ASO C I A C I O N DE ENTI D A D E S

FINA N C I E R A S DEL PAR A G U A Y

ADEFI

RE S U M E N DE LAS PRI N C I P A L E S ACTI V I D A D E S DE S A R R O L L A D A S POR

LA CO M I S I O N DIR E C T I V A DUR A N T E EL AÑO 2009

INDICE

1. ORG A N I Z A C I Ó N IN S T I T U C I O N A L

1.1

NÓ M I N A DE LA COM I S I Ó N DIR E C T I V A 2009

1.2

NÓ M I N A

1.3

DIR E C C I O N EJE C U T I V A

1.4

DE ENTI D A D E S MIE M B R O S

FUN C I O N A R I O S AD MI N I S T R A T I V O S

1.5

CO M I T É S DE TRA B A J O

1.6

ASE S O R I A S

2. GE S T I Ó N 2.1

INFO R M E

DEL PRE S I D E N T E

2.2

PRI N C I P A L E S

ACTI V I D A D E S

DUR A N T E

EL

EJE R C I C I O

2009 Planea miento estraté gi co 2009 Gestione s ante el Parlamento Na cion al Gestione s ante el Ministerio de Haciend a Gestione s

ante

el Banco Central del Paragu ay

Gestione s ante la Superintendenci a de Banco s

Accione s ante otras institucione s CON G R E S O 2009 Relaciona miento

con gremio s afines

Relaciona miento con organi s mo s internacionale s 3. MI S I O N Y VIS I O N DE LA ADEFI

4. EST A D O S FINA N C I E R O S 4.1

Situa ción Financiera de la

ADEFI Al 31/12/2009

B al a n c e G e n e r a l Es t a d o de R e s u l t a d o s 4.2

Informe del Síndico

5. CON V O C A T O R I A A AS A M B L E A GEN E R A L ORDI N A R I A

DE S A R R O L L O DE LA ME M O R I A 1. ORG A N I Z A C I Ó N IN S T I T U C I O N A L

1.1

NÓ M I N A DE COM I S I Ó N DIR E C T I V A 2009

Pr e s i d e n t e Vi c e p r e s i d e n t e 1r o. Vi c e p r e s i d e n t e 2d o. S. A. E. C . A .

Lui s M a l d o n a d o Mil ci a d e s Fr et e s R. Al ej a n d r o La u f e r

VI S I Ó N B A N C O S. A. E. C. A . B R I O S S. A. D E FI N A N Z A S BA N C O FA M I LI A R

Secret ari a C O M E R C I O S. A. E. C . A Pr o s e c r e t a r i o E. C. A.

Sil vi a M u r t o de M é n d e z

FI N A N C I E R A EL

D a ri o Ar c e G u ti é r r e z

IN T E R F I S A FI N A N C I E R A

Te s o r e r o C O N T I N E N T A L S. A. E. C . A . Pr o t e s o r e r o P R E S T . P/ LA V.

C a rl o s R. M o r e n o

Vocal e s

Feli p e B u r r ó G u s t a l e

BAN C O S O L A R S. A. D E A.

E n ri q u e J. B e n d a ñ a P.

FI N L A T I N A S. A. D E

FI N A N Z A S Ju a n C a rl o s M a r ti n Ign a c i o Fl or e n t i n JA P O N E S A Jai m e P e ñ a Es p í n o l a Lui s M a r í a Zu b i z a r r e t a Z.

FI N A N C I E R A A T L A S S. A. E. C . A . FI N A N C I E R A P A R A G U A Y O A G R O F I N A N C I E R A C H A C O S. A. FI N A N C I E R A E X P O R T A D O R A

P Y A . S. A. M a n u e l G o n z á l e z Fl o r

FI N A N C I E R A IN T E R N . S A N T A

Mil n e r A. Pa r e d e s Juli o Al b e r t o S q u e f

B A N C O IT A P U A S. A. E. C. A . CRIS O L Y EN C.

A N A S. A. Sí n d i c o Tit ul a r Si n d i c o Su p l e n t e FI N A N C I E R A S. A.

1.2. NÓ M I N A DE ENTI D A D E S MIE M B R O S A G R O F I N A N C I E R A C H A C O S.A. B A N C O C O N T I N E N T A L S. A. E. C . A . B A N C O F A M I L I A R S.A. E . C . A . B A N C O IT A P U A S.A. E. C . A B R I O S S. A. D E FI N A N Z A S C R I S O L Y E N C A R N A C I O N FI N A N C I E R A S. A. (CE F I S A) FI N A N C I E R A A T L A S S.A. E . C . A . FI N A N C I E R A E L C O M E R C I O S. A. E. C . A . FI N A N C I E R A E X P O R T A D O R A P A R A G U A Y A S.A. FI N L A T I N A S.A. D E FI N A N Z A S FI N A N C I E R A P A R A G U A Y O - J A P O N E S A S.A. FI N A N C I E R A IN T E R N A C I O N A L S A N T A A N A S.A. IN T E R F I S A FI N A N C I E R A S.A. E. C . A . S O L A R S.A. D E A H O R R O Y P R É S T A M O P A R A L A VI V I E N D A VI S I Ó N B A N C O S.A. E. C . A . 1.3. DIR E C C I O N EJE C U T I V A FE R N A N D O PA CI E L L O RO D R I G U E Z 1.4. FUN C I O N A R I O S AD MI N I S T R A T I V O S AN G E L SAM A N I E G O BENIT E Z DO MI N G A RO M E R O CA Ñ E T E BER N A R D I N A SAN A B R I A DE PED R O Z O 1.5. CO M I T É S DE TRA B A J O CO MI T É DE CO N T A D O R E S C O M I T É D E IN F O R M Á T I C A CO MI T É DE DEP O R T E S CO M I T É DE OFICI A L E S DE CU M P L I M I E N T O CO MI T É DE RE C U R S O S HU M A N O S CO MI T É DE RES P O N S A B I L I D A D SO CI A L EMP R E S A R I A L C O M I T É D E RI E S G O S

1.6. ASE S O R E S ÁRE A CONT A B L E -

J.C.DESCALZO & ASOCIADO S

ÁRE A JURÍ D I C A -

ESTUDIO PARQUET & ASOCIADO S JULIO CESAR INFANZON (Abog.)

2. GE S T I Ó N 2.1

INFO R M E

DEL PRE S I D E N T E

H a c e un añ o, cu a n d o inici á b a m o s nu e s t r o m a n d a t o , el paí s se en c o n t r a b a en m e d i o de la de n o m i n a d a Cris i s Fin a n c i e r a Inte r n a c i o n a l , la cu al se pr o f u n d i z a b a y ext e n d í a a tod o el m u n d o co n un a vel o c i d a d nu n c a ant e s vist a. M a l a s noti c i a s so b r e las ec o n o m í a s y ba n c o s de otr o s paí s e s se es c u c h a b a n a dia ri o, sin e m b a r g o la ind u s t r i a fin a n c i e r a par a g u a y a m a n t u v o un a sóli d a po s i c i ó n en tér m i n o s de efici e n c i a , sol v e n c i a , liqui d e z y ad m i n i s t r a c i ó n , lo qu e de m o s t r ó la m a d u r e z qu e ha n logr a d o las e m p r e s a s par a g u a y a s , su s dire c ti v o s y ad m i n i s t r a d o r e s , lo qu e es res a l t a d o aú n m á s co n el cre c i m i e n t o logr a d o en un ent o r n o co m p l i c a d o , ha c i e n d o po s i b l e la su s t e n t a b i l i d a d de las mi s m a s . V al e la pe n a de s t a c a r la visi ó n de qu e las e m p r e s a s as o c i a d a s a la A D E F I pe rt e n e c e n a par a g u a y o s , qu e ha n de c i d i d o inv e r tir en su pa í s y tra b a j a r par a en g r a n d e c e r l o , su esf u e r z o tra s c i e n d e la fun c i ó n de inter m e d i a c i ó n y se tra n s f o r m a en un co m p r o m i s o co n el tra b a j o y la bú s q u e d a de un a patri a m á s just a, m e n o s de s i g u a l y co n m a y o r riq u e z a par a tod o s su s ha b it a n t e s , col a b o r a n d o en dis m i n u i r el índi c e de po b r e z a qu e ten e m o s . E st a actit u d , un a de nu e s t r a s fort al e z a s , ha per m i t i d o sort e a r la crisi s fin a n c i e r a inter n a c i o n a l , y la “crisis cli m á t i c a”, co n éxit o; no se ha n dej a d o de at e n d e r a los clie n t e s qu e así lo req u i r i e r o n , y est o s ha n res p o n d i d o po s i ti v a m e n t e m a n t e n i e n d o la cali d a d de su s pa g o s en est e peri o d o . E s e co n t e x t o de inc e r ti d u m b r e de m a n d ó m u c h a ate n c i ó n de tod o s no s o t r o s en nu e s t r a s e m p r e s a s , per o aú n as í, la C o m i s i ó n Dir e c t i v a qu e he teni d o el gu s t o de pr e s i d i r, ha defi ni d o su s obj e ti v o s inte r n o s par a el m a n d a t o 200 9/1 0, y po d e m o s de c i r qu e los ha cu m p l i d o de m u y bu e n a m a n e r a . E ntr e est o s obj e t i v o s ta m b i é n se su m a r o n los obj e ti v o s est a b l e c i d o s en la últi m a as a m b l e a ,

