Banco de Loja S.A. Comité No.: 198198-2010

Fecha de Comité: 10 de diciembre de 2010

Informe con Estados Financieros al 30 de septiembre de 2010 Ing. Andrea Yánez P. P.

(593) 2 2430.624

[email protected]

Aspecto o Instrumento Calificado

Calificación

Fortaleza Financiera

AA

Observación NO

Significado de la Calificación Categoría AA: La institución es muy sólida financieramente, tiene buenos antecedentes de desempeño y no parece tener aspectos débiles que se destaquen. Su perfil general de riesgo, aunque bajo, no es tan favorable como el de las instituciones que se encuentran en la categoría más alta de calificación A las categorías descritas se pueden asignar los signos (+) y (-) para indicar su posición relativa dentro de la respectiva categoría. “La información empleada en la presente calificación proviene de fuentes oficiales; sin embargo, no garantizamos la confiabilidad e integridad de la misma, por lo que no nos hacemos responsables por algún error u omisión por el uso de dicha información. Las calificaciones de PCR –PACIFIC CREDIT RATING constituyen una evaluación sobre el riesgo involucrado y una opinión sobre la calidad crediticia, y, la misma no implica recomendación para comprar, vender o mantener un valor; ni una garantía de pago del mismo; ni estabilidad de su precio.”

Racionalidad La calificación otorgada al Banco de Loja S.A. considera la capacidad de la institución para gestionar sus riesgos de modo individual e integral, así como en sus niveles de solvencia. También se fundamenta en los avances respecto al Modelo de Riesgo Integral y Riesgo Operativo que el Banco ha implementado, identificando sus procesos críticos y estableciendo acciones de control y seguimiento. •

Banco de Loja S.A. abarca la red más grande de oficinas al sur del país, gracias a las alianzas estratégicas que mantiene con Banco Pichincha y Banco Financiero del Perú ha logrado extender su cobertura.

•

A septiembre de 2010, los activos totales del Banco de Loja S.A. registraron un crecimiento de 16.61% respecto a septiembre de 2009, el cual fue consecuencia del crecimiento de la cartera total, principalmente de la cartera de consumo durante el último año.

•

Banco de Loja S.A. presentó una aceptable calidad de activos en septiembre de 2010 como lo demuestra el indicador de Activos Productivos Netos sobre total de Activos que fue de 76.86% y la relación de Activos Productivos sobre Pasivos con costo que fue de 113.71%. Cabe señalar que los activos rentables de la institución son superiores a los pasivos con costo, lo cual indica la existencia de ganancias en intermediación financiera debido a que los activos productivos se encuentran financiados con pasivos que no tienen costo para la entidad.

www.ratingspcr.com

1 de 17

•

La principal fuente de fondeo que mantiene el Banco de Loja S.A. proviene público. De esta manera, las captaciones del Banco ascendieron a un total representaron el 97.04% del pasivo total. Las obligaciones con el principalmente en los depósitos a la vista que presentaron un crecimiento suma de US$ 156.63 millones.

•

Banco de Loja S.A. mantuvo a septiembre de 2010 un patrimonio total por un monto de US$ 23.56 millones, el cual es superior en 11.46% respecto a septiembre de 2009, debido al incremento de 13.47% en el capital social entre dichos periodos. Cabe mencionar que el 25 de junio de 2010 se realizó un aumento de capital por un monto de US$ 2.02 millones.

•

La rentabilidad de Banco de Loja S.A. se sostiene en los ingresos financieros que genera la institución, a septiembre de 2010 éstos ascendieron a US$ 16.13 millones, siendo su principal fuente de ingresos los intereses y descuentos cartera de crédito. Mientras que los egresos financieros ascendieron a US$ 4.30 millones, lo que generó un margen financiero bruto de US$ 11.83 millones,

•

A septiembre de 2010, el Banco generó un margen de intermediación de US$ 2.78 millones, lo cual indica la capacidad que tiene el Banco para generar ganancias directamente de la operación del negocio de intermediación financiera. Mientras que el resultado operacional fue de US$ 2.90 millones, lo cual indica la capacidad que tiene la institución para cubrir su estructura operativa. Finalmente la utilidad neta ascendió a US$ 2.34 millones.

•

Al 30 de septiembre de 2010, el indicador de rentabilidad sobre el activo (ROA) fue de 1.30% y el indicador de rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) fue de 14.58%.

•

Banco de Loja S.A. ha presentado un adecuado nivel de crecimiento respecto a la cartera de buena calidad. Para septiembre de 2010 este comportamiento se mantiene ya que la cartera con calificación de riesgo Normal representó el 92.31% de la cartera del Banco, y el 4.75% se encuentra con calificación de riesgo potencial, reflejando la adecuada gestión crediticia que viene llevando a cabo la institución. En conjunto estas dos carteras representan el 97.06% de la cartera total.

•

Respecto al indicador de morosidad de la cartera total, se mostró una disminución al pasar de 3.59% en septiembre de 2009 a 2.46% en septiembre de 2010, la cual es inferior a la morosidad registrada por el sistema bancos (2.87%). Lo que demuestra la capacidad que tuvo el Banco para superar la crisis y mantener niveles adecuados de morosidad.

•

Los índices de cobertura de provisiones que muestra Banco de Loja S.A., a septiembre de 2010, evidencian la adecuada política que maneja la institución al respecto, de esta manera a septiembre de 2010, la cobertura de la cartera problemática alcanzó de 280.35%, evidenciando un aumento en relación a lo registrado en septiembre de 2009 (233.27%).

•

Al 30 de septiembre de 2010, el reporte de liquidez estructural de Banco de Loja S.A. mostró un índice de liquidez de primera línea de 43.85% y de segunda línea de 44.74%. Cabe mencionar que el índice de liquidez mínimo requerido en el reporte de liquidez estructural fue de 15.82%.

•

El indicador de cobertura de los 25 principales depositantes se ubicó en 161.91%3, mientras que la cobertura de los 100 principales depositantes fue de 122.79%4. Respecto al indicador que relaciona los fondos disponibles sobre los depósitos a corto plazo este ascendió a 39.45%. Con estos indicadores se observa que la institución cuenta con un aceptable nivel de liquidez que le permite cubrir con suficiencia los requerimientos de efectivo de sus principales depositantes

•

El índice de solvencia que divide el patrimonio técnico constituido entre los activos y contingentes ponderados por riesgo se ubicó en 15.01%, superando el mínimo legal de 9.00% que fija el organismo de control, con un excedente de patrimonio técnico de US$ 9.51 millones. Estos resultados reflejan que la institución tiene la capacidad para soportar potenciales perdidas o disminuciones en el valor de sus activos sin afectar a sus clientes.

