GASODUCTO CRUZ DEl.. SUR S.A. ESTADOS CONTABLES CONSOIIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 EXPRESADOS EN PESOS URUGUAYOS

Abreviaturas SA - Peso argentino US$ - Dólar estadouniderise SU - Pcso uruguayo

53

CONTENIDO

-

I)ictamen de los auditores independierites

-

Estado de situación patrimonial consolidado

-

\otas a los estados contables consolidados

Anexos consolidados: Anexo I - Cuadro de bienes de uso, intangibles - amortizaciones consolidado -

Anexo 2 - Estado de evolución del patrimonio neto consolidado

-

Anexo 3 - Estado de origen y aplicación de fondos consolidado

Otros anexos consolidados - no auditados: -

Anexo 4 - Composicion de los costos Gasoducto Buenos Aires - Montevideo

-

Anexo 5 - Con-iposición de los costos Gasoducto Colonia - Porto Alegre



:

PRICEWATERHOUSECCC)PER5 PricewaterhouseCoopers Ltda.

Cerrito 461 - Piso 5 COdigo Postal 11000 Montevideo - Uruguay Teléfono (598 2) 916 0463 lax (982)9160605-9160653

4

-

I

S

•

I• S S

DICTAMEN DE 10S AUDITORES

A los Señores Dircctorcs y Accionistas (Jasoducto Cruz del Sw S.A.

Hemos auditado el estado de situación patrimonial consolidado de Gasoducto Cruz del Sur • óS.A. (en etapa pre-operativa) y su sucursal al 31 de diciembre de 2001 y los correspondientes estados de evolución del patrimonio neto consolidado (Anexo 2) y de origen y aplicación de fondos consolidado (Anexo 3), por el ejercicio finalizado en esa fecha, expresados en dólares estadounidenses y su traducción a pesos uruguayos. Los • referidos estados contables son responsabilidad de la Dirección de Ia Sociedad. Nuestra responsabilidad es emitir una opinion sobre dichos estados contables basados en la auditoria que hemos realizado.

I

Nuestra auditoria fue efectuada de acuerdo con normas de auditoria generalmente aceptadas en el Uruguay. Estas normas nos exigen planificar y ejecutar la auditoria para • obtener una seguridad razonable de que los estados contables estén exentos de errores • . significativos. Una auditoria comprende el examen selectivo de las evidencias que respaldan ]as cifras y ]as informaciones expuestas en los estados contables, incluyendo una • evaluación de las normas contables aplicadas, las estirnaciones significativas efectuadas por Ia Dirección y la presentación de los estados contables en su conjunto. Consideramos que el trabajo de auditoria que hemos realizado constituye una base razonable para fundamentar nuestra opinion.

S S S S • :

I 9 S S S

En nuestra opinion, los referidos estados contables consolidados, expresados en dólares estadounidenses auditados por nosotros, presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, Ia situación patrimonial consolidada de Gasoducto Cruz del Sur S.A. (en etapa pre-operativa) y su sucursal al 31 de diciembre de 2001, la evolución del patrimonio neto consolidado y los orIgenes y aplicaciones de fondos consolidados por el ejercicio finalizado en esa fecha de acuerdo con normas contables adecuadas en el Uruguay. Como se menciona en Nota 2.11 la Compaflia carnbió su moneda de medición durante el ejcicicio.

PRJCEWATERHOUS ECGOPERS D

Los estados contables al 31 de diciembre de 2001 que se acornpanan, Ilan surgido corno resultado de expresar en pesos uruguayos los estados contables de la Sociedad, que se presentan en dólares estadounidenses los cuales no se adjuntan, sobre las bases descriptas en la Nota 2. Montevideo, Uruguay 11 de abril de 2002

YDLAC!0NES AL

t I

Gasød uctø Cruz del Sur

0

I S

I

I I

S I I I

I

I I

IS

4

ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 (Cifras expresadas en Pesos Uruguayos)

ACTIVO Activo corriente Disponibilidades (Nota 4) Caja Bancos

13.682 232 .9 16

246.598

Inversiones Temporarias (Nota 5) Depositos a plazo fijo Letras de Tesoreria

286.085.958 1.702.898

287.788.856

Otros créditos (Nota 6) Depósitos en garantia Créditos Fiscales Anticipo a proveedores Diversos

42.916.441 174.347.896 1.010.326 355.840

218.630.503

Total activo corriente



506.665.957

Activo no corriente Otros créditos (Nota 7) DepOsitos en garantia Créditos fiscales Bienes de Uso (Ver Anexo 1 y Nota 2.4) Valores originales y revaluados Menos: Amortizaciones acumuladas Intangibles (Ver Anexo 1 y Nota 2.5) Valores originales y revaluados Menos: Amortizaciones acumuladas

387 .6 14 23.867.288

24.254.902

1.758.556.770 1.424.817)

1.757.131.953

60.466.133 947.441)

59.518.692

Total activo no corriente

1.840.905.547

Total activo

2.347.571.504

Las Notas 1 a 11 y Anexos 1 a 3 que se adjuntan son parte integrante de los Estados Contables.

