ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA EMPRESA REPRESENTANTE DE EQUIPOS PARA SISTEMAS DE VAPOR

DIANA ALEXANDRA PEÑA HERMIDA EDILSON MONGUI VERGARA

UNIVERSIDAD DE LA SABANA ESPECIALIZACION EN GERENCIA DE PRODUCCION Y OPERACIONES FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS UNIDAD DE POSTGRADOS

BOGOTA, D.C. OCTUBRE, 2004

ESTUDIO DE FACTIBILIDAD PARA LA CREACIÓN DE UNA EMPRESA REPRESENTANTE DE EQUIPOS PARA SISTEMAS DE VAPOR

DIANA ALEXANDRA PEÑA HERMIDA EDILSON MONGUI VERGARA

Proyecto de grado para optar al título de Especialista de Producción y Operaciones

Asesor de Tesis MARIO ERNESTO MARTINEZ AVELLA Coordinador Académico

UNIVERSIDAD DE LA SABANA ESPECIALIZACION EN GERENCIA DE PRODUCCION Y OPERACIONES FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y ADMINISTRATIVAS UNIDAD DE POSTGRADOS

BOGOTÁ, D.C. OCTUBRE, 2004

Nota de aceptación: -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

---------------------------------------------Firma del presidente del jurado

---------------------------------------------Firma del jurado

--------------------------------------------Firma del jurado

Bogotá, D.C., Octubre 2004

DEDICATORIA

…. A Dios todo poderoso por darnos la vida y la fuerza necesaria para alcanzar nuestras metas …. A nuestras familias que son parte fundamental en nuestras vidas y un apoyo incondicional

DIANA PEÑA EDILSON MONGUI

AGRADECIMIENTOS

Agradecemos a todos los directivos de la unidad de Postgrados de Ciencias Económicas y Administrativas de la Universidad de La Sabana. Al Dr. Salomón Frost, Director de la Dirección de Especializaciones. A nuestro asesor Ing. Mario Martínez, Coordinador Académico de la Especialización en Gerencia Estratégica y Gerencia de Producción y Operaciones. A los profesores Ing. Gonzalo Rodríguez y Ing. Nelson Mariño por la colaboración prestada. A VPI CA Venezuela por la información y asesoría brindada, en especial a Ramiro Moscoso, Gerente de Proyectos. Y a todos nuestros compañeros y demás profesores que contribuyeron en la ejecución de este proyecto.

CONTENIDO pág. INTRODUCCION 1. JUSTIFICACION 2. OBJETIVOS 2.1 OBJETIVO GENERAL 2.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS 3. ANALISIS DEL ENTORNO 3.1 MACROENTORNO 3.1.1 Entorno socio – político 3.1.2 Entorno económico 3.1.3 Entorno industrial 3.2 MICROENTORNO 3.2.1 Población 3.2.2 Comercio exterior 3.2.3 Infraestructura regional 3.2.4 Capital humano y desarrollo tecnológico 4. PLAN ESTRATEGICO 4.1 RAZON SOCIAL 4.2 MISION 4.3 VISION 4.4 OBJETIVOS CORPORATIVOS 4.5 PRODUCTOS A COMERCIALIZAR

11 13 14 14 14 15 15 15 15 17 18 18 19 19 20 21 21 21 21 22 22

4.6 MERCADO OBJETIVO 4.6.1 Zona objetivo 4.6.2 Empresas objetivo 4.6.3 Análisis de la competencia 4.6.4 Sistema de vapor en las industrias 4.6.5 Posicionamiento de la empresa 4.6.6 Estrategias corporativas 5. PLAN DE MARKETING 5.1 OBJETIVOS DE MARKETING 5.1.1 Objetivos cuantitativos 5.1.2 Objetivos cualitativos 5.2 POLITICAS DE PRODUCTO 5.2.1 Productos y especificaciones 5.2.1.1 Trampas de vapor 5.2.1.2 Válvulas de control 5.2.1.3 Válvulas de seguridad y alivio 5.2.1.4 Reguladores por presión y temperatura 5.2.1.5 Bombas de condensado 5.2.1.6 Filtros 5.2.1.7 Desobrecalentadores 5.2.1.8 Equipos para reducción de ruido 5.2.2 Marca 5.3 POLITICA DE PRECIOS 5.4 POLITICAS DE DISTRIBUCION Y PROMOCION 5.4.1 Canal de distribución 5.4.2 Promoción 6. PLAN ADMINISTRATIVO 6.1 AMBIENTE Y CULTURA ORGANIZACIONAL 6.2 ORGANIGRAMA 6.3 RESPONSABILIDADES Y FUNCIONES 6.4 REQUERIMIENTOS FISICOS 7. ASPECTOS JURIDICOS 7.1 CAPITAL SOCIAL 7.2 TRAMITES LEGALES 7.3 TRAMITES DE IMPORTACION 8. PLAN FINANCIERO 8.1 INVERSION INICIAL 8.2 INVERSION EN EQUIPOS, MUEBLES Y ENSERES 8.3 GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 8.4 DEPRECIACION 8.5 PRESUPUESTO DE VENTAS 8.6 COMISIONES DE VENTAS 8.7 PRESUPUESTO DE COMPRAS 8.8 COSTO DE VENTAS 8.9 IMPUESTO A LA RENTA 8.10 RESERVA LEGAL 8.11 UTILIDADES 8.12 ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

23 23 23 26 27 28 28 30 30 30 30 31 31 31 34 34 34 34 35 35 35 35 36 36 36 37 39 39 39 40 41 43 43 43 45 47 47 48 48 48 56 58 58 58 58 58 58 61

8.13 FLUJO DE CAJA 8.14 BALANCE GENERAL 8.15 ANALISIS DE SENSIBILIDAD 8.16 ESCENARIO PESIMISTA 8.17 ESCENARIO OPTIMISTA 8.18 INDICADORES FINANCIEROS 8.18.1 Indicadores de liquidez 8.18.2 Indicadores de rendimiento 8.19 EVALUACION FINANCIERA DEL PROYECTO 9. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES BIBLIOGRAFIA

61 61 65 65 70 75 75 75 78 79 81

LISTA DE TABLAS

pág. Tabla 1 Indices económicos Tabla 2 Clasificación de las empresas Tabla 3 Clasificación de empresas de acuerdo al código CIIU Tabla 4 Lista comparativa de precios Tabla 5 Inversión en equipos, muebles y enseres Tabla 6 Presupuesto de gastos de administración y ventas Tabla 7 Presupuesto de mano de obra directa Tabla 8 Cesantías Tabla 9 Depreciación Tabla 10 Presupuesto de ventas Tabla 11 Comisiones por ventas anuales Tabla 12 Unidades a comprar Tabla 13 Unidades a comprar (pesos) Tabla 14 Costo de venta Tabla 15 Estado de pérdidas y ganancias - escenario normal Tabla 16 Flujo de caja – escenario normal Tabla 17 Balance general - escenario normal Tabla 18 Presupuesto de ventas – escenario pesimista Tabla 19 Estado de pérdidas y ganancias - escenario pesimista Tabla 20 Flujo de caja - escenario pesimista Tabla 21 Balance general - escenario pesimista Tabla 22 Presupuesto de ventas – escenario optimista Tabla 23 Estado de pérdidas y ganancias - escenario optimista Tabla 24 Flujo de caja - escenario optimista Tabla 25 Balance general - escenario optimista Tabla 26 Indicadores financieros – escenario normal Tabla 27 Indicadores financieros - escenario pesimista Tabla 28 Indicadores financieros – escenario optimista Tabla 29 Evaluación financiera

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17 24 25 37 49 50 52 54 55 57 58 59 60 60 62 63 64 65 67 68 69 70 72 73 74 76 77 77

INTRODUCCIÓN

El elevado costo del combustible y el continuo crecimiento de las industrias en Colombia permiten la búsqueda y utilización de nuevas tecnologías de vanguardia que brinden calidad y economía. Debido al continuo incremento del costo de la energía, es necesario que los sistemas de vapor y condensado estén diseñados correctamente y se realice en ellos el mantenimiento preciso para garantizar la máxima eficiencia; esto obliga a los ingenieros y técnicos industriales a intensificar el control en el consumo del vapor.

VAPOR PARA LA INDUSTRIA COLOMBIA (VPI LTDA) será una empresa dedicada a prestar servicios integrados a la industria, enfocado principalmente a dar soluciones para el uso eficiente de la energía en sistemas de vapor. La mayoría de las industrias requieren de vapor para sus operaciones, lo que hace que exista mercado para aquellas empresas que ofrecen equipos para el buen manejo del mismo.

Este trabajo tiene como objetivo evaluar la factibilidad de creación de una empresa de representación de equipos utilizados en sistemas de vapor, marca SPENCE & NICHOLSON que cubra inicialmente el mercado de Bogotá y Cundinamarca con proyección hacia el mercado nacional. La importancia del estudio es mostrar la oportunidad de negocio que podría tener VPI LTDA en la industria, considerando que existen riesgos como: Riesgos Comerciales.- Fidelización de marcas (ARMSTRONG, SPIRAX & SARCO y T.LV), desconocimiento del mercado, pocas relaciones comerciales. Riesgos Sociales.- Situación inestable de orden público. Riesgos Financieros. -Bajo crecimiento económico, variación del precio del dólar. Riesgos Legales.-Variación constante en políticas arancelarias para importaciones. Para cumplir con el objetivo planteado, se desarrolla una metodología que contempla un plan estratégico donde evaluamos aspectos importantes de la futura empresa como estructura, organización, sistemas de trabajo y acciones estratégicas a aplicar. El plan de marketing que reunirá las acciones comerciales para introducir los productos en el 11

mercado objetivo y conseguir su consolidación en él. Contendrá una descripción desde el punto de vista comercial, de los futuros productos, el precio y condiciones de pago. El plan financiero se realiza para obtener la estructura de costos y presupuesto de inversión con la finalidad de evaluar la factibilidad económica del negocio. Además se evaluarán aspectos jurídicos enfocados a trámites legales y administrativos requeridos para la creación de empresa, y finalmente se realizará un diagnostico para definir la factibilidad del proyecto.