•

Banco de Loja S.A. con la finalidad de contar con un sistema de riesgos que le permita mantener una adecuada gestión del riesgo operativo se encuentra, diseñando políticas y definiendo el mapa de diagramación de procesos de la institución; para lo cual se encuentra implementando el software GRS OpRisk,.

www.ratingspcr.com

de las obligaciones con el de US$ 218.74 millones y público se concentraron de 19.09%, obteniendo la

2 de 17

Reseña Banco de Loja S.A. abrió sus puertas al público en julio de 1968 con el objetivo de satisfacer la creciente necesidad de la sociedad lojana de contar con un banco propio, que sea capaz de otorgar créditos y de esta manera, promover el desarrollo de diversos sectores (comercio, industria, agrícola, turismo, transporte, entre otros sectores productivos) de la región sur del Ecuador. Banco de Loja S.A. abarca la red más grande de oficinas al sur del país. Adicionalmente, gracias a la alianza estratégica que mantiene con Banco Pichincha y Banco Financiero del Perú ha logrado extender su cobertura más allá de los límites nacionales. La institución tiene como propósito brindar la mejor atención a sus clientes por lo que ha implementado productos como: Banca Electrónica y Consulta Telefónica, facilitando las transacciones de los mismos. A continuación se detalla la composición accionaria, directorio y plana gerencial: Cuadro 1: Accionistas de Banco de Loja S.A. S.A. Principales Accionistas

Capital Pagado (US$)

Participación (%)

Banco Pichincha Panamá S.A.

8.347.648

49,00%

Fundación Álvarez

2.128.516

12,49%

Inriopa C.A.

1.020.660

5,99%

964.553

5,66%

Grupo Comercial Asianordic S.A. Grupo Comercial Punzacorp S.A.

964.553

5,66%

Ortega Fernández Daniel Orlando

584.905

3,43%

Grupo Comercial Danior S.A. Otros Total

243.301

1,43%

2.782.267

16,33%

17.036.403

100,00%

Fuente: Banco de Loja S.A. / Elaboración: PCR -PACIFIC CREDIT RATING

Cuadro 2: Directorio Banco de Loja S.A. Nombre

Cargo

Ing. Harold Steve Brown Hidalgo

Presidente / Primer Vocal

Ing. Juan Carlos Valdivieso

Vicepresidente / Segundo Vocal

Econ. Jorge Chiriboga Moncayo

Tercer Vocal

Miguel Almeida Suárez

Cuarto Vocal

Econ. Rolando Ochoa Rodas

Quinto Vocal

Fuente: Banco de Loja S.A. / Elaboración: PCR -PACIFIC CREDIT RATING

Cuadro 3: Plana Gerencial de Banco de Loja S.A. Nombre

Cargo

Ing. Leonardo Burneo Müller

Gerente General

Econ. Ángel Riofrío Aguirre

Gerente Financiero - Administrativo

Ing. Carlos Palacio Ludeña

Gerente de Negocios

Manuel Lara Vallejo

Gerente de Sistemas

Econ. Guido López Galiano

Gerente de Riesgos

Ing. Alex Carpio Carpio

Gerente de Proyectos Internos

Fuente: Banco de Loja S.A. / Elaboración: PCR -PACIFIC CREDIT RATING

www.ratingspcr.com

3 de 17

Estructura Organizacional A continuación se detalla la estructura organizacional de Banco de Loja S.A., la misma que está encabezada por la Junta General de Accionistas, seguida por el Directorio el mismo que está poyado por la Gerencia General y cada una de las áreas as del Banco. Gráfico 1 Estructura Organizacional

Fuente y Elaboración: Banco de Loja S.A.

Cabe destacar que el Banco dispone de un equipo de profesionales altamente capacitados, comprometidos y de alto prestigio en el sector financiero del país. A septiembre de 2010 la institución cuenta con 313 empleados. Cobertura Geográfica Banco de Loja tiene concentradas sus actividades en el sur del Ecuador, sin embargo las alianzas estratégicas que mantiene con el Banco Pichincha y el Banco Financiero del Per Perú ú le han permitido expandir su cobertura y servicios. Gráfico 2 Cobertura Geográfica

Fuente: Banco de Loja/ Elaboración: Banco de Loja

www.ratingspcr.com

4 de 17

Respecto a la presencia bursátil, hay que mencionar que Banco de Loja S.A. no mantiene emisiones vigente en el mercado.

Análisis FODA Fortalezas • Institución solida financieramente. • Fuerte imagen institucional y gran experiencia en el mercado financiero. • Adecuada capacidad de generación de excedentes. Oportunidades • Crecimiento sostenido respecto al número de operaciones. Debilidades • Escaso número de oficinas versus la competencia. • Falta de un Modelo de Buen Gobierno Corporativo. Amenazas • Sector financiero sensible a condiciones macroeconómicas. • Baja rentabilidad del sector financiero. • Entorno político del Ecuador. • Alto nivel de intervención del gobierno en el Sistema Financiero.

Hechos recientes • • • • •

El 17 de mayo de 2010, se firmó el Contrato de Fideicomiso Mercantil de Garantía del Fondo de Liquidez del Sistema Financiero Ecuatoriano, celebrado entre Banco de Loja S.A., la Corporación Financiera Nacional y el Fondo de Liquidez Sistema Financiero. El 18 de mayo de 2010, se inicio la gestión de recuperación la cual se realiza conforme el Contrato de Prestación de Servicios de Recuperación de Cartera suscrito entre Banco de Loja S.A. y la compañía Pichincha Sistemas “Pague ya”. Banco de Loja el 25 de junio de 2010 realizó un aumento de capital por US$ 2.02 millones. El Banco llevó a cabo durante el mes de agosto de 2010, un estudio para medir la Satisfacción y Fidelización de sus clientes, para lo cual se contrató a la empresa CEDATOS. En agosto de 2010, de conformidad con la disposición de la Superintendencia de Bancos y Seguros, se procedió a la creación de la Unidad de Servicio de Atención al Cliente, la cual centralizará el proceso de atención de quejas y reclamos.

Activo Banco de Loja S.A. durante el periodo analizado ha presentado adecuados niveles de crecimiento en sus activos. A diciembre de 2005 registró activos por US$ 109.00 millones, mientras que a diciembre de 2009 estos ascendieron a US$ 230.87 millones. Al cierre del tercer trimestre de 2010, Banco de Loja S.A. registró activos por US$ 248.97 millones mostrando un incremento de 16.61% en sus activos en relación a septiembre de 2009, lo cual fue provocado por el aumento en los fondos disponibles y en la cartera de créditos. Cuadro 4: Estructura del Activo (Miles de US$) Cuenta

DicDic-05

DicDic-06

DicDic-07

DicDic-08

DicDic-09

Fondos Disponibles

20.010

27.978

37.828

61.690

Inversiones

20.314

20.319

37.059

20.708

Cartera de Créditos

63.877

82.664

98.378

124.396 104.567 100.868 135.752

Cuentas por Cobrar

979

1.163

1.561

1.800

1.501

1.594

1.673

Propiedad y Equipo

3.390

3.384

3.672

3.603

3.263

3.371

3.213

Bienes Realizables

0

31

7

6

5

5

3

www.ratingspcr.com

SepSep-09

SepSep-10

76.629

70.611

79.215

38.815

30.243

20.928

5 de 17

Otros Activos

434

Total Activos

287

327

357

6.087

6.807

8.187

109.004 135.826 178.831 212.560 230.865 213.499 248.971

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: PCR - PACIFIC CREDIT RATING

