Complementaridade Produtiva entre Brasil e Argentina: Oportunidades de negócios conjuntos para promover a integração

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil Detección de Sectores Estratégicos para el Abordaje de Negocios Conjuntos

SÉRIE CADERNOS DA INDÚSTRIA ABDI

Complementaridade Produtiva entre Brasil e Argentina: Oportunidades de negócios conjuntos para promover a integração

Série Cadernos da Indústria ABDI Volume XVII

Agência Brasileira de Desenvolvimento Industrial (ABDI) Brasília – 2010

© 2010 – Agência Brasileira de Desenvolvimento Industrial – ABDI Série Cadernos da Indústria ABDI – Volume XVII Qualquer parte desta obra pode ser reproduzida, desde que citada a fonte. ABDI – Agência Brasileira de Desenvolvimento Industrial

Equipe técnica da ABDI Roberto dos Reis Alvarez Rogério Dias Araújo Leonardo Santana Simone Uderman Marcia Oleskovicz (Supervisão – Comunicação) Equipe técnica da Unicamp Mariano Laplane Fernando Sarti Celio Hiratuka Rodrigo Sabbatini

Equipe técnica da Abecep.com Coordenadores: Lic. Dante Sica (Coordenador General) Lic. Sebastián Brusa (Coordenador do projeto) Lic. Maximiliano Scarlan (Coordenador Técnico) Pesquisadores: Lic. Horacio Lazarte Lic. Carla Dicundo Lic. Noelia Pacharotti Revisão de texto Chá com Nozes Propaganda / Carlos Ferreira e Manfredo Chavez Fotos Chá com Nozes Propaganda Projeto Gráfico e Diagramação Chá com Nozes Propaganda / Rangel Egidio dos Santos

Ficha Catalográfica AGÊNCIA BRASILEIRA DE DESENVOLVIMENTO INDUSTRIAL. Complementaridade Produtiva entre Brasil e Argentina: Oportunidades de negócios conjuntos para promover a integração. / Agência Brasileira de Desenvolvimento Industrial. – Brasília: Agência Brasileira de Desenvolvimento Industrial, 2010. 298 p. (Série Cadernos da Indústria ABDI XVII) ISBN 978-85-61323-19-6 1. Mercosul. 2. Política e Economia. I. Título. II. Agência Brasileira de Desenvolvimento Industrial. III. Série. 

ABDI Agência Brasileira de Desenvolvimento Industrial Setor Bancário Norte Quadra 1 – Bloco B – Ed. CNC 70041-902 – Brasília – DF Tel.: (61) 3962-8700 www.abdi.com.br

CDU 339.923

República Fede­­­rativa do Brasil Luiz Inácio Lula da Silva Presidente

Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior Miguel Jorge Ministro

Agência Brasileira de Desenvolvimento Industrial Reginaldo Braga Arcuri Presidente Clayton Campanhola Diretor Maria Luisa Campos Machado Leal Diretora Roberto dos Reis Alvarez Gerente de Assuntos Internacioais

Apresentação Reginaldo Arcuri Presidente da ABDI

Apresentação

O conceito de integração produtiva e os esforços associados de aproximação entre as nações têm permeado a trajetória de articulação dos países do Cone Sul. Em 1986, o lançamento do Programa de Integração e Cooperação Econômica (PICE), iniciativa conjunta do Brasil e da Argentina, insere a questão integracionista na pauta de cooperação dos dois países, orientando a definição de compromissos e ações em setores econômicos preferenciais. O tratado de Assunção, que estabelece, em 1991, as bases para a formação do Mercosul, explicita o entendimento de que a ampliação de mercados por meio da integração das estruturas de produção dos sócios constitui uma condição fundamental para acelerar o crescimento econômico com justiça social, reiterando a importância do tema para o desenvolvimento dos países signatários. Ao longo das últimas décadas, essa ideia ganha força, tornando-se referência para as negociações multilaterais, à luz da evolução de acontecimentos internacionais que consolidam o processo de globalização e aceleram a formação de blocos econômicos transnacionais. A despeito da incontestável relevância da questão, a concretização dos esforços de integração produtiva em iniciativas e ações palpáveis ainda não alcançou o nível de profundidade necessária e o grau de amplitude desejado pelos nossos mandatários. Em função de sua premência e complexidade, o tema passou a integrar a Política de Desenvolvimento Produtivo (PDP), instituída pelo governo brasileiro em 2008, compondo, como Programa de Destaque Estratégico, a diretriz de aprofundar a integração produtiva com a América Latina e o Caribe. Coube à Agência Brasileira de Desenvolvimento Industrial (ABDI) a responsabilidade de coordenar o programa, mobilizando agentes relevantes e articulando interesses convergentes. Como parte das ações executadas a partir de então, a Agência contratou o Núcleo de Economia Industrial e da Tecnologia do Instituto de Economia da Universidade de Campinas (Neit-IE/Unicamp) para elaborar

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Complementaridade Produtiva entre Brasil e Argentina

um estudo específico sobre a integração produtiva entre o Brasil e a Argentina, que contou, para as especificidades do caso Argentino, com a participação da Abecep.com. Dividido em duas partes, o trabalho contribui para ampliar o conhecimento sobre o tema e sistematizar propostas que indiquem como avançar na almejada aproximação com esse país, abrindo espaço para a execução de estudos similares envolvendo nossos demais parceiros e vizinhos.

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A primeira parte do estudo explica a relevância do processo de integração, ressaltando que as assimetrias competitivas entre empresas, instituições e setores, ao contrário do que possa parecer à primeira vista, podem ser fatores favoráveis à sua implementação. A partir da identificação de oportunidades de empreendimentos conjuntos, sugere que o apoio à realização de investimentos bilaterais, ao estabelecimento de acordos de fornecimento e ao desenvolvimento cooperativo de projetos de cunho tecnológico podem ser importantes elementos de sustentação de arranjos e políticas bilaterais. Desse modo, considera que a mobilização da capacidade de financiamento, de compra, de regulação e de coordenação dos investimentos dos governos nacionais é uma plataforma fundamental para o incremento da competitividade e a internacionalização de empresas. Reunindo informações e análises acerca da instituição de mecanismos de coordenação, propõe políticas de apoio à integração das cadeias produtivas regionais. A segunda parte do trabalho faz uma análise criteriosa da realidade setorial da Argentina, visando identificar espaços potencialmente interessantes para novos investimentos comuns. Após uma pesquisa nãoexaustiva do perfil de investimentos de origem brasileira na ­Argentina, abrangendo, entre outras características, a distribuição setorial, a destinação geográfica e o porte dos investidores, o trabalho analisa o potencial de oportunidades oferecido pelos diversos setores investigados. Examinando as possibilidades de complementaridade produtiva entre os

Apresentados e discutidos em fóruns qualificados no Brasil e na Argentina, os resultados dessa pesquisa constituem-se em valiosos insumos para a construção de uma agenda pública e privada com foco no desenvolvimento de programas de integração que envolvam instituições de ambos os países. A presente publicação visa contribuir para a disseminação de ideias e para o amadurecimento de propostas voltadas para a consolidação de um plano comum de trabalho, que leve em consideração a necessidade de que os governos criem condições econômicas e regulatórias que favoreçam o florescimento de negócios e sejam atrativas para as empresas, verdadeiras agentes do processo de integração produtiva.

Apresentação

dois países, contribui para a identificação de oportunidades de negócios que sustentem avanços no processo de integração.

Reginaldo Arcuri

Presidente da ABDI

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Sumário / Sumario

Lista de figuras...................................................................20 Parte I Sumário executivo..............................................................26

Sumário / Sumario

Lista de tabelas / Lista de cuadros......................................16

Introdução.........................................................................30 1. Investimento e integração produtiva...............................32 2. A integração produtiva no Mercosul...............................36 3. Investimento e integração produtiva Brasil e Argentina.....40 4. Investimentos bilaterais..................................................46 4.1 IDE da Argentina no Brasil...................................................... 47 4.1.1 Grupo Techint............................................................... 50 4.1.2 Arcor Saic..................................................................... 50 4.1.3 IMPSA........................................................................... 51 4.1.4 Grupo Bagó.................................................................. 51 4.2 IDE do Brasil na Argentina...................................................... 52

5. Perspectivas e estratégias de política..............................56 6. Identificação de oportunidades.......................................60 6.1 Petróleo e gás........................................................................ 62 6.2 Aeronáutica........................................................................... 63 6.3 Mineração............................................................................. 63 6.4 Indústria naval....................................................................... 64

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Complementaridade Produtiva entre Brasil e Argentina

6.5 Equipamentos ferroviários...................................................... 65 6.6 Autopeças.............................................................................. 66 6.7 Software................................................................................ 67 6.8 Biocombustíveis..................................................................... 67 6.9 Construção civil...................................................................... 68

7. Considerações finais: o papel das políticas coordenadas......................................................................70 Parte II Lista de cuadros.................................................................18 Lista de figuras...................................................................22 Introducción.......................................................................74 10

1. Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina......................................................................78 1.1 La evolución de la inversión y el contexto macroeconómico en Argentina............................................... 79 1.2 Caracterización del proceso inversor de Brasil......................... 86 1.3 Caracterización y proceso de inversión en cadenas de valor..... 94 1.3.1 Petroquímica................................................................. 96 1.3.1.1 Estructura de la cadena..................................... 96 1.3.1.2 Situación de la cadena en Argentina................. 97 1.3.1.3 Proceso inversor en la cadena............................ 99 1.3.2 Bebidas....................................................................... 101 1.3.2.1 Estructura de la cadena................................... 101 1.3.2.2 Situación de la cadena en Argentina............... 102

1.3.3 Siderurgia................................................................... 105 1.3.3.1 Estructura de la cadena................................... 105 1.3.3.2 Situación de la cadena en Argentina............... 106 1.3.3.3 Proceso inversor en la cadena.......................... 108 1.3.4 Agroindustria (con foco en el sector ganadero

Sumário / Sumario

1.3.2.3 Proceso inversor en la cadena.......................... 104

y sus derivados).......................................................... 109 1.3.4.1 Estructura de la cadena................................... 109 1.3.4.2 Situación de la cadena en Argentina............... 111 1.3.4.3 Proceso inversor en la cadena.......................... 114 1.3.5 Construcción-inmobiliario........................................... 117 1.3.5.1 Estructura de la cadena................................... 117 1.3.5.2 Situación de la cadena en Argentina............... 119 1.3.5.3 Proceso inversor en la cadena.......................... 120 1.3.6 Química...................................................................... 121 1.3.6.1 Estructura de la cadena................................... 121 1.3.6.2 Situación de la cadena en Argentina............... 122 1.3.6.3 Proceso inversor en la cadena.......................... 123 1.3.7 Automotriz................................................................. 125 1.3.7.1 Estructura de la cadena................................... 125 1.3.7.2 Situación de la cadena en Argentina............... 126 1.3.7.3 Proceso inversor en la cadena.......................... 127 1.3.8 Logística..................................................................... 130 1.3.8.1 Estructura de la cadena................................... 130 1.3.8.2 Situación de la cadena en Argentina............... 131 1.3.8.3 Proceso inversor en la cadena.......................... 133 1.3.9 Textil........................................................................... 135

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Complementaridade Produtiva entre Brasil e Argentina

1.3.9.1 Estructura de la cadena................................... 135 1.3.9.2 Situación de la cadena en Argentina............... 136 1.3.9.3 Proceso inversor en la cadena.......................... 137 1.3.10 Energía..................................................................... 139 1.3.10.1 Estructura de la cadena................................. 139 1.3.10.2 Situación de la cadena en Argentina............. 139 1.3.10.3 Proceso inversor en la cadena........................ 141 1.3.11 Minería..................................................................... 142 1.3.11.1 Estructura de la cadena................................. 142 1.3.11.2 Situación de la cadena en Argentina............. 143 1.3.11.3 Proceso inversor en la cadena........................ 144 1.3.12 Tecnologías de la Información y la Comunicación (TIC)..................................................... 145 12

1.3.12.1 Estructura de la cadena................................. 145 1.3.12.2 Situación de la cadena en Argentina............. 146 1.3.12.3 Proceso inversor en la cadena........................ 147 1.3.13 Celulosa y papel........................................................ 150 1.3.13.1 Estructura de la cadena................................. 150 1.3.13.2 Situación de la cadena en Argentina............. 151 1.3.13.3 Proceso inversor en la cadena........................ 153 1.3.14. Maquinaria agrícola................................................. 154 1.3.14.1 Estructura de la cadena................................. 154 1.3.14.2 Situación de la cadena en Argentina............. 155 1.3.14.3 Proceso inversor en la cadena........................ 158 1.3.15 Biocombustibles....................................................... 159 1.3.15.1 Estructura de la cadena................................. 159 1.3.15.2 Situación de la cadena en Argentina............. 160

1.3.16. Otras actividades empresariales y de esparcimiento.....163 1.3.16.1 Caracterización de las inversiones en Argentina................................................... 163

2. Detección de nichos para la complementación productiva........................................................................166

Sumário / Sumario

1.3.15.3 Proceso inversor en la cadena........................ 162

2.1 Marco general y algunas consideraciones metodológicas...... 167 2.1.1 La constitución de la matriz sectorial........................... 169 2.1.2 Cruce de indicadores................................................... 184 2.2 Determinación de rubros con potencialidad.......................... 193 2.2.1 Rubros con potencialidad alta..................................... 194 2.2.1.1 Subgrupo 1: Alta potencialidad por primacía de Brasil............................................ 194 2.2.2 Rubros con potencialidad media ................................ 197 2.2.3 Rubros con potencialidad baja ................................... 198 2.3 Análisis de rubros seleccionados........................................... 199 2.3.1 Rubros productivos con Oportunidades Altas.............. 199 2.3.1.1 Aeronáutica.................................................... 199 2.3.1.2 Minería........................................................... 202 2.3.1.3 Bebidas (jugos)............................................... 207 2.3.1.4 Sector maderero (madera/muebles)................. 209 2.3.1.5 Celulosa y Papel ............................................. 212 2.3.1.6 Naval-Embarcaciones...................................... 215 2.3.1.7 Maquinaria de uso especial (Maquinaria Agrícola)..................................... 218 2.3.1.8 Autopartes...................................................... 221 2.3.1.9 Lácteo............................................................ 224

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Complementaridade Produtiva entre Brasil e Argentina

2.3.1.10 Productos de la molinería . .......................... 226 2.3.1.11 Combustibles (Biodiesel)............................... 229 2.3.1.12 Cuero........................................................... 231 2.3.2. Rubros productivos con oportunidades medias . ........ 235 2.3.2.1 Carrocerías...................................................... 235 2.3.2.2 Carnes............................................................ 237 2.3.2.3 Maquinaria y equipos (bienes de capital)......... 241 2.3.2.4 Químicos........................................................ 242 2.3.2.5 Plásticos.......................................................... 244 2.3.2.6 Calzado.......................................................... 247 2.3.2.7 Ferroviario....................................................... 250 2.3.2.8 Motovehiculos................................................ 252 2.3.3 Rubros productivos con Oportunidades Bajas ............. 255 14

2.3.3.1 Petroquímica................................................... 255 2.3.3.2 Siderurgia....................................................... 257 2.3.3.3 Vehículos automotores................................... 260 2.3.3.4 Fabricación de productos minerales no metálicos (cemento) . ..................................... 262 2.3.4 Rubros de servicios con Oportunidad Alta................... 264 2.3.4.1 Informática .................................................... 265 2.3.4.2 Construcción.................................................. 267 2.3.4.3 Transporte / Logística ..................................... 269

3. Lineamientos estratégicos para el abordaje de negocios conjuntos...........................................................272 3.1 Breves comentarios sobre rubros con mayor espacio para la acción pública/privada a nivel regional.............................. 275 3.1.1 Aeronáutica................................................................ 275

3.1.3 Industria Naval (incluye pequeñas embarcaciones)............. 277 3.1.4 Ferrocarril................................................................... 277 3.1.5 Autopartes.................................................................. 278 3.1.6 Maquinaria de uso especial (Maquinaria Agrícola)....... 279 3.1.7 TIC´s + Desarrollo tecnológicos orientados al Agrobusiness.............................................................. 280

Sumário / Sumario

3.1.2 Minería....................................................................... 276

3.1.8 Biodiesel..................................................................... 281 3.1.9 Construcción.............................................................. 283 3.2 Breves comentarios sobre rubros con menor espacio para la acción pública/privada a nivel regional.............................. 283 3.2.1 Lácteo........................................................................ 283 3.2.2 Productos de Molinería............................................... 284 3.2.3 Bebidas (jugos)........................................................... 285 3.2.4 Cueros........................................................................ 286 3.2.5 Celulosa/Papel............................................................. 287

Anexos.............................................................................290 Análisis II – Disparidad productiva vs Nivel de inversiones brasileñas en Argentina........................................................ 291 Análisis III – Disparidad comercial (medido por el ratio de exportaciones totales de Brasil respecto a Argentina) vs Estado del intercambio comercial bilateral............................ 294

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Lista de tabelas / Lista de cuadros

Tabela 1. Intercâmbio comercial Brasil-Argentina Grupos Cuci com CCI>0,5 e corrente de comércio>US$ 40 milhões (2004).................................................................. 43 Tabela 2. Ranking das maiores multinacionais argentinas (2008).................................................................. 49

Parte II Cuadro 1. Composición de los flujos de IED (en %)....................... 83 Cuadro 2. Flujos de IED. Distribución por país primer nivel de

Lista de tabelas / Lista de cuadros

Parte I

tenencia (en millones de U$S)................................................ 84 Cuadro 3. Flujos de IED – Principales sectores (en millones de U$S).............................................................. 85 Cuadro 4. Principales sectores con existencia de empresas de origen de capital brasileñas internacionalizadas.................... 171 Cuadro 5. Cruce de indicadores: Sectores prioritarios en Brasil, nivel de inversiones brasileñas en Argentina y existencia de grandes empresas de origen de capital brasileño............. 186 Cuadro 6. Fabricación de aeronaves y naves espaciales............... 202 Cuadro 7. Minería...................................................................... 205 Cuadro 8. Elaboración de bebidas.............................................. 208 Cuadro 9. Madera y muebles..................................................... 211 Cuadro 10. Celulosa y papel....................................................... 215 Cuadro 11. Naval-Embarcaciones............................................... 218 Cuadro 12. Maquinaria agrícola................................................. 220 Cuadro 13. Autopartes.............................................................. 223 Cuadro 14. Lácteos.................................................................... 226 Cuadro 15. Productos de la molinería......................................... 228

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Complementaridade Produtiva entre Brasil e Argentina

Cuadro 16. Productos químicos.................................................. 231 Cuadro 17. Cuero...................................................................... 234 Cuadro 18. Carrocerías............................................................... 236 Cuadro 19. Carnes..................................................................... 240 Cuadro 20. Maquinaria y equipos.............................................. 242 Cuadro 21. Químicos................................................................. 244 Cuadro 22. Plasticos................................................................... 247 Cuadro 23. Calzados.................................................................. 250 Cuadro 24. Ferroviario............................................................... 252 Cuadro 25. Motovehiculos......................................................... 254 Cuadro 26. Petroquímica........................................................... 257 Cuadro 27. Siderurgia................................................................ 259 Cuadro 28. Vehículos automotores............................................ 262 Cuadro 29. Minerales no metálicos............................................ 264 18

Cuadro 30. Informática.............................................................. 266 Cuadro 31. Construcción........................................................... 268 Cuadro 32. Transporte y logística............................................... 270

Lista de figuras

Gráfico 1. IDE na Argentina e no Brasil (1995-2008) (milhões de dólares)............................................................... 42 Gráfico 2. IDE acumulado de empresas argentinas no Brasil (1995 e 2000) (milhões de dólares)........................................ 47

Lista de figuras

Parte I

Gráfico 3. IDE de empresas argentinas no Brasil (2001-2008) (milhões de dólares)............................................................... 47 Gráfico 4. Investimento direto brasileiro no exterior (milhões de dólares)............................................................... 53 Gráfico 5. IDE do Brasil na Argentina (milhões de dólares)........... 53

Parte II Figura 1. Inversión Extranjera Directa. (En millones U$S)............... 81 Figura 2. PBI e IBIF desestacionalizados. (En millones de pesos de 1993)...................................................................... 82 Figura 3. Participación IED Brasil en Argentina.............................. 87 Figura 4. Inversiones consolidadas, inversiones relevadas por la encuesta y adicional según anuncios de inversión. (En miles de U$S)................................................................... 88 Figura 5. Participación de las inversiones respecto al acumulado 2002-2008 consolidado. Por modalidad. (En %)..... 90 Figura 6. Inversiones efectivizadas por las empresas con participación accionaria brasileña según localización. (En %)..... 91 Figura 7. Participación de las inversiones acumulada en el período 2002-2008 por sector de actividad económica. (En %)... 93 Figura 8. Participación de las inversiones en el período 2002-2008, consolidado. Por sector de actividad económica. (En %)................................................................. 94 Figura 9. Cadena petroquímica..................................................... 96

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Complementaridade Produtiva entre Brasil e Argentina

Figura 10. Cadena de bebidas.................................................... 102 Figura 11. Cadena de la siderurgia............................................. 106 Figura 12. Cadena ganadera...................................................... 110 Figura 13. Cadena de construcción............................................ 118 Figura 14. Cadena química......................................................... 122 Figura 15. Cadena automotriz.................................................... 126 Figura 16. Cadena logística........................................................ 131 Figura 17. Cadena textil ............................................................ 136 Figura 18. Cadena de energía eléctrica....................................... 139 Figura 19. Cadena minera.......................................................... 142 Figura 20. Cadena de TIC........................................................... 145 Figura 21. Cadena de celulosa y papel........................................ 151 Figura 22. Cadena de la maquinaria agrícola.............................. 155 22

Figura 23. Cadena de biocombustibles....................................... 160 Figura 24. Brasil. Programas estructurales en áreas estratégicas.....170 Figura 25. Nivel de inversiones brasileñas (2002-2008) vs Grado de relevancia de anuncios de inversión brasileños en relación al total de anuncios realizados en Argentina (2002-2009)........................................................................ 174 Figura 26. Relevancia productiva de Brasil respecto a Argentina. Año 2007 (estimado).......................................... 175 Figura 27. Relevancia comercial de Brasil respecto a Argentina, medido por exportaciones totales. Año 2008...... 178 Figura 28. Estado del intercambio comercial bilateral entre Argentina y Brasil, en relación al total del comercio de cada rubro. Año 2008.......................................................... 180 Figura 29. Aporte al crecimiento de las importaciones de origen china (2006-2008).................................................... 182

Figura 31. Disparidad productiva vs Nivel de inversiones brasileñas en Argentina........................................................ 189 Figura 32. Disparidad comercial (medido por el ratio de exportaciones totales de ambos países) vs Estado del intercambio comercial bilateral............................................. 190

Lista de figuras

Figura 30. Grado de incidencia de las medidas en las importaciones...................................................................... 184

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Complementaridade Produtiva entre Brasil e Argentina: Oportunidades de negócios conjuntos para promover a integração

Parte I

Equipe técnica da Unicamp Mariano Laplane Fernando Sarti Celio Hiratuka Rodrigo Sabbatini

Sumário executivo

o processo de integração econômica entre o Brasil e a ­Argentina possa ser aprofundado, com forte aumento da competitividade, e minimizando resistências e conflitos comerciais no interior do ­Mercosul. O investimento é o principal vetor da integração e da complementaridade produtivas.

Sumário executivo

A complementaridade produtiva é uma condição necessária para que

Depois de um longo período de relativa estagnação, tanto o Brasil como a Argentina vivenciam um processo de retomada do investimento e do crescimento. O quadro atual é radicalmente diferente daquele da segunda metade dos anos de 1990, quando ambos os países disputavam a atração de investimentos relativamente escassos. A continuidade e a intensidade da retomada dependerão da capacidade de identificar, estruturar e explorar oportunidades de investimento. Negócios conjuntos indutores de investimentos promovem não apenas o crescimento, mas também a integração. Para as empresas brasileiras e argentinas que pretendam melhorar sua posição na disputa com empresas de outros países e se tornarem ainda mais competitivas os investimentos bilaterais representam uma estratégia bastante eficaz. Investimentos bilaterais reduzem as assimetrias entre as empresas e os setores de Brasil e Argentina e fortalecem o processo de integração. O volume de investimentos bilaterais é ainda incipiente. Em alguns setores a iniciativa privada tem identificado e aproveitado oportunidades de negócios conjuntos. Em outros, o fluxo de investimentos bilaterais está ainda abaixo do potencial.

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Complementaridade Produtiva entre Brasil e Argentina

Existem oportunidades importantes em setores como: petróleo e gás, aeronáutica, mineração, indústria naval, material ferroviário, autopeças, biocombustíveis, software e construção civil. A coordenação da concessão de incentivos e do poder regulador dos governos nacionais nesses setores é essencial para aproveitar as oportunidades para a realização de investimentos bilaterais de empresas brasileiras e argentinas e, assim, promover a complementaridade produtiva.

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Introdução

Introdução

O presente documento tem por objetivo analisar o papel da integração produtiva entre o Brasil e a Argentina no fortalecimento da competitividade e na promoção da integração econômica entre os dois países. A premissa em que se baseia esta publicação é a de que, embora importante, a abertura comercial não é suficiente para promover a integração se não for acompanhada pela integração produtiva. O investimento é o vetor fundamental do processo de integração a longo prazo, pois é por meio dele que se consolida a integração produtiva e se minimizam os conflitos comerciais. Os investimentos bilaterais de empresas de capital argentino e brasileiro, além de promover a integração produtiva, são instrumentos poderosos de fortalecimento da competitividade e da internacionalização das empresas nacionais. Este documento está organizado em sete seções. Inicialmente discute-se a interconexão entre comércio, investimento e integração. Na sequência é analisado o estágio da integração produtiva no ­Mercosul. A seguir, na terceira seção, é analisada a evolução dos investimentos na Argentina e no Brasil no período recente. Na quarta seção analisam-se os investimentos argentinos no Brasil e os investimentos brasileiros na Argentina com o objetivo de avaliar suas dimensões e traçar um perfil setorial. Na quinta seção discutem-se as perspectivas e as estratégias de política para promover a integração produtiva. Na seção seguinte analisam-se as oportunidades de negócios conjuntos que possam promover a integração produtiva. Finalmente, na última seção, formulam-se considerações sobre a importância da coordenação de políticas para que a integração comercial possa ser potencializada pela complementaridade produtiva.

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1. Investimento e integração produtiva

Nas políticas comerciais, a integração regional tem estado na moda durante as últimas décadas. Para atingir plenamente os benefícios da integração, os acordos regionais, inicialmente focados na redução de tarifas, deveriam evoluir para graus de integração profunda, abrangendo a eliminação de outros tipos de barreiras ao comércio, assim como a livre movimentação de capital e de mão-de-obra no interior dos blocos. Dessa forma, a integração comercial evoluiria para a integração econômica entre os países do bloco. A atividade produtiva nos países-membros do acordo regional tornar-se-ia progressivamente mais integrada e complementar.

Investimento e integração produtiva

Embora o tema da integração produtiva como alavanca da competitividade de países membros de acordos regionais de comércio mereça destaque nos debates sobre os benefícios potenciais da integração regional, pouco se conhece sobre a importância efetiva dessas vantagens. Menos ainda se conhece sobre os instrumentos de política mais adequados para promovê-las.

Na teoria clássica do comércio, a complementaridade produtiva poderia contribuir para com a competitividade por meio dos ganhos de eficiência resultantes da especialização. Na nova teoria do comércio, que leva em conta a existência de economias de escala internas às empresas, a especialização também resultaria em ganhos estáticos de eficiência na medida em que permite explorar essas oportunidades. Se houver potencial para a diferenciação de produtos, a especialização permitiria também explorar oportunidades de comércio intraindustrial. Numa perspectiva dinâmica, a cooperação permitiria, ainda, dividir os custos fixos da inovação e evitar a duplicação de esforços, promovendo o progresso técnico. A intensificação das inovações e a disseminação mais ampla dos seus benefícios, viabilizadas pelo espaço econômico regional integrado, resultariam num maior ritmo de crescimento. É evidente que a materialização plena dos benefícios da integração envolve não apenas a liberalização dos fluxos de comércio, mas um pro-

33

Complementaridade Produtiva entre Brasil e Argentina

fundo processo de reorganização das empresas e das cadeias de suprimento e de distribuição, cujo principal vetor é o investimento. Em outras palavras, o investimento é o principal instrumento de reorganização das atividades de inovação, da produção, da logística e dos mercados, fatores indispensáveis para que se concretizem as vantagens potenciais da integração comercial. O ritmo do investimento determinará a velocidade do processo de integração da economia regional, bem como a intensidade dos conflitos que poderão surgir em função da integração comercial. Em primeiro lugar, o crescimento econômico promovido pelo investimento poderá amenizar a tensão provocada pela redução do espaço dos produtores nacionais em mercados anteriormente protegidos dos concorrentes vizinhos. Em segundo lugar, o investimento multiplica as oportunidades de novos negócios regionais, que se constituem em possíveis alternativas aos negócios afetados pela integração. 34

Nos países em desenvolvimento, a integração regional deve promover não apenas a reorganização da atividade econômica, mas possibilitar um salto significativo na renda per capita e nas condições de vida da população. Nesse caso o investimento tem, obviamente, importância ainda maior. O volume e a qualidade do investimento devem promover a convergência da renda per capita para níveis mais próximos dos países desenvolvidos. Nos casos dos processos de integração que envolvam países com fortes assimetrias na renda per capita os investimentos são essenciais, embora não necessariamente suficientes, para promover a redução progressiva das diferenças. Os investimentos para a constituição de redes regionais de inovação, de suprimento, de produção e de distribuição, são partes essenciais do processo de integração. É através dessas redes que se estabelece a integração produtiva que alavanca a competitividade, o crescimento e o de-

A divisão do trabalho entre os países no interior do bloco regional é construída por meio das decisões de investimento das empresas locais e estrangeiras que comandam a atividade econômica. A complementaridade da produção dos vários países pode assumir a forma vertical, quando componentes são produzidos em um país e os produtos finais montados em outro, e/ou horizontal, quando componentes e produtos finais diferentes são produzidos em vários países. Em ambos os casos, o resultado são fluxos de comércio do tipo intraindustrial. A complementaridade da produção pode ocorrer no interior de uma mesma empresa, por meio da especialização de suas filiais nos diversos países-membros do bloco regional, ou por meio de relações de mercado entre empresas independentes.

Investimento e integração produtiva

senvolvimento regional. No caso das atividades produtivas organizadas em escala mundial, as redes regionais devem estar articuladas com as redes globais.

Numa perspectiva que privilegie a competitividade, a unidade de análise mais adequada para pensar a questão da complementaridade são as cadeias produtivas ou de valor. O estudo das cadeias produtivas da indústria, desde uma perspectiva regional, permitiria identificar os elos fortes e fracos e aqueles elos passíveis de serem fortalecidos em função da complementaridade. Uma dimensão importante a ser observada é o papel das empresas transnacionais globais ou regionais na organização das respectivas cadeias produtivas.

35

2. A integração produtiva no Mercosul

sunção, pouco se avançou na direção de identificar e explorar a complementaridade da produção como forma de fortalecer a competitividade e de promover o desenvolvimento produtivo regional. A exceção foi a cadeia automobilística, na qual os acordos bilaterais Brasil-Argentina que estabeleciam a necessidade de manter um certo equilíbrio no comércio intrafirma estimularam a complementaridade entre as filiais das montadoras na região. Entretanto, este tipo de integração, imposta por meio de restrições ao livre comércio no interior do bloco, apoia-se num instrumento contrário ao próprio espírito do processo de

A integração produtiva no Mecosul

Transcorrida mais de uma década desde a assinatura do Tratado de As-

integração regional e que só poderia ser utilizado de forma temporária. Numa perspectiva de longo prazo, no lugar de ser resultado de restrições ao comércio, a complementaridade deveria estar associada a uma agenda positiva de desenvolvimento regional. Um exemplo ilustrativo do tipo de complementaridade desejável seria aquela que permitisse a conquista de novos mercados em outros países. Outro exemplo da complementaridade construtiva poderia ser aquela destinada a aumentar o valor agregado ou o conteúdo tecnológico das exportações regionais. A complementaridade produtiva e tecnológica, candidata natural a se constituir em eixo principal de uma eventual política industrial regional, permanece como um terreno praticamente inexplorado. Numa visão pró-desenvolvimento regional, o processo de integração econômica implica na constituição de um complexo arranjo de políticas, incluindo políticas de competitividade no campo industrial e de comércio exterior, que afetam direta e indiretamente as decisões de produção, comercialização e investimento das empresas. É necessário que, além de gerar maior eficiência, os ganhos econômicos sejam mais abrangentes e melhor distribuídos entre as empresas, os setores e os países.

37

Complementaridade Produtiva entre Brasil e Argentina

O maior obstáculo e a principal fonte de alimentação da resistência ao avanço do processo de integração no Mercosul é a existência de enormes assimetrias competitivas entre empresas, instituições e setores. As assimetrias têm determinações conjunturais, mas resultam, principalmente, de diferenças estruturais entre as economias do bloco, como escala de produção, estoque de capital produtivo, representação política das classes empresarial e trabalhadora, capacitações tecnológicas, padrão de financiamento do investimento, da produção, do consumo e do comércio exterior, entre outros.

38

O quadro macroeconômico atual, de maior estabilidade e de retomada do investimento e do crescimento coloca novas oportunidades e desafios ao processo de integração regional. Portanto é necessário reorientar, adequar e concatenar os instrumentos e normas comunitárias na direção de uma política de competitividade ativa, abrangente e reestruturante que contemple duas dimensões. De um lado, que seja capaz de ampliar, modernizar, complementar e inserir de forma sustentada e competitiva, a estrutura produtiva regional no cenário internacional. E de outro, possa integrar crescentemente, sem subordinar, as bases produtivas domésticas, reduzindo as assimetrias intrarregionais.

3. Investimento e integração produtiva Brasil e Argentina

Num contexto de baixo crescimento e de fortes restrições externas, as diferenças nos regimes de política econômica (em particular nas políticas cambiais) resultaram em ciclos curtos de expansão da atividade econômica que atingiam de maneira alternada um dos dois países. O caráter espasmódico do crescimento restringia severamente os investimentos nos dois países na fase expansiva e estimulava a exportação para o país vizinho da produção excedente na fase recessiva. Os desequilíbrios comerciais resultantes provocavam conflitos comerciais recorrentes que paralisavam o processo de integração.

Investimento e integração produtiva Brasil e Argentina

As assimetrias entre Brasil e Argentina, apesar de significativas, são relativamente inferiores às existentes em relação aos demais membros do Mersocul. Embora com diferenças de escala muito favoráveis ao Brasil, ambos os países contam com estruturas industriais bastante diversificadas e mercados domésticos de grandes dimensões, que constituem condições favoráveis para o avanço da integração produtiva e do comércio intraindustrial. Todavia, a instabilidade macroeconômica e a falta de sincronia do ciclo econômico no Brasil e na Argentina resultaram, desde a constituição do ­Mersocul, em sérios obstáculos ao processo de integração e, em particular, aos investimentos indispensáveis para articular as cadeias regionais de produção.

Nos anos de 1990, a taxa de investimento nos dois países ficou abaixo de 25% do PIB, nível considerado adequado para promover o crescimento. Na Argentina a taxa de investimento atingiu 21% em 1998, no auge da expansão no período da paridade fixa, mas caiu para 11% em 2002, no momento da crise. No Brasil, a taxa permaneceu em torno de 16% na década de 1990. Nos últimos anos tem aumentado de 17,6%, em 2007 para 19% em 2008 (registrando 21,4% no terceiro trimestre desse ano, antes da crise mundial). Tudo indica que a trajetória ascendente da taxa de investimento nos dois países continuará nos próximos anos.

41

Complementaridade Produtiva entre Brasil e Argentina

Apesar do contexto desfavorável Brasil e Argentina atraíram, desde a criação da União Aduaneira, em 1995, até o final de 2008, aproximadamente 400 bilhões de dólares em Investimentos Diretos Estrangeiros (IDE).

Gráfico 1. IDE na Argentina e no Brasil (1995-2008)* (milhões de dólares)

42

* Estimativa 2008 – Bancos Centrais da Argentina e do Brasil. Fonte: UNCTAD.

De um modo geral a entrada de IDE nos dois países seguiu a tendência internacional, com forte aumento na segunda metade dos anos de 1990, queda em função da crise dos setores de alta tecnologia no ano 2000 e posterior recuperação. Ao longo dos anos noventa, parte importante da entrada de investimentos estrangeiros foi motivada pelas oportunidades geradas pelos processos de privatização tanto na Argentina como no Brasil. Em ambos os países o processo viabilizou a entrada de capital estrangeiro em atividades, principalmente de serviços, nas quais anteriormente sua presença era muito restrita. Outra parcela importante ao longo de todo o período foi destinada ao intenso processo de aquisição de empresas locais privadas por parte de investidores estrangeiros.

A tabela 1, a seguir, mostra que os setores nos quais o comércio intraindustrial entre Brasil e Argentina é mais intenso são o químico e o automobilístico, os dois com importante presença de empresas estrangeiras.

Tabela 1. Intercâmbio comercial Brasil-Argentina Grupos Cuci* com CCI** > 0,5 e corrente de comércio > US$ 40 milhões (2004) Ano

2004

1998

1992

Comércio Total (US$ mil)

CCI (em%)

Comércio Total (US$ mil)

CCI (em%)

Comércio Total (US$ mil)

CCI (em%)

Hidrocarbonetos

94.394

59,1

65.523

66,2

18.626

82,1

Pigmentos

59.641

51

nd

nd

nd

nd

Medicamentos

99.474

88,8

157.407

85,2

9.902

63,7

Perfumaria

54.274

85,7

32.586

84,5

nd

nd

Fertilizantes

53.134

65

Nd

nd

nd

nd

Polímeros de PVC

41.133

80,9

27.801

54,2

nd

nd

Outros plásticos

99.228

68,5

66.639

96,1

24.027

83

Laminados de plástico

80.441

72

78.742

87,1

32.944

53,8

Inseticidas

132.647

74,8

118.855

53,2

23.458

91,4

Amido

40.273

55,5

22.510

84,3

nd

nd

Produtos químicos diversos

50855

60,9

Nd

nd

nd

nd

Grupos Cuci

Investimento e integração produtiva Brasil e Argentina

Houve também investimentos em novas plantas, concentrados em alguns setores da indústria, principalmente nos períodos de crescimento simultâneo do mercado nos dois países, como em 1996/97 e 2006/2008. Os setores industriais que concentraram os investimentos estrangeiros, como o de alimentos e bebidas, o automobilístico e o químico, foram aqueles nos quais a integração produtiva avançou de maneira mais visível.

continua...

43

Complementaridade Produtiva entre Brasil e Argentina Continuação da Tabela 1

Fios têxteis especiais

69.789

56,8

75.146

92,3

nd

nd

Laminados de ferro e aço

46761

52,8

21846

72,8

nd

nd

351.571

61,3

1.273.367

88,2

nd

nd

Autos e veículos de transporte de carga Fonte: Lucángeli (2007, op.cit.)

*grupos da Classificação Uniforme de Comércio Internacional **índice de comércio intraindústria de Grubel-Loyd = 1- {|X-M|/ [X+M]} nd = informação não disponível. Citado por João Bosco M. Machado em “Integração Produtiva: referencial analítico, experiência europeia e lições para o Mercosul”. Texto apresentado no Seminário Internacional Integração Produtiva: Caminhos para o Mercosul, realizado nos dias 8 e 9 de dezembro de 2008, em Brasília.

44

Não chega a ser surpreendente que as empresas estrangeiras tenham tomado a iniciativa para aproveitar as oportunidades que a integração regional oferecia e reorganizaram a divisão do trabalho entre suas filiais para fortalecer sua participação nos dois mercados. Dada a forte presença do capital estrangeiro desde o início dos processos argentino e brasileiro de industrialização e a experiência dessas empresas na gestão de redes internacionais de produção é natural que elas sejam protagonistas do processo de integração. As empresas brasileiras e argentinas de capital nacional foram menos ágeis nesse processo. O quadro de instabilidade e o elevado custo de capital resultaram na restrição de investimentos. Por outro lado, a menor experiência na internacionalização levou as companhias a priorizar os projetos de reestruturação nos seus países de origem e seus mercados domésticos. O momento atual, mais favorável do ponto de vista das perspectivas de crescimento e de redução do custo de capital em ambos os países, oferece condições favoráveis para a superação dessas limitações. Os investi-

Investimento e integração produtiva Brasil e Argentina

mentos diretos bilaterais de empresas argentinas e brasileiras são canais importantes para estimular a competitividade das duas economias, uma vez que por esse meio é possível combinar as vantagens adquiridas no país de origem com aquelas potencialmente existentes no país receptor. Em outras palavras, é importante verificar a extensão e as características dos investimentos bilaterais das empresas de capital nacional, para avaliar sua contribuição para a integração produtiva.

45

4. Investimentos bilaterais

Segundo os dados do Banco Central, em 1995 os investimentos diretos argentinos acumulados atingiam pouco menos de 400 milhões de dólares, o que representava aproximadamente 1% do estoque total de investimentos estrangeiros no Brasil. Entre 1995 e 2000, o valor praticamente dobrou, conforme mostra o Gráfico 2, mas em termos relativos, a participação argentina diminuiu para 0,74% do total.

Investimentos bilaterais

4.1 IDE da Argentina no Brasil

Gráfico 2. IDE acumulado de empresas argentinas no Brasil (1995 e 2000) (milhões de dólares) 0,94

0,74

Fonte: BCB.

Gráfico 3. IDE de empresas argentinas no Brasil (2001-2008) (milhões de dólares)

Fonte: BCB.

47

Complementaridade Produtiva entre Brasil e Argentina

De 2001 a 2008, as empresas argentinas investiram 736 milhões de dólares adicionais no Brasil. Embora a participação argentina no total dos investimentos estrangeiros tenha diminuído, conforme mostra acima o Gráfico 3, deve-se destacar que o valor do estoque acumulado de capital argentino no Brasil dobrou em relação ao ano 2000. Para dimensionar corretamente a importância dos investimentos argentinos no Brasil é preciso levar em conta o grau incipiente de internacionalização das empresas argentinas. Estudo da agência argentina de promoção de investimentos (Agencia Nacional de Desarrollo de Inversiones – ProsperAr) divulgado em agosto de 2009 identificou as empresas multinacionais argentinas mais importantes e analisou suas atividades no exterior. A pesquisa identificou 19 empresas argentinas com aproximadamente 19 bilhões de dólares investidos em ativos e 42 mil empregados no exterior em 2008. Nesse mesmo ano, as empresas estudadas atuavam em 42 países por meio de 315 filiais e faturavam 21 bilhões de dólares. 48

Mais de 90% dos ativos externos pertencia ao grupo Techint, que atua na metalurgia, na energia e na engenharia. As empresas que pertencem ao referido grupo (Tenaris, Ternium, Tecpetrol e Techint Compañía Técnica Internacional) foram responsáveis por 80% do faturamento a aproximadamente metade dos empregados das multinacionais argentinas no exterior. Arcor, da indústria de alimentos, ocupou o segundo lugar no ranking de valor dos ativos externos, depois de Techint. Industrias Metalúrgicas Pescarmona (IMPSA), que atua na produção de maquinaria e equipamentos pesados; e o Grupo Bagó, de produtos farmacêuticos ocuparam o segundo e o terceiro lugares no ranking, respectivamente. Conforme mostra a Tabela 2, trata-se de empresas com perfil de atuação relativamente diversificado, embora com escala inferior às multinacionais de outros países, inclusive de alguns países em desenvolvimento.

Número de Ativos (milhões de dólares) Grupo/Empresa

Atividades

Exterior

Total

Filiais Países

17.406

20.651

86

27

Grupo Techint

Conglomerado

Arcor S.A.I.C.

Alimentos e bebidas

491

1.341

27

16

IMPSA

Máquinas e equipamentos

300

919

11

11

Grupo Bagó

Farmacêutica

192

555

26

20

Molinos Rio de la Plata S.A.

Alimentos

190

1.075

15

8

Grupo Los Grobo

Produção agropecuária

175

343

30

3

Cresud

Produção agropecuária

68

1.582

5

5

Roemmers

Farmacêutica

58

367

3

3

Tecna

Ativ. especializadas de construção

50

57

9

8

Lecsa S.A.

Engenharia civil

50

439

10

6

S.A. San Miguel A.G.I.C.I.

Alimentos

23

187

9

2

BGH

Eletrônica

15

232

5

4

Clisa

Coleta e tratamento de resíduos

8

599

4

4

Petroquímica Rio Tercero S.A. Produtos químicos

8

91

1

1

Grupo Assa

Serviços de TI

7

25

5

5

Grupo Plastar

Produtos de plástico e borracha

5

52

1

1

Sancor Coop. Unidas Ltda.

Alimentos e bebidas

3

381

1

1

Havanna

Serviços assoc. a alimentos e bebidas

2

45

66

8

Bio Sidus

P&D

1

38

1

1

19.052

28.979

315

42

Total

Investimentos bilaterais

Tabela 2. Ranking das maiores multinacionais argentinas (2008)

Fonte: ProsperAr: “Primer ranking de empresas multinacionales argentinas”. Buenos Aires, mimeo: agosto de 2009.

Das 315 filiais das multinacionais argentinas, 64% estão localizadas na América do Sul, 17% na América do Norte, 10% na Europa e 7% na América Central. A presença na Ásia e na África é praticamente nula. Na

49

Complementaridade Produtiva entre Brasil e Argentina

América do Sul, o Brasil lidera com 69 filiais, seguido por Uruguai com 33 filiais, Chile, com 32 filiais, Paraguai com 12 e Bolívia com 11. As principais multinacionais argentinas identificadas no estudo da ProsperAr atuam no Brasil.

4.1.1 Grupo Techint

50

É a maior multinacional argentina, segundo o estudo da ProsperAr. No Brasil, a Techint atua em projetos tais como a construção de instalações de produção, refino, tratamento e transporte de petróleo e gás; complexos químicos e petroquímicos, plantas de ferro, aço e metais não ferrosos, estruturas educativas e de saneamento básico. Tem participado na construção de mais de 8.000 km de dutos (correspondentes a 80% do sistema de gasodutos e oleodutos existentes no país), na construção de módulos para plataformas off-shore, trazendo dutos e fornecendo “hook-up” e serviços de mantimento aos clientes brasileiros, incluindo a Petrobras. Uma das empresas do grupo, a siderúrgica Ternium tem parcitipação acionária (14%) da Usiminas. A Tenaris, outra das empresas do grupo é a segunda empresa siderúrgica das Américas, depois da Companhia Siderúrgica Nacional (CSN – Brasil). A Tenaris/Confab é fornecedora de tubos de aço para a Petrobras.

4.1.2 Arcor Saic A segunda maior multinacional argentina atua no Brasil desde os anos de 1980. Originalmente voltada para a produção de guloseimas e chocolates, conta com plantas em Bragança Paulista (chocolates) e Rio das Pedras (balas), Campinas e Contagem (biscoitos). Em 2006 iniciou atividades numa quinta planta em Recife.

A terceira no ranking das multinacionais argentinas produz máquinas e equipamentos para geração de energia. Inaugurou em 2008 uma planta de produção de geradores de energia eólica no Porto de Suape (PE) e está associada à Cemig para a implantação de parques de geração de energia eólica.

Investimentos bilaterais

4.1.3 IMPSA

4.1.4 Grupo Bagó A quarta empresa no ranking das multinacionais argentinas atua no Brasil desde 2001 no ramo de medicamentos, com escritórios no Rio de Janeiro, e produção de produtos para saúde animal em Curitiba. Outras multinacionais argentinas identificadas no estudo da ProsperAr também atuam no Brasil. Trata-se em alguns casos de empresas com presença já consolidada no Brasil, como a Sancor (desde 1986), a Petroquímica Rio Tercero (desde 1996) e a BHG (1999), prestadora de serviços para a Motorola e outras empresas de telecomunicações. Em outros casos trata-se de empresas cuja atuação no Brasil é mais recente, como a Cresud (desde 2006) proprietária da Brasilagro, grupo mais Los Grobo (desde 2008), que no Brasil adquiriu Sementes Selecta e Ceagro Business e a Roemmers (desde 2007). Cabe acrescentar ainda que o levantamento da ProsperAr não abrange todas as empresas argentinas com atividades no Brasil. A título de exemplos de empresas que não fazem parte do grupo das multinacionais argentinas acima listadas pode-se citar: •

Atanor, empresa do setor químico que atua no Brasil desde (1997) e que produz defensivos agrícolas em Resende (RJ) e anunciou novo investimento no local em 2008;

51

Complementaridade Produtiva entre Brasil e Argentina

•

Agrometal, fabricante argentina de semeadoras que adquiriu em 2008 a empresa brasileira Fankhauser, produtora de máquinas e suplementos agrícolas.

A análise dos dados revela que os investimentos das empresas argentinas no exterior voltaram a crescer depois do período crítico do início da década. Superada a crise de 2001, as empresas argentinas têm procurado ampliar suas atividades, principalmente na América do Sul, em particular no Mercosul, e muito especialmente no Brasil. Exploram vantagens em atividades nas quais a Argentina tem reconhecida competitividade, como a produção agropecuária, na indústria de alimentos, na siderurgia e na extração de petróleo e gás, e também em outras atividades como na produção de equipamentos para gerar energia renovável, na farmacêutica, nos serviços de telecomunicações e informática e na engenharia civil.

