RIF: J-30144204-0
Prospecto
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA, (BANGENTE), C.A. Capital Suscrito y Pagado: Bs. 4.000.000.000,00
OFERTA PÚBLICA DE OBLIGACIONES QUIROGRAFARIAS AL PORTADOR EMISION 2006-I POR UN MONTO DE VEINTICINCO MIL MILLONES DE BOLÍVARES (BS. 25.000.000.000,00) La presente emisión de Obligaciones Quirografarias al Portador se ofrece con base a lo aprobado en la Asamblea General Extraordinaria de Accionistas del BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA, (BANGENTE), C.A. (El Emisor) celebrada el día 21 de Junio de 2006, y con lo aprobado por la Junta Directiva celebrada el 08 de agosto de 2006, facultada en dicha Asamblea para determinar las características de las emisiones. La Emisión 2006-I será ofrecida al público en general mediante la colocación de dos (2) series, una por Quince Mil Millones de Bolívares (Bs. 15.000.000.000,00) y otra por Diez Mil Millones de Bolívares (Bs. 10.000.000.000,00) con vencimiento de treinta y seis meses (36) contados a partir de la fecha de emisión de cada serie, (ver punto 2.2. “Monto y Plazo”). Cada una de las series que se emitan con base a la presente autorización estará representada por uno o más títulos, cuyo valor nominal acumulado será igual al monto de la serie. La custodia de los títulos estará a cargo del o de los Agentes Custodios designados por El Emisor, los cuales serán indicados en el Aviso de Oferta Pública de la serie (Ver punto 2.4. “Custodia de Títulos”). La tasa de interés que devengará la Emisión 2006-I podrá ser fijada en base a las siguientes alternativas: 1. Tasa Variable fijada trimestralmente, pagadera por trimestre vencido. 2. Tasa Fija por un año, determinada al inicio de la colocación de cada serie, pagadera por trimestre vencido. Dicho porcentaje será establecido por El Emisor antes de la fecha de inicio de la colocación y será indicado en el Aviso de Oferta Pública de la serie (Ver punto 2.5. “Intereses”). Las obligaciones a las que se refieren esta emisión serán redimidas en su totalidad mediante un pago único al vencimiento. Sin embargo, BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA, (BANGENTE), C.A se reserva le derecho de redimir de forma parcial o total las obligaciones que se encuentren en circulación, a partir del final del primer año contado desde la fecha de emisión de cada serie y en la oportunidad del pago de los intereses. Las redenciones anticipadas serán pagadas a valor nominal, y se realizarán según se detalla en el punto 2.8.2. de este Prospecto. El Emisor podrá inscribir en la Bolsa de Valores de Caracas C.A. (Bolsa de Valores de Caracas), las obligaciones. En éste sentido, a partir de dicha fecha, se podrán adquirir o vender las obligaciones a través de la Bolsa de Valores de Caracas, mediante operaciones de mercado secundario (Ver punto 2.9 “Mercado Secundario”). “LA COMISIÓN NACIONAL DE VALORES CERTIFICA QUE SE HAN CUMPLIDO LAS DISPOSICIONES DE LA LEY DE MERCADO DE CAPITALES EN LO QUE RESPECTA A LA SOLICITUD DE AUTORIZACIÓN PARA LA OFERTA PÚBLICA DE LOS TÍTULOS DESCRITOS EN ESTE PROSPECTO. NO CERTIFICA LA CALIDAD DE LA INVERSIÓN.” Los títulos a los que se refieren está emisión fueron inscritos en el Registro Nacional de Valores (RNV) según Resolución Nro. 142-2006, de fecha 09 de Noviembre de 2006. Fecha máxima para iniciar la Oferta pública: 07 de febrero de 2007.
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El Emisor ha cumplido con los requisitos de aprobación establecidos por la Comisión Nacional de Valores. Este prospecto contiene toda la información obligatoria que debe ser incluida en el mismo, la información no requerida en el prospecto se encuentra a disposición del público en el Registro Nacional de Valores. Los documentos de inscripción (incluyendo la documentación completa) pueden ser inspeccionados por el público en el Registro Nacional de Valores de la Comisión Nacional de Valores, en sus oficinas ubicadas en la Avenida Francisco Solano, Caracas. Las declaraciones hechas en este prospecto con relación a cualquier contrato, acuerdo, u otro documento entregado, son hechas como referencia para obtener una mayor descripción de las materias relacionadas. El Emisor podrá solicitar su inscripción en la pizarra de la Bolsa de Valores de Caracas, C.A. (BVC) de acuerdo al Reglamento Interno de la Bolsa de Valores de Caracas, C.A., al iniciar la colocación de cada serie o una vez haya concluido el proceso de colocación primaria correspondiente, esta decisión será informada en los avisos de prensa que se publiquen y en el Macrotítulo de cada serie. En dicho caso, la copia de los requisitos exigidos por la Bolsa de Valores de Caracas, C.A., reportes y otras informaciones también estarán a la disposición del público para su inspección y copiado en sus oficinas de la Torre Atrium, Urbanización El Rosal, Caracas. El Emisor, en el mismo instante en el que se le haya otorgado la autorización por la Comisión Nacional de Valores para efectuar la Emisión, quedará sujeto a los requerimientos de la Ley de Mercado de Capitales y de las Normas de la CNV, y en caso de inscribir los títulos en la BVC a las normas vigentes en las Bolsas de Valores Venezolanas. Como resultado de completar la oferta, la Compañía estará sujeta a los requerimientos que sobre información exigen: la Ley de Mercado de Capitales, la Comisión Nacional de Valores y las Bolsas de Valores. La Compañía cumplirá sus obligaciones con respecto a tales requerimientos mediante la entrega de reportes periódicos a la Comisión Nacional de Valores y a la Bolsa de Valores de Caracas, C.A. La información que deberá suministrar a la Comisión Nacional de Valores, es la que está señalada en las ”NORMAS RELATIVAS A LA INFORMACION PERIODICA U OCASIONAL QUE DEBEN SUMINISTRAR LAS PERSONAS SOMETIDAS AL CONTROL DE LA COMISION NACIONAL DE VALORES” y en las “NORMAS RELATIVAS A LA EMISIÓN, OFERTA PUBLICA Y COLOCACIÓN PRIMARIA DE TITULOS VALORES Y A LA PUBLICIDAD DE LAS EMISIONES”.
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1.
PRECIO AL PÚBLICO, COMISIÓN A LOS DISTRIBUIDORES Y OTRAS INFORMACIONES BÁSICAS
1.1 Precio al público, Comisiones y Otros Gastos de Colocación
Precio al público (1)
Comisiones de estructuración y colocación (2)
Otros gastos absorbidos por El Emisor (3)
Neto a ser recibido por el Emisor
Por las emisiones
100,00%
0,5044%
0,32313%
99,17247%
Total Bs.
25.000.000.000
126.100.000
80.782.500
24.793.117.500
(1) El precio de la colocación primaria de las obligaciones podrá ser a la par, con prima o descuento, más los intereses acumulados según el día de la venta. Se considera como Fecha de Emisión, la fecha de inicio de la oferta pública de cada una de las series. (2) Se refiere a los gastos por concepto de estructuración y colocación que el emisor pagará a Casa de Bolsa del Caribe, C.A. y los Agentes de Colocación respectivamente. (3) Se refiere a los Gastos de Publicidad, impresión del Prospecto y títulos, calificaciones de riesgo, inscripción de la emisión en el registro que a tal efecto lleva la CNV. y otros similares. Se estima la distribución de los gastos de la siguiente manera: Impresión del Prospecto y de Títulos Gastos de publicidad Calificadoras de Riesgo Inscripción de las emisiones TOTAL
Bs. Bs. Bs. Bs. Bs.
6.750.000 21.712.500 12.000.000 40.320.000 80.782.500
1.2 Remuneración a los Agentes de Colocación y Distribución BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA, (BANGENTE), C.A no garantiza al estructurador ni a los Agentes de Colocación o Distribución otra renumeración por comisiones y gastos distintos a los señalados en el cuadro anterior.
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2.
CARACTERISTICAS GENERALES DE LAS OBLIGACIONES Y DERECHOS DE LOS OBLIGACIONISTAS
2.1 Características Generales y Derecho de las Obligaciones Las obligaciones a que se refiere el presente Prospecto son quirografarias no convertibles en acciones y emitidas al portador. Por lo tanto, las mismas no se encuentran garantizadas por activos específicos del BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA, (BANGENTE), C.A. En consecuencia, los montos del principal y los intereses generados, así como las demás obligaciones quirografarias de El Emisor tienen el respaldo de todos los activos que ésta posea para el momento de su redención, liquidación o si es el caso de cesación de pagos, a excepción de aquellos sobre los cuales existan acreedores con preferencias legítimas. De acuerdo a lo previsto en el artículo No. 46, ordinal 1ero de la Ley de Mercado de Capitales, cualquier modificación a las características de las emisiones acordadas por El Emisor, deberá ser decidida por la respectiva Asamblea de Obligacionistas y aprobada por la CNV. 2.2 Monto y Plazo La Emisión 2006-I es por Veinte y Cinco Mil Millones de Bolívares (Bs. 25.000.000,00) y será emitida en dos (2) series, una por Quince Mil Millones de Bolívares (Bs. 15.000.000.000,00) y otra por Diez Mil Millones de Bolívares (Bs. 10.000.000.000,00), con las mismas características y con los mismos derechos para sus tenedores. Ambas series, tendrán un vencimiento de Treinta y Seis (36) meses contados a partir de la fecha de inicio de la oferta pública de cada serie, la cual será publicada en un diario de alta circulación nacional. 2.3 Colocación Primaria La colocación de la Emisión 2006-I será realizada a través de Casa de Bolsa del Caribe, C.A., y cualquier otro Agente de Colocación que designe el Emisor. La venta de las series podrá ser bajo cualquier modalidad de contrato establecida en el artículo 5 de las Normas Relativas a la Oferta Pública y Colocación Primaria de títulos Valores y a la Publicidad de las Emisiones. Los Agentes de Colocación de la emisión podrán utilizar los servicios de Corredores Públicos de Títulos Valores como Agentes de Distribución. El Emisor pagará a los Agentes de Colocación que participen en la oferta primaria de la emisión, una comisión de colocación de 0,35% “flat” con base en el valor nominal de las obligaciones que hubieren colocado. La colocación de la emisión se efectuará a la par, con prima o descuento, más los intereses acumulados y no pagados según el día de la venta. Se considera como fecha de emisión, la fecha de inicio de la oferta pública de cada una de las series. Los Agentes de Colocación y Distribución entregarán diariamente al Emisor, el valor de las ventas efectuadas. A su vez, el Agente Custodio, entregará, a solicitud del inversionista un Certificado de Custodia. El plazo de colocación de cada una de las series que integran la Emisión 2006-I será de ciento ochenta (180) días continuos, contados a partir de la fecha de inicio de la
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colocación primaria de cada serie. El inicio de la colocación de la primera serie deberá realizarse antes de que transcurran tres (3) meses contados a partir de la fecha de la resolución de la Comisión Nacional de Valores que autorice la oferta pública de las obligaciones en referencia. Asimismo, el plazo máximo entre el inicio de la colocación de la primera serie y el inicio de la colocación de la última serie de la emisión no debe ser mayor de noventa (90) días continuos. El proceso de colocación primaria, se realizará de acuerdo a lo establecido en el artículo 19 de las “NORMAS RELATIVAS A LA OFERTA PÚBLICA Y COLOCACIÓN PRIMARIA DE TÍTULOS VALORES Y A LA PUBLICIDAD DE EMISIONES” dictadas por la CNV dándole preferencia a pequeños y medianos inversionistas para la adquisición de las obligaciones durante los primeros cinco días de la colocación primaria de cada serie (inversión hasta Veinte Millones de Bolívares) La colocación de cualquiera de las series que integren la presente emisión podrá ser realizada directamente por los Agentes de Colocación o a través de la Bolsa de Valores de Caracas. En este último caso se seguirán los procedimientos establecidos en las normas aplicables. El Emisor, el estructurador, los agentes de colocación que designe El Emisor así como los agentes de distribución que participen en la colocación primaria, se obligan a cumplir las disposiciones contenidas en las “NORMAS PARA LA PREVENCION, CONTROL Y FISCALIZACIÓN DE LAS OPERACIONES DE LEGIMITACIÓN DE CAPITALES APLICABLES AL MERCADO DE CAPITALES VENEZOLANO” dictadas por la CNV. Los demás detalles relativos al proceso de colocación primaria se explicarán en los avisos de oferta pública correspondientes a cada una de las series de la Emisión 2006-I que se publicarán en la prensa. 2.4 Custodia de los títulos Cada una de las series que se emita con base a la presente autorización estará representada por uno o más títulos, cuyo valor nominal acumulado será igual al monto de la serie. La custodia de los títulos estará a cargo del o de los Agentes Custodios designados por El Emisor, los cuales serán indicados en el Aviso de Oferta Pública de la serie. En este sentido, El Emisor, antes de comenzar el proceso de colocación primaria de cada serie, entregará un Título Único Preliminar al Agente de Custodia para su custodia. Cada Título Único que se emita contendrá un monto total de cada una de las series y representará títulos de Quinientos Mil Bolívares (Bs. 500.000,00) de denominación que conformen las referidas series. Una vez culminado el proceso de colocación primaria de cada serie, El Emisor deberá sustituir el Título Único Preliminar por un Título Único Definitivo. Si al finalizar este proceso no hubiese sido colocado el monto total de la serie, el monto de la serie se reducirá al monto efectivamente colocado. El Emisor autoriza a el o a los Agentes Custodios a emitir, a solicitud de los inversionistas, certificados de custodia que evidencien el porcentaje del Título definitivo perteneciente al inversionista. A todos los efectos legales, los Certificados de Custodia son parte integrante de la presente emisión.
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Los títulos correspondientes a las series que se coloquen a través de la Bolsa de Valores de Caracas, deberán permanecer en custodia de la Caja Venezolana de Valores, S.A. (CVV), ubicada en la Torre Atrium, nivel C1, avenida Venezuela, Urbanización El Rosal, en Caracas, institución que realizará las respectivas anotaciones en cuenta, representativas de los derechos de los inversionistas. Sin perjuicio de lo estipulado en los párrafos anteriores, la custodia de todas las series en las que la Caja Venezolana de Valores, S.A. (CVV), sea designada como Agente Custodio, se hará de conformidad con lo establecido en la Ley de Caja de Valores y sus reglamentos. El Emisor asume a su solo cargo y en consecuencia pagará a la C.V.V., todos los costos y gastos que ocasione la apertura, mantenimiento y cierre de la cuenta depósito especial del Banco del Caribe, C.A. Banco Universal en la C.V.V., así como también los gastos cobrados por la C.V.V. en la asignación inicial de los títulos. El Emisor, no asumirá aquellos gastos y costos que se ocasionen en virtud de las operaciones de transferencia de las obligaciones quirografarias por causa de operaciones del mercado secundario o cambio de depositante. 2.5 Intereses Los intereses que devengarán cada una de las series de la emisión de obligaciones quirografarias (los intereses) serán pagados de acuerdo a una de las siguientes alternativas, la cual será seleccionada por El Emisor, previo a la salida de las series. La alternativa seleccionada por El Emisor para la primera serie, será utilizada para las sucesivas series. 2.5.1 Alternativa No. 1 Porcentaje de Tasa Activa de Mercado: Los intereses serán variables, fijados trimestralmente, pagaderos al vencimiento y se determinarán mediante la aplicación de una tasa de interés (“Tasa de Interés”) que se calculará como un porcentaje (“Porcentaje”) de la tasa de interés anual promedio ponderada en el mercado nacional de operaciones activas pactadas por los seis principales bancos comerciales y universales con mayor volumen de depósitos suministrada por el Banco Central de Venezuela en su Boletín de Indicadores Semanales (“Tasa Activa de Mercado”). Dicho porcentaje será establecido por El Emisor antes de la fecha de inicio de la colocación de cada serie y se mantendrá invariable por todo el período de vigencia de la serie que se trate. Para la determinación de la Tasa de Interés inicial, es decir, aquella que será efectiva durante el primer período de intereses de cada una de las series de la Emisión 2006-I, la Tasa Activa del Mercado sobre la cual se aplicará el Porcentaje será la que se encuentre vigente el día hábil bancario inmediatamente anterior a la fecha de inicio de la colocación de la serie que se trate. Para las subsiguientes revisiones mensuales de la Tasa de Interés aplicable a cada serie, la Tasa de Interés aplicable a cada serie, la Tasa Activa de Mercado a ser utilizada para la revisión será la que se encuentre vigente el quinto (5to) día hábil bancario inmediatamente anterior a la fecha de entrada en vigencia de la revisión que se trate. Para todos los efectos, la Tasa Activa del Mercado será tomada por El Emisor y el Representante Común de los Obligacionistas del Boletín de Indicadores Semanales que emite el BCV y, en su defecto, indistintamente de: 1) Reuters, página “BCV 25”; 2) la página www.bcv.org, subtítulo “Información Estadística”,
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subtítulo “Tasa de Interés”, subtítulo “Instituciones Financieras (Semanal)”. En caso de discrepancia entre la Tasa Activa de Mercado publicada en el Boletín de Indicadores Semanales, Reuters y la página www.bcv.org.ve, prevalecerá la tasa establecida en el Boletín de Indicadores Semanales. Sin embargo, si el Representante Común de los Obligacionistas y/o el Emisor consideran que la Tasa Activa de Mercado de dicho Boletín es incorrecta, el Representante Común de los Obligacionistas y/o El Emisor deberá consultar con el Banco Central de Venezuela cual es la cifra correcta aplicable como Tasa Activa de Mercado y tomar como cierta la información que el Banco Central de Venezuela a tales efectos oficialmente le indique. En el caso que a través del mecanismo descrito anteriormente no sea posible la fijación de la Tasa de Interés, El Emisor y el Representante Común de los Obligacionistas acordarán una nueva alternativa, previa aprobación de la Comisión Nacional de Valores. En la fecha de inicio de la colocación de cada serie, El Emisor se compromete a publicar tanto el Porcentaje fijado para cada serie como la Tasa de Interés inicial de la misma, en al menos un diario de alta circulación nacional. Asimismo, el Representante Común de los Obligacionistas asume la responsabilidad de fijar las Tasas de Interés subsiguientes aplicables a cada serie y se compromete a publicarlas dentro de los cuatro (4) días hábiles bancarios anteriores a la fecha de entrada en vigencia de la revisión que se trate, en al menos un diario de alta circulación nacional. 2.5.2 Alternativa No. 2 Tasa Fija: Los intereses serán fijos por un año, determinados al inicio de la colocación de cada serie y pagaderos trimestralmente. Al final de cada año se determinará la nueva tasa que regirá para el año subsiguiente, con base a las condiciones de mercado. La fecha de pago de los intereses será el día hábil bancario siguiente al vencimiento de cada período de intereses. En caso que, una vez vencidos los intereses no fuese posible la ejecución de la instrucción de pago solicitada por el inversionista por circunstancias ajenas al Agente de Pago, Agente de Custodia y/o al Emisor, las cantidades correspondientes quedarán a la disposición del inversionista, quién podrá exigirlas en la dirección del Agente de Pago, sin que las mismas generen ningún tipo de interés o rendimiento adicional a favor de los mismos. Queda expresamente establecido que para todos los efectos del pago de intereses de las obligaciones emitidas en la Emisión 2006-I, los cálculos a que haya lugar se harán con base en períodos anuales de 360 días y en períodos mensuales de 30 días. 2.6 Pago de los Títulos Los títulos, así como sus respectivos intereses, se pagarán al vencimiento de los mismos en las oficinas del o de los Agentes del Pago designados por El Emisor, los cuales serán indicados en el Aviso de Oferta Pública. Los títulos en custodia de un Agente Custodio específico serán pagados por un solo Agente de Pago. En general, cuando una institución autorizada sea designada como E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
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Agente Custodio, podrá también designarse como Agente de Pago. Cuando este no sea el caso, el Agente Custodio suministrará al Agente de Pago, con antelación al vencimiento de los títulos, la información necesaria para ejecutar el pago a los tenedores de los mismos. Sin embargo, cuando la CVV sea designada Agente Custodio de los títulos y no sea designada Agente de Pago, El Emisor deberá proporcionar al Agente de Pago, con veinticuatro (24) horas de antelación a la fecha del vencimiento de los títulos, las instrucciones que les sean suministradas por la CVV para cumplir con el pago. En caso que la CVV sea designada como Agente de Pago, el procedimiento se realizará de acuerdo a lo establecido en la Ley de Caja de Valores y sus reglamentos. En caso que, una vez llegadas las fechas de pagos correspondientes, no fuese posible la ejecución de la instrucción de pago solicitada por el inversionista por circunstancias ajenas al Agente de Pago, Agente de Custodia y/o al Emisor, las cantidades correspondientes quedarán a la disposición del tenedor, quien podrá exigirlas en la dirección del Agente de Pago, sin que las mismas generen ningún tipo de interés o rendimiento adicional a favor de los tenedores. 2.7 Representante Común Provisional de los Obligacionistas El Emisor ha designado al Venezolano de Crédito, S.A. Banco Universal, como Representante Común Provisional de los Obligacionistas. Esta designación ha sido aprobada por la CNV mediante resolución No. 142-2006 de fecha 09 de Noviembre de 2006. La designación estará vigente hasta tanto sean totalmente colocadas todas las series, y se efectúe la primera asamblea de los obligacionistas de ambas emisiones, en las cuales se designe el representante común definitivo de los obligacionistas, previa aprobación de la CNV de acuerdo a lo establecido en el Artículo 41 de la Ley de Mercado de Capitales. El Representante Común de los obligacionistas debe vigilar el fiel cumplimiento, por parte de la entidad emisora, de todos los deberes por ella contraídos para que con los obligacionistas que representa. En caso de que un obligacionista considere que el representante no está cumpliendo las responsabilidades inherentes a su función, tiene el derecho de exigirle dicho cumplimiento, hacer efectiva la responsabilidad de dicho representante por los daños causados a los obligacionistas y el de promover la convocatoria de una asamblea para decidir sobre su remoción, de acuerdo a lo dispuesto en el Título II, Capítulo II, Sección Tercera de la Ley de Mercado de Capitales. Venezolano de Crédito S.A., Banco Universal, en su carácter de representante común provisional de los obligacionistas, dentro de los 30 días siguientes de haber concluido la colocación primaria de las obligaciones, convocará a una asamblea de obligacionistas con el objeto principal de designar el representante definitivo de los mismos, para lo cual deberá seguir el procedimiento establecido en el Capítulo II de las “NORMAS SOBRE LA ORGANIZACIÓN Y PROTECCIÓN DE LOS OBLIGACIONISTAS”, dictadas por la Comisión Nacional de Valores. “TODO OBLIGACIONISTA PUEDE SOLICITAR UNA COPIA DEL ACUERDO QUE RIJA LAS RELACIONES ENTRE LA ENTIDAD EMISORA Y EL REPRESENTANTE PROVICIONAL DE LOS OBLIGACIONISTAS, LA CUAL SERÁ ENVIADA INMEDIATAMENTE POR LA ENTIDAD EMISORA”
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2.8 Plan de Redenciones 2.8.1 Redenciones Ordinarias Las obligaciones serán redimidas en su totalidad, mediante un pago único al vencimiento de treinta y seis (36) meses contados a partir del inicio de la oferta pública de cada serie, a su valor nominal. Si llegada la fecha de pago de las obligaciones, no fuese posible la ejecución de la instrucción de pago solicitadas por el inversionista por circunstancias ajenas al Agente de Pago, Agente de de Custodia y/o a El Emisor, los respectivos montos estarán a la disposición de los mismos en las oficinas del Agente de Pago. Dichos montos no generarán ningún tipo de interés o rendimiento a favor de los tenedores. Si la fecha del vencimiento llegase a coincidir con un día no hábil bancario, se tomará el día hábil bancario siguiente. 2.8.2 Redenciones Extraordinarias El Emisor se reserva el derecho de redimir total o parcialmente, a partir del final del primer año de la fecha de emisión de cada serie, y en la fecha de pago de los intereses, una o varias de las series emitidas. El Emisor deberá seleccionar la(s) serie(s) a ser redimidas y anunciar en un (1) diario de alta circulación nacional, en dos (2) ocasiones diferentes dicha redención. Las redenciones no podrán ser por un monto inferior al 30 % del total de la(s) serie(s) a ser redimida(s), y se aplicarán proporcionalmente a todos los inversionistas de la(s) serie(s) a ser rescatada(s). Los avisos deben efectuarse con por lo menos quince (15) y siete (7) días de anticipación a la fecha del rescate extraordinario, indicando la serie y el monto a rescatar, la cantidad proporcional que corresponde a cada serie y la fecha en la que habrán de cancelarse las obligaciones rescatadas. En el caso que se efectúe una redención extraordinaria, El Emisor deberá pagar a los tenedores de los títulos objeto de redención, la fracción redimida del valor nominal de los mismos y los correspondientes intereses vencidos para la fecha del rescate extraordinario. Si ofrecido el pago de esta forma, no fuese posible la ejecución de la instrucción de pago solicitada por el inversionista por circunstancias ajenas al Agente de Pago, Agente de Custodio y/o al Emisor, cesará desde entonces la obligación del pago de intereses sobre la fracción del título redimida anticipadamente. El Emisor podrá librarse de la responsabilidad contraída, manteniendo a disposición del portador de dichas obligaciones, el valor redimido de las mismas, y los intereses devengados hasta la fecha en que debió presentarse para su cancelación, en las oficinas del Agente de Pago. Si la fecha de redención llegase a coincidir con un día no hábil bancario, se tomará el día hábil bancario siguiente.
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2.9 Mercado Secundario El Emisor podrá inscribir en la Bolsa de Valores de Caracas C.A. (Bolsa de Valores de Caracas), las obligaciones. En éste sentido, a partir de dicha fecha, se podrán adquirir o vender las obligaciones a través de la Bolsa de Valores de Caracas, mediante operaciones de mercado secundario. El Emisor, directamente, o a través de sus empresas filiales o relacionadas autorizadas para tal fin, podrá comprar o vender en mercado secundario las obligaciones que se encuentren en circulación y que formen parte de la presente emisión. 2.10 Uso de los fondos provenientes de la Emisión BANGENTE, es la institución financiera líder en el financiamiento de personas naturales que generan su principal fuente de sustento para ellos y sus familias mediante el desarrollo de actividades de comercio, servicios y producción en el sector popular de la economía. Después de 7 años y medio de exitosa gestión del negocio, la institución esta procurando fondos a través de la colocación de Obligaciones Quirografarias, los cuales serán destinados a la diversificación de las fuentes de financiamiento y a contribuir al logro de los objetivos de crecimiento que se ha planteado la institución en los próximos años. Esta estrategia ha sido aprobada por sus accionistas, entre ellos el Banco del Caribe, C.A. Banco Universal, como principal accionista, quien velará que estos recursos sean efectivamente dirigidos a apalancar y potenciar el liderazgo de Bangente en el sistema microfinanciero de Venezuela. 2.11 Calificaciones de Riesgo De acuerdo a lo exigido por la Comisión Nacional de Valores, la emisión de Obligaciones Quirografarias fue debidamente calificada por dos (2) Sociedades Calificadoras de Riesgo autorizadas por la Comisión Nacional de Valores, diferentes e independientes entre sí, las cuales emitieron las siguientes calificaciones:
10
•
Fitch, Sociedad Calificadora de Riesgo, le otorgó a esta emisión la Categoría “A”, Subcategoría “A3”.
•
Clasificadores Asociados, S&S, C.A., Sociedad Calificadora de Riesgo, le otorgó a esta emisión la Categoría “A”, Subcategoría “A3”.
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3.
INFORMACIÓN SOBRE LA ENTIDAD EMISORA
3.1 Nombre, Domicilio y Duración BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA, (BANGENTE), C.A, domiciliado en Caracas, constituido originalmente con la denominación comercial de ARRENDADORA FINANCIERA DEL CARIBE , C.A. según documento inscrito en el Registro Mercantil de la Circunscripción Judicial del Distrito Federal y Estado Miranda el 10 de Noviembre de 1993, bajo el N° 68, Tomo 55-A Pro, reformando su documento Constitutivo-Estatutario con ocasión de su transformación a Banco Comercial, según documento inscrito en la mencionada Oficina de Registro el 17 de Diciembre de 1998 bajo el N° 77, Tomo 270-A Pro, modificando nuevamente su documento Constitutivo-Estatutario mediante documento inscrito por ante la misma Oficina de Registro, el 12 de Noviembre de 2002, bajo el N° 29, Tomo 183-A Pro, con ocasión a su transformación a Banco de Desarrollo, siendo su última modificación inscrita por ante la misma Oficina de Registro, en fecha 06 de Abril de 2006, bajo el N° 40, Tomo 45-A Pro. La duración de la Compañía es de 50 años contados a partir de su inscripción en el Registro de Comercio, prorrogables automáticamente al vencimiento, por períodos iguales. 3.2 Dirección y Teléfonos de la Oficina Principal La oficina principal del BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA, (BANGENTE), C.A. está situada en la Av. Rómulo Gallegos, Edif. R.I.V. Nro 23 Piso 3. Los Dos Caminos, Caracas. Telfs.: (0212) 600.61.00- 600.61.06 3.3 Objeto Social El Objeto del BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA, (BANGENTE), C.A. es la realización de todos los negocios y operaciones propias de la Banca de Desarrollo, tal como está definido en la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras como marco legal de la actividad bancaria y en los usos y costumbres nacionales e internacionales. Su actividad está orientada exclusivamente a brindar eficaz servicio financiero a los microempresarios, microempresas y pequeñas empresas, con capacidad de pago y sentido emprendedor. 3.4 Evolución del Capital Social A continuación se presenta un cuadro que resume la evolución del Capital Social, desde la Constitución del Banco hasta la fecha:
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Total Capital Autorizado, suscrito y Pagado
Aumento del Capital Social
Autorización SUDEBAN
Datos de Registro
Fecha
Origen
Monto Bs.
Bs.
Fecha
No. Resolución
Fecha
No. / Tomo
28-Oct-93
Constitución - Arrendadora Financiera del Caribe
200.000.000,00
200.000.000,00
04-Jun-93
2303 Gacta Oficial 35.228
10-Nov-93
68 / 55-A-Pro
22-Ago-96
Decreto Dividendos y Emsión de nuevas Acciones
200.000.000,00
400.000.000,00
24-Sep-96
SBIF-GJ-3946
21-Nov-96
9 / 323-A-Pro
22-Sep-97
Emisión nuevas acciones
500.000.000,00
900.000.000,00
10-Feb-98
45 / 25-A-Pro
15-Sep-98
Transformación de La Arrendadora Financiera del Caribe a BanGente Banco Comercial
300.000.000,00
1.200.000.000,00
04-Nov-98
002-1198 Gaceta Oficial 36.596
17-Dic-98
77 / 270-A-Pro
14-Nov-00
Capitalización del Superavit y Aporte de Efectivo Accionistas
450.000.000,00
1.650.000.000,00
24-Abr-01
SBIF-CJ-DAF-2989
29-May-01
46 / 96-A-Pro
20-Ago-02
Emisión de nuevas Acciones - Transformación Banco de Desarrollo
1.350.000.000,00
3.000.000.000,00
24-Oct-02
197-02 Gaceta Oficial 37.557
12-Nov-02
29 / 183-A-Pro
23-Mar-04
Capitalización del Superavit -Emisión de nuevas Acciones con cargo al Superavit restringido
400.000.000,00
3.400.000.000,00
15-Abr-04
SBIF-GGI-G14-05355
31-May-04
45 / 83-A-Pro
08-Mar-05
Capitalización del Superavit -Emisión de nuevas Acciones con cargo al Superavit restringido
600.000.000,00
4.000.000.000,00
22-Abr-05
SBIF--DSB-II-GGI-G14-06393
26-May-05
40 / 63-A-Pro
3.5 Accionistas Principales Para el mes de Junio 2006, el Capital Social suscrito del BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA, C.A. es de Bs. 4.000.000.000 y el pagado es Bs. 4.000.000.000, el cual se encuentra dividido en 4.000.000 acciones nominativas, no convertibles al portador, con valor nominal de Bs. 1.000 por acción. Los principales accionistas, son los siguientes: Nombre del accionista
Número de acciones
Participación %
Banco del Caribe
3.560.000
89%
CESAP
400.000
10%
Acción Internacional
40.000
1%
TOTAL
4.000.000
100%
3.6 Evolución Histórica El Banco de la Gente Emprendedora, C.A. mejor conocido como BANGENTE, fue creado en 1998 por iniciativa del Banco del Caribe y de Organizaciones No Gubernamentales como la Fundación Eugenio Mendoza, el Grupo Social CESAP y la Fundación Vivienda Popular, y por Organizaciones Internacionales, tales como, el Banco Interamericano de Desarrollo (BID) a través de su filial Fondo Multilateral de Inversiones, Corporación Andina de Fomento (CAF), Fondo de Inversiones PROFUND y ACCIÓN Internacional, para convertirse en el primer banco privado venezolano totalmente dedicado a atender con servicios financieros a quienes no tienen acceso regular, especialmente en materia de crédito a la banca formal. El 18 de diciembre de 1998 la Superintendencia de Bancos otorga la autorización al Banco de la Gente Emprendedora, BANGENTE, C.A. para operar como Banca Comercial, con un Capital Social de Bs. 1.200 MM, la oficina principal estuvo situada en Catia. El primer crédito se otorgó en Febrero de 1999.
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
BANGENTE tiene como misión atender a pequeños empresarios insertos en la llamada economía informal. Para lo cual, utilizó el concepto de “oficinas virtuales” que son puntos de atención a clientes y prospectos situados en las zonas populares de Caracas, y luego de otras ciudades, pero que sólo contaban con lo necesario para procesar solicitudes de crédito. Todo lo que tiene que ver con depósitos y retiros de dinero lo hacen los clientes de BANGENTE a través de la red de agencias del Banco del Caribe. El entrenamiento al primer grupo de “Asesores de Negocios”, denominación en BANGENTE de los oficiales de crédito, cuyo objetivo inicial fue recorrer los barriadas caraqueñas y ofrecer los servicios de la institución estuvo impartido por ACCION Internacional, entidad con sede en Boston, cuya misión es difundir las mejores prácticas en materia de microfinanzas. Durante el primer año de operaciones se otorgaron mas de 3.600 créditos por Bs. 3.900 millones (US$ 6.4 millones). Al cierre del año 1999 habían 2.575 clientes de crédito con una cartera de Bs. 1.194 millones (US$ 1,85 millones). Los productos con los que comenzó BANGENTE fueron el crédito individual, el crédito mancomunado, la cuenta de ahorros y el Depósito a Plazo Fijo. Para el año 2000, se inicia el proceso de expansión de BANGENTE abriendo oficinas en Petare (extremo este de Caracas), en El Valle (Sur – Oeste de Caracas), en Valencia (Estado Carabobo). Para el año 2002, la SUDEBAN autoriza la transformación a Banco de Desarrollo dirigiendo su actividad al servicio financiero a los microempresarios, microempresas y pequeñas empresas, con capacidad de pago y sentido emprendedor. Para el año 2003, BANGENTE contaba con 125 empleados, atendiendo al público y el resto operan y dirigen la empresa. La cartera al cierre de este período fue de Bs. 9.500 millones (US$ 5,9 millones, al cambio oficial), en cabeza de mas de 7.500 clientes; pero se han desembolsado mas de Bs. 50.000 millones desde su inicio de operaciones (mas de US$ 40 millones, al cambio promedio) y atendido a mas de 30.000 clientes en estos cinco años de actividades. Al cierre de 2003 se encontraba la morosidad en 2,9% (muy por debajo del promedio de la banca venezolana). Para el segundo semestre de 2005, la Junta Directiva del Banco del Caribe, C.A. Banco Universal acordó aumentar su participación en el capital social del Banco de la Gente Emprendedora, C.A. BANGENTE, mediante la adquisición de acciones por un valor de Bs. 4.765 Millones elevando la participación del Banco del Caribe, C.A. Banco Universal en BANGENTE a 89% de su capital social. Manteniéndose en la estructura accionaria las organizaciones no gubernamentales CESAP y ACCION INTERNACIONAL. El 29 de diciembre de 2005 la Superintendencia de Bancos autorizó esta operación. Para el cierre del primer semestre de 2006, BANGENTE posee 33.000 clientes en las 11 oficinas distribuidas a nivel nacional de la siguiente manera: En Caracas hay cuatro (4) oficinas ubicadas en Catia, El Valle, Petare, en el Estado Miranda hay dos (2) situadas en Los Teques y Guarenas, una oficina en el Estado Vargas en La Guaira, en el Estado Carabobo se encuentran dos (2) oficinas, una oficina en el Estado Zulia situada en el Sur de Maracaibo y una en el Estado Aragua.
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
3.7 Dirección y Administración La Junta Directiva está compuesta por hasta diez (10) Miembros Principales y un Secretario. Estos miembros son electos por la Asamblea General de Accionistas, la cual designa entre los Directores al Presidente y un Vicepresidente. En caso de falta absoluta o temporal del Presidente y del Vicepresidente hará las veces del Presidente, el Director Principal que designen los restantes miembros. 3.7.1 Junta Directiva En la Asamblea Ordinaria de Accionistas celebrada el 23 de marzo de 2006, se ratificaron a las autoridades designadas en la Asamblea Ordinaria de Accionistas celebrada el 23 de marzo de 2004 para el período 2006-2008, a las personas que se señalan a continuación: Juan Uslar Gathmann Licenciado de ciencias económicas, mención finanzas, de la Universidad de Grenoble, Francia y con estudios de postgrado en economía de la energía de la Universidad de Grenoble y de ingeniería de sistemas de la Universidad Simón Bolívar, de Caracas. Desde enero de 1999 es Presidente y Director del Banco de la Gente Emprendedora, (BANGENTE), C.A. Es representante de BANGENTE en el Consejo Bancario Nacional, representante del Consejo Bancario Nacional ante el Consejo Nacional de la Economía, director de la Fundación Venezuela Positiva, Vicepresidente de la Fundación para el Desarrollo Sostenible FUNDES, y representa al Banco del Caribe y a BANGENTE ante diversos gremios y asociaciones profesionales. Abogado (L.U.Z. 1964). Profesor universitario. Ex-Vicepresidente del Consejo Nacional de la Industria (CONINDUSTRIA). Ex-Director del Fondo de Crédito Industrial. Diputado por el Estado Lara al Congreso Nacional. Miembro del Grupo Santa Lucia. Socio- Director del Despacho de Abogados Otamendi. Osorio y Asociados. Rosa María Salas de Argotte Abogada (UCAB. 1977). Post Grado en Derecho Mercantil (UCV. 1987). Banco del Caribe C.A.: Suplente del Representante Legal, Vicepresidente del Banco de Inversión del Caribe C.A., Directora de la Casa de Bolsa del Caribe C.A. Encargada de la Presidencia del Banco de Inversión del Caribe. Abogada Adjunta al Consultor Jurídico. Miembro de la Junta Directiva de Internacional Agencia de Viajes, 19881989 Bufete Núñez Aristimuño: Abogado Asociado. 1986-1988 Productos Efe C.A.: Jefe del Departamento Legal. Luis E. Paúl Bello Ingeniero Mecánico, egresado de la Universidad Central de Venezuela en el año 1964. Realizó estudios de Postgrado en Economía Petrolera en París, Francia (1972-1974), simultáneamente siguió cursos en la Universidad de París I, Sorbona. Presidente de OTEPI, S.A., miembro del Consejo Directivo de Fedecámaras en representación del Sector Energía y de la Comisión de Asuntos Petroleros de esa Federación. Fue Director y Presidente de la Cámara Petrolera de Venezuela. Profesor en las Universidades Central de Venezuela y Simón Bolívar, actualmente es miembro del Consejo Superior de la Universidad Metropolitana, del Consejo Directivo y de la Junta Ejecutiva del IESA. 14
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Fouad Sayegh Bayeh Ingeniero Civil (USM 1983) Director De Visur, C.A. Director De Ehden N.V. Presidente de la Cámara Venezolana de la Construcción (1998-2000), Fundador Y Coordinador De La Cátedra. Gerencia De Construcción C.V.C. Miembro Del Comité Ejecutivo De Fedecámaras (2001-2002). Director De Fedecámaras Por El Sector Construcción (2003-2005). Director De Transparencia Internacional Capitulo Venezuela. Arturo Ganteaume F. Licenciado en Contaduría Publica, con estudios de postgrado en el área económica y financiera, tanto en Venezuela como en el Exterior. Se desempeñó durante 30 años en el Banco Provincial, donde ocupó varios cargos ejecutivos en la organización. Pbto. Armando Janssens Sacerdote, Filósofo y Teólogo de la Universidad de Lovania (Bélgica) y Doctorado en Sociología (Universidad de París, IV). Actualmente desarrolla Trabajo pastoral en la Vicaria Perpetuo Socorro, Consejero Principal del Grupo Social CESAP, Miembro de la Junta Directiva de FUNDES VENEZUELA. Manuel López Llamozas Ha trabajado por más de 32 años en diferentes áreas de banca (multilateral, comercial, de inversión, para microempresarios y central), nacional e internacional. Especialización en Estados Unidos y Latinoamérica estructurando y analizando operaciones en áreas tales como, financiamiento de proyectos, fusiones, adquisiciones, reestructuraciones financieras y operativas de proyectos problema, y asesoría corporativa (para gobiernos, entes públicos y empresas privadas). Experiencia en la valuación, análisis, supervisión y manejo de instituciones financieras. Ha viajado intensamente por Latinoamérica adquiriendo un excelente conocimiento de la región. Diego Guzmán Garavito 22 años de experiencia en el campo de las microfinanzas, inicialmente como empresario dueño de una microempresa productora de textiles, posteriormente como decano de una facultad de administración de una universidad en Bogotá, apoyando la formación empresarial del trabajador independiente colombiano y los últimos 15 años con ACCION International, entidad donde ha acumulado la más variada experiencia en el montaje de programas de microcrédito a su Red de afiliados en América Latina, diseñando y transfiriendo metodologías apropiadas -tanto de crédito como de capacitación- para la atención al microempresario, así como la ejecución de proyectos y de cooperaciones técnicas de organismos multilaterales. Representante de ACCION en varias Juntas Directivas en Instituciones Reguladas, lo que le ha permitido acumular una muy buena práctica en Gobernabilidad. En los últimos años empezó a manejar las relaciones con la Red ACCION en América Latina organizando su reunión anual, diseñando y ejecutando mecanismos de información permanente entre los afiliados. 3.7.2 Comité Ejecutivo Juan Uslar Gathmann Ver Junta Directiva
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Héctor Albarran Licenciado en Contaduría Pública de la Universidad Central de Venezuela. Ha tomado diversos talleres y curso en el área financiera y fiscal. SE desempeño como Gerente Corporativo de Planificación Financiera del Banco del Caribe desde 1994 a 1998, previamente desempeño diversos cargos en la firma de Contadores Públicos Independientes KPMG, donde colaboró durante 7 años y alcanzó la posición de Gerente de Auditoria en 1993. Paralelamente, desarrolla y promueve diversas iniciativas micro - empresariales en el ámbito familiar de manera exitosa,. Actualmente Gerente General, del Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. María González Sánchez Abogado, con estudios de especialización de Derecho Mercantil de la Universidad Central de Venezuela. Curso de Gerencia para Abogados en el IESA y diversos cursos de actualización. Desempeñó diversos cargos en la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, durante 20 años, hasta alcanzar la posición de Consultor Jurídico (e), se desempeñó como Asesor Legal de la Junta Interventora de Bancor en al año 1994 y Consultor Jurídico de la Junta Liquidadora del Consorcio Financiero Confinanzas-Metropolitano-Crédito Urbano desde el año 1995 hasta 1998. Profesor Titular de la cátedra de Derecho Bancario y Financiero de la especialización de Derecho Mercantil de la Universidad Santa María, desde el año 1999, forma parte del Comité de Microfinanzas de la Asociación Bancaria de Venezuela. Actualmente, se desempeña como Consultor Jurídico del Banco de la Gente Emprendedora, C.A. BANGENTE, participando desde mediados del año 1998 en el proceso legal de transformación y creación de BANGENTE Jhonny Orozco Contador Público con experiencia de dieciocho años en unidades de Negocios, Estadísticas, Costos, Presupuestos, Planificación y Control de Gestión del área bancaria. Actualmente, se desempeña como Gerente Comercial de Banco de la Gente Emprendedora. BANGENTE, CA. Zuleida Durán Licenciada en Psicología, venezolana, egresada de la Universidad Central de Venezuela en el año 1991, con especialización en Dinámica de Grupos y Administración de Recursos Humanos de la misma casa de estudios. Su actuación profesional inició en el área de psicología clínica los dos primeros años de graduada y luego se especializó en el área de psicología organizacional. En su área de desempeño laboral ha ocupado los siguientes roles: Labor docente como Instructora en la cátedra de liderazgo en la Academia Militar de Venezuela y en la Facultad de Ciencias de la Educación (“Técnicas de Conducción de Grupos”) de la Universidad Santa Rosa. Igualmente, se desempeñó como Jefe de Captación y Empleo en la Policlínica Metropolitana durante tres años (19961999), siendo responsable del proceso de Selección en los ámbitos médico y administrativo y apoyando en el resto de los subsistemas de la Gerencia. También ejerció el rol de Instructora y Consultora en la empresa de Consultoría Conadi Grupo Consultor (2000-2001), a nivel nacional en áreas tales como: Calidad de Servicio y Atención al Cliente, Formación de Facilitadores, Comunicación y Liderazgo, Destrezas Personales de Alto Impacto, Trabajo en Equipo, entre otras. Asimismo, se desempeñó como Facilitadora y Consultora en EDUCONSULTANTS (2001-2003), empresa dedicada al área de capacitación y asesoría en el ámbito educativo. Actualmente ocupa el rol de Gerente de Recursos Humanos en el Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE.C.A), desde Noviembre del año 2003, 16
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
asumiendo la coordinación y supervisión de los distintos subsistemas y procesos de capital humano de la Institución. Jorge Palacios Licenciado en Computación (1998) Universidad Central de Venezuela. Especialización en Administración de Empresas – Mención Finanzas en la Universidad Católica Andrés Bello (pendiente Trabajo Final). Actualmente ocupa el rol de Gerente de Tecnología en el Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE.C.A), asumiendo la planificación, coordinación y supervisión de las actividades relacionadas a la Gerencia de Tecnología, desarrollar planes estratégicos destinados a formular cambios tecnológicos y reingeniería de procesos, a fin de facilitar la toma de decisiones y garantizar una mayor eficiencia y productividad en las operaciones y administración de la empresa. 3.7.3 Comisarios Principales José Gregorio Hernández C.P.C. N° 16.115 Paulo César Fuentes C.P.C. N° 37.273 Suplentes Santos Eduardo Rojas Ramón Soto 3.7.4 Auditores Externos
C.P.C. N° 1.810 C.P.C. N° 61.097
Espiñeira, Sheldon & Asociados (Price Waterhouse Coopers). 3.8 Propiedades El BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A. tiene por políticas aprobadas por su Junta Directiva, desarrollar sus actividades a través del arrendamiento de inmuebles los cuales destina a su red de agencia. Esta política ha permitido que no estén inmovilizados los recursos patrimoniales en infraestructura inmobiliaria. 3.9 Contratos de Importancia •
Contrato de Outsourcing Con fecha, 10 de Junio de 1.999 se firmó Contrato de Servicios con el BANCO DEL CARIBE, BANCO UNIVERSAL, C.A., en el cual se establecen las condiciones y precio de los diversos servicios que nos presta dicho Instituto Financiero.
•
Contrato de Asistencia Técnica Se suscribió un Contrato de Asistencia Técnica, con la empresa ACCION INTERNACIONAL, por un período de un año, el objetivo del Contrato es la asistencia técnica en el diseño y desarrollo de modelos de Credit Scoring, para microfinanzas.
•
Contratos de Tecnología i) IBM de Venezuela: Contrato de servicio y mantenimiento preventivo y correctivo de PC´s en todas las localidades de BanGente. (ii) Sybase de Venezuela: Servicio y soporte básico sobre la plataforma de programación que actualmente posee nuestra organización (Basic Suport). (iii) Impsat: Contrato de Administración, gestión y soporte de equipos de telecomunicación (Reuters, Radios, antenas, etc.) de las localidades BanGente. E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
3.10 Marcas y Patentes El BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A. mantiene vigentes en Venezuela los derechos sobre marcas, normas y lemas en diversas clases comerciales, entre las cuales se encuentran: a) Servicios Financieros, b) Negocios Financieros, c) Servicios Bancarios, d) Publicidad, e) Lema Comercial y f) Telecomunicaciones. A continuación, se describen las principales marcas registradas por el BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A. el Banco del Caribe, C.A. Banco Universal: * El BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA(Lema Comercial) * BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA(Marca De Servicios) * BANGENTE (Diseño) * Gente Como Tú (Lema Comercial) * Gente Como Tú (Marca De Servicio) * Pon Tú Negocio a Valer (Lema Comercial) * El Banco de La Microempresa (Marca De Servicio Y Lema Comercial) * El Banco Del Emprendedor (Marca de Servicio Y Lema Comercial * El Banco Del Microempresario (Marca de Servicio y Lema Comercial) * Crédito Rápido y Sin Tanto Papeleo (Lema Comercial y Marca de Servicio) 3.11 Litigios y Reclamaciones El BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A., no ha sido demandado por ninguna persona natural o jurídica. Se encuentra en espera de decisión el Recurso Contencioso Tributario ejercido en contra del reparo fiscal, efectuado por la Gerencia de Ingresos Tributarios del Instituto Nacional de Cooperación Educativa (INCE), mediante Acta de Reparo N° 040572, por la supuesta omisión de partidas, por la cantidad de SIETE MILLONES SETECIENTOS SETENTA Y DOS MIL QUINIENTOS TREINTA Y SIETE BOLIVARES (Bs. 7.772.537,00). 3.12 Proyectos de Importancia Proyecto de integración de Bangente a la plataforma tecnológica al Banco del Caribe Consiste brindar acceso a las aplicaciones de este último desde las estaciones de trabajo de BanGente, permitiendo en consecuencia que acceso a las base datos de las aplicaciones de Banco del Caribe utilizadas por BanGente. Una vez concluido este proyecto se tendrá una reducción en inversión en equipos y licencias por agencia y en el mantenimiento de la plataforma tecnológica, asimismo una mejora en la eficiencia operativa del personal de negocios y de agencias en el acceso a la plataforma. Proyecto de Optimización de los Esquemas de Recaudación y Desembolso – Gerencia de Procesos Integrales de Negocios El proyecto de cambio en el modelo de liquidación y recaudación, permitirá asignar el producto pasivo o servicio de cobro del crédito a los clientes de acuerdo a los perfiles predeterminados. Esta predeterminación de perfiles de clientes ha sido posibles gracias al conocimiento del negocio que nos ha permitido segmentar y asignar en lo sucesivo productos en función las necesidad del cliente. Esto permitirá que el cliente realice su operación en forma sencilla y rápida y en las oficinas de mayor conveniencia para el cliente.
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Proyecto Credit Scoring – Gerencia de Planificación y Riesgos Los proyectos de scoring en la institución pretenden hacer mas eficiente el proceso de atención de cliente en las diversos fases del proceso de negocio, selección de clientes, segmentación de clientes para el otorgamiento de productos y servicios, y cobranza de créditos. Este proceso es posible mediante el desarrollo de un modelo estadístico de acuerdo a perfiles de clientes, que son posibles construir con la amplia base transaccional que mantiene BanGente después de mas de 7 años de operaciones, con la implantación de este proyecto esperamos incrementar la productividad en la atención de clientes a través de los diversos canales, agencias, Call Center y fuerza de venta en campo, a la vez de promover la mejora en la calidad de la cartera de crédito.
4.
INFORMACIÓN SOBRE EL SISTEMA FINANCIERO VENEZOLANO
Durante el primer semestre del 2006, el numero de instituciones del sistema financiero Venezolano, totalizo 55 Instituciones: 22 Bancos Universales (BU), 14 Bancos Comerciales (BC), 3 Entidades de Ahorro y Préstamo (EAP), 4 Bancos de Inversión (BI), 2 Bancos Hipotecarios (BH), 1 Arrendadora Financiera (AF), 3 Bancos de Desarrollo (BD) incluyendo el Bandes, 4 Bancos con leyes Especiales los cuales son: Banco Industrial de Venezuela, IMCP, Banavih y Bancoex y 2 Fondos del Mercado Monetario. Durante le primer semestre de 2006, el sistema bancario venezolano experimentó un incremento en las captaciones de 25,2% principalmente sustentado por el crecimiento de las cuentas corrientes en 35,3%. Por el lado del activo, pese al descenso de la tasa activa promedio, y a los esfuerzos de la banca por el otorgamiento de crédito, se observó una reducción en la intermediación crediticia de 2,7 puntos porcentuales, para ubicarse en 52,7%. El crecimiento relativo observado en las captaciones del público del sistema hizo que éstos se elevaran a Bs. 86,67 billones al cierre de Junio, impulsado por, la dinámica de aumento de los agregados monetarios durante el primer semestre del año. Adicionalmente, las inversiones cedidas se ubicaron en Bs. 33,77 billones, tras registrar un aumento de 19,7%, según SUDEBAN. Para el Sistema Financiero el resultado neto al cierre del I semestre 2006 se ubicó en Bs.1,50 billones, lo cual representa un incremento de 8,8% respecto al período precedente. Por su parte, la rentabilidad sobre patrimonio anualizada (ROE) del I semestre con respecto al año anterior, presentó una leve desmejora de 1,8 puntos para ubicarse en 30,7%. BANGENTE es un banco innovador, clasificado por la SUDEBAN como un Banco de Desarrollo, el cual surgió de una alianza estratégica entre un banco comercial y tres Organización No Gubernamentales para atender el sector microempresarial. Bangente brinda eficazmente servicios financieros, especialmente crédito, a las personas y empresas que realizan actividades productivas lícitas, con capacidad de pago y sentido emprendedor, que por su reducida escala no tienen acceso a los mecanismos de financiamiento del banco tradicional, con el propósito de apoyar su inserción exitosa en la economía moderna del país.
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Durante el primer semestre del 2006, Bangente registró una Cartera Bruta de Bs. 63.428 millones lo cual representa un incremento de 12.7% comparado con el cierre del semestre anterior. Este cierre en cartera de crédito registrado en junio del 2006 que representa un incremento del mas del doble en menos de dos años al compararlo con la cifra de cierre del año 2004 (Bs. 24.200 millones), ha sido posible gracias a la estrategia gerencial de fortalecer la fuerza de venta, con el fin de penetrar mercados y fortalecer posicionamiento, logrando un incremento constante de clientes al pasar de 13.368 clientes activos al cierre del año 2004 a 32.040 clientes en junio del 2006. Por el lado de los pasivos Bangente presentó un incremento de las Captaciones del Publico de 123.5% al pasar de Bs. 20.591 millones en diciembre de 2005 a Bs. 46.014 millones en junio de 2006. Finalmente el Resultado Neto de la Institución para este semestre presentó un incremento de 1,5% en relación al semestre anterior cerrando en Bs. 380 millones. La cuota de mercado en Total Captaciones de Bangente, según reporta la SUDEBAN al cierre de junio alcanza el 70,26% del estrato (Banca de Desarrollo) y el 0,05% del Total Sistema Financiero, mientras que la cuota de mercado de cartera de crédito neta alcanza el 76,52% del estrato y el 0,14% del Total Sistema Financiero. Bangente, como institución pionera y de referencia en el mercado de Microfinanzas nacional, posee una cartera de más de 30.000 clientes diversificada en una gran cantidad de sectores productivos de la nación (Comercio, Transporte, Producción y Servicios entre los principales). Esta situación le permite ostentar un posicionamiento de preeminencia en el mercado de Microempresarios. Cabe destacar que en la actualidad, la competencia ha lanzado iniciativas dentro de este mercado, tal es el caso del Banco de Desarrollo del Microempresario, C.A., y otras aún en proyecto.
20
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
5.
FUENTES DE FINANCIAMIENTO E INCIDENCIAS DE LA EMISIÓN.
PASIVO Y PATRIMONIO
Saldos al 30/06/2006
Incidedencia de la emisión
Saldos posterior a la emisión
patrimonio CAPTACIONES DEL PUBLICO
46.013.956
-
46.013.956
Depósitos en cuentas corrientes
2.174.358
2.174.358
Cuentas Corrientes No Remuneradas
1.712.599
1.712.599
461.759
461.759
Cuentas Corrientes Remuneradas Otras obligaciones a la vista
-
-
Depósitos de Ahorro
16.963.409
16.963.409
Depósitos a Plazo
26.413.343
26.413.343
462.846
462.846
Captaciones del Público restringidas OBLIGACIONES CON EL BANAP
1.564.207
CAPTACIONES DE RECURSOS AUTORIZADOS POR LA CNV
-
25.000
25.000
Títulos Valores de Deuda Objeto de Oferta Pública
-
25.000
25.000
OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS
17.135.000
-
17.135.000
Obligaciones con Bancos y Entidades de Ahorro y Préstamo del país hasta un año
17.135.000
17.135.000
Obligaciones con Bancos y Entidades de Ahorro y Préstamo del exterior hasta un año
-
-
Obligaciones con Bancos y Entidades de Ahorro y Préstamo del exterior a más de un año
-
-
OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
-
-
INTERESES Y COMISONES POR PAGAR
425.190
Gastos por pagar por captaciones del público
195.979
Gastos por pagar por capt y obligac con BANAP Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS
404.963 195.979
20.227 208.984
208.984
3.819.005
3.819.005
GESTIÓN OPERATIVA
-
-
TOTAL PASIVO
68.957.358
25.000
67.397.924
PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL
4.000.000
4.000.000
RESERVAS DE CAPITAL
1.530.598
1.530.598
RESULTADOS ACUMULADOS
3.762.393
3.762.393
(7.471)
(7.471)
GANANCIA NO REALIZAD EN INVERSIONES EN TITULOS VALORES DISPONIBLE PARA LA VENTA
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
9.285.520
-
9.285.520
78.242.878
25.000
76.683.444
E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
21
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
6.
INFORMACIÓN FINANCIERA
6.1 Estados Financieros Comparativos al 30 de Junio de 2006, 31 de Diciembre de 2005, 31 de diciembre de 2004 y 31 de diciembre de 2003.
