ACTUAL

ANTERIOR

ACTUAL

ANTERIOR

5

5

5

1.13%

3.3017%

5

3.2900% -0.0117 pp.

$14.9500 $14.9500 $0.0000

5

5

5

5

17,511.57 17,515.23 0.02%

3.3110%

3.3001% -0.0109 pp.

5

5

$14.6390 $14.6530 $0.0140

5

4,634.39 4,654.85 0.44%

5

2.7900% 2.7200% -0.0700 pp.

$16.9777 $16.9672 -$0.0105

5

41,285.58 41,752.67

ACTUAL

5

ANTERIOR

5

5

5

47,758.01 47,876.66 0.25%

5

3.5000% 3.0000% -0.5000 pp.

$22.3829 $22.4941 $0.1112

EXCELSIOR

MIÉRCOLES 21 DE ENERO DE 2015

Los mexicanos están optimistas Los empresarios del país son los más optimistas en América y están entre los más animados del mundo respecto al crecimiento esperado de sus negocios en 2015, reveló un sondeo de PWC presentado ayer en Davos, Suiza. >13 Confianza en países seleccionados (En los ingresos a corto plazo)

62%

50% 46%

[email protected] @Dinero_Exc

39% 36%

36% 30%

PETROPRECIOS MODIFICARÁN LICITACIONES

PROYECTOS SE OPACAN

El cambio estructural en el sector energético podría perder “brillo” si continúa la caída en el precio del petróleo, ya que las inversiones en aguas profundas y gas shale perderían atractivo, aseguran en SURA >8 Ronda Uno y precios estimados de recuperación (Breakeven) Éstos son los tipos de proyectos que originalmente fueron incluidos a participar en la Ronda Uno y el rango de costos de recuperación asociados según el FMI. Los 14 campos anunciados en la primera etapa se encuentran en el límite inferior del segmento de aguas someras y sólo representan cuatro por ciento del total de recursos de esta ronda. 80

70

Dólares por barril

60

50

CHICONTEPEC Y NO CONVENCIONALES

40 AGUAS ULTRAPROFUNDAS (Área de Perdido)

30

AGUAS PROFUNDAS (Sur)

20 TERRESTRE 10 Aguas someras y petróleo extra pesado. 0

200

2,200

4,200

6,200

8,200

10,200

12,200

14,200

16,200

18,200

FUENTE: Banamex con datos de la Comisión Nacional de Hidrocarburos y el FMI

INEVITABLE, RECORTE AL GASTO PÚBLICO Analistas advierten que para 2016 las cuentas fiscales seguirán teniendo la cobertura natural y económica, pero no la financiera, y habrá un Fondo de Estabilización de Ingresos Petroleros sin dinero. El recorte al gasto fiscal será de 0.6 por ciento del PIB. >8



“Para crecer, estímulo fiscal” Proyecciones de crecimiento

[email protected]

El sector privado del país aseguró ayer que la economía podría crecer por arriba del rango de 3.2 a 3.5 por ciento, si se logra conformar un paquete de incentivos para detonar la inversión y la generación de empleos. Juan Pablo Castañón, presidente de la Confederación Patronal de la República Mexicana (Coparmex), indicó que insistirán en que mediante decreto se otorguen estímulos fiscales para reactivar el mercado interno. “El objetivo es romper el círculo vicioso de pobreza, informalidad y bajos ingresos, para generar opciones de crecimiento y desarrollo, fortaleciendo las cadenas productivas.” Enrique Solana, presidente de la Confederación de Cámaras

México

Estados Unidos

Global

China

Canadá

Brasil

FUENTE: PwC, Annual Global CEO Survey



Afores impulsan desarrollo local “Canalizar las inversiones hacia los distintos sectores de actividad, mercados y geograDurante 2014, las 11 afores que fías, logrando el mejor equilioperan en México destinaron brio en la diversificación del 102 mil 934 millones de pesos portafolio, es una forma eficaz al financiamiento de activida- para fortalecer el ahorro de los des productivas, favoreciendo trabajadores en el mediano y la creación de empleos y el de- largo plazos, contribuyendo sarrollo económico del país de simultáneamente a la estabiliforma sana y sostenible, dio a dad económica y el desarrollo conocer la Asociación Mexica- social del país”, se agrega. na de Administradoras de FonCabe recordar que el fidos para el Retiro (Amafore). nanciamiento de actividades Así, la inversión realizada productivas ofrece mayores por las afores en el sector pro- rendimientos que las inversioductivo de la econes en deuda gunomía alcanzó un bernamental que Mejoras saldo de 746 mil concentra casi 50 A diciembre del 604 millones de por ciento de los reaño pasado, se pesos al cierre de cursos administrareportó un alza diciembre del año dos por las afores. de 16% con pasado, lo que reDe ahí la importanrespecto a 2013. presentó un alza cia de aumentar el de 16 por ciento fondeo a proyectos respecto a 2013. productivos. Estos recursos, si bien Actualmente, del total de atienden las necesidades de fi- recursos invertidos en activinanciamiento de largo plazo de dades productivas, representa distintas actividades producti- 31.3 por ciento de los activos vas del país, también son reflejo netos que administra el Sisde la diversificación de las in- tema de Ahorro para el Reversiones de las afores en busca tiro, 2.38 billones de pesos, de más rendimientos al ahorro cifra que tenderá a incremende los trabajadores afiliados al tarse significativamente en los Sistema de Ahorro para el Re- próximos años derivado de la tiro, detalla el organismo que implementación de las reforpreside Carlos Noriega Curtis. mas estructurales. POR CAROLINA REYES [email protected]

INVERSIONES PRODUCTIVAS Volumen (2P + recursos prospectivos), millones de bdpe

POR KARLA PONCE

India

(Var. % anual del PIB)

Multiva

3.1 3.2

HSBC

3.3

Scotiabank Banamex

3.4

Santander

3.5

Bancomer

3.5

Banorte

4.0

Nacionales de Comercio, Servicios y Turismo (ConcanacoServytur), reveló que a través de un mesa de diálogo con las autoridades económicas del país, la

José Yuste >2

Darío Celis >3

iniciativa privada puso sobre la mesa la posibilidad de recuperar la deducibilidad inmediata de las inversiones, incrementar al ciento por ciento la deducibilidad de

David Páramo >4

prestaciones laborales, aumentar la deducibilidad de las personas físicas, además de eficientar la devolución de impuestos. Destacó que esperan una respuesta oficial positiva antes de que concluya el mes. Sin embargo, el secretario de Hacienda, Luis Videgaray, ha manifestado públicamente que frente a las condiciones macroeconómicas el ajuste fiscal es poco probable. “Si la respuesta no nos favoreciera, el sector privado seguirá impulsando con las autoridades estas propuestas porque creemos que son necesarios para potencializar la economía”, dijo. Castañón refirió que de la misma manera en que se anunció un trato fiscal preferencial a las actividades agropecuarias de Guerrero, Chiapas y Oaxaca, es posible extender el beneficio a las pymes de todo el país.

Alicia Salgado >5

MILLONES RUBRO DE PESOS % Renta variable nacional 174,942 23.4 Fibras y CKD’s 123,614 16.6 Empresas productivas del Estado 101,967 13.7 Bancario y financieras 95,639 12.8 Vivienda 55,580 7.4 Infraestructura 40,800 5.5 Banca de Desarrollo 46,592 6.2 Telecom 29,601 4.0 Grupos Industriales 18,669 2.5 Bebidas 14,839 2.0 Alimentos 9,044 1.2 Consumo 7,338 1.0 Transporte 6,086 0.8 Papel 4,484 0.6 Automotriz 1,323 0.2 Otros 16,086 2.2 Total 746,604 100.0 FUENTE: Amafore

PORSCHE ARRANCA EN MÉXICO En entrevista con Excélsior, Francisco Alfonso Torres Villegas, director general de Porsche en el país, asegura que mantendrán su crecimiento comercial a doble dígito en el mercado local. >7

EL CONTADOR

Maricarmen Cortés>7

>2

MarielenaVega>11

Carlos Velázquez>11



2 : DINERO

mi é rcoles 2 1 de enero D E 2 0 1 5   :  EXCELSIOR

Activo empresarial

JOSÉ YUSTE

[email protected]

¿Venderían Banamex? n Si fuera propiamente por su negocio, quizá. Citibank va dirigido a banca

patrimonial y corporativa, y a Banamex se le dificulta operarlo desde NY.

E

l rumor fue atajado por Michael Corbat, presidente de Citigroup, quien desde Nueva York consideró que Banamex es una gran “franquicia”, y que no está a la venta. Sin embargo, el rumor es insistente: Banamex es un banco con gran valor, con activos, que tiene negocios rentables en tarjetas, créditos y banca al menudeo en México. Pero sí es distinto al negocio estadunidense, que es más corporativo y de banca privada. De ahí que los rumores sigan de manera insistente.

Mexicanos con liquidez, podrían interesarse ¿Quién podría comprar Banamex? Empresarios mexicanos, algunos de los que ya están en el sector financiero, conocen el negocio y pueden crecer. Los nombres son variados, van desde Carlos Slim (que conoce bien el negocio con Inbursa) hasta Antonio del Valle (quien está vinculado con el banco BX+, y ya fue presidente de Bital y de la Asociación de Bancos de México). En el caso de Inbursa, se está ampliando a una base de productos de venta con la compra del banco Walmart y en el caso de BX+, se trata de un banco que puede empezar a crecer. Incluso se llegó a especular

que a Grupo Salinas podría interesarle Banamex, y ahora con la contratación de Alejandro Valenzuela para Banco Azteca, o podrían ir por un banco de nicho (tipo Ixe, que tiene atención personalizada para banca patrimonial). Es simple especulación. Pero cuando el río suena… De que habrá posibles interesados en Banamex, los habrá. La gran duda es si las autoridades estarán contentas

cayó bastante mal la forma en la que Citigroup se condujo para la salida de Arrigunaga. No informó a las autoridades con cierta anticipación. No guardó las formas. Al final no dejaron buen sabor de boca. A Citi le ha convenido gestión mexicana En el caso de Banamex con la salida de Javier Arrigunaga, queda en claro que Manuel Medina Mora ha perdido fuerza en Nueva York.

Corbat dijo que Banamex no está a la venta, que es una franquicia de mucho valor (tiene razón). con la venta del segundo banco más grande del sistema en México. Hacienda, reglas claras para nacionales y extranjeros Luis Videgaray, secretario de Hacienda, ha dejado en claro que los bancos mientras trabajen sobre las normas mexicanas, y bajo las reglas de concesión de nuestro país, van bien, ya sean de matriz nacional o extranjera. Pero de que a las autoridades les podría resultar más fácil coordinarse con los dueños si son mexicanos, ni lo dude. De hecho, en Hacienda

La fuerza de Medina Mora siempre trajo el poder trabajar con Banamex a la manera mexicana, lo cual le resultó a Citibank porque le generó buena rentabilidad. Citibank, además del negocio de tarjetas y banca patrimonial, en el que es de los líderes en Estados Unidos, no sabía totalmente hacer banca al menudeo. Bajo dicha premisa, Banamex es un banco atractivo. Y si no pregúntenle a Citi qué banco le dio buen rendimiento cuando estaba quebrado después de 2008. ¿Citibank lo pondrá en venta? Si fuera propiamente

por su negocio, quizá sí. Citibank va más dirigido a la banca patrimonial y corporativa, y a Banamex se les dificulta operarlo desde Nueva York (de hecho ha quedado en claro que no saben operar bien la banca al menudeo como lo es el banco mexicano). Michael Corbat dijo que Banamex no está a la venta, que es una franquicia de mucho valor (tiene razón). Hoy en día Banamex es dirigido por Ernesto Torres Cantú , quien es un banquero con experiencia que conoce perfectamente la institución. Pero aun con aclaraciones y la nueva dirección, los rumores siguen ahí.

HOY CUMPLE

PAUL ALLEN

COFUNDADOR DE LA TECNOLÓGICA MICROSOFT 62 AÑOS

brújula Sin baja en tarifas aéreas Los pasajeros verán pocos beneficios a mediano plazo en los costos de boletos de avión, como resultado de la baja en el precio del petróleo. Esto, porque en 2014 las aerolíenas tuvieron una gran competencia. >5

40

Ficrea noqueó Ficrea atrajo a ahorradores medianos y con gran poder adquisitivo, porque se patrocinaba en espectáculos que no necesariamente son tan populares. Obras de teatro, ni se diga Fórmula Uno, o el box de pugilistas mexicanos en Las Vegas. Ahora resulta que hay algunos boxeadores campeones del mundo, mexicanos, que podrían traer problemas por haber sido patrocinados por Ficrea, y no por el patrocinio, sino porque la Financiera Popular les “aconsejaba” invertir con ellos. Por ejemplo, ahí está el caso del buen boxeador Johnny González, quien ha sido campeón mundial de peso gallo y actual campeón peso pluma de la WBC. Su patrocinio, como se ve en su calzoncillo, corrió a cargo de Ficrea. Como vemos, Ficrea noqueó financieramente hasta a los que nadie noquea. Está claro que Ficrea era una sociedad financiera popular, pero por su forma de actuar parecía una sofisticada casa de Bolsa: patrocinaba toda clase de deportes y recreaciones, que los hacían ver como una institución sólida. Lamentablemente no fue así.

POR CIENTO los costos de operación están ligados al combustible Entorno geopolítico, clave La vigilancia de los gobiernos y ataques informáticos están cambiando el escenario informático, según Cisco.  >14 Más premiaciones La sexta edición de los Premios IAB Conecta tendrá cuatro nuevas categorías, una de las cuales incluye a pymes.  >12

Sancionan a McDonald’s La Profeco clausuró una sucursal de la transnacional en México por tener comida caduca.

http://bit.ly/1J7W9oa

Expectativa de vida La duración de los negocios en México es de 7.7 años en promedio, según el INEGI. http://bit.ly/1KYPMY1



Afiliadas a ANTAD invertirán 3,600 mdp Esperan recuperación, luego de que tuvieron bajas ventas el año pasado POR ERÉNDIRA ESPINOSA [email protected]

Vicente Yáñez, presidente de la Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD), dijo que las ventas mismas tiendas de sus asociadas crecerán 2.3 por ciento este año y 6.3 por ciento a unidades totales, mientras que las inversiones serán de tres mil 600 millones de dólares. Reconoció que dichas cifras no son las deseadas; sin embargo, son las que proyectan un entorno afectado por factores como la volatilidad, la debilidad en el consumo, la caída en el precio del petróleo y la inseguridad. “En cuanto a los datos, no son lo que quisiéramos, hubiéramos

Distribución de la inversión

querido presentar una proyección de crecimiento mucho mejor”, afirmó en conferencia de prensa. Ante ello, acotó que se deben implementar medidas de política pública para impulsar el mercado interno y también que las reformas deben fomentar el crecimiento económico. De acuerdo con Yáñez, este año 9.4 por ciento de las inversiones de las cadenas se destinarán a Sistemas y Tecnologías, cifra 8.6 superior al monto que se destinó el año pasado y que concuerda con el impulso que las tiendas están dando al comercio electrónico. Año de contrastes El año pasado fue complicado

2.1% Otros

3.6%

Capacitación y desarrollo humano

59.8%

9.4%

Nuevas unidades

Sistemas y tecnologías

11.3%

Logística y distribución

13.8%

Remodelaciones FUENTE: ANTAD

para el sector, ya que la ANTAD logró un crecimiento de 0.9 por ciento en ventas en las tiendas con más de un año en operación y de 5.2 por ciento considerando

III.

EL CONTADOR I.

La Bolsa Mexicana de Valores está lista para recibir hoy a los presidentes de tres centros bursátiles de América Latina. Desde ayer por la tarde, el antiguo piso de remates de la BMV se adornó con banderas de Perú, Colombia, Chile y México, con motivo de que el grupo, presidido por Jaime Ruiz Sacristán, entrará hoy al Mercado Integrado Latinoamericano, conocido como MILA. Ruiz Sacristán da el timbrazo de entrada hoy a las 13:30

junto a Juan Pablo Córdoba, presidente de la Bolsa de Valores de Colombia; Christian Thomas Laub, presidente de la Bolsa de Valores de Lima, y Pablo Yrarrázaval, presidente de la Bolsa de Comercio de Santiago.

II.

Fibra UNO, de Gonzalo Robina, sigue en expansión. Inmediatamente después de anunciar sus planes para este

José Manuel Herrera Coordinador

las aperturas, por lo que en total los consumidores destinaron mil 184 billones de pesos a comprar desde abarrotes y perecederos hasta muebles, ropa y calzado.

año realizó su primera adquisición. Se trata de una propiedad de oficinas en la Ciudad de México por 67.9 millones de dólares. A dicha compra, el fideicomiso de inversión en bienes raíces lo denominó portafolio Utah. El inmueble, que generará seis millones de dólares de ingreso neto, está ubicado en el corredor Reforma-Lomas, con una ocupación rentable de 16 mil 348 metros cuadrados y una ocupación de 100 por ciento.

Paul Lara

Jefe de Información

Ma. Elena López Segura Editora

Gracias a la digitalización de los procesos fiscales en México, que impulsa el SAT, cuyo jefe es Aristóteles Núñez Sánchez, empresas de todos los tamaños podrán competir para ofrecer servicios que ayudarán a los contribuyentes con ingresos menores a los cuatro millones de pesos anuales a realizar sus declaraciones y cumplir con sus obligaciones de forma más sencilla y, en algunos casos, más económica. Es el caso de Microsip, que lleva Israel Coto Díaz, empresa mexicana dedicada al desarrollo y comercialización de software, que ve en la contabilidad electrónica una gran oportunidad de atender sobre todo a pymes.

Jorge Juárez Editor

Afecta inseguridad Cuestionado sobre el impacto de la inseguridad y la violencia en estados como Guerrero, Yáñez indicó que las tiendas tuvieron mermas por 22 mil 400 millones Además, durante 2014 se in- de pesos en el país, equivalente virtieron 51 mil 312 millones de al dos por ciento de los ingresos pesos en el sector; este último totales de las cadenas. dato fue 12.5 por ciento inferior De esa cantidad, 13 mil 100 a lo previsto a principios del pe- millones de pesos correspondieriodo, cuando se anunció una ron al delito de robo, por lo que inversión de 58 mil 643 mil mi- las empresas invirtieron alredellones de dólares. dor de cinco mil 600 millones de El año pasado, pesos en sistemas de los formatos que seguridad. Pérdidas mostraron el mejor Dijo que no hay Las tiendas desempeño en misdatos específicos reportaron mas tiendas fueron sobre los hurtos a tener mermas las departamentaconsecuencia de la por 22 mil 400 les, con un avance de inseguridad en Guemdp en el país. 4.3 por ciento, mienrrero; sin embargo, tras que las especiase ha traducido en lizadas crecieron 0.8 una menor asistenpor ciento y los autoservicios ca- cia de clientes a las tiendas. yeron 0.2 por ciento. Inclusive, reconoció que la Para este año se espera que violencia podría frenar las inlos autoservicios caigan 0.3 por versiones: “No tenemos inforciento, mientras que las depar- mación de si alguna cadena haya tamentales avanzarán cuatro decidido salir de Guerrero, pero por ciento y las especializadas, este ambiente no genera apetito 0.7 por ciento. por invertir”.

IV.

Microsoft, que dirige Juan Alberto González

en México, está preocupada por el uso de software original en las empresas, por lo que intenta promoverlo a través del reconocimiento M100 (México 100% Original). La compañía que acaba de recibir dicho galardón es Grupo Aeroportuario del Sureste, dirigido por Adolfo Castro Rivas, que explotó al máximo las licencias que posee de Microsoft, en particular para administración de bases de datos y cómputo en la nube. El objetivo de promover entre las empresas el uso de software original es que se reduzcan los ataques de código malicioso, que pueden causar graves daños a las organizaciones.