52

4.2 IDE do Brasil na Argentina Segundo os dados do Banco Central o estoque de investimentos brasileiros no exterior aumentou de 42 bilhões de dólares, em 2001, para 97 bilhões em 2006 (Gráfico 4). Em 2007 o valor dos investimentos caiu para 75 bilhões de dólares, a maior parte dos quais se concentravam em atividades de serviços (67 bilhões), principalmente financeiros (40 bilhões). Na atividade industrial os investimentos totalizavam 4,6 bilhões de dólares, concentrados principalmente na fabricação de produtos de minerais não-metálicos (1 bilhão), metalurgia (700 milhões), fabricação de produtos alimentícios (500 milhões), fabricação de veículos automotores, reboques e carrocerías (340 milhões) e fabricação de produtos têxteis (265 milhões).

120.000 100.000 80.000 60.000 40.000

Investimentos bilaterais

Gráfico 4. Investimento direto brasileiro no exterior* (milhões de dólares)

20.000 2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

* A partir de 10% de participação. Fonte: BCB.

Os investimentos no exterior aumentaram rapidamente a partir de 2003, quando as condições de acesso ao financiamento externo tornaram-se progressivamente mais favoráveis. A deterioração das finanças internacionais que começou no segundo semestre de 2007 interrompeu a trajetória de expansão dos investimentos brasileiros no exterior, principalmente em serviços financeiros. Gráfico 5. IDE do Brasil na Argentina (milhões de dólares) 2.500

4,5 4,0

2.000

3,5

2,5 2,0

%

US$ milhões

3,0 1.500

1.00 1,5 1,0

500

0,5

2001

2002

2003

Valores

Fonte: BCB.

2004

2005

2006

2007

Part. No Total

53

Complementaridade Produtiva entre Brasil e Argentina

Os investimentos brasileiros na Argentina também aumentaram a partir de 2003, assim que a economia do país vizinho superou a crise de 2001. A própria crise viabilizou a compra de importantes empresas argentinas por parte de investidores brasileiros. O valor dos investimentos aumentou de 1,6 bilhão, em 2001, para 2,4 em 2007. A Argentina recebeu aproximadamente 13 bilhões de investimentos diretos brasileiros entre esses dois anos, porém, em termos relativos, os investimentos brasileiros na Argentina perderam importância, caindo de 3,8% para 3,1% do total no mesmo período. A moeda forte e a urgência de expansão internacional de algumas das grandes empresas brasileiras impulsionaram a tendência à internacionalização que se verificou nos últimos anos. Siderurgia, vestuário, cimento, alimentos e bebidas são setores nos quais as empresas brasileiras, por meio de fusões e aquisições, vêm se tornando multinacionais. Nesses 54

setores as empresas brasileiras já se encontram na posição de líderes mundiais. Segundo estudo realizado pela empresa abeceb.com as empresas brasileiras foram responsáveis em 2007 por 25% do total de investimentos estrangeiros diretos na Argentina. Em 2008, o estoque de capital brasileiro investido na Argentina atingia pouco mais de 8 bilhões de dólares. Segundo a mesma fonte a participação média do Brasil nos investimentos estrangeiros na Argentina foi de 19,5%, de 2002 a 2007. No mesmo período o investimento brasileiro representou 0,47% do PIB argentino e gerou 30 mil empregos. Aproximadamente 55% dos investimentos foram destinados à atividade industrial e 25% aos serviços. Nesse período empresas líderes argentinas (Acindar, Quilmes, ­Quickfood, Alpargatas e Loma Negra) tornaram-se propriedade de grandes grupos brasileiros, mas houve também investimentos de empresas brasileiras de

Investimentos bilaterais

porte médio. Levantamento do Grupo Brasil sugere que existiriam aproximadamente 200 empresas brasileiras atuando na Argentina, em setores tão variados como petróleo e gás, siderurgia, distribuição de combustíveis, construção civil, carnes, alimentos industrializados, bebidas, autopeças e calçados. A Argentina é o país onde os investimentos brasileiros estão mais diversificados. No Chile, na Bolívia e no Uruguai os investimentos têm sido mais focados em alguns grandes setores, como energia ou a agroindústria. Conforme levantamento da acebeb.com, petróleo e bebidas são dois setores nos quais os investimentos brasileiros acumulados representam mais de um bilhão de dólares. Plásticos, carnes, produtos químicos, siderurgia, autopeças, calçados, minerais não-metálicos e serviços de construção civil, de transporte e de distribuição de gás também registram investimentos importantes (entre 100 e 600 milhões de dólares). A indústria têxtil e de vestuário, a extração de minerais não-ferrosos e os serviços de turismo, de distribuição de energia elétrica, bancos, transporte ferroviário e transporte terrestre registram investimentos acumulados entre 10 e 100 milhões de dólares. Alguns outros setores que receberam investimentos brasileiros (inferiores a 10 milhões de dólares) são: laticínios, borracha, motores elétricos, maquinaria agrícola, couros, serviços de informática e telecomunicações.

55

5. Perspectivas e estratégias de política

como no Brasil a partir do segundo semestre de 2009 permite prever a retomada do crescimento em ambos os países nos próximos anos. A velocidade e a continuidade da retomada dependerá fundamentalmente da capacidade de gerar níveis de investimento elevados e crescentes para expandir a capacidade de produção e aumentar a competitividade. O cenário de crescimento e de elevação da taxa de investimento em ambas as economias apresenta uma oportunidade ímpar para aprofundar o processo de integração. O investimento deve ser o vetor da integração produtiva bilateral e indutor da integração comercial entre os dois países. De outro lado, as oportunidades geradas pela integração produtiva

Perspectivas e estratégias de política

A progressiva melhora das condições econômicas tanto na ­Argentina

devem potencializar a taxa de investimento e permitir atingir níveis mais altos de crescimento nos dois países. O quadro acima descrito mostra que integração produtiva bastante restrita promovida pelos investimentos das empresas transnacionais nos anos de 1990 vem sendo ampliada a partir de 2003 pelos investimentos das empresas argentinas e brasileiras fora do seu país de origem. Embora incipiente, o processo revela um quadro muito mais favorável para a integração do que o dos anos 90, quando ambos os países travavam “guerras fiscais” disputando investimentos escassos de empresas transnacionais por meio de incentivos. A retomada do crescimento nos dois países, num contexto de tímida recuperação mundial dos efeitos da crise potencializa a capacidade de atrair investimentos diretos dos países desenvolvidos e de financiar os investimentos das empresas argentinas e brasileiras. É preciso que ambos os países adotem a estratégia de promover os investimentos que aprofundem a integração produtiva. Em particular, os investimentos diretos bilaterais de empresas argentinas e brasileiras.

57

Complementaridade Produtiva entre Brasil e Argentina

Os investimentos das empresas argentinas no Brasil e vice-versa são um canal importante para alavancar a internacionalização mais abrangente dessas empresas. É também um meio para fortalecer a competitividade de ambas as economias uma vez que combinam as vantagens que as empresas argentinas e brasileiras adquiriram em seus países de origem com as vantagens existentes no país receptor O eixo principal da estratégia de integração econômica nos próximos anos deve ser a promoção de investimentos bilaterais. Para tanto, é necessário identificar e divulgar oportunidades de negócios nos dois países que possam gerar investimentos bilaterais de empresas nacionais e apoiar as iniciativas de maneira coordenada, evitando “guerras de incentivos”. Trata-se, em suma, de implementar de maneira coordenada, uma política de promoção de negócios conjuntos.

58

6. Identificação de oportunidades

para identificar oportunidades de investimentos bilaterais.1 Embora o foco do estudo sejam as oportunidades para investimentos brasileiros na Argentina, as considerações têm alcance geral e, portanto, também são úteis para a análise das oportunidades de investimentos argentinos no Brasil. O principal critério para identificar oportunidades de investimento que aprofundem a integração produtiva é a constatação de fortes assimetrias entre as economias no que diz respeito à disponibilidade de recursos naturais, de porte de empresas de escala dos setores, de capacidade

Identificação de oportunidades

Estudo recente da consultora abeceb.com desenvolveu uma metodologia

constatada de exportação, de capacitação técnica, disponibilidade de infraestrutura, etc. Contrariamente ao senso comum, de que as assimetrias representam obstáculos à integração, o estudo da consultora argentina mostra que constituem efetivamente oportunidades de fortalecimento conjunto das duas economias por meio de investimentos bilaterais. A identificação de oportunidades deve igualmente avaliar os setores mais ameaçados por fragilidades que os colocam em posição de desvantagem em mercados de outros países em relação a demais concorrentes, como a China. A necessidade de aumentar a competitividade para fazer frente a concorrentes extrarregionais também representa oportunidades de investimentos indispensáveis para as duas economias. A identificação de oportunidades deve levar em conta também as prioridades das políticas nacionais de desenvolvimento. É preciso levar em conta, em particular, os setores que as referidas políticas definem como prioritários para a promoção da produção e da competitividade, assim como os instrumentos e recursos mobilizáveis para seu apoio. Em síntese, as oportunidades de negócios a serem promovidas devem reunir três condições:

61

Complementaridade Produtiva entre Brasil e Argentina

• • •

Assimetrias entre setores e empresas do Brasil e da Argentina; Necessidade de fortalecer a competitividade dos dois países; Prioridades das respectivas políticas nacionais de desenvolvimento.

A seguir são apresentados exemplos de setores em que se verificam as três condições acima listadas e nos quais seria possível, portanto, desenvolver oportunidades de negócios com participação de empresas argentinas e brasileiras. Uma característica comum aos setores abaixo listados é o importante papel da intervenção pública na estruturação e na expansão dos negócios das empresas. A atuação do Estado pode ocorrer de maneiras diversas: por meio de incentivos, através da regulação ou por meio da coordenação das iniciativas das empresas. Independentemente do mix de instrumentos escolhido, o protagonismo do Estado sugere que a políticas públicas serão, sem dúvida, um vetor importante na promoção da integração produtiva bilateral. 62

Além dos exemplos abaixo listados, existem também oportunidades em atividades nas quais a atuação dos governos na promoção de negócios conjuntos é menos relevante, como maquinaria agrícola, laticínios, bebidas e couros. Nesses casos, a identificação e o aproveitamento de oportunidades de negócios conjuntos dependem fundamentalmente de iniciativas do setor privado.

6.1 Petróleo e gás A ampliação planejada da capacidade de extração de petróleo e gás no Brasil representa um extraordinário volume de investimentos e uma oportunidade ímpar de promover a integração produtiva. A atuação da Petrobras na extração de petróleo na Argentina e a presença de empresas argentinas fornecedoras de equipamentos e componentes no Brasil representam condições favoráveis para explorar as oportunidades de in-

promoção de negócios conjuntos. O Brasil domina a tecnologia de extração em águas profundas e pretende desenvolver a indústria local de equipamentos e de componentes. A Argentina tem capacitação no fornecimento de equipamentos, bem como de peças e componentes. Há evidentes oportunidades de complementaridade produtiva e de ampliação dos negócios conjuntos atualmente existentes, incorporando empresas de médio e pequeno porte.

Identificação de oportunidades

tegração. A importância do financiamento público também favorece a

6.2 Aeronáutica Existe neste caso uma elevada assimetria no desenvolvimento do setor. O Brasil conta com uma empresa que é líder mundial no segmento de jatos regionais, com algum grau de internacionalização de seus investimentos e com uma rede mundial de fornecedores. A Argentina conta com alguma capacitação técnica e o governo tomou recentemente iniciativas para reestruturar o setor depois de um período de forte desarticulação. É um setor prioritário também no caso do Brasil. Trata-se de um setor no qual o poder de compra dos governos, seja através de empresas estatais de transporte aéreo ou por meio do orçamento de defesa, é importante e pode ser mobilizado para promover o desenvolvimento tecnológico conjunto e a integração produtiva. A integração regional da cadeia de produção, além de promover investimentos bilaterais, pode gerar fluxos comerciais e estimular a agregação de valor.

6.3 Mineração A mineração no Brasil conta com uma empresa de capital nacional com alto nível de internacionalização. A Vale é líder mundial na extração,

63

Complementaridade Produtiva entre Brasil e Argentina

processamento e exportação de minério de ferro. Já no caso argentino, as empresas líderes são estrangeiras. Pequenas e médias empresas de capital nacional têm elevada participação na extração de minerais não metálicos e de pedras. A presença de mineradoras estrangeiras na Argentina resulta da existência de um marco normativo favorável, que estabelece incentivos fiscais para os investimentos e para as exportações. A Vale já realizou investimentos na Argentina para atender 70% da demanda de potássio no Mersocul. O papel da intervenção pública neste caso se exerce por meio da regulação e do financiamento público. Negócios conjuntos na exploração e no desenvolvimento de projetos de mineração, assim como na cadeia de fornecedores de equipamentos, componentes e serviços, além de promover o desenvolvimento do setor fortaleceriam a complementaridade produtiva. 64

6.4 Indústria naval Trata-se da produção de bens complexos, que requerem domínio da tecnologia de projeto, suprimento de componentes variados e capacidade de montagem. A Argentina e o Brasil contam com capacitação tecnológica e base empresarial acumuladas durante o período da industrialização, mas não conseguiram acompanhar o processo de expansão e de reorganização do setor a partir dos anos de 1980, quando estaleiros asiáticos assumiram a liderança. Na Argentina, existe capacidade produtiva em navios pequenos e médios. O Brasil vem reerguendo a indústria naval a partir da forte expansão da extração de petróleo do mar. A ampliação planejada da capacidade de extração de petróleo ultrapassa a capacidade atual de produção de navios e de outros equipamentos nos dois países. Os investimentos necessários oferecem uma oportuni-

por meio de investimentos bilaterais e de parcerias entre empresas argentinas e brasileiras na produção de navios. A importância do poder de compra dos governos, a atuação da Petrobras na extração de petróleo na Argentina e a presença de empresas argentinas fornecedoras de equipamentos e componentes no Brasil representam condições favoráveis para explorar as oportunidades de integração.

6.5 Equipamentos ferroviários

Identificação de oportunidades

dade para negócios conjuntos que promovam a integração produtiva

As malhas ferroviárias argentina e brasileira foram privatizadas na década de 1990 e demandam grandes investimentos nos próximos anos, tanto para o transporte de passageiros como para de cargas. Há investimentos programados para expansão e modernização do transporte ferroviário nos dois países tanto pela iniciativa dos governos como do setor privado. Ambos os países pretendem incorporar novas tecnologias para implantar trens de alta velocidade. Existe capacidade produtiva de equipamentos e um certo nível de capacitação tecnológica setorial nos dois países, embora com vantagem de escala para o Brasil. Cabe destacar a presença de uma empresa multinacional (Alstom) líder mundial que conta com capacidade produtiva em tanto no Brasil quanto na Argentina. Dada a posição de liderança da referida empresa no plano mundial e o potencial de negócios que representam as encomendas programadas (?) na região, é previsível que venha a desempenhar papel importante na geração de negócios conjuntos para fornecedores argentinos e brasileiros. Dada a importância do poder de compra dos governos e a existência de condições favoráveis no plano empresarial, para potencializar as oportunidades de negócios conjuntos seria preciso coordenar os planos de

65

Complementaridade Produtiva entre Brasil e Argentina

investimento e estabelecer um marco regulatório que estimulasse a integração produtiva.

6.6 Autopeças O grau de integração das indústrias automobilísticas argentina e brasileira ultrapassa a dos outros setores econômicos, mas está longe de ter esgotado seu potencial. O atual grau de integração é resultado de restrições mutuamente acordadas ao comércio bilateral de automóveis e de peças. A cadeia automobilística é dominada por montadoras e sistemistas multinacionais. No Brasil e na Argentina houve forte desnacionalização e reorganização da produção de autopeças nos anos de 1990. Empresas nacionais de médio porte foram desnacionalizadas e outras de menor 66

porte encerraram suas atividades. O panorama atual mostra fortes assimetrias que favorecem o Brasil: escala da produção e do mercado, sede do comando regional das subsidiárias estrangeiras e sede de atividades de engenharia e design, funções corporativas com elevado potencial de agregação de valor. No Brasil algumas empresas de capital nacional sobreviveram e se consolidaram como fornecedoras globais das montadoras. Essas empresas têm realizado investimentos na Argentina para suprir as filiais locais das montadoras. A cadeia automobilística, em função de sua importância na economia dos dois países, é objeto de medidas de apoio direto e indireto dos dois governos. A regulação e os incentivos governamentais são fundamentais para a definição de padrões de produção e consumo e a intervenção dos governos têm papel importante na estabilização do mercado em períodos de retração da demanda.

que lideraram o setor e a ameaça dos novos concorrentes chineses e indianos, o papel regulador dos governos e a capacidade de estabelecer incentivos tornam-se mais importantes ainda. Argentina e Brasil contam com mercados domésticos bem estruturados e dinâmicos e o apoio às montadoras e sistemistas estrangeiros deve estar condicionado a contrapartidas que promovam o desenvolvimento da capacitação tecnológica e empresarial de empresas de capital nacional. As medidas devem ser coordenadas para promover a integração produtiva e a progressiva redução das restrições ao comércio entre os dois países.

Identificação de oportunidades

Na atual conjuntura de profunda crise das montadoras norte-americanas

6.7 Software Tanto a Argentina como o Brasil contam com programas de incentivo ao desenvolvimento da indústria de software. Os dois países procuram explorar a vantagem de contar com mão-de-obra qualificada e de custo relativamente competitivo. Há investimentos bilaterais incipientes em atividades especializadas o que sugere que há oportunidades de integração produtiva nesta atividade. Negócios conjuntos para desenvolver software aplicativo para atividades nas quais os dois países já são líderes mundiais e devem ampliar ainda mais sua presença nos próximos anos, como o agrobusiness, podem materializar o desenvolvimento da indústria argentina e brasileira de software.

6.8 Biocombustíveis No caso dos biocombustíveis ambos os países contam com competências complementares. A Argentina tenta explorar as vantagens na produção de soja para produzir biodiesel, enquanto o Brasil conta com forte capa-

67

Complementaridade Produtiva entre Brasil e Argentina

citação em etanol. Na Argentina, os principais atores são os produtores de soja e a indústria de fabricação de óleo. A Argentina exporta 90% da produção de biodiesel para os Estados Unidos e para a Europa. No Brasil os principais atores são os produtores de cana-de-açúcar, as empresas usineiras produtoras de álcool, fabricantes de equipamentos e a Petrobras. O setor usineiro tem atraído, de forma crescente, investimentos estrangeiros. As exportações brasileiras de álcool enfrentam fortes barreiras comerciais nos Estados Unidos e na Europa. Brasil e Argentina contam com programas de estímulo ao desenvolvimento e uso de biocombustíveis. Alianças estratégicas poderiam aumentar o poder de barganha das empresas argentinas e brasileiras para vencer as barreiras nos países desenvolvidos e negócios conjuntos podem viabilizar a escala necessária para concorrer com as empresas de outros países que procuram oportunidades nos combustíveis renováveis. 68

6.9 Construção civil Esta atividade recebe também forte estímulo dos governos, tanto no segmento de construção residencial como no de obras de infraestrutura. Existem fortes assimetrias em favor do Brasil, com empresas brasileiras atuantes no mercado argentino. As oportunidades estão associadas ao papel crucial do financiamento público para o desenvolvimento da atividade. O desenvolvimento tecnológico conjunto de sistemas construtivos ou a adoção de normas comuns podem promover negócios conjuntos para empresas argentinas e brasileiras construtoras e produtoras de materiais.

Notas 1

Ver Parte 2: “Detección de Sectores Estratégicos para el Abordaje de Negocios Conjuntos”.

7. Considerações finais: o papel das políticas coordenadas

As condições macroeconômicas domésticas e o contexto internacional favorecem a entrada de investimentos estrangeiros nas duas economias, mas é preciso promover os investimentos bilaterais para que as empresas brasileiras e argentinas possam aumentar sua competitividade e aprofundar sua internacionalização. Diferentemente de outros países desenvolvidos, nem o Brasil nem a Argentina contam ainda com políticas sofisticadas para apoiar a internacionalização de suas empresas. O apoio à realização de investimentos bilaterais pode ser o embrião do desenho de uma política desse tipo. Nas oportunidades identificadas no presente trabalho, a mobilização da capacidade de financiamento, de compra, de regulação e de coordenação de investimentos dos governos nacionais é indispensável para que as empresas nacionais possam fazer da integração bilateral uma plataforma para sua internacionalização.

Considerações finais: o papel das políticas coordenadas

Os exemplos listados na seção acima correspondem a setores nos quais a iniciativa privada não tem explorado ainda totalmente o potencial de negócios conjuntos aparentemente existentes. Existe, portanto, necessidade de intervenção pública para promover as oportunidades de negócios conjuntos existentes.

É essencial que as políticas sejam coordenadas e que apontem ao objetivo comum de estimular negócios conjuntos que promovam a competitividade como: investimentos bilaterais, participação acionária cruzada, consórcios e redes para compartilhamento da logística, acordos de fornecimento de longo prazo, empreendimentos conjuntos de desenvolvimento tecnológico, etc. A coordenação das políticas é a melhor alternativa ao surgimento de potenciais “guerras fiscais” ou “guerras de incentivos”, como as promovidas pela disputa pelos investimentos das empresas multinacionais nos anos de 1990, e devem minimizar as tensões que resultam na implantação de barreiras comerciais com a intenção de neutralizar as assimetrias de competitividade em alguns setores.

71

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil: Detección de Sectores Estratégicos para el Abordaje de Negocios Conjuntos

Parte II

Equipe técnica da Abecep.com Coordenadores: Lic. Dante Sica (Coordenador General) Lic. Sebastián Brusa (Coordenador do projeto) Lic. Maximiliano Scarlan (Coordenador Técnico) Pesquisadores: Lic. Horacio Lazarte Lic. Carla Dicundo Lic. Noelia Pacharotti

Introducción

Brasileña de Desarrollo Industrial (ABDI) 1 de herramientas para potenciar el proceso de integración y complementariedad productiva a nivel regional, en particular en la relación bilateral entre Argentina y Brasil.

Introducción

El presente trabajo tiene como objetivo dotar a la Agencia

Para ello se analizó en profundidad la realidad sectorial en Argentina, con el fin de detectar rubros en los que las potencialidades de trabajo conjunto entre los sectores públicos y privados de ambos países sean más factibles. En el primer capítulo se desarrolla un mapa analítico de las inversiones brasileñas en Argentina desde 2002 a la actualidad, que permite conceptualizar la relevancia de Brasil como jugador económico en el país. A partir de allí se focaliza en la distribución sectorial de dichas inversiones y en la caracterización de las cadenas de valor receptoras involucradas, dentro de las cuales se estudia el perfil y rol del proceso inversor de capitales brasileños. En el segundo capítulo se avanza en la clasificación de sectores y rubros de acuerdo al grado de potencialidad detectado para fortalecer el proceso de integración regional en base a diferentes estrategias posibles. Para ello se partió de un análisis cruzado entre diferentes variables cuantitativas y cualitativas consideradas relevantes para ambos países a nivel productivo, comercial, político y económico. Gracias a la interacción de esta información se definen los criterios rectores de la clasificación de cada sector de acuerdo al grado de oportunidad detectado y se exponen factores claves para robustecer el proceso de vinculación entre ambos países.

75

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Por último, en la tercera parte del documento, se profundiza el análisis del set de sectores con mayores oportunidades, con la incorporación de algunos lineamientos estratégicos sobre posibles mecanismos de integración y de negocios conjuntos.

76

Notas 1

Agência Brasileira de Desenvolvimento Industrial, en portugués.

1. Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

En el transcurso de los años ´90, la Inversión Extranjera Directa (IED), como categoría de la Cuenta Financiera del Balance de Pagos, representó gran parte del financiamiento externo de la economía argentina. El contexto internacional prevaleciente y las reformas introducidas en el país para ese entonces, sustentaron dicho comportamiento. Así, la IED representó en promedio, alrededor del 2,1% del PIB durante el período 1992-1998, obteniendo un pico de 8,5% en 1999: U$S 23.988 millones. Sin embargo, al comienzo de la presente década, diversos factores impulsaron un cambio en la tendencia de los flujos financieros internacionales. El agotamiento del proceso de privatizaciones y transferencia de acciones en ciertos sectores, la creciente incertidumbre acerca de la sostenibilidad de las políticas, y el inicio de la recesión, repercutieron en la afluencia de capitales en concepto de IED hacia el país.

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

1.1 La evolución de la inversión y el contexto macroeconómico en Argentina

Los ingresos de capitales comenzaron a debilitarse rápidamente, cayendo más de un 79% en el año 2001, tras pasar de U$S 10.418 millones a U$S 2.116. En los años siguientes los flujos mostraron disminuciones más moderadas hasta que finalmente en 2003, alcanzaron su mínimo: U$S 1.652 millones (93% menos que en 1999). El abandono del Régimen de Convertibilidad derivó en una de las crisis más profundas por las que atravesó la economía argentina. Las condiciones a inicios de 2002 se presentaban adversas. Tal es así que el PBI (Producto Bruto Interno) se situaba un 18% por debajo del nivel registrado en 1998. La producción de bienes durante aquel año crítico se retrajo un 23% respecto al año anterior (con una reducción de la construcción de un 51%, y del producto industrial en un 27%), al tiempo

79

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

que los servicios disminuyeron un 14%. Por el lado de la demanda, ésta cayó aproximadamente un 27%, consecuencia de una merma del 56% en la inversión y del 19% en el consumo privado. La inflación minorista acumuló un crecimiento del 41% en el año 2002, al mismo tiempo en que el tipo de cambio mostraba síntomas de iniciar una escalada sin control. Esta situación fue acompañada por: déficit fiscal primario, salida de capitales elevados, caída de las reservas internacionales, y un nivel de desocupación récord. Todo esto reforzaba y profundizada aún más la ausencia de financiamiento internacional. No obstante, hacia mediados de 2002, esta tendencia comenzó a revertirse de manera paulatina. El incremento de las exportaciones, producto del proceso de sustitución de importaciones y un tipo de cambio devaluado, junto con la caída del consumo y la recuperación de la inversión –en construcción y equipo durable- impulsaron dicho comportamiento. 80

Recién en el año 2004, y en el marco de una incipiente recuperación económica, Argentina mejoró su situación respecto a la recepción de inversiones extranjeras directas (IED), alcanzando los U$S 4.125 millones. Durante los años 2005 a 2007, en un contexto de crecimiento y una atmósfera internacional favorable, los flujos en concepto de IED continuaron incrementándose, alcanzando los U$S 6.462 millones. Para el año 2008 se registra un valor estimado de U$S 6.614 millones.

23.988

30.000 25.000 20.000

10.418

5.537

6.462

6.614

2006

2007

2008

1.652 2003

5.265

2.149 2002

2005

2.166

Promedio=4.096

4.125

7.291

9.160

6.949

Promedio=5.601

2001

5.000

3.635

10.000

5.609

Promedio=6.528

15.000

2004

2000

1999

1998

1997

1996

1995

1994

0

Fuente: Dirección Nacional de Cuentas Internacionales (DNCI)

De este modo, la economía Argentina comenzó a recuperar el terreno perdido. En el año 2004 el PBI superó los niveles registrados en el año previo a la crisis (2001) y un año después registró una marca superior a la de 1998, para alcanzar en 2008 un nivel histórico: $ 384.201 millones.

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

Figura 1. Inversión Extranjera Directa. (En millones U$S)

La recuperación del nivel de actividad estuvo fuertemente asociada al impulso de la Inversión Bruta Interna Fija (IBIF). Al igual que la evolución del PBI, en el año 2002, la IBIF mostró su mínimo nivel, $ 26.533 millones, un 56% menos que en 1998, año en el que se observó su máximo valor: $ 60.781 millones. Hacia 2003 comenzó a recuperarse, y recién en 2006 superó los niveles previos a la crisis con $ 71.438 millones. En 2008, alcanzó su nueva marca histórica con $ 88.491 millones (ver gráfico 2). A su vez, la participación de la IBIF en el PBI en 2006 alcanzó el 21,6%, año en el que superó el porcentaje de 1998 (21,1%). En el año 2007 esta dinámica se mantuvo, representando la IBIF el 22,7% del producto (máxima participación histórica).

81

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Figura 2. PBI e IBIF desestacionalizados. (En millones de pesos de 1993) 384.201 100.000

PBI (Eje Izq.) 380.000

IBIF (Eje Der.)

359.170

360.000

330.565

340.000

288.123

235.236

240.000

60.000

60.458

256.023

263.997

260.000

50.000

49.280

40.000

41.750

30.000

36.659

220.000

2008

2007

2006

20.000

2005

2001

1998

2002

26.533

200.000

80.000 70.000

71.438

279.141

2004

280.000

60.781

2003

300.000

88.491 81.187

304.764

320.000

90.000

Fuente: abeceb.com en base a DNCI – Ministerio de Economía y Producción

82

Vale remarcar que la IBIF está en cierta medida relacionada con la evolución de la Inversión Extranjera Directa (IED). Su evolución nos da una idea del desarrollo de infraestructura, nuevas tecnologías, ampliaciones de planta, entre otras cuestiones, las cuales se ven reflejadas en la IBIF del país receptor. Respecto a la composición de los flujos de IED, si bien durante toda la década del ´90 las inversiones en concepto de cambio de manos son las preponderantes, es en los años de mayores ingresos de capital donde dicho comportamiento se ve intensificado. A partir de 2001, comenzaron a tomar mayor importancia los aportes de capital destinados básicamente a sostener la estructura patrimonial de las empresas. Después de 2004, más allá de que los flujos de aportes continuaron siendo elevados, dicha participación comenzó a disminuir, cediendo lugar a la reinversión de utilidades a favor de nuevos proyectos de inversión. Esta tendencia alcanzó su valor máximo en el año 2006, revirtiéndose en los años posteriores.

Año

Total IED en Argentina (en mill de U$S)

Reinversión de utilidades

Aportes

Deuda con matrices y filiales (1)

Cambios de manos

1994

3.635

25%

35%

11%

29%

1995

5.609

12%

30%

12%

46%

1996

6.949

6%

29%

22%

43%

1997

9.160

8%

28%

13%

51%

1998

7.291

11%

44%

11%

35%

1999

23.988

-1%

17%

7%

77%

2000

10.418

3%

27%

10%

60%

2001

2.166

-153%

169%

46%

38%

2002

2.149

-43%

210%

-139%

72%

2003

1.652

-49%

182%

-31%

-2%

2004

4.125

2%

72%

25%

1%

2005

5.265

17%

77%

-9%

15%

2006

5.537

56%

35%

5%

4%

2007

6.462

32%

35%

28%

4%

2008(2)

6.614

33%

28%

28%

11%

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

Cuadro 1. Composición de los flujos de IED (en %)

Fuente: abeceb.com, en base a DNCI-Ministerio de Economía y Producción. (1) La deuda con empresas vinculadas es neta de los activos con las mismas. (2) Valor estimado en base a DNCI.

Para analizar el origen y destino de los flujos de IED, se toma como referencia el informe elaborado por el BCRA1, en el cuál se relevaron las inversiones directas en el país y en el exterior. Comprenden tanto a las inversiones directas concretadas por inversores no residentes en empresas y propiedades en el país, como las realizadas por inversores residentes en el exterior.2 Si bien la metodología aplicada es la misma que la utilizada por la Dirección de Cuentas Internacionales - cuyos datos se expusieron previamente-, el grado de cobertura de empresas que comprende el BCRA es mayor, y sólo se encuentra disponible a partir de 2004.

83

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Según las estimaciones descritas en el informe respecto al origen de los flujos de IED, se sabe que han tenido como principales países de origen España, cubriendo un 28% de los flujos totales, seguido por Brasil y Estados Unidos con un 12% y 11% respectivamente. Al respecto, cabe destacar que los flujos desde Brasil en los últimos 3 años eran equivalentes al 70% de la posición bruta de IED de dicho país al 31 de diciembre del año 2007.

Cuadro 2. Flujos de IED. Distribución por país primer nivel de tenencia (en millones de U$S) País

84

España Brasil Estados Unidos Luxemburgo Holanda Chile Alemania Reino Unido Francia Austria Suiza Bermuda México Italia Islas Vírgenes, Británicas Bélgica Islas Caimán Antillas Holandesas Canadá Irlanda Uruguay Otros Países Total Fuente: BCRA.

2005 1.140 1.156 1.049 241 1.050 213 76 41 208 -23 267 -134 59 25 95 -60 -128 2 110 -98 -338 -88 4.861

2006 2.467 374 503 894 22 561 252 534 -113 482 65 180 14 -26 -6 149 19 32 142 3 43 348 6.938

2007 1.972 886 647 659 470 664 597 103 547 76 157 409 137 186 42 35 213 33 -203 -11 153 611 8.380

Total 5.580 2.415 2.198 1.794 1.542 1.438 925 677 641 535 489 454 210 184 131 124 104 67 49 -106 -143 870 20.179

Una apertura mayor de los sectores permite observar que el sector petróleo se ubicó en todos los años como el principal receptor de los flujos de IED (U$S 4.363 millones). Otros importantes receptores netos de IED fueron la industria automotriz y el sector de metales comunes casi exclusivamente mediante la reinversión de utilidades-.

Cuadro 3. Flujos de IED – Principales sectores (en millones de U$S) SECTOR

2005

2006

2007

Total

1 .075

1.681

1.607

4.363

Industria Automotriz

4 76

6 93

1.188

2.357

Metales Comunes

3 02

1.099

682

2.083

Minería

3 80

6 75

573

1.627

Industria Química, Caucho y Plástico

2 99

2 50

493

1.042

Sector Privado Financiero

1 90

3 12

493

994

8

3 51

605

963

Productos Minerales No Metálicos

6 97

37

161

895

Maquinarias y Equipos

1 34

1 81

428

744

Alimentos, Bebidas y Tabaco

1 37

1 78

385

700

Transporte

1 04

64

221

388

Otros

1.061

1.417

1.544

4.021

Total

4.861

6.938

8.380

20.179

Petróleo

Comercio

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

Respecto al destino de los flujos de IED, la actividad manufacturera fue la principal receptora, acumulando U$S 9.247 millones (46% del total). Las empresas dedicadas a la explotación de recursos naturales recibieron U$S 6.692 millones (33%) y el sector de servicios – excluyendo el sector financiero- U$S 3.244 millones (16%). Por su parte, el sector financiero recibió flujos netos de U$S 994 millones (5%), mayormente asociados a aportes a través de la capitalización de pasivos con sus casas matrices.

Fuente: BCRA.

85

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

1.2 Caracterización del proceso inversor de Brasil A fin de convertir el ciclo de reactivación económica experimentado en Argentina desde el año 2002, en un camino de desarrollo sustentable y duradero, fue necesaria la puesta en marcha de un proceso inversor muy enérgico. A lo largo de la década, Brasil implementó una estrategia como país, la cual apuntó entre otras a la promoción de sus exportaciones, tomando como principal destino los países de la región. En esta línea, las empresas brasileñas convirtiéndolos a éstos en los principales receptores de sus inversiones. Las principales causas que han estimulado a las empresas brasileñas a invertir en Latinoamérica y en especial en Argentina fueron: 86

• Expansión de los mercados de la zona • Facilidades logísticas • Prioridad para las firmas de acuerdos comerciales y las diferencias en el cambio de divisas. Estas inversiones no sólo fueron protagonizadas por grandes grupos, sino también por medianas empresas, cuyo plan fue satisfacer en parte, la demanda que no ha sido atendida por las grandes transnacionales en la región. En el caso de los “gigantes” de gas, energía, petróleo, siderurgia y minería, el objetivo de sus inversiones fue incrementar la producción para atender al mercado brasileño y/o ganar robustez para competir en el mercado global. Según estimaciones realizadas por abeceb.com, en base a datos de la DNCI y anuncios de inversión, la participación de la IED de Brasil en Argentina pasó de un 3% en 1994 a 25% en 2007.

Figura 3. Participación IED Brasil en Argentina M onto U$S M

50%

44%

Part. % en IED argentina

1.100

40% 900

21% 22%

700

300

16%

Participación negativa

500

3%

4%

2%

1%

25%

20%

9%

10%

3%

-0,3% 0,3% -0,5%

0%

100

30%

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

Luego de un período de bajos ingresos de capitales provenientes de Brasil, en 2002 dichos flujos comenzaron a recuperarse. En el año 2003, si bien Brasil destinó menores flujos de inversión hacia Argentina, la participación continúo siendo relativamente alta: casi un 10% (superior a todo el período 1994-2001). En el 2004, por su parte, se observó un nuevo incremento, por el cual Brasil acaparó un 15% de las IED totales de dicho año. En los últimos tres años, la participación de IED brasileña en Argentina habría sido superior al 20%, alcanzando un 25% en el 2007.

0%

2007(p)

2006 (p)

2005 (p)

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

1997

1996

1995

-10% 1994

-100

Fuente: abeceb.com, en base a DNCI.

Por lo expuesto anteriormente, es relevante conocer el desarrollo de las inversiones provenientes de Brasil, teniendo en cuenta: • Modalidad de las inversiones • Sectores receptores de IED y localización de las mismas • Evolución de los montos asociados a dichas inversiones Así, partiendo del análisis “consolidado” de información primaria de empresas brasileñas radicadas en Argentina, sumado a los resultados de la base de anuncios de inversión de abeceb.com (los registros de

87

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

anuncios pueden considerarse como variables proxy de las inversiones efectivamente realizadas) es posible caracterizar el proceso de inversión durante el período 2002-2008. En el gráfico siguiente se exponen las distintas series de inversiones distinguiendo entre lo relevado por la encuesta y los datos extra aportados por la base de abeceb.com, mostrando las diversas contribuciones al consolidado de los flujos de capital (para el año 2008 sólo se cuenta con información de anuncios, por lo que se considera como un dato estimado, indicándose dicha referencia en el gráfico).

Figura 4. Inversiones consolidadas, inversiones relevadas por la encuesta y adicional según anuncios de inversión. (En miles de U$S)

88

Encuesta Anuncios Total

2500000 2000000 1500000

1.913.981

1.948.898

1.651.332 877.395 Sólo anuncios

1.153.286

1000000 500000

268.663

455.752

0 2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008 (p)

Fuente: abeceb.com, en base a encuestas a empresas y a base de inversiones

Considerando los importes estimados acumulados surgen las siguientes participaciones que indican la importancia relativa de las inversiones sobre variables relevantes de la actividad económica argentina:

A partir del análisis de la información de empresas inversoras, se obtuvieron ciertos resultados que caracterizan el proceso de inversión brasileña en Argentina durante el período 2002-2008 en términos generales. A nivel agregado se observa que la inversión total consolidada, de U$S 8.269 millones se concentró en los años 2007 (25%), 2006 (24%) y 2002 (21%). Los años intermedios computaron menores montos, U$S 269 millones, y U$S 456 millones, en 2003 y 2004 respectivamente.

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

• Participación de inversiones según anuncios Brasil/ PBI Argentina (2002-2008): 1,2%. • Participación de inversiones según anuncios Brasil/ Total Anuncios (2002-2008):11%. • Participación IED Brasil / IED Argentina (2002-2007): 19,5%. • Participación IED Brasil / PBI Argentina (2002-2007): 0,47%. • Empleo estimado generado por empresas inversoras (2002-2008): 30.000 empleos.3

En lo referente a la modalidad de la inversión, se observa que a partir de 2004 las ampliaciones comenzaron a dejar lugar a las Fusiones y Adquisiciones (F&A). A su vez, los años de mayor inversión de todo el período, estuvieron impulsados básicamente por dicha modalidad. Vale notar que los desembolsos de capital bajo la modalidad de F&A son los que adquieren mayor relevancia durante los años de bonanza, mientras que en los momentos de peor desempeño predominaron las Ampliaciones. En 2002, 2006 y 2007, las F&A alcanzaron el 92%, 65% y 39% de las inversiones totales respectivamente, mientras que en el resto de los años tuvieron una menor participación. En 2003 los aumentos de la capacidad productiva fueron la única modalidad concretada, superando en 2004

89

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

el 80%. Si bien en 2005 y 2007 las inversiones de tipo Greenfield han crecido notablemente, han tenido un menor aporte durante todo el período analizado. Tal como fuera aclarado anteriormente, durante el año 2008 se ha tomado una estimación basada sólo en los anuncios de inversión. Así, se observa que la participación de la modalidad Greenfield es significativa. Cabe destacar que el porcentaje puede estar sobreestimado, pero el motivo de tal incremento se asociaría con la inversión realizada por la firma Petrobrás.

Figura 5. Participación de las inversiones respecto al acumulado 2002-2008 consolidado. Por modalidad. (En %) 100%

90

3

7

93

13 39

80%

1.913.981 Fusiones y Adquisiciones Greenfield

1.651.332

60% 92

2.000.000

1.948.898

65

1.500.000

51

Ampliación

81 1.153.286

81

40%

2.500.000

6

15

31

1.000.000

877.395

14

20%

0%

455.752 34

2002

21

268.663

1 7

500.000

30 14

0 2003

2004

2005

2006

2007

2008 (P)

Fuente: abeceb.com

Es importante mencionar que los tipos de inversión de mayor aporte sobre el PBI son las de tipo Greenfield (nuevas) y las Ampliaciones, debido a que habitualmente son las que generan mayor producción y empleo. Así, ambas modalidades han concentrado en casi todo el período analizado,

En lo referente a la localización de los flujos inversores, se observa que el principal destino concreto es la provincia de Buenos Aires (42%), seguida por las provincias de Córdoba, Neuquén y Río Negro. El resto de las inversiones no cuenta con una delimitación específica, lo que resulta de inversiones de empresas como Petrobrás Energía S.A., cuyas actividades se encuentran ampliamente diversificadas a lo largo de nuestro país. Es dable mencionar que la localización comercial de las firmas pertinentes se concentra en Capital Federal.

Figura 6. Inversiones efectivizadas por las empresas con participación accionaria brasileña según localización. (En %) Neuquen y Rio Resto; 1,46%

Negro; 2,54%

Córdoba ;

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

más del 50% de la inversión, con la excepción de los años 2002 y 2005, donde predominaron las F&A.

3,98%

Varias provincias; 49,75%

Buenos Aires; 42,26%

Fuente: abeceb.com en base a encuestas a empresas.

A nivel de firmas, en el año 2002, los anuncios de Fusiones y Adquisiciones, se concentraron en cuatro empresas; principalmente en

91

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Petrobrás Energía S.A., Swift Armour S.A.A. y con montos notablemente inferiores, Sabó y Armor. En 2003, fueron 15 las que anunciaron inversiones, liderando también Petrobrás Energía S.A. en Ampliaciones y Ambev en F&A, tras la fusión con Cervecería y Maltería Quilmes S.A. En 2004, 14 firmas planificaron desembolsos de capitales, donde Petrobrás Energía S.A., vuelve a destacarse en los anuncios de ampliaciones. Durante el 2005 crecen las Fusiones y Adquisiciones, fundamentalmente de la mano del grupo brasileño Camargo Correa, tras hacerse cargo de la empresa Loma Negra C.I.A.S.A.. Cabe destacar al respecto que se amplió el número de firmas con planes de expansión.

92

A través de las firmas Quilmes, Petrobrás Energía S.A., Sipar Gerdau S.A. y Coteminas, en el año 2006, vuelven a destacarse los anuncios de fusiones y adquisiciones. En referencia a los montos desembolsados durante los años analizados, cabe destacar algunas particularidades. En el año 2002 las empresas con capitales brasileños invirtieron en Argentina un total de U$S 1.651 millones, mientras que en 2003 sólo se realizaron inversiones de U$S 269 millones, lo que representa una caída del 84%. Si bien en el año siguiente logran recuperarse, registrándose U$S 456 millones, es recién en 2005 cuando se vislumbra un importante crecimiento: 153% respecto al año anterior. En el 2006, la tasa de crecimiento de los montos desembolsados comienza a desacelerarse, observándose en el 2007 cierta estacionalidad - U$S 1.949 millones, es decir, sólo 1,8% por encima del valor registrado en el 2006-. En cuanto al

U$S 877 millones. En términos de los sectores hacia los cuales se han dirigido las inversiones, al analizar la distribución de los proyectos en el período bajo análisis, se vislumbra que los mayores montos anunciados fueron orientados hacia la industria, sector que acapara el 55% del total. Le sigue en importancia el sector servicios con un 25%, y el sector primario con el 20% restante.

Figura 7. Participación de las inversiones acumulada en el período 2002-2008 por sector de actividad económica. (En %)

20%

25%

primario industria servicios

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

2008, los anuncios de inversión de abeceb.com registraron montos por

55% Fuente: abeceb.com

Considerando los proyectos sectorizados por año se observa que, entre 2002 y 2004, no hubo grandes diferencias en términos de participación por sector en el total. En el 2004, dichas participaciones fueron del 27%, 37%, y 36% en los sectores primario, industria y servicios respectivamente. Es recién en 2005 que se observa una clara preponderancia de la industria, año en el que el 62% de los planes fueron destinados hacia

93

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

dicho sector, reforzándose en el 2006. Así, en ese año alcanzó el 70% de participación, en detrimento tanto del sector servicios como del primario. Si bien al año siguiente cae de forma leve, al 60%, sigue siendo la de mayor importancia, seguida por el sector servicios - 28% -. Cabe destacar que, éste sector crece respecto al año anterior en más de un 50%, restando participación al sector primario, el cual fue perdiendo participación año tras año.

Figura 8. Participación de las inversiones en el período 2002-2008, consolidado. Por sector de actividad económica. (En %) 100% 90% 80% 70% 60% 50%

28%

28%

2.500.000

29%

40%

1.500.000

1.153.286

37%

61%

0% 2002

2003

27%

2004

1.000.000

877.395

455.752

268.663

10%

2.000.000

62%

32% 34%

37%

1.948.898

76%

30% 20%

36%

1.651.332 38%

13%

1.913.981

40%

94

20%

29%

18%

11%

12%

2005

2006

2007

500.000

Servicios Industria Primario Total

0

2008 (p)

Fuente: abeceb.com

1.3 Caracterización y proceso de inversión en cadenas de valor En función de los resultados encontrados respecto a la distribución sectorial de las inversiones provenientes de capitales brasileños, y con el propósito de comprender las particularidades del proceso dentro de cada sector, es oportuno describir las cadenas en las cuales aquellos sectores se encuentran comprendidos. A ello se le suma la descripción de ciertas

Teniendo en cuenta lo enunciado precedentemente, y por orden en función de los montos desembolsados en concepto de inversiones en la totalidad de los eslabones, las cadenas de valor consideradas son las siguientes: • Petroquímica • Bebidas • Siderurgia • Construcción/Inmobiliaria • Agroindustria (con foco en el sector ganadero y sus derivados) • Textil • Automotriz • Logística

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

actividades empresariales y de esparcimiento que han sido receptoras de inversiones, pero que no quedan enmarcadas dentro de las cadenas seleccionadas.

• Química • Energía • Minería • Tecnologías de la Información y la Comunicación (TIC´s) • Celulosa y Papel • Maquinaria Agrícola • Biocombustibles Así, previa caracterización de cada una de ellas, se emprende un análisis particularizado, esbozándose una breve descripción de su estructura y eslabones, así como sus características particulares en Argentina. Posteriormente, se hace hincapié en el proceso inversor de cada estructura productiva, describiendo las inversiones realizadas al interior de las mismas.

95

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

1.3.1 Petroquímica 1.3.1.1 Estructura de la cadena La industria petroquímica contempla la producción de compuestos a partir de materias primas derivadas del petróleo y el gas natural, a través de la implementación de procesos de refinación y separación. En términos agregados, este sector forma parte de la industria química, la cual se divide en dos ramas: pesada y liviana. A su vez, cada una de ellas puede subdividirse en orgánica e inorgánica. Usualmente, se identifica a la petroquímica con la química orgánica pesada, siendo ésta la analizada a continuación. Adicionalmente, se tendrá en cuenta los productos derivados de los insumos petroquímicos que pueden obtenerse en lo que respecta a la industria plástica (resinas termoplásticos).4 En este sentido, podemos identificar la cadena de la siguiente forma:

96

Figura 9. Cadena petroquímica 1º Eslabón:

2º Eslabón:

3º Eslabón:

Materias Primas

Manufacturación de

Distribución

Petroquímicas

Productos Petroquímicos

Exploración

Extracción y

Productos básicos,

Refinación

intermedios y finales

Derivados del petróleo Derivados del gas natural

INDUSTRIA PLÁSTICA

Productos

Productos

semielaborados

terminados

Transporte

Comercialización

Argentina posee grandes yacimientos petrolíferos y gasíferos, lo que abre un abanico de posibilidades productivas que involucran distintos niveles de agregación de valor para el país. Los productos derivados de la extracción de petróleo crudo y gas natural (combustibles y otros productos químicos) son difundidos en varias actividades productivas (proveedores de insumos, servicios de ingeniería, de equipos especiales, entre otras), lo que significa una oportunidad para el desarrollo de dichas actividades relacionadas. No obstante, la extracción de petróleo en el país ha sufrido una caída sostenida entre el año 2003 y 2007, específicamente un 13,5%. En cuánto a la extracción de gas natural, la misma ha aumentado un 4,1% en los mencionados 4 años, aunque vale la pena aclarar que ha llegado a niveles aún mayores.

