Grupo Financiero BAC-Credomatic

Balance General Consolidado Al 31 de diciembre de 2014 (Cifras expresadas en quetzales) Q

Activo Disponibilidades (nota 4) Inversiones, neto (nota 5) Cartera de créditos, neto (nota 6) Productos financieros por cobrar (nota 7) Cuentas por cobrar, neto (nota 8) Bienes realizables, neto (nota 9) Inversiones permanentes, neto (nota 11) Otras inversiones (nota 10) Inmuebles y muebles, neto (nota 12) Cargos diferidos, neto (nota 13) Plusvalía adquirida (nota 14)

4,290,346,366 2,910,559,879 14,852,289,148 64,047,506 223,755,250 156,657,663 29,555,060 9,060,441 248,192,233 71,949,809 566,000 22,856,979,355

Pasivo, Otras Cuentas Acreedoras y Capital Contable Obligaciones depositarias (nota 15) Créditos obtenidos (nota 16) Obligaciones financieras (nota 17) Gastos financieros por pagar (nota 18) Cuentas por pagar (nota 19) Provisiones (nota 20) Créditos diferidos (nota 21) Otras obligaciones (nota 22) Total pasivo

15,659,782,875 1,942,597,920 1,070,565,000 113,883,964 423,541,728 16,222,169 5,790,354 59,054,678 19,291,438,688

Otras cuentas acreedoras (nota 23) Total pasivo y otras cuentas acreedoras

63,897,974 19,355,336,662

Capital contable (notas 24)

3,501,642,693

Compromisos y contingencias (nota 33) 22,856,979,355 Contingencias, compromisos, otras responsabilidades y cuentas de orden (nota 31)

34,771,141,622

Véanse notas que acompañan a los estados financieros consolidados.

3

Grupo Financiero BAC-Credomatic

Estado Consolidado de Resultados Año terminado el 31 de diciembre de 2014 (Cifras expresadas en quetzales) Q Productos financieros (nota 25) Gastos financieros (nota 25) Margen por inversión

2,564,151,123 (750,332,969) 1,813,818,154

Productos por servicios (nota 26) Gastos por servicios (nota 26) Margen por servicios

230,820,991 (277,706,158) (46,885,167)

Otros productos y gastos de operación, neto (nota 27): Productos de operación Gastos de operación Cuentas incobrables y de dudosa recuperación Margen operacional bruto Gastos de administración (nota 28) Margen operacional neto Productos extraordinarios (nota 29) Productos y gastos de ejercicios anteriores Ganancia bruta Impuesto sobre la renta (nota 30) Ganancia neta

87,041,328 (38,576,544) (321,674,055) (273,209,271) 1,493,723,716 (723,329,187) 770,394,529 51,170,673 (999,152) 820,566,050 (164,075,104) 656,490,946

Véanse notas que acompañan a los estados financieros consolidados.

4

Grupo Financiero BAC-Credomatic

Estado Consolidado de Movimientos de Capital Contable Año terminado el 31 de diciembre de 2014 (Cifras expresadas en quetzales) Q Capital contable: Capital pagado (nota 24 i): Saldo al inicio del año Aumento al capital pagado (nota 23 ix) Efecto por conversión Saldo al final del año Reservas de capital Reserva legal: Saldo al inicio del año Traslado de resultados de ejercicios anteriores Efecto por conversión Saldo al final del año Reserva para reinversión de utilidades (nota 24, ii) Saldo al inicio y al final del año

1,215,484,400 414,832,700 (8,254,850) 1,622,062,250

302,141,541 30,562,704 (2,456,886) 330,247,359 65,045,797

Reservas para futuros dividendos (nota 24, iii) Saldo al inicio del año Traslado de ejercicios anteriores Efecto por conversión Saldo al final del año

208,790,294 32,358,148 (2,868,686) 238,279,756

Reserva para eventualidades (nota 24, iv) Saldo al inicio del año Efecto por conversión Saldo al final del año

131,615,703 (1,151,201) 130,464,502

Revaluación de activos (nota 24, v) Saldo al inicio del año Depreciación del año (nota 12) Saldo al final del año Ganancias o pérdidas por cambios en el valor de mercado de las inversiones disponibles para la venta (nota 24 vi): Saldo al inicio del año Variación neta del año Saldo al final del año

33,118,412 (1,323,263) 31,795,149

(22,088,569) 26,975,362 4,886,793 (Continúa)

5

Grupo Financiero BAC-Credomatic

Estado de Movimientos del Capital Contable Q Valuación de activos de recuperación dudosa (nota 23, vii) Saldo al inicio y al final del año Reserva para bienes realizables Saldo al inicio del año Efecto por conversión Saldo al final del año Obligaciones subordinadas: Saldo al inicio del año Traslado a pasivo Saldo al final del año Resultado de ejercicios anteriores: Saldo al inicio del año Efecto por conversión Ganancia neta Menos: Capitalización de utilidades (nota 24 viii) Dividendos decretados (nota 24 ix) Traslado a la reserva legal Traslado a reserva para futuros dividendos Saldo al final del año Total capital contable

(12,527,493) 583,171 (18,192) 564,979 71,560,656 (71,560,656) 1,157,556,861 (923,283) 656,490,946 1,813,124,524 (414,825,855) (244,547,371) (30,562,704) (32,358,148) (722,300,923) 1,090,823,601 3,501,642,693

Véanse notas que acompañan a los estados financieros consolidados.

6

Grupo Financiero BAC-Credomatic

Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Año terminado el 31 de diciembre de 2014 (Cifras expresadas en quetzales) Q Flujo de efectivo de las actividades de operación: Cobros por intereses Cobros por comisiones Cobros por servicios Pagos por intereses Pagos por comisiones Pagos por servicios Pagos por gastos de administración Ganancia por negociación de títulos-valores (neto) Ganancia (pérdida) cambiaria (neto) Pérdida por tenencia o explotación de bienes realizables, neto Inversiones en valores: Ingreso por desinversión Egresos por inversión Cartera de créditos: Ingresos por amortizaciones Egresos por desembolsos Otras inversiones: Ingreso por desinversión Egresos por inversión Obligaciones depositarias: Ingresos por captaciones Egresos por retiro de depósitos Créditos obtenidos: Ingresos por créditos Egresos por amortización de créditos Obligaciones financieras: Ingresos por colocación Egresos por redención o readquisición Impuesto sobre la renta pagado Venta de bienes realizables Otros ingresos y egresos (neto) Flujos netos de efectivo provistos por actividades de operación Van

1,967,540,698 489,628,960 230,820,991 (688,106,622) (6,183,104) (277,706,158) (680,381,783) 80,102,971 52,914,909 (948,798) 62,186,676,173 (60,941,438,545) 43,621,101,326 (43,876,271,619) 3,144,218 (1,674,097) 789,884,059,559 (790,558,431,219) 2,434,011,784 (2,743,818,997) 1,083,906,010 (1,176,339,710) (164,075,104) 9,292,885 91,707,237 1,019,531,965 1,019,531,965 (Continúa)

7

Grupo Financiero BAC-Credomatic

Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Q Vienen Flujo de efectivo de las actividades de inversión: Egreso por compra de inmuebles y muebles Ingreso por compra de inmuebles y muebles Otros ingresos de inversión Dividendos recibidos Flujos netos de efectivo usados en actividades de inversión Flujo de efectivo de las actividades de financiación: Pago de dividendos en efectivo Flujos netos de efectivo usados en actividades de financiación Aumento neto de efectivo y equivalentes de efectivo Disponibilidades y equivalentes de efectivo al inicio del año Disponibilidades y equivalentes de efectivo al final del año

1,019,531,965 (33,153,721) 243,309 1,337,768 1,447,108 (30,125,536) (244,547,371) (244,547,371) 744,859,058 4,396,518,590 5,141,377,648

Información Complementaria La siguiente es la integración de las disponibilidades y equivalentes de efectivo: Q Disponibilidades Inversiones (nota 5)

4,290,346,366 851,031,282 5,141,377,648

Véanse notas que acompañan a los estados financieros consolidados.

8

Grupo Financiero BAC-Credomatic

Notas a los Estados Financieros Consolidados 31 de diciembre de 2014

1

Operaciones Grupo Financiero BAC-Credomatic (en adelante el “Grupo”) se constituyó para dar cumplimiento al artículo 27 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto 19-2002. El 27 de noviembre de 2002 se presentó la solicitud para la conformación y organización de un Grupo Financiero. Según Resolución No. 55-2005 del 9 de febrero de 2005 se tuvo por formalizada plenamente la conformación del Grupo Financiero. De conformidad con la estructura aprobada por Banco de América Central, S.A. actúa como empresa responsable. El 2 de abril de 2014 la Junta Monetaria emitió la Resolución JM-22-2014 donde autorizó la incorporación de Banco Reformador, S.A., Financiera de Capitales, S.A., Transcom Bank (Barbados) Limited y Sociedad de Corretaje de Inversiones en Valores, S.A., al Grupo Financiero BAC Credomatic, por relación de administración. Así mismo en mencionada resolución se autorizó la separación de las entidades Negocios y Transacciones Institucionales, S.A. y Actividades Empresariales, S.A. de Grupo Financiero BAC Credomatic y a su vez canceló la autorización de la conformación del Grupo Financiero Reformador y su estructura organizativa, otorgada en resolución JM-151-2003 y sus modificaciones. A partir del 2014 el Grupo Financiero BAC-Credomatic lo forman las siguientes empresas: 

Banco de América Central, S.A.



Credomatic de Guatemala, S.A.



BAC Valores Guatemala, S.A.



BAC Bank, Inc.



Banco Reformador, S.A.



Transcom Bank (Barbados) Limited



Financiera de Capitales, S.A.



Sociedad de Corretaje de Inversiones en Valores, S.A.

El Grupo tiene sus oficinas centrales ubicadas en la Avenida Petapa 38-39, zona 12, ciudad de Guatemala. La controladora última del Grupo es la entidad Grupo Aval Acciones y Valores, S.A. constituida en la República de Colombia.

9

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 1

Operaciones (continuación) Descripción de las Operaciones  A excepción de BAC Bank Inc, que fue constituida en Panamá y Transcom Bank (Barbados) Limited que fue constituida en Barbados, las demás entidades que forman parte del Grupo fueron constituidas de conformidad con las leyes de la República de Guatemala. Todas estas entidades fueron constituidas para operar por tiempo indefinido. 

Banco de América Central, S.A. (el “Banco”) fue constituido mediante escritura pública No. 30 el 29 de julio de 1997, la cual a su vez fue modificada según la escritura pública No. 6 del 13 de junio de 2013. Sus operaciones corresponden a la banca.



Credomatic de Guatemala, S.A. (la “Tarjeta de Crédito”) fue constituida bajo las leyes de la República de Guatemala el 9 de julio de 1975 como una sociedad anónima para operar por tiempo indefinido. Su actividad principal consiste en el otorgamiento de créditos fiduciarios bajo la modalidad de tarjeta de crédito.



BAC Valores Guatemala, S.A. (la “Casa de Bolsa”) fue constituida de acuerdo a las leyes de la República de Guatemala el 8 de noviembre de 1996 para operar por plazo indefinido. Fue aceptada como miembro de la Bolsa de Valores Nacional, S.A. el 29 de noviembre de 1996. Inició operaciones con el público en abril de 1997. Su actividad principal es actuar como agente de valores en Bolsa de Valores Nacional, S.A.



BAC Bank, Inc. (el “Banco Offshore”) fue incorporado bajo la ley de sociedades anónimas de la República de Panamá el 27 de septiembre de 2002. Este Banco tiene una licencia internacional otorgada por la Superintendencia de Bancos de la República de Panamá mediante Resolución S.B. No. 80-2002 de 21 de octubre de 2002, que le permite efectuar negocios de banca fuera de la República de Panamá. BAC Bank Inc. inició operaciones financieras el 2 de febrero de 2003 y es 100% propiedad de Corporación Latinoamericana de Finanzas, S.A., una sociedad domiciliada en la República de Panamá.



Banco Reformador, S.A. (el “Banco”) fue constituido mediante escritura pública No. 62 el 19 de abril de 1990, la cual a su vez fue modificada según escrituras públicas No. 327 del 19 de agosto de 1992, No. 33 del 25 de enero de 1994, No. 130 del 29 de marzo de 1996 y No. 376 del 26 de diciembre de 2006. Sus operaciones corresponden a la banca.

10

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Notas a los Estados Financieros Consolidados

2



Financiera de Capitales, S.A. (la “Financiera”) fue constituida mediante escritura pública No. 72 el 10 de octubre de 1991, a su vez fue modificada según la escritura pública No. 22 del 13 de abril de 1993. Sus operaciones consisten en la intermediación financiera especializada en operaciones de bancos de inversión.



Sociedad de Corretaje de Inversiones en Valores, S.A. (la “Sociedad”) se constituyó bajo las leyes de la República de Guatemala el 10 de agosto de 1988 por un plazo indefinido. Se registró como agente de valores en la Bolsa de Valores Nacional, S.A. el 7 de marzo de 1991 con el número dieciséis. Su actividad principal es actuar como agente de valores en Bolsa de Valores Nacional, S.A.



Transcom Bank (Barbados) Limited (el “Banco Offshore”) fue constituido el 28 de febrero de 1992, iniciando operaciones el 30 de noviembre del mismo año, de acuerdo a las leyes de Barbados. Su actividad principal es funcionar como banco comercial e hipotecario de acuerdo con la sección 4(1) (c) de la Ley de Servicios Financieros Internacionales 2002 de Barbados. Es fiscalizado por el Banco Central de Barbados y por la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

Bases de Preparación a

Declaración de Cumplimiento Las entidades del Grupo Financiero domiciliadas en Guatemala, utilizan en la preparación y presentación de su información financiera, el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos (MIC) aprobado en la Resolución de Junta Monetaria JM-150-2006 y sus modificaciones posteriores. El MIC tiene como objetivo normar el registro contable de todas las actividades financieras de las entidades sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos de Guatemala. Adicionalmente, el Grupo debe regirse por la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Ley Monetaria, Ley de Supervisión Financiera, Ley de la Actividad Aseguradora, Ley contra el Lavado de Dinero u Otros Activos, Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo y otras leyes aplicables a su actividad, así como por las disposiciones de la Junta Monetaria y de la Superintendencia de Bancos de Guatemala. BAC Bank Inc. prepara sus estados financieros de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (“US GAAP”).

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 2

Bases de preparación (continuación) Transcom Bank (Barbados) Limited prepara sus estados financieros de conformidad con normas internacionales de información financiera en la preparación de sus estados financieros. Para propósitos de consolidación, estos estados financieros han sido reexpresados para adecuarlos al Manual de Instrucciones Contables para entidades sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos de Guatemala. b

Principios de Consolidación y Conversión El término consolidación y las políticas de consolidación y conversión que se utilizaron en la preparación de los estados financieros consolidados adjuntos del Grupo corresponden a las definiciones y lineamientos establecidos por la Ley de Bancos y Grupos Financieros, las disposiciones emitidas por la Junta Monetaria y por el Acuerdo del Superintendente de Bancos No. 6-2008 “Procedimientos para la Consolidación de Estados Financieros de Empresas que Integran Grupos Financieros”, del 18 de febrero de 2008. Para la preparación de los estados financieros consolidados adjuntos del Grupo se aplica la normativa de la Superintendencia de Bancos de Guatemala debido a que las transacciones significativas corresponden a subsidiarias que operan en Guatemala. i. Consolidación Los estados financieros consolidados incluyen, los activos, pasivos y patrimonio de los accionistas, resultados de operaciones, flujos de efectivo y notas que los acompañan de todas las entidades que forman el Grupo y que se describen en la nota 1. Todos los saldos y transacciones importantes entre estas entidades se eliminaron en la consolidación de los estados financieros. ii. Conversión Los Bancos Offshore mantienen sus registros contables en dólares de los Estados Unidos de América. Para efectos de la consolidación, los estados financieros se convirtieron a quetzales utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha de cierre y promedio del año para el resultado de sus operaciones, utilizando como referencia el tipo de cambio publicado por el Banco de Guatemala (ver nota 2d). La diferencia resultante del proceso de conversión se clasifica como componente del capital contable consolidado. Estos principios de consolidación y conversión difieren de lo establecido en las normas internacionales de información financiera - NIIF (ver nota 37).