DO Ar< PA IDiT:OACIO 2

I

Qas u, cl uct43 Cruz del Stir ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 (Cifras expresadas en Pesos Uruguayos) (Continuación) PASIVO Pasivo corriente Deudas diversas (Nota 8) Honorarios profesionales y gastos Acreedores varios Acreedores por cargas sociales Provisiones para beneficios sociales Provisiones varias Provision servidumbre y expropiaciOn ProvisiOn Impuesto al Patrimonio

3.48 1 .043 256.464.662 176.553 400.699 33.895.538 4.101.339 3.000.000

Previsiones (Nota 9) PrevisiOn porjuicios

1.196.208



301.519.834 1.196.208

Total pasivo corriente

302.716.042

Pasivo no corriente Deudas diversas (Nota 8) Cuentas a pagar a accionistas



624.686.400

624.686.400

Total pasivo no corriente

624.686.400

Total pasivo

927.402.442

PATRIMONIO (Ver Anexo 2 y Nota 10) Capital social Capital integrado

1.282.616.239

Ajustes al patrimonio ReexpresiOn del capital

137.552.823



1.282.616.239 137.552.823

Total patrimonio

1.420.169.062

Total pasivo y patrimonio

2.347.571 .504

Las Notas 1 a 11 y Anexos 1 a 3 que se adjuntan son parte integrante de los EstaJos Contables.

/L..DC) R\t. flHOClON 3



OaS43cluetco Ci-tiz dcl Stir NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001

NOTA 1 - INFORMACION BASICA SOBRE LA EMPRESA 1.1

NaturalezajurIdica

Gasoducto Cruz del Sur S.A. es una sociedad anônima uruguaya cuyos estatutos, aprobados el 20 de diciembre de 1996 y modificados el 22 de marzo de 1999, establecen como objetivo social el proyectar, construir y explotar un sistema de transporte de gas natural por gasoducto para el abastecimiento de gas natural a los departamentos de Colonia, San José, Canelones y Montevideo asi como sus ampliaciones de capacidad y extensiones para entrega de gas natural en otros puntos del territorlo uruguayo y fuera de él. 1.2

Actividad Principal

El 16 de Junio de 1998 el Ministerio de Industria, Energia y Mineria (MIEM) adjudica a la Compañia, en el marco del Decreto de ley N o 15.367 del 18 de setiembre de 1984, la concesiOn para la construcción y operaciOn del gasoducto entre Punta Lara (Argentina) y Montevideo (Uruguay) por un periodo de 30 años. La Sociedad se encuentra en su etapa preoperativa ya que el gasoducto se encuentra en construcción y se estima completar la obra entre el segundo y el tercer trimestre de 2002 (Ver Nota 11). 1.3

Beneficios Impositivos

La Sociedad goza de beneficios impositivos establecidos a través de Resolución del Poder Ejecutivo de fecha 24 de agosto de 1999. Por su parte, la ResoluciOn del Poder Ejecutivo 1/001 de fecha 2/1/2001 sustituye los numerales 2°, 3° y 4° de la Resoluciôn original antes mencionada. 1.4

Inversion en otras sociedades

Mediante reunion de directorio del 14 de Octubre de 1998, la sociedad decidiO establecer una sucursal en la RepOblica Argentina.

NOTA 2 - RESUMEN DE LAS PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES 2.1

Bases contables

Los estados contables de la Sociedad son preparados sobre la base convencional del costo histOrico en dOlares estadounidenses, moneda en la cual están nominados la mayoria de sus ingresos y gastos, excepto por ]as cuentas en moneda extranjera y unidades de ahorro reajustab!es segOn In expIlcado en los pàrrafos 2.2 y 2.3; presentados de acuerdo a! Decreto 103/91 de fecha 27 de lebrero de 1991. Los presenies estados contables fueron convertidos a pesos uruguayos al tipo de cambio billete comprador del mercado interbancarioa la fecha de cierre del ejercicio, el cual fue de $ 14.768 por cada dOlar estadounidense.

4

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7F1CACI0N

I I Gasod ii cto Cruz del Star

I

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 (ContinuaciOn) Los estados contables para fines estatutarios y legales son preparados en pesos uruguayos. Los dividendos son declarados y pagados en pesos uruguayos de acuerdo con los requisitos legales. En la actualidad no existen restricciones 0 controles para los residentes o no residerites para a corn pra y yenta de moneda extranjera.

S S I S S S

2.2

Los activos y pasivos en moneda extranjera se convierten a dôlares estadounidenses, at tipo de cambio vigente a la fecha de cierre del ejercicio. Los saldos en pesos argentinos fueron convertidos a dOlares estadounidenses a $A 1,6 por US$ 1. Dicha cotización representa el tipo de cambio existente a la apertura del mercado cambiario de la RepUblica Argentina el 11 de enero de 2002 luego de la existencia de feriados cambiarios desde el 21 de diciembre de 2001. Las diferencias de cambio por ajuste de saldos en monedas distintas at dOlar estadounidenses se imputan al rubro Gasoducto - Resultado por traducciOn. 2.3

S S I S S S

Moneda extranjera

Unidades de ahorro reajustables

Las "Unidades de Ahorro Reajustables" depositadas en garantia en el Banco Hipotecario del Uruguay, son valuadas a la cotizaciOn del mercado al cierre del ejercicio. 2.4

Bienes de Uso

Los bienes de uso se contabilizan a su valor histOrico de adquisiciOn en dOlares estadounidenses. La amortización es calculada liriealmente, a partir del ejercicio siguiente al de su incorporaciôn, mediante la aplicación de los siguientes porcentajes anuales, determinados en base a la vida ütil estimada de los bienes: Mejoras en inmuebles arrendados Muebles y ütiles Equipos de computación Vehiculos

I I S 9 S S

16,67% 10,00% 33,33% 20,00%

El Gasoducto Buenos Aires-Montevideo se comenzará a amortizar una vez finalizada su construcción por el plazo menor entre su vida ütil y el plazo de la concesión (30 anos).

