BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Información Financiera Requerida por la Superintendencia General de Entidades Financieras Estados Financieros Consolidados

30 de setiembre de 2014 (Con cifras correspondientes a diciembre y setiembre 2013) (Con el Informe de los Auditores Independientes)

BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de setiembre de 2014 (Con cifras correspondientes a diciembre y setiembre 2013) (1)

Resumen de operaciones y políticas importantes de contabilidad (a)

Operaciones

Banco Nacional de Costa Rica (en adelante el Banco) es una institución autónoma de derecho público, con personería jurídica propia e independencia en materia de administración. Como banco público estatal está regulado por la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica y por la Constitución Política de la República de Costa Rica, y está sujeto a la fiscalización de la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) y de la Contraloría General de la República. El Banco se encuentra localizado en San José, Costa Rica. De acuerdo con las normas legales vigentes, el Banco tiene organizados sus servicios por medio de tres departamentos: Comercial, Hipotecario y Crédito Rural. De conformidad con la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional ninguno de los bancos divididos en departamentos podrá realizar operaciones como una sola institución bancaria, sino que ejecutará sus transacciones a través de sus departamentos y de acuerdo con su naturaleza. Los tres departamentos son independientes entre sí, salvo las limitaciones de carácter administrativo establecidas por la ley. Dicha ley establece, además, que para calcular las utilidades se combinarán las ganancias y pérdidas de los departamentos y se distribuirán las utilidades netas que se obtengan en forma proporcional al capital de dichos departamentos. En la actualidad, ante las innovaciones en la informática y las telecomunicaciones y en especial por la competitividad del sector financiero nacional e internacional, el Banco se ha transformado en un banco universal que abarca todos los sectores del mercado costarricense, como: banca personal, empresarial, corporativa e institucional, mercado bursátil, operadora de pensiones, fondos de inversión, correduría de seguros, servicios internacionales y servicios electrónicos. Su misión es mejorar la calidad de vida del mayor número de personas, ofreciendo servicios financieros de excelencia, que fomenten la creación sostenible de riqueza. Al 30 de setiembre de 2014, el Banco cuenta con 184 oficinas (182 en el 2013) y tiene bajo su control 464 cajeros automáticos (464 en el 2013) y cuenta con 5.888 empleados (5.957 en el 2013), desglosados de la siguiente manera: Banco Nacional de Costa Rica 5.466 empleados (5.533 en el 2013), BN Valores Puesto de Bolsa, S.A 81 empleados (81 en el 2013), BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarias, S.A 183 empleados (218 en el 2013), BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. 86 empleados (78 en el 2013), BN Corredora de Seguros, S.A. 72 empleados (47 en el 2013). La dirección del sitio web es www.bncr.fi.cr.

(Continúa)

-2BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados El Banco es dueño del 100% de participación accionaria de las siguientes subsidiarias: BN Valores Puesto de Bolsa, S.A. fue constituida como sociedad anónima en 1998, bajo las leyes de la República de Costa Rica, con la finalidad de ejercer actividades propias de un puesto de bolsa permitidas por la Ley Reguladora del Mercado de Valores y los reglamentos y disposiciones de carácter general emitidas por la Superintendencia General de Valores (SUGEVAL). La principal operación de un puesto de bolsa consiste en realizar transacciones de intermediación bursátil con títulos valores por cuenta de terceros en el mercado de valores. Tales transacciones son reguladas por la Bolsa Nacional de Valores, S.A., la SUGEVAL, a través de sus Reglamentos y disposiciones, y por la Ley Reguladora del Mercado de Valores. BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. fue constituida como sociedad anónima el 29 de abril de 1998, bajo las leyes de la República de Costa Rica. Su principal actividad es la administración de fondos de inversión, en nombre de terceros, de fondos de inversión cerrados y abiertos inscritos en la Bolsa Nacional de Valores, S.A. y la Superintendencia General de Valores. BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarias S.A. fue constituida como sociedad anónima el 31 de diciembre de 1998; anteriormente en enero de 1993 fungía como un “fideicomiso” para pensión voluntaria llamado BN VITAL. Su principal actividad es brindar beneficios de protección complementaria ante los riesgos de vejez y muerte, así como fomentar la previsión y ahorro a mediano y largo plazo. Sus actividades están reguladas por la Ley 7523 del Régimen Privado de Pensiones Complementarias y sus reformas, la Ley de Protección al Trabajador (Ley 7983), y el Reglamento sobre la Apertura y Funcionamiento de las Entidades Reguladas y el Funcionamiento de los Fondos de Pensiones, Capitalización Laboral y Ahorro Voluntario previstos en la Ley de Protección al Trabajador, el Reglamento de Inversiones de las Entidades Reguladas, y los acuerdos que dicte el Superintendente de la SUPEN. BN Corredora de Seguros, S.A. fue constituida como sociedad anónima el 19 de mayo de 2009, bajo las leyes de la República de Costa Rica. Su principal actividad es la intermediación de seguros bajo la figura de correduría de seguros, comercializando seguros emitidos por las distintas aseguradoras que estén autorizadas a operar en el país. Sus actividades están reguladas por la Ley Reguladora del Mercado de Seguros, Ley No. 8653, asimismo por la Superintendencia General de Seguros (SUGESE), a través de sus Reglamentos y disposiciones. Esta sociedad inició operaciones en enero de 2010.

(Continúa)

-3BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

El Banco es dueño del 49% de participación accionaria de la siguiente asociada: Banco Internacional de Costa Rica, S.A. y Subsidiaria (BICSA) es un banco constituido bajo las leyes de la República de Panamá. Desde 1976 BICSA opera bajo licencia general otorgada por la Superintendencia Bancaria para efectuar indistintamente negocios de banca en Panamá o en el exterior, se encuentra ubicado en la ciudad de Panamá, República de Panamá, calle Manuel María Icaza No.25. BICSA mantiene una sucursal en Miami, Estado de La Florida, Estados Unidos de América. El Banco es dueño del 49% del capital accionario de BICSA. El restante 51% de las acciones es propiedad de Banco de Costa Rica. A continuación se presenta el detalle al 30 de setiembre, de los principales componentes de los estados financieros de las empresas en que el Banco tiene participación:

BN Valores Puesto de Bolsa, S.A. ¢ 47.733.096.260 ¢ 33.256.533.533 ¢ 14.476.562.727

Activos Pasivos Patrimonio Resultado del período ¢ Cuentas de orden ¢

498.050.784

687.930.644

640.833.994

210.018.463

4.170.973.658

1.412.632.061.586

847.494.897.639

314.383.152.185

-

-

BN Valores Puesto de Bolsa, S.A. ¢ 60.210.429.589 ¢ 42.028.095.145 ¢ 18.182.334.444

Activos Pasivos Patrimonio Resultado del período ¢ Cuentas de orden ¢

2014 BN Vital Operadora de Planes de BN Sociedad Pensiones Administradora Complementarias de Fondos de BN Corredora de BICSA; Corporación S.A. Inversión, S.A. Seguros, S.A. Financiera, S.A. 7.562.889.071 4.881.093.700 1.269.331.348 424.775.535.356 964.932.217 641.272.215 285.839.697 375.897.394.974 6.597.956.854 4.239.821.485 983.491.651 48.878.140.382

2013 BN Vital Operadora de Planes de BN Sociedad Pensiones Administradora Complementarias de Fondos de BN Corredora de BICSA; Corporación S.A. Inversión, S.A. Seguros, S.A. Financiera, S.A. 12.079.164.461 5.256.183.070 899.804.224 362.454.594.666 3.272.159.936 860.327.234 173.661.070 321.868.519.438 8.807.004.525 4.395.855.836 726.143.154 40.586.075.228

2.214.507.798

1.653.178.721

879.867.353

1.273.355.174.624

737.300.736.370

292.480.111.683

106.240.105 -

3.418.646.018 -

(Continúa)

-4BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados (b)

Base para la preparación de los estados financieros consolidados



Declaración de cumplimiento

Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las disposiciones de carácter contable emitidas por el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF), por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), la Superintendencia General de Valores (SUGEVAL), la Superintendencia de Pensiones (SUPEN) y la Superintendencia General de Seguros (SUGESE). 

Base para la medición de activos y pasivos

Los estados financieros consolidados han sido preparados sobre la base del valor razonable para los activos disponibles para la venta y los instrumentos derivados. Los otros activos y pasivos financieros se registran al costo amortizado. Las políticas de contabilidad se han aplicado en forma consistente. (c)

Principios de consolidación i.

Subsidiarias

Las subsidiarias son aquellas compañías controladas por el Banco. El control existe cuando el Banco tiene el poder, directo o indirecto, para definir las políticas financieras y operativas de las compañías, para obtener beneficios de estas actividades. Los estados financieros de las subsidiarias se incluyen en los estados financieros consolidados desde el momento en que el Banco tiene control y se dejan de consolidar en el momento en que pierde ese control. Al 30 de setiembre de 2014, los estados financieros consolidados incluyen las cifras financieras de las siguientes subsidiarias:

Nombre de la entidad BN Valores Puesto de Bolsa, S.A. BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarias, S.A. BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. BN Corredora de Seguros, S.A.

Porcentaje de participación 100% 100% 100% 100%

(Continúa)

-5BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados El proceso de consolidación de subsidiarias se llevó a cabo de acuerdo con los principios de contabilidad, según los siguientes criterios: 

Se consolidan todas las subsidiarias en las que exista directa o indirectamente control.



En caso de existir restricciones financieras o legales de largo plazo para el traslado de recursos, o si el control fuese temporal no se presentarían en forma consolidada.



En las operaciones de consolidación llevadas a cabo:    

ii.

Se elimina el efecto del método de participación en la matriz sin consolidar. Los saldos de las cuentas de transacciones intragrupo (recíprocas) del balance general y del estado de resultados son eliminados. Se aplican políticas contables uniformes para las entidades del grupo. Todas las cuentas y transacciones importantes entre compañías han sido eliminadas en el proceso de consolidación. No resulta diferencia entre el resultado de la matriz sin consolidar con el resultado consolidado, por cuanto se utiliza el método de participación en los estados financieros de la matriz sin consolidar. Asociadas

Las asociadas son aquellas compañías donde el Banco tiene influencia significativa pero no el control. El Banco actualiza el valor de sus asociadas por el método de participación patrimonial, desde la fecha que adquiere influencia significativa hasta el momento en que se pierde esa influencia. Al 30 de setiembre de 2014 y 2013, el Banco mantiene una participación equivalente al 49% del capital acciones de Banco Internacional de Costa Rica, S.A. y Subsidiaria. (d)

Moneda extranjera i.

Transacciones en moneda extranjera

Los activos y pasivos mantenidos en moneda extranjera son convertidos a colones a la tasa de cambio prevaleciente a la fecha del balance general, con excepción de aquellas transacciones con tasas de cambio contractualmente acordadas. Las transacciones en moneda extranjera ocurridas durante el año son convertidas a las tasas de cambio que prevalecieron en las fechas de las transacciones. Las ganancias o pérdidas por conversión de moneda extranjera son reflejadas en las cuentas de ingresos y gastos por diferencias de cambios y UD, respectivamente.

(Continúa)

-6BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

ii.

Unidad monetaria y regulaciones cambiarias

Los estados financieros y sus notas se expresan en colones (¢), la unidad monetaria de la República de Costa Rica. A partir del 17 de octubre de 2006, entró en vigencia una reforma al régimen cambiario por parte del Banco Central de Costa Rica, mediante la cual se reemplaza el esquema cambiario de mini devaluaciones por un sistema de bandas cambiarias. Producto de lo anterior, la Junta Directiva de dicho órgano acordó establecer un piso y un techo, los cuales se van a modificar dependiendo de las condiciones financieras y macroeconómicas del país. Conforme a lo establecido en el Plan de Cuentas, los activos y pasivos en moneda extranjera deben expresarse en colones utilizando el tipo de cambio de compra de referencia que divulga el Banco Central de Costa Rica. Al 30 de setiembre de 2014, el tipo de cambio se estableció en ¢534,02 y ¢545,52 (¢493,51 y ¢505,57 en el 2013) por US$1,00, para la compra y venta de divisas, respectivamente. Al 30 de setiembre de 2014, el tipo de cambio en euros se estableció en ¢661,90 y ¢696.59 (¢660.69 y ¢690.69 en el 2013) por €1,00 para la compra y venta de divisas, respectivamente. iii.

Método de valuación de activos y pasivos en moneda extranjera

Al 30 de setiembre de 2014, los activos y pasivos denominados en dólares de los Estados Unidos de América fueron valuados al tipo de cambio de ¢534,02 por US$1,00 (¢493.51 por US$1,00 en el 2013), el cual corresponde al tipo de cambio de referencia para la compra del 30 de setiembre de 2014, según el Banco Central de Costa Rica. Al 30 de setiembre de 2014, los activos y pasivos denominados en euros fueron valuados al tipo de cambio de ¢673,35 por €1,00 (¢667.52 por €1,00 en el 2013), el cual se obtiene multiplicando el tipo de cambio internacional Reuter por el tipo de cambio de referencia para la compra del dólar al último día hábil del mes, según el Banco Central de Costa Rica. Al 30 de setiembre de 2014, los activos y pasivos denominados en UDES fueron valuados al tipo de cambio de 864,93 por UD 1,00 (¢820.73 por UD 1,00 en el 2013), el cual se obtiene de las tablas de valores de la UD reportadas por la SUGEVAL.

(Continúa)

-7BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

Como resultado de esa valuación en colones de los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera, durante el año terminado el 30 de setiembre de 2014, generaron pérdidas por diferencias cambiarias por ¢282.811.657.570 y ganancias por ¢283.228.715.553, para una ganancia neta de ¢417.057.983 (pérdidas por diferencias cambiarias por ¢61.970.904.035 y ganancias por ¢65.379.316.446, para una ganancia neta de ¢3.408.412.411 en el 2013). Adicionalmente, como resultado de la valuación de otros activos y otros pasivos se generaron ganancias y pérdidas, respectivamente, las cuales son reflejadas en las cuentas de otros ingresos de operación – por otros ingresos operativos y otros gastos de operación – por otros gastos operativos, respectivamente. Por el año terminado el 30 de setiembre de 2014, la valuación de otros activos generó ganancias por un monto de ¢610.110.976 (ganancias de ¢386.316.050 en el 2013) (véase nota 33), y la valuación de otros pasivos generó pérdidas por un monto de ¢1.086.868.607 (pérdidas ¢108.304.833 en el 2013) (véase nota 36). iv.

Estados financieros de operaciones extranjeras (BICSA)

Los estados financieros de BICSA se presentan en dólares estadounidenses, la cual es su moneda funcional. Al 30 de setiembre de 2014 y 2013, el Banco mantiene una participación del 49% en el capital acciones de BICSA, por lo cual el Banco debe presentar las inversiones en esta subsidiaria valuada por el método de participación patrimonial y no en forma consolidada. La conversión de los estados financieros de las operaciones en el exterior se efectuó como sigue: 

Activos y pasivos monetarios denominados en US dólares han sido convertidos al tipo de cambio de cierre.



Los activos y pasivos no monetarios han sido convertidos a los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones que les dieron origen (tipos de cambio históricos).



Los saldos del patrimonio, excepto los resultados del período, han sido convertidos a los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones que les dieron origen (tipos de cambio históricos).



Ingresos y gastos han sido convertidos a los tipos de cambio promedio vigentes para cada año, excepto por el gasto por depreciación que ha sido remedido a los tipos de cambio históricos.

(Continúa)

-8BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

Por el año terminado el 30 de setiembre de 2014, se presenta en el patrimonio como resultado de la conversión de los estados financieros consolidados una ganancia por ¢2.537.008.951 (ganancia por ¢396.114.359 en el 2013), como ajuste por diferencia de cambio resultante de la conversión de los estados financieros de operaciones en el extranjero. Al 30 de setiembre de 2014, el saldo del ajuste por valuación de participaciones en otras empresas es por un monto de ¢6.523.839.508 (¢3.986.830.557 en el 2013). (e)

Instrumentos financieros

Se conoce como instrumentos financieros a cualquier contrato que origine un activo financiero en una compañía y a la vez un pasivo financiero o instrumento patrimonial en otra compañía. Los instrumentos financieros incluyen lo que se denominan instrumentos primarios: cartera de crédito, inversiones en instrumentos financieros, otras cuentas por cobrar, depósitos con el público, obligaciones financieras y cuentas por pagar. (i)

Clasificación

Las inversiones en instrumentos financieros son reconocidas utilizando en método de la fecha de liquidación, de conformidad con la Normativa Contable aplicable a los Entes Supervisados por SUGEF, SUGEVAL, SUPEN y SUGESE y a los emisores no financieros, vigente a partir del 1 de enero de 2008. Estas se clasifican como sigue: 

Las inversiones en instrumentos financieros de los entes supervisados deben ser clasificadas en la categoría de disponibles para la venta.



Las inversiones propias en participaciones de fondos de inversión abiertos se deben clasificar como activos financieros negociables.



Las inversiones propias en participaciones de fondos de inversión cerrados se deben clasificar como disponibles para la venta.



Los supervisados por SUGEVAL y SUGEF pueden clasificar otras inversiones en instrumentos financieros mantenidos para negociar, siempre que exista una manifestación expresa de su intención para negociarlos en un plazo que no supere los noventa días contados a partir de la fecha de adquisición.

Hasta el 31 diciembre de 2007, la SUGEF permitía la clasificación de inversiones en instrumentos financieros como mantenidas hasta su vencimiento.

(Continúa)

-9BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

Al 30 de setiembre de 2014, el Banco no clasifica los instrumentos financieros como “Mantenidas al Vencimiento”, a excepción de los títulos valores denominados en Unidades de Desarrollo (UDES), aportados por el Gobierno Central para la capitalización del Banco, autorizados por el Poder Ejecutivo como aporte de capital proveniente de recursos de la Ley No. 8703, Modificación a la Ley No. 8627. Ley de Presupuesto Ordinario y Extraordinario de la República para el Ejercicio 2008. Valores para negociar Los valores para negociar se presentan a su valor razonable y son aquellos que han sido adquiridos con la intención de generar una ganancia por las fluctuaciones a corto plazo del precio. Las fluctuaciones en el valor razonable de estos valores se reconocen en la utilidad o pérdida neta del período. Valores disponibles para la venta Son activos financieros que no son mantenidos para negociar u originados por el Banco. Los instrumentos disponibles para la venta incluyen colocaciones en el mercado monetario y ciertas inversiones de deuda. Los valores disponibles para la venta se presentan a su valor razonable y los intereses devengados y la amortización de primas y descuentos se reconocen como ingresos o gastos, según corresponda. Los cambios en el valor razonable de estos valores, si los hubiese, son registrados directamente al patrimonio hasta que los valores sean vendidos o se determine que éstos han sufrido un deterioro de valor; en estos casos, las ganancias o pérdidas acumuladas previamente reconocidas en el patrimonio son incluidas en el estado de resultados. Instrumentos financieros derivados Los instrumentos financieros derivados son reconocidos inicialmente a su valor razonable. Posterior a su reconocimiento inicial, los instrumentos financieros derivados son llevados a su valor razonable, bajo el método de valor razonable. El Banco no mantiene instrumentos financieros derivados para negociar. Los instrumentos derivados bajo el método de valor razonable son coberturas de la exposición a los cambios en el valor razonable de un pasivo financiero reconocido en el balance general. Toda ganancia o pérdida por concepto de valuación se registra en el estado de resultados.

(Continúa)

-10BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados La metodología de valoración de los instrumentos financieros derivados se ajusta al producto que se valorará. En el caso de operaciones fx forwards, donde las posiciones crediticias son marginales y los plazos de operación son generalmente de menos de un año, se utiliza la comparación entre el valor presente del tipo de cambio forward negociado y el tipo de cambio vigente. El valor presente del tipo de cambio forward negociado se calcula utilizando el diferencial de tasas cero cupón. En el caso de operaciones de permuta financiera o swaps (fx swap o currency swap), se divide el proceso en dos partes. Primero se realiza una estimación de flujos futuros basada en los niveles actuales de mercado. Los flujos a tasa fija no requieren supuesto, pero los flujos a tasa variable se hacen con referencia a las tasas vigentes. Para traer a valor presente cada uno de los flujos, se utiliza una tasa de valoración para cada flujo que resulta de la tasa base, más un margen o spread crediticio. En el caso de flujos fijos, la tasa base es la tasa cero cupón; en el caso de flujos variables, la tasa base es la tasa de referencia, más el spread que corresponda para el plazo del flujo. El margen se aplica para los flujos que recibirá o en su efecto deberá pagar el Banco, y su nivel depende de la calificación crediticia de la contraparte, y del plazo al vencimiento. Préstamos originados y otras cuentas por cobrar Son préstamos y cuentas por cobrar originados por el Banco, que suministra dinero a un deudor, diferente de aquellas que han sido creadas con la intención de obtener ganancias a corto plazo. Los préstamos originados y las cuentas por cobrar comprenden préstamos y anticipos a bancos y clientes diferentes de préstamos comprados y bonos comprados al emisor original. El Plan de Cuentas para las Entidades Financieras, emitido por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), no permite la clasificación de inversiones en instrumentos financieros como mantenidos hasta el vencimiento, a excepción de los títulos valores denominados en Unidades de Desarrollo (UDES). (ii)

Reconocimiento

El Banco reconoce los activos disponibles para la venta utilizando el método de la fecha de liquidación. A partir de esa fecha, cualquier ganancia o pérdida originada de los cambios en el valor razonable de los activos se reconoce en el patrimonio. La excepción a lo anterior, lo constituyen las ganancias y pérdidas por cambios en el valor razonable de las participaciones en fondos de inversión financieros abiertos, las cuales se registran en los resultados del período. Los préstamos y otras cuentas por cobrar originados por el Banco, se reconocen a la fecha de su liquidación, es decir, en el momento en que se transfieren al Banco.

(Continúa)

-11BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados (iii)

Medición

Los instrumentos financieros se miden inicialmente a su valor razonable, que incluye los costos de transacción. Posterior al reconocimiento inicial, todas las inversiones para negociar, disponibles para la venta e instrumentos derivados se miden a su valor razonable, excepto aquellas inversiones o instrumentos que no se cotizan en un mercado activo y cuyo valor razonable no se pueda medir de manera confiable, los cuales se registran al costo, incluyendo los costos de transacción menos las pérdidas por deterioro. A partir del mes de setiembre de 2008 y hasta el 31 de julio de 2013, el valor razonable se determina mediante la aplicación de una metodología de valoración de precios de mercado establecida por el Proveedor Integral de Precios Centroamérica, S.A. (PIPCA), a partir del 01 de agosto de 2013 se utiliza la metodología de valoración de precios de mercado establecida por VALMER Costa Rica, S.A. Estas metodologías han sido debidamente aprobadas por la Superintendencia General de Valores (SUGEVAL). Para los títulos internacionales y cuando estos se encuentran dentro de esta fuente primaria, se obtiene la cotización por medio del sistema Bloomberg. Para estos títulos internacionales el precio utilizado es el last price, cuando este sistema es un sistema abierto en el que las cotizaciones son permanentes, ya que su fuente proviene de todos los sistemas financieros del mundo. Como caso de excepción y para todas las monedas, si no se logra contar con una cotización por medio de estos sistemas, el precio con que se valora es 100% de su precio de compra. Los instrumentos denominados Auction Rate Securities (ARS), se valoran de conformidad con la metodología desarrollada por el Banco. La metodología empleada para valorar los ARS se basa en un descuento de los flujos futuros tomando en cuenta la opcionalidad del instrumento. Para efectos de descontar los flujos se emplea como base las curvas municipales asociadas a la calificación de cada emisión. La dinámica de estas curvas no se estudia directamente, sino que se ajusta a un modelo estocástico de tasas de interés (HullWhite) a las cotizaciones de caps sobre Libor que se encuentran en el mercado. Una vez que se cuenta con el modelo dinámico para las tasas, se procede a construir un árbol trinomial para el movimiento de las mismas usando la metodología estándar de Hull-White. A este modelo estocástico se le agrega un spread variable con el plazo a partir de la comparación de las curvas forward de Libor y los emisores municipales. Este árbol permite evaluar, según los escenarios planteados en el mismo, la opcionalidad de los instrumentos.

(Continúa)

-12BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Un elemento adicional a incluir son las tasas de interés que sirven de referencia para los cupones que pagan los instrumentos. Para esto, se realiza una comparación entre las tasas forward de la referencia con la forward de Libor. Los spreads, que dependen de tasas promedio de los préstamos estudiantiles, se aproximan por medio de una regresión entre las tasas estudiantiles y Libor. En el caso de los ARS que dependen únicamente de una tasa de referencia en un instante del tiempo, estas aproximaciones son suficientes para realizar la valoración. Para el caso de los ARS que involucran en su pago un promedio móvil de la tasa de referencia y de los cupones mismos (como aquellos emitidos por PHEA), se encuentran cuotas superiores e inferiores sobre el precio por medio de simplificaciones. Siendo que estas cuotas coinciden, con una precisión aceptable, se utiliza ese resultado como el precio del instrumento. La Administración del Banco considera que los valores obtenidos mediante este modelo de valoración, son el mejor estimado del valor razonable de los ARS. El registro contable de los Títulos de Propiedad de Deuda Interna recibidos para la capitalización patrimonial de los bancos del Estado, se efectuó en la clasificación de inversiones mantenidas al vencimiento, amparado a lo indicado en la Ley No. 8703 del 23 de diciembre de 2008, el cual indica que “Estos títulos valores serán entregados a los Bancos Estatales en forma directa y deberán ser mantenidos por estos hasta su vencimiento, por lo que no estarán disponibles para la venta. Por lo anterior, no estarán sujetos a valoración a precio de mercado.” Básicamente se justifica en que es una ley que establece el tratamiento que debe darse al registro de estos títulos. Estos títulos se reconocen a su precio amortizado y no tienen una tasa de interés. El efecto de la valoración a precio de mercado de las inversiones para negociación se incluye directamente en los resultados del período. Todos los activos y pasivos financieros no negociables, préstamos y otras cuentas por cobrar originados por el Banco, así como las inversiones mantenidas hasta el vencimiento, se miden al costo amortizado, incluyendo los costos de transacción menos las pérdidas por deterioro. Cualquier prima o descuento se incluye en el valor en libros del instrumento relacionado y se amortiza por el método de interés efectivo llevándolo al ingreso o gasto financiero. (iv)

Principios de medición del valor razonable

El valor razonable de los instrumentos financieros se basa en su precio de mercado cotizado a la fecha de los estados financieros consolidados, sin incluir cualquier deducción por concepto de costos de transacción.

(Continúa)

-13BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS

(v)

Notas a los Estados Financieros Consolidados Ganancias y pérdidas en mediciones posteriores

Las ganancias y pérdidas producidas por una modificación en el valor razonable de los activos disponibles para la venta, se reconocen directamente en el patrimonio hasta que una inversión se considere deteriorada, en cuyo momento la pérdida se reconoce en el estado de resultados. En el caso de la venta, cobro o disposición de los activos financieros, la ganancia o pérdida acumulada que se reconoce en el patrimonio se transfiere al estado de resultados. (vi)

Dar de baja

Un activo financiero es dado de baja cuando el Banco pierda el control de los derechos contractuales en los que está incluido el activo. Esto ocurre cuando los derechos se realizan, expiran o se ceden a un tercero. Las inversiones disponibles para la venta que son vendidas son dadas de baja y se reconoce la correspondiente cuenta por cobrar al comprador en la fecha de su liquidación. Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación especificada en el contrato haya sido pagada, cancelada o haya expirado. (vii)

Compensación

Los activos y pasivos financieros son compensados y el monto se reporta neto en los estados financieros consolidados, cuando el Banco tiene el derecho legal de compensar estos saldos y cuando se tiene la intención de liquidarlos en una base neta. (viii) Deterioro de activos financieros El monto en libros de un activo se revisa en la fecha de cada balance general, con el fin de determinar si hay alguna indicación de deterioro. De haber tal indicación, se estima el monto recuperable de ese activo. La pérdida por deterioro se reconoce cuando el monto en libros de tal activo excede su monto recuperable. Tal pérdida se reconoce en el estado de resultados para aquellos activos registrados al costo, y se reconoce como una disminución en la ganancia no realizada para los activos registrados por el valor razonable. El monto recuperable de los activos equivale al monto más alto obtenido después de comparar el precio neto de venta con el valor en uso. El precio neto de venta equivale al valor que se obtendrá en una transacción libre y transparente. El valor en uso corresponde al valor actual de los flujos y desembolsos de efectivo futuros que se derivan del uso continuo de un activo y de su disposición al final.

(Continúa)

-14BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Si en un período posterior disminuye el monto de una pérdida por deterioro y tal disminución se puede relacionar bajo criterios objetivos a una situación que ocurrió después del castigo, el castigo se reversa a través del estado de resultados o de patrimonio, según sea el caso. (ix)

Instrumentos específicos

Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo y los equivalentes de efectivo comprenden saldos de efectivo en caja, efectivo depositado con el Banco Central de Costa Rica, los depositados en otros bancos y las inversiones de alta liquidez y corto plazo con vencimientos de dos meses o menos cuando se compran. Depósitos en cuentas a la vista – overnight Los depósitos en las cuentas a la vista que al final del día se coloquen mediante la modalidad overnight, se mantienen en la cuenta de disponibilidades denominada “Entidades financieras del exterior”. Inversiones en instrumentos financieros Las inversiones en instrumentos financieros se clasifican como disponibles para la venta, las cuales hasta el 31 de julio de 2013, se valoran utilizando el vector de precios proporcionado por el Proveedor Integral de Precios Centroamericanos S.A. (PIPCA); a partir del 01 de agosto de 2013 se utiliza el vector de precios proporcionado por VALMER Costa Rica, S.A. En congruencia con la Normativa Contable emitida por el CONASSIF, a partir del 1 de enero de 2008, el Banco no clasifica los instrumentos financieros como inversiones mantenidas al vencimiento. Sin embargo, de acuerdo a la Ley No. 8703 “Modificación a la Ley No. 8627 - Ley de Presupuesto Ordinario y Extraordinario de la República para el Ejercicio Fiscal 2008”, los títulos valores recibidos para la capitalización de los Bancos Estatales se deben clasificar como mantenidos hasta su vencimiento y no estarán sujetos a valoración de precios de mercado. Las inversiones que mantiene el Banco con el objeto de recibir ganancias a corto plazo se clasifican como instrumentos para negociar. Las inversiones restantes se clasifican como activos disponibles para la venta. El efecto de la valoración a precios de mercado de las inversiones disponibles para la venta se incluye en una cuenta patrimonial denominada “Ajuste por valuación de inversiones disponibles para la venta”, hasta que se realicen o se vendan.

(Continúa)

-15BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados La compra o venta de activos financieros por la vía ordinaria se reconoce por el método de la fecha de liquidación, fecha en que se entrega a cambio un activo de la entidad. Las inversiones en operaciones de recompras (posición vendedor a plazo) no se valoran a precios de mercado, se presentan al valor del acuerdo original, al igual que los títulos valores con vencimientos menores a 180 días. Cuando un activo financiero es adquirido con intereses acumulados, éstos se registrarán en una cuenta contable separada como productos por cobrar. Los valores que por su configuración jurídica y régimen de transmisión no pueden ser negociados en un mercado activo financiero o bursátil, cuyos intereses se encuentren en mora, son objeto de una estimación de 100%. Préstamos y anticipos a bancos y a clientes Los préstamos originados por el Banco se clasifican como cartera de crédito. Los préstamos y anticipos se presentan netos de estimaciones para reflejar los montos recuperables estimados. Valores vendidos bajo acuerdos de recompra El Banco mantiene transacciones de valores vendidos bajo acuerdos de recompra a fechas futuras y a precios acordados. La obligación de recomprar valores vendidos es reflejada como un pasivo en el balance general, y se presenta al valor del acuerdo original. Los títulos valores relacionados con los acuerdos se mantienen en las cuentas de activo. El interés es reflejado como gasto de interés en el estado de resultados consolidado y el interés acumulado por pagar se refleja en el balance general. Valores comprados bajo acuerdos de reventa El Banco mantiene transacciones de valores comprados bajo acuerdos de reventa a fechas futuras y a precios acordados. La obligación de vender valores comprados es reflejada como un activo en el balance general, y se presenta al valor del acuerdo original. Los valores relacionados con los acuerdos se mantienen en las cuentas de activo. El interés ganado es reflejado como ingreso por intereses en el estado de resultados y los productos por cobrar en el balance general.

(Continúa)

-16BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS

(f)

Notas a los Estados Financieros Consolidados Cartera de crédito

La SUGEF define crédito como toda operación, bajo cualquiera modalidad de instrumentación o documentación, excepto inversiones en instrumentos financieros, mediante la cual se asume un riesgo de crédito, ya sea que se provee o se obliga a proveer fondos o facilidades crediticias, se adquiere derechos de cobro o se garantiza frente a terceros el cumplimiento de obligaciones como por ejemplo: préstamos, garantías otorgadas, cartas de crédito, líneas de crédito de utilización automática y créditos pendientes de desembolsar. La cartera de crédito del Banco se presenta a su valor principal pendiente de cobro. Los intereses sobre los préstamos se calculan con base en el valor del principal pendiente de cobro y las tasas de interés pactadas, y se contabilizan como ingresos bajo el método contable de acumulación. Adicionalmente, se tiene la política de no acumular intereses sobre aquellos préstamos cuyo capital o intereses mantengan atrasos superiores a 180 días, y la recuperación o cobro de estos intereses se reconoce como ingresos en el momento de su cobro. (g)

Estimación por incobrabilidad de cartera de crédito

La estimación para créditos de cobro dudoso se basa en la evaluación periódica de la cobrabilidad de la cartera de crédito y considera varios factores, incluyendo la situación económica actual, experiencia previa de la estimación, la estructura de la cartera, la liquidez de los clientes y las garantías de los préstamos. Adicionalmente, la evaluación considera las disposiciones establecidas por la SUGEF, según el Acuerdo 1-05 denominado “Reglamento para la calificación de Deudores”, aprobado por el CONASSIF el 24 de noviembre del 2005, publicado en el diario oficial “La Gaceta” número 238, del viernes 9 de diciembre del 2005, que rige a partir del 9 de octubre de 2006. Esta evaluación incluye parámetros tales como: historial de pago del deudor, capacidad de pago, calidad de garantías, morosidad, entre otros. La Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF) puede requerir montos mayores de estimación a los identificados en forma específica por el Banco. La Administración considera que la estimación es adecuada para absorber aquellas pérdidas eventuales que se pueden incurrir en la recuperación de esa cartera. Al 30 de setiembre de 2014 y 2013, los incrementos en la estimación por incobrables, se incluyen en los registros de contabilidad, de conformidad con el artículo 10 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional.

(Continúa)

-17BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 30 de setiembre de 2014 y 2013, la estimación de incobrables por créditos contingentes se presenta en la sección de pasivo del balance general, en la cuenta de otros pasivos y el saldo asciende a ¢1.339.832.395 y ¢246.368.097, respectivamente (véase nota 18). (h)

Estimación por deterioro de derivados diferentes de cobertura

Para el cálculo de las estimaciones por riesgo de precio de liquidación con cada cliente o contraparte, deberá aplicarse lo establecido en el artículo 35 del Acuerdo SUGEF 908, el cual indica que deberá multiplicarse el requerimiento de capital por riesgo de precio de liquidación (establecido en el artículo 28 del Acuerdo SUGEF 3-06) por el porcentaje de estimación correspondiente a la calificación del deudor, según el Acuerdo SUGEF 1-05. (i)

Otras cuentas por cobrar

Su recuperabilidad se evalúa aplicando criterios similares a los establecidos por la SUGEF para la cartera de créditos mediante el Acuerdo SUGEF 1-05. Independientemente de la evaluación realizada, si una partida no es recuperada en un lapso de 120 días desde la fecha de su exigibilidad, se debe contabilizar una estimación equivalente al 100% del valor del saldo de la cuenta atrasada. Las partidas que no tienen una fecha de vencimiento determinada se consideran exigibles desde su origen. (j)

Inmuebles, mobiliario y equipo i.

Activos propios Los inmuebles, mobiliario y equipo se registran al costo, neto de la depreciación acumulada. Las mejoras significativas son capitalizadas, mientras que las reparaciones y mantenimientos menores que no extienden la vida útil o mejoran el activo son cargados directamente a gastos cuando se incurren. Por disposiciones establecidas por las entidades reguladoras, por lo menos cada cinco años, el Banco Nacional de Costa Rica debe realizar un avalúo por un perito independiente, en que conste el valor neto de realización de los bienes inmuebles. Si el valor de realización es menor al incluido en los registros contables, se debe ajustar el valor contable y llevarlo al valor resultante de ese avalúo. Al 30 de setiembre de 2014, el Banco no efectuó avalúos de edificios ni avalúos de terrenos por medio de peritos independientes (en el 2013 no efectuó avalúos de edificios ni avalúos de terrenos), y el efecto neto en la cuenta de superávit por revaluación sobre inmuebles, mobiliario y equipo, correspondiente a la aplicación de los avalúos, fue por un monto de ¢0 en el 2013, el cual está neto del impuesto sobre la renta diferido.

(Continúa)

-18BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS

ii.

Notas a los Estados Financieros Consolidados Activos arrendados

Los arrendamientos en donde el Banco asume sustancialmente todos los riesgos y beneficios del bien arrendado son clasificados como arrendamientos financieros. Los inmuebles, mobiliario y equipo adquiridos por arrendamiento financiero se registran al valor menor entre el valor justo y el valor presente de los pagos mínimos a la fecha del inicio del arrendamiento, menos la depreciación y amortización acumulada y las pérdidas por deterioro. iii.

Desembolsos posteriores

Los desembolsos incurridos para reemplazar un componente de una partida de inmuebles, mobiliario y equipo que hayan sido contabilizados por separado, incluyendo los costos mayores por inspección y por rehabilitación, se capitalizan. Otros desembolsos subsiguientes son capitalizados solamente cuando aumentan los beneficios económicos futuros incluidos dentro de la partida de inmuebles, mobiliario y equipo. Todos los otros desembolsos se reconocen en el estado de resultados como gastos a medida en que se incurren. iv.

Depreciación y amortización

La depreciación y amortización se cargan al estado de resultados, utilizando el método de línea recta, sobre la vida útil estimada de los activos relacionados, tal como a continuación se señala: Tipo de activo Edificios Vehículos Mobiliario y equipo Equipo de cómputo Equipo de cómputo portátil Mejoras a la propiedad arrendada

(k)

Vida útil estimada De acuerdo con el avalúo 10 años 10 años 5 años 3 años De acuerdo con los años de vida útil estimada o según los términos de los respectivos contratos de alquiler

Activos intangibles i.

Otros activos intangibles

Otros activos intangibles adquiridos por el Banco se registran al costo menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro.

(Continúa)

-19BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS

ii.

Notas a los Estados Financieros Consolidados Desembolsos posteriores

Los desembolsos posteriores solo se capitalizan cuando incrementan los beneficios económicos futuros, sino se reconocen en el estado de resultados conforme se incurren. iii.

Amortización

La amortización se carga a los resultados utilizando el método de línea recta sobre la vida útil estimada de los activos relacionados. En el caso de los programas de cómputo, la vida estimada es de tres años y para licencias de software es de un año. (l)

Operaciones de arrendamiento

Los arrendamientos por cobrar se presentan a su valor neto de intereses no devengados pendientes de cobro. Los intereses sobre los arrendamientos financieros se reconocen como ingresos durante la vida del contrato de arrendamiento financiero, bajo el método de interés efectivo. La diferencia entre las cuotas de arrendamiento por cobrar y el costo del bien arrendado se registra como intereses no devengados y se amortiza a cuenta de ingresos durante el período del contrato de arrendamiento. Al 30 de setiembre de 2014 y 2013, el Banco no tiene operaciones de arrendamiento financiero. En el caso de las operaciones de arrendamiento operativo del Banco, consisten principalmente en el arrendamiento de vehículos y equipos, los cuales tienen un período de vencimiento entre 12 y 48 meses. (m)

Bienes realizables

Comprende los bienes que son propiedad del Banco cuyo destino es su realización o venta. Se registran en esta cuenta los bienes recibidos en dación de pago y adjudicados en remates judiciales, los bienes adquiridos para ser entregados en arrendamiento financiero y arrendamiento operativo, los bienes producidos para la venta, los inmuebles mobiliario y equipo fuera de uso y otros bienes realizables.

(Continúa)

-20BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Estos bienes se valúan al que resulte menor entre su valor de costo y su valor de mercado. Si el valor de mercado fuese menor al valor de costo registrado contablemente, se debe contabilizar una estimación para desvalorización (deterioro), por el importe de la diferencia entre ambos valores. Como valor de costo se toma el valor histórico de adquisición o producción en moneda nacional, estos bienes no deben ser revaluados ni depreciados contablemente y su registro contable debe realizarse con código de moneda nacional. Sólo puede incrementarse el valor de costo contabilizado de un bien realizable por el monto de las mejoras o incorporaciones realizadas al mismo hasta el monto en que éstas incrementen su valor de realización, las demás erogaciones relacionadas con bienes realizables deben ser reconocidas como gastos del período en el cual se incurrieron. Como valor de mercado debe tomarse el valor neto de realización, el cual debe determinarse aplicando criterios estrictamente conservadores y se calcula restando al precio de venta estimado del bien los gastos a incurrir para la venta del mismo. El precio de venta estimado del bien será determinado por un perito valuador, con base en la situación actual del mercado, sin considerar expectativas futuras de mejores condiciones y considerando que estos bienes deben ser vendidos en el menor plazo posible, de forma que la entidad recupere el dinero invertido para aplicarlo nuevamente a las actividades propias de su giro. La entidad debe contar, para todos los bienes realizables, con los informes de los peritos que han realizado los avalúos, los cuales deben ser actualizados con una periodicidad máxima anual. Si un bien registrado en este grupo pasa a ser de uso de la entidad, debe reclasificarse a la cuenta del grupo correspondiente. A partir del mes de mayo de 2010, el Acuerdo SUGEF 34-02 requiere que la estimación de los bienes realizables que se adjudiquen posteriormente a esta fecha, se constituya gradualmente a razón de un veinticuatroavo mensual hasta completar el cien por ciento del valor contable del bien durante un plazo de dos años. Para los bienes que fueron adjudicados con anterioridad a la fecha descrita en el párrafo anterior, la Administración del Banco tiene la política de reconocer una estimación equivalente al 100% del valor del bien realizable, para aquellos bienes que no fueren vendidos o arrendados, en el plazo de dos años contados desde la fecha de su adquisición o producción.

(Continúa)

-21BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS

(n)

Notas a los Estados Financieros Consolidados Participación en otras empresas

Las inversiones en acciones de capital y participaciones en las cuales el Banco mantiene control o influencia significativa se registran por el método de participación patrimonial en sus estados financieros individuales. Ese registro se elimina en el proceso de consolidación. El Banco mantiene una participación del 100% en el capital acciones de BN Valores Puesto de Bolsa, S.A., BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarias, S.A., BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. y BN Corredora de Seguros, S.A., así como una participación del 49% en Banco Internacional de Costa Rica, S.A. (Panamá), las cuales se registran por el método de participación patrimonial. El método de participación patrimonial consiste en registrar la inversión inicialmente al costo de adquisición, e incrementar o disminuir posteriormente su valor en libros para reconocer la parte proporcional que corresponde al Banco en las utilidades o pérdidas de la entidad emisora de los activos de capital. Las operaciones de las subsidiarias que afectan su patrimonio sin incidir en los resultados, se incluyen en igual forma en los registros del Banco. Al 30 de setiembre de 2014 y 2013, con excepción de sus subsidiarias y asociada, el Banco no tiene participación total, parcial o influencia en la administración en otras empresas, de acuerdo con lo que establece el artículo 73 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional y el artículo 146 de la Ley Orgánica del Banco Central de Costa Rica. (o)

Deterioro de activos no financieros

El monto en libros de un activo se revisa en la fecha de cada balance general, con el fin de determinar si hay alguna indicación de deterioro. De haber tal indicación, se estima el monto recuperable de ese activo. La pérdida por deterioro se reconoce cuando el monto en libros de tal activo excede su monto recuperable, tal pérdida se reconoce en el estado de resultados para aquellos activos registrados al costo, y se reconoce como una disminución en la revaluación para los activos registrados a montos revaluados. El monto recuperable de los activos equivale al monto más alto obtenido después de comparar el precio neto de venta con el valor en uso. El precio neto de venta equivale al valor que se obtiene en transacción libre y transparente. El valor en uso corresponde al valor actual de los flujos y desembolsos de efectivo futuros que se derivan del uso continuo de un activo y de su disposición al final. Si en un período posterior disminuye el monto de una pérdida por deterioro y tal disminución se puede relacionar bajo criterios objetivos a una situación que ocurrió después del castigo, el castigo se reversa a través del estado de resultados o del patrimonio según, sea el caso.

(Continúa)

-22BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados (p)

Provisiones

Una provisión es reconocida en el balance general, cuando el Banco adquiere una obligación legal o contractual como resultado de un evento pasado y es probable que se requiera un desembolso económico para cancelar tal obligación. La provisión realizada es aproximada a su valor de cancelación, no obstante puede diferir del monto definitivo. El valor estimado de las provisiones, se ajusta a la fecha del balance general afectando directamente el estado de resultados. El cálculo del monto de la provisión por riesgos legales se obtiene de un modelo estadístico matemático desarrollado por la Dirección Corporativa de Riesgo del Banco, cuya base son los datos del sistema denominado File Master para la administración de demandas a una fecha determinada que administra la Dirección Jurídica del Banco. Este sistema se compone de módulos que ofrecen datos usados para crear series estadísticas y en el análisis del comportamiento de las demandas finiquitadas, de las vigentes o en proceso. Se incluyen en esta metodología los procesos judiciales de los casos del Fondo de Garantías y Jubilaciones que le corresponde al Banco hacer frente y el caso de arbitraje Fideicomiso 897. Además, se incluyen los reclamos administrativos por concepto de phishing (estafas a través de Internet). Mensualmente, la Dirección de Riesgos Operativos del Banco revisa los datos de ambos módulos para la actualización de las probabilidades y proporciones, de manera que se ajuste el monto de provisión proyectado por el modelo y la contabilización mensual hasta alcanzar el límite propuesto.

(Continúa)

-23BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS

(q)

Notas a los Estados Financieros Consolidados Prestaciones sociales (cesantía)

La legislación costarricense requiere el pago de auxilio de cesantía al personal despedido sin justa causa, por muerte, incapacidad o pensión, igual a veinte días de sueldo por cada año de servicio continuo, con un límite de ocho años. En el caso específico del Banco, ese límite se incrementa en diecisiete años para el personal que haya laborado por más de veinticinco años. El Banco sigue la práctica de registrar una provisión para cubrir futuros desembolsos por ese concepto para los empleados con más de veinte años de servicio, en cumplimiento del artículo 34 de la Convención Colectiva. Al 30 de setiembre de 2014, el monto del auxilio de cesantía, incluido en la cuenta contable de provisiones, asciende a un monto de ¢26.457.992.559 (¢30.486.204.833 en el 2013), que según la normativa vigente cubre la necesidad de estimación a esas fechas (véase nota 16). Durante el período 2012, se creó la Asociación Solidarista de Empleados del Banco Nacional de Costa Rica (ASEBANACIO), por lo que a partir de ese momento el Banco sigue la práctica de transferir mensualmente a la Asociación Solidarista, los fondos relacionados con la cesantía, correspondiente al 5,33% de los salarios de los empleados afiliados para su administración y custodia; esos fondos serán entregados al empleado al cesar sus funciones. Tales fondos se reconocen como gasto en el momento de su traspaso. En febrero de 2000 se publicó y aprobó la “Ley de Protección al Trabajador”; esta Ley contempla la transformación del auxilio de cesantía, así como la creación de un régimen obligatorio de pensiones complementarias, modificando varias disposiciones actuales del Código de Trabajo. De acuerdo con dicha Ley, todo patrono público o privado, aporta un 3% de los salarios mensuales de los trabajadores, durante el tiempo que se mantenga la relación laboral, el cual es recaudado por la Caja Costarricense del Seguro Social (CCSS) desde que inició el sistema, y los respectivos aportes son trasladados a las Entidades Autorizadas por el trabajador. Asociación solidarista de empleados del Banco Nacional (ASEBANACIO) En cumplimiento a lo acordado en Junta Directiva según artículo 14º, sesión Nº 11.725, celebrada el 11 de octubre de 2011, se aprobó la creación de la Asociación Solidarista de Empleados del Banco Nacional “ASEBANACIO”. De conformidad con lo aprobado por la Junta Directiva General, en el artículo 14, Sesión 11.725, celebrada el pasado 11 de octubre de 2011, con relación a la creación de la ASEBANACIO, se indica lo siguiente: i. Aporte patronal del 5,33% ii. Aporte del empleado 5,00% iii. Traslado de recursos financieros del Banco a la Asociación de un quinto (1/5) del

(Continúa)

-24BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados total para empleados con derechos a acogerse a lo dispuesto en el artículo 34 de la Convención Colectiva. iv. Traslado de recursos financieros de un quinto (1/5) del total para empleados a quienes no aplican las disposiciones en el artículo 34 de la Convención Colectiva. v. Que el Banco facilite por un periodo de seis meses las instalaciones físicas para ubicar las oficinas de la Asociación Solidarista y hasta seis funcionarios para que laboren en forma interna en dicha Asociación. (r)

Beneficios para empleados

Fondo de Garantías y Jubilaciones El Fondo de Garantías y Jubilaciones de Empleados del Banco Nacional de Costa Rica (el Fondo) fue creado por Ley 16 (Ley del Banco Nacional de Costa Rica) del 5 de noviembre de 1936, el cual ha sido modificado en varias oportunidades. La modificación más reciente fue la incluida en la Ley 7107 (Ley de Modernización del Sistema Financiero de la República) del 26 de octubre de 1988. De acuerdo con esta ley, el Fondo se estableció como un sistema especial de garantías y jubilaciones de los funcionarios y empleados del Banco, el cual está formado y se incrementa de acuerdo con las siguientes contribuciones: 

Las partidas existentes en el Fondo, establecido de acuerdo con las correspondientes leyes y reglamentos.



El aporte del Banco equivalente a 10% del total de los sueldos de los empleados y funcionarios.



Cinco por ciento (5%) de los sueldos que los empleados deben aportar para el fortalecimiento del Fondo.



Las utilidades provenientes de las inversiones del Fondo y de cualquier otro posible ingreso.

Los saldos acumulados correspondientes a cada uno de los miembros del Fondo se entregan bajo las condiciones que el Reglamento de Jubilaciones del Fondo determine, si dejaren el servicio antes de haber alcanzado el derecho a una pensión. La administración interna del Fondo está a cargo del órgano director. Los registros de contabilidad del Fondo son mantenidos por empleados del Banco designados por concurso de antecedentes y de acuerdo con las disposiciones del órgano director, bajo la vigilancia de la auditoría interna del Banco e independientemente de la contabilidad general del Banco. El Fondo funciona bajo el principio de solidaridad.

