ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL Ejercicio Finalizado al 31 de Diciembre de 2011 (En pesos uruguayos, Ajustado por Inflación) ACTIVO - ACTIVO CORRIENTE DISPONIBILIDADES Caja Bancos Fondos a Rendir Cuenta Sucursales y Agencia INVERSIONES TEMPORARIAS Títulos de Deuda Pública CRÉDITOS A COBRAR AFILIADOS (Nota 4) Deudas Afiliados Menos Previsión para Incobrables CRÉDITOS A COBRAR EMPRESAS (Nota 5) Contribuciones de Seguridad Social a Cobrar DOCUMENTOS A COBRAR EMPRESAS (Nota 6) Convenios de Facilidades de Pago Menos Previsión para Incobrables Declaración Jurada de No Pago Menos Previsión para Incobrables Determinaciones Tributaria por Avalúos Menos Previsión para Incobrables Otras Deudas Empresas Menos Previsión para Incobrables ADELANTOS PARA PAGO DE PRESTACIONES Adelantos para Pago Prestaciones CRÉDITOS A COBRAR POR PRÉSTAMOS AFILIADOS Préstamos a Afiliados Intereses a Vencer Préstamos CRÉDITOS A COBRAR ORGANISMOS PÚBLICOS (Nota 7) Otros Deudores OTROS CRÉDITOS A COBRAR BIENES DE CONSUMO (Nota 8) Bienes de Consumo TOTAL ACTIVO CORRIENTE ACTIVO NO CORRIENTE CRÉDITOS A COBRAR AFILIADOS Afiliados Deudores Pagos de Prestaciones CRÉDITOS A COBRAR EMPRESAS Convenios de Facilidades de Pago Menos Previsión para Incobrables CRÉDITOS A COBRAR PRÉSTAMOS AFILIADOS Préstamos Afiliados Intereses a Vencer Préstamos OTROS CRÉDITOS DE LARGO PLAZO Otros Deudores Largo Plazo Inversiones República AFAP Valores Públicos Notas Tesorería Gob.Central y otros en Unidades Indexadas

62.098.928 1.292.917.433 7.992.873

1.363.009.234

214.626.121

214.626.121

250.349.386 -154.875.082

95.474.304

6.108.124.367

6.108.124.367

393.954.770 -224.618.236 1.310.241.358 -972.949.185 4.826.502.463 -3.535.116.904 232.758.584 -68.995.445

169.336.534 337.292.173 1.291.385.559 163.763.139

10.821.245

10.821.245

3.602.391.822 -829.280.527

2.773.111.295

340.840.537 40.028.555

340.840.537 40.028.555

10.769.292

10.769.292 12.918.582.355

232.024.221

232.024.221

1.369.254.210 -954.434.856

414.819.354

1.642.301.442 -169.159.922

1.473.141.520

9.261.907 249.726.349 296.646 128.733.339

388.018.241

BIENES DE USO (Nota 9) Obras en Ejecución Valores Originales Revaluados Menos Amortizaciones Acumuladas

110.703.883 12.170.448.978 -6.782.410.486

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

5.498.742.375 8.006.745.711

TOTAL ACTIVO

20.925.328.066

PASIVO - PASIVO CORRIENTE ACREEDORES Acreedores por Prestaciones (Nota 10) Acreedores por Recaudación de Terceros (Nota 11) Acreedores por Gastos de Gestión Acreedores por Retenciones a Afiliados ACREEDORES POR FINANCIAMIENTO PRÉSTAMOS AFILIADOS (Nota 12) Acreedores por Préstamos Moneda Nacional Intereses a Vencer Préstamos Moneda Nacional OTROS ACREEDORES PREVISIONES Previsión para Litigios (Nota 13) TOTAL PASIVO CORRIENTE PASIVO NO CORRIENTE PRÉSTAMOS A LARGO PLAZO EN MONEDA NACIONAL Acreedores por Préstamos Moneda Nacional Intereses a Vencer Préstamos Moneda Nacional

5.826.702.462 3.520.441.801 697.430.184 574.771.116

5.826.702.462 3.520.441.801 697.430.184 574.771.116

2.753.819.111 -483.836.629 262.099.394

2.269.982.482 262.099.394

23.300.119

23.300.119 13.174.727.558

950.398.947 -82.999.389

867.399.558

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

867.399.558

TOTAL PASIVO

14.042.127.116

PATRIMONIO CAPITAL Fondo de la Seguridad Social APORTES A CAPITALIZAR Asistencia Financiera (Nota 14) AJUSTES AL PATRIMONIO RESULTADOS Resultados de Ejercicios Anteriores Resultados del Ejercicio

2.030.724.896

2.030.724.896

26.305.324.526 1.836.273.366

26.305.324.526 1.836.273.366

-21.761.187.855 -1.527.933.983

-23.289.121.838

TOTAL PATRIMONIO

6.883.200.950

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

20.925.328.066

Las Notas 1 a 19 que se acompañan forman parte integral de estos Estados Contables GERENCIA DE FINANZAS - UNIDAD CONTADURIA

ESTADO DE RESULTADOS Ejercicio Finalizado el 31 de Diciembre de 2011 (En pesos uruguayos, Ajustado por Inflación) INGRESOS OPERATIVOS Ingresos Sistema Jubilatorio Régimen Jubilatorio Industria y Comercio Régimen Jubilatorio Civil y Escolar Régimen Jubilatorio Rural Régimen Jubilatorio Doméstico Aportes sobre Prestaciones Económicas Ingresos de Fondos para Complementos Salariales Fondo Trabajadores de la Construcción Fondo Trabajadores a Domicilio Otros Ingresos por Recaudación Ingresos por Sanciones Fiscales Avalúos Declaración Jurada de No Pago Otros Conceptos Recaudación Afectada Afectada IVA Ley Nº 16.697 Art. 22 Afectación Impuesto Premios Lotería Impuesto de Asistencia a la Seguridad Social (IASS) Sustitutivo de COFIS

25.431.680.618 18.477.426.455 2.075.787.693 683.267.885 1.425.285.697

48.093.448.348

3.412.423.574 3.020.277

3.415.443.851

429.287.877 1.065.438.290 386.204.787 886.453.534

2.767.384.488

27.667.823.565 21.293.862 3.135.163.692 4.428.374.976

INGRESOS OPERATIVOS TOTALES EGRESOS OPERATIVOS PRESTACIONES DE INVALIDEZ, VEJEZ Y SOBREVIVENCIA Industria y Comercio Civil y Escolar Rural Doméstico Subsidio Transitorio de Incapacidad Pensiones de Vejez e Invalidez Subsidios para expensas funerarias Canasta de Fin de Año

35.252.656.095 89.528.932.782

33.252.975.319 24.327.359.722 6.921.254.393 2.546.944.520 349.976.039 4.949.121.244 90.901.614 96.878.996

-72.535.411.847

SUBSIDIOS DE INACTIVIDAD COMPENSADA Subsidios por Desempleo

2.846.975.006

Subsidios de Enfermedad

1.918.530.555

Subsidios de Maternidad

566.662.608

PRESTACIONES FAMILIARES Asignaciones Familiares

579.895.256

Ayudas Especiales

486.832.656

-5.332.168.169

-1.066.727.912

COMPLEMENTOS SALARIALES Trabajadores de la Construcción Trabajadores a Domicilio

2.497.987.939 2.618.418

-2.500.606.357

PRESTACIONES DE SALUD Otras Prestaciones de Salud Activos

195.470.924

Otras Prestaciones de Salud

638.559.983

-834.030.907

51.558.409

-51.558.409

PRESTACIONES SOCIALES EGRESOS OPERATIVOS TOTALES

-82.320.503.601

RESULTADO BRUTO

7.208.429.181

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Retribuciones Personales

3.420.919.757

Materiales y Suministros

77.337.810

Servicios Contratados (Nota 15)

2.972.654.926

Otros Gastos (Nota 16)