co m o ser la defi ni c i ó n de nu e s t r a mi s i ó n y visi ó n , el de obt e n e r res u l t a d o s fin a n c i e r o s po s iti v o s , la fijac i ó n de un pro c e d i m i e n t o par a ele c c i ó n de nu e s t r a s au t o r i d a d e s , el de s a r r o l l o de la pá g i n a w e b , la co n ti n u a c i ó n de la ela b o r a c i ó n de m a n e r a m e n s u a l de un Info r m e E c o n ó m i c o- Fin a n c i e r o so b r e el sist e m a fin a n c i e r o na c i o n a l y un gra n pro y e c t o , co m o fue la re e d i c i ó n del C o n g r e s o de la A D E F I . H a qu e d a d o de res a l t o qu e un a de las prin c i p a l e s car a c t e r í s t i c a s de las as o c i a d a s a la A D E F I , sin ser ex c l u y e n t e , es qu e las mi s m a s tie n e n su foc o en las mi c r o f i n a n z a s y en m e n o r m e d i d a a las pe q u e ñ a s y m e d i a n a s e m p r e s a s , po r lo qu e el C o n g r e s o se ce n t r ó en el an áli s i s de est o s te m a s , qu e d a n d o de re s a l t o el gra n im p a c t o en la ge n e r a c i ó n de riq u e z a qu e ge n e r a n est o s se c t o r e s en la ec o n o m í a del paí s . El ref e ri d o co n g r e s o se llev ó a ca b o co n m u c h o éxit o en las inst al a c i o n e s del Y a c h t y G olf Cl u b P ar a g u a y o co n la parti c i p a c i ó n de m á s de 400 per s o n a s , en do n d e co n t a m o s co n la pre s e n c i a de im p o r t a n t e s ex p o s i t o r e s extr a n j e r o s y na c i o n a l e s , y en do n d e se ab o r d a r o n te m a s co m o las ex p e r i e n c i a s int e r n a c i o n a l e s en pro c e s o s de incl u s i ó n de per s o n a s a la activ i d a d ec o n ó m i c a for m a l , las op o r t u n i d a d e s y ob s t á c u l o s par a el de s a r r o l l o de las mi c r o f i n a n z a s en el P a r a g u a y en el á m b i t o re g u l a t o r i o . Ta m b i é n he m o s vist o los de s a r r o l l o s exit o s o s reci e n t e s de las mi c r o f i n a n z a s en nu e s t r o paí s y alg u n a s nu e v a s ex p e r i e n c i a s en el te m a . S e ha cerr a d o el co n g r e s o an a li z a n d o la utiliz a c i ó n de los co rr e s p o n s a l e s no ba n c a r i o s co m o instr u m e n t o par a la ex p a n s i ó n de la co b e r t u r a del ser v i c i o fin a n c i e r o y, por últi m o , las nu e v a s tec n o l o g í a s fin a n c i e r a s par a la pro v i s i ó n re nt a b l e de ser v i c i o s fina n c i e r o s a los no ba n c a r i z a d o s . Lo s co n c e p t o s m a n e j a d o s en las mi c r o f i n a n z a s ha n m a d u r a d o y he m o s ido de la at e n c i ó n de est o s e m p r e n d e d o r e s co n sol o mi c r o c r é d i t o s , a la ate n c i ó n de los mi s m o s y la incl u s i ó n de su s e m p l e a d o s de p e n d i e n t e s , co n ser v i c i o s fin a n c i e r o s y no fina n c i e r o s qu e ab a r c a ta m b i é n pla n e s de ca p a c i t a c i ó n a los mi s m o s . S e ha da d o otr o pa s o ad e l a n t e al de s a r r o l l a r el co n c e p t o de bri n d a r sol u c i o n e s y no sol o pro d u c t o s co n el fin de ate n d e r su s dife r e n t e s ne c e s i d a d e s . Y lo m á s nu e v o qu e se pu e d e m e n c i o n a r es el de s a r r o l l o qu e est á sufri e n d o la ind u s t r i a de las mi c r o f i n a n z a s , pa s a n d o de un ne g o c i o co n “gra n m a r g e n ” a un ne g o c i o co n “gra n vol u m e n ”, co n la co n s e c u e n t e dis m i n u c i ó n de los co s t o s fin a l e s par a nu e s t r o s clie n t e s . P a r a la A D E F I , el clie n t e es un a per s o n a co n der e c h o a reci bi r ser v i c i o s fin a n c i e r o s de cali d a d , tra n s p a r e n t e s y just o s . C o n s e c u e n t e s co n est a co n c e p c i ó n , en el m a r c o de su Pr o g r a m a de R e s p o n s a b i l i d a d S o c i a l E m p r e s a r i a l y co n el áni m o de brin d a r un es p a c i o m á s par a qu e el clie n t e

pu e d a rec u r r i r en ca s o de esti m a r qu e su s der e c h o s no ha n sid o res p e t a d o s , la A D E F I ha im pl e m e n t a d o ya en el añ o 200 8 la Ofi ci n a de D e f e n s o r í a del Cli e n t e Fin a n c i e r o . E st a ofici n a de s a r r o l l ó un sist e m a de ate n c i ó n de qu e j a s y re cl a m o s de clie n t e s qu e ha per m i t i d o dar res p u e s t a s satis f a c t o r i a s a tod a s las pa rt e s en el 1 0 0 % de los ca s o s pre s e n t a d o s dur a n t e tod o el 200 8 y 200 9 log r a n d o un fue rt e ap o y o a la tra n s p a r e n c i a de la ac c i ó n de tod a s las e m p r e s a s as o c i a d a s . E n el mi s m o se n ti d o se ha n llev a d o a ca b o im p o r t a n t e s jorn a d a s de ed u c a c i ó n fin a n c i e r a par a clie n t e s pr o p i c i a d a s por nu e s t r a s as o c i a d a s y en alg u n o s ca s o s en co o p e r a c i ó n co n or g a n i s m o s del est a d o . C o n est a actit u d pro a c t i v a la A D E F I dej a m u y en clar o qu e se g u i r á cu m p l i e n d o un rol so c i a l m u y im p o r t a n t e y reali z a n d o tod o s los esf u e r z o s par a ac o m p a ñ a r a su s clie n t e s , ca p a c i t a r a su ca pit a l hu m a n o y col a b o r a r co n el cre c i m i e n t o del pa í s, lo gr a n d o a su ve z im p o r t a n t e s ret o r n o s par a su s ac c i o n i s t a s . C o m o en añ o s ant e ri o r e s , el diál o g o flui d o y co n s t r u c t i v o co n las enti d a d e s re g u l a d o r a s y su p e r v i s o r a s se ha m a n t e n i d o , y cre e m o s no s o t r o s se ha co n s o l i d a d o instit u c i o n a l m e n t e . H e m o s parti c i p a d o de m a n e r a acti v a en los an á l i s i s y pr o p u e s t a s de sol u c i o n e s reg u l a t o r i a s y su s alter n a t i v a s , de m a n e r a a log r a r m a y o r tra n s p a r e n c i a en la infor m a c i ó n del sist e m a fina n c i e r o na c i o n a l , co n énf a s i s en sol u c i o n e s de aut o r e g u l a c i ó n . S e ha logr a d o un ac e r c a m i e n t o co n los col e g a s de la As o c i a c i ó n de B a n c o s del P a r a g u a y , co n los qu e se ha n en c a r a d o vari o s pro y e c t o s de inte r é s m u t u o co n re s u l t a d o s m u y ale n t a d o r e s . Es da b l e m e n c i o n a r qu e he m o s reci b i d o en tod o m o m e n t o la ate n c i ó n de la pr e n s a es p e c i a l i z a d a , lo qu e ha logr a d o qu e la im a g e n de la A D E F I , co m o for m a d o r a de opi n i ó n , se m a n t e n g a sie m p r e fort a l e c i d a . C o m o tar e a pe n d i e n t e qu e d a el m ej o r a m i e n t o de los ac c e s o s y la tra n s m i s i ó n de la inf or m a c i ó n a la ce n t r a l de rie s g o s co n el B C P co n el obj e ti v o de la to m a de m e j o r e s de c i s i o n e s y un se g u i m i e n t o ad e c u a d o y op o r t u n o de los ries g o s de cré d i t o . Ta m b i é n po d e m o s m e n c i o n a r qu e se pu e d e ha c e r m u c h o aú n por la est a n d a r i z a c i ó n de la info r m a c i ó n fina n c i e r a en tod o el sist e m a fin a n c i e r o ya qu e exi s t e n act o r e s im p o r t a n t e s qu e llev a n re gi s t r o s de m a n e r a difer e n t e a lo est a b l e c i d o por el B C P . Otr o as p e c t o a ser tra b a j a d o en el fut u r o cer c a n o es la m o d e r n i z a c i ó n del sist e m a de co m p e n s a c i ó n de val o r e s y tra n s f e r e n c i a s ele c t r ó n i c a s en lín e a , lo qu e tra e r á ap a r e j a d a tod a un a inn o v a c i ó n en los pr o c e s o s ho y utiliz a d o s por las enti d a d e s del sist e m a . D e n t r o de los de s a f í o s qu e ten d r e m o s qu e afr o n t a r se im p o n e la ne c e s i d a d de log r a r co n s e n s o s so b r e ref o r m a s ec o n ó m i c a s , lab o r a l e s , en m a t e r i a trib u t a r i a y pol íti c a s de ca pit a li z a c i ó n , co n el obj e ti v o de est a r pr e p a r a d o s par a los re q u e r i m i e n t o s qu e se po d r á n dar en el fut u r o y m a n t e n e r la flexi bili d a d

ne c e s a r i a par a un a m ej o r ad a p t a c i ó n a los ca m b i o s ; tod o est o sie m p r e de n t r o de un a m b i e n t e de col a b o r a c i ó n co n las aut o r i d a d e s y pú b li c o obj e ti v o , clie n t e s e inv e r s i o n i s t a s , ya qu e las enti d a d e s fina n c i e r a s de s e m p e ñ a n un pa p e l im p o r t a n t í s i m o en el de s a r r o l l o de los pa í s e s , co n t ri b u y e n d o de m a n e r a de c i s i v a al cre c i m i e n t o ec o n ó m i c o y al ac c e s o de los ser v i c i o s fin a n c i e r o s a la po b l a c i ó n m á s ne c e s i t a d a , logr a n d o la dis m i n u c i ó n de las de s i g u a l d a d e s y de la po b r e z a . N u e s t r o s agr a d e c i m i e n t o s a las aut o r i d a d e s del B C P y de la SI B co n qui e n e s he m o s logr a d o en o r m e s av a n c e s en tod o s los fre n t e s en qu e he m o s tra b a j a d o en co n j u n t o . Ta m b i é n a los mi e m b r o s de la pre n s a es p e c i a l i z a d a , qui e n e s ha n sa b i d o ac o m p a ñ a r en tod o m o m e n t o las inici a ti v a s de nu e s t r a A s o c i a c i ó n .