(Continúa)

-25BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Los aportes del Banco al Fondo se consideran planes de aportaciones definidas, por lo que el Banco no tiene obligaciones adicionales a las que le ha transferido el Fondo. Vacaciones, salario escolar y planes de incentivos El Banco y subsidiarias acumulan vacaciones, salario escolar y el incentivo a empleados calculado bajo el Sistema de Evaluación del Desempeño e Incentivo (SEDI), conforme se devengan. El SEDI, es un incentivo económico que se otorga siempre y cuando se cumpla con dos condiciones: 

El Banco debe mostrar en el periodo correspondiente utilidades en sus estados financieros auditados.



Los empleados sujetos al SEDI deben alcanzar un puntaje mínimo requerido en los aspectos evaluados y deben haber laborado al menos seis meses del periodo correspondiente.

El SEDI se enfoca en el cumplimiento efectivo de los objetivos y metas institucionales, lo que exige un esfuerzo continuo del Banco para coordinar y consolidar su fuerza laboral, para elevar su productividad y asegurar una remuneración que sea competitiva con la situación del mercado. El método utilizado se basa en las condiciones anteriores, tomando el dato de la utilidad después de impuesto sobre la renta y participaciones sobre la utilidad. Para establecer el incentivo que corresponda a cada empleado se toman como referencia los salarios devengados en el año de que se trate y el porcentaje de la calificación obtenida por el empleado y se entrega mediante un solo pago. Se registra mes a mes el gasto correspondiente en una cuenta de provisión, que luego se liquida el año siguiente cuando se paga a los empleados que cumplieron con las condiciones requeridas. (s)

Cuentas por pagar y otros pasivos

Las cuentas por pagar y los otros pasivos se registran al costo. (t)

Ingresos diferidos

Se registran como diferidos los ingresos efectivamente percibidos de manera anticipada por el Banco y subsidiarias que no corresponde reconocer como resultados del período, debido a que aún no se han devengado. Se reconocen a medida que se devengan, con crédito a la cuenta de ingresos que corresponda.

(Continúa)

-26BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS

(u)

Notas a los Estados Financieros Consolidados Reserva legal

De conformidad con el artículo 12 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, el Banco asigna el 50% de las utilidades después de impuestos y participaciones sobre la utilidad, para la constitución de la reserva legal. Esta asignación se completa siguiendo el plan de cuentas para entidades, grupos y conglomerados financieros, donde cada semestre de cada año deben liquidarse los ingresos y los gastos, y la suma de los resultados de cada semestre serán transferidos a los resultados acumulados a inicio de cada año. Al 30 de setiembre de 2014, el saldo de la reserva legal asciende a un monto de ¢209.058.123.505 (¢196.909.225.981 en diciembre y setiembre 2013). (v)

Superávit por revaluación

El superávit por revaluación que se incluye en el patrimonio se puede trasladar directamente a los resultados acumulados de períodos anteriores (utilidades no distribuidas) en el momento de su realización. La totalidad del superávit se realiza cuando los activos se retiran de circulación, se dispone de ellos o por su uso. El traslado del superávit por revaluación a utilidades no distribuidas no se registra a través del estado de resultados. Según autorización de la Superintendencia General de Entidades Financieras, el Banco sigue la política de capitalizar el superávit directamente al capital de acciones. El Banco ha realizado en períodos anteriores, capitalizaciones de superávit por revaluación de inmuebles, mobiliario y equipo, en cumplimiento de la normativa SUGEF. (w)

Impuesto sobre la renta

Se determina según las disposiciones establecidas por la Ley del Impuesto sobre la Renta, las cuales establecen presentar sus declaraciones de impuesto sobre la renta por el período de doce meses que termina el 31 de diciembre de cada año. De resultar algún impuesto originado de ese cálculo, se reconoce en los resultados del período y se acredita a una cuenta pasiva del balance general. i.

Corriente:

El impuesto sobre la renta corriente es el impuesto estimado a pagar sobre la renta gravable para el año, utilizando las tasas vigentes a la fecha del balance general y cualquier otro ajuste sobre el impuesto a pagar con respecto a años anteriores.

(Continúa)

-27BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados El Banco Nacional determina la proporción de gastos no deducibles con base a la metodología AD-HOC. Se calculan mediante la aplicación de un factor proporcional de los pasivos captados del público promedio anual aplicados a la citada cartera de inversiones. Se calcula según el total de pasivos captados del público, (grupo de cuentas 210, 230 y 260), y se le resta lo asignado a disponibilidades (grupo de cuentas 110) y lo destinado al a cartera de crédito (grupo de cuentas 130) entre el total de pasivos captados del público. Todos los datos son promedios anuales con base en los saldos finales de mes. Una vez obtenido el factor de proporcionalidad, el mismo se aplica al total de gasto financiero del año, neto del efecto por revaluación. Al 30 de setiembre de 2014, se registró una cuenta por pagar por un monto neto de ¢8.638.562.465 (¢ en el 2013) por concepto de impuesto de renta corriente basado en la metodología AD-HOC (véase notas 15 y 17). En el caso de las subsidiarias BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarias, S.A., BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A., BN Valores Puesto de Bolsa, S.A., y BN Corredora de Seguros S.A, el impuesto sobre la renta se calcula sobre la utilidad neta aplicando la tarifa vigente, deduciendo los ingresos no gravables y sumando los gastos no deducibles. ii.

Diferido:

El impuesto de renta diferido se registra de acuerdo al método pasivo del balance. Tal método se aplica para aquellas diferencias temporales entre el valor en libros de activos y pasivos para efectos financieros y los valores utilizados para propósitos fiscales. De acuerdo con este método, las diferencias temporales se identifican ya sea como diferencias temporales gravables (las cuales resultaran en el futuro en un monto imponible) o diferencias temporales deducibles (las cuales resultaran en el futuro en partidas deducibles). Un pasivo diferido por impuesto representa una diferencia temporal gravable, y un activo diferido por impuesto representa una diferencia temporal deducible. Los activos por impuesto diferido se reconocen sólo cuando existe una probabilidad razonable de su realización. (x)

Información de segmentos

Un segmento de negocios es un componente distinguible dentro del Banco que se encarga de proporcionar un producto o servicio individual o un grupo de productos o servicios relacionados dentro de un entorno económico en particular, y que está sujeto a riesgos y beneficios que son diferentes de los otros segmentos del negocio.

(Continúa)

-28BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS

(y)

Notas a los Estados Financieros Consolidados Combinación de estados financieros de los departamentos

Se combinaron los estados financieros del Departamento Comercial, el Departamento Hipotecario y el Departamento de Crédito Rural para establecer la situación financiera y económica de la entidad jurídica, por encontrarse bajo un único centro de decisiones constituido por la Junta Directiva General del Banco y por estar todos ellos dedicados a la actividad bancaria. En el proceso de combinación (integración) de los estados financieros fueron eliminados los activos, pasivos, ingresos y gastos entre departamentos. Por disposiciones de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, la contabilidad de cada uno de los departamentos que conforman el Banco se lleva en forma independiente de la de los demás departamentos. (z)

Uso de estimaciones

La Administración ha efectuado un número de estimaciones y supuestos relacionados al informe de activos, pasivos, resultados y la revelación de pasivos contingentes, al preparar estos estados financieros consolidados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones importantes que son particularmente susceptibles a cambios significativos se relacionan con la determinación de la estimación para posibles préstamos incobrables. (aa)

Reconocimientos de ingresos y gastos i.

Ingreso y gasto por intereses

El ingreso y el gasto por intereses se reconoce en el estado de resultados sobre la base de devengado. El ingreso y gasto por intereses incluye la amortización de cualquier prima o descuento durante el plazo del instrumento hasta el vencimiento. El Banco tiene la política de no acumular intereses sobre aquellos préstamos cuyo capital o intereses esté atrasado en más de 180 días; el producto financiero de estos créditos se registra en el momento de su cobro. Las unidades de desarrollo (UDES) se valúan utilizando la razón proporcionada por la SUGEVAL, que le asigna un valor a esta unidad. El efecto de la valuación de los activos y pasivos denominados en UDES se registra directamente en cuentas de resultados referidas a ingresos y gastos por diferencial cambiario.

(Continúa)

-29BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS

ii.

Notas a los Estados Financieros Consolidados Ingreso por honorarios y comisiones

Las comisiones sobre la cartera de crédito se llevan directamente a resultados en la medida que tengan asociados costos incurridos por actividades relacionadas, tal como lo regula el Plan de Cuentas vigente a la fecha. Los honorarios y comisiones se originan por servicios que presta el Banco. Los honorarios y comisiones se reconocen cuando el servicio es brindado; es decir sobre la base de devengado. En el caso que la comisión se difiera, se reconoce durante el plazo del servicio. iii.

Ingresos por cambio y arbitraje de divisas

Los ingresos por cambio y arbitraje de divisas corresponden a ingresos por compra y venta de monedas, obteniéndose un ingreso por diferencias en tipos de cambio. Se reconocen en el estado de resultados en forma mensual por el acumulado de todas las diferencias de tipos de cambio por las compras y ventas realizadas durante el mes. iv.

Gastos por arrendamientos operativos

Los pagos realizados bajo arrendamientos operativos son reconocidos en el estado de resultados durante el plazo del arrendamiento. (bb)

Participaciones sobre la utilidad

De acuerdo con el artículo 12 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, las utilidades netas de los bancos comerciales del Estado se distribuyen así: 50% como asignación a la reserva legal; 10% para incrementar el capital del Instituto Nacional de Fomento Cooperativo (INFOCOOP) y el sobrante incrementará el capital, según artículo 20 de la Ley 6074. De acuerdo con el Plan de Cuentas de SUGEF, las participaciones sobre la utilidad neta del año correspondientes a INFOCOOP, CNE y CONAPE, se reconocen como gastos en el estado de resultados. De acuerdo con el inciso a) del artículo 20 de la Ley de creación de la Comisión Nacional de Préstamos para la Educación (CONAPE) No. 6041, el gasto correspondiente a esta comisión se calcula como un 5% de la utilidad antes de impuestos y participaciones. De acuerdo con el artículo 46 de la Ley Nacional de Emergencia y Prevención del Riesgo, todas las instituciones de la Administración Central, la Administración Pública Descentralizada y las empresas públicas, girarán a la Comisión Nacional de Emergencia (CNE) un tres por ciento (3%) de las ganancias y del superávit presupuestario acumulado, libre y total, que cada una de ellas reporte, el cual es depositado en el Fondo Nacional de Emergencias, para el financiamiento del Sistema Nacional de Gestión del Riesgo. El gasto correspondiente a la CNE, se calcula como un 3% de la utilidad antes de impuestos y participaciones.

(Continúa)

-30BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados De acuerdo con el artículo 78 de la Ley N° 7983 “Ley de Protección al Trabajador” se establece una contribución hasta del 15% de las utilidades que las empresas públicas del Estado deben aportar con el propósito de fortalecer el Régimen de Invalidez, Vejez y Muerte de la Caja Costarricense del Seguro Social, en cuanto a su financiamiento y para universalizar la cobertura de la Caja Costarricense del Seguro Social a los sectores de trabajadores no asalariados en condiciones de pobreza. Es por esto que mediante el decreto No. 37127-MTSS, publicado en La Gaceta No. 103 del 29 de mayo de 2012, se establece en forma gradual esta contribución, la cual se efectuará de la siguiente manera:    (cc)

Un 5% a partir del año 2013 Un 7% a partir del año 2015 Un 15% a partir del año 2017

Fondos de Financiamiento para el Desarrollo

De acuerdo con el artículo 32 de la Ley 8634 Sistema de Banca para el Desarrollo, cada uno de los bancos públicos, a excepción del Banco Hipotecario para la Vivienda, destinarán anualmente al menos un cinco por ciento (5%) de sus utilidades netas, después del impuesto sobre la renta, para la creación y el fortalecimiento patrimonial de sus propios fondos de desarrollo, con el objetivo de financiar a sujetos físicos y jurídicos que presenten proyectos viables y factibles, de conformidad con las disposiciones establecidas en la ley. Para la constitución y fortalecimiento de los fondos de financiamiento para el desarrollo, cada uno de los bancos públicos trasladará a su fondo respectivo los recursos correspondientes a las utilidades del año anterior, durante el segundo trimestre de cada año. A partir de ese momento operará los programas que hayan sido aprobados por el Consejo Rector. (dd)

Fondos de Crédito para el Desarrollo

El Fondo de Crédito para el Desarrollo (FCD), conformado por los recursos indicados en el artículo 59 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional No. 1644, comúnmente llamado “Peaje Bancario”, será administrado por los Bancos Estatales, y en acatamiento de lo indicado en la Ley No. 9094 “Derogatorio del Transitorio VII de la Ley No. 8634”, en concordancia con el artículo 35 de la Ley No. 8634 “Sistema de Banca para el Desarrollo”, en sesión No. 119 del 16 de enero de 2013, mediante acuerdo No. AG 1015-119-2013, se acuerda designar al Banco de Costa Rica y al Banco Nacional de Costa Rica como administradores por un período de cinco años a partir de la firma de los contratos de administración respectivos. A cada banco adjudicatario le corresponde la gestión del cincuenta por ciento (50%) de dicho fondo.

(Continúa)

-31BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Es por lo anterior, que la Secretaría Técnica del Consejo Rector comunicó mediante oficio CR/SBD-014-2013 a todos los bancos privados, su obligación de abrir cuentas corrientes con cada uno de los Bancos Administradores (Banco Nacional de Costa Rica y Banco de Costa Rica), tanto en colones como en moneda extranjera; adicionalmente, tienen la obligación de distribuir el cincuenta por ciento de los recursos a cada Banco Administrador. Las potestades otorgadas por el Consejo Rector a los Bancos Administradores son: a.

Los Bancos Administradores pueden realizar Banca de Primer Piso con los sujetos beneficiarios del Sistema de Banca para Desarrollo, así reconocidos en el artículo 6 de la Ley No. 8634.

b.

Los Bancos Administradores, de conformidad con el artículo 35 de la Ley No. 8634, con recursos del Fondo de Crédito para el Desarrollo, pueden realizar Banca de Segundo Piso para otras entidades de orden financiero, a excepción de la banca privada, siempre que se cumplan los objetivos y obligaciones consignados en dicha Ley No. 8634 y que se encuentren debidamente acreditadas por el Consejo Rector.

c.

Los Bancos Administradores pueden canalizar, de conformidad con el artículo 35 de la Ley No. 8634, los recursos del Fondo de Crédito para el Desarrollo, por medio de colocaciones a: asociaciones, cooperativas, fundaciones, organizaciones no gubernamentales, organizaciones de productores u otras entidades formales, siempre y cuando realicen operaciones de crédito en programas que cumplan los objetivos establecidos en la Ley No. 8634 y se encuentren debidamente acreditadas ante el Consejo Rector.

d.

El contrato estará firmado por un período de vigencia de cinco años y será renovable por períodos iguales y sucesivos salvo orden en contrario del Consejo Rector, la cual deberá ser notificada con al menos tres meses de antelación de manera escrita. Este contrato podrá ser rescindido por lo establecido en el artículo 12 inciso j) de la Ley No. 8634 y su reglamento ejecutivo, de comprobarse falta de capacidad e idoneidad demostrada por parte de los Bancos Administradores.

(Continúa)

-32BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS

(2)

Notas a los Estados Financieros Consolidados Activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones Los activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones, se detallan como sigue:

Activo restringido Disponibilidades

Valor contable Setiembre 2014 Setiembre 2013 ¢ 536.089.961.182 541.615.452.363

Disponibilidades

¢

227.519.264

322.515.167

¢

33.985.276.356

39.396.852.708

¢

8.010.380.626

Inversiones en instrumentos financieros Inversiones en instrumentos financieros Inversiones en instrumentos financieros

¢ 290.854.382.797

Inversiones en instrumentos financieros Otros activos (véase nota 11)

¢ ¢

335.363.100 250.203.401

-

230.983.416.370

132.507.600 244.087.572

Causa de la restricción Encaje mínimo legal Fondo de gestión de riesgo de liquidación y compensación Garantía en operaciones de recompra (reportos tripartitos) Garantía por llamadas de operaciones a plazo Garantía de obligaciones con entidades financieras del exterior Inversiones otorgadas en garantía de operaciones de recompras Depósitos en garantía

Al 30 de setiembre de 2014 y 2013, el porcentaje mínimo del encaje legal es del 15%. El monto correspondiente a dicho encaje legal debe ser depositado en efectivo en el Banco Central de Costa Rica, según la legislación bancaria vigente. Tal encaje se calcula como un porcentaje de los recursos captados de terceros, el cual varía de acuerdo con el plazo y forma de captación que utilice el Banco. Al 30 de setiembre de 2014, el monto requerido por concepto de encaje legal para el Banco corresponde a ¢536.089.961.182 (¢541.615.452.363 en el 2013).

(Continúa)

-33BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Los activos cedidos en garantía o sujetos a restricciones, se detallan como sigue: Setiembre 2014 Activo restringido Cuenta corriente colones Cuenta corriente euros Cuenta corriente dólares Cuenta corriente colones Inversiones en instrumentos financieros Títulos Valores del BCCR y Gobierno Bonos de deuda externa

Bonos de deuda externa

Bonos de deuda externa Bonos de estandarización monetaria Títulos de propiedad (macrotítulos) Bonos de deuda externa Bonos de deuda externa Otros activos

Causa de la restricción Encaje mínimo legal ¢ Encaje mínimo legal € Encaje mínimo legal US$ Fondo de gestión de riesgo de liquidación y ¢ compensación Garantía en operaciones de recompra (reportos ¢ tripartitos) Inversiones otorgadas en garantía de operaciones ¢ de recompras Garantía por llamadas a margen operación a plazo ¢ Bank of América Garantía por llamadas a margen operación a plazo ¢ City Swap Garantía por llamadas a margen operación a plazo ¢ JP Morgan Swap

Setiembre 2013

Valor contable 360.065.956.599 7.832.480 319.744.587

Valor contable 356.383.533.913 8.097.053 364.383.647

227.519.264

322.515.167

33.985.276.356

39.396.852.708

335.363.100

132.507.600

3.742.396.665

-

2.132.405.943

-

2.135.578.018

-

Garantía Citibank

¢

15.087.658.692

51.403.650.000

Garantía Citibank

¢

127.870.287.219

81.427.726.235

Garantía Barclays Bank Garantía Credit Suisse bonos del exterior Depósitos en garantías

¢

76.002.680.607

28.299.947.034

¢

71.893.756.279

69.852.093.101

¢

250.203.401

244.087.572

Al 30 de setiembre de 2014 y 2013, la subsidiaria BN Valores Puesto de Bolsa, S.A. tiene activos restringidos por ¢34.212.795.620 y ¢39.719.367.875, respectivamente, como garantía de operaciones de reportos tripartitos y como aportes al Fondo de Gestión de Riesgos de Compensación y Liquidación.

(Continúa)

-34BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS

(3)

Notas a los Estados Financieros Consolidados Saldos y transacciones con partes relacionadas Los saldos y transacciones con partes relacionadas se detallan como sigue:

Activos: Cuentas corrientes y depósitos a la vista Inversión en instrumentos financieros

Setiembre 2014

Setiembre 2013

3.401.211.050 13.350.500.000 ¢ 16.751.711.050

3.917.194.318 3.917.194.318

¢

Pasivos: Captaciones a la vista ¢

33.790.508 33.790.508

37.473.154 37.473.154

¢

551.605.244 551.605.244

-

Ingresos: Financieros

Por los años terminados el 30 setiembre, el monto pagado por remuneraciones al personal clave se presenta como sigue:

Beneficios de corto plazo Otras remuneraciones

¢ ¢

(4)

2014 1.291.566.224 313.483.593 1.605.049.817

2013 1.343.852.571 433.288.453 1.777.141.024

Disponibilidades Las disponibilidades se detallan a continuación para propósitos de conciliación con el estado de flujos de efectivo consolidado:

Disponibilidades ¢ Inversiones con vencimientos menores a dos meses ¢

Setiembre 2014 839.291.043.735

Diciembre 2013 847.934.576.855

Setiembre 2013 774.723.111.874

102.660.736.645 941.951.780.380

58.713.337.958 906.647.914.813

135.457.675.405 910.180.787.279

(Continúa)

-35BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados El detalle de las disponibilidades, se detallan como sigue: Moneda nacional: Efectivo ¢ Efectivo en tránsito Banco Central de Costa Rica Cuentas corrientes y depósitos a la vista Cheques por compensar y valores al cobro Moneda extranjera: Efectivo Efectivo en tránsito Banco Central de Costa Rica Cuentas corrientes y depósitos a la vista Bancos del exterior corresponsales Otras cuentas a la vista en entidades financieras del exterior Cuentas corrientes y depósitos a la vista en entidades relacionadas Depósitos Overnight en entidades financieras del exterior Cheques por compensar y valores al cobro Llamadas a Margen por reporto tripartito Fondo de Garantía de la Bolsa Nacional de Valores Productos por cobrar ¢

Setiembre 2014

Diciembre 2013

Setiembre 2013

33.927.979.997 2.933.529.000 390.779.222.656

36.202.051.912 12.063.605.000 358.096.970.638

33.987.417.719 2.119.548.000 391.721.315.913

8.609.880.157

15.671.900.779

5.853.873.957

7.880.898.242

3.520.255.899

18.894.833.030

20.163.987.736 556.882.265 193.928.838.424

12.795.079.963 1.566.283.120 169.386.771.312

8.800.620.137 193.587.010 180.359.381.908

318.649.483

28.617.983

-

128.612.969.936

100.523.093.693

23.771.665.705

40.507.125

54.304.930

31.945.778

3.401.211.050

2.697.887.241

3.917.194.318

44.994.510.561

134.091.104.636

99.891.835.599

2.914.324.334

924.452.340

4.856.916.553

227.519.264 133.505 839.291.043.735

311.498.351 699.058 847.934.576.855

6.878.631 315.636.535 461.081 774.723.111.874

(Continúa)

-36BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Encaje legal Los depósitos con el Banco Central de Costa Rica se encuentran restringidos para cumplimiento del encaje mínimo legal, según se detallan a continuación (véase nota 2): Setiembre 2014 ¢ 360.065.956.599 176.024.004.583 ¢ 536.089.961.182

Moneda Nacional Extranjera

Setiembre 2013 356.383.533.913 185.231.918.450 541.615.452.363

Estos datos corresponden al promedio de la segunda quincena del mes de setiembre de cada año. Al 30 de setiembre de 2014, el saldo de los fondos depositados por el Banco Nacional de Costa Rica en el Banco Central de Costa Rica, asciende a ¢584.708.061.080 (¢527.483.741.950 en diciembre 2013) y (¢572.080.697.821 en setiembre 2013), respectivamente. El cálculo de las obligaciones del encaje mínimo legal se compara con los saldos depositados en el BCCR con un rezago de dos quincenas naturales, de ahí que el monto, en promedio, de la última quincena sea diferente al saldo depositado al 30 de setiembre de cada año. (5)

Inversiones en instrumentos financieros e instrumentos financieros derivados (a)

Inversiones en instrumentos financieros

Las inversiones en instrumentos financieros, se detallan como sigue: Setiembre 2014 Disponibles para la venta ¢ 953.800.904.189 Mantenidas hasta el vencimiento 27.352.369.243 Diferencial de posición en instrumentos financieros 5.517.107.882 derivados (1) Productos por cobrar 9.316.811.416 Estimación por deterioro de inversiones Estimación para operación con derivados diferente de cobertura

(57.898.448) (3.604.310) ¢ 995.925.689.972

Diciembre 2013 957.346.698.111 25.823.991.217 -

Setiembre 2013 895.406.178.085 34.606.129.989 -

12.901.374.609

11.519.289.901

(53.668.984)

(580.244.383)

996.018.394.953

940.951.353.592

(Continúa)

-37BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Disponibles para la venta: Emisores del país: Gobierno de Costa Rica ¢ 378.653.075.730 416.695.405.776 Banco Central de Costa Rica 140.300.336.122 264.582.297.213 Bancos del Estado 92.612.625.476 31.855.384.007 Bancos privados 16.633.089.573 7.480.457.116 Emisores privados 51.288.322.669 5.952.027.060 679.487.449.570 726.565.571.172 Emisores del exterior: Gobiernos 81.243.719.836 118.160.726.219 Emisores privados 49.066.124.681 14.694.527.871 Bancos privados 144.003.610.102 97.925.872.849 274.313.454.619 230.781.126.939 953.800.904.189 957.346.698.111 Mantenidos hasta vencimiento: Gobierno de Costa Rica

376.925.829.705 257.481.992.458 62.379.583.322 10.689.083.878 34.662.269.302 742.138.758.665 85.340.768.854 11.613.156.731 56.313.493.835 153.267.419.420 895.406.178.085

el

Diferencial de posición en instrumentos financieros derivados Productos por cobrar sobre inversiones Estimación por deterioro de inversiones Estimación para operaciones con derivados diferentes de cobertura

27.352.369.243 27.352.369.243

25.823.991.217 25.823.991.217

5.517.107.882

-

-

9.316.811.416

12.901.374.609

11.519.289.901

(57.898.448)

(53.668.984)

(580.244.383)

(3.604.310)

-

-

996.018.394.953

940.951.353.592

¢ 995.925.689.972

34.606.129.989 34.606.129.989

El movimiento de la cuenta de estimación por deterioro de instrumentos financieros, tanto de inversiones como de operaciones con derivados, se detallan como sigue: Saldo al inicio del periodo ¢ Gasto por estimación (véase nota 30) Disminución de estimación contra ingresos (véase nota 31) Diferencias de cambio Saldo al final del periodo ¢

Setiembre 2014 (53.668.984) (3.604.310) (4.229.464) (61.502.758)

Diciembre 2013

(609.308.473) (1.036)

Setiembre 2013 (609.308.473) -

545.538.398

18.660.580

10.102.127 (53.668.984)

10.403.510 (580.244.383)

(Continúa)

-38BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 30 de setiembre de 2014, la estimación por deterioro para las inversiones en instrumentos financieros no derivados por un monto de ¢57.898.448 (¢53.668.984 en diciembre 2013) y (¢580.244.383 en setiembre 2013), se reconoce para las inversiones en los Bonos Z del Fideicomiso de Titularización Hipotecaria, equivalente a un deterioro del 26%. Adicionalmente, al 30 de setiembre del 2013, dicha estimación se reconoce para los instrumentos financieros denominados Auction Rate Securities (ARS), equivalente a un deterioro del 6,82%. Al 30 de setiembre de 2014, la estimación para operaciones con derivados diferentes de cobertura por un monto de ¢3.604.310 (en diciembre y setiembre 2013 se liquida contra ingresos), se reconoce para los instrumentos derivados diferentes de cobertura, al cual se le asignó una categoría de riesgo de A1, lo que genera que se le asigne un 0,5% de estimación, según las categorías de riesgo establecidas en el Acuerdo SUGEF 1-05. Un mayor detalle de las inversiones en instrumentos financieros, se detallan como sigue: Setiembre 2014 Disponibles para la venta: Valores del Banco Central de Costa Rica ¢ Valores del sector público no financiero del país Valores de entidades financieras del país Valores de entidades financieras del exterior Instrumentos financieros de entidades financieras del exterior Otras inversiones en valores del exterior Instrumentos financieros del exterior Operaciones diferidas de liquidez recursos propios Otros instrumentos financieros disponibles para la venta Instrumentos financieros restringidos por llamadas a margen de operaciones a plazo (véase nota 2) Instrumentos financieros restringidos por operaciones de reportos tripartitos (véase nota 2) Instrumentos financieros restringidos por operaciones de crédito (véase nota 2) Instrumentos financieros por otros conceptos (véase nota 2) Instrumentos financieros por

Diciembre 2013

Setiembre 2013

124.578.906.258

152.443.819.058

199.110.720.211

225.047.404.931

288.583.836.119

277.025.426.780

104.025.582.258

35.427.090.260

58.386.016.724

24.455.311.093

54.259.246.621

34.520.085.757

64.864.539.304

31.827.748.267

20.375.233.526

13.283.249.355

1.513.532.661

990.913.982

13.380.672.130

24.746.292.415

45.534.020.000

-

28.133.775.000

5.445.815.981

6.407.563.673

8.010.380.626

6.422.745.082

33.985.276.356

38.801.053.835

39.396.852.708

290.854.382.797

244.735.960.400

230.983.416.370

335.363.100

132.042.600

132.507.600

-

72.045.767.120

6.351.229.427

-

-

(Continúa)

-39BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados operaciones diferidas de liquidez (véase nota 2) Mantenidas hasta el vencimiento: Valores del sector público no financiero del país Instrumentos financieros derivados Contratos a futuro de tasas de interés Operaciones de cobertura Compras a futuro de divisas operaciones diferentes de cobertura

953.800.904.189

957.346.698.111

895.406.178.085

27.352.369.243

25.823.991.217

34.606.129.989

27.352.369.243

25.823.991.217

34.606.129.989

4.620.479.100

-

-

896.628.782

-

-

5.517.107.882 9.316.686.829

Productos por cobrar Otros productos acumulados por cobrar Estimación por deterioro de inversiones Estimación para operaciones con derivados diferentes de cobertura

124.587 (57.898.448) (3.604.310) ¢

995.925.689.972

12.901.374.609 (53.668.984) 996.018.394.953

11.519.289.901 (580.244.383) 940.951.353.592

Las tasas de rendimiento que devengan las inversiones en instrumentos financieros, se detallan como sigue: Títulos Colones Dólares Euros UDES

Setiembre 2014 4,30% a 12,00% 0,06% a 7,59% 0,25% a 7,50% 0,73% a 0,80%

Tasas de interés anuales Diciembre 2013 5,00% a 11,04% 0,25% a 6,90% 0,25% a 7,50% 0,67% a 0,74%

Setiembre 2013 3,00% a 12,00% 0,25% a 7,50% 0,25% a 7,50% 0,73% a 0,80%

El resultado de la valuación de las inversiones disponibles para la venta e instrumentos financieros restringidos, se detallan como sigue: Saldo al inicio del periodo ¢ Ganancia no realizada Pérdida no realizada Saldo al final del periodo ¢ (véase nota 19-c)

(1)

Setiembre 2014 (4.405.602.968) 875.751.248 -

Diciembre 2013 (1.859.605.729) (2.545.997.239)

Setiembre 2013 (1.859.605.729) (1.165.921.715)

(3.529.851.720)

(4.405.602.968)

(3.025.527.444)

En el 2013 el Banco adquiere cinco derivados de tasas de interés para cubrir las emisiones de 5 y 10 años, esto a través de Interest Rate Swaps (IRS). En la nota 5-b se brinda una descripción de estas operaciones.

(Continúa)

-40BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS

(b)

Notas a los Estados Financieros Consolidados Instrumentos financieros derivados

El Banco fue autorizado por la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), para operar instrumentos financieros derivados, según comunicado J.D. 5566/06/02, del 29 de octubre del 2012 (véase nota 45). Al 30 de setiembre 2014 y 2013, el Banco mantiene los siguientes tipos de instrumentos financieros derivados: 

Derivados para cobertura de riesgos: Swap de tasas de interés:

Durante el año 2013, se formalizan cinco coberturas de tasas de interés con el fin de cubrir la exposición a la tasa de interés líbor, proveniente de las emisiones de deuda internacional efectuada en octubre de 2013, a tasa fija en US dólares. Estos instrumentos financieros tienen el objetivo de compensar los cambios en el valor razonable atribuibles a los cambios en dicha tasa de referencia. A continuación el detalle: Banco emisor CitiBank JP Morgan Bank of America Subtotal CitiBank JP Morgan Subtotal Total Monto colonizado

Banco emisor CitiBank JP Morgan Bank of America Subtotal CitiBank JP Morgan Subtotal Total Monto colonizado

US$

US$ ¢

US$

US$ ¢

Al 30 de Setiembre 2014 Nocional Valoración 100.000.000 US$ 1.730.452 200.000.000 3.460.903 200.000.000 3.460.903 500.000.000 8.652.258 100.000.000 (615.476) 150.000.000 (923.215) 250.000.000 (1.538.691) 750.000.000 US$ 7.113.567 400.515.000.000 ¢ 3.798.787.249 Al 31 de diciembre 2013 Nocional Valoración 100.000.000 US$ (3.429.800) 200.000.000 (6.859.599) 200.000.000 (6.859.599) 500.000.000 (17.148.998) 100.000.000 (1.224.305) 150.000.000 (1.836.458) 250.000.000 (3.060.763) 750.000.000 US$ (20.209.761) 371.257.500.000 ¢ (10.004.033.392)

Objetivo Swaps para cobertura emisión a plazo de 10 años

Swaps para cobertura emisión a plazo de 5 años

Objetivo Swaps para cobertura emisión a plazo de 10 años

Swaps para cobertura emisión a plazo de 5 años

Al 30 de setiembre de 2014, el monto total de los nocionales de US$750 millones, equivalentes a ¢400.515.000.000 (¢371.257.500.000 en diciembre 2013), se encuentra registrado en las otras cuentas de orden deudoras (véase nota 22). (Continúa)

-41BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados En lo que respecta a la valoración de los swaps de tasas de interés detallados anteriormente, el Banco definió utilizar el “Método de Cobertura a Valor Razonable”. Mientras que para realizar las pruebas de efectividad se utiliza el método “Dollar Offset”, establecido por la SUGEF, el cual establece que la medición de la eficacia deberá efectuarse en forma retrospectiva. Se considera una cobertura como altamente efectiva si el cociente de los cambios del derivado y el primario se encuentran en el rango del 80% al 125%. Al 30 de setiembre de 2014, la efectividad de la emisión de 5 años plazo es de 98.58% (96,7% en diciembre 2013) y la efectividad de la emisión de 10 años plazo es de 100.88% (97,64% en diciembre 2013). Para llevar a cabo el cambio en el valor razonable de la posición primaria y los instrumentos derivados se realizó la valoración al 30 de setiembre de 2014 y 31 diciembre 2013, utilizando los siguientes insumos:      

Se utilizó la tasa líbor de 10 años o la tasa líbor de 5 años al momento de emitir el bono. Los factores de descuento se obtuvieron de Bloomberg. Las tasas cero corresponden a la curva swap del 30 de setiembre de 2014 y 31 diciembre 2013. La cobertura se realiza solo por una parte de los flujos de los bonos (correspondiente a las tasas líbor a 5 y 10 años vigentes al momento de emitir) y no por la totalidad del interés. Se separó los intereses acumulados y devengados de los instrumentos para obtener las variaciones por precios limpios. Tasa forward para el cálculo de los intereses de la parte variable.

Al 30 de setiembre 2014, el Banco registró una valoración positiva con respecto a la cobertura de los bonos de 10 años por un monto de US$8.652.258, equivalentes a ¢4.620.479.100 (ver nota 5-b) y una valoración negativa con respecto a la cobertura de los bonos de 5 años, por un monto de US$1.538.691, equivalentes a ¢821.691.851 (en diciembre 2013 se reportó la valoración negativa para ambas emisiones por un monto de US$20.209.761, equivalentes a ¢10.004.033), la cual se encuentra registrada en otras cuentas por pagar diversas (véase nota 17). El 28 de setiembre de 2011, se formaliza una cobertura de tasas de interés denominada “operaciones de valor nocional sujeto a swap de tasas de interés” en dólares, con CitiBank NY, cuyo vencimiento fue pactado para el 19 de diciembre de 2013, el cual tenía como finalidad pasar de variable a fija la tasa de interés del pasivo que se mantiene con el China Development Bank, por US$22.222.222, fijando la tasa ante un eventual incremento de la tasa flotante y además para implementar un programa de financiamiento a tasa fija con el margen financiero garantizado , el nocional de este derivado se amortiza a razón de US$4.444.444 semestrales.

(Continúa)

-42BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 30 de setiembre de 2013, presenta un nocional por un monto de US$4.444.444 equivalente a ¢2.193.377.785, el cual se encuentra registrado en las otras cuentas de orden deudoras (véase nota 22). Al 30 de setiembre 2013, el Banco registró una valoración negativa en el valor razonable de la cobertura, por un monto de US$7.871 equivalente a ¢3.884.393, la cual se encuentra registrada en otras cuentas por pagar diversas (véase nota 17). 

Derivados como Intermediario autorizado

Este tipo de instrumentos son productos que el Banco está facultado para ofrecer a sus clientes en virtud de la autorización para operar derivados cambiarios brindada por el Banco Central (véase nota 45-a). Nocional y Valoración Posición banco FORWARDS Compra Venta Total Monto colonizado

Setiembre 2014 Nocional Valoración

Intencionalidad

100.000 ¢ 379.110 39.440.000 ¢ 896.628.782 39.540.000 $ ¢ 21.115.150.800 $

Intermediario Autorizado

Al 30 de setiembre de 2014, los productos con los que cuenta el Banco son forwards de compra y venta, cuyos nocionales se encuentra registrados en las cuentas de orden contingentes por la suma de ¢21.115.150.800, que se compone de la siguiente manera ¢53.402.000 y ¢ 21.061.748.800 respectivamente (véase nota 20). Al 30 de setiembre de 2014 y 2013, la valoración positiva de los Forwards de compra y venta se encuentra registrada en las cuentas de inversiones (véase nota 5-a). Se presentan los siguientes efectos en resultados de los instrumentos financieros derivados: Setiembre 2014 Ganancia en instrumentos financieros derivados ¢ Pérdida en instrumentos financieros derivados (Pérdida) ganancia neta ¢

Diciembre 2013

Setiembre2013

24.067.814.754

314.659.002

145.201.760

(10.992.658.207)

(11.666.706.399)

(261.016.056)

13.075.156.547

(11.352.047.397)

(115.814.296)

(Continúa)

-43BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados (6)

Cartera de créditos (a)

Cartera de créditos por sector

La cartera de créditos segregada por sector, se detalla como sigue: Setiembre 2014 Comercio ¢ 352.526.332.191 619.149.093.812 Servicios 97.100.620.831 Servicios financieros 406.877.805 Extracción de minerales Industria de manufactura y 141.662.683.583 extracción 70.984.382.949 Construcción 99.364.061.592 Agricultura y silvicultura Ganadería, caza y pesca 60.608.342.788 Electricidad, agua, servicios 249.123.890.048 sanitarios y otras fuentes Transporte y 25.817.462.530 telecomunicaciones 1.046.833.065.414 Vivienda Consumo o crédito personal 340.521.237.831 122.986.447.392 Turismo 3.227.084.498.766 Total créditos directos 21.453.458.290 Productos por cobrar Estimación por deterioro de (48.819.814.020) la cartera de créditos Total cartera de créditos ¢ 3.199.718.143.036

Diciembre 2013 363.459.705.506 584.577.782.384 120.368.072.434 45.996.475

Setiembre 2013 375.428.640.559 549.609.080.615 111.323.524.209 48.260.258

138.519.857.709 72.646.004.843 94.717.967.679 60.676.546.083

133.324.552.687 73.337.745.194 89.126.977.010 62.624.676.734

190.788.599.603

121.109.306.173

25.914.019.966 956.259.656.589 294.861.259.519 109.830.068.175 3.012.665.536.965 19.553.964.785

24.182.658.102 918.396.967.157 272.158.694.734 106.371.713.306 2.837.042.796.738 19.433.053.099

(45.646.182.874) 2.986.573.318.876

(48.247.727.505) 2.808.228.122.332

Las tasas de interés que devengan los préstamos por cobrar, se detallan como sigue:

Préstamos Colones Dólares UDES

Setiembre 2014 Tasas Promedio 6,25% a 15,08% 34,92% 3,58% a 8,26% 27,96% 3,85% a 6,26% 10,00%

Tasas de interés anuales Diciembre 2013 Tasas Promedio 6,25% a 13,81% 34,00% 3,57% a 8,08% 25,92% 3,85% a 6,33% 10,00%

Setiembre 2013 Tasas Promedio 6,25% a 14,46% 34,00% 3,80% a 8,08% 25,92% 3,85% a 6,32% 10,00%

A partir del 1 de enero del 2014, el Banco Nacional retoma la estrategia de la venta de cartera titularizada. Al 30 de setiembre 2013 se contaba con un único comprador, con el mismo se cuenta desde del 22 de agosto 2006, cuando el Banco estructuró una titularización hipotecaria de vivienda para el Fideicomiso de Titularización Hipotecaria BNCR $ 2006-1 administrado por el Banco Improsa, S.A. por la suma de US$11.477.863. El precio de venta fue a la par, lo que implica que no se generó ganancia o pérdida.

(Continúa)

-44BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados El Banco fue el vendedor formal y definitivo de la cartera, la cual fue debidamente cedida y traspasada a nivel del Registro de la Propiedad, no quedando con obligación alguna respecto al comportamiento de los deudores de los créditos vendidos, riesgos que en su totalidad son asumidos por los inversionistas que adquirieron las emisiones de bonos, tales como mora, prepago, ejecución de bienes, etc. Al 30 de setiembre de 2014, el saldo de esta cartera titularizada es de US$396.958.391 equivalente a ¢211.983.720.127 (US$6.977.247, equivalente a ¢3.453.806.835 en diciembre 2013) y (US$7.099.046 equivalente a ¢3.503.450.379 en setiembre 2013). (b)

Cartera de crédito por morosidad

La cartera de crédito por morosidad, se detalla como sigue: Setiembre 2014 Al día ¢ 3.022.097.186.328 De 1 a 30 días 93.831.449.119 De 31 a 60 días 21.334.939.217 De 61 a 90 días 22.422.095.123 De 91 a 120 días 10.248.667.323 De 121 a 180 días 10.305.480.095 Más de 180 días 46.844.681.561 Total créditos directos 3.227.084.498.766 Productos por cobrar 21.453.458.290 Estimación por deterioro de la cartera (48.819.814.020) de créditos Total cartera de ¢ 3.199.718.143.036 créditos (c)

Diciembre 2013 2.800.540.470.762 67.718.710.377 51.842.956.058 19.901.210.891 11.359.244.688 11.174.903.939 50.128.040.250 3.012.665.536.965 19.553.964.785

Setiembre 2013 2.601.981.406.488 115.448.592.386 23.630.110.483 20.323.728.231 13.508.840.975 11.545.583.382 50.604.534.793 2.837.042.796.738 19.433.053.099

(45.646.182.874)

(48.247.727.505)

2.986.573.318.876

2.808.228.122.332

Cartera de crédito por origen

La cartera de crédito por origen, se detallan como sigue: Cartera de crédito originada por el Banco ¢ Cartera de crédito adquirida por el Banco Total créditos directos Productos por cobrar Estimación por deterioro de la cartera de créditos Total cartera de créditos ¢

Setiembre 2014

Diciembre 2013

Setiembre 2013

3.227.016.820.510

3.012.544.546.829

2.836.898.044.916

67.678.256 3.227.084.498.766 21.453.458.290

120.990.136 3.012.665.536.965 19.553.964.785

144.751.822 2.837.042.796.738 19.433.053.099

(48.819.814.020) 3.199.718.143.036

(45.646.182.874) 2.986.573.318.876

(48.247.727.505) 2.808.228.122.332

(Continúa)

-45BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 30 de setiembre de 2014, la cartera de crédito adquirida por el Banco fue comprada a Banco Internacional de Costa Rica, S.A. y Subsidiaria (BICSA). (d)

Cartera de créditos morosos y vencidos

Los préstamos morosos y vencidos, incluyendo préstamos con reconocimiento de intereses a base de efectivo, y los intereses no percibidos sobre estos préstamos, se resumen a continuación: Setiembre 2014 Préstamos morosos y vencidos en estado de no acumulación de intereses a 4 operaciones en el 2014, 0% del total de la cartera en el 2014 (2 operaciones en el 2013, 0% del total de cartera en setiembre 2013). Préstamos morosos y vencidos, sobre los que se reconocen intereses, 21.341 operaciones en el 2014 (18.875 operaciones en diciembre 2013) y (21.006 operaciones en setiembre 2013). ¢ Cobro judicial, corresponde a 5.005 operaciones en el 2014. 2,14% de la cartera en el 2014 (4.984 operaciones en el 2013, 2,46% de la cartera en diciembre 2013) y (5.291 operaciones en el 2013, 2,74% % de la cartera en setiembre 2013). ¢ Total de intereses no percibidos en el 2014 y 2013. ¢

38.423.509

Diciembre 2013

Setiembre 2013

-

-

135.240.800.356

138.735.758.526

157.671.023.178

69.054.174.709

73.965.839.402

77.675.702.324

38.423.509

1.082.349.202

1.257.907.644

Al 30 de setiembre de 2014, el Banco efectuó traslados a la cuenta de productos en suspenso relacionadas a recuperación de cuentas por cobrar con morosidad mayor a 180 días, por montos de ¢38.423.509 (aumentos), en diciembre 2013 por ¢1.082.349.202 (aumentos) y en setiembre 2013 por ¢1.257.907.644 (disminuciones), respectivamente. Al 30 de setiembre de 2014, el total de préstamos reestructurados asciende a ¢39.933.190.821 (22.943.856.728 en diciembre 2013) y (¢35.562.921.121 en setiembre 2013). El Banco clasifica como vencidos aquellos préstamos que no hayan realizado pagos a capital o intereses por un día después de la fecha acordada.

(Continúa)

-46BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados (e)

Productos por cobrar por cartera de crédito

Los productos por cobrar, se detallan como sigue:

¢ Sobre cartera de crédito vigente Sobre cartera de crédito vencida Sobre cartera de crédito en cobro judicial

Setiembre 2014 12.837.015.420 2.751.326.977

5.865.115.893 ¢ 21.453.458.290

(f)

10.441.683.885 2.530.929.634

Setiembre 2013 9.562.067.990 2.668.421.956

6.581.351.266 19.553.964.785

7.202.563.153 19.433.053.099

Diciembre 2013

Estimación por deterioro de cartera de créditos

El movimiento de la estimación por incobrabilidad de cartera de créditos, se detallan como sigue:

Saldo inicial del periodo Gasto del año por estimación de la cartera (véase nota 30) Cancelación de créditos Disminución de estimación de cartera contra ingresos (véase nota 31) Diferencias de cambio Saldo al final del periodo

¢

¢

Setiembre 2014 45.646.182.874

Diciembre 2013 42.305.801.609

Setiembre 2013 42.305.801.609

20.693.052.328 (18.475.461.590)

36.912.921.429 (33.393.373.813)

28.355.824.419 (22.208.491.731)

956.040.408 48.819.814.020

(60.689.015) (118.477.336) 45.646.182.874

(58.831.724) (146.575.068) 48.247.727.505

La Administración considera adecuado el saldo de la estimación por deterioro de la cartera de créditos, basado en su evaluación de la potencialidad de cobro de la cartera y las garantías existentes.

(Continúa)

-47BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS

(7)

Notas a los Estados Financieros Consolidados Otras cuentas por cobrar Las otras cuentas por cobrar, se detallan como sigue:

Comisiones por cobrar ¢ Cuentas por cobrar por operaciones bursátiles Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas (funcionarios, empleados y oficinas relacionadas) Impuestos sobre la renta diferido (véase nota 15-c) Impuesto sobre la renta por cobrar Otras cuentas por cobrar diversas Productos por cobrar sobre otras cuentas por cobrar diversas Estimación por deterioro del valor e incobrabilidad de cuentas por cobrar ¢

Setiembre 2014 858.350.952

Diciembre 2013 980.713.884

Setiembre 2013 896.196.189

191.545.634

31.304

44.471.369

343.458.042

29.057.085

109.662.245

1.646.310.665

2.178.648.250

1.608.006.109

2.567.880.972

129.448.064

92.822.988

3.250.355.753

2.552.671.830

2.406.175.881

1.880.814

1.608.084

1.695.061

(2.303.226.624) 3.568.951.877

(2.219.684.476) 2.939.345.366

(4.334.613.492) 4.525.169.340

El saldo de la estimación por deterioro del valor e incobrabilidad de otras cuentas por cobrar, presentó el siguiente movimiento:

Saldo al inicio del periodo ¢ Gastos por estimación (véase nota 30) Disminución de estimación contra ingresos (véase nota 31) Liquidación de partidas contra estimación Diferencias de cambio Saldo al final del periodo ¢

Setiembre 2014 2.303.226.624 2.992.435.492

Diciembre 2013

2.944.473.955 1.356.827.241

Setiembre 2013 2.944.473.955 1.093.713.728

(824.175.513)

(1.627.926.839)

(1.510.954.908)

(146.227.507) 9.354.396 4.334.613.492

(367.527.573) (2.620.160) 2.303.226.624

(304.476.432) (3.071.867) 2.219.684.476

(Continúa)

-48BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados (8)

Bienes realizables Los bienes realizables se presentan netos de la estimación por deterioro, se detallan como sigue: Setiembre 2014 Bienes adquiridos en recuperación de créditos ¢ 74.714.151.470 Propiedad, mobiliario y equipo fuera de uso 1.756.777 Estimación por deterioro de bienes realizables (56.354.708.259) ¢ 18.361.199.988

Diciembre 2013

Setiembre 2013

76.708.238.430

83.648.600.655

1.756.777

1.756.777

(56.007.912.290) 20.702.082.917

(58.569.081.365) 25.081.276.067

El movimiento de la estimación por deterioro de bienes realizables, se detallan como sigue: Setiembre 2014 56.007.912.290

Saldos inicial del periodo ¢ Gasto por estimación (véase 17.868.288.494 nota 34) Disminución estimación contra ingresos (17.521.492.525) Saldo final del periodo ¢ 56.354.708.259 (9)

42.610.655.528

Setiembre 2013 42.610.655.528

29.347.659.340

22.237.939.028

(15.950.402.578) 56.007.912.290

(6.279.513.191) 58.569.081.365

Diciembre 2013

Participaciones en el capital de otras empresas Las participaciones en el capital de otras empresas, se detallan como siguen: Participación en el capital social de otras empresas del exterior Participación en bolsa de valores del país Participación en el capital social de otras empresas no financieras del país

Setiembre2014

Diciembre 2013

Setiembre2013

48.878.140.382

41.307.000.622

40.586.075.228

-

50.623.300 ¢ 48.928.763.682

-

50.623.300 41.357.623.922

30.000.000

20.623.300 40.636.698.528

El Banco es propietario del 49% del capital acciones de BICSA. Tal participación está representada por 6.506.563 acciones comunes para el periodo 2014 (6.159.251 en diciembre 2013) y (6.159.251 en setiembre 2013), con un valor nominal de US$10 cada una.