Damián Martínez Editor Visual

Juan Alberto González, director general de Microsoft México.

Elizabeth Medina Coeditora Visual

E L P E R I Ó D I C O D E L A V I DA N AC I O N A L

EXCELS I O R   :   m i é rcoles 2 1 d e e n ero D E 2 0 1 5 

DINERO

Tiempo de negocios

DARÍO CELIS

Twitter: @dariocelise

[email protected]

Arranca Walmart proceso de venta de Suburbia y no descarta incluir también a Sam’s Club

T

ras la venta de la cadena de restaurantes Vips en septiembre de 2013 y el Banco Walmart apenas en diciembre de 2014, le adelanto que la poderosa cadena de tiendas de autoservicio que fundó Sam Walton ya arrancó el proceso para desprenderse del formato Suburbia. Le puedo confirmar que el corporativo presidido por Mike Duke ya dio el aval y contrató al agente financiero para buscar potenciales compradores. Se trata de una de las primeras Enrique responsabilidades que tendrá Enrique Ostalé. Ostalé, quien apenas tomó el timón operativo este mes. El ejecutivo de origen chileno tiene la encomienda de vender aquellos negocios que no son rentables para la compañía o que la apartan de su especialidad. Suburbia es uno de ellos y, tómelo con reservas, el formato Sam’s Club sería el otro, lo mismo que el piso de venta de farmacias. Curiosamente, el año pasado Simona Visztová renunció al puesto de vicepresidente senior de Negocios Especializados de Walmart, de la que descuelgan Suburbia y Sam’s Club. Éste último ahora es responsabilidad directa de Todd Harbaugh. Se sabe que 2014 no fue un buen año para Suburbia, que en lo operativo lleva Manuel Álvarez Lira. Su nivel de ventas decreció alrededor de 4%, en comparación con 2013. Al interior del grupo comercial no se ve que la caída se vaya a revertir pronto.

Representan 250 millones de pesos, pero van por más afectados para llegar a mil millones. Ya tienen amparos presentados en contra de la CNBV, que preside Jaime González Aguadé, para la disolución, liquidación y revocación de la autorización de Ficrea. Van por la vía del Concurso Mercantil y su estrategia la mantienen reservada, aunque se espera sea agresiva al contratar al litigante Guerra y sus socios Jesús Guerra, Ernesto Rodríguez y Patricio Hidalgo. Temasek no

El objetivo de Walmart es desincorporar este mismo año a Suburbia. La cadena especializada en tiendas de ropa y accesorios posee unos 116 puntos de venta ubicados en 29 estados del país. Recién inauguró otras tres en Tapachula, Irapuato y Salamanca. En 2013 vendió 16 mil 175 millones de pesos. En metros cuadrados Suburbia representa alrededor de 7% de la capacidad instalada de Walmart, el equivalente a 433 mil metros cuadrados. El valor de mercado donde compite Suburbia alcanza los ocho mil 880 millones de dólares anuales. De los cerca de 15 mil millones de pesos que invirtió Walmart en 2014, alrededor de 7% se destinaron a Suburbia para su expansión. La tienda está rankeada entre las 20 marcas del retail más valiosas de América Latina. Así que atrás de Comercial Mexicana, que dirige Carlos González Zabalegui, y que ya está prácticamente en las manos de Organización Soriana, ahora toca a Walmart desinvertir. Tras Ficrea

Fíjese que Rafael Olvera, dueño de Ficrea, transfirió a España, Estados Unidos y Reino Unido recursos aproximados por 120 millones de dólares para adquirir bienes inmuebles vía filiales como Baus & Jackman Leasing, Monka Comercial, Jackman Optic y Leadman Trade España. Se compraron inmuebles en Texas, Florida, Nevada y Las Vegas por alrededor de 90 millones de dólares. Sobre el grupo de ahorradores que ya son representados legalmente por el abogado Jaime Guerra, le comento que están liderados por Héctor Franco, en Guadalajara, y Carlos Robledo, en la Ciudad de México.

Lo que no detalló este fideicomiso presidido por Moisés El-Mann es que el vendedor f ue B BVA- Ban comer, que dirige Vicente Rodero, institución que rentó a su vez por 18 meses Vicente el edificio de Mon- Rodero. tes Urales 424 que ocupa en su totalidad. Por cierto que hoy en Londres el capitán de FUNO, Gonzalo Robina, recibe de parte de la prestigiada publicación especializada en finanzas IFR el premio al “Bono del Año”, por el instrumento de deuda que por mil millones de dólares y a un plazo de 30 años colocó en 2014 en Estados Unidos.

La noticia es que Axis y los fondos Temasek y Ares se terminaron arreglando y van a permanecer asociados en Oro Negro, el proveedor de servicios petroleros que dirige Luis Ramírez Corzo. El acuerdo se firmó ayer entre mexicanos y los influyentes vehículos financieros, tanto de Singapur como de Estados Unidos, respectivamente. Tras una serie de escarceos en tribunales, donde los primeros incluso consiguieron una serie de medidas cautelares concedidas por la Jueza Décimo Primera de Distrito en Material Civil del DF, Edith Alarcón, las partes pactaron un arreglo extrajudicial y acordaron parar el proceso de separación. Axis, que controlan Gonzalo Gil White, José Antonio Cañedo White y Carlos Williamson , posee cerca de 20% de Oro Negro y los extranjeros 45%. El resto lo tienen afores como Banamex y Banorte. Gonzalo

acercamientos con algunos operadores de casas de apuestas para cabildear la reapertura de algunas de ellas, no es el caso de Codere. La firma española que capitanea José Antonio Martínez Sampedro tiene cerradas desde hace dos años cinco salas en Nuevo León, de las cuales cuatro están en Monterrey y una en San Pedro Garza García. El expediente ya se dirime a nivel federal, en un Tribunal Colegiado de Distrito en esa entidad. Los hispanos ya agotaron todos los recursos y sólo esperan una sentencia, razón que los aleja todavía más del llamado Zar de los Casinos, socio de Entretenimiento de México.

Va W Capital

Canifarma ya

Gil White.

Pues nada, que la semana pasada el Juzgado Quinto de Distrito en Materia Administrativa de la Ciudad de México, a cargo de Alejandro Dzib, declaró en Concurso Mercantil a W Capital, lo mismo que a su subsidiaria Leasing Operation de México. Se trata de una empresa arrendadora de equipos, cuyos accionistas mayoritarios son Javier y Eduardo Téllez-Girón. Otro socio es la Corporación Financiera Internacional, que posee cerca de 20%. Es la primera empresa del año que acude a este expediente. Naf insa al mando de Jacques Rogozinski, BBVA-Bancomer de Luis Robles Miaja y UBS que lleva Damian Fraser son sus principales acreedores. Vende Bancomer

Fibra UNO anunció ayer la compra de otro inmueble más, ahora de 16 mil 348 metros cuadrados por el que pagó 67.9 millones de dólares.

Codere solo Si bien Juan José Rojas Cardona ha tenido

El que se perfila para presidir la Canifarma a partir de marzo entrante es Alexis Serlin , mandamás de Novartis. Al interior de la industria far- Alexis macéutica ya ha- Serlin. bría consenso para que este ejecutivo asuma el timón, tras de que a finales del año pasado Víctor Anaya dejara el laboratorio Genzyme, filial de Sanofi, quien ya había sido palomeado por la AMIIF para asumir el gremio. Recuerde que esta última asociación presidida por Luis Calderón, de Stendhal y que agrupa a las transnacionales, se rota con la Anafam, que aglutina a los laboratorios mexicanos el liderazgo de la Canifarma. Serlin relevará a Dagoberto Cortés, de Laboratorios Hormona.

:3

CORPORATIVOS Carlos Slim

Más títulos de AMóvil El empresario Carlos Slim Helú incrementó a 28.9% su participación accionaria en América Móvil, de acuerdo con un reporte enviado al regulador estadunidense de valores, la Securities and Exchange Commission (SEC). Datos al 27 de junio informaban que el presidente vitalicio de Grupo Carso controlaba previamente 28.4 por ciento de las acciones tipo L de América Móvil. Sus acciones ganaron ayer 1.87 por ciento en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), para finalizar la jornada en 16.91 pesos. ——Notimex

En el SIC

MetLife, a la Bolsa La Bolsa Mexicana de Valores (BMV) recibió la solicitud para listar a la aseguradora multinacional MetLife, así como a la empresa Arcos Dorados Holding, la mayor franquicia de McDonald’s en el mundo. El centro bursátil informó que la casa de bolsa Deutsche Securities hizo la solicitud del listado de dichas firmas en el Sistema Internacional de Cotizaciones (SIC) del Mercado Global de la Bolsa Mexicana. ——Notimex



Se reordena negocio minorista Esta operación podría significar su casi salida del negocio de retail POR ERÉNDIRA ESPINOSA [email protected]

L

a venta de Comercial Mexicana es inminente. La balanza se ha inclinado hacia un comprador: Soriana, cadena para la cual la adquisición se traduciría en una mayor participación de mercado. La operación también significaría la salida de un jugador del mercado, aun cuando Comerci buscaría conservar las tiendas Fresko, City Market y Sumesa. De esta forma, Soriana pasaría de tener 664 tiendas a 837, con lo que su participación en unidades llegaría a 16.1 por ciento, contra 12.8 por ciento que ostenta actualmente. En otro escenario está Chedraui. Si llegara a adquirir a la cadena del pelícano, entonces su participación en el negocio de los autoservicios aumentaría a 7.5 por ciento, contra 4.1 por ciento actual, lo que implicaría pasar de 214 a 387 tiendas. Por su parte, la Cómer únicamente conservaría 26 unidades, de 199 que opera a la fecha, con lo que su participación representaría 0.5 por ciento del mercado de autoservicios en términos de unidades. La empresa que tendría el mismo lugar en el mercado sería Walmart, cuya participación se mantendría en 44.2 por ciento. Al respecto Verónica Uribe, analista de Grupo Financiero Monex, dijo: “Para Soriana, la compra de Comercial Mexicana significaría un incremento de 46.9 por ciento y para Chedraui, de 68.7 por ciento”.

26

UNIDADES

conservaría la cadena tras la venta de Mega, Comercial Mexicana y Bodega Comercial

PARTICIPACIÓN DE MERCADO (Número de tiendas y porcentaje) Unidades

% participación

Walmart

Soriana

La posible venta de la Cómer es un volado, creo que se puede dar en 2015 por el tiempo que ya llevan las negociaciones.” CRISTINA MORALES

Chedraui, otro escenario

Panorama actual

Soriana, el más probable

2,289 44.2

2,289 44.2

2,289 44.2

664 12.8

837 16.1

664 12.8

Chedraui

214 4.1

214 4.1

387 7.5

Comercial Mexicana

199 3.8

26 0.5

26 0.5

Otros*

1,818 35.1

1,818 35.1

1,818 35.1

ANALISTA DE SIGNUM RESEARCH

* Incluye a 31 cadenas de autoservicio

836 MIL MDP

fue el valor de mercado del sector comercial de enero a septiembre del año pasado

FUENTE: ANTAD

Considerando las ventas a septiembre del año pasado, fecha del último reporte trimestral de estas compañías, los ingresos de Soriana, pasarían de 73 mil 98 a 107 mil 381 millones de pesos al quedarse con la cadena de Julio Regalado en un lapso similar. Si se toma en cuenta que el

valor de mercado del sector comercial ascendió a 836 mil millones de pesos en esa fecha, según datos de la Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD), el peso de Soriana sería de 12.83 por ciento con las tiendas de Comerci, lo que la pondría por

encima de Oxxo, empresa que le robó el segundo lugar en ventas a escala nacional, ya que a septiembre de 2014 tuvo ingresos por 80 mil 812 millones de pesos. Distinto panorama Con base en los datos del mercado a septiembre de 2014, las

ventas de Chedraui en México ascenderían a 75 mil 354, pues hay que recordar que la empresa tiene operaciones en Estados Unidos y que las tiendas de la firma del pelícano sólo se reflejarían directamente en el país. De ahí que tras la operación tendría nueve por ciento del mercado minorista o de retail y su crecimiento en ingresos la convertiría en la tercera cadena con mayores ventas, desplazando a Soriana hasta el cuarto puesto. Previamente, el banco UBS sostuvo que las motivaciones de compradores locales podrían estar basadas en las sinergias y quizás en la estructura de bienes raíces con que cuenta la compañía del pelícano. Los contras De acuerdo con Verónica Uribe, aunque la compra aceleraría el crecimiento de estas cadenas, también implicaría un aumento significativo de sus deudas. El apalancamiento de Chedraui pasaría de 1.2 veces (deuda neta/EBITDA) a 5.5 veces, mientras que en el caso de Soriana el indicador pasaría de 1.5 a 4.9 veces. A decir de la especialista, la venta estimada en tres mil millones de dólares también podría tener algunos efectos negativos para las empresas relacionadas con el tipo de cambio. Lo anterior, debido a que el peso se ha depreciado frente al dólar y gran parte de los ingresos de estas emisoras son en moneda nacional. Otras ventas Cabe recordar que en septiembre de 2012, Comercial Mexicana vendió su participación en la cadena de clubes de descuento Costco, operación por la cual obtuvo mil 650 millones de pesos, con lo cual buscaba reducir su nivel de endeudamiento.



4 : DINERO

m i é r c o l e s 2 1 d e e n e r o DE 2 0 1 5   :  EXCELSIOR

DAVID PÁRAMO

Personajes de renombre

[email protected] @dparamooficial

Discusión estancada n En algún otro momento se redistribuyeron las presidencias con base en la

capitalización del banco o la forma en la que operan en el país.

Q

uizá un lugar común, dentro de la prensa financiera de los últimos cuatro o cinco años, ha sido llenar espacios en el primer trimestre del año en el que se renueva la presidencia de la Asociación de Bancos de México (ABM) con especulaciones sobre cómo debe cambiar esta organización gremial o cuáles son los retos del nuevo presidente. Muchas de estas versiones parecerían parte de un machote o refrito, puesto que en este lapso no se han dado grandes cambios en la organización. Quizá el momento más interesante fue cuando, aparentemente, iban a separarse algunos creando una nueva asociación que, al final del día, no fue de bancos sino de otros intermediarios financieros. También tiene que ver con la posición, reiterada, de algunos que les gustaría ver que el crecimiento en el número de asociados presentara caras nuevas o algo como eso. Vamos, no han faltado los que quieran cambiar el esquema establecido en que cada institución representa un voto y que las cuotas se pagan de acuerdo con el tamaño del banco. En algún otro momento se redistribuyeron las presidencias con base en la capitalización del banco o la forma en la que operan en el país. Sin embargo, hay una mosca que zumba una y otra vez sobre vientos de cambio. No pasan de ser simples dichos o quizá una manera de mantener el tema bancario presente de cara a la convención que se realizará en Acapulco a finales de marzo. Hay quienes, por ejemplo, hablan de la necesidad de tener caras nuevas en el liderazgo. No obstante, la baraja termina

siendo muy limitada entre los que tienen capacidad y tiempo para ocupar puestos de representación gremial. Liderazgos

La cara más nueva que se ha planteado es la de Luis Peña quien ya ha sido vicepresidente de este gremio en dos ocasiones, es decir, no se trata como algunos han hecho creer de un perfecto desconocido en las posiciones gremiales. Ciertamente, se alejó durante los últimos cuatro años y eso le ha restado visibilidad ante los verdaderamente nuevos que representan los muchos bancos que

presidente de la ABM tiene que poner a la disposición del gremio una buena parte de la infraestructura de la institución que comanda. Seamos claros, no es lo mismo la capacidad de análisis de un banco pequeño o especializado de la que tiene uno de los que son partes de conglomerados mundiales. Si bien es cierto que, supuestamente, los trabajos se realizan dentro de la ABM, la asociación no cuenta con recursos propios en la mayoría de los casos para enfrentar los retos que plantea el gremio. Piense en los análisis que deben hacerse sobre temas

La baraja termina siendo muy limitada entre los que tienen capacidad y tiempo. han surgido en los últimos años, algunos difíciles de conocer en un sector económico altamente concentrado en seis o siete instituciones. Los estatutos de la ABM señalan que su presidente debe ser presidente o director general de una institución, es decir, un hombre clave dentro de la empresa que paga su sueldo. Acudir a eventos gremiales, de iniciativa privada o incluso a los actos públicos implica la utilización de recursos. Si el banco para el que trabaja tiene aviones es más fácil que se desplace o que, en su momento, tenga que perder todo el día acompañando al Presidente de la República en alguna gira de trabajo. Aun cuando no se trata de una regla escrita, generalmente el

tan diversos y tan sólo habría que voltear a ver el reto que implicó y sigue siendo la Reforma Financiera para la banca mexicana. De hecho, si alguien quiere hablar sobre el reto de la nueva presidencia de la ABM, no sólo de su presidente, tiene que ver con no sólo mantener una participación proactiva con la autoridad en aterrizaje de la reforma sino evitar sustos en su implementación. Participación

Otro de los grandes mitos sobre la ABM es que los comités son tomados por los más grandes y que no se le permite a los pequeños participar. Realmente no suena lógico pensar que en los 150 comités que tiene esta organización gremial haya un interés muy marcado de los ocho o quizá hasta 10

principales bancos del sistema. Lo que suele suceder es que los bancos de menor tamaño no tienen el personal suficiente para ocupar posiciones. Una medida inteligente sería que si alguna institución de crédito tiene un interés particular sobre un tema pudiera participar o, incluso, presidir ese comité en tanto se logra una interlocución adecuada con el gobierno. Es necesario tener presente que entre mayor sea el capital de una empresa menos requiere de la representación gremial. Es absurdo creer que Bancomer, Banamex, Banorte, HSBC, Santander, Azteca, Inbursa necesitan estar en una asociación para ser escuchados por la autoridad. De hecho, la determinación que ha tomado desde hace mucho tiempo la ABM es que sólo atenderán asuntos que tengan que ver con todo el gremio y que los casos particulares corresponden a cada una de las instituciones. El esquema de vicepresidencias ha permitido que los casos de un sector determinado dentro de la banca escalen a temas gremiales. Robles Miaja

Muchos son los que pretenden decirle a Luis Robles Miaja y quienes integrarán su comité de dirección cómo deben manejar la Asociación. Es seguro que estará Peña y algunos otros que han mostrado gran interés, incluso hay hasta dos candidatos para alguna de las vicepresidencias. En ninguno de los casos se trata de improvisados o nuevos, puesto que todos son directores de instituciones que tienen buenos números; así que ponerse a decir cómo deben manejar su negocio se encuentra en la frontera entre lo ocioso y lo ridículo. Será la determinación de los miembros de la ABM como se organizan y, quizá lo más importante, serán ellos quienes determinen cómo se deben hacer las cosas puesto que la receta no puede salir de sabiondillos que creen que lo conocen todo. Por lo demás, el también presidente del consejo de administración de Bancomer ha tenido mucho tiempo para elaborar el esquema con el cual plantea presidir, por primera vez de una manera oficial, el gremio del que ha sido referente por más de una década.