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1. JUSTIFICACION

Estudios realizados en Colombia demuestran que la energía se hará cada vez más costosa. Su explosiva demanda requerida para el desarrollo de una sociedad en crecimiento demográfico exponencial, y el agotamiento de recursos energéticos convencionales ha dado como resultado un costo creciente y una incertidumbre en su suministro. El elevado costo del combustible, conlleva a la búsqueda de diferentes y nuevas tecnologías para equipos utilizados en sistemas de vapor. La inadecuada utilización de la energía da lugar a grandes pérdidas para cualquier empresa, difíciles de percibir. Por lo cual es necesario identificar las oportunidades de mejora por medio de mediciones y la selección de equipos que disminuyen las pérdidas de vapor. Actualmente existen tres marcas reconocidas (ARMSTONG, TLV y SPIRAX & SARCO) que cubren las necesidades del mercado, lo que ocasiona que la industria se vea obligada a aceptar las condiciones ofrecidas por ellos. El crecimiento industrial en el país genera un incremento en la demanda de estos equipos, permitiendo la introducción de una representación para una nueva marca, obteniendo de esta manera, mejoras en los precios del mercado, incrementando la competitividad y la calidad de servicio. Esta oportunidad de negocio se ve fortalecida por el conocimiento y respaldo técnico en manejo de equipos de vapor de Vapor para la Industria, C.A. (V.P.I), empresa consolidada en el mercado de Venezuela y Ecuador. Por otra parte existe un gran número de empresas de los diferentes segmentos tales como alimentos, petroquímicos, textil, papel y farmacéuticos, ubicadas en Colombia, Todas ellas utilizan vapor como servicio para sus procesos, lo que hace que exista mercado para este tipo de equipos. Técnicamente se justifica debido a que, desde el mismo instante que el vapor entra al sistema, desde la caldera a través de todas las tuberías de distribución, hasta los equipos de proceso va encontrando superficies frías que provocan condensación del vapor, además en los arranques de las calderas se presentará una cantidad importante de agua condensada, la única manera para separar el vapor del condensado es por medio del uso de Trampas de Vapor (accesorios indispensables en todo sistema de vapor), lo que conlleva a que todas las industrias requieran de estos equipos para evitar las perdidas de energía y operar el sistema eficientemente. Esto conlleva a mejorar la eficiencia del proceso productivo ya que al obtener un vapor de mejor calidad, el calentamiento en las máquinas y equipos se hace eficiente y más rápido.

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2. OBJETIVOS

2.1 OBJETIVO GENERAL. Evaluar la factibilidad de creación de una empresa de representación de equipos utilizados en sistemas de vapor, marca SPENCE & NICHOLSON que cubra el mercado de Colombia.

2.2 OBJETIVOS ESPECIFICOS Los objetivos específicos que se deben alcanzar para lograr el objetivo general del proyecto son: • • • • • • • •

Definir el mercado objetivo. Diagnosticar el comportamiento del mercado objetivo. Seleccionar el mercado potencial. Evaluar las marcas presentes en el mercado y el cubrimiento que tienen a nivel nacional, además de los servicios y precios ofrecidos por ellos. Describir el sistema de vapor con que cuentan las empresas objetivo. Definir políticas de producto, precio, distribución y promoción. Determinar trámites legales y administrativos requeridos para creación de empresa. Efectuar análisis de recursos financieros y rentabilidad del negocio.

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3. ANALISIS DEL ENTORNO 3.1 MACROENTORNO Analiza los aspectos externos que inciden directa o indirectamente sobre el mercado y la creación de VPI LTDA en Colombia. 3.1.1

Entorno socio - político

Para llevar a cabo este estudio, es necesario analizar la situación socio – política por la que está atravesando el país. Desde su campaña para la presidencia, Álvaro Uribe propuso una política de seguridad para devolver la tranquilidad a los colombianos, un discurso que lo llevó al Palacio de Nariño. Ya posesionado, Uribe formuló una estrategia integral para ganar la guerra. La política asume que el origen de la violencia está en la debilidad histórica del Estado para ejercer su autoridad y que la seguridad es responsabilidad de las tres ramas del poder, de la comunidad internacional y de los ciudadanos en su conjunto y no sólo del Ejército y la Policía. La política de seguridad ha arrojado logros importantes, pero aún existen varios proyectos por desarrollar. El primero es garantizar que llegue la inversión social dentro de una estrategia más integral del Estado; la segunda, hacer sostenible la estrategia con recursos y la tercera, ganarse verdaderamente a la población civil, cuyo apoyo definirá en últimas la confrontación. Se abre entonces el camino orientado al análisis de las interacciones estratégicas entre los diversos actores de la violencia, sin abandonar los análisis tradicionales y sin profundizar en las implicaciones teóricas y metodológicas de este tipo de trabajos. Se abre también el espacio a la crítica por el privilegio concedido a la violencia política, a sus actores armados y a los procesos institucionales y el menor espacio otorgado a otras dimensiones de la violencia, reconocida como heterogénea y compleja. La tesis presidencial es contundente: una perspectiva más amplia de la seguridad nacional conduce a una buena política económica, agrícola y comercial.

3.1.2 Entorno económico

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La globalización ha transformado la manera en que las empresas llevan a cabo sus organizaciones, sus operaciones, pero sobre todo, ha tenido un impacto muy importante en la organización misma. La formación de bloques económicos complementan y no obstruyen el proceso de globalización, la apertura de los mercados y la liberación de flujos de capital iniciaron un movimiento entre cada bloque y se ha extendido gradualmente. La globalización mundial y la tendencia al libre comercio es una realidad: ante las dificultades presentadas, el replanteamiento estratégico del país pasa ya no por la defensa del mercado interno sino por el fortalecimiento del aparato exterior de la economía. El país esta en proceso de recuperación económica, y está pasando por el fortalecimiento de las exportaciones y el control del déficit fiscal para evitar a largo plazo el endeudamiento externo. Esto puede funcionar si además se consigue la paz, y se logra recuperar el terreno perdido manteniendo una balanza comercial positiva que ayude a evitar los desequilibrios y a pagar las deudas fomentando la inversión productiva. El fondo monetario internacional en su informe Perspectivas económicas mundiales la institución multilateral indicó “que el Producto Interno Bruto, PIB, de Colombia crecerá un 4% este año y en 2005, después de aumentos de 1.6% en 2002 y de un 3.7% en 2003. Por su parte, la inflación en Colombia, que en 2002 fue de 6,3% y en 2003 de 7,1%, se ubicará este año 2004 en el 6% y en el año próximo se atenuará al 5%, de acuerdo con cálculos del Fondo.” El FMI destacó que “la deuda pública disminuye, pero sigue siendo alta, y la situación de seguridad mejora, aunque todavía es frágil”, añadió el informe. Actualmente la deuda colombiana —tanto pública como privada— asciende a US$37.965 millones, un poco menos del 50% del Producto Interno Bruto. Colombia está comprometida a reducir su déficit fiscal al 2,5% del PIB este año, tras haber alcanzado un 2,8% en 2003. Dicha meta está sujeta a la utilización de un cupo de crédito por US$2.800 millones en los próximos años. El pronunciamiento del FMI coincidió con un informe del Consejo Superior de Política Fiscal, el cual reveló que el déficit fiscal del Gobierno Central se ubicó en $6,2 billones al cierre del primer trimestre de 2004, un 2,5% del Producto Interno Bruto, PIB.

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Según el reporte, el déficit fiscal del primer semestre del año es inferior en $425.000 millones respecto al registrado en igual período de 2003. El informe del Confis anotó que durante el primer semestre los gastos totales del Gobierno Central ascendieron a $26,5 billones, unos US$10.200 millones, manteniéndose en el mismo nivel de 2003 como proporción del PIB. La revaluación del peso hizo descender de US$843 millones a US$808 millones el pago de intereses de la deuda entre enero y marzo. Colombia pagó en los primeros tres meses de 2004 un total de US$808 millones en intereses por su deuda. En el mismo lapso del año pasado se habían cancelado US$843 millones. La revaluación del peso contribuyó en alguna forma a aliviar la deuda, ya que como proporción del PIB pasó de 1% a 0,9%, compensando así el mayor saldo de deuda externa de este año.

Tabla 1 Indices económicos Índices Económicos

Valor

Producto Interno Bruto. (PIB) Producto Interno Bruto. (PIB) EMPLEO: Total trece ciudades y sus áreas metropolitanas DESEMPLEO

60,556.2

Índices de precios al consumidor (IPC) Tasa de interés interbancaria- TIB Tasa de interés CDT 90 días (Bancos y Corporaciones) Importaciones de bienes y servicios Exportaciones de bienes y servicios Importaciones Totales (CIF) Exportaciones Totales (FOB) Inflación acumulada a septiembre de 2004

152.4

4

Unidades Miles de millones pesos colombianos Porcentaje

de

53.4

Porcentaje de fuerza de trabajo

15.3

Porcentaje de fuerza de trabajo

6.90

Porcentaje. Fin de mes.

7.87

Porcentaje. Fin de mes

4,779.8

Millones de dólares

4,544.8

Millones de dólares

1,415.3

Millones de dólares

1,458.3

Millones de dólares

4.90

Fuente: Banco de la Republica (Octubre 15 de 2004)

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3.1.3 Entorno industrial

El buen ritmo de crecimiento de la industria se mantiene al comenzar el segundo trimestre de este año, lo que permite asegurar que el año 2004 es un buen año para la industria manufacturera del país. El presidente de los industriales, Luis Carlos Villegas, afirma, “en abril de este año se presentaron crecimientos superiores al 7 por ciento en la producción y las ventas, alta utilización de la capacidad instalada y un buen nivel de pedidos. Los primeros cuatro meses de este año se produjeron un crecimiento en la producción de 7,4 por ciento, al compararlo con el mismo período de 2003”1. Así mismo, las ventas totales de la industria aumentaron entre enero y abril de este año 7,1 por ciento con respecto a los primeros cuatro meses del año anterior, mientras que las ventas internas se incrementaron en 3,9 por ciento1. El sector financiero muestra una situación sólida, la construcción sigue mejorando, la minería continúa con su buen crecimiento, las exportaciones mantienen una buena dinámica y las importaciones de maquinaria industria y de materias primas presentan buenos crecimientos. 3.2 MICROENTORNO Los siguientes son algunos de los elementos fundamentales dentro del diagnóstico que justifican plenamente la creación de la empresa en la región de Bogotá – Cundinamarca. 3.2.1 Población Esta región presenta una primacía demográfica en el país. En el año 2003 la población de la Región ascendía a 9´132.803 habitantes, cifra que representa el 20.5% de la población nacional y esa es la región que históricamente viene mostrando el mayor índice de crecimiento, razón por la cual hacía el futuro, cada año representará un porcentaje mayor de la población nacional. Por la circunstancia descrita, esta región muestra una tendencia a ocupar considerables sectores por fuera de las cabeceras municipales, de manera no planificada.

1

VILLEGAS, Luis Carlos. Se mantiene el buen ritmo de crecimiento industrial. En: Presidencia de la Republica de Colombia. Bogotá, 23 de Junio de 2004; p.30.

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Por otra parte, enfrenta un creciente reto en materia de su mercado laboral. La Economía y Seguridad Alimentaría, participa en su conjunto con el 27.1% del PIB de la Nación. Durante la última década el Distrito Capital se consolidó como nodo articulador de la actividad económica colombiana y de esta con el mercado internacional. Dentro del PIB de Cundinamarca, las actividades agrícolas y pecuarias generan el mayor valor agregado –en promedio 28.9% entre 1995-1999-, mientras que el sector manufacturero de la región se localiza en su mayoría en Bogotá y en algunos de sus municipio circunvecinos. La estructura industrial de la región es la más diversificada y con mayores índices de productividad en el país, presentándose como una buena base empresarial para la incorporación de conocimientos y valor agregado en sus cadenas productivas. No obstante lo anterior, frente al tema de seguridad alimentaria, la población de la región es vulnerable debido a dificultades en la oferta de alimentos para el mercado interno, problemas de desplazamiento de la gente campesina, por razones de seguridad o económicas y por el alto crecimiento poblacional, entre otros. 3.2.2 Comercio exterior En la década de los años 90 las importaciones de la región BogotáCundinamarca crecieron de manera dinámica. En el año 2002 representaron cerca del 55% de las totales del país. Estas importaciones han contribuido a mejorar la competitividad de las empresas de la región y reflejan el destacado papel de la región en el país, en cuanto a distribución de bienes al por mayor. Durante 1998 y el año 2002 la región se consolidó en términos absolutos, como la principal exportadora del país de bienes diferentes a petróleo y café y sus derivados, con un 26% del total. Las exportaciones de la región Bogotá-Cundinamarca tienen como principal destino el mercado de los Estados Unidos, con una participación cercana al 30%, representada básicamente por las flores, los textiles, las confecciones, el cuero y maquinaria y equipos. Es importante señalar que la diversificación y el aumento del valor agregado de los productos de la región con destino a este mercado constituyen un importante factor de aprendizaje en la perspectiva de una zona de libre comercio de las Américas. En el tema del comercio Exterior juega papel importante temas como el ATPA, el ALCA y todos los acuerdos y convenios de libre comercio (TLC).