(Continúa)

-49BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados En la Asamblea de Accionistas celebrada por BICSA en abril de 2014, se aprobó la capitalización de US$7, millones, para un capital social de US$132,78 millones, distribuido en un total de 13.278.700 acciones con un valor nominal de US$10 cada una y dicho registro fue incorporado en libros en el año 2014 e incorporado a los estados financieros. En la Asamblea de Accionistas celebrada por BICSA en mayo de 2013, se aprobó la capitalización de US$12,9 millones, para un capital social de US$125,69 millones, distribuido en un total de 12.569.900 acciones con un valor nominal de US$10 cada una y dicho registro fue incorporado en libros en el año 2013 e incorporado a los estados financieros. El Banco mantiene participación en otras empresas no financieras, según el siguiente detalle:

Bolsa Nacional de Valores ¢ Central de Valores de la Bolsa Nacional de Valores, S.A. Interclear Central de Valores, S.A. Depósito Libre Comercial Golfito (artículo 24 Ley 7131) Otras entidades financieras ¢

Setiembre 2014 15.000.000

Diciembre 2013 15.000.000

Setiembre2013 15.000.000

15.000.000 15.000.000

15.000.000 15.000.000

15.000.000 15.000.000

5.200.000 423.300 50.623.300

5.200.000 423.300 50.623.300

5.200.000 423.300 50.623.300

Las acciones en la Bolsa Nacional de Valores, S.A., son requeridas por la Ley Reguladora del Mercado de Valores para que la subsidiaria BN Valores Puesto de Bolsa, S.A. pueda operar como puesto de bolsa. Estas acciones se mantienen al costo y no a su valor razonable, debido a que estas fueron des inscritas de oferta pública, por lo que no se cotizan en Bolsa y solo son negociadas con puesto de bolsa y la Bolsa Nacional de Valores, S.A. Al 30 de setiembre de 2014 y 2013, BN Valores Puesto de Bolsa, S.A. ha registrado la suma de ¢15.000.000 como participación en la Bolsa Nacional de Valores, S.A. Adicionalmente, ha registrado la suma de ¢15.000.000 como participación en la Interclear Central de Valores de la Bolsa Nacional de Valores, S.A., para operar como custodio electrónico de valores. El Banco ha realizado participaciones en otras entidades no financieras, siendo la más relevante la participación en el Depósito Comercial de Golfito, la cual al 30 de setiembre de 2014 y 2013, es por un monto de ¢5.200.000. Los restantes ¢423.300 registrados al 30 de setiembre de 2014 y 2013 respectivamente, como participación en otras entidades no financieras, corresponden a participaciones en varias cooperativas.

(Continúa)

-50BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados (10)

Inmuebles, mobiliario y equipo Al 30 de setiembre de 2014, los inmuebles, mobiliario y equipo, se detallan como sigue: Terrenos

Edificios

Mobiliario y equipo

Equipos de computación

Costo: Saldo al inicio del periodo ¢ 42.478.456.440 109.501.340.751 52.265.462.768 52.185.579.034 Adiciones 1.290.565.778 3.232.533.153 2.390.268.826 Retiros (1.036.161.889) (3.589.928.873) Ajustes (157.243.132) (5.131.734) Reclasificaciones 23.833.156 (23.833.156) Saldo al final del periodo 42.478.456.440 110.791.906.529 54.328.424.056 50.956.954.097 Depreciación acumulada: Saldo al inicio del periodo 26.226.274.877 25.157.036.475 39.286.222.536 Gasto por depreciación sobre costo histórico 1.348.776.031 3.264.197.127 3.424.918.670 Gasto por depreciación sobre revaluación 1.126.827.359 Retiros (871.235.385) (3.575.636.084) Ajustes (1.001.081.841) 13.661.441 43.661.339 Reclasificaciones 23.706.429 (23.706.429) Saldo al final del periodo 27.700.796.426 27.587.366.087 39.155.460.032 Saldo neto al final del periodo ¢ 42.478.456.440 83.091.110.103 26.741.057.969 11.801.494.065

Vehículos

Total

454.783.746 256.885.622.739 6.913.367.757 (4.626.090.762) (162.374.866) 454.783.746 259.010.524.868 245.537.132

90.915.071.020

34.904.690

8.072.796.518

1.126.827.359 (4.446.871.469) (943.759.061) 280.441.822 94.724.064.367 174.341.924 164.286.460.501

(Continúa)

-51BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 31 de diciembre de 2013, los inmuebles, mobiliario y equipo, se detallan como sigue: Mobiliario y equipo

Equipos de computación

Terrenos Edificios Vehículos Total Costo: Saldo al inicio del periodo ¢ 32.814.840.012 98.625.536.741 47.043.368.978 48.321.489.911 444.621.459 227.249.857.101 Adiciones 153.486.107 4.364.688.984 6.311.714.601 6.033.271.302 10.162.288 16.873.323.282 Revaluación de bienes 9.510.130.321 7.150.277.687 16.660.408.008 Retiros (1.061.212.071) (2.117.900.886) (3.179.112.957) Ajustes (639.162.661) (5.420.503) (74.269.530) (718.852.694) Reclasificaciones (22.988.237) 22.988.237 Saldo al final del periodo 42.478.456.440 109.501.340.751 52.265.462.768 52.185.579.034 454.783.747 256.885.622.740 Depreciación acumulada: Saldo al inicio del periodo 23.747.238.470 21.844.742.774 36.628.417.986 202.010.152 82.422.409.382 Gasto por depreciación sobre costo histórico 1.299.285.824 4.137.111.801 4.627.885.202 43.526.981 10.107.809.808 Gasto por depreciación sobre revaluación 1.179.750.583 1.179.750.583 Retiros (818.268.733) (1.983.568.971) (2.801.837.704) Ajustes (5.463.404) 12.402.356 6.938.952 Reclasificaciones (1.085.963) 1.085.963 Saldo al final del periodo 26.226.274.877 25.157.036.475 39.286.222.536 245.537.133 90.915.071.021 Saldo neto al final del periodo ¢ 42.478.456.440 83.275.065.874 27.108.426.293 12.899.356.498 209.246.614 165.970.551.719

(Continúa)

-52BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 30 de setiembre 2013, los inmuebles, mobiliario y equipo, se detallan como sigue: Terrenos

Edificios

Mobiliario y equipo

Equipos de computación

Costo: Saldo al inicio del periodo ¢ 32.814.840.012 98.625.536.741 47.043.368.978 48.321.489.911 Adiciones 153.486.106 2.726.695.037 4.295.329.396 3.148.290.032 Revaluación de bienes 778.801.425 (966.937.535) Retiros (685.400.744) (1.074.221.737) Ajustes (488.896.638) 3.129.633 (64.168.352) Reclasificaciones (21.132.164) 21.132.164 Saldo al final del periodo 33.747.127.543 99.896.397.605 50.635.295.099 50.352.522.018 Depreciación acumulada: Saldo al inicio del periodo 23.747.238.470 21.844.742.774 36.628.417.986 Gasto por depreciación sobre costo histórico 983.573.031 3.065.736.956 3.515.317.232 Gasto por depreciación sobre revaluación 913.176.178 Retiros (523.061.312) (1.002.360.846) Ajustes (857.581) 218.281.357 Reclasificaciones 785.718 (785.718) Saldo al final del periodo 25.643.987.679 24.387.346.555 39.358.870.011 Saldo neto al final del ¢ periodo 33.747.127.543 74.252.409.926 26.247.948.544 10.993.652.007

Vehículos

Total

444.621.459 227.249.857.101 10.323.800.571 (188.136.110) (1.759.622.481) (549.935.357) 444.621.459 235.075.963.724 202.010.152

82.422.409.382

31.844.750

7.596.471.969

913.176.178 (1.525.422.158) 217.423.776 233.854.902 89.624.059.147 210.766.557 145.451.904.577

(Continúa)

-53BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados (11)

Otros activos El detalle de los otros activos, se detallan como sigue: Setiembre 2014 Cargos diferidos: Mejoras en propiedades tomadas en alquiler Costo de emisión de instrumentos financieros (3) Costos proyecto de deuda subordinada (4) Costos directos diferidos asociados créditos Otros cargos diferidos Sub total Activos intangibles: Software (2) Otros bienes intangibles (2) Sub total Otros activos: Intereses y comisiones pagadas por anticipado Impuestos pagados por anticipado Alquileres pagados por anticipado Póliza de seguros pagados por anticipado Otros gastos pagados por anticipado Papelería, útiles y otros materiales Bienes entregados en alquiler Biblioteca y obras de arte Construcciones en proceso Aplicaciones automatizadas en desarrollo Derechos en instituciones sociales y gremiales Otros bienes diversos Faltantes de Caja Operaciones por liquidar Otras operaciones pendientes de imputación Depósitos en garantía (1) Depósitos judiciales y administrativos (1) Sub total Total

¢

Setiembre 2013

940.662.070

1.289.396.930

1.457.694.566

1.497.331.306

-

537.412.618

922.154

-

11.722.386.655

¢

Diciembre 2013

-

1.375.414.425

-

5.306.053.202 19.964.209.111

6.306.564.937 9.094.215.327

77.933.696 1.453.348.121

3.453.412.162 2.487.278 3.455.899.440

2.817.020.735 2.487.278 2.819.508.013

4.461.350.603 4.305.979 4.465.656.582

218.212.037

321.530.718

363.875.242

1.454.792.715 -

1.834.661.448 -

1.826.666.922 7.236.637

481.547.120

218.433.789

195.159.346

1.026.135.252 188.077.688 150.321.306 342.400.640 16.412.273.581

783.428.791 190.224.530 151.192.594 341.093.341 9.503.968.175

590.016.524 226.889.847 151.551.303 282.788.341 8.414.042.957

246.901.526

207.898.009

196.801.165

600.000

600.000

600.000

1.546.932.236 213.608 3.695.664.294

1.062.418.426 4.764.073.414

943.167.236 11.365.119.636

594.196.698

370.699.092

514.739.796

199.374.097

199.896.498

198.033.269

50.829.304

46.054.304

46.054.303

26.608.472.102 50.028.580.653

19.996.173.129 31.909.896.468

25.322.7452.524 31.241.747.227

(Continúa)

-54BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

(1)

Al 30 de setiembre de 2014, existen depósitos en garantía por ¢250.203.401 (¢244.087.572 en el 2013) (véase nota 2).

(2) Los activos intangibles netos, se detallan como sigue: Al 30 de setiembre 2014 Software Costo: Saldo al inicio del periodo Adiciones Retiros Reclasificaciones Ajustes Saldo al final del periodo Amortización acumulada: Saldo al inicio del periodo Gastos del periodo Retiros Saldo final del periodo Saldo neto al final del periodo

Otros bienes intangibles

¢ 15.834.005.002 2.037.451.952 (252.996.231) (44.068.700) (8.321.577) 17.566.070.446

96.516.837 7.461.834 (7.461.834) 96.516.837

15.930.521.839 2.044.913.786 (252.996.231) (51.530.534) (8.321.577) 17.662.587.283

13.016.984.268 1.307.441.625 (211.767.609) 14.112.658.284 ¢ 3.453.412.162

94.029.559 7.461.834 (7.461.834) 94.029.559 2.487.278

13.111.013.827 1.314.903.459 (219.229.443) 14.206.687.843 3.455.899.440

Al 31 de diciembre 2013 Otros bienes Software intangibles Costo: Saldo al inicio del periodo Adiciones Retiros Reclasificaciones Ajustes Saldo al final del periodo Amortización acumulada: Saldo al inicio del periodo Gastos del periodo Retiros Reclasificaciones Ajustes Saldo final del periodo Saldo neto al final del periodo

Total

Total

¢ 14.684.963.132 1.536.420.303 (374.174.253) (4.810.636) (8.393.543) 15.834.005.003

98.613.969 8.957.364 (11.054.496) 96.516.837

14.783.577.101 1.545.377.667 (374.174.253) (15.865.132) (8.393.543) 15.930.521.840

11.271.292.775 2.099.747.153 (91.423.723) (263.243.117) 611.180 13.016.984.268 ¢ 2.817.020.735

94.029.559 9.235.795 (9.235.795) 94.029.559 2.487.278

11.365.322.334 2.108.982.948 (91.423.723) (272.478.912) 611.180 13.111.013.827 2.819.508.013

(Continúa)

-55BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 30 de setiembre 2013 Otros bienes Software intangibles Costo: Saldo al inicio del periodo Adiciones Retiros Reclasificaciones Ajustes Saldo al final del periodo Amortización acumulada: Saldo al inicio del periodo Gastos del periodo Retiros Reclasificaciones Ajustes Saldo final del periodo Saldo neto al final del periodo

Total

¢ 14.684.963.131 1.409.644.967 (298.649.268) (3.783.072) (8.393.542) 15.783.782.216

98.613.969 6.470.086 (6.748.517) 98.335.538

14.783.577.100 1.416.115.053 (298.649.268) (10.531.589) (8.393.542) 15.882.117.754

11.271.292.774 1.561.823.669 (50.554.893) (235.363.811) (1.224.766.126) 11.322.431.613 ¢ 4.461.350.603

94.029.559 6.748.517 (6.748.517) 94.029.559 4.305.979

11.365.322.333 1.568.572.186 (50.554.893) (242.112.328) (1.224.766.126) 11.416.461.172 4.465.656.582

(3) Los costos de emisión de instrumentos financieros, se detallan como sigue: Al 30 de setiembre 2014 Emisión a 5 años Emisión a 10 años Comisión bancos estructuradores ¢ 267.010.000 267.010.000 Comisión Moody´s Investors Service 133.505.000 133.505.000 Comisión Societe de la Bourse de 6.526.258 6.526.258 Luxembourg S.A. RR Donelley 5.845.917 5.845.896 BNY Mellon 2.110.981 2.110.981 Moody's calificación emisor 17.676.062 17.676.062 Fitch Ratings 133.505.000 133.505.000 Milbank 78.586.383 78.586.383 Shearman & Sterling 78.688.381 78.688.381 Auditoría externa 101.463.800 101.463.800 Subtotal 824.917.782 824.917.761 Diferimiento (136.244.768) (55.896.209) Total ¢ 688.673.014 769.021.552

Total 534.020.000 267.010.000 13.052.516 11.691.813 4.221.962 35.352.124 267.010.000 157.172.766 157.376.762 202.927.600 1.649.835.543 (192.140.977) 1.457.694.566

(Continúa)

-56BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 31 de diciembre 2013 Emisión a 5 años Emisión a 10 años Comisión bancos estructuradores ¢ 247.505.000 247.505.000 Comisión Moody´s Investors Service 123.752.500 123.752.500 Comisión Societe de la Bourse de Luxembourg S.A. 6.049.177 6.049.177 RR Donelley 5.419.006 5.419.006 BNY Mellon 1.956.836 1.956.836 Moody's calificación emisor 16.384.831 16.384.831 Fitch Ratings 123.752.500 123.752.500 Milbank 72.845.672 72.845.672 Shearman & Sterling 72.940.346 72.940.346 Auditoría externa 94.051.900 94.051.900 Subtotal 764.657.768 764.657.768 Diferimiento (22.699.149) (9.285.081) Total ¢ 741.958.619 755.372.687

Total 495.010.000 247.505.000 12.098.354 10.838.011 3.913.673 32.769.662 247.505.000 145.691.344 145.880.692 188.103.800 1.529.315.536 (31.984.230) 1.497.331.306

Estos costos de emisión se amortizan por el plazo del instrumento financiero.

(4) Los costos de la deuda subordinada, se detallan como sigue:

Al 30 de setiembre 2014 Total Trámites legales Honorarios horas por gestión –Andrews Kurth Honorarios y gastos adm. –Notarios Gómez & Galindo Pago de honorarios – FEF BID Pago de honorarios – FEF FONDO CHINO Subtotal Diferimiento Total

994.879 15.017.176 5.588.519 433.891.250 100.128.751 555.620.575 (18.207.957) 537.412.618

(Continúa)

-57BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados (12)

Obligaciones con el público (a)

Por monto

Las obligaciones con el público por monto acumulado, se detallan como sigue: Setiembre 2014 Captaciones a la vista: Depósitos en cuentas corrientes ¢ 1.121.908.017.819 Cheques certificados 124.837.434 Depósitos de ahorro a la vista 939.283.051.941 Captaciones a plazo vencidas 23.198.314.885 Otras captaciones a la vista 24.742.499.773 Giros y transferencias por pagar 184.281.034 Cheques de gerencia 4.496.346.476 Cobros anticipados a clientes por tarjeta de crédito 5.864.787.461 Obligaciones por fondos recibidos para fideicomisos 13.578.836 Subtotal 2.119.815.715.659 Captaciones a plazo: Captaciones a plazo con el público 1.318.201.659.128 Otras captaciones a plazo 68.888.584.469 Subtotal 1.387.090.243.597 Otras obligaciones con el público: Obligaciones por pacto de reporto tripartito 31.652.140.140 Subtotal 31.652.140.140 Cargos por pagar por obligaciones con el público 18.533.332.300 Total ¢ 3.557.091.431.696

Diciembre 2013

Setiembre 2013

1.103.852.248.659 123.192.416 934.435.231.917 23.752.056.570 26.860.438.817 224.837.748 4.106.080.883

1.014.781.903.739 140.488.726 835.318.957.791 21.985.824.487 27.923.509.052 7.192.723.691 5.646.167.530

5.902.144.599

7.194.916.689

75.205.432 2.099.331.437.041

158.447.016 1.920.342.938.721

1.223.095.399.375 51.763.942.905 1.274.859.342.280

1.458.586.154.312 53.560.713.392 1.512.146.867.704

36.165.531.600 36.165.531.600

37.518.022.125 37.518.022.125

19.343.249.996 3.429.699.560.917

22.252.152.276 3.492.259.980.826

Al 30 de setiembre de 2014, diciembre y setiembre de 2013, los depósitos en cuentas corrientes denominadas en colones devengan una tasa de interés máxima del 2,00% anual sobre los saldos completos, una tasa de interés mínima del 0,25% anual a partir de un saldo de ¢500.001 y los depósitos en cuentas corrientes denominadas en US dólares devengan una tasa de interés máxima del 0,05% anual sobre los saldos completos y una tasa de interés mínima del 0,01% anual a partir de un saldo de US$1.000.

(Continúa)

-58BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

Las captaciones a plazo se originan de la captación de recursos por medio de la emisión de certificados de depósito a plazo según la moneda, se detallan como sigue: Cértificados Colones Dólares Euros

Setiembre 2014 3,52% a 7,05% 0,50% a 2,15% 0,05% a 0,20%

Tasas de interés anuales Diciembre 2013 3,00% a 6,50% 0,25% a 1,80% 0,06% a 0,39%

Setiembre 2013 3,25% a 6,50% 0,75% a 2,05% 0,06% a 3,39%

El Banco mantiene depósitos a plazo restringidos, constituidos en garantía de ciertas operaciones de crédito. Al 30 de setiembre de 2014, el saldo de esos certificados de depósito a plazo mantenidos en garantía por el Banco asciende un monto de ¢22.286.478.389 (¢16.343.727.980 diciembre 2013 y ¢16.919.464.454 en el 2013). A esa fecha, el Banco no mantiene depósitos inactivos con entidades estatales o con otros bancos.

(b)

Por número de clientes

Las obligaciones con el público por número de clientes, se detallan como sigue: Setiembre 2014 Depósitos con el público: A la vista A plazo

1.774.302 64.038

Diciembre 2013 1.719.980 64.050

Setiembre 2013 1.696.058 64.661

(Continúa)

-59BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados La composición de depósitos de clientes a la vista y a plazo por monto acumulado, se detallan como sigue: Setiembre 2014 Obligaciones con el público Depósitos del público ¢ 3.525.439.291.556 Obligaciones pacto de reporto tripartito 31.652.140.140 Subtotal 3.557.091.431.696 Obligaciones con entidades estatales Depósitos en entidades estatales 182.520.293 Subtotal 182.520.293 Obligaciones con entidades financieras Depósitos de otros bancos 128.474.675.127 Depósitos en otras entidades del país 2.239.413.596 Depósitos por administración de recursos 146.968.488.881 Depósitos en otras entidades del exterior 782.203.049.417 Cargos por pagar otras entidades 14.523.804.038 Subtotal 1.074.409.431.059 ¢ 4.631.683.383.048 (13)

Diciembre 2013

Setiembre 2013

3.393.534.029.317

3.454.741.958.701

36.165.531.600 3.429.699.560.917

37.518.022.125 3.492.259.980.826

29.911.289.724 29.911.289.724

204.353.760 204.353.760

72.810.602.153

96.066.039.700

41.209.686.331

2.791.730.953

129.381.229.651

125.026.167.482

775.726.681.386

470.251.336.119

6.684.656.900 1.025.812.856.421 4.485.423.707.062

3.579.401.903 697.714.676.157 4.190.179.010.743

Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica Las obligaciones con el Banco Central de Costa Rica, se detallan como sigue:

Financiamiento para préstamos con recursos internos ¢ Financiamiento para préstamos con recursos externos Intereses por pagar por obligaciones Subtotal ¢

Setiembre 2014

Diciembre 2013

Setiembre2013

2.751.507

29.702.889.402

2.935.252

179.746.885

201.388.234

201.388.234

21.901 182.520.293

7.012.088 29.911.289.724

30.274 204.353.760

(Continúa)

-60BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS

(14)

Notas a los Estados Financieros Consolidados Obligaciones con entidades Las obligaciones con entidades, se detallan como sigue: Setiembre 2014 A la vista: Cuentas corrientes de entidades ¢ 114.084.243.160 financieras del país Depósitos de ahorro de entidades 37.111.433 financieras del país Obligaciones por administración de 146.968.488.881 recursos del FCD Obligaciones por cheques al cobro 7.869.041.966 Cuentas corrientes y obligaciones de 33.790.508 partes relacionadas Otras obligaciones con entidades 739.413.595 financieras a la vista Subtotal 269.732.089.543 A plazo: Depósitos a plazo de entidades 6.450.488.062 financieras del país Depósitos a plazo de entidades 529.770.127.138 financieras del exterior (3) Préstamos de entidades financieras del 1.500.000.000 país Préstamos de entidades financieras del exterior (1) (2) 252.432.922.278 Obligaciones por operaciones diferidas de liquidez Subtotal 790.153.537.478 Cargos por pagar por otras obligaciones a la vista y a plazo con entidades financieras a la vista moneda 2.610.055 extranjera Cargos por pagar por otras obligaciones a la vista y a plazo con entidades 46.846.824 financieras a la vista moneda nacional Cargos por pagar por obligaciones con entidades financieras y no financieras 2.089.164.848 del exterior (1)(2) Cargos por pagar por obligaciones con entidades financieras y no financieras del pais 8.156.250 Cargos por pagar por depósitos a plazo de entidades financieras del exterior 12.377.026.061 (3) Subtotal 14.523.804.038 Total ¢ 1.074.409.431.059

Diciembre 2013

Setiembre 2013

57.789.494.163

70.794.249.195

39.298.498

27.205.512

129.381.229.651 2.571.590.762

125.026.167.482 8.772.343.728

107.476.356

37.473.154

434.686.331 190.323.775.761

791.730.953 205.449.170.024

12.302.742.374

16.434.768.111

479.333.818.592

-

1.875.000.000

2.000.000.000

296.392.862.794

470.251.336.119

38.900.000.000 828.804.423.760

488.686.104.230

6.987.650

11.796.222

116.390.933

153.508.421

1.951.687.515

3.403.222.260

20.435.590

10.875.000

4.589.155.212 6.684.656.900 1.025.812.856.421

3.579.401.903 697.714.676.157

(Continúa)

-61BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados (1) A continuación se detallan las características de las obligaciones con entidades financieras del exterior:

Entidad BCIE Barclays

Tasas de interés anuales Setiembre Dicimbre Setiembre 2014 2013 2013 4,55% a 4,55% a 4,55% a 8,00% 8,00% 8,00% 6,20% a 6,20% a 6,20% a 6,65% 6,65% 6,65%

Setiembre 2014

Vencimientos Diciembre 2013

Setiembre 2013

2015 a 2021

2015 a 2021

2015 a 2021

2023 a 2029

2023 a 2029

2023 a 2029

Setiembre 2014 ¢

Saldos Diciembre 2013

Setiembre 2013

22.898.567.526

25.233.861.203

26.478.311.770

68.192.128.915

62.198.745.577

63.019.170.707

4.974.419.016

4.938.563.618

Bank of New York

-

1,68%

1,75%

-

2014

2013

-

China Development Bank

-

-

2,95%

-

-

2013

-

-

2.210.405.946

-

2013 - 2016

-

-

74.672.749.750

-

2014

2013 a 2014

-

10.054.895.641

26.404.070.571

-

2014

2014

-

12.443.943.981

12.352.840.096

-

1.69% 1,82% a 1,91%

-

2013

-

-

14.356.750.968

-

2,37%

2,35%

-

2014

2013

-

31.382.931.086

38.045.265.083

3.58%

2017

2017

56.351.144.147

52.790.109.579

52.115.752.991

2016 a 2017

2016 a 2017

2014 a 2017

107.080.246.538

99.265.644.226

116.250.751.694

-

-

3,97% 1,82 a 3,02% 1,98% a 3,17%

2017

2.98%

3,97% 3,01% a 3,02%

-

-

2013 a 2014

-

20.325.945.172

-

-

2,53%

-

-

2014

298.344.550.309

22.483.980.013 473.654.558.379

Banco Latinoamericano Exportaciones Bladex Panamá Commerce, N.A. Miami Deutsche Bank AG New York

-

2,80%

-

1,69%

Bank of América Standard Chartered Bank Credit Suisse Bank Citibank Wells Fargo Bank JP Morgan Chase Bank National

3.79 a 4.74% 1,93 a 2,19%

-

¢

254.522.087.126

(Continúa)

-62BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados (2) Las garantías que respaldan estas operaciones se detallan en la nota 2. Los préstamos por pagar con entidades financieras del exterior devengan intereses que oscilan entre 2,98% y 8,00% anual (entre 1,7500% y 8% anual en el 2013). (3) El día 29 de octubre de 2013, el Banco efectuó dos emisiones internacionales de bonos por un valor nominal total de US$1.000 millones equivalentes a ¢529.755.850.300 en setiembre 2014 (¢491.057.345.150 en diciembre 2013), las cuales tienen las siguientes características: a. Emisión a 5 años:     

Valor nominal: US$500 millones Valor transado: 99,331% Plazo: 5 años Tasa de interés: 4,875% por cupón Vencimiento: 01 de noviembre de 2018

b. Emisión a 10 años:     

Valor nominal: US$500 millones Valor transado: 99,072% Plazo: 10 años Tasa de Interés: 6,250% por cupón Vencimiento: 01 de noviembre de 2023

Los saldos contables de estas emisiones, se detallan como sigue: Setiembre 2014 Emisión Ajuste del valor razonable de la partida cubierta medida al costo de las emisiones internacionales Amortización de descuento en el valor transado de las emisiones Subtotal Cargos por pagar Total

Emisión a 5 años ¢ 265.223.703.100

Emisión a 10 años 264.532.147.200

Total 529.755.850.300

(1.759.560.884)

1.310.911.313

(448.649.571)

295.027.850

167.898.559

462.926.409

263.759.170.066 5.423.640.625 269.182.810.691

266.010.957.072 6.953.385.436 272.964.342.508

529.770.127.138 12.377.026.061 542.147.153.199

¢

(Continúa)

-63BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Diciembre 2013 Emisión

Ajuste del valor razonable de la partida cubierta medida al costo de las emisiones internacionales Amortización de descuento en el valor transado de las emisiones Subtotal Cargos por pagar Total

Emisión a 5 años ¢ 245.847.641.490

Emisión a 10 años 245.189.699.124

Total 491.037.340.614

(1.982.817.312)

(9.797.748.135)

(11.780.565.447)

49.153.294 243.913.977.472 2.010.978.125 ¢ 245.924.955.597

27.890.131 235.419.841.120 2.578.177.087 237.998.018.207

77.043.425 479.333.818.592 4.589.155.212 483.922.973.804

El efecto en resultados por la valoración de las emisiones, se detallan como sigue: Emisión a 5 años Ganancia en partida cubierta medida al costo por cobertura valor razonable Pérdida en partida cubierta medida al costo por cobertura valor razonable en exposición a tasas de interés Total

¢

¢

Setiembre 2014 Emisión a 10 años

Total

3.049.340.397

7.374.420.405

10.423.760.802

(3.380.205.633)

(18.982.415.014)

(22.362.620.647)

(330.865.236)

(11.607.994.609)

(11.938.859.845)

Emisión a 5 años

Setiembre 2014 Emisión a 10 años

Total

Ganancia en partida cubierta medida al costo por cobertura valor razonable

¢

1.982.817.312

9.797.748.135

11.780.565.447

Total

¢

1.982.817.312

9.797.748.135

11.780.565.447

(Continúa)

-64BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Para llevar a cabo el cálculo del cambio en el valor razonable de la posición primaria se realizó la valoración al 30 de setiembre de 2014 y 31 diciembre 2013, utilizando los siguientes insumos:      

Se utilizó la tasa líbor de 10 años o la tasa líbor de 5 años al momento de emitir el bono. Los factores de descuento se obtuvieron de Bloomberg. Las tasas cero corresponden a la curva swap del 30 de setiembre de 2014 y diciembre 2013. La cobertura se realiza solo por una parte de los flujos de los bonos (correspondiente a las tasas líbor a 5 y 10 años vigentes al momento de emitir) y no por la totalidad del interés. Se separó los intereses acumulados y devengados de los instrumentos para obtener las variaciones por precios limpios. Tasa forward para el cálculo de los intereses de la parte variable.

Al 30 de setiembre 2014, el Banco registró una valoración positiva en el valor razonable de estas emisiones, por un monto de ¢448.649.571 (¢11.780.565.447 en diciembre 2013), la cual se registró contra una cuenta de ingresos del período (véase nota 28). Vencimiento de préstamos con entidades Los vencimientos de los préstamos por pagar, se detallan como sigue:

De uno a dos años De tres a cinco años Más de cinco años

¢

¢

Menos de un año De uno a dos años De tres a cinco años Más de cinco años

Del país 1.562.279.472 128.397.071 1.690.676.543

Del país ¢ 68.616.840.278 1.961.350.019 128.535.017 ¢ 70.706.725.314

Setiembre 2014 Del exterior 55.867.777.520 117.376.796.769 81.277.512.837 254.522.087.126 Diciembre 2013 Del exterior 58.856.189.754 1.042.552.494 162.717.053.312 75.728.754.749 298.344.550.309

Total 55.867.777.520 118.939.076.241 81.405.909.908 256.212.763.669

Total 127.473.030.032 1.042.552.494 164.678.403.331 75.857.289.766 369.051.275.623

(Continúa)

-65BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

Menos de un año De uno a dos años De tres a cinco años Más de cinco años

¢

¢

Setiembre 2013 Del exterior 212.586.890.863 73.598.304.387 110.494.730.832 76.974.632.297 473.654.558.379

Del país 2.086.647.872 128.580.888 2.215.228.760

Total 212.586.890.863 73.598.304.387 112.581.378.704 77.103.213.185 475.869.787.139

Al 30 de setiembre de 2014, diciembre y setiembre 2013, los préstamos por pagar con entidades del país corresponden a obligaciones con el Banco Crédito Agrícola de Cartago y con el Banco Central de Costa Rica. (15)

Impuesto sobre la renta De acuerdo con la Ley del Impuesto sobre la Renta, el Banco debe presentar sus declaraciones anuales del impuesto sobre la renta, por el año que termina el 31 de diciembre de cada año. a) Impuestos sobre la renta período actual El gasto por impuesto sobre la renta del período se detalla como sigue:

Impuesto sobre la renta corriente Disminución de impuesto sobre la renta Diferencias temporarias deducibles

¢

¢

Setiembre 2014 8.953.327.556 (293.061.927) (21.703.164) 8.638.562.465

Setiembre 2013 1.410.837.449 (30.470.802) 1.380.366.647

La diferencia entre el gasto de impuesto sobre la renta y el gasto que resultaría de aplicar la tasa correspondiente del impuesto a las utilidades antes de impuesto sobre la renta (30%), se concilia como sigue: Setiembre 2014 Impuesto sobre la renta esperado sobre la utilidad contable Más (menos) Gastos no deducibles Gastos deducibles Ingresos no gravables Ingresos gravables Pérdida fiscal originada por exceso de gastos deducibles sobre ingresos gravables

¢

Setiembre 2013

14.310.890.243

6.990.391.536

6.828.186.166 (1.021.283.769) (11.856.934.585) -

7.040.584.416 (13.935.410.840) (1.657.711.465) 252.298.426

377.704.410

2.690.214.574

(Continúa)

-66BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Total impuesto sobre la renta por pagar 8.638.562.465 Menos Anticipos de renta (1.435.625.065) Total impuesto sobre la renta por pagar ¢ 7.202.937.400

1.380.366.647 (276.759.318) 1.103.607.329

b) Impuestos sobre la renta periodo anteriores Setiembre 2014 Disminución impuesto renta periodos anteriores ¢ Banco Nacional (1) Disminución impuesto renta periodos anteriores ¢ BN Vital y Corredora de Seguros ¢

-

Setiembre 2013 6.524.041.757

5.529.340

9.673.907

5.529.340

6.533.715.664

(1) Al 30 de setiembre de 2013, la disminución del impuesto sobre la renta por montos de ¢6.524.041.757, respectivamente, corresponde a la reversión de la provisión de impuesto de renta del período 2008, respectivamente, generada por una diferencia en la metodología de cálculo del Banco con la metodología de la Dirección General de Tributación Directa; dicha provisión prescribió durante el período 2013.

c) Impuesto sobre la renta diferido Los activos por impuesto de renta diferido se originan por las diferencias temporales de los siguientes rubros de los estados financieros:

Pérdidas no realizadas Provisiones legales Subtotal

¢

Setiembre 2014 1.568.851.612 77.459.053 1.646.310.665

Diciembre 2013 2.009.931.243 168.717.007 2.178.648.250

Setiembre 2013 1.473.185.455 134.820.654 1.608.006.109

Al 30 de setiembre de 2014 el movimiento de las diferencias temporales del impuesto sobre la renta diferido activo es como sigue: 31 de diciembre de 2013 Pérdidas realizadas Provisiones legales

Incluido en el estado de resultados

Incluido en el patrimonio

30 de setiembre de 2014

no ¢ 2.009.931.243

180.068.645

(621.148.276)

1.568.851.612

168.717.007 ¢ 2.178.648.250

(91.257.954) 88.810.691

(621.148.276)

77.459.053 1.646.310.665

(Continúa)

-67BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 31 de diciembre de 2013, el movimiento de las diferencias temporales del impuesto sobre la renta diferido activo es como sigue:

31 de diciembre de 2012 Pérdidas realizadas Provisiones legales

Incluido en el estado de resultados

Incluido en el patrimonio

31 de diciembre de 2013

no ¢

1.408.707.420

¢

78.016.230 1.486.723.650

90.700.777 90.700.777

601.223.823

2.009.931.243

601.223.823

168.717.007 2.178.648.250

Al 30 de setiembre de 2013, el movimiento de las diferencias temporales del impuesto sobre la renta diferido activo es como sigue:

31 de diciembre de 2012 Pérdidas no realizadas ¢ Provisiones legales ¢

1.408.707.420 78.016.230 1.486.723.650

Incluido en el estado de resultados 56.804.424 56.804.424

Incluido en el patrimonio

30 de Setiembre de 2013

64.478.035

1.473.185.455

64.478.035

134.820.654 1.608.006.109

Los pasivos por impuesto de renta diferido se originan por las diferencias temporales de los siguientes rubros de los estados financieros:

Revaluación de activos Ganancias no realizadas

Setiembre 2014 ¢ 13.283.636.328 729.307.202 ¢ 14.012.943.530

Diciembre 2013 13.605.138.374 671.583.288 14.276.721.662

Setiembre 2013 10.919.394.398 1.363.817.486 12.283.211.884

Al 30 de setiembre de 2014, el movimiento de las diferencias temporales del impuesto sobre la renta diferido pasivo es como sigue: 31 de diciembre de 2013 Revaluación activos Ganancias realizadas

Incluido en el estado de resultados

Incluido en el patrimonio

30 de setiembre de 2014

(321.502.047)

13.283.636.328

(437.860.853) (759.362.900)

729.307.202 14.012.943.530

de ¢ 13.605.138.375

-

no 671.583.287 ¢ 14.276.721.662

495.584.768 495.584.768

(Continúa)

-68BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 31 de diciembre de 2013, el movimiento de las diferencias temporales del impuesto sobre la renta diferido pasivo es como sigue: Incluido en el estado de resultados

31 de diciembre de 2012 Revaluación de activos ¢ Ganancias no realizadas ¢

10.807.479.575

-

1.770.769.526 12.578.249.101

1.331.383.019 1.331.383.019

Incluido en el patrimonio

31 de diciembre de 2013

2.797.658.799

13.605.138.374

(2.430.569.257) 367.089.542

671.583.288 14.276.721.662

Al 30 de setiembre de 2013, el movimiento de las diferencias temporales del impuesto sobre la renta diferido pasivo es como sigue: Incluido en el estado de resultados

31 de diciembre de 2012 Revaluación de activos ¢ Ganancias no realizadas ¢

10.807.479.575

-

1.770.769.526 12.578.249.101

1.049.659.610 1.049.659.610

Incluido en el patrimonio

30 de Setiembre de 2013

111.914.823

10.919.394.398

(1.456.611.650) (1.344.696.827)

1.363.817.486 12.283.211.884

Los pasivos por impuesto diferidos representan una diferencia temporal gravable, y los activos diferidos por impuesto representan una diferencia temporal deducible. Las Autoridades Fiscales pueden revisar las declaraciones de impuestos presentadas por el Banco por los años terminados el 31 de diciembre del 2010, 2011, 2012, 2013 y la que se presentará para el 2014. (16)

Provisiones Al 30 de setiembre, las provisiones, se detallan como sigue:

Prestaciones legales Litigios legales Otros

Setiembre2014 ¢ 26.457.992.559 2.416.986.134 6.981.094.876 ¢ 35.856.073.569

Diciembre 2013 32.453.960.945 9.468.849.446 8.200.794.772 50.123.605.163

Setiembre2013 30.486.204.833 5.946.772.919 8.580.777.625 45.013.755.377

(Continúa)

-69BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados El movimiento de las provisiones, se detalla como sigue: Prestaciones legales Saldos al 31 de Diciembre de 2012 Incremento en la provisión Provisión utilizada Disminución de provisión contra ingresos Saldos al 30 de setiembre de 2013 ¢ Saldos al 31 de Diciembre de 2012 Incremento en la provisión Provisión utilizada Disminución de provisión contra ingresos Saldos al 31 de ¢ diciembre de 2013 Incremento en la provisión Provisión utilizada Disminución de provisión contra ingresos Saldos al 30 de setiembre de 2014

Litigios

37.905.719.024

4.804.346.521

26.317.368.509 (33.542.303.575)

1.502.879.398 (358.752.883)

(194.579.125)

(1.700.117)

30.486.204.833

5.946.772.919

37.905.719.024

4.804.346.521

35.705.296.307 (40.729.050.955)

7.923.186.146 (2.454.227.409)

(428.003.431)

(804.455.812)

Impuesto sobre la renta 6.524.041.757

Otros

Total

10.914.305.724

60.148.413.026

9.057.194.073 (11.195.451.024)

36.877.441.980 (45.096.507.482)

(6.524.041.757)

(195.271.148)

(6.915.592.147)

-

8.580.777.625

45.013.755.377

9.339.879.724

58.573.987.026

12.090.377.936 (12.990.340.971)

55.718.860.389 (56.173.619.335)

(239.121.917)

(7.995.622.917)

-

6.524.041.757 -

(6.524.041.757)

32.453.960.944

9.468.849.446

-

8.200.794.773

50.123.605.163

20.350.419.614

2.830.537.468

-

12.401.448.322

35.582.405.404

(26.340.220.759)

(2.150.096.601)

-

(12.949.594.441)

(41.439.911.801)

(6.167.240)

(7.732.304.179)

-

(671.553.778)

(8.410.025.197)

26.457.992.559

2.416.986.134

-

6.981.094.876

35.856.073.569

Las provisiones para litigios, se detallan como sigue:

Juicios ordinarios Juicios ordinarios en contra de las subsidiarias Casos phishing

Setiembre 2014 ¢ 1.997.744.442

Diciembre 2013 9.050.683.978

Setiembre 2013 4.150.671.042

1.473.759 417.767.933 2.416.986.134

4.395.468 413.770.000 9.468.849.446

6.099.810 1.790.002.067 5.946.772.919

¢

Al 30 de setiembre de 2014, diciembre y setiembre de 2013, el Banco tiene litigios pendientes en su contra sobre los cuales estima probable la salida de beneficios económicos. El Banco ha efectuado una estimación de esas salidas de flujos y ha realizado las siguientes provisiones:

(Continúa)

-70BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS 

Notas a los Estados Financieros Consolidados Los juicios ordinarios establecidos en contra del Banco se han estimado en la suma ¢65.416.440.888 en setiembre 2014 (¢65.462.382.872 en diciembre 2013), (¢59.181.989.036 en setiembre 2013) y US $341.994.108 en setiembre 2014 (US$352.326.678 en diciembre 2013), (US$335.516.820 en setiembre 2013). La Administración del Banco ha provisionado para juicios ordinarios, laborales y judiciales la suma de ¢1.997.744.442 en setiembre 2014 (¢9.050.683.978 en diciembre 2013), (¢4.150.671.042 en el 2013).



En procesos penales donde el Banco figura como demandado civil, el monto estimado asciende a ¢4.140.000 en setiembre 2014 (¢13.528.507 en diciembre 2013), (¢13.640.208 en setiembre 2013). La provisión que el Banco ha considerado registrar se encuentra incluida en la provisión de los juicios ordinarios.



Los juicios laborales por su naturaleza son inestimables, no obstante se estiman en ¢2.668.959.700 en setiembre 2014 (¢2.681.824.395 en diciembre 2013), (¢2.682.001.215 en setiembre 2013). La provisión que el Banco ha considerado registrar se encuentra incluida en la provisión de los juicios ordinarios.



Las subsidiarias del Banco tienen registrado en sus libros contables la suma de ¢1.473.759 (¢4.395.468 en diciembre 2013) y (¢6.099.810 en setiembre 2013) para cubrir sus necesidades de provisión por juicios ordinarios en su contra.



-

En el caso de BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarias, S.A., la provisión creada es por ¢1.473.759 (¢4.171.928 en diciembre 2013 y ¢5.860.226 en setiembre 2013).

-

En el caso de BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. la provisión creada es por ¢0 (¢223.540 en diciembre 2013) y (¢239.584 setiembre 2013).

-

En los casos de BN Valores Puesto de Bolsa, S.A., y BN Corredora de Seguros, S.A., no tienen registradas cuentas de provisión por litigios.

El Banco enfrenta 514 procedimientos administrativos relacionados con fraudes por internet (Phishing) por un monto de ¢417.767.933 en setiembre 2014 y (¢413.770.000 en diciembre 2013), (¢1.790.002.067 en setiembre 2013), monto que se encuentra provisionado en un 100%.

(Continúa)

-71BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS

(17)

Notas a los Estados Financieros Consolidados Otras cuentas por pagar diversas Las otras cuentas por pagar diversas, se detallan como sigue: Honorarios por pagar ¢ Acreedores por adquisición de bienes y servicios Impuestos sobre la renta corriente por pagar (véase nota 15) Impuestos sobre la renta periodos anteriores Aportaciones patronales por pagar (1) Retenciones por orden judicial Impuestos retenidos por pagar Aportaciones laborales retenidas por pagar Otras retenciones a terceros por pagar Remuneraciones por pagar Dividendos por pagar Participaciones sobre resultados por pagar Obligaciones por pagar s/prestamos con partes relacionadas Operaciones sujetas a compensación Vacaciones acumuladas por pagar Aguinaldo acumulado por pagar Aporte al presupuesto de las superintendencias por pagar Cuentas por pagar bienes adjudicados Acreedores varios. moneda nacional (2) Acreedores varios. monedas extranjeras Compra de opciones de moneda extranjera (operación de cobertura) Contratos a futuro de tasas de interés (operación de cobertura) (3) Compra a futuro de moneda extranjera (operación diferente de cobertura) ¢

(1)

Setiembre 2014 7.480.706

Diciembre 2013 13.011.051

Setiembre 2013 64.700.984

5.793.171.579

4.096.770.082

4.459.478.223

8.638.562.465

1.567.416.333

1.379.465.024

7.622.573.481 2.399.976.173 795.269.870

901.623 7.689.762.909 2.342.561.123 822.824.314

901.623 6.618.074.158 1.975.155.714 1.006.092.897

546.764.764 354.956.324 5.215.699.731 1.151.259

516.364.768 28.181.806 6.578.444.461 1.151.259

507.351.188 353.021.512 4.851.905.566 1.151.259

8.350.929.434

5.914.984.993

4.606.231.293

6.904.447.809 6.683.496.870

229.959.113 6.029.309.867 1.428.344.910

26.144 6.783.556.536 6.419.969.483

469.282.399

7.458.997 625.131.888

506.100.512

8.514.290.548

7.475.156.583

9.518.397.013

5.547.760.431

4.795.866.309

5.193.575.016

12.533

821.691.851 379.112 68.667.897.339

10.004.033.392 60.167.635.781

3.884.393 54.249.038.538

La partida aportaciones patronales por pagar incluye principalmente las cuotas patronales por pagar a la Caja Costarricense del Seguro Social, al Banco Popular y de Desarrollo Comunal, al Instituto Nacional de Aprendizaje y al Instituto Mixto de Ayuda Social.

(Continúa)

-72BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS

(2)

(3)

(18)

Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 30 de setiembre de 2014, la cuenta de acreedores varios incluye ¢1.158 millones (¢819.1 en diciembre 2013), (¢1.277 millones en setiembre 2013) por operaciones de la Dirección Banca de Medios Electrónicos de Pago (VISA), respectivamente; el resto corresponde a operaciones normales de otras secciones del Banco. Al 30 de setiembre de 2014, la valoración de los contrato de cobertura de tasas de interés que mantiene el Banco presentó una pérdida con respecto a la cobertura de los bonos a 5 años por un monto de US$1.538.691, equivalentes a ¢821.691.851, (US$20.209.760, equivalente a ¢10.004.033.392 en diciembre 2013 por la valoración negativa de las emisiones a 5 y 10 años) y (US$7.871, equivalente a ¢3.884.393 en setiembre 2013 por un empréstito que se mantiene con el China Development Bank ) (véase nota 5-b).

Otros pasivos Los otros pasivos, se detallan como sigue: Setiembre 2014 Ingresos diferidos: Ingresos financieros diferidos ¢ 6.546.784.696 Comisiones diferidas por administración de fideicomisos 18.860.492 Otros ingresos diferidos 273.993 Subtotal 6.565.919.181 Estimación para incobrabilidad de créditos contingentes (1) 1.339.832.395 Operaciones pendientes de imputación: Operaciones por liquidar 10.286.026.729 Otras operaciones pendientes de imputación 11.871.193.255 Subtotal 22.157.219.984 Obligaciones Subordinadas (2) 53.402.000.000 Cargos financieros por pagar 329.640.838 Total ¢ 83.794.612.398

(1)

Diciembre 2013

Setiembre 2013

2.444.042.568

2.083.792.464

13.976.993 311.128 2.458.330.689

14.224.256 195.094 2.098.211.814

138.964.729

246.368.097

22.238.412.623

8.770.447.335

3.668.415.774 25.906.828.397 28.504.123.815

15.051.344.935 23.821.792.270 26.166.372.181

El saldo de la estimación para incobrabilidad de créditos contingentes presenta el siguiente movimiento:

(Continúa)

-73BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

Saldo al inicio del periodo ¢ Gastos por estimación cargada a resultados (véase nota 30) Ajuste diferencial cambiario Disminución de estimación contra ingresos (véase nota 31) Saldo al final del periodo ¢ (2)

1.164.805.287 36.062.379 1.339.832.395

Diciembre 2013 346.388.473

Setiembre 2013 346.388.473

26.785 (38.896)

26.785 (47.161)

(207.411.633) 138.964.729

(100.000.000) 246.368.097

El día 27 de mayo de 2014, el Banco efectuó una deuda subordinada por un valor nominal total de US$100 millones equivalentes a ¢ 53.402.000.000 en setiembre 2014, las cuales tienen las siguientes características:    

(19)

Setiembre 2014 138.964.729

Valor nominal: US$100 millones Plazo: 10 años Tasa de interés: Los primeros cinco años Libor de 6 meses + 4.50%, A partir del quinto aniversario libor de 6 meses + 5.00% Ente: Banco Interamericano de Desarrollo (BID).

Patrimonio (a)

Capital social

El capital social del Banco está conformado de la siguiente manera:

Capital según Ley 1644 ¢ Por bonos de capitalización bancaria ¢

Setiembre 2014

Diciembre 2013

Setiembre 2013

90.511.345.645

90.511.345.645

90.511.345.645

27.618.957.837 118.130.303.482

27.618.957.837 118.130.303.482

27.618.957.837 118.130.303.482

El 23 de diciembre de 2008, el Poder Ejecutivo autorizó el aporte de capital proveniente de recursos de la Ley No. 8703, Modificación a la Ley No. 8627, Ley de Presupuesto Ordinario y Extraordinario de la República para el Ejercicio 2008, que otorga recursos a tres de los bancos estatales, incluyendo al Banco Nacional de Costa Rica, por un monto de US$50.000.000, equivalente a ¢27.619.000.002, para su capitalización, con el fin de estimular los sectores productivos, en especial a la pequeña y mediana empresa, para ello, realizó la entrega de cuatro títulos valores denominados en Unidades de Desarrollo (UDES), con vencimientos en los años 2013, 2017, 2018 y 2019 (números: 4183, 4184, 4185 y 4190, por UD 10.541.265,09 cada uno, a ¢655,021, tipo de cambio de referencia). Al 30 de setiembre de 2014, según tipo de cambio, estas inversiones mantienen un saldo de ¢27.352.369.243 (¢25.823.991.217 en diciembre 2013) y (¢34.606.129.989 en setiembre 2013) (véase nota 5-a).

