BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Estados financieros 31 de diciembre de 2012 (Con el Informe de los Auditores Independientes)

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Estados financieros 31 de diciembre de 2012

Índice del contenido

Informe de los Auditores Independientes Balance de situación Estado de resultados Estado de cambios en el patrimonio Estado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros

Páginas 1-2 3 4 5 6 7-68

KPMG Peat Marwick Nicaragua , S. A. Apartado N° 809 Managua, Nicaragua

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Informe de los Auditores Independientes A la Junta Directiva y Accionistas de Banco Citibank de Nicaragua, S. A. Hemos auditado los estados financieros que se acompafian de Banco Citibank de Nicaragua, S . A., ("el Banco"), los cuales comprenden el balance de situaci6n al 31 de diciembre de 2012, y los estados de resultados, cambios en el patrimonio y flujos de efectivo por el aiio terminado en esa fecha, y notas que comprenden, un resumen de politicas contables significativas y otra informaci6n explicativa. Responsabilidad de la Administraci6n por los Estados Financieros La Administraci6n es responsable por la preparaci6n y presentaci6n razonable de estos estados financieros de conformidad con las Normas de Contabilidad emitidas por la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras de Nicaragua y por el control interno que la Administraci6n determine que es necesario para permitir la preparaci6n de estados financieros que esten libres de errores de importancia relativa, debido ya sea a fraude 0 error. Responsabilidad de los Auditores Nuestra responsabilidad es expresar una opini6n acerca de estos estados financieros con base en nuestra auditorfa. Efectuamos nuestra auditorfa de conformidad con las Normas Internacionales de Auditorfa. Esas normas requieren que cumplamos con requisitos eticos y que planifiquemos 'y realicemos la auditorfa para obtener una seguridad razonable acerca de si los estados financieros estan libres de errores de importancia relativa. Una auditorfa inc1uye la ejecuci6n de procedimientos para obtener evidencia de auditorfa acerca de los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen de nuestro juicio, inc1uyendo la evaluaci6n de los nesgos de errores de importancia relativa en los estados financieros, debido ya sea a fraude 0 error. Al efectuar esas evaluaciones de riesgos, nosotros consideramos el control interno relevante para la preparaci6n y presentaci6n razonable por el Banco de los estados financieros a fin de disenar procedimientos de auditorfa que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el prop6sito de expresar una opini6n sobre la efectividad del control interno del Banco. Una auditorfa tambien inc1uye evaluar 10 apropiado de las politicas contables utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables hechas por la Administraci6n, asi como evaluar la presentaci6n en conjunto de los estados financieros.

KPMG Pea t MafWick Nicaragua, S. A. . una socledad anonima nicaraguense y firma miembro de la red de firm as independienles de KPMG afiliadas a KPMG Inlernalional Cooperalive ("KPMG Inlernalional"). • • • • una tooperativa suiza. Derechos reservados. Impreso en Nicaragua.

Consideramos que la evidencia de auditoria que hemos obtenido es suficiente y apropiada para ofrecer una base para nuestra opinion de auditoria. Opinion

K?M6­ 20 de marzo de 2012 Managua, Nicaragua

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BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Balance de situaci6n 31 de diciembre de 2012 (Expresado en c6rdobas) 2012

2011

43,281,419 % ,220,893 8,635,796 86,227,980

35,429,836 129,039,196 5,462,063 108,587,686

10

84,742,895 157,388,185 40,491,885 450,419,100 967,408,153

69,945,991 84,179,944 368,877,967 370,536,537 1,172,059,220

II

419,636,419 4 I 9,636,419

286,409,434 286,409,434

12

3,817,936,813 148,280,270 74,517,826 6,860,230 45,438,865 (166,104,592) 3,926,929,412

3,075,602,786

40,369,353 85,960,990 1,688,264 15,157,689 5,457,150,280

14,328,656 90,421,241 2,733,435 26,274,491 4,667,829,263

289,754,196 169,902,022 203,286,645

395,081,144 166,933,644 215,864 ,560

971,020,758 1,744,270,593 1,002,395, 163 4,380,629,377

551,921,295 1,635,431,812 687,646,280 3,652,878,735

18 19 20 21

42,386,247 45,519,772 62,176,082 153,569,096 4,684,280,574

34,842,249 69,756,508 148,415,460 3,905,892,952

28

270,000,000 218,505,202 284,364,504 772,869,706 5,457,150,280

245,000,000 191,035,800 325,900,511 761,936,311 4,667,829,263

5,12

5,128,215,067

3,186,680,074

Nota Activos Disponibllidades Moneda nacional Caja Banco Central de Nicaragua Dep6sitos en instituciones financieras del pals Otras disponibilidades Moneda extranjera Caja Banco Central de Nicaragua Dep6sitos en instituciones financieras del exterior Otras disponibilidades Inversiones en valores, neto Inversiones disponibles para la venta Cartera de creditos, neto Cnlditos vigentes Cnlditos reestructurados Creditos vencidos Creditos en cobro judicial Intereses y comisiones por cobrar sobre creditos Provisiones por incobrabilidad de cartera de cn!ditos

13 14 15 16

Otras cuentas por cobrar, octo Bienes de usn, neto Blenes recibldos en recuperaci6n de creditos, neto Otros actlvos, neto Total activos Pasivos Obligaclones con el publico Moneda nacional Dep6sitos a la vista Dep6sitos de ahorro Dep6sitos a plazo Moneda extranjera Dep6sitos a la vista Dep6sitos de ahorro Dep6sitos a plazo

17 Otras obllgaciones con el publico Obligaciones con Instituciones finaocieras y por otros financiamientos Otras cuentas por pagar Otros pasivos y provisiones Total paslvos Patrlmonio Capital social auttorizado y pagado Reservas patrimoniales Resultados acumulados Total patrimonio Total pasivos y patrlmoolo Cuentas contingentes

22

2,907,558,074 215,754,329 52,999,583 9,028,439 50,738,314 {160,475,953~

3,047,257,962

Emilio Stadthagen Recalde Gerente Flnanciero Las nolas adjllntas son parle integral de eslOS eSladosfinancieros. EI presente balance de silllaci6njile aprobado por la Adminislraci6n ba}o la responsabilidad de los jimcionarios qlle 10 han sllscrilo.

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BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A.

(Managua, Nicaragua)

Estado de resultados

POl' el ana terminado el 31 de diciembre de 2012

(Expresado en c6rdobas)

Nota

2012

2011

Ingresos financieros Ingresos financieros por disponibilidades Ingresos por inversiones en val ores Ingresos financieros por cartera de creditos Ingresos financieros por operaciones de reportos y valores derivados Otros ingresos financieros

12

Total ingresos finllncieros

3,250,667 804,557,309 451,056 85,979 808,345,0 II

152,713 4,974,405 794,996,643 158,644 10,887 800,293,292

(55,610,426)

(65,866,168)

(764,765) (975,060) (3,585,418) (60,935,669)

(2,398,276) (87,346) (4,441,735 2 (72,793,525)

Gastos financieros Gastos financieros por obligaciones con el publico Gastos financieros por obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos Gastos financieros por operaciones de valores y derivados Otros gastos financieros

Total gastos finllncieros

26

(641,541,818 2

27 8

288,093,189 ( 15,966,858) (88,996,986) 183,129,345

268,778,296 (16,876,233) (87,191,515) 164,710,548

23

Margen financiero bruto Gastos neto por estimaci6n preventiva para riesgos crediticios

24

Mllrgen financiero, neto 25

Ingresos operativos diversos, neto

Resultado operativo bruto Participaci6n en resultados de subsidiarias y asociadas Gastos de administraci6n

Resultado antes del impuesto sobre III renta y contribuciones por leyes especiales Contribuciones por leyes especiales (564 y 563) Gasto por impuesto sobre la renta (Ley 453)

Resultados del periodo

Gerente General

747,409,342 51,198,171 798,607,513 (82,220,854) 716,386,659 213,248,348 929,635,007

727,499,767 47,833,097 775,332,864 (99,470,205) 675,862,659 217,210,884 893,073,543 445,935 (624,741,182)

Margen financiero antes de ajustes monetarios Ingresos neto por ajustes monetarios

Emilio Stlldthagen Recalde Gerente Financiero

Las notas adjuntas son parte integral de estos estados jinancieros. EI presente estado de resultados fue aprobado porIa Administracion bajo la responsabilidad de losfimcionarios que 10 han suscrito.

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BANCO CITffiANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Estado de cambios en el patrimonio Por el afio terminado el 3 I de diciembre de 2012 (Expresado en cordobas)

Capital social autorizado y pagado 245,000,000

Nota Saldo al31 de diciembre de 2010 Resultados del periodo Traspaso de los resultados acurnulados a reserva legal Pago de dividendos en efectivo Saldo al31 de diciembre de 2011 Resultados del periodo Traspaso de los resultados acurnulados a reserva legal Capitalizacion de utilidades Pago de dividendos en efectivo Saldo al 31 de diciembre de 2012

Reservas patrimoniales 166,329,218 24,706,582

28 245,000,000

191,035,800 27,469,402

28 28

25,000,000 270,000,000

218,505,202

Resultados acumulados 355,968,796 164,710,548 (24,706,582) {170,072,251 } 325,900,511 183,129,345 (27,469,402) (25,000,000) (172,195,950) 284,364,504

Total 767,298,014 164,710,548 (170,072,251 ) 761,936,311 183,129,345

(172,195,950) 772,869,706

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Emilio Stadthagen Recalde Gerente Financiero

Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros. El presente estado de cambios en el patrimonio jue aprobado por la Administracion bajo la responsabi/idad de los juncionarios que 10 han suscrito.

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BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A.

(Managua, Nicaragua)

Estado de flujos de efectivo

Por el aflo terminado el 31 de diciembre de 2012

(Expresado en c6rdobas)

Notas Flujo de efectivo de las actividades de operacion: Resultados del perlodo Ajustes para conciliar los resultados del periodo con el efectivo provisto por las actividades de operaci6n: Provisiones para la cartera de creditos Provisiones para bienes recibidos en recuperaci6n de creditos Depreciaciones Amortizaciones Gasto por impuesto sobre la renta Variaci6n neta en: Intereses por cobrar sobre la cartera de creditos Otras cuentas por cobrar Rendimientos por cobrar sobre inversiones Otros activos Otras cuentas por pagar Otras obligaciones con el publico Otros pasivos Intereses y otros cargos financieros por pagar Efectivo provisto por las actividades de operacion Impuesto sobre la renta pagado Efectivo neto provisto por las actividades de operacion

12,24 15 14,26 16,26 8

2012

183,129,345

164,710,548

177,376,407 872,408 22,244,049 1,075,693 88,996,986

218,482,007 1,222,727 19,162,203 2,373,157 87,191,515

5,299,449 (26,040,697) 85,474 10,092,081 (124,738) 9,017,826 5,153,637 ~1,473,8291

9

Flujo de efectivo de las actividades de inversion:

Creditos netos otorgados en el aflo Variaci6n neta de inversiones en val ores Adquisiciones de bienes de uso Inversiones permanentes en acciones de subsidiaria Efectivo neto usado en las actividades de inversion

14

Flujo de efectivo de las actividades de financiamiento: Variaci6n neta en: Obligaciones con el publico Pago de dividendos en efectivo Financiamientos recibidos Obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos Efectivo neto provisto por (usado en) las actividades de financiamiento Variacion neta del efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del aflo Efectivo y equivalentes de efectivo al final del aDO

28

10

2011

(1,435,012) 7,653,884 (1,589,653) 18,961,500 (2,542,568) (6,366,211) 8,147,156 ~3,581,755}

475,704,091 (96,452,6741 379,251,417

512,389,498

(104,463,271 1

407,926,227

(1,034,002,482) (133,312,459) (17,662,007)

(489,270,496)

(11,672,604)

(39,774,268)

27,820,788

{I, I 84,976,948}

~512,896,580)

727,750,642 (172,195,950)

(54,369,110) (170,072,251 )

45,519,772 601,074,464

(124,577,133) (349,018,494)

(204,651,067) 1,172,059,220 967,408,153

(453,988,847) 1,626,048,067 1,172,059,220

,

Gerente General

Emilio Stadthagen Recalde Gerente Financiero

Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros. EI presente estado de flujos de efectivo foe aprobado por la Administraci6n bajo la responsabi/idad de losfuncionarios que 10 han suscrito. 6

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (Expresado en córdobas) (1)

Naturaleza de las operaciones Banco Citibank de Nicaragua, S. A (“el Banco”) fue constituido el 26 de marzo de 1992, conforme con las leyes de la República de Nicaragua. Su actividad principal es la intermediación financiera y prestar todos los servicios bancarios y financieros permitidos por las leyes de la República de Nicaragua. El Banco está regulado por la Ley General de Bancos, Instituciones Financieras no Bancarias y Grupos Financieros y la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras de Nicaragua (“la Superintendencia”). Con la autorización previa de la Superintendencia, Banco Uno, S. A. cambió de denominación social mediante Escritura Pública número 2, inscrita en el Registro Público el 18 de septiembre de 2008, de manera que en lo sucesivo actúe bajo la denominación social de Banco Citibank de Nicaragua, S. A. El Banco pertenece en un 99.99% a Citibank Overseas Invesment Corporation y el 0.01% restante tiene a accionistas minoritarios.

(2)

Base de presentación (a) Declaración de cumplimiento Los estados financieros del Banco han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad emitidas por la Superintendencia. Las Normas de Contabilidad establecidas por la Superintendencia se resumen en el Manual Único de Cuentas (MUC) para las Instituciones Bancarias y Financieras. Esas normas son de obligatorio cumplimiento para los bancos e instituciones financieras supervisadas por dicho organismo. Estos estados financieros están diseñados solamente para aquellos que tengan conocimiento de las Normas de Contabilidad emitidas por la Superintendencia. Los estados financieros fueron aprobados por la Administración el 20 de marzo de 2013.

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Base de presentación (continuación) (b)

Base de medición Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico, excepto por las inversiones que pueden estar valuadas bajo otra base de medición.

(c)

Moneda funcional y de presentación Los estados financieros están expresados en córdobas (C$), que es la moneda funcional del Banco y de curso legal en la República de Nicaragua. La tasa oficial de cambio con respecto al dólar de los Estados Unidos de América se está deslizando diariamente, con base en una tabla emitida y publicada mensualmente por el Banco Central de Nicaragua (“BCN”). Al 31 de diciembre de 2012, la tasa oficial de cambio vigente era de C$24.1255 (2011: C$22.9767) por US$1. Existe un mercado cambiario libre autorizado por el BCN, el que opera a través de bancos comerciales, financieras y casas de cambio. Ese mercado se rige por la oferta y la demanda y hay similitud entre la tasa de cambio de ese mercado libre con respecto a la tasa oficial de cambio.

