BANCO G&T CONTINENTAL, S.A. Estados Financieros 31 de diciembre de 2013 con cifras correspondientes para el 2012 (Con el informe de los Auditores Independientes)

Banco G&T Continental, S.A.

Balance General Al 31 de diciembre de 2013 con cifras correspondientes para 2012 (Cifras expresadas en quetzales) 2013 Q

2012 Q

6,853,007,069 12,124,719,561 21,219,117,122 299,295,686 277,064,383 155,246,119 741,631,992 40,980,246 823,876,829 167,620,972 42,702,559,979

6,019,765,267 11,545,678,713 19,354,140,343 272,131,338 185,769,150 65,506,758 741,631,992 31,252,541 769,274,452 139,290,818 39,124,441,372

30,991,567,207 6,379,695,297 19,411,000 99,451,933 777,655,662 13,227,480 1,230,187,009 36,671,690 39,547,867,278

27,621,214,261 6,454,433,015 28,241,000 98,910,810 489,642,379 11,181,060 1,181,393,850 40,811,171 35,925,827,546

79,264,003

86,378,535

39,627,131,281

36,012,206,081

3,075,428,698

3,112,235,291

42,702,559,979

39,124,441,372

40,328,224,070

36,186,264,383

Activo Disponibilidades (nota 4) Inversiones, neto (nota 5) Cartera de créditos, neto (nota 6) Productos financieros por cobrar (nota 7) Cuentas por cobrar, neto (nota 8) Bienes realizables, neto (nota 9) Inversiones permanentes, neto (nota 10) Otras inversiones (nota 11) Inmuebles y muebles, neto (nota 12) Cargos diferidos, neto (nota 13)

Pasivo, Otras Cuentas Acreedoras y Capital Contable Obligaciones depositarias (nota 14) Créditos obtenidos (nota 15) Obligaciones financieras (nota 16) Gastos financieros por pagar (nota 17) Cuentas por pagar (nota 18) Provisiones (nota 19) Otras obligaciones (nota 20) Créditos diferidos (nota 21) Total pasivo Otras cuentas acreedoras (nota 22) Total pasivo y otras cuentas acreedoras Capital contable (notas 23, 24, 25 y 26) Compromisos y contingencias (nota 37)

Contingencias, compromisos, otras responsabilidades y cuentas de orden (nota 34)

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.

3

Banco G&T Continental, S.A.

Estado de Resultados Año terminado el 31 de diciembre de 2013 con cifras correspondientes para 2012 (Cifras expresadas en quetzales) 2013 Q

2012 Q

Productos financieros (nota 27) Gastos financieros (nota 27) Margen por inversión

2,732,383,734 (1,577,468,402) 1,154,915,332

2,482,097,495 (1,345,026,634) 1,137,070,861

Productos por servicios (nota 28) Gastos por servicios (nota 28) Margen por servicios

196,607,846 (1,352,787) 195,255,059

179,220,256 (799,977) 178,420,279

155,394,378

166,531,261

(94,926,340) (1,690,921)

(103,345,462) (69,958)

58,777,117 1,408,947,508 (998,815,353) 410,132,155 6,272,926

63,115,841 1,378,606,981 (995,914,436) 382,692,545 9,400,742

5,634,079 422,039,160 (48,350,060) 373,689,100

8,288,575 400,381,862 (32,684,942) 367,696,920

Otros productos y gastos de operación, neto (nota 29): Productos de operación Cuentas incobrables y de dudosa recuperación (nota 6) Gastos de operación Margen por otros productos y gastos de operación Margen operacional bruto Gastos de administración (nota 30) Margen operacional neto Productos y gastos extraordinarios, neto (nota 31) Productos y gastos de ejercicios anteriores, neto (nota32) Ganancia bruta Impuesto sobre la renta (nota 33) Ganancia neta

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.

4

Banco G&T Continental, S.A.

Estado de Movimientos del Capital Contable Año terminado el 31 de diciembre de 2013 con cifras correspondientes para 2012 (Cifras expresadas en quetzales) 2013 Q

2012 Q

1,768,011,600 1,768,011,600

1,539,690,400 228,321,200 1,768,011,600

Aportaciones permanentes: Prima sobre acciones (nota 24): Saldo al inicio del año Aportes recibidos de los accionistas Saldo al final del año

553,475,685 553,475,685

541,796,885 11,678,800 553,475,685

Reserva legal (nota 26): Saldo al inicio del año Traslado de resultados de ejercicios anteriores Saldo al final del año

146,958,692 18,384,846 165,343,538

124,418,060 22,540,632 146,958,692

Reserva para futuros dividendos (nota 25): Saldo al inicio del año Traslado de resultados de ejercicios anteriores Dividendos pagados por acciones comunes Asignación a directores Saldo al final del año

56,608 332,458,742 (300,000,000) (32,458,742) 56,608

56,608 337,077,473 (300,000,000) (37,077,473) 56,608

Capital contable: Capital pagado (nota 23): Saldo al inicio del año Aumento de capital pagado Saldo al final del año

Reserva para eventualidades (nota 25): Saldo al inicio del año Traslado de otras reservas Traslado a la estimación por valuación de cartera de créditos Traslado de resultados de ejercicios anteriores Saldo al final del año Otras reservas (nota 25): Saldo al inicio del año Traslado de resultados de ejercicios anteriores Traslado a reserva para eventualidades Regularización del saldo de la cuenta valuación de activos de recuperación dudosa Saldo al final del año Van

71,678,128 70,000,000

1,678,128 -

(35,000,000) 106,678,128

70,000,000 71,678,128

201,369,285 16,853,332 (70,000,000)

180,174,742 21,194,543 -

(38,838,347) 109,384,270 2,702,949,829

201,369,285 2,741,549,998 (Continúa) 5

Banco G&T Continental, S.A.

Estado de Movimientos del Capital Contable

Vienen Ganancias o pérdidas por cambios en el valor de mercado de las inversiones disponibles para la venta: Saldo al inicio del año Movimiento neto del año Saldo al final del año Valuación de activos de recuperación dudosa: Saldo al inicio del año Regularización del saldo de la cuenta con cargo a otras reservas (nota 25)

Resultados de ejercicios anteriores: Saldo al inicio del año Utilidad neta Menos: Traslado a la reserva para futuros dividendos Traslado a la reserva legal Traslado a otras reservas Traslado a la reserva para eventualidades Saldo al final del año Total capital contable

2013 Q

2012 Q

2,702,949,829

2,741,549,998

41,826,720 (43,036,951) (1,210,231)

6,695,224 35,131,496 41,826,720

(38,838,347)

(38,838,347)

38,838,347 -

(38,838,347)

367,696,920 373,689,100 741,386,020

450,812,648 367,696,920 818,509,568

(332,458,742) (18,384,846) (16,853,332) (367,696,920) 373,689,100 3,075,428,698

(337,077,473) (22,540,632) (21,194,543) (70,000,000) (450,812,648) 367,696,920 3,112,235,291

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.

6

Banco G&T Continental, S.A.

Estado de Flujos de Efectivo Año terminado el 31 de diciembre de 2013 con cifras correspondientes para 2012 (Cifras expresadas en quetzales) 2013 Q Flujo de efectivo de las actividades de operación: Cobro de intereses 2,653,162,274 Cobro por comisiones 76,920,620 Cobro de servicios 196,607,846 Pago por intereses (1,400,295,119) Pago por comisiones (1,607,359) Pago de servicios (1,352,787) Pago por gastos de administración (908,708,078) Pérdida por negociación de títulosvalores (neto) (62,548,505) Ganancia cambiaria (neto) 88,113,648 Ganancia o pérdida por tenencia y explotación de bienes realizables 1,295,363 Inversiones en valores: Ingreso por desinversión 151,251,674,295 Egreso por inversión (151,901,549,846) Cartera de créditos: Ingreso por amortizaciones 11,655,627,951 Egreso por desembolsos (13,796,972,265) Otras inversiones: Ingreso por desinversión 28,110,921 Egreso por colocación (42,302,319) Obligaciones depositarias: Ingreso por captaciones 422,039,263,548 Egreso por retiro de depósitos (418,731,152,211) Créditos obtenidos: Ingreso por créditos 9,457,748,032 Egreso por amortización de créditos (9,553,051,169) Obligaciones financieras: Ingreso por colocación 1,870,560 Egreso por redención o readquisición (10,561,830) Venta de bienes realizables 71,227,294 Otros ingresos y (egresos) neto 59,002,315 Flujos netos de efectivo procedentes de (usados en) las actividades de operación 1,170,523,179 Van 1,170,523,179

2012 Q 2,372,949,571 88,947,277 179,220,256 (1,206,270,820) (5,435,367) (799,978) (911,343,446) (42,853,351) 87,628,328 343,852,390,504 (344,060,774,489) 7,278,870,106 (11,081,993,909) 32,338,601 (37,972,908) 382,821,296,811 (381,436,869,503) 9,286,757,130 (7,439,222,617) 4,224,625 (22,272,677) 763,556 (445,213,190)

(685,635,490) (685,635,490) (Continúa) 7

Banco G&T Continental, S.A.

Estado de Flujos de Efectivo 2013 Q Vienen Flujo de efectivo de las actividades de inversión: Inversiones permanentes: Dividendos recibidos Ingresos por venta de inmuebles y muebles Egreso por compra de inmuebles y muebles Otros ingresos de inversión Otros egresos de inversión Flujos netos de efectivo usados en las actividades de inversión Flujo de efectivo de las actividades de financiación: Pago de dividendos y asignación a directores Otras obligaciones: Ingreso por otras captaciones Egreso por retiro de otras captaciones Capital contable: Aportes recibidos Flujos netos de efectivo (usados en) procedentes de las actividades de financiación Aumento (disminución) neto de disponibilidades y equivalentes de efectivo Disponibilidades y equivalentes de efectivo al inicio del año Disponibilidades y equivalentes de efectivo al final del año

1,170,523,179

2012 Q (685,635,490)

66,906,459 2,625,000 (153,875,490) 88,444,529 (60,150,557)

75,820,688 149,028 (104,591,477) 22,636,756 (28,386,860)

(56,050,059)

(34,371,865)

(332,458,742)

(337,077,473)

230,653,896 (179,426,472)

710,258,236

-

240,000,000

(281,231,318)

613,180,763

833,241,802

(106,826,592)

6,019,765,267

6,126,591,859

6,853,007,069

6,019,765,267

Transacciones no Monetarias Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 se efectuaron las siguientes transacciones no monetarias: 

Se aplicaron créditos considerados incobrables a las estimaciones por valuación de cartera de créditos por Q33,615,812 (Q49,898,484 en 2012).



Se aplicaron cuentas por cobrar consideradas incobrables por Q9,190,894 (Q2,660,314 en 2012).



Se dieron de baja activos totalmente depreciados por Q22,894,536 (Q37,056,999 en 2012). (Continúa)

8

Banco G&T Continental, S.A.

Estado de Flujos de Efectivo Transacciones no Monetarias (continuación) 

Se dieron de baja cargos diferidos totalmente amortizados por Q17,915,987 (Q14,628,971 en 2012).



Se aplicó a la estimación por valuación de bienes realizables Q12,198,252 (Q199,763 en 2012).



Se trasladaron de la reserva para eventualidades en el capital contable a la estimación por valuación de cartera de créditos Q35,000,000.



Se adjudicaron bienes realizables en pago de créditos concedidos por Q111,492,062.



Saldos de licencias de programas informáticos con valor en libros por Q23,401,747 se reclasificaron del rubro de bienes inmuebles y muebles al rubro de cargos diferidos.

Véanse notas que acompañan a los estados financieros.

9

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre de 2013 con cifras correspondientes para 2012

1

Operaciones Banco G&T Continental, S.A. (el “Banco”) fue constituido mediante escritura pública No.161 el 30 de abril de 2001, como resultado de la fusión de Banco G&T, S.A. y Banco Continental, S.A. Sus operaciones corresponden a la banca y se rigen, en su orden, por las siguientes leyes guatemaltecas: Ley de Bancos y Grupos Financieros y, en lo que fuere aplicable, por la Ley Orgánica del Banco de Guatemala, la Ley Monetaria, la Ley de Supervisión Financiera, la Ley contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo. El Banco tiene ubicadas sus oficinas centrales en la 6ª. Avenida 9-08 zona 9, Plaza Continental, Ciudad de Guatemala. La controladora última del Banco es la entidad Corporación G&T Continental, S.A. constituida en la República de Guatemala.

2

Bases de Preparación a

Declaración de Cumplimiento Las políticas contables que el Banco utiliza para la preparación y presentación de información financiera están de acuerdo, en todos sus aspectos importantes, con la práctica general en la actividad bancaria regulada en Guatemala y con el Manual de Instrucciones Contables para Entidades Sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos (MIC) aprobado en la Resolución de Junta Monetaria JM-150-2006 y sus modificaciones posteriores. El MIC tiene como objetivo normar el registro contable de todas las actividades financieras de las entidades sujetas a la vigilancia e inspección de la Superintendencia de Bancos de Guatemala. Adicionalmente, estas políticas contables e informes deben regirse por la Ley de Bancos y Grupos Financieros (nota 36), Ley Monetaria, Ley de Supervisión Financiera, Ley contra el Lavado de Dinero u Otros Activos, Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo y otras leyes aplicables a su actividad, así como por las disposiciones de la Junta Monetaria y de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

b

Base de Medición Los activos y pasivos financieros y los activos y pasivos no financieros se presentan al costo amortizado o al costo; en el caso de algunas inversiones disponibles para la venta, a su valor razonable; y en el caso de bienes realizables, a su valor de adjudicación o de conformidad con lo indicado en la nota 3e.

10

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros c

Moneda de Presentación Los estados financieros están expresados en quetzales (Q), la moneda de curso legal en Guatemala. Al 31 de diciembre de 2013 el tipo de cambio de referencia del Banco de Guatemala y del mercado bancario de divisas estaba alrededor de Q7.84 = US$1.00 (Q7.90 = US$1.00 para 2012).

d

Uso de Estimaciones En la preparación de estados financieros la administración del Banco ha efectuado estimaciones y supuestos relacionados para informar sobre los activos, pasivos, resultados y la revelación de pasivos contingentes. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones importantes que son particularmente susceptibles a cambios significativos se relacionan principalmente con la determinación de la estimación por valuación de cartera de créditos, la valuación de inversiones en valores, la valuación de bienes realizables y la recuperación de cuentas por cobrar. El ambiente económico actual ha incrementado el grado de incertidumbre inherente a dichas estimaciones y supuestos.

3

Políticas Contables Significativas La información adjunta contenida en los estados financieros y sus notas es responsabilidad de la administración. Las políticas contables que se resumen a continuación se aplicaron en la preparación y presentación de estos estados financieros. Estas políticas contables difieren de las normas internacionales de información financiera (NIIF) principalmente en lo que se describe en la nota 41. a

Instrumentos Financieros Se conoce como instrumento financiero a cualquier contrato que origine un activo financiero en una entidad y a la vez un pasivo financiero o instrumento patrimonial en otra entidad. Los instrumentos financieros incluyen, entre otros: disponibilidades, inversiones en valores, cartera de créditos, productos financieros por cobrar, cuentas por cobrar, obligaciones depositarias, créditos obtenidos, obligaciones financieras, otras obligaciones, gastos financieros por pagar y cuentas por pagar. i.

Inversiones El portafolio de inversiones en valores comprende lo incluido a continuación:  Títulos Valores para la Venta

El registro contable inicial se efectúa al costo de adquisición, sin considerar las comisiones y otros cargos similares incurridos en la compra. Las compras y ventas se registran contablemente en la fecha de la transacción.

