SANTO DOMINGO, R. D.

Estados Financieros

31 de diciembre de 2014 (Con el Informe de los Auditores Independientes) Banco Central de la República Dominicana

Banco Central de la República Dominicana Balance general Balance general (Valores expresados (Valores expresados en RD$)en RD$) ACTIVOS

Informe de los Auditores Independientes A los Miembros de la Junta Monetaria del Banco Central de la República Dominicana Hemos auditado los estados financieros que se acompañan de Banco Central de la República Dominicana, los cuales comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2014 y los estados de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo, que les son relativos por el año terminado en esa fecha y un resumen de las políticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la administración por los estados financieros La administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros de conformidad con las prácticas de contabilidad descritas en notas 2 y 3 a los estados financieros que se acompañan, y del control interno que la administración determinó necesario para permitir la preparación de estados financieros libres de errores significativos, debido a fraude o error. Responsabilidad del auditor Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre estos estados financieros con base en nuestra auditoría, la cual fue realizada de acuerdo con las Normas Internacionales de Auditoría. Dichas normas exigen que cumplamos con requerimientos éticos, así como que planifiquemos y llevemos a cabo la auditoría para obtener seguridad razonable sobre si los estados financieros están libres de errores significativos. Una auditoría implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los montos y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación de los riesgos de errores significativos de los estados financieros, ya sea por fraude o error. Al hacer esta evaluación de riesgos, el auditor considera el control interno relevante para la preparación y presentación razonable de los estados financieros por la entidad, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias, pero no para expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la entidad. Una auditoría también incluye una evaluación de lo apropiado de las políticas contables utilizadas y de las estimaciones contables hechas por la administración, así como la evaluación de la presentación general de los estados financieros en su conjunto. Consideramos que nuestra auditoría contiene evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base razonable para sustentar nuestra opinión. Opinión En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la situación financiera de Banco Central de la República Dominicana al 31 de diciembre de 2014 y su desempeño financiero y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, de acuerdo con las prácticas de contabilidad descritas en notas 2 y 3 a los estados financieros adjuntos. Asunto de énfasis Sin calificar nuestra opinión, llamamos la atención a la nota 30 a los estados financieros adjuntos, donde se indica que el Banco Central realiza transacciones y mantiene saldos importantes con el Gobierno Dominicano. Otro asunto El Banco Central prepara sus estados financieros de acuerdo con las prácticas de contabilidad establecidas en el Reglamento Interno de Contabilidad aprobado por la Junta Monetaria, según se explica en notas 2 y 3 a los estados financieros adjuntos. Por lo tanto, el balance general y los estados de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo y su utilización no están diseñados para aquellos que no estén informados acerca de las prácticas de contabilidad y políticas referidas.

Al 31 de diciembre de 2014 2013

Notas

Activos internacionales: Oro Dólares estadounidenses y otras monedas extranjeras Depósitos en bancos del exterior y otros valores en divisas Inversiones en instituciones internacionales Aportes en divisas en instituciones internacionales Aportes en moneda nacional en instituciones internacionales Otros activos externos Fondos en administración

4, 5 y 29

975,594,989

940,633,770

4, 5 y 29

2,270,087,612

1,693,416,619

4, 5 y 29 4, 6 y 29

127,203,542,865 72,592,146,701

138,277,360,601 49,538,489,808

4y7 4y8 4, 9 y 29 4 y 10

Total activos internacionales Otros activos: Moneda metálica nacional subsidiaria en caja Operaciones de crédito a entidades de intermediación financiera Operaciones de crédito a entidades asistidas Instrumentos de recapitalización del Banco Central Inversiones en títulos de crédito Participación en capital Propiedad, mobiliario y equipos, neto Cuenta por recibir del Gobierno Dominicano Activos en proceso de realización, neto Otras cuentas del activo

2,104,368,746

2,031,668,900

15,576,409,205 433,192,340 20,922,021,960

15,937,422,144 529,136,520 18,328,397,235

242,077,364,418

227,276,525,597

1,720,651

1,642,994

28 y 29 11,17 y 29

440,000,000 94,549,097

545,119,641

12 y 29 13 y 29 14 15 16, 29 y 30 4, 17 y 29 4, 18 y 29

134,687,207,162 735,000,000 48,391,811 730,963,389 264,703,806,162 16,512,015,969 22,743,547,508

134,687,207,162 735,000,000 47,598,956 854,614,755 233,925,690,395 17,058,194,710 17,535,629,672

682,774,566,167

632,667,223,882

778,893,413,753

748,236,949,813

Banco Central de la República Dominicana 440,697,201,749 Total otros activos TOTALgeneral ACTIVOS Balance (Valores expresados en RD$)

Cuentas de orden

28

PASIVOS Y PATRIMONIO Pasivos Emisión monetaria Billetes y monedas no subsidiarias emitidas Cheques de gerencia en circulación Depósitos a la vista en moneda nacional

Al 31 de diciembre de 2014 2013

Notas 19, 28 y 29

Total emisión monetaria

104,633,050,553 61,153,936 79,342,173,038

93,672,811,511 65,592,428 74,266,773,371

184,036,377,527

168,005,177,310

Financiamientos y otros pasivos externos 4, 20 y 29 53,852,919,470 58,460,022,393 financieros. 292,295,548,885 Valores emitidos Para ser leídos conjuntamente con las 21notas y 29 a los estados 326,742,548,694 Otros depósitos de entidades de intermediación financiera 78,345,482,817 85,114,224,385 34, 22 y 29 Otros pasivos 4, 23 y 29 76,289,144,143 57,199,016,676 Total pasivos Patrimonio Fondos de recursos propios Reserva general Resultados del ejercicio

24

719,266,472,651

661,073,989,649

2,371,350,000 5,000 (38,863,261,484)

2,371,350,000 64,501 (30,778,180,268)

Total patrimonio

(36,491,906,484)

(28,406,765,767)

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

682,774,566,167

632,667,223,882

778,893,413,753

748,236,949,813

Cuentas de orden

28

Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros. Ervin Novas Bello Gerente

José Manuel Taveras Lay Contralor

Héctor Valdez Albizu Gobernador

Banco Central de la República Dominicana Banco Central de la República Dominicana Estado de resultados Estado de resultados Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros. (Valores expresados (Valores expresados en RD$)en RD$) Notas

Ervin Novas Bello Ingresos Gerente Rendimientos en moneda extranjera Héctor Valdez Albizu 5 y 6 Rendimientos en moneda nacional Gobernador Comisión en moneda nacional Intereses bono de capitalización del Banco Central de la República Dominicana 12 4 Rendimientos de instrumentos de recapitalización del Banco Central 12 Transferencia para la recapitalización del Banco Central 12 Otros ingresos Total ingresos Costos y gastos Costo de acuñación e impresión de especies monetarias Gastos financieros Por financiamiento de organismos internacionales Intereses devengados por instrumentos de política monetaria Otros gastos y comisiones Total gastos financieros Gastos generales Servicios personales Servicios no personales Materiales y suministros Aportes corrientes Depreciación y amortización

20 21 y 22

25

15

Total gastos generales

24 de abril de 2015

Años terminados el 31 de diciembre de 2014 2013 José Manuel Taveras Lay Contralor 1,469,140,529 776,556,533 138,915,462 143,746,894 75,137,828 61,941,241 109,740,000

144,747,525

18,576,612,655 108,532,411

19,293,542,376 36,048,900 228,610,757

20,478,078,885

20,685,194,226

556,185,645

481,815,190

333,594,834 53,758,924,908 14,069,379

387,090,228 48,178,068,408 9,431,899

54,106,589,121

48,574,590,535

4,675,674,573 868,223,637 80,521,897 1,179,400,023 170,332,590

3,796,975,393 835,324,447 68,392,452 1,212,281,843 193,705,420

6,974,152,720

6,106,679,555

Total costos y gastos

61,636,927,486

55,163,085,280

Resultados operacionales

(41,158,848,601)

(34,477,891,054)

(205,994,234) (45,014,886) 148,867,113

(88,750,718) (50,048,955) 166,932,711

Provisiones por deterioro de activos riesgosos Pérdidas en disposición de activos Ingresos por realización y recuperación de activos Ganancia por revaluación de activos y pasivos en moneda extranjera Resultados del ejercicio

PwC República Dominicana, PricewaterhouseCoopers, Ave. Lope de Vega No. 29, Edificio Novo-Centro, Piso PwC, Apartado Postal 1286, Santo Domingo, Rep. Dom. Teléfono (809) 567-7741, Telefax (809) 541-1210, RNC 1-01-015162

405,390,698,285

11 y 17 4

2,397,729,124

3,671,577,748

2,295,587,117

3,699,710,786

(38,863,261,484)

(30,778,180,268)

Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros. Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros. Ervin Novas Bello José Manuel Taveras Lay Gerente Contralor Héctor Valdez Albizu Ervin Novas Bello José Manuel Taveras Lay Gobernador Gerente Contralor (Pase a la página siguiente) Héctor Valdez Albizu

(Viene de la página anterior)

Banco Central de la República Dominicana

se usan, principalmente, para contabilizar las provisiones para activos en proceso de realización, otros activos, depreciación y amortización de activos de largo plazo, deterioro de los activos de largo plazo y las operaciones de crédito a entidades asistidas y otras cuentas del activo. Los resultados reales podrían diferir de dichos estimados.

Banco Central de la República Dominicana Estado de cambios en el patrimonio Estado de cambios en el patrimonio (Valores expresados (Valores expresados en RD$) en RD$)

Fondos Propios

Notas Saldos al 31 de diciembre de 2012 Transferencia al resultado del ejercicio Transferencia a cuentas por recibir del Gobierno Dominicano Desmonetización monedas Art. 25, Ley 183-02 Déficit del año 2013 Saldos al 31 de diciembre de 2013 Transferencia al resultado del ejercicio Transferencia a cuentas por recibir del Gobierno Dominicano Desmonetización monedas Art. 25, Ley 183-02 Déficit del año 2014 Saldos al 31 de diciembre de 2014

Reserva General

2,371,350,000 -

Resultado del Ejercicio

412,109

(23,679,339,669)

(412,109)

Total (21,307,577,560)

412,109

-

16

-

-

23,678,927,560

23,678,927,560

24

-

64,501 -

(30,778,180,268)

64,501 (30,778,180,268)

2,371,350,000

64,501

(30,778,180,268)

(28,406,765,767)

-

(64,501)

64,501

-

30,778,115,767

30,778,115,767

5,000 -

(38,863,261,484)

5,000 (38,863,261,484)

5,000

(38,863,261,484)

(36,491,906,484)

16

-

-

24

2,371,350,000

3.

Principales políticas de contabilidad



Las políticas contables indicadas más adelante han sido aplicadas consistentemente a todos los períodos presentados en estos estados financieros.

3.1 Oro

Las reservas de oro se valúan al cierre del día anterior a la fecha de la presentación de los estados financieros tomando como referencia el precio del mercado de Londres, Inglaterra. Las ganancias o pérdidas procedentes de los cambios en el valor razonable se reconocen en los resultados del año en que se originan.

3.2

Efectivo y equivalentes de efectivo



Para propósitos del estado de flujos de efectivo se consideran como efectivo y equivalentes de efectivo los saldos de los rubros: oro, dólares de los Estados Unidos de América y otras monedas extranjeras en caja, y los depósitos en bancos del exterior y otros valores en divisas.

3.3

Activos y pasivos en moneda extranjera



Los activos y pasivos en moneda extranjera se convierten a pesos dominicanos utilizando la tasa de cambio de mercado a la fecha de los balances generales, determinada sobre la base del Reglamento Cambiario emitido por la Junta Monetaria. Las transacciones ocurridas durante el año y los ingresos o gastos se traducen a la tasa vigente a la fecha de la transacción. La diferencia resultante de la conversión de los activos y pasivos en moneda extranjera se registra en el renglón de Ganancia por revaluación de activos y pasivos en moneda extranjera en los estados de resultados que se acompañan.



Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, las tasas de cambio utilizadas para convertir los saldos en las diferentes monedas extranjeras, se detallan en la nota 4 a los estados financieros.

3.4

Aportes y participación en organismos internacionales

Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros. Ervin Novas Bello Gerente

José Manuel Taveras Lay Contralor

Héctor Valdez Albizu Gobernador

Banco Central deDominicana la República Dominicana Banco Central de la República Estado de flujos de efectivo Estado de flujos de efectivo (Valores expresados en de RD$) 31 de diciembre 2014 Efectivo por actividades de operación: Resultados del ejercicio Ajustes para conciliar los resultados del ejercicio con el efectivo neto provisto por las actividades de operación: Para ser leídos conjuntamente con las notas a los Depreciación y amortización Provisiones por activos riesgosos Pérdida neta en venta de activos sujetos a realización Efecto fluctuación cambiaria, neto Aumento en inversiones negociables en instituciones internacionales (Aumento) disminución neto de las operaciones de crédito Ervin Novas Bello de intermediación financiera Otros depósitos de entidades Depósitos a laGerente vista y para encaje legal en moneda nacional Héctor Valdez Albizu Valores emitidos Cambios netos en otros activos y otros pasivos: Gobernador Otros activos Otros pasivos Efectivo neto provisto por las actividades de operación

6

Efectivo por las actividades de inversión: Disminución neta en activos en proceso de realización Aumento neto de inversiones mantenidas a vencimiento en instituciones internacionales Participación en capital Adquisición de propiedad, mobiliario y equipos Efectivo neto (usado) provisto por las actividades inversión Efectivo por las actividades de financiamiento: Billetes y monedas no subsidiarias emitidas Financiamientos y otros pasivos externos pagados

Años terminados el 31 de diciembre de 2014 2013 (38,863,261,484)

170,332,590 193,705,420 205,994,234 88,750,718 21,685,485 46,137,880 (990,810,248) 2,855,733,301 (20,131,432,557) (15,046,757,376) (440,000,000) 335,000,000 José Manuel Taveras Lay (9,362,366,295) 24,354,571,650 Contralor(6,981,513,686) 5,075,399,666 34,446,999,809 39,202,729,057 (4,823,733,219) 19,072,353,572

(445,772,963) 18,998,846,747

(15,618,838,447)

32,823,250,480

928,396,493

(499,545,412) (932,921) (22,262,046)

(1,718,362,699)

190,417,690

6,875,015,622

Corresponde a los aportes y participación en organismos internacionales.Los mismos se registran al valor del costo de las cuotas de los aportes y se actualizan por el efecto de las fluctuaciones cambiarias. 3.5

Otros activos externos



Corresponden básicamente a las cuentas por cobrar por ventas de bienes a entidades internacionales, las cuales se registran al valor nominal del monto financiado.

3.6

Fondos en administración



De acuerdo a la Ley Monetaria y Financiera No. 183-02 y la Ley de Programa Excepcional para la prevención del riesgo para las Entidades de Intermediación Financiera No. 92-04, el Banco Central administra el Fondo de Contingencia y el Fondo de Consolidación Bancaria, por lo cual presenta como activos y pasivos los recursos recibidos de las entidades de intermediación financiera para capitalizar dichos fondos. Los recursos invertidos por el Banco Central, como administrador de estos fondos, son registrados de acuerdo a las mismas políticas contables relativas a las inversiones propias del Banco Central, en contrapartida con pasivos y los intereses generados por las inversiones realizadas son registrados como activo y pasivo al momento del devengo.

713,158,069

(2,599,285,113) (792,855) (46,681,224)

10,960,239,042 (4,085,223,420)

Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento

(30,778,180,268)

estados financieros.

7,240,445,252 (1,798,199,893) 5,442,245,359

(Disminución) aumento neto del efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año

(10,462,185,524) 140,911,410,990

38,455,913,529 102,455,497,461

3.7

Operaciones de crédito a entidades asistidas y provisiones para pérdidas

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año

130,449,225,466

140,911,410,990



30,778,115,767

49,621,322,857 23,678,927,560

El Banco contabiliza como financiamientos otorgados a las entidades de intermediación financieras asistidas, los montos desembolsados a las mismas como facilidades o compra de activos riesgosos (carteras de préstamo), la cancelación de pasivos de éstos, así como los gastos de procesos legales en curso. Este monto es deducido por las recuperaciones de créditos, ejecución de bienes y por los bienes recibidos en dación de pago.



La provisión para posibles pérdidas es determinada con base en la estimación de los valores recuperables y los acuerdos de pago de algunos clientes. La diferencia de menos que resulte entre el valor en libros de estas operaciones y el valor recuperable estimado determinado siguiendo la metodología anteriormente descrita, es provisionado y el cambio en la provisión es reconocido en los resultados del período. En los casos que los montos de los activos recibidos por la recuperación de créditos excedan los valores netos pendientes de cobro, el monto en exceso se registra como ingresos por realización y recuperación de activos, en los estados de resultados que se acompañan.

3.8

Inversiones negociables y mantenidas hasta vencimiento



El Banco Central clasifica las inversiones en dos categorías: negociables (valor razonable con cambios en resultados) y mantenidas hasta vencimiento (costo amortizado), y reconoce estas transacciones en la fecha de negociación, presentando el valor neto en el activo.



Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento, son aquellas que el Banco Central tiene la intención y la habilidad de mantener hasta su vencimiento. Las mismas son valoradas al costo amortizado (amortizando la prima o descuento bajo el método de línea recta), neta de la pérdida por deterioro.



Los valores negociables son todas aquellas inversiones adquiridas con el propósito de generar ganancias por las fluctuaciones del precio en el corto plazo. Estas inversiones se registran a su valor razonable con cambios en los resultados del período.

3.9

Propiedad, mobiliario y equipos

3.9.1

Base de registro



La propiedad, mobiliario y equipos están registrados al costo de adquisición, menos la depreciación acumulada. El costo de las propiedades autoconstruidas incluye el costo de los materiales, mano de obra y los costos indirectos asociados a dicha construcción. Cuando los activos son retirados, sus costos y la correspondiente depreciación acumulada se eliminan de las cuentas correspondientes y cualquier ganancia o pérdida se reconoce en los resultados.

Transacciones no monetarias Instrumentos de recapitalización Transferencia a cuentas por recibir del Gobierno Dominicano

Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros. Para ser leídos conjuntamente con las notas a los estados financieros.

Ervin Novas Bello Gerente

Ervin Novas Bello Gerente

Héctor Valdez Albizu Gobernador Héctor Valdez Albizu

José Manuel Taveras Lay Contralor

José Manuel Taveras Lay Contralor

1.

Entidad



El Banco Central de la República Dominicana (Banco Central o el Banco), es una entidad de Derecho 7 Público con personalidad jurídica propia creada mediante la Ley No. 1529 del 9 de octubre de 1947. Es una entidad descentralizada y en su condición de entidad emisora goza de la autonomía consagrada por la Constitución de la República. El Banco Central está exento de toda clase de impuestos, derechos, tasas o contribuciones, nacionales o municipales, en general de toda carga contributiva que incida sobre sus bienes u operaciones. El Banco se rige por la Ley Monetaria y Financiera No. 183-02, promulgada el 3 de diciembre de 2002.





Gobernador

La Ley Monetaria y Financiera tiene por objeto establecer el régimen regulatorio del sistema monetario y financiero de la República Dominicana, cuya regulación comprende la fijación de políticas, reglamentación, ejecución, supervisión y aplicación de sanciones, en los términos establecidos en dicha Ley y en los Reglamentos dictados para su aplicación. Esta Ley también estableció la Administración Monetaria y Financiera, la que está compuesta por la Junta Monetaria de la República Dominicana, el Banco Central de la República Dominicana y la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana, siendo la Junta Monetaria el órgano superior de ambas entidades. La Administración Monetaria y Financiera goza de autonomía funcional, organizativa y presupuestaria para el cumplimiento de las funciones que esta Ley le encomienda. Los principales ejecutivos del Banco son el Gobernador del Banco Central quien preside la Junta Monetaria, la Vice-gobernadora, el Gerente y el Contralor. De acuerdo con lo establecido en la Ley Monetaria y Financiera, las principales funciones del Banco Central, son las siguientes: •

Ejecución de las políticas monetarias, cambiaria y financiera, de acuerdo con el Programa Monetario aprobado por la Junta Monetaria y exclusivamente mediante el uso de los instrumentos establecidos en dicha Ley.

3.9.2 Depreciación

•

La supervisión y liquidación final de los sistemas de pagos, así como del mercado interbancario.



•

La compilación y elaboración de las estadísticas de la balanza de pagos, del sector monetario y financiero, y otras que sean necesarias para el cumplimiento de sus funciones.

•

Emisión de billetes y monedas representativos de la moneda nacional.

•

La administración del Fondo de Contingencia y del Fondo de Consolidación Bancaria.

El Banco Central tiene sus oficinas administrativas en la avenida Pedro Henríquez Ureña esquina calle Leopoldo Navarro, Santo Domingo de Guzmán, Distrito Nacional y una oficina regional en Santiago, República Dominicana. La emisión de los estados financieros fue aprobada por la Junta Monetaria en fecha 23 de abril de 2015. 2.

Bases de presentación

2.1

Declaración de cumplimiento



Los estados financieros del Banco Central han sido preparados de acuerdo con las prácticas contables establecidas en el Reglamento Interno de Contabilidad aprobado por la Junta Monetaria y las prácticas internacionales en materia de banca central, tal como establece la Ley Monetaria y Financiera.