5

Gasodtictø Cruz del Suit NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 (Continuación) 2.5

Intangibles

Incluye la extensiOn del Gasoducto por el tramo Colonia - Porto Alegre y software los que se contabilizan al costo de adquisiciOn en dOlares estadounidenses. La amortizaciOn es calculada linealmente, a partir del ejercicio siguiente al de su icorporaciOn, mediante la aplicaciOn de los siguientes porcentajes anuales, determinados en base a la vida Citil estimada de los bienes: Software

33,33%

El costo del Gasoducto Colonia - Porto Alegre se incluye en Intangibles hasta que el Directorio decida sobre la continuaciOn del proyecto. La amortizaciOn se calcularO cuando el tramo haya sido completado siguiendo el mismo criterio que para el Gasoducto Buenos Aires - Montevideo. 2.6

Concepto de capital utilizado

No se ha realizado estimaciOn alguna para considerar la probable cobertura que podria haber merecido el mantenimiento de la capacidad operativa del patrimonio. 2.7

Permanencia de criterios contables

Los criterios aplicados en la valuaciôn de activos y pasivos, son similares con los criterios aplicados en el ejercicio anterior excepto por lo mencionado en la Nota 2.11. 2.8

Estado de origen y aplicación de fondos

A efectos de la presentaciOn del Estado de Origen y AplicaciOn de Fondos, se adoptO la DefiniciOn de Fondos = Disponibilidades + Inversiones Temporarias. 2.9

Uso de estimaciones contables

La preparaciOn de estados contables a una fecha determinada requiere que la DirecciOn de la Sociedad realice estimaciones y evaluaciones que afectan el monto de los activos y pasivos registrados y los activos y pasivos contingentes revelados a la fecha de emisiOn de los presentes estados contables. La Dirección de la Sociedad realiza estimaciones para poder calcular a un momento dado, por ejemplo, el valor recuperable de los activos no corrientes, el cargo por el impuesto a la renta y las p revisiones para contingencias. Los resultados reales futuros pueden diferir de las estimr.iones y evaluaciones realizadas a a fecha de preparaciOn de los presentes estados coritabies.

CALACO PARA IDENTIFICACION 6



0ascocluctco Cruz del Sur NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 (Continuación) 2.10

Consolidación de los estados contables

La consolidación de los estados contables de Gasoducto Cruz del Sur S.A. (Casa Matriz) y Gasoducto Cruz del Sur - Sucursal Argentina se efectuO siguiendo los lineamientos establecidos por la Norma Internacional de Contabilidad N O 27. Los estados contables de Gasoducto Cruz del Sur - Sucursal Argentina fueron elaborados con criterios similares a los utilizados en la confecciOn de los estados contables de Gasoducto Cruz del Sur S.A. (Casa Matriz). 2.11

Cambio en la moneda de medición

Hasta el ejercicio anterior, la Sociedad presentaba sus estados contables en pesos uruguayos preparados sobre la base convencional del costo histOrico modificado para las cuentas en moneda extranjera, unidades de ahorro reajustables y bienes de uso. A partir del presente ejerciclo, siguiendo los lineamientos de la interpretaciOn 19 de la Norma lnternacional de Contabilidad N° 21 - vigente para ejercicios iniciados luego del 1° de enero de 2001 - la Sociedad ha determinado que el dOlar estadounidense constituye su moneda de mediciOn. En consecuencia, tal como se aclara en Nota 2.1, los presentes estados contables en pesos uruguayos surgen de convertir los estados contables expresados en dôlares estadounidenses al tipo de cambio vigente al 31 de diciembre de 2001. El procedimiento aplicado para expresar los estados contables en pesos uruguayos resulta equivalente a actualizar los valores históricos en pesos uruguayos con base en la evoluciOn del tipo de cambio del dOlar estadounidense, desde la fecha de origen de cada partida hasta el cierre del ejercicio, siguiendo una metodologia equivalente al ajuste integral indicado por la Norma Internacional de Contabilidad N° 29.

,LAC) R•\F.A IDNTIFICAC1ON ---'r 7

S S 0 S

Gasød*icto Cruz del Stir NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 (ContinuaciOn)

S

NOTA 3 - POSICION EN MONEDAS DISTINTAS AL DOLAR

S S

Los estados contables incluyen los siguientes saldos en monedas distintas al dólar:

S

Equivalente en $U

$A

$u

1.396

30.713

43.609

174.347.896

174.347.896

Activo

S S S S S S S

Caja y bancos Otros créditos corrientes Otros créditos no corrientes

2.585.839

387.614

24.254.902

Total activo

2.587.235

174.766.223

198.646.407

Deudas diversas corrientes

387.112

5.002.227

8.575.275

Total pasivo

387.112

5.002.227

8.575.275

2.200.123

169.763.996

190.071.132

Pasivo

Posición neta

I

NOTA 4— DISPONIBILIDADES

S S o S

Caja US$ Caja $U ABN AMRO Bank - Montevideo - US$ BROU - $U (1) BROU— US$ (1) Citibank N.A. - Montevideo - US$ Citibank N.A. - Buenos Aires US$ Citibank N.A. - Buenos Aires $ A

IS S S

I S I S

I S

$u 6.505 7.177 20.393 23.536 10.229 114.562 51.304 12.892 246.598 (1) Banco de la Republica Oriental del Uruguay