Al 30 de septiembre de 2010, la cartera de créditos alcanzó un monto de US$ 135.75 millones y se constituyo como el principal componente del activo con una participación de 54.53% dentro del activo total. Cabe señalar que esta cuenta registró un incremento de 34.58% respecto a septiembre de 2009, lo cual indica que el Banco de Loja S.A. ha logrado incrementar el número de colocaciones durante el último año. Respecto a los fondos disponibles, éstos ascendieron a un monto de US$ 79.22 millones en septiembre de 2010, registrando un crecimiento de 12.19% respecto a septiembre de 2009, el cual estuvo justificado principalmente por el incremento de 22.34% de los depósitos para encaje y de un 20.04% en los efectos de cobro inmediato. Convirtiéndose de esta manera en la segunda cuenta en importancia dentro de los activos. Por otro lado, las inversiones del Banco de Loja S.A. registradas en el periodo analizado muestran un decremento de 30.80% en relación a septiembre de 2009, sumando así un monto de US$ 20.93 millones. Esta variación es explicada por la disminución en 50.09% en las inversiones para negociar de entidades del sector privado y en las inversiones mantenidas hasta el vencimiento del estado o de entidades del sector público en un 27.82% de inversiones de entidades del sector privado que mantenía el Banco. Por su parte, cuentas por cobrar a septiembre de 2010, muestran un crecimiento de 4.93% frente al mismo periodo de 2009, alcanzado un valor de US$ 1.67 millones. Finalmente, la cuenta otros activos registró un crecimiento de 20.27% en relación a septiembre de 2009, sumando así US$ 8.19 millones.

Activo Rentable Banco de Loja S.A. registró activos rentables por un monto de US$ 195.95 millones en septiembre de 2010, mostrando un crecimiento de 18.09% respecto a septiembre de 2009. Dentro de la estructura del activo rentable se observa sus principales componentes fueron la cartera de créditos por vencer (72.59%), inversiones (10.68%) y bancos y otras instituciones financieras (10.73%). Cuadro 5: Activo Rentable (Miles de US$) Cuentas

DicDic-05

DicDic-06

DicDic-07

DicDic-08

DicDic-09

SepSep-09

SepSep-10

Bancos y otras instituciones financieras

11.737

12.211

21.020

13.213

23.830

21.083

21.023

Inversiones

20.314

20.319

37.059

20.708

38.815

30.243

20.928

252

266

400

424

528

413

458

Cartera de créditos comercial por vencer

35.658

35.471

41.392

61.431

48.353

47.926

51.733

Cartera de créditos de consumo por vencer

11.143

17.513

18.894

23.635

24.832

22.177

46.637

Cartera de créditos de vivienda por vencer

14.201

17.718

18.724

24.786

18.821

17.776

23.153

5.145

15.334

24.124

20.860

17.239

17.065

19.651

Cartera de créditos comercial reestructurada por vencer

0

202

75

350

1.354

1.048

821

Cartera de créditos de consumo reestructurada por vencer

0

2

14

15

36

40

72

Cartera de créditos de vivienda reestructurada por vencer

0

62

67

46

63

72

121

(Provisión para inversiones)

Cartera de créditos para la microempresa por vencer

Cartera de créditos para la microempresa reestructurada por vencer Inversiones en acciones y participaciones Fondo de liquidez

0

0

1

26

58

27

47

167

175

213

256

231

234

236

0

0

0

0

5.695

5.130

6.950

Avales

667

1.156

1.558

1.061

540

731

540

Fianzas y garantías

848

1.378

1.504

2.240

1.813

1.967

3.585

Cartas de crédito

416

50

0

0

0

0

0

Total

100.547 121.858 165.044 169.052 182.206 165.931 195.954 Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: PCR – PACIFIC CREDIT RATING

www.ratingspcr.com

6 de 17

A septiembre de 2010, Banco de Loja S.A. presentó en sus índices de calidad de activos, un alto nivel en la relación Activos Improductivos Netos frente al total de Activos la cual fue de 23.14%, mientras que el indicador de Activos Productivos Netos sobre total de Activos fue de 76.86.

Pasivos Durante el periodo analizado Banco de Loja S.A. ha mantenido como su principal fuente de fondeo a las obligaciones con el público, de esta manera el crecimiento del pasivo se encuentra determinado por el comportamiento de esta cuenta. A septiembre de 2010, Banco de Loja S.A. registró pasivos por US$ 225.41 millones, monto superior en 17.18% respecto al presentado en septiembre de 2009. Al 30 de septiembre de 2010, el pasivo total se encuentra compuesto por: obligaciones con el público (97.04%), cuentas por pagar (1.68%), otros pasivos (0.57%) y obligaciones inmediatas (0.52%). En general la tendencia que ha mantenido el Banco respecto a las captaciones ha sido incremental. A septiembre de 2010, las obligaciones con el público alcanzaron US$ 218.74 millones, mostrando un crecimiento de 17.52% frente a septiembre de 2009. Banco de Loja S.A. ha mantenido un crecimiento sostenido tanto de los depósitos a la vista como de los depósitos a plazo, los cuales mostraron un incremento respecto a septiembre de 2009 de 19.09% y13.73% respectivamente. A septiembre de 2010, las cuentas por pagar muestran una reducción de 5.40% (- US$ 0.22 millones) en relación a septiembre de 2009, totalizando un monto de US$ 3.80 millones. Por su parte, otros pasivos registran un incremento de 71.08% (+US$ 0.54 millones) frente a septiembre de 2009, ascendiendo a US$ 1.29 millones. Cuadro 6: Estructura del Pasivo (Miles de US$) Cuenta Obligaciones con el Público

DicDic-05

DicDic-06

DicDic-07

DicDic-08

DicDic-09

SepSep-09

SepSep-10

95.390 111.451 152.861 187.112 204.349 186.126 218.736

Depósitos a la vista

75.477

87.035

115.454 144.045 144.188 131.521 156.631

Depósitos a plazo

19.913

24.416

37.360

43.009

60.083

54.542

62.032

0

0

47

58

78

63

73

Obligaciones Inmediatas

491

670

599

624

534

600

1.167

Obligaciones Financieras

0

0

757

642

539

603

421

1.863

2.419

3.056

3.236

2.775

4.015

3.798

172

314

804

756

951

756

1.293

Depósitos restringidos

Cuentas por Pagar Otros Pasivos Total Pasivos

97.916 122.226 162.189 193.648 209.149 192.364 225.414

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: PCR - PACIFIC CREDIT RATING

Pasivo con Costo Durante el periodo analizado la tendencia que ha presentado el pasivo costeable ha sido incremental, la cual se explica por el aumento en las captaciones que viene registrando la institución. Es así que en diciembre de 2005 alcanzó un monto de US$ 67.04 millones mientras que a diciembre de 2009 ascendió a US$ 161.03 millones. A septiembre de 2010, el Pasivo Costeable ascendió a US$ 168.30 millones presentado un incremento de 15.11% respecto al mismo periodo del año anterior. Dentro de la estructura de los pasivos con costo destacan los depósitos a la vista los cuales muestran una participación de 62.85% y ascienden a US$ 105.78 millones. En segundo lugar con un participación de 36.86% se encuentran los depósitos a plazo los cuales ascendieron a un monto de US$ 62.03 millones. Cabe indicar que estas cuentas han venido mostrando un crecimiento paulatino dentro de las fuentes de fondeo del Banco.