La depreciación se reconoce en resultados, sobre la base del método de línea recta, es decir, la distribución uniforme del costo de los activos sobre la vida útil estimada. El terreno no se deprecia. La vida útil estimada de los activos sujetos a depreciación y amortización se detalla a continuación: Categoría Edificaciones Equipos de transporte Mobiliario y equipos de oficina Otros, incluyendo aplicaciones informáticas

Vida útil estimada Entre 20-50 años 4 años 4 años 6 años

3.9.3

Desembolsos subsecuentes



El Banco Central capitaliza a su propiedad, mobiliario y equipos, los desembolsos efectuados por reparaciones o reemplazo de un elemento de sus propiedades, cuando los mismos aumentan la capacidad para generar beneficios económicos futuros. Los pagos que no cumplen con esta característica son llevados a los resultados del período en que se incurren.

3.10

Deterioro del valor de los activos

3.10.1 Activos no financieros

2.2

Base de medición



Los estados financieros han sido preparados en base al costo histórico con excepción del oro y de los instrumentos financieros clasificados como negociables, los cuales son medidos a su valor razonable con cambios en el estado de resultados.

2.3

Moneda funcional y de presentación



Estos estados financieros están presentados en pesos dominicanos (RD$), que es la moneda funcional y de presentación del Banco Central.

2.4

Uso de estimados

3.10.2 Activos financieros



La preparación de los estados financieros requiere que se hagan estimaciones y supuestos que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, la revelación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros y los montos reportados de ingresos y gastos durante el año. Los estimados



El Banco Central revisa sus activos de larga vida a la fecha de los balances generales, con la finalidad de determinar si existen indicios de deterioro. Si existen tales indicios se determina el valor recuperable.

Dicho valor recuperable es determinado por el que sea mayor de los flujos netos de efectivo descontados, que se espera serán generados por este activo en el futuro o su valor razonable. Si luego de hacer esta comparación, se determina que el valor contable del activo ha sido afectado negativamente, el monto a reconocer como pérdida será el equivalente al exceso del valor contable sobre el valor recuperable de dicho activo y el mismo es cargado a los resultados del año en que se determina. Los activos financieros son evaluados a la fecha de los balances generales para determinar si existe evidencia de deterioro. Un activo financiero es considerado que puede estar deteriorado si existe evidencia objetiva que indique que uno o más eventos han tenido efecto negativo en el valor de ese activo. (Pase a la página siguiente)

(Viene de la página anterior)



Si el importe recuperable del activo es inferior a su valor en libros, se considera una pérdida por deterioro, reconociéndose como gasto en los resultados y a la vez constituyendo la provisión correspondiente.



Para fines de determinar el valor recuperable, el Banco Central toma en consideración, como mínimo, fuentes externas de información, tales como valor de mercado y cambios significativos en el entorno económico.



Los activos financieros individualmente significativos son evaluados por deterioro sobre la base individual. Los demás activos financieros son evaluados colectivamente en grupos que tienen características de riesgos similares.



Todas las pérdidas por deterioro son reconocidas en los resultados del período.

3.11



3.17.3 Prestaciones laborales y otros beneficios por terminación

El Código de Trabajo de la República Dominicana establece el pago de prestaciones laborales a aquellos empleados cuyos contratos de trabajo sean terminados sin causa justificada. El Banco paga a todos sus empleados indemnización por prestaciones laborales y otros beneficios por terminación, cuando dejan de prestar sus servicios, independientemente de que éstos sean despedidos o renuncien, excepto aquellos casos de despidos por falta muy grave.

Reconocimiento de cuenta por recibir del Gobierno Dominicano



De acuerdo con la Ley No. 167-07 para la Recapitalización del Banco Central de la República Dominicana, que modifica el Literal e) del Artículo 16 de la Ley Monetaria y Financiera No. 183-02, el Banco Central transfiere a Cuenta por Recibir del Gobierno Dominicano el déficit resultante en cada ejercicio, una vez dictaminados los estados financieros anuales del Banco Central.

El Banco realiza anualmente estudios actuariales para determinar el valor presente de las obligaciones por este concepto y tiene como política diferir el pasivo correspondiente teniendo en consideración, entre otras cosas, el período de rotación de los empleados. La determinación del pasivo a registrar es sometido anualmente a la aprobación de la Junta Monetaria.

4.

Activos y pasivos en moneda extranjera



Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, un detalle de los activos y pasivos en moneda extranjera expresados en dólares de los Estados Unidos de América (US$), es como sigue:

3.12

Activos en proceso de realización



Los activos en proceso de realización corresponden a activos que han sido recibidos en dación de pago de operaciones de crédito con entidades financieras asistidas y otros transferidos como resultado de la culminación del proceso de disposición de los activos de dependencias desprendibles. Estos activos incluyen:

•

•

•

•

Valor en Moneda Extranjera US$ 2014 2013 Activos: Oro Dólares de los EUA y otras monedas extranjeras Depósitos en bancos del exterior y otros valores en divisas Inversiones en instituciones internacionales Aportes en divisas en instituciones internacionales Aportes en moneda nacional en instituciones internacionales Otros activos externos Fondos en administración Activos en proceso de realización Otras cuentas del activo

Carteras de préstamos Las carteras de préstamos adquiridas se registran al valor del contrato de dación de pago, reconociéndose su valor facial en cuentas de activo y el descuento aplicado como parte de la provisión por recuperabilidad de los mismos. La estimación de la provisión para cubrir riesgos de incobrabilidad de la cartera de préstamos es determinada evaluando los créditos individual o colectivamente. Para determinar si existe un deterioro, se consideran análisis de las garantías, historial de pagos y los acuerdos suscritos con los deudores; la provisión así determinada es cargada a los resultados del período.

Pasivos: Financiamientos y otros pasivos externos Otros depósitos de entidades de intermediación financiera Otros pasivos

Muebles e inmuebles disponibles para la venta Los muebles e inmuebles disponibles para la venta se registran inicialmente a su valor de recepción de acuerdo a los contratos de dación en pago, con base en las tasaciones y valoraciones efectuadas, e incluye los costos derivados de su adquisición, así como los incurridos para ponerlos en condición de venta. Los costos incurridos posteriormente se reconocen como gastos del período. En la medida que se determine el valor recuperable, basado en tasaciones y otras estimaciones menos los costos de ventas, y este sea menor que el valor en libros, se reconoce una pérdida por deterioro en los resultados del período. Otros activos sujetos a realización



Las otras cuentas del activo corresponden a las cuentas por cobrar por préstamos al personal, intereses por cobrar por operaciones de crédito e inversiones, valores en reclamación, acuerdos de créditos especiales, avances y anticipos, entre otros. Estos activos se registran al costo, neto de sus provisiones.

3.14

Emisión monetaria



La emisión monetaria está compuesta por los billetes y monedas no subsidiarias en circulación, los depósitos a la vista en moneda nacional en el Banco Central y los cheques de gerencia en circulación.





3.15

Títulos o valores emitidos



Los títulos o valores emitidos se registran a su valor facial o de colocación, neto del descuento o prima resultante de la apertura, y se mantienen hasta su fecha de vencimiento o redención anticipada, de acuerdo a las condiciones de dichos títulos o valores.



El descuento o prima de los títulos o valores negociados se amortiza mensualmente utilizando el método de línea recta, durante el período de vigencia de estos instrumentos, y el gasto correspondiente se registra como gasto de interés conjuntamente con los intereses generados de los títulos o valores emitidos.

3.16

Reconocimiento de los ingresos y gastos



Ingresos



Los ingresos por intereses sobre inversiones, sobre facilidades de créditos, por venta de activos y préstamos a empleados son registrados por el método de lo devengado. Los intereses sobre inversiones son calculados sobre el monto nominal del instrumento. La prima o descuento en compra de inversiones es amortizada utilizando el método de línea recta durante la vigencia de dicho instrumento.



Los ingresos por comisiones se reconocen al momento que se cobran.



La ganancia por ventas a plazo de activos en proceso de realización es reconocida como la diferencia entre el valor de la venta según el contrato y el valor en libros del activo.



Las transferencias directas de fondos que el Estado Dominicano realiza al Banco para cumplir con el porcentaje consignado anualmente en el Presupuesto de Ingresos y Ley de Gasto Público por concepto del pago de los intereses del total de los bonos para la recapitalización del Banco Central, de acuerdo con el Reglamento de Aplicación de la Ley No. 167-07 para la Recapitalización del Banco Central, se registran como ingreso cuando se reciben.



Gastos



Los gastos de intereses sobre financiamientos y sobre títulos emitidos, se reconocen por el método de lo devengado y son calculados sobre el valor nominal de los instrumentos. Los descuentos y primas son amortizados en línea recta durante la vigencia de los instrumentos y forman parte del gasto de interés.

3.17

Costos de beneficios de empleados

3.17.1 Gratificación y otros beneficios

El Banco Central registra los beneficios a sus empleados, tales como regalía pascual, gratificaciones y vacaciones, entre otros, según se incurren y de acuerdo a lo estipulado por las leyes laborales del país, y lo establecido en su Reglamento Interno de Administración de Recursos Humanos.



Existen otros beneficios que se pagan al personal pasivo, los cuales son reconocidos como gastos del período y se presentan en el renglón de Aportes corrientes en el estado de resultados.

3.17.2 Plan de pensiones



El Banco realiza anualmente estudios actuariales para determinar el valor presente de las obligaciones relacionadas a los planes de pensiones de beneficios definidos. El Banco y los empleados realizan aportes mensuales al plan con base a la Ley y a las políticas del Banco para cubrir estas obligaciones. Las contribuciones del Banco a los diferentes planes se reconocen como gastos en el período en que se realizan.

2013 940,633,770

51,355,614

39,684,212

2,270,087,612

1,693,416,619

2,877,693,359

3,240,447,799

127,203,542,865

138,277,360,601

1,642,233,650

1,160,905,079

72,592,146,701

49,538,489,808

47,606,598

47,610,954

2,104,368,746

2,031,668,900

352,371,493 9,800,000 473,313,575 99,897,907 102,563,424

373,474,028 12,400,000 429,515,101 108,239,698 96,365,504

15,575,982,825 433,192,340 20,922,021,960 4,415,817,168 4,533,641,801

15,936,995,764 529,136,520 18,328,397,235 4,618,836,878 4,112,137,718

5,678,906,257

5,530,685,569

251,026,397,007

236,007,073,813

(1,217,436,398)

(1,369,389,250)

(53,814,706,346)

(58,434,988,907)

(1,192,211,844) (565,506,710)

(1,220,187,859) (897,628,198)

(52,699,697,817) (24,997,262,736)

(52,068,222,385) (38,303,859,772)

(2,975,154,952)

(3,487,205,307)

(131,511,666,899)

(148,807,071,064) 87,200,002,749

moneda extranjera a pesos dominicanos (RD$):

continuación se detallan las tasas de cambio al cierre, utilizadas para convertir las divisas en AA continuación se detallan las tasas de cambio al cierre, utilizadas para convertir las divisas en moneda moneda extranjera a pesos dominicanos (RD$): Tasa de Cambio (RD$) extranjera a pesos dominicanos (RD$): Divisa 2014 2013 Tasa de Cambio (RD$) 2014 2013

Divisa

Dólar Estadounidense 44.2033 42.6723 Dólar Estadounidense 44.2033 42.6723 Bolívar Fuerte Venezolano 7.0340 6.7904 Bolívar Fuerte Venezolano 7.0340 6.7904 Corona Danesa 7.2211 7.8837 Corona Danesa 7.2211 7.8837 Corona 5.9446 6.9806 Corona Noruega Noruega 5.9446 6.9806 Corona Sueca 5.6586 6.5565 Corona 5.6586 6.5565 Derecho Especial Especial de de Giro 64.0420 65.9376 Derecho Giro (DEG) (DEG) (a) (a) 64.0420 65.9376 Dólar Canadiense 38.1096 39.8918 Dólar Canadiense 38.1096 39.8918 Euro 53.6672 58.8152 Euro 53.6672 58.8152 Franco Suizo 44.6995 47.8657 Franco Suizo 44.6995 47.8657 Libra Escocesa 68.9925 70.2727 Libra Escocesa Esterlina 68.9925 70.2727 Libra 68.9925 70.2727 Yen Japonés 0.3664 0.4052 Libra Esterlina 68.9925 70.2727 Yen Japonés 0.3664 0.4052 (a) Es un activo de reserva internacional creado por el Fondo Monetario Internacional (FMI), asignado a sus países miembros en proporción a su cuota. El valor de los DEG se calcula

5.

(a) ununactivo debasado reserva internacional creado por el por Fondo Monetario Internacional (FMI), (a) Es Es activo de reserva internacional el Fondo Monetario Internacional (FMI), diariamente, en una canasta decreado cuatro monedas valoradas en dólares de los asignado Estados Unidos dea América (US$), sobre la base de los tipos cotizados a medio díacalcula en el sus países miembros proporción a su cuota. Else valor de diariamente, los DEG se aasignado sus paísesde miembros en proporción aen su cuota. El valor dede loscambio DEG calcula basado mercado Londres. diariamente, basado en una canasta de cuatro monedas valoradas en dólares de los Estados enUnidos una canasta de cuatro monedas valoradas en dólares dede loscambio Estadoscotizados Unidos dea América (US$), de América (US$), sobre la base de los tipos medio día en el Depósitos en bancos del exterior y otros valores en divisas mercado de de Londres. sobre la base los tipos de cambio cotizados a medio día en el mercado de Londres. Un resumen al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es como sigue:

5. 5.

Depósitos bancos del exterior otros valores Depósitos en en bancos del exterior y otrosyvalores en divisasen divisas



Efectivo enal bancos corresponsales del RD$ 38,350,483,808 Un resumen dede 2014 y exterior 2013, es es como sigue: Un resumen al31 31de dediciembre diciembre 2014 y 2013, como sigue:

Los billetes y monedas no subsidiarias en circulación se registran como un pasivo a su valor facial. Los costos de impresión de billetes y acuñación de monedas se reconocen como costo de acuñación e impresión de especies monetarias en los estados de resultados en el momento de su puesta en circulación. Los billetes y monedas no subsidiarias en poder del Banco Central no forman parte de la emisión monetaria y dichas existencias se registran en cuentas de orden. Asimismo, las monedas subsidiarias han sido emitidas por cuenta del Estado Dominicano y no forman parte de la emisión monetaria, y las existencias se mantienen en una cuenta separada en el renglón de Moneda metálica nacional subsidiaria en caja.

975,594,989

NotasLos activos y pasivosfinancieros en moneda extranjera incluyen saldos en otras monedas, los cuales se presentan a a los estados 31 de su diciembre de A valor continuación se 2014 detallan tasas de cambio al cierre, utilizadas para convertir las divisas en equivalente en dólareslas estadounidenses.

Deudores por ventas condicionadas de activos

Otras cuentas del activo

22,043,194

Valor en RD$

monetaria netafinancieros 2,043,480,262 119,514,730,108 Notas aPosición los estados Banco Central de la 2,703,751,305 República Dominicana 31 de diciembre de 2014

Se incluyen en este renglón Otros activos no corrientes en proceso de acondicionamiento para fines de venta, tales como acciones, participación en el capital de empresas y otros con garantías de acciones. Estos activos son registrados inicialmente con base en el valor del contrato de dación de pago. Cuando el valor recuperable, determinado mediante análisis de valoraciones profesionales es menor que el valor en libros, se reconoce una provisión para pérdidas, la cual es cargada a los resultados del período.

3.13

22,070,637

2014

Banco Central de la República Dominicana

Los valores pendientes de recibir por ventas de inmuebles con condiciones de pago, los cuales son garantizados por los inmuebles vendidos, son registrados al valor nominal del monto adeudado.



El Banco no reconoce activos o pasivos por la diferencia que resulte de comparar el valor presente de las obligaciones por pensiones con el valor razonable de los activos de los planes de pensiones, conforme autorización de la Junta Monetaria.

2014

Depósitos en certificados de corto plazo en el extranjero (a) Remesas en tránsito Derechos de Giro en el FMI Efectivo enEspeciales bancos corresponsales del exterior Cuentas especiales Depósitos en certificados de corto plazo en el Intereses por cobrar por los depósitos extranjero (a) bancarios en instituciones del extranjero

88,543,840,007

2014 543,656 308,616,477 RD$ 38,350,483,808 31,251

2013 RD$ 47,050,319,954 90,990,664,239

2013 139,041,863 87,895,546 RD$ 47,050,319,954 9,380,908

88,543,840,007 90,990,664,239 27,666 58,091 Remesas en tránsito 543,656 139,041,863 RD$127,203,542,865 RD$138,277,360,601 Derechos Especiales de Giro en el FMI 308,616,477 87,895,546 Cuentas 9,380,908 (a) Al 31especiales de diciembre de 2014 y 2013, estos depósitos generan 31,251 intereses que oscilan entre 0.01% Intereses porpara cobrar por los depósitos y 0.30% el 2014 y entre 0.07% y 0.27% para el 2013. Durante los años 2014 y 2013, los interesesenganados por del esteextranjero concepto ascienden a RD$121,462,186 y RD$160,870,000, bancarios instituciones 27,666 58,091 respectivamente, y se incluyen en el renglón de intereses en moneda extranjera en los estados RD$138,277,360,601 de resultados que se acompañan. Al 31 deRD$127,203,542,865 diciembre de 2014 y 2013, los depósitos en certificados de corto plazo presentan vencimientos hasta julio de 2015 y abril de 2014, respectivamente.

(a) Al depósitosgeneran generanintereses intereses que oscilan entre 0.01% (a) Al 31 31de dediciembre diciembre de de 2014 2014 yy 2013, 2013, estos estos depósitos que oscilan entre 0.01% y y 0.30% para el 2014 y entre 0.07% y 0.27% para el 2013. Durante los años 2014 y 2013, los 0.30% paraganados el 2014 y por entre este 0.07%concepto y 0.27%16 para el 2013. aDurante los años 2014yy 2013, los intereses intereses ascienden RD$121,462,186 RD$160,870,000, y se incluyen en ela renglón de intereses en moneda extranjera en los estados ganados por estede concepto ascienden RD$121,462,186 y RD$144,083,245, respectivamente, y se Bancorespectivamente, Central la República Dominicana resultados de que se Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los depósitos en Banco de Central ladeacompañan. República Dominicana incluyen en el renglón Rendimientos en moneda extranjera en los estados de resultados que se certificados de corto plazo presentan vencimientos hasta julio de 2015 y abril de 2014, Notas a los estados financieros acompañan. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los depósitos en certificados de corto plazo presentan respectivamente. Notas a los estados 31 de diciembre de financieros 2014 vencimientos hasta junio de 2015 y abril de 2014, respectivamente. 31 de diciembre de 2014



16

Unaconciliación conciliacióndel delefectivo efectivoyy equivalentes equivalentesde deefectivo efectivo según según se se presenta presentaen en los los estados estados de de flujos flujos de Una Una conciliación del efectivo de efectivo, es como sigue: y equivalentes de efectivo según se presenta en los estados de flujos efectivo, es como sigue: de efectivo, es como sigue:

2014 2013 2014 2013 975,594,989 RD$ 940,633,770 975,594,989 RD$ 940,633,770 2,270,087,612 1,693,416,619 2,270,087,612 1,693,416,619 127,203,542,865 138,277,360,601 127,203,542,865 138,277,360,601 RD$130,449,225,466 RD$140,911,410,990 RD$130,449,225,466 RD$140,911,410,990 Inversiones en instituciones internacionales Inversiones en en instituciones internacionales Inversiones instituciones internacionales Un resumen al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es como sigue: Un resumen resumenalal31 31de dediciembre diciembredede2014 2014y y2013, 2013,esescomo comosigue: sigue: Un 2014 2013 2014 2013 Costo amortizado: Costo amortizado: Bonos cero cupón del Tesoro de los Estados Bonos cero delcon Tesoro de los Estados Unidos de cupón América, vencimiento 15 de Unidos vencimiento 15 de febrerode deAmérica, 2023 (a) con (nota 20 (c)) RD$ 7,898,531,921 RD$ 7,074,173,177 febrero de 20 (c)) RD$ 7,898,531,921 RD$ 7,074,173,177 Depósito a 2023 plazo,(a) en(nota garantía de títulos en Depósito plazo, en (b) garantía de títulos en monedaaextranjera 1,157,812,390 1,117,237,185 moneda extranjera (b) 1,157,812,390 1,117,237,185 Portafolio de inversiones a vencimiento (c) 2,057,290,387 Portafolio de inversiones a vencimiento (c) 2,057,290,387 Valor razonable: Valor razonable: Portafolio de inversiones para negociación (d) 61,478,512,003 41,347,079,446 Portafolio de inversiones para negociación (d) 61,478,512,003 41,347,079,446 Total Inversiones en Instituciones Total Inversiones en Instituciones Internacionales RD$72,592,146,701 RD$49,538,489,808 Internacionales RD$72,592,146,701 RD$49,538,489,808 (a) Representa la garantía colateral de la deuda externa con la banca privada renegociada en (a) Representa la garantía colateral de la deuda externa con la banca privada renegociada en 1994, y forma parte de los términos y condiciones de la emisión los bonosen con descuento (a) Representa la garantía de la deuda externa con la privadade renegociada 1994, y forma 1994, y forma parte colateral de que los términos condiciones debanca la emisión de los con descuento por US$328,550,000, sirve de yprenda para cubrir el principal debonos la deuda. Está bajo por US$328,550,000, que sirve de prenda para cubrir el principal de la deuda. Está bajo parte de los términos y condiciones de la emisión de los bonos con descuento por US$328,550,000, custodia hasta el vencimiento de la obligación en agosto de 2024. (Nota 21 (d)). Al 31 de custodia el para vencimiento de lainicial obligación agosto 2024. (Notael 21 (d)). Al 31 diciembre de 2014 y 2013, la en inversión por US$38,850,000 y descuento que sirve dehasta prenda cubrirelel costo principal de ladedeuda. Está bajode custodia hasta vencimiento dede la diciembre de 2014 y 2013, el costo inicial de la inversión por US$38,850,000 y descuento acumulado agosto asciende a US$177,568,503 US$165,779,046, respectivamente, una tasa obligación de 2024. (Nota 20 (c)). Alyy 31 de diciembre de 2014 y 2013, el costoaainicial la acumuladoen asciende a US$177,568,503 US$165,779,046, respectivamente, una de tasa efectiva de 7.5%. efectiva de 7.5%. Oro Oro Depósitos en dólares estadounidense y Depósitos en dólares estadounidense otras monedas extranjeras en caja y otras monedas extranjeras en caja Depósitos en bancos del exterior y otros Depósitos en divisas bancos del exterior y otros valores en valores en divisas

6. 6. 6.