Mi s ag r a d e c i m i e n t o s a tod o s los mi e m b r o s de la C o m i s i ó n Dir e c t i v a por el ap o y o co n s t a n t e reci b i d o dur a n t e est e añ o, a nu e s t r o Dir e c t o r Eje c u t i v o por su pe r m a n e n t e im p u l s o a tod o s los te m a s trat a d o s y so b r e tod o a los fun c i o n a r i o s de la A D E F I , qui e n e s so n la m e m o r i a viv a de nu e s t r a As o c i a c i ó n . Lui s M a l d o n a d o Pr e s i d e n t e 200 9/20 1 0

2.2

PRI N C I P A L E S

ACTI V I D A D E S

DUR A N T E

EL

EJE R C I C I O

2009 PLA N E A M I E N T O EST R A T É G I C O 2009 La s acti vi d a d e s par a el añ o 200 9 fuer o n deli n e a d a s al inici o del per í o d o en oc a s i ó n del Pl a n e a m i e n t o Es tr a t é g i c o . C o m o res u lt a d o del de s a r r o l l o del Pl a n de Ac ti v i d a d e s pre v i s t o s par a el añ o 200 9 se pu e d e m e n c i o n a r qu e se ha n av a n z a d o en m u c h a s y otr a s pr o s i g u e n su cur s o de ac c i ó n . DE CARÁCTER INTERNO SE AVANZÓ EN:

1. O b t e n e r res u lt a d o s fina n c i e r o s po s iti v o s 2. C o n s t r u i r la Mi s i ó n – Visi ó n de A D E F I • A m b a s est á n vig e n t e s 3. El a b o r a r e im p l e m e n t a r un C ó d i g o de Étic a • P e n d i e n t e de de s a r r o l l o

4. Sis t e m a de ele c c i ó n de aut o r i d a d e s de C D • S e defi ni ó un pr e- ac u e r d o par a la ele c c i ó n de aut o r i d a d e s 5. C o m u n i c a c i ó n co n la pre n s a •

E n la m e d i d a del inter é s pro a c t i v a m e n t e a la pre n s a

de

ADE FI

en

ca d a

te m a ,

se

rec u r r i ó

6. C o n g r e s o de A D E F I 200 9 •

S e re ali z ó co n éxit o

7. R e u n i ó n a m p l i a d a de la C D co n pa s t- pr e s i d e n t s ca d a 90 dí a s •

N o fue re ali z a d a de m a n e r a for m a l, per o se rec u r r i ó a los pa s t- pre s i d e n t s par a co n o c e r su s opi ni o n e s y su g e r e n c i a s en la m e d i d a de los req u e r i m i e n t o s

DE SE R V I C I O S A LAS AS O C I A D A S :

1. Inc r e m e n t a r el ser v i c i o a las As o c i a d a s Int e r c a m b i o de infor m a c i ó n : a la fec h a parti c i p a n 1 0 e m p r e s a s as o c i a d a s 2. Fu n c i o n a m i e n t o de los C o m i t é s Lo s C o m i t é s ha n fun c i o n a d o co n éxit o, res a lt a n d o los tra b a j o s de los C o m i t é s de C o n t a d o r e s , de Ofi ci a l e s de C u m p l i m i e n t o , de Info r m á t i c a y de Ri e s g o s . DE CAR Á C T E R EXTE R N O (GRE M I A L)

E n la m e d i d a de las po s i b ili d a d e s se ha parti c i p a d o de vari o s e m p r e n d i m i e n t o s gr e m i a l e s , ár e a qu e po d r í a ser pot e n c i a d a . GE S T I O N E S ANTE EL PARL A M E N T O NACI O N A L D u r a n t e el pr e s e n t e peri o d o se ha n efe c t u a d o ge s ti o n e s ant e las inst a n c i a s corr e s p o n d i e n t e s de a m b a s C á m a r a s del P arl a m e n t o N a c i o n a l en rela c i ó n a pr o y e c t o s de ley e s de inte r é s del se c t o r fina n c i e r o . E n el se n ti d o se ñ a l a d o a co n ti n u a c i ó n se de s c r i b e n las apr e c i a c i o n e s po r la A D E F I en rel a c i ó n a:

da d a s

Proyecto de Ley de modificación del Artículo 9° de la Ley 1.682/01 “Que reglamenta la información de carácter privado y su modificación de la Ley N° 1.969/02”.

A n t e la pr e o c u p a c i ó n ge n e r a d a por el co n t e n i d o del mi s m o , la A D E F I en su m o m e n t o efe c t ú o su s co m e n t a r i o s ant e las co m i s i o n e s as e s o r a s de la H o n o r a b l e C á m a r a de Di p u t a d o s y de S e n a d o r e s . A n a l i z a n d o ya las m o d i f i c a c i o n e s intr o d u c i d a s por el Pr o y e c t o de Le y a la no r m a t i v a vig e n t e , es de ha c e r not a r qu e la im p o s i b i li d a d de po d e r incl uir op e r a c i o n e s m o r o s a s en re gi s t r o s de de u d a s obli g a r í a a los ac r e e d o r e s a inici a r in m e d i a t a m e n t e ac c i o n e s judi c i a l e s , situ a c i ó n qu e res u lt a evi d e n t e m e n t e m á s gr a v o s a a los de u d o r e s por tod o s los co s t o s y co s t a s pro v e n i e n t e s del pr o c e s o judi c i a l. Lo s dat o s a los qu e de b e ac c e d e r el res p o n s a b l e del oto r g a m i e n t o del cré d i t o de b e n ser co m p l e t o s , en tod o m o m e n t o se de b e evit a r qu e se afe c t e la sal u d del sist e m a fina n c i e r o co n act o r e s qu e as u m a n co m p r o m i s o s por en c i m a de su ca p a c i d a d . A los efe c t o s de det e r m i n a r dic h o s par á m e t r o s res u l t a ne c e s a r i a la inf o r m a c i ó n hist ó ri c a pr o v i s t a , entr e la cu a l obr a clar o est á la ref e ri d a a de m a n d a s fini q u i t a d a s . E s im p o r t a n t e ha c e r not a r qu e el cré d it o ac c e s i b l e y bar a t o , cu e s t i ó n de inter é s incl u s o so c i a l par a el Es t a d o , est á co n d i c i o n a d o en gra n m e d i d a por el fac t o r de rie s g o en las op e r a c i o n e s . La falt a de info r m a c i ó n ad e c u a d a so b r e el ev e n t u a l suj e t o de cré d it o oc a s i o n a r á un au m e n t o de rie s g o y la co n s e c u e n t e su b a in m e d i a t a de los co s t o s de los cré d it o s . As í, im pi d i e n d o ten e r ac c e s o a los da t o s so b r e los re q u i ri e n t e s , se ca s ti g a r í a a la m a y o r i t a r i a m a s a de suj e t o s de cré d i t o cu m p l i d o r e s . Proyecto de Ley que modifica la Ley 2856 y 3298/09 de la Caja de Jubilaciones y Pensiones de Empleados Bancarios El pro y e c t o pr o p o n e incl uir co m o afilia d o s de la P e n s i o n e s de E m p l e a d o s B a n c a r i o s del P a r a g u a y E m p r e s a s Fin a n c i e r a s . La A D E F I m a n i f e s t ó qu e se la inc o r p o r a c i ó n de su s e m p l e a d o s co m o nu e v o s Ju b il a c i o n e s y P e n s i o n e s de E m p l e a d o s B a n c a r i o s .

C aj a de Ju b il a c i o n e s y a los e m p l e a d o s de las op o n e cat e g ó r i c a m e n t e a afilia d o s a la C aj a de

A ct u a l m e n t e los fun c i o n a r i o s de nu e s t r a s e m p r e s a s as o c i a d a s ap o r t a n re g u l a r m e n t e al Ins tit u t o de Pr e v i s i ó n S o c i a l, cu y o s ser v i c i o s de sal u d y de jubil a c i ó n no est á n sie n d o obj e t a d o s , ni por no s o t r o s ni por nu e s t r o s emplea d o s. Proyecto de Ley que modifica y amplia los artículos 7°, Inc. a) Y b), Art. 9° Inc. ñ), o), p) y el artículo 10 (IN-FINE) de la Ley N° 2856/06 “Que sustituye las leyes N° 73/91 Y 180/01 de la Caja de Jubilaciones y Pensiones de Empleados Bancarios del Paraguay” E st e es otr o pr o y e c t o de Le y ta m b i é n rel a c i o n a d o a la C aj a de Ju b il a c i o n e s de E m p l e a d o s B a n c a r i o s qu e pr et e n d e igu a l m e n t e inc o r p o r a r co m o ap o r t a n t e s a

los fu n c i o n a r i o s de e m p r e s a s fina n c i e r a s y otr o s , im p u l s a d o a inst a n c i a de la H o n o r a b l e C á m a r a de Di p u t a d o s y so b r e el cu al la A D E F I ta m b i é n ele v ó su g e r e n c i a s en tér m i n o s si mil a r e s al íte m ant e r i o r. ACC I O N E S ANTE EL MIN I S T E R I O DE HACI E N D A D u r a n t e el añ o 200 9 la A D E F I tuv o oc a s i ó n de tra b a j a r en for m a co nj u n t a so b r e los te m a s de inter é s , prin c i p a l m e n t e co n el ár e a téc n i c a de la S u b s e c r e t a r í a de Es t a d o de Tri b u t a c i ó n , de p e n d i e n t e del Mi ni s t e r i o de Hacie n d a. A co n t i n u a c i ó n se m e n c i o n a n los te m a s

ab o r d a d o s :