(d)

Uso de estimaciones y juicios La preparación de los estados financieros requiere que la Administración emita juicios, y determine estimaciones y supuestos que afectan la aplicación de las políticas contables y las cantidades informadas de activos, pasivos, y de los ingresos y gastos. Los resultados reales podrían diferir de tales estimaciones. Las estimaciones y los supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones a las estimaciones contables son reconocidas en el período en el cual la estimación es revisada y en todo período futuro que los afecte. Las estimaciones más significativas contenidas en el balance de situación son: • • • • •

Provisión para la cartera de créditos Provisión para inversiones disponibles para la venta Provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos Depreciación de bienes de uso Otros pasivos y provisiones

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Políticas de contabilidad significativas Las políticas de contabilidad detalladas a continuación han sido aplicadas consistentemente en los períodos presentados en los estados financieros. (a)

Transacciones en moneda extranjera y/o moneda nacional con mantenimiento de valor con respecto al dólar de los Estados Unidos de América Las transacciones en moneda extranjera y en córdobas con mantenimiento de valor con respecto al dólar de los Estados Unidos de América generan diferencias cambiarias que se reconocen en el momento en que se incurren. Los derechos y obligaciones en moneda extranjera y en córdobas con mantenimiento de valor se ajustan a la tasa oficial de cambio vigente al final del mes. Las ganancias o pérdidas resultantes son registradas contra los resultados del período.

(b)

Equivalentes de efectivo Para propósitos del estado de flujos de efectivo, el Banco considera como equivalentes de efectivo todas las inversiones de alta liquidez que: a) son fácilmente convertibles por sumas de efectivo en muy corto plazo, y b) están sujetas a un riesgo poco significativo de cambios en su valor.

(c)

Inversiones en valores, neto (i)

Inversiones al valor razonable con cambios en resultados Son aquellas inversiones en valores que cotizan en bolsa y cumplan alguna de las siguientes condiciones: i) se clasifican como mantenidas para negociar en el corto plazo, si: a) se compra o se incurre en la inversión con el objetivo de venderlo o de volver a comprarlo en un futuro cercano; b) es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados que se gestionan conjuntamente, y para la cual hay evidencia de un patrón reciente de toma de ganancias a corto plazo; o ii) desde el momento del reconocimiento inicial, ha sido designada para contabilizarse al valor razonable con cambios en resultados. Las inversiones en títulos valores clasificadas en esta categoría se valúan al que resulte menor valor entre su costo de adquisición más los rendimientos devengados por cobrar y su valor de mercado o su valor presente neto (“VPN”).

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Políticas de contabilidad significativas (continuación) (c)

Inversiones en valores, neto (continuación) (i)

Inversiones al valor razonable con cambios en resultados (continuación) En el caso de que el valor del mercado o su VPN resulte menor, se debe contabilizar una provisión por desvalorización por el déficit y se debe suspender el reconocimiento contable de los rendimientos devengados, si dicho reconocimiento origina una sobrevaluación respecto del valor de mercado o VPN. Para la determinación del valor de mercado y del VPN de los títulos valores, se deben aplicar los siguientes criterios: (a)

Para títulos valores cotizados en bolsa de valores El valor de mercado se determina usando el promedio de las cotizaciones, de las transacciones en bolsa de valores del último mes; de no haberse registrado transacciones en bolsa en el último mes, se usa el promedio del último trimestre. Si en este período tampoco se hubiesen registrado transacciones y si el emisor es una institución financiera supervisada o una entidad del sector público del país, se aplica el mismo criterio que se establece en el literal b.

(b)

Para títulos valores emitidos por otras instituciones financieras supervisadas o por entidades del sector público del país, no cotizados en bolsa de valores Para estas inversiones se utiliza el VPN, el cual se calcula descontando los flujos futuros de la inversión, aplicando la tasa mayor entre: i) la específica pactada en el título y ii) la promedio del último mes aplicada para otros títulos valores transados en bolsa emitidos por las mismas instituciones u otras similares, para plazos similares o los más cercanos al del título que se valúa. Cuando exista mora en el pago de los intereses devengados, esos intereses no se consideran al calcular el flujo futuro de la inversión.

(c)

Reconocimiento de los cambios en el valor razonable El resultado por valuación de las inversiones clasificadas en esta categoría corresponderá a la diferencia que resulte entre el valor en libros, a la fecha de la valuación, y el menor valor entre el costo de adquisición más los rendimientos devengados por cobrar y su valor de mercado o su VPN, según sea el caso. Los ajustes resultantes se reconocerán directamente en los resultados del período.

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Políticas de contabilidad significativas (continuación) (c)

Inversiones en valores, neto (continuación) (ii)

Inversiones disponibles para la venta Son activos financieros no derivados que se designan específicamente como disponibles para la venta o que no son clasificados como llevados al valor razonable con cambios en resultados o como mantenidos hasta el vencimiento. Las inversiones clasificadas en esta categoría se valuarán de la misma forma en que se valúan las inversiones clasificadas en la categoría de inversiones al razonable con cambios en resultados. Reconocimiento de los cambios en el valor razonable El resultado por valuación de las inversiones clasificadas en esta categoría corresponderá a la diferencia que resulte entre el último valor en libros, a la fecha de la valuación, y el menor valor entre el costo de adquisición más los rendimientos devengados por cobrar y su valor de mercado o su VPN, según sea el caso. Los ajustes resultantes se reconocerán como una partida dentro del patrimonio, excluyendo los efectos provenientes del deterioro del valor de estos activos (los cuales se reconocen en los resultados del período), hasta que dichos instrumentos financieros se vendan o se transfieran de categoría.

(iii) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Son activos financieros no derivados que tienen una fecha de vencimiento fijada, cuyos cobros son de cuantía fija o determinable y que el Banco tiene la intención efectiva y, además, la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento. Las inversiones en títulos mantenidos hasta el vencimiento se valuarán al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva (equivalente a la tasa interna de retorno – TIR). (iv) Deterioro e incobrabilidad de las inversiones El deterioro en el valor de una inversión se determina cuando es probable que los importes esperados de la inversión (principal y rendimiento) no sean recuperables de acuerdo con las condiciones contractuales. En cada fecha del balance de situación, se evalúa si hay evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de ellos estén deteriorados en su valor. Si hay tal evidencia, el Banco determinará el importe de cualquier pérdida por deterioro del valor conforme con los siguientes criterios:

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Políticas de contabilidad significativas (continuación) (c)

Inversiones en valores, neto (continuación) (iv) Deterioro e incobrabilidad de las inversiones (continuación) •

Inversiones disponibles para la venta Las disminuciones en el valor de mercado de una inversión clasificada en la categoría de inversiones disponibles para la venta que resulten del deterioro en su valor, se reconocerá en los resultados del período. Los gastos constituidos por una disminución en el valor de mercado de las inversiones disponibles para la venta si hubiere, contabilizadas previamente en el patrimonio, se eliminarán y se reconocerán en los resultados del período cuando exista evidencia objetiva de que el activo ha sufrido deterioro, aunque el activo financiero no haya sido dado de baja en el balance de situación. Las pérdidas por deterioro de las inversiones clasificadas en la categoría de inversiones disponibles para la venta que hayan sido reconocidas en el resultado del período no se revertirán en el mismo año en el que fueron reconocidas. Si en años posteriores al reconocimiento de la pérdida por deterioro del valor, esa pérdida disminuyera a causa de, entre otras razones, una mejoría en la calificación crediticia del emisor, la pérdida por deterioro reconocida previamente será revertida directamente de la subcuenta de balance de situación en donde fue contabilizada. El importe de la reversión se reconocerá en los resultados del período. En el caso de títulos clasificados en esta categoría para los cuales no se cuente con un valor de mercado, el saldo de la pérdida por deterioro del valor será la diferencia entre el saldo de la inversión y el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados descontados con la tasa actual de rentabilidad del mercado para inversiones con condiciones similares. Para este caso, dichas pérdidas por deterioro no se podrán revertir.

•

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento Cuando exista evidencia objetiva de que se ha incurrido en una pérdida por deterioro del valor de los títulos clasificados en la categoría de inversiones mantenidas hasta el vencimiento, la pérdida se medirá como la diferencia entre el saldo de la inversión y el valor presente de los flujos futuros de efectivo estimados (excluyendo las pérdidas crediticias futuras proyectadas), descontados con la tasa de interés efectiva original de la inversión. Esa pérdida se reconocerá en el resultado del período.

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Políticas de contabilidad significativas (continuación) (c)

Inversiones en valores, neto (continuación) (iv) Deterioro e incobrabilidad de las inversiones (continuación) •

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento (continuación) Los criterios para revertir el deterioro de valor requeridos en esta categoría de inversión son los mismos establecidos en el último párrafo de la sección anterior sobre deterioro de Inversiones disponibles para la venta. Sin embargo, en ningún caso la reversión del deterioro de valor dará lugar a que el valor en libros de la inversión exceda su costo amortizado, determinado como si no se hubiese contabilizado la pérdida por deterioro del valor en la fecha de su reversión.

(d)

Operaciones con valores y derivados (i) Operaciones de reporto Son aquellas compras de valores realizadas por el Banco bajo el compromiso contractual de venderlas nuevamente en un plazo y a un precio convenido. La posición activa representa la cuenta por cobrar al reportado por el efectivo entregado. Por los títulos recibidos, no se afectan las cuentas del balance de situación, en virtud de que el reportador no adquiere, desde el punto de vista contable, todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad; sin embargo, son objeto de su descripción en las notas a los estados financieros. (ii) Operaciones de reporto opcional Son aquellas compras de valores realizadas por el Banco bajo el compromiso de venderlas nuevamente si el beneficiario (vendedor) ejerciera la opción de compra, en un plazo y a un precio convenido. La posición activa representa la cuenta por cobrar al beneficiario de la opción por el efectivo entregado.

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Políticas de contabilidad significativas (continuación) (e)

Método para el reconocimiento de ingresos (i) Intereses sobre la cartera de créditos Los ingresos por intereses sobre la cartera de créditos son reconocidos en base al método del devengado, considerando el plazo de vigencia de los préstamos. Sin embargo, cuando un crédito de vencimiento único cae en mora en el pago de los intereses, a los 31 días este crédito se clasifica como vencido, y a partir de ese momento se suspende la acumulación de intereses. Para los créditos pagaderos en cuotas, todo el principal del crédito (porción corriente y vencida) continúa devengando intereses hasta que se traslada el total del crédito a vencido, lo que se efectúa 91 días después del registro de la primera cuota vencida con excepción de los microcréditos que se traslada a los 61 días. Asimismo, aquellos créditos que sin estar vencidos se encuentran clasificados en D y E se les suspende la acumulación de intereses. Una vez transcurridos los 31 ó 91 días a partir del vencimiento según sea el caso de los créditos clasificados como vencidos, o dentro de las categorías D y E, los intereses acumulados se revierten contra la provisión para intereses de cartera de créditos (en caso de estar provisionados) y la parte no provisionada contra los gastos del período. Posteriormente los ingresos por intereses se reconocen hasta que son cobrados (método de efectivo). Para aquellos créditos que, a la fecha de su reestructuración posean intereses y comisiones por cobrar y estos productos sean documentados con nuevas condiciones de plazo y periodicidad de pago, dichos productos no serán reconocidos como activos ni como ingresos hasta que los mismos sean percibidos efectivamente. Por lo tanto, estos intereses y comisiones serán saneados inmediatamente. Los intereses y comisiones que genere el nuevo crédito reestructurado seguirán lo indicado en los párrafos anteriores. (ii) Comisiones financieras Las comisiones financieras son reconocidas en el plazo de vigencia del préstamo; se utiliza el método del interés efectivo de conformidad con lo establecido en la Norma sobre la Contabilización de Comisiones Financieras. Cuando los préstamos se reclasifiquen a cartera vencida o en cobro judicial, se deberá continuar amortizando la comisión efectivamente cobrada reconociéndose la misma como ingreso hasta la finalización del plazo de los mismos. Se suspende el diferimiento y se reconoce el ingreso, bajo las siguientes circunstancias:

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Políticas de contabilidad significativas (continuación) (e)

Método para el reconocimiento de ingresos (continuación) (ii) Comisiones financieras (continuación) • Cuando los créditos sean cancelados antes del vencimiento pactado. • Cuando los préstamos sean reconocidos como pérdidas y retirados de las cuentas de activo de conformidad con lo establecido por el Manual Único de Cuentas.

(f)

Impuesto sobre la renta El impuesto sobre la renta del año comprende el impuesto corriente. El impuesto sobre la renta se reconoce en el estado de resultados, excepto cuando se relaciona con los rubros reconocidos directamente en el patrimonio, en cuyo caso se reconoce en el patrimonio. El impuesto corriente es el impuesto esperado por pagar sobre la renta gravable del año determinado con base en la Ley de Equidad Fiscal, usando las tasas de impuestos vigentes a la fecha de los estados financieros, y cualquier ajuste a la renta gravable de años anteriores.

(g)

Provisiones y reservas Cartera de créditos La provisión para la cartera de créditos es determinada con base en la Norma sobre Gestión de Riesgo Crediticio emitida por la Superintendencia. El Banco realiza en el transcurso de un año la evaluación y clasificación del cien por ciento (100%) de la cartera de créditos. Los elementos a considerar como base de cálculo para la constitución de la provisión son: el conjunto de créditos de cada deudor, los intereses corrientes, las operaciones contingentes y cualquier otra obligación con el Banco. Créditos mitigantes de riesgo El porcentaje de provisión deberá aplicarse sobre el saldo neto no cubierto por las garantías elegibles como mitigante de riesgo, conforme con lo establecido en el Capítulo XIII de la Norma sobre Gestión de Riesgo Crediticio. Para los créditos comerciales, hipotecarios para vivienda y microcréditos que tengan constituidas garantías reales elegibles como mitigantes de riesgo, cuyo valor de realización tasado sea igual o superior al 100% del saldo adeudado, el Banco puede aplicar el porcentaje de provisión que corresponda a la clasificación de menor riesgo inmediata anterior a la asignada al deudor, sin cambiar la clasificación que le corresponda.