RD$ RD$

inversión por US$38,850,000 y descuento acumulado asciende a US$178,686,476 y US$165,779,046,

(b) Corresponde a depósitos otorgados para garantizar el pago de intereses del bono con (b) respectivamente, Corresponde a adepósitos otorgados para garantizar el pago de intereses del bono con una tasa efectiva de 7.5%. descuento a la deuda renegociada en 1994. (Nota 21 (d)). Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, descuento a la deuda renegociada en 1994. (Nota 21 (d)). Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el monto de la inversión y los intereses capitalizados ascienden a US$26,192,895 y (b) Corresponde a depósitos otorgados paraintereses garantizarcapitalizados el pago de intereses del bono con descuento a la el monto de la inversión y los ascienden a US$26,192,895 y US$26,181,790, respectivamente. Los intereses generados durante los años 2014 y 2013, US$26,181,790, respectivamente. LosAl intereses generados durante los años 2014 y 2013, deuda renegociada en 1994. (Nota 20 (c)). 31 de diciembre de 2014 y 2013, el monto de la inversión ascienden a RD$539,633,639 y RD$479,959,885, respectivamente, a una tasa de interés para ascienden a RD$539,633,639 y RD$479,959,885, respectivamente, a una tasa de interés para ambos años de 7.88%. yambos los intereses ascienden a US$26,192,895 y US$26,181,790, respectivamente. Los años decapitalizados 7.88%. intereses generados durante los años 2014 y 2013, ascienden a RD$539,633,639 y año RD$479,959,885, (c) Corresponde a bonos de agencias por un monto de US$46,443,021, para el 2014. Estos (c) Corresponde a bonos de agencias por un monto de US$46,443,021, para el año 2014. Estos instrumentos devengaron devengaron intereses durante elaños añode2014 por respectivamente, a una tasa de interés para ambosel 7.88%. instrumentos intereses durante año 2014 por RD$4,478,752, RD$4,478,752, los los cuales cuales se se incluyen en el renglón de intereses en moneda extranjera en los estados de resultados incluyen en el renglón de intereses en moneda extranjera en los estados de resultados que que se se acompañan. Al 31 de dede diciembre de 2014, estos de bonos generan (c) Corresponde aAlbonos agencias de por2014, un monto US$46,443,021, para elque añooscilan 2014. entre Estos acompañan. 31 diciembre estos bonos generan intereses intereses que oscilan entre 0.41%yy1.75%. 1.75%. 0.41%

instrumentos devengaron intereses durante el año 2014 por RD$4,478,752, los cuales se incluyen en el renglón de Rendimientos en moneda extranjera en los estados de resultados que se acompañan. Al 17 17 31 de diciembre de 2014, estos bonos generan intereses que oscilan entre 0.41% y 1.75%.

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(Viene de la página anterior)

(d) Corresponde al portafolio de inversiones en instrumentos negociables, compuesto principalmente por títulos y depósitos remunerados por un monto de US$1,390,812,722 y US$969,000,000 para los años 2014de y 2013, De estas inversiones US$240,317,154 y US$238,000,000, Banco Central larespectivamente. República Dominicana son administrados por el Banco Mundial para los años 2014 y 2013, respectivamente, conforme Notas a losa estados financieros lo contemplado en el Programa de Asistencia Técnica para la Administración de Activos de 31 de diciembre 2014y por el Banco Central US$1,150,079,062 y US$727,799,400 para el 2014 y Reservasde (RAMP); 2013, respectivamente, en consecución a lo contemplado por el RAMP ynegociables, amparado en lineamientos (d) Corresponde al portafolio de inversiones en instrumentos compuesto principalmente por títulospor y depósitos remunerados por un monto de US$1,390,812,722 y de inversión establecidos la Junta Monetaria.

US$969,000,000 para los años 2014 y 2013, respectivamente. De estas inversiones US$240,317,154 y US$238,000,000, por el Banco Mundial para años El saldo al 31 de diciembre de 2014 son por administrados RD$61,478,512,003 (RD$41,347,079,446 en los 2013), se 2014 y 2013, respectivamente, conforme a lo contemplado en el Programa de Asistencia presentapara netoladeAdministración RD$3,141,262,411 en 2013), por compromisos de compra de Técnica de (RD$820,498,526 Activos de Reservas (RAMP); y por el Banco Central US$1,150,079,062 y US$727,799,400 para el 2014 y 2013, respectivamente, en consecución a instrumentos financieros y RD$441,169,061 (RD$185,914,363 en 2013) por compromisos de venta, lo contemplado por el RAMP y amparado en lineamientos de inversión establecidos por la no liquidados a esas fechas. (Ver nota 27). Junta Monetaria.

El saldo al 31terminados de diciembre por RD$61,478,512,003 (RD$41,347,079,446 se Durante los años el 31dede2014 diciembre de 2014 y 2013, el portafolio administradoen por2013), el Banco presenta neto de RD$3,582,431,472 (RD$1,006,193,126 en 2013), por compromisos de Mundial devengó intereses e ingresos netos por a valor(RD$185,914,363 de mercado por RD$73,080,567 compra de instrumentos financieros y revaluación RD$441,169,061 en 2013) pory compromisos de venta, no liquidados esas Véase nota 27. por el Banco Central devengó RD$93,390,302, respectivamente, mientras a que el fechas. portafolio administrado Durante por los años terminados el 31 de de 2014 yy RD$211,047,277, 2013, el portafoliorespectivamente. administrado por el ingresos los mismos conceptos, pordiciembre RD$140,685,725 Estos Banco Mundial devengó intereses e ingresos netos por revaluación a valor de mercado por valores se incluyen en el renglón de Rendimientos en moneda extranjera en los estados de resultados RD$73,080,567 y RD$93,390,302, respectivamente, mientras que el portafolio administrado por el Banco Central devengó ingresos por los mismos conceptos, por RD$149,309,992 y que se acompañan.

7. 7.

RD$375,436,362, respectivamente. Estos valores se incluyen en el renglón de intereses en

monedaen extranjera eninstituciones los estados de resultados que se acompañan. Aportes divisas en internacionales



El Banco Central administra los activos de estos Fondos, los cuales se integran por los aportes obligatorios de las entidades de intermediación financiera, y otras fuentes establecidas en la citadas Leyes. Asimismo, Banco Central de la República Dominicana tienen contabilidad separada y el uso de los fondos se rige por reglamentación de la Junta Monetaria. Notas a los estados financieros 11. Operaciones de crédito a entidades asistidas 31 de diciembre de 2014



En el año 2003 el Banco Central suscribió contratos de compra de carteras y otros activos de alto riesgo Operaciones de crédito a entidades asistidas con el Banco Nacional de Crédito, S. A. y el Banco Mercantil, S. A., y se realizó el pago a los ahorrantes En el año 2003 el Banco Central suscribió contratos de compra de carteras y otros activos de alto del Banco S. de A. Crédito, Asimismo, seyregistraron provisiones paray se posibles sobre riesgo con Intercontinental, el Banco Nacional S. A. el Banco Mercantil, S. A., realizópérdidas el pago a los ahorrantes del Banco Intercontinental, S. A. provisiones para posibles créditos otorgados, determinadas sobre la base deAsimismo, un análisis se de registraron los valores esperados de recuperación de pérdidas sobre créditos otorgados, determinadas sobre la base de un análisis de los valores los activos ydederechos disponibles, sustentados en derechos parte por tasaciones, evaluación de documentaciones esperados recuperación de los activos y disponibles, sustentados en parte por tasaciones, evaluación de documentaciones legales y por representaciones obtenidas de terceros, legales y por representaciones obtenidas de terceros, incluyendo las estimaciones de recuperación de los incluyendo las estimaciones de recuperación de los activos del Banco Intercontinental en poder de la Comisión de Liquidación Administrativa activos del Banco Intercontinental en poder dedelaBaninter. Comisión de Liquidación Administrativa de Baninter.



Un resumen resumende delas lasoperaciones operaciones crédito a entidades asistidas 31 diciembre de diciembre de 2014 y 2013, Un dede crédito a entidades asistidas al 31al de de 2014 y 2013, es el es el siguiente: siguiente:

11.

Corresponde a aportes efectuados en monedas extranjeras a instituciones y organismos internacionales,

2014

Corresponde a aportes efectuados en monedas extranjeras a instituciones y organismos los cuales serán reembolsados en lareembolsados moneda que fueron aportados.que Unfueron resumen de los aportes al 31 de internacionales, los cuales serán en la moneda aportados. Un resumen de los aportes al 31yde diciembre desigue: 2014 y 2013, es como sigue: diciembre de 2014 2013, es como 2014 Banco Interamericano de Desarrollo (BID) Capital ordinario RD$ Contribuciones al Fondo para Operaciones Especiales Corporación Interamericana de Inversiones (CII) 420 acciones de US$10,000 cada una representa parte de la cuota de la República Dominicana Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) Corporación Financiera Internacional (CFI) - 1,187 acciones de US$1,000 cada una representa parte de la cuota de la República Dominicana Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones (MIGA) - 147 acciones de US$10,820 cada una Asociación Internacional de Fomento (AIF) Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN) – BID Fondo Centroamericano de Estabilización Monetaria (FOCEM) Sociedad de Telecomunicaciones Financieras Interbancarias (SWIFT)

854,789,174

825,183,190

209,492,792

202,236,921

185,653,860

179,223,660

579,718,943

559,640,132

52,469,317

50,652,020

12,303,739 5,182,218 26,521,980

11,877,594 5,002,730 25,603,380

176,813,200 Banco Central de la República Dominicana 1,423,523 Banco Central de la República Dominicana

170,689,200

Notas a los estados financieros RD$2,104,368,746 31 de diciembre de financieros 2014 Notas a los estados 18 8. en moneda nacional en instituciones internacionales 31 deAportes diciembre de 2014 8.

8.

1,560,073

9.

9.

Fondo Monetario Internacional (FMI) Asociación Internacional de Fomento Fondo Monetario Internacional (FMI) Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones Asociación Internacional de Fomento (MIGA) Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones Banco Interamericano de Desarrollo (BID) (MIGA) Capital del fondo especial Banco Interamericano de Desarrollo (BID) Capital ordinario Capital del fondo especial Capital ordinario

2014 RD$14,018,793,800 20,442,342 RD$14,018,793,800 20,442,342 1,757,677

2013 RD$14,433,740,640 19,749,080 RD$14,433,740,640 19,749,080 1,696,799

1,757,677 1,289,057,072 246,358,314 1,289,057,072 RD$15,576,409,205 246,358,314

1,696,799 1,244,410,035 237,825,590 1,244,410,035 RD$15,937,422,144 237,825,590

Otros activos externos

RD$15,576,409,205

RD$15,937,422,144

Otros activos externos

2014 RD$344,785,740 88,406,600 RD$344,785,740 RD$433,192,340 88,406,600





12.

59,867,403,043

60,317,973,587

(59,772,853,946)

(59,772,853,946)

94,549,097 RD$

a US$2,000,000, a una tasa de interés LIBOR de un mes de 0.17%.

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, un resumen de los instrumentos de recapitalización del Banco Central, es como sigue:

Plazos

7 7 3 7 5 3 7

años años años años años años años

Vencimiento 2014 (i) 2015 2014 (i) 2019 2018 2017 2021

Interés 16% 18% 22 14% 14% 12% 9% 10%

2013 RD$132,362,207,162 RD$ 10,116,000,000 10,906,119,986 9,639,384,508 69,621,322,857 32,079,379,811 -

RD$132,362,207,162

RD$132,362,207,162

Fondo de Consolidación Bancaria (b): Depósitos a la vista Depósitos a plazo Instrumentos financieros Intereses por cobrar

8,374,170 5,295,632,430 2,654,729,127 14,908,756

9,021,920,114

7,973,644,483

5,299,745 6,005,681,355 5,857,069,860 32,050,886

6,363,855 7,167,794,248 3,153,056,247 27,538,402

11,900,101,846

10,354,752,752

RD$20,922,021,960

RD$18,328,397,235

(a) Fondo de Contingencia

(a)

22

(i) Los instrumentos vencidos durante el año fueron sustituidos por nuevos bonos con vencimiento en 2017 y 2021, y tasas de entre 9% y 10%. De conformidad con la Ley 167-07 de Recapitalización del Banco Central, los títulos de deuda pública emitidos para la capitalización del Banco Central serán redimidos cuando las operaciones del Banco resulten en superávit, toda vez que primero se incremente el Fondo de Recursos Propios a un nivel equivalente al 5% del monto agregado de los pasivos totales del Banco Central y la Reserva General del Banco alcance un nivel equivalente al monto del Fondo de Recursos Propios.

2013 RD$

Fondo de Contingencia

El Banco Central administra los activos del Fondo de Contingencia, de acuerdo con lo El Banco Central administra activos Fondo de Contingencia, de No. acuerdo con loasíestablecido establecido en el Artículo 64 los de La Ley del Monetaria y Financiera (Ley 183-02), como los criterios de seguridad, y liquidez establecidos el Reglamento de criterios Fondo de en el Artículo 64 de La solvencia Ley Monetaria y Financiera Ley No.en183-02, así como los de Contingencia, que cuenta con patrimonio separado integrado por aportes obligatorios de las seguridad,desolvencia y liquidezfinanciera establecidos en el fuentes Reglamento de Fondo en de Contingencia, cuenta entidades intermediación y otras establecidas la citada Ley.que El uso de estos es exclusivo el proceso de disolución establecido en el Artículo 63 de la Ley con fondos patrimonio separado para integrado por aportes obligatorios de las entidades de intermediación antes mencionada.

2013

2014 RD$132,362,207,162 RD$ 10,906,119,986 69,621,322,857 32,079,379,811 9,639,384,508 10,116,000,000

Fondos en administración

5,324,566 4,851,754,208 4,142,247,040 22,594,300

545,119,641

Instrumentos de recapitalización del Banco Central

2008 2008 2011 2012 2013 2014 2014

resultados que se acompañan.

2014

RD$

respectivamente.

Emisión

Notas a los estados financieros

RD$

94,549,097

545,119,641

El Banco Central ha recibido en dación de pago de las facilidades otorgadas, pagarés en garantía El Banco Central ha recibido en dación de pago de las facilidades de otorgadas, pagarés en garantía suscritos suscritos por anteriores y nuevos adquirientes, certificados inversión, cartera de créditos de terceros, bienes inmuebles y otros activos y derechos adquiridos por el Banco Central, así como por anteriores y nuevos adquirientes, certificados de inversión, cartera de créditos de terceros, bienes acciones de empresas relacionadas a los anteriores accionistas de las entidades asistidas.

2014

31 de Durante los años terminados diciembre de 2014 el 31 de diciembre de 2014 y 2013, los otros activos externos generaron intereses por aproximadamente RD$13,789,152 y RD$16,648,000, respectivamente, y se incluyen terminados el 31 y derecuperación diciembre de 2013, los otros externos elDurante renglón los de años Ingresos por realización de 2014 activosy en los estados de activos resultados que se generaron intereses por aproximadamente RD$13,789,152 y RD$16,648,000, respectivamente, y acompañan. se incluyen el renglón de ingresos por realización y recuperación de activos en los estados de

Fondo de Contingencia (a): Depósitos a la vista Depósitos a plazo Instrumentos financieros Intereses por cobrar

74,417,774,213 (14,099,800,626)

Bonos para capitalizar el Banco Central, Ley a 121-05 (a) RD$ 2,325,000,000 RD$ 2,325,000,000 Notas los estados financieros financieros Ley 167-07- Bonos 31Instrumentos de diciembre de 2014 del Estado (b) 132,362,207,162 132,362,207,162 12. Instrumentos de recapitalización del Banco Central RD$134,687,207,162 RD$134,687,207,162 Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, un resumen de los instrumentos de recapitalización del Banco a) Corresponde a bono recibido de conformidad con la Ley No. 121-05 que autorizó al Poder Central, es como sigue: (a) Corresponde a bono recibido deRepública conformidad con la Ley aNo. 121-05 que autorizó al Poder Ejecutivo Ejecutivo del Gobierno de la Dominicana emitir un Bono de RD$2,325,000,000, con la finalidad contribuir a la capitalización del de Banco tasa de 2014 Central. Devenga 2013 del Gobierno de la de República Dominicana a emitir un Bono RD$2,325,000,000, con launa finalidad de interés del 2% anual pagadera semestralmente, más una indexación en la tasa de interés por Bonos para capitalizar el Banco Central, contribuir la capitalización del (6) Banco Central. Devenga una de interés del 2%deanual pagadera la tasa deainflación de los seis meses previos al pago detasa interés, a un plazo 10 años, con Ley 121-05 (a) RD$ 2,325,000,000 RD$ 2,325,000,000 vencimiento elmás 8 de de 2015 (ver 33). Este fue aplicado de semestralmente, unaabril indexación en la tasanota de interés por laimporte tasa de inflación de los al seisFondo (6) meses Instrumentos financieros 167-07- Bonos Recursos Propios (ver notaLey 24). delal Estado (b) interés, a un plazo de 10 años, con vencimiento 132,362,207,162 previos pago de el 8 de abril 132,362,207,162 de 2015 (ver nota Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, los intereses generados por RD$134,687,207,162 32). importe fuefueron aplicadodeal Fondo de RecursosRD$134,687,207,162 Propios (ver nota 24). respectivamente, esteEste instrumento RD$109,740,000 y RD$144,747,525, y se presentan como intereses bono de de conformidad capitalización Banco Centralque enautorizó los estados de a) Corresponde a bono recibido condel la Ley No. 121-05 al Poder Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, los intereses generados por este resultados que del se Gobierno acompañan. esas fechas los intereses cobrar por este concepto Ejecutivo de la A República Dominicana a emitir por un Bono de RD$2,325,000,000, ascienden afueron RD$209,718,185 y RD$218,088,185, los del cuales se incluyen en renglón de las instrumento de RD$109,740,000 respectivamente, y seel presentan como con la finalidad de contribuir a y la RD$144,747,525, capitalización Banco Central. Devenga una tasa de otras cuentas del2% activo enpagadera los balances generales que seuna acompañan (ver 18). interés anual semestralmente, más indexación en nota la tasa de interés por intereses bono del de capitalización del Banco Central en los estados de resultados que se acompañan. A la tasa de inflación de los seis (6) meses previos al pago de interés, a un plazo de 10 años, con b) esas En fecha 13 julio 2007, laascienden Ley para Recapitalización fechas losde intereses cobrar por este concepto a167-07 RD$209,718,185 y RD$218,088,185, vencimiento el de 8por de abrilfue de promulgada 2015 (ver nota 33).No. Este importe fuelaaplicado al Fondo del de BancoRecursos Central con el objeto de establecer los mecanismos legales y financieros para alcanzar Propios (ver nota 24). los cuales se incluyen enBanco el renglón deperíodo las Otrasdecuentas del aactivo ende loslabalances que se la recapitalización del en un 10 años, través emisióngenerales de bonos. Esta Durante años el 31 de diciembre 2014 y 2013, los intereses generados por ley autorizó al los Ministerio de Hacienda, a través de ladeDirección General de Crédito Público, a acompañan (ver nota 18).terminados este instrumento fueron de RD$109,740,000 RD$144,747,525, respectivamente, y se la emisión de Bonos de Recapitalización por un ymonto total de RD$320,000,000,000, presentan como intereses bono de capitalización del Banco Central en los estados de quedando facultado dicho Ministerio a realizar las correspondientes emisiones parciales (b) En fecha 13 de julio de 2007, fue promulgada la Ley No. 167-07 para la Recapitalización del resultados que se acompañan. A esascomprendido fechas los intereses cobrar este concepto anuales, con cargo al mismo, en el período entre lospor años 2007 por y 2016. Banco ascienden Central con el objeto de establecer los mecanismos legalessey incluyen financieros alcanzar la a RD$209,718,185 y RD$218,088,185, los cuales en para el renglón de las Un resumen al 31 de diciembre de 2014 y 2013, de losque bonos emitidos y(ver quenota han18). sido otras cuentas del activo en los balances generales se acompañan recapitalización del Banco en un período de 10 años, a través de la emisión de bonos. Esta ley aplicados contra la cuenta por recibir del Gobierno Dominicano (ver nota 16), se presenta a b) En 13 de de julio de 2007, fue promulgada la LeyGeneral No. 167-07 para laPúblico, Recapitalización del autorizó alfecha Ministerio Hacienda, a través de la Dirección de Crédito a la emisión continuación: Banco Central con el objeto de establecer los mecanismos legales y financieros para alcanzar de Bonos de Recapitalización por unTasa monto total dede RD$320,000,000,000, dicho la recapitalización del Banco en un período 10 años, a través de quedando la emisiónfacultado de bonos. Esta Año ley autorizó al las Ministerio de Hacienda, a travésparciales de2014 la Dirección de Crédito Público, Emisión Plazos Vencimiento Interés 2013 Ministerio a realizar correspondientes emisiones anuales,General con cargo al mismo, en ela la emisión de Bonos de Recapitalización por un monto total de RD$320,000,000,000, 2008 años 2014 (i) años16% RD$ RD$ 10,116,000,000 período7quedando comprendido entre los 2007 y 2016. facultado dicho Ministerio a realizar las correspondientes emisiones parciales 2008 7anuales, años con cargo 2015 10,906,119,986 10,906,119,986 al mismo,18% en el período comprendido entre los años 2007 y 2016. 3 añosal 31 de 2014 (i) 9,639,384,508 2011 Un resumen diciembre de14% 2014 y 2013, de los bonos emitidos y que han sido aplicados resumen al2019 31 de diciembre de 2014 y 2013,69,621,322,857 de los bonos emitidos y que69,621,322,857 han sido 2012 7Un años 14% contra la cuenta por recibir del Gobierno Dominicano (ver nota 16), se presenta a continuación: contra la cuenta por recibir del Gobierno Dominicano (ver nota 16), se presenta a 2013 5aplicados años 2018 12% 32,079,379,811 32,079,379,811 2014 3continuación: años 2017 9% 9,639,384,508 2014 Año 7 años 2021 10%Tasa 10,116,000,000 -

pagaderos mensualmente. Al 31 de diciembre Dominicana de 2014 y 2013, el monto pendiente de cobro asciende Banco Central de la República



