ENSAYO: “LA IMPORTANCIA DE LAS FINANZAS PARA LA SOBREVIVENCIA DE LAS MICRO EMPRESAS MEXICANAS” MAESTRÍA:

EN FINANZAS

MATERIA

COLOQUIO INTERDISCIPLINARIO

CATEDRÁTICO SEMESTRE

TERCERO

ALUMNO:

L.A. JORGE VELASCO CASTELLANOS

FECHA

JUNIO DE 2011

LUGAR

VILLAHERMOSA, TABASCO

INTRODUCCIÓN

El presente trabajo pretende mostrar la situación actual y perspectivas de la microempresa mexicana, su situación actual, así como las perspectivas con respecto a la economía nacional. Para ello se analizan datos estadísticos que permitirán comprender las razones por las que no crecen, no prosperan y por ende, no sobreviven debido a varias causas,entre ellas los aspectos financieros. La administración financiera en cualquier empresa es factor clave para la sobrevivencia de la misma; es la que dotará de las estrategias adecuadas de inversión y financiamiento. Sin un adecuado control financiero, la empresa no tendrá liquidez, perderá rentabilidad, no podrá invertir, no podrá llevar a cabo sus demás funciones operativas y por consiguiente, será incapaz de mantenerse operando en un mercado con una economía incierta y riesgosa.

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I. LAS MICRO EMPRESAS EN MÉXICO.

1.1. SITUACIÓN ACTUAL Y PERSPECTIVAS.

Nuestro país, se caracteriza por ser un lugar donde proliferan las empresas, de todos tamaños y giros, formales e informales. Solamente analizaré a las micro y pequeñas empresas, ya que son éstas las que más abundan en el medio comercial y por ser las que más problemas han presentado. No quiero demeritar o hacer pensar que las grandes no tienen problemas; sí los tienen, solamente que pueden levantarse más fácilmente por su nivel de desarrollo y experiencia y por contar con mayor estrategias de sobrevivencia y apoyos gubernamentales.

La ley para el desarrollo de la competitividad de la micro, pequeña y mediana empresa, (Federación, 2006) define en su artículo 3, párrafo III, de la siguiente manera:

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MIPYMES: Micro, pequeñas y medianas empresas, legalmente constituidas, con base en la estratificación establecida por la Secretaría, de común acuerdo con la Secretaría de Hacienda y Crédito Público y publicada en el Diario Oficial de la Federación, partiendo de la siguiente:

Fuente: Ley para el desarrollo de la competitividad de la micro, pequeña y mediana empresa. Diario Oficial de la Federación.

Esta clasificación incluyen a: productores agrícolas, ganaderos, forestales, pescadores, acuicultores, mineros, artesanos y de bienes culturales, así como prestadores de servicios turísticos y culturales.

Esta clasificación obedece al número de trabajadores que laboran en cada una de ellas, cabe mencionar que existen otras clasificaciones, ya sea con base en el ingreso o volumen de ventas anuales, por ejemplo.

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Los resultados del último Censo Económico del INEGI, indican que las microempresas son un motor de crecimiento económico y de empleo fundamental.

De cada 100 empresas mexicanas 96 son micro y contribuyen con el 40.6% del empleo, aportando el 15% del PIB:

FUENTE: Subsecretaría para la Pequeña y Mediana Empresa. Secretaría de Economía.

Existen 3, 837,000 microempresas en México, las cuales representan el 95.6% del porcentaje total de empresas, mismas que en su mayoría no logran superar la clasificación establecida ni generar más empleos.

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Como lo menciona

Ivette Saldaña, del Instituto de Investigaciones

Económicas UNAM: “las microempresas solo subsisten, se encuentran en la informalidad, con poca competitividad, baja productividad así como deficiencias en organismos intermedios;

poseen 40 por ciento de los establecimientos y

representan 30.9 por ciento del empleo, pero sólo son dueñas de 3.7 por ciento de los activos y responsables de 4 por ciento de las remuneraciones” (Saldaña).

Las micros y pequeñas empresas mexicanas siempre

han luchado por

permanecer en los mercados pese a los grandes problemas que han atravesado a lo largo de la historia económica. Es bien sabido, que la mayoría de estas empresas no logra “sobrevivir” los cinco años; otras apenas duran tres y un porcentaje menor logra subsistir por más tiempo. Uno de los problemas que enfrentan a las micro y pequeñas empresas, sobre todo las micro, es la falta de financiamiento, es decir, no cuentan con liquidez adecuada que les permita crecer y mantenerse en el mercado por largo periodo. En el país 87% de los micros establecimientos no obtuvieron un crédito bancario, de acuerdo con los Censos Económicos 2009.