Dan primer paso a la integración telefónica AT&T ofrece un paquete de cinco dólares mensuales

POR JOSÉ DE J. GUADARRAMA

Precios a la baja en México (Índice de servicio telefónico 2010=100, puntos)

83.68 Ene 2014

A

Mar 2014

82.28

83.55

[email protected]

T&T, firma estadunidense de telecomunicaciones anunció su oferta de llamadas ilimitadas a México, incluyendo líneas fijas y móviles, por cinco dólares al mes (entre 70 y 75 pesos), dentro de su paquete World Connect Value. Esa estrategía obedece a que para la empresa el mercado mexicano es el destino de mayor tráfico generado desde Estados Unidos para la compañía. De acuerdo con la empresa de telefonía “a menos de una semana de haber completado la adquisición de la compañía mexicana de telefonía móvil Iusacell, AT&T anunció ayer que su paquete de llamadas internacionales ahora ofrece llamadas ilimitadas desde Estados Unidos a cualquier número de teléfono en México, incluyendo móviles, sin ningún cargo adicional. “De hecho, los clientes actuales de AT&T World Connect, tanto consumidores como negocios, automáticamente reciben este beneficio”. El programa anunciado también ofrece tarifas bajas al llamar desde Estados Unidos a más de 225 países.

84.42

82.61 Dic 2013

Jul 2014

Abr 2014

82.28

May 2014

81.78

Ago 2014

80.27 Sep 2014

78.55

79.02

Nov 2014

Oct 2014

76.33

Actualmente México es el país al que más llaman nuestros clientes de servicio móvil, y ahora podrán llamar todo lo que quieran con el nuevo esquema.” DAVID CHRISTOPHER DIRECTOR EJECUTIVO DE MERCADEO DE AT&T MOBILITY

Dic 2014

FUENTE: INEGI

El servicio está disponible en México de su tráfico provepara los clientes del servicio niente desde Estados Unidos, móvil de pospago de AT&T, el cual es creciente frente al serincluidos los que tienen un ser- vicio de larga distancia internavicio telefónico residencial. cional de salida. “ E l pa q u e te ofrece ahorros sigMayor demanda Mercado nificantes en comDe acuerdo con En 2014, introparación a tarifas datos del Institudujo mensajes basadas en el uso. to Federal de Tede texto, video e Además este paquelecomunicaciones imágenes te ofrece a los clien(IFT) “para el seilimitados. tes la conveniencia gundo trimestre de de utilizar su dis2014, los minutos positivo móvil para de tráfico de larllamar directamente a sus fa- ga distancia internacional de miliares y amigos alrededor del entrada se ubicaron en 6.9 mil mundo”. millones, lo que representa un incremento de 20.1 por ciento Tráfico desde EU respecto al mismo periodo del Lo anterior ocurre en momen- año anterior”. tos en que México es deficiEl IFT precisó que los minutario en materia de tarifas de tos de tráfico de larga distancia liquidación, es decir, los pre- internacional de salida tuvieron cios que pagan empresas esta- un menor crecimiento en comdunidenses por la terminación paración con el mismo trimestre

del año anterior al finalizar este trimestre con un incremento de 3 por ciento de incremento frente a igual lapso de 2013. La telefónica recordó que el año pasado introdujo mensajes de texto, video e imágenes ilimitados al mundo con el paquete Mobile Share Value y que ahora esos clientes pueden seguir disfrutando de continuos ahorros, con llamadas ilimitadas a México bajo el paquete que ofrecen. David Christopher, director ejecutivo de Mercadeo de AT&T Mobility, dijo “estamos buscando constantemente oportunidades para demostrar nuestro agradecimiento a los clientes.” Aseguró que “México es el país al que más llaman nuestros clientes del servicio móvil, y ahora pueden llamar todo lo que quieran con nuestro paquete optimizado”.



Foto: David Hernández

Carlos Rojas Mota Velasco, presidente de Rotoplas y Jaime Ruiz Sacristán, presidente de la Bosa Mexicana de Valores (BMV).

Rotoplas abrirá plantas en EU POR ERÉNDIRA ESPINOSA [email protected]

Carlos Rojas Mota Velasco, presidente de Rotoplas, anunció que la empresa invertirá mil 400 millones de pesos en siete nuevas plantas de tratamiento de agua en Estados Unidos, además de que prevé una expansión en México y Brasil. “Queremos invertir en el mercado de Estados Unidos, donde vemos una oportunidad muy grande”, declaró el empresario luego de la ceremonia conmemorativa del listado de la empresa en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). Mercado atractivo Agregó que en Estados Unidos la oportunidad está en lugares como California: “La sequía que enfrentan algunos estados, particularmente está el ejemplo de California, que por sí sola es la séptima economía del mundo, tiene una escasez de agua tremenda, estamos mirando a las nuevas construcciones para que puedan hacer frente y aminorar la sequía de la que padecen”. “Pensamos que pudiéramos abrir seis- siete plantas

en Estados Unidos en los próximos dos años, cada planta lleva una inversión de 200 millones de pesos, entre activos fijos y capital de trabajo”. Sudamérica y más proyectos Explicó que en Brasil ven un crecimiento importante, donde la sequía también se ha convertido en una oportunidad para Rotoplas, y que están analizando compras tanto en Estados Unidos, como en el resto de América Latina. Por otro lado “en México también vemos crecimiento con soluciones innovadoras, en lo que se refiere tanto a almacenar agua como a saneamiento”, dijo. Sobre el crecimiento de la empresa hacia futuro, Mario Romero Orozco, vicepresidente de administración de finanzas, afirmó: “en los últimos 20 años llevamos una tasa anual compuesta de crecimiento de 15 por ciento, queremos mantener ese ritmo de avance otros 20 años” . Respecto a la caída en precio del petróleo consideró que será benéfico para la empresa, por lo menos un año. Rotoplas cotiza en la BMV con la clave de pizarra AGUA.

Gabriel Contreras, comisionado presidente del IFT.

Foto: Mateo Reyes/Archivo

Aprueban el uso de red preponderante POR JOSÉ DE J. GUADARRAMA [email protected]

El Pleno del Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT) aprobó el anteproyecto en el que definió los puntos de interconexión en los que la red de América Móvil, como Agente Económico Preponderante (AEP) en telecomunicaciones, deberá recibir el tráfico, en interconexión, de otros proveedores de servicios. El regulador determinó que en busca de transparencia el documento será sometido a consulta pública. En el anteproyecto se definen los puntos de interconexión a la red pública de telecomunicaciones del AEP en el sector de telecomunicaciones, los cuales deberá poner a disposición de los concesionarios participantes de la industria, a efecto de intercambiar tráfico entre sus redes. Mandato El organismo regulador destacó que “en este sentido, en estricto cumplimiento a la resolución emitida por el

Instituto referente a la eliminación de larga distancia, publicada en el Diario Oficial de la Federación (DOF), el 24 de diciembre de 2014, en donde se definió a todo el territorio nacional como una sola Área de Servicio Local (ASL), en el anteproyecto que se somete a consulta se señala que cualquiera de los puntos de interconexión del AEP recibirá el tráfico proveniente de las redes públicas de telecomunicaciones de otros concesionarios que termine en cualquier punto de su red”. Consulta En el anteproyecto que se someterá a consulta pública también se definen los puntos de interconexión que permitan el intercambio de tráfico IP, con el fin de favorecer la migración gradual hacia las redes de nueva generación (NGN por sus siglas en inglés). El organismo dio a conocer que la determinación se tomó el pasado lunes, en sesión extraordinaria, en la que el Pleno resolvió someter a consulta pública el anteproyecto.

EXCELS I O R   :   m i é rcoles 2 1 d e e n ero D E 2 0 1 5 

DINERO

Cuenta Corriente

ALICIA SALGADO

[email protected]

A Davos, ¡puro implementador! n El tema central es “El nuevo contexto global”, que supone diez desafíos

para superar la gran recesión que provocó la crisis financiera de 2008.

Y

a sabe que la especulación no es ciencia exacta, y los amantes de este ejercicio dicen que el presidente Enrique Peña Nieto no fue a la reunión anual del World Economic Forum, en Davos, porque “no quiere exponerse a una andanada de críticas por los temas de conflictos de interés y corrupción que se le adjudican”. Palabras más o menos, pero lo cierto es que Davos no es el “horno para cocinar ese bollo” y, la “agenda no cocina esos bollos”. El tema central de la reunión a la que asiste una cuarentena de jefes de Estado, mayoritariamente europeos y árabes, es discutir las alternativas para aumentar la cooperación en “El nuevo contexto global”, que supone diez desafíos para superar la gran recesión que provocó la crisis financiera de 2008, que incluye el análisis de los riesgos geopolíticos en la región árabe y los conflictos raciales que crecen en Europa y, al mismo tiempo, dialogar sobre alternativas para impulsar nuevas tecnologías e innovación en prácticamente todos los quehaceres humanos. Pero sabe cuál es el tema de quiebre: cómo restablecer la confianza global y, cierto, se hablará de crímenes globales y corrupción global, tanto como el futuro de los sistemas financieros; que pasará una vez que la política monetaria deje de impulsar la liquidez global en los países avanzados y, el nuevo contexto energético a la luz de la caída de los petroprecios, de reciente aparición en la agenda, en la que lo social y lo laboral no están excluídos. El año pasado, el presidente Peña aprovechó el Foro en Davos,

para presentar el programa de reformas estructurales que estaban siendo impulsadas y, hoy en los foros temáticos, los que participan son los principales ejecutores de esas reformas, y en particular la energética. Por ello asisten tanto el secretario Pedro Joaquín Codlwell, así como los directores generales de las empresas productivas del Estado, el de Pemex, Emilio Lozoya, y el de CFE, Enrique Ochoa. Si lo vemos, la lógica es promover activamente la implemen-

De Fondos a Fondo Danny Karam da un giro importante a su carrera, pues tras dos años de ser consultor independiente, el extitular del IMSS asumió la presidencia de Hill and Knowlton Strategies para México y América Latina, y bueno no sólo las relaciones públicas se le dan bien, sino que también incluye el negocio de la publicidad. nn Un momento de silencio. Me uno a la sensible pérdida que sufrió nuestro amigo Enrique Tirado, presidente de Comunicación Fi-

El tema de quiebre: cómo restablecer la confianza global. Se hablará de crímenes y corrupción. tación de esa reforma, tanto como la que tiene que ver con inversiones turísticas, pues la titular de la Sectur, Claudia Ruiz, también se unió a la comitiva que, en la agenda de negociación comercial (súper nutrida) está el secretario de Economía, Ildefonso Guajardo, junto con el titular de ProMéxico, Francisco González.

Como sea. Hay una cuestión que me gustaría dejar sobre la mesa: cuando le comenté que en el tema de la Casa Blanca expresaba muy bien lo que los gringos llaman “apariencia de ser innapropiado”, lo cierto es que hasta la fecha, ningún medio u opositor ha presentado una denuncia formal que implique al Presidente y/o su familia. Y mire que hay grillos y toda una denuncia mediática, pero parece que sin delito que perseguir. ¿Le cuadra?

nanciera, por el fallecimiento de su mamá, la señora Emma Aguilar viuda de Tirado. Descanse en paz. nn Rotoplas, que preside Carlos Rojas Mota Velasco, dio el timbrazo de arranque de operaciones en la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), que preside José Ruiz Sacristán, como parte de la oferta pública inicial realizada al cierre del año pasado y por la cual abrió el sector “AGUA” en el mercado bursátil de capitales. Para los próximos dos años, busca abrir en Estados Unidos entre seis y siete plantas para llegar a ocho, y calcula invertir alrededor de 100 millones de pesos (mdp) en las instalaciones por cada una y otro tanto en capital de trabajo. Haciendo cuentas, la expansión al norte podría demandar al menos mil 400 mdp y, los recursos los tomará de la OPI que fue por tres mil 888 mdp.

Para el caso de Brasil, país en el que ya tiene operaciones, buscará la expansión a través de adquisiciones y ya están en su mira varias empresas, entre ellas algunas de Sao Paulo, con lo cual haría su presentación en zonas urbanas en la nación de la samba. Lo interesante es que Rotoplas dejó de ser una empresa únicamente fabricante de tinacos, pues su línea de producción alcanza 17 equipos para administrar agua potable o de tratamiento de agua, entre éstas rebasa las 300 mil unidades de captación de agua pluvial, siete plantas de tratamiento de aguas residuales, y una planta purificadora de agua; en total suma 23 mil puntos de venta. Parte de la fortaleza de esta firma mexicana, radica en la creación, para ello cuenta con un centro de innovación al que destina 1% de sus ventas totales, las que para los primeros nueve meses de 2014 sumaron cuatro mil 956 mdp; le comparto el dato de que 35% de sus ventas provienen de las innovaciones que realizó en los últimos cinco años. nn Le adelanto que Grupo Coppel, que preside y dirige Agustín Coppel Luken, tiene listos en la chequera cerca de 818 millones de pesos para invertir en la remodelación de las tiendas de Viana, que dirige Israel Souza; sólo falta que la Comisión Federal de Competencia (Cofece), que preside Alejandra Palcios, le dé luz verde a la compra, le recuerdo que el caso de dicha concentración está en la Cofece desde el 3 de octubre de 2014, con el número de expediente CNT-091-2014. La proyección de crecimiento que espera Coppel al comprar Viana será en número de tiendas de 6% a nivel nacional y 25% en el Distrito Federal y la Zona Metropolitana. De acuerdo con los cálculos de Coppel, la compra no representa riesgos de preponderancia, ya que actualmente tiene cerca del 8% del mercado nacional, al comprar Viana le representará un incremento de 0.20%, por lo que considera que la Cofece les dará el sí. En ventas, la incorporación de Viana sumará un incremento aproximado de tres por ciento. Viana tiene un total de 68 tiendas ubicadas en el Distrito Federal, Estado de México, Aguascalientes, Guerrero, Guanajuato, Hidalgo, Morelos, Puebla, Querétaro y Veracruz, y mil 300 empleados.



Prevén que no bajará el precio de tarifas aéreas La reducción ayudará a las firmas en sus finanzas POR MIRIAM PAREDES

L

Saneamiento de finanzas José Luis Garza, director de Interjet, manifestó que la reducción del costo del combustible ayudará a las aerolíneas, pero probablemente sea insuficiente para sanear sus finanzas. Por lo que dijo no se espera una reducción de precios de



Anthony Wayne, embajador de Estados Unidos en México. Foto: Mateo Reyes

Busca EU inversión de México en 2015 POR IVÁN SALDAÑA [email protected]

Estados Unidos espera que su relación comercial con esta nación y los acuerdos del bloque América del Norte incentiven la inversión mexicana en su territorio para este año. En conferencia de prensa, el embajador estadunidense en México, Anthony Wayne, dijo que como primera medida contemplan duplicar la participación de empresas de este país en la próxima Cumbre de inversión SelectUSA 2015, que inaugurará el presidente Barack Obama el 23 de marzo. Cooperación “Hay colaboración entre México y Estados Unidos para promover innovación, emprendedurismo y este tipo de oportunidades para abrir nuevos tipos de colaboración entre empresas en América del Norte”, dijo, desde la Biblioteca Benjamín Franklin. El diplomático invitó a emprendedores de pequeñas, medianas y grandes empresas mexicanas a dicha reunión anual, que convoca a empresarios de todo el mundo para brindarles herramientas prácticas, información y conexiones adecuadas para establecer o expandir sus operaciones en los Estados Unidos.

Hay colaboración para promover innovación, emprendedurismo y oportunidades para abrir más oportunidades.” ANTHONY WAYNE EMBAJADOR DE EU EN MÉXICO

“Cerca de 20 inversionistas (mexicanos) participaron en la cumbre del año pasado pero esperamos poder duplicar este número o más este año, porque la idea es que esta cumbre va a casi doblar el número de inversionistas del año pasado; y después de que nuestra relación comercial es tan fuerte esperamos que muchas empresas mexicanas participen esta vez”, detalló. Sectores clave La Embajada estadunidense se reservó especificar qué empresas mexicanas participaron el año pasado y cuáles se contemplan, participen este año. Al respecto, el embajador Anthony Wayne sólo contestó que estas industrias corresponden o pertenecen al rubro manufacturero, de transporte, construcción y servicios, específicamente.

Dirk Van Nieuwkerk, director general de la aerolínea para México y el Caribe.

Rebasan la baja del crudo Precio promedio de petróleo WTI, dólares por barril

105.15 Jun 2014

97.89

Precios de transporte aéreo, índice 2010=100

118.07 Dic 2014

Dic 2013

[email protected]

os pasajeros verán pocos beneficios a mediano plazo en los costos de boletos de avión como resultado de la baja en el precio del petróleo. Lo anterior porque durante 2014 las aerolíneas tuvieron una gran competencia de precios que presionó sus márgenes de modo que ahora serán más racionales, aseguró Adolfo Acebrás, economista en jefe de UBS Asesores México. El especialista dijo que no se esperan tarifas más bajas, pese al menor costo de los energéticos, pues se debe tomar en cuenta que durante el mismo periodo se ha visto una depreciación importante del peso, lo que deberá tener un impacto en el arrendamiento del avión y algunos otros costos en dólares. Sin embargo, dijo que el efecto en la operación de las compañías “deberá de ser positivo”.

:5

101.16 Dic 2013

40

POR CIENTO

98.57

de los costos de operación de las aerolíneas están ligados al combustible

Abr 2014

Dic 2014

Feb 2014 FUENTE: INEGI y Reuters

La baja de precio del crudo no necesariamente impulsará nuevas rutas, pues hay otros costos asociados al transporte.” FRANCISCO GUZMÁN ANALISTA SENIOR DE GRUPO FINANCIERO INTERACCIONES

los boletos de forma inmediata “una vez que se alcance el periodo de saneamiento, seguramente sí habrá posibilidades de transferirle al público los beneficios de una manera ordenada, sin perder la rentabilidad”. Entre 35 y 40% de los costos de operación de las aerolíneas están ligados al combustible. Por su parte, Carlos E. Hernández, director general de

Delta Airlines para México, destacó que durante años las aerolíneas han pagado costos de combustible altos con un barril cuyo valor se ha fijado hasta en 140 dólares por lo que esta baja en el precio del combustible “es apenas un vado” que no durará mucho tiempo. Ante tal motivo dijo no hay forma de que las aerolíneas bajen considerablemente los costos de boletos, pues no se puede “especular”. Accival Casa de Bolsa estimó en un análisis que cada contracción de cinco por ciento en los precios del combustible impulsará en siete por ciento del EBITDAR, incluyendo los gastos brutos por arrendamientos, de Volaris y 32%o en sus utilidades proyectadas para este año. Al respecto, José Luis Garza, director de Interjet, destacó que la aerolínea que maneja podría tener resultados positivos de

Lufthansa subirá su tráfico en 15% POR MIRIAM PAREDES [email protected]

59.29 84.77

Foto: Luis Enrique Olivares

hasta nueve por ciento por este impacto de modo que se podrían compensar las pérdidas que se tuvieron en algunos trimestres del año pasado. Obstáculos Otro problema que enfrentarán las aerolíneas para bajar los precios son las coberturas de combustible que firmaron previo a la baja del crudo. Marco Antonio Medina, analista de Ve por Más, detalla que para las aerolíneas que cuentan hasta con 50 por ciento de coberturas preestablecidas el efecto en la baja de petróleo es limitado. “Aunque siga cayendo el petróleo, las aerolíneas ya han establecido un precio a pagar”. Francisco Guzmán, analista senior de Grupo Financiero Interacciones, precisó que la baja en los precios del petróleo no necesariamente impulsará nuevas rutas.