www.ratingspcr.com

7 de 17

Cuadro 7: Pasivo Costeable (Miles de US$) Cuentas

DicDic-05

DicDic-06

DicDic-07

DicDic-08

DicDic-09

SepSep-09

SepSep-10

Depósitos a la vista

47.130

55.856

74.474

87.578

100.331

90.729

105.775

Depósitos a plazo

19.913

24.416

37.360

43.009

60.083

54.542

62.032

Depósitos restringidos

0

0

47

58

78

63

73

Obligaciones Financieras

0

0

757

642

539

603

421

Valores en circulación

0

7.372

4.112

1.277

0

265

0

67.043

87.644

116.750

132.564

161.032

146.203

168.300

Total

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: PCR - PACIFIC CREDIT RATING

Respecto a la relación entre los activos productivos y pasivos con costo, para el mes de septiembre de 2010 se observa que la relación fue de 113.71%, con lo que se observa una mejor posición en dicha relación por cuanto fue superior a la registrada en septiembre de 2009 (111.37%), es decir que mejoró la capacidad de la institución para transformar sus pasivos con costo en activos que le generen ingresos financieros. Finalmente, Banco de Loja S.A. muestra que los activos rentables son superiores a los pasivos con costo, lo cual indica la existencia de ganancias en intermediación financiera debido a que los activos productivos se encuentran financiados con pasivos que no tienen costo para la entidad.

Patrimonio1 Banco de Loja S.A. ha venido realizando una adecuada gestión durante el periodo analizado, lo que le ha permitido mantener un sano nivel de crecimiento en su patrimonio. A diciembre de 2005 el patrimonio total ascendió a US$ 11.09 millones mientras que a diciembre de 2009 estos ascendieron a US$ 21.72 millones. El patrimonio que registró la institución al 30 de septiembre de 2010 ascendió a US$ 23.56 millones, mostrando un crecimiento de 11.46% (+US$ 2.42 millones) con relación a septiembre de 2009, el cual se justificó básicamente por el aumento de capital realizado el 25 de junio de 2010 por un monto de US$ 2.02 millones. El patrimonio financió en 9.46% al activo total en septiembre de 2010. A septiembre de 2010, el componente principal del patrimonio fue el capital social, el cual representó una participación de 72.32% dentro del patrimonio total, alcanzando una suma de US$ 17.04 millones, misma que fue superior en 13.47% frente al rubro presentado en el similar periodo de 2009. Cuadro 8: Estructura del Patrimonio (Miles de US$) DicDic-05

DicDic-06

DicDic-07

DicDic-08

DicDic-09

SepSep-09

SepSep-10

Capital Social

Cuenta

6.140

7.637

9.672

12.340

15.013

15.013

17.036

Reservas

2.378

2.611

2.915

3.290

3.587

3.587

3.867

227

312

312

312

312

312

0

Superávit por valuaciones Resultados

2.342

3.039

3.742

2.971

2.804

2.223

2.654

Total Patrimonio

11.087

13.600

16.642

18.912

21.716

18.912

23.557

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: PCR - PACIFIC CREDIT RATING

Estado de Resultados Banco de Loja S.A. presenta una tendencia creciente respecto a la generación de ingresos financieros, los cuales han venido incrementándose a un ritmo constante durante el periodo analizado a excepción del 2009, año en el cual se obtuvo una tasa de crecimiento menor a la registrada en años anteriores debido a los efectos de la crisis financiera internacional y a las políticas regulatorias impuestas al sector financiero. Los ingresos financieros de la institución a septiembre de 2010 ascendieron un monto de US$ 16.13 millones, siendo superiores en 10.66% respecto a los obtenidos en septiembre de 2009, demostrando que el Banco de Loja S.A. realiza una adecuada gestión para la generación de ingresos. La estructura de estos 1

El Patrimonio considera el efecto de la utilidad o pérdida del ejercicio.

www.ratingspcr.com

8 de 17

ingresos mantiene a los intereses y descuentos ganados como su principal componente al representar el 87.24% de los ingresos financieros, adicionalmente se componen en un 8.76% por ingresos por servicios y 4.00% por comisiones ganadas. Los intereses y descuentos ganados, ascendieron a la suma de US$ 14.08 millones, un crecimiento del 11.16% en relación a septiembre de 2009; los cuales se componen principalmente por los intereses generados por la cartera de créditos que representaron el 94.81% de los intereses ganados. Por otra parte, se registran ingresos por comisiones ganadas, los cuales alcanzan US$ 0.65 millones. Cabe mencionar que la institución registró ingresos por servicios por US$ 1.41 millones, los cuales mostraron un crecimiento de 40.74% respecto a septiembre de 2009. A septiembre de 2010, los egresos financieros registraron un incremento de 4.36% en relación a septiembre de 2009, alcanzando un monto de US$ 4.30 millones. Dentro de esta cuenta se destacan los intereses causados con una participación de 88.72%. Es importante mencionar que los egresos financieros representan el 26.65% de los ingresos financieros. Gráfico 3

Fuente: SBS / Elaboración: PCR – PACIFIC CREDIT RATING

En base a los resultados antes mencionados, Banco de Loja S.A. obtuvo a septiembre de 2010 un margen financiero bruto de US$ 11.83 millones, el cual fue superior en 13.14% respecto al obtenido en septiembre de 2009. Las provisiones a septiembre de 2010 ascendieron a US$ 1.49 millones, con lo cual el margen financiero neto fue de US$ 10.35 millones. El Banco a septiembre de 2010, registró ingresos operacionales por US$ 0.19 millones los cuales mostraron un incremento de 15.99% y representaron el 1.19 % de los ingresos financieros. Cabe señalar que esta cuenta estuvo compuesta mayoritariamente por utilidades en acciones y participaciones. Por otra parte, los egresos operacionales a septiembre de 2010 alcanzaron los US$ 7.64 millones, evidenciando un incremento de 13.22% en relación a lo registrado en similar período del año 2009. Cuadro 9: Estado de Resultados (Miles de US$) DicDic-06