22
E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA, BANGENTE, C.A. BALANCE GENERAL (Expresado en Miles de Bs.) VARIACIONES % JUN-06/ DIC-05
DIC-03
DIC-05/ DIC-04
DIC-04/ DIC-03
JUN-06
DIC-05
DIC-04
7.757.142
3.726.034
1.993.642
622.100
108,2%
86,9%
2.700
2.750
2.050
2.260
-1,8%
34,1%
-9,3%
BANCO CENTRAL DE VENEZUELA
6.447.461
3.289.823
1.281.895
476.522
96,0%
156,6%
169,0%
BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL PAIS
1.255.507
381.730
554.392
143.318
228,9%
-31,1%
286,8%
51.474
51.731
155.305
-
-0,5%
-66,7%
100,0%
3.977.949
-
5.236.363
6.491.408
100,0%
-100,0%
-19,3% -100,0%
ACTIVO DISPONIBILIDADES EFECTIVO
BANCOS Y CORRESPONSALES DEL EXTERIOR INVERSIONES EN TITULOS VALORES INVERSIONES EN TIT VALORES PARA NEGOCIAR
220,5%
-
-
-
3.642.472
0,0%
0,0%
3.977.949
-
3.393.602
2.848.936
100,0%
-100,0%
19,1%
-
-
1.842.761
-
0,0%
-100,0%
100,0%
61.437.164
54.650.218
23.781.263
8.853.892
12,4%
129,8%
168,6%
62.215.571
55.556.898
24.346.086
9.241.186
12,0%
128,2%
163,5%
128.715
125.594
69.599
42.220
2,5%
80,5%
64,8%
CREDITOS VENCIDOS
1.084.014
800.923
250.189
274.418
35,3%
220,1%
-8,8%
CREDITOS EN LITIGIO
-
-
-
3.466
0,0%
0,0%
-100,0%
(1.991.136)
(1.833.197)
(884.611)
(707.398)
8,6%
107,2%
25,1%
765.777
762.036
636.190
412.661
0,5%
19,8%
54,2%
INV EN TIT VALORES DISP PARA LA VENTA INV EN TIT VALORES MANT HASTA SU VCTO CARTERA DE CREDITOS CREDITOS VIGENTES CREDITOS REESTRUCTURADOS
(PROVISION PARA CARTERA DE CREDITOS) INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR RENDIMIENTOS POR COBRAR POR INVERSIONES EN TITULOS VALORES
16.048
-
92.625
179.238
100,0%
-100,0%
-48,3%
RENDIMIENTOS P/COB P/CARTERA DE CREDITO
828.791
822.894
570.159
264.887
0,7%
44,3%
115,2%
(PROVIS P/RENDIMIENTOS P/COBRAR Y OTROS)
(79.062)
(60.858)
(26.594)
(31.464)
29,9%
128,8%
-15,5%
BIENES REALIZABLES
16.731
7.756
7.253
-
115,7%
6,9%
100,0%
BIENES DE USO
1.539.291
1.632.115
416.859
252.151
-5,7%
291,5%
65,3%
OTROS ACTIVOS
2.748.824
2.831.147
1.006.840
348.462
-2,9%
181,2%
188,9%
78.242.878
63.609.306
33.078.410
16.980.674
23,0%
92,3%
94,8%
46.013.956
20.591.019
7.889.523
3.083.608
123,5%
161,0%
155,9%
2.174.358
-
-
-
100,0%
0,0%
0,0%
DEPOSITOS DE AHORRO
16.963.408
13.271.015
6.342.099
2.343.103
27,8%
109,3%
170,7%
DEPOSITOS A PLAZO
26.413.343
6.687.218
1.241.706
566.750
295,0%
438,6%
119,1%
462.846
632.786
305.718
173.755
-26,9%
107,0%
75,9%
1.564.207
4.000.000
-
-
-60,9%
0,0%
0,0%
17.135.000
25.354.000
16.678.000
8.956.811
-32,4%
52,0%
86,2%
TOTAL DEL ACTIVO PASIVO CAPTACIONES DEL PUBLICO DEPOSITOS EN CUENTAS CORRIENTES
CAPTACIONES DEL PUBLICO RESTRINGIDAS OBLIGACIONES CON EL BANAP OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS OBLIGACIONES C/INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL PAIS HASTA UN AÑO
17.135.000
25.354.000
16.678.000
8.956.811
-32,4%
52,0%
86,2%
INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR
425.190
843.564
113.723
121.850
-49,6%
641,8%
-6,7%
GASTOS P/PAGAR P/CAPTACIONES DEL PUBLICO
116,6%
195.979
80.600
14.339
6.621
143,2%
462,1%
GASTOS P/PAGAR P/CAPT Y OBLIG CON BANAP
20.227
7.500
-
-
169,7%
0,0%
0,0%
GASTOS P/PAGAR P/OTROS FINANC OBTENIDOS
208.984
755.464
99.384
115.229
-72,3%
660,1%
-13,8% 98,3%
OTROS PASIVOS
3.819.005
3.907.385
1.334.378
672.945
-2,3%
192,8%
GESTION OPERATIVA
379.652
-
-
-
100,0%
0,0%
0,0%
TOTAL DEL PASIVO
68.957.358
54.695.968
26.015.624
12.835.214
26,1%
110,2%
102,7%
CAPITAL SOCIAL
4.000.000
4.000.000
3.400.000
3.000.000
0,0%
17,6%
13,3%
RESERVAS DE CAPITAL
1.530.598
1.454.668
1.085.221
502.449
5,2%
34,0%
116,0%
RESULTADOS ACUMULADOS
3.762.393
3.458.670
2.580.886
649.797
8,8%
34,0%
297,2%
(7.471)
-
(3.321)
(6.786)
-100,0%
-100,0%
-51,1%
9.285.520
8.913.338
7.062.786
4.145.460
4,2%
26,2%
70,4%
78.242.878
63.609.306
33.078.410
16.980.674
23,0%
92,3%
94,8%
PATRIMONIO
GAN O PERD NO REALIZ INV TIT VAL DIS VTA TOTAL DEL PATRIMONIO TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
Cifras sujetas a Dictamen de Auditoría Externa
E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
23
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA, BANGENTE, C.A. ESTADO DE RESULTADOS (Expresado en Miles de Bs.) VARIACIONES % JUN-06 INGRESOS FINANCIEROS Ingresos por disponibilidades Ingresos por inversiones temporales Ingresos por cartera de créditos GASTOS FINANCIEROS Gastos por captaciones del público
DIC-05
DIC-04
DIC-05/ DIC-04
DIC-03
DIC-04/ DIC-03
7.623.910
11.682.424
7.487.236
3.831.656
56,0%
95,4%
-
-
-
6.903
0,0%
-100,0% 83,7%
26.550
608.041
1.266.334
689.229
-52,0%
7.597.360
11.074.383
6.220.902
3.135.524
78,0%
98,4%
(2.366.718)
(2.171.239)
999.870
(715.147)
-317,2%
-239,8% 21,6%
(1.197.575)
(732.461)
(337.617)
(277.686)
117,0%
Gastos por obligaciones con el Banco Nacional de Ahorro y Préstamo
(192.959)
(7.500)
-
-
100,0%
0,0%
Gastos por otros financiamientos obtenidos
(976.184)
(1.431.278)
(662.253)
(437.461)
116,1%
51,4%
5.257.192
9.511.185
6.487.366
3.116.509
46,6%
108,2%
82.541
154.465
354.271
459.842
-56,4%
-23,0%
Gastos por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar
(1.239.065)
(1.517.574)
(686.883)
(973.068)
120,9%
-29,4%
MARGEN FINANCIERO NETO
4.100.668
8.148.076
6.154.754
2.603.083
32,4%
136,4%
OTROS INGRESOS OPERATIVOS
5.630.234
7.931.888
3.783.503
2.636.215
109,6%
43,5%
(210.862)
(9.354)
(155.952)
(124.558)
-94,0%
25,2%
9.520.040
16.070.610
9.782.305
5.114.740
64,3%
91,3% 82,7%
MARGEN FINANCIERO BRUTO Ingresos por recuperaciones de activos financieros
OTROS GASTOS OPERATIVOS MARGEN DE INTERMEDIACION FINANCIERA MENOS: GASTOS DE TRANSFORMACION
(9.037.205)
(2.099.329)
(6.756.785)
(3.697.999)
-68,9%
Gastos de personal
(5.783.737)
(8.054.068)
(3.946.777)
(2.178.638)
104,1%
81,2%
Gastos operativos
(3.170.254)
(5.114.924)
(2.769.522)
1.497.607
84,7%
-284,9%
Gastos por aporte a Fogade
(51.478)
(43.560)
(20.055)
(12.096)
117,2%
65,8%
Gastos por aporte a la Superintendencia de Bancos
(31.736)
(42.889)
(20.431)
(9.658)
109,9%
111,5%
MARGEN OPERATIVO BRUTO
482.835
2.815.169
3.025.520
(1.416.741)
-7,0%
-313,6%
Ingresos por Bienes Realizables
-
-
2.681
-
-100,0%
100,0%
53.393
95.890
53.187
6.654
80,3%
699,3%
(11.449)
(19.621)
(3.086)
-
535,9%
100,0%
Gastos Operativos Varios
(126.994)
(203.077)
(83.874)
(107.486)
142,1%
-22,0%
MARGEN OPERATIVO NETO
397.785
2.688.331
2.994.428
1.315.909
-10,2%
127,6%
Ingresos Operativos Varios Gastos por Bienes Realizables
Ingresos extraordinarios
15.442
-
-
-
0,0%
0,0%
Gastos extraordinarios
(9.690)
(3.430)
(1.367)
-
150,9%
100,0%
403.537
2.684.901
2.993.061
1.315.909
-10,3%
127,5%
(23.884)
(837.670)
(79.200)
(44.200)
957,7%
79,2%
379.653
1.847.231
2.913.861
1.271.709
-36,6%
129,1%
Resultado Neto
379.653
1.847.231
2.913.861
1.271.709
-36,6%
129,1%
Reserva legal
(75.930)
(369.446)
(582.772)
(254.342)
-36,6%
129,1%
303.723
1.477.785
2.331.089
1.017.368
-36,6%
129,1%
RESULTADO BRUTO ANTES DE IMPUESTO Impuesto sobre la renta RESULTADO NETO APLICACIÓN DEL RESULTADO NETO
RESULTADOS ACUMULADOS
Cifras sujetas a Dictamen de Auditoría Externa
24
E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA, BANGENTE, C.A. ESTADO DE MOVIMIENTOS EN EL PATRIMONIO (Expresado en Miles de Bs.)
Capital Social SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2002
3.000.000
Reserva de capital 248.107
Superávit restringido 51.641
Pérdida acumulada (470.582)
Ganancia (Pérdida) no realizada en inversiones Superávit disponibles por aplicar para la venta 51.641
Ajuste de las inversiones disponibles para la venta a su valor razonable
(6.786)
Resultado neto del año 254.342
Reclasificación a superávit restringido
508.684
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003
3.000.000
502.449
560.325
Compensación de la pérdida acumulada Dividendos en acciones
400.000
-
(508.684)
-
(470.852)
560.324
470.852
(470.852)
(6.786)
-
Apartado para la reserva legal
582.772
Reclasificación a superávit restringido
1.165.545 3.400.000
2.913.861
1.085.221
600.000
1.325.870
-
(582.772)
-
(1.165.545)
-
1.255.016
(3.321)
7.062.786 -
(600.000)
Ajuste de las inversiones disponibles para la venta a su valor razonable
3.321
3.321
Resultado neto del año
1.847.231
1.847.231
Apartado para la reserva legal
369.447
Reclasificación a superávit restringido
738.892 4.000.000
1.454.668
1.464.762
-
(369.447)
-
(738.892)
-
1.993.908
Ajuste de las inversiones disponibles para la venta a su valor razonable
(7.471)
Resultado neto del año Apartado para la reserva legal
75.930
Reclasificación a superávit restringido
151.861 4.000.000
1.530.598
1.616.623
-
8.913.338 (7.471) 379.653
379.653
SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2006
3.465
3.465 2.913.861
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2005
4.145.460 -
(400.000)
Resultado neto del año
Dividendos en acciones
(6.786)
(254.342)
Ajuste de las inversiones disponibles para la venta a su valor razonable
SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2004
2.880.537
1.271.709
1.271.709
Apartado para la reserva legal
Total
(75.930)
-
(151.861)
-
2.145.770
(7.471)
9.285.520
Cifras sujetas a Dictamen de Auditoría Externa
E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
25
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA, BANGENTE, C.A. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Expresado en Miles de Bs.)
Jun-2006 FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIONALES:
Dic-2005
Dic-2004
Dic-2003
379.653
1.847.231
2.913.861
1.271.709
1.152.683
1.432.500
402.446
584.784
86.382
85.074
284.437
388.284 284.559
Resultado neto del periodo, neto de utilidades estatutarias
Ajuste para conciliar el resultado neto con el efectivo neto provisto por
(usado en) actividades operacionales
Gastos por incobrabilidad créditos y otras cuentas por cobrar
Cartera de créditos
Intereses y comisiones por cobrar
Depreciación y amortización
693.749
720.103
332.543
Provisión para indemnización laborales
460.179
832.930
373.680
338.463
Abonos al fideicomsio y pago de indemnizaciones laborales
(458.418)
(522.108)
(356.969)
(265.974)
Variación Neta de
Inversiones para negociar
Intereses y comisiones por cobrar
-
-
3.642.472
(852.834)
(90.123)
(210.920)
(507.966)
(681.734)
Otros Activos
(282.697)
(793.881)
(877.901)
(75.029)
Intereses y comisiones por pagar
(418.374)
729.841
(8.127)
69.279
Acumulaciones y Otros pasivos
(90.141)
2.262.185
644.722
234.238
1.432.893
6.382.955
6.843.198
1.295.745
307.140
Efectivo neto provisto por las actividades de operacionales
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Variación Neta de
Captaciones del Público
25.422.937
12.701.496
4.805.915
Captaciones y Obligaciones con el BANAP
(2.435.793)
4.000.000
-
-
Otros financiamientos obtenidos
(8.219.000)
8.676.000
7.721.189
6.963.811
14.768.144
25.377.496
12.527.104
7.270.951
(7.939.629)
(32.301.455)
(15.329.817)
(5.892.201) (2.855.722)
Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSION:
Créditos otorgados/cobrados (Neto)
Variación Neta de
Inversiones disponibles para la venta
(3.985.420)
3.396.923
(541.201)
Inversiones mantenidas hasta su vencimiento
-
1.842.761
(1.842.761)
-
Inversiones en otros títulos valores
-
-
-
350.000
Bienes realizables
Bienes de uso
Mejoras a propiedades arrendadas
Efectivo neto usado en actividades de inversión
DISPONIBILIDADES
20.424
(20.154)
(10.338)
-
(134.000)
(1.485.242)
(274.643)
(81.417)
(90.456)
(1.460.892)
-
-
(12.169.929)
(30.028.059)
(17.998.760)
(8.479.340)
4.031.108
1.732.392
1.371.542
87.356
Variación Neta de
Al inicio del periodo
3.726.034
1.993.642
622.100
534.744
Al final del periodo
7.757.142
3.726.034
1.993.642
622.100
1.017.611
532.627
251.690
576.602
(7.471)
8.093
34.653.465
(6.786)
-
-
-
24.838
INFORMACION COMPLEMENTARIA:
Desincorporación de créditos, intereses y comisiones por cobrar considerados
Ganancia (pérdida) neta no realizada en inversiones en títulos valores
Impuestos pagados
Cifras sujetas a Dictamen de Auditoría Externa
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Explicación de las principales variaciones de los estados financieros I.
JUNIO 2006 / DICIEMBRE 2005
BALANCE GENERAL •
Disponibilidades: Observamos un crecimiento en las disponibilidades de Bs. 4.031.107.375 (51.97%) producto de un incremento en la cuenta mantenida en al Banco Central de Venezuela a efectos de cubrir el Encaje legal, el cual se ha visto incrementado como consecuencia del incremento de los pasivos sujetos a Encaje legal.
•
Inversiones en títulos valores: Presentan un incremento del 100%, representado en Bs. 3.977.949.007 con relación al cierre de diciembre 2005, los cuales están constituidos por la adquisición de un DPN disponible para la venta en fecha 29/06/06 con vencimiento 11/06/09.
•
Cartera de Crédito: Presenta un incremento neto de la cartera de crédito de Bs. 6.786.945.140 (11.05%) al 30 de junio de 2006 comparado con el cierre del año 2005, En este aumento juega un papel importante las liquidaciones de préstamos que están representados en los desembolsos de cartera que en el periodo enero - junio 06, los cuales se ubicaron en Bs. 68.096.790.691 comparados con los desembolsos del primer semestre del año 2005, que se situaron en Bs. 35.786.774.935 con un aumento del 52.55% .El índice de morosidad al 31/06/06 es de 2.23 %, que comparado con el mantenido al 31/12/05 que es de 1.94%, se observa un incremento negativo del 13%.
•
Pasivos: Las captaciones del público presenta un incremento significativo de Bs. 25.422.936.907 (55.25%) que se ve influenciado por un incremento en los saldos de ahorros y más específicamente en los Depósitos a Plazos, esto confirma que Bangente se esta consolidando a nivel de Captaciones del Público, situación que siempre ha sido pretendida por la Institución, porque favorece la obtención de recursos para atender las necesidad de los microempresarios.
Por otra parte observamos una disminución en los Otros Financiamientos de Bs. 8.676.000.000 (47.97%) que consideramos es producto en parte del incremento de los depósitos a plazo.
•
Intereses y comisiones por pagar: Se observa una disminución de Bs. 418.373.839 en los intereses y comisiones por pagar producto de la cancelación durante el primer semestre del año 2006, de los rendimientos acumulados por pagar al 31 de diciembre del 2005
•
Patrimonio: El Patrimonio creció Bs. 372.181.446 (4.01%) respecto al cierre de diciembre 2005 como consecuencia de la utilidad neta acumulada al 31 de junio de 2006.
Cabe destacar que durante el primer semestre del año 2006, se consolido la venta de acciones ofrecidas por accionistas minoritarios al Banco del Caribe en Noviembre E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
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2005, con lo cual Banco del Caribe pasa a poseer el 80% de 52% que poseían al cierre del año 2005. GANANCIAS Y PÉRDIDAS •
Ingresos Financieros: Durante el primer semestre del año 2005 los ingresos financieros reflejaran Bs. 5.489.157.756, al cierre del primer semestre del año 2006 se ubican en Bs. 7.623.910.421, por lo que observamos un incremento en Bs. 2.137.752.665 (38.89 %), producto del aumento en los niveles de cartera de crédito.
•
Gastos Financieros: Presentan una variación significativa de Bs. 682.475.891 al 30/06/05 vs. 2.366.719.103 al 30/06/06, lo cual representa una variación de Bs. 1.684.243.212 (28.83 %) que tiene su origen en el incremento de las Captaciones del Público, en las obligaciones con el BANAP y en el aumento de las tasas que se pagan por los Otros Financiamientos obtenidos.
•
Gastos de transformación: Los gastos de personal Bs. 5.783.737.167 comparados con los generados durante el primer semestre del año 2005 Bs. 3.150.988.082 presenta un incremento que se ve representado por factores tales como: crecimiento de la nómina de personal, se paso de 292 empleados al cierre del año 2005 a 301 empleados entre fijos y contratados al 30 de junio de 2006 aunado a la política de aumento salarial que se hizo efectiva a partir del 1 de enero de 2006, planes de incentivos y beneficios al personal tales como adiestramiento.
Los gastos operativos al 30/06/06 se encuentran en Bs. 3.170.254.464 comparados con los gastos generados al 30/06/05 Bs.2.388.476.893, este aumento esta representado por inversiones para nuevos proyectos tales como el Proyecto Cuenta Corriente Bangente, el cual al 30 de junio de 2006 ha captado 1.336 clientes y Bs. 2.174.358.300 en tan solo cuatro meses de su puesta en producción., optimización de las oficinas y análisis permanente de los costo vs eficiencia en los procesos operativos.
II.
DICIEMBRE 2005 / DICIEMBRE 2004
BALANCE GENERAL
28
•
Portafolio de Inversiones La cartera de Inversiones disminuyó Bs. 5.236.363.549 millones (100%) representado por Papeles Comerciales 9.5%, Vebonos 61.5 %, Bonos Quirografarios 19% y Letras del Tesoro 10% clasificados como disponibles para la venta 64.81% y mantenidos hasta su vencimiento 35.19 % de la cartera de inversiones que existía al 31 de diciembre de 2004.
•
Cartera de Créditos La cartera de crédito neta de BanGente presenta un aumentó Bs. 30.868.955.618 millones (56.48%), con respecto al cierre del año 2004, con una cantidad de clientes de 29.818 con respecto a 13.368 clientes del año 2004.
En cuanto a la composición de la cartera de crédito de Bangente, los sectores mas significativos son: transporte de pasajeros 23.8%, comercio de alimentos E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
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24.5 %, comercio de textiles 21.5% y otros 30.2%, buscando el equilibrio de las concentraciones de riesgo en diversos sectores e igualmente por la distribución geográfica de la cartera.
En lo que respecta a la calidad de la cartera el nivel de morosidad se ubicó en un 1.42 % lo cual representa una disminución con respecto al valor de la misma variable para el cierre del año 2004, el cual estuvo en 1.61%, destacando que ningún sector de los señalados anteriormente, tiene una morosidad significativa distinta a las demás.
•
Pasivos En cuanto a la captación de recursos, vario en Bs. 12.701.496.093 (61.58 %), provienen de las captaciones del público y de los denominados “otros financiamientos obtenidos”, variación de Bs. 7.721.188.969 (34.22%) lo que está representado esencialmente por los Certificados de Depósito de Microcrédito emitidos por Bangente y que son adquiridos por la Banca, con la finalidad de cumplir con la obligatoriedad de cartera de microcrédito, prevista en la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras. Además se logro la captación de un DPF por parte del Banco Nacional de Ahorro y Hábitat BANAVIH por Bs. 4.000.000.000 millones, con vencimiento en febrero 2006, que no existían al cierre del año 2004.
•
Patrimonio El Patrimonio creció Bs. 1.850.552.361 (20.76%) Respecto al cierre de diciembre 2004. Este aumento incluye principalmente: a.- En Asamblea general Ordinaria de Accionistas celebrada el 8 de marzo de 2005, se aprobó decretar un dividendo en acciones de Bs. 600 millones, mediante la emisión de 600.000 nuevas acciones nominativas no convertibles al portador, iguales a las ya existentes. Al 31/12/05 el capital suscrito y pagado de Bangente es de Bs. 4.000.000.000 millones. b.- Incremento de la Reserva Legal en Bs. 369.446.189 (25.40%), equivalente al 20 % de la utilidad neta. c.- Incremento de los resultados acumulados en Bs. 877.784.757 (25.38%) como consecuencia de la utilidad neta del año 2005.
En Asamblea general Extraordinaria de accionistas celebrada el 24 de noviembre de 2005 algunos accionistas minoritarios de Bangente ofrecieron en venta al Banco del Caribe Bs. 1.480.000 acciones representativas del 37% del capital social de Bangente, posteriormente en fecha 29 de diciembre de 2005 la Superintendencia de Bancos autorizó el traspaso de las mencionadas acciones.
GANANCIAS Y PÉRDIDAS Los resultados del año 2005, representan para Bangente una consolidación de la senda de crecimiento emprendida por la institución desde el año 2003, particularmente en materia de clientes atendidos. Durante el año 2005, Bangente experimentó una disminución de sus ingresos con respecto al año 2004, producto de las regulaciones de tasas de interés activas y pasivas, dictadas por el Banco central de Venezuela a partir del 1° de Mayo de 2005, así como de las regulaciones con respecto de los cobros por servicios no financieros, Sin embargo E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
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dicha disminución se mitigo con el incremento en las liquidaciones de crédito efectuados durante el año 2005, los cuales se ubican en mas de cien millones de bolívares (Bs. 100.000.000.000,00), cantidad similar a la otorgada durante casi seis años de historia previa de Bangente, producto de la inversión realizada en materia de recursos humanos y tecnología. En materia de gastos de personal, presenta un incremento de Bs. 4.107.291.182 (51%), producto de la inversión en programas de capacitación y entrenamiento, particularmente dirigido al equipo de supervisores y gerentes de la Institución, a fin de contribuir con la mejora sostenida del desempeño organizacional. Al cierre del año 2004, Bangente tenía en su plantilla de nómina entre fijos y contratados 183 empleados, y al cierre del año 2005 presentaba, 278 empleados, variación significativa del 151.91 % Con relación a los gastos de Administración presentan incrementote Bs. 2.345.104.749 (45.85%), debido a que en infraestructura se realizaron los trabajos de adecuación y mudanza de la nueva sede administrativa en Los Dos caminos, también se inauguro la oficina de Maracay y Valencia Sur, siguiendo los planes de expansión de Bangente y la estrategia de crecimiento en las zonas urbanas de mayor concentración microempresarial, con lo cual se favorece la capacidad de atención en la región central del país. En el área de Tecnología se finalizó la migración de telecomunicaciones, con lo cual se asegura un alto rendimiento de las operaciones de las Agencias y las diferentes áreas de la organización. III.
DICIEMBRE 2004 / DICIEMBRE 2003
BALANCE GENERAL
30
•
Cartera de Créditos Cabe destacar un importante crecimiento, tanto en volumen como en número de clientes, junto con una mejora sustancial en la calidad de la cartera, presentando un incremento de Bs. 14.927.370.938 (62.77%) en el total de la cartera neta siendo los sectores mas representativos el transporte de pasajeros con un 35 % contra un 50.3 % al cierre del año 2003; el comercio de alimentos con 22 %, comercio de textiles 20 %, con lo cual se logro una desconcentración de la cartera.
En materia de número de clientes, Bangente cerró el año 2004 con 13.368 clientes vs. 7.558 al cierre del año 2003 este es un logro muy importante, lo cual representa un incremento del 76 %.
La morosidad de la cartera al cierre del año 2004 fue de 1.01% contra 2.91% al cierre del 2.003.
Las liquidaciones de crédito efectuadas en el año 2004 se ubicaron en Bs. 44.022.000.000 millones vs. Las realizadas en el año 2003 que se ubicaron en Bs. 18.468.533.066, representando un incremento del 138 %
•
Pasivos Con relación a la captación de recursos, la participación de otros financiamientos obtenidos, específicamente de la banca, fue muy importante, debido a que las Instituciones Financieras para cumplir con la obligación de destinar el 3% de su cartera de crédito en operaciones de microcrédito, realizaron colocaciones en Bangente, a través de los Certificados de Microcrédito emitidos por esta institución. E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
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Esta participación presento una variación de Bs. 7.721.188.969 (46.30%) y representa del total de pasivos el 64.10 % al cierre del 2004 y el 69.78 % al cierre del año 2003.
Es importante destacar que los depósitos de ahorros de Bangente crecieron un 63.05% representados por Bs. 3.998.995.736 millones de variación.
•
Patrimonio El Patrimonio creció Bs. 2.917.325.803 (41.31%) Respecto al cierre de diciembre 2004. Este aumento incluye principalmente a.- Incremento de la Reserva Legal en Bs. 582.772.218 (53.70%), equivalente al 20 % de la utilidad neta. b.- Incremento de los resultados acumulados en Bs. 2.331.088.872 (74.83%) como consecuencia de la utilidad neta del año 2004, debido a que en Asamblea General Ordinaria de Accionistas de Bs. 400 millones, mediante la emisión de 400.000 nuevas acciones nominativas no convertibles al portador, iguales a las ya existentes
GANANCIAS Y PÉRDIDAS Los ingresos por cartera se incrementaron en Bs. 3.085.378.427 (49.60%), producto de estrategias de negocio entre las cuales se encuentra el producto bodega (abastos para venta de víveres), conjuntamente con el crédito con garantía de inventarios, la campaña de captación de clientes en los mercados populares, permitió que la cartera en este sector se incrementara a un 22 % de un 17 % que tenía en diciembre 2003.Así mismo, se adelanto la campaña de rescate de clientes rezagados, se otorgaron premios a los clientes por referir otros clientes y se instalo el Call Center , estas iniciativas contribuyeron al crecimiento y logro de metas. Con relación a los gastos de personal se observa una variación de Bs. 1.768.139.551 (44.80%) de incremento, representado por el crecimiento de la plantilla de nómina la cual cerro al 31/12/04 en 183 empleados vs.128 el año 2003. Se realizo el primer seminario “Liderazgo desde la Supervisión”, de formación de supervisores de la Institución y el nivel Gerencial asistió al “III Programa Internacional de Liderazgo”. En los Gastos Operativos presenta un incremento de Bs. 1.271.915.319 ( 45.93 %) representado por gastos importantes en el negocio tales como inversión en mercadeo y productos , utilizando medios masivos tales como radio, prensa y entrevistas por TV., siendo este el inicio de la campaña de posicionamiento de la marca, como el único banco privado dedicado exclusivamente a atender al microempresario. También se desarrollo la campaña “Territorio Bangente”, marcando las zonas con aviso en muros, pendones y pancartas, lo que contribuyo a la captación de nuevos clientes. En materia tecnológica se realizaron grandes esfuerzos con el objetivo de incrementar la eficiencia de los procesos soportados por la tecnología, ofrecer un mejor servicio, se procedió a cambios de Estaciones de Trabajo, de dispositivos portátiles, entre otros.
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6.2 Estados Financieros Auditados al 30 de Junio de 2006 y 31 de Diciembre de 2005.
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
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INFORME DE LOS CONTADORES PÚBLICOS INDEPENDIENTES Estados Financieros 30 de Junio de 2006 y 31 de Diciembre de 2005 INFORME DEdel LOS CONTADORES PÚBLICOS INDEPENDIENTES A los Accionistas y la Junta Directiva Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. Estados Financieros 30 de Junio de 2006 y 31 de Diciembre de 2005 AHemos los Accionistas y lalosJunta Directiva del examinado balances generales del Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. al 30 de junio Banco de la Gente (BANGENTE), C.A. conexos de resultados, de cambios en el patrimonio y de de 2006 y 31 de Emprendedora diciembre de 2005, y los estados flujos de efectivo por los semestres finalizados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros con sus notas es responsabilidad de la gerencia de BANGENTE. Nuestra responsabilidad es la de expresar una opinión Hemos examinado balances con generales delnuestros Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. al 30 de junio sobre tales estadoslos financieros base en exámenes. de 2006 y 31 de diciembre de 2005, y los estados conexos de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los semestres en normas esas fechas. La preparación de dichos estados financieros Esas con Efectuamos nuestros exámenes de finalizados acuerdo con de auditoría de aceptación general en Venezuela. sus notasrequieren es responsabilidad de la gerencia de BANGENTE. Nuestra responsabilidad es la de expresar normas que planifiquemos y efectuemos los exámenes para obtener una seguridad razonableuna de opinión que los sobre tales estados financieros base en nuestros exámenes. estados financieros no incluyancon errores significativos. Un examen incluye las pruebas selectivas de la evidencia que respalda los montos y divulgaciones en los estados financieros; también incluye la evaluación de los principios Efectuamos nuestros exámenes acuerdo concontables normas de auditoría de aceptación en Venezuela. Esas de contabilidad utilizados y las de estimaciones importantes hechas por lageneral gerencia, así como de la normas requieren que planifiquemos y efectuemos exámenes para una seguridadproporcionan razonable deuna quebase los adecuada presentación de los estados financieros.los Consideramos queobtener nuestros exámenes estados financieros no incluyan razonable para sustentar nuestraerrores opinión.significativos. Un examen incluye las pruebas selectivas de la evidencia que respalda los montos y divulgaciones en los estados financieros; también incluye la evaluación de los principios de contabilidad las estimaciones contables hechas por la gerencia, así tal, como de la Como se indica utilizados en la Notay 18, BANGENTE forma parte importantes del Grupo Financiero BanCaribe y, como mantiene adecuada presentación de los estados financieros. que nuestros exámenes proporcionan base saldos y realiza transacciones importantes con unoConsideramos de sus accionistas y empresas relacionadas, cuyo una efecto se razonable sustentar nuestra opinión. incluye enpara los estados financieros. Como se indica en la Nota 18, BANGENTE forma parte Grupo BanCaribe y, comodetal, mantiene Los estados financieros adjuntos están elaborados condel base en Financiero las instrucciones y normas contabilidad saldos y realiza importantes con uno de sus accionistasFinancieras, y empresasúnicas relacionadas, cuyo efectopara se establecidas portransacciones la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones de uso obligatorio incluye los estados financieros. todo elen sistema bancario nacional. Como se explica en la Nota 2, estas normas difieren en algunos aspectos de los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela. Los estados financieros adjuntos están elaborados con base en las instrucciones y normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otrasexaminados Institucionespor Financieras, de uso obligatorio para En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos nosotros únicas presentan razonablemente, en todo sistema bancario nacional.laComo se explica en del la Nota 2, de estas normas difieren en algunos aspectos todoselsus aspectos importantes, situación financiera Banco la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A.deal los de2006 contabilidad aceptación 30 principios de junio de y 31 dede diciembre de general 2005, yen losVenezuela. resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los semestres finalizados en esas fechas, de conformidad con las instrucciones y normas de contabilidad En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos nosotros presentan razonablemente, en establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otrasexaminados Institucionespor Financieras. todos sus aspectos importantes, la situación financiera del Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. al 30 de junioSheldon de 2006 y 31 de diciembre de 2005, y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por Espiñeira, y Asociados los semestres finalizados en esas fechas, de conformidad con las instrucciones y normas de contabilidad establecidas por la Carlos González G. Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras. CPC 21291 Espiñeira, CP 104 Sheldon y Asociados Carlos González G. 28 de julio de 2006 CPC 21291 CP 104 28 de julio de 2006 E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. (Filial 80,17% poseída por Banco del Caribe, C.A., Banco Universal)
Balance General
30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005
30 de junio de 2006
(En miles de bolívares) Activo Disponibilidades (Notas 3, 4 y 21) Efectivo Banco Central de Venezuela Bancos y otras instituciones financieras del país Bancos y corresponsales del exterior Inversiones en títulos valores (Nota 5) Inversiones en títulos valores disponibles para la venta
7.757.142
3.726.034
2.700 6.447.461 1.255.507 51.474
2.750 3.289.823 381.730 51.731
3.977.949
-
3.977.949
-
61.437.164
54.650.218
62.215.571 128.715 1.084.014 (1.991.136)
55.556.898 125.594 800.923 (1.833.197)
765.777
762.036
16.048 828.791 (79.062)
822.894 (60.858)
16.731
7.756
Bienes de uso (Nota 9)
1.539.291
1.632.115
Otros activos (Nota 10)
2.748.824
2.831.147
Total activo
78.242.878
63.609.306
Cartera de créditos (Nota 6) Créditos vigentes Créditos reestructurados Créditos vencidos (Provisión para cartera de créditos) Intereses y comisiones por cobrar (Nota 7) Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores Rendimientos por cobrar por cartera de créditos (Provisión para rendimientos por cobrar y otros) Bienes realizables (Nota 8)
Pasivo y Patrimonio Captaciones del público (Nota 11)
46.013.956
20.591.019
Depósitos en cuentas corrientes
2.174.358
-
Depósitos en cuentas corrientes no remuneradas Depósitos en cuentas corrientes remuneradas
1.712.599 461.759
-
16.963.409 26.413.343 462.846
13.271.015 6.687.218 632.786
1.564.207
4.000.000
17.135.000
25.354.000
425.190
843.564
195.979 20.227 208.984
80.600 7.500 755.464
3.819.005
3.907.385
68.957.358
54.695.968
4.000.000 1.530.598 3.762.393 (7.471)
4.000.000 1.454.668 3.458.670 -
9.285.520
8.913.338
Total pasivo y patrimonio
78.242.878
63.609.306
Cuentas de orden (Nota 16) Otras cuentas de orden deudoras
216.613.258
183.594.278
Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Captaciones del público restringidas Captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Ahorro y Préstamo (Nota 12) Otros financiamientos obtenidos (Nota 13) Obligaciones con instituciones financieras del país hasta un año Intereses y comisiones por pagar (Notas 11, 12 y 13) Gastos por pagar por captaciones del público Gastos por pagar por captaciones y obligaciones con el BANAP Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos Acumulaciones y otros pasivos (Notas 4 y 14) Total pasivo Patrimonio (Nota 17) Capital social Reservas de capital Resultados acumulados Ganancia (pérdida) no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta Total patrimonio
34
31 de diciembre de 2005
E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. Estado de Resultados Semestres finalizados el 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005
30 de junio de 2006
(En miles de bolívares) Ingresos financieros Ingresos por inversiones en títulos valores Ingresos por cartera de créditos Gastos financieros (Nota 18) Gastos por captaciones del público Gastos por captaciones y obligaciones con el BANAP Gastos por otros financiamientos obtenidos Margen financiero bruto Ingresos por recuperaciones de activos financieros (Nota 6) Gastos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros Gastos por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar Margen financiero neto Otros ingresos operativos (Notas 5, 6 y 18-f) Otros gastos operativos (Notas 5 y 18-g)
31 de diciembre de 2005
7.623.910
6.193.266
26.550 7.597.360
21.864 6.171.402
(2.366.718)
(1.488.763)
(1.197.575) (192.959) (976.184)
(513.749) (7.500) (967.514)
5.257.192
4.704.503
82.541
103.912
(1.239.065)
(1.088.544)
4.100.668
3.719.871
5.630.234 (210.862)
5.045.590 -
Margen de intermediación financiera
9.520.040
8.765.461
Gastos de transformación
(9.037.205)
(7.677.385)
(5.783.737) (3.170.254) (51.478) (31.736)
(4.903.080) (2.726.447) (23.836) (24.022)
482.835
1.088.076
53.393 (11.449) (126.994)
60.599 (9.441) (124.186)
Margen operativo neto
397.785
1.015.048
Ingresos extraordinarios Gastos extraordinarios
15.442 (9.690)
(3.430)
403.537
1.011.618
(23.884)
(637.670)
Resultado neto
379.653
373.948
Aplicación del resultado neto Resultado neto Reserva legal
379.653 (75.930)
373.948 (74.790)
Resultados acumulados
303.723
299.158
Aporte LOSEP (Nota 14)
3.835
3.777
Gastos de personal Gastos generales y administrativos (Notas 9, 10, 15 y 18) Aportes al Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria (Nota 19) Aportes a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (Nota 20) Margen operativo bruto Ingresos operativos varios Gastos por bienes realizables (Nota 8) Gastos operativos varios
Resultado bruto antes de impuestos Impuestos (Nota 15)
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. Estado de Cambios en el Patrimonio Semestres finalizados el 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005
(En miles de bolívares) Saldos al 30 de junio de 2005
Capital social
Reservas de capital
4.000.000
1.379.878
1.315.183
1.844.329
4.772
8.544.162
-
74.790
-
373.948 (74.790)
-
373.948 -
-
(4.772)
(4.772)
Resultado neto del semestre Apartado para reserva legal (Nota 17) Ajuste de las inversiones en títulos valores disponibles para la venta a su valor razonable de mercado Reclasificación a superávit restringido (Nota 17) Saldos al 31 de diciembre de 2005 Resultado neto del semestre Apartado para reserva legal (Nota 17) Ajuste de las inversiones en títulos valores disponibles para la venta a su valor razonable de mercado Reclasificación a superávit restringido (Nota 17) Saldos al 30 de junio de 2006
36
Resultados acumulados Superávit Superávit restringido por aplicar
Ganancia (pérdida) no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta (Nota 5)
-
-
-
Total
-
-
149.579
(149.579)
-
-
4.000.000
1.454.668
1.464.762
1.993.908
-
8.913.338
-
-
379.653 (75.930)
-
379.653 -
-
-
-
(7.471)
-
75.930
-
(7.471)
-
-
151.861
(151.861)
-
-
4.000.000
1.530.598
1.616.623
2.145.770
(7.471)
9.285.520
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. Estado de Flujos de Efectivo Semestres finalizados el 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005
30 de junio de 2006
(En miles de bolívares) Flujos de efectivo por actividades operacionales Resultado neto del semestre Ajustes para conciliar el resultado neto con el efectivo neto proveniente de actividades operacionales Gastos por incobrabilidad de Cartera de créditos Intereses y comisiones por cobrar Depreciación y amortización Provisión para indemnizaciones laborales Abonos al fideicomiso y pagos de indemnizaciones laborales Variación neta de Intereses y comisiones por cobrar Otros activos Intereses y comisiones por pagar Acumulaciones y otros pasivos Efectivo neto proveniente de actividades operacionales Flujos de efectivo por actividades de financiamiento Variación neta de Captaciones del público Captaciones y obligaciones con el BANAP Otros financiamientos obtenidos Efectivo neto proveniente de actividades de financiamiento Flujos de efectivo por actividades de inversión Créditos otorgados Créditos cobrados Variación neta de Inversiones disponibles para la venta Inversiones mantenidas hasta su vencimiento Bienes realizables Bienes de uso Mejoras a propiedades arrendadas Efectivo neto usado en actividades de inversión
31 de diciembre de 2005
379.653
373.948
1.152.683 86.382 693.749 460.179 (458.418)
1.052.500 36.044 454.354 526.235 (251.192)
(90.123) (282.697) (418.374) (90.141)
(328.009) (485.004) 742.561 12.715
1.432.893
2.134.152
25.422.937 (2.435.793) (8.219.000)
11.056.571 4.000.000 6.662.000
14.768.144
21.718.571
(68.096.791) 60.157.162
(67.021.338) 43.478.389
(3.985.420) (20.424) (134.000) (90.456)
1.584.871 596.172 (5.045) (934.293) (546.828)
(12.169.929)
(22.848.072)
Disponibilidades Variación neta
4.031.108
1.004.651
Al inicio del semestre
3.726.034
2.721.383
Al final del semestre
7.757.142
3.726.034
Información complementaria Desincorporación de créditos, intereses y comisiones por cobrar considerados incobrables (Nota 6) Ganancia (pérdida) neta no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta (Nota 5)
1.017.611 (7.471)
374.578 (4.772)
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. Notas a los Estados Financieros 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005
1.
Operaciones y Régimen Legal En 1998 la Arrendadora Financiera del Caribe, C.A. (la Arrendadora) cambió su denominación comercial y objeto social a banco comercial Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A., el cual forma parte del Grupo Financiero BanCaribe. La totalidad de los activos de BANGENTE están ubicados en la República de Bolivariana de Venezuela. Al 30 de junio de 2006 BANGENTE tiene 301 trabajadores (292 trabajadores al 31 de diciembre de 2005). Los estados financieros de BANGENTE fueron aprobados para su emisión por la Junta Directiva el 11 de julio de 2006. BANGENTE fue autorizado para operar como banco comercial en noviembre de 1998 e inició sus operaciones en diciembre del mismo año. Posteriormente, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (de aquí en adelante la Superintendencia de Bancos), mediante Resolución N° 19702 de fecha 24 de octubre de 2002, publicada en Gaceta Oficial N° 37.557 de fecha 28 de octubre de 2002, autorizó el cambio de objeto social de BANGENTE a banco de desarrollo. BANGENTE tiene por objeto realizar los negocios y operaciones propios de la banca de desarrollo establecidos en el Decreto con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras (de aquí en adelante Ley General de Bancos). Su actividad está exclusivamente orientada a brindar servicios financieros a los microempresarios, microempresas y pequeñas empresas que realizan actividades productivas. La actividad crediticia de BANGENTE se orienta al sector microfinanciero de la economía popular en los principales centros urbanos de Venezuela, mediante la prestación de servicios oportunos y personalizados, con el fin de facilitar el progreso del sector microfinanciero. Al 30 de junio de 2006 BANGENTE mantiene diez oficinas bancarias ubicadas en el Distrito Capital y los estados Aragua, Carabobo, Vargas, Miranda y Zulia y un Centro de Atención Microempresarial (CAM) ubicado en el estado Miranda. Los CAM son transformados en oficinas bancarias una vez se concluye el estudio de rentabilidad y factibilidad, previa notificación a la Superintendencia de Bancos. Las actividades de BANGENTE se rigen por la Ley General de Bancos, así como por las normas e instrucciones establecidas por la Superintendencia de Bancos y el Banco Central de Venezuela (BCV). A partir de mayo de 2005, las tasas de interés o descuento que podrán cobrar los bancos por sus operaciones activas y pasivas, están reguladas por el BCV, el cual establece que los bancos no podrán cobrar por las operaciones activas, incluidos los créditos al consumo, una tasa de interés anual o de descuento superior a la tasa fijada periódicamente por el Directorio del BCV, para las operaciones de descuento, redescuento, reporto y anticipo, de conformidad con lo establecido en la Resolución N° 01-0501 de fecha 15 de mayo de 2005, reducida en un 0,5%, con excepción de los aplicables a los créditos agrícolas y los créditos hipotecarios para vivienda principal. Igualmente, el BCV estableció ciertas restricciones al cobro de comisiones para ciertos servicios. A tal fin, de conformidad con lo establecido en la Resolución N° 06-01-01 de fecha 1 de febrero de 2006, los bancos no podrán pagar por los depósitos de ahorro que reciban, una tasa de interés inferior a la aplicada por el BCV en sus operaciones de absorción a veintiocho días, reducida en un 3,5%. Igualmente, no podrán pagar por los depósitos a plazo iguales o superiores a veintiocho días que reciban, una tasa de interés inferior a la tasa aplicada por el BCV en sus operaciones de absorción a veintiocho días. Adicionalmente, se establece que aquellas transacciones, operaciones o servicios relacionados 38
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
directamente con las cuentas de ahorro estarán exentos del cobro de comisiones, tarifas o recargos por parte de los bancos. También resolvió que la tasa de interés que debe ser pagada por los bancos por los depósitos a plazos iguales o superiores a veintiocho días no será aplicable a los depósitos a plazo recibidos por los bancos de desarrollo, cuyo objeto exclusivo sea fomentar, financiar o promover las actividades microfinancieras, cuando el depositante sea otro banco o institución financiera. Al 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005, la tasa máxima para las operaciones activas es del 28% anual, y la tasa mínima para las operaciones pasivas es de 6,5% y 10% anual para los depósitos de ahorro y a plazo, respectivamente. El BCV establece que los bancos no podrán efectuar cobro alguno a sus clientes por concepto de comisiones, tarifas o recargos derivados de la tenencia de cuentas de ahorro, así como por cualquier transacción, operación o servicio efectuado respecto de dichas cuentas. Igualmente, en dicha resolución se establece que los bancos podrán cobrar una comisión máxima del 5% por las operaciones de retiro de efectivo contra tarjetas de crédito. Además, estableció que en el caso de cancelación de cuentas de ahorro inmovilizadas por un período mayor a seis meses que presenten un saldo inferior a Bs 1.000, los bancos podrán cobrar una comisión equivalente al saldo remanente en dichas cuentas. Igualmente, estableció que los bancos no podrán cobrar a sus clientes personas naturales, por tarifa de mantenimiento de saldos mínimos en cuentas corrientes, comisiones, tarifas o recargos que excedan del 0,5% de dichos saldos mínimos del mes. También estableció que se podrá cobrar una comisión máxima del 3%, tanto por las operaciones de compra de facturas, como por las operaciones de arrendamiento financiero. Los bancos de desarrollo, cuyo objeto exclusivo sea fomentar, financiar o promover las actividades microfinancieras, podrán cobrar por los servicios no financieros definidos en el Artículo N° 2 del Decreto con Fuerza de Ley de Creación, Estímulo, Promoción y Desarrollo del Sistema Microfinanciero, prestados a microempresarios, una comisión única de hasta un máximo de 7,5% del capital del crédito, la cual podrá ser cobrada de forma anticipada.
2.
Bases de Presentación Los estados financieros adjuntos están preparados con base en las instrucciones y normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos en el Manual de Contabilidad para Bancos, Otras Instituciones Financieras y Entidades de Ahorro y Préstamo (Manual de Contabilidad), las cuales difieren, en algunos aspectos, de los principios de contabilidad de aceptación general emitidos por la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela. Las diferencias aplicables a BANGENTE son las siguientes: 1. La Declaración revisada e integrada de Principios de Contabilidad N° 10 (DPC 10), emitida por la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela, establece que solamente los estados financieros actualizados por los efectos de la inflación estarán de conformidad con los principios de contabilidad de aceptación general. La Superintendencia de Bancos ha dispuesto que los estados financieros ajustados por los efectos de la inflación deberán presentarse como información complementaria. Para fines complementarios, BANGENTE ha elaborado sus estados financieros ajustados por los efectos de la inflación, bajo el método del Nivel General de Precios (NGP); el porcentaje de inflación correspondiente al semestre finalizado el 30 de junio de 2006 fue del 5,53% (5,92% para el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2005), Nota 25.
2. El impuesto sobre la renta diferido se reconoce por las diferencias temporales entre la renta gravable y la utilidad contable, que se estima son realizables en un futuro previsible; mientras que de acuerdo con principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela se reconoce un impuesto diferido activo o pasivo por todas las diferencias temporales existentes entre el balance fiscal y el financiero cuando se considera que son realizables. Otras prácticas contables seguidas por BANGENTE, que no difieren de los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela, son las siguientes: 39 E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
a) Moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera se registran a la tasa de cambio vigente a la fecha de la operación. Los saldos en moneda extranjera al 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005 se presentan a la tasa de cambio oficial y controlada de Bs 2.144,60/US$1 (Nota 4). Las ganancias y pérdidas en cambio están incluidas en los resultados del semestre. BANGENTE no realiza operaciones de cobertura (hedging) sobre sus transacciones y saldos en moneda extranjera. BANGENTE está expuesto al riesgo de fluctuación en la tasa de cambio. b) Inversiones en títulos valores Las inversiones en títulos valores se clasifican al momento de su adquisición, de acuerdo con la intención para la cual fueron adquiridas, en colocaciones en el BCV y operaciones interbancarias, inversiones en títulos valores para negociar, disponibles para la venta, mantenidas hasta su vencimiento, de disponibilidad restringida y otras. Colocaciones en el Banco Central de Venezuela (BCV) y operaciones interbancarias En esta cuenta se incluyen las colocaciones de excedentes que se efectúen en el BCV, en obligaciones Overnight y en obligaciones emitidas por instituciones financieras del país a plazos no mayores a sesenta días. Estas inversiones se registran al valor de realización que corresponde a su costo o valor nominal. Inversiones en títulos valores para negociar Las inversiones en títulos valores para negociar se registran a su valor razonable de mercado e incluyen las inversiones en títulos de deuda y de capital que puedan ser convertibles en efectivo en un plazo no mayor de noventa días desde el momento de su adquisición. Las ganancias o pérdidas no realizadas, originadas por fluctuaciones en los valores razonables de mercado, se incluyen en las cuentas de resultados. Inversiones en títulos valores disponibles para la venta Las inversiones de deuda y de capital en títulos valores disponibles para la venta se registran a su valor razonable de mercado y las ganancias o pérdidas no realizadas, originadas por fluctuaciones en los valores razonables de mercado, se incluyen en el patrimonio. Las pérdidas consideradas permanentes, originadas por la disminución del valor razonable de mercado de estas inversiones, se registran en los resultados del semestre en el cual se originan, en el grupo Otros gastos operativos, y cualquier aumento posterior en su valor de mercado es reconocido como una ganancia no realizada y se incluye en las cuentas de patrimonio, Nota 5. Inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento Las inversiones en títulos de deuda mantenidas hasta su vencimiento se registran al costo de adquisición, el cual deberá guardar consonancia con el valor de mercado al momento de la compra, ajustado posteriormente por la amortización de primas o descuentos. El descuento o la prima se amortiza durante la vigencia del título, con cargo o abono a la cuenta de Ingresos por inversiones en títulos valores. Las pérdidas consideradas permanentes originadas por una disminución del valor razonable de mercado son registradas en los resultados del semestre en el que se originan, en el grupo Otros gastos operativos, y cualquier recuperación posterior del valor razonable de mercado no afecta la nueva base de costo. Las inversiones correspondientes a instrumentos denominados en moneda extranjera se actualizarán a su valor en libros a la tasa de cambio al cierre contable, reconociendo la ganancia en cambio correspondiente. Según los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela, dichas inversiones se deben mantener al costo. Las ventas o transferencias de las inversiones mantenidas hasta su vencimiento no calificarían como un cambio en la intención original para la que fueron adquiridas cuando: a) la venta ocurre tan cerca de la fecha de vencimiento que cualquier riesgo de tasa de interés esté extinguido (esto quiere decir que cualquier cambio en las tasas de interés de mercado no tendrá un efecto significativo en el valor de la realización de la inversión), o b) por circunstancias o eventos aislados, exógenos, no recurrentes e inusuales a BANGENTE, que no pudieran haber sido razonablemente anticipados. 40
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Inversiones de disponibilidad restringida Las inversiones en títulos valores de disponibilidad restringida, que provengan de otras categorías de inversiones, se les aplica el criterio de valuación existente para las inversiones que dieron origen al registro de las mismas. A las inversiones donde la institución financiera actúe con el carácter de reportadora se les aplican los criterios de valuación existentes para las inversiones para negociar. Inversiones en otros títulos valores En esta cuenta se registran los fideicomisos de inversión, así como aquellas inversiones que no han sido incluidas en las categorías anteriores. BANGENTE utiliza el método de identificación específica para determinar el costo de los títulos valores y sobre esta base son calculadas las ganancias o pérdidas realizadas en la venta de títulos valores para negociar o disponibles para la venta.
c) Cartera de créditos El capital de los microcréditos pagaderos en cuotas semanales o mensuales se considera totalmente vencido cuando exista por lo menos una cuota semanal con catorce días de vencida y no cobrada o una cuota mensual con sesenta días de vencida y no cobrada, respectivamente. Se presentan como créditos reestructurados aquéllos cuyo plan original, plazo y demás condiciones acordadas previamente hayan sido modificados, atendiendo a una solicitud de refinanciamiento bajo ciertas condiciones establecidas en el Manual de Contabilidad para Bancos. Los préstamos en litigio corresponden a préstamos vencidos que se encuentran en proceso de cobro mediante acciones legales. d) Provisiones para cubrir riesgos de incobrabilidad y desvalorización Uso de estimados La preparación de los estados financieros y sus notas requiere que la gerencia haga estimaciones que afectan las cifras de activos y pasivos, la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montos presentados de ingresos y gastos durante el semestre respectivo. Estas estimaciones son periódicamente evaluadas y actualizadas. Inversiones en títulos valores Los títulos valores y sus rendimientos, que transcurridos treinta días desde la fecha de su vencimiento no han sido cobrados, son provisionados en un 100%. Cartera de créditos BANGENTE considera su cartera de créditos como microcréditos a efectos del cálculo de las provisiones específicas que debe asignar a sus deudores, de acuerdo con lo establecido en la Resolución N° 010-02 de fecha 24 de enero de 2002, mediante la cual la Superintendencia de Bancos dictó las “Normas Relativas a la Clasificación del Riesgo en la Cartera de Microcréditos y Cálculo de sus Provisiones” (Nota 6). Adicionalmente, BANGENTE mantiene una provisión genérica del 2% del saldo de la cartera de créditos, más las provisiones genéricas adicionales que considere necesarias de acuerdo con el análisis de riesgo de la cartera de créditos. Otros activos BANGENTE efectúa una evaluación de la cobrabilidad de las partidas registradas en el grupo Otros activos, aplicando criterios similares, en cuanto sea aplicable, a los establecidos para la cartera de créditos y, adicionalmente, mantiene una provisión para todas aquellas partidas que por su naturaleza o antigüedad así lo requieran.
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e) Bienes realizables Los bienes muebles e inmuebles recibidos en pago se registran al menor valor entre el monto adjudicado, saldo en libros, valores de mercado o monto del avalúo y se amortizan con base en el método de línea recta, en un plazo de un año. El resto de los bienes realizables se registra al costo o valor de mercado, el que sea menor. Las ganancias o pérdidas en la venta de los bienes realizables se incluyen en las cuentas de resultados. Los bienes fuera de uso deben desincorporarse de las cuentas del activo en el término máximo de veinticuatro meses, con cargo a los resultados del semestre.
f) Bienes de uso Estos activos se registran al costo de adquisición y se presentan netos de la depreciación acumulada. La depreciación correspondiente se calcula con base en el método de línea recta, según la vida útil estimada de los activos. Las mejoras sustanciales a las propiedades arrendadas se registran como gastos amortizables y se muestran dentro del grupo Otros activos. Las ganancias o pérdidas en venta de bienes muebles o inmuebles se incluyen en las cuentas de resultados. g) Gastos diferidos Los gastos diferidos se registran al costo y se presentan netos de la amortización acumulada. La amortización correspondiente se calcula con base en el método de línea recta y se amortiza en un plazo no mayor de cuatro años. h) Beneficios laborales Acumulación para indemnizaciones laborales BANGENTE acumula con base en lo causado y transfiere a un fideicomiso, a nombre de cada trabajador, las indemnizaciones por concepto de terminación de la relación de trabajo que, de acuerdo con la Ley Orgánica del Trabajo, son un derecho adquirido de los trabajadores. Bajo ciertas condiciones, dicha Ley establece un pago adicional de indemnización por despido injustificado y BANGENTE, con base en su experiencia, ha registrado una acumulación para cubrir este pasivo eventual. BANGENTE no posee un plan de pensiones u otros programas de beneficios post-retiro para su personal, ni otorga beneficios basados en opciones de compra sobre sus acciones. Utilidades La política de BANGENTE requiere que se distribuya una participación sobre sus utilidades anuales a todos sus trabajadores, por un monto máximo equivalente a sesenta días de salario, las cuales son pagaderas anualmente y acumuladas con base en lo causado. En los semestres finalizados el 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005, BANGENTE reconoció un gasto de Bs 348 millones y Bs 376 millones, respectivamente. Vacaciones y bono vacacional Con base en lo establecido en las políticas, BANGENTE otorga anualmente como mínimo quince días y dieciséis días de disfrute efectivo de vacaciones y bono vacacional, respectivamente, con base en la antigüedad de los trabajadores. BANGENTE reconoce ambos conceptos con base en lo causado.
i) Provisión para contingencias legales y fiscales La gerencia de BANGENTE registra una provisión para aquellas contingencias legales y fiscales, las cuales considera probables y razonablemente cuantificables, basada en la opinión de sus asesores legales. La gerencia de BANGENTE considera que la provisión para contingencias registrada al 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005 es adecuada y apropiada para cubrir los riesgos identificados. Sin embargo, la provisión se basa en los hechos a la fecha y el resultado final de estos procesos de litigio puede resultar distinto a lo esperado.
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j) Reconocimiento de ingresos y gastos Los intereses sobre cartera de créditos e inversiones se registran como ingresos a medida que se devengan, salvo: a) los intereses devengados por cobrar con más de treinta días de vencidos, y b) los intereses sobre la cartera de créditos vencida y en litigio, los cuales se registran como ingresos cuando se cobran. Los intereses cobrados por anticipado se incluyen en el grupo Acumulaciones y otros pasivos como ingresos diferidos y se registran como ingresos cuando se devengan, Nota 14. Los ingresos derivados de servicios de desarrollo empresarial prestados al microempresario antes del otorgamiento del crédito se registran en el estado de resultados, en la cuenta de Otros ingresos operativos, al momento del cobro. Los intereses por captaciones del público y por otros financiamientos obtenidos se registran como gastos financieros a medida que se causan.
k) Flujos de efectivo A los fines del estado de flujos de efectivo, BANGENTE considera como equivalentes de efectivo el grupo Disponibilidades, incluyendo las cuentas con el BCV. l) Empleo de instrumentos financieros BANGENTE está expuesto principalmente al riesgo de crédito, riesgo de tasa de cambio, riesgo de mercado, riesgo de tasa de interés y riesgo de liquidez. La política de riesgo empleada por BANGENTE para manejar estos riesgos se describe a continuación: Riesgo de crédito BANGENTE asume la exposición al riesgo de crédito como el riesgo de que una contraparte no sea capaz de pagar las deudas contraídas por completo a la fecha de vencimiento. La exposición al riesgo de crédito es monitoreada por BANGENTE mediante un análisis regular de la capacidad de pagos de los prestatarios. BANGENTE estructura el nivel de riesgo de crédito colocando límites en relación con un prestatario o un grupo de prestatarios. BANGENTE solicita garantías fiduciarias, hipotecarias o prendarias, previa evaluación de las características específicas de los prestatarios. Riesgo de tasa de cambio El riesgo de tasa de cambio es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero fluctúe debido a cambios en las tasas de divisas. Las operaciones de BANGENTE son esencialmente en bolívares. Sin embargo, cuando BANGENTE identifica una oportunidad de mercado, en el corto o mediano plazo, las inversiones podrían ser colocadas en instrumentos en divisas, principalmente en dólares estadounidenses. Como se indica en la Nota 4, actualmente la tasa de cambio está controlada. Riesgo de mercado BANGENTE toma la exposición a riesgos de mercado. El riesgo de mercado proviene de posiciones abiertas en la tasa de interés, la moneda y productos de capital, todo lo cual está expuesto a movimientos generales y específicos de mercado. BANGENTE supervisa el riesgo de mercado periódicamente y la Junta Directiva pone límites sobre el nivel de concentraciones de riesgo que puede asumir, y es supervisado periódicamente.
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Riesgo de tasa de interés BANGENTE toma la exposición a los efectos de fluctuaciones en los niveles de tasas de interés de mercado sobre su situación financiera y flujos de caja. Los márgenes de interés pueden aumentar como consecuencia de tales cambios, pero pueden reducirse o crear pérdidas en el caso de que surja un movimiento inesperado. Riesgo de liquidez BANGENTE revisa diariamente sus recursos disponibles en efectivo, colocaciones Overnight, cuentas corrientes, vencimiento de depósitos, préstamos y revisa las garantías y márgenes. La estrategia de la inversión de BANGENTE está orientada a garantizar el nivel adecuado de liquidez. Una parte importante del dinero es invertida en instrumentos a corto plazo como certificados de depósitos en el BCV. Además, una gran parte de la cartera de inversiones representa valores emitidos por la República Bolivariana de Venezuela y otras obligaciones que son altamente líquidas.
3.
Disponibilidades Al 30 de junio de 2006 el saldo de la cuenta con el BCV por Bs 6.447 millones (Bs 3.290 millones al 31 de diciembre de 2005) incluye Bs 5.765 millones correspondientes al saldo de encaje legal en moneda nacional (Bs 2.965 millones al 31 de diciembre de 2005), Nota 21.
4.
Activos y Pasivos en Moneda Extranjera El 5 de febrero de 2003 el BCV y el Ministerio de Finanzas suscribieron el Convenio Cambiario N° 1, el cual establece el nuevo régimen para la administración de divisas a ser aplicado en el país como consecuencia de la política cambiaria acordada entre el Ejecutivo Nacional y el BCV. Igualmente, suscribieron el Convenio Cambiario N° 2, mediante el cual se fijó la tasa de cambio en Bs 1.596/US$1 para la compra y Bs 1.600/US$1 para la venta. Asimismo, mediante Decreto Presidencial de esa misma fecha, se crea la Comisión de Administración de Divisas (CADIVI), la cual tendría como atribuciones la coordinación, administración, control y establecimiento de los requisitos, procedimientos y restricciones para la ejecución del Convenio Cambiario N° 1. El Convenio Cambiario N° 1, entre otros aspectos, establece vender al BCV todas las divisas que ingresen al país y centralizará la compra y venta de divisas. El 9 de febrero de 2004 el Ejecutivo Nacional, por intermedio del Ministerio de Finanzas, modificó la tasa de cambio oficial a Bs 1.915,20/US$1 para la compra y Bs 1.920/US$1 para la venta. Posteriormente, el 2 de marzo de 2005 el Ejecutivo Nacional y el BCV acordaron fijar, a partir de esa fecha, la tasa de cambio oficial en Bs 2.144,60/US$1 para la compra y Bs 2.150/US$1 para la venta.
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El balance general de BANGENTE incluye los siguientes saldos en moneda extranjera, principalmente en dólares estadounidenses (US$), valorados a la tasa de cambio indicada en la Nota 2-a: 30 de junio de 2006 Equivalente en miles de US$ bolívares
31 de diciembre de 2005 Equivalente en miles de US$ bolívares
Activo Disponibilidades Bancos y corresponsales del exterior
24.002
51.474
24.122
51.731
Pasivo Acumulaciones y otros pasivos (Nota 14)
22.280
47.781
22.280
47.781
Al 30 de junio de 2006 BANGENTE mantiene una posición neta activa en moneda extranjera de US$1.722, equivalentes a Bs 4 millones (US$1.842, equivalentes a Bs 4 millones al 31 de diciembre de 2005); estos montos no exceden el límite máximo establecido por el BCV, el cual al 30 de junio de 2006 es del 30% (15% al 31 de diciembre de 2005) del patrimonio de BANGENTE, equivalente a US$1.310.219 (US$634.444 al 31 de diciembre de 2005).