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Políticas de contabilidad significativas (continuación) (g)

Provisiones y reservas (continuación) Créditos mitigantes de riesgo (continuación) Para evaluar la cartera de créditos se conforman cuatro agrupaciones: comerciales, consumo, hipotecarios para vivienda y microcréditos. Para todas las categorías de crédito, las provisiones mínimas requeridas para cada una de ellas, son sin perjuicio de que el Banco pueda aumentar su monto, si considera que el riesgo de pérdida asumido es mayor a lo determinado conforme con lo establecido en el capítulo XIII de la Norma sobre Gestión de Riesgo Crediticio. Los criterios, alcance, categorías de clasificación y porcentajes de provisión por categoría se definen a continuación: (i)

Comerciales La evaluación y la clasificación del nivel de riesgo de la totalidad de las obligaciones del deudor consideran cuatro factores principales, que son: 1) La capacidad global de pago del deudor del conjunto de créditos otorgados por el Banco; 2) el historial de pago, considerando el comportamiento pasado y presente del deudor en el cumplimiento de sus obligaciones con el Banco; 3) el propósito para el cual se efectuó el préstamo; y, 4) la calidad de las garantías constituidas a favor del Banco. Con base en los resultados de este procedimiento y de conformidad con la norma antes referida, los créditos son clasificados mensualmente en cinco categorías de riesgo de pérdidas que se denominan: A: Normal, B: Potencial, C: Real, D: Dudosa recuperación y E: Irrecuperables. Cada una de esas categorías representa un rango estimado de pérdidas a las que se les asigna un porcentaje de provisión mínima requerida conforme se indica a continuación: Categoría A B C D E

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Porcentaje de provisión 1% 5% 20% 50% 100%

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Políticas de contabilidad significativas (continuación) (g)

Provisiones y reservas (continuación) Créditos mitigantes de riesgo (continuación) (ii)

Créditos de consumo, hipotecarios para vivienda y microcréditos Los créditos de consumo, hipotecarios para vivienda y microcréditos se clasifican permanentemente con base en su capacidad de pago, reflejado en el número de días mora. Para determinar la clasificación, se reúne todas las operaciones crediticias contratadas por el deudor del Banco, de modo tal que la categoría de riesgo que se le asigne sea la que corresponda al crédito con mayor riesgo de recuperación dentro del Banco, siempre y cuando dicho crédito esté clasificado en las categorías “D” o “E”, y el saldo de éste represente al menos el veinte por ciento (20%) del total de lo adecuado por el cliente dentro del Banco. Cuando un deudor de tipo comercial mantenga en el Banco, otras operaciones de otro tipo (consumo, hipotecario de vivienda o microcrédito), se evaluará al deudor conjunto con base en los criterios para la evaluación de la cartera comercial. Créditos de consumo Mensualmente se evalúan de acuerdo con la mora a la fecha de clasificación, según se detalla a continuación:

Antigüedad 0 – 30 días 31 – 60 días 61 – 90 días 91 –180 días A más de 180 días

Categoría A B C D E

Porcentaje de provisión 2% 5% 20% 50% 100%

Hipotecarios para vivienda Mensualmente se evalúan de acuerdo con la mora a la fecha de clasificación, según se detalla a continuación:

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Políticas de contabilidad significativas (continuación) (g)

Provisiones y reservas (continuación) (ii)

Créditos de consumo, hipotecario para vivienda y microcréditos (continuación) Hipotecario para vivienda (continuación)

Antigüedad 0 – 60 días 61 – 90 días 91 – 120 días 121- 180 días A más de 180 días

Categoría A B C D E

Porcentaje de provisión 1% 5% 20% 50% 100%

Si el valor estimado de la hipoteca es menor al saldo adeudado, el Banco debe constituir una provisión adicional al porcentaje ya registrado según la categoría correspondiente. De conformidad con la resolución N°CD-SIBOIF-665-2-FEB17-11 “Norma de reforma de los artículos 14, 23 y 27 y derogación del artículo 10 de la Norma sobre Gestión de Riesgo Crediticio” a los créditos para viviendas otorgados por montos iguales o menores al equivalente a US$30,000 y clasificados en categoría “A”, se les asignará un 0% de porcentaje de provisión. Las demás categorías de clasificación se provisionan de conformidad con lo establecido en la tabla anterior. Microcréditos Mensualmente se evalúa de acuerdo con la mora a la fecha de clasificación, según se detalla a continuación:

Antigüedad 0 – 15 días 16 – 30 días 31 – 60 días 61 – 90 días A más de 90 días

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Categoría A B C D E

Porcentaje de provisión 1% 5% 20% 50% 100%

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Políticas de contabilidad significativas (continuación) (h)

Provisión genérica para incobrabilidad de cartera de créditos En esta cuenta se registra el monto de las provisiones genéricas por incobrabilidad de la cartera de créditos basado en criterios que a juicio de la Administración del Banco se requiere conforme con situaciones del giro de negocio.

(i)

Estimación para cuentas de cobro dudoso Al final de cada mes, el Banco efectúa un estudio de cobrabilidad de sus cuentas por cobrar. El Banco identifica aquellos saldos por cobrar de alto riesgo de recuperación, lo que permite establecer una provisión para cuentas de cobro dudoso en una cantidad que sea suficiente, pero no excesiva, para cubrir posibles pérdidas por cuentas de difícil recuperación. Dicha estimación es reconocida en los resultados del período. Las cuentas consideradas como incobrables se cancelan contra esta estimación.

(j)

Otras cuentas por cobrar, neto Las otras cuentas por cobrar se registran a su costo, menos cualquier pérdida por deterioro. El Banco realiza una evaluación de cobrabilidad de estas cuentas y registra una provisión considerando los criterios establecidos en la Norma sobre Gestión de Riesgo Crediticio para los créditos de consumo.

(k)

Bienes recibidos en recuperación de créditos, neto En el caso de nuevas adjudicaciones de bienes, las provisiones que mantienen los préstamos correspondientes deben ser trasladadas en su totalidad a la cuenta de provisión de bienes recibidos en recuperación de créditos, hasta que el bien se realice. La provisión contabilizada no puede ser menor que los siguientes porcentajes del valor del bien que se registra en los libros: (i)

Para los bienes muebles: • 30% de provisión mínima desde su registro hasta los 6 meses de la adjudicación del bien. • 50% de provisión mínima después de 6 meses hasta 12 meses. • 100% de provisión después de 12 meses de la adjudicación del bien.

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Políticas de contabilidad significativas (continuación) (k)

Bienes recibidos en recuperación de crédito, neto (continuación) (ii)

(l)

Para los bienes inmuebles: • La provisión que tenía asignada el crédito antes de la adjudicación, hasta los 6 meses de haberse adjudicado el bien. • 30% de provisión mínima después de los 6 meses hasta los 12 meses de la adjudicación del bien. • 50% de provisión mínima después de 12 meses hasta los 24 meses de la adjudicación. • 75% de provisión mínima después de 24 meses hasta los 36 meses de la adjudicación. • 100% de provisión después de 36 meses de la adjudicación.

Bienes de uso, neto (i)

Reconocimiento y medición Los bienes de uso se registran al costo de adquisición o son considerados al costo menos la depreciación acumulada y pérdidas por deterioro. Los costos de mantenimiento y reparaciones que no aumentan la vida útil del activo se reconocen en los resultados del período en el momento en que se incurren; los costos relacionados con mejoras importantes se capitalizan. Cuando un componente de una partida de bienes de uso tiene una vida útil diferente, se contabiliza como una partida separada de bienes de uso.

(ii)

Gastos subsecuentes Los gastos subsecuentes se capitalizan solamente cuando aumentan los beneficios económicos futuros de los bienes de uso. Todos los otros gastos se reconocen en el estado de resultados como un gasto al momento en que se incurren.

(iii) Depreciación La depreciación se reconoce utilizando el método de línea recta sobre la vida útil estimada de los rubros de bienes de uso, y los principales componentes que se contabilizan por separado. Las vidas útiles estimadas son las siguientes: Años 20 8 5 3y2

Edificios e instalaciones Equipo rodante Mobiliario y equipo Equipo de computación

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Políticas de contabilidad significativas (continuación) (m) Reconocimiento del deterioro de los activos de larga vida El valor en libros de los bienes de uso y otros activos del Banco, son revisados a la fecha de cada balance de situación para determinar si hay algún indicio de deterioro. En caso de haber indicio de deterioro, se estima el monto recuperable del activo. Una pérdida por deterioro se reconoce cuando el valor en libros de un activo o su unidad generadora de efectivo excede su monto recuperable. Las pérdidas por deterioro se reconocen en los resultados del período. (n)

Intereses sobre obligaciones con el público Los intereses sobre obligaciones con el público se capitalizan o se pagan, a opción del cuenta-habiente. El Banco sigue la política de provisionar diariamente los intereses pendientes de pago utilizando el método de interés efectivo.

(o)

Reserva patrimonial De conformidad con el artículo 21 de la Ley General de Bancos, Instituciones Financieras no Bancarias y Grupos Financieros, cada institución individual debe constituir una reserva de capital con el 15% de sus resultados netos anuales. Cada vez que dicha reserva alcance un monto igual al de su capital social pagado, el 40% de la reserva se convertirá automáticamente en capital social pagado y se deberán emitir nuevas acciones de capital, las cuales se entregarán a los accionistas.

(p)

Provisiones Una provisión es reconocida en el balance de situación cuando el Banco tiene una obligación legal o implícita que pueda ser estimada razonablemente, como resultado de un suceso pasado y es probable que requiera de la salida de beneficios económicos para cancelar la obligación.

(q)

Beneficios a empleados (i) Indemnización por antigüedad La legislación nicaragüense requiere el pago de indemnización por antigüedad al personal que renuncie o fuese despedido sin causa justificada, de la siguiente forma: un (1) mes de salario por cada año laborado, para los tres (3) primeros años de servicio; veinte (20) días de salario por cada año adicional. Sin embargo, ninguna indemnización podrá ser mayor a cinco (5) meses de salario. El Banco, registra mensualmente una provisión para cubrir desembolsos futuros por ese concepto. 21

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Políticas de contabilidad significativas (continuación) (q)

Beneficios a empleados (continuación) (ii) Vacaciones La legislación nicaragüense requiere que todo empleado goce de un período de 30 días de vacaciones por cada año consecutivo de trabajo. El Banco tiene la política de establecer una provisión para el pago de vacaciones a sus empleados. Son acumulables mensualmente dos punto cinco (2.5) días sobre la base del salario total. Los días acumulados por vacaciones son disfrutados o eventualmente pagados de común acuerdo con el empleado. (iii) Aguinaldo De conformidad con el Código del Trabajo, se requiere que el Banco reconozca un mes de salario adicional a todo empleado por cada año o fracción laborada. Son acumulables mensualmente dos punto cinco (2.5) días sobre la base del salario total. El aguinaldo acumulado es pagado en los primeros diez días del mes de diciembre de cada año.

(r)

Provisión para programas de lealtad Para premiar la lealtad de sus tarjetahabientes, el Banco ha establecido programas de lealtad que otorgan valor agregado al producto del crédito utilizado, por medio de los cuales el tarjetahabiente acumula millas o puntos por el uso de los diferentes productos de crédito. El tarjetahabiente puede redimir sus millas o puntos acumulados mediante canje por productos y servicios en los establecimientos comerciales afiliados a los programas de lealtad o acudir a cualquier sucursal del Banco para realizar el canje. Ciertos programas también ofrecen la opción de canjearlos por efectivo. El Banco establece un pasivo por puntos o millas generados basándose en estimaciones de millas o puntos que se espera sean eventualmente redimidos y del costo promedio por punto a ser redimido. El costo estimado de los programas de lealtad se registra como una disminución de los ingresos por cartera de créditos.

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Cambios en las políticas contables Provisión genérica por riesgo cambiario crediticio Durante el año que terminó el 31 de diciembre de 2012, no hubo cambios en las políticas contables que tuviesen un efecto en los estados financieros del Banco. Durante el año que terminó el 31 de diciembre de 2011, el requerimiento de provisión genérica por riesgo cambiario crediticio fue derogado mediante resolución N°CD-SIBOIF-665-2-FEB17-2011 del 17 de febrero de 2011. Al 31 de diciembre de 2011, el Banco no tenía constituida ninguna provisión bajo ese concepto. El saldo proveniente de la provisión genérica por riesgo cambiario crediticio acumulado a la entrada en vigencia de la resolución (en el año 2011) fue trasladado a la provisión genérica voluntaria de cartera de crédito por el monto de C$277,183.

(5)

Administración del riesgo financiero (a)

Introducción y resumen El Banco ha administrado los siguientes riesgos para el uso de los instrumentos financieros: • • • • • •

Riesgo de crédito Riesgo de liquidez Riesgo de mercado Riesgo operativo Riesgo legal Riesgo de contrataciones de proveedores de servicios

Esta nota presenta información de cómo el Banco administra cada uno de los riesgos antes indicados, los objetivos del Banco, políticas y procesos de medición. Administración del riesgo La Junta Directiva del Banco tiene la responsabilidad de establecer y vigilar la administración de los riesgos. La Junta Directiva ha establecido comités y áreas, como la Unidad de Cumplimiento, la Unidad de Administración Integral de Riesgos, el Comité de Activos y Pasivos y la Unidad de Evaluación de Activos de Riesgo. Asimismo, Auditoría Interna realiza auditorías, periódicamente, del proceso de administración integral de riesgos y es informado al Comité de Riesgo. El Banco tiene políticas aprobadas por la Junta Directiva para la gestión de diversos riesgos: crédito, mercado, liquidez, operativo y legal. Asimismo, el Banco tiene definida su estructura organizativa para la gestión integral de riesgos, igualmente aprobada por la Junta Directiva.

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Administración del riesgo financiero (continuación) (a)

Introducción y resumen (continuación) La Junta Directiva del Banco presenta de forma anual, ante la Asamblea General de Accionistas, un informe de implementación y ejecución del proceso de administración integral de riesgos. Dicho informe incluye los siguientes aspectos: avances en la gestión de los diversos riesgos: operativo, tecnológico, de contratación de proveedores, mercado, liquidez y crédito; posición de riesgo del Banco en liquidez, mercado, operacional y crédito. El Banco cuenta con un Comité de Riesgo formado por tres directores, que analiza los riesgos relacionados con créditos; riesgos operativos, de liquidez y de mercado, realizando reuniones de carácter bimensual. El Banco cuenta con un Manual de la Unidad de Riesgos, que establece organización y descripción de funciones. Asimismo, por cada tipo de riesgo se cuenta con una política aprobada por la Junta Directiva. El Banco está sujeto a las regulaciones de la Superintendencia con respecto a concentraciones de riesgos de mercado, liquidez, crédito y adecuación de capital, entre otros.

(b)

Riesgo de crédito (i)

Cartera de créditos Es el riesgo de que el deudor o emisor de un activo financiero propiedad del Banco no cumpla, completamente y a tiempo, con cualquier pago que debía hacer el deudor de conformidad con los términos y condiciones pactados al momento en que el deudor adquirió el activo financiero respectivo. Para mitigar el riesgo de crédito, las políticas de administración de riesgo establecen límites de país, límites soberanos, límites por industria, y límites por deudor. Adicionalmente, el Banco cuenta con una Matriz de Delegación para créditos aprobada por la Junta Directiva soportada con las políticas de crédito vigentes, y se asientan en un libro de actas todas las resoluciones de créditos de acuerdo con la Matriz de Delegación. El seguimiento de la calidad de la cartera, monitoreo y la evolución de la misma se realiza en el área de riesgo a través de reportes mensuales.