11

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 3

Políticas Contables Significativas (continuación) El valor contable de estas inversiones se actualiza mensualmente con base en su valor de cotización en bolsa de valores. Cuando no existe valor de cotización en bolsa, éste se determina con base en la normativa relacionada con la valuación de inversiones en valores. Cuando se trate de títulos emitidos por el Banco de Guatemala o el Ministerio de Finanzas Públicas donde no pueda establecerse un valor de mercado de referencia, la valoración se hace al costo de adquisición. Las diferencias derivadas de la variación de precios se registran en el capital contable. Cuando el título valor se vende, la ganancia o pérdida acumuladas en el capital contable se reconocen en el resultado del año.  Títulos Valores para su Vencimiento

El registro contable inicial se efectúa al costo de adquisición, sin considerar las comisiones y otros cargos similares incurridos en la compra. El valor contable de estas inversiones se determina por el método de costo amortizado. Las compras, amortizaciones y los vencimientos se registran contablemente en la fecha de la transacción.  Operaciones de Reporto

Las inversiones en valores que el Banco mantenga bajo acuerdo de reventa se registran al costo de adquisición. Las inversiones en valores que el Banco haya otorgado bajo acuerdo de recompra se dan de baja de la cuenta de inversiones registrada en el balance general y se registran en cuentas de orden. ii. Estimación por Valuación de Inversiones De acuerdo con las regulaciones existentes, el Banco debe registrar una estimación por valuación de inversiones como resultado de un análisis de riesgo. iii. Estimación por Valuación de Cartera de Créditos y Cuentas por Cobrar De acuerdo con el Reglamento para la Administración del Riesgo de Crédito, Resolución JM-93-2005 del 23 de mayo de 2005 y sus modificaciones según Resolución JM-167-2008, el Banco debe registrar contra los resultados del año una reserva conforme la valuación de su cartera de activos crediticios.

12

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 3

Políticas Contables Significativas (continuación) En caso ésta exceda del máximo legal permitido como gasto deducible para fines de la determinación del gasto de impuesto sobre la renta, el excedente podrá registrarse directamente contra cuentas de reservas de capital en el capital contable. La constitución y mantenimiento de reservas o provisiones genéricas sumadas a las reservas o provisiones específicas deben cubrir el equivalente al cien por ciento de la cartera vencida y en ningún caso puede ser menor al 1.25% del total de los activos crediticios brutos. iv. Cuentas por Cobrar Tarjetahabientes Para efectos de cobro, los saldos de las cuentas por cobrar por tarjetas de crédito están divididos en seis ciclos, cuyas fechas de corte mensual son el 3, 9, 15, 20, 25 y 30 de cada mes. Para efectos de cierres contables mensuales, los montos por compras en establecimientos se registran como cuentas por cobrar en el momento en que se realizan las transacciones por parte del tarjetahabiente. Las comisiones por servicio y los intereses se acumulan y se registran como cuenta por cobrar e ingresos devengados en la fecha de corte mensual. v.

b

Cuentas por Cobrar Extra-financiamiento Tarjeta de Crédito En la cuenta de “extra-financiamiento por cobrar” se registran tanto los consumos como los intereses por devengar. Conforme se vencen las cuotas respectivas, las mismas se trasladan junto con sus intereses a las cuentas por cobrar de tarjetas de crédito.

Inversiones Permanentes Las inversiones en acciones con la intención de mantener su participación en el capital de la emisora, se reconocen utilizando el método de costo, independientemente del porcentaje de participación que el Banco tiene en estas entidades. Los ingresos obtenidos de estas inversiones se registran sólo en la medida en que se distribuyen las ganancias acumuladas de la entidad participada (en la que se mantiene la inversión), surgidas después de la fecha de adquisición. Las inversiones permanentes en moneda extranjera se contabilizan a su equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio vigente cuando se realiza la adquisición y se mantienen registradas al tipo de cambio histórico, de conformidad con lo requerido por el Manual de Instrucciones Contables para Entidades sujetas a la Vigilancia e Inspección de la Superintendencia de Bancos de Guatemala.

13

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 3

Políticas Contables Significativas (continuación) c

Inmuebles y Muebles i. Activos Adquiridos Los inmuebles y muebles se presentan al costo de adquisición. ii. Desembolsos Posteriores a la Adquisición Las renovaciones y mejoras importantes se capitalizan, mientras que los desembolsos por reparaciones y mantenimiento que no alargan la vida útil de los activos se reconocen como gastos en los resultados del año. iii. Depreciación acumulada Los bienes inmuebles y muebles registrados al costo (excepto terrenos) y los edificios revaluados se deprecian por el método de línea recta, utilizando tasas basadas en los porcentajes requeridos fiscalmente. Los porcentajes de depreciación utilizados son los siguientes: % Edificios Mobiliario y equipo Sistemas informáticos Equipo de comunicaciones Vehículos Biblioteca Pinacoteca y obras de arte

5 10 10 10 20 10 10

El gasto por depreciación se registra contra los resultados del año. Los activos totalmente depreciados se rebajan de las respectivas cuentas de costo y depreciación acumulada y se controlan en cuentas de orden. d

Amortización Las mejoras a propiedades ajenas y las licencias de programas informáticos se difieren y se amortizan por el método de línea recta, a razón del 20% anual.

e

Bienes Realizables Estos corresponden a bienes inmuebles y muebles adjudicados en pago de créditos a favor del Banco. Inicialmente se contabilizan al valor del capital adeudado más intereses y gastos incurridos en su adjudicación. La valuación de estos activos se actualiza mediante avalúo independiente, en un plazo que no excede de tres meses contados a partir de la fecha en que el Banco adquiere la propiedad. Si el avalúo es menor al monto registrado contablemente se crea una reserva de valuación contra los resultados del año, caso contrario se registra una utilidad por realizar en otras cuentas acreedoras. 14

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 3

Políticas Contables Significativas (continuación) Los bienes realizables deben ser vendidos en un plazo máximo de dos años a partir de la fecha de adjudicación. Si la venta no se realiza en ese plazo, deben ofrecerse en subasta pública. De no venderse los bienes realizables en subasta pública, se realizará una nueva subasta cada tres meses; el precio base de las subsiguientes subastas será un precio cada vez menor al anterior en un 10%, partiendo de la base de la primera subasta. Si el precio base para la subasta de un bien realizable es menor que el registrado contablemente, sin más trámite, se constituye la reserva por el monto equivalente a la diferencia entre ambos valores. Si la venta es al contado y el valor de venta es mayor al valor en libros, la diferencia se contabiliza directamente en los resultados del año. Si la venta es a plazos y el valor de venta es mayor al valor en libros, la diferencia se contabiliza como una utilidad diferida, trasladándose a los resultados conforme se cobren las cuotas. Si el valor de venta es menor al valor en libros se contabiliza la pérdida en los resultados, independientemente si es al contado o a plazos. Los productos, si los hubiere, procedentes de bienes realizables se contabilizan por el método de lo percibido. f

Indemnizaciones Laborales De acuerdo con las Leyes de Guatemala los patronos tienen la obligación de pagar a sus empleados y trabajadores en caso de despido injustificado, indemnización equivalente al sueldo de un mes por cada año trabajado a su servicio o a sus beneficiarios en caso de muerte, conforme lo establecido por el artículo 85 inciso a) del Código de Trabajo. La política contable del Banco se apega a lo dispuesto por el Código de Trabajo. No se ha creado provisión para estos casos y cuando éstos se presentan, los pagos se reconocen como gasto en los resultados del año.

g

Reconocimientos de Ingresos Los ingresos devengados por conceptos distintos a los indicados en los literales i, ii y iii siguientes se registran en las cuentas productos por cobrar y utilidades diferidas, según corresponda y se registran en los resultados del año hasta cuando se perciben. Los ingresos obtenidos por los conceptos siguientes se registran utilizando la base de acumulación o devengo en cuentas de resultados:

15

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 3

Políticas Contables Significativas (continuación) i.

Intereses devengados no percibidos sobre bonos emitidos o documentos expedidos por el Banco de Guatemala y valores de otros emisores cuyos fondos de amortización controle el Banco de Guatemala;

ii. Intereses devengados no percibidos sobre valores emitidos por gobiernos extranjeros o bancos centrales extranjeros, que tengan como mínimo una calificación de riesgo A-3 para corto plazo o BBB- para largo plazo, otorgada por Standard & Poor’s o calificación equivalente otorgada por una calificadora de riesgo de reconocido prestigio internacional; e, iii. Intereses, comisiones, rentas y otros productos sobre cartera de tarjetas de crédito, factoraje y arrendamiento financiero. La contabilización de ingresos devengados no percibidos en la cuenta de utilidades diferidas se suspende cuando se incurre en un atraso de treinta días calendario para las inversiones en títulos-valores y noventa días calendario para el resto de operaciones y servicios, contados a partir del día siguiente de cuando debieron efectuarse los pagos pactados o convenidos. Cuando ocurra la suspensión indicada, los ingresos devengados no percibidos deberán reversarse de las cuentas de balance afectadas. Para las operaciones de tarjetas de crédito, factoraje y arrendamiento financiero el registro contable en resultados se suspende cuando se incurra en un atraso de noventa días calendario, contados a partir del día siguiente de cuando debieron recibirse los pagos pactados o convenidos. Cuando ocurra la suspensión mencionada, los ingresos registrados en cuentas de resultados que no hayan sido efectivamente percibidos, se reconocen como gastos contra la cuenta de productos por cobrar en la que hayan sido registrados inicialmente. Se exceptúan los cargos que se capitalicen en cuentas de tarjetas de crédito, que no serán extornados. Los saldos que hayan sido suspendidos, registrados en cuentas de balance y en cuentas de resultados, así como los que sean devengados a partir de la fecha de suspensión, serán registrados en cuentas de orden. h

Obligaciones Subordinadas Las obligaciones subordinadas se registran en el pasivo como otras obligaciones.

i

Dividendos Decretados Los dividendos se decretan conforme a la autorización de la Asamblea de Accionistas, rebajando la cuenta de reservas de capital y registrando una cuenta por pagar. El pago se hace efectivo durante el año en el que se decretan los dividendos. 16

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 3

Políticas Contables Significativas (continuación) La Superintendencia de Bancos, observando el debido proceso, podrá limitar a los bancos, sociedades financieras y entidades fuera de plaza o entidades off shore, la distribución de dividendos, bajo cualquier modalidad o forma que adopten tales dividendos, cuando a juicio de dicho órgano y como medida prudencial sea necesario fortalecer la liquidez y/o la solvencia del banco, sociedad financiera o entidad fuera de plaza respectiva. Dicha limitación no será aplicable a las acciones de voto limitado con dividendos preferentes. j

Asignaciones a Directores De conformidad con la Escritura Social del Banco, la Asamblea General de Accionistas aprueba anualmente el pago de asignaciones a directores, proveniente de las utilidades de cada ejercicio contable. El monto asignado se rebaja de la cuenta reservas de capital y se registra una cuenta por pagar. El pago se hace efectivo durante el año en el que se decreta la asignación.

k

Reserva para Eventualidades Se registran los montos que de conformidad con las disposiciones de la Asamblea de Accionistas del Banco, se separan de las utilidades por considerarse conveniente crear o incrementar reservas para asegurar la cobertura de fines no específicos o imprevistos.

l

Activos y Pasivos en Moneda Extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se presentan a su valor equivalente en quetzales utilizando la tasa de cambio que proceda conforme a las disposiciones de las autoridades monetarias (ver nota 2c).

m Transacciones en Moneda Extranjera Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan a su equivalente en quetzales utilizando el tipo de cambio vigente cuando se realiza la operación. El diferencial de cambio, si hubiese alguno, que resulte entre la fecha cuando se registra la operación y la de su cancelación o la del cierre contable se registra contra los resultados del ejercicio contable. n

Impuesto sobre la Renta El impuesto sobre la renta es el impuesto que se estima pagar sobre la renta gravable para el año, utilizando las tasas vigentes a la fecha del balance general y cualquier otro ajuste sobre el impuesto a pagar con respecto a años anteriores.

o

Provisiones Se reconoce una provisión en el balance general cuando se tiene una obligación legal o implícita como resultado de acontecimientos pasados y es probable que requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación. 17

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 3

Políticas Contables Significativas (continuación) La provisión realizada se aproxima a su valor de cancelación, no obstante puede diferir del monto definitivo. p

Equivalentes de Efectivo Se consideran equivalentes de efectivo las inversiones que son fácilmente convertibles a efectivo y que vencen dentro de los tres meses siguientes a la fecha de los estados financieros.

q

Nuevas Regulaciones Locales Reformas al Decreto No.19-2002, Ley de Bancos y Grupos Financieros El 28 de agosto de 2012 el Congreso de la República de Guatemala emitió el Decreto No.26-2012 el cual fue publicado el 26 de septiembre de 2012. Este Decreto contiene reformas importantes a la Ley de Bancos y Grupos Financieros y entró en vigencia el 1 de abril de 2013. A continuación un resumen de los aspectos más importantes a considerar y que tendrán vigencia a partir de 2014: i Calificación de riesgo Los bancos, las sociedades financieras y las entidades fuera de plaza o entidades off shore, deberán obtener anualmente una calificación de riesgo otorgada por una empresa calificadora de riesgo reconocida por la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos de América (Securities and Exchange Commission –SEC-) o representantes de éstas que realicen calificaciones a nivel regional, u otras calificadoras de riesgo que cumplan estándares equivalentes. En todos los casos, las calificadoras de riesgo deberán registrarse en la Superintendencia de Bancos de Guatemala de conformidad con lo establecido en la Resolución de Junta Monetaria 41-2013 Reglamento para el Registro de Empresas Calificadoras de Riesgo en la Superintendencia de Bancos. El reporte de la calificación otorgada por la calificadora deberá ser enviado al ente supervisor y la calificación actualizada deberá ser publicada por la entidad calificada con la gradualidad que establezca la Junta Monetaria. La primera calificación de riesgo de los bancos, las sociedades financieras, las entidades fuera de plaza o entidades off shore, las aseguradoras y las reaseguradoras, deberá obtenerse y publicarse durante el primer semestre de 2014.

18

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 3

Políticas Contables Significativas (continuación) ii Modificación a las Cuotas al Fondo para la Protección del Ahorro Las cuotas que el Banco debe aportar mensualmente al Fondo para la Protección del Ahorro (FOPA), se integran por un componente fijo y uno variable, cuyos cálculos están establecidos en la ley, tomando en consideración la calificación de riesgo del Banco. Esto aplica a partir de julio de 2014. r

Aspectos Regulatorios del Extranjero Foreign Account Tax Compliance Act, por sus siglas en inglés Ley FATCA La Ley FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act), es un ordenamiento propuesto por el Gobierno de Estados Unidos de América y está dirigida a facilitar la fiscalización y el gravamen de contribuyentes norteamericanos que posean cuentas financieras en el extranjero, obteniendo información de los ciudadanos estadounidenses, residentes o no en ese país. En su implementación, FATCA requiere que las instituciones financieras extranjeras (FFIs, por su acrónimo en inglés) proporcionen información al Servicio de Rentas Internas de Estados Unidos de América (IRS, por su acrónimo en inglés) sobre las personas estadounidenses que tengan inversiones en cuentas fuera de ese país, y que las entidades no financieras extranjeras (NFFEs, por su acrónimo en inglés) proporcionen información sobre sus accionistas o partícipes. Con el fin de incentivar que estas entidades proporcionen la información, FATCA impone la obligación de practicar una retención de 30% sobre aquellos pagos realizados a FFIs que no firmen un acuerdo con el IRS. Este nuevo sistema de retención se aplica, a grandes rasgos, a ingresos de fuente estadounidense, intereses en depósitos bancarios y ganancias brutas de capital.