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

1.3.1.2 Situación de la cadena en Argentina

Las reservas de petróleo existentes en el país, se encuentran concentradas en la región del Golfo San Jorge, que agrupa a la provincia de Chubut y el norte de Santa Cruz. Ambas poseen el 59% de las existencias. El 44% de las reservas de gas natural sin embargo, se aglutinan en la región neuquina (Mendoza Sur, Neuquén, Río Negro y La Pampa). En lo que respecta a la producción de petróleo, entre el año 2003 y 2007 la cantidad de petróleo procesado aumentó casi un 23%. Son pocas las empresas de gran tamaño, que concentran el mercado en los diferentes segmentos, especialmente en lo que respecta a los últimos eslabones. Tal es así, que Petrobrás lidera, tras YPF, el segmento de explotación de hidrocarburos y su comercialización, con una facturación

97

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

anual de $ 13.500 millones y un total de 5.000 puestos de trabajo, denotando su nivel de importancia para el país. De la misma forma, Transportadora de Gas del Sur, es la empresa con mayor facturación en lo que respecta a empresas con similares actividades: $ 1.260 millones, y con 890 empleados. En cuanto a la industria del plástico, está integrada mayormente por empresas medianas (1 a 10 trabajadores), las cuales utilizan procesos con una tecnología ya madura y estandarizada. No obstante, la aparición de nuevos materiales termoplásticos y la necesidad de lograr una mayor eficiencia productiva obliga a los fabricantes a renovar su disponibilidad de maquinarias y equipos, lo que mayormente ingresa a Argentina del exterior, fundamentalmente de Alemania e Italia.

98

Según datos de la CAIP (Cámara Argentina de la Industria Plástica) existen en el país un poco más de 2.710 plantas, que emplean alrededor de 34.000 trabajadores.5 En este sentido, es importante mencionar que, si bien entre 2000 y 2007 ambas variables han crecido, se sitúan por debajo de los niveles de 1990. Esto connota por un lado, la mayor concentración de mercado tras la desaparición de un importante número de industrias, y por otro, un aumento de la productividad, producto de la importación de maquinaria y equipos, y con ello la disminución de puestos de trabajo. El sector posee un bajo grado de apertura comercial, debido fundamentalmente a la elevada incidencia de los costos de transporte, por tratarse normalmente de productos con escaso valor por unidad de volumen. En este sentido, las exportaciones no superan el 6% de la producción y las importaciones oscilan entre el 8% y el 12% de las ventas totales. Así, en los últimos diez años la balanza comercial ha sido deficitaria.

En lo que respecta a las inversiones registradas durante el período 20022008, las cuales fueron destinadas a la extracción de petróleo crudo y gas natural, y/o actividades de servicios relacionadas con ello, un 39% provinieron de España, especialmente de Repsol YPF, y un 27,8% de Estados Unidos, en donde se destacan las inversiones de Pan American Energy y Pioneer Natural Resorces. No obstante, las inversiones de empresas con alguna participación accionaria de Brasil, también fueron importantes, siendo éstas el 12% del total. También hay que destacar la participación de capitales brasileños en las inversiones hacia la elaboración de productos de la refinación del petróleo: 15,2% del total, aunque las inversiones de origen español son las más importantes: 54%, donde nuevamente la inversión más fuerte es la de Repsol YPF.

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

1.3.1.3 Proceso inversor en la cadena

A continuación se mencionan las empresas de capitales brasileños que han invertido en los rubros mencionados. En principio, Petrobrás es la empresa que más ha invertido en el período analizado: U$S 3.430 millones, los cuales fueron destinados tanto a la modalidad de Greenfield como a ampliaciones. La empresa factura alrededor de $ 13.000 millones anuales y emplea a más de 5.000 personas. Cabe destacar además, que la empresa desembolsó U$S 700.000 en las instalaciones de Refinor (empresa de la cual es propietaria junto a Repsol YPF), destinadas al tratamiento biológico de efluentes líquidos industriales y cloacales que se emiten desde una de sus fábricas. Han invertido otras empresas de capital brasileño: Petrolera Entre Lomas S.A. y Formicuz S.E. Estas firmas, han desembolsado en Argentina: U$S 150,75 millones y U$S 4,2 millones respectivamente, destinados tanto

99

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

a la explotación de nuevas áreas, como a la extracción y distribución de productos derivados del petróleo. En el último eslabón de la cadena, la de la distribución, se han registrado inversiones de U$S 4,95 millones provenientes de la compañía brasileña Gafor, representante exclusiva de los solventes ExxonMobil, destinadas a la apertura de una planta de almacenaje y distribución de dichos solventes. Transportadora de Gas del Sur S.A., empresa radicada en Argentina con origen de capital diverso, donde sus principales accionistas son la Compañía de Inversiones de Energía S.A. y Petrobrás, ha invertido en el país alrededor de U$S 171 millones. La firma, que emplea a más de 880 personas, ocupa el primer puesto en términos de facturación en lo que respecta a transporte de gas. Así, sus ventas anuales rondan los $ 1.260 millones, siguiéndole Metrogas con $ 956 millones. 100

En cuanto a las inversiones brasileñas destinadas a actividades de fabricación de productos de plástico, éstas han sido importantes, aunque no son de menospreciar las de origen argentino. La empresa fabricante de envases de plástico Cabelma y Petroquímica Cuyo, -compañía productora de polipropileno-, son las firmas que mayores desembolsos realizaron en el rubro durante el período analizado. Así, la plástica brasileña Sinimplast, que lidera el negocio de los envases soplado en su mercado, desembolsó U$S 1,6 millones. El proyecto de la firma, se realizó en conjunto con la argentina Matriplast, también dedicada a producir envases, y que a tiene por clientes a importantes empresas.6 También se han registrado inversiones por el grupo Tigre Argentina S.A., reconocida en el mercado como una de las 12 marcas más importantes del Brasil, y que lidera el segmento de Tubos y Conexiones para conducción

A su vez, Clion Polimeros S.A., empresa 100% de capital brasileño, invirtió U$S 390.000, concentrando dichos desembolsos en los años 2004, 2006 y 2007, que por lo general se destinaron a la adquisición de nuevos equipos. Un dato importante a destacar es que en el año 2007 sus importaciones representaron un 84% del monto facturado para ese año.7 Otras de las inversiones que se han destinado a algunos de los eslabones considerados en la cadena, es la efectuada por la firma Balzers Balinit do Brasil Ltda. (Oerlikon), empresa brasileña que se dedica a la fabricación de recubrimientos, que inició sus actividades en 2005 y ha realizado inversiones solamente en dicho año, tras la adquisición de nueva maquinaria para la línea productiva. El monto desembolsado en Argentina fue de U$S 150 millones.

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

de fluidos. El monto de las inversiones canalizadas al segmento fue de U$S 1,9 millones.

1.3.2 Bebidas 1.3.2.1 Estructura de la cadena La industria de las bebidas se compone de dos categorías principales: la categoría de las bebidas sin alcohol y la de bebidas alcohólicas. Estas últimas incluyen los licores destilados, el vino y la cerveza. Se destacan dentro de la industria la elaboración de cervezas, gaseosas, sodas, y aguas minerales, como así también la actividad vitivinícola. El sector primario interviene en la cadena, proveyendo básicamente cereales, hierbas aromáticas, y en menor medida frutas, que luego de someterse a distintos procesos de industrialización, se utilizan en la producción de bebidas.

101

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

En términos gráficos, la cadena queda estructurada de la forma en que se presenta a continuación. Figura 10. Cadena de bebidas 1º Eslabón:

2º Eslabón:

3º Eslabón:

Sector primario

Sector Industrial

Comercialización

Obtención de

Industria de Bebidas

Materias Primas

* Cereales * Frutas * Hierbas

Actividades de Molienda de Cereales

Distribución/Venta

Productos: * Vino * Soda y Agua mineral * Sidra * Bebidas Alchólicas

Subproductos

fermentadas y no destiladas

102

* Hielo * Jugos de frutas * Jugos y zumos concentrados

envasados

* Cremogenado

* Cerveza

* Néctar

* Gaseosas

* Pulpas de frutas

* Bebidas espirituosas

* Edulcorantes artificiales

* Otras bebidas

1.3.2.2 Situación de la cadena en Argentina La industria de las bebidas, considerada desde un punto de vista global, aparece muy fragmentada, lo que resulta evidente por el gran número de fabricantes, de métodos de envasado, de procesos de producción y de productos finales. Los sectores industriales relacionados comprenden una variada gama de actividades, tales como la elaboración de envases, edulcorantes, etc.,

La industria de bebidas refrescantes constituye la excepción de la regla, pues está bastante concentrada. En general, se observa que los sectores más pujantes (cervezas, aguas minerales y gaseosas), se encuentran dominados por empresas de gran tamaño, en muchos casos de capitales extranjeros. Éstas se han desarrollado sobre la base de un determinado producto y han comenzado a incursionar en mercados que presentan un mayor potencial de crecimiento. La posibilidad de incorporar tecnología de punta, hace que estas firmas sean competitivas a nivel internacional. Sólo en el caso de sodas, existe una fuerte atomización en un gran número de empresas PyMEs.

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

presentando un mayor grado de atomización, especialmente en el caso de la edición e impresión de etiquetas.

La presencia de las marcas internacionales en el mercado doméstico es muy importante, ya sea a través de franquicias o por IED, por lo que consecuentemente la tecnología utilizada en sectores con dichas características se encuentra alineada a los estándares internacionales. Cabe mencionar que Argentina posee una escasa significatividad en la producción de máquinas especializadas en la elaboración de bebidas, debido en gran parte, a que las mismas se importan. En vinos es notoria la competitividad internacional de Argentina y la calidad de sus productos, siendo el país el octavo productor mundial de uvas, el quinto en la elaboración de vinos y el décimo a nivel exportador de este producto.

103

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

En el caso de la producción de cervezas, como así también de gaseosas, hay que destacar que las importaciones son poco significativas o casi nulas, de modo que la producción doméstica es el principal componente de la oferta local. En lo que compete a la producción nacional de jugos, las importaciones, si bien son poco significativas, en el caso de jugos refrigerados provienen principalmente de Brasil, y en menor medida de Chile.8

1.3.2.3 Proceso inversor en la cadena Las inversiones enfocadas hacia el sector, provienen en su mayor parte de capitales locales y brasileños, en especial en lo que respecta a cerveza. Se destacan las inversiones en el segmento de jugos de frutas llevadas 104

a cabo por el Grupo Arcor, que surge como competidor nacional de la firma Coca-Cola, principal protagonista en esta actividad bajo las marcas Cepitas y Carioca. En función de que la mayor parte de las inversiones del sector registradas provenientes de Brasil en los últimos seis años se dieron en la industria cervecera, es pertinente aclarar que la estrategia de la mayoría de las empresas para ingresar al mercado argentino consistió en la adquisición de empresas nacionales existentes. De ese modo, han buscado reducir los riesgos que implicaría la instalación de una nueva empresa en el país y apuntaron a optimizar los procesos operacionales de la empresa, y que ello logre posicionarla de forma más eficaz frente a los demás competidores internacionales presentes en la región.

obteniendo el 80% del mercado a partir de la fusión con el grupo Quilmes. A su vez la firma, tiene amplia participación en todos los eslabones de la cadena, desde la producción de malta hasta la comercialización del producto final. Los montos invertidos ascienden a casi 2 mil millones de dólares, donde predomina, en su mayoría la modalidad de adquisición. No obstante, se ha invertido en ampliaciones y Greenfield, destinados en su mayoría a la tecnología y la capacitación. En cuánto a empleo, la cervecería Quilmes cuenta con más de 4.700 empleados, ubicándola en el cuarto lugar entre las empresas de más de 1.000 empleados. En la línea de inversiones brasileñas se encuentra la empresa Sabia que invirtió en bebidas espirituosas por U$S 2 millones, bajo la modalidad de

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

Así, la firma Brasileña Ambev lidera el mercado de producción de cerveza,

ampliación. En el año 2007, la firma presentó una facturación de $ 31,2 millones.

1.3.3 Siderurgia 1.3.3.1 Estructura de la cadena En torno a la industria siderúrgica, existen una serie de eslabonamientos hacia atrás y hacia delante, con diversas actividades industriales, de servicios y del sector primario que dan forma a la cadena de valor. En este sentido, la misma es amplia y compleja. La cadena de la siderurgia, está conformada por un eslabón directamente relacionado a la producción minera, de la cual se obtiene el mineral

105

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

de hierro, seguido por la elaboración de productos semielaborados o terminados. Por último, el canal de la distribución cierra el círculo de la cadena, aunque es a la vez el comienzo de muchas otras. Así, la cadena queda estructurada de la siguiente manera. Figura 11. Cadena de la siderurgia 1º Eslabón:

2º Eslabón:

3º Eslabón:

Obtención insumos

Industria siderúrgica

Comercialización

Productos Minerales

semielaborados y

Distribución de

terminados

Productos

Hierro crudo

106 Acero crudo

Palanquillas,

Productos planos y

planchas, entre

no planos, tubos,

otros

entre otros

1.3.3.2 Situación de la cadena en Argentina Aún cuando en el territorio argentino no existen yacimientos de mineral de hierro en explotación, lo que constituye el principal recurso natural de la cadena, la industria metalúrgica ha evidenciado una importante expansión en los años ´90. La misma ha logrado no solo abastecer una creciente demanda interna, sino que además ha desarrollado productos muy competitivos a nivel internacional. Ello ha sido posible dado el importante proceso de reconversión productiva (iniciado por la privatización de la empresa

En la actualidad presenta una oferta con una estructura oligopólica, observándose que una sola empresa suele dominar el mercado de un determinado producto siderúrgico final. No obstante, hay que mencionar que dicha expansión monopólica se encuentra limitada por la competencia de las importaciones. La producción de hierro primario, productos semiterminados (palanquillas, planchas, etc.) y los terminados (planos y no planos, como tubos), se concentra en grandes firmas a través de un proceso productivo altamente integrado, lo que reduce la posibilidad de entradas de nuevos competidores al mercado. Como se mencionó anteriormente, Argentina no posee yacimientos de hierro, por lo que en su mayoría son importados desde Brasil.

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

estatal SOMISA), que desembocó en grandes inversiones en maquinaria y tecnología de punta.

En términos de producción de hierro primario crudo, como así también de acero crudo y laminados (tanto los terminados en caliente como en frío), muestran una clara desaceleración entre 2001 y 2008. Tal es así que el hierro primario, tras crecer un 14,3% en el año 2002, sólo lo hizo en 0,8% en 2008. Si bien la producción de acero crudo no mostró tan fuerte desaceleración, creció 2,9%, cabe mencionar que esto pudo ser alcanzado por las fuertes inversiones que han realizado las empresas siderúrgicas del país en los últimos años, que han permitido mantener altos niveles de producción en los 10 primeros meses del año 2008, compensando la profunda caída del último bimestre. Haciendo referencia a lo dicho en el párrafo anterior, hay que aclarar que la crisis internacional ha provocando y continúa provocando una significativa

107

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

reducción de la demanda de productos siderúrgicos, observándose una disminución pronunciada y generalizada en el uso de la capacidad instalada. Esta situación ha obligado a que las empresas del sector revisen sus planes de ampliación de capacidad, a la espera de que el mercado se estabilice y recupere la tendencia alcista que presentaba anteriormente.9 Si analizamos el intercambio comercial de Argentina, se vislumbra una caída sustancial de las toneladas exportadas de la cadena, mientras que los valores importados se mantienen en niveles estables o aún superiores al promedio de los últimos cuatro años. La empresa argentina que lidera la producción siderúrgica es Siderar, con un 71,3% de participación en el mercado bonaerense (región que concentra en gran parte la producción), especializada en la producción de hierro primario, productos terminados planos y tubos sin costura. 108

El 40% de la producción de la provincia de Buenos Aires se destina a EE.UU., Canadá, Brasil, Venezuela y Arabia Saudita.

1.3.3.3 Proceso inversor en la cadena Las inversiones destinadas a la fabricación de metales, han tenido en su mayoría una amplia participación de capitales locales, siendo Aluar y Ternium Siderar las empresas destacadas en este aspecto. Sin embargo, le siguen en importancia, las inversiones de capitales brasileños: U$S 558,5 millones. Las empresas Acindar y Sipar Gerdau (del grupo brasileño Gerdau) aglutinan casi el 92% de las inversiones de capital brasileño en la cadena. Han invertido una importante cantidad de dinero: U$S 283,4 y U$S 233,8 millones respectivamente, destinados al eslabón de productos como la palanquilla, en donde las modalidades fueron predominantemente de ampliaciones y Greenfield, superando a las fusiones y adquisiciones.

En menor medida han invertido también en la cadena las firmas Acerbrag S.A., desembolsando alrededor de U$S 40 millones, y Laminado Paulista Argentina S.R.L. con U$S 330.000. Ésta última, dedicada a la fundición y laminado de aluminio, y con sólo 23 empleados, destinó sus inversiones a ampliaciones e incorporaciones de nuevos equipos de trabajo. Por su parte Acerbrag S.A., con un 2% de los puestos de trabajo del segmento, es la sexta empresa que más factura en el rubro: $ 430 millones anuales.10 En el segmento de acero plano, se distingue la fusión de Usiminas al grupo Techint, en busca de consolidarse como la siderurgia de mayor porte a nivel mundial, adquiriendo una participación en el grupo del 10% aproximadamente por un monto de U$S 1 millón. Cabe mencionar al respecto, que la siderúrgica brasileña es la mayor productora de aceros planos de la región y ocupa el puesto número 22 en el ranking mundial. No obstante, en el mismo eslabón ganan relevancia otras empresas de capital extranjero, como la mexicana Hylsamex y la venezolana Sidor.

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

El conglomerado Belgo, Acindar, es uno de los mayores grupos privados siderúrgicos de Brasil. Produce aceros largos bajo la forma de laminados y trefilados, y es en Argentina la empresa número uno en fabricación de productos de acero en términos de facturación: $ 3.108 millones anuales, siendo Aluar su competidora más directa. Otro rasgo de la empresa que es menester destacar, es que con 2.900 empleados, genera el 11% de los puestos de trabajo en lo que respecta a actividades de fabricación de metales.

1.3.4 Agroindustria (con foco en el sector ganadero y sus derivados) 1.3.4.1 Estructura de la cadena El sector de la carne vacuna se ha caracterizado por su alta complejidad a lo largo de los principales eslabones que integran la cadena: producción

109

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

–cría y sacrificio-, industria frigorífica y derivados (sector curtiembre) y comercialización. A su vez, si bien los frigoríficos sacrifican carne de diferentes animales, en este caso se ha basado el análisis en la carne bovina ya que es el segmento de mayor actividad. Adicionalmente, se encuentran asociadas otros sectores importantes, no sólo desde el punto de vista de la actividad en el país, sino además porque han recibido importantes inversiones por parte de capitales brasileños, a saber: calzado. Si bien la actividad implica una serie de insumos diferentes a los provenientes de las curtiembres (textiles, plásticos y cauchos), el cuero es de suma importancia en la industria del calzado. A continuación, los eslabones que integran la cadena analizada. Figura 12. Cadena ganadera 110

1º Eslabón:

2º Eslabón:

3º Eslabón:

Sector Primario

Industria

Comercialización

Productores

Distribución

Proceso Frigorífico

Industrias Transformadoras * Cabañas * Cría y Recría de Ganado

del cuero Sacrificio

* Invernadores

Cámaras Frigoríficas

Etapa sucia: Separación del Producción Láctea

cuero, entre otras

CURTIEMBRES

Etapa limpia: Tipología de corte

Industria del Calzado

Argentina, en sus distintas regiones ganaderas, exhibe potencialidades de marcadas ventajas comparativas respecto al resto de sus competidores, ya sea por la extensión territorial, como por las calidades intrínsecas de las carnes producto de la genética y de las condiciones ambientales, distintivo reconocido a nivel mundial. Así, sus extensas praderas y el clima propicio favorecen el desarrollo ganadero. La ganadería vacuna participa en alrededor del 20% del PBI agropecuario y en un 3% del PBI total. El arraigo de este producto en el país hace que alrededor del 82% de la producción total sea consumida localmente y el resto se exporte. La cadena de valor en sí, es compleja y se encuentra parcialmente desarticulada, caracterizada por el desconocimiento de cada uno de los eslabones sobre los factores de competitividad del resto de los integrantes de la misma. Tanto los niveles de producción como de productividad se encuentran alejados de sus niveles potenciales. En este sentido, existen dentro de la cadena, áreas estratégicas por explorar, que permitirían de esta forma aumentar la productividad, y en consecuencia, la competitividad nacional a nivel mundial.

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

1.3.4.2 Situación de la cadena en Argentina

Durante el 2008, la matanza de vacunos llegó a un nivel de 14,5 millones de cabezas. Más allá de la leve caída interanual registrada en el nivel de actividad sectorial en el año 2007 -2,6%-, la magnitud del sacrificio de los últimos dos años fueron los más elevados del período 1991-2008.11 La industria frigorífica, posee una capacidad instalada de sacrificio al año que ronda las 20 millones de cabezas12, lo que da una capacidad ociosa de alrededor del 30%, reforzando lo dicho en los párrafos precedentes referente a los niveles potenciales que difieren de los niveles actuales.13

111

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Analizando los establecimientos industriales destinados a la actividad, Argentina dispone de pocas plantas de alta capacidad de sacrificio (200500 mil cab/año), siendo las plantas de sacrificio medio (1 mil a 99 mil cab/año) las de mayor presencia. Al respecto, las plantas con mayor capacidad poseen el 20% de la producción nacional, mientras que la mayor participación la poseen los establecimientos con capacidades bajas, reforzando así la idea de sector fuertemente atomizado. En términos de generación de empleo, y según datos disponibles, los frigoríficos ocupan de forma directa entre 45.000 y 47.000 personas. A nivel mundial, se producen 42 millones de toneladas de carne vacuna, en donde Argentina participa con el 7% de dicha cifra.

112

En términos de la comercialización de la carne, en los últimos años las carnicerías han disminuido como lugar de compra más frecuente, incorporándose nuevos operadores como los supermercados, hipermercados y autoservicios. Come se dijo anteriormente, el sub-complejo del cuero, con 200 curtiembres en Argentina, ocupa un lugar importante dentro de la cadena de valor que estamos analizando. Así, cabe mencionar que las mismas poseen una capacidad ociosa de alrededor del 40%.14 Según datos de la Cámara de la Industria Curtidora Argentina, solo tres empresas concentran el 50% del monto exportado, denotando la alta concentración del eslabón. En este sentido, una de sus mayores competencias para la producción nacional viene de Brasil, aunque en los últimos años se han desarrollado a nivel local importantes inversiones para mejorar las condiciones de competitividad.

sino que, a diferencia del mercado interno, el circuito específico de la exportación de la carne se encuentra relativamente concentrado, ya que el grueso de la actividad que exporta está explicado por una veintena de empresas, en su gran mayoría por frigoríficos. Si bien al uso tradicional del cuero como insumo básico del sector de calzado se suma crecientemente la utilización del caucho, materias plásticas y textiles, se analizará a continuación aspectos concernientes al mismo. El sector se caracteriza por una alta heterogeneidad de producto: su producción incluye tanto al calzado de vestir, como al deportivo de rendimiento, al de tiempo libre, a los calzados especiales de trabajo o de seguridad, calzado femenino, etc. Ello implica a su vez, una importante diversidad de insumos y técnicas de producción. Pese a la mencionada heterogeneidad, toda la industria se caracteriza por ser mano de obra intensiva. A su vez, se trata de un producto de consumo masivo, cuya

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

No sólo lo dicho en el párrafo precedente se refiere a las curtiembres

demanda es altamente sensible al nivel de ingreso agregado y a su distribución. La estructura productiva del sector calzado se estima que está compuesta por aproximadamente unas 700 empresas, mayormente PyMEs, con un relativamente alto nivel de atomización de modo que, los principales competidores capturan poco más de una cuarta parte del mercado. De hecho, la atomización no resulta mayor debido a que en los segmentos de calzado deportivo y tiempo libre operan algunas grandes empresas que lideran el mercado, y que además existen pocas firmas de calzado formal e informal de relevancia. El segmento de calzado deportivo posee un alto grado de competencia y en los últimos años ha tendido a una mayor concentración. Respecto

113

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

al segmento informal y clásico, el nivel de competencia es medio, altamente variable en función del target al cual se dirige y la competencia se produce, en mayor medida, en el segmento informal. La principal diferenciación de producto dentro de la industria del calzado se da en el segmento deportivo de rendimiento. El mismo está en gran parte apuntalado por empresas de mayor tamaño, al tiempo que las que producen el resto de los calzados se distribuye entre empresas pequeñas y medianas, con predominio de las primeras. El sector productor está conformado también por un conjunto reducido de empresas que fabrican calzado de vestir masculino y femenino de alta calidad y que se distinguen por su diseño, la calidad de sus componentes y del producto terminado. Son calzados de mayor precio que compiten internacionalmente con calzado de renombre como el italiano. 114

En cuanto a la comercialización, una característica relevante es que la empresa fabricante no comercializa o distribuye la totalidad de sus productos, sino que parte de los mismos llegan a la demanda final por medio de otras empresas distribuidoras mayoristas o minoristas, que expenden el producto con la misma marca.

1.3.4.3 Proceso inversor en la cadena La cadena de la carne, teniendo en cuenta las inversiones realizadas en los segmentos de cuero y calzado, ha sido receptora de importantes inversiones entre 2002 y 2008. En lo que respecta a elaboración de alimentos, las inversiones provienen en su mayoría de capitales locales: 32%, y brasileños: 21,5%. Existen importantes empresas brasileñas, tanto desde el punto de vista de la generación de empleo como en términos de facturación, que han

Ambas empresas, ocupan, tras el Frigorífico FRIAR, los primeros puestos en términos de facturación. Por su parte, Friboi, quien ha adquirido a Swift Armour S.A. Argentina, factura alrededor de $ 840 millones anuales y emplea alrededor de 4.250 personas. Por otra parte, Marfrig adquirió oportunamente Quickfood S.A., empresa que factura $ 840 millones anuales y emplea a 1.100 personas. Cabe decir que la empresa de capital brasileño es la tercera productora de carnes de Brasil y la primera en Uruguay. La compra de Quickfood, junto a la adquisición de Argentine Breeders & Packers, un frigorífico exportador, y la firma de un acuerdo operativo con la planta cordobesa Estancias del Sur, por el cual se apropió del 70% de su sacrificio, la posiciona en un lugar de liderazgo a nivel local, quedándose además con la mayor parte de la cuota Hilton.

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

concentrado el flujo de inversiones al sector frigorífico, entre ellas, Friboi y Marfrig. Los montos desembolsados en total, fueron de U$S 78,9 millones y U$S 213,87 millones respectivamente. Han adquirido en su oportunidad, a los frigoríficos Swift Armour (Friboi) y Quickfood (Marfrig).

Evaluando las estrategias de inversión y los objetivos de las inversiones realizadas por las firmas en el segmento frigorífico, se destaca la intención de mejorar la hacienda que poseen y aprovechar así el gran volumen de producción industrial que maneja Brasil. Consecuentemente, generar sinergias con el glamour de las marcas argentinas y con el atractivo comercial que posee la carne nacional. Si bien no han sido tratados específicamente en este apartado, vale mencionar dos inversiones que se dieron en la cadena agroalimentaria y que de alguna forma se encuentran relacionadas al proceso productivo mencionado al comienzo. Por un lado, se registró una inversión proveniente de Duas Rodas Industrial, empresa brasileña que desde 1996 fabrica en el

115

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

país materias primas para la industria alimenticia (aromas, condimentos, etc.). La firma desembolsó U$S 3 millones en búsqueda de su incorporación a la producción de aditivos y condimentos para la industria cárnica. De la misma forma, la empresa Yakult Argentina S.A., productora y comercializadora de leche fermentada, que posee un 44% de capital accionario brasileño, costeó una inversión de U$S 2,5 millones destinados a adquisiciones y ampliaciones. En el sector de curtiembres específicamente, no se han desarrollado importantes desembolsos de inversiones en el país por parte de empresas de capital brasileño, no así en lo que respecta a calzado. De todas formas, en general, en cuanto a curtido de cueros y artículos de talabartería y calzado, el 56% de las inversiones provienen de capitales brasileños, y en menor medida de capitales locales e italianos (12% y 11% respectivamente). 116

De la mano de la empresa Curtume Muçum S.R.L., el grupo brasileño Bom Retiro invirtió U$S 6 millones al adquirir la curtiembre del grupo Yoma. Por otro lado, Perchet S.A., del grupo brasileño Paquetá, anunció la apertura de una planta fabril de calzado deportivo en Argentina, desembolsando U$S 11 millones. La empresa, produce zapatillas deportivas de la marca Diadora para Argentina, Brasil y Uruguay. Cabe destacar que el grupo de capital brasileño, emplea alrededor de 12.000 personas en Brasil, y cuenta además con negocios en las áreas de agricultura, ganadería, sector inmobiliario y administración de tarjetas de crédito. Se estima que en Argentina, la empresa genera una total de 2.000 puestos de trabajo. En el mismo segmento de calzado, la empresa Indular ha vendido su planta de calzados y sus marcas al principal productor de calzado de la

como por diferentes ampliaciones que se han dado en la fábrica, los montos desembolsados rondaron los U$S 140 millones. Además, el grupo brasileño Dass (Dilly Clássico) invirtió U$S 3,5 millones tras construir una fábrica de zapatillas en el país, desde la cual abastecerá 60.000 pares mensuales de zapatillas a la filial argentina de Nike. Por último en lo correspondiente a calzados, y denotando la importancia del sector en el proceso inversor de Brasil en Argentina, el grupo brasileño Camargo Correa, a través de su filial São Paulo Alpargatas, apostó al segmento de calzado y adquirió alrededor de 35% de las acciones de Alpargatas Argentina, por un monto total de U$S 52 millones. En este sentido la empresa es la mayor productora textil de Argentina, y dueña de las marcas Topper, Flecha y Pampero, aunque también fabrica zapatillas para Nike y Adidas.

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

región: Vulcabras del grupo brasileño Grendene. Tanto por la adquisición

Cabe mencionar además, el contrato que ha firmado la Cooperativa Joanetense de Calçados con la empresa Converse de Estados Unidos para proveer también al mercado argentino zapatillas bajo dicha marca. En este sentido, Converse llega al país de la mano del grupo brasileño propietario de la licencia para fabricar sus productos en el mayor mercado del Mercosur y que busca aprovechar, a través de este proyecto de inversión, las ventajas del modelo proteccionista que impulsa el Gobierno para producir también en Argentina.

1.3.5 Construcción-inmobiliario 1.3.5.1 Estructura de la cadena En la actividad de la construcción intervienen diversos agentes económicos que participan directa e indirectamente, fabricando los

117

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

insumos necesarios para desarrollar esta actividad, que puede llegar luego al segmento inmobiliario. Se puede mencionar a los proveedores de servicios, insumos y bienes de capital, la industria del procesamiento y de la transformación (empresas constructoras), el mercado consumidor, compuesto por los individuos o entidades (Estado) que consumen el producto final y/o industrias intermedias para las cuales el producto constituye una materia prima o insumo (Inmobiliarias). Para comprender las diferentes actividades que reúne la cadena, a continuación se desglosan los segmentos y eslabones que reúne.

Figura 13. Cadena de construcción 1º Eslabón:

118

Insumos

Extracción

2º Eslabón:

3º Eslabón:

3º Eslabón:

Transformación

Construcción

Inmobiliario

Producción de bienes

Construcción de

Servicios

intermedios y finales

Obras Públicas y

Inmobiliarios

Privadas

Hierro

Cemento

Bauxita

Cal

Caliza

Ladrillos

Arcilla

Tejas y cerámicas

Rocas de Aplicación

Yeso y sus productos

Otros Minerales

Otros productos intermedios

Yeso Forestal Petróleo

Hormigón elaborado Premoldeados de hormigón Otros productos finales

Luego del período recesivo y la devaluación del peso en enero de 2002, la actividad de la construcción mostró un período de fuerte expansión. A medida que se iba adquiriendo estabilidad macroeconómica, el rubro fue ganando impulso y entre 2002 y 2006 el crecimiento del sector fue del 153%, creciendo a tasas promedio de 26% por año. Si bien la actividad se caracteriza por su comportamiento pro-cíclico respecto a la evolución de la economía, las empresas de construcción han mantenido, e incluso incrementado su equipamiento y organización a pesar de los cíclicos vaivenes de la economía nacional, adecuándose a las condiciones del país y dando respuesta a los tirones de la demanda. El aporte de la industria de la construcción al crecimiento del PBI ha sido de suma importancia, siendo la construcción de infraestructura un 20%

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

1.3.5.2 Situación de la cadena en Argentina

del total de esa actividad a en los últimos años. Tal es así que entre 2003 y 2008, la actividad creció en torno a un promedio del 16,5%, con picos máximos en 2003, momento en el cual registró una tasa de crecimiento de más del 35%. Si bien la evolución del sector continúa creciendo, la tendencia muestra un claro retroceso. En el año 2008, la construcción creció en torno al 5%.15 Éste sector ha sido uno de los sectores con mayor incremento en la demanda laboral. Su generación de empleo ha superado en algunos casos al crecimiento del total de la economía. A fines del 2008, la construcción empleaba alrededor de 400.000 personas, aunque cabe resaltar que ello implica una pequeña reducción respecto a igual período de 2007 (- 4%).

119

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Analizando el último eslabón de la cadena, el inmobiliario, se observa que ha atravesado un fuerte ciclo expansivo de recuperación entre 2002 y 2006, impulsado fundamentalmente por la canalización de ahorros fuera del sistema financiero y el retraso relativo de los costos de la construcción. El sector inmobiliario emplea en la actualidad a casi 325.000 trabajadores, cifra que si bien se encuentra por debajo de las máximas que alcanzadas a finales del 2007, marca aún un alto nivel de ocupación.

1.3.5.3 Proceso inversor en la cadena Las inversiones que se han efectuado en estos segmentos, implican no solo a un eslabón, sino que son diversificados a lo largo de toda la cadena.

120

En función de lo dicho, se han registrado inversiones del grupo empresario brasileño Camargo Correa, al hacerse cargo de la empresa Loma Negra C.I.A.S.A. La compra por parte de la empresa brasileña refuerza su presencia en Latinoamérica, pasando a constituirse en una de las más importantes del sector, ya que cuenta con más de 10 plantas cementeras; 6 centros hormigoneros y más de 3.200 personas trabajando en sus operaciones. Además, es la firma de mayor facturación anual en el mercado: $ 1.450 millones, a la que le sigue la empresa Minetti, pero con menos de $ 950 millones anuales de ventas. En cuanto al eslabón de la construcción propiamente dicho, la empresa de servicios inmobiliarios IRSA-CYRELA, ha realizado una sustancial inversión en la construcción de diferentes viviendas y departamentos en el país, alrededor de U$S 115 millones. Haciendo referencia a dicha empresa, la misma resulta de la fusión entre la empresa argentina inversora en bienes raíces IRSA y la Compañía del sector de construcción de inmuebles

No obstante, los montos desembolsados por capitales de Brasil en proyectos en el segmento inmobiliario también han sido destacados. En este sentido, se observan inversiones de la empresa TGLT Real Estate S.A. y de PDG Realty. Al respecto, cabe considerar algunas cuestiones relacionadas a dichos desembolsos. Por su parte, la empresa TGLT S.A. (30% de capital brasileño) realizó inversiones destinadas a la construcción del Forum ubicado en Puerto Madero, U$S 50 millones en el 2004 y U$S 100 millones en el año 2005. Posteriormente, en el año 2008, se registró un anuncio de inversión por parte de la firma PDG Realty, grupo que se ha asociado a TGLT S.A., adquiriendo el 30% del paquete accionario de la compañía, por un monto de U$S 12 millones.

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

residenciales de Brasil CYRELA. Por su parte, IRSA es la firma número uno en facturación en el sector inmobiliario: $ 740 millones anuales.

1.3.6 Química 1.3.6.1 Estructura de la cadena La industria química es fundamentalmente una industria de base que provee materias primas e insumos a otras industrias y también provee algunos de sus productos directamente a los consumidores. Los productos elaborados por la industria tienen diversas aplicaciones que implican cada una de ellas un sector diferente, con características particulares.

121

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Figura 14. Cadena química 1º Eslabón:

2º Eslabón:

3º Eslabón:

Insumos Básicos

Industria

Distribución

Materias Primas

M inerales inorgánicos, derivados del petróleo, etc.

Industria Química y Subsectores

Comercialicación

Productos de uso industrial: * Química fina (Colorantes, etc.) * Especialidades químicas (colas y adhesivos) * Otras Productos de uso final: * Pinturas * Jabones y detergentes * Cosmética

Laboratorios

* Productos farmacéuticos

122

* Otros

Industria de la Cosmética

1.3.6.2 Situación de la cadena en Argentina El sector es altamente complejo debido a que comprende varios subsectores que a su vez se vinculan con otras cadenas productivas. Según datos globales de la industria (que incorporan al sector petroquímico) provenientes de la Cámara de la Industria Química y Petroquímica, el Valor de la Producción de la industria alcanzó en 2007 U$S 24 mil millones y generó directamente 69.000 empleos. Dentro de los subsectores de la industria se destacan las inversiones en laboratorio y farmacia. Dentro del subsector laboratorio, las cadenas de producción y distribución de medicamentos se caracterizan por presentar cierta

En cuánto al sector cosmética esta compuesto por un conjunto grande y heterogéneo de pequeñas y medianas empresas que tienen gran participación en el mercado, principalmente en el segmento de productos de consumo masivo. Las principales materias primas utilizadas por el sector provienen de la industria química, en su mayoría de origen importado ya que Argentina cuenta con una escasa oferta local. Estados Unidos, Alemania y Suiza son los mayores proveedores de las mismas. Los otros insumos fundamentales son los materiales de empaque, principalmente envases de plástico, vidrio y hojalata, para los que sí existe una numerosa red de productores nacionales.

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

complejidad. La misma queda plasmada al considerar los diversos agentes que intervienen: productores, distribuidores mayoristas, droguerías, farmacias (comercio minorista), hospitales y clínicas, aseguradoras y obras sociales, pacientes, gobiernos nacionales y provinciales. En la práctica la totalidad de las empresas del sector farmacéutico en Argentina están localizadas en la Capital Federal o en el Gran Buenos Aires. Actualmente, se destaca una alta proporción de insumos y bienes de capital importados, elevando así el costo de producción y de inversión.

La fuerte presencia de empresas de capital extranjero en el sector cosmética, responden en su gran mayoría a la estrategia de inversiones destinadas a conquistar segmentos del mercado interno o regional (Mercosur). En este sentido, cabe destacar que Argentina ocupa un lugar importante dentro del comercio intrarregional, abasteciendo fundamentalmente a los países miembros del Mercosur y a Chile.

1.3.6.3 Proceso inversor en la cadena Las empresas de origen brasileño que han invertido en la industria química lo han hecho en los subsectores de Perfumes, cosméticos y productos

123

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

de cuidado personal, Productos farmacéuticos y medicamentos, y especialidades químicas como la de adhesivos. En principio, se destacan las inversiones realizadas por Praxair Argentina S.A., empresa con capital accionario minoritario de Brasil (1%) y que emplea alrededor de 320 personas. Los montos desembolsados han sido destinados a la ampliación de plantas productoras de oxígeno, nitrógeno, argón y Co2. El monto de la inversión fue de U$S 25,9 millones. La empresa, factura alrededor de $ 184 millones anuales, siendo Eastman Chemical (Voridan) la firma en Argentina que más factura en el rubro: $ 700 millones anuales. La firma Artecola Argentina S.A. dedicada a la fabricación de adhesivos industriales, invirtió U$S 1,2 millones en ampliaciones durante el año 2007, y en la fusión con Química Madepa S.A. en 2003. Actualmente emplea a 50 personas. 124

Dentro de especialidades químicas, la empresa Compañía Nacional de Álcalis invirtió U$S 330 millones en Greenfield para la instalación de una planta de carbonato de sodio en el año 2005. Otras de las firmas inversoras fue Clariant S.A., empresa que cuenta con laboratorios de aplicación técnica, una planta de producción de dispersiones pigmentarias, así como una planta de producción de Masterbatches y el centro logístico de distribución. Durante el período 2002-2007 la empresa realizó inversiones por U$S 3,9 millones de dólares bajo la modalidad de ampliación. Su facturación promedio durante los últimos años fue de $ 250 millones y actualmente emplea a un total de 250 personas de forma directa. En el segmento de cosmética, Natura Cosméticos S.A. invirtió en Greenfield en 2002 por U$S 15 mil y en ampliaciones U$S 8,3 millones en 2004.

1.3.7 Automotriz 1.3.7.1 Estructura de la cadena La cadena de valor automotriz en Argentina está conformada por una variada gama de actores que pueden ser clasificados en 4 eslabones, siendo 3 de ellos productivos. El primer eslabón comprende a los proveedores de insumos básicos (materias prima como acero, aluminio, plásticos y pinturas y, en menor medida, productos derivados de la industria petroquímica, caucho, textil y vidrio, entre otros), mientras que el segundo eslabón involucra a la actividad productiva de autopartes. El sector Terminal ocupa el tercer eslabón de la cadena, siendo el cuarto eslabón el referido a la comercialización de vehículos y repuestos, como así también de los servicios de postventa.

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

La participación de Brasil en el sector -según anuncios- es del 13%, mientras que la participación de Estados Unidos es de 25 % y de Argentina un 43%. Entre las empresas argentinas que realizaron inversiones en el sector se destacan Laboratorio Bayer, Amosur S.A. (procesador de urea), y Bio Sidas empresa de biotecnología, en donde predominan las modalidades de ampliaciones y Greenfield.

125

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Figura 15. Cadena automotriz 1º Eslabón:

2º Eslabón:

3º Eslabón:

4º Eslabón:

Insumos Básicos

Sector Autopartista

Sector

Comercialización

Terminal/Aftermarket

Fabricación

Obtención

de Partes y

Materias Primas

Piezas

y Conjuntos

Terminales

Consecionarias

Acero, Aluminio,

* Ensamble de

Pintura, Plástico,

conjuntos y

Distibuidores mayoristas y minoristas

Energéticos, otros.

Producción de

* Diseño y

subconjuntos

partes y piezas

desarrollo

* Prod. Motores y

de distintos

* Producción

cajas de cambio

rubros

126

Subconjuntos

y ensamble

* Prod. Autos

1.3.7.2 Situación de la cadena en Argentina En el caso de los principales insumos, hay que destacar que se trata de mercados monopólicos u oligopólicos. El segmento de autopartes está conformado por alrededor de 400 firmas productoras de partes, piezas y, en algunos casos, componentes. Estas empresas están localizadas principalmente en las provincias de Buenos Aires, Córdoba, Santa Fe y Capital Federal. Se trata de un sector particular con una importante heterogeneidad en cuanto a tamaño de empresas (conviven tanto firmas pequeñas como medianas y grandes) y de productos (desde partes y piezas hasta componentes, con distintos grados de elaboración y complejidad, incluso involucrando distintos materiales). En cuánto al sector Terminal, existen en el país 10 empresas multinacionales de gran dimensión, de las cuales 9 fabrican vehículos actualmente.

de cambio y otras partes y componentes. En este eslabón también debe incorporarse el mercado de reposición, dedicado a la venta de repuestos de vehículos, y a las exportaciones de vehículos y autopartes realizadas por las terminales. En el caso de la comercialización de vehículos, la misma se realiza por vía de concesionarios oficiales y no oficiales, así como también a través de particulares. Se estima que existe una red de 600 concesionarios con unos 784 puntos de venta distribuidos en todo el territorio nacional.

1.3.7.3 Proceso inversor en la cadena La participación de capitales estadounidenses, franceses y alemanes en la cadena ha sido importante y superior a la de origen brasileño en el período 2002-2008. Alemania lidera el nivel de inversiones en cuanto a la fabricación de autopartes, fundamentalmente a partir de

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

Muchas de ellas también se dedican a la fabricación de motores, cajas

los desembolsos de la firma Volkswagen. Respecto a la fabricación de vehículos automotores, Francia realizó los mayores proyectos de inversión, impulsados por la empresa Renault. En ambos casos, la modalidad que predomina es la ampliación. Analizando las inversiones de origen brasileño en el segmento de insumos, las empresas Borrachas Vipal y Sogefi Filtration Argentina S.A. han realizado inversiones por U$S 2,8 millones y U$S 2,1 millones respectivamente. Borrachas Vipal es una empresa de actuación en el mercado nacional e internacional en el segmento de productos para reforma de neumáticos, reparaciones de cámaras de aire, pisos y láminas de goma, y compuestos de goma para aplicaciones diversas. Cuenta con un plantel de 17 trabajadores,

127

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

generando además empleo indirecto a otras 20 personas. El promedio anual facturado por la firma para 2006 y 2007 fue de $ 35,5 millones. La firma Sogefi se especializa en la producción de repuestos y accesorios para filtros de autos y el 92% de su composición de capital es de origen brasileño. Durante 2005 y 2007, realizó inversiones destinadas a la adquisición de máquinas por un monto de poco más de U$S 1 millón, teniendo como perspectivas nuevas inversiones en los próximos años, las cuales le permitirán realizar mejoras en su proceso productivo. Además, como parte del segmento de insumos la empresa Sabo Argentina S.A., dedicada a la producción de mangueras y juntas invirtió U$S 1 millón, siendo la finalidad en todos los años la de incrementar el capital operativo. Dicha empresa tuvo una facturación de $ 82,4 millones en los últimos dos años. 128

En el segmento de autopartes las firmas Agrale Argentina SA, ­IAC-Plascar y MWM Internacional Motores S.A. invirtieron en ampliaciones por U$S 2,1 millones, U$S 100 millones y U$S 6,6 millones respectivamente. Además, la empresa Marcopolo adquirió Metalpar e invirtió U$S 5 millones. En todos los casos, las firmas autopartistas han buscado aprovechar el buen momento de la industria automotriz nacional en cuanto a expansión del mercado, la producción y la radicación de nuevas inversiones. La empresa MWM Internacional Motores S.A. se dedica a la producción y comercialización de autopartes. A partir del 2003 se encuentra conformada por un 90% de capitales brasileños y un 10% de capitales estadounidenses. Si bien ha invertido a lo largo del periodo 2002-2008, las inversiones más pronunciadas se realizaron en 2003 y en 2004, representando cada año un 47% y un 20% respectivamente del total invertido. A su vez, posee perspectivas de invertir en los próximos años

y a cambiar el proceso productivo. MWM Internacional Motores S.A. cuenta con un plantel de 167 trabajadores y genera empleo indirecto a 16 personas más. La firma Agrale realizó su principal inversión en el 2007, consignada a la instalación de una planta industrial. Para los próximos años, la firma tiene perspectivas de invertir U$S 1,5 millones, los cuales serán destinados principalmente a formar una plataforma exportadora y a incrementar la producción para abastecer el consumo interno. La facturación del 2007 fue mayor a la del año 2006 en un 60%, es decir, un aumento de $ 29,4 millones. Marcopolo, empresa que fabrica carrocerías para ómnibus, adquirió el 33% de la empresa Metalpar, como así también ha destinado inversiones a ampliaciones a lo largo del período. La empresa está constituida por más de 400 empleados, y junto con Agrale - que cuenta con 460

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

alrededor de U$S 2 millones destinados a ampliar la capacidad instalada

empleados- son las firmas inversoras de capitales brasileños que más empleo generan. A su vez, son las de mayor facturación en el grupo con $135 millones Marcopolo y $ 78 millones la firma Agrale. Sin embargo, la facturación de la primer empresa en el ranking del sector autopartes, Scania Argentina, es de $1.135 millones. Cómo parte del segmento de carrocerías la empresa Armor que se dedicada al blindaje de autos invirtió por única vez U$S 510.000 en Greenfield en 2002. La firma Randon S.A. es una empresa que se destaca en el segmento Terminal y se dedica específicamente a la producción de equipos de transporte. A partir de 1998, Randon Argentina S.A., comenzó a operar a través de la importación, comercialización, montaje, complementación

129

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

y fabricación de equipos para el transporte carretero de cargas. Durante el período 2002-2007, la firma realizó en Argentina inversiones por U$S 638.000 bajo la modalidad de ampliación. Del total invertido durante 2002-2008 el año 2007 concentra el 51%. Actualmente cuenta con un total de 143 empleados. La empresa Automotores Juan Manuel Fangio S.A. se consolidó como líder brasileño en la distribución de vehículos y en la administración de grupos de consorcio, además de ocupar una posición destacada en las áreas de seguros, operaciones de financiación para el sector automotor y con actuación complementaria en el mercado inmobiliario. En Argentina cuenta con un plantel de 125 trabajadores. Si bien la firma ha realizado inversiones únicamente en 2007, a fin de cambiar el sistema informativo, posee perspectivas de invertir durante los próximos años, especialmente en la ampliación y remodelación de las sucursales ubicadas en Don Torcuato, La Plata y Montes de Oca. 130

1.3.8 Logística 1.3.8.1 Estructura de la cadena El sector de operadores logísticos comprende a aquellos servicios prestados por empresas que realizan para terceros las actividades de transporte, distribución física de mercaderías, almacenamiento y gestión de stock, picking y preparación de pedidos, consolidación y desconsolidación de cargas, manipuleo de productos, manejo de depósitos y centros de distribución, entre otras actividades y servicios de tipo logístico, tanto en el ámbito de la logística interna como respecto a las operaciones de logística internacional. También se incluyen en la definición del sector aquellas actividades logísticas vinculadas al transporte, almacenamiento y distribución de

De esta forma, la cadena de valor del sector logístico queda esquematizada de la siguiente manera. Figura 16. Cadena logística 1º Eslabón: Infraestructura

2º Eslabón:

3º Eslabón:

Proveedores de

Operadores

servicios

Logísticos

Empresas Operadores

* Corredores viales * Vías de acceso urbano

* Transportistas y fleteros

* Vías navegables

*Transporte fluvial

* Terminales portuarias

* Ferrocariles de carga

* Aeropuertos

* Sistemas de almacenaje

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

commodities, tales como cereales, oleaginosas, frutas y hortalizas, frutos del país, minerales, combustibles y gases, líquidos, así como las actividades de carga fluvial, transporte ferroviario, transporte de mercancías por camiones y agrupamientos industriales de distribución.

domésticos Courier

* Otros Forwarders

Integradores

1.3.8.2 Situación de la cadena en Argentina Las empresas del sector en Argentina, poseen características propias en función de las cuales pueden ser agrupadas (o segmentadas) de acuerdo a diferentes criterios, permitiendo analizar el negocio desde diferentes planos. En función de dichos criterios –ámbito de prestación del servicio,

131

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

tipo de operador oferente y origen de capital del operador-, se observa que los operadores domésticos e integradores se destacan principalmente en el ámbito de la logística interna, mientras que los forwarders y couriers tienen su foco en la logística de comercio exterior. En función del tipo de servicio ofrecido por cada operador, la distinción más evidente está entre los que atienden el mercado interno y aquellos otros atienden las operaciones internacionales. Así es posible hallar operadores con un claro perfil orientado hacia el mercado interno o doméstico, y actores que operan en el ámbito local y también en el exterior (prestando servicios de integradores).