Prórroga para la implementación del Decreto Nº 1164/08, de la Resolución 7/08 y del Anexo II. – Agentes de Retención A n t e la sor p r e s i v a pro m u l g a c i ó n de est a R e s o l u c i ó n , qu e obli g a a la pr e s e n t a c i ó n de C e rtifi c a d o s de C u m p l i m i e n t o Tri b u t a r i o par a la re n o v a c i ó n y co n c e s i ó n de cré d it o s , y ant e im p o s i b i li d a d de ad e c u a c i ó n en el pla z o pr e v i s t o en la R e s o l u c i ó n se soli cit ó pr ó r r o g a por un a cu e s t i ó n e m i n e n t e m e n t e inf o r m á t i c a , ya qu e res u l t a m a t e r i a l m e n t e im p o s i b l e a las enti d a d e s as o c i a d a s po d e r im pl e m e n t a r ad e c u a d a m e n t e los pr o c e s o s qu e les so n req u e r i d o s par a act u a r co m o A g e n t e s de R et e n c i ó n da d a la nat u r a l e z a y en v e r g a d u r a de las acti v i d a d e s de s a r r o l l a d a s , el ta m a ñ o de su s res p e c t i v o s sist e m a s so n de un re s p e t a b l e port e qu e ha c e qu e se req u i e r a de im p o r t a n t e s tra n s f o r m a c i o n e s a fin de po d e r intr o d u c i r m o d i fi c a c i o n e s a los mi s m o s . A d e m á s , por el vol u m e n de las tra n s a c c i o n e s y en parti c u l a r por el im p a c t o qu e tie n e de b i d o al m a n e j o de din e r o del pú b li c o qu e re ali z a n , es indi s p e n s a b l e qu e tod a m o d i f i c a c i ó n se a so m e t i d a a rig u r o s o s co n t r o l e s de cali d a d y se g u r i d a d ant e s de po n e r a dis p o s i c i ó n de los us u a r i o s , tod o lo cu al es im p o s i b l e de logr a r en el bre v e pla z o pre v i s t o en la nor m a t i v a s m á s arri b a m e n c i o n a d a s . La S u b s e c r e t a r í a de Tri b u t a c i ó n co n c e d i ó la a m p l i a c i ó n del pla z o por 6 m e s e s pa r a las per s o n a s físic a s . Resolución General Nro. 8 “Por la cual se reglamenta la expedición de Certificado de Cumplimiento Tributario y Constancia de No Ser Contribuyente, determinándose la aplicación de los procedimientos relacionados a la obtención y validez” E n rel a c i ó n a la cita d a R e s o l u c i ó n de fec h a 30 de dici e m b r e del 200 8 por la S u b s e c r e t a r í a de Es t a d o de Tri b u t a c i ó n , la cu al en su artí c u l o 2º dic e qu e “El C e r t ifi c a d o de C u m p l i m i e n t o Trib u t a r i o , el C C T en co n t r o v e r s i a , as í co m o la co n s t a n c i a de no ser co n t ri b u y e n t e , ser á obli g a t o r i a su pr e s e n t a c i ó n a las en ti d a d e s de inter m e d i a c i ó n fin a n c i e r a par a la obt e n c i ó n y re n o v a c i ó n de cré d i t o s” y su artí c u l o 1 1 º det e r m i n a qu e la mi s m a entr a en vig e n c i a par a las pe r s o n a s físic a s , incl ui d a s las fir m a s uni p e r s o n a l e s , el 1 de julio del corri e n t e añ o .

Al re s p e c t o la A D E F I co n s i d e r a qu e dic h a res o l u c i ó n es un bu e n pa s o en el ca m i n o corr e c t o , per o de b i d o al im p a c t o qu e la mi s m a ten d r á en m u c h a ge n t e, su im p l e m e n t a c i ó n de b e ser cui d a d o s a y reali s t a m e n t e pla n i fi c a d a . P or ello soli ci t ó qu e la res o l u c i ó n de ref e r e n c i a entr e a re gir co m o est á pr e v i s t o , per o se cre e un peri o d o de ad e c u a c i ó n par a su cu m p l i m i e n t o . E st e pe ri o d o de ad e c u a c i ó n per m i t i r í a di m e n s i o n a r los dife r e n t e s tipo s de pr o b l e m a s qu e exi s t e n en la im p l e m e n t a c i ó n y si fuer a ne c e s a r i o per m i t i r í a co n tie m p o , ad e c u a r los sist e m a s y las nor m a t i v a s corr e s p o n d i e n t e s . Certificado de Cumplimiento Tributario CCT La A D E F I ex p u s o pr e o c u p a c i ó n ant e dific u lt a d e s no su p e r a d a s por la S E T a pa rti r de la obli g a t o r i e d a d del req u e r i m i e n t o de C e rtifi c a d o de C u m p l i m i e n t o Tri b u t a r i o . C a b e m e n c i o n a r qu e ant e dific u l t a d e s par a la obt e n c i ó n de los C C T , no s en c o n t r a m o s co n un inc o n v e n i e n t e im p o r t a n t e al m o m e n t o de la co n c e s i ó n y, pri n c i p a l m e n t e de la ren o v a c i ó n de cré d i t o s , teni e n d o pr e s e n t e lo dis p u e s t o en la R e s . Nr o. 1 del B a n c o C e n t r a l del P ar a g u a y del 28/09/200 7, la qu e obli g a a la cla s ifi c a c i ó n en for m a dir e c t a en la C at e g o r í a 3 al clie n t e qu e no co n t a r e co n to d o s los do c u m e n t o s re q u e r i d o s ; pr o p i c i a n d o un a situ a c i ó n ne g a t i v a pa r a ello s, y par a las enti d a d e s fin a n c i e r a s . Es t a situ a c i ó n ate n t a co n t r a los clie n t e s (actu al e s y pot e n c i a l e s) de las enti d a d e s fina n c i e r a s e ind u c e a un a im p o r t a n t e retr a c c i ó n de las op e r a c i o n e s cre d iti c i a s , lo cu al po d r í a co n t ri b u i r a la mi g r a c i ó n de los clie n t e s afe c t a d o s ha c i a el se c t o r info r m a l , situ a c i ó n qu e ent e n d e m o s no es ale n t a d o r a par a nin g u n a de las part e s .

P o r lo ex p u e s t o , se soli cit ó qu e en ca s o de no co n t a r co n el C C T , el clie n t e dis p o n g a de por lo m e n o s 60 dí a s par a re g u l a r i z a r la pre s e n t a c i ó n de est e do c u m e n t o a la enti d a d fina n c i e r a , de m a n e r a qu e no se im p i d a la co n c e s i ó n o re n o v a c i ó n del cré d i t o, y la inte r c e s i ó n ant e el B a n c o C e n t r a l del P ar a g u a y , de m a n e r a qu e la S u p e r i n t e n d e n c i a de B a n c o s co n s i d e r e en su s pro c e d i m i e n t o s de su p e r v i s i ó n la a m p l i a c i ó n del pla z o, co n f o r m e a lo soli cit a d o . Revalidación de condición de Entidad sin fines de lucro de ADEFI S e reit e r ó la solic it u d de rev a li d a c i ó n de la Ins c ri p c i ó n co m o E nti d a d sin Fin e s de Lu c r o de la A D E F I , en virt u d del artí c u l o y res o l u c i ó n de Art. 23º. de la R e s . 1 3 4 6/05 Borrador de Manual de Operaciones y Administración de Fondo de Garantía para Micro, Pequeña y Mediana Empresa.

Al re s p e c t o ta m b i é n se tra b a j ó co n el C o m i t é Eje c u t i v o del Fo n d o de G a r a n t í a del Mi n i s t e r i o de H a c i e n d a , re ali z á n d o s e su g e r e n c i a s qu e per m i t i e r a n qu e est e instr u m e n t o se a real m e n t e op e r a b l e , y sirvi e r a par a los fine s pr e v i s t o s . E n t r e otr a s co s a s , se ex p r e s ó qu e es fun d a m e n t a l qu e se co n s i d e r e un a m á s pr o f u n d a dife r e n c i a c i ó n de lo qu e so n las Mi c r o , P e q u e ñ a y M e d i a n a E m p r e s a s , ya qu e se trat a n de se g m e n t o s “TO T A L M E N T E ” difer e n t e s entr e sí en cu a n t o a ta m a ñ o , for m a l i d a d , m a n e j o de infor m a c i ó n , etc. E s ne c e s a r i o ed u c a r al clie n t e so b r e las op e r a c i o n e s de cré d i t o y co n c i e n c i a r l e ac e r c a de las do c u m e n t a c i o n e s req u e r i d a s , as í co m o la for m a l i d a d qu e ne c e s i t a par a los be n e f i c i o s qu e pro p o n e el M a n u a l . E n est e se n ti d o seri a por de m á s im p o r t a n t e las ac ci o n e s qu e pu e d a n im p l e m e n t a r el Mi ni s t e r i o de H a c i e n d a y las instit u c i o n e s qu e im p u l s a n est o s m e c a n i s m o s de gar a n t í a s , de m a n e r a a qu e dis p o n g a n de un pla n par a facilit a r trá m i t e s de do c u m e n t a c i ó n , pr e s e n t a c i ó n de pa g o s de im p u e s t o s , etc. GE S T I O N E S

ANTE

EL

BA N C O

CEN T R A L

DEL

PAR A G U A Y

-

DIR E C T O R I O A co n t i n u a c i ó n un bre v e res u m e n C e n t r a l del P a r a g u a y :

de los te m a s ab o r d a d o s

co n

el B a n c o

Proyecto de Ley de modificación del Artículo 9° de la Ley 1.682/01 “Que reglamenta la información de carácter privado y su modificación de la Ley N° 1.969/02”. A n t e la pr e o c u p a c i ó n ge n e r a d a al res p e c t o , se co m p a r t i ó co n el B C P las ob s e r v a c i o n e s ac e r c a d a s al P arl a m e n t o N a c i o n a l . La s co n s i d e r a c i o n e s re ali z a d a s ha n sid o cita d a s en el pu n t o ant e r i o r Gestione s ante el Parlamento Na cion al.