3.219.337.035

Amortizaciones

171.478.169

RESULTADOS DIVERSOS (Nota 18) Ingresos

584.779.813

Egresos

-4.176.703

-9.861.727.697

580.603.110

RESULTADOS FINANCIEROS Ingresos

1.146.914.438

Egresos

-711.986.497

434.927.941

109.833.482

109.833.482

RDM Y DIFERENCIA DE CAMBIO NETA RESULTADO DEL EJERCICIO

-1.527.933.983

Las Notas 1 a 19 que se acompañan forman parte integral de estos Estados Contables GERENCIA DE FINANZAS - UNIDAD CONTADURIA

ESTADOS DE SITUACIÓN PATRIMONIAL COMPARATIVOS Ejercicio Finalizado el 31 de Diciembre DE 2011 (En Pesos Uruguayos, Ajustado por Inflación) ACTIVO - ACTIVO CORRIENTE

31/12/2010

31/12/2011

DISPONIBILIDADES Caja

33.343.020

62.098.928

1.066.402.436

1.292.917.433

12.166.838

7.992.873

1.111.912.294

1.363.009.234

224.384.753

214.626.121

224.384.753

214.626.121

228.384.117

250.349.386

-134.844.035

-154.875.082

93.540.082

95.474.304

5.532.839.666

6.108.124.367

Convenios de Facilidades de Pago

616.902.869

393.954.770

Menos Previsión para incobrables

-278.471.778

-224.618.236

338.431.091

169.336.534

1.145.320.177

1.310.241.358

-510.641.541

-972.949.185

634.678.636

337.292.173

4.918.297.136

4.826.502.463

-4.098.670.307

-3.535.116.904

819.626.829

1.291.385.559

Otras Deudas Empresa

210.134.128

232.758.584

Menos Previsión para Incobrables

-71.015.962

-68.995.445

139.118.166

163.763.139

10.266.176

10.821.245

3.364.865.072

3.602.391.822

-723.783.843

-829.280.527

2.641.081.229

2.773.111.295

Bancos Fondos a Rendir Cuenta Sucursales y Agencias

INVERSIONES TEMPORARIAS Títulos de Deuda Pública

CRÉDITOS A COBRAR AFILIADOS (Nota 4) Deudas de Afiliados Menos Previsión para Incobrables

CRÉDITOS A COBRAR EMPRESAS (Nota 5) Contribuciones de Seguridad Social a Cobrar DOCUMENTOS A COBRAR EMPRESAS (Nota 6)

Declaraciones Juradas de No Pago Menos Previsión para incobrables

Determinaciones Tributarias por Avalúos Menos Previsión para incobrables

ADELANTOS PARA PAGO DE PRESTACIONES Adelanto para Pago Prestaciones CRÉDITOS A COBRAR POR PRÉSTAMOS AFILIADOS Préstamos a Afiliados Intereses a Vencer Préstamos

CRÉDITOS A COBRAR ORGANISMOS PÚBLICOS (Nota 7) Otros Deudores

286.508.637

340.840.537

OTROS CRÉDITOS A COBRAR

281.835.925

40.028.555

11.164.578

10.769.292

BIENES DE CONSUMO (Nota 8) Bienes de Consumo TOTAL ACTIVO CORRIENTE

12.125.388.062 12.918.582.355

ACTIVO NO CORRIENTE CRÉDITOS A COBRAR AFILIADOS Afiliados Deudores Pagos de Prestaciones

218.767.929

232.024.221

Convenios de Facilidades de Pago

1.697.134.357

1.369.254.210

Menos Previsión para Incobrables

-792.731.459

-954.434.856

904.402.898

414.819.354

1.431.726.854

1.642.301.442

-147.722.782

-169.159.922

1.284.004.072

1.473.141.520

CRÉDITOS A COBRAR EMPRESAS

CRÉDITOS A COBRAR PRÉSTAMOS AFILIADOS Préstamos a Afiliados Intereses a Vencer Préstamos

OTROS CRÉDITOS DE LARGO PLAZO Otros Deudores Largo Plazo

10.246.478

9.261.907

Inversiones República AFAP

229.461.592

249.726.349

322.158

296.646

129.058.575

128.733.339

369.088.803

388.018.241

160.851.159

110.703.883

Valores Originales y Revaluados

12.125.343.584

12.170.448.978

Menos Amortizaciones Acumuladas

-6.610.932.318

-6.782.410.486

5.675.262.425

5.498.742.375

8.451.526.127

8.006.745.711

Valores Públicos Notas Tesorería Gob.Central y otros en UI

BIENES DE USO (Nota 9) Obras en Ejecución

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE TOTAL DEL ACTIVO

20.576.914.189 20.925.328.066

PASIVO - PASIVO CORRIENTE ACREEDORES POR PRESTACIONES (Nota 10)

5.997.819.462

5.826.702.462

ACREEDORES POR RECAUDACIÓN DE TERCEROS (Nota 11)

3.067.208.213

3.520.441.801

ACREEDORES POR GASTOS DE GESTIÓN

526.020.576

697.430.184

ACREEDORES POR RETENCIONES A AFILIADOS

776.688.668

574.771.116

2.413.189.384

2.753.819.111

-415.456.752

-483.836.629

1.997.732.632

2.269.982.482

8.146.419

0

-119.311

0

8.027.108

0

192.040.433

262.099.394

29.646.472

23.300.119

29.646.472

23.300.119

ACREEDORES POR FINANCIAMIENTO PRÉSTAMOS A AFILIADOS (Nota 12) Acreedores por Préstamos en Moneda Nacional Intereses a Vencer Préstamos en Moneda Nacional Acreedores Préstamos Unidades Indexadas Intereses a Vencer Préstamos Unidades Indexadas

OTROS ACREEDORES PREVISIONES Previsión para Litigios (Nota 13) TOTAL PASIVO CORRIENTE

12.595.183.564 13.174.727.558

PASIVO NO CORRIENTE Préstamos a Largo Plazo en Moneda Nacional Acreedores por Préstamos Moneda Nacional

836.577.687

950.398.947

Intereses a Vencer Préstamos Moneda Nacional

-82.796.923

-82.999.389

753.780.764

867.399.558

753.780.764

867.399.558

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE TOTAL PASIVO

13.348.964.328 14.042.127.116

PATRIMONIO CAPITAL Fondo de la Seguridad Social

2.030.724.896

2.030.724.896

APORTES A CAPITALIZAR Asistencia Financiera (Nota 14)

24.887.594.973 26.305.324.526

Ajustes al Patrimonio

1.830.555.938

1.836.273.366

-18.791.689.146

-21.761.187.855

-2.729.236.800

-1.527.933.983

RESULTADOS Resultados Ejercicios Anteriores Resultado del Ejercicio

-21.520.925.946 -23.289.121.838 TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

7.227.949.861

6.883.200.950

20.576.914.189 20.925.328.066

Las notas 1 a 19 que se acompañan forman parte integral de estos Estados Contables GERENCIA DE FINANZAS - UNIDAD CONTADURIA

ESTADOS DE RESULTADOS COMPARATIVOS Ejercicio Finalizado el 31 de Diciembre DE 2011 (En Pesos Uruguayos, Ajustado por Inflación) 31/12/2010

31/12/2011

INGRESOS OPERATIVOS Ingresos Sistema Jubilatorio Régimen Jubilatorio Industria y Comercio

23.395.224.604

25.431.680.618

Régimen Jubilatorio Civil y Escolar

17.621.472.052

18.477.426.455

1.994.649.267

2.075.787.693

Régimen Jubilatorio Rural Régimen Jubilatorio Doméstico

546.821.077

683.267.885

1.274.707.808

1.425.285.697

44.832.874.808

48.093.448.348

2.076.861.796

3.412.423.574

3.231.143

3.020.277

2.080.092.939

3.415.443.851

Ingresos por Sanciones Fiscales

351.844.959

429.287.877

Avalúos

341.717.161

1.065.438.290

Declaraciones de No Pago

168.186.870

386.204.787

Aportes sobre Prestaciones Económicas

Ingresos Fondos para Complementos Salariales Fondo Trabajadores de la Construcción Fondo Trabajadores Domicilio