DicDic-07

DicDic-08

DicDic-09

SepSep-09

SepSep-10

Intereses y Descuentos Ganados

Cuenta

DicDic-05 9.124

11.607

15.244

19.580

17.015

12.663

14.075

Comisiones Ganadas

1.246

2.313

2.760

903

796

600

645

Utilidades Financieras

227

36

58

164

313

313

0

Ingresos por Servicios

50

113

986

1.174

1.412

1.004

1.413

Ingresos Financieros

10.647

14.069

19.048

21.821

19.536

14.580

16.134

Intereses Causados

1.919

2.772

3.814

4.965

5.162

3.745

3.815

Comisiones Causadas

99

137

431

494

484

363

375

Pérdidas Financieras

77

22

41

187

22

13

110

Egresos Financieros

2.095

2.931

4.286

5.646

5.668

4.121

4.300

Margen Financiero Bruto

8.552

11.138

14.762

16.175

13.867

10.459

11.833

www.ratingspcr.com

9 de 17

Provisiones

928

1.387

2.217

3.136

1.298

792

1.486

Margen Financiero Neto

7.624

9.751

12.545

13.039

12.569

9.667

10.347

Ingresos Operacionales

783

768

198

143

204

165

192

Egresos Operacionales

5.106

6.190

7.401

8.725

8.932

6.744

7.635

Resultado Operacional

3.301

4.329

5.341

4.458

3.842

3.089

2.904

263

305

322

397

320

250

467

Ingreso Extraordinarios

18

56

27

38

30

30

4

Utilidades antes de Impuestos

Egresos Extraordinarios

3.546

4.578

5.636

4.817

4.132

3.309

3.367

Impuestos y Participaciones

1.204

1.539

1.894

1.846

1.328

1.086

1.025

Utilidad Neta

2.342

3.039

3.742

2.971

2.804

2.223

2.342

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: PCR - PACIFIC CREDIT RATING

A septiembre de 2010, el Banco generó un margen de intermediación de US$ 2.78 millones, lo cual indica la capacidad que tiene el Banco para generar ganancias directamente de la operación del negocio de intermediación financiera. Mientras que el resultado operacional fue de US$ 2.90 millones, cifra inferior en 6.00% respecto a lo obtenido en septiembre de 2009, lo cual indica la capacidad que tiene la institución para cubrir su estructura operativa. Con las cifras mencionadas anteriormente, a septiembre de 2010, la utilidad antes de impuestos ascendió a US$ 3.37 millones, mientras que la utilidad neta de la institución alcanzó US$ 2.34 millones, la cual es superior en 5.32% frente a la registrada en septiembre de 2009 (US$ 2.23 millones). Cuadro 10: 10: Estado de Resultados (%) Cuenta

DicDic-05

DicDic-06

DicDic-07

DicDic-08

DicDic-09

SepSep-09

SepSep-10

Intereses y Descuentos Ganados

85,70%

82,50%

80,03%

89,73%

87,10%

86,85%

87,24%

Comisiones Ganadas

11,70%

16,44%

14,49%

4,14%

4,07%

4,12%

4,00%

Utilidades Financieras

2,13%

0,26%

0,30%

0,75%

1,60%

2,15%

0,00%

Ingresos por Servicios

0,47%

0,80%

5,18%

5,38%

7,23%

6,89%

8,76%

Ingresos Financieros Intereses Causados

100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 18,02%

19,70%

20,02%

22,75%

26,42%

25,68%

23,65%

Comisiones Causadas

0,93%

0,97%

2,26%

2,26%

2,48%

2,49%

2,33%

Pérdidas Financieras

0,72%

0,15%

0,22%

0,86%

0,11%

0,09%

0,68%

Egresos Financieros

19,68%

20,83%

22,50%

25,87%

29,01%

28,26%

26,65%

Margen Financiero Bruto

80,32%

79,17%

77,50%

74,13%

70,99%

71,74%

73,35%

8,72%

9,86%

11,64%

14,37%

6,65%

5,43%

9,21%

71,61%

69,31%

65,86%

59,76%

64,34%

66,31%

64,13%

Provisiones Margen Financiero Neto Ingresos Operacionales

7,35%

5,46%

1,04%

0,66%

1,05%

1,13%

1,19%

Egresos Operacionales

47,96%

44,00%

38,85%

39,98%

45,72%

46,25%

47,32%

Resultado Operacional

31,01%

30,77%

28,04%

20,43%

19,67%

21,19%

18,00%

2,47%

2,17%

1,69%

1,82%

1,64%

1,72%

2,90%

Ingreso Extraordinarios

0,17%

0,40%

0,14%

0,17%

0,15%

0,20%

0,02%

Utilidades antes de Impuestos

Egresos Extraordinarios

33,30%

32,54%

29,59%

22,08%

21,15%

22,70%

20,87%

Impuestos y Participaciones

11,31%

10,94%

9,94%

8,46%

6,80%

7,45%

6,35%

Utilidad Neta

22,00%

21,60%

19,65%

13,62%

14,35%

15,25%

14,51%

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: PCR - PACIFIC CREDIT RATING

www.ratingspcr.com

10 de 17

Rentabilidad Al tercer trimestre de 2010, el índice de rentabilidad sobre el patrimonio (ROE) del Banco de Loja S.A. registró un valor de 14.58%, teniendo una reducción frente al registrado en el mismo periodo de 2009 (15.67%). Así también, el indicador de rentabilidad sobre los activos (ROA) alcanzó 1.30% mostrando reducción respecto a septiembre de 2009 (1.47%), provocado por el incremento del activo total. Gráfico 4 Rentabilidad

ROE

ROE

Jun-10 Sep-10

Jun-09 Sep-09 Dic-09 Mar-10

Jun-08 Sep-08 Dic-08 Mar-09

Jun-07 Sep-07 Dic-07 Mar-08

Jun-06 Sep-06 Dic-06 Mar-07

5,00% 4,50% 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% 1,00% 0,50% 0,00%

Dic-05 Mar-06

50,00% % 45,00% 40,00% 35,00% 30,00% % 25,00% % 20,00% 15,00% % 10,00% % 5,00% 0,00%

ROA

Fuente: SBS / Elaboración: PCR – PACIFIC CREDIT RATING

Cabe mencionar que el Banco de Loja S.A. mostró a septiembre de 2010 un índice de eficiencia (gastos operacionales sobre el margen financiero) de 73.17%, superior al registrado en septiembre de 2009 (68.83%).

Riesgo Crediticio Al 30 de septiembre de 2010, Banco de Loja S.A. registró una cartera cartera directa bruta por un monto de US$ 145.83 millones, con lo que se observa un crecimiento de 32.48% respecto septiembre de 2009 (US$ 110.08 millones). Respecto a la composición por tipo de crédito, se observa que la institución mantiene una cartera de créditos diversificada es así que un 36.88% estuvo compuesto por cartera comercial, 32.73% por cartera consumo, 16.33% por cartera vivienda y un 14.07% por cartera microempresa. La cartera que registró un mayor crecimiento fue la de consumo pasando de US$ 23.39 millones en septiembre de 2009 a US$ 47.72 millones en septiembre de 2010 (+104.04%) mientras que la cartera comercial, vivienda y microempresa registraron tasas tasas de crecimiento de 6.60%, 30.21% y 14.25% 14.25 respectivamente. Gráfico 5 Gráfico 6 Colocaciones por tipo de crédito

Dic-05 Mar-06 Jun-06 Sep-06 Dic-06 Mar-07 Jun-07 Sep-07 Dic-07 Mar-08 Jun-08 Sep-08 Dic-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dic-09 Mar-10 Jun-10 Sep-10

100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%

Microempresa

Vivienda

Consumo

Comerciales

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: PCR - PACIFIC CREDIT RATING