19

3.2.3 Infraestructura regional Esta región presenta ventajas en términos de su articulación al país y a la economía global, pues moviliza el 67% de pasajeros nacionales e internacionales a través de su terminal aéreo, en donde además se concentra el 40% del movimiento de carga nacional y el 80% de la carga internacional. Además, Bogotá concentra el sistema financiero y las empresas de telecomunicaciones. Sin embargo, existen debilidades de la infraestructura regional en materia de transporte y de conexión con los puertos marítimos así como limitaciones respecto a las nuevas tecnologías de telecomunicaciones. 3.2.4 Capital humano y desarrollo tecnológico Esta región ocupa el primer puesto a nivel nacional en materia de desarrollo de capital humano, y este es un factor que desempeña un papel importante en la competitividad de la región. Bogotá y Cundinamarca presentan bajas tasas de analfabetismo y altas tasas de cobertura en educación primaria y secundaria y buena cobertura en educación superior. La mano de obra ocupada en la región es relativamente alta aunque en formación superior es relativamente pequeña para el caso de Cundinamarca. Esta región posee la mayor infraestructura institucional del país para el desarrollo de la ciencia y la tecnología, mientras que de los 36 centros de desarrollo tecnológico del país 19 se encuentran en Bogotá.

De acuerdo al análisis del entorno realizado y por sus excelentes características de localización, la infraestructura adecuada para la creación de empresas, la instalación de servicios, de vivienda y en general de todas las actividades, y por estadísticas de FUNDES que indican que el 49% de las industrias están ubicadas en Bogotá, han hecho que VPI LTDA ubique su oficina en esta zona, ya que se considera el eje del sistema productivo nacional, favoreciendo la factibilidad del proyecto en estudio.

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4. PLAN ESTRATEGICO

Dentro del plan estratégico se evalúan los aspectos más importantes de la futura empresa como los son: razón social, misión, visión, objetivos corporativos, productos a comercializar, mercado, competencia y posicionamiento. 4.1 RAZON SOCIAL La empresa VAPOR PARA LA INDUSTRIA COLOMBIA (VPI LTDA) será constituida como una sociedad de responsabilidad limitada, con las siguientes características: • •

Los socios responderán hasta el monto de sus aportes La sociedad girará bajo una razón social seguida de la palabra “Limitada” (Ltda.) • La representación de la sociedad y la administración de los negocios sociales corresponden a todos y cada uno de los socios, en la junta de socios cada uno tendrá tantos votos cuantas cuotas posea en la compañía. • Los socios tendrán derecho a examinar en cualquier tiempo, por si o por medio de un representante, la contabilidad de la sociedad, los libros de registro de socios y actas, y en general todos los documentos de la compañía. Esta sociedad iniciará labor de comercialización de equipos para sistemas de vapor inicialmente en Bogotá y Cundinamarca. El desarrollo de esta actividad tendrá como resultado el lucro para los accionistas de acuerdo al monto de los aportes. 4.2 MISION VAPOR PARA LA INDUSTRIA COLOMBIA (VPI LTDA) es una empresa dedicada a prestar servicios integrados a la industria, enfocado principalmente a dar soluciones para el uso eficiente de la energía en sistemas de vapor y gases, suministrando los mejores equipos, que ocupen espacios reducidos y ofrezcan flexibilidad a precios competitivos, generando ahorros pensando siempre en la satisfacción de nuestros clientes. 4.3 VISION La visión de VAPOR PARA LA INDUSTRIA COLOMBIA (VPI LTDA) es llegar a ser en el año 2014 un modelo de empresa líder en el suministro de equipos para vapor a nivel nacional, contribuyendo a la generación de empleo y la obtención de ahorros sustanciales a nuestros clientes a través de la reducción de los costos operativos y el aumento de la productividad en cada área del sistema de vapor.

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4.4 OBJETIVOS CORPORATIVOS • • • • • • • • •

Entrar en el mercado local de las industrias en general, que utilizan vapor para sus operaciones Conocer las necesidades de los clientes con el fin de solucionar sus problemas Desarrollar planes estratégicos por clientes Ofrecer productos de excelente calidad a precios competitivos Mantener la satisfacción del cliente mediante asesorías técnicas, auditorias programadas y asistencia a tiempo Obtener utilidades suficientes para el crecimiento de la empresa Ofrecer servicios y productos en otras ciudades industriales de Colombia a partir del 4º año de apertura de VPI Ltda., teniendo como base la experiencia adquirida en Bogotá y Cundinamarca. Alcanzar un lugar de predilección y excelencia en el mercado a nivel nacional Lograr un alto compromiso de los trabajadores con la empresa

4.5 PRODUCTOS A COMERCIALIZAR Los productos ofrecidos por VPI LTDA son equipos para sistemas de vapor marca SPENCE & NICHOLSON y la principal ventaja que poseen con respecto a las marcas de la competencia es su tamaño, que hace que sean de fácil mantenimiento y ocupen poco espacio, manejando grandes capacidades. Otro factor importante es que son equipos económicos y de larga duración. También se ofrecerá el servicio, basado en el compromiso, planificación estratégica por cliente, continuidad, conocimiento, seguimiento y control, ofreciendo rapidez y calidad. Por otra parte se contará con la realización de auditorias en las empresas objetivo que permiten evaluar todos los componentes del sistema de generación y distribución del vapor a la planta y el sistema de retorno del condensado, con la finalidad de encontrar las oportunidades de ahorro, uso y administración de la energía, mejor calidad del vapor y mayor productividad., conociendo a su vez el inventario de los equipos instalados. También se ofrecerán cursos dictados ya sea en la planta, o seminarios programados en algún hotel o sala de conferencias de la ciudad al personal encargado del sistema de vapor y mantenimiento de equipos, personal de proyectos y todas las personas interesadas en aprender sobre vapor y uso eficiente del mismo (mínimo 10 personas, máximo 15). Entre los cursos que se dictarán se tienen: • Uso eficiente del vapor • Trampas de vapor, selección y mantenimiento

23

•

Operación de la sala de las calderas

SPENCE & NICHOLSON ofrece variedad de equipos que operan en sistemas de vapor, entre estos se tienen: • • • • • • •

Trampas de vapor Válvulas de control Válvulas de seguridad y alivio Bombas de condensado Filtros Desobrecalentadores Equipos para reducción de ruido

4.6 MERCADO OBJETIVO Se presenta información sobre la ubicación, empresas objetivo y las características de los clientes. 4.6.1

Zona objetivo

El estudio está enfocado al departamento de Cundinamarca incluida Bogotá D.C., por considerarse zonas de grandes oportunidades por la concentración de industrias que posee. En esta área la actividad industrial se desarrolla vertiginosamente para cubrir las necesidades de la capital y del país y al mismo tiempo la exportación a diversas partes del mundo, representando el 27.3% de la Producción Bruta Industrial de la nación, concentra el 35% del empleo industrial del país, características que convierten a Bogotá en la principal ciudad industrial de Colombia, y en la capital de la apertura, epicentro económico del país, presentando notorios índices de crecimiento del comercio y los servicios2. 4.6.2

Empresas objetivo

VPI LTDA inicialmente enfocará su mercado a las grandes industrias ubicadas en los municipios de mayor actividad económica en el departamento de Cundinamarca de los sectores de alimentos y bebidas, petroquímicas, petróleos, textil, tabaco, papel y farmacéutica que operan con sistemas de vapor, donde este es utilizado como fuente de energía para sus operaciones.

2

Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE)

24

Las microempresas, pequeñas, medianas y grandes industrias se clasifican de dos maneras: por el número de empleados y por los activos que poseen, de acuerdo a la Ley 905 de Agosto 2 de 2004 (Ley Mipyme). Ver Tabla 2. Tabla 2. Clasificación de las empresas EMPRESA MICROEMPRESA PEQUEÑA MEDIANA GRANDE

ACTIVOS (en pesos)

No. EMPLEADOS a Menor o igual a 10 a De 11 a 50

Menor $179.358.000 De $179.358.000 $1.790.358.000 De $1.790.358.000 a De 51 a 200 $10.740.000.000 Mayor a Mayor a 200 $10.740.000.0000

Fuente: Cámara de Comercio de Bogotá El mercado objetivo está dirigido a las grandes empresas debido a que estas poseen capital suficiente para invertir en proyectos, no solo de sus procesos productivos sino también de optimización de sus servicios, específicamente vapor. Todas las empresas colombianas se registran ante la Cámara de Comercio con un código CIIU con el propósito de clasificarlas por la actividad económica que realizan. Partiendo de este código, se segmentó el mercado básicamente a las industrias manufactureras que van desde el código D151100 al D372000. De aquí se escogieron las industrias de alimentos y bebidas, petroquímicas, petróleos, textil, tabaco, papel y farmacéutica, correspondiendo a 132 empresas a considerar. Estas empresas se segmentan según la Tabla No.3 Del total de las empresas objetivo se puede observar que el 33% corresponde al sector de alimentos y bebidas, el 27% al farmacéutico, el 17% a los productos químicos, el 11% al sector del papel, el 8% a las textileras, el 3% a los derivados del petróleo, y el 1% a las tabacaleras. Todas ellas utilizan vapor. En el sector de alimentos y bebidas se utiliza específicamente para calentamiento de pasteurizadotes y ultrapasteurizadores, para conservar los alimentos y para limpieza; en el sector textil, papel, tabacaleras y derivados del petróleo se utiliza como medio de calentamiento y en el sector farmacéutico se utiliza para esterilización de líneas de proceso y productos. Se puede observar que el 25

mayor porcentaje del mercado objetivo corresponde al sector de alimentos y bebidas, seguido por la industria farmacéutica. Estos sectores manejan un gran número de productos, los cuales requieren vapor en sus operaciones, convirtiéndolos en un mercado altamente potencial para VPI LTDA.