12

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Notas a los Estados Financieros Consolidados c

Bases de Medición Los activos y pasivos financieros y los activos y pasivos no financieros se presentan al costo y en el caso de algunas inversiones disponibles para la venta, a su valor razonable y en el caso de bienes realizables, a su valor de adjudicación o de conformidad con lo indicado en la nota 3g. Debido a que la mayoría de las entidades significativas operan en Guatemala, para efectos de la presentación en las notas a los estados financieros consolidados, el término “moneda local” se refiere a montos por saldos en quetzales y el término “moneda extranjera” se refiere a montos en otras monedas.

d

Moneda de Presentación Los estados financieros consolidados están expresados en quetzales (Q), la moneda funcional y de curso legal en Guatemala. Al 31 de diciembre de 2014 el tipo de cambio de referencia del Banco de Guatemala y del mercado bancario de divisas estaba alrededor de Q7.60 = US$1.00.

e

Uso de Estimaciones En la preparación de los estados financieros consolidados adjuntos, la administración del Grupo ha efectuado estimaciones y supuestos relacionados para informar sobre los activos, pasivos, resultados y la revelación de pasivos contingentes. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones importantes que son particularmente susceptibles a cambios significativos se relacionan principalmente con la determinación de la estimación por valuación de cartera de créditos, la valuación de inversiones en valores, la valuación de bienes realizables y la recuperación de cuentas por cobrar. El ambiente económico actual ha incrementado el grado de incertidumbre inherente a dichas estimaciones y supuestos.

3

Políticas Contables Significativas La información adjunta contenida en los estados financieros consolidados y sus notas es responsabilidad de la administración del Grupo. Las políticas contables que se resumen a continuación se aplicaron en la preparación y presentación de estos estados financieros consolidados. Estas políticas contables difieren de las normas internacionales de información financiera (NIIF) principalmente en lo que se describe en la nota 37. a

Instrumentos Financieros Se conoce como instrumento financiero es cualquier contrato que origine un activo financiero en una entidad y a la vez un pasivo financiero o instrumento patrimonial en otra entidad.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 3

Políticas Contables Significativas (Continuación) Los instrumentos financieros incluyen, entre otros: disponibilidades, inversiones en valores, cartera de créditos, productos financieros por cobrar, cuentas por cobrar, obligaciones depositarias, créditos obtenidos, obligaciones financieras, otras obligaciones, gastos financieros por pagar y cuentas por pagar. i.

Equivalentes de Efectivo Se consideran equivalentes de efectivo las inversiones que son fácilmente convertibles a efectivo y que vencen dentro de los tres meses siguientes a la fecha de los estados financieros.

ii. Inversiones El portafolio de inversiones en valores comprende lo incluido a continuación: 

Títulos Valores para la Venta El registro contable inicial se efectúa al costo de adquisición, sin considerar las comisiones y otros cargos similares incurridos en la compra. Las compras y ventas se registran contablemente en la fecha de la transacción. El valor contable de estas inversiones se actualiza mensualmente con base en su valor de cotización en bolsa de valores. Cuando no hay valor de cotización en bolsa, éste se determina con base en la normativa relacionada con la valuación de inversiones en valores. Cuando se trate de títulos emitidos por el Banco de Guatemala o el Ministerio de Finanzas Públicas donde no pueda establecerse un valor de mercado de referencia, la valoración se hace al costo de adquisición. Las diferencias derivadas de la variación de precios se registran en el capital contable. Cuando el título valor se vende, la ganancia o pérdida acumuladas en el capital contable se reconocen en el resultado del año.



Títulos Valores para su Vencimiento El registro contable inicial se efectúa al costo de adquisición, sin considerar las comisiones y otros cargos similares incurridos en la compra. El valor contable de estas inversiones se determina por el método de costo amortizado. Las compras, amortizaciones y los vencimientos se registran contablemente en la fecha de la transacción.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 3

Políticas Contables Significativas (Continuación) 

Operaciones de Reporto Las inversiones en valores que el Grupo mantenga bajo acuerdo de reventa se registran al costo de adquisición. Las inversiones en valores que el Grupo haya otorgado bajo acuerdo de recompra se dan de baja de la cuenta de inversiones registrada en el Balance General y se registran en cuentas de orden.

iii. Estimación por Valuación de Inversiones De acuerdo con las regulaciones existentes se debe registrar una estimación por valuación de inversiones como resultado de un análisis de riesgo. iv. Cartera de Créditos  Préstamos De acuerdo con el MIC, la cartera de créditos representa el importe de los créditos concedidos en moneda local y moneda extranjera, más-menos el ajuste al tipo de cambio cuando se trate de préstamos en moneda extranjera. Las comisiones percibidas y cualquier costo incremental relacionados con los créditos otorgados se registran directamente en los resultados del año. 

Cuentas por Cobrar Tarjetahabientes Para efectos de cobros, los saldos de las cuentas por cobrar tarjetas de crédito están divididos en diez ciclos, con distintas fechas de corte mensual en cada mes. Para efectos de cierres contables mensuales, los montos por compras en establecimientos se registran como cuentas por cobrar en el momento en que se realizan las transacciones por parte del tarjetahabiente. Las comisiones por servicio y los intereses se acumulan y se registran como cuenta por cobrar en la fecha de corte mensual.



Cuentas por Cobrar Convenios de Pago En la cuenta convenios con tarjetahabientes se contabilizan los saldos por reestructuración de deuda, los cuales incluyen capital, intereses y recargos, más el impuesto al valor agregado sobre el saldo a financiar.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 3

Políticas Contables Significativas (Continuación) 

v.

Cuentas por Cobrar Extra-financiamiento Tarjeta de Crédito En la cuenta de “extra-financiamiento por cobrar” se registran tanto los consumos como los intereses por devengar. Conforme se vencen las cuotas respectivas, las mismas se trasladan junto con sus intereses a las cuentas por cobrar tarjetas de crédito.

Estimación por Valuación de Cartera de Créditos y Cuentas por Cobrar De acuerdo con el Reglamento para la Administración del Riesgo de Crédito, Resolución JM-93-2005 del 23 de mayo de 2005 y sus modificaciones según Resolución JM-167-2008, el Grupo debe registrar contra los resultados del año una reserva conforme la valuación de su cartera de activos crediticios. En caso exceda del máximo legal permitido como gasto deducible para fines de la determinación del gasto de impuesto sobre la renta, esta reserva podrá registrarse directamente contra cuentas de reservas de capital en el capital contable. La constitución y mantenimiento de reservas o provisiones genéricas que sumadas a las reservas o provisiones específicas deben cubrir el equivalente al cien por ciento de la cartera vencida y en ningún caso puede ser menor al 1.25% del total de los activos crediticios brutos. Los Bancos Off-shore registran una reserva con base en un estimado de los casos que tiene en riesgo de pérdida.

b

Inversiones Permanentes Las inversiones en acciones con la intención de mantener su participación en el capital de la emisora se reconocen utilizando el método de costo, independientemente del porcentaje de participación que el Grupo tiene en estas entidades. Los ingresos obtenidos de estas inversiones se registran sólo en la medida en que se distribuyen las ganancias acumuladas de la entidad participada (en la que se mantiene la inversión), surgidas después de la fecha de adquisición. Las inversiones permanentes en moneda extranjera se contabilizan a su equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio vigente cuando se realiza la adquisición y se mantienen registradas al tipo de cambio histórico, de conformidad con lo requerido por el Manual de Instrucciones Contables para Entidades sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 3

Políticas Contables Significativas (Continuación) c

Inmuebles y Muebles i. Activos Adquiridos Los inmuebles y muebles se presentan al costo de adquisición. ii.

Activos Revaluados Los inmuebles revaluados se registran al valor según avalúo realizado por valuador independiente.

iii.

Superávit por Revaluación El superávit por revaluación de bienes inmuebles se incluye como parte del capital contable en la cuenta revaluación de activos.

iv.

Desembolsos Posteriores a la Adquisición Las renovaciones y mejoras importantes se capitalizan, mientras que los desembolsos por reparaciones y mantenimiento que no alargan la vida útil de los activos se reconocen como gastos en los resultados del año.

v.

Depreciación Acumulada Los bienes inmuebles y muebles (excepto terrenos), y los edificios revaluados se deprecian por el método de línea recta, utilizando tasas basadas en los porcentajes establecidos fiscalmente. Los porcentajes de depreciación utilizados son los siguientes. Los porcentajes de depreciación utilizados son los siguientes: % Edificios al costo y revaluados Mobiliario y equipo de oficina Sistemas informáticos Equipo de cómputo Vehículos y equipo de telecomunicaciones Otros

5 20 25 33.33 20 10 y 20

El gasto por depreciación se registra contra los resultados del año, excepto la depreciación sobre los edificios revaluados que se carga en la cuenta revaluación de activos que forma parte del capital contable.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 3

Políticas Contables Significativas (continuación) Las entidades del Grupo no asignan valor residual alguno a los activos fijos depreciados en su totalidad, el costo y la depreciación acumulada permanecen en las respectivas cuentas hasta que estos activos son vendidos o retirados. En la Casa de Bolsa los activos totalmente depreciados se rebajan de las respectivas cuentas de costo y depreciación acumulada y se controlan en cuentas de orden, asignándoles para el efecto el valor simbólico de Q1. d

Amortización Las mejoras a propiedad arrendada se difieren y se amortizan por el método de línea recta, a razón del 10 % y 20 % anual.

e

Bienes Realizables Éstos corresponden a bienes inmuebles y muebles adjudicados en pago de créditos a favor del Grupo. Inicialmente se contabilizan al valor del capital adeudado más intereses y gastos incurridos en su adjudicación. La valuación de estos activos se actualiza mediante avalúo independiente, en un plazo que no excede de tres meses contados a partir de la fecha en que el Grupo adquiere la propiedad. Si el avalúo es menor al monto registrado contablemente se crea una reserva de valuación contra los resultados del año, caso contrario se registra una utilidad por realizar en otras cuentas acreedoras. Los bienes realizables deben ser vendidos en un plazo máximo de dos años a partir de la fecha de adjudicación. Si la venta no se realiza en ese plazo, deben ofrecerse en subasta pública. De no venderse los bienes realizables en subasta pública, se realizará una nueva subasta cada tres meses; el precio base de las subsiguientes subastas será un precio cada vez menor al anterior en un 10%, partiendo de la base de la primera subasta. Si el precio base para la subasta de un bien realizable es menor que el registrado contablemente, sin más trámite, se constituye la reserva por el monto equivalente a la diferencia entre ambos valores. Si la venta es al contado y el valor de venta es mayor al valor en libros, la diferencia se contabiliza directamente en los resultados del año. Si la venta es a plazos y el valor de venta es mayor al valor en libros, la diferencia se contabiliza como una utilidad diferida, trasladándose a los resultados conforme se cobren las cuotas. Si el valor de venta es menor al valor en libros se contabiliza la pérdida en los resultados, independientemente si es al contado o a plazos.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 3

Políticas Contables Significativas (continuación) Los productos, si los hubiere, procedentes de bienes realizables se contabilizan por el método de lo percibido. f

Provisión para Redención de Millas La Tarjeta registra una provisión para la redención de millas a que se hacen acreedores los tarjetahabientes en función de los consumos realizados. La administración registra una estimación basándose en el comportamiento de redención de millas por parte de los tarjetahabientes. Los resultados reales pueden diferir de esta cuenta de estimación.

g

Indemnizaciones Laborales De acuerdo con el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos de Guatemala, Banco de América Central, S.A., Credomatic de Guatemala, S.A., Bac Bank Inc. y Bac Valores Guatemala, S.A., provisionan mensualmente contra resultados, la proporción equivalente a las indemnizaciones por finalización de relación laboral, que reconozcan a sus empleados, ya sea por virtud de lo establecido en el Código de Trabajo, en pactos colectivos de condiciones de trabajo, por políticas expresamente establecidas por estas entidades o, en su caso, por contratos individuales de trabajo. Banco de América Central, S.A., Credomatic de Guatemala, S.A. y Bac Valores Guatemala, S.A., realizan una revisión periódica de la provisión para beneficios a empleados y efectúa el ajuste correspondiente para mantener actualizado el importe de esta provisión. De acuerdo con las Leyes de Guatemala, los patronos tienen la obligación de pagar a sus empleados y trabajadores en caso de despido injustificado, indemnización equivalente al sueldo de un mes por cada año trabajado a su servicio o a sus beneficiarios en caso de muerte, conforme lo establecido por el artículo 85 inciso (a) del Código de Trabajo. La política contable del Banco Reformador, S.A., Financiera de Capitales, S.A., Transcom Bank (Barbados) Limited y Sociedad de Corretaje de Inversiones en Valores, S.A. se apega a lo dispuesto por el Código de Trabajo. No se ha creado provisión para estos casos y cuando éstos se presentan, los pagos se reconocen como gasto en los resultados del año

h

Reconocimientos de Ingresos Los ingresos devengados del Grupo por conceptos distintos a los indicados en los literales i, ii y iii siguientes se registran en las cuentas productos por cobrar y otras cuentas acreedoras, según corresponda y se registran en los resultados del año hasta cuando se perciben. 19

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 3

Políticas Contables Significativas (continuación) Los ingresos obtenidos por los conceptos siguientes se registran utilizando la base de acumulación o devengo en cuentas de resultados: i.