132

Durante la presente década, se produce, de la mano de una incipiente convergencia entre la logística interna y la internacional, un fenómeno que se traduce en un crecimiento de la participación de los integradores internacionales en el mercado local y regional, así como también en una intensificación de la internacionalización de ciertas firmas locales en la región, fundamentalmente como estrategia defensiva ante el avance de las firmas extranjeras. De tal modo, los límites entre los diferentes segmentos que componen el sector de operadores logísticos han dejado de ser claros hace ya algunos años, desde que los transportistas han incursionado en el negocio del almacenamiento y posteriormente desarrollaron servicios de valor agregado llegando a realizar operaciones fuera de las fronteras de Argentina, transformándose en operadores integrales o integradores. Esta tendencia se ha acelerado en los últimos años gracias al reconocido know-how de los operadores argentinos, que les permitió desarrollar negocios fuera de las fronteras acompañando la expansión de alguno de sus clientes locales.

ampliamente al desarrollo del negocio del sector de operadores logísticos, sector que muestra un gran dinamismo. Dicho sector, considerando todos los segmentos, emplea aproximadamente a 18.000 personas, incluyendo fleteros. Este total no considera al personal que realiza otras tareas en empresas pertenecientes a otros sectores, como los correos. La provincia de Buenos Aires concentra la mayor presencia de empresas y centros de distribución con 33%, seguido por Córdoba, Santa Fe, Neuquén, Tucumán, Santa Cruz y Mendoza con una concentración similar que ronda el 5%.

1.3.8.3 Proceso inversor en la cadena Las inversiones de capitales argentinos desempeñadas en la cadena logística, tienen una participación sustancial, alrededor de un 50%,

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

En la actualidad, la realidad económica de nuestro país favorece

destacándose las inversiones de Metrovías, Aeropuertos Argentina 2000 y Metropolitano. Sin embargo, también es de destacar las inversiones provenientes de capitales brasileños en el sector logístico, donde a su vez sobresale la realizada por Ferrosur Roca, del grupo de Brasil Camargo Correa. El grupo inversor, ha destinado un monto de U$S 46,5 millones hacia la mejora operativa y de mantenimiento, de modo que aumente la productividad de la línea. Además, parte de dicho desembolso fue orientado a un proyecto logístico orientado a transportar potasio desde el sur de Mendoza hasta Bahía Blanca. Al respecto, Ferrosur Roca y Nuevo Central Argentina son las empresas que más facturan en el país en el segmento de transporte de cargas.

133

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Sus facturaciones anuales son de $ 130 millones y $195 millones respectivamente. A su vez, se invirtió en la apertura de una filial de la compañía logística Docenave, intentando buscar la consolidación del negocio de transporte marítimo en el país. La empresa opera con alrededor de cinco embarcaciones que interconectan los principales puertos de Brasil (Río Grande, São Francisco do Sul, Santos, Salvador, Maceió y Fortaleza) al de Buenos Aires, y con otras 4 conexiones para diferentes puertos argentinos. En respuesta a un aumento en la demanda de servicios de transporte de carga y pasajeros, la empresa brasileña Pluma invirtió U$S 6 millones en Argentina para reforzar sus operaciones en ambos perfiles de actividad y para ampliar su flota de camiones y ómnibus. 134

Otra de las inversiones que fueron registradas en el período analizado, fueron las realizadas por Terminales Zárate S.A., un puerto de automóviles, contenedores y carga en general (empresa que cuenta con 10% de capital brasileño) que cuenta con 350 empleados. Las mismas, de U$S 15 millones, se desarrollaron bajo la modalidad de ampliaciones. Un desembolso de U$S 20 millones, fue el promovido por Saraceni Energía y Logística, una desarrolladora de negocios energéticos con base en Río de Janeiro que tiene en su portafolio de clientes a empresas de la talla de Shell y Repsol. La empresa se dedica a proveer logística y soluciones innovadoras y estratégicas para firmas del rubro energético. Por su parte, DM Transporte y Logística, compañía brasileña líder en el transporte de cargas en el Mercosur, desembolsó un total de U$S 8 millones en concepto de un nuevo centro de operaciones y la

Chile y Uruguay. De la misma forma, Cargo Servicios Industriales S.A., empresa de logística, destinó un total de U$S 508.000 hacia la puesta en funcionamiento de un centro de distribución y almacenaje y de oficinas comerciales y de logística. Al respecto, las nuevas instalaciones tuvieron como objetivo la centralización de la distribución de las líneas de cervezas Quilmes y Brahma, y las gaseosas de Pepsico. Adicionalmente, se ha registrado una inversión de U$S 10 millones por parte de la empresa London Supply Capital – empresa compuesta por la familia argentina Taratuty y la brasileña Monteiro Franca que se dedica al negocio de los free shops y a la operación aeroportuaria-. El objetivo de la mencionada inversión fue la de quedarse con el 80% de Interbaires, empresa que explota los duty free shops.

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

renovación de su flota. La firma tiene negocios en Brasil, Argentina,

1.3.9 Textil 1.3.9.1 Estructura de la cadena La cadena textil está integrada por distintas actividades pertenecientes a los sectores primario, industrial y de servicios. El sector industrial productor de textiles, se encuentra altamente relacionado con la industria de la indumentaria y se caracteriza por integrar esta cadena. La disponibilidad de los insumos ha constituido históricamente una de las principales fortalezas de este agrupamiento sectorial. El proceso industrial del segmento textil se basa principalmente en la obtención y transformación de sus insumos básicos, que luego provee al sector de confecciones.

135

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Figura 17. Cadena textil 1º Eslabón:

2º Eslabón:

Materias Primas

Industria Textil

3º Eslabón: Industria de la Indumentaria

Naturales

Obtención

Fabricación de fibras manufacturadas (derivados

Diseño, confección y

Insumos

del sector químico) y diseño de hilos y telas

comercialización

Procesamiento Cultivo y cosecha de

de fibras,

algodón, Lana y fibras

fabricación de

Fabricación

sintéticas

hilados y

de hilados

tejidos (estampado y

Fabricación tejidos (teñido y ac abado, estampado)

teñido)

136

1.3.9.2 Situación de la cadena en Argentina Durante los últimos 7 años, el valor bruto de producción del sector de textiles no ha variado en grandes proporciones respecto al valor bruto de producción industrial, lo que pone de manifiesto la estacionalidad que caracteriza a la actividad. Más aún, para el año 2000 el VBP (Valor bruto de producción) del sector era el 1,2% del VBP industrial, mientras que en el año 2007 dicho porcentaje cayó a 1,1%. Cabe mencionar que en el 2004 llegó a su mayor nivel de esos años: 1,4%. Si bien los niveles de producción de hilados y tejidos, como así también de acabado de productos textiles, ha aumentado considerablemente entre 2000 y 2007, la productividad no ha acompañado dicho crecimiento. Mientras la producción aumentó un 25%16, la productividad por obrero ocupado aumentó sólo el 1,2%.

En lo que respecta al entramado industrial, el sector textil históricamente se caracterizó por contar con una alta composición de micro empresas que lo conforman (más del 50%), seguidas por las pequeñas, las medianas y por último las grandes. Sin embargo, mientras en 1998, las microempresas representaban el 54% del total de las firmas del sector, hacia 2002 esta proporción se redujo (50%) dejando poco espacio para el desarrollo de las pequeñas. Vale destacar que hay un escaso porcentaje de empresas que venden sus productos en el mercado externo, dedicadas exclusivamente a la producción de textiles. Es decir, muchas de las firmas que se registran como exportadoras de textiles tienen otra actividad principal y por ende sus exportaciones no son significativas.

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

En términos de empleo, la producción industrial de hilados, tejidos y prendas de vestir, y confecciones ocupaba el 11% del total del empleo industrial en el último censo, siendo el segundo sector en cuanto a mano de obra empleada, después de alimentos y bebidas.

Las ventas de prendas de vestir en el mercado de confecciones del Mercosur, está conformado, aproximadamente, el 80% por Brasil, un 17% en Argentina y un 3% en Paraguay y Uruguay. En cuanto al mencionado eslabón de la confección, se observa un importante grado de atomicidad y baja concentración económica. En efecto, tiende a ser uno de los sectores que presenta mayor desagregación geográfica de la industria nacional, evidenciando criterios de indiferencia respecto a los determinantes de localización.

1.3.9.3 Proceso inversor en la cadena Las inversiones destinadas a la fabricación de productos textiles, han sido provistas en su mayor parte por empresas con alguna participación

137

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

accionaria de capitales brasileños. Tal es así que, entre 2002-2008 un 50,5% del total de inversiones registradas tienen como origen de capital Brasil, luego vienen los capitales argentinos (32,4%) y estadounidenses (8,3%). Las empresas argentinas que predominan en las inversiones son la Cámara Algodonera Argentina y la Fundación Pro Tejer. No obstante, cabe destacar que no ocurre lo mismo con las inversiones en fibras manufacturadas (derivadas del sector químico), donde la participación de Brasil es casi nula. Así, el monto desembolsado por firmas de capitales brasileños ha sido de U$S 70,7 millones, donde el 20,2% corresponde al grupo Santista Textil y un 33% a Coteminas Argentina S.A. En cuanto a Santista textil, se realizan algunos comentarios.

138

El grupo Santista, que desde 1995 controla la argentina Grafa, es el tercer mayor fabricante de tela denim en el mundo y la única multinacional brasileña del rubro textil con ventas anuales superiores a U$S 280 millones de dólares. En Argentina, emplea 860 personas y cuenta con una facturación anual de $ 230 millones, siendo tras Alpargatas ($ 270 millones anuales de facturación) e Invista una de las 5 firmas del rubro con mayor nivel de facturación. Las inversiones realizadas por la firma en el período de análisis, comprenden en su gran mayoría ampliaciones, las cuales tendieron a aumentar su capacidad productiva y a posicionar al grupo a nivel global. Por otro lado, se ha registrado una inversión de Coats Cadena S.A. por el monto de U$S 1 millón. La empresa se dedica al segmento de productos para coser y tejer, como así también de telas. No se ha registrado otra nueva inversión por parte de la firma. Coteminas Argentina S.A. (Companhia de Tecidos Norte das ­Minas), a través de una inversión de U$S 23,4 millones, ha adquirido uno de los edificios industriales que ocupaba la ex fábrica Grafa y que pertenecía a la textil Santista hasta el 2002, año en que empezó a ser controlada por

Por último, Santana Chaco Textil S.A., ha sido la empresa de capital brasileño que más ha invertido en la cadena: U$S 32 millones, destinadas a la instalación de una fábrica textil de hilos, confección y tintura de telas de jeans, la cual compite directamente con Alpargatas y la brasileña Santista Textil, ambas del conglomerado Camargo Correa.

1.3.10 Energía 1.3.10.1 Estructura de la cadena La cadena puede implicar diferentes tipos de energía: eléctrica, nuclear, térmica, hidráulica, eólica, entre otras.

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

Coteminas Argentina S.A. La empresa, que se dedica a la producción de hilados y tejidos, ocupa de forma directa a 350 empleados, y abastece tanto al mercado interno como así también a mercados como Brasil, Chile, Uruguay y Estados Unidos.

En este caso, se analizará la respectiva a la energía eléctrica. Así, la cadena queda estructurada de la siguiente forma. Figura 18. Cadena de energía eléctrica 1º Eslabón:

2º Eslabón:

3º Eslabón:

4º Eslabón:

Generación

Transmisión

Distribución

Comercialización

1.3.10.2 Situación de la cadena en Argentina Es importante mencionar que a principios de los años ´90 se ha producido una transformación del sector, que coincidió con la implementación, a nivel nacional, de una política económica de transformación del Estado.

139

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Para cumplir con el proceso de transformación, tanto en la generación, distribución y transporte de la energía, uno de los principios básicos ha sido la transferencia de varias empresas del sector eléctrico pertenecientes al Estado Nacional a manos de empresas privadas. En este sentido, se da lugar a una importante descentralización de las actividades, dando origen a una mayor competitividad dentro del mercado eléctrico nacional. Por ese motivo, el Estado concentró su accionar como rol de salvaguardar los intereses de los usuarios. La Ley 24.065 conforma junto con la Ley 15.336, el Marco Regulatorio Eléctrico y define los actores privados que han ido incorporándose en todos los segmentos de la industria eléctrica. Analizando la fijación de precios en la cadena de valor de la energía eléctrica, es dable aclarar que en la extracción de insumos los precios se encuentran, a grandes rasgos liberados, mientras que existe una importante regulación de los mismos (tarifas) en los eslabones del 140

transporte y la distribución. Tanto la potencia instalada como la generación de energía eléctrica han aumentado considerablemente con la puesta en marcha del nuevo modelo económico. Se vislumbra sin embargo a partir del 2001, un estancamiento de la potencia instalada de las energías en general en Argentina (eléctrica, térmica, hidráulica o nuclear). Por otro lado, en lo que respecta a generación de energía, se han mantenido tasas de crecimiento importantes, en donde la energía térmica impulsa principalmente dicho comportamiento. En cuanto a la capacidad de transporte de energía eléctrica, cabe destacar que ha crecido en menor medida que la demanda, donde la falta de inversiones es destacada. En respuesta a ello, las medidas adoptadas en los últimos años fueron dos: restricción e importación. La primera, al igual que en las etapas anteriores, se aplicó especialmente a

A corto y mediano plazo es crucial concretizar obras que aumenten la generación de energía (nuevas centrales eléctricas, finalización de las existentes) y mejoren el transporte (líneas de alta tensión).

1.3.10.3 Proceso inversor en la cadena Las inversiones en actividades relacionadas al suministro de energía han sido realizadas en su mayoría por capitales argentinos, un 61%. Las empresas que se destacan son: Pampa Holding, Sedesa y Edenor. También son de destacar las inversiones de empresas de capital español, en especial las llevadas adelante por Edesur S.A., empresa que más factura en el rubro de transporte de energía eléctrica: ­­­$ 2.081 millones anuales.

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

grandes y medianos usuarios. La otra medida fue la importación frente al abastecimiento insuficiente. El gobierno optó por importar desde Brasil, Uruguay y Paraguay, aunque no siempre dichos países tienen excedente para el mercado argentino.

Sin embargo, se han registrado flujos de inversión hacia actividades de transporte y transmisión de energía eléctrica por parte de dos firmas con participación accionaria de capitales brasileños. La empresa brasileña Levorín anunció inversiones por U$S 7 millones en la búsqueda de posicionar su negocio e instalarse en las provincias de San Luis, Córdoba, Buenos Aires y Santa Fe. Asimismo, Weg Equipos Electrónicos S.A., empresa que se dedica a la fabricación de transformadores de distribución y potencia y especialista en la fabricación de interruptores automáticos para baja tensión, también ha invertido en el país. La participación accionaria de la firma es 100% de

141

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

capitales brasileños. Durante el periodo 2002-2008 la empresa desembolsó una suma de U$S 2,65 millones, siendo 2004 el principal año de inversión y mostrándose cierta estacionalidad en los años sucesivos. Los montos desembolsados responden a diferentes ampliaciones de la planta.

1.3.11 Minería 1.3.11.1 Estructura de la cadena La estructura productiva del sector minero depende del tipo de mineral del que se trate. En este sentido, en función de si se trata de un mineral metalífero o no metalífero se pueden identificar diferentes eslabones. Los mismos se presentan a continuación, de lo que se deriva además diferentes eslabones hacia delante.

aplicación

Metalíferos

Figura 19. Cadena minera

No metalíferos y rocas de

142

1º Eslabón:

2º Eslabón:

3º Eslabón:

Extracción y

Refinación y

Distribución

Concentración

Manufacturas

Extracción roca mineral (Mineral Metalífero)

Extracción del mineral no Metalífero

Concentración y fundición (Mineral

Refinación

de Mina)

trituración)

manufacturas

Cobre

Usos Industriales

Oro

Joyería, otros

Concentración (molienda y

Elaboración de

Refinación

Elaboración de

Venta

manufacturas

-Comercialización-

La actividad del sector minero sustentó históricamente la pequeña y mediana empresa fuertemente ligada al mercado interno y se orientó, principalmente, a la explotación de rocas de aplicación y minerales no metalíferos. En sí, si bien la minería es un sector en franco crecimiento en nuestro país, no es un país históricamente minero. Se puede decir entonces que, en la producción Metalífera en Argentina participan jugadores mundiales, mientras que en la producción No Metalífera y de Rocas de aplicación tienen una alta presentación de PyMEs locales. A partir de las modificaciones en el tipo de cambio de la moneda nacional, el sector minero productivo encontró nuevas oportunidades de negocios. La devaluación produjo que los costos de producción disminuyeran sustancialmente, brindando la posibilidad de acceder a nuevos mercados. En este marco de oportunidades se presentan en la actividad escenarios que impulsan el crecimiento de la producción minera, fundamentalmente zonas de amplio interés comercial para el sector, en especial mercados regionales como Chile y Brasil, entre otros. Tal es así que, provenientes de 23 países de los cinco continentes, en 2007 llegaron inversiones destinadas a actividades de exploración, desarrollo de proyectos y producción de minerales por más de $5.600 millones, lo que representa un crecimiento acumulado de 748% con respecto al 2003.17

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

1.3.11.2 Situación de la cadena en Argentina

En 2007 se superaron los 40.000 puestos de trabajo directo y más de 192.000 indirectos, un crecimiento promedio con respecto al 2003 de 120%. En cuanto a las exportaciones del sector, cabe destacar que existe una elevada concentración de las exportaciones de minerales en las etapas primarias.

143

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

1.3.11.3 Proceso inversor en la cadena En lo que respecta a las inversiones registradas en actividades de extracción de minerales, es de destacar la participación que tienen los capitales australianos: 34,2%, como así también las provenientes de Inglaterra: 33,6%. El grupo angloaustraliano Río Tinto, segunda compañía minera mundial, invirtió una cantidad importante de dinero al estudio de viabilidad de una mina de potasio. En la misma línea, las inversiones provenientes de capitales brasileños, solo representan el 1% del total registrado en el período 2002-2008, denotando su poca relevancia en el sector. La única inversión proveniente de capitales brasileños ha sido la Companhia Vale do Rio Doce, la cual ha desembolsado en el 2005 -año en que arribó a Argentina- U$S 14 millones destinados a la explotación minera de potasio en la provincia de Neuquén, con perspectivas de 144

realizar otras inversiones en los próximos años, enfocadas especialmente en la investigación y desarrollo. En cuanto a la inversión realizada, es dable mencionar el potencial de la provincia en otras áreas. Como ejemplo, el diseño de ciertas combinaciones con las que se transporta las cargas a través del Ferrocarril Trasandino del Sur, puede permitir la unión del océano Atlántico con el Pacífico, abriendo la puerta a inversores del mundo. La firma, que emplea en Argentina a 16 personas, es la mayor empresa minera de Brasil y el más importante productor y exportador de mineral de hierro a nivel mundial. Recientemente, la empresa adquirió el yacimiento mendocino Potasio Río Colorado, con sus objetivos claramente definidos: abastecer el 70% de la demanda en el Mercosur de este fertilizante.

1.3.12.1 Estructura de la cadena La industria electrónica, enmarca a diferentes sectores, en los que se destacan las denominadas TIC´s, las cuales son hoy en día uno de los elementos primordiales en la toma de decisiones, ya que posee un carácter estratégico en el desarrollo tecnológico y económico. Este complejo sector, en constante crecimiento, tiene una alta cuota de tecnología incorporada y una vida efímera, dado ese avance tecnológico permanente, comenzando en su base técnica electromecánica hasta llegar, en la actualidad a la microelectrónica. Las telecomunicaciones constituyen una industria en redes a través de la cual se prestan numerosos productos de variada naturaleza. Se puede entonces establecer, a grandes rasgos, la cadena de las TIC´s, la cual se esboza gráficamente de la siguiente forma.

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

1.3.12 Tecnologías de la Información y la Comunicación (TIC)

Figura 20. Cadena de TIC 1º Eslabón:

2º Eslabón:

3º Eslabón:

4º Eslabón:

Desarrolladores de

Fabricantes

Operadores de redes

Proveedor/Distribuidor

contenido

Suministro de

Adaptación y

Contenidos

Presentación

Producción de contenidos y aplicaciones

Acondicionamientos servicios y contenidos

Entrega

Infraestructura

* Equipos

Suministro de

* Dispositivos

infraestructura

Plataforma y Conectividad

Distribuidor

Prestación de

Venta de los

Servicios

terminales

para la transmisión de información y contenidos

145

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

1.3.12.2 Situación de la cadena en Argentina Desde el lado de la oferta, actualmente la industria de telecomunicaciones se caracteriza por la multiplicidad de tecnologías aplicables a la producción de los mismos servicios. Estas tecnologías han permitido debilitar la condición de monopolio natural de que gozaban los prestadores en los mercados locales haciendo posible algún grado de competencia en esas áreas. Al respecto vale mencionar que el proceso de privatizaciones en el país, durante comienzos de la década pasada en el sector, ha permitido movilizar al capital e introducir nuevos actores, implicando y permitiendo la expansión del servicio de telefonía, que hasta entonces tenía ciertas deficiencias. El ingreso de nuevos capitales, reforzado por la apertura de la economía, aceleraron de alguna forma, un proceso que hubiera acaecido, por 146

las propias necesidades de insertar cualquier industria en un contexto internacional que evoluciona constantemente a nivel tecnológico. En lo que se refiere al sector informático, Argentina se destaca en el contexto latinoamericano por su mano de obra calificada y a buen costo, tanto para las actividades de diseño de software como para otras actividades vinculadas a la informática. A continuación, un breve análisis de algunos datos del sector que nos permiten tener una visión general de la evolución del mismo. Durante el año 2008, la cantidad de líneas instaladas en Argentina aumentó 1,25% respecto al 2007. Esto fue acompañado además de cierta estacionalidad de las líneas de servicio por cada 100 habitantes, lo cual no ha tenido grandes variaciones en los últimos cuatro años -24 cada 100 hab.-.

En cuanto a la televisión por cable en Argentina, sólo ocho empresas prestan el servicio, rasgo característico del sector de telecomunicaciones en general, ya que se concentra en pocos grupos empresarios de gran tamaño. Además, podemos decir que la tasa de crecimiento promedio desde 2003 hasta 2007 de los adheridos a la televisión por cable, fue de 9%, con un mejor desempeño en el 2006 (12%). El mercado de las telecomunicaciones, ha implicado en el año 2008, un movimiento de $ 29.600 millones, es decir, un incremento del 23% respecto al 2007. El 90,4% de dicho monto corresponde a los servicios de telecomunicaciones, y el resto a hardware de telecomunicaciones. En concordancia con ello, el 51% de dicho porcentaje corresponde a la telefonía móvil, mientras que le sigue en importancia la telefonía local, con el 22,5%. Por otro lado, es dable mencionar la mayor participación que van ocupando los servicios de Internet: pasan de ser el 5,8% de los servicios de telecomunicaciones en el 2006 al 8,55% en el 2008.

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

No obstante, ha ganado lugar el servicio de telefonía móvil. Tal es así que entre el 2001 y el 2008 el incremento de las unidades de servicio de dicha modalidad fue de casi de 590%, denotando su amplio grado de participación en el sector.

1.3.12.3 Proceso inversor en la cadena Al analizar las inversiones provenientes de capitales externos, se puede vislumbrar una alta participación de capitales mexicanos y españoles. No obstante, los capitales brasileños no pierden lugar y son emisores de importantes desembolsos a nivel local. Una de las mayores inversiones en telecomunicaciones, fue la efectuada por CTI Móvil y Telemex Argentina al lanzar al mercado argentino telefonía celular de última generación. La empresa española Telefónica, también fue responsable de grandes inversiones en el rubro de la telefonía.

147

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Sin embargo, y como se dijo precedentemente, se destacan las inversiones en la cadena por empresas que cuentan con alguna participación de capitales brasileños en su paquete accionario. El Grupo Totalcom, la única compañía multinacional de capital brasileño en el sector de la comunicación, invirtió un total de U$S 2 millones tras la adquisición del 60% de Smash BTL, agencia de publicidad no tradicional y marketing. El holding opera en el país desde 2002 bajo el nombre de Fischer Argentina.

148

En la misma línea, en cuanto al segmento de productos de Internet, dos han sido las empresas con participación accionaria de capitales brasileños que han invertido en el período 2002-2008: UOL Sinectis S.A. y Bondfaro. com. La primera empresa, desembolsó alrededor de U$S 180.000 en la ampliación de su infraestructura para el acceso telefónico tradicional y su servicio de banda ancha en varias localidades del interior del país. En cuanto a Bondfaro.com, el sitio web de búsqueda y comparación de precios más importante de Brasil realizó un desembolso de U$S 400.000 para expandir sus negocios en Argentina. A partir de la asociación regional establecida con Yahoo! para el desarrollo de su shopping virtual, Bondfaro.com alcanzó más de 50 tiendas entre las que se incluyen las más importantes de comercio electrónico del país. Referente a la telefonía móvil, la firma Pmovil, que tiene su casa central en la ciudad de San Pablo y comercializa ringtons para teléfonos celulares, anunció que invertiría U$S 600.000 durante el año 2005. Desde los segmentos de soluciones informáticas, se observaron inversiones de las empresas Microsiga Software, Datasul y Connec. En principio, Microsiga Software, proveedor de software de gestión empresarial para pequeñas empresas, aportó al segmento U$S 4,5

compañías que facturan entre tres y cien millones de dólares por año, siendo el 50% de sus clientes empresas del sector industrial. En Brasil, su país de origen, abastece más del 42% del mercado, además de operar en Bolivia, Chile, Uruguay, Paraguay, Colombia y México. En Argentina, las empresas que lideran el segmento de sistemas de gestión en términos de facturación son Sap Argentina (de la multinacional alemana SAP) y Oracle (norteamericana), con ventas anuales del orden de los $ 280 millones y $ 190 millones respectivamente. Por su parte, Datasul, multinacional brasileña de software y empleadora de 2.400 personas, adquirió en el año 2006 el 50% de la empresa de software Meya. Con dicha operación, se quedó con la marca del principal producto de la firma, un software de gestión, como así también con los derechos y contratos de la firma en Argentina y Brasil. La brasileña pagó U$S 1,7 millón por la parte comprada, aunque continuó invirtiendo otros

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

millones. A nivel mundial, la firma provee sistemas informáticos a

U$S 1,2 millones en los años sucesivos. En cuanto a Connec, empresa brasileña de hardware especialmente diseñados para los sectores de industria, finanzas, salud, gobierno y educación, invirtió en el país tras la apertura de una sede en el mercado local, proyecto que se llevó a cabo de la mano de una de las empresas más importantes del rubro: Microsoft, quien actuó en su momento como su socio local.18 No son de menospreciar los flujos inversores de capitales brasileños que han invertido en actividades conexas al sector informático, en este caso, de consultoría orientado a dicho rubro. Las empresas Stefanini Argentina S.R.L. (con 80% de capital accionario de Brasil) y Gelre Servicios Empresarios S.A. (95% de capital holandés y 5% brasileño),

149

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

desembolsaron U$S 250.000 y U$S 65.000 respectivamente. Stefanini emplea a 100 personas, mientras que Gelre unas 1.370.19 También se llevaron adelante inversiones orientadas hacia los últimos eslabones de la cadena, la distribución. Así, Itecsa-Tallard Technologies de Argentina S.A., empresa 100% de origen brasileño y empleadora de 30 personas, desembolsó un total de U$S 150.000 repartidos entre 2005 y 2007, destinados a continuas ampliaciones en lo que respecta a su actividad principal: distribución mayorista de productos informáticos.

1.3.13 Celulosa y papel 1.3.13.1 Estructura de la cadena

150

La industria celulósica-papelera forma parte de la cadena de valor que se inicia con la forestación para fines industriales y de la cual se obtiene la materia prima para la producción de pulpa y de papel. La cadena parte de la explotación de la madera o del bagazo de caña de azúcar de las cuales se extrae la celulosa que sirve como materia prima para fabricar la pulpa química. Luego, las fibras son refinadas y pasan al tanque de almacenamiento para desembocar en la máquina de papel. El papel así resultante es enviado a la fase de terminado y/o conversión, de acuerdo con las especificaciones del posterior uso. A continuación, se esboza de forma gráfica la cadena productiva.

1º Eslabón:

2º Eslabón:

3º Eslabón:

Insumos-Materias

Industria Papelera

Comercialización

Primas

Obtención de

Pasta

Obtención de

Distribución de

materias primas

celulósica

diferentes productos

productos

de papel

* Reciclaje de Papel * Bosques y actividades de forestación

Insumo para papel y cartón

Diferentes papeles de uso industrial, doméstico y/o para imprentas

* De material desecho agrícola

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

Figura 21. Cadena de celulosa y papel

1.3.13.2 Situación de la cadena en Argentina La industria papelera estuvo sujeta, en los últimos años, a importantes cambios como consecuencia de la entrada de capitales externos en un sector caracterizado por una fuerte concentración de la producción. El 50 % de la capacidad de producción de papeles y cartones y el 75 % de las pastas celulósicas esta concentrado en pocas empresas. Al igual que Brasil, Argentina cuenta con excelentes condiciones naturales para competir mundialmente como productor de celulosa. Tal es así que es el tercer país productor de pulpa y papel en Latinoamérica, con una producción total de alrededor 1,8 millones de toneladas, lo que representa el 7% del total de la región.

151

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Cabe agregar al respecto que la producción de pastas celulósicas tuvo un desarrollo relativamente tardío en Argentina, conllevando a que la producción de papel se nutra inicialmente de materia prima importada y papel reciclado. La industria celulósica es capital intensiva, y agrupa inversiones que rondan los mil y dos mil dólares por tonelada instalada. En este sentido, las inversiones que se realizan involucran grandes erogaciones y un largo período de tiempo para recuperarlas. Así como posee la necesidad de importantes obras de infraestructura iniciales para su puesta en funcionamiento (vial, puertos, energía), es industria de escala y depende altamente de los mercados internacionales.

152

La capacidad instalada para producir pastas es de aproximadamente 800 mil toneladas por año, mientras que los niveles actuales giran en torno a las 450 mil toneladas de pasta, denotando la potencialidad del sector, y abriendo las puertas a posibles nuevos entrantes. Cabe mencionar que Brasil, junto a Chile y Francia han sido los principales destinos de exportaciones en los últimos años. Tal es así que Brasil ha concentrado poco más del 30% de las ventas al exterior. La industria papelera presenta una menor concentración que la de pastas, e incluye, al lado de un grupo de firmas líderes de porte mediano-grande, un número importante de PyMEs que actúan en segmentos específicos del mercado papelero. Las firmas líderes generalmente tienen algún grado de integración hacia adelante, participando en distintos mercados de conversiones (papeles de uso doméstico, resmitas, pañales, cajas, etc).

configuración empresarial que da lugar a la entrada de grandes firmas extranjeras, vía adquisiciones, asociaciones y/o instalación de nuevas plantas, que ha desplazado paulatinamente a las PyMEs del sector. A modo de conclusión, la cadena celulósica-papelera presenta dos escenarios bien diferenciados: el segmento de celulosa resulta competitivo en el orden internacional y las perspectivas del mercado son favorables; en el caso del papel, si bien la devaluación convirtió a la producción local con posibilidades de sustituir importaciones y hasta de exportar, la industria continúa siendo poco competitiva frente a países como Brasil. Muestra de ello es que los niveles de exportación de Brasil en productos de papel son casi 11 veces más que los registrados por Argentina.

1.3.13.3 Proceso inversor en la cadena En línea con el proceso inversor en la cadena, cabe decir que no se

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

Actualmente se asiste a una reestructuración de los liderazgos con una

han registrado importantes flujos inversores provenientes de capitales brasileños. Sin embargo, son relevantes las inversiones en la cadena provenientes de capitales de origen local y chileno. Ambas concentran el 75% de las inversiones destinadas a la fabricación de papel y productos de papel. En este sentido, es menester destacar las inversiones de Ledesma S.A.A.I. y de Papel Misionero. No obstante, dos empresas de capital brasileño han decidido llevar a cabo diferentes desembolsos en el país. Por un lado, la empresa Klabin invirtió en ampliaciones por un monto total de U$S 3,8 millones en año 2007, sin registrarse otros desembolsos en el resto de los años analizados. La inversión, se destinó a instalar la más moderna maquinaria para la fabricación de papel y cartón, buscando así

153

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

aumentar en un 70% el uso de energías renovables. Se estimó que esto reduciría el consumo de agua en un 20%, permitiendo dejar de emitir por año unas 300 mil toneladas de gas carbónico. La empresa, 100% de capitales de Brasil, cuenta con alrededor de 100 empleados y una facturación anual de $ 173 millones, lejos de la empresa de mayor facturación del rubro en Argentina: Alto Paraná con $ 1.225 millones anuales. Adicionalmente, la firma Estrans S.A. (Grupo Estre) dedicada al reciclado, la cual posee un 50% de capital brasileño, ha invertido un total de U$S 5,1 millones, destinados a ampliaciones. Por otro lado, y en el último eslabón de la cadena, Stenfar S.A.I.C., distribuidora de productos de papel y artículos asociados, ha invertido constantemente en los años del período 2002-2008, por un monto total de U$S 415.000, destinados a la compra de maquinaria y el mejoramiento 154

de las instalaciones productivas.

1.3.14. Maquinaria agrícola 1.3.14.1 Estructura de la cadena La cadena de valor de la maquinaria agrícola comienza en el sector abastecedor de materias primas como el acero, aluminio y plástico, entre los más relevantes, dado que la industria es una fuerte procesadora de estos insumos. Dentro de la industria de maquinaria se pueden encontrar tres eslabones, el de motores, el de agropartes y el que realiza el producto final (ensamble). Por último, participa el sector de comercialización y proveedor de servicios al usuario final de la maquinaria. Constituye un eslabón importante ya que actúa de lazo entre el productor agropecuario y el productor de maquinaria.

1º Eslabón:

2º Eslabón:

3º Eslabón:

Sector Primario

Industria de Maquinaria

Coomercio

Materias Primas

Motores

Acero, Aluminio, Plásticos, Bronce, otros.

Agropartes

* Metalmecánica

Ensamble

* Diseño de

Para cosechadoras,

* Fundición

productos

tractores y

* Inyección (plásticos)

* Corte de chapa

pulverizadores

* Confluencia con el

* Soldadura

autopropulsados

sector automotriz:

* Pintura

neumáticos,

* Armado

amortiguadores, etc.

Comercialización

Venta, Puesta en M archa, Servicios al Cliente y Repuestos

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

Figura 22. Cadena de la maquinaria agrícola

1.3.14.2 Situación de la cadena en Argentina La cadena de valor de la maquinaria agrícola concentra 310 empresas fabricantes de maquinaria y aproximadamente 345 de agropartes. Se verifica un predominio de Pequeñas y Medianas Empresas (PyMEs) que representan entre el 75% y el 80% de las firmas, sobre todo dentro del segmento de implementos agrícolas. Por el contrario, en el segmento de maquinaria agrícola autopropulsada (fundamentalmente en tractores y cosechadoras) el predomino corresponde a firmas multinacionales, secundadas por PyMEs locales de mayor tamaño. En ambos productos, las economías de escala actúan como una barrera de gran importancia para el ingreso a la producción, sumado a los requisitos de capital asociados a las mismas. Se trata un mercado concentrado en torno a un conjunto de empresas líderes, conformado por compañías locales y firmas extranjeras y/o

155

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

transnacionales, productoras o puramente importadoras de bienes terminados (por ejemplo, en tractores y cosechadoras). La estructura competitiva es entonces de carácter concentrado, de tipo oligopólica en algunos segmentos, con unas pocas firmas que lideran los distintos segmentos y concentran el grueso de la producción y el mercado. Por su parte, las empresas multinacionales de maquinaria agrícola autopropulsada dejaron de producir en el país durante la década del noventa ya que, por una decisión empresaria basada en menores costos de producción, trasladaron su producción a Brasil. Por ende, el segmento está integrado principalmente por empresas importadoras que mantienen altos niveles de participación en el mercado. La producción local de equipos autopropulsados tiene una participación que ronda el 26% del mercado interno total de estos equipos. La etapa 156

de recuperación que atraviesa el sector agrícola impulsó el avance de la producción nacional de maquinaria agrícola autopropulsada de la mano tanto de empresas locales como multinacionales. El sector productor de tractores y el de cosechadoras presentan situaciones productivas similares. Ambos sectores tienen baja escala productiva. La producción nacional de tractores alcanzó en el año 2007 las 2.711 unidades superando en un 766% el piso del año 2002. Por su parte, en el segmento de las cosechadoras, la producción del año 2007 alcanzó las 600 unidades, siendo inferior a la del año previo pero superando en un 243% a la del año 2002. El segmento de pulverizadores autopropulsados alcanzó durante el mismo año una producción de 1.577 unidades, casi duplicando los niveles de los años previos. Es un sector con alto potencial productivo por tener baja competencia importada dado que fue desarrollado específicamente para la demanda local.

Cámara Argentina de Fabricantes de Maquinaria Agrícola (CAFMA) concentra empresas nacionales y la Asociación de Fabricas Argentinas de Tractores y equipamientos agrícolas, viales y motores (AFAT) agrupa a las principales empresas multinacionales importadoras con presencia en el mercado interno, a excepción de los fabricantes nacionales de tractores Pauny y Agco Argentina. A diferencia de otras ramas de la industria argentina, que se localizan principalmente en centros urbanos, las empresas de maquinaria agrícola se encuentran distribuidas por varias localidades del interior del país, ubicadas en torno a las principales regiones productoras de cereales y oleaginosas. En la actualidad se distribuyen principalmente en Santa Fe (47%), Córdoba (22%) y Buenos Aires (20%). El resto de las firmas se encuentran distribuidas de manera uniforme a lo largo de todo el país.

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

Las principales empresas del sector se agrupan en dos cámaras. La

Se estima que la cadena emplea aproximadamente a 60.000 personas de manera directa e indirecta (incluyendo agropartistas) y que el valor de las ventas de producción nacional ronda el 1,1% del PIB industrial. En el segmento de Tractores, se destaca la reactivación de la producción en la planta industrial de la empresa Zanello que pasó a ser Pauny, marca que reúne el 37% de la producción nacional. En segundo lugar se ubica la multinacional Agco con un 33%, que en julio de 2006 comenzó la producción de tractores de alta potencia en la planta de Rosario, convirtiéndose en la única empresa multinacional con producción de maquinaria agrícola en Argentina. En tercer lugar se encuentra la empresa nacional Agrinar con una participación del 26%. Metalfor por su parte, tiene una producción reducida que alcanza a poco menos del 4% del total.

157

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

En el rubro Cosechadoras, la empresa líder en producción es Vassalli Fabril que reactivó la producción en la planta de la localidad santafecina de Firmat con un 71% de la producción, seguida por Agrinar (15%), Bernardín (poco más del 10%) y Metalfor (4%). Por último, la producción de Pulverizadores autopropulsados está fuertemente concentrada en más de 63% en 2 empresas líderes, Metalfor y Pla, con poco más de un 30% de la producción cada una. Luego se encuentran Favot, Golondrin y Barbuy que conjuntamente producen aproximadamente el 19% del total producido en el país. En el segmento industrial, uno de los eslabones de mayor relevancia es el de aprovisionamiento de motores. La principal marca de motores utilizada por los fabricantes argentinos de maquinaria agrícola en el año 2007 fue Deutz con un 48,5%. Las preferencias de los productores 158

ubicaron en segundo lugar a Cummins con casi un 31%, y a Pertrak en tercer lugar con casi un 15%.

1.3.14.3 Proceso inversor en la cadena Países cómo Alemania y Estados Unidos han tenido una alta participación en el segmento Fabricación de maquinaria y equipo ­(CIIU 29). Capitales provenientes de los mencionados países han invertido a través de las firmas Claas -en fabricación de cosechadoras- y John Deere USA. Ésta última desembolsó un monto de U$S 32 millones. En cuanto a capitales de origen brasileño, las empresas que han invertido en el sector durante el período de análisis fueron Rockink, especializada en la producción de equipos de termometría y aireación, y la firma Montana, fabricante de pulverizadoras. Los desembolsos fueron de U$S 508.000 y U$S 8 millones respectivamente.

La elección de invertir en el sector responde a las buenas perspectivas que ofrece el mercado local en el negocio agrícola y que, según proyecciones, la venta de pulverizadoras crecerá en los próximos años (incluyendo equipos autopropulsados y de arrastre). Un factor relevante ha sido que su demanda fue fuertemente favorecida por la difusión del método de siembra directa entre los productores agrícolas argentinos. Así, cada vez más productores han dejando de contratar los servicios de fumigación de terceros para pasar a contar con sus propias máquinas pulverizadoras.

1.3.15 Biocombustibles 1.3.15.1 Estructura de la cadena La importancia de los biocombustibles radica en las perspectivas de agotamiento de combustibles sólidos sumado a la demanda creciente de energía, y en el marco de la valoración de combustibles que tengan un bajo impacto en las emisiones de carbono. Los más importantes son el biodiesel y el bioetanol.

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

Montana es una empresa relativamente nueva y en la actualidad es una de las fabricantes de maquinaria agrícola líderes de su país.

En lo que respecta a Biodiesel, los principales eslabones comprenden: el desarrollo de materias primas agrícolas (aceites vegetales y/o grasas animales) y metanol (el cual también puede ser producido a partir de residuos de la agricultura), y el eslabón de plantas aceiteras y de procesamiento para la obtención del biocombustible. Éste se elabora básicamente mediante la transesterificación de grasas y aceites con alcohol metílico en ambiente básico. Por otro lado, la estructura del Bioetanol está conformada en principio, por el cultivo de las materias primas, a saber: caña de azúcar, remolacha

159

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

azucarera, maíz y tubérculos, las plantas de procesamiento y conversión y las de proceso de fermentación y destilación. Por ello los principales actores en la cadena son los ingenios. En función de lo dicho anteriormente, la cadena para ambos casos queda determinada de la siguiente forma.

Figura 23. Cadena de biocombustibles 1º Eslabón:

2º Eslabón:

3º Eslabón:

Materias Primas

Procesamiento

Distribución

BIOETANOL

Ingenios: Vía Azúcar

Vía Almidón

* Caña de azúcar

Plantas de

* Remolacha

procesamiento y

Azucarera

conversión

* M aíz

Fermentación de Biomasa

160

Comercialización

BIODIESEL

de Productos

* Soja * Girasol * Grasas animales

Plantas aceiteras y de procesamiento

1.3.15.2 Situación de la cadena en Argentina El mercado de biocombustibles se encuentra regulado en precios de referencia y en cuota de distribución. Argentina posee ventajas comparativas para la creación de un mercado de biodiesel, dada la existencia de un complejo oleaginoso eficiente y altamente tecnificado, de grandes superficies aptas con potencial para ser

En principio, la producción de la soja presenta un crecimiento pronunciado en Argentina, especialmente en la última década, ubicándose en la campaña 2003/2004, como el tercer productor mundial de soja, y el primer exportador mundial de su aceite. La cadena de la producción de soja se caracteriza por su alta eficiencia, como así también se destaca la eficiente estructura de costos logísticos e infraestructura portuaria. El girasol es la segunda oleaginosa en orden de importancia en Argentina. A nivel mundial según datos de producción del año 2004, Argentina es el cuarto productor mundial. La principal característica del grano de girasol es su elevado porcentaje de aceite, el cual llega a triplicar al de la soja.

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

explotadas, de un mercado de nafta y gasoil con volúmenes significativos, además de ser un país líder mundialmente en exportación de aceites vegetales, principal insumo para la producción de biocombustibles. En este sentido, existen en el país un conjunto de especies que podrían ser utilizadas para la elaboración de biodiesel.

Por otro lado, el cártamo se considera en Argentina como un cultivo secundario, el cual se localiza en la región NOA (Noroeste argentino) y NEA (Noreste argentino) del país. El desarrollo de la tecnología del cultivo es aún incipiente y entre las mayores dificultades para su difusión y adopción a mayor escala, se citan: las características de la estructura y el desarrollo de las plantas (lento crecimiento inicial y masa foliar con presencia de espinas que dificulta su cosecha) y la baja productividad de los lotes de cultivo. Por último en lo que se refiere a biodiesel, la Colza -o Canola- constituye una excelente posibilidad para la diversificación productiva en la rotación agrícola como alternativa al trigo. Argentina presenta una vasta superficie con excelentes condiciones agroecológicas para su desarrollo y su inclusión dentro de la matriz de materias primas aptas para la producción de biodiesel.

161

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

El bioetanol constituye el 90% del biocombustible producido a nivel mundial, siendo la producción de biodiesel el 10% restante. La producción mundial de bioetanol y biodiesel aumentó cerca de un 30% en 2007, alcanzando 47,4 millones de toneladas de producción total. Actualmente, la totalidad del alcohol que se produce en Argentina es de tipo hidratado, alcanzando un total de 180 millones de toneladas, de las cuales más del 60% se dirigen al mercado doméstico y, en particular, a la industria. Cerca del 90% de la producción doméstica se destila en los ingenios azucareros del noroeste argentino en las provincias de Salta, Jujuy y Tucumán, destacándose el rol de la caña de azúcar en el programa alconafta de los años `80 (programa que posteriormente fue desarticulado).

162

En cuánto a perspectivas, la Ley de Biocombustibles generará a partir de 2010, una demanda cautiva anual de 660.000 toneladas de biodiesel y 200.000 toneladas de bioetanol para atender el corte obligatorio en Argentina, otorgándose además facilidades para el desarrollo de PyMEs. El negocio internacional estará muy expuesto a la evolución de los aranceles y a la existencia de barreras paraarancelarias. La participación de la Región Pampeana en el aprovisionamiento de materias primas será insoslayable. La institucionalización de los Certificados de Reducción de Emisiones -previstos en el Mecanismo de Desarrollo Limpio incluido en el Protocolo de Kyoto, aportará un incentivo adicional para la puesta en marcha de los proyectos calificables para producción de biodiesel y el bioetanol.

1.3.15.3 Proceso inversor en la cadena La empresa de origen brasileña que ha invertido en el sector ha sido Integrated Biodiesel Industries (IBI). En su país se dedica a la producción

La inversión de origen brasileño en el sector fue de U$S 3,5 millones destinados a la instalación de una planta de biodiesel en el puerto de Rosario. En el país han sido varias las empresas que se lanzaron a producir esa clase de carburantes, que utilizan como materia prima cultivos. Entre ellas: Molinos, Vicentín, Dreyfus, Bunge, AGD, Eduardo Eurnekian (se quedó con una planta que pertenecía a la aceitera Buyatti) y Adeco Agro. En lo que se refiere a Molinos, la inversión fue de U$S 3 millones en Greenfield, destinadas a llevar adelante la producción de biocombustibles.

1.3.16. Otras actividades empresariales y de esparcimiento

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

y distribución de combustibles de origen vegetal a operadores de transporte de cargas, empresas ferroviarias y centrales eléctricas.

1.3.16.1 Caracterización de las inversiones en Argentina Es importante destacar ciertas inversiones que no han sido esbozadas en las cadenas descriptas precedentemente. Así, quedan incluidas en el presente apartado, las actividades de servicios de intermediación financiera, y otras actividades relacionadas a organización de eventos y de esparcimiento y recreación. En principio, y en concordancia con el sector financiero argentino, cabe resaltar algunas particularidades. En el país, se encuentran instaladas 84 unidades entidades financieras, de las cuales 67 corresponden a Bancos, y alrededor de 4.070 filiales en todo el país. Entre dichos bancos, el 82% corresponde a entidades privadas, entre las cuales se encuentra el Banco Itaú Argentina S.A., entidad con capital mayoritario de Brasil.

