Financiamiento Especializado en México: Oportunidades para nichos no atendidos

III Convención de Financiamiento Especializado en México Acapulco, Gro., 11 de marzo de 2011

Importancia de las MIPYMES en México

Bases para una política pública de fomento empresarial Las MIPYMES son motor del crecimiento económico en México: generan 8 de cada 10 empleos y más de la mitad de la riqueza del país. Sin embargo, a pesar de su importancia, enfrentan limitantes para su crecimiento y competitividad y para el acceso al financiamiento.

Estructura de las Empresas en México Participación por tamaño, %

Unidades económicas

Micro

Pequeña

Fuente: INEGI, Censos Económicos 2009.

Mediana

Empleos

Grande

Micro

Pequeña

Mediana

Grande

Estrategia de Fomento Empresarial «México Emprende»

Dos grandes pilares y servicios acordes a cada segmento empresarial

Dos Instrumentos

Compras de Gobierno Proveedores de Tractoras Desarrolladores de Software

Fondo PYME

Desarrollo de Proveedores Aceleradoras Franquicias

Subastas Garantía Tradicional

Capacitación y Consultoría

Microfinanciamiento

Mi Tienda Mi Tortilla

K Semilla

Incubadoras

PRONAFIM FOMMUR

Centros México Emprende

Desarrollo Empresarial

Financiamiento

Fideicomiso México Emprende

Política de acceso al financiamiento

Evolución hacia esquemas eficientes y sustentables Los esquemas de acceso al financiamiento para las MIPYMES y los nuevos emprendedores han evolucionado del “fondo perdido” hacia instrumentos que hacen un uso más eficiente de los recursos públicos.

Garantías Masividad Alta Potenciación Diversidad de IF’s

Gacelas

Compras de Gobierno

Esquemas de Capital Crédito PyME

Micro empresas

Antes: Capital Semilla

Proyectos Estratégicos

Sin cobertura de la banca comercial

Proyectos Productivos

Desastres Naturales

Financiamiento Directo

Apoyos para proyectos individuales

Apoyos parciales para el Bono de Chatarrizacion de Mi Tortilla y Programas Emergentes

“Fondo perdido”

Política de acceso al financiamiento

Nichos no atendidos por la oferta de crédito actual Por sus características, los intermediarios financieros especializados juegan un papel fundamental para el financiamiento a sectores y actividades que no son atendidos por los canales tradicionales:

SOFOMES

Entidades de Ahorro y Crédito Popular

SOFOMES

Uniones de Crédito

Banca comercial

SOFOLES

Monto de crédito Entidades de Fomento Estatales

¿Emprendedores?

Entidades de Fomento Estatales

¿Esquemas de capital?

¿Gacelas?

Implementación a través de canales especializados

Esquemas de apoyo para el desarrollo de sistemas de financiamiento Con el objetivo de multiplicar y fortalecer los canales y productos financieros dedicados a las micro, pequeñas y medianas empresas, a través del Fondo PYME se apoya el Desarrollo de Intermediarios Financieros Especializados: Intermediarios Financieros Especializados

Fortalezas • • • • •

Capacidad de evaluación por proyecto Atención personalizada al cliente Nichos especializados Experiencia y conocimiento del sector Respuesta rápida

Capacitación

Consultoría

IFES

Modernización

Áreas de Oportunidad • • • • •

Acceso a fuentes de fondeo Incremento en cobertura Ampliación de la capacidad de atención Difusión de sus productos Capacitación y modernización

Más y mejores canales de financiamiento

Calificación

Programas de Acceso al Financiamiento

Desarrollo de Intermediarios Financieros Especializados

Focalización de apoyos El crecimiento exponencial en el número de jugadores, principalmente por las entidades no reguladas, hace necesario focalizar los apoyos:

2007

Apoyos orientados a multiplicar la oferta

Equipamiento Software Capacitación

2008 Estructuración de Programas de Fortalecimiento

2009

2010

2011 Incrementar su participación en programas sectoriales

Fortalecimiento Institucional

Apoyos orientados a desarrollar y consolidar la oferta

Promoción de elementos de evaluación

Modernización tecnológica

Migración

Microempresas

Diagnósticos institucionales

Capacitación especializada

Bursatilización

Equipamiento

Calificación

Emprendedores

Diplomados Transparencia Garantías

Autorregulación

Sistema Nacional de Garantías «México Emprende»

Evolución FISO 80547

FONDO PYME (Cédulas de Apoyo)

Inicio: 2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

Por primera vez el PEF establece la transferencia de recursos a programas de garantías. 50% a Nafin a través del FISO 80547

Resumen de Impactos: Indicador:

Fondo PyME

FISO 80547

Fid. México Emprende 1/

Recursos Aportados 2/

$2,132

$1,136

$4,249

2/

$87,274

$55,586

$124,706

Empresas Apoyadas

259,704

31,179

124,301

Crédito generado

1/ No 2/

incluye las aportaciones para el ejercicio fiscal 2011 Cifras en millones de pesos.

Fideicomiso México Emprende

2009

2010

2011  El PEF establece que el 40% de los recursos del Fondo PyME se destinen a PG (2,702 mdp)

 El PEF establece una aportación de 2,050 mdp para programas de garantías Se crea el Fideicomiso México Emprende a cargo de la S.E. para la administración de los programas de garantía

Sistema Nacional de Garantías «México Emprende»

Acceso al financiamiento Esquema de Operación Indicadores

$

Organismo Intermedios

 Empresas  Empleos

$

Fondo PyME

Bancos

$

$ IFES Fideicomiso México Emprende

  

Aporta recursos; Establece sectores de atención; Gestiona productos.