Intereses devengados no percibidos sobre bonos emitidos o documentos expedidos por el Banco de Guatemala y valores de otros emisores cuyos fondos de amortización controle el Banco de Guatemala;

ii. Intereses devengados no percibidos sobre valores emitidos por gobiernos extranjeros o bancos centrales extranjeros, que tengan como mínimo una calificación de riesgo de A-3 para corto plazo o BBBpara largo plazo, otorgada por Standard & Poor’s o calificación equivalente otorgada por una calificadora de riesgo de reconocido prestigio internacional; e iii. Intereses, comisiones, rentas y otros productos sobre cartera de tarjetas de crédito, factoraje y arrendamiento financiero Para las operaciones de tarjeta de crédito se registran ingresos por los conceptos siguientes: Intereses y cargos por servicio de tarjeta de crédito: Los intereses y cargos por servicio se registran como ingreso en el estado de resultados en las fechas de corte indicadas en la literal (a) (iii) anterior, calculados sobre el saldo pendiente de pago de cada tarjetahabiente a la fecha de corte del mes anterior. Intereses por extra-financiamiento: El total del financiamiento otorgado se registra inicialmente como una cuenta por cobrar y como un crédito diferido a la vez y posteriormente, conforme las cuotas se van devengando se eliminan de créditos diferidos y se reconocen como producto. Intereses por mora: Se cobra interés por mora sobre el monto de los pagos mínimos no realizados en las tarjetas de crédito, computados a partir del día siguiente del vencimiento de las cuotas respectivas y acumuladas hasta tres meses de mora. A partir del cuarto mes se dejan de efectuar dichos cargos si el tarjetahabiente no ha cancelado sus cuotas atrasadas.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 3

Políticas Contables Significativas (continuación) Para los conceptos intereses y cargos por servicios e intereses por mora, el registro contable en resultados se suspende cuando se incurra en un atraso de noventa días calendario, contados a partir del día siguiente de cuando debieron recibirse los pagos pactados o convenidos. Comisiones cobradas a establecimientos afiliados: La Tarjeta tiene la política de cobrar a los establecimientos locales afiliados una comisión sobre los consumos que los clientes efectúan en los mismos. Estas comisiones se reconocen como producto al momento de su liquidación. La contabilización de ingresos devengados no percibidos en otras cuentas acreedoras se suspende cuando se incurre en un atraso de treinta días calendario para las inversiones en títulos-valores y noventa días calendario para el resto de operaciones y servicios, contados a partir del día siguiente de cuando debieron efectuarse los pagos pactados o convenidos. Cuando ocurra la suspensión indicada, los ingresos devengados no percibidos deberán reversarse de las cuentas de balance afectadas. Para las operaciones de tarjetas de crédito y factoraje, el registro contable en resultados se suspende cuando se incurra en un atraso de noventa días calendario, contados a partir del día siguiente de cuando debieron recibirse los pagos pactados o convenidos. Cuando ocurre la suspensión mencionada, los ingresos registrados en cuentas de resultados que no hayan sido efectivamente percibidos, se reconocen como gastos contra la cuenta de productos por cobrar en la que hayan sido registrados inicialmente. Se exceptúan los cargos que se capitalicen en cuentas de tarjetas de crédito, que no serán extornados. Los saldos que hayan sido suspendidos, registrados en cuentas de balance y en cuentas de resultados, así como los que sean devengados a partir de la fecha de suspensión se registrarán en cuentas de orden. Banco Offshore: Bac Bank, Inc., registra sus ingresos utilizando la base contable de lo devengado, según lo establecen los US GAAP y Transcom Bank (Barbados) Limited, registra sus ingresos utilizando la base contable de lo devengado, según lo establecen las NIIF; en este caso, no se hace ninguna partida de homogenización para presentar sus ingresos sobre la base de lo percibido ya que el efecto no es significativo en relación con los estado financieros consolidados tomados en conjunto.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 3

Políticas Contables Significativas (continuación) i

Obligaciones Subordinadas Las obligaciones subordinadas se registran en el pasivo como otras obligaciones.

j

Dividendos Decretados Los dividendos se decretan conforme a la autorización de la Asamblea de Accionistas, rebajando la cuenta de reservas de capital y registrando una cuenta por pagar. El pago se hace efectivo durante el año en el que se decretan los dividendos. La Superintendencia de Bancos de Guatemala, observando el debido proceso, podrá limitar a los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza o entidades off shore, la distribución de dividendos, bajo cualquier modalidad o forma que adopten tales dividendos, cuando a juicio de dicho órgano y como medida prudencial sea necesario fortalecer la liquidez y/o la solvencia del banco, sociedad financiera o entidad fuera de plaza respectiva. Esta limitación no será aplicable a las acciones de voto limitado con dividendos preferentes.

k

Reserva Legal De acuerdo con los artículos 36 y 37 del Código de Comercio de Guatemala, toda sociedad deberá separar anualmente como mínimo el cinco por ciento (5%) de la utilidad neta contable de cada ejercicio para formar la reserva legal. Ésta no podrá ser distribuida en forma alguna entre los accionistas sino hasta la liquidación de la sociedad. Sin embargo, podrá capitalizarse cuando exceda del quince por ciento (15%) del capital pagado al cierre del ejercicio inmediato anterior, sin perjuicio de seguir reservando el cinco por ciento (5%) anual mencionado anteriormente. Las entidades del Grupo Financiero domiciliadas en Guatemala contabilizan en el año corriente el 5% de la utilidad neta del año anterior.

l

Reserva para Futuros Dividendos Se registrarán las cantidades de conformidad con las disposiciones de la Asamblea de Accionistas del Banco, que se separen de las utilidades, con el objeto de asegurar recursos para cubrir el pago de dividendos en los ejercicios en que las utilidades sean insuficientes para retribuir a los accionistas por su capital invertido.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 3

Políticas Contables Significativas (continuación) m

Reserva para Eventualidades La reserva para eventualidades se utiliza para registrar los montos que de conformidad con las disposiciones de los organismos directivos del Banco, se separen de las utilidades por considerarse conveniente crear o incrementar reservas, para hacerle frente a quebrantos eventuales, asegurar la cobertura de fines no específicos o imprevistos, así como reservas o provisiones (estimaciones) según lo dispuesto en el artículo 53 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros.

n

Activos y Pasivos en Moneda Extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se presentan a su valor equivalente en quetzales utilizando la tasa de cambio que proceda conforme a las disposiciones de las autoridades monetarias (ver nota 2d).

o

Transacciones en Moneda Extranjera Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a su equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio vigente cuando se realiza la operación. El diferencial de cambio, si hubiese alguno, que resulte entre la fecha cuando se registra la operación y la de su cancelación o la del cierre contable se registra contra los resultados del ejercicio contable.

p

Impuesto sobre la Renta El impuesto sobre la renta es el impuesto que se estima pagar sobre la renta gravable para el año, utilizando las tasas vigentes a la fecha del balance general y cualquier otro ajuste sobre el impuesto a pagar con respecto a años anteriores.

q

Provisiones Se reconoce una provisión en el balance general cuando se tiene una obligación legal o implícita como resultado de acontecimientos pasados y es probable que requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación. La provisión realizada se aproxima a su valor de cancelación, no obstante puede diferir del monto definitivo.

r

Aspectos Regulatorios del Extranjero Foreign Account Tax Compliance Act, por sus siglas en inglés Ley FATCA. La Ley FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act), es un ordenamiento propuesto por el Gobierno de Estados Unidos de América y está dirigida a facilitar la fiscalización y el gravamen de contribuyentes norteamericanos que posean cuentas financieras en el extranjero, obteniendo información de los ciudadanos estadounidenses, residentes o no en ese país.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados En su implementación, FATCA requiere que las instituciones financieras extranjeras (FFIs, por su acrónimo en inglés) proporcionen información al Servicio de Rentas Internas de Estados Unidos de América (IRS, por su acrónimo en inglés) sobre las personas estadounidenses que tengan inversiones en cuentas fuera de ese país, y que las entidades no financieras extranjeras (NFFEs, por su acrónimo en inglés) proporcionen información sobre sus accionistas o partícipes. Para incentivar que estas entidades proporcionen la información, FATCA impone la obligación de practicar una retención de 30% sobre aquellos pagos realizados a FFIs que no firmen un acuerdo con el IRS. Este nuevo sistema de retención se aplica, a grandes rasgos, a ingresos de fuente estadounidense, intereses en depósitos bancarios y ganancias brutas de capital.

4

Disponibilidades El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2014 es el siguiente: Q En moneda nacional: Caja Banco central depósito legal Banco central depósitos especiales Bancos del país Cheques a compensar En moneda extranjera: Caja Banco central depósito legal Banco central depósitos especiales Bancos del exterior Bancos del país Cheques y giros a compensar Giros sobre el exterior

505,298,389 1,045,830,988 54,689,600 17,446,423 164,916,589 1,788,181,989 87,563,499 688,672,256 22,197,704 1,503,556,282 93,593,608 90,003,207 16,577,821 2,502,164,377 4,290,346,366

El porcentaje del encaje bancario sobre obligaciones depositarias y obligaciones financieras en moneda nacional y extranjera es de 14.6%. Estos fondos se consideran restringidos. El Banco de Guatemala remunera sobre ciertos saldos de depósitos, bonos y obligaciones emitidas.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 5

Inversiones

El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2014 es el siguiente: Q Moneda nacional: En títulos valores para la venta: De Gobierno y entidades oficiales Cédulas hipotecarias emitidas por el Fondo de Hipotecas Aseguradas de la República de Guatemala con interés anual entre 7% y 8.75% y vencimientos entre mayo de 2018 y julio de 2035.

7,893,610

Certificados representativos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala, con interés anual entre 7.25% y 10% y con vencimientos entre febrero de 2015 y abril de 2017.

185,199,261

Certificados de depósito a plazo del Banco de Guatemala, con interés anual de 0% y vencimientos el 2 de junio y 8 de septiembre de 2015. Total títulos valores para la venta

580,409,360 773,502,231

En títulos valores para su vencimiento: De Gobierno y entidades oficiales Certificados de depósito a plazo del Banco de Guatemala, con interés anual entre 3.3774% y 8.40% y vencimientos el 2 de enero de 2015 y el 3 de diciembre de 2019.

736,295,863

Cédulas hipotecarias emitidas por el Fondo de Hipotecas Aseguradas de la República de Guatemala, con interés anual que oscila entre 6% y 20.75% y vencimientos entre 2015 y 2044.

94,000,000

Certificados de depósito emitidos por el Gobierno de la República de Guatemala con interés anual entre 3.77% y 8.40% con vencimientos el 2 de enero de 2015, 2 de junio de 2015, 12 de marzo de 2018 y 3 de diciembre de 2019. Total títulos valores para su vencimiento

396,811,071 1,227,106,934

Operaciones de Reporto: Certificados Bonos del Tesoro del Gobierno de Guatemala, con Financiera de Occidente, S.A., con interés anual de 5.00% y con vencimientos el 19 y 23 de enero de 2015. Van

12,300,000 12,300,000

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 5

Inversiones (continuación) Q Vienen

12,300,000

Certificados Bonos del Tesoro del Gobierno de Guatemala, con Asesores Bursátiles de Occidente, S.A., con interés anual entre 5.00% y 5.10% y con vencimientos el 14 y 15 de enero de 2015.

10,250,000

Certificados Bonos del Tesoro del Gobierno de Guatemala, con Fideicomiso de Inversión Seguros, con interés anual entre 5.00% y 5.60% y con vencimientos entre el 8 y 22 de enero de 2015.

23,722,400

Certificado de depósito a plazo del Banco de Guatemala, con Financiera de Occidente, S.A., con interés anual de 5.00% y con vencimiento el 21 de enero de 2015. 10,000,000 Total operaciones de reporto 56,272,400 Total moneda nacional 2,056,881,565 Moneda extranjera: En títulos valores para la venta: De Gobierno y entidades oficiales Certificados representativos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala, con interés anual entre 5.75% y 6.20% y vencimientos el 6 de junio de 2022 y 3 de marzo de 2026. Títulos de Propiedad en Dólares de la República de Costa Rica, con interés anual entre 4.60% 5.06% y con vencimientos el 25 de mayo de 2015, 25 de noviembre de 2015 y 30 de mayo de 2018. Eurobonos de la República de Panamá, con interés anual de 7.25% y vencimiento el 15 de marzo de 2015. Letras del Tesoro de la República de los Estados Unidos de América con interés anual de 0% para ambos años y vencimientos el 2 y 21 de enero de 2015. Bonos de la República de Brasil, con interés anual de 7.88% y vencimientos el 7 de marzo de 2015. Bono emitido por Industrial Subordinated Trust con interés anual de 8.25% y vencimiento el 27 de julio de 2021. Bono emitido por Global Bank con interés anual de 4.75% y vencimiento el 5 de octubre de 2017. Van

16,539,188

19,436,229 31,238,185

60,774,051 23,087,207 414,061 19,498,008 170,986,929

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 5

Inversiones (continuación) Q Vienen Bonos emitidos por Goldman Sach con interés anual entre 3.30% y 5.12% y vencimiento el 15 de enero de 2015 y el 3 de mayo de 2015. Bonos emitidos por The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation con interés anual de 5.25% y vencimiento 15 de abril de 2015. Bonos emitido por JP Morgan Chase & Co. con interés anual de 3.70% y vencimiento el 20 de enero de 2015. Bono emitido por Deutsche Bank AG London con interés anual de 3.45% y vencimiento el 30 de marzo de 2015. Bono emitido por Morgan Stanley con interés anual entre 5.38% y 6% y vencimientos el 28 de abril de 2015 y 15 de octubre de 2015. Bono emitido por Standard Chartered con interés anual de 3.85% y vencimiento el 27 de abril de 2015. Bono emitido por BNP Paribas con interés anual de 3.25% y vencimiento el 11 de marzo de 2015. Bonos emitido por Wells Fargo Bank con interés anual de 3.63% y vencimiento el 15 de abril de 2015. Bono emitido por BAC Nicaragua con interés anual de 5% y vencimientos el 10 de abril y 10 de octubre de 2015. Bonos emitidos por Barclays Bank con interés anual de 3.90% y vencimientos el 7 de abril de 2015. Bonos emitidos por Bank of America con interés anual entre 1.25% y 5% y vencimientos el 11 de enero de 2016, 1 de enero y 15 de septiembre de 2015. Bono emitido por BBVA con interés anual de 3.25% y vencimiento el 9 de octubre de 2015. Bono emitido por Banco Santander España con interés anual de 3.78% y vencimiento el 7 de octubre de 2015. Bonos emitidos por Banco Santander Brasil con interés anual de 4.5% y vencimiento el 6 de abril de 2015. Total títulos valores para la venta /a/ Intereses pagados en compra de valores

170,986,929

53,406,064 28,923,684 60,844,498 22,940,894 62,175,980 53,697,324 22,901,694 30,658,660 30,387,000 22,983,056

30,575,779 23,424,502 23,267,705 68,798,751 705,972,520 1,856,493 707,929,013

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 5

Inversiones (continuación) Q En títulos valores para su vencimiento: De Gobierno y entidades oficiales: Certificados representativos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala, con interés anual entre 5.75% y 6.20% y vencimientos en junio de 2022, enero y marzo de 2026.

84,492,723

De entidades financieras: Título Goldman Sachs GP 2020 emitidos por Goldman Sach con interés anual de 5.38% y vencimiento el 15 de marzo de 2020.

17,062,149

Título American Express Bk Fsb 2017 emitidos por American Express Bank FSB con interés anual de 6% y vencimiento el 13 de septiembre de 2017.

4,237,049

Título Banco de Bogotá, S.A 2017 emitidos por Banco de Bogotá, S.A. con interés anual de 5% y vencimiento el 15 de enero de 2017.

7,932,678

Título Grupo Aval Ltd 2017 emitidos por Grupo Aval Ltd con interés anual de 5.25% y vencimiento el 1 de febrero de 2017.

3,971,923

Título Banco de Crédito del Perú 2020 emitidos por Banco de Crédito del Perú con interés anual de 5.38% y vencimiento el 16 de septiembre de 2020.

4,117,173

Título Citigroup Inc. 2019 emitidos por Citibank N.A. con interés anual de 8.5% y vencimiento el 22 de mayo de 2019.

7,106,399

Título Depfa Acs Bank 2015 emitidos por Depfa Acs Bank con interés anual de 4.88% y vencimiento el 28 de octubre de 2015.

7,856,407

Título JP Morgan Chase 2016 emitidos por JP Morgan Chase Bank con interés anual de 5.88% y vencimiento el 13 de junio de 2016.

2,834,401

Título Sovereign Bank 2018 emitidos por Sovereign Bank con interés anual de 8.75% y vencimiento el 30 de mayo de 2018.

