BOLETIN No. 022

Junio 17 de 2011

MERCADOS EE.UU. …. Nueva baja de los cereales en Chicago.

Viernes 17.06.2011

En lo corrido de la semana, tanto el maíz como el trigo acumularon perdidas cercanas al 11%. La Bolsa de Chicago volvió a cerrar el jueves con saldo negativo para el valor de los cereales, que en su sostenido camino descendente también arrastraron a la soya. La apreciación del dólar respecto del euro en las últimas ruedas y la mejora del clima en las zonas productoras fueron dos de los principales factores bajistas de la jornada. Tras el cierre de las operaciones en la plaza estadounidense, las posiciones julio y septiembre del maíz perdieron el día jueves US$ 9,54 y US$ 7,98, mientras que sus ajustes fueron de US$ 276,17 y de US$ 269,47 por tonelada. En lo que va de la semana, estos contratos resignaron un 10,86 y un 9,46%, luego de finalizar el viernes pasado con valores de US$ 309,83 y de US$ 297,62 por tonelada, respectivamente. Los factores antes expuestos (clima y monedas) fueron la excusa perfecta para que los fondos especuladores redujeran sensiblemente su participación en este mercado desde el martes pasado. El día jueves la relación dólar/euro pasó de 1,4182 a 1,4146, lejos del indicador vigente para el viernes de la semana pasada, de 1,4337. Todo esto, además, en un contexto de inestabilidad financiera creciente, tanto por la crisis que atraviesa Grecia en la zona euro como por el peso cada vez más insoportable de la deuda de los Estados Unidos. Luego del final de los negocios del jueves, el mercado recibió otro fundamento bajista que podría tener impacto sobre los precios. El Senado de los Estados Unidos aprobó por 73 votos contra 27 la eliminación del subsidio a la producción de etanol de maíz. Además, se eliminó el arancel que debían pagar quienes importaran este agrocombustible, medida que podría derivar en un aumento de las compras de etanol a Brasil, donde la materia prima es la caña de azúcar. Respecto del trigo, la posición julio en Chicago y en Kansas cayó ayer US$ 2,95 y US$ 7,81, en tanto que su ajuste fue de US$ 247,38 y de US$ 293,22 por tonelada. En lo que va de la semana, este contrato retrocedió un US$ 11,33 y un 8,06% desde el cierre del viernes anterior, de US$ 278,98 y de US$ 318,94. La entrada al ciclo comercial del trigo de invierno estadounidense, que está siendo cosechado, es uno de los principales factores de presión sobre los precios. El otro gran factor bajista es el trigo del Mar Negro, que en esta campaña recuperaría buena parte del mercado perdido durante el ciclo 2010/2011, tras la sequía que deterioró sensiblemente las cosechas de Rusia, Ucrania y de Kazakhstán. Respecto de la soya, las pizarras de Chicago mostraron ayer pérdidas de US$ 6,43 y de US$ 5,42 sobre los contratos julio y agosto, cuyos ajustes fueron de US$ 496,23 y de US$ 496,04. A cierta distancia de sus fuertes quebrantos, la soya siguió el rumbo de los cereales y padeció también las ventas concretadas por los fondos de inversión. Fuente: La Nación

Argentina. Viernes 17.06.2011 Argentina en guardia: con los granos en baja, el G-20 activa la regulación del mercado.