(Continúa)

-74BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 30 de setiembre de 2014, la separación de las utilidades del Banco para la constitución del patrimonio del Fondo de Financiamiento para el Desarrollo, asciende a ¢14.548.173.826 (¢12.243.803.201 en diciembre y 12.243.803.201 en setiembre 2013). (b)

Superávit por revaluación

Corresponde al incremento del valor justo de las propiedades. Al 30 de setiembre de 2014 y diciembre de 2013, el saldo del superávit por revaluación es por la suma de ¢63.639.596.055 y a setiembre de 2013 es por ¢49.226.216.504. (c)

Ajuste por valuación de inversiones disponibles para la venta e instrumentos financieros restringidos

Corresponde a las variaciones en el valor justo de las inversiones disponibles para la venta e instrumentos financieros restringidos. Al 30 de setiembre de 2014, el saldo del ajuste por el efecto de la valuación de inversiones disponibles para la venta e instrumentos financieros restringidos asciende a un monto de ¢3.529.851.720 (pérdida no realizada), a diciembre de 2013 por ¢4.405.602.968 (pérdida no realizable) y a setiembre de 2013 por ¢3.025.527.444 (ganancia no realizada). (d)

Ajuste por valuación de participación en otras empresas

Corresponde a la valuación de las inversiones que tiene el Banco en otras entidades financieras, manteniendo el control o influencia significativa en dichas empresas o subsidiarias. Al 30 de setiembre de 2014, el saldo del ajuste por el efecto de la valuación de la inversión en asociadas en el exterior por el método de participación, el cual asciende a un monto de ¢6.523.839.508, a diciembre del 2013 ¢3.317.278.520 y a setiembre de 2013 por ¢3.986.830.557 Estas inversiones corresponden a la participación del 49% en el capital acciones de Banco Internacional de Costa Rica, S.A. y Subsidiaria. (20)

Cuentas contingentes El Banco mantiene compromisos y contingencias fuera del balance general consolidado que resultan del curso normal de sus operaciones y los cuales involucran elementos de riesgo crediticio y de liquidez, montos nocionales de las operaciones de derivados cambiarios los cuales se detallan como sigue:

(Continúa)

-75BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Setiembre 2014 Avales Garantías de cumplimiento 38.617.636.447 Garantías de participación 2.298.059.274 Otras garantías 2.324.119.694 Cartas de crédito 7.875.423.776 Créditos pendientes de desembolsar 333.880.193 Subtotal 51.449.119.384 Líneas de crédito de utilización automática 198.374.298.378 Otras contingencias-no crediticias 299.582.322 Otras contingencias por litigios y demandas pendientes (véase nota 44) 251.256.014.213 Subtotal ¢ 449.929.894.913 Compras a futuro -forwards (1) 21.115.150.800 Total ¢ 522.494.165.097

Diciembre 2013 34.210.268.379 3.014.257.962 372.911.236 10.127.000.305

Setiembre 2013 585.000 34.908.831.292 3.382.653.108 371.787.290 18.615.014.381

339.897.778 48.064.335.660

389.737.656 57.668.608.727

149.666.830.500

136.930.701.018

241.840.248.807

203.790.715

203.790.716 391.710.870.023 439.775.205.683

238.629.372.148 375.763.863.881 433.432.472.608

(1) Al 30 de setiembre 2014, dentro de las cuentas contingentes también se incluye la compra a futuro forward en US dólares por un monto nocional de US$34.540.000 que equivale a ¢21.115.150.800 (véase nota 5-b). Las cartas de crédito, garantías y avales otorgados están expuestas a pérdidas crediticias en el evento de que los clientes no cumplan con su obligación de pagar. Las políticas y procedimientos del Banco en la aprobación de compromisos de crédito y garantías financieras son las mismas para el otorgamiento de préstamos registrados. Las garantías y los avales otorgados tienen fechas de vencimiento predeterminadas que en su mayoría vencen sin que exista un desembolso, por lo cual no representan un riesgo de liquidez importante para el Banco. En cuanto a las cartas de crédito la mayoría son utilizadas; sin embargo, la mayor parte de dichas utilizaciones son a la vista y emitidas y confirmadas por cuenta de bancos corresponsales, y su pago es inmediato. Estos compromisos y pasivos contingentes tienen un riesgo crediticio, ya que las comisiones y las pérdidas son reconocidas en el balance general consolidado hasta que la obligación llegue a su vencimiento o se complete.

(Continúa)

-76BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados El Banco tiene instrumentos financieros fuera de balance general consolidado (contingentes sin depósito previo), que resulta del curso normal de sus operaciones y los cuales involucran elementos de riesgos crediticios y de liquidez. Entre dichos instrumentos financieros están las cartas de crédito, las garantías y los avales otorgados sin depósito previo. Los instrumentos financieros con riesgo fuera de balance (sin depósito previo) y sin riesgo fuera de balance (con depósito previo), se detallan a continuación:

Contingencias sin depósito previo: Cartas de crédito Garantías y avales otorgados Subtotal Contingencias con depósito previo: Cartas de crédito Garantías y avales otorgados Subtotal Créditos pendientes de desembolsar Total

(21)

Setiembre 2014

Diciembre 2013

Setiembre 2013

6.662.576.832 40.870.071.457 47.532.648.289

8.479.767.595 35.337.614.651 43.817.382.246

10.359.632.301 36.337.507.987 46.697.140.288

1.212.846.944 2.369.743.959 3.582.590.903 333.880.192 ¢ 51.449.119.384

1.647.232.710 2.259.822.926 3.907.055.636 339.897.778 48.064.335.660

8.255.382.080 2.326.348.703 10.581.730.783 389.737.656 57.668.608.727

¢

Activos de los fideicomisos El Banco provee servicios de fiduciario, en los cuales administra activos de acuerdo con las instrucciones de los clientes, por lo cual percibe una comisión. El Banco no reconoce en sus estados financieros consolidados esos activos, pasivos y patrimonio y no está expuesta a ningún riesgo crediticio, ni garantiza ninguno de los activos.

Los tipos de fideicomisos en administración son:     

Fideicomisos de administración e inversión Fideicomisos de administración con cláusula testamentaria Fideicomisos de garantía Fideicomisos de vivienda Fideicomisos públicos de administración e inversión

(Continúa)

-77BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 30 de setiembre de 2014, el detalle de los activos en los cuales se encuentran invertidos los capitales fideicometidos es el siguiente: Garantías y administración de dinero

Naturaleza de los fideicomisos

Activos de los fideicomisos Disponibilidades Inversión en valores depósitos a plazo Cartera de crédito Cuentas y productos por cobrar Bienes realizables Participación en el capital de otras empresas Propiedad, mobiliario y equipo Otros activos Total

¢

¢

Administración de dinero o bienes

Titularizaciones

Administración de carteras

Garantías

Testamentarios

Custodia de acciones con cláusulas testamentarias

Custodia de acciones y administración

Administración de preventas

Administración, custodia y garantía

Garantía y custodia de acciones

Total

-

184.745.217

1.974.779

300.000

241.075

139

7.903

-

907.834

-

-

188.176.947

-

159.691.966.636

8.727.652.422

1.528.519.763

533.495.285.299

1.417.370.632

-

1.743.459

494.501.729

847.308

-

705.357.887.248

-

1.903.371.803

310.845.009

2.335.584.862

49.920.689

-

-

-

-

-

-

4.599.722.363

-

9.084.999.144

1.649.809.867

2.454.280.125

1.525.179

-

-

-

-

-

-

13.190.614.315

-

70.880.042

-

8.003.746

-

-

-

-

-

-

78.883.788

-

1.006.405.335

-

-

-

2.320.000

2.426.000

-

-

-

854.432.000

1.865.583.335

1.544.041.161

2.839.816.098

70.527.202.369

-

68.328.263.492

-

-

-

-

-

-

143.239.323.120

1.544.041.161

80.359.962 174.862.544.237

757.232.532 81.974.716.978

26.878.932 6.353.567.428

2.590.540.460 604.465.776.194

502.031 1.420.192.802

2.433.903

1.743.459

4.354 495.413.917

847.308

854.432.000

3.455.518.271 871.975.709.387

(Continúa)

-78BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 31 de diciembre de 2013, el detalle de los activos en los cuales se encuentran invertidos los capitales fideicometidos es el siguiente: Garantías y administración de dinero

Naturaleza de los fideicomisos Activos de los fideicomisos Disponibilidades Inversión en valores depósitos a plazo Cartera de crédito Cuentas y productos por cobrar Bienes realizables Participación en el capital de otras empresas Propiedad, mobiliario y equipo Otros activos Total

¢

Custodia de acciones con cláusulas testamentarias

Titularizaciones

Administración de carteras

260.210.808

1.345.910.277

2.572.796

48.608.796

757.624

142.709.661.084 1.764.418.418

2.200.973.498 448.258.970

2.491.573.602 1.920.163.243

592.251.296.017 54.161.375

1.386.330.089 -

-

-

8.935.002.162 245.464.954

228.286.595 -

2.602.130.104 -

1.596.404 -

711.035 -

-

-

733.990.738

39.615.828 -

¢

Administración de dinero o bienes

1.544.041.161 109.698 1.583.766.687

2.870.655.985 141.445.827 157.660.849.976

74.751.295.183 2.369.828 78.977.094.351

14.878.121 10.211.928 7.041.529.794

Garantías

66.411.689.097 2.992.638.795 661.759.990.484

Testamentarios

7.326

2.430.000

2.304.000

542.748 1.390.771.496

2.311.326

Custodia de acciones y administración

Administración de preventas

1.564.418 -

18 475.471.490 -

Administración, custodia y garantía

Garantía y custodia de acciones

-

-

1.658.067.645

9.418.763 -

-

741.565.904.789 4.187.002.006

-

11.768.094.256 245.464.954

Total

-

367.956

-

-

-

-

792.016.000

1.530.740.738

-

9.418.763

792.016.000

145.592.559.547 3.147.323.180 909.695.157.115

1.564.418

4.356 475.843.820

(Continúa)

-79BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 30 de setiembre del 2013, el detalle de los activos en los cuales se encuentran invertidos los capitales fideicometidos es el siguiente: Garantías y administración de dinero

Naturaleza de los fideicomisos

Activos de los fideicomisos Disponibilidades Inversión en valores depósitos a plazo Cartera de crédito Cuentas y productos por cobrar Bienes realizables Participación en el capital de otras empresas Propiedad, mobiliario y equipo Otros activos Total

¢

43.182.125 -

1.544.041.161 109.698 ¢ 1.587.332.984

Custodia de acciones con cláusulas testamentarias

Administración de dinero o bienes

Titularizaciones

Administración de carteras

361.798.920

17.490.769

25.315.008

128.145.401

125

143.430.542.538 1.110.309.279

2.890.369.592 508.334.188

2.121.634.085 2.149.109.748

608.341.205.183 57.166.080

585.866.866 -

-

6.425.893.967 -

1.592.163.127 -

2.962.339.234 414.247

1.668.841 -

7.692

-

257.584.143 3.882.373.435 125.863.862 155.594.366.144

76.216.165.251 908.721.357 82.133.244.284

295.435.226 29.664.684 7.583.912.232

Garantías

1.727.285.000 64.939.600.917 3.136.384.950 678.331.456.372

Testamentarios

-

7.304

2.430.000

2.304.000

715.378 589.020.061

2.311.304

Custodia de acciones y administración

Administración de preventas

1.547.967 1.547.967

Administración, Custodia y Garantía

Garantía y Custodia de Acciones

Total

18

1.233.775

223.135

534.214.455

331.431.313 -

11.824.288 -

348.773 -

757.757.952.730 3.824.919.295

169.244

2.902 331.603.477

13.058.063

-

10.982.242.105 414.247

1.776.636.000

3.766.239.143

1.777.207.908

146.877.615.990 4.201.462.831 927.945.060.796

(Continúa)

-80BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados A continuación se describen los tipos de fideicomisos administrados por el Banco: a)

Crédito hipotecario de la vivienda

Son fideicomisos que se dedican exclusivamente a la administración de carteras de crédito para vivienda. b)

Administración de dinero o bienes

Son fideicomisos para la administración de dinero o bienes con diversas finalidades, como la inversión de los recursos depositados y la realización de diferentes pagos. c)

Titularizaciones

El instrumento del fideicomiso es utilizado para la movilización de activos líquidos, realizada mediante la colocación de emisiones de valores respaldadas en dichos activos. d)

Administración de carteras

Son fideicomisos para la administración de cartera por préstamos otorgados para vivienda, agricultura, reforestación o cualquier otra actividad cuyo propósito sea el desarrollo económico y social del país. e)

Cuentas especiales

Corresponden a fondos de naturaleza “especial” (no fideicomisos) administrados por BNFiduciaria, creados para distintos fines que ayudan a facilitar el control, manejo, ubicación y eventual liquidación de ciertas partidas contables destinadas al pago de contingencias de los mismos fideicomisos, vencimientos de certificación de inversión hipotecaria (CIH), administración de activos fijos y otros. f)

Garantías

Los constituyen bienes dados en propiedad fiduciaria para utilizarlos como garantía en operaciones crediticias conforme a las indicaciones del fideicomitente. g)

Testamentarios

Son fideicomisos por medio de los cuales se procura cubrir todas las necesidades establecidas de las personas designadas por el fideicomitente, en el momento de su fallecimiento. Se aplica a seguros de vida, testamentos y herencias.

(Continúa)

-81BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS

h)

Notas a los Estados Financieros Consolidados Custodia de acciones con cláusula testamentaria

Consiste en la custodia de acciones de capital que representan el patrimonio de empresas, más un valor agregado basado en el fideicomiso testamentario con el fin de administrar los bienes que representan dichas acciones a favor de terceros. (22)

Otras cuentas de orden deudoras Las otras cuentas de orden deudoras, se detallan como sigue: Setiembre 2014 Valores en custodia de inversiones propias de la Operadora – valor facial de principales ¢ 5.516.753.000 Valores en custodia de inversiones propias de la Operadora- monto de cupones 1.293.011.907 Valores en custodia de inversiones propias de la Operadora - cantidad de participaciones 23 Garantías recibidas en poder del Banco 5.278.518.392.566 Líneas de crédito otorgadas pendientes de utilización 549.371.062.487 Cuentas castigadas 170.910.883.083 Productos en suspenso 6.327.302.359 Documentos de respaldo en poder del Banco 781 Gastos no deducibles 26.718.947.081 Ingresos no gravables 57.012.987.259 Otras cuentas de registro 597.510.105.257 Subtotal 6.693.179.445.803 Cuentas de orden por cuenta de terceros 2.069.968.242.221 deudoras (a) Cuentas de orden deudoras por cuenta 289.124.868.017 propia por actividad de custodia Cuentas de orden deudoras por cuenta 8.133.725.856.941 de terceros por actividad de custodia Subtotal 10.492.818.967.179 Total (véase nota 22-a) ¢ 17.185.998.412.982

a)

Diciembre 2013

Setiembre 2013

6.623.851.500

8.473.626.500

940.979.738

1.216.246.648

23 5.200.646.589.985

23 5.169.601.373.288

500.818.978.300 161.028.091.538 6.289.052.172

493.852.736.533 153.126.596.908 6.464.610.614

619 26.431.554.423 57.037.682.635 592.420.321.537 6.552.237.102.470

577 4.789.489.868 30.905.265.291 224.072.140.920 6.092.502.087.170

1.661.091.311.191

1.662.232.617.284

336.561.170.643

301.943.770.828

7.372.145.699.004

7.385.545.522.476

9.369.798.180.838 15.922.035.283.308

9.349.721.910.588 15.442.223.997.758

De acuerdo con Resolución de la Superintendencia General de Valores SGV-R -1706 del 06 de junio de 2007, se inscribe al Banco en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios como entidad de custodia de categoría C, de acuerdo con disposiciones de la normativa vigente.

(Continúa)

-82BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Las otras cuentas de orden por entidad, se detallan a continuación: Setiembre 2014 Banco Nacional de ¢ Costa Rica 14.611.488.301.572 BN Valores Puesto de Bolsa, S.A. (véase nota 23) 1.412.632.061.586 BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. (véase nota 24) 314.383.152.185 BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarias, S.A. (véase nota 25) 847.494.897.639 ¢ 17.185.998.412.982

Diciembre 2013

Setiembre 2013

13.605.648.253.300

13.139.087.975.081

1.301.041.362.434

1.273.355.174.624

260.871.943.536

292.480.111.683

754.473.724.038 15.922.035.283.308

737.300.736.370 15.442.223.997.758

El detalle de las comisiones de confianza es el siguiente: Setiembre 2014 Administración de comisiones de ¢ 906.844.390.028 confianza Bienes en custodia por 392.901 cuenta de terceros Títulos “TUDES” de afiliados recibidos en 1.617.546.939 custodia según artículo 75 de la Ley 7531 Fondos de pensiones 839.010.350.862 (véase nota 25) Fondos de inversión 314.346.832.222 (véase nota 24) Administración de carteras 8.148.729.269 (véase nota 23-a) ¢ 2.069.968.242.221

Diciembre 2013

Setiembre 2013

648.016.172.575

636.193.112.760

2.359.966

2.359.967

1.633.543.861

1.679.175.353

745.236.108.975

725.900.436.673

260.815.532.664

292.468.847.450

5.387.593.150

5.988.685.081

1.661.091.311.191

1.662.232.617.284

Al 30 de setiembre de 2014, dentro de las cuentas de orden también se incluye una cobertura de tasa de interés “operaciones de valor nocional sujeto a swap de tasa de interés” en US dólares por un monto nocional de US$750.000.000, equivalente a ¢400.515.000.000 (US$750.000.000 equivalente a ¢371.257.500.000 en diciembre 2013) (US$4.444.444 equivalente a ¢ 2.193.377.785 en setiembre 2013) (véase nota 5b). (Continúa)

-83BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados (23)

Operaciones bursátiles corrientes, a plazo y de administración de cartera de valores Un resumen de las cuentas de orden, se detallan como sigue: Setiembre 2014 Cuenta propia Valores negociables en custodia (véase nota 23-b) Valores negociables dados en garantía Valores negociables pendientes de entregar Contratos confirmados de contado pendiente de liquidar Contratos a futuro de compra pendientes de liquidar (véase nota 23-c) Otras cuentas de orden por cuenta propia Cuenta de terceros Valores negociables en custodia (véase nota 23-b) Valores negociables recibidos en garantía Valores negociables dados en garantía Valores negociables pendientes de recibir Valores negociables pendientes de liquidar Contratos a futuro de compra pendientes de liquidar (véase nota 23-c) Efectivo y cuentas por cobrar Administración de carteras

¢

9.669.733.872 32.700.901.279 147.558.853

Setiembre 2013

13.656.812.208 38.569.053.170 -

31.986.548.068 5.363.904.794 79.868.646.866

37.714.509.768 4.969.453.767 94.909.828.913

1.214.691.370.709 22.342.757.540 34.969.491.885 2.260.433.863 2.410.083.353

1.061.443.746.232 32.821.589.800 22.405.311.909 2.357.941.849 4.540.809.246

46.876.728.869 1.063.819.232 8.148.729.269 1.332.763.414.720 ¢ 1.412.632.061.586

45.840.258.909 3.047.002.685 5.988.685.081 1.178.445.345.711 1.273.355.174.624

De conformidad con lo establecido en el Reglamento para Operaciones de Reporto y en el Reglamento para Operaciones a Plazo, todas las operaciones cuentan con garantías para cubrir estas contingencias. Los títulos que respaldan las operaciones de reporto se mantienen en custodia en la Central de Valores de la Bolsa Nacional de Valores, S. A. (CEVAL), o en entidades del exterior, con las cuales la CEVAL mantiene convenios de custodia.

(Continúa)

-84BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados a)

Los títulos valores que se mantienen en custodia, se presentan como sigue: Lugar custodia Tipo de custodia Cuenta propia por actividad de custodia Custodio local Custodia a valor facial disponibles Custodio local Custodia monto de cupones físicos disponibles Custodio local Custodia valor compra acciones disponibles Custodio local Custodia valor compra participaciones disponibles Custodio local Custodia a valor facial pignorados Custodio local Custodia monto de cupones físicos pignorados Custodio local Pendientes de entregar a valor facial

Setiembre 2014

¢

-

Cuenta de terceros por actividad de custodia Custodio local Custodia a valor facial disponibles Custodio local Custodia monto de cupones físicos disponibles Custodio local Custodia valor compra acciones disponibles Custodio local Custodia valor compra de participaciones disponibles Custodio local Custodia a valor facial pignorados Custodio local Custodia valor compra acciones pignorados Custodio local Custodia valor compra de participaciones pignorados Custodio local Pendiente de entregar a valor facial Custodio local Pendiente de entregar valor de compra acciones ¢

b)

9.472.817.666

Setiembre 2013

13.614.439.981 8.725.000

21.561.315

21.561.315

433.894

468.834

31.300.000

11.300.000

470.997

317.078

143.150.000 9.669.733.872

13.656.812.208

808.490.174.838

737.771.155.788

17.445.833

100.738.670

50.704.618.281

41.996.646.382

352.924.653.962

276.578.330.977

2.329.585.343

2.532.693.836

53.906.601

69.803.402

26.082.068

85.367.359

141.326.283

2.244.751.259

3.577.500 1.214.691.370.709 1.224.361.104.581

64.258.559 1.061.443.746.232 1.075.100.558.440

Un resumen de las posiciones de comprador y vendedor a plazo de las operaciones de reporto tripartito en la que la subsidiaria BN Valores Puesto de Bolsa, S.A. participa, se presenta como sigue:

(Continúa)

-85BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Setiembre 2014

Colones Cuenta propia 30.150.928.210 Cuenta terceros 14.385.932.820 Total 44.536.861.030

Comprador a plazo Saldo en US US dólares Dólares colonizado

Total

Colones

3.437.362

1.835.619.858

31.986.548.068

-

23.304.838 26.742.200

12.445.249.362 14.280.869.220

26.831.182.182 58.817.730.250

19.404.939.547 19.404.939.547

Vendedor a plazo Saldo en US US dólares Dólares colonizado -

Total

-

1.199.594 1.199.594

-

640.607.140 640.607.140

20.045.546.689 20.045.546.689

Setiembre 2013

Colones Cuenta propia 33.999.012.357 Cuenta terceros 5.614.527.292 Total 39.613.539.649

Comprador a plazo Saldo en US US dólares Dólares colonizado

Total

Colones

Vendedor a plazo Saldo en US US dólares Dólares colonizado

7.528.718

3.715.497.411

37.714.509.768

-

-

22.577.212 30.105.930

11.142.080.006 14.857.577.417

16.756.607.298 54.471.117.066

20.226.186.869 20.226.186.869

17.947.893 17.947.893

Total

-

-

8.857.464.742 8.857.464.742

29.083.651.611 29.083.651.611

El monto de las posiciones comprador y vendedor a plazo en las operaciones de reporto tripartito en US dólares, fueron valuados al tipo de cambio de ¢534.02 (¢493.51 en el 2013) por US$1,00). c)

Un detalle de la estructura de vencimientos de las posiciones de comprador y vendedor a plazo en las operaciones de reporto tripartito que la subsidiaria BN Valores Puesto de Bolsa, S.A. participa, es el siguiente: Setiembre 2014 Comprador a plazo Colones Dólares

Cuenta propia De 1 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días Más de 91 días Cuenta terceros De 1 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días Más de 91 días

Vendedor a plazo Colones Dólares

¢ 5.933.439.105 18.795.360.244 5.164.508.318 257.620.543 30.150.928.210

3.437.362 3.437.362

-

-

-

-

861.400.602 11.838.816.279 1.685.715.939 14.385.932.820 ¢ 44.536.861.030

1.305.925 4.728.887 17.178.321 91.705 23.304.838 26.742.200

5.363.133.441 10.333.952.194 3.450.233.370 257.620.542 19.404.939.547 19.404.939.547

85.530 1.022.359 91.705 1.199.594 1.199.594

(Continúa)

-86BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

Setiembre 2013 Comprador a plazo Vendedor a plazo Colones Dólares Colones Dólares Cuenta propia De 1 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días

¢

Cuenta terceros De 1 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días ¢

10.290.535.530 22.091.168.223 1.617.308.604 33.999.012.357

2.269.930 4.306.745 952.043 7.528.718

329.060.398 4.471.386.481 814.080.413 5.614.527.292 39.613.539.649

715.270 9.145.403 12.716.539 22.577.212 30.105.930

1.981.947.750 16.679.629.925 1.564.609.194 20.226.186.869 20.226.186.869

473.422 9.678.907 7.795.564 17.947.893 17.947.893

En las operaciones de recompra y a plazo, el Puesto de Bolsa es contingentemente responsable por el saldo al descubierto que se presente al liquidar un título de una operación, cuyo monto sea inferior al que se le debe pagar al respectivo comprador. De conformidad con lo establecido en el Reglamento para Operaciones de Recompra y en el Reglamento para Operaciones a Plazo, todas las operaciones cuentan con garantías para cubrir dichas contingencias. Los títulos que respaldan las operaciones de reporto tripartito se mantienen en custodia en la Central de Valores de la Bolsa Nacional de Valores, S.A. (CEVAL), o en entidades del exterior con las cuales la CEVAL mantiene convenios de custodia. Al 30 de setiembre de 2014 y 2013, la subsidiaria BN Valores Puesto de Bolsa, S.A. no mantiene llamadas a margen de las cuales deba informarse.

(Continúa)

-87BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS

(24)

Notas a los Estados Financieros Consolidados Contratos de administración de fondos de inversión El detalle de las cuentas de orden de la subsidiaria BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. se detallan como sigue: Setiembre 2014 Fondo Fondos en colones: Súper Fondo colones ¢ Fon Depósito colones Creci Fondo colones Redi Fondo colones Diner Fondo colones Subtotal colones ¢ Fondos en dólares: Súper Fondo dólares US$ Creci Fondo dólares Redi Fondo dólares Diner Fondo dólares Fon Depósito dólares Super Fondo Plus dólares Fondo Hipotecario dólares Subtotal dólares US$ Subtotal dólares colonizado ¢ Fondos en euros: Diner Fondo euros € Subtotal euros € Subtotal euros colonizado ¢ Total activos de los fondos administrados (véase nota 22-a) ¢ Garantías: Garantías de cumplimiento ¢ Cheques pendientes de cobro Total cuentas de orden(véase nota 22-a) ¢

Valor neto

Participaciones

Valor de participación

38.026.561.799 81.586.383.088 1.159.427.717 3.329.611.729 35.451.289.157 159.553.273.490

10.809.213.419 61.909.873.001 283.636.149 1.138.471.254 14.749.261.343 88.890.455.166

3,517976778 1,317825076 4,087729015 2,924633992 2,403597599

28.515.250 1.074.098 6.705.723 134.882.455 72.302.623 40.956.505 570.102 285.006.756 152.199.307.630

20.293.948 671.712 4.958.573 108.466.107 68.715.817 40.585.030 565.997 244.257.184 130.438.221.400

1,405111019 1,599045306 1,352349308 1,243544718 1,052197677 1,009153002 642,7308343

3.852.777 3.852.777 2.594.251.102

3.612.486 3.612.486 2.432.467.448

1,066516713

314.346.832.222

221.761.144.014

34.709.565 1.610.398 314.383.152.185

(Continúa)

-88BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Setiembre 2013 Fondo Valor neto Fondos en colones: Súper Fondo colones ¢ 10.448.524.128 Fon Depósito colones 113.618.397.880 Creci Fondo colones 842.122.958 Redi Fondo colones 2.963.458.661 Diner Fondo colones 46.126.235.520 Subtotal colones ¢ 173.998.739.147 Fondos en dólares: Súper Fondo dólares US$ 49.644.550 Creci Fondo dólares 457.126 Redi Fondo dólares 2.427.021 Diner Fondo dólares 118.489.185 Fon Depósito dólares 64.206.594 Fondo Hipotecario dólares 759.378 Subtotal dólares US$ 235.983.854 Subtotal dólares colonizado ¢ 116.460.392.282 Fondos en euros: Diner Fondo euros € 3.010.720 Subtotal euros € 3.010.720 Subtotal euros colonizado ¢ 2.009.716.021 Total activos de los fondos administrados (véase nota 22-a) ¢ 292.468.847.450 Garantías: Garantías de cumplimiento ¢ 9.653.835 Cheques pendientes de cobro 1.610.398 Total cuentas de orden(véase nota 22-a) ¢ 292.480.111.683

Participaciones

Valor de participación

3.083.791.646 88.871.388.570 217.045.778 1.066.577.463 19.784.207.221 113.023.010.678

3,388206898 1,278458677 3,879932462 2,778474853 2,331467468

35.781.674 293.628 1.834.814 96.346.872 61.735.997 752.819 196.745.804 97.096.021.732

1,381370317 1,545223675 1,312365632 1,224982927 1,036082922 877,99

2.826.313 2.826.313 1.886.620.360

1,064769349

212.005.652.770

La principal actividad de BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. consiste en administrar fondos y valores, a través de la figura de fondos de inversión. Un fondo de inversión es el patrimonio integrado por aportes de personas naturales o jurídicas para su inversión en valores, u otros activos autorizados por la SUGEVAL, que administra una sociedad de fondos de inversión, por cuenta y riesgo de los que participan en el fondo. Tales aportes en el fondo están documentados mediante certificados de títulos de participación. El objetivo de los fondos es maximizar la plusvalía sobre el monto invertido, a través de la administración de títulos valores u otros activos, cuyo rendimiento está relacionado con el comportamiento del valor de mercado de tales activos y los rendimientos que estos generan.

(Continúa)

-89BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. ha registrado ante la SUGEVAL los siguientes fondos: 

BN SuperFondo Colones No Diversificado (colones): Es un fondo de mercado de dinero, abierto (patrimonio variable) y con cartera de renta variable. La distribución de los beneficios generados por la cartera de inversiones no se realiza hasta que el cliente solicite la redención parcial o total de las participaciones.



BN CreciFondo Colones No Diversificado (colones): Es un fondo de crecimiento, abierto (patrimonio variable) y con cartera de renta variable. La distribución de los beneficios generados por la cartera de inversiones no se realiza hasta que el cliente solicite la redención parcial o total de las participaciones.



BN RediFondo Mensual Colones No Diversificado (colones): Es un fondo de ingreso, abierto (patrimonio variable) y con cartera de renta fija. La distribución de los beneficios generados por la cartera de inversiones no se realiza hasta que el cliente solicite la redención parcial o total de las participaciones.



BN DinerFondo Colones No Diversificado (colones): Es un fondo de mercado de dinero, abierto (patrimonio variable) y con cartera de renta fija. La distribución de los beneficios generados por la cartera de inversiones no se realiza hasta que el cliente solicite la redención parcial o total de las participaciones.



BN FonDepósito Colones No Diversificado (colones): Es un fondo de mercado de dinero, abierto (patrimonio variable) y con cartera de renta fija. La distribución de los beneficios generados por la cartera de inversiones no se realiza hasta que el cliente solicite la redención parcial o total de las participaciones.



BN SuperFondo Dólares Diversificado (dólares): Es un fondo de mercado de dinero, abierto (patrimonio variable) y con cartera de renta variable. La distribución de los beneficios generados por la cartera de inversiones no se realiza hasta que el cliente solicite la redención parcial o total de las participaciones.



BN CreciFondo Dólares No Diversificado (dólares): Es un fondo de crecimiento, abierto (patrimonio variable) y con cartera de renta variable. La distribución de los beneficios generados por la cartera de inversiones no se realiza hasta que el cliente solicite la redención parcial o total de las participaciones.



BN RediFondo Trimestral Dólares No Diversificado (dólares): Es un fondo de ingreso, abierto (patrimonio variable) y con cartera de renta fija. La distribución de los beneficios generados por la cartera de inversiones no se realiza hasta que el cliente solicite la redención parcial o total de las participaciones.

(Continúa)

-90BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS 

Notas a los Estados Financieros Consolidados BN DinerFondo Dólares No Diversificado (dólares): Es un fondo del mercado de dinero, abierto (patrimonio variable) y con cartera de renta fija. La distribución de los beneficios generados por la cartera de inversiones no se realiza hasta que el cliente solicite la redención parcial o total de las participaciones.



BN FonDepósito Dólares No Diversificado (dólares): Es un fondo de mercado de dinero, abierto (patrimonio variable) y con cartera de renta fija. La distribución de los beneficios generados por la cartera de inversiones no se realiza hasta que el cliente solicite la redención parcial o total de las participaciones.



BN Fondo de Inversión de Titularización Hipotecaria en dólares (FHIPO): Es un Fondo que invierte principalmente en la adquisición de créditos hipotecarios o hipotecas, esta clase de fondos se caracterizan por ser cerrados; es decir las participaciones de los inversionistas se negocian en la bolsa de valores.



BN DinerFondo Euros No Diversificado (euros): Es un fondo de mercado de dinero, abierto (patrimonio variable) y con cartera de renta fija. La distribución de los beneficios generados por la cartera de inversiones no se realiza hasta que el cliente solicite la redención parcial o total de las participaciones.



BN Fondo de Desarrollo Inmobiliario CCRC - A (dólares): Es un fondo de largo plazo, cerrado, en US dólares, se especializa en la inversión de bienes inmuebles, aunque podrá invertir una parte de su cartera en títulos valores. La distribución de los rendimientos se realizará únicamente durante la etapa de explotación de los inmuebles, dicha distribución tendrá una periodicidad trimestral y se pagará dentro de los 10 días posteriores al cierre trimestral con fecha de corte, sea al 31 de marzo, 30 de junio, 31 de diciembre y 31 marzo de cada año. Una vez deducidos los gastos en que se deban incurrir, así como las reservas y se paguen los impuestos correspondientes por parte del fondo, éste distribuirá los rendimientos netos producto de: la liquidación total o parcial de desarrollo inmobiliario, incluyendo las plusvalías y minusvalías que correspondan originadas de dicha venta y de los alquileres generados por la cartera de inmuebles arrendados, así como, los rendimientos de los títulos valores y la deducción de los costos producto del desarrollo de la obra, por lo que dicha distribución se hará en caso de que existan utilidades que distribuir a nivel del fondo, con base en los estados financieros.

(Continúa)

-91BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados La administración de fondos de inversión está regulada por la Superintendencia General de Valores y la Ley Reguladora del Mercado de Valores. (25)

Contratos de administración de fondos de pensión El detalle de las cuentas de orden de la subsidiaria BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarias, S.A. es el siguiente:

Fondo del Régimen Obligatorio de Pensiones ¢ Fondo de Capitalización Laboral Fondo de Pensión Colones Fondo de Pensión Colones B Fondo de Garantía Notarial Fondo de Pensión Dólares (a) Fondo de Pensión Dólares B (b) Total activos de los fondos administrados (véase nota 22-a) Título en Unidades de desarrollo Garantías de participación y cumplimiento Garantías en dólares de participación y cumplimiento (c) Valores y Bienes en Custodia Total cuentas de orden (véase nota 22-a) ¢

Setiembre 2014

Setiembre 2013

665.234.460.527 93.918.022.403 39.463.300.477 7.024.176.948 18.770.996.949 8.518.940.299 6.080.453.259

575.871.315.864 81.006.289.750 33.755.346.438 6.338.814.501 17.120.681.213 6.602.594.245 5.205.394.662

839.010.350.862 1.617.546.939 19.290.652

725.900.436.673 1.679.175.353 21.482.562

37.944.257 6.809.764.929 847.494.897.639

9.768.611 9.689.873.171 737.300.736.370

(a)

Al 30 de setiembre de 2014, corresponde a US$15.952.474 al tipo de cambio de ¢534.02 por US$1,00, (US$13.378.846 al tipo de cambio de ¢493.51 por US$1,00 en setiembre 2013).

(b)

Al 30 de setiembre de 2014, corresponde a US$11.386.190 al tipo de cambio de ¢534.02 por US$1,00, (US$10.547.698 al tipo de cambio de ¢493.51 por US$1,00 en setiembre 2013).

(c)

Al 30 de setiembre de 2014, corresponde a US$71.054 al tipo de cambio de ¢534.02 por US$1,00, (US$19.794 al tipo de cambio de ¢493.51 por US$1,00 en setiembre 2013).

(Continúa)

-92BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS

(26)

Notas a los Estados Financieros Consolidados Ingresos por disponibilidades e inversiones en instrumentos financieros Los ingresos por disponibilidades e inversiones en instrumentos financieros, se detallan como sigue: Setiembre Disponibilidades: Productos por depósitos en el BCCR ¢ Productos por cuentas corrientes y depósitos a la vista en entidades del país Productos por cuentas corrientes y depósitos a la vista en entidades del exterior Instrumentos financieros: Productos por inversiones en valores negociables Productos por inversiones en valores disponibles para la venta Productos por inversiones en valores y depósitos comprometidos Subtotal Total ¢

Trimestre del 01 de julio al 30 setiembre de 2014 2013

2014

2013

32.139.688

19.183.825

8.685.186

4.557.814

20.283.308

21.902.284

7.515.844

5.662.826

167.412.562 219.835.558

139.324.235 180.410.344

72.514.287 88.715.317

46.906.758 57.127.398

-

45.463.782

-

-

23.317.966.989

39.451.370.373

7.678.046.025

13.553.617.034

7.461.564.183 30.779.531.172 30.999.366.730

455.254.006 39.952.088.161 40.132.498.505

2.269.460.321 9.947.506.346 10.036.221.663

455.254.006 14.008.871.040 14.065.998.438

(Continúa)

-93BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS

(27)

Notas a los Estados Financieros Consolidados Ingresos por cartera de crédito Los ingresos por cartera de crédito, se detallan como sigue: Setiembre 2014 Créditos vigentes: Productos por sobregiros en cuenta corriente ¢ 64.815.709 Productos por préstamos con recursos del BCCR 1.313.742.036 Productos por préstamos con otros recursos 174.839.036.633 Productos por tarjetas de crédito 13.804.378.242 Productos por factoraje Productos por cartas de crédito emitidas 265.479 Productos por otros créditos 2.482.195 Subtotal 190.024.720.294 Créditos vencidos y en cobro judicial: Productos por sobregiros en cuenta corriente 7.464.203 Productos por préstamos con recursos del BCCR 213.977.420 Productos por préstamos con otros recursos 31.659.701.961 Productos por tarjetas de crédito 2.263.894.426 Productos por garantías otorgadas Productos varios 2.625.453 Subtotal 34.147.663.463 Total ¢ 224.172.383.757

2013

Trimestre del 01 de julio al 30 setiembre de 2014 2013

43.261.022

30.069.277

21.054.430

1.525.973.543

427.592.764

467.695.924

156.470.998.429

60.659.801.137

53.231.392.050

11.044.003.458

4.938.765.265

3.725.980.121

143.964.000

-

-

100.412

7.429

30.013

7.237.138 169.235.538.002

81.562 66.056.317.434

1.114.671 57.447.267.209

5.161.740

6.491.214

311.492

350.004.756

72.878.471

79.210.329

31.687.062.585

10.796.746.662

10.058.212.134

1.628.878.819

892.703.639

485.893.728

2.050.000 3.139.761 33.676.297.661 202.911.835.663

1.262.546 11.770.082.532 77.826.399.966

1.965.944 10.625.593.627 68.072.860.836

(Continúa)

-94BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS

(28)

Notas a los Estados Financieros Consolidados Otros ingresos financieros Los otros ingresos financieros, se detallan como sigue: Setiembre Comisiones por cartas de crédito ¢ Comisiones por garantías otorgadas Comisiones por líneas de crédito Ganancia realizada en instrumentos financieros disponible para la venta Ganancia en partida cubierta medida al costo por cobertura valor razonable Otros ingresos financieros diversos ¢

(29)

Trimestre del 01 de julio al 30 setiembre de 2014 2013 9.428.741 16.535.928

2014 53.267.480

2013 56.093.224

527.472.388 72.933.120

338.813.762 102.504.095

231.601.159 34.307.033

124.488.586 42.924.041

1.808.760.985

16.243.625.421

445.776.728

2.989.596.926

10.423.760.802

-

6.311.406.706

2.803.252.130 15.689.446.905

1.824.880.323 18.565.916.825

797.917.517 7.830.437.884

620.608.995 3.794.154.476

Gastos por obligaciones con el público Los gastos por obligaciones con el público, se detallan como sigue: Setiembre 2014 Gastos por captaciones ¢ a la vista 24.367.294.619 Gastos por captaciones a plazo 49.893.571.885 Gastos por obligaciones por reporto tripartito y préstamo de valores 1.631.959.237 Gastos por otras obligaciones con el público a plazo ¢ 75.892.825.741

2013

Trimestre del 01 de julio al 30 setiembre de 2014 2013

27.947.376.767

8.145.328.197

8.351.557.961

71.579.602.419

18.108.474.056

23.047.300.692

2.046.705.406

570.535.467

547.493.207

870.301 101.574.554.893

26.824.337.720

31.946.351.860

(Continúa)

-95BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS

(30)

Notas a los Estados Financieros Consolidados Gastos por estimación de deterioro de activos Los gastos por estimación de deterioro de activos, se detallan como sigue: Setiembre 2014 Gastos por estimación de deterioro e incobrabilidad de cartera de ¢ créditos (véase nota 6) Gasto por estimación de deterioro e incobrables de otras cuentas por cobrar (véase nota 7) Gasto por estimación de deterioro e incobrables de cartera de crédito contingentes (véase nota 18) Gastos por estimación genérica y contra cíclica para cartera de crédito (véase nota 6) Gasto por estimación genérica y contra cíclica para créditos contingentes (véase nota 18) Gasto por estimación de deterioro de operaciones con instrumentos financieros derivados (véase nota 5-a)

¢

(31)

2013

Trimestre del 01 de julio al 30 setiembre de 2014 2013

20.487.036.443

28.355.824.419

6.858.831.169

10.723.830.719

2.992.435.492

1.093.713.728

1.814.092.021

170.966.792

1.115.231.626

26.785

139.649.188

-

206.015.885

-

180.445.003

-

49.573.661

-

22.444.346

-

3.604.310 24.853.897.417

29.449.564.932

2.058.497 9.017.520.224

-1.036 10.894.796.475

Ingresos por recuperación de activos y disminución de estimaciones y provisiones Los ingresos por recuperación de activos y disminución de estimaciones y provisiones, se detallan como sigue: Setiembre 2014 Recuperaciones de créditos castigados ¢ Recuperaciones de cuentas por cobrar castigadas Disminución de estimación de cartera de créditos (véase nota 6) Disminución de estimaciones de otras cuentas por cobrar (véase nota 7) Disminución de estimaciones de cuentas contingentes (véase nota 18) Disminución de estimación de inversiones en instrumentos financieros (véase nota 5-a) ¢

2013

Trimestre del 01 de julio al 30 setiembre de 2014 2013

11.593.694.732

9.825.708.065

4.347.263.888

3.921.235.741

12.224.243

1.191.173

11.890.329

94.021

824.175.513

-

12.430.094.488

58.831.724 1.510.954.908

100.000.000

18.660.580 11.515.346.450

104.693.709

50.219.214 102.527.565

-

-

4.463.847.926

18.492.520 4.092.569.061

(Continúa)

-96BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS

(32)

Notas a los Estados Financieros Consolidados Ingresos de operación por comisión de servicios Los ingresos de operación por comisiones por servicios, se detallan como sigue: Setiembre 2014 Comisiones por giros y transferencias ¢ Comisiones por certificación de cheques Comisiones por fideicomisos Comisiones por custodias Comisiones por mandatos Comisiones por cobranzas Comisiones por tarjetas de crédito Comisiones por servicios administrativos Comisiones por administración de fondos de inversión Comisiones por administración de fondos de pensión Comisiones por colocación de seguros Comisiones por operaciones bursátiles (terceros en mercado local) Comisiones por operaciones bursátiles (terceros en otros mercados) Comisiones por administración de carteras individuales Otras comisiones ¢

2013

Trimestre del 01 de julio al 30 setiembre de 2014 2013

5.135.137.886

5.009.294.039

1.717.334.340

1.767.386.426

4.545.040 647.478.326 699.516.056 298.828 35.608.815

6.820.589 701.053.967 633.477.948 275.257 28.742.143

1.520.542 222.735.597 224.568.845 46.421 10.700.491

1.264.693 237.461.883 198.207.360 86.493 8.809.089

25.878.330.627

22.198.924.141

8.707.934.210

7.611.662.079

2.578.488.287

1.835.650.509

915.092.476

641.775.296

2.918.784.288

3.112.062.175

985.002.421

1.094.438.053

4.931.778.507

6.052.132.836

1.751.920.983

2.082.163.482

2.060.920.148

1.237.214.603

594.323.071

388.905.494

1.268.310.445

1.754.129.700

471.943.590

456.210.592

43.116.543

34.082.925

11.467.289

8.998.279

5.244.391 26.741.660.023 72.949.218.210

3.466.500 23.777.498.320 66.384.825.652

1.841.003 9.375.023.708 24.991.454.987

1.155.873 7.940.452.717 22.438.977.809

(Continúa)

-97BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS

(33)

Notas a los Estados Financieros Consolidados Otros ingresos operativos Los otros ingresos operativos, se detallan como sigue: Setiembre 2014 Ingresos por alquiler de bienes ¢ 12.652.877 Ingresos por recuperación de gastos 2.075.251.521 Valuación neta de otros activos (véase nota 1-d-iii) 610.110.976 Otros ingresos por cuentas por cobrar 2.068.990 Ingresos operativos varios 5.266.812.204 Disminución de provisiones 8.410.025.197 ¢ 16.376.921.765

(34)

2013 9.573.201

Trimestre del 01 de julio al 30 setiembre de 2014 2013 6.270.743 2.127.378

1.688.536.785

1.321.442.520

985.754.444

386.316.050

85.448.774

46.900.637

3.426.218 3.527.131.837 405.925.451 6.020.909.542

703.058 2.549.747.034 1.558.558.482 5.522.170.611

1.330.410 1.293.371.887 200.656.135 2.530.140.891

Gastos operativos por bienes realizables Los gastos por bienes realizables, se detallan como sigue: Setiembre 2014 Gasto por valores inmuebles y otros bienes adquiridos en recuperación de créditos ¢ Pérdida en venta de bienes adjudicados en remate judicial Gasto de administración de bienes recibidos en dación de pago Gasto de administración de bienes adjudicados en remate judicial (véase nota 8) Pérdidas por deterioro de bienes realizables (véase nota 8) Perdidas por estimación de deterioro y disposición legal de bienes realizables (véase nota 8) Otros gastos generados por los bienes realizables ¢

7.376.734.228

1.128.818.018

2013

1.794.870.902

-

Trimestre del 01 de julio al 30 setiembre de 2014 2013

887.359.373

188.740.317

1.128.818.018

-

980.821

16.782.794

17.080

5.062.065

6.571.315.582

3.880.637.621

2.272.613.294

1.858.592.198

235.908.118

247.250.803

20.075.304

245.501.095

17.632.380.376

21.990.688.225

5.509.973.229

7.294.374.994

732.203.045 33.678.340.188

375.299.851 28.305.530.196

160.866.284 9.979.722.582

149.375.419 9.741.646.088

(Continúa)

-98BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados (35)

Gastos por provisiones Los gastos por provisiones, se detallan como sigue: Setiembre 2014 Provisiones para prestaciones laborales ¢ 7.737.259.099 Provisiones por litigios pendientes 737.442.238 Otras provisiones 5.910.978.433 ¢ 14.385.679.770

(36)

2013

Trimestre del 01 de julio al 30 setiembre de 2014 2013

6.391.126.442

2.755.951.463

2.265.699.578

1.498.613.022 5.409.118.578 13.298.858.042

460.661.537 1.946.606.087 5.163.219.087

520.030.338 1.159.303.659 3.945.033.575

Otros gastos operativos Los otros gastos operativos, se detallan como sigue: Setiembre Multas por incumplimiento de disposiciones legales normativas ¢ Valuación neta de otros pasivos (véase nota 1-diii) Impuesto de renta 8% sobre intereses de inversiones en instrumentos financieros Impuesto territorial sobre bienes inmuebles Patentes Otros impuestos pagados en el país Traslado al Fideicomiso Nacional de Desarrollo Amortización costos directos diferidos asociados a créditos Gastos operativos varios ¢

Trimestre del 01 de julio al 30 setiembre de 2014 2013

2014

2013

12.153.613

3.331.117

637.968

1.086.868.607

108.304.833

50.337.450

67.523.405

2.269.642.569

2.301.600.827

726.139.086

957.749.983

137.358.404 316.335.588

102.192.373 810.884.630

38.497.519 90.472.181

36.733.032 195.230.620

839.764.888

903.374

673.170

84.285

1.555.492.085

1.116.458.503

698.972.038

586.823.496

1.210.102.416 31.589.011.454 39.016.729.624

28.410.512.905 32.854.188.562

892.087.778 10.857.096.980 13.354.914.170

11.665.114.105 13.509.258.926

-

(Continúa)

-99BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados (37)

Gastos de personal Los gastos de personal, se detallan como sigue: Setiembre 2014

2013

Salarios y bonificaciones de personal permanente ¢ 39.195.807.067 Salarios y bonificaciones de personal contratado 1.588.247.401 Remuneraciones a directores y fiscales 130.351.288 Tiempo extraordinario 745.857.273 Viáticos 722.428.980 Decimotercer sueldo 5.420.510.603 Vacaciones 4.743.036.281 Otras retribuciones 5.992.550.818 Gasto por aporte al auxilio de cesantía 3.284.888.623 Cargas sociales patronales 20.444.989.626 Refrigerios 386.318.978 Vestimenta 5.737.012 Capacitación 633.497.465 Seguro para el personal 218.391.147 Salario escolar 4.537.431.479 Fondo de capacitación laboral 1.966.914.516 Otros gastos de personal 235.475.941 ¢ 90.252.434.498

(38)

Trimestre del 01 de julio al 30 setiembre de 2014 2013

42.892.075.938

12.486.135.515

14.765.384.550

1.485.859.093

500.034.656

584.348.175

132.735.208 1.055.896.583 826.875.358 5.120.007.052 4.630.161.661 4.990.060.078

42.929.420 184.252.116 214.986.243 1.899.949.706 1.210.692.154 1.933.948.069

43.869.045 390.735.206 340.750.508 1.764.278.499 1.258.080.909 1.655.090.518

21.478.766.115 464.681.018 108.100.398 828.926.997 172.403.738 4.446.104.075

1.086.301.668 7.082.058.456 88.011.921 95.875 198.257.354 73.026.407 1.559.525.626

7.128.165.127 181.927.669 4.369.134 352.271.123 59.054.696 1.531.427.011

1.791.425.643 312.489.047 90.736.568.002

676.929.081 78.439.553 29.315.573.820

589.562.664 69.553.400 30.718.868.234

Otros gastos de administración Los otros gastos de administración, se detallan como sigue: Setiembre Gastos por servicios externos ¢ Gastos de movilidad y comunicación Gastos de infraestructura Gastos generales ¢

Trimestre del 01 de julio al 30 setiembre de 2014 2013

2014

2013

10.174.756.314

8.088.018.005

2.247.026.691

2.304.498.393

3.636.187.442 23.723.207.519 8.762.649.241 46.296.800.516

3.252.922.876 21.451.179.802 10.321.218.139 43.113.338.822

1.113.712.474 7.966.748.754 2.440.916.002 13.768.403.921

1.009.418.026 7.237.842.260 3.751.941.292 14.303.699.971

(Continúa)

-100BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS

(39)

Notas a los Estados Financieros Consolidados Participación sobre la utilidad Las participaciones sobre la utilidad del periodo, se detallan como sigue: Setiembre CONAPE 2% Fondo Nacional de Emergencia 3% INFOCOOP 10% RIVM 5%

2014 2.251.307.161

2013 1.042.607.134

1.369.984.008 3.332.055.134 1.397.583.117 ¢ 8.350.929.420

712.458.210 2.639.403.211 1.140.206.147 5.534.674.702

¢

Trimestre del 01 de julio al 30 setiembre de 2014 2013 964.287.535 102.323.645 83.781.805 586.530.228 1.362.999.266 580.885.936 3.494.702.965

248.049.611 52.780.610 486.935.671

Las disminuciones de participaciones sobre la utilidad del periodo se detallan como sigue: Setiembre CONAPE 2% Fondo Nacional de Emergencia 3% INFOCOOP 10% RIVM 5%

¢

¢

(40)

2014 -

2013 182.756.333

Trimestres del 01 de julio al 30 setiembre de 2014 2013

138.287.635 334.323.845 271.822.585 927.190.398

Valor razonable de los instrumentos financieros La comparación de los valores en libros y los valores razonables de todos los activos y pasivos financieros que no son llevados al valor razonable, se muestra en la siguiente tabla: Setiembre 2014 Valor en libros Valor razonable Activos financieros: Disponibilidades Inversiones en instrumentos financieros Cartera de crédito Pasivos financieros: Captaciones a la vista con el público y con entidades financieras Otras obligaciones con el público a la vista

¢

¢

839.291.043.735 995.925.689.972 3.248.537.957.056 5.083.754.690.763

839.291.043.735 995.925.689.972 2.893.952.122.086 4.729.168.855.793

¢

2.397.522.143.694

2.397.522.143.694

10.558.993.808

10.558.993.808

2.231.157.920.305

2.250.652.581.096

31.652.140.140 4.670.891.197.947

31.652.140.140 4.690.385.858.738

Captaciones a plazo con el público y con entidades financieras Obligaciones por pacto de reporto tripartito ¢

(Continúa)

-101BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Setiembre 2013 Valor en libros Valor razonable Activos financieros: Disponibilidades Inversiones en instrumentos financieros Cartera de crédito

¢

774.723.111.874 940.951.353.592 2.856.475.849.837

774.723.111.874 940.951.353.592 2.723.436.245.372

¢

4.572.150.315.303

4.439.110.710.838

Pasivos financieros: Captaciones a la vista con el público y con entidades financieras Otras obligaciones con el público a la vista

¢

Captaciones a plazo con el público y con entidades financieras Obligaciones por pacto de reporto tripartito ¢

2.127.852.006.095

2.127.852.006.095

20.192.254.926

20.192.254.926

2.001.037.295.420

2.020.871.957.127

37.518.022.125 4.186.599.578.566

37.518.022.125 4.206.434.240.273

Estimación del valor razonable Los siguientes supuestos fueron efectuados por la Administración para estimar el valor razonable de cada categoría de instrumento financiero en el balance general consolidado y aquellos controlados fuera del balance general consolidado: (a)

Disponibilidades, productos por cobrar, otras cuentas por cobrar, captación a la vista de clientes, productos por pagar y otros pasivos Para los anteriores instrumentos financieros, el valor en los libros se aproxima a su valor razonable por su naturaleza a corto plazo.