Otros Ingresos por Recaudación

Otros conceptos

34.626.660

886.453.534

896.375.650

2.767.384.488

Afectación IVA Ley Nº 16.107 Art.22

26.651.606.473

27.667.823.565

Afectación Impuesto Premios Lotería

22.750.151

21.293.862

Impuesto de Asistencia a la Seguridad Social (IASS)

2.931.871.462

3.135.163.692

Sustitutivo de COFIS

4.235.344.102

4.428.374.976

33.841.572.188

35.252.656.095

81.650.915.585

89.528.932.782

Industria y Comercio

31.429.502.233

33.252.975.319

Civil y Escolar

23.574.595.325

24.327.359.722

Rural

6.519.106.115

6.921.254.393

Doméstico

2.285.531.233

2.546.944.520

277.050.092

349.976.039

4.665.519.052

4.949.121.244

Subsidios para Expensas Funerarias

89.537.263

90.901.614

Canasta de Fin de Año

80.178.773

96.878.996

-68.921.020.086

-72.535.411.847

Recaudación Afectada

INGRESOS OPERATIVOS TOTALES EGRESOS OPERATIVOS Prestaciones de Invalidez, Vejez y Sobrevivencia

Subsidios Transitorios de Incapacidad Pensiones a la Vejez e Invalidez

Subsidios de Inactividad Compensada Subsidio por Desempleo

2.738.821.511

2.846.975.006

Subsidio de Enfermedad

1.422.296.966

1.918.530.555

511.039.892

566.662.608

-4.672.158.369

-5.332.168.169

Asignaciones Familiares

678.848.459

579.895.256

Ayudas Especiales

466.252.217

486.832.656

-1.145.100.676

-1.066.727.912

2.032.473.489

2.497.987.939

2.661.668

2.618.418

-2.035.135.157

-2.500.606.357

Otras Prestaciones de Salud Activos

184.290.470

195.470.924

Otras Prestaciones de Salud

662.481.460

638.559.983

-846.771.930

-834.030.907

-44.193.956

-51.558.409

-77.664.380.174

-82.320.503.601

3.986.535.411

7.208.429.181

Retribuciones Personales

2.950.376.688

3.420.919.757

Materiales y Suministros

72.995.558

77.337.810

Servicios Contratados (Nota 15)

2.878.004.182

2.972.654.926

Otros Gastos (Nota 16)

1.360.260.641

3.219.337.035

177.885.916

171.478.169

-7.439.522.985

-9.861.727.697

Ingresos

1.470.109.880

584.779.813

Egresos

-279.883.862

-4.176.703

1.190.226.018

580.603.110

Subsidio de Maternidad

Prestaciones Familiares

Complementos Salariales Trabajadores de Construcción Trabajadores a Domicilio

Prestaciones de Salud

Prestaciones Sociales EGRESOS OPERATIVOS TOTALES RESULTADO BRUTO GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

Amortizaciones

RESULTADOS DIVERSOS (Nota 18)

RESULTADOS FINANCIEROS Ingresos

983.133.150

1.146.914.438

Egresos

-614.598.415

-711.986.497

368.534.735

434.927.941

-835.009.979

109.833.482

-2.729.236.800

-1.527.933.983

RDM Y DIFERENCIA DE CAMBIO NETA RESULTADO DEL EJERCICIO

Las Notas 1 a 19 que se acompañan forman parte integral de estos Estados Contables GERENCIA DE FINANZAS - UNIDAD CONTADURIA

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CORRESPONDIENTES AL EJERCICIO CERRADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 NOTA 1: 1.1.- NATURALEZA JURIDICA El Banco de Previsión Social es una persona jurídica de derecho público, organizado bajo la forma de Ente Autónomo según lo establece el Art. 195 de la Constitución de la República y lo dispone la Ley N° 15.800. Su cometido principal es el de coordinar y organizar los servicios estatales de Seguridad Social. 1.2.- PARTICIPACION EN OTRAS EMPRESAS BPS es propietario del 37 % del capital accionario de REPUBLICA AFAP S.A.

NOTA 2: PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES: 2.1.- Bases de preparación de los Estados Contables Los estados contables se han formulado de acuerdo con normas contables adecuadas y en la forma prevista en la Ordenanza N° 81 del Tribunal de Cuentas de la República. La Ordenanza N° 81 exige que los estados contables se expongan ajustados por inflación. La Ordenanza N° 82 establece requisitos adicionales para las Instituciones de Seguridad Social. Estos requisitos se presentan como anexos y se refieren a información relativa al sistema de seguridad social administrado por BPS y al Balance Actuarial. 2.2.- Concepto de Capital Se adoptó el criterio de capital financiero. 2.3.- Cambios en los precios Los estados contables han sido preparados en moneda constante, para reflejar en forma integral los efectos de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda uruguaya sobre la situación patrimonial y financiera del Banco, mediante la aplicación del Índice de Precios al Consumo (IPC). Al 31 de diciembre de 2011, la variación acumulada desde el inicio del período, calculada sobre la base del índice mencionado, ascendió a 8,60% La metodología de ajuste por inflación utilizada fue la recomendada por la Norma Internacional de contabilidad 29, y consiste básicamente en presentar: a)

los rubros monetarios a sus valores nominales al cierre del ejercicio.

b) los rubros no monetarios ajustados sustancialmente mediante la aplicación de coeficientes de ajuste desde el momento de origen de las partidas que componen el saldo al cierre (Coef.1,086). El resultado por exposición a la inflación derivado de la corrección monetaria integral de los estados contables para reflejar el efecto de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda fue imputada al resultado del ejercicio en el rubro Resultado por Desvalorización Monetaria. 2.4.- Definición de Fondos El Estado de Flujo de Efectivo se elaboró con el criterio FONDOS = EFECTIVO Y EQUIVALENTES.

NOTA 3: CRITERIOS ESPECIFICOS DE VALUACION: 3.1.- Los activos y pasivos en moneda diferente a la moneda de curso legal se encuentran valuados al valor vigente al cierre de ejercicio. • • Valor del dólar americano, $ 19,903 • • Valor de la Unidad Reajustable, $ 542,45 • • Valor de la Unidad Indexada, $ 2,3171 • • Obligaciones Hipotecarias: • • Serie A: $ 150,39 • • Serie B: $ 150,81 • • Serie C: $ 150,60

3.2.- Disponibilidades, Inversiones Temporarias y Créditos Se expresan en su valor nominal considerando lo señalado en 3.1. 3.3.- Inversiones a largo plazo:Corresponde a: • Capital accionario en República AFAP S. A…….. $ 249.726.349,22 Las inversiones en República AFAP S. A. están valuadas por el método del valor patrimonial proporcional. • Otras Inversiones en Valores Públicos..……….... $ 82.687.984,43 • Colocaciones a plazo fijo en Unidades Index….. $ 46.342,00 3.4.- Bienes de Uso Valor de adquisición revaluado por Índice de Precios al consumo. Porcentaje de Ajuste 8,6%. 3.5.- Intangibles Comprende las inversiones en Software Se expresan por su costo de adquisición y/o desarrollo. Porcentaje de Ajuste 8,6%. 3.6.- Pasivos Se expresan por su valor nominal considerando lo señalado en 3.1. 3.7.- Reconocimiento de Ingresos y Egresos Se reconocen como ingresos operativos del ejercicio las contribuciones de seguridad social devengadas. Se reconocen como egresos operativos las liquidaciones de prestaciones devengadas. Otros gastos e ingresos se contabilizan con el criterio de lo devengado. Se efectuaron provisiones para aguinaldo de funcionarios generados en el ejercicio.