Saldos antes de provisiones Provisiones por deterioro de activos riesgosos

Banco Central de la República Dominicana

Este saldo por cobrar genera interés a una tasa LIBOR de seis (6) meses más dos (2) puntos de 2014 y 2013, el monto pendiente de cobro es de US$7,800,000 y US$10,400,000 y la tasa porcentuales, sincobrar que lagenera tasa total sea amenor a unLIBOR 3% ni mayor 6%. Al 31 dos de diciembre Este saldo por una tasa de seisde (6)unmeses (2)para puntos LIBOR de seis (6) meses era interés de 0.36% y 0.35%, respectivamente. La tasamás utilizada el de 2014 y 2013, el monto pendiente de cobro es de US$7,800,000 y US$10,400,000 y la tasa cálculo de los sin intereses 3% para 2014 ya 2013. porcentuales, que la fue tasadetotal sea menor un 3% ni mayor de un 6%. Al 31 de diciembre de LIBOR de seis (6) meses era de 0.36% y 0.35%, respectivamente. La tasa utilizada para el 2014 y de 2013, elcuenta monto por pendiente cobro esyde de US$7,800,000 y US$10,400,000 y la tasa LIBOR los intereses fue de 3% de para 2014 2013. (b) cálculo Corresponde a cobrar por venta terrenos por US$3,000,000 garantizado en su totalidad el inmueble vendido, con un pago inicial de y dos pagos de seis (6)por meses era de 0.36% y 0.35%, respectivamente. LaUS$1,000,000 tasa utilizada para el (2) cálculo dede los (b) Corresponde a cuenta por cobrar por venta de terrenos por US$3,000,000 garantizado en su US$1,000,000, debiendo ser el primer pago a los 18 meses y el segundo a los 36 meses a totalidad por el inmueble vendido, con un pago inicial de US$1,000,000 y dos (2) pagos de intereses fue de 3% para 2014 y 2013. partir de la firma del contrato en fecha 21 de abril de 2008. En fecha 21 de diciembre de 2010 US$1,000,000, debiendo ser el primer pago a los 18 meses y el segundo a los 36 meses a se realizó un adendum a este contrato, para establecer el monto adeudado a la fecha en de la firma del contrato en fecha 21de deterrenos abril depor 2008. En fecha 21 de diciembre de 2010 (b) partir Corresponde a cuenta poren cobrar por venta US$3,000,000 garantizado US$2,000,000 a pagar cuatro (4) pagos semestrales de US$500,000 a partirendesulatotalidad firma se realizó un adendum a este contrato, para establecer el monto adeudado a la fecha en del por adendum. el inmueble vendido, con un pago inicial de US$1,000,000 y dos (2) pagos de US$1,000,000, US$2,000,000 a pagar en cuatro (4) pagos semestrales de US$500,000 a partir de la firma debiendo ser por el primer a losinterés 18 meses y eltasa segundo a los partir de(2) la firma del del adendum. Esta cuenta cobrarpago genera a una LIBOR de36 unmeses mes, amás dos puntos porcentuales, pagaderos mensualmente. Al 31 de diciembredede 2014 realizó y 2013, el monto contrato en fecha 21 de abril de 2008. Enafecha deLIBOR diciembre adendum Esta cuenta por cobrar genera interés una 21 tasa de un2010 mes,semás dosun (2) puntos a pendiente de cobro asciende a US$2,000,000, a una tasa de interés LIBOR de un mes de porcentuales, pagaderos mensualmente. Al 31a la defecha diciembre de 2014 y 2013,enelcuatro monto este contrato, para establecer el monto adeudado en US$2,000,000 a pagar (4) 0.17%. pendiente de cobro asciende a US$2,000,000, a una tasa de interés LIBOR de un mes de 19de la firma del adendum. pagos semestrales de US$500,000 a partir 0.17%. 19tasa LIBOR de un mes, más dos (2) puntos porcentuales, Esta cuenta por cobrar genera interés a una

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, corresponde a depósitos e inversiones realizadas en instituciones Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, corresponde a depósitos e inversiones realizadas en financieras internacionales con el efectivo recibido de los Fondos de Contingencia y Consolidación instituciones financieras internacionales con el efectivo recibido de los Fondos de Contingencia y Consolidación Bancaria, los cuales son por BancodeCentral por cuenta de estos Bancaria, los cuales son administrados por administrados el Banco Central porelcuenta estos fondos. Un resumen de fondos. Un resumen de estas inversiones es como sigue: estas inversiones es como sigue:

-

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, un resumen de los instrumentos de recapitalización del Banco Central, es como sigue:





4,377,241,673 (4,377,241,673)

21

RD$433,192,340 (a) Corresponde a cuentas por cobrar por venta de terrenos y campo de golf, porRD$529,136,520 un valor total de US$50,000,000, con vencimiento en diciembre de 2017, con un pago inicial de

Fondos en administración

4,377,241,673 (4,377,241,673)

Notas a los estados financieros 12. de diciembre Instrumentos de del Banco Central 31 derecapitalización 2014

(a) Corresponde a cuentas por cobrar por venta de terrenos y campo de golf, por un valor total de (a) Corresponde a cuentas por cobrar por venta dea terrenos y campo de golf, un del valor total de US$20,000,000 y un pago de US$2,000,000 los 12 meses a partir de la por firma contrato, US$50,000,000, con vencimiento en diciembre de 2017, con un pago inicial de más 10 cuotas con anuales y consecutivas de capital por más los intereses y US$50,000,000, en diciembre 2017, conUS$2,600,000, una partir pago inicial de US$20,000,000 US$20,000,000 y unvencimiento pago de US$2,000,000 adelos 12 meses de la firma del contrato, generados sobre el saldo insoluto. más 10 cuotas anuales ya consecutivas capital US$2,600,000, más intereses un pago de US$2,000,000 los 12 meses adepartir de lapor firma del contrato, más 10 los cuotas anuales generados el saldo insoluto. Este saldosobre por cobrar genera interés a una tasa LIBOR de seis (6) meses más dos (2) puntos y consecutivas de capital por US$2,600,000, más los intereses generados sobre el saldo insoluto. porcentuales, sin que la tasa total sea menor a un 3% ni mayor de un 6%. Al 31 de diciembre

10.

5,399,964,066 (1,022,722,393)

Durante los años 2014 y 2013 el Banco Central recuperó bienes muebles e inmuebles, así como cartera de Banco Central lavalor República Dominicana créditos de terceros,de por un aproximado de RD$460,405,740 y RD$163,599,353; respectivamente.

2013 RD$443,791,920 85,344,600 RD$443,791,920 RD$529,136,520 85,344,600

10.

RD$

inmuebles y otros activos y derechos adquiridos por el Banco Central, así como acciones de empresas Durante los años 2014 y 2013 el Banco Central recuperó bienes muebles e inmuebles, así como relacionadas a los anteriores accionistas las entidades asistidas. cartera de créditos de terceros, por unde valor aproximado de RD$460,405,740 y RD$163,599,353;

Otros activos externos Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, corresponde a otras cuentas por recibir en moneda extranjera Alpor 31 concepto de diciembre 2014deybienes 2013, inmuebles correspondea entidades a otras cuentas por recibir enelmoneda extranjera de lade venta del exterior, según siguiente detalle: por Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, corresponde a otras cuentas por recibir en moneda extranjera concepto de la venta de bienes inmuebles a entidades del exterior, según el siguiente detalle: por concepto de la venta de bienes inmuebles a entidades del exterior, según el siguiente detalle: 2014 2013 Terrenos y campo de golf (a) Terrenos (b) Terrenos y campo de golf (a) Terrenos (b)

5,399,964,066 (1,022,722,393)

74,421,014,212 (14,553,611,169)

Saldo neto de provisiones



2013

Saldos neto de provisiones Banco Intercontinental, S. A. Saldos de operaciones y otros cargos Recuperaciones

Total operaciones de crédito neto de provisiones

Aportes en moneda nacional en instituciones internacionales

Corresponde aportes efectuados en nacional anacional instituciones y organismos internacionales, Aportes ena moneda nacional enmoneda instituciones Corresponde a aportes efectuados en moneda internacionales a instituciones y organismos equivalentes a la moneda que manejen instituciones, losnacional cualesesas serán reembolsados al valor equivalente internacionales, a laesas moneda que manejen serán Corresponde a equivalentes aportes efectuados en moneda ainstituciones, institucioneslosy cuales organismos reembolsados al valor dominicanos. Un resumen los aportes al sigue: 31 de eninternacionales, pesos dominicanos. Un equivalente resumen de en los pesos aportesque al 31 de diciembre de 2014 de y 2013, como equivalentes a la moneda manejen esas instituciones, loses cuales serán

RD$

Saldos antes de provisiones Provisiones por deterioro de activos riesgosos

RD$2,031,668,900

diciembre de 2014 y 2013, es como sigue: reembolsados al valor equivalente en pesos dominicanos. Un resumen de los aportes al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es como sigue: 2014 2013

9.

Créditos otorgados a entidades financieras con problemas de liquidez: Banco Mercantil, S. A. Saldos de operaciones y otros cargos Recuperaciones

2013 RD$

(b) Fondo de Consolidación Bancaria La Ley No. 92-04 que crea el Programa Excepcional de Prevención al Riesgo para las Entidades de Intermediación Financiera, del 4 de febrero de 2004, autoriza al Banco Central a la creación del Fondo de Consolidación Bancaria con los siguientes propósitos: a) la capitalización bancaria y/o reestructuración de activos; b) la compensación de activos; o en última instancia, c) la garantía de depósitos.

Aportes en divisas en instituciones internacionales









Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013, estos instrumentos generaron ingresos por intereses por RD$18,576,612,655 y RD$19,293,542,376, respectivamente, y se presentan en el renglón de Rendimientos de instrumentos de recapitalización del Banco Central en los estados de resultados que se acompañan. Los intereses pendientes de cobro al 31 de diciembre de 2014 y 2013 por este concepto ascienden a RD$11,207,001,104 y RD$7,161,358,950, y se incluyen en el renglón de las Otras cuentas del activo en los balances generales que se acompañan (ver nota 18).



Durante el año 2014, se recibieron recursos por la suma de RD$14,649 millones distribuidos de la siguiente forma: RD$4,686 millones se aplicaron a los intereses devengados en el 2013, RD$9,963 millones por la totalidad de los cupones con vencimiento en ese año. Para el 2013 fueron recibidos RD$17,692 millones distribuidos de la siguiente forma: RD$4,774 millones se aplicaron a los intereses devengados en el 2012, RD$12,882 millones, por la totalidad de los cupones con vencimiento en ese año y RD$36 millones por transferencia directa para la recapitalización.

financiera y otras fuentes establecidas en la citada Ley. El uso de estos fondos es exclusivo para el el Artículo 63 de la Ley antes mencionada.

(b) Fondo de de Consolidación Bancaria en proceso disolución establecido

Mediante la Ley No. 92-04 que crea el Programa Excepcional de Prevención al Riesgo para las Entidades de Intermediación Financiera, del 4 de febrero de 2004, autoriza al Banco Central la creación del Fondo de Consolidación Bancaria con los siguientes propósitos: a) la

(Pase a la página siguiente)

recibida de de esas esas entidades, entidades, así así como como los los montos montos adicionales adicionales incurridos incurridos por por el el Banco Banco Central Central recibida para poner poner dichos dichos activos activos en en condiciones condiciones de de venta. venta. Estos Estos activos activos fueron fueron recibidos recibidos a a un un valor valor de para de descuento, el el cual cual se se presenta presenta como como parte parte de de la la cuenta cuenta de de provisión provisión y y descuento. descuento. descuento,

(Viene de la página anterior)

13.

Inversión en títulos de crédito



El saldo al 31 de diciembre de 2014 y 2013 de RD$735,000,000 corresponde a certificados financieros en el Banco Nacional de Fomento de la Vivienda y la Producción (BNV) a una tasa de interés anual de un 10.6% y 12% respectivamente, y fue renovado en 2014 con vencimiento en junio de 2016. De acuerdo con lo establecido en la Ley de mercado de valores No. 19-00 del 8 de mayo de 2000, y la Segunda Resolución de la Junta Monetaria del 14 de noviembre de 2002 el rendimiento de esta inversión será para usufructo de la Superintendencia de Valores, por lo que el Banco no reconoce ingresos o gastos por este concepto.

14.

Participación en capital



Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, corresponde a participaciones en bancos del Estado Dominicano y otras entidades, registradas al costo de adquisición. Un resumen es como sigue: 2014 100,900

2013 RD$ 30,482,056 17,016,000 100,900

RD$ 48,391,811

RD$ 47,598,956

ARS Plan Salud Banco Central, Inc. Banco Agrícola de la República Dominicana Otras

RD$ 31,274,911 Banco Central de la República Dominicana 17,016,000

Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2014

15.

Propiedad,15. mobiliario y equipos, neto.y equipos, neto. Propiedad, mobiliario



El movimiento contable de la propiedad, y equipos; depreciación y amortización acumulada, El movimiento contable demobiliario la propiedad, mobiliarioyyla equipos; y la depreciación y amortización 31 de diciembre 2014 y 2013, es como sigue: al 31 de diciembreacumulada, de 2014 yal 2013, es comodesigue: Edificaciones RD$

Mobiliario y Equipos RD$

2014 Bibliotecas y Obras de Arte RD$

Valor bruto al 1 de enero de 2014 18,265,444 Adiciones Retiros Transferencias Otros -

852,870,960 12,385,329 -

1,108,758,367 (13,651,960) 38,738,243 -

30,790,321 514,934 -

570,187,360 14,792,329 -

57,452,991 44,763,593 (66,430,835) 2,166,380

2,638,325,443 44,763,593 (13,651,960) 2,166,380

Balance al 31 de diciembre de 2014

1,133,844,650

31,305,255

584,979,689

37,952,129

2,671,603,456

-

419,886,219 57,843,160 -

-

1,783,710,688 170,332,590 (13,403,211)

-

477,729,379

-

1,940,640,067

107,250,310

37,952,129

730,963,389

Terrenos RD$

Programas de Computadora RD$

Diversos y Construcciones en Proceso (a) RD$

865,256,289

-

415,351,834 39,959,389 -

Balance al 31 de diciembre de 2014

-

455,311,223

1,007,599,465

Propiedad, mobiliario y equipo, netos al 31 de diciembre de 2014

18,265,444

409,945,066

126,245,185

31,305,255

Edificaciones RD$

Mobiliario y Equipos RD$

2013 Bibliotecas y Obras de Arte RD$

Programas de Computadora RD$

866,372,563 (16,283,699) 2,782,096 -

1,080,530,769 (10,895,302) 39,122,900 -

30,629,869 160,452 -

520,371,807 49,815,553 -

116,172,778 33,266,255 (91,881,001) (105,041)

2,632,343,230 33,266,255 (27,179,001) (105,041)

Terrenos RD$ Valor bruto al 1 de enero de 2013 18,265,444 Adiciones Retiros Transferencias Otros Balance al 31 de diciembre de 2013

Acciones: Acciones: Haina Haina Investment Investment Company (i) Zona Zona Franca Franca San Isidro (ii) Otras Otras acciones acciones

18,265,444

852,870,960

1,108,758,367

30,790,321

570,187,360

57,452,991

2,638,325,443

-

380,952,111 39,887,106 (5,487,383)

876,231,271 83,033,815 (10,792,451)

-

349,101,720 70,784,499 -

-

1,606,285,102 193,705,420 (16,279,834)

Balance al 31 de diciembre de 2013

-

415,351,834

948,472,635

-

419,886,219

-

1,783,710,688

Propiedad, mobiliario y equipo, netos al 31 de diciembre de 2013

18,265,444

437,519,126

160,285,732

30,790,321

150,301,141

57,452,991

854,614,755





(e)

Banco Central de Dominicana depreciados aproximadamente RD$1,180,000,000 y RD$1,036,000,000, respectivamente. Banco Central de la laporRepública República Dominicana Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco Central mantiene en uso activos totalmente depreciados por

16.



El saldo dede cuentas por por recibir del Gobierno Dominicano se reducesecon cargo con a la cargo cuenta de Instrumentos El cuentas recibir reduce El saldo saldo de cuentas por recibir del del Gobierno Gobierno Dominicano Dominicano se reduce con cargo aa lala cuenta cuenta de de Instrumentos de del Banco (nota 12), en la medida que del de Recapitalización del Banco Central (nota 12),Central en la medida que delen Ministerio de Estado Instrumentos de Recapitalización Recapitalización del Banco Central (notaen 12), ense larecibe medida en quese serecibe recibe del Ministerio de Estado de Hacienda los instrumentos financieros establecidos en la Ley No. 167-07. Ministerio de Hacienda los establecidos instrumentos establecidos Ley No. de 167-07. de Hacienda de losEstado instrumentos financieros enfinancieros la Ley No. 167-07. Al 31en de la diciembre 2014 Al 31 diciembre de yy 2013 bonos aaRD$132,362,207,162 31 de de de 2014 2014 2013los los bonosrecibidos recibidosascienden ascienden RD$132,362,207,162(nota (nota12). 12). yAl2013 losdiciembre bonos recibidos ascienden a RD$132,362,207,162 (nota 12).



Hasta tanto no se reciban los Bonos Hastatanto tantono nose sereciban recibanlos losBonos Bonos de deRecapitalización, Recapitalización,el elsaldo saldoaaacargo cargodel delGobierno Gobierno Dominicano Hasta de Recapitalización, el saldo GobiernoDominicano Dominicano representa una cuenta por cobrar que no devenga intereses ni una fecha específica de representa una cuenta cobrar devenga intereses nitiene tiene específica decobro. cobro. representa una cuenta porpor cobrar queque no no devenga intereses ni tiene una una fechafecha específica de cobro.



Elmovimiento movimientodedelas lascuentas cuentas por recibir Gobierno Dominicano al 31 diciembre 2014 y El por recibir deldel Gobierno Dominicano al 31 de de diciembre de de 2014 y 2013, 2013, es como 2013, como sigue: sigue: es comoessigue:

El movimiento de las cuentas por recibir del Gobierno Dominicano al 31 de diciembre de 2014 y

Saldo Saldo al al final final del del año año

RD$264,703,806,162 RD$264,703,806,162

2013 2013 RD$259,868,085,692 RD$259,868,085,692

23,678,927,560 23,678,927,560 (49,621,322,857) (49,621,322,857)

RD$233,925,690,395 RD$233,925,690,395

17. 17. 17.

