El Sector Energético Chileno en Perspectiva BBVA Research – Enero 2014

Sector Energético en Chile / Enero 2014

Índice Sección 1

Chile y el panorama energético mundial Sección 2

Sector Energía en Chile: situación y perspectivas Sección 3

Energías Renovables No Convencionales (ERNC) Sección 4

Escenarios Energéticos Chile 2030

Página 2

Sector Energético en Chile / Enero 2014

Destacados • Alto costo de la energía en Chile. En las últimas décadas, la economía chilena ha

tenido un significativo incremento del consumo de energía. El país es muy dependiente de las importaciones y el uso de la energía es menos eficiente que en el resto del mundo. Como consecuencia, el costo de la energía es alto en comparación internacional. • Mercado de generación eléctrica es poco diversificado en sus fuentes y altamente

concentrado. Gran parte de la energía eléctrica se genera con fuentes térmicas e hidroeléctricas. ERNC representa apenas el 6% de la capacidad instalada. Por otra parte, el 60% de la generación eléctrica del SIC está en manos de tres empresas. • Tarifas eléctricas con perspectivas alcistas. Las últimas licitaciones apuntan a alzas

relevantes de las tarifas eléctricas en 2015-2016.

Página 3

Sector Energético en Chile / Enero 2014

Destacados • Inversiones en energía. Después de minería, el sector energético es el que tiene

mayores montos en inversiones previstos para los próximos años. El grueso de estas inversiones corresponde a ERNC en cuyo desarrollo, nuestro país está rezagado. La materialización de estos proyectos presenta altos grados de incertidumbre, porque una parte importante de ellos está en etapas preliminares de evaluación y estudio. • Ley 20.698 (2013). Esta ley propicia la ampliación de la matriz energética mediante

fuentes renovables no convencionales. Pretende elevar la meta de generación eléctrica de ERNC desde un 10% para el 2024 a un 20% en el año 2025. Las proyecciones indican que se producirán cambios relevantes en la diversificación de la capacidad instalada en las próximas décadas, especialmente en el SING.

Página 4

Sector Energético en Chile / Enero 2014

I. Chile y el panorama energético mundial

Página 5

Sector Energético en Chile / Enero 2014

Energía Primaria: principales productores y consumidores a nivel mundial Principales Consumidores (2012) (Millones de toneladas de petróleo equivalente)

Principales Productores (2012) (Millones de toneladas de petróleo equivalente)

Fuente: Enerdata, BBVA Research

Fuente: Enerdata, BBVA Research

China

China

16%

Estados Unidos

21.2%

Estados Unidos

India

Rusia Arabia Saudita 43% 12%

36.1%

Rusia

India

Japón

Indonesia

Alemania

Canadá

6%

16.8%

Irán

Corea del Sur

Australia 4% 5% 2% 3% 3% 4% 2%

Canadá

Nigeria Resto del mundo

Brasil

2.0%

5.7% 2.1% 2.2%

3.6% 6.0% 2.5%

Francia Resto del mundo

2.0%

Página 6

Sector Energético en Chile / Enero 2014

Energía Eléctrica: principales generadores y consumidores a nivel mundial Principales Generadores (Terawatt hora)

Principales Consumidores (Terawatt hora)

Fuente: Enerdata, BBVA Research

Fuente: Enerdata, BBVA Research

China

China 22.0%

Estados Unidos

21.8%

Japón

32.2%

Japón

32.1%

Rusia

Rusia

India

India

Alemania

Canadá

Canadá

Alemania 19.0% 2.3%

Corea del Sur

2.5% 2.5%

2.8%

4.8% 4.7%

4.7%

19.5%

Francia Brasil

Resto del mundo

Estados Unidos

Corea del Sur Brasil

2.3%

Francia

2.6% 2.5% 2.6%

4.1% 4.5%

5.0%

Resto del mundo

2.7%

2.9%

Página 7

Sector Energético en Chile / Enero 2014

Crecimiento del consumo de combustibles liderado por petróleo en la última década Promedio consumo de combustibles (Variación Porcentual)

Emisión de CO2 por tonelada de consumo (toneladas)