NOTA 4: CREDITOS A COBRAR AFILIADOS Comprende los créditos a deducir del pago de prestaciones económicos, jubilaciones, pensiones y prestaciones de actividad, por diversos conceptos que incluyen reliquidaciones de prestaciones, cobros indebidos, adelantos prejubilatorios a deducir de las futuras prestaciones, deudas por aportaciones patronales y ajustes de retenciones para terceros. Se efectúan previsiones sobre estos créditos. El coeficiente de previsión se determina como el cociente entre las Deudas dadas de baja en ejercicio por alguna causal (fallecimiento, caducidad, etc.) y la suma de las altas de deudas del año más el saldo del año anterior. El coeficiente de previsión se aplica sobre el inventario a la fecha de cierre del ejercicio.

NOTA 5: CREDITOS A COBRAR EMPRESAS Corresponde a obligaciones por contribuciones de seguridad social y otros tributos y contribuciones recaudados por el Banco de Previsión Social. Contribuciones de Seguridad Social a Cobrar Se incluyen las obligaciones devengadas en el mes de diciembre que se percibirán en enero, correspondientes a ingresos propios de BPS. No se contabilizaron como obligaciones a cobrar los créditos por recaudación de terceros. Las obligaciones surgen de declaraciones nominadas presentadas por los empleadores en el mes de enero por las retribuciones gravadas con tributos de la seguridad social devengadas en el mes de diciembre.

NOTA 6: DOCUMENTOS A COBRAR EMPRESAS La información no incluye actualización de multas y recargos al cierre del ejercicio mostrándose consistente con el criterio de años anteriores Convenios de Facilidades de Pago (Corrientes) El saldo del rubro corresponde al stock de las cuotas vigentes al cierre del ejercicio, de los convenios por facilidades de pago, que vencerán dentro del ejercicio siguiente. No están considerados dentro del saldo aquellas cuotas a vencer de convenios que tienen tres o más cuotas vencidas impagas. Convenios de Facilidades de Pago (No Corrientes) El saldo del rubro corresponde al stock de las cuotas vigentes al cierre del ejercicio, de los convenios por facilidades de pago, que tienen vencimiento posterior al último día del ejercicio siguiente. No están considerados dentro del saldo aquellas cuotas a vencer de convenios que tienen tres o mas cuotas vencidas impagas. Declaraciones Juradas de No Pago. El saldo del rubro corresponde al stock de declaraciones juradas de no pago, vigentes al cierre del ejercicio. Se consideran declaraciones de no pago vigentes aquellos que tienen fecha de presentación posterior al 01/01/2007. Determinaciones Tributarias por avalúos El saldo del rubro corresponde al stock de avalúos vigentes al cierre del ejercicio. Se consideran avalúos vigentes aquellas que tienen fecha de notificación posterior al 01/01/2007. Otras deudas de empresas El saldo del rubro corresponde a los siguientes conceptos: • Empresas Deudoras por Honorarios --------------------------- $ 22.483.733.• Empresas Deudoras por Gastos de Notificación ------------- $ 3.719.878.• Empresas Deudoras por Multas Art.10 ------------------------ $ 48.290.459.• Cheques Diferidos Recaudación -------------------------------- $ 97.135.986.• Valores Depositados al cobro Brou ---------------------------- $ 61.128.528.-

09,66% 01,60% 20,75% 41,73% 26,26%

Total -------- $ 232.758.584.- 100,00% Previsiones Se constituyen previsiones por créditos incobrables por los siguientes conceptos: - Convenios de Facilidades de Pago - Declaraciones Juradas de No Pago - Avalúos - Empresas Deudoras por Honorarios - Empresas Deudoras por Gastos de Notificación - Empresas Deudoras por Multas Art.10 El saldo de cada uno de los rubros se presenta asociado a la previsión correspondiente. Se constituyó una previsión por incobrabilidad sobre los créditos documentados con una antigüedad mayor a 5 años, aplicando un criterio uniforme para todos los rubros. Este criterio se basa en la determinación del coeficiente de incobrabilidad del stock al inicio para aplicarlo sobre el stock al cierre del ejercicio.

NOTA 7 : CREDITOS A COBRAR ORGANISMOS PUBLICOS El saldo de este capítulo corresponde a créditos a cobrar a diversos organismos del Estado. • Banco Hipotecario del Uruguay • DGI • Certificados de Crédito • Ministerio de Vivienda • Ministerio de Salud Pública • TOTAL

619.947 4.638.975 331.149.438 4.412.961 19.216 340.840.537

NOTA 8: BIENES DE CONSUMO Es el inventario final de Materiales y Suministros.

NOTA 9: BIENES DE USO El activo se ha contabilizado a costo histórico de incorporación o en su defecto a valores reales de catastro, revaluados a cierre de ejercicio por la variación del Índice de Precios al Consumo. Las mejoras que se incorporan al bien, se amortizan en el período que le resta al bien de vida útil. Los bienes se amortizan a partir del ejercicio siguiente al de su incorporación. Criterios de amortización: • • Inmuebles, lineal 50 años. • • Maquinarias, Equipos y Mobiliario, lineal 10 años. • • Vehículos y Equipos de Computación, lineal 5 años. Los bienes propiedad de BPS dados en uso a terceros se expresan en forma separada del resto de los bienes. El mismo criterio se sigue con los bienes de terceros que están siendo usufructuados por el Instituto. Dentro de los inmuebles dados en Uso a terceros se encuentran las viviendas de Pasivos. Los bienes son propiedad del Banco, quien solo puede darlos en uso personal (no transferible), no en usufructo, a los beneficiarios que cumplen con los requisitos establecidos al amparo de la Ley 15.900 y modificativos Ley 17.217 del 24/09/99. A partir de 2010 se da inicio a la incorporación de la nueva modalidad de construcción de viviendas. Las mismas se construyen sobre terrenos escriturados por BPS, adquiridos con fondos provenientes del antiguo Fondo Nacional de Vivienda. Se realiza un contrato de construcción con las empresas adjudicatarias de la obra, y al finalizar la misma se incrementa el valor del terreno mediante la accesión de las construcciones. En 2011 se realizó la escrituración a nombre de BPS de terrenos para construcción de viviendas con destino Pasivos por valor de $ 730.307; asimismo se escrituraron dos complejos de vivienda por un total de $ 14.388.057,83.

NOTA 10: ACREEDORES POR PRESTACIONES Es el saldo de prestaciones económicas pendientes de pago al cierre del ejercicio.

NOTA 11: ACREEDORES POR RECAUDACION DE TERCEROS Corresponde a las partidas de recaudación por cuenta de terceros, saldos a transferir en el ejercicio siguiente.

NOTA 12: ACREEDORES POR FINANCIAMIENTO DE PRESTAMOS A AFILIADOS Corresponde a los acreedores por financiamiento de préstamos a afiliados activos y pasivos. Se expresan en corto y largo plazo según su período de exigibilidad.

NOTA 13: PREVISION PARA LITIGIOS Para calcular esta previsión se tomó el promedio de los juicios perdidos en los últimos tres años.

NOTA 14: TRANSFERENCIAS FINANCIERAS DE RENTAS GENERALES Transferencias Recibidas de MEF Devoluciones Realizadas a MEF

74.235.874.869,98 ( 13.112.613.907,47)

Transferencias netas de efectivo entre Tesorería General de la Nación y BPS

61.123.260.962,51

Compensación Compensación Compensación Compensación

Certificados DGI Cuotas ASSE MTSS- Ley 18046 a.106 IRP Convenios

Compensación de Adelantos Pre- jubilatorios Otros

( 3.497.662.775,31) 2.261.064.430,00 69.810.420,00 63.718.613,00 158.947.023,00 43.509,00

Transferencias Totales del Ejercicio

60.179.182.182,20

Esta cifra se aplicó a la cancelación de las siguientes partidas que son de cargo de Rentas Generales: Aportes Jubilatorios Administración Ctral. y Gobiernos Departamentales Compensación Aportes Objetivo Empleo, Aportes Patronales Aportes FONASA Administración Central Disminución Aportes Patronales Rurales Disminución Aportes Ley N° 18.341 art. 23 y 24 IVA- 7 puntos de tasa básica IASS