 Empresas  Crédito

Conforme al PEF

  

Administra recursos; Instrumenta esquemas; Diseña mecanismos

 

Otorgan crédito: Multiplican los recursos federales

Presupuesto de Egresos de la Federación 2011 Artículo 34: “De los recursos aprobados en este presupuesto para el programa del Fondo de Apoyo para las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas se destinará el 40 por ciento a través del Fideicomiso México Emprende a Programas de garantía operados por la banca de desarrollo, en un plazo no mayor a 45 días a partir de la entrada en vigor del presente Decreto, siempre que exista disponibilidad presupuestaria.”

Sistema Nacional de Garantías «México Emprende»

Acceso al financiamiento Impactos 2010

PROGRAMA

Garantías México Emprende Subasta Automotriz Total

Derrama (MDP)

Empresas

$67,390.5 $5,530.2 $72,920.7

71,210 37,040 108,250

Empleos Apoyados

1,082,392 1,082,392

* Para la Subasta Automotriz incluye Empresas y Personas Físicas que recibieron un financiamiento para la adquisición de vehículos

.

*/: Estimación con base en información proporcionada por Nacional Financiera

Sistema Nacional de Garantías «México Emprende»

Acceso al financiamiento Impactos 2011

PROGRAMA

Garantías México Emprende Subasta Automotriz Total

Derrama (MDP)

Empresas *

$8,988.1 $2,888.6 $11,876.7

14,500 19,458 33,958

Empleos Apoyados

220,400 220,400

* Para la Subasta Automotriz incluye Empresas y Personas Físicas que recibieron un financiamiento para la adquisición de vehículos.

Cifras al 28 de Febrero de 2011

Sistema Nacional de Garantías «México Emprende»

Acceso al financiamiento Comparativos (NO incluye Programa de Apoyo al Sector Automotriz)

Derrama Crediticia (MDP)

1 8,988

8,472

Empresas Apoyadas

x 6%

14,500

12,054 20%

ene - 28 feb 2010

ene - 28 feb 2011

ene - 28 feb 2010

Cifras al 28 de Febrero de 2011

ene - 28 feb 2011

Procesos de Selección a través de NAFIN

Participación de IFES En la subasta extraordinaria SE-NAFIN realizada en diciembre de 2008 se abrió por primera vez la participación a intermediarios financieros no bancarios. A partir de entonces se ha destinado un presupuesto específico a IFES, sin embargo las posturas hasta ahora han sido conservadoras, incluso ha habido procesos desiertos.

70 60 50 40 30 20 10 0 2008-E

2009-I

2009-II

2010-I

2010-II

Recursos tomados por IFES (MDP)

Sistema Nacional de Garantías «México Emprende»

Programa de Garantías para MIPYMES de la cadena de minería Con el Fideicomiso de Fomento Minero (FIFOMI) se instrumentó un esquema de garantías a primeras pérdidas para las empresas de las 110 actividades de la cadena de la minería a través de IFES.

$ Intermediarios Financieros

Garantías Fondeo

50 MDP

PYMES de la cadena de minería (110 actividades)

Crédito

$

Derrama Acumulada 2007-2010 (MDP) 250 200

150 100

ago-10

jul-10

jun-10

may-10

abr-10

feb-10

mar-10

ene-10

dic-09

nov-09

oct-09

sep-09

ago-09

jul-09

jun-09

may-09

abr-09

mar-09

feb-09

ene-09

dic-08

nov-08

oct-08

sep-08

ago-08

jul-08

jun-08

abr-08

may-08

mar-08

feb-08

dic-07

nov-07

0

ene-08

50

Sistema Nacional de Garantías «México Emprende»

Programa de Garantías para MIPYMES agroindustriales De la misma forma, a través de los Fideicomisos Instituidos en Relación con la Agricultura se instrumentó un esquema de primeras pérdidas a través de IFES: Programa de Apoyo a Negocios Rurales en Desarrollo: Fomentar el acceso al financiamiento para los negocios que operen en poblaciones menores a 50 mil habitantes y para proyectos agroindustriales ubicados en cualquier parte del país. Dirigido a: • MIPyMES agroindustriales. • Con al menos 1 año de operación. • MIPyMES de los sectores industria, comercio y servicios que se localicen en poblaciones de hasta 50 mil habitantes.

Características del esquema Primeras Pérdidas sobre Portafolio (“Subasta”)

50 MDP

50 MDP

IFES

Cobertura primeras pérdidas

14.85 veces

Negocios Rurales

Sistema Nacional de Garantías «México Emprende»

Programa de Garantías para MIPYMES turísticas rurales

50 MDP

Primer piso 20 veces

50 MDP

IFES

• • •

PYMES Turísticas

El fondo va dirigido a un sector que actualmente no cuenta con la cobertura necesaria para el desarrollo de MIPYMES. El empresario únicamente aporta el 10% de garantía líquida adicional para tener acceso a los beneficios a diferencia de otros fondos. Al cumplimiento del compromiso financiero se reintegra al acreditado. Con este proyecto se busca detonar crédito por 1,000 millones de pesos en beneficio de las empresas que participan en el sector turístico y que no cuentan con las garantías para poder tener acceso a financiamiento.