902,076

Entidades privadas no financieras: Título Ecopetrol S.A. 2019 emitidos por Ecopetrol S.A. con interés anual de 7.63% y vencimiento el 23 de julio de 2019. Van

2,188,035 142,701,013

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 5

Inversiones (continuación) Q Vienen Título Instit Costa de Electric 2021 emitidos por Instituto Costarricense de Electricidad con interés anual de 6.95% y vencimiento el 10 de noviembre de 2021. Título Telefónica Emisiones Sau 2015 emitidos por Telefónica Emisiones Sau con interés anual de 3.73% y vencimiento el 27 de abril de 2015. Total títulos valores para su vencimiento Intereses pagados en compra de valores Operaciones de reporto Bono del Tesoro del Gobierno de Guatemala con Occidente Internacional CORP. Intereses anual de 2% y con vencimiento el 15 de enero de 2015. Certificados Bonos del Tesoro del Gobierno de Guatemala, con Financiera de Occidente, S.A., con interés anual de 1.00% y con vencimiento el 5 de enero de 2015. Total operaciones de reporto Total moneda extranjera Total inversiones Menos: Estimación por valuación Inversiones neto

142,701,013

15,890,730

3,832,673 162,424,416 96,585 162,521,001

3,798,375

12,154,800 15,953,175 886,303,189 2,943,184,754 (32,624,875) 2,910,559,879

Al 31 de diciembre de 2014 el saldo de las inversiones para la venta incluye ganancias y/o pérdidas por valuación a precio de mercado. Al 31 de diciembre de 2014 las inversiones tienen vencimientos que oscilan del 2015 al 2044. Los vencimientos en los próximos cinco años de estas inversiones se resumen a continuación: Q 2015 2,117,665,478 2016 22,084,967 2017 127,696,536 2018 69,106,418 2019 en adelante 606,631,355 2,943,184,754

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Notas a los Estados Financieros Consolidados La cuenta inversiones al 31 de diciembre de 2014 incluye equivalentes de efectivo por Q851,031,282. El movimiento de la estimación por valuación de inversiones en cédulas FHA al y por el año terminado el 31 de diciembre de 2014 se resume a continuación: Q Saldo al inicio del año Más: estimación del año cargada a resultados Menos: aplicaciones a la estimación Saldo al final del año

(8,765,773) (23,865,486) 6,384 (32,624,875)

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 Banco Reformador, S.A., constituyó una estimación sobre cédulas hipotecarias FHA por Q23,859,102 en cumplimiento con lo establecido en el artículo No. 53 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros y la Resolución de la Superintendencia de Bancos No.15302014.

6

Cartera de Créditos, neto El resumen de la cartera de créditos por garantía al 31 de diciembre de 2014 es el siguiente: Q Moneda nacional: Fiduciarios Prendarios-fiduciarios Prendarios Hipotecarios-fiduciarios Hipotecarios Con garantía de obligaciones propias Documentos descontados Moneda extranjera: Fiduciarios Prendarios-fiduciarios Prendarios Hipotecarios-fiduciarios Hipotecarios Con garantía de obligaciones propias Documentos descontados Cartera de créditos, bruta Van

4,585,418,497 179,319,757 213,137,777 75,653,935 3,251,100,952 160,393,657 9,246,846 8,474,271,421 3,396,828,181 41,611,690 148,650,699 17,655,195 2,819,732,022 268,533,104 48,931,971 6,741,942,862 15,216,214,283 15,216,214,283

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 6

Cartera de Créditos, neto (continuación) Q Vienen Menos: Estimación por valuación: Específica Genérica Total estimación por valuación Cartera de créditos, neto

15,216,214,283

(119,821,513) (244,103,622) (363,925,135) 14,852,289,148

Al 31 de diciembre de 2014 las operaciones de crédito devengan tasas de interés anuales variables que oscilan entre los porcentajes que se integran a continuación: % Créditos en moneda nacional Créditos en moneda extranjera

0.00 - 54.00 1.48 - 36.00

El resumen de la cartera de créditos por su estado al 31 de diciembre de 2014 es el siguiente: Q Moneda nacional: Vigentes Vencidos: En proceso de prórroga En cobro administrativo En cobro judicial Total moneda nacional Moneda extranjera: Vigentes Vencidos: En proceso de prórroga En cobro administrativo En cobro judicial Total moneda extranjera Cartera de créditos, bruta Van

8,316,592,697 77,716,249 53,797,697 26,164,778 157,678,724 8,474,271,421 6,641,167,077 8,294,464 52,665,868 39,815,453 100,775,785 6,741,942,862 15,216,214,283 15,216,214,283

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 6

Cartera de Créditos, neto (continuación) Q Vienen Menos: Estimación por valuación: Específica Genérica Total estimación por valuación Cartera de créditos, neta

15,216,214,283

(119,821,513) (244,103,622) (363,925,135) 14,852,289,148

El resumen de la cartera de créditos por categoría al 31 de diciembre de 2014 es el siguiente: Q Moneda nacional: Deudores empresariales mayores 3,327,780,398 Deudores empresariales menores 843,140,153 Microcréditos 20,197,982 Créditos hipotecarios para vivienda 963,981,225 De consumo 3,319,171,663 Total moneda nacional 8,474,271,421 Moneda extranjera: Deudores empresariales mayores Deudores empresariales menores Créditos hipotecarios para vivienda De consumo Microcréditos Total moneda extranjera Cartera de créditos, bruta

4,199,099,525 487,623,671 1,363,647,868 691,255,463 316,335 6,741,942,862 15,216,214,283

El resumen de la cartera de créditos por actividad económica al 31 de diciembre de 2014 es el siguiente: Q Moneda nacional: Consumo 4,462,404,057 Explotación de minas y cantera 2,299,365 Comercio 1,368,565,617 Industria manufacturera 482,035,015 Establecimientos financieros, bienes inmuebles y servicios prestados a las empresas 548,069,780 Electricidad, gas y agua 238,079,287 395,509,956 Servicios comunales, sociales y personales Van 7,496,963,077

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 6

Cartera de Créditos, neto (continuación) Q Vienen Otros destinos Agricultura, ganadería, silvicultura, caza y pesca Transporte y almacenamiento Construcción Moneda extranjera: Consumo Explotación de minas y cantera Industria manufacturera Establecimientos financieros, bienes inmuebles y servicios prestados a las empresas Servicios comunales, sociales y personales Comercio Electricidad, gas y agua Agricultura, ganadería, silvicultura, caza y pesca Otros destinos Construcción Transporte y almacenamiento

7,496,963,077 45,714,595 503,241,023 23,842,852 404,509,874 8,474,271,421 2,559,816,886 4,558,050 942,139,361 758,471,352 293,535,312 873,809,534 516,582,899 532,354,096 144,484,762 80,532,931 35,657,679 6,741,942,862 15,216,214,283

El resumen de la cartera de créditos por área geográfica al 31 de diciembre de 2014 es el siguiente: Q Moneda nacional: Guatemala 8,474,271,421 Moneda extranjera: Guatemala Otros países

6,635,285,997 106,656,865 15,216,214,283

El resumen de la cartera de créditos por vencimiento al 31 de diciembre de 2014 es el siguiente: Q Moneda nacional: Hasta un año 2,206,390,551 De uno a tres años 786,372,673 De tres a cinco años 1,663,143,561 De más de cinco años 3,818,364,636 8,474,271,421

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Q Moneda extranjera: Hasta un año De uno a tres años De tres a cinco años De más de cinco años

1,413,181,034 342,034,284 1,993,401,933 2,993,325,611 6,741,942,862 15,216,214,283

Al 31 de diciembre de 2014 del total de la cartera de créditos estaban pignorados Q79,025,526 en calidad de garantía sub-hipotecaria resultado de un crédito contratado (véase nota 16). El movimiento contable de la estimación por valuación de la cartera de créditos por el año terminado el 31 de diciembre de 2014 se resume a continuación: Q Saldo al inicio del año

325,064,096

Mas aumentos por: Provisión del año cargada a resultados (nota 27)

293,706,772

Menos cargos por: Cuentas incobrables Saldo al final del año

(254,845,733) 363,925,135

Las cuentas individuales correspondientes a las cancelaciones aplicadas a la estimación por valuación de cartera de créditos se mantienen en un registro auxiliar que permite continuar con la gestión de cobranza.

7

Productos Financieros por Cobrar El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2014 es el siguiente: Q Moneda nacional: Disponibilidades Inversiones Cartera de créditos Cuentas por cobrar Van

120,599 13,686,985 19,769,240 1,223,203 34,800,027 34,800,027

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Q Vienen

34,800,027

Moneda extranjera: Disponibilidades Inversiones Cartera de créditos

8

2,167,888 8,044,844 19,034,747 29,247,479 64,047,506

Cuentas por Cobrar, neto El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2014 es el siguiente: Q Moneda nacional: Cuentas por liquidar /a/ Sobregiros en cuenta de depósitos Deudores y clientes varios Impuestos arbitrios y contribuciones Gastos judiciales Primas de seguros Derechos por servicios Faltantes de caja y otros valores Otros Moneda extranjera: Cuentas por liquidar /a/ Depósito en garantía /b/ Deudores y clientes varios Sobregiros en cuentas de depósitos Otros Total cuentas por cobrar (bruto) Menos: estimación por valuación

70,161,435 30,422,035 14,560,335 9,412,017 5,756,136 3,014,110 1,295,128 90,213 4,172,228 138,883,637 26,737,377 58,982,496 4,010,110 117,612 22,420 89,870,015 228,753,652 (4,998,402) 223,755,250

/a/ Esta cuenta incluye seguros pagados por cuenta de terceros, liquidaciones por intercambio local e internacional, entre otros.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 31 de diciembre de 2014 la Compañía Matriz ha establecido vehículos de propósito especial para poder captar recursos en los mercados internacionales mediante la emisión de Notes ("Títulos"). Los títulos emitidos por los vehículos están garantizados por los flujos de efectivo futuros originados de aquellas transacciones de adquirencia, en comercios afiliados a las respectivas Subsidiarias de la Compañía Matriz en Centroamérica, generadas por tarjetahabientes de tarjetas de crédito de las marcas Visa, MasterCard y/o American Express emitidas por instituciones financieras domiciliadas fuera del país en el que se lleva a cabo la adquirencia. Al cierre del 2014 la Compañía Matriz se encuentra al día en el pago de sus obligaciones /b/ Corresponde a un depósito en garantía en moneda extranjera por US$7,764,175. Este depósito fue solicitado como garantía de un préstamo otorgado (ver nota 16). El movimiento contable de la estimación por valuación de cuentas por cobrar durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 se resume a continuación: Q Saldo al inicio Más: provisión del año cargada a resultados Menos: saldos aplicados a la estimación Saldo al final

9

3,678,974 3,158,138 (1,838,710) 4,998,402

Bienes Realizables El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2014 es el siguiente: Q Moneda nacional: Inmuebles Muebles Moneda extranjera: Inmuebles Total bienes realizables Menos: estimación por valuación

121,071,831 59,536,485 180,608,316 15,197,567 195,805,883 (39,148,220) 156,657,663

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Notas a los Estados Financieros Consolidados El movimiento contable de la estimación por valuación de bienes realizables durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 se resume a continuación: Q Saldo al inicio del año Más: Pérdida por tenencia y explotación de bienes realizables Menos: Regularizaciones por ventas Saldo al final del año

10

41,843,814 948,798 (3,644,392) 39,148,220

Otras Inversiones Esta cuenta representa el fondo de amortización constituido por inversión en cedulas hipotecarias FHA recaudados por Banco Reformador, S.A. para cubrir gastos de investigación y tramitación de solicitud de los préstamos hipotecarios que serán otorgados bajo esta modalidad.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 11

Inversiones Permanentes El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2014 es el siguiente: Porcentaje de participación Acciones: En moneda nacional: Transacciones Universales, S.A. Almacenadora Guatemalteca, S.A. (a) Transacciones y Transferencias, S.A. Imágenes Computarizadas de Guatemala, S.A. Bolsa de Valores Nacional Prima por adquisición de acciones Acciones pendientes de pago Pérdida por método de participación Otras asociaciones e instituciones: Asociación Bancaria de Guatemala Club Industrial Prima por adquisición de acciones Moneda extranjera: Cía. de Procesamiento de Medios de Pago de Guatemala (Bahamas), S.A. Prima por adquisición de acciones Menos: estimación por valuación (b)

No. de acciones

Valor nominal por acción Q

Costo de la inversión Q

18.67 29.37 19.42 1.89 4.00

23,642 99,869 2,428,681 352 2

1000.00 100 - 1930 0.99 1,000.00 5,000.00

23,642,000 14,019,121 2,398,978 352,000 20,000 3,507,932 (769,503) (3,713,597)

5.40 0.66

144 2

5,000.00 1,000.00

720,000 2,000 1,894 40,180,825

1.50

183

US$1

1,397 1,280,127 41,462,349 (11,907,289) 29,555,060

a) El valor nominal de las acciones oscila entre Q100 a Q1,930 cada una b) La estimación por valuación corresponde a las inversiones en acciones en Transacciones Universales, S.A. y Almacenadora Guatemalteca, S.A.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 12

Inmuebles y Muebles, neto El movimiento de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2014 es el siguiente: Saldo inicial Q Costo: Terrenos Edificios Mobiliario y equipo de oficina Sistemas informáticos Equipo de telecomunicaciones Pinacoteca y obras de arte Vehículos Otros Activos fijos revaluados: Terrenos Edificios Depreciación acumulada Total

48,767,305 61,808,960 216,469,879 40,693,705 944,144 4,106,768 6,558,936 7,115,333 386,465,030 30,660,468 34,413,371 65,073,839 (195,055,344) 256,483,525

Traslados Q

217,557 29,237,655 3,365,431 901,301 33,721,944

12,910,351 12,910,351

(1,072,500) (2,798,245) (12,836,001) (5,375,116) (14,943) (6,832) (1,087,832) (2,627) (23,194,096)

60,605,156 59,228,272 232,871,533 38,684,020 929,201 4,099,936 6,372,405 7,112,706 409,903,229

(12,910,351) (12,910,351)

(1,323,263) (1,323,263)

30,660,468 20,179,757 50,840,225

21,655,013 (2,862,346)

(212,551,221) 248,192,233

(39,150,890) (5,428,946)

-

Bajas Q

Saldo final Q

Adiciones Q

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 13

Cargos Diferidos, neto El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2014 es el siguiente: Q Moneda nacional: Gastos por amortizar: Mejoras a propiedades ajenas Derechos de llave Acondicionamiento y remodelación de oficinas Gastos de organización Licencias de programas Concesiones Otros Menos amortización acumulada Gastos anticipados: Materiales y suministros Impuestos y arbitrios Proveeduría Servicios Otros Total moneda nacional Moneda extranjera: Gastos anticipados Impuestos y arbitrios Otros Total moneda extranjera

43,783,510 36,135 7,875,473 1,250,723 958,827 526,574 4,068,372 58,499,614 (34,334,510) 24,165,104 2,639,886 7,694,652 851,267 21,211,128 13,222,641 45,619,574 69,784,678 379,230 625,872 1,160,029 2,165,131 71,949,809

El movimiento contable de la amortización acumulada durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 se resume en la página siguiente:

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Amortización de gastos de Amortización Amortización organización e mejoras a licencias de instalación propiedades programas Concesiones Q Q Q Q Saldo inicial Más: Aumento por amortización del año cargada a gasto Menos: Bajas por activos totalmente amortizados Total

14

Total Q

859,528

28,607,644

99,310

49,213

29,615,695

114,649

4,522,369

280,989

139,700

5,057,707

974,177

(338,892) 32,791,121

380,299

188,913

(338,892) 34,334,510

Plusvalía Adquirida Al 31 de diciembre de 2014 en esta cuenta se registran las diferencias derivadas de los precios pagados arriba del valor en libros de las acciones del patrimonio de las subsidiarias en la fecha de adquisición.