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Administración del riesgo financiero (continuación) (b)

Riesgo de crédito (continuación) (i)

Cartera de créditos (continuación) La Junta Directiva del Banco evalúa y aprueba previamente, cualquier compromiso que involucre un riesgo de crédito que no aplique según la Matriz de Delegación, y monitorea periódicamente la condición financiera de los deudores respectivos. El Comité de Riesgo está conformado por tres miembros de la Junta Directiva, el cual dentro del ámbito de gestión integral de riesgos y específicamente del riesgo de créditos, es responsable del seguimiento de la calidad y la estructura de la cartera de créditos y de monitorear y de informar a la Junta Directiva al respecto, todo lo relacionado al riesgo de crédito. Adicionalmente, el Comité de Riesgo, es responsable de recomendar sobre: estándares de concentración del riesgo de crédito, mejoras a los procedimientos para el otorgamiento de crédito y modificaciones al Manual de Políticas y Procedimientos de Crédito, entre otras funciones. Regulación sobre la concentración del riesgo de crédito con grupos vinculados y partes relacionadas De acuerdo con las normas y disposiciones financieras establecidas en la Ley General de Bancos vigente y de las Normas Prudenciales emitidas por el Consejo Directivo de la Superintendencia, se requiere que: • Los préstamos realizados por el Banco con sus partes relacionadas de manera individual o como grupo no excedan el 30% de la base de cálculo de capital del Banco. Al 31 de diciembre, el Banco tiene concentración de préstamos por cobrar con partes relacionadas se detalla a continuación: Cartera total con partes relacionadas, neto Unidades de interés económico [35 grupos en 2012 (2011: 28 grupos)]

2012 3,189,249

2011 94,765,645

33,214,504

148,857,030

Al 31 de diciembre de 2012, la concentración total del Banco con sus partes relacionadas es de 3.11% (2011: 23.54%).

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Administración del riesgo financiero (continuación) (b)

Riesgo de crédito (continuación) (i) Cartera de créditos (continuación) Regulación sobre la concentración del riesgo de crédito con grupos vinculados y partes relacionadas (continuación) • En caso de existir vínculos significativos entre dos o más deudores relacionados al Banco y a personas o grupos de interés que no sean partes relacionadas al Banco, el máximo de crédito para esos deudores debe ser del 30% de la base de cálculo. Entiéndase por grupos vinculados una o más personas o empresas relacionadas entre sí y no relacionadas con el Banco. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, no hay grupos vinculados que de forma individual ni en su grupo exceda el 30% de la base de cálculo. Si hubiere falta de cumplimiento con las condiciones antes enumeradas, la Superintendencia pudiera iniciar ciertas acciones obligatorias y aplicar posibles acciones discrecionales adicionales que podrían tener un efecto sobre los estados financieros. La Administración confirma estar en cumplimiento con todos los requerimientos a los que está sujeta, lo cual se reporta mensualmente a la Superintendencia. (ii) Cuentas contingentes En la evaluación de compromisos y obligaciones contractuales, el Banco utiliza las mismas políticas de crédito que aplica para los instrumentos que se reflejan en el balance de situación. A continuación se presentan los montos totales pendientes: Garantías de cumplimiento Cartas de crédito Otras contingencias asumidas por líneas de crédito: Por tarjetas de crédito En préstamos Por sobregiro

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2012 31,385,148 3,618,825

4,520,784,597 548,716,992 23,709,505 5,128,215,067

2011 -

3,099,637,158 87,042,916 3,186,680,074

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Administración del riesgo financiero (continuación) (b)

Riesgo de crédito (continuación) (ii) Cuentas contingentes (continuación) Garantías bancarias y cartas de crédito Las garantías bancarias y cartas de crédito se usan para respaldar contingencias por operaciones de los clientes del Banco con terceros. Estas garantías representan seguridad irrevocable ante el caso de que el cliente no cumpla con sus obligaciones. Normalmente una carta de crédito tiene su contra-garantía y éstas se ajustan a las políticas de crédito vigente del Banco. Líneas de crédito a clientes Las líneas de créditos son acuerdos para otorgar préstamos a un cliente, siempre que no haya incumplimiento de alguna condición establecida en el contrato. Las líneas generalmente tienen fechas fijas de vencimiento u otras cláusulas de terminación y pueden requerir el pago de un honorario. Los compromisos pueden expirar al ser retirados; por lo tanto, el monto total de compromisos no representa necesariamente requerimientos futuros de efectivo. El monto de la garantía sobre cada línea de crédito otorgada, en caso de ser requerida, se basa en la evaluación del Banco sobre el cliente.

(c)

Riesgo de liquidez Consiste en el riesgo de que el Banco no pueda cumplir con todas sus obligaciones por causa, entre otros, de un retiro inesperado de fondos aportados por acreedores o clientes (por ejemplo, depósitos, líneas de crédito, etc.), el deterioro de la calidad de la cartera de créditos, la reducción en el valor de las inversiones, la excesiva concentración de pasivos en una fuente en particular, el descalce entre activos y pasivos, la falta de liquidez de los activos o el financiamiento de activos a largo plazo con pasivos a corto plazo. Conforme lo establece la Norma Prudencial sobre Gestión de Riesgo de Liquidez y Calce de Plazos, la suma de los descalces de plazos de 0 a 30 días, no podrá superar en más de una vez el patrimonio; asimismo, la suma de los descalces de plazos correspondiente a los vencimientos de 0 a 90 días, no podrá superar en más de dos veces la base de cálculo del capital. A la fecha de estos estados financieros, el Banco ha cumplido satisfactoriamente con lo establecido por la Superintendencia.

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BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (5)

Administración del riesgo financiero (continuación) (c)

Riesgo de liquidez (continuación) Asimismo, el Banco cuenta con políticas internas para la gestión de riesgo de liquidez, aprobadas por la Junta Directiva y está en cumplimiento con lo establecido en la normativa específica vigente de la materia. El Banco cuenta con el Comité de Activos y Pasivos (“Comité ALCO”) que está formado por funcionarios de la Administración local así como funcionarios del Grupo a nivel regional. En lo que respecta a la gestión de riesgo de liquidez, este comité realiza las siguientes funciones: (i) mide y da seguimiento a la posición de calce de plazos entre activos y pasivos del Banco, lo cual realiza con modelos internos y según los establecidos por la Superintendencia; (ii) procura una adecuada diversificación y estructura de fuentes de fondeo; (iii) vigila la posición de liquidez; (iv), monitorea los factores internos y externos que pueden afectar la liquidez del Banco; (v) vigila el nivel de capitalización del Banco; y, (vi) procura la adecuada capacidad para responder con fondos propios con las obligaciones contractuales a corto plazo, entre otras actividades. (i) Encaje legal De acuerdo con resolución emitida por el Banco Central de Nicaragua (CDBCN-VI-1-11 del 9 de febrero de 2011), el Banco debe mantener un monto de efectivo en concepto de encaje legal depositado en el BCN. El encaje legal se calcula con base en un porcentaje de los depósitos captados de terceros. La tasa del encaje obligatorio diario es del doce por ciento (12%) y la tasa del encaje obligatorio catorcenal es del quince por ciento (15%); ambas tasas como porcentaje de las obligaciones con el público sujetas a encaje en moneda nacional y moneda extranjera. El porcentaje de encaje legal efectivo al 31 de diciembre de 2012 es de 28.77% en córdobas y 16.07% en dólares (2011: 17.33% en córdobas y 24.31% en dólares).

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BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (5)

Administración del riesgo financiero (continuación) (c)

Riesgo de liquidez (continuación) (i) Encaje legal (continuación) A continuación presentamos el encaje legal promedio del último trimestre: Miles Último trimestre calendario 2012 2011 Dólares de Dólares de los Estados los Estados Unidos de Unidos de Córdobas América Córdobas América Encaje legal promedio mantenido Montos mínimos promedio que el Banco debe mantener como encaje legal depositados en el BCN Excedente

181,493

25,857

160,949

24,582

93,402 88,091

18,862 6,995

91,134 69,815

15,660 8,922

Las normas monetarias establecen en el caso del encaje diario, un máximo de incumplimiento de dos (2) días en una catorcena, sean éstos continuos o discontinuos. En caso de incumplimiento con el encaje legal requerido, la Superintendencia puede aplicar multas. El Banco no presentó faltante de encaje legal durante ningún día y catorcena del año terminado el 31 de diciembre de 2012 y 2011.

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BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (5) Adminsitración del riesgo financiero (continuación) (c) Riesgo de liquidez (continuación) (ii) Calce de liquidez (cifras en miles, excepto porcentajes) 2012

Nombre de la cuenta A.

B.

C. D.

Activos Disponibilidades Inversiones en valores, neto Cartera de créditos, neto Otras cuentas por cobrar, neto Total de activos Pasivos Depósitos a la vista Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Otras obligaciones Obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos Otras cuentas por pagar Total de pasivos Calce/(descalce) (A - B)

Banda I 0 a 7 días

967,408 356,691 12,685 40,369 1,377,153

1,260,775 478,543 23,367 27,506 15,400 62,176 1,867,767 (490,614)

Banda II 8 a 15 días

Banda III 16 a 30 días

Banda IV 31 a 90 días

-

-

-

39,384

344,080

840,142

-

-

39,384

344,080

-

72,387 -

18,506 -

18,506 20,878

Base de cálculo del capital Límite (C/D)

Banda V Banda VI 91 a 180 días 181 a más días

62,945 778,434

-

1,026,904 -

-

840,142

1,026,904

841,379

-

-

316,727

140,979

1,435,630 657,385

-

-

-

-

-

906 73,293 270,787

3,746 320,473 519,669

30,120 5,619 176,718 850,186

-

-

-

34,062 2,127,077 (1,285,698)

Banda VII 0 a 30 días (I+II+III)

Banda VIII 0 a 90 días (I+II+III+IV)

967,408 356,691 396,149 40,369 1,760,617

967,408 356,691 1,236,291 40,369 2,600,759

1,260,775 478,543 114,260 27,506

1,260,775 478,543 430,987 27,506

15,400 63,082 1,959,566 (198,949)

15,400 66,828 2,280,039 320,720

772,870 (0.26)

772,870 0.41

Nota: La asignación de fondos en cada banda se realizó conforme a los criterios de asignación establecidos en el Arto. 11, y lo indicado en los Artos. 12, 13 y 14 de la Norma Prudencial sobre Gestión de Riesgo de Liquidez y Calce de Plazos, contenida en la resolución CD-SIBOIF-521-1-FEB6-2008.

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BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (5) Adminsitración del riesgo financiero (continuación) (c) Riesgo de liquidez (continuación) (ii) Calce de liquidez (cifras en miles, excepto porcentajes) (continuación) 2011

Nombre de la cuenta A.

B.

C. D.

Banda I 0 a 7 días

Activos Disponibilidades Inversiones en valores, neto Cartera de créditos, neto Otras cuentas por cobrar, neto Total de activos

1,172,059 243,448 15,828 14,329 1,445,664

Pasivos Depósitos a la vista Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Otras obligaciones Otras cuentas por pagar Total de pasivos Calce/(descalce) (A - B)

947,002 450,592 19,388 18,488 69,757 1,505,227 (59,563)

Banda II 8 a 15 días

Banda III 16 a 30 días

Banda IV 31 a 90 días

-

-

-

-

5,324

488,978

1,034,094

1,326,506

-

-

-

-

-

5,324

488,978

1,034,094

1,326,506

356,625

-

-

-

-

57,950

31,650

223,593

290,183

-

-

-

-

665 32,315 456,663

2,749 226,342 807,752

4,124 294,307 1,032,199

57,950 (52,626)

Base de cálculo del capital Límite (C/D)

Banda V Banda VI 91 a 180 días 181 a más días

-

42,961 313,664

-

1,351,775 308,519 -

39,892 1,700,186 (1,343,561)

Banda VII 0 a 30 días (I+II+III)

Banda VIII 0 a 90 días (I+II+III+IV)

1,172,059 243,448 510,130 14,329 1,939,966

1,172,059 243,448 1,544,224 14,329 2,974,060

947,002 450,592 108,988 18,488 70,422 1,595,492 344,474

947,002 450,592 332,581 18,488 73,171 1,821,834 1,152,226

784,985 0.44

784,985 1.47

Nota: La asignación de fondos en cada banda se realizó conforme a los criterios de asignación establecidos en el Arto. 11, y lo indicado en los Artos. 12, 13 y 14 de la Norma Prudencial sobre Gestión de Riesgo de Liquidez y Calce de Plazos, contenida en la resolución CD-SIBOIF-521-1-FEB6-2008.

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BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (5) Adminsitración del riesgo financiero (continuación) (c) Riesgo de liquidez (continuación) (iii) Calce de moneda 2012

Activos Disponibilidades Inversiones en valores, neto Cartera de créditos, neto Otras cuentas por cobrar, neto Bienes de uso, neto Bienes recibidos en recuperación de créditos y otros activos, neto Total de activos Pasivos Depósitos y otras obligaciones con el público Obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos Otras cuentas por pagar Otros pasivos y provisiones Total de pasivos Calce (descalce) de moneda

Moneda extranjera (US$ dólares)

Moneda nacional con mantenimiento de valor (C$)

733,042,065 2,798,080,402 8,737,927 -

419,636,419 1,204,453,370 -

234,366,088 (75,604,360) 31,631,426 85,960,990

967,408,153 419,636,419 3,926,929,412 40,369,353 85,960,990

176,968 3,540,037,362

1,624,089,789

16,668,985 293,023,129

16,845,953 5,457,150,280

3,752,872,037

373,608,396

296,535,191

4,423,015,624

51,542,633 84,813,061 432,890,885 (139,867,756)

45,519,772 62,176,082 153,569,096 4,684,280,574 772,869,706

45,519,772 10,633,449 68,756,035 3,877,781,293 (337,743,931)

32

373,608,396 1,250,481,393

Moneda nacional sin mantenimiento de valor (C$)

Total

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (5) Adminsitración del riesgo financiero (continuación) (c) Riesgo de liquidez (continuación) (iii) Calce de moneda (continuación) 2011

Activos Disponibilidades Inversiones en valores, neto Cartera de créditos, neto Otras cuentas por cobrar, neto Bienes de uso, neto Bienes recibidos en recuperación de créditos y otros activos, neto Total de activos Pasivos Depósitos y otras obligaciones con el público Otras cuentas por pagar Otros pasivos y provisiones Total de pasivos Calce (descalce) de moneda

Moneda extranjera (US$ dólares)

Moneda nacional con mantenimiento de valor (C$)

Moneda nacional sin mantenimiento de valor (C$)

893,540,439 2,074,714,349 8,483,091 -

286,409,434 1,000,888,437 -

278,518,781 5,845,565 90,421,241

1,172,059,220 286,409,434 3,075,602,786 14,328,656 90,421,241

2,976,737,879

1,287,297,871

29,007,926 403,793,513

29,007,926 4,667,829,263

401,252,642 56,582,102 72,967,264 530,802,008 (127,008,495)

3,687,720,984 69,756,508 148,415,460 3,905,892,952 761,936,311

2,899,326,633 13,174,406 75,448,196 2,987,949,235 (11,211,356)

33

387,141,709 387,141,709 900,156,162

Total

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (5)

Administración del riesgo financiero (continuación) (d)

Riesgo de mercado La administración de riesgos de mercado consiste en la elaboración y seguimiento de modelos matemáticos que miden los riesgos de liquidez, de monedas y de tasa de interés; los modelos señalados anteriormente están, por un lado, normados por la Superintendencia y, por otro lado, también hay modelos internos del Banco con un mayor grado de exigencia que los primeros. El Comité de Riesgos es el responsable de fijar los parámetros y márgenes de tolerancia de estos modelos y de fijar las políticas y procedimientos para la administración de estos riesgos, los cuales son ratificados por la Junta Directiva del Banco; además, este comité es responsable de velar por el cumplimiento de estas políticas. Es por tal razón, que estos modelos se presentan en el Comité de Riesgos de forma bimensual y se le dan seguimiento acorde con la norma de administración integral de riesgo de forma mensual en la reunión del Comité ALCO, comparando los resultados de ese mes con los parámetros establecidos y con resultados de meses anteriores. Esto permite tener una visión más clara tanto de su comportamiento histórico como de su tendencia futura, contribuyendo de esa forma a tomar las decisiones oportunas para manejar estos riesgos dentro de los parámetros establecidos. La Administración del Banco está encargada de poner en práctica las decisiones tomadas por el Comité, en esta materia, así como de mantener informado a dicho comité de posibles cambios o sucesos tanto internos como externos que puedan afectar de manera significativa la administración de los riesgos de mercado. Adicionalmente, la Administración se encarga de preparar los cuadros con los modelos que son presentados mensualmente al comité comenzando de esa forma un nuevo ciclo de toma de decisiones.