Tabla 3. Clasificación de empresas de acuerdo al código CIIU

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CIIU

D151100 D152102 D152200 D153000 D155200 D157100 D158101 D158900 D159100 D159300 D159400 D160000 D171000

ACTIVIDAD ECONOMICA INDUSTRIAS MANUFACTURERAS Elaboración de productos alimenticios y de bebidas Producción, transformación y conservación de carnes y sus derivados Elaboración de alimentos compuestos puntualmente de frutas, legumbres y hortalizas Elaboración de aceites y grasas de origen vegetal y animal Elaboración de productos lácteos Elaboración de macarrones, fideos, alcuzcuz y productos farináceos similares Fabricación y refinación de azucar Elaboración de cacao, chocolate y productos de confitería Elaboración de productos alimenticios Destilación, rectificación y mezcla de bebidas alcohólicas; producción de alcohol etílico a partir de sustancias fermentadas Producción de malta, elaboración de cervezas y otras bebidas malteadas Elaboración de bebidas no alcohólicas; producción de aguas minerales Fabricación de tabaco Fabricación de productos de tabaco Fabricación de textiles Preparación e hilatura de fibras textiles

Fabricación de telas endurecidas, impregnadas e impermeabilizadas Fabricación de papel: cartón y productos de papel y cartón Fabricación de pastas celulósicas, pael y cartón D210100 Fabricación de papel y cartón ondulado, fabricación de envases, empaques y de embalajes de papel y cartón D210200 Fabricación de otros artículos de papel y cartón D210900 Coquización, fabricación de productos de la refinación del petróleo y combustible nuclear Elaboración de productos derivados del petróleo, fuera de refinería D232200 Fabricación de sustancias y productos químicos Fabricación de sustancias químicas básicas, excepto abonos y compuestos inorgánicos nitrogenados D241100 Elaboración de productos farmacéuticos, sustancias químicas, medicinales y productos botánicos D242300 Fabricación de jabones y detergentes, preparados para limpiar y pulir; perfumes y preparados de tocador D242400 Fabricación de sal refinada D242902 Fabricacion de aditivos para concreto D242917 TOTAL DE EMPRESAS FUENTE: CAMARA DE COMERCIO DE BOGOTA D174920

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No.EMPRESAS

2 3 9 14 2 1 3 1 2 1 5 1 10 1 3 8 3

4

7 35 15 1 1 132

4.6.3 Análisis de la competencia Actualmente existen tres marcas reconocidas (ARMSTRONG, TLV y SPIRAX & SARCO) que cubren las necesidades del mercado nacional. Las empresas representantes de estas marcas son: ELECTRA S.A., VALVECO LTDA. Y CASAVAL LTDA., respectivamente. Cada una de estas marcas a pesar de que poseen diferentes tipos de bombas, trampas y filtros, se especializan en un tipo de tecnología. SPIRAX & SARCO posee variedad de trampas, entre estas las termostáticas pero su fortaleza se encuentra en las termodinámicas. ARMSTRONG posee también gran variedad de trampas pero concentra su desarrollo tecnológico en las trampas de balde invertido. De igual manera, TLV es especialista en trampas de flotador libre. TLV se caracteriza por manejar precios elevados, mientras que SPIRAX & SARCO y ARMSTRONG manejan precios competitivos. ELECTRA S.A.: Es una compañía fundada en Junio de 1.927, con 76 años en el mercado de suministros industriales del país. Con domicilio principal en la ciudad de Cali y con sucursales en Bogotá, Medellín y Barranquilla, cubriendo el mercado nacional. Cuenta con un equipo de Ingenieros, técnicos y asesores comerciales. Son distribuidores y representantes exclusivos para Colombia de las líneas: ENERPAC: Equipos Hidráulicos, cilindros, bombas, prensas, dobla tubos, extractores, gatos, llaves de torque. ASHCROFT: Manómetros, termómetros, switches de presión, equipos de calibración. ARMSTRONG: Trampas para vapor y aire, reguladores de presión y temperatura, trampa bombas, mezcladoras vapor agua KLINGER: Válvulas de pistón, niveles magnéticos, empaquetaduras en laminas de asbesto y no asbesto. WATTS: Filtros, reguladores y lubricadores AIRTEK: Equipos para aire, secadores, humidificadores para aire. PARKER: Válvulas solenoide. JOHNSON: Juntas rotatorias. SPIRAX & SARCO: Válvulas de seguridad y de alivio. DESBORDES: Reguladores para agua. TYGAFLOR: Tela teflón con fibra de vidrio para selladoras Otros productos: Teflón - caucho - loctite – Bosch VALVECO LTDA:

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VALVECO, fue constituida en el año 1989. Su nombre VÁLVULAS Y COMPLEMENTOS ha sido a lo largo del tiempo la razón de su existencia, suministrar válvulas y a la vez productos complementarios como, instrumentos y accesorios que requiere la industria para la optimización en el manejo de fluidos. Por tratarse de una empresa importadora y suministradora de productos extranjeros, VALVECO se ha propuesto representar marcas de altísima calidad con las cuales ofrece a sus clientes garantía de los productos. Actualmente cuenta con cuatro visitadores industriales para Bogota y dos más que se desplazan a nivel nacional, a su vez ofrecen asesoramiento en el montaje de sus productos. Ofrecen una variedad de productos para la industria de diferentes marcas: PAVCO, SUMITOMO y RALCO: Tubería TOPLINE: accesorios TLV: trampas y accesorios de vapor CRANE, MIPEL y RED WHITE: válvulas tipo compuerta KLINGER, PEGLRES, MIPEL y CRANE: válvulas tipo globo WKM, KTM y VALVETEC: válvulas de bola SARCO, WATTS y TECVAL: válvulas reguladoras SWAGELOC y MAX INSTRUMENTS: válvula de aguja NORGREN y MONNIER: unidades de mantenimiento de aire (FRL) CASAVAL LTDA.: CASAVAL LTDA, fue constituida en el año 1974. Manejan variedad de marcas en diferentes productos para la Industria, como son válvulas, tuberías, accesorios y trampas. En el caso especifico de trampas de vapor, son representantes de la marca SPIRAX & SARCO. Tienen distribuidores e nivel nacional. Son las trampas mas encontradas en el mercado. Todas estas comercializadoras están ubicadas en la zona de Paloquemado en Bogotá, en donde se encuentran principalmente empresas que comercializan equipos para la industria en general, la mayoría ferreterías. Estas empresas son representantes de diversas marcas, ofreciendo una amplia gama de productos destinados a la industria en general, lo que significa que el área de vapor no es su único mercado, adicionalmente, en la gama de productos que ofrecen, no se considera el servicio de auditorias y cursos encontrando aquí un nicho importante como oportunidad de negocio para VPI LTDA, ya que la empresa estará dedicada exclusivamente a equipos para sistemas de vapor, lo que conlleva a prestar un servicio oportuno y de calidad. 27

4.6.4 Sistema de vapor en las industrias Las industrias de los sectores de alimentos y bebidas, petroquímicas, petróleos, textil, tabaco, papel y farmacéutica, utilizan vapor ya sea para calentamiento, esterilización, limpieza o para el mismo proceso productivo, por ser relativamente económico ya que el agua es un recurso natural de fácil adquisición y bajo costo. Todo sistema de vapor independientemente del sector industrial en que se encuentre consta básicamente de las siguientes secciones: • Generación de vapor: Aquí se encuentran las calderas (equipos generadores de vapor), equipos utilizados para el tratamiento del agua cruda proveniente de los pozos o de un servicio de agua local tales como: filtros de arena, suavizadores para eliminar la dureza y desaereadores para eliminar los gases no condensables, tanque de alimentación a la caldera, bombas de agua para alimentación y tanques de expansión o de purgas. También se encuentran medidores de flujo e indicadores de presión y temperatura. • Distribución de vapor. Consta de la red de tuberías que transportan el vapor hacia los puntos de consumo, Manyfold de distribución de vapor, botas colectoras de condensado, trampas, válvulas reguladoras, filtros y aislamientos térmicos. • Consumo de vapor. Es el área donde se encuentran todos los equipos y procesos que requieren del vapor en su operación. Dependiendo del tamaño de la empresa y de los equipos que posee, varía la capacidad y el tamaño del sistema de generación de vapor, 4.6.5 Posicionamiento de la empresa VPI LTDA cuenta con una serie de ventajas competitivas y atributos de producto que se quieren transmitir para lograr un posicionamiento en la mente de los clientes objetivos y son: • • • • • •

Flexibilidad en diseños y capacidades de manejo de vapor Tamaños reducidos de fácil mantenimiento y ubicación Precios competitivos Respaldo técnico de casa matriz en pre-venta y post-venta Servicio técnico de calidad y respuesta inmediata Auditorias planificadas al sistema de vapor

4.6.6 Estrategias corporativas

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Con base al mercado objetivo, se plantean las siguientes estrategias corporativas: •

•

• • • • • • • •

•

Programar visitas a los clientes con el fin de ofrecer el portafolio de productos considerando que el mercado local es amplio, correspondiendo al 49% de la industria nacional y la mayoría utiliza vapor en sus procesos Ofrecer servicio a los clientes por medio de auditorias con el fin de conocer las necesidades en el sistema de vapor de acuerdo a su uso en el proceso productivo y con base en esto, plantearles las mejoras que generen ahorro energético y económico para sus procesos Dictar seminarios y conferencias por parte de Vapor para la Industria, C.A. (VPI) brindando el respaldo técnico de los productos y servicios Incrementar el mercado a nivel nacional durante los próximos diez años, específicamente a medianas y grandes empresas Entrenar el personal contratado por VPI LTDA. con personal de Vapor para la Industria, C.A. (VPI), ya sea en cualquiera de los dos países Contratar personal que tenga experiencia en la venta de este tipo de equipos y que tenga contactos comerciales con las empresas objetivo Establecer acuerdos comerciales con clientes, transportadores y aseguradoras para el cubrimiento de los riesgos Al fijar los precios, se debe tener en cuenta el comportamiento del dólar Tener diferentes canales de promoción y distribución como página en Internet, directorios industriales y ferias técnicas Para lograr ampliar el portafolio de clientes, se crearán distribuidores en las zonas donde no hay cubrimiento, ya que estos conocen la industria local, disminuyendo así los riesgos crediticios y la inversión en infraestructura A través de los distribuidores, se puede llegar a las pequeñas industrias

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5. PLAN DE MARKETING

Partiendo del plan estratégico se elabora este plan, que reúne las acciones comerciales que se aplicarán para introducir los productos en el mercado objetivo y conseguir su consolidación en él. Contiene una descripción desde el punto de vista comercial, de los futuros productos, el precio y condiciones de pago, sistema de comercialización. 5.1 OBJETIVOS DE MARKETING Están condicionados por los objetivos del plan estratégico, se adaptan a los cambios del entorno-mercado y son cualitativos y cuantitativos. 5.1.1 Objetivos cuantitativos •

Lograr en el primer año de operaciones de VPI LTDA., unas ventas de $160,000.000, con un incremento anual para los siguientes cuatro años del 70%, 50%, 40% y 40% respectivamente.

•

Obtener como mínimo un 45% como margen de utilidad sobre las ventas de los productos SPENCE & NICHOLSON y un 70 % de los servicios ofrecidos por VPI LTDA, en auditorias y cursos.

•

Cubrir el 10% del mercado objetivo equivalente a 13 empresas en el primer año de operaciones con ventas efectivas.

•

Lograr durante el primer año la visita a todas las empresas objetivo con el fin de que conozcan VPI LTDA y sus productos.