163

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Al respecto, la firma ha desarrollado importantes inversiones en los sucesivos años analizados. Así, con un total de U$S 45,6 millones la entidad sumó varios cajeros automáticos de última tecnología y renovó su imagen apuntando así a la extensión de su red al interior del país. Desde el punto de vista de la generación de empleo, Itaú cuenta con aproximadamente 1.350 empleados. Hacia finales del año 2008, el sector financiero argentino contaba con 99.150 personas trabajando, lo que implica una participación de Itaú en el 1,4% del empleo generado. Por otro lado, y como fuera enunciado al inicio del apartado, se registraron significativos desembolsos de parte de dos empresas con alguna participación accionaria de Brasil en diferentes actividades empresarias.

164

Alcántara Machado, empresa líder en la organización de ferias y congresos en Brasil e instalada en el país desde hace casi veinte años, adquirió el 70% de Argenplás, una feria que reúne a los principales expositores de la industria plástica. El importe de la inversión fue de U$S 450.000, en concepto de dicha adquisición. El 30% de la marca continúa aún en manos de la Cámara de la Industria del Plástico. De la misma forma, pero en el rubro de actividades relacionadas al esparcimiento y la recreación, Gavea Investimentos, un importante grupo de fondos de inversión, ha destinado parte de los mismos a la compra de una participación mayoritaria de los negocios de entretenimientos que poseía el grupo mexicano CIE.20 La adquisición comprende el teatro Opera y el control de diferentes organizaciones de recitales y festivales de música, siendo el monto desembolsado de U$S 150 millones. Por último, y dentro del segmento de hoteles, si bien no fue posible conocer el monto de la inversión llevada a cabo, la cadena brasileña de

Notas 1

Las Inversiones Directas en Empresas Residentes a fines de 2007.

2

El informe se inició con el pedido de información a fines del año 2004 con declaraciones semestrales o anuales de acuerdo al monto de la inversión.

3

Estimado mediante información relevada por empresas que han invertido en el período y que respondieron a la encuesta. Se complementa con anuncios e información disponible sobre las mismas.

4

Las más utilizadas por esta rama son: Polietileno de Baja Densidad (PEBD), Polietileno de Alta Densidad (PEAD), Polipropileno (PP), Policloruro de Vinilo (PVC), Poliestireno (PS) y Tereftalato de Polietileno (PET).

5

Estos datos corresponden al año 2007.

6

Se destacan como principales clientes: Danone, Plusbelle, Petrobrás, Eg3, Elf y Agip, y Beiersdorf (Nivea) y Revlon.

7

La empresa pertenece a IPLF integrante del Holding Neno Feffer de Brasil. Este grupo concentra una variada gama de negocios focalizados principalmente en la industria de celulosa, papel y petroquímica. Es accionista controlante de “Cía. Suzano de Papel y Celulosa” y de “Suzano Petroquimica”.

8

Año 2000.

9

Centro de Industriales Siderúrgicos Argentina.

10

Vale decir que Laminado Paulista S.R.L. tiene un 50% de composición accionaria de origen brasileño, mientras que Acerbrag S.A. un 30%.

11

SAGPyA.

12

Procar-SAGPyA.

13

Adicionalmente hay que mencionar en relación a la cría en la Región Pampeana, la misma promedia los 70-80 kg/ha/año, mientras que los productores más eficientes llegan a producir 150-200 kg/ha/año.

14

Datos del año 2001.

15

Según datos del Indec sobre el indicador Isac.

16

Teniendo en cuenta el Índice de Volumen Físico.

17

Secretaría de Minería de la Nación.

18

No ha sido explicitado el monto invertido por la firma.

19

Gelre Servicios Empresarios S.A. tiene una alta participación en lo que respecta a consultoría de Recursos Humanos.

20

CIE: Corporación Interamericana de Entretenimiento.

Visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina

hoteles Blue Tree inició su actividad en Argentina con la oficialización de la apertura de 2 establecimientos construidos previamente en el país.

165

2. Detección de nichos para la complementación productiva

No obstante, la intención de este estudio es avanzar un paso adicional, a través de una mirada más amplia que otorgue elementos para fortalecer el proceso de integración productiva a futuro. Es por ello que en el presente acápite se avanza estratégicamente en la clasificación de sectores y rubros de acuerdo a la potencialidad detectada para el desarrollo y la complementariedad regional. Para tal fin se tendrá en cuenta un detallado estudio de variables cualitativas y cuantitativas consideradas relevantes a tal efecto, gracias a las cuales podrá determinarse ordinalmente a los diferentes rubros de acuerdo a su nivel de oportunidad percibida (alta, media o baja).

Detección de nichos para la complementación productiva

Del capítulo anterior se desprende un análisis de visibilidad de las inversiones brasileñas en Argentina en los últimos años, así como una caracterización y dimensionamiento de las mismas en las cadenas de valor involucradas. Ello da un perfil del proceso inversor reciente, pero también deja en claro los beneficios derivados del proceso de integración regional para mejorar la interacción a nivel sectorial y a nivel empresarial.

Si bien por la disponibilidad de información es más factible profundizar el estudio en el caso de las actividades industriales, también se tuvo en cuenta la situación de las actividades primarias, comercio y servicios aunque con un set más acotado de variables.

2.1 Marco general y algunas consideraciones metodológicas El marco general en el que se circunscribe el análisis involucra tanto cuestiones generales como cuestiones específicas a la realidad de cada sector estudiado. No obstante, las mismas son contempladas dentro de

167

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

la situación particular de cada sector en ambos países (Brasil y Argentina) en términos de las ventajas que dispone cada uno. Sin dudas, el hecho de que hipotéticamente uno de los países esté mejor posicionado en un sector, ya sea por experiencia o disponibilidad de insumos o desarrollo sectorial, entre otras causas, termina influyendo en la potencialidad de los sectores y en la eventual estrategia de interacción bilateral. A partir de ello, entre las principales alternativas que podrían observarse en los diferentes sectores se encuentran las siguientes:

168

La explotación de las ventajas del país mayor (Brasil): debido a capacidades de producción y gestión, economías de escala, liderazgo y know how, entre otras. Esto otorgaría ventajas de propiedad de Brasil y podría dar lugar a una estrategia de consolidación de liderazgo regional e internacionalización. Las ventajas “propias” del país menor: Según los tipos de ventajas en ambos sentidos, la estrategia de integración puede ser diferente. La disponibilidad de recursos, insumos, disponibilidad y costo de mano de obra (Explotación de recursos). Conocimiento, infraestructura, tamaño de mercado, grado de desarrollo local (Búsqueda de eficiencia o fortalecimiento). Las ventajas “creadas” a nivel regional: • Políticas públicas de fomento • Marco legal y estabilidad • Proceso de integración

• Primero: Realización de una matriz sectorial a nivel de rubros con información cualitativa y cuantitativa. • Segundo: Análisis de la matriz sectorial, a partir de cruces multivariables y de análisis específico por sector considerando otras cuestiones relevantes. Este proceso permite el surgimiento de resultados parciales. • Tercero: Determinación de los principales sectores con oportunidades. Clasificación de dichos sectores, de acuerdo al grado de oportunidad percibida.

2.1.1 La constitución de la matriz sectorial Para la conformación de la matriz sectorial se tuvo en cuenta información cuantitativa y cualitativa tanto de Argentina como de Brasil, proveniente de fuentes públicas o privadas. El análisis se desarrolló siguiendo la Clasificación Internacional Industrial Uniforme CIIU rev. 3, con una apertura a 3 dígitos.

Detección de nichos para la complementación productiva

Una vez realizada esta contextualización del análisis, vale la pena ahondar sobre la estrategia metodológica implementada para la determinación y estudio de sectores con potencialidad. Los pasos considerados pueden resumirse de la siguiente manera:

Los indicadores analizados procuraron dar indicios sobre la situación de cada sector en cuanto al grado de importancia del mismo en Brasil, sobre la marcha del proceso inversor de empresas brasileñas en Argentina, sobre las disparidades productivas y comerciales entre ambos países y sobre cuestiones comerciales complementarias en Argentina. A continuación se exponen los indicadores considerados y una breve explicación de cada uno de ellos. Sector clave en Brasil: se tuvo en cuenta si cada sector/rubro está ubicado entre los prioritarios en la estrategia del sector público brasileño.

169

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Para ello se consideró el documento “Innovar e investir para sustentar o crescimento” dentro del cual se exponen los lineamientos de políticas públicas de apoyo encaradas por diferentes organismos de gobierno. Según dicho documento, se persiguen políticas en 3 niveles: acciones sistemáticas, programas estructurales para sistemas productivos y cuestiones estratégicas. Los principales objetivos de las políticas se vuelcan a programas estructurales a partir de los cuales se busca mejorar el posicionamiento internacional de los sectores brasileños, conquistar nuevos mercados de exportación y ampliar el acceso a sus productos, entre otros temas. Dentro de los programas son clasificados un set de sectores de acuerdo a si son considerados estratégicos, si se promueve la consolidación y expansión del liderazgo o si se procura fortalecer la competitividad.

170

Figura 24. Brasil. Programas estructurales en áreas estratégicas

Programas movilizadores en áreas estratégicas TI y Comunicaciones

Salud

Energía Nuclear

Complejo de Defensa

Nanotecnología

Biotecnología

Programas para consolidar y expandir el liderazgo Complejo Aeronáutico

Petróleo, gas y petroquímica

Bioetanol

Minería

Celulosa y Papel

Siderurgia

Carnes

Programas para fortalecer la competitividad Complejo Automotriz

Bienes de Capital

Industria naval

Textil

Cuero y Calzado

Madera y Muebles

Agroindustria

Higiene, perfumería y Cosméticos

Biodiesel

Construcción civil

Plásticos

Fuente: Elaboración propia en base a “Innovar e investir para sustentar o crescimento”

Complejo de servicios

Otros

Para ello se partió del análisis del patrón de las principales 250 empresas exportadoras de Brasil en el año 2005 según la Revista Analise, por sector y estado. De dicho listado se obtuvo que 129 de ellas eran de origen de capital brasileño y exportaban más de U$S 65 millones al año. Pero para no obviar a aquellas empresas brasileñas grandes e internacionalizadas pero que no disponen altos niveles de exportación, se cruzó a dicho patrón con las resultantes del análisis de firmas translatinas según la Cepal. Allí se detectaron 3 empresas brasileñas adicionales. En síntesis, se encontraron 132 grandes empresas brasileñas que demuestran tener un alto nivel de internacionalización. De dicho total, se destaca la relevancia en sectores como Agroindustria y Alimentos, Comercio Exterior, Siderurgia y Metalurgia, Minería, Papel y Químicos, entre otros.

Detección de nichos para la complementación productiva

Grandes empresas de origen de capital brasileño: se buscó determinar los rubros en los que la presencia de grandes empresas brasileñas internacionalizadas era notorio.

Cuadro 4. Principales sectores con existencia de empresas de origen de capital brasileñas internacionalizadas Sector amplio

Cantidad

Agroindustria y Alimentos

41

Comercio Exterior

19

Siderurgia y Metalurgia

16

Minería

12

Papel y celulosa

7

Químicos

7

Cuero

4

Petróleo

3 sigue...

171

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil Continuación

172

Textil

3

Madera

2

Máquinas y equipamientos

2

Mayorista y minorista

2

Servicios de Transporte

2

Automotriz

1

Calzados

1

Cerámica

1

Construcción naval

1

Construcción civil

1

Cueros

1

Diversificado

1

Electrónica

1

Industria Aeronáutica

1

Neumáticos

1

Siderurgia/Metalurgia

1

Transporte/Logística

1

Fuente: abeceb.com en base a Revista Analise y Cepal.

Inversiones de empresas de origen de capital brasileño en Argentina (Encuesta + Anuncios): permitió delinear el grado de consolidación del

proceso inversor brasileño en Argentina en los últimos años. Este es el indicador expuesto y analizado en profundidad en el capítulo 1. Surgió de un relevamiento a partir de encuestas realizadas por abeceb a principales empresas brasileñas con actividad en Argentina y se recolectó información de inversiones en el período 2002-2008 a través de una encuesta a empresas, a lo que se le adicionaron los anuncios de inversión en medios de prensa de aquellas empresas que no respondieron a la encuesta.

de U$S 1.000 millones) se destacan Extracción de petróleo, Refinación de petróleo y Bebidas (básicamente en cerveza). Con un nivel alto de inversiones (entre U$S 100 millones y U$S 600 millones) se ubican rubros industriales como Plásticos, Carnes, Productos químicos varios, Hierro y acero, Autopartes, Calzados, Minerales no metálicos y rubros de servicios como el de Construcción y Transporte y el de Distribución de gas. Ya en un nivel medio de inversiones (entre U$S 10 millones y U$S 100 millones) se encuentran sectores manufactureros como Textil, Sustancias y productos químicos e Indumentaria; un sector primario como Extracción de minerales metalíferos no ferrosos y sectores de servicios como la Distribución de energía eléctrica, Turismo, Bancos, Transporte por ferrocarril y Transporte por tierra. En un nivel bajo de inversiones (hasta U$S 10 millones) se encuentran sectores industriales como Lácteos, Caucho, Vehículos, Motores eléctricos, Maquinaria de uso especial (entre ella maquinaria agrícola), Carrocerías

Detección de nichos para la complementación productiva

Entre los rubros con un nivel muy alto de inversiones brasileñas (más

y Cueros. A ellos se les adicionan rubros de servicios de Informática, Turismo, Telecomunicaciones, entre otros. En un nivel bajo de inversiones (hasta U$S 10 millones) se encuentran sectores industriales como Lácteos, Caucho, Vehículos, Motores eléctricos, Maquinaria de uso especial (entre ella maquinaria agrícola), Carrocerías y Cueros. A ellos se les adicionan rubros de servicios de Informática, Turismo, Telecomunicaciones, entre otros. Relevancia de anuncios de inversiones brasileñas en Argentina: variable

que sirve para complementar el indicador anterior, dado que expone el peso de Brasil en el total de los anuncios de inversiones realizados en Argentina entre 2002 y el primer trimestre de 2009.

173

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

En ese sentido, los anuncios de inversión brasileños representan más del 50% de los anuncios totales de Argentina en rubros manufactureros como Textil, Calzado y Fabricación de productos minerales no metálicos y en rubros de servicios/comercio como estaciones de servicios y transporte por vía terrestre, entre otros. A su vez, el rango fue medio-alto en Extracción de petróleo y en fabricación de maquinaria de uso especial. La combinación de los 2 últimos indicadores se expone en el siguiente cuadro.

Figura 25. Nivel de inversiones brasileñas (2002-2008) vs Grado de relevancia de anuncios de inversión brasileños en relación al total de anuncios realizados en Argentina (2002-2009) Bebidas Refinación de petróleo

174

Inversiones Brasileñas en Argentina (anuncios + encuesta)

Muy Alta

Plásticos Construcción

Alta

Media

Ext. Min no ferrosos Sust y Prod químicos Indumentaria Energía Eléctrica Turismo Bancos

Baja

Lacteos Alimentos Caucho Mot. Elect Vehículos Turismo Telecomunicac. Servicios de Informática

Bajo

Petróleo

Carnes Prod químicos varios Hierro y Acero Autopartes Distrib.Gas

Calzado Min no metálicos

Textil Comercio Mayorista Transporte por tierra

Transporte por ferrocarril

Cuero Venta de vehículos Publicidad

Medio Bajo

Carrocerías, remolques y semirremolques

Medio Alto

Maquinaria de uso especial

Medio Alto

Estaciones de servicio

Alto

Relevancia de Brasil en Anuncios Totales

Notas: Rangos de inversiones brasileñas en Argentina: Muy Alta (más de U$S 1.000 millones), Alta (entre U$S 100 millones y U$S 600 millones), Media (entre U$S 10 millones y U$S 100 millones), Baja (hasta U$S 10 millones). Rangos de anuncios brasileños / anuncios totales: Alto (más del 50%), Media-Alto (entre 30% y 50%), Medio (entre 15% y 30%), Medio-Bajo (entre 5% y 15%) y Bajo (menos de 5%). Fuente: abeceb.com

Contemplando información homogénea de ambos países a nivel de actividad industrial comparada, se estimó la brecha productiva al 2007. Esto sólo pudo analizarse a nivel de la industria manufacturera. Se clasificaron los rubros de acuerdo a si la disparidad era Muy Alta (por encima de la media) o (por debajo de la media pero se mantiene la superioridad brasileña). Se confirmó la existencia de un mayor nivel productivo en todos los rubros, salvo en el caso de Impresión. Entre los sectores con mayor disparidad se encuentran Bebidas, varios rubros de maquinaria y equipos, varios rubros de material de transporte (principalmente aeronaves y buques). Figura 26. Relevancia productiva de Brasil respecto a Argentina. Año 2007 (estimado) Mayor relevancia productiva en Brasil Muy alta

• Bebidas • Textil • Cuero y art de cuero • Calzado • Madera y muebles • Sustancias y productos químicos • Minerales no metálicos • Productos de metal • Maquinaria • Equipo de oficina • Motores • Equipos distribución y control de electricidad • Equipo de iluminación • Equipos de TV, radio y telefonía • Aparatos de precisión • Óptica y fotografía • Autopartes • Barcos, trenes y aeronaves

Detección de nichos para la complementación productiva

Relevancia productiva de Brasil respecto a Argentina: permitió delinear la magnitud de las disparidades productivas existentes a nivel sectorial entre ambos países, lo que constituye un indicador de fortaleza relativa.

Alta • Alimentos procesados • Lácteos • Productos de molinería • Tabaco • Tejidos • Teñido de pieles y productos de piel • Papel y cartón • Refinación de petróleo • Fibras manufacturadas • Plástico y vidrio • Fabricación metales básicos comunes • Básicas de hierro y acero • Acumuladores • Vehículos automotores • Carrocerías

Fuente: abeceb.com, estimaciones propias en base a IBGE e INDEC.

175

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Relevancia comercial de Brasil respecto a Argentina: permite determinar las diferencias en magnitudes de inserción internacional (exportaciones) entre Brasil y Argentina a nivel de rubros. Para este análisis se determinó el ratio de exportaciones brasileñas totales / exportaciones argentinas, para cada rubro en el año 2008. Además de considerar las diferencias productivas, dado que se encuentran influenciadas por el tamaño de país y las necesidades de abastecimiento interno, resulta oportuno evaluar las diferencias en cuanto a la capacidad sectorial para abastecer al resto del mundo. Para ello se realizó la agregación de las exportaciones FOB totales por sectores para cada país a nivel de CIIU 3 dígitos para el año 2008 de las fuentes INDEC y MDIC para obtener así la relevancia relativa de las exportaciones entre los dos países. 176

De un total de 102 sectores con datos de comercio, en 90 de ellos las exportaciones brasileñas superan a las del mismo sector en Argentina y solo en 12 sectores la diferencia es a favor de Argentina. Dado que en la mayoría de los sectores las diferencias son favorables a Brasil, se diferenciaron 5 grupos dentro de ellos. Con mayor relevancia comercial de Brasil: • Alta: sectores cuyas exportaciones resultan más de 20 veces las del mismo sector en Argentina. • Media-alta: Las exportaciones brasileñas se encuentran en un rango de 9,5 y 20 veces respecto a las de Argentina. • Media: Entre 7,5 y 9,5 veces • Media-baja: Entre 4 y 7,5 veces • Baja: Entre 1 y 4 veces

Entre los de mayor relevancia exportadora se encuentran los tradicionalmente competitivos en Brasil y débiles en Argentina como calzado, motocicletas, bicicletas, equipos de carrocería, así como los de componentes electrónicos principalmente teléfonos celulares donde en Argentina existe una incipiente industria de ensamblaje en el área aduanera especial. Por otra parte, el sector con mayor diferencia exportadora por supremacía es el de extracción de minerales de hierro donde las exportaciones de Brasil llegan a los casi U$S 900 millones mientras que Argentina prácticamente no registra exportaciones. Los sectores destacables en la relevancia exportadora del lado argentino son Productos de la refinación de petróleo, donde se destacan las naftas para petroquímica y otras naftas, Adobos y tejidos de pieles (pieles curtidas), Productos de molinería (harina de trigo y arroz), relojes y productos lácteos y actividades de edición (libros, folletos e impresos).

Detección de nichos para la complementación productiva

Mayor relevancia comercial de Argentina: Asimismo se determinaron aquellos sectores donde las ventajas comerciales se encuentran del lado argentino, en ese caso el ratio es menor a la unidad.

177

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Figura 27. Relevancia comercial de Brasil respecto a Argentina, medido por exportaciones totales. Año 2008 Mayor relevancia comercial de Brasil

Alta

178

• Extracción de minerales de hierro (14.196) •Transmisores Radio, televisión, telefonía (62,1) •Calzado (60) •Fabricación de tubos y válvulas electrónicos (49,1) •Otros equipos de transporte (motocicletas, bicicletas y partes) (41,2) •Carrocerías (26,2) •Locomotoras y material ferroviario (21,3) • Extracción de piedra, arena y arcilla (20,4)

Media Alta • Motores, generadores y transformadores eléct. (18,5) • Construcc. Y reparación de buques y embarcaciones (17,7) • Extracción y aglomeración de lignito (17,4) • Acumuladores, pilas y baterías (15,4) • Maquinaria de uso especial (11,1) • Papel (10,5) • Aeronaves (9,8) • Maquinaria de oficina e informática (9,6) • Aserrado y acepilladura-madera(9,6)

Mayor relevancia comercial de Argentina

Medio • Minerales no metálicos (9,3) • Productos de madera, corcho y paja (8,6) • Aparatos de uso domésticos (8,4) •Otros productos alimenticios (8,3) • Instrumentos de óptica y fotográf (8,1) • Vidrio (7,7) • Muebles (7,6) • Silvicultura y extracc de madera (7,3) • Extracc de petróleo crudo y gas (6,8) • Ind básicas de hierro y acero (6,4) • Otros prod de metal (6,1) • Productos de caucho (5,9) • Explot de minas y canteras (5,7)

Baja • Prod metálicos p uso estructural, tanques (3,7) • Autopartes (6,3) • Lámparas y equipos de iluminación (3,5) • Apar e inst de medición (3,5) • Prod de tabaco (3,4) • Fibras manufact (3,3) • Tejidos de pto y ganchillo (2,7) • Bebidas (2,7) • Receptores de radio, televisión, sonido y video (2,6) • Sustancias químicas básicas (2,5) • Prendas de vestir (2,3) • Hilatura, tejido y acabados textiles (2,1) • Marroquinería (2,1) • Cría de animales (2,1) • Pesca (1,9) • Vehículos (1,8) • Plástico (1,7)

• Prod de la refinación de petróleo (0,9) • Adobo y tejido de pieles (0,8) • Relojes (0,7) • Prod de molinería (0,7) • Edición (0,6) • Lácteos (0,6) • Extracc y aglomeración de carbón de piedra (0,5) • Energía eléctrica (0,4) • Estracc y aglomeración de turba (0,3) • Arquitectura, ingeniería y otras actividades técnicas (0,2) • Hornos de coque (0,2) • Combustible nuclear (0,1)

Fuente: abeceb.com en base a INDEC y MDIC.

Situación en comercio entre Argentina y Brasil: permite tener un panorama del comportamiento del flujo comercial bilateral, lo que también da cuenta de cierta fortaleza relativa entre ambos países. Para ello se estudió el grado de superávit / déficit existente a nivel bilateral en el año 2008 en relación al comercio bilateral total de cada rubro.

la posición de comercio bilateral para lo cual se utiliza el índice de competitividad comercial entre los dos países. Esto es, saldo comercial respecto al comercio total: ((X-M)/(X+M))*100. Un valor cercano a cero indica la existencia de comercio equilibrado, un valor de 100 indica que el total del comercio se explica por superávit a favor de Argentina, mientras que un valor cercano a -100 indica que la mayor proporción del comercio bilateral se explica por el déficit argentino. Asimismo se tuvo en cuenta para la consideración de este indicador la existencia de un nivel de comercio relevante dado que dicho indicador puede reflejar altos valores incluso en sectores donde existe poco intercambio. Esto es, si las exportaciones argentinas son cero y existe algún monto mínimo de importaciones el indicador resulta -100. En consecuencia como valor de corte para las variables de comercio se tomo 100 millones de dólares.

Detección de nichos para la complementación productiva

Utilizando la misma agregación que en caso anterior, se determina

Entre los sectores en Argentina con comercio relevante con Brasil se dividió en 5 grupos • Muy deficitarios: cuyo ratio se encuentra entre -50 y -100. • Deficitarios: entre -15 y -49,9. • Con comercio equilibrado: entre -14,9 y 14,9 • Superavitarios: entre 15 y 49,9 • Muy superavitarios: entre 50 y 100 Un ratio de 50 indica que el 25% del comercio total está explicado por las exportaciones, de allí que consideramos muy superavitarios aquellos sectores por encima de ese valor. Este razonamiento se replica para los sectores muy deficitarios.

179

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

A continuación se presentan los grupos de sectores según la clasificación mencionada.

Figura 28. Estado del intercambio comercial bilateral entre Argentina y Brasil, en relación al total del comercio de cada rubro. Año 2008 Saldo favorable a Brasil

Muy deficitario

180

• Extracción de minerales de hierro (-100) • Transmisores de radio, televisión y telefonía (-99,7) • Aparatos de uso doméstico (-98,3) • Calzado (-97,0) • Muebles (-88,3) • Maq. de uso especial (-78,1) • Carrocerías (-77,3) • Industrias básicas de hierro y acero (-70,2) • Receptores de radio y televisión, aparatos de sonido y video (-65,0) • Motores, generadores y transformadores eléctricos (-64,6) • Hilatura, teneduría y acabado de productos textiles (-55,8) • Metales preciosos y metales no ferrosos (-53,0)

Intercambio Equilibrado

Saldo favorable a Argentina

Deficitario • Otros productos alimenticios (-43,9) •Otros productos textiles (-38,9) •Papel (-38,0) •Caucho (-31,7) •Maquinaria de uso general (-30,6) •Autopartes (-22,9) •Aparatos e instrumentos médicos y de medición (-22,0) •Sustancias químicas básicas (-15,9)

• Otros productos químicos (14,15) • Productos de plástico (-7,2) • Vehículos automotores (-10,7)

• Procesamiento y conservación de carne, pescado, frutas, legumbres, hortalizas, aceites y grasas (43,17) •Bebidas (96,46) •Productos de molinera, almidones y productos derivados del almidón, y de alimentos preparados para animales (86,24) •Lácteos (85,04) •Cultivos en general; cultivo de productos de mercado; horticultura (84,51) •Productos de la refinación del petróleo (82,23)

sigue...

Sin intercambio • Pesca • Minería (carbón de piedra, lignito, turba, minerales de uranio y torio) • Adobo y tejido de pieles; fabricación de artículos de piel • Productos de hornos de coque • Combustible nuclear • Relojes • Gas; distribución de combustibles gaseosos por tuberías • Arquitectura e ingeniería y otras actividades técnicas • Publicidad • Cinematografía, radio y televisión y otras actividades de entretenimiento

Bajo intercambio • Cría de animales • Minerales metalíferos no ferrosos, excepto los minerales de uranio y torio • Extracción de piedra, arena y arcilla • Productos de tabaco • Madera (extracción y aserrado) • Edición • Impresión y actividades conexas • Lámparas eléctricas y equipo de iluminación • Tubos y válvulas electrónicos • Instrumentos de óptica y equipo fotográfico • Buques y otras embarcaciones • Locomotoras y ferrocarriles • Aeronaves y naves espaciales • Energía eléctrica

Fuente: abeceb.com en base a INDEC.

Detección de nichos para la complementación productiva

Continuación

Otras medidas complementarias de comercio Impacto de importaciones chinas: aporte al crecimiento de las

importaciones chinas en el período 2006-2008 La variable grado de inserción de China en los sectores en Argentina nos referencia dos consideraciones adicionales a tener en cuenta. Uno es el grado de vulnerabilidad frente a competidores externos y otro las posibilidades de explotación de mercado interno en sectores donde están siendo captados por productos de extra zona pudiendo Brasil expandir o considerar su liderazgo. Asimismo sobre sectores con una demanda a ser satisfecha lo cual resulta acorde a una estrategia de búsqueda de mercados o internacionalización de productos.

181

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Considerando el fuerte incremento de las importaciones totales desde China, 182% entre el período 2006 y 2008, es pertinente indagar acerca de los sectores donde sufrieron la mayor penetración para lo cual se determino la incidencia en el crecimiento absoluto de las importaciones desde China del sector en la variación del total.

Figura 29. Aporte al crecimiento de las importaciones de origen china (2006-2008) Aporte al crecimiento de las importaciones de origen chinas (2006-2008)

Alta

182

• Sustancias químicas básicas (22,9) •Receptores de radio y televisión, aparatos de grabación y reproducción de sonido y video, y productos conexos (9,50) • Maquinaria de uso general (7,04) • Maquinaria de uso especial (6,38) • Transmisores de radio y televisión y de aparatos para telefonía y telegrafía con hilos (6,20) • Maquinaria de oficina, contabilidad e informática (5,35)

Fuente: abeceb.com en base a INDEC.

Media

• Otros tipos de equipo de transporte (4,43) •Industrias manufactureras (4,27) •Prendas de vestir, excepto prendas de piel (2,53) •Otros productos elaborados de metal; actividades de servicios de trabajo de metales (2,16) •Aparatos de uso domestico (2,11) •Calzado (2,11) •Tejidos y artículos de punto y ganchillo (1,97) •Hilatura, tejedura y acabado de productos textiles (1,89) •Productos de hornos de coque (1,57)

Baja • Motores, generadores y transformadores eléctricos (1,43) • Lámparas eléctricas y equipo de iluminación (1,35) • Otros productos químicos (1,12) • Productos de plástico (1,05) • Otros productos textiles (1,01) • Curtido y terminación de cueros; fabricación de maletas, bolsos de mano y artículos de talabartería (0,97) • Industrias básicas de hierro y acero (0,95) • Fabricación de muebles (0,92) • Autopartes (0,77) • Productos de caucho (0,72) • Aparatos e instr médicos y de medición; óptica (0,69) • Productos minerales no metálicos (0,68) • Hilos y cables aislados (0,65) • Metales preciosos y metales no ferrosos (0,59) • Fibras manufacturadas (0,47)

Medidas de defensa en Argentina: ratio de importaciones restringidas (licencias a la importación y antidumping) / importaciones totales De manera complementaria, la debilidad y falta de competitividad de los sectores puede ser reflejada por la incidencia de las importaciones afectadas con medidas de protección respecto a las totales del sector. Una mayor participación de las importaciones afectadas indica una mayor protección. Se tiene en cuenta para el cálculo todas las medidas que restringen en algún sentido al ingreso de las importaciones desde cualquier origen. Entre ellas se consideran restrictivos los requisitos de licencias no automáticas (que requieren la autorización formal y pueden demorar el ingreso) y medidas antidumping.

Detección de nichos para la complementación productiva

Si bien sectores agrupados con baja penetración, no implica que hayan tenido un crecimiento sustancial de las compras desde aquel origen. Esta clasificación se realiza en términos relativos respecto a cuales sectores son los que más contribuyen al crecimiento del total.

183

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Figura 30. Grado de incidencia de las medidas en las importaciones Grado de incidencia de las medidas en las importaciones

Alta

184

Media

• Calzado (96,8) • Muebles (91,6) •Otros tipos de equipo de transporte (motocicletas, bicicletas y partes) (89,7) •Tejidos y artículos de punto y ganchillo (78,8) • Marroquinería (71,1) • Prendas de vestir, excepto prendas de piel (65,4) • Aparatos de uso domestico n.c.p. (lavarropas)(63,1) • Productos de caucho (54,2) • Aparatos de distribución y control de la energía eléctrica (37,3) • Hilatura, tejeduría y acabado de productos textiles (37,1)

• Fibras manufacturadas (27,4) • Maquinaria de uso especial (21,6) • Otros productos textiles (21,2) • Hilos y cables aislados (17,8) • Autopartes (16,8) • Industrias básicas de hierro y acero (15,4) • Otros productos elaborados de metal (12,6)

Baja

• Vidrio y productos de vidrio (9,62) • Maquinaria de uso general (8,13) • Motores, generadores y transformadores eléctricos (3,45) • Sustancias químicas básicas (2,54) • Aparatos e instrum. médicos y de medición; óptica (0,41)

2.1.2 Cruce de indicadores En esta sección se realiza un análisis cruzado entre diferentes variables recopiladas a nivel de rubro. La idea fue obtener una primera aproximación a la realidad de las inversiones brasileñas en Argentina cotejada con otros factores de interés como la disparidad productiva y comercial entre ambos países.

Un primer cruce de información posible involucra a 3 de los indicadores antes citados: sectores considerados prioritarios en Brasil, nivel de inversiones brasileñas en Argentina y existencia de “grandes empresas internacionalizadas” de origen de capital brasileño. Por medio del mismo se desprende la importancia que cada sector tiene en Brasil a nivel estratégico y de fortaleza empresarial versus el grado de consolidación del proceso inversor brasileño en nuestro país. Es así como se destacan rubros con un nivel muy alto de inversión en Argentina (consolidado), que son considerados estratégicos en Brasil y en los cuales existen grandes empresas brasileñas como los casos de Extracción y Refinación de petróleo; y Bebidas (cerveza). También existen rubros industriales con un nivel alto de inversiones, estratégicos y con grandes empresas brasileñas como Carne, Calzado,

Detección de nichos para la complementación productiva

Análisis I

Siderurgia, Productos de plástico, Minerales no metálicos e Industrias básicas de hierro y acero. A ellos se les suma el caso de la actividad de servicios de Construcción de edificios y obras civiles, en la cual no se puede detectar grandes empresas de acuerdo a los criterios del indicador planteado en este documento a tal efecto. En una situación opuesta, se encuentran sectores con nula inversión en Argentina pero en los que existen grandes firmas brasileñas y son considerados estratégicos para la política pública de aquel país. Por citar ejemplos, a nivel industrial sobresalen los casos de Productos alimenticios en particular, procesamiento de frutas/hortalizas/aceites y productos de la molinería, fabricación de aeronaves y fabricación de muebles. A nivel de servicios encuadra en este caso el Transporte por vía aérea.

185

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Algo parecido pero con niveles medios de inversión en los últimos años están los casos de sector de elaboración de productos lácteos, cuero, productos de papel, otras bebidas y varios referidos al sector automotriz (vehículos automotores, autopartes y carrocerías).

Cuadro 5. Cruce de indicadores: Sectores prioritarios en Brasil, nivel de inversiones brasileñas en Argentina y existencia de grandes empresas de origen de capital brasileño Ritmo de inversiones brasileñas en Argentina

Muy Alta

186

Alta

Sectores prioritarios Sectores prioritarios Extracción petróleo Refinación de petróleo Bebidas (cerveza) Carne Calzado Siderurgia Productos de Plástico Minerales no metálicos Industrias básicas de hierro y acero Construcción edificios y obras civiles Explotación minera Textil Indumentaria

Media

Otros productos químicos Telecomunicaciones Informática y actividades conexas Servicio de transporte por vía férrea Actividades de transporte complementarias y auxiliares (puerto, logística) Intermediación monetaria

Otros sectores

Fabricación y distribución de gas Actividades inmobiliarias Actividades de esparcimiento, culturales y deportivas

Sustancias químicas básicas Generación y distribución energía eléctrica Venta al por mayor a cambio de retribución o por contrata Comercio al por menor no especializado en almacenes

sigue...

Ritmo de inversiones brasileñas en Argentina

Baja

Nula

Sectores prioritarios Sectores prioritarios

Otros sectores

Lácteo Cuero Papel y productos de papel Maquinaria agrícola Bebidas (otras) Vehículos automotores Carrocerías para vehículos Partes, piezas y motores para vehíc. Automotores Hoteles y restaurantes Transporte por vía terrestre Transporte marítimo y de cabotaje Productos de madera Bienes de capital Tecnología, Información, Comunicación Maquinaria de uso general Aparatos eléctricos Procesamiento frutas/ hortalizas / aceites

Productos de caucho Reciclamiento desperdicios y desechos no metálicos

Productos de molinería Combustible nuclear Construcción y reparación de buques Fabricación aeronaves Muebles Servicios sociales y de salud Transporte por vía aérea

Venta de vehículos automotores Venta al por menor de combustible para automotores Publicidad Actividades empresariales

Fibras manufacturadas Productos elaboradas de metal

Detección de nichos para la complementación productiva

Continuación

Productos de tabaco Actividades de edición e impresión Vidrio y productos de vidrio Productos metálicos excepto maquinaria y equipo Fabricación locomotoras y material rodante para ferrocarriles y tranvías Venta al por mayor de materias primas agropecuarias, animales vivos, alimentos, bebidas y tabaco Venta al por mayor de productos intermedios, desperdicios y desechos no agropecuarios Investigación y desarrollo Enseñanza Alquiler de maquinaria y equipo

Notas: los sectores remarcados en negrita indican la existencia de grandes empresas brasileñas, los expuestos en cursiva se refieren a sectores de comercio y servicios.

187

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Análisis II Un segundo cruce de indicadores es entre nivel de inversiones brasileñas en Argentina y disparidades productivas de ambos países. A partir del mismo se puede detectar sectores en los que, habida cuenta de la mayor disparidad productiva de Brasil este resultaría más competitivo y aún no se han realizado inversiones en Argentina. En los mismos podrían existir oportunidades de trabajo conjunto entre firmas de ambos países. Claro está que por cuestiones de escala y necesidades de abastecimiento al mercado local, la superación de los volúmenes de producción brasileños respecto a los argentinos resultan una generalidad a nivel sectorial, no obstante en este caso se utiliza una escala de acuerdo a que esta diferencia sea superior al promedio sectorial. 188

Tal como está representado en el siguiente gráfico, los casos A y B serían aquellos en los que se cumple con una brecha productiva muy alta a favor de Brasil y simultáneamente las inversiones brasileñas en Argentina fueron bajas o nulas en los últimos años, respectivamente. En el caso A se encuentran los casos de Madera, Metales, Maquinaria y equipo, Otros rubros de equipos (iluminación, aparatos de tv/audio/ radio, instrumentos médicos, entre otros), Varios rubros de material de transporte (Astilleros, Ferrocarriles y Aeronáutica). En el caso B están los casos de Cuero, Caucho, Maquinaria de uso especial y Motores eléctricos). Adicionalmente, vale destacar también el caso C en el que la disparidad productiva es mayor a la media pero las inversiones tuvieron un nivel

productos químicos, Minerales no metálicos y Autopartes.

Figura 31. Disparidad productiva vs Nivel de inversiones brasileñas en Argentina Producción B/A

MUY ALTA

A

B

C

• Textiles • Calzado • Sust y prod químicos • Minerales no metálicos • Autopartes

• Cuero y art. de cuero • Caucho • Maquinaria de uso especial • Motores

D

ALTA

• Madera • Metales • Maquinaria y Equipo • Aparatos y cables eléctricos • Equipo de iluminación • Aparatos de radio, tv, audio y video • Instrumentos médicos y de medición • Equipo fotográfico y óptico • Relojería • Astilleros • Ferrocarriles • Aeronáutica

E BAJA

F MEDIA

ALTA

Detección de nichos para la complementación productiva

medio/medio-alto, como los casos de Textil, Calzado, Sustancias y

Inversión brasileña en Argentina

Fuente: abeceb.com, estimaciones propias en base a IBGE, INDEC y base de inversiones abeceb.

Análisis III

Un tercer entrecruzamiento de indicadores puede ser el que coteja los casos de la brecha comercial (exportadoras de ambos países) y la situación del comercio bilateral, siempre a nivel de rubros. Aquí surgen varias alternativas de interés, aunque existen 2 áreas principales. Una es la que muestra una disparidad comercial que tiende

189

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

a ser muy alta entre Brasil y Argentina y se combina con un intercambio muy deficitario para Argentina (caso A) o escaso intercambio bilateral (caso B). En el primero de ellos se encuentran las actividades de Extracción de hierro, Calzado, Carrocerías, Maquinarias de uso especial, Motores eléctricos y Aparatos de radio/tv/telefonía. Por su parte, en el caso B se ubican otras actividades extractivas, Madera, algunos rubros de equipos (para oficina, acumuladores) y varios ítems de material de transporte (astilleros, ferrocarriles y aeronáutica). Por otro lado, existen casos en los que las ventajas relativas están del lado argentina, dado que el nivel de exportaciones no es tan superior y que el intercambio bilateral es superavitario para Argentina. Allí se ubican los casos C y G. En el primero de ellos, están productos lácteos, productos de molinería y refinación de petróleo; mientras que en el segundo grupo se encuentran productos de agricultura bebidas y conservas de alimentos. 190

Figura 32. Disparidad comercial (medido por el ratio de exportaciones totales de ambos países) vs Estado del intercambio comercial bilateral Relevanc ia X Brasil / X Argentina(en vec es) A

Alta

• Extracción de piedra, arena y lignito • Madera • Equipo de oficina Media-Alta • Acumuladores • Componentes electrónicos • Astilleros Media • Ferrocarriles • Aeronáutica • Lácteos • Productos de molinería • Refinación de petróleo

B

• Extracción de hierro • Calzado • Carrocerías, remolques y semirremolques • Maquinaria de uso especial • Motores • Aparatos de radio, tv y telefonía.

Media-Baja

E

H G Alto

C

• Agricultura Baja • Bebidas • Conservas de alimentos

Relevanc ia X Arg

Interc ambio / superávit Argentina

• Papel • Autopartes

F

Alto

D

Interc ambio / défic it Argentina

Notas: X Brasil = Exportaciones totales de Brasil; X Argentina = exportaciones totales de Argentina.

De la combinación de los análisis II y III se pueden obtener los sectores en los que existe una fuerte disparidad a favor de Brasil a nivel productivo y comercial, y simultáneamente en los que el flujo de inversiones de empresas brasileñas hacia Argentina ha sido nulo o muy bajo. Esto referencia fuertes ventajas de propiedad y capacidad de internacionalización de sus productos en relación a Argentina acorde a una estrategia de consolidación de liderazgo regional pero cuyo nivel de inversiones resulta todavía bajo o nulo. Este primer grupo se compone por los sectores tradicionalmente fuertes en Brasil y débiles en Argentina por lo cual existe un alto déficit en el comercio bilateral. Teniendo en cuenta la clasificación realizada para los análisis II y III, se refiere a los del caso A y B en el primero de dichos análisis (Alta relevancia productiva de Brasil y bajo o nulo nivel de inversión) y el caso A (Brasil posee alta relevancia exportadora relativa y Argentina es altamente deficitario) en el análisis III.

Detección de nichos para la complementación productiva

Análisis IV

• Carrocerías • Maquinas de uso especial • Fabricación de motores y transformadores eléctricos • Fabricación de transmisores de radio, televisión, telefonía y telefonía celular. Dentro de los sectores con alta relevancia productiva relativa y con bajo nivel de inversiones (caso A análisis II) se combina además el criterio de bajo intercambio comercial y con alta relevancia exportadora relativa de Brasil (caso B análisis III) donde las potencialidades de internacionalización mediante el incremento del flujo exportador tanto de productos finales como intermedios en una estrategia de integración o complementación productiva.

191

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Los sectores comprendidos en este grupo son: • • • •

Aserrado y acepilladura Fabricación de maquinaria de oficina, contabilidad e informática Fabricación de acumuladores y de pilas y baterías primarias Fabricación de tubos y válvulas electrónicas y de otros componentes electrónicos • Construcción y reparación de buques y otras embarcaciones • Fabricación de locomotoras y de material rodante para ferrocarriles y tranvías • Fabricación de aeronaves y naves espaciales

192

Adicionalmente se obtiene otro grupo donde las ventajas de propiedad se dan del lado argentino demostrando una mayor relevancia exportadora general y además se encuentran en una posición superavitaria en el comercio con Brasil (caso C análisis III) Esto se combina con dos criterios fundamentales a ser considerados del lado de Brasil. Que exista cierto nivel de desarrollo en esos sectores y que sean considerados prioritarios o de interés en su estrategia de expansión de liderazgo. Los análisis que referencian esas características son los I y II. Estos sectores caen en el grupo con mayor relevancia relativa que Argentina aunque la diferencia se encuentra en un bajo rango (por cuestiones de necesidades internas las diferencias terminan resultando favorables a Argentina lo que se ve reflejado en la mayor relevancia exportadora) y lo que se combina con un bajo o nulo nivel de inversiones brasileñas en Argentina (casos D y E del análisis II respectivamente). • Elaboración de productos lácteos • Elaboración de productos de molinera, almidones y productos derivados del almidón, y de alimentos preparados para animales Adicionalmente se tiene en cuenta un sector donde las inversiones de Brasil se encuentran en un rango medio alto, aunque existen altas potencialidades en su estrategia de desarrollo de nuevas tecnologías de combustibles.

Estos análisis dan elementos para la determinación de sectores con potencialidades de inversiones, que una vez seleccionados serán complementados con características sectoriales específicas que influyen en las decisiones de inversión.

2.2 Determinación de rubros con potencialidad La determinación de los rubros sectoriales con potencialidad surge a partir de: • Los indicios obtenidos a partir del análisis simple y del análisis combinado de los indicadores definidos para cada sector; • De la consideración de otros factores cualitativos y cuantitativos, que se refieren a la propia dinámica sectorial a nivel regional y local. Entre las cuestiones adicionales que se contemplaron se encuentran las ventajas del país mayor (por economías de escala, liderazgo y know how, entre otras) y las posibilidades de explotación de las ventajas de localización del país menor (Argentina), ya sea por cuestiones propias (ventajas de disponibilidad de insumos, mercado interno consolidado, infraestructura y grado de desarrollo local etc.) como creadas (por Ej: por la existencia de políticas de promoción sectorial, marco legal y estabilidad, políticas públicas de fomento). En el caso de estas últimas, en algunos casos pueden ser consideradas ventajas regionales.

Detección de nichos para la complementación productiva

• Fabricación de productos de la refinación del petróleo

Una vez definidos los principales rubros, se procedió a la definición del grado de potencialidad para las acciones conjuntas entre Argentina y Brasil a nivel productivo, comercial y de inversiones. Para ello se buscó enmarcar cada nivel de potencialidad en base a condiciones básicas que debían diferentes indicadores simultáneamente. No obstante, también

193

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

se contemplaron algunas excepciones que, por más de no cumplir con los criterios predeterminados, disponían de elementos para formar parte de un determinado nivel de potencialidad. A continuación se exponen las clasificaciones de los rubros según grado de potencialidad alta, media o baja, exponiendo los principales criterios rectores en cada caso y los rubros involucrados.

2.2.1 Rubros con potencialidad alta Entre los rubros con alta potencialidad para fomentar el desarrollo en Argentina a través de una mayor integración productiva regional, se detectaron 2 subgrupos diferenciados. Incluso en cada subgrupo se puede pensar en 2 estrategias distintas dentro del mercado argentino.

194

2.2.1.1 Subgrupo 1: Alta potencialidad por primacía de Brasil Teniendo en cuenta que el proceso de inversiones brasileñas en Argentina desarrollada en varios sectores se realiza en el marco de expansión o consolidación de su liderazgo, aprovechando lo que se conoce como sus ventajas de propiedad de activos como la capacidad de producción, las economías de escala, la disponibilidad de recursos, las ventajas de costos, lo cual se refleja en su desempeño a nivel mundial en muchos sectores industriales, se busca detectar las potencialidades de complementariedad con Argentina en concordancia con su estrategia de internacionalización a nivel regional y mundial en sectores aún no muy explotados por Brasil en Argentina. Los principales criterios rectores se basaron en: • Una diferencia importante a nivel productivo y exportador entre los sectores de Argentina y Brasil.

de desarrollo, en muchos casos ligado a la consolidación de su liderazgo internacional o expansión. • Constituyen sectores en los que suelen existir grandes empresas brasileñas. • El flujo de inversión brasileño en Argentina en los últimos 6 años ha sido nulo o muy bajo. • Un bajo nivel de intercambio comercial donde las potencialidades incrementales son altas dadas las ventajas de Brasil, comúnmente en procesos de integración o especialización. Los sectores que quedaron en este subgrupo fueron: • Aeronáutica • Minería • Bebidas (jugos)2 • Maquinaria Agrícola • Madera/Muebles • Celulosa / Papel • Embarcaciones

Detección de nichos para la complementación productiva

• Brasil considera a dichos sectores como clave en su estrategia

Un sector que se convierte en una excepción a estas condiciones pero que forma parte del grupo de Alta Potencialidad es el de Autopartes. Sobre su inclusión hay que considerar algunas cuestiones. Por un lado, si bien ha habido un nivel alto de inversiones brasileñas en los últimos años, la relevancia de Brasil en el total de los anuncios de inversión en Argentina fue clasificada como media-baja. Asimismo, la situación particular de este sector en términos estructurales (consolidación relativa de Brasil con más capacidad decisoria a nivel productivo y de diseño en la región, entre otras) y coyuntural (sector con ajuste de producción y cierres de plantas en Argentina) da perspectivas de oportunidad remanentes para una mayor complementariedad productiva e incluso para que los capitales brasileños continúen invirtiendo en Argentina.