4

Disponibilidades El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Moneda nacional: Caja Banco central depósito legal (a) Banco central depósitos especiales Van

1,109,439,178 2,783,172,362 155,561,800 4,048,173,340

990,481,708 2,540,286,186 141,916,000 3,672,683,894

19

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Vienen Bancos del país Cheques a compensar Moneda extranjera: Caja Banco central depósito legal (a) Banco central depósitos especiales Bancos del exterior (b) Cheques y giros a compensar Giros sobre el exterior

4,048,173,340

3,672,683,894

214,018,128 610,920,287 4,873,111,755

168,267,195 522,201,736 4,363,152,825

90,465,054 752,659,036 34,527,904 880,202,968 217,252,851 4,787,501 1,979,895,314 6,853,007,069

56,183,939 683,022,214 27,720,478 718,620,614 163,749,959 7,315,238 1,656,612,442 6,019,765,267

(a) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el porcentaje del encaje bancario sobre obligaciones depositarias y obligaciones financieras en moneda nacional y extranjera es de 14.6%. Estos fondos se consideran restringidos. El Banco de Guatemala remunera sobre ciertos saldos de depósitos, bonos y obligaciones emitidas. (b) Al 31 de diciembre de 2013 este rubro incluye US$17,929,151 equivalentes a Q140,589,107 (US$16,601,208 equivalentes a Q131,187,726 en 2012) que corresponden a un depósito que garantiza el pago de las cuotas trimestrales correspondientes a los créditos obtenidos con la entidad Credit Suisse International, las cuales se trasladan previo a su vencimiento.

5

Inversiones, neto El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Moneda nacional: En títulos valores para la venta: Certificados representativos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala, con interés anual entre 7.25% y 11% en ambos años y con vencimientos entre 2014 y 2027 (2013 y 2027 para 2012). Van

 

5,658,145,587   4,840,064,655 5,658,145,587 4,840,064,655 20

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 5

Inversiones, neto (continuación) 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Vienen

5,658,145,587

4,840,064,655

Cédulas hipotecarias F.H.A. con interés anual entre 1% y 23% (1% y 24% en 2012) y con vencimientos entre 2014 y 2043 (2013 y 2042 para 2012).

3,220,735,801   2,659,094,407

Certificados de depósito a plazo emitidos por el Banco de Guatemala, con interés anual entre 4.25% y 8.13% (5% y 9.50% en 2012) y con vencimientos entre 2014 y 2034 (2013 y 2022 para 2012).

1,437,600,000   1,615,337,192

Pagarés emitidos por otras instituciones financieras con interés anual entre 5.65% y 7.5% (7.5% y 7.85% en 2012) y con vencimiento en 2014 (en 2013 para 2012). 28,168,000   97,000,000 Total títulos valores para la venta 10,344,649,388   9,211,496,254 Operaciones de reporto (a) Total moneda nacional

359,112,392   663,692,392 10,703,761,780 9,875,188,646

Moneda extranjera: En títulos valores para la venta: Certificados representativos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala por US$121,875,033 (US$146,110,404 en 2012), con interés anual entre 4.25% y 8.13% (1.5% y 9.25% en 2012) y con vencimientos entre 2014 y 2034 (2013 y 2034 para 2012) (c) y (d).

955,667,232

1,154,608,245

Bonos de deuda subordinada constituidos en otras instituciones financieras por US$15,000,000, con interés anual de 5.5% y con vencimiento en 2022 (c). Van

117,620,550 1,073,287,782

1,154,608,245

21

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 5

Inversiones, neto (continuación) 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Vienen

1,073,287,782

1,154,608,245

Eurobonos emitidos por otras instituciones financieras por US$8,226,153, con interés anual entre 1.5% y 6.75% y con vencimientos entre 2014 y 2023 (c) y (d).

64,504,313

-

Certificados de depósito a plazo constituidos en otras instituciones financieras por US$4,000,000, con interés anual entre 1.5% y 1.65% y con vencimientos en 2014.

31,365,480

-

Pagarés emitidos por instituciones financieras por US$1,850,000, con interés anual entre 3.75% y 4.75% y con vencimiento en 2014.

14,506,535

-

Cédulas hipotecarias F.H.A por US$1,133,547 (US$1,327,710 en 2012), con interés anual entre 6% y 9% (7% y 9% en 2012) y con vencimientos entre 2014 y 2032 (2013 y 2032 para 2012).

8,888,563

10,491,963

Pagarés emitidos por instituciones no financieras por US$1,552,779, con interés anual de 4.95% y vencimiento en 2023. Total títulos valores para la venta

1,192,552,673

12,270,525 1,177,370,733

En títulos valores para su vencimiento: Eurobonos de la República de Guatemala por US$15,075,120 (US$26,637,610 en 2012), con interés anual del 8.13% (8.13% y 9.25% en 2012) y con vencimiento en 2034 (entre 2013 y 2034 para 2012) (c). Van

118,209,598 118,209,598

210,498,393 210,498,393

22

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 5

Inversiones, neto (continuación) 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Vienen

118,209,598

210,498,393

Certificados representativos de Bonos del Tesoro de la República de Estados Unidos de América por US$5,069,823 (US$5,075,732 en 2012), con interés anual del 2.38% y vencimiento en 2015 para ambos años (c).

39,754,359

40,109,957

23,524,110

23,706,900

181,488,067

274,315,250

88,921,136 1,462,961,876 12,166,723,656

251,080,474 1,702,766,457 11,577,955,103

Bonos de deuda subordinada constituidos en otras instituciones financieras por US$3,000,000, con interés anual de 8.25% y vencimiento en 2021 para ambos años. Total títulos valores para su vencimiento Operaciones de reporto (a) Total moneda extranjera Total de inversiones (b) y (e) Menos: Estimación por valuación: Específica Genérica Total estimación por valuación (f) Total inversiones, neto Menos: Monto presentado en el rubro de otras inversiones (nota 11)

(503,315) (520,534) (1,023,849) 12,165,699,807

(595,672) (428,177) (1,023,849) 11,576,931,254

(40,980,246) 12,124,719,561

(31,252,541) 11,545,678,713

a.

Las operaciones de reporto se encuentran garantizadas con inversiones en valores del gobierno y entidades oficiales, instituciones financieras y cédulas hipotecarias que devengan tasas de interés que oscilan entre 1% y 8% (1% y 8.8% en 2012) y con vencimientos en 2014 (en 2013 para 2012).

b.

Al 31 de diciembre de 2013 el total de inversiones incluye Q43,474,666 de primas pagadas en moneda nacional y US$8,337,529 equivalentes a Q65,377,648 de primas pagadas en moneda extranjera, para un total de Q108,852,314; por lo que el saldo del principal asciende a Q12,057,871,342.

23

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 5

Inversiones, neto (continuación) c.

Al 31 de diciembre de 2013 Certificados Representativos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala y de la República de Estados Unidos de América, Bonos de deuda subordinada y Eurobonos emitidos por otras instituciones financieras son garantía de una línea de crédito otorgada por la entidad financiera Credit Suisse AG por US$53,311,250 equivalentes a Q418,033,236 (US$46,171,250 equivalentes a Q364,859,069 en 2012). Estos valores tienen un valor nominal de US$58,400,000 equivalentes a Q457,936,008 (US$40,000,000 equivalentes a Q316,092,000 en 2012). (Ver nota 15).

d.

Al 31 de diciembre de 2013 Certificados Representativos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala y Eurobonos emitidos por otras instituciones financieras son garantía de una línea de crédito otorgada por la entidad financiera Barclays Bank PLC por US$25,000,000 equivalentes a Q196,034,250. Estos valores tienen un valor nominal de US$31,015,000 equivalentes a Q243,200,090. (Ver nota 15).

e.

Al 31 de diciembre de 2013 las inversiones tienen vencimientos que oscilan del 2014 al 2043. Los vencimientos en los próximos cinco años de estas inversiones se resume a continuación: Q 2014 2015 2016 2017 2018 2019 en adelante

f.

410,115,845 1,103,322,598 1,547,111,275 663,864,024 436,272,475 7,897,185,125 12,057,871,342

El movimiento de la estimación de inversiones se detalla a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Saldo al inicio del año Menos cargos por: Traslado a la estimación por valuación de bienes realizables Saldo al final del año

1,023,849

2,559,375

1,023,849

(1,535,526) 1,023,849

24

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 6

Cartera de Créditos, neto El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Moneda nacional: Fiduciarios Hipotecarios En cuentas de depósitos monetarios Prendarios Documentos descontados Hipotecarios-prendarios Tarjetas de crédito Pagos por cartas de crédito Deudores por venta de bienes realizables Hipotecarios-fiduciarios Con garantía de obligaciones propias Documentos por cobrar Total moneda nacional

6,624,759,248 2,496,830,760 1,217,410,811 547,028,518 219,429,114 210,000,000 58,660,227 27,129,097 3,308,281 1,079,167 909,258 11,406,544,481

6,412,448,097 2,173,221,634 1,184,625,823 450,269,584 69,397,691 54,142,825 24,147,815 4,673,225 1,594,071 946,357 165,956,182 10,541,423,304

Moneda extranjera: Fiduciarios Hipotecarios Documentos descontados Prendarios-fiduciarios Documentos por cobrar En cuentas de depósitos monetarios Hipotecarios-prendarios Deudores por venta de bienes realizables Prendarios Hipotecarios-fiduciarios Tarjetas de crédito Total moneda extranjera Cartera de créditos, bruta

  6,746,826,354 2,507,686,880 351,260,827 105,808,878 101,369,752 94,828,292 93,766,051 45,793,797 33,545,727 14,528,837 3,841,370 10,099,256,765 21,505,801,246

4,111,095,973 2,422,485,088 311,530,785 505,589 1,779,800,243 150,425,401 79,935,139 79,023,000 40,622,619 53,639,927 3,402,857 9,032,466,621 19,573,889,925

Menos: Estimación por valuación: Específica Genérica Total estimación por valuación Cartera de créditos, neto

(264,010,671) (22,673,453) (286,684,124) 21,219,117,122

(210,875,344) (8,874,238) (219,749,582) 19,354,140,343

25

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 6

Cartera de Créditos, neto (continuación) Las operaciones de crédito devengan tasas de interés anuales variables que oscilan entre los porcentajes que se detallan a continuación: 31 de diciembre 2013 2012 % % Créditos en moneda nacional Créditos en moneda extranjera

2 y 78 3 y 27

4 y 40 5.5 y 12.75

El resumen de la cartera de créditos por su estado es el siguiente: 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Moneda nacional: Vigentes Vencidos: En proceso de prórroga En cobro administrativo En cobro judicial Total moneda nacional Moneda extranjera: Vigentes Vencidos: En proceso de prórroga En cobro administrativo En cobro judicial Total moneda extranjera Cartera de créditos, bruta Menos: Estimación por valuación: Específica Genérica Total estimación por valuación Cartera de créditos, neta

11,174,405,631

10,358,734,534

5,974,792 115,672,958 110,941,100 232,138,850 11,406,544,481

10,332,629 81,711,541 90,644,600 182,688,770 10,541,423,304

10,070,359,261

9,015,157,984

10,504,008 18,393,496 28,897,504 10,099,256,765 21,505,801,246

87,968 13,586,804 3,633,865 17,308,637 9,032,466,621 19,573,889,925

(264,010,671) (22,673,453) (286,684,124) 21,219,117,122

(210,875,344) (8,874,238) (219,749,582) 19,354,140,343

26

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 6

Cartera de Créditos, neto (continuación) Al 31 de diciembre de 2013 saldos de cartera de créditos clasificados con estado vigente por Q258,058,014 (Q397,322,344 en 2012) están otorgados en garantía del crédito obtenido de Banco Interamericano de Desarrollo por US$45,000,000 (ver nota 15). El resumen de la cartera de créditos por categoría es el siguiente: 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Moneda nacional: Deudores empresariales mayores Deudores empresariales menores De consumo Créditos hipotecarios para vivienda Microcréditos Total moneda nacional

7,605,109,734 1,938,333,831 1,442,739,089 356,044,044 64,317,783 11,406,544,481

6,992,488,173 1,894,197,751 1,251,700,255 334,556,648 68,480,477 10,541,423,304

Moneda extranjera: Deudores empresariales mayores Deudores empresariales menores Créditos hipotecarios para vivienda De consumo Microcréditos Total moneda extranjera Cartera de créditos, bruta

9,315,927,808 474,377,906 216,039,040 92,825,913 86,098 10,099,256,765 21,505,801,246

8,318,601,728 442,440,500 195,303,322 76,086,522 34,549 9,032,466,621 19,573,889,925

(264,010,671) (22,673,453) (286,684,124) 21,219,117,122

(210,875,344) (8,874,238) (219,749,582) 19,354,140,343

Menos: Estimación por valuación: Específica Genérica Total estimación por valuación Cartera de créditos, neta

27

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 6

Cartera de Créditos, neto (continuación) El resumen de la cartera de créditos por actividad económica es el siguiente: 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Moneda nacional: Comercio Consumo Transferencias (a) Construcción Establecimientos financieros, bienes inmuebles y servicios prestados a las empresas Industria manufacturera Servicios comunales, sociales y personales Electricidad, gas y agua Agricultura, ganadería, silvicultura, caza y pesca Transporte y almacenamiento Explotación de minas y cantera Otros destinos Total moneda nacional

2,851,507,014 1,705,736,145 1,479,165,665 1,478,185,714

2,384,219,819 1,515,725,861 1,536,832,820 1,221,134,977

1,225,685,603 1,090,786,632 613,000,727 408,151,941

978,258,383 1,434,455,808 539,361,304 431,804,647

396,681,513 120,713,285 36,930,242 11,406,544,481

330,939,359 128,381,412 37,128,423 3,180,491 10,541,423,304

Moneda extranjera: Industria manufacturera 2,059,795,633 Transferencias (a) 1,843,303,174 Establecimientos financieros, bienes inmuebles y servicios prestados a las empresas 1,480,570,578 Comercio 1,379,411,535 1,276,109,862 Electricidad, gas y agua Construcción 920,288,968 Agricultura, ganadería, silvicultura, caza y pesca 634,731,151 Consumo 328,212,628 Servicios comunales, sociales y personales 112,676,000 Transporte y almacenamiento 41,965,690 Explotación de minas y canteras 22,191,546 Otros destinos Total moneda extranjera 10,099,256,765 21,505,801,246

1,856,524,622 1,535,901,511 1,258,914,625 1,398,531,530 905,066,652 1,070,795,790 564,514,245 278,692,662 134,569,412 26,777,260 2,178,312 9,032,466,621 19,573,889,925

(a) Incluye adquisición de inmuebles, maquinaria y equipo y títulos valores.