Las materias primas agropecuarias se derrumbaron el jueves y marcaron mínimos en los últimos tres meses para el caso del trigo, en momentos en que los países del Grupo de los 20 (G-20) se aprestan a acordar una vigilancia conjunta del suministro mundial de granos, así como avanzar en una regulación de los mercados de commodities para limitar la especulación. La noticia, claro, dispara una luz amarilla para Argentina en tiempos en que se vuelve crucial sostener el superávit comercial para garantizar el abastecimiento de dólares, que permita compensar la creciente fuga de capitales. Los futuros del maíz, el trigo y la soya perdieron el jueves varias posiciones, en medio de mejoras en las previsiones climáticas y cuando el Senado estadounidense debatía el fin de los subsidios a la producción de biocombustibles. El retiro de esos beneficios, que fue aprobada por la Cámara alta de EE.UU, se produjo luego del cierre de la rueda en el mercado de Chicago. No obstante, esa posibilidad hizo que el maíz terminara en US$ 270 la tonelada, el menor valor en un mes y 13% por debajo de su mayor valor de los últimos dos años, marca que había alcanzado el pasado viernes. Apenas conocida la resolución del Senado norteamericano, los fondos liquidaron 21.000 contratos que poseían en Chicago en los futuros del cereal. El derrumbe para el maíz, que en un día bajó 3,3%, contagió al resto de las materias primas agropecuarias. El trigo perdió 5% en una jornada, acumuló un derrape de 6,5% desde el viernes pasado y se ubicó en el menor valor de los últimos 3 meses: US$ 260 la tonelada con entrega en septiembre. Por su parte, la soya volvió a caer por debajo de US$ 500 la tonelada, ante mejores perspectivas climáticas en las zonas productoras del hemisferio norte, y marcó el menor valor en cuatro semanas: US$ 496 por tonelada. El contrato agosto en Chicago acumula desde el viernes una retracción de 2,55%. No obstante las bajas en las que se encuentran inmersas por estos días las materias primas, los precios de la soya, el trigo y el maíz se encuentran todavía en valores históricos, lo que desde principios de año ha preocupado a las economías más importantes del mundo. En términos generales, los granos cuestan 40% más promedio que un año atrás. En ese marco, los ministros de Agricultura del G-20 debatirán la semana próxima mecanismos para supervisar de manera conjunta y transparentar la información sobre cosechas y existencias de los principales granos, con el objetivo de limitar la especulación financiera en un sector tan sensible como los alimentos. Luego del encuentro preparatorio de mayo último en Buenos Aires, donde Francia terminó de dejar de lado su intención primera por ponerle un tope a los precios de las materias primas agropecuarias, los ministros de Agricultura del G-20, delinearán en París, el miércoles y jueves próximos, la construcción de una base de datos de seguimiento del mercado, a ser administrada por la Organización de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación (FAO). Se busca tener detalles sobre reservas y producción de trigo, maíz, soya y arroz, para luego expandirlo a otros alimentos. La iniciativa apunta a englobar estadísticas oficiales y privadas tanto de los países del G-20 como de los no miembros. Ese esquema propuesto, que figura en un borrador del acuerdo, será discutido por los ministros, incluido el de Argentina, que actuará en bloque con su colega de Brasil, en la defensa de los productores de materias primas y en contra de cualquier intento por imponer techos a los precios de los commodities agrícolas. El borrador del acuerdo, consignó la agencia Reuters, insta a los ministros de Finanzas y Economía del G-20 a imponer límites a las operaciones en los mercados a futuro agrícolas, a fin de reducir la cantidad de especuladores que apuestan al alza o la baja en el precio de los alimentos. Se descarta que cualquiera sea el nivel de regulación, tendrá impacto casi inmediato en los precios, como ocurrió en 2008 luego de que los commodities alcanzaran sus máximos históricos. Fuente: El Cronista

Argentina. Garbanzo: esperan mayor producción.