195

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Subgrupo 2: Alta potencialidad por ventajas competitivas de Argentina como atracción El grupo de oportunidad alta no sólo se limita a aquellos donde Brasil es el que posee ventajas competitivas a ser fortalecidas en Argentina en función de una estrategia de expansión o consolidación de liderazgo sino también en aquellos donde las ventajas son exhibidas del lado argentino. En este caso las condiciones a cumplir son:

196

• Las diferencias productivas no son tan amplias a favor de Brasil. • Conforman sectores considerado clave por parte de Brasil en su estrategia de desarrollo, en general se persigue un fortalecimiento competitivo. • Argentina posee mayor relevancia exportadora relativa que Brasil y, a su vez, es muy superavitaria en el intercambio bilateral del rubro. • El nivel de inversiones brasileñas en Argentina en los últimos años fue clasificado como bajo o nulo. No sólo la condición es que las ventajas competitivas se exhiban del lado argentino sino que este sea fomentado por Brasil brindando apoyo estratégico. En este caso, la estrategia de inversión es diferente y puede estar asociada a la búsqueda de eficiencia o el mejoramiento de las condiciones competitivas de la industria del país de origen de la inversión para lo cual la internalización de las ventajas de localización se relacionan con: • • • •

La asimilación del conocimiento (know how) El aprovechamiento de la estructura y el desarrollo local La disponibilidad y calidad de recursos físicos y humanos La búsqueda de eficiencia en la producción mediante la especialización en algún eslabón de la cadena de producción.

• Lácteo • Productos de la molinería • Biodiesel • Cuero Asimismo, existen sectores con alta potencialidad de inversiones que no son detectados mediante indicadores de producción o comercio exterior como es la situación de los pertenecientes a servicios y comercio. En este caso los criterios utilizados se orientan a rasgos más cualitativos considerando la disponibilidad de los cuantitativos. • La dinámica de la inversión brasileña y de extrazona de los últimos años. • Que cuente con apoyo estratégico de Brasil en cuanto a fortalecimiento competitivo o expansión de liderazgo. • La existencia de empresas importantes de capital brasileño en aquel país. • La disponibilidad y costo de los recursos humanos en Argentina.

Detección de nichos para la complementación productiva

Los sectores que quedaron clasificados en este subgrupo son:

• El nivel de desarrollo local para la asimilación de conocimientos. • Condiciones de localización creadas como marco normativo, leyes de fomento, profundización de procesos de integración, etc. Los sectores seleccionados en base a estos criterios son: • Software • Transporte/logística • Construcción

2.2.2 Rubros con potencialidad media Aquí quedaron clasificados un conjunto de rubros en los que se verificaron las siguientes condiciones:

197

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

• Brasil mantiene a favor una fuerte brecha productiva y comercial respecto a Argentina. • Son sectores con apoyo público en Brasil. • En los últimos años, Brasil ha consolidado un flujo inversor hacia Argentina en niveles medios o altos. • Son sectores con una importante atomización en su eslabón final en Argentina, o sea, una elevada presencia de empresas pequeñas y medianas. Los sectores seleccionados en base a estos criterios son:

198

• • • • • • • •

Calzado Textil / Indumentaria Carne Carrocerías Bebidas (aunque podría ser oportunidad alta en Jugos) Químico Plástico / Caucho Maquinaria y Equipo

Otros sectores con potencialidad media pero que no cumplen estrictamente los criterios definidos para este grupo serían: • Ferroviario • Motos En ambos casos, las diferencias productivas de Brasil respecto a Argentina son amplias, pero todavía no se ha verificado un flujo inversor brasileño hacia Argentina. No obstante, son rubros en los que se explicitaron políticas proclives al desarrollo, lo cual puede alentar la llegada de inversiones extranjeras y una mayor articulación productiva.

2.2.3 Rubros con potencialidad baja Aquí quedaron clasificados un conjunto de rubros en los que:

Los sectores seleccionados en base a estos criterios son: • • • •

Petroquímica (refinación y distribución) Siderurgia Vehículos automotores Fabricación de productos minerales no metálicos

2.3 Análisis de rubros seleccionados

Detección de nichos para la complementación productiva

• Brasil mantiene a favor una fuerte brecha productiva y comercial respecto a Argentina. • Son sectores con apoyo público en Brasil, incluso considerados estratégicos para consolidar el liderazgo brasileño a nivel internacional. • En los últimos años, Brasil ha consolidado un flujo inversor hacia Argentina en niveles medios o altos. • Son sectores con una importante concentración en su eslabón final en Argentina en grandes empresas, lo cual reduce el potencial margen de acción a eventuales nuevas firmas entrantes.

En virtud de lo expuesto, se consignan a continuación, los rubros/ sectores productivos distinguiendo en grado de oportunidad para la complementación entre Argentina y Brasil.

2.3.1 Rubros productivos con Oportunidades Altas 2.3.1.1 Aeronáutica • Constituye un sector en el que Brasil busca consolidar su liderazgo internacional, de la mano de su empresa Embraer (el tercer mayor fabricante de aviones comerciales del mundo). Asimismo pretende incrementar su participación de aeropartes en el mercado brasileño y mundial, así como mejorar su participación en el mercado sudamericano de helicópteros.

199

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

• De acuerdo al documento oficial brasileño “Innovar e investir para sustentar o crescimento”, es baja la provisión de empresas brasileñas en la provisión de la cadena productiva. • En los últimos años no se han verificado inversiones brasileñas en Argentina en este rubro, pero esto podría cambiar teniendo en cuenta que el gobierno nacional intenta impulsar el sector aeronáutico argentino. Tres hechos importantes al respecto: (1) a fines de 2008 se anunció desde la Secretaría de Transporte de Argentina que podrían comprarse 20 aviones Embraer para Aerolíneas Argentinas y Austral; (2) a mediados de marzo de 2009, el Gobierno argentino anunció la renacionalización de la ex-Área Material Córdoba (todavía bajo la concesión de Lockheed-Martin); (3) los ministros de Defensa de Brasil y de Argentina trabajan para que la ex Área Material Córdoba se transforme en un polo complementario de la fabricación de aeropartes de productos de Embraer. 200

• Por otra parte, hay que destacar que Argentina cuenta con una rica tradición de fabricación en el sector aeronáutico. Constituyó el sexto país del mundo en producir aviones a reacción con tecnología propia y consolidó su sector aeronáutico entre las décadas del 50 y 60. En todo ese período, la Provincia de Córdoba constituyó el epicentro manufacturero en Argentina, con capacidad de fabricación de aviones y aprovisionamiento de aeropartes. Posteriormente este proceso perdió vigor. • Desde la década del 90, la Fábrica Militar de Aviones (FMA), localizada en Córdoba, fue privatizada y se encuentra en manos de Lockheed Martin Aircraft Argentina SA (filial de Lockheed Martin Corporation). Dicha firma se dedicó, principalmente, a realizar mantenimiento de aviones de la Fuerza Aérea. No obstante, la planta mantiene capacidad para fabricar piezas de grandes dimensiones y se especula que podría ser proveedor de grandes ensambladoras. Simultáneamente se mantiene latente un importante conjunto de empresas proveedoras de aeropartes.

• Por otro lado, en lo que se refiere al servicio de transporte aéreo tampoco se observaron inversiones brasileñas en Argentina en los últimos años. • En cuanto al comercio, si bien Argentina muestra algunas exportaciones de aeronaves, el origen de estas responde a países tradicionalmente productores como Estados Unidos y Francia que son importadas por Argentina y luego reexportadas a algún país vecino sin transformación o bien por la devolución de importaciones de carácter temporal. • Por ese motivo, el saldo comercial con Brasil resultó positivo en 2008 en U$S 81,4 millones, agregando el hecho de que no se realizan importaciones originarias desde aquel país. • Asimismo, la relevancia exportadora de Brasil está en un rango medio alto 9,8 veces mayor que Argentina aunque por las razones anteriores expuestas, esta se encuentra de alguna forma subestimada considerando que en el caso argentino se trata de reexportaciones de productos originarios de extra zona.

Detección de nichos para la complementación productiva

• La idea más común para reposicionar a Argentina en el plano internacional del sector es a través de la provisión de partes a las grandes empresas. Además desde el sector se plantea la necesidad de establecer un sistema de “offset” para que, a partir del cual cada vez que el país compra algún material aeronáutico importado, el que le vende tiene la obligación de cobrar un porcentaje en aeropartes producidas en el país comprador.

• Las potencialidades no solo se orientan a la explotación de las ventajas por parte de Brasil y la internacionalización de productos terminados en Argentina, sino el interés por parte del Gobierno argentino de reestablecer la industria local aprovechando la estructura existente y el fomento de nuevas inversiones para la provisión de aeropartes. • Esto da lugar a potenciar el comercio intrasectorial, tanto en el caso de fomento de actividades de ensamble en una primera etapa en el cual la provisión podrá venir desde el país de origen de la inversión (en este caso Brasil por contar con una estructura), como en una

201

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

segunda etapa, mediante el desarrollo de la cadena productiva a nivel local donde la estrategia puede orientarse a la especialización de piezas y búsqueda de eficiencia en el proceso productivo.

Cuadro 6. Fabricación de aeronaves y naves espaciales CIIU

353

Sector

Fabricación de aeronaves y naves espaciales

Sector clave en Brasil

Si (expansión liderazgo)

Grandes emp. origem capital brasileiro

Si

Rubro Inversiones en Argentina (encuesta + anuncios)

Cant. emp. Ppales empresas

No se registran anuncios

Monto (U$S miles) Rango

202

Relevancha productiva de Brasil respecto a Argentina

B mucho más

Relevancha comercial de Brasil respecto a Argentina

Brasil/ Argentina (en veces)

9,8

Brasil/ Argentina (en rango)

Médio - Alto

Situación en comercio bilateral Arg-Brasil

(X-M) / (X+M)* 100

99,9

Rango

Poco intercambio

Aporte % al crescimiento de importaciones chinas 2006-2008

0,0000032

Rango

Insignificante

Impacto de importaciones chinas Medidas de defensa en Argentina

Impo restringidas (linc+dump) / impo totales 0 Rango

Nulo

2.3.1.2 Minería • Brasil tiene ventajas comparativas en esta actividad extractiva. A su vez, para el gobierno brasileño es considerada estratégica para expandir su liderazgo internacional y conquistar nuevos mercados.

Detección de nichos para la complementación productiva

• Constituye un sector que en los últimos años recibió un significativo flujo de inversiones en Brasil, hecho que permitió el incremento de la capacidad productiva en aquel país. También se ve beneficiado en Brasil por un acceso privilegiado a las materias primas. No obstante, se considera que la dimensión empresarial y las inversiones tecnológicas de las empresas brasileñas fueron inferiores a las líderes internacionales. • Existe un conjunto importante de grandes empresas de origen de capital brasileño, entre las que se destaca la Companhia Vale do Rio Doce. La misma invirtió en Argentina aunque en un nivel medio en los últimos años. • Existe una relevancia exportadora de Brasil muy elevada respecto a Argentina, en especial en mineral de hierro (dado que Argentina no posee yacimientos de este mineral) y, en menor medida, en extracción de piedra, arena y arcilla. Los ítems en los que la ventaja exportadora está del lado argentino son extracción de carbón de piedra y de turba. • En general, existe escaso o nulo intercambio bilateral entre Argentina y Brasil en los ítems de este sector. La excepción es en mineral de hierro, donde Argentina tiene un saldo altamente deficitario en el comercio el cual se explica exclusivamente por las importaciones. • En Argentina existe un elevado potencial para el desarrollo de este rubro. Se mantiene vigente la Ley 24.196 y su modificatoria 25.429 que promueven la actividad minera, otorgando estabilidad fiscal por 30 años, deducciones impositivas del impuesto a las ganancias por inversiones y beneficios a las exportaciones, entre otras cuestiones, que dan previsibilidad para la actividad en el largo plazo. • Según la Secretaría de Minería de la Nación, la actividad minera en Argentina ocupaba a más de 40 mil personas de manera directa y a 192 mil de manera indirecta en el año 2007. En dicho año se

203

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

•

•

•

•

204

•

•

•

contabilizaban 337 proyectos de minería, cifra que fue creciendo en los últimos años (en 2003 eran sólo 40). Si bien la estrategia de búsqueda de recursos naturales se asimila más a la de países extrazona marcados por su baja disponibilidad y las necesidades de garantizar el abastecimiento de materias primas, esta estrategia junto con la de consolidación de su liderazgo regional, puede ser vista también del lado de Brasil. Las ventajas de localización en Argentina acorde a esa estrategia son la disponibilidad de recursos, la promoción de la actividad minera, la estabilidad fiscal, beneficios impositivos y a las exportaciones. Un ejemplo es el anuncio de adquisición del yacimiento mendocino Potasio Río Colorado por parte de Vale do Río Doce con la estrategia de abastecer el 70% de la demanda del Mercosur. Mientras la única inversión brasileña se realiza en concepto de adquisición, las del resto de los países se realizan en su mayoría bajo la modalidad greendfield. Asimismo el peso de la inversión brasileña respecto al total de anuncios resulta en un rango bajo en el sector. El sector minería se divide en dos grupos según su relevancia exportadora relativa. Por un lado en los que Brasil posee ventajas comparativas y del otro donde las ventajas aparecen del lado argentino. En el primer grupo aparecen los segmentos de extracción de minerales de hierro, los de lignito y piedra, arena y arcilla donde además de poseer alta relevancia exportadora, existe poco o nulo intercambio comercial con Argentina. Si bien la existencia de un bajo nivel de intercambio entre países con ventajas competitivas se da en la disponibilidad de recursos naturales, la estrategia se orienta a la búsqueda de ampliación de recursos y aumentar el ratio de exportaciones de la IED bajo el objetivo de internacionalización de la producción y expansión de liderazgo regional. En el segundo grupo donde se encuentran los segmentos con mayor relevancia comercial de Argentina aparecen Extracción y aglomeración de piedra y de turba. Al igual que en el grupo

Cuadro 7. Minería CIIU

101

102

103

104

Sector

Piedra

Lignito

Turba

Uranio y torio

Sector clave en Brasil Inversiones en Argentina (encuesta + anuncios)

Si (expansión Si (expansión Si (expansión Si (expansión liderazgo) liderazgo) liderazgo) liderazgo)

Rubro Cant. emp. Ppales empresas Monto (U$S miles)

No se registran anuncios de Brasil

No se registran anuncios de Brasil

No se registran anuncios de Brasil

No se registran anuncios de Brasil

Rango

Relevancha productiva de Brasil respecto a Argentina Relevancha comercial de Brasil respecto a Argentina

Brasil/ Argentina (en veces)

0,47

17,44

0,32

Brasil/ Argentina (en rango)

Arg

Médio - Alto

Arg

Situación en comercio bilateral ArgBrasil

(X-M) / (X+M)* 100 Rango

Aporte % al crescimiento de Impacto de importaciones importaciones chinas 2006-2008 chinas Rango Medidas de defensa en Argentina

Impo restringidas (linc+dump) / impo totales Rango

75,34

Detección de nichos para la complementación productiva

anterior, el intercambio es bajo o nulo entre Argentina y Brasil. La estrategia de explotación sigue en línea con la expansión del liderazgo aunque por medio de la internalización de las ventajas adquiridas de estos sectores en Argentina.

100,00

Sin intercambio

Sin intercambio

Sin intercambio

Sin intercambio

0,00

0

0

Insignificante

Insignificante

Insignificante

0

0

0

0

Insignificante

Insignificante

Insignificante

Insignificante sigue...

205

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil Continuación

CIIU

131

141

Sector

Minerales de hierro

Minerales metaliferos Piedra, areia no ferrosos y arcilla (exc. min. de uranio y torio

Sector clave en Brasil

Si (expansión liderazgo)

Si (expansión liderazgo)

Inversiones en Argentina (encuesta + anuncios)

Cant. emp. Ppales empresas Monto (U$S miles)

Relevancha comercial de Brasil respecto a Argentina Situación en comercio bilateral ArgBrasil

No se registran anuncios de Brasil

Rango

Explotación de minas y canteras N.C.P.

Si (expansión liderazgo)

Si (expansión liderazgo)

1

No se registran anuncios de Brasil

No se registran anuncios de Brasil

Vale Rio Doce 13.839 Media Baja

Baja

Brasil/ Argentina (en veces)

14196070,04

1,44

20,37

5,68

Brasil/ Argentina (en rango)

Alto

Bajo

Alto

Medioajo - B

-100,00

-88,75

49,50

17,98

Sin intercambio

Sin intercambio

Sin intercambio

Sin intercambio

0

0,11

0,01

0,05

Insignificante

Insignificante

Insignificante

0

0

0

0

Insignificante

Insignificante

Insignificante

Insignificante

(X-M) / (X+M)* 100 Rango

Aporte % al crescimiento de Impacto de importaciones importaciones chinas chinas 2006-2008 Rango Medidas de defensa en Argentina

142

132

Rubro

Relevancha productiva de Brasil respecto a Argentina 206

132

Impo restringidas (linc+dump) / impo totales Rango

• En Brasil existen empresas grandes de origen de capital local, con una elevada internacionalización de sus productos. Es destacable la relevancia en producción de jugo de frutas. • En los últimos años, se registraron inversiones de empresas brasileñas en Argentina en bebidas alcohólicas. El caso del rubro de cerveza es destacable por la magnitud de la compra de Quilmes por parte de Am-Bev. También se registra inversión en el segmento de vinos por el convenio entre Sabia y Weinert. • En el caso de cervezas, la fabricación en Argentina está concentrada en un acotado número de firmas, existiendo ya participación de Am-Bev. • En lo referido a vinos es notoria la competitividad internacional de Argentina y la calidad de sus productos. Argentina constituye el 8vo productor mundial de uvas, el 5to en la elaboración de vinos y el 10mo a nivel exportador de este producto. En Argentina existe un Plan Estratégico Vitivinícola al año 2020. • Brasil colocó este producto en la Comisión de Monitoreo Comercial a nivel bilateral. Actualmente existe un acuerdo de precios mínimos a las exportaciones argentinas a Brasil. Se está rediscutiendo en el marco de las negociaciones sectoriales entre ambos países. • Más allá de las diferencias en el caso de vinos entre ambos países, podrían existir oportunidades para inversiones brasileñas, por ejemplo orientada a negocios y/o a la posible diversificación sectorial de alguna empresa brasileña de bebidas. Es decir, empresas brasileñas que tengan poder de compra y/o acceso a financiamiento podrían adquirir firmas argentinas competitivas y con capacidad exportadora. • Por su parte, no se registran inversiones brasileñas en el rubro de bebidas sin alcohol, en el cual podrían aprovecharse las ventajas de materias prima a nivel local y la fortaleza productiva de las empresas brasileñas.

Detección de nichos para la complementación productiva

2.3.1.3 Bebidas (jugos)

207

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

• Según la Cámara Argentina de la Industria de Bebidas sin Alcohol (CADIBSA), el sector productivo de las bebidas sin alcohol de Argentina se compone por más de 2 mil empresas de diverso tamaño y relevancia en cuanto a producción y facturación. De ellas, las de mayor tamaño son solo diez, caracterizadas por comercializar marcas internacionales (algunas tienen componentes de capital extranjero y otras no). • En síntesis, se considera que existe una potencialidad alta en el caso de jugos, media en el caso de vinos y baja en cerveza. Cuadro 8. Elaboración de bebidas CIIU

155

Sector

Elaboración de bebidas

Sector clave en Brasil Grandes emp. origem capital brasileiro 208

Inversiones en Argentina (encuesta + anuncios)

Rubro

155

Cant. emp.

2

Ppales empresas

Am-Bev, Sadia

Monto (U$S miles)

1.961.760

Rango

Muy alta

Relevancia Brasil en Anuncios de inversión

Medio - Alto

Relevancia productiva de brasil respecto a Argentina

B mucho más

Relevancia comercial de Brasil respecto a Argentina

Brasil/ Argentina (en veces)

2,66

Brasil/ Argentina (en rango)

Bajo

Situación en comercio bilateral Arg-Brasil

(X-M) / (X+M)* 100

96,47

Rango

Muy superavitario

Aporte % al crescimiento de importaciones chinas 2006-2008

0,00

Rango

Insignificante

Impacto de importaciones chinas Medidas de defensa en Argentina

Impo restringidas (linc+dump) / impo totales 0,00 Rango

Nulo

• Para el Gobierno brasileño, el sector de madera y muebles se ubica listado entre los programas de fortalecimiento de competitividad, según el documento oficial brasileño. • Los principales estados exportadores de este sector son los del Sur de Brasil, desde donde se constata la existencia de grandes empresas de origen de capital brasileño, en particular en el Estado de Paraná. • En el año 2003 se instaló el Foro de Competitividad de la Cadena de Madera y Muebles del Mercosur (FCCMMM), con el objetivo de aprovechar las ventajas comparativas de los países miembros y para mejorar la competitividad global. • En los últimos años, no se contabilizaron inversiones brasileñas en Argentina, ni en las actividades primarias ni en las etapas industriales (productos de madera y muebles, entre otros). • En Argentina está vigente la Ley 25.080 (Ley de inversiones para bosques cultivados). Entre sus principales disposiciones se determina estabilidad fiscal para los emprendimientos forestales y apoyo económico no reintegrable a los bosques implantados, entre varias cuestiones. • Según la Secretaría de Agricultura, Ganadería, Pesca y Alimentos de Argentina (SAGPyA), hasta la fecha la promoción forestal en Argentina generó 300.000 puestos directos e indirectos de trabajo rural e industrial. • En diciembre de 2008, se sancionó la Ley 26.432, por medio de la cual se prorrogaron por otros diez años los beneficios de la promoción establecidos en la Ley 25.080. Desde la SAGPyA se prevé que con ello se crearán 40 mil nuevos empleos para el año 2019 y que sumando el desarrollo forestal relacionado con estos nuevos bosques generarán 100 mil empleos nuevos. El monto de aportes no reintegrables previsto para el año 2009 año es de $

Detección de nichos para la complementación productiva

2.3.1.4 Sector maderero (madera/muebles)

209

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

•

• •

210

•

•

•

90 millones y se aplicarán al pago de plantaciones, podas, raleos, manejo de rebrotes y enriquecimiento de bosque nativo. De acuerdo a la Federación Argentina de la Industria Maderera y Afines (Faima), en Argentina existe actividad sectorial, principalmente PyME, en las distintas etapas productivas que involucra a 7.644 empresas y ocupa más de 60,4 mil personas. El desglose en términos de firmas sería: aserraderos (2.322), tableros (70), fabricantes de muebles (2.752), carpinterías de obras y pisos (1.188), envases y pallets (250) e industrias de celulosa y papel (70), industrias de partículas (7) e industrias de fibras (3). Se considera que es un sector en el cual todavía se dispone un gran potencial de explotación en Argentina. Tanto en el segmento aserrado y acepilladura como en el de fabricación de productos de madera y corcho, Brasil se encuentra en el grupo donde las diferencias productivas con Argentina resultan muy altas respecto al promedio sectorial por lo cual las potencialidades de explotación de sus ventajas de capacidad productiva pueden ser aprovechadas. Las diferencias de capacidades productivas también se reflejan en la relevancia exportadora relativa. Brasil exporta 9,8 veces más que Argentina en el segmento aserrado y acepilladura, mientras que en productos de madera, la diferencia pasa a ser 19,5 veces. En el comercio bilateral del año 2008 se observa un déficit comercial en el primer segmento, el 58% del comercio se explica por un déficit, mientras que en el segundo existe un superávit a favor de Argentina donde este explica un 34% del comercio total. Se destaca que entre los productos de madera, Brasil ha solicitado la inclusión de 3 productos en la Comisión de Monitoreo de Comercio con Argentina con la intención de limitar las exportaciones de este origen hacia su país en el año 2005: tableros de madera de fibra de media densidad (MDF), aglomerados y aglomerados de baja presión.

Cuadro 9. Madera y muebles

Sector

Aserrado y acepilladura

Fabricación de productos de madera corcho, paja y materiales trenzables

Sector clave en Brasil

Si (fortalec. competitividad)

Si (fort compet)

si

si

Grandes emp. origen capita brasileño Inversiones en Argentina (encuesta + anuncios)

Si (fort compet)

Rubro Cant. emp. Ppales empresas

No se registran inversiones brasileiras en Argentina

Monto (U$S miles) Rango

Relevancha productiva de Brasil respecto a Argentina Relevancha comercial de Brasil respecto a Argentina

Fabricación de muebles

Detección de nichos para la complementación productiva

• En dicho momento se había alcanzado un acuerdo entre los sectores privados donde se establecieron cupos de exportación. • Si bien el sector en su conjunto muestra signos de fortaleza relativa a favor de Brasil, en estos segmentos de manufacturas y tableros de madera, la necesidad de limitar las exportaciones de Argentina muestra signos de debilidad. • Las oportunidades se dan tanto del lado de la consolidación y expansión por parte de Brasil para el primer segmento, como para la internalización de las ventajas de propiedad del lado argentino en los segmentos de tableros de madera, teniendo en cuenta que es uno de los sectores clave para el fortalecimiento competitivo por parte de Brasil y no se registran anuncios de inversión en Argentina.

B mucho más

B mucho más

B mucho más

Brasil/ Argentina (en veces)

9,6

8,6

7,6

Brasil/ Argentina (en rango)

Medio-Alto

Medio

Medio sigue...

211

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil Continuación

(X-M) / (X+M)* 100 Situación en comercio bilateral Rango Arg-Brasil Impacto de importaciones chinas

Aporte % al crescimiento de importaciones chinas 2006-2008 Rango

Medidas de defensa en Argentina

Impo restringidas (linc+dump) / impo totales

-52,0

34,4

-88,3

Poco intercambio

Poco intercambio

Muy deficitariointercambio

0,004

0,416

0,922

Insignificante

Bajo

Bajo

Nulo

Nulo

Rango

91,7 Alto

2.3.1.5 Celulosa y Papel 212

• Constituye un sector en el cual Brasil pugna por consolidar su liderazgo internacional, siendo uno de los principales objetivos el de mantenerse entre los 5 principales productores mundiales en los próximos años. También se propicia la internacionalización empresarial. • Se trata de un sector que en los últimos años recibió un importante flujo de inversiones en Brasil que permitió el incremento de la capacidad productiva en aquel país. También se ve beneficiado en Brasil por un acceso privilegiado a las materias primas. No obstante, se considera que la dimensión empresarial y las inversiones tecnológicas de las empresas brasileñas fueron inferiores a las líderes internacionales. • En el año 2005, en Brasil existían 2 grandes empresas de origen de capital brasileño que individualmente exportaban productos de papel y celulosa por más de U$S 450 millones anuales y otras 5

•

•

•

•

Detección de nichos para la complementación productiva

•

firmas que exportaban entre U$S 100 millones y U$S 250 millones al año. En Argentina el nivel de inversiones brasileñas fue bajo. Sólo se constató que la firma Klabin realizó inversiones en Argentina en el año 2007 por unos U$S 3,8 millones. Las diferencias respecto a Argentina en cuanto a la internacionalización de sus productos se evidencian en cuanto a la relevancia de las exportaciones. Las ventas externas totales de papel y productos de papel de Brasil son 10,5 veces superiores a las de Argentina. Sólo en el caso de impresión (con mucho menos comercio) se observa cierta ventaja argentina. Asimismo en el comercio bilateral se observan desventajas del lado argentino. El déficit comercial en papel y productos de papel superó los U$S 200 millones en 2008 y representa un 34,8% del comercio total con Brasil. Si bien el grado de penetración de los productos brasileños en Argentina es elevado por lo cual una inversión con estrategia de internacionalización de productos parecería estar agotada, la participación brasileña en este mercado ha disminuido en el último año a favor de Finlandia, Chile y China. La participación de las importaciones desde Brasil en los totales pasó de 49,2% a 44,6% entre 2007 y 2008. La de Finlandia paso de 7,3% a 9%, la de Chile 9,2% a 10,2% y la de China de 2,1% a 3,1%. Un factor explicativo de la disminución del peso de Brasil en Argentina es la definición del acuerdo voluntario entre privados que existe producto de las gestiones de la Comisión de Monitoreo de Comercio entre Argentina y Brasil, en la cual se consideró la incorporación de este producto a pedido de Argentina. A fines de 2004 se estableció un cupo de la cuarta parte del consumo aparente en Argentina. Recientemente, a principios de mayo de este año el cupo establecido entre las partes de exportaciones brasileñas a Argentina fue de 50.000 toneladas por año.

213

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

214

• Las diferencias en la relevancia exportadora total y el alto superávit a favor de Brasil en el comercio bilateral, como también la significativa penetración de sus productos limitada por la existencia de cupos, hacen que la estrategia de internalización mediante el incremento del flujo de exportaciones se encuentre limitada. Sin embargo, cuando se observan que los niveles de inversión de Brasil en Argentina es relativamente bajo en este sector, la estrategia de inversión se orienta a la internacionalización transfronteriza de los productos en el mercado destino de la IED. • En este caso, en la estrategia el primer paso puede consistir en un cambio de composición de exportaciones por flujo de inversión donde la penetración sea in situ. En una segunda etapa las potencialidades aumentan si las posibilidades de abastecimiento de eslabones anteriores de la cadena son tanto en el país destino como desde el origen de la IED. • Esto es acorde con el objetivo de consolidación del liderazgo por parte de Brasil, donde existen empresas de gran porte de capitales brasileños capaces de disputar el liderazgo regional con inversiones de otros orígenes. • Si bien existen antecedentes de adquisición de empresas locales por parte de empresas brasileñas, el peso de dicho país sobre las inversiones extranjeras del sector es bajo. La unidad de negocios Votocel, dedicado al segmento film de polipropileno pertenecientes al Grupo argentino Arcor hasta agosto de 2005, fue adquirido por el grupo brasileño Votorantim dedicado a varios negocios entre ellos Cemento, Celulosa y Papel, Metales, Química, Agroindustria, Internacional, Energía, Finanzas y Nuevos Negocios.

CIIU

210

Sector

Fabricación de papel y de produtos de papel

Sector clave en Brasil

Si (expans liderazgo) celulosa y papel

Grandes emp. origem capital brasileiro

Inversiones en Argentina (encuesta + anuncios)

Si (varias) Rubro

210

Cant. emp.

1

Ppales empresas

Klabin

Monto (U$S miles)

3.800

Rango

Baja

Relevancia Brasil en Anuncios de Inversón

Bajo

Relevancia productiva de Brasil respecto a Argentina

B más

Relevancha comercial de Brasil respecto a Argentina Situación en comercio bilateral Arg-Brasil

Impacto de importaciones chinas

Medidas de defensa en Argentina

Brasil/ Argentina (en veces)

10,54

Brasil/ Argentina (en rango)

Médio - Alto

(X-M) / (X+M)* 100

-38,9

Rango

Deficitario

Aporte % al crescimiento de importaciones chinas 2006-2008

0,38

Rango

Bajo

Impo restringidas (linc+dump) / impo totales

Nulo

Detección de nichos para la complementación productiva

Cuadro 10. Celulosa y papel

Rango

2.3.1.6 Naval-Embarcaciones • En Brasil, el programa estratégico promueve el fortalecimiento de la industria naval a partir de pedidos del segmento off-shore y de las demandas de armado a nivel nacional, en especial para cabotaje.

215

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

216

• En Argentina existe actividad productiva y de reparación tanto en grandes embarcaciones como en embarcaciones livianas. La industria náutica argentina tiene una importante historia y tradición de fabricación, ya que los primeros astilleros datan de inicios del siglo XX. • Sin dudas, un actor relevante en la historia náutica ha sido el Astillero Río Santiago, creado en 1953 pero vigente actualmente. El mismo llego a ser en su momento de apogeo uno de los de mayor actividad e importancia en Latinoamérica y ocupaba a unas 8 mil personas. En el mismo se construyeron buques de guerra, buques mercantes, construcciones livianas y la reconocida Fragata Libertad, entre otros. • Durante años sufrió una paulatina pérdida de relevancia hasta el punto de estar al borde de ser privatizado en la década del ´90 y terminó en la esfera del Gobierno de la Provincia de Buenos Aires hasta la actualidad. En la última década se empezó a percibir una revitalización de la actividad del Astillero Río Santiago, ya que se botaron varios buques cargueros para Alemania y buques banqueros para Venezuela. • Algunos factores a considerar en la fabricación de grandes embarcaciones están referidos a que es una actividad con acotada cantidad de jugadores ligada a producción no seriada con demanda a pedidos, que implica elevados costos hundidos en inversiones y desarrollo. • Por su parte, en lo que se refiere a embarcaciones livianas en Argentina, un impulso que recibió esta industria fue en la década del ´60, con la aparición de la construcción en plástico reforzado de fibra de vidrio (PRFV) y la fabricación en serie. Actualmente existen unas 120 empresas constructoras de veleros cruceros, lanchas, inflables, equipamiento y todos los servicios necesarios para la producción y el mantenimiento de una gran diversidad de embarcaciones. Estas firmas ocupan unas 7 mil personas.

Detección de nichos para la complementación productiva

• Si bien Brasil presenta grandes ventajas en este sector con una alta relevancia relativa de sus exportaciones totales frente a Argentina, el intercambio entre sí es muy bajo. Este es considerado clave para el fortalecimiento competitivo naval y de cabotaje. No se encuentran anuncios de inversiones brasileñas en Argentina. • En el entramado de la oferta local existen recursos calificados con experiencia en reparación de buques. El astillero marplatense Servicios Portuarios Integrados ganó la licitación para la reparación de un buque petrolero de la empresa Petrobrás en el año 2006 y es una empresa que opera desde 1975. Existiendo ventajas de propiedad, en el sentido de know how e infraestructura desde los dos países, la internalización de las ventajas de asociatividad puede potenciar las sinergias contribuyendo al desarrollo logístico regional y la ampliación de la capacidad de carga. A su vez, si bien el puerto de Buenos Aires no cuenta con alta capacidad de carga, los proyectos ejecutados de expansión de dicha capacidad en puertos como Zarate-Campana (Las Palmas) que sirvieron para alimentar puertos de Buenos Aires, Montevideo y el sur de Brasil, las necesidades de ampliar la capacidad de carga de otros puertos dado el creciente volumen de comercio de los últimos años (a excepción de los momentos coyunturales de los últimos meses) contribuyen a incrementar las potencialidades de expansión. • En este sentido la estrategia de inversión va más allá de la búsqueda de mercados o internacionalización de la producción sino a la búsqueda de eficiencia con beneficios regionales que se traducen en mejoras de capacidad logística. Sin embargo, estas potencialidades se encuentran limitadas a fuertes inversiones por parte de los Gobiernos para aumentar la capacidad portuaria.

217

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Cuadro 11. Naval-Embarcaciones CIIU

351

Sector

Construcción y reparación de buques y otras embarcaciones

Sector clave en Brasil

Si (fort. compet.) naval y cabotaje

Rubro Inversiones en Argentina (encuesta + anuncios)

Cant. emp. Ppales empresas

No se resgistran anuncios

Monto (U$S miles) Rango

Relevancia productiva de Brasil respecto a Argentina Relevancha comercial de Brasil respecto a Argentina

218

Situación en comercio bilateral Arg-Brasil Impacto de importaciones chinas Medidas de defensa en Argentina

B mucho más

Brasil/ Argentina (en veces)

17,7

Brasil/ Argentina (en rango)

Médio - Alto

(X-M) / (X+M)* 100

-78,6

Rango

Poco intercambio

Aporte % al crescimiento de importaciones chinas 2006-2008

0,122

Rango

Insignificante

Impo restringidas (linc+dump) / impo totales

0

Rango

Insignificante

2.3.1.7 Maquinaria de uso especial (Maquinaria Agrícola) • Todos los grandes productores internacionales han instalado plantas de alta tecnología en Brasil, con capacidades que superan ampliamente las necesidades del mercado interno. • Las diferencias productivas entre Argentina y Brasil son importantes. En el caso de tractores la brecha es superior a las 40 veces, mientras que en cosechadoras es mayor a 6 veces.

Detección de nichos para la complementación productiva

• A su vez, a nivel comercial Brasil tiene una mayor internacionalización de sus productos: exporta el 50% de los tractores y el 75% de las cosechadoras que produce a una gran diversidad de destinos incluyendo países de Europa y Estados Unidos. • El sector del lado brasileño es considerado clave en el sentido de la búsqueda de su fortalecimiento competitivo. Por el momento el ritmo de inversiones brasileñas en Argentina se encuentra en un bajo rango (U$S 8,5 millones en 7 años) La estrategia de inversión se orienta a la internalización de mercados desde lo regional en una primera etapa que puede complementarse con procesos de integración. • En Argentina, el 70,3% de las cosechadoras y el 66,8% de los tractores que se comercializan en el mercado interno son de origen brasileño. Las de origen chino vienen ganando lugar, aunque aún no son una amenaza (en el 2007 representaban el 0,6% de las importaciones). • Estos fueron sectores muy afectados por las importaciones en la década del ´90 en Argentina. Aún así se mantiene un importante nivel tecnológico de los productos locales, aunque en bajas escalas de producción. • El segmento de Cosechadoras está dominado por multinacionales con base productiva en Brasil y Estados Unidos, aunque también hay 4 productores locales y nuevos proyectos en marcha. Vassalli y Metalfor ya están produciendo cosechadoras axiales (último desarrollo tecnológico) que tienen mayor rendimiento y menor desperdicio. • En Tractores, entre 2 productores nacionales (Pauny y Agrinar) se concentra alrededor del 80% de la producción local, a los que los sigue la multinacional Agco. • Entre 2003 y 2004, las cosechadoras de origen argentino perdieron participación por la caída de la producción local y el aumento de las importaciones desde Brasil. En consecuencia, por pedido del sector en Argentina se incluyó en la Comisión de Monitoreo de comercio entre Argentina y Brasil. Adicionalmente, 2 posiciones de

219

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

maquinaria agrícola poseen requisitos de licencias no automáticas: Cosechadoras-trilladoras y tractores. • La producción local es altamente dependiente del éxito de la campaña agrícola principalmente de la cosecha gruesa. Este año, debido a la caída de los precios y los menores rindes por la sequía, la reducción de flujo de ganancias del sector agrícola dejó con muy malas perspectivas la producción local. La venta de maquinaria cayó a niveles muy bajos, y la preferencia por las marcas internacionales con mayor tradición obligó a imponer restricciones a las importaciones a fin de que las plantas de producción local pudieran seguir funcionando. Cuadro 12. Maquinaria agrícola

220

CIIU

292

Sector

Fabricación de maquinaria de uso especial

Sector clave en Brasil

Si (fort. compet.) bienas de capital y agroindustria

Inversiones en Argentina (encuesta + anuncios)

Rubro

292

Cant. emp.

2

Ppales empresas

Montana - Rockink

Monto (U$S miles)

8.509

Rango

Baja

Relevancia Brasil en Anuncios de Inversión

media

Relevancia productiva de Brasil respecto a Argentina

B mucho más

Brasil/ Argentina (en veces) Relevancha comercial de Brasil respecto a Argentina Brasil/ Argentina (en rango)

11,1

Situación en comercio bilateral Arg-Brasil Impacto de importaciones chinas Medidas de defensa en Argentina

Médio - Alto

(X-M) / (X+M)* 100

-78,1

Rango

Muy deficitario

Aporte % al crescimiento de importaciones chinas 2006-2008

6,4

Rango

Alto

Impo restringidas (linc+dump) / impo totales 21,6 Rango

Medio

• Brasil tiene como objetivo fortalecer la competitividad en el complejo automotriz. Dentro de ello procura incrementar y modernizar su capacidad productiva de autopartes. Esto está atado a su visión estratégica de continuar mejorando su posicionamiento en la producción de vehículos. • Entre los años 2002 y 2008, Brasil logró expandir su actividad autopartista tanto a nivel productivo como exportador. Dicha consolidación también trajo aparejada una mayor relevancia a nivel regional (Sudamérica) en términos de se amplió la diferencia en la actividad • En los últimos años, el flujo de inversiones brasileñas ha sido alto, como consecuencia de inversiones de firmas como Armor, Plascar, Internacional, Sabó y Sogefi. No obstante, en el total de los anuncios de inversión existentes en los últimos 7 años en Argentina, Brasil tiene una participación media-baja. • En Argentina, el sector autopartista está conformado por unas 400 empresas productoras de partes, piezas y, en algunos casos,

Detección de nichos para la complementación productiva

2.3.1.8 Autopartes

componentes. Estas empresas están localizadas principalmente en las provincias de Buenos Aires, Córdoba, Santa Fe y Capital Federal. que disponen una gran heterogeneidad. • Se trata de un sector particular con una importante heterogeneidad en cuanto a tamaño de empresas (conviven tanto firmas pequeñas como medianas y grandes) y de productos (desde partes y piezas hasta componentes, con distintos grados de elaboración y complejidad, incluso involucrando distintos materiales). • Se encuentran radicadas empresas de los diferentes niveles de subcontratación. Del “primer anillo” (fabricantes de autopartes que cuentan con procesos de ingeniería y de fabricación global, con capacidad de producción modular y con capacidad de diseño), son en su mayoría grandes empresas multinacionales. Del segundo

221

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

•

• 222

•

•

anillo (experiencia en componentes que suelen tener vinculación con otras autopartistas), se encuentran empresas multinacionales y locales. Finalmente, del tercer anillo (proveedores de componentes estandarizados -no exclusivos del sector automotriz- o de materias primas, generalmente vinculadas con el mercado de reposición) predominan empresas PyMEs de capital nacional y reducidos niveles de facturación. La relevancia comercial (a nivel de exportaciones) de Brasil respecto a Argentina es baja (3,6 veces en 2008). No obstante, hay que remarcar que la relación bilateral es crecientemente deficitaria para Argentina. Las importaciones argentinas desde China y desde varios países del Sudeste Asiático se han incrementado en los últimos años aunque todavía no son una preocupación para la mayor parte de los productos locales. En Argentina, existente consenso tanto dentro de la cadena de valor automotriz como a nivel del gobierno nacional que el sector autopartista es el eslabón que requiere más asistencia pública. Es por ello que en el año 2008 se aprobó la Ley de Desarrollo y Consolidación del Sector Autopartista Nacional (Ley Nº 26393) que involucra al Régimen de Fortalecimiento del Autopartismo Argentino y al Régimen de Consolidación de la Producción Nacional de Motores y Cajas de Transmisión. Por medio de las mismas se otorga un beneficio consistente en un reintegro en efectivo sobre el valor de las compras de las autopartes locales, adquiridas por las empresas fabricantes de automotores, ejes con diferencial, motores y cajas de transmisión. Asimismo se prevé el reintegro por la compra de matrices y moldes fabricados en el país. Asimismo, la coyuntura internacional actual sumada a la retracción en la actividad local encuentra a la cadena de valor automotriz entre las más afectadas. Esto generó la necesidad que las mismas adecuen sus niveles de producción a un ritmo inferior al del año 2008, lo cual generó en muchos casos reducción de plantillas o

Cuadro 13. Autopartes CIIU

343

Sector

Fabricación de partes, piezas y acessorios para vehiculos automotores y sus motores

Sector clave en Brasil Grandes emp. origen capital brasileiro

Inversiones en Argentina (encuesta + anuncios)

Si (fort. compet.) Si

Rubro

343

Cant. emp.

5

Ppales empresas

Armor - Plascar - International - Sabó - Sogeli

Monto (U$S miles)

110.831,6

Rango

Alta

Relevancia Brasil en Anuncios de Inversión

Medio bajo

Relevancia productiva de Brasil respecto a Argentina

B mucho más

Brasil/ Argentina (en veces) Relevancha comercial de Brasil respecto a Argentina Brasil/ Argentina (en rango)

3,6

Situación en comercio bilateral Arg-Brasil

Detección de nichos para la complementación productiva

cierre de plantas. El Gobierno Nacional está abocado a asistir para suavizar el impacto en el sector autopartista, a través de búsqueda de potenciales compradores a empresas en crisis, asistencia financiera, subsidios para mantener empleo, entre otras medidas. • Es en este marco que si bien ha habido un nivel alto de inversiones brasileñas en los últimos años, existen condiciones que darían cuenta para continuar con dicho proceso. Entre ellas, condiciones del sector en términos estructurales (consolidación sectorial relativa de Brasil, mayor capacidad decisoria a nivel productivo y de diseño en la región, entre otras), coyunturales (sector con ajuste de producción y cierres de plantas en Argentina) y caracterización del sector en Argentina (gran cantidad de firmas y atomización).

Bajo

(X-M) / (X+M)* 100

-22,9

Rango

Deficitario sigue...

223

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil Continuación

Impacto de importaciones chinas Medidas de defensa en Argentina

Aporte % al crescimiento de importaciones chinas 2006-2008

0,77

Rango

Bajo

Impo restringidas (linc+dump) / impo 16,8 totales Rango

Medio

2.3.1.9 Lácteo

224

• En Brasil existen empresas grandes de origen de capital local. • Argentina mantiene competitividad internacional en el sector lácteo, más allá de las problemáticas productivas crecientes de la actividad ganadera en los últimos años en términos relativos a la agricultura. • La estructura productiva de Argentina involucra una marcada atomización en el sector primario (tambos productores) y una importante concentración en su sector industrial (9 empresas concentran más de la mitad de la fabricación nacional de productos lácteos). En este último eslabón coexisten tanto grandes empresas de origen de capital local (con importante poder de mercado) como multinacionales. Estas últimas utilizan la estructura productiva de Argentina para crear una plataforma de sus productos a nivel regional y local. • Dado que el sector es más competitivo en Argentina que en Brasil, las exportaciones son superiores y la relación de comercio bilateral es muy superavitaria para Argentina (U$S 137 millones en 2008). El superávit argentino explica el 86% del comercio total. No obstante, el 50% de las importaciones de Argentina provienen desde Brasil. • Por esta razón, Brasil solicitó la inclusión de productos lácteos en la Comisión de Monitoreo del Comercio bilateral. Y recientemente se dio

•

•

•

Detección de nichos para la complementación productiva

•

a conocer la implementación de licencias para frenar la importación de lácteos argentinos que había crecido considerablemente en el primer bimestre del año. Respecto a los lácteos, se negocia un monto mínimo de exportación de leche de Argentina a Brasil. Luego de la decisión de Brasil de aplicar licencias no automáticas a la importación de leche en polvo argentina, industriales del sector y funcionarios de la Secretaría de Agricultura y Cancillería se reunieron con sus pares brasileños para destrabar el conflicto. Brasil había impulsado esa medida después de que, según argumentaron funcionarios de ese país, el ingreso de leche en polvo argentina pasó de 5.000 a 10.000 toneladas en marzo y 2 empresas medianas del sector realizaron hace unos meses ventas a U$S 200 por debajo del precio del mercado internacional. Según una fuente del sector, en la reunión los industriales argentinos ofrecieron autolimitarse en sus exportaciones a 3.000 toneladas por mes, casi 50% menos que los últimos meses, con un valor no menor que US$ 2100 dólares, precios actuales del mercado. Por su parte, los funcionarios brasileños quedaron en contestar, pero adelantaron que en esas condiciones las licencias serían otorgadas rápidamente. Una estrategia tentativa a seguir podría relacionarse a la búsqueda de complementación mediante la asimilación de las ventajas de propiedad argentinas por parte Brasil en el marco de la búsqueda de fortalecimiento competitivo.

225

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Cuadro 14. Lácteos CIIU Sector Sector clave en Brasil

226

Grandes emp. origen capital brasileiro Rubro Cant. emp. Inversiones en Argentina Ppales empresas (encuesta + anuncios) Monto (U$S miles) Rango Relevancia productiva de Brasil respecto a Argentina Caracterización de entremado productivo en Argentina (eslabón final) Brasil/ Argentina (en veces) Relevancha comercial de Brasil respecto a Argentina Brasil/ Argentina (en rango) (X-M) / (X+M)* 100 Situación en comercio bilateral Arg-Brasil Rango Aporte % al crescimiento de importaciones Impacto de importaciones chinas chinas 2006-2008 Rango Impo restringidas (linc+dump) / impo totales Medidas de defensa en Argentina Rango

152 Elaboración de productos lácteos Si (expans liderazgo Agroindustrias) Si 152 1 Yakult 2.491 Baja B más Concentrado 0,6 Arg 85,0 Muy superavitario -0,00018 Insignificante No No

2.3.1.10 Productos de la molinería • En los últimos años, varios factores atentaron contra la cosecha de trigo en Argentina. Entre las más importantes se encuentra la sequía y las distorsiones en el mercado que disminuyen el precio recibido por el productor. • En paralelo, los molinos harineros en los últimos años han aumentado los niveles de producción poniendo en funcionamiento gran parte de la capacidad instalada ociosa con que contaba el sector.

Detección de nichos para la complementación productiva

• Las distorsiones de precios, les permitió a los molinos comprar el trigo a precios por debajo del nivel internacional por lo que permitió aumentar los niveles de exportación. • Existe una tendencia en Brasil orientada al autoabastecimiento que se ve acelerada por el efecto del paulatino cierre de las exportaciones argentinas de trigo. • Si bien Brasil posee mayor relevancia productiva que Argentina, cuando se observan las exportaciones totales en términos relativos, las de Argentina son 1,5 veces mayores que las de Brasil. Esto revela las diferentes capacidades de abastecimiento que en este caso favorece a Argentina. • Respecto al intercambio bilateral, Argentina presenta un superávit con Brasil de U$S 351 millones representando este el 86,2% del comercio total. • Como consecuencia de una posición de mayor relevancia exportadora relativa de Argentina a nivel general, muy superavitario en términos bilaterales y por el hecho de no registrarse anuncios de inversiones brasileñas en el sector es considerado clave en aquel país bajo la estrategia de expansión de liderazgo en el sector de agroindustrias. • En las potencialidades de explotación del sector se encuentran asociadas con la asimilación de las ventajas de propiedad del país receptor de la IED tanto en lo referente a la disponibilidad de los recursos como del conocimiento, como también al aprovechamiento de la estructura y desarrollo a nivel local acorde a la búsqueda de eficiencia en el marco de una estrategia de fortalecimiento competitivo del sector por parte de Brasil. • Sin embargo, la disponibilidad de recursos locales como ventaja de propiedad parece estar en segundo plano, dada las caídas de las cosechas trigo tanto por el efecto del avance de la soja por encima de los cereales como por los efectos de la última sequía. La producción total para 2009 se estima en menos de 9 millones de toneladas con una caída de 46% respecto a 2008, reduciendo

227

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

de forma drástica el saldo exportable luego de las necesidades de abastecimiento interno. • No obstante, la elaboración de productos alimenticios derivados de materias primas con mayor disponibilidad y creciente desarrollo pero con escasa incorporación de valor agregado presentan altas potencialidades. Ejemplo de estos son los derivados de soja.