(e)

Riesgo operativo El Banco tiene una Política de Administración de Riesgos Operativos (“BRCC”), que establece los niveles de tolerancia por cada tipo de riesgo. Esta política fue aprobada por el Comité de Riesgos y por la Junta Directiva. Asimismo, el Banco cuenta con un Comité Gerencial de Riesgo Operativo cuya función es darle mayor seguimiento al avance y gestión de esta actividad.

34

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (5)

Administración del riesgo financiero (continuación) (e)

Riesgo operativo (continuación) Por su parte, el BRCC controla y mide el riesgo operacional por medio de diversas herramientas, siguiendo la metodología Risk Control Self Assessment – RCSA (Auto Evaluación y Control de Riesgo), por medio de la cual controles en los diferentes procesos son realizados en cada área del Banco, auditorías internas, auditorías de calidad, controlándose dicha información por medio de matrices. Asimismo, se dispone de un método de almacenamiento de pérdidas operacionales, el cual es un proceso de recopilación y registro de eventos de riesgo operativo en el cual se registran en cuentas creadas para este fin segmentadas por tipos de eventos. Los reportes de dichos eventos de riesgo operativo son presentados al BRCC y al Comité de Riesgos. Adicionalmente, se cuenta con instancias de Gobierno Corporativo donde se discuten de forma mensual las pérdidas operativas, recomendaciones de auditorías, planes de acción, debilidades de control, y trimestralmente se evalúa los resultados de los ejercicios de autoevaluación realizados a través del RCSA del Banco. La Junta Directiva está constantemente informada, a través de los reportes del Comité de Riesgos. De manera bimestral, se presentan en el Comité de Riesgos los siguientes informes estandarizados: estado de avance del plan de trabajo anual para la gestión de riesgo operativo, reporte consolidado de incidentes de riesgo operativo, reporte de pérdidas netas por incidentes de riesgo, principales incidentes de riesgo operativo, reporte de principales riesgos identificados, resultados de los ejercicios de autoevaluación, cambio en normativas, estatus de juicios significativos y sus planes de mitigación de riesgos identificados y sus planes de mitigación.

(f)

Riesgo legal El Banco dispone de políticas y procedimientos para la gestión del riesgo legal, aprobados por el Comité de Riesgos y la Junta Directiva. El Banco cuenta con una matriz de todas las causas legales y se presenta en las reuniones de seguimiento periódicamente.

(g)

Riesgo de contratación de proveedores servicios El Banco cuenta con un lineamiento para definir el nivel de materialidad de contrataciones de servicios. Éste tiene como objetivo evaluar los parámetros mínimos para definir el nivel de materialidad de riesgo asociado con la contratación de servicios y la posterior gestión de contratos materiales y de servicios tercerizados. Actualmente, el Banco controla de manera centralizada el registro de proveedores y se clasifican conforme su criticidad.

35

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (5)

Administración del riesgo financiero (continuación) (h)

Administración del capital (i) Capital mínimo requerido El capital mínimo requerido para operar un banco en Nicaragua al 31 de diciembre 2012 es de C$270,000,000 (2011: C$245,000,000). (ii) Capital regulado De acuerdo con las Normas Prudenciales emitidas por la Superintendencia, las instituciones financieras deben mantener un capital mínimo requerido, el cual se denomina adecuación de capital y es la relación directa que existe entre los activos ponderados por riesgo y el capital contable, más la deuda subordinada, la deuda convertible en capital y los bonos vendidos al BCN menos cierto exceso de inversiones en instrumentos de capital. De acuerdo con resolución de la Superintendencia, al calcular el capital mínimo requerido, el Banco deberá tomar en cuenta las reservas para préstamos pendientes de constituir. Esta relación no debe ser menor de 10% del total de los activos ponderados por riesgo. La resolución CD-SIBOIF-651-1-OCTU27-2010 Norma sobre Adecuación de Capital, vigente a partir del mes de enero de 2011, derogó la resolución CDSIBOIF-504-2-OCTU19-2007. Adicionalmente, mediante resolución CDSIBOIF-662-1-ENE26-2011 se modificaron los artículos 5 y 6 de la norma referida anteriormente. En cuanto a la base de cálculo de la adecuación de capital se incluyeron: 1) los depósitos en bancos nacionales se ponderaban al 50% con la nueva normativa, se ponderan de acuerdo con la calificación obtenida de las agencias calificadoras, 2) las pérdidas no realizadas por inversiones disponibles para la venta como parte de las deducciones del capital secundario, 3) por el lado de los activos de riesgo se modificaron las ponderaciones de la cartera de créditos, donde anteriormente la máxima ponderación era 100% y con la nueva resolución pasa a 125%, las modificaciones específicas de las ponderaciones de cartera fueron las siguientes: •

Para la cartera hipotecaria el porcentaje ponderado era 50% del saldo. Con la nueva normativa, el porcentaje depende del monto del crédito: si el monto es igual o menor de US$30 mil se aplica un 50% de contrario se aplica un 60% como porcentaje de ponderación.

36

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (5)

Administración del riesgo financiero (continuación) (h)

Administración del capital (continuación) (ii)

Capital regulado (continuación) •

Para la cartera comercial y PYME el porcentaje ponderado era 100% independientemente de la moneda. Con la nueva normativa, el porcentaje de ponderación es del 125% solamente para créditos otorgados en moneda extranjera, siempre y cuando los ingresos no se generen en la misma moneda.

•

En la normativa anterior, los demás sectores de la cartera que no estuvieran garantizados con garantías líquidas, se le aplicaba un porcentaje de 100%. Con la nueva normativa se contempla un porcentaje de ponderación de entre 100 y 125%, dependiendo de si la moneda es córdobas o dólares, respectivamente.

De acuerdo con resolución de la Superintendencia, al calcular el capital mínimo requerido, el Banco deberá tomar en cuenta las reservas para préstamos pendientes de constituir. Esta relación no debe ser menor del 10% del total de los activos ponderados por riesgo. A continuación se indica el cálculo:

Disponibilidades Cartera de créditos, neto Otras cuentas por cobrar, neto Bienes de uso, neto Bienes recibidos en recuperación de créditos, neto Otros activos, netos Cuentas contingentes neta Activos ponderados por riesgo Activos nocionales por riesgo cambiario Total activos ponderados por riesgo Capital mínimo requerido Pasan…

37

Monto en miles 2012 2011 17,970 136,727 4,503,662 3,500,458 40,369 14,329 85,961 90,421 1,688 2,733 15,158 26,274 3,582 4,668,390 3,770,942 1,250,481 900,156 5,918,871 4,671,098 591,887 467,110 591,887 467,110

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (5)

Administración del riesgo financiero (continuación) (h)

Administración del capital (continuación) (ii)

Capital regulado (continuación)

Vienen… Capital social pagado Reserva legal Capital primario Resultados acumulados de ejercicios anteriores Resultados del período Capital secundario Provisiones genéricas Base de adecuación de capital Relación capital adecuado/activos ponderados por riesgo (6)

Monto en miles 2012 2011 591,887 467,110 270,000 245,000 218,505 191,036 488,505 436,036 101,236 161,190 183,129 164,711 284,365 325,901 23,048 772,870 784,985 13.06%

16.81%

Activos sujetos a restricción El Banco posee activos cuyo derecho de uso se encuentra restringido, conforme se detalla a continuación: (i) Depósitos en el Banco Central de Nicaragua por encaje legal, en moneda nacional en 2012 por C$86,227,980 y en moneda extranjera por US$18,669,835 (equivalentes a C$450,419,100) [2011: en moneda nacional por C$95,848,990 y en moneda extranjera US$15,686,070 (equivalentes a C$360,414,125)]. (ii) El Banco no presenta cartera de créditos cedida en garantía de obligaciones con instituciones financieras al 31 de diciembre de 2012 y 2011.

38

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (7) Saldos y transacciones con partes relacionadas A continuación se presenta un detalle de los saldos y transacciones con partes relacionadas:

Activos Depósitos en bancos Cartera de créditos Provisión para cartera de créditos Cuentas por cobrar

Pasivos Depósitos Cuentas por pagar

Resultados Ingresos por intereses Ingresos operativos Gastos de administración

2012 Otros 14,246,648 1,177,368 (16,990) 6,596,429 22,003,455

Total 14,246,648 3,370,677 (181,429) 6,596,429 24,032,325

-

105,921,171 11,337,894 117,259,065

160,632 -

2,444,706 222,705,092

Ejecutivos 2,193,309 (164,439) 2,028,870

39

4,609,086 (83,038) 4,526,048

2011 Otros 83,722,191 92,905,253 (2,665,656) 8,542,584 182,504,372

105,921,171 11,337,894 117,259,065

716,872 716,872

57,376,826 3,053,335 60,430,161

58,093,698 3,053,335 61,147,033

160,632 2,444,706 222,705,092

57,812 -

658,665 3,203,298 197,579,117

716,477 3,203,298 197,579,117

Ejecutivos

Total 83,722,191 97,514,339 (2,748,694) 8,542,584 187,030,420

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (8)

Impuesto sobre la renta A continuación se presenta un resumen del cálculo del impuesto sobre la renta por los años terminados al 31 de diciembre como sigue: 2012 2011 Resultados antes del impuesto sobre la renta y contribuciones por leyes especiales 288,093,189 268,778,296 Menos: contribuciones por leyes especiales (15,966,858) (16,876,233) Renta gravable 272,126,331 251,902,063 Impuesto sobre la renta (sobre resultados gravables del período) 81,637,899 75,570,619 Más: efecto impositivo de gastos no deducibles 7,359,087 11,620,896 88,996,986 87,191,515 Gasto por impuesto sobre la renta De conformidad con el decreto N° 9-2011 que entró en vigencia el 28 de febrero 2011, el Banco está obligado a pagar un anticipo mensual a cuenta del impuesto sobre la renta que se determinará de la siguiente manera: El Banco deberá enterar la diferencia entre el 30% (treinta por ciento) de las utilidades mensuales gravables informadas ante la Superintendencia, menos el anticipo mensual del pago mínimo definitivo del 1% sobre ingreso brutos, en caso contrario cuando el Banco no opere con utilidades, el pago a realizar será sobre el 1% de la renta bruta. Cuando las utilidades proyectadas resultan en menor cuantía que las devengadas en el período correspondiente, el anticipo a cuenta del impuesto sobre la renta se calculará del monto de las utilidades que resulten mayor, al comparará lo devengado con lo proyectado. Las obligaciones tributarias prescriben a los cuatro (4) años, contados a partir de que comienzan a ser exigibles, por tanto las autoridades fiscales tienen la facultad de revisar las declaraciones de impuestos en esos plazos.

(9)

Notas al estado de flujos de efectivo A continuación se presenta información complementaria al estado de flujos de efectivo: 2012 96,452,674 41,075,405

Impuesto sobre la renta pagado Intereses pagados

2011 104,463,271 9,430,471

A continuación se presentan las transacciones que no requirieron el uso de efectivo: Constitución de reserva legal Traslado de provisión de riesgo cambiario a provisión genérica voluntaria Provisión trasladada a bienes recibidos en recuperación de créditos

40

2012 27,469,402

2011 24,706,582

-

277,182

2,743,099

1,638,587

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (10) Disponibilidades 2012 Moneda nacional Efectivo en caja Documentos al cobro Depósitos en bancos Banco Central de Nicaragua (encaje legal) En el país

Moneda extranjera Efectivo en caja Documentos al cobro Depósitos en bancos Banco Central de Nicaragua (encaje legal) En el exterior

2011

43,281,419 -

35,429,836 12,738,696

182,448,873 8,635,796 234,366,088

224,888,186 5,462,063 278,518,781

84,742,895 -

69,945,991 10,122,412

607,807,285 40,491,885 733,042,065 967,408,153

444,594,069 368,877,967 893,540,439 1,172,059,220

Al 31 de diciembre de 2012, las disponibilidades incluyen saldos en moneda extranjera por US$30,384,534 equivalente a C$733,042,075 [2011: US$38,888,981 equivalentes a C$893,540,450)]; el efectivo depositado en el BCN, es para cumplir con el encaje legal sin incluir los posibles excesos. (11) Inversiones en valores, neto 2012 Inversiones disponibles para la venta Valores del estado (i) Rendimiento por cobrar sobre letras del BCN Total inversiones en valores, neto

417,928,117 1,708,302 419,636,419

2011 284,615,657 1,793,777 286,409,434

Letras emitidas por el Banco Central de Nicaragua (“BCN”), pagados en córdobas con mantenimiento de valor con respecto al dólar de los Estados Unidos de América, devenga rendimiento entre 1.63% y 2% (2011: 0.94% y 3%), con vencimiento en enero, julio y diciembre de 2013 (2011: con vencimiento en abril de 2012).