Claro, también hay que recalcar que la mayoría de los empresarios deciden no endeudarse, por las altas tasas de interés que llegan a pagar, o por demasiados trámites o requisitos para obtener el crédito. Muchos de ellos optan por solicitar apoyos a fondo perdido, que les ayude a reactivar sus negocios y 5

luego, en una segunda etapa, contemplan el endeudamiento. Así como también recurrir a familiares y amigos para enfrentar sus problemas.

Antes esta situación, es de suma importancia el establecer estrategias que apoyen y ayuden a este tipo de empresas a reactivar su administración financiera, es decir, controlar su efectivo, priorizar sus inversiones, canalizar los recursos a los fines necesarios, “encontrar la mezcla adecuada de activos” para decidir la forma de cómo obtenerlos (liquidez interna o financiamiento)

1.2.

VENTAJAS

Y

DESVENTAJAS

DE

LAS

MICRO

EMPRESAS:

El centro México Emprende, aporta la siguiente información con respecto a las ventajas y desventajas de las microempresas mexicanas (Economía):

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Ventajas: Las microempresas son un motor de crecimiento económico y de empleo fundamental para el país ya que, de acuerdo a resultados del último censo económico del INEGI: De cada 100 empresas mexicanas, 96 son microempresas. Contribuyen con el 40.6% del empleo. Aportan el 15% del PIB

Desventajas: La competitividad y productividad de las microempresas, sobre todo de las de tipo tradicional está siendo amenazada por la incorporación de modernos conceptos de negocio, que evidencian: Limitada profesionalización. Crecimiento desordenado. Rezago tecnológico. Altos consumos de energía. Imagen comercial descuidada e insalubre. Administración informal ("de cajón"). Limitados accesos al financiamiento

Fuente: México Emprende

Como se observa, son las microempresas las que más atención requieren por parte de todos los sectores económicos y financieros; de alli reviste la importancia también de que cuenten tambien con una adecuada administración financiera que les permita enfrentar las desventajas anteriormente listadas, y claro, como ultimo punto se encuentra listado el limitado acceso al financiamiento, 7

cuestión que anteriormente ya comenté, pero que las microempresas no deben ver en ella como la “salvación” a sus problemas, ya que desgraciadamente dicho financiamiento siempre dependerá de la parte gubernamental, de la economía en general y por ende, depende de un escenario económico siempre incierto y riesgoso, por lo que el financiamiento si hay que considerarlo pero no como algo único o decisorio. Es por ello que afirmo que la adecuada administración financiera ligada tambien de sus demás áreas permitirán a este tipo de empresas crecer, permanecer y general los beneficios esperados por cada uno de sus integrantes.

II. LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA EN LAS EMPRESAS.

Como es bien sabido, una empresa cuenta con distintas áreas funcionales tales como producción, comercialización, mercadotecnia, recursos humanos, finanzas, logística, etc. Todas ellas claro, en su totalidad, existen en las pequeñas y grandes empresas de manera formal. Sin embargo, las micro empresas mexicanas solamente realizan algunas o todas las funciones pero de manera informal, es decir, no siguen métodos estructurados, ni mucho menos personal que las realicen, claro, por su limitada capacidad.

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De todas estas áreas, las finanzas es una de las áreas que juegan un papel fundamental y clave para la sobrevivencia de las empresas. Ya lo define Gitman, Las finanzas son “ el arte y ciencia de administrar el dinero” (Gitman, 2000). No quiero restar importancia a cada una de las demás áreas, sino que son las finanzas las que permitirán una canalización adecuada de recursos hacia las otras, y viceversa, es decir, también, sin un plan de mercadotecnia adecuado no se podrán obtener los recursos o liquidez necesaria para la sobrevivencia de las microempresas; aunque por otra parte, sin liquidez , no se pueden llevar a cabo todos los planes mercadológicos, comerciales, inversiones, etc. Es alli donde radica la importancia del aspecto financiero. Esta definición anterior parece tener una seria limitación: el efectivo. Sin embargo, tenemos que visionar más alla de este simple enunciado. Es decir, parecería que solamente las finanzas se encarga de todo lo relativo con el dinero y no es así, ya que también se administran las distintas inversiones en activos de la empresa, en sus diferentes momentos: circulante, fijo y diferido; así como también los pasivos y el capital contable de la entidad. Ochoa Setzer, una autora mexicana, también define asi: “ Finanzas es la rama de la Economía que se relaciona con el estudio de las actividades de inversión tanto en activos reales como en activos financieros, y con la administración de los mismos” (Setzer, 2002). Esta es una definición más completa, porque se incluyen los activos reales asi como los activos financieros. Consisten básicamente en lo anteriormente descrito. Activos reales son todos aquellos activos tangibles, como mobiliarios, 9

