NÚCLEO: Sector Comercio y Servicios SUBSECTOR: Administración Nombre del Módulo: Finanzas para la toma de decisiones Código CSAD0214 Duración total: 80 horas Objetivo General: Tomar decisiones financieras mediante el empleo de las herramientas del análisis financiero, según políticas de empleabilidad, equidad de género, calidad y sostenibilidad ambiental. . Objetivos específicos Contenidos Situaciones de Evaluación de los Duració enseñanza aprendizaje aprendizajes n 1. Mostrar conductas Expresar actitudes y valores que Muestra conductas 12 Actividades lúdicas: socioafectivas y valores promuevan la empleabilidad: socioafectivas y valores durante el desarrollo de la durante el desarrollo de la Expresa actitudes y competencia, mediante el Iniciativa, trabajo en equipo, orden, competencia, mediante el valores necesarios que empleo de técnicas perseverancia ,responsabilidad, ética, , empleo de técnicas promuevan la participativas para la (Estos aspectos deben ser incorporados dentro participativas para la empleabilidad estimulación de las del planeamiento de situaciones de enseñanza estimulación de las capacidades del ser. capacidades del aprendizaje.) ser.Observación. Escala 2. Evaluar la situación Explicar Evalúa la situación 21 los elementos básicos de la Lectura comentada: financiera de una empresa Administración Financiera: financiera de una empresa Conceptúa elementos mediante el empleo de los mediante el empleo de los básicos de la indicadores financieros, el Alcances de la Administración análisis vertical y horizontal, Administración Financiera. indicadores financieros, el según normativa contable y Financiera. Concepto e importancia del Análisis análisis vertical y financiera, en apego a la Financiero. política de género, calidad y Objetivos de la administración financiera horizontal, según sostenibilidad ambiental. Finanzas y Contabilidad. normativa contable y Toma de decisiones. financiera, en apego a la Funciones de la persona administradora Financiero política de género, calidad Estrategias de decisión en las empresas. y sostenibilidad ambiental Valorar a las personas que nos rodean en Reflexiones u otras su condición de humanidad: dinámicas: Igualdad de derechos y Deberes. Respeto en las relaciones interpersonales sin ningún tipo de discriminación.

Valora a las personas que nos rodean en su condición de humanidad.

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Objetivos específicos

Contenidos

Situaciones de enseñanza aprendizaje

.

Distinguir las características de los mercados financieros: Instituciones financieras de Costa Rica 1. Bancos comerciales 2. Bancos de inversión. 3. Sistema bancario. Mercados financieros de Costa Rica. 1. Mercado de dinero. 2. Mercado de capitales. Incorporar los criterios ambientales y sociales en las actividades financieras:

Cuadro comparativo:

Evaluación de los aprendizajes

Duración

Distingue las características de los mercados financieros.

Análisis documental y panel de discusión:

Relación entre sector financiero y medio Incorpora los criterios ambiente. ambientales y sociales en 1. Disminuir riesgos. las actividades financieras. 2. Reducir costos operativos 3. Crear nuevas oportunidades de negocios. 4. Aumentar ventaja competitiva Analizar la composición de los Estados Financieros: Balance de la Situación Financiera Estado de Resultados Flujo de efectivo. Estado de cambios en la posición financiera.. Categorizar las razones financieras: Razones de liquidez Razones de actividad Razones de endeudamiento. Razones de rentabilidad Sistema DUPONT. Interpretación de resultados.

Lectura comentada y trabajo en subgrupos. Analiza la composición de los Estados Financieros. Mapa conceptual: Categorizar las razones financieras:

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Objetivos específicos

Contenidos

Interpretar las razones de: 1. Liquidez: • Razón Circulante • Razón rápida • Capital neto de trabajo 2. Actividad: • Rotación del inventario • Plazo promedio del inventario • Rotación de cuentas por cobrar • Plazo promedio de cuentas por pagar • Rotación de activo total. • Rotación de activo fijo. 3. .Apalancamiento o endeudamiento: • Razón de endeudamiento • Razón pasivo largo plazo-capital • Razón pasivo a capitalización total • Rotación del interés • Cobertura de los cargos fijos.

Situaciones de enseñanza aprendizaje

Evaluación de los aprendizajes

Duración

Técnica demostrativa y solución de casos: Interpreta las razones de liquidez, actividad, endeudamiento y rentabilidad.

4..Rentabilidad: • • • • • •

Margen de utilidad bruta sobre las ventas Rendimiento de la inversión Rendimiento sobre el capital contable. Utilidad por acción Dividendos por acción Valor en libros por acción.