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BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012

(12) Cartera de créditos, neto Un detalle de la cartera de créditos, neto clasificada en función a su vigencia se presenta a continuación: 2012 Hasta 18 meses Préstamos: Personales Comerciales Agrícolas Industriales Hipotecarios Microfinanzas A funcionarios y empleados Deudores por tarjetas de crédito

38,483,196 282,611,039 3,213,517 360,769,584 2,487,522 63,548 -

687,628,406

Corrientes Mayores de 18 meses

Vencidos Total corrientes

1,409,847,759 25,330,107

1,448,330,955 307,941,146 3,213,517 402,134,476 138,927,931 41,006,629 23,540,695 1,452,841,464 3,817,936,813

-

41,364,892 138,927,931 38,519,107 23,477,147 1,452,841,464 3,130,308,407

Reestructurados Intereses acumulados por cobrar Provisión por incobrabilidad para cartera de créditos Total cartera de crédito, neto

42

Vencidos 21,181,665 184,901 13,347,474 -

1,653,946 893,904 52,530 37,203,406 74,517,826

Cobro judicial

Total vencidos

-

21,181,665 421,765 13,347,474

236,864 -

6,623,366 -

6,860,230

-

8,277,312 893,904 52,530 37,203,406 81,378,056

Total 1,469,512,620 308,362,911 16,560,991 402,134,476 147,205,243 41,900,533 23,593,225 1,490,044,870 3,899,314,869 148,280,270 4,047,595,139 45,438,865 (166,104,592) 3,926,929,412

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012

(12) Cartera de créditos, neto (continuación) Un detalle de la cartera de créditos, neto clasificada en función a su vigencia se presenta a continuación: 2011 Hasta 18 meses Préstamos: Personales Comerciales Agrícolas Industriales Hipotecarios Microfinanzas A funcionarios y empleados Deudores por tarjetas de crédito

20,763,030 26,241,263 7,177,232 -

24,440 56,456 5,307 54,267,728

Corrientes Mayores de 18 meses

Vencidos Total corrientes

984,942,617 134,887,024 1,933,122 111,482,948 154,856,726 22,143,799 27,311,283 1,415,732,827 2,853,290,346

1,005,705,647 161,128,287 9,110,354 111,482,948 154,856,726 22,168,239 27,367,739 1,415,738,134 2,907,558,074

Reestructurados Intereses acumulados por cobrar Provisión por incobrabilidad para cartera de créditos Total cartera de crédito, neto

43

Vencidos 7,599,109 72 13,598,774 -

3,086,622 842,604 -

27,872,402 52,999,583

Cobro judicial

Total vencidos

-

7,599,109 225,657 13,598,774

225,585 -

8,802,854 -

9,028,439

-

11,889,476 842,604 -

27,872,402 62,028,022

Total 1,013,304,756 161,353,944 22,709,128 111,482,948 166,746,202 23,010,843 27,367,739 1,443,610,536 2,969,586,096 215,754,329 3,185,340,425 50,738,314 (160,475,953) 3,075,602,786

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (12) Cartera de créditos, neto (continuación) El movimiento de la provisión por incobrabilidad de créditos se detalla a continuación:

Saldo al 1 de enero Más: Provisión cargada a los resultados del período (nota 24) Disminución de provisiones contra ingresos y contingentes Menos: Saneamiento de créditos Provisión trasladada a bienes recibidos en recuperación de crédito (nota 15) Saldo al 31 de diciembre

2012 160,475,953

2011 169,886,195

177,376,407

218,482,007

(36,408)

(24,659,078)

(168,968,261)

(201,594,584)

(2,743,099) 166,104,592

(1,638,587) 160,475,953

Políticas de otorgamiento de crédito El Banco realiza evaluaciones de clientes con base en el riesgo por tipo de segmento (comercial, consumo, hipotecario de vivienda y microcréditos). Para ello, establece procesos, etapas y condiciones para el análisis de créditos de acuerdo con el segmento de mercado atendido, con el fin de identificar y disminuir el riesgo de operación. A los 31 días de vencido un crédito pagadero al vencimiento y a los 91 días para un crédito pagadero en cuotas, se castigan todos los intereses y comisiones devengadas por cobrar y se controlan en cuentas de orden. Para aquellos créditos, que sin estar vencidos sean calificados en las categorías “D” o “E”, se debe suspender inmediatamente el reconocimiento del ingreso por intereses y comisiones devengadas y se efectúa el saneamiento hasta ese momento, los que son controlados en cuentas de orden.

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BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (12) Cartera de créditos, neto (continuación) (i) Detalle de cartera por tipo de riesgo Cartera 2012

Categorías A B C D E Sub total cartera clasificada Provisión genérica

Cantidad de créditos 275 6 12 4 13 310 310

Comercial Cifras en córdobas Monto Provisión 719,472,140 7,131,668 2,147,996 107,400 15,835,059 5,300,313 1,241,148 789,638 15,932,192 15,932,192 754,628,535 29,261,211 754,628,535 29,261,211

Cantidad de créditos 206,126 6,558 4,139 4,462 1,567 222,852

Consumo Cifras en córdobas Monto Provisión 2,904,015,669 57,994,549 85,542,057 4,277,104 61,607,029 12,321,405 84,255,328 42,127,672 9,395,292 9,395,292 3,144,815,375 126,116,022

Cantidad de créditos 399 9 13 9 25 455

Hipotecaria Cifras en córdobas Monto Provisión 135,225,985 1,412,224 1,924,285 51,076 3,699,768 642,490 2,209,660 441,932 7,712,566 5,548,812 150,772,264 8,096,534

Cantidad de créditos 5,038 339 197 69 147 5,790

Microcréditos Cifras en córdobas Monto Provisión 37,555,412 750,717 2,176,947 108,848 1,242,266 248,453 640,796 320,398 1,202,409 1,202,409 42,817,830 2,630,825

Cantidad de créditos 211,838 6,912 4,361 4,544 1,752 229,407

Total Cifras en córdobas Monto Provisión 3,796,269,206 67,289,158 91,791,285 4,544,428 82,384,122 18,512,661 88,346,932 43,679,640 34,242,459 32,078,705 4,093,034,004 166,104,592

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

222,852

3,144,815,375

126,116,022

455

150,772,264

8,096,534

5,790

42,817,830

2,630,825

229,407

4,093,034,004

Cifras en córdobas Monto Provisión 149,335,285 1,493,351 3,225,168 73,458 2,417,976 155,532 2,958,115 869,251 13,881,621 8,831,682 171,818,165 11,423,274

Cantidad de créditos 3,599 90 20 34 83 3,826

Cifras en córdobas Monto Provisión 20,914,177 417,582 1,020,805 51,040 187,046 37,409 581,487 290,744 903,885 903,885 23,607,400 1,700,660

Cantidad de créditos 171,361 2,024 1,252 2,091 79,401 256,129

166,104,592

Cartera 2011 Comercial Categorías A B C D E Sub total cartera clasificada Provisión genérica

Cantidad de créditos 154 24 30 3 66 277 277

Cifras en córdobas Monto Provisión 274,955,036 4,493,854 17,461,429 2,626,698 21,332,581 6,802,010 324,087 162,044 17,640,110 17,640,110 331,713,243 31,724,716 331,713,243 31,724,716

Consumo Cantidad de créditos 167,177 1,900 1,192 2,043 79,210 251,522

Hipotecaria

Cifras en córdobas Monto Provisión 2,569,212,993 51,897,174 51,344,862 2,567,235 35,686,482 7,091,684 43,277,595 21,638,793 9,417,999 9,384,725 2,708,939,931 92,579,611

Cantidad de créditos 431 10 10 11 42 504

Microcréditos

Total

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

251,522

2,708,939,931

92,579,611

504

171,818,165

11,423,274

3,826

23,607,400

1,700,660

256,129

45

Cifras en córdobas Monto Provisión 3,014,417,491 58,301,961 73,052,264 5,318,431 59,624,085 14,086,635 47,141,284 22,960,832 41,843,615 36,760,402 3,236,078,739 137,428,261 23,047,692 3,236,078,739 160,475,953

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (12) Detalle de cartera de créditos, neto (continuación) Detalle de cartera comercial por clasificación A continuación presentamos un detalle de la cartera comercial: 2012 Número de Calificación créditos A 275 B 6 C 12 D 4 E 13 310

Relación Saldo porcentual 719,472,140 95.30% 2,147,996 0.30% 15,835,059 2.10% 1,241,148 0.20% 15,932,192 2.10% 754,628,535 100.00%

2011 Número de Relación créditos Saldo porcentual 154 274,955,036 82.89% 24 17,461,429 5.26% 30 21,332,581 6.43% 3 324,087 0.10% 66 17,640,110 5.32% 277 331,713,243 100.00%

Resumen de concentración por grupo económico Al 31 de diciembre de 2012, la cartera estaba distribuida de la siguiente forma en sectores económicos: Concentración 2012 2011 76.74% 83.58% 18.73% 6.00% 3.71% 5.38% 0.82% 5.04% 100.00% 100.00%

Sectores Personal Comercio Hipotecario de vivienda Agrícola Resumen de concentración por región

A continuación se presenta la distribución del principal de la cartera de créditos por región: 2012 Sucursal Managua Centro Pacífico

Región 3,864,932,373 95,210,754 87,452,012 4,047,595,139

2011 Relación porcentual 95.49% 2.35% 2.16% 100.00%

46

Región 3,084,951,019 59,007,545 41,381,861 3,185,340,425

Relación porcentual 96.85% 1.85% 1.30% 100.00%

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (12) Cartera de créditos, neta (continuación) Resumen de concentración de la cartera vencida por sector El porcentaje de la concentración y principales características de la cartera vencida por sector se presenta a continuación: 2012 Actividad económica Tarjetas de crédito Personales Agrícolas Hipotecarios de vivienda Microcrédito Comerciales

2011

Monto 37,203,405 21,234,196 13,347,474

Relación porcentual 45.72% 26.09% 16.40%

Monto 27,872,402 7,599,109 13,598,774

Relación porcentual 44.93% 12.25% 21.92%

8,277,312 975,833 339,835 81,378,055

10.17% 1.20% 0.42% 100.00%

11,889,476 842,604 225,657 62,028,022

19.16% 1.38% 0.36% 100.00%

47

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012

(12) Cartera de créditos, neto (continuación) Detalle de la cartera vencida por tipo de crédito A continuación presentamos un detalle de la cartera vencida por tipo de crédito y el importe de provisión constituida para cada banda de tiempo: Banda de tiempo (días) 1 a 180 181 a 365 366 a 730 Más de 730

Banda de tiempo (días) 1 a 180 181 a 365 366 a 730 Más de 730

Número de créditos 2,190 12 2 2,204

Número de créditos 1,480 10 1 2 1,493

Comercial 97,961 13,352,484 236,864 13,687,309

Comercial 72 13,598,774 225,585 13,824,431

Personal 58,437,600 58,437,600

2012 Hipotecario de vivienda Microcréditos 5,842,587 975,833 769,934 1,664,792 8,277,313 975,833

Total 65,353,981 14,122,418 1,901,656 81,378,055

Relación porcentual 80.31% 17.35% 0.00% 2.34% 100.00%

Provisión 34,330,294 13,886,998 1,901,656 50,118,948

Personal 36,313,270 36,313,270

2011 Hipotecario de vivienda 9,103,109 873,393 1,912,976 11,889,478

Relación Total porcentual 45,417,294 73.22% 14,472,167 23.33% 225,585 0.36% 1,912,976 3.09% 62,028,022 100.00%

Provisión 23,601,621 14,472,167 225,585 1,912,976 40,212,349

48

Microcréditos 843 843

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (12) Cartera de créditos, neto (continuación) Situación de la cartera vencida El porcentaje de mora en el 2012 fue de 2.00% (2011: 2.26%), esta disminución obedece a un mejor comportamiento en el portafolio de la cartera y una mejora en gestión de recuperación de cartera y análisis de riesgo. Garantías adicionales por reestructuración Los créditos reestructurados mantuvieron sus garantías al momento de la reestructuración. Desglose de los ingresos por intereses y comisiones por tipo de crédito A continuación se presenta un detalle de los ingresos por intereses y comisiones por tipo de crédito: Tipo de crédito 2012 2011 Consumo 738,926,343 753,849,437 Comercial 39,357,363 10,716,507 Microcréditos 14,360,443 17,702,177 Hipotecarios de vivienda 11,913,160 12,728,522 804,557,309 794,996,643 Créditos saneados e intereses devengados no cobrados Durante el año que terminó el 31 de diciembre de 2012, el monto de los créditos vencidos que fueron saneados de los activos es de C$168,968,261 (2011: C$201,594,584). Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, no hubo saneamiento de créditos con partes relacionadas. El monto de los intereses devengados no cobrados y registrados en cuentas de orden al 31 de diciembre de 2012, es de C$380,457,620 (2011: C$376,697,046). Un detalle del monto de las líneas de crédito no utilizadas que se presentan en cuentas contingentes por tipo de crédito se muestra a continuación: 2012 4,520,784,597 548,716,992 23,709,505 5,093,211,094

Tarjetas de crédito En préstamos Por sobregiro Total líneas de crédito no utilizadas

49

2011 3,099,637,158 87,042,916 3,186,680,074

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (13) Otras cuentas por cobrar, neto

Cuentas por cobrar remesas sucursales Ultraval Remesas familiares por cobrar Liquidación de operaciones de tarjetas Cuentas por cobrar por faltantes de caja Otras cuentas por cobrar Menos: Provisión para otras cuentas por cobrar Otras cuentas por cobrar, neto

2012 28,570,925 5,272,421 3,283,884 36,188 5,342,246 42,505,664 (2,136,311) 40,369,353

2011 4,991,522 1,825,779 13,497 9,726,559 16,557,357 (2,228,701) 14,328,656

El movimiento de la provisión para otras cuentas por cobrar se detalla a continuación:

Saldo al 1 de enero Menos: Provisiones usadas en el año Saldo al 31 de diciembre

50

2012 2,228,701

2011 2,547,282

(92,390) 2,136,311

(318,581) 2,228,701

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (14)

Bienes de uso, neto Edificio e instalaciones

Terrenos Costo Saldos al 1 de enero de 2012 Adiciones Retiros Saldos al 31 de diciembre de 2012

Mobiliario y Equipo

Equipo de Computación

Obras de Arte

Total

18,922,915 18,922,915

58,073,292 58,073,292

90,387,149 13,196,913 (8,120,511) 95,463,551

49,378,831 4,465,094 (4,725,930) 49,117,995

1,345,523 1,345,523

218,107,710 17,662,007 (12,846,441) 222,923,276

-

35,848,342 2,720,292 38,568,634

52,672,591 11,171,986 (8,107,570) 55,737,007

39,165,536 8,351,771 (4,860,662) 42,656,645

-

127,686,469 22,244,049 (12,968,232) 136,962,286

Valor en libros Al 1 de enero de 2012 Al 31 de diciembre de 2012

18,922,915 18,922,915

22,224,950 19,504,658

37,714,558 39,726,544

10,213,295 6,461,350

1,345,523 1,345,523

90,421,241 85,960,990

Costo Saldos al 1 de enero de 2011 Adiciones Retiros Saldos al 31 de diciembre de 2011