(b)

Inversiones en instrumentos financieros Para estos valores, el valor razonable de las inversiones disponibles para la venta está basado en cotizaciones de precios de mercado, excepto los instrumentos denominados Auction Rate Securities, para los cuales el valor razonable se determina utilizando un modelo de valoración desarrollado por el Banco.

(Continúa)

-102BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS

(c)

Notas a los Estados Financieros Consolidados Cartera de créditos El valor razonable de los préstamos es calculado basado en los flujos de efectivo de principal e intereses futuros esperados descontados. Los pagos de los préstamos son asumidos para que ocurran en la fechas de pagos contractuales. Los flujos de efectivo futuros esperados para los préstamos son descontados a las tasas de interés vigentes al 30 de setiembre de 2014 y de 2013, ofrecidas para préstamos similares a nuevos prestatarios.

(d)

Captaciones a plazo El valor razonable de las captaciones a plazo es calculado basado en los flujos de efectivo descontados, usando tasas de interés vigentes al 30 de setiembre de 2014 y de 2013, ofrecidas para depósitos de plazos similares.

(e)

Obligaciones con entidades El valor razonable de las obligaciones con entidades está basada sobre flujos de efectivo descontados usando tasas de interés vigentes al 30 de setiembre de 2014 y de 2013.

Las estimaciones del valor razonable son efectuadas a una fecha determinada, basadas en informaciones de mercado y de los instrumentos financieros. Estos estimados no reflejan cualquier prima o descuento que pueda resultar de la oferta para la venta de un instrumento financiero en particular a una fecha dada. Estas estimaciones son subjetivas por su naturaleza, involucran incertidumbres y elementos de juicio significativo, por lo tanto, no pueden ser determinadas con exactitud. Cualquier cambio en las suposiciones puede afectar en forma significativa las estimaciones. (41)

Arrendamientos operativos de vehículos Arrendatario Los arrendamientos operativos de vehículos no cancelables serán pagados de la siguiente forma:

Menos de un año

¢ ¢

Setiembre 2014 -

Setiembre 2013 2.062.726 2.062.726

(Continúa)

-103BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 30 de Setiembre 2014, los contratos de vehículos se encuentran vencidos y su cancelación se realiza por medio de orden de compra. Además el proceso de las ampliaciones y la nueva contratación se encuentra en proceso de análisis por las nuevas directrices de la alta administración para minimiza el gasto por arrendamiento de vehículos. (42)

Segmentos El Banco ha definido los segmentos de negocio de acuerdo con la estructura de administración, reporte y servicios que brinda en banca, puesto de bolsa, sociedad administradora de fondos de inversión, operadora de planes de pensiones y correduría de seguros. Los segmentos no definidos corresponden básicamente al Banco y a la actividad de arrendamientos.

(Continúa)

-104BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Los resultados, activos y pasivos de cada segmento, se detallan como sigue:

Banco ACTIVOS Disponibilidades Inversiones en instrumentos financieros Cartera de créditos, neta Cuentas y comisiones por cobrar, netas Comisiones por cobrar Cuentas por cobrar por servicios bursátiles Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas Impuesto sobre la renta diferido e impuesto sobre la renta por cobrar Otras cuentas por cobrar Productos por cobrar Estimación por deterioro de cuentas y comisiones por cobrar Bienes realizables, netos Participaciones en el capital de otras empresas Inmuebles, mobiliario y equipo, neto Otros activos TOTAL DE ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO PASIVOS Obligaciones con el público Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica Obligaciones con entidades A la vista A plazo Cargos financieros por pagar Cuentas por pagar y provisiones Otros pasivos Obligaciones subordinadas TOTAL DE PASIVOS

¢

¢

¢

¢

Puesto de Bolsa

Fondos de Inversión

Al 30 de setiembre de 2014 Operadora de Corredora de Pensiones Seguros

Total

Eliminaciones

Consolidado

837.190.443.404 941.883.988.914 3.199.718.143.036 3.332.612.545 111.859.371 -

2.371.397.214 44.319.440.576 294.699.326 20.247.380 191.545.634

202.629.537 3.896.859.040 35.831.563 10.858.630 -

68.804.593 5.852.712.162 711.669.225 578.818.487 -

869.321.390 194.121.720 160.623.083 -

840.702.596.138 995.953.000.692 3.199.718.143.036 4.568.934.379 882.406.951 191.545.634

1.411.552.403 27.310.720 43.765.039 24.055.999 -

839.291.043.735 995.925.689.972 3.199.718.143.036 4.525.169.340 858.350.952 191.545.634

346.226.046

18.525

14.711.097

2.161.414

50.000

363.167.082

19.709.040

343.458.042

4.031.182.670 3.176.077.136 1.880.814

73.748.901 9.138.886 -

7.389.444 2.872.392 -

68.421.985 62.267.339 -

33.448.637 -

4.214.191.637 3.250.355.753 1.880.814

(4.334.613.492) 18.361.199.988 75.196.596.398 163.264.834.900 48.451.282.221 5.287.399.101.406

30.000.000 425.349.668 292.209.476 47.733.096.260

178.773.062 567.000.498 4.881.093.700

391.513.670 538.189.421 7.562.889.071

25.989.201 179.899.037 1.269.331.348

(4.334.613.492) 18.361.199.988 75.226.596.398 164.286.460.501 50.028.580.653 5.348.845.511.785

26.297.832.716 27.780.460.878

(4.334.613.492) 18.361.199.988 48.928.763.682 164.286.460.501 50.028.580.653 5.321.065.050.907

3.525.342.946.128 182.520.293 1.075.820.983.463 271.143.641.947 790.153.537.478 14.523.804.038 116.080.173.768 30.062.971.559 53.731.640.838 4.801.221.236.049

31.775.796.288 1.480.737.245 33.256.533.533

641.272.215 641.272.215

964.932.217 964.932.217

285.839.697 285.839.697

3.557.118.742.416 182.520.293 1.075.820.983.463 271.143.641.947 790.153.537.478 14.523.804.038 119.452.955.142 30.062.971.559 53.731.640.838 4.836.369.813.711

27.310.720 1.411.552.404 1.411.552.404 43.765.037 1.482.628.161

3.557.091.431.696 182.520.293 1.074.409.431.059 269.732.089.543 790.153.537.478 14.523.804.038 119.409.190.105 30.062.971.559 53.731.640.838 4.834.887.185.550

-

4.214.191.637 3.250.355.753 1.880.814

(Continúa)

-105BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco PATRIMONIO Capital social Aportes patrimoniales no capitalizados Ajustes al patrimonio Reservas patrimoniales Resultados acumulados de años anteriores Resultados del periodo Fondo de Financiamiento para el Desarrollo TOTAL PATRIMONIO TOTAL DE PASIVO Y PATRIMONIO Cuentas contingentes deudoras Activos de los fideicomisos Pasivos de los fideicomisos Patrimonio de los fideicomisos Otras cuentas de orden deudoras

¢

¢ ¢

118.130.303.482 66.703.830.468 209.058.123.505 49.146.520.984 28.590.913.092 14.548.173.826 486.177.865.357 5.287.399.101.406

Puesto de Bolsa 6.600.000.000 (120.870.303) 978.689.215 6.520.693.031 498.050.784 14.476.562.727 47.733.096.260

Fondos de Inversión 1.500.000.000 (11.616.277) 300.000.000 1.810.603.768 640.833.994 4.239.821.485 4.881.093.700

Al 30 de setiembre de 2014 Operadora de Corredora Pensiones de Seguros 4.780.957.416 369.700.000 213.967.593 14.594.718 300.000.000 50.242.478 600.506.483 353.530.710 687.930.644 210.018.463 6.597.956.854 983.491.651 7.562.889.071 1.269.331.348

¢ 522.483.474.297 10.690.800 ¢ 870.880.250.652 1.095.458.736 ¢ 68.195.674.812 431.754 ¢ 802.684.575.840 1.095.026.981 ¢ 14.611.488.301.572 1.412.632.061.586 314.383.152.185 847.494.897.639

-

Total

Eliminaciones

131.380.960.898 213.967.593 66.585.938.606 210.687.055.198 58.431.854.976 30.627.746.977 14.548.173.826 512.475.698.074 5.348.845.511.785

13.250.657.416 213.967.593 (117.891.862) 1.628.931.693 9.285.333.992 2.036.833.885 26.297.832.717 27.780.460.878

118.130.303.482 66.703.830.468 209.058.123.505 49.146.520.984 28.590.913.092 14.548.173.826 486.177.865.357 5.321.065.050.907

522.494.165.097 871.975.709.388 68.196.106.566 803.779.602.821 17.185.998.412.982

-

522.494.165.097 871.975.709.388 68.196.106.566 803.779.602.821 17.185.998.412.982

-

Consolidado

(Continúa)

-106BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco Ingresos financieros Gastos financieros Gastos por estimación Ingresos por recuperación de activos RESULTADO FINANCIERO Otros ingresos de operación Otros gastos de operación RESULTADO OPERACIONAL BRUTO Gastos del personal Otros gastos de administración Total gastos administrativos RESULTADO OPERACIONAL NETO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTOS Impuesto sobre la renta Disminución de impuesto sobre renta Participación sobre la utilidad RESULTADO DEL PERIODO

¢

¢

Puesto de Bolsa

Fondos de Inversión

Año terminado el 30 de setiembre de 2014 Operadora de Corredora de Pensiones Seguros

562.625.319.966 409.102.609.507 24.853.897.417 12.430.094.487 141.098.907.529 122.723.134.744 90.966.564.134 172.855.478.139 83.631.469.734 44.197.865.177 127.829.334.911

3.896.436.629 2.506.807.284 -

264.828.548 53.512.308 -

376.947.369 27.399.785 -

25.505.421 4.100.133 -

1.389.629.345 2.027.371.537 386.466.794 3.030.534.088 1.881.893.628 635.186.044 2.517.079.672

211.316.240 2.928.610.139 524.698.205 2.615.228.174 1.309.862.048 454.158.993 1.764.021.041

349.547.584 4.952.323.968 763.661.851 4.538.209.701 2.570.840.034 954.230.675 3.525.070.709

45.026.143.228 8.270.624.692 8.367.366.166 202.760.722 28.590.913.092

513.454.416 15.403.632 498.050.784

851.207.133 25.536.214 206.540.089 21.703.164 640.833.994

1.013.138.992 30.394.170 422.342.198 127.528.020 687.930.644

Total

Eliminaciones 23.968.441 23.968.441 -

Consolidado

21.405.288 1.397.544.103 123.290.399 1.295.658.992 858.369.054 138.266.231 996.635.285

567.189.037.933 411.694.429.017 24.853.897.417 12.430.094.487 143.070.805.986 134.028.984.491 92.764.681.383 184.335.109.094 90.252.434.498 46.379.707.120 136.632.141.618

2.739.666.944 619.926.455 2.119.740.489 82.906.604 82.906.604

567.165.069.492 411.670.460.576 24.853.897.417 12.430.094.487 143.070.805.986 131.289.317.547 92.144.754.928 182.215.368.605 90.252.434.498 46.296.800.516 136.549.235.014

299.023.707 8.970.712 112.946.972 32.912.440 210.018.463

47.702.967.476 8.350.929.420 9.109.195.425 384.904.346 30.627.746.977

2.036.833.885 2.036.833.885

45.666.133.591 8.350.929.420 9.109.195.425 384.904.346 28.590.913.092

(Continúa)

-107BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco ACTIVOS Disponibilidades Inversiones en instrumentos financieros Cartera de créditos, neta Cuentas y comisiones por cobrar, netas Comisiones por cobrar Cuentas por cobrar por servicios bursátiles Cuentas por cobrar por operaciones con partes relacionadas Impuesto sobre la renta diferido e impuesto sobre la renta por cobrar Otras cuentas por cobrar Productos por cobrar Estimación por deterioro de cuentas y comisiones por cobrar Bienes realizables, netos Participaciones en el capital de otras empresas Inmuebles, mobiliario y equipo, neto Otros activos TOTAL DE ACTIVOS PASIVO Y PATRIMONIO PASIVOS Obligaciones con el público Obligaciones con el Banco Central de Costa Rica Obligaciones con entidades A la vista A plazo Cargos financieros por pagar Cuentas por pagar y provisiones Otros pasivos TOTAL DE PASIVOS

¢

¢

¢

¢

Puesto de Bolsa

Fondos de Inversión

Al 30 de Setiembre de 2013 Operadora de Corredora de Pensiones Seguros

Total

Eliminaciones

Consolidado

772.906.386.927 872.904.210.789 2.808.228.122.332 1.886.023.994 126.408.399 -

4.302.781.367 55.213.867.095 84.395.484 23.804.959 44.471.369

79.826.453 4.634.928.072 31.149.527 12.506.701 -

1.530.015.216 8.917.536.636 864.308.011 663.003.573 -

685.728.590 117.936.324 97.601.649 -

779.504.738.553 941.670.542.592 2.808.228.122.332 2.983.813.340 923.325.281 44.471.369

4.781.626.679 719.189.000 44.467.974 27.129.092 -

774.723.111.874 940.951.353.592 2.808.228.122.332 2.939.345.366 896.196.189 44.471.369

109.365.400

24.260

13.908.488

3.467.925

235.054

127.001.127

17.338.882 -

109.662.245

1.542.463.722 2.325.775.888 1.695.061

1.593.853 14.501.043 -

4.486.445 247.893 -

132.185.456 65.651.057 -

20.099.621 -

1.700.829.097 2.406.175.881 1.695.061

-2.219.684.476 25.081.276.067 72.718.036.484 144.390.631.541 30.349.911.694 4.728.464.599.828

30.000.000 396.251.642 183.134.001 60.210.429.589

155.844.021 354.434.997 5.256.183.070

491.506.224 275.798.374 12.079.164.461

17.671.149 78.468.161 899.804.224

-2.219.684.476 25.081.276.067 72.748.036.484 145.451.904.577 31.241.747.227 4.806.910.181.172

32.111.337.956 37.656.621.609

-2.219.684.476 25.081.276.067 40.636.698.528 145.451.904.577 31.241.747.227 4.769.253.559.563

3.455.365.746.543 204.353.760 702.496.302.834 210.230.796.701 488.686.104.230 3.579.401.903 105.874.867.881 26.166.372.180 4.290.107.643.198

37.613.423.283 4.414.671.862 42.028.095.145

860.327.234 860.327.234

3.272.159.936 3.272.159.936

173.661.070 173.661.070

3.492.979.169.826 204.353.760 702.496.302.834 210.230.796.701 488.686.104.230 3.579.401.903 114.595.687.983 26.166.372.180 4.336.441.886.583

719.189.000 4.781.626.677 4.781.626.677 44.467.973 5.545.283.650

3.492.259.980.826 204.353.760 697.714.676.157 205.449.170.024 488.686.104.230 3.579.401.903 114.551.220.010 26.166.372.180 4.330.896.602.933

-

1.700.829.097 2.406.175.881 1.695.061

(Continúa)

-108BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco PATRIMONIO Capital social Aportes patrimoniales no capitalizados Ajustes al patrimonio Reservas patrimoniales Resultados acumulados de años anteriores Resultados del periodo Fondo de Financiamiento para el Desarrollo TOTAL PATRIMONIO TOTAL DE PASIVO Y PATRIMONIO Cuentas contingentes deudoras Activos de los fideicomisos Pasivos de los fideicomisos Patrimonio de los fideicomisos Otras cuentas de orden deudoras

¢

¢ ¢

118.130.303.482 50.257.766.242 196.909.225.981 41.115.954.815 19.699.902.909 12.243.803.201 438.356.956.630 4.728.464.599.828

Puesto de Bolsa 6.600.000.000 418.951.098 851.163.880 8.097.711.668 2.214.507.798 18.182.334.444 60.210.429.589

Fondos de Inversión

Al 30 de Setiembre de 2013 Operadora de Corredora Pensiones de Seguros

1.500.000.000 24.177.265 274.631.003 1.717.180.215 879.867.353 4.395.855.836 5.256.183.070

4.335.119.022 659.805.987 151.069.530 300.000.000 1.707.831.265 1.653.178.721 8.807.004.525 12.079.164.461

¢ 433.422.362.825 239.583 9.870.200 ¢ 926.437.651.906 1.507.408.890 ¢ 67.088.918.818 432.560 ¢ 859.348.733.088 1.506.976.330 ¢ 13.139.087.975.082 1.273.355.174.624 292.480.111.683 737.300.736.369

Total

Eliminaciones

Consolidado

369.700.000 30.063.971 220.139.078 106.240.105 726.143.154 899.804.224

130.935.122.504 659.805.987 50.851.964.135 198.365.084.835 52.858.817.041 24.553.696.886 12.243.803.201 470.468.294.589 4.806.910.181.172

12.804.819.022 659.805.987 594.197.893 1.455.858.854 11.742.862.226 4.853.793.977 32.111.337.959 37.656.621.607

118.130.303.482 50.257.766.242 196.909.225.981 41.115.954.815 19.699.902.909 12.243.803.201 438.356.956.630 4.769.253.559.563

-

433.432.472.608 927.945.060.796 67.089.351.378 860.855.709.418 15.442.223.997.758

-

433.432.472.608 927.945.060.796 67.089.351.378 860.855.709.418 15.442.223.997.758

(Continúa)

-109BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Banco Ingresos financieros Gastos financieros Gastos por estimación Ingresos por recuperación de activos RESULTADO FINANCIERO Otros ingresos de operación Otros gastos de operación RESULTADO OPERACIONAL BRUTO Gastos del personal Otros gastos de administración Total gastos administrativos RESULTADO OPERACIONAL NETO ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPUESTOS Impuesto sobre la renta Disminución de impuesto sobre renta Participación sobre la utilidad RESULTADO DEL PERIODO

¢

¢

Puesto de Bolsa

Fondos de Inversión

Al 30 de setiembre de 2013 Operadora de Corredora Pensiones de Seguros

Total

258.973.957.378 110.611.143.888 29.449.564.932 11.515.346.450 130.428.595.008 89.955.455.911 77.280.079.930 143.103.970.989 84.450.899.355 41.061.771.571 125.512.670.926

5.396.059.009 2.047.718.807

253.145.599 18.117.451

808.282.988

21.774.441

3.348.340.202 2.583.420.585 567.911.553 5.363.849.234 1.958.559.733 761.824.289 2.720.384.022

235.028.148 3.154.173.685 553.550.605 2.835.651.228 1.169.903.190 398.906.980 1.568.810.170

808.282.988 6.080.429.057 989.810.435 5.898.901.610 2.516.198.127 996.086.234 3.512.284.361

21.774.441 945.876.142 76.868.248 890.782.335 641.007.597 100.774.930 741.782.527

265.453.219.415 112.676.980.146 29.449.564.932 11.515.346.450 134.842.020.787 102.719.355.380 79.468.220.771 158.093.155.396 90.736.568.002 43.319.364.004 134.055.932.006

17.591.300.062

2.643.465.212 266.043.148

1.266.841.058 348.968.473

162.914.267 2.214.507.797

38.005.232 879.867.353

2.386.617.249 762.549.903 101.962.917 72.851.542 1.653.178.721

148.999.808 83.359.847 45.070.138 4.469.994 106.240.105

24.037.223.389 1.460.921.371 7.512.069.569 5.534.674.702 24.553.696.885

7.365.036.514 5.256.433.667 19.699.902.909

Eliminaciones 289.354.252 289.354.252

5.467.926.230 321.911.432 5.146.014.798 206.025.183 206.025.183

4.939.989.615 86.195.641 4.853.793.974

Consolidado 265.163.865.163 112.387.625.894 29.449.564.932 11.515.346.450 134.842.020.787 97.251.429.150 79.146.309.339 152.947.140.598 90.736.568.002 43.113.338.821 133.849.906.823

19.097.233.774 1.460.921.371 7.598.265.210 5.534.674.702 19.699.902.909

(Continúa)

-110BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados (43)

Administración de riesgos El Banco está expuesto a diferentes riesgos entre ellos, los más importantes:    

riesgo crediticio riesgo de liquidez riesgo de mercado o riesgo de tasa de interés o riesgo de tipo de cambio riesgo operacional

La Dirección Corporativa de Riesgos es responsable de identificar y medir los riesgos de tipo crediticio, de mercado, de liquidez y operacional. Para tales efectos, esta división realiza un constante monitoreo de los tipos de riesgos a los que se encuentra expuesto el Banco, mediante el mapeo de los mismos, procedimiento que permite clasificar los riesgos de acuerdo con su severidad o impacto y su frecuencia o probabilidad de ocurrencia. Además, se han dado a la tarea de formalizar las políticas y procedimientos de la administración de los riesgos de mercado y liquidez mediante el diseño de manuales específicos para cada uno, en los cuales se especifican las metodologías utilizadas para tales fines, actividad que se ha ampliado hasta sus subsidiarias: Puesto de Bolsa, Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, Operadora de Pensiones y Corredora de Seguros. A continuación se detalla la forma en que el Banco administra los diferentes riesgos. a)

Riesgo de crédito

Es el riesgo de que el deudor o emisor de un activo financiero no cumpla, completamente y a tiempo, con cualquier pago que deba hacer, de conformidad con los términos y condiciones pactados al momento en que adquirió dicho activo financiero. El riesgo de crédito se relaciona principalmente con la cartera de crédito y las inversiones en instrumentos financieros; la exposición al riesgo de crédito de esos activos está representada por el monto de los activos del balance general consolidado. Adicionalmente, el Banco está expuesto al riesgo crediticio de los créditos fuera de balance, como son los compromisos, cartas de crédito y avales y garantías.

(Continúa)

-111BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados El Banco ejerce un control permanente del riesgo crediticio por medio de informes de la condición de la cartera y su clasificación. Los análisis de crédito contemplan evaluaciones periódicas de la situación financiera de los clientes, análisis del entorno económico, político y financiero del país y su impacto potencial en cada sector. Para tales efectos, se obtiene un conocimiento profundo de cada cliente y su capacidad para generar flujos de efectivo que le permitan cumplir con sus compromisos de deuda. El Banco ha establecido algunos procedimientos para administrar el riesgo de crédito, como se resume a continuación: 1. El Banco tiene definidos los procedimientos en el área de seguimiento, aplicaciones de controles y procesos de crédito. Con apoyo de la Dirección de Gestión de la Calidad, se han documentado las funciones, tareas y gestiones que realiza la Dirección de Riesgo de Crédito. Esto ha permitido al Banco optimizar el proceso homogeneizarlo y estandarizarlo. 2. El Banco ha realizado y revisado los procedimientos administrativos de gestión de seguimiento de crédito en las oficinas y regionales. 3. El Banco está en proceso de evaluación integral del Proceso de Crédito y en función de este de las gestiones que se realizan mediante las oficinas, Centros Empresariales de Desarrollo (CED´S), Servicios Compartidos, Zonas Comerciales y Centros Corporativos bajo el proyecto de estructura organizativa denominado Transformación. 4. En el plan de trabajo del área de seguimiento de créditos incorporando la valoración sobre los deudores principales (mayores saldos de la cartera de crédito), para brindar un monitoreo continuo y visitas a oficinas regionales. A la fecha del balance general consolidado no existen concentraciones significativas de riesgo de crédito. La máxima exposición al riesgo de crédito está representada por el monto en libros de cada activo financiero.

(Continúa)

-112BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Los instrumentos financieros del Banco con exposición al riesgo crediticio, se detallan como sigue: Cartera de crédito directa Setiembre 2014 Setiembre 2013

Nota Cartera de préstamos Principal directo Cuentas y productos por cobrar Valor en libros, bruto Estimación para créditos incobrables (contable) Valor en libros, neto Cartera de préstamos Saldos totales: A1 A2 B1 B2 C1 C2 D E Estimación estructural (registro auxiliar - base datos) Valor en libros, neto

6-a

¢

¢

¢

¢

Nota 20

Contingencias Setiembre 2014 Setiembre 2013

3.227.084.498.766

2.837.042.796.738

249.823.417.762

194.599.309.745

21.453.458.290 3.248.537.957.056

19.433.053.099 2.856.475.849.837

249.823.417.762

194.599.309.745

(48.819.814.020) 3.199.718.143.036

(48.247.727.505) 2.808.228.122.332

(1.339.832.395) 248.483.585.367

(246.368.097) 194.352.941.648

2.513.656.231.510 31.262.451.153 346.958.951.690 7.401.948.109 83.908.800.342 7.378.655.896 116.273.690.769 141.697.227.587 3.248.537.957.056

2.183.032.734.308 27.416.229.900 269.645.860.303 11.287.644.223 83.973.264.356 7.011.307.771 131.239.486.161 142.869.322.815 2.856.475.849.837

240.287.944.211 329.512.318 3.677.306.617 21.236.872 3.299.614.226 18.079.722 974.530.475 1.215.193.321 249.823.417.762

188.161.471.754 228.765.121 2.513.414.556 9.851.269 1.817.946.046 14.451.108 1.212.518.536 640.891.355 194.599.309.745

(44.241.783.195) 3.204.296.173.861

(48.394.117.893) 2.808.081.731.944

(1.033.626.981) 248.789.790.781

(99.346.611) 194.499.963.134

-

(Continúa)

-113BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Cartera de crédito directa Setiembre 2014 Setiembre 2013 Cartera de préstamos evaluada individualmente con estimación: A1 A2 B1 B2 C1 C2 D E Estimación estructural (registro auxiliar - base datos) Valor en libros, neto Cartera de préstamos con atraso pero sin estimación: A1 A2 B1 B2 C1 C2 D E Valor en libros

¢

¢

¢

¢

Contingencias Setiembre 2014 Setiembre 2013

2.513.656.231.510 31.262.451.153 346.958.951.690 7.401.948.109 83.908.800.342 7.378.655.896 116.273.690.769 141.697.227.587 3.248.537.957.056

899.382.935.098 7.398.499.250 45.887.063.812 1.454.733.870 12.423.202.937 1.693.395.878 50.027.791.098 112.220.135.699 1.130.487.757.642

236.875.271.449 326.774.318 3.529.340.584 21.236.872 3.299.614.226 18.079.722 956.379.511 1.214.130.172 246.240.826.854

44.499.512.790 9.575.679 557.110.594 875.544.576 6.923.965 64.543.659 22.676.087 46.035.887.350

(44.241.783.195) 3.204.296.173.861

(48.394.117.893) 1.082.093.639.749

(1.033.626.981) 245.207.199.873

(99.346.611) 45.936.540.739

-

38.893.917.087 6.347.028.749 13.696.216.801 2.164.070.932 14.835.949.573 1.899.816.195 18.214.330.932 18.288.699.335 114.340.029.604

-

11.865.757 3.013.017 4.715.311 19.594.085

(Continúa)

-114BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Cartera de crédito directa Setiembre 2014 Setiembre 2013 Antigüedad de la cartera de préstamos 1 – 30 días 31 – 60 días 61 – 90 días 91 – 180 días Mayor a 180 días Valor en libros Cartera de préstamos al día, sin estimación: A1 A2 B1 B2 C1 C2 D E Valor en libros Valor en libros, bruto Estimación para créditos incobrables (base datos) (Exceso) insuficiencia de estimación sobre la estimación estructural Valor en libros, neto Préstamos reestructurados

¢

¢

¢

¢

6-a 6-d

¢ ¢

-

71.993.980.197 15.188.286.865 11.238.273.913 6.562.944.498 9.356.544.131 114.340.029.604

Contingencias Setiembre 2014 Setiembre 2013

-

16.581.068 3.013.017 19.594.085

3.248.537.957.056

1.244.755.882.119 13.670.701.902 210.062.579.691 7.668.839.421 56.714.111.847 3.418.095.698 62.997.364.132 12.360.487.782 1.611.648.062.592 2.856.475.849.837

3.412.672.763 2.738.000 147.966.032 18.150.964 1.063.149 3.582.590.908 249.823.417.762

143.650.093.207 219.189.443 1.956.303.961 9.851.269 939.388.453 7.527.143 1.147.974.877 613.499.957 148.543.828.310 194.599.309.745

(44.241.783.195)

(48.394.117.893)

(1.033.626.981)

(99.346.611)

(4.578.030.825) 3.199.718.143.036 39.933.190.821

146.390.388 2.808.228.122.332 35.562.921.121

(306.205.414) 248.483.585.367 7.033.221

(147.021.486) 194.352.941.648 7.033.221

(Continúa)

-115BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados A continuación un análisis de los saldos de la cartera de crédito del Banco, evaluada individualmente con estimación, según el monto bruto y el monto neto luego de deducir la estimación de incobrables, por clasificación de categoría de riesgo según el Acuerdo SUGEF 1-05: Setiembre 2014 Préstamos a clientes Bruto Neta A1 A2 B1 B2 C1 C2 D E

¢

¢

2.513.656.231.509 31.262.451.153 346.958.951.690 7.401.948.109 83.908.800.342 7.378.655.896 116.273.690.769 141.697.227.588 3.248.537.957.056

2.507.569.930.948 31.243.686.468 345.564.613.128 7.339.057.969 82.352.972.116 7.039.245.182 107.331.820.999 111.276.816.226 3.199.718.143.036

Setiembre 2013 Préstamos a clientes Bruto Neta A1 A2 B1 B2 C1 C2 D E

¢

¢

2.183.032.734.307 27.416.229.900 269.645.860.303 11.287.644.223 83.973.264.356 7.011.307.771 131.239.486.161 142.869.322.816 2.856.475.849.837

2.179.993.665.325 27.344.780.556 268.838.589.772 11.218.240.436 82.480.462.354 6.651.319.090 123.059.657.730 108.641.407.069 2.808.228.122.332

Tal y como se observa en el cuadro anterior, la cartera bruta al 30 de setiembre de 2014 alcanza un monto de ¢3.248 mil millones, de los cuales categoría de riesgo “A+B” representa el 89,25% y categoría “C+D+E” el 10,75% (¢2.856 mil millones, de los cuales categoría de riesgo “A+B” representa el 87.22% y categoría “C+D+E” el 12.78% en el 2013).

(Continúa)

-116BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Préstamos individualmente evaluados y con estimación: De acuerdo con la normativa establecida por el Acuerdo SUGEF 1-05, a todo deudor se le establece una calificación de riesgo, la cual dependiendo de la calificación así se establecen los porcentajes de estimación que se deben aplicar. Los préstamos individualmente evaluados y con estimación son aquellas operaciones de crédito que posterior a considerar el mitigador de la operación crediticia, aún queda un saldo que se le aplicará el porcentaje establecido por el nivel de riesgo que el Banco le ha asignado. Préstamos vencidos pero sin estimación: Cartera de crédito directa

Cartera de crédito contingente

Setiembre 2014

Setiembre 2013

Setiembre 2014

Setiembre 2013

-

9.356.544.131

-

-

Más de 180 días ¢

Los préstamos vencidos sin estimación, corresponden a aquellas operaciones de crédito que mantienen un mitigador (garantía) igual o superior al saldo adeudado al Banco, por lo que no generan estimación alguna. Préstamos reestructurados: Los préstamos reestructurados son aquellos a los que el Banco ha cambiado las condiciones contractuales que inicialmente se otorgaron, debido a algún deterioro en la condición financiera del deudor. Además, el Banco ha hecho concesiones que no habría considerado bajo otras circunstancias. Una vez que los préstamos son reestructurados se mantienen en esta categoría independientemente de cualquier mejoría en la condición del deudor posterior a la reestructuración. A continuación se indican los diferentes tipos de préstamos reestructurados. a. Operación prorrogada: Operación crediticia en la que por lo menos un pago total o parcial de principal o intereses ha sido postergado a una fecha futura en relación con las condiciones contractuales vigentes. b. Operación readecuada: Operación crediticia en la que por lo menos una de las condiciones de pago contractuales vigentes ha sido modificada. excepto la modificación por prórroga. la modificación por pagos adicionales a los pactados en la tabla de pagos de la operación. la modificación por pagos adicionales con el propósito de disminuir el monto de las cuotas y el cambio en el tipo de moneda respetando la fecha pactada de vencimiento.

(Continúa)

-117BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados c. Operación refinanciada: Operación crediticia con al menos un pago de principal o intereses efectuado total o parcialmente con el producto de otra operación crediticia otorgada por el mismo intermediario financiero o cualquier otra empresa del mismo grupo o conglomerado financiero al deudor o a una persona de su grupo de interés económico. En caso de la cancelación total de la operación crediticia. la nueva operación crediticia es considerada como refinanciada. En el caso de una cancelación parcial. tanto la operación crediticia nueva como la ya existente son consideradas como refinanciadas. La clasificación de los préstamos reestructurados se presenta así: Cartera de crédito directa Préstamos reestructurados ¢

Setiembre 2014

Setiembre 2013

39.933.190.821

35.562.921.121

Cartera de crédito contingente Setiembre 2014

Setiembre 2013

7.033.221

7.033.221

Política de liquidación de crédito: El Banco determina la liquidación de un crédito (y cualquier estimación para pérdidas por deterioro) cuando determina la incobrabilidad del mismo, después de efectuar un análisis de los cambios significativos en las condiciones financieras del prestatario que impiden que este cumpla con el pago de la obligación, o bien, cuando se determina que la garantía no es suficiente para cubrir la totalidad del pago de la facilidad crediticia otorgada. Para los préstamos estándar con saldos menores, las cancelaciones se basan generalmente en la morosidad del crédito otorgado. Categorías de riesgo A continuación se detalla el monto de la cartera por categoría de riesgo: Cartera de crédito directa Clasificación Setiembre 2014 del deudor Grupo 1 ¢ 1.779.762.896.073 Grupo 2 1.468.775.060.983 ¢ 3.248.537.957.056

Cartera de crédito contingente

Setiembre 2013

Setiembre 2014

Setiembre 2013

1.530.888.303.272 1.325.587.546.565 2.856.475.849.837

55.402.903.681 194.420.514.081 249.823.417.762

55.844.038.422 138.755.271.323 194.599.309.745

El Banco califica individualmente a los deudores en una de las ocho categorías de riesgo las cuales se identifican con A1, A2, B1, B2, C1, C2, D y E., correspondiendo la categoría de riesgo A1 a la de menor riesgo de crédito y la categoría E a la de mayor riesgo de crédito.

(Continúa)

-118BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Calificación de los deudores Análisis de la capacidad de pago El Banco debe definir los mecanismos adecuados para determinar la capacidad de pago de los deudores del Grupo 1. Según se trate de personas físicas o jurídicas, estos mecanismos deben permitir la valoración de los siguientes aspectos: a. Situación financiera y flujos de efectivo esperados: Análisis de la estabilidad y continuidad de las fuentes principales de ingresos. La efectividad del análisis depende de la calidad y oportunidad de la información. b. Experiencia en el giro del negocio y calidad de la administración: Análisis de la capacidad de la administración para conducir el negocio, con controles apropiados y un adecuado apoyo por parte de los propietarios. c. Entorno empresarial: Análisis de las principales variables del sector que afectan la capacidad de pago del deudor. d. Vulnerabilidad a cambios en la tasa de interés y el tipo de cambio: Análisis de la capacidad del deudor para enfrentar cambios adversos inesperados en la tasa de interés y el tipo de cambio. e. Otros factores: Análisis de otros factores que incidan sobre la capacidad de pago del deudor. En el caso de personas jurídicas. los aspectos que pueden evaluarse, pero no limitados a éstos, son: los ambientales, Tecnológicos, patentes y permisos de explotación, representación de productos o casas extranjeras, relación con clientes y proveedores significativos, contratos de venta, riesgos legales y riesgo país (este último en el caso de deudores domiciliados en el extranjero). En el caso de personas físicas, pueden considerarse las siguientes características del deudor: estado civil, edad, escolaridad, profesión y género, entre otros. Cuando el deudor cuente con una calificación de riesgo de una agencia calificadora, ésta debe considerarse como un elemento adicional en la evaluación de la capacidad de pago del deudor. El Banco debe clasificar la capacidad de pago del deudor en 4 niveles: (Nivel 1) tiene capacidad de pago, (Nivel 2) presenta debilidades leves en la capacidad de pago, (Nivel 3) presenta debilidades graves en la capacidad de pago y (Nivel 4) no tiene capacidad de pago. Para la clasificación de la capacidad de pago, el deudor y su codeudor o codeudores deben ser objeto de evaluación de forma conjunta. La clasificación conjunta de la capacidad de pago podrá utilizarse únicamente para determinar el porcentaje de estimación de la operación, en la cual las partes son deudor y codeudor.

(Continúa)

-119BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Análisis del comportamiento de pago histórico El Banco debe determinar el comportamiento de pago histórico del deudor con base en el nivel de comportamiento de pago histórico asignado al deudor, por el Centro de Información Crediticia de la SUGEF. El Banco debe clasificar el comportamiento de pago histórico en 3 niveles: (Nivel 1) el comportamiento de pago histórico es bueno; (Nivel 2) el comportamiento de pago histórico es aceptable y (Nivel 3) el comportamiento de pago histórico es deficiente. Cartera de crédito directa Categoría de riesgo A1 A2 B1 B2 C1 C2 D E

Morosidad Mora igual o menor a 30 días ¢ Mora igual o menor a 60 días Mora igual o menor a 60 días Mora igual o menor a 60 días Mora igual o menor a 90 días Mora igual o menor a 90 días Mora igual o menor a 120 días Mora mayor 120 u otro factor ¢

Cartera de crédito contingente

Setiembre 2014

Setiembre 2013

Setiembre 2014

Setiembre 2013

2.513.656.231.510 31.262.451.153 346.958.951.690 7.401.948.109 83.908.800.342 7.378.655.896 116.273.690.769 141.697.227.587 3.248.537.957.056

2.183.032.734.308 27.416.229.900 269.645.860.303 11.287.644.223 83.973.264.356 7.011.307.771 131.239.486.161 142.869.322.815 2.856.475.849.837

240.287.944.211 329.512.318 3.677.306.617 21.236.872 3.299.614.226 18.079.722 974.530.475 1.215.193.321 249.823.417.762

188.161.471.754 228.765.121 2.513.414.556 9.851.269 1.817.946.046 14.451.108 1.212.518.536 640.891.355 194.599.309.745

De acuerdo a la normativa de la SUGEF 1-05, los deudores del Banco se encuentran calificados en dos grupos: Grupo 1 corresponde a créditos mayores a ¢65 millones; y Grupo 2 corresponde a los créditos menores a ese monto. Calificación del deudor Para efectos del análisis de capacidad de pago, de acuerdo a lo establecido en la normativa SUGEF1-05, la calificación para el Grupo 1 se realiza de acuerdo al alcance de la normativa 1-05 (morosidad, comportamiento de pago histórico y capacidad de pago) y el Grupo 2 con base en la política interna del Banco y referenciada en la Web de Crédito (morosidad y comportamiento de pago histórico). Para todos los efectos, el deudor que no mantenga una autorización vigente para que se consulte su información crediticia en el Centro de Información Crediticia (CIC) de la SUGEF, no puede ser calificado en las categorías de riesgo de la A1 hasta la B2. Asimismo, el deudor con al menos una operación crediticia comprada a un intermediario financiero domiciliado en Costa Rica y supervisado por la SUGEF, debe ser calificado por lo menos durante un mes en la categoría de mayor riesgo, entre la calificación asignada por el Banco vendedor y el asignada por el Banco comprador, al momento de la compra.

(Continúa)

-120BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Estimación estructural La estimación es igual al saldo total adeudado de cada operación crediticia, menos el valor ajustado ponderado de la correspondiente garantía, multiplicado el monto resultante por el porcentaje de estimación que corresponda a la categoría de riesgo del deudor o del codeudor con la categoría de menor riesgo. Si el resultado del cálculo anterior es un monto negativo o igual a cero, la estimación es igual a cero. En caso que el saldo total adeudado incluya un saldo de principal contingente, debe considerarse el equivalente de crédito que se indica más adelante. El valor ajustado de las garantías debe ser ponderado con un 100% cuando el deudor o codeudor con la categoría de menor riesgo esté calificado en las categorías de riesgo C2 u otra de menor riesgo, con un 80% cuando esté calificado en la categoría de riesgo D y con un 60% si está calificado en la categoría de riesgo E. Categoría de riesgo A1 A2 B1 B2 C1 C2

Porcentaje de estimación 0,5% 2% 5% 10% 25% 50%

Morosidad Igual o menor a 30 días Igual o menor a 30 días Igual o menor a 60 días Igual o menor a 60 días Igual o menor a 90 días Igual o menor a 90 días

Comportamiento de pago histórico Nivel 1 Nivel 2 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 1 Nivel 1 o Nivel 2

D

75%

Igual o menor a 120 días

Nivel 1 o Nivel 2

Capacidad de pago Nivel 1 Nivel 1 Nivel 1 o Nivel 2 Nivel 1 o Nivel 2 Nivel 1 o Nivel 2 o Nivel 3 Nivel 1 o Nivel 2 o Nivel 3 Nivel 1 o Nivel 2 o Nivel 3 o Nivel 4

Los porcentajes de estimación según la categoría de riesgo del deudor son los siguientes: Categoría de riesgo A1 A2 B1 B2 C1 C2 D E

Porcentaje de estimación 0,5% 2% 5% 10% 25% 50% 75% 100%

Como excepción para la categoría de riesgo E, el Banco con operaciones crediticias con un deudor cuyo nivel de Comportamiento de Pago Histórico está en Nivel 3, debe calcular el monto mínimo de la estimación para dichos deudores de acuerdo con el siguiente cuadro:

(Continúa)

-121BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

Mora en el Banco De 0 a 30 días De 31 a 60 días Más de 61 días

Porcentaje de estimación 20% 50% 100%

La suma de las estimaciones para cada operación crediticia constituye la estimación estructural. En cumplimiento con las disposiciones del Acuerdo SUGEF 1-05, al 30 de setiembre de 2014, el Banco debe mantener una estimación estructural por la suma de ¢45.275.410.173 (incluye la estimación para créditos directos por ¢44.241.783.195 y la estimación para créditos contingentes por ¢1.033.626.981) y tiene una estimación registrada por ¢50.159.646.415 (incluye la estimación para créditos directos por ¢48.819.814.020 y la estimación para créditos contingentes por ¢1.339.832.395), por lo que se presenta una valoración de ¢1.884.236.242 según normativa 1058-07 del CONASSIF y un exceso de estimación de ¢3.000.000.000, el cual representa un 6,63% de la estimación mínima requerida por la normativa vigente. La Circular Externa SUGEF 021-2009 del 30 de mayo de 2009, establece que el monto del gasto por estimación de deterioro e incobrabilidad de la cartera de crédito corresponde a la suma necesaria para alcanzar la estimación mínima requerida. Dicha Circular indica que los excesos de estimación respecto a la estimación mínima requerida, deben contar con una justificación técnica debidamente documentada, la cual debe ser remitida en conjunto con la solicitud de autorización a la SUGEF y no podrá exceder de un 15% respecto de la estimación mínima requerida para la cartera de crédito. No obstante lo anterior, de requerirse estimaciones adicionales por encima del 15%, éstas deberán ser tomadas de las utilidades netas del período, de acuerdo con lo establecido en el artículo 10 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional. Al 30 de setiembre de 2014, el saldo de la estimación por deterioro de la cartera de créditos directos, contingentes, productos por cobrar y otras cuentas por cobrar del Banco asciende a ¢54.494.259.907 (¢50.713.780.078 en el 2013). Equivalente de crédito Las siguientes operaciones crediticias contingentes deben convertirse en equivalente de crédito según el riesgo crediticio que representan. El equivalente de crédito se obtiene mediante la multiplicación del saldo de principal contingente por el factor de equivalencia de crédito según los siguientes incisos:

(Continúa)

-122BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS

a.

Notas a los Estados Financieros Consolidados Garantías de participación y cartas de crédito de exportación sin depósito previo: 0,05;

b.

Las demás garantías y avales sin depósito previo: 0,25 y

c.

Líneas de crédito de utilización automática: 0,50.

Estimación de otros activos Deben estimarse los siguientes activos: a.

Las cuentas y productos por cobrar no relacionados con operaciones crediticias según la mora a partir del día siguiente a su exigibilidad. o en su defecto. a partir de la fecha de su registro contable, de acuerdo con el siguiente cuadro:

Mora Igual o menor a 30 días Igual o menor a 60 días Igual o menor a 90 días Igual o menor a 120 días Más de 120 días b.

Porcentaje de Estimación 2% 10% 50% 75% 100%

Para los bienes realizables adquiridos antes de mayo de 2010, con más de dos años a partir del día de su adquisición, se requiere registrar una estimación por el 100% de su valor, a partir del cierre del mes en que el bien fue i) adquirido, ii) producido para su venta o arrendamiento o iii) dejado de utilizar. Posterior a esta fecha, todo bien que se registre deberá constituirse gradualmente una estimación a razón de un veinticuatroavo mensual hasta completar el ciento por ciento del valor contable del bien. Este registro contable iniciará a partir del cierre del mes en que el bien fue adquirido.

Al 30 de setiembre de 2014, el saldo contable de la estimación por deterioro y disposición legal de bienes realizables del Banco asciende a ¢56.354.708.259 (¢58.569.081.365 en el 2013).

(Continúa)

-123BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados La concentración de la cartera de crédito y créditos contingentes por sector, se detalla como sigue: Cartera de crédito directa Tipo de sector de crédito Comercio Servicios Servicios financieros Extracción de minerales Industria de manufactura y extracción Construcción Agricultura y silvicultura Ganadería, caza y pesca Electricidad, agua, servicios sanitarios y otras fuentes Transporte y telecomunicaciones Vivienda Consumo o crédito personal Turismo

Setiembre 2014

¢

¢

Setiembre 2013

Cartera de crédito contingente

Setiembre 2014

Setiembre 2013

354.210.432.924 620.921.503.004 97.421.652.356 409.130.667

377.543.662.614 551.473.982.843 111.619.219.014 48.260.258

75.245.884 51.152.109.862 -

78.953.949 57.360.643.322 -

142.068.078.501 71.705.134.453 100.447.873.144 61.339.127.362

133.773.336.174 73.904.976.836 90.026.063.308 63.459.309.010

1.133.788 12.896.357 3.013.017

16.889.162 11.865.758 3.013.017

250.980.988.633

121.350.162.119

25.861.882.387 1.055.523.992.868 343.771.082.185 123.877.078.572 3.248.537.957.056

24.217.877.272 927.182.609.405 274.773.512.173 107.102.878.811 2.856.475.849.837

-

-

11.043.454 198.374.298.377 193.677.023 249.823.417.762

11.507.629 136.930.701.019 185.735.889 194.599.309.745

Las concentraciones de los activos financieros por ubicación geográfica, se detallan como sigue:

Centroamérica

¢

Cartera de crédito directa Setiembre 2014 Setiembre 2013 3.248.537.957.056 2.856.475.849.837

Cartera de crédito contingente Setiembre 2014 Setiembre 2013 249.823.417.762 194.599.309.745

(Continúa)

-124BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados La cartera de crédito directo y contingente se clasifica por tipo de garantía según detalle: Tipo de garantía Back to back Cédula hipotecaria Cesión préstamos Hipotecaria Fianza Fideicomiso Valores Prendaria Otras

Cartera de crédito directa Setiembre 2014 Setiembre 2013 ¢ 8.931.965.377 13.148.812.455 10.488.893.313 12.538.975.015 290.099.335.954 321.513.618.221 1.564.981.611.399 1.433.477.723.044 593.964.563.441 533.179.164.758 255.633.402.565 228.331.573.799 1.347.455.168 1.777.079.699 122.777.857.884 84.511.932.649 400.312.871.955 227.996.970.197 ¢ 3.248.537.957.056 2.856.475.849.837

Cartera de crédito contingente Setiembre 2014 Setiembre 2013 28.101.000 34.545.700 426.136.470 249.716.121 85.259.241 123.328.021 93.571.428 486.608.647 249.190.349.623 193.705.111.256 249.823.417.762 194.599.309.745

Garantías: Reales: El Banco acepta garantías reales – normalmente hipotecarias, prendarías o títulos valores – para respaldar sus créditos. El valor de dichas garantías se establece a través de valoración de mercado de los valores o avalúo de un perito independiente, que identifica el valor de mercado estimado del terreno y de los inmuebles, con base en referencias de ofertas comparables en el mercado y de avalúos anteriores realizados por el perito. Personales: También se aceptan fianzas de personas físicas o jurídicas y se evalúa la capacidad de pago del fiador para hacer frente a las deudas en caso de que el deudor no pueda hacerlo, así como la integridad de su historial crediticio. El Banco realiza análisis estrictos antes de otorgar un crédito y requiere de garantías para los clientes, antes de desembolsar los préstamos. Al 30 de setiembre de 2014 y 2013, el 48,17% y el 50.18 % respectivamente, de la cartera de créditos tienen garantía real.