8



Gasøductci Cruz del Sur NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 (Continuación) NOTA 5 - INVERSIONES TEMPORARIAS 5.1

ComposiciOn:

$u Depósito a plazo fijo DepOsito a plazofijo- intereses a cobrar al 31.12.2001 Letras de Tesorera Letras de Tesoreria Intereses a cobrar al 31.12.2001

286.056.160 29.798 1.607.843 95.055 287.788.856

5.2

Letras de TesorerIa

Representa las letras de tesoreria en Citibank N.A. de acuerdo al siguiente detalle: I ntereses devengados al 31.12.01 US$

Fecha ConstituciOn

Tasa

Importe US$

05.07.00 06.07.00

6,35 6,35

44.710 64.163

2.653 3.784

47.363 67.947

699.457 1.003.441

108.873

6.437

115.310

1.702.898

Total US$

Total $U

NOTA 6— OTROS CREDITOS CORRIENTES 6.1

Composición:

DepOsitos en garantia Anticipos a proveedores - US$ Gasoducto Oriental S.A. Créditos fiscales (Uruguay) - $U

42.916.441 1.010.326 355.840 174.347.896 218.630.503

A) FY 9

r NTlFlC\CO

Gasøductø Cruz del Stir NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 (Continuación) 6.2

Depósitos en garantIa

ComposiciOn:

$u Azurix Buenos Aires S.A. Azurix Buenos Aires S.A.- Intereses a cobrar al 31 de diciembre de 2001 DepOsitos en garantia de derechos de paso Banco Hipotecario del Uruguay

41.350.400 26.418 1.539.623 42.916.441

6.3

Anticipo a proveedores - US$

ComposiciOn: $U Royal & Sunalliance Crown Life AIG Uruguay CIa. de Seguros BG (Uruguay) S.A. ITT Hartford SFM Equipamientos Urudata S.A. Stradivarius Gilma Hantis Ricardo Mc Loughlin Marcos Tenconi Rosil

474.408 20.015 18.992 174.750 7.627 179.475 13.882 7.310 29.536 14.768 7.384 62.179 1.010.326

,\C1ON

10



0ascocluctco

Cruz del S ur

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 (Continuación) 6.4

Créditos fiscales (Uruguay) - $U

ComposiciOn:

$u VA Crédito - Uruguay VA Crédito - Certificados de crédito tipo A Anticipos de impuesto a la renta Anticipos de impuesto al patrimonio IVA Crédito - Certificados de crédito tipo B IVA Crédito - Certificados de crédito tipo D Pagos a cuenta OGI- $U Pagos a cuenta BPS - $U COFIS

98.963.750 6.83 1 .286 5.500 798.742 56.516.882 300.000 50.907 48.326 10.832.503 174.347.896

6.5

IVA crédito - Uruguay

Representa el IVA incluido en facturas de proveedores uruguayos, de bienes comprados y servicios contratados. 6.6

IVA crédito - Certificados de crédito tipo A

Representa el saldo al 31 de diciembre de 2001 de certificados de crédito de IVA emitidos por la DGI. 6.7

IVA crédito - Certificados de crédito - tipo B

Composición:

$u Consultoria y Servicios de Ingenieria SAIBOS Gasoducto Oriental ANCAP Consultores Asociados del Conosud

38.195 3.759.143 52.144.526 5.281 569.737 56.5 16.882

.•'. . 11

[3

S S S S

S

Gasødtict Ci-uz del Stir

S

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 (ContinuaciOn)

S

S

NOTA 7 -OTROS CREDITOS NO CORRIENTES

S S

I I o

I S

7.1

Depósitos en garantla - corn posición:

$u Depósito en garantla (UAR) DepOsito en garantia (UAR) - Intereses a cobrar at 31 de diciembre de 2001

370.644 16.970 387.614

7.2

Depósito en garantla (UAR)

Representa las "Unidades de Ahorro Reajustables" depositadas en garantla en el Banco Hipotecario del Uruguay desde el 28 de octubre de 1998 (UAR 62.629,87) segUn el siguiente detatle: Cantidad



62.629,87

Ctase

B

Total

Dotización



5,918

370.644

0

7.3

S

Representa el IVA incluido en facturas de proveedores de bienes comprados y servicios contratados por la sucursal de Argentina en dicho pals.

Créditos fiscales

S e S 0 I S H..'

o

H 1P2

S :

I I

T:::CL

.

.'2T?5

Gasøductø Cr'uz del Sur NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 (Continuación) NOTA 8 - DEUDAS DIVERSAS 8.1

ComposiciOn:

$u Corriente Honorarios profesionales y gastos (Suc. Arg.) - US$ Honorarios profesionales y gastos - US$ Honorarios cancelados - US$ Honorarios profesionales y gastos - $U Acreedores varios - US$ Seguros a vencer Acreedores varios - $U Acreedores varios $A - Suc. Argentina Acreedores varios US$ - Suc. Argentina Contribuciones a la Seguridad Social (BPS) (*) Beneficios sociales devengados VA ventas - Uruguay ProvisiOn para gastos - US$ ProvisiOn para gastos - $U ProvisiOn para honorarios - US$ Provisiones $A - Suc. Argentina ProvisiOn servidumbre y expropiaciOn ProvisiOn impuesto al patrimonio

750.363 2.75 1 .098 22.152) 1.734 198.131.201 22.923) 1.325.311 1.706.620 55.311.604 176.553 400.699 12.849 1.688.611 85.081 30.255.422 1.866.424 4.101.339 3.000.000 301.519.834

No corriente Cuentas a pagar a accionistas

624.686.400

(*) Los aportes patronales a la Seguridad Social (BPS) se pagan con certificados de crédito tipo D. 8.2

Honorarios profesionales y gastos (Suc. Argentina)-US$

$u PricewaterhouseCoopers Perez Alati, Grondona, Benites, Arntsen & Martinez de Hoz Serman & Asociados Lezarna & Asociados Ma rva I

13 .025 352.298 221.928 39.061 124.051 750.363

13

.