18,922,915 18,922,915

57,039,797 1,033,495 58,073,292

61,333,566 29,253,660 (200,077) 90,387,149

44,371,062 9,487,113 (4,479,344) 49,378,831

1,345,523 1,345,523

183,012,863 39,774,268 (4,679,421) 218,107,710

-

33,166,806 2,681,536 35,848,342

44,574,351 8,312,199 (213,959) 52,672,591

35,404,331 8,168,468 (4,407,263) 39,165,536

-

113,145,488 19,162,203 (4,621,222) 127,686,469

18,922,915 18,922,915

23,872,991 22,224,950

16,759,215 37,714,558

8,966,731 10,213,295

Depreciación acumulada Saldo al 1 de enero de 2012 Gastos del año Retiros Saldo al 31 de diciembre de 2012

Depreciación acumulada Saldo al 1 de enero de 2011 Gastos del año Retiros Saldo al 31 de diciembre de 2011 Valor en libros Al 1 de enero de 2011 Al 31 de diciembre de 2011

51

1,345,523 1,345,523

69,867,375 90,421,241

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (15) Bienes recibidos en recuperación de créditos, neto

Bienes recibidos en recuperación de créditos Menos: Provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos Total bienes recibidos en recuperación de créditos, neto

2012 7,682,570

2011 9,515,825

(5,994,306) 1,688,264

(6,782,390) 2,733,435

Un movimiento de la provisión para bienes recibidos en recuperación de créditos, se presenta a continuación:

Saldo al inicio Más: Provisión cargada a los resultados del período Provisión trasladada de la cartera de créditos (nota 12) Provisión por restitución de reservas de cartera Menos: Por venta de bienes adjudicados Liberación de provisión Saldo al final

52

2012 6,782,390

2011 6,370,010

872,408 2,743,099 -

1,222,727 1,638,587 -

(676,048) (3,727,543) 5,994,306

(1,649,599) (799,335) 6,782,390

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (16) Otros activos, neto

(a) Bienes diversos Bienes fuera de uso Provisión para bienes fuera de uso (b) Cargos diferidos Mejoras a propiedades arrendadas Software Amortización acumulada (i) Total de cargos diferidos, neto (c) Otros Gastos pagados por anticipados Inventario de plásticos vírgenes Papelería y útiles de oficina Inventario de multipremios Otros activos Total otros activos Total de otros activos, neto

2012

2011

871,075 (871,075) -

871,075 (871,075) -

907,271 907,271 (257,060) 650,211

13,366,972 35,209,394 48,576,366 (46,654,019) 1,922,347

6,254,810 2,200,608 891,517 176,968 4,983,575 14,507,478 15,157,689

12,460,791 1,602,309 2,656,991 3,099,179 4,532,874 24,352,144 26,274,491

(i) El movimiento de la amortización acumulada se detalla a continuación: Saldo al 1 de enero Más: Provisión cargada a los resultados del período Menos: Reclasificación a la amortización Cancelación de software y propiedades arrendadas totalmente amortizadas Saldo al 31 de diciembre

53

2012 46,654,019

2011 44,264,410

1,075,693

2,373,157

196,377

16,452

(47,669,029) 257,060

46,654,019

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (17) Obligaciones con el público 2012 (a) Moneda nacional Depósitos a la vista: No devengan intereses Devengan intereses De ahorro A plazo fijo (b) Moneda extranjera Depósitos a la vista: No devengan intereses Devengan intereses De ahorro A plazo fijo Total de obligaciones con el público

2011

139,031,693 150,722,503 289,754,196 169,902,022 203,286,645 662,942,863

191,123,288 203,957,856 395,081,144 166,933,644 215,864,560 777,879,348

386,689,399 584,331,359 971,020,758 1,744,270,593 1,002,395,163 3,717,686,514 4,380,629,377

300,894,254 251,027,041 551,921,295 1,635,431,812 687,646,280 2,874,999,387 3,652,878,735

Al 31 de diciembre de 2012, las obligaciones con el público incluyen saldos en moneda extranjera por US$154,097,802 (2011: U$125,126,732). La tasa vigente de los depósitos a plazo fijo en córdoba oscila entre 0.50% y 3.50% (2011: 0.75% y 3.5%) en moneda extranjera es de 0.50 % y 4.50% (2011: 0.75% y 3.75%). A continuación se presentan los vencimientos sobre los certificados de depósito a plazo fijo a partir del año 2013: Monto 1,066,741,637 134,246,011 2,270,801 1,578,967 844,393 1,205,681,809

Año 2013 2014 2015 2016 2017 Total

54

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (18) Otras obligaciones con el público 2012 (a) Otras obligaciones Cheques de gerencia Cheques certificados Giros emitidos Otras obligaciones (saldo a favor de cliente por tarjetas de créditos) (b) Cargo financieros por pagar sobre obligaciones con el público, ambas monedas Total otras obligaciones con el público

2011

16,541,315 961,244 -

8,710,340 1,360,799 1,898

10,003,359 27,505,918

8,415,055 18,488,092

14,880,329 42,386,247

16,354,157 34,842,249

(19) Obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos 2012 (a) Obligaciones a plazo a un año Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE) Línea de crédito otorgada por el BCIE hasta por US$10,000,000. Con fecha 29 de junio de 2012, se recibió desembolso por U$2,500,000 con vencimiento el 29 de junio de 2013, y devenga tasa de interés LIBOR +2.15% Interés por pagar

45,235,312 284,460 45,519,772

2011

-

Al 31 de diciembre de 2011, el Banco no tenía obligaciones contractuales. Con fecha 25 de marzo y 6 de septiembre de 2011, el Banco canceló todas sus obligaciones con instituciones financieras.

55

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (20) Otras cuentas por pagar Un resumen de otras cuentas por pagar se presenta a continuación: 2012 10,744,100 9,324,255 4,109,601 37,998,126 62,176,082

Cuentas por pagar a proveedores Impuesto sobre la renta por pagar Retenciones por pagar Otras cuentas por pagar

2011 7,977,035 23,197,274 4,990,360 33,591,839 69,756,508

(21) Otros pasivos y provisiones Un detalle de otros pasivos y provisiones se presenta a continuación:

Programas de lealtad Comisiones diferidas por apertura de créditos Indemnización laboral (a) Vacaciones (b) Aguinaldo (c) Otras provisiones

2012 54,782,963 39,056,614 36,191,649 7,213,772 928,684 15,395,414 153,569,096

2011 62,947,121 23,941,082 39,498,815 6,851,959 1,079,737 14,096,746 148,415,460

El número promedio de empleados mantenidos durante el año 2012 fue de 475 (2011:566). (a) Indemnizaciones

Saldo al 1 de enero Provisiones generadas durante el año Provisiones utilizadas durante el año Saldo al 31 de diciembre

2012 39,498,815 9,746,704 (13,053,870) 36,191,649

2011 34,881,562 15,006,029 (10,388,776) 39,498,815

2012 6,851,959 3,855,694 (3,493,881) 7,213,772

2011 4,533,074 4,651,726 (2,332,841) 6,851,959

(b) Vacaciones

Saldo al 1 de enero Provisiones generadas durante el año Provisiones utilizadas durante el año Saldo al 31 de diciembre

56

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (21) Otros pasivos y provisiones (continuación) (c) Aguinaldo

Saldo al 1 de enero Provisiones generadas durante el año Provisiones utilizadas durante el año Saldo al 31 de diciembre

2012 1,079,737 12,163,828 (12,314,881) 928,684

2011 914,713 13,614,837 (13,449,813) 1,079,737

(22) Compromisos (a)

Cuentas de orden Cuentas saneadas Garantías recibidas en poder de terceros Intereses y comisiones en suspenso Línea de crédito pendiente de utilizar Garantías recibidas en poder del Banco Otras cuentas de registro

(b)

2012 1,920,724,434 1,160,936,743 380,457,620 196,019,688 74,904,011 15,095,707 3,748,138,203

2011 1,897,754,239 723,572,959 376,697,046 42,471,364 6,762,354 3,047,257,962

Arrendamientos operativos Los edificios utilizados por el Banco, para ciertas oficinas administrativas y sus sucursales, se encuentran bajo contratos de arrendamiento operativo. El monto del gasto por arrendamiento operativo de inmuebles durante el año terminado el 31 de 2012, fue de C$9,002,547 (2011: C$10,390,802). Los gastos de arrendamiento del Banco, para los próximos cinco años, se muestran a continuación: Monto en Dólares 333,715 343,439 349,670 355,664 363,816 1,746,304

Año 2013 2014 2015 2016 2017 Total de los pagos mínimos

57

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (23) Ingresos netos por ajustes monetarios Producto del deslizamiento diario del córdoba en relación con el dólar de los Estados Unidos de América, el Banco ha venido ajustando a las nuevas tasas de cambio sus activos y pasivos denominados en moneda extranjera y moneda nacional sujetos a mantenimiento de valor. En consecuencia, se han registrado ingresos por ajustes monetarios netos de C$51,198,171 (2011: C$47,833,097), los que fueron registrados en los resultados de las operaciones. (24) Gastos neto por estimación preventiva para riesgos crediticios Un resumen de los gastos netos por estimación preventiva para riesgos crediticios se presenta a continuación: 2012 2011 Constitución de provisión por cartera de créditos (nota 12) 177,376,407 218,482,007 Saneamiento de intereses y comisiones 29,971,822 46,037,604 207,348,229 264,519,611 Recuperaciones de créditos saneados Disminución de provisión para cartera de créditos Utilidad neta en venta de inversiones Gastos netos por estimación preventiva para riesgos crediticios

(125,005,331) (122,044) (125,127,375)

(140,334,209) (24,659,078) (56,119) (165,049,406)

82,220,854

99,470,205

(25) Ingresos operativos diversos, netos 2012 a.

Ingresos operativos diversos Comisiones por tarjetas de crédito Por operaciones de cambio y arbitraje Otras comisiones por servicios Comisiones por giros y transferencias Ingresos operativos varios Comisiones por servicios de banca electrónica Disminución de provisión otros activos Comisiones por certificación de cheques Comisiones por ventas de cheques de gerencia Comisiones por cobranzas Ganancias por venta de bienes diversos Total ingresos operativos diversos Pasan…

58

172,316,081 40,423,393 8,342,657 7,967,646 5,963,864 3,304,805 3,727,542 167,798 217,630 34,238 267,554 242,733,208 242,733,208

2011 187,808,744 34,361,239 9,638,971 8,752,487 5,559,162 2,764,885 1,911,373 332,037 197,736 10,175 650 251,337,459 251,337,459

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (25) Ingresos operativos diversos, netos (continuación)

…Vienen b. Gastos operativos diversos Comisiones por procesadores de tarjeta Gastos operativos varios Comisiones por giros y transferencias Comisiones por otros servicios Pérdida en venta y desvalorización de bienes recibidos en recuperación de créditos Otros gastos generados por otros activos Comisiones por corresponsalía Comisiones por servicios bursátiles Comisiones por cámara de compensación Donaciones Total gastos operativos diversos Ingresos operativos diversos, neto

2012 242,733,208

2011 251,337,459

17,961,286 5,775,998 2,322,379 1,719,051

22,048,079 5,784,740 2,592,026 1,661,761

872,407 173,139 198,851

1,222,726 283,079 43,366 117,406 373,392 34,126,575 217,210,884

125,892 335,857 29,484,860 213,248,348

(26) Gastos de administración Un resumen de los gastos de administración se presenta a continuación:

Honorarios profesionales y asistencia técnica Sueldos y beneficios al personal Transporte y comunicaciones Depreciaciones Publicidad y relaciones públicas Reparaciones y mantenimiento Energía y agua Aguinaldo Indemnización por antigüedad Arrendamientos de inmuebles Seguridad Papelería y útiles de oficina Seguros y fianzas Vacaciones Pasan…

59

2012 305,796,365 169,423,790 34,796,134 22,244,049 21,247,377 15,126,963 12,703,033 12,163,828 9,746,704 9,002,547 7,293,242 5,485,066 4,255,294 3,855,694 633,140,086

2011 264,107,735 180,408,997 44,158,532 19,162,203 17,103,060 14,352,806 11,287,957 13,614,837 15,006,029 10,390,802 8,368,221 4,774,980 4,352,336 4,651,726 611,740,221

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (26) Gastos de administración (continuación)

…Vienen Transporte de efectivo y valores Impuestos, distintos del impuesto sobre la renta Amortizaciones Otros servicios y gastos Combustible y lubricantes Arrendamientos de muebles

2012 633,140,086 3,266,153 3,176,359 1,075,693 572,333 311,194 641,541,818

2011 611,740,221 3,943,672 3,455,466 2,373,157 2,265,241 829,765 133,660 624,741,182

(27) Contribuciones por leyes especiales (563 y 564) 2012 Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras (Ley 564) (a) Fondo de Garantía de Depósitos (FOGADE) (b)

6,209,981 9,756,877 15,966,858

2011 6,611,062 10,265,171 16,876,233

(a)

Corresponde a aportes efectuados por el Banco a la Superintendencia de Bancos y de Otras Instituciones Financieras (“la Superintendencia”) en cumplimiento con el artículo N°29 de la Ley de la Superintendencia, la cual establece que las instituciones financieras y personas naturales y jurídicas sujetas a la vigilancia de la Superintendencia aportan anualmente hasta un máximo de 1.3 (uno punto tres) por millar del total de activos o de un parámetro equivalente que determine el Concejo Directivo de la Superintendencia.

(b)

Corresponde a aportes efectuados por el Banco al Fondo de Garantía de Depósitos (FOGADE), los cuales se registran como gasto conforme con lo establecido en los artículos 25 y 28 de la Ley del Sistema de Garantía de Depósitos.

(28) Capital social y dividendos El capital social está representado por acciones comunes, los dividendos sobre las acciones se reconocen en el período en que son declarados.