Activos proceso de Activos en proceso de realización realización Activos enen proceso de realización



Un resumen de los activos proceso realización se aacontinuación: Un los activos enen proceso de de realización se presenta a continuación: Unresumen resumende de los activos en proceso de realización sepresenta presenta continuación: 2014 2014 Muebles RD$ Muebles ee inmuebles inmuebles (a) (a) RD$ 5,396,888,400 5,396,888,400 Provisión Provisión por por deterioro deterioro yy descuento descuento para para bienes bienes inmuebles (708,471,247) inmuebles (708,471,247) Muebles Muebles ee inmuebles, inmuebles, neto neto de de descuento descuento yy provisión por 4,688,417,153 provisión por deterioro deterioro 4,688,417,153 Banco Central de la República Dominicana Cartera de préstamos (b) Cartera préstamos (b) NotasProvisión a los de estados financieros Provisión por por deterioro deterioro yy descuento descuento para para 31 de cartera diciembre de 2014 de préstamos cartera de préstamos Cartera Cartera de de préstamos, préstamos, neto neto de de descuento descuento yy provisión provisión por por deterioro deterioro Acciones (c) Deudores por venta de activos (d) 25 Deuda solidaria acto transaccional 25 Bancrédito (e) Otras cuentas por cobrar Otras provisiones por deterioro

2013 2013 RD$ RD$ 5,287,598,724 5,287,598,724 (647,038,181) (647,038,181) 4,640,560,543 4,640,560,543

6,691,972,725 6,691,972,725

7,017,651,085 7,017,651,085

(5,367,372,472) (5,367,372,472)

(5,440,989,362) (5,440,989,362)

2014 1,324,600,253 1,324,600,253 7,588,806,457 191,997,675

2013 1,576,661,723 1,576,661,723 7,171,838,187 193,175,223

2,720,734,218 (2,539,787)

3,097,916,059 380,495,139 (2,452,164)

RD$16,512,015,969

RD$6,691,972,725

RD$7,017,651,085

2014

2013

RD$ 3,948,797,055 3,413,939,119 226,070,283

RD$ 3,948,797,055 2,996,970,849 226,070,283

RD$ 7,588,806,457

RD$ 7,171,838,187

Corresponde al valor de recepción de este activo, el cual fue determinado con base en un promedio simple de dos valoraciones realizadas por expertos externos: una realizada utilizando el método de valoración de flujos de efectivo de caja libre proyectados desde el año 2008 hasta el 2018, descontados a una de tasa 26 ajustada por un índice de riesgo, y la otra fue realizada 26 utilizando el método de múltiplos.

Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco reconoció ingresos por dividendos de estas acciones por aproximadamente RD$569 millones y RD$373 millones, respectivamente, de los cuales se encuentran pendientes de recibir a esas fechas RD$117 millones y RD$114 millones.

Estas cuentas por recibir generan intereses anuales que oscilan entre tasas de 6.73% y 7.84%, tanto para el 2014, como el 2013. Durante los años 2014 y 2013, los intereses ganados ascienden a RD$15,785,418 y RD$24,860,000, respectivamente, y se incluyen en el renglón de Ingresos por realización y recuperación de activos en los estados de resultados que se acompañan.

Corresponde a deuda solidaria con garantía tangible, recuperable en nueve (9) cuotas



Este préstamo está garantizado con certificados de acciones de las compañías Omnimedia Corp., y Ellis Portfolio, S. A., una cuenta de gestión de inversión y valores, administrada por el CIBC Bank and Trust Company (Cayman) Limited, así como también los valores a recuperar de la liquidación de Bancrédito Panamá, S. A. y Bancredit Cayman Limited.



Durante los años 2014 y 2013, el Banco recibió abonos ordinarios y extraordinarios de capital a esta deuda por RD$377,181,841 y RD$188,366,654, respectivamente.

Banco Central de la República Dominicana

La Ley No. 167-07 para la Recapitalización del Banco Central de la República Dominicana establece los Cuentas Cuentas por por recibir recibir del del Gobierno GobiernoDominicano Dominicano mecanismos legales y financieros a través de los cuales se alcanzará la recapitalización total del Banco. La No. para la del Central de Dominicana La Ley Ley No. 167-07 167-07 la Recapitalización Recapitalización del Banco Banco de la la República República Dominicana Esta ley indica que las para pérdidas acumuladas del aBanco alde 31 deCentral diciembre de 2005 serán cubiertas por establece los legales yyfinancieros través cuales se alcanzará la recapitalización establece los mecanismos mecanismos legales financieros través delos los cuales alcanzará lareconocido recapitalización el Estado Dominicano y que cualquier déficit quea acumuladas se genere a partir deseese año será como total del Banco. Esta ley indica que las pérdidas del Banco al 31 de diciembre total del Banco. Esta ley indica que las pérdidas acumuladas del Banco al 31 de diciembrede de2005 2005 serán cubiertas por el cualquier déficit que se aapartir deuda cual se Dominicano requiere que yuna vez dictaminados financieros anuales del serán pública, cubiertaspara porlo el Estado Estado Dominicano y que que cualquier déficitlos queestados segenere genere partirde deese eseaño año será deuda para que vez los estados Banco Central, secomo debe notificar del déficit al lo Ministerio de Estado deuna Hacienda, a través de la Dirección será reconocido reconocido como deuda pública, pública, para locual cualse serequiere requiere que una vezdictaminados dictaminados los estados financieros anuales del se debe notificar al Estado de financieros anuales del Banco Banco Central, se de debe notificar del déficit déficitconsecuentemente, al Ministerio Ministerio de delas Estado de General de Crédito Publico, a más Central, tardar el 15 mayo del año del siguiente; pérdidas Hacienda, través de Dirección General de Publico, elel15 de del año Hacienda, aa través dealla la31 Dirección General de Crédito Crédito Publico,aamás mástardar tardar 15 demayo mayo del año acumuladas del Banco de diciembre de 2005 por RD$202,140,583,810 más las pérdidas que se han siguiente; siguiente; consecuentemente, consecuentemente, las las pérdidas pérdidas acumuladas acumuladas del del Banco Bancoal al31 31de dediciembre diciembrede de2005 2005por por generado a partir del año 2006 hasta el 31que de diciembre de 2013 han sidodel registradas como una cuenta RD$202,140,583,810 RD$202,140,583,810 más más las las pérdidas pérdidas que se se han han generado generado aa partir partir delaño año2006 2006hasta hastaelel31 31de de diciembre de 2013 sido por cobrar al diciembre deGobierno 2013 han hanDominicano. sido registradas registradascomo comouna unacuenta cuentapor porcobrar cobraral alGobierno GobiernoDominicano. Dominicano.

2014 2014 Saldo RD$233,925,690,395 Saldo al al inicio inicio del del año año RD$233,925,690,395 Déficit Déficit neto neto del del Banco Banco Central Central de de los los años años terminados 30,778,115,767 terminados al al 31 31 de de diciembre diciembre de de 2013 2013 yy2012 2012 30,778,115,767 Bonos -Bonos de de Recapitalización Recapitalización recibidos recibidos (nota (nota 12) 12)

949,884,767 26,539,117 30,000,600 126,934,584

anuales de capital, iguales y consecutivas de RD$162,000,000, y una cuota final por el remanente del capital no amortizado, conjuntamente con los intereses, el 30 de diciembre de 2022. Devenga una tasa de interés LIBOR de 12 meses más dos (2) puntos porcentuales.



16.

838,811,575 17,384,006 29,391,537 126,384,582

(d) Corresponde a cuentas por recibir de terceros, en moneda nacional y extranjera, por la venta de activos que habían sido recibidos en dación en pago de las instituciones financieras con problemas de liquidez. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 incluye US$3,968,057 y US$3,591,938; respectivamente.

(a) Al 31 de de 2014, corresponde a la implementación proyectos portal (a) Al 31 de diciembre dediciembre 2014, corresponde a la implementación de de loslosproyectos portalautoridad autoridad monetaria y financiera, gestión de riesgos, modernización de los sistemas de seguridad y monetaria y financiera, gestión riesgos, modernización de los sistemas seguridadaylosactualización actualización de ladecentral telefónica. Al 31 de diciembre de 2013,de corresponde proyectos modelo de subastas de títulos de valores, portal autoridad monetaria y financiera, de la central telefónica. Al 31 de diciembre de 2013, corresponde a los proyectos modelo de subastas reconstrucción centro de datos vieja sede y readecuación energética. de títulos de valores, portal autoridad monetaria y financiera, reconstrucción centro de datos vieja Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco Central mantiene en uso activos totalmente sede y readecuación energética.

24 Notas a financieros RD$1,180,000,000 Notasaproximadamente a los los estados estados financieros y RD$1,036,000,000, respectivamente. 31 diciembre de 31 de de Cuentas diciembre de 2014 2014 16. por recibir del Gobierno Dominicano

2013 2013 RD$4,879,982,228 RD$4,879,982,228 1,004,309,789 1,004,309,789

(ii) Corresponde al valor de recepción de este activo, que fue determinado en base a un promedio de cuatro tasaciones de las naves y terrenos de esta compañía, realizadas por expertos externos. A este resultado se le añadió el valor en libros de los activos restantes del Banco, menos el total de sus pasivos.

Total RD$

Depreciación acumulada al 1 de enero de 2013 Gasto del período Retiros

2014 2014 RD$4,691,645,983 RD$4,691,645,983 988,355,042 988,355,042

(c)c) recibidasenendación dación pago deinstituciones las instituciones financieras con problemas de c) Acciones Acciones recibidas recibidas Acciones de de pago de las financieras con problemas de liquidez. A A liquidez. liquidez. A continuación continuaciónun unresumen: resumen:

(i)

18,265,444

Diversos y Construcciones en Proceso (a) RD$

Banco Intercontinental, Intercontinental, S. S. A. A. Banco Banco Mercantil, Mercantil, S. S. A. A. Banco Grupo Financiero Nacional Banco Nacional Nacional Grupo Financiero Nacional -- Banco de Crédito, Crédito, S. A. de Carteras de de préstamos renegociadas Carteras Programa liquidación liquidación entidades financieras Programa Otros Otros

Total RD$

Depreciación acumulada al 1 de enero de 2014 Gasto del período Retiros

948,472,635 72,530,041 (13,403,211)

(b) Este monto está compuesto por la cartera de préstamos recibida de las entidades financieras con b) problemas Este monto monto está compuesto por la cartera cartera dedepréstamos préstamos recibida de las las por entidades financieras b) Este compuesto la recibida de entidades financieras deestá liquidez, como por dación en pagode las facilidades otorgadas el Banco Central. con problemas problemas de de liquidez, liquidez, como como dación dación en en pago de de las las facilidades facilidades otorgadas otorgadas por por el el Banco Banco con Incluye US$95,987,083 y US$104,704,994 para pago el 2014para y 2013, respectivamente. Un resumen de Central. Incluye US$95,987,083 y US$104,704,994 el 2014 y 2013, respectivamente. Central. Incluye US$95,987,083 y US$104,704,994 para el 2014 y 2013, respectivamente. Un Un resumen de la la cartera por entidad entidad financiera y su su correspondiente correspondiente provisión al 31 31 de diciembre la cartera de por entidad financiera y sufinanciera correspondiente provisión al 31 de diciembre de de 2014 y 2013, resumen cartera por y provisión al diciembre de 2014 2014 yy 2013, 2013, es es como como sigue: sigue: de es como sigue:

RD$17,058,194,710

a) Corresponde losactivos activos recibidos en dación en de pago de las instituciones financieras con (a) Corresponde aalos recibidos en dación en pago las instituciones financieras con problemas problemas liquidez y de los cartera créditos proceso derecibida recuperación de liquidez de y de los deudores de deudores la cartera de de la créditos ende proceso de en recuperación de esas recibida de esas entidades, así como los montos adicionales incurridos por el Banco Central entidades, así como los montos adicionales incurridos por el Banco Central para poner dichos activos para poner dichos activos en condiciones de venta. Estos activos fueron recibidos a un valor de en condiciones de venta. Estos como activosparte fueron unprovisión valor de descuento, el cual se presenta descuento, el cual se presenta de recibidos la cuentaade y descuento. como parte de la cuenta de provisión y descuento. b) Este monto está compuesto por la cartera de préstamos recibida de las entidades financieras con problemas de liquidez, como dación en pago de las facilidades otorgadas por el Banco Central. Incluye US$95,987,083 y US$104,704,994 para el 2014 y 2013, respectivamente. Un resumen de la cartera por entidad financiera y su correspondiente provisión al 31 de diciembre

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los intereses generados por esta deuda ascienden a RD$88,580,864 Notas a los estados financieros y RD$98,545,139, respectivamente, y se incluyen en el renglón de Ingresos por realización y 31 de diciembre de de 2014 recuperación activos en el estado de resultados. 18. 18.

Otras cuentas del activo Otras cuentas del activo



Un sepresenta presentaa acontinuación: continuación: Un resumen resumen se Plan de préstamos al personal (a) Intereses por cobrar sobre operaciones de crédito e inversión: Sobre instrumentos de recapitalización del Banco Central (nota 12) Títulos con Pacto de Recompra Sobre plan de préstamos al personal Avances y anticipos Otros valores en reclamación Menos provisión por deterioro Estado Dominicano – Acuerdo especial de arrendamiento de derechos mineros (b) Avance al Fondo de Contingencia Bonos con descuento Banco de Reservas de la República Dominicana Bonos con descuento Rosario Dominicana – Estado Dominicano Convenios de créditos recíprocos Acuñación e impresión de especies monetarias pendientes de amortización Valores y efectos en poder del Museo Numismático y Filatélico Seguros Otros activos

2014 RD$ 4,876,789,630

2013 RD$ 4,297,599,082

11,416,719,289 144,623 14,780,610 11,431,644,522 737,046,965 498,037,497

7,379,447,135 14,223,538 7,393,670,673 716,892,934 188,774,716

17,543,518,614 (425,981,332) 17,117,537,282

12,596,937,405 (401,523,634) 12,195,413,771

3,084,306,631 1,077,589,468

2,977,480,366 1,030,186,539

36,120,897

34,869,834

534,011,313 5,784

515,515,605 19,107

502,925,401

578,729,005

112,285,018 41,267,946 237,497,768 5,626,010,226 RD$22,743,547,508

102,347,611 41,790,447 59,277,387 5,340,215,901 RD$17,535,629,672

(a) (a) Corresponde Corresponde aa financiamientos financiamientos realizados realizadosalal personal personal activo activo yy pasivo pasivo del del Banco Banco Central Central conforme a las previsiones que dicta el Reglamento Interno de Administración de Recursos conforme a las previsiones que dicta el Reglamento Interno de Administración de plazo Recursos Humanos, los cuales son otorgados a largo plazo con garantía hipotecaria y a corto sin esta última.los Al cuales 31 de diciembre de 2014 y 2013, estos generaron intereses Humanos, son otorgados a largo plazo confinanciamientos garantía hipotecaria y a corto plazopor sin aproximadamente RD$126,999,000 y RD$139,374,000, respectivamente, y se incluyen en el esta última. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, estos financiamientos generaron intereses por renglón de intereses en moneda nacional en los estados de resultados que se acompañan.

aproximadamente RD$126,999,000 y RD$139,374,000, respectivamente, y se incluyen en el

(b) Esta partida se compone de las cuentas por cobrar e inversiones originadas en operaciones del renglónCentral de Rendimientos moneda nacional losfueron estados de resultados que se Dominicano acompañan. Banco con RosarioenDominicana, S. A., en que transferidas al Estado según acuerdo intergubernamental de pago, renuncia de concesiones y pago de deuda, de fecha (b) 22 Esta de las cuentas por cobrar eelinversiones originadas en operaciones del departida marzo se de compone 2002, entre el Estado Dominicano, Banco Central y la Rosario Dominicana, S. A.; donde esta última cedeDominicana, a favor del Estado Dominicano sus bienes muebles y Banco Central con Rosario S. A., que fueron transferidas al Estadoe inmuebles Dominicano derechos de explotación de las concesiones de Pueblo Viejo y Pueblo Viejo II.

según acuerdo intergubernamental de pago, renuncia de concesiones y pago de deuda, de 28 fecha 22 de marzo de 2002, entre el Estado Dominicano, el Banco Central y la Rosario Dominicana, S. A.; donde esta última cede a favor del Estado Dominicano sus bienes muebles e inmuebles y derechos de explotación de las concesiones de Pueblo Viejo y Pueblo Viejo II.



El acuerdo antes mencionado fue modificado mediante enmienda firmada entre el Estado Dominicano, el Banco Central, la Rosario Dominicana, S. A. y Pueblo Viejo Dominicana Corporation (PVDC) (subsidiaria de Barrick Gold Corporation y Goldcorp, Inc.), en fecha 10 de junio de 2009, que dispone, entre otros aspectos, lo siguiente: •

Como contraprestación de la cesión de todos sus derechos y obligaciones bajo el Acuerdo Especial de Arrendamiento de Derechos Mineros, el Estado Dominicano se comprometió a pagar al Banco Central la deuda y el capital invertido por esta institución en la Rosario Dominicana, S. A., por US$81,719,299, hasta que la deuda antes mencionada sea saldada, de la manera siguiente: -

Durante el tiempo que PVDC pague solamente el Retorno Neto de Fundición (RNF), correspondiente al 3.2% de las ventas, que es el pago que recibe el Estado como dueño de la (Pase a la página siguiente)

(d)

Durante el tiempo que PVDC pague solamente el Retorno Neto de Fundición (RNF), (Viene de la página anterior)

-



-

correspondiente al 3.2% de las ventas, que es el pago que recibe el Estado como dueño mina, el el Gobierno transferirá al Banco Central un 15%un del15% totaldel deltotal impuesto RNF que RNF deba de la mina, Gobierno transferirá al Banco Central del impuesto que ser deba ser por pagado PVDC en almanos Estado, manos General de la Dirección General de pagado PVDCpor al Estado, de laenDirección de Impuestos Internos. Impuestos Internos.

A partir del año en que PVDC realice el primer pago anual por concepto de impuesto sobre

A partir del año en que PVDC realice el primer pago anual por concepto de impuesto la renta al Estado, 30% del total los impuestos pagados por PVDC,por serán transferidos sobre la renta al Estado, 30% deldetotal de los impuestos pagados PVDC, serán transferidos Banco Central. al Banco al Central.

de septiembre de el 2013 el Estado Dominicano, BancoRosario Central, Rosario Dominicana El El 4 de4 septiembre de 2013 Estado Dominicano, Banco Central, Dominicana y Pueblo Viejoy Pueblo Viejo Dominicana Corporation (PVDC) firmaron la segunda enmienda al Acuerdo de Dominicana Corporation (PVDC) firmaron la La segunda enmienda al Acuerdo de Arrendamiento de Derechos Arrendamiento de Derechos Mineros. segunda enmienda no modifica las condiciones para el pago la deuda por no parte del Gobierno a Banco los términos Mineros. La de segunda enmienda modifica las condiciones para Central. el pago deTodos la deuda pordemás parte del Gobiernoy condiciones contenidas en el acuerdo permanecen vigentes. a Banco Central. Todos los demás términos y condiciones contenidas en el acuerdo permanecen vigentes.

19.

19.

Emisión monetaria



Un resumen se presenta a continuación:

Emisión monetaria



2014

Otros pasivos externos

Corresponden a los aportes y sus suscripciones en pagaré, cuentas regulares de depósitos de fondos e Corresponden a los aportes y sus suscripciones en pagaré, cuentas regulares de depósitos de intereses por epagar y otros pasivos Organismos Internacionales Monetarios. Al no 31 Monetarios. de diciembre fondos intereses por pagar con y otros pasivos con Organismosno Internacionales Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, incluyen US$30,671,276 y US$30,118,482, de 2014 y 2013, incluyen US$30,671,276 y US$30,118,482, respectivamente. respectivamente.

21. 21. Valores emitidos Valores emitidos

Un resumen se presenta a continuación: Un resumen se presenta a continuación: Operaciones de Mercado Abierto: Certificados de participación (a) Certificados de inversión en moneda nacional Certificados de inversión y letras (neto) (b): Valor nominal Descuento

2013

RD$104,633,050,553 61,153,936

RD$ 93,672,811,511 65,592,428

79,342,173,038

74,266,773,371

RD$184,036,377,527

RD$168,005,177,310

(a) La Ley Monetaria y Financiera establece que la emisión y retiro de billetes y monedas

(a) La Ley Monetaria y Financiera establece que la emisión y retiro de billetes y monedas representativas

Notas a los cantidad estados de billetes financieros y monedas en circulación. 31 de diciembre de 2014

2014

2013

RD$ 9,307,704,176 14,018,603,980

RD$13,357,144,476 14,433,545,201

13,373,646,732

13,769,497,654

116,492 36,700,071,380

119,940 41,560,307,271

432,992,798 40,405,757 473,398,555

776,621,567 45,507,332 822,128,899

14,522,994,215

14,019,984,165

310,082,470 14,833,076,685

277,720,165 14,297,704,330

452,388,126

469,623,525

1,118,958,598

1,084,297,547

30,150,629

19,434,810

8,788,385

8,483,996

39,076,164 1,196,399 34,147,390

35,496,736 1,196,399 47,482,796

161,667,159 1,393,984,724 RD$53,852,919,470

113,866,084 1,310,258,368 RD$58,460,022,393

Préstamos por Cuenta de Otras Instituciones: Banco Interamericano de Desarrollo (BID) Préstamo BID 826/SF-DR FUNDAPEC (d) Otros pasivos externos (e) Banco Interamericano de Desarrollo Aportes Fondo Suizo de Cooperación Técnica y Pequeños Proyectos IDB-CEE Agencia Multilateral de Garantía de Inversiones (MIGA) Banco Internacional de Reconstrucción y Fomento (BIRF) Asociación Internacional de Fomento (AIF) Intereses por pagar Depósitos a la Vista con Organismos Bilaterales

1,338,447,714 2,831,309,217

288,372,746,567 (13,059,838,947)

289,070,041,841 (16,482,601,862)

275,312,907,620

272,587,439,979

49,865,880,000 (1,562,424,884)

16,014,180,000 (475,910,169)

Bono dotal de ahorro familiar

48,303,455,116 82,144

15,538,269,831 82,144

Totales valores emitidos

RD$326,742,548,694

RD$292,295,548,885

con vencimiento variable.