Fuente: British Petroleum, BBVA Research

Fuente: Banco Mundial, BBVA Research

60

10 50

8 40

6 30

4 20

2 10

0

1980 - 1989

Petróleo

1990 - 1999

Gas Natural

2000 - 2010

Carbón

2010

2008

2006

2004

2002

2000

1998

1996

1994

1992

1990

1988

1986

1984

-2

1982

1980

0

Carbón

Petróleo

Gas Natural

Energía (CO2 per cápita) Página 8

Sector Energético en Chile / Enero 2014

Sectores manufacturero y transporte son claves en las proyecciones de consumo mundial Consumo final de energía por sectores (porcentaje) Fuente: Agencia Internacional de Energía (AIE), BBVA Research

Emisión de CO2 por sectores (porcentaje)

Fuente: Agencia Internacional de Energía (AIE), BBVA Research

3%

4% 25%

26% 33% 38% 9%

12%

29%

Transporte

Servicios

Hogares

21%

Manufactureras

Otros

Transporte

Servicios

Hogares

Manufactureras

Otros

Página 9

Sector Energético en Chile / Enero 2014

Crecimiento del consumo de energía estará liderado por países no OCDE Crecimiento en consumo de energía y PIB en economías OCDE, 1980-2030 (índice 1980=1)

Crecimiento en consumo de energía y PIB en economías no OCDE, 1980-2030 (índice 1980=1) Fuente: Agencia Internacional de Energía (AIE), BBVA Research

Fuente: Agencia Internacional de Energía (AIE), BBVA Research

14

12

14

Histórico

Proyección

12

10

10

8

8

6

6

4

0 1980

2005

2015

Uso de energía

2

Uso de energía

1995

PIB

4

PIB

2

Proyección

Histórico

2030

0 1980

1995

2005

2015

2030

Página 10

Sector Energético en Chile / Enero 2014

Perspectivas demanda mundial: menos petróleo y carbón, más ERNC y gas natural Perspectivas de crecimiento de la demanda mundial de energía primaria (porcentaje del total) Fuente: World Energy Outlook 2011, Agencia Internacional de Energía (AIE)

Página 11

Sector Energético en Chile / Enero 2014

Chile: fuerte crecimiento del consumo de energía primaria y de la generación eléctrica Consumo mundial de energía primaria (índice 1985=1)

Generación de energía eléctrica (índice 1985=1)

Fuente: British Petroleum, BBVA Research

Fuente: British Petroleum, BBVA Research

5

5

4

4

3 3 2 2 1

Chile

OCDE

No OCDE

Chile

OCDE

2011

2009

2007

2005

2003

2001

1999

1997

1995

1993

1991

1989

1987

0 1985

2011

2009

2007

2005

2003

2001

1999

1997

1995

1993

1991

1989

1987

1985

1

No OCDE Página 12

Sector Energético en Chile / Enero 2014

Chile: alto consumo de energía per cápita y por unidad de producto Uso de energía per cápita (Índice 1980=100)

PIB por unidad de consumo de energía (Índice 1980=100)

Fuente: Banco Mundial, BBVA Research

Fuente: Banco Mundial, BBVA Research

250

180 160

200

140 120

150

100 80

100

60 50

40 20

0

0 1980

1985

Chile

1990

1995

Miembros OCDE

2000

2005

2010

Latam y Caribe

1980

1985

Chile

1990

1995

Miembros OCDE

2000

2005

2010

Latam y Caribe Página 13

Sector Energético en Chile / Enero 2014

Chile: alta dependencia de la importación de energía primaria Importaciones netas de energía primaria (porcentaje)

Fuente: Banco Mundial, BBVA Research

80 60 40 20 0 -20 -40 -60

1971 1973 1975 1977 1979 1981 1983 1985 1987 1989 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011

-80

Chile

Países OCDE

Latam y el Caribe

Mundo Página 14

Sector Energético en Chile / Enero 2014

Precio de la electricidad para la industria entre los más caros del mundo Precio de la electricidad para la industria 2014 (US$/KWh) Fuente: World Economic Forum, BBVA Research

0.16 0.16

0.15

0.11

0.1 0.08

0.07 0.07

0.06 0.06 0.06

0.05

Sudáfrica

Argentina

Noruega

Canadá

Australia

Estados Unidos

Nueva Zelanda

Perú

Colombia

Alemania

Chile

Japón

Brasil

0.02

Página 15

Sector Energético en Chile / Enero 2014

Índice Sección 1

Chile y el panorama energético mundial Sección 2

Sector Energía en Chile: situación y perspectivas Sección 3

Energías Renovables No Convencionales (ERNC) Sección 4

Escenarios Energéticos Chile 2030

Página 16

Sector Energético en Chile / Enero 2014

II. Sector Energía en Chile: situación y perspectivas

Página 17

Sector Energético en Chile / Enero 2014

EGA es un sector de baja participación relativa en el PIB Participación del sector EGA en el PIB 2012 (porcentaje)