28

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 6

Cartera de Créditos, neto (continuación) El resumen de la cartera de créditos por área geográfica es el siguiente: 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Moneda nacional: Guatemala Otros países Total moneda nacional Moneda extranjera: Guatemala Otros países Total moneda extranjera

11,406,544,481 11,406,544,481

10,303,647,990 237,775,314 10,541,423,304

7,908,038,800 2,191,217,965 10,099,256,765 21,505,801,246

6,994,351,825 2,038,114,796 9,032,466,621 19,573,889,925

El resumen de la cartera de créditos por vencimiento es el siguiente: 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Moneda nacional: Hasta un año De uno a tres años De tres a cinco años De más de cinco años Total moneda nacional Moneda extranjera: Hasta un año De uno a tres años De tres a cinco años De más de cinco años Total moneda extranjera

2,685,246,215 2,648,862,055 1,748,209,285 4,324,226,926 11,406,544,481

3,001,642,164 2,218,608,100 1,708,520,540 3,612,652,500 10,541,423,304

2,108,097,605 2,089,020,141 1,468,566,822 4,433,572,197 10,099,256,765 21,505,801,246

2,102,630,120 1,253,226,488 1,444,544,754 4,232,065,259 9,032,466,621 19,573,889,925

29

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 6

Cartera de Créditos, neto (continuación) Los movimientos contables de la estimación por valuación de la cartera de créditos se resumen a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Saldo al inicio del año Más aumentos por: Provisión del año cargada a resultados Traslado de la reserva para eventualidades Traslado de la estimación por valuación de cuentas por cobrar Traslado de la estimación por valuación de bienes realizables Menos cargos por: Créditos aplicados a la estimación Traslado a la estimación por valuación de bienes realizables Traslado a la estimación por valuación de cuentas por cobrar Saldo al final del año

219,749,582

222,829,797

85,754,206

96,444,342

35,000,000

-

6,325,800

4,883,917

1,658,436 128,738,442

101,328,259

(33,615,812)

(96,552,490)

(14,718,420)

(1,008,846)

(13,469,668) (61,803,900) 286,684,124

(6,847,138) (104,408,474) 219,749,582

Los cargos a resultados por las estimaciones por valuación se resumen a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Estimaciones por valuación: Cartera de créditos Cuentas por cobrar (nota 8) Bienes realizables (nota 9)

85,754,206 2,765,000 6,407,134 94,926,340

96,444,342 591,033 6,310,087 103,345,462

30

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 7

Productos Financieros por Cobrar El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Moneda nacional: Inversiones Cartera de créditos Cuentas por cobrar Disponibilidades Total moneda nacional Moneda extranjera: Inversiones Cartera de créditos Total moneda extranjera

8

236,032,240 32,917,665 1,722,357 300,000 270,972,262

189,625,625 35,354,747 2,712,526 227,692,898

17,228,138 11,095,286 28,323,424 299,295,686

31,433,816 13,004,624 44,438,440 272,131,338

Cuentas por Cobrar, neto El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Moneda nacional: Sobregiros en cuenta de depósito Cuentas por liquidar (a) Deudores varios Gastos judiciales Primas de seguros Derechos por servicios Faltantes de caja y otros valores Otros (b) Total moneda nacional Moneda extranjera: Sobregiros en cuentas de depósito Cuentas por liquidar (a) Otros (b) Total moneda extranjera Total cuentas por cobrar Menos: estimación por valuación

157,543,566 51,989,393 11,145,741 9,465,390 3,523,240 3,068,287 546,189 4,291,352 241,573,158

118,827,145 23,177,100 10,234,919 4,889,316 3,036,921 540,801 9,607,030 170,313,232

43,196,237 11,902,230 1,081,852 56,180,319 297,753,477 (20,689,094) 277,064,383

30,544,420 3,701,342 1,181,276 35,427,038 205,740,270 (19,971,120) 185,769,150

31

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, estas cuentas incluyen principalmente lo siguiente: (a) Saldos por liquidar con remesadores de efectivo, agentes bancarios y por la alianza bancaria con una entidad en El Salvador. (b) Cuentas por cobrar por anticipos sobre sueldos y depósitos en garantía, entre otros. Los movimientos contables de la estimación por valuación de cuentas por cobrar se resumen a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Saldo al inicio del año Más aumentos por: Provisión del año cargada a resultados Traslado de la estimación por valuación de cartera de créditos Menos cargos por: Traslado a la estimación por valuación de cartera de créditos Saldos aplicados a la estimación Saldo al final del año

9

19,971,120

20,242,139

2,765,000

591,033

13,469,668 16,234,668

6,847,138 7,438,171

(6,325,800) (9,190,894) (15,516,694) 20,689,094

(4,883,917) (2,825,273) (7,709,190) 19,971,120

Bienes Realizables, neto El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Moneda nacional: Inmuebles Muebles (a) Erogaciones por bienes realizables Total moneda nacional Van

38,184,900 131,807,502 169,992,402 169,992,402

46,909,845 18,892,112 181,172 65,983,129 65,983,129

32

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 9

Bienes Realizables, neto (continuación) 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Vienen Moneda extranjera: Inmuebles Muebles Total bienes realizables Menos: estimación por valuación

169,992,402

65,983,129

8,223,228 117,970 8,341,198 178,333,600 (23,087,481) 155,246,119

15,222,564 119,680 15,342,244 81,325,373 (15,818,615) 65,506,758

(a) El saldo de esta cuenta al 31 de diciembre de 2013 incluye Q111,492,062 que corresponden a la adjudicación de acciones comunes en pago parcial de créditos otorgados a la entidad Natural Soap Cosmetics International, S.A. NSCI. Estas acciones corresponden a dos compañías relacionadas con la entidad deudora. Los movimientos contables de la estimación por valuación de bienes realizables se resumen a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Saldo al inicio del año Más aumentos por: Provisión del año cargada a resultados Traslado de la estimación por valuación de cartera de créditos Traslado de la estimación por valuación de inversiones Menos cargos por: Saldos aplicados a la estimación Traslado a la estimación por valuación de cartera de créditos Saldo al final del año

15,818,615

12,656,933

6,407,134

6,310,087

14,718,420

1,008,846

21,125,554

1,535,526 8,854,459

(12,198,252)

(5,692,777)

(1,658,436) (13,856,688) 23,087,481

(5,692,777) 15,818,615

33

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 10

Inversiones Permanentes El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2013 es el siguiente: Porcentaje de participación Acciones: En moneda nacional: Financiera G&T Continental, S.A. (a) G&T Conticredit, S.A. (a) Casa de Bolsa G&T Continental, S.A. (a) Banex Valores, S.A. (a) y (b) Asesoría en Valores, S.A. (a) Transacciones Universales, S.A. Transacciones y Transferencias, S.A. Asociación Bancaria de Guatemala Club Industrial

No. de acciones

Valor nominal Por acción Total Q Q

Costo de la inversión Total US$ Q

99.99% 99.99% 99.99% 99.98% 98.00% 9.30% 14.30% -

1,122,129 742,130 14,999 6,998 49 11,821 2,428,681 108 1

100 100 100 100 100 1,000 0.99 5,000 1,000

112,212,900 74,213,000 1,499,900 699,800 4,900 11,821,000 2,398,978 540,000 1,000

-

134,621,262 80,075,827 1,958,400 699,800 25,200 11,821,000 2,398,978 540,000 10,000 232,150,467 (4,823,323) 227,327,144

100.00% 98.73%

35,356 27,699,397

US$ 1,000 1

US$ 35,356,000 27,699,397

35,358,755 27,699,397

275,145,092 209,949,250

9.30%

4,484

2.65

11,900

11,900

92,784

100.00%

1,000

3,646

3,646,000

3,646,000

29,117,722 514,304,848 741,631,992

Menos: estimación por valuación (c) En moneda extranjera: GTC Bank Inc. (a) Banco G&T Continental El Salvador, S.A. Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. (Bladex) Banco G&T Continental (Panamá), S.A. (BMF) Total

34

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 10

Inversiones Permanentes (continuación) El resumen de esta cuenta al 31 de diciembre de 2012 es el siguiente: Porcentaje de participación Acciones: En moneda nacional: Financiera G&T Continental, S.A. (a) G&T Conticredit, S.A. (a) Casa de Bolsa G&T Continental, S.A. (a) Banex Valores, S.A. (a) Asesoría en Valores, S.A. (a) Contivalores, S.A. (a) Transacciones Universales, S.A. Transacciones y Transferencias, S.A. Asociación Bancaria de Guatemala Club Industrial

99.99% 99.99% 99.99% 99.98% 98.00% 99.95% 9.30% 14.30% -

No. de acciones

Valor nominal Por acción Total Q Q

Costo de la inversión Total US$ Q

1,122,129 742,130 14,999 4,999 49 1,999 11,821 2,428,681 108 1

100 100 100 100 100 100 1,000 0.99 5,000 1,000

112,212,900 74,213,000 1,499,900 499,900 4,900 199,900 11,821,000 2,398,978 540,000 1,000

-

134,621,262 80,075,827 1,958,400 499,900 25,200 199,900 11,821,000 2,398,978 540,000 10,000 232,150,467 (4,823,323) 227,327,144

100.00% 98.73%

35,356 27,699,397

US$ 1,000 1

US$ 35,356,000 27,699,397

35,358,755 27,699,397

275,145,092 209,949,250

9.30%

4,484

2.65

11,900

11,900

92,784

100.00%

1,000

3,646

3,646,000

3,646,000

29,117,722 514,304,848 741,631,992

Menos: estimación por valuación (c) En moneda extranjera: GTC Bank Inc. (a) Banco G&T Continental El Salvador, S.A. Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. (Bladex) Banco G&T Continental (Panamá), S.A. (BMF) Total

35

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros (a) Estas entidades son reguladas y supervisadas por la Superintendencia de Bancos de Guatemala y forman parte del Grupo Financiero G&T Continental (ver nota 36). (b) Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013, Contivalores, S.A. fue absorbida por Banex Valores, S.A. mediante fusión por absorción. (c) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 la estimación por valuación corresponde a las inversiones en acciones en Transacciones Universales, S.A. por Q4,823,323. (d) Los dividendos recibidos por las inversiones en acciones se resumen a continuación (véase nota 29): Años terminados el 31 de diciembre 2013 2012 Q Q GTC Bank Inc. Financiera G&T Continental, S.A. G&T Conticredit, S.A. Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. (Bladex)

11

30,143,414 20,198,000 16,499,950

39,722,700 17,977,268 18,094,476

65,095 66,906,459

26,244 75,820,688

Otras Inversiones Esta cuenta representa el fondo especial destinado a la cobertura de las recaudaciones del sistema de hipotecas aseguradas – FHA, el cual comprende las cuotas de seguros de hipotecas, seguros contra incendio y terremoto e impuesto único sobre inmuebles. El total de estos fondos están garantizados con Certificados Representativos de Bonos del Tesoro de la República de Guatemala (ver nota 5).

36

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 12

Inmuebles y Muebles, neto El movimiento de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2013 es el siguiente: Saldo inicial Q Costo: Terrenos Edificios y mejoras Mobiliario y equipo Sistemas informáticos (a) Equipo de comunicaciones Vehículos Pinacoteca y obras de arte Otros

Depreciación acumulada (a)

Anticipo para adquisición de activos Total

Adiciones Q

Bajas Q

Saldo final Q

Traslados Q

242,382,152 257,890,418 237,935,260 270,174,599 43,042,748 2,627,999 1,387,068 27,182,508 1,082,622,752

6,003,284 17,182,860 33,610,872 1,696,884 132,665 21,200 3,726,065 62,373,830

(2,155,176) (1,207,942) (11,062,196) (8,116,146) (607,560) (785,179) (1,115,513) (25,049,712)

(21,868,372) (21,868,372)

240,226,976 262,685,760 244,055,924 273,800,953 44,132,072 1,975,485 292,755 30,908,573 1,098,078,498

(339,569,748) 743,053,004

(73,356,556) (10,982,726)

22,895,756 (2,153,956)

604,292 (21,264,080)

(389,426,255) 708,652,243

26,221,448 769,274,452

91,402,405 80,419,679

(261,600) (2,415,556)

(2,137,667) (23,401,747)

115,224,586 823,876,829

(a) Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 el Banco reclasificó los saldos por licencias sobre programas informáticos con valor en libros de Q23,401,747 del rubro de bienes inmuebles y muebles al rubro de cargos diferidos. Mediante esta reclasificación se rebajó del rubro de sistemas informáticos un valor de costo por Q24,006,039 y de depreciación acumulada por Q604,292 (ver nota 13).

37

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 12

Inmuebles y Muebles, neto (continuación) El movimiento de esta cuenta por el año terminado el 31 de diciembre de 2012 es el siguiente: Saldo inicial Q Costo: Terrenos Edificios y mejoras Mobiliario y equipo Sistemas informáticos Equipo de comunicaciones Vehículos Pinacoteca y obras de arte Otros Menos: Depreciación acumulada Más: Anticipo para adquisición de activos Total

Adiciones Q

Bajas Q

Saldo final Q

Traslados Q

242,261,239 246,133,788 219,086,088 258,107,964 41,504,982 2,246,135 1,350,668 22,976,523 1,033,667,387

120,913 11,756,630 29,213,637 34,455,469 1,838,770 509,432 36,400 4,205,985 82,137,236

(12,527,969) (24,100,458) (301,004) (127,568) (37,056,999)

3,875,128

242,382,152 257,890,418 237,935,260 270,174,599 43,042,748 2,627,999 1,387,068 27,182,508 1,082,622,752

(308,742,268) 724,925,119

(67,884,479) 14,252,757

37,056,999 -

3,875,128

(339,569,748) 743,053,004

7,983,976 732,909,095

22,112,600 36,365,357

(3,875,128) -

26,221,448 769,274,452

-

2,163,504 1,711,624 -

38

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 13

Cargos Diferidos, neto El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Mejoras a propiedades ajenas Licencias de programas informáticos (a) Menos: amortización acumulada Gastos anticipados: Impuestos y arbitrios Servicios Materiales y suministros

73,038,458 24,006,039 97,044,497 (38,785,055) 58,259,442

79,330,303 79,330,303 (39,346,031) 39,984,272

75,067,592 32,737,006 1,556,932 109,361,530 167,620,972

54,572,195 42,541,696 2,192,655 99,306,546 139,290,818

(a) En el 2012 los saldos por licencias sobre programas informáticos se registraban en el rubro de bienes inmuebles y muebles. Como consecuencia de la entrada en vigencia del Decreto No. 10-2012 Ley de Actualización Tributaria, durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 estos activos se registran contablemente en el rubro de cargos diferidos, por lo que el Banco realizó la respectiva reclasificación contable (ver nota 12). El movimiento contable de la amortización acumulada durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 es el siguiente: Amortización mejoras a propiedades Q Saldo al inicio del año

39,346,031

Más: aumento por amortización del año cargada a gasto Traslado de bienes inmuebles y muebles (a)

15,358,313

Menos: activos totalmente amortizados Saldo al final del año

(17,915,987) 36,788,357

Amortización licencias de programas informáticos Q -

Total Q 39,346,031

1,392,406

16,750,719

604,292

604,292

1,996,698

(17,915,987) 38,785,055 39

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros El movimiento contable de la amortización acumulada durante el año terminado el 31 de diciembre de 2012 es el siguiente:

14

Amortización mejoras a propiedades Q

Amortización gastos por fusión Q

Saldo al inicio del año

33,437,165

5,512,560

38,949,725

Más: aumento por amortización del año cargada a gasto

15,496,782

848,087

16,344,869

Menos: activos totalmente amortizados Saldo al final del año

(9,587,916) 39,346,031

(6,360,647) -

Total Q

(15,948,562) 39,346,031

Obligaciones Depositarias El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Moneda nacional: Depósitos monetarios Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Depósitos a la orden Depósitos con restricciones Total moneda nacional Moneda extranjera: Depósitos monetarios Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Depósitos a la orden Depósitos con restricciones Total moneda extranjera 

8,555,015,896 5,663,107,857 10,874,871,013 21,198,962 139,942,769 25,254,136,497

8,415,725,500 5,165,744,380 9,534,389,709 24,250,951 137,773,077 23,277,883,617

2,863,915,911 1,076,143,751 1,791,564,345 4,569,884 1,236,819 5,737,430,710 30,991,567,207

1,831,020,640 969,767,734 1,539,864,019 1,431,822 1,246,429 4,343,330,644 27,621,214,261

El 25 de octubre de 2010 la Junta Monetaria aprobó la Resolución JM-1082010 Reglamento de Medidas y Requisitos Mínimos para la Recepción de Efectivo en Moneda Extranjera cuyo objeto es normar las medidas y los requisitos mínimos que deben observar los bancos, sociedades financieras, entidades fuera de plaza o entidades off shore, empresas especializadas en servicios financieros que sean parte de grupos financieros y las casas de cambio, para mitigar los riesgos relacionados con la recepción de efectivo en moneda extranjera. Esta regulación entró en vigencia el 1 de enero de 2011. 40

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 14

Obligaciones Depositarias (continuación) 

El 1 de mayo de 2001 entró en vigencia el Decreto 94-2000 del Congreso de la República, “Ley de Libre Negociación de Divisas”, permitiendo las operaciones en cualquier moneda.