Lunes 13.06.2011

El cultivo de garbanzo se presenta muy promisorio en Argentina: pasó de 16.500 hectáreas sembradas en 2009 a 28 mil hectáreas en 2010 y para esta campaña se espera un nuevo crecimiento. El gerente de la Cámara de Legumbres, confirmó que en este cultivo de otoño-invierno hay una tendencia alcista. En el pasado, Argentina era un neto importador de garbanzos, pero en la actualidad ha logrado revertir el saldo comercial. Por su parte, la Cámara recordó que en la campaña 2010 con 28 mil hectáreas, la región donde más se sembró fue en Córdoba, además de las tradicionales zonas de Salta, Jujuy y el NOA en general, pero también hubo experiencias en el sur bonaerense. El funcionario resaltó que el rendimiento promedio fue de 1,12 toneladas por hectárea, con 31.360 toneladas cosechadas y en total se exportaron 15.708,3 toneladas. En 2010 se exportó a países de Latinoamérica como Brasil, 2174 toneladas y a Chile, 1207 toneladas pero también fue a Italia, 3314 toneladas; Jordania, 1305 toneladas y Turquía, 1696 toneladas. Las cifras de exportación marcan un pequeño descenso con respecto al año anterior lo que se puede deber al poco nivel de negocios realizados con la India que en 2009 fue el principal comprador, expresó el funcionario. Para tener una idea del crecimiento de este cultivo especial basta repasar que la superficie sembrada: en 2006-2007 fue de 3900 hectáreas; en 2007-2008 de 5511 hectáreas y en 2009 el salto fue a 16.500 hectáreas. La gente buscó un sustituto para el maíz y el trigo que tenga mejores precios de alternativa, explicó el directivo. El último precio índice oficial marcaba US$ 880 Fob Puerto de Buenos Aires, la tonelada. En Argentina el cultivo de garbanzo comenzó a realizarse durante la etapa colonial en el actual departamento cordobés de Cruz del Eje; desde ahí se difundió hacia el norte. El Instituto Nacional de Tecnología Agropecuaria (INTA) en Córdoba trabaja en el desarrollo de nuevas variedades de semillas, para su mejoramiento. Para un asesor de Incrementar Consultoría Agropecuaria el cultivo de garbanzo sigue mostrando su potencial en el sur bonaerense debido a su alta resistencia a heladas en el período vegetativo, entre otras ventajas. Fuente: Ambito Financiero Mundo. El consumo global de soya superará a la producción de 2011/2012.

Miércoles 15.06.2011

El consumo global de soya superaría en la campaña 2011/2012 a la producción en 4 millones de toneladas, mientras que una caída de la cosecha en Estados Unidos incrementaría la dependencia de Sudamérica, dijo el martes la publicación especializada en cereales y oleaginosas Oil World. La producción de soya 2011/2012 llegaría a 265,5 millones de toneladas, menos que el consumo estimado en 269,7 millones, según pronosticó la revista. Esto se compara con una producción estimada en 262,7 millones de toneladas en 2010/2011, frente a un consumo de 257,72 millones de toneladas. La cosecha de soya de Estados Unidos caería en 2011/2012 a 88,5 millones de toneladas, desde los 90,61 millones de 2010/2011, según Oil World. Ello redundaría en una caída sustancial de las reservas de soya de Estados Unidos a 4,1 millones de toneladas a fines de agosto de 2012, desde los 5,6 millones previstos para agosto de este año, dijo la publicación. Otros países del Hemisferio Norte no pueden compensar la previsión de una caída de la producción de soya de Estados Unidos, dijo Oil World. «Por el contrario, la producción de China probablemente caiga por tercer año consecutivo a unos 13,5 millones desde los 14,2 millones del año pasado», agregó. La ajustada oferta en el Hemisferio Norte probablemente eleve la siembra en Sudamérica. La cosecha de soya de Brasil crecería a 73,5 millones de toneladas a inicios de 2012, desde el récord de 73 millones estimado para este año. En tanto, la producción de soya de la Argentina aumentaría a 53 millones de toneladas desde los 49,2 millones de 2011. Fuente: Ámbito Financiero

Argentina. Estiman que este año se sembrará.