Fuente: Banco Central de Chile, BBVA Research

7,6%

7,9% 19,0% 10,2%

2,2% 10,7%

18,4% 11,0%

13,0% Servicios financieros y empresariales

Minería

Servicios personales

Comercio, restaurantes y hoteles

Industria Manufacturera

Impuesto al valor agregado

Construcción

Otros

Electricidad, gas y agua

Página 18

Sector Energético en Chile / Enero 2014

EGA: un sector volátil y con mayor crecimiento promedio que la economía PIB y Generación y distribución de EGA (variación porcentual a/a)

Fuente: Banco Central de Chile, BBVA Research

35

30 25 20 15 10 5 0 -5

Electricidad, gas y agua

Sep-13

Jun-13

Mar-13

Dic-12

Sep-12

Jun-12

Mar-12

Dic-11

Sep-11

Jun-11

Mar-11

Dic-10

Sep-10

Jun-10

Mar-10

Dic-09

Sep-09

Jun-09

Mar-09

-10

Producto Interno Bruto Página 19

Sector Energético en Chile / Enero 2014

Funcionamiento del mercado eléctrico

Página 20

Sector Energético en Chile / Enero 2014

SIC concentra el 74% de la capacidad instalada Sistema Eléctrico: Capacidad Instalada 2008 - 2012 Fuente: CNE, BBVA Research

2012

2008 Arica y Parinacota Tarapacá Antofagasta Atacama Coquimbo Valparaíso Región Metropolitana

Sistema Interconectado del Norte Grande (SING) 27,42% 3602 MW

Sistema Interconectado Central (SIC)

Arica y Parinacota Tarapacá Antofagasta Atacama Coquimbo Valparaíso Región Metropolitana

9385 MW

Sistema Interconectado Central (SIC)

74,11%

71,45% Libertador General Bernardo O'Higgins Maule Bio Bio Araucanía Los Ríos Los Lagos

Sistema Interconectado del Norte Grande (SING) 25,06% 4580 MW

Libertador General Bernardo O'Higgins Maule Bio Bio Araucanía Los Ríos Los Lagos

Aysén

Sistema de Aysén 0,36% 47,8 MW

Aysén

Magallanes

Sistema de Magallanes 0,61% 79,6 MW

Magallanes

13545 MW

Sistema de Aysén 0,27% 50 MW Sistema de Magallanes 0,55% 101 MW

Página 21

Sector Energético en Chile / Enero 2014

Matriz de generación eléctrica concentrada en energía térmica e hidroeléctrica Generación eléctrica Chile 1940-2010

Matriz de generación en el SIC (2013)

Fuente: Central Energía, BBVA Research

Fuente: CDEC-SIC, BBVA Research

(Porcentaje de participación)

(Porcentaje de participación)

100%

100%

90%

90%

80%

80%

70%

70%

60%

60%

50%

50%

40%

40%

30%

30%

20%

20%

10%

10%

0%

1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010

Hidroeléctrica

Termoeléctrica

Otras

0%

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Hidroeléctrica

Térmica

Solar/Eólica Página 22

Sector Energético en Chile / Enero 2014

Mayor diversificación de la matriz energética SIC Composición matriz energética SING 2012 (porcentaje del total)

Composición matriz energética SIC 2012 (porcentaje del total) Fuente: CNE, BBVA Research

Fuente: CNE, BBVA Research

2%

7% 4%

14%

25%

10%

16%

83%

21% 16%

Carbón Petróleo Diesel Hidráulica Pasada Petróleo Diesel + Fuel Oil Solar

Gas Natural Fuel Oil Carbón + Petcoke Cogeneración Otros

Hidráulica Embalse

GNL

Carbón

Hidráulica Pasada

Carbón + Petcoke

Petróleo Diesel

Biomasa

Otros Página 23

Sector Energético en Chile / Enero 2014

Concentración: 60% de la generación eléctrica en el SIC en manos de 3 empresas Participación en generación eléctrica en el SIC (porcentaje) Fuente: CNE, BBVA Research