Determinar el origen de rentabilidad de la empresa: Formula DUYPONT Formula dupont modiicada . Aplicaciones del sistema DUPONT.

Exposición dialogada y práctica individual Determina el origen de rentabilidad de la empresa.

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Objetivos específicos

Contenidos

Analizar los Efectos de la inflación sobre los estados financieros: • Uso de las razones financieras en el análisis de crédito. • Uso de las razones financieras en el uso de los valores. • Limitaciones del análisis de Razones financieras. Diagnosticar la situación financiera de la empresa mediante el: • Análisis Vertical • Análisis horizontal.

3. Determinar el Conceptuar aspectos básicos del flujo efectivo generado de efectivo: y utilizado en las Flujo de efectivo. actividades de operación, Importancia. inversión y Norma Internacional de Contabilidad ( financiación NIC 7). mediante la Objetivos del Flujo de efectivo. elaboración del El efectivo. flujo de efectivo, Los equivalentes de efectivo. según normativa Clasificar los flujos de efectivo según las financiera y actividades: contable vigente, en apego a la Actividades de operación. política de género, Actividades de inversión. calidad y Actividades de financiación sostenibilidad Diferenciar los métodos para elaborar el flujo ambiental. de efectivo: Método Directo

Situaciones de enseñanza aprendizaje

Evaluación de los aprendizajes

Duración

Determina el efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y financiación mediante la elaboración del flujo de efectivo, según normativa financiera y contable vigente, en apego a la política de género, calidad y sostenibilidad ambiental.

12

Lectura comentada y panel de discusión. Analiza los Efectos de la inflación sobre los estados financieros.

Técnica demostrativa y solución de casos: Diagnostica la situación financiera de la empresa . Exposición dialogada: Conceptúa aspectos básicos del flujo de efectivo.

Técnica demostrativa y práctica individual: Clasifica los flujos de efectivo según las actividades. Cuadro comparativo: Diferencia los métodos para elaborar el flujo de efectivo.

Método Indirecto. Página 4 de 15

Objetivos específicos

Contenidos

Aplicar la metodología para la elaboración del flujo de efectivo por el método directo e indirecto: Procedimiento: Esquema del estado del flujo de efectivo Interpretación del Estado. 4.Fijar el nivel de liquidez necesario para el normal funcionamiento de la empresa mediante la formulación de r estrategias de administración del capital de, en apego a la política de género, calidad y sostenibilidad ambiental.

Conceptuar aspectos generales del capital de trabajo: Estructura del Capital de trabajo. Capital neto de trabajo Ciclo del capital de trabajo. Administración del capital de trabajo. Analizar la importancia de la calidad como un factor clave en el manejo eficiente del capital de trabajo: Aumento de costos por problemas de calidad. Incidencia de la pérdida de imagen en el capital de trabajo por problemas de calidad. Interpretar las Políticas del capital de trabajo: Política de inversión. Política relajada. Política restrictiva Políticas de financiamiento.

Situaciones de enseñanza aprendizaje

Evaluación de los aprendizajes

Duración

Técnica demostrativa y solución de casos: Aplica la metodología para la elaboración del flujo de efectivo por el método directo e indirecto. Método de preguntas: Conceptúa aspectos generales del capital de trabajo. Panel de discusión: Analiza la importancia de la calidad como un factor clave en el manejo eficiente del capital de trabajo.

Exposición

dialogada

Fija el nivel de liquidez necesario para el normal funcionamiento de la empresa mediante la formulación de estrategias de administración del capital de, en apego a la política de género, calidad y sostenibilidad ambiental.

14

y

práctica grupal: Interpreta las Políticas del capital de trabajo.

Método de preguntas. Establecer el equilibrio entre rentabilidad y riesgo: Cambios en los activos corrientes. Cambios en los pasivos corrientes.

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Objetivos específicos

Contenidos

Valorar la Importancia de la Administración del efectivo.. El efectivo y valores negociables. Interpretar el Ciclo de conversión del efectivo: Rotación de caja Motivos mantener niveles de efectivo.

Identificar aspectos Estrategias para mantener niveles óptimos de efectivo: Retraso de las cuentas por pagar: Administración eficiente del inventario. Cobranza acelerada de cuentas. Inversión del efectivo ocioso. Aval bancario. Establecer planes para administrar el efectivo: Función objetiva Financiamiento a corto plazo Saldo mínimo de efectivo

Mencionar los motivos para mantener valores negociables: Motivo de transacción Motivo de seguridad Motivo especulativo.