Financiamientos y otros pasivos externos

Emisión de títulos en moneda extranjera Renegociación 1994 - Citibank - Bonos con Descuento (c) Participación en colateral Bonos con Descuento (incluyen US$7,014,917 y US$6,039,081 en 2014 y 2013, respectivamente)

RD$

(a) Certificados colocados en ventanilla directa a una tasa de interés anual de 12% en el 2014 y

Los financiamientos y otros pasivos externos están compuestos por financiamientos a mediano y largo Los financiamientos y otros pasivos externos están compuestos por financiamientos a mediano y largo plazo, dede organismos internacionales, emisión de títulos en moneda extranjera, acuerdos de créditos plazo,cuentas cuentas organismos internacionales, emisión de títulos en moneda extranjera, acuerdos de 29 créditos recíprocos, entre Un se resumen a continuación: recíprocos, entre otros. Un otros. resumen presentaseapresenta continuación:

Financiamientos y otros pasivos de mediano y largo plazo Banco Interamericano de Desarrollo (BID) (b) Asociación Internacional de Fomento (AIF)

2013

1,338,447,714 1,787,656,100

(a) Certificados colocados en ventanilla directa a una tasa de interés anual de 12% en el 2014 y 2013, Banco Central de la República Dominicana 2013, con vencimiento variable.

Financiamientos y otros pasivos externos

Pasivos con Fondo Monetario Internacional (FMI) (a) Cuenta No. 1: Acuerdo Stand By (a.1) Suscripciones pendientes de pago (a.2) Cuenta No. 2: Asignaciones DEG (a.3) Otras obligaciones en DEG (equivalente a US$2,635 y US$2,811)

RD$

Notas de renta fija (neto) (c): Valor nominal Descuento y prima, neto

representativas de la moneda nacional, es potestad exclusiva e indelegable del Banco Central, Banco Central de la República Dominicana elde cual determinará la cantidad de billetes en circulación. la moneda nacional, es potestad exclusivay emonedas indelegable del Banco Central, el cual determinará la

20.

(e)

2014

Billetes y monedas no subsidiarias emitidos (a) Cheques de gerencia en circulación Depósitos a la vista y para encaje legal en moneda nacional



(e) Otros US$11,005,348, pasivos externosrespectivamente.

Un resumen se presenta a continuación:

20.

Banco Interamericano de Desarrollo 826/SF-DR

Préstamo por US$20,000,000 o adelante, su equivalente enen otras monedas, cuyos se 1% hasta septiembre de 1999 y 2% en lo pagadero cuotas semestrales con recursos vencimiento canalizaron hacia el sector educación a través de FUNDAPEC, registrado en varias monedas, en febrero La anual deuda de equivalente dólares estadounidenses diciembre de 2014eny a tasade de2030. interés 1% hasta en septiembre de 1999 y 2% al en31 lo de adelante, pagadero semestrales con vencimiento en febrero de 2030. La deuda equivalente en dólares 2013 cuotas asciende a US$10,234,261 y US$11,005,348, respectivamente. estadounidenses al 31 de diciembre de 2014 y 2013 asciende a US$10,234,261 y

(b) Títulos colocados mediante subastas públicas competitivas (Con cupón y cero cupón), con

Títulos colocados mediante subastas públicas competitivas cupón), conefectiva vencimientos plazo de colocación desde 28 días hasta 364 días, a(con unacupón tasa y decero rendimiento entre Notas(b) a los estados financieros 7.16% y 9.54% durante el 2014 y entre 4.55% y 8.99% durante el 2013. de hasta 7 de años,2014 cuyas tasas de interés nominal oscilan entre 9% y 22% para el 2014 y entre 8% y 31 de diciembre

32 22% para el año 2013.   (c) Títulos colocados mediante mediantesubastas subastas públicas competitivas, precios con descuento, a la par o (c) Títulos colocados públicas (conadescuento o con prima), emitidos a Banco con Central de la República competitivas Dominicana prima, emitidos a plazos de un año y medio, dos (2), tres (3), cinco (5) y siete (7) años. Las plazos desde 1.5 años hasta 7 años. Las tasas de interés nominal para los años 2014 y 2013 oscilan tasas de interés nominal durante el año 2014 oscilaron entre 9.599% y 13.8547% y para el 2013 Notas a los financieros entreestados 8% yentre 14.5%. oscilaron 10.00% y 15.7498%.

31 de diciembre de 2014

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los valores emitidos generaron gastos por intereses y amortización

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los valores emitidos generaron gastos por intereses y amortización (c) Títulos colocados mediante subastas públicas competitivas, a precios con descuento, a la par o de descuento descuento por RD$51,981 millones y yRD$46,766 millones; respectivamente, y se de por aproximadamente aproximadamente RD$ 51,981 millones RD$46,766 millones; respectivamente, y con prima, emitidos a plazos de un año y medio, dos (2), tres (3), cinco (5) y siete (7) años. Las se incluyen el renglón dedurante intereses devengados por instrumentos deypolítica monetaria en los incluyen el renglón de Intereses devengados poroscilaron instrumentos política monetaria loselestados tasasen deen interés nominal el año 2014 entrede 9.599% 13.8547% yen para 2013 estados de resultados que se yacompañan. Los intereses pendientes pago 31 de diciembre oscilaron entre 15.7498%. de resultados que se10.00% acompañan. Los intereses pendientes de pago de al 31 de al diciembre de 2014de y 2014 2013 y 2013 por este concepto son de aproximadamente RD$15,459 millones y RD$13,515 millones. (Ver por31este concepto son aproximadamente RD$15,459 y RD$13,515 millones.y (Ver nota 23). Al de diciembre de de 2014 y 2013, los valores emitidosmillones generaron gastos por intereses amortización nota 24). 22.

de descuento por aproximadamente RD$ 51,981 millones y RD$46,766 millones; respectivamente, y

se incluyen en el renglón de intereses devengados por financiera instrumentos de política monetaria en los Otros depósitos de entidades de intermediación

22.

estados de resultados que se acompañan. Los intereses pendientes de pago al 31 de diciembre de 2014 Otros depósitos de entidades de intermediación financiera



nota Al 3124). de diciembre de 2014 y 2013, un resumen es como sigue:

22.

y 2013 este concepto de aproximadamente RD$15,459 Al 31 depor diciembre de 2014son y 2013, un resumen es como sigue: millones y RD$13,515 millones. (Ver

2014 Otros depósitos de entidades de intermediación financiera

2013

Depósitos para encaje legal en moneda Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, un resumen es como sigue: extranjera (a) RD$52,699,697,817 2014 Depósitos remunerados en moneda nacional (b) 25,645,785,000

RD$52,068,222,385 2013 33,046,002,000

Depósitos para encaje legal en moneda extranjera (a) Depósitos remunerados en moneda nacional (b)

RD$52,068,222,385 33,046,002,000

RD$78,345,482,817

RD$52,699,697,817 25,645,785,000

RD$85,114,224,385

(a) Correspondea las a las disponibilidades que mantienen las instituciones de intermediación (a) Corresponde disponibilidades que mantienen las instituciones de intermediación financiera en RD$78,345,482,817 RD$85,114,224,385 financiera en el Banco Central por el requerimiento de encaje legal en moneda extranjera.

el Banco Central por el requerimiento de encaje legal en moneda extranjera.

(a) Corresponde Corresponde aa depósitos las disponibilidades mantienen las instituciones de intermediación (b) recibidos deque las instituciones financieras utilizados el Banco (b) Corresponde a el depósitos recibidos de el lasrequerimiento instituciones financieras utilizados por el Bancopor Central como financiera en Banco Central de tasa encaje en moneda Central como instrumento de por política monetaria. La de legal interés de estos extranjera. instrumentos es instrumento de política monetaria. La tasa de interés de estos instrumentos es fijada por el Comité fijada por el Comité de Mercado Abierto del Banco Central (COMA) y al 31 de diciembre de (b) Corresponde a depósitos recibidos de las instituciones financieras utilizados por el Banco 2014 y 2013, oscila entre 3.5% y 4.25% anual.y El monto de interés los intereses generados porentre este de Mercado Abierto del Banco (COMA) alLa 31 de diciembre dede 2014 y 2013, oscila Central como instrumento deCentral política monetaria. tasa de estos instrumentos es concepto durante los años 2014 y 2013, fueron de RD$1,227,659,805 y RD$970,448,791, fijaday por el Comité Mercado delgenerados Banco Central (COMA) al 31 delos diciembre 3.5% 4.25% anual. Eldemonto de losAbierto intereses por este conceptoy durante años 2014dey respectivamente, y se incluyen el renglón instrumentos de 2014 y 2013, oscila entre 3.5% yen4.25% anual. de El intereses monto dedevengados los interesespor generados este 2013, fueron de RD$1,227,659,805 y RD$970,448,791, respectivamente, y se incluyen en elpor renglón conceptomonetaria durante los años 2014dey resultados. 2013, fueron RD$1,227,659,805 y RD$970,448,791, política en el estado El de saldo al 31 de diciembre de 2013 incluye de Intereses devengados por instrumentos de política monetaria en el estado de resultados. El saldo respectivamente, y se incluyen en el renglón de intereses devengados por instrumentos de RD$16,606,212,000 de depósitos remunerados provenientes de compra de divisas bajo el política monetaria el estado resultados. El saldo al 31 de remunerados diciembre deprovenientes 2013 incluye esquema de cobertura cambiaria. al 31 de diciembre deen2013 incluyedeRD$16,606,212,000 de depósitos de RD$16,606,212,000 de depósitos remunerados provenientes de compra de divisas bajo el

(a) Fondo Monetario Internacional (FMI)

23.

30

(a.1) Cuenta 1 - Acuerdos Stand By



El Gobierno Dominicano firmó un Acuerdo Stand-By con el FMI en diciembre de 2009 por DEG1,094.5 millones, equivalente a US$1,700 millones, de los cuales se desembolsó al Banco Central DEG216.14 millones. Al 31 de diciembre 2014 y 2013, la deuda asciende a DEG145,337,500 y DEG202,572,500; equivalentes a US$210,565,821 y US$313,016,746, respectivamente, con vencimiento en julio de 2016. Esta deuda al 31 de diciembre de 2014 y 2013 causó intereses ascendente a RD$127,592,126 y RD$156,415,560, respectivamente, con tasas entre 1.04% y 1.14%. Estos intereses se incluyen en el renglón de Gastos por financiamientos de organismos internacionales en los estados de resultados que se acompañan.

(a.2) Suscripciones Pendientes de Pago

Suscripción como miembro del FMI por DEG218,897,036 equivalentes a US$317,139,308 y US$338,241,557 para el 2014 y 2013, respectivamente, avalada mediante pagaré emitido, sin intereses, ni fecha de vencimiento específica.



(a.3) Cuenta 2 -Asignaciones DEG



Corresponde a las asignaciones realizadas por el FMI al Banco Central al suscribirse como país miembro, en proporción a sus cuotas. Dicha asignación ofrece a cada país miembro un activo sin costo y por el que ni se devengan ni se pagan intereses. Si las tenencias en DEG de un país miembro superan el nivel asignado, este devenga intereses sobre el excedente y si mantiene nivel inferior paga intereses sobre el déficit. La asignación fue por DEG208,826,188 equivalente a US$302,548,605 y US$322,679,997, al 31 de diciembre de 2014 y 2013, respectivamente.





Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco Central mantiene tenencias en el FMI por DEG4,818,970 y DEG1,333,011, equivalentes a US$6,981,752 y US$2,059,780, respectivamente. Estas tenencias se incluyen en el renglón de Depósitos en bancos del exterior y otros valores en divisas, en el balance general. Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 los intereses devengados sobre las tenencias de DEG ascienden a RD$11,773,753 y RD$7,070,700, respectivamente, los cuales se incluyen en el renglón de Gastos por financiamiento de organismos internacionales en los estados de resultados que se acompañan.

(b) Banco Interamericano de Desarrollo (BID)



Préstamos recibidos para financiar programas del sector financiero e industrial, de acuerdo al siguiente detalle:r financiero e industrial, de acuerdo al siguiente detalle: Fecha Préstamo No. 773/OC-DR 15-11-1993 462/SF-DR 05-04-1976 600/SF-DR 10-01-1979

Vencimiento 15-11-2015 05-04-2016 10-01-2021

Monto Original US$ 102,000,000 7,000,000 7,500,000 US$ 116,500,000



Tasa Interés 4.88% 2.00% 2.00%

Saldo de capital 2014 2013 7,721,839 15,443,677 528,733 930,387 1,544,914 1,825,601 9,795,486

18,199,665

RD$28,875,334 y RD$43,790,153; respectivamente.

Deuda remanente del principal renegociado con la banca privada en agosto de 1994 por un monto de US$328,550,000 a ser pagada a término en agosto de 2024, con un colateral para el principal en Bonos Cero Cupón del Tesoro de los Estados Unidos de América, adquiridos a un costo de US$38.85 millones. Hasta la fecha de su vencimiento únicamente serán pagados semestralmente intereses a razón de LIBOR más un margen de 13/16%. Además, tiene una garantía colateral de intereses (nota 6 (a)).

(d) Banco Interamericano de Desarrollo 826/SF-DR

23. 23.

Otros Otrospasivos pasivos



Un Unresumen resumende delos los otros otrospasivos pasivos se se presenta presentaaa continuación: continuación:

Un resumen de los otros pasivos se presenta a continuación:

Préstamo por US$20,000,000 o su equivalente en otras monedas, cuyos recursos se canalizaron hacia el sector educación a través de FUNDAPEC, registrado en varias monedas, a tasa de interés anual de

2014

2013

2014

Otros pasivos monetarios

2013

Otros pasivos monetarios Depósitos especiales en la moneda extranjera Banco Central de República Dominicana Depósitos especiales en moneda extranjera

Cuentas especiales en dólares Cuentas especiales en dólares

RD$

RD$

en Notas aDepósitos los estados financieros Depósitos en euros euros Depósitos otras monedas 31 de diciembre 2014 Depósitos en ende otras monedas extranjeras extranjeras

Gobierno Dominicano, fondos provenientes33 de los 33 bonos soberanos Depósitos especiales en moneda extranjera provenientes de organismos internacionales – sector público Otros depósitos en moneda nacional remunerados (a) Fondos especializados en moneda nacional: Bancos Múltiples (b) Otras entidades Puestos de Bolsa Financieras y Corporaciones de Crédito Comisión de Liquidación Administrativa de Baninter Fondos especializados en moneda extranjera Gobierno Dominicano - cuenta para el pago de la deuda externa Puestos de Bolsa Comisión de Liquidación Administrativa de Baninter Otros depósitos no exigibles a la vista: En moneda extranjera En moneda nacional Fondos recibidos en administración En moneda extranjera (nota 10) En moneda nacional

Otros pasivos Intereses acumulados por pagar sobre valores emitidos Cuentas por pagar Provisiones, principalmente prestaciones laborales (c) Cobros por aplicar Compromiso operaciones divisas Otros

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los intereses causados sobre estos financiamientos ascienden Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los intereses causados sobre estos financiamientos ascienden a a RD$28,875,334 y RD$43,790,153; respectivamente.

(c) Renegociación 1994 - Citibank - Bonos con Descuento

compra de divisas bajo el esquema de cobertura cambiaria.

esquema de cobertura cambiaria. Otros pasivos

67,655

67,655 76,424,319 76,424,319

RD$

RD$

65,312

65,312 15,296,816 15,296,816

325,183 325,183 2014 76,817,157 76,817,157

14,318,484 14,318,484 2013 29,680,612 29,680,612

-

7,216,098

2,274,966,779 2,351,783,936

4,889,788,735 4,926,685,445

2,898,193,136

2,898,193,136

29,494,282,500 1,235,819,183 33,341,422 3,795,915

917,907,768 12,011,967 1,703,061

1,588,327 30,768,827,347

31,588,327 963,211,123

1,503,493,298 29,437,072

14,764,475,250 28,528,092

6,646,061 1,539,576,431

4,303,544 14,797,306,886

66,265,696 426,035,882 492,301,578

33,932,802 346,641,698 380,574,500

20,922,021,960 514,372,118 21,436,394,078 59,487,076,506

18,328,397,235 56,134,911 18,384,532,146 42,350,503,236

15,557,449,395 591,678,031

13,519,096,060 572,047,281

282,816,500 19,613,278 295,841,253 54,669,180 16,802,067,637 RD$76,289,144,143

445,843,983 68,163,876 166,787,500 76,574,740 14,848,513,440 RD$57,199,016,676

34

(a) Corresponde a depósitos que mantiene el Fondo de Jubilaciones y Pensiones del Personal del Banco Central, Inc., los cuales devengan una tasa de interés anual de 14% y vencen en 2021. (b) Corresponde a Fondos Especializados a favor de Bancos Múltiples, con vencimiento hasta el mes de marzo del 2015, por concepto de compras de divisas realizadas por el Banco Central como parte de las operaciones de política monetaria, bajo el esquema de cobertura cambiaria. (c) Incluye las provisiones para prestaciones laborales y otros beneficios por terminación, registradas conforme la autorización de la Junta Monetaria. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 estas ascienden a RD$275,066,600 y RD$438,888,422; respectivamente. Al 31 de diciembre de 2014, el valor presente de las obligaciones totales por prestaciones laborales y otros beneficios por terminación es de aproximadamente RD$1,260 millones. (Pase a la página siguiente)

de 2014, el valor presente de las obligaciones totales por prestaciones laborales y otros (Viene de la página anterior) beneficios por terminación es de aproximadamente RD$1,260 millones.

24. Patrimonio 24. Patrimonio

31 de diciembre de 2014

Banco Central de la República Dominicana

28. 28. Cuentas de orden Cuentas de orden

Notas a los estados financieros

Fondo dede recursos propios Fondo recursos propios

Un resumen las cuentas orden se presenta a continuación: 31 deUndiciembre resumen de de las cuentas de de orden se presenta a continuación: de 2014

BancoCentral Central de de la la República ElElBanco República Dominicana Dominicana cuenta cuenta con con un un capital capital denominado denominado Fondo Fondo de de Recursos Recursos Propios, constituido por el aporte que para la creación del mismo efectuó el Estado Dominicano y por Propios, constituido por el aporte que para la creación del mismo efectuó el Estado Dominicano y por las las capitalizaciones autorizadas y las reservas para ampliación de capital acumuladas hasta el capitalizaciones y las reservas paraMonetaria ampliacióny Financiera. de capital acumuladas hasta el momento de la momento de la autorizadas entrada en vigencia de la Ley El 8 de abril de 2005, este fondo fue aumentado por el Estado Dominicano a RD$2,371,350,000, mediante la emisión de un Bono de entrada en vigencia de la Ley Monetaria y Financiera. El 8 de abril de 2005, este fondo fue aumentado Capitalización por la suma de RD$2,325,000,000. (Ver nota 12). El Banco Central tiene un por el Estadopropio Dominicano a RD$2,371,350,000, mediante la emisión de un Bono de Capitalización por patrimonio inembargable.



28.

la suma de RD$2,325,000,000. (Ver nota 12). El Banco Central tiene un patrimonio propio inembargable. Reserva general



Reserva general Corresponde a la desmonetización de monedas deterioradas con imperfecciones no producidas por el



Corresponde la desmonetización de monedas imperfecciones no producidas por25el las mismas ya registradas en la cuenta de reservadeterioradas general, en con virtud de lo establecido en el Artículo desgaste natural, por loyque fueron retiradas dede circulación Banco Central sin compensación de las de la Ley Monetaria Financiera. Al inicio cada año por estaelreserva es transferida a los resultados acumulados. mismas y registradas en la cuenta de reserva general, en virtud de lo establecido en el Artículo 25 de la Ley Monetaria y Financiera. Al inicio de cada año esta reserva es transferida a los resultados acumulados. Servicios personales

25.

Un resumen se presenta a continuación: Servicios personales



Un resumen se presenta a continuación: Sueldos y gratificaciones Seguridad social Contribuciones a planes de pensiones (Nota 26) Otros gastos de personal

2014

2013

RD$4,245,850,722

115,089,330 255,693,837 59,040,684

RD$4,675,674,573

RD$3,367,196,468

104,061,378 241,753,198 83,964,349

RD$3,796,975,393

de 2014 y 2013, el Banco tenía 1,843 y 1,820 empleados, respectivamente. Al 31 Al de 31 diciembre de diciembre de 2014 y 2013, el Banco tenía 1,843 y 1,820 empleados, respectivamente. 26. 26.