Producción por empresas en el SIC 2013 (porcentaje) Fuente: CNE, BBVA Research

40% 35%

19,5%

30%

30,2%

4,2%

25%

5,1%

20% 15%

10,0%

20,3%

10%

10,6%

5% 0%

2008 ENDESA

2009

2010 COLBUN

2011

2012 AES GENER

2013

Endesa AES Gener Pehuenche Otros

Colbún Guacolda Eléctrica Ventanas Página 24

Sector Energético en Chile / Enero 2014

Matriz energética muestra una caída en la inversión en fuentes sustentables Oferta Energía Primaria 2007

Oferta Energía Primaria 2012

Fuente: Comisión Nacionall de Energía, BBVA Research

Fuente: Comisión Nacionall de Energía, BBVA Research

(Porcentaje)

(Porcentaje)

19%

28% 41%

8%

5%

16% 16% Petróleo Crudo Carbón Leña y otros

31%

21% Gas Natural Hidroelectricidad

Petróleo Crudo Carbón Leña y otros

14%

Gas Natural Hidroelectricidad Página 25

Sector Energético en Chile / Enero 2014

En 2008-2012 el consumo de energía ha estado liderado por los sectores comercial y residencial Consumo Energético por Sector

Consumo Industrial y Minero

Fuente: Comisión Nacional de Energía, BBVA Research

Fuente: Comisión Nacional de Energía, BBVA Research

(Participación anual)

(Promedio Variación Porcentual)

100,0%

6,0

90,0%

5,0

80,0% 70,0%

4,0

60,0%

3,0

50,0% 40,0%

2,0 30,0% 20,0%

1,0

10,0%

0,0 Transporte

Industrial y Minero Comercial Público Residencial

2003 - 2007

2008 - 2012

0,0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Minero

Industrial Página 26

Sector Energético en Chile / Enero 2014

Consumo energético de la industria del cobre: se esperan aumentos relevantes Proyección del consumo máximo de energía por parte del cobre

Consumo Energético Industrial del Cobre (GWh y porcentaje )

(TeraWatt)

Fuente: Cochilco, BBVA Research

Fuente: Cochilco, BBVA Research

60

25000 40%

50

20000

33%

15000

33%

32%

33% 32% 31% 33% 32%

35%

32%

32%

30%

40

30

10000

25%

5000

20

10 0

20% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Consumo sector minero (GWh) Participación en el consumo del país

0 2012

2013

2014

2015

SIC

2016

2017

2018

2019

2020

SING Página 27

Sector Energético en Chile / Enero 2014

La capacidad instalada ha estado creciendo en SIC-SING Capacidad instalada y Demanda máxima SIC

Capacidad instalada y Demanda máxima SING

Fuente: Comisión Nacional de Energía, BBVA Research

Fuente: Comisión Nacional de Energía, BBVA Research

(MegaWatts)

(MegaWatts)

16000

4500

14000

4000 3500

12000

3000

10000

2500 8000

2000 6000

1500 4000

1000

2000

500

Capacidad Instalada

Demanda Máxima

Capacidad Instalada

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

0

1998

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

1998

0

Demanda Máxima

Página 28

Sector Energético en Chile / Enero 2014

23% de la inversión a materializar en 2014-2017 corresponde a energía. Altos grados de incertidumbre Inversión a materializar total entre 2014 y 2017 por sectores

Inversión a materializar total en el sector Energía según etapa actual

(porcentaje)

(milliones de USD)

Fuente: CBC, BBVA Research

Fuente: CBC, BBVA Research

12000

2% 1%

11%

10000

23% 8000

13% 2% 2%

6000

4000

47%

2000

0

Energía Minería Puertos

Forestal Obras Públicas Inmobiliario

Industrial Otros

2013

Construcción Ing. de detalle

2014

Ing. Básica Terminado

2015-2017

Ing. Conceptual Página 29

Sector Energético en Chile / Enero 2014

Se mantiene una alta dependencia de importaciones Importaciones y consumo de energía primaria (TeraCalorías)

Fuente: Comisión Nacional de Energía, BBVA Research

600000

500000

400000

300000

200000

100000

Imp o rtaciones n etas

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

2001

2000

1999

0

Co n sumo to tal d e energía Página 30

Sector Energético en Chile / Enero 2014

Se acentúan diferencias de costos entre el SING y el SIC Costo Marginal energía por sistema (USD/KWh)