PA' A lDENTlF10AC1Ot'

0 'as4oci tictco Cruz del S iii NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 (Continuación) 8.3



Honorarios profesionales y gastos - US$

$u Consultores Asoc. Del Conosud (*) Consultoria y servicios de Ingenieria (*) Dante And reoli (*) PricewaterhouseCoopers BG Uruguay Guyer & Regules José Hantzis

1.202.411 243.967 15.787 112.621 457.188 673.781 45.343 2.751.098

8.4

Honorarios cancelados US$

$u Pricewaterhouse000pers 8.5



22.152

Honorarios profesionales y gastos $U su

José Hantzis



1.734

14

Gasød uctø Cruz del Stir NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 (Continuación) 8.6

Acreedores varios - US$

$u BG Uruguay (*) SAIBOS (*) Gasoducto Oriental (*) Moody International Inc. Stradivarius S.A. Sheraton Montevideo Hotel DHL International ABITAB AIG Uruguay S.A. Techtel o istricomp Bn Tours SPM Equipamientos Gilma Hantis Nueva Comunicaciôn Dobarro & Pichel S.A. Lenos S.A. lmprimex S.A. Offimundo

3.249.770 51 .997.695 142.241.845 20.638 153.377 30.326 7.501 10.411 29.154 10.490 4.131 24.853 194.244 21.798 54.494 930 73.061 6.403 80 198.131.201

8.7

Acreedores varios - $U $U

Gasoducto Oriental Gofin S.A. Freddie Aleman Ltda. Bluenet Movicom. Aida Flores Manpower Districomp Argentina Remises Intendencia Municipal de Montevideo BSE Offimundo S.A. Papelerla Aldo

1.145.266 549 9.536 1.830 84.962 2.460 24.954 123 12.035 36.677 3.696 2.602 621 1.325.311

15 .. .:;

Gasød uctt Crtiz dcl Stir

S S S S S S S S

S S S S S

IS S S S o S S

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 (Continuación) 8.8



Acreedores varios $ A - Sucursal Argentina $u

Impuestos a pagar Mailcar S.R.L. Cimentaciones S.A. Taller S.R.L. Corregidor Hotel Cotecsud (Manpower) Nueva Agencia SRL Azurix Bs. As. S.A.

151.992 1.905 854.019 8.625 32.032 84.783 5.612 567.652 1.706.620

8.9

Acreedores varios US$ - Suc. Argentina

$u Pan American Energy SAIBOS Cia. Sudamericana de Dragados Transportadora de Gas del Sur Nextel Comunications Argentina S.A.

146.334 2.917.553 51.619.883 607.556 20.278 55.311.604

8.10

ProvisiOn para gastos - US$

$u BG Uruguay

1.688.611 1.688.611

S S S S S

8.11

Provision para gastos - $U SU

PricewaterhouseCoopers CornunicaciOn Electricidad Gastos de limpieza

384 70.000 5.000 9.697

S S

85.081 16

1fl3

PAPA IDTCACIO

S S

:

Qasuiauct43 Crtiz del Sur

S S S S S

NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 (Continuación) 8.12

Provision para honorarios— US$

$u Gasoducto Oriental S,A. Moody International Inc. Pricewaterhouse000pers Lejasur S.A. Metropolis Films S.A.

28.239.665 1.316.235 480.182 73.840 145.500 30.255.422

8.13

Provisiones $A - Suc. Argentina

$u Transportadora Gas del Sur Ecopreneur Serviq u rn Serman PricewaterhouseCoopers

507.650 294.075 694.805 332.974 36.920 1.866.424

8.14

Provision servidumbre y expropiación

Corresponde a un cálculo estimado de las obligaciones que Gasoducto Cruz del Sur S.A. incurrirã en los prOximos meses en concepto de servidumbre, expropiaciOn y honorarios asociados, de acuerdo al siguiente detalle:

$u Honorarios y gastos legales y notariales Honorarios y gastos de agrimensores y negociadores lndemnización por servidumbre y expropiaciOn

1.872.582 1.247.719 981.038 4.101.339

:CLAD PAPA D.lT1FlOA0l0E 17 - .') ,,. .

Gasød ii ctc, Cruz del Sur NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 (ContinuaciOn)

8.15

Cuentas a pagar a accionistas - US$

$u British Gas Netherlands Holding B.V. Pan American Energy LLC Ancap Wintershall Explorations und Produktions Beteilingungsgesellschaft mbH

249.874.560 187.405.920 124.937.280 62.468.640 624.686.400

8.16

Saldos con acreedores a ser pagados con certificados de IVA

Los saldos pendientes con acreedores detallados en las notas 8.3 y 8.6 precedentes, identificados con (*), serán cancelados total o parcialmente con certificado de créditos de IVA de acuerdo al siguiente detalle:

$u Gasoducto Oriental BG Uruguay SAIBOS Dante Andreoli Consultoria y Servicios de Ingenierla Consultores Asoc. Del Consud

142.241.845 1.079.423 7.402.534 15.787 61.140 1.202.411 152.003.140

NOTA 9 - PREVISIONES 9.1

Composición: $U

Prevision porjuicios servidumbre Prevision porjulcios expropiaciOn

679.328 516.880 1.196.208

92

PrevisiOn porjtiir.ios servidumbre

Corresponde a un càlculo estimado de posibles erogaciones por juicios de sevidumbre que Gasoducto Cruz del Sur S.A. tenga que realizar.