Martes 14.06.2011

El maíz, el segundo cultivo en volumen que tiene lArgentina, podría dar este año un nuevo salto. Según diversas estimaciones, sobre un área total que cubrió 4,2 millones de hectáreas en el ciclo pasado, el cereal, cuya siembra comienza en septiembre próximo, crecería entre un 10% y un 20%. Un factor clave que juega en favor de la expansión del cultivo es el precio. El año pasado, el maíz cotizaba a US$ 139 la tonelada en la Bolsa de Chicago. El lunes, la posición julio cerró a US$ 308. Así, en un año subió más del 100%. En este ciclo, por tercer año consecutivo el consumo de maíz superará a la producción. Mientras se proyecta una cosecha global de 866 millones de toneladas, el consumo rondará los 872 millones de toneladas. Además, los stocks mundiales están en uno de los niveles más bajos en 35 años. Si se observa la situación de los Estados Unidos, el principal oferente con 335 millones de toneladas (el 40% de la oferta global), allí el cultivo viene con problemas de desarrollo, mientras que los stocks, de 17,5 millones de toneladas, alcanzan para 20 días de consumo. "Todo esto llevó a un precio sostenido", dijo un consultor de Agritrend. Según Santiago del Solar, presidente de la Asociación de Maíz y Sorgo Argentinos (Maizar), el incremento podría rondar entre 10 y 20%. El primer porcentaje se alcanzaría por el impulso del precio. Para el consultor, al segundo se llegaría si se "liberan las exportaciones". Sucede que la política oficial viene cuotificando las ventas externas. Por esa traba, aún descontadas las retenciones los productores cobran menos de lo que deberían percibir. El maíz ronda los US$ 180/185, pero la capacidad de pago de los compradores hoy es US$ 70 más por tonelada. "Estamos viendo un crecimiento [de la superficie] del orden del 12% al 15%. Puede llegar a ser mayor si mejoran las condiciones comerciales", expresó un funcionario del semillero Nidera. Desde Don Mario, otro semillero, gerente de maíz, proyectó un incremento entre el 15 y el 20%. "El aumento responde a los buenos precios", indicó. En esa empresa ya vendieron 125.000 bolsas de semilla, 40% más que igual fecha de 2010, y proyectan 200.000 para toda la campaña. También en Syngenta, que el lunes presentó un nuevo maíz ante la presencia del secretario de Agricultura, proyectan más superficie. Para Antonio Aracre, presidente de la empresa para Latinoamérica Sur, puede subir un 10% o más. Según un informe del INTA Pergamino, para la zona norte bonaerense el maíz podría dejar, en campo propio, un margen bruto de entre 605 (con un rendimiento de 7,5 toneladas) y US$ 849 por hectárea (con un rendimiento de 9,5 toneladas por hectárea), más que la soya. Esto sin considerar el pago de impuestos. Si se incluyera el alquiler de la tierra (a 3 toneladas de maíz) el margen sería de entre US$ 50 y US$ 294. Desde Maizar aportan otro dato: si no hubiera intervención oficial, el maíz tendría márgenes brutos superiores a la soya en 16 de 17 regiones. Hoy ya saca ventaja en 11 zonas agrícolas. Fuente: La Nación

LOCALES Domingo 12.06.2011 En el país, menos del 1% del área sembrada tiene seguro La cobertura es muy baja, pese a que el Gobierno subsidia hasta el 60% del valor de la prima. Algo más de medio billón de pesos han pagado las aseguradoras por los daños ocasionados por la ola invernal que afecta al país desde noviembre del 2010. Según la Federación de Aseguradores Colombianos (Fasecolda), las pérdidas que dejó el fenómeno de ‘La Niña’ se estiman en siete billones de pesos, pero sólo el siete por ciento están amparadas, es decir que podrán resarcirse los daños económicos avaluados en 490.000 millones. Ahora, en los siete billones de pesos se cuentan las pérdidas reportadas para los sectores agrícola y pecuario, que no contaban con seguro a la hora de suceder los siniestros. En general, dijo un analista del sector, los colombianos no toman seguros agrarios porque los consideran un gasto adicional a la actividad y ni siquiera se consideran costos de producción. Por esto, no se trata de un problema de las aseguradoras, ni del alto costo de las pólizas. Este último depende de muchos factores y no es posible establecer un precio estándar para Colombia, porque cada caso es único por su nivel de riesgo, por las zonas de cultivos, los productos y hasta por los periodos de las cosechas. El valor de la prima puede establecerse por el rendimiento proyectado del cultivo o por los costos de producción por unidad de superficie. Sin embargo, se estima que no podría exceder del 15% de los costos de producción.