Precio nudo energía por sistema (USD/KWh)

Fuente: CNE, BBVA Research

Fuente: CNE, BBVA Research

160 140 120 100 80 60 40 20

Precio Nudo Energía SIC

oct-12

jul-11

abr-10

ene-09

oct-07

jul-06

abr-05

ene-04

oct-02

jul-01

abr-00

0

Precio Nudo Energía SING Página 31

Sector Energético en Chile / Enero 2014

Precio de energía para grandes empresas en el SING cae a menor nivel desde 2008 Precio Medio SING grandes empresas (Dólares por MWh) Fuente: Asociación de Generadoras, BBVA Research

160.00

154.28 150.00 140.00

139.99

132.44

137.36

126.49

130.00

120.41 120.00

115.99

110.65

110.00

92.89

nov-13

sep-13

jul-13

may-13

mar-13

ene-13

nov-12

sep-12

jul-12

may-12

mar-12

ene-12

nov-11

sep-11

jul-11

may-11

mar-11

ene-11

nov-10

sep-10

jul-10

mar-10

may-10

ene-10

nov-09

sep-09

jul-09

may-09

mar-09

ene-09

nov-08

sep-08

may-08

mar-08

ene-08

90.00

jul-08

100.00

Página 32

Sector Energético en Chile / Enero 2014

Precio de la electricidad caen 20% en los últimos dos años (INE) Evolución de los precios de la electricidad en Chile (índice promedio 2009=100) Fuente: INE, BBVA Research

110 105

100 95 90

85 80 75

70 65

Oct-13

Jul-13

Abr-13

Ene-13

Oct-12

Jul-12

Abr-12

Ene-12

Oct-11

Jul-11

Abr-11

Ene-11

Oct-10

Jul-10

Abr-10

Ene-10

Oct-09

Jul-09

Abr-09

Ene-09

60

Página 33

Sector Energético en Chile / Enero 2014

2014: Proyección del Costo Marginal del SIC Proyección del Costo marginal del SIC (USD/MWh) Fuente: CDEC-SIC, BBVA Research

Página 34

Sector Energético en Chile / Enero 2014

Licitaciones Licitación 2, Octubre 2007 (Primer llamado)

Licitación 1, Octubre 2006 Energía total Energía adjudicada Precio techo Precio medio energía licitada

14170 GWh 12766 GWh 61,7 US$/MWh 52,8 US$/MWh

Energía total Energía adjudicada Precio techo

14732 GWh 5700 GWh 62,7 US$/MWh

Precio medio energía

61,2 US$/MWh

Licitación 2, Marzo 2008 (Segundo llamado)

Licitación 3, Enero 2009

Energía total Energía adjudicada Precio techo Precio medio energía licitada

Energía total Energía adjudicada Precio techo Precio medio energía licitada

1800 GWh 1800 GWh 71,06 US$/MWh 65,5 US$/MWh

8010 GWh 7110 GWh 125,16 US$/MWh 104,312 US$/MWh

Licitación 2013 Oferente

Oferta Oferta 1 Oferta 2 Empresa Eléctrica Panguipulli S.A. Oferta 3 Oferta 4 Oferta 1 Empresa Nacional de Electricidad Oferta 2 S.A. Oferta 3 Oferta 4

Cantidad de sub-bloques Energía (GWh/año) 1 90190 1 90190 1 90190 1 90190 10 909100 10 909100 10 909100 5 454500

Precio (US$/MWh) 128,001 128,002 128,003 128,004 129,035 129,035 129,035 129,035 Página 35

Sector Energético en Chile / Enero 2014

Licitaciones: efecto en las tarifas eléctricas 1. En el Sistema Interconectado Central (SIC) el resultado del agregado de las 3 licitaciones (actualizados a febrero del 2009) es de 82,6 US$/MWh, siendo para enero del 2009 77 US$/MWh. Por otra parte, la última licitación, con fecha noviembre del 2013, indica que el valor de ésta se encontrará entre 128 US$/MWh y 129 US$/MWh; lo cual corresponde a un alza promedio del 60%. 2. El precio al que se adjudicarán los contratos de suministro debido a la modificación del modelo de fijación tarifaria, representa cerca del 60% de la tarifa final a clientes, de ahí el impacto en las cuentas. La diferencia está compuesta por el valor de la distribución (15% a 20%), el pago de las líneas de transmisión troncal y subtroncal (8%) y el IVA (19%).