15

Obligaciones Depositarias El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2014 es el siguiente: Q Moneda nacional: Depósitos monetarios Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Depósitos a la orden Depósitos con restricciones Moneda extranjera: Depósitos monetarios Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Depósitos a la orden Depósitos con restricciones

3,694,196,796 1,461,900,503 3,896,805,157 3,225,662 26,138,269 9,082,266,387 2,846,830,642 684,247,964 3,040,190,798 617,852 5,629,232 6,577,516,488 15,659,782,875

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 15

Obligaciones Depositarias (continuación) 



Las operaciones de depósito devengan tasas de interés anual que oscilan entre los porcentajes que se detallan a continuación: % Banco: Moneda nacional: Depósitos monetarios 0.00 – 5.43 Depósitos de ahorro 0.00 – 8.13 Depósitos a plazo 1.75 – 8.50 Moneda extranjera: Depósitos monetarios Depósitos de ahorro Depósitos a plazo

0.00 – 1.00 0.00 – 5.98 1.13 – 5.75

Banco Offshore: Moneda extranjera: Depósitos monetarios Depósitos de ahorro Depósitos a plazo

0.00 – 1.75 0.00 – 2.50 1.75 – 5.10

Los depósitos bancarios están sujetos a encaje bancario, el cual se calculará en moneda nacional o extranjera como un porcentaje de la totalidad de tales depósitos. Este encaje bancario deberá mantenerse constantemente en forma de depósitos de inmediata exigibilidad en el Banco de Guatemala, de fondos en efectivo en las cajas de los Bancos y, cuando las circunstancias lo ameriten, de inversiones líquidas en títulos, documentos o valores, nacionales o extranjeros, de acuerdo con los reglamentos que para el efecto emita la Junta Monetaria El porcentaje de encaje bancario sobre obligaciones depositarias y obligaciones financieras en moneda nacional y extranjera es de 14.6 %. El Banco de Guatemala remunera sobre saldos de disponibilidades que integran el encaje bancario computable.



El 1 de junio de 2002 entró en vigencia la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto 19-2002, estableciendo la creación del Fondo para la Protección del Ahorro (FOPA), el cual cubre los depósitos constituidos en Banco de América Central, S.A. y Banco Reformador, S.A. por persona individual o jurídica hasta por Q20,000 o su equivalente en moneda extranjera, como se indica en el artículo 87 de la referida ley.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 15

Obligaciones Depositarias (continuación) Las cuotas que cada banco local debe aportar al FOPA se determinan de conformidad con las regulaciones vigentes. La obligación del Banco de aportar estas cuotas cesa cuando el saldo de este aporte alcance el cinco por ciento (5%) del total de las obligaciones depositarias. Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 los bancos locales efectuaron aportes al FOPA registrándolos contra los resultados del año por Q18,230,712 en moneda local y US$982,317 en moneda extranjera, los cuales se registraron contra los resultados del año. 

Al 31 de diciembre de 2014 las cuentas de depósitos de terceros incluyen Q26,138,269 y US$741,005 que se encuentran embargadas por orden judicial.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 16

Créditos Obtenidos Al 31 de diciembre de 2014 esta cuenta se integra de la siguiente forma:

Moneda nacional: Financierings-Maatschappijvoor Ontwikkelingslanden N.V. (F.M.O.) /c/ Banco Agromercantil de Guatemala, S.A. Banco Industrial, S.A. Banco de Desarrollo Rural, S.A. Banco G&T Continental, S.A. Banco Internacional, S.A. Total en Q Moneda extranjera: CoBank ACB Citibank N.A. New York Commerce Bank Wells Fargo Bank Bac Florida Bank Bank of America Standard Chartered Bank Banco Latinoamericano de Exportaciones, S.A. Bac International Bank (Panamá) OPIC-Citibank N.A. d/ OPIC-Citibank N.A. –Govco, LLC /e/ Banesco Banco Universal, C.A. BCP CHF Commerz Bank Eastern National Bank Israel Discount Bank New York U.S. Century Bank Van

Autorizadas

Utilizadas

Disponibles

Vencimiento

61,249,840 270,000,000 320,000,000 200,000,000 310,000,000 32,000,000 1,193,249,840

35,729,073 200,000,000 220,000,000 130,000,000 230,000,000 32,000,000 847,729,073

70,000,000 100,000,000 70,000,000 80,000,000 320,000,000

15/10/2021 25/08/2017 04/06/2015 31/07/2019 25/08/2016 22/05/2015

24,200,000 18,700,000 13,000,000 3,000,000 3,500,000 15,500,000 12,000,000 30,000,000 7,000,000 29,400,000 29,821,429 2,500,000 4,123,711 15,600,000 7,500,000 6,000,000 5,000,000 226,845,140

15,758,921 14,600,000 8,000,000 3,500,000 10,000,000 15,000,000 7,399,996 29,821,429 2,500,000 10,500,000 6,200,000 3,000,000 5,000,000 131,280,346

8,441,079 4,100,000 5,000,000 3,000,000 5,500,000 12,000,000 15,000,000 7,000,000 4,123,711 5,100,000 1,300,000 3,000,000 73,564,790

27/05/2016 30-06-2015 31/10/2015 30/04/2015 10/02/2015 31/05/2015 31/03/2015 30/04/2016 30/04/2015 15/03/2024 28/06/2017 28/05/2015 27/05/2015 17/06/2015 22/06/2015 26/02/2015 08/06/2015

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 16

Créditos Obtenidos (continuación) Autorizadas Vienen Credit Comnodity Corporation Total en Saldo en Total en

US$ Q Q

Utilizadas

Disponibles

226,845,140

131,280,346

73,564,790

15,697,109 242,542,249 1,842,532,830 3,035,782,670

12,842,977 144,123,323 1,094,868,847 1,942,597,920

2,854,132 76,418,922 580,535,450 900,535,450

Vencimiento

11/05/2015

/a/ Al 31 de diciembre de 2014 los créditos obtenidos devengan tasas de interés anual que oscilan entre 1.50% y 9.33% /b/ Las líneas de crédito son líneas revolventes no comprometidas. /c/ Préstamo otorgado por Nederlandse Financierings- Maatschappij Voor Ontwikkelingslanden. El 28 de diciembre de 2006 Banco de América Central, S.A. contrató un préstamo fiduciario con la entidad financiera Nederlandse Financierings-Maatschappij Voor Ontwikkelingslanden N.V. por Q61,249,840 con un plazo de quince (15) años incluyendo tres (3) años de período de gracia, con tasa de interés promedio ponderado de las operaciones pasivas de los bancos de Guatemala, según las publicaciones de la Superintendencia de Bancos de Guatemala, y amortizaciones trimestrales de Q1,276,038 a partir del 15 de enero de 2010. Este convenio de financiamiento contiene la siguiente cláusula restrictiva para el Banco de razón de adecuación de capital mayor o igual a 10%.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 16

Créditos Obtenidos (continuación) /d/ Préstamos otorgados Overseas Private Investment Corporation (OPIC) y Citibank N.A. El 15 de febrero de 2010 Banco de América Central, S.A. contrató un préstamo con las entidades financieras Overseas Private Investment Corporation (OPIC) y Citibank N.A: por US$38,300,000 con un plazo entre 4 y 15 años, con tasa de interés LIBOR semanal más 2.40% y amortizaciones trimestrales entre US$172,414 y US$526,316 a partir del 14 de junio de 2010. Estos créditos están garantizados con sub hipotecas constituidas sobre créditos hipotecarios. Este convenio de financiamiento contiene cláusulas restrictivas para el Banco siendo las principales:     

Razón de cartera vencida/cartera bruta menor o igual a 4%. Razón de reservas de valuación/cartera vencida mayor o igual a 100%. Razón de adecuación de capital mayor o igual a 10% Razón de activos corrientes / depósitos mayor o igual a 20% Razón de cobertura del colateral mayor o igual a 120%

/e/ Préstamos otorgados por Overseas Private Investment Corporation (OPIC) y Citibank, N.A. y Govco, LLC. El 28 de junio de 2012 Banco Reformador, S.A. contrató dos préstamos con las entidades financieras Overseas Private Investment Corporation (OPIC) y Citibank N.A por US$40,000,000 con un plazo entre 5 y 8 años, con tasa de interés variable inicial de 3.98%. Estos créditos están garantizados con los montos de los créditos elegibles. Este convenio de financiamiento contiene cláusulas restrictivas para el Banco siendo las principales: i. Cumplir con las todas leyes aplicables, ambientales, contra el lavado de dinero, regulaciones emitidas por la Oficina de los Estados del Departamento del Tesoro de Estados de Controles de Bienes Extranjeros de prácticas corruptas en leyes. ii. Sin el consentimiento previo por escrito, entrar en cualquier fusión, o reestructuración a excepción de una fusión o consolidación mediante el cual el Banco es la entidad sobreviviente o, si en la fusión la entidad sobreviviente asume expresamente las obligaciones del convenio de financiamiento con las entidades financieras del préstamo.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados iii. El Banco acuerda que utilizará los préstamos sólo para financiar sus operaciones en los préstamos a las pequeñas y medianas empresas en concepto de préstamos a prestatarios elegibles con el fin de aumentar, diversificar y alargar la base de financiación del deudor de este sector. iv. Participar en cualquier actividad distinta a las empresas de negocio bancario y afines. v. Hacer o permitir cualquier cambio acorde a las políticas contables con excepción de lo requerido por los principios de contabilidad. vi. Enviar tan pronto como esté disponible y en todo caso dentro de los noventa días después del cierre de cada ejercicio fiscal, una copia de los estados financieros anuales auditados y una declaración de cumplimiento con los principios de contabilidad utilizados en la preparación de dichos estados financieros y si aplica mencionar de cualquier cambio en principios contables Las amortizaciones de estos créditos obtenidos serán como se resume a continuación: Q 2015 2016 2017 2018 2019 en adelante

17

1,042,623,147 522,081,526 184,731,739 69,283,245 123,878,263 1,942,597,920

Obligaciones Financieras El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2014 es el siguiente: Q En moneda nacional: Sin garantía de recompra o desinversión anticipada: Pagarés Credomatic de Guatemala I Pagarés Credomatic de Guatemala II

492,770,800 577,794,200 1,070,565,000

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Credomatic de Guatemala, S.A. El 20 de junio de 2005 quedó inscrita en el Registro de Mercado de Valores y Mercancías Oferta Pública Bursátil la autorización para la emisión de los Pagarés Credomatic de Guatemala I con un total de emisiones autorizadas de hasta Q800,000,000. El 14 de abril de 2011 quedó inscrita la emisión de los pagarés Credomatic de Guatemala II, con un total de emisiones autorizadas de hasta Q600,000,000. Los recursos obtenidos han sido destinados a financiar operaciones activas autorizadas por la Ley de Bancos y Grupos Financieros. Los pagarés financieros están garantizados con los activos de la Compañía y el plazo de éstos es de diez años, que vencerán el 17 de julio de 2015 para Credomatic de Guatemala I y 14 de abril 2021 para Credomatic de Guatemala II. El 23 de mayo de 2014 el Consejo de Administración de Bolsa de Valores Nacional, S.A., aprobó la modificación a la oferta pública de Pagarés Credomatic de Guatemala I por 10 años adicionales, por lo que vencerán el 17 de julio de 2025. Los pagarés financieros devengan una tasa de interés variable que oscila entre el 4.65% y 8.50% anual en moneda nacional.

18

Gastos Financieros por Pagar El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2014 es el siguiente: Q Moneda nacional: Obligaciones depositarias Obligaciones financieras Créditos obtenidos Moneda extranjera: Obligaciones depositarias Créditos obtenidos

34,305,024 24,577,831 690,984 59,573,839 49,961,615 4,348,510 54,310,125 113,883,964

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 19

Cuentas por Pagar El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2014 es el siguiente: Q Moneda nacional: Obligaciones inmediatas: Establecimientos afiliados Impuesto sobre la renta por pagar (nota 30) Administradores de cajeros automáticos Gastos por pagar Impuestos, arbitrios, contribuciones y cuotas Contribuciones laborales Otros impuestos por pagar Impuestos sobre productos financieros Otras cuentas por pagar /a/ Obligaciones emisión de documentos y órdenes de pago: Cheques de caja Cheques caducados Órdenes de pago Depósitos en garantía Ingresos por aplicar Obligaciones por administración Total moneda nacional Moneda extranjera: Obligaciones inmediatas: Impuesto sobre la renta por pagar (nota 30) Gastos por pagar Otros impuestos por pagar Contribuciones laborales Administradores de cajeros automáticos Diferencia en títulos-valores por operaciones de reporto Impuestos, arbitrios, contribuciones y cuotas Establecimientos afiliados Otras cuentas por pagar Obligaciones emisión de documentos y órdenes de pago: Cheques de caja Cheques caducados Van

21,096,445 13,898,361 4,401,473 50,200,164 14,687,748 765,275 29,572,332 2,749,573 97,318,542 234,689,913 24,527,217 4,428,624 98,036 194,668 29,248,545 8,432,014 10,212,389 18,644,403 282,582,861

962,605 24,560,807 460,994 16,620 78,715 759,675 2,308,122 44,724 78,427,332 107,619,594 21,736,925 3,465,909 25,202,834

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Q Vienen Depósitos en garantía Transferencias Giros

Ingresos por aplicar Obligaciones por administración

25,202,834 3,798 2,094,774 50,996 27,352,402 134,971,996 4,884,326 1,102,545 5,986,871 140,958,867 423,541,728

/a/ El saldo de esta cuenta se integra de la siguiente forma: Q Moneda nacional: Sobregiros bancarios Cuentas por pagar compañías relacionadas Proveedores Sobregiros cartera vigente Ingresos créditos varios Otras Millas Sobrantes de caja y cajeros automáticos

20

16,647,160 10,131,173 15,456,914 4,589,957 6,026,961 40,518,025 2,858,824 1,089,528 97,318,542

Provisiones El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2014 es el siguiente: Q Aguinaldos Bonificaciones Indemnizaciones laborales

1,184,733 6,715,326 8,322,110 16,222,169

50

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 21

Créditos Diferidos Esta cuenta corresponde a los ingresos que el Grupo ya percibió pero que no se han devengado, de esta cuenta al 31 de diciembre de 2014 es el siguiente: Q Moneda nacional: Cartera de créditos Productos por servicios Moneda extranjera: Cartera de créditos Productos por servicios

22

1,764,762 62,928 1,827,690 3,554,996 407,668 3,962,664 5,790,354

Otras Obligaciones i.