Aumentar más de 15% el tráfico de pasajeros entre México y Alemania es la meta que tiene Lufthansa durante este año aseguró Dirk Van Nieuwkerk, director general de la aerolínea para México y el Caribe. Explicó que en 2014 Lufthansa reportó un incremento de 35 por ciento más pasajeros que en 2013 derivado del nuevo vuelo que lanzó entre México y Múnich, con cinco frecuencias a la semana, para acompañar la demanda que existe en la ruta México-Frankfurt. Destino preferido En conferencia recordó que la compañía anunció que a partir del 8 de diciembre abrirá un vuelo entre Frankfurt y Cancún ante la popularidad que tiene el destino caribeño entre los alemanes. “Lufthansa nunca antes había ofrecido tantos asientos entre México y Alemania como en 2015. Estamos contribuyendo aún más a unir estos dos países,

lo cual es beneficioso para las economías de ambos países”. Destacada ocupación Según Lufthansa, 20 por ciento de sus clientes entre ambos países son corporativos e incluyen a industrias como la automotriz, farmacéutica, proveedores, petroquímica, entre otros. El resto son usuarios que viajan por motivos personales. El factor de ocupación durante 2014 se situó en 73 por ciento para la ruta México-Múnich y 80 pro ciento en la México-Frankfurt. Dirk Van Nieuwkerk dijo que por el momento Lufthansa tiene una alianza lineal con Aeroméxico para distribuir a sus pasajeros en México pero aún no existe un proyecto concreto de tener un código compartido con alguna compañía local. Descarta llegada El directivo indicó que la aerolínea esperará para traer el Airbus 380 al (AICM), pese a que la terminal tiene planeado contar con las facilidades para atender a esta aeronave a partir de este año.



6 : DINERO

m i é r c o l e s 2 1 d e e n e r o DE 2 0 1 5   :  EXCELSIOR

Suma de negocios

RODRIGO PACHECO

Twitter: @Rodpac

Lo que abarcan las coberturas petroleras n La caída en los precios del crudo implica que los 53 millones de litros de

gasolina que se importan, en promedio al día, se compran a menor precio.

H

ay muchas dudas del alcance de las famosas coberturas petroleras. Las dudas se agudizaron cuando el secretario de Hacienda, Luis Videgaray, declaró que en caso de que haya un impacto en las finanzas públicas por los bajos precios del crudo, el ajuste se daría vía una reducción del gasto público, con lo que descartó un aumento en los impuestos o un mayor endeudamiento. En mi opinión el mensaje iba destinado a responder una pregunta general que se les está haciendo a los países cuyas economías están muy vinculadas a los precios de los hidrocarburos y no tanto con respecto a un hecho específico o inminente de las finanzas públicas. Le pregunté al arquitecto de las coberturas, Agustín Carstens, quien como secretario de Hacienda las adquirió por primera vez en 2008 ante la inminente caída de los precios como consecuencia de la menor demanda de hidrocarburos que naturalmente generó la gran recesión de Estados Unidos, me contestó que estos instrumentos cubren únicamente la exposición de las finanzas públicas al precio del crudo de exportación, ello explica que el seguro no cubra ni la totalidad de la producción de crudo ni el total de las exportaciones. El mecanismo

En un documento publicado

el 13 de noviembre del año pasado, se establece la estructura de las coberturas, su costo y alcance, lo cual fue reiterado, la semana pasada, ante los diputados de la Comisión Permanente por el subsecretario de Hacienda, Fernando Aportela, y el subsecretario de Ingresos, Miguel Messmacher. En el documento del 13 de noviembre se establece que el costo de las coberturas fue de 773 millones de dólares con 43 operaciones en el mercado de derivados realizados con siete contrapartes por un total de 228 millones de barriles de crudo para garantizar

subcuenta de dicho fondo que asciende a 33 mil 641 millones de pesos, es decir dos mil 402 millones de dólares. En cuanto a la disminución de la producción petrolera, la garantía de 228 millones de barriles de petróleo contemplada en las coberturas equivale a 100 días de producción a un ritmo de dos millones 300 mil barriles por día, por lo que en el frente de la decreciente producción tampoco tendría que existir un impacto. 8 mmdd adicionales para Hacienda

Además, la caída en los pre-

Cubre únicamente la exposición de las finanzas públicas al precio del crudo de exportación. su venta a un precio de 76.4 dólares por barril, lo que da un total de 17 mil 419 millones 200 mil dólares, dado que el precio que se estableció en el presupuesto 2015 fue de 79 dólares por barril de petróleo y el diferencial es de 592 millones 800 mil dólares que se van a cubrir con el Fondo de Estabilización de los Ingresos Presupuestarios que asciende a siete mil 944 millones de pesos, que a un tipo de cambio de 14 pesos arroja 567 mil millones de dólares. Los 25 mil millones de dólares del diferencial se cubren con la

cios del crudo implica que los 53 millones de litros de gasolina que se importan en promedio diariamente se compran a menor precio y dado que los precios de los combustibles se incrementaron 1.9 por ciento para 2015 queda un margen adicional de ingresos. Una forma para aproximarse al cálculo de estos ingresos adicionales se puede obtener por el diferencial entre los precios de las gasolinas en la frontera norte y en el resto del país. En la frontera el precio por litro de la gasolina Magna es de 7.71

pesos mientras que en el resto del país es de 13.57 pesos, lo que da un diferencial de 5.86 pesos por litro. Al multiplicar el diferencial de precio por los 53 millones de litros que se importan diariamente da por resultado 22 millones 184 mil dólares por día, lo que implica 8 mil 97 millones de dólares al año. Aunque el cálculo es somero porque son aproximados en cuanto a la demanda de gasolina y el precio estimado de la importación de la misma y sin contar el Impuesto Especial Sobre Producción y Servicios que se contemplan también en el combustible que se produce y vende en México es evidente que hay ingresos adicionales significativos. Cifras para pensar

El presidente estadunidense Barack Obama planteó en su discurso del Estado de la Unión un impuesto destinado a contrarrestar la concentración de ingresos entre los sectores más prósperos de su país. La propuesta presidencial se dio un día después de que Oxfam diera a conocer que las 80 personas más prósperas del planeta tienen más riqueza que todos los habitantes de Europa, América y África juntos. A todas luces parece insostenible y de ahí que iremos observando más propuestas de este tipo en todo el mundo, sin embargo no se puede poner a los 80 en el mismo saco. Ayer Deloitte dio a conocer un estudio encargado por Facebook, en el que se da cuenta que la red social genera actividad económica por 227 mil millones de dólares en el mundo y específicamente en un país como Brasil conlleva una derrama económica de diez mil millones de dólares. Para tener un debate más serio, es necesario establecer cuál es la derrama económica de las empresas de los 80 más ricos del planeta. Sin duda hay concentración y rentistas, sobre todo en países emergentes, sin embargo, también hay muchos innovadores que recién arribaron a la lista.



El Infonavit detonará vivienda adjudicada

Activos de la firma De los proyectos estimados para 2015, más de 70% estarán ubicados dentro de los perímetros de contención urbana. (Proyectos)

98 82 61

59

El resto de los abandonos de las casas están relacionados con la carencia de servicios y el tamaño de la vivienda. Asimismo, es importante señalar que antes de adjudicar una vivienda, el Infonavit debe agotar los medios de cobranza con el derechohabiente, como parte de su programa de cobranza social, que permite flexibilizar los pagos de la hipoteca y que da una prórroga de hasta 15 meses al trabajador para cumplir con sus obligaciones crediticias. De ahí que las principales causas de abandono de la vivienda y por ende la falta de pago del crédito no estén relacionadas en primera instancia con la capacidad adquisitiva de los derechohabientes.

POR CAROLINA REYES [email protected]

E

Alejandro Murat, director general del Instituto del Fondo Nacional para la Vivienda de los Trabajadores (Infonavit). Foto: Claudia Aréchiga/Archivo

3.5 MIL

viviendas en promedio otorgó el instituto durante 2006-2012 mandato del Infonavit, que es financiar viviendas para atender las necesidades habitacionales de los trabajadores”. A pesar de ello el Infonavit aún tiene un stock de 400 mil viviendas abandonadas en

todo el país, mismas que busca colocar a través de programas con estados y municipios o bien en atención a los damnificados de desastres naturales, siempre y cuando estos inmuebles cumplan los requisitos de ubicación establecidos por la Comisión Nacional de Vivienda (Conavi), y mantengan su valor patrimonial. Según la encuesta Nacional de Vivienda realizada por el organismo, 46 por ciento de las casas fueron abandonadas por su lejanía con los centros de trabajo y de servicios; mientras que 41 por ciento debido al acondicionamiento del inmueble.

Retos En este sentido, uno de los grandes retos del Infonavit para 2015 es transitar hacia un modelo hipotecario que ofrezca mayor valor patrimonial a sus acreditados, siguiendo las líneas y estrategias de la Política Nacional de Vivienda del gobierno federal. Además, el organismo buscará otorgar mayores montos de financiamiento para vivienda intraurbana, con mayor tamaño y/o mayor cercanía a los centros de trabajo, servicios y esparcimiento. Otra de las premisas para incrementar el valor patrimonial de las viviendas financiadas por el organismo, será asegurar una adecuada dotación de equipamiento y servicios en cada una de las viviendas adquiridas con un crédito del Infonavit.

58

50

46

2018

2019

34

2012

2013

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Observados

2015

2016

2017

Estimados

Proyectados FUENTE: GEO

Prestan 315 mdp a GEO POR CAROLINA REYES [email protected]

La desarrolladora de vivienda GEO, que se encuentra en proceso de concurso mercantil desde el 15 de abril del año pasado, obtuvo una línea de financiamiento de hasta 315 millones de pesos, recursos que serán aplicados en diez desarrollos habitacionales, así como para capital de trabajo de la compañía. Muestran confianza “Este nuevo financiamiento, es un voto de confianza que consolida a la firma como un negocio en marcha y dota a la empresa de recursos para regularizar su operación paulatinamente y mejorar la situación de liquidez de la empresa; de esta manera retomará su posición en el sector de la vivienda en beneficio de todos los involucrados”, detalló la compañía. Asimismo informó que el crédito le fue otorgado por un grupo de inversionistas, el principal de ellos es el fondo Capital Inmobiliario, encabezado por Juan Carlos Braniff. “El crédito dirigido a la edificación de vivienda será

aplicado en diez desarrollos inmobiliarios y estará dividido en dos etapas. Los recursos se fondearán conforme a los avances en la construcción de cada uno de los desarrollos habitacionales proyectados en el Plan de Negocios”. Reinicia operaciones Cabe recordar que hasta el momento la desarrolladora de vivienda ha logrado reiniciar 19 complejos habitacionales, gracias a la reactivación de líneas de crédito puente por parte de instituciones financieras y al programa de Infonavit denominado Redensificación y Ubicación de la Vivienda, mediante el cual la empresa accede a recursos equivalentes al 70 por ciento del precio de la vivienda cuando ésta llega al 50 por ciento de avance en el proceso constructivo. Además, las instituciones financieras de banca que actualmente han firmado la reactivación de los créditos puente para el desarrollo de vivienda en proyectos GEO son Banorte, Santander, Banamex y HSBC. La obtención de estas líneas de crédito forman parte de la estrategia para reestructurar su situación financiera.

Perspectivas de producción (% de respuestas)

1

18

No Sabe

Menor

32

Mayor

Durante 2015, el instituto buscará ingresar hasta 12 mil inmuebles

l Instituto del Fondo Nacional para la Vivienda de los Trabajadores (Infonavit) logró aumentar hasta 12 mil la colocación hipotecaria de las viviendas adjudicadas por el organismo, cifra tres veces mayor a la colocación promedio de este tipo de inmuebles en años anteriores. En entrevista con Excélsior, Alejandro Murat Hinojosa, director general del instituto, detalló que de 2006 a 2012, la media de colocación en el mercado de la vivienda adjudicada era de tres mil a tres mil 500 viviendas, y este año vamos a regresar de nueve mil a 12 mil 500 viviendas para beneficio de más trabajadores. “Esto es algo que nos entusiasma mucho, porque quiere decir que hemos sido más eficientes en nuestra capacidad de generar alternativas para poder regresar este tipo de viviendas al mercado y mantener su valor patrimonial, que es lo que importa al instituto sobre estos inmuebles”. Agregó que al instituto “no le sirve de nada tener viviendas adjudicadas, pues no nos dedicamos a eso, lo que si hacemos es dar cumplimiento al principal



49 Igual

FUENTE: Bimsa Reports

Ven optimismo en construcción POR CAROLINA REYES [email protected]

Una encuesta del sector de la construcción revela que 80% de los participantes del ramo en el país prevén que la producción habitacional aumente o por lo menos se mantenga igual que en 2014, reveló la encuesta de coyuntura realizada por Bimsa Reports, consultora especializada en la industria de la construcción. Al respecto, Ricardo Trejo, economista en jefe de la firma, explicó que luego de la crisis financiera que se extendió por casi dos años afectando a la mayoría de las empresas más emblemáticas del sector, 32% de 300 constructores encuestados consideró que la producción habitacional en 2015 será mayor que la del año pasado, mientras que 49% dijo que los resultados serán iguales. En 2014, se produjeron cerca de 450 mil nuevas viviendas, según cifras del Registro Único de Vivienda, cifra que consolidó la recuperación en la industria luego de una contracción que duró casi dos años.

70

POR CIENTO de los constructores percibe mayor demanda Impulso a más vivienda Cabe resaltar, que si bien las expectativas para industria por parte de los constructores es optimista, sólo 22% de los encuestados consideró que una mayor oferta de financiamiento hacia los desarrolladores de vivienda impulsarían la expansión de la industria. “Lo que pudimos percibir de los constructores es que casi 70% atribuye el desempeño del sector a mejores condiciones de demanda real de vivienda.” Detalló que 34% de los constructores cree que la expansión económica de la industria de la vivienda depende de la creación de empleos mejor remunerados, mientras que 27% lo atribuye al financiamiento para vivienda y 11% considera que a menores tasas de interés.

EXCELS I O R   :   m i é rcoles 2 1 d e e n ero D E 2 0 1 5 

MARICARMEN CORTÉS

DINERO

Desde el piso de remates

[email protected] Twitter: @mcmaricarmen

México mantiene rezago en agro biotecnología n Cinco empresas extranjeras, las más activas en México en biotecnología agrícola

y comercialización de cultivos transgénicos, crearon la asociación AgroBio.

D

efinitivamente, en México seguimos muy rezagados en materia de agro biotecnología. Mientras Brasil, que inició la producción de soya transgénica en 2003, es ya el segundo productor más grande de transgénicos en el mundo y Argentina el 3º, México se mantiene rezagado en el lugar número 17. Ante el rezago de nuestro país, un grupo de cinco empresas extranjeras en México, que son las más activas en biotecnología agrícola y en la importación y comercialización de cultivos transgénicos, crearon la asociación AgroBio, que dirige Alejandro Monteagudo. Estas empresas son: Bayer CropScience, Dow AgroSciences, Monsanto, Dupont Pioneer y Syngenta. Entre las prioridades de AgroBio están una mayor difusión sobre las ventajas de los cultivos transgénicos y desmentir lo que Monteagudo califica como mitos, tales como el efecto negativo en el ambiente, impedir que los agricultores regresen al cultivo de semillas convencionales, producir alimentos nocivos a la salud, la falta de protección al acervo genético de cultivos como el maíz blanco; el daño a mariposas, abejas y otros insectos, y la imposibilidad de que coexistan cultivos genéticamente modificados (GM) y los convencionales.

En México, explica

Monteagudo, se registró una

moratoria de 11 años hasta que se aprobó la nueva ley de bioseguridad, que hoy tampoco se aplica por el amparo que obtuvo un grupo de organizaciones que están en contra de los transgénicos y han impedido el cultivo de maíz amarillo GM e, incluso, que universidades y centros de estudios superiores puedan cultivarlo en sus departamentos de agrobiotecnología. Mientras que en el caso de Brasil, que inició sus cultivos GM en 2003, además de ser el segundo productor de soya GM desarrollaron un frijol GM. Entre las ventajas de los

la organización ISAAA en 2013, había ya 175 millones de hectáreas en el mundo en distintas variedades de GM en 29 países con ventas por 117 mil millones de dólares. Actualmente se importan en México, con autorización de la Cofepris y la Sagarpa, 135 componentes y se cultivan soya y algodón GM. Juan Pablo Castañón, enfilado al CCE

Aunque el relevo en el Consejo Coordinador Empresarial se realizará en junio próximo, ya se anticipa desde ahora que el sucesor de Gerardo Gutiérrez Candiani podría ser Juan Pablo Castañón.

Una de las prioridades de AgroBio es una mayor difusión de las ventajas de los cultivos transgénicos. cultivos GM, que destaca

Monteagudo, están que per-

mite mejorar los cultivos al incorporar uno o dos genes que le permiten una mayor defensa contra plagas o enfermedades y resistir condiciones climáticas extremas, lo que es cada vez más importante por el cambio climático. Desde 1996 se inició a escala mundial el uso comercial de las semillas GM y actualmente hay 29 países que se dedican a su cultivo. De acuerdo con datos de

A favor de Castañón está que es uno de los líderes más aguerridos, como lo demostró claramente en la defensa del sector privado en contra de la Reforma Hacendaria y su insistencia en que la Secretaría de Hacienda realice cambios en favor del empresariado con medidas como regresar la deducción inmediata de inversiones y la deducción de las prestaciones sociales al 100%, que beneficiará la generación de empleo y, desde luego, a los propios trabajadores.

En su contra, Castañón tiene, por un lado que es presidente de la Coparmex como lo fue también Gutiérrez Candiani y aunque no hay una regla escrita, muchos consideran que debe haber alternancia de los organismos empresariales que preside el CCE. Otro factor en contra de Castañón es precisamente su abierto enfrentamiento con el secretario de Hacienda, Luis Videgaray, al criticar la Reforma Hacendaria, por lo que se dice que el gobierno federal se sentiría más cómodo con alguien menos aguerrido al frente del CCE, como sería el caso de Benjamín Grayeb, actual presidente del Consejo Nacional Agropecuario. Inseguridad y Reforma Fiscal afectaron ventas: ANTAD

La Asociación Nacional de Tiendas de Autoservicio y Departamentales (ANTAD), que preside Vicente Yáñez, dio a conocer los resultados en ventas al cierre de 2014, que como ya se anticipaba fueron negativos en términos reales y se ratifica que fue un mal año para el sector comercio. En el año, las ventas a tiendas iguales registraron un crecimiento nominal es decir sin considerar la inflación de 4% en 2014, de sólo 0.9% y a tiendas totales aumentaron 5.2%. En los datos por tipo de tienda, los de autoservicio son los más afectados con un descenso de 0.2% en ventas a tiendas iguales y un incremento de 3.4% en tiendas totales y a los que les fue mejor fueron a los de tiendas departamentales, aunque el crecimiento nominal fue de sólo 4.3% a tiendas iguales. Por tipo de mercancía los más afectados fueron los supermercados porque las ventas de abarrotes y perecederos subieron sólo 0.3% a tiendas iguales. La ANTAD reconoce que los factores que influyeron en los malos resultados de 2014 fueron la debilidad del mercado interno, la Reforma Fiscal, marchas y movimientos sociales en diversas zonas del país y la mayor competencia del sector informal.



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Dólar Ventanilla

ACTUAL

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$14.6979 $14.6560

VAR % 0.29



La SCT inaugura distribuidor vial DE LA REDACCIÓN [email protected]

Gerardo Ruiz Esparza, titular de la Secretaría de Comunicaciones y Transportes (SCT), en su cuarta visita a Puebla en menos de una semana, y el gobernador de esa entidad, Rafael Moreno Valle, inauguraron el Distribuidor Vial 8, Tramo C, y la primera etapa del distribuidor 9 del Anillo Periférico Ecológico, con una inversión de mil 85 millones de pesos. Con estas obras, Ruiz Esparza dijo que facilitan la conectividad, atraen inversiones, detonan empleos y mejoran la calidad de vida, por ello es que, durante la presente administración, se canalizarán recursos por 25 mil millones de pesos en Comunicaciones y Transportes en este estado.