Para este año el Ministerio de Agricultura, a través del Fondo Nacional de Riesgo Agropecuario, cuenta con 34.000 millones de pesos para subsidiar la prima del seguro. Pese a lo anterior, en las cuentas de la aseguradora Mapfre se destaca que las actividades cubiertas hoy son los cultivos de plátano, tabaco, banano, forestales, maní, sorgo, algodón, arroz y maíz, pero suman apenas el 0,9 del área sembrada en Colombia. Ahora, al interior de la Comisión Nacional de Crédito Agropecuario (CNCA) se ha planteado la posibilidad de hacer obligatorio que cada solicitante de crédito agropecuario, de forma simultánea, asegure su cultivo o su actividad productiva. Pero esto no ha podido hacerse realidad, en la medida que la oferta se limita sólo a una aseguradora: Mapfre. La CNCA considera que se requieren más oferentes para que los demandantes puedan elegir entre más de una opción. “Beneficiar a una empresa no sería prudente y no tendría sentido”, destacó un miembro de la comisión. La iniciativa que hace curso busca que nuevas compañías diseñen pólizas para riesgos agrarios y, de ser el caso, permitir que las extranjeras puedan hacerlo, tal como lo ha afirmado el ministro de Agricultura, Juan Camilo Restrepo. Por último, dentro de la comisión se considera necesario difundir la cultura del seguro; de paso, haría menos necesaria la actividad del Fondo Agropecuario de Garantías, pues la póliza es garantía misma para el pago de la obligación financiera. GOBIERNO FACILITARÁ DATOS SOBRE RIESGOS Ante la necesidad de incentivar el mercado de los seguros agrarios y atenuar las pérdidas, se expidió el decreto 126. El decreto crea la llamada Dirección Nacional de Riesgos Agropecuarios, encargada de evaluar los riesgos por sectores y concentraría la información para que las aseguradoras establezcan las tarifas y las condiciones de las pólizas. “Estamos haciendo los estudios del caso, pero faltan los decretos que le dan su vida administrativa”, dijo el ministro de Agricultura. El funcionario destacó que esta no será una nueva entidad adscrita al sector ni un fortín burocrático; por el contrario, será una dependencia más de la entidad a su cargo. La operación será financiada por el Fondo Nacional de Riesgos Agropecuarios y será el órgano rector de la política de riesgos agropecuarios. Entre sus múltiples funciones, identificará los riesgos a los que está expuesto el sector y publicará reportes con información de los mapas de riesgos por subsectores y zonas geográficas. También elaborará tablas de referencia de primas justas de mercado, a fin de que las aseguradoras y reaseguradoras tengan elementos para ofrecer tarifas racionales. En las cuentas del Minagricultura y los gremios de la producción, se perdieron 200.000 hectáreas de cultivos, mientras que un millón más están bajo el agua; y deben sumarse 1.300 hectáreas de infraestructura agropecuaria. Para recuperar las hectáreas inundadas es necesario invertir cerca de 3 billones de pesos, según el presidente de la Sociedad de Agricultores de Colombia, Rafael Mejía; del total, un billón iría para la recuperación de los lotes con pastos y forrajes del sector ganadero. Fuente: Portafolio Viernes 17.06.2011 Entró en vigencia marco normativo para impulsar el desarrollo del seguro agropecuario y otros instrumentos de gestión de riesgos.

Con la sanción presidencial del Plan Nacional de Desarrollo, “Prosperidad para Todos”, entró en vigencia el marco normativo que permitirá impulsar sustancialmente los mercados de cobertura de riesgos agropecuarios. La Ley, cuyos artículos 72 al 82 marcan un hito en la historia de la gestión de riesgos agropecuarios en Colombia, permite crear condiciones en el mercado de los seguros agropecuarios que estimularán la oferta y la demanda de este tipo de cobertura. Con la nueva normatividad, las compañías de seguros del exterior quedan autorizadas para expedir pólizas del seguro agropecuario y se amplió el amparo de seguros agropecuarios a riesgos naturales y biológicos. El Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural reglamentará la aplicación de esta norma. La Comisión Nacional de Crédito Agropecuario podrá disponer que, para los créditos que estén amparados por el seguro agropecuario al que se refiere la ley 69 de 1993, el valor de la prima asumido por el productor, sea descontado total o parcialmente de la comisión del servicio de garantía del Fondo Agropecuario de Garantía-FAG, siempre y cuando el FAG figure como beneficiario del seguro.

La Ley propicia el desarrollo de un mercado para la gestión de los riesgos originados por la volatilidad de los precios de los commodities agropecuarios, a partir de la participación activa de instituciones con gran capacidad de dinamizar este mercado y en tal sentido dispone lo siguiente: 

En desarrollo de su objeto social, el Banco Agrario de Colombia S.A. podrá celebrar operaciones sobre instrumentos financieros derivados sobre precios de commodities para mitigar los riesgos de crédito, mercado o liquidez.