Art. 1 Ley N° 18.314

Sustitutivo de COFIS Ley N° 18.083 art. 109

17.827.834.401,00 14.770.117,00 3.807.344.799,00 74.897.220,00 5.503.822,00 25.692.864.463,32 2.914.357.515,36 4.315.897.539,00

Impuesto a los Premios de Lotería

20.738.732,00

Pensiones Graciables

33.500.285,16

Pensiones Reparatorias Ley N° 18.310 Industria Frigorífica Pensiones Reparatorias Ley N° 18.033

82.221.062,64 653.715.189,26

Asignaciones Familiares Ley N° 17.139 Asignaciones Familiares Ley N° 18.227

332.139,00 3.529.351.235,00

Otros conceptos

43.266,00

Total Egresos cargo de Rentas Generales

58.973.371.785,74

Transferencias Totales del Ejercicio

60.179.182.182,20

Total Egresos a cargo de Rentas Generales

58.973.371.785,74

Asistencia Financiera del Ejercicio (valores corrientes)

1.205.810.396,46

Cuenta Capitalización de Asistencia Financiera según Ordenanza N° 81 del Tribunal de Cuentas

Saldo Inicial

22.916.754.118,95

Ajustes Recaudación IVA 2010

( 49.252.549,63)

Ajustes Recaudación IASS 2010

1.271.989,00

Ajustes Otros 2010

( 11.180,00)

Saldo Inicial Ajustado

22.868.762.378,32

Transferencias Financieras 2011 Saldo FINAL

1.205.810.396,46 24.074.572.774,78

Ajuste por Inflación

2.230.751.751,64

Valor Contable

26.305.324.526,42

NOTA 15: Servicios Contratados, dentro de este rubro se incluye el 5% que por concepto de compensación de servicios y gastos percibe la DGI por la recaudación del Impuesto al Valor Agregado afectado al BPS - 7 puntos de la tasa básica - y del Impuesto de Asistencia a la Seguridad Social (IASS). El importe pagado, a valores corrientes, por compensación de servicios y gastos de recaudación (Art. 221 Ley N° 13.637) fue por un total de $ 1.505.643.262,05; en valores ajustados por inflación $ 1.540.149.363,00. Servicios Contratados - Servicios Cobranza y Pagos - Gastos Servicios de Informática - Comisiones Pagadas a DGI - Transferencias Tribunal de Cuentas - Impuestos Nacionales y Municipales - Gastos Manten. y Acondicionam.Edificios Total Servicios Contratados

-1.230.471.679 -115.737.833 -1.540.149.363 -7.224.270 -1.083.322 -77.988.459 -2.972.654.926

NOTA 16: Otros Gastos, dentro de este rubro se incluyen: Pérdida por deudas incobrables de Recaudación AUTOSEGURO PRÉSTAMOS SOCIALES Ley 18.046 Art.-10% Fondo Part. PÉRDIDAS INCOBRABLES PRESTACIONES Sentencias Judiciales Otros Conceptos Total Otros Gastos

2.798.630.820,00 271.166.226,63 69.810.420,00 35.509.332,51 23.274.248,00 20.945.987,00 3.219.337.034,14

Se consideran incobrables las deudas con una antigüedad mayor a 5 años.

NOTA 17: EVOLUCION DEL FONDO NACIONAL DE SALUD En pesos uruguayos corrientes

2010 Ingresos por Recaudación

23.952.304.276

20 %

20.972.562

24.792.721

18 %

130.195

1.130.069

19.901.643.930

23.978.227.066

20 %

1.710.078.460

2.043.410.768

19 %

16.909.282.432

20.514.187.575

21 %

1.507.351.697

2.261.052.287

50 %

282.472.403

416.688.197

48 %

Otros Ingresos Liquidaciones Fondo Nacional de Recursos Liquidaciones Mutualistas Liquidaciones ASSE Liquidaciones Seguros Integrales Otros Egresos Total de Egresos

VARIACION

19.880.541.173

Ingresos por Comisiones

Total de Ingresos

2011

3.813.369 20.409.184.992

25.239.152.196

26 %

-507.541.062

-1.260.925.130

148 %

Resultado Operativo

El déficit del Fondo en el ejercicio 2011 fue cubierto con transferencias de Rentas Generales.

NOTA 18: Variación en Presentación del Estado de Resultados. El Estado de Resultados 2011 ha sido elaborado de acuerdo a las normativa de exposición de Estados Contables establecida en la Ordenanza N° 81 del Tribunal de Cuentas de la República, decreto 103/1991, y modificaciones introducidas por el decreto 37/2010.

Este último decreto introduce variantes en la presentación, relativas a la aplicación de la NIC N° 8, referida a exposición de Resultados de Ejercicios Anteriores y Resultados Extraordinarios. A efectos de comprender las variaciones en los Estados comparativos, se adjunta cuadro del Estado de Resultados 2010, en los capítulos que se ven afectados: Las partidas siguientes fueron expuestas en los Estados Contables al 31.12.2010 en los capítulos que se establecen a continuación, en el ejercicio 2011 se exponen todas en ell capítulo Resultados Diversos.

RESULTADOS DIVERSOS Ingresos Egresos

RESULTADOS EXTRAORDINARIOS Ingresos Egresos AJUSTES A RESULTADOS EJERCICIOS ANTERIORES Ingresos Egresos

151.738.719 0,00

151.738.719

19.487.009 0,00

19.487.009

1.298.884.152 279.883.862

1.019.000.290

Total del Rubro Ingresos Diversos año 2010, que acumula las tres partidas anteriores: $ 1.190.226.018 A valores ajustados por inflación.

NOTA 19: Ajustes al Patrimonio- Resultados de Ejercicios Anteriores Durante el ejercicio 2011 se procedió a modificar los saldos iniciales de Resultados de Ejercicios Anteriores, en el capítulo de Patrimonio, a los efectos de regularizar los saldos de las cuentas Gastos Pendientes de Liquidación y Fondos a Rendir Cuentas, en Moneda Extranjera al 31/12/2010. Dicha corrección significó una baja de los resultados del Ejercicio 2010 de $ 221.235.644.- El mismo ha sido ajustado por el IPC, lo que totaliza $ 240.261.909.

INFORMACION COMPLEMENTARIA: A) FUNCIONARIOS: Al cierre de ejercicio la cantidad de empleados era de 4.407, distribuyéndose de esta manera: Funcionarios Presupuestados Contratos de Función Pública Contratos de Alta Especialización Becarios y Pasantes, Suplentes En Comisión Otros Organismos TOTAL

3.813 69 3 404 108 10 4.407

B) El Banco de Previsión Social está exonerado de toda clase de tributos nacionales, por las actuaciones y operaciones que realice, así como por sus bienes, según el art. 23 de la Ley N° 15.800. En consecuencia no es contribuyente de los siguientes impuestos: Impuesto al Valor Agregado Impuesto a la Renta de las Actividades Económicas Impuesto al Patrimonio GERENCIA DE FINANZAS - UNIDAD CONTADURIA

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (Método indirecto) Ejercicio Finalizado el 31 de Diciembre de 2011 (En Pesos Uruguayos, Ajustado por Inflación) Flujo de efectivo relacionado con actividades operativas Resultado del Ejercicio Ajustes Amortizaciones Resultado inversión AFAP al VPP Gastos no activables Resultado otras inversiones Previsiones por incobrables Consumo de stock RDM y DCR de efectivo Resultado de operaciones antes de cambios en rubros operativos Créditos y documentos a cobrar Préstamos a cobrar afiliados Acreedores Acreedores por financiamiento préstamos a afiliados EFECTIVO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES OPERATIVAS Flujo de efectivo relacionado con actividades de inversión Apertura de Plazos Fijos Cierre de Plazos Fijos Cobro Dividendos AFAP Cobro Intereses Títulos Públicos EFECTIVO APLICADO A ACTIVIDADES DE INVERSIÓN Flujo de efectivo relacionado con actividades de financiamiento Asistencia Financiera del Gobierno Central EFECTIVO PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO VARIACIÓN NETA DEL FLUJO DE EFECTIVO SALDO INICIAL DE EFECTIVO EFECTOS DEL MANTENIMIENTO DE EFECTIVO SALDO FINAL DE EFECTIVO