Acompañado también por el subsecretario de Infraestructura, Raúl Murrieta Cummings, el titular de la SCT destacó “el Distribuidor 8 beneficiará a un millón 616 mil 925 habitantes y permitirá la conectividad con importantes destinos como Orizaba, además de aliviar el tráfico vehicular de esta zona”. A su vez, el gobernador Rafael Moreno Valle reconoció la labor de Ruiz Esparza, en su calidad de enlace del gobierno federal en esta entidad. “Su encomienda la ha cumplido de manera responsable, prueba de ello, son sus recientes cuatro visitas al estado”. Destacó la coordinación permanente entre los tres órdenes de gobierno, porque, precisó, permite el desarrollo de obras de gran magnitud en beneficio de los habitantes.

Gerardo Ruiz Esparza, titular de la SCT, inauguró el distribuidor Vial 8, Tramo C y la primera etapa del 9, en Puebla. Foto: Especial



Porsche acelerará su expansión Francisco Alfonso Torres Villegas, director general de Porsche en México.

Comercialización en México (Unidades)

765 650

975

La empresa prevé que se mantendrá la tendencia alcista que mostró el mercado interno en 2014

539 POR ALEXANDRA VILLAVICENCIO [email protected]

P

orsche mantendrá su crecimiento comercial a doble dígito en el mercado mexicano durante 2015, afirmó el director general de la marca en México, Francisco Alfonso Torres Villegas. En entrevista con Excélsior, refirió que durante 2014 alcanzaron un nivel de crecimiento de 27.5 por ciento, con la colocación de 975 vehículos, es decir, comercializaron 210 adicionales a los 765 del año anterior. Con este resultado, destacó que cuadriplicaron el crecimiento que presentó el mercado en general, el cual fue de 6.8 por ciento, al tiempo en que también superaron el incremento que tuvieron en conjunto las marcas de lujo, el cual estimó en 7.1 por ciento. El crecimiento de Porsche en 2014 fue el quinto más grande de todas las marcas que operan en México, por lo que el directivo confió en la tendencia persistirá pero no en un nivel tan elevado. “Para este año evidentemente esperamos dinamismo, tenemos un razonable optimismo de que 2015 también será muy bueno para nosotros, probablemente no tengamos un crecimiento tan grande como el del año pasado, pero sí será considerable. Esperamos un doble dígito”.

2011

2012

27.5

POR CIENTO es lo que crecieron las ventas de Porsche en 2014, respecto al año previo

2013

2014

7.1

POR CIENTO se incrementó la comercialización de los vehículos de lujo el año pasado

FUENTE: AMDA / Foto: Ana Beatriz Reyes

El resultado que consiguió la marca alemana, que forma parte de Grupo Volkswagen, se logró gracias a los crecimientos mensuales que presentó en el curso del año pasado. Sólo en diciembre, mes idóneo para las ventas de acuerdo con los expertos, obtuvo un alza de 54.3 por ciento, pues vendió 44 unidades más que las 81 del mismo periodo de 2013, de tal manera que comercializaron 125 automóviles en total. Visión El CEO de Porsche en México señaló que la compañía resaltó la confianza del sector de

Algo que es muy importante y que viene en la primera mitad del año son las presentaciones de las versiones GPS del modelo 911, el cual es nuestro vehículo insignia.” FRANCISCO TORRES DIRECTOR GENERAL DE PORSCHE EN MÉXICO

que permanecerá la tendencia al alza que mostró el mercado interno nacional desde que comenzó el segundo semestre del año pasado. Recordó que el retroceso de 0.3 por ciento que enfrentó el mercado durante el primer semestre del año pasado tuvo como una de sus razones la implementación de la Reforma Hacendaria, la cual redujo el nivel de deducibilidad de los automóviles de 175 mil a 130 mil pesos. No obstante, reconoció que con el transcurso de los meses los consumidores se adaptaron a los cambios fiscales y para este año no hay variaciones, por lo que se

vislumbran motivos para considerar un freno en el mercado. Ventajas Sobre las marcas de lujo, el directivo indicó que se visualiza que mantengan su dinamismo durante el presente año. También comentó que el dinamismo del segmento Premium se sustentó por la comercialización de vehículos de entrada a esta categoría. “Me parece que este año no habrá tantas presentaciones, lo que se sabe del mercado es que no va a haber tantos lanzamientos en los segmentos de entrada al mercado de lujo”.

Por ello, consideró que el crecimiento que se prevé para este año para el segmento irá en línea con el mercado en general, el cual la Asociación Mexicana de Distribuidores de Automotores (AMDA) estima en 5.4 por ciento. En cuanto a Porsche, adelantó que contemplan hacer “lanzamientos importantes. Algo muy importante que viene en la primera mitad del año son las presentaciones de las versiones GPS del modelo 911, que es nuestro vehículo insignia”. También indicó que impulsarán las colocaciones del Cayenne de seis cilindros, el cual va dirigido a un público interesado en motores menores a los ocho cilindros, pero con un buen desempeño. Financiamiento Francisco Torres mencionó que durante el año pasado colocaron el 33 por ciento de sus ventas mediante financiamiento. “El dato es importante porque la mayor parte de nuestros clientes compra de contado, pero nuestro brazo financiero ha desarrollado un buen servicio”. Enfatizó el interés de los consumidores de adquirir vehículos bajo la modalidad de arrendamiento es creciente, por lo que contemplan impulsarla, porque se ha convertido en una tendencia del mercado. Cabe mencionar que Porsche es una empresa de automóviles alemana que fabrica automóviles deportivos de alta gama. Es el principal accionista con derecho a voto del Grupo Volkswagen. Fue fundada en Stuttgart en 1931 por Ferdinand Porsche y su hijo Ferry Porsche. Uno de sus principales modelos es el Panamera y en 2013 presentó un vehículo todoterreno, el Macan.

8 : DINERO

M i é r c o l e s 2 1 d e e n e r o DE 2 0 1 5   :  EXCELSIOR



100

50.87

Riesgos Entre otros de los riesgos que harán que el crecimiento económico para México esté más cercano a un Producto Interno Bruto (PIB) de 3.5 por ciento, se encuentra una alta volatilidad financiera y aversión al riesgo a raíz del endurecimiento de la política monetaria norteamericana. Asimismo, un empeoramiento superior al esperado del balance público del país en un entorno de mayor volatilidad financiera, tasas de interés más elevadas y menores precios (y producción) del petróleo, pueden contaminar el crecimiento de largo plazo de la economía mexicana. Incrementos en salarios mínimos fuertemente desalineados de ganancias en productividad, deteriorando la perspectiva de inflación, empleo y formalización, así como la competitividad de los sectores intensivos en mano de obra poco capacitada.

Mezcla mexicana (Precio promedio, dólares por barril)

Ene

Feb

Mar

Abr

May

Jun

Jul

Ago

Sep

2014

*Al 20 de enero

Oct

Nov

Dic

39.68

L

a Reforma Energética podría perder “brillo” si continúa la caída en el precio del petróleo e inversiones en aguas profundas y shale gas perderían atractivo, advirtió Salvador Galindo, director de Inversiones Fondos y Mandatos de SURA. Explicó que debido a que el precio del barril de la mezcla mexicana se encuentra por debajo de los 50 dólares, los yacimientos en aguas profundas y los bloques de reservas no convencionales de aceite y gas shale que licitará el gobierno como parte de la Ronda Uno serán menos atractivas para los inversionistas, lo que afectará la inversión en capital y las finanzas públicas que formaban el escenario base bajo la nueva Reforma Energética. “Lo que está ocurriendo con la Ronda 1 es que debido a la caída del precio del crudo, se está perdiendo el atractivo y lo que se está planeando es una postergación de esta etapa. Aguas someras que son una parte importante se mantienen bajo calendario, en tiempo y forma, pero es posible que se hagan relativamente más atractivas; la inversión va a dirigirse a yacimientos mexicanos de extracción más cómoda”, explicó el directivo de SURA en conferencia telefónica.

52.80

a líderes del sector privado que estima que el boquete fiscal por la caída de los ingresos del petróleo para 2016 representará 0.7% del PIB, lo que equivale a 100 mil millones de pesos, monto en que se recortaría al gasto público para mantener un Presupuesto equilibrado. “En el caso de México, un escenario donde la mezcla POR FELIPE GAZCÓN mexicana promedie 37.87 dó[email protected] lares por barril este año, pero rebote a 53 dólares sería maEconomistas de Banamex, en nejable desde el punto de visuna nota especial sobre los ta de las finanzas públicas, ya precios del petróleo, advier- que el déficit este año de 3.16 ten que para 2016, las cuen- miles de millones representaría tas fiscales seguirán teniendo únicamente 0.25% del PIB, y el la cobertura natural y econó- remanente del fondo de estabimica pero no la financiera y lización se usaría para mitigar un Fondo de Estabilización el impacto”, abunda el análisis. de Ingresos Petroleros sin di“Sin embargo, en 2016 la nero suficientes, necesidad de un “por ello el recorte recorte en el gasto en el gasto fiscal es público sería ininevitable”. evitable. Estima“En nuestro esmos que el precio MIL MDP cenario base de un promedio para la rebote moderamezcla en 2016 de sería el do de los precios 53 dólares, lo que boquete por del crudo en 2016, sería 8% por debala baja en el de 53 a 60 dólares jo de su precio prepetróleo por barril, nuestros supuestario en este cálculos implicaescenario. rían un recorte en “El remanente el gasto fiscal de 0.3 de 340 millones de por ciento del PIB”, dólares en el fondo POR CIENTO destacan. de estabilización no fue la caída Los especialissería suficiente para del precio de tas evaluaron un cubrir una caída en la mezcla el escenario negativo, los ingresos de sieaño pasado asumiendo un prete mil 500 millones, cio promedio de la por lo que se tendría mezcla mexicana que implementar un de 38 dólares durecorte real de 0.6 rante 2015 y de 53 dólares para por ciento del PIB”, añade. 2016, en el cual calculan que “la caída en los ingresos fisca- Crecimiento les sería sustancial, agotando “Para 2015 vemos riesgos fisprácticamente los recursos del cales y de crecimiento, y por Fondo de Estabilización de los ello mantenemos nuestro proIngresos Petroleros en 2015”. nóstico de crecimiento anual del PIB en 3.4%, con un impacDesconfianza to moderado en el déficit de la Añaden que bajo este escena- cuenta corriente. El impacto rio, la incertidumbre sobre la positivo de la expansión de EU Reforma Energética aumen- generaría un alza de 0.4 puntos taría. “Consideramos que las porcentuales sobre nuestro accuentas fiscales se manten- tual escenario”, agregó. drían balanceadas en 2015, “Sin embargo, este impacpero en 2016 una caída en los to es compensado por menores ingresos de 7.5 mil millones de expectativas sobre la impledólares (109 mil ochocientos mentación de la Ronda 1 y los millos de dólares), implicaría efectos directos e indirectos soun recorte en el gasto de 0.6 bre la inversión: en el escenario por ciento del PIB”, estiman base 2015 considerábamos algo los especialistas. de inversión por el éxito de la Recientemente, el goberna- Ronda 0 y 1 materializándose dor del Banco de México señaló en la segunda mitad del año.

[email protected]

Se prevé que los capitales privados se dirijan a yacimientos de extracción cómoda.

72.47

Según un estudio de Banamex, para 2016 la disminución sería de 0.3 por ciento del PIB

POR CLAUDIA CASTRO

79.26

Prevén recorte al gasto público

89.29

FUENTE: Banamex

De acuerdo con SURA, una menor producción de hidrocarburos es un riesgo a largo plazo para el país

92.31

Escenario optimista Brent 70 80 Mezcla 60 70

95.55

Escenario pesimista Brent 55 73 Mezcla 45 63

100.21

Escenario central Brent 63 70 Mezcla 53 60

97.84

2015 2016 Pronóstico previo Brent 80 85 Mezcla 72 77

Descenso del crudo afectaría licitaciones

95.18

(Dólares por barril)

93.45

PROYECCIONES DEL PETRÓLEO

94.37



90.21



Ene* 2015

FUENTE: Reuters/Foto: Daniel Betanzos/Archivo

Lo que ocurre con la Ronda 1 es que debido a la caída del precio del crudo, se está perdiendo el atractivo y lo que se está planeando es una postergación de esta etapa.” Aguas someras, que son una parte importante, se mantienen bajo calendario, en tiempo y forma.” SALVADOR GALINDO DIRECTOR DE INVERSIONES FONDOS Y MANDATOS DE SURA

“Aunque este riesgo se ha contenido dados los comentarios de actores relevantes, no descartamos una sorpresa negativa”, comentó. Agregó que entre otros factores de presión para el desempeño de la economía están que el otorgamiento de crédito al sector privado siga deteriorándose; la acumulación de tensiones sociales y civiles a causa de la violencia, así como una mayor visibilidad de la corrupción, restan atractivo a México, y favorezca la aparición de agentes antisistémicos. En cuanto al proceso electoral, dijo que podría afectar el dinamismo del Producto Interno Bruto, si existe un rezago en la implementación de las reformas estructurales debido a las jornadas electorales o bajos precios del petróleo. “En consecuencia, las estimaciones de crecimiento para México, aunque mejores que lo observado en 2014, difícilmente cumplirán la promesa de crecimiento de cuatro o cinco por ciento, situándose en niveles cercanos a 3.5 por ciento”, comentó. Fortalezas Para este año, Salvador Galindo destacó que el principal motor del crecimiento del país será la

recuperación de la economía de Estados Unidos; y otros elementos que fueron detractores del crecimiento, deberán servir de apoyo, como la disipación gradual de los efectos adversos de la Reforma Fiscal en el consumo y la confianza. Además, se prevé que haya un pleno restablecimiento del sector de la construcción, particularmente en vivienda; la materialización de la inversión pública, que vio fuertes incrementos respecto a 2013, pero que posiblemente por temas regulatorios a escala subnacional no ha logrado traducirse en formación de capital. El directivo agregó que un menor incremento en el precio de las gasolinas ayudará a reducir la inflación, y alentará el consumo y la inversión; además de que la implementación de las reformas Energética y de Telecomunicaciones, deberán fomentar la competencia al interior de estos mercados y la Reforma Laboral pesará positivamente en este año. Cabe mencionar que comprar gasolina barata en el mercado internacional y venderla en los precios fijados por la Secretaría de Hacienda, podría generar ganancias cercanas a 213 mil 466 millones de pesos para el gobierno federal.



Alertan riesgos en los ingresos del gobierno

POR FELIPE GAZCÓN [email protected]

Economistas de Scotiabank estiman que para 2015 el precio promedio de la mezcla mexicana de petróleo mexicano de exportación se ubicará en 54 dólares por barril y en 67 dólares para el siguiente año, lo que generaría la necesidad de fuertes recortes al gasto para 2016. Mario Correa, director de estudios económicos de Scotiabank, y Omar Saavedra, director adjunto de estrategia de mercados de la misma institución financiera, coincidieron en que una de las mayores preocupaciones estriba en el impacto que recaería en las finanzas públicas por el menor precio del petróleo para el próximo año, de 72 mil millones de pesos, con lo cual se podría ocasionar fuertes ajustes al gasto público en la misma proporción.

“Para 2015 se tienen las coberturas, lo que combinado con el efecto de la depreciación del tipo de cambio, produciría como resultado ingresos adicionales a los previstos por siete mil millones de pesos, sin embargo para 2016 sí habría un impacto de 72 mil millones de pesos”, enfatizaron los analistas. No obstante, descartaron que esto genere un estancamiento o recesión económica el próximo año. Visión Explicaron que el efecto sobre el crecimiento de 2016 dependerá de la respuesta de las políticas públicas, ya que si se da una política de mayor liberalización económica que replantee el acceso del sector privado a áreas restringidas de la economía para que puedan invertir, pudiera incentivarse un mayor crecimiento.

El tipo de cambio es muy sensible, por lo que se espera una volatilidad elevada a lo largo del año.” MARIO CORREA DIRECTOR DE ESTUDIOS ECONÓMICOS DE SCOTIABANK Foto: Jaime Boites

Para 2015 estimaron un crecimiento del PIB de 3.3 por ciento. México tiene una serie de condiciones que deberían de permitir un crecimiento de 3.7 por ciento, todavía sin incorporar los efectos que deberían tener las reformas estructurales.

Además, los especialistas pronostican crecimientos por arriba de tres por ciento para Estados Unidos. Previeron que la volatilidad financiera continuará afectando a los mercados en México, por lo que el tipo de cambio oscilará

entre 14.5 y 15.2 pesos por dólar, durante el año, aunque se estima un nivel de cierre de año de 14 pesos por dólar. “El tipo de cambio es muy sensible, por lo que se espera una volatilidad elevada a lo largo del año”, comentó Mario Correa.

Acerca de la inflación, estimó que en 2015 se ubicaría en 4.22 por ciento, ya que observa muy probable un alza adicional del salario mínimo, y para 2016 espera que los precios se ubiquen en 3.98 por ciento. Política monetaria Subrayo que piensan que la Reserva Federal (Fed) estadunidense ha cumplido su misión, pero ahora podría ser el turno del Banco Central Europeo por lo que será muy relevante lo que haga el jueves. Indicó que se estima que el BCE necesita comprar bonos por 600 mil millones de euros de los gobiernos de los países de Europa; y de anunciarse una compra masiva de bonos, sería de esperarse que los precios de los títulos de deuda suban. También existe la posibilidad de una apreciación del peso frente a la divisa europea. Confiaron en que la Bolsa Mexicana de Valores recupere paulatinamente su atractivo, para cerrar el año entre 46 mil y 47 mil unidades.

EXCELS I O R   :   M I é rcoles 2 1 d e e n ero D E 2 0 1 5 

DINERO



SAT recaudó 26 mil mdp POR JORGE RAMOS

[email protected]

En 2014 el Servicio de Administración Tributaria (SAT) recaudó casi 26 mil millones de pesos de los contribuyentes que fueron exhibidos como incumplidos por el propio organismo fiscalizador dependiente de la Secretaría de Hacienda. Así lo informó el organismo a través de un comunicado, en el que dio a conocer que, como efecto de la publicación de la lista de contribuyentes incumplidos exceptuados de la reserva fiscal en términos del artículo 69 del Código Fiscal



Vence el plazo para declarar POR JORGE RAMOS [email protected]

El 3 de febrero vence el plazo para que los contribuyentes del Régimen de Incorporación Fiscal (RIF) presenten sus declaraciones bimestrales de 2014, informó el Servicio de Administración Tributaria (SAT). Advirtió que quienes no cumplan en tiempo y forma con la obligación podrían dejar de tributar en el RIF y, en consecuencia, perder los beneficios a los que tienen derecho. El organismo fiscalizador aclaró que la facilidad otorgada para que los contribuyentes del RIF presenten declaraciones bimestrales de 2014 a más tardar el 3 de marzo de 2015 no los exime del pago de actualizaciones y recargos. Según datos del organismo regulador, a noviembre pasado el RIF contaba con cuatro millones 295 mil 782 contribuyentes, de los cuales 870 mil 16 son “nuevos”, es decir, de reciente registro, lo que sugiere que fueron atraídos por los beneficios que ofrece el régimen a quienes optan por formalizarse voluntariamente. De acuerdo con esas cifras, tres millones 425 mil 766 personas inscritas en el RIF provienen del desaparecido Régimen de Pequeños Contribuyentes, mejor conocido como Repecos, mientras que los otros 870 mil 16 son de reciente incorporación. Medidas correctas Las cifras sugieren que el RIF, creado para formalizar mediante la declaración y pago gradual de impuestos a quienes ejercen actividades económicas informales, es un éxito, debido a que atrae a un mayor número de personas que buscan regularizarse. Hasta hace poco se reportaba como nuevos incorporados al RIF a poco más de 700 mil personas, es decir, 170 mil menos de las reportadas por el SAT hasta el 30 de noviembre. Así, el éxito del programa se explica, según analistas, porque ofrece incentivos atractivos a las personas. Cabe recordar que los incorporados están exentos del pago de 100% de impuestos durante el primer año de incorporación; de 90 en el segundo; de 80 en el tercero; de 70 en el cuarto; de 60 en el quinto; de 50 en el sexto; de 40 en el séptimo; de 30 en el octavo; de 20 en el noveno y de 10 en el décimo. Además, como beneficios adicionales, tienen acceso al IMSS, al Infonavit y al Sistema de Ahorro para el Retiro.