Deuda subordinada Este saldo corresponde a contratos de préstamo con modalidad de deuda subordinada por Q62,553,801 y Q50,000,000 emitidos el 29 de marzo y el 22 de octubre de 2007 respectivamente, con el Banco de Guatemala cuyos objetivos son: cubrir el monto mínimo requerido adicional como consecuencia de la adquisición de la unidad de negocios derivada del proceso de exclusión de activos y pasivos del Banco del Café, Sociedad Anónima y la operación por la fusión con el Banco SCI, Sociedad Anónima, respectivamente. El plazo de los préstamos es de 12 años que vencen el 29 de marzo y 22 de octubre de 2019. El pago del capital será mediante amortizaciones semestrales iguales y consecutivas que incluyen tres años de período de gracia, con tasa de interés pasiva promedio ponderada de las operaciones en quetzales del sistema bancario más cero punto cinco puntos (0.05) o la tasa de interés cobrada por el Banco Mundial - BIRF más cero punto cinco puntos porcentuales, la que resulte mayor. El monto de las obligaciones al 31 de diciembre de 2014 asciende a Q59,054,678. Los contratos con el Banco de Guatemala, fiduciario del fideicomiso del Fondo Fiduciario de Capitalización Bancaria (FCB), incluyen varias obligaciones y restricciones, entre otras, se resumen a continuación: a) Presentar anualmente al Fondo Fiduciario de Capitalización (FCB) estados financieros auditados por contador público y auditor independiente e informe sobre el grado de cumplimiento de las proyecciones de flujo de efectivo al final de cada año o cuando el FCB lo requiera. 51

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 22

Otras Obligaciones (continuación) b)

Mantener una relación de los gastos de administración sobre activos que no aumente del diez por ciento (10%), tomando como base las cifras de los estados financieros proyectados que incluyen el efecto de la operación por la fusión con el Banco SCI, S.A. y de la adquisición de la unidad de negocios derivada del proceso de exclusión de activos y pasivos del Banco del Café, S.A.

c)

Mantener una relación de honorarios y remuneraciones de los miembros del consejo de administración y la gerencia, en no más del cincuenta por ciento (50%) de esa relación, tomando como base las cifras de los estados financieros proyectados que incluyen el efecto de la operación por la fusión con el Banco SCI, S.A.

d)

Presentar anualmente declaración jurada en acta notarial, en la que conste que no ha realizado transacciones adversas con empresas vinculadas.

e)

Mantener un exceso en la posición patrimonial no menor del diez por ciento (10%) del patrimonio requerido y presentar al final del año o cuando el FCB lo requiera un informe sobre el grado de cumplimiento sobre esta condición.

f)

Proporcionar información financiera o acceso a cualquiera de sus instalaciones a la fecha que le sea requerido.

La amortización de estos préstamos será de la siguiente forma: Q 2015 2016 2017 2018 2019

12,505,978 12,505,978 12,505,978 12,505,978 9,030,766 59,054,678

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Notas a los Estados Financieros Consolidados ii.

Emisión de Bonos El 16 de diciembre de 1992 la Junta Monetaria aprobó la resolución JM-58892 que autoriza el "Reglamento para la Emisión, Negociación, Amortización y Servicio de los Bonos Hipotecarios BANCOR I y de los Bonos Prendarios BANCOR I del Banco Reformador, S. A., por un monto de Q200,000,000. La tasa de interés que el Banco aplique a cada una de las series de bonos que emita será determinada por el Consejo de Administraci6n del Banco, pudiendo ser fija o variable. Al 31 de diciembre de 2014 no se han colocado bonos de esta resolución. El 11 de enero de 1996 la Junta Monetaria aprobó la resolución JM-449-95 que autoriza el "Reglamento para la Emisión, Negociación, Amortización y Servicio de los Bonos Hipotecarios BANCOR II y de los Bonos Prendarios BANCOR II del Banco Reformador, S. A., por un monto de Q500,000,000. La tasa de interés que el Banco aplique a cada una de las series de bonos que emita será determinada por el Consejo de Administraci6n del Banco, pudiendo ser fija o variable. Al 31 de diciembre de 2014 no se han colocado bonos de esta resolución.

23

Otras Cuentas Acreedoras El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2014 es el siguiente: Q Moneda nacional: Inversiones Cartera de créditos Cuentas por cobrar Productos capitalizados Moneda extranjera: Disponibilidades Cartera de créditos

2,421,194 33,601,612 1,096,462 14,724,576 51,843,844 10,406 12,043,724 12,054,130 63,897,974

El saldo total de productos financieros devengados no percibidos registrados en otras cuentas acreedoras, según el tipo de moneda, al 31 de diciembre de 2014 se resume a continuación: Q Moneda nacional Moneda extranjera

33,601,612 12,043,724 45,645,336

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 24

Capital Contable i.

Capital Pagado El resumen del capital pagado de las empresas que conforman el Grupo al 31 de diciembre es el siguiente: Q Banco de América Central, S.A.: Su capital autorizado es de un mil millones de quetzales Q1,000,000,000 dividido y representado por 10,000,000 acciones comunes con valor nominal de Q100. Al 31 de diciembre 2014 están suscritas y pagadas 5,972,659 acciones comunes con valor nominal de Q100 cada una.

597,265,900

Credomatic de Guatemala, S.A.: Su capital autorizado es de un mil millones de quetzales Q1,000,000,000 dividido y representado por 10,000,000 acciones comunes con valor nominal de Q100. Al 31 de diciembre de 2014 están suscritas y pagadas 3,250,000 acciones comunes valor nominal de Q100 cada una.

325,000,000

BAC Bank Inc.: Su capital autorizado es de veinte millones de dólares US$20,000,000 dividido y representado por 20,000 acciones con valor nominal de US$1,000. Al 31 de diciembre 2014 están suscritas y pagadas 20,000 acciones con valor nominal de US$1,000 cada una.

189,918,750

BAC Valores Guatemala, S.A.: Su capital autorizado es de dos millones de quetzales Q2,000,000, dividido y representado por 20,000 acciones comunes con valor nominal de Q100 cada una. Al 31 de diciembre de 2014 están suscritas y pagadas 141,000 acciones comunes con valor nominal de Q100 cada una.

1,410,000

Banco Reformador, S.A.: Su capital autorizado es de ochocientos millones de quetzales Q800,000,000, dividido y representado por 8,000,000 acciones nominativas con valor nominal de Q100 cada una. Al 31 de diciembre de 2014 están suscritas y pagadas 4,325,000 acciones comunes con valor nominal de Q100 cada una. Van

432,500,000 1,546,094,650

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 24

Capital Contable (continuación) Q Vienen

1,546,094,650

Transcom Bank (Barbados) Limited.: Su capital autorizado es de un millón de dólares US$10,000,000 dividido y representado por 10,000 acciones con valor nominal de US$1,000. Al 31 de diciembre 2014 están suscritas y pagadas 10,000 acciones con valor nominal de US$1,000 cada una.

75,967,500

Financiera de Capitales, S.A.: Su capital autorizado es de veinticinco millones de quetzales Q25,000,000 dividido y representado por 250,000 acciones con valor nominal de Q1,000. Al 31 de diciembre 2014 está suscrita y pagada 1 acción con valor nominal de Q100 cada una. Total capital suscrito y pagado

100 1,622,062,250

ii.

Reserva para reinversión de utilidades Esta cuenta representa reinversiones de utilidades efectuadas en equipo en años anteriores, como parte de beneficios fiscales que la ley del impuesto sobre la renta permitía.

iii.

Reserva para futuros dividendos Esta cuenta representa la cantidad que, de conformidad con las disposiciones de la Asamblea de Accionistas se separa de los resultados de ejercicios anteriores, con el propósito de asegurar recursos para cubrir el pago de dividendos en los ejercicios en que las utilidades sean insuficientes para retribuir a los accionistas por su capital invertido.

iv.

Reserva para eventualidades El Grupo, separo en años anteriores del resultado de sus ejercicios una porción en concepto de reserva para eventualidad sin un fin específico y con aprobación de Asamblea de Accionistas.

v.

Revaluación de activos Esta cuenta representa los aumentos de valor realizados mediante avalúo efectuado por valuador independiente.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 24

Capital Contable (continuación) vi.

Ganancias o pérdidas por cambios en el valor de mercado de las inversiones disponibles para la venta Representa el valor de las valuaciones mensuales realizadas en el portafolio de inversiones disponibles para la venta de operaciones locales del Banco offshore, los cuales se realizan con base al valor de mercado.

vii.

Valuación de activos de recuperación dudosa Representa el valor pendiente de liquidar correspondiente a reservas o estimaciones realizadas de cartera de créditos y cuentas por cobrar, cuyo saldo se abonará únicamente por la enajenación, evolución favorable o liquidación del activo crediticio que previamente haya sido constituido como reserva. En tanto no ocurran las condiciones señaladas anteriormente, el saldo no disminuirá. La Junta Monetaria mediante resolución JM-168-2008 del 2008 suspendió el uso de los cargos o débitos a las cuentas de valuación de activos de recuperación dudosa en el capital contable.

viii.

Dividendos pagados Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 se decretaron dividendos de las siguientes entidades: Q Banco de América Central, S.A. Credomatic de Guatemala, S.A.

81,578,947 162,968,424 244,547,371

Los detalles de las aprobaciones se presentan a continuación: Banco de América Central, S.A.: De conformidad con el Acta de Asamblea General de Accionistas AGAO No. 3-14 del 25 de marzo de 2014 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2013, un dividendo de Q81,578,947.

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Grupo Financiero BAC-Credomatic

Notas a los Estados Financieros Consolidados 24

Capital Contable (continuación) Credomatic de Guatemala, S.A.: De conformidad con el Acta de Asamblea General de Accionistas No. AGA06/2014 del 20 de mayo del 2014 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2013, un dividendo de Q162,968,424. Los dividendos decretados se distribuyen en función del porcentaje de participación de cada accionista. ix.

Aumento al Capital Pagado Capitalización de Utilidades Durante el año terminado el 31 de diciembre 2014 se aumentó el capital pagado en Q414,832,700 mediante la capitalización de utilidades acumuladas. El detalle individual de las capitalizaciones antes mencionadas se presenta a continuación: Q Banco de América Central, S.A. Credomatic de Guatemala, S.A. BAC Bank Inc.

183,517,700 192,415,000 38,900,000 414,832,700

Los detalles de las aprobaciones se presentan a continuación: Banco de América Central, S.A.: De conformidad con el Acta de Asamblea General de Accionistas No. AGAO 4-14 del 21 de noviembre de 2014 se decretó como parte del proyecto de capitalización de utilidades del 2013, una transferencia de Q183,517,700 de la cuenta utilidades acumuladas a la cuenta de capital pagado, de modo que las correspondientes un millón ochocientos treinta y cinco mil ciento setenta y siete (1,835,177) acciones ordinarias sean suscritas, emitidas y distribuidas entre los accionistas del Banco. Credomatic de Guatemala, S.A.: De conformidad con el Acta de Asamblea General de Accionistas No. AGA4/2014 del 26 de marzo de 2014, se decretó como parte del proyecto de capitalización de utilidades del 2013, una transferencia de Q192,415,000 de la cuenta utilidades acumuladas a la cuenta de capital pagado, de modo que las correspondientes un millón novecientos veinte y cuatro mil ciento cincuenta (1,924,150) acciones ordinarias sean suscritas, emitidas y distribuidas entre los accionistas ordinarios de la sociedad.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Bac Bank Inc.: De conformidad con el Acta de Junta Directiva de Bac Bank Inc No. JD-BBI07-14 del 16 de junio de 2014, se decretó como parte del proyecto de capitalización de utilidades del 2013, una transferencia de Q38,900,000 (US$5,000,000 a Q7.78 por US$1) de la cuenta de utilidades acumuladas a la cuenta de capital pagado, de modo que las correspondientes tres mil (5,000) acciones ordinarias sean suscritas, emitidas y distribuidas entre los accionistas ordinarios de la sociedad.

25

Margen por Inversión El resumen de los ingresos y gastos generados por operaciones financieras por el año terminado el 31 de diciembre de 2014 se muestra a continuación: Q Productos financieros: Ingresos por intereses: Cartera de créditos Inversiones Disponibilidades Comisiones: Cartera de créditos Otras Otros productos financieros: Negociación de títulos valores Diferencias de precio en operaciones de reporto Total productos financieros Gastos financieros: Gastos por intereses: Obligaciones depositarias Créditos obtenidos Obligaciones financieras Otros gastos financieros: Negociación de títulos valores Diferencias de precio en operaciones de reporto Cuota de formación FOPA Comisiones Beneficios adicionales Total gastos financieros Margen por inversión

1,774,294,172 167,621,057 25,625,469 1,967,540,698 487,455,149 2,173,811 489,628,960 94,808,060 12,173,405 106,981,465 2,564,151,123

(530,182,026) (78,205,101) (79,719,495) (688,106,622) (26,743,236) (135,258) (25,766,785) (6,183,104) (3,397,964) (62,226,347) (750,332,969) 1,813,818,154

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 26

Productos y Gastos por Servicios El resumen de los productos por servicios por el año terminado el 31 de diciembre de 2014 se muestra a continuación: Q Productos: Cargos de administración moratoria 36,071,091 Cargos por sobregiro 52,237,875 Pérdida, robo y fraude 8,025,998 Manejo de cuenta 29,056,296 Otros ingresos tarjetas de crédito 38,216,316 Comisiones 39,892,102 Cargos por servicios retiros cajeros automáticos 6,696,952 Servicios de administración de fondos cobrados a terceros 2,000,026 Intereses moratorios tarjeta de crédito 2,234,889 Cobros por deuda reestructurada 4,285,161 Avalúos e inspecciones 491,895 Otros 11,612,390 Total productos por servicios 230,820,991 Gastos: Cobranzas Comisiones pagadas intercambio local Comisiones pagadas Comisiones pagadas intercambio internacional Otros gastos Total gastos por servicios Margen por servicios

27

(8,135,348) (220,174,378) (10,302,320) (26,202,473) (12,891,639) (277,706,158) (46,885,167)

Otros Productos y Gastos de Operación El resumen de los otros productos y gastos de operación por el año terminado el 31 de diciembre de 2014 se muestra a continuación: Q Productos de operación: Dividendos 1,426,109 Productos por promoción de empresas 21,000 Variaciones y ganancias cambiarias en moneda extranjera 85,594,219 87,041,328 Gastos de operación: Variaciones y pérdidas cambiarias en moneda extranjera (32,679,311) Pérdida por Valor de Mercado de Títulos-Valores (5,897,233) (38,576,544) Cuentas incobrables y de dudosa recuperación Cartera de créditos (293,706,772) Van (293,706,772)

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Q Vienen Inversiones Cuentas por cobrar Otros

28

(293,706,772) (23,865,486) (3,158,138) (943,659) (321,674,055) (273,209,271)

Gastos de Administración El resumen de los gastos de administración por el año terminado el 31 de diciembre de 2014 se muestra a continuación: Q Funcionarios y empleados Otros gastos /a/ Depreciaciones y amortizaciones Colocación de tarjetas Arrendamientos Puntos por boletos aéreos Comunicaciones Mercadeo y publicidad Cuotas asociaciones diversas Reparaciones y mantenimiento Mantenimiento y otros servicios Primas de seguros y fianzas Energía eléctrica y agua Mensajería Puntos con tarjeta en establecimientos afiliados Comisiones Papelería, útiles y suministros Seguridad y vigilancia Servicio de procesamiento de datos Honorarios profesionales Consejo de administración Suscripciones Impuestos, arbitrios y contribuciones Gastos generales

259,719,313 44,898,107 44,265,164 97,989,040 36,651,716 22,704,982 24,661,549 38,984,348 9,495,598 18,674,147 4,154,820 10,990,246 12,782,443 1,241,959 24,245,450 7,541,414 8,014,475 33,229,836 1,022,000 7,375,894 594,665 137,255 12,648,588 1,306,178 723,329,187

/a/ El saldo de esta cuenta se integra así: Q Gastos varios menores Descuentos por pronto pago Limpieza y aseo Descuentos pagos de contado Van