-1.527.933.983

171.478.169 -71.631.039 35.663.838 21.834.317 342.630.029 395.286 95.208.680 -932.354.703 -503.739.103 -321.167.533 262.637.097 377.841.536 -1.116.782.706

-67.933.063 64.046.773 38.912.718 10.332.345 45.358.773

1.417.729.553 1.417.729.553 346.305.620 1.111.912.294 -95.208.680 1.363.009.234

Las Notas 1 a 19 que se acompañan forman parte integral de estos Estados Contables GERENCIA DE FINANZAS - UNIDAD CONTADURIA

ESTADO DE EVOLUCIÓN DEL PATRIMONIO COMPARATIVO Ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2011 Expresado en pesos uruguayos del 31 de diciembre de cada ejercicio

Notas

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Fondo de la Seguridad Social Aportes de Capital Gobierno Central Reexpresiones Contables Resultados Ejercicios Anteriores Resultado del Ejercicio TOTAL MODIFICACIONES AL SALDO INICIAL 2010 Ajuste al Aporte de Capital SUB TOTAL MOVIMIENTOS DEL EJERCICIO 2010 Aporte Gobierno Central Asist. Financiera Aporte Fondo Viviendas Pasivos Revaluaciones, Ajustes y Aj por Inflación Resultado del Ejercicio SUB TOTAL SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Fondo de la Seguridad Social Aportes de Capital Gobierno Central Reexpresiones Contables Resultados Ejercicios Anteriores Resultado del Ejercicio TOTAL Ajuste por inflación saldo inicial Saldos inciales ajustados por inflación

CAPITAL

APORTES Y COMPROMISOS A CAPITALIZAR

AJUSTES AL PATRIMONIO

RESULTADOS ACUMULADOS

RESERVAS

1.802.941.813

(16.213.872.108) (1.089.709.058) (17.303.581.166)

1.802.941.813 19.724.586.863 1.685.594.786 (16.213.872.108) (1.089.709.058) 5.909.542.295

(17.303.581.166)

(92.059.312) 5.817.482.983

(2.513.109.392) (2.513.109.392)

1.751.795.457 66.970.614 1.532.431.111 (2.513.109.392) 838.087.790

(17.303.581.166) (2.513.109.392) (19.816.690.558)

1.869.912.427 22.916.754.119 1.685.594.786 (17.303.581.166) (2.513.109.392) 6.655.570.774

(1.704.235.388) (21.520.925.946)

(572.379.087) 7.227.949.861

19.724.586.863 1.685.594.786

1.802.941.813

19.724.586.863

1.802.941.813

(92.059.312) 19.632.527.551

1.685.594.786

1.685.594.786

-

-

1.751.795.457 66.970.614 1.532.431.111 66.970.614

3.284.226.568

-

-

1.869.912.427 22.916.754.119 1.685.594.786

1.869.912.427

22.916.754.119

1.685.594.786

-

160.812.469 2.030.724.896

1.970.840.854 24.887.594.973

144.961.152 1.830.555.938

-

PATRIMONIO TOTAL

MODIFICACIONES AL SALDO INICIAL 2011 Ajuste resultado ejercicio anterior 19 SUB TOTAL MOVIMIENTOS DEL EJERCICIO 2011 Aumentos de Capital Aporte Gobierno Central Asist. Financiera Resultado del Ejercicio SUB TOTAL

2.030.724.896

24.887.594.973

1.830.555.938

-

(240.261.909) (21.761.187.855)

(240.261.909) 6.987.687.952

(1.527.933.983) (1.527.933.983)

5.717.428 1.417.729.553 (1.527.933.983) (104.487.002)

(21.761.187.855) (1.527.933.983) (23.289.121.838)

2.030.724.896 26.305.324.526 1.836.273.366 (21.761.187.855) (1.527.933.983) 6.883.200.950

5.717.428 1.417.729.553 -

SALDOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Fondo de la Seguridad Social Aportes de Capital Gobierno Central Reexpresiones Contables Resultados Ejercicios Anteriores Resultado del Ejercicio TOTAL

1.417.729.553

5.717.428

-

2.030.724.896 26.305.324.526 1.836.273.366

2.030.724.896

26.305.324.526

1.836.273.366

-

Las Notas 1 a 19 que se acompañan forman parte integral de estos Estados Contables GERENCIA DE FINANZAS - UNIDAD CONTADURIA

CUADRO DE BIENES DE USO Y AMORTIZACIONES Ejercicio Finalizado el 31 de Diciembre de 2011 (En Pesos Uruguayos, Ajustado por Inflación)

RUBRO

EQUIPAMIENTO MÉDICO MOBILIARIO EQUIPOS PARA PROCESOS INFORMÁTICOS MAQUINARIAS Y EQUIPOS MATERIAL RODANTE VIVIENDAS PASIVOS TERRENOS VIVIENDAS PASIVOS EDIFICIOS INMUEBLES BPS TERRENOS INMUEBLES BPS EDIFICIOS INMUEB BPS DADO USO TERRENO INMUEB BPS DADO USO EDIFICIO INTANGIBLES PROY. PLAN CALIDAD INTANG. SIST. REING. PRESTAC. INTANG. SISTEMA. REING. PAGOS INTANG. REING. ATYR INTAG. SISTEMA ÁREA SALUD INTANG. SISTEMA FINANZAS INTANG. SOFTWARE LICENCIAS INMB. BPS RECIB. USO TERRENO INMB. BPS RECIB. USO EDIFICIO PROYECTO BRENA (BPS-PNUD/UNOPS) TOTALES VALORES 2010 REEXPRESADOS A 2011

Valores al principio del ejercicio

Aumentos

1

2

Disminuciones Revaluaciones 3

4

Valores al cierre Acumulado al del ejercicio inicio 5=1+2-3+4

6

Ajustes por revaluac.

Bajas del ejercicio

7

8

Tasa del ejercicio (%)

Acumuladas al Valores Netos Valores Netos cierre del 2010 2011 ejercicio Reexpresados 10 = 6 + 7 - 8 + 11 = 5 - 10 9