Sistema de calificación de instituciones financieras U n o de los as p e c t o s qu e co n s i d e r a m o s de su m a im p o r t a n c i a en tod o pro c e s o de tra n s f o r m a c i ó n estr u c t u r a l del m e r c a d o fin a n c i e r o , o de su s parti c i p a n t e s ; co m o es el ca s o qu e no s co n v o c a , tien e qu e ver co n as e g u r a r un flujo ad e c u a d o de infor m a c i ó n ha c i a los clie n t e s , sie n d o qu e est a info r m a c i ó n de b e ser tra n s p a r e n t e y, ad e m á s , per m i t i r qu e el pú b li c o re al m e n t e co m p r e n d a la ac c i ó n qu e est á sie n d o re ali z a d a , y fun d a m e n t a l m e n t e qu e pu e d a co m p r e n d e r los ef e c t o s qu e la mi s m a po d r í a pr o d u c i r.

E n el pr o c e s o de tra n s f o r m a c i ó n de fina n c i e r a s a ba n c o s se pro d u c e n alg u n o s ef e c t o s qu e po d r í a n e m itir se ñ a l e s eq u i v o c a d a s al m e r c a d o . El pri n c i p a l y po t e n c i a l m e n t e m á s co m p l i c a d o , so n los par á m e t r o s utiliz a d o s en la calific a c i ó n de las e m p r e s a s fin a n c i e r a s reci e n t e m e n t e tra n s f o r m a d a s a ba n c o s (CA D E F) en el se n ti d o de qu e las mi s m a s pa s a n de un a cat e g o r í a a otr a y so n m e d i d a s de m a n e r a in m e d i a t a co n los índi c e s de la nu e v a cat e g o r í a , sin ten e r en cu e n t a qu e la tra n s f o r m a c i ó n llev a su tie m p o , lo qu e a nu e s t r o crit e ri o de b e r í a est a r re c o g i d a en la m a n e r a de m e d i r a la enti d a d en pr o c e s o de tra n s f o r m a c i ó n ef e c t i v a . D e ig u a l m a n e r a not a m o s qu e ha y asi m e t r í a s m u y im p o r t a n t e s qu e de b e r í a n te n e r s e en cu e n t a en el sist e m a de califi c a c i ó n (CA D E F), sie n d o la m á s lla m a t i v a la exi s t e n c i a de enti d a d e s de d i c a d a s a la ba n c a m a y o r i s t a y otr a s de d i c a d a s a la ba n c a mi n o r i s t a , las qu e de ac u e r d o a los par á m e t r o s vig e n t e s so n m e d i d a s de la “mis m a m a n e r a”, arr oj a n d o res u lt a d o s no m u y ad e c u a d o s pa r a la ba n c a mi n o r i s t a , ya qu e no rec o n o c e la exis t e n c i a de m o d e l o s de ne g o c i o s ab s o l u t a m e n t e difer e n t e s . D e s d e la A D E F I se es p e r a qu e la pr o m u l g a c i ó n de la m o d i f i c a c i ó n de la Le y de C a lifi c a d o r a s de Rie s g o s per m i t a qu e el B C P ya no est é obli g a d o a ser jue z y pa rt e en est e pr o c e s o (regul a, su p e r v i s a y califi c a), y qu e las ag e n c i a s es p e c i a l i z a d a s oc u p e n el rol de infor m a r al m e r c a d o ac e r c a de los niv el e s de sol v e n c i a de las enti d a d e s fina n c i e r a s . Impacto de la crisis financiera internacional – Sugerencia de modificación de la Ley Nº 2334 del 12 de Diciembre de 2003 “De Garantía de Depósitos y Resolución de Entidades de Intermediación Financiera sujetos de la Ley General de Bancos, Financieras y otras entidades de crédito” Al te n e r pr e s e n t e el gr a n esf u e r z o de nu e s t r a s aut o r i d a d e s par a co n t r a r r e s t a r el im p a c t o qu e la crisi s fin a n c i e r a inte r n a c i o n a l ge n e r ó a niv e l loc a l; en M a r z o de 200 9 la A D E F I co n s i d e r ó m o m e n t o op o r t u n o par a insi s tir en la revi s i ó n del Fo n d o de G a r a n t í a de D e p ó s i t o s (FG D), de m a n e r a qu e gar a n t i c e la est a b i l i d a d del sist e m a loc a l y lo pr ot e j a del rie s g o sist é m i c o . El F G D de b e r í a ser ca p a z de gar a n t i z a r la co b e r t u r a del 1 0 0 % de los fon d o s de p o s i t a d o s por un a enti d a d fin a n c i e r a (banc o o e m p r e s a fina n c i e r a) en otr a enti d a d fina n c i e r a , de an á l o g a m a n e r a a la co b e r t u r a de op e r a c i o n e s de co m e r c i o ext e r i o r o de fo n d o s pro v e n i e n t e s del P o d e r Ju di c i a l. Es t o per m i t i r á , entr e otr a s co s a s , ca n a l i z a r rec u r s o s dis p o n i b l e s en enti d a d e s qu e ten g a n un a m a y o r av e r s i ó n al rie s g o , y qu e por tant o se m u e s t r a n re a c i a s a as u m i r l o s , ha c i a enti d a d e s co n m a y o r vo c a c i ó n cre d i ti c i a. Te n i e n d o en cu e n t a qu e los de p ó s i t o s gar a n t i z a d o s so n sol a m e n t e aq u e l l o s igu a l e s o infe ri o r e s a 75 sal a ri o s mí n i m o s m e n s u a l e s por per s o n a físic a o jurí d i c a , res u l t a inc o m p r e n s i b l e qu e los ap o r t e s de b a n ser calc u l a d o s to m a n d o en cu e n t a los sal d o s de de p ó s i t o s qu e ex c e d a n los m o n t o s efe c ti v a m e n t e ga r a n t i z a d o s por el Fo n d o . C o m o co n s e c u e n c i a de est e err o r en la Le y se est a r í a ind u c i e n d o a en c a r e c e r el co s t o de la tas a de inte r é s en las op e r a c i o n e s

acti v a s y/o red u c i r la re m u n e r a c i ó n ofr e c i d a a los ah o r r i s t a s en las op e r a c i o n e s pa s i v a s , de s e s t i m u l a n d o el ah o r r o y la inv e r s i ó n .

GE S T I O N E S ANTE LA SU P E R I N T E N D E N C I A DE BAN C O S D e igu a l m a n e r a fue m u y po s iti v o el rela c i o n a m i e n t o co n la SI B dur a n t e el añ o 200 9, se tuv o oc a s i ó n de co n s t r u i r es p a c i o s enri q u e c e d o r e s de dis c u s i ó n a niv e l téc n i c o , co m o so b r e los te m a s cita d o s a co n ti n u a c i ó n : Proyecto de reglamentación de la Ley No. 1015/97 “Que previene y reprime los actos ilícitos destinados a la legitimación de dinero o bienes y su modificatoria Ley 3783/09 Que modifica varios artículos de la Ley 1015/97” El C o m i t é de Ofi ci a l e s de C u m p l i m i e n t o se re u n i ó n en vari a s oc a s i o n e s par a an a l i z a r la pro p u e s t a de R e g l a m e n t a c i ó n , y pr o d u j o un ext e n s o do c u m e n t o su g i ri e n d o m o d i fi c a c i o n e s y solic it a n d o acl a r a c i o n e s . Dic h o do c u m e n t o fue en v i a d o a la SI B por la C o m i s i ó n Dir e c t i v a de la A D E F I . Contabilización de software y licencias y su clasificación Cuentas

-

Plan de

Al re s p e c t o se soli cit ó la m o d i fi c a c i ó n del Pla n de C u e n t a s en ba s e a alg u n a s co n s i d e r a c i o n e s ge n e r a l e s so b r e el co n c e p t o de soft w a r e y lic e n c i a s par a su us o, soli c it a n d o la cla s ifi c a c i ó n de las lic e n c i a s co m o A C T I V O IN T A N G I B L E . Proyecto de Reglamento para la Gestión de los Riesgos Financieros Al re s p e c t o , el C o m i t é de Ri e s g o s tuv o un a acti v a parti c i p a c i ó n en la dis c u s i ó n de est a re gl a m e n t a c i ó n , sie n d o vari o s de su s co m e n t a r i o s teni d o s en cu e n t a po r la SI B. E n rel a c i ó n co n el pro y e c t o de ref e r e n c i a de la SI B, la A D E F I m a n i f e s t ó ad e m á s qu e de b i d o al im p a c t o en nu e s t r o paí s de la crisi s ec o n ó m i c a atr a v e s a d a por los pri n c i p a l e s m e r c a d o s del m u n d o , serí a co n v e n i e n t e la po s t e r g a c i ó n de su trat a m i e n t o par a co m i e n z o del añ o 20 1 1 .