5.
Inversiones en Títulos Valores Al 30 de junio de 2006 las inversiones en títulos valores han sido clasificadas en los estados financieros de acuerdo con la intención para la cual fueron adquiridas, tal como se indica a continuación: (En miles de bolívares) Inversiones Disponibles para la venta
3.977.949
Al 30 de junio de 2006 estas inversiones se presentan a su valor razonable de mercado y comprenden lo siguiente: Costo de Costo adquisición amortizado
(En miles de bolívares) Títulos valores emitidos o avalados por la Nación Vebonos, con valor nominal de Bs 3.696 millones, rendimiento anual del 9,77% y vencimiento en junio de 2009
3.985.958
3.985.420
Pérdida bruta no realizada
(7.471)
Valor razonable de mercado
3.977.949
Durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2006, BANGENTE registró directamente en las cuentas de patrimonio Bs 7 millones, correspondientes a las pérdidas netas no realizadas por las inversiones en títulos valores disponibles para la venta. Durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2006, BANGENTE vendió algunas inversiones disponibles para la venta por Bs 8.909 millones (Bs 1.591 millones al 31 de diciembre de 2005) y, como producto de dicha venta, registró en las cuentas de Otros ingresos y Otros gastos operativos Bs 3 millones y Bs 9 millones, respectivamente (Bs 1 millón en la cuenta de Otros ingresos operativos, en el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2005). BANGENTE mantiene un ambiente de control que incluye políticas y procedimientos para la determinación de los riesgos de inversión por tipo de emisor y por sector económico. Al 30 de junio de 2006 BANGENTE mantenía inversiones en títulos valores emitidos o avalados por el Estado venezolano, que representan el 100% de la totalidad de su cartera de inversiones en títulos valores. 45 E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
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6.
Cartera de Créditos La cartera de créditos se clasifica por tipo de garantía, vencimiento y modalidad de crédito de la siguiente manera: (En miles de bolívares) Por tipo de garantía Garantía solidaria (Mancomunados) Hipotecaria Fianza Prendaria Documentos mercantiles Otras garantías Sin garantía
Vigente
30 de junio de 2006 Reestructurada Vencida
Por modalidad de crédito Mancomunados Individuales Empleados
Tipo de actividad económica Comercio Producción Servicios Empleados Otros
Vigente
31 de diciembre de 2005 Reestructurada Vencida
otal
26.986.314 4.266.771 1.488.191 22.934.093 2.850 3.056.839 3.480.513
41.314 5.734 42.335 39.332 -
343.781 37.323 24.827 616.297 2.476 59.310
27.330.095 4.345.408 1.518.752 23.592.725 2.850 3.098.647 3.539.823
23.053.083 3.592.328 1.134.574 24.706.303 10.232 2.161.438 898.940
6.309 39.074 2.639 52.713 24.859 -
267.810 10.378 38.148 439.913 2.573 42.101
23.327.202 3.641.780 1.175.361 25.198.929 10.232 2.188.870 941.041
62.215.571
128.715
1.084.014
63.428.300
55.556.898
125.594
800.923
56.483.415
Provisión para cartera de créditos
Por vencimiento Hasta tres meses Entre tres y seis meses Entre seis meses y un año Mayor a un año
Total
(1.991.136)
(1.833.197)
61.437.164
54.650.218
9.082.344 19.107.006 27.734.645 6.291.576
1.735 14.823 18.071 94.086
540.348 540.384 3.282 -
9.624.427 19.662.213 27.755.998 6.385.662
7.807.245 21.343.296 21.897.598 4.508.759
1.208 24.118 25.145 75.123
691.722 89.685 18.761 755
8.500.175 21.457.099 21.941.504 4.584.637
62.215.571
128.715
1.084.014
63.428.300
55.556.898
125.594
800.923
56.483.415
26.986.314 34.501.612 727.645
128.715 -
343.781 740.233 -
27.330.095 35.370.560 727.645
23.053.083 31.748.045 755.770
6.309 119.285 -
267.810 533.113 -
23.327.202 32.400.443 755.770
62.215.571
128.715
1.084.014
63.428.300
55.556.898
125.594
800.923
56.483.415
34.372.339 5.007.157 22.033.575 727.645 74.855
68.264 60.451 -
752.696 139.875 190.756 687
35.193.299 5.147.032 22.284.782 727.645 75.542
32.602.431 4.748.619 17.450.078 755.770 -
39.255 5.126 81.213 -
567.284 105.272 128.367 -
33.208.970 4.859.017 17.659.658 755.770 -
62.215.571
128.715
1.084.014
63.428.300
55.556.898
125.594
800.923
56.483.415
Los créditos otorgados bajo la modalidad de créditos mancomunados corresponden a créditos en los cuales los deudores integrantes del grupo mancomunado son considerados codeudores, por lo cual, en caso de incumplimiento en el pago de alguno de los miembros del grupo, los miembros restantes están obligados directamente a pagar el préstamo. Los créditos que otorga BANGENTE corresponden a créditos en cuotas y por montos inferiores a 7.500 unidades tributarias (U.T.), con plazos comprendidos entre noventa días y tres años, los cuales al 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005 tienen un interés anual del 28%, y son destinados a fines productivos, es decir, el comercio, producción o servicios. Dichos préstamos son documentados mediante la figura de préstamos por cuotas, conjuntamente con las letras de cambio libradas y aceptadas por los deudores. Antes del otorgamiento del crédito, BANGENTE presta al cliente atención directa y personalizada en el sitio donde funciona la microempresa, lo cual le permite al cliente elaborar sus estados financieros y otros análisis financieros, requeridos para la tramitación del crédito. Para el semestre finalizado el 30 de junio de 2006, los otros ingresos operativos incluyen Bs 4.964 millones por estos servicios de desarrollo empresarial (Bs 4.771 millones en el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2005). A partir del 23 de junio de 2005, BANGENTE podrá cobrar, por los servicios de desarrollo empresarial descritos anteriormente, un monto único de hasta un máximo del 7,5% del capital del crédito y podrá ser cobrado de forma anticipada, Nota 1.
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BANGENTE considera su cartera de créditos como microcréditos a efectos del cálculo de las provisiones específica y genérica que debe asignar a sus deudores, de acuerdo con las “Normas Relativas a la Clasificación del Riesgo en la Cartera de Microcréditos y Cálculo de sus Provisiones” establecidas por la Superintendencia de Bancos. Al 31 diciembre de 2005 la cartera de créditos vigente incluye créditos a los cuales se les reestructuró el plan de pagos, tasa y plazo original por Bs 3 millones, de conformidad con lo establecido por la Superintendencia de Bancos en la Resolución N° 056-03 del 10 de marzo de 2003. En Oficio de fecha 19 de diciembre de 2003, la Superintendencia de Bancos autorizó a BANGENTE a aplicar la política de presentación establecida en dicha Resolución a los créditos vigentes que fueron objeto de reestructuración. BANGENTE mantiene provisiones para cartera de créditos que exceden los requerimientos mínimos establecidos por la Superintendencia de Bancos. A continuación se indica el movimiento semestral de la provisión para cartera de créditos: 30 de junio de 2006
31 de diciembre de 2005
Saldo al inicio del semestre Provisión del semestre Desincorporación de créditos considerados incobrables
1.833.197 1.152.683 (994.744)
1.122.218 1.052.500 (341.521)
Saldo al final del semestre
1.991.136
1.833.197
(En miles de bolívares)
Durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2006, se desincorporaron por incobrables créditos por Bs 995 millones (Bs 342 millones durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2005), con cargo a la provisión para cartera de créditos. Durante los semestres finalizados el 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005, BANGENTE no reconoció ingresos por intereses sobre cartera de créditos que se hubiesen mantenido como diferidos en semestres anteriores. Durante los semestres finalizados el 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005, BANGENTE cobró créditos desincorporados por incobrables en semestres anteriores por Bs 83 millones y Bs 104 millones, respectivamente, los cuales se presentan en el grupo Ingresos por recuperaciones de activos financieros. Asimismo, durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2006, BANGENTE recibió en pago otros bienes por Bs 20 millones (Bs 5 millones al 31 de diciembre de 2005), Nota 8. Al 30 de junio de 2006 los préstamos sobre los cuales se han dejado de devengar intereses totalizan Bs 1.084 millones (Bs 801 millones al 31 de diciembre de 2005). Al 30 de junio de 2006 se incluyen en las cuentas de orden Bs 41 millones (Bs 40 millones al 31 de diciembre de 2005), correspondientes a intereses sobre dichos préstamos no reconocidos como ingresos. BANGENTE mantiene un ambiente de control que incluye políticas y procedimientos para la determinación de los riesgos crediticios por cliente y por sector económico. Asimismo, concentra su riesgo crediticio fundamentalmente hacia dos segmentos de negocio que son: 1) Las personas naturales que realizan actividades productivas en el sector de la microempresa, es decir, microempresarios y pequeños empresarios, y 2) Las personas naturales y jurídicas que desarrollan actividades productivas a mayor escala. BANGENTE no mantiene concentraciones de riesgo importantes en cuanto a clientes individuales y grupos de empresas relacionadas entre sí.
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7.
Intereses y Comisiones por Cobrar Los intereses y comisiones por cobrar comprenden lo siguiente: 30 de junio de 2006
(En miles de bolívares) Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores Disponibles para la venta Rendimientos por cobrar por cartera de créditos Vigentes Reestructurados Vencidos
Provisión para rendimientos por cobrar y otros
8.
31 de diciembre de 2005
16.048
-
749.750 3.028 76.013
762.106 1.977 58.811
828.791
822.894
844.839
822.894
(79.062)
(60.858)
765.777
762.036
Bienes Realizables Los bienes realizables están conformados por lo siguiente: 31 de diciembre de 2005
(En miles de bolívares)
30 de junio de 2006 Amortización Costo acumulada Neto
Bienes inmuebles recibidos en pago Otros bienes recibidos en pago
25.468
(8.737)
16.731
3.192 4.564
25.468
(8.737)
16.731
7.756
Neto
Durante los semestres finalizados el 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005, BANGENTE registró gastos de bienes realizables por amortización por Bs 11 millones y Bs 9 millones, respectivamente, que se presentan en el estado de resultados en el grupo Gastos por bienes realizables. A continuación se presenta un movimiento de los bienes realizables para los semestres que finalizaron el 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005: Costo
(En miles de bolívares) Bienes inmuebles recibidos en pago Otros bienes recibidos en pago
Saldos al 31 de diciembre de 2005
Adiciones
Retiros
12.766 7.388
20.424
(12.766) (2.344)
25.468
20.154
20.424
(15.110)
25.468
Amortización acumulada Saldos al 31 de diciembre Gasto de de 2005 amortización Retiros
(En miles de bolívares) Bienes inmuebles recibidos en pago Otros bienes recibidos en pago
Saldos al 30 de junio de 2006
(9.574) (2.824)
(3.192) (8.257)
12.766 2.344
(8.737)
(12.398)
(11.449)
15.110
(8.737)
48
48
Saldos al 30 de junio de 2006
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Costo Saldos al 30 de junio de 2005
(En miles de bolívares) Bienes inmuebles recibidos en pago Bienes muebles recibidos en pago Otros bienes recibidos en pago Bienes fuera de uso
Adiciones
Retiros
12.766 4.682 2.343 4.441
5.045 -
(4.682) (4.441)
12.766 7.388 -
24.232
5.045
(9.123)
20.154
Amortización acumulada Saldos al Saldos al 30 de junio Gasto de 31 de diciembre de 2005 amortización Retiros de 2005
(En miles de bolívares) Bienes inmuebles recibidos en pago Bienes muebles recibidos en pago Otros bienes recibidos en pago Bienes fuera de uso
9.
Saldos al 31 de diciembre de 2005
(3.192) (4.057) (390) (4.441)
(6.382) (625) (2.434) -
4.682 4.441
(9.574) (2.824) -
(12.080)
(9.441)
9.123
(12.398)
Bienes de Uso Los bienes de uso comprenden lo siguiente:
(En miles de bolívares) Mobiliario Equipos de computación Otros equipos
Vida útil (Años) 10 Entre 2 y 4 8
31 de diciembre de 2005
30 de junio de 2006 Depreciación Costo acumulada Neto
Neto
598.606 1.305.468 369.696
(70.130) (613.521) (50.828)
528.476 691.947 318.868
477.892 837.707 316.516
2.273.770
(734.479)
1.539.291
1.632.115
Durante los semestres finalizados el 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005, BANGENTE ha realizado importantes inversiones en mobiliario y equipos como parte del plan de expansión de sus actividades. Durante los semestres finalizados el 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005, BANGENTE registró gastos de depreciación por Bs 227 millones y Bs 169 millones, respectivamente, que se presentan en el estado de resultados en el grupo Gastos generales y administrativos. A continuación se presenta un movimiento de los bienes de uso para los semestres que finalizaron el 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005: Costo
(En miles de bolívares) Mobiliario Equipos de computación Equipos de comunicación Otros equipos de oficina Equipos de aire acondicionado
Saldos al 31 de diciembre de 2005
Adiciones
519.580 1.274.952 90.080 40.594 214.565
79.026 30.516 9.187 15.270 -
-
598.606 1.305.468 99.267 55.864 214.565
2.139.771
133.999
-
2.273.770
Retiros
Saldos al 30 de junio de 2006
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Depreciación acumulada Saldos al 31 de diciembre de 2005
(En miles de bolívares) Mobiliario Equipos de computación Equipos de comunicación Otros equipos de oficina Equipos de aire acondicionado
Gasto de depreciación
Retiros
Saldos al 30 de junio de 2006
(41.688) (437.245) (12.146) (3.514) (13.063)
(28.442) (176.276) (5.726) (2.969) (13.410)
-
(70.130) (613.521) (17.872) (6.483) (26.473)
(507.656)
(226.823)
-
(734.479)
-
Costo Saldos al 30 de junio de 2005
(En miles de bolívares) Mobiliario Equipos de computación Equipos de comunicación Otros equipos de oficina Equipos de aire acondicionado
Retiros
138.605 901.401 69.633 21.504 74.973
380.975 374.189 20.447 19.090 139.592
(638) -
519.580 1.274.952 90.080 40.594 214.565
1.206.116
934.293
(638)
2.139.771
Depreciación acumulada Saldos al Saldos al 30 de junio Gasto de 31 de diciembre de 2005 depreciación Retiros de 2005
(En miles de bolívares) Mobiliario Equipos de computación Equipos de comunicación Otros equipos de oficina Equipos de aire acondicionado
10.
Adiciones
Saldos al 31 de diciembre de 2005
(24.753) (299.916) (7.261) (1.504) (5.708)
(16.935) (137.967) (4.885) (2.010) (7.355)
638 -
(41.688) (437.245) (12.146) (3.514) (13.063)
(339.142)
(169.152)
638
(507.656)
30 de junio de 2006
31 de diciembre de 2005
Otros Activos Los otros activos comprenden lo siguiente: (En miles de bolívares) Gastos diferidos Mejoras a propiedades arrendadas, netas de amortización acumulada por Bs 729 millones (Bs 615 millones al 31 de diciembre de 2005) Licencias, netas de amortización acumulada por Bs 287 millones (Bs 143 millones al 31 de diciembre de 2005) Sistemas informáticos (software), neto de amortización acumulada por Bs 187 millones (Bs 177 millones al 31 de diciembre de 2005) Otros gastos diferidos, netos de amortización acumulada por Bs 26 millones Otros Anticipos a proveedores y otros gastos pagados por anticipado Otras cuentas por cobrar varias Operaciones en suspenso Impuestos pagados por anticipado Erogaciones recuperables
Provisión para otros activos
50
50
E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
1.527.816
1.714.008
470.139
566.112
37.024 284.245
41.195 -
134.386 139.126 86.050 82.733 435
325.898 186.616 8.532 1.916 -
2.761.954
2.844.277
(13.130)
(13.130)
2.748.824
2.831.147
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Durante los semestres finalizados el 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005, BANGENTE ha realizado importantes inversiones en instalaciones y mejoras de los locales alquilados donde operan su nueva sede principal y sus oficinas bancarias; estas inversiones se incluyen en la cuenta de Mejoras a propiedades arrendadas. Durante los semestres finalizados el 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005, BANGENTE registró gastos de amortización de los gastos diferidos por Bs 455 millones y Bs 276 millones, respectivamente, que se presentan en el estado de resultados en el grupo Gastos generales y administrativos. A continuación se indica el movimiento de la provisión mantenida para otros activos: 30 de junio de 2006
31 de diciembre de 2005
Saldo al principio del semestre Provisión del semestre
13.130 -
13.130 -
Saldo al final del semestre
13.130
13.130
(En miles de bolívares)
A continuación se presenta un movimiento de los gastos diferidos para los semestres que finalizaron el 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005: Costo Saldos al 31 de diciembre de 2005
(En miles de bolívares) Mejoras a propiedades arrendadas Licencias compradas Software Otros gastos diferidos
Saldos al 30 de junio de 2006
Adiciones
Retiros
Otros
2.329.164 709.265 218.448 -
90.456 47.716 5.128 310.085
(162.433) -
-
2.257.187 756.981 223.576 310.085
3.256.877
453.385
(162.433)
-
3.547.829
Amortización acumulada Saldos al 31 de diciembre de 2005
(En miles de bolívares) Mejoras a propiedades arrendadas Licencias compradas Software Otros gastos diferidos
Gasto de amortización
Retiros
Otros
Saldos al 30 de junio de 2006
(615.156) (143.153) (177.253) -
(276.648) (143.689) (9.299) (25.840)
162.433 -
-
(729.371) (286.842) (186.552) (25.840)
(935.562)
(455.476)
162.433
-
(1.228.605)
Costo
(En miles de bolívares) Mejoras a propiedades arrendadas Software, licencias y otros
Saldos al 30 de junio de 2005
Adiciones
1.782.336 613.800
546.828 313.913
-
-
2.329.164 927.713
2.396.136
860.741
-
-
3.256.877
Retiros
Otros
Saldos al 31 de diciembre de 2005
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Amortización acumulada
(En miles de bolívares) Mejoras a propiedades arrendadas Software, licencias y otros
11.
Saldos al 30 de junio de 2005
Gasto de amortización
(409.911) (250.941)
(205.245) (70.516)
-
1.051
(615.156) (320.406)
(660.852)
(275.761)
-
1.051
(935.562)
Retiros
Otros
Saldos al 31 de diciembre de 2005
Captaciones del Público Las captaciones del público comprenden lo siguiente: 30 de junio de 2006
(En miles de bolívares) Depósitos en cuentas corrientes Cuentas corrientes no remuneradas Cuentas corrientes remuneradas, con interés anual del 1%
31 de diciembre de 2005
1.712.599 461.759
-
2.174.358
-
Depósitos de ahorro, con interés anual del 6,5% (entre el 6,5% y 11% al 31 de diciembre de 2005)
16.963.409
13.271.015
Depósitos a plazo, con intereses anuales entre el 10% y 11% (entre el 11,5% y 13% al 31 de diciembre de 2005) Hasta 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 180 días
11.411.964 7.816.603 4.790.350 2.394.426
2.932.868 2.277.105 125.256 1.351.989
26.413.343
6.687.218
Captaciones del público restringidas Depósitos de ahorro inactivos
462.846
632.786
46.013.956
20.591.019
Las normas internas de BANGENTE establecen que los deudores de la cartera de créditos deben mantener una cuenta de ahorros en BANGENTE, en la cual depositarán los fondos para abonar a los saldos de sus créditos. Al 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005, los depósitos de ahorro incluían Bs 136 millones y Bs 119 millones, respectivamente, inmovilizados para cubrir créditos vencidos. Al 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005, BANGENTE mantiene intereses por pagar sobre captaciones del público por Bs 196 millones y Bs 81 millones, respectivamente.
12.
Obligaciones con el Banco Nacional de Ahorro y Préstamo (BANAP) Al 30 de junio de 2006 las obligaciones con el BANAP corresponden a un depósito a plazo por Bs 1.564 millones (Bs 4.000 millones al 31 de diciembre de 2005), con interés anual del 10,12% (11,25% al 31 de diciembre de 2005), y con vencimiento en julio de 2006 (en febrero de 2006 al 31 de diciembre de 2005). BANGENTE mantiene intereses por pagar sobre dicho depósito por Bs 20 millones (Bs 8 millones al 31 de diciembre de 2005).
52
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
13.
Otros Financiamientos Obtenidos Los otros financiamientos obtenidos corresponden a obligaciones con instituciones financieras del país con intereses anuales entre el 8,5% y 12% (entre el 0,75% y 12,5% al 31 de diciembre de 2005), y comprenden lo siguiente: 30 de junio de 2006
(En miles de bolívares) Certificados de microcrédito Mi Casa Entidad de Ahorro y Préstamos, emitidos en junio de 2006, con vencimiento en septiembre de 2006 (emitidos en diciembre de 2005, con vencimiento en enero de 2006 al 31 de diciembre de 2005) ABN AMRO Bank, emitidos en abril de 2006, con vencimiento en julio de 2006 (emitidos en julio de 2005, con vencimiento en enero de 2006 al 31 de diciembre de 2005) Inverunión, emitidos en enero y mayo de 2006, con vencimientos en julio y noviembre de 2006 (emitidos en julio de 2005, con vencimiento en enero de 2006 al 31 de diciembre de 2005) Citibank, C.A. Banco Universal, emitido en mayo de 2006, con vencimiento en febrero de 2007 Banco Exterior (Banco Universal), C.A., emitidos en abril de 2006, con vencimiento en julio de 2006 (emitidos en julio de 2005, con vencimiento en enero de 2006 al 31 de diciembre de 2005) Banco del Caribe, C.A., Banco Universal, emitidos entre julio y octubre de 2005, con vencimiento en enero de 2006 (Nota 18) Banco Nacional de Crédito, C.A., emitidos en julio de 2005, con vencimiento en enero de 2006 Corp Banca, C.A. Banco Universal, emitidos en julio de 2005, con vencimiento en enero de 2006
Depósitos a plazo Banco del Caribe, C.A., Banco Universal, emitidos en mayo de 2006, con vencimiento en julio de 2006 (emitidos en noviembre de 2005, con vencimiento en enero de 2006 al 31 de diciembre de 2005) (Nota 18) Overnight Banco del Caribe, C.A., Banco Universal, emitido en diciembre de 2005, con vencimiento en enero de 2006 e interés anual del 0,75% (Nota 18)
31 de diciembre de 2005
7.000.000
1.300.000
2.000.000
2.444.000
1.435.000 2.000.000
160.000 -
700.000
700.000
-
5.200.000
-
1.550.000
-
3.700.000
13.135.000
15.054.000
4.000.000
10.000.000
-
300.000
17.135.000
25.354.000
BANGENTE mantiene obligaciones con instituciones financieras del país denominadas “Certificados de microcrédito”, las cuales son consideradas por dichas instituciones como inversiones en el sector microempresarial a efectos de dar cumplimiento al porcentaje mínimo que deben destinar al otorgamiento de microcréditos, establecido en el Artículo N° 24 de la Ley General de Bancos, de acuerdo con la autorización recibida por la Superintendencia de Bancos en Oficio N° SBIF-CJ-AE-9407 del 25 de octubre de 2002. Al 30 de junio de 2006 BANGENTE mantiene intereses por pagar sobre certificados de microcréditos y depósitos a plazo por Bs 137 millones y Bs 72 millones, respectivamente (Bs 599 millones y Bs 156 millones al 31 de diciembre de 2005).
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
14.
Acumulaciones y Otros Pasivos Las acumulaciones y otros pasivos comprenden lo siguiente: 30 de junio de 2006
(En miles de bolívares) Cuentas por pagar proveedores y otros, incluyen US$22.280 (Notas 4 y 18) Utilidades por pagar Aportes y retenciones laborales por pagar Servicios por pagar y otros Acumulación para indemnizaciones laborales, neta de depósitos en fideicomiso por Bs 1.463 millones (Bs 1.101 millones al 31 de diciembre de 2005) Vacaciones por disfrutar Provisiones para contingencias fiscales y laborales Bonificación de empleados por pagar Retenciones por pagar Bono vacacional por pagar Provisión para impuestos (Nota 15) Provisión integral contra la legitimación de capitales (LOSEP) Partidas por aplicar Dietas y otras cuentas por pagar a directores Alquileres por pagar (Nota 18) Ingresos diferidos (Nota 2-j)
15.
31 de diciembre de 2005
1.021.436 674.081 542.458 487.733
1.245.850 35.000 359.783 288.994
421.870 218.128 182.365 128.065 58.522 30.176 30.000 15.016 6.857 2.298 -
420.108 152.134 114.084 97.862 248.565 68.840 839.745 11.181 737 14.151 9.768 583
3.819.005
3.907.385
Impuestos Impuesto sobre la renta El ejercicio fiscal de BANGENTE finaliza el 31 de diciembre de cada año. Para el año finalizado el 31 de diciembre de 2005, BANGENTE obtuvo un enriquecimiento gravable de unos Bs 2.495 millones, el cual generó un gasto de impuesto de Bs 834 millones. Para el semestre finalizado el 30 de junio de 2006, BANGENTE estimó un gasto neto de impuesto de unos Bs 24 millones. Las principales diferencias entre la renta gravable y la utilidad financiera las originan el efecto neto del reajuste regular por inflación, las provisiones y apartados que normalmente son deducibles en ejercicios fiscales siguientes, las pérdidas por cartera de créditos e intereses por cobrar considerados incobrables y el efecto neto de la exención a los enriquecimientos provenientes de los Bonos de la Deuda Pública Nacional emitidos por la República Bolivariana de Venezuela. La Ley de Impuesto sobre la Renta permite trasladar pérdidas fiscales para compensar rentas gravables hasta los tres años siguientes, a excepción de las pérdidas netas del ajuste por inflación, las cuales son trasladables hasta por un ejercicio fiscal. La Ley de Impuesto sobre la Renta prevé el gravamen a la renta mundial y a las ganancias de capital que fueron incluidas en la reforma de la Ley a partir del 2001.
54
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
A continuación se presenta un resumen de la conciliación entre la utilidad financiera y la ganancia fiscal por el año finalizado el 31 de diciembre de 2005: Tarifa de impuesto según la Ley
34%
(En miles de bolívares) Utilidad financiera del año finalizado el 31 de diciembre de 2005 antes de impuesto sobre la renta Diferencia entre la utilidad financiera y la renta fiscal Ingreso por títulos valores emitidos o avalados por la Nación Efectos del ajuste regular por la inflación para fines fiscales Provisiones no deducibles de cartera de créditos, créditos contingentes y otros, netos de castigos Contribuciones sociales, netos Otros efectos, netos
2.684.901 (549.796) (1.304.475) 1.452.872 94.397 117.187
Utilidad fiscal después de ajuste por inflación fiscal
2.495.086
Pérdida fiscales trasladables
2.495.086
Impuesto sobre la renta del 2005
833.629
Impuesto al débito bancario En marzo de 2002 el Ejecutivo Nacional, mediante un Decreto con Rango y Fuerza de Ley, estableció el impuesto al débito bancario, el cual grava principalmente los débitos o retiros efectuados en cuentas corrientes, de ahorros, depósitos en custodia o en cualquier otra clase de depósitos a la vista, fondos de activos líquidos, fiduciarios y cualquier otro instrumento financiero, realizados por personas naturales o jurídicas en los bancos y otras instituciones financieras del país. Asimismo, son contribuyentes de este impuesto los bancos y otras instituciones financieras del país por los hechos generadores previstos en dicho Decreto-Ley. La alícuota de este impuesto es del 0,50% hasta el 10 de febrero de 2006. Durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2006, BANGENTE registró Bs 13 millones (Bs 50 millones en el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2005) por este concepto, que se presentan en el grupo Gastos generales y administrativos. Con fecha 8 de febrero de 2006 se publicó la Ley que deroga el impuesto al débito bancario.
16.
Cuentas de Orden Las cuentas de orden comprenden lo siguiente: 30 de junio de 2006
31 de diciembre de 2005
210.773.027
179.331.087
5.772.576 43.423 24.232
4.214.555 39.513 9.123
216.613.258
183.594.278
(En miles de bolívares) Otras cuentas de orden deudoras Garantías recibidas Otras cuentas de registro Créditos desincorporados por incobrables Rendimientos por cobrar Otras cuentas de registros
Al 30 de junio de 2006 BANGENTE mantiene créditos mancomunados e individuales desincorporados por incobrables por Bs 1.073 millones (Bs 432 millones al 31 de diciembre de 2005). A los fines del control y registro en el Sistema de Información Central de Riesgo (SICRI) de los créditos mancomunados desincorporados por incobrables, que al 30 de junio de 2006 alcanzan Bs 262 millones (Bs 123 millones al 31 de diciembre de 2005), BANGENTE registra el saldo del crédito a nombre de cada uno de los deudores que conforman el grupo mancomunado, presentando al 30 de junio de 2006 en la cuenta de orden Otras cuentas de registro Bs 5.773 millones por este concepto (Bs 4.215 millones al 31 de diciembre de 2005).
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
17.
Patrimonio i.
Capital social La Ley General de Bancos establece que, cuando el objeto social sea atender exclusivamente al sector microempresarial, el capital social no será menor de Bs 3.000 millones para los bancos de desarrollo. Al 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005, el capital social suscrito y pagado de BANGENTE es de Bs 4.000 millones, y está constituido por 4.000.000 de acciones, con un valor nominal de Bs 1.000 cada una. Las acciones representativas del capital social tienen igual valor y conceden a los accionistas iguales derechos, salvo para la elección de los miembros de la Junta Directiva. Los títulos de las acciones suscritas por los accionistas al 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005 se identificarán como acciones nominativas no convertibles al portador en la siguiente forma: 30 de junio de 2006 Número Porcentaje de de acciones participación
Accionista Banco del Caribe, C.A., Banco Universal Centro al Servicio de la Acción Popular, CESAP Banco Interamericano de Desarrollo Acción Gateway Fund, L.L.C. Profund Internacional, S.A. Corporación Andina de Fomento Fundación Eugenio Mendoza Fundación para La Vivienda Popular
31 de diciembre de 2005 Número Porcentaje de de acciones participación
3.206.687 400.000 353.313 40.000 -
80 10 9 1 -
2.080.000 400.000 353.313 200.000 364.678 272.009 220.000 110.000
52 10 9 5 9 7 5 3
4.000.000
100
4.000.000
100
En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 24 de noviembre de 2005, algunos accionistas minoritarios de BANGENTE ofrecieron en venta al Banco del Caribe, C.A. 1.480.000 acciones representativas del 37% del capital social de BANGENTE, solicitando la autorización de la Superintendencia de Bancos. Posteriormente, el 29 de diciembre de 2005 la Superintendencia de Bancos mediante Oficio N° SBIF-DSB-GGCJ-GALE-22845 autorizó el traspaso de las mencionadas acciones. Al 30 de junio de 2006 se ha traspasado el 28% de las referidas acciones. ii.
Resultados acumulados y reservas BANGENTE, de acuerdo con las disposiciones establecidas en sus estatutos y en la Ley General de Bancos, registra semestralmente un apartado para reserva legal equivalente al 20% de la utilidad neta semestral hasta alcanzar el 50% del capital social. Cuando el monto de reserva legal haya alcanzado este límite, BANGENTE debe registrar como apartado para reserva legal el 10% de la utilidad neta semestral hasta alcanzar el 100% del capital social. De acuerdo con lo establecido por la Superintendencia de Bancos, en el semestre finalizado el 30 de junio de 2006, BANGENTE reclasificó a la cuenta de Superávit restringido Bs 152 millones (Bs 150 millones durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2005), equivalentes al 50% del resultado del semestre, neto de apartado para reserva legal. Los montos incluidos en la cuenta de Superávit restringido por este concepto no estarán disponibles para el pago de dividendos en efectivo y sólo podrán ser utilizados para aumentos del capital social.
iii.
Indices de capital de riesgo Los índices mantenidos por BANGENTE y requeridos, de acuerdo con las normas de la Superintendencia de Bancos, han sido calculados con base en las cifras presentadas en los estados financieros de BANGENTE, y se indican a continuación:
56
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
30 de junio de 2006 Indice Requerido Mantenido % % Capital de riesgo - Global Patrimonio/Activos totales
12 8
31 de diciembre de 2005 Indice Requerido Mantenido % %
13,91 12,50
12 10
14,86 14,01
De conformidad con lo establecido en la Resolución N° 233-06 de fecha 12 de abril de 2006, que entró en vigencia el 18 de mayo de 2006, la Superintendencia de Bancos estableció que el índice de solvencia será igual o superior al 8%.
18.
Saldos y Transacciones con Accionistas y Empresas Relacionadas BANGENTE forma parte del Grupo Financiero BanCaribe. Por la naturaleza de su negocio, BANGENTE efectúa transacciones mercantiles y mantiene saldos con empresas que forman parte del referido Grupo. Debido a estas relaciones, es posible que algunas de estas transacciones podrían resultar en términos que no fueran los mismos a aquéllos que resultarían de transacciones con empresas no relacionadas entre sí. A continuación se presenta un resumen de los principales saldos y transacciones que mantiene BANGENTE con accionistas, empresas e instituciones relacionadas: (En miles de bolívares)
30 de junio de 2006
Activo Disponibilidades Otros activos
1.306.981 21.744
433.462 23.387
1.328.725
456.849
3.024.418 4.000.000 89.292 61.520
3.657.684 15.500.000 389.483 113.225
7.175.230
19.660.392
(643.390) 427.875 (201.563) (82.340)
58 (624.831) (97.166)
(499.418)
(721.939)
Total activo Pasivo Captaciones del público Otros financiamientos obtenidos (Nota 13) Intereses y comisiones por pagar Acumulaciones y otros pasivos Total pasivo Ingresos y egresos del semestre Ingresos financieros Gastos financieros Otros ingresos operativos Otros gastos operativos Gastos generales y administrativos Egresos netos
31 de diciembre de 2005
a) Disponibilidades El saldo de la cuenta de Bancos y otras instituciones financieras del país por Bs 1.256 millones (Bs 382 millones al 31 de diciembre de 2005) corresponde a depósitos a la vista en el Banco del Caribe, C.A., Banco Universal (el Banco del Caribe), y el saldo de la cuenta de Bancos y corresponsales del exterior por US$24.000, equivalentes a Bs 51 millones (US$24.000 al 31 de diciembre de 2005), corresponde a depósitos a la vista en BanCaribe Curacao Bank, N.V. b) Captaciones del público Al 30 de junio de 2006 Inversiones Bandelcar, S.A. y Consorcio Seguholding, C.A. mantienen depósitos a plazo por Bs 1.727 millones y Bs 1.297 millones (Bs 2.358 millones y Bs 1.300 millones al 31 de diciembre de 2005, respectivamente), con interés anual del 10,25% (11,50% al 31 de diciembre de 2005) y vencimientos en julio de 2006 (entre enero y febrero de 2006 al 31 de diciembre de 2005). Asimismo, el grupo Intereses y comisiones por 57 E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
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pagar al 30 de junio de 2006 incluye Bs 17 millones (Bs 61 millones al 31 de diciembre de 2005), correspondientes a intereses causados por ese concepto. Al 30 de junio de 2006 el grupo Gastos financieros incluye Bs 182 millones por estos depósitos (Bs 69 millones al 31 de diciembre de 2005). c) Otros financiamientos obtenidos Al 30 de junio de 2006 el grupo Otros financiamientos obtenidos incluye depósitos a plazo por Bs 4.000 millones, mantenidos por el Banco del Caribe, C.A., con interés anual del 12% y vencimiento en julio de 2006 (depósitos a plazo, certificados de microcrédito y colocaciones Overnight por Bs 10.000 millones, Bs 5.200 millones y Bs 300 millones, respectivamente, con intereses anuales entre el 0,75% y 12,50%, y vencimiento en enero de 2006 al 31 de diciembre de 2005). Al 30 de junio de 2006 se encuentran pendientes de pago Bs 72 millones por concepto de intereses, que se presentan en el grupo Intereses y comisiones por pagar (Bs 328 millones al 31 de diciembre de 2005) y el grupo Gastos financieros al 30 de junio de 2006 incluye Bs 432 millones por estos certificados (Bs 428 millones por estos depósitos y certificados en el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2005). d) Acumulaciones y otros pasivos En febrero de 2005 BANGENTE suscribió un contrato de asistencia técnica con Accion International (empresa relacionada con el accionista Accion Gateway Fund, LLC), mediante el cual BANGENTE recibirá asesoría en las áreas de recursos humanos y comercial; como prestación de este servicio, al 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005, se encuentra pendiente por pagar US$22.280 (equivalentes a Bs 48 millones). La duración de este contrato es de seis meses prorrogable. e) Gastos financieros Durante los semestres finalizados el 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005, el Banco del Caribe efectuó colocaciones a corto plazo (Overnight) en BANGENTE, las cuales causaron intereses anuales entre el 0,75% y 11% (entre el 0,30% y 12% durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2005), equivalentes a Bs 29 millones y Bs 128 millones, respectivamente, que se presentan en el estado de resultados en el grupo Gastos financieros. f) Otros ingresos operativos Durante marzo de 2006 BANGENTE participó en una operación de permuta de títulos valores con Bancaribe Curacao Bank, N.V. por un valor nominal de US$1.300.000, equivalentes a Bs 2.788 millones. Como producto de esta operación, BANGENTE registró una ganancia de Bs 428 millones en la cuenta de Otros ingresos operativos g) Otros gastos operativos Durante marzo de 2006 BANGENTE compró Bonos emitidos por la República de Argentina, con un valor nominal de US$1.500.000. Posteriormente, vendió a Bancaribe Curacao Bank, N.V. estas inversiones. Como producto de dicha venta, registró en la cuenta de Otros gastos operativos una pérdida de Bs 202 millones. h) Gastos generales y administrativos En junio de 1999 BANGENTE suscribió un contrato de servicios con el Banco del Caribe, mediante el cual éste se obliga a prestarle servicios de contabilidad, auditoría interna, taquilla, depósitos, compensación, recursos humanos y nómina, entre otros. Como contraprestación, BANGENTE se obliga a pagarle al Banco del Caribe un monto fijo mensual establecido en dicho contrato y un monto variable según las condiciones predeterminadas en el mismo. Durante los semestres finalizados el 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005, BANGENTE registró gastos por este concepto por Bs 48 millones en cada semestre, que se presentan en el estado de resultados en el grupo Gastos generales y administrativos. BANGENTE, en algunos casos, ha suscrito contratos de alquileres con el Banco del Caribe e Inversiones Bandelcar, S.A. por algunas de las agencias en las que funciona. Durante los semestres finalizados el 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005, el grupo Gastos generales y administrativos incluye Bs 33 millones. 58
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19.
Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria (FOGADE) El Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria (FOGADE) cuenta con los aportes de las instituciones financieras venezolanas regidas por la Ley General de Bancos. FOGADE tiene por objeto, entre otros, garantizar los depósitos del público realizados en estas instituciones, hasta por un monto determinado por depositante. El monto correspondiente al aporte de cada semestre se basa en el 0,25% de los depósitos del público, calculado de acuerdo con un instructivo emitido por FOGADE, y se paga en seis cuotas mensuales. Dicho aporte se presenta en el grupo Gastos de transformación.
20.
Aporte Especial a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras La Ley General de Bancos establece un aporte especial a ser pagado por los bancos e instituciones financieras venezolanas regidos por dicha Ley para el respaldo de las operaciones de la Superintendencia de Bancos. El monto correspondiente al aporte semestral al 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005 se basa en el 0,6 por mil del promedio de los activos de BANGENTE y se paga mensualmente. Este aporte se presenta dentro del grupo Gastos de transformación.
21.
Encaje Legal El BCV ha establecido un régimen de encaje legal para las instituciones financieras, el cual establece que BANGENTE debe mantener un encaje mínimo depositado en su totalidad en el BCV, igual al 15% del monto de todos sus depósitos, captaciones, obligaciones u operaciones pasivas, con excepción de las obligaciones con el BCV, FOGADE y con otras instituciones financieras. El encaje legal no es remunerado. El encaje debe efectuarse en dólares estadounidenses cuando el depósito, captación, obligación u operación pasiva haya sido contraído en moneda extranjera y no devenga intereses. El 19 de julio de 2006 el BCV emitió una Resolución en la cual modifica las normas que rigen el encaje legal, las cuales establecen que debe mantenerse un encaje mínimo del 30% del monto total correspondiente al saldo marginal establecido en dicha Resolución. En el caso de las operaciones en moneda extranjera, debe mantenerse un encaje mínimo del 15% del monto total correspondiente al saldo marginal. Ambos encajes deben mantenerse a partir del 31 de julio de 2006.
22.
Vencimiento de Activos y Pasivos Financieros A continuación se presenta un detalle de los vencimientos aproximados de activos y pasivos financieros: 30 de junio de 2006 Vencimientos
(En miles de bolívares) Activos Disponibilidades Inversiones en títulos valores Cartera de créditos Intereses y comisiones por cobrar
Pasivos Captaciones del público Captaciones y obligaciones con el BANAP Otros financiamientos obtenidos Intereses y comisiones por pagar
31 de diciembre de 2006
30 de junio de 2007
31 de diciembre de 2007
30 de junio de 2008
31 de diciembre de 2008
7.757.142 29.289.922 844.839
27.752.716 -
-
-
-
2.555.855 -
1.105.419 -
37.891.903
27.752.716
2.555.855
1.105.419
Mayor a diciembre de 2008
Total
870.306 -
3.977.949 1.854.082 -
7.757.142 3.977.949 63.428.300 844.839
870.306
5.832.031
76.008.230
46.013.956
-
-
-
-
-
46.013.956
1.564.207 15.135.000 408.829
2.000.000 16.361
-
-
-
-
1.564.207 17.135.000 425.190
63.121.992
2.016.361
-
-
-
-
65.138.353
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31 de diciembre de 2005 Vencimientos
(En miles de bolívares)
30 de junio de 2006
31 de diciembre de 2006
Activos Disponibilidades Cartera de créditos Intereses y comisiones por cobrar
3.726.034 29.976.790 822.894
21.922.743 -
34.525.718
21.922.743
Pasivos Captaciones del público Captaciones y obligaciones con el BANAP Otros financiamientos obtenidos Intereses y comisiones por pagar
23.
31 de diciembre de 2007
30 de junio de 2008
Mayor a junio de 2008
2.543.434 -
771.292 -
133.097 -
1.136.059 -
3.726.034 56.483.415 822.894
2.543.434
771.292
133.097
1.136.059
61.032.343
30 de junio de 2007
Total
20.591.019
-
-
-
-
-
20.591.019
4.000.000 25.354.000 843.564
-
-
-
-
-
4.000.0000 25.354.000 843.564
50.788.583
-
-
-
-
-
50.788.583
Valor Razonable de Instrumentos Financieros El valor razonable de mercado de un instrumento financiero se define como el monto por el cual dicho instrumento pudiera ser intercambiado entre dos partes interesadas, en condiciones normales distintas a una venta forzada o por liquidación. Para aquellos instrumentos financieros sin un valor específico de mercado disponible se ha estimado como valor razonable de mercado el valor presente del flujo de efectivo futuro del instrumento financiero o se han usado algunas otras técnicas de valoración. Estas técnicas son sustancialmente subjetivas y están afectadas significativamente por las premisas usadas, incluyendo las tasas de descuento, estimados de flujos futuros de caja y expectativas de pagos anticipados. BANGENTE no ha identificado instrumentos calificables como derivados. BANGENTE reconoce las transacciones con instrumentos financieros en la fecha de la negociación. Adicionalmente, los valores razonables de mercado no pretenden estimar el valor de otros negocios generadores de ingresos ni de actividades de negocios futuras, es decir, no representan el valor de BANGENTE como una empresa en marcha. El valor razonable de mercado estimado de los instrumentos financieros de BANGENTE, su saldo en libros y las principales premisas asumidas y la metodología usada para estimar los valores razonables de mercado se presentan a continuación: 30 de junio de 2006 Valor de Saldo en mercado libros estimado
(En miles de bolívares) Activos Disponibilidades Inversiones en títulos valores Cartera de créditos, neta Intereses y comisiones por cobrar, neto
Pasivos Captaciones del público Captaciones y obligaciones con el BANAP Otros financiamientos obtenidos Intereses y comisiones por pagar
7.757.142 3.977.949 61.437.164 765.777
7.757.142 3.977.949 61.437.164 765.777
3.726.034 54.650.218 762.036
3.726.034 54.650.218 762.036
73.938.032
73.938.032
59.138.288
59.138.288
46.013.956 1.564.207 17.135.000 425.190
46.013.956 1.564.207 17.135.000 425.190
20.591.019 4.000.000 25.354.000 843.564
20.591.019 4.000.000 25.354.000 843.564
65.138.353
65.138.353
50.788.583
50.788.583
60
60
31 de diciembre de 2005 Valor de Saldo en mercado libros estimado
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A continuación se presenta un resumen de los métodos y premisas más significativos, usados en la estimación de valores razonables de mercado de los instrumentos financieros: Instrumentos financieros a corto plazo Los instrumentos financieros a corto plazo, ambos activos y pasivos, han sido presentados a su valor en libros incluido en el balance general, el cual no difiere significativamente de su valor razonable de mercado, dado al relativamente corto período de vencimiento de estos instrumentos. Esta categoría incluye las disponibilidades, las captaciones del público sin vencimiento definido y con vencimiento a corto plazo, los otros financiamientos obtenidos y las comisiones e intereses por cobrar y por pagar. Inversiones en títulos valores El valor razonable de mercado de las inversiones en títulos valores fue determinado usando sus precios específicos de mercado, precios de referencia determinados por las operaciones de compra-venta en el mercado secundario, precios específicos de mercado de instrumentos financieros con características similares o el flujo de efectivo futuro de los títulos valores, Nota 5. Cartera de créditos La mayor parte de la cartera de créditos devenga intereses a tasas variables que son revisadas con frecuencia. Como consecuencia de lo anterior y de las provisiones constituidas para riesgos de incobrabilidad en la cartera de créditos, en opinión de la gerencia, el saldo en libros de dicha cartera de créditos se aproxima a su valor razonable de mercado.
24.
Límites Legales para el Otorgamiento de Créditos e Inversiones Al 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005, BANGENTE no mantiene inversiones y créditos que excedan las limitaciones establecidas en el Artículo N° 185 de la Ley General de Bancos.
25.
Estados Financieros en Valores Actualizados por los Efectos de la Inflación, Presentados como Información Complementaria A continuación se presentan, como información complementaria, los estados financieros de BANGENTE, expresados en valores actualizados por los efectos de la inflación:
61 E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
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Balance General - Complementario
30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005 30 de junio de 2006
(En miles de bolívares constantes al 30 de junio de 2006) Activo Disponibilidades Efectivo Banco Central de Venezuela Bancos y otras instituciones financieras del país Bancos y corresponsales del exterior Inversiones en títulos valores Inversiones en títulos valores disponibles para la venta Cartera de créditos Créditos vigentes Créditos reestructurados Créditos vencidos (Provisión para cartera de créditos) Intereses y comisiones por cobrar Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores Rendimientos por cobrar por cartera de créditos (Provisión para rendimientos por cobrar y otros) Bienes realizables Bienes de uso Otros activos Total activo Pasivo y Patrimonio Captaciones del público
7.757.142
3.932.084
2.700 6.447.461 1.255.507 51.474
2.902 3.471.750 402.840 54.592
3.977.949
-
3.977.949
-
61.437.164
57.672.374
62.215.571 128.715 1.084.014 (1.991.136)
58.629.194 132.539 845.214 (1.934.573)
765.777
804.177
16.048 828.791 (79.062)
868.400 (64.223)
17.464
8.719
1.768.581
1.902.381
3.038.013
3.211.808
78.762.090
67.531.543
46.013.956
21.729.702
Depósitos en cuentas corrientes
2.174.358
-
Depósitos en cuentas corrientes no remuneradas Depósitos en cuentas corrientes remuneradas
1.712.599 461.759
-
16.963.409 26.413.343 462.846
14.004.902 7.057.021 667.779
1.564.207
4.221.200
17.135.000
26.756.076
425.190
890.213
195.979 20.227 208.984
85.057 7.915 797.241
3.819.005
4.123.472
68.957.358
57.720.663
10.139.654 2.806.404 (3.133.855) (7.471)
10.139.654 2.730.474 (3.059.248) -
Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Captaciones del público restringidas Captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Ahorro y Préstamo Otros financiamientos obtenidos Obligaciones con instituciones financieras del país hasta un año Intereses y comisiones por pagar Gastos por pagar por captaciones del público Gastos por pagar por captaciones y obligaciones con el BANAP Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos Acumulaciones y otros pasivos Total pasivo Patrimonio Capital social actualizado, equivalente al capital social nominal de Bs 4.000 millones Reservas de capital Déficit Ganancia no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta Total patrimonio
62
31 de diciembre de 2005
9.804.732
9.810.880
Total pasivo y patrimonio
78.762.090
67.531.543
Cuentas de orden Otras cuentas de orden deudoras
216.613.258
193.747.042
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Estado de Resultados - Complementario
Semestres finalizados el 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005 (En miles de bolívares constantes al 30 de junio de 2006) Ingresos financieros Ingresos por inversiones en títulos valores Ingresos por cartera de créditos Gastos financieros Gastos por captaciones del público Gastos por captaciones y obligaciones con el BANAP Gastos por otros financiamientos obtenidos Margen financiero bruto Ingresos por recuperaciones de activos financieros Gastos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros Gastos por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar Margen financiero neto Otros ingresos operativos Otros gastos operativos
30 de junio de 2006
31 de diciembre de 2005
7.862.808
6.670.006
27.662 7.835.146
24.182 6.645.824
(2.447.816)
(1.599.245)
(1.237.532) (200.157) (1.010.127)
(551.529) (7.915) (1.039.801)
5.414.992
5.070.761
85.539
111.376
(1.273.280)
(1.176.655)
4.227.251
4.005.482
5.797.013 (219.465)
5.434.319 -
Margen de intermediación financiera
9.804.799
9.439.801
Gastos de transformación
(9.435.516)
(8.361.909)
(5.968.802) (3.380.815) (53.136) (32.763)
(5.286.638) (3.023.601) (25.751) (25.919)
369.283
1.077.892
55.291 (12.515) (129.285)
65.894 (10.935) (132.206)
Margen operativo neto
282.774
1.000.645
Ingresos extraordinarios Gastos extraordinarios
15.442 (10.184)
(3.620)
Gastos de personal Gastos generales y administrativos Aporte al Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria Aporte a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras Margen operativo bruto Ingresos operativos varios Gastos por bienes realizables Gastos operativos varios
Resultado bruto antes de impuestos y resultado monetario Impuestos Resultado antes de resultado monetario Resultado monetario (Nota 25-i)
288.032
997.025
(23.884)
(688.330)
264.148
308.695
(262.825)
(358.942)
1.323
(50.247)
Resultado neto
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Estado de Cambios en el Patrimonio - Complementario
Semestres finalizados el 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005
(En miles de bolívares constantes al 30 de junio de 2006)
Capital social actualizado Nominal Actualización Total
Reservas de capital
Déficit
Ganancia (pérdida) no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta
Saldos al 30 de junio de 2005
4.000.000
6.139.654
10.139.654
2.651.548
(2.930.075)
5.335
9.866.462
-
-
-
-
-
78.926
(50.247) (78.926)
(300) -
(300) (50.247) -
-
Efecto por actualización de ganancia no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta Resultado neto del semestre Apartado para reserva legal Ajuste de las inversiones en títulos valores disponibles para la venta a su por razonable de mercado Saldos al 31 de diciembre de 2005 Resultado neto del semestre Apartado para reserva legal Ajuste de las inversiones en títulos valores disponibles para la venta a su valor razonable de mercado Saldos al 30 de junio de 2006
64
Total
-
-
-
-
(5.035)
(5.035)
4.000.000
6.139.654
10.139.654
2.730.474
(3.059.248)
-
9.810.880
-
-
-
75.930
1.323 (75.930)
-
1.323 -
-
-
-
-
-
(7.471)
(7.471)
4.000.000
6.139.654
10.139.654
2.806.404
(3.133.855)
(7.471)
9.804.732
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Estado de Flujos de Efectivo - Complementario
Semestres finalizados el 30 de junio de 2006 y 31 de diciembre de 2005 (En miles de bolívares constantes al 30 de junio de 2006) Flujos de efectivo por actividades operacionales Resultado neto del semestre Ajustes para conciliar el resultado neto con el efectivo neto proveniente de actividades operacionales Gastos por incobrabilidad de Cartera de créditos Intereses y comisiones por cobrar Depreciación y amortización Provisión para indemnizaciones laborales Abonos al fideicomiso y pagos de indemnizaciones laborales Variación neta de Intereses y comisiones por cobrar Otros activos Intereses y comisiones por pagar Acumulaciones y otros pasivos Efectivo neto proveniente de actividades operacionales Flujos de efectivo por actividades de financiamiento Variación neta de Captaciones del público Captaciones y obligaciones con el BANAP Otros financiamientos obtenidos Efectivo neto proveniente de actividades de financiamiento Flujos de efectivo por actividades de inversión Créditos otorgados Créditos cobrados Variación neta de Inversiones disponibles para la venta Inversiones mantenidas hasta su vencimiento Bienes realizables Bienes de uso Mejoras a propiedades arrendadas Efectivo neto usado en actividades de inversión Disponibilidades Variación neta
30 de junio de 2006
31 de diciembre de 2005
1.323
(50.247)
1.183.810 89.470 826.343 474.614 (458.418)
1.137.735 38.920 575.069 563.357 (265.083)
(51.070) (272.140) (465.023) (320.663)
(317.663) (491.366) 777.314 (221.689)
1.008.246
1.746.347
24.284.254 (2.656.993) (9.621.076)
11.072.346 4.221.200 5.862.650
12.006.185
21.156.196
(68.096.791) 63.148.191
(70.727.618) 47.864.855
(3.985.420) (21.260) (139.449) (94.644)
1.771.527 666.385 (5.539) (1.003.839) (578.121)
(9.189.373)
(22.012.350)
3.825.058
890.193
Al inicio del semestre
3.932.084
3.041.891
Al final del semestre
7.757.142
3.932.084
Información complementaria Resultado monetario neto (Nota 25-i) En actividades Operacionales De financiamiento De inversión Por tenencia de efectivo
(161.822) (2.761.959) 2.980.556 206.050
(146.881) (1.763.413) 2.099.221 170.015
262.825
358.942
1.017.611 (7.471)
395.292 (5.035)
Información complementaria Desincorporación de créditos, intereses y comisiones por cobrar considerados incobrables Ganancia (pérdida) neta no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta
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A continuación se presenta un resumen de las principales bases utilizadas para la preparación de los estados financieros de BANGENTE, ajustados por los efectos de la inflación: a) La contabilidad en inflación La información financiera complementaria, ajustada por los efectos de la inflación, ha sido preparada con base en la Declaración revisada de Principios de Contabilidad N° 10 (DPC 10) “Normas para la elaboración de los estados financieros ajustados por efectos de la inflación”. El propósito de la actualización de los estados financieros de BANGENTE por los efectos de la inflación, mediante la utilización del método del Nivel General de Precios (NGP), es presentar dichos estados financieros en una moneda del mismo poder adquisitivo, de acuerdo con el Indice de Precios al Consumidor (IPC) del Area Metropolitana de Caracas, publicado por el BCV. Por consiguiente, los estados financieros de BANGENTE, actualizados por los efectos de la inflación al 30 de junio de 2006, no pretenden representar valores de mercado o de realización de los activos no monetarios, los cuales normalmente variarán con respecto a los valores actualizados con base en índices de precios. Para fines comparativos, los estados financieros complementarios al 31 de diciembre de 2005 están expresados en bolívares de poder adquisitivo al 30 de junio de 2006. b) Porcentaje de inflación El porcentaje de inflación correspondiente al semestre finalizado el 30 de junio de 2006 fue del 5,53% (5,92% al 31 de diciembre de 2005). A continuación se resumen los IPC del primer semestre de 2006 y segundo semestre del 2005: Primer semestre del 2006 Variación Indice % Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
529,7437 527,8420 532,6400 535,9424 544,6408 554,7384
0,82 (0,38) 0,95 0,64 1,65 1,85 5,53
Segundo semestre del 2005 Variación Indice % Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
500,5487 505,3489 512,8483 516,0485 521,5496 525,6489
0,91 1,00 1,52 0,63 1,07 0,79 5,92
c) Activos y pasivos monetarios y resultado por posición monetaria Los activos y pasivos monetarios, incluyendo los montos en moneda extranjera, por su naturaleza, están presentados en términos de poder adquisitivo al 30 de junio de 2006. El resultado por posición monetaria representa la pérdida o ganancia que se obtiene de mantener una posición monetaria neta activa o pasiva en un período inflacionario y se presenta por separado en el estado de resultados. 66
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d) Bienes de uso Los bienes de uso comprenden lo siguiente: (En miles de bolívares constantes al 30 de junio de 2006)
30 de junio de 2006
31 de diciembre de 2005
Mobiliario y equipos Depreciación acumulada
2.913.267 (1.144.686)
2.773.818 (871.437)
1.768.581
1.902.381
e) Bienes realizables Los bienes realizables están presentados al costo de adquisición actualizado, menos su amortización acumulada. f) Otros activos y otros pasivos no monetarios Los otros activos (principalmente gastos diferidos) y otros pasivos (principalmente créditos diferidos) no monetarios han sido actualizados con base en sus fechas de origen y están presentados al costo de adquisición actualizado, utilizando el método del NGP. g) Patrimonio Todas las cuentas patrimoniales se presentan en moneda constante al 30 de junio de 2006, con base en el IPC de sus fechas de aporte u origen. En abril de 1999 BANGENTE y el Banco del Caribe, C.A., Banco Universal firmaron un contrato mediante el cual este último acuerda pagar a BANGENTE la diferencia entre la actualización del capital social y los resultados acumulados de la Arrendadora (Nota 1) al 30 de junio de 1998, ajustados por los efectos de la inflación, equivalentes a Bs 218 millones al 30 de junio de 2006, en el momento en que la Superintendencia de Bancos decida adoptar el ajuste por inflación como metodología única aplicable a los bancos (Nota 2). El resultado por exposición a la inflación acumulado y el déficit de Bs 7.069 millones y Bs 1.726 millones, respectivamente, correspondientes a los saldos iniciales de la Arrendadora al 30 de junio de 1998, se presentan compensados con la actualización del capital a esa fecha. h) Resultados Los ingresos, egresos y gastos operativos han sido ajustados, multiplicándolos por un factor calculado, dividiendo el IPC al 30 de junio de 2006 entre el IPC de las fechas en que se devengaron o causaron. Los costos y gastos asociados con partidas no monetarias han sido ajustados en función de las partidas no monetarias, previamente actualizadas, con las cuales están asociados.
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i) Estado demostrativo del resultado monetario neto del semestre Para fines de análisis adicional a los estados financieros, a continuación se presenta el estado demostrativo del resultado monetario del semestre: Semestres finalizados el 30 de junio 31 de diciembre de 2006 de 2005
(En miles de bolívares constantes al 30 de junio de 2006) Posición monetaria neta activa al inicio del semestre
5.226.622
6.633.699
Más: Transacciones que aumentaron la posición monetaria neta Ingresos financieros Ingresos por recuperaciones de activos financieros Otros ingresos operativos Ingresos extraordinarios
7.862.808 85.539 5.852.304 15.442
6.670.006 111.376 5.500.213 -
13.816.093
12.281.595
(160.709) (485.959) (2.447.816) (1.273.280) (8.970.537) (23.844)
(1.009.379) (910.121) (1.599.245) (1.176.655) (7.946.000) (688.330)
(13.362.145)
(13.329.730)
Subtotal Menos: Transacciones que disminuyeron la posición monetaria neta Adquisición de bienes de uso y bienes realizables Adiciones a gastos diferidos, neto Gastos financieros Gastos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros Gastos de transformación y otros gastos operativos Impuestos Subtotal Posición monetaria estimada neta activa al final del semestre Posición monetaria real neta activa al final del semestre
5.680.570
5.585.564
(5.417.745)
(5.226.622)
262.825
358.942
Resultado monetario neto pérdida
j) Indicadores financieros Los indicadores financieros de BANGENTE, determinados con base en los estados financieros actualizados por los efectos de la inflación y de acuerdo con la Circular N° SBIF-GNR-DEST-8554 de fecha 22 de septiembre de 1999, emitida por la Superintendencia de Bancos son los siguientes: 1.1.1.-
Patrimonio (Patrimonio + Gestión operativa)
*100 = 12,45%
1.2.-
Activo total 2.2.1.-
3.1.-
Provisión para cartera de créditos
*100 = 3,14%
2.2.-
(Gastos de personal + Gastos operativos)
*100 = 27,55%
3.2.-
*100= 118,91%
Rentabilidad *100 = 0,004%
Resultado neto
4.2.-
Resultado neto
*100 = 0,03%
Patrimonio promedio
Liquidez *100 = 16,86%
Disponibilidades
5.2.- (Disponibilidades+Inversiones en títulos valores) *100 = 25,50%
Captaciones del público
68
(Gastos de personal + Gastos operativos) Ingresos financieros
Activo promedio
5.1-
*100 = 1,71%
Gestión administrativa
4.1.-
5.-
Cartera inmovilizada bruta Cartera de créditos bruta
Activo productivo promedio 4.-
*100 = 124,37%
Solvencia bancaria y calidad de activos
Cartera de créditos bruta 3.-
Activo improductivo (Patrimonio + Gestión operativa)
Captaciones del público
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6.3 Estados Financieros Auditados al 31 de Diciembre de 2005 y 30 de Junio de 2005.
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Firma miembro de Firma miembro de
Firma miembro de
INFORME DE LOS CONTADORES PÚBLICOS INDEPENDIENTES INFORME DE LOS CONTADORES PÚBLICOS INDEPENDIENTES Estados Financieros 31 de Diciembre y 30 de Junio de 2005 Estados Financieros 31 de Diciembre y 30 de Junio de 2005 INFORME DE LOS CONTADORES PÚBLICOS INDEPENDIENTES Informe de los Contadores Públicos Independientes Informe de los Contadores Públicos Independientes Estados Financieros 31 de Diciembre y 30 de Junio de 2005 A los Accionistas y la Junta Directiva del A los Accionistas la Junta Directiva del Banco de la Gentey Emprendedora (BANGENTE), C.A. Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. Informe de los Contadores Públicos Independientes Hemos examinado los balances generales del Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. al 31 de examinado balances del conexos Banco de Gente Emprendedora 31 de diciembre y 30 dey junio de Directiva 2005, generales y los de la resultados, de cambios en(BANGENTE), el patrimonioC.A. y dealflujos AHemos los Accionistas lalos Junta delestados diciembre y 30 de junio de 2005, y los estados conexos de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivodepor los semestres finalizados en esasC.A. fechas. La preparación de dichos estados financieros con sus Banco la Gente Emprendedora (BANGENTE), efectivo los semestres fechas. La preparación de dichosesestados financieros sus notas es por responsabilidad definalizados la gerenciaendeesas BANGENTE. Nuestra responsabilidad la de expresar unacon opinión notas esexaminado responsabilidad de la con gerencia de nuestros BANGENTE. la de expresar sobre tales estadoslos financieros base en Hemos balances generales del Bancoexámenes. de Nuestra la Genteresponsabilidad Emprendedoraes(BANGENTE), C.A.una al opinión 31 de sobre tales estados financieros con base en nuestros exámenes. diciembre y 30 de junio de 2005, y los estados conexos de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de Efectuamos exámenes de acuerdo confechas. normas de de aceptación general en Venezuela. efectivo por nuestros los semestres finalizados en esas La auditoría preparación de dichos estados financieros conEsas sus Efectuamos nuestros exámenes de acuerdo con normas de auditoría de aceptación general en Venezuela. Esas normas requieren que planifiquemos y efectuemos los exámenes para obtener una seguridad razonable de que los notas es responsabilidad de la gerencia de BANGENTE. Nuestra responsabilidad es la de expresar una opinión normas requieren que planifiquemos y efectuemos los exámenes para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros no incluyan errores significativos. Un examen incluye las pruebas selectivas de la evidencia sobre tales estados financieros con base en nuestros exámenes. estados financieros no incluyan errores significativos. examen incluye pruebas selectivasde delos la principios evidencia que respalda los montos y divulgaciones en los estados Un financieros; tambiénlas incluye la evaluación que contabilidad respaldanuestros los utilizados montos y divulgaciones en los incluye evaluación de principios de y las de estimaciones contables importantes por lageneral gerencia, así los como de la Efectuamos exámenes acuerdo conestados normasfinancieros; de auditoríatambién dehechas aceptación en Venezuela. Esas de contabilidad utilizados y las estimaciones contables importantes hechas por la gerencia, así como de la adecuada presentación de los estados financieros. Consideramos que nuestros exámenes proporcionan una base normas requieren que planifiquemos y efectuemos los exámenes para obtener una seguridad razonable de que los adecuada presentación de los estados financieros. Consideramos que nuestros exámenes proporcionan una base razonable para sustentar nuestra opinión. estados financieros no incluyan errores significativos. Un examen incluye las pruebas selectivas de la evidencia razonable para opinión.en los estados financieros; también incluye la evaluación de los principios que respalda lossustentar montos ynuestra divulgaciones Como se indica en la Nota 18, BANGENTE parte del Grupo Financiero BanCaribe y, como mantiene de contabilidad utilizados y las estimacionesforma contables importantes hechas por la gerencia, así tal, como de la Como se indica en la Nota 18, BANGENTE forma parte del Grupo Financiero BanCaribe y, como tal, mantiene saldos y realiza transacciones importantes con uno de sus accionistas y empresas relacionadas, cuyo efecto se adecuada presentación de los estados financieros. Consideramos que nuestros exámenes proporcionan una base saldos y realiza transacciones importantes con uno de sus accionistas y empresas relacionadas, cuyo efecto se incluye en los estados financieros. razonable para sustentar nuestra opinión. incluye en los estados financieros. Los estados financieros adjuntos están elaborados con del base en las instrucciones y normas detal, contabilidad Como se indica en la Nota 18, BANGENTE forma parte Grupo Financiero BanCaribe y, como mantiene Los estados financieros adjuntos están elaborados con base en las instrucciones y normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, únicas de uso obligatorio saldos y realiza transacciones importantes con uno de sus accionistas y empresas relacionadas, cuyo efectopara se establecidas la Superintendencia de Bancos y Otras Financieras, únicas en de algunos uso obligatorio todo el en sistema bancario nacional. Como se explica en laInstituciones Nota 2, estas normas difieren aspectospara de incluye los por estados financieros. todo el sistema nacional. Como segeneral explicaenenVenezuela. la Nota 2, estas normas difieren en algunos aspectos de los principios de bancario contabilidad de aceptación los principios contabilidad de aceptación general encon Venezuela. Los estados de financieros adjuntos están elaborados base en las instrucciones y normas de contabilidad En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos nosotros presentan razonablemente, en establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otrasexaminados Institucionespor Financieras, únicas de uso obligatorio para En nuestra opinión, los estados adjuntosenexaminados por nosotros presentan razonablemente, en todos aspectos importantes, situación del Banco2,de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A.de al todo elsus sistema bancario nacional.lafinancieros Como se financiera explica la Nota estas normas difieren en algunos aspectos todos sus aspectos importantes, la situación financiera del Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. al 31 principios de diciembre y 30 de junio de 2005, ygeneral los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los los de contabilidad de aceptación en Venezuela. 31 de diciembre y 30 de 2005, de y losconformidad resultados de y losy flujos de efectivo por los semestres finalizados en junio esas defechas, consuslasoperaciones instrucciones normas de contabilidad semestres finalizados esas financieros fechas, deadjuntos conformidad con las instrucciones y normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otrasexaminados Instituciones Financieras. En nuestra opinión, los en estados por nosotros presentan razonablemente, en establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras. Espiñeira, Sheldon y Asociados todos sus aspectos importantes, la situación financiera del Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. al Espiñeira, Sheldonyy30 Asociados 31 de diciembre de junio de 2005, y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los Carlos González G. semestres finalizados en esas fechas, de conformidad con las instrucciones y normas de contabilidad Carlos González CPC 21291 establecidas por G. la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras. CPC 21291 CP 104 Espiñeira, Sheldon y Asociados CP 104enero de 2006 30 de 30 de de 2006 Carlos enero González G. CPC 21291 CP 104 30 de enero de 2006
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34 34 E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. (Filial 52% poseída por Banco del Caribe, C.A., Banco Universal)
Balance General
31 de Diciembre y 30 de Junio de 2005 31 de diciembre de 2005
(En miles de bolívares) Activo Disponibilidades (Notas 3, 4 y 21) Efectivo Banco Central de Venezuela Bancos y otras instituciones financieras del país Bancos y corresponsales del exterior
3.726.034
2.721.383
2.750 3.289.823 381.730 51.731
2.750 1.299.887 1.262.112 156.634
Inversiones en títulos valores (Nota 5) Inversiones en títulos valores disponibles para la venta Inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento Cartera de créditos (Nota 6) Créditos vigentes Créditos reestructurados Créditos vencidos (Provisión para cartera de créditos)
32.159.769 32.657.277 72.251 552.459 (1.122.218)
762.036
470.071
822.894 (60.858)
41.619 486.323 (57.871)
Bienes realizables (Nota 8)
Total activo Pasivo y Patrimonio Captaciones del público (Nota 11) Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Captaciones del público restringidas Captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Ahorro y Préstamo (Nota 12) Otros financiamientos obtenidos (Nota 13) Obligaciones con instituciones financieras del país hasta un año
7.756
12.152
1.632.115
866.974
2.831.147
2.075.076
63.609.306
40.491.240
20.591.019
9.534.448
13.271.015 6.687.218 632.786
7.765.790 1.221.192 547.466
4.000.000
-
25.354.000
18.692.000
843.564
101.003
80.600 7.500 755.464
11.496 89.507
Intereses y comisiones por pagar (Notas 11, 12 y 13) Gastos por pagar por captaciones del público Gastos por pagar por captaciones y obligaciones con el BANAP Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos Acumulaciones y otros pasivos (Notas 4 y 14) Total pasivo Patrimonio (Nota 17) Capital social Reservas de capital Resultados acumulados Ganancia (pérdida) no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta Total patrimonio Total pasivo y patrimonio Cuentas de orden (Nota 16) Otras cuentas de orden deudoras
2.185.815 1.589.643 596.172
54.650.218
Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores Rendimientos por cobrar por cartera de créditos (Provisión para rendimientos por cobrar y otros)
Otros activos (Nota 10)
-
55.556.898 125.594 800.923 (1.833.197)
Intereses y comisiones por cobrar (Nota 7)
Bienes de uso (Nota 9)
30 de junio de 2005
3.907.385
3.619.627
54.695.968
31.947.078
4.000.000 1.454.668 3.458.670 -
4.000.000 1.379.878 3.159.512 4.772
8.913.338
8.544.162
63.609.306
40.491.240
183.594.278
107.218.519
35 E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. Estado de Resultados
Semestres finalizados el 31 de Diciembre y 30 de Junio de 2005 31 de diciembre de 2005
(En miles de bolívares) Ingresos financieros Ingresos por inversiones en títulos valores Ingresos por cartera de créditos Gastos financieros (Nota 18) Gastos por captaciones del público Gastos por captaciones y obligaciones con el BANAP Gastos por otros financiamientos obtenidos Margen financiero bruto Ingresos por recuperaciones de activos financieros (Nota 6) Gastos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros Gastos por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar Margen financiero neto Otros ingresos operativos (Notas 5 y 6) Otros gastos operativos (Notas 4 y 5)
6.193.266
5.489.158
21.864 6.171.402
586.177 4.902.981
(1.488.763)
(682.476)
(513.749) (7.500) (967.514)
(218.712) (463.764)
4.704.503
4.806.682
103.912
50.553
(1.088.544)
(429.030)
3.719.871
4.428.205
5.045.590 -
2.886.298 (9.354)
Margen de intermediación financiera
8.765.461
7.305.149
Gastos de transformación
(7.677.385)
(5.578.056)
(4.903.080) (2.726.447) (23.836) (24.022)
(3.150.988) (2.388.477) (19.724) (18.867)
1.088.076
1.727.093
60.599 (9.441) (124.186)
35.291 (10.210) (78.891)
1.015.048
1.673.283
Gastos de personal Gastos generales y administrativos (Notas 9, 10, 15 y 18) Aportes al Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria (Nota 19) Aportes a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (Nota 20) Margen operativo bruto Ingresos operativos varios Gastos por bienes realizables (Nota 8) Gastos operativos varios Margen operativo neto
(3.430)
-
1.011.618
1.673.283
(637.670)
(200.000)
Resultado neto
373.948
1.473.283
Aplicación del resultado neto Resultado neto Reserva legal
373.948 (74.790)
1.473.283 (294.657)
Resultados acumulados
299.158
1.178.626
Aporte LOSEP (Nota 14)
3.777
7.403
Gastos extraordinarios Resultado bruto antes de impuestos Impuestos (Nota 15)
72
30 de junio de 2005
E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. Estado de Cambios en el Patrimonio
Semestres finalizados el 31 de Diciembre y 30 de Junio de 2005
(En miles de bolívares) Saldos al 31 de diciembre de 2004 Resultado neto del semestre Dividendo en acciones (Nota 17) Apartado para reserva legal (Nota 17) Ajuste de las inversiones en títulos valores disponibles para la venta a su valor razonable de mercado Reclasificación a superávit restringido (Nota 17) Saldos al 30 de junio de 2005 Resultado neto del semestre Apartado para reserva legal (Nota 17) Ajuste de las inversiones en títulos valores disponibles para la venta a su valor razonable de mercado Reclasificación a superávit restringido (Nota 17) Saldos al 31 de diciembre de 2005
Resultados acumulados Superávit Superávit restringido por aplicar
Capital social
Reservas de capital
3.400.000
1.085.221
1.325.870
1.255.016
600.000 -
-
1.473.283
294.657
(600.000) -
-
-
-
-
-
589.313
4.000.000
1.379.878
-
74.790
-
-
Ganancia (pérdida) no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta (Nota 5) (3.321)
Total 7.062.786
-
1.473.283 -
8.093
8.093
(589.313)
-
-
1.315.183
1.844.329
4.772
8.544.162
-
373.948 (74.790)
-
373.948 -
(4.772)
(4.772)
(294.657)
-
-
-
-
-
149.579
(149.579)
-
-
4.000.000
1.454.668
1.464.762
1.993.908
-
8.913.338
E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
73
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. Estado de Flujos de Efectivo
Semestres finalizados el 31 de Diciembre y 30 de Junio de 2005 31 de diciembre de 2005
(En miles de bolívares) Flujos de efectivo por actividades operacionales Resultado neto del semestre Ajustes para conciliar el resultado neto con el efectivo neto proveniente de actividades operacionales Gastos por incobrabilidad de Cartera de créditos Intereses y comisiones por cobrar Depreciación y amortización Provisión para indemnizaciones laborales Abonos al fideicomiso y pagos de indemnizaciones laborales Variación neta de Intereses y comisiones por cobrar Otros activos Intereses y comisiones por pagar Acumulaciones y otros pasivos Efectivo neto proveniente de actividades operacionales Flujos de efectivo por actividades de financiamiento Variación neta de Captaciones del público Captaciones y obligaciones con el BANAP Otros financiamientos obtenidos Efectivo neto proveniente de actividades de financiamiento Flujos de efectivo por actividades de inversión Créditos otorgados Créditos cobrados Variación neta de Inversiones disponibles para la venta Inversiones mantenidas hasta su vencimiento Bienes realizables Bienes de uso Mejoras a propiedades arrendadas
373.948
1.473.283
1.052.500 36.044 454.354 526.235 (251.192)
380.000 49.030 265.749 306.695 (270.916)
(328.009) (485.004) 742.561 12.715
117.089 (308.877) (12.720) 2.249.470
2.134.152
4.248.803
11.056.571 4.000.000 6.662.000
1.644.925 2.014.000
21.718.571
3.658.925
(67.021.338) 43.478.389
(35.786.775) 27.028.269
1.584.871 596.172 (5.045) (934.293) (546.828)
1.812.052 1.246.589 (15.109) (550.949) (914.064)
(22.848.072)
(7.179.987)
Disponibilidades Variación neta
1.004.651
727.741
Al inicio del semestre
2.721.383
1.993.642
Al final del semestre
3.726.034
2.721.383
374.578 -
158.049 8.093
Efectivo neto usado en actividades de inversión
Información complementaria Desincorporación de créditos, intereses y comisiones por cobrar considerados incobrables (Nota 6) Ganancia (pérdida) neta no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta (Nota 5)
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30 de junio de 2005
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. Notas a los Estados Financieros 31 de Diciembre y 30 de Junio de 2005
1.
Constitución y Operaciones En 1998 la Arrendadora Financiera del Caribe, C.A. (la Arrendadora) cambió su denominación comercial y objeto social a banco comercial Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A., el cual forma parte del Grupo Financiero BanCaribe. La totalidad de los activos de BANGENTE están ubicados en la República de Bolivariana de Venezuela. Al 31 de diciembre de 2005 BANGENTE tiene 292 trabajadores. BANGENTE fue autorizado para operar como banco comercial en noviembre de 1998 e inició sus operaciones en diciembre del mismo año. Posteriormente, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (la Superintendencia de Bancos), mediante Resolución N° 197-02 de fecha 24 de octubre de 2002, publicada en Gaceta Oficial N° 37.557 de fecha 28 de octubre de 2002, autorizó el cambio de objeto social de BANGENTE a banco de desarrollo. BANGENTE tiene por objeto realizar los negocios y operaciones propios de la banca de desarrollo establecidos en el Decreto con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras (Ley General de Bancos). Su actividad está exclusivamente orientada a brindar servicios financieros a los microempresarios, microempresas y pequeñas empresas que realizan actividades productivas. La actividad crediticia de BANGENTE se orienta al sector microfinanciero de la economía popular en los principales centros urbanos de Venezuela, mediante la prestación de servicios oportunos y personalizados, con el fin de facilitar el progreso del sector microfinanciero. Al 31 de diciembre de 2005 BANGENTE mantiene nueve oficinas bancarias ubicadas en Catia, Palo Verde, El Valle, Avenida Urdaneta (Distrito Capital), Maracay (Estado Aragua) Valencia (Estado Carabobo), La Guaira (Estado Vargas), Guarenas (Estado Miranda) y Maracaibo (Estado Zulia) y dos Centros de Atención Microempresarial (CAM) ubicados en Los Teques (Estado Miranda) y Valencia sur (Estado Carabobo). Los CAM son transformados en oficinas bancarias una vez se concluye el estudio de rentabilidad y factibilidad, previa notificación a la Superintendencia de Bancos. Las actividades de BANGENTE se rigen por la Ley General de Bancos, así como por las normas e instrucciones establecidas por la Superintendencia de Bancos y el Banco Central de Venezuela (BCV). Hasta el 30 de abril de 2005, las tasas de interés o descuento que podrán aplicar los bancos por sus operaciones activas y pasivas eran pactadas en cada caso por la institución financiera con sus clientes, tomando en cuenta las condiciones del mercado. A partir del 1 de mayo de 2005, estas tasas son reguladas por el Directorio del BCV. El actual régimen establece una tasa máxima para las operaciones activas, incluidos los créditos al consumo, que no podrá ser superior a la tasa fijada por el Directorio del BCV para las operaciones de descuento, redescuento, reporto y anticipo, reducida en un 0,5%, con excepción de aquéllas reguladas por leyes especiales. Asimismo, establece que los bancos no podrán pagar por los depósitos de ahorro que reciban una tasa de interés inferior a la aplicada por el BCV en sus operaciones de absorción a veintiocho días, reducida en un 5%. Igualmente, para los depósitos a plazo, de activos líquidos, participaciones cedidas y certificados de participaciones no podrán pagar una tasa de interés inferior a la tasa aplicada por el BCV en sus operaciones de absorción a veintiocho días, reducida en 1,5%. Adicionalmente, se establece que aquellas transacciones, operaciones o servicios relacionados directamente con las cuentas de ahorro estarán exentos del cobro de comisiones, tarifas o recargos por parte de los bancos. Posteriormente, el 12 de julio de 2005 el Directorio del BCV estableció que la tasa de interés mínima a pagar por los depósitos a plazo no será aplicable a los depósitos recibidos por los bancos de desarrollo, cuando el depositante sea otro banco o institución financiera (Nota 13). Al 31 de diciembre de 2005 la tasa máxima para las operaciones activas es del 28% anual y la tasa mínima para las operaciones pasivas es de 6,5% y 10% anual para los depósitos de ahorro y a plazo, respectivamente.
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La Resolución del BCV N° 05-04-02, vigente a partir del 1 de mayo de 2005, establece que los bancos no podrán efectuar cobro alguno a sus clientes por concepto de comisiones, tarifas o recargos derivados de la tenencia de cuentas de ahorro, así como por cualquier transacción efectuada con dichas cuentas. Posteriormente, el BCV dictó la Resolución N° 05-06-01, vigente a partir del 26 de junio de 2005, en la cual resolvió que los bancos podrán cobrar una comisión máxima del 5% por las operaciones de retiro de efectivo, efectuadas en taquilla o a través de cajeros automáticos. Los bancos de desarrollo, cuyo objeto exclusivo sea fomentar, financiar o promover las actividades microfinancieras, podrán cobrar por los servicios no financieros definidos en el Artículo N° 2 del Decreto con Fuerza de Ley de Creación, Estímulo, Promoción y Desarrollo del Sistema Microfinanciero, prestados a microempresarios, una comisión única de hasta un máximo de 7,5% del monto del crédito, la cual podrá ser cobrada de forma anticipada.
2.
Bases de Presentación Los estados financieros adjuntos están preparados con base en las instrucciones y normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos en el Manual de Contabilidad para Bancos, Otras Instituciones Financieras y Entidades de Ahorro y Préstamo (Manual de Contabilidad), las cuales difieren, en algunos aspectos, de los principios de contabilidad de aceptación general emitidos por la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela. Las diferencias aplicables a BANGENTE son las siguientes: 1) La Declaración revisada e integrada de Principios de Contabilidad N° 10 (DPC 10), emitida por la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela, establece que solamente los estados financieros actualizados por los efectos de la inflación estarán de conformidad con los principios de contabilidad de aceptación general. La Superintendencia de Bancos ha dispuesto que los estados financieros ajustados por los efectos de la inflación deberán presentarse como información complementaria. Para fines complementarios, BANGENTE ha elaborado sus estados financieros ajustados por los efectos de la inflación, bajo el método del Nivel General de Precios (NGP); el porcentaje de inflación correspondiente al semestre finalizado el 31 de diciembre de 2005 fue del 5,92% (7,96% para el semestre finalizado el 30 de junio de 2005), Nota 25. 2) El impuesto sobre la renta diferido se reconoce por las diferencias temporales entre la renta gravable y la utilidad contable, que se estima son realizables en un futuro previsible; mientras que de acuerdo con principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela se reconoce un impuesto diferido activo o pasivo por todas las diferencias temporales existentes entre el balance fiscal y el financiero cuando se considera que son realizables. Otras prácticas contables seguidas por BANGENTE, que no difieren de los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela, son las siguientes:
a) Moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera se registran a la tasa de cambio vigente a la fecha de la operación. Los saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre y 30 de junio de 2005 se presentan a la tasa de cambio oficial y controlada de Bs 2.144,60/US$1 (Nota 4). Las ganancias y pérdidas en cambio están incluidas en los resultados del semestre. BANGENTE no realiza operaciones de cobertura (hedging) sobre sus transacciones y saldos en moneda extranjera. BANGENTE está expuesto al riesgo de fluctuación en la tasa de cambio. b) Inversiones en títulos valores Las inversiones en títulos valores se clasifican al momento de su adquisición, de acuerdo con la intención para la cual fueron adquiridas, en colocaciones en el BCV y operaciones interbancarias, inversiones en títulos valores para negociar, disponibles para la venta, mantenidas hasta su vencimiento, de disponibilidad restringida y otras.
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Colocaciones en el Banco Central de Venezuela (BCV) y operaciones interbancarias En esta cuenta se incluyen las colocaciones de excedentes que se efectúen en el BCV, en obligaciones Overnight y en obligaciones emitidas por instituciones financieras del país a plazos no mayores a sesenta días. Estas inversiones se registran al valor de realización que corresponde a su costo o valor nominal. Inversiones en títulos valores para negociar Las inversiones en títulos valores para negociar se registran a su valor razonable de mercado e incluyen las inversiones en títulos de deuda y de capital que puedan ser convertibles en efectivo en un plazo no mayor de noventa días desde el momento de su adquisición. Las ganancias o pérdidas no realizadas, originadas por fluctuaciones en los valores razonables de mercado, se incluyen en las cuentas de resultados. Inversiones en títulos valores disponibles para la venta Las inversiones de deuda y de capital en títulos valores disponibles para la venta se registran a su valor razonable de mercado y las ganancias o pérdidas no realizadas, originadas por fluctuaciones en los valores razonables de mercado, se incluyen en el patrimonio. Las pérdidas consideradas permanentes, originadas por la disminución del valor razonable de mercado de estas inversiones, se registran en los resultados del semestre en el cual se originan, en el grupo Otros gastos operativos, y cualquier aumento posterior en su valor de mercado es reconocido como una ganancia no realizada y se incluye en las cuentas de patrimonio. Inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento Las inversiones en títulos de deuda mantenidas hasta su vencimiento se registran al costo de adquisición, el cual deberá guardar consonancia con el valor de mercado al momento de la compra, ajustado posteriormente por la amortización de primas o descuentos. El descuento o la prima se amortiza durante la vigencia del título, con cargo o abono a la cuenta de Ingresos por inversiones en títulos valores. Las pérdidas consideradas permanentes originadas por una disminución del valor razonable de mercado son registradas en los resultados del semestre en el que se originan, en el grupo Otros gastos operativos, y cualquier recuperación posterior del valor razonable de mercado no afecta la nueva base de costo. Las inversiones correspondientes a instrumentos denominados en moneda extranjera se actualizarán a su valor en libros a la tasa de cambio al cierre contable. Las ventas o transferencias de las inversiones mantenidas hasta su vencimiento no calificarían como un cambio en la intención original para la que fueron adquiridas cuando: a) la venta ocurre tan cerca de la fecha de vencimiento que cualquier riesgo de tasa de interés esté extinguido (esto quiere decir que cualquier cambio en las tasas de interés de mercado no tendrá un efecto significativo en el valor de la realización de la inversión), o b) por circunstancias o eventos aislados, exógenos, no recurrentes e inusuales a BANGENTE, que no pudieran haber sido razonablemente anticipados, Nota 5. Inversiones de disponibilidad restringida Las inversiones en títulos valores de disponibilidad restringida, que provengan de otras categorías de inversiones, se les aplica el criterio de valuación existente para las inversiones que dieron origen al registro de las mismas. A las inversiones donde la institución financiera actúe con el carácter de reportadora se les aplican los criterios de valuación existentes para las inversiones para negociar. Inversiones en otros títulos valores En esta cuenta se registran los fideicomisos de inversión, así como aquellas inversiones que no han sido incluidas en las categorías anteriores. BANGENTE utiliza el método de identificación específica para determinar el costo de los títulos valores y sobre esta base son calculadas las ganancias o pérdidas realizadas en la venta de títulos valores para negociar o disponibles para la venta.
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c) Cartera de créditos El capital de los microcréditos pagaderos en cuotas semanales o mensuales se considera totalmente vencido cuando exista por lo menos una cuota semanal con catorce días de vencida y no cobrada o una cuota mensual con sesenta días de vencida y no cobrada, respectivamente. Se presentan como créditos reestructurados aquéllos cuyo plan original, plazo y demás condiciones acordadas previamente hayan sido modificados, atendiendo a una solicitud de refinanciamiento bajo ciertas condiciones establecidas en el Manual de Contabilidad para Bancos. Los préstamos en litigio corresponden a préstamos vencidos que se encuentran en proceso de cobro mediante acciones legales. d) Provisiones para cubrir riesgos de incobrabilidad y desvalorización Uso de estimados en la preparación de los estados financieros La preparación de los estados financieros y sus notas requiere que la gerencia haga estimaciones que afectan las cifras de activos y pasivos, la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montos presentados de ingresos y gastos durante el semestre respectivo. Estas estimaciones son periódicamente evaluadas y actualizadas. Cartera de créditos BANGENTE considera su cartera de créditos como microcréditos a efectos del cálculo de las provisiones específicas que debe asignar a sus deudores, de acuerdo con lo establecido en la Resolución N° 010-02 de fecha 24 de enero de 2002, mediante la cual la Superintendencia de Bancos dictó las “Normas Relativas a la Clasificación del Riesgo en la Cartera de Microcréditos y Cálculo de sus Provisiones” (Nota 6). Adicionalmente, BANGENTE mantiene una provisión genérica del 2% del saldo de la cartera de créditos, más las provisiones genéricas adicionales que considere necesarias de acuerdo con el análisis de riesgo de la cartera de créditos. Otros activos BANGENTE efectúa una evaluación de la cobrabilidad de las partidas registradas en el grupo Otros activos, aplicando criterios similares, en cuanto sea aplicable, a los establecidos para la cartera de créditos y, adicionalmente, mantiene una provisión para todas aquellas partidas que por su naturaleza o antigüedad así lo requieran.
e) Bienes realizables Los bienes muebles e inmuebles recibidos en pago se registran al menor valor entre el monto adjudicado, saldo en libros, valores de mercado o monto del avalúo y se amortizan con base en el método de línea recta, en un plazo de un año. El resto de los bienes realizables se registra al costo o valor de mercado, el que sea menor. Las ganancias o pérdidas en la venta de los bienes realizables se incluyen en las cuentas de resultados. Los bienes fuera de uso deben desincorporarse de las cuentas del activo en el término máximo de veinticuatro meses, con cargo a los resultados del semestre.
f) Bienes de uso Estos activos se registran al costo de adquisición y se presentan netos de la depreciación acumulada. La depreciación correspondiente se calcula con base en el método de línea recta, según la vida útil estimada de los activos. Las mejoras sustanciales a las propiedades arrendadas se registran como gastos amortizables y se muestran dentro del grupo Otros activos. Las ganancias o pérdidas en venta de bienes muebles o inmuebles se incluyen en las cuentas de resultados. g) Gastos diferidos Los gastos diferidos se registran al costo y se presentan netos de la amortización acumulada. La amortización correspondiente se calcula con base en el método de línea recta y se amortiza en un plazo no mayor de cuatro años.
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h) Acumulación para indemnizaciones laborales BANGENTE acumula con base en lo causado y transfiere a un fideicomiso, a nombre de cada trabajador, las indemnizaciones por concepto de terminación de la relación de trabajo que, de acuerdo con la Ley Orgánica del Trabajo, son un derecho adquirido de los trabajadores. Bajo ciertas condiciones, dicha Ley establece un pago adicional de indemnización por despido injustificado y BANGENTE, con base en su experiencia, ha registrado una acumulación para cubrir este pasivo eventual. BANGENTE no posee un plan de pensiones u otros programas de beneficios post-retiro para su personal, ni otorga beneficios basados en opciones de compra sobre sus acciones. i) Reconocimiento de ingresos y gastos Los intereses sobre cartera de créditos e inversiones se registran como ingresos a medida que se devengan, salvo: a) los intereses devengados por cobrar con más de treinta días de vencidos, y b) los intereses sobre la cartera de créditos vencida y en litigio, los cuales se registran como ingresos cuando se cobran. Los intereses cobrados por anticipado se incluyen en el grupo Acumulaciones y otros pasivos como ingresos diferidos y se registran como ingresos cuando se devengan. Los ingresos derivados de servicios de desarrollo empresarial prestados al microempresario antes del otorgamiento del crédito se registran en el estado de resultados, en la cuenta de Otros ingresos operativos, al momento del cobro. Los intereses por captaciones del público y por otros financiamientos obtenidos se registran como gastos financieros a medida que se causan. BANGENTE está expuesto al riesgo de fluctuación en la tasa de interés. j) Flujos de efectivo A los fines del estado de flujos de efectivo, BANGENTE considera como equivalentes de efectivo el grupo Disponibilidades, incluyendo las cuentas con el BCV. k) Empleo de instrumentos financieros BANGENTE está expuesto principalmente al riesgo de crédito, riesgo de tasa de cambio, riesgo de mercado, riesgo de tasa de interés y riesgo de liquidez. La política de riesgo empleada por BANGENTE para manejar estos riesgos se describe a continuación: Riesgo de crédito BANGENTE asume la exposición al riesgo de crédito como el riesgo de que una contraparte no sea capaz de pagar las deudas contraídas por completo a la fecha de vencimiento. La exposición al riesgo de crédito es monitoreada por BANGENTE mediante un análisis regular de la capacidad de pagos de los prestatarios. BANGENTE estructura el nivel de riesgo de crédito colocando límites en relación con un prestatario o un grupo de prestatarios. BANGENTE solicita, garantías fiduciarias, hipotecarias, prendarias, previa evaluación de las características específicas de los prestatarios. Riesgo de tasa de cambio El riesgo de tasa de cambio es el riesgo de que el valor de un instrumento financiero fluctúe debido a cambios en las tasas de divisas. Las operaciones de BANGENTE son esencialmente en bolívares. Sin embargo, cuando BANGENTE identifica una oportunidad de mercado, en el corto o mediano plazo, las inversiones podrían ser colocadas en instrumentos en divisas, principalmente, en dólares estadounidenses.
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Riesgo de mercado BANGENTE toma la exposición a riesgos de mercado. El riesgo de mercado proviene de posiciones abiertas en la tasa de interés, la moneda y productos de capital, todo lo cual está expuesto a movimientos generales y específicos de mercado. BANGENTE supervisa el riesgo de mercado periódicamente y la Junta Directiva pone límites sobre el nivel de concentraciones de riesgo que puede asumir, y es supervisado periódicamente. Riesgo de tasa de interés BANGENTE toma la exposición a los efectos de fluctuaciones en los niveles de tasas de interés de mercado sobre su situación financiera y flujos de caja. Los márgenes de interés pueden aumentar como consecuencia de tales cambios, pero pueden reducirse o crear pérdidas en el caso de que surja un movimiento inesperado. Riesgo de liquidez BANGENTE revisa diariamente sus recursos disponibles en efectivo, colocaciones Overnight, cuentas corrientes, vencimiento de depósitos, préstamos y revisa las garantías y márgenes. La estrategia de la inversión de BANGENTE está orientada a garantizar el nivel adecuado de liquidez. Una parte importante del dinero es invertida en instrumentos a corto plazo como certificados de depósitos en el BCV. Además, una gran parte de la cartera de inversiones representa valores emitidos por la República Bolivariana de Venezuela y otras obligaciones que son altamente líquidas.
3.
Disponibilidades Al 31 de diciembre de 2005 el saldo de la cuenta con el BCV por Bs 3.290 millones (Bs 1.300 millones al 30 de junio de 2005) incluye Bs 2.965 millones correspondientes al saldo de encaje legal en moneda nacional (Bs 1.282 millones al 30 de junio de 2005), Nota 21.
4.
Activos y Pasivos en Moneda Extranjera El 5 de febrero de 2003 el BCV y el Ministerio de Finanzas suscribieron el Convenio Cambiario N° 1, el cual establece el nuevo régimen para la administración de divisas a ser aplicado en el país como consecuencia de la política cambiaria acordada entre el Ejecutivo Nacional y el BCV. Igualmente, suscribieron el Convenio Cambiario N° 2, mediante el cual se fijó la tasa de cambio en Bs 1.596/US$1 para la compra y Bs 1.600/US$1 para la venta. Asimismo, mediante Decreto Presidencial de esa misma fecha, se crea la Comisión de Administración de Divisas (CADIVI), la cual tendría como atribuciones la coordinación, administración, control y establecimiento de los requisitos, procedimientos y restricciones para la ejecución del Convenio Cambiario N° 1. El Convenio Cambiario N° 1, entre otros aspectos, establece vender al BCV todas las divisas que ingresen al país y centralizará la compra y venta de divisas. El 9 de febrero de 2004 el Ejecutivo Nacional, por intermedio del Ministerio de Finanzas, modificó la tasa de cambio oficial a Bs 1.915,20/US$1 para la compra y Bs 1.920/US$1 para la venta. Posteriormente, el 2 de marzo de 2005 el Ejecutivo Nacional y el BCV acordaron fijar, a partir de esa fecha, la tasa de cambio oficial en Bs 2.144,60/US$1 para la compra y Bs 2.150/US$1 para la venta. El balance general de BANGENTE incluye los siguientes saldos en moneda extranjera, principalmente en dólares estadounidenses (US$), valorados a la tasa de cambio indicada en la Nota 2-a:
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31 de diciembre de 2005 Equivalente en miles de US$ bolívares
30 de junio de 2005 Equivalente en miles de US$ bolívares
Activo Disponibilidades Bancos y corresponsales del exterior
24.122
51.731
73.037
156.634
Pasivo Acumulaciones y otros pasivos (Nota 14)
22.280
47.781
58.472
125.400
Al 31 de diciembre de 2005 BANGENTE mantiene una posición neta activa en moneda extranjera de US$1.842, equivalentes a Bs 4 millones (US$14.565, equivalentes a Bs 31 millones al 30 de junio de 2005); estos montos no exceden el límite máximo establecido por el BCV, el cual al 31 de diciembre y 30 de junio de 2005 es del 15% del patrimonio de BANGENTE, equivalente a US$634.444 y US$612.988, respectivamente. Durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2005, BANGENTE obtuvo ganancias por Bs 6 millones, correspondientes a diferencias en cambio por fluctuación cambiaria. Dichos ingresos se incluyen en la cuenta de Otros ingresos operativos.
5.
Inversiones en Títulos Valores Al 30 de junio de 2005 las inversiones en títulos valores fueron clasificadas en los estados financieros de acuerdo con la intención para la cual fueron adquiridas, tal como se indica a continuación: (En miles de bolívares) Inversiones Disponibles para la venta Mantenidas hasta su vencimiento
1.589.643 596.172 2.185.815
a) Inversiones en títulos valores disponibles para la venta Al 30 de junio de 2005 estas inversiones se presentaban a su valor razonable de mercado y comprendían lo siguiente:
(En miles de bolívares) 1) Títulos valores emitidos o avalados por la Nación Vebonos, con valor nominal de Bs 588 millones, rendimientos anuales entre el 13,3% y 13,41%, y vencimientos entre enero y abril de 2006 2) Obligaciones emitidas por empresas privadas no financieras del país Obligaciones quirografarias emitidas por Mercantil Servicios Financieros, C.A., con valor nominal de Bs 1.000 millones, interés anual del 14,76% y vencimiento en mayo de 2006
Costo de adquisición
Costo amortizado
579.627
584.871
1.000.000 1.579.627
Ganancia bruta no realizada
Valor razonable de mercado
4.772
589.643
1.000.000
-
1.000.000
1.584.871
4.772
1.589.643
Al 30 de junio de 2005 las inversiones en títulos valores disponibles para la venta tenían vencimientos entre seis meses y un año.
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Durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2005, BANGENTE registró directamente en las cuentas de patrimonio Bs 8 millones correspondientes a las ganancias netas no realizadas por las inversiones en títulos valores disponibles para la venta. Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2005, BANGENTE vendió algunas inversiones disponibles para la venta por Bs 1.591 millones (Bs 11.615 millones al 30 de junio de 2005) y, como producto de dicha venta, registró en la cuenta de Otros ingresos operativos Bs 1 millón (Bs 27 millones y Bs 9 millones en las cuentas de otros ingresos operativos y otros gastos operativos respectivamente, en el semestre finalizado el 30 de junio de 2005).
b) Inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento
Al 30 de junio de 2005 estas inversiones se presentaban a su costo amortizado de Bs 596.172.000 y correspondían a Vebonos, con valor nominal de Bs 600 millones, rendimiento anual del 13,3% y vencimiento en abril de 2006, sobre los cuales BANGENTE tenía la intención firme y la capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento.
Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2005, con base en las normas establecidas en el Manual de Contabilidad, BANGENTE vendió Bs 603 millones de inversiones en títulos de deuda que habían sido clasificadas como mantenidas hasta su vencimiento, para mantener los riesgos de intereses y riesgos crediticios acorde con las políticas de BANGENTE. Como producto de dicha venta, BANGENTE registró una ganancia en la cuenta de Otros ingresos operativos por Bs 6 millones. BANGENTE mantiene un ambiente de control que incluye políticas y procedimientos para la determinación de los riesgos de inversión por tipo de emisor y por sector económico. Al 30 de junio de 2005 BANGENTE mantenía inversiones en títulos valores emitidos o avalados por el Estado venezolano, que representan el 54,25% de la totalidad de su cartera de inversiones en títulos valores.
6.
Cartera de Créditos La cartera de créditos se clasifica por tipo de garantía, vencimiento y modalidad de crédito de la siguiente manera: Vigente
(En miles de bolívares) Por tipo de garantía Garantía solidaria (Mancomunados) Hipotecaria Fianza Prendaria Documentos mercantiles Otras garantías Sin garantía
31 de diciembre de 2005 Reestructurada Vencida
Por modalidad de crédito Mancomunados Individuales Empleados
Tipo de actividad económica Comercio Producción Servicios Empleados
Vigente
30 de junio de 2005 Reestructurada Vencida
6.309 39.074 2.639 52.713 24.859 -
267.810 10.378 38.148 439.913 2.573 42.101
23.327.202 3.641.780 1.175.361 25.198.929 10.232 2.188.870 941.041
13.247.930 2.900.843 1.016.759 13.502.994 7.182 941.395 1.040.174
11.809 31.809 2.023 13.685 12.925 -
199.222 14.181 26.375 249.983 3.345 59.353
13.458.961 2.946.833 1.045.157 13.766.662 7.182 957.665 1.099.527
55.556.898
125.594
800.923
56.483.415
32.657.277
72.251
552.459
33.281.987
(1.833.197)
(1.122.218)
54.650.218
32.159.769
7.807.245 21.343.296 21.897.598 4.508.759
1.208 24.118 25.145 75.123
691.722 89.685 18.761 755
8.500.175 21.457.099 21.941.504 4.584.637
4.615.717 11.328.864 13.421.007 3.291.689
3.844 3.689 36.070 28.648
245.414 255.216 49.661 2.168
4.864.975 11.587.769 13.506.738 3.322.505
55.556.898
125.594
800.923
56.483.415
32.657.277
72.251
552.459
33.281.987
23.053.083 31.748.045 755.770
6.309 119.285 -
267.810 533.113 -
23.327.202 32.400.443 755.770
13.247.930 18.823.010 586.337
11.809 60.442 -
199.222 353.237 -
13.458.961 19.236.689 586.337
55.556.898
125.594
800.923
56.483.415
32.657.277
72.251
552.459
33.281.987
32.602.431 4.748.619 17.450.078 755.770
39.255 5.126 81.213 -
567.284 105.272 128.367 -
33.208.970 4.859.017 17.659.658 755.770
18.369.283 2.711.979 10.989.678 586.337
19.731 2.022 50.498 -
371.521 69.573 111.365 -
18.760.535 2.783.574 11.151.541 586.337
55.556.898
125.594
800.923
56.483.415
32.657.277
72.251
552.459
33.281.987
46
82
Total
23.053.083 3.592.328 1.134.574 24.706.303 10.232 2.161.438 898.940
Provisión para cartera de créditos
Por vencimiento Hasta tres meses Entre tres y seis meses Entre seis meses y un año Mayor a un año
Total
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Los créditos otorgados bajo la modalidad de créditos mancomunados corresponden a créditos en los cuales los deudores integrantes del grupo mancomunado son considerados codeudores, por lo cual, en caso de incumplimiento en el pago de alguno de los miembros del grupo, los miembros restantes están obligados directamente a pagar el préstamo. Los créditos que otorga BANGENTE corresponden a créditos en cuotas y por montos inferiores a 7.500 unidades tributarias (U.T.), con plazos comprendidos entre treinta días y cuatro años, los cuales al 31 de diciembre y 30 de junio de 2005 tienen un interés anual del 28%, y son destinados a fines productivos, es decir, el comercio, producción o servicios. Dichos préstamos son documentados mediante la figura de préstamos por cuotas, conjuntamente con las letras de cambio libradas y aceptadas por los deudores. Antes del otorgamiento del crédito, BANGENTE presta al cliente atención directa y personalizada en el sitio donde funciona la microempresa, lo cual le permite al cliente elaborar sus estados financieros y otros análisis financieros, requeridos para la tramitación del crédito. Para el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2005, los otros ingresos operativos incluyen Bs 4.771 millones por estos servicios de desarrollo empresarial (Bs 2.792 millones en el semestre finalizado el 30 de junio de 2005). A partir del 23 de junio de 2005, BANGENTE podrá cobrar, por los servicios de desarrollo empresarial descritos anteriormente, un monto único de hasta un máximo del 7,5% del capital del crédito y podrá ser cobrado de forma anticipada, Nota 1. BANGENTE considera su cartera de créditos como microcréditos a efectos del cálculo de las provisiones específica y genérica que debe asignar a sus deudores, de acuerdo con las “Normas Relativas a la Clasificación del Riesgo en la Cartera de Microcréditos y Cálculo de sus Provisiones” establecidas por la Superintendencia de Bancos. Al 31 de diciembre de 2005 la cartera de créditos vigente incluye créditos a los cuales se les reestructuró el plan de pagos, tasa y plazo original por Bs 3 millones (Bs 9 millones al 30 de junio de 2005), de conformidad con lo establecido por la Superintendencia de Bancos en la Resolución N° 056-03 del 10 de marzo de 2003. En Oficio de fecha 19 de diciembre de 2003, la Superintendencia de Bancos autorizó a BANGENTE a aplicar la política de presentación establecida en dicha Resolución a los créditos vigentes que fueron objeto de reestructuración. BANGENTE mantiene provisiones para cartera de créditos que exceden los requerimientos mínimos establecidos por la Superintendencia de Bancos. A continuación se indica el movimiento de la provisión para cartera de créditos: 31 de diciembre de 2005
(En miles de bolívares)
30 de junio de 2005
Saldo al inicio del semestre Provisión del semestre Desincorporación de créditos considerados incobrables
1.122.218 1.052.500 (341.521)
884.611 380.000 (142.393)
Saldo al final del semestre
1.833.197
1.122.218
Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2005, se desincorporaron por incobrables créditos por Bs 342 millones (Bs 142 millones durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2005), con cargo a la provisión para cartera de créditos. Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2005, BANGENTE no reconoció intereses sobre cartera de créditos que se hubiesen mantenido como diferidos en semestres anteriores.
47 E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2005, BANGENTE cobró créditos desincorporados por incobrables en semestres anteriores por Bs 104 millones y Bs 51 millones, respectivamente, los cuales se presentan en el grupo Ingresos por recuperaciones de activos financieros. Asimismo, durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2005, BANGENTE recibió en pago otros bienes por Bs 5 millones (bienes inmuebles por Bs 13 millones y otros bienes por Bs 2 millones al 30 de junio de 2005), Nota 8. Al 31 de diciembre de 2005 los préstamos sobre los cuales se han dejado de devengar intereses totalizan Bs 801 millones (Bs 552 millones al 30 de junio de 2005). Al 31 de diciembre de 2005 se incluyen en las cuentas de orden Bs 58 millones (Bs 32 millones al 30 de junio de 2005), correspondientes a intereses sobre dichos préstamos no reconocidos como ingresos en el semestre. BANGENTE mantiene un ambiente de control que incluye políticas y procedimientos para la determinación de los riesgos crediticios por cliente y por sector económico. Asimismo, concentra su riesgo crediticio fundamentalmente hacia dos segmentos de negocio que son: 1) Las personas naturales que realizan actividades productivas en el sector de la microempresa, es decir, microempresarios y pequeños empresarios, y 2) Las personas naturales y jurídicas que desarrollan actividades productivas a mayor escala. BANGENTE no mantiene concentraciones de riesgo importantes en cuanto a clientes individuales y grupos de empresas relacionadas entre sí.
7.
Intereses y Comisiones por Cobrar Los intereses y comisiones por cobrar comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2005
(En miles de bolívares) Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores Disponibles para la venta Mantenidas hasta su vencimiento
Rendimientos por cobrar por cartera de créditos Vigentes Reestructurados Vencidos
Provisión para rendimientos por cobrar y otros
-
25.881 15.738
-
41.619
762.106 1.977 58.811
428.500 1.818 56.005
822.894
486.323
822.894
527.942
(60.858)
(57.871)
762.036
470.071
48
84
30 de junio de 2005
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
8.
Bienes Realizables Los bienes realizables están conformados por lo siguiente: 30 de junio de 2005
(En miles de bolívares)
31 de diciembre de 2005 Amortización Costo acumulada Neto
Bienes inmuebles recibidos en pago Bienes muebles recibidos en pago Otros bienes recibidos en pago
12.766 7.388
(9.574) (2.824)
3.192 4.564
9.574 625 1.953
20.154
(12.398)
7.756
12.152
Neto
Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2005, BANGENTE registró gastos de bienes realizables por amortización por Bs 9 millones y Bs 10 millones respectivamente, que se presentan en el estado de resultados en el grupo Gastos por bienes realizables. A continuación se presenta un movimiento de los bienes realizables para el semestre que finalizó el 31 de diciembre de 2005: Costo
(En miles de bolívares) Bienes inmuebles recibidos en pago Bienes muebles recibidos en pago Otros bienes recibidos en pago Bienes fuera de uso
Saldos al 31 de diciembre de 2005
Adiciones
Retiros
12.766 4.682 2.343 4.441
5.045 -
(4.682) (4.441)
12.766 7.388 -
24.232
5.045
(9.123)
20.154
Amortización acumulada Saldos al Saldos al 30 de junio Gasto de 31 de diciembre de 2005 amortización Retiros de 2005
(En miles de bolívares) Bienes inmuebles recibidos en pago Bienes muebles recibidos en pago Otros bienes recibidos en pago Bienes fuera de uso
9.
Saldos al 30 de junio de 2005
(3.192) (4.057) (390) (4.441)
(6.382) (625) (2.434) -
4.682 4.441
(9.574) (2.824) -
(12.080)
(9.441)
9.123
(12.398)
Bienes de Uso Los bienes de uso comprenden lo siguiente:
(En miles de bolívares) Mobiliario Equipos de computación Otros equipos
Vida útil (Años) 10 Entre 2 y 4 8
31 de diciembre de 2005
Saldos al 30 de junio de 2005
Costo
Depreciación acumulada
Neto
519.580 1.274.952 345.239
(41.688) (437.245) (28.723)
477.892 837.707 316.516
113.852 601.485 151.637
2.139.771
(507.656)
1.632.115
866.974
Neto
49 E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2005, BANGENTE ha realizado importantes inversiones en mobiliario y equipos como parte del plan de expansión de sus actividades. Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2005, BANGENTE registró gastos de depreciación por Bs 169 millones y Bs 101 millones, respectivamente, que se presentan en el estado de resultados en el grupo Gastos generales y administrativos. A continuación se presenta un movimiento de los bienes de uso para el semestre que finalizó el 31 de diciembre de 2005. Costo Saldos al 30 de junio de 2005
(En miles de bolívares) Mobiliario Equipos de computación Otros equipos
Retiros
138.605 901.401 166.110
380.975 374.189 179.129
(638) -
519.580 1.274.952 345.239
1.206.116
934.293
(638)
2.139.771
Depreciación acumulada Saldos al Saldos al 30 de junio Gasto de 31 de diciembre de 2005 depreciación Retiros de 2005
(En miles de bolívares) Mobiliario Equipos de computación Otros equipos
10.
Adiciones
Saldos al 31 de diciembre de 2005
(24.753) (299.916) (14.473)
(16.935) (137.967) (14.250)
638 -
(41.688) (437.245) (28.723)
(339.142)
(169.152)
638
(507.656)
31 de diciembre de 2005
30 de junio de 2005
Otros Activos Los otros activos comprenden lo siguiente: (En miles de bolívares) Gastos diferidos Mejoras a propiedades arrendadas, netas de amortización acumulada por Bs 615 millones (Bs 410 millones al 30 de junio de 2005) Sistemas informáticos (software), neto de amortización acumulada por Bs 320 millones (Bs 251 millones al 30 de junio de 2005) Otros Anticipos a proveedores y otros gastos pagados por anticipado Otras cuentas por cobrar varias (Nota 18) Operaciones en suspenso Impuestos pagados por anticipado
1.714.008
1.372.425
607.307
362.859
325.898 186.616 8.532 1.916
314.215 33.739 3.052 1.916
2.844.277
2.088.206
(13.130)
(13.130)
2.831.147
2.075.076
Provisión para otros activos
Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2005, BANGENTE ha realizado importantes inversiones en instalaciones y mejoras de los locales alquilados donde operan su nueva sede principal y sus oficinas bancarias; estas inversiones se incluyen en la cuenta de Mejoras a propiedades arrendadas.
50
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2005, BANGENTE registró gastos de amortización de los gastos diferidos por Bs 276 millones y Bs 155 millones, respectivamente, que se presentan en el estado de resultados en el grupo Gastos generales y administrativos. A continuación se indica el movimiento de la provisión mantenida para otros activos: 31 de diciembre de 2005
30 de junio de 2005
Saldo al principio del semestre Provisión del semestre
13.130 -
13.130 -
Saldo al final del semestre
13.130
13.130
(En miles de bolívares)
A continuación se presenta un movimiento de los gastos diferidos para el semestre que finalizó el 31 de diciembre de 2005: Costo
(En miles de bolívares) Mejoras a propiedades arrendadas Software
Saldos al 30 de junio de 2005
Saldos al 31 de diciembre Retiros de 2005
Adiciones
1.782.336 613.800
546.828 313.913
-
2.329.164 927.713
2.396.136
860.741
-
3.256.877
Amortización acumulada
(En miles de bolívares)
Saldos al 30 de junio de 2005
Gasto de amortización
(409.911) (250.941)
(205.245) (70.516)
-
1.051
(615.156) (320.406)
(660.852)
(275.761)
-
1.051
(935.562)
Mejoras a propiedades arrendadas Software
11.
Retiros
Saldos al 31 de diciembre Otros de 2005
Captaciones del Público Las captaciones del público comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2005
(En miles de bolívares) Depósitos de ahorro, con intereses anuales entre el 6,5% y 11% (entre el 6,5% y 7,5% al 30 de junio de 2005) Depósitos a plazo, con intereses anuales entre el 11,5% y 13% (entre el 9% y 14% al 30 de junio de 2005) Hasta 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 180 días
Captaciones del público restringidas Depósitos de ahorro inactivos
30 de junio de 2005
13.271.015
7.765.790
2.932.868 2.277.105 125.256 1.351.989
499.385 501.678 140.146 79.983
6.687.218
1.221.192
632.786
547.466
20.591.019
9.534.448
Las normas internas de BANGENTE establecen que los deudores de la cartera de créditos deben mantener una cuenta de ahorros en BANGENTE, en la cual depositarán los fondos para abonar a los saldos de sus créditos. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2005, los depósitos de ahorro incluían Bs 119 millones y Bs 84 millones, respectivamente, inmovilizados para cubrir créditos vencidos. 51 E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2005, BANGENTE mantiene intereses por pagar sobre captaciones del público por Bs 81 millones y Bs 11 millones, respectivamente.
12.
Obligaciones con el Banco Nacional de Ahorro y Préstamo (BANAP) Al 31 de diciembre de 2005 las obligaciones con el BANAP corresponden a un depósito a plazo por Bs 4.000 millones, con interés anual del 11,25% y con vencimiento en febrero de 2006. BANGENTE mantiene intereses por pagar sobre dicho depósito por Bs 8 millones.
13.
Otros Financiamientos Obtenidos Los otros financiamientos obtenidos corresponden a obligaciones con instituciones financieras del país con intereses anuales entre el 0,75% y 12,5% (entre el 1% y 6% al 30 de junio de 2005), y comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2005
(En miles de bolívares) Certificados de microcrédito Banco del Caribe, C.A., Banco Universal, emitidos entre julio y octubre de 2005, con vencimiento en enero de 2006 (emitidos en abril y junio de 2005, con vencimiento en julio de 2005 al 30 de junio de 2005) (Nota 18) Corp Banca, C.A. Banco Universal, emitidos en julio de 2005, con vencimiento en enero de 2006 (emitidos en abril de 2005, con vencimiento en julio de 2005 al 30 de junio de 2005) ABN AMRO Bank, emitidos en julio de 2005, con vencimiento en enero de 2006 (emitidos en marzo y junio de 2005, con vencimiento en julio de 2005 al 30 de junio de 2005) Banco Nacional de Crédito, C.A., emitido en julio de 2005, con vencimiento en enero de 2006 (emitidos en junio de 2005, con vencimiento en julio de 2005 al 30 de junio de 2005) Mi Casa Entidad de Ahorro y Préstamos, emitidos en diciembre de 2005, con vencimiento en enero de 2006 (emitidos en junio de 2005, con vencimiento en julio de 2005 al 30 junio de 2005) Banco Exterior (Banco Universal), C.A., emitidos en julio de 2005, con vencimiento en enero de 2006 (emitidos en abril de 2005, con vencimiento en julio de 2005 al 30 de junio de 2005) Inverunión emitido en julio de 2005, con vencimiento en enero de 2006 bolívar Banco, C.A., emitidos en abril de 2005, con vencimiento en julio de 2005
30 de junio de 2005
5.200.000
6.400.000
3.700.000
3.700.000
2.444.000
2.142.000
1.550.000
1.550.000
1.300.000
700.000
700.000 160.000 -
700.000 1.000.000
15.054.000
16.192.000
Depósitos a plazo Banco del Caribe, C.A., Banco Universal, emitido en noviembre de 2005, con vencimiento en enero de 2006
10.000.000
-
Overnight Banco del Caribe, C.A., Banco Universal, emitido en diciembre de 2005, con vencimiento en enero de 2006 e interés anual del 0,75% (emitido en junio de 2005, con vencimiento en julio de 2005 e interés anual del 1% al 30 de junio de 2005) (Nota 18)
300.000
2.500.000
25.354.000
18.692.000
BANGENTE mantiene obligaciones con instituciones financieras del país denominadas “Certificados de microcrédito”, las cuales son consideradas por dichas instituciones como inversiones en el sector microempresarial a efectos de dar cumplimiento al porcentaje mínimo que deben destinar al otorgamiento de microcréditos, establecido en el Artículo N° 24 de la Ley General de Bancos, de acuerdo con la autorización recibida por la Superintendencia de Bancos en Oficio N° SBIF-CJ-AE-9407 del 25 de octubre de 2002.
52
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Al 31 de diciembre de 2005 BANGENTE mantiene intereses por pagar sobre certificados de microcréditos y depósitos a plazo por Bs 599 millones y Bs 156 millones, respectivamente (Bs 90 millones por certificados de microcréditos al 30 de junio de 2005).
14.
Acumulaciones y Otros Pasivos Las acumulaciones y otros pasivos comprenden lo siguiente: (En miles de bolívares) Cuentas por pagar proveedores y otros, incluyen US$22.280 (US$58.000 al 30 de junio de 2005) (Notas 4 y 18) Provisión para impuestos (Nota 15) Acumulación para indemnizaciones laborales, neta de depósitos en fideicomiso por Bs 1.101 millones (Bs 1.007 millones al 30 de junio de 2005) Aportes y retenciones laborales por pagar Servicios por pagar y otros (Nota 18) Retenciones por pagar Contingencia para provisiones fiscales y laborales Bonificación de empleados por pagar Bono vacacional por pagar Utilidades por pagar Dietas y otras cuentas por pagar a directores Provisión integral contra la legitimación de capitales (LOSEP) Alquileres por pagar (Nota 18) Partidas por aplicar Ingresos diferidos
31 de diciembre de 2005
30 de junio de 2005
1.245.850 839.745
1.329.894 273.705
572.242 359.783 288.994 248.565 114.084 97.862 68.840 35.000 14.151 11.181 9.768 737 583
244.833 228.694 149.844 96.635 41.985 93.506 52.327 322.578 14.570 7.403 110.172 648.491 4.990
3.907.385
3.619.627
Las partidas por aplicar por Bs 648 millones corresponden a créditos otorgados el 30 de junio de 2005, los cuales quedaron pendientes de abonar en la cuenta de los clientes. Este abono se efectuó el 1 de julio de 2005.
15.
Impuestos Impuesto sobre la renta El ejercicio fiscal de BANGENTE finaliza el 31 de diciembre de cada año. Para el año finalizado el 31 de diciembre de 2005, BANGENTE estimó un gasto de impuesto de Bs 838 millones. Las principales diferencias entre la renta gravable y la utilidad financiera las originan el efecto neto del reajuste regular por inflación, las provisiones y apartados que normalmente son deducibles en ejercicios fiscales siguientes, las pérdidas de cartera de créditos e intereses por cobrar y el efecto neto de la exención a los enriquecimientos provenientes de los Bonos de la Deuda Pública Nacional emitidos por la República Bolivariana de Venezuela. La Ley de Impuesto sobre la Renta permite trasladar pérdidas fiscales para compensar rentas gravables hasta los tres años siguientes, a excepción de las pérdidas netas del ajuste por inflación, las cuales son trasladables hasta por un ejercicio fiscal. La Ley de Impuesto sobre la Renta prevé el gravamen a la renta mundial y a las ganancias de capital que fueron incluidas en la reforma de la Ley a partir del 2001.
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A continuación se presenta un resumen de la conciliación entre la utilidad financiera y la ganancia fiscal por el año finalizado el 31 de diciembre de 2005: Tarifa de impuesto según la Ley
34%
(En miles de bolívares) Utilidad financiera del año finalizado el 31 de diciembre de 2005 antes de impuesto sobre la renta Diferencia entre la utilidad financiera y la renta fiscal Ingreso por títulos valores emitidos o avalados por la Nación Efectos del ajuste regular por la inflación para fines fiscales Provisiones no deducibles de cartera de créditos, créditos contingentes y otros netos de castigos Contribuciones sociales, netos Otros efectos, netos
2.684.901 (549.796) (1.289.310) 1.450.775 94.397 117.187
Utilidad fiscal después de ajuste por inflación fiscal
2.508.154
Pérdida fiscales trasladables
2.508.154
Impuesto sobre la renta del 2005
838.072
Impuesto al débito bancario En marzo de 2002 el Ejecutivo Nacional, mediante un Decreto con Rango y Fuerza de Ley, estableció el impuesto al débito bancario, el cual grava principalmente los débitos o retiros efectuados en cuentas corrientes, de ahorros, depósitos en custodia o en cualquier otra clase de depósitos a la vista, fondos de activos líquidos, fiduciarios y cualquier otro instrumento financiero, realizados por personas naturales o jurídicas en los bancos y otras instituciones financieras del país. Asimismo, son contribuyentes de este impuesto los bancos y otras instituciones financieras del país por los hechos generadores previstos en dicho Decreto-Ley. La alícuota de este impuesto es del 0,50% durante el año finalizado el 31 de diciembre de 2005. En diciembre de 2005 se publicó la Ley de Reforma Parcial de la Ley que establece el impuesto al débito bancario, donde se establece que la alícuota del 0,50% se aplicará hasta el 31 de diciembre de 2006. Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2005, BANGENTE registró Bs 50 millones (Bs 35 millones en el semestre finalizado el 30 de junio de 2005) por este concepto, que se presentan en el grupo Gastos generales y administrativos.
16.
Cuentas de Orden Las cuentas de orden comprenden lo siguiente: (En miles de bolívares) Otras cuentas de orden deudoras Garantías recibidas Otras cuentas de registro Créditos desincorporados por incobrables Rendimientos por cobrar Otras cuentas de registros
31 de diciembre de 2005
30 de junio de 2005
179.331.087
103.481.597
4.214.555 39.513 9.123
3.702.751 34.171 -
183.594.278
107.218.519
Al 31 de diciembre de 2005 BANGENTE mantiene créditos mancomunados e individuales desincorporados por incobrables por Bs 432 millones (Bs 204 millones al 30 de junio de 2005). A los fines del control y registro en el Sistema de Información Central de Riesgo (SICRI) de los créditos mancomunados desincorporados por incobrables, que al 31 de diciembre de 2005 alcanzan Bs 123 millones (Bs 97 millones al 30 de junio de 2005), BANGENTE registra el saldo del crédito a nombre de cada uno de los deudores que conforman el grupo mancomunado, presentando al 31 de diciembre de 2005 en la cuenta de 54
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orden Otras cuentas de registro Bs 4.215 millones por este concepto (Bs 3.703 millones al 30 de junio de 2005).
17.
Patrimonio a) Capital social La Ley General de Bancos establece que, cuando el objeto social sea atender exclusivamente al sector microempresarial, el capital social no será menor de Bs 3.000 millones para los bancos de desarrollo. En Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 8 de marzo de 2005, se aprobó decretar un dividendo en acciones de Bs 600 millones, mediante la emisión de 600.000 nuevas acciones nominativas no convertibles al portador, iguales a las ya existentes. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2005, el capital social suscrito y pagado de BANGENTE es de Bs 4.000 millones, y está constituido por 4.000.000 de acciones con un valor nominal de Bs 1.000 cada una. Las acciones representativas del capital social tienen igual valor y conceden a los accionistas iguales derechos, salvo para la elección de los miembros de la Junta Directiva. Los títulos de las acciones suscritas por los accionistas al 31 de diciembre y 30 de junio de 2005 se identificarán como acciones nominativas no convertibles al portador en la siguiente forma: Número de acciones
Accionista Banco del Caribe, C.A., Banco Universal Centro al Servicio de la Acción Popular, CESAP Profund Internacional, S.A. Banco Interamericano de Desarrollo Corporación Andina de Fomento Fundación Eugenio Mendoza Acción Gateway Fund, L.L.C. Fundación para La Vivienda Popular
Porcentaje de participación
2.080.000 400.000 364.678 353.313 272.009 220.000 200.000 110.000
52 10 9 8 7 6 5 3
4.000.000
100
En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 24 de noviembre de 2005 algunos accionistas minoritarios de BANGENTE ofrecieron en venta al Banco del Caribe, C.A. 1.480.000 acciones representativas del 37% del capital social de BANGENTE, solicitando la autorización de la Superintendencia de Bancos. Posteriormente, el 29 de diciembre de 2005, la Superintendencia de Bancos mediante oficio N° SBIF-DSB-GGCJ-GALE-22845 autorizó el traspaso de las mencionadas acciones. Al 30 de enero de 2006 no se había realizado dicho traspaso. b) Resultados acumulados y reservas BANGENTE, de acuerdo con las disposiciones establecidas en sus estatutos y en la Ley General de Bancos, registra semestralmente un apartado para reserva legal equivalente al 20% de la utilidad neta semestral hasta alcanzar el 50% del capital social. Cuando el monto de reserva legal haya alcanzado este límite, BANGENTE debe registrar como apartado para reserva legal el 10% de la utilidad neta semestral hasta alcanzar el 100% del capital social. De acuerdo con lo establecido por la Superintendencia de Bancos, en el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2005, BANGENTE reclasificó a la cuenta de Superávit restringido Bs 150 millones (Bs 589 millones durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2005), equivalentes al 50% del resultado del semestre, neto de apartado para reserva legal. Los montos incluidos en la cuenta de Superávit restringido por este concepto no estarán disponibles para el pago de dividendos en efectivo y sólo podrán ser utilizados para aumentos del capital social.
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c) Índices de capital de riesgo Los índices mantenidos por BANGENTE y requeridos, de acuerdo con las normas de la Superintendencia de Bancos, han sido calculados con base en las cifras presentadas en los estados financieros de BANGENTE, y se indican a continuación:
Requerido % Capital de riesgo - Global Patrimonio/Activos totales
18.
12 10
31 de diciembre 30 de junio de 2005 de 2005 Indice Mantenido Mantenido % % 14,86 14,01
23,18 21,10
Saldos y Transacciones con Accionistas y Empresas Relacionadas BANGENTE forma parte del Grupo Financiero BanCaribe. Por la naturaleza de su negocio, BANGENTE efectúa transacciones mercantiles y mantiene saldos con empresas que forman parte del referido Grupo. Debido a estas relaciones, es posible que algunas de estas transacciones podrían resultar en términos que no fueran los mismos a aquéllos que resultarían de transacciones con empresas no relacionadas entre sí. A continuación se presenta un resumen de los principales saldos y transacciones que mantiene BANGENTE con accionistas, empresas e instituciones relacionadas: 31 de diciembre de 2005
(En miles de bolívares) Activo Disponibilidades Otros activos
30 de junio de 2005
433.462 23.387
1.418.746 19.288
456.849
1.438.034
3.657.684 15.500.000 389.483 113.225
8.900.000 9.672 83.170
19.660.392
8.992.842
Ingresos y egresos del semestre Ingresos financieros Gastos financieros Gastos generales y administrativos
58 (624.831) (97.166)
(249.438) (61.949)
Egresos netos
(721.939)
(311.387)
Total activo Pasivo Captaciones del público Otros financiamientos obtenidos (Nota 13) Intereses y comisiones por pagar Acumulaciones y otros pasivos Total pasivo
a) Disponibilidades El saldo de la cuenta de Bancos y otras instituciones financieras del país por Bs 382 millones (Bs 1.262 millones al 30 de junio de 2005) corresponde a depósitos a la vista en el Banco del Caribe, C.A., Banco Universal (el Banco del Caribe), y el saldo de la cuenta de Bancos y corresponsales del exterior por US$24.000, equivalentes a Bs 52 millones (US$73.000 al 30 de junio de 2005), corresponde a depósitos a la vista en BanCaribe Curacao Bank, N.V. b) Captaciones del público Al 31 de diciembre de 2005 Inversiones Bandelcar, C.A. y Consorcio Seguholding mantiene depósitos a plazo por Bs 2.358 millones y Bs 1.300 millones, respectivamente, con interés anual del 11,50% y vencimientos entre enero y febrero de 2006. Asimismo, el grupo Intereses y comisiones por pagar al 31 56
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de diciembre de 2005 incluye Bs 61 millones, correspondiente a intereses causados por ese concepto. Al 31 de diciembre de 2005 el grupo Gastos financieros incluye Bs 69 millones por estos depósitos. c) Otros financiamientos obtenidos Al 31 de diciembre de 2005 el grupo Otros financiamientos obtenidos incluye depósitos a plazo, certificados de microcréditos y colocaciones Overnight por Bs 10.000 millones, Bs 5.200 millones y Bs 300 millones, respectivamente, mantenidos por el Banco del Caribe, C.A., con intereses anuales entre el 0,75% y 12,50%, y vencimiento en enero de 2006 (certificados de microcréditos por Bs 6.400 millones, con intereses anuales entre el 4% y 5%, y vencimiento en julio de 2005 al 30 de junio de 2005). Al 31 de diciembre de 2005 se encuentran pendientes de pago Bs 328 millones por concepto de intereses que se presentan en el grupo Intereses y comisiones por pagar (Bs 10 millones al 30 de junio de 2005) y el grupo Gastos financieros al 31 de diciembre de 2005 incluye Bs 556 millones (Bs 227 millones en el semestre finalizado el 30 de junio de 2005) por estos depósitos, certificados y colocaciones Overnight. d) Acumulaciones y otros pasivos En febrero de 2005 BANGENTE suscribió un contrato de asistencia técnica con Accion International (empresa relacionada con el accionista Accion Gateway Fund, L.L.C.), mediante el cual BANGENTE recibirá asesoría en las áreas de recursos humanos y comercial; como prestación de este servicio, al 31 de diciembre de 2005 se encuentra pendiente por pagar US$22.280 (equivalentes a Bs 48 millones). La duración de este contrato es de seis meses prorrogable. e) Gastos financieros Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2005, el Banco del Caribe efectuó colocaciones a corto plazo en BANGENTE, las cuales causaron intereses anuales entre el 0,30% y 12% (entre el 0,5% y 16% durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2005), equivalentes a Bs 128 millones y Bs 22 millones, respectivamente, que se presentan en el estado de resultados en el grupo Gastos financieros. f) Gastos generales y administrativos En junio de 1999 BANGENTE suscribió un contrato de servicios con el Banco del Caribe, mediante el cual éste se obliga a prestarle servicios de contabilidad, auditoría interna, taquilla, depósitos, compensación, recursos humanos y nómina, entre otros. Como contraprestación, BANGENTE se obliga a pagarle al Banco del Caribe un monto fijo mensual establecido en dicho contrato y un monto variable según las condiciones predeterminadas en el mismo. Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2005, BANGENTE registró gastos por este concepto por Bs 48 millones en cada semestre, que se presentan en el estado de resultados en el grupo Gastos generales y administrativos. BANGENTE, en algunos casos, ha suscrito contratos de alquileres con el Banco del Caribe por algunas de las agencias en las que funciona. Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2005, el grupo Gastos generales y administrativos incluye Bs 33 millones y Bs 12 millones respectivamente.
19.
Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria (FOGADE) El Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria (FOGADE) cuenta con los aportes de las instituciones financieras venezolanas regidas por la Ley General de Bancos. FOGADE tiene por objeto, entre otros, garantizar los depósitos del público realizados en estas instituciones, hasta por un monto determinado por depositante. El monto correspondiente al aporte de cada semestre se basa en el 0,25% de los depósitos del público, calculado de acuerdo con un instructivo emitido por FOGADE, y se paga en seis cuotas mensuales. Dicho aporte se presenta en el grupo Gastos de transformación.
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20.
Aporte Especial a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras La Ley General de Bancos establece un aporte especial a ser pagado por los bancos e instituciones financieras venezolanas regidos por dicha Ley para el respaldo de las operaciones de la Superintendencia de Bancos. El monto correspondiente al aporte semestral al 31 de diciembre y 30 de junio de 2005 se basa en el 0,6 por mil del promedio de los activos de BANGENTE y se paga mensualmente. Este aporte se presenta dentro del grupo Gastos de transformación.
21.
Encaje Legal El BCV ha establecido un régimen de encaje legal para las instituciones financieras, el cual establece que BANGENTE debe mantener un encaje mínimo depositado en su totalidad en el BCV, igual al 15% del monto de todos sus depósitos, captaciones, obligaciones u operaciones pasivas, con excepción de las obligaciones con el BCV, FOGADE y con otras instituciones financieras.
22.
Vencimiento de Activos y Pasivos Financieros A continuación se presenta un detalle de los vencimientos aproximados de activos y pasivos financieros: 31 de diciembre de 2005 Vencimientos
(En miles de bolívares)
30 de junio de 2006
31 de diciembre de 2006
30 de junio de 2007
31 de diciembre de 2007
30 de junio de 2008
Mayor a junio de 2008
Activos Disponibilidades Cartera de créditos Intereses y comisiones por cobrar
3.726.034 29.976.790 822.894
21.922.743 -
2.543.434 -
771.292 -
133.097 -
1.136.059 -
3.726.034 56.483.415 822.894
34.525.718
21.922.743
2.543.434
771.292
133.097
1.136.059
61.032.343
20.591.019 4.000.000 25.354.000 843.564
-
-
-
-
-
4.000.0000 25.354.000 843.564
50.788.583
-
-
-
-
-
50.788.583
Pasivos Captaciones del público Captaciones y obligaciones con el BANAP Otros financiamientos obtenidos Intereses y comisiones por pagar
Total
20.591.019
30 de junio de 2005 Vencimientos
(En miles de bolívares) Activos Disponibilidades Inversiones en títulos valores Cartera de créditos Intereses y comisiones por cobrar
Pasivos Captaciones del público Otros financiamientos obtenidos Intereses y comisiones por pagar
23.
31 de diciembre de 2007
Mayor a junio de 2008
639.354 -
70.379 -
669.575 -
2.721.383 2.185.815 33.281.987 527.942
1.941.029
639.354
70.379
669.575
38.717.127
-
-
-
-
-
9.534.448 18.692.000 101.003
-
-
-
-
-
28.327.451
31 de diciembre de 2005
30 de junio de 2006
31 de diciembre de 2006
2.721.383 16.504.573 527.942
2.185.815 13.457.077 -
1.941.029 -
19.753.898
15.642.892
9.534.448 18.692.000 101.003 28.327.451
30 de junio de 2007
Total
Valor Razonable de Instrumentos Financieros El valor razonable de mercado de un instrumento financiero se define como el monto por el cual dicho instrumento pudiera ser intercambiado entre dos partes interesadas, en condiciones normales distintas a una venta forzada o por liquidación. Para aquellos instrumentos financieros sin un valor específico de mercado disponible se ha estimado como valor razonable de mercado el valor presente del flujo de efectivo futuro del instrumento financiero o se han usado algunas otras técnicas de valoración. Estas técnicas son sustancialmente subjetivas y están afectadas significativamente por las premisas usadas, incluyendo las 58
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tasas de descuento, estimados de flujos futuros de caja y expectativas de pagos anticipados. BANGENTE no ha identificado instrumentos calificables como derivados. BANGENTE reconoce las transacciones con instrumentos financieros en la fecha de la negociación. Adicionalmente, los valores razonables de mercado no pretenden estimar el valor de otros negocios generadores de ingresos ni de actividades de negocios futuras, es decir, no representan el valor de BANGENTE como una empresa en marcha. El valor razonable de mercado estimado de los instrumentos financieros de BANGENTE, su saldo en libros y las principales premisas asumidas y la metodología usada para estimar los valores razonables de mercado se presentan a continuación: 30 de junio de 2005 Valor de Saldo en mercado libros estimado
(En miles de bolívares)
31 de diciembre de 2005 Valor de Saldo en mercado libros estimado
Activos Disponibilidades Inversiones en títulos valores Cartera de créditos, neta Intereses y comisiones por cobrar, neto
3.726.034 54.650.218 762.036
3.726.034 54.650.218 762.036
2.721.383 2.185.815 32.159.769 470.071
2.721.383 2.185.815 32.159.769 470.071
59.138.288
59.138.288
37.537.038
37.537.038
20.591.019 4.000.000 25.354.000 843.564
20.591.019 4.000.000 25.354.000 843.564
9.534.448 18.692.000 101.003
9.534.448 18.692.000 101.003
50.788.583
50.788.583
28.327.451
28.327.451
Pasivos Captaciones del público Captaciones y obligaciones con el BANAP Otros financiamientos obtenidos Intereses y comisiones por pagar
A continuación se presenta un resumen de los métodos y premisas más significativos, usados en la estimación de valores razonables de mercado de los instrumentos financieros: Instrumentos financieros a corto plazo Los instrumentos financieros a corto plazo, ambos activos y pasivos, han sido presentados a su valor en libros incluido en el balance general, el cual no difiere significativamente de su valor razonable de mercado, dado al relativamente corto período de vencimiento de estos instrumentos. Esta categoría incluye las disponibilidades, las captaciones del público sin vencimiento definido y con vencimiento a corto plazo, los otros financiamientos obtenidos y las comisiones e intereses por cobrar y por pagar. Inversiones en títulos valores El valor razonable de mercado de las inversiones en títulos valores fue determinado usando sus precios específicos de mercado, precios de referencia determinados por las operaciones de compra-venta en el mercado secundario, precios específicos de mercado de instrumentos financieros con características similares o el flujo de efectivo futuro de los títulos valores, Nota 5. Cartera de créditos La mayor parte de la cartera de créditos devenga intereses a tasas variables que son revisadas con frecuencia. Como consecuencia de lo anterior y de las provisiones constituidas para riesgos de incobrabilidad en la cartera de créditos, en opinión de la gerencia, el saldo en libros de dicha cartera de créditos se aproxima a su valor razonable de mercado.
24.
ímites Legales para el Otorgamiento de Créditos e Inversiones Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2005, BANGENTE no mantiene inversiones y créditos que excedan las limitaciones establecidas en el Artículo N° 185 de la Ley General de Bancos. 59 E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
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25.
Estados Financieros en Valores Actualizados por los Efectos de la Inflación, Presentados como Información Complementaria A continuación se presentan, como información complementaria, los estados financieros de BANGENTE, expresados en valores actualizados por los efectos de la inflación:
Balance General - Complementario 31 de diciembre y 30 de junio de 2005
31 de diciembre 2005
(En miles de bolívares constantes al 31 de diciembre de 2005) Activo Disponibilidades Efectivo Banco Central de Venezuela Bancos y otras instituciones financieras del país Bancos y corresponsales del exterior
3.726.034
2.882.489
2.750 3.289.823 381.730 51.731
2.913 1.376.840 1.336.829 165.907
Inversiones en títulos valores Inversiones en títulos valores disponibles para la venta Inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento Cartera de créditos
-
2.315.215
-
1.683.750 631.465
54.650.218
34.063.628
Créditos vigentes Créditos reestructurados Créditos vencidos (Provisión para cartera de créditos)
55.556.898 125.594 800.923 (1.833.197)
34.590.588 76.528 585.165 (1.188.653)
Intereses y comisiones por cobrar
762.036
497.899
822.894 (60.858)
44.083 515.113 (61.297)
Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores Rendimientos por cobrar por cartera de créditos (Provisión para rendimientos por cobrar y otros) Bienes realizables Bienes de uso Otros activos Total activo Pasivo y Patrimonio Captaciones del público Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Captaciones del público restringidas Captaciones y obligaciones con el Banco Nacional de Ahorro y Préstamo Otros financiamientos obtenidos Obligaciones con instituciones financieras del país hasta un año Intereses y comisiones por pagar Gastos por pagar por captaciones del público Gastos por pagar por captaciones y obligaciones con el BANAP Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos
8.262
13.375
1.802.692
1.055.043
3.043.502
2.361.045
63.992.744
43.188.694
20.591.019
10.098.888
13.271.015 6.687.218 632.786
8.225.525 1.293.487 579.876
4.000.000
-
25.354.000
19.798.566
843.564
106.983
80.600 7.500 755.464
12.177 94.806
Acumulaciones y otros pasivos
3.907.393
3.834.820
Total pasivo
54.695.976
33.839.257
9.608.314 2.587.391 (2.898.937) -
9.608.314 2.512.601 (2.776.533) 5.055
Patrimonio Capital social actualizado, equivalente al capital social nominal de Bs 4.000 millones Reservas de capital Déficit Ganancia no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta Total patrimonio Total pasivo y patrimonio Cuentas de orden Otras cuentas de orden deudoras
9.296.768
9.349.437
63.992.744
43.188.694
183.594.278
113.658.855
60
96
30 de junio 2005
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Estado de Resultados - Complementario
Semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2005
(En miles de bolívares constantes al 31 de diciembre de 2005) Ingresos financieros Ingresos por inversiones en títulos valores Ingresos por cartera de créditos Gastos financieros Gastos por captaciones del público Gastos por captaciones y obligaciones con el BANAP Gastos por otros financiamientos obtenidos Margen financiero bruto Ingresos por recuperaciones de activos financieros Gastos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros Gastos por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar Margen financiero neto Otros ingresos operativos Otros gastos operativos
31 de diciembre 2005
30 de junio 2005
6.320.483
6.021.991
22.915 6.297.568
646.109 5.375.882
(1.515.441)
(746.524)
(522.628) (7.500) (985.313)
(238.802) (507.722)
4.805.042
5.275.467
105.540
55.506
(1.114.996)
(468.107)
3.795.586
4.862.866
5.149.549 -
3.136.631 (10.098)
Margen de intermediación financiera
8.945.135
7.989.399
Gastos de transformación
(7.923.728)
(6.159.441)
(5.009.607) (2.865.158) (24.402) (24.561)
(3.435.380) (2.681.834) (21.583) (20.644)
1.021.407
1.829.958
62.441 (10.362) (125.278)
40.045 (11.964) (88.221)
948.208
1.769.818
Gastos de personal Gastos generales y administrativos Aporte al Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria Aporte a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras Margen operativo bruto Ingresos operativos varios Gastos por bienes realizables Gastos operativos varios Margen operativo neto Gastos extraordinarios Resultado bruto antes de impuestos y resultado monetario Impuestos Resultado antes de resultado monetario Resultado monetario (Nota 25-i) Resultado neto
(3.430)
-
944.778
1.769.818
(652.259)
(215.502)
292.519
1.554.316
(340.133)
(542.787)
(47.614)
1.011.529
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Estado de Cambios en el Patrimonio - Complementario Semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2005
Capital social actualizado Nominal Actualización Total
(En miles de bolívares constantes al 31 de diciembre de 2005) Saldos al 31 de diciembre de 2004 Efecto por actualización de ganancia no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta Resultado neto del semestre Apartado para reserva legal Ajuste de las inversiones en títulos valores disponibles para la venta a su valor razonable de mercado Dividendo en acciones Saldos al 30 de junio de 2005 Efecto por actualización de ganancia no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta Resultado neto del semestre Apartado para reserva legal Ajuste de las inversiones en títulos valores disponibles para la venta a su valor razonable de mercado Saldos al 31 de diciembre de 2005
98
Reservas de capital
Déficit
Ganancia (pérdida) no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta
Total
3.400.000
5.438.007
8.838.007
2.200.500
(2.705.654)
(3.797)
8.329.056
-
-
-
312.101
1.011.529 (312.101)
280 -
280 1.011.529 -
600.000
170.307
770.307
-
(770.307)
8.572 -
8.572 -
4.000.000
5.608.314
9.608.314
2.512.601
(2.776.533)
5.055
9.349.437
-
-
-
-
-
74.790
(47.614) (74.790)
(283) -
(283) (47.614) -
-
-
-
-
-
(4.772)
(4.772)
4.000.000
5.608.314
9.608.314
2.587.391
(2.898.937)
-
9.296.768
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Estado de Flujos de Efectivo - Complementario
Semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2005 (En miles de bolívares constantes al 31 de diciembre de 2005) Flujos de efectivo por actividades operacionales Resultado neto del semestre Ajustes para conciliar el resultado neto con el efectivo neto proveniente de actividades operacionales Gastos por incobrabilidad de Cartera de créditos Intereses y comisiones por cobrar Depreciación y amortización Provisión para indemnizaciones laborales Abonos al fideicomiso y pagos de indemnizaciones laborales Variación neta de Intereses y comisiones por cobrar Otros activos Intereses y comisiones por pagar Acumulaciones y otros pasivos Efectivo neto proveniente de actividades operacionales Flujos de efectivo por actividades de financiamiento Variación neta de Captaciones del público Captaciones con el BANAP Otros financiamientos obtenidos Efectivo neto proveniente de actividades de financiamiento Flujos de efectivo por actividades de inversión Créditos otorgados Créditos cobrados Variación neta de Inversiones disponibles para la venta Inversiones mantenidas hasta su vencimiento Bienes realizables Bienes de uso Mejoras a propiedades arrendadas Efectivo neto usado en actividades de inversión
31 de diciembre 2005
30 de junio 2005
(47.614)
1.011.529
1.078.115 36.880 544.934 533.837 (251.192)
414.482 53.625 368.047 335.441 (286.954)
(301.017) (465.617) 736.581 (210.072)
175.967 (314.457) (23.061) 2.259.919
1.654.835
3.994.538
10.492.131 4.000.000 5.555.434
1.077.121 727.068
20.047.565
1.804.189
(67.021.338) 45.356.633
(37.991.922) 30.707.979
1.678.695 631.465 (5.249) (951.236) (547.825)
2.205.728 1.475.755 (16.689) (601.755) (975.088)
(20.858.855)
(5.195.992)
Disponibilidades Variación neta
843.545
602.735
Al inicio del semestre
2.882.489
2.279.754
Al final del semestre
3.726.034
2.882.489
Información complementaria Resultado monetario neto (Nota 25-i) En actividades Operacionales De financiamiento De inversión Por tenencia de efectivo
(139.184) (1.671.006) 1.989.217 161.106
36.992 (2.071.345) 2.409.051 168.089
340.133
542.787
374.578 -
117.396 (6.925)
Información complementaria Desincorporación de créditos, intereses y comisiones por cobrar considerados incobrables Ganancia (pérdida) neta no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta
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A continuación se presenta un resumen de las principales bases utilizadas para la preparación de los estados financieros de BANGENTE, ajustados por los efectos de la inflación: a) La contabilidad en inflación La información financiera complementaria, ajustada por los efectos de la inflación, ha sido preparada con base en la Declaración revisada de Principios de Contabilidad N° 10 (DPC 10) “Normas para la elaboración de los estados financieros ajustados por efectos de la inflación”. El propósito de la actualización de los estados financieros de BANGENTE por los efectos de la inflación, mediante la utilización del método del Nivel General de Precios (NGP), es presentar dichos estados financieros en una moneda del mismo poder adquisitivo, de acuerdo con el Indice de Precios al Consumidor (IPC) del Area Metropolitana de Caracas, publicado por el BCV. Por consiguiente, los estados financieros de BANGENTE, actualizados por los efectos de la inflación al 31 de diciembre de 2005, no pretenden representar valores de mercado o de realización de los activos no monetarios, los cuales normalmente variarán con respecto a los valores actualizados con base en índices de precios. Para fines comparativos, los estados financieros complementarios al 30 de junio de 2005 están expresados en bolívares de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2005. b) Porcentaje de inflación El porcentaje de inflación correspondiente al semestre finalizado el 31 de diciembre de 2005 fue del 5,92% (7,96% al 30 de junio de 2005). A continuación se resumen los IPC del segundo semestre y primer semestre del 2005: Segundo semestre del 2005 Variación Indice % Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
500,5487 505,3489 512,8483 516,0485 521,5496 525,6489
0,91 1,00 1,52 0,63 1,07 0,79 5,92
Primer semestre del 2005 Variación Indice % Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Diciembre
468,4484 469,2495 474,9509 481,2535 493,4533 496,2511 459,6507
2,02 0,18 1,27 1,37 2,55 0,57 7,96
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c) Activos y pasivos monetarios y resultado por posición monetaria Los activos y pasivos monetarios, incluyendo los montos en moneda extranjera, por su naturaleza, están presentados en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2005. El resultado por posición monetaria representa la pérdida o ganancia que se obtiene de mantener una posición monetaria neta activa o pasiva en un período inflacionario y se presenta por separado en el estado de resultados. d) Bienes de uso Los bienes de uso comprenden lo siguiente: (En miles de bolívares constantes al 31 de diciembre de 2005) Mobiliario y equipos Depreciación acumulada
31 de diciembre de 2005
30 de junio de 2005
2.628.464 (825.772)
1.678.144 (623.101)
1.802.692
1.055.043
e) Bienes realizables Los bienes realizables están presentados al costo de adquisición actualizado, menos su amortización acumulada. f) Otros activos y otros pasivos no monetarios Los otros activos (principalmente gastos diferidos) y otros pasivos (principalmente créditos diferidos) no monetarios han sido actualizados con base en sus fechas de origen y están presentados al costo de adquisición actualizado, utilizando el método del NGP. g) Patrimonio Todas las cuentas patrimoniales se presentan en moneda constante al 31 de diciembre de 2005, con base en el IPC de sus fechas de aporte u origen. En abril de 1999 BANGENTE y el Banco del Caribe, C.A., Banco Universal firmaron un contrato mediante el cual este último acuerda pagar a BANGENTE la diferencia entre la actualización del capital social y los resultados acumulados de la Arrendadora (Nota 1) al 30 de junio de 1998, ajustados por los efectos de la inflación, equivalentes a Bs 207 millones al 31 de diciembre de 2005, en el momento en que la Superintendencia de Bancos decida adoptar el ajuste por inflación como metodología única aplicable a los bancos (Nota 2). El resultado por exposición a la inflación acumulado y el déficit de Bs 6.699 millones y Bs 1.636 millones, respectivamente, correspondientes a los saldos iniciales de la Arrendadora al 30 de junio de 1998, se presentan compensados con la actualización del capital a esa fecha. h) Resultados Los ingresos, egresos y gastos operativos han sido ajustados, multiplicándolos por un factor calculado, dividiendo el IPC al 31 de diciembre de 2005 entre el IPC de las fechas en que se devengaron o causaron. Los costos y gastos asociados con partidas no monetarias han sido ajustados en función de las partidas no monetarias, previamente actualizadas, con las cuales están asociados. i) Estado demostrativo del resultado monetario neto del semestre Para fines de análisis adicional a los estados financieros, a continuación se presenta el estado demostrativo del resultado monetario del semestre:
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Semestres finalizados el 31 de diciembre 30 de junio de 2005 de 2005
(En miles de bolívares constantes al 31 de diciembre de 2005) Posición monetaria neta activa al inicio del semestre
6.286.079
6.684.579
Más: Transacciones que aumentaron la posición monetaria neta Ingresos financieros Ingresos por recuperaciones de activos financieros Otros ingresos operativos
6.320.483 105.540 5.211.990
6.021.991 55.506 3.136.631
11.638.013
9.214.128
(956.485) (862.429) (1.515.441)
(618.444) (1.168.170) (746.524)
(1.114.996) (7.529.613) (652.259)
(468.107) (5.853.094) (215.502)
(12.631.223)
(9.069.841)
5.292.869
6.828.866
(4.952.736)
(6.286.079)
340.133
542.787
Subtotal Menos: Transacciones que disminuyeron la posición monetaria neta Adquisición de bienes de uso y bienes realizables Adiciones a gastos diferidos, neto Gastos financieros Gastos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros Gastos de transformación y otros gastos operativos Impuestos Subtotal Posición monetaria estimada neta activa al final del semestre Posición monetaria real neta activa al final del semestre Resultado monetario neto - pérdida
j) Indicadores financieros Los indicadores financieros de BANGENTE, determinados con base en los estados financieros actualizados por los efectos de la inflación y de acuerdo con la Circular N° SBIF-GNR-DEST-8554 de fecha 22 de septiembre de 1999, emitida por la Superintendencia de Bancos son los siguientes: 1.1.1.-
Patrimonio (Patrimonio + Gestión operativa)
*100 = 14,53%
1.2.-
Activo total 2.2.1.-
3.1.-
Solvencia bancaria y calidad de activos Provisión para cartera de créditos
*100 = 3,25%
2.2.-
(Gastos de personal + Gastos operativos)
*100 = 29,23%
3.2.-
(Gastos de personal + Gastos operativos)
113,36%
Rentabilidad *100 = 1,80%
Resultado neto
4.2.-
Resultado neto
*100 = 10,34%
Patrimonio promedio
Liquidez *100 = 18,10%
Disponibilidades
5.2.-
Captaciones del público
(Disponibilidades+Inversiones en títulos valores) *100 = 18,10% Captaciones del público
66
102
*100=
Ingresos financieros
Activo promedio
5.1-
*100 = 1,42%
Gestión administrativa
4.1.-
5.-
Cartera inmovilizada bruta Cartera de créditos bruta
Activo productivo promedio 4.-
*100 = 85,66%
(Patrimonio + Gestión operativa)
Cartera de créditos bruta 3.-
Activo improductivo
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6.4 Estados Financieros Auditados al 31 de Diciembre de 2004 y 30 de Junio de 2004.
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Firma miembro de
Firma miembro de
INFORME DE LOS CONTADORES PÚBLICOS INDEPENDIENTES Estados Financieros 31 de Diciembre y 30 de Junio de 2004 INFORME DE LOS CONTADORES PÚBLICOS INDEPENDIENTES Informe de los Contadores Públicos Independientes Estados Financieros 31 de Diciembre y 30 de Junio de 2004 A los Accionistas y la Junta Directiva del Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. Informe de los Contadores Públicos Independientes Hemos examinado los balances generales del Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. al 31 de A los Accionistas la Junta Directiva delestados conexos de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de diciembre y 30 dey junio de 2004, y los Banco depor la Gente Emprendedora (BANGENTE), efectivo los semestres finalizados en esasC.A. fechas. La preparación de dichos estados financieros con sus notas es responsabilidad de la gerencia de BANGENTE. Nuestra responsabilidad es la de expresar una opinión Hemostales examinado balancescon generales del Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. al 31 de sobre estados los financieros base en nuestros exámenes. diciembre y 30 de junio de 2004, y los estados conexos de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por nuestros los semestres finalizados en esas La auditoría preparación de dichos estados financieros conEsas sus Efectuamos exámenes de acuerdo con fechas. normas de de aceptación general en Venezuela. notas esrequieren responsabilidad de la gerencia de BANGENTE. Nuestrapara responsabilidad es la de expresar opinión normas que planifiquemos y efectuemos los exámenes obtener una seguridad razonableuna de que los sobre tales estados financieros basesignificativos. en nuestros exámenes. estados financieros no incluyan con errores Un examen incluye las pruebas selectivas de la evidencia que respalda los montos y divulgaciones en los estados financieros; también incluye la evaluación de los principios Efectuamos nuestros exámenes acuerdo concontables normas de auditoría de aceptación en Venezuela. Esas de contabilidad utilizados y las de estimaciones importantes hechas por lageneral gerencia, así como de la normas requieren que planifiquemos y efectuemos los exámenes para obtener una seguridad razonable de que los adecuada presentación de los estados financieros. Consideramos que nuestros exámenes proporcionan una base estados financieros no incluyan razonable para sustentar nuestraerrores opinión.significativos. Un examen incluye las pruebas selectivas de la evidencia que respalda los montos y divulgaciones en los estados financieros; también incluye la evaluación de los principios de contabilidad las BANGENTE estimaciones contables importantes hechas por la gerencia, así tal, como de la Como se indica utilizados en la Notay 17, forma parte del Grupo Financiero BanCaribe y, como mantiene adecuada presentación de los estados financieros. que nuestros exámenes proporcionan una base saldos y realiza transacciones importantes con uno Consideramos de sus accionistas y empresas relacionadas, cuyo efecto se razonable sustentar nuestra opinión. incluye en para los estados financieros. Comoestados se indica en la Nota 17, BANGENTE forma parte Grupo Financiero BanCaribe y, como mantiene Los financieros adjuntos están elaborados con del base en las instrucciones y normas de tal, contabilidad saldos y realiza importantes con uno de sus accionistasFinancieras, y empresasúnicas relacionadas, cuyo efecto se establecidas portransacciones la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones de uso obligatorio para incluye los estados financieros. todo el en sistema bancario nacional. Como se explica en la Nota 2, estas normas difieren en algunos aspectos de los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela. Los estados financieros adjuntos están elaborados con base en las instrucciones y normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otrasexaminados Instituciones únicas de uso obligatorio para En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos porFinancieras, nosotros presentan razonablemente, en todo elsus sistema bancario nacional.la Como se financiera explica en del la Nota estas normas difieren en algunos aspectos todos aspectos importantes, situación Banco2,de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A.de al los principios de contabilidad de aceptación en Venezuela. 31 de diciembre y 30 de junio de 2004, ygeneral los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los semestres finalizados en esas fechas, de conformidad con las instrucciones y normas de contabilidad En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos nosotros presentan razonablemente, en establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otras examinados Instituciones por Financieras. todos sus aspectos importantes, la situación financiera del Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. al 31 de diciembre de junio de 2004, y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los Espiñeira, Sheldonyy 30 Asociados semestres finalizados en esas fechas, de conformidad con las instrucciones y normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras. Carlos González G. Espiñeira, Sheldon y Asociados CPC 21291 CP 104 Carlos González G. 17 de enero de 2005 CPC 21291 CP 104 17 de enero de 2005
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. (Filial 52% poseída por Banco del Caribe, C.A., Banco Universal)
Balance General
31 de diciembre y 30 de junio de 2004
31 de diciembre de 2004
(En miles de bolívares) Activo Disponibilidades (Notas 3, 4 y 20) Efectivo Banco Central de Venezuela Bancos y otras instituciones financieras del país Bancos y corresponsales del exterior Inversiones en Títulos Valores (Nota 5) Inversiones en títulos valores para negociar Inversiones en títulos valores disponibles para la venta Inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento Cartera de Créditos (Nota 6) Créditos vigentes Créditos reestructurados Créditos vencidos (Provisión para cartera de créditos)
1.993.642
1.184.525
2.050 1.281.895 554.392 155.305
1.850 660.500 355.026 167.149
5.236.363
9.213.221
3.393.602 1.842.761
392.393 8.528.057 292.771
23.781.263
12.014.276
24.346.086 69.599 250.189 (884.611)
12.383.716 96.335 203.351 (669.126)
636.190
314.435
92.625 570.159 (26.594)
37.540 299.144 (22.249)
Intereses y Comisiones por cobrar (Nota 7) Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores Rendimientos por cobrar por cartera de créditos (Provisión para rendimientos por cobrar y otros) Bienes Realizables (Nota 8) Bienes de Uso (Nota 9) Otros Activos (Nota 10) Total Activo Pasivo y Patrimonio Captaciones del Público (Nota 11) Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Captaciones del público restringidas Otros Financiamientos Obtenidos (Nota 12) Obligaciones con instituciones financieras del país hasta un año
Total Pasivo
Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio Cuentas de Orden (Nota 15) Otras cuentas de orden deudoras
453.406 23.550.096
7.889.523
4.938.452
6.342.099 1.241.706 305.718
3.963.058 634.591 340.803
16.678.000
12.210.000
113.723
64.200
14.339 99.384
6.683 57.517
1.334.378
1.003.127
26.015.624
18.215.779
3.400.000 1.085.221 2.580.886 (3.321)
3.400.000 738.316 1.193.266 2.735
7.062.786
5.334.317
33.078.410
23.550.096
32.700.870
14.381.571
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2
10.147 360.086
1.006.840
Gastos por pagar por captaciones del público Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos
Patrimonio (Nota 16) Capital social Reservas de capital Resultados acumulados (Pérdida) ganancia no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta
7.253 416.859
33.078.410
Intereses y Comisiones por Pagar (Notas 11 y 12)
Acumulaciones y Otros Pasivos (Notas 4 y 13)
30 de junio de 2004
105
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. Estado de Resultados Semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2004
31 de diciembre de 2004
(En miles de bolívares) Ingresos Financieros Ingresos por inversiones en títulos valores Ingresos por cartera de créditos Gastos Financieros (Nota 17) Gastos por captaciones del público Gastos por otros financiamientos obtenidos Margen Financiero Bruto Ingresos por recuperaciones de activos financieros (Nota 6) Gastos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros Gastos por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar
4.648.635
2.838.601
690.191 3.958.444
576.143 2.262.458
(590.438)
(409.432)
(204.094) (386.344)
(133.523) (275.909)
4.058.197
2.429.169
61.891
292.380
(322.493)
(364.390)
3.797.595
2.357.159
Otros ingresos operativos (Notas 5 y 6) Otros gastos operativos (Notas 4 y 5)
2.276.737 (14.051)
1.506.766 (141.901)
Margen de Intermediación Financiera
6.060.281
3.722.024
Gastos de Transformación
(4.223.170)
(2.533.615)
(2.559.632) (1.639.368) (12.346) (11.824)
(1.387.145) (1.130.154) (7.709) (8.607)
1.837.111
1.188.409
2.681 21.510 (1.500) (44.963)
31.677 (1.586) (38.911)
1.814.839
1.179.589
Margen Financiero Neto
Gastos de personal Gastos generales y administrativos (Notas 9, 10, 14 y 17) Aportes al Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria (Nota 18) Aportes a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (Nota 19) Margen Operativo Bruto Ingresos por bienes realizables (Nota 8) Ingresos operativos varios Gastos por bienes realizables (Nota 8) Gastos operativos varios Margen Operativo Neto Gastos Extraordinarios Resultado Bruto antes de Impuestos Impuestos (Nota 14)
(1.114)
(253)
1.813.725
1.179.336
(79.200)
-
Resultado Neto
1.734.525
1.179.336
Aplicación del Resultado Neto Resultado neto Reserva legal
1.734.525 (346.905)
1.179.336 (235.867)
1.387.620
943.469
Resultados acumulados
106
30 de junio de 2004
3
E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. Estado de Cambios en el Patrimonio Semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2004
Capital social
(En miles de bolívares) Saldos al 31 de diciembre de 2003 Compensación de la pérdida acumulada (Nota 16) Dividendo en acciones (Nota 16) Resultado neto del semestre Apartado para reserva legal (Nota 16) Ajuste de las inversiones en títulos valores disponibles para la venta a su valor razonable de mercado Reclasificación a superávit restringido (Nota 16) Saldos al 30 de junio de 2004
3.000.000
502.449
400.000
560.325
(470.852)
560.324
470.852
(470.852)
738.316
632.060
561.206
9.521
2.735
5.334.317
-
1.734.525 (346.905)
346.905
1.734.525 -
(6.056) 693.810 3.400.000
1.085.221 1.325.870
(693.810) -
E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O4G R A F A R I A S A L P O R T A D O R EMISIÓN 2006-I
1.255.016
4.145.460
9.521 (471.735) -
Total
1.179.336 -
1.179.336 (235.867)
471.735 3.400.000
(6.786)
(400.000) 235.867
Resultado neto del semestre Apartado para reserva legal (Nota 16) Ajuste de las inversiones en títulos valores disponibles para la venta a su valor razonable de mercado Reclasificación a superávit restringido (Nota 16) Saldos al 31 de diciembre de 2004
(Pérdida) ganancia no realizada en inversiones en títulos valores disponibles Resultados acumulados Reservas Superávit Pérdida Superávit para la de capital restringido acumulada por aplicar venta
(6.056) -
(3.321)
7.062.786
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. Estado de Flujos de Efectivo Semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2004
31 de diciembre de 2004
(En miles de bolívares) Flujos de Efectivo por Actividades Operacionales Resultado neto del semestre Ajustes para conciliar el resultado neto con el efectivo neto proveniente de actividades operacionales Gastos por incobrabilidad de Cartera de créditos Intereses y comisiones por cobrar Depreciación y amortización Provisión para indemnizaciones laborales Abonos al fideicomiso y pagos de indemnizaciones laborales Variación neta de Inversiones de títulos valores para negociar Intereses y comisiones por cobrar Otros activos Intereses y comisiones por pagar Acumulaciones y otros pasivos Efectivo neto proveniente de actividades operacionales Flujos de Efectivo por Actividades de Financiamiento Variación neta de Captaciones del público Otros financiamientos obtenidos Efectivo neto proveniente de actividades de financiamiento Flujos de Efectivo por Actividades de Inversión Créditos otorgados Créditos cobrados Variación neta de Inversiones disponibles para la venta Inversiones mantenidas hasta su vencimiento Bienes realizables Bienes de uso Efectivo neto usado en actividades de inversión Disponibilidades Variación neta
1.734.525
1.179.336
307.446 15.047 179.841 248.507 (234.592)
95.000 269.390 152.702 125.173 (122.377)
392.393 (336.802) (661.095) 49.523 317.336
3.250.079 (171.164) (216.806) (57.650) 327.386
2.012.129
4.831.069
2.951.071 4.468.000
1.854.844 3.253.189
7.419.071
5.108.033
(29.630.881) 17.556.448
(13.792.318) 10.536.934
5.128.399 (1.549.990) 1.394 (127.453)
(5.669.600) (292.771) (11.732) (147.190)
(8.622.083)
(9.376.677)
809.117
562.425
Al inicio del semestre
1.184.525
622.100
Al final del semestre
1.993.642
1.184.525
91.961 10.702 (6.056)
133.272 15.755 9.521
Información Complementaria Desincorporación de créditos considerados incobrables (Nota 6) Desincorporación de intereses y comisiones por cobrar considerados incobrables (Pérdida) ganancia neta no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta (Nota 5)
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30 de junio de 2004
5I R O G R A F A R I A S A L P O R T A D O R EMISIÓN DE OBLIGACIONES QU EMISIÓN 2006-I
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. Notas a los Estados Financieros 31 de diciembre y 30 de junio de 2004 1.
Constitución y Operaciones En diciembre de 1998 la Arrendadora Financiera del Caribe, C.A. (la Arrendadora) cambió su denominación comercial y objeto social a banco comercial Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A., el cual forma parte del denominado Grupo Financiero Bancaribe. La totalidad de los activos de BANGENTE están ubicados en la República Bolivariana de Venezuela. Al 31 de diciembre de 2004 BANGENTE tiene 125 trabajadores. BANGENTE fue autorizado para operar como banco comercial en noviembre de 1998 e inició sus operaciones en diciembre del mismo año. Posteriormente, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (la Superintendencia de Bancos), mediante Resolución N° 197-02 de fecha 24 de octubre de 2002, publicada en Gaceta Oficial N° 37.557 de fecha 28 de octubre de 2002, autorizó el cambio de objeto social de BANGENTE a banco de desarrollo. BANGENTE tiene por objeto realizar los negocios y operaciones propios de la banca de desarrollo establecidos en el Decreto con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras (Ley General de Bancos). Su actividad está exclusivamente orientada a brindar servicios financieros a los microempresarios, microempresas y pequeñas empresas que realizan actividades productivas. La actividad crediticia de BANGENTE se orienta fundamentalmente hacia dos segmentos de negocios, las personas naturales que realizan actividades productivas en el sector de la microempresa, es decir microempresarios y pequeños empresarios, y a aquellas personas naturales y jurídicas que desarrollan actividades productivas a mayor escala. Al 31 de diciembre de 2004 BANGENTE mantiene siete oficinas bancarias ubicadas en Catia, Palo Verde, El Valle, Avenida Urdaneta, Valencia (Estado Carabobo), La Guaira (Estado Vargas) y Guarenas (Estado Miranda), y dos Centros de Atención Microempresarial (CAM) ubicados en Los Teques (Estado Miranda) y Maracaibo (Estado Zulia). Los CAM son transformados en oficinas bancarias una vez se concluye el estudio de rentabilidad y factibilidad, previa notificación a la Superintendencia de Bancos. Las actividades de BANGENTE se rigen por la Ley General de Bancos, así como por las normas e instrucciones establecidas por la Superintendencia de Bancos y el Banco Central de Venezuela (BCV). Las tasas de interés o descuento que podrán aplicar los bancos por sus operaciones activas y pasivas son pactadas en cada caso por la institución financiera con sus clientes, tomando en cuenta las condiciones del mercado.
2.
Bases de Presentación Los estados financieros adjuntos están preparados con base en las instrucciones y normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos en el Manual de Contabilidad para Bancos, Otras Instituciones Financieras y Entidades de Ahorro y Préstamo (Manual de Contabilidad), las cuales difieren, en algunos aspectos, de los principios de contabilidad de aceptación general emitidos por la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela. La principal diferencia aplicable a BANGENTE es que la Declaración revisada e integrada de Principios de Contabilidad N° 10 (DPC 10), emitida por la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela, establece que solamente los estados financieros actualizados por los efectos de la inflación estarán de conformidad con los principios de contabilidad de aceptación general. La Superintendencia de Bancos ha dispuesto que los estados financieros ajustados por los efectos de la inflación deberán presentarse como información complementaria. Para fines complementarios, BANGENTE ha elaborado sus estados financieros ajustados por los efectos de la 6 E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
109
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
inflación, bajo el método del Nivel General de Precios (NGP); el porcentaje de inflación correspondiente al semestre finalizado el 31 de diciembre de 2004 fue del 7,33% (11,04% para el semestre finalizado el 30 de junio de 2004), Nota 24. Otras prácticas contables seguidas por BANGENTE, que no difieren de los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela, son las siguientes: a) Moneda extranjera Las transacciones en moneda extranjera se registran a la tasa de cambio vigente a la fecha de la operación. Los saldos en moneda extranjera al 31 de diciembre y 30 de junio de 2004 se presentan a la tasa de cambio controlada de Bs 1.915,20/US$1 (Nota 4). Las ganancias y pérdidas en cambio están incluidas en los resultados del semestre. BANGENTE no realiza operaciones de cobertura (hedging) sobre sus transacciones y saldos en moneda extranjera. BANGENTE está expuesto al riesgo de fluctuación en la tasa de cambio. b) Inversiones en títulos valores Las inversiones en títulos valores se clasifican al momento de su adquisición, de acuerdo con la intención para la cual fueron adquiridas, en colocaciones en el BCV y operaciones interbancarias e inversiones en títulos valores para negociar, disponibles para la venta, mantenidas hasta su vencimiento, de disponibilidad restringida y otras. Colocaciones en el Banco Central de Venezuela (BCV) y operaciones interbancarias En esta cuenta se incluyen las colocaciones de excedentes que se efectúen en el BCV, en obligaciones overnight y en obligaciones emitidas por instituciones financieras del país a plazos no mayores a sesenta días. Estas inversiones se registran al valor de realización que corresponde a su costo o valor nominal. Inversiones en títulos valores para negociar Las inversiones en títulos valores para negociar se registran a su valor razonable de mercado e incluyen las inversiones en títulos de deuda y de capital que puedan ser convertibles en efectivo en un plazo no mayor de noventa días desde el momento de su adquisición. Las ganancias o pérdidas no realizadas, originadas por fluctuaciones en los valores razonables de mercado, se incluyen en las cuentas de resultados. Inversiones en títulos valores disponibles para la venta Las inversiones de deuda y de capital en títulos valores disponibles para la venta se registran a su valor razonable de mercado y las ganancias o pérdidas no realizadas, originadas por fluctuaciones en los valores razonables de mercado, se incluyen en el patrimonio. Las pérdidas consideradas permanentes, originadas por la disminución del valor razonable de mercado de estas inversiones, se registran en los resultados del semestre en el cual se originan, en el grupo Otros gastos operativos, y cualquier aumento posterior en su valor de mercado es reconocido como una ganancia no realizada y se incluye en las cuentas de patrimonio. Inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento Las inversiones en títulos de deuda mantenidas hasta su vencimiento se registran al costo de adquisición, el cual deberá guardar consonancia con el valor de mercado al momento de la compra, ajustado posteriormente por la amortización de primas o descuentos. El descuento o la prima se amortiza durante la vigencia del título, con cargo o abono a la cuenta de Ingresos por inversiones en títulos valores. Las pérdidas consideradas permanentes originadas por una disminución del valor razonable de mercado son registradas en los resultados del semestre en el que se originan, en el grupo Otros gastos operativos, y cualquier recuperación posterior del valor razonable de mercado no afecta la nueva base de costo. Las inversiones correspondientes a instrumentos denominados en moneda extranjera actualizarán su valor en libros al tipo de cambio al cierre. Las ventas o transferencias de las inversiones mantenidas hasta su vencimiento cuando la venta ocurre tan cerca de la fecha de vencimiento que cualquier riesgo de tasa de interés esté extinguido; esto quiere decir que cualquier cambio en las tasas de interés de mercado no tendrá un efecto significativo en el valor de la 7
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
realización de la inversión o por circunstancias o eventos aislados, exógenos, no recurrentes e inusuales a BANGENTE, que no pudieran haber sido razonablemente anticipados, no calificaría como un cambio en la intención original para la que fueron adquiridas las inversiones mantenidas hasta su vencimiento, Nota 5. Inversiones de disponibilidad restringida Las inversiones en títulos valores de disponibilidad restringida, que provengan de otras categorías de inversiones, se les aplica el criterio de valuación existente para las inversiones que dieron origen al registro de las mismas. A las inversiones donde la institución financiera actúe con el carácter de reportadora se les aplican los criterios de valuación existentes para las inversiones para negociar. Inversiones en otros títulos valores En esta cuenta se registran los fideicomisos de inversión, así como aquellas inversiones que no han sido incluidas en las categorías anteriores. BANGENTE utiliza el método de identificación específica para determinar el costo de los títulos valores, y sobre esta base son calculadas las ganancias o pérdidas realizadas en la venta de títulos valores para negociar o disponibles para la venta. c) Cartera de créditos Los microcréditos pagaderos en cuotas semanales o mensuales se consideran totalmente vencidos cuando exista por lo menos una cuota semanal con catorce días de vencida y no cobrada o una cuota mensual con sesenta días de vencida y no cobrada, respectivamente. Se presentan como créditos reestructurados aquéllos cuyo plan de pago original, plazo y demás condiciones acordadas previamente hayan sido modificados, atendiendo a una solicitud de refinanciamiento bajo ciertas condiciones establecidas en el Manual de Contabilidad para Bancos. Los préstamos en litigio corresponden a préstamos vencidos que se encuentran en proceso de cobro mediante acciones legales. d) Provisiones para cubrir riesgos de incobrabilidad y desvalorización Uso de estimados en la preparación de los estados financieros La preparación de los estados financieros y sus notas requiere que la gerencia haga estimaciones que afectan las cifras de activos y pasivos, la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montos presentados de ingresos y gastos durante el semestre respectivo. Los resultados reales pueden variar de las citadas estimaciones. Cartera de créditos BANGENTE considera su cartera de créditos como microcréditos a efectos del cálculo de las provisiones específicas que debe asignar a sus deudores, de acuerdo con lo establecido en la Resolución N° 010-02 de fecha 24 de enero de 2002, mediante la cual la Superintendencia de Bancos dictó las “Normas Relativas a la Clasificación del Riesgo en la Cartera de Microcréditos y Cálculo de sus Provisiones” (Nota 6). Adicionalmente, BANGENTE mantiene una provisión genérica del 2% del saldo de la cartera de créditos más las provisiones genéricas adicionales que considere necesarias de acuerdo con el análisis de riesgos de la cartera de créditos. Otros activos BANGENTE efectúa una evaluación de la cobrabilidad de las partidas registradas en el grupo Otros activos, aplicando criterios similares, en cuanto sea aplicable, a los establecidos para la cartera de créditos y, adicionalmente, mantiene una provisión para todas aquellas partidas que por su naturaleza o antigüedad así lo requieran. e) Bienes realizables Los bienes muebles recibidos en pago se registran al menor valor entre el monto adjudicado, saldo en libros, valores de mercado o monto del avalúo y se amortizan con base en el método de línea recta, en un plazo de un año. El resto de los bienes realizables se registra al costo o valor de mercado, el que sea 8 E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
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menor. Las ganancias o pérdidas en la venta de los bienes realizables se incluyen en las cuentas de resultados. Los bienes fuera de uso deben desincorporase de las cuentas del activo en el término de veinticuatro meses, con cargo a los resultados del semestre. f) Bienes de uso Estos activos se registran al costo de adquisición y se presentan netos de la depreciación acumulada. La depreciación correspondiente se calcula con base en el método de línea recta, según la vida útil estimada de los activos. Las mejoras sustanciales a las propiedades arrendadas se registran como gastos amortizables y se muestran dentro del grupo Otros activos. Las ganancias o pérdidas en venta de bienes muebles o inmuebles se incluyen en las cuentas de resultados. g) Gastos diferidos Los gastos diferidos se registran al costo y se presentan netos de la amortización acumulada. La amortización correspondiente se calcula con base en el método de línea recta y se amortiza en un plazo no mayor de cuatro años. h) Acumulación para indemnizaciones laborales BANGENTE acumula y transfiere a un fideicomiso, a nombre de cada trabajador, las indemnizaciones por concepto de terminación de la relación de trabajo que, de acuerdo con la Ley Orgánica del Trabajo, son un derecho adquirido de los trabajadores. Bajo ciertas condiciones, dicha Ley establece un pago adicional de indemnización por despido injustificado y BANGENTE, con base en su experiencia, ha registrado una acumulación para cubrir este pasivo eventual. BANGENTE no posee un plan de pensiones u otros programas de beneficios post-retiro para su personal ni otorga beneficios basados en opciones de compra sobre sus acciones. i) Reconocimiento de ingresos y gastos Los intereses sobre cartera de créditos e inversiones se registran como ingresos a medida que se devengan, salvo: a) los intereses devengados por cobrar con más de treinta días de vencidos, y b) los intereses sobre la cartera de créditos vencida y en litigio, los cuales se registran como ingresos cuando se cobran. Los intereses cobrados por anticipado se incluyen en el grupo Acumulaciones y otros pasivos como ingresos diferidos y se registran como ingresos cuando se devengan. Los ingresos derivados de servicios no financieros prestados al microempresario antes del otorgamiento del crédito se registran en el estado de resultados, en la cuenta de Otros ingresos operativos, al momento del cobro. Los intereses por captaciones del público y por otros financiamientos obtenidos se registran como gastos financieros a medida que se causan. BANGENTE está expuesto al riesgo de fluctuación en la tasa de interés. j) Flujos de efectivo A los fines del estado de flujos de efectivo, BANGENTE considera como equivalentes de efectivo el grupo Disponibilidades, incluyendo las cuentas con el BCV. 3.
Disponibilidades Al 31 de diciembre de 2004 el saldo de la cuenta con el BCV por Bs 1.282 millones (Bs 661 millones al 30 de junio de 2004) incluye Bs 1.089 millones, correspondientes al saldo de encaje legal en moneda nacional (Bs 633 millones al 30 de junio de 2004), Nota 20.
9
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
4.
Activos y Pasivos en Moneda Extranjera El 5 de febrero de 2003 el BCV y el Ministerio de Finanzas suscribieron el Convenio Cambiario N° 1, el cual establece el nuevo régimen para la administración de divisas a ser aplicado en el país como consecuencia de la política cambiaria acordada entre el Ejecutivo Nacional y el BCV. Igualmente, suscribieron el Convenio Cambiario N° 2, mediante el cual se fijó la tasa de cambio en Bs 1.596/US$1 para la compra y Bs 1.600/US$1 para la venta. Asimismo, mediante Decreto Presidencial de esa misma fecha, se crea la Comisión de Administración de Divisas (CADIVI), la cual tendría como atribuciones la coordinación, administración, control y establecimiento de los requisitos, procedimientos y restricciones para la ejecución del Convenio Cambiario N° 1. El 9 de febrero de 2004 el Ejecutivo Nacional, por intermedio del Ministerio de Finanzas, modificó la tasa de cambio a Bs 1.915,20/US$1 para la compra y Bs 1.920/US$1 para la venta. El Convenio Cambiario N° 1, entre otros aspectos, establece vender al BCV todas las divisas que ingresen al país y centralizará la compra y venta de divisas. El balance general de BANGENTE incluye los siguientes saldos en moneda extranjera, principalmente en dólares estadounidenses (US$), valorados a la tasa de cambio indicada en la Nota 2-a: 31 de diciembre de 2004 Equivalente en miles de US$ bolívares
Activo Disponibilidades Bancos y corresponsales del exterior
81.091
Pasivo Acumulaciones y otros pasivos (Nota 13)
43.000
30 de junio de 2004
US$
Equivalente en miles de bolívares
155.305
87.275
167.149
82.354
28.000
53.625
Al 31 de diciembre de 2004 BANGENTE mantiene una posición neta activa en moneda extranjera de US$38.091, equivalentes a Bs 73 millones (US$59.275, equivalentes a Bs 114 millones al 30 de junio 2004); este monto no excede el límite máximo establecido por el BCV, el cual al 31 de diciembre y 30 de junio de 2004 es del 15% del patrimonio de BANGENTE, equivalente a US$527.327 y US$399.070, respectivamente. Durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2004, BANGENTE registró unos Bs 1.397.000 de pérdida en cambio, correspondiente a fluctuaciones cambiarias, la cual se incluye en el grupo Otros gastos operativos. 5.