Importe del ejercicio 9

81.975.818

-

-

7.049.920

89.025.738

60.445.457

5.198.309

-

10

2.488.395

68.132.161

20.893.577

23.381.972

414.248.839

508.953

-

35.625.400

450.383.192

393.089.609

33.805.706

-

10

3.677.022

430.572.337

19.810.855

22.978.924

1.866.361.929

17.728.424

-

160.507.126

2.044.597.479

1.791.768.875

154.092.123

-

20

26.459.062

1.972.320.060

72.277.419

81.008.057

349.229.514

5.784.920

-

30.033.738

385.048.172

323.498.956

27.820.910

-

10

4.775.730

356.095.596

28.952.576

27.943.386

9.608.233

-

-

826.308

10.434.541

4.974.362

427.795

-

10

576.480

5.978.637

4.455.904

5.032.384

432.075.913

-

-

37.158.529

469.234.442

-

-

-

-

-

-

469.234.442

469.234.442

3.862.968.896

-

-

332.215.325

4.195.184.221

633.186.657

54.454.053

-

2

83.903.684

449.633.514

-

-

38.668.482

488.301.996

-

-

-

-

-

-

488.301.996

488.301.996

1.629.357.321

21.083.096

-

140.124.730

1.790.565.147

892.387.430

76.745.319

-

2

35.389.641

1.004.522.390

786.042.757

800.349.302

22.647.745

-

-

1.947.706

24.595.451

-

-

-

-

-

-

24.595.451

24.595.451

66.661.521

-

-

5.732.891

72.394.412

37.248.460

3.203.368

-

2

1.447.888

41.899.716

30.494.696

31.942.584

587.836.840

-

-

50.553.968

638.390.808

587.836.840

50.553.968

-

33

-

638.390.808

-

-

990.387.917

-

-

85.173.361

1.075.561.278

983.587.675

84.588.540

-

33

7.385.063

1.075.561.278

-

7.385.063

199.707.716

-

-

17.174.864

216.882.580

199.567.209

17.162.780

-

33

152.591

216.882.580

-

152.591

81.500.993

-

-

7.009.085

88.510.078

81.500.993

7.009.085

-

33

-

88.510.078

-

-

28.613.009

-

-

2.460.719

31.073.728

26.150.898

2.248.977

-

33

1.097.115

29.496.990

1.576.738

2.673.853

15.849.634

-

-

1.363.069

17.212.703

15.849.634

1.363.069

-

33

-

17.212.703

-

-

50.045.176

-

-

4.303.885

54.349.061

47.002.475

4.042.213

-

20

1.951.670

52.996.358

1.352.703

3.304.373

4.176.504

-

-

359.179

4.535.683

-

-

-

-

-

-

4.535.683

4.535.683

17.286.534

-

-

1.486.642

18.773.176

6.007.223

516.621

-

2

375.464

6.899.308

11.873.868

12.249.332

4.967.856

-

-

427.236

5.395.092

3.311.904

284.824

-

33

1.798.364

5.395.092

-

1.798.364

11.165.141.422

45.105.393

-

960.202.163

12.170.448.978 6.087.414.657 523.517.660

-

171.478.169

6.782.410.486 5.388.038.492 5.514.411.266

11.205.026.622 174.145.573

33.288.168

779.459.556

12.125.343.583 6.033.687.781 417.069.145 17.710.526

177.885.917

6.610.932.317

Las Notas 1 a 19 que se acompañan forman parte integral de estos Estados Contables

GERENCIA DE FINANZAS - UNIDAD CONTADURIA

771.544.394 3.423.639.827 3.507.543.509

5.514.411.266

Banco de Previsión Social Ordenanza N 82 del Tribunal de Cuentas

BALANCE ACTUARIAL Para realizar este balance se aplicó una metodología similar a la utilizada en la realización de la Proyección Financiera y Actuarial de Largo Plazo del sistema, con los siguientes cambios: 1) El horizonte de tiempo es de 100 años en lugar de 50 años 2) Se consideró un sistema de caja cerrada en el cual no ingresan nuevos activos cotizantes 3) En lugar de visualizar los resultados anuales, los flujos de fondos fueron actualizados a tasa de interés técnico actuarial real del 2%. En este sentido es de destacar que se supuso el cumplimiento de la "regla de oro", en la cual la tasa de interés real es equivalente a la tasa de crecimiento del PBI. En este caso es el 2% para el año base.

BALANCE ACTUARIAL Valores al 31/12/2011 de los flujos de fondos futuros descontados NIVEL DE LA RESERVA MATEMATICA

PESOS

DOLARES

PBI %

JUBILACIONES ACTUALES NUEVAS JUBILACIONES NUEVAS PENSIONES PENSIONES ACTUALES OTRAS PRESTACIONES - COTIZACIONES

241,916,501,096 2,116,179,548,282 689,117,261,630 134,152,878,097 44,317,578,809 832,534,840,403

12,056,386,402 105,463,985,362 34,343,519,127 6,685,773,513 2,208,654,028 41,491,017,289

26.48% 231.64% 75.43% 14.68% 4.85% 91.13%

TOTAL

2,393,148,927,511

119,267,301,143

261.95%

IMPUESTOS AFECTADOS CONTRIBUCIONES DEL ESTADO

1,429,367,266,410 963,781,661,101

71,235,339,451 48,031,961,692

156.45% 105.50%

TOTAL

2,393,148,927,511

119,267,301,143

261.95%

FINANCIAMIENTO DE LA RESERVA

Impuestos se mantienen mientras las prestaciones anuales superen el 1 % de la recaudación de los impuestos

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

Cuadro 2.1: CANTIDAD DE JUBILADOS POR TRAMOS DE EDAD

EDADES Menos de 20 20-24 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 50-54 55-59 60-64 65-69 70-74 75-79 80-84 85-89 90-94 95 Y MÁS TOTALES

2011 1 23 88 176 366 650 1,334 2,799 6,391 51,743 72,536 79,487 72,001 56,240 31,561 12,206 2,118 389,721

2016 4 34 153 296 441 887 1,586 3,555 7,447 56,208 81,451 79,530 67,794 52,917 32,678 11,550 1,602 398,133

2021 3 25 134 378 608 989 1,876 3,672 8,480 65,942 86,604 82,472 67,219 50,493 31,331 12,288 1,655 414,168

2026 4 25 107 316 714 1,202 2,069 4,191 8,716 72,920 104,825 89,782 70,361 50,846 30,564 11,959 1,791 450,391

AÑOS 2031 4 27 112 268 600 1,360 2,385 4,598 9,784 74,618 115,763 109,633 77,621 53,887 31,310 11,992 1,750 495,713

2036 4 28 119 282 526 1,155 2,647 5,158 10,693 82,772 119,743 121,362 95,620 60,426 33,628 12,531 1,813 548,506

2041 2 19 121 311 570 1,053 2,302 5,668 11,864 90,045 133,464 126,531 106,409 75,180 38,497 13,586 1,935 607,556

2046 2 16 94 321 632 1,165 2,159 5,045 12,989 99,137 145,291 141,762 111,612 84,272 48,398 16,031 2,088 671,014

2051 2 17 91 269 651 1,291 2,407 4,798 11,659 108,109 160,659 154,702 125,640 89,054 54,621 20,300 2,579 736,850

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

2046

2051

CUADRO 2.2: CANTIDAD DE PENSIONISTAS

EDADES Menos de 20 20-24 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 50-54 55-59 60-64 65-69 70-74 75-79 80-84 85-89 90-94 95 Y MÁS TOTALES

2011 7,963 2,093 302 726 2,101 4,359 8,629 13,306 18,327 23,091 28,874 34,266 39,618 38,020 28,038 13,279 2,992 265,985

2016 14,724 5,529 2,282 915 1,558 3,302 6,323 11,765 17,509 23,600 29,302 35,043 39,046 40,651 32,011 16,075 3,916 283,552

2021 19,201 5,724 3,586 2,899 1,769 2,835 5,420 9,493 16,408 23,050 29,390 35,218 39,492 39,797 33,642 18,047 4,424 290,395

2026 21,247 6,119 2,088 4,166 3,761 3,081 5,094 8,846 14,210 22,537 29,364 35,086 39,725 40,362 33,033 18,544 4,737 291,999

AÑOS 2031 20,804 6,408 1,186 2,503 4,985 5,089 5,397 8,747 13,962 20,442 29,475 35,692 39,562 40,900 33,819 18,365 4,626 291,961

2036 18,570 6,506 567 1,581 3,105 6,263 7,451 9,155 14,240 20,805 27,573 36,494 40,933 41,032 34,645 19,157 4,646 292,725

2041 15,997 5,743 442 986 2,185 4,077 8,571 11,300 14,809 21,633 28,686 34,910 42,465 43,300 35,266 19,882 5,063 295,315

15,895 4,636 382 898 1,626 3,162 5,854 12,329 17,096 22,386 30,162 36,840 41,356 45,553 38,011 20,934 5,271 302,392

16,292 4,721 321 794 1,588 2,651 4,942 8,797 18,014 24,949 31,192 39,145 44,253 45,259 40,337 23,145 6,128 312,528

Cuadro 2,3- Cantidad de Cotizantes por tramos de edad

EDADES Menos de 20 20-24 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 50-54 55-59 60-64 65-69 70-74 75-79 80-84 85-89 90-94 95 Y MÁS TOTALES

2011

2016

2021

2026

35,813 157,270 183,312 188,554 177,861 164,387 165,024 154,015 122,242 58,599 24,359 6,191 3,066 1,459 633 152 20 1,442,957

21,004 120,676 206,277 209,924 194,516 185,357 171,928 169,464 147,518 62,635 17,589 4,383 1,885 1,273 676 232 21 1,515,355