Las operaciones de depósito devengan tasas de interés anual que oscilan entre los porcentajes que se resumen a continuación: 31 de diciembre 2013 2012 % %



Moneda nacional: Depósitos monetarios Depósitos de ahorro Depósitos a plazo

0.10 y 1.00 0.10 y 3.50 2.25 y 7.25

0.10 y 1.00 0.10 y 3.53 2.50 y 7.25

Moneda extranjera: Depósitos monetarios Depósitos de ahorro Depósitos a plazo

0.20 y 1.00 0.20 y 1.25 0.75 y 4.00

0.20 y 1.00 0.20 y 1.26 0.75 y 4.00

El 1 de junio de 2002 entró en vigencia la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto 19-2002, estableciendo la creación del Fondo para la Protección del Ahorro (FOPA), el cual cubre los depósitos constituidos en el Banco por personas individual o jurídica hasta por Q20,000 o su equivalente en moneda extranjera. Las cuotas son el equivalente a una doceava parte del uno punto cinco por millar del promedio mensual de la totalidad de las obligaciones depositarias que registre el Banco, durante el mes inmediato anterior. La obligación del Banco de aportar estas cuotas cesa cuando el saldo de este aporte alcance el cinco por ciento (5%) del total de las obligaciones depositarias en el sistema financiero nacional. Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 el Banco efectuó aportes al FOPA por Q43,110,164 registrándolos contra los resultados del año (Q39,128,752 en 2012).



Al 31 de diciembre de 2013 las cuentas de depósitos de terceros incluyen saldos por Q139,942,769 y US$157,730 que se encuentran embargados por orden judicial (Q137,773,077 y US$157,730 en 2012).

41

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 15

Créditos Obtenidos El Banco tiene contratadas líneas de crédito con bancos locales y del exterior para el financiamiento de anticipos de preexportación, cartas de crédito, pequeña y mediana industrias y vivienda. Al 31 de diciembre de 2013 esta cuenta se integra de la siguiente forma: Entidad Corresponsal Moneda extranjera: Credit Suisse International - Tramo I (c) Credit Suisse International - Tramo II (c) Credit Suisse AG Credit Suisse AG Credit Suisse AG Credit Suisse AG Credit Suisse International - Tramo III (c) Deutsche Bank AG Citibank N.A., New York Cobank, ACB Wells Fargo Bank Commerzbank AG Banco Interamericano de Desarrollo Banco Interamericano de Desarrollo (d) Banco Interamericano de Desarrollo International Finance Corporation Banco Centroamericano de Integración Económica Bank of America Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. – Bladex Standard Chartered Bank JP Morgan Chase Bank Barclays Bank LPC – London

Van

Autorizadas US$

Comprometidas US$

Disponibles US$

Utilizadas US$

Fecha de Vencimiento

29,166,667 31,250,000 49,421,750 8,000,000 7,950,000 7,140,000 150,000,000 110,000,000 88,200,000 70,000,000 69,000,000 64,800,000 50,000,000 45,000,000 45,000,000 45,000,000

29,726,718 2,138,948 5,544,511 14,936,712 -

11,250,000 7,950,000 28,273,282 9,061,052 30,629,081 25,055,489 4,863,288 35,000,000 19,000,000 20,600,000

29,166,667 31,250,000 38,171,750 8,000,000 7,140,000 150,000,000 52,000,000 77,000,000 39,370,919 38,400,000 45,000,000 15,000,000 45,000,000 26,000,000 24,400,000

25/10/2014 25/10/2015 17/09/2014 04/11/2014 17/09/2014 26/11/2015 15/10/2019 Indefinido 31/07/2014 31/07/2014 31/07/2014 31/07/2014 31/03/2014 15/08/2014 31/03/2014 10/06/2014

43,810,000 43,500,000

19,201,766

4,298,234

43,810,000 20,000,000

04/12/2023 31/05/2014

40,000,000 35,000,000 30,000,000 25,000,000 1,064,678,417

225,687 4,075,694 75,850,036

20,774,313 7,424,306 30,000,000 254,179,045

19,000,000 23,500,000 25,000,000 734,649,336

14/05/2014 31/07/2014 Indefinido 31/08/2014

42

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 15

Créditos Obtenidos (continuación) Entidad Corresponsal

Autorizadas US$

Comprometidas US$

Disponibles US$

Utilizadas US$

Fecha de Vencimiento

0

Vienen Cobank, ACB Mercantil Commercebank, NA Bank of Montreal Sumitomo Mitsui Banking Nordea Bank AB Banco Internacional de Costa Rica, S.A. BAC Florida Bank Banco de Comercio Exterior de Colombia, S.A. – Bancoldex The Bank of Nova Scotia - Scotiabank UBS Bank GBP Israel Discount Bank Ltd. Zürcher Kantonalbank Easter National Bank KBC Bank N.V. Banco de Occidente, S.A. Banco Español de Crédito, S.A. – Banesto Banco del Bajío, S.A. En US dólares En Quetzales

1,064,678,417 23,000,000 20,000,000 20,000,000 20,000,000 13,500,000 12,500,000 10,000,000 10,000,000 10,000,000 9,381,600 9,000,000 7,700,000 7,000,000 6,750,000 3,000,000 1,350,000 1,500,000 1,249,360,017 9,796,694,157 Q

Moneda nacional: Banco de América Central, S.A.

80,000,000 9,876,694,157

75,850,036 1,252,242 28,258 290,860 3,750,000 315,041 887,564 82,374,001 645,925,020 Q 645,925,020

254,179,045 9,904,918 10,000,000 13,000,000 13,500,000 12,471,742 -

734,649,336 11,842,840 20,000,000 10,000,000 7,000,000 10,000,000

31/07/2014 01/10/2014 12/02/2014 Indefinido Indefinido 30/04/2014 20/05/2014

10,000,000 10,000,000 9,381,600 5,000,000 7,700,000 809,140 3,000,000 2,684,959

4,000,000 5,900,000 -

Indefinido 30/06/2014 30/05/2014 31/07/2014 30/04/2014 31/07/2014 Indefinido 01/12/2014

1,350,000 612,436 363,593,840 2,851,073,829

803,392,176 6,299,695,297

Indefinido 30/06/2014

Q

Q

2,851,073,829

80,000,000 6,379,695,297

25/02/2014

43

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 15

Créditos Obtenidos (continuación) Al 31 de diciembre de 2012 esta cuenta se integra de la siguiente forma: Entidad Corresponsal Moneda extranjera: Credit Suisse International - Tramo I (c) Credit Suisse International - Tramo II (c) Credit Suisse AG Credit Suisse AG Credit Suisse International - Tramo III (c) Banco Interamericano de Desarrollo (d) Banco Interamericano de Desarrollo Cobank, ACB Cobank, ACB Wells Fargo Bank Commerzbank Citibank N.A., New York International Finance Corporation Bank of America HSBC Bank Panamá, S.A. Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. – Bladex Banco Centroamericano de Integración Económica Standard Chartered Bank BAC Florida Bank Deutsche Bank Deutsche Bank Banco Mercantil de Venezuela Van

Autorizadas US$ 58,333,332 52,083,835 46,171,250 7,950,000 161,800,000 45,000,000 45,000,000 16,600,000 70,000,000 69,000,000 56,317,500 65,000,000 45,000,000 43,500,000 45,000,000  

Comprometidas US$

Disponibles US$

Utilizadas US$

Fecha de Vencimiento

800,458 8,818,517 25,471,224 1,321,107 11,807,765 354,802

7,950,000 11,800,000 13,000,000 2,799,542 25,020,686 16,181,483 20,846,276 1,678,893 7,000,000 692,235 44,645,198

58,333,332 52,083,835 46,171,250 150,000,000 45,000,000 32,000,000 13,000,000 44,979,314 44,000,000 10,000,000 62,000,000 38,000,000 31,000,000 -

25/10/2014 25/10/2015 20/03/2015 17/09/2014 15/10/2019 15/08/2014 31/03/2013 28/02/2013 23/02/2013 18/06/2013 20/07/2013 30/06/2013 Indefinido 25/05/2013 24/06/2013

40,000,000

97,273

2,902,727

37,000,000

01/05/2013

7,027,500 35,000,000 10,000,000 65,000,000 3,754,500 20,000,000 1,007,537,917

8,972,711 528,811

1,562,500 14,027,289 2,471,189 3,754,500 4,100,000 180,432,518

5,465,000 12,000,000 10,000,000 62,000,000 15,900,000 768,932,731

25/05/2013 09/06/2013 22/05/2013 08/08/2013 08/08/2013 01/10/2013

58,172,668

44

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 15

Créditos Obtenidos (continuación) Entidad Corresponsal

Vienen JP Morgan Chase Bank Banco Internacional de Costa Rica, S.A. Nordea Bank AB Zürcher Kantonalbank Easter National Bank Banco de Comercio Exterior de Colombia, S.A. – Bancoldex KBC Bank N.V. Israel Discount Bank Ltd. Bank of Montreal Banco de Occidente, S.A. Barclays Bank LPC – London Banco Español de Crédito, S.A. – Banesto Banco del Bajío, S.A. En US dólares En Quetzales

Autorizadas US$ 1,007,537,917

Comprometidas US$ 58,172,668

Utilizadas US$

180,432,518

768,932,731

Fecha de vencimiento

15,000,000 12,500,000 12,515,000 7,700,000 7,000,000

25,527 5,235,345 300,000 -

15,000,000 12,474,473 7,279,655 7,400,000 1,153,690

5,846,310

28/02/2013 28/02/2013 18/01/2013 30/04/2013 01/07/2013

10,000,000 6,257,500 9,000,000 8,000,000 3,000,000 25,000,000

3,750,000 212,495 -

10,000,000 2,507,500 2,787,505 -

9,000,000 8,000,000 25,000,000

Indefinido Indefinido 28/06/2013 01/12/2013 01/12/2013 10/05/2014

1,251,500 488,534 240,775,375 1,902,679,246

816,779,041 6,454,433,015

Indefinido 14/06/2013

1,251,500 1,000,000 1,125,761,917 8,896,108,397

-

Disponibles US$

511,466 68,207,501 538,996,135

45

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 15

Créditos Obtenidos (continuación) (a) Al 31 de diciembre de 2013 los créditos obtenidos devengan tasas de interés anual que oscilan entre 1.74% y 2.71% (entre 1.60% y 3.45% en 2012) y tienen garantía fiduciaria del Banco. (b) Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 las líneas de crédito con vencimiento indefinido son líneas revolventes no comprometidas. (c) Créditos otorgados por Credit Suisse International El 25 de octubre de 2006 el Banco contrató un préstamo con la entidad financiera Credit Suisse International por US$175,000,000 con un plazo de ocho años incluyendo dos años de período de gracia, con tasa de interés Libor a tres meses más 1.45% y amortizaciones trimestrales de US$7,291,667 a partir del 15 de enero de 2009. El 20 de marzo de 2007 el Banco recibió un segundo desembolso por US$125,000,000 con un plazo de ocho años incluyendo dos años de período de gracia, con tasa de interés Libor a tres meses más 1.45% y amortizaciones trimestrales de US$5,208,333 a partir del 15 de julio de 2009. El 3 de octubre de 2012 se recibió un tercer desembolso por US$150,000,000 con un plazo de siete años incluyendo dos años de período de gracia, con tasa de interés del 5.60% anual y amortizaciones trimestrales, la primera por US$2,000,000 y las siguientes de US$7,400,000 a partir del 15 de enero de 2015. Estos créditos están garantizados con los flujos de Derechos de Pagos Diversificados (DPR´s) que el Banco recibe. Estos convenios de financiamiento contienen cláusulas restrictivas para el Banco siendo las principales:  Liquidez mediata igual o superior a 30%.  Patrimonio de los accionistas mayor o igual a US$75,000,000.  Razón de cartera vencida/cartera bruta menor o igual a 4%.  Razón de reservas de valuación/cartera vencida mayor o igual a 80%.  Razón de cobertura de los flujos de remesas en relación al mayor compromiso de servicio de deuda mayor o igual a 6.

46

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 15

Créditos Obtenidos (continuación) A continuación los saldos de estos créditos: 31 de diciembre 2013 2012 US$ US$ Tramo I Tramo II Tramo III

29,166,667 31,250,000 150,000,000 210,416,667

58,333,332 52,083,835 150,000,000 260,417,167

Las amortizaciones en los próximos años de estos créditos obtenidos son de la siguiente forma: 31 de diciembre 2013 2012 US$ US$ 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

52,000,000 40,016,667 29,600,000 29,600,000 29,600,000 29,600,000 210,416,667

50,000,000 52,000,000 40,017,167 29,600,000 29,600,000 29,600,000 29,600,000 260,417,167

(d) Crédito otorgado por el Banco Interamericano de Desarrollo El 25 de agosto de 2009 el Banco contrató un préstamo con el Banco Interamericano de Desarrollo por un monto de hasta US$70,000,000, con un plazo de cinco años que incluye un período de gracia de tres años seis meses; con tasa de interés fija y amortizaciones semestrales de US$11,250,000 a partir del 15 de febrero de 2013. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 este préstamo está garantizado por créditos otorgados con categoría en estado vigente por Q258,058,014 y Q397,322,344 respectivamente. El saldo del préstamo representa el 68% y 90% respectivamente del valor de la garantía (ver nota 6). En octubre de 2009 se recibieron US$45,000,000 que corresponden al crédito A, de considerarse necesario posteriormente se podrá solicitar el desembolso del crédito B que sería de US$25,000,000.

47

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 15

Créditos Obtenidos (continuación) Este convenio de financiamiento contiene cláusulas restrictivas para el Banco siendo las principales: a. Mantener un porcentaje de capital sobre activos ponderados por riegos no menor de diez por ciento (10%). b. Mantener un índice de cobertura de cartera vencida con relación a las estimaciones por valuación de:      

Al 31 de diciembre de 2009 el 55%, Al 30 de junio de 2010 el 60%, Al 30 de junio de 2011 el 65%, Al 30 de junio de 2012 el 70%, Al 30 de junio de 2013 el 75% y 80% después del cuarto año.

c. Mantener un porcentaje de activos líquidos a corto plazo de no menos del diecisiete por ciento (17%) del total de los activos. d. No efectuar operaciones de financiamiento con personas individuales o jurídicas por montos mayores al 15% del patrimonio computable, incluyendo deudores que pertenezcan a una Unidad de Riesgo Vinculada. e. No efectuar operaciones de financiamiento con dos o más personas individuales o jurídicas relacionadas entre sí o vinculadas que conformen una unidad de riesgo vinculada por montos mayores al 35% del patrimonio computable. Las amortizaciones de este crédito obtenido serán de la siguiente forma: 31 de diciembre 2013 2012 US$ US$ 15 de febrero de 2013 15 de agosto de 2013 15 de febrero de 2014 15 de agosto de 2014

11,250,000 11,250,000 22,500,000

11,250,000 11,250,000 11,250,000 11,250,000 45,000,000

48

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 16

Obligaciones Financieras El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Bonos Hipotecarios Continental I y II Bonos Hipotecarios Banex II y III Bonos Hipotecarios con restricciones Bonos Hipotecarios Series C y D

12,273,000 6,138,000 1,000,000 19,411,000

13,480,000 6,926,000 2,150,000 5,685,000 28,241,000

Las autorizaciones para las emisiones en bonos hipotecarios están contenidas en las correspondientes resoluciones de la Junta Monetaria. El monto total autorizado para las emisiones de bonos hipotecarios se resume a continuación: Q Bonos Hipotecarios Continental I y II Bonos Hipotecarios Banex II y III

393,000,000 800,000,000 1,593,000,000

Los recursos obtenidos han sido destinados a financiar operaciones activas autorizadas por la Ley de Bancos y Grupos Financieros. Los bonos hipotecarios están garantizados con los activos del Banco y con cédulas hipotecarias aseguradas por el sistema F.H.A. y el plazo es de hasta veinticinco años. Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013 devengan una tasa variable de interés anual entre el 2.25% y 7.25% (2.5% y 7.25% en 2012). Los bonos se amortizarán mediante pagos anuales de conformidad con el plan de amortización que para cada serie elabore el Banco.