Sistema calificación (CADEF) El sist e m a de calific a c i ó n ho y utiliz a d o por el B a n c o C e n t r a l se ba s a en la co m p a r a c i ó n de indi c a d o r e s co n t r a el pro m e d i o de tod a s las instit u c i o n e s si m i l a r e s (banc o s o fin a n c i e r a s), est o pr o d u c e alg u n o s efe c t o s qu e dist o r s i o n a n la cali d a d de info r m a c i ó n ofr e c i d a al pú b li c o . P or tant o, soli cit a m o s qu e la

m e t o d o l o g í a de ela b o r a c i ó n del C A D E F se a revi s a d a a la luz de la exis t e n c i a de dif e r e n c i a s en los niv el e s ópti m o s de ciert o s indi c a d o r e s cu a n d o se co m p a r a los re s u l t a d o s de la ba n c a m a y o r i s t a y de la ba n c a mi n o r i s t a . E n re s p u e s t a la SI B qu e m e n c i o n a qu e “… la S u p e r i n t e n d e n c i a co n s i d e r a pr u d e n t e ag u a r d a r las res u lt a s de la de c i s i ó n ad o p t a d a por el P o d e r Le g i s l a t i v o … ( c o n rela c i ó n a la Le y de C alifi c a d o r a s de Rie s g o). Ínte ri n ello oc u r r a , es nu e s t r a inte n c i ó n est u d i a r junt o co n los Gr e m i o s del S e c t o r Fi n a n c i e r o , m e d i d a s alte r n a t i v a s qu e per m i t a n miti g a r efe c t o s deri v a d o s de su pu b l i c a c i ó n ”. Proyecto de Reglamento s/ Operaciones de Factoring La s ap r e c i a c i o n e s de las enti d a d e s mi e m b r o s de la A D E F I fue r o n ge s ti o n a d a s an t e la SI B, fun d a m e n t a l m e n t e por la pr e o c u p a c i ó n ac e r c a del car á c t e r de la op e r a c i ó n , ya qu e se esti m ó qu e el “fact o r i n g” se as e m e j a a las op e r a c i o n e s de D e s c u e n t o s de do c u m e n t o s o de ce s i ó n de cart e r a , qu e se efe c t ú a n ha b i t u a l m e n t e y par a lo cu a l est á n pre p a r a d o s los sist e m a s info r m á t i c o s ; por lo qu e en t e n d e m o s qu e un de p a r t a m e n t o o áre a es p e c i a l i z a d a ya no de b i e r a ser de exi g e n c i a del B C P . A s í ta m b i é n , la fir m a de los re p r e s e n t a n t e s

de la so c i e d a d

co n la ley e n d a

“conformada” co n t e n i d a en la fact u r a , ha c e qu e est a pu e d a ser de m a n d a d a po r la vía del juici o eje c u t i v o (al igu a l qu e los pa g a r é s , ch e q u e s , etc.).- U n a dific u l t a d serí a ev e n t u a l m e n t e qu e ant e la ca n ti d a d de fact u r a s por im p o r t e s pe q u e ñ o s , no sie m p r e se a el rep r e s e n t a n t e leg a l de la e m p r e s a , obli g a d a a pa g a r , el qu e las fir m e y co n f o r m a . E st o har í a qu e, ev e n t u a l m e n t e cu a n d o se lla m e en un juici o a rec o n o c e r la fir m a , ac u d a n los re p r e s e n t a n t e s leg a l e s y nie g u e n ha b e r co n f o r m a d o dic h a s fact u r a s en rep r e s e n t a c i ó n de la e m p r e s a obli g a d a im p i d i e n d o la per s e c u c i ó n de la ac c i ó n . E n t o n c e s , su gi ri ó la A D E F I qu e la fact u r a re p r e s e n t a n t e s leg a l e s de la e m p r e s a obli g a d a .

est é

co n f o r m a d a

por

los

Proyecto de reglamentación de “Manual de conducta para la prevención contra el financiamiento del terrorismo y otros delitos y faltas del sistema financiero” E n rel a c i ó n al cita d o pr o y e c t o qu e la SI B re m i ti e r a par a co m e n t a r i o s , el C o m i t é de Ofi c i a l e s de C u m p l i m i e n t o de s a r r o l l ó su s an á li s i s y re m i ti ó a la SI B su s co m e n t a r i o s y su g e r e n c i a s par a co n s i d e r a c i ó n , a trav é s de la C o m i s i ó n Dir e c t i v a de A D E F I . Proyecto de Resolución “Por la cual se establecen los procedimientos que deben observar los bancos, financieras, casas de cambios y otras entidades supervisadas para implementar un SARLAFT –Sistema de Adm. de Riesgos de lavado de activos y financiamiento del terrorismo”.

D e l mi s m o m o d o , las ob s e r v a c i o n e s téc n i c a s del C o m i t é de Ofic i a l e s de C u m p l i m i e n t o , fue r o n pu e s t a s a co n o c i m i e n t o de la SI B par a su co n s i d e r a c i ó n . Jornadas de capacitación con la SIB Fu e po s i b l e ta m b i é n llev a r ad e l a n t e co n s t r u c t i v a s jor n a d a s de ca p a c i t a c i ó n qu e sin du d a s facilit a n el tra b a j o de tod o s los act o r e s , ella s fuer o n so b r e : -

Enfoque de Supervisión en el ámbito A L D/ C F T y nor m a t i v a s leg a l e s vig e n t e s ” en m a t e r i a de pre v e n c i ó n de lav a d o de acti v o s .

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Jornada de capacitación a beneficio de los actores de prevención y represión del lavado de dinero y financiamiento del terrorismo.

ACC I O N E S ANTE OTRA S IN S T I T U C I O N E S Secretaría de Prevención de Lavado de Dinero o Bienes (SEPRELAD) E n at e n c i ó n a la ne c e s i d a d de ad e c u a r los regl a m e n t o s a la legi s l a c i ó n y a los est á n d a r e s inter n a c i o n a l e s qu e rig e n en rel a c i ó n al régi m e n de luc h a co n t r a el lav a d o de din e r o y el fin a n c i a m i e n t o al terr o r i s m o , en su m o m e n t o fuer o n re m i t i d a s a S E P R E L A D las su g e r e n c i a s reci b i d a s del C o m i t é de Ofic i a l e s de C u m p l i m i e n t o co n rel a c i ó n a vari a s regl a m e n t a c i o n e s y pr o y e c t o s de modifica ci ó n. S e soli cit ó asi m i s m o , un a m a y o r co o r d i n a c i ó n y co m u n i c a c i ó n co n la S u p e r i n t e n d e n c i a de B a n c o s , de for m a a per m i t i r un tra b a j o en co nj u n t o co n el fin de est a b l e c e r un a nor m a t i v a unif o r m e y efici e n t e par a tod o s . Agencia Financiera de Desarrollo (AFD) C on la inte n c i ó n de dot a r de m a y o r din a m i s m o y flexi bi li d a d a los pro d u c t o s de la A F D par a lleg a r de un a m a n e r a m á s ad e c u a d a y ágil a los su b p r e s t a m i s t a s , ate n d i e n d o a la cre ci e n t e de m a n d a de fon d o s par a el fina n c i a m i e n t o a m e d i a n o y larg o pla z o; la A D E F I ge s ti o n ó su g e r e n c i a s co n rel a c i ó n a la co n v e n i e n c i a de las E nti d a d e s Fi n a n c i e r a s ac c e d a n a LÍ N E A S D E C R É D I T O S sin gar a n t í a s o por c e n t a j e s de lín e a s ha bi lit a d a s sin gar a n t í a s tal co m o est á pr e v i s t o en el R e g l a m e n t o de Cr é d i t o s de la A F D baj o IFIs co n C a t e g o r í a I y II. A di ci o n a l m e n t e , se pro p u s o flexi bi li z a r la utiliz a c i ó n abi e r t a s par a los cli e n t e s su b p r e s t a m i s t a s .

de las gar a n t í a s

hi p o t e c a r i a s

COPACO - Participación de asociadas en licitaciones de fondos Al re s p e c t o se hici e r o n ge s ti o n e s act u a d o en su m o m e n t o co n

ant e el titul a r de la C O P A C O , si mil a r a lo el Ins tit u t o de Pr e v i s i ó n S o c i a l, en el

en t e n d i m i e n t o qu e las e m p r e s a s fina n c i e r a s y las so c i e d a d e s de ah o r r o y pr é s t a m o s par a la vivi e n d a (equi p a r a d a s a fin a n c i e r a s) se en c u e n t r a n re g u l a d a s y su p e r v i s a d a s por el B a n c o C e n t r a l del P ar a g u a y y la S u p e r i n t e n d e n c i a de B a n c o s , y est a n d o so m e t i d a s a las mi s m a s nor m a s , re gl a m e n t o s y res o l u c i o n e s qu e las instit u c i o n e s ba n c a r i a s , co m o de he c h o se est a b l e c e en la Le y Nr o. 86 1/96 G e n e r a l de B a n c o s , Fin a n c i e r a s y otr a s E n ti d a d e s de Cr é d i t o , ofr e c e n las mi s m a s po s i b ili d a d e s de ser ev al u a d a s co n los mi s m o s crite ri o s y par á m e t r o s qu e los ba n c o s , por lo qu e de b i e r a serl e s pe r m i t i d o parti c i p a r de los pro c e s o s de licita c i ó n par a la col o c a c i ó n de fon d o s de to d a e m p r e s a o instit u c i ó n pú b li c a . División de Delitos Financieros de la Policía. Nacional C o m o res u l t a d o de un a invit a c i ó n del Jef e de la Divi s i ó n de D elit o s Fin a n c i e r o s de p e n d i e n t e del D e p a r t a m e n t o de D elit o s E c o n ó m i c o s y Fin a n c i e r o s de la P oli c í a N a c i o n a l , se est a b l e c i ó un m a r c o de tra b a j o y co o p e r a c i ó n m u t u a , co n un sist e m a efe c ti v o de co m u n i c a c i ó n entr e dic h a de p e n d e n c i a y las enti d a d e s mi e m b r o s . Mesa de Exportaciones e Inversiones en Ambiente de Negocios (REDIEX) Pr o s i g u i e r o n co n t a c t o s co n R e d i e x a tra v é s de nu e s t r o s re p r e s e n t a n t e s en los ej e s de tra b a j o de : Financiamiento de las Exportaciones R e p r e s e n t a n t e , E nri q u e J. B e n d a ñ a Pal u m b o Financiamiento a la Inversión: R e p r e s e n t a n t e , M a n u e l G o n z á l e z Fl o r

CON G R E S O 2009 U n o de los pri n c i p a l e s ev e n t o s del añ o 200 9 fue el C o n g r e s o N a c i o n a l lle v a d o a ca b o el pa s a d o 02/12/09 baj o el le m a “HACIA UN PARAGUAY MAS INCLUYENTE: DESAFIO S Y OPORTUNIDADE S PARA PROFUNDIZAR LOS SERVICIO S FINANCIERO S”. La act u a l i d a d e im p o r t a n c i a de los te m a s ab o r d a d o s se tra d u c e en el éxit o, ta nt o ec o n ó m i c o co m o de inci d e n c i a en las políti c a s pú b li c a s . El Pr e s i d e n t e de la A D E F I , en su alo c u c i ó n al ina u g u r a r el C o n g r e s o , ex p r e s ó “qu e La visi ó n de qu e las e m p r e s a s as o c i a d a s pert e n e c e n a par a g u a y o s , qu e ha n de c i d i d o inv e r ti r en su paí s y tra b a j a r par a en g r a n d e c e r l o , tras c i e n d e la fu n c i ó n de inte r m e d i a c i ó n y se tra n s f o r m a en un co m p r o m i s o de esf u e r z o s en el tra b a j o y en la bú s q u e d a de un a patri a m á s just a, m e n o s de s i g u a l y co n m a y o r riq u e z a par a tod o s su s ha b i t a n t e s , col a b o r a n d o a dis m i n u i r el ín di c e de po b r e z a qu e ten e m o s .