(Continúa)

-125BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados La concentración de la cartera en deudores individuales o grupo de interés económico de Banco Nacional de Costa Rica, se detalla como sigue: Cartera de crédito directa Concentración de cartera Setiembre 2014 Setiembre 2013 De ¢1 hasta ¢3.000.000 ¢ 148.987.739.130 141.455.980.450 De ¢3.000.001 hasta ¢15.000.000 507.791.224.454 471.559.049.676 De ¢15.000.001 hasta ¢30.000.000 404.706.842.136 374.025.770.463 De ¢30.000.001 hasta ¢50.000.000 373.677.747.500 331.228.668.308 De ¢50.000.001 hasta ¢75.000.000 257.524.250.665 208.196.182.741 De ¢75.000.001 hasta ¢100.000.000 114.261.964.308 101.872.093.180 De ¢100.000.001 hasta ¢200.000.000 198.498.222.984 177.445.018.857 Más de ¢200.000.000 1.243.089.965.879 1.050.693.086.162 ¢ 3.248.537.957.056 2.856.475.849.837

Cartera de crédito contingente Setiembre 2014 Setiembre 2013 87.838.033.469 65.818.421.849 108.306.250.784 71.676.765.955 5.602.218.068 3.665.635.122 1.969.690.620 1.985.755.524 1.688.065.156 847.072.217 1.312.186.608 1.609.552.386 3.297.037.376 4.583.223.710 39.809.935.681 44.412.882.982 249.823.417.762 194.599.309.745

Al 30 de setiembre de 2014 y 2013, la cartera de créditos (directos e indirectos) incluye ¢234.251.798.507 y ¢247.270.542.509, respectivamente, correspondiente a grupos de interés económico. Para la gestión del riesgo de crédito, el Banco Nacional de Costa Rica aplica un modelo interno para estimar las Pérdidas Esperadas (PE) y el Valor en Riesgo (VaR) de la cartera crediticia, con un horizonte de un año, bajo la técnica conocida como “Simulación Monte Carlo”. El análisis, control y monitoreo del riesgo de la cartera de crédito se realiza con periodicidad mensual con proyecciones a un año, lo cual implica una estimación de ocurrencia al 99% de confianza, de un año a partir de su cálculo. Para su aplicación se emplea un sistema computacional, desarrollado en el software “Matlab”. Asimismo, el modelo de riesgos de crédito toma en cuenta el impacto de cambios en variables macroeconómicas endógenas y exógenas al portafolio crediticio, en la determinación de los factores sistémicos. Estos resultados se comparan con las estimaciones del mes anterior y las tendencias mostradas históricamente. Para ello, se cuenta con información de la cartera de crédito desde el año 2003. El portafolio crediticio del Banco Nacional de Costa Rica se compone de operaciones formalizadas en varias monedas: colón costarricense, dólar estadounidense y UDes (Unidades de Desarrollo), por lo cual se aplica el análisis de Valor en Riesgo por separado para cada moneda; posteriormente, se realiza una consolidación de los datos que permite derivar una pérdida máxima para toda la cartera de crédito, expresada en colones. Por otra parte, el cálculo del VaR también se efectúa para cada una de las trece actividades económicas, así como para las cuentas de tarjetas de crédito y el portafolio de BN-Desarrollo.

(Continúa)

-126BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Se emplean diversas herramientas técnicas que permiten otras perspectivas de análisis. Adicional a la metodología VaR, se elaboran otros tipos de estimaciones, tales como la estacionalidad de la mora legal, la concentración de la cartera por actividades económicas, las cosechas crediticias, las pruebas de estrés, matrices de transición y sensibilidades para nuevos créditos y/o seguimiento. De esta forma, el Banco Nacional de Costa Rica ha desarrollado metodologías internas especializadas para la modelación del riesgo de crédito y que han permitido obtener cuantificaciones de indicadores de riesgo y eventuales impactos en el desarrollo institucional. Lo anterior ha incidido en sanas prácticas de gestión del riesgo de crédito que han ayudado a mejorar sustancialmente el grado de morosidad de la cartera de crédito, coadyuvado mediante un estricto control en la gestión cobratoria de las operaciones de crédito. Con este mismo objetivo, y el de mantener una mejora continua en los modelos de cálculo se ha efectuado un reciente ajuste en los parámetros utilizados para la cuantificación del riesgo de crédito, que procura una mayor rigurosidad en la estimación del riesgo de crédito. En consecuencia, posterior a dicha re parametrización, se da un cambio de nivel en los resultados obtenidos, los cuales son superiores a observados anteriormente. Puntualmente, los cambios se dan entre marzo y junio 2014. La metodología fue aprobada por el Comité Corporativo de Riesgo y Junta Directiva. En concordancia con el descenso mensual apreciado en la morosidad del portafolio crediticio, el VaR consolidado de la cartera de crédito muestra un decrecimiento de 0,07 p.p., para finalmente ubicarse en 2,43%, lo que le permite encontrarse por debajo del límite objetivo. A nivel de moneda, solamente dólares registra un aumento en el VaR (0,61 p.p.) producto del deterioro de las operaciones en el rango de atraso entre 61 y 90 días. Las disminuciones en alguno o ambos indicadores de mora de la cartera de crédito del BNCR impactó positivamente el resultado del VaR de la mayoría de las actividades económicas incluyendo aquellas que tienen una representación importante en el saldo del portafolio como es el caso de Vivienda, Servicios y Consumo, con variaciones que oscilan entre 0,06 p.p. y 0,17 p.p. Adicionalmente otras actividades cuyo Valor en Riesgo desciente son Ganadería, Industria, Construcción, Turismo y Transportes, de todas ésta última es la que presenta el mayor descenso mensual 1,14 p.p. De las trece actividades económicas Comercio es la única que refleja un deterioro mensual en el indicador de riesgo, 0,05 p.p., producido por el aumento de la mora a más de 90 días. En este punto se destaca el atraso de dos clientes con saldos importantes: La Familia Jiménez Sánchez de Cóbano S.A. y Tellez Gallegos Luis Napoleón, mismos que en conjunto adeudan ¢1.259 millones. El comportamiento del VaR de Energía, Servicios Financieros y Extracción de Minerales, está fuertemente influenciado por el efecto de concentración, de ahí que los crecimientos o decrecimientos, mensuales, responden al mismo.

(Continúa)

-127BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados En el caso de BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. (la Sociedad) el riesgo crediticio es el riesgo de que el emisor o deudor de un activo financiero propiedad de la Compañía, no cumpla completamente y a tiempo, con cualquier pago que debía hacer, de conformidad con los términos y condiciones pactadas al momento en que la Compañía adquirió el activo financiero. En el caso particular, BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. tiene en su cartera títulos valores emitidos por el BCCR y el Ministerio de Hacienda, por lo que este riesgo se considera mínimo, el cual se mide y monitorea por la metodología de Rentabilidad Ajustada por Riesgo (RORAC). Para mitigar el riesgo de crédito se realiza un monitoreo de los riesgos de crédito de los emisores y se cuenta con la calificación que emiten las calificadoras de riesgo, y se mantienen los accesos correspondientes para dar seguimiento a aquellos hechos relevantes de cada emisor, que podrían influenciar negativamente un cambio de rating o perspectiva en la escala. La Sociedad ha establecido procedimientos para administrar el riesgo de crédito, según se presenta a continuación: 

Formulación de políticas de crédito.



Límites de concentración y exposición, establecidos en la política de inversiones y manejo de riesgo.



Revisión de cumplimiento con políticas mediante el análisis de composición de cartera de inversiones.

La Sociedad participa en contratos de recompras, los cuales pueden resultar en exposición al riesgo crediticio en la eventualidad de que la contraparte de la transacción no pueda cumplir con las obligaciones contractuales. Las operaciones de recompra se encuentran respaldadas por los títulos valores que garantizan la contraparte. Sin embargo, las operaciones de recompra no se encuentran directamente respaldadas por la Bolsa Nacional de Valores, S.A. En casos de incumplimientos, se recurre al fondo de garantía y a los mecanismos tradicionales como resolución contractual y ejecución coactiva. En el caso de BN Valores Puesto de Bolsa, S.A. (el Puesto) el riesgo de crédito es la pérdida potencial que se puede producir por la falta de pago del emisor de un título o bien porque la calificación crediticia del título o en su defecto del emisor, se ha deteriorado. La gestión de este riesgo ha requerido de la identificación de los factores de riesgo, los cuales son variables cuyos movimientos pueden generar cambios en el patrimonio del puesto.

(Continúa)

-128BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Para mitigar el riesgo de crédito, las políticas de liquidez de BN Valores Puesto de Bolsa, S. A. establecen los siguientes límites: El Puesto considera las calificaciones que otorgan las calificadoras sobre las emisiones nacionales o internacionales, cumplimiento con lo establecido en la normativa existente, se verifica el cumplimiento de los requisitos establecidos en la política de inversiones. El Puesto evalúa la bursatilidad de los instrumentos tomando como base indicadores calculados internamente, para las inversiones en mercado local se consideran aquellas que se encuentran registradas en el registro nacional de valores e intermediarios y para el caso de inversiones en mercados internacionales se consideran aquellos instrumentos que pueden ser vendidos en cualquier tiempo o momento. Consecuentemente, para la adquisición de títulos emitidos en el exterior, estos deben contar con una calificación de riesgo otorgada por una agencia calificadora de riesgo autorizada por la Superintendencia General de Valores o por las agencias calificadoras internacionales de riesgo, debidamente reconocidas, por ejemplo: Standard & Poors, Moody´s o Fitch. Se excluye de este requisito, los títulos valores emitidos en el exterior por él Gobierno de Costa Rica, el Banco Central de Costa Rica y las Instituciones Públicas de Costa Rica. Los instrumentos que pueden adquirirse son: 

Títulos valores de deuda externa de renta fija del Gobierno de Costa Rica, del Banco Central de Costa Rica, y de Instituciones Públicas de Costa Rica.



Títulos valores de renta fija de Gobiernos, y Bancos Centrales de países que califiquen con el mínimo de grado de inversión.



Bonos Corporativos de empresas y Títulos Valores de renta fija de entidades supranacionales que califiquen con grado de inversión.



Notas estructuradas emitidas por bancos con grado de inversión, en el tanto el subyacente no esté asociado a commodities, índices accionarios o acciones y siempre que el riesgo del subyacente asociados no sea inferior a la calificación de riesgo de Costa Rica y dicho subyacente sea objeto de oferta pública en una Bolsa de Valores nacional o internacional, previa aprobación de la Gerencia General.

(Continúa)

-129BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Moneda local: En moneda nacional, serán sujetos de inversión el Gobierno de Costa Rica, el Banco Central de Costa Rica, los Bancos Comerciales del Estado, entidades públicas o privadas nacionales y extranjeras autorizadas por parte de la Superintendencia General de Valores, cuyas emisiones en títulos valores sean de libre transmisión a través del mercado de valores costarricense y que cumplan con los criterios y límites de inversión establecidos. El promedio ponderado de la duración del portafolio total no debe exceder los 2,75 años. Dicha medición se hará con base en la duración de Macauley y se ponderará por el valor en libros de cada inversión. Los instrumentos financieros del Puesto se encuentran concentrados como sigue: Para el cierre de setiembre 2014, se registraron saldos de inversiones en colones, dólares de emisores nacionales ($CR) y dólares de emisores internacionales ($USA); no hay inversiones en UDES. Según la moneda, la mayor participación continúa concentrada en el portafolio en colones con un 97.39%. Cartera consolidada: El portafolio está representado por un 77.55% de emisiones del Gobierno, le sigue el emisor BPDC con un 12.59%, de la cartera consolidada, luego el emisor MUCAP con un 5.54%, el emisor BCCR con un 1.65%, el BNCR con un 0.06% La suma de estos emisores concentra el 97.39% de la cartera consolidada. Por su parte la cartera en dólares representa el 2.61%. En el caso de BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarias, S.A, (BN Vital) con el fin de cuantificar el valor en riesgo (VaR) de la cartera de inversiones de BNVital, la Dirección de Riesgos de Crédito del Banco Nacional de Costa Rica aplica desde abril de 2008 una metodología desarrollada a partir del modelo de Merton, el cual presupone que la distribución de pérdidas es normal, en conjunto de que las distintas exposiciones están perfectamente correlacionadas, todo lo cual ocasiona la sobreestimación del valor en riesgo. El empleo de este modelo requiere de tres insumos básicos: los valores de mercado de los títulos obtenidos a partir del sistema OFSA, así como las probabilidades de impago y los porcentajes de pérdida esperada asociadas a cada emisor, datos que se obtienen a través de las estimaciones de calificadoras internacionales, particularmente Moody’s Adicionalmente, se calcula una matriz de correlación a partir de las variaciones trimestrales en los precios de las acciones o la habilidad de pago del soberano, según sea el emisor privado o público.

(Continúa)

-130BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Obtenidas las descripciones y estadísticas de tales variables, el modelo de Merton utiliza la simulación Monte Carlo para la generación de escenarios de pérdidas, de las cuales se deduce la peor pérdida, al 99% de nivel de confianza. El proceso antes descrito se realiza en forma mensual, generándose un reporte en el cual se analiza la evolución de los saldos del portafolio de inversiones de BN-Vital por tipo de fondo, en conjunto con el correspondiente valor en riesgo. Lo anterior para cada una de las monedas existentes. En forma anual, se genera también un análisis del valor en riesgo máximo y mínimo por moneda para BN-Vital, según lo estipulado por el Reglamento de Inversiones de SUPEN. El cálculo respectivo para obtener el valor en riesgo máximo y mínimo, tanto del portafolio en colones como en dólares, se realiza utilizando el modelo de Merton, según los límites de inversión por emisor establecidos por SUPEN. Al 30 de setiembre del 2014, el valor del Activo Administrado por BN Vital OPC S.A. llegó a ¢839.589,17 millones, para un crecimiento interanual de ¢113.025,73 millones. Esto implica un crecimiento de 15,56% con respecto al portafolio administrado en setiembre del 2013. Estos datos no incluyen el activo propio de BN Vital OPC S.A. El fondo de mayor participación relativa es el Régimen de Pensión Obligatorio (ROP) con un 79,28% del total administrado, el cual mostró un incremento interanual de ¢89.224,67 millones, con un crecimiento del 15,56% con respecto a setiembre del 2013. En el caso del portafolio de recursos propios de BN Vital OPC, tiene Inversiones Disponibles para la Venta por ¢5.725,95 millones al 30 de setiembre del 2014, las inversiones son valoradas a valor de mercado con la metodología del proveedor de precios VALMER. El VaR de Crédito alcanzó un 0,49% en términos relativos. Mientras que al mes de setiembre del 2013 este indicador representaba 0,43 % del portafolio. Los resultados de la prueba de estrés revelan que una recalificación general a la baja en los títulos de los recursos propios de la OPC, implicaría que dicho valor se mantenga sin variaciones. Esto se debe a que el VaR de crédito al 30 de setiembre del 2014 ya considera la pérdida máxima posible, en virtud de que el portafolio está concentrado en el emisor Ministerio de Hacienda y Banco Central de Costa Rica, cuyas inversiones se consideran libres de riesgo

(Continúa)

-131BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados En el caso de BN Corredora de Seguros, S.A. (la Corredora) es el riesgo de que el deudor o emisor de un activo financiero no cumpla, en monto y plazo, con cualquier pago que deba hacer, de conformidad con los términos y condiciones pactados al momento en que adquirió dicho activo financiero. El riesgo de crédito se relaciona principalmente con las disponibilidades e inversiones en instrumentos financieros y está representado por el monto de esos activos en el balance. A la fecha del balance general consolidado no existen concentraciones significativas de riesgo de crédito. La máxima exposición al riesgo de crédito está representada por el monto en libros de cada activo financiero y se basa en los parámetros establecidos por la normativa vigente. Al 30 de setiembre de 2014 y 2013, la exposición al riesgo crediticio representado por los saldos de disponibilidades e inversiones disponibles para la venta. Las disponibilidades corresponden a depósitos en cuenta corriente con una entidad bancaria estatal. Al 30 de setiembre de 2014, las inversiones en instrumentos financieros correspondían a un Fondo de Inversión BN FonDepósito Colones, No Diversificado, el cual tiene el respaldo de Certificados de Depósito a Plazo (CDPs) del BNCR. b)

Riesgo de liquidez

El riesgo de liquidez se genera cuando la entidad financiera no puede hacer frente a las exigibilidades u obligaciones con terceros, por insuficiencias en el flujo de caja, entre otros. Refleja a su vez la posible pérdida en que puede incurrir una entidad que se ve obligada a vender activos o a contraer pasivos en condiciones desfavorables. Para apoyar la gestión del riesgo de liquidez, la Dirección de Riesgos de Mercado monitorea indicadores tales como: la estructura del pasivo, evolución diaria y tendencial de los saldos de las cuentas a la vista y a plazo, volatilidad del fondeo del público (niveles de permanencia por pasivo y moneda), VaR de liquidez, niveles de concentración de las fuentes de fondeo del BN, el índice de cobertura de liquidez (ICL), indicadores de liquidez sistémica, así como las variables de mayor impacto sobre los indicadores de calces de plazos de la SUGEF. Toda esta información se expone mediante un informe mensual a la Administración y que es revisado en el Comité Corporativo de Riesgos y, posteriormente, elevado a Junta Directiva.

(Continúa)

-132BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 30 de setiembre de 2014, el calce de plazo de activos y pasivos en moneda nacional del Banco, se detallan como sigue:

Disponibilidades Cuenta de encaje con el BCCR Inversiones Cartera de créditos Total recuperaciones de activos

¢

¢

Obligaciones con el público ¢ Obligaciones con el BCCR Obligaciones con entidades financieras Cargos por pagar Total vencimiento de pasivos ¢ Diferencia ¢

Vencidos -

A la vista 53.352.287.395

De 1 a 30 -

De 31 a 60 -

81.253.749.362

390.779.222.656 4.876.455.658

49.689.189.041 36.026.000.363

1.154.363.550 30.517.934.432

81.253.749.362

449.007.965.709

85.715.189.404

-

1.379.517.377.938 -

-

96.085.676.383 6.052.494.683

Dias De 61 a 90 -

De 91 a 180 -

De 181 a 365 -

Más de 365 -

Total 53.352.287.395

2.580.563.441 23.765.684.984

64.395.707.747 60.336.460.195

79.347.091.599 81.692.470.888

251.418.010.225 1.707.269.722.256

390.779.222.656 448.584.925.603 2.025.738.478.138

31.672.297.982

26.346.248.425

124.732.167.942

161.039.562.487

1.958.687.732.481

2.918.454.913.792

209.018.224.459 -

192.457.560.824 -

83.848.630.249 -

367.752.117.664 -

103.146.513.323 -

54.266.242.834 182.498.392

2.390.006.667.291 182.498.392

698.078.486 3.612.879.945

151.346.381 2.860.212.518

540.464.332 1.267.795.254

2.142.570.014 1.942.473.225

287.521.727 207.335.729

1.022.825.965 143.790.945

100.928.483.288 16.086.982.299

1.481.655.549.004 213.329.182.890 81.253.749.362 (1.032.647.583.295) (127.613.993.486)

195.469.119.723 (163.796.821.741)

85.656.889.835 (59.310.641.410)

371.837.160.903 (247.104.992.961)

103.641.370.779 57.398.191.708

55.615.358.136 1.903.072.374.345

2.507.204.631.270 411.250.282.522

(Continúa)

-133BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 30 de setiembre de 2014, el calce de plazo de activos y pasivos en moneda extranjera, expresado en moneda nacional, del Banco, se detallan como sigue: Vencido -

A la vista 201.003.176.000

37.032.006.842

193.928.838.424 19.022.118.144

De 31 a 60 -

Días De 61 a 90 -

De 91 a 180 -

33.253.415.153 21.340.081.815

18.563.768.901 22.773.295.388

253.124.594 17.699.047.753

55.495.316.900 57.981.676.674

De 1 a 30 -

De 181 a 365 -

Disponibilidades Cuenta de encaje con el BCCR Inversiones Cartera de créditos Total recuperación de activos

¢

¢

37.032.006.842

413.954.132.568

54.593.496.968

41.337.064.289

17.952.172.347

113.476.993.574

Obligaciones con el público Obligaciones con entidades financieras Cargos por pagar Total vencimiento de pasivos Diferencia

¢

-

740.298.337.722

66.080.531.503

74.029.545.077

66.838.452.024

150.982.918.591

42.717.712.330

-

175.057.965.563 866.659.752

32.336.331 518.449.356

5.357.112 12.862.087.125

2.222.400.063 1.998.992.456

21.360.800 557.816.898

346.052.815 139.419.394

916.222.963.037 (502.268.830.469)

66.631.317.190 (12.037.820.222)

86.896.989.314 (45.559.925.025)

71.059.844.543 (53.107.672.196)

151.562.096.289 (38.085.102.715)

43.203.184.539 117.975.896.643

¢ ¢

37.032.006.842

112.502.595.672 48.676.485.510

Más de 365 227.519.259

Total 201.230.695.259

193.928.838.424 327.334.045.906 547.402.267.126 998.274.766.793 1.222.799.478.919

161.179.081.182 1.325.836.331.958 2.165.361.279.728 8.426.005.821 1.149.373.503.068 781.271.671.050 26.750.959

958.957.143.734 16.970.175.940

789.724.427.830 2.125.300.822.742 536.111.904.128 40.060.456.986

(Continúa)

-134BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 30 de setiembre de 2013, el calce de plazo de activos y pasivos en moneda nacional del Banco, se detallan como sigue:

Disponibilidades Cuenta de encaje con el BCCR Inversiones Cartera de créditos Total recuperaciones de activos

¢

¢

Obligaciones con el público ¢ Obligaciones con el BCCR Obligaciones con entidades financieras Cargos por pagar Total vencimiento de pasivos ¢ Diferencia ¢

Vencido -

A la vista 60.855.672.705

88.614.950.609

391.721.315.913 2.294.391.464

98.867.100.547 26.914.610.856

9.534.603.364 25.453.832.131

88.614.950.609

454.871.380.082

125.781.711.403

-

1.262.563.291.342 -

-

92.086.907.354 6.047.270.742

88.614.950.609

De 1 a 30 -

Dias De 61 a 90 -

De 91 a 180 -

De 181 a 365 -

17.567.243.145 21.553.565.391

59.952.992.146 62.338.045.990

85.753.052.849 62.626.332.463

375.551.206.337 1.512.715.205.621

391.721.315.913 647.226.198.388 1.802.510.934.525

34.988.435.495

39.120.808.536

122.291.038.136

148.379.385.312

1.888.266.411.958

2.902.314.121.531

239.164.803.839 -

175.079.783.518 -

94.155.295.216 -

379.021.247.343 -

178.338.886.556 -

55.798.611.892 204.323.486

2.384.121.919.706 204.323.486

1.299.939.383 5.749.926.322

4.512.524.764 2.938.994.292

1.523.475.529 1.296.844.071

1.483.907.592 3.024.013.506

1.040.821.177 357.749.340

1.209.620.459 81.770.655

103.157.196.258 19.496.568.928

182.531.302.574 96.975.614.816 (147.542.867.079) (57.854.806.280)

383.529.168.441 (261.238.130.305)

179.737.457.073 57.294.326.492 (31.358.071.761)) 1.830.972.085.465

2.506.980.008.378 395.334.113.152

1.360.697.469.438 246.214.669.544 (905.826.089.356) (120.432.958.141)

De 31 a 60 -

Más de 365 -

Total 60.855.672.705

(Continúa)

-135BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 30 de setiembre de 2013, el calce de plazo de activos y pasivos en moneda extranjera, expresado en moneda nacional, del Banco, se detallan como sigue: Vencido -

A la vista 141.464.226.180

39.281.903.256

180.359.381.908 529.359.061

De 31 a 60 -

Días De 61 a 90 -

De 91 a 180 -

De 181 a 365 -

8.769.604.009 16.634.573.147

18.286.367.485 19.541.160.836

10.566.239.608 37.118.128.788

45.950.990.870 45.568.564.136

48.849.514.489 35.232.472.732

84.081.987.221 1.022.263.951.653 1.670.416.438.158

De 1 a 30 -

Más de 365 322.515.169

Total 141.786.741.349

Disponibilidades Cuenta de encaje con el BCCR Inversiones Cartera de créditos Total recuperación de activos

¢

¢

39.281.903.256

322.352.967.149

25.404.177.156

37.827.528.321

47.684.368.396

91.519.555.006

Obligaciones con el público Obligaciones con entidades financieras Cargos por pagar Total vencimiento de pasivos Diferencia

¢

-

657.779.647.380

109.870.649.014

83.727.234.446

60.910.270.900

117.572.534.270

46.805.547.373

-

118.143.889.347 895.592.307

8.300.898.852 784.451.395

61.657.732.753 726.630.846

2.204.628.289 1.937.366.533

42.035.700.308 1.286.948.399

102.952.487.713 674.875.838

255.682.740.735 29.150.207

776.819.129.034 (454.466.161.885)

118.955.999.261 (93.551.822.105)

146.111.598.045 (108.284.069.724)

65.052.265.722 (17.367.897.326)

160.895.182.977 (69.375.627.971)

150.432.910.924 (66.350.923.703)

264.935.800.795 1.683.202.886.758 757.328.150.858 (12.786.448.600)

¢ ¢

39.281.903.256

180.359.381.908 161.882.683.127 294.305.399.588 860.058.753.357 1.053.964.915.313

9.223.909.853 1.085.889.793.236 590.978.077.997 6.335.015.525

(Continúa)

-136BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

En el caso de BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A., el riesgo de liquidez se refiere al riesgo de que la Sociedad, no sea capaz de liquidar oportunamente sus inversiones a un monto cercano a su valor justo, con el fin de cumplir sus necesidades de liquidez. Es importante señalar que la administración del riesgo de liquidez está muy vinculada con el manejo del riesgo de crédito, es decir, se incorporan títulos y/o valores que tengan presencia bursátil en el mercado financiero para facilitar su negociación. En el caso de BN Valores Puesto de Bolsa, S.A., el riesgo de liquidez es la pérdida potencial que se puede producir por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien, por el hecho de que una posición no pueda ser oportunamente enajenada, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posición contraria equivalente. La gestión de este riesgo ha requerido de la determinación de los niveles de liquidez del Puesto en función de sus necesidades de efectivo, la diversificación de las fuentes de fondeo y del establecimiento de políticas para contralor la exposición a este riesgo. El riesgo de liquidez se define también como la incapacidad del Puesto de cumplir con todas sus obligaciones por causa, entre otros, de un retiro inesperado de fondos aportados por acreedores o clientes, la reducción en el valor de las inversiones, la excesiva concentración de pasivos en un acreedor en particular, el descalce entre activos y pasivos, la falta de liquidez de los activos, o el financiamiento de activos a largo plazo con pasivos a corto plazo. El Puesto administra sus recursos líquidos para honrar sus pasivos al vencimiento de los mismos en condiciones normales. El manejo adecuado de una cartera de inversión sugiere una sana administración del riesgo, lo cual, se ha convertido en un aspecto esencial para la gran mayoría de entidades que operan en los mercados financieros. Lo anterior, ha servido para tomar conciencia sobre la vital importancia de un adecuado sistema de medición y control de las posiciones que se están asumiendo, en busca de lograr administrar la exposición a los riesgos. El desarrollo del mercado de valores obliga cada vez más al Puesto a diversificar sus inversiones y por ende, a participar de las oportunidades que presenta el mercado, tanto a nivel nacional como internacional, razón por la que se requiere de un mecanismo de decisión oportuno que permita aprovechar las oportunidades de inversión.

(Continúa)

-137BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Por lo anterior, es que se hace necesario contar con las herramientas necesarias para la medición y control de los riesgos asociados a las inversiones y que permita alcanzar los objetivos de maximización de la rentabilidad al menor riesgo posible, razón por la cual el Puesto cuenta con el documento denominado “Políticas para el manejo de liquidez”, el cual establece las políticas mediante las cuales se pretende reducir la exposición a este riesgo. En las políticas de liquidez de BN Valores Puesto de Bolsa, S.A., se establece que el trader de la cuenta propia tendrá a cargo la ejecución y decisiones de inversión por cuenta propia, de conformidad con las disposiciones establecidas en las directrices para la gestión del portafolio por cuenta propia y en cumplimiento de la normativa legal vigente y de las disposiciones, reglamentos, normas y procedimientos de política corporativa e interna del Puesto. Para la evaluación de bursatilidad de los instrumentos, se tomará como base los indicadores que para estos efectos calcula BN Valores Puesto de Bolsa, S.A. y que se encuentren registrados en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios, tratándose de inversiones en el mercado local. Debe cumplir con las concentraciones máximas de plazo de vencimiento las cuales establecen que al menos el 20% de la cartera total deberá contar con un plazo al vencimiento menor o igual a 12 meses. La cartera de inversiones no deberá considerar la inversión en instrumentos accionarios o participaciones en fondos de desarrollo inmobiliario de oferta pública. En el caso de BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarias, S.A., la Operadora posee un nivel de liquidez que responde a la naturaleza de operación. Igualmente, posee una cartera de activos a corto plazo e inversiones líquidas para asegurarse que mantiene la suficiente liquidez. Como parte de los controles de liquidez se controla de manera diaria el flujo de caja, tomándose en cuenta los saldos en cuenta corriente y las necesidades de efectivo proyectadas hasta 3 días posteriores a su cálculo. De esta forma, si es necesario se puede disponer a realizar la venta de activos financieros, si fuera el caso, o en caso contrario se puede invertir los excesos que no serán utilizados en el corto plazo. Al realizar el análisis de liquidez se determina el retiro neto máximo que podría enfrentar la Operadora en cada uno de los fondos de pensión, con base en información histórica y en condiciones “normales”, en este caso se toman datos desde el inicio de cada fondo hasta la actualidad. La metodología utilizada consiste en calcular el percentil (en este caso al 95% y 99%) sobre la distribución empírica de los retiros netos para cada uno de los fondos a analizar. El resultado será considerado en el VaR de Liquidez.

(Continúa)

-138BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados A continuación se presentan los principales resultados del Valor en Riesgo de Liquidez, utilizando primeramente un escenario con todos los movimientos y un segundo escenario que incluye los datos donde el retiro es mayor al aporte, para cada uno de las cuales se eliminaron las observaciones con una o dos desviaciones sobre el promedio, de tal manera que permita realizar un análisis comparativo. Luego tenemos un tercer escenario en el cual se toman los valores extremos, es decir, aquellos casos en los cuales se presentan por ejemplo el traslado anual del Fondo de Capitalización Laboral al Régimen Obligatorio de Pensiones. VaR de liquidez al 99% de confianza Todos los movimientos

Set-13

Set-14

Valores

Extremos

Set-13

Retiros > Aportes

Set-14

Set-13

Set-14

Valores Extremos

Set-13

Set-14

ROP

0.59%

0.62%

0.31%

0.31%

0.84%

0.78%

3.10%

2.20%

FCL

0.96%

0.98%

2.42%

2.14%

19.48%

17.21%

3.00%

2.40%

NOT

0.09%

0.09%

0.29%

0.18%

0.32%

0.32%

1.40%

2.50%

FPCA

0.77%

0.79%

1.21%

1.20%

3.03%

2.98%

4.20%

2.70%

FPCB

0.50%

0.46%

1.32%

1.32%

1.97%

2.25%

5.10%

4.90%

FPDA

1.36%

1.38%

3.00%

3.00%

7.69%

7.49%

4.10%

5.80%

FPDE

0.86%

0.71%

1.16%

1.23%

3.18%

3.29%

3.00%

4.10%

De acuerdo con los resultados, en la situación en que se consideran todos los movimientos el VaR al 99% de confianza y con dos desviaciones estándar no superaría el 1% en los fondos, con excepción de los fondos FPD A, donde el VaR al 99%, eliminando dos desviaciones estándar, alcanzaría un 1,36%. El fondo de Garantía Notarial por sus particulares condiciones muestra un nivel de riesgo casi nulo. En el segundo escenario, se presentan mayores niveles de riesgo para los fondos, ya que este escenario considera únicamente aquellas variables donde el retiro es mayor al aporte. El Fondo de Pensión Dólares A, junto con el FCL son los que presentan mayores niveles de riesgo. A pesar de reflejar mayores exposiciones al riesgo, en todos los casos los niveles son inferiores al 3,0%. En el tercer caso, se evidencia mayores valores de necesidades de liquidez para hacer frente a situaciones extremas, no obstante como ya se acotó el caso más extremo es el traslado del FCL al ROP, el cual representa un VaR de 17,21% al mes de setiembre del 2013. En segundo lugar se tiene el FPD A con un VaR de 7,49%. Por último se muestra los niveles de liquidez exhibidos a final de mes para cada uno de los fondos, esto como una proporción del activo neto. Como se puede apreciar se mantienen niveles de liquidez acordes al VaR calculado para cada uno de los fondos, sin comprometer la rentabilidad de los mismos.

(Continúa)

-139BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados En el caso de BN Corredora de Seguros, S.A., el riesgo de liquidez se genera cuando la entidad no puede hacer frente a las exigibilidades u obligaciones con terceros, por insuficiencias en el flujo de caja, resultado a su vez del descalce entre el plazo de las recuperaciones y el plazo de las obligaciones. c)

Riesgos de mercado

En el Banco Nacional de Costa Rica, el riesgo de mercado se enfoca fundamentalmente en analizar la probabilidad de que el valor de sus inversiones propias se reduzca o se vea impactado por causa de variaciones en las tasas de interés, los tipos de cambio, los precios de los instrumentos y por otras variables económicas y financieras que pudiesen exponer a este tipo de riesgo, así como el impacto económico de estos eventos. El objetivo de la administración del riesgo de mercado es darle seguimiento y vigilar las exposiciones al riesgo, con la finalidad de mantenerlas dentro de los parámetros aceptables (límites de riesgo aprobados por la Junta Directiva), optimizando para ello la relación retorno-riesgo. El indicador principal que se utiliza es el VaR de las inversiones del BNCR, el cual se cuantifica para cada una de las monedas en las cuales se mantienen posiciones y se complementa con el RAROC, que resume el perfil de rentabilidad-riesgo que está derivando el Banco producto de mantener una cartera de inversiones. Al 30 de setiembre de 2014, las inversiones en los instrumentos financieros denominados Bonos Z del Fideicomiso de Titularización Hipotecaria por un monto de ¢222.686.340, (¢205.793.670 en el 2013), equivalente a US$417.000 (US$417.000 en el 2013), se valoraron al 74% de su valor facial (deterioro de 26%). Al 30 de setiembre de 2014, las inversiones en los instrumentos financieros denominados Auction Rate Securities (ARS) presentaban un monto de ¢0 (¢7.723.431.500 en 2013), equivalente a US$0 (US$15.650.000 en 2013), se valoraron al 93,18% de su valor facial. En el caso de BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A., el riesgo de mercado se refiere a las pérdidas potenciales de valor de mercado en la cartera o posición (trading) de instrumentos financieros, durante el tiempo transcurrido hasta que la posición se liquide; donde la pérdida es igual a la diferencia entre los valores de mercado inicial y final. La magnitud del riesgo de mercado depende del período de liquidación de la volatilidad de los mercados y de la liquidez de los mismos. Este riesgo se puede catalogar como un riesgo de carácter sistémico, por tanto, es propio al entorno, y afecta a todos los participantes de un mismo mercado, está en función de una serie de factores fuertemente ligados al desempeño macroeconómico.

(Continúa)

-140BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Administración de riesgo de mercado Los riesgos de mercado, se calculan desde finales del 2003, con lo cual se cuenta con una base de datos para determinar los límites correspondientes. Diariamente se calcula la pérdida potencial ante los cambios en los factores de riesgo, que incidan sobre la valuación de las posiciones, como es el caso de cambios en las tasas de interés. Para esto se utiliza el sistema OFSA, un software de ORACLE que permite, dentro del módulo Risk Manager, calcular el riesgo de precio del portafolio. La metodología VaR utilizada corresponde a la técnica Monte Carlo, donde mediante un sistema especializado se generan simulaciones de tasas de interés a partir de ciertos parámetros preestablecidos a través de un enfoque Hull & White. Este método requiere que se cuantifique la velocidad media de reversión y la volatilidad, ambos derivados de lo que se conoce técnicamente como la “tasa corta” utilizada en el modelo. De esta forma, el proceso aleatorio que se corre implica que cada título presente en la cartera se “bombardee” con estas tasas simuladas y se generan valores de mercado estocásticos, mismos que se contrastan contra los precios a hoy, lo que viene a representar el Valor en Riesgo, que se define como la pérdida que podría experimentar el valor de mercado del portafolio al desviarse de su valor actual, en un horizonte de 10 días y a un 95% de confianza. Además se calcula el valor en riesgo de precio histórico (VeR) según los lineamientos de la SUGEVAL indicados en el Reglamento sobre gestión de riesgo. El valor en riesgo por riesgo de precios y valor de mercado son calculados diariamente. De igual manera, todos los resultados son comunicados al Comité de Inversiones de los Fondos Financieros de BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A., una vez al mes. Con lo anterior, se analiza la parte de riesgo de los portafolios y también su relación con el rendimiento generado durante un periodo de tiempo. Tanto el índice de Sharpe, como el RORAC, son medidas de rentabilidad ajustadas por riesgo; en la primera se utiliza la volatilidad de los rendimientos y en la segunda el valor en riesgo del año. Exposición al riesgo de mercado – portafolio para negociar: La Compañía utiliza los límites del VaR para todos los riesgos de mercado identificados. La estructura de los límites del VaR está sujeta a revisión del Comité de Inversiones de BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión S.A. y aprobación por la Junta Directiva de BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. y está basada en los límites localizados del portafolio para negociar. El VaR es medido al cierre de mes. Los reportes de la utilización de los límites del VaR son remitidos al Comité de Inversiones de la Compañía. (Continúa)

-141BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 30 de setiembre, el VaR para el portafolio de la Compañía, se detallan como sigue:

Indicador VaR (99%)

2014 0.36%

2013 1.70%

Valor justo de mercado Las estimaciones de valor justo de mercado se realizan en un momento específico de tiempo, se basan en información relevante de mercado e información relacionada con los instrumentos financieros. Estas estimaciones no reflejan ningún premio o descuento que podría resultar de ofrecer para la venta en un momento dado algún instrumento financiero. La naturaleza de estas estimaciones es subjetiva e involucra elementos inciertos y significativos de juicio, por lo tanto, no pueden ser determinados con precisión. Al 30 de setiembre de 2014 y de 2013, el valor de registro de los siguientes instrumentos financieros se aproxima a su valor justo de mercado: efectivo, inversiones en instrumentos financieros, intereses por cobrar, obligaciones por pacto de recompra, intereses por pagar, comisiones y otras cuentas por pagar. Las inversiones están registradas al valor justo según la metodología antes indicada. En el caso de BN Valores Puesto de Bolsa, S.A., el riesgo de mercado es la pérdida potencial que se puede producir por cambios en los factores de riesgo que inciden sobre la valuación de las posiciones, tales como tasas de interés, tipos de cambio, índices de precios, entre otros, que puedan causar tanto pérdidas latentes como ganancias potenciales. El objetivo de la administración del riesgo de mercado es el de administrar y vigilar las exposiciones de riesgo y que las mismas se mantengan dentro de los parámetros aceptables optimizando el retorno del riesgo. Todos los derivados, inversiones negociables y disponibles para la venta, son reconocidos a su valor justo, y por ende, todos los cambios en las condiciones del mercado afectan directamente la utilidad neta del Puesto. El riesgo de mercado es el riesgo de que el valor justo de estos instrumentos fluctúe como resultado de cambio en tasas de interés, tipos de cambio o en el valor de los instrumentos de capital en el mercado. El riesgo de mercado del Puesto, es manejado diariamente por la administración utilizando métodos de análisis de valor – riesgo y otros métodos respaldados por parámetros de inversión bajo los cuales el Puesto opera.

(Continúa)

-142BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Adicionalmente se han incorporado aspectos tales como la identificación de factores de riesgo, análisis de mercados que permite monitorear los factores de riesgo identificados, evaluación de posiciones sujetas a riesgo de precio por medio de la utilización de modelos que miden la pérdida potencial en posiciones asociadas a movimientos de precios, tasas de interés o tipos de cambio. Exposición al Riesgo de Precio: La principal herramienta utilizada por el Puesto para medir y controlar la exposición al riesgo de precio, es la herramienta de medición del “Valor en Riesgo” (VaR), la función de la misma es determinar la pérdida estimada que pueda surgir dentro de dicho portafolio, en un período de tiempo determinado lo cual se denomina período de tenencia, el cual se puede ver influenciado por los movimiento adversos del mercado de allí que se determine una probabilidad específica, la cual sería el nivel de confianza que se utilice dentro del cálculo del VaR. La exposición al riesgo precio ha sido muy baja y se ha venido manteniendo contralada por las inversiones que se realizan en el portafolio. El Puesto utiliza la metodología de VeR histórico determina en la normativa de riesgos emitida por la SUGEVAL, basada en un nivel de confianza del 95% y un horizonte de 22 días. Adicionalmente se utiliza como complemento de la exposición al riesgo precio el modelo de VeR consolidado, el cual está basado en un nivel de confianza de un 99% y para un periodo de tiempo de 30 días, basado en el método de Montecarlo y que es suministrado por parte de la dirección de riesgos del BNCR. En el caso de BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarias, S.A., aplica un modelo de Valor en Riesgo (VaR) para gestionar el riesgo de mercado de cada uno de los fondos administrados. La metodología VaR utilizada corresponde a la técnica Monte Carlo, donde mediante un sistema especializado se generan simulaciones aleatorias de tasas de interés y se cuantifican valores de mercado estocásticos, mismos que se contrastan contra los precios a hoy, lo que viene a representar el Valor en Riesgo, que se define como la pérdida que podría experimentar el valor de mercado del portafolio al desviarse de su valor actual en un horizonte de 10 días y a un 99% de confianza. BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarias, S.A. administró un Activo de ¢839.589,17 millones de colones al 30 de setiembre de 2014 los cuales se distribuyen entre ocho fondos, a saber, el Fondo del Régimen Obligatorio de Pensiones (ROP), el Fondo de Capitalización Laboral (FCL), el Fondo Voluntario en Colones (divididos en FPC A y FPC B), el Fondo Voluntario en Dólares (divididos en FPD A y FPD B), el Fondo Notariado (NOT) y el fondo propio de la operadora (OPC). El ROP representa un 79,29% del saldo administrado.

(Continúa)

-143BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Actualmente cada uno de estos fondos administrados está compuesto de varias divisas: colón costarricense, dólar estadounidense (separados en emisores nacionales y cartera internacional), y Unidades de Desarrollo (UDES); para lo cual la Dirección Corporativa de Riesgos (DCR) aplica análisis VaR separado para cada moneda y luego se efectúa una consolidación, con el uso de un modelo que incorpora tanto el riesgo de tasa de interés como el riesgo cambiario. Asimismo, se incorpora el VaR de los fondos de inversión, todo lo cual permite derivar la pérdida que podría experimentar toda la cartera de inversiones en un horizonte de tiempo y a un determinado nivel de confianza. Riesgo de tasas de interés Es la exposición a pérdidas en el valor de un activo o pasivo financiero que se origina debido a fluctuaciones en las tasas, cuando se presentan descalces en los cambios de las tasas de las carteras activas y pasivas, sin contarse con la flexibilidad requerida para un ajuste oportuno. El Banco tiene una sensibilidad a este tipo de riesgo producto de la mezcla de tasas y plazos, tanto en los activos como en los pasivos. En virtud de ello, la Dirección de Riesgos de Mercado monitorea regularmente este riesgo, informando mensualmente sobre su comportamiento al Comité de Corporativo de Riesgos. Al cierre de setiembre de 2014, el indicador de riesgo de tasas en moneda nacional cerró en un 1,36%, comparativamente con un 0,70% al mismo mes del año 2013, debido al cambio en la duración del patrimonio (pasó de 0.33 a 2.59). En tanto el correspondiente a moneda extranjera fue de un 0,05% en setiembre de 2014, versus 0,01% a setiembre de 2013. Como se evidencia, en ambos indicadores el Banco Nacional de Costa Rica posee una gran holgura respecto de los límites normativos máximos exigidos por SUGEF a este respecto (5%). Cobertura de valor Razonable Una operación de cobertura de valor razonable debe reconocerse de la siguiente manera: La ganancia o pérdida que resulte de valuar el instrumento de cobertura a su valor razonable debe ser reconocida de forma inmediata en los resultados del periodo en que ocurra. La ganancia o pérdida que resulte de valuar la posición primaria atribuible al riesgo cubierto, debe ajustar el valor en libros de dicha posición y reconocerse inmediatamente en los resultados del periodo en que ocurra

(Continúa)

-144BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Durante el año 2013 se formaliza cinco derivados con el fin de cubrir la exposición a la tasa de interés LIBOR proveniente de la emisión de deuda a tasa fija en USD, con el objeto de compensar los cambios en el valor razonable atribuibles a los cambios en dicha tasa de referencia, tres de ellos con los bancos corresponsales Bank of America, CitiBank y JP Morgan Chase con los que se cubre la emisión a 10 años de forma total por un monto de US$500.000.000 y con vencimiento el 01 de noviembre de 2023, los otros dos derivados con el CitiBank y JP Morgan Chase con los que se cubre parcialmente la emisión a 5 años por un monto de US$250.000.000 y vencimiento el 01 de noviembre de 2018. En el año 2011, se formaliza una cobertura de tasas de interés denominada “operaciones de valor nocional sujeto a swap de tasas de interés” en dólares, con CitiBank NY, cuyo vencimiento fue pactado para el 19 de diciembre de 2013, el cual tenía como finalidad pasar de variable a fija la tasa de interés del pasivo que se mantiene con el China Development Bank, por US$22.222.222, fijando la tasa ante un eventual incremento de la tasa flotante y además para implementar un programa de financiamiento a tasa fija con el margen financiero garantizado , el nocional de este derivado se amortiza a razón de US $4.444.444 semestrales. Al 30 de setiembre 2014, el Banco registró una valoración negativa en el valor razonable de la cobertura, por un monto de US$1.538.691, equivalente a ¢821.691.851 (US$20.209.760, equivalente a ¢10.004.033.392 en diciembre 2013) y (US$7.871, equivalente a ¢3.884.393 en setiembre 2013), la cual se encuentra registrada en otras cuentas por pagar diversas. Para BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A., el riesgo de tasa de interés del flujo de efectivo y del valor razonable: Son los riesgos de que los flujos de efectivo futuros y el valor de un instrumento financiero fluctúen, debido a cambios en las tasas de interés del mercado. Para BN Corredora de Seguros, S.A., la exposición a pérdidas en el valor de un activo o pasivo financiero se origina debido a fluctuaciones en las tasas, cuando se presentan descalces en cambios de tasas de los activos o pasivos financieros, sin contarse con la flexibilidad requerida para un ajuste oportuno. En el caso de los fondos propios de BN Vital OPC, el VaR consolidado presenta un valor relativo de 1.69% el cual se mantuvo relativamente estable en el período comprendido entre setiembre del 2013 y setiembre del 2014. Al 30 de setiembre del 2013 el VAR mantenía un valor de 1.09%. Se debe considerar que a partir de abril del 2014 BN Vital adoptó la metodología RIMER para calcular el VAR por riesgo de mercado, lo que obliga a recalcular los periodos anteriores.