5.1.2 Objetivos cualitativos •

Cubrir el mercado de la industria manufacturera de Cundinamarca, segmentado por actividad económica (definido por código CIIU) enfocándose en los sectores de alimentos y bebidas, tabaco, textil, papel y cartón, petroquímica y farmacéutica.

•

Introducir al mercado objetivo el portafolio de productos marca SPENCE & NICHOLSON ofrecido por VPI LTDA. por medio de ventas personalizadas.

•

Alcanzar una imagen fortalecida en atención personalizada, servicio oportuno, y confianza en los productos ofrecidos por su calidad, tamaño, flexibilidad, precio y respaldo técnico.

•

Lograr reconocimiento de las marcas SPENCE & NICHOLSON por las ventajas competitivas que poseen.

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5.2 POLITICAS DE PRODUCTO Los productos ofrecidos por VPI Ltda., son más que un conjunto de atributos físicos. Estos son una mezcla entre calidad, servicio, características específicas, respaldo, garantía y precio. Son equipos que cumplen con normas internacionales de calidad, como la certificación ASME (AMERICAN SOCIETY OF MECHANICAL ENGINEERS) en 1990 e ISO 9001 en 1998. Una gran ventaja que poseen estos productos, es que por medio de ellos se generan utilidades para la empresa y a su vez, brindan beneficios a los clientes a través de la satisfacción de sus necesidades. 5.2.1 Productos y especificaciones Los productos a comercializar son exclusivamente para sistemas que operan con vapor y son marca SPENCE & NICHOLSON. Sus especificaciones se describen a continuación: 5.2.1.1 Trampas de vapor Una trampa de vapor es una válvula autoaccionada que abre en presencia de condensado y cierra en presencia de vapor, como su nombre lo indica atrapa vapor y su objetivo es eliminar el aire y el condensado tan pronto como este ocurra, sin permitir la fuga de vapor. También protege al sistema y equipos de los golpes de ariete. SPENCE & NICHOLSON maneja todos los tipos de trampas existentes en el mercado (termostáticas, termodinámicas y mecánicas). Son pioneros en trampas termostáticas, las cuales brindan flexibilidad por ser de tamaños reducidos manejando altas capacidades, además son conocidas en la industria donde operan por su valor y durabilidad y son de fácil mantenimiento.

Los diferentes tipos de trampas de vapor que se ofrecen son: •

Termostáticas: Este tipo identifica el vapor y el condensado mediante la diferencia de temperatura la cual opera sobre un elemento termostático. El condensado debe enfriarse por debajo de la temperatura de vapor antes de ser eliminado. Estas pueden ser de fuelle y bimetálica.

Descripción: Son de presión balanceada tipo fuelle, de cuerpo sellado en acero inoxidable, liviano, compacto y altamente resistente a la corrosión. Todos sus accesorios son armados de tal manera que se asegure la 31

acción positiva de apertura y cierre a temperatura ligeramente más baja que la del vapor. Son pequeñas y livianas, lo que hace que sean de fácil mantenimiento y ocupen espacios reducidos. Operación: La acción del fuelle de la trampa termostática, es causada por la presión del vapor y temperatura a medida que el condensado fluye a la trampa. Cuando el condensado está cercano a la temperatura de vapor, la presión dentro de los fuelles hace que estos se expandan y cierren firmemente el orificio. A medida que el condensado se acumula en la tapa de enfriamiento, la temperatura comienza a bajar y los fuelles se contraen abriendo el orificio y permitiendo la descarga del condensado, aire y no condensables. Aplicación: Para líneas traceadas de vapor, botas de drenajes, esterilizadores, calentadores de agua, radiadores, equipos de proceso, venteos de aire automático y marmitas. •

Mecánicas: Las trampas de este tipo operan mecánicamente por la diferencia de densidad entre el vapor y el condensado. El movimiento de un flotador o de un balde actúa sobre la válvula de salida. Las más conocidas son la trampa de balde invertido, la de flotador y termostática (F&T) y la de flotador libre.

Trampa de Balde invertido: Consta de dos partes móviles, el conjunto de palanca y el balde abierto en el fondo. Descripción: Componentes de acero inoxidable protegidas contra erosión y corrosión. Operación: Cuando el vapor entra al balde invertido sumergido, hace que este flote y cierre la válvula de descarga. Cuando el condensado entra a la trampa, transforma el balde en un peso que se hunde y abre la válvula de la trampa para descargar el condensado. Aplicación: Se utilizan en líneas de vapor, unidades de calentamiento, equipos de proceso, maquinas de prensado y serpentines. Trampa de Flotador y Termostática: Consta de un flotador de bola que esta conectado por un brazo de palanca a la válvula de asiento. Descripción: Componentes en acero inoxidable, protegidas contra erosión y corrosión, con venteo de aire termostático, Operación: Al llegar el condensado a la trampa, el flotador comienza a levantarse, esto abre el orificio y el condensado se drena hasta que el flotador baja y la válvula descansa en el asiento cerrando bien. El flotador esta colocado sobre el orificio de manera que el condensado forme un sello de agua y elimine la perdida de vapor vivo. Debido a que no hay 32

fluctuaciones de presión, el condensado se descarga a temperatura constante. En la parte superior de la trampa, hay un venteador de aire termostático que descarga el aire y los gases no condensables tan pronto como estos llegan a la trampa, permitiendo así un drenado máximo de condensado. Aplicación: Se utilizan en líneas de vapor, unidades de calentamiento, equipos de proceso, maquinas de prensado y serpentines. Trampa de flotador libre: Consta de un flotador libre liviano. Descripción: Componentes en acero inoxidable, protegidas contra erosión y corrosión, con filtro integral y venteo de aire termostático, posee un flotador interno libre de acero inoxidable liviano. Operación: Cuando el condensado entra a la trampa el nivel de agua aumenta y el flotador es levantado de su punto de reposo. Esto permite al condensado pasar libremente a través del orificio de la válvula. Si el flujo de condensado disminuye, también lo hace el nivel de agua en la trampa y el flotador empieza a tapar la salida. Cuando se ha descargado todo el condensado, el flotador cierra completamente el orificio, evitando cualquier pérdida de vapor. Aplicación: Se utilizan en líneas de vapor, unidades de calentamiento, equipos de proceso, maquinas de prensado y serpentines. •

Termodinámicas: Este grupo trabaja por la diferencia de velocidad entre el vapor y el condensado. La válvula consiste en un disco que cierra con la alta velocidad del revaporizado y abre con la baja velocidad del condensado. En este grupo entran las trampas de balde invertido y de disco.

Descripción: Es un sistema de palanca único que multiplica la fuerza proporcionada por el balde para abrir la válvula contra la presión, la válvula de balde invertido tiene solamente dos partes móviles: el conjunto de palancas de la válvula y el balde. No posee pivotes fijos ni uniones complicadas. Como el balde es abierto en el fondo, resiste el daño del golpe de ariete y los puntos de desgaste son fuertemente reforzados para proporcionar una larga vida, son altamente resistentes a lo corrosión y al desgaste. Operación: Se abren y se cierran debido a la diferencia de densidad entre el condensado y el vapor. Cuando el vapor entra al balde invertido sumergido, hace que este flote y cierre la válvula de descarga. Cuando el condensado entra a la trampa, transforma el balde en un peso que se hunde y abre la válvula de la trampa para descargar el condensado. El aire y el dióxido de carbono se ventean continuamente a la temperatura del vapor. 33

Aplicación: Líneas de vapor, equipos de proceso, unidades de calentamiento, precalentadores, convertidores, serpentines, equipos de presión. 5.2.1.2 Válvulas de control Son equipos que se utilizan para regular flujo, temperatura, presión, según la aplicación en el sistema. Descripción: Maneja grandes capacidades de flujo, poseen cuerpo de bronce o acero. El TRIM de la válvula es de acero inoxidable, resistente a la erosión. Son de fácil mantenimiento y poseen actuadores compactos instalados en espacio reducido. Aplicación: Se utilizan en sistemas de control de proceso, en especial en industrias de alimentos, pulpa y papel, químicas, petroquímicas y otras. 5.2.1.3 Válvulas de seguridad y alivio Son equipos que se utilizan para aliviar presión, en las líneas y equipos donde se coloquen. Actúan como sistemas de seguridad en caso de sobrepresiones. Descripción: Las válvulas corresponden al código VIII de la sección ASME para vapor, posee certificado UV, diseño de sello suave disponible. Aplicación: Se utilizan en calderas de vapor, en estaciones de presión reducida, en líneas y equipos de presión, acumuladoras, compresores de aire y sistemas neumáticos. 5.2.1.4 Reguladores por presión y temperatura Como su nombre lo indica son reguladores de presión o temperatura para distribución de vapor, se usan en aplicaciones simples o múltiples. Descripción: La válvula es operada por medio de un pilote externo de sello simple con diafragma metálico, normalmente cerrado. Las partes internas son de acero inoxidable. Es de fácil mantenimiento, con acceso a las partes sin necesidad de sacarla de la tubería donde se encuentra. Aplicación: Se utilizan en líneas de distribución, donde se quiere regular la presión. En procesos para regular presión o temperatura, según sea el caso, Para mantener la contrapresión o el diferencial de presión. 5.2.1.4

Bombas de condensado

Descripción: Es un equipo que puede ser operado por vapor, aire comprimido o cualquier otro gas presurizado, el cuerpo debe ser fabricado 34

en acero bajo el código ASME, el mecanismo de la bomba debe ser fabricado en acero inoxidable sin empaque o sellos externos. Aplicación: Se utilizan en sistemas de vacío y baja presión, en sistemas de condensado con elevada contrapresión, en procesos de altas capacidades tales como intercambiadores de calor. 5.2.1.4

Filtros

Son equipos utilizados para evitar la entrada de impurezas en los equipos del proceso, dependiendo del grado de aceptación de impurezas en la tubería se escoge el tamaño de la malla del filtro. Descripción: Cuerpo flangeado, diseñado bajo requerimientos de la especificación VIII de ASME. Están equipados con mallas que tienen una área abierta mayor que el área transversal de la tubería nominal, esto hace que reduzca la caída de presión inicial. Aplicación: Se utilizan para eliminar impurezas en tuberías, equipos, válvulas y trampas 5.2.1.5

Desobrecalentadores

Descripción: Debe ser operado por aire y consiste en un inyector atomizador de doble control, un piloto de aire y filtro. Debe ser capaz de manejar variaciones de carga elevadas. Es instalado para dispersar las partículas de agua y atomizar vapor. Aplicación: Su función principal es llevar el vapor sobrecalentado a condiciones de saturación. Reduce la temperatura por medio de inyección directa de agua de enfriamiento. 5.2.1.6

Equipos para reducción de ruido

Descripción: Es un equipo de acero inoxidable, que provee mínimo diez decibeles de reducción en el ruido y su instalación debe ser aislada Aplicación: Se utiliza en estaciones de presión reducida de vapor donde se desea disipar el ruido. 5.2.2 Marca La marca SPENCE & NICHOLSON es reconocida en la industria por su calidad, durabilidad y fácil mantenimiento. Además se caracteriza por su continuo desarrollo e innovación, orientado hacia el mercado de productos de la industria, especialmente en distribución de vapor y sistema de retorno de condensado, específicamente en aquellas industrias que utilizan el vapor como medio de calentamiento en sus procesos. 35

Posee reconocimiento a nivel internacional como líder en Estados Unidos, Europa, Asia, Latinoamérica y el medio Oriente. Las trampas de vapor marca Nicholson pertenecen al grupo de compañías de Watts Industries desde el año 1990. 5.3 POLITICAS DE PRECIOS El precio de un producto constituye un determinante esencial de la demanda del mercado. El precio afecta a la posición competitiva de la empresa y a su participación en el mercado. De ahí la influencia tan importante que ejerce sobre sus ingresos y utilidades netas. VPI LTDA. fijará sus precios orientados a maximizar utilidades y alcanzar un rendimiento meta, sin restar importancia a los precios del mercado, fijando en función de estos aspectos el margen de utilidad. En el precio se reflejará la calidad de los productos y servicios. Los precios de los equipos se fijarán partiendo de los costos ofrecidos por el fabricante, los costos de importación y el margen de utilidad deseado. Los costos de fábrica estarán determinados por economía de escala, ya que se efectuaría una negociación global con Venezuela, Ecuador y Colombia, logrando costos de producto más bajos. Las auditorias y los cursos tienen un costo fijo de acuerdo a los gastos que ellas generan estimándolos de acuerdo al mercado y teniendo en cuenta el margen de utilidad deseado. El margen de ganancia se estableció en un 50% para los productos a comercializar y un 70% para los servicios, quedando así el precio de venta final por debajo del precio de venta de la competencia. Ver Tabla 4.