Fondos pensiones Fondos dede pensiones

Losfuncionarios funcionariosy yempleados empleados que laboraban Banco hasta diciembre de 2002 están afiliados un Los que laboraban en en el el Banco hasta diciembre de 2002 están afiliados a unaplan plan de pensiones en el cual se establecen pagos de beneficios definidos al momento de su retiro en defunción pensiones el y/o cualtiempo se establecen pagosLos deque beneficios definidos al momentoa esa de su retiro en afiliados función a a la en edad de servicio. ingresan con posterioridad fecha están Banco Central la República Dominicana Sistema Dominicano de Seguridad Social, con creado mediantea esa la Ley No. 87-01, el cual es un laaledad y/o tiempo dede servicio. Los que ingresan posterioridad fecha están afiliados al Sistema Banco Central de la República Dominicana régimen contributivo. Dominicano de Seguridad Social, creado mediante la Ley No. 87-01, el cual es un régimen contributivo. Notas a los estados financieros

Notas a los estados financieros

31 deEl diciembre de 2014realizan aportes mensuales 31 Banco y los empleados a estos planes. Las contribuciones realizadas por el 35 de diciembre de 2014 Banco a losyplanes antes descritos poraportes los añosmensuales terminadosa el 31 de diciembre de 2014 y 2013, fueron de El Banco los empleados realizan estos planes. Las contribuciones realizadas El y los empleados realizan aportes a estos contribuciones realizadas porBanco el Banco a los antes descritos pormensuales los años los terminados 31 Las de diciembre de 2014 yrubro 2013,de RD$255,693,837 y planes RD$241,753,198, respectivamente, cualesplanes. seelpresentan como parte del por el Banco a los planes antes descritos por los años terminados el 31 de diciembre de 2014 y parte 2013, fueron de RD$255,693,837 y RD$241,753,198, respectivamente, los cuales se presentan como servicios personales en elpersonales estadoyde resultados. Un de resumen de los diferentes planes se presenta a continuación: fueron de RD$255,693,837 RD$241,753,198, respectivamente, los cuales presentan como parte del rubro de servicios en el estado resultados. Un resumen dese los diferentes planes se del rubroade servicios personales en el estado de resultados. Un resumen de los diferentes planes se presenta continuación: (a) Fondo de Pensiones Tipo 4 administrado por el Fondo de Jubilaciones y Pensiones del Personal presenta a continuación: (a) del Fondo Pensiones Tipo 4 por administrado por eldeFondo de Jubilaciones y BancodeCentral, Inc. – regulado la Superintendencia Pensiones. (a) Pensiones Fondo de Pensiones Tipo del 4 administrado por elInc. Fondo de Jubilaciones del Personal Banco Central, – regulado por lay Pensiones Personal del BancoparaCentral, Inc. regulado por la Superintendencia de Pensiones. El Fondo realizadel anualmente estudios actuariales determinar el valor–presente de las obligaciones Superintendencia de Pensiones. por este concepto. El Banco tiene el compromiso de hacer aportes extraordinarios de existir El Fondo realiza anualmente estudios actuariales para determinar el valor presente en dealgún las El Fondounrealiza anualmente estudios actuariales el valor presente las obligaciones por este concepto. El el compromiso hacer aportes extraordinarios de momento déficit significativo. AlBanco 31 de tiene diciembre depara 2014determinar y de 2013 el valor contable de los de activos obligaciones por este concepto. El Banco tiene el compromiso de hacer aportes extraordinarios de existir en algún momento un déficit significativo. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el valor netos se reflejan ennetos los un estados financieros delestados Fondo Tipo 4 excede el2014 valorTipo las existirque ende algún momento déficit significativo. Al 31 de diciembre ypresente 2013 el de valor contable los activos que se reflejan en los financieros delde Fondo 4 excede el contable de los activos netos que se reflejan en los estados financieros del Fondo Tipo 4 excede el valor presente de las obligaciones actuariales, como se presenta a continuación: obligaciones actuariales, como se presenta a continuación: valor presente de las obligaciones actuariales, como se presenta a continuación: Valores expresados en Valores expresados millones de RD$ en millones de RD$ 2014 2013 2014 2013 Valor actuarial presente (16,226) (14,151) Valor actuarial presente (16,226) (14,151) Activos netos disponibles 17,045 15,621 Activos netos disponibles 17,045 15,621

29.

29.

29.

Banco realiza de anualmente estudios actuarialesDominicana para determinar el valor presente de las obligaciones BancoElCentral la República República Dominicana

por este concepto, y realiza aportes al plan los cuales son administrados por el Fondo de Jubilaciones

Notas a los financieros estados financieros y Pensiones del Personal del Banco Central, 36Inc. (en adelante La Administradora). 36 31 de diciembre de 2014 2014

El Banco tiene como política hacer aportes extraordinarios de existir en algún momento un déficit como política política hacer hacer aportes aportes extraordinarios deexistir existiren enalgún algúnmomento momentoun undéficit déficit El Banco tiene de significativo. Alcomo 31 de diciembre de 2014 y extraordinarios 2013 el valor contable de los activos de este fondo en significativo. Al 31 31 de de diciembre diciembre de de 2014 2014 yy 2013 2013 el el valor valor contable contablede delos losactivos activosde deeste estefondo fondoen en poder sese aproxima alal valor presente dede laslas obligaciones actuariales, como se Administradora, se aproxima al valor presente de las obligaciones actuariales, como poderde deLa LaAdministradora, Administradora, aproxima valor presente obligaciones actuariales, como continuación: se presenta a continuación: presenta a continuación:

Déficit

(5,083) (5,083) 5,005 5,005

(5,109) (5,109) 5,097 5,097

(78) (78)

(12) (12)

actuariales utilizadas para determinar las obligaciones obligaciones de este plan son las las Las Las premisas actuariales para determinar las este son premisas actuarialesutilizadas utilizadas para determinar las obligaciones de estede plan son plan las siguientes: siguientes:

Tasa de descuento descuento Expectativa de inflación inflación Tasa de ajuste de de pensión pensión Tasa de mortalidad mortalidad

27.

27.

2014 2014

2013 2013

11% 11% 3.88% 3.88% 4% 4% GAM GAM83 83-4 -4

11% 11% 3.91% 3.91% 4% 4% GAM GAM83 83-4 -4

Compromisos y contingencia contingencia

Compromisos y contingencia Compromisos

Como parte de las operaciones operaciones de de política política monetaria, monetaria, durante durante los los años años 2014 2014yy2013 2013el elBanco Bancofirmó firmó Compromisos





contratos de cobertura cobertura cambiaria cambiaria con con bancos bancos múltiples múltiples del del país país por porla lacompra comprade deUS$672,500,000 US$672,500,000yy

respectivamente. Estos conllevan compromiso cubrir aa Como parte de las operaciones de política monetaria, durante el los años 2014 de y 2013 elyycompensar Banco firmó US$650,000,000, respectivamente. Estos contratos contratos conllevan el compromiso de cubrir compensar yyla de los bancos múltiples por por la la diferencia diferencia entre entre la la tasa tasa de de cambio cambio inicial latasa tasade decambio deventa ventadel del contratos de cobertura cambiaria con bancos múltiples del paísinicial pordela2014 compra de cambio US$672,500,000 y Banco vigente en cada cada fecha fecha de de cobertura. cobertura. Al Al 31 31 de de diciembre diciembre de 2014 yy 2013 2013 el el Banco Banco registró registró cambiaria por RD$295,841,253 RD$163,517,500, US$650,000,000, respectivamente. Estos contratos conllevanyyel compromiso de respectivamente. cubrir y compensar a los provisiones por cobertura cobertura cambiaria por RD$295,841,253 RD$163,517,500, respectivamente. bancos múltiples la diferenciade entre la tasa de cambio inicial y la tasa de cambio de ventapendientes del Banco acordópor compromisos compra yy venta de en valores que El Banco compromisos de compra venta de inversiones inversiones en valores quequedaron quedaron pendientes de liquidación al 31 de de diciembre de 2014 yy 2013. compromisos compras correspondiente aa decobertura. diciembreAl de31 2014 2013. Los Los compromisos de compras correspondiente vigente en cada fecha de diciembre de 2014 y 2013 elde Banco registró provisiones por esas fechas ascienden a a RD$3,582,431,472 RD$3,582,431,472 yy RD$1,006,193,126, RD$1,006,193,126,respectivamente; respectivamente;yylos loscompromisos compromisos cobertura cambiaria por RD$295,841,253 y RD$163,517,500, respectivamente. de ventas ascienden a RD$441,169,061 y RD$185,694,601, respectivamente, y se presentan netos en de ventas ascienden a RD$441,169,061 y RD$185,694,601, respectivamente, y se presentan netos en las cuentas de inversiones en instituciones internacionales (nota 6).

Los compromisos fueron

cuentas de inversiones en instituciones internacionales (nota 6). Los compromisos fueron Ellas Banco acordó compromisos de compra y venta de inversiones en valores que quedaron pendientes liquidados en liquidados en enero enero de de 2015 2015 y y 2014, 2014, respectivamente. respectivamente. de liquidación al 31 de diciembre de 2014 y 2013. Los compromisos de compras correspondiente a esas Contingencias Contingencias fechas ascienden a RD$3,141,262,411 y RD$820,498,526, respectivamente; y los compromisos de ventas El Banco Banco ha demandado surgidos por que El ha sido sido demandado en en procedimientos procedimientos surgidos por las las operaciones operaciones que ha ha realizado, realizado, mayormente como de de financiera liquidadas y/o mayormente como consecuencia consecuencia de las las entidades entidades de intermediación intermediación financiera liquidadas y/o en en ascienden a RD$441,169,061 y RD$185,694,601, respectivamente, y se presentan netos en las cuentas proceso de proceso de liquidación. liquidación. La La suma suma total total reclamada reclamada al al 31 31 de de diciembre diciembre de de 2014 2014 yy 2013, 2013, es es de de deaproximadamente inversiones en instituciones (nota 6).millones, Los compromisos fueron liquidados enbasada enero en de aproximadamente RD$4,872 millones respectivamente. La RD$4,872 internacionales millones yy RD$34,413 RD$34,413 millones, respectivamente. Lagerencia gerencia basada en las representaciones de las representaciones de los los asesores asesores legales legales del del Banco Banco Central Central no no estima estima que que al al 31 31de dediciembre diciembrede de 2015 y 2014, respectivamente. 2014 y 2014 y 2013 2013 existan existan obligaciones obligaciones de de pago pago de de tipo tipo legal legal con con respecto respectoaaestas estasdemandas, demandas,yypor porlo lotanto, tanto, provisiones provisiones en en los los estados estados financieros financieros adjuntos. adjuntos. Los Los montos montos involucrados involucrados se se encuentran registrados en cuentas de orden (nota 28). encuentran registrados en cuentas de orden (nota 28).

no se no se han han hecho hecho Contingencias



El Banco ha sido demandado en procedimientos surgidos por las operaciones que ha realizado, mayormente 37 37 como consecuencia de las entidades de intermediación financiera liquidadas y/o en proceso de liquidación. La suma total reclamada al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es de aproximadamente RD$4,872 millones y RD$34,413 millones, respectivamente. La gerencia basada en las representaciones de los asesores legales del Banco Central no estima que al 31 de diciembre de 2014 y 2013 existan obligaciones de pago de tipo legal con respecto a estas demandas, y por lo tanto, no se han hecho provisiones en los estados financieros adjuntos. Los montos involucrados se encuentran registrados en cuentas de orden (nota 28).

762,531,853,697-

659,894,353,697 88,677,104

4,872,202,965 2,728,968,719 440,000,000 672,500,000 1,008,944,740

34,413,333,117 45,470,056,009 88,677,104750,000,000 1,008,944,740

2,728,968,719

45,470,056,009

1,008,944,740

1,008,944,740

296,989,508 1,546,034,269 440,000,000 1,305,200 672,500,000 10,000,000 296,989,508 1,546,034,269 11,000,000 1,305,200 4,773,614,655

Portafolio de negociación Indexado Portafolio de negociación Cuentas de contraparte y otros

10,000,000

RD$ 778,893,413,753 11,000,000

Vencimiento de activos y pasivos financieros

Vencimiento de activos y pasivos financieros

4,773,614,655

RD$778,893,413,753

296,989,508 1,546,034,269 1,305,200 750,000,000 8,250,000 296,989,508 1,546,034,269 3,500,000 1,305,200 4,755,506,169 8,250,000

RD$748,236,949,813 3,500,000 4,755,506,169

RD$748,236,949,813

A continuación un detalle de los vencimientos aproximados de activos y pasivos financieros al 31 de

Vencimiento activos pasivos financieros diciembre de 2014 y 2013: continuación undedetalle de ylos vencimientos aproximados

A de activos y pasivos financieros al 31 de 2014 A continuación detalle de los vencimientos aproximados de activos y pasivos financieros al 31 de diciembre de 2014un y 2013. De 1 a 5 Años RD$

Más de 5 Años RD$

2014 De 1 a 5 Años Más de 5 Años RD$ RD$

RD$

Instrumentos de recapitalización del Banco Instrumentos de Central 13,231,119,986 recapitalización del Banco Inversiones en títulos de Central 13,231,119,986 crédito en títulos de Inversiones Cuentas crédito por recibir Gobierno Dominicano Cuentas por recibir Gobierno Activos en proceso de Dominicano realización - deudores por Activos en proceso de venta de activos (nota por 17) 149,281,287 realización - deudores Otras cuentas del activo 12,986,061,538 venta de activos (nota 17) 149,281,287 Otras 12,986,061,538 Totalcuentas activos del activo 219,032,084,557 Total activos 219,032,084,557 Pasivos Cheques de gerencia en Pasivos circulación (61,153,936) Cheques de gerencia en Depósitos a la vista en circulación (61,153,936) monedaanacional (79,342,173,038) Depósitos la vista en Financiamientos y otros moneda nacional (79,342,173,038) pasivos externos (1,944,193,619) Financiamientos y otros Valores emitidos (45,479,141,123) pasivos externos (1,944,193,619) Depósitos en entidades de Valores emitidos (45,479,141,123) intermediación financiera (78,345,482,817) Depósitos en entidades de Otras cuentas del pasivo (33,163,778,111) intermediación financiera (78,345,482,817) Otras cuentas del pasivo (33,163,778,111) Total pasivos (238,335,922,644) Total pasivos (238,335,922,644) Hasta Un Año HastaRD$ Un Año RD$ 940,633,770 940,633,770 1,693,416,619 1,693,416,619

Activos Oro Activos Dólares estadounidenses y Oro otras estadounidenses divisas Dólares y Depósitos en bancos del otras divisas exterior en y otros valores Depósitos bancos del en divisas exterior y otros valores en 138,277,360,601 Inversiones en instituciones 138,277,360,601 divisas internacionales 41,347,079,446 Inversiones en instituciones Otros activos externos internacionales 41,347,079,446Operaciones de crédito a Otros activos externos entidades asistidas 545,119,641 Operaciones de crédito a Instrumentos de entidades asistidas 545,119,641 recapitalización del Instrumentos de Banco Central del 19,755,384,508 recapitalización Inversiones en títulos de Banco Central 19,755,384,508 crédito 735,000,000 Inversiones en títulos de Cuentas crédito por recibir del 735,000,000 Gobierno Dominicano Cuentas por recibir del Activos en proceso de Gobierno Dominicano realización deudores Activos en proceso de por venta de activos (nota 17) 158,950,940 realización deudores por Otras cuentas del activo 8,848,243,778 venta de activos (nota 17) 158,950,940 Otras 8,848,243,778 Totalcuentas activos del activo 212,301,189,303 212,301,189,303 Hasta Un Año

-

-

975,594,989

--

--

-

-

-

-

229,857,160

30.

30. 30.

127,203,542,865 2,270,087,612 72,592,146,701

127,203,542,865

433,192,340

72,592,146,701

94,549,097

-

433,192,340

111,340,087,176 2014 10,116,000,000

134,687,207,162

De 1 a 5 Años 2014Más de 5 Años RD$ RD$ 735,000,000 De 1 a 5 Años Más de 5 Años-RD$ RD$ 38

38

440,000,000 Total RD$ 735,000,000 Total 94,549,097 RD$

111,340,087,176 111,340,087,176 735,000,000 735,000,000 264,703,806,162 264,703,806,162

10,116,000,000 10,116,000,000 -

134,687,207,162 134,687,207,162 735,000,000 735,000,000 264,703,806,162 264,703,806,162

42,716,388 1,420,747,405 42,716,388 1,420,747,405 380,529,504,678 380,529,504,678

6,633,514,6796,633,514,679 25,805,858,990 25,805,858,990

191,997,675 21,040,323,622 191,997,675 21,040,323,622 625,367,448,225 625,367,448,225

(7,660,119,325) (226,597,641,089) (7,660,119,325) (226,597,641,089) (9,007,975,321) (9,007,975,321) (243,265,735,735)

(44,248,606,526) (54,665,766,482) (44,248,606,526) (54,665,766,482) (4,413,459,650) (4,413,459,650) (103,327,832,658)

(61,153,936) (61,153,936) (79,342,173,038) (79,342,173,038) (53,852,919,470) (326,742,548,694) (53,852,919,470) (326,742,548,694) (78,345,482,817) (46,585,213,082) (78,345,482,817) (46,585,213,082) (584,929,491,037)

(243,265,735,735) (103,327,832,658) 2013 De 1 a 5 Años 2013Más de 5 Años RD$ De 1 RD$ a 5 Años Más de 5 Años RD$ RD$ -

(584,929,491,037) Total RD$ Total RD$ 940,633,770 940,633,770 1,693,416,619 1,693,416,619

529,136,520529,136,520 -

8,191,410,362 8,191,410,362 -

138,277,360,601 138,277,360,601 49,538,489,808 529,136,520 49,538,489,808 529,136,520 545,119,641 545,119,641

45,310,499,797

69,621,322,857

233,925,690,395 233,925,690,395

-

134,687,207,162 134,687,207,162 735,000,000 735,000,000 233,925,690,395 233,925,690,395

34,224,283 1,214,579,358 34,224,283

6,186,518,069-

281,014,130,353 De 1 a 5 Años 39 RD$

83,999,251,288 Más de 5 Años RD$

RD$ 39 Notas a los estados financieros Pasivos Banco Central de la República 31 de diciembre de 2014 Cheques de gerencia en (65,592,428) NotasDepósitos acirculación los estados financieros a la vista en 31 de diciembre de 2014(74,266,773,371) moneda nacional Hasta Un Año

RD$

2,270,087,612

1,214,579,358 6,186,518,069 281,014,130,353 Banco Central de la República Dominicana 2013 83,999,251,288 Total activos

Total 975,594,989

-

69,621,322,857 Banco Central de la República45,310,499,797 Dominicana -

Notas a los estados financieros 31 de diciembre de 2014

Total RD$

-

Banco Central de la República Dominicana 229,857,160 Banco Central de la República2,057,290,387 Dominicana 9,056,344,311

Valoresexpresados expresados Valores enmillones millonesde deRD$ RD$ en 2014 2013 2014 2013 presente Valor actuarial presente Activos netos disponibles disponibles

RD$100,910,206,723 659,894,353,697 460,088,201,445 5,223,134,018 34,413,333,117 93,672,811,511

Hasta 1 Año RD$ Activos: Hasta 1 Año Oro 975,594,989 RD$ Dólares estadounidense y otras divisas 2,270,087,612 Activos Depósitos en bancos del Oro 975,594,989 exterior y otros valoresy en Dólares estadounidense divisas 127,203,542,865 otras divisas 2,270,087,612 Inversiones instituciones Depósitos enen bancos del exterior y otros valores en internacionales 72,592,146,701 divisas Otros cuentas por recibir de 127,203,542,865 Inversiones en instituciones no residentes 203,335,180 internacionales 61,478,512,003 Operaciones de crédito a NotasOtros a los estados financieros cuentas por recibir de entidades asistidas 94,549,097 Notas a los estados financieros no residentes 203,335,180 31 de diciembre de 2014 Instrumentos de Operaciones de crédito a 31 de diciembre de recapitalización del2014 Banco entidades de Central 13,231,119,986 intermediación financiera 440,000,000 Hasta 1 Año Inversiones en de Operaciones detítulos crédito a RD$ crédito Hasta 1 Año entidades asistidas 94,549,097

2013 2013 12% 12% 3.91% 3.91% 6% 6% 6.5% 6.5% GAM 83 GAM 83

Tasa de descuento Tasa de descuento Expectativa de inflación Expectativa de inflación Escala de salarios Escala salarios Tasa dede ajuste de pensiones Tasa de ajuste de pensiones Tabla de mortalidad Tabla de mortalidad (b) Pensiones facultativas (b) Pensiones facultativas (b) Pensiones facultativas El Banco tiene la facultad de otorgar pensiones facultativas a los funcionarios y empleados que El Banco tieneal la Fondo facultad otorgar pensiones facultativas a losdel funcionarios empleados que están afiliados de Jubilaciones y Pensiones del Personal Banco Central, Inc., y que alal El Banco tiene la facultad dede otorgar pensiones a los funcionarios y del empleados quey están afiliados están afiliados al retiro Fondo de Jubilaciones y Pensiones del Banco Central, Inc., y que al momento de su no son elegibles para acogerse alPersonal Fondo de Pensiones T4. Las pensiones momento de suesta retiro son elegibles para acogerse Fondo de Pensiones T4. LasT4 pensiones Fondo de Jubilaciones y no Pensiones Personal del2008, Bancoal Central, y que momento de su retiro otorgadas bajo modalidad a del partir del año pasan al Inc., Fondo de al Pensiones cuando otorgadas bajo esta modalidad a requisitos partir del año 2008, pasan Fondo de Pensiones T4 cuando estos cumplen conallos establecidos elalreglamento que rige este último no son jubilados elegibles para acogerse Fondo de Pensiones T4. Lasen pensiones otorgadas bajo esta modalidad estos jubilados cumplen con los requisitos establecidos en elde reglamento fondo. Las otorgadas con anterioridad a esa fecha, permanecen por vida enque esterige plan.este último Lasaño otorgadas con anterioridad a esa fecha, por vida en estecon plan. afondo. partir del 2008, pasan al Fondo de Pensiones T4permanecen cuando estosde jubilados cumplen los requisitos El Banco realiza anualmente para el anterioridad valor presente las establecidos en el reglamento queestudios rige esteactuariales último fondo. Lasdeterminar otorgadas con a esade fecha, El Banco realiza anualmente actuariales para determinar el valor presente de las obligaciones por este concepto, yestudios realiza aportes al plan los cuales son administrados por el Fondo obligaciones concepto, y realiza aportes al plan los cuales son administrados por el Fondo permanecen depor por vida en este de Jubilaciones yeste Pensiones delplan. Personal del Banco Central, Inc. (en adelante La Administradora). de Jubilaciones y Pensiones del Personal del Banco Central, Inc. (en adelante La Administradora).