La ind u s t r i a qui e n e s en co n c e p t o ha de d i c a d o s a

de las mi c r o fina n z a s est á co m p u e s t a por E M P R E N D E D O R E S a un inici o se los de n o m i n a b a n Mi c r o Cli e n t e s , per o lue g o dic h o ev ol u c i o n a d o , y co n just a raz ó n ah o r a se los de n o m i n a Clie n t e s la MI C R O E M P R E S A .

Lo s co n c e p t o s m a n e j a d o s en las MI C R O F I N A N Z A S ta m b i é n ha n m a d u r a d o y se ha ev o l u c i o n a d o de la ate n c i ó n de est o s e m p r e n d e d o r e s co n sol o Mi c r o c r é d i t o s , a la ate n c i ó n de los mi s m o s y la incl u s i ó n de su s e m p l e a d o s de p e n d i e n t e s , co n ser v i c i o s fin a n c i e r o s y no fina n c i e r o s qu e ab a r c a ta m b i é n pla n e s de ca p a c i t a c i ó n a los mi s m o s . S e ha da d o otr o pa s o ad e l a n t e al de s a r r o l l a r el co n c e p t o de bri n d a r S O L U C I O N E S y no sol o P R O D U C T O S co n el fin de ate n d e r su s difer e n t e s ne c e s i d a d e s . Y lo m á s nu e v o qu e se pu e d e m e n c i o n a r es el de s a r r o l l o qu e est á sufri e n d o la ind u s t r i a de las mi c r o f i n a n z a s , pa s a n d o de un ne g o c i o co n G R A N M A R G E N a un ne g o c i o co n G R A N V O L U M E N , co n la co n s e c u e n t e dis m i n u c i ó n de los co s t o s final e s par a los clie n t e s . P a r a la A D E F I , el clie n t e es un a per s o n a co n der e c h o a reci bi r ser v i c i o s fin a n c i e r o s de cali d a d , tra n s p a r e n t e s y just o s . P o r ello, he m o s sel e c c i o n a d o el te m a de la IN C L U S I Ó N , ya qu e co n s i d e r a m o s cru c i a l ele v a r el índi c e de ba n c a r i z a c i ó n del paí s a tra v é s de inici a ti v a s inn o v a d o r a s a ser de s a r r o l l a d a s y apli c a d a s por tod a s nu e s t r a s so c i a s , din a m i z a n d o aú n m á s est e se c t o r de la ec o n o m í a . C o m o lo m e n c i o n a el ec o n o m i s t a ind ú C. K. Pr a h a l a d en su libr o La fort u n a en la ba s e de la Pir á m i d e El pr o b l e m a de la po b r e z a de b e obli g a r n o s a inn o v a r , no a exi gir “der e c h o s par a im p o n e r nu e s t r a s sol u c i o n e s ” … . y sig u e dici e n d o , “No se trat a de ate n d e r de m a n e r a m á s efici e n t e a un m e r c a d o ya exi s t e n t e” … “Se ne c e s i t a n enf o q u e s nu e v o s y cre a t i v o s par a tra n s f o r m a r la po b r e z a en op o r t u n i d a d par a tod o s los inter e s a d o s ” C o m o res u l t a d o de los te m a s ab o r d a d o s , ca b e de s t a c a r las co n v e r s a c i o n e s inici a d a s co n el BI D par a de s a r r o l l a r un pr o y e c t o de prof u n d i z a c i ó n fina n c i e r a co m o ta m b i é n la co n s i d e r a c i ó n por part e del B a n c o C e n t r a l del P a r a g u a y de las co n c l u s i o n e s del C o n g r e s o A D E F I/0 9 en su Pla n O p e r a t i v o A n u a l 20 1 0 . A co n t i n u a c i ó n las co n c l u s i o n e s da d a s en el m a r c o del IV C o n g r e s o N a c i o n a l ADE FI: La As o c i a c i ó n de E nti d a d e s Fin a n c i e r a s del P a r a g u a y (AD E F I) de n o m i n ó a su IV C o n g r e s o N a c i o n a l “HACIA UN PARAGUAY MÁS INCLUYENTE: DESAFIOS Y OPORTUNIDADES PARA PROFUNDIZAR LOS SERVICIOS FINANCIEROS ”, bu s c a n d o logr a r pro p o s i c i o n e s po s iti v a s qu e per m i t a n av a n z a r en la prof u n d i z a c i ó n del sist e m a fina n c i e r o na c i o n a l co m o un a

he r r a m i e n t a qu e pot e n c i e la incl u s i ó n de un m a y o r nú m e r o de per s o n a s a la acti v i d a d ec o n ó m i c a for m a l. El C o n g r e s o co n c l u y ó qu e el de s a r r o l l o del m e r c a d o exi g e qu e las e m p r e s a s fin a n c i e r a s brin d e n a su s clie n t e s S O L U C I O N E S y no sol o P R O D U C T O S co n el fin de ate n d e r su s difer e n t e s ne c e s i d a d e s ; pa s a n d o de un ne g o c i o co n G R A N M A R G E N a un ne g o c i o co n G R A N V O L U M E N co n la co n s e c u e n t e dis m i n u c i ó n de los co s t o s fin al e s par a los clie n t e s . Si n e m b a r g o , se ne c e s i t a n enf o q u e s nu e v o s y cre a ti v o s par a tra n s f o r m a r la po b r e z a en op o r t u n i d a d par a tod o s los inter e s a d o s ; nu e v a s re g u l a c i o n e s ela b o r a d a s co n crit e ri o de da r sol u c i o n e s efe c ti v a s a los us u a r i o s , par a de s t r a b a r los act u a l e s cu e ll o s de bot e ll a qu e fre n a n los pr o c e s o s de pr o f u n d i z a c i ó n fina n c i e r a y de incl u s i ó n de per s o n a s . El Congre s o ha concluido que la microfinanza es una herramienta perfecta para lograr éxito en la lucha contra la pobreza, generar empleo s e ingreso s sustentable s, y mejorar los niveles de formalización de la ciudadanía y de la economía . El C o n g r e s o ha ser v i d o par a re p a s a r los pro c e s o s de incl u s i ó n de los m e n o s fav o r e c i d o s , vis u a li z a r las op o r t u n i d a d e s y ob s t á c u l o s par a su de s a r r o l l o, co m p a r t i r alg u n a s ex p e r i e n c i a s y éxit o s reci e n t e s en nu e s t r o paí s, y fu n d a m e n t a l m e n t e de s a r r o l l a r N U E V O S C A N A L E S par a ex p a n d i r los ser v i c i o s , incl u y e n d o la utiliz a c i ó n de la tec n o l o g í a par a la pro v i s i ó n de ser v i c i o s re nt a b l e s a la gr a n m a y o r í a de la po b l a c i ó n par a g u a y a . E n el C o n g r e s o se ha pro p u e s t o , entr e otr o s as p e c t o s , qu e el activ o m á s sóli d o de un a enti d a d de mi c r o f i n a n z a s no es su port a f o l i o de cré d i t o sin o su fue rt e rel a c i ó n co n los se c t o r e s de m á s baj o s ingr e s o s , al qu e de b e ap a l a n c a r a tra v é s de pr o v i s i ó n de bie n e s y ser v i c i o s . La s enti d a d e s qu e ha n tra n s f e r i d o su s ga n a n c i a s de efici e n c i a a su s clie n t e s ha n incr e m e n t a d o su m e r c a d o s . La via b ili d a d de larg o pla z o de las enti d a d e s de d i c a d a s a las mi c r o f i n a n z a s re q u i e r e cre a r val o r par a los clie n t e s , co m o as í ta m b i é n re q u i e r e so p o r t e pol íti c o y re g u l a t o r i o , por lo qu e ha y un a im p e r i o s a ne c e s i d a d de qu e los ór g a n o s gu b e r n a m e n t a l e s pr o p i c i e n su cre c i m i e n t o . Si bie n la co b e r t u r a ba n c a r i a en P ar a g u a y (Suc u r s a l e s y A T M ’ s), ha cre c i d o en los últi m o s añ o s , es aú n la m á s baj a en A m é r i c a Lati n a , y est o rest ri n g e el ac c e s o a los ser v i c i o s ba n c a r i o s de la po b l a c i ó n . E n t r e las op o r t u n i d a d e s par a ex p a n d i r la ba n c a r i z a c i ó n en el pa í s fuer o n cit a d a s la e sta b ili d a d ec o n ó m i c a y fin a n c i e r a qu e ha incr e m e n t a d o de p ó s i t o s y cré d i t o s , y red u c i d o las tas a s de inte r é s en nu e s t r o paí s; as í co m o la vig e n c i a de un es q u e m a reg u l a t o r i o no restri c ti v o , ya qu e la nor m a est a b l e c e un a cat e g o r í a es p e c i a l de mi c r o c r é d i t o s co n mí n i m o s re q u i s i t o s de do c u m e n t a c i ó n (rec o n o c e infor m a l i d a d del se c t o r), exi s t e libe rt a d par a fija ci ó n de tas a s de int e r é s , no se tien e exi g e n c i a de cart e r a mí n i m a obli g a t o r i a y no exi s t e n im p u e s t o s es p e c í f i c o s so b r e la inter m e d i a c i ó n fina n c i e r a . A di c i o n a l m e n t e , la