5.4 POLITICAS DE DISTRIBUCION Y PROMOCION La distribución abarca diversos aspectos: • •

Selección de canales de distribución Procedimiento para distribuir los productos y suministros entre las instalaciones de VPI LTDA. y los clientes

5.4.1 Canal de distribución El canal de distribución está formado por personas y compañías que intervienen en la transferencia del producto a medida que pasa del fabricante al usuario final.

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VPI LTDA será importador directo de los equipos desde la casa matriz ubicada en Walden, NY. El tiempo estimado de tránsito y nacionalización es de 15 días Tabla 4 Lista comparativa de precios SPENCE & NICHOLSON PRECIO/UNITARIO DESCRIPCION (PESOS) Trampas de vapor $ 780.000 Válvulas reguladoras $ 2.730.000 Filtros $ 58.500 Kits de respuestos $ 195.000 Auditorias $ 4.420.000 Cursos p/p en planta $ 2.470.000 Cursos p/p en hotel 2860000

SPIRAX&SARCO PRECIO/UNITARIO DESCRIPCION (PESOS) Trampas de vapor $ 936.000,00 Válvulas reguladoras $ 3.276.000,00 Filtros $ 70.200,00 Kits de respuestos $ 234.000,00 Auditorias N/A Cursos p/p en planta N/A Cursos p/p en hotel N/A

ARMSTRONG PRECIO/UNITARIO DESCRIPCION (PESOS) Trampas de vapor $ 1.014.000,00 Válvulas reguladoras $ 3.549.000,00 Filtros $ 76.050,00 Kits de respuestos $ 253.500,00 Auditorias N/A Cursos p/p en planta N/A Cursos p/p en hotel N/A

TLV DESCRIPCION Trampas de vapor Válvulas reguladoras Filtros Kits de respuestos Auditorias Cursos p/p en planta Cursos p/p en hotel

PRECIO/UNITARIO (PESOS) $ 1.170.000,00 $ 4.095.000,00 $ 87.750,00 $ 292.500,00 N/A N/A N/A

Para la distribución de los equipos, se empleará el canal más sencillo que es productor – consumidor. Inicialmente no se van a utilizar intermediarios, ya que la comercialización se hará con la propia fuerza de ventas, cada uno de los cuales tendrán la responsabilidad de atender un tipo de industria específico.

Fabricante Spence & Nicholson Walden NY

VPI LTDA. Bogotá, Colombia

Industrias

4.4.2 Promoción Con el fin de ofrecer y dar a conocer los productos y servicios que ofrece VPI LTDA., se utilizarán métodos promocionales como: •

Venta Personal que consiste en la presentación directa de la empresa y del producto, por medio de tarjetas de presentación y 37

• •

•

catálogos de productos, lo que permite una retroalimentación continua con el cliente Marketing directo por medio de internet (abriendo una página web), inscripción en el directorio de industrias de Colombia, participación en ferias industriales Promoción de ventas, en donde se ofrecerán auditorias para conocer las necesidades de los clientes y se programarán seminarios y cursos con el apoyo técnico del personal de Vapor para la Industria, C.A. (VPI), quienes compartirán sus experiencias y aclararán dudas acerca de los productos y servicios Posicionar en la mente de los clientes la imagen de VPI LTDA como una empresa dedicada a la búsqueda de ahorros energéticos por medio del uso eficiente del vapor

Esta mezcla promocional, resultado de la combinación de venta personal, publicidad, promoción de ventas, relaciones públicas y propaganda es esencial en la estrategia de marketing ya que es el diferencial del producto en un mercado segmentado.

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6. PLAN ADMINISTRATIVO

En el Plan Administrativo se definen los aspectos referentes a la organización, el ambiente laboral, su cultura, organigrama, funciones y responsabilidades de los empleados y los requerimientos físicos y administrativos para su puesta en marcha. 6.1 AMBIENTE Y CULTURA ORGANIZACIONAL Es importante para la empresa contar con un clima organizacional que promueva el desarrollo de los trabajadores teniendo en cuenta sus necesidades, sus valores, sus creencias y ambiciones. Es fundamental el trabajo en equipo donde todos interactúen con el fin de lograr los objetivos propuestos. Cada integrante ocupa un rol específico, que le permite desempeñar una serie de actividades, funciones y atribuciones para cumplir con su trabajo, sintiéndose identificado y comprometido con la misión de la empresa. En lo que respecta a las organizaciones, la cultura es el patrón general de conducta que los miembros comparten. Implica la adquisición y transmisión de conocimientos, creencias y patrones de conducta en el transcurso del tiempo. La implantación de una cultura corporativa deberá comprender en primer lugar las personas dentro de la empresa, pero también las de afuera que tienen relación con ella como: clientes, proveedores, competidores, bancos y sociedad en general, dando mucha importancia a la satisfacción de las necesidades y motivación de compra de los clientes, al cumplimiento de los acuerdos con los proveedores, al estudio detenido de las acciones de los competidores y a la colaboración transparente con los bancos. La cultura de VPI LTDA se fundamentará en lograr la confianza de los clientes ofreciendo servicios y productos de calidad que satisfagan sus necesidades generando ganancias para la empresa. 6.2 ORGANIGRAMA El organigrama refleja la estructura de la empresa en cuanto a las funciones y relaciones que desempeñan los empleados dentro de la organización. VPI LTDA maneja un modelo de organización en forma de red donde todas las personas interactúan entre si de una forma sistémica, donde la

39

prioridad es el trabajo en equipo y todo el personal se identifica con la misión de la empresa. En el organigrama también se refleja la interacción directa existente entre VPI LTDA y Vapor para la Industria, C.A (VPICA), por medio de asesorías y respaldo técnico. El organigrama propuesto es el siguiente:

Director Proyectos V P I C A

Dirección VPI LTDA COLOMBIA

Director de Ventas Servicio Técnico

Secretaria

Dibujante

Director Financiero

Asesor Técnico

Asesor Técnico

Relación Directa Relación Indirecta

6.3 RESPONSABILIDADES Y FUNCIONES Aquí se establecen las responsabilidades y funciones de los cargos establecidos en el organigrama: •

Gerente Comercial

El Gerente Comercial, se encarga de la administración, realizando a su vez un trabajo de ventas global, es el responsable del manejo comercial de las líneas del negocio para la comercialización, mercadeo y venta de los productos, definición de precios, promociones, distribución, investigaciones de mercado y consecución de clientes. A su vez, se encargará de los proyectos, su diseño y presentación. Debe ser una 40

persona que conozca los sistemas de vapor, sus debilidades y los equipos a comercializar. Debe tener espíritu de crecimiento e identificarse con la misión de la empresa. Responsabilidades: • • • • • • •

Responder por la comercialización y gestión de mercadeo de las líneas de productos. Responder por la comercialización y manejo en el mercado colombiano. Asegurar la administración del proceso de ventas. Elaborar y ejecutar el marketing, la promoción y los servicios de los productos a cargo. Velar por el aumento de la cobertura de los productos. Capacitar a los asesores comerciales.

Director Financiero:

Es el encargado de la elaboración, administración y ejecución de los presupuestos del negocio. Además del control de inventario, compras, distribución, planeación y logística. •

Asesor Comercial:

Tiene la importante función de mantener el contacto con los clientes, detección de necesidades y brindar las soluciones a los distintos problemas. Su principal función es incrementar las ventas en función de los clientes. Debe tener conocimiento sobre los sistemas de vapor en lo que respecta a operación, mantenimiento y problemas comúnmente presentados. Debe tener un espíritu emprendedor que brinde confianza en sus clientes. •

Secretaria:

Controla y planifica los recursos de la empresa para cumplir con los compromisos con los proveedores, cartera, manteniendo la salud crediticia de la organización. Además apoya al director financiero en las compras nacionales y logística de compras internacionales y manejo de almacenes de materiales. Constituye un elemento fundamental para la interacción de la organización. •

Dibujante:

Se encarga de la elaboración de los diagramas de flujo y los diagramas de tubería e instrumentación, tanto de la situación actual como de la situación propuesta para cada cliente. 6.4 REQUERIMIENTOS FISICOS 41

En la ubicación se tienen en cuenta aspectos como estrato, costos de servicios, área de influencia, ubicación de competidores, ubicación de clientes. VPI LTDA comenzará operaciones en un local de 100 metros cuadrados de área con bodega ubicada en la zona industrial de Paloquemao que es donde actualmente se encuentra la competencia e industrias con características similares. Esta zona se encuentra a veinte minutos del aeropuerto y con buenas vías de conexión. Igualmente, en esta zona industrial, están ubicadas un número importante de empresas objetivo. Este local será adaptado para el personal, con sus respectivos equipos de oficina. A partir del cuarto año, se contempla un incremento en el área de trabajo a 200 metros cuadrados, con el objetivo de tener una mayor capacidad de inventario en caso de que se requiera y un mejoramiento en el ambiente de trabajo para todos los empleados directos.