17

Gastos Financieros por Pagar El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Moneda nacional: Obligaciones depositarias Obligaciones financieras Total moneda nacional Van

53,042,187 132,688 53,174,875 53,174,875

45,729,272 166,671 45,895,943 45,895,943

49

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Vienen Moneda extranjera: Obligaciones depositarias Créditos obtenidos Total moneda extranjera

18

53,174,875

45,895,943

24,172,602 22,104,456 46,277,058 99,451,933

23,573,510 28,181,892 53,014,867 98,910,810

Cuentas por Pagar El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Moneda nacional: Obligaciones emisión de documentos Obligaciones inmediatas Impuesto sobre la renta por pagar (nota 33) Obligaciones por administración Ingresos por aplicar Depósitos en garantía Otras Total moneda nacional Moneda extranjera: Obligaciones emisión de documentos Obligaciones inmediatas Ingresos por aplicar Depósitos en garantía Obligaciones por administración Total moneda extranjera

19

269,480,437 72,020,456 48,350,060 42,094,163 21,035,788 640,609 283,878 453,905,391

165,798,359 54,236,655 32,684,942 32,183,703 19,444,563 672,145 243,777 305,264,144

169,830,225 143,393,447 7,729,426 2,640,431 156,742 323,750,271 777,655,662

151,034,258 26,845,575 4,850,433 1,494,048 153,921 184,378,235 489,642,379

Provisiones El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Bono 14 Aguinaldos Otras

10,885,707 1,901,671 440,102 13,227,480

9,213,956 1,625,490 341,614 11,181,060

50

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 20

Obligaciones Subordinadas El Banco suscribió tres contratos de préstamo con modalidad de deuda subordinada. El detalle de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2013 2012 Q Q International Finance Corporation - (IFC) Préstamo suscrito el 13 de diciembre de 2012 por US$100,000,000 con tasa de interés Libor más un margen de 0.460 y 0.475. El plazo de la deuda es de diez años incluyendo cinco años de gracia y amortizaciones en abril y octubre de cada año a partir del 2018.

784,137,000

790,230,000

Banco Centroamericano de Integración Económica – BCIE Préstamo suscrito el 19 de mayo de 2006 por US$45,000,000, con saldo al 31 de diciembre de 2013 de US$22,500,000 (US$31,500,000 en 2012) con tasa de interés Libor a tres meses más 0.315%. El plazo de la deuda es de diez años, incluyendo cinco años de gracia en amortización de capital y se amortizará mediante veinte cuotas trimestrales, consecutivas e iguales de US$2,250,000, iniciando a partir de 2011 (a).

176,430,825

248,922,450

960,567,825

1,039,152,450

Banco Interamericano de Desarrollo –BID Préstamo suscrito el 21 de octubre de 2011 hasta por un monto de US$45,000,000, compuesto por tres tramos: Tramo I: US$18,000,000, Tramo II: US$15,000,000 y Tramo III: US$12,000,000, con tasa de interés Libor a seis meses más 4.875%. El plazo de la deuda es de diez años, incluyendo cinco años de gracia en amortización de capital. Al 31 de diciembre de 2013 el Banco ha utilizado el Tramo I y II (el Tramo I al 31 de diciembre de 2012).

51

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 20

Obligaciones Subordinadas (continuación) 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Vienen

960,567,825

1,039,152,450

Las condiciones específicas de cada tramo son las siguientes: Tramo I: US$18,000,000 con interés anual del 5.2304%, se amortizará mediante once cuotas semestrales de US$1,636,200 a partir del 15 de noviembre de 2016 y vencimiento el 15 de noviembre de 2021.

141,144,660

142,241,400

Tramo II: US$15,000,000 con interés anual del 5.1054%, se amortizará mediante once cuotas semestrales de US$1,363,500 a partir del 15 de noviembre de 2016 y vencimiento el 15 de noviembre de 2021.

117,620,550

-

10,853,974 1,230,187,009

1,181,393,850

Gastos financieros por pagar

La amortización de estos préstamos será de la siguiente forma: BCIE US$ 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

9,000,000 9,000,000 4,500,000 22,500,000

BID US$ 2,999,700 5,999,400 5,999,400 5,999,400 5,999,400 6,002,700 33,000,000

IFC US$ 20,000,000 20,000,000 20,000,000 20,000,000 20,000,000 100,000,000

Los convenios con el Banco Centroamericano de Integración Económica, Banco Interamericano de Desarrollo e International Finance Corporation (IFC) incluyen varias restricciones para efectuar ciertas actividades fuera de las operaciones normales del Banco, a menos que sean autorizadas por éstos.

52

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros Las restricciones más significativas, entre otras, se resumen a continuación: a) Mantener en todo momento los índices financieros requeridos dentro de los parámetros establecidos en los contratos. b) Proporcionar información financiera trimestralmente. c) Permitir a personeros del BCIE, BID e IFC realizar las inspecciones y auditorías que consideren necesarias. d) No efectuar cambios significativos en la estructura de capital, excepto el aumento del mismo. Además el Banco deberá contar con la no objeción del BCIE, BID e IFC para ejecutar cualquier operación de fusión o adquisición de otra entidad financiera. e) Durante la vigencia del préstamo bajo modalidad de deuda subordinada, el prestatario se obliga a capitalizar anualmente el 20% mínimo de sus utilidades del ejercicio fiscal. f) Garantizar la deuda de cualquier persona en una cantidad que excede, en su conjunto, el 25% del total de activos del Banco, según se refleje en los estados financieros anuales auditados. g) Incurrir en cualquier deuda subordinada por un monto total superior a 50% del capital primario del Banco.

21

Créditos Diferidos Esta cuenta corresponde a los ingresos que el Banco ya percibió pero que no se han devengado. El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Moneda nacional: Cartera de créditos Productos por servicios Moneda extranjera: Cartera de créditos

14,085,013 228,668 14,313,681

5,938,415 251,911 6,190,326

22,358,009 36,671,690

34,620,845 40,811,171

53

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 22

Otras Cuentas Acreedoras El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Moneda nacional: Inversiones Cartera de créditos Comisiones Productos capitalizados Moneda extranjera: Cartera de créditos Inversiones Otras Productos capitalizados

29,016,747 32,465,402 760,784 62,242,933 1,613,555 63,856,488

34,631,204 35,027,774 1,053,333 70,712,311 2,025,981 72,738,292

11,095,287 4,277,665 23,752 15,396,704 10,811 15,407,515 79,264,003

13,004,623 236,925 17,579 13,259,127 381,116 13,640,243 86,378,535

El saldo total de productos financieros devengados no percibidos registrados en otras cuentas acreedoras, según el tipo de moneda, se resume a continuación: 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Moneda nacional Moneda extranjera

23

61,482,149 15,372,952 76,855,101

69,658,978 13,241,548 82,900,526

Capital Pagado El capital autorizado del Banco es de tres mil millones de quetzales (Q3,000,000,000), distribuido en 30,000,000 de acciones comunes o preferentes con valor nominal de Q100 cada una. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el capital suscrito y pagado asciende a Q1,768,011,600 distribuido en 17,680,116 acciones comunes.

54

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2012 el Banco aumentó su capital pagado por aportes recibidos de los accionistas por Q228,321,200.

24

Primas sobre Acciones Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2012 el Banco recibió una prima sobre acciones comunes por Q11,678,800 como resultado del aumento del capital pagado indicado en la nota 23. Adicionalmente, en esta cuenta está registrada la prima pagada sobre 1,409,418 acciones vendidas a International Finance Corporation (IFC) durante los años terminados el 31 de diciembre de 2008 y 2009.

25

Reservas de Capital Reserva para Futuros Dividendos (a) Dividendos decretados:  De conformidad con el Acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No. 34 del 14 de febrero de 2013 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2012, un dividendo a los accionistas ordinarios de Q300,000,000. 

De conformidad con el Acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No.31 del 2 de febrero de 2012 se decretó como parte del proyecto de distribución de utilidades del 2011, un dividendo a los accionistas ordinarios de Q300,000,000.

Los dividendos decretados se distribuyen en función del porcentaje de participación de cada accionista. (b) Asignación a Directores: La asignación a directores corresponde al 10% sobre la utilidad del año antes de impuesto sobre la renta, de conformidad con la escritura social del Banco. Reserva para Eventualidades y Otras Reservas:  De conformidad con el Acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No.34 del 14 de febrero de 2013 se aprobó aplicar Q108,838,347 de la cuenta de otras reservas para regularizar el saldo de la cuenta de valuación de activos de recuperación dudosa incluida en el patrimonio por Q38,838,347 y trasladar Q70,000,000 a la reserva para eventualidades. 

De conformidad con el Acta de Asamblea General Ordinaria de Accionistas No.31 del 2 de febrero de 2012 se separaron de los resultados de ejercicios anteriores Q70,000,000 para incrementar la reserva para eventualidades.

55

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 26

Reserva Legal De acuerdo con los artículos 36 y 37 del Código de Comercio de Guatemala, toda sociedad deberá separar anualmente como mínimo el cinco por ciento (5%) de la utilidad neta contable de cada ejercicio para formar la reserva legal. Ésta no podrá ser distribuida en forma alguna entre los accionistas si no hasta la liquidación de la sociedad. Sin embargo, podrá capitalizarse cuando exceda del quince por ciento (15%) del capital pagado al cierre del ejercicio inmediato anterior, sin perjuicio de seguir reservando el cinco por ciento (5%) anual mencionado anteriormente. El Banco contabiliza en el año corriente el 5% de la utilidad neta del año anterior.

27

Margen por Inversión El resumen de los ingresos y gastos generados por operaciones financieras se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Productos financieros: Ingresos por intereses: Cartera de créditos Inversiones Disponibilidades

Comisiones: Cartera de créditos Otras

Otros productos financieros: Negociación de títulos valores Total productos financieros Van

1,587,056,368 1,066,102,383 3,523 2,653,162,274

1,394,783,284 977,688,291 477,996 2,372,949,571

66,282,930 10,637,690 76,920,620

76,757,605 12,189,672 88,947,277

2,300,840 2,732,383,734 2,732,383,734

20,200,647 2,482,097,495 2,482,097,495

56

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros Años terminados el 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Vienen Gastos financieros: Gastos por intereses: Obligaciones depositarias Créditos obtenidos Otras Obligaciones Obligaciones financieras Otros gastos financieros: Negociación de títulos valores Cuota de formación FOPA Beneficios adicionales Comisiones Total gastos financieros Margen por inversión

28

2,732,383,734

2,482,097,495

(1,157,172,428) (235,642,375) (49,048,874) (1,302,562) (1,443,166,239)

(1,004,064,723) (196,765,405) (10,108,607) (2,105,009) (1,213,043,744)

(64,849,345) (43,110,164) (24,735,296) (1,607,358) (134,302,163) (1,577,468,402) 1,154,915,332

(63,053,998) (39,128,752) (24,181,397) (5,618,743) (131,982,890) (1,345,026,634) 1,137,070,861

Margen por Servicios El resumen de los productos y gastos por servicios se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Productos por servicios: Comisiones Manejo de cuenta Otros Arrendamientos Total productos por servicios

57,001,272 75,481,351 63,572,970 552,253 196,607,846

50,612,125 70,630,896 57,471,781 505,454 179,220,256

Gastos por servicios: Comisiones Total gastos por servicios Margen por servicios

(1,352,787) (1,352,787) 195,255,059

(799,977) (799,977) 178,420,279

57

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 29

Otros Productos y Gastos de Operación El resumen de los otros productos y gastos de operación se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Productos de operación: Dividendos (véase nota 10 c) Variaciones y ganancias cambiarias en moneda extranjera

Gastos de operación: Cuentas incobrables y de dudosa recuperación Variaciones y pérdidas cambiarias en moneda extranjera

30

66,906,459

75,820,688

88,487,919 155,394,378

90,710,573 166,531,261

(94,926,340)

(103,345,462)

(1,690,921) (96,617,261) 58,777,117

(69,958) (103,415,420) 63,115,841

Gastos de Administración El resumen de los gastos de administración se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Consejo de Administración Funcionarios y empleados Impuestos, arbitrios y contribuciones Honorarios profesionales Arrendamientos (nota 37 c) Reparaciones y mantenimiento Seguridad y vigilancia Mercadeo y publicidad Primas de seguros y fianzas Depreciaciones y amortizaciones Van

704,327 410,254,041 39,087,749 38,845,785 51,947,033 41,948,091 29,006,626 33,558,122 10,622,009 90,107,275 746,081,058

616,000 383,197,191 35,685,036 69,142,697 49,362,292 45,016,278 27,901,599 45,830,944 9,194,835 84,229,348 750,176,220

58

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros Años terminados el 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Vienen Papelería, útiles y suministros Mensajería Mantenimiento y otros servicios Energía eléctrica Comunicaciones Fletes y acarreos Donaciones Transporte de valores Cajeros automáticos Gastos varios (a)

746,081,058

750,176,220

16,080,797 3,773,458 16,131,664 24,601,439 26,295,097 7,614,409 1,810,770 38,514,611 70,433,894 47,478,156 998,815,353

16,892,445 3,634,540 14,722,247 24,728,413 28,691,960 7,134,322 3,163,414 35,824,661 64,537,037 46,409,177 995,914,436

(a) Esta cuenta incluye gastos por bienes realizables, corretaje, multas, suscripciones, combustibles y lubricantes, entre otros.