16,328,730 2,540,715 4,280,386 7,494,274 30,644,105 60

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Notas a los Estados Financieros Consolidados Q Vienen Promociones Contracargos Fraudes tarjetahabientes Compensaciones Impresión estados de cuenta Parqueos Reclutamiento de personal Membresía por uso de marca de tarjetas de crédito Fletes

29

30,644,105 3,755,025 1,558,677 1,794,254 1,354,592 848,490 1,426,766 148,466 1,171,260 2,196,472 44,898,107

Productos y Gastos Extraordinarios, neto El resumen de los productos y gastos extraordinarios por el año terminado el 31 de diciembre de 2014 se muestra a continuación: Q Productos: Recuperaciones /a/ Activos extraordinarios Bienes inmuebles Otras Gastos: Pérdida en liquidación de activos extraordinarios Pérdida en tenencia y explotación de bienes realizables Pérdida bienes inmuebles Otras

49,590,177 1,308,118 1,842,006 1,440,471 54,180,772 (1,246,204) (948,798) (18,434) (796,663) (3,010,099) 51,170,673

/a/ Esta cuenta se utiliza para registrar las recuperaciones de activos crediticios cuyos saldos habían sido previamente eliminados de la cartera de créditos.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 30

Impuesto sobre la Renta Las declaraciones juradas del impuesto sobre la renta presentadas por el Grupo de 2010 y 2014 están sujetas a revisión por parte de las autoridades fiscales. El derecho del Estado para efectuar la revisión prescribe por el transcurso de cuatro años contados a partir de la fecha en que se produjo el vencimiento para el pago de la obligación. De conformidad con el Decreto No. 10-12 del Congreso de la República de Guatemala de fecha 5 de marzo de 2012, Libro I Impuesto sobre la renta con vigencia a partir del 1 de enero de 2013 Banco de América Central, S.A., Credomatic de Guatemala, S.A., Bac Valores Guatemala, S.A., Financiera de Capitales, S.A., Bac Bank Inc. y Transcom Bank (Barbados) Limited adoptaron el régimen opcional simplificado sobre ingresos de actividades lucrativas para la determinación del impuesto sobre la renta, una tasa del 5% sobre los ingresos mensuales brutos de Q30,000 y para los ingresos que excedan ese monto el 7%. Banco Reformador, S.A., y Sociedad de Corretaje de Inversiones en Valores S.A., adoptaron el régimen sobre las utilidades de actividades lucrativas que establece un tipo impositivo del 28% para las rentas de las actividades lucrativas en el período de liquidación comprendido del 1 de enero al 31 de diciembre de 2014. Adicionalmente, en ambos casos las rentas del capital y las ganancias de capital están gravadas con un tipo impositivo del 10%. Por el año terminado el 31 de diciembre de 2014 el gasto de impuesto sobre la renta ascendió a Q148,049,062 y corresponde en promedio al 6.99% sobre los ingresos afectos de: Banco de América Central, S.A., Credomatic de Guatemala, S.A., Bac Valores Guatemala, S.A., Financiera de Capitales, S.A. y Bac Bank Inc, y Q16,026,042 que representó una tasa efectiva del 28.26% sobre las utilidades de Banco Reformador, S.A. y Sociedad de Corretaje de Inversiones en Valores, S.A. La integración de la determinación de la renta imponible y del gasto de impuesto sobre la renta por el año terminado el 31 de diciembre de 2014 se incluye en la página siguiente:

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 30

Impuesto sobre la Renta (continuación) Régimen Opcional Sobre las simplificado utilidades Q Q Total de ingresos brutos Menos: Rentas exentas y no afectas Gastos no deducibles Rentas de capital Costos y gastos de rentas exentas y no afectas Importe por exceso rango ingresos Base imponible Tasa aplicable Tasa aplicable 5% sobre exceso rango ingresos Efecto impositivo de: Ajuste al impuesto sobre la renta por exceso de provisión Impuesto sobre las ganancias de capital Impuesto sobre la renta determinado en Barbados Gasto de impuesto sobre la renta aplicable a actividades y utilidades de actividades lucrativas Menos pagos realizados en el año Impuesto sobre la renta por pagar (nota 18)

Total Q

2,216,454,863

739,974,461

2,956,429,324

(95,229,188) (61,898) (2,160,000) 2,119,003,777 7% 148,330,265 108,000

(61,069,388) (645,424,405) (1,780,108) 25,016,540 56,717,100 28% 15,880,787 -

(156,298,576) (645,424,405) (1,842,006) 25,016,540 (2,160,000) 2,175,720,877

(484,742) 6,190 89,349 148,049,062 (133,891,366) 14,157,696

145,255 16,026,042 (15,322,772) 703,270

164,211,052 108,000 (484,742) 151,445 89,349 164,075,104 (149,214,138) 14,860,966

La determinación del gasto del impuesto sobre la renta arriba indicados se prepararon en todos sus aspectos significativos, de conformidad con lo dispuestos en el Libro 1 de la Ley de Actualización Tributaria, Decreto No. 102012 del Congreso de la República de Guatemala y sus reformas, que contiene la regulación aplicable al impuesto sobre la renta, los montos que se declaran podrían estar sujetos a cambios posteriores dependiendo del criterio que apliquen las autoridades fiscales cuando analicen las transacciones.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados De acuerdo con las leyes fiscales panameñas BAC Bank Inc. no está sujeto al pago del impuesto sobre la renta por concepto de ganancias, debido a que exclusivamente dirige, desde una oficina establecida en Panamá, transacciones que se perfeccionan, consumen y surten sus efectos en el exterior y, en consecuencia, sus ingresos son sustancialmente de fuente extranjera. En adición, la renta proveniente de intereses sobre depósitos a plazo colocados en bancos que operan en Panamá está exenta del pago del impuesto sobre la renta. De acuerdo con las leyes fiscales de Barbados, Transcom Bank (Barbados) Limited está afecto al impuesto corporativo del 2.5% en todas las ganancias hasta US$5,000,000 y reducido en un mínimo del 1% bajo la Sección 97 de la Ley de Servicios Financieros de Barbados 2002, Capítulo 325. A partir del 1 de enero de 2013 cobró vigencia la regulación de Normas Especiales de Valoración entre Partes Relacionadas. Esta regulación está contenida en el capítulo VI, libro I, artículos del 54 al 67 de la Ley de Actualización Tributaria, Decreto número 10-2012. El 20 de diciembre de 2013 se publicó el Decreto número 19-2013 que reforma la Ley de Actualización Tributaria. El artículo 27 transitorio de este Decreto establece la suspensión de la aplicación y vigencia de las Normas Especiales de Valoración entre Partes Relacionadas, indicando que volverán a tomar efecto y aplicación el 1 de enero de 2015.

31

Contingencias, Compromisos, Otras Responsabilidades y Cuentas de Orden

Esta es una cuenta que resume todas las cuentas de orden registradas en el Banco, conforme a lo requerido por el MIC. El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2014 es el siguiente: Q En moneda nacional: Compromisos y contingencias 5,843,607,779 11,043,429 Valores y bienes cedidos en garantía cartera de créditos Garantía cartera de créditos 8,843,889,238 Márgenes por girar 320,000,000 707,039,290 Administraciones ajenas Emisiones obligaciones financieras 2,600,000,000 Pólizas de seguros y fianzas 862,813,035 1,530,435,000 Operaciones de reporto Otras cuentas de orden 1,825,993,791 Documentos y valores propios remitidos para su cobro 17,946 22,544,839,508 En moneda extranjera: Compromisos y contingencias 708,142,836 Valores y bienes cedidos en garantía cartera de créditos 760,577,938 Garantía cartera de créditos 9,139,152,062 Administraciones ajenas 11,868,744 Márgenes por girar 580,535,450 Van 11,200,277,030 64

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 31

Contingencias, Compromisos, Otras Responsabilidades y Cuentas de Orden (continuación) Q Vienen Emisiones obligaciones financieras Obligaciones financiera Pólizas de seguros y fianzas Documentos y valores propios remitidos para su cobro Cuentas de registro

11,200,277,030 379,837,500 303,870,000 141,553,336 36,589,918 164,174,330 12,226,302,114 34,771,141,622



Compromisos y Contingencias En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: garantías otorgadas para garantizar obligaciones emitidas por terceros, créditos formalizados pendientes de ser entregados y obligaciones de la institución.



Valores y Bienes Cedidos en Garantía En esta cuenta se registran, si los hay: bienes cedidos en garantía a favor de otras entidades financieras, como garantía de créditos obtenidos. Para efectos de control, si los hay: garantías otorgadas para garantizar obligaciones de terceros, créditos aprobados pendientes de formalizar y créditos formalizados pendientes de ser desembolsados.



Garantía de Cartera de Créditos En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: títulos-valores que garantizan créditos otorgados por el Grupo, bienes hipotecados a favor de la institución, bienes pignorados a favor del Grupo y las garantías que la institución reciba a su favor. El saldo de esta cuenta presentado en moneda nacional y moneda extranjera al 31 de diciembre de 2014, se ve influenciado por un ajuste de Q598,183,899 que Banco de América Central, S.A. regularizó el 31 de enero de 2015 en la contra cuenta de orden al actualizar los saldos de información correspondiente a las garantías suficientes relacionadas con los activos crediticios reportados por el Banco en enero de 2015.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 31

Contingencias, Compromisos, Otras Responsabilidades y Cuentas de Orden (continuación) 

Márgenes por Girar En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: márgenes por girar de créditos concedidos por el banco central, márgenes por girar de los créditos concedidos por instituciones financieras y márgenes por girar por los créditos concedidos por organismos internacionales y entidades extranjeras.



Emisiones Autorizadas de Obligaciones Financieras En esta cuenta se registra para efectos de control, si los hay: las emisiones de bonos y pagarés autorizadas por la Junta Monetaria.



Obligaciones Financieras En esta cuenta se registra para efectos de control, si los hay: emisiones de bonos y pagarés pendientes de colocar, certificados provisionales entregados, cupones de intereses de los títulos-valores emitidos por la institución y las emisiones de otros títulos-valores.



Administraciones Ajenas En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: documentos y valores que la institución reciba, cédulas hipotecarias que la institución administre por cuenta de terceros, títulos-valores que la institución administre por cuenta de terceros, cartera que el Grupo administre por cuenta de terceros e individualmente el capital en giro de cada uno de los fideicomisos en administración.



Documentos y Valores Propios Emitidos En esta cuenta se registra para efectos de control, si los hay: documentos y valores que la institución entregue o traslade a su departamento jurídico o a terceros y los documentos y valores que el Grupo entregue en consignación.



Otras Cuentas de Orden En esta cuenta se registra para efectos de control, si los hay: aquellas partidas, aplicadas a cuentas de resultados, que la ley específica permite diferir en un mayor número de períodos de imposición, todos aquellos saldos de la cartera crediticia que después de haber ejercido las acciones de cobro correspondientes y los intereses dejados de percibir de la cartera en cobro judicial.



Documentos y Valores Propios Remitidos para su Cobro En esta cuenta se registra para efectos de control, si los hay: aquellos documentos y valores que la entidad traslada al departamento de recuperaciones o jurídico y a terceros, para su cobro.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 32

Concentración de Inversiones y Contingencias

El 1 de junio de 2002 entró en vigencia la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto 19-2002 y el 1 de abril de dos mil trece entraron en vigencia las reformas a la ley contenidas en el Decreto No. 26-2012. los bancos, las sociedades financieras, así como las entidades fuera de plaza o entidades off shore y las empresas especializadas en servicios financieros que formen parte de grupos financieros, con excepción de las operaciones financieras que pueden realizar, sin limitación alguna, en títulos emitidos por el Ministerio de Finanzas Públicas o el Banco de Guatemala, no podrán efectuar operaciones que impliquen financiamiento directo o indirecto de cualquier naturaleza, sin importar la forma jurídica que adopten, tales como, pero no circunscrito a, bonos, pagarés, obligaciones y/o créditos, ni otorgar garantías o avales, que en conjunto excedan los siguientes porcentajes: a)

Quince por ciento (15%) del patrimonio computable a una sola persona individual o jurídica, de carácter privado o a una sola empresa o entidad del Estado o autónoma. Se exceptúan de este límite los excesos transitorios derivados de depósitos interbancarios de naturaleza operativa o de los depósitos e inversiones que las empresas del grupo financiero puedan tener en el banco de su grupo financiero.

b)

Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable a dos o más personas relacionadas entre sí que formen parte de una unidad de riesgo.

c)

Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable a dos o más personas vinculadas, las que se considerarán como una sola unidad de riesgo. Dicho porcentaje podrá incrementarse hasta el cincuenta por ciento (50%) del patrimonio computable, si el excedente lo constituyen activos crediticios garantizados totalmente, durante el plazo del crédito, con certificados de depósitos a plazo o pagarés financieros emitidos por La propia institución, los que deberán quedar en custodia de la misma. Además, deberá pactarse por escrito que, en caso el deudor sea demandado o incurra en incumplimiento, sin más trámite, se hará efectiva la garantía. Los depósitos e inversiones que las empresas del grupo financiero mantengan en el banco de su grupo financiero, no deberán computarse para efectos de los límites establecidos en este inciso.

d)

Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable en inversiones que realicen las entidades fuera de plaza o entidades off shore en títulos representativos de deuda soberana de otros países distintos a Guatemala, conforme la escala de límites que establezca la Junta Monetaria con base en la calificación de riesgo soberano que otorguen calificadoras de riesgo reconocidas por la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos de América (Securities and Exchange Commission –SEC-). 67

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Notas a los Estados Financieros Consolidados e)

Cien por ciento (100%) del patrimonio computable, al conjunto de inversiones que realicen los bancos o sociedades financieras en títulos representativos de deuda soberana de otros países distintos a Guatemala, que cuenten con la más alta calificación de riesgo soberano que, en la escala de grado de inversión, sea otorgada por calificadoras de riesgo reconocidas por la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos de América (Securities and Exchange Commission –SEC-).

Cuando las entidades excedan los límites establecidos en la ley, deberán deducir de inmediato dicho exceso de su patrimonio computable, sin perjuicio de ser sancionadas de conformidad con la ley.

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Compromisos y Contingencias



Líneas de Crédito Al 31 de diciembre de 2014 el Grupo tiene pasivos contingentes derivados de líneas de crédito formalizadas pendientes de ser entregadas por Q5,611,983,518 y US$72,564,706.



Cartas de Crédito Al 31 de diciembre de 2014 el Grupo tiene pasivos contingentes derivados de cartas de crédito emitidas por Q16,119,196 y US$20,462,836.



Compromisos por Arrendamientos El Grupo celebró contratos de arrendamiento operativo para el uso de algunas agencias, oficinas administrativas, mobiliario y equipo y otros activos, conforme las condiciones estipuladas en los contratos. El gasto del 2014 por este concepto asciende a Q36,651,716.



Compromisos Comerciales La Tarjeta suscribió un contrato para emisión de tarjeta de crédito con bajo la modalidad de marcas compartidas por Q11,942,415, este se amortizará en 60 cuotas consecutivas e iguales de Q199,040.