Cuadro 15. Productos de la molinería CIIU Sector

Sector clave en Brasil

228

Grandes emp. origen capital brasileiro Rubro Inversiones en Argentina (encuesta + anuncios)

153 Productos de molinería almidones y productos derivados del almidón, y de alimentos preparados para animales Si (expans liderazgo Agroindustrias) Si (varias)

Cant. emp.

Ppales empresas Monto (U$S miles) Rango Relevancia Brasil en anuncios de Inversión Relevancia productiva de Brasil respecto a Argentina

B más

Brasil/ Argentina (en veces) Relevancha comercial de Brasil respecto a Argentina Brasil/ Argentina (en rango)

0,66

Situación en comercio bilateral Arg-Brasil Impacto de importaciones chinas Medidas de defensa en Argentina

(X-M) / (X+M)* 100 Rango Aporte % al crescimiento de importaciones chinas 2006-2008 Rango Impo restringidas (linc+dump) / impo totales Rango

Arg 86,4 Muy superavitario 0,14 Insignificante 0,00 Insignificante

• A través de las políticas públicas Brasil promueve expandir su liderazgo en Bioetanol. También busca fortalecer su competitividad en el segmento de biodiesel. • En Argentina todavía no se ha dado un desarrollo sustantivo en la producción de etanol, aunque si se avanzó bastante en la generación de biodiesel, principalmente a partir de la soja. La competitividad de Argentina en este último rubro se sustenta en las ventajas comparativas por disponibilidad de insumos, la existencia de normativas y un negocio que todavía está en sus albores. Los principales productores en Argentina son empresas grandes cuya actividad principal es la fabricación de aceites derivados de oleaginosas. • Argentina se estableció en 2008 entre los 5 productores de biodiesel más grandes del mundo y como uno de los 3 mayores exportadores. La producción total llegó a 1,07 millones de toneladas en el 2008, resultando en ventas por U$S 1.300 millones. • La industria argentina de biodiesel se encuentra actualmente

Detección de nichos para la complementación productiva

2.3.1.11 Combustibles (Biodiesel)

trabajando a la mitad de su capacidad productiva. • El país lucha ante la Unión Europea por una redefinición del grado de reducción de gases de efecto invernadero (“GEI”) logrado a través de la utilización como combustible de biodiesel producido sobre la base de aceite de soja. • La Comisión Europea ha implementado un sistema de tarifas adicionales a una serie de empresas estadounidenses exportadoras de biodiesel, lo cual abre una ventana de oportunidad para la industria argentina. • En los últimos se fue acelerando la normativa sobre biocombustibles en Argentina. Desde la Resolución 1156/2004 (creó el Programa Nacional de Biocombustibles), la Ley 26.093 (crea el marco general y los lineamientos básicos para la producción, distribución

229

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

•

•

230

•

•

•

y consumo) y el Decreto 109/2007 (desarrolla las disposiciones de la Ley 26.093), entre otras. Hay que considerar que existe obligatoriedad a partir de 2010 para realizar corte de nafta con 5% de etanol y de gasoil con 5% de biodiesel. Si bien Argentina presenta un saldo deficitario en el comercio con Brasil de U$S 2,2 millones ha invertido fuertemente en el incremento de la capacidad de producción. De 14 anuncios de inversión en los años 2006 y 2007, 12 fueron greenfield, y estas se dan tanto por empresas aceiteras argentinas como de capitales estadounidenses, alemanes, entre otros; sin embargo el peso de Brasil es bajo. Los biocombustibles se encuentran en la posición arancelaria 3824.90.29 (Derivados de ácidos grasos industriales, preparaciones que contengan alcoholes grasos o ácidos carboxílicos, ncop.) dentro del CIIU 242-Fabricación de otros productos químicos. Si bien este sector pertenece a la industria química en el cual se compone de diversos productos relacionados a medicamentos, los biocombustibles representan un 28,8% del total del valor de exportaciones de este rubro. Hasta el momento, la empresa brasileña que invirtió en Argentina para la fabricación de biodiesel es Integrated Biodiesel Industries (IBI) con plantas en la zona de influencia de Rosario. El sector muestra una alta potencialidad desde la estrategia de búsqueda de eficiencia mediante la complementariedad o especialización mediante alianzas estratégicas dado que ambos países cuentan con disponibilidad de recursos pero presentan diferentes especializaciones, bioetanol por parte de Brasil y biodiesel de Argentina. Dichas alianzas pueden favorecer las condiciones de ingreso a terceros mercados, principalmente a los países desarrollados aumentando el poder de negociación como también ganando eficiencia desde la especialización en la producción.

CIIU

242

Sector

Fabricación de productos químicos

Sector clave en Brasil

Si (fort. compet.)

Grandes emp. origen capital brasileiro

Inversiones en Argentina (encuesta + anuncios)

Si

Rubro

242

Cant. emp.

3

Ppales empresas

Artecola, Clariant, Alcalis

Monto (U$S miles)

334.931

Rango

Alta

Relevancia Brasil en Anuncios de Inversión

Medio-Bajo

Relevancia productiva de Brasil respecto a Argentina

B mucho más

Relevancha comercial de Brasil respecto a Argentina

Brasil/ Argentina (en veces)

1,13

Brasil/ Argentina (en rango)

Bajo

Situación en comercio bilateral Arg-Brasil

(X-M) / (X+M)* 100

14,16

Rango

Equilibrado

Aporte % al crescimiento de importaciones chinas 2006-2008

1,13

Rango

Bajo

Impo restringidas (linc+dump) / impo totales

0,00

Impacto de importaciones chinas Medidas de defensa en Argentina

Detección de nichos para la complementación productiva

Cuadro 16. Productos químicos

Rango

Nota: el segmento de Biodiesel está incorporado dentro de la clasificación CIIU 242.

2.3.1.12 Cuero • En este rubro, la estrategia brasileña es la de fortalecer la competitividad. Simultáneamente busca conquistar nuevos mercados y ampliar el acceso a sus productos a nivel local. • El nivel de inversiones brasileñas en Argentina ha sido bajo. Solo se cuenta con el caso de Curtume Mucus por U$S 6 millones. Esto lo vuelve más insignificante si se tiene en cuenta que la participación

231

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

•

• •

•

232

•

•

•

de Brasil en el total de los anuncios de inversión en Argentina ha sido media-baja. En las últimas décadas, Brasil consolidó su actividad en el sector de cueros tanto en niveles productivos como en calidad. Esto le permitió lograr cierta brecha productiva respecto a Argentina. No obstante, a nivel comercial (exportaciones) la disparidad a favor de Brasil es baja (2,1 veces en 2008). En lo que respecta al comercio bilateral, se evidencia un escaso intercambio, aunque se presenta un saldo favorable a Argentina de U$S 28,9 millones para el año 2008 representando este casi el 84% del comercio total. En Argentina el sector de cueros presenta un rasgo heterogéneo en su cadena productiva siendo relativamente concentrado en los primeros eslabones de donde provienen la materia prima y atomizado en la etapa de manufacturas compuesto por empresas de pequeño o mediano porte. La provisión de recursos depende tanto de la industria curtidora como la de frigoríficos, eslabones de la cadena donde existe una alta concentración de la oferta provocando una relación desigual con las empresas de manufacturas de cuero que dependen de estos como proveedores. En este sentido, en el caso de la industria curtidora (curtiembres) solo tres empresas concentran el 50% de las exportaciones, mientras que se estima que existen alrededor de 200 firmas. Argentina posee ventajas de localización en cuanto a la calidad y disponibilidad del cuero. No obstante, esta depende del sacrificio de animales por parte de los frigoríficos y la evolución del stock de ganado bovino. Como es sabido, el sector ganadero se encuentra atravesando dificultades en cuanto a la pérdida de stock, la caída de la zafra de terneros y la pérdida de vientres, con consecuencias desfavorables en cuanto a la oferta de cueros y el precio interno.

Detección de nichos para la complementación productiva

• Asimismo la orientación hacia la exportación favorecida por la concentración en las etapas de proceso frigorífico y de industria de transformación de cuero (curtidora), más atomizado en esta última, eleva el costo interno de este insumo esencial para la industria de manufactura a lo que se agrega la existencia de capacidad ociosa de sacrificio. Durante 2008 se sacrificaron 14,5 millones de cabezas mientras que la capacidad de la industria frigorífica se estima en 20 millones. • De esto surge que de manera estratégica, la industria muestra algunos nichos en sus dos etapas finales de la cadena como curtiembre y manufacturas, con bajos costos de insumos de cuero, buena tecnología de producción y elevados estándares de calidad del producto final. • Por otra parte, según la Cámara Industrial de las Manufacturas del Cuero y Afines de la República Argentina (CIMA) el sector de manufacturas se compone de alrededor de 500 empresas de manera atomizada, la mayoría pequeñas empresas. Estas se dividen en los segmentos, marroquinería, ropa de cuero, accesorios de vestir (cinturones, guantes, etc.), accesorios de cuero (estuches, agendas, etc.) y talabartería (monturas, polo, etc.) • El sector de manufacturas en Argentina se destaca por la calidad tanto de su materia prima como de sus terminaciones, que en algunos sectores posee ciertas características artesanales. No obstante, presenta rasgos de sensibilidad en cuanto a su competitividad frente a productos provenientes de China, las cuales abarcan más del 60% del total de importaciones. • Ante esa situación y el crecimiento de las importaciones de origen china (80% entre 2006 y 2008) se establecieron medidas de protección como licencias no automáticas específicamente para bolsos de mano. Estas poseen un alto peso en las importaciones totales, el 71,2% de ellas se encuentran afectadas por estas medidas.

233

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

• Por otra parte, otro rasgo de vulnerabilidad se muestra por la dependencia de la industria automotriz en los segmentos dedicados a tapizado. En este rubro, las curtiembres ligadas íntimamente a las terminales automotrices externas han sido las más afectadas por la caída de la demanda internacional. Muchas empresas se encuentran en situación crítica. • En las potencialidades de explotación del sector se encuentran asociadas con la asimilación de las ventajas de propiedad del país receptor (Argentina), en cuanto a la calidad de materias primas y disponibilidad, más allá de los problemas actuales y considerando que existe alta capacidad ociosa. También es factible aprovechar la estructura y desarrollo a nivel local acorde a la búsqueda de eficiencia en el marco de una estrategia de fortalecimiento competitivo del sector por parte de Brasil. • Las oportunidades son percibidas actualmente en una coyuntura actual desfavorable en algunos segmentos que afecta temporalmente la dinámica del sector pero que altera las condiciones estructurales de capacidad de recursos y calidad.

234

Cuadro 17. Cuero CIIU

191

Sector

Curtido y terminación de cueros; Fabricación de maletas, bolsos de mano y artículos de talabartería

Sector clave en Brasil

Si (fort. compet.) cuero

Grandes emp. origen capital brasileiro

Inversiones en Argentina (encuesta + anuncios)

Si

Rubro

191

Cant. emp.

1

Ppales empresas

Curtume Mucun

Monto (U$S miles)

6.000

Rango

Baja sigue...

Relevancia Brasil en Anuncios de Inversión

Medio-Bajo

Relevancia productiva de Brasil respecto a Argentina

B mucho más

Relevancha comercial de Brasil respecto a Argentina

Brasil/ Argentina (en veces)

2,10

Brasil/ Argentina (en rango)

Bajo

Situación en comercio bilateral Arg-Brasil

(X-M) / (X+M)* 100

83,94

Rango

Poco intercambio

Aporte % al crescimiento de importaciones chinas 2006-2008

0,98

Rango

Bajo

Impo restringidas (linc+dump) / impo totales

71,16

Rango

Alto

Impacto de importaciones chinas Medidas de defensa en Argentina

2.3.2. Rubros productivos con oportunidades medias 2.3.2.1 Carrocerías

Detección de nichos para la complementación productiva

Continuación

• En Brasil es considerado como un sector clave bajo el objetivo de fortalecimiento competitivo. • En la estructura de la oferta de aquel país se encuentran empresas de gran porte de capitales brasileños, algunas de las cuales han realizado inversiones en Argentina aunque a una baja escala. Entre ellas se destacan inversiones de Marcopolo, Randon y Agrale. • Las diferencias en magnitudes productivas y comerciales son amplias a favor de Brasil, respecto a Argentina. En el caso de las exportaciones totales, Brasil es 26 veces superior. • Más del 77% del comercio bilateral se encuentra explicado por las importaciones por lo cual resulta muy deficitario con Brasil donde existe un entramado local atomizado. El sector se encuentra

235

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

dentro de pautas de comercio administrado con Brasil aunque no puntualmente a este sector sino que cae dentro de una gama amplia de sectores. • La penetración de China en este sector no resulta relevante representando sólo el 6% de las importaciones totales. En el período 2006-2008, el aporte al crecimiento de las compras de ese origen resultó insignificante (0,2%) • Como comentario adicional, la producción local del sector en Argentina aparece como sensible entre los que serían afectados por una eventual eliminación del doble cobro del AEC producto del alto flujo de comercio intrazona y el elevado peso del Arancel Externo Común (AEC) principalmente en las importaciones desde Uruguay. Esto implicaría que podría producirse un eventual desplazamiento de la producción y concentrarse en un país con ventajas competitivas y distribuir el producto a nivel regional. En esos casos, el aprovechamiento del comercio regional y los procesos de integración productiva simple o compleja se presentan como alternativas.

236

Cuadro 18. Carrocerías CIIU

342

Sector

Fabricación de carrocerías para vehiculos automotores; fabriccion de remolques y semirremolques

Sector clave en Brasil

Si (fort. compet.) cuero

Grandes emp. origen capital brasileiro

Inversiones en Argentina (encuesta + anuncios)

Si

Rubro

342

Cant. emp.

3

Ppales empresas

Marcopolo - Agrale - Randon

Monto (U$S miles)

5.639,0

Rango

Baja sigue...

Relevancia Brasil en Anuncios de Inversión

Medio-Alto

Relevancia productiva de Brasil respecto a Argentina

B mucho más

Relevancha comercial de Brasil respecto a Argentina

Brasil/ Argentina (en veces)

26,2

Brasil/ Argentina (en rango)

Alto

Situación en comercio bilateral Arg-Brasil

(X-M) / (X+M)* 100

-77,4

Rango

Muy deficitario

Aporte % al crescimiento de importaciones chinas 2006-2008

0,21

Rango

Insignificante

Impo restringidas (linc+dump) / impo totales

0

Rango

Insignificante

Impacto de importaciones chinas Medidas de defensa en Argentina

2.3.2.2 Carnes • Brasil logró consolidarse como el principal exportador mundial de proteína animal: 1º en carne bovina, 1º en pollo y 4º en cerdo. Se propone continuar ampliando el acceso a mercados externos, teniendo como principales desafíos una continua mejora de la calidad de sus carnes y una garantía de abastecimiento de insumos para la producción brasileña. • En los últimos años se observó un proceso de inversiones brasileñas en Argentina. Básicamente, dos empresas brasileñas compraron algunos de los frigoríficos más importantes del país tanto por el interés que genera la actividad interna como por las oportunidades de exportación. • Analizando la capacidad de producción ganadera a partir de la evolución del stock ganadero se puede observar un crecimiento desde 2002 aunque en el último año la misma cayó a 55,1 millones de cabezas.

Detección de nichos para la complementación productiva

Continuación

237

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

238

• En los últimos años, se presenció un paulatino deterioro relativo de la actividad ganadera en Argentina, en especial en carne bovina. No obstante, se trata de una actividad competitiva en dicho país. El mayor riesgo es que perdure en el tiempo la política ganadera actual y que se continúe con el proceso de reducción del stock de vientres. • Si se modifican algunas de las regulaciones recientes y se dan señales económicas y sectoriales positivas existe potencialidad para desarrollar el mercado de exportación y profundizar el sistema de engorde a corral en Argentina. • Los Frigoríficos Exportadores o Frigoríficos de Clase A: Son aquellos especialmente aprobadas por la Unión Europea y EE.UU. Tienen un alto nivel higiénico-sanitario. Se puede estimar que el 30%/33% del sacrificio se rige por estas pautas. • Cuando se tiene en cuenta todo el sector 151 de la clasificación CIIU (producción y procesamiento de carne, pescado, frutas, legumbres, hortalizas, aceites y grasas) el saldo comercial bilateral resulta superavitario. Debe hacerse la salvedad que en este sector ingresan tanto carnes como aceites y harinas de soja, jugos, frutas y hortalizas, pollos. • Las exportaciones totales de carnes de Argentina representan el 8% del sector 151, mientras que los que más influyen son aceite y harina de soja 64,1%. • En segmento carnes el comercio bilateral es casi equilibrado con un déficit de U$S 7 millones para Argentina que representa el 5% del comercio total. • El comercio bilateral tiene un elevado grado de complementariedad de ambas economías, mientras Argentina tiende a exportar carne bovina, por otro lado Brasil dispone un importante nivel de exportaciones de carne porcina. • Las potencialidades mediante la explotación de las ventajas de especialización resultan elevadas teniendo en cuenta las

•

•

•

•

Detección de nichos para la complementación productiva

•

dificultades atravesadas por el sector en Argentina respecto a la pérdida de vientres, la caída de la zafra de terneros a raíz de la sequía, el desaliento de los productores luego de casi un año de conflicto con el Gobierno. De lo anterior se deriva una pérdida de los stocks en torno a un 5% lo que significa alrededor de 3 millones de cabezas de ganado. Esta situación limita las posibilidades de una explotación bajo una estrategia de búsqueda de recursos donde esta se encuentra comprometida. A diferencia, las potencialidades en el segmento de carne porcina se consideran elevadas bajo la estrategia de internacionalización de la producción donde Brasil resulta competitivo. Si bien en Argentina existe una fuerte tradición por la carne bovina y un alto consumo per cápita (70 kg anuales), la caída del stock ganadero incrementa la demanda insatisfecha de carne bovina. Allí el segmento porcino, que no se encuentra fuertemente explotado, gana lugar como sustituto cercano en precio y uso. Al respecto, similarmente a Brasil, Argentina cuenta con ventajas de localización para la producción como la disponibilidad y extensión de tierras, la producción de granos para su alimentación, cuenta con un incipiente mercado y unidades productivas. Además Argentina cuenta con un alto status sanitario declarado de TGE, PRRS y de Peste Porcina. Para considerar es la reciente gripe porcina que si bien se informó que no se transmite por consumo de carne de cerdo, genera cierta desconfianza en la población por falta de conocimiento. Otro sustituto de relevancia es el segmento aviar, rubro en el que Brasil dispone de un importante posicionamiento internacional a nivel de producto y empresas. En ese segmento, Argentina dispone de una producción competitiva que cumple garantías de seguridad alimentaria. Los productores argentinos están organizados bajo el sistema de integración vertical, método que facilita la trazabilidad

239

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

del producto. En el año 2008 se sacrificaron 538,9 millones de cabezas, destacándose los casos de las provincias de Entre Ríos y Buenos Aires (88% entre ambas).

Cuadro 19. Carnes CIIU

151

Sector

Producción, procesamiento y conservación de carne, pescado, frutas, legumbres, hortalizas, aceites y grasas

Sector clave en Brasil

Si (expans liderazgo) Carnes

Grandes emp. origen capital brasileiro

Inversiones en Argentina (encuesta + anuncios) 240

Si (varias)

Rubro

151

Cant. emp.

2

Ppales empresas

Friboi Marfrig

Monto (U$S miles)

293.938

Rango

Alta

Relevancia Brasil en Anuncios de Inversión

Medio-Bajo

Relevancia productiva de Brasil respecto a Argentina

B más

Relevancha comercial de Brasil respecto a Argentina Situación en comercio bilateral Arg-Brasil Impacto de importaciones chinas Medidas de defensa en Argentina

Brasil/ Argentina (en veces)

1,29

Brasil/ Argentina (en rango)

Bajo

(X-M) / (X+M)* 100

43,18

Rango

Superavitario

Aporte % al crescimiento de importaciones chinas 2006-2008

0,16

Rango

Insignificante

Impo restringidas (linc+dump) / impo totales

0

Rango

• De acuerdo al documento “Innovar e investir para sustentar o crescimento” en Brasil existe una gran heterogeneidad productiva intraindustrial, con bajo nivel de eficiencia. Es por ello que se busca fortalecer a las empresas de origen de capital brasileño, a través de la consolidación empresarial y la promoción de exportaciones. Se considera necesario fortificar la cadena de valor en su conjunto. • Pese a contar con dificultades internas en Brasil, cuenta con una alta diferencia en términos productivos frente a Argentina. A su vez, en términos comerciales Brasil exporta casi 5 veces más. • En el marco de una búsqueda de fortalecimiento competitivo la penetración de productos brasileños en Argentina constituye una oportunidad. Un tema a tener en cuenta al respecto es que este segmento explica una alta proporción del crecimiento de las compras totales desde China mostrando la existencia de una demanda abastecida por países de extrazona. • Las compras desde Brasil representan un 14,2% de las

Detección de nichos para la complementación productiva

2.3.2.3 Maquinaria y equipos (bienes de capital)

importaciones totales y el comercio bilateral resulta deficitario para Argentina en más de U$S 237 millones, cifra que representa el 31% del comercio total. • El sector en Argentina muestra un alto déficit comercial total superior a los U$S 2.500 millones para el año 2008 donde existen escasos niveles de producción internos para abastecer a la industria local. China es un fuerte competidor frente a Brasil y representa el 15% de total de importaciones. • Asimismo se muestran signos de debilidad y necesidades de protección de la industria local. Las medidas de protección para este sector afectan el 8,1% del total de importaciones aunque no resulta un alto porcentaje en relación con otros sectores tradicionalmente protectores y se dan en algunos productos puntuales.

241

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Cuadro 20. Maquinaria y equipos CIIU

153

Sector

Fabricación de maquinaria de uso geral

Sector clave en Brasil

Si (fort. compet.) Bienes de capital y Agroindustria

Rubro Inversiones en Argentina (encuesta + anuncios)

Cant. emp. Ppales empresas

No se resgistram anuncios

Monto (U$S miles) Rango

Relevancia Brasil en anuncios de Inversión Relevancia productiva de Brasil respecto a Argentina Relevancha comercial de Brasil respecto a Argentina 242

Situación en comercio bilateral Arg-Brasil Impacto de importaciones chinas Medidas de defensa en Argentina

B mucho más

Brasil/ Argentina (en veces)

4,76

Brasil/ Argentina (en rango)

Medio-Bajo

(X-M) / (X+M)* 100

-30,60

Rango

Deficitario

Aporte % al crescimiento de importaciones chinas 2006-2008

7,05

Rango

Alto

Impo restringidas (linc+dump) / impo totales

8,14

Rango

Bajo

2.3.2.4 Químicos • Se trata de sectores altamente integrado entre Argentina y Brasil. Los sectores productivos de ambos lados de la frontera tienen un elevado grado de desarrollo y en cierta medida un nivel de competitividad similar. • En dicho contexto se genera una situación de entendimientos entre los sectores privados de ambos países, no existiendo negociaciones

•

• •

•

•

•

Detección de nichos para la complementación productiva

•

para tratar de frenar las importaciones en algún sentido. Además, la alta coordinación y entendimiento de los sectores de ambos países permite un desarrollo equilibrado tanto en términos de producción como de comercio. Dentro del sector químico coexisten diversos rubros (abonos, herbicidas, cosméticos, limpieza, medicamentos, pinturas, etc.) por lo que se debería analizar puntualmente cada uno de ellos para detectar posibles oportunidades de inversión. Se han evidenciado inversiones brasileñas en Argentina en un nivel medio, como los casos de Grafor y Praxair. No obstante, la relevancia de los anuncios de inversión brasileña en el total de los anuncios de este sector en Argentina se ubican en un rango bajo. Si bien la producción en Brasil tiene mayor escala y diversidad en términos de productos, las diferencias no son muy notables. En el plano de la inserción internacional, la diferencia en cuanto a las exportaciones no se encuentra en un alto rango (Brasil envía al extranjero 2,5 veces más que Argentina, cuando para el total de los bienes está brecha es de 8 veces). La situación de comercio bilateral es deficitaria para Argentina con un saldo de casi U$S 400 millones para el 2008 el cual representa el 16% del comercio total bilateral. La penetración de China ha resultado la más significativa para este sector lo cual se explica por el crecimiento de las compras de glifosato, ácido fosfonometiliminodiacetico y politereftalato de etileno en formas primarias. El aporte al crecimiento del sector en las importaciones totales de China entre 2006 y 2008 es de 23% y el crecimiento en este sector de las importaciones desde aquel origen es de 346% en ese mismo período. Existirían posibilidades de acentuar la complementariedad productiva entre ambos países a nivel sectorial.

243

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Cuadro 21. Químicos CIIU

241

Sector

Fabricación de substancias químicas básicas

Sector clave en Brasil Grandes emp. origen capital brasileiro

Inversiones en Argentina (encuesta + anuncios)

Rubro

241

Cant. emp.

2

Ppales empresas

Gafor - Praxair

Monto (U$S miles)

30.797,48

Rango

Media

Relevancia Brasil en Anuncios de Inversión

Bajo

Relevancia productiva de Brasil respecto a Argentina

B mucho más

Relevancha comercial de Brasil respecto a Argentina 244

Si (varias)

Situación en comercio bilateral Arg-Brasil Impacto de importaciones chinas Medidas de defensa en Argentina

Brasil/ Argentina (en veces)

2,45

Brasil/ Argentina (en rango)

Bajo

(X-M) / (X+M)* 100

-15,97

Rango

Deficitario

Aporte % al crescimiento de importaciones chinas 2006-2008

22,99

Rango

Alto

Impo restringidas (linc+dump) / impo totales

2,54

Rango

Bajo

2.3.2.5 Plásticos • Brasil se plantea fortalecer su competitividad en el sector plástico. Para ello tiene como objetivos principales la consolidación de Brasil como exportador de productos con tecnología y valor agregado, así como el aumento de la competitividad de las industrias de procesamiento de plástico.

Detección de nichos para la complementación productiva

• En los últimos años, se evidenció un alto nivel de inversiones brasileñas en Argentina. Se consolidaron inversiones por casi U$S 154 millones entre 2002 y 2008, producto de las empresas Ilion, Oerlikon, Sinimplast y Tigre. No obstante, la participación de Brasil en el total de los anuncios de inversiones plásticas de los últimos 7 años es baja. • La dimensión productiva de Brasil es superior a la de Argentina, aunque las diferencias no son tan notorias. Asimismo, los niveles de competitividad también son bastante equiparables. • En ambos países, la oferta productiva se encuentra concentrada en los eslabones de materias primas de características oligopólicas, dado que la cadena se inicia con la utilización de insumos derivados de la industria petroquímica producto del procesamiento del petróleo y gas natural donde existe una alta concentración de la oferta. • Tanto Argentina como Brasil cuentan con una industria petroquímica desarrollada, condición para el abastecimiento local de materias primas de la industria plástica, el eslabón inicial de la cadena es el que fija las condiciones comerciales en ambos países, dado que la industria de transformación y manufacturas finales está compuesto por un gran número de empresas pequeñas y medianas donde se da una relación desigual. • En Argentina, en el sector de manufacturas existen alrededor de 2.700 empresas y sólo el 2% cuentan con más de 100 empleados, mientras que más del 70% posee entre 1 y 5 empleados. En Brasil, la cantidad de empresas en este eslabón superan las 11.000, mientras que en los eslabones previos de materias primas e intermedios no llegan a 20. • Las diferencias en cuanto a dimensiones no se observan tampoco en la relevancia exportadora en comparación con el promedio sectorial. Las exportaciones totales de Brasil resultan menos de 2 veces mayores a las de Argentina (mientras que la diferencia

245

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

246

sectorial promedio es de más de 9 veces). No obstante, en Argentina se observa una mayor dependencia de las exportaciones hacia países del Mercosur, algo más pronunciado en el eslabón de productos finales. • Existe un importante intercambio bilateral, en ambos sentidos, lo que demuestra la similitud del sector a ambos lados de la frontera y ciertos parámetros de integración regional. Si bien el sector en Argentina presentó un signo negativo de U$S 40 millones en el comercio con Brasil en 2008, dicho déficit representa menos del 10% del comercio bilateral por lo cual se observa cierto equilibrio en la relación. • Adicionalmente, existe un excelente niveles de entendimiento entre los empresarios de los dos países, que facilitan el desempeño parejo de las industrias. De esta manera, tampoco en este sector ha surgido productos sensibles que se intentaran proteger por medio de alguna medida. • El comercio equilibrado como la semejanza de sus características productivas hacen que las potencialidades de un proceso de inversión bajo una estrategia de internacionalización de productos mediante la búsqueda de expansión de liderazgo por parte de Brasil se encuentre en cierta forma agotado. Asimismo las limitaciones también se observan en caso de la búsqueda de asimilación de ventajas de propiedad relativa del lado argentino donde estas no se observan en lo concreto.

CIIU

252

Sector

Fabricación de productos de plástico

Sector clave en Brasil

Si (fort. compet.)

Grandes emp. origen capital brasileiro

Inversiones en Argentina (encuesta + anuncios)

Rubro

252

Cant. emp.

4

Ppales empresas

Clion - Oerlikon - Sinimplast - Tigre

Monto (U$S miles)

153.926

Rango

Alta

Relevancia Brasil en Anuncios de Inversión

Bajo

Relevancia productiva de Brasil respecto a Argentina

B más

Relevancha comercial de Brasil respecto a Argentina

Brasil/ Argentina (en veces)

1,75

Brasil/ Argentina (en rango)

Bajo

Situación en comercio bilateral Arg-Brasil

(X-M) / (X+M)* 100

-7,20

Rango

Equilibrado

Aporte % al crescimiento de importaciones chinas 2006-2008

1,05

Rango

Bajo

Impacto de importaciones chinas Medidas de defensa en Argentina

Detección de nichos para la complementación productiva

Cuadro 22. Plasticos

Impo restringidas (linc+dump) / impo 0,00 totales Rango

2.3.2.6 Calzado • Constituye un rubro en el que Brasil busca fortalecer sus estándares de competitividad. Para ello se presentan como grandes metas la consolidación de su mercado interno y su posicionamiento internacional, en los cuales se encuentra amenazado por los productos del Sudeste Asiático. También es un desafío para Brasil la incorporación

247

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

de tecnologías estratégicas (TIC`s, nanotecnología y biotecnología) en la cadena de valor de cuero, calzado y productos derivados. • En el sector calzado las inversiones brasileñas en el período 20022008 suman U$S 154,5 millones en Argentina considerado un nivel alto cifra dentro del promedio. El proceso de inversiones brasileñas en este sector fue caracterizado por una búsqueda de expansión de liderazgo aprovechando sus ventajas de propiedad mediante la adquisición de plantas, ampliación de las existentes y recuperación de costos hundidos. • Existen grandes diferencias de escala entre los sectores de ambos países, en términos de dimensiones, escalas de producción e internacionalización. Esto queda plasmado en la superioridad exportadora de Brasil (60 veces más que Argentina) y en el comportamiento del comercio bilateral (elevado déficit sectorial para Argentina). El 97% del comercio con Brasil se explica por las 248

importaciones abarcando estas el 60% de las importaciones totales. • Las diferencias de escala a favor de Brasil y la atomización del sector en Argentina frente a la asociatividad y fortaleza se reflejan en la relevancia relativa de las exportaciones brasileñas respecto a las argentinas. • Este sector es considerado tradicionalmente como sensible en Argentina el cual se encuentra dentro de la comisión de monitoreo dado el fuerte avance de Brasil en el período 20032006 aunque posteriormente producto de acuerdos entre privados de ambos países, la participación de Brasil comenzó a disminuir. El país favorecido por esta merma de importaciones fue China quien aumentó su participación del 26% al 30% en el último año, presentando un aporte medio-alto al crecimiento de las importaciones totales de China entre los años 2006 y 2008. • Las importaciones del sector calzado en Argentina están fuertemente afectadas por medidas de protección. Las licencias no

afectando negativamente el ingreso de mercancías y generando dificultades operativas en algunas empresas a la hora de exponer su oferta importada en el mercado local. • En lo que se refiere a calzados deportivos, existe una significativa importancia de bienes importados, en especial en los que se requiere una capacidad de producción a gran escala y niveles de inversión inicial altos cuya producción se encuentra integrada a nivel mundial, mayormente en países asiáticos. La concentración de la oferta en este segmento se da en empresas multinacionales que mayormente distribuyen sus productos mediante subsidiarias locales. El nivel de competencia es alto con fuertes inversiones publicitarias a los fines de la búsqueda constante del liderazgo de la marca. • Los otros segmentos se componen por calzado informal o casual donde empresas locales más atomizadas disputan el mercado local mediante el establecimiento de la marca propia, donde además pueden distribuir o producir marcas internacionales

Detección de nichos para la complementación productiva

automáticas abarcan más del 96% de las importaciones totales

mediante el uso de licencias. Por otro lado también existe un segmento de calzados de vestir o de alta gama, compuesto mayormente por PyMEs locales donde la calidad es alta pero encuentran muy vulnerables ante los altos costos y falta de crédito. Finalmente, en el segmento de calzado de seguridad, la oferta se encuentra más atomizada con empresas PyMEs donde la producción es en serie. • El sector local parece encontrarse en una etapa de madurez donde se estima un mercado total de 100 millones de pares limitando las posibilidades de expansión. Asimismo la oferta local posee fuertes interrogantes acerca de la resistencia de su participación del mercado por parte ante eventuales aumentos de las importaciones.

249

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Cuadro 23. Calzados CIIU

192

Sector

Fabricación de calzado

Sector clave en Brasil

Si (fort. compet.) Calzado

Grandes emp. origen capital brasileiro

Inversiones en Argentina (encuesta + anuncios)

Rubro

192

Cant. emp.

4

Ppales empresas

Dilly - Grendene - Paquetá - Coop. Joanetense

Monto (U$S miles)

154.500

Rango

Alta

Relevancia Brasil en Anuncios de Inversión

Alto

Relevancia productiva de Brasil respecto a Argentina

B mucho más

Relevancha comercial de Brasil respecto a Argentina 250

Si

Situación en comercio bilateral Arg-Brasil Impacto de importaciones chinas Medidas de defensa en Argentina

Brasil/ Argentina (en veces)

60,01

Brasil/ Argentina (en rango)

Alto

(X-M) / (X+M)* 100

-97,06

Rango

Muy deficitario

Aporte % al crescimiento de importaciones chinas 2006-2008

2,11

Rango

Medio

Impo restringidas (linc+dump) / impo totales

96,87

Rango

Alto

2.3.2.7 Ferroviario • Rubro en el que son por demás notorias las diferencias en la escala productiva de Brasil respecto a Argentina. No obstante, no parece ser prioritario entre los sectores estratégicos en Brasil. • A nivel productivo no se evidenciaron inversiones brasileñas en Argentina en los últimos años, aunque si las hubo a nivel medio en lo referido al servicio de transporte por vía férrea.

Detección de nichos para la complementación productiva

• Argentina tiene tradición de fabricación en el sector. Ha sido pionera en el desarrollo ferroviario de Latinoamérica y, a pesar de las dificultades recientes, mantiene latente know how sectorial y capacidad productiva, que le permitirían encabezar un nuevo desarrollo. • Son palpables las necesidades en materia de mejoras de servicio de transporte de pasajeros y de carga, así como extensión de la red férrea y los servicios complementarios. • Existen acciones desde los sectores público y privado para revitalizar el sector ferroviario argentino que involucran el fomento de actividades productivas, el fortalecimiento de la cadena de valor ferroviaria en el país y un proceso de capacitación de recursos humanos. • El Gobierno argentino impulsa la reactivación del sector ferroviario. A fines de febrero de 2008, se creó la Ley 26.352 que tiene como fin el reordenamiento de actividad ferroviaria. La norma crea 2 organismos bajo la órbita del Ministerio de Planificación (la Administración de Infraestructuras Ferroviarias Sociedad del Estado para administrar la infraestructura ferroviaria y los bienes ferroviarios concesionados a privados cuando finalice la concesión; y la Operadora Ferroviaria Sociedad del Estado para asumir la prestación de los servicios ferroviarios de pasajeros o de carga). • Alstom, empresa líder a nivel global en la actividad ferroviaria, dispone plantas productivas tanto en Argentina como en Brasil y mantiene planes para acrecentar su actividad en ambos países. En el caso de Argentina, Alstom busca profundizar su actividad de reparación de vagones y construcción de unidades para el subte en La Plata. • El proyecto del Tren Bala Buenos Aires-Rosario-Córdoba quedó en stand by, principalmente por dificultades de financiamiento. No obstante, se le adjudicaría a la empresa Alstom la compra de 15 tranvías por una suma que rondará los US$ 65 millones para extender el recorrido de Puerto Madero a la Boca y Retiro. Se fomentaría la integración nacional de partes. Las primeras unidades saldrían a fines de 2010.

251

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Cuadro 24. Ferroviario CIIU

352

Sector

Fabricación de locomotoras y de material rodante para ferrocarriles y tranvias

Sector clave en Brasil

No

Grandes emp. origen capital brasileiro

No

Rubro Inversiones en Argentina (encuesta + anuncios)

Cant. emp. Ppales empresas

No se resgistram anuncios

Monto (U$S miles) Rango

Relevancia productiva de Brasil respecto a Argentina Relevancha comercial de Brasil respecto a Argentina 252

Situación en comercio bilateral Arg-Brasil Impacto de importaciones chinas Medidas de defensa en Argentina

B mucho más

Brasil/ Argentina (en veces)

21,3

Brasil/ Argentina (en rango)

Alto

(X-M) / (X+M)* 100

-65,1

Rango

Poco intercambio

Aporte % al crescimiento de importaciones chinas 2006-2008

0,00010

Rango

Insignificante

Impo restringidas (linc+dump) / impo totales

0

Rango

Insigniificante

2.3.2.8 Motovehiculos • El mercado interno argentino está consolidado en niveles históricamente altos, a pesar de la actual crisis. Pasó de ser 9 veces menor al brasileño en 2004 a sólo 3 veces en 2008. • El Estado argentino impulsa el desarrollo y la integración nacional en la producción de motovehiculos. Desde septiembre de 2006 se

• Además está en la fase final un plan oficial que pretende incrementar el valor agregado local del 40 al 60% en cinco años. Se favorecería el desarrollo del sector motopartista local mediante certificados de importación con reducciones arancelarias, bonos fiscales para el pago de tributos e insumos y líneas de financiamiento para favorecer la adquisición de insumos y bienes a aquellas empresas que acrediten inversiones superiores a US$ 1 millón para la integración de partes locales en la producción y ensamble de motos en el país. • Actualmente el sector productor y de ensamble no dispone de un sector motopartista desarrollado. La producción local de motopartes es insuficiente en términos de cantidad, costo y calidad para abastecer al nuevo sector ensamblador. • En los últimos años, las empresas tradicionales volvieron a producir y a ensamblar algunos modelos de entre 50 cc y 150 cc de cilindrada de forma competitiva. También se incorporaron nuevos jugadores en la producción, los que están invirtiendo en el ensamble local de algunos modelos de motocicletas de 100 cc a 125 cc de cilindrada y cuatriciclos.

Detección de nichos para la complementación productiva

exige para las importaciones de motovehiculos de hasta 250 cc. de cilindrada el Certificado de Importación de Motocicletas.

• La producción nacional se ha concentrado históricamente en los modelos de menor cilindrada, no existiendo producción nacional ni ensamble de motovehiculos de más de 150 cc. • Zanella, la única empresa que produce motos en el país, es de capitales locales. También existe un conjunto de empresas que sólo importa unidades terminadas y/o ensambla CKD, y se incluyen tanto firmas de capitales locales como filiales de empresas multinacionales. • A pesar del incremento de la producción nacional y del ensamble de motovehiculos a partir de kits importados, la actividad productiva local ha visto reducida sistemáticamente su participación en las ventas luego de la crisis del 2002.

253

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

• En el ensamble de motocicletas del total de partes y piezas utilizadas, en promedio, alrededor de un 10% corresponde a partes fabricadas en el país, mientras que el 90% restante proviene del exterior, principalmente de China. • Existe una tendencia a la sustitución de motos chinas de baja calidad por otros orígenes de mejor calidad y disponibilidad de repuestos. • La participación de motovehiculos de origen brasileño sobre el total importado por Argentina superó el 7,4% en 2008. Este share supera al de 2007 de sólo 5,7%, pero está muy por debajo del 39% alcanzado en 2003, antes de la fuerte penetración de motos de origen chino. Cuadro 25. Motovehiculos CIIU

359

Sector

Fabricación de otros tipos de equipo de transporte N.C.P.

Rubro 254

Inversiones en Argentina (encuesta + anuncios)

Cant. emp. Ppales empresas

No se resgistram anuncios

Monto (U$S miles) Rango

Relevancia de Brasil en anuncos de Inversión Relevancia productiva de Brasil respecto a Argentina Relevancha comercial de Brasil respecto a Argentina Situación en comercio bilateral Arg-Brasil Impacto de importaciones chinas Medidas de defensa en Argentina

B mucho más

Brasil/ Argentina (en veces)

41,24

Brasil/ Argentina (en rango)

Alto

(X-M) / (X+M)* 100

-94,75

Rango

Poco intercambio

Aporte % al crescimiento de importaciones chinas 2006-2008

4,44

Rango

Medio

Impo restringidas (linc+dump) / impo totales

89,72

Rango

Alto

2.3.3.1 Petroquímica • Brasil continúa posicionándose a nivel internacional en el rubro de extracción y refinación de petróleo. En ese sentido, los planes brasileños tienden a garantizar la autosuficiencia en petróleo y a revitalizar y ampliar la participación de la industria local con bases competitivas y sustentables en petróleo y gas en el exterior. Sin dudas, la relevancia de Petrobrás en esta estrategia es trascendental. • El sector presenta potencialidades por la asimilación de las ventajas de propiedad del lado argentino donde se observa un alto superávit en el comercio bilateral, U$S 1.413 millones que representa el 82% del comercio total con Brasil y una mayor relevancia de las exportaciones totales al resto del mundo en términos relativos (exporta 1,11 veces más que Brasil) • Esto se asimila a la estrategia de expansión de liderazgo adoptada por Brasil en su proceso de desarrollo de la industria de derivados de petróleo y gas natural mediante la búsqueda de eficiencia y

Detección de nichos para la complementación productiva

2.3.3 Rubros productivos con Oportunidades Bajas

ampliación de escalas productivas como así también bajo una estrategia de resource seeking. • En Argentina, existen grandes yacimientos petrolíferos y gasíferos con altas potencialidades en cuanto a la generación de valor agregado derivado de actividades conexas como proveedores de insumos, servicios de ingeniería, equipos especiales, transporte, entre otros, como el abastecimiento a otras industrias como la química o del plástico. • No obstante, el proceso de extracción de petróleo ha disminuido de forma sostenida entre los años 2003 y 2007, donde se estima una caída superior al 13%, producto de la caída de la actividad exploratoria de los últimos años con consecuencias negativas en la disponibilidad de reservas de petróleo.

255

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

256

• Si bien el sector muestra potencialidades de desarrollo conjunto hacia una estrategia de ampliación de las reservas y generación de valor agregado de actividades conexas, el proceso de inversión por parte de Brasil ya se encuentra en un alto rango, como también su incidencia en los anuncios totales (casi el 35% en el total de anuncios). • Entre 2002 y 2008 las inversiones de Petrobrás fueron de U$S 3.430 millones que abarcaron actividades de extracción y refinación de petróleo y gas, así como también a otros rubros energéticos, petroquímicos y servicios varios. Las inversiones del grupo Petrobrás involucraron las actividades de las firmas Petrobrás Energía y Entre Lomas. También se contabilizaron anuncios de la firma Saraceni por otros U$S 20 millones. • También es destacable el anuncio conjunto de 2008 entre Petrobrás, YPF y la estatal argentina Enarsa. De ello se desprendió la intención de realizar actividades de exploración en bloque de plataforma marítima a 250 km de la costa de Mar del Plata. • También es destacable la participación de Brasil en el proceso de inversión de productos de la refinación de petróleo. El 15,2% del total proviene de capitales brasileños, aunque la más importante proviene desde España por parte de Repsol-YPF que representa el 54% del total. • Las altas barreras de entrada y la existencia de grandes empresas de explotación con fuerte presencia estatal refuerzan los argumentos acerca del fortalecimiento del sector como estratégico para el desarrollo de la región, y en esta cuestión, Argentina y Brasil muestran un reciente trabajo conjunto. Si bien el sector se clasifica como baja potencialidad, esto no implica considerar el agotamiento de las posibilidades de expansión conjunta, sino el inicio de una incipiente recuperación de la actividad petrolera en Argentina donde Brasil ya posee fuerte presencia.

CIIU

232

Sector

Fabricación de productos de la refinación del petróleo

Sector clave en Brasil

Si (expans liderazgo) petróleo, gas y petroq.

Grandes emp. origen capital brasileiro

Inversiones en Argentina (encuesta + anuncios)

Si

Rubro

232

Cant. emp.

2

Ppales empresas

Petrobrás - Saraceni

Monto (U$S miles)

3.450.000*

Rango

Muy Alto

Relevancia Brasil en Anuncios de Inversión

Medio alto

Relevancia productiva de Brasil respecto a Argentina

B más

Brasil/ Argentina (en veces) Relevancha comercial de Brasil respecto a Argentina Brasil/ Argentina (en rango)

0,90

Situación en comercio bilateral Arg-Brasil Impacto de importaciones chinas Medidas de defensa en Argentina

Arg

(X-M) / (X+M)* 100

82,24

Rango

Muy superavitario

Aporte % al crescimiento de importaciones chinas 2006-2008

-0,02

Rango

Insignificante

Detección de nichos para la complementación productiva

Cuadro 26. Petroquímica

Impo restringidas (linc+dump) / impo totales 0,00 Rango

Nota: *Las inversiones de Petrobrás (U$S 3.430 millones) abarcaron actividades de extracción y refinación de petróleo y gas, así como también a otros rubros energéticos, petroquímicos y servicios varios.

2.3.3.2 Siderurgia • Sector que en los últimos años recibió un importante flujo de inversiones en Brasil que permitió el incremento de la capacidad productiva en aquel país. También se ve beneficiado en Brasil por un acceso

257

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

•

•

•

258

•

•

privilegiado a las materias primas. No obstante, según el documento “Innovar e investir para sustentar o crescimento” se considera que la dimensión empresarial y las inversiones tecnológicas de las empresas brasileñas fueron inferiores a las líderes internacionales. Uno de los principales objetivos de Brasil es mantenerse entre los 5 principales productores mundiales en los próximos años, en un marco de promover la internacionalización empresarial. En la actualidad, la siderurgia de Brasil es la principal de la región en aceros planos y número 22 en el mundo. Respecto a Argentina, tanto en el segmento de industrias básicas de hierro y acero como productos primarios de metales preciosos y minerales no ferrosos el valor agregado de Brasil la supera en más de 10 veces. Respecto a la relevancia como exportador, las ventajas también se observan del lado de Brasil superando en 6,4 veces las exportaciones argentinas y en el comercio bilateral Argentina muestra un saldo deficitario en los dos segmentos (U$S 985 millones y U$S 355 millones, respectivamente para los sectores de Industrias básicas de hierro y acero _CIIU 271_ y Fabricación de productos metálicos no ferrosos _CIIU 272_). En cuanto a las inversiones, las provenientes de Brasil se encuentran en un alto rango por parte de las empresas Acindar y Sipar Gerdau donde predominaron las modalidades greenfield y ampliación superando los U$S 500 millones. Sin embargo, el peso de Brasil es bajo en el total de inversiones del sector (en torno al 10%) donde se destaca la fuerte presencia de capitales locales por parte de las empresas Aluar y Ternium Siderar, en ambos casos empresas grandes con una importante trasnacionalización. Es de destacar que Argentina dispone de varios factores que dan competitividad internacional a esta actividad: disponibilidad de materias primas e insumos en calidad y cantidad, know how sectorial y capacidad productiva. No obstante, hay que resaltar que es una actividad fuertemente concentrada en grandes empresas,

Cuadro 27. Siderurgia CIIU

271

271

Sector

Industrias básicas de hierro y acero

Fabricación de productos primarios de metales preciosos y metales no ferrosos

Sector clave en Brasil

Si (expans liderazgo) siderurg

Grandes emp. origen capital brasileiro Rubro

271

272

Cant. emp.