YD 18

..

..,.

:ACION

Gasod uctc, Cruz del Sur NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2001 (Continuación) 9.3

Prevision porjuicios expropiación

Corresponde a un cãlculo estimado de posibles erogaciones por juicios de expropiaciOn que Gasoducto Cruz del Sur S.A. tenga que realizar. NOTA 10 - PATRIMONIO El capital autorizado asciende a $U 1.283.000.000. El capital integrado a! 31 de diciembre de 2001 asciende a $U 1.282.616.239. NOTA 11 - HECHOS POSTERIORES 11 .a A fines de marzo de 2002 como resultado de las pruebas realizadas, los ingenieros de la Compania notaron una abolladura en el Gasoducto a 12.7 kp. Dicha situación implicO un retraso en Ia finalizaciOn de Ia obra. El cronograma de reparaciOn aUn no ha sido determinado. Existe una adecuada cobertura de seguro para cubrir los costos de la reparaciOn y el atraso en Ia finalizaciôn de la obra. La Gerencia no anticipa la existencia de pérdidas como resultado de dicha situaciôn. 11 .b El 25 de marzo de 2002 la Asamblea Extraordinaria de Accionistas decidiO incrementar el capital autorizado a $ 2.273.868.000 y capitalizar los pasivos que los accionistas mantenian al 31 de diciembre de 2001 por US$ 42.300.000.

19

IRS



CUADRO DE BIENES DE 900, INTANGIBLES AMORTIZACIONES CONSOLIDAIDO Is II perlodo Uornprendldo enNo 811 deenero de 2001 y el 31 do diclenrbre de 2001 (nifrexpreoedeo en Pe000 Ungu4yoo(

tl)

Anexo 1

0

VALORES VeIoroeInnO

BRUTOS VeI:rhnnlo 6 R(•Ô VI! 61

Po84o:on

V(uoteeIoo

AMORTIZACIONESACU'ILADAS VIoreothnno norroenn Anoroecon del

ArnorVoenon

VALOR NETO

BIENES DE USa 183.557.793

183 557.793

1,489,877,160

136,758294

1.751 137 222

Mejoree en inrnoebleoereendodoo

1.148 325

1,148,325

865A44

-

303 362

2306 821

284 475

284.475

95.250

MuebleeyWes

1.609 030

1509030

382,051

(26 857)

414.966

2279.190

206.226

206 226

83.371

Eqoipoc do Connpxlenion

1566.751

471.495

228.043

129.770

821 308

628,979

181.886

62.389

Genodoolo Buenos V2ree - Montoiden

Vehicolno

.

(10952561 -.

187.781.899 -1.095.256

TOTAL

- 186.688.843

1746630 1.483.082.021

(59 056,020)

. 99.082.882'

266 599

2012229

137.870.981

058.556.771'

-

.

(447M3) . (447.0931

1.118.660

.

. 672.587

-

-

-

1.751.137 222

198,472

578.197

1.728.624

(5371)

155,137

439.363

-

162.982

407 257

1830827 41405 1

- 241.010

15.371'

- 916.591

- 1.424.817

2012229

0

n0

It

1.757.131.953

N

INTANGIBLES Geondocto Colonin-

8000

Alegre

.

.

.

SoEwere

.

1 095 256

1095256

TOTAL

-

1.095.256

1.085.256 1

59.056 025 137,168 59.193.197 1

59056.025

-

(57450)

235 134

1410.108

.

157.4901

239.134 1

60.466.133

.

-



.

.

-

.

.

69056.026

447 093

447.093

146.833

(17 209)

370,724

947 441

462.667

447.083

447.093

146.833 1

(17.7091

370.724

947.441

59.518.892

NCIALADO PAPA

: ICAC!ON

It



: : Gasød uctø Crtiz del Star

S

Attexo 2 ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO Po, el potiodo cornprendido entce el V de enero de 2001 y el 31 de diciembre de 2001 ic,lros expresadas en Pesos Uruguapos)

Capital SALDOS INICIALES Aportes de propietarios .1r,ones en circuracpnn :.n,unes a distnhuir 'B TOTAL

Aportes p compromisos a capitatizar

ReexpresitIn del Capital

I

142 834 301 142834,301

a I

S

0

9

I

I

1277366.230

142834 301)

4 REEXPRESION DEL CAPITAL AL 31.12.2001 SALDOS FINALES Aportes de propietarias Acciones en circulacibn Reexpresibr Oxl capOn! al 2.1 122001 TOTAL

Patrimonio Total

5.250 000 5.250.000

REVALUACIONES DEL EJERCICIO 0. AUMENTOS DEL APORTE DE PROFIETARIOS Capitalizaci ones

Revaluación



272 821 27Z821

5250.000 143 107.122 148 357 122

160867

160867

(433 688)