Fideicomisos Al 31 de diciembre de 2014 el Grupo administra como fiduciario veintisete (27) contratos de fideicomiso. De conformidad con el Código de Comercio, el fiduciario es responsable ante terceros del cumplimiento de las obligaciones contenidas en los contratos suscritos, incluyendo el cumplimiento de las obligaciones fiscales de los fideicomisos. Estos fideicomisos son auditados por otros auditores independientes. De acuerdo con la opinión de los abogados y asesores fiscales del Grupo, así como de la administración, no hay litigios conocidos o potenciales derivados de la actuación del Grupo como fiduciario.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 33

Compromisos y Contingencias (continuación) 

Litigios Pendientes Al 31 de diciembre de 2014 se tienen pendientes de resolución los ajustes por reclamos de impuestos adicionales como resultado de revisiones efectuadas por la Superintendencia de Administración Tributaria, según el siguiente detalle: Q Banco de América Central, S.A. Vía Administrativa: Impuesto sobre timbres fiscales en pago de dividendos 2007, 2008 y 2009 3,259,805 Vía Judicial: Impuesto sobre la renta período fiscal 2004 4,105,942 Impuesto sobre la renta período fiscal 2001 1,068,955 5,174,897 8,434,702 Credomatic de Guatemala, S.A. Vía Judicial: Timbres fiscales en pago de dividendos 2007, 2008 y 2009 14,116,148 Impuesto sobre la renta período fiscal 2000 3,047,418 2,857,775 Impuesto sobre la renta período fiscal 2002, 2003, 2004 20,021,341 Banco Reformador, S.A. Vía Administrativa: Impuestos sobre la renta y timbres fiscales, período fiscal 1998. 538,247 Impuestos sobre la renta e IEMA, período fiscal 1998. 1,959,177 2,497,424 Vía Judicial: Impuestos sobre la renta período fiscal 1995. 2,409,525 95,021 Impuestos sobre la renta período 1999. Impuestos sobre la renta, timbres fiscales período fiscal 2007-2008 y 2009 2,568,717 Impuestos sobre la renta período fiscal 2007 4,213,800 Impuestos sobre la renta período fiscal 2008 7,264,440 5,178,774 Impuestos sobre la renta período fiscal 2009 Impuestos de timbres fiscales y papel sellado especial para protocolos, período fiscal 2009. 1,440,000 Impuestos sobre productos financieros período fiscal 1996. 183,498 Impuestos a las empresas mercantiles y agropecuarias período fiscal 2005. 742,439 24,096,214 Financiera de Capitales, S.A. Vía administrativa: Impuesto sobre productos financieros período fiscal 2003 226,845 26,820,483 69

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Notas a los Estados Financieros Consolidados En todos los litigios pendientes la administración por medio de sus abogados tiene interpuestos los recursos legales permitidos por la ley y se espera con base en el criterio de los abogados y asesores fiscales del Grupo, que haya resultados favorables. Por esta razón la Compañía no se ha registrado contablemente provisión alguna al 31 de diciembre de 2014 para cubrir posibles pérdidas por estos reclamos. Conforme al mejor conocimiento de la administración, Bac Bank Inc., Bac Valores Guatemala, S.A., Transcom Bank (Barbados) Limited y Sociedad de Corretaje de Inversiones en Valores, S.A., no están involucradas en litigios o reclamación alguna que sea probable que origine un efecto adverso significativo en su negocio, su situación financiera o en sus resultados de operación.

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Posición Neta en Moneda Extranjera La posición neta en moneda extranjera al 31 de diciembre de 2014 es como sigue: Activos: Disponibilidades Inversiones Cartera de créditos Productos financieros por cobrar Cuentas por cobrar Inversiones permanentes Inmuebles y muebles neto Bienes realizables Cargos diferidos Pasivos: Obligaciones depositarias Créditos obtenidos Gastos financieros por pagar Cuentas por pagar Créditos diferidos Provisiones Otras cuentas acreedoras Posición neta

35

US$ 329,373,005 116,668,732 872,679,011 3,849,999 11,830,061 168,694 102,472 1,543,037 285,008 1,336,500,019 865,832,953 144,123,323 7,149,126 18,555,154 521,626 272,755 1,586,748 1,038,041,685 298,458,334

Presentación de Estados Financieros De conformidad con el Acuerdo No. 06-2008 del Superintendente de Bancos, las entidades que forman parte de un Grupo Financiero, además de los estados financieros individuales, deben presentar estados financieros consolidados con los de las compañías que conforman el Grupo Financiero BAC-Credomatic.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 36

Administración de Riesgos El Grupo está expuesto a los siguientes riesgos que, de ocurrir, podrían tener un efecto significativo adverso sobre sus estados financieros: 

Riesgo de Crédito Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas como consecuencia de que un deudor o contraparte incumpla sus obligaciones en los términos acordados.



Riesgo de Liquidez Es la contingencia que una institución no tenga capacidad para fondear incrementos en sus activos o cumplir con sus obligaciones oportunamente, sin incurrir en costos financieros fuera de mercado.



Riesgo de Mercado Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas como consecuencia de movimientos adversos en precios en los mercados financieros. Incluye los riesgos de tasa de interés y cambiario.



Riesgo Operacional Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas debido a la inadecuación o a fallas de procesos, de personas, de los sistemas internos, o bien a causa de eventos externos. Incluye los riesgos tecnológico y legal.



Riesgo País Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas, asociada con el ambiente económico, social y político del país donde el deudor o contraparte tiene su domicilio y/o sus operaciones. Incluye los riesgos soberano, político y de transferencia.



Riesgo de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo Es la contingencia que los servicios y productos de una institución se utilicen para el encubrimiento de activos financieros, de modo que puedan ser usados sin que se detecte la actividad ilegal que los produce. En adición a tener implicaciones sancionatorias o amonestaciones por incumplimiento de la Ley vigente contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo, también arriesga la imagen de la institución.



Riesgo Regulatorio Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas por dejar de cumplir requisitos regulatorios o legales en la jurisdicción relevante en que opera la institución. 71

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 36

Administración de Riesgos (continuación) 

Riesgo de Tasa de Cambio Es la contingencia que una institución incurra en pérdidas por la negociación de moneda diferente a la moneda funcional en que se miden. El Banco ha suscrito contratos de cobertura de euros con el Banco Citibank Guatemala, S.A. con saldos al vencimiento de US$149,876, para cubrir el riesgo en la tasa de cambio que surge de dicha transacci6n futura anticipada, la cual ha sido designada como coberturas de flujo de efectivo. En la negociación de estos contratos, el Banco es intermediario de su relacionada Transcom Bank (Barbados) Limited, utilizando una estrategia de renovaci6n de cobertura con vigencia de hasta 12 meses. El Banco subscribe un nuevo contrato, designado como una relación de cobertura separada cuando vencen los contratos.



Riesgo de Tasa de Interés Es el riesgo que el valor de un instrumento financiero pueda fluctuar significativamente como resultado de cambios en las tasas de interés en el mercado. Para reducir la exposición al riesgo de tasa de interés, el Banco se asegura que las transacciones de activos y pasivos se contraten bajo condiciones similares y con un margen que provea al Banco un adecuado retorno. Los detalles referentes a las tasas de interés aplicables a los instrumentos financieros se revelan en sus respectivas notas a los estados financieros. Como parte de las políticas de administración de riesgo de tasa de interés sobre créditos a largo plazo obtenidos de bancos del exterior, el Banco ha realizado diversas operaciones de cobertura mediante la suscripción de contratos de derivados de tasa de interés. El Banco realiza operaciones de cobertura con bancos del exterior mediante la suscripción de contratos de swap de tasa de interés. Al 31 de diciembre de 2014 el Banco tiene suscritos contratos con Citibank N.A. New York, con vencimientos entre el 30 de agosto de 2016 y el 27 de agosto de 2019. Las tasas fijadas en estos contratos están en el rango de 0.80% y 1,43% anual y los valores nocionales totalizan un monto de US$5,429,166. De acuerdo con las condiciones de las tasas de interés en los mercados internacionales al 31 de diciembre de 2014, estos contratos tienen un valor razonable de pérdida no realizada, no contabilizada en los estados financieros del Banco, por un monto de US$31,742 equivalentes a Q241,135.   El Banco reconocerá mensualmente los gastos por interés sobre estos contratos conforme se devenguen.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 37

Bases de Presentación Las políticas contables que utiliza el Grupo para la preparación de los estados financieros adjuntos difieren, en algunos aspectos, de las normas internacionales de información financiera como se resume a continuación: a.

Reconocimiento de ingresos bajo la base contable de lo percibido El MIC establece que el Grupo debe reconocer sus ingresos por intereses sobre la cartera de créditos utilizando el método contable de lo percibido. Las NIIF establecen que estos intereses deben reconocerse utilizando el método contable de lo devengado.

b. Valuación de activos crediticios El MIC y las regulaciones requieren que la estimación por valuación de activos crediticios integrada por provisiones genéricas y específicas, totalice el equivalente al cien por ciento (100%) de la cartera vencida. Dicha estimación en ningún caso podrá ser menor al equivalente del uno punto veinticinco por ciento (1.25%) del total de los activos crediticios brutos. Las NIIF establecen que debe realizarse una evaluación de deterioro de los activos crediticios, por lo menos una vez al año y deben crearse las reservas para riesgos crediticios que se estimen necesarias. c.

Valuación de activos extraordinarios – bienes realizables El MIC establece que los bienes adjudicados judicialmente deberán contabilizarse inicialmente al valor establecido en la liquidación aprobada por el juez, más los impuestos y gastos de traslación de dominio. Posteriormente, los bancos deberán valuar los activos extraordinarios en un plazo que no exceda de tres (3) meses, contado a partir de la fecha en que adquieran la propiedad de los mismos, a efecto de que ajusten el valor que tengan registrado contablemente, al valor establecido en esta valuación. Los activos extraordinarios que posean y los que adquieran los bancos, deberán ser vendidos dentro de un plazo de dos (2) años, contado a partir de la fecha de su adquisición. Si no hubiere postores en la fecha, hora y lugar señalados para la subasta, se realizará una nueva cada tres (3) meses. La base para ésta y las subastas subsiguientes deberá ser un precio que, cada vez, será menor que el anterior en un monto, de por lo menos, diez (10) por ciento de la base de la primera subasta.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 37

Bases de Presentación (continuación) Las NIIF indican que un activo no corriente se clasificará a como mantenido para la venta, si su importe en libros puede recuperarse fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de su uso continuado. Los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta se medirán, al menor de su importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta. Las NIIF no permiten capitalizar los gastos y costos por tenencia. d. Determinación de la depreciación de los bienes inmuebles y muebles El MIC indica la contabilización de la depreciación de los bienes inmuebles y muebles y para el cálculo de la depreciación se utilizan las tasas permitidas para efectos fiscales. Las NIIF establecen que los activos fijos deben depreciarse a lo largo de su vida útil. e.

Registro de la depreciación de activos revaluados El MIC establece que la depreciación de activos revaluados se debite en el patrimonio. Las NIIF establecen que los cargos por depreciación de todos los activos fijos se reconozcan en el resultado del período y posteriormente se haga el ajuste correspondiente entre las cuentas de patrimonio afectadas.

f.

Derecho de llave El MIC establece que el derecho de llave se amortiza. Las NIIF establecen que los activos intangibles con una vida útil indefinida no se amorticen. Por el contrario, establecen que se lleve a cabo anualmente una prueba de deterioro.

g. Operaciones de reporto El MIC establece que las inversiones que garanticen operaciones de reporto se rebajen del activo y se registren en cuentas de orden. Las NIIF establecen que mientras se mantenga la propiedad, riesgos y beneficios de una inversión, ésta se mantenga registrada contablemente como activo financiero; debiendo registrar como pasivo la obligación contraída por la contraparte recibida en la operación de reporto. h. Costos de transacción asociados a la cartera de créditos, a los créditos obtenidos u otras obligaciones

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 37

Bases de Presentación (continuación) De acuerdo con el MIC, los costos de transacción asociados se registran directamente en resultados cuando se incurren. De acuerdo con NIIF los costos de transacción deben formar parte de la determinación de la tasa de interés efectiva y se amortizan durante el plazo del activo o pasivo financieros. i.

Beneficios a empleados El MIC contempla la creación de una reserva para indemnizaciones laborales. Las NIIF establecen que los beneficios por terminación deben registrarse como pasivo en el momento en que se termina el vínculo laboral.

j.

Registro y presentación de otras reservas en el patrimonio El MIC establece que ciertas reservas de pasivo, tales como reserva para eventualidades, valuación de activos de recuperación dudosa y provisión para indemnizaciones, deben registrarse en el patrimonio. Las NIIF establecen que, reservas tales como aquellas para valuación de activos de recuperación dudosa y provisión para indemnizaciones laborales se registren regularizando el activo o en el pasivo, según corresponda, con cargo a los resultados del año. Las reservas para eventualidades no son permitidas.

k. Ajustes a años anteriores El MIC establece que los ajustes a años anteriores se presenten en el estado de resultados del año como productos y gastos de ejercicios anteriores. Las NIIF establecen que los estados financieros del año actual y de años anteriores presentados deben reexpresarse retroactivamente corrigiendo el error. El efecto de la corrección de un error de períodos anteriores no se incluirá en el resultado del período en el que se descubra el error. l.

Productos y gastos extraordinarios El MIC contempla la presentación de productos y gastos extraordinarios dentro del estado de resultados. Las NIIF establecen que no deben presentarse partidas de ingreso o gasto como partidas extraordinarias en el estado de resultados y otro resultado integral del período o en las notas.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 37

Bases de Presentación (continuación) m. Consolidación de estados financieros El MIC establece que el Banco debe llevar a cabo la consolidación de los estados financieros de las empresas que integran el grupo financiero autorizado por la Junta Monetaria. Las NIIF indican que la consolidación se basa en el concepto de control por lo que se necesita analizar caso por caso, no solo a aquellas compañías en las que se tiene participación accionaria y/o que están dentro del grupo regulado. n. Notas a los estados financieros El MIC no requiere divulgaciones obligatorias mínimas a los estados financieros. Las NIIF establecen que un conjunto completo de estados financieros incluye, además de los estados financieros básicos, la divulgación de las políticas contables y notas explicativas. o. Algunas divulgaciones requeridas por las NIIF 7, 12 y 13 y la NIC 39 (Instrumentos Financieros) principalmente en referencia a:  Clasificación de activos y pasivos en función de su vencimiento y

divulgaciones referentes a instrumentos financieros (por ejemplo: Relevancia de los instrumentos financieros y naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de dichos instrumentos financieros).  Registro referente a contratos de instrumentos derivados.  Participaciones en otras entidades.  Medición del valor razonable. q. Uso de cuentas contables En la creación de cuentas contables que se necesiten para registrar operaciones no contempladas en el MIC, las entidades deben solicitar previamente, la autorización a la SIB. Las NIIF no incluyen una nomenclatura de cuentas contables. Las NIIF establecen que las operaciones deben registrarse de acuerdo con su sustancia. r. Impuesto sobre la renta diferido El MIC no contempla en su sección IV. Descripción de Cuentas y Procedimiento de Registro, la contabilización de impuesto sobre la renta diferido, lo cual es requerido cuando se identifican diferencias temporarias de conformidad con NIIF.

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Notas a los Estados Financieros Consolidados 37

Bases de Presentación (continuación) s. Deterioro del valor de los activos no financieros El MIC no requiere el llevar a cabo una evaluación del deterioro del valor de los activos no financieros. Las NIIF establecen que el Grupo debe evaluar al final de cada año si hubiere algún indicio de deterioro del valor de algún activo. Si hubiere este indicio el Grupo estimará su importe recuperable. El importe en libros de un activo se reducirá hasta que alcance su valor recuperable si, y solo si, este importe recuperable es inferior al importe en libros. Esa reducción es una pérdida por deterioro del valor.

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