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Finagro podrá disponer de recursos con el fin de cubrir total o parcialmente los gastos derivados de la implementación de cualquier estrategia de cobertura, contrato de seguros, por parte del sector agropecuario.

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Los establecimientos bancarios están autorizados para invertir en el mercado de commodities mediante la celebración de contratos de derivados sobre bienes y productos agropecuarios o de otros commodities.

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Para el cálculo del monto que les corresponde acreditar a las entidades financieras como inversión en títulos de desarrollo agropecuario, la junta directiva del Banco de la Republica deberá tener en cuenta la posición propia que tengan las entidades financieras en derivados sobre bienes y productos agropecuarios o en otros commodities, la cual computará como parte del monto del total de la inversión que deban acreditar.



Finagro podrá prestar servicios como miembro liquidador de las cámaras de riesgo central de contraparte que operen en el país.

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El gobierno nacional determinará las entidades que actuarán como miembros liquidadores de las cámaras de riesgo central de contraparte que operen en el país respecto de operaciones que tengan como subyacente bienes, productos agropecuarios y otros commodities.

En los próximos días se concluirán los aspectos reglamentarios que pondrán en marcha este articulado de riesgos agropecuarios. Igualmente se incorporará en la estructura organizacional del Ministerio de Agricultura y Desarrollo Rural, la Dirección Nacional de Riesgos Agropecuarios que será la encargada de dirigir la política de riesgos del sector. Red de Comunicaciones-MADR

Miércoles 15.06.2011 Agro Expo, “El campo no se detiene”.

Los cultivos de alimentos y plantas aromáticas se trasladarán de las áreas libres de Corferias a las terrazas, patios y jardines de las ciudades colombianas. La XVIII edición de Agro Expo se realizará entre el 14 y el 24 de julio en el Centro Internacional de Negocios y Exposiciones de Bogotá, Corferias, con el apoyo de Unaga, el Ministerio de Agricultura y Fedegan para seguir impulsando los sectores pecuario, agrícola y agroindustrial de Colombia en el continente. El lema de Agro Expo 2011 es “El campo no se detiene”, la confirmación de ello es la participación de más de 500 expositores en 27 pabellones y 10 áreas libres, con un área total de 56.000 metros cuadrados, 18.000 metros cuadrados más que en la edición de 2009 cuando no había entrado de lleno el Gran Salón de Corferias “Oscar Pérez Gutiérrez”, que es el pabellón más grande de Latinoamérica sin columnas. La versión XVIII de Agro Expo recoge la más completa muestra comercial nacional e internacional y una de agendas académicas de mayor relevancia para los productores agropecuarios, profesionales, docentes y estudiantes de las carreras afines, en el recinto con mejor prospección del continente, Corferias. Durante 2011 el sector agrícola del certamen se destacará en la mayoría de los pabellones, por lo que una de las áreas de mayor interés durante el evento será el desarrollo de la agricultura urbana, controlada y sostenible.

La muestra pecuaria como siempre se destacará con la presencia de 5.000 animales (bovinos, equinos, bufalinos, avestruces y mascotas), que en forma permanente coparán los espacios de la feria con desfiles, remates y presentaciones artísticas. El Gran Salón, “Oscar Pérez Gutiérrez”, cuenta con los pabellones 17 al 23 donde se ubican las tres pistas de juzgamiento y evaluación, en las cuales la capacidad para acoger espectadores pasó de 2.500 a 4.500 y de 70 palcos a 140. La plaza de banderas tendrá la muestra de la cadena productiva de la leche, donde todas las personas verán desde el simple ordeño hasta el procesamiento de los lácteos para obtener subproductos; así mismo, en determinadas horas del día la maquinaria dejará de ser pasiva y los representantes de las marcas harán demostraciones de algunas bondades de la tecnología. Agro Expo sigue siendo es el certamen más importante del sector agropecuario nacional en la región Andina, Centroamérica, el Caribe y uno de los más representativos en toda América.

Kilómetro 1, Vía Cota Siberia, vereda El Abra Cota (Cundinamarca) 8777123 – 8777211 www.fenalce.org.co