137.552.823

137 552.823 137 852.823

1 420,169 062 137 552 823 1420.168062

1 282.616,239 1282616.238

-

1.134,098 250

137 552.823

NICIALADO PAA

-

TCACION

S S S S

o.-iscpatictco Cruz del Stir Anexo 3

S S S S I

ESTADO DE ORIGEN Y APLICACION DE FONDOS CONSOLIDADO For el periodo comprendido entre el 1 de enero de 2001 y el 31 de diciembre de 2001 (cifras expresadas en Pesos Uruguayos) 1. FIujo de Efectivo Proveniente de Operaciones

Cambios en Actvos y Pasivos Aumento de Otros créditos Aumento de Otros créditos no corrientes Aumento de Cuentas a pagar corrientes Aumento de cuentas a pagar no corrientes Aumento de Previsiones

(201 .081 383) (22.843.719) 232.674.036 624.686.400 101.445

Fondos Proven jentes de Operaciones

633.536.779

2. Flujo de Efectivo Asociado a Inversiones

I I

Incremento de Bienes de uso e Intangibles

(1.492.274.736)

Fondos Aplicados a Inversiones

(1.492.274.736)

3. Flujo de Efectivo Asociado al Financiamiento

Capitalización de Aportes de Accionistas

1.134.098.250

Fondos Aplicados al Financiamiento

1.134.098.250

4. Disminución del Flujo Neto de Efectivo

S

I

I S

I 9 S S I S I

I IS

275.360.293

5. Saldo Inicial del Efectivo

12.675.161

6. Saldo Final del Efectivo

288.035.454

Gasøductø Cruz del Sur ANEXO 4 - COMPOSICION DE LOS COSTOS GASODUCTO BUENOS AIRES - MONTEVIDEO NO AUDITADO (página I de 4) Buenos Aires - Montevideo COMPOSICIÔN $U Costos directos mano de obra Gastos de representaciOn Asesoramiento contable e impositivo Asesores externos ConstrucciOn Derechos de paso Medlo ambiente Costos operativos Gastos de oficina Asesores profesionales Eventos corporativos Otros gastos Resultados financieros Desarrollo Sitlo de internet Resultado por traducciOn $U Gastos por constitución Resultado P01 traducciOn $A Impuesto al patrimonio COPS Reembolso gastos varios Conecta

56.563.711 3.174.592 6.789.889 20.474.795 1.514.343.139 32.237.131 20.016.432 43.481.744 13.472.870 8.199.804 5.566.096 245.295 (2.990.000) 26.952 15.3 13.102 447.293 13.311.476 4.830.444 20.916 (4.388.459) 1.751.137.222

C!ALADO F ......

f1JCLIi

*1

'.

ACION

Gasøductø Cruz del Stir

ANEXO 4 - COMPOSICION DE LOS COSTOS GASODUCTO BUENOS AIRES - MONTEVIDEO NO AUDITADO (pagina 2 de 4)

COMPOSICION

Buenos Aires Montevideo

$u 1.1.1 Costos directos de mano de obra BC Salarios Contribuciones ala seguridad social Otros Pan American Energy Ancap

23.301896 2.115.944 3.965.159 8.056.774 284.579

GCDS Salarios Contribuciones a la seguridad social Beneficios devengados Otros Personal temporarlo

8.817.281 1.563.971 2.054.651 2.919.024 2.375.001

Sucursal Argentina

1.109.431

TOTAL

56.563.711

1.1.2 Gastos de representaciOn Vuelos Estadias Alimentación Transporte Otros Comunicación Sucursal Argentina

1.687.641 383.193 307.179 338.259 166.906 96.919 194.495

TOTAL

3.174.592

1.1.3 Asesores cont e impo. Honorarios contables e impositivos Gastos Sucursal Argentina

5.720.961 21.951 1.046.977

TOTAL

6.789.889

INICIALADO PA -P A

IDNT!FOACION

Gasøductø Cruz del Stir ANEXO 4 - COMPOSICION DE LOS COSTOS GASODUCTO BUENOS AIRES - MONTEVIDEO NO AUDITADO (pagina 3 de 4) 1.1.4 Asesores externos Guyer & Regules Skadden Arps Perez Alati Sena y Barton Moreno Otros Sucursal Argentina

6.174.697 11.018.058 170.275 51.289 26.139 3.034.337

TOTAL

20.474.795

1.1.1.5 Construcción ConstrucciOn - onshore Construcción - offshore FEED Sucursal Argentina

903.280.823 429.207.673 18.846.818 163.007.825

TOTAL

1.514.343.139

1.1.1.6 Derecho de paso Estudios de terrenos PreparaciOn de planes Honorarios notariales y legales Negociadores con propietarios Pago de terrenos Relaciones PUblicas Indemnizaciones Gastos diversos Estimación pago de terrenos Estimación honorarios y gastos legales y notariales Estimación honorarios y gastos agrimensores/negociadores Derechos de paso - Suc. Argentina TOTAL

383.968 2.489.781 4.110.348 2.228.461 13.370.476 2.647.646 1.212.733 364.546 1.523.272 1.247.719 2.658.181 32.237.131

1.1.1.7 Medio ambiente ANCAP CSI/ Serman Engevix flames and Moore Consult. Asoc. Del Conosud Ing. Flavio Garcia Repetto Facultad de Humanidades Otros Sucursal Argentina TOTAL

-

24.098 8.275.463 6.791.803 95.992 79.600 576.423 4.173.053 20.016.432 NICIALADO PAfl A fli THCAOION r' L.-3

Gasøductc Crtiz del Sur ANEXO 4 - COMPOSICION DE LOS COSTOS GASODUCTO BUENOS AIRES - MONTEVIDEO NO AUDITADO (pagina 4 de 4)