Situaciones de enseñanza aprendizaje

Evaluación de los aprendizajes

Duración

Lectura comentada: Valora la Importancia de la Administración del efectivo. Exposición dialogada y práctica individual: Interpreta el Ciclo de conversión del efectivo.

Técnica demostrativa y solución de casos: Formula Estrategias para mantener niveles óptimos de efectivo. Exposición dialogada y práctica individual: Establece planes para administrar el efectivo: Lluvia de ideas: Menciona los motivos para mantener valores negociables.

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Objetivos específicos

Contenidos

Analizar los aspectos a considerar para la inversión en valores negociables: La liquidez El riesgo

Situaciones de enseñanza aprendizaje

Evaluación de los aprendizajes

Duración

Lectura comentada: Analiza los aspectos a considerar para la inversión en valores negociables.

La votalidad de los precios La rentabilidad del valor negociable. Identificar las características de los diferentes tipos de valores negociables: Clasificación y tipos de valores negociables. Mercado accesible.

Cuadro comparativo. Identifica las características de los diferentes tipos de valores negociables.

Probabilidad mínima de pérdida de valor. Formular estrategias para la administración de los valores negociables: Nivel óptimo para invertir en valores negociables.

Conceptuar los factores determinantes en la fijación de los niveles óptimos de las cuentas por cobrar :

Trabajo grupal. Formula estrategias para la administración de los valores negociables. Exposición dialogada y trabajo individual.

Política de crédito

Conceptúa los factores

Determinación de selección del crédito

determinantes en la fijación

Normas de crédito

de los niveles óptimos de las

Condiciones de crédito

cuentas por cobrar.

Política de cobro.

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Objetivos específicos

Contenidos

Distinguir los estándares de crédito que inciden en la selección para su otorgamiento: Cinco C de crédito : Carácter Capacidad Capital Colateral Condiciones. Calificación del crédito Modificación de los estándares de crédito. Términos del crédito. Descuento por pago de contado. Periodo de crédito. Supervisión de crédito. Evaluar la capacidad crediticia del cliente: Uso de razones financieras Méritos de la empresa para otorgarle el crédito. Determinación del grado de riesgo aceptable. Sistema de calificación del crédito. Elaborar estrategias de cobro: Concepto política de cobro. Clasificación de las políticas de cobro. Políticas restrictivas. Políticas liberales Políticas racionales Causas de incumplimiento de pago. Procedimientos de cobro: Vigilancia sobre los saldos pendientes de cobro. Cuadrante del riesgo crediticio.

Situaciones de enseñanza aprendizaje

Evaluación de los aprendizajes

Duración

Lectura comentada y trabajo individual: Distingue los estándares de crédito que inciden en la selección para su otorgamiento.

Técnica demostrativa y práctica grupal: Evalúa la capacidad crediticia del cliente.

Exposición dialogada y trabajo grupal. Elabora estrategias de cobro.

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Objetivos específicos

Contenidos

Situaciones de enseñanza aprendizaje

Establecer mecanismos de control de las cuentas por cobrar:

Método de preguntas y trabajo grupal.

Otorgar descuentos por pronto pago. Ampliar términos y condiciones+ Facturación y entrega oportuna Sistemas automatizados para la administración de la cartera. Emplear otras fuentes de financiamiento a corto plazo: Concepto de Factoraje ( Factoring) Procedimiento de factoraje Analizar el esquema de outsourcing para el crédito y la cobranza: Concepto e importancia. Procedimiento.

Establece mecanismos de control de las cuentas por cobrar.

Definir aspectos generales de la administración de los inventarios: Concepto de inventarios Finalidad e importancia de la administración de inventarios. Características del inventario. Aplicar técnicas de Administración de inventarios: Justo a tiempo. Concepto e importancia. Procedimiento. El sistema ABC Metodología del sistema Establecimiento del método ABC. Ventajas y desventajas del sistema ABC. Modelo Cantidad económica de pedido: Costos básicos Método de cálculo y aplicación Método gráfico y matemático.

Evaluación de los aprendizajes

Duración

Exposición dialogada: Emplea otras fuentes de financiamiento a corto plazo. Técnica facilitadores múltiples: Analiza el esquema de outsourcing para el crédito y la cobranza. Lluvia de ideas: Define aspectos generales de la administración de los inventarios. Exposición dialogada y practica grupal: Aplica técnicas de Administración de inventarios.