Cartera de Créditos Banco de Loja S.A. ha mantenido una estructura constante en su estructura de cartera de créditos a lo largo del periodo analizado por lo que no ha presentado mayores variaciones. Es así que al finalizar el mes de septiembre de 2010, la cartera directa bruta registró un valor de US$ 145.83 millones. Esta cartera estuvo www.ratingspcr.com

11 de 17

integrada por cartera de créditos por vencer (97.54%) la cual ascendió a US$ 142.23 millones, cartera que no devenga intereses (1.47%) por US$ 2.14 millones y la cartera de créditos vencida (1.00%) por US$ 1.46 millones. respectivamente. Cuadro 11 11: Cartera Directa Bruta (%) Cuenta

DicDic-05

DicDic-06

DicDic-07

DicDic-08

DicDic-09

SepSep-09

SepSep-10

Cartera de créditos por vencer

98,54%

99,07%

98,62%

98,37%

97,16%

96,41%

97,54%

Cartera que no devenga intereses

1,04%

0,60%

0,86%

0,99%

1,52%

1,95%

1,47%

Cartera de créditos vencida Total

0,43%

0,33%

0,52%

0,64%

1,32%

1,63%

1,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: PCR – PACIFIC CREDIT RATING

Calificación de Cartera Banco de Loja S.A. ha presentado un adecuado nivel de crecimiento respecto a la cartera de buena calidad2. Para septiembre de 2010 este comportamiento se mantiene ya que la cartera con calificación de riesgo Normal representó el 92.31% de la cartera del Banco, y el 4.75% se encuentra con calificación de riesgo potencial, reflejando la adecuada gestión crediticia que viene llevando a cabo la institución. En conjunto estas dos carteras representan el 97.06% de la cartera total. Por otro lado, la cartera crítica (cartera deficiente + cartera de dudoso recaudo + cartera perdida) muestra que pierde participación conforme la cartera de buena calidad incrementa su participación. Así, la cartera crítica representó el 2.94% en septiembre de 2010, con lo cual se observa una reducción en comparación a septiembre de 2009 en donde fue 4.55%, lo cual demuestra el adecuado proceso que lleva a cabo la institución en el proceso de concesión y cobranza de créditos. Cuadro 12: 12: Calificación de la Cartera Tipo

DicDic-05

DicDic-06

DicDic-07

DicDic-08

DicDic-09

SepSep-09

SepSep-10

Normal

95,15%

93,97%

93,17%

92,27%

87,56%

88,01%

92,31%

Potencial

3,90%

5,12%

5,72%

4,55%

8,28%

7,44%

4,75%

Deficiente

0,25%

0,28%

0,24%

2,42%

2,50%

3,26%

1,73%

Dudoso Recaudo

0,44%

0,40%

0,50%

0,29%

0,81%

0,42%

0,49%

Perdida Total

0,27%

0,23%

0,37%

0,47%

0,85%

0,86%

0,72%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: PCR – PACIFIC CREDIT RATING

Calidad de la Cartera de Créditos La morosidad de la cartera total de Banco de Loja S.A. presenta una tendencia decreciente entre septiembre de 2009 y septiembre de 2010, es así que pasó de 3.59% a 2.46% entre dichos periodos. Cabe resaltar que la morosidad de la cartera total es inferior a la registrada en el sistema bancario (2.87%). Cuadro 13: Morosidad de la Cartera de Créditos (%) Detalle

2

DicDic-05

DicDic-06

DicDic-07

DicDic-08

DicDic-09

SepSep-09

SepSep-10

Morosidad Comercial

1.29%

0.89%

0.86%

0.75%

2.08%

2.92%

2,27%

Sistema Comercial

5.52%

2.79%

2.28%

1.76%

2.25%

2.40%

2,02%

Morosidad Consumo

2.17%

1.23%

2.43%

2.86%

3.72%

5.02%

2,13%

Sistema Consumo

4.39%

4.47%

4.11%

3.79%

4.18%

5.13%

4,34%

Morosidad Vivienda

0.72%

0.49%

0.53%

1.15%

1.91%

2.38%

2,24%

Sistema Vivienda

1.59%

1.38%

1.29%

1.16%

1.55%

1.76%

1,95%

Cartera de Buena Calidad agrupa a la Cartera Normal y a la Cartera con Riesgo Potencial.

www.ratingspcr.com

12 de 17

Morosidad Microempresa

3.15%

1.17%

2.08%

3.29%

4.70%

4.83%

4,00%

Sistema Microempresa

7.43%

5.39%

4.28%

4.42%

3.82%

5.17%

3,35%

Morosidad cartera total

1.46%

0.93%

1.38%

1.63%

2.84%

3.59% 3.59%

2,46%

Sistema Total

4.89%

3.30%

2.85%

2.50%

2.88%

3.40% 3.40%

2,87%

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: PCR PACIFIC CREDIT RATING

Respecto a los indicadores de morosidad de las diversas carteras, se observa que presentaron un comportamiento similar al presentado por la cartera total. A septiembre de 2010, la morosidad de la cartera consumo se ubicó en 2.13% (sistema bancos 4.34%), registrando una disminución respecto a septiembre de 2009 (5.02%). Igualmente la morosidad de la cartera vivienda mostró una disminución pasando de 2.38% en septiembre de 2009 a 2.24% en septiembre de 2010 (sistema bancos 1.95%). Respecto a los indicadores de morosidad de la cartera microempresa se observa una mejora al pasar de 4.83% en septiembre de 2009 a 4.00% en septiembre de 2010 (sistema bancos 3.35%). Finalmente, la morosidad de la cartera comercial pasó de 2.92% en septiembre de 2009 a 2.27% en septiembre de 2010 (sistema bancos 2.02%). Lo que refleja la adecuada gestión para disminuir los índices de morosidad que viene realizando la institución. Gráfico 7

Gráfico 8

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: PCR – PACIFIC CREDIT RATING

Cobertura de Provisiones Con respecto a los índices de cobertura de provisiones se ha observado que Banco de Loja S.A. viene manejando una política adecuada al respecto, de esta manera, a septiembre de 2010, la cobertura de la cartera problemática alcanzó 280.35%, evidenciando un aumento en relación a lo registrado en septiembre de 2009 (233.27%). El siguiente cuadro presenta las coberturas de las carteras de crédito que maneja la Institución, donde la cobertura para la cartera comercial, a septiembre de 2010, llegó a ser 399.60%, la misma que se encontró por encima de la registrada por el sistema de bancos privados (333.42%), para la cartera de consumo fue 274.38 (sistema de bancos privados, 124.67%), para la cartera de vivienda de 210.99% (sistema bancario, 201.63%), mientras que para la cartera de microempresa de 155.29% (sistema bancario, 197.54%). Cuadro 14: Cobertura de la Cartera de Créditos (%) Detalle