31

Productos y Gastos Extraordinarios, neto El resumen de los productos y gastos extraordinarios se muestran a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Productos: Recuperaciones de cartera de créditos Utilidad en liquidación de bienes realizables Cheques caducados Utilidad en venta de inmuebles y muebles Regularización de saldos pasivos Sobrantes de caja y valores Otros Gastos: Pérdida en liquidación y venta de bienes realizables Reclamos tarjetahabientes

5,319,811 1,073,676 593,646 469,824 466,215 341,137 201,159 8,971,966

(2,369,040) (330,000) (2,699,040) 6,272,926

8,111,593 912,584 715,604 433,644 9,629 10,183,054

(752,312) (30,000) (782,312) 9,400,742 59

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 32

Productos y Gastos de Ejercicios Anteriores, neto El resumen de los productos y gastos de ejercicios anteriores se muestra a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Productos: Giros y cheques caducados Extorno de provisiones Recuperaciones de cartera de créditos Comisiones Regularización de impuestos y contribuciones Utilidad en liquidación y venta de bienes realizables Otros Gastos: Regularización de cuentas por cobrar y cuentas por pagar Adjudicación de bienes realizables Otros

33

7,293,967 4,148,137 1,360,266 560,527 391,215

5,885,347 3,725,958 2,509,740 6,869,858 6,204,758

65,216 74,118 13,893,446

192,154 114,917 25,502,732

(7,256,232) (800,849) (202,286) (8,259,367) 5,634,079

(13,868,061) (3,105,638) (240,458) (17,214,157) 8,288,575

Impuesto sobre la Renta Las declaraciones juradas del impuesto sobre la renta presentadas por el Banco por los años terminados del 31 de diciembre de 2009 a 2013 están sujetas a revisión por parte de las autoridades fiscales. Los ejercicios fiscales terminados el 31 de diciembre de 2007, 2005 y 2004 ya fueron revisados, las autoridades fiscales ya emitieron las resoluciones correspondientes y el proceso de defensa se encuentra en la fase de contencioso administrativo (nota 37). El derecho del Estado para efectuar la revisión prescribe por el transcurso de cuatro años contados a partir de la fecha en que se produjo el vencimiento para el pago de la obligación. De conformidad con el Libro I Impuesto sobre la Renta del Decreto No. 10-2012 del Congreso de la República de Guatemala publicado el 5 de marzo de 2012, a partir del 1 de enero de 2013 el Banco adoptó el régimen sobre las utilidades de actividades lucrativas que establece un tipo impositivo del 31% para las rentas de las actividades lucrativas en el período de liquidación comprendido del 1 de enero al 31 de diciembre de 2013. Adicionalmente, las rentas del capital y las ganancias de capital están gravadas con un tipo impositivo del 10%. 60

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros El gasto de impuesto sobre la renta por el año terminado el 31 de diciembre de 2013 ascendió a Q48,350,060, lo que representó una tasa efectiva del 11.46%. A continuación se muestra la conciliación entre el gasto de impuesto sobre la renta aplicable y el que resultaría de aplicar las tasas correspondientes a la utilidad antes de impuesto por el año terminado el 31 de diciembre de 2013: Q Renta bruta (total de ingresos) Menos rentas exentas y no afectas Menos costos y gastos deducibles Más gastos de rentas exentas Renta imponible Tasa impositiva Gasto de impuesto sobre la renta Menos pagos a cuenta y acreditamientos Impuesto sobre la renta por pagar

3,107,251,371 (596,322,567) (2,685,212,211) 330,251,343 155,967,936 31% 48,350,060 (48,350,060) -

Los cálculos del impuesto sobre la renta arriba indicados se prepararon en todos sus aspectos significativos, de conformidad con lo dispuesto en el Libro I de la Ley de Actualización Tributaria, Decreto No. 10-2012 del Congreso de la República de Guatemala, que contiene la regulación aplicable al impuesto sobre la renta. Los montos que se declaran podrían estar sujetos a cambios posteriores dependiendo del criterio que apliquen las autoridades fiscales cuando analicen las transacciones.

34

Contingencias, Compromisos, Otras Responsabilidades y Cuentas de Orden El resumen de esta cuenta es el siguiente: 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Moneda nacional: Compromisos y contingencias Valores y bienes cedidos en garantía Clasificación de inversiones, cartera de créditos y otros activos crediticios Administraciones ajenas Emisiones autorizadas de obligaciones financieras (nota 16) Obligaciones financieras Obligaciones financieras amortizadas Operaciones de reporto Otras cuentas de orden Cuentas de registro Van

2,147,494,059 144,468,096

2,094,868,280 310,506,771

11,580,289,922 1,038,800,205

10,679,684,172 883,002,542

1,593,000,000 1,173,260,352 1,125,943,000 489,528,900 1,046,606,697 469,469 20,339,860,700 20,339,860,700

1,593,000,000 1,173,260,352 1,089,539,000 636,685,350 1,038,105,490 470,307 19,499,122,264 19,499,122,264 61

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 34

Contingencias, Compromisos, Otras Responsabilidades y Cuentas de Orden (continuación) 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Vienen Moneda extranjera: Compromisos y contingencias Valores y bienes cedidos en garantía Garantías cartera de créditos Clasificación de inversiones, cartera de créditos y otros activos crediticios Administraciones ajenas Márgenes por girar (nota 15) Operaciones de reporto Otras cuentas de orden

20,339,860,700

19,499,122,264

3,867,892,066 465,588,531 428,318,505

3,286,897,594 463,997,328 208,056,710

11,900,138,475 127,097,804 2,851,073,830 41,190,717 307,063,442 19,988,363,370 40,328,224,070

10,238,799,948 104,129,641 1,902,679,243 327,969,157 154,612,498 16,687,142,119 36,186,264,383

El rubro de administraciones ajenas incluye los fideicomisos que administra el Banco (nota 37b) según el resumen siguiente: 31 de diciembre 2013 2012 Q Q En moneda nacional: Administración Garantía

822,285,605 120,896,968 943,182,573

642,096,090 130,961,789 773,057,879



Compromisos y Contingencias En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: garantías otorgadas para garantizar obligaciones emitidas por terceros, créditos formalizados pendientes de ser entregados, y obligaciones de la institución.



Valores y Bienes Cedidos en Garantía En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: bienes cedidos en garantía a favor del Banco Central y/o de otras entidades financieras, como garantía de créditos obtenidos, y bienes que constituyan una garantía específica a favor de terceros derivado de la colocación de obligaciones financieras.

62

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 34

Contingencias, Compromisos, Otras Responsabilidades y Cuentas de Orden (continuación) 

Clasificación de Inversiones, Cartera de Créditos y Otros Activos Crediticios En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: activos crediticios en moneda nacional y extranjera, clasificados en categorías conforme las disposiciones que determina el reglamento correspondiente.



Administraciones Ajenas En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: documentos y valores que la institución reciba, Cédulas Hipotecarias que la institución administre por cuenta de terceros, títulos-valores que la institución administre por cuenta de terceros, cartera que la institución administre por cuenta de terceros e individualmente el capital en giro de cada uno de los fideicomisos en administración.



Emisiones Autorizadas de Obligaciones Financieras En esta cuenta se registra para efectos de control, si los hay: las emisiones de bonos y pagarés autorizadas por la Junta Monetaria.



Obligaciones Financieras En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: emisiones de bonos y pagarés pendientes de colocar, certificados provisionales entregados, cupones de intereses de los títulos-valores emitidos por la institución y las emisiones de otros títulos-valores.



Obligaciones Financieras Amortizadas En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: los bonos y pagarés que han sido redimidos como parte del programa del servicio de las obligaciones emitidas.



Operaciones de Reporto En esta cuenta se registran si los hay, el valor consignado en los contratos por operaciones de reporto.



Garantías Cartera de Créditos En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: títulos-valores que garantizan créditos otorgados por la institución, bienes hipotecados a favor de la institución, bienes pignorados a favor de la institución y las garantías que la institución reciba a su favor.

63

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros

35



Márgenes por Girar En esta cuenta se registra para efectos de control, si los hay: márgenes por girar de créditos concedidos por el banco central, márgenes por girar de los créditos concedidos por instituciones financieras y márgenes por girar por los créditos concedidos por organismos internacionales y entidades extranjeras.



Otras Cuentas de Orden En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: aquellas partidas, aplicadas a cuentas de resultados, que la ley específica permite diferir en un mayor número de períodos de imposición, todos aquellos saldos de la cartera crediticia después de haber ejercido las acciones de cobro correspondientes, los intereses dejados de percibir de la cartera en cobro judicial y los créditos aprobados pendientes de formalizar.



Cuentas de Registro En esta cuenta se registran para efectos de control, si los hay: documentos y valores en custodia, activos que hayan sido totalmente depreciados o amortizados, existencias de formas en blanco y tarjetas plásticas sin troquelar.

Concentración de Inversiones y Contingencias El 1 de junio de 2002 entró en vigencia la Ley de Bancos y Grupos Financieros, Decreto 19-2002 y el 1 de abril de 2013 entraron en vigencia las reformas a la ley contenidas en el Decreto No. 26-2012. De acuerdo con estas regulaciones, los bancos, las sociedades financieras, así como las entidades fuera de plaza o entidades off shore y las empresas especializadas en servicios financieros que formen parte de grupos financieros, con excepción de las operaciones financieras que pueden realizar, sin limitación alguna, en títulos emitidos por el Ministerio de Finanzas Públicas o el Banco de Guatemala, no podrán efectuar operaciones que impliquen financiamiento directo o indirecto de cualquier naturaleza, sin importar la forma jurídica que adopten, tales como, pero no circunscrito a, bonos, pagarés, obligaciones y/o créditos, ni otorgar garantías o avales, que en conjunto excedan los porcentajes siguientes: a)

Quince por ciento (15%) del patrimonio computable a una sola persona individual o jurídica, de carácter privado o a una sola empresa o entidad del Estado o autónoma. Se exceptúan de este límite los excesos transitorios derivados de depósitos interbancarios de naturaleza operativa o de los depósitos e inversiones que las empresas del grupo financiero puedan tener en el banco de su grupo financiero.

b)

Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable a dos o más personas relacionadas entre sí que formen parte de una unidad de riesgo.

64

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros c)

Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable a dos o más personas vinculadas, las que se considerarán como una sola unidad de riesgo. Dicho porcentaje podrá incrementarse hasta el cincuenta por ciento (50%) del patrimonio computable, si el excedente lo constituyen activos crediticios garantizados totalmente, durante el plazo del crédito, con certificados de depósitos a plazo o pagarés financieros emitidos por la propia institución, los que deberán quedar en custodia de la misma. Además, deberá pactarse por escrito que, en caso el deudor sea demandado o incurra en incumplimiento, sin más trámite, se hará efectiva la garantía. Los depósitos e inversiones que las empresas del grupo financiero mantengan en el banco de su grupo financiero, no deberán computarse para efectos de los límites establecidos en este inciso.

d)

Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable en inversiones que realicen las entidades fuera de plaza o entidades off shore en títulos representativos de deuda soberana de otros países distintos a Guatemala, conforme la escala de límites que establezca la Junta Monetaria con base en la calificación de riesgo soberano que otorguen calificadoras de riesgo reconocidas por la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos de América (Securities and Exchange Commission –SEC-).

e)

Cien por ciento (100%) del patrimonio computable, al conjunto de inversiones que realicen los bancos o sociedades financieras en títulos representativos de deuda soberana de otros países distintos a Guatemala, que cuenten con la más alta calificación de riesgo soberano que, en la escala de grado de inversión, sea otorgada por calificadoras de riesgo reconocidas por la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos de América (Securities and Exchange Commission –SEC-).

Cuando las entidades excedan los límites establecidos en la ley, deberán deducir de inmediato dicho exceso de su patrimonio computable, sin perjuicio de ser sancionadas de conformidad con la ley.

36

Conformación del Grupo Financiero El artículo 27 de la Ley de Bancos y Grupos Financieros Decreto 19-2002 establece la conformación de Grupo Financiero, el cual deberá organizarse bajo el control común de una empresa controladora constituida en Guatemala específicamente para ese propósito, o de una empresa responsable del grupo financiero, que en este caso es el Banco. El 6 de noviembre de 2003 la Junta Monetaria emitió la Resolución JM-140-2003 que autorizó la conformación del Grupo Financiero G&T Continental con base en la estructura organizativa y las compañías incluidas en la solicitud previamente presentada, siendo el Banco G&T Continental, S.A. la empresa responsable. 65

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 36

Conformación del Grupo Financiero (continuación) El 31 de octubre de 2005 la Superintendencia de Bancos emitió la Resolución No.617-2005 que formalizó la conformación del Grupo Financiero G&T Continental. El 20 de marzo de 2013 la Junta Monetaria emitió la Resolución JM-38-2013 que autorizó la incorporación de Seguros G&T, S.A. y Afianzadora G&T, S.A. al Grupo Financiero G&T Continental, por relación de administración. Las empresas que conforman el Grupo Financiero G&T Continental al 31 de diciembre de 2013 son:         

Banco G&T Continental, S.A. (empresa responsable) Financiera G&T Continental, S.A. G&T Conticredit, S.A. Casa de Bolsa G&T Continental, S.A. Asesoría en Valores, S.A. GTC Bank Inc. Banex Valores, S.A. (a) Seguros G&T, S.A. Afianzadora G&T, S.A.

a) Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2013, Contivalores, S.A., fue absorbida por Banex Valores, S.A. La fusión por absorción se realizó con saldos referidos al 1 de agosto de 2013. Las transacciones realizadas con compañías del Grupo Financiero G&T Continental se resumen a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Productos: Dividendos Intereses Comisiones

66,841,364 8,129,672 265,468

75,794,444 11,447,880 -

Gastos: Intereses Servicios Consejo de Administración

6,006,450 10,821,463 704,327

6,337,829 1,927,615 616,000

66

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 36

Conformación del Grupo Financiero (continuación) Años terminados el 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Capital contable: Asignación a directores

32,458,742

37,077,472

Los saldos de operaciones con compañías del Grupo Financiero G&T Continental se resumen a continuación: 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Activos: Disponibilidades Inversiones en valores Cartera de créditos Inversiones permanentes

3,942,583 37,714,192 190,671,335 492,525,581

4,961,712 12,643,680 243,733,794 492,525,581

Pasivos: Obligaciones depositarias Cuentas por pagar

166,201,562 13,520

269,357,386 -

Adicionalmente hay otros saldos y transacciones con otras partes relacionadas, los cuales se resumen a continuación: Los saldos al 31 de diciembre de 2013 son los siguientes: Q Activos: Disponibilidades Cartera de créditos Cuentas por cobrar Inversiones permanentes

330,724,366 59,206,850 16,680,380 239,066,972

Pasivos: Obligaciones depositarias Cuentas por pagar

45,153,560 38,800

67

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros Las transacciones se resumen a continuación: Años terminados el 31 de diciembre 2013 2012 Q Q Productos: Intereses

4,186,504

Gastos: Servicios Intereses

9,920,000 2,118,992

34,292,708 148,529

A las empresas del grupo financiero les está prohibido: a) Otorgar financiamiento directo o indirecto para la adquisición de acciones representativas de su capital, de la empresa controladora, de la empresa responsable o de cualquier otra empresa financiera del grupo al que pertenezca; b) Efectuar operaciones financieras o de prestación de servicios entre sí, en condiciones de plazo, tasas, montos, garantías y comisiones diferentes a las que utilicen en operaciones similares con terceros. La Junta Monetaria reglamentará las operaciones que podrán efectuar dichas entidades entre sí; y, c) Realizar operaciones y prestar servicios financieros que la Junta Monetaria considere incompatibles con el negocio financiero.

37

Compromisos y Contingencias a) Cartas de Crédito Al 31 de diciembre de 2013 el Banco tiene pasivos contingentes derivados de cartas de crédito emitidas por US$248,500,543 equivalentes a Q1,948,584,703 (US$161,602,460 equivalentes a Q1,384,836,521 en 2012). b) Fideicomisos (nota 34) Al 31 de diciembre de 2013 el Banco administra como fiduciario quince (15) contratos de fideicomiso (14 en 2012). De conformidad con el Código de Comercio, el fiduciario es responsable ante terceros del cumplimiento de las obligaciones contenidas en los contratos suscritos, incluyendo el cumplimiento de las obligaciones fiscales de los fideicomisos. Estos fideicomisos no son auditados por Aldana, González, Gómez y Asociados, S.C. En ambos años, un fideicomiso fue auditado por la Contraloría General de Cuentas de la Nación y cinco auditados por otros auditores independientes.