42

7. ASPECTOS JURIDICOS En este capítulo se consideran los aspectos legales y fiscales que se deben cumplir en el momento de creación de VPI LTDA. 7.1 CAPITAL SOCIAL La empresa VAPOR PARA LA INDUSTRIA COLOMBIA (VPI LTDA) cuenta con capital nacional y extranjero por parte de VPI CA VENEZUELA, en donde cada uno de los socios hará sus aportes así: GERENTE COMERCIAL VPICA VENEZUELA

$10.000.000 $30.000.000

7.2 TRAMITES LEGALES Esto se refiere a los trámites necesarios para poner en marcha la empresa. Toda sociedad debe constituirse por escritura pública y los pasos a seguir son: •

Registrar el nombre de la empresa:

Solicitar en el registro mercantil un certificado que acredite que no existe ninguna sociedad que lleve el mismo nombre. •

Depositar el dinero acordado en una entidad bancaria:

Se deposita la cantidad acordada en cuenta abierta a nombre de la sociedad. •

Otorgamiento de la escritura pública:

Esta operación se realiza ante un notario, estando presente los futuros socios y sus asesores. La escritura de constitución es redactada por un abogado y el propio notario, de acuerdo a la ley, en ella deberá expresarse: o El nombre, identificación y domicilio de las personas que intervienen como otorgantes. Las personas naturales además deben indicar además su nacionalidad; las jurídicas, la ley, decreto o escritura pública de las que derivan su existencia. o La clase o tipo de la sociedad que se constituye. o El nombre, denominación o razón social de la persona jurídica que se constituye. El nombre deberá formarse de acuerdo con las reglas que el código de comercio trae para cada tipo de sociedad. 43

o El domicilio principal de la sociedad. Si se establecen sucursales, deberá decidirse en que municipio se establecerán. o El objeto de la sociedad, es decir la indicación precisa de las actividades que podrá desarrollar la persona jurídica. o La vigencia y término de la sociedad y sus causales de disolución. o El capital social. Se deberá expresar el capital que se aporta y la forma en que está distribuido. o La forma como será representada y administrada la sociedad o Época y forma de convocar la asamblea o la junta de socios a sesiones ordinarias y extraordinarias. o Las fechas en que deben hacerse inventarios y balances generales, y la forma en que han de distribuirse las utilidades. o Los nombramientos hechos. A la escritura se le adjuntan el certificado del registro mercantil y el certificado del depósito bancario. El notario lee la escritura ante los socios o sus representantes legales, si todo es correcto proceden a firmarla. •

Inscripción en el registro mercantil

En dicho registro constará el nombre de la empresa, la clase de actividad a la que se dedicará, su domicilio social y el de las sucursales si las hubiere, los estatutos de la sociedad y la fecha de comienzo de las operaciones. Hay 30 días de plazo después del otorgamiento de la escritura. La sociedad debe presentar la solicitud de matrícula en la cámara de comercio con jurisdicción en el lugar donde va a tener su domicilio. El registro de la escritura y la matricula de la sociedad se efectúa de la siguiente manera: o Presentar copia autorizada por el notario, de la escritura pública otorgada, junto con el formulario de matrícula de sociedades. o Cancelar el valor de derechos de inscripción por la escritura pública y por la matrícula mercantil de la sociedad., los cuales liquidará el cajero, con base en el capital de la sociedad. o Diligenciar el formulario adicional de registro con otras entidades para fines tributarios, con el propósito de tramitar número de identificación tributaria NIT, quedar inscrito en el registro único tributario RUT que lleva la DIAN y en el registro de información tributaria RIT que lleva la Secretaria de Hacienda del distrito si fuere el caso. o La inscripción de la escritura de constitución causa, adicionalmente, un impuesto de registro a favor del departamento de Cundinamarca y del distrito capital de Bogotá, 44

en una tarifa del 0,7% sobre el valor del capital. Si se trata de sociedades por acciones, el impuesto se calcula sobre el capital suscrito. • •

Inscribir los libros de actas y contabilidad Dirigirse a la DIAN para obtener una resolución de facturación

7.3 TRAMITES DE IMPORTACION Todo el proceso de importación se hará a través de COMERCIO EXTERIOR LIDERES LTDA, la cual es una Sociedad de Intermediación Aduanera (SIA), debidamente registrada ante la Cámara de Comercio. El transporte que la compañía ha decidido utilizar es aéreo Miami – Bogotá, debido principalmente a dos razones: tiempo (optimizar el tiempo de entrega de los pedidos) y seguridad (existe menos manipulación de la carga). La aerolínea ha utilizar será Tampa. El tiempo de tránsito se calcula en quince días. El costo de importación varía entre un 30 y un 50% por encima del costo de fábrica, dependiendo del peso de los productos a importar. Es necesario tener en cuenta los siguientes costos: •

Costos de documentación

Este componente del costo incluye los gastos correspondientes a la documentación requerida tanto para la exportación (país de origen) como para la importación del producto (país de destino) e incluye: facturas; documentos de embarque, que dependen del modo de transporte a utilizar; formularios para declaraciones de exportación, de importación y de cambios; permisos o licencias y certificados, de origen y de cantidad y calidad, entre otros. Se deben considerar tanto los costos como los tiempos necesarios para su obtención. •

Almacenaje en puerto origen/destino

Aunque las tendencias en los negocios internacionales se orientan a evitar, en lo posible, el almacenamiento durante las fases anteriores al embarque y en las que preceden a la entrega de la carga en el destino final, es probable que se presenten situaciones que obliguen a almacenar el producto tales como: demoras en el cargue o en la recolección del contenedor en el puerto destino, o trámites adicionales en el puerto. Estas situaciones incidirán en la tarifa por contenedor por mayores costos de generador y combustible durante el tiempo de conexión a las unidades eléctricas. El costo estipulado de bodegaje corresponde al 0.45% sobre el valor de aduana. 45

•

Transporte

El primer flete que se costea corresponde al transporte desde Nueva York al puerto de embarque (Miami), el cual se realiza en camión. La contratación del transporte internacional se hace a través de agentes de carga el costo del flete depende de la línea aerolínea; las tarifas se cotizan en dólares. La tarifa aérea se calcula sobre la mayor dimensión entre el peso bruto y volumen, denominado factor de estiba y se importará bajo el concepto FCA. •

Seguro del local del exportador al puerto de embarque

Se cuenta con un seguro internacional que cubre el 130% de la mercancía desde su traslado en Nueva York, hasta la puesta en las bodegas en Bogotá. Sin embargo, la aseguradora implementa entes certificadores para verificar el estado y manejo de la mercancía. Para efecto de cálculos se toma una tasa equivalente al 0.55% del valor FCA. •

Costos aduaneros

Se refieren al cobro de derechos de aduana. Las barreras arancelarias (ad-valorem, suma fija o alguna combinación de ambas) se aplican a los productos de importación. Sin embargo, algunos países en desarrollo aplican periódicamente algunos impuestos a las exportaciones. Para el cálculo de los costos aduaneros, el exportador se debe conocer el arancel aplicable en el país de destino y los otros impuestos que puedan cobrarse. Se toma un promedio entre el 5% y el 15% que puede ser más o menos del 7% Sobre el Valor en Aduana; el IVA es del 16%; así mismo, debe saber si a los productos colombianos les ha sido otorgada alguna preferencia arancelaria, que en este caso en particular no aplica.

46

8. PLAN FINANCIERO El objetivo principal del plan financiero es el de reflejar la situación económica del proyecto a través de los estados financieros que permiten evaluar si la inversión realizada para la creación de la empresa va a producir resultados positivos, a través de la rentabilidad en el corto, mediano y largo plazo. Si, por el contrario, producen pérdidas, evaluar las fallas para aplicar los correctivos necesarios. Financieramente se establecen dos tipos de periodo con el fin de clasificar los gastos de inicio del proyecto, el cual se refleja por medio de un balance general de instalación o período cero. El segundo periodo corresponde a la operación y actividad comercial que están proyectados a cinco años, y se reflejan en el estado de resultados a través de las ventas, costos, gastos e inversiones; y los balances proyectados de cada año. Se realizó el análisis de sensibilidad para encontrar las variables más críticas del proyecto y las que tienen poca incidencia en el mismo y en función de estas variables, se establecieron los tres escenarios: pesimista, normal y optimista. Para esto, se tomaron en cuenta los siguientes presupuestos: • • • • • • • • • •

Inversión Inicial Inversión en equipos Presupuesto de Ventas Costo de Ventas Costo de Inventarios Presupuesto de Compras Presupuesto de Mano de Obra y Cesantías Gastos de publicidad Gastos de Administración y Ventas Depreciación

Todos estos presupuestos se presentan para el escenario normal. 8.1 INVERSION INICIAL En la inversión inicial, se tienen en cuenta los gastos de instalaciones y puesta en marcha del negocio, además de los gastos de administración y ventas para los primeros tres meses, ya que se estima que la primera venta se realizará después de este periodo. Partiendo de esta premisa, se determinó una inversión inicial de $40.000.000. 47

8.2 INVERSION EN EQUIPOS, MUEBLES Y ENSERES La inversión inicial en equipos se realizó durante los primeros tres años en función del crecimiento proyectado de VPI LTDA. Ver Tabla 5. En esta tabla se visualiza que la inversión más alta se realiza durante el primer año por ser el inicio del negocio. En el segundo y tercer año, debido al incremento del personal, se requiere una inversión en equipos adicional. En el cuarto y quinto año, no se reflejan gastos en equipos de oficina y se contempla un gasto fijo para implementos de aseo, cafetería y otros. 8.3 GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS Son los gastos en que incurre la empresa para su funcionamiento administrativo, organizacional y gerencial. En este rubro se tienen diferentes tipos de gastos. Algunos de ellos se distribuyen entre: • • • • • • •

Gastos de Administración Mano de Obra Directa Contabilidad Publicidad Papelería Gastos de Ventas de Servicios (hotel, papelería, publicidad) Otros (provisión de impuestos)

El incremento para los años proyectados se estimó en un 6% de acuerdo a la inflación, a excepción de la mano de obra que se incrementó en un 8%. En los años dos, tres y cuatro, se efectúan contrataciones de personal, la mayoría en el área de ventas, de acuerdo al incremento en las ventas que se desea alcanzar. Ver Tablas 6, 7 y 8. Al hacer el presupuesto de Mano de Obra, se tienen en cuenta: Salario básico, vacaciones, primas, subsidio de transporte, prestaciones sociales (EPS, Caja de Compensación Familiar, ARP, fondos de pensiones, fondos de cesantías), SENA e ICBF. 8.4 DEPRECIACION Se define la depreciación como la disminución de un activo fijo, producida por el uso y desgaste en el transcurso del tiempo. Los criterios que se aplicaron fueron los siguientes: • •

Muebles y Enseres: depreciación en línea recta a diez años. Equipos: depreciación en línea recta. Por la intensidad del uso que se le dará, se depreciarán a cinco años.Ver Tabla 9.