edificios, maquinarias, etc, todos aquellos activos que en su momento generarán más recursos y como lo menciona Setzer, impactarán la situación financiera de la empresa.

2.1. FUNCION DE LA ADMINISTRACION FINANCIERA.

La principal función financiera de cualquier entidad económica es maximizar el valor presente de la empresa, es decir, maximizar el valor de la misma. Lo anterior se logra a través de los siguientes aspectos financieros: Liquidez Rentabilidad Estructura de inversiones adecuada, y Estructura financiera. (Setzer, 2002). 10

Con respecto a la liquidez, una empresa debe mantener siempre un adecuado nivel de efectivo que le permita cumplir con sus compromisos de manera oportuna, así como aprovechar cualquier oportunidad de inversión que se pueda presentar y represente en un corto plazo un rendimiento adecuado. Ser rentable significa que los recursos empleados por la empresa “devuelva” o retorne con una ganancia aceptable, encima de cualquier rendimiento externo, es decir, que las ganancias superen cualquier tasa de oportunidad del mercado. La estructura de inversiones adecuada está representada por una mezcla adecuada de rendimientos, observable en el capital de trabajo, activo circulante y no circulante. La estructura financiera se refiere a la mezcla óptima de pasivos y capital contable.

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2.2. IMPORTANCIA DE LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA.

La importancia del área financiera comienza desde que ésta se va especializando con la finalidad de ser más integral, más coordinada con las demás áreas funcionales. En el pasado, el gerente financiero solamente se encargaba de obtener el efectivo

para realizar las demás funciones de inversión en planta,

maquinaria e inventario necesario (Brigham, 2001). Es decir, la función financiera debe estar acorde con todos los planes organizacionales, sean mercadológicos, productivos, de comercialización, etc. Otro aspecto de suma relevancia es que la función financiera es la que provee a la empresa los recursos financieros necesarios para las inversiones que desemboquen en una adecuada mezcla de activos (circulantes, fijos y diferidos); así como la mezcla adecuada de pasivos y capital contable. En otras palabras, la importancia radica en las dos vertientes de las decisiones financieras: decisiones de inversión y decisiones de financiamiento, “que deben agregar a la empresa tanta riqueza como sea posible” (Dumrauf, 2006).

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Todo lo anterior se logrará también con un adecuado sistema de información financiera, que permita tomar las mejores decisiones. Son los estados financieros las herramientas que proporcionarán los índices básicos para diagnosticar la condición y de esta manera tomar la decisión adecuada (Financiera). Los principales estados financieros que ayudan a conocer la situación financiera de una empresa son los siguientes: 1. Balance general. 2. Estado de resultados. 3. Estado de cambios en la situación financiera. 4. Estado de cambios en el capital. Por supuesto, que las microempresas en su gran mayoría, si no en su totalidad, no realizan ningún informe de este tipo, imposibilitando la toma de decisiones adecuadas y es por ello que se pueden mencionar que es una de las principales causas que llevan al fracaso empresarial.

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EL CAPITAL DE TRABAJO.

GESTIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO.

Uno de los parámetros o concepto que permitirá a la microempresa conocer su situación financiera de corto plazo es el Capital de Trabajo. Según Setzer “el capital de trabajo se asocia con decisiones financieras a corto plazo, en las que las entradas y salidas de efectivo generalmente suceden en periodos no mayores de un año” (Setzer, 2002).