60

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (28) Capital social y dividendos (continuación) (i) Capitalización de utilidades Con fecha 25 de enero de 2012, mediante la resolución N°CD-SIBOIF-712-1-ENE252012 la Superintendencia, actualizó a doscientos setenta millones de córdobas (C$270,000,000) el capital mínimo requerido para los bancos nacionales o sucursales de bancos extranjeros (2011: C$245,000,000). Para cumplir con este requerimiento, la Junta Directiva del Banco autorizó un incremento de capital de C$25,000,000 correspondiente a 250,000 acciones por medio de la capitalización de resultados acumulados de ejercicios anteriores. (ii) Composición del capital suscrito y pagado Al 31 de diciembre de 2012, el capital suscrito y pagado por C$270,000,000 (2011: C$245,000,000) está compuesto por 2,700,000 (2011: 2,450,000) acciones comunes, suscritas y pagadas con valor nominal de C$100 cada una. (iii) Dividendos pagados En Asamblea General de Accionistas efectuada el 20 de abril de 2012, se autorizó el pago de dividendos hasta por US$2,250,000 y con fecha 8 de mayo de 2012, el Banco recibió carta de no objeción por parte de la Superintendencia para el pago de dividendos, los cuales fueron realizados en un solo pago en el mes de mayo de 2012. Así mismo en Asamblea General de Accionistas efectuada el 30 de julio de 2012, se autorizó el pago de dividendos sujetos a la no objeción por parte de la Superintendencia por US$6,750,000, sobre los cuales se recibió carta de no objeción para el pago de dividendos hasta por US$5,000,000 los que fueron pagados en los siguientes meses y de la siguiente forma: US$3,000,000 el mes de septiembre y US$2,000,000 en el mes de noviembre. El valor total equivalente en córdobas de los dividendos pagados durante el año 2012 corresponde a C$172,195,950 (2011: C$170,072,251). (29) Principales leyes y regulaciones aplicables a)

Regulaciones bancarias Los Bancos en Nicaragua se rigen bajo el régimen de la Ley N°561, Ley General de Bancos, Instituciones Financieras No Bancarias y Grupos Financieros. El organismo regulador de los Bancos es la Superintendencia que se encarga de velar por el fiel cumplimiento de la Ley y las normativas vigentes.

61

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (29) Principales leyes y regulaciones aplicables (continuación) (i) Capital mínimo requerido El Banco debe de cumplir con un capital mínimo requerido para operar en Nicaragua, según resolución CD-SIBOIF-712-1-ENE25-2012, emitida por la Superintendencia. Al 31 de diciembre de 2012, el Banco está en cumplimiento con esta resolución. (ii) Distribución de dividendos Solamente podrá haber distribución de dividendos si se hubiesen constituido las provisiones y las reservas obligatorias correspondientes al período anterior y si no hay restricciones por parte de la Superintendencia. (iii) Encaje legal De acuerdo con las normas monetarias emitidas por el Banco Central de Nicaragua (“BCN”) vigentes, el Banco debe mantener un monto de efectivo en concepto de encaje legal depositado en el BCN. Dicho encaje legal se calcula con base en un porcentaje de los depósitos captados de terceros. El porcentaje de encaje legal en moneda nacional y extranjera, es en ambos casos, del 12% diario y del 15% catorcenal para el promedio del total de las obligaciones sujetas a encaje de la catorcena anterior a la catorcena en evaluación. Al 31 de diciembre de 2012, el Banco confirma estar en complimiento con esta disposición. (iv) Regulación sobre la concentración del riesgo de crédito con grupos vinculados y partes relacionadas De acuerdo con las normas y disposiciones financieras establecidas en la Ley General de Bancos vigentes y las Normas Prudenciales emitidas por el Consejo Directivo de la Superintendencia. •

Los préstamos otorgados por el Banco a cada una de sus partes relacionadas no excedan el 30% de la base de cálculo de capital.

•

En caso de haber vínculos significativos entre dos o más deudores relacionados al Banco y a personas o grupos de interés que no sean partes relacionadas al Banco, el máximo de crédito a esos deudores debe ser del 30% de la base de cálculo.

Entiéndase por grupos vinculados una o más empresas relacionadas entre sí y no relacionadas con el Banco. Si hubiere falta de cumplimiento de las condiciones antes enumeradas, la Superintendencia pudiera iniciar ciertas acciones obligatorias y posibles acciones discrecionales adicionales que podrían tener un efecto sobre los estados financieros del Banco. La Administración manifiesta estar en cumplimiento con todos los requerimientos a los que está sujeto. 62

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (30) Valor razonable de los instrumentos financieros El valor razonable junto con el valor en libros de los instrumentos financieros se detalla a continuación: 2012

Activos Disponibilidades Inversiones disponibles para la venta Cartera de créditos e intereses Otras cuentas por cobrar, neto Total activos Pasivos Obligaciones con el público Obligaciones con instituciones financieras y otros financiamientos

Total pasivos

2011

Valor en libros

Valor razonable

Valor en libros

Valor razonable

967,408,153

967,408,153 1,172,059,220

1,172,059,220

419,636,419 3,926,929,412 40,369,353 5,354,343,337

419,636,419 286,409,434 3,879,495,228 3,075,602,786 40,369,353 14,328,656 5,306,909,153 4,548,400,096

286,409,434 2,841,985,996 14,328,656 4,314,783,306

4,380,629,378

4,387,015,010 3,652,878,735

3,655,423,675

45,519,772 4,426,149,150

45,620,232 4,432,635,242 3,652,878,735

3,655,423,675

A continuación se detallan los métodos y los supuestos empleados por la Administración para el cálculo estimado del valor razonable de los instrumentos financieros del Banco: (a) Disponibilidades El valor razonable de las disponibilidades es considerado igual al valor en libros, debido a su pronta realización. (b) Inversiones disponibles para la venta El cálculo de las inversiones disponibles para la venta, se determinó con las mismas tasas de inversión inicial para descontar los flujos esperados de efectivo. Esto considerando que no hay tasas de referencia para esos plazos. (c) Cartera de créditos, neto El Banco otorga financiamiento para diferentes actividades tales como: consumo, microcréditos y comerciales. Se calcularon los flujos futuros de efectivo y se descontaron a la tasa de mercado, el cual se considera su valor razonable. Para el caso de tarjetas de crédito, se considera que el valor razonable se encuentra dentro del rango del mercado.

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BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (30) Valor razonable de los instrumentos financieros (continuación) (d) Obligaciones con el público El valor razonable de las obligaciones con el público por cuenta corriente y ahorro es igual al monto contabilizado por su obligación inmediata. El cálculo del valor razonable de los certificados de depósitos a plazo, se llevó a cabo mediante la proyección de vencimientos contractuales, de los principales totales y sus respectivos intereses. A su vez, se procedió al cálculo del plazo medio del total de certificados de depósitos de la institución, con el objeto de referenciar la valoración a una única tasa de descuento de mercado. Dicha referencia, se obtuvo de la publicación del Banco Central de Nicaragua de tasas de interés marginal, activa y pasiva. (e) Obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos Se determina el valor presente neto del saldo utilizando como tasas de descuento las últimas tasas vigentes contratadas. Las estimaciones del valor razonable son efectuadas a una fecha determinada, basadas en informaciones del mercado sobre y de los instrumentos financieros. Estas estimaciones no reflejan posibles primas o descuentos que puedan resultar de la oferta para la venta de un instrumento financiero en particular a una fecha dada. Estas estimaciones son subjetivas por su naturaleza, involucran incertidumbre y elementos de juicio significativos; por lo tanto, no pueden ser determinadas con exactitud. Cualquier cambio en los supuestos puede afectar en forma significativa las estimaciones. (31) Litigios La Administración confirma que el Banco no tiene litigios o reclamaciones alguno que sea probable que origine un efecto adverso significativo al Banco, a su situación financiera o sus resultados de operación. (32) Hechos subsecuentes Nueva ley de Concertación Tributaria El 30 de noviembre de 2012, la Asamblea Nacional de la República de Nicaragua mediante un consenso entre el Gobierno y las principales organizaciones económicas y sociales para configurar el nuevo sistema tributario, aprobó La Ley No. 822 “Ley de Concertación Tributaria” (en adelante, “la Ley”), publicada en la Gaceta No. 241 del 17 de diciembre de 2012 y que entró en vigencia a partir del 1 de enero de 2013, exceptuando las disposiciones sobre precios de transferencia que entrarán en vigor a partir del 1 de enero de 2016. 64

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (32) Hechos subsecuentes (continuación) Nueva ley de Concertación Tributaria (continuación) Dicha ley incorpora nuevos conceptos sobre la clasificación de rentas, residentes fiscales, establecimientos permanentes, paraísos fiscales y precios de transferencias. Además, se separan las rentas en tres tipos; i) Rentas del trabajo, ii) Rentas de actividades económicas, y iii) Rentas de capital y las ganancias y pérdidas de capital y se establecen alícuotas específicas por cada tipo de renta. A continuación se describen algunas de las disposiciones que podrían ser relevantes en la preparación de los estados financieros del Banco: a)

Se incorpora el término de la auto-traslación del IVA, cuando la prestación de un servicio o el uso de bienes gravados, sean suministrados por una persona natural residente, o natural o jurídica no residente que no sean responsables recaudadores del IVA, el pagador del servicio o usuario deberá efectuar una auto-traslación por el impuesto causado.

b) Se establece reducción en un 1%, a partir del año 2016 por los siguientes cinco años, en la alícuota del IR a pagar por la renta de actividades económicas, la cual se mantiene hasta esa fecha en 30%. Dicha reducción en la alícuota será previa autorización del Ministerio de Hacienda y Crédito Público, y podrá adelantarse o postergarse el período y la velocidad de su reducción en dependencia del desempeño de la recaudación tributaria, lo cual se decidirá en un marco de concertación tributaria como el que dio origen a la Ley, para su posterior aprobación por la Asamblea Nacional.

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BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012 (33)

Balance de situación antes y después de ajustes y reclasificaciones A continuación se presenta una explicación de cómo los ajustes posteriores a las cifras previamente reportadas al cierre afectaron la situación financiera para que estén de conformidad con las Normas de Contabilidad emitidas por la Superintendencia. Saldos según libros antes de ajustes Activos Disponibilidades Moneda nacional Caja Banco Central de Nicaragua Depósitos en instituciones financieras del país Otras disponibilidades Moneda extranjera Caja Banco Central de Nicaragua Depósitos en instituciones financieras del exterior Otras disponibilidades

43,281,419 96,220,893 8,635,796 86,227,980

Ajustes y reclasificaciones Debe Haber

Saldos auditados

84,742,895 157,388,185 40,491,885 450,419,100 967,408,153

-

-

84,742,895 157,388,185 40,491,885 450,419,100 967,408,153

419,636,419 419,636,419

-

-

419,636,419 419,636,419

3,817,936,813 148,280,270 74,517,826 6,860,230 45,438,865 (166,104,592) 3,926,929,412 40,369,353 85,960,990 1,688,264 15,157,689 5,457,150,280

-

-

3,817,936,813 148,280,270 74,517,826 6,860,230 45,438,865 (166,104,592) 3,926,929,412 40,369,353 85,960,990 1,688,264 15,157,689 5,457,150,280

289,754,196 169,902,022 203,286,645

-

-

289,754,196 169,902,022 203,286,645

971,020,758 1,744,270,593 1,002,395,163 4,380,629,377

-

-

971,020,758 1,744,270,593 1,002,395,163 4,380,629,377

Otras obligaciones con el público Obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos Otras cuentas por pagar Otros pasivos y provisiones Total pasivos

42,386,247 45,519,772 62,176,082 153,569,096 4,684,280,574

-

-

42,386,247 45,519,772 62,176,082 153,569,096 4,684,280,574

Patrimonio Capital social pagado Reservas patrimoniales Resultados acumulados Total patrimonio Total pasivos y patrimonio

270,000,000 191,035,800 311,833,906 772,869,706 5,457,150,280

27,469,402 27,469,402

27,469,402 27,469,402

270,000,000 218,505,202 284,364,504 772,869,706 5,457,150,280

Cuentas contingentes

5,128,215,067

-

-

5,128,215,067

Cuentas de orden

3,552,118,515

196,019,688

-

3,748,138,203

Inversiones en valores, neto Inversiones disponibles para la venta Cartera de créditos, neta Créditos vigentes Créditos reestructurados Créditos vencidos Créditos en cobro judicial Intereses y comisiones por cobrar sobre créditos Provisiones por incobrabilidad de cartera de créditos Otras cuentas por cobrar, neto Bienes de uso, neto Bienes recibidos en recuperación de créditos, neto Otros activos, neto Total activos Pasivos Obligaciones con el público Moneda nacional Depósitos a la vista Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Moneda extranjera Depósitos a la vista Depósitos de ahorro Depósitos a plazo

66

43,281,419 96,220,893 8,635,796 86,227,980

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S. A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros Estado de resultados Por el año terminado el 31 de diciembre de 2012 (34) Estado de resultados antes y después de ajustes y reclasificaciones A continuación se presenta una explicación de cómo los ajustes posteriores a las cifras previamente reportadas al cierre afectaron los resultados del período para que estén de conformidad con las Normas de Contabilidad emitidas por la Superintendencia.

Saldo según libros antes de ajustes Ingresos financieros Ingresos por inversiones en valores Ingresos financieros por cartera de créditos Ingresos financieros por operaciones de reportos y valores derivados Otros ingresos financieros Total ingresos financieros Gastos financieros Gastos financieros por obligaciones con el público Gastos financieros por obligaciones con instituciones financieras y por otros financiamientos Gastos financieros por operaciones de valores y derivados Otros gastos financieros Total gastos financieros Margen financiero antes de ajustes monetarios Ingresos neto por ajustes monetarios Margen financiero bruto Gasto neto por estimación preventiva para riesgos crediticios Margen financiero, neto Ingresos operativos diversos, neto Resultado operativo bruto Gastos de administración Resultado antes del impuesto sobre la renta y contribuciones por leyes especiales Contribuciones por leyes especiales (564 y 563) Gasto por impuesto sobre la renta (Ley 453) Resultados del período

67

Ajustes y Reclasificaciónes Debe Haber

Saldos auditados

3,250,667 804,557,309 451,056 85,979 808,345,011

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

3,250,667 804,557,309 451,056 85,979 808,345,011

(55,610,426)

-

-

(55,610,426)

-

-

(764,765) (975,060) (3,585,418) (60,935,669)

-

-

-

-

-

-

747,409,342 51,198,171 798,607,513 (82,220,854) 716,386,659 213,248,348 929,635,007 (641,541,818)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

288,093,189 (15,966,858) (88,996,986) 183,129,345

-

-

-

-

-

(764,765) (975,060) (3,585,418) (60,935,669) 747,409,342 51,198,171 798,607,513 (82,220,854) 716,386,659 213,248,348 929,635,007 (641,541,818) 288,093,189 (15,966,858) (88,996,986) 183,129,345

BANCO CITIBANK DE NICARAGUA, S.A. (Managua, Nicaragua) Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2012

(35)

Asientos de ajustes y reclasificaciones N° de cuenta

Cuentas

Debe

Reclasificación No. 1 4501 Resultados acumulados 4601 Reservas patrimoniales

Haber

27,469,402 27,469,402

Traslado de reserva legal del 15% conforme lo establecido por la Ley 561. Ajuste No. 1 8118 Línea obtenida pendiente de utilizar 8515 Línea obtenida pendiente de utilizar

196,019,688 196,019,688

Ajuste para reconocer línea de crédito del BCIE no utilizada C$

68

223,489,090

223,489,090