dis p o n i b i l i d a d de fon d o s pú b li c o s de lar g o pla z o, ori e n t a d o s al mi c r o c r é d i t o vía la A F D es un a op o r t u n i d a d pr o p i c i a. La or g a n i z a c i ó n de red e s instit u c i o n a l e s qu e inte r c a m b i e n infor m a c i ó n y ex p e r i e n c i a s en el de s a r r o l l o de est a s activ i d a d e s fue vist a co m o m u y po s iti v a. S e de s t a c ó a la R e d de Mi c r o f i n a n z a s de P a r a g u a y co m o un a inici a ti v a qu e de b e se r fort al e c i d a . E n t r e los ob s t á c u l o s se m e n c i o n a r o n a qu e el co n c e p t o de mi c r o f i n a n z a s aú n no est á bie n inte r n a l i z a d o por los ór g a n o s gu b e r n a m e n t a l e s , ya qu e su s instit u c i o n e s car e c e n de un bu e n ent e n d i m i e n t o de las m e t o d o l o g í a s de mi c r o f i n a n z a s y de per s o n a l calific a d o es p e c í f i c a m e n t e en est a activ i d a d . La ne c e s i d a d de reali z a r ca m p a ñ a s de ed u c a c i ó n fin a n c i e r a (ahorr o y en d e u d a m i e n t o res p o n s a b l e s) fue cita d a co m o un im p e r a t i v o . Ta m b i é n se de s t a c ó la im p o r t a n c i a de la m e d i c i ó n de de s e m p e ñ o , en pa rti c u l a r teni e n d o en c on s i d e r a c i ó n la di m e n s i ó n ec o n ó m i c a y so c i a l de las mi c r o f i n a n z a s . S e pr o p u s o el tra b a j o co nj u n t o entr e la A D E F I y el B C P par a de s a r r o l l a r un a ba s e de dat o s est a d í s t i c o s qu e per m i t a n reali z a r est u d i o s co m p a r a t i v o s par a m ej o r a r la ate n c i ó n al se c t o r. S e es p e r a qu e, en la m e d i d a qu e los órg a n o s gu b e r n a m e n t a l e s pr o m u e v a n la for m a l i z a c i ó n de las Mi P y M E s , se po d r á n dis m i n u i r los co s t o s de an á li s i s, ge s t i ó n y m o n i t o r e o del cré d it o (men o r e s tas a s). P ar a ello se req u i e r e de un ré gi m e n trib u t a r i o , lab o r a l y de se g u r i d a d so c i a l si m p l ifi c a d o y de baj o co s t o (Ley es p e c i a l), e incr e m e n t a r la ca p a c i t a c i ó n de los mi c r o y pe q u e ñ o s e m p r e s a r i o s . S e re q u i e r e , adi c i o n a l m e n t e , qu e se pr o m u e v a un a m a y o r cult u r a fin a n c i e r a , evit a n d o su b s i d i o s vía ba n c a pú b li c a y las m o r a t o r i a s y co n d o n a c i o n e s de de u d a . E n t r e los de s a f í o s par a el fut u r o, se de s t a c ó la co n v e n i e n c i a de la c on s o l i d a c i ó n de la est a b i li d a d ec o n ó m i c a y fina n c i e r a , la pr of u n d i z a c i ó n y a m p l i a c i ó n de la C e n t r a l de Ri e s g o s del B C P , y la im pl e m e n t a c i ó n del int e r c a m b i o de est a infor m a c i ó n en lín e a y en tie m p o re al entr e la S u p e r i n t e n d e n c i a de B a n c o s y los Inte r m e d i a r i o s fin a n c i e r o s . La promo ción de canale s no tradicionale s de atención al público y de transa c ci o ne s bancaria s, también fue mencionad a como uno de los principale s desafío s a vencer para poder lograr la inclusión de más persona s a los circuitos formale s de la econo mía. P a r a lo g r a r la pro m o c i ó n de est o s nu e v o s ca n a l e s de ate n c i ó n al pú b li c o y de re ali z a c i ó n de tra n s a c c i o n e s ba n c a r i a s , se co n c l u y ó qu e es ne c e s a r i o qu e la au t o r i d a d reg u l a t o r i a facilit e la ap e r t u r a de corr e s p o n s a l e s no ba n c a r i o s , qu e se leg a l i c e n las tra n s a c c i o n e s vía inte r n e t y ba n c a m ó v il (firm a digit al), y qu e se im p l e m e n t e el Fo n d o de G a r a n t í a s par a las Mi c r o y P e q u e ñ a s e m p r e s a s ad m i n i s t r a d o por la A F D . E st a s nu e v a s tec n o l o g í a s (can al e s), ac o m p a ñ a d a s por ca m b i o s en el m a r c o re g u l a t o r i o qu e efe c ti v a m e n t e per m i t a n el ac c e s o de la po b l a c i ó n de baj o s

re c u r s o s , co n t ri b u i r á n a baj a r co s t o s ad m i n i s t r a t i v o s/ o p e r a c i o n a l e s y ex p a n d i r la re d de pu n t o s ser v i c i o s a m e n o r co s t o, pro p i c i a n d o as í el inc r e m e n t o de la co b e r t u r a de los ser v i c i o s fina n c i e r o s a m a y o r ca n ti d a d de co m p a t r i o t a s .

REL A C I O N A M I E N T O CON GRE M I O S AFIN E S C e l e b r a m o s y agr a d e c e m o s nu e v a m e n t e el co n s t r u c t i v o y co o r d i n a d o tra b a j o en co n j u n t o entr e las enti d a d e s e m p r e s a r i a l e s col e g a s en ge n e r a l . Tal a m b i e n t e de pr of e s i o n a l i s m o po s i b ilit ó en c a m i n a r co n éxit o pro y e c t o s de int e r é s co m ú n par a nu e s t r o s se c t o r e s . REL A C I O N A M I E N T O CON ORG A N I S M O S INTE R N A C I O N A L E S El bu e n rel a c i o n a m i e n t o dur a n t e el añ o 200 9 co n los res p o n s a b l e s de los or g a n i s m o s inte r n a c i o n a l e s fue cor o n a d o co n el inv a l o r a b l e ap o y o reci b i d o du r a n t e la jor n a d a del C o n g r e s o N a c i o n a l A D E F I , tra d u c i d o en pre s e n c i a de ilu st r e s ex p o s i t o r e s y m o d e r a d o r e s del B a n c o Inte r a m e r i c a n o de D e s a r r o l l o (BID) y de la R e d de Mi c r o f i n a n z a s (PN U D). 3. MI S I O N Y VIS I O N DE LA ADEFI C o m o res u l t a d o de un a m p l i o y enri q u e c e d o r ap o r t e de ide a s entr e los re p r e s e n t a n t e s de tod a s las enti d a d e s mi e m b r o s de la A D E F I , dur a n t e el pr e s e n t e per í o d o se defi ni ó la Mi s i ó n y la Visi ó n de la A D E F I : MI S I O N : Promover el desarrollo del sector financiero nacional, asumiendo nuestro papel de formadores de opinión para impulsar el crecimiento de las personas y las empresas, a través del ejercicio de buenas prácticas y velando por los intereses de las asociadas con responsabilidad social. VI S I O N : Ser una entidad líder de opinión en el mercado financiero que representa ante la sociedad al capital nacional.

4. EST A D O S FINA N C I E R O S 4.1

Situa ción Financiera de la

ADEFI Al 31/12/2009

4.2

Informe del Síndico

5. CON V O C A T O R I A A AS A M B L E A GEN E R A L ORDI N A R I A En cu m p l i m i e n t o del Art. 1 4 de los Est a t u t o s So c i a l e s y R e s o l u c i ó n de C o m i s i ó n Dir e c t i v a del 03/02/20 1 0 , la A D E F I co n v o c a a su s enti d a d e s mi e m b r o s a As a m b l e a G e n e r a l Or d i n a r i a . La mi s m a se llev a r á a ca b o el miércole s

24 de marzo

del año en curso, a

las 08:00 Hs. AM en pri m e r a co n v o c a t o r i a (Quor u m : la mit a d +1) y un a hor a de s p u é s en se g u n d a co n v o c a t o r i a y co n cu a l q u i e r nú m e r o de so ci o s (Art. 1 7 º.), en su loc a l, sito en Gr al. Dí a z 47 1 e/ Al b e r d i y 1 4 de M a y o – 6º. Pi s o, Ofi c. Nr o. 5. E n la oc a s i ó n ser á trat a d o

el sig ui e n t e Or d e n del Dí a:

“1.- Le c t u r a del Act a de la últi m a As a m b l e a ; 2.- C o n s i d e r a c i ó n de la M e m o r i a , del Bal a n c e G e n e r a l y del Est a d o de R e s u l t a d o s al 31/1 2/200 9, y del Inf o r m e del Sí n d i c o ; 3.- El e c c i ó n de las aut o r i d a d e s de la As o c i a c i ó n y de los Sí n d i c o s ; 4.- El e c c i ó n de 2 so ci o s par a su s c r i b i r el Act a de As a m b l e a (Art.20º.) 5.- Otr o s as u n t o s pr e s e n t a d o s anti ci p a c i ó n .”

por es c ri t o

a la C o m i s i ó n Dir e c t i v a

co n 1 0 dí a s de