(Continúa)

-145BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 30 de setiembre de 2014, el calce de plazos de tasas de interés sobre los activos y pasivos del Banco (Reporte de Brechas entre la recuperación de activos y vencimiento de pasivos), se detalla como sigue: De 1 a 30 Moneda nacional Inversiones Cartera de créditos Total recuperación de activos MN (sensibles a tasas) (A) Obligaciones con el público Obligaciones con el BCCR Obligaciones con entidades financieras MN Total vencimiento de pasivos MN (sensibles a tasas) (B) Diferencia recuperación de activos menos vencimiento de pasivos MN (a - b) Moneda extranjera Inversiones Cartera de créditos Total recuperación de activos ME (sensibles a tasas) (C) Obligaciones con el público Obligaciones con entidades Total vencimiento de pasivos ME (sensibles a tasas) (D) Diferencia recuperación de activos menos vencimiento de pasivos me (c - d) Total recuperación de activos sensibles a tasas 1/ (a + c) Total recuperación de pasivos sensibles a tasas 2/ (b + d) Diferencia recuperación de activos menos vencimiento de pasivos MN + ME (punto 1 - punto 2)

De 31 a 90

De 91 a 180

De 181 a 360

De 361 a 720

Más de 720

Total

¢

49.403.499.673 136.613.566.111

3.669.926.074 41.160.150.314

64.115.198.546 55.053.034.246

76.064.332.467 79.325.538.196

155.082.544.085 71.650.337.129 138.018.368.346 1.499.444.334.442

419.985.837.974 1.949.614.991.655

¢

186.017.065.784

44.830.076.388

119.168.232.792

155.389.870.663

293.100.912.431 1.571.094.671.571

2.369.600.829.629

¢

214.081.957.774 24.493.882

280.604.995.304 30.770

371.451.244.013 10.866.877

103.326.247.808 11.022.940

16.260.257.173 22.372.527

39.475.186.576 138.174.530

1.025.199.888.648 206.961.526

96.793.884

84.330.187

128.389.088

308.625.385

559.963.223

376.901.305

1.555.003.072

¢

214.203.245.540

280.689.356.261

371.590.499.978

103.645.896.133

16.842.592.923

39.990.262.411

1.026.961.853.246

¢

(28.186.179.756)

(235.859.279.873)

(252.422.267.186)

51.743.974.530

276.258.319.508 1.531.104.409.160

1.342.638.976.383

¢

33.253.414.948 36.283.002.998

18.772.345.476 34.655.862.791

55.495.318.077 56.700.750.977

110.646.738.058 44.783.814.167

132.326.569.868 100.032.282.545

192.634.670.914 913.623.338.103

543.129.057.341 1.186.079.051.581

¢

69.536.417.946

53.428.208.267

112.196.069.054

155.430.552.225

232.358.852.413 1.106.258.009.017

1.729.208.108.922

¢

66.821.558.136 2.224.341.159

156.365.002.843 1.301.749.463

151.549.129.541 1.458.013.995

44.269.352.621 2.973.705.007

4.151.967.518 58.490.149.903

533.467.254.948 188.076.673.805

956.624.265.607 254.524.633.332

¢

69.045.899.295

157.666.752.306

153.007.143.536

47.243.057.628

62.642.117.421

721.543.928.753

1.211.148.898.939

¢

490.518.651

(104.238.544.039)

(40.811.074.482)

108.187.494.597

169.716.734.992

384.714.080.264

518.059.209.983

¢

255.553.483.730

98.258.284.655

231.364.301.846

310.820.422.888

525.459.764.844 2.677.352.680.588

4.098.808.938.551

¢

283.249.144.835

438.356.108.567

524.597.643.514

150.888.953.761

¢

(27.695.661.105)

(340.097.823.912)

(293.233.341.668)

159.931.469.127

79.484.710.344

761.534.191.164

2.238.110.752.185

445.975.054.500 1.915.818.489.424

1.860.698.186.366

(Continúa)

-146BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Al 30 de setiembre de 2013, el calce de plazos de tasas de interés sobre los activos y pasivos del Banco (Reporte de Brechas entre la recuperación de activos y vencimiento de pasivos), se detalla como sigue: De 1 a 30 Moneda nacional Inversiones Cartera de créditos Total recuperación de activos MN (sensibles a tasas) (A) Obligaciones con el público Obligaciones con el BCCR Obligaciones con entidades financieras MN Total vencimiento de pasivos MN (sensibles a tasas) (B) Diferencia recuperación de activos menos vencimiento de pasivos MN (a - b) Moneda extranjera Inversiones Cartera de créditos Total recuperación de activos ME (sensibles a tasas) (C) Obligaciones con el público Obligaciones con entidades Total vencimiento de pasivos ME (sensibles a tasas) (D) Diferencia recuperación de activos menos vencimiento de pasivos me (c - d) Total recuperación de activos sensibles a tasas 1/ (a + c) Total recuperación de pasivos sensibles a tasas 2/ (b + d) Diferencia recuperación de activos menos vencimiento de pasivos MN + ME (punto 1 - punto 2)

De 31 a 90

De 91 a 180

De 181 a 360

De 361 a 720

Más de 720

Total

¢

98.817.245.832 1.551.729.722.938

18.500.168.458 83.630.396.804

59.952.992.380 7.227.853.698

85.753.052.850 5.394.267.897

134.847.628.924 8.162.093.345

215.468.168.922 57.619.746.791

613.339.257.366 1.713.764.081.473

¢

1.650.546.968.770

102.130.565.262

67.180.846.078

91.147.320.747

143.009.722.269

273.087.915.713

2.327.103.338.839

¢

246.915.970.400 60.868

279.225.034.165 30.619

382.667.921.249 10.866.650

179.443.785.649 11.023.671

33.264.174.908 22.372.542

25.891.822.321 159.999.408

1.147.408.708.692 204.353.758

233.914.808

84.413.691

128.516.219

308.930.986

560.425.161

875.881.751

2.192.082.616

¢

247.149.946.076

279.309.478.475

382.807.304.118

179.763.740.306

33.846.972.611

26.927.703.480

1.149.805.145.066

¢

1.403.397.022.694

(177.178.913.213)

(315.626.458.040)

(88.616.419.559)

109.162.749.658

246.160.212.233

1.177.298.193.773

¢

8.769.604.128 852.278.433.277

28.852.606.309 97.749.489.565

45.950.990.584 16.657.563.451

47.839.521.217 8.952.361.169

28.155.123.491 1.729.540.652

134.737.553.425 37.033.214.098

294.305.399.154 1.014.400.602.212

¢

861.048.037.405

126.602.095.874

62.608.554.035

56.791.882.386

29.884.664.143

171.770.767.523

1.308.706.001.366

¢

115.113.795.453 7.474.877.523

146.103.783.977 64.345.085.489

118.053.364.185 64.764.461.232

48.239.140.860 90.561.054.366

3.672.895.260 12.662.184.037

5.709.302.346 233.858.496.182

436.892.282.081 473.666.158.829

¢

122.588.672.976

210.448.869.466

182.817.825.417

138.800.195.226

16.335.079.297

239.567.798.528

910.558.440.910

¢

738.459.364.429

(83.846.773.592)

(120.209.271.382)

(82.008.312.840)

13.549.584.846

(67.797.031.005)

398.147.560.456

¢

2.511.595.006.175

228.732.661.136

129.789.400.113

147.939.203.133

172.894.386.412

444.858.683.236

3.635.809.340.205

¢

369.738.619.052

489.758.347.941

565.625.129.535

318.563.935.532

50.182.051.908

266.495.502.008

2.060.363.585.976

¢

2.141.856.387.123

(261.025.686.805)

(435.835.729.422) (170.624.732.399)

122.712.334.504

178.363.181.228

1.575.445.754.229

(Continúa)

-147BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

Riesgo de tipo de cambio Conforme el Acuerdo SUGEF 24-00, una entidad se enfrenta a riesgo cambiario cuando el valor de sus activos y pasivos en moneda extranjera se ven afectados por las variaciones en el tipo de cambio y los montos de esos activos y pasivos se encuentran descalzados. El Banco Central de Costa Rica introdujo el sistema de bandas cambiarias en octubre de 2006. Durante varios meses el tipo de cambio se negoció consistentemente en el piso de la banda a partir de ese momento. No obstante, ante el cambio significativo que se presentó a partir de mayo 2009, el Comité de Activos y Pasivos del Banco (ahora sustituido por el Comité Corporativo de Riesgos) decidió mantener una posición lo más neutra posible en moneda extranjera, con el objetivo de inmunizar al Banco de cualquier variación en el tipo de cambio, en donde esta posición se monitorea diariamente por parte de la Dirección de Riesgos de Mercado. Asimismo, mensualmente se calcula el indicador de riesgo cambiario según SUGEF, el cual a setiembre de 2014 se cuantificó en 0,51%, nivel mayor al 0,10% de setiembre de 2013, ubicándose muy lejos aún al límite normativo máximo de 5%. El Banco se enfrenta a este tipo de riesgo cuando el valor de sus activos y de sus pasivos denominados en US dólar se ven expuestos a las variaciones en el tipo de cambio, lo cual se reconoce en el estado de resultados. Inversiones en Europa 

De forma periódica la DRM analiza y da seguimiento al portafolio de inversiones a través del Informe de Evaluación Integral de Riesgos, el cual es de conocimiento del Comité Corporativo de Riesgos y la Junta Directiva.



Tanto a nivel de la cartera de dólares internacionales, como de euros, se analiza periódicamente; la evolución del saldo por moneda, composición por emisor, plazo y tasa, el Valor en Riesgo, escenarios de estrés de cada portafolio a movimientos en las curvas de tasas (en este caso, la curva soberana en euros, la curva soberana en dólares USA y la libor a 6 meses) y valoración de mercado acumulada.

Inversiones en euros, Europa. 

El portafolio de inversiones en euros muestra un saldo de €42.2 millones a setiembre 2014, representando un 4% del total de la cartera, lo cual forma parte de la estrategia de diversificación de inversiones y de calces de moneda del portafolio. Este portafolio se ha mantenido relativamente estable durante el último año, fluctuando entre €39 y €43.2 millones. Los principales emisores son Holanda (28%), Alemania (26%), Francia (21%) y Bélgica (8%).

(Continúa)

-148BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados 

Los emisores de este portafolio son en su mayoría soberanos y de muy alta calificación crediticia.



El VaR respecto al valor de mercado fue de 0,06%. La duración se ubica en 0.96.



Todo el portafolio es tasa fija, el 22% se encuentra entre 1 y 2 años plazo y solo un 7% a más de 3 años.



El monitoreo de la situación en Europa por parte de la Dirección de Riesgos de Mercado, ha permitido una gestión del portafolio según la estrategia de contar con liquidez y disminuir la exposición en los instrumentos que sean más volátiles.

Inversiones en dólares, Europa. 

El portafolio de dólares internacionales también muestra un componente de instrumentos en Europa, el cual acumula un monto de $142 millones a setiembre 2014, que equivale a un 31% del saldo total del portafolio de dólares internacionales ($452 millones); aunque si se excluye la nota de Barclays, cuyo subyacente son bonos del Gobierno de CR, quedaría una participación del 20%. Desde diciembre 2013, la participación de los títulos de EE.UU. (Tesoros y corporativos) ha diluido la participación del componente de inversiones en Europa.



También en este caso, el portafolio se concentra en instrumentos que dentro de las opciones soberanas de inversión parecen ser de muy alta calidad crediticia. Entre ellos, Alemania, Holanda, Suecia, EIB, Banco de Inglaterra y Barclays.

En el caso de BN Corredora de Seguros, S.A., la Compañía se enfrenta a este tipo de riesgo cuando el valor de sus activos y de sus pasivos denominados en US dólares se ven afectados por variaciones en el tipo de cambio. El efecto de este riesgo se reconoce en el estado de resultados. En BN Corredora de Seguros, S.A., el riesgo de tipo de cambio es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero, puedan fluctuar como consecuencia de variaciones en las tasas de cambio de una moneda extranjera. El efecto de este riesgo se reconoce en el estado de resultados consolidado.

(Continúa)

-149BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

Al 30 de setiembre, los activos y pasivos denominados en moneda extranjera, se detallan como sigue: USD dólares Setiembre 2014 Setiembre 2013 Activos: Disponibilidades Inversiones en instrumentos financieros Cartera de créditos Cuentas y productos por cobrar Participaciones en el capital de otras empresas Otros activos Total de activos Pasivos: Obligaciones con el público Obligaciones con entidades Cuentas por pagar y provisiones Otros pasivos Obligaciones subordinadas Total de pasivos Exceso de activos sobre pasivos denominados en US dólares

US$

717.631.586 968.978.078 2.257.957.703 576.101 91.528.670 5.777.359 4.042.449.497

632.130.229 539.241.405 2.109.791.414 311.085 82.239.621 1.041.576 3.364.755.330

US$

2.094.433.022 1.813.967.897 14.018.523 15.033.326 100.617.282 4.038.070.050

2.137.638.070 1.195.765.817 16.779.757 11.509.141 3.361.692.785

US$

4.379.447

3.062.545

US$

US$

Euros Setiembre 2014

Activos: Disponibilidades Inversiones en instrumentos financieros Total de activos Pasivos: Obligaciones con el público Obligaciones con entidades Cuentas por pagar y provisiones Otros pasivos Total de pasivos Exceso (defecto) de activos sobre pasivos denominados en euros

€

Setiembre 2013

17.717.256 44.391.035 62.108.291

15.255.773 41.353.270 56.609.043

€

48.390.976 7.025.779 200.383 41.656 55.658.794

50.725.284 6.397.873 92.245 57.215.402

€

6.449.497

(606.359)

€ €

(Continúa)

-150BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

Unidades de Desarrollo Setiembre 2014

Setiembre 2013

Activos: Inversiones en instrumentos financieros Cartera de crédito Otros activos Total de activos Pasivos: Obligaciones con el público Cuentas por pagar y provisiones Otros pasivos Total de pasivos Exceso de activos sobre denominados en UDES

UD

39.132.133 45.060.411 84.192.544

49.610.233 55.684.589 105.294.822

UD

1.097.526 8.255 1.105.781

1.213.131 9.021 1.222.152

UD

83.086.763

104.072.670

UD

UD

pasivos

La posición neta no es cubierta con ningún instrumento; sin embargo, el Banco considera que ésta se mantiene en un nivel aceptable y congruente con los límites de política internos que a estos efectos se acordaron en el Comité de Activos y Pasivos. Así, al 30 de setiembre de 2014 y 2013, los estados financieros muestran una pérdida neta por diferencial cambiario por ¢417.057.983 y una ganancia neta ¢3.408.412.411, respectivamente. El valor de los activos y pasivos financieros incluyen los intereses que se percibirán a futuro, ubicados en la banda de tiempo correspondiente. En el caso de BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A., el riesgo de tasa de cambio se origina en las fluctuaciones del valor de las monedas. Es la posible pérdida en la capacidad de compra de un inversionista que se deriva de las variaciones inesperadas en las tasas de cambio de las divisas, en las cuales el inversionista mantiene posiciones. Los fondos de inversión administrados por BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A. están especializados por moneda, es decir, su cartera de inversiones, tanto activa, como pasiva está denominada en una misma moneda. Adicionalmente, es importante resaltar que los fondos de inversión se administran como cuentas de orden y no son pasivos para la Compañía.

(Continúa)

-151BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

En el caso de BN Valores Puesto de Bolsa, S.A., un movimiento fuerte en la tasa de devaluación, dependiendo de la magnitud, podría impactar adversamente el mercado local y en alguna medida el riesgo de contraparte del mercado de bolsa. En conjunto, las áreas de negocio y de administración de riesgo, monitorean diariamente la evolución del mercado y a través de simulaciones extremas, miden el impacto de las posiciones adquiridas sobre la situación de liquidez y su impacto patrimonial. El Puesto incurre en el riesgo de tipo de cambio, principalmente en el efectivo e inversiones denominados en US dólares. En relación con los activos y pasivos en US dólares, el Puesto trata de asegurar que la exposición neta se mantenga en un nivel controlable, al tener una posición en US dólares positiva que le permita afrontar los pasivos en US dólares. En el caso de BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarias, para el 2013 se , inició con un crecimiento paulatino de las posiciones en dólares para el fondo ROP, con el objetivo de ir cumpliendo con los límites e incursión en mercados internacionales, siendo especialmente mesurados con los montos y los plazos dado a la coyuntura. Al 30 de setiembre del 2014 la participación de inversiones en dólares del portafolio de fondos propios de BN Vital OPC es de 2,22%, por lo que su riesgo cambiario sigue siendo relativamente mínimo. Para cada uno de los fondos administrados la UAIR realiza simulaciones de variaciones del tipo de cambio y sus efectos sobre las variaciones en el valor de los activos administrados, el valor cuota y consecuentemente sobre el rendimiento de los portafolios. d)

Riesgo operativo

El Banco Nacional tendrá como riesgo operativo la pérdida potencial que se puede producir por fallas o deficiencias en los procesos, el personal, sistemas de información, controles internos, o por acontecimientos externos. Esta definición incluye el riesgo legal o jurídico, pero excluye los riesgos estratégicos y del negocio y el riesgo reputacional.

(Continúa)

-152BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

La política institucional adoptada dispone lo siguiente: La gestión del riesgo operativo será una responsabilidad inherente de todo funcionario del Banco Nacional, quienes deberán en todo momento, cumplir con las políticas, normas, procedimientos y controles aplicables a sus respectivos puestos de trabajo y velar por la adopción de los valores institucionales y las normas de conducta y ética, en todo nivel de la Organización. Dicha política, se instrumentaliza por medio de un modelo integral con roles y responsabilidades para cada una de los siguientes niveles:          

Junta Directiva: Aprobación y vigilancia en general del funcionamiento del marco de gestión del riesgo operativo. Comité Corporativo de Riesgo: Analizar, validar y autorizar las políticas, mejores prácticas, límites y estrategias Dirección General de Riesgo: Implementar la estrategia Dirección de Riesgo Operativo: Ejecuta la estrategia en coordinación con los procesos y áreas responsables. Órganos de supervisión y control: Evaluaciones independientes de la efectividad del marco de gestión. Dueños de proceso: Implementar y dar seguimiento a acciones mitigadoras Guardianes de proceso: Mantener el proceso actualizado y ajustado a la realidad operativa Enlaces de riesgo: Enlace con la Dirección de Riesgos Operativos en materia de identificación y evaluación de riesgos, reporte de eventos y otras gestiones Jefaturas de áreas de negocio y unidades de soporte: Establecer las acciones mitigadoras y controles necesarios para la mitigación de los riesgos operativos Funcionarios en general: Aplicar los procedimientos en los puestos de trabajo y apoyar la gestión de sus superiores para la mitigación de los riesgos.

Uno de los principios fundamentales para la gestión del riesgo operativo, adoptado por el Banco Nacional, descansa en la transparencia, lo cual refiere a que todos los eventos de riesgo, deben ser identificados, capturados y reportados; de forma tal que permita una adecuada medición de dichos eventos y la toma oportuna de acciones de tipo correctivo, preventivo y de mitigación en caso de requerirse; incluyendo la cobertura vía seguros para los casos que aplique. Por otra parte, la gestión del riesgo operativo tiene como actividad medular, la valoración del riesgo en los procesos institucionales, mediante la aplicación de una metodología específica en términos de frecuencia, impacto y calidad del control de los eventos de riesgo identificados. El siguiente diagrama ilustra la forma en que dicha aplicación metodológica se acciona en los procesos institucionales:

(Continúa)

-153BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

Identificación clara los procesos, controles y estructura documental Concientización sobre la

Identificación de riesgos, mapa

importancia del riesgo

de riesgos y planes de

operativo

Captura y mantenimiento de base de eventos Desarrollo, actualización y prueba de modelos

mitigacion

Cálculo del capital por riesgo

Desarrollo de indicadores y autoevaluaciones

Integración de gestiones

operativo

cuantitativa y cualitativa

La Administración Superior ha definido límites de riesgo operativo, que específicamente miden el comportamiento de la gestión y de las pérdidas operativas totales. Dicha medición es ejecutada y comunicada al más alto nivel, sobre una base mensual. En el caso del Riesgo Legal, el Banco cuenta con un modelo metodológico que permite estimar la Pérdida Esperada y el Valor en Riesgo por litigios, que considera el tipo de materia en la probabilidad de pérdida y un modelo continuo para la duración de las demandas; lo cual permite determinar un estimado directo de la duración de cada demanda en la instancia correspondiente y de los resultados obtenidos en cada una de ellas; cuyos resultados permiten hacer frente a posibles procesos perdidos. Para el riesgo de TI, se han identificado los sistemas críticos que soportan el negocio sobre los cuales mensualmente se mide su disponibilidad y sobre una base anual se actualizan sus mapas de riesgo con base en una metodología definida para tales efectos. Los eventos que afectan la operativa normal son identificados, clasificados y reportados a través de un sistema periódico de información, que permite determinar la exposición al riesgo para ser reportados al más alto nivel de la Entidad. En el caso de BN Sociedad Administradora de Fondos de Inversiones, S.A., el riesgo operacional es el riesgo de pérdidas potenciales, directas o indirectas, relacionadas con los proceso de la Compañía, del personal, tecnología e infraestructuras, y de factores externos que no esté relacionados a riesgos de crédito, mercado y liquidez, tales como los que provienen de requerimientos legales y regulatorios y del comportamiento de los estándares corporativos generalmente aceptados. Además se cuenta con el Sistema de Valoración del Riesgo Institucional (SEVRI) el cual mide las actividades de riesgo operativo, las cuales son ponderadas con otras categorías de riesgos para determinar una calificación global del riesgo institucional.

(Continúa)

-154BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

El objetivo de la Compañía es el de manejar el riesgo operacional, con el fin de evitar pérdidas financieras y daños en su reputación. La Compañía ha trabajado en seis aspectos relacionados con este tema: 

Identificación: Se han elaborado instrumentos para lograr identificar en forma certera los diferentes riesgos presentes en cada uno de los procesos medulares de la organización. Se analizó cada proceso de la empresa, así como sus procesos derivados, obteniéndose un portafolio de riesgos institucional. Como primer paso, sobre este portafolio se agrupó estos riesgos por tipo y clase.



Análisis: Mediante instrumentos definidos por metodologías internacionales, la Compañía ha analizado cada uno de los riesgos definidos por área funcional y determinó su grado de impacto y probabilidad de ocurrir. Este análisis es acompañado de una valoración de las áreas o aspectos que afecta el riesgo, tal como: imagen, operación, ingresos, recursos humanos, etc. Con estas herramientas también se ha definido el origen de cada uno de ellos. Medición: De igual manera que la actividad anterior, cada riesgo determinado se ha valuado desde dos perspectivas, la probabilidad de ocurrir y el impacto que tendría si ocurriese. Es así como la Compañía ha determinado cuáles son los riesgos a los cuales debe brindar más atención y elaborar planes de acción a ejecutar en caso de que se presenten. Esta información se refleja en el plan continuidad de negocios (PCN).





Seguimiento: Se realizan evaluaciones periódicas del mapa institucional del riesgo; así se determinan variaciones que pueden estar propiciando la ocurrencia de riesgos o minimizando la probabilidad que ocurran para dirigir las estrategias hacia flancos en donde la Compañía desea sentirse más confortable, hablando de nivel de exposición al riesgo.



Control: Mediante estrategias como equipos de cómputo contingentes, infraestructura eléctrica redundante, rotación de personal, documentación de actividades por puestos, capacitación especializada, canales de comunicación variados y siempre disponibles, creación de una cultura general sobre el control operativo, entre otros, es como la Compañía controla y trata de mitigar los impactos que pueden causar los diferentes riesgos presentes dentro de su operativa.



Comunicación: Mediante reuniones con el personal o a través de comunicados, en la Compañía la alta gerencia comunica a los colaboradores las tendencias y estrategias respecto del manejo de riesgos, así como los niveles obtenidos en las evaluaciones.

(Continúa)

-155BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

En el caso de BN Valores Puesto de Bolsa, S.A., el riesgo operacional es el riesgo de pérdidas que se puedan producir por fallas o deficiencias en los procesos, el personal, sistemas de información, controles internos o bien por acontecimientos externos. La gestión de este riesgo es responsabilidad de todas las unidades de negocio del Puesto y para ello se considera lo siguiente:  Identificación de los factores de riesgo.  Mapas de riesgos operativos del puesto.  Base de datos de eventos de riesgo operativo que incluye el evento del riesgo, tipo del evento de riesgo, descripción de la situación presentada, cantidad de eventos, unidad de negocio donde se originó, fecha, pérdida monetaria realizada.  Cumplimiento de las prácticas de gobierno corporativo y las normas de actuación conducta establecidas.  Cumplimiento de disposiciones legales, reglamentarias y contractuales a las cuales se encuentra sujeta el puesto.  Integridad, seguridad y disponibilidad de la tecnología de información (TI) del puesto. Valor justo de mercado de los instrumentos financieros Las estimaciones de valor justo de mercado se realizan en un momento específico de tiempo y se basan en información relevante de mercado e información relacionada con los instrumentos financieros. Estas estimaciones no reflejan ningún premio o descuento que podría resultar de ofrecer para la venta en un momento dado, algún instrumento financiero. Cambios en los supuestos podrían afectar significativamente las estimaciones. Los métodos y supuestos utilizados por el Puesto para establecer el valor justo de mercado de los instrumentos financieros, se detallan como sigue: (a)

El valor de registro de los siguientes instrumentos financieros se aproxima a su valor justo de mercado por su naturaleza de corto plazo: efectivo y equivalentes de efectivo, cuentas por cobrar, cuentas por pagar.

(b)

Las inversiones disponibles para la venta se registran al valor justo de mercado. El valor razonable está basado en cotizaciones de precios de mercado o cotizaciones de agentes corredores. Para las mantenidas al vencimiento mediante el descuento de flujos.

(Continúa)

-156BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

En BN Corredora de Seguros, S.A., el riesgo operativo se puede presentar en la calidad de la información de los sistemas, por cuanto a un error en la digitación podría implicar la no gestión, o la no renovación de un seguro individual. Es importante señalar que en este momento nos encontramos en el proceso de compra de sistemas informáticos, lo que constituye un riesgo considerado por cuanto el proceso actual de información no es el idóneo. En el caso de BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarias, S.A., el riesgo operativo es el riesgo de pérdidas potenciales, directas o indirectas, relacionadas con los procesos de operación de BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarias, S.A., con el personal, la tecnología y la infraestructura, además de factores externos que no están relacionados con los riesgos de crédito, de mercado y de liquidez. Este riesgo es inherente al sector en que BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarias, S.A. opera y a todas sus actividades principales. Se manifiesta de varias formas, especialmente como fallos, errores, interrupciones de negocios o comportamiento inapropiado de los empleados y podría causar pérdidas financieras, sanciones por parte de entidades reguladoras o daños a la reputación de BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarias, S.A. La gerencia de cada área de negocio es la principal responsable del desarrollo e implementación de los controles del riesgo operacional. Esta responsabilidad es respaldada por el desarrollo de normas de administración del riesgo operacional en las siguientes áreas:         

Adecuada segregación de funciones, incluyendo la independencia en la autorización de transacciones. Requerimientos sobre el adecuado monitoreo y reconciliación de transacciones. Cumplimiento con las disposiciones de los reguladores y legales. Comunicación y aplicación de guías de conducta o normas de ética. Control del riesgo por medio de herramientas de medición. Comunicación de las pérdidas operativas y proposición de soluciones. Planeamiento integral para la recuperación de actividades, incluyendo planes para restaurar operaciones clave y apoyo interno y externo para asegurar la prestación de servicios. Capacitación del personal Desarrollo de actividades para mitigar el riesgo, incluyendo políticas de seguridad.

Además se cuenta con la Unidad de Administración Integrar del Riesgo (UAIR) a nivel conglomerado, la cual provee los resultados necesarios en materia de riesgo operativo. (Continúa)

-157BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

Estas políticas establecidas por el Banco a nivel de conglomerado están respaldadas por un programa de revisiones periódicas supervisadas por la Auditoría General e Interna y los resultados de estas revisiones se comentan con el personal de la Operadora. Riesgo legal: se refiere a las contingencias legales que la misma operación y naturaleza de la industria generan en la aplicación e interpretación de la ley y los reglamentos en materia de pensiones. BN Vital cuenta con asesoría legal y contratos autorizados por el regulador. El espectro en la gestión de riesgo de este acápite, abarca tres tipos de eventos a saber: Riesgo de contratos: en el contexto de los diferentes tipos de inversiones que realice BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarias S.A, ya sea para sí misma o los fondos administrados por ella. De manera tal que el clausulado de los documentos contractuales se ajusten a la normativa vigente y la garantía del cumplimiento de las partes. Se coordina acciones y se obtiene el apoyo del Banco Nacional para que desde la perspectiva jurídica se asegure de manera razonable lo precipitado. Riesgo de cumplimiento normativo: Respecto a los alcances y adopción de la normativa vigente en la operativa de la Operadora, para lo cual se cuenta con la figura del Contralor Normativo, mismo que dentro de sus funciones primordiales se encuentra la revisión sistemática e integral de los elementos focalizados en la regulación específica, en caso de presentarse alguna desviación. Asimismo, la Unidad de Administración Integral de Riesgos (UAIR), analiza y verifica los límites impuestos por la SUPEN en el Reglamento de Inversiones de las entidades reguladas. Riesgo por litigios: La UAIR dará el seguimiento mensual respectivo a las demandas que enfrente BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarias S.A, las cuales deben estar debidamente comunicadas y registradas por parte de la administración en la base de datos de la Dirección Jurídica del Banco Nacional, con base en la cual se aplicarán modelos matemáticos para calcular los montos de pérdida esperada y valor en riesgo. Administración del capital: Las leyes bancarias en Costa Rica requieren que el conglomerado financiero debe mantener en todo momento una situación de superávit patrimonial, o una relación de uno o superior obtenida como el resultado de dividir el total de los superávit transferibles de cada una de las empresas que conforman el conglomerado, más el superávit individual de la sociedad controladora, entre el valor absoluto del total de los déficit individuales.

(Continúa)

-158BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

El déficit o superávit patrimonial del grupo o del conglomerado financiero se determina a partir del déficit o superávit individual de la sociedad controladora, al cual se adicionan los superávit transferibles y se deducen los déficits individuales de cada una de las empresas del grupo o conglomerado financiero. El superávit individual de cada empresa del conglomerado financiero se determina como el exceso del capital base sobre el requerimiento mínimo de capital respectivo, determinado de acuerdo a la normativa prudencial establecida por el CONASSIF para cada tipo de empresa. La regulación del capital base es analizada en tres aspectos. Capital primario: Incluye las el capital pagado ordinario y preferente más las reservas. Capital secundario: se determina por la suma de ajustes al patrimonio de por revaluación de bienes inmuebles hasta una suma no mayor al 75% del saldo de la cuenta ajustes al valor razonable de los instrumentos financieros disponibles para la venta aportes no capitalizados resultados de períodos anteriores y el resultado del período menos las deducciones que le corresponden por ley otras partidas. Deducciones: al monto que resulta de la suma del capital primario más el secundario debe deducirse la participación en el capital de otras empresas y créditos otorgados a la sociedad controladora de su mismo grupo o conglomerado financiero. Activos por riesgo: Los activos más pasivos contingentes son ponderados según el grado de riesgo establecido por la regulación más un ajuste por requerimiento patrimonial por riesgo de precio. La política del Banco es mantener una base sólida de capital que permita mantener un equilibrio entre el nivel de capital de los accionistas y un retorno sobre la inversión. El Banco ha cumplido durante el período con los requerimientos de capital y no ha habido cambios significativos en la administración del capital. Al 30 de setiembre del 2014 y 2013, el cálculo de la suficiencia patrimonial se ha mantenido superior al porcentaje establecido legalmente del 10%, manteniéndose en una calificación de riesgo normal.

(Continúa)

-159BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

(44)

Contingencias Al 30 de setiembre de 2014 y 2013, el Banco Nacional de Costa Rica y BN Vital Operadora de Planes de Pensiones Complementarias, S.A. presentan procesos legales en contra de naturaleza ordinaria, laboral y penal, se detallan como sigue: Número de casos

Banco Nacional de Costa Rica

BN Vital BN Fondos

2014

2013

214 13 6 233 1 234

222 15 7 244 1 2 247

Estimación total del proceso Fase del proceso Primera Instancia Segunda Instancia Casación Subtotal Segunda Instancia Segunda Instancia Total (véase nota 20)

2014 ¢

¢ ¢ ¢

234.015.273.905 10.476.481.508 6.753.568.000 251.245.323.413 10.690.800 251.256.014.213

2013 237.464.626.654 403.151.710 751.484.000 238.619.262.364 9.870.200 239.584 238.629.372.148

Al 30 de setiembre de 2014 y 2013, los procesos legales en contra del Banco y sus subsidiarias se registran en cuentas de orden, dentro de la cuenta de otras contingencias, litigios y demandas pendientes. Al 30 de setiembre de 2014 y 2013, Banco Nacional de Costa Rica presenta procesos legales a favor; estos procesos legales son de naturaleza ordinaria, laboral y penal, los cuales representan una probabilidad incierta para el Banco, no se registran contablemente. El detalle de dichos procesos se presenta a continuación: Número de casos 2014 2013 55 56 1 2 56 58

Fase del proceso Primera Instancia Segunda Instancia Total

¢ ¢

Estimación total del proceso 2014 2013 7.901.348.998 5.317.324.316 150.000.000 151.248.388 8.051.348.998 5.468.572.704

Revelación de proceso legal interpuesto contra la SUGEF A partir de setiembre 2013, el Banco implementó la estrategia crediticia BN Vivienda 10, en la cual, la institución al asumir el gasto no cobra directamente al cliente los gastos notariales y de peritaje en la formalización del crédito, sino que estos se recuperan durante el plazo del mismo, mediante un plus en la tasa de interés. Esos gastos en que el Banco incurre se contabilizan en la cuenta de 439-99 “Otros Gastos Operativos”.

(Continúa)

-160BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados Considerando que el Plan de Cuentas de la SUGEF, establece la cuenta 182-99 “Cargos Diferidos” para el registro contable de dichos gastos; sin embargo, la descripción de esa cuenta indica que esos se difieren por un plazo máximo de 5 años. Debido a lo anterior, el Banco el 30 de setiembre de 2013 envía una consulta ante la SUGEF (SGER-042-2013), con el fin que se apruebe una prórroga en el plazo establecido, para realizar el registro del gasto diferido, en asociación al registro del ingreso durante la vigencia del crédito, y no solamente durante los cinco años que indica la normativa. La SUGEF, da respuesta en el oficio 3020-20130748 de fecha 16 de diciembre de 2013 recibida el 06 de enero de 2014, en el cual indica que el diferimiento de costos dentro del rendimiento efectivo del crédito comenzará a aplicarse en enero 2014, fecha a partir de la cual se habilitaran las cuentas contables, por lo que la regulación contable no faculta ni provee los rubros contables para tal diferimiento. El Banco el 08 de enero de 2014, interpone recurso de revocatoria con apelación de subsidio (GG-004-14), e incidente de suspensión del acto administrativo del oficio SUGEF 3020-201307148, solicitando se revoque en todos sus extremos la resolución impugnada; para que la decisión sea considerada, ya que ocasiona perjuicios graves o de imposible o difícil reparación. SUGEF en oficio 0180-2014 de fecha 30 de enero del 2014, rechaza la solicitud de suspender los efectos del acto administrativo, por lo que el Banco interpone una medida cautelar contra la SUGEF, la cual es aceptada por El Tribunal Contencioso Administrativo. Segundo circuito Judicial de San José, según la cual, el juez otorga a la entidad reguladora un plazo de tres días para referirse a esa medida. A la fecha de la aprobación de los estados financieros auditados del periodo 2013, no se había emitido una resolución final en la medida cautelar interpuesta por el Banco, por lo cual, los registros de contabilidad incluyen el diferimiento de los gastos del producto BN Vivienda 10, durante el plazo de cinco años. El Banco mediante nota SGRF 093-2014 del 25 de marzo de 2014, detalla y justifica las razones técnicas por las cuales considera procedente hacer un diferimiento de los gastos asociados al producto Vivienda10 tal y como se practica en el caso de los ingresos. Adicionalmente, mediante nota SGRF 094-2014 del 25 de marzo de 2014, se complementa y amplía lo expuesto en la mencionada anteriormente. El 28 de marzo de 2014, la SUGEF mediante oficio SUGEF 0644-2014, solicita documentación adicional, la cual es remitida en nota SGRF-112-2014 del 02 de abril de 2014.

(Continúa)

-161BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

SUGEF en oficio 1417-201400096 de fecha 16 de junio del 2014, resumen los hechos ocurridos desde los elementos presentados en la nota SGER-042-2013 hasta llegar a una conclusión conforme a los atestados presentados por el Banco en nota DGF 0952014 del 21 de abril de 2014 referente ampliación a la documentación ya presentada a la SUGEF para la no modificación de los Estados Financieros Auditados a diciembre 2013, indicando textualmente lo siguiente: “En razón de las valoraciones anteriores, se declara con lugar el recurso de revocatoria interpuesto en contra del oficio SUGEF 3020-2013 del 16 de diciembre de 2013, admitiendo que el Banco Nacional de Costa Rica difiera los gastos que considere directos e incrementales, devengados en razón del producto llamado “BN vivienda 10” y “BN vivienda” tal como lo establece la subcuenta 182-05, es decir, por la totalidad de la vida del crédito. Además, se deja sin efecto lo dispuesto en el oficio SUGEF 180-2014 del 30 de enero de 2014.”

(45)

Hechos relevantes a)

Instrumentos financieros derivados

La Junta Directiva del Banco Central de Costa Rica en el artículo 6 del acta 5566-2012, celebrada el 24 de octubre de 2012 dispuso en firme autorizar al Banco Nacional como intermediario en el mercado de derivados cambiarios con la posibilidad de ofrecer los siguientes productos: Contrato a plazo o Forward, Permuta cambiaria o FX Swap y Permuta de Monedas o Currency Swap. Lo anterior, de acuerdo a lo que establece el acuerdo SUGEF 9-08, Reglamento para la autorización y ejecución de operaciones con derivados cambiarios, aprobado por la Junta Directiva del Banco Central de Costa Rica. (46)

Otros hechos relevantes a-

Dividendos pagados al banco nacional. 1- Corredora de Seguros S.A.

Mediante artículo no. 2 de la sesión No. 11.888 celebrada el 11 de febrero de 2014, la Junta Directiva acordó autorizar la distribución de dividendos de las utilidad retenidas, acorde con el oficio SGRF-047-2014 del 6 de febrero del 2014, por ¢250 millones. 2- Sociedad Administradora de Fondo de Inversión – BN SAFI S.A. Mediante artículo no. 2 de la sesión No. 11.887 celebrada el 11 de febrero de 2014, la Junta Directiva acordó autorizar la distribución de dividendos de las utilidad retenidas, acorde con el oficio SGRF-047-2014 del 6 de febrero del 2014, por ¢1.000 millones.

(Continúa)

-162BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados 3- Puesto de bolsa Sociedad Anónima – BN Valores S.A. Mediante artículo no. 2 de la sesión No. 11.885 celebrada el 11 de febrero de 2014, la Junta Directiva acordó autorizar la distribución de dividendos de las utilidad retenidas, acorde con el oficio SGRF-047-2014 del 6 de febrero del 2014, por ¢4.000 millones. 4- Operadora de Planes de Pensiones Complementarias Sociedad Anónima – BN Vital S.A. Mediante artículo no. 2 de la sesión No. 11.886 celebrada el 11 de febrero de 2014, la Junta Directiva acordó autorizar la distribución de dividendos de las utilidad retenidas, acorde con el oficio SGRF-047-2014 del 6 de febrero del 2014, por ¢333 millones.

b-

Cambios en la Normativa Contable.

El Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF) en los artículos 8 y 5 de las actas de la sesiones 1034-2013 y 1035-2013 celebradas el 2 de abril del 2013, dispuso en firme; modificaciones al acuerdo SUGEF 31-04 relacionados a los Estados Financieros y sus Notas Explicativas, el acuerdo SUGEF 33-07 inclusión de nuevas cuentas a considerar en los informes financieros y al acuerdo SUGEF 34-02, Normativa contable aplicable a los entes supervisados, los cuales rigen a partir del 1 de enero del 2014. (47)

Transición a Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) Mediante varios acuerdos el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (el Consejo), acordó implementar parcialmente a partir del 1 de enero de 2004 las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), promulgadas por la Junta de Normas Internacionales de Contabilidad. Para normar la implementación, el Consejo emitió los Términos de la Normativa Contable Aplicable a las Entidades Supervisadas por la SUGEF, SUGEVAL y SUPEN y a los Emisores no Financieros y el 17 de diciembre de 2007 el Consejo aprobó una reforma integral de la “Normativa contable aplicable a las entidades supervisadas por SUGEF, SUGEVAL, SUPEN y SUGESE y a los emisores no financieros”.

(Continúa)

-163BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

El 11 de mayo de 2010, mediante oficio C.N.S. 413-10 el Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero dispuso reformar el reglamento denominado “Normativa contable aplicable a las entidades supervisadas por la SUGEF, SUGEVAL, SUPEN, SUGESE y a los emisores no financieros” (la Normativa), en el cual se han definido las NIIF y sus interpretaciones emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Información Financiera (IASB por sus siglas en inglés) como de aplicación para los entes supervisados de conformidad con los textos vigentes al primero de enero de 2008; con la excepción de los tratamientos especiales indicados en el capítulo II de la Normativa anteriormente señalada. Como parte de la Normativa, y al aplicar las NIIF vigentes al primero de enero de 2008, la emisión de nuevas NIIF o interpretaciones emitidas por el IASB, así como cualquier modificación a las NIIF adoptadas que aplicarán los entes supervisados, requerirá de la autorización previa del Consejo Nacional de Supervisión del Sistema Financiero (CONASSIF). A continuación se detallan algunas de las principales diferencias entre las normas de contabilidad emitidas por el Consejo y las NIIF, así como las NIIF ó CINIIF no adoptadas aún: a)

Norma Internacional de Contabilidad No. 1: Presentación de Estados Financieros

La presentación de los estados financieros requerida por el Consejo, difiere en algunos aspectos de la presentación requerida por la NIC 1. A continuación se presentan algunas de las diferencias más importantes: La Normativa SUGEF no permite presentar en forma neta algunas de las transacciones, como por ejemplo los saldos relacionados con la cámara de compensación, ganancias o pérdidas por venta de instrumentos financieros y el impuesto sobre la renta y otros, los cuales, por su naturaleza las NIIF requieren se presenten netos con el objetivo de no sobrevalorar los activos y pasivos o resultados. Los intereses por cobrar y por pagar se presentan como parte de la cuenta principal tanto de activo como de pasivo y no como otros activos o pasivos.

(Continúa)

-164BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

b)

Norma Internacional de Contabilidad No. 1: Presentación de los estados financieros (revisada)

Introduce el término “estado de resultado global” (Statement of Total Comprehensive Income) que representa los cambios en el patrimonio originados durante un período y que son diferentes a aquellos derivados de transacciones efectuadas con accionistas. Los resultados globales pueden presentarse en un estado de resultado global (la combinación efectiva del estado de resultados y los cambios en el patrimonio que se derivan de transacciones diferentes a las efectuadas con los accionistas en un único estado financiero), o en dos partes (el estado de resultados y un estado de resultado global por separado). La actualización de la NIC 1 es obligatoria para los estados financieros correspondientes al 2009. Estos cambios no han sido adoptados por el Consejo. c)

Norma Internacional de Contabilidad No. 7: Estado de Flujos de Efectivo

El Consejo autorizó únicamente la utilización del método indirecto. La NIC 7 permite el uso del método directo e indirecto, para la preparación del estado de flujos de efectivo. d)

Norma Internacional de Contabilidad No. 8: Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores.

La SUGEF ha autorizado en algunos casos que los traslados de cargo relacionados con impuestos se registraran contra resultados acumulados de períodos anteriores.

e)

Norma Internacional de Contabilidad No. 12: Impuesto a las Ganancias

La Consejo no ha contemplado la totalidad del concepto de impuesto de renta diferido dentro del Plan de Cuentas SUGEF, por lo que las entidades han debido registrar estas partidas en cuentas que no son las apropiadas, según lo establece la NIC 12. Por ejemplo, el ingreso por impuesto de renta diferido no se incluye dentro de la cuenta de resultados del gasto por impuesto de renta diferido y se mantienen en cuentas separadas. f)

Norma Internacional de Contabilidad No. 16: Propiedad Planta y Equipo

La normativa emitida por el Consejo requiere la revaluación de los bienes inmuebles por medio de avalúos de peritos independientes al menos una vez cada cinco años eliminando la opción de mantenerlos al costo o revaluar otro tipo de bien.

(Continúa)

-165BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

Adicionalmente, la SUGEF ha permitido a algunas entidades reguladas convertir (capitalizar) el superávit por revaluación en capital acciones, mientras que la NIC 16 solo permite realizar el superávit por medio de la venta o depreciación del activo. Una consecuencia de este tratamiento es que las entidades reguladas que presenten un deterioro en sus activos fijos, deberán reconocer su efecto en los resultados de operación, debido a que no se podría ajustar contra el capital social. La NIC 16 indica que el deterioro se registra contra el superávit por revaluación y si no es suficiente, la diferencia se registra contra el estado de resultados. La NIC 16 requiere que las propiedades, planta y equipo en desuso se continúen depreciando. La normativa emitida por el Consejo permite que las entidades dejen de registrar la depreciación de activos en desuso y se reclasifiquen como bienes realizables. g)

Norma Internacional de Contabilidad No. 18: Ingresos ordinarios

El Consejo permitió a las entidades financieras supervisadas el reconocimiento como ingresos ganados de las comisiones por formalización de operaciones de crédito que hayan sido cobradas antes del 1 de enero de 2003. Adicionalmente, permitió diferir el 25% de la comisión por formalización de operaciones de crédito para las operaciones formalizadas durante el año 2003, el 50% para las formalizadas en el 2004 y el 100% para las formalizadas en el año 2005. La NIC 18 requiere del diferimiento del 100% de estas comisiones por el plazo del crédito. Adicionalmente permitió diferir el exceso del neto del ingreso por comisiones y el gasto por compensación de actividades tales como la evaluación de la posición financiera del tomador del préstamo, evaluación y registro de garantías, avales u otros instrumentos de garantía, negociación de las condiciones relativas al instrumento, preparación y procesamiento de documentos y cancelación de operación. La NIC 18 no permite diferir en forma neta estos ingresos ya que se deben diferir el 100% de los ingresos y solo se pueden diferir ciertos costos de transacción incrementales y no todos los costos directos. Esto provoca que no se difieran el 100% de los ingresos ya que cuando el costo es mayor que dicho ingreso, no difieren los ingresos por comisión, ya que el Consejo permite diferir solo el exceso, siendo esto incorrecto de acuerdo con la NIC 18 y 39 ya que los ingresos y costos se deben tratar por separado ver comentarios del NIC 39. h)

Norma Internacional de Contabilidad No. 21: Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la moneda Extranjera

El Consejo requiere que los estados financieros de las Entidades Supervisadas se presenten en colones como moneda funcional.

(Continúa)

-166BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

i)

Norma Internacional de Contabilidad No. 27: Estados Financieros Consolidados y Separados

El Consejo requiere que los estados financieros de las Entidades tenedoras de acciones se presenten sin consolidar, valuando las inversiones por el método de participación patrimonial. La NIC 27 requiere la presentación de estados financieros consolidados. Solo aquellas compañías que dentro de una estructura elaboran estados consolidados a un nivel superior y que son de acceso al público, pueden no emitir estados financieros consolidados, siempre y cuando cumplan ciertos requerimientos. Sin embargo, en este caso la valoración de las inversiones de acuerdo con la NIC 27 debe ser al costo. En el caso de grupos financieros, la empresa controladora debe consolidar los estados financieros de todas las empresas del grupo, a partir de un veinticinco por ciento (25%) de participación independientemente del control. Para estos efectos, no debe aplicarse el método de consolidación proporcional, excepto en el caso de la consolidación de participaciones en negocios conjuntos. Las reformas a la NIC 27 efectuadas en el año 2008, requiere que los cambios en la participación en capital de una subsidiaria, mientras el Grupo mantiene control sobre ella, sean registrados como transacciones en el patrimonio. Cuando el Grupo pierde el control sobre una subsidiaria, la Norma requiere que las acciones mantenidas en la actualidad sean revaluadas a su valor razonable con cambios en resultados. La reforma a la NIC 27 pasará a ser obligatoria para los estados financieros consolidados del Grupo correspondientes al 2010. El Consejo no ha adoptado los cambios a esta norma. j)

Norma Internacional de Contabilidad No. 28: Inversiones en Asociadas

El Consejo requiere que independientemente de cualquier consideración de control, las inversiones en compañías con participación del 25% o más, se consoliden. Dicho tratamiento no está de acuerdo con las NIC 27 y 28. k)

Norma Internacional de Contabilidad No. 32: Instrumentos Financieros: Presentación e información a Revelar

La NIC 32 revisada provee de nuevos lineamientos para diferenciar los instrumentos de capital de los pasivos financieros (por ejemplo acciones preferentes). La SUGEVAL autoriza si estas emisiones cumplen lo requerido para ser consideradas como capital social.

(Continúa)

-167BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

l)

Las actualizaciones a la NIC 32, Instrumentos financieros: Presentación e información a revelar, y a la NIC 1, Presentación de los estados financieros — Instrumentos financieros con opción de venta y obligaciones que surgen en la liquidación,

Requieren que los instrumentos con opción de venta y los instrumentos que imponen a la entidad una obligación de entregar a otra parte una participación proporcional en los activos netos de la entidad solo en la liquidación de la entidad, se clasifiquen como instrumentos de patrimonio si se cumplen ciertas condiciones. Estos cambios no han sido adoptados por el Consejo. m)

Norma Internacional de Contabilidad No. 37: Provisiones, Activos Contingentes y Pasivos Contingentes

La SUGEF requiere que para los activos contingentes se registre una provisión para posibles pérdidas. La NIC 37 no permite este tipo de provisiones. n)

Norma Internacional de Contabilidad No. 38: Activos Intangibles

Los bancos comerciales, indicados en el artículo 1 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional, Ley 1644, los gastos de organización e instalación pueden ser presentados en el balance como un activo, pero deben quedar amortizados totalmente por el método de línea recta dentro de un período máximo de cinco años. Lo anterior no está de acuerdo con lo establecido en la Norma. o)

Norma Internacional de Reconocimiento y Medición

Contabilidad

No.

39:

Instrumentos

Financieros

El Consejo requiere que la cartera de préstamos se clasifique según lo establecido en el Acuerdo 1-05 y que la estimación para incobrables se determine según esa clasificación, además que permite el registro de excesos en las estimaciones. La NIC requiere que la estimación para incobrables se determine mediante un análisis financiero de las pérdidas incurridas. Adicionalmente, la NIC no permite el registro de provisiones para cuentas contingentes. Cualquier exceso en las estimaciones, se debe ser reversada en el estado de resultados. La NIC 39 revisada introdujo cambios en relación con la clasificación de los instrumentos financieros, los cuales no han sido adoptados por el Consejo. Algunos de estos cambios son: 

Se establece la opción de clasificar los préstamos y las cuentas por cobrar como disponibles para la venta.

(Continúa)

-168BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados 

Los valores cotizados en un mercado activo podrán clasificarse como disponibles para la venta, mantenidos para negociar o mantenidos hasta su vencimiento.



Se establece la denominada “opción de valor razonable” para designar cualquier instrumento financiero para medición a su valor razonable con cambios en utilidades o pérdidas, cumpliendo una serie de requisitos (por ejemplo que el instrumento se haya valorado a su valor razonable desde la fecha original de adquisición).



La categoría de préstamos y cuentas por cobrar se amplió para incluir a los préstamos y cuentas por cobrar comprados y no cotizados en un mercado activo.

Adicionalmente el Consejo permite capitalizar los costos directos, que se produzcan en compensación por la evaluación de la posición financiera del tomador del préstamo, evaluación y registro de garantías, avales u otros instrumentos de garantía, negociación de las condiciones relativas al instrumento, preparación y procesamiento de documentos neto de los ingresos por comisiones de formalización de créditos, sin embargo la NIC 39 solo permite capitalizar solo aquellos costos de transacción que se consideran incrementales, los cuales se deben presentar como parte del instrumento financiero y no puede netear del ingreso por comisiones ver comentario de NIC 18. Las compras y las ventas de valores convencionales deben registrarse utilizando únicamente el método de la fecha de liquidación. De acuerdo con el tipo de entidad, los activos financieros deben ser clasificados como se indica a continuación: a)

Carteras Mancomunadas. Las inversiones que conforman las carteras mancomunadas de los fondos de inversión, fondos de pensión y capitalización, fideicomisos similares, y OPAB deben clasificarse como disponibles para la venta.

b)

Inversiones propias de los entes supervisados. Las inversiones en instrumentos financieros de los entes supervisados deben ser clasificadas en la categoría de disponibles para la venta.

Las inversiones propias en participaciones de fondos de inversión abiertos se deben clasificar como activos financieros negociables. Las inversiones propias en participaciones de fondos de inversión cerrados se deben clasificar como disponibles para la venta.

(Continúa)

-169BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

Los supervisados por SUGEVAL y SUGEF pueden clasificar otras inversiones en instrumentos financieros mantenidos para negociar, siempre que exista una manifestación expresa de su intención para negociarlos en un plazo que no supere los noventa días contados a partir de la fecha de adquisición. Los Bancos supervisados SUGEF no pueden clasificar inversiones en instrumentos financieros como mantenidos hasta el vencimiento. Las clasificaciones mencionadas anteriormente no necesariamente concuerdan con lo establecido por la NIC. La reforma a la NIC 39, aclara los principios actuales que determinan si riesgos específicos o porciones de flujos de efectivo califican para ser designados dentro de una relación de cobertura. La enmienda pasará a ser obligatoria para los estados financieros correspondientes al 2010 y requerirá una aplicación retrospectiva. Esta reforma no ha sido adoptada por el Consejo. p)

Norma Internacional de Contabilidad No.40: Propiedades de Inversión

La NIC 40 permite escoger entre el modelo de valor razonable y el modelo de costo, para valorar las propiedades de inversión. La normativa emitida por el Consejo permite únicamente el modelo de valor razonable para valorar este tipo de activos excepto en los casos que no exista clara evidencia que pueda determinarlo. q)

Norma Internacional de Información Financiera No. 3: Combinaciones de Negocios (revisada)

La NIIF 3 revisada, Combinaciones de negocios (2008), incluye los siguientes cambios: 

La definición de “negocio” fue ampliada, lo cual probablemente provocará que más adquisiciones reciban el tratamiento de “combinaciones de negocios”.



Las contrapartidas de carácter contingente se medirán a su valor razonable y los cambios posteriores se registrarán en los resultados del período.



Los costos de transacción, salvo los costos para la emisión de acciones e instrumentos de deuda, se reconocerán como gastos cuando se incurran.



Cualquier participación previa en un negocio adquirido se medirá a su valor razonable con cambios en resultados.

(Continúa)

-170BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados 

Cualquier interés no controlado (participación minoritaria) se medirá ya sea a su valor razonable o a la participación proporcional en los activos y pasivos identificables de la adquirida, transacción por transacción.