DicDic-05

DicDic-06

DicDic-07

DicDic-08

Cobertura Comercial

409.17%

718.22%

738.20%

Sistema Comercial

83.79%

270.67%

312.98%

Cobertura Consumo

306.04%

439.63%

Sistema Consumo

70.55%

104.12%

Cobertura Vivienda

321.85%

Sistema Vivienda

96.08%

Cobertura Microempresa Sistema Microempresa

www.ratingspcr.com

DicDic-09

SepSep-09

SepSep-10

1034.52%

508.32%

341.36%

399,60%

396.12%

331.81%

331.06%

333,42%

295.52%

227.57%

191.31%

158.60%

274,38%

117.78%

119.09%

139.45%

114.73%

124,67%

498.14%

917.49%

383.59%

260.64%

222.05%

210,99%

187.16%

217.88%

231.30%

255.35%

237.47%

201,63%

155.20%

409.73%

271.90%

191.79%

146.96%

156.51%

155,29%

60.46%

114.26%

118.19%

99.71%

175.51%

129.12%

197,54%

13 de 17

Cobertura de la Cartera Problemática

330.91%

550.03%

440.53%

411.61%

291.04%

233.27% 233.27%

280,35%

Sistema Total

143.67%

182.66%

199.77%

217.77%

222.78%

195.73% 195.73%

206,63%

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: PCR PACIFIC CREDIT RATING

Riesgo de Mercado Los fondos disponibles presentaron un incremento de 12.19% a septiembre de 2010 (+ US$8.60 millones) en comparación a septiembre de 2009 (US$ 70.61 millones), sumando así US$ 79.22 millones. Es importante mencionar que dentro de la estructura de los fondos disponibles, los depósitos para encaje ascendieron a US$ 50.95 millones presentando un importante incremento del 22.34% en relación a septiembre de 2009. En cuanto a las inversiones financieras netas, a septiembre de 2010 ascendieron a US$ 20.93 millones, las cuales presentaron una reducción de 30.80% (-US$ 9.32 millones) comparado a similar período 2009 (US$ 30.24 millones). Las inversiones están compuestas por inversiones para negociar con entidades de sector privado (33.13%), inversiones mantenidas hasta el vencimiento de entidades del sector privado (47.13%) y por inversiones para negociar del estado o de entidades del sector público (16.68%). En lo referente la captación de fondos, se observa que las obligaciones con el público, principal fuente de fondeo de la institución, ascendieron a US$ 218.74 millones, los cuales se componen en un 71.61% por depósitos a la vista y 28.36% por depósitos a plazo. De esta manera se observa una mayor concentración en depósitos a la vista, los cuales por su naturaleza son más volátiles a los mensajes negativos del mercado. Dado el nivel de concentración que registran los depósitos a la vista y el riesgo que implica este contexto, el Banco orienta sus políticas a privilegiar la liquidez por lo que mantiene inversiones seguras de manera que están preparados para enfrentar cualquier mensaje negativo del mercado.

Riesgo de Liquidez Las obligaciones con el público a septiembre de 2010 se incrementaron en 17.52% respecto a septiembre 2009 (US$ 186.13 millones), sumando así US$ 218.74 millones. Su principal fuente de fondeo son los depósitos a la vista con una participación de 71.61% al total de obligaciones con el público, mientras que los depósitos a plazo representaron el 28.36%. En lo que respecta a los depósitos a la vista, estos alcanzaron US$ 156.63 millones presentando un incremento de 19.09% (+US$ 25.11 millones) con respecto a similar periodo de 2009 (US$ 131.52 millones); mientras que los depósitos a plazo crecieron en 13.73% (+US$ 7.49 millones) en relación al período de 2009, los cuales se encuentran divididos principalmente en captaciones de 1 a 30 días (29.76%), de 31 a 90 días (41.45%), de 91 a 180 días (15.69%), de 181 a 360 días (11.62%), y finalmente depósitos de más de 360 días del 1.49%. Gráfico 9

Gráfico 10

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: PCR PACIFIC CREDIT RATING

Al 30 de septiembre de 2010, el reporte de liquidez estructural de Banco de Loja S.A. mostró un índice de liquidez de primera línea de 43.85% y de segunda línea de 44.74%. Cabe mencionar que el índice de liquidez mínimo requerido en el reporte de liquidez estructural fue de 15.82%.

www.ratingspcr.com

14 de 17

En cuanto al reporte de brechas de liquidez en el escenario contractual se observa que la institución presenta brechas acumuladas negativas en todas sus bandas temporales. Ell Banco cuenta con activos líquidos líquido netos por un monto de US$ 89.63 millones, los cuales le permiten cubrir todas sus brechas negativas a excepción de la séptima, presentando posiciones ciones de liquidez en riesgo únicamente en ésta banda temporal. Cabe señalar que esta posición en riesgo fueron consecuencia de la disminución de los fondos disponibles que fueron canalizados al portafolio de inversiones y cartera de crédito. 3

Ell indicador de cobertura de los 25 principales depositantes se ubicó en 161.91% , mientras que la cobertura 4 de los 100 principales depositantes fue de 122.79% . Respecto al indicador que relaciona los fondos disponibles sobre los depósitos a corto plazo este ascendió a 39.45%. Con estos indicadores se observa que la institución cuenta con un aceptable nivel de liquidez que le permite cubrir los requerimientos de efectivo de sus principales depositantes

Riesgo de Solvencia A septiembre de 2010, el patrimonio técnico primario alcanzó los US$ 19.36 millones, lo que evidencia un crecimiento ecimiento de 13.51% respecto a lo registrado en septiembre de 2009. Por otro lado, el patrimonio técnico secundario registró un incremento de 7.03% 7.0 % alcanzando un monto de US$ 4.41 millones durante este periodo. Dadas las cifras anteriores, el patrimonio técnico técnico constituido ascendió a US$ 23.77 millones en septiembre de 2010, siendo 12.25% superior que el registrado en septiembre de 2009. Los activos y contingentes ponderados por riesgo, a septiembre de 2010, ascendieron a US$ 158.37 millones, con lo que el índice que divide el patrimonio técnico constituido entre los activos y contingentes ponderados por riesgo se ubicó en 15.01%, superando superando el mínimo legal de 9.00% que fija el organismo de control, con un excedente de patrimonio técnico de US$ 9.51 millones. Estos resultados reflejan que la institución tiene la capacidad para soportar potenciales perdidas o disminuciones en el valor de sus activos sin afectar a sus clientes. Gráfico 11

Gráfico 12 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0

Este Oeste Norte

1er trim. 2do 3er trim.4to trim. trim.

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: PCR PACIFIC CREDIT RATING

Banco de Loja S.A. al 30 de septiembre de 2010, registró un patrimonio total que ascendió a US$ 23.56 millones mientras que el pasivo total ascendió a US$ 225.41 millones. Así, el indicador de solvencia que relaciona el pasivo con el patrimonio fue de 9.57 veces (9.10 veces en septiembre de 2009). Respecto a la participación del pasivo total como porcentaje del activo total, fue de 90.54%, mientras que el patrimonio total representó el 9.46% del activo total.

