CONCEPTO

IPC (MÉXICO) DOW JONES (EU) NASDAQ (EU) BOVESPA (BRASIL)

ANTERIOR

ACTUAL

VARIACIÓN

45,886.27

45,933.65

0.10%

19,855.53

19,954.28

0.50%

5,551.82

5,563.65

0.21%

62,131.80

62,446.26

0.51%

CONCEPTO

1 1 1 1

ANTERIOR

ACTUAL

VARIACIÓN

TIIE (28 DÍAS) TIIE (91 DÍAS) CETE (28 DÍAS)

6.1150%

6.1150%

0.0000 pp.

6.2442%

6.2600%

0.0158 pp.

5.8200%

5.8700%

0.0500 pp.

TASA OBJETIVO

5.2500%

5.7500%

0.5000 pp.

CONCEPTO

1 1 1

ANTERIOR

ACTUAL

$22.1000

$22.2000

$0.1000

$21.7265

$21.9000

$0.1735

EURO

$23.3121

$23.4102

$0.0981

LIBRA

$26.8726

$26.9834

$0.1108

DÓLAR (VENTANILLA) DÓLAR (SPOT)

VARIACIÓN

1 1 1 1

LOS 10 MÁS ESPERADOS

VIDEOJUEGOS PARA EL 2017

EXCELSIOR

jueves 12 de enero DE 2017

[email protected]

TURISMO

Anticipan avance en ranking La Organización Mundial del Turismo (OMT) anticipó que México podría escalar hasta la octava posición dentro de la lista de los países más visitados a escala global durante 2016. Carlos Vogeler, secretario ejecutivo de Relaciones con los Miembros y Director Regional para las Américas de la OMT, comentó que México podría incluso subir hasta la séptima posición, una vez que se den a conocer los resultados del año pasado, como resultado de su desempeño en el sector, pero también por las complicaciones que han vivido algunos de los países de la lista, como Turquía, que ha sido víctima constante del terrorismo. “El turismo en México goza de una muy buena salud. Las cosas no suceden por casualidad, y suceden porque alguien está detrás para que sucedan”. >2

8

LUGAR global ocuparía México en visitantes internacionales durante 2016

EL DÓLAR SE ENCARECE

COTIZACIÓN DEL DÓLAR

22.0500 10:15 hrs

(Pesos por unidad interbancaria)

Las amenazas y la retórica proteccionista del próximo presidente de EU debilitan al peso, una situación que se espera siga hoy >10

22.00

21.95

21.8865 9:00 hrs

21.9000 13:30 hrs

21.90

(Var. %) Sector

Mensual Anual

Total 0.0 0.3 Minería -1.0 -9.0 Petrolera -1.3 -10.3 Energía, agua y gas 0.1 2.4 Construcción -0.9 2.7 Manufacturas 0.7 2.1

Fuente: Inegi

Telcel y PayPal presentaron ayer la app Telcel Pay, que permitirá a los usuarios de dispositivos con sistema operativo Android hacer recargas, pagos de servicios e incluso encontrar un estacionamiento y pagarlo desde el teléfono móvil. El servicio estará disponible las 24 horas, los 365 días del año, se detalló. >11

INCERTIDUMBRE POR DONALD TRUMP

HAY CON QUÉ RESISTIR: ABM A unos días de que Donald Trump tome posesión de la Presidencia de Estados Unidos, los banqueros del país dijeron sentirse tranquilos por los efectos que podría tener sobre México y se mostraron confiados en que los fundamentales macroeconómicos sean capaces de resistir el clima de incertidumbre que derive de este acontecimiento. En conferencia de prensa, Luis Robles Miaja, presidente de la Asociación de Bancos de México, dijo que según los analistas de las instituciones financieras, se tiene previsto una renegociación satisfactoria del TLCAN y por ende, hacia el segundo semestre se espera una menor incertidumbre. >4

BURÓ DE CRÉDITO

¡NOTIFICACIONES GRATIS! 21.75

REPORTE DEL INEGI

EN NOVIEMBRE

AHORA LLEGA TELCEL PAY A LOS ANDROID

21.85

21.7595 12:10 hrs

Previo

La producción industrial del país tuvo un crecimiento marginal en noviembre de 2016 respecto al mismo mes del año previo, con lo cual detuvo tres meses consecutivos de caídas a tasa anual, según cifras del Inegi. Pese a que analistas consideraron que el resultado de noviembre fue mejor al esperado; ven riesgos para 2017, como las medidas proteccionistas del nuevo gobierno de EU, que mantendrán al sector industrial con avances modestos. >7

PAGOS FÁCILES

Arrecia la volatilidad

21.7265

INDUSTRIA, CON LEVE AVANCE

@DineroEnImagen

Zelda: Breath of the Wild, Red Dead Redemption 2, Mass Effect: Andromeda y Horizon Zero Dawn se encuentran entre los diez videojuegos más esperados para este año, cuando verán la luz además dos nuevas consolas: una de Nintendo y otra de Microsoft. >11

$22.15 APERTURA

EN BANCOS PARA VENTA AL PÚBLICO:

$22.40 MÁXIMO

$22.10 MÍNIMO

$22.20

Para prevenir el robo de identidad, la Sociedad de Información Crediticia, Buró de Crédito, lanzó Alértame, que permitirá recibir notificaciones sobre cualquier cambio o consulta hecha en tu historial crediticio. >5

CIERRE

Fuente: Bloomberg/Ilustración: Luis Flores

ECONOMÍA A DETALLE

Peso frente al dólar: la ruta de la debacle El peso mexicano es una moneda que está ahora mismo en el limbo. Su debacle comenzó a mediados de 2014; por aquel entonces, cotizaba en torno a los 13 pesos por dólar. Ayer acabó la jornada en los 21.86, su nivel más débil de la historia. En dos años y medio, por tanto, el peso mexicano se ha desplomado un 41%. ¿Qué hacer para detener esta debacle? >9

FORO ECONÓMICO MUNDIAL

La desigualdad amenaza la estabilidad La creciente desigualdad económica y de la distribución de la riqueza, la polarización social, así como los crecientes peligros medioambientales, podrían agravar los riesgos globales en 2017, y en la siguiente década, si no se toman medidas urgentes, advirtió el Foro Económico Mundial (WEF, por sus siglas en inglés). En su Informe de Riesgos Globales 2017 el WEF enfatiza que en materia económica la corrupción omnipresente, el cortoplacismo

y la distribución desigual de los beneficios del crecimiento ponen en duda la funcionalidad del capitalismo. El reporte consideró que se necesitará acción colaborativa por parte de los dirigentes mundiales para evitar mayores dificultades y volatilidad en la próxima década. El actual documento, que se desprende de una encuesta anual que se aplicó a cerca de 750 expertos, resalta que en América Latina, el principal riesgo para los negocios es fallas en la gobernabilidad. >10

TU DINERO

APRENDE A PAGAR DEUDAS Un estudio de la reparadora de crédito Resuelve tu Deuda indica que 23% de los encuestados dedica actualmente entre 20 y 40% de su ingreso mensual al pago de tarjetas de crédito, lo que los hace muy vulnerables al sobreendeudamiento. Kathy Quintero, representante de la empresa, nos da consejos para hacer frente a esta complicada situación. >5

José Yuste Darío Celis El Contador David Páramo

2 3 3 4

Alicia Salgado Maricarmen Cortés Carlos Velázquez Ángel Verdugo

5 6 8 8

2

REFRENDA PLAN DE INVERSIÓN

EXCELSIOR

JUEVES 12 DE ENERO DE 2017

@DineroEnImagen

El productor francés de llantas Michelin refrendó sus planes de inversión en México, para abrir una nueva planta productora a finales de 2018. El gerente de Comunicación de Michelin en el país, Armando Limón, informó que la empresa continúa con su meta para destinar 510 millones de dólares, anunciada en agosto de 2016, para la planta en un parque industrial de León.  — Notimex

EMPRESAS Activo empresarial

JOSÉ YUSTE

[email protected]

Trump, su reforma fiscal vs. México

B

ank of America Merrill Lynch puso el tema bajo la lupa en su último análisis. Donald Trump y el presidente de la Cámara de Representantes, Paul Ryan, propondrían una reforma fiscal donde las empresas estadunidenses ya no puedan deducir las importaciones provenientes de México o China. El golpe estaría hecho en contra de los productos mexicanos y del TLC. Sin imponer un arancel a las importaciones, Trump y Ryan, a través de cambios fiscales, lograrían imponer una tasa a productos mexicanos al evitar que las empresas importadoras los puedan deducir. El efecto sería exactamente igual que un arancel o impuesto a las importaciones mayor del 20 por ciento. Se llama Tasa de Ajuste Fronterizo, BAT, por sus siglas en inglés. REFORMA FISCAL PARA GRANDES CORPORATIVOS La reforma fiscal de Trump es una locura. Y lo podemos tachar de todo: proteccionista, excluyente, clasista, demagogo, pero de que es congruente con sus locuras de campaña, es congruente. Desde la campaña dijo que iba a lanzar una reforma fiscal en favor de los grandes corporativos y lo va a hacer. A través de Paul Ryan, presidente de la Cámara de Representantes, va a recortar la tasa de impuestos corporativos de 35% a 20 por ciento. Incluso Trump pide recortar el impuesto cobrado a las grandes empresas a 15 por ciento. Es una locura: es una política fiscal regresiva, donde los grandes pagan menos. Pero así es Trump. Considera que la gran empresa dará empleos y mejorará el nivel de vida de la población. Bajo ese paquete viene la iniciativa de “Tasa de Ajuste Fronterizo”. CUIDADO CON “TASA DE AJUSTE FRONTERIZO” La “Tasa de Ajuste Fronterizo”, conocida como BAT, sería un mecanismo para, a través de la política fiscal, ir en contra de las importaciones provenientes de México y otros países, como China, y también para desincentivar la inversión extranjera que pudiera llegar a EU.

Podemos tachar a Trump de todo: proteccionista, excluyente, clasista, demagogo, pero de que es congruente con sus locuras de campaña, lo es.

NEMAK, RASSINI, INDUSTRIAL FIBRAS, VESTAS, ENTRE LAS AFECTADAS El análisis de Bank of American Merrill Lynch considera que dicha tasa iría totalmente en contra de las exportaciones mexicanas que realizan empresas como Nemak, Rassini, Industrial Fibras, Vestas, entre otras. Ahora, hay que decirlo, el BAT tendría pocas posibilidades de ser aprobado, debido a que originaría que la industria estadunidense, al dejar de importar, utilice productos nacionales que son más caros y de menor calidad. Además, los analistas del Bank of American ML, Denise Chai y Lorraine Hutchinson, consideran que este mecanismo haría más cara la distribución y los precios para los consumidores. HABRÍA GUERRA COMERCIAL De que desatarían una guerra comercial, sin duda. Es un mecanismo proteccionista disfrazado de herramienta fiscal. Países como México, China, Canadá, entre otros, o el bloque de la Unión Europea, podrían llevar el caso a la Organización Mundial de Comercio, la OMC, y ahí demandar a Estados Unidos. La OMC podría darle la razón a estos países e imponer tarifas compensatorias en contra de los productos estadunidenses. Desde luego, el BAT violaría las reglas de libre comercio de la OMC. ATENTOS VIDEGARAY, ILDEFONSO Y MEADE Como vemos, el gobierno mexicano debe cuidar todos los flancos de la administración de Trump que, como vemos, juega con engaños, pues mientras el gobierno mexicano puede estar pendiente de realizar una buena negociación en el Tratado de Libre Comercio, por el otro lado, a través de la política fiscal, Trump enviaría una práctica para evitar las importaciones mexicanas. Así que, además de Luis Videgaray, canciller; Ildefonso Guajardo, secretario de Economía, también tendrá que estar pendiente José Antonio Meade, secretario de Hacienda, para evitar este tipo de instrumentos proteccionistas. EL DÓLAR, OTRA VEZ RÉCORD FRENTE AL PESO El tipo de cambio terminó en 22.15 pesos en ventanilla de los bancos. Otro récord en contra del peso mexicano. Pero ahora no vimos entrar al Banco de México (Comisión de Cambios). Se aprendió la lección: la intervención directa de venta de dólares no siempre tiene efectividad. La semana pasada el Banxico inyectó dos mil millones de dólares y el peso siguió presionado. De ahí que la mejor política será realizar políticas antiTrump: fortalecer el mercado interno, negociar bien el TLC y claro que en México veremos elevar las tasas de interés. José Manuel Herrera Coordinador

RESULTADOS DE 2016 DE LA OMT

México tuvo mejor posición en turismo El Brexit y el terrorismo en Turquía, hechos que generaron movimientos

POR MIRIAM PAREDES [email protected]

La Organización Mundial del Turismo (OMT) anticipó que México podría escalar hasta la octava posición dentro de la lista de los países más visitados a escala global en 2016. Carlos Vogeler, secretario ejecutivo de Relaciones con los Miembros y director Regional para las Américas de la OMT, comentó que el país podría incluso subir hasta la séptima posición, una vez que se den a conocer los resultados del año pasado, como resultado de su desempeño en el sector, pero también por las complicaciones que han vivido algunos de los países de la lista como Turquía, que ha sido víctima constante del terrorismo. “El turismo en México goza de una muy buena salud, pues las cosas no suceden por casualidad y suceden porque alguien está detrás para que sucedan”. En el marco de la Sexta Conferencia Anáhuac “Perspectivas Turísticas”, dijo que además de Turquía, Reino Unido está sometido a una situación confusa con el Brexit, pues aún no se sabe qué efectos pueda tener este movimiento en su turismo. “Todos esos son factores que habrá que tomar en cuenta”. Vogeler descartó comentar sobre lo que México podría esperar una vez que Donald Trump asuma la Presidencia de Estados Unidos y puntualizó que lo que se tiene hasta el

Foto: Luis Enrique Olivares

El turismo en México goza de buena salud, pues las cosas no suceden por casualidad.”

CARLOS VOGELER

SECRETARIO EJECUTIVO DE RELACIONES CON LOS MIEMBROS Y DIRECTOR REGIONAL PARA LAS AMÉRICAS DE LA OMT

ARRIBO DE VISITANTES INTERNACIONALES POSICIÓN 2016*

POSICIÓN 2015

POSICIÓN 2016*

POSICIÓN 2015

1

1

6

7 Alemania

Francia

2

2

7

E. Unidos

8 R. Unido

3

3

8

9 México

España

4

4

9

China

11 Tailandia

5

5

10

Italia

10 Rusia

*Pronostico

Fuente: CNET/Anáhuac

momento “son especulaciones y debemos ser prudentes y esperar a ver qué sucede”. Advirtió que el país no debe obsesionarse con el ranking, pues lo importante es que continúe mejorando su nivel ingresos por turismo, potenciando su mercado doméstico y que se posicione como un país competitivo a escala internacional. “Las cosas que se están haciendo están bien y eso dará como resultado estar en un puesto u otro”, señaló. Agregó que la gobernanza de México ha ayudado a los resultados del turismo. Además de que hay una buena sintonía entre el sector público y privado que es algo que la OMT alienta en todas las naciones. BUEN CIERRE Vogeler destacó que el sector turístico registrará un crecimiento de 4% a escala global en la llegada de turistas internacionales al cierre de 2016. Dijo que la próxima semana que se revelen las cifras preliminares en el marco de la Feria Internacional de Turismo, que se realizará en Madrid. PANORAMA Francisco Madrid, director de la Facultad de Turismo de la Universidad Anáhuac, comentó que la expectativa para 2017 es que las llegadas de turistas internacionales a México crezcan 7%, lo que daría como resultado unos 37.5 millones de turistas respecto de los 35.3 millones de 2016.

EL 2017, AÑO DE RETOS

Prevén menos llegadas del exterior El titular de la Sectur dijo que pese a una baja se le debe seguir apostando al sector

50%, lo que no significa que vengan menos, sino que lleguen más de otros países.

POR MIRIAM PAREDES [email protected]

El secretario de Turismo, Enrique de la Madrid, anticipó que el ritmo de crecimiento en la llegada de turistas internacionales podría tener una desaceleración durante este año y llegar sólo a 7%, frente al aumento de 9% registrado en 2016. “Quizá crezcamos a tasas menos altas que en el pasado, pero seguiremos creciendo a tasas más altas que la economía y que otros sectores”. Por lo anterior destacó que se le debe seguir apostando al turismo, ya que es una actividad que continuará aportando al país. Al participar en la Sexta Conferencia Anáhuac “Perspectivas turísticas para México”, reconoció que este año será de retos, por lo que en materia turística se tendrán algunos objetivos como la diversificación de mercado Paul Lara

Jefe de Información

Foto: Luis Enrique Olivares

El secretario de Turismo, Enrique de la Madrid, dijo que actualmente, 58% de los turistas proviene de la Unión Americana.

80

VIAJES LOCALES

El titular de la Sectur dijo que con un tipo de cambio menos favorable para que los mexicanos viajen al extranjero se hará más rentable viajar por el país. para atraer a más viajeros procedentes de Europa, Asia y Latinoamérica, de modo que México deje ser dependiente del turismo de EU.

Ma. Elena López Segura Editora

MIL

viajeros sumaría el vuelo de ANA De la Madrid destacó que actualmente, 58% de los turistas proviene de la Unión Americana y la meta sería que esa participación no rebasara

Jorge Juárez Editor

Elizabeth Medina Coeditora Visual

CONECTIVIDAD, VITAL Comentó que durante este año, la conectividad será fundamental para todos los mercados; en el caso de la Unión Americana dijo que México se beneficiará del Acuerdo Bilateral Aéreo entre ambos países, que se actualizó en agosto del año pasado. Mientras que en el caso de Asia, a partir de febrero All Nippon Airways comenzará a volar entre Tokio y México, lo que podría sumar hasta 80 mil viajeros más. Además, se espera que en las próximas semanas Aeroméxico también anuncie un vuelo a Asia. “En la coyuntura actual, una economía norteamericana con mayor crecimiento nos beneficiará con más turistas hacia México. Y lo más relevante es que cada vez hay más viajeros de otros países y en eso nos vamos a focalizar”. Enrique de la Madrid también resaltó la importancia del mercado interno, pues dijo 85% del consumo turístico en el país lo hacen los mexicanos.

EXCELSIOR : JUEVES 12 DE ENERO DE 2017

DINERO

INTEGRACIÓN DE OPERACIONES EN EU

Tiempo de negocios

Arca Continental, con sed de invertir La embotelladora Coca-Cola destinará cuatro mil mdp este año para operaciones en territorio nacional

COTIZACIÓN (Pesos por acción) 107.86 106.91

107.54

106.83

107.15 105.02 103.54

REUTERS [email protected]

Arca Continental, la segunda mayor embotelladora de Coca-Cola en América Latina, informó que invertirá cuatro mil millones de pesos este año -183.1 millones de dólares- en sus operaciones en México, un alza de 25 por ciento frente a los tres mil 200 millones de pesos de 2016. Arca, que opera también en Argentina, Ecuador, Perú y Estados Unidos, dijo que esta medida incrementará sus capacidades productivas, comerciales y de distribución en México, con lo que buscará reforzar la atención a clientes y consumidores. “Esta perspectiva favorable para 2017 en el mercado mexicano se confirma con el desempeño positivo de los volúmenes de venta en el último trimestre de 2016, con un

2

3

4

5

Enero

25 por ciento más es lo que Arca destinará

crecimiento anual estimado de 8% en el país”, expuso en un comunicado. La empresa destacó que la mayor parte de sus pasivos

6

9

104.10

10

11

Fuente: Economática

están financiados a largo plazo y 75% están contratados en la misma moneda en la que se generan sus ingresos. El peso mexicano se depreció 20% frente al dólar en 2016, anotando su peor año desde 2008, y en lo que va del año ha perdido más de 5%, según datos de Reuters. Sobre los costos de materias primas adquiridas en dólares, Arca dijo que en México tiene cubiertas en forma directa para el primer trimestre de este año más de 50% de sus necesidades a un tipo de cambio de 18.35 por dólar. “Lo anterior es adicional a la cobertura natural

proveniente de los flujos en dólares que recibe de sus operaciones”, precisó. Arca Continental dijo que avanza conforme a lo previsto en la integración de operaciones en Texas, así como partes de Nuevo México, Arkansas y Oklahoma, un plan que anunció en mayo de 2016. “Una vez concretada la transacción, los territorios de EU en conjunto con otros negocios actuales, permitirán que cerca del 50 por ciento de los ingresos totales de la empresa estén denominados en dólares”, dijo Arca. Francisco Garza Egloff, director General de Arca Continental expuso de igual manera en un comunicado: “Confiamos en que tenemos la capacidad de sortear con éxito estos tiempos de incertidumbre, como lo hemos hecho en el pasado, manteniendo consistentes nuestros planes de inversión con visión de largo plazo y asegurándonos de ejecutar con excelencia en el mercado, y con la disciplina administrativa y solidez financiera que nos caracteriza”.

EL RADAR DINERO [email protected]

@DineroEnImagen

LA CIFRA

1,500 EMPRESAS

HOY CUMPLE

que operaban como sofomes perdieron su registro para seguir operando bajo esta figura jurídica en julio de 2015. >4

Jeff Bezos

DIRECTOR EJECUTIVO

del portal de e-commerce Amazon 53 AÑOS

LO RELEVANTE Sugieren mayor vigilancia

Hearthstone juega en serio

La OCDE recomendó a Pemex limitar la adjudicación de contratos directos y estar más atento sobre la colusión entre empresas, lo cual puede incrementar el costo de los contratos.  >6

El juego para dispositivos móviles y computadoras que ha alcanzado más de 60 millones de usuarios activos y, al mismo tiempo, quiere seguir sorprendiendo a sus seguidores.  >11

LO QUE VIENE Conferencia SURA México

Ceremonia de la SHF

Conferencia de HTC

La aseguradora y administradora de fondos ofrecerá una conferencia de prensa con motivo del “Panorama de negocios 2017”, en la que se dará a conocer cómo cerró la compañía en 2016 y los retos y oportunidades que enfrenta para este año.

La Sociedad Hipotecaria Federal, que encabeza Jesús Alberto Cano Vélez, realiza un evento por el inicio de actividades de 2017 del banco de desarrollo.

La empresa china realizará una conferencia para mostrar su nueva línea de teléfonos de gama media y alta. Se prevé que sean tres los dispositivos presentados oficialmente y que uno de ellos, llamado tentativamente HTC U Ultra, ofrezca nuevas características.

DINERO EN IMAGEN Para que no dejes de leer

Así sería tu hogar en el futuro

La plataforma Novelistik tiene a disposición de los usuarios un gran acervo de títulos en línea. Ve seis libros gratuitos que puedes disfrutar con un solo clic.

Tus electrodomésticos y aparatos pronto podrán tener una conversación contigo, gracias a los últimos avances tecnológicos mostrados en el CES 2017.

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I.

EL CONTADOR

Hoy habrá definiciones para el desarrollo de la Red Compartida, pues en el calendario del Poder Judicial están las audiencias del juicio promovido por Rivada en contra del fallo de esa licitación. Fue el viernes 16 de diciembre de 2016 que la Juez Segundo de Distrito en Materia Administrativa, especializada en Competencia Económica, Radiodifusión y Telecomunicaciones dictó el auto admisorio. Sabemos que hay avances del juicio en EU prometido por la SCT en contra de Rivada por difamación, aunque no ha confirmado si están en espera de lo que ocurra en los tribunales mexicanos. Lo cierto es que la promesa de Mónica Aspe, subsecretaria de Comunicaciones de que “no habrá sorpresas” se ha cumplido.

II.

Donde aún no hay mucha certeza de lo que pasará con el turismo de México que viaja a EU, es en Brand USA, que hasta el momento dirige Chris Thompson, pues no sólo hay dudas del impacto que el aumento del dólar pueda provocar en la elección de los viajeros, sino por un repentino nacionalismo que disminuya las ganas de viajar a los destinos de la Unión Americana. Además, el dólar está ya por alcanzar el nivel del euro por lo que la competencia entre ambas monedas, cuando se trata de viajes, es mínima y los turistas bien podrían optar por viajar a destinos europeos. También, habrá que ver si el equipo que los representa en México, encabezados por Benjamín Díaz, continuará al frente.

III.

En días recientes estuvo en nuestro país, Reinhard Clemens, CEO de T-Systems y miembro del Consejo de Administración de Deutsche Telekom AG, quien se llevó la mejor de las impresiones por el desempeño de la firma en México, misma que lleva Federico Casas-Alatriste, y quien ya cuenta con más de más de mil 500 colaboradores. Con ello, la firma alemana refrenda su confianza en el talento mexicano, además de apostar a nuevas innovaciones y oportunidades para poder proporcionar servicios de mayor valor a países en Europa, tales como ciberseguridad y el internet de las cosas, mismos que se sumarían a los servicios que ya se proporcionan desde Puebla.

IV.

El presidente de la Alianza Nacional de Pequeños Comerciantes, Cuauhtémoc Rivera, se ha sumado a la demanda del dirigente de la Coparmex, Gustavo de Hoyos, de incorporar al Acuerdo para el Fortalecimiento Económico y la Protección de la Economía Familiar medidas de apoyo que aterricen en los hogares de los mexicanos que menos tienen. El líder ha puesto sobre la mesa la necesidad de aumentar el salario mínimo a 100 pesos diarios a fin de incidir en el poder adquisitivo de los trabajadores que menos ganan en el país y también se ha pronunciado por la creación de un programa público-privado de contratación emergente para atenuar el desempleo.

3

DARÍO CELIS

[email protected] Twitter: @dariocelise

Truenan contra la Cofepris

U

n tema de salud pública mal operado por la Comisión Federal de Protección contra Riesgos Sanitarios (Cofepris), escaló a un conflicto comercial que amenaza con desbordarse y que por lo pronto derivó apenas en el mes de diciembre pasado en una protesta de la embajada de Suiza en nuestro país. Sucede que el regulador al mando de Julio Sánchez y Tépoz le abrió la puerta de par en par a los fabricantes de biocomparables para que registren sus productos, sin que estén totalmente certificados y cumplan con los requisitos de eficacia. Y lo que es peor, violando las patentes. Laboratorios transnacionales acusan a la Cofepris de manejar en la totalidad opacidad los mecanismos de evaluación y los criterios de selección de paquetes de medicamentos a liberar, incumpliendo los acuerdos de que pasaran por el tamiz de un consejo de expertos de científicos. A finales del año Roche y Novartis, las influyentes farmacéuticas que presiden globalmente Severin Schwan y Joseph Jimenez, respectivamente, se quejaron ante el gobierno de Suiza, que encabeza Johann Schneider-Ammann. Acusaron a México de violar sus derechos de propiedad intelectual por el accionar de la Cofepris. Esa inconformidad rebotó en diciembre en la embajada suiza en nuestro país, que representa Louis Jose-Touron. La queja se elevó no sólo ante el Instituto Mexicano de la Propiedad Industrial, a cargo de Miguel Ángel Margáin, que ya está confrontado con la Cofepris porque autoriza registros sanitarios ilegales. También se llevó al propio secretario de Economía, Ildefonso Guajardo, quien hace unas cuatro semanas se reunió con el secretario de Salud, José Narro, para evaluar lo que se ve como un potencial conflicto comercial. DÓLAR ARRASTRA El 2017 se ve muy cuesta arriba para los contratistas de Pemex, que dirige José Antonio González Anaya. Con dólares de 22 pesos amenazando a irse a más de 25, ya es financieramente inviable sostener rentas diarias de plataformas que van de 110 mil en el caso de las jack-ups a 300 mil dólares en las semisumergibles, o de 250 mil dólares en lo que hace a embarcaciones o floteles. Por eso este año empieza con mucho ruido para firmas como Cotemar, de Cristina Lobo y Mario Dávila; Oro Negro, de Gonzalo Gil; Grupo R, de Ramiro Garza; Perforadora Latina, de Adolfo del Valle; Perforadora Central, de Patricio Álvarez Morphy; TMM de, José Serrano; Diavaz, de Luis Vázquez; Marinsa, de José Luis Zavala, entre otros. Por si lo anterior no fuera suficiente, muchos de ellos tienen deudas denominadas también en dólares. URBI NO TERMINA Sobre la reconformación de capital de la nueva Urbi, que dirige Román Álvarez, le preciso que los bondholders asumieron no 26%, sino el 11.7% tras capitalizar deudas por 17 mil millones de pesos. Nos aseguran que la viviendera todavía no concluye la entrega de los nuevos títulos. Además de los tenedores de bonos hay que considerar el aporte de nuevo capital que hicieron 34 inversionistas de Estados Unidos, Canadá y México, donde se incluyen a 14 directivos de Urbi, incluidos sus fundadores Cuauhtémoc y Nezahualcóyotl Pérez Román, que en conjunto inyectaron mil 266 millones de pesos. Otro 10% quedó diluido entre bancos, proveedores chicos y grandes, como Cemex que comanda Rogelio Zambrano. NEC SE PREPARA NEC de México, que preside Yukio Hioki, ve los temas de seguridad como un área de oportunidad para el 2017. Ofrecerá soluciones tecnológicas enfocadas al desarrollo de ciudades seguras y protegidas con tecnologías de punta que conlleven a la creación de urbes más inteligentes. La empresa japonesa creó la “Plataforma de Seguridad Cibernética”, una solución proactiva que previene la ocurrencia de ataques cibernéticos y toma medidas para impedirlos antes de que sucedan. Según datos de Advanced Technologies, el mercado global de ciberseguridad alcanzará los 120 mil millones de dólares en 2017. Se trata de una suma importante, que está muy por encima de los 63 mil 700 millones de dólares que significó en 2011. MAPFRE NO PAGA Lidiar con aseguradoras es un viacrucis. Se les paga religiosamente la póliza y cuando deben entrar al quite, sobre todo cuando se trata de un padecimiento de gravedad, empiezan a regatear el servicio e inventar uno y mil pretextos para evadir su responsabilidad. Por eso nadie quiere a las aseguradoras. Mapfre, la aseguradora española que preside aquí José Carpio Castaño, honra con creces esa percepción negativa que de esas intermediarias tiene el cliente promedio de nuestro país. La compañía se niega a atender a sus asegurados. Por casos como los de Mapfre, la Asociación Mexicana de Instituciones de Seguros (AMIS), que preside Mario Vela, a la sazón director de GNP, tiene que cargar con el descrédito del sector. ENOJO EN FORD Ya hay relevo de Carlos Sánchez en la dirección de Ventas, Mercadotecnia y Servicio a Clientes de Ford para México, Puerto Rico y Centroamérica. El mexicano es de los pocos decanos que quedaban en la industria automotriz. Trabajaba en la compañía desde 1983. Su relevo es el venezolano Héctor Pérez. De entrada el ejecutivo deberá calmar los ánimos de no pocos distribuidores. Y es que hay malestar y enojo con la ensambladora de que preside aquí Gabriel López por la decisión de cancelar la inversión de mil 600 millones de dólares de San Luis Potosí. Los concesionarios esperaban una postura más digna de la compañía frente a los arrebatos de Donald Trump, cuya insensatez quedó evidenciada otra vez ayer frente al mundo.

4

AGRADECE APOYO EN ELECCIÓN

EXCELSIOR

JUEVES 12 DE ENERO DE 2017

@DineroEnImagen

FINANZAS No tires tu dinero

DAVID PÁRAMO

[email protected] Twitter: @dparamooficial

Políticos basura Hay una gran cantidad de mezquinos que haciendo cuentas políticas rechazan la realidad y otros, que sabiéndola, prefieren callar.

L

a liberación del precio de los combustibles muestra, con una gran claridad, la miseria de la inmensa mayoría de los políticos, quienes de manera ridícula tratan de hacer creer que son sensibles a las necesidades del pueblo cuando lo único que hacen es utilizar la desinformación de las masas. Primero. La liberación de los precios de los combustibles es una medida tan correcta como justa. No existe ninguna razón (más allá de las perversiones políticas) para haber subsidiado la gasolina con más de 200 mil millones de pesos durante tantos años. Un subsidio injusto, puesto que seis de cada diez pesos se otorgaban al 20% más rico del país; para que al 10% más pobre le tocara un peso, al más rico le correspondían nueve. La gasolina se dispendía de una manera escandalosa, ya que somos el cuarto país del mundo con mayor consumo. Así, vamos en contra del cuidado del medio ambiente y se malgastan los recursos de los contribuyentes, que no del gobierno. Segundo. Con el voto de prácticamente todas las bancadas (Morena no votó a favor) se aprobó dentro del paquete económico para este año en el cual se estableció la fórmula para determinar el precio de los combustibles, lo que pone al PAN y, especialmente al PRD, en un callejón sin salida: No supieron lo que votaron, lo que implicaría que no cumplen con su trabajo, o que están traicionando la palabra que comprometieron por interés político. Pero nadie se salva. Hay algunos priistas que están hablando de medidas compensatorias o que disminuyan el malestar social. De acuerdo con las investigaciones de autoridades federales, atrás de las supuestas manifestaciones sociales de descontento, que en realidad fueron actos de rapiña y robo descarado, se dio la participación de Morena y de grupos, algunos operados desde el extranjero.

COBARDES Tercero. Los que sí com- La liberación de prenden las bondades los precios de los de la medida, que ciertamente se debió haber combustibles es tomado hace muchos años, tienen en su ma- una medida tan yoría comportamien- correcta como justa. tos cobardes. Prefieren callar que defender la No existe razón para razón. haber subsidiado Les preocupa parecer populares cuando la gasolina durante el ejercicio del gobier- tantos años. no no es un concurso de popularidad, sino el ejercicio correcto de una serie de acciones a favor de las mayorías. La liberación del precio del combustible, sin lugar a ninguna duda, es una medida correcta en ese sentido. Lástima que hasta el propio gobierno de Enrique Peña Nieto sea timorato en defender una de las mejores decisiones en la historia del país: Los precios controlados son, sin lugar a ninguna duda, uno de los más grandes enemigos de la población y, en particular, de los que menos tienen. Los precios controlados benefician a los ricos y dañan a los pobres. Es repugnante que el PRD que en la Ciudad de México señaladamente ha incentivado el uso de automóviles con segundos pisos de paga (recursos que, por lo menos, deberían usarse integralmente para favorecer el transporte público masivo) ahora trate de hacer movilizaciones por lo que el mismo partido aprobó en el Congreso de la Unión. Cuarto. Las mentiras de la clase política mexicana son escandalosas. Ahí están los que prometen regresar a precios controlados de la gasolina sin explicar de dónde saldrían los recursos para financiarlos, cuánta pobreza se generaría por regresar a un subsidio a favor de los ricos. Otros más repiten mitos y mentiras como el que el problema tiene que ver con la falta de refinerías y que, por lo tanto, se deberían usar recursos públicos para construirlas. Sí, los mismos que prometían en la elección de 2012 copiar el modelo del ahora enjuiciado por corrupción Luis Inácio Lula da Silva. Brasil destinó grandes cantidades de recursos a la construcción de tres refinerías. El año pasado la gasolina en aquella nación subió 48%, más el dinero que se perdió entre la construcción de las refinerías y el que se robaron. Quinto. En el mediano plazo, es decir, el siguiente Presidente de la República gozará de una mayor libertad en materia de presupuesto porque no se tendrá que subsidiar a los ricos con el precio de la gasolina, puesto que podrá dedicar esos recursos a la generación de oportunidades para los que menos tienen. Es justo, económica y socialmente correcto liberar el precio de la gasolina; sin embargo, hay una gran cantidad de mezquinos que haciendo cuentas políticas rechazan la realidad y otros, que sabiéndola, prefieren callar.

Marcos Martínez Gavica, presidente electo de la Asociación de Bancos de México agredeció a los integrantes de la asociación “la confianza que depositan en mi persona para encabezar a todos los bancos a partir de marzo próximo”, dijo en un comunicado. Reconoció a Luis Robles, a los vicepresidentes, y a todos los participantes en el proceso de la elección. —— De la Redacción

OPINIÓN DEL PRESIDENTE DE LA ABM

Bancos confían en la fortaleza del país POR CLAUDIA CASTRO [email protected]

A unos días de que Donald Trump tome posesión de la Presidencia de Estados Unidos, los banqueros del país dijeron sentirse tranquilos por los efectos que podría tener sobre México y se mostraron confiados en que los fundamentales macroeconómicos sean capaces de resistir el clima de incertidumbre que derive de este acontecimiento. En conferencia de prensa, Luis Robles Miaja, presidente de la Asociación de Bancos de México (ABM) aseguró que su escenario base es que la estabilidad macroeconómica no se vea afectada gracias a las medidas que ha tomado el gobierno federal. “Nuestras instituciones han sabido actuar con madurez y responsabilidad porque el presupuesto y las finanzas públicas previstas por el gobierno de la República y aprobadas por la Cámara de Diputados prevén un superávit en las finanzas públicas y esto se va a conseguir sí o sí”, dijo Robles Miaja. Precisó que las instituciones han mostrado incluso valentía, lo que “nos hacen estar muy tranquilos de que la estabilidad macroeconómica se va a mantener”. “Hubiera sido muy fácil caer en la tentación del canto de las sirenas y que el subsidio de la gasolina se mantuviera o se redujera solo parcialmente y que esto afectara las finanzas públicas que es algo que por lo menos la Cámara de Diputados y el gobierno de la República, ha privilegiado, la estabilidad a pesar de los costos políticos”, detalló. Dijo que de acuerdo con los analistas de las instituciones financieras se tiene previsto una renegociación satisfactoria del Tratado de Libre Comercio de América del Norte y en consecuencia, hacia el segundo semestre de

De acuerdo con Luis Robles Miaja, México cuenta con fundamentos sólidos para enfrentar la incertidumbre

Foto: Héctor López

Solidez

El presidente de la Asoción de Bancos de México, Luis Robles (Izq.) dijo que la banca mexicana es uno de los activos más importantes que tiene el país.

Nuestras instituciones han sabido actuar con madurez y responsabilidad porque el presupuesto y las finanzas públicas previstas por el gobierno de la República prevén un superávit.” LUIS ROBLES

PRESIDENTE DE LA ABM

este año se espera que exista menos incertidumbre a escala internacional y una reactivación económica importante para la segunda parte del año. El aún presidente de la Asocación, pues en marzo

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POR CIENTO creció el crédito en México a noviembre del año pasado, según la ABM

DESEMPEÑO

El crédito a la vivienda tuvo un aumento de 11 por ciento, mientras que el crédito al consumo registró un crecimiento de 13.2 por ciento y de 21 por ciento en el caso de los préstamos a las empresas.

próximo tomará protesta Marcos Martínez quien apenas fue electo por los asociados el martes pasado, comentó que la banca mexicana es uno de los activos más importantes con los que cuenta el país.

Luis Robles precisó que el sector bancario en México presenta indicadores sobresalientes con crecimiento del crédito muy por encima de la economía y bajos niveles de morosidad. A noviembre pasado, los bancos reportaron un crecimiento del crédito de 17 por ciento, lo que representó un aumento de 6.5 veces el incremento del PIB. Por segmentos, el crédito a la vivienda tuvo un aumento de 11 por ciento, mientras que el crédito al consumo registró un crecimiento de 13.2 por ciento y de 21 por ciento en el caso de los préstamos a las empresas. El organismo también reportó una reducción en la cartera vencida de 2.8 a 2.3 por ciento en la cartera total, situándose en 2.7 por ciento en lo que respecta a la cartera al sector privado, 3 por ciento en vivienda, 1.9 por ciento en empresas y 4.3 por ciento en consumo.

BUSCAN EVITAR FRAUDES

Piden vigilar a sociedades anónimas De acuerdo con la Asofom este tipo de empresas trabajan al margen de la ley “muchas de las sofomes que perdieron su registro se encuentran operando como Cerca de mil 500 empre- sociedades anónimas y sisas que operaban como so- guen otorgando préstamos ciedades de objeto múltiple a la sociedad, lo que repre(Sofom) perdieron senta un riesgo en julio de 2015 su para las personas, MERCADO registro para sepues podrían ser guir operando bajo Cerca de 30% de víctimas de alesta figura jurídica y las Pymes finangún fraude, pero ejercer actividades cian sus actividades también para las crediticias, sin em- con los intermedia- propias sofomes, bargo siguen otor- rios financieros no ya que las malas gando préstamos bancarios. prácticas en que ya sin la supervisión incurran estas de autoridades financieras, empresas dañaría la reputaalertó la Asociación de Sofo- ción del sector”. mes de México (Asofom). Detalló que al operar En entrevista, Chema- como sociedades anónimas, ya Mizrahi, quien este 12 de estas entidades sólo tenenero dejará el cargo de pre- drían la vigilancia de parte de sidente nacional de Asofom la Procuraduría Federal del en manos de Adolfo Gon- Consumidor (Profeco), autozález Olhovivh, precisó que ridad que no necesariamente POR CAROLINA REYES [email protected]

Chemaya Mizrahi, presidente nacional de la Asofom.

Foto: Daniel Betanzos/Archivo

tiene experiencia en temas financieros. Explicó que igual que como ocurrió con el fraude cometido por Ficrea, empresa que operaba como sociedad financiera popular y que se dedicaba a captar ahorro de la gente y otorgar préstamos; una mala práctica de las compañías que operan como sociedades anónimas otorgando financiamientos

dañaría la reputación de las sofomes. “Para la asociación quien debiera ejercer la supervisión de estas empresas es la Comisión Nacional para la Protección y defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef) y no la Profeco, esa es nuestra petición y seguiremos insistiendo en este tema”, comentó el entrevistado.

EXCELSIOR : JUEVES 12 DE ENERO DE 2017

DINERO

EL BURÓ DE CRÉDITO

Ayuda a prevenir robo de identidad “Alértame” te notifica si alguien consulta tu historia crediticia sin tu permiso

REGÍSTRATE

Para poder contar con este nuevo servicio del Buró de Crédito entra a

https://www.burodecredito.com.mx/alertame-info.html paso 1. Lo primero que tienes que ingresar son tus datos personales, como nombre completo, dirección, Registro Federal de Contribuyente, entre otros.

POR SONIA SOTO [email protected]

La Sociedad de Información Crediticia, Buró de Crédito, apoyará las acciones para prevenir el robo de identidad ofreciendo de manera gratuita su producto Alértame. Esta herramienta permite recibir notificaciones por correo electrónico sobre cualquier cambio o consulta hecha en su historial crediticio. Así, si alguien utiliza su información para obtener créditos, es decir, intenta robar su identidad, podrá detener de manera oportuna éstos. Mauricio Gamboa, director general de Buró de Crédito, explicó que para que un otorgante pueda realizar una consulta en un historial debe tener la autorización por escrito del solicitante, en caso de que una persona reciba el aviso de una consulta que no autorizó, lo más probable es que sus datos estén siendo mal utilizados.

paso 2. Si tienes un crédito hipotecario o automotriz debes de ingreasar esta información, así como los datos de tu tarjeta de crédito.

A TIEMPO Con los avisos de Alértame la persona podrá contactar de inmediato a la institución que consultó o modificó su historial crediticio para detener un financiamiento del cual no estaba enterado, antes de que ello pueda causarle complicaciones, explicó el directivo. “Otros avisos a los que hay que estar atentos es cuando Alértame notifica sobre cambios en los datos personales del acreditado, como un

domicilio nuevo o cuando se registra la apertura de un crédito nuevo; pudiera tratarse de un crédito no solicitado o de un caso de robo de identidad”, explicó el director general de Buró de Crédito. Además la herramienta también notifica a los suscriptores sobre otros cambios en su historial tales como créditos pagados en su totalidad y/o eliminados.

paso 3. Al concluir con estos pasos podrás recibir en tu correo la alertas.

DESEMBOLSO

El 23% de quienes participaron en el estudio dedica actualmente entre el 20 y el 40% de su ingreso mensual al pago de tarjetas de crédito, por lo que una mala planeación los hace altamente propensos a caer en sobreendeudamiento.

LOS BENEFICIOS Alértame te informa de cambios como:

Créditos nuevos y eliminados. nn Nuevos domicilios: particular o de trabajo. nn Consultas a tu historial. nn Cambios en tus datos generales. nn Créditos en situación especial. nn Créditos en aclaración. nn Aclaraciones resueltas. nn

CUANDO YA PASÓ Buró de Crédito recomienda que cuando el acreditado sabe o sospecha que ha sido víctima de robo de identidad, solicite el servicio de bloqueo, el cual impide a los otorgantes de crédito realizar consulta a su reporte de crédito por tres meses, cerrándole al defraudador las posibilidades de generar nuevos créditos. Durante la vigencia del servicio, se puede bloquear y desbloquear el acceso a su Reporte de Crédito tantas veces como lo requiera, explica. Buró de Crédito ofrece también un servicio integral de nombre Alertas Buró, que además de realizar las notificaciones, entrega 4 Reportes de Crédito junto con Mi Score, una herramienta que resume el historial en un solo número. De acuerdo con información de la Condusef, del 19 de febrero al 30 de noviembre de 2016, se han registrado 2,816 folios Por Posible Robo de Identidad, los cuales derivaron en 9,954 acciones de defensa por parte del organismo.

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POR CIENTO

de los mexicanos utilizó su aguinaldo para hacer compras

PON FIN A TU DEUDA

Evita que los intereses te alcancen POR SONIA SOTO [email protected]

¿Tienes cruda financiera? Seguramente eres del 40 por ciento de los mexicanos que utilizó su aguinaldo principalmente para hacer compras, de acuerdo con un estudio realizado por Resuelve tu Deuda. ¿Qué te llevó a esta situación? Puede ser que destinaste el aguinaldo al gasto corriente, financiaste con crédito los regalos y compras navideñas y que tuviste una nula planeación financiera que te llevó a gastar más allá de tus posibilidades, en esta ocasión sí importa el por qué, pero también el cómo lo resolverás. Según datos de la reparadora de crédito, sólo 24% de los trabajadores ocupó este ingreso extraordinario para pagar sus deudas, los que pensaron en que después verían cómo lo pagaban hoy se están tronando los dedos. El análisis también establece que 23% de quienes participaron en el estudio dedica actualmente entre 20 y 40% de su ingreso mensual al pago de tarjetas de

PLAN DE ACCIÓNA 1. Actúa hoy antes de que los intereses te alcancen y tu deuda crezca aún más. Evita que la cuesta de enero se convierta en la cuesta de todo el año.

4. Liquida tus deudas de manera inteligente. Identifica cuál es la más cara y liquídala cuanto antes, sin descuidar las deudas menores.

6. Considera acercarte a tu otorgante de crédito, las instituciones financieras siempre preferirán un buen arreglo, antes de caer en impago.

2. Conoce tu situación a la perfección. Suma todas tus deudas. Necesitas conocer qué tan grande es el problema para que puedas tomar acciones para solucionarlo.

5. Ten cuidado al elegir tu estrategia para recuperarte de la cuesta. Evita usar tus tarjetas de crédito para sobrellevarla, esto creará en tus deudas un efecto bola de nieve

7. Si consideras que tu sobreendeudamiento es insostenible y ya no puedes continuar pagando, puedes pedir a una reparadora de crédito el diseño para liquidar tus deudas.

3. Define tu capacidad de pago. Suma todos los ingresos que esperas recibir y réstale tus gastos. el remanente entre ingresos y gastos es lo que puedes destinar a las deudas.

crédito, por lo que una mala planeación los vuelve altamente propensos a caer en un severo problema de sobreendeudamiento.

La firma establece que durante enero hay un aumento significativo en el número de personas que busca ayuda para liquidar sus deudas, por

ello Kathy Quintero, representante de Resuelve tu Deuda, sugiere algunos puntos para hacer frente a esta complicada época.

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Cuenta corriente

ALICIA SALGADO

[email protected]

IEPS, un dilema interesante

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esde el momento en que la Secretaría de Hacienda, que encabeza José Antonio Meade, anunció la metodología para determinar el precio de los combustibles en México, se han presentado una docena de iniciativas en el Congreso para eliminar el Impuesto Especial de Producción y Servicios (IEPS), reducirlo a la mitad o utilizar una parte de él (20%) para procurar mayor eficiencia en el transporte. En el caso del PRI, salvo los diputados Ivonne Ortega, de Yucatán y Patricio Martínez, de Chihuahua, que van que vuelan para concretar su independencia partidaria, han propuesto la derogación del IEPS, y hasta ayer, Meade fue con los priistas, que preside Enrique Ochoa, a contarles las razones del aumento. Morena, a través de los diputados Rocío Nahle y Mario Juárez, pide que se derogue la Reforma Energética y con ello que los hidrocarburos y la electricidad regresen a manos del sector público. Ayer, la diputada presentó una iniciativa para que el IEPS aplicable a los combustibles fósiles sea de 2.49 pesos por litro, lo que significa una reducción del 60 por ciento. El diputado Jorge Álvarez de Movimiento Ciudadano es muy concreto y racional: destinar 20% de la recaudación del IEPS a movilidad no motorizada y transporte urbano público (pero es el único), porque el grupo está por interponer una controversia constitucional al argumentar que el artículo 12 transitorio de la Ley Federal de Ingresos que faculta al Ejecutivo a fijar los precios de los combustibles es inconstitucional porque ésa es una facultad exclusiva del Legislativo, reconocida en el artículo 73 de la Carta Magna. En una segunda propuesta sugieren reducir el impuesto de manera que se sujete al octanaje del combustible. A mayor octanaje, menor impuesto (algo poco estimulante de la reducción de emisiones ambientales de CO2). En el PRD hay un buen número de propuestas y van desde convocar a un periodo extraordinario de sesiones para revisar la Ley de Ingresos y revisar ahí la tasa del impuesto, otra propuesta de su grupo es “postergar indefinidamente la liberación del precio de los combustibles” y que siga determinado por Hacienda. Hay otra propuesta del grupo de senadores del PRD que es verdaderamente complicada porque se plantea fijar el precio de la gasolina y del gas LP en función del porcentaje que representa el precio por litro del salario mínimo general vigente (de plano no entendieron ni siquiera su propuesta de reforma a la Ley de Salarios Mínimos y la creación de la Unidad de Medida y Actualización para evitar indexaciones nocivas de los precios de bienes y servicios). Los panistas son un poco más contradictorios y traen de líder en el tema tanto al presidente de la Comisión Permanente y de la Cámara de Diputados, Javier Bolaños Aguilar, como a la senadora Marcela Torres Peimbert (PAN), para que lo antes posible, la tercera comisión (la hacendaria) dictamine las iniciativas presentadas a fin de convocar a un periodo extraordinario que discuta el aumento a las gasolinas y le baje al impuesto. En principio, el grupo parlamentario en diputados y senadores fijó su postura para reducir en 50% el impuesto a gasolinas, diesel y gas avión acorde con lo que dijo el presidente del partido, Ricardo Anaya, pero después se han pronunciado por la derogación del impuesto. Pero después, se fueron con todo: eliminar el IEPS acorde con la propuesta de los senadores Marcela Torres, Francisco Búrquez, Juan Carlos Romero Hicks, Ernesto Ruffo y Víctor Hermosillo, sin embargo, ayer presentaron otra propuesta para seguir dando preferencia en trato a los estados fronterizos al exigir que se homologue el precio del combustible (no sólo que tenga un incentivo), que le den créditos a los dueños de estaciones de servicios para modernizarlas (creo que la senadora no lee en los informes que recibe que este programa está vigente tanto en Nafin, de Jacques Rogozinski, como en los bancos comerciales desde hace dos años). ¡Ah!, también pide que les regresen el estímulo a los gasolineros lo más rápido posible. Con esta relación, le pregunto amable lector: ninguno de los senadores y diputados que han participado y, menos los que han omitido realizar propuesta alguna, incluyendo a los disidentes del PRI, consideran que el IEPS de gasolinas se puede acreditar por el decreto publicado el lunes contra el IVA y el ISR, lo que implica que si los transportistas o el transporte urbano y de pasaje, o las empresas que usan flotillas, consumen gasolina, pueden acreditarlo. Sólo que tienen que ser formales, o sea, no estar inscritos en las bases clientelares y sí en las bases tributarias, y bueno, a río revuelto, pareciera que detrás de este movimiento muy pronto veremos que regresan los que han dañado más al país usando la red de corrupción judicial para importar chatarra de Estados Unidos. Si los senadores y diputados se dieran a la tarea de modernizar el parque vehicular, ordenar que efectivamente los 200 mil millones de pesos de ganancia por combustibles o la recuperación del ingreso por los costos de logística de Pemex son correctos, se utilicen como sugiere la OCDE para incentivar la construcción de plantas de refinación y mejorar la logística privada para el transporte de combustibles en todo el país. Insisto, ¡ninguno ve que somos el cuarto consumidor de combustibles del mundo y, ¡nos ubican en movilidad y transporte urbano en la posición número 79 del mundo! DE FONDOS A FONDO #VaPorYucatán… una de las razones por las cuales en el calendario de liberación de gasolinas de la CRE, que preside Guillermo García Alcocer, mandaron al final a Yucatán, es porque justamente la península carece de infraestructura para mejorar el abasto de combustibles por mar. De ahí que el acuerdo firmado ayer entre el titular de la SCT, Gerardo Ruiz Esparza, y el gobernador de Yucatán, Rolando Zapata Bello, para ampliar el Puerto Progreso, para convertirlo en centro de acopio y distribución de hidrocarburos en el sureste del país, no solo permitirá, junto con la rehabilitación del tren Chiapas-Mayab, que la región pueda recuperar su capacidad de desarrollo económico.

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RECHAZAN SOLICITUD DE PEMEX

EXCELSIOR

JUEVES 12 DE ENERO DE 2017

@DineroEnImagen

ECONOMÍA Desde el piso de remates

MARICARMEN CORTÉS

[email protected] Twitter: @mcmaricarmen

Convención bancaria: defensa del comercio exterior Carla Hills, Jaime Serra y Christine Lagarde se encuentran en la lista de asistentes al encuentro anual de banqueros.

L

uis Robles, presidente del BBVA, cerrará con broche de oro su gestión como presidente de la Asociación de Bancos de México, en la próxima convención bancaria que se realizará del 22 al 24 de marzo en Acapulco. El tema central será una defensa del libre comercio ante la amenaza que representa el avance del populismo y del proteccionismo comercial. La convención iniciará el miércoles 22 con la ya tradicional sesión de inauguración y del mensaje de las autoridades financieras: José Antonio Meade, titular de la SHCP; Agustín Carstens, en su última participación en una convención bancaria como gobernador de Banxico, y Jaime González Aguadé, presidente de la CNBV. El presidente Enrique Peña Nieto dará su ya también tradicional mensaje en la inauguración y posteriormente se realizará la cena con el comité directivo de la AMB en el que participan los presidentes y directores generales de los 47 bancos que son miembros de la asociación. El programa de las jornadas siguientes es en verdad interesante, aunque la agenda está todavía en construcción y sujeta a cambios. El jueves 23 habrá un panel en el que están ya confirmados los dos principales negociadores del TLCAN: Jaime Serra Puche, exsecretario de Comercio, y Carla Hills, exrepresentante de Comercio de Estados Unidos. Está también confirmada la participación de Larry Summers, exsecretario del Tesoro de Estados Unidos, y se espera que en los próximos días se confirme una conferencia de José Ángel Gurría, secretario general de la OCDE y exsecretario de Hacienda. El viernes 24 está confirmada la participación de Ricardo Hausmann, director del Centro de Desarrollo Internacional de Harvard. Está por confirmarse la presencia Entre los logros de de Christine Lagarde, Luis Robles está la directora gerente del FMI, quien cerraría el ci- transparencia clo de conferencias. Es en verdad un pro- en la elección grama de primer nivel y de su sucesor muy oportuno no sólo porque estaremos aún que por primera dentro de los 100 pri- vez fue por meros días de Trump, sino porque ya para voto directo. marzo se tendrá una mayor definición sobre el Brexit, que también es una amenaza para los tratados comerciales. MARCOS MARTÍNEZ, LA RIFA DEL TIGRE Y desde luego, entre los logros de Luis Robles está la transparencia en la elección de su sucesor, Marcos Martínez, presidente de Santander, quien tomará posesión el viernes 24 de marzo antes de la clausura de la Convención Bancaria. Se dice fácil, pero por vez primera en la historia de la ABM se realizó una votación directa para elegir al nuevo presidente y los votos se contaron ante notario público. Siempre se había cuestionado el proceso de elección en la ABM por la gran fuerza que tienen los grandes bancos del país, pero ahora nuevamente será un representante de uno de los seis bancos más grandes de México, pero con la gran diferencia que fue electo con la mayoría de votos, derrotando a los otros dos candidatos: Luis Niño de Rivera, de Banco Azteca, y Raúl Martínez Ostos, director de Barclays en México. TRUMP TUMBA AL PESO Como todo un dictador se comportó ayer Donald Trump en su conferencia de prensa, al negarse en forma tajante a recibir preguntas del reportero de CNN. En una muestra total de su incongruencia por un lado dijo que ama al pueblo de México, pero al mismo tiempo insiste en que el gobierno mexicano pagará el muro con reembolsos o pago directo. En su tremenda ignorancia Trump insiste que México es el que más se ha beneficiado del TLCAN, pero la realidad es que se han incrementado también las importaciones de Estados Unidos a México que aumentaron de 54 mil mdd en 2004 a 190 mil mdd en 2016, por lo que se han beneficiado muchísimas empresas estadunidenses, y además aplicar un arancel a las exportaciones mexicanas afectaría directamente a los consumidores americanos porque se elevará el costo de los productos. Mientras se realizó su caótica conferencia de prensa, el peso se desplomó y el dólar interbancario repuntó arriba de 20 pesos, pero cerró en 21.89 pesos, su mayor nivel histórico. MÉXICO NO PAGARÁ EL MURO Finalmente el presidente Enrique Peña Nieto habló con firmeza al reiterarle a Trump que México no pagará por el muro y que, además, el gobierno defenderá las inversiones tanto nacionales como extranjeras. “Vamos a asegurarnos –dijo– de que México siga siendo un destino confiable para invertir”.

Una solicitud de Pemex para migrar sus asignaciones Ku, Maloob, Zaap, Bacap y Lum, a contratos fue rechazada ayer por la Comisión Nacional de Hidrocarburos, por considerar que busca solucionar un problema fiscal modificando el modelo, hecho que viola el espíritu de la Reforma Energética.

SIN MECANISMOS DE DENUNCIA

Pemex debe limitar contratos directos POR NAYELI GONZÁLEZ [email protected]

La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) recomendó a Petróleos Mexicanos (Pemex) limitar la adjudicación de contratos directos y estar más atento sobre la colusión entre empresas, lo cual puede incrementar de manera importante el costo de los contratos. José Ángel Gurría, secretario general de la OCDE, presentó dos estudios sobre las normas, prácticas y contrataciones de Pemex, en donde se señala que las compras públicas son una actividad de impacto y alto riesgo para la corrupción. Se señala que la petrolera no cuenta con un mecanismo de denuncia ante la sospecha de malas prácticas, por lo que “Pemex debería establecer mecanismos de denuncia claros, predefinidos y seguros, y darlos a conocer a los funcionarios de contratación. Estos carecen de incentivos para denunciar. Podría nombrar a un funcionario o grupo de funcionarios de su departamento jurídico que se ocupara de las sospechas. Esta unidad analizaría su gravedad y contactaría a la Cofece si considera que los indicios de manipulación de licitaciones son suficientemente importantes”. Gurría aseguró que Pemex hace compras por grandes cantidades de dinero, sin embargo, una vez que las empresas llevan a cabo actividades desleales, como la colusión, “los costos de los contratos se elevan en un mínimo de 20 por ciento, distorsionando el mercado”. La OCDE recomendó a Pemex “hacer un esfuerzo por abrir el mercado a licitantes extranjeros, eliminando las actuales restricciones a su participación sin contravenir el marco normativo en la materia”.

En un estudio presentado ayer, la OCDE recomendó a la petrolera estar más atenta a la colusión de empresas

“La colusión eleva el costo de los contratos en un mínimo de 20 por ciento, distorsionando el mercado.” JOSÉ ÁNGEL GURRÍA SECRETARIO GENERAL DE LA OCDE

Foto: Elizabeth Velázquez

Ahorro de 24 mil mdp Las modificaciones en el esquema de compras de Petróleos Mexicanos, permitieron que la empresa lograra ahorros por más de 24 mil millones de pesos el año pasado, principalmente por las renegociaciones de los contratos que hizo con sus proveedores de bienes y servicios. Durante una entrevista con Excélsior, Miguel Ángel Servín, director operativo de Procura y Abastecimiento de Pemex, dijo que la empresa seguirá realizando cambios que le permitan una mayor rentabilidad, por lo que ya está implementando algunas de las recomendaciones hechas por la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), que presentó ayer un estudio al respecto. Una de ellas tiene que ver con llevar a cabo un

mayor número de contrataciones mediante licitaciones públicas, y no por adjudicación directa. “Se incrementó el número de participantes por licitación, al cierre de diciembre cerró en 50 por ciento y, además, nos han reportado ahorros”. Mencionó que el uso de la plataforma Sistema de Contrataciones Electrónicas de Pemex está simplificando los procesos de contratación y evita actos de colusión, pues las ofertas de las empresas no pueden ser modificadas y se evita el contacto entre ofertantes, lo que contribuye a una mayor transparencia. Para el año en curso, Pemex tiene planeado ejercer 75 mil millones de dólares en compras, por lo que el ahorro esperado para 2017 también podría ser significativo. —— Nayeli González

Reconoció que se ha logrado un avance, pues en 2015 las adjudicaciones directas representaron 80 por ciento de los recursos utilizados para compras, sin embargo, en 2016 se redujo esta práctica, que alcanzó menos de 30 por ciento. No obstante, asegura que la empresa tampoco tiene un departamento eficiente que analice los mercados, por lo que “usa muchas excepciones al concurso público abierto”, lo que afecta su competitividad en el mercado y sus compras. Otra de las recomendaciones que hizo la OCDE a Pemex, señala que debe mantener las reformas que está haciendo a su gobierno corporativo, y al mismo tiempo trabajar en la creación de un marco de integración coherente, cuyos valores y códigos sean adoptados por todos sus directivos. José Antonio González Anaya, director de Pemex, dijo que la empresa está trabajando en la adopción de las mejores prácticas internacionales en la materia.

PRODUCTORES PIDEN DEDUCIBILIDAD

Negocian para mantener precios

8.5

POR ALICIA VALVERDE [email protected]

El Acuerdo para el Fortalecimiento Económico y la Protección de la Economía Familiar no es un documento cerrado, sino que se está trabajando en diferentes puntos como apoyos fiscales para mitigar los posibles impactos de la liberación del precio de la gasolina, señaló Fernando Haro Encinas, director del Consejo Nacional Agropecuario (CNA). “Entre las medidas que buscamos es que haya una deducibilidad inmediata de las inversiones en el sector agropecuario”, explicó a Excélsior. Haro Encinas dijo que parte del pacto es evitar un aumento indiscriminado o aumentos injustificados en los precios de los alimentos y mercancías en general.

POR CIENT0 aumentó en 2016 el Índice de Precios al Productor

Foto: Elizabeth Velázquez

Para el CNA, el mayor impacto en los precios será por las variables propias de la oferta y la demanda, como ocurrió con el aguacate.

“Lo que se está tratando de evitar es que haya prácticas de acaparamiento o de especulación que puedan provocar una escalada de precios lo cual no estaría directamente relacionado por aumentos en el precio de la gasolina”, explicó.

No obstante, reconoció que los precios de los alimentos y de las mercancías en general no solamente han sido afectados por el alza de los precios de la gasolina, sino que el tipo de cambio ha provocado un aumento en los costos de producción.

Tan solo en 2016, el Índice Nacional de Precios al Productor registró una alza de 8.51 por ciento, el más elevado registrado desde 2008, según datos de Inegi. Juan Carlos Anaya, director del Grupo Consultor de Mercados Agrícolas, pidió que no sea perjudicada la agroindustria y la cadena productiva nacional importando productos subsidiados.

EXCELSIOR : JUEVES 12 DE ENERO DE 2017

DINERO

DETUVO CAÍDA TRIMESTRAL

LA BESTIA

Industria creció de manera modesta POR PAULO CANTILLO [email protected]

La producción industrial del país tuvo un crecimiento marginal de 0.3% en noviembre de 2016 respecto al mismo mes del año previo, con lo cual detuvo tres meses consecutivos de caídas a tasa anual, según cifras del Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi). El avance en el décimo primer mes del año pasado se debió a los crecimientos en la construcción (2.7%), en la generación de electricidad, agua y gas (2.4%) y en las manufacturas (2.1%), que fueron opacados por el desplome de 10.3% en la producción petrolera. En términos mensuales, la industria no registró cambios en noviembre de 2016 respecto al mes previo, lo cual implicó una desaceleración frente a las expansiones de los tres meses previos, y en el acumulado enero-noviembre, la industria tuvo una leve baja de 0.1%. FAVORABLE Analistas del sector financiero consideraron que el resultado de noviembre fue mejor al esperado por el mercado. Carlos González, analista de Scotiabank, destacó la recuperación de la actividad manufacturera, y espera un mejor cierre de año debido a los resultados del sector automotriz.

El resultado de noviembre pasado superó las expectativas, afirman especialistas PRODUCCIÓN

(Var. % anual, enero-noviembre de cada año) 2013 2014 2015 2016

2.5 0.1 -0.1

-0.5

3.2

3.1

4.1 1.8

1.2

2.6 1.0

-0.9 -4.6

Total

1.6

0.1

Minería

-6.3

-5.0 Electricidad, agua y gas

Construcción

Manufacturas

Fuente: Elaborada con datos del Inegi

“La significativa recuperación en las exportaciones manufactureras revitalizó el desempeño de la industria en el penúltimo mes del año pasado. Más aún, los favorables resultados en sectores como el automotriz y un sólido mercado interno en los meses finales de 2016 podrían ser un buen augurio para la industria mexicana al cierre de año”, comentó. Eduardo González, economista de Citibanamex, confió en que la industria cierre el año con mejores números. “Basamos nuestra expectativa de mejoría en el impacto potencial que debe tener la recuperación industrial en Estados Unidos sobre las exportaciones de México, y que en parte se verán beneficiadas por una favorable base de comparación anual”.

Línea Chiapas-Mayab podría estar lista en este sexenio Antes de que concluya la presente administración podría quedar totalmente rehabilitada la línea ferroviaria Chiapas – Mayab (La Bestia), anunció ayer Gerardo Ruiz Esparza, secretario de Comunicaciones y Transportes. En agosto del año pasado la Secretaría de Comunicaciones y Transportes (SCT) declaró el rescate de la concesión otorgada en favor de Compañía de Ferrocarriles Chiapas-Mayab (CFCM) respecto de las vías generales de comunicación ferroviaria Chiapas y Mayab, por causas de interés, utilidad públicos y seguridad nacional. El gobierno aclaró que la indemnización será de cero.

8.3

2.7 1.1

7

La significativa recuperación en las exportaciones manufactureras revitalizó el desempeño de la industria en noviembre.” CARLOS GONZÁLEZ

SCOTIABANK

RIESGOS EN 2017 Pese a que también ven un mejor cierre de 2016, otros analistas manifestaron que para la industria existen riesgos que harán que su desempeño durante 2017 sea

tan modesto como en el año previo, principalmente por las medidas del gobierno de Donald Trump sobre las exportaciones mexicanas. Jean Eric Domene, especialista del Banco Invex, consideró que “los principales riesgos vienen por la crisis petrolera, que seguirá lastrando al sector minero, y los sectores de manufactura y construcción sufrirán los efectos de la incertidumbre por las políticas proteccionistas esperadas en Estados Unidos”, explicó. Alejandro Cervantes, economista senior de BanorteIxe, explicó que otro escollo será la reducción de la inversión pública. “Es probable que la industria de la construcción esté limitada por los recortes del Gobierno Federal este año y el siguiente”.

–José Guadarrama

8

DINERO

jueves 12 de enero DE 2017 : EXCELSIOR

Veranda

Economía sin lágrimas

CARLOS VELÁZQUEZ

ÁNGEL VERDUGO

[email protected]

Un ranking para el ego mexicano que no le gusta a la OMT

S

i para Javier Solís, otrora rey de la canción ranchera, “el dinero no es la vida, es tan sólo vanidad”; ayer Carlos Vogeler lo podría haber parafraseado diciendo que “el ranking no es la vida, sino sólo fatuidad”. Y es que durante la Sexta Conferencia Anáhuac sobre Turismo, el director regional para Las Américas de la Organización Mundial del Turismo, dijo que México sería el “séptimo u octavo” receptor de viajeros internacionales este año. Un dato que hizo que a varios de los asistentes se les pusieran los ojos como plato, tan ávido como está México ya no digamos de noticias positivas trascendentes sino que, al menos, ayuden a subir el ego. El dato estuvo presente durante todo el evento, pero lo mejor de todo fue que en uno de los llamados “chacaleos”, es decir cuando los reporteros “le caen” en bola a un declarante; Vogeler optó por desestimar la importancia de este dato. En un plan muy académico, el funcionario de la OMT primero dijo que prefería dejar la expectativa en que el país ocuparía el octavo sitio y luego aseguró que dicha posición no era generada por el esfuerzo de un país. Efectivamente, se trata de la suma de varias circunstancias, las que derivan en mejorar o empeorar la posición en la lista del top ten. En este caso concreto, tuvo un peso importante el desastre que tristemente está viviendo Turquía, que hasta hace poco era un ejemplo de crecimiento y posicionamiento turístico. Aunque hoy padece en carne propia el flagelo del terrorismo, que ha espantado a los viajeros. O los problemas políticos y económicos de Rusia, que para la Unión Europea se ha convertido en un chico malo y pendenciero; que además, según algunos de los

medios más influyentes de Estados Unidos, se ha dedicado a husmear hasta en los secretos de alcoba del señor Donald Trump. Tema que, por cierto, se llevó la nota ayer durante la primera conferencia de prensa que ofreció el Presidente electo de Estados Unidos y en donde afortunadamente México no salió tan mal parado.

El director regional para Las Américas de la OMT, dijo que México sería el “séptimo u octavo” receptor de viajeros internacionales este año. Primero porque no aportó nuevos elementos a su crítica y segundo porque hasta externó simpatía por algunos ciudadanos y gobernantes mexicanos a quienes dijo, no culpa de que hubieran abusado de su país, aunque advirtió que no seguirá sucediendo. El hecho es que después de años fuera de la lista de honor del turismo, México ya se subió al octavo puesto y en una de esas se “cuela” hasta el séptimo. DIVISADERO Trump. En el mismo evento Enrique de la Madrid, secretario de Turismo, aportó otro elemento al análisis de los riesgos para este sector, cuando asuma el poder el nuevo Presidente estadounidense. Reconoció que se le podría ocurrir grabar con un impuesto de salida a los viajeros estadunidenses que vayan al extranjero, como el que cobra Gran Bretaña y que, con todo y ello, sigue siendo uno de los mayores emisores de turistas en el mundo. La película está por comenzar.

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Vaya dilema el de los defensores de la conducción económica actual

N

o es un fenómeno nuevo; podríamos decir incluso, que viene desde tiempo inmemorial; no es, tampoco, algo ilegítimo pues hacerlo, no viola ley alguna. En algunos casos, es efectiva y convence a no pocos; sin embargo, a medida que las cosas se complican y las decisiones de los responsables son más desatinadas, la efectividad de la defensa a ultranza se pierde y llega a ser, las más de las veces, contraproducente. ¿De qué hablo? De lo que podríamos llamar, coloquialmente, defensa a ultranza de la conducción económica del gobierno. Al principio de este gobierno, la defensa parecía tener lógica, dada la euforia generada por la aprobación de lo que hemos dado en llamar reformas estructurales. Sin embargo, la incapacidad en la gobernación, traducida en una visión errónea y proyecciones sin sustento alguno, empezó a erosionar la eficacia de elogiar todo, a todos y en todo momento. A lo anterior habría que agregar, un elemento que vino a descomponer todo el tinglado: la corrupción. Los niveles que ésta alcanzó con este gobierno, superaron con creces, parámetros que parecían imposibles de rebasar. Si bien los descendientes de quienes dejaron la vara muy alta en materia de saquear el erario, y aprovecharse del puesto para atesorar fortunas dignas de un jeque, son hoy empresarios distinguidos, esconder la larguísima cola, a veces, es tarea imposible. Sin embargo, honor al que honor merece; los que llegaron con este gobierno mostraron, desde el primer día e incluso antes de la toma de posesión, capacidades ilimitadas para dejar a aquéllos muy atrás, en lo que se refiere a enriquecerse a costa del erario. Dado que el afán de enriquecerse desde posiciones en el sector público no es una simple gripe, fácil de curar, el pus emanado

de la corrupción que parece inundarlo todo, ha hecho más difícil —si no imposible—, que la defensa a ultranza de lo que ha hecho y hace este gobierno, sea aceptada como auténtica, como un análisis objetivo de la conducción económica, y de la política de deuda y gasto. Hoy, las cosas han llegado a un punto extremo, podríamos decir; la apuesta, o el panorama dibujado para el sexenio por el anterior Secretario de Hacienda —que en modo alguno y en ningún momento ha sido cuestionado por el sucesor—, nos ha metido en un problema frente al cual, la incapacidad que habíamos visto en los cuatro años transcurridos, se muestra hoy aumentada; en toda su crudeza, sin maquillaje alguno.

Al principio de este gobierno, la defensa parecía tener lógica, dada la euforia por la aprobación de lo que hemos dado en llamar reformas estructurales. ¿Qué veremos? ¿Más incapacidad y una parálisis total? ¿Más temor a tomar decisiones obligadas? ¿Acaso también, una mayor renuencia a reconocer la magnitud y complejidad de los problemas que ellos mismos, con sus ocurrencias y errores evidentes, han creado? Todo eso y más, sin duda, marcará el tercer bienio de este gobierno. Es ahí donde podríamos preguntar: ¿Será efectiva, o positiva la defensa a ultranza de la situación creada? Ante lo que vemos, ¿por qué no pensar que sería contraproducente? Hoy, está demostrado que el sueño de ser populares, jamás dejó de ser eso, un sueño a cambio del cual, desperdiciamos miles de millones de pesos. ¿Lo positivo? Que sólo faltan 23 meses. ¡Aguanta, México, aguanta!

EXCELSIOR

JUEVES 12 DE ENERO DE 2017

:9

CRISIS CAMBIARIA

LA RUTA DE LA DEBACLE DEL PESO La debacle del peso comenzó a mediados de 2014. La causa primera estuvo en el repentino derrumbe de los precios del petróleo, lo cual afectó a todas las divisas de los países exportadores de materias primas. Además, el Brexit y las expectativas de alzas de tasas en Estados Unidos han provocado que todas las divisas del mundo se hayan depreciado respecto al dólar desde aquellas fechas, habiendo perdido el peso 41%...

La masacre de las divisas desde mediados de 2014

(Jul-2014/11-Ene-2017, porcentaje) -49 -46 -43

-41

-37 -37

-31

-29

-23 -23

-60

-50

-40

Peso argentino Lira turca Rublo ruso Peso mexicano Peso colombiano Bolívar venezolano Real brasileño Libra esterlina Euro Rand sudafricano Dólar australiano Dólar canadiense Peso chileno Sol peruano Won sudcoreano Rupia India Dólar Singapur Freanco suizo Yen japonés Renminbi chino Dólar taiwanés -0.1 Dólar Hong Honk

-21 -19 -18 -17

-30

-15

-12 -13 -13 -12 -11

-20

-6 -10

0 Fuente: Bloomberg

… en ese proceso, la tendencia del peso ha sido de una persistente depreciación y casi siempre ha estado relacionado con la evolución de la balanza de pagos. Pero lo peor ha llegado con Trump: en algo de más de dos meses y sin que todavía no haya llegado a la Casa Blanca, el peso se ha despeñado 16.3%, y sólo se ha visto superado por la lira turca con un desplome de 18.8%...

La ruta de la debacle del peso

(Fechas y depreciación. Pesos por dólar) 22

Trump 11 Ene 17 -16.3%

20 Año 2015 -14.3

18 16 14

Jun 14/Dic 14 -12.1

Ene 16/Victoria Trump -6.1%

12

Fuente: Bloomberg

… las razones son fundamentales: Trump planea recortar la entrada de dólares a México obstaculizando las exportaciones, obstruyendo la entrada de remesas familiares y tratando de impedir que las empresas foráneas se instalen en México. Encima, la Fed podría acelerar el ritmo de subidas de tasas el año que viene. Contra eso, Banxico se ha visto obligado a subir las tasas de interés, aunque con una senda predecible…

Tasa de referencia de México

(Porcentaje) 6.00 5.75 5.50 5.25 5.00 4.75 4.50 4.25 4.00 3.75 3.50 3.25 3.00 2.75 2.50

Fuente: Bloomberg

Reservas Internacionales México

(Millones de dólares) 200,000 175,000 150,000 125,000 100,000 75,000

Ene 17

Jul 16

Ene 16

Jul 15

Ene 15

Jul 14

Ene 14

Jul 13

Ene 13

Jul 12

Jul 11

Ene 12

Jul 10

Ene 11

Jul 09

Ene 10

Jul 08

Ene 09

Jul 07

50,000 Ene 08

… el aumento de las tasas debilitará a la economía y la puede abocar a una recesión. El otro instrumento de Banxico es recurrir a las reservas internacionales. Sin embargo, y pese a la discrecionalidad de la que goza, sólo ha hecho uso de ellas de forma visible en 2015. El resto del tiempo ha permanecido impasible pese al buen volumen que dispone, y no las ha utilizado en los momentos más críticos.

Ene 07

CAUSAS DEL DESCENSO La hecatombe del peso mexicano tuvo como causa inicial el derrumbe del precio del crudo, tendencia que se inició a mediados de 2014. Eso significó que los superávits de la balanza petrolera rápidamente se esfumaron y se convirtieron en abultados déficits, lo que derivó en un brutal deterioro de la balanza comercial total: su saldo, que acumulaba ligeros superávits en la primavera de 2014, empeoró de forma trepidante y llegó a registrar un déficit de 18,462 millones de dólares en abril de 2016. Esa inicial decadencia petrolera hizo que el peso mexicano se depreciara un 12.1% durante la segunda mitad de 2014. En 2015 prosiguió el descalabro de la moneda mexicana. Durante todo ese año, se fueron sumando más fuerzas en contra del peso: en la balanza comercial, continuó el hundimiento de los precios del petróleo. Pero además, las exportaciones manufactureras empezaron a estancarse ante la pérdida de dinamismo de la actividad industrial estadunidense, que se vio impactada de forma negativa tanto por la fortaleza del dólar como por la debilidad de la demanda global. En el 2014, el déficit corriente fue 26,131 millones de dólares (mdd). Un año después se amplió a 33,216 mdd, lo que supone en términos nominales un récord histórico. En términos de PIB, el déficit se ensanchó de 2.0% del PIB en 2014 a 2.9% en 2015, lo que significó la cifra más elevada desde 1998. En consecuencia, se amplió enormemente, en muy poco tiempo, la brecha entre los dólares que ingresaban a México derivado de las ventas al exterior por exportaciones de bienes y servicios y las remesas familiares y los pagos en dólares que eran preciso realizar al resto del mundo por importaciones: de la noche a la mañana, había escasez de dólares. Para satisfacer esas necesidades de financiamiento en dólares sólo cabían dos opciones: pedirlos prestados al exterior o recurrir a los dólares que México tenía en stock, esto es, a las reservas internacionales. Hay dos tipos de préstamos que México puede pedir: los de largo plazo, que consisten en las inversiones que realizan las empresas extranjeras en México atraídas por las expectativas de rentabilidad económica que promete el crecimiento de su economía, la estabilidad macroeconómica y su cercanía con Estados Unidos. Entre ellas están las inversiones de Ford, General Motors o Chrysler cuando deciden instalar plantas en México. Esos dólares entran al país y llegan para

PRESIONES

2/1/14 2/2/14 2/3/14 2/4/14 2/5/14 2/6/14 2/7/14 2/8/14 2/9/14 2/10/14 2/11/14 2/12/14 2/1/15 2/2/15 2/3/15 2/4/15 2/5/15 2/6/15 2/7/15 2/8/15 2/9/15 2/10/15 2/11/15 2/12/15 2/1/16 2/2/16 2/3/16 2/4/16 2/5/16 2/6/16 2/7/16 2/8/16 2/9/16 2/10/16 2/11/16 2/12/16 2/1/17

E

l peso mexicano es una divisa que está ahora mismo en el limbo. Su debacle comenzó a mediados de 2014. Por aquel entonces, la divisa cotizaba en torno a los 13 pesos por dólar. Ayer acabó la jornada en los 21.86, su nivel más débil de la historia. En dos años y medio, por tanto, el peso mexicano se ha desplomado 41%. Para consuelo del peso hay que decir que todas las divisas del mundo se han depreciado respecto al dólar. Ninguna se salva. Como mucho la iguala, tal es el caso del dólar de Hong Kong cuya cotización está ligada al dólar estadunidense. Es verdad que entre las 16 divisas más negociadas del mundo, la que más ha sufrido es el peso mexicano, con esa depreciación de 41%. Si ampliamos el espectro a otras divisas de menor rango, algunas han padecido algo más: es el caso del peso argentino (-49%), la lira turca (-46.0%) o el rublo ruso (-43%) y en Latinoamérica, en general, han sido muy castigadas.

La hecatombe de la moneda mexicana tuvo como causa inicial el derrumbe del precio del crudo, tendencia que se inició a mediados de 2014. Eso significó que los superávits de la balanza petrolera rápidamente se esfumaron y se convirtieron en abultados déficits, lo que derivó en un brutal deterioro de la balanza comercial

Jun 14 Jul 14 Ago 14 Sep 14 Oct 14 Nov 14 Dic 14 Ene 15 Feb 15 Mar 15 Abr 15 May 15 Jun 15 Jul 15 Ago 15 Sep 15 Oct 15 Nov 15 Dic 15 Ene 16 Feb 16 Mar 16 Abr 16 May 16 Jun 16 Jul 16 Ago 16 Sep 16 Oct 16 Nov 16 Dic 16 Ene 17

POR JOSÉ MIGUEL MORENO*

Fuente: Bloomberg

41

POR CIENTO se ha desplomado la moneda mexicana en dos años y medio

quedarse. El otro tipo de préstamos son de más corto plazo: son los dólares que entran porque los extranjeros compran activos financieros como bonos soberanos, acciones o deuda corporativa de México. Pues bien: los préstamos de dólares, antaño, cuando los déficits corrientes eran pequeños, excedían a esas necesidades de financiamiento. Y ese excedente de dólares, México los guardaba y acumulaba en forma de reservas internacionales. Pero en el 2015, simplemente, no fueron

suficientes. Faltaban divisas estadunidenses para cubrir las necesidades de dólares de la economía mexicana y, para cubrir el faltante, tuvo que pagar con los stocks acumulados, con reservas. La escasez de dólares se sintió y, como en todo mercado, cuando hay escasez de un bien su precio sube. En consecuencia, el dólar se encareció (O el peso se abarató). Durante todo 2015, el peso se depreció 14.3% adicional, y México perdió 16,692 mdd en reservas.

Comenzó 2016, y luego de un inicio devastador ante el colapso del precio del petróleo, el peso mexicano logró estabilizarse antes de las elecciones. En el 2016, y hasta el día de la elección, el peso se deprimió un 6.1%. Lo malo sucedió el 9 de noviembre, cuando se supo que, inesperadamente, había ganado Donald Trump. Y que sus pretensiones eran, directamente, cortar por lo sano la entrada de dólares a México. Su política consiste en cortar el ingreso de dólares en México obstaculizando que las empresas manufactureras americanas (o incluso de otra nacionalidad) ya instaladas en México vendan a Estados Unidos, lo que afectaría a las exportaciones mexicanas, y obstruyendo que los trabajadores mexicanos en Estados Unidos puedan enviar dólares a sus familias de México. De ser así, el déficit corriente podría aumentar más, y por tanto, las necesidades de dólares para financiar el crecimiento mexicano. Pero al mismo tiempo quiere cortar las fuentes de financiamiento: quiere impedir que las empresas forasteras que vienen por su proximidad al mercado americano se instalen en tierras mexicanas. Al mismo tiempo, la inversión de cartera se encarece al tener que competir con la expectativa de mayores tasas en Estados Unidos. Así las cosas, la carencia de dólares pronto podría aumentar y por eso se han vuelto tan codiciados y caros. ALTO COSTO El peso lo ha pagado: desde el triunfo de Trump hasta ayer, en poco más de dos meses, el peso se ha desplomado 16.3%. De nuevo es la peor divisa de entre las más negociadas del mundo, y sólo ha tenido un peor desempeño la lira turca (-18.8%). ¿Qué puede hacer México? Competir con Estados Unidos y el resto del mundo atrayendo inversión de cartera. Para eso sólo le queda aumentar las tasas de interés para que los capitales invertidos en México no se vayan y entren otros nuevos. Eso ya lo ha venido haciendo: desde diciembre de 2014, cuando se anunció el primer aumento de tasas, el Banco de México (Banxico) ha incrementado la tasa de referencia en 2.75 puntos porcentuales hasta el actual nivel de 5.75%. Sin embargo, no ha sido suficiente, y tendrá que anunciar nuevos aumentos, lo que significará un nuevo golpe sobre el crecimiento con riesgos de abocar a la economía a una recesión. Aunque Banxico ha estado usando esta política, quizás se ha visto demasiado predecible: pudo acudir más al factor sorpresa y ser más decidido en algunos momentos, sobre todo el día después de la victoria de Trump. Ahora ya es tarde. El otro recurso es echar mano de las reservas. Este instrumento tiene sus límites, pero también se han visto poco decididos. Banxico dispone del poder para intervenir con discrecionalidad, con los montos y en los momentos que considere más oportuno. Sin embargo, han sido muy parcos para intentar romper la tendencia y dar algún susto a los especuladores. Poseer reservas y el crédito del FMI es una amenaza disuasoria siempre y cuando se eche mano de ellos, si no poco caso tiene acumularlos y presumirlos. Ahora la moneda mexicana ya parece perdida, en el limbo, sin que nadie la pueda detener, en esa región tan fronteriza del infierno. *Director de llamadinero.com y profesor de la Facultad de Economía de la UNAM.

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EXCELSIOR

Dólar interbancario

JUEVES 12 DE ENERO DE 2017

@DineroEnImagen

MERCADOS

ACTUAL ANTERIOR VAR. % $21.8926 $21.8206 0.33

LLEGÓ A SUPERAR LOS 22.20 PESOS

Dólar se mantiene en récord histórico Petróleo y Fed, otras amenazas

Foto: Cuartoscuro

La divisa estadunidense en bancos llegó a 22.40 pesos, mientras que su modalidad interbancaria superó por primera vez 22 pesos.

COTIZACIÓN BANCARIA

2

3

4

5

6

22.20

22.10

21.65

21.55

21.75

21.80

(Pesos por dólar) 21.40

El peso mexicano se hundió a un nuevo mínimo histórico, al tocar las 22.40 unidades por dólar en bancos, en el momento en que Donald Trump ofrecía su primera conferencia de prensa como presidente electo de Estados Unidos. Así, en ventanillas bancarias, el dólar terminó en 22.20 pesos en Citibanamex, con una apreciación de diez centavos o 0.45 por ciento. En el interbancario del Banco de México, el peso cerró en 21.90 por dólar, lo que significó una depreciación de 0.80 por ciento. Si bien el peso recortó pérdidas, al concluir la jornada no pudo revertir el nuevo mínimo histórico. James Salazar, economista senior de CI Banco explicó a Excélsior que el peso comenzó a presionarse y a romper por primera vez las 22 unidades por dólar, en su modalidad interbancaria, y llegó a 22.03 cuando Trump anunció que en las próximas dos semanas dará a conocer que más empresas podrían regresar o anunciar planes de inversión en EU, en lugar de otros países, en específico hablaba de las automotrices. Después, el Presidente electo de EU se concentró en hablar de Rusia y de conflictos de interés de sus negocios y en esta parte la paridad se ubicó debajo de 21.80 pesos. Cuando Trump nuevamente amenazó a las empresas que se vengan a México a producir, con el cobro de aranceles altos y retomó el tema de la construcción del muro fronterizo, el peso alcanzó los 22.05 por dólar. En esta parte afirmó que los planes de un muro siguen en pie y que México va a pagar por su edificación, probablemente a través de algún tipo de impuesto y un reembolso. Asimismo, dijo que iniciará negociaciones con México de manera inmediata y que estas deberán tardar cerca de un año y medio, pero que no quiere esperar y comenzará

El peso fue afectado por el discurso proteccionista de Donald Trump

21.05

POR FELIPE GAZCÓN [email protected]

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Enero

AVANZA LA BMV

Contrario al peso, el principal indicador de la BMV cerró al alza por segunda jornada consecutiva, al subir 0.10 por ciento a 45 mil 933.65 unidades. de inmediato la construcción del muro. Luego de esto, la moneda mexicana volvió a recuperarse un poco. James Salazar explicó que “la paridad volvió a bajar por cuestiones técnicas, ya que al romper el umbral de 22 pesos por dólar se cerraron varias posiciones, y hubo una toma de utilidades, por la que el tipo

Fuente: Citibanamex

0.80 POR CIENTO

es lo que se apreció el dólar interbancario de cambio bajó un poco”. Pero el factor Trump no ha sido la única razón por la cual el peso se ha depreciado en las últimas semanas, ya que también han influido el deterioro en las expectativas de crecimiento del país y el temor de una mayor deuda y mayor inflación, así como la baja en los precios del petróleo.

Luego de iniciar el año en su peor nivel histórico, el peso mexicano enfrentará un primer trimestre “muy complicado”, por lo que no se descarta que por momentos pueda acercarse a 23 unidades por dólar en el interbancario, afirmaron economistas de CI Banco. Advirtieron que gran parte del comportamiento final dependerá de lo que suceda con Donald Trump y del alcance de sus ideas proteccionistas. En su análisis Los obstáculos y retos para el Peso mexicano en este inicio de 2017 detallaron que otros factores que tendrán incidencia sobre el peso son la política monetaria de la Fed, medidas que pudiera tomar el Banco de México o el precio internacional del petróleo. También pudieran impactar posibles anuncios de las calificadoras sobre el riesgo crediticio de la deuda soberana del país; así como la situación política en Europa. Las tres principales calificadoras pusieron en revisión la calificación con perspectiva negativa. En los últimos años, el gran activo que era digno de presunción entre todas las Administraciones Públicas, la estabilidad macroeconómica, se ha deteriorado, sobre todo el rubro de las finanzas públicas. —— Felipe Gazcón

Alertan riesgo por desigualdad económica La creciente desigualdad económica y de la distribución de la riqueza, la polarización social, así como los crecientes peligros medioambientales, podrían agravar los riesgos globales en 2017, y en la siguiente década, si no se toman medidas urgentes, advirtió el Foro Económico Mundial (WEF, por sus siglas en inglés). En su Informe de Riesgos Globales 2017, el WEF enfatizó que en materia económica la corrupción, el cortoplacismo y la distribución desigual de los beneficios del crecimiento ponen en duda la funcionalidad del capitalismo. El reporte consideró que se necesitará acción

FINANCIAMIENTO PARA AI START-UPS Inversión realizada (Millones de dólares) 3,000 2,500

196

1,500

2,388

2,177

131

1,000

0

397 307

2,000

500

Número de ofertas

67 282 2011

757 415 2012

2013

2014

2015

450 400 350 300 250 200 150 100 50 0

Fuente: WEF

colaborativa por parte de los dirigentes mundiales para evitar mayores dificultades y volatilidad en la próxima década. ANÁLISIS El reporte, que se desprende de una encuesta anual, que

para el presente año se aplicó a cerca de 750 expertos, resalta que en el caso de América Latina los principales riesgos para hacer negocios en la región se ubican en una falla en la gobernabilidad, así como aumento del desempleo y del subempleo.

FAVORECE ARABIA SAUDITA

Repuntan precios de hidrocarburos El petróleo estadunidense, el WTI, escaló 2.81% y el Brent mostró un alza de 2.63% NOTIMEX Y EFE [email protected]

La Mezcla Mexicana de Exportación subió 89 centavos, al ofrecerse en 44.94 dólares por barril, informó Petróleos Mexicanos (Pemex). Al respecto, Banco Base indicó que el petróleo recortó las pérdidas observadas durante las últimas dos sesiones, considerando el retroceso en los inventarios de petróleo de Cushing, Oklahoma. Ello, explicó el grupo financiero, aunado al aumento en la utilización de refinerías, el incremento en las importaciones de petróleo y el aumento en la demanda de gasolinas. A lo anterior se sumó la información de que Arabia Saudita a partir de febrero sus suministros de petróleo se verán reducidos levemente. De acuerdo con algunos analistas, el incremento en las importaciones de petróleo durante la primera semana de 2017 se debió a que las compañías retrasaron algunas de sus previas importaciones para evitar la colocación de dicho producto dentro de sus inventarios totales y así evitar el pago de impuestos. La Administración de Información Energética (EIA, por sus siglas en inglés)

44.94 DÓLARES

se cotizó la Mezcla Mexicana de Exportación reportó que las importaciones de petróleo a Estados Unidos incrementaron en 1.868 millones de barriles, su nivel más alto desde septiembre de 2012. El incremento en la producción petrolera, así como en los inventarios de crudo estadounidense, elevan las especulaciones de que la sobreoferta mundial no podrá reducirse significativamente en la primera mitad del año, a pesar del acuerdo entre miembros y no miembros de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) el 30 de noviembre y 10 de diciembre de 2016. Por su parte, el precio del petróleo intermedio de Texas (WTI) subió 2.81 por ciento y cerró en 52.25 dólares el barril. El barril de petróleo Brent para entrega en marzo cerró en el mercado de futuros de Londres en 55.08 dólares, 2.63 por ciento más que al término de la sesión anterior.

ECONOMÍA Y COMMODITIES

El Brexit ya no es un peligro

ESTUDIO DEL WEF

POR FELIPE GAZCÓN [email protected]

Foto: Especial

La EIA reportó que la importación de crudo a EU subió en 1.868 millones de barriles, su mayor nivel desde septiembre de 2012.

Los especialistas agregan que en AL se pueden presentar también crisis fiscales, una profunda inestabilidad social y un choque del precio del petróleo. EMPRENDEDORES El estudio destacó de manera especial el crecimiento exponencial de financiamiento para empresas innovadoras que se dedican a la inteligencia artificial (AI Start-Ups), el cual pasó de 282 millones de dólares en 2011 a 2 mil 388 millones en 2015. Expone que el uso como arma de equipos con Inteligencia Artificial representa un cambio de paradigma en la forma en que se libran las guerras, con profundas consecuencias para la seguridad y la estabilidad internacionales.

LONDRES.- La salida del Reino Unido de la Unión Europea (UE), conocida como Brexit, ya no es el “principal riesgo” para la estabilidad del sistema financiero británico, aseguró el gobernador del Banco de Inglaterra, Mark Carney. No obstante, reconoció que la economía británica afronta desafíos globales que podrían “amplificarse” durante el proceso de adaptación a una nueva vida fuera de la UE. —— EFE

Precio del oro, en máximos NUEVA YORK.- El oro subió a un máximo de siete semanas, luego de que pasó a terreno positivo impulsado por la baja del dólar y de los rendimientos de los bonos del Tesoro tras la primera conferencia de prensa formal del presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump. Así, el oro repuntó a nuevos máximos de mil 198 dólares, mientras que el metal al contado mostró un avance de 0.4 por ciento, a mil 92.61 dólares la onza. —— Reuters

PARA ANDROID

EXCELSIOR: jueves 12 de enero DE 2017 @DineroEnImagen

TELCEL PAY LO HACE FÁCIL

Fotos: Especial

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Los millones de usuarios de Telcel en México pueden desde ayer hacer recargas, pagar servicios o buscar dónde estacionarse por medio de la aplicación Telcel Pay, desde la cual serán gestionados los pagos por medio del servicio Pay Pal, informaron ambas empresas. La app está disponible por ahora sólo para el sistema operativo Android, funcionará 24 horas al día los 365 días del año y de manera gradual se agregarán comercios con el objetivo de que el gadget se convierta en un centro de servicios. Esta forma de pago elimina la necesidad de capturar los dígitos de tarjetas de crédito o debito, lo cual no a todos agrada.  –De la Redacción

HABRÁ PARA TODOS LOS GUSTOS

LOS 10 JUEGOS MÁS ESPERADOS DE ESTE AÑO

EFE [email protected]

MADRID.- Zelda: Breath of the Wild, Red Dead Redempetion 2 o Mass Effect: Andromeda son algunos de los videojuegos más esperados de este año, cuando harán su debut las nuevas consolas Nintendo Switch y Project

Los gamers también se deleitarán con dos nuevas consolas: Switch y Project Scorpio

Scorpio, de Microsoft. La Switch, cuya venta inicia en marzo, será un híbrido entre consola de sobremesa y portátil, mientras que con Project Scorpio, que llegará

hasta el último trimestre del año, Microsoft incrementará la calidad gráfica y la potencia de su hardware y abrigará la realidad virtual. Entre los videojuegos que

verán la luz este año hay desde una nueva aventura de Link a la continuación de una entrega de vaqueros en el lejano oeste, pasando por juegos independientes.

ZELDA: BREATH OF THE WILD

RED DEAD REDEMPTION 2

MASS EFFECT: ANDROMEDA

HORIZON ZERO DAWN

SEA OF THIEVES

RESIDENT EVIL 7: BIOHAZARD

Es el próximo título de aventuras de Link. Se desarrolla en un mundo abierto en el que el jugador se volverá a enfrentar a desafíos, combates y puzzles. Se estrenará para la Wii U y Switch.

Esta saga espacial, que estrena protagonistas y llegará en marzo, es un título de rol de mundo abierto en el que el jugador podrá moverse por una extensa galaxia repleta de planetas y misiones.

Tras la cancelación de Scalebound, el videojuego exclusivo más esperado este año para Xbox One es Sea of Thieves, una aventura de piratas en primera persona que pone el foco en los modos multijugador, para compartir con amigos y rivales.

FOR HONOR

Vikingos, caballeros y samuráis se batirán en el próximo título de Ubisoft, For Honor, un juego que llevará a los participantes a un mundo arrasado por un cataclismo en el que distintos reinos lucharán por sobrevivir, y donde habrá que demostrar astucia.

TACOMA

Tras el éxito de Gone Home, el estudio Fullbright publicará Tacoma, que transportará al jugador a una estación de transferencia lunar a 321 mil kilómetros de la Tierra para resolver el misterio de las desapariciones de personal del complejo.

De la secuela del título de vaqueros del lejano oeste por el momento tan sólo se sabe que saldrá a la venta este otoño. Veremos si repiten la dósis de bosques y mazmorras.

Por su parte Horizon Zero Dawn, exclusivo de PlayStation 4 y que también llega en marzo, transportará a los jugadores a una tierra postapocalíptica habitada por humanos y robots que luchan por el control del planeta en un extenso mundo abierto.

La saga original cumplió hace poco veinte años y éste vuelve con Resident Evil 7: Biohazard, una entrega compatible con las gafas de realidad virtual PlayStation VR.

que en los mercados de México y España el crecimiento es impulsado esencialmente por La incesante adopción de ser- la incesante adopción de tevicios de televisión restringida levisión restringida, derivado en México, derivado del desa- del desarrollo de redes conrrollo de redes convergentes, vergentes; el incremento en se ha convertido en el princi- ingresos del mercado argentipal impulsor del crecimiento no deriva principalmente del de los ingresos del sector en incremento en la adopción y el país, según un reciente in- consumo del servicio de banforme de la Organización de da ancha fija”. Telecomunicaciones de IbeLa OTI analizó 20 paíroamérica (OTI). ses de IberoaméLos ingresos por rica, de los que 15 NOTAS ese concepto en la reportaron ingreArgentina, España y zona sumaron 36 sos superiores a los México se encuenmil 175 millones de obtenidos en el setran en el grupo de dólares durante el gundo semestre de países de mayores segundo trimestre 2015, mientras que ingresos en servicios del 2016, cifra que los cinco restantes de TV restringida. representó un creregistraron dismicimiento anual de nuciones que osci3.7 por ciento. lan entre 0.1 y 6.0 por ciento. Al agregar la facturación Los tres países que conreportada en Estados Unidos tribuyen de forma más imla suma es de 159 mil millones portante al crecimiento de la de dólares en ese periodo. Los región son Argentina, España ingresos incluyen los servicios y México, mientras los ingrefijos de telefonía y banda an- sos del mercado de telecomucha, telecomunicaciones mó- nicaciones en Brasil registran viles y televisión restringida. una caída anual de 1.8 por De acuerdo con la OTI en- ciento, en razón de la sostenitre los países que integran el da contracción del segmento bloque de facturación alta móvil (que representa 46.7 por “México, España y Argenti- ciento de los ingresos totales na identifican una expansión del mercado), resultante de la en ingresos y más que com- persistente inestabilidad ecopensan el efecto negativo del nómica y política que experimercado brasileño. Mientras menta el país. POR JOSÉ GUADARRAMA [email protected]

36,175

Además de las grandes producciones, este año también se esperan juegos desarrollados por equipos independientes, como Capybara Game, que propone con Below, una experiencia de supervivencia en una oscura e inmensa isla.

MILLONES

de dólares fueron los ingresos de la zona de enero a junio de 2016

YOOKA-LAYLEE

Y es un camaleón el protagonista de Yooka-Laylee, título de plataformas con cinco grandes mundos abiertos desarrollado por Playtonic Games, que estará disponible para Linux, Windows, Nintendo Switch, OSX, PlayStation 4 y XBox One.

El juego Hearthstone estrena expansión POR AURA HERNÁNDEZ [email protected]

modo de juego en los clásicos títulos de cartas, en este caso online, en los que se ataca por turnos y la victoria muchas veces depende de cómo se armó la baraja. Tuiran explicó que la expansión de juego, ya disponible, significa introducir

TV restringida, con mejor desempeño

BELOW

INCLUYE NUEVOS PERSONAJES

Hearthstone es un juego para dispositivos móviles y computadoras que ha alcanzado más de 60 millones de usuarios activos y, al mismo tiempo, se ha abierto camino en la industria de e-sports, por lo que quiere seguir sorprendiendo a sus seguidores con la nueva expansión “Callejones de Gadgetzan”. Javier Tuiran, gerente de relaciones públicas de Blizzard América Latina, fue el encargado de presentar la ampliación de este juego en la que se toman elementos de las mafias de los años 40. Hay que recordar que Hearthstone es un título para dispositivos Android, iOS y computadoras que basa su

MÁS INGRESOS

nuevos personajes, así como cerca de 132 nuevas cartas con las que se tienen nuevas formas de atacar y defenderse, sin olvidar que estos callejones tienen una historia. “Gadgetzan es una ciudad que quedó inmersa en el

mando de tres familias dedicadas al crimen, los Matones Mugrientos, el Kabal y el Loto de Jade”, detalló. Los jugadores pueden comprar diferentes paquetes de cartas virtuales enfocándose en una sola familia o de las tres, de tal manera que su experiencia de juego sea más variada. P a r a Tu i r a n , Hearthstone es un juego simple y fácil de comenzar, artistas como Avicii o Zedd son fanáticos, aunque también puede volverse en un título muy competitivo lo que lo ha llevado a circuitos de videojuegos profesionales o e-sports en los que la región tiene una fuerte presencia.

ORONITE

Aditivos Mexicanos, S.A. de C.V. CONVOCATORIA

Se convoca a los accionistas de Aditivos Mexicanos, S.A. de C.V., (la “Sociedad”), a la Asamblea General Anual Ordinaria de Accionistas, que WHQGUiOXJDUHOGHHQHURGHDODVKRUDVHQODVR¿FLQDVXELFDGDV HQ$Y0LJXHOGH&HUYDQWHV6DDYHGUD1R3LVR2¿FLQD&RORQLD Granada, Delegación Miguel Hidalgo, 11520 México, Ciudad de México, conforme al siguiente: ORDEN DEL DÍA I.

,QIRUPH GHO &RQVHMR GH$GPLQLVWUDFLyQ VREUH ODV operaciones de la Sociedad, durante el ejercicio social concluido el 31 de GLFLHPEUHGH

II.

5HVROXFLyQVREUHORV(VWDGRV)LQDQFLHURVGHOD6RFLHGDGDO GHGLFLHPEUHGHSUHYLRLQIRUPHGHO&RPLVDULR

III.

5HVROXFLyQVREUHDSOLFDFLyQGHUHVXOWDGRV

IV.

3URSXHVWD\HQVXFDVRDSUREDFLyQGHOSDJRGHGLYLGHQGRV

V.

'HVLJQDFLyQ GH PLHPEURV GHO &RQVHMR GH $GPLQLVWUDFLyQ \ Comisarios, Propietarios y Suplentes, respectivamente.

VI. 5HPXQHUDFLyQDORVPLHPEURVGHO&RQVHMRGH$GPLQLVWUDFLyQ\ a los Comisarios, Propietarios y Suplentes, respectivamente. VII. 1RPEUDPLHQWR GH 'HOHJDGRV (VSHFLDOHV TXH HMHFXWHQ \ IRUPDOLFHQODVUHVROXFLRQHVDGRSWDGDVSRUOD$VDPEOHD 6HUHFXHUGDDORVDFFLRQLVWDVTXHSDUDSRGHUDVLVWLUDOD$VDPEOHDGHEHUiQ presentar sus títulos de acciones o constancia de depósito de los mismos en alguna institución de crédito, o en la Secretaría de la Sociedad, en el domicilio DQWHVLQGLFDGR6HUHFXHUGDWDPELpQDORVDFFLRQLVWDVTXHSRGUiQKDFHUVH UHSUHVHQWDUHQOD$VDPEOHDSRUDSRGHUDGRGHVLJQDGRPHGLDQWHVLPSOHFDUWD poder otorgada ante dos testigos.

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DINERO

jueves 12 de enero DE 2017 : EXCELSIOR