El capital de trabajo también es aquel que resulta de restar a los activos corrientes los pasivos corrienes. (Dumrauf, 2006). Se puede establecer como la diferencia entred los activos circulantes y los pasivos circulantes. En otras 14

palabras, es el efectivo que resultaría de cubrir todas las deudas de corto plazo con los activos inmediatos o de corto plazo también. Tan importante es el capital de trabajo como lo es el agua para una planta. Es decir, el capital de trabajo se convierte en el vital líquido que toda empresa debe poder mantener en niveles adecuados para lograr la operatividad del negocio, lograr realizar el fin inmediato para el que se creó el mismo. Gestionar el capital de trabajo implica para la persona encargada de estas decisiones lo siguientes aspectos: Analizar los componentes de los activos y pasivos circulantes; Vigilar el nivel de dichos componentes; Tomar decisiones de la mezcla adecuada de activos y pasivos circulantes (decidir el nivel de caja, bancos, inventarios,materia prima, conveniencia de pedir préstamos, etc).

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IMPORTANCIA DEL CAPITAL DE TRABAJO.

Administrar el capital de trabajo es mantener niveles adecuados de efectivo en la operación de la empresa. Cada decisíón tomada en cada uno de los rubros de activos y pasivos circulantes se verán reflejadas en la capacidad de respuesta de la empresa ante las demandas de clientes, proveedores, y todo lo relacionado con el efectivo a corto plazo. Independientemente de las políticas existentes y que se pueden adoptar en la administración del capital de trabajo, lo que se buscará de manera ininterrumpida será obtener los mayores rendimientos, claro, sin dejar de considerar el riesgo inminente en cada política. Como ya se mencionó en un apartado anterior, la finalidad de toda estrategia financiera es incrementar el valor de la empresa, para su dueño principalmente. No es mi intención agotar todo lo relativo a la administración del capital de trabajo obviamente en este ensayo, sino poner a consideración de todo profesional y de todo empresario la importancia del conocimiento, funcionamiento y adecuado control del efectivo en cada una de sus empresas. La liquidez es uno de las finalidades de la administración financiera; es mantener el “agua” necesaria para mantener con vida y sobre todo lograr el pleno desarrollo de todas las demás áreas funcionales del negocio. En otras palabras, lograr la “sobrevivencia” a través de nmecanismos tan sencillos como lo es la administración del capital de trabajo; el capital para trabajar en la empresa. 16

La liquidez, la solvencia son términos arraigados al capital de trabajo, a como lo es el flujo de efectivo, la administración del circulante, etc. Mantener niveles óptimos de esta “agua” dotará a la empresa de los recursos y elementos necesarios y sobre todo de corto plazo para hacer frente a cada uno de los compromisos para los cuales se creó la empresa.

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CONCLUSIONES

La administración financiera es de suma importancia para la sobrevivencia de las microempresas, porque permite analizar, diagnosticar y sobre todo, tomar las decisiones de inversión y financiamiento adecuados que permitan mejorar el arranque, desarrollo y desempeño de la empresa. El capital de trabajo es uno de los indicadores primarios que nos permitirán establecer parámetros de comportamientos financieros y probablemente establecer indicadores de éxito o fracaso de las empresas, es decir, poder predecir la solvencia o insolvencia. Tambien es necesario comprender el origen y evolución de las micro empresas en nuestro país, para que de esta manera permita establecer las estrategias adecuadas, sobre todo, estrategias financieras que permitan el crecimiento de las mismas.

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REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

 Brigham, S. B. (2001). Fundamentos de Administración Financiera. México, D.F.: Mc. Graw Hill.  Dumrauf, G. L. (2006). Finanzas Corporativas. México, D.F.: Alfa Omega Grupo Editor.  Economía, G. F. (s.f.). México Emprende. Recuperado el 18 de Junio de 2011,

de

http://www.mexicoemprende.org.mx/index.php?option=com_content&task=v iew&id=49&Itemid=74  Federación, D. O. (06 de Junio de 2006). Ley para el Desarrollo de la Competitividad de la Micro, Pequeña y Mediana Empresa. México, D.F.: Congreso de la Unión.  Gitman, L. j. (2000). Principios de Administración Financiera. México, D.F.: Prentice Hall.  Saldaña, I. (s.f.). Instituto de Investigaciones Económicas. Recuperado el 18 de

Junio

de

2011,

de

http://biblioteca.iiec.unam.mx/index.php?option=com_content&task=view&id =13371&Itemid=146  Setzer, G. O. (2002). Administración Financiera. México, D.F.: Mc Graw Hill. 19