3. Esta alza en el precio de las licitaciones se traducirá en un aumento del 7% en las cuentas eléctricas para los hogares en el 2015 y un alza del 15% para el 2016, debido principalmente a la escasa oferta de energía a precios competitivos, como son las centrales hidroeléctricas y a carbón.

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Sector Energético en Chile / Enero 2014

Índice Sección 1

Chile y el panorama energético mundial Sección 2

Sector Energía en Chile: situación y perspectivas Sección 3

Energías Renovables No Convencionales (ERNC) Sección 4

Escenarios Energéticos Chile 2030

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Sector Energético en Chile / Enero 2014

III. Energías Renovables No Convencionales (ERNC)

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Sector Energético en Chile / Enero 2014

Capacidad instalada de ERNC apenas supera 6% Capacidad instalada ERNC en Chile (diciembre 2013) (porcentaje) Fuente: Centro de Energías Renovables (CER), BBVA Research

31% 93,9%

6,1%

41% 28%

Convencional

Eólica

Mini Hidráulica

Biomasa

Solar Página 39

Sector Energético en Chile / Enero 2014

Fuerte apuesta por las ERNC a nivel mundial. Chile está rezagado Fuentes de energía renovables a nivel mundial (2004) (porcentaje del total) Fuente: EIA 2006, BBVA Research

Fuentes de energía renovables a nivel mundial (2030) (porcentaje del total) Fuente: EIA 2006, BBVA Research

0.2%

0.1% 7%

3%

3% 2%

2%

16%

11%

68% 88%

Hidroeléctrica Geotérmica

Biomasa Solar

Eólica Maremotriz

Hidroeléctrica Geotérmica

Biomasa Solar

Eólica Maremotriz

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Sector Energético en Chile / Enero 2014

Proceso normativo del mercado de ERNC Cronología del proceso normativo del mercado de ERNC en Chile (porcentaje del total) Fuente: CNE, BBVA Research

Norma Técnica de Seguridad y Calidad de Suministro (NTSCS) 2006

Ley 20.018 (Ley Corta II) 2005

Ley General de Servicios Eléctricos (LGSE) 1981

1981

Ley 19.674 2000

Ley 20.220 2007

Ley 20.698 2013

Ley 19.940 (Ley Corta I) 2004

Reglamento Eléctrico 1997

Ley 20.257 (Ley ERNC) 2008 2008

2004

1997

2000

2005 2006

2007

2013

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Sector Energético en Chile / Enero 2014

Ley 20.698: 20% de ERNC en 2025 Ley Nº 20.257 (2008) Obligatoriedad en la participación de las ERNC La Ley 20.257 obliga a las empresas generadoras de energía que efectúen retiros de energía de los sistemas eléctricos con capacidad instalada superior a 200 MW para comercializarla con distribuidores eléctricos o consumidores finales, a que una cantidad de energía equivalente al 10% de sus retiros haya sido inyectada a esos sistemas por medios de generación renovables no convencionales. Dicha ley se encuentra orientada a que el generador eléctrico, inyecte ya sea por sí o por un tercero, energía limpia a los sistemas eléctricos (Extracto ANESCO CHILE A.G.)

Ley Nº 20.698 (2013) – PL 20-25 Ampliación de la matriz energética Propicia la ampliación de la matriz energética mediante fuentes renovables no convencionales. Pretende elevar la meta de generación eléctrica de ERNC desde un 10% para el 2024 a un 20% en el año 2025 (PL 20-25), de manera escalonada. Junto con ello, se establece que el Ministerio de Energía debe efectuar licitaciones públicas para la provisión de bloques anuales de energía provenientes de los medios de generación ya mencionados.