4

1

Sipar Gerdau - Acerbrag Acindar - Usiminas

Laminação Paulista

549109

303

Alta

Baja

Relevancia Brasil en Anuncios de Inversión

Medio-Bajo

Medio-Bajo

Relevancia productiva de Brasil respecto a Argentina

B más

B muchomás

Brasil/ Argentina (en veces)

6,39

4,17

Brasil/ Argentina (en rango)

Medio - Bajo

Medio - Bajo

(X-M) / (X+M)* 100

-70,23

-56,06

Rango

Muy deficitario

Muy deficitario

Inversiones en Ppales Argentina (Encuesta empresas + Anuncios) Monto (U$S miles) Rango

Relevncia comercial de Brasil respecto a Argentina Situación en comercio bilateral Arg-Brasil

Detección de nichos para la complementación productiva

lo cual reduce las oportunidades de grandes inversiones brasileñas por sobre las ya realizadas.

sigue...

259

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil Continuación

Impacto de importaciones chinas

Medidas de defensa en Argentina

Aporte % al crescimiento de 0,96 importaciones chinas 20062008

0,59

Rango

Bajo

Bajo

Impo restringidas (linc+dump) / impo totales

15,48

0,00

Rango

Medio

2.3.3.3 Vehículos automotores 260

• Brasil tiene como objetivo fortalecer su competitividad en el complejo automotriz. Para ello se propone como objetivo consolidar y ampliar la participación del país en la producción mundial de vehículos. • Gracias a un crecimiento sostenido en los últimos años, Brasil se está consolidando como uno de los principales jugadores a nivel global en la producción de vehículos. En 2008 alcanzó un nuevo récord de producción en su historia, al superar los 3,2 millones de unidades fabricadas. La meta oficial que se manejaba era superar las 4,3 millones en 2010 y los 5 millones en 2013, aunque esto puede estar afectado por el nuevo escenario global para el sector. • Paralelamente a este proceso antes expuesto, se fue acrecentando la injerencia brasileña en Sudamérica en diferentes aspectos: por la relevancia productiva, en cuanto a la toma de decisiones productivas y de sourcing, y respecto a la capacidad de diseño e ingeniería.

Detección de nichos para la complementación productiva

• Casi la totalidad de los jugadores instalados en Brasil corresponden a empresas multinacionales. La empresa brasileña Agrale se orienta a la producción de vehículos semipesados. • Se anunciaron inversiones brasileñas en Argentina para la instalación de una planta productiva en Mercedes (Provincia de Buenos Aires) por parte de la firma Agrale. • En Argentina, el sector creció en producción, ventas y exportaciones progresivamente desde el año 2002 y alcanzó récords históricos en 2008. Esto se dio en el marco de un nuevo modelo, que dispone de una mayor orientación a la exportación y logró renovar su oferta de vehículos (todas las terminales recibieron nuevas asignaciones en los últimos 6 años). La fabricación es realizada por 9 terminales automotrices. • Existe una creciente tendencia a la complementariedad productiva entre Argentina y Brasil. En los últimos años, aumentó la especialización de cada país a nivel regional: Argentina tendió hacia los vehículos medianos, pick ups y utilitarios; mientras que Brasil lo hizo hacia vehículos pequeños y camiones. No obstante, este último país tiene una oferta amplia y diversificada con producción en todos los segmentos. • Entre 2005 y 2008, el sector automotriz argentino fue puntal del crecimiento manufacturero local, hecho que lo convirtió, para el gobierno nacional, en un sector testigo del nuevo modelo productivo post-devaluación. Es por ello que desde el sector público se trabajó conjuntamente con la cadena de valor automotriz para sostener varias políticas de fomento.

261

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Cuadro 28. Vehículos automotores CIIU

341

Sector

Fabricación de vehiculos automotores

Sector clave en Brasil

Si (fort. compet.)

Grandes emp. origen capital brasileiro

Inversiones en Argentina (encuesta + anuncios)

Rubro

342/342

Cant. emp.

1

Ppales empresas

Agrale

Monto (U$S miles)

2.120,0

Rango

Baja

Relevancia Brasil en Anuncios de Inversión

Bajo

Relevancia productiva de Brasil respecto a Argentina

B mucho más

Relevancha comercial de Brasil respecto a Argentina 262

Si

Situación en comercio bilateral Arg-Brasil Impacto de importaciones chinas Medidas de defensa en Argentina

Brasil/ Argentina (en veces)

1,8

Brasil/ Argentina (en rango)

Bajo

(X-M) / (X+M)* 100

-10,7

Rango

Equilbrado

Aporte % al crescimiento de importaciones chinas 2006-2008

0,40

Rango

Bajo

Impo restringidas (linc+dump) / impo totales

0

Rango

Insignificante

2.3.3.4 Fabricación de productos minerales no metálicos (cemento) • En Brasil se busca consolidar el liderazgo en el rubro de minerales y fortalecer la competitividad en construcción civil, ambos casos relacionados a la actividad manufacturera de productos minerales no metálicos.

Detección de nichos para la complementación productiva

• En lo referente a insumos materiales para la construcción Brasil posee fuerte presencia a nivel regional en cemento y cal con una alta participación en las inversiones totales en Argentina. En este sentido los capitales de origen brasileño representan más del 70% las inversiones totales del sector. • También se destaca un fuerte proceso de inversiones tanto del resto de empresas locales como transnacionales dado el período de fuerte crecimiento de la actividad de los últimos cinco años por tratarse de una actividad fuertemente procíclica. • En línea con la estrategia de expansión del liderazgo, mediante la adquisición por parte del grupo Camargo Correa de la empresa argentina Loma Negra, se convierte en uno de los principales proveedores de Latinoamérica. • Respecto a la relevancia de las exportaciones, las de Brasil superan a las de Argentina en 9,3 veces para todo el sector encontrándose en un rango medio en relación a los otros sectores. El intercambio entre los dos países se encuentra en un nivel bajo (U$S 116 millones) con un saldo deficitario para Argentina de 75 millones que representa el 64% del comercio. En lo referido a cemento, hay que considerar que se trata de un segmento con bajo grado de transabilidad. • El sector se caracteriza por una alta concentración en ambos países por lo cual disparidades en cuanto a ventajas de propiedad no se muestran muy evidentes. Ante esto, la estrategia de internacionalización de productos a través de la adquisición para abastecer el mercado y expandir el liderazgo regional se hace factible considerando el bajo nivel de intercambio y la capacidad productiva en ambos países. Esto se refleja con la adquisición de Loma Negra. • Sin embargo, la característica de concentración hace que esta posibilidad se encuentre ciertamente agotada luego de realizada la adquisición de la empresa líder como de sus empresas relacionadas del sector (Hormigones Lomax y Cementos del Plata).

263

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Cuadro 29. Minerales no metálicos CIIU

269

Sector

Fabricación de de productos minerales no metálicos N.C.P.

Sector clave en Brasil

Si (expans liderazgo) minerales

Grandes emp. origen capital brasileiro

Inversiones en Argentina (encuesta + anuncios)

264

Si (varias)

Rubro

269

Cant. emp.

1

Ppales empresas

Loma Negra (Camargo Correa)

Monto (U$S miles)

101.025

Rango

Alta

Anuncios de Inversión (Brasil/Total) 2002-2009 (3m)

75,7%

Relevancia Brasil en Anuncios de Inversión

Bajo

Relevancia productiva de Brasil respecto a Argentina

B mucho más

Relevancha comercial de Brasil respecto a Argentina Situación en comercio bilateral Arg-Brasil Impacto de importaciones chinas Medidas de defensa en Argentina

Brasil/ Argentina (en veces)

9,3

Brasil/ Argentina (en rango)

Medio

(X-M) / (X+M)* 100

-64,6

Rango

Poco intercambio

Aporte % al crescimiento de importaciones chinas 2006-2008

0,9

Rango

Bajo

Impo restringidas (linc+dump) / impo totales

0

Rango

2.3.4 Rubros de servicios con Oportunidad Alta En lo que se refiere a servicios, desde Brasil se percibe una actitud proactiva para fortalecer la competitividad en rubros como Transportes; Viajes y Turismo; Ingeniería y Construcción; Seguro y Finanzas; y, Comunicaciones, entre otras.

No obstante, para la determinación de oportunidades altas se consideraron también otros indicadores como la dinámica de la inversión brasileña y de extrazona de los últimos años, la existencia de empresas importantes de capital nacional en Brasil, la disponibilidad y costo de los recursos humanos en Argentina, el nivel de desarrollo local para la asimilación de conocimientos y las condiciones de localización creadas (marco normativo, leyes de fomento, profundización de procesos de integración, etc.).

2.3.4.1 Informática • De acuerdo al documento “Innovar e investir para sustentar o crescimento”, el sector de las Tecnologías de la Información y Comunicación (TIC`s) de Brasil está incluido dentro de los programas movilizadores en áreas estratégicas. Al respecto, el objetivo central es posicionar a Brasil como un productor y exportador relevante de software y servicios de TI. Paralelamente, se procura ampliar la producción local y el desarrollo tecnológico en segmentos como los de microelectrónica, displays y otros TIC`s. • Asimismo se percibe que, por el momento, es baja la participación de empresas brasileñas de tecnología propia en el mercado interno de aquel país. Además se considera que la oferta en Brasil está fragmentada, con un gran número de PyMEs. • En lo que se refiere al sector informático, Argentina se destaca en el plano latinoamericano por su mano de obra calificada y a buen costo tanto para las actividades de diseño de software como para otras actividades vinculadas a la informática.

Detección de nichos para la complementación productiva

En todos los casos, la estrategia brasileña persigue la conquista de mercados y la especialización. Para ello se intenta aumentar la participación del país en el comercio mundial de servicios, ampliando la base de sus empresas exportadoras.

265

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

• A su vez en Argentina se cuenta con un régimen de promoción de software a nivel nacional (Ley 25.922) que busca mejorar la competitividad de las empresas mediante el otorgamiento de beneficios fiscales, estimulando el desarrollo y dinamizando la industria del software en el país. Ya se contabilizan 221 empresas inscritas al régimen. • Los beneficiarios del presente régimen gozarán del beneficio de la Estabilidad Fiscal hasta el 17/09/2014. Convertir en un bono de crédito fiscal intransferible hasta el 70% (setenta por ciento) de las contribuciones patronales que podrá ser usado para la cancelación de tributos nacionales, entre otras cuestiones. • Flujo de inversiones brasileñas que se acercó a los U$S 8 millones en el período 2002-2008, lo cual si bien está calificado como bajo respecto a la media, es relevante teniendo en cuenta la dimensión de este segmento de servicios. Las inversiones que se constataron se orientaron a servicios de consultoría en equipo y programas de informática, provenientes de firmas como Itecsa, Stefanini, Datasul y Microsiga. • Una cuestión complementaria a este rubro es que en Argentina existe un desarrollo de la actividad de call centers en la última década. • Existen posibilidades de continuar este flujo inversor brasileño, el cual puede seguir aprovechando las ventajas que dispone Argentina para el desarrollo de esta actividad.

266

Cuadro 30. Informática CIIU

721 Consultores en equipo de informática

Sector Sector clave en Brasil Inversiones en Argentina (encuesta + anuncios)

Rubro Cant. emp.

722 Fabricación de productos de madera corcho, paja y materiales trenzables

Si (mobilizador en área estratégica) sofware y servicios TIC’s 721 2

722 2

Ppales empresas

Itecsa -Stefanini

Datasul - Microsiga

Monto (U$S miles) Rango

400 Baja

7.386,9 Baja

• Se destaca la competitividad de Brasil en los servicios de Ingeniería y Construcción. Allí se constata la existencia de grandes empresas. • En Argentina, el sector de la construcción presentó un fuerte crecimiento en el período 2003 a 2007, superior a dos dígitos. Ya en 2008, ante la creciente incertidumbre en el mercado local sumado a la desaceleración del gasto público, la actividad presentó un crecimiento menor (3,7%). • En el primer trimestre de 2009, la construcción disminuyó un 1,2% respecto al mismo período de 2008, aunque con diferentes perspectivas en cada bloque. Los edificios para vivienda y las obras viales crecen un 3% y un 5% respectivamente, mientras que las obras para otros destinos, obras de infraestructura y construcciones petroleras caen 5%, 7% y 32% en cada caso. • En los últimos años, se ha expandido la cantidad de grandes empresas constructoras, con participación de capitales extranjeros, que se dedican a importantes desarrollos inmobiliarios. • Tras el antecedente de derrumbe del sistema financiero argentino en

Detección de nichos para la complementación productiva

2.3.4.2 Construcción

2001, la confiscación de las cuentas de capitalización individual en 2008 y la continuidad de las presiones inflacionarias y cambiarias, la vivienda es percibida como una importante reserva de valor. • Diferenciando por sectores de la demanda, se vislumbran más oportunidades en lo que refiere a los productos destinados para sectores de ingresos medios altos y altos, ya que ante el impacto de la reciente crisis financiera internacional, todavía pueden mantener posiciones líquidas. Los sectores de ingresos medios bajos y bajos se enfrentan a la restricción de un elevado costo financiero de los créditos hipotecarios y a una creciente inseguridad laboral. • Si bien el blanqueo de capitales otorga beneficios para los fondos destinados al sector de la construcción, por debilidades en la redacción del régimen y la incertidumbre acerca de la política local,

267

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

se ha reducido la expectativa acerca del flujo de fondos que puede atraer hacia el sector. • En lo que refiere a la obra pública, por el menor crecimiento de los ingresos sumado a las restricciones de acceso al mercado internacional de crédito y los elevados vencimientos de deuda, se espera una desaceleración de los gastos de capital luego de las elecciones legislativas de junio, tanto a nivel nacional como provincial. • Los costos de la construcción presentan una tendencia alcista, aunque a un ritmo que se viene desacelerando. En el primer cuatrimestre de 2009, estos aumentaron un 13%. Dentro de los diferentes componentes, crece más el costo de la mano de obra y los gastos generales (16% y 17%, respectivamente) que de los materiales (9%).

268

Cuadro 31. Construcción CIIU

452

Sector

Construcción de edificios completos y de partes de edificios; obras de ingeniería civil

Sector clave en Brasil

Si (fot. compet.) construcción civil

Grandes emp. origen capital brasileiro

Inversiones en Argentina (encuesta + anuncios)

Si (varias)

Rubro

452

Cant. emp.

2

Ppales empresas

IRSA Cyrela - PDG Realty

Monto (U$S miles)

127.000

Rango

Alta

Anuncios de Inversión (Brasil/Total) 2002-2009 (3m)

1,6%

Relevancia Brasil en anuncios de Inversión

Bajo

• Sector con un gran desarrollo en Brasil y disponibilidad de grandes empresas. • Entre 2002 y 2008 se constataron varias inversiones de empresas brasileñas en Argentina que sumadas se aproximan a los U$S 80 millones. Las mismas se refirieron a varios segmentos de servicios de transporte: por vía férrea, por vía terrestre y marítima. También se verificaron inversiones en actividades complementarias de transporte y logística • Este sector puede ser afectado en el margen por la eventual implementación del doble cobro del arancel en el Mercosur. • Los efectos irían en la dirección de favorecer la concentración de los sistemas de distribución en los países con la estructura de logística más desarrollada, y desde allí se realizarían la distribución a todos los países del Mercosur. Brasil, por ser el país con el mayor mercado interno, podría ser el más favorecido por estos cambios. • De esta manera, podría ocurrir que el sector en Argentina sea afectado en el margen (dado que el efecto en todos los casos no será muy significativo) a favor de su desarrollo en Brasil. • El hecho que sectores manufactureros de material de transporte como aeronáutica y embarcaciones sean percibidos como de oportunidad alta por el presente análisis y que los gobiernos de ambos gobiernos tengan intenciones manifiestas de desarrollar dichas actividades productivas, puede ser funcional a un mayor dinamismo en servicios vinculados como el caso de transporte y logística.

Detección de nichos para la complementación productiva

2.3.4.3 Transporte / Logística

269

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Cuadro 32. Transporte y logística CIIU

601

Sector

Transporte por vía férrea

Actividades de transporte Otros tipos Trasporte complementarias y detrans marítimo y auxiliares; actividaes de porte por de cabotaje agencias de viajes vía terrestre

601

602

611

630

1

3

1

2

Ferrosur Roca DM - Pluna (Camargo) Stenfar

Docenave

Cargo - Terminal Zarate

46.500

15.547

*

15.508

Media

Media

Baja

Media

s/d

Bajo

Rubro Cant. emp. Inversiones Ppales en Argentina empresas (encuesta + Monto anuncios) (U$S miles) Rango Relevancia Brasil en anuncios de Inversión

602

Medio - Bajo Alto

611

Nota: * Se refiere a un anuncio en el cual no se consignó monto de inversión.

270

Notas 2

Se considera potencialidad alta en jugos, media en vinos y baja en cerveza.

630

3. Lineamientos estratégicos para el abordaje de negocios conjuntos

El enfoque de este estudio, que parte desde las inversiones extranjeras en Argentina con foco en el proceso inversor brasileño bajo una óptica de cadenas de valor y sectores prioritarios, y considera luego la visión desde indicadores cualitativos y cuantitativos, ha permitido detectar algunos nichos de oportunidad para fortalecer la articulación productiva en el contexto regional. Estos nichos dan una pauta del posible mapa de relaciones para el desarrollo de negocios conjuntos y consideran diversos factores que propiciarían mayores sinergias entre ambos países. Entre ellos, además de las especificidades de cada sector estudiado, se consideraron: • La capacidad productiva y decisoria a nivel regional de empresas brasileñas transnacionalizadas, lo cual en muchos casos es funcional a la estrategia pública de Brasil de consolidación de liderazgo o mejora de competitividad en diversos sectores. • El poder financiero de dichas firmas, en muchos casos con un impulso del sector público a través de varias agencias de gobierno. Esto da lugar a la posibilidad de explorar diferentes formas de integración e involucramiento en el mercado argentino. • Las oportunidades que otorga el proceso de integración regional (Mercosur), en particular para acrecentar el proceso de integración productiva y de transferencia tecnológica a nivel regional. • El aprovechamiento de las ventajas de algunos rubros en Argentina por competitividad genuina, gracias a disponibilidad de recursos y/o know how y/o infraestructura adecuada, entre otros.

Lineamientos estratégicos para el abordaje de negocios conjuntos

A manera de conclusión del análisis realizado en los capítulos precedentes, se desarrollan a continuación algunos lineamientos con el fin de contribuir a la formulación de acciones de complementación productiva entre Argentina y Brasil, que dinamicen la integración bilateral y el proceso inversor.

273

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

• La eventual existencia de oportunidades de negocios en determinados sectores por cuestiones coyunturales. Pero más allá del grado de oportunidad detectado en cada rubro, es necesario considerar también el espacio existente para la acción pública y privada, la cual constituye una variable significativa a la hora de delinear una estrategia productiva/comercial en la región. Es por ello que fue contemplada entre los principales rubros industriales y de servicios en los que se detectaron potencialidades altas o medias. De dicho análisis se pudo reclasificar en 2 subgrupos a los rubros de acuerdo al espacio que se intuye existe para la acción pública/privada a nivel regional. Los que conforman el primer subgrupo son aquellos en los que habría más oportunidades de obtener réditos concretos de una exploración profunda y una búsqueda de consensos para la complementación. 274 Subgrupo I: Rubros seleccionados con mayor espacio para la acción pública/privada a nivel regional

• • • • • • • • •

Aeronáutica Minería Industria Naval (incluye pequeñas embarcaciones) Ferrocarril Autopartes Maquinaria de uso especial (maquinaria agrícola) TIC´s + Desarrollo tecnológicos orientados al Agrobusiness Biodiesel Construcción

Por otro lado, en el segundo subgrupo se concentran rubros con oportunidades altas pero en los que las limitaciones para la interacción son mayores y el esfuerzo para obtener resultados destacables es mayor.

pública/privada a nivel regional

• Lácteos • Productos de la molinería • Bebidas (jugos) • Cuero • Celulosa / Papel

3.1 Breves comentarios sobre rubros con mayor espacio para la acción pública/ privada a nivel regional 3.1.1 Aeronáutica En el sector aeronáutico, existen una serie de elementos determinantes, que analizados conjuntamente dan lugar a importantes oportunidades para las inversiones brasileñas en Argentina. La existencia de una elevada disparidad, tanto en términos productivos como comerciales, entre Argentina y Brasil (a favor de este último), se vislumbra a través del liderazgo a nivel internacional del sector aeronáutico con embrear como pilar de desarrollo. Por su parte, Argentina intenta recomponer una actividad, que si bien es histórica en el país, proviene de un largo período de desmantelamiento.

Lineamientos estratégicos para el abordaje de negocios conjuntos

Subgrupo II: Rubros seleccionados con menor espacio para la acción

Cabe mencionar además, en vistas a una complementación productiva entre ambos países, la voluntad política en Argentina de fomentar la actividad sectorial, con un fuerte apoyo público y con iniciativas a nivel regional que involucran a Brasil como socio estratégico. Se suma a ello además, la disponibilidad de know how latente en Argentina, expuesto en la disponibilidad de un entramado de aeropartistas y de mano de obra calificada.

275

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

A partir de los aspectos antes citados, se vislumbran significativas oportunidades para la consolidación brasileña en este rubro, que sea funcional a la reactivación sectorial en Argentina y simultáneamente fomenten la integración productiva a nivel regional. De esta forma, en un primer paso se podría revitalizar la actividad aeropartista argentina como proveedoras de Embraer, y en un segundo paso avanzar en actividades de ensamble de más valor agregado.

3.1.2 Minería

276

La actividad minera en Brasil cuenta con una gran cantidad de empresas de capital local con un alto nivel de internacionalización y de exportación. Una de las mineras más importantes en la producción y exportación de hierro a nivel mundial, Vale do Rio Doce, ha invertido en el país con el fin de satisfacer el 70% de la demanda de potasio del Mercosur. En Argentina, sin embargo, si bien en la producción metalífera participan jugadores mundiales, en la producción no metalífera y de rocas de aplicación, son las pequeñas y medianas empresas locales las que tienen una alta participación. En este sentido, y en función de las necesidades de sustentar el crecimiento de Brasil en materia agroindustrial, sumado al hecho de que la actividad es considerada como uno de los sectores estratégicos a desarrollar, la estrategia de inserción en Argentina vendría de la mano de oportunidades de complementariedad en aquellos productos en los que cada país dispone ventajas comparativas. Dentro de ese marco de oportunidades, se presentan escenarios que impulsan el crecimiento de la producción minera en Argentina, fundamentalmente a partir de las significativas inversiones que se registran - provenientes de diversos orígenes de capital - destinadas a actividades de exploración y desarrollo de proyectos.

refuerza las potencialidades, dando así una importante estabilidad fiscal a largo plazo en los proyectos de inversión, a través de deducciones impositivas, como así también diversos beneficios a las exportaciones del rubro.

3.1.3 Industria Naval (incluye pequeñas embarcaciones) El sector se caracteriza en ambos países por poseer amplias ventajas de propiedad, y en consecuencia importantes potencialidades de desarrollo. En Argentina, existe capacidad productiva, no sólo referente a las grandes embarcaciones, sino también de embarcaciones livianas, con una significativa tradición de fabricación durante las últimas décadas. En cuanto a las grandes embarcaciones, y dado que se trata de una actividad con acotada cantidad de jugadores, producción a pedidos, elevados requerimientos de inversiones y desarrollo para el cumplimiento de normas internacionales, es importante destacar la relevancia que adquiere un mayor impulso desde el sector público. En ese sentido, el direccionamiento de los gobiernos debería enfocarse a

Lineamientos estratégicos para el abordaje de negocios conjuntos

El sector cuenta en Argentina con un marco normativo favorable, lo cual

fomentar actividades productivas, que amplíen aún más la infraestructura existente y contribuya así al desarrollo logístico regional y la ampliación de la capacidad portuaria de carga.

3.1.4 Ferrocarril Más allá de las claras diferencias en cuanto a escala productiva a favor de Brasil respecto a Argentina, coexisten factores políticos y productivos en ambos países que podrían dilucidar potencialidades de explotación y vinculación a nivel regional.

277

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

En el caso de Argentina se observan acciones concretas orientadas al sector, tanto desde el ámbito público como privado. Las mismas están dirigidas a la revitalización y fortalecimiento de un sector con tradición en el país, y que actualmente enfrenta ciertos inconvenientes. Ello, sumado a la todavía existente capacidad productiva y a un cierto know how sectorial, dan pautas de un potencial desarrollo sectorial, sustentado además en un favorable marco regulatorio. Por el lado de Brasil, el país cuenta con significativos planes públicos de largo plazo en los que el desarrollo de infraestructura ocupa un lugar central, lo cual es funcional al desarrollo ferroviario.

278

Un tema destacable es la existencia de una firma multinacional líder a nivel internacional que dispone actividad productiva en ambos países simultáneamente: Alstom. Teniendo en cuenta la relevancia de dicha empresa en el plan global y las intenciones explícitas de acrecentar su actividad a nivel regional, la misma podría tomar un rol de dinamizador del programa inversor en la región (en trenes de alta velocidad, trenes de cercanía y tranvías, entre otros). No obstante, dicho proceso debería ser acompañado por una mayor coordinación de este tema en la agenda de gobiernos entre Argentina y Brasil, que de alguna forma propicien medidas de acción, ya sea para la fabricación de trenes, tranvías y/o partes de estos. Este paso parece ser fundamental a la hora de pensar en el desarrollo de un proceso de integración regional.

3.1.5 Autopartes Mientras se ha observado un significativo flujo de inversiones brasileñas en Argentina en los últimos años, aún se mantienen latentes altas oportunidades para continuar ese proceso. Esto se sustenta en la

En línea con lo dicho anteriormente, en los últimos años, la actividad autopartista brasileña se consolidó en el plano internacional (crecimiento en facturación y oferta, siguiendo la expansión productiva en vehículos). Este hecho le ha dado más injerencia en la toma de decisiones regionales en cuestiones productivas, de diseño e ingeniería, así como en las inversiones. Algo similar ocurre en el sector terminal, que incluso incluye a las políticas de sourcing (aprovisionamiento de autopartes). En cuanto a Argentina, la actividad autopartista se expandió ininterrumpidamente, pero en el último bienio se profundizaron algunas problemáticas estructurales del entramado local, en especial referente a insuficientes inversiones para mejorar el contenido local de vehículos fabricados localmente y creciente pérdida de competitividad. También han surgido inconvenientes en cuenta a una oferta incompleta de productos, como así también dificultades en la calidad y tecnología en algunos rubros. Los factores mencionados precedentemente, permiten mantener latentes las oportunidades para nuevas inversiones brasileñas, si se tiene en cuenta el elevado grado de interacción comercial y los crecientes requerimientos de complementariedad sectorial. Ello reforzado por el hecho de que existe un activo rol del gobierno para sostener esta actividad a través de políticas públicas específicas.

Lineamientos estratégicos para el abordaje de negocios conjuntos

consolidación regional brasileña y en las problemáticas del entramado estructurales y coyunturales en Argentina.

3.1.6 Maquinaria de uso especial (Maquinaria Agrícola) Comparativamente existen amplias diferencias de Brasil en magnitudes productivas y comerciales, pero también divergencias en cuanto a fisonomías.

279

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

En el caso de Brasil, se evidencia una presencia más nutrida de empresas multinacionales, mientras que para el caso argentino se observa una mayor atomización en firmas locales medianas. No obstante, el sector de maquinaria agrícola argentino ha demostrado una importante capacidad de desarrollo tecnológico propio, siguiendo así los estándares tecnológicos internacionales. Esto puede vislumbrarse no solo en los segmentos de autopropulsados, sino también referente a no autopropulsados. A ello se le suma la existencia de un significativo polo de provisión de partes y piezas para el sector. De esta forma, y en función de lo expuesto, es posible percibir favorables perspectivas para el desarrollo de negocios conjuntos, en especial, al estilo de joint ventures entre las grandes empresas brasileñas y las firmas medianas argentinas. 280

3.1.7 TIC´s + Desarrollo tecnológicos orientados al Agrobusiness En función de las manifiestas intensiones de Brasil y Argentina de dinamizar la actividad informática, en particular en software, como así también teniendo en cuenta el proceso de interacción a nivel regional que comienza a generarse, se vislumbran altas potencialidades de vinculación entre ambos países. Por un lado, el sector de Tecnologías de la Información y Comunicación (TIC´S) de Brasil, se encuentra incluido dentro de los programas movilizadores en áreas estratégicas. En particular, el objetivo es consolidarse como productor y exportador relevante de software y servicios de TI.

ser aprovechas. Así, la amplia disponibilidad de mano de obra en calidad, cantidad y costo competitivo, como así también las políticas públicas que alientan el desarrollo (Régimen de Promoción de Software), son claros ejemplos de ello. En estos términos, se consideran sustanciales oportunidades para acrecentar el flujo de inversiones brasileñas en Argentina, aunque quizá con otro perfil. En este sentido, en los últimos años, varias empresas brasileñas han invertido en Argentina, principalmente orientadas a la ampliación de sus actividades. El objetivo sería ahora involucrar nuevos jugadores a la actividad. Por otra parte, considerando las tecnologías en un sentido amplio, es susceptible considerar como sector a desarrollar, el vinculado a desarrollos tecnológicos (hard / soft) orientados a diversos fines, en especial el caso del agrobusiness. La estrategia debería contemplar la existencia de un entramado de empresas pequeñas y medianas de Argentina que disponen una sustancial capacidad de innovación y desarrollo tecnológico, pero carecen de capacidad financiera adecuada para su internacionalización. En base a ello, una alternativa

Lineamientos estratégicos para el abordaje de negocios conjuntos

Por otro lado, en Argentina, existen ventajas de propiedad que pueden

de vinculación entre ambos países sería la de propiciar negocios entre estas firmas y empresas de Brasil, que no sólo poseen capacidad de financiamiento sino que además tienen la posibilidad de acceder a un mercado más extenso, el brasileño.

3.1.8 Biodiesel Dada las amplias ventajas de Argentina en cuanto a la producción de soja, tanto en disponibilidad de recursos como en términos de localización, y en función de las condiciones desarrolladas en Brasil referente a la caña

281

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

de azúcar, ambos países poseen relevancia productiva diferenciada: Argentina en biodiesel y Brasil en bioetanol. El sector cuenta en Argentina con un marco regulatorio de promoción de biocombustibles, denotando las altas potencialidades que evidencia el sector a nivel local. En este sentido, está estipulado a partir del 2010, la obligatoriedad de incorporar a los combustibles derivados del petróleo hasta un 5% de compuestos de origen vegetal para el año próximo, creando importantes perspectivas para el sector. Sin embargo, hasta el momento, y en el marco de un desarrollo incipiente del sector, las inversiones brasileñas han adquirido poco peso en Argentina. Los principales productores en el país son empresas cuya actividad principal es la fabricación de aceites derivados de oleaginosas. En este sentido, el país cuenta con un complejo oleaginoso eficiente y altamente 282

tecnificado, disponiendo además de grandes superficies con potencial para ser explotadas. Cabe remarcar que Argentina exporta el 90% de su producción de biodiesel a Estados Unidos y Europa. En este sentido aparece una incipiente oportunidad en el sector, producto de la implementación por parte de la Comisión Europea de un sistema de tarifas adicionales a un conjunto de empresas estadounidenses exportadoras de biodiesel. La alta potencialidad del sector deviene de la posibilidad de realizar alianzas estratégicas entre ambos países, en función de que cuentan con una amplia disponibilidad de insumos pero poseen especialidades diferentes. El desarrollo de negocios conjuntos entre ambos países, permitiría no solo el ingreso a importantes mercados, como países desarrollados, sino además aumentar el poder de negociación y la eficiencia productiva.

Referente a los servicios de Ingeniería y Construcción, se destaca la competitividad que posee Brasil y la presencia de grandes empresas en el sector. A partir del 2002, se han percibido un importante flujo de inversiones brasileñas en Argentina. En Argentina, en los últimos años, la actividad de la construcción se ha expandido fuertemente, tanto como consecuencia de la actividad privada, como por un fuerte impulso a nivel sector público. En este proceso, se ha incrementado considerablemente la cantidad de grandes empresas constructoras con participación de capitales extranjeros. En este sentido, las mismas han enfocado sus actividades hacia importantes desarrollos inmobiliarios. Si bien actualmente el sector comenzó a sentir los efectos de la nueva coyuntura internacional, y es probable que se resienta el ritmo de la obra pública, todavía se perciben oportunidades para la inversión brasileña. Hay que tener en cuenta que, por la propia historia argentina, la vivienda es percibida como una importante reserva de valor. Asimismo, es probable que se mantengan nichos en productos destinados a sectores de ingresos mediosaltos y altos, que serán los que dispondrán mayor liquidez en el plano privado.

Lineamientos estratégicos para el abordaje de negocios conjuntos

3.1.9 Construcción

3.2 Breves comentarios sobre rubros con menor espacio para la acción pública/ privada a nivel regional 3.2.1 Lácteo Si bien el sector lácteo no se encuentra en su mejor situación, debido especialmente a las problemáticas del sector ganadero, es un sector

283

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

con altas potencialidades en el país. La cadena productiva en Argentina muestra una sustancial atomización en sus primeros eslabones (tambos) y una fuerte concentración en el sector industrial, tanto en grandes compañías nacionales como en firmas multinacionales. Las grandes empresas de capital local, poseen un importante poder de mercado y de negociación. Se exhiben por el lado argentino significativas ventajas, en especial, referente a la disponibilidad de insumos, tecnología adecuada y localización geográfica. Por el lado brasileño, el gobierno fomenta el sector a través de un apoyo estratégico, considerando que el mismo posee la necesidad de continuar su proceso de desarrollo.

284

En este sentido, en el marco de la búsqueda de fortalecimiento competitivo mediante la asimilación de las ventajas de propiedad argentinas por parte de Brasil, la estrategia de penetración se encuentra ligada a la búsqueda de complementación entre ambos países. En línea con lo dicho anteriormente, y a pesar de la compleja situación por la que atraviesa el sector lechero en Argentina, existen en el país importantes oportunidades y potencialidades, reflejadas en un Plan Estratégico del sector, programa orientado a desarrollar una lechería sustentable que apunta a mejorar el abastecimiento del mercado interno, como así también incrementar aún más las exportaciones.

3.2.2 Productos de Molinería Al igual que en el caso de la producción láctea, independientemente de las condiciones actuales que evidencia el sector, existe en Argentina una

las exportaciones como desde la capacidad del país de autoabastecerse. Además, la actividad posee ventajas de propiedad del tipo de disponibilidad de recursos naturales y de amplio conocimiento del sector. En Brasil, el sector se enmarca en una estrategia de fortalecimiento competitivo, sustentado en la búsqueda de eficiencia del mismo, además de poseer también fuertes ventajas productivas, contando con importantes jugadores a nivel local e internacional. Las potencialidades de desarrollo e integración del sector a nivel regional se encuentran asociadas fundamentalmente a la asimilación de las ventajas remanentes en Argentina, en especial referente al know how y en el aprovechamiento de la estructura y desarrollo local. Esto da posibilidades para dinamizar el proceso inversor brasileño en Argentina.

3.2.3 Bebidas (jugos) En el caso del sector de bebidas, se detectaron importantes oportunidades en el segmento de jugos, principalmente en función de la amplia ventaja productiva y comercial por parte de Brasil. En este sentido, existen en

Lineamientos estratégicos para el abordaje de negocios conjuntos

destacada primacía a nivel productivo, tanto desde el punto de vista de

dicho país un conjunto de firmas productoras de gran escala, orientadas tanto al mercado interno como a la exportación. Tal es así que las mismas poseen importantes estándares de competitividad a nivel internacional. Con respecto a Argentina, la actividad se caracteriza por una importante disponibilidad de insumos básicos para su desarrollo, en el cual coexisten empresas de mediano y gran tamaño. Así, se percibe una importante potencialidad en el sector a través de inversiones de empresas brasileñas en Argentina. De esta manera, la

285

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

asimilación de sus propias ventajas en materia de tecnología, competitividad, producción en escala, como así también la capacidad de financiamiento, permitirían aprovechar el posicionamiento de las empresas argentinas que se encuentran ya consolidadas en el mercado local.

3.2.4 Cueros El sector en Argentina posee ciertas ventajas de localización, tanto por la calidad de sus productos como por la disponibilidad de materias primas. A raíz de la crisis internacional y de la caída de las exportaciones, el cuero abunda actualmente en curtiembres y frigoríficos, desembocando así en un elevado nivel de capacidad ociosa y en importantes problemas a nivel operativo. Asimismo, cabe mencionar que, ante estos problemas, el sector busca de alguna manera ajustar sus niveles de producción, lo que en la actualidad le es difícil. 286

La cadena productiva del cuero, presenta en el país ciertos grados de heterogeneidad referentes a la estructura empresarial. Por un lado, se encuentra relativamente concentrado en los primeros eslabones, mientras que se evidencia una clara atomización en el sector manufacturero de la mano de empresas de pequeño y mediano tamaño. Si bien Argentina se caracteriza por poseer ventajes relativas respecto a Brasil, en los últimos tiempos el sector ha mejorado sustancialmente en dicho país, fundamentalmente a partir de un fuerte impulso por parte del gobierno. De esta forma, el sector se desarrolló considerablemente equiparado nuestros niveles de producción y calidad. En Argentina el sector cuenta con ciertas debilidades en los productos de marroquinería, en especial respecto a las importaciones chinas, ante lo cual se han implementado licencias no automáticas. Por otro lado, existe

referente a los segmentos de tapizado. En el marco de la estrategia brasileña de fortalecimiento competitivo del rubro y búsqueda de nuevos mercados, y en función de las ventajas existentes en Argentina, se abren oportunidades para un trabajo conjunto a nivel empresarial. Las empresas brasileñas pueden aportar capacidad de financiamiento y acceso a mercado brasileño, mientras que pueden beneficiarse de las ventajas de Argentina en materia de competitividad.

3.2.5 Celulosa/Papel Tanto Argentina como Brasil cuentan con excelentes condiciones naturales para competir a nivel mundial, denotando, sin embargo, una relevancia exportadora a favor de Brasil. Por el lado argentino, el país posee elevados niveles de capacidad ociosa y tecnología con cierto grado de obsolescencia, abriendo las puertas a posibles nuevos entrantes. La producción de pasta celulósica se encuentra más concentrada que la de papel, la cual incluye, al lado

Lineamientos estratégicos para el abordaje de negocios conjuntos

una alta dependencia que el sector posee con la industria automotriz

de un grupo de firmas líderes de porte mediano-grande, un número importante de PyMEs que actúan en segmentos específicos del mercado papelero. Se destaca además, algún grado de integración hacia delante de firmas líderes, que participan en distintos mercados de conversiones. Brasil ha sido receptor de importantes flujos inversores en los últimos años, lo cual se manifiesta en los altos niveles de tecnológica aplicada a los procesos de producción. No obstante, no ocurrió lo mismo con empresas de capitales brasileños en Argentina.

287

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

De alguna forma, las diferencias respecto a Argentina en cuanto a la internacionalización de sus productos se evidencian al analizar la relevancia de sus exportaciones y el elevado grado de penetración de los productos brasileños en Argentina. En estos términos, y en la medida en que Brasil dispone de programas para consolidar y expandir su liderazgo a nivel regional, como así también de búsqueda de internacionalización de su entramado empresarial, la estrategia de inserción en el mercado argentino se ubica en torno a la adquisición de firmas ya existentes, que cuentan con ciertos inconvenientes para incrementar sus niveles de producción en función de la tecnología que disponen.

288

De esa forma, la estrategia desembocaría no solo en la asimilación de las ventajas de propiedad de Brasil - como son el acceso privilegiado a las materias primas y alto nivel de flujos inversores hacia su paísreforzado por las características propias de Argentina, sino que además permitiría la transferencia de tecnología de punta hacia el proceso productivo argentino.

Anexos

Anexos

Análisis II – Disparidad productiva vs Nivel de inversiones brasileñas en Argentina Caso A. Muy alta relevancia productiva de Brasil frente a Argentina y nulo o muy bajo nivel de inversión CIIU

Sector

201

Aserrado y acepilladura

202

Fabricación de productos de madera, corcho, paja y materiales trenzables

223

Reproducción de grabaciones

289

Fabricación de otros productos elaborados de metal; actividades de servicios de trabajo de metales

291

Fabricación de maquinaria de uso general

300

Fabricación de maquinaria de oficina, contabilidad e informática

312

Fabricación de aparatos de distribución y control de la energía eléctrica

313

Fabricación de hilos y cables aislados

315

Fabricación de lámparas eléctricas y equipo de iluminación

319

Fabricación de otros tipos de equipo eléctrico N.C.P.

321

Fabricación de tubos y válvulas electrónicas y de otros componentes electrónicos

322

Fabricación de transmisores de radio y televisión y de aparatos para telefonía y telegrafía con hilos

331

Fabricación de aparatos e instrumentos médicos y de aparatos para medir, verificar, ensayar, navegar y otros fines, excepto instrumentos de óptica

332

Fabricación de instrumentos de óptica y equipo fotográfico

333

Fabricación de relojes

351

Construcción y reparación de buques y otras embarcaciones

352

Fabricación de locomotoras y de material rodante para ferrocarriles y tranvías

353

Fabricación de aeronaves y naves espaciales

359

Fabricación de otros tipos de equipo de transporte N.C.P.

361

Fabricación de muebles

369

Industrias manufactureras N.C.P.

291

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Caso B. Muy alta relevancia productiva de Brasil frente a Argentina y bajo nivel de inversión CIIU

Sector

191

Curtido y terminación de cueros; fabricación de maletas, bolsos de mano y artículos de talabartería

251

Fabricación de productos de caucho

272

Fabricación de productos primarios de metales preciosos y metales no ferrosos

292

Fabricación de maquinaria de uso especial

311

Fabricación de motores, generadores y transformadores eléctricos

Caso C. Muy alta relevancia productiva de Brasil frente a Argentina y nivel de inversión medio o alto CIIU

292

Sector

171

Hilatura, tejeduría y acabado de productos textiles

172

Fabricación de otros productos textiles

181

Fabricación de prendas de vestir, excepto prendas de piel

192

Fabricación de calzado

241

Fabricación de sustancias químicas básicas

242

Fabricación de otros productos químicos

269

Fabricación de productos minerales no metálicos N.C.P.

343

Fabricación de partes, piezas y accesorios para vehículos automotores y sus motores

Caso D. Relevancia productiva alta de Brasil frente a Argentina y nulo o muy bajo nivel de inversión CIIU

Sector

153

Elaboración de productos de molinería, almidones y productos derivados del almidón, y de alimentos preparados para animales

160

Elaboración de productos de tabaco

173

Fabricación de tejidos y artículos de punto y ganchillo

182

Adobo y tejido de pieles; fabricación de artículos de piel

221

Actividades de edición

222

Actividades de impresión y actividades de servicios conexas sigue...

222

Actividades de impresión y actividades de servicios conexas

231

Fabricación de productos de hornos de coque

233

Elaboración de combustible nuclear

243

Fabricación de fibras manufacturadas

261

Fabricación de vidrio y productos de vidrio

273

Fundición de metales

281

Fabricación de productos metálicos para uso estructural, tanques, depósitos y generadores de vapor

293

Fabricación de aparatos de uso domestico N.C.P.

314

Fabricación de acumuladores y de pilas y baterías primarias

323

Fabricación de receptores de radio y televisión, aparatos de grabación y reproducción de sonido y video, y productos conexos

Anexos

Continuación

Caso E. Relevancia productiva alta de Brasil frente a Argentina y bajo nivel de inversión CIIU

Sector

152

Elaboración de productos lácteos

154

Elaboración de otros productos alimenticios

210

Fabricación de papel y de productos de papel

341

Fabricación de vehículos automotores

342

Fabricación de carrocerías para vehículos automotores; fabricación de remolques y semirremolques

Caso F. Relevancia productiva alta de Brasil frente a Argentina y alto nivel de inversión CIIU

Sector

151

Producción, procesamiento y conservación de carne, pescado, frutas, legumbres, hortalizas, aceites y grasas

155

Elaboración de bebidas

232

Fabricación de productos de la refinación del petróleo

252

Fabricación de productos de plástico

271

Industrias básicas de hierro y acero 293

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Análisis III – Disparidad comercial (medido por el ratio de exportaciones totales de Brasil respecto a Argentina) vs Estado del intercambio comercial bilateral Cuadro 33. Brasil posee alta relevancia exportadora relativa y Argentina es altamente deficitario Caso A 131

Extracción de minerales de hierro

192

Fabricación de calzado

342

Fabricación de carrocerías para vehículos automotores; fabricación de remolques y semirremolques

292

Fabricación de maquinaria de uso especial

311

Fabricación de motores, generadores y transformadores eléctricos

322

Fabricación de transmisores de radio y televisión y de aparatos para telefonía y telegrafía con hilos

294

Cuadro 34. Brasil posee alta relevancia exportadora relativa y tiene poco intercambio con Argentina Caso B 102

Extracción y aglomeración de lignito

141

Extracción de piedra, arena y arcilla

201

Aserrado y acepilladura

300

Fabricación de maquinaria de oficina, contabilidad e informática

314

Fabricación de acumuladores y de pilas y baterías primarias

321

Fabricación de tubos y válvulas electrónicas y de otros componentes electrónicos

351

Construcción y reparación de buques y otras embarcaciones

352

Fabricación de locomotoras y de material rodante para ferrocarriles y tranvías

353

Fabricación de aeronaves y naves espaciales

359

Fabricación de otros tipos de equipo de transporte N.C.P.

369

Industrias manufactureras N.C.P.

Anexos

Por otro lado, los casos C y G muestran un mejor posicionamiento relativo de Argentina respecto a Brasil.

Cuadro 35. Argentina posee mayor relevancia exportadora relativa y es muy superavitario frente a Brasil Caso C 152

Elaboración de productos lácteos

153

Elaboración de productos de molinería, almidones y productos derivados del almidón, y de alimentos preparados para animales

232

Fabricación de productos de la refinación del petróleo

Cuadro 36. Argentina muy superavitario y Brasil no posee alta relevancia comercial respecto a Argentina Caso G 11

Cultivos en general; cultivo de productos de mercado; horticultura

155

Elaboración de bebidas

151

Producción, procesamiento y conservación de carne, pescado, frutas, legumbres, hortalizas, aceites y grasas

Caso D. Argentina posee mayor relevancia exportadora relativa y tiene poco intercambio con Brasil Caso D 101

Extraccion y aglomeracion de carbon de piedra

103

Extraccion y aglomeracion de turba

182

Adobo y tejido de pieles; fabricación de artículos de piel

231

Fabricación de productos de hornos de coque

233

Elaboración de combustible nuclear

333

Fabricación de relojes

742

Actividades de arquitectura e ingeniería y otras actividades tecnicas

221

Actividades de edicion

401

Generacion, capitacion y distribucion de energía eléctrica 295

Complementariedad Productiva entre Argentina y Brasil

Caso E. Argentina es deficitaria o muy deficitaria pero Brasil posee relevancia comercial baja o media baja Caso E

296

171

Hilatura, tejeduria y acabado de productos textiles

172

Fabricación de otros productos textiles

17

Hilatura, tejeduria y acabado de productos textiles y otros productos textiles

241

Fabricación de sustancias quimicas básicas

251

Fabricación de productos de caucho

271

Industrias básicas de hierro y acero

272

Fabricación de productos primarios de metales preciosos y metales no ferrosos

289

Fabricación de otros productos elaborados de metal; actividades de servicios de trabajo de metales

291

Fabricación de maquinaria de uso general

319

Fabricación de otros tipos de equipo electrico N.C.P

323

Fabricación de receptores de radio y television, aparatos de grabacion y reproduccion de sonido y video, y productos conexos

331

Fabricación de aparatos e instrumentos medicos y de aparatos para medir, verificar, ensayar, navegar y otros fines, excepto instrumentos de optica

343

Fabricación de partes, piezas y accesorios para vehiculos automotores y sus motores

210

Fabricación de papel y de productos de papel

Caso F. Comercio equilibrado y relevancia comercial si Caso F 242

Fabricación de otros productos químicos

252

Fabricación de productos de plástico

341

Fabricación de vehiculos automotores

Caso H 12

Cria de animales

20

Silvicultura, extraccion de madera y actividades de servicios conexas

50

Pesca, explotación de criaderos de peces y granjas piscicolas; actividades de servicios relacionadas con la pesca

111

Extraccion de petróleo crudo y gas natural

132

Extraccion de minerales metaliferos no ferrosos, excepto los minerales de uranio y torio

142

Explotación de minas y canteras N.C.P

160

Elaboración de productos de tabaco

173

Fabricación de tejidos y artículos de punto y ganchillo

181

Fabricación de prendas de vestir, excepto prendas de piel

191

Curtido y terminación de cueros; fabricación de maletas, bolsos de mano y artículos de talabartería

202

Fabricación de productos de madera, corcho, paja y materiales trenzables

222

Actividades de impresion y actividades de servicios conexas

243

Fabricación de fibras manufacturadas

261

Fabricación de vidrio y productos de vidrio

269

Fabricación de productos minerales no metálicos N.C.P.

281

Fabricación de productos metálicos para uso estructural, tanques, depositos y generadores de vapor

312

Bricacion de aparatos de distribucion y control de la energía eléctrica

313

Fabricación de hilos y cables aislados

315

Fabricación de lamparas electricas y equipo de iluminacion

332

Fabricación de instrumentos de optica y equipo fotografico

921

Actividades de cinematografia, radio y television y otras actividades de entretenimiento

Anexos

Caso H. Poco o nulo intercambio y Brasil no posee gran relevancia comercial relativa

297

Ministério do Desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior