El sistema previsional chileno

Benjamín Sáez (Investigador Fundación Sol)

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28-08-2015

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Importancia de una mirada histórica

Fuente: Piñera J, (1992) “El Cascabel al Gato. La batalla por la Reforma Previsional” FS

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Tasas de reemplazo promedio Según el último informe sobre pensiones de la OCDE (Pensions at a Glance 2013) la tasa de reemplazo bruta para hombres chilenos con ingreso imponible medio es de 41,9 %. Para las mujeres chilenas con ingreso imponible medio es de 33 %.

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El ideólogo del sistema de pensiones

José Piñera Economista PUC, Phd Harvard. En 1979, implementó el Plan Laboral que constituye la base incólume del Código del Trabajo. En 1980/1981 creó el actual sistema de pensiones basado en la capitalización individual y la contribución definida. En 1981 creo la Ley orgánica de concesiones Mineras, restableciendo el derecho de propiedad privada en el sector.

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Antecedentes ideológicos

Escuela Monetarista: se centra en el estudio de los precios, inflación baja como principal objetivo de política, rechazo a las regulaciones y un apoyo al liberalismo económico. Escuela Austriaca: se centra en las personas, enfatiza la búsqueda del interés individual, la maximización de la utilidad.

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De proletarios a propietarios

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Capitalización individual El libre mercado: La búsqueda del interés individual (egoísta) permite mejores resultados (vía coordinación espontánea) que una política de orientación colectiva o solidaria. Estado mínimo: La empresa privada es más eficiente que el Estado en la administración de los recursos. El Estado es fácilmente cooptado por grupos de interés y corrupción. Libertad individual: Que cada persona pueda elegir dónde se capitalizarán mejor sus recursos.

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Países sin sistemas de reparto activos

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¿Qué había antes del DL 3.500? Etapa de Formación (1924-1952): Capitalización Individual con financiamiento de empleadores, trabajadores y el Estado. Excedentes de capitalización se dedicaban (en empleados) a inversión habitacional, bienes raíces y préstamos personales. El criterio social con el cual se asignaban las inversiones disminuyó sus rendimientos monetarios. Rápida Expansión Previsional (1952-1973): Fuerte expansión de la cobertura previsional. Se reemplazó el régimen de capitalización por el de reparto. Mecanismo de cotizaciones dual: trabajadores y empleadores aportaban a la seguridad social, siendo éstos últimos quienes más lo hacían. El sistema, basado en CAJAS, funcionaba con elevadas tasas de evasión en el pago de las cotizaciones por parte de las empresas. Algunas cajas garantizaban mejores condiciones (empleados) que otras (seguro obrero).

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¿Qué había antes del DL 3.500? Estado de Bienestar Residual: En un primer momento lo que se realiza es una “racionalización” del viejo sistema, para luego instalar uno acorde bajo del nuevo orden social implantado por la fuerza, introduciendo categorías de mercado como elección, competencia, privatización y relieve de lo individual por sobre lo social. En esta etapa surge el DL 3.500. Opera con AFP’s (1980/81 - presente)1 .

1 Fuente: Elaborado por Simón Ballesteros, práctica profesional en Fundación SOL (Diciembre 2012 - Enero 2013) FS

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Antiguo sistema de pensiones

Administradoras por sector económico. Contaban con ordenamientos legales distintos, existiendo al término de los 60, 35 cajas de previsión y 150 regímenes previsionales distintos, y una legislación con más de 600 cuerpos legales distintos. En el antiguo sistema de reparto las cajas se administraban por el Estado, no tenían fines de lucro y los excedentes se usaban para fines colectivos, en la construcción de viviendas, generación de beneficios sociales, préstamos de auxilio, etc. No existía la posibilidad de cambiarse de Caja.

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Tasas de cotización (1960-1980) Porcentaje de la remuneración imponible

Fuente: Elaborado por Ballesteros (2013) en base a Arellano (1985)

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Sistemas de Reparto y Beneficio Definido Puede o no ser un sistema contributivo: Bismark (Financiado con primas) vs Beveridge (Financiado con impuestos de toda la población). Sensible a la tasa de dependencia previsional: (a cuántas personas pasivas financia una persona activa). Hay una especie de contrato intergeneracional. De beneficio definido: tasas de reemplazo se conocen y si la contribución no alcanza, se completa.

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¿Cómo funciona hoy el sistema de pensiones?

Los pilares del sistema Pilar Contributivo Forzoso: Cuentas de capitalización individual. “Esquema único nacional de capitalización financiera en cuentas individuales administradas por empresas privadas de giro único, las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP)” 2 Pilar Contributivo Voluntario: Aporte Previsional Voluntario (APV). Pilar Solidario: Pensión Básica Solidaria (PBS) para el 60 % más pobre que no ha cotizado nunca y Aporte Previsional Solidario (APS) para complementar pensiones de quienes han cotizado de forma intermitente y con salarios relativamente bajos. Se crean con la Reforma Previsional del 2008.

2 (SAFP, FS

2010) “El Sistema de Pensiones Chileno” 28-08-2015

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Fuente: SAFP, “Ficha Estadística Previsional, N° 33 Agosto 2015” www.safp.cl

Contribución Pilar Contributivo Forzoso

Fuente: SAFP, “Ficha Estadística Previsional, N° 33 Agosto 2015” www.safp.cl

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Multifondos “Michelle Bachelet sostiene en su programa de gobierno que es necesario “mejorar el sistema de capitalización individual, no reemplazarlo”. La candidata presidencial complementa así el reconocimiento que le hizo al sistema, hace cuatro años, el Presidente Ricardo Lagos: “Nos reunimos para celebrar los 21 años de un sistema (privado de pensiones) que ha funcionado y que ha sido exitoso, y que ahora lo perfeccionamos porque vamos a tener cinco fondos”. José Piñera - El Mercurio 14 Noviembre de 2005

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Posibilidades de elección de fondos por tramos de edad

Fuente: (SAFP, 2010) “El Sistema de Pensiones Chileno” www.safp.cl

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Rango para límite de inversión en el extranjero por tipo de fondo

Fuente: (SAFP, 2010) “El Sistema de Pensiones Chileno” www.safp.cl

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Administradoras de Fondos de Pensiones

Resultados del Sistema de Pensiones

Fuente: SAFP, “Ficha Estadística Previsional, N° 33 Agosto 2015” www.safp.cl

Fuentes de ingreso para población mayor de 65 años, hacia fines de la década de los 2000

Fuente: (OECD, 2013) “Pensions at a Glance. OECD ang G20 Indicators” Países seleccionados. FS

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Edad de jubilación efectiva

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A pesar de bajas pensiones el sistema funciona con excedentes... Los recursos que ingresan al sistema (al ser de propiedad individual) no se utilizan inmediatamente para pagar pensiones. Sino que se acumulan e invierten en Chile y el mundo. De acuerdo a datos de CENDA (2014), Dipres y Superintendencia de Pensiones, el año 2014 ingresan al sistema por cotizaciones y aportes del Estado $7,09 billones de pesos. El gasto en pago de pensiones es de $2,82 billones de pesos. Por lo tanto, el sistema mantiene un excedente de $4,27 billones de pesos. A pesar de los excedentes, para reducir impacto de bajas pensiones pagadas por el sistema, el Estado subsidia los resultados de las AFP mediante la creación de un Pilar Solidario. Al año 2012 el gasto privado en pensiones era de 2,3 %, mientras el gasto público de 3,6 % del PIB (OECD Global Pension Statistics). FS

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Las pensiones y la capitalización de la gran empresa y el sector financiero

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Desafíos futuros para el sistema de pensiones

Fuente: (OCDE, 2013) "Pensions at a Glance. OECD ang G20 Indicators"

¿Qué pasa con la fuerza de trabajo?

Fuente: Fundación SOL “Informe Mensual de Calidad del Empleo (IMCE) Abril-Julio de 2015" FS

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Propuestas sobre la mesa Aumentar la edad de jubilación. Aumentar el porcentaje de cotización. Crear una AFP estatal. Mejorar el Pilar Solidario (en su modalidad actual, como parche del sistema privado de capitalización individual). Incorporar a los trabajadores independientes y a honorarios al sistema de cotización obligatoria.

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¿Una reforma para los independientes? Este aspecto de la Reforma Previsional (2008) establece la obligatoriedad de cotizar en las AFP para todas y todos los trabajadores independientes. Como no se reconoce la dependencia económica de los subordinados independientes (entre ellos los honorarios) esta medida les afecta junto al resto de los independientes. Si bien inicialmente podría parecer una “igualación de condiciones” respecto a los trabajadores dependientes, la pregunta de quién asume el costo de esta cotización es materia de disputa ¿significará un alza en los salarios? ¿o una disminución? Por otro lado ¿por qué de pronto existe tanto interés en los derechos de los honorarios? Esto es difícil de resolver justamente porque estamos tratando con relaciones laborales que están a medio camino entre un trabajador/a dependiente y un independiente. Al mismo tiempo se abre una oportunidad para develar estas contradicciones. FS

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La perspectiva de las AFP “Efectivamente, entendemos que tal como está trazado el calendario original se visualiza un problema complejo respecto de la etapa final para la incorporación obligatoria total de los trabajadores a honorarios al sistema y el gobierno enviará un proyecto al Parlamento en abril, con la celeridad necesaria. Lo más importante es que se mantenga la obligación de cotizar”, afirma el presidente de la Asociación de AFP (AAFP), Rodrigo Pérez Mackenna. “Tenemos toda la disposición de apoyar al Ejecutivo en buscar los mecanismos de gradualidad que ayuden al ahorro previsional obligatorio de ese universo de trabajadores, porque es ahí donde se concentra una parte relevante de las lagunas previsionales”, añade el ejecutivo. “Pérez Mackenna, en tanto, precisa que la Asociación de AFP estima que los trabajadores a honorarios representan un 38 % del total de los ocupados que no cotizan y que se trataría de unas 950.000 personas. De ellas, un número importante serían funcionarios del sector público” Fuente: La Tercera, Domingo 1 de Febrero de 2015 FS

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Fuente: (OCDE, 2013) "Pensions at a Glance. OECD ang G20 Indicators"

¿Se puede pensar un sistema alternativo?

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¿Cuándo será un buen momento para considerar un sistema alternativo?

Fuente: (OCDE, 2013) "Pensions at a Glance. OECD ang G20 Indicators" FS

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Taller

Trabajo en grupos Objetivo: Partiendo de los principios de la Seguridad Social, reflexionar e imaginar un Sistema de Pensiones nuevo. Dividirse en grupos para trabajar en una pauta de preguntas. Pensemos que ustedes han sido invitados por las autoridades para exponer un nuevo de Sistema de Pensiones que refleje efectivamente los intereses de los trabajadores y se base en los principios de la Seguridad Social. ¿Cuáles deberían ser los objetivos del Sistema de Pensiones alternativo chileno? ¿Qué piensan sobre las siguientes dimensiones concretas? (responder desde los contenidos entregados y los principios que deberían cumplirse): Montos de pensiones que deberían pagarse (tasa reemplazo) Destino de los fondos de pensiones acumulados Edad de jubilación (hombre/mujer) Sistema de administración de los fondos Mecanismo de cotización (¿quién aporta? ¿cómo?) ¿Cómo se enfrenta el envejecimiento de la población? FS

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Sistemas de Seguridad Social Diálogo social Cobertura Universal:73 % de la PEA en 1973, 64 % en 1980. Hoy 63,7 % aproximadamente. Los afiliados que cotizan disminuyeron de 70,7 % en 1990 a 56,1 % en 2013. Trato uniforme Solidaridad social Equidad de genero Suficiencia de las prestaciones Eficiencia y gastos administrativos razonables: 4 AFP concentran más del 85 % de los afiliados, cotizantes y activos y los costos administrativos son más altos que los que existían en 1981 Participación social en la gestión Rol del Estado y supervisión Sostenibilidad financiera-actuarial: Convenio N°102 OIT trabajador no puede aportar más del 50 % FS

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