Inversiones en Títulos Valores Las inversiones en títulos valores han sido clasificadas en los estados financieros de acuerdo con la intención para la cual fueron adquiridas, tal como se indica a continuación: 31 de diciembre de 2004
(En miles de bolívares) Inversiones Para negociar Disponibles para la venta Mantenidas hasta su vencimiento
30 de junio de 2004
3.393.602 1.842.761
392.393 8.528.057 292.771
5.236.363
9.213.221
10 E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
a) Inversiones en títulos valores para negociar Estas inversiones al 30 de junio de 2004 se presentan a su valor razonable de mercado y comprenden lo siguiente: (En miles de bolívares) Obligaciones emitidas por empresas privadas no financieras del país Papeles comerciales emitidos por C.A. La Electricidad de Caracas, con valor nominal de Bs 200 millones, rendimiento anual del 13,50% y vencimiento en septiembre de 2004 Papeles comerciales emitidos por Procesadora Venezolana de Cereales, S.A. (PROVENCESA), con valor nominal de Bs 200 millones, rendimiento anual del 12,75% y vencimiento en agosto de 2004
195.154
197.239 392.393
Durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2004, BANGENTE registró, como producto de la valuación de las inversiones en títulos valores para negociar a su valor razonable de mercado, ganancia no realizada por Bs 9 millones, que se presentan en el estado de resultados en el grupo Otros ingresos operativos. Durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2004, BANGENTE registró, como producto de la venta de las inversiones en títulos valores para negociar, ganancias y pérdidas realizadas por Bs 227 millones y Bs 86 millones, respectivamente, que se presentan en el estado de resultados en los grupos Otros ingresos operativos y Otros gastos operativos, respectivamente. b) Inversiones en títulos valores disponibles para la venta Estas inversiones se presentan a su valor razonable de mercado y comprenden lo siguiente:
Costo de adquisición
(En miles de bolívares) 1) Títulos valores emitidos o avalados por la Nación Letras del Tesoro, con valor nominal de Bs 528 millones, rendimiento anuales entre el 10,90% y 11,13%, y vencimiento en marzo de 2005 Vebonos, con valor nominal de Bs 1.648 millones, rendimiento anual del 13,75% y vencimientos entre octubre de 2005 y abril de 2006
2) Obligaciones emitidas por empresas privadas no financieras del país Obligaciones quirografarias emitidas por Mercantil Servicios Financieros, C.A., con valor nominal de Bs 1.000 millones, interés anual del 14,72% y vencimiento en noviembre de 2006 Papeles comerciales de Inverunión Casa de Bolsa, S.A., con valor nominal de Bs 250 millones, interés anual del 8,73% y vencimiento en enero de 2005
31 de diciembre de 2004 Ganancia Pérdida Costo bruta no bruta no amortizado realizada realizada
515.593
515.752
-
58
515.694
1.625.955
1.633.480
-
4.126
1.629.354
2.141.548
2.149.232
-
4.184
2.145.048
1.000.000
1.000.000
-
-
1.000.000
240.964
247.691
863
-
248.554
1.240.964
1.247.691
863
-
1.248.554
3.382.512
3.396.923
863
4.184
3.393.602
11
114
Valor razonable de mercado
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Costo de adquisición
(En miles de bolívares) 1) Títulos valores emitidos o avalados por la Nación Letras del Tesoro, con valor nominal de Bs 6.517 millones, rendimientos anuales entre el 12,50% y 14,75%, y vencimientos entre enero y mayo de 2005 Bonos de la Deuda Pública Nacional, con valor nominal de Bs 748 millones, rendimientos anuales entre el 14,75% y 14,89%, y vencimientos entre julio de 2005 y abril de 2006
5.984.989
2) Obligaciones emitidas por empresas privadas no financieras del país Obligaciones quirografarias emitidas por Mercantil Servicios Financieros, C.A., con valor nominal de Bs 1.000 millones, interés anual del 16,23% y vencimiento en noviembre de 2006 Papeles comerciales de Procesadora Venezolana de Cereales, S.A. (PROVENCESA), con valor nominal de Bs 800 millones, interés anual del 12,50% y vencimientos en septiembre y octubre de 2004
30 de junio de 2004 Ganancia Pérdida Costo bruta no bruta no amortizado realizada realizada
6.014.806
2.651
-
Valor razonable de mercado
6.017.457
727.455
732.468
-
1.671
730.797
6.712.444
6.747.274
2.651
1.671
6.748.254
1.000.000
1.000.000
-
-
1.000.000
771.152
778.048
1.755
-
779.803
1.771.152
1.778.048
1.755
-
1.779.803
8.483.596
8.525.322
4.406
1.671
8.528.057
A continuación se presenta una clasificación de las inversiones en títulos valores disponibles para la venta de acuerdo con sus plazos: 31 de diciembre de 2004 Valor Costo de razonable adquisición de mercado
(En miles de bolívares) Hasta seis meses Entre seis meses y un año Entre uno y tres años
30 de junio de 2004 Valor Costo de razonable adquisición de mercado
756.557 197.482 2.428.473
764.248 199.840 2.429.514
771.152 5.984.989 1.727.455
779.803 6.017.457 1.730.797
3.382.512
3.393.602
8.483.596
8.528.057
Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2004, BANGENTE registró directamente en las cuentas de patrimonio Bs 6 millones por el importe en las pérdidas netas no realizadas por las inversiones en títulos valores disponibles para la venta (ganancias netas no realizadas por Bs 10 millones durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2004). Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2004, BANGENTE vendió algunas inversiones disponibles para la venta por Bs 7.600 millones (Bs 6.075 millones al 30 de junio de 2004) y, como producto de dicha venta, registró en las cuentas de Otros ingresos operativos y Otros gastos operativos Bs 17 millones y Bs 14 millones, respectivamente (Bs 135 millones y Bs 46 millones, respectivamente, al 30 de junio de 2004). c) Inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento Estas inversiones se presentan a su costo amortizado y corresponden a títulos de deuda sobre los cuales BANGENTE tiene la intención firme y la capacidad de mantenerlos hasta su vencimiento, las cuales están conformadas por lo siguiente:
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
31 de diciembre de 2004 Pérdida Ganancia Valor Costo bruta no bruta no razonable amortizado realizada realizada de mercado
(En miles de bolívares) 1) Títulos valores emitidos o avalados por la Nación Bonos de la Deuda Pública Nacional, con valor nominal de Bs 1.000 millones (Bs 295 millones al 30 de junio de 2004), rendimiento anual del 15,61% (17,38% al 30 de junio de 2004) y vencimiento en febrero de 2005 Vebono, con valor nominal de Bs 600 millones, rendimiento anual del 13,75% y vencimiento en abril de 2006
2) Obligaciones emitidas por empresas privadas no financieras del país Papeles Comerciales de Inverunión Casa de Bolsa, S.A., con un valor nominal de Bs 250 millones, interés anual del 15,15% y vencimiento en enero de 2005
1.851
1.002.892
30 de junio de 2004 Pérdida Valor Costo bruta no razonable amortizado realizada de mercado
1.001.041
-
292.771
765
292.006
593.806
1.057
-
592.749
-
-
-
1.594.847
1.057
1.851
1.595.641
292.771
765
292.006
247.914
-
841
248.755
-
-
-
1.842.761
1.057
2.692
1.844.396
292.771
765
292.006
Los vencimientos de las inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento son los siguientes: 30 de junio de 2004 Valor Costo razonable amortizado de mercado
(En miles de bolívares)
31 de diciembre de 2004 Valor Costo razonable amortizado de mercado
Menos de un año Entre uno y cinco años
1.248.955 593.806
1.251.647 592.749
292.771 -
292.006 -
1.842.761
1.844.396
292.771
292.006
Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2004, BANGENTE vendió, con base en las normas establecidas en el Manual de Contabilidad, Bs 299 millones de inversiones en títulos de deuda que habían sido clasificadas como mantenidas hasta su vencimiento (Bs 175 millones el 30 de junio de 2004), para mantener los riesgos de intereses o crediticios acorde con las políticas de BANGENTE. Como producto de dicha venta, BANGENTE registró ganancia en la cuenta de Otros ingresos operativos por Bs 3 millones (pérdida de Bs 8 millones en la cuenta de Otros gastos operativos al 30 de junio 2004). BANGENTE mantiene un ambiente de control que incluye políticas y procedimientos para la determinación de los riesgos de inversión por tipo de emisor y por sector económico. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2004, BANGENTE mantiene inversiones en títulos valores emitidos o avalados por el Estado venezolano, que representan el 71,42% y 76,42%, respectivamente, de la totalidad de su cartera de inversiones en títulos valores.
13
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6.
Cartera de Créditos La cartera de créditos se clasifica por tipo de garantía, vencimiento y modalidad de crédito de la siguiente manera: (En miles de bolívares)
Vigente
31 de diciembre de 2004 Reestructurada Vencida
Total
Vigente
30 de junio de 2004 Reestructurada Vencida
Total
Por tipo de garantía Garantía solidaria (Mancomunados) 10.432.221 Hipotecaria 3.067.152 Fianza 793.883 Prendaria 7.795.323 Documentos mercantiles 6.201 Otras garantías 828.414 Sin garantía 1.422.892
40.821 585 2.463 23.689 2.041
141.244 10.573.465 21.992 3.129.965 10.641 805.109 44.520 7.842.306 6.201 852.103 31.792 1.456.725
5.753.819 1.770.341 425.784 1.009.985 792.589 2.631.198
47.951 2.076 4.410 30.607 11.291
118.000 3.100 16.351 11.594 643 53.663
24.346.086
69.599
250.189 24.665.874 12.383.716
96.335
203.351 12.683.402
Provisión para cartera de créditos
Por vencimiento Hasta tres meses Entre tres y seis meses Entre seis meses y un año Mayor a un año
(En miles de bolívares) Por modalidad de crédito Mancomunados Individuales Empleados
(884.611)
( 669.126)
23.781.263
12.014.276
4.111.595 8.653.522 8.386.143 3.194.826
702 7.865 13.549 47.483
90.133 122.776 36.246 1.034
2.537.515 4.211.590 3.729.179 1.905.432
13.140 8.028 10.440 64.727
24.346.086
69.599
250.189 24.665.874 12.383.716
96.335
Provisión para cartera de créditos
Vigente
31 de diciembre de 2004 Reestructurada Vencida
5.871.819 1.821.392 444.211 1.025.989 823.839 2.696.152
4.202.430 8.784.163 8.435.938 3.243.343
71.689 90.383 40.221 1.058
2.622.344 4.310.001 3.779.840 1.971.217
203.351 12.683.402
(884.611)
(669.126)
23.781.263
12.014.276
Total
Vigente
30 de junio de 2004 Reestructurada Vencida
Total
10.432.221 13.420.149 493.716
45.498 24.101 -
141.244 10.618.963 108.945 13.553.195 493.716
5.753.819 6.594.947 34.950
36.071 60.264 -
118.000 85.351 -
24.346.086
69.599
250.189 24.665.874 12.383.716
96.335
203.351 12.683.402
Provisión para cartera de créditos
5.907.890 6.740.562 34.950
(884.611)
(669.126)
23.781.263
12.014.276
Los créditos otorgados bajo la modalidad de créditos mancomunados corresponden a créditos en los cuales los deudores integrantes del grupo mancomunado son considerados codeudores, por lo cual, en caso de incumplimiento en el pago de alguno de los miembros del grupo, los miembros restantes están obligados directamente a pagar el préstamo. Desde junio de 2004 BANGENTE otorga créditos recibiendo inventarios como garantía. Estos créditos se clasifican como créditos de garantía prendaria. Los créditos que otorga BANGENTE corresponden a créditos en cuotas y por montos inferiores a 7.500 unidades tributarias (U.T.), con plazos comprendidos entre treinta días y cuatro años, las cuales al 31 de diciembre de 2004 tienen intereses anuales entre el 18% y 52% (entre el 18% y 65% al 30 de junio de 2004), y son destinados a fines productivos, es decir, el comercio, producción o servicios. Dichos préstamos son documentados mediante la figura de préstamos por cuotas, conjuntamente con las letras de cambio libradas y aceptadas por los deudores. Antes del otorgamiento del crédito BANGENTE presta al cliente atención directa y personalizada en el sitio donde funciona la microempresa, lo cual le permite al cliente elaborar sus estados financieros y otros análisis financieros, requeridos para la tramitación del crédito. Para el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2004, los otros ingresos operativos incluyen Bs 2.204 millones por concepto de este servicio no financiero (Bs 1.117 millones en el semestre finalizado el 30 de junio de 2004). 14 E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
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BANGENTE considera su cartera de créditos como microcréditos a efectos del cálculo de las provisiones específica y genérica que debe asignar a sus deudores, de acuerdo con las “Normas Relativas a la Clasificación del Riesgo en la Cartera de Microcréditos y Cálculo de sus Provisiones” establecidas por la Superintendencia de Bancos. Al 31 de diciembre de 2004 la cartera de créditos vigente incluye créditos a los cuales se les reestructuró el plan de pagos, tasa y plazo original por Bs 28 millones (Bs 52 millones al 30 de junio de 2004), de conformidad con lo establecido por la Superintendencia de Bancos en la Resolución N° 056-03 del 10 de marzo de 2003. En Oficio de fecha 19 de diciembre de 2003, la Superintendencia de Bancos autorizó a BANGENTE a aplicar la política de presentación establecida en dicha Resolución a los créditos vigentes que fueron objeto de reestructuración. BANGENTE mantiene provisiones para cartera de créditos que exceden los requerimientos mínimos establecidos por la Superintendencia de Bancos. A continuación se indica el movimiento de la provisión para cartera de créditos: 31 de diciembre de 2004
(En miles de bolívares)
30 de junio de 2004
Saldo al inicio del semestre Provisión del semestre Desincorporación de créditos considerados incobrables
669.126 307.446 (91.961)
707.398 95.000 (133.272)
Saldo al final del semestre
884.611
669.126
Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2004, se desincorporaron por incobrables créditos por Bs 92 millones (Bs 133 millones durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2004), con cargo a la provisión para cartera de créditos. Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2004, BANGENTE no reconoció intereses sobre cartera de créditos que se hubiesen mantenido como diferidos en semestres anteriores. Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2004, BANGENTE cobró créditos desincorporados por incobrables en semestres anteriores por Bs 62 millones y Bs 30 millones, respectivamente, los cuales se presentan en el grupo Ingresos por recuperaciones de activos financieros. Asimismo, durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2004, BANGENTE recibió en pago bienes muebles por Bs 5 millones (Bs 7 millones el semestre finalizado el 30 de junio de 2004), Nota 8. Al 31 de diciembre de 2004 los préstamos sobre los cuales se han dejado de devengar intereses totalizan Bs 250 millones (Bs 203 millones al 30 de junio de 2004). Al 31 de diciembre de 2004 se incluyen en las cuentas de orden Bs 17 millones (Bs 25 millones al 30 de junio de 2004), correspondientes a intereses sobre dichos préstamos no reconocidos como ingresos en el semestre. Durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2004, BANGENTE registró ingresos por disminución de provisión mantenida para los rendimientos por cobrar por cartera de créditos correspondientes a semestres anteriores por Bs 262 millones que se presentan en el grupo Ingresos por recuperaciones de activos financieros. BANGENTE mantiene un ambiente de control que incluye políticas y procedimientos para la determinación de los riesgos crediticios por cliente y por sector económico. Asimismo, concentra su riesgo crediticio fundamentalmente hacia dos segmentos de negocio que son: 1) Las personas naturales que realizan actividades productivas en el sector de la microempresa, es decir, microempresarios y pequeños empresarios, y 2) Las personas naturales y jurídicas que desarrollan actividades productivas a mayor escala. BANGENTE no mantiene concentraciones de riesgo importantes en cuanto a clientes individuales y grupos de empresas relacionadas entre sí; sin embargo, al 31 de diciembre de 2004 los créditos otorgados al sector de servicios representan un 41,4% del total de cartera de créditos (41,66% al 30 de junio de 2004). 15
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7.
Intereses y Comisiones por Cobrar Los intereses y comisiones por cobrar comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2004
(En miles de bolívares) Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores Disponibles para la venta Mantenidas hasta su vencimiento
Rendimientos por cobrar por cartera de créditos Vigentes Reestructurados Vencidos
54.444 38.181
30.846 6.694
92.625
37.540
539.664 3.901 26.594
270.609 6.286 22.249
570.159
299.144
662.784
336.684
(26.594)
(22.249)
636.190
314.435
Provisión para rendimientos por cobrar y otros
8.
30 de junio de 2004
Bienes Realizables Los bienes realizables están conformados por lo siguiente: 31 de diciembre de 2004 Amortización Costo acumulada Neto
(En miles de bolívares) Bienes muebles recibidos en pago Bienes fuera de uso (Nota 13)
30 de junio de 2004
4.683 4.440
(390) (1.480)
4.293 2.960
6.077 4.070
9.123
(1.870)
7.253
10.147
Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2004, BANGENTE vendió bienes muebles recibidos en pago, con un valor total según libros de Bs 6 millones, registrando ganancia en venta de Bs 3 millones, que se presenta en el estado de resultados en la cuenta de Ganancia en venta de bienes recibidos en pago. En los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2004, BANGENTE registró gastos de bienes realizables por amortización por Bs 2 millones, que se presentan en el estado de resultados en el grupo Gastos por bienes realizables. 9.
Bienes de Uso Los bienes de uso comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2004
(En miles de bolívares) Mobiliario y equipos Depreciación acumulada
30 de junio de 2004
663.246 (246.387)
536.899 (176.813)
416.859
360.086
16 E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
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Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2004, BANGENTE registró gastos de depreciación por Bs 71 millones y Bs 39 millones, respectivamente, que se presentan en el estado de resultados en el grupo Gastos generales y administrativos. A continuación se indican las vidas útiles originales por tipo de activo: Vida útil original (Años) Mobiliario Equipos de computación Otros equipos 10.
10 Entre 2 y 4 8
Otros Activos Los otros activos comprenden lo siguiente: 31 de diciembre 30 de junio de 2004 de 2004
(En miles de bolívares) Gastos diferidos Mejoras a propiedades arrendadas, netas de amortización acumulada por Bs 309 millones (Bs 248 millones al 30 de junio de 2004) Software, neto de amortización acumulada por Bs 199 millones (Bs 162 millones al 30 de junio de 2004) Otros gastos diferidos, netos de amortización acumulada por Bs 125 millones (Bs 116 millones al 30 de junio de 2004) Otros Anticipos a proveedores y otros gastos pagados por anticipado Otras cuentas por cobrar varias Impuestos pagados por anticipado Erogaciones recuperables Operaciones en suspenso
558.795
201.732
236.392
111.357
2.648
12.466
175.971 37.313 8.851 -
107.437 14.769 9.277 1.565 215
1.019.970
458.818
(13.130)
(5.412)
1.006.840
453.406
Provisión para otros activos
Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2004, BANGENTE registró gastos de amortización de los gastos diferidos por Bs 108 millones y Bs 112 millones, respectivamente, que se presentan en el estado de resultados en el grupo Gastos generales y administrativos. A continuación se indica el movimiento de la provisión mantenida para otros activos:
(En miles de bolívares) Saldo al principio del semestre Provisión del semestre Saldo al final del semestre
31 de diciembre de 2004
30 de junio de 2004
5.412 7.718
1.400 4.012
13.130
5.412
17
120
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
11.
Captaciones del Público Las captaciones del público comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2004
(En miles de bolívares) Depósitos de ahorro, con intereses anuales entre el 3% y 7,25% Depósitos a plazo, con intereses anuales entre el 8% y 15,5% (entre el 7% y 14% al 30 de junio de 2004) Hasta 30 días De 31 a 60 días De 61 a 90 días De 91 a 180 días
Captaciones del público restringidas Depósitos de ahorro inactivos
30 de junio de 2004
6.342.099
3.963.058
487.128 388.366 366.212 -
370.308 94.829 167.454 2.000
1.241.706
634.591
305.718
340.803
7.889.523
4.938.452
Las normas internas de BANGENTE establecen que los deudores de la cartera de créditos deben mantener una cuenta de ahorros en BANGENTE, en la cual depositarán los fondos para abonar a los saldos de sus créditos. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2004, los depósitos de ahorro incluyen Bs 38 millones y Bs 35 millones, respectivamente, inmovilizados para cubrir créditos vencidos. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2004, BANGENTE mantiene intereses por pagar sobre captaciones del público por Bs 14 millones y Bs 7 millones, respectivamente. 12.
Otros Financiamientos Obtenidos Los otros financiamientos obtenidos corresponden a obligaciones con instituciones financieras del país con intereses anuales entre el 4% y 7% (entre el 4% y 5% al 30 de junio de 2004), y comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2004
(En miles de bolívares) Certificados de microcrédito Banco del Caribe, C.A., Banco Universal, emitidos entre octubre y diciembre de 2004, con vencimientos entre enero y marzo de 2005 (emitidos en abril y junio de 2004, con vencimientos entre julio y septiembre de 2004 al 30 de junio de 2004) (Nota 17) Corp Banca, C.A. Banco Universal, emitidos entre octubre y diciembre de 2004, con vencimientos entre enero y marzo de 2005 (emitidos en mayo y junio de 2004, con vencimiento en julio de 2004 al 30 de junio 2004) Banco Nacional de Crédito, C.A., emitidos en diciembre de 2004, con vencimiento en marzo de 2005 (emitidos en junio de 2004, con vencimiento en julio de 2004 al 30 de junio de 2004) ABN AMRO Bank, emitidos en diciembre de 2004, con vencimiento en marzo de 2005 bolívar Banco, C.A., emitidos en octubre y noviembre de 2004, con vencimiento en enero de 2005 (emitidos en abril y mayo de 2004, con vencimientos en julio y agosto de 2004 al 30 de junio de 2004) Banco Exterior (Banco Universal), C.A., emitidos en octubre de 2004, con vencimiento en enero de 2005 (emitidos en junio de 2004, con vencimiento en julio de 2004 al 30 de junio de 2004) Banco Caroní, emitidos en octubre de 2004, con vencimiento en enero de 2005 Inverunión Casa de Bolsa, S.A. (anteriormente Eurobanco, C.A.), emitidos en abril y mayo de 2004, con vencimientos en julio y agosto de 2004
18
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30 de junio de 2004
6.600.000
6.000.000
5.300.000
3.300.000
1.550.000
1.050.000
1.438.000
-
1.000.000
1.000.000
700.000 90.000
700.000 -
-
160.000
16.678.000
12.210.000
121
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
BANGENTE mantiene obligaciones con instituciones financieras del país denominadas “Certificados de microcrédito”, las cuales son consideradas por dichas instituciones como inversiones en el sector microempresarial a efectos de dar cumplimiento al porcentaje mínimo que deben destinar al otorgamiento de microcréditos, establecido en el Artículo N° 24 de la Ley General de Bancos, de acuerdo con la autorización recibida por la Superintendencia de Bancos en Oficio N° SBIF-CJ-AE-9407 del 25 de octubre de 2002. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2004, BANGENTE mantiene intereses por pagar sobre dichos depósitos a plazo por Bs 99 millones y Bs 58 millones, respectivamente. 13.
Acumulaciones y Otros Pasivos Las acumulaciones y otros pasivos comprenden lo siguiente: 31 de diciembre 30 de junio de 2004 de 2004
(En miles de bolívares) Cuentas por pagar proveedores, incluyen US$43.000 (US$28.000 al 30 de junio de 2004) (Notas 4 y 17) Acumulación para pasivos laborales, neta de depósitos en fideicomiso por Bs 750 millones (Bs 568 millones al 30 de junio de 2004) Aportes y retenciones laborales por pagar Utilidades por pagar Provisión para impuestos (Nota 14) Bonificación de empleados por pagar Servicios por pagar y otros (Nota 17) Retenciones por pagar Bono vacacional por pagar Alquileres por pagar Dietas y otras cuentas por pagar a directores Otros ingresos diferidos (Nota 8) Partidas por aplicar Ingresos diferidos Honorarios por pagar
14.
402.227
332.827
201.210 188.254 175.661 80.640 75.562 71.280 71.177 34.169 14.091 11.987 4.440 3.305 375 -
166.632 168.522 99.047 1.440 35.000 41.419 60.376 29.426 22.284 7.013 4.440 2.522 12.074 20.105
1.334.378
1.003.127
Impuestos Impuesto sobre la renta La Ley de Impuesto sobre la Renta prevé el gravamen a la renta mundial y a las ganancias de capital que fueron incluidas en la reforma de la Ley a partir del 2001. El ejercicio fiscal de BANGENTE finaliza el 31 de diciembre de cada año. En el año finalizado el 31 de diciembre de 2004, BANGENTE ha estimado un enriquecimiento neto gravable de Bs 1.037 millones, el cual se compensó parcialmente con pérdidas fiscales trasladables de años anteriores. Las principales diferencias entre la renta gravable y la utilidad financiera las originan el efecto neto del reajuste regular por inflación, las provisiones y apartados que normalmente son deducibles en ejercicios fiscales siguientes, las pérdidas de cartera de créditos e intereses por cobrar y el efecto neto de la exención a los enriquecimientos provenientes de los Bonos de la Deuda Pública Nacional emitidos por la República Bolivariana de Venezuela. La Ley de Impuesto sobre la Renta permite trasladar pérdidas fiscales para compensar rentas gravables hasta los tres años siguientes, a excepción de las pérdidas netas del ajuste por inflación, las cuales son trasladables hasta por un ejercicio fiscal.
19
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
A continuación se presenta un resumen de la conciliación entre la utilidad financiera y la ganancia fiscal por el año finalizado el 31 de diciembre de 2004: Tarifa de impuesto según la Ley
34%
(En miles de bolívares) Utilidad financiera del 2004 antes de impuestos Diferencia entre la utilidad financiera y la utilidad fiscal Desincorporación de créditos e intereses por cobrar considerados incobrables Efecto del reajuste regular por inflación fiscal Provisión no deducible para cartera de créditos, intereses por cobrar y otros Contribuciones sociales y otras acumulaciones Rendimientos netos de gastos comunes por inversiones exentas Utilidad fiscal después de ajuste por inflación fiscal Pérdidas operacionales trasladables (años anteriores)
2.993.061
(514.541) (907.914) 700.852 73.253 (1.307.560) 1.037.151 ( 658.706)
Total utilidad fiscal neta
378.445
Impuesto sobre la renta estimado
116.321
Impuesto a los activos empresariales El impuesto a los activos empresariales constituye un impuesto mínimo o complementario del impuesto sobre la renta. Este impuesto era del 1% sobre el promedio simple de los activos no monetarios ajustados por inflación y los activos monetarios, menos la desvalorización por efectos de la inflación, calculado sobre los montos al principio y al final del año. Se excluían de la base imponible los activos monetarios hasta la concurrencia del monto en dinero depositado o captado por o de los clientes de BANGENTE, a las respectivas fechas de inicio y cierre del ejercicio económico. Como parte de la normativa legal, el cálculo del impuesto a los activos empresariales era efectuado conjuntamente con el impuesto sobre la renta, debiéndose acreditar el primero al monto de este último y pagar por concepto de impuesto a los activos empresariales la porción en que éste exceda al impuesto sobre la renta. El 17 de agosto de 2004 se publicó la Ley que deroga la Ley de Impuesto a los Activos Empresariales de 1993 y su Reglamento, la cual entró en vigencia el 1 de septiembre de 2004.
Impuesto al débito bancario En marzo de 2002 el Ejecutivo Nacional, mediante un Decreto con Rango y Fuerza de Ley, estableció el impuesto al débito bancario, el cual grava principalmente los débitos o retiros efectuados en cuentas corrientes, de ahorros, depósitos en custodia o en cualquier otra clase de depósitos a la vista, fondos de activos líquidos, fiduciarios y cualquier otro instrumento financiero, realizados por personas naturales o jurídicas en los bancos y otras instituciones financieras del país. Asimismo, son contribuyentes de este impuesto los bancos y otras instituciones financieras del país por los hechos generadores previstos en dicho Decreto-Ley. Durante el año finalizado el 31 de diciembre de 2004, la alícuota de este impuesto fue del 0,50%. En diciembre de 2004 se publicó la Ley de Reforma Parcial de la Ley que establece el impuesto al débito bancario, el cual se aplicará hasta el 31 de diciembre de 2005. Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2004, BANGENTE registró Bs 32 millones (Bs 18 millones en el semestre finalizado el 30 de junio de 2004) por este concepto, que se presentan en el grupo Gastos generales y administrativos.
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15.
Cuentas de orden Las cuentas de orden comprenden lo siguiente: 31 de diciembre de 2004
(En miles de bolívares) Otras cuentas de orden deudoras Garantías recibidas Otras cuentas de registro Créditos desincorporados por incobrables Rendimientos por cobrar
30 de junio de 2004
29.216.120
11.025.169
3.455.005 29.745
3.330.928 25.474
32.700.870
14.381.571
Al 31 de diciembre de 2004 BANGENTE mantiene créditos mancomunados e individuales desincorporados por incobrables por Bs 134 millones (Bs 219 millones al 30 de junio de 2004). A los fines del control y registro en el Sistema de Información Central de Riesgo (SICRI) de los créditos mancomunados desincorporados por incobrables, que al 31 de diciembre de 2004 alcanzan Bs 58 millones (Bs 172 millones al 30 de junio de 2004), BANGENTE registra el saldo del crédito a nombre de cada uno de los deudores que conforman el grupo mancomunado, presentando al 31 de diciembre de 2004 en la cuenta de orden Otras cuentas de registro Bs 3.455 millones por este concepto (Bs 3.331 millones al 30 de junio de 2004). 16.
Patrimonio a) Capital social La Ley General de Bancos establece que, cuando el objeto social sea atender exclusivamente al sector microempresarial, el capital social no será menor de Bs 3.000 millones para los bancos de desarrollo. En Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 23 de marzo de 2004, se aprobó decretar un dividendo en acciones de Bs 400 millones, mediante la emisión de 400.000 nuevas acciones nominativas no convertibles al portador, iguales a las ya existentes. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2004, el capital social suscrito y pagado de BANGENTE es de Bs 3.400 millones y está constituido por 3.400.000 acciones, con un valor nominal de Bs 1.000 cada una. Las acciones representativas del capital social tienen igual valor y conceden a los accionistas iguales derechos, salvo para la elección de los miembros de la Junta Directiva. Los títulos de las acciones suscritas por los accionistas se identificarán como acciones nominativas no convertibles al portador en la siguiente forma: Accionista
Número de acciones
Porcentaje de participación
Banco del Caribe, C.A., Banco Universal Centro al Servicio de la Acción Popular, CESAP Profund Internacional, S.A. Banco Interamericano de Desarrollo Corporación Andina de Fomento Fundación Eugenio Mendoza Acción Gateway Fund, L.L.C. Fundación para La Vivienda Popular
1.768.000 340.000 309.976 300.316 231.208 187.000 170.000 93.500
52 10 9 8 7 6 5 3
3.400.000
100
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b) Resultados acumulados y reservas En Asamblea General Ordinaria de Accionistas celebrada el 23 de marzo de 2004, se aprobó la compensación del déficit por Bs 471 millones, con el superávit por aplicar al 31 de diciembre de 2003 por Bs 560 millones. BANGENTE, de acuerdo con las disposiciones establecidas en sus estatutos y en la Ley General de Bancos, registra semestralmente un apartado para reserva legal equivalente al 20% de la utilidad neta semestral hasta alcanzar el 50% del capital social. Cuando el monto de reserva legal haya alcanzado este límite, BANGENTE debe registrar como apartado para reserva legal el 10% de la utilidad neta semestral hasta alcanzar el 100% del capital social. De acuerdo con lo establecido por la Superintendencia de Bancos, en el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2004, BANGENTE reclasificó a la cuenta de Superávit restringido Bs 694 millones (Bs 472 millones durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2004), equivalentes al 50% del resultado del semestre, neto de apartado para reserva legal. Los montos incluidos en la cuenta de Superávit restringido por este concepto no estarán disponibles para el pago de dividendos en efectivo y sólo podrán ser utilizados para aumentos del capital social, una vez BANGENTE no presente déficit en sus resultados acumulados. c) Índices de capital de riesgo Los índices mantenidos por BANGENTE y requeridos, de acuerdo con las normas de la Superintendencia de Bancos, han sido calculados con base en las cifras presentadas en los estados financieros de BANGENTE, y se indican a continuación:
Requerido
Capital de riesgo - Global Patrimonio/Activos totales
17.
31 de diciembre 30 de junio de 2004 de 2004 Indice Mantenido Mantenido
%
%
%
12 10
25,70 21,35
34,57 22,65
Saldos y Transacciones con Accionistas y Empresas Relacionadas BANGENTE forma parte del denominado Grupo Financiero BanCaribe. Por la naturaleza de su negocio, BANGENTE efectúa transacciones mercantiles y mantiene saldos con empresas que forman parte del referido Grupo. Debido a estas relaciones es posible que algunas de estas transacciones podrían resultar en términos que no fueran los mismos a aquéllos que resultarían de transacciones con empresas no relacionadas entre sí. A continuación se presenta un resumen de los principales saldos y transacciones que mantiene BANGENTE con accionistas, empresas e instituciones relacionadas:
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31 de diciembre de 2004
(En miles de bolívares) Activo Disponibilidades Otros activos
30 de junio de 2004
709.697 9.220
522.175 4.477
718.917
526.652
Pasivo Otros financiamientos obtenidos Intereses y comisiones por pagar Acumulaciones y otros pasivos
6.600.000 52.564 -
6.000.000 35.278 5.413
Total pasivo
6.652.564
6.040.691
Egresos del semestre Gastos financieros Gastos generales y administrativos
(202.074) (60.399)
(214.419) (67.981)
Total egresos
(262.473)
(282.400)
Total activo
a) Disponibilidades El saldo de la cuenta de Bancos y otras instituciones financieras del país por Bs 554 millones (Bs 355 millones al 30 de junio de 2004) corresponde a depósitos a la vista en el Banco del Caribe, C.A., Banco Universal (el Banco del Caribe), y el saldo de la cuenta de Bancos y corresponsales del exterior por US$81.091, equivalentes a Bs 155 millones, corresponde a depósitos a la vista en BanCaribe Curacao Bank, N.V. (US$87.275 al 30 de junio de 2004). b) Otros financiamientos obtenidos Al 31 de diciembre de 2004 el grupo Otros financiamientos obtenidos incluye certificados de microcréditos por Bs 6.600 millones, mantenidos por el Banco del Caribe, con intereses anuales entre el 5% y 7%, y vencimientos entre enero y marzo de 2005 (Bs 6.000 millones, con interés anual del 5% y vencimientos entre julio y septiembre de 2004 al 30 de junio de 2004). Al 31 de diciembre de 2004 se encuentran pendientes de pago Bs 53 millones por concepto de intereses que se presentan en el grupo Intereses y comisiones por pagar (Bs 35 millones al 30 de junio de 2004). c) Gastos financieros En los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2004, el Banco del Caribe efectuó colocaciones a corto plazo en BANGENTE, las cuales causaron intereses anuales entre el 1% y 26% (entre el 1% y 14% durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2004), equivalentes a Bs 202 millones y Bs 214 millones, respectivamente, que se presentan en el estado de resultados en el grupo Gastos financieros. d) Gastos generales y administrativos En junio de 1999 BANGENTE suscribió un contrato de servicios con el Banco del Caribe, mediante el cual éste se obliga a prestarle servicios de contabilidad, auditoría interna, taquilla, depósitos, compensación, recursos humanos y nómina, entre otros. Como contraprestación, BANGENTE se obliga a pagarle al Banco del Caribe un monto fijo mensual establecido en dicho contrato y un monto variable según las condiciones predeterminadas en el mismo. Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2004, BANGENTE registró gastos por este concepto por Bs 48 millones, respectivamente, que se presentan en el estado de resultados en el grupo Gastos generales y administrativos. BANGENTE ha suscrito contratos de alquileres con el Banco del Caribe por algunas de las agencias en las que funciona. Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2004, el grupo Gastos generales y administrativos incluye Bs 12 millones y Bs 20 millones por este concepto, respectivamente. 23
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18.
Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria (FOGADE) El Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria (FOGADE) cuenta con los aportes de las instituciones financieras venezolanas regidas por la Ley General de Bancos. FOGADE tiene por objeto, entre otros, garantizar los depósitos del público realizados en estas instituciones, hasta por un monto determinado por depositante. El monto correspondiente al aporte de cada semestre se basa en el 0,25% de los depósitos del público, calculado de acuerdo con un instructivo emitido por FOGADE, y se paga en seis cuotas mensuales. Dicho aporte se presenta en el grupo Gastos de transformación.
19.
Aporte Especial a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras La Ley General de Bancos establece un aporte especial a ser pagado por los bancos e instituciones financieras venezolanas regidos por dicha Ley para el respaldo de las operaciones de la Superintendencia de Bancos. El monto correspondiente al aporte semestral al 31 de diciembre y 30 de junio de 2004 se basa en el 0,6 por mil del promedio de los activos de BANGENTE y se paga mensualmente. Este aporte se presenta dentro del grupo Gastos de transformación.
20.
Encaje Legal El BCV ha establecido un régimen de encaje legal para las instituciones financieras, el cual establece que BANGENTE debe mantener un encaje mínimo depositado en su totalidad en el BCV, igual al 15% del monto de todos sus depósitos, captaciones, obligaciones u operaciones pasivas, con excepción de las obligaciones con el BCV, FOGADE y con otras instituciones financieras.
21.
Vencimiento de Activos y Pasivos Financieros A continuación se presenta un detalle de los vencimientos aproximados de activos y pasivos financieros:
31 de diciembre de 2004 Vencimientos 31 de diciembre de 2006
Mayor a diciembre de 2007
(En miles de bolívares) Activos Disponibilidades Inversiones en títulos valores Cartera de créditos Intereses y comisiones por cobrar
1.993.642 2.013.203 13.023.873 662.784
199.840 8.399.692 -
2.023.320 1.306.048 -
1.000.000 984.159 -
434.343 -
517.759 -
1.993.642 5.236.363 24.665.874 662.784
17.693.502
8.599.532
3.329.368
1.984.159
434.343
517.759
32.558.663
7.889.523 16.678.000 113.723
-
-
-
-
-
7.889.523 16.678.000 113.723
24.681.246
-
-
-
-
-
24.681.246
Pasivos Captaciones del público Otros financiamientos obtenidos Intereses y comisiones por pagar
31 de diciembre 30 de junio de 2005 de 2006
30 de junio de 2007
30 de junio de 2005
Total
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30 de junio de 2004 Vencimientos
(En miles de bolívares)
31 de diciembre de 2004
Activos Disponibilidades Inversiones en títulos valores Cartera de créditos Intereses y comisiones por cobrar
Pasivos Captaciones del público Otros financiamientos obtenidos Intereses y comisiones por pagar
22.
30 de junio de 2005
31 de diciembre de 2005
30 de junio de 2006
31 de diciembre de 2006
Mayor a junio de 2007
Total
1.184.525 1.172.196 6.932.345 336.684
6.310.228 3.779.840 -
490.817 1.486.855 -
1.239.980 348.303 -
77.359 -
58.700 -
1.184.525 9.213.221 12.683.402 336.684
9.625.750
10.090.068
1.977.672
1.588.283
77.359
58.700
23.417.832
4.938.452 12.210.000 64.200
-
-
-
-
-
4.938.452 12.210.000 64.200
17.212.652
-
-
-
-
-
17.212.652
Valor Razonable de Instrumentos Financieros El valor razonable de mercado de un instrumento financiero se define como el monto por el cual dicho instrumento pudiera ser intercambiado entre dos partes interesadas, en condiciones normales distintas a una venta forzada o por liquidación. Para aquellos instrumentos financieros sin un valor específico de mercado disponible se ha estimado como valor razonable de mercado el valor presente del flujo de efectivo futuro del instrumento financiero o se han usado algunas otras técnicas de valoración. Estas técnicas son sustancialmente subjetivas y están afectadas significativamente por las premisas usadas, incluyendo las tasas de descuento, estimados de flujos futuros de caja y expectativas de pagos anticipados. BANGENTE no ha identificado instrumentos calificables como derivados. BANGENTE reconoce las transacciones con instrumentos financieros en la fecha de la negociación. Adicionalmente, los valores razonables de mercado no pretenden estimar el valor de otros negocios generadores de ingresos ni de actividades de negocios futuras, es decir, no representan el valor de BANGENTE como una empresa en marcha. El valor razonable de mercado estimado de los instrumentos financieros de BANGENTE, su saldo en libros y las principales premisas asumidas y la metodología usada para estimar los valores razonables de mercado se presentan a continuación:
31 de diciembre de 2004 Valor de Saldo en mercado libros estimado
(En miles de bolívares) Activos Disponibilidades Inversiones en títulos valores Cartera de créditos, neta Intereses y comisiones por cobrar, neto
Pasivos Captaciones del público Otros financiamientos obtenidos Intereses y comisiones por pagar
30 de junio de 2004 Valor de Saldo en mercado libros estimado
1.993.642 5.236.363 23.781.263 636.190
1.993.642 5.237.998 23.781.263 636.190
1.184.525 9.213.221 12.014.276 314.435
1.184.525 9.212.456 12.014.276 314.435
31.647.458
31.649.093
22.726.457
22.725.692
7.889.523 16.678.000 113.723
7.889.523 16.678.000 113.723
4.938.452 12.210.000 64.200
4.938.452 12.210.000 64.200
24.681.246
24.681.246
17.212.652
17.212.652
25
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A continuación se presenta un resumen de los métodos y premisas más significativos, usados en la estimación de valores razonables de mercado de los instrumentos financieros: Instrumentos financieros a corto plazo Los instrumentos financieros a corto plazo, ambos activos y pasivos, han sido presentados a su valor en libros incluido en el balance general, el cual no difiere significativamente de su valor razonable de mercado, dado al relativamente corto período de vencimiento de estos instrumentos. Esta categoría incluye las disponibilidades, las captaciones del público sin vencimiento definido y con vencimiento a corto plazo, los otros financiamientos obtenidos y las comisiones e intereses por cobrar y por pagar. Inversiones en títulos valores El valor razonable de mercado de las inversiones en títulos valores fue determinado usando sus precios específicos de mercado, precios de referencia determinados por las operaciones de compra-venta en el mercado secundario, precios específicos de mercado de instrumentos financieros con características similares o el flujo de efectivo futuro de los títulos valores, Nota 5. Cartera de créditos La mayor parte de la cartera de créditos devenga intereses a tasas variables que son revisadas con frecuencia. Como consecuencia de lo anterior y de las provisiones constituidas para riesgos de incobrabilidad en la cartera de créditos, en opinión de la gerencia, el saldo en libros de dicha cartera de créditos se aproxima a su valor razonable de mercado. 23.
Límites Legales para el Otorgamiento de Créditos e Inversiones Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2004, BANGENTE no mantiene inversiones y créditos que excedan las limitaciones establecidas en el Artículo N° 185 de la Ley General de Bancos.
24.
Estados Financieros en Valores Actualizados por los Efectos de la Inflación, Presentados como Información Complementaria A continuación se presentan, como información complementaria, los estados financieros de BANGENTE, expresados en valores actualizados por los efectos de la inflación:
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Balance General - Complementario 31 de diciembre y 30 de junio de 2004 (En miles de bolívares constantes al 31 de diciembre de 2004)
31 de diciembre de 2004
Activo Disponibilidades Efectivo Banco Central de Venezuela Bancos y otras instituciones financieras del país Bancos y corresponsales del exterior Inversiones en Títulos Valores Inversiones en títulos valores para negociar Inversiones en títulos valores disponibles para la venta Inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento Cartera de Créditos Créditos vigentes Créditos reestructurados Créditos vencidos (Provisión para cartera de créditos) Intereses y Comisiones por Cobrar Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores Rendimientos por cobrar por cartera de créditos (Provisión para rendimientos por cobrar y otros) Bienes Realizables Bienes de Uso Otros Activos
1.993.642
1.271.351
2.050 1.281.895 554.392 155.305
1.986 708.915 381.049 179.401
5.236.363
9.888.550
3.393.602 1.842.761
421.155 9.153.164 314.231
23.781.263
12.894.922
24.346.086 69.599 250.189 (884.611)
13.291.442 103.396 218.257 (718.173)
636.190
337.483
92.625 570.159 (26.594)
40.292 321.071 (23.880)
7.565
11.225
511.329
480.572
1.133.488
633.490
33.299.840
25.517.593
7.889.523
5.300.441
6.342.099 1.241.706 305.718
4.253.550 681.107 365.784
16.678.000
13.104.993
113.723
68.906
14.339 99.384
7.173 61.733
Acumulaciones y Otros Pasivos
1.334.846
1.077.194
Total Pasivo
26.016.092
19.551.534
7.728.825 1.924.335 (2.366.091) (3.321)
7.728.825 1.577.430 (3.343.131) 2.935
Total Activo Pasivo y Patrimonio Captaciones del Público Depósitos de ahorro Depósitos a plazo Captaciones del público restringidas Otros Financiamientos Obtenidos Obligaciones con instituciones financieras del país hasta un año Intereses y Comisiones por Pagar Gastos por pagar por captaciones del público Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos
Patrimonio Capital social actualizado equivalente al capital social nominal de Bs 3.400 millones Reservas de capital Déficit Pérdida (ganancia) no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio Cuentas de Orden Otras cuentas de orden deudoras
130
30 de junio de 2004
E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
7.283.748
5.966.059
33.299.840
25.517.593
32.700.870
15.435.740
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Estado de Resultados - Complementario
Semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2004 (En miles de bolívares constantes al 31 de diciembre de 2004) Ingresos Financieros
31 de diciembre de 2004
30 de junio de 2004
4.782.346
3.170.732
714.150 4.068.196
646.176 2.524.556
(607.783)
(458.165)
(209.966) (397.817)
(149.281) (308.884)
4.174.563
2.712.567
63.663
326.691
(332.716)
(408.151)
3.905.510
2.631.107
2.341.637 (14.142)
1.674.348 (157.026)
Margen de Intermediación Financiera
6.233.005
4.148.429
Gastos de Transformación
(4.426.035)
(2.937.646)
(2.633.478) (1.767.614) (12.741) (12.202)
(1.544.812) (1.374.627) (8.602) (9.605)
1.806.970
1.210.783
3.222 21.824 (2.367) (45.941)
34.220 (1.754) (82.746)
1.783.708
1.160.503
(1.178)
(278)
1.782.530
1.160.225
(79.813)
-
1.702.717
1.160.225
(378.772)
(463.021)
1.323.945
697.204
Ingresos por inversiones en títulos valores Ingresos por cartera de créditos Gastos Financieros Gastos por captaciones del público Gastos por otros financiamientos obtenidos Margen Financiero Bruto Ingresos por recuperaciones de activos financieros Gastos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros Gastos por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar Margen Financiero Neto Otros ingresos operativos Otros gastos operativos
Gastos de personal Gastos generales y administrativos Aporte al Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria Aporte a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras Margen Operativo Bruto Ingresos por bienes realizables Ingresos operativos varios Gastos por bienes realizables Gastos operativos varios Margen Operativo Neto Gastos extraordinarios Resultado Bruto antes de Impuestos y Resultado Monetario Impuestos Resultado antes de Resultado Monetario Resultado monetario Resultado Neto
E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
131
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Estado de Cambios en el Patrimonio - Complementario Semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2004
(En miles de bolívares constantes al 31 de diciembre de 2004)
Capital social actualizado Nominal Actualización Total
Reservas de capital
Déficit
Pérdida (ganancia) no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta
Saldos al 31 de diciembre de 2003
3.000.000
1.324.274
(3.309.570)
(8.087)
Efecto por actualización de pérdida no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta Dividendo en acciones Resultado neto del semestre Apartado para reserva legal Ajuste de las inversiones en títulos valores disponibles para la venta a su valor razonable de mercado Saldos al 30 de junio de 2004
4.251.216
804 400.000
77.609
132
477.609 -
253.156
(477.609) 697.204 (253.156)
3.400.000
4.328.825
Efecto por actualización de ganancia no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta Resultado neto del semestre Apartado para reserva legal Ajuste de las inversiones en títulos valores disponibles para la venta a su valor razonable de mercado Saldos al 31 de diciembre de 2004
7.251.216
7.728.825
-
1.577.430
(3.343.131)
346.905
1.323.945 (346.905)
1.924.335
(2.366.091)
3.400.000
4.328.825
7.728.825
E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
Total 5.257.833 804 697.204 -
10.218
10.218
2.935
5.966.059
(200)
(200) 1.323.945 -
(6.056)
(6.056)
(3.321)
7.283.748
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Estado de Flujos de Efectivo - Complementario
Semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2004 31 de diciembre de 2004
(En miles de bolívares constantes al 31 de diciembre de 2004) Flujos de Efectivo por Actividades Operacionales Resultado neto del semestre Ajustes para conciliar el resultado neto con el efectivo neto proveniente de actividades operacionales Gastos por incobrabilidad de Cartera de créditos Intereses y comisiones por cobrar Depreciación y amortización Provisión para indemnizaciones laborales Abonos al fideicomiso y pagos de indemnizaciones laborales Variación neta de Inversiones en títulos valores para negociar Intereses y comisiones por cobrar Otros activos Intereses y comisiones por pagar Acumulaciones y otros pasivos Efectivo neto proveniente de actividades operacionales Flujos de Efectivo por Actividades de Financiamiento Variación neta de Captaciones del público Otros financiamientos obtenidos Efectivo neto proveniente de actividades de financiamiento Flujos de Efectivo por Actividades de Inversión Créditos otorgados Créditos cobrados Variación neta de Inversiones disponibles para la venta Inversiones mantenidas hasta su vencimiento Bienes realizables Bienes de uso Efectivo neto usado en actividades de inversión Disponibilidades Variación neta
1.323.945
30 de junio de 2004
697.204
317.078 15.638 267.630 249.054 (234.592)
107.113 301.038 289.158 139.681 (131.347)
421.155 (314.345) (665.460) 44.817 243.190
3.919.915 (146.715) (243.763) (76.314) 266.453
1.668.110
5.122.423
2.589.082 3.573.007
1.625.420 2.430.334
6.162.089
4.055.754
(29.689.560) 18.486.141
(14.808.445) 12.358.410
5.753.306 (1.528.530) 1.293 (130.558)
(5.746.800) (314.231) (12.978) (124.196)
(7.107.908)
(8.648.240)
722.291
529.937
Al inicio del semestre
1.271.351
741.414
Al final del semestre
1.993.642
1.271.351
Información Complementaria Pérdida por posición monetaria neta En actividades Operacionales De financiamiento De inversión Por tenencia de efectivo
34.753 (1.256.982) 1.514.175 86.826
400.258 (1.426.698) 1.415.747 73.714
378.772
463.021
91.961 10.702 (6.056)
143.041 16.910 10.218
Desincorporación de créditos considerados incobrables Desincorporación de intereses y comisiones por cobrar considerados incobrables (Pérdida) ganancia neta no realizada en inversiones en títulos valores disponibles para la venta
E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
30
133
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
A continuación se presenta un resumen de las principales bases utilizadas para la preparación de los estados financieros de BANGENTE, ajustados por los efectos de la inflación: a) La contabilidad en inflación La información financiera complementaria, ajustada por los efectos de la inflación, ha sido preparada con base en la Declaración revisada de Principios de Contabilidad N° 10 (DPC 10) “Normas para la elaboración de los estados financieros ajustados por efectos de la inflación”. El propósito de la actualización de los estados financieros de BANGENTE por los efectos de la inflación, mediante la utilización del método del Nivel General de Precios (NGP), es presentar dichos estados financieros en una moneda del mismo poder adquisitivo, de acuerdo con el Indice de Precios al Consumidor (IPC) del Area Metropolitana de Caracas, publicado por el BCV. Por consiguiente, los estados financieros de BANGENTE, actualizados por los efectos de la inflación al 31 de diciembre de 2004, no pretenden representar valores de mercado o de realización de los activos no monetarios, los cuales normalmente variarán con respecto a los valores actualizados con base en índices de precios. Para fines comparativos, los estados financieros complementarios al 30 de junio de 2004 están expresados en bolívares de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2004. b) Porcentaje de inflación El porcentaje de inflación correspondiente al semestre finalizado el 31 de diciembre de 2004 fue del 7,33% (11,04% al 30 de junio de 2004). A continuación se resumen los IPC del segundo y primer semestre del 2004: Segundo semestre del 2004 IPC Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
434,1557 439,9560 442,2570 444,9547 452,4522 459,6507 Primer semestre del 2004 IPC
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Diciembre de 2003
395,3611 401,5604 410,1578 415,5554 420,4548 428,2543 385,6618
c) Activos y pasivos monetarios y resultado por posición monetaria Los activos y pasivos monetarios, por su naturaleza, están presentados en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2004. El resultado por posición monetaria representa la pérdida o ganancia que se obtiene de mantener una posición monetaria neta activa o pasiva en un período inflacionario y se presenta por separado en el estado de resultados.
134
31
E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
d) Bienes de uso Los bienes de uso comprenden lo siguiente: (En miles de bolívares constantes al 31 de diciembre de 2004)
31 de diciembre de 2004
Mobiliario y equipos Depreciación acumulada
30 de junio de 2004
959.401 (448.072)
829.948 (349.376)
511.329
480.572
e) Bienes realizables Los bienes realizables están presentados al costo de adquisición actualizado, menos su amortización acumulada. f) Otros activos y otros pasivos no monetarios Los otros activos (principalmente gastos diferidos) y otros pasivos (principalmente créditos diferidos) no monetarios han sido actualizados con base en sus fechas de origen y están presentados al costo de adquisición actualizado, utilizando el método del NGP. g) Patrimonio Todas las cuentas patrimoniales se presentan en moneda constante al 31 de diciembre de 2004, con base en el IPC de sus fechas de aporte u origen. En abril de 1999 BANGENTE y el Banco del Caribe, C.A., Banco Universal firmaron un contrato mediante el cual este último acuerda pagar a BANGENTE la diferencia entre la actualización del capital social y los resultados acumulados de la Arrendadora (Nota 1) al 30 de junio de 1998, ajustados por los efectos de la inflación, equivalentes a Bs 181 millones al 31 de diciembre de 2004, en el momento en que la Superintendencia de Bancos decida adoptar el ajuste por inflación como metodología única aplicable a los bancos (Nota 2). El resultado por exposición a la inflación acumulado y el déficit de Bs 5.859 millones y Bs 1.431 millones, respectivamente, correspondientes a los saldos iniciales de la Arrendadora al 30 de junio de 1998, se presentan compensados con la actualización del capital a esa fecha. h) Resultados Los ingresos, egresos y gastos operativos han sido ajustados, multiplicándolos por un factor calculado, dividiendo el IPC al 31 de diciembre de 2004 entre el IPC de las fechas en que se devengaron o causaron. Los costos y gastos asociados con partidas no monetarias han sido ajustados en función de las partidas no monetarias, previamente actualizadas, con las cuales están asociados.
32
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135
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Estado demostrativo del resultado monetario del semestre Para fines de análisis adicional a los estados financieros, a continuación se presenta el estado demostrativo del resultado monetario del semestre: (En miles de bolívares constantes al 31 de diciembre de 2004)
31 de diciembre de 2004
Posición monetaria neta activa al inicio del semestre
4.996.259
4.320.904
Transacciones que aumentaron la posición monetaria neta Ingresos financieros Ingresos por recuperaciones de activos financieros Otros ingresos operativos
4.782.346 63.663 2.341.637
3.170.732 326.691 1.674.348
7.187.646
5.171.771
129.265 595.274 607.783
124.196 189.568 458.165
332.716 4.200.484 14.142 79.813
408.151 2.696.289 157.026 -
Subtotal
5.959.477
4.033.395
Posición monetaria estimada neta activa al final del semestre
6.224.428
5.459.280
5.845.656
4.996.259
378.772
463.021
Subtotal Transacciones que disminuyeron la posición monetaria neta Adquisición de bienes de uso y bienes realizables Adiciones a cargos diferidos, neto Gastos financieros Gastos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros Gastos de transformación y otros Otros gastos operativos Impuestos
Posición monetaria neta activa al final del semestre Resultado monetario neto
136
30 de junio de 2004
E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
6.5 Estados Financieros Auditados al 31 de Diciembre de 2003 y 30 de Junio de 2003.
E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
137
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Firma miembro de
Firma miembro de
INFORME DE LOS CONTADORES PÚBLICOS INDEPENDIENTES
15 de enero de 2004
Estados Financieros 31 de Diciembre y 30 de Junio de 2003 INFORME DE LOS CONTADORES PÚBLICOS INDEPENDIENTES
Estados Financieros 31 de Diciembre y 30 de Junio de 2003 A los Accionistas y la Junta Directiva del Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. 15 de enero de 2004 A los Accionistas y la Junta Directiva del Hemosde examinado los balances generales del C.A. Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. al 31 de Banco la Gente Emprendedora (BANGENTE), diciembre y 30 de junio de 2003, y los estados conexos de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los semestres finalizados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros con sus notas esexaminado responsabilidad de la gerencia de del BANGENTE. la de expresar unaal opinión Hemos los balances generales Banco deNuestra la Genteresponsabilidad Emprendedoraes(BANGENTE), C.A. 31 de sobre talesy estados financieros con base en nuestros exámenes. diciembre 30 de junio de 2003, y los estados conexos de resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los semestres finalizados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros con sus Efectuamos nuestros exámenes de acuerdo con normas de auditoría de aceptaciónesgeneral en Venezuela. Esas notas es responsabilidad de la gerencia de BANGENTE. Nuestra responsabilidad la de expresar una opinión normastales requieren que planifiquemos y efectuemos losexámenes. exámenes para obtener una seguridad razonable de que los sobre estados financieros con base en nuestros estados financieros no incluyan errores significativos. Un examen incluye las pruebas selectivas de la evidencia que respaldanuestros los montos y divulgaciones en los también incluye lageneral evaluación de los principios Efectuamos exámenes de acuerdo conestados normasfinancieros; de auditoría de aceptación en Venezuela. Esas de contabilidad y las estimaciones contables importantes hechasuna porseguridad la gerencia, así como delos la normas requierenutilizados que planifiquemos y efectuemos los exámenes para obtener razonable de que adecuada presentación de los estados Consideramos nuestros exámenes proporcionan una base estados financieros no incluyan erroresfinancieros. significativos. Un examenque incluye las pruebas selectivas de la evidencia razonable para opinión.en los estados financieros; también incluye la evaluación de los principios que respalda lossustentar montos ynuestra divulgaciones de contabilidad utilizados y las estimaciones contables importantes hechas por la gerencia, así como de la Como se indica en la Nota BANGENTE forma Consideramos parte del Grupo y, como tal, mantiene adecuada presentación de los15, estados financieros. queFinanciero nuestros BanCaribe exámenes proporcionan una base saldos y realiza transacciones importantes razonable para sustentar nuestra opinión. con uno de sus accionistas y empresas relacionadas. Los estados financieros adjuntos están elaborados con del base en las instrucciones y normas de tal, contabilidad Como se indica en la Nota 15, BANGENTE forma parte Grupo Financiero BanCaribe y, como mantiene establecidas portransacciones la Superintendencia de Bancos y Otras únicas de uso obligatorio para saldos y realiza importantes con uno de susInstituciones accionistas yFinancieras, empresas relacionadas. todo el sistema bancario nacional. Como se explica en la Nota 2, estas normas difieren en algunos aspectos de los principios contabilidad de aceptación general encon Venezuela. Los estados de financieros adjuntos están elaborados base en las instrucciones y normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras, únicas de uso obligatorio para En opinión, los estados adjuntosenexaminados por nosotros presentan razonablemente, en todonuestra el sistema bancario nacional.financieros Como se explica la Nota 2, estas normas difieren en algunos aspectos de todos sus aspectos importantes, la situacióngeneral financiera del Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. al los principios de contabilidad de aceptación en Venezuela. 31 de diciembre y 30 de junio de 2003, y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los semestres esas financieros fechas, de adjuntos conformidad con las y normas de contabilidad En nuestra finalizados opinión, los en estados examinados porinstrucciones nosotros presentan razonablemente, en establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otras del Instituciones todos sus aspectos importantes, la situación financiera Banco de Financieras. la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. al 31 de diciembre y 30 de junio de 2003, y los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los ESPIÑEIRA, SHELDON ASOCIADOS semestres finalizadosY en esas fechas, de conformidad con las instrucciones y normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras. ESPIÑEIRA, SHELDON Y ASOCIADOS Carmen Z. Cortez A. CPC 11472 CP 467 Carmen Z. Cortez A. CPC 11472 CP 467
138
E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R 1 EMISIÓN 2006-I
1
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A. (Filial 52% poseída por Banco del Caribe, C.A., Banco Universal)
BALANCE GENERAL 31 de diciembre
30 de junio
de 2003
de 2003
(En miles de bolívares) ACTIVO DISPONIBILIDADES (Notas 3 y 15)
622.100
Efectivo Banco Central de Venezuela Bancos y otras instituciones financieras del país
549.037
2.260
800
476.522
324.201
143.318
224.036
INVERSIONES EN TITULOS VALORES (Nota 4)
6.491.408
3.378.598
Inversiones en títulos valores para negociar
3.642.472
3.378.598
Inversiones en títulos valores disponibles para la venta
2.848.936
-
8.853.892
6.139.097
9.241.186
6.311.025
CARTERA DE CREDITOS (Nota 5) Créditos vigentes Créditos reestructurados Créditos vencidos
42.220
22.658
274.418
449.125
Créditos en litigio
3.466
(Provisión para cartera de créditos)
(
707.398)
INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR (Nota 6) Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores Rendimientos por cobrar por cartera de créditos
23.751 (
412.661
248.898
179.238
114.862
264.887
(Provisión para rendimientos por cobrar y otros)
(
31.464)
BIENES DE USO (Nota 7)
252.151
OTROS ACTIVOS (Nota 8) TOTAL ACTIVO
667.462)
192.029 (
57.993) 241.773
348.462
397.227
16.980.674
10.954.630
3.083.608
2.062.150
2.343.103
1.579.273
PASIVO Y PATRIMONIO CAPTACIONES DEL PUBLICO (Nota 9) Depósitos de ahorro Depósitos a plazo
566.750
339.006
Captaciones del público restringidas
173.755
143.871
8.956.811
4.931.765
121.850
27.062
OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS (Nota 10) Obligaciones con instituciones financieras del país hasta un año INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR (Notas 9 y 10) Gastos por pagar por captaciones del público Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS (Nota 11) TOTAL PASIVO
6.621
5.163
115.229
21.899
672.945
584.459
12.835.214
7.605.436
PATRIMONIO (Nota 14): Capital social
3.000.000
3.000.000
Reservas de capital
502.449
341.839
Resultados acumulados
649.797
7.355
Pérdida no realizada en inversiones disponibles para la venta
(
TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
6.786)
-
4.145.460
3.349.194
16.980.674
10.954.630
10.270.266
7.095.093
CUENTAS DE ORDEN (Nota 13): Otras cuentas de orden deudoras
Las notas anexas forman parte integral de los estados financieros
2 E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
139
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A. ESTADO DE RESULTADOS Semestres finalizados el 31 de diciembre
30 de junio
de 2003
de 2003
(En miles de bolívares) INGRESOS FINANCIEROS
2.350.642
Ingresos por disponibilidades (Nota 3) Ingresos por inversiones en títulos valores Ingresos por cartera de créditos GASTOS FINANCIEROS (Nota 15)
1.481.014
613
6.290
422.820
266.409
1.927.209
1.208.315
( 364.624)
( 350.523)
Gastos por captaciones del público
(
91.697)
( 185.989)
Gastos por otros financiamientos obtenidos
( 272.927)
( 164.534)
1.986.018
1.130.491
272.047
187.595
( 516.089)
( 456.979)
MARGEN FINANCIERO BRUTO Ingreso por recuperaciones de activos financieros (Nota 5) Gastos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros Gastos por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar
1.741.976
861.107
Otros ingresos operativos (Notas 4 y 5)
1.328.374
1.307.841
Otros gastos operativos (Nota 4)
(
(
MARGEN FINANCIERO NETO
MARGEN DE INTERMEDIACION FINANCIERA
80.718)
43.840)
2.989.632
2.125.108
(2.108.729)
(1.589.270)
Gastos de personal
(1.242.404)
( 936.234)
Gastos generales y administrativos (Notas 7, 8, 12 y 15)
( 855.401)
( 642.206)
Aportes al Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria (Nota 16)
(
5.155)
(
6.941)
Aportes a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (Nota 17)
(
5.769)
(
3.889)
GASTOS DE TRANSFORMACION
MARGEN OPERATIVO BRUTO
880.903
Ingresos operativos varios
4.548
Gastos operativos varios
(
53.199)
MARGEN OPERATIVO NETO
832.252
RESULTADO BRUTO ANTES DE IMPUESTOS
832.252
Impuestos (Nota 12)
(
RESULTADO NETO
29.200)
535.838 2.106 (
54.287) 483.657 483.657
(
15.000) 468.657
803.052
APLICACION DEL RESULTADO NETO: Resultado neto Reserva legal
803.052 ( 160.610)
Resultados acumulados
642.442
Las notas anexas forman parte integral de los estados financieros
140
E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O3 G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
468.657 (
93.732) 374.925
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
SEMESTRES FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE Y 30 DE JUNIO DE 2003
Pérdida no realizada en inversiones Resultados acumulados
disponibles
Capital
Reservas
Superávit
Pérdida
Superávit
para la
social
de capital
restringido
acumulada
por aplicar
venta
Total
(En miles de bolívares) Saldos al 31 de diciembre de 2002
3.000.000
248.107
51.641
(470.852)
Resultado neto del semestre
51.641
-
2.880.537
468.657
Apartado para reserva legal (Nota 14)
93.732
468.657
( 93.732)
-
Reclasificación a superávit restringido (Nota 14) Saldos al 30 de junio de 2003
187.463 3.000.000
341.839
239.104
(187.463) (470.852)
Resultado neto del semestre
239.103
-
3.349.194
803.052
Apartado para reserva legal (Nota 14)
160.610
803.052
(160.610)
-
Ajuste de las inversiones en títulos valores disponibles para la venta a su valor razonable de mercado
(6.786)
(
6.786)
Reclasificación a superávit restringido (Nota 14) Saldos al 31 de diciembre de 2003
321.221 3.000.000
502.449
560.325
(321.221) (470.852)
560.324
(6.786)
4.145.460
Las notas anexas forman parte integral de los estados financieros
E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q4 U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
141
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Semestres finalizados el 31 de diciembre
30 de junio
de 2003
de 2003
(En miles de bolívares) FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES OPERACIONALES: Resultado neto del semestre
803.052
468.657
Ajustes para conciliar el resultado neto con el efectivo neto proveniente de actividades operacionales Gastos por incobrabilidad de Cartera de créditos
278.500
306.284
Intereses y comisiones por cobrar
237.589
150.695
Depreciación y amortización
159.177
125.382
Provisión para indemnizaciones laborales
211.791
126.672
( 126.217)
( 139.757)
Inversiones de títulos valores para negociar
( 263.874)
( 588.960)
Intereses y comisiones por cobrar
( 401.352)
( 280.382)
Otros activos
(
Abonos al fideicomiso y pagos de indemnizaciones laborales Variación neta de -
Intereses y comisiones por pagar Acumulaciones y otros pasivos
51.547)
(
23.482)
94.788
(
25.509)
2.912
231.326
944.819
350.926
Captaciones del público
1.021.458
( 714.318)
Otros financiamientos obtenidos
4.025.046
2.938.765
5.046.504
2.224.447
Créditos otorgados
(9.882.994)
(7.017.126)
Créditos cobrados
6.889.699
4.118.220
Aumento en inversiones disponibles para la venta
(2.855.722)
-
Disminución en inversiones en otros títulos valores
-
350.000
Efectivo neto proveniente de actividades operacionales FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Variación neta de -
Efectivo neto proveniente de actividades de financiamiento FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSION:
Incorporaciones netas de bienes de uso
(
Efectivo neto usado en actividades de inversión
69.243)
(5.918.260)
(
12.174)
(2.561.080)
DISPONIBILIDADES: Variación neta
73.063
14.293
Al inicio del semestre
549.037
534.744
Al final del semestre
622.100
549.037
238.564
212.145
33.983
91.910
INFORMACION COMPLEMENTARIA: Desincorporación de créditos considerados incobrables (Nota 5) Desincorporación de intereses y comisiones por cobrar considerados incobrables Pérdida neta no realizada en inversiones disponibles para la venta
(
Impuestos pagados
6.786) -
Las notas anexas forman parte integral de los estados financieros
5
142
E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
24.838
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A. (Filial 52% poseída por Banco del Caribe, C.A., Banco Universal)
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 31 DE DICIEMBRE Y 30 DE JUNIO DE 2003 NOTA 1 - CONSTITUCION Y OPERACIONES: En diciembre de 1998 la Arrendadora Financiera del Caribe, C.A. (la Arrendadora) cambió su denominación comercial y objeto social a banco comercial Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. BANGENTE fue autorizado para operar como banco comercial en noviembre de 1998 e inicia sus operaciones en diciembre del mismo año. Posteriormente, la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras (la Superintendencia de Bancos), mediante Resolución N° 197-02 de fecha 24 de octubre de 2002, publicada en Gaceta Oficial N° 37.557 de fecha 28 de octubre de 2002, autorizó el cambio de objeto social de BANGENTE a banco de desarrollo. BANGENTE tiene por objeto realizar los negocios y operaciones propias de la banca de desarrollo establecido en el Decreto con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras (Ley General de Bancos). Su actividad está exclusivamente orientada a brindar servicios financieros a los microempresarios, microempresas y pequeñas empresas que realizan actividades productivas que por su reducida escala no tienen acceso a los mecanismos de financiamiento de la banca comercial tradicional. La actividad crediticia de BANGENTE se orienta fundamentalmente hacia dos segmentos de negocios, las personas naturales que realizan actividades productivas en el sector de la microempresa, es decir microempresarios y pequeños empresarios, y a aquellas personas naturales y jurídicas que desarrollan actividades productivas a mayor escala. Al 31 de diciembre de 2003 BANGENTE mantiene cinco oficinas bancarias ubicadas en Catia, Palo Verde, El Valle, Avenida Urdaneta y Valencia (Estado Carabobo) y tres Centros de Atención Microempresarial (CAM) ubicados en La Guaira (Estado Vargas), Los Teques (Estado Miranda) y Maracaibo (Estado Zulia). Los CAM son transformados en oficinas bancarias una vez se concluye el estudio de rentabilidad y factibilidad, previa notificación a la Superintendencia de Bancos. Las actividades de BANGENTE se rigen por la Ley General de Bancos, así como por las normas e instrucciones establecidas por la Superintendencia de Bancos y el Banco Central de Venezuela (BCV). Las tasas de interés o descuento que podrán aplicar los bancos por sus operaciones activas y pasivas son pactadas en cada caso por la institución financiera con sus clientes, tomando en cuenta las condiciones del mercado. En noviembre de 2001 el Ejecutivo Nacional promulgó el Decreto con Fuerza de Ley de Reforma de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones Financieras que entró en vigencia el 1 de enero de 2002. Como aspectos a destacar en este nuevo instrumento legal, se encuentran, entre otros, la cesación de la Regulación Financiera decretada por el Gobierno Nacional en el 2000; se refuerza la figura jurídica de la Normativa Prudencial establecida en la Ley o la que pueda establecer la Superintendencia de Bancos mediante oficios o resoluciones; se establece la obligatoriedad de destinar un porcentaje de la cartera crediticia al otorgamiento de microcréditos y se incorporó la figura jurídica de bancos de desarrollo, los cuales tendrán por objeto principal fomentar, financiar y promover actividades económicas y sociales para sectores específicos del país y que sean compatibles con su naturaleza. NOTA 2 - BASES DE PRESENTACION: Los estados financieros adjuntos están preparados con base en las instrucciones y normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos, las cuales difieren, en algunos aspectos, de los principios de contabilidad de aceptación general, emitidos por la Federación de Colegios de Contadores Públicos de Venezuela, principalmente por la no aplicación de la Declaración revisada de Principios de Contabilidad N° 10 (DPC 10), emitida por la Federación de Colegios de Contadores 6 E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
143
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Públicos de Venezuela, que establece que solamente los estados financieros actualizados por los efectos de la inflación estarán de conformidad con los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela. La Superintendencia de Bancos ha dispuesto que los estados financieros ajustados por los efectos de la inflación deberán presentarse como información complementaria, véase la Nota 22. Otras prácticas contables seguidas por BANGENTE, que no difieren de los principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela, son las siguientes: a) Inversiones en títulos valores Las inversiones en títulos valores se clasifican al momento de su adquisición, de acuerdo con la intención para la cual fueron adquiridas, en colocaciones en el Banco Central de Venezuela y operaciones interbancarias e inversiones en títulos valores para negociar, disponibles para la venta, mantenidas hasta su vencimiento, de disponibilidad restringida y otras. Colocaciones en el Banco Central de Venezuela (BCV) y operaciones interbancarias En esta cuenta se incluyen las colocaciones de excedentes que se efectúen en el BCV, en obligaciones overnight y en obligaciones emitidas por instituciones financieras del país a plazos no mayores a 60 días. Estas inversiones se registran al valor de realización que corresponde a su costo o valor nominal. Inversiones en títulos valores para negociar Las inversiones en títulos valores para negociar se registran a su valor razonable de mercado e incluyen las inversiones en títulos de deuda y de capital que puedan ser convertibles en efectivo en un plazo no mayor de noventa días desde el momento de su adquisición. Las ganancias o pérdidas no realizadas, originadas por fluctuaciones en los valores razonables de mercado, se incluyen en las cuentas de resultados. Inversiones en títulos valores disponibles para la venta Las inversiones de deuda y de capital en títulos valores disponibles para la venta se registran a su valor razonable de mercado y las ganancias o pérdidas no realizadas, originadas por fluctuaciones en los valores razonables de mercado, se incluyen en el patrimonio. Las pérdidas consideradas permanentes, originadas por la disminución del valor razonable de mercado de estas inversiones, se registran en los resultados del período en el cual se originan, en el grupo Otros gastos operativos, y cualquier aumento posterior en su valor de mercado es reconocido como una ganancia no realizada y se incluye en las cuentas de patrimonio. Inversiones en títulos valores mantenidas hasta su vencimiento Las inversiones en títulos de deuda mantenidas hasta su vencimiento se registran al costo de adquisición, el cual deberá guardar consonancia con el valor de mercado al momento de la compra, ajustado posteriormente por la amortización de primas o descuentos. El descuento o la prima se amortiza durante la vigencia del título, con cargo o abono a la cuenta de Ingresos por inversiones en títulos valores. Inversiones de disponibilidad restringida Las inversiones en títulos valores de disponibilidad restringida, que provengan de otras categorías de inversiones, se les aplica el criterio de valuación existente para las inversiones que dieron origen al registro de las mismas. Inversiones en otros títulos valores En esta cuenta se registran los fideicomisos de inversión, así como aquellas inversiones que no han sido incluidas en las categorías anteriores. BANGENTE utiliza el método de identificación específica para determinar el costo de los títulos valores, y sobre esta base son calculadas las ganancias o pérdidas realizadas en la venta de títulos valores para negociar o disponibles para la venta.
7
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
b) Cartera de créditos Las cuotas de los microcréditos se clasifican como vencidas una vez que la cuota correspondiente tiene un atraso superior a treinta días; asimismo, si existe alguna cuota con más de sesenta días de vencida y no cobrada, el total del capital se clasifica como vencido. Se presentan como créditos reestructurados aquéllos cuyo plan de pago original, plazo y demás condiciones acordadas previamente hayan sido modificados, atendiendo a una solicitud de refinanciamiento bajo ciertas condiciones establecidas en el Manual de Contabilidad para Bancos, Otras Instituciones Financieras y Entidades de Ahorro y Préstamo (el Manual de Contabilidad). Los préstamos en litigio corresponden a préstamos vencidos que se encuentran en proceso de cobro mediante acciones legales. c) Provisiones para cubrir riesgos de incobrabilidad y desvalorización Uso de estimados en la preparación de los estados financieros La preparación de los estados financieros y sus notas, de conformidad con principios de contabilidad de aceptación general en Venezuela y normas de la Superintendencia de Bancos, requiere que la gerencia haga estimaciones que afectan las cifras de activos y pasivos, la divulgación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, así como los montos presentados de ingresos y gastos durante el semestre respectivo. Los resultados reales pueden variar de las citadas estimaciones. Cartera de créditos BANGENTE considera su cartera de créditos como microcréditos a efectos del cálculo de las provisiones específicas que debe asignar a sus deudores, de acuerdo con lo establecido en la Resolución N° 010-02 de fecha 24 de enero de 2002, mediante la cual la Superintendencia de Bancos dictó las “Normas Relativas a la Clasificación del Riesgo en la Cartera de Microcréditos y Cálculo de sus Provisiones” (véase la Nota 5). Adicionalmente, BANGENTE mantiene una provisión genérica del 1% del saldo de la cartera de créditos más las provisiones genéricas adicionales que considere necesarias de acuerdo con un análisis de riesgo de la cartera de créditos. Otros activos BANGENTE efectúa una evaluación de la cobrabilidad de las partidas registradas en el grupo Otros activos, aplicando criterios similares, en cuanto sea aplicable, a los establecidos para la cartera de créditos y, adicionalmente, mantiene una provisión para todas aquellas partidas que por su naturaleza o antigüedad así lo requieran. d) Bienes de uso Estos activos se registran al costo de adquisición y se presentan netos de la depreciación acumulada. La depreciación correspondiente se calcula con base en el método de línea recta, según la vida útil estimada de los activos. Las mejoras sustanciales a las propiedades arrendadas se registran como gastos amortizables y se muestran dentro del grupo Otros activos. e) Gastos diferidos Los gastos diferidos se registran al costo y se presentan netos de la amortización acumulada. La amortización correspondiente se calcula con base en el método de línea recta y se amortiza en un plazo no mayor de cuatro años. f) Acumulación para indemnizaciones laborales BANGENTE acumula y transfiere a un fideicomiso, a nombre de cada trabajador, las indemnizaciones por concepto de terminación de la relación de trabajo que, de acuerdo con la Ley Orgánica del Trabajo, son un derecho adquirido de los trabajadores. Bajo ciertas condiciones, dicha Ley establece un pago adicional de indemnización por despido injustificado y BANGENTE, con base en su experiencia, ha registrado una acumulación para cubrir este pasivo eventual. BANGENTE no posee un plan de pensiones u otros programas de beneficios post-retiro para su personal. g) Reconocimiento de ingresos y gastos Los intereses sobre cartera de créditos e inversiones se registran como ingresos a medida que se devengan, salvo: a) los intereses devengados por cobrar con más de treinta días de vencidos, y b) los intereses sobre la cartera de créditos vencida y en litigio, los cuales se registran como ingresos cuando 8
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145
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
se cobran. Los intereses cobrados por anticipado se incluyen en el grupo Acumulaciones y otros pasivos como ingresos diferidos y se registran como ingresos cuando se devengan. Los ingresos derivados de servicios no financieros prestados al microempresario antes del otorgamiento del crédito se registran en el estado de resultados, en la cuenta de Otros ingresos operativos, al momento del cobro. Los intereses por captaciones del público y por otros financiamientos obtenidos se registran como gastos financieros a medida que se causan. h) Flujos de efectivo A los fines del estado de flujos de efectivo, BANGENTE considera como equivalentes de efectivo el grupo Disponibilidades, incluyendo las cuentas con el BCV. NOTA 3 - DISPONIBILIDADES: Al 31 de diciembre de 2003 el saldo de la cuenta con el BCV por Bs 477 millones (Bs 324 millones al 30 de junio de 2003) incluye Bs 461 millones, correspondientes al saldo de encaje legal en moneda nacional (Bs 312 millones al 30 de junio de 2003). De dicho encaje, Bs 83 millones al 30 de junio de 2003 son remunerados y, durante dicho semestre, BANGENTE registró Bs 6 millones de ingresos por este concepto en el grupo Ingresos por disponibilidades. A partir del 2 de julio de 2003, el BCV estableció que la totalidad del encaje no será remunerado, véase la Nota 18. NOTA 4 - INVERSIONES EN TITULOS VALORES: Las inversiones en títulos valores han sido clasificadas en los estados financieros de acuerdo con la intención para la cual fueron adquiridas, tal como se indica a continuación: 31 de diciembre
30 de junio
de 2003
de 2003
(En miles de bolívares) Inversiones: Para negociar
3.642.472
Disponibles para la venta
2.848.936
3.378.598 -
6.491.408
3.378.598
a) Inversiones en títulos valores para negociar Estas inversiones se presentan a su valor razonable de mercado y comprenden lo siguiente: 31 de diciembre
30 de junio
de 2003
de 2003
(En miles de bolívares) Letras del Tesoro, con valor nominal de Bs 203 millones y vencimiento en febrero de 2004 (Bs 1.967 millones y vencimiento en octubre de 2003 al 30 de junio de 2003)
199.369
1.817.178
3.443.103
1.561.420
3.642.472
3.378.598
Bonos de la Deuda Pública Nacional, con valor nominal de Bs 3.732 millones, rendimientos anuales entre el 16,64% y 20,06%, y vencimientos entre marzo de 2004 y enero de 2006 (Bs 1.697 millones, rendimientos anuales entre el 27,75% y 34,27%, y vencimientos entre julio de 2003 y octubre de 2005 al 30 de junio de 2003)
Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2003, BANGENTE registró, como producto de la valuación de las inversiones en títulos valores para negociar a su valor razonable de mercado, ganancia y pérdida no realizada por Bs 100 millones y Bs 4 millones, respectivamente (Bs 9 millones y Bs 6 millones, respectivamente, durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2003), que se presentan en el estado de resultados en los grupos Otros ingresos operativos y Otros gastos operativos, respectivamente. 9
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2003, BANGENTE registró, como producto de la venta de las inversiones en títulos valores para negociar, ganancias y pérdidas realizadas por Bs 281 millones y Bs 75 millones, respectivamente (Bs 513 millones y Bs 36 millones, respectivamente, durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2003), que se presentan en el estado de resultados en los grupos Otros ingresos operativos y Otros gastos operativos, respectivamente. b) Inversiones en títulos valores disponibles para la venta Estas inversiones se presentan a su valor razonable de mercado y al 31 de diciembre de 2003 comprenden lo siguiente: Pérdida
Valor
Costo de
bruta no
razonable
adquisición
realizada
de mercado
(En miles de bolívares) Bonos de la Deuda Pública Nacional, con valor nominal de Bs 2.939 millones, rendimientos anuales entre el 16,64% y 20,19%, y vencimientos entre enero de 2004 y octubre de 2005
6.786
2.855.722
2.848.936
A continuación se presenta una clasificación de las inversiones en títulos valores disponibles para la venta de acuerdo con sus plazos al 31 de diciembre de 2003: Valor Costo de
razonable
adquisición
de mercado
(En miles de bolívares) Hasta seis meses
2.183.890
2.179.242
671.832
669.694
2.855.722
2.848.936
Entre uno y cinco años
BANGENTE mantiene un ambiente de control que incluye políticas y procedimientos para la determinación de los riesgos de inversión por tipo de emisor y por sector económico. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2003, BANGENTE mantiene inversiones en títulos valores emitidos o avalados por el Estado venezolano, que representan la totalidad de su cartera de inversiones en títulos valores. NOTA 5 - CARTERA DE CREDITOS: La cartera de créditos se clasifica por tipo de garantía, vencimiento y modalidad de crédito de la siguiente manera: 31 de diciembre de 2003
30 de junio de 2003 En
Vigente
Reestructurada
Vencida
En
litigio
Total
Vigente
Reestructurada
Vencida
litigio
Total
(En miles de bolívares) Por tipo de garantía: Sin garantía
6.232.692
14.705
231.410
-
6.478.807
4.230.640
9.641
331.328
Hipotecaria
1.541.677
5.805
13.640
3.466
1.564.588
1.002.146
8.611
50.468
Fianza
381.691
3.668
20.548
-
405.907
266.391
3.908
37.841
-
308.140
Prendaria
293.512
5.918
8.820
-
308.250
213.652
498
29.488
-
243.638
791.614
12.124
9.241.186
42.220
Otras garantías
274.418
3.466
803.738
598.196
9.561.290
6.311.025
22.658
449.125
23.751
23.751
4.571.609 1.084.976
598.196 6.806.559
Provisión para cartera de créditos
( 707.398)
( 667.462)
8.853.892
6.139.097
10 E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
147
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
31 de diciembre de 2003
30 de junio de 2003 En
Vigente
Reestructurada
Vencida
En
litigio
Total
Vigente
Reestructurada
Vencida
litigio
Total
(En miles de bolívares) Por vencimiento: Hasta tres meses
5.332.524
42.220
76.585
-
5.451.329
3.931.262
89.366
-
4.043.286
Entre tres y seis meses
2.243.465
-
105.752
-
2.349.217
1.466.496
-
157.566
-
1.624.062
Entre seis meses y un año
1.665.197
-
89.491
3.466
1.758.154
913.267
-
202.193
-
1.115.460
-
-
2.590
-
-
-
-
23.751
23.751
9.241.186
42.220
449.125
23.751
6.806.559
Mayor a un año
274.418
2.590
3.466
9.561.290
6.311.025
22.658
22.658
Provisión para cartera de créditos
( 707.398)
( 667.462)
8.853.892
6.139.097
Por modalidad de crédito: Mancomunados
5.220.408
13.555
200.810
-
5.434.773
3.846.226
9.640
295.691
-
4.151.557
Individuales
3.990.885
28.665
73.608
3.466
4.096.624
2.445.110
13.018
153.434
23.751
2.635.313
Empleados
29.893
-
-
-
29.893
19.689
-
-
9.561.290
6.311.025
449.125
23.751
9.241.186
42.220
274.418
3.466
22.658
19.689 6.806.559
Provisión para cartera de créditos
( 707.398)
( 667.462)
8.853.892
6.139.097
Los créditos otorgados bajo la modalidad de créditos mancomunados corresponden a créditos en los cuales los deudores integrantes del grupo mancomunado son considerados codeudores, por lo cual, en caso de incumplimiento en el pago de alguno de los miembros del grupo, los miembros restantes están obligados directamente a pagar el préstamo. Dichos créditos se presentan como créditos sin garantía. Los créditos que otorga BANGENTE corresponden a créditos en cuotas y por montos inferiores a 7.500 unidades tributarias (U.T.), con plazos comprendidos entre tres meses y tres años e intereses anuales entre el 36% y 52%, y son destinados a fines productivos, es decir, el comercio, producción o servicios. Dichos préstamos son documentados mediante la figura de préstamos por cuotas, conjuntamente con las letras de cambio libradas y aceptadas por los deudores. Adicionalmente, BANGENTE presta servicios no financieros al microempresario antes del otorgamiento del crédito; los Otros ingresos operativos para el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2003 incluyen Bs 924 millones (Bs 786 millones en el semestre finalizado el 30 de junio de 2003) por este concepto. BANGENTE considera su cartera de créditos como microcréditos a efectos del cálculo de las provisiones específica y genérica que debe asignar a sus deudores, de acuerdo con las “Normas Relativas a la Clasificación del Riesgo en la Cartera de Microcréditos y Cálculo de sus Provisiones” establecidas por la Superintendencia de Bancos. Al 31 de diciembre de 2003 la cartera de créditos vigente incluye créditos a los cuales se les reestructuró el plan de pagos, tasa y plazo original por Bs 91 millones (Bs 156 millones al 30 de junio de 2003), de conformidad con lo establecido por la Superintendencia de Bancos en la Resolución N° 056-03 del 10 de marzo de 2003. En Oficio de fecha 19 de diciembre de 2003, la Superintendencia de Bancos autorizó a BANGENTE a aplicar la política de presentación establecida en dicha Resolución a los créditos vigentes que fueron objeto de reestructuración. BANGENTE mantiene provisiones para cartera de créditos que exceden los requerimientos mínimos establecidos por la Superintendencia de Bancos. A continuación se indica el movimiento de la provisión para cartera de créditos:
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31 de diciembre
30 de junio
de 2003
de 2003
(En miles de bolívares) Saldo al inicio del semestre
667.462
573.323
Provisión del semestre
278.500
306.284
Desincorporación de créditos considerados incobrables
(238.564)
(212.145)
Saldo al final del semestre
707.398
667.462
Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2003, se registraron como incobrables créditos por Bs 239 millones (Bs 212 millones durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2003), con cargo a la provisión para cartera de créditos. Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2003, BANGENTE cobró créditos desincorporados por incobrables en semestres anteriores por Bs 43 millones y Bs 42 millones, respectivamente, los cuales se presentan en el grupo Ingresos por recuperaciones de activos financieros. Al 31 de diciembre de 2003 los préstamos sobre los cuales se han dejado de devengar intereses totalizan Bs 278 millones (Bs 473 millones al 30 de junio de 2003). Los intereses por este concepto de Bs 49 millones no se incluyen en los resultados del semestre finalizado el 31 de diciembre 2003 (Bs 104 millones en el semestre finalizado el 30 de junio de 2003). Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2003, BANGENTE registró ingresos por disminución de provisión mantenida para los rendimientos por cobrar por cartera de créditos correspondientes a semestres anteriores por Bs 229 millones (Bs 146 millones en el semestre finalizado el 30 de junio de 2003) que se presentan en el grupo Ingresos por recuperaciones de activos financieros. BANGENTE mantiene un ambiente de control que incluye políticas y procedimientos para la determinación de los riesgos crediticios por cliente y por sector económico. Asimismo, concentra su riesgo crediticio fundamentalmente hacia dos segmentos de negocio que son: 1) Las personas naturales que realizan actividades productivas en el sector de la microempresa, es decir, microempresarios y pequeños empresarios, y 2) Las personas naturales y jurídicas que desarrollan actividades productivas a mayor escala. BANGENTE no mantiene concentraciones de riesgo importantes en cuanto a clientes individuales y grupos de empresas relacionadas entre sí; sin embargo, al 31 de diciembre de 2003 los créditos otorgados al sector de servicios representan un 56,04% del total de cartera de créditos (49,5% al 30 de junio de 2003).
12
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NOTA 6 - INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR: Los intereses y comisiones por cobrar comprenden lo siguiente: 31 de diciembre
30 de junio
de 2003
de 2003
(En miles de bolívares) Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores: Para negociar
143.097
Disponibles para la venta
114.862
36.141
-
179.238
114.862
227.604
133.220
Rendimientos por cobrar por cartera de créditos: Vigentes Reestructurados Vencidos En litigio
Provisión para rendimientos por cobrar y otros
5.819
816
31.051
55.327
413
2.666
264.887
192.029
444.125
306.891
( 31.464)
( 57.993)
412.661
248.898
NOTA 7 - BIENES DE USO: Los bienes de uso comprenden lo siguiente: 31 de diciembre
30 de junio
de 2003
de 2003
(En miles de bolívares) Mobiliario y equipos
402.173
354.227
Depreciación acumulada
(150.022)
(112.454)
252.151
241.773
Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2003, BANGENTE registró gastos de depreciación por Bs 59 millones y Bs 31 millones, respectivamente, que se presentan en el estado de resultados en el grupo Gastos generales y administrativos. A continuación se indican las vidas útiles originales por tipo de activo: Vida útil original (Años) Mobiliario Equipos de computación Otros equipos
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NOTA 8 - OTROS ACTIVOS: Los otros activos comprenden lo siguiente: 31 de diciembre
30 de junio
de 2003
de 2003
(En miles de bolívares) Gastos diferidos: Mejoras a propiedades arrendadas, netas de amortización acumulada por Bs 184 millones (Bs 137 millones al 30 de junio de 2003)
184.660
207.853
87.839
105.127
29.924
57.973
Software, neto de amortización acumulada por Bs 133 millones (Bs 106 millones al 30 de junio de 2003) Otros gastos diferidos, netos de amortización acumulada por Bs 82 millones (Bs 54 millones al 30 de junio de 2003) Otros: Impuestos pagados por anticipado
20.159
6.608
Otros gastos pagados por anticipado
13.282
11.471
Otras cuentas por cobrar varias
11.928
4.697
Operaciones en suspenso
1.082
1.156
Erogaciones recuperables
988
2.742
Provisión para otros activos
349.862
397.627
(
(
1.400)
348.462
400)
397.227
Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2003, BANGENTE registró gastos de amortización de los gastos diferidos por Bs 100 millones y Bs 94 millones, respectivamente, que se presentan en el estado de resultados en el grupo Gastos generales y administrativos. A continuación se indica el movimiento de la provisión mantenida para otros activos: 31 de diciembre
30 de junio
de 2003
de 2003
(En miles de bolívares) Saldo al principio del semestre
400
Provisión del semestre Débitos por partidas irrecuperables Saldo al final del semestre
10.451
1.000
-
-
(10.051)
1.400
400
NOTA 9 - CAPTACIONES DEL PUBLICO: Las captaciones del público comprenden por lo siguiente: 31 de diciembre
30 de junio
de 2003
de 2003
(En miles de bolívares) Depósitos de ahorro, con intereses anuales 2.343.103
1.579.273
Hasta 30 días (Nota 15)
290.795
197.360
De 31 a 60 días
168.931
91.209
De 61 a 90 días
107.024
50.437
566.750
339.006
entre el 3% y 13% Depósitos a plazo, con intereses anuales entre el 14% y 19% (entre el 14% y 21% al 30 de junio de 2003):
Captaciones del público restringidas: Depósitos de ahorro inactivos
173.755
143.871
3.083.608
2.062.150
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Las normas internas de BANGENTE establecen que los deudores de la cartera de créditos deben mantener una cuenta de ahorros en BANGENTE, en la cual depositarán los fondos para abonar a los saldos de sus créditos. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2003, los depósitos de ahorro incluyen Bs 49 millones y B 83 millones, respectivamente, inmovilizados para cubrir créditos vencidos. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2003, BANGENTE mantiene intereses por pagar sobre captaciones del público por Bs 7 millones y Bs 5 millones, respectivamente. NOTA 10 - OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS: Los otros financiamientos obtenidos corresponden a obligaciones con instituciones financieras del país con intereses anuales entre el 5% y 8% (entre el 5% y 12% al 30 de junio de 2003), y comprenden lo siguiente: 31 de diciembre
30 de junio
de 2003
de 2003
(En miles de bolívares) Certificados de microcrédito: Banco del Caribe, C.A., Banco Universal, emitidos entre octubre y diciembre de 2003, con vencimientos entre enero y marzo de 2004 (emitidos en mayo y junio de 2003, con vencimientos entre julio y agosto de 2003 al 30 de junio de 2003) (Nota 15)
8.250.000
2.270.000
450.000
250.000
246.811
244.246
10.000
10.000
Banco Nacional de Crédito, C.A., emitido en diciembre de 2003, con vencimiento en marzo de 2004 (emitido entre abril y junio de 2003, con vencimientos entre julio y septiembre de 2003 al 30 de junio de 2003) Banco Confederado, C.A., emitido en agosto de 2003, con vencimiento en enero de 2004 (emitido en junio de 2003, con vencimiento en agosto de 2003 al 30 de junio de 2003) Eurobanco, C.A., emitido en noviembre de 2003, con vencimiento en febrero de 2004 (emitido en mayo de 2003, con vencimiento en noviembre de 2003 al 30 de junio de 2003) Corp Banca, C.A. Banco Universal, emitidos en mayo y junio de 2003, con vencimientos entre agosto y septiembre de 2003
-
2.082.519
Banplus, Entidad de Ahorro y Préstamo, C.A., emitido en junio de 2003, con vencimiento en agosto de 2003
8.956.811
50.000 4.906.765
Colocaciones “overnight”: Banco del Caribe, C.A., Banco Universal (Nota 15)
8.956.811
25.000 4.931.765
BANGENTE mantiene obligaciones con instituciones financieras del país denominadas “Certificados de microcrédito”, las cuales son consideradas por dichas instituciones como inversiones en el sector microempresarial a efectos de dar cumplimiento al porcentaje mínimo que deben destinar al otorgamiento de microcréditos, establecido en el Artículo N° 24 de la Ley General de Bancos, de acuerdo con la autorización recibida por la Superintendencia de Bancos en Oficio N° SBIF-CJ-AE-9407 del 25 de octubre de 2002. Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2003, BANGENTE mantiene intereses por pagar sobre dichos depósitos a plazo por Bs 115 millones y Bs 22 millones, respectivamente.
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NOTA 11 - ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS: Las acumulaciones y otros pasivos comprenden lo siguiente: 31 de diciembre
30 de junio
de 2003
de 2003
(En miles de bolívares) Acumulación para pasivos laborales, neta de depósitos en fideicomiso 165.505
47.409
Cuentas por pagar proveedores (Nota 15)
por Bs 451 millones (Bs 337 millones al 30 de junio de 2003)
144.585
104.228
Aportes y retenciones laborales por pagar
120.851
169.560
Servicios por pagar y otros (Nota 15)
80.770
79.843
Provisión para impuestos (Nota 12)
46.227
17.027
Ingresos diferidos
34.675
46.685
Bono vacacional por pagar
26.068
17.163
Alquileres por pagar
22.159
6.846
Retenciones por pagar
15.826
3.023
Honorarios por pagar
8.000
8.000
Utilidades por pagar
5.000
71.036
Dietas y otras cuentas por pagar a directores
2.799
3.246
480
10.393
672.945
584.459
Partidas por aplicar
Los ingresos diferidos corresponden a intereses cobrados por anticipado sobre cartera de créditos.
NOTA 12 - IMPUESTOS: Impuesto sobre la renta – En enero de 2001 entró en vigencia el sistema de tributación sobre la renta mundial, el impuesto a las ganancias de capital y las normas sobre transparencia fiscal internacional, incorporados en la reforma de la Ley de Impuesto sobre la Renta en octubre de 1999. En diciembre de 2001 fue promulgada la reforma de la Ley de Impuesto sobre la Renta, la cual, entre otros aspectos, introduce modificaciones al impuesto a las ganancias de capital, al régimen de precios de transferencia y al ajuste por inflación. El ejercicio fiscal de BANGENTE finaliza el 31 de diciembre de cada año. En el año finalizado el 31 de diciembre de 2003, BANGENTE obtuvo una pérdida fiscal estimada de Bs 657 millones. Las principales diferencias entre la pérdida fiscal y la utilidad financiera las originan el efecto neto del reajuste regular por inflación, las provisiones y apartados que normalmente son deducibles en ejercicios fiscales siguientes y el efecto neto de la exención a los enriquecimientos provenientes de los Bonos de la Deuda Pública Nacional emitidos por la República Bolivariana de Venezuela. La Ley de Impuesto sobre la Renta permite trasladar pérdidas fiscales para compensar rentas gravables hasta los tres años siguientes, a excepción de las pérdidas netas del ajuste por inflación, las cuales son trasladables hasta por un ejercicio fiscal. Al 31 de diciembre de 2003 las pérdidas fiscales trasladables de BANGENTE alcanzan Bs 657 millones, las cuales vencen en el 2004. A continuación se presenta un resumen de la conciliación entre la utilidad financiera y la pérdida fiscal por el año finalizado el 31 de diciembre de 2003:
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Tarifa de impuesto según la Ley
34% (En miles de bolívares)
Utilidad financiera del 2003
1.271.709
Diferencia entre la utilidad financiera y la pérdida fiscal: Desincorporación de cartera de créditos e intereses por cobrar considerados incobrables
( 868.758)
Efecto del reajuste regular por inflación
( 824.637)
Provisión no deducible para cartera de créditos, intereses por cobrar y otros Contribuciones sociales y otras acumulaciones
972.154 228.323
Rendimientos netos de gastos comunes por inversiones exentas
(1.435.534)
Pérdida fiscal estimada del 2003 trasladable
( 656.743)
Pérdidas fiscales de años anteriores que vencieron en el 2003 y no serán aprovechadas Total pérdidas fiscales
( 872.211) (1.528.954)
Impuesto a los activos empresariales
43.044
Impuesto a los activos empresariales El impuesto a los activos empresariales constituye un impuesto mínimo o complementario del impuesto sobre la renta. Este impuesto es del 1% sobre el promedio simple de los activos no monetarios ajustados por inflación y los activos monetarios, menos la desvalorización por efectos de la inflación, calculado sobre los montos al principio y al final del año. Se excluyen de la base imponible los activos monetarios hasta la concurrencia del monto en dinero depositado o captado por o de los clientes de BANGENTE, a las respectivas fechas de inicio y cierre del ejercicio económico. Como parte de la normativa legal, el cálculo del impuesto a los activos empresariales es efectuado conjuntamente con el impuesto sobre la renta, debiéndose acreditar el primero al monto de este último y pagar por concepto de impuesto a los activos empresariales la porción en que éste exceda al impuesto sobre la renta. El gasto estimado de impuesto por el año finalizado el 31 de diciembre de 2003 corresponde al impuesto a los activos empresariales. Impuesto al débito bancario En marzo de 2002 el Ejecutivo Nacional, mediante un decreto con rango y fuerza de Ley, estableció el impuesto al débito bancario, el cual grava principalmente los débitos o retiros efectuados en cuentas corrientes, de ahorros, depósitos en custodia o en cualquier otra clase de depósitos a la vista, fondos de activos líquidos, fiduciarios y cualquier otro instrumento financiero, realizados por personas naturales o jurídicas en los bancos y otras instituciones financieras del país. Asimismo, son contribuyentes de este impuesto los bancos y otras instituciones financieras del país por los hechos generadores previstos en dicho Decreto-Ley. En mayo de 2003 fue publicada la Reforma Parcial de la Ley que establece el impuesto al débito bancario. En dicha Reforma se modifica principalmente la alícuota del impuesto. La alícuota de este impuesto es del 1% hasta el 30 de junio de 2003, 0,75% desde el 1 de julio hasta el 31 de diciembre de 2003 y 0,50% desde el 1 de enero hasta el 12 de marzo de 2004. Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2003, BANGENTE registró Bs 28 millones (Bs 15 millones en el semestre finalizado el 30 de junio de 2003) por este concepto, que se presentan en el grupo Gastos generales y administrativos.
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NOTA 13 - CUENTAS DE ORDEN: Las cuentas de orden comprenden lo siguiente:
31 de diciembre
30 de junio
de 2003
de 2003
(En miles de bolívares) Otras cuentas de orden deudoras: Garantías recibidas
7.377.158
4.992.457
2.843.918
1.998.267
Otras cuentas de registro Créditos desincorporados por incobrables
49.190
104.369
10.270.266
7.095.093
Rendimientos por cobrar
Al 31 de diciembre de 2003 BANGENTE mantiene créditos mancomunados e individuales desincorporados por incobrables por Bs 414 millones (Bs 667 millones al 30 de junio de 2003). A los fines del control y registro en el Sistema de Información Central de Riesgo (SICRI) de los créditos mancomunados desincorporados por incobrables, que al 31 de diciembre de 2003 alcanzan a Bs 220 millones (Bs 406 millones al 30 de junio de 2003), BANGENTE registra el saldo del crédito a nombre de cada deudor que conforma el grupo mancomunado, presentando al 31 de diciembre de 2003 en la cuenta de orden Otras Bs 2.844 millones por este concepto (Bs 1.998 millones al 30 de junio de 2003). Las garantías recibidas para los créditos mancomunados se registran en cuentas de orden por el saldo del crédito a nombre de cada deudor que conforma el grupo mancomunado. NOTA 14 - PATRIMONIO: a) Capital social La Ley General de Bancos establece que, cuando el objeto social sea atender exclusivamente al sector microempresarial, el capital social no será menor de Bs 3.000 millones para los bancos de desarrollo. El capital social suscrito y pagado de BANGENTE es de Bs 3.000 millones y está constituido por 3.000.000 de acciones, con un valor nominal de Bs 1.000 cada una. Las acciones representativas del capital social tienen igual valor y conceden a los accionistas iguales derechos, salvo para la elección de los miembros de la Junta Directiva. Los títulos de las acciones suscritas por los accionistas se identificarán como acciones nominativas no convertibles al portador en la siguiente forma:
Accionista Banco del Caribe, C.A., Banco Universal
Número
Porcentaje de
de acciones
Participación
1.560.000
52
Centro al Servicio de la Acción Popular, CESAP
300.000
10
Profund Internacional, S.A.
273.508
9
Banco Interamericano de Desarrollo
264.985
8
Corporación Andina de Fomento
204.007
7
Fundación Eugenio Mendoza
165.000
6
Acción Gateway Fund, L.L.C.
150.000
5
82.500
3
3.000.000
100
Fundación para La Vivienda Popular
b) Resultados acumulados y reservas BANGENTE, de acuerdo con las disposiciones establecidas en sus estatutos y en la Ley General de Bancos, registra semestralmente un apartado para reserva legal equivalente al 20% de la utilidad neta semestral hasta alcanzar el 50% del capital social. Cuando el monto de reserva legal haya alcanzado este límite, BANGENTE debe registrar como apartado para reserva legal el 10% de la utilidad neta semestral hasta alcanzar el 100% del capital social. 18
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De acuerdo con lo establecido por la Superintendencia de Bancos, en el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2003, BANGENTE reclasificó a la cuenta de Superávit restringido Bs 321 millones (Bs 187 millones durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2003), equivalentes al 50% del resultado del semestre, neto de apartado para reserva legal. Los montos incluidos en la cuenta de Superávit restringido son por este concepto y no estarán disponibles para el pago de dividendos en efectivo y sólo podrán ser utilizados para aumentos del capital social, una vez BANGENTE no presente déficit en sus resultados acumulados. c) Indices de capital de riesgo Los índices mantenidos por BANGENTE y requeridos, de acuerdo con las normas de la Superintendencia de Bancos, han sido calculados con base en las cifras presentadas en los estados financieros de BANGENTE, y se indican a continuación: 31 de diciembre
30 de junio
de 2003
de 2003 Indice
Requerido
Mantenido
Mantenido
%
%
%
Capital de riesgo - Global
12
41,89
47,36
Patrimonio/Activos totales
10
24,41
30,57
NOTA 15 - SALDOS Y TRANSACCIONES CON ACCIONISTAS Y EMPRESAS RELACIONADAS: BANGENTE forma parte del denominado Grupo Financiero BanCaribe. Por la naturaleza de su negocio, BANGENTE efectúa transacciones mercantiles y mantiene saldos con empresas que forman parte del referido Grupo. Debido a estas relaciones es posible que algunas de estas transacciones podrían resultar en términos que no fueran los mismos a aquéllos que resultarían de transacciones con empresas no relacionadas entre sí. A continuación se presenta un resumen de los principales saldos y transacciones que mantiene BANGENTE con accionistas, empresas e instituciones relacionadas: 31 de diciembre
30 de junio
de 2003
de 2003
(En miles de bolívares) Activos: Disponibilidades
143.318
Total activos
3.977
154.968
228.013
19
156
224.036
11.650
Otros activos
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
31 de diciembre
30 de junio
de 2003
de 2003
(En miles de bolívares) Pasivos: Captaciones del público
8.000
Otros financiamientos obtenidos
8.250.000
Intereses y comisiones por pagar
107.548
5.183
32.356
131.696
8.397.904
2.431.879
Acumulaciones y otros pasivos Total pasivos
2.295.000
Ingresos y egresos del semestre: Ingresos financieros
13.153
-
Gastos financieros
( 161.487)
Gastos generales y administrativos
(
77.295)
( 135.686) (
76.832)
Total egresos
( 238.782)
( 212.518)
Egresos netos
( 238.782)
( 199.365)
a) Disponibilidades El saldo de la cuenta de Bancos y otras instituciones financieras del país por Bs 143 millones (Bs 224 millones al 30 de junio de 2003) corresponde a depósitos a la vista en el Banco del Caribe, C.A., Banco Universal (el Banco del Caribe). b) Captaciones del público Al 31 de diciembre de 2003 las Captaciones del público corresponden a depósitos a plazo mantenidos por accionistas con interés anual del 15,5% y vencimiento en enero de 2004. Al 31 de diciembre de 2003 el grupo Intereses y comisiones por pagar incluye Bs 103.000 por este concepto. c) Otros financiamientos obtenidos Al 31 de diciembre de 2003 el grupo Otros financiamientos obtenidos incluye certificados de microcréditos por Bs 8.250 millones, mantenidos por el Banco del Caribe, con interés anual del 8% y vencimientos entre enero y marzo de 2004 (certificados de microcréditos y colocaciones “overnight” por Bs 2.270 millones y Bs 25 millones, respectivamente, con intereses anuales entre el 5% y 8%, y vencimientos en julio y agosto de 2003, al 30 de junio de 2003). Al 31 de diciembre de 2003 se encuentran pendientes de pago Bs 107 millones por concepto de intereses que se presentan en el grupo Intereses y comisiones por pagar (Bs 5 millones al 30 de junio de 2003). d) Acumulaciones y otros pasivos Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2003, el Banco del Caribe pagó por cuenta de BANGENTE las primas por pólizas de seguro de hospitalización, cirugía y maternidad de sus empleados, de las cuales se encuentran pendientes por reembolsar al Banco del Caribe Bs 6 millones (Bs 80 millones al 30 de junio de 2003) que se presentan en el grupo Acumulaciones y otros pasivos. e) Gastos financieros En los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2003, el Banco del Caribe y algunas empresas relacionadas y accionistas efectuaron colocaciones a corto plazo en BANGENTE, las cuales causaron intereses anuales entre el 5% y 15,5% (entre el 5% y 36% durante el semestre finalizado el 30 de junio de 2003), equivalentes a Bs 161 millones y Bs 136 millones, respectivamente, que se presentan en el estado de resultados en el grupo Gastos financieros. f) Gastos generales y administrativos En junio de 1999 BANGENTE suscribió un contrato de servicios con el Banco del Caribe, mediante el cual éste se obliga a prestarle servicios de contabilidad, auditoría interna, taquilla, depósitos, compensación, recursos humanos y nómina, entre otros. Como contraprestación, BANGENTE se obliga a pagarle al Banco del Caribe un monto fijo mensual establecido en dicho contrato y un monto variable según las condiciones predeterminadas en el mismo. Durante el semestre finalizado el 31 de diciembre de 2003, BANGENTE registró gastos por este concepto por Bs 48 millones (Bs 66 millones al 30 de 20
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
junio de 2003), que se presentan en el estado de resultados en el grupo Gastos generales y administrativos, de los cuales Bs 6 millones (Bs 47 millones al 30 de junio de 2003) se encuentran pendientes por pagar y se presentan en el grupo Acumulaciones y otros pasivos. BANGENTE ha suscrito contratos de alquileres con el Banco del Caribe por algunas de las agencias en las que funciona. Durante los semestres finalizados el 31 de diciembre y 30 de junio de 2003, el grupo Gastos generales y administrativos incluye Bs 29 millones y Bs 11 millones por este concepto, respectivamente, de los cuales Bs 20 millones están pendientes de pago (Bs 5 millones al 30 de junio de 2003). NOTA 16 - FONDO DE GARANTIA DE DEPOSITOS Y PROTECCION BANCARIA (FOGADE): El Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria (FOGADE) cuenta con los aportes de las instituciones financieras venezolanas regidas por la Ley General de Bancos. Dicho Fondo tiene por objeto, entre otros, garantizar los depósitos del público realizados en estas instituciones, hasta por un monto determinado por depositante. El monto correspondiente al aporte de cada semestre se basa en el 0,25% de los depósitos del público, calculado de acuerdo con un instructivo emitido por FOGADE y se paga en seis cuotas mensuales. Dicho aporte se presenta en el grupo Gastos de transformación. NOTA 17 - APORTE ESPECIAL A LA SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y OTRAS INSTITUCIONES FINANCIERAS: La Ley General de Bancos establece un aporte especial a ser pagado por los bancos e instituciones financieras venezolanas regidas por dicha Ley para el respaldo de las operaciones de la Superintendencia de Bancos. El monto correspondiente al aporte semestral al 31 de diciembre y 30 de junio de 2003 se basa en el 0,6 por mil del promedio de los activos de BANGENTE y se paga mensualmente. Este aporte se presenta dentro del grupo Gastos de transformación. NOTA 18 - ENCAJE LEGAL: El BCV ha establecido un régimen de encaje legal para las instituciones financieras, el cual establece que BANGENTE debe mantener un encaje mínimo depositado en su totalidad en el BCV, igual al 15% del monto de todos sus depósitos, captaciones, obligaciones y operaciones pasivas, con excepción de las obligaciones con el BCV, FOGADE y con otras instituciones financieras. A partir del 2 de julio de 2003, el BCV estableció que la totalidad del encaje no será remunerado; al 30 de junio de 2003 la porción equivalente al 11% del encaje no es remunerada y el 4% restante devenga una tasa de interés equivalente a la tasa pasiva promedio ponderada pagada por los depósitos de ahorro y a plazo fijo por los bancos comerciales y universales, durante la semana inmediatamente anterior a la constitución del encaje, la cual era del 9,99%. NOTA 19 - VENCIMIENTO DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS: Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2003, los activos y pasivos financieros de BANGENTE tienen vencimientos menores a un año, excepto algunas inversiones en títulos valores, que se presentan en la Nota 4. NOTA 20 - VALOR RAZONABLE DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS: El valor razonable de mercado de un instrumento financiero se define como el monto por el cual dicho instrumento pudiera ser intercambiado entre dos partes interesadas, en condiciones normales distintas a una venta forzada o por liquidación. Para aquellos instrumentos financieros sin un valor específico de mercado disponible se ha estimado como valor razonable de mercado el valor presente del flujo de efectivo futuro del instrumento financiero o se han usado algunas otras técnicas de valoración. Estas técnicas son sustancialmente subjetivas y están afectadas significativamente por las premisas usadas, incluyendo las tasas de descuento, estimados de flujos futuros de caja y expectativas de pagos anticipados. Adicionalmente, los valores razonables de mercado no pretenden estimar el valor de otros negocios generadores de ingresos ni de actividades de negocios futuras, es decir, no representan el valor de BANGENTE como una empresa en marcha. 21
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2003, se ha determinado el saldo según libros como equivalente al valor razonable de los instrumentos financieros de BANGENTE. A continuación se presenta un resumen de los métodos y premisas más significativos usados en la estimación de valores razonables de mercado de los instrumentos financieros: Instrumentos financieros a corto plazo Los instrumentos financieros a corto plazo, ambos activos y pasivos, han sido presentados a su valor en libros incluido en el balance general, el cual no difiere significativamente de su valor razonable de mercado, dado al relativamente corto período de vencimiento de estos instrumentos. Esta categoría incluye las disponibilidades, las captaciones del público sin vencimiento definido y con vencimiento a corto plazo, los otros financiamientos obtenidos y las comisiones e intereses por cobrar y por pagar. Inversiones en títulos valores El valor razonable de mercado de las inversiones en títulos valores fue determinado usando sus precios específicos de mercado, precios de referencia determinados por las operaciones de compra-venta en el mercado secundario, precios específicos de mercado de instrumentos financieros con características similares o el flujo de efectivo futuro de los títulos valores. Dichas inversiones se presentan detalladamente en la Nota 4. Cartera de créditos La mayor parte de la cartera de créditos devenga intereses a tasas variables que son revisadas con frecuencia. Como consecuencia de lo anterior y de las provisiones constituidas para riesgos de incobrabilidad en la cartera de créditos, en opinión de la gerencia, el saldo en libros de dicha cartera de créditos se aproxima a su valor razonable de mercado. NOTA 21 - LIMITES LEGALES PARA EL OTORGAMIENTO DE CREDITOS E INVERSIONES: Al 31 de diciembre y 30 de junio de 2003, BANGENTE no mantiene inversiones y créditos que excedan las limitaciones establecidas en el Artículo N° 185 de la Ley General de Bancos. NOTA 22 - ESTADOS FINANCIEROS EN VALORES ACTUALIZADOS POR LOS EFECTOS DE LA INFLACION, PRESENTADOS COMO INFORMACION COMPLEMENTARIA: A continuación se presentan, como información complementaria, los estados financieros de BANGENTE, expresados en valores actualizados por los efectos de la inflación:
22
E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
BALANCE GENERAL - COMPLEMENTARIO 31 de diciembre
30 de junio
de 2003
de 2003
(En miles de bolívares constantes al 31 de diciembre de 2003) ACTIVO DISPONIBILIDADES
622.100
Efectivo Banco Central de Venezuela Bancos y otras instituciones financieras del país
604.873
2.260
881
476.522
357.172
143.318
246.820
6.491.408
3.722.201
Inversiones en títulos valores para negociar
3.642.472
3.722.201
Inversiones en títulos valores disponibles para la venta
2.848.936
-
8.853.892
6.763.442
9.241.186
6.952.856
INVERSIONES EN TITULOS VALORES
CARTERA DE CREDITOS Créditos vigentes Créditos reestructurados Créditos vencidos
42.220
24.962
274.418
494.801
Créditos en litigio
3.466
(Provisión para cartera de créditos)
(
707.398)
INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR Rendimientos por cobrar por inversiones en títulos valores Rendimientos por cobrar por cartera de créditos
26.166 (
412.661
274.210
179.238
126.543
264.887
(Provisión para rendimientos por cobrar y otros)
(
31.464)
BIENES DE USO
371.433
OTROS ACTIVOS TOTAL ACTIVO
735.343)
211.558 (
63.891) 374.522
495.754
606.554
17.247.248
12.345.802
PASIVO Y PATRIMONIO CAPTACIONES DEL PUBLICO Depósitos de ahorro
3.083.608
2.271.871
2.343.103
1.739.885
Depósitos a plazo
566.750
373.483
Captaciones del público restringidas
173.755
158.503
8.956.811
5.433.326
121.850
29.814
OTROS FINANCIAMIENTOS OBTENIDOS: Obligaciones con instituciones financieras del país hasta un año INTERESES Y COMISIONES POR PAGAR Gastos por pagar por captaciones del público Gastos por pagar por otros financiamientos obtenidos ACUMULACIONES Y OTROS PASIVOS TOTAL PASIVO
6.621
5.688
115.229
24.126
673.277
644.214
12.835.546
8.379.225
6.084.295
6.084.295
PATRIMONIO: Capital social actualizado equivalente al capital social nominal de Bs 3.000 millones Reservas de capital
1.111.162
950.552
Déficit
( 2.776.969)
( 3.068.270)
Pérdida no realizada en inversiones disponibles para la venta
(
TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
6.786)
-
4.411.702
3.966.577
17.247.248
12.345.802
10.270.266
7.816.664
CUENTAS DE ORDEN: Otras cuentas de orden deudoras
23
160
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
ESTADO DE RESULTADOS - COMPLEMENTARIO Semestres finalizados el 31 de diciembre
30 de junio
de 2003
de 2003
(En miles de bolívares constantes al 31 de diciembre de 2003) INGRESOS FINANCIEROS
2.446.593
Ingresos por disponibilidades Ingresos por inversiones en títulos valores Ingresos por cartera de créditos GASTOS FINANCIEROS
1.714.414
655
7.232
436.725
310.884
2.009.213
1.396.298
( 379.162)
( 408.492)
Gastos por captaciones del público
(
95.470)
( 218.123)
Gastos por otros financiamientos obtenidos
( 283.692)
( 190.369)
2.067.431
1.305.922
282.648
214.761
( 535.649)
( 536.631)
MARGEN FINANCIERO BRUTO Ingresos por recuperaciones de activos financieros Gastos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros Gastos por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar MARGEN FINANCIERO NETO
1.814.430
984.052
Otros ingresos operativos
1.385.353
1.493.217
Otros gastos operativos
(
(
MARGEN DE INTERMEDIACION FINANCIERA
83.178)
49.644)
3.116.605
2.427.625
(2.258.999)
(1.892.559)
Gastos de personal
(1.290.851)
(1.079.425)
Gastos generales y administrativos
( 956.758)
( 799.649)
Aporte al Fondo de Garantía de Depósitos y Protección Bancaria
(
5.375)
(
8.611)
Aporte a la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financieras
(
6.015)
(
4.874)
GASTOS DE TRANSFORMACION
MARGEN OPERATIVO BRUTO
535.066
857.606
Ingresos operativos varios
3.592
Gastos operativos varios
(
RESULTADO BRUTO ANTES DE IMPUESTOS Y PERDIDA MONETARIA
55.714)
2.422 (
805.484
Impuestos
(
RESULTADO ANTES DE PERDIDA MONETARIA Pérdida por posición monetaria RESULTADO NETO
30.034)
62.421) 475.067
(
17.322)
775.450
457.745
( 323.539)
( 375.704)
451.911
82.041
24 E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
161
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO - COMPLEMENTARIO SEMESTRES FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE Y 30 DE JUNIO DE 2003
Pérdida no realizada en Capital social actualizado
inversiones Reservas
Nominal
Actualización
Total
de capital
disponibles Déficit
para la venta
Total
(En miles de bolívares constantes al 31 de diciembre de 2003) Saldos al 31 de diciembre de 2002
3.000.000
3.084.295
6.084.295
847.287
(3.047.046)
Resultado neto del semestre
-
Apartado para reserva legal
-
103.265
( 103.265)
6.084.295
950.552
(3.068.270)
160.610
( 160.610)
Saldos al 30 de junio de 2003
3.000.000
3.084.295
Resultado neto del semestre
-
Apartado para reserva legal
-
-
3.884.536
82.041
82.041 -
3.966.577
451.911
451.911 -
Ajuste de las inversiones en títulos valores disponibles para la venta a su valor razonable de mercado
-
(6.786)
(
6.786)
(6.786)
4.411.702
Saldos al 31 de diciembre de 2003
162
3.000.000
3.084.295
6.084.295
1.111.162
(2.776.969)
E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I 25 R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO - COMPLEMENTARIO Semestres finalizados el 31 de diciembre
30 de junio
de 2003
de 2003
(En miles de bolívares constantes al 31 de diciembre de 2003) FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES OPERACIONALES: Resultado neto del semestre
451.911
82.041
Cartera de créditos
290.392
359.670
Intereses y comisiones por cobrar
245.257
176.962
Ajustes para conciliar el resultado neto con el efectivo neto proveniente de actividades operacionales Gastos por incobrabilidad de -
Depreciación y amortización
230.496
205.239
Provisión para indemnizaciones laborales
220.834
146.761
( 126.217)
( 161.176)
Abonos al fideicomiso y pagos de indemnizaciones laborales Variación neta de Aumento en títulos valores para negociar
79.729
( 177.099)
Intereses y comisiones por cobrar
( 383.708)
( 299.678)
Otros activos
(
Intereses y comisiones por pagar Acumulaciones y otros pasivos
(
Efectivo neto proveniente de actividades operacionales
49.600)
(
22.477)
92.036
(
36.993)
65.554)
192.693
985.576
465.943
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Variación neta de Captaciones del público
811.737
(1.256.495)
3.523.485
2.900.599
4.335.222
1.644.104
Créditos otorgados
(9.894.887)
(8.648.609)
Créditos cobrados
7.514.044
6.032.396
Aumento en inversiones disponibles para la venta
(2.855.722)
-
Disminución en inversión en otros títulos valores
-
444.784
Otros financiamientos obtenidos Efectivo neto proveniente de actividades de financiamiento FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSION:
Incorporaciones neta de bienes de uso
(
Efectivo neto usado en actividades de inversión
67.007)
(5.303.572)
(
13.301)
(2.184.730)
DISPONIBILIDADES: Variación neta
17.226
(
74.683)
Al inicio del semestre
604.874
679.557
Al final del semestre
622.100
604.874
INFORMACION COMPLEMENTARIA: Pérdida por posición monetaria neta En actividades Operacionales De financiamiento
364.296
455.032
( 711.282)
( 806.570)
614.688
636.811
De inversión Por tenencia de efectivo
Desincorporación de créditos considerados incobrables Desincorporación de intereses y comisiones por cobrar considerados incobrables Pérdida neta no realizada en inversiones disponibles para la venta
(
Impuestos pagados
55.837
90.431
323.539
375.704
238.564
247.976
33.983
105.037
6.786) -
27.364
26 E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
163
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
A continuación se presenta un resumen de las principales bases utilizadas para la preparación de los estados financieros de BANGENTE, ajustados por los efectos de la inflación: La contabilidad en inflación La información financiera complementaria, ajustada por los efectos de la inflación, ha sido preparada con base en la Declaración revisada de Principios de Contabilidad N° 10 (DPC 10) “Normas para la elaboración de los estados financieros ajustados por efectos de la inflación”. El propósito de la actualización de los estados financieros de BANGENTE por los efectos de la inflación, mediante la utilización del método del Nivel General de Precios (NGP), es presentar dichos estados financieros en una moneda del mismo poder adquisitivo, de acuerdo con el Indice de Precios al Consumidor (IPC) del Area Metropolitana de Caracas, publicado por el BCV. Por consiguiente, los estados financieros de BANGENTE, actualizados por los efectos de la inflación al 31 de diciembre de 2003, no pretenden representar valores de mercado o de realización de los activos no monetarios, los cuales normalmente variarán con respecto a los valores actualizados con base en índices de precios. Para fines comparativos, los estados financieros complementarios al 30 de junio de 2003 están expresados en bolívares de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2003. Porcentaje de inflación El porcentaje de inflación correspondiente al semestre finalizado el 31 de diciembre de 2003 fue del 10,17% (16,91% al 30 de junio de 2003). Activos y pasivos monetarios y resultado por posición monetaria Los activos y pasivos monetarios, por su naturaleza, están presentados en términos de poder adquisitivo al 31 de diciembre de 2003. El resultado por posición monetaria representa la pérdida o ganancia que se obtiene de mantener una posición monetaria neta activa o pasiva en un período inflacionario y se presenta por separado en el estado de resultados. Patrimonio Todas las cuentas patrimoniales se presentan en moneda constante al 31 de diciembre de 2003, con base en el IPC de sus fechas de aporte u origen. En abril de 1999 BANGENTE y el Banco del Caribe, C.A., Banco Universal firmaron un contrato mediante el cual este último acuerda pagar a BANGENTE la diferencia entre la actualización del capital social y los resultados acumulados de la Arrendadora (véase la Nota 1) al 30 de junio de 1998, ajustados por los efectos de la inflación, equivalentes a Bs 152 millones al 31 de diciembre de 2003, en el momento en que la Superintendencia de Bancos decida adoptar el ajuste por inflación como metodología única aplicable a los bancos (véase la Nota 2). El resultado por exposición a la inflación acumulado y el déficit de Bs 4.917 millones y Bs 1.201 millones, respectivamente, correspondientes a los saldos iniciales de la Arrendadora al 30 de junio de 1998, se presentan compensados con la actualización del capital a esa fecha. Resultados Los ingresos, egresos y gastos operativos han sido ajustados, multiplicándolos por un factor calculado, dividiendo el IPC al 31 de diciembre de 2003 entre el IPC de las fechas en que se devengaron o causaron. Los costos y gastos asociados con partidas no monetarias han sido ajustados en función de las partidas no monetarias, previamente actualizadas, con las cuales están asociados. Bienes de uso Los bienes de uso comprenden lo siguiente:
27
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
31 de diciembre
30 de junio
de 2003
de 2003
(En miles de bolívares constantes al 31 de diciembre de 2003) Mobiliario y equipos
632.102
584.270
Depreciación acumulada
(260.669)
(209.748)
371.433
374.522
Estado demostrativo del resultado monetario Para fines de análisis adicional a los estados financieros, a continuación se presenta el estado demostrativo del Resultado Monetario del semestre: 31 de diciembre
30 de junio
de 2003
de 2003
(En miles de bolívares constantes al 31 de diciembre de 2003) Posición monetaria neta activa al inicio del semestre
3.066.200
2.821.884
2.446.593
1.714.414
Transacciones que aumentaron la posición monetaria neta: Ingresos financieros Ingresos por recuperaciones de activos financieros
282.648
214.761
Otros ingresos operativos
1.385.353
1.493.217
Subtotal
4.114.594
3.422.392
Adquisición de bienes de uso
67.007
14.112
Adiciones a cargos diferidos
32.512
27.872
379.162
408.493
Transacciones que disminuyeron la posición monetaria neta:
Gastos financieros Gastos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros
535.649
536.631
2.104.163
1.748.298
Otros gastos operativos
83.178
49.644
Impuestos
30.034
17.322
Subtotal
3.231.705
2.802.372
Posición monetaria estimada neta activa al final del semestre
3.949.089
3.441.904
3.625.550
3.066.200
323.539
375.704
Gastos de transformación y otros
Posición monetaria neta activa al final del semestre Pérdida monetaria del semestre
28
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
7.