1.1.1.8 Gastos de oficina Alquiler Telefono & fax Energia Limpieza Mantenimiento Cafeteria Courier Papeleria Seguro Educación Insumos computación Varios Amortizaciones Sucursal Argentina TOTAL

3.285.762 2.821.262 169.147 410.184 78.016 196.896 158.127 437.892 30.363 369.289 600.787 2.112.494 2.378.691 423.960 13.472.870

1.1.1.9 Costos operativos Canon - Dir. Nacional Energia Seguros Asistencia Tecnica Sucursal Argentina TOTAL

13.842.955 6.142.326 17.042.891 6.453.572 43.481.744

1.1.1.10 Asesores profesionales Pigni Silva Lezama Consultores asoc. del Conosud Aderal S.A. Fernando Arnicho Lejasur Sucursal Argentina Total

295.360 1.071.906 886.080 953.870 517.397 1.151.904 3.323.287 8.199.804

1.1.1.11 Gastos financieros netos Comisinnes y gastos bancarios414 528 Intereses ganados (3.404.528) TOTAL

(2.990.000)

NICIALADO PA'.A 171

CAC ION

Gasøduct Cruz del Stir

I

ANEXO 5 - COMPOSICION DE LOS COSTOS GASODUCTO COLONIA - PORTO ALEGRE NO AUDITADO (pagina I de 4) Colonia - Porto Alegre COM POSIC ION $u

I

Costos directos mono de obra Gastos de representación Asesoramiento contable e impositivo Asesores externos ConstrucciOn Derechos de paso Medio ambiente Costos operativos Gastos de oficina Asesores profesionales Eventos corporativos Otros gastos Resultados financieros Desarrollo Sitio de internet Resultado par traducción $U Gastos par constituciOn Resultado par traducción $A ReexpresiOn de patrimonlo Impuesto al patrimonio COFIS Reembolso gastos varios Conecta TOTAL

573.707 265.385 28.724 39.587.366 117.937 18.449.677 32.490 739 59.056.025

:NICALADO PAflA T' TCAOION

Gisductc Cruz del Sur

ANEXO 5 - COMPOSICION DE LOS COSTOS GASODUCTO COLONIA - PORTO ALEGRE NO AUDITADO (pagina 2 de 4) Colonia - Porto Alegre COMPOSICION $u

1.1.1 Costos directos de mano de obra BIG Salarios Contribuciones a la seguridad social Otros Pan American Energy Ancap

567.652 6.055

GCDS Salarios Contribuciones a la seguridad social Beneficios devengados Otros Personal temporario

-

Sucursal Argentina

-

TOTAL

573.707

1.1.2 Gastos de representación Vuelos EstadIas Alimentación Transporte Otros Comunicación Sucursal Argentina

186.576 11.402 7.887 55.831 3.359 330 -

TOTAL

265.385

1.1.3 Asesores cont e impo. Honorarios contables e impositivos Gastos Sucuisi Aiyeiitifl

-

TOTAL

-

NOIALADO PAPA CTTOACION RiCEW IfrRHC..';.

s

:

S

0 •

Giisøductc Cruz del Sur ANEXO 5 - COMPOSICION DE LOS COSTOS GASODUCTO COLONIA - PORTO ALEGRE NO AUDITADO (pâgina 3 de 4) 1.1.4 Asesores externos Guyer & Regules Skadden Arps Perez Alati Sena y Barton Moreno Otros Sucursal Argentina

.

O :

28.724

TOTAL 1.1.1.5 Construcción ConstrucciOn - onshore Construcciôn - offshore FEED TOTAL Sucursal Argentina

39.587.366

! 1.1.1.6 Derecho de paso

t 0

Estudios de terrenos Preparación de planes Honorarios notariales y legales Negociadores con propietarios Pago de terrenos Relaciones PLblicas Indemnizaciones Gastos diversos EstimaciOn pago de terrenos Estimación honorarios y gastos legales y notariales Estimación honorarios y gastos agrimensores/negociadores Derechos de paso - Suc. Argentina

: ;

117.937

TOTAL 1.1.1.7 Medio ambiente AN CAP •

CSI/ Prigiiv

,

Dames and Moore Consult. Asoc. Del Conosud Ing. Flavio Garcia Repetto Facultad de Humanidades Otros Sucursal Argentina

•

I

15.217.437 2.757.892 474.348

TOTAL N!CIALADO PARA DENT:FcAcION

PR(CL1AI[HO

s

GasQductø Cruz dcl Stir ANEXO 5 - COMPOSICION DE LOS COSTOS GASODUCTO COLON IA - PORTO ALEGRE NO AUDITADO (página 4 de 4) 1.1.1.8 Gastos de oficina Alquiler Telefono & fax Energia Limpieza Mantenimiento Cafeteria Courier Papeleria Seguro EducaciOn Insumos computación Varios Amortizaciones Sucursal Argentina TOTAL

-

1.1.1.9 Costos operativos Canon - Dir. Nacional Energia Seguros Asistencia Tecnica Sucursal Argentina TOTAL

-

1.1.1.10 Asesores profesionales Pigni Silva Lezama Consultores asoc. del Conosud Aderal S.A. Fernando Arnicho Lejasur Sucursal Argentina

-

Total 1.1.1.11 Gastos fiiiancieros iletos Comisiones y gastos bancarios Diferencia de cambio Intereses ganados TOTAL

2.085 . (1.346) 739 INCIALADO PARA IDNTIFCACION