68

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 37

Compromisos y Contingencias (continuación) De acuerdo con la opinión de los abogados y asesores fiscales del Banco, así como de la administración, no hay litigios conocidos o potenciales derivados de la actuación del Banco como fiduciario. c) Compromisos por Arrendamientos El Banco celebró contratos de arrendamiento operativo para el uso de algunas agencias, mobiliario y equipo y otros activos, conforme las condiciones estipuladas en los contratos respectivos. El monto del gasto para el 2013 por este concepto asciende a Q51,947,033 (Q49,362,291 en 2012).   d) Reportos Pasivos Al 31 de diciembre de 2013 el Banco tiene operaciones de reportos pasivos pendientes de liquidar por Q489,528,900 y US$5,253,000 equivalentes a Q41,190,717 (Q636,685,350 y US$41,503,000 equivalentes a Q327,969,157 en 2012). e) Litigios Pendientes Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 están pendientes de resolución los ajustes fiscales resultado de revisiones efectuadas por la Superintendencia de Administración Tributaria - SAT a los ejercicios fiscales terminados del 31 de diciembre de 2003 al 2007, por reclamos de impuestos adicionales por Q17,922,452 más multas e intereses resarcitorios. Dichos litigios se encuentran en proceso contencioso administrativo y fase administrativa. De acuerdo con la opinión de los abogados y asesores fiscales; así como de la administración, hay posibilidad de que el resultado de dichos litigios sea favorable, excepto por lo que se menciona en el siguiente párrafo. Durante el año terminado el 31 de diciembre de 2012, la SAT denegó al Banco recurso de revocatoria por ajustes al Impuesto sobre la Renta y al Impuesto de Timbres Fiscales y de Papel Sellado Especial para protocolos por Q5,460,125 (no incluye multas e intereses) por lo que existe una alta probabilidad de que el resultado de estos litigios no sea favorable para el Banco. Al 31 de diciembre de 2013 y 2012 el Banco cuenta con una reserva para eventualidades para cubrir posibles pérdidas por esta situación (ver nota 25). f) Contingencias de Banco de Exportación, S.A. Los accionistas de Banco de Exportación, S.A., el cual fue fusionado con el Banco en el 2007, han asumido la responsabilidad sobre las contingencias fiscales y de otra índole que pudieran existir en dicho banco y que corresponden hasta el período fiscal terminado el 31 de diciembre de 2006.

69

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 38

Posición Neta en Moneda Extranjera La posición neta en moneda extranjera como sigue: 31 de diciembre 2013 2012 US$ US$ Activos: Disponibilidades Inversiones Cartera de créditos Productos financieros por cobrar Cuentas por cobrar Bienes realizables Inversiones permanentes Pasivos: Obligaciones depositarias Créditos obtenidos Gastos financieros por pagar Cuentas por pagar Otras obligaciones Créditos diferidos Otras cuentas acreedoras Posición neta

39

252,493,546 186,569,678 1,287,945,444 3,612,050 7,164,605 1,063,742 66,716,052 1,805,565,117

209,636,744 215,477,323 1,141,162,510 5,623,482 4,483,130 1,941,491 66,716,052 1,645,040,732

731,687,283 803,392,175 5,901,655 41,287,463 156,884,194 2,851,289 1,964,901 1,743,968,960 61,596,157

549,628,671 816,779,041 6,549,410 23,332,225 149,500,000 4,381,110 1,726,110 1,551,896,567 93,144,165

Presentación de Estados Financieros De conformidad con el Acuerdo No. 06-2008 del Superintendente de Bancos, las entidades que forma parte de un Grupo Financiero, además de los estados financieros individuales, debe presentar estados financieros consolidados con los de las compañías que conforman el Grupo Financiero G&T Continental.

40

Administración de Riesgos El Banco está expuesto a los siguientes riesgos: 

Riesgo de Crédito Es el riesgo que el deudor o emisor de un activo financiero propiedad del Banco no cumpla, completamente y a tiempo, con cualquier pago que debería hacer al Banco de conformidad con los términos y condiciones pactados al momento en que el Banco adquirió el activo financiero respectivo. Para mitigar el riesgo de crédito, las políticas de administración de riesgo establecen límites de concentración por deudor. Adicionalmente, el Comité de Riesgo de Créditos evalúa y aprueba previamente cada compromiso que involucre un riesgo de crédito para el Banco y monitorea periódicamente la condición financiera de los deudores o emisores respectivos. 70

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 40

Administración de Riesgos (continuación) A pesar que el Banco está expuesto a pérdidas relacionadas con créditos, no se espera que la contraparte incumpla con sus obligaciones debido a su calificación crediticia. 

Riesgo de Mercado Es el riesgo que el valor de un activo financiero del Banco se reduzca por causa de cambios en las tasas de interés, en las tasas de cambio monetario, en los precios accionarios y otras variables financieras, así como la reacción de los participantes de los mercados de valores a eventos políticos y económicos. Las políticas de administración de riesgo disponen el cumplimiento con límites por instrumento financiero, límites respecto del monto máximo de pérdida para el cierre de las posiciones y la protección del capital por medio de manejo del riesgo de tasa de interés mediante mecanismos de protección de capital frente al riesgo cambiario.



Riesgo de Liquidez y Financiamiento Consiste en el riesgo que el Banco no pueda cumplir con todas sus obligaciones por causa, entre otras, de un retiro inesperado de fondos aportados por acreedores o clientes (depósitos, líneas de crédito, etc.), el deterioro de la calidad de la cartera de préstamos, la reducción en el valor de las inversiones, la excesiva concentración de pasivos en una fuente en particular, el descalce entre activos y pasivos, la falta de liquidez de los activos, o el financiamiento de activos a largo plazo con pasivos a corto plazo. Las políticas de administración de riesgo, en adición al mantenimiento del encaje regulatorio, establecen un límite de liquidez que determina la porción de los activos del Banco que deben mantenerse en instrumentos de alta liquidez, límites de composición de financiamiento, límites de apalancamiento y límites de duración.



Riesgo de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo Consiste en el riesgo que los servicios y productos del Banco se utilicen para el encubrimiento de activos financieros, de modo que puedan ser usados sin que se detecte la actividad ilegal que los produce. En adición a tener implicaciones sancionatorias o amonestaciones por incumplimiento de la Ley vigente contra el Lavado de Dinero u Otros Activos y la Ley para Prevenir y Reprimir el Financiamiento del Terrorismo, también arriesga la imagen del Banco.

71

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 40

Administración de Riesgos (continuación) El Banco minimiza este riesgo, por medio de las funciones que realiza el Oficial de Cumplimiento, quien verifica la adecuada aplicación de las políticas de “Conozca a su Cliente y Conozca a su Empleado”, las cuales comprenden el establecimiento de procedimientos, políticas y controles para la detección de actividades sospechosas o ilícitas, auxiliándose de un software adquirido para dicha actividad. 

Riesgo de Tasa de Interés Es el riesgo que el valor de un instrumento financiero pueda fluctuar significativamente como resultado de cambios en las tasas de interés en el mercado. Para reducir la exposición al riesgo de tasa de interés, el Banco se asegura que las transacciones de activos y pasivos se contraten bajo condiciones similares y con un margen que provea al Banco un adecuado retorno. Los detalles referentes a las tasas de interés aplicables a los instrumentos financieros se revelan en sus respectivas notas a los estados financieros. Como parte de las políticas de administración de riesgo de tasa de interés sobre créditos a largo plazo obtenidos de bancos del exterior, el Banco ha realizado diversas operaciones de cobertura mediante la suscripción de contratos derivados de tasa de interés.



Riesgo Operacional Es el riesgo de pérdida directa o indirecta resultante de procesos, personas y sistemas internos inadecuados o fallidos, o de hechos externos.



Riesgo Regulatorio Es el riesgo de pérdida que se origina por dejar de cumplir requisitos regulatorios o legales en la jurisdicción relevante en que opera el Banco. También incluye cualquier pérdida que pudiera surgir de cambios en requisitos regulatorios.



Riesgo de Solvencia Es el riesgo de pérdida que se origina de la posibilidad de que el Banco no tenga suficientes fondos para cumplir con sus obligaciones o de falta capacidad del Banco de acceder a mercados de capital para recaudar los fondos requeridos.



Riesgo País Es el riesgo de pérdidas asociadas con el ambiente económico, social y político del país donde el deudor o contraparte tiene su domicilio y/o sus operaciones. Incluye los riesgos soberano, político y de transferencia.

72

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 41

Bases de Presentación Las políticas contables que utiliza el Banco difieren en algunos aspectos de las normas internacionales de información financiera como se indica a continuación: a.

Reconocimiento de ingresos bajo la base contable de lo percibido El MIC establece que el Banco debe reconocer sus ingresos por intereses sobre la cartera de créditos utilizando el método contable de lo percibido. Las NIIF establecen que estos intereses deben reconocerse sobre el método contable de lo devengado.

b. Valuación de activos crediticios El MIC y las regulaciones requieren que la estimación por valuación de activos crediticios integrada por provisiones genéricas y específicas, totalice el equivalente al cien por ciento (100%) de la cartera vencida. Dicha estimación en ningún caso podrá ser menor al equivalente del uno punto veinticinco por ciento (1.25%) del total de los activos crediticios brutos. Las NIIF establecen que debe realizarse un estudio de deterioro de los activos crediticios, por lo menos una vez al año y deben crearse las reservas para riesgos crediticios que se estimen necesarias considerando entre otros, el desempeño de cobro, experiencia conforme el paso del tiempo, etc. c.

Valuación de activos extraordinarios – bienes realizables El MIC establece que los bienes adjudicados judicialmente deberán contabilizarse inicialmente al valor establecido en la liquidación aprobada por el juez, más los impuestos y gastos de traslación de dominio. Posteriormente, los bancos deberán valuar los activos extraordinarios en un plazo que no exceda de tres (3) meses, contado a partir de la fecha en que adquieran la propiedad de los mismos, a efecto de que ajusten el valor que tengan registrado contablemente, al valor establecido en dicha valuación. Los activos extraordinarios que posean y los que adquieran los bancos, deberán ser vendidos dentro de un plazo de dos (2) años, contado a partir de la fecha de su adquisición. Si no hubiere postores en la fecha, hora y lugar señalados para la subasta, se realizará una nueva subasta cada tres (3) meses. La base para ésta y las subastas subsiguientes deberá ser un precio que, cada vez, será menor que el anterior en un monto, de por lo menos, diez (10) por ciento de la base de la primera subasta. Las NIIF indican que se clasificará a un activo no corriente como mantenido para la venta, si su importe en libros puede recuperarse fundamentalmente a través de una transacción de venta, en lugar de su uso continuado.

73

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 41

Bases de Presentación (continuación) Los activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta se medirán al menor de su importe en libros o su valor razonable menos los costos de ventas. Las NIIF no permiten capitalizar los gastos y costos por tenencia. d. Determinación de la depreciación de los bienes inmuebles y muebles El MIC indica la contabilización de la depreciación de los bienes inmuebles y muebles y para el cálculo de dicha depreciación se utilizan las tasas permitidas para efectos fiscales. Las NIIF establecen que los activos fijos deben depreciarse a lo largo de su vida útil. e.

Operaciones de reporto El MIC establece que las inversiones que garanticen operaciones de reporto se rebajen del activo y se registren en cuentas de orden. Las NIIF establecen que mientras se mantenga la propiedad, riesgos y beneficios de una inversión, se mantenga ésta registrada contablemente como activo financiero; debiendo registrar como pasivo la obligación contraída por la contraparte recibida en la operación de reporto.

f.

Costos de transacción asociados a la cartera de créditos, a los créditos obtenidos u otras obligaciones De acuerdo con el MIC, los costos de transacción asociados se registran directamente en resultados cuando se incurren. De acuerdo con las NIIF los costos de transacción deben formar parte de la determinación de la tasa de interés efectiva y se amortizan durante el plazo del activo o pasivo financieros.

g. Registro y presentación de otras reservas en el patrimonio El MIC establece que ciertas reservas de pasivo, tales como reserva para eventualidades, valuación de activos de recuperación dudosa y provisión para indemnizaciones, deben registrarse en el patrimonio. Las NIIF establecen que, reservas tales como aquellas para valuación de activos de recuperación dudosa y provisión para indemnizaciones se registren regularizando el activo o el pasivo, según corresponda, con cargo a los resultados del año. Las reservas para eventualidades no son permitidas. h. Ajustes a períodos anteriores El MIC establece que los ajustes a períodos anteriores se presenten en el estado de resultados del año como productos y gastos de ejercicios anteriores.

74

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 41

Bases de Presentación (continuación) Las NIIF establecen que los estados financieros del año actual y de períodos anteriores presentados deben reexpresarse retroactivamente corrigiendo el error. El efecto de la corrección de un error de períodos anteriores no se incluirá en el resultado del período en el que se descubra el error. i.

Consolidación de estados financieros El MIC establece que el Banco debe llevar a cabo la consolidación de los estados financieros de las empresas que integran el grupo financiero autorizado por la Junta Monetaria. Las NIIF indican que la consolidación se basa en el concepto de control por lo que se necesita analizar caso por caso, no solo aquellas compañías en las que se tiene participación accionaria y/o que están dentro del grupo regulado.

j.

Combinación de negocios – valor razonable del negocio adquirido Las regulaciones establecen que la fusión puede llevarse a cabo en las formas siguientes: por absorción de una o varias entidades por otra, lo que produce la disolución de aquellas, o por la creación de una nueva y la disolución de todas las anteriores que se integren en la nueva. En la práctica los saldos de las cuentas de activos, pasivos y patrimonio según los registros contables de las entidades fusionadas se unifican a su valor en libros. Las NIIF establecen que una adquiriente de una combinación de negocios reconocerá los activos adquiridos y los pasivos asumidos al valor razonable en su fecha de adquisición.

k. Notas a los estados financieros El MIC no requiere divulgaciones obligatorias mínimas a los estados financieros. Las NIIF establecen que un conjunto completo de estados financieros incluye, además de los estados financieros básicos, la divulgación de las políticas contables y notas explicativas. l.

Impuesto sobre la renta diferido El MIC no contempla en su sección IV. Descripción de Cuentas y Procedimiento de Registro, la contabilización de impuesto sobre la renta diferido, lo cual es requerido cuando se identifican diferencias temporarias de conformidad con NIIF.

75

Banco G&T Continental, S.A.

Notas a los Estados Financieros 41

Bases de Presentación (continuación) m. Algunas divulgaciones requeridas por la NIIF 7, 12 y 13 y la NIC 39 (Instrumentos Financieros) principalmente en referencia a: 

Clasificación de activos y pasivos en función de su vencimiento y divulgaciones referentes a instrumentos financieros (por ejemplo: relevancia de los instrumentos financieros y naturaleza y alcance de los riesgos procedentes de dichos instrumentos financieros).



Registro referente a contratos de instrumentos derivados.



Participaciones en otras entidades.



Medición del valor razonable.

n. Uso de cuentas contables En la creación de cuentas contables que se necesiten para registrar operaciones no contempladas en el MIC, las entidades deben solicitar previamente, la autorización a la SIB. Las NIIF no incluyen una nomenclatura de cuentas contables. Las NIIF establecen que las operaciones deben registrarse de acuerdo con su sustancia. q. Deterioro del valor de los activos no financieros El MIC no requiere el llevar a cabo una evaluación del deterioro del valor de los activos no financieros. Las NIIF establecen que debe evaluarse al final de cada año si existe algún indicio de deterioro del valor de algún activo. Si existiera este indicio se estimará su importe recuperable. El importe en libros de un activo se reducirá hasta que alcance su valor recuperable si, y solo si, este importe recuperable es inferior al importe en libros. Esa reducción es una pérdida por deterioro del valor.

76