RELACIONES FINANCIERAS
Jun-06
Dic-05
Dic-04
Dic-03
11,87%
14,01%
21,35%
24,41%
128,20%
86,95%
52,51%
34,19%
Provisión para Cartera de Créditos / Cartera de Créditos Bruta * 100
3,14%
3,25%
3,59%
7,40%
Cartera Inmovilizada Bruta / Cartera de Créditos Bruta * 100
1,71%
1,42%
1,01%
2,91%
30,33%
32,02%
29,06%
33,98%
117,45% 112,72%
89,70%
95,94%
PATRIMONIO (Patrimonio+ Gestión Operativa) / Activo Total * 100 Activo Improductivo / (Patrimonio+Gestión Operativa) * 100 SOLVENCIA BANCARIA Y CALIDAD DE ACTIVOS
GESTION ADMINISTRATIVA (1) (Gastos de Personal + Gastos Operativos) / Activo Productivo Promedio * 100 (Gtos de Personal + Gtos Operativos)/Ingresos Financieros*100 RENTABILIDAD ( 1 )Resultado Neto / Activo Promedio * 100
1,12%
4,07%
11,70%
10,86%
Resultado Neto / Patrimonio Promedio * 100
8,47%
23,42%
58,99%
39,66%
16,86%
18,10%
25,27%
20,17%
25,50%
18,10%
58,28% 230,69%
LIQUIDEZDisponibilidades / Captaciones del Público * 100 (Disponibilidades + Inversiones Títulos promedios Valores) / Captaciones del Público*100 (1) Anualizado calculado en baseen a saldos
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
8.
POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA, BANGENTE, C.A. POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA Resolución de la Comisión Nacional de Valores Nro. 016-86 del 27 de Enero de 1987. A. Moneda Estranjera Detalle de los saldos en moneda extranjera incluidos en los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2003, 2004 y 2005 y corte al 30 de junio de 2006.
Jun-2006 Activo: Disponibilidades Bancos y corresponsales del exterior Total Activo Pasivo y Patrimonio: Acumulaciones y Otros pasivos Total pasivo (1)
Expresado en US$ Dic-2005 Dic-2004
Dic-2003
24.002
24.122
81.091
0,00
24.002
24.122
81.091
0,00
22.280 22.280
22.280 22.280
43.000 43.000
0,00 0,00
Cifras no auditadas
B. Ajustes a las cuentas de Inventario, Activos fijos, Inversiones y Cargos Diferidos en Moneda Extranjera: Sin nada que reportar. C. Diferencia Cambiaría Capitalizada: No se ha capitalizado ninguna diferencia cambiaria. D. Tipos de Cambio utilizados:
30 de junio de 2006 31 de diciembre de 2005 31 de diciembre de 2004 31 de diciembre de 2003
Bs. 2.144,60 / US$ Bs. 2.144,60 / US$ Bs. 1.915.20 / US$ Bs. 1.596,00 / US$
E. Ganancia en Cambio de Moneda: Sin nada que reportar. F. Cargos Diferidos: Bangente, no registra cargos diferidos por concepto de fluctuaciones cambiarias G. Política de depreciación y amortización del ajuste a los activos e importe registrado con cargo a los resultados del ejercicio: No se han registrado ajustes a la cuenta de activos fijos por concepto de fluctuaciones cambiarias H. Bangente, no tiene ningún compromiso o transacción que no se haya reportado en los puntos anteriores.
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9.
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DICTÁMENES DE LAS SOCIEDADES CALIFICADORAS DE RIESGO
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Financiero América Latina Características de la Emisión Emisor:
Banco de la Gente Emprendedora, C.A.
Identificación de la Emisión:
2006-I
Tipo de Emisión:
Obligaciones Quirografarias
Monto:
Hasta 25.000 millones de bolívares.
Rendimiento:
Intereses fijos o variables pagaderos trimestralmente según lo disponga el emisor al momento de la oferta pública.
Plazo:
Treinta y Seis meses.
Riesgo:
A3
Categoría A
Corresponde a aquellos instrumentos con una muy buena capacidad de pago de capital e intereses en los términos y plazos pactados, la cual no debería verse afectada ante eventuales cambios en el emisor, en el sector o área a que éste pertenece, o en la economía. Solo en casos extremos, pudiera afectarse levemente el riesgo del instrumento calificado.
Subcategoría A3
Se tratan de instrumentos que presentan para el inversor un muy bajo riesgo. Cuentan con una adecuada capacidad de pago, del capital e intereses, en los términos y plazos pactados. A juicio del calificador, solo en casos extremos, eventuales cambios en la sociedad emisora, en el sector económico a que ésta pertenece o en la marcha de la economía en general, podrían incrementar levemente el riesgo del instrumento bajo consideración.
Periodicidad de Revisión:
Este dictamen será revisado a los ciento ochenta días contados a partir del inicio de la oferta pública o cuando Fitch Venezuela S.A., tenga conocimientos de hechos que puedan alterar substancialmente el nivel de riesgo de los títulos valores emitidos.
Uso de los Fondos:
Los Fondos serán destinados a la diversificación de las fuentes de financiamiento y a contribuir al logro de los objetivos de crecimiento que se ha planteado la institución en los próximos años. Esta estrategia ha sido aprobada por sus accionistas, entre ellos el Banco del Caribe, C.A. Banco Universal, como principal accionista, quien velará que estos recursos sean efectivamente dirigidos a apalancar y potenciar el liderazgo de Bangente en el sistema microfinanciero de Venezuela.
Autorización de la Emisión:
La emisión fue aprobada en Asamblea General Extraordinaria de Accionistas del día 21 de junio de 2006.
Información Procesada:
1. Edos. Financieros consolidados del emisor para el período 1997-2006. 2. Entrevistas a Ejecutivos de la empresa. 3. Reportes de FITCH Ratings Ltd. Análisis Financiero del Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE) publicado en septiembre de 2006.
Sustento de la Calificación:
____________________ Carlos Fiorillo
_______________________ Pedro El Khaouli
_________________________ Franklin Santarelli
Septiembre 2006 “Esta calificación no implica reco mendación para comprar, vender o mantener un título valor, ni implica una garantía del pago del título, sino una valuación sobre la probabilidad de que el capital del mismo y sus rendimientos sean cancelados oportunamente.”
www.fitchvenezuela.com E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Financiero América Latina Banco de la Gente Emprendedora, C.A.(BANGENTE)
Financiero/Venezuela Análisis de Riesgo Ratings Tipo de Instrumento Corto Plazo Largo Plazo Emisión OQ
Rating Actual F-2(ven) A-(ven) A3
Rating Anterior NR NR NR
Ultimo Cambio Mar-0 5 Mar-0 5 Sep-06
OQ – Obligaciones Quirografarias; NR – No calificado anteriormente
Analistas
Pedro El Khaouli (58 212) 286 38 44
[email protected] Franklin Santarelli (58 212) 286 32 32
[email protected]
Perfil
BANGENTE fue establecido en el año 1998, con la intención de prestar servicios financieros al sector de las microfinanzas en Venezuela. Al cierre de diciembre de 2005, la institución manejaba activos por más de 63.000 millones de bolívares, siendo la entidad financiera líder en su mercado de operación. La institución cuenta con el apoyo financiero y operativo de sus accionistas dentro de los cuales destaca el Banco del Caribe C.A. (BANCARIBE), el cual cuenta con el 89% del total.
Fortalezas y Oportunidades • Apoyo de su principal accionista (BANCARIBE) • Liderazgo en su mercado de operación • Buena morosidad y rentabilidad Debilidades y Amenazas • Reducción de los niveles de rentablidad y capitalización • Competencia potencial • Mayor intervención del gobierno en el negocio bancario y volatilidad del ambiente macroeconómico venezolano
Fundamentos
BANGENTE es el resultado de la iniciativa de Banco del Caribe C.A. (BANCARIBE), varias instituciones no gubernamentales (la Fundación Eugenio Mendoza-FEM, el Grupo Social CESAP y la Fundación Vivienda Popular) y algunos entes internacionales especializados en el segmento de microempresas (Banco InterAmericano de Desarrollo -BID, Corporación Andina de Fomento-CAF, Fondo de Inversiones PROFUND y Accion International) para prestar servicios financieros al sector microempresarial venezolano, el cual a la fecha de su creación (1998) enfrentaba opciones de financiamiento muy limitadas. En opinión de Fitch, la identificación comercial de BANGENTE como empresa del Grupo Financiero Caribe y el riesgo de marca al cual se expondría el grupo y, particularmente BANCARIBE (A+(ven)), en caso de eventuales problemas de BANGENTE, resulta en una alta probabilidad de asistencia por parte del grupo, lo cual es uno de los fundamentos de la calificación. El marcado deterioro de los niveles de ingreso en Venezuela y las pocas opciones de empleo en el sector formal han resultado en un crecimiento sostenido del nivel de informalidad de la población económicamente activa y también un aumento en los niveles de pobreza, elementos que a su vez resultan en un repunte de la economía microempresarial como forma de subsistencia. Si bien desde esa fecha se han iniciado diversas iniciativas tendientes a atender el sector microempresarial en Venezuela (instituciones de crédito público, algunas incursiones recientes de otras instituciones de origen privado, e incluso la creación de una cartera de micro créditos obligatoria para los bancos comerciales y universales), las necesidades de dicho mercado han superado la oferta de financiamiento, por lo cual hasta la fecha BANGENTE ha podido expandir rápidamente sus actividades. Desde el año 2002 y apoyado en la experiencia lograda a la fecha, la entidad inició un agresivo plan de expansión, el cual ha resultado en una tasa de crecimiento interanual cercana al 100% en términos de activos manejados, siendo que los resultados financieros se han visto beneficiados por una baja morosidad, apoyada en una sólida cultura de riesgo y una adecuada rentabilidad que compara favorablemente con el promedio del sistema ba ncario. Al cierre de junio de 2006, la cartera de créditos representó el 81% de los activos manejados, mientras que la cartera de créditos inmovilizados se ubicó en un bajo 1,9% (incluyendo el monto de los créditos reestructurados), todo esto con una cobertura de cartera morosa similar al promedio del sistema (164% incluyendo los créditos reestructurados). El rápido aumento del volumen de negocios en medio de un ambiente de relativa baja rentabilidad ha resultado en un retroceso de las relaciones de capitalización de BANGENTE, tendencia similar al promedio de la banca en general. Así, al cierre de junio de 2006 la relación de patrimonio a activo se redujo hasta de 12% superior al promedio del sistema, pero relativamente estrecha dado el plan de expansión de la entidad y el mayor riesgo relativo de su mercado objetivo. Similar al resto de las instituciones financieras en Venezuela, BANGENTE no sólo debe enfrentar un ambiente operativo volátil, sino que también debe ajustarse a un mayor nivel de intervención gubernamental dentro del sector bancario. Más específicamente, el control de las tasas de interés y la limitación en el cobro de algunas comisiones se erigen como factor que restringe la capacidad de maniobra de la institución. La experiencia de la gerencia y el apoyo de sus accionistas serán clave para mantener un adecuado perfil financiero en un entorno de rápido crecimiento como el delineado en el actual plan de negocios, siendo que Fitch monitoreará los efectos de dicho plan y el entorno sobre el perfil financiero de la institución.
Septiembre 2006 “Esta calificación no implica recomendación para comprar, vender o mantener un título valor, ni implica una garantía del pago del título, sino una valuación sobre la probabilidad de que el capital del mismo y sus rendimientos sean cancelados oportunamente.”
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Financiero América Latina
Debido a la poca experiencia local en atender al mercado de microfinanzas desde la perspectiva de la banca tradicional o supervisada, los primeros años de operación debieron dedicarse al desarrollo de las metodologías y herramientas adecuadas de operación para cubrir este nuevo mercado. Así, la formación y el entrenamiento del personal de la institución, así como el desarrollo y puesta a tono de diversas herramientas tecnológicas para manejar el creciente volumen de negocios, han sido aspectos primordiales del plan de negocios de la institución, siendo que se han invertido cerca de 4 millardos de bolívares en el período 2002-2005 para tales propósitos. A la fecha, la institución opera a través de una red de 11 agencias ubicadas en los principales centros urbanos del país. La fuerza de ventas está comprendida por un equipo de 150 asesores, respaldados por un número similar de empleados de soporte. A su vez, a la fecha BANGENTE se apoya en la oferta de unos 12 productos de créditos los cuales son ofrecidos a clientes individuales o mancomunados, siendo que la cartera de clientes se ubicó en unos 33.000 clientes al cierre de junio de 2006. La intención de la empresa es incrementar el número de clientes atendidos a través de una mayor utilización de su fuerza de ventas y la apertura de unas dos agencias adicionales durante el año 2006.
Perfil
Durante el año 1996 el Banco del Caribe C.A. (BANCARIBE) y un grupo de representantes de algunas organizaciones no gubernamentales dedicadas a atender las necesidades del sector microempresarial, iniciaron las gestiones para delinear la creación de una institución que satisficiera las necesidades de financiamiento del sector microempresarial en Venezuela. Es así como en el año 1998 se completa la conversión a Banco Comercial de la antigua Arrendadora Financiera del Caribe bajo el nombre de Banco de la Gente Emprendedora, C.A. (BANGENTE). Con la intención de dotar a la nueva institución no sólo de los recursos financieros necesarios sino también del conocimiento del mercado local y, a su vez, de la experiencia lograda a nivel internacional en el campo de las microfinanzas, el capital accionario de la institución estuvo inicialmente conformado en un 50% por un grupo de accionistas locales: a) BANCARIBE; b) Fundación Eugenio Mendoza (FEM); c) Grupo Social CESAP (CESAP) y la Fundación Vivienda Popular (FVP), mientras que el restante 50% estaba representado por cuatro socios internacionales: a) El Banco Interamericano de Desarrollo a través de su filial, El Fondo Multilateral de Inversiones (BID); b) La Corporación Andina de Fomento (CAF); c) PROFUND International (un fondo de inversiones domiciliado en Panamá dedicado a invertir en instituciones especializadas en el mercado microfinanciero) y d) ACCION Internacional (una entidad destinada a proveer apoyo técnico, mejores prácticas y financiamiento a entidades que operan en el mercado microfinanciero a nivel global).
Como parte de la estrategia de operación de BANGENTE ha privado el aprovechamiento de las sinergias derivadas de su asociación con BANCARIBE, quien no sólo ha proporcionado capital y líneas de financiamiento importantes, sino también, ha celebrado diversos acuerdos de operación en los cuales BANCARIBE presta apoyo en las labores de tesorería, planificación, manejo del efectivo, compensación y otras actividades comunes a ambas instituciones.
Como consecuencia de la reforma de la Ley de Bancos en el año 1999, la cual exigía un aumento significativo del capital pagado de los bancos comerciales y universales, y a su vez considerando la naturaleza de la institución, los accionistas de BANGENTE optaron por solicitar en el año 2002 la conversión del banco hacia la figura de Banco de Desarrollo. Desde su constitución, el capital de BANGENTE se ha visto incrementado no sólo por la capitalización de sus utilidades, sino también por el aporte de capital fresco por parte de sus accionistas (unos 1.000 millones de bolívares aproximadamente), siendo que ha sido BANCARIBE quien ha liderado tal estrategia de fortalecimiento patrimonial. Vale destacar, que dentro del plan de negocios de la institución, y común al proceso visto en muchas otras entidades similares a nivel internacional, se contemplaba la participación temporal de los accionistas diferentes a BANCARIBE, los cuales actuaban principalmente como promotores iniciales y luego que la institución alcanzara un nivel dado de desarrollo reducirían su participación. En ese sentido, algunos accionistas minoritarios ofrecieron en venta a BANCARIBE cerca del 37% de capital de la institución, siendo que esta operación fue aprobada por la SUDEBAN. Así, al cierre de diciembre de 2005 BANCARIBE adquirió estas acciones, pasando a controlar el 89% del capital de la institución. Vale destacar que el resto del capital de BANGENTE estaría distribuido de la siguiente forma: CESAP (10%) y ACCION (1%).
Si bien BANGENTE es una de las pocas entidades especializadas en el segmento microempresarial1, la política económica del gobierno en funciones desde principios del año 1999 ha propulsado la colocación de fondos dentro de este segmento, como una estrategia para incrementar el nivel de actividad económica en los segmentos de menores recursos y por ende, como una forma de mejorar el nivel de
1
De acuerdo a la Ley de Bancos, un microempresario es una persona natural o jurídica, que bajo cualquier forma de organización o gestión productiva, desarrolle o tenga iniciativas para realizar actividades de comercialización, prestación de servicios, transformación y producción industrial, agrícola o artesanal de bienes. En el caso de ser una persona jurídica, deberá contar con un número total no mayor de 10 trabajadores o generar ventas anuales hasta por la cantidad de nueve mil Unidades Tributarias (cerca de 290 millones de bolívares anuales). Por su parte un Microcrédito, según la misma Ley, es un crédito concedido a los usuarios del sistema microfinanciero con o sin intereses, destinado a financiar actividades de producción, comercialización o servicios, cuya fuente principal de pago lo constituya el producto de los ingresos generados por dichas actividades.
Banco de la Gente Emprendedora, C.A.- (BANGENTE) 2 E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Financiero América Latina ingreso de la población. Dentro de dichas estrategias, no sólo se han constituido diferentes entidades financieras públicas destinadas al sector (Banco del Pueblo Soberano, Banco de la Mujer, etc), sino que también se incluyó dentro de la reforma de la Ley de Bancos del año 2001, la creación de una cartera obligatoria de micro créditos para todos los bancos comerciales y universales, la cual se ubica en un 3% del total de la cartera de créditos del sistema. Así pues, desde ese momento se han incrementado sensiblemente el flujo de fondos al sector, siendo que al cierre de diciembre de 2005 cerca de 1.150 millardos de bolívares se encuentran colocados en el sector microempresarial a través de créditos otorgados por la banca comercial y universal. Sin embargo, una gran parte de estos fondos han sido destinados a actividades microempresariales ubicadas en los segmentos de mayores ingresos de la población, siendo que el mercado objetivo de BANGENTE se ubica dentro de los segmentos D y E de la población, lo que resulta en un bajo solapamiento de ambos mercados. Si bien se prevé la entrada de nuevos participantes privados dedicados al financiamiento del sector microempresarial de bajos ingresos, no se esperaría una competencia agresiva en el corto plazo debido al tamaño del mercado potencial (estimado en cerca del 15% del PIB) el cual en su mayoría todavía está desatendido.
corto y mediano plazo de las instituciones intermediarias del país. A su vez, la existencia de algunas medidas como la restricción a la libre convertibilidad de la moneda (control de cambio), han tenido un elevado impacto en los niveles de liquidez monetaria que maneja el sistema bancario venezolano. En ese sentido, durante los años 2004 y 2005, la inversión gestionada (activos + inversiones cedidas) creció 160%, hasta alcanzar 114.496 millardos de bolívares (unos 53.254 millones de dólares al cambio oficial de 2.150 VEB por USD), convirtiéndose en el nivel más alto de los últimos 10 años (39% del PIB). Durante el año 2005, tal expansión se reflejó en el crecimiento del 76% en las inversiones líquidas (disponibilidades, inversiones en valores e inversiones cedidas), las cuales mayoritariamente comprenden inversiones en títulos del Estado, disponibilidades y colocaciones de corto plazo en el Banco Central de Venezuela, lo que aunado al crecimiento de la economía significó un aumento del 77% de la cartera de créditos bruta del sistema (PIB:+9,3%) lo cual también contribuyó a que los indicadores de calidad de activo continuaran reflejando mejoras. Así, las relaciones de morosidad y morosidad ajustada (incluye préstamos reestructurados), se redujeron hasta 1,1% y 1,5% respectivamente. A su vez, el mantenimiento de un adecuado patrón de constitución de reservas de cartera permitió el fortalecimiento de las relaciones de cobertura de cartera morosa y de cartera morosa modificada (incluye el monto de los créditos reestructurados) hasta 251% y 184% respectivamente. Sin embargo, el elevado ritmo de crecimiento de la cartera de créditos, ha venido deteriorando la relación de provisiones con respecto a la cartera total, ubicándose en 2,7%, lo que compara desfavorablemente con lo reflejado en los últimos 10 años.
Presentación de Cuentas: Para el presente reporte se utilizaron los estados financieros para el período 20012005, auditados por Espiñeira, Sheldon y Asociados una firma miembro de PriceWaterHouseCoopers, así como por los interinos al primer semestre del año 2006. Los estados financieros empleados en la elaboración del presente informe siguen las normas de contabilidad establecidas por la Superintendencia de Bancos (SUDEBAN) las cuales entre otros aspectos no incluyen el efecto de la inflación (aunque son presentados en forma suplementaria).
Las medidas de intervención por parte del Estado, así como el incremento del grado de competitividad del sistema, han impactado de manera importante los resultados netos del período y los niveles de rentabilidad, comparados con los históricamente alcanzados. En ese sentido, al cierre del año 2005, la relación de margen financiero bruto a activo promedio se ubicó en 5,9% (incluyendo el efecto de las inversiones cedidas), un poco más de 2 puntos por debajo del período anterior y el más bajo desde el año 1996. Por su parte, la leve devaluación durante el año, menor a períodos anteriores (12% versus 20% y 14% durante el AF04 y AF03, respectivamente), junto con las ganancias derivadas de la comercialización de la amplia cartera de títulos de deuda del gobierno y una política proactiva de cobro de comisiones por servicios (a pesar de la limitación impuesta sobre algunos rubros), resultaron en un aumento de 76% en los otros ingresos operativos netos. El importante crecimiento de la cartera de créditos, trajo consigo un incremento en los gastos por constitución de provisiones (+139%) y en los gastos de transformación (+40% vs. una inflación de 14%), por lo que la utilidad neta del sector reflejó un aumento del 15,8%, mientras que las relaciones ROAA y ROAE se ubicaron en 3% y 31%, respectivamente, inferiores a las reflejadas en los últimos cinco años.
El Sector2
Las actividades de intermediación financiera del sector, se han visto beneficiadas durante los últimos dos años principalmente por el rebote de la actividad productiva. No obstante, durante este período se ha acentuado el nivel de intervención por parte del Estado dentro del negocio bancario, siendo que medidas tales como la creación e implantación de políticas de créditos dirigidos (“gavetas”), el control de tasas (pisos para pasivas y techo para activas), el subsidio de tasas de interés para algunos sectores, la suspensión del cobro de algunas tarifas por servicios, así como la ampliación de la base de recursos sujetas al encaje legal y el incremento de dicha tasa, son medidas, que si bien no interfieren radicalmente en la actividad del sector, si han resultado y seguirán resultando, en una importante reducción en la capacidad de maniobra financiera en el
2
Resultados del subsector de la banca comercial y universal al cierre de diciembre de 2005. Para un análisis más extenso del comportamiento de dicho subsector, ver reporte publicado por Fitch: Venezuelan Banks – 2005 Results (16/02/06).
Banco de la Gente Emprendedora, C.A.- (BANGENTE) 3
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BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA (BANGENTE), C.A.
Financiero América Latina Comparación de Principales Indicadores Bangente vs el Sistema Créditos/Activo Total* Morosidad** Cobertura de Cart. Morosa** Cobertura de Cart. Total** Liquidez FITCH* Patrimonio/Activo Free Capital Ratio*** NIM* Costos Operativos/Activo * ROAA * ROAE
Bangente 5 años Dic-05 69,0% 85,9% 4,3% 1,6% 189,3% 197,9% 5,9% 3,1% 34,8% 8,1% 23,9% 14,0% 22,2% 11,7% 24,2% 19,7% 30,3% 27,5% 6,1% 3,8% 27,7% 23,1%
Jun-06 5 años 78,5% 32,1% 1,9% 5,7% 164,2% 121,6% 3,1% 6,0% 18,6% 67,4% 11,9% 13,5% 10,1% 8,5% 14,8% 9,2% 25,5% 7,8% 1,1% 3,9% 8,3% 33,0%
Sistema Dic-05 33,2% 1,5% 183,8% 2,7% 68,1% 11,1% 6,8% 5,9% 5,6% 2,9% 31,4%
que el mismo soporte el crecimiento de la masa monetaria que experimenta el sistema bancario venezolano 3.
Jun-06 37,5% 1,4% 180,7% 2,6% 70,0% 10,3% 6,4% 5,1% 5,0% 2,4% 29,3%
Ingresos y Gastos
Ingresos: Dada la naturaleza de la institución, en la cual BANGENTE no sólo se limita a proveer financiamiento a sus clientes, sino también presta asesoría financiera para la adecuada estructuración de los créditos4 y en ocasiones para la mejora de la administración del negocio, los ingresos de la institución han mostrado un mayor nivel diversificación comparados con el resto de la banca tradicional, aunque vale destacar que los servicios provistos a los clientes están íntimamente relacionados con la liquidación del crédito. Es así como durante el periodo 2001-2005, los ingresos financieros sólo representaron el 59% de los ingresos totales de la institución, muy por debajo del promedio del sector, el cual mayoritariamente se beneficia del spread financiero. Por su parte, el crecimiento sostenido en el volumen de operaciones ha permitido compensar la caída de las tasas de interés observada desde finales del año 2002, y, mas aún, la caída observada en la tasa de interés cobrada por BANGENTE durante el segundo semestre del año 2005 cuando estuvo plenamente vigente el control de tasas de interés. Durante el año 2005 los ingresos financieros registraron un aumento de 56% con relación a los registrados el año anterior, siendo que el margen financiero bruto se elevó en 47%. A pesar de esta tendencia, la reducción del ingreso financiero promedio y el aumento del costo financiero efectivo (producto del cambio de mezcla y de la aplicación del control de tasas de interés pasivas que imponen un piso), se reflejaron en un retroceso de la relación de margen financiero bruto a activo promedio (NIM) hasta 20%, significativamente superior al promedio del mercado, pero inferior a los registros históricos de la institución. Por su parte, el crecimiento en el volumen de créditos desembolsados permitió un aumento de 94% en los otros ingresos operativos (mayoritariamente concentrados en los servicios de asesoría antes mencionados), lo cual contribuyó a mitigar la reducción del spread del banco. Cabe destacar, que estos ingresos también fueron objeto de control por parte del Ejecutivo Nacional durante el año 2005, aunque según declaraciones de la gerencia de la institución, los mismos se ubican en niveles acordes con los servicios prestados. La mayor diversificación de los ingresos en tiempos de elevada competencia y control de
* Ajustados por el monto de las inversiones cedidas ** Incluye el monto de los créditos reestructurados *** Deduce Bienes Realizables y De Uso, ademas considera las Inv. Cedidas en el Activo Fuente: FitchRatings
Desde la aprobación de la Ley de Bancos del año 1999, el sector financiero venezolano ha enfrentado un mayor nivel de intervención por parte del gobierno venezolano. Así, en los últimos años, se han incorporado diferentes requerimientos que incluyen desde la colocación compulsiva de créditos a diferentes sectores (gavetas agrícolas, microcréditos, hipotecarios y turismo), el congelamiento por parte del Banco Central de Venezuela (BCV) de todas las tarifas y comisiones vigentes al 23 de agosto de 2006, y la imposición de un control de tasas de interés (pisos para las pasivas y techo para las activas). A la fecha, cerca del 32% de la cartera de créditos debe ser colocada obligatoriamente en diferentes sectores, mientras que algunas comisiones relacionadas con los cargos de mantenimiento en cuentas corrientes y de ahorros también han sido limitadas. Por otro lado, como parte de la política monetaria del BCV, recientemente comenzó a aplicar, de manera gradual, el encaje legal a las inversiones cedidas (participaciones), mientras que a partir del mes de julio, las nuevas captaciones (instrumentos tradicionales y participaciones) a ser recibidas por las instituciones financieras tendrán que encajar a una tasa del 30%, cuando anteriormente era del 15%, con excepción de algunas entidades (como la banca de desarrollo) que de acuerdo a los volúmenes de captaciones del público que manejen no estarían sujetas a dicha medida. Asimismo, la Superintendencia de Bancos otorgó un plazo de cinco años, para la incorporación de las inversiones cedidas al balance estructural de las instituciones, mientras que al mismo tiempo, redujo el índice de solvencia patrimonial (relación contable de patrimonio a activos) mínimo requerido de un 10% a un 8%, excluyendo del activo para dicho cálculo las inversiones en títulos o valores de la Deuda Pública Nacional. Si bien a la fecha estas medidas no han afectado dramáticamente el comportamiento del sector, la posibilidad que las mismas sean incrementadas en el futuro cercano, resultan en una presión para el sistema, toda vez que los resultados netos como porcentaje del volumen promedio de activos que reflejan no son suficientes para potenciar el patrimonio en el corto y mediano plazo, a fin
3
Para un análisis más extenso sobre las tendencias en al regulación del sector, ver reporte publicado por Fitch Ratings: Venezuelan Banks: Unplugged? (21/05/05). 4
La asesoría prestada por la empresa es un proceso donde el ejecutivo de crédito levanta una serie de información del nego cio y le proporciona las herramientas al cliente para la debida estimación de su flujo de ingresos y gastos, con la intensión no solo de adecuar el perfil de cada crédito a la capacidad de pago del posible deudor, sino también para que esas herramientas sirvan de apoyo al cliente en el manejo de su negocio.
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Financiero América Latina tasas de interés será clave para el mantenimiento de la rentabilidad de la institución.
características, BANGENTE logró rápidamente equilibrar sus operaciones y con ello registrar una mejora en su rentabilidad durante los años 2003 y 2004. Asimismo, el control de tasas y comisiones durante el año 2005 y las presiones de gastos más que compensaron los menores requerimientos de provisiones, con lo cual la rentabilidad de la institución se redujo considerablemente en el año 2005, pero aún en niveles cónsonos con el promedio del mercado. Al cierre del año 2005, la utilidad neta se redujo en 37% con relación a la registrada el año anterior, siendo que las relaciones ROAA y ROAE retrocedieron hasta 3,8% y 23,1% respectivamente. El mantenimiento de un ambiente de control de tasas y comisiones, junto a la intención de la entidad de expandir su nivel de operaciones requerirá de un estricto control de los costos de operación y la calidad del activo con el propósito de mantener y mejorar los actuales niveles de rentabilidad, todo lo cual contribuirá con una mayor generación interna de capital.
Costos de Operación: La ampliación de la plantilla laboral, la incorporación de dos nuevas oficinas y las inversiones en tecnología y mejora de procesos, resultaron en un aumento del 92% en los costos operativos totales durante el año 2005 con relación a los registrados durante el período anterior. Según declaraciones de la gerencia, cerca de 10% de dicho amento correspondió al registro de gastos de inversión no recurrentes que fueron directamente contabilizados en el estado de ganancias y pérdidas, siendo que se estima que los mismos se reduzcan de manera sustancial durante el año 2006. A pesar del crecimiento de los activos, la relación de costos operativos a activo promedio se mantuvo en un 27%, relación que compara desfavorablemente con el promedio del mercado y también superior al promedio de otras entidades micro financieras en Latinoamérica. Al revisar indicadores de eficiencia adecuados a la industria micro financiera, se observa que BANGENTE ha mostrado un aumento significativo del número de clientes activos por Asesor de Negocio, el cual se ubicó en cerca de 189 clientes por Asesor al cierre de 2005, aunque por debajo de la media latinoamericana (300 créditos por asesor), lo cual sugiere la posibilidad de mayores economías de escala una vez los actuales asesores logren un mayor grado de madurez. Es importante destacar, que durante el año 2005 se registró un drástico crecimiento del número de ejecutivos de crédito con la intención de preparar a la institución para el aumento esperado de la demanda en el corto y mediano plazo, lo cual afecta la bondad del indicador antes señalado, siendo que una vez dichos asesores se encuentren en fase de plena producción tal indicador podrá reducir su brecha con la media latinoamericana.
Riesgos
Dada la orientación de la institución y las características de su mercado objetivo, el riesgo de crédito y los riesgos operativos son las principales fuentes de riesgo de la institución, mientras que el riesgo de mercado se encuentra parcialmente mitigado por la baja participación de la cartera de inversiones y la flexibilidad en el ajuste de las tasas de interés para los préstamos (dentro de las limitaciones impuestas por el control de tasas vigente desde mayo de 2005). Concientes de dicha situación, desde sus inicios la gerencia de BANGENTE ha emprendido diversos programas tendientes a controlar y medir los riesgos incurridos, siendo que la inversión en diversas soluciones tecnológicas para el levantamiento de la información en el sitio de originación del crédito ha sido clave para agilizar el proceso de revisión y aprobación de los créditos. En ese sentido, la institución emprendió las labores para la creación de una Unidad de Administración Integral de Riesgos, la cual se encargará del desarrollo e implementación de las diferentes metodologías vinculadas al control de los riesgos de crédito, operacional y de mercado. Se estima que la misma esté operando de manera integral a finales del año 2006. Dentro de algunas de las principales tareas acometidas por la mencionada unidad está la relacionada con la incorporación de un sistema de credit scoring, que permita analizar de forma más estandarizada y eficiente las propuestas de crédito y, a su vez, mejorar la segmentación de los clientes. Por su parte, también se iniciaron las labores de implantación de una metodología de identificación y control de riesgos operativos.
Gastos de Provisiones: A pesar de la conservadora política de provisiones de BANGENTE, la mejora de la calidad de los activos se ha reflejado en menores requerimientos relativos de provisiones en los últimos años. Así, dichos gastos han mantenido tendencia a la baja como resultado de la mejora en los indicadores de morosidad, siendo que durante el año 2005, la relación de gastos de provisiones a cartera bruta se ubicó en 3,7%, mientras que para el año 2004 se ubicaba en 4,0%. A pesar de las buenas expectativas económicas para el año 2006, el crecimiento esperado en la cartera de créditos sugiere al menos un mantenimiento de los gastos de provisiones con la intensión de mantener la política de provisiones de la institución. Es importante destacar que BANGENTE mantiene una conservadora política de provisiones que incluye la creación de reservas desde el primer día del incumplimiento de la cuota, lo cual compara muy favorablemente con el promedio del sistema, que normalmente sigue las normas de constitución de reservas que dicta el regulador, y el cual en muchos casos exige la creación de reservas a partir de la 3ra cuota vencida.
Hasta la fecha el proceso de aprobación de créditos se realiza de forma relativamente descentralizada, siendo que una porción importante de los créditos son aprobados directamente en la agencia por ejecutivos de amplia experiencia y un supervisor que revisan los casos presentados por los ejecutivos de negocios (hasta 6 millones de bolívares). Créditos superiores a dicho monto serán aprobados según autonomías previamente acordadas incorporando al equipo anterior otros ejecutivos de mayor
Rentabilidad: Después de registrar pérdidas netas en los primeros años de operación, propio de la etapa inicial de operaciones de una institución financiera de éstas
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Financiero América Latina Morosidad y Reservas: El proceso propio de maduración de la cartera de créditos de una entidad financiera de reciente creación puede resultar en patrones de calidad de activos inestables en sus primeros años de operación. En los últimos cinco años la relación de créditos inmovilizados5 a cartera bruta de BANGENTE registró una relativa volatilidad, en parte afectada por la caída en el nivel de actividad económica a finales del año 2002, lo que se reflejó en un aumento sustantivo de la morosidad hasta 13%. Ante dicha condición del entorno, BANGENTE llevó a cabo una serie de acciones, como la aplicación de castigos de cartera equivalentes al 8% de la cartera promedio en el año 2003, un adecuado control de los riesgos incurridos y el aumento de la cartera de créditos, lo que le permitió una reducción significativa de dicha relación, la cual se ubicó en 1,6% al cierre de diciembre de 2005 (incluyendo el monto de los créditos reestructurados), similar al promedio del mercado a pesar del enfoque microempresarial de la institución. Es importante destacar, que luego de la aplicación de los castigos excepcionales del año 2003, la relación de castigos de cartera a cartera bruta se ha reducido a un promedio de 1% anual, lo cual es considerado moderado. La intención de la gerencia es ampliar significativamente su cartera de créditos, lo cual no sólo exigirá un esfuerzo comercial importante, sino también una adecuado control de los riesgos incurridos para evitar un deterioro no deseado de la cartera.
jerarquía y, en algunos casos, miembros de la alta gerencia, aunque vale destacar que cerca de un 90% de los créditos se aprueban bajo el esquema de dos firmas a nivel de oficinas explicado anteriormente. Luego de verificado la formalización de los recaudos y liquidado el crédito, el mismo ejecutivo tiene la responsabilidad de hacer seguimiento a la cobranza mientras que los créditos en problemas (a partir de un mes de mora) son gestionados a través de la gerencia de cobranza y el ejecutivo responsable. Por lineamientos internos, BANGENTE aplica castigos automáticos de la cartera vencida a más de 180 días, los cuales se comparan más conservadores que la regla seguida por el promedio del sector y la norma delineada por la Superintendencia de Bancos, aunque en todo caso la cartera castigada se mantiene en gestiones de cobranza. Por su parte, todos los prestatarios deben contratar una póliza de vida a favor de BANGENTE (gestionada por la institución a través de un programa paraguas con una empresa de seguros de reconocida solvencia), mientras que en algunos casos también se requieren pólizas de seguros para los bienes financiados (vehículos de transporte principalmente). Dado el enfoque de la entidad, el cual se ha concentrado en atender a los segmentos D y E de la población a través de créditos con un monto promedio cercano a los 2 millones de bolívares, los indicadores de diversificación de cartera comparan favorablemente con aquellos mostrados por la banca tradicional, aunque se observa una relativa concentración en préstamos al sector comercio y de servicios, característico de este tipo de instituciones. Así, al cierre de junio de 2005 las 20 mayores exposiciones representaban tan sólo un 2,7% de la cartera total, mientras que la mayor exposición (0,2% de la cartera total) representaba sólo un 1% del patrimonio de la entidad; relaciones consideradas conservadoras. En términos de la distribución de la cartera por sectores económicos destaca que un 56% de la misma está colocada en préstamos al sector comercial (principalmente informal), un 34% al sector servicios y un 8% al sector manufacturero, siendo que el restante 2% corresponde a préstamos realizados a empleados. Es importante destacar, que las regulaciones relacionadas con gavetas de créditos obligatorias están destinadas a los bancos comerciales y universales, por lo que los bancos de desarrollo están exentos a tal fin.
En términos de reservas, la entidad no solo ha seguido los lineamientos de la SUDEBAN en cuanto a la clasificación de la cartera de créditos según su riesgo que incluye la incorporado una provisión adicional de 2% del saldo de la cartera de créditos, sino que también se incluyen otras provisiones consideradas necesarias de acuerdo con el análisis de riesgo de la cartera de créditos realizado por la gerencia. Así, y exceptuando el año 2002, la relación de reservas de cartera de créditos a cartera inmovilizada ha superado el 240%, mientras que si se incluye el monto de los créditos reestructurados la misma se ha ubicado cerca del 200%, relaciones consideradas conservadoras. No obstante, los niveles de reservas como porcentaje de la cartera total (2005: 3,2%) han venido reflejando una tendencia decreciente, aunque se mantiene por encima del promedio del mercado. Este retroceso del nivel de aprovisionamiento podría reducir la capacidad de enfrentar eventuales deterioros de la cartera considerando la histórica volatilidad del ambiente operativo en Venezuela.
En términos generales, los préstamos de la institución son colocados en plazos cercanos a los 8 meses, lo cual resulta en una alta rotación de la cartera. Así, para el cierre de junio de 2005 un 41% de los créditos vencían entre 181 y 360 días, un 35% entre 90 y 180 días, un 15% a menos de 90 días, mientras que tan solo un 9% presentaba vencimientos superiores al año. En términos de garantías, un 41% de la cartera de créditos al cierre de junio de 2005 estaba respaldada por garantías prendarias, mientras que un 40% contaba con garantías mancomunadas solidarias (respaldado por un grupo de clientes de créditos responsables conjuntamente por el servicio de la deuda total), un 9% con garantías hipotecarias, y un 6% a través de fianzas o sin garantía.
Riesgo de Mercado: La posibilidad de ajustar las tasas de interés en frecuencia al menos mensual en la cartera de créditos y depósitos, mitigan parcialmente el riesgo de reprecio o variaciones súbitas de las tasas de interés. Debido a la escasa participación de la cartera de inversiones sobre el activo total, explicada por la política de la
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El capital de los micro créditos pagaderos en cuotas semanales se considera totalmente vencido cuando exista por lo menos una cuota semanal con catorce días de vencida y no cobrada o una cuota mensual con sesenta días de vencida y no cobrada.
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Financiero América Latina institución de maximizar la cartera de créditos, la mayoría del riesgo de mercado está vinculado a los efectos de cambios en las tasas sobre la cartera de créditos y depósitos. Contrario a la tendencia del mercado, BANGENTE no mantiene concentraciones relevantes de sus recursos en títulos emitidos por el gobierno venezolano, lo cual es considerado conservador.
vigencia desde el año 2005. La institución no ha participado activamente en el mercado de fondos públicos hasta la fecha. Capital: La reinversión de las utilidades y varios aportes de capital han soportado el aumento sostenido del patrimonio, aunque el mismo no ha seguido la misma velocidad del crecimiento del activo. Es así, como la relación de patrimonio a activos se ha reducido desde casi 36% al cierre de diciembre de 2002 hasta 14% al cierre de diciembre de 2005, aunque dicha relación compara favorablemente con el promedio del sector financiero. Por su parte, el indicador de capitalización ponderada por riesgos se ubicó en 14%, mientras que el mínimo legal era de 12%. Positivamente, la institución muestra una relativamente baja concentración de activos fijos y bienes realizados en su balance (18% del patrimonio al cierre de diciembre de 2005), lo cual refuerza la calidad de sus relaciones de capitalización. Las proyecciones de crecimiento de la institución en un ambiente de menor rentabilidad esperada, dada las condiciones del entorno, podría sugerir un patrón de capitalización más agresivo que le permita mantener un adecuado margen de maniobra.
Riesgo Operativo: El análisis del riesgo operativo en Venezuela es aún una actividad incipiente. Recientes resoluciones de la SUDEBAN exigen la creación de una unidad central de riesgo donde sé monitoreen los tres mayores riesgos a los cuales se expone una institución: crédito, mercado y operativo. En el caso de BANGENTE, la institución se ha adelantado a algunos de los requerimientos del regulador, siendo que se han completado pasos hacia la identificación y medición de los principales eventos de riesgo operativo (mapa de riesgo) que podrían afectar a la institución, con la intención de elaborar la metodología de control necesaria para minimizar tales riesgos.
Fondeo y Apalancamiento
La institución procura los fondos para sus operaciones a través de la captación de depósitos del público, captaciones interbancarias bajo la forma de líneas y certificados de micro créditos, así como también sobe la base de su propio capital, siendo que BANGENTE no participa en el mercado de inversiones cedidas, el cual es manejado principalmente por los bancos universales. Los certificados de micro créditos son títulos de corto plazo emitidos por BANGENTE que pueden ser computados por las instituciones financieras compradoras como parte de los requerimientos de la cartera obligatoria de micro créditos exigida por la regulación actual, siendo que los mismos han gozado de una amplia estabilidad en el tiempo aunque se encuentran concentrados en un pequeño número de instituciones.
Eventos Financieros Recientes
Durante el primer semestre del año 2006, BANGENTE experimentó un importante cambio en su mezcla de fondeo, apoyándose en una proactiva política de procura de depósitos dentro y fuera de su base de clientes, no solo con la intensión de reducir la concentración de su fondeo, sino también con el objetivo de lograr una mejor utilización de su base de clientes. Así, los depósitos del público pasaron nuevamente a representar la principalmente fuente de fondeo (67% del total), mientras que el resto sigue representado por captaciones recibidas de otras entidades financieras. Los depósitos fueron destinados principalmente a soportar el crecimiento de la cartera de créditos (+12%) y a la disminución de las otras fuentes de financiamiento (32%). Al cierre de junio de 2006, la cartera de créditos bruta se elevó hasta 63.428 millones de bolívares, mientras que los créditos morosos (incluyendo créditos reestructurados) siguen representando tan solo el 1,9% de la cartera de créditos bruta, con lo cual la relación de cobertura de cartera morosa modificada se redujo hasta 164%, nivel considerado adecuado.
Fondeo: Para diciembre de 2005, los depósitos del público representaban el 32% del activo total de BANGENTE, mientras que las captaciones de otras instituciones financieras financiaban un 46%. Dados los beneficios provistos por los certificados de micro créditos a las entidades adquirientes, BANGENTE ha logrado incrementar sensiblemente los otros financiamientos obtenidos, el cual pasó de representar tan solo el 13% del fondeo en el año 2001, hasta un 59% al cierre de diciembre de 2005. Es importante destacar, que estas colocaciones se han realizado en un reducido número de entidades financieras, lo cual resulta en un riesgo de concentración importante, aunque vale destacar que BANCARIBE es el mayor proveedor de este tipo de fondos con un 60% del total de los otros financiamientos obtenidos al cierre de diciembre de 2005. Por su parte, el fondeo con el público se ha procurado en forma de depósitos de ahorro y a plazo, siendo que no se verifican concentraciones relevantes en la cartera de depósitos. La intención de la gerencia es introducir nuevos productos pasivos con el objetivo de mitigar los efectos de los controles de tasas de interés en
En términos de rentabilidad durante el primer semestre del año 2006, el crecimiento de los gastos financieros, dada la mezcla de fondos y el piso fijado en las tasas pasivas, no pudo ser compensado por los ingresos financieros, en un escenario caracterizado por una disminución de las tasas y un elevado grado de competencia. Así, la relación NIM mantuvo su tendencia negativa hasta alcanzar un 14,8%, aunque sigue comparando muy favorablemente con respecto al promedio del sistema bancario dado el mercado de operación de la entidad. Aunado a lo anterior, el crecimiento experimentado en los gastos operativos dadas las continuas inversiones requeridas para producir el crecimiento en el volumen de negocios esperado, no pudieron ser compensados por el aumento registrado por Banco de la Gente Emprendedora, C.A.- (BANGENTE) 7
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Financiero América Latina los otros ingresos operativos, con lo cual se mantuvo la tendencia decreciente mostrada por la rentabilidad, resultando en una nueva caída de los indicadores ROAA y ROAE (1,1% y 8,3%, respectivamente) en el primer semestre del año 2006, con respecto al cierre de 2005. Es importante destacar que la maduración del nuevo volumen de negocios podría resultar en una mejora en la rentabilidad de la institución, sin embargo, las limitaciones en el manejo de las tasas de interés en un mercado de mayor riesgo relativo como el microfinanciero, podría imponer rigideces para el mejor aprovechamiento de la nueva base de negocios del banco.
cual la relación de patrimonio a activos se redujo hasta 11,9% mientras que la relación de patrimonio versus activos ponderados a riesgo fue de 13,9%. Tal tendencia se ve parcialmente mitigada por la baja participación de activos inmovilizados y por el apoyo financiero y operativo provisto por BANCARIBE a su filial en caso de ser requerido.
Emisión de Obligaciones Quirografarias
Con el objetivo de obtener los recursos necesarios para financiar sus actividades, diversificando la fuente de fondos y empleando instrumentos que dispongan de un perfil de vencimiento acorde al de sus operaciones activas, BANGENTE realizará una emisión de Obligaciones Quirografarias hasta por 25.000 millones de bolívares a un plazo de treinta y seis meses, la cual dispondrá rendimientos trimestrales, fijos o variables, según lo disponga el emisor al momento de la oferta pública.
Como resultado de logros alcanzados con la aplicación del plan de negocios que ha venido desarrollando BANGENTE durante el primer semestre del año 2006, el volumen de operaciones activas registró un mayor ritmo de crecimiento que el reflejado por el patrimonio, lo que ha provocado una disminución de los indicadores de capitalización, con lo
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Financiero América Latina Banco de la Gente Emprendedora (BANGENTE), C.A. (Cifras Consolidadas Expresadas en Millones de Bs. Corrientes) 12 meses
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS Ingresos Financieros Por Cartera de Créditos Por Cartera de Inversiones Gastos Financieros Por Captaciones del Público Por Otros Financiamientos Obtenidos
Patrimonio Capital Social
6 meses
12 meses
6 meses
Margen del Negocio
Dic-04 7.487 6.221 1.266 1.000 338 662 6.487 6.913 687 4.194 87 2.994
Jun-05 5.489 4.903 586 682 219 464 4.807 5.587 429 2.972 89 1.673
Dic-05 11.682 11.074 608 2.171 732 1.439 9.511 13.274 1.518 8.182 213 2.688
Jun-06 7.624 7.597 27 2.367 1.198 976 5.257 9.037 1.239 5.766 349 398
Resultado Neto
-243
1.272
2.914
1.473
1.847
380
535 3.140 4.120 3.490 548 -573 1.108
622 6.491 9.561 9.241 278 -707 1.265
1.994 5.236 24.666 24.346 250 -885 2.484
2.721 2.186 33.282 32.657 552 -1.122 4.291
3.726 0 56.483 55.557 801 -1.833 6.865
7.757 3.978 63.428 62.216 1.084 -1.991 6.610
Total Activo
8.069
16.981
33.078
40.491
63.609
78.243
Total Pasivo
2.776 0% 34% 64% 2% 1.993 419 5.188
3.084 0% 76% 18% 6% 8.957 795 12.835
7.890 0% 80% 16% 4% 16.678 1.448 26.016
9.534 0% 81% 13% 6% 18.692 3.721 31.947
20.591 0% 64% 32% 3% 25.354 8.751 54.696
46.014 5% 37% 57% 1% 17.135 5.808 68.957
Total Patrimonio
3.000 2.881
3.000 4.145
3.400 7.063
4.000 8.544
4.000 8.913
4.000 9.286
0
0
0
0
0
0
BALANCE GENERAL Activo Disponibilidades Inversiones Totales Cartera de Créditos Bruta Vigente Inmovilizada Provisión Otros Activos Pasivo Captaciones del Público Depósitos en Cuenta Corriente Depósitos en Cuenta de Ahorros Depósitos a Plazos Otras Otros Financiamientos Obtenidos Otros Pasivos
12 meses
Dic-03 3.832 3.136 689 715 278 437 3.117 3.822 973 3.103 107 1.316
Margen Financiero Bruto
Gastos de Transformación Gastos de Provisiones Otros Ingresos Operativos Otros Egresos Operativos
12 meses
Dic-02 2.713 2.572 117 913 716 197 1.800 2.601 740 1.380 55 -216
Inversiones Cedidas PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS Liquidez Disponibilidades/Captaciones del Público (%) Cartera de Créditos Neta/Captaciones del Público (%) (Disp.+Inv. En Valores+Inv. Cedidas)/Fondeo Total (%) Calidad de Activos Provisión para Cartera de Créditos/ Cartera de Créditos Bruta (%) Provisión para Cartera de Créditos/ Cartera de Créditos Inmv. Bruta (%) Cartera de Créditos Inmv . Bruta/ Cartera de Créditos Bruta (%) Morosidad Ajustada por Créditos Reestrcuturados (%) Cobertura Ajustada por Créditos Reestrcuturados (%) Rentabilidad ( Margen Financiero Bruto/Activo Bruto Promedio %) Otros Ingresos Operativos Netos /Gastos de Transformación (%) Eficiencia (%) Overhead* (%) ROA* (%) ROE* (%) Apalancamiento Captaciones del Público/(Pasivo+Patrimonio) (%) Patrimonio/Activo Total (%) Patrimonio Computable/Activos y Operaciones Contingentes Ponderadas (%)
19,3 127,7 77,0
20,2 287,1 59,1
25,3 301,4 29,4
28,5 337,3 17,4
18,1 265,4 8,1
16,9 133,5 18,6
13,9 104,6 13,3 15,3 91,0
7,4 254,6 2,9 3,3 221,0
3,6 353,6 1,0 1,3 276,6
3,4 203,1 1,7 1,9 179,6
3,2 228,9 1,4 1,6 197,9
3,1 183,7 1,7 1,9 164,2
24,4 50,9 83,2 35,3 -3,3 -10,4
24,9 78,4 62,5 30,5 10,2 36,2
25,9 59,4 65,3 27,6 11,6 52,0
26,1 51,6 72,7 30,4 8,0 37,8
19,7 60,0 75,9 27,5 3,8 23,1
14,8 59,9 84,7 25,5 1,1 8,3
34,4 35,7 60,5
18,2 24,4 41,9
23,9 21,4 25,7
23,5 21,1 23,2
32,4 14,0 14,9
58,8 11,9 13,9
0
0
0
0
0
0
POSICION EN MONEDA EXTRANJERA Posición en Moneda Extranjera Neta (Millones de US$.)
*En caso que pertenezcan a períodos menores a un año, los índices se anualizaran con fines comparativos
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10. INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA Podrá obtenerse en las oficinas del Banco de la Gente Emprendedora, BANGENTE, ubicada Av. Rómulo Gallegos, Edif. R.I.V. Nro 23 Piso 3. Los Dos Caminos, Caracas. Tlf.: (0212) 600.61.00 – 600.61.01 – 600.61.04 - 600.91.01. Fax: 600.61.75 “LOS RESPONSABLES QUE SUSCRIBEN, DECLARAN QUE CONJUNTA E INDIVIDUALMENTE ACEPTAN, A TODOS LOS FINES LEGALES CONSIGUIENTES, LA RESPONSABILIDAD DEL CONTENIDO DEL PRESENTE PROSPECTO Y QUE EL MISMO VERDADERO Y NO CONTIENE INFORMACIÓN QUE PUEDA INDUCIR ERROR AL PUBLICO Y QUE NO CONOCEN NINGUN OTRO HECHO O INFORMACIÓN IMPORTANTE CUYA OMISIÓN PUDIERA ALTERAR LA APRECIACIÓN QUE SE HAGA POR PARTE DEL PUBLICO DEL CONTENIDO DE ESTE PROSPECTO”.
JUAN USLAR GATHMANN Firma
HECTOR ALBARRAN Firma
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ÍNDICE GENERAL
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1. 1.1 1.2
PRECIO AL PÚBLICO, COMISIÓN A LOS DISTRIBUIDORES Y OTRAS INFORMACIONES BÁSICAS ...................................................................................... Precio al público, Comisiones y Otros Gastos de Colocación.................................................. Remuneración a los Agentes de Colocación y Distribución.....................................................
3 3 3
2. 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7
CARACTERISTICAS GENERALES DE LAS OBLIGACIONES Y DERECHOS DE LOS OBLIGACIONISTAS..................................................................... Características Generales y Derecho de las Obligaciones....................................................... Monto y Plazo..................................................................................................................... Colocación Primaria............................................................................................................ Custodia de los títulos......................................................................................................... Intereses............................................................................................................................ Pago de los Títulos............................................................................................................. Representante Común Provisional de los Obligacionistas........................................................
4 4 4 4 5 6 7 8
2.8 2.9 2.10 2.11
Plan de Redenciones .......................................................................................................... Mercado Secundario........................................................................................................... Uso de los fondos provenientes de la Emisión....................................................................... Calificaciones de Riesgo......................................................................................................
9 10 10 10
3. 3.1 3.2 3.3 3.4 3.5 3.6 3.7 3.8 3.9 3.10 3.11 3.12
INFORMACIÓN SOBRE LA ENTIDAD EMISORA............................................................ Nombre, Domicilio y Duración.............................................................................................. Dirección y Teléfonos de la Oficina Principal.......................................................................... Objeto Social...................................................................................................................... Evolución del Capital Social................................................................................................. Accionistas Principales........................................................................................................ Evolución Histórica.............................................................................................................. Dirección y Administración................................................................................................... Propiedades....................................................................................................................... Contratos de Importancia.................................................................................................... Marcas y Patentes.............................................................................................................. Litigios y Reclamaciones..................................................................................................... Proyectos de Importancia....................................................................................................
11 11 11 11 11 12 12 14 17 17 18 18 18
4.
INFORMACIÓN SOBRE EL SISTEMA FINANCIERO VENEZOLANO.................................
19
5.
FUENTES DE FINANCIAMIENTO E INCIDENCIAS DE LA EMISIÓN.................................
21
6. 6.1 6.2 6.3 6.4 6.5
INFORMACIÓN FINANCIERA...................................................................................... 22 Estados Financieros Comparativos al 30 de Junio de 2006, 31 de Diciembre de 2005, 31 de diciembre de 2004 y 31 de diciembre de 2003........................................................... 22 Estados Financieros Auditados al 30 de Junio de 2006 y 31 de Diciembre de 2005................ 32 Estados Financieros Auditados al 31 de Diciembre de 2005 y 30 de Junio de 2005................ 69 Estados Financieros Auditados al 31 de Diciembre de 2004 y 30 de Junio de 2004................ 103 Estados Financieros Auditados al 31 de Diciembre de 2003 y 30 de Junio de 2003................ 137
7.
RELACIONES FINANCIERAS...................................................................................... 166
8.
POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA....................................................................... 167
9.
DICTÁMENES DE LAS SOCIEDADES CALIFICADORAS DE RIESGO............................... 168
10.
INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA........................................................................... 189 E M I S I Ó N D E O B L I G A C I O N E S Q U I R O G R A FA R I A S A L P O R TA D O R EMISIÓN 2006-I
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Prospecto
BANCO DE LA GENTE EMPRENDEDORA, (BANGENTE), C.A. Capital Suscrito y Pagado: Bs. 4.000.000.000,00
OFERTA PÚBLICA DE OBLIGACIONES QUIROGRAFARIAS AL PORTADOR
L.D. PRODUCCIONES GRÁFICAS, C.A. - TELF.: (58212) 872.9223 - FAX: (58212) 872.9249 -
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EMISION 2006-I POR UN MONTO DE VEINTICINCO MIL MILLONES DE BOLÍVARES (BS. 25.000.000.000,00)