La NIIF 3 revisada pasará a ser obligatoria para los estados financieros correspondientes al 2010 y será aplicada de forma prospectiva. Esta norma no ha sido adoptada por el Consejo. r)

Norma Internacional de Información Financiera No. 5: Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Descontinuadas

El Consejo requiere el registro de una estimación de un veinticuatroavo mensual para aquellos activos no corrientes clasificados como disponibles para la venta, de manera que si no han sido vendidos en un plazo de dos años, se registre una estimación del 100% sobre los mismos. La NIIF 5 requiere que dichos activos se registren al menor de su importe en libros o su valor razonable menos los costos de venta, descontados a su valor presente para aquellos activos que van a ser vendidos en períodos mayores a un año. De esta manera, los activos de las entidades pueden estar sub-valuados y con excesos de estimación. s)

Las actualizaciones a la Norma Internacional de Información Financiera No. 7 Instrumentos financieros: Información a revelar

En marzo de 2009, el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad emitió ciertas enmiendas a la Norma Internacional de Información Financiera 7 Instrumentos Financieros: Información a Revelar. Estas requieren revelaciones mejoradas sobre las mediciones del valor razonable y sobre el riesgo de liquidez en relación con los instrumentos financieros. Las enmiendas requieren que las revelaciones sobre la medición del valor razonable utilicen una jerarquía de valor razonable de tres niveles que refleje la importancia de los datos utilizados en la medición del valor razonable de los instrumentos financieros. Se requieren revelaciones específicas cuando las mediciones del valor razonable sean clasificadas en el nivel 3 de la jerarquía (datos importantes no observables). Las enmiendas requieren que cualquier transferencia significativa entre el nivel 1 y el nivel 2 de la jerarquía de valor razonable sea revelada por separado y que se haga una distinción entre las transferencias hacia cada nivel y desde cada nivel. A su vez, se requiere la revelación de cualquier cambio con respecto al período anterior en la técnica de valoración utilizada para cada tipo de instrumento financiero, incluidas las razones que justifican ese cambio.

(Continúa)

-171BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

Adicionalmente, se modifica la definición de riesgo de liquidez y actualmente se entiende como el riesgo de que una entidad experimente dificultades para cumplir con las obligaciones relacionadas con pasivos financieros que se liquidan por medio de la entrega de efectivo u otro activo financiero. Las enmiendas requieren la revelación de un análisis de vencimiento tanto para los pasivos financieros no derivados como para los derivados. Sin embargo, se requiere la revelación de los vencimientos contractuales de los pasivos financieros derivados solamente cuando sean necesarios para comprender la oportunidad de los flujos de efectivo. En el caso de los contratos de garantía financiera emitidos, las enmiendas requieren que se revele el monto máximo de la garantía en el primer período en que se pueda exigir su pago. Estas enmiendas no han sido adoptadas por el Consejo. t)

Norma Internacional de Información Financiera No. 9, Instrumentos Financieros

La NIIF 9, Instrumentos financieros, aborda la clasificación y la medición de los activos financieros. Los requisitos de esta Norma en relación con los activos financieros suponen un cambio significativo con respecto a los requisitos actuales de la NIC 39. La Norma establece dos categorías principales de medición de activos financieros: al costo amortizado y al valor razonable. La Norma elimina las categorías actuales establecidas en la NIC 39: mantenidos hasta el vencimiento, disponibles para la venta y préstamos y cuentas por cobrar. En el caso de las inversiones en instrumentos de patrimonio que no sean mantenidos para negociar, la Norma permite hacer la elección irrevocable, en el momento del reconocimiento inicial e individualmente para cada acción, de presentar todos los cambios en el valor razonable en “otro resultado integral”. Los montos que sean reconocidos en “otro resultado integral” no podrán ser reclasificados posteriormente al resultado del período. La Norma requiere que no se separen los derivados implícitos de los contratos principales respectivos cuando esos contratos sean activos financieros dentro del alcance de la norma. Al contrario, el instrumento financiero híbrido se evalúa en su totalidad con el fin de determinar si debe medirse al costo amortizado o al valor razonable. Esta Norma requiere a una entidad determinar si el incluir los efectos de cambios en riesgo de crédito sobre un pasivo designado como valor razonable a través de resultados podría crear un descalce contable basado en hechos y circunstancias en la fecha de aplicación inicial. La Norma entra en vigencia para los períodos anuales que inician el 1 de enero de 2015 o posteriormente. Se permite su aplicación anticipada. Esta norma no ha sido adoptada por el Consejo.

(Continúa)

-172BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

u)

Norma Internacional de Información Financiera No. 10, Estados Financieros Consolidados

La NIIF 10 Estados Financieros Consolidados proporciona una definición de control revisada y una guía de aplicación relativa a la misma. Sustituye a la NIC 27 (2008) y a la SIC 12 Consolidación - Entidades con cometido especial y se aplica a todas las participadas. Se permite su adopción anticipada. Las entidades que adopten de forma anticipada la NIIF 10 tendrán que adoptar también las normas NIIF 11, NIIF 12, NIC 27 (2011) y NIC 28 (2011) al mismo tiempo y además deberán informar del hecho. Cuando no se produce ningún cambio en la decisión de consolidar entre la NIC 27 (2008)/SIC-12 y la NIIF 10 para una participada, el inversor no está obligado a realizar ajustes en la contabilidad de su participación en la participada. Cuando la aplicación de los nuevos requerimientos conlleva la consolidación por primera vez de una participada que es un negocio, el inversor: 1) determinará la fecha en la que el inversor ha obtenido el control sobre la participada con arreglo a la NIIF 10; 2) valorará los activos, pasivos y participaciones no dominantes como si la contabilidad de la adquisición se hubiese aplicado en dicha fecha. Si (2) resulta impracticable, entonces la fecha en la que se considera que se ha realizado la adquisición es al inicio del primer ejercicio para el que la aplicación retroactiva sea practicable, que podría ser el propio ejercicio corriente La Norma entra en vigencia para los períodos anuales que inician el 1 de enero de 2013 o posteriormente. Se permite su aplicación anticipada. Esta norma no ha sido adoptada por el Consejo. v)

Norma Internacional de Información Financiera No. 11, Acuerdos Conjuntos

En mayo de 2011 el Consejo emitió, la NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, con fecha efectiva del 1 de enero de 2013. Esta aborda las inconsistencias en los informes de negocios conjuntos, al exigir un único método para dar cuenta de las participaciones en entidades controladas en forma conjunta. Esta NIIF aún no ha sido adoptada por el CONASSIF.

(Continúa)

-173BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

w)

Norma Internacional de Información Financiera No. 12, Información a Revelar de Intereses en Otras Entidades

En mayo de 2011, el Consejo emitió la NIIF 12 Información a Revelar de Intereses en Otras Entidades, con fecha efectiva del 1 de enero de 2013. Requiere que una entidad revele información que ayude a sus usuarios, a evaluar la naturaleza y los efectos financieros al tener una participación en otras entidades, incluidas las entidades controladas de forma conjunta y las entidades asociadas, los vehículos de propósito especial y otras formas de inversión que están fuera del balance. Esta NIIF aún no ha sido adoptada por el CONASSIF. x)

Norma Internacional de Información Financiera No. 13, Mediciones al Valor Razonable

Esta norma fue aprobada por el Consejo en mayo 2011, proporciona un único concepto y procedimiento para determinar el valor razonable, así como los requisitos de medición y uso a través de las NIIF. Será vigente a partir de 1 de enero de 2013, y se puede aplicar en forma anticipada. Esta NIIF aún no ha sido adoptada por el CONASSIF. y)

La CINIIF 10, Estados Financieros Interinos y el Deterioro

Prohíbe la reversión de una pérdida por deterioro reconocida en un periodo interino previo con respecto a la plusvalía, una inversión en un instrumento patrimonial o un activo financiero registrado al costo. El CINIIF 10 se aplica a la plusvalía, las inversiones en instrumentos patrimoniales y los activos financieros registrados al costo a partir de la fecha en que se aplicó por primera vez el criterio de medición de las NIC 36 y 39, respectivamente (es decir, el 1 de enero de 2004). El Consejo permite la reversión de las estimaciones. z)

CINIIF 12, Acuerdos de Concesión de Servicios

Esta Interpretación proporciona guías para la contabilización de los acuerdos de concesión de servicios públicos a un operador privado. Esta interpretación se aplica tanto a: 

las infraestructuras que el operador construya o adquiera de un tercero, para ser destinadas al acuerdo de prestación de servicios; y



las infraestructuras ya existentes a las que el operador tenga acceso, con el fin de prestar los servicios previstos en la concesión, por acuerdo de la entidad concedente.

La CINIIF 12 es obligatoria para los estados financieros a partir del 1 de julio del 2009. Este CINIIF no ha sido adoptado por el Consejo.

(Continúa)

-174BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

aa)

CINIIF 13, Programas de Fidelización de Cliente

Esta Interpretación ofrece una guía para la contabilización en la entidad que concede créditos - premios a sus clientes por fidelización como parte de una transacción de venta, que sujetas al cumplimiento de cualquier condición adicional estipulada como requisito; los clientes puedan canjear en el futuro en forma de bienes o servicios gratuitos o descuentos. La CINIIF 13 es obligatoria para los estados financieros a partir del 1 de enero del 2011. Este CINIIF no ha sido adoptado por el Consejo. bb)

CINIIF 14, NIC 19, El Límite de un Activo por Beneficios Definidos, Obligación de Mantener un Nivel Mínimos de Financiamiento y su Interacción

Esta Interpretación se aplica a todos los beneficios definidos post-empleado y a otros beneficios definidos a los empleados a largo plazo, asimismo considera los requerimientos de mantener un nivel mínimo de financiación a cualquier exigencia de financiar un plan de beneficios definido post-empleado u otro plan de beneficios definido a largo plazo. También abarca la situación en la que un nivel mínimo de financiación puede originar un pasivo. La CINIIF 14 es obligatoria para los estados financieros a partir del 1 de enero del 2011, con aplicación retroactiva. Este CINIIF no ha sido adoptado por el Consejo. cc)

La CINIIF 16, Coberturas de una Inversión Neta en un Negocio en el Extranjero

Esta Interpretación permite que una entidad que use el método de consolidación paso a paso elija una política contable que cubra el riesgo de tasa de cambio para determinar el ajuste acumulativo de conversión de moneda que es reclasificado en resultados durante la enajenación de la inversión neta en negocios en el extranjero como si se hubiese usado el método de la consolidación directo. La CINIIF 16 es obligatoria para los estados financieros a partir del 1 de julio del 2009. El Consejo no ha adoptado esta norma. dd)

CINIIF 17, Distribuciones a los Propietarios de Activos Distintos al Efectivo

Esta Interpretación ofrece una guía para la contabilización de los dividendos por pagar por la distribución de activos distintos al efectivo a los propietarios al inicio y término del período.

(Continúa)

-175BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

Si después del cierre de un período sobre el que se informa, pero antes de que los estados financieros sean autorizados para su emisión, una entidad declarase un dividendo a distribuir mediante un activo distinto al efectivo, revelará: a)

la naturaleza del activo a distribuir;

b)

el valor en libros del activo a distribuir a la fecha de cierre del período que se informa; y

c)

si los valores razonables son determinados, total o parcialmente, por referencia directa a las cotizaciones de precios publicadas en un mercado activo o son estimados usando una técnica de valuación y el método usado para determinar el valor razonable y, cuando se use una técnica de valuación, los supuestos aplicados.

La CINIIF 17 es obligatoria para los estados financieros a partir del 1 de julio del 2009. Este CINIIF no ha sido adoptado por el Consejo. ee)

CINIIF 18, Transferencias de Activos Procedentes de Clientes

Esta Interpretación ofrece una guía para la contabilización de transferencias de elementos de propiedad, planta y equipo por parte de las entidades que reciben dichas transferencias de sus clientes, asimismo sobre los acuerdos en los que una entidad recibe efectivo de un cliente, cuando este importe de efectivo deba utilizarse solo para construir o adquirir un elemento de propiedad, planta y equipo, y la entidad deba utilizar el elemento para conectarse al cliente a una red o para proporcionarle un acceso continuo al suministro de bienes o servicios, o para ambas cosas. La CINIIF 18 es obligatoria para los estados financieros a partir del 1 de julio del 2009. Este CINIIF no ha sido adoptado por el Consejo. ff)

CINIIF 19, Cancelación de Pasivos Financieros mediante Instrumentos de Patrimonio

Esta Interpretación ofrece una guía para la contabilización por una entidad cuando las condiciones de un pasivo financiero se renegocien y da lugar a que la entidad que emite los instrumentos de patrimonio para un acreedor de ésta cancele total o parcialmente el pasivo financiero. La CINIIF 19 es obligatoria para los estados financieros a partir del 1 de julio del 2010. Este CINIIF no ha sido adoptado por el Consejo.

(Continúa)

-176BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

(48)

Revelación del impacto económico por alejamiento de las NIIF Debido a que la base contable utilizada por la Administración del Banco, descrita en la nota 1b difiere de las Normas Internacionales de Información Financiera, se podrían generar divergencias monetarias en algunos saldos contables. La Administración del Banco no determinará la cuantificación económica de tales diferencias existentes, debido a que consideran que es impracticable.

(49)

Situación en la participación en el Fondo de Financiamiento para el Desarrollo (FFD) Durante el período 2010 se crea el Fondo de Financiamiento para el Desarrollo, como cumplimiento al artículo 31 de la Ley de Banca para el Desarrollo N° 8634, la cual establece que cada uno de los bancos públicos, a excepción del BANHVI, deberá crear fondos de financiamiento para el desarrollo, con el objetivo de financiar a sujetos, físicos o jurídicos, que presenten proyectos productivos viables y factibles, de conformidad con las disposiciones establecidas en dicha Ley y en su respectivo reglamento. El patrimonio de los fondos de financiamiento para el desarrollo se constituirá de acuerdo al artículo 32 de esta misma Ley con los siguientes recursos: 1. Los bancos públicos señalados en el artículo anterior destinarán, anualmente, al menos un cinco por ciento (5%) de sus utilidades netas después del impuesto sobre la renta, para la creación y el fortalecimiento patrimonial de sus propios fondos de desarrollo. Sin perjuicio de lo anterior, la Junta Directiva de cada banco público podrá realizar, mediante votación calificada, aportes anuales adicionales a este porcentaje. 2. Donaciones y legados de personas o instituciones públicas o privadas, nacionales o internacionales. 3. Los resultados obtenidos por las operaciones realizadas con estos. Como requerimiento del Acuerdo SUGEF 31-04, los bancos que administren Fondos de Financiamiento para el Desarrollo (FFD) deben incluir en las notas a los estados financieros un balance general y un estado de resultados de este fondo. Para la constitución y fortalecimiento de los fondos de financiamiento para el desarrollo, cada uno de los bancos públicos trasladará a su fondo los recursos correspondientes a las utilidades del año anterior, durante el segundo trimestre de cada año. A partir de ese momento operará los programas que hayan sido aprobados por el Consejo Rector.

(Continúa)

-177BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

Los activos por la participación en el FFD, se encuentran registrados únicamente en moneda nacional. Los estados financieros, se detallan como sigue: Fondo de Financiamiento para el Desarrollo Balance General Al 30 Setiembre 2014 (Con cifras correspondientes de 2013) Activo Setiembre 2014 Cartera de créditos ¢ 10.974.369.808 Créditos vigentes 9.906.920.647 Créditos vencidos 834.199.142 Créditos en cobro judicial 406.931.428 Cartera de créditos entreg. en Fideicomiso 80.264.513 (Estimación por deterioro de la (253.945.922) cartera de créditos) Cuenta por cobrar 4.512.246 Otros activos 4.411.284.862 Total de activos ¢ 15.390.166.916 Pasivo Cuentas por pagar y provisiones Otros pasivos Total de pasivo

63.820.095 (231.546.218) 2.493.075 2.501.262.062 12.820.625.472

¢

27.780.537 31.570.845 59.351.382

26.381.751 27.084.354 53.466.105

Patrimonio Patrimonio del Fondo de Financiamiento para el Desarrollo (véase nota 19-a) ¢ Resultado del período Total del patrimonio ¢ Total de pasivo y patrimonio ¢

14.548.173.826 782.641.708 15.330.815.534 15.390.166.916

12.243.803.201 523.356.166 12.767.159.367 12.820.625.472

503.035.804

409.980.627

Otras cuentas de orden deudoras

¢

Setiembre 2013 10.316.870.335 9.391.471.731 818.193.262 274.931.465

¢

(Continúa)

-178BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

Fondo de Financiamiento para el Desarrollo Estado de Resultados Periodos de nueve meses terminado el 30 de setiembre 2014 (Con cifras correspondientes de 2013)

Ingresos financieros ¢ Ingresos por recuperación de activos y diminución de provisión Gasto por estimación de deterioro de activos Resultado financiero bruto Otros ingresos de operación Otros gastos de operación Resultado operacional bruto Gastos administrativos Resultado del período ¢

Setiembre 2014 938.612.480

Setiembre 2013 855.610.028

85.006.537

8.858.486

(113.011.659) 910.607.358 13.055 (9.851.881) 900.768.532 (118.126.824) 782.641.708

(232.778.519) 631.689.995 123.076 (15.077.088) 616.735.983 (93.379.817) 523.356.166

a) Cartera de créditos i.

Cartera de créditos por sector

La cartera de créditos segregada por sector, se detalla como sigue: Setiembre 2014 ¢ 3.701.114.213 3.037.749.011 610.312.763 1.345.598.237 1.283.863.355 972.873.744 196.539.894 11.148.051.217 80.264.513

Comercio Servicios Industria de manufactura y extracción Agricultura y silvicultura Ganadería, caza y pesca Transporte y telecomunicaciones Turismo Total créditos directos Productos por cobrar Estimación por deterioro de la cartera de (253.945.922) crédito Total de la cartera de créditos ¢ 10.974.369.808

Setiembre 2013 3.803.052.192 2.894.485.458 591.629.026 1.450.642.399 1.144.045.031 438.848.430 161.893.922 10.484.596.458 63.820.095 (231.546.218) 10.316.870.335

(Continúa)

-179BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

Las tasas de interés que devengan los préstamos por cobrar, se detallan como sigue:

Préstamos Colones

ii.

Tasas de interés anuales Setiembre 2014 Setiembre 2013 Tasas Promedio Tasas Promedio 5,50% a 16,30% 11,21% 8,50% a 14,05% 10,83%

Cartera de crédito por morosidad

Al 30 de junio, la cartera de crédito por morosidad, se detalla como sigue:

Al día De 1 a 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 120 días De 121 a 180 días 181 días o más Total de la cartera de créditos Productos por cobrar Estimación por deterioro de la cartera de crédito Total de la cartera de créditos iii.

¢

¢

Setiembre 2014 9.906.920.641 490.258.028 153.571.520 193.036.875 117.051.050 202.773.333 84.439.770 11.148.051.217 80.264.513 (253.945.922) 10.974.369.808

Setiembre 2013 9.399.363.202 535.885.780 113.710.846 171.090.657 69.140.467 2.673.004 192.732.502 10.484.596.458 63.820.095 (231.546.218) 10.316.870.335

Cartera de crédito por origen

A continuación se presenta un detalle de la cartera de crédito por origen:

Cartera de crédito originada por el Banco Total créditos directos Productos por cobrar Estimación por deterioro de la cartera de crédito Total de la cartera de créditos

¢ ¢

¢

Setiembre 2014 11.148.051.217 11.148.051.217 80.264.513 (253.945.922) 10.974.369.808

Setiembre 2013 10.484.596.458 10.484.596.458 63.820.095 (231.546.218) 10.316.870.335

(Continúa)

-180BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

iv.

Cartera de créditos morosos y vencidos

Al 30 de junio, los préstamos morosos y vencidos, incluyendo préstamos con reconocimiento de intereses a base de efectivo, y los intereses no percibidos sobre estos préstamos, se detallan como sigue:

Préstamos morosos y vencidos, sobre los que se reconocen intereses; 144 operaciones en el 2014 (130 operaciones en el 2013) Cobro judicial, corresponde a 59 operaciones en el 2014, 3,65% de la cartera en el 2014 (53 operaciones en el 2013, 3,82%) Total de intereses no percibidos

Setiembre 2014

Setiembre 2013

834.199.139

817.735.239

406.931.427

274.931.466

2.975.702

5.422.018

¢

¢ ¢

Durante el periodo de seis meses terminado el 30 de setiembre de 2014, el Banco efectuó traslados a la cuenta de productos en suspenso relacionadas a aumentos de cuentas por cobrar con morosidad mayor a 180 días, por un monto de ¢2.975.702 (aumento), (¢5.422.018 (aumento) en el 2013), en cartera de crédito generada por la participación en el FFD. Al 30 de setiembre de 2014, el total de préstamos reestructurados asciende a ¢83.486.030 (¢115.930.410 en el 2013). El Banco clasifica como vencidos aquellos préstamos que no hayan realizado pagos a capital o intereses por un día después de la fecha acordada. v.

Productos por cobrar por cartera de crédito

Los productos por cobrar se detallan como sigue:

Sobre cartera de crédito vigente Sobre cartera de crédito vencida Sobre cartera de crédito en cobro judicial

Setiembre 2014 ¢ 41.425.935 12.756.235 26.082.343 ¢ 80.264.513

Setiembre 2013 27.982.857 10.823.860 25.013.378 63.820.095

(Continúa)

-181BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

b) Administración de riesgos Riesgo de crédito Es el riesgo de que el deudor o emisor de un activo financiero no cumpla, completamente y a tiempo, con cualquier pago que deba hacer, de conformidad con los términos y condiciones pactados al momento en que adquirió dicho activo financiero. El riesgo de crédito se relaciona principalmente con la cartera de crédito; la exposición al riesgo de crédito de esos activos está representada por el monto de los activos del balance general. A la fecha del balance general no existen concentraciones significativas de riesgo de crédito. La máxima exposición al riesgo de crédito está representada por el monto en libros de cada activo financiero. Cartera de crédito directa Setiembre 2014 Setiembre 2013

Nota Cartera de préstamos Principal directo Cuentas y productos por cobrar Valor en libros, bruto Estimación para créditos incobrables (contable) Valor en libros, neto Cartera de préstamos Saldos totales: A1 A2 B1 B2 C1 C2 D E Estimación estructural (registro auxiliar base datos) Valor en libros, neto

49-a ¢

¢

¢

¢

11.148.051.217 80.264.513 11.228.315.730

10.484.596.458 63.820.095 10.548.416.553

(253.945.922) 10.974.369.808

(231.546.218) 10.316.870.335

9.373.227.000 166.128.049 519.251.081 5.968.973 313.477.500 26.364.254 104.633.825 719.265.048 11.228.315.730

9.256.307.034 123.109.121 152.195.777 14.089.900 354.582.693 26.349.980 149.326.949 472.455.099 10.548.416.553

(227.867.735)

(218.957.552)

11.000.447.995

10.329.459.001

(Continúa)

-182BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

Cartera de crédito directa Setiembre 2014 Setiembre 2013 Cartera de préstamos evaluada individualmente con estimación: A1 A2 B1 B2 C1 C2 D E Estimación estructural (registro auxiliar - base datos) Valor en libros, neto Cartera de préstamos con atraso pero sin estimación: A1 A2 B1 B2 C1 C2 D E Valor en libros

¢

¢

¢

¢

9.373.227.000 166.128.049 519.251.081 5.968.973 313.477.500 26.364.254 104.633.825 719.265.048 11.228.315.730

4.831.049.115 56.405.054 67.604.486 12.379.793 238.058.443 23.093.341 107.301.401 382.234.136 5.718.125.769

(227.867.735)

(218.957.552)

11.000.447.995

5.499.168.217

-

96.350.917 25.907.294 58.073.019 1.710.107 26.503.495 3.256.639 31.918.857 46.716.957 290.437.285

(Continúa)

-183BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

Cartera de crédito directa Nota Antigüedad de la cartera de préstamos 1 – 30 días 31 – 60 días 61 – 90 días 91 – 180 días Mayor a 180 días Valor en libros Cartera de préstamos al día. sin estimación: A1 A2 B1 C1 D E Valor en libros Valor en libros, bruto Estimación para créditos incobrables (base datos) (Exceso) insuficiencia de estimación sobre la estimación estructural Valor en libros, Neto Préstamos reestructurados

Setiembre 2014 ¢

¢ ¢

¢

49-a ¢ 49-a ¢

-

Setiembre 2013 125.477.696 60.086.842 28.235.197 38.753.859 37.883.691 290.437.285

11.228.315.730

4.328.907.003 40.796.773 26.518.272 90.020.754 10.106.691 43.504.006 4.539.853.499 10.548.416.553

(227.867.735)

(218.957.552)

(26.078.187)

(12.588.666)

10.974.369.808 83.486.030

10.316.870.335 115.930.410

A continuación un análisis de los saldos de la cartera de crédito de FFD, evaluada individualmente con estimación, según el monto bruto y el monto neto luego de deducir la estimación de incobrables, por clasificación de categoría de riesgo según el Acuerdo SUGEF 1-05: Setiembre 2014 Préstamos a clientes Bruto Neta A1 A2 B1 B2 C1 C2 D E

¢

¢

9.373.227.001 166.128.049 519.251.081 5.968.973 313.477.500 26.364.254 104.633.825 719.265.047 11.228.315.730

9.341.524.878 166.028.372 515.072.406 5.661.465 297.692.475 25.364.446 78.653.358 544.372.408 10.974.369.808

(Continúa)

-184BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

Setiembre 2013 Préstamos a clientes Bruto Neta A1 A2 B1 B2 C1 C2 D E

¢

9.256.307.035 123.109.121 152.195.777 14.089.900 354.582.693 26.349.980 149.326.949 472.455.098 10.548.416.553

¢

9.228.561.095 122.363.519 149.936.658 12.851.921 329.710.615 17.230.434 127.866.862 328.349.231 10.316.870.335

Préstamos vencidos pero sin estimación: Los préstamos vencidos sin estimación, corresponden a aquellas operaciones de crédito que mantienen un mitigador (garantía) igual o superior al saldo adeudado al FFD, por lo que no generan estimación alguna. Setiembre 2014 Setiembre 2013 Más de 180 días ¢ 202.605.079 37.883.691 Préstamos reestructurados: El detalle de los préstamos reestructurados se presenta así: Setiembre 2014 Préstamos reestructurados ¢ 83.486.030

Setiembre 2013 115.930.410

Categorías de riesgo A continuación se detalla el monto de la cartera por categoría de riesgo (incluye intereses por cobrar): Setiembre 2014 Clasificación del deudor Grupo 1 Grupo 2

¢

646.831.472 10.581.484.258 11.228.315.730

Setiembre 2013 505.053.544 10.043.363.009 10.548.416.553

(Continúa)

-185BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

Calificación de los deudores El detalle de los préstamos según la calificación de riesgo otorgada a los deudores según el Acuerdo SUGEF 1-05, se detallan como sigue: Categoría de riesgo A1 A2 B1 B2 C1 C2 D E

Morosidad Mora igual o menor a 30 días Mora igual o menor a 60 días Mora igual o menor a 60 días Mora igual o menor a 60 días Mora igual o menor a 90 días Mora igual o menor a 90 días Mora igual o menor a 120 días Mora mayor 120 u otro factor

Setiembre 2014 ¢

¢

9.373.226.985 166.128.049 519.251.081 5.968.973 313.477.500 26.364.254 104.633.825 719.265.063 11.228.315.730

Setiembre 2013 9.256.307.034 123.109.121 152.195.777 14.089.900 354.582.693 26.349.980 149.326.949 472.455.099 10.548.416.553

Cartera de crédito por sector La concentración de la cartera de crédito por sector, se detalla como sigue: Tipo de sector de crédito Agricultura y silvicultura Ganadería. caza y pesca Industria de manufactura y extracción Comercio Transporte y telecomunicaciones Servicios Turismo

Setiembre 2014 1.368.647.279 1.306.216.440 612.135.821 3.721.353.954 978.677.840 3.044.360.417 196.923.979 ¢ 11.228.315.730 ¢

Setiembre 2013 1.465.487.807 1.158.955.395 595.400.173 3.823.353.459 440.548.380 2.901.543.888 163.127.451 10.548.416.553

Cartera de crédito según ubicación geográfica Las concentraciones de los activos financieros por ubicación geográfica, se detallan como sigue:

Centroamérica

Setiembre 2014 ¢ 11.228.315.730

Setiembre 2013 10.548.416.553

(Continúa)

-186BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

Cartera de crédito según el tipo de garantía La cartera de crédito directo se clasifica por tipo de garantía, se detallan como sigue: Tipo de garantía Back to back Cesión préstamos Hipotecaria Fianza Fideicomiso Valores Prendaria Otras

¢

¢

Setiembre 2014

Setiembre 2013

10.705.742 56.054.938 6.470.149.888 3.223.776.704 105.096.855 79.206.865 1.195.598.685 87.726.053 11.228.315.730

16.236.776 25.004.665 6.450.601.048 3.343.885.092 143.251.454 58.275.042 509.854.221 1.308.255 10.548.416.553

Cartera de crédito según la concentración individual o grupo de interés de económico La concentración de la cartera en deudores individuales o grupo de interés económico, se detalla como sigue: Concentración de cartera De ¢1 hasta ¢3.000.000 De ¢3.000.001 hasta ¢15.000.000 De ¢15.000.001 hasta ¢30.000.000 De ¢30.000.001 hasta ¢50.000.000 De ¢50.000.001 hasta ¢75.000.000

Setiembre 2014 ¢

¢

(50)

1.351.575.972 5.011.013.905 2.386.627.300 1.727.492.517 751.606.036 11.228.315.730

Setiembre 2013 1.637.119.746 4.797.612.099 2.105.576.187 1.252.324.294 755.784.227 10.548.416.553

Situación en la participación en el Fondo de Crédito para el Desarrollo A partir del día 15 de marzo de 2013, de acuerdo a las Leyes No. 8634 y 9034, se adjudica al Banco Nacional el 50% de la administración del Fondo de Crédito para el Desarrollo, durante 5 años, renovables por períodos iguales a partir de la firma del contrato de administración y que será constituido con los recursos establecidos en el artículo 59 de la Ley Orgánica del Sistema Bancario Nacional No. 1644. A continuación un detalle de lo estipulado en dicho artículo: i. Los bancos privados deben mantener en el Banco Nacional y en el Banco de Costa Rica un saldo mínimo de préstamos a la banca estatal equivalente a un diecisiete por ciento (17%) una vez deducido el encaje correspondiente de sus captaciones totales a plazos de treinta días o menos. tanto en moneda nacional como extranjera. Los bancos estatales reconocerán a las entidades privadas por esos recursos. una tasa de interés igual al cincuenta por ciento (50%) de la tasa básica pasiva.

(Continúa)

-187BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

ii. Los bancos privados deben instalar por lo menos cuatro agencias o sucursales. dedicadas a prestar los servicios bancarios básicos tanto de tipo pasivo como activo. distribuidas en las regiones Chorotega. Pacífico Central. Brunca. Huetar Atlántico y Huetar Norte y mantener un saldo equivalente por lo menos a un diez por ciento (10%). una vez deducido el encaje correspondiente de sus captaciones totales a plazos de treinta días o menos. en moneda local y extranjera. en créditos dirigidos a los programas que. para estos efectos y por decreto. obligatoriamente indicará el Poder Ejecutivo. que se colocarán a una tasa no mayor de la tasa básica pasiva calculada por el Banco Central. en sus colocaciones en colones y a la tasa LIBOR a un mes. para los recursos en moneda extranjera.” Como requerimiento del Acuerdo SUGEF 31-04, los bancos que administren el Fondo de Crédito para el Desarrollo deben incluir en las notas a los estados financieros un balance general y un estado de resultados de este fondo. Fondo de Crédito para el Desarrollo Balance General Al 30 de setiembre de 2014 Activo Inversiones en instrumentos financieros Cuentas y productos por cobrar Otros activos Total de activo Pasivo Obligaciones con entidades Cuentas por pagar y provisiones Otros Pasivos Total de pasivo Patrimonio Ajustes al patrimonio Resultado Acumulado ejercicios anteriores Resultado del periodo Total del patrimonio Total de pasivo y patrimonio

¢

¢

¢

¢

¢

¢ ¢

Setiembre 2014 146.802.334.079 280.696 1.807.533.681 148.610.148.456

Setiembre 2013 123.328.202.417 5.028.531 2.520.196.707 125.853.427.655

146.968.489.172 102.016.573 410.332.235 147.480.837.980

125.026.167.482 111.019.996 125.137.187.478

230.528.543 503.798.027 394.983.906 1.129.310.476 148.610.148.456

247.330.723 468.909.454 716.240.177 125.853.427.655

(Continúa)

-188BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

Fondo de Crédito para el Desarrollo Estado de Resultados Periodos de nueve meses terminado el 30 setiembre 2014

Ingresos financieros Gastos financieros Resultado financiero bruto Otros gastos de operación Resultado del período

¢

¢

Setiembre 2014 15.074.304.199 (12.655.662.166) 2.418.642.033 (2.023.658.127) 394.983.906

Setiembre 2013 4.664.050.966 (2.826.910.224) 1.837.140.742 (1.368.231.288) 468.909.454

a) Inversiones en instrumentos financieros Las inversiones en instrumentos financieros, se detallan como sigue:

Disponibles para la venta Productos por cobrar

¢ ¢

Setiembre 2014 145.801.501.276 1.000.832.803 146.802.334.079 Setiembre 2014

Disponibles para la venta: Emisores del país: Gobierno de Costa Rica Banco Central de Costa Rica Bancos del Estado

¢

Emisores del exterior: Gobiernos Emisores privados Bancos privados Sub total Productos por inversiones

cobrar

Setiembre 2013 121.302.407.598 2.025.794.819 123.328.202.417 Setiembre 2013

50.380.434.794 3.908.764.229 58.156.920.392 112.446.119.415

54.284.197.354 42.970.996.883 97.255.194.237

6.699.600.010 12.915.999.969 13.739.781.882 33.355.381.861

7.498.939.929 14.117.741.620 2.430.531.812 24.047.213.361

1.000.832.803 146.802.334.079

2.025.794.819 123.328.202.417

sobre ¢

(Continúa)

-189BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

Las tasas de rendimiento que devengan las inversiones en instrumentos financieros, se detallan como sigue:

Títulos Colones Dólares Euros

Tasas de interés anuales Setiembre 2014 Setiembre 2013 6,45% a 10,58% 6,10% a 11,18% 0,38% a 5,15% 0,25% a 7,10% 0,63% 3,75%

Al 30 de setiembre de 2014 y como resultado de la valuación de las inversiones disponibles para la venta, se generó una ganancia no realizada, neta de impuesto de la renta diferido, por un monto de ¢230.528.542,69 (ganancia por ¢247.330.723 en el 2013), la cual se encuentra registrada en la cuenta de ajustes al patrimonio originados por la valuación de esas inversiones. b) Obligaciones con entidades Al 31 de diciembre, las obligaciones con entidades corresponden a los saldos de las cuentas corrientes que cada uno de los bancos privados mantienen en el Banco Nacional de Costa Rica, uno de los bancos administradores del FCD en conjunto con el Banco de Costa Rica, según lo requerido por el oficio CR/SBD-014-2013 emitido por la Secretaría Técnica del Consejo Rector. Las obligaciones con entidades devengan intereses que corresponden al 50% de la tasa básica pasiva, para las cuentas en colones; 50% de la tasa libor a un mes, para las cuentas en US dólares y 50% de la tasa Euro-Libor a un mes, para cuentas en euros. c) Ingresos financieros Los ingresos financieros, se detallan como sigue: Setiembre 2014 Productos por inversiones en valores disponibles para la venta ¢ Diferencias de cambio por otras obligaciones financieras Diferencias de cambio por inversiones en instrumentos financieros Ganancia realizada en instrumentos financieros disponibles para la venta ¢

Setiembre 2013

3.390.147.484

2.598.479.931

2.639.724.643

1.178.434.931

8.688.170.993

719.767.572

356.261.080

17.724.227

15.074.304.200

4.514.406.661

(Continúa)

-190BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

d) Gastos financieros Los gastos financieros, se detallan como sigue: Setiembre 2014 Gastos por obligaciones a la vista con entidades 1.353.344.163 financieras ¢ Diferencias de cambio por otras obligaciones 8.639.681.495 financieras Diferencias de cambio por inversiones en 2.656.458.666 instrumentos financieros ¢ 12.649.484.324

Setiembre 2013 861.808.385 890.546.453 1.074.555.386 2.826.910.224

e) Otros gastos operativos Los otros gastos de operación, se detallan como sigue:

Comisiones por servicios bursátiles Comisiones por servicios de custodia de instrumentos financieros Impuesto de renta 8% sobre intereses de inversiones en instrumentos financieros Traslado al Fideicomiso Nacional de Desarrollo (1)

Setiembre 2014 ¢ 161.313.938

Setiembre 2013 18.563.113

43.125.690

20.550.591

263.726.414

212.659.080

1.555.492.085 2.023.658.127

1.116.458.503 1.368.231.287

¢

(1) El traslado al Fideicomiso Nacional de Desarrollo, correspondiente al 85% de las utilidades netas del Fondo de Crédito para el Desarrollo. El cálculo se realiza una vez deducido el gasto mensual del FCD y el saldo neto de las cuentas del diferencial cambiario a la utilidad neta, obteniendo una utilidad base para aplicar el 85% según lo indicado en la normativa vigente. Ley 8634, artículo 35. Gaceta nº 87 del 07 de mayo del 2008 y su decreto Nº 34901-MEIC-MAG artículo 104, gaceta Nº 22 del 01 de diciembre del 2008. La distribución de este traslado se realiza de la siguiente manera: Fondo de Financiamiento para el Desarrollo un 62% por ¢1.555.492.085, Fondo de Avales un 37% por ¢740.746.073 y Fondo de Servicios de Desarrollo un 1% por ¢483.437.181, de los cuales son depositados en las respectivas cuentas corrientes.

(Continúa)

-191BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

f) Administración de riesgos i.

Gestión de riesgo de mercado y liquidez

Actualmente la Dirección de Riesgos de Mercado realiza la identificación, medición monitoreo y análisis de los diferentes tipos de riesgo a las cuales se encuentran expuestas las inversiones propias del BNCR, cuyo fin es procurar una gestión oportuna, eficiente y eficaz de los riesgos de mercado y liquidez a los que podría estar expuesto el BNCR. A continuación se señala la gestión de análisis de riesgos del Fondo de Crédito para el Desarrollo. Composición del portafolio La administración del Banco analiza la evolución del saldo facial y la composición de los recursos administrados en inversiones, según moneda, tasa, emisor y plazo, así como el detalle de las principales compras y ventas observadas durante un período particular. Adicionalmente, se cuenta con un indicador de concentración (HerfindahlHirschman), para determinar qué tan concentrados se encuentran los portafolios. Rentabilidad Se analiza el indicador de rentabilidad sobre capital ajustado por riesgos. RAROC, que mide la gestión de la cartera de inversión en relación con el riesgo asumido. En el mismo se considera la rentabilidad bruta por moneda, las ganancias por compra y venta de títulos (trading) y el cambio en la valoración acumulada de los portafolios. Como alternativa la Administración cuenta con un indicador de rentabilidad ajustada al riesgo denominado Razón de Sharpe, el cual permite determinar si el rendimiento de un portafolio se debe a adecuadas decisiones de inversión o simplemente a un riesgo excesivo. Riesgo de precio Actualmente la Administración del Banco cuenta con el software OFSA (Oracle Financial Services Application), que incorpora un módulo de riesgo denominado Risk Manager, el cual se utiliza para calcular indicadores tales como valor en riesgo, que permite determinar la máxima pérdida esperada de un portafolio, bajo condiciones normales de mercado, a un horizonte y nivel de confianza determinado, según el apetito por riesgo del dueño o administrador del capital.

(Continúa)

-192BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

También se cuenta con medidas como duración y duración modificada que establecen la sensibilidad del precio de un título ante variaciones en las tasas de interés, en el primer caso, y ante variaciones en el rendimiento al vencimiento, en el segundo caso. Finalmente, el valor de mercado estocástico, que trae a valor presente flujos futuros de un portafolio, mediante una estructura de tasas simuladas, para determinar el valor económico de dicho portafolio. A nivel interno se cuenta con una metodología propia, desarrollada por la Dirección de Modelos Matemáticos (denominada como RiMeR), que permite realizar cálculos tales como valor en riesgo (tanto paramétrico como por simulación), y valor en riesgo condicional, medida que determina la pérdida esperada en los casos en que el valor de la cartera excede el valor del VaR, aplicable a carteras poco diversificadas y permitiendo reaccionar con mayor eficacia ante situaciones extremas de exposición al riesgo. Uno de los principales aspectos innovadores de esta metodología es la utilización de un modelo de tasas de dos factores (modelo G2++), en contraposición con el modelo tradicional de un factor utilizado para procesos de simulación, conocido como Hull-White. El modelo G2++ consiste en descomponer la tasa corta en dos procesos similares a los de Hull-White. Se monitorea la valoración acumulada del portafolio, con el fin de establecer aquellos instrumentos con mayores pérdidas y ganancias por valoración. Se podría realizar el cálculo del valor en riesgo (VeR) establecido en la normativa de SUGEF. Riesgo de tasas de interés De igual forma, se llevan a cabo escenarios de estrés, que pretenden examinar el efecto sobre los portafolios ante movimientos simulados de las tasas de interés, que permiten determinar los cambios en el valor de mercado de un portafolio ante condiciones adversas de tasas de interés. Riesgo cambiario Es la máxima pérdida esperada de valor presente para un horizonte temporal específico con un nivel de confianza, producto de movimientos adversos en los tipos de cambio. Se utiliza para ello el sistema interno de modelación desarrollado en la plataforma Matlab, el cual permite determinar un VaR de tipo de cambio, que multiplicado por la posición en moneda mantenida por el portafolio (sea esta larga o corta), establece la mayor pérdida ocasionada por volatilidades en el tipo de cambio.

(Continúa)

-193BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

De forma periódica se podría realizar un informe del mercado cambiario local, en el que se incluye el VaR cambiario según moneda, el cumplimiento de límites por posición en moneda extranjera, la evolución del mercado local, entre otros aspectos. Riesgo de liquidez En este se plantean los lineamientos a seguir para la identificación. medición y monitoreo del riesgo de liquidez del BNCR, con el fin de determinar cuando no se posee la capacidad de atender retiros, no renovaciones de depósitos, vencimientos de certificados y otras obligaciones con base en recuperación de crédito e inversiones, disponibilidades y otros activos, o cuando no es posible liquidar los activos a un precio cercano al de mercado. Particularmente, en el tema de la liquidez de las inversiones, se analizan indicadores como la bursatilidad de los instrumentos, con el fin de determinar la facilidad de venta de los instrumentos que componen el portafolio ante situaciones en las cuales la institución presente necesidades de liquidez, que no puedan ser cubiertas por la parte pasiva o mediante disponibilidades. Se utilizan los saldos de cuentas a la vista y certificados de depósitos a plazo del Sistema General Ledger (EBS). A partir de esta información se analiza el indicador de permanencia, para determinar la volatilidad de dichos saldos en un periodo determinado, así como el VaR de liquidez, que intenta medir el riesgo de retiros no esperados en las cuentas. Adicionalmente, mediante la información de los balances de comprobación en SUGEF, se realiza un indicador comparativo de liquidez, para medir la capacidad de la institución para hacer frente a sus obligaciones de más corto plazo y se utiliza de forma comparativa respecto a la industria. ii.

Gestión de riesgo de crédito

La medición del riesgo de crédito de un portafolio de crédito se realiza en dos vías: la primera cuando se origina el crédito y la segunda una vez que se ha formalizado un crédito. La primera se mide por medio de un score de originación y. la segunda, se cuantifica en forma individual, utilizando un score de comportamiento o rating, o bien en forma colectiva, a través del riesgo de crédito de una cartera, donde se mide la correlación de los préstamos por medio de la influencia de variables macroeconómicas. En la cuantificación del riesgo al momento de formalizar un nuevo crédito, el Banco utiliza el score de originación en cinco grandes carteras, vivienda. Desarrollo, Consumo, tarjetas y soluciones sin fiador. Estas herramientas se aplican desde el 2006, las cuales

(Continúa)

-194BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

son recalibradas al menos una vez al año, y han sido validadas por Experian en el 2008, y recientemente en 2013 por Equifax. En la medición una vez que se otorga el crédito se utiliza el score de comportamiento y rating. El primero considera solo el comportamiento de pago del cliente, obteniéndose así una probabilidad de incumplimiento, para finalmente otorgar una calificación. AAA. AA. A. B. C o D. siendo los AAA los mejores clientes, mientras que los clasificados en D. son los clientes que han tenido problemas de pago. La calificación se emite de forma mensual. y se utiliza para el otorgamiento de nuevos créditos, utilizando estrategias con los clientes calificados en AAA. AA o A. El rating se aplica a las grandes empresas, e integra el comportamiento de pago del cliente y la información financiera, obteniéndose así una calificación más robusta. La escala de calificación es más extensa que la de score de comportamiento. AAA. AA. A. BBB. BB. B. CCC. CC. C. D. debido a que se tiene mayor diversidad de clientes. Esta calificación se obtiene mensualmente, y se utiliza para la originación de nuevos créditos empresariales. En la medición de riesgos de crédito del portafolio de crédito, el Banco Nacional de Costa Rica aplica un modelo interno para estimar las Pérdidas Esperadas (PE) y el Valor en Riesgo (VaR) de la cartera crediticia, con un horizonte de un año, bajo la técnica conocida como “Simulación Monte Carlo”. El análisis, control y monitoreo del riesgo de la cartera de crédito se realiza con periodicidad mensual con proyecciones a un año, lo cual implica una estimación de ocurrencia al 99% de confianza, de un año a partir de su cálculo. La aplicación se lleva a cabo en un sistema computacional, desarrollado en el software “Matlab”. Asimismo, el modelo de riesgos de crédito toma en cuenta el impacto de cambios en variables macroeconómicas endógenas y exógenas al portafolio crediticio, en la determinación de los factores sistémicos. Estos resultados se comparan con las estimaciones del mes anterior y las tendencias mostradas históricamente. Para ello, se cuenta con información de la cartera de crédito desde el año 2003. El portafolio crediticio del Banco Nacional de Costa Rica se compone de operaciones formalizadas en varias monedas: colón costarricense, dólar estadounidense y UDES (Unidades de Desarrollo), por lo cual se aplica el análisis de Valor en Riesgo por separado para cada moneda; posteriormente, se realiza una consolidación de los datos que permite derivar una pérdida máxima para toda la cartera de crédito, expresada en colones. Por otra parte, el cálculo del VaR también se efectúa para cada una de las trece actividades económicas, así como para las cuentas de tarjetas de crédito y el portafolio de BN-Desarrollo.

(Continúa)

-195BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

Además de lo anterior, se emplean diversas herramientas técnicas que permiten otras perspectivas de análisis, tales como la estacionalidad de la mora legal, la concentración de la cartera por actividades económicas, las cosechas crediticias, las pruebas de estrés, matrices de transición y sensibilidades para nuevos créditos y/o seguimiento. De esta forma, el Banco Nacional de Costa Rica ha desarrollado metodologías internas especializadas para la modelación del riesgo de crédito y que han permitido obtener cuantificaciones de indicadores de riesgo y eventuales impactos en el desarrollo institucional. Lo anterior ha incidido en sanas prácticas de gestión del riesgo de crédito que han ayudado a mejorar sustancialmente el grado de morosidad de la cartera de crédito, coadyuvado mediante un estricto control en la gestión cobratoria de las operaciones de crédito. En el desarrollo de las labores se cuenta con un sistema de gestión de calidad, donde todas las labores tienen asociado un procedimiento, donde se establecen promesas de calidad para cada uno de los reportes de cuantificación del riesgo de crédito. Los activos y pasivos denominados en moneda extranjera, se detallan como sigue: Setiembre 2014 US Dólares Activos: Disponibilidades Inversiones en instrumentos financieros Otros pasivos Total de activos

US$ US$ US$ US$

Pasivos: Obligaciones con entidades US$ Otros pasivos Total de pasivos US$ Exceso de activos sobre pasivos denominados en US dólares US$

174.721.351 1.086.202 175.807.553

155.157.973 1.447.304 156.605.277

173.093.163 768.384 173.861.547

154.977.918

1.946.006

1.627.359

Setiembre 2014 Euros Activos: Inversiones en instrumentos financieros Otros activos Total de activos

€ €

Setiembre 2013

3.220.699 552.157 3.772.856

154.977.918

Setiembre 2013

3.110.012 536.981 3.646.993

(Continúa)

-196BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

Pasivos: Obligaciones con entidades Total de pasivos Exceso (defecto) de activos sobre pasivos denominados en euros

€ €

3.762.928 3.762.928

3.615.237 3.615.237

€

9.928

31.756

Se muestran los activos y pasivos por moneda nacional y extranjera, se detallan como sigue: Activos Moneda nacional: Instrumentos financieros del BCCR recursos propios Instrumentos financieros del sector público no financiero del país recursos propios Instrumentos financieros de entidades financieras del país recursos propios Productos por cobrar asociados a inversiones en instrumentos financieros Impuesto sobre la renta diferido Saldos con otros departamentos Total activos en moneda nacional Moneda extranjera: Instrumentos financieros del sector público no financiero del país recursos propios Instrumentos financieros de entidades financieras del país recursos propios Instrumentos financieros de bancos centrales y de entidades del sector público del exterior recursos propios Instrumentos financieros de entidades financieras del exterior recursos propios Productos por cobrar asociados a inversiones en instrumentos financieros Saldos con otros departamentos Total activos en moneda extranjera Total activos Pasivos Moneda nacional: Obligaciones por administración de recursos del FCD Impuesto sobre la renta diferido Total pasivos en moneda nacional Moneda extranjera: Obligaciones por administración de recursos del FCD Cuentas recíprocas internas Total pasivos en moneda extranjera Total pasivos

Setiembre 2014 ¢

Setiembre

2013

3.908.764.229

13.977.480.730

37.439.660.607

28.679.561.040

9.502.525.000

630.991.468

478.031.293

1.392.162.750

280.696 855.683.879 52.184.945.704

5.028.531 1.447.492.049 46.132.716.568

12.940.774.880

26.545.860.345

48.654.395.383

27.421.300.634

6.699.599.315

18.132.364.540

26.655.781.862

5.914.848.836

522.801.511

633.632.293

951.849.800 96.425.202.751 148.610.148.455

1.072.704.440 79.720.711.088 125.853.427.656

¢

51.999.510.358 102.016.573 52.101.526.931

46.129.772.333 111.019.995 46.240.792.328

¢

94.968.978.523 410.332.525 95.379.311.048 147.480.837.979

78.896.395.150 78.896.395.150 125.137.187.478

¢

¢

¢

(Continúa)

-197BANCO NACIONAL DE COSTA RICA Y SUBSIDIARIAS Notas a los Estados Financieros Consolidados

(51)

Notas requeridas por el reglamento relativo a la información financiera de entidades, grupos y conglomerados financieros De conformidad con lo establecido por el Reglamento relativo a la información financiera de Entidades, Grupos y Conglomerados Financieros, las siguientes revelaciones no aplican:  

Indicadores de riesgo Otras concentraciones de activos y pasivos

(Continúa)