RD$100,910,206,723 460,088,201,445 2013 5,223,134,018 93,672,811,511

en bóvedas RD$122,267,566,781 Total emisiones autorizadas 762,531,853,697 Especies monetarias destruidas 525,314,283,345 Especies monetarias para destruir 10,316,953,018 Litis judiciales en contra del Banco Central 4,872,202,965 Billetes y monedas no subsidiarias en circulación 104,633,050,553

diciembre de 2014 y 2013:

Las premisas actuariales utilizadas para determinar las obligaciones del plan son las siguientes: Las premisas actuariales utilizadas para determinar las obligaciones del plandel son las son siguientes: Las premisas actuariales utilizadas para determinar las obligaciones plan las siguientes: 2014 2014 11% 11% 3.88% 3.88% 5% 5% 9% GAM 9% 83 GAM 83

2013

Billetes y monedas no subsidiarias disponibles Unen resumen de las cuentas de orden se presenta a continuación: bóvedas RD$122,267,566,781 Especies monetarias destruidas 525,314,283,345 2014 Especies monetarias para destruir 10,316,953,018 Billetes Billetes yy monedas monedas no no subsidiarias subsidiarias disponibles en circulación 104,633,050,553

Litis judiciales a favor del Banco Central Total emisiones autorizadas Reclamos de depósitos del Banco Mercantil Valores entidades financieras en liquidación Litis judiciales en contra del Banco Central Títulos con pacto de reventa recibidos en Litis judiciales a favor del Banco Central garantía de depósitos del Banco Mercantil Reclamos Contratos operaciones financieras Valores entidades financieras en liquidación Participación en organismos internacionales Títulos con pacto de reventa recibidos en Exceso garantía adelantos Baninter garantía Dividendos recibidos en acciones Contratos operaciones financieras Portafolio de en negociación Indexado Participación organismos internacionales Exceso garantía adelantos Baninter Portafolio de negociación Dividendos en acciones Cuentas derecibidos contraparte y otros

desgaste natural, por lo que fueron retiradas de circulación por el Banco Central sin compensación de

25.

2014

Cuentas de orden

Dominicana

2013 De 1 a 5 Años Más de 5 AñosRD$ RD$ (14,276,077,185)2013 (43,155,280,603) (216,684,508,760) (75,154,226,957) De 1 a 5 Años Más de 5 Años RD$ RD$

193,175,223 16,249,341,205 193,175,223 16,249,341,205 577,314,570,944 577,314,570,944 Total

RD$

(65,592,428) (74,266,773,371) Total RD$ (58,460,022,393) (292,295,548,885) Total (65,592,428) RD$

Financiamientos y otros RD$ pasivos externos (1,028,664,605) Pasivos: Cheques de gerencia en Valores emitidos (456,813,168) Hasta Un Año circulación (65,592,428) Otros depósitos en RD$ Depósitos a lade vista en Pasivos: entidades moneda nacional (74,266,773,371) (74,266,773,371) Cheques de gerencia en intermediación financiera (85,114,224,385) -(85,114,224,385) circulación (65,592,428) (65,592,428) Financiamientos Otros pasivos y otros (22,449,059,055) (11,906,168,457) (4,413,459,650) (38,768,687,162) Depósitos a la vista en pasivos externos (1,028,664,605) (14,276,077,185) (43,155,280,603) (58,460,022,393) Total pasivos (183,381,127,012) (242,866,754,402) (122,722,967,210) (548,970,848,624) moneda nacional (74,266,773,371) (74,266,773,371) Valores emitidos (456,813,168) (216,684,508,760) (75,154,226,957) (292,295,548,885) Financiamientos Otros depósitos eny otros pasivos externos (1,028,664,605) (43,155,280,603) (58,460,022,393) entidades de transacciones Principales y saldos con (14,276,077,185) el Gobierno Dominicano Valores emitidosfinanciera (85,114,224,385) (456,813,168) (216,684,508,760) (75,154,226,957)(292,295,548,885) intermediación (85,114,224,385) Otros depósitos en Otros pasivos (22,449,059,055) (11,906,168,457) (38,768,687,162) Los saldos y transacciones más significativas realizadas con el(4,413,459,650) Gobierno Dominicano al 31 de entidades de diciembre de 2014 y 2013 y durante los años terminados en esas fechas incluyen: Principales transacciones y saldos con el Gobierno Dominicano Total pasivos (183,381,127,012) (242,866,754,402) (122,722,967,210) (548,970,848,624) intermediación financiera (85,114,224,385) (85,114,224,385) Otros pasivos (22,449,059,055) (11,906,168,457) (4,413,459,650) (38,768,687,162)

2014 al 31 de diciembre Los saldos y transacciones más significativas con elDominicano Gobierno Dominicano Principales transacciones y saldos conrealizadas el Gobierno Total pasivos (183,381,127,012) (242,866,754,402) (122,722,967,210) (548,970,848,624) Efecto en de 2014 y 2013 y durante los años terminados en esas fechas incluyen: Los saldos y transacciones más significativas realizadas con el Gobierno Dominicano al 31 de

Ingresos Monto Principales transacciones y saldos con el Gobierno Dominicano diciembre de 2014 y 2013 y durante los años terminados en esas fechas RD$incluyen: RD$ Los saldos y transacciones más significativas realizadas con el Gobierno Dominicano al 31 de 2014 Saldos al 31 de diciembre de 2014 diciembre de 2014 y 2013 y durante los años terminados en esas fechas incluyen: Cuentas por cobrar 264,703,806,162 Efecto en Ingresos Instrumentos de recapitalización 134,687,207,162 2014 Monto RD$en Efecto RD$ Intereses por cobrar 11,416,719,289 Ingresos Monto Estado Dominicano – Acuerdo especial de Saldos al 31 de diciembre de RD$ RD$ arrendamiento de derechos mineros 3,084,306,631 -Cuentas por cobrar 264,703,806,162 Bonosalcon descuento Rosario Saldos 31 de diciembre de Dominicana – Instrumentos de recapitalización 134,687,207,162 Estado Dominicano 534,011,313 -Cuentas por cobrar 264,703,806,162 Intereses por cobrar 11,416,719,289 Instrumentos de recapitalización 134,687,207,162 Estado Dominicano – Acuerdo especial de Transacciones Intereses por cobrar 11,416,719,289 -arrendamiento de derechos mineros 3,084,306,631 Rendimientos de instrumentos de Estado Dominicano –Rosario AcuerdoDominicana especial de – Bonos con descuento recapitalización delderechos Banco Central 18,686,352,654 arrendamiento de mineros 3,084,306,631 -Estado Dominicano 534,011,313Bonos con descuento Rosario Dominicana – Transacciones Estado Dominicano 534,011,313 2013 Efecto en Rendimientos de instrumentos de Transacciones Monto Ingresos recapitalización del Banco Central 18,686,352,654 Rendimientos de instrumentos de RD$ RD$ recapitalización del Banco Central 18,686,352,654 2013 Saldos al 31 de diciembre de 2013 Efecto en 2013 Cuentas por cobrar 233,925,690,395 Monto Ingresos Efecto en Instrumentos de recapitalización 134,687,207,162 RD$ RD$ Monto Ingresos Intereses por cobrar 7,379,447,135 Banco Central de la República Dominicana Saldos al 31 de diciembre de RD$ RD$ Estado Dominicano – Acuerdo especial de Cuentas por cobrar 233,925,690,395 Saldos al 31 de diciembre de mineros arrendamiento de derechos 2,977,480,366 -Notas a Instrumentos los estados financieros de recapitalización 134,687,207,162 Cuentas cobrar 233,925,690,395 -Bonos conpor descuento Rosario Dominicana – Intereses por cobrar 7,379,447,135 31 de diciembre de 2014 Instrumentos de recapitalización 134,687,207,162 - -Estado Dominicano 515,515,605 Estado Dominicano – Acuerdo especial de Intereses por cobrar 7,379,447,135 arrendamiento de derechos mineros 2,977,480,366 40 2013 Estado Dominicano – Acuerdo especial de Bonos con descuento Rosario mineros Dominicana – arrendamiento de derechos 2,977,480,366 Efecto en Estadocon Dominicano 515,515,605 Bonos descuento Rosario Dominicana – Monto Ingresos Estado Dominicano 515,515,605 RD$ RD$ 40 Transacciones 40 Rendimientos de instrumentos de recapitalización del Banco Central 19,438,289,901 Transferencia por recapitalización del Banco Central 36,048,900 30.

31.

Administración del riesgo Los activos del Banco Central están constituidos principalmente por los instrumentos financieros de las reservas internacionales que se invierten y custodian en el exterior, en instrumentos como (Pase a latales página siguiente) depósitos a plazo y a la vista, bonos de gobiernos, entre otros activos de alta calidad crediticia.

(Viene de la página anterior)

31.

Administración del riesgo



Los activos del Banco Central están constituidos principalmente por los instrumentos financieros de las Reservas Internacionales que se invierten y custodian en el exterior, en instrumentos tales como depósitos a plazo y a la vista, bonos de gobiernos, entre otros activos de alta calidad crediticia. Asimismo, los pasivos están conformados por financiamientos con organismos internacionales y en mayor medida, por los instrumentos financieros vinculados a las operaciones de mercado abierto realizadas con las Entidades de Intermediación Financiera del país, a través de los mecanismos de ejecución de política monetaria aprobados por la Junta Monetaria.

31.1

Reservas Internacionales



La política de administración del riesgo de las Reservas Internacionales incluye los lineamientos mínimos de calificación crediticia de las contrapartes establecidos por la Junta Monetaria, el conjunto de desviaciones admisibles respecto de la estructura referencial en términos de duración, plazo, monedas y límites máximos sobre los distintos tipos de inversión. Esta política abarca los riesgos de liquidez, mercado y crédito.

valores realizadas por el Banco Central, tanto en moneda nacional como en moneda extranjera, acorde con los objetivos de Política Monetaria.

En este contexto, las operaciones de mercado abierto tienen como fin influir en los niveles de liquidez

Banco de la República Dominicana de lasCentral entidades de intermediación financiera (EIFs) y adecuar la cantidad de dinero en circulación a

de lafinancieros economía. Las mismas, se realizan basadas en un ejercicio diario de estimación Notaslas a necesidades los estados la liquidez del 31 de de diciembre desistema 2014financiero. Al 31 de diciembre los balances de operaciones de mercado abierto son como sigue:

Banco Central de la República Dominicana 2014



Como parte de la política de inversión de la Gestión de las Reservas Internacionales, la Junta Monetaria establece y atribuye al Comité de Administración de Reservas Internacionales (CARI) la definición de los lineamientos de inversión a ser implementados en la gestión y el monitoreo del cumplimiento de los criterios de tamaño, rebalanceo y composición por monedas de cada tramo.



La reserva internacional se constituye por activos denominados en monedas extranjeras, invertidos en entidades e instrumentos financieros del exterior, que se presentan en el balance en los renglones de Oro, Dólares estadounidenses y otras monedas extranjeras, Depósitos en bancos del exterior y Otros valores en divisas y de Inversiones en instituciones internacionales. La Junta Monetaria establece como objetivo principal maximizar el retorno promedio anual en el largo plazo de las inversiones, sujeto al cumplimiento de los objetivos de liquidez del Banco Central y que sobre la base de un nivel de confianza de 95%, el portafolio agregado en ningún año registre en su totalidad un retorno negativo.

Certificados de inversión y letras (neto) Notas de renta fija (neto)

Representa la probabilidad de incumplimiento de las contrapartes elegibles con las cuales se mantiene algún tipo de exposición, en vista de que el riesgo de crédito implica posibles pérdidas, debido a la falta de pago de capital o intereses por parte de los emisores y/o contrapartes autorizadas por el Banco Central para sus operaciones de inversión.



Con laCentral finalidad de mitigar esteRepública riesgo, la Junta Monetaria establece cual debe ser la calificación mínima Banco de la Dominicana de riesgo crediticio, por tipo de instrumento y emisor, los lineamientos de riesgo de crédito que delimitan Notas los estados financieros lasaexposiciones máximas por tipo de instrumento y contrapartes establecidos por el CARI, así como el 31 deuso diciembre dede2014 de un modelo riesgo de crédito donde se determinan los cupos máximos a mantener en función deCon los la lineamientos y criterios mínimos mencionados anteriormente. El insumo principal considerado lo finalidad de mitigar este riesgo, la Junta Monetaria establece cual debe ser la calificación constituyen calificación crediticia de las agencias calificadoras de riesgo Standard mínima delariesgo crediticio, por tipo de principales instrumento y emisor, los lineamientos de(Moody’s riesgo deycrédito delimitan las exposiciones máximas por tipo de instrumento y contrapartes establecidos por el &que Poors). Lamantener gestión de dede crédito se realiza dey forma constante e incluye un monitoreo de las exposiciones enriesgo función los lineamientos criterios mínimos mencionados anteriormente. El insumo a principal lo constituyen la calificación crediticia las principales calificadoras los distintosconsiderado países, contrapartes y emisores, y se actualizan en de forma regular las agencias clasificaciones de riesgo de riesgo (Moody’s y Standard & Poors). y los demás criterios que determinan los límites y márgenes de inversión.



Alexposiciones 31 de diciembre 2014, lapaíses, composición por tipo clasificación crediticia de a Standard a losde distintos contrapartes y de emisores, y se actualizan enacuerdo forma regular las & clasificaciones deariesgo y los demás criterios que determinan los límites y márgenes de inversión. Poors, se muestra continuación:

A estos fines, el Banco realiza operaciones diarias, ofreciendo a las entidades de intermediación

 •

Subastas competitivas de Letras a un (1) día hábil a una tasa de rendimiento máxima Subastas A competitivas a un (1) día hábil a unadiarias, tasa de rendimiento equivalente fines,deelLetras Banco realiza operaciones ofreciendo amáxima las entidades de interm equivalente aestos la TPM. a la TPM. financieras las Depósito remunerado desiguientes un (1) díaopciones: ofrecido a través del mecanismo de ventanilla directa, a una tasa de interés equivalente a la TPM menos 150 puntos base. Depósito remunerado decompetitivas un (1) día ofrecido a través del (1) mecanismo de ventanilla directa,rendimiento a una Subastas de Letras a un día hábil una  Como mecanismo de expansión, se realizan operaciones de Repos a una(1) día tasa hábilde a una tasa equivalente de interés equivalente alalaTPM. TPM menos 150 base. puntos base. detasa interés equivalente a la a TPM más 150 puntos  Depósito remunerado de un (1) día ofrecido a través del mecanismo de ventanilla d Como mecanismo de expansión, se realizan operaciones de Repos un (1) base. día hábil a una tasa tasa de interés equivalente a la TPM menos 150 apuntos En este sentido, eluna rendimiento de los instrumentos de corto plazo a través de sus facilidades Como mecanismo de expansión, realizan operaciones de Repos a unsobre (1) díalas hábil a de interésseequivalente aen la un TPM más 150alrededor puntossebase. permanentes, mantiene corredor de la TPM, a los fines de incidir de interés equivalente a la TPM másde 150 puntos base. tasas de interés interbancarias y de fortalecer la señal política monetaria. 

•

Porcentaje 22.55% 23.00% 27.49% 7.16% 13.95% 2.62% 3.23%

Depósitos 12,022 Los saldos alRemunerados 31Los de saldos diciembre de 2014 de las facilidades permanentes se presentan a continuación: al 31 de diciembre de 2014 de las facilidades permanentes se presentan a contin

Millones de RD$

Letras a 1 día

13,624

Depósitos remunerados en moneda nacional Depósitos Remunerados Repos Letras a 1 día

31 de diciembre de 2014

VaR US$

Portafolio Bonos del Tesoro Indexado Portafolio Administración Externa (RAMP)

47,449 119,191

31.2.2 Riesgo de liquidez

A fin de mejorar la gestión del riesgo de liquidez de sus pasivos, el Banco ha extendido la duración 44 A fin de mejorar gestión riesgo de liquidezade sus pasivos, el Banco hasentido, extendido la de su cartera de instrumentos delarenta fija, del colocando emisiones plazos más largos. En este de su cartera de instrumentos de renta fija, colocando emisiones a plazos más largos al cierre del año 2014 el tiempo de vencimiento promedio de los pasivos del Banco asciende a 3.08 sentido, al cierre del año 2014 el tiempo a vencimiento promedio de los pasivos d años, distribuidos en instrumentos de distribuidos 1 día, corto plazo (de 1 mes hasta año)corto y de plazo largo plazo (hastahasta 1 asciende a 3.08 años, en instrumentos de 11 día, (de 1 mes largo plazo (hasta 7 años), como sigue: 7 años), como sigue:

31.2.3 Riesgo de contraparte 31.2.3 Riesgo de contraparte



Como mecanismo para disminuir elpara riesgo de contraparte de las que el Banco con lasrealiza Como mecanismo disminuir el riesgo deoperaciones contraparte derealiza las operaciones que con EIFs a de través deelsu mecanismo depolítica Repos,aceptar el Banco como política EIFs a través de su las mecanismo Repos, Banco tiene como comotiene subyacentes títulos acept subyacentes títulos valores considerados de alta calidad de forma que se minimice el r valores considerados alta calidad delaforma quees seaceptar minimice el riesgo de crédito. Enpor esteelorden, laCentra crédito.deEn este orden, política títulos-valores emitidos Banco política es aceptar títulos-valores emitidossiempre por el Banco o por el Ministerio deemitidos Hacienda,por siempre Ministerio de Hacienda, que Central dichos valores hayan sido lo menos u anteshayan de efectuarse la operación y que vencimiento de los mismos no sea que dichos valores sido emitidos por lo menos un (1)elaño antes de efectuarse la operación y queinferior pactado para su recompra. Igualmente, los títulos-valores objeto de operaciones de Repos el vencimientoestar de loslibre mismos no sea inferior al plazo pactado para su recompra. Igualmente, los títulosde toda carga o gravámenes, prohibiciones, embargos, prenda o de cualq valores objeto medida de operaciones de Repos libredisposición. de toda cargaFinalmente, o gravámenes, prohibiciones, que prive, limitedeberán o afecteestar su libre la política requiere que la participación estas operaciones, EIFs un contrato genérico con el Ba embargos, prenda o de cualquierenotra medida que prive,las limite o suscriban afecte su libre disposición.



Banco Centralque de previo dichosatítulos-valores Sistema del Depósito Centralizado Finalmente, ladel política requiere la participaciónen enelestas operaciones, las EIFs suscriban de Va País, quienes mantienen custodia y anotación en cuenta de un contrato genérico con el Banco en ellaque se contemplen las obligaciones de los las mismos partes y durante que las la vig acuerdo. En el caso de los títulos físicos, el Banco mantiene su custodia directa. En conjun mismas realicen la pignoración a favor del Banco Central de dichos títulos-valores en el Sistema del subya medidas buscan garantizar la calidad y disponibilidad del activo utilizado como Depósito Centralizado de Valores delAlPaís, quienes mantienen la custodia y anotación en cuenta de los dichas operaciones. 31 de diciembre de 2014 los títulos con pacto de recompra asc RD$440,000,000. mismos durante la vigencia del acuerdo. En el caso de los títulos físicos, el Banco mantiene su custodia directa. En conjunto, estas medidas buscan garantizar la calidad y disponibilidad del activo utilizado 32. Hechos posteriores al cierre como subyacente en dichas operaciones. Al 31 de diciembre de 2014 los títulos con pacto de recompra Cobro de bono de capitalización del Banco Central ascienden a RD$440,000,000.

que se contemplen las obligaciones de las partes y que las mismas realicen la pignoració

42

La capacidad de cumplir con las obligaciones Calificaciónpropias del Banco Central sin incurrir en pérdidas de valor de los instrumentos, se mide a través del manejo oportuno de la liquidez. Una gestión eficaz del riesgo crediticia Porcentaje de liquidez contribuye a garantizar la capacidad para hacer frente a los flujos de caja resultantes de las AAA 22.47% obligaciones de pago. Para reducir el riesgo AA+ de liquidez se realiza 22.73%una gestión de calce de activos y pasivos, por lo que el portafolio de Reservas seAAdivide en tramos de27.43% Pasivos, Capital de Trabajo y Liquidez a los fines de mantener diversificadas las inversiones por plazos de vencimiento y conforme a la naturaleza de AA7.19% A+ 14.17% cada tramo. A

2.59%

El portafolio está compuesto por instrumentos de renta fija3.41% transados en mercados secundarios de alta Aliquidez y profundidad. Al 31 de diciembre de 2014, la distribución por plazo de vencimiento del portafolio de Reservas Internacionales es la siguiente: Vencimientos (años)