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FECHADO DEL CICLO ECONOMICO CON R Autor: Ricardo A. Queralt
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Índice 1.¿Que es el Ciclo Económico? 2. Fechado y R
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1. ¿Qué es el Ciclo Económico?
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1. ¿Qué es el Ciclo Económico? •Ciclo económico es una secuencia recurrente de fases alternadas de expansión y contracción de la actividad económica. •Definición= Fases y Puntos de Cambio. •Necesidad de fechar la Fases = Cronología del Ciclo. •Caracterizar el Ciclo = Duración, Amplitud, Simetría y Concordancia.
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1. ¿Qué es el Ciclo Económico? Tipos de Ciclo • Clásico: Se refiere a las fluctuaciones en el nivel de la actividad económica. •Desviaciones: Se refiere a las fluctuaciones de la actividad económica alrededor de un nivel potencial de largo plazo (tendencia). También se refiere a las fluctuaciones en el output-gap. •Crecimiento: Se refiere a las fluctuaciones de la tasa de crecimiento de la actividad económica.
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1. ¿Qué es el Ciclo Económico? Tipos de Ciclo
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1. ¿Qué es el Ciclo Económico? Tipos de Ciclo - CLÁSICO 100 110 120 130 80
90
PIB a pm
Producto Interior bruto a precios de mercado
1995
2000
2005
2010
Trimestre/AñoPC: Pico/Valle
Fases:EXPANSIÓN / CONTRACCIÓN Colegio Universitario de Estudios Financieros Adscrito a la Universidad Complutense de Madrid
Título de la asignatura o materia
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1. ¿Qué es el Ciclo Económico? Tipos de Ciclo - Desviaciones Ciclo desviaciones=PIB-Tendencia (HP)
3 2 1 -2 -1
0
PIB a pm
90 100 80
PIB a pm
120
4
PIB y Tendencia (HP)
1995
2000
2005
2010
1995
Trimestre/Año
2000
2005
2010
Trimestre/Año
PC: + o Fases: EXPANSIÓN / CONTRACCIÓN Colegio Universitario de Estudios Financieros Adscrito a la Universidad Complutense de Madrid
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1. ¿Qué es el Ciclo Económico? Tipos de Ciclo - CRECIMIENTO Ciclo Crecimiento= Tasa variacion del PIB
-1.5
-1.5
-0.5
-0.5
%
%
0.5
0.5
1.5
1.5
Ciclo desviaciones=PIB-Tendencia (HP)
1995
2000
2005
Trimestre/Año
- Suavizado - Derivada Tendencia (IRW) Colegio Universitario de Estudios Financieros Adscrito a la Universidad Complutense de Madrid
2010
1995
2000
2005
2010
Trimestre/Año
PC: Pico/Valle & + o Fases: EXPANSIÓN / CONTRACCIÓN AUGE/RECESION
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1. ¿Qué es el Ciclo Económico? ¿Quién Fecha el ciclo? NBER: EEUU – Ciclo Clásico
CEPR: Europa – Ciclo Clásico
ECRI: 21 Paises (Incluido España) Ciclo Clásico + Crecimiento
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2. Fechado y R
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1. Fechado y R Etapas del Fechado 1.- Identificación Puntos de Cambio. Sobre la serie original Clásico Sobre la desviación de la tendencia Desviaciones Sobre la tasa de variación suavizada Crecimiento 2.- Verificar que son alternos. 3.- Verificar criterios de mínima duración de las fases y el ciclo. Mensual: fases 6 meses y ciclo 15 meses. Trimestral: fases 2 Trimestres y ciclo 5 trimestres.
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1. Fechado y R Etapas del Fechado qCycle Package Requisitos: zoo & mFilter Package Nueva Implementación Function qBB(zoo_timeseries, periodo, tipo_ciclo) Metodo Bry-Boschan Output: Fechado y caracterización. Function IRW(zoo_timeseries) Estimación de tendencia y derivada del modelo IRW mediante el filtro de Kalman. Colegio Universitario de Estudios Financieros Adscrito a la Universidad Complutense de Madrid
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>fechadofechado qCycle: Fechado del ciclo Clasico Pico 1 2008Q01
Valle 2009Q04
Duracion 8
>summary(fechado)
Fase Inicio 1 Expansion 2 Recesion 2008Q01 3 Expansion 2009Q04
Fin Duracion Nivel_Ini Nivel_Fin Amplitud 2008Q01 NA NA 128.50 NA 2009Q04 8 128.50 122.22 6.28 NA 122.22 NA NA
Amplitude Duration Exp=]T;P] NA NA Rec=]P;T] 6,28 8
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Ciclo desviaciones=PIB-Tendencia (HP)
2 1 0 -2 -1
PIB a pm
3
4
100 110 120 130 80
90
PIB a pm
Producto Interior bruto a precios de mercado
1995
2000
2005
2010
1995
2000
2005
2010
Trimestre/Año
-1.5 -0.5
%
0.5
1.5
Trimestre/Año Ciclo desviaciones=PIB-Tendencia (HP)
1995 Colegio Universitario de Estudios Financieros Adscrito a la Universidad Complutense de Madrid
2000
2005
Trimestre/Año
2010
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MUCHAS GRACIAS
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Título de la asignatura o materia
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