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Objetivos específicos

Contenidos

Determinar el costo financiero del inventario: Costos de mantenimiento. Costos de ordenamiento Costos totales del inventario

Analizar las cuentas por pagar, los gastos acumulados y los principales componentes de los términos de crédito: Procedimientos de análisis de los términos del crédito. Rol del ciclo de conversión del efectivo Estrategias para diferir las cuentas por pagar. Deudas acumuladas Describir las tasas de interés y los tipos básicos de las fuentes bancarias de préstamos a corto plazo sin garantía. Préstamos bancarios y tasas de interés. Pagare de pago único. Líneas de crédito. Papel comercial. Préstamos internacionales a corto plazo. Distinguir las fuentes de préstamos a corto plazo con garantía: Colateral y condiciones. Instituciones crediticias

Situaciones de enseñanza aprendizaje

Evaluación de los aprendizajes

Duración

Exposición dialogada: Determina el costo financiero del inventario.

Lectura comentada y práctica grupal: Analiza las cuentas por pagar, los gastos acumulados y los principales componentes de los términos de crédito. Trabajo grupal: Describe las tasas de interés y los tipos básicos de las fuentes bancarias de préstamos a corto plazo sin garantía.

Cuadro comparativo: Distingue las fuentes de préstamos a corto plazo con garantía.

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Objetivos específicos

Contenidos

5 .Establecer el nivel Explicar el modelo costo-volumen – utilidad: de operaciones que Concepto. se requiere hacerle Importancia para la toma de decisiones frente a todos los Aplicaciones del análisis del punto de equilibrio. costos mediante la Limitaciones del análisis del punto de equilibrio aplicación del modelo Fundamento del modelo costo-volumen y Rol del punto de equilibrio dentro del modelo. utilidad, en apego a la Supuestos en los que se basa el modelo. política de género, Efecto de la inflación en el modelo. calidad y Clasificación y caracterización de los costos. sostenibilidad Aplicar el procedimiento de cálculo del punto de ambiental. equilibrio: • 1. 2. • 1. 2. 3.

Situaciones de enseñanza aprendizaje

Exposición dialogada y trabajo individual: Explica el modelo costovolumen – utilidad.

Técnica demostrativa y práctica individual.

Aplica el procedimiento de Método algebraico. cálculo del punto de Formula equilibrio. Interpretación de resultados. Método gráfico. Fórmula Interpretación de resultados. Análisis de los cambios en las variables del modelo costo-volumen-utilidad:  Costos variables unitarios  Variable del precio  Variable de costos fijos  Variable volumen 4. Análisis de las variaciones en los márgenes de contribución:  Volumen de ventas  Precio de venta. Aplicar el procedimiento de cálculo del punto de equilibrio en varias líneas: • •

Evaluación de los aprendizajes

Duración

Establece el nivel de operaciones que se requiere hacerle frente a todos los costos mediante la aplicación del modelo costovolumen y utilidad, en apego a la política de género, calidad y sostenibilidad ambiental.

12

.

Procedimiento. Interpretación de resultados.

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Objetivos específicos

Contenidos

Situaciones de enseñanza aprendizaje

Calcular el apalancamiento de operación, financiero Exposición y total. dialogada y trabajo 1. Medición e interpretación del grado de grupal: apalancamiento de operación. 2. Costos fijos y apalancamiento operativo. Calcula el apalancamiento 3. Medición e interpretación del grado de de operación, financiero y Apalancamiento financiero: total. 4. Medición e interpretación del grado de Apalancamiento total. 5. Efecto del apalancamiento operativo y el financiero en las utilidades de la empresa 6.Planificar los Aplicar los métodos de elaboración del presupuesto Técnica requerimientos de de efectivo: demostrativa efectivo a corto plazo practica grupal según métodos de Planes financieros a corto plazo y largo plazo elaboración del Elabora el presupuesto de El proceso de la planeación financiera. presupuesto de efectivo. Objetivos del presupuesto de efectivo: efectivo, en apego a Estrategias del efectivo la política de género, Influencia de la escases del flujo de efectivo en el calidad y presupuesto de efectivo. sostenibilidad Pronóstico de ventas ambiental. Métodos : 1. Método de entradas y salidas de efectivo:  Entradas de efectivo.  Desembolsos de efectivo.  Evaluación del presupuesto de caja. 2. Método del balance proyectado.  Procedimiento. 3. Método del Estado de Resultados proyectado.  Procedimiento Reconocer los Estados Financieros Proyectados:  Elaboración del Estado de Resultados Proyectado.  Elaboración del Balance de Situación Proyectado.

Evaluación de los aprendizajes

Duración

Planifica los requerimientos de efectivo a corto plazo según métodos de elaboración del presupuesto de efectivo, en apego a la política de género, calidad y sostenibilidad ambiental.