700 MIL

personas se incorporaron al RIF al cierre de noviembre

de la Federación, durante 2014 entre personas físicas y persorecaudó más 25 mil 957 millones nas morales; y que, además, de pesos. durante 2014 se publicaron los Recordó que como parte de datos de 151 contribuyentes las innovaciones cuyas operaciones de la Reforma Hase consideran defiEscenario cendaria, a partir nitivamente como La lista de los de enero de 2014 el inexistentes, por incumplidos SAT publica nomemitir comprobancontiene datos bre, razón social y tes fiscales falsos. de 109 mil 423 Registro Federal Según el SAT, contribuyentes. de Contribuyentes con estas publica(RFC) de causantes ciones protege el que tienen créditos derecho que tienen firmes, exigibles, cancelados y todas las personas de conocer condonados. la situación fiscal de aquellos Reveló que la lista de in- contribuyentes con quienes cumplidos contiene datos de realizan transacciones comer109 mil 423 contribuyentes, ciales y que eventualmente

pueden representar un riesgo para su patrimonio y operaciones, debido a que incumplen obligaciones. Deducción de automóviles. El SAT advirtió que no proceden las deducciones por la adquisición de automóviles cuando éstos no son estrictamente indispensables para cumplir con el propósito de las actividades de los contribuyentes. Dijo que se considera una práctica fiscal indebida la deducción de las compras de automóviles, así como los gastos de mantenimiento y seguros.

:9

AVISO Se participa de la construcción del proyecto “Preparación, construcción, operación, mantenimiento y abandono del Ducto para la Planta de Suministro de Gas L.P Municipio de Dr. González, Estado de Nuevo León, México, propiedad de ENERGETICOS TERMOGAS, S.A. DE C.V. GRUPO VIGIA, ubicada en Km 53 Carretera Miguel Alemán – Cadereyta del Municipio de Dr. González, Nuevo León, México. Con número de Bitácora 09/DM-0028/01/15, con clave de proyecto 19NL2015G0002, en evaluación de Manifestación de Impacto Ambiental (MIA-P) y el Estudio de Riesgo Ambiental en SEMARNAT. La distancia que recorrerá el ducto a partir de la interconexión al ducto de PEMEX será de 322.30mts hasta el patín de medición de ENERGETICOS TERMOGAS, S.A. DE C.V., propiedad de GRUPO VIGIA, el cual se encontrará dentro del mismo predio por el cual no presenta problema alguno y no se requiere de algún derecho de paso o de construcción sobre terrenos de terceros No obstante, todos los Impactos Ambientales identificados se previenen y compensan a través de las medidas de mitigación y prevención, así como programas de contingencias ambientales en su etapa de Construcción, Mantenimiento y Operación.



10 : DINERO

M I É R C O L E S 2 1 D E E N E R O D E 2 0 1 5   :  EXCELSIOR



Empresas sobreviven 7.7 años en promedio El INEGI reportó que se crearon 2.2 millones de empresas en los últimos 5 años

Unidades económicas 2010 y 2015 (Número)

2’225,274

4’331,202

4’926,061

1’630,415

POR KARLA PONCE [email protected]

E

n los últimos cinco años quebraron más de un millón 600 mil negocios que operaban en el país, cantidad que representa casi el 40 por ciento del total, revela el Directorio Estadístico Nacional de Unidades Económicas Interactivo (DENUE Interactivo 01/2015) elaborado por el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (INEGI). Eduardo Sojo Garza Aldape, presidente del organismo, indicó que luego de que se recorrieron completamente las zonas urbanas del país con el objetivo de actualizar los datos de los cuatro millones 331 mil 202 negocios registrados en la primera versión del directorio elaborado en 2010, se constató que un millón 630 mil 415 ya no se encontraban activos. Políticas públicas “Esta cifra es de llamar la atención y debería despertar la inquietud entre los encargados de diseñar las políticas públicas en el país”, destacó durante la presentación de esta herramienta pública de información que además de la identificación y ubicación de las unidades económicas, proporciona datos actualizados como la actividad económica, tamaño, ventajas competitivas, vínculo a redes

DENUE 2010

Bajas

Altas

DENUE 2015

CLASIFICACIÓN DE NEGOCIOS (Unidades y porcentaje)

NO. DE UNIDADES MANUFACTURAS COMERCIO SERV. NO FINANCIEROS RESTO 0 a 5 empleados 481,449 2,080,177 1,696,535 110,974 6 a 10 28,231 74,925 128,472 32,827 11 a 30 16,960 42,339 102,068 31,960 31 a 50 4,064 7,537 19,507 7,862 51 a 100 3,847 5,763 13,399 6,325 101 a 250 3,522 4,433 6,502 4,335 251 y más 3,847 1,773 3,941 2,739 Total unidades 541,867 2,216,727 1,970,424 197,042 Distribución porcentual 0 a 5 empleados 88.85 93.84 86.1 56.32 6 a 10 5.21 3.38 6.52 16.66 11 a 30 3.13 1.91 5.18 16.22 31 a 50 0.75 0.34 0.99 3.99 51 a 100 0.71 0.26 0.68 3.21 101 a 250 0.65 0.2 0.33 2.2 251 y más 0.71 0.08 0.2 1.39 Total 100.0 100.0 100.0 100.0 FUENTE: INEGI

sociales, si realizan comercio exterior además de contacto. Dijo que de acuerdo con los Censos Económicos elaborados desde 1989 la esperanza de vida de un negocio en territorio nacional es de 7.7 años. Enrique Solana Sentíes, presidente de la Confederación de Cámaras Nacionales de Comercio, Servicios y Turismo

(Concanaco-Servytur), indicó que la mayor parte de los emprendedores que cierran sus negocios vuelven a reabrir con otro giro, sin embargo, también reconoció que “algunos se van al ambulantaje”. El DENUE Interactivo 01/25015 indica que en el último quinquenio abrieron dos millones 225 mil 274 negocios con lo

que actualmente se tiene el registro de 4 millones 926 mil 61 unidades económicas. “Cuando una persona abre un negocio por primera vez hace una inversión tan importante que en caso de tener que bajar las cortinas, generalmente vuelve a intentarlo con otro giro”, dijo. Además resaltó que este directorio estadístico es relevante debido a que los emprendedores tendrán la oportunidad de acceder a información relevante para la supervivencia de sus negocios como la densidad de población en la zona que abrirán, lo que les ayudará a estimar su posible demanda; la cantidad de competencia existente en el radio de su interés; la ubicación de proveedores; entre otros datos. Clasificación de negocios Sobre el tamaño de los negocios registrados determina que la mayoría son pequeños, mientras que los más grandes representan 1.23 por ciento del total. “Sin duda esta será un herramienta relevante para que el gobierno pueda generar políticas públicas en beneficio de las unidades económicas del país que más lo necesitan y que son las pequeñas… basta decir que de las casi cinco millones de unidades económicas registradas sólo 800 mil tienen acceso a internet, lo que significa que se debe trabajar para incorporarlas a la modernidad y hacerlas más competitivas. Sobre la disponibilidad de datos como ubicación, teléfono, correo electrónico y redes sociales de los negocios en el país, el presidente del INEGI indicó que “el tema de la inseguridad no debe inhibir el desarrollo y la generación de información”.

El INEGI también presentó las aplicaciones del Directorio Estadístico Nacional de Unidades Económicas.

Hacen pública información de unidades económicas

>

Ahora puedes consultar la información y localización de todas las unidades económicas que existen en México, ya que el INEGI presentó la actualización del Directorio Estadístico Nacional de Unidades Económicas (DENUE), correspondiente a los Censos Económicos 2014. En el portal http://www3. inegi.org.mx/sistemas/mapa/ denue/default.aspx, podrás encontrar la información de 4.9 millones de unidades económicas que están establecidas en locales fijos o semifijos, que se contaron a partir del recorrido que hizo el INEGI manzana por manzana en todos los municipios del país. Con esta información, podrás saber el giro de los negocios que se encuentren en alguna determinada zona geográfica, de modo que si por ejemplo, vas a abrir una empresa en alguna zona de tu ciudad, podrás saber cuántos son tus potenciales competidores, su tamaño, su sector económico, y el potencial demanda que podrás cubrir. De la misma manera, si visitas alguna región de la República Mexicana, podrás saber donde se encuentran ubicados los diferentes hoteles, restaurantes, bancos, hospitales, y demás establecimientos que sean de tu interés.

DATOS A CONSULTAR nn La localización de

los negocios fijos y semifijos de todo el país, por colonia y manzana. nn El giro de cada negocio ubicado en cada manzana de cada municipio. nn El tamaño y número de empleados de cada negocio localizado. nn Las vías de acceso para llegar a cada negocio. FUENTE: INEGI

Cabe resaltar que el sistema de consulta del INEGI está sobre la plataforma Google Earth, donde podrás descargar de forma gratuita la información de todo el DENUE, o de aquella información que específicamente sea de tu interés. También podrás consultar el Mapa Digital de México (www.inegi.org.mx/geo/contenidos/mapadigital), en donde se relaciona el DENUE con más de 168 capas de información geoespacial, que te permitirá hacer análisis acorde a tus necesidades. ——Paulo Cantillo

EXCELS I O R   :   M I É R C O L E S 2 1 D E E N E R O D E 2 0 1 5 

MARIELENA VEGA

DINERO

Estrategia de negocios

[email protected]

Petróleo y remesas, para el turismo n ¿Qué paso con este sector que podría ser el detonante? Todo ha quedado

en acercamientos que no detonan, por lo menos no a nivel nacional.

E

l turismo se ha mantenido como la gran promesa de la industria que puede hacer detonar la economía mexicana. Sin embargo siempre se ha quedado en el ya casi. Y ahora que el precio del petróleo no está a favor de la economía mexicana y el tipo de cambio no es un aliciente, surgen un par de preguntas: ¿Por qué no se dotó al turismo de mejores implementos? ¿Qué paso con este sector que podría ser el detonante? Todo ha quedado en acercamientos que no detonan, por lo menos no a nivel nacional. Los esfuerzos que se hacen en materia de turismo en el DF, encabezados por Miguel Torruco, se consolidan únicamente en pro de la capital. A nivel nacional, por el contrario, la Secretaríaa de Turismo, al mando de Claudia Ruiz Massieu, realiza acercamientos a favor de establecer programas que detonen al turismo como una columna vertebral a nivel nacional. Y aunque no es inventar el hilo negro en el turismo, no se ha avanzado gran cosa. La tarea por hacer no es nada sencilla pero se encuentra más que detectada: reformular el modelo actual, tanto a nivel nacional como internacional. Es decir: mejorar y promover el producto turístico en lo económico, social, territorial, de gestión y cultural. Se debe incrementar, sí, paulatinamente, pero al 100% los

fondos para la promoción nacional e internacional a través de los recursos del Derecho de No Inmigrante (DNI) y de los impuestos al hospedaje. Adicionalmente, se deben consolidar los destinos turísticos ya existentes a partir del trabajo conjunto entre la federación, gobiernos estatales, municipales, la iniciativa privada y los sectores laboral y social. A esto debe agregarse el diseño de una política aeronáutica acorde a las condiciones de la industria nacional. ¿Será que ahora sí se avance?

programas de postgrado en negocios, con el objetivo de elevar el perfil de la educación empresarial y la calificación de los MBA que se ofrecen en el Reino Unido y Europa. Actualmente, esta distinción la ostentan unas 200 escuelas de negocios en más de 70 países diferentes, en donde se considera que los programas cuenten con los más altos estándares de calidad en la enseñanza, el currículo y la interacción profesional del estudiante. En el caso del IPADE, la

La tarea es reformular el modelo a nivel nacional como internacional, entre otros aspectos. Acreditación

Son miles los títulos de MBA disponibles en todo el mundo, pero sólo un pequeño porcentaje de ellos lograría acreditación si fueran sometidos a criterios internacionales rigurosos. Este es el caso del Full-time MBA del IPADE Business School, que dirige Rafael Gómez Nava, el cual acaba de obtener el distintivo de la Association of MBAs (AMBA), con sede en Reino Unido. La AMBA es la autoridad imparcial internacional que identifica los mejores

Asociación elogió la calidad de las instalaciones, el nivel del servicio de carrera, que se ve reflejado en el destino de los graduados, y el intercambio internacional obligatorio para participantes de tiempo completo, apreciado por los empleadores. La escuela de negocios cuenta además con la re-acreditación de la AACSB (Association to Advance Collegiate Schools of Business), el mayor organismo mundial de acreditación internacional para facultades empresariales.

[email protected]

Una “Gala” pospuesta para apoyar al Tianguis de Acapulco

n Entre los organizadores del evento causó preocupación que la Gala pudiera

afectar un evento como el Tianguis que pasa por un momento delicado.

S

i ya era sorpresivo que algunos hoteleros y operadores españoles pretendieran utilizar la Gala, evento de la industria turística de Puerto VallartaRiviera Nayarit —para evitar ir al Tianguis Turístico de Acapulco—, más sorprendente fue lo que ocurrió ayer. Y es que los empresarios y funcionarios de esos destinos del Pacífico Mexicano, acordaron posponer la Gala que durante 22 años se ha organizado un mes antes del Tianguis. La historia fue que entre ellos mismos causó preocupación que la Gala pudiera afectar un evento como el Tianguis que, ciertamente, atraviesa por un momento delicado. No hay que olvidar que la totalidad de los estados participarán con sus stands y que también hay muchas empresas privadas que se han comprometido a hacerlo, en un gran momento para la actividad turística de México. Y aunque Guerrero está señalado por los hechos de violencia del año pasado, darle otro golpe a Acapulco reduciría las opciones para ésta que es una de las pocas ciudades capaces de generar negocios y empleo en

Crean negocios que sostienen a familias POR CLAUDIA OCARANZA [email protected]

A

l hacer una compra generalmente no sabemos cuántos trabajos ayudamos a generar o sostener, por lo regular metemos el producto a nuestro carrito o lo pedimos en línea y lo consumimos. Sin embargo, para Gabriela Enrigue, al comprar se puede generar riqueza para los más desfavorecidos. Con ese motivo, fundó Prospera, una organización que ayuda a madres en situación de pobreza a generar microempresas. “Nos dedicamos a reducir el dicho de que origen es destino. Ayudamos a que mamás en situación de pobreza empiecen negocios desde su casa, les ayudamos a desarrollar productos y después les conseguimos clientes que compren su trabajo, lo valoren y las ayuden a crecer”, dijo en entrevista la emprendedora social de 33 años. A cinco años de haber iniciado operaciones Prospera ha beneficiado a seis mil 500 mamás, ha generado 450 productos y ha sumado a 150 empresas que deciden comprar local y justo. En su mayoría las mujeres pertenecen a las zonas conurbadas de Guadalajara, la Ciudad de México y Monterrey. Así, una mujer que tiene

La organización social Prospera, cuya directora general y fundadora es Gabriela Enrigue, ha asesorado 150 empresas. Foto: Especial

6.5 MIL

madres ha atendido la organización Prospera en cinco años necesidades financieras para cualquier finalidad, se puede acercar a Prospera, para planificar sus ahorros. La organización les ayuda a identificar cuáles de las actividades que hacen para subsistir, como venta por catálogo o venta de alimentos, son más rentables. Con base en eso se les da la posibilidad de crear productos,

como velas, libretas recicladas, porta iPads, jabones, mermeladas y té, que podrán ser vendidos a clientes conectados con Prospera. “Se les da las clases, la materia prima y tenemos empresas que les compran los productos”, dijo Enrigue. En el sitio en línea, prosperando.org, se encuentra un catálogo de todos esos productos creados por mujeres, además se indica cuántos trabajos se mantienen al comprar uno. Una mermelada de moras con un costo de 45 pesos genera cuatro empleos. Empresas comprometidas Para Enrigue, el emprendimiento social, trata de romper paradigmas arraigados en México, como “creer que lo social es caritativo y que no hay talento productivo en la caridad y en la asistencia. En Prospera

Veranda

CARLOS VELÁZQUEZ



Prospera ofrece asesoría y ayuda a comercializar productos de empresas sociales

: 11

creemos que aún en esos cinturones de pobreza hay mucho talento y ganas de salir adelante, sólo necesitan herramientas y un camino bien concreto para hacerlo”, comentó. Empresas como Cemex, Toks, UBS, Walmart, Alsea y Cartier son clientas de Prospera, es decir, ellas compran los productos generados por las mujeres. En otros casos son las firmas las que se interesan por desarrollar a una comunidad de mujeres, por lo que contratan a la organización de Enrigue para capacitarlas y crear productos a la medida de las necesidades de las compañías. “De cada peso de utilidad que se genera de los productos, 50 centavos son para mujeres y 50 centavos para Prospera”, explicó la economista de profesión, egresada del ITAM. Fondos extranjeros, impacto local “El reto fue encontrar un modelo de negocios para capitalizar el talento de esas mujeres que a las empresas les interesa atender”, dijo Enrigue, quien tuvo que encontrar fondos en Estados Unidos, al no localizarlos en México. Su paso por EU incluye la meta de la organización para 2015, exportar a ese país. “Vamos a tener alianzas con empresas estadunidenses, hay una demanda muy grande, además de una nueva página de internet de consumo en México”, dijo Enrigue. Los planes también incluyen campañas del 10 de mayo con Toks y Grupo Allen, y la creación de un Índice de Inclusión Comunitaria, para saber cuáles son las empresas que compran y ayudan a desarrollar comunidades marginadas.

una entidad azotada por la pobreza. Así es que desde el lunes los secretarios de turismo de ambas entidades, Enrique Ramos, de Jalisco y Yeniria Ruiz, de Nayarit, platicaron con los empresarios e incluso tuvieron comunicación con Rodolfo López Negrete, director general del Consejo de Promoción Turística de México. Aunque éste no lo solicitó, consideró interesante la idea de posponer la Gala para otra fecha, con el propósito de desinflar la inquietud de al-

Acapulco y de México”. “Extendemos la más cordial invitación a la industria Turística de México para que asistan y participen en el Tianguis Turístico de Acapulco, con todo el profesionalismo y entrega para fortalecer a una de las industrias más importantes del país, el turismo, motor de desarrollo social y económico.” Divisadero Davos. Claudia Ruiz Massieu

viajó ayer a Suiza, para participar en la edición 45 del

Acapulco es una de las pocas ciudades c apaces de generar negocios y empleo en la entidad. gunos para no ir a Acapulco. Así es que el comité organizador de la Gala envió un comunicado que, en resumen, dice apoyar las decisiones de Claudia Ruiz Massieu, titular de Turismo federal; lo mismo que al CPTM y al Estado de Guerrero. “Hemos decidido posponer para fecha próxima la vigésima segunda edición de la Gala Vallarta-Nayarit, como apoyo y en solidaridad al Tianguis Turístico de

Foro Económico Mundial (FEM). Es la primera ocasión en que asiste a este encuentro mundial y que un titular de Turismo de México va como invitado especial directo por parte del WEF, como se le conoce al Foro por sus siglas en inglés. En 2015 el tema de turismo también formará parte del WEF Latinoamérica, que se llevará a cabo en la Riviera Maya del 6 al 8 de mayo.