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Sector Energético en Chile / Enero 2014

En 2025 prácticamente toda la energía estará afecta a algunas de las leyes de fomento a las renovables Cuota Ley 20.257 versus 20.698 (porcentaje)

Evolución de energía afecta a Ley 20.257 y 20.698 (GWh)

Fuente: Centro de Energías Renovables (CER), BBVA Research

Fuente: Ministerio de Energía, BBVA Research

140000

25

120000

20

100000 80000

15

60000

10

40000

Ley 20698 (nueva meta)

Ley 20257

2025

2024

2023

2022

2021

2020

2019

2018

2017

2016

2015

2014

2024

2022

2020

2018

2016

2014

2012

2010

2008

2006

2004

0

2002

0

2000

20000

5

Energía no afecta Saldo Energía afecta Ley 20.257 (no afecta PL 20-25) Demanda afecta PL 20-25 Página 43

Sector Energético en Chile / Enero 2014

US$ 16.500 millones de los proyectos de energía en carpeta corresponden a ERNC Proyectos de Inversión en Energía Eléctrica (Millones de US$ Fuente: CBC, BBVA Research

con cronograma

ERNC

ERC

ENR

Construcción Ing. de Detalle

Ing. Básica Ing. Conceptual

ERNC

sin cronograma

Diferido

ERC

ENR

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

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Sector Energético en Chile / Enero 2014

Estado de los proyectos ERNC Estado de proyectos ERNC en Chile 2012 (MW) Fuente: Centro de Energías Renovables (CER), BBVA Research

Estado de proyectos ERNC en Chile diciembre 2013 (MW) Fuente: Centro de Energías Renovables (CER), BBVA Research

9000

7000

8000

6000

7000 5000 6000 4000

5000 4000

3000

3000

2000

2000 1000 1000 0

Bioenergía

Operación

Eólica

Mini-Hidro

Solar

Construcción RC aprobada

Geotermia

En calificación

0

Bioenergía Operación

Eólica

Construcción

Mini-Hidro

Solar

RC aprobada

Geotermia

En calificación

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Sector Energético en Chile / Enero 2014

Índice Sección 1

Chile y el panorama energético mundial Sección 2

Sector Energía en Chile: situación y perspectivas Sección 3

Energías Renovables No Convencionales (ERNC) Sección 4

Escenarios Energéticos Chile 2030

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Sector Energético en Chile / Enero 2014

IV. Escenarios Energéticos Chile 2030

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Sector Energético en Chile / Enero 2014

2012-2030: Capacidad Instalada SIC Capacidad instalada al 2012 para el escenario Mercado-SIC (porcentaje) Fuente: Comité técnico de la Plataforma Escenarios Energéticos 2030, BBVA Research

Capacidad instalada al 2030 para el escenario Mercado-SIC (porcentaje) Fuente: Comité técnico de la Plataforma Escenarios Energéticos 2030, BBVA Research

1%

12%

22%

4%

4% 2%

45%

2%

9% 2% 3%

15%

51%

13%

2%

13% Mini-Hidro

Hidro

GNL

Carbón

Biomasa

Diesel

Eólica

Mini-Hidro Geotérmica Biomasa

Hidro Eólica Solar-Pv

GNL Carbón Diesel

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Sector Energético en Chile / Enero 2014

2012-2030: Capacidad Instalada SING Capacidad instalada al 2012 para el escenario Mercado-SING (porcentaje)

Fuente: Comité técnico de la Plataforma Escenarios Energéticos 2030, BBVA Research

Capacidad instalada al 2030 para el escenario Mercado-SING (porcentaje)

Fuente: Comité técnico de la Plataforma Escenarios Energéticos 2030, BBVA Research

15%

19% 5%

35%

52% 24%

28%

10%

1%

0%

11% 0%

Carbón

Biomasa

Diésel

GNL

Carbón Hidro Solar-CSP

Biomasa Solar-PV Diésel

Geotérmica Eólica GNL

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Sector Energético en Chile / Enero 2014

2030: Generación eléctrica SIC-SING Generación Eléctrica para el escenario Mercado-SIC 2030 (porcentaje) Fuente: Comité técnico de la Plataforma Escenarios Energéticos 2030, BBVA Research

10%

3% 2%

Generación Eléctrica para el escenario Mercado-SING 2030 (porcentaje) Fuente: Comité técnico de la Plataforma Escenarios Energéticos 2030, BBVA Research

1% 17%

5%

1%

5% 1%

7% 53% 73% 21% 1%

Mini-Hidro Geotérmica Biomasa

Hidro Eólica Solar-Pv

GNL Carbón Diesel

Carbón Solar-PV

Biomasa Eólica

Geotérmica Solar-CSP

Hidro GNL

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El Sector Energético Chileno en Perspectiva BBVA Research – Enero 2014