9

Método do de preguntas y trabajo grupal: Formula los Estados Financieros Proyectados. Página 12 de 15

LINEAMIENTOS DE EVALUACIÓN Con base en el análisis de los objetivos, contenidos y duración en horas de este módulo, se obtuvieron los valores porcentuales de las áreas que a continuación se presentan: ÁREA

VALOR

Socioafectiva:

15%

Cognoscitiva:

85%

Psicomotora:

No aplica

Área Socioafectiva La finalidad de esta área es obtener información de la conducta manifestada por la persona participante, específicamente en cuanto a comportamientos, valores, actitudes y sentimientos. Los aspectos por evaluar en esta área deben ser desarrollados y promovidos por la persona encargada de la formación durante la ejecución del módulo. Para su valoración, se recomienda la observación de los siguientes aspectos: Aspecto a evaluar

Descripción

Tipo de escala

Iniciativa

Mostrar iniciativa: Presenta soluciones para resolver las dificultades que se presenten. Trabajar con orden: Establece y/o respetar prioridades y secuencia en los procedimientos para efectuar una actividad. Presenta de forma clara y comprensible los resultados del trabajo. Mostrar perseverancia: Sigue adelante a pesar de los obstáculos, dificultades, , frustración, o los propios deseos de rendirse Termina lo que ha empezado, vuelve a intentarlo tras un fracaso inicial. Persigue sus objetivos y se mantiene concentrado(a ) y trabajando en su tarea. Mostrar responsabilidad: Realiza el trabajo de acuerdo con los estándares de calidad requeridos. Ejecuta oportunamente las tareas. Acata los lineamientos y directrices en relación a la conservación del ambiente Mostrar ética: Actúa en función de sus valores buscando siempre hacer el bien, sin afectar a alguien y anteponiendo siempre su integridad. Refleja honestidad, justicia y equidad en las relaciones interpersonales y profesionales.

Escala de Calificación Numérica ( con apoyo ) Registro anecdótico) Escala de Calificación Numérica

Orden

Perseverancia

Responsabilidad

Etica

Escala de Numérica

Calificación

Escala de Numérica

Calificación

Escala de Numérica

Calificación

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Tolerancia

Respeta la dignidad, la diversidad y los derechos de los individuos y de los grupos de personas. Tiene hacia sus semejantes y al ponerse en su lugar se abstiene de realizar acciones que van en contra de el bien común. Mostrar tolerancia: Escala de Acepta la diversidad de opinión, social, étnica, Numérica cultural y religiosa. Escucha y acepta a los demás, valorando las distintas formas de entender y posicionarse en la vida, siempre que no atenten contra los derechos fundamentales de la persona.

Calificación

Amabilidad

Muestra amabilidad: Escala de Reconoce y respeta los derechos y los méritos de los Numérica demás. Muestra solidaridad y colabora con los demás. Refleja cordialidad y afecto con los demás.

Calificación

Disponibilidad

Mostrar disponibilidad: Escala de Está comprometido con las obligaciones Numérica Refleja una actitud de generosidad y servicio hacia los demás.

Calificación

Disposición cambio.

al Mostrar capacidad de adaptación al cambio:

Escala de Numérica

Calificación

Enfrenta situaciones distintas a las que no se está acostumbrado/a en la rutina diaria. Modifica su conducta para adecuarse a nuevas estrategias. Se adapta al cambio de forma positiva y constructiva. Asimila con rapidez los nuevos conocimientos y los utiliza para el trabajo diario. Percibe el cambio como una posibilidad de nuevos aprendizajes.

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Área Cognoscitiva Para la evaluación de esta área se propone la realización de la /s siguiente /s actividad /es de comprobación. A continuación se detallan: Actividad Nº

Objetivos que abarca

Valor Porcentual

2. Fase I. Ensayo Fase II Cuestionario Fase III. Método de casos y exposición.

Considerando los aspectos del objetivo 2.

26%

3. Trabajo individual.

Considerando los aspectos cognoscitivos para el objetivo 3 Considerando los aspectos cognoscitivos para el objetivo 4

15%

Considerando los aspectos cognoscitivos para el objetivo 5 y 6

26% (fase I 15% y Fase II 11% )

4. Fase I. Investigación Documental y mapa conceptual y fase II Formulación de estrategias. 5. Solución de ejercicios prácticos.

18%

Área Psicomotora. No aplica Para la evaluación de esta área se propone la realización de la /s actividad /es de comprobación. A continuación se detallan: Actividad Nº

Objetivos que abarca

Nombre de la actividad

Valor Porcentual

Prueba para aplazado Aplica una prueba de aplazados según lo establece el Reglamento de evaluación de los aprendizajes.

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