n.a. n.a. (3.8) 32.4

(44)

4.0

(336.4)

465,541 (16,951) 448,590

4.1 1.7 4.2

17.7 16.5 17.7

127

(3.9)

(42.5)

51,358 358 5,268 153 16,819

(14.4) 3.9 2.6 17.4 9.0

18.9 55.6 5.5 19.0 7.6

4,579

5.3

16.4

198 937,384

1.0 0.2

1.5 26.4

486,652 54,945 104,102 14,077 99,168 53,112 19,446 498 832,000

5.6 4.6 3.9 (28.0) 1.7 (29.5) 3.6 (9.3) 0.1

14.4 13.7 86.6 74.9 35.5 43.0 17.2 (29.5) 28.8

105,384

0.9

7.7

Presentación Resultados 4T15& 12M15

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