Foto: Especial

Los emprendedores Alejandra Andrade y José Smeke crearon un producto ecológico con propiedaes similares a las del unicel.

Planean sustituir el uso del unicel Mercado amplio Así surgió Mycelia, que recientemente ganó el premio UBS La mezcla de granos dañados, Visionaris. El compuesto se o cáscaras de los mismos, más somete a un proceso de deshiun hongo llamado micelio dan dratación y tratamiento térmicomo resultado una mezcla co para detener el crecimiento que promete ser la sustitución del hongo y da como resultado para el unicel que se utiliza en el sustituto para el panel esla construcción. Así lo propo- tructural, que después puede nen Alejandra Andrade y José ser usado en la construcción y Smeke, emprendedores crea- en el embalaje. dores de Mycelia. El principal mercado al que “Es un comva dirigido es el de puesto orgánico la construcción por Planes listo para cualquier lo que Mycelia está Para expandirse industria, pueen búsqueda de inlos creadores de de sustituir más corporar su panel Mycelia planean de dos mil figuras en el catálogo de franquiciar su como molduras, Eco tecnologías negocio. casetones, bovedidel Infonavit para llas y placas. Todo la construcción de lo que se usa de unicasas ecológicas o cel en la construcción puede ser verdes, mediante su prograreemplazable”, dijo a Excélsior ma Hipoteca Verde. Además José Smeke, quien ha sido ga- de con dos desarrolladoras de lardonado como premio nacio- vivienda. nal del emprendedor. La meta es llegar a las más Con una clara preocupación de 500 mil casas que se conspor el medio ambiente, Ale- truyen cada año en el país y más jandra Andrade, estudiante de 400 mil construcciones que del Tec de Monterrey empezó requieren ser ampliadas o rea investigar qué podría repre- modeladas. Para esto, también sentar el fin del unicel, material los fundadores planean crear altamente contaminante por el un modelo de franquicias con tiempo indefinido que tarda en un costo desde el millón 200 mil degradarse. al millón 600 mil pesos. POR CLAUDIA OCARANZA [email protected]



12 : DINERO

M I É R C O L E S 2 1 D E E N E R O D E 2 0 1 5   :  EXCELSIOR

RODRIGO PÉREZALONSO

Frecuencias

Twitter: @rperezalonso [email protected]

Petrolización latina n En Venezuela, el riesgo es que tenga un default de sus obligaciones de

deuda soberana, lo cual lo enviaría aún más al precipicio económico.

M

éxico y Venezuela han sido tradicionalmente los dos países con mayor producción y dependencia de la extracción del petróleo en el continente Americano. México, al igual que ahora lo vive Venezuela, sufrió en los años 70 una sobre dependencia en la extracción del petróleo y la entrada de divisas, marginando a otras industrias para favorecer casi exclusivamente al petróleo. La historia ha demostrado que las economías altamente dependientes de estos productos (commodities) son propensas al llamado mal holandés, en el que principalmente las industrias manufactureras y la agricultura sufren. Todos tienen en común su alta dependencia en el petróleo. Para México, el petróleo representa alrededor de un tercio de los ingresos del gobierno mientras que para Venezuela el petróleo es casi el 70% de sus ingresos gubernamentales y 95% de sus exportaciones. Es por ello que con la baja del precio internacional del petróleo, tanto México como Venezuela enfrentan una difícil situación presupuestal. En el caso de Venezuela, el riesgo es que tenga un default de sus obligaciones de deuda soberana, lo que lo enviaría aún más al precipicio económico. En cambio, México,

un país que aprendió de esta lección en los 70, diversificó su economía, pero sigue dependiendo en una tercera parte del petróleo para el presupuesto público. En nuestro país el Congreso de la Unión aprobó en la Ley de Ingresos el precio del barril de petróleo en 79 dólares. En caso de que los precios cayeran más allá de este precio, Hacienda se protegió mediante contratos de futuros a un precio de 76.4 dólares. Sin embargo, la realidad ha superado las más pesimistas expectativas debido a varios

poco más de 7% (cuando antes crecía a tasas de casi 10%). Estados Unidos es el mayor productor de petróleo no convencional del mundo a través de sus tecnologías de fractura de piedras de lutitas, lo cual lo lleva a importar menos y cubrir su demanda interna con esta tecnología. Arabia Saudita ha aumentando su producción para bajar el precio, pero puede aguantar ya que tiene reservas de divisas de más de 240 billones de dólares. Ello puede afectar los prospectos de crecimiento económico de nuestro país en

México es un país que aprendió de esta lección en los 70 y diversificó su economía. factores: la desaceleración de la economía China, el aumento de producción de Arabia Saudita y Libia y las presiones en la OPEP del mayor productor (Arabia Saudita) para hacer más competitivas sus exportaciones energéticas versus las fuentes no convencionales de Estados Unidos. Todos ellos han contribuido a las bajas de los precios del petróleo y significan una baja de demanda y sobreoferta de hidrocarburos. China está creciendo a ritmos de un

el corto plazo. Lo interesante es que la mezcla mexicana de petróleo ha caído desde un precio mayor a los 100 dólares por barril a 38 dólares, muy por debajo incluso de los contratos de cobertura de Hacienda. Los países más golpeados serán los países con mayor dependencia del petróleo. Mientras tanto, México deberá hacer más previsiones para disminuir la dependencia de los energéticos en la economía y no volver a ser Venezuela.



Mercado publicitario alcanza 8.4 mil mdp En 2014 el sector creció 31% según las cifras de la asociación IAB en México

Gabriel Richaud, director de Internet Advertising Bureau, IAB, México, dijo que los premios IAB tendrán cuatro categorías nuevas.

POR CLAUDIA OCARANZA [email protected]

La sexta edición de los Premios IAB Conecta 2015 tendrá cuatro nuevas categorías. Campañas para pequeñas y medianas empresas y campañas creadas en second screen son dos de los nuevos premiados. También publicidad en la que agencias se arriesguen a romper paradigmas serán reconocidas como Risk TAKER. Se agregará también un premio para creaciones universitarias. “En la categoría de PyMes, se medirá el impacto de la campaña publicitaria en el crecimiento de la empresa, ya sea en ventas, posicionamiento, reconocimiento o promoción de productos, usando medios digitales”, explicó Gabriel Richaud, director de Intractive Advertising Bureau, IAB, México. Dentro de la categoría Premios Especiales se sumarán a los Risk TAKER y el Premio Universitario. “El risk taker reconocerá a proyectos que cuestionan o proponen nuevos paradigmas para la marca en el contexto de su industria”, explicó Richaud. Los ganadores obtendrán el reconocimiento, que es un trofeo impreso en 3D, el 30 de abril, además de presencia en la primera edición impresa y digital del What Works and Why, que editará IAB. Como ya es costumbre, los ganadores de ORO,

Foto: Elizabeth Vázquez

La participación digital en la inversión publicitaria de 2014, estará entre once a 13 por ciento, con tasas de crecimiento a doble dígito”. GABRIEL RICHAUD DIRECTOR DE IAB MÉXICO

serán enviados a los premios IAB MIXX Awards, en Nueva York, donde se dan cita los mejores de la industria a nivel internacional. Digital, con futuro La publicidad digital es la única rama de la industria que no

ha dejado de crecer, a pesar de crisis económicas y de consumo. El año pasado creció 31 por ciento para llegar a los ocho mil 400 millones de pesos, dijo Gabriel Richaud. “La participación digital en la inversión publicitaria de 2014, que se publicará próximamente, estará entre once a 13 por ciento, con tasas de crecimiento a doble dígito”, adelantó. Por su parte, Carlos Vázquez, director general creativo de la agencia DoubleYou, ganadora en la categoría de la Agencia del Año 2014 y presidente del jurado para la nueva edición, explicó que hace cinco años las marcas invertían de dos a cuatro por ciento en publicidad digital, mientras que hoy algunas ya invierten 40 por ciento en ese rubro.

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DINERO

MIÉRCOLES 21 DE ENERO DE 2015

:13

ECONOMÍA GLOBAL

Alrededor de 2,500 asistentes, entre ellos jefes de Estado, empresarios y representantes de la sociedad civil comienzan hoy la reunión anual de negocios más importante del mundo.

DAVOS

2015

La incertidumbre empresarial marca Foro Económico Mundial POR FELIPE GAZCÓN

L

[email protected]

os trabajos formales del Foro Económico Mundial (WEF por sus siglas en inglés) comienzan hoy en medio de un mayor pesimismo de los líderes de empresas globales acerca del futuro de la economía y de dudas respecto a la capacidad de los gobiernos y las instituciones para solucionar los problemas más urgentes de las personas, como son el empleo y la seguridad. Algo peculiar distingue a este foro ya que las empresas y sus directivos, quienes antes eran los encargados de adoptar una actitud crítica para buscar soluciones a la problemática social, son ahora los cuestionados debido a irregularidades administrativas en grandes firmas, que incluyen manipulación cambiaria y de tasas de interés, caídas de aviones, robos de datos, irregularidades administrativas y el peor brote de ébola de la historia. El barómetro anual de confianza Edelman, publicado ayer en Davos, mostró un fuerte declive general en ese aspecto. La fe en gobiernos, empresas, medios de comunicación y organizaciones no gubernamentales se ubicó por debajo de 50 por ciento en dos tercios de los países. La lista de lugares donde la desconfianza entre la población general ahora es dominante incluye a Estados Unidos, Japón, Alemania, Francia, Gran Bretaña, Italia, Rusia y Turquía. Para México la percepción de los presidentes y directores ejecutivos (CEO, por sus siglas en inglés) acerca del país como un mercado que les presenta oportunidades de crecimiento bajo un poco. “México a pesar de que es menos favorable respecto del año pasado, aún está entre las principales naciones de elección, junto con Colombia, Corea y Vietnam”, señala la 18 Encuesta Global Anual de CEO de PwC. La versión del año pasado de ese estudio ubicaba a México y Tailandia entre los diez mercados prioritarios y en la mira de los negocios de sus corporaciones y se consideraba que el país se podría convertir en la séptima economía más grande del mundo en 2050.

Destacan la cooperación como clave en contra de los riesgos POR JOHN HEILPRIN [email protected]

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DAVOS, Suiza.-El fundador del Foro Económico Mundial considera que los líderes deben coordinar mejor sus esfuerzos si desean enfrentar efectivamente los riesgos que representan el terrorismo, los conflictos mundiales y la volatilidad económica. En vísperas de la reunión anual de las elites políticas y financieras del mundo, Klaus Schwab dijo en entrevista el con The Associated Press que el mundo enfrenta un gran riesgo de caer en un ciclo deflacionario. Los temores sobre la fuerza de la economía global y la caída de los precios del petróleo han lastrado los principales índices de los mercados desde principios de año. Uno de los grandes interrogantes es si la caída de los precios del petróleo conducirá a problemas como la deflación y una caída de los precios que puede significar la ruina de muchas empresas. Schwab dijo que el trabajo global en equipo es necesario para generar crecimiento económico o combatir el terrorismo. “El terror no se puede combatir en el ámbito nacional, requiere la cooperación internacional. Pero el crecimiento económico también sólo se puede generar si coordinamos nuestras acciones”, dijo previo al inicio de la cumbre organizada por el Foro Económico Mundial en el centro internacional de esquí de Davos, que inicia hoy miércoles. “Espero que la conciencia necesaria para enfrentar estos problemas en forma coordinada y decisiva (...) se nutra aquí”, dijo. Cuando empezaban a arribar los primeros de los 2,500 invitados, Oxfam International dijo en un informe que el uno por ciento más rico de la población poseerá más de la mitad de la riqueza del mundo hacia 2016. La parte de la

Los elegibles La encuesta de este año señala como mercados prioritarios de los líderes empresariales Foto: AP a Estados Unidos, China, Alemania, Reino Unido, Brasil, India, Japón, Rusia, Indone- El fundador del Foro Económico Mundial, el alemán Klaus Schwab, recordó ayer que hace cinco años esa institución alertó sobre la alta concentración de la riqueza mundial. sia, Australia y México. Agrega que los presidentes de firmas se sienten menos optimistas respecto a los proRichard Edelman –jefe de la empresa nósticos de crecimiento global en comparación con el año pasado, aunque la confianza estadunidense de relaciones públicas, que en su capacidad para incrementar los ingre- encargó el estudio– dijo que “la caída de la confianza es preocupante, la cual se debió sos de sus compañías permanece estable. El sondeo, aplicado a más de 1,300 CEO, a los eventos impredecibles e inimaginables DELEGACIÓN DE MÉXICO POR FELIPE GAZCÓN revela que 37 por ciento de ellos cree que el de 2014”. [email protected] “Al reaccionar a estos acontecimientos las crecimiento económico global mejorará en nn Ildefonso Guajardo, secretario de 2015, en contraste con 44% por ciento de mayores instituciones mundiales han pareciEconomía. omo en las ediciones ante2014. Además 17 por ciento de los consulta- do estar fuera de sintonía”, comentó. riores, en las 280 ambiciosas “Realmente no está relacionado con el nn José Antonio Meade, secretario dos cree que el crecimiento económico global sesiones de trabajo del Foro de Relaciones Exteriores. disminuirá. El año pasado la cifra fue de 7%. desempeño económico porque no hay nada Económico Mundial (WEF, por sus El 44 por ciento restante espera que la situa- catastrófico en el frente económico como en nn Claudia Ruiz Massieu, secretaria siglas en inglés) se debatirán los 2008-09”, agregó. ción económica permanezca estable. de Turismo. principales temas de interés y preAnte las noticias de diversos Los CEO de Asia-Pacífico son nn Pedro Joaquín Coldwell, secretaocupación de empresarios, acadéataques cibernéticos y los pelilos más optimistas en torno a la rio de Energía. NOTAS micos, funcionarios de gobierno y gros de robos de información, los economía global, ya que 45 por Los principales nn Emilio Lozoya, director de Pemex. la sociedad civil: crecimiento con líderes de empresa expresaron que ciento prevé que mejore. Después estabilidad; crisis y cooperación; la innovación tecnológica está teestán Medio Oriente (44 por cien- temas a abordar nn Francisco González Díaz, director sociedad y seguridad, e innovación niendo lugar demasiado rápido, to) y Norteamérica (37 por ciento). este año destade ProMéxico. e industria. impulsada por la codicia de las Sólo 16 por ciento de los de Europa can la cooperann Agustín Carstens, gobernador del Central y Oriental espera una me- ción internacional empresas más que por un deseo Banco de México. El crecimiento postcrisis de hacer del mundo un lugar mejor. joría económica. En tanto, los de como elemento de n n Enrique Ochoa Reza, director de El tema del crecimiento económiLos consumidores quieren una economías emergentes, como Inla CFE. co después de la crisis financiera mayor regulación de negocios en dia, China y México, se sienten solución. abrirá los debates. Según el WEF, todas las grandes industrias, pero más optimistas en torno a la econn Mario Molina, premio Nobel de la crisis fue originada por polítinomía que los de economías desarrolladas, tienen poca confianza en que las autoridaQuímica. cas monetarias expansionistas. des desarrollarán e implementarán leyes como Estados Unidos y Alemania. Aunque se evitó que algunas ecoapropiadas. nomías se desmoronaran persisten Según PWC entre las principales preoOTRA VISIÓN DE LO QUE VIENE riesgos de adicciones a la liquidez social, la cual se genera cuando los El sondeo de Edelman, levantado entre 27 cupaciones de los CEO están: la sobrerreo peligros como las salidas de ca- sistemas políticos fallan en adapmil personas en 27 países, enfatiza que el pa- gulación, en 78 por ciento de los casos; los pitales y la generación de burbujas tarse a los cambios crecientes. Aquí norama es particularmente oscuro para los déficits fiscales y las deudas (72 por ciento), por sobrevaluación de activos. Por se revisará el principal factor, que mil 500 líderes empresariales que se reuni- la incertidumbre geopolítica (72 por ciento), ello se revisará cómo las economías es la desigualdad económica y la el incremento de impuestos (70 por ciento), rán en Davos. postcrisis se pueden volver más di- profundización de la polarización. “No sólo ha caído la confianza general en las amenazas cibernéticas y la falta de senámicas, resistentes e incluyentes. Las economías avanzadas y emerlas empresas, después de recuperar algo de guridad de la información (61 por ciento); la gentes por igual necesitan nuevas terreno tras la crisis financiera de 2008, sino inestabilidad social (60 por ciento), los camformas de responder a los cambios Sociedad y seguridad que también la fe en presidentes ejecutivos biantes patrones de consumo (60 por ciento) Se analizarán los principales fac- sin poner en riesgo la cohesión socomo portavoces creíbles, que bajó por tercer y la velocidad de los cambios tecnológicos tores que producen la inestabilidad cial, afirma el WEF. (58 por ciento), entre otros. año consecutivo”, recalca.

El terror no se puede combatir en el ámbito nacional, requiere de la cooperación internacional (...) para el crecimiento económico es igual.”

Espero que la conciencia necesaria para enfrentar estos problemas (...) se nutra aquí.” KLAUS SCHWAB FUNDADOR DEL FORO ECONÓMICO MUNDIAL

riqueza mundial de los más ricos aumentó a 48% el año pasado, comparado con 44% en 2009, según Oxfam. Schwab dijo que el foro advirtió sobre esta tendencia hace cinco años y sigue siendo uno de los problemas más importantes que deben afrontar los participantes, combinando la creación de empleos con la responsabilidad empresarial y social. El extremo dispositivo de seguridad del Foro Económico Mundial fue reforzado tras los recientes atentados islamistas de París, aseveró en tanto la policía helvética. Unos 4,500 militares suizos vigilan desde ayer la estación alpina suiza, ubicada a más de dos mil metros de altura, y que se ha convertido en una fortaleza para recibir a las elites económicas y políti—AP cas del mundo. 

Crecimiento, crisis y estabilidad, los temas

C

Las sociedades se enfrentan a la incertidumbre, ¿cómo puede evitar el círculo vicioso de la desconfianza, polarización y los disturbios? Innovación e industria La tecnología, demografía y las fuerzas económicas están transformando profundamente las industrias y los mercados en áreas como salud, servicios financieros, energía, manufactura y comercio detallista. Se analizarán las preocupaciones sobre la baja productividad y la crítica a las compañías que buscan maximizar las utilidades en el corto plazo a expensas de la creación de un bienestar y beneficios sociales de largo plazo. Crisis y cooperación Se revisará el crecimiento de las economías emergentes de una forma poderosa y asertiva regionalmente y a escala mundial para evitar que se vea a un solo país como el líder del avance o que ocurra un crecimiento bipolar. Se intentará responder ¿cómo puede un mundo de globalización desconcentrada alcanzar los niveles necesarios de cooperación en áreas como la gobernanza en materia climática, ciberseguridad, comercio internacional e inversión?



EXCELSIOR

14: DINERO

MIércoles 21 de enero DE 2015

REVOLUCIONAN LA CONSTRUCCIÓN

¡IMPRIMEN EDIFICIO!

HACKER

La empresa china WinSun anunció ayer que logró construir un edificio residencial de cinco plantas de altura con materiales que fueron creados en una impresora 3D. La empresa ha investigado durante 12 años esta técnica y ha registrado 98 patentes. Además del edificio, imprimió una villa de 1,100 metros cuadrados y diez –De la Redacción viviendas en Shanghái.