21,669 97,787 162,605 228,529 214,431 200,814 191,427 175,086 161,356 77,808 20,816 4,212 2,008 885 586 253 35 1,560,308

22,879 103,370 142,689 186,805 233,357 221,128 207,286 194,669 167,182 84,994 25,695 4,972 1,935 972 404 210 38 1,598,586

AÑOS 2031 23,710 107,354 149,697 167,906 192,381 240,462 227,890 210,531 185,846 89,331 28,095 6,217 2,298 944 446 148 30 1,633,287

2036

2041

2046

2051

15,042 101,804 163,416 179,857 179,557 202,838 248,239 231,196 201,013 99,948 30,011 6,889 2,912 1,144 445 174 23 1,664,509

11,163 73,146 165,808 202,605 201,469 195,845 214,437 251,716 220,894 108,080 33,853 7,428 3,286 1,467 545 172 31 1,691,944

11,696 72,131 140,443 206,954 225,209 218,468 208,482 219,691 240,704 119,319 36,679 8,478 3,616 1,678 710 220 29 1,714,508

12,287 75,548 142,595 183,668 230,663 242,908 231,536 214,824 210,990 130,528 40,702 9,289 4,193 1,874 823 289 41 1,732,757

IMPORTE MENSUAL DE JUBILACIONES EN MILES DE PESOS URUGUAYOS - BASE 2011 - PRECIOS CONSTANTES

2

EDADES Menos de 20 20-24 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 50-54 55-59 60-64 65-69 70-74 75-79 80-84 85-89 90-94 95 Y MÁS TOTALES

2011

2016

2021

2026

AÑOS 2031

7 123 494 964 2,142 4,126 9,306 21,077 70,286 475,025 687,360 770,401 756,217 627,136 359,448 138,921 24,018 3,947,050

20 179 827 1,809 2,922 6,288 11,792 27,882 63,098 493,968 787,278 799,527 712,940 606,076 397,853 144,353 20,482 4,077,297

20 138 755 2,236 4,086 7,450 15,015 30,679 75,612 525,078 868,813 866,269 720,655 564,648 380,371 158,970 22,412 4,243,206

23 154 653 2,005 4,813 9,217 17,751 38,041 83,672 615,964 948,464 992,767 796,201 584,369 365,153 154,690 25,049 4,638,986

26 175 743 1,846 4,394 10,631 20,884 44,911 102,352 683,201 1,114,459 1,094,754 927,399 657,965 385,826 154,099 24,315 5,227,980

2036

2041

2046

2051

27 196 852 2,118 4,188 9,884 23,915 51,765 120,708 829,251 1,254,102 1,292,196 1,035,719 780,065 442,847 166,248 25,563 6,039,644

16 146 952 2,543 4,957 9,813 22,833 59,377 139,004 979,956 1,535,736 1,472,237 1,232,582 884,972 535,543 193,864 28,204 7,102,736

18 135 803 2,882 6,022 11,905 23,354 58,183 160,978 1,136,248 1,825,440 1,819,780 1,418,264 1,064,300 620,144 239,879 32,842 8,421,176

20 154 850 2,628 6,829 14,512 28,630 60,331 159,235 1,325,314 2,131,927 2,174,726 1,766,272 1,237,688 753,249 284,742 41,694 9,988,799

IMPORTE MENSUAL DE PENSIONES EN MILES DE PESOS URUGUAYOS - BASE 2011 - PRECIOS CONSTANTES

2

EDADES Menos de 20 20-24 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 50-54 55-59 60-64 65-69 70-74 75-79 80-84 85-89 90-94 95 Y MÁS TOTALES

2011

2016

2021

2026

AÑOS 2031

15,250 6,268 1,485 3,673 9,274 18,509 33,522 50,613 70,026 101,419 140,293 186,071 229,366 233,668 166,350 75,504 16,216 1,357,508

7,390 9,774 8,914 6,322 10,886 19,788 33,813 51,891 77,676 110,005 153,542 200,332 248,954 282,839 249,581 125,981 23,506 1,621,193

2,994 5,138 12,030 14,282 13,800 22,025 36,290 48,210 78,451 117,536 159,336 211,171 257,508 289,462 277,265 171,553 35,377 1,752,427

543 2,923 6,841 16,810 22,771 25,898 40,080 49,872 75,276 122,868 168,817 218,898 273,214 303,177 285,440 188,541 48,714 1,850,683

8 845 4,580 10,855 24,386 36,335 44,897 52,436 80,301 123,827 179,896 230,716 283,288 325,243 305,905 199,408 54,151 1,957,078

2036

2041

2046

2051

7 285 2,475 8,756 17,523 36,514 57,122 56,136 85,944 137,419 187,845 249,293 299,036 340,007 334,878 221,048 60,906 2,095,194

3 197 1,996 7,173 16,154 28,847 54,863 70,477 92,530 150,221 213,444 267,311 326,861 361,506 355,603 248,672 70,610 2,266,467

4 184 1,612 7,066 15,713 29,105 46,751 66,749 111,197 163,013 236,201 308,810 358,377 401,061 385,468 270,054 80,201 2,481,565

4 200 1,644 6,168 16,331 30,727 49,608 58,308 104,753 190,651 258,687 345,148 420,659 450,357 435,300 301,746 88,590 2,758,882

EGRESOS GLOBALES Se expone en este cuadro el total egresos de jubilaciones y pensiones al cierre del ejercicio y las proyecciones de los ejercicios futuros.

EGRESOS GLOBALES EN MILLONES DE PESOS URUGUAYOS - BASE AÑO 2011 - PRECIOS CONSTANTES Escenario Base 1.2180,000 180000 160,000 160000 1 140,000 140000 120000 0.8120,000 100,000 100000 0.6

0.4

80,000 80000 60,000 60000 40,000 40000

0.2 20,000 20000 -0 0

2,011 2011

2,016 2016

2,021 2021

JUBILADOS JUBILADOS

JUBILADOS PENSIONISTAS OTRAS PRESTACIONES GASTOS DE ADM. TOTAL

2,011 47,365 16,290 887 3,498 68,040

2,026 2026 PENSIONISTAS PENSIONISTAS

2,016 48,928 19,454 953 3,758 73,093

2,021 50,918 21,029 1,002 3,954 76,903

2,031 2031

2,036 2036

OTRAS OTRASPRESTACIONES PRESTACIONES

2,026 55,668 22,208 1,085 4,280 83,241

2,031 62,736 23,485 1,201 4,738 92,160

2,041 2041

2,046 2046

GASTOS GASTOSDE DEADM. ADM.

2,036 72,476 25,142 1,360 5,365 104,343

2,041 85,233 27,198 1,566 6,179 120,176

2,051 2051 TOTAL TOTAL

2,046 101,054 29,779 1,823 7,190 139,846

2,051 119,866 33,107 2,131 8,407 163,511

RESULTADOS GLOBALES

Se expone en este cuadro el total de cotizantes y de pasivos (pensionistas y jubilados) al cierre del ejercicio y las proyecciones de los ejercicios futuros.

RESULTADOS GLOBALES 2000000 2,000,000 1800000 1,800,000 1600000 1,600,000 1400000 1,400,000 1200000 1,200,000 1000000 1,000,000 800000 800,000 600000 600,000 400000 400,000 200000 200,000 00 2011 2,011

2016 2,016

2021 2,021

2026 2,026

JUBILADOS JUBILADOS

JUBILADOS PENSIONISTAS COTIZANTES

2,011 389,721 265,985 1,442,957

2,016 398,133 283,552 1,515,355

2,021 414,168 290,395 1,560,308

2031 2,031

2036 2,036

PENSIONISTAS PENSIONISTAS

2,026 450,391 291,999 1,598,586

2041 2,041

2,046 2046

2,051 2051

COTIZANTES COTIZANTES

2,031 495,713 291,961 1,633,287

2,036 548,506 292,725 1,664,509

2,041 607,556 295,315 1,691,944

2,046 671,014 302,392 1,714,508

2,051 736,850 312,528 1,732,757