Riesgo Operativo En relación a la gestión de riesgo operativo, Banco de Loja S.A. procedió con el dise diseño de políticas, la definición del mapa y diagramación de procesos de la Entidad, a través de estos insumos se logró la construcción de la matriz de eventos de Riesgos Operativos. Así también ha trabajado en la

3

y 4 Tomado del Boletín Financiero de Bancos con fecha de corte Septiembre de 2010. Ell saldo que se utiliza para calcular los

indicadores de cobertura de los 25 y 100 mayores depositantes está al 31 de agosto de 2010.

www.ratingspcr.com

15 de 17

implementación o control de determinados planes de mitigación de eventos de riesgo, basándose en un modelo cualitativo. Es importante mencionar que con la nueva administración de Riesgos, Banco de Loja pretende dar un salto cualitativo en el modelo, a través del desarrollo de talleres de identificación de las debilidades inmersas en los procesos, que le permitan construir la matriz de eventos de riesgo operacional que contemple los lineamientos para la construcción del modelo cuantitativo, valorando la probabilidad de pérdida y el impacto económico por evento, de esta forma se establecerán los planes de mitigación que se desarrollarán por cada una de las unidades ejecutoras. Para tal efecto, se adquirió los aplicativos GRS OpRisK, herramienta que le permitirá contar con un modelo de gestión de riesgo operativo cualitativo y cuantitativo, asimismo esta herramienta avanzada le permitirá cumplir con los requerimientos especificados en la normativa vigente, bajo un análisis multidimensional (línea de negocio, sucursal, producto, servicio, procesos y unidad organizativa. El proceso de implementación de esta herramienta se encuentra en ejecución, su finalización está prevista para marzo de 2011.

Prevención de Lavado de Dinero El objetivo principal del Banco de Loja S. A. en materia de prevención de lavado de activos es minimizar el riesgo de que sus productos y servicios sean utilizados para ocultar o manejar dinero proveniente de actividades ilícitas y cuidar la imagen y riesgo reputacional de la entidad, para lo cual la institución en su estructura organizacional ha establecido el Comité de Cumplimiento, Unidad de Cumplimiento y ha nombrado un Oficial de Cumplimiento. Por designación del directorio de Banco de Loja S.A. el comité de cumplimento es el máximo organismo institucional que supervisa la aplicación de las políticas y procedimientos de prevención de lavado de activos a través del la Unidad de Cumplimiento. Entre sus funciones está el proponer y someter a aprobación del directorio las políticas y procedimientos; conocer, analizar y pronunciarse sobre los informes de actividades y de operaciones inusuales presentadas por el Oficial de Cumplimiento y asegurar el cumplimiento de las políticas y procedimientos establecidos por la entidad y organismos de control en temas de prevención de lavado de activos. La Unidad de Cumplimiento es la responsable de ejecutar el plan de trabajo para prevención de lavado de activos y gestionar el cumplimiento de las resoluciones del Comité de Cumplimiento. Banco de Loja S.A. ha realizado la actualización anual del Manual de Políticas y Procedimientos para Prevención de Lavado de Activos, con base a las nuevas Leyes y Regulaciones emitidas por los organismos de control; así como las definiciones institucionales relacionadas con este tema. El cual ha sido difundido a los colaboradores de la entidad.

www.ratingspcr.com

16 de 17

Anexo 1 Anexo 1: Resumen

Banco de Loja S.A. Estados Financieros (en miles de US$)

Dic-05

Dic-06

Dic-07

Dic-08

Dic-09

Sep-09

Sep-10

Fondos Disponibles

20.010

27.978

37.828

61.690

76.629

70.611

79.215

Inversiones

20.314

20.319

37.059

20.708

38.815

30.243

20.928

ACTIVOS

Cartera de Créditos

63.877

82.664

98.378

124.396

104.567

100.868

135.752

66.146

86.302

103.292

131.149

110.754

106.130

142.234

Cartera que no devenga intereses

696

524

901

1.318

1.729

2.151

2.137

Cartera de créditos vencida

286

284

542

850

1.510

1.797

1.457

-3.251

-4.446

-6.357

-8.921

-9.426

-9.210

-10.076

Cartera de créditos por vencer

Provisiones Cuentas por Cobrar

979

1.163

1.561

1.800

1.501

1.594

1.673

Propiedad y Equipo

3.390

3.384

3.672

3.603

3.263

3.371

3.213

Otros Activos

434

287

327

357

6.087

6.807

8.187

Total Activos

109.004

135.826

178.831

212.560

230.865

213.499

248.971

Activos Productivos

98.364

119.007

161.582

165.326

179.324

162.820

191.371

Activos Improductivos

10.640

16.819

17.248

47.234

51.541

50.680

57.600

Obligaciones con el Público

95.390

111.451

152.861

187.112

204.349

186.126

218.736

Depósitos a la vista

75.477

87.035

115.454

144.045

144.188

131.521

156.631

Depósitos a plazo

19.913

24.416

37.360

43.009

60.083

54.542

62.032

0

0

47

58

78

63

73

491

670

599

624

534

600

1.167 3.798

PASIVOS

Depósitos restringidos Obligaciones Inmediatas Cuentas por Pagar

1.863

2.419

3.056

3.236

2.775

4.015

Otros Pasivos

172

314

804

756

951

756

1.293

Total Pasivos

97.916

122.226

162.189

193.648

209.149

192.364

225.414

Total Patrimonio1

11.087

13.600

16.642

18.912

21.716

21.136

23.557

Pasivo + Patrimonio

109.004

135.826

178.831

212.560

230.865

213.499

248.971

Interes y Descuentos Ganados

9.124

11.607

15.244

19.580

17.015

12.663

14.075

Comisiones Ganadas

1.246

2.313

2.760

903

796

600

645

Utilidades Financieras

227

36

58

164

313

313

0

Ingresos por Servicios

50

113

986

1.174

1.412

1.004

1.413

10.647

14.069

19.048

21.821

19.536

14.580

16.134

1.919

2.772

3.814

4.965

5.162

3.745

3.815

Comisiones Causadas

99

137

431

494

484

363

375

Pérdidas Financieras

77

22

41

187

22

13

110

Egresos Financieros

2.095

2.931

4.286

5.646

5.668

4.121

4.300

Margen Financiero Bruto

8.552

11.138

14.762

16.175

13.867

10.459

11.833

928

1.387

2.217

3.136

1.298

792

1.486

7.624

9.751

12.545

13.039

12.569

9.667

10.347

ESTADO DE RESULTADOS

Ingresos Financieros

Intereses Causados

Provisiones Margen Financiero Neto Ingresos Operacionales

783

768

198

143

204

165

192

Egresos Operacionales

5.106

6.190

7.401

8.725

8.932

6.744

7.635

Resultado Operacional

3.301

4.329

5.341

4.458

3.842

3.089

2.904

Ingreso Extraordinarios

263

305

322

397

320

250

467

Egresos Extraordinarios

18

56

27

38

30

30

4

Utilidades antes de Impuestos

3.546

4.578

5.636

4.817

4.132

3.309

3.367

Impuestos y Participaciones

1.204

1.539

1.894

1.846

1.328

1.086

1.025

Utilidad Neta

2.342

3.039

3.742

2.971

2.804

2.223

2.342

1

Considera el efecto de la utilidad o pérdida del ejercicio en el Patrimonio

Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros / Elaboración: PCR - PACIFIC CREDIT RATING

www.ratingspcr.com

17 de 17