@Dinero_Exc

Foto: Especial

Soberanía de datos, el próximo conflicto POR AURA HERNÁNDEZ [email protected]

L

as mayores preocupaciones de las empresas se relacionan con el flujo de efectivo, la expansión o hasta los ataques informáticos; sin embargo es momento de que presten atención a temas que pueden generar conflictos, como la soberanía de datos, encriptación de la información y la privacidad. Para Marcelo Bezerra, director de Ingeniería del área de Seguridad para América Latina de Cisco, esta época ha sido marcada por las filtraciones del exanalista Edward Snowden acerca de la vigilancia de la Agencia Nacional de Seguridad de Estados Unidos sobre sus propios ciudadanos y otros gobiernos, ataques informáticos, como el ocurrido a Sony Pictures en 2014 o hasta el reciente atentado a la revista satírica francesa Charlie Hebdo. “Lo que pasa en el escenario geopolítico puede tener un impacto directo en las cadenas de suministro global y en cómo el negocio administra la información de los clientes y los empleados en diferentes países”. Además la necesidad de los gobiernos de vigilar más internet y mantener protegida la información de las personas podría derivar en nuevas leyes o regulaciones, lo que generará costos para las empresas, particularmente las multinacionales. Cosa de leyes Al presentar el reporte Seguridad Anual Cisco 2015, Bezerra comentó que gracias al uso del cómputo en la nube (servidores remotos) y tendencias como el internet de las cosas, mucha de la información de gobiernos y empresas se almacena o procesa en servidores que pueden estar en otros países, situación que a la larga supondrá un problema. “Si una empresa de Estados Unidos contrata un servicio y su banco de datos se almacena en un servidor en India y se hace el respaldo en otro que se encuentra en México, ¿quién tiene la soberanía de esos datos?”, reflexionó.

GUARDAR INFORMACIÓN EN SERVIDORES QUE PUEDEN ESTAR EN OTROS PAÍSES PLANTEA UN PROBLEMA LEGAL

73

POR CIENTO de los consultados creen necesario el consentimiento para el uso de datos

75

de soberanía o de vigilancia. Países como Reide firmas de EU ven no Unido rechazan la sus soluciones de encriptación porque seguridad como reduce la transparencia muy efectivas y podría beneficiar a los cibercriminales. Otra opción es que datos El problema para las empre- sensibles de los clientes y emsas y gobiernos es saber qué ley pleados sea almacenada en aplicar a esa información y de- servidores nacionales, sin emterminar qué autoridad puede bargo esto no asegura que tenga revisarla en casos extremos. un respaldo o evita intrusiones. Lo anterior ha provocado Bezerra y Ghassam Dreique se planteen iniciativas para bi, gerente de desarrollo de que todo tipo de información negocios de seguridad para sea encriptada de punto a pun- América Latina de Cisco, to, para así evitar problemas coincidieron en que Naciones

POR CIENTO

Unidas debe hacer un esfuerzo para crear un consenso sobre la privacidad y otros temas para regular internet sin retroceder en la libertad de expresión. Sin consenso Por separado, cada país está tomando medidas para proteger a los usuarios de la red y a las empresas. Por ejemplo, Brasil creó el año pasado su primera Ley de Internet, México promulgó una reforma en la Ley de Telecomunicaciones, Colombia cuenta con diferentes regulaciones y en Argentina está en

discusiones una nueva norma. “No vemos que América Latina pueda crear un bloque y hacer reglas iguales para todos como la Unión Europea, no vemos una madurez o un nivel de comunicación para hacerlo”, dijo Dreibi.

Facebook aporta 200 mil mdd a la economía REUTERS

La directora ejecutiva de Facebook, Sheryl Sandberg, dijo que la red social ayuda a mujeres de India a vender sus productos.

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SAN FRANCISCO.- Con más de 1,350 millones de usuarios en su red social en internet, Facebook figuraría como la segunda nación más poblada del mundo si se tratara de un país. Aunque sus usuarios podrían poblar sólo un país virtual, la empresa fundada por Mark Zuckerberg y algunos otros estudiantes de la Universidad de Harvard dice que genera mucha actividad económica real. Alrededor de 227 mil millones de dólares en impacto económico y 4.5 millones de empleos en 2014, según un nuevo estudio de la firma de consultoría Deloitte & Touche, que Facebook le encargó para conocer la dimensión de su compañía.

Foto: AFP

El reporte revisa los negocios que mantienen las páginas en Facebook así como las aplicaciones móviles y los juegos que los consumidores juegan en línea, y

mide toda la actividad económica resultante. También considera la demanda de aparatos y servicios de conectividad en línea que se genera

por medio del uso de Facebook. de tecnología y destruye puestos Cuando una compañía anun- de trabajo en otras áreas ”, dijo a cia a clientes en esa red social, Reuters la directora ejecutiva de por ejemplo, algunas de las ven- Facebook, Sheryl Sandberg, en tas resultantes pueden atribuirse una entrevista el viernes. “Este directamente a Facebook. reporte muestra que eso no es Cuando durante verdad”, agregó. el verano pasado los A Davos consumidores doDerrama La directora naron 100 millones económica en ejecutiva de FB, de dólares para una países de Asia Sheryl Sandberg, investigación soDe acuerdo a Sandparticipa bre esclerosis lateral berg, Facebook está mañana en el amiotrófica gracias al ayudando a crear Foro Económico reto Ice Bucket Chauna nueva ola de peMundial. llenge, que consistía queños negocios en en vaciarse encima sectores que incluuna cubeta llena de yen desde la moda agua helada y hielos, los anun- hasta la salud física. cios de reproducción automática Citó a un grupo de mujeres jóde videos en Facebook fueron un venes en Bengaluru, India, que factor clave. emprendieron un negocio de acce“La gente cree que la tecno- sorios para el cabello utilizando Falogía genera empleos en el sector cebook y a una madre en Carolina

Empresas no conocen sus debilidades

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Cisco advirtió que en las empresas alrededor del mundo existe una brecha entre la percepción y la realidad de lo que está sucediendo en materia de seguridad informática, lo que genera áreas de oportunidad para los cibercriminales. De acuerdo con el Reporte de Seguridad Anual Cisco 2015, el 90 por ciento de las casi mil 700 empresas encuestadas confían en sus políticas y procesos para proteger sus redes, lo que contrasta con el hecho de que al menos 54 por ciento de éstas ha tenido que soportar el escrutinio público como consecuencia de una brecha en su seguridad. Marcelo Bezerra, director de ingeniería del área de seguridad para América Latina de Cisco, indicó que esta brecha entre la percepción y la realidad también se observa al hablar con los Jefes de Seguridad de la Información de las compañías porque el 75 por ciento asegura que su plataforma es eficiente, pero menos del 50 por ciento de los ejecutivos de operaciones no concuerda con ellos. Esta situación ha provocado, consideró el director de la tecnológica, que las empresas no estén utilizando sus presupuestos para seguridad de manera eficiente y dejen puertas abiertas a los cibercriminales. “Las empresas siguen invirtiendo mucho en seguridad, pero su punto más flaco sigue siendo sus empleados”, destacó. Corrientes como el “internet de las cosas” y “trae tu propio dispositivo” provocan que los empleados conecten sus equipos a la red empresarial, sin saber si están infectados por algún código malicioso que bajaron de la red sin percatarse. Bezarra comentó que esa es la manera más fácil de atacar una empresa, primero contaminar el equipo de un empleado y así llegar a la red para entonces usar métodos más sofisticados para robar información y venderla en el mercado negro o usarla como soborno. Además las propias empresas no prestan atención a las reglas más básicas de protección, ya que 56 por ciento no ha actualizado sistemas como OpenSSL que fue el origen de la vulnerabilidad conocida como Heartbleed. “Los usuarios siguen accediendo a correos de desconocidos, entran a páginas poco confiables y tienen sistemas sin actualizar”, añadió. –Aura Hernández 

del Norte que inició la línea de ropa Lolly Wolly Doodle, vendiendo a clientes a través de Facebook. El reporte se da a conocer en momentos en que muchas industrias establecidas han criticado emprendimientos en la red, como el servicio de taxis sin registro Uber, y el que permite compartir viviendas, Airbnb. Los críticos sostienen que estos nuevos negocios evaden las regulaciones y amenazan a los establecidos de taxis y hoteles. Los datos del reporte darán a Sandberg algo de qué hablar cuando viaje al Foro Económico Mundial de Davos, Suiza, esta semana. El jueves, Sandberg participará en un panel junto al presidente ejecutivo de Google, Eric Schmidt, y al director ejecutivo de Microsoft Corp, Satya Nadella, sobre el futuro de la economía digital. “Ya no estamos en un lugar donde las grandes compañías pueden crear los empleos que el mundo necesita”, dijo Sandberg.

EXCELS I O R   :   m i é rcoles 2 1 d e e n ero D E 2 0 1 5 

THE ECONOMIST [email protected]

El gasto de las empresas estadunidenses en mantener sus sistemas informáticos a salvo de ciberdelincuentes pasó de 1.3 mil millones de dólares en 2013 a dos mil millones de dólares en 2014, lo que no las ha puesto a salvo totalmente. En días recientes la cadena de comida rápida Chick-Fil-A y el banco de inversión Morgan Stanley se unieron a la larga lista de compañías estadunidenses que han admitido que sus sistemas han sido hackeados, poniendo en riesgo la información financiera de los clientes. Sin embargo, cuántas empresas sufren por la ciberdelincuencia y cuánto les cuesta finalmente son enormes elementos desconocidos. En parte, esto se debe a que mucho del hackeo no es detectado, y en parte porque las empresas en ocasiones tratan de encubrir las violaciones a la seguridad de los datos para evitar una situación embarazosa. El 12 de enero, el presidente Barack Obama lanzó una nueva campaña para mejorar la seguridad y privacidad de datos, la cual incluiría una nueva Ley de Protección y Notificación de Datos Personales. Esta ley requeriría que las compañías alerten a los clientes en un plazo de 30 días tras descubrir que su información ha sido hackeada. Muchas leyes, poca protección Una mezcolanza de leyes estatales ofrece escasa protección a los consumidores. A falta de una ley federal firme y bien aplicada, las pérdidas de las compañías tras el hackeo se desconocen. La mayoría de las cifras que circulan son de empresas de seguridad de internet y vienen acompañadas por “bastante exageración”, dijo Troels Oerting, del Centro Europeo para la Ciberdelincuencia, parte de la Europol, la agencia policiaca de la Unión Europea. Como resultado, dijo, algunas empresas exageran el gasto o dirigen mal su gasto en la protección de datos, pagando quizá 100 dólares por cada 50 dólares de pérdidas evitadas. Si hubiera más revelación, y por tanto más información sobre la cantidad, los tipos y costos de la ciberdelincuencia, las compañías sabrían mejor cómo gastar sus presupuestos dedicados a la seguridad de la información. También sería más fácil que resolvieran qué tipo de cobertura de seguro comprar: el gasto de las empresas estadunidenses en cobertura de responsabilidad cibernética aumentó de 1,300 millones de dólares en

HACKER

: 15

Firmas de EU gastaron 2 mil millones de dólares contra cibercrimen en 2014

300 MIL

millones de dólares en pérdidas puede llegar a generar la ciberdelincuencia a empresas del mundo, según el Centro de Estudios Estratégicos

1,000 MILLONES

de dólares pierden las compañías del mundo cada año por el cibercrimen, según la estimación de McAfee

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DEMANDAS en su contra tiene Home Depot por el robo de datos de que fue objeto en 2014

El hackeo contra la firma Sony Pictures a finales de 2014 estuvo a punto de impedir que la película La entrevista se estrenara. El gobierno estadunidense culpó a Corea del Norte de la intrusión. Foto: Especial

2013 a aproximadamente dos mil millones de dólares en 2014, dijo Andreas Schlayer, corredor de seguros en Munich Re, de Alemania. Que nadie se entere La mayoría de los estados norteamericanos tiene leyes que requieren algún tipo de revelación de los ataques de hackeo. Sin embargo, “una buena parte” de las empresas aún no los denuncian por temor al daño a sus marcas, dijo Mark Greisiger de Netdiligence, una empresa de seguridad cibernética de Pensilvania. Los países europeos generalmente no requieren la revelación, de manera que aún menos empresas ahí se molestan en hacerlo, añadió Costin Raiu de Kasperksky Lab, una empresa rusa de seguridad en internet. Las empresas que reconocen pérdidas pasan apuros para cuantificarlas. En un sondeo el año pasado entre 4,881 practicantes de la seguridad en 15 países, realizado por el Instituto Ponemon en Michigan, 35 por ciento de las organizaciones que habían estado sujetas a una intrusión exitosa no estaban seguras de exactamente

HACKEOS RECIENTES nn Más de 19 mil sitios

franceses han sido hackeados en lo que va de este mes. nn Páginas de ayuntamientos españoles fueron intervenidas ayer con mensajes de grupos yihadistas. nn Los sistemas de Sony Pictures fueron intervenidos en noviembre de 2014 por el grupo Guardianes de la Paz. nn El banco estadunidense JP Morgan Chase, el segundo mayor de Estados Unidos, admitió en noviembre pasado que fue víctima de un ataque en el que estuvieron expuestos los datos de aproximadamente 83 millones de clientes. nn Home Depot sufrió un hackeo en el que fueron expuestos los datos de 56 millones de tarjetahabientes. Los directivos aseguraron que los números PIN estuvieron a salvo. El presidente de EU, Barack Obama, quiere que las firmas informen cuando son hackeadas.

qué historiales habían copiado los ladrones. Aun cuando se conozca qué información ha sido tomada, calcular el costo sigue siendo difícil. Si a un astillero le roban detalles de la negociación de un gran contrato a nombre de un rival, ¿cómo puede estar seguro de que no perderá el pedido de cualquier manera? ¿Cómo medirá Sony Pictures el daño de la liberación en Internet de los correos electrónicos de sus ejecutivos, que contienen comentarios desdeñosos hacia sus estrellas? Todavía no existe una metodología amplia y vigorosa para estimar esos costos, dijo Roberto Baldoni, director del centro de ciberespionaje en la Universidad de La Sapienza en Roma. Más objetivos Dmitri Alperovitch, fundador de Crowdstrike, una firma de seguridad californiana, dijo que los ciberataques parecen estar repuntando significativamente, pero que intentar estimar el daño es inútil. La mayoría de las cifras serán “pésimas”, dijo, “así que preferiríamos no participar en ese juego”. No obstante, muchos otros grupos publican estimaciones. Consideramos una de un estudio de 2014 realizado por el Centro para Estudios Estratégicos e Internacionales, un grupo de análisis en Washington. La ciberdelincuencia, concluyó, sangra entre 300 mil millones de dólares y mil millones de dólares a las empresas en todo el mundo cada año. Un miembro del equipo del estudio dijo, sin embargo, que los datos válidos eran tan escasos que habían bromeado sobre publicar las conclusiones junto con un generador de cifras al azar en línea en el que los lectores pudieran dar clic hasta que produjera una estimación que les gustara. “Eso fue un poco deprimente”, afirmó. El estudio fue patrocinado por McAfee, un gran vendedor estadunidense de software antivirus. Su propio cálculo de 2009

del costo mundial para las empresas produjo la cifra de más de mil millones de dólares. Esto fue duramente criticado como una exageración, incluso por investigadores que habían ofrecido a McAfee los datos de los cuales se extrapoló la estimación. Uno de ellos, el científico computacional Eugene Spafford, de la Universidad de Purdue en Lafayette, Indiana, dijo que estaba “realmente horrorizado” por la exageración. Sin embargo, McAfee publicó de nuevo la cifra en 2011, y aún circula. La debilidad de muchas estimaciones se debe en parte a malas definiciones, dijo Ross Anderson, un experto en ingeniería de seguridad en la Universidad de Cambridge, en Gran Bretaña. Las declaraciones de impuestos y las reclamaciones de seguros, las prestaciones sociales y los reembolsos de viajes empresariales se tramitan cada vez más en línea. Esto ha animado a muchos a aglutinar los fraudes fiscales, de seguros, de beneficios y de gastos con la ciberdelincuencia genuina y, “¡clic!”, producir cifras enormes. Sondear a mil votantes sobre sus preferencias a menudo puede ser una buena manera de predecir un resultado electoral. La mayoría de las estimaciones sobre la ciberdelincuencia también se basan en sondeos, pero hay una gran diferencia: A los encuestados se les pide ofrecer cifras especulativas, en vez de reportar preferencias, y esto a menudo conduce a enormes errores. Cuidando los números Digamos que las compañías que producen de manera acumulativa 25 por ciento del PIB responden a un sondeo sobre ciberdelincuencia. La exageración de una sola empresa en un millón de dólares suma un dato falso de 400 millones de dólares al recuento cuando se escala para que refleje a toda la economía nacional. Las compañías que han sufrido una pérdida, o sospechan que la han sufrido, probablemente estén más dispuestas a llenar un cuestionario sobre ciberdelincuencia que aquellas que no tienen esas preocupaciones. Por tanto, existe una tendencia inherente hacia la sobrestimación de las pérdidas. Un artículo de investigación de Microsoft, Sexo, mentiras y sondeos de ciberdelincuencia, concluye que “no se debe confiar” en las estimaciones numéricas derivadas por medio de este truco de multiplicación. Hay en horizonte destellos de esperanza de mejores estimaciones. Como el gobierno de Obama, la Unión Europea está redactando una legislación que obligue a las empresas a ofrecer información completa y rápida sobre los ataques de hackeo. El esfuerzo puesto en cuantificar el daño causado crecerá conforme se multipliquen las reclamaciones de seguros y las demandas. Home Depot, por ejemplo, enfrenta al menos 21 demandas sobre los datos de clientes que perdió el año pasado.

Google confirma inversión de mil mdd en SpaceX

Acciones de Netflix suben 14.4% luego de reporte

SAN FRANCISCO.- El gigante estadunidense de internet, Google y el fondo de inversiones Fidelity invirtieron alrededor de mil millones de dólares en la empresa de transporte espacial del multimillonario Elon Musk, se anunció ayer. La información había sido revelada anteriormente por el diario The Wall Street Journal, pero sólo había mencionado a Google como inversionista. Google y Fidelity tendrán una participación justo por debajo de 10% en el capital de SpaceX, que se valorizará en 10 mil millones de dólares. Según el comunicado de SpaceX, la inversión de Google y Fidelity abarca al conjunto del grupo, que fabrica cohetes, entre otros productos.  –AFP

NUEVA YORK.- Netflix sumó 4.3 millones de suscriptores netos en todo el mundo en el cuarto trimestre de 2014, ayudado por una expansión en nuevos mercados, lo que llevó sus acciones a subir 14.4 por ciento, a 398.90 dólares al cierre de esta edición, después de que la compañía también reportó ganancias trimestrales mejores a las esperadas. Netflix sumó 2.43 millones de suscriptores netos en los mercados internacionales y 1.9 millones en Estados Unidos. La firma dijo además que espera sumar alrededor de 4 millones de suscriptores netos en el actual trimestre.  –Reuters

Twitter se expande en India; compra empresa NUEVA YORK.- La red social Twitter reforzó su presencia en Asia con la compra de la empresa de mercadeo móvil india ZipDial, una operación estimada de 30 a 40 millones de dólares, que le permite entrar en uno de los mercados de más rápido crecimiento. Creado en 2010, ZipDial ofrece una plataforma móvil para la realización de campañas de marketing. La compañía le da a los clientes números de teléfono para que los usuarios hagan llamadas perdidas a determinadas empresas. Luego, las empresas se contactan con ellos a través de llamadas o mensajes de texto recibiendo material promocional gratuito.  –De la Redacción



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