48

TABLA 5 Inversión en equipos, muebles y enseres AÑO 1 INVERSIÓN INICIAL EQUIPOS DE OFICINA Computador Impresora Camara Digital Detector de fugas en trampas MUEBLES Y ENSERES Sillas Escritorios Telefonos Fax Archivador Mesa de reunión Varios Implementos de aseo y cafeteria

AÑO 2 INVERSIÓN INICIAL EQUIPOS DE OFICINA Computador MUEBLES Y ENSERES Sillas Escritorios Telefonos Mesa de reunión Varios Implementos de aseo y cafeteria

AÑO 3 INVERSIÓN INICIAL EQUIPOS DE OFICINA Computador Plotter MUEBLES Y ENSERES Sillas Escritorios Telefonos Varios Implementos de aseo y cafeteria

AÑO 4 INVERSIÓN INICIAL EQUIPOS DE OFICINA MUEBLES Y ENSERES Varios Implementos de aseo y cafeteria

AÑO 5 INVERSIÓN INICIAL EQUIPOS DE OFICINA MUEBLES Y ENSERES Varios Implementos de aseo y cafeteria

1 1 1 1

$ 2.000.000,00 $ 500.000,00 $ 1.500.000,00 $ 3.276.000,00

12 3 2 1 1 1

$ 75.000,00 $ 150.000,00 $ 100.000,00 $ 350.000,00 $ 80.000,00 $ 300.000,00 $ 60.000,00

1

$ 2.000.000,00

0 1 1 1

$ 75.000,00 $ 150.000,00 $ 100.000,00

$ 65.000,00

$ 10.776.000,00 $ 7.276.000,00 $ 2.000.000,00 $ 500.000,00 $ 1.500.000,00 $ 3.276.000,00 $ 3.500.000,00 $ 900.000,00 $ 450.000,00 $ 200.000,00 $ 350.000,00 $ 80.000,00 $ 300.000,00 $ 500.000,00 $ 720.000,00

$ 3.630.000,00 $ 2.000.000,00 $ 2.000.000,00 $ 1.630.000,00 $ 0,00 $ 150.000,00 $ 100.000,00 $ 0,00 $ 600.000,00 $ 780.000,00

$ 80.000,00

$ 11.350.000,00 $ 8.900.000,00 $ 5.000.000,00 $ 3.900.000,00 $ 2.450.000,00 $ 340.000,00 $ 350.000,00 $ 100.000,00 $ 700.000,00 $ 960.000,00

$ 90.000,00

$ 1.880.000,00 $ 0,00 $ 1.880.000,00 $ 800.000,00 $ 1.080.000,00

$ 100.000,00

$ 2.200.000,00 $ 0,00 $ 2.200.000,00 $ 1.000.000,00 $ 1.200.000,00

2 1

$ 2.500.000,00 $ 3.900.000,00

4 2 1

$ 85.000,00 $ 175.000,00 $ 100.000,00

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Tabla 6 Presupuesto de gastos de administración y ventas GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS AÑO 1 VALOR TOTAL VALOR TOTAL DESCRIPCIÓN (MENSUAL) (ANUAL) Alquiler $ 1.200.000,00 $ 14.400.000,00 Energía $ 200.000,00 $ 2.400.000,00 Agua $ 80.000,00 $ 960.000,00 Telefono $ 100.000,00 $ 1.200.000,00 Celular $ 200.000,00 $ 2.400.000,00 Seguridad $ 200.000,00 $ 2.400.000,00 Mano de obra directa $ 5.133.719,98 $ 61.604.639,76 Contabilidad $ 400.000,00 $ 4.800.000,00 Publicidad $ 6.700.000,00 Gastos hotel $ 7.552.447,55 Papelería cursos $ 1.933.014,35 Papelería $ 100.000,00 $ 1.200.000,00 Otros $ 100.000,00 $ 1.200.000,00 TOTAL $ 7.713.719,98 $ 108.750.101,67

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS AÑO 2 VALOR TOTAL VALOR TOTAL DESCRIPCIÓN (MENSUAL) (ANUAL) Alquiler $ 1.272.000,00 $ 15.264.000,00 Energía $ 212.000,00 $ 2.544.000,00 Agua $ 84.800,00 $ 1.017.600,00 Telefono $ 106.000,00 $ 1.272.000,00 Celular $ 300.000,00 $ 3.600.000,00 Seguridad $ 212.000,00 $ 2.544.000,00 Mano de obra directa $ 6.306.327,48 $ 75.675.929,76 Contabilidad $ 424.000,00 $ 5.088.000,00 Publicidad $ 7.102.000,00 Gastos hotel $ 8.559.440,56 Papelería cursos $ 2.667.942,58 Papelería $ 106.000,00 $ 1.272.000,00 Otros $ 106.000,00 $ 1.272.000,00 TOTAL $ 9.129.127,48 $ 127.878.912,90

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Tabla 6 Presupuesto de gastos de administración y ventas GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS AÑO 3 VALOR TOTAL VALOR TOTAL DESCRIPCIÓN (MENSUAL) (ANUAL) Alquiler $ 1.348.320,00 $ 16.179.840,00 Energía $ 224.720,00 $ 2.696.640,00 Agua $ 89.888,00 $ 1.078.656,00 Telefono $ 212.360,00 $ 2.548.320,00 Celular $ 300.000,00 $ 3.600.000,00 Seguridad $ 224.720,00 $ 2.696.640,00 Mano de obra directa $ 8.304.380,48 $ 99.652.565,76 Contabilidad $ 449.440,00 $ 5.393.280,00 Publicidad $ 7.528.120,00 Gastos hotel $ 6.056.207,94 Papelería cursos $ 1.887.695,22 Papelería $ 112.360,00 $ 1.348.320,00 Otros $ 112.360,00 $ 1.348.320,00 TOTAL $ 11.378.548,48 $ 152.014.604,93

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS AÑO 4 VALOR TOTAL VALOR TOTAL DESCRIPCIÓN (MENSUAL) (ANUAL) Alquiler $ 2.500.000,00 $ 30.000.000,00 Energía $ 238.203,20 $ 2.858.438,40 Agua $ 95.281,28 $ 1.143.375,36 Telefono $ 225.101,60 $ 2.701.219,20 Celular $ 400.000,00 $ 4.800.000,00 Seguridad $ 238.203,20 $ 2.858.438,40 Mano de obra directa $ 9.476.987,98 $ 113.723.855,76 Contabilidad $ 476.406,40 $ 5.716.876,80 Publicidad $ 7.979.807,20 Gastos hotel $ 15.997.530,42 Papelería cursos $ 4.986.364,74 Papelería $ 119.101,60 $ 1.429.219,20 Otros $ 119.101,60 $ 1.429.219,20 TOTAL $ 13.888.386,86 $ 195.624.344,68

GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS AÑO 5

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Tabla 7 Presupuesto de mano de obra directa (continuación)

DESCRIPCIÓN Gerente Comercial Asesor comercial Secretaria

DESCRIPCIÓN Gerente Comercial Asesor comercial Secretaria

COSTOS DE MANO DE OBRA DIRECTA AÑO 1 CESANTIAS Y PRESTACIONES APORTES PARAFISCALES SEGURIDAD SOCIAL SUBS.TRAN CANTIDAD SUELDO MENSUAL INTERESES SOBRE CAJA DE SP VACACIONES PRIMAS CESANTIAS SENA ICBF PENSION SALUD ARP CESANTIAS COMPENSACIÓN 1 $ 2.250.000,00 $ 93.600,00 $ 187.425,00 $ 187.425,00 $ 22.500,00 $ 90.000,00 $ 45.000,00 $ 67.500,00 $ 227.812,50 $ 180.000,00 $ 25.560,00 1 $ 750.000,00 $ 31.200,00 $ 62.475,00 $ 62.475,00 $ 7.500,00 $ 30.000,00 $ 15.000,00 $ 22.500,00 $ 75.937,50 $ 60.000,00 $ 8.520,00 $ 47.000,00 1 $ 358.000,00 $ 14.892,80 $ 29.821,40 $ 29.821,40 $ 3.580,00 $ 14.320,00 $ 7.160,00 $ 10.740,00 $ 36.247,50 $ 28.640,00 $ 4.066,88 $ 47.000,00 TOTAL $ 279.721,40 $ 33.580,00

COSTOS DE MANO DE OBRA DIRECTA AÑO 2 CESANTIAS Y PRESTACIONES APORTES PARAFISCALES SEGURIDAD SOCIAL SUBS.TRAN CANTIDAD SUELDO MENSUAL INTERESES SOBRE CAJA DE SP VACACIONES PRIMAS CESANTIAS SENA ICBF PENSION SALUD ARP CESANTIAS COMPENSACIÓN 1 $ 2.250.000,00 $ 93.600,00 $ 187.425,00 $ 187.425,00 $ 22.500,00 $ 90.000,00 $ 45.000,00 $ 67.500,00 $ 227.812,50 $ 180.000,00 $ 25.560,00 2 $ 750.000,00 $ 31.200,00 $ 62.475,00 $ 62.475,00 $ 7.500,00 $ 30.000,00 $ 15.000,00 $ 22.500,00 $ 75.937,50 $ 60.000,00 $ 8.520,00 $ 47.000,00 1 $ 358.000,00 $ 14.892,80 $ 29.821,40 $ 29.821,40 $ 3.580,00 $ 14.320,00 $ 7.160,00 $ 10.740,00 $ 36.247,50 $ 28.640,00 $ 4.066,88 $ 47.000,00 TOTAL $ 279.721,40 $ 33.580,00

COSTOS DE MANO DE OBRA DIRECTA AÑO 3 CESANTIAS Y PRESTACIONES APORTES PARAFISCALES SEGURIDAD SOCIAL SUBS.TRAN DESCRIPCIÓN CANTIDAD SUELDO MENSUAL INTERESES SOBRE CAJA DE SP VACACIONES PRIMAS CESANTIAS SENA ICBF PENSION SALUD ARP CESANTIAS COMPENSACIÓN Gerente Comercial 1 $ 2.250.000,00 $ 93.600,00 $ 187.425,00 $ 187.425,00 $ 22.500,00 $ 90.000,00 $ 45.000,00 $ 67.500,00 $ 227.812,50 $ 180.000,00 $ 25.560,00 Director administrativo 1 $ 800.000,00 $ 33.280,00 $ 66.640,00 $ 66.640,00 $ 8.000,00 $ 32.000,00 $ 16.000,00 $ 24.000,00 $ 81.000,00 $ 64.000,00 $ 9.088,00 Asesor comercial 2 $ 750.000,00 $ 31.200,00 $ 62.475,00 $ 62.475,00 $ 7.500,00 $ 30.000,00 $ 15.000,00 $ 22.500,00 $ 75.937,50 $ 60.000,00 $ 8.520,00 $ 47.000,00 Dibujante 1 $ 500.000,00 $ 20.800,00 $ 41.650,00 $ 41.650,00 $ 5.000,00 $ 20.000,00 $ 10.000,00 $ 15.000,00 $ 50.625,00 $ 40.000,00 $ 5.680,00 $ 47.000,00 Secretaria 1 $ 358.000,00 $ 14.892,80 $ 29.821,40 $ 29.821,40 $ 3.580,00 $ 14.320,00 $ 7.160,00 $ 10.740,00 $ 36.247,50 $ 28.640,00 $ 4.066,88 $ 47.000,00 TOTAL $ 388.011,40 $ 46.580,00

COSTOS DE MANO DE OBRA DIRECTA AÑO 4 CESANTIAS Y PRESTACIONES APORTES PARAFISCALES SEGURIDAD SOCIAL SUBS.TRAN DESCRIPCIÓN CANTIDAD SUELDO MENSUAL INTERESES SOBRE CAJA DE SP VACACIONES PRIMAS CESANTIAS SENA ICBF PENSION SALUD ARP CESANTIAS COMPENSACIÓN Gerente Comercial 1 $ 2.250.000,00 $ 93.600,00 $ 187.425,00 $ 187.425,00 $ 22.500,00 $ 90.000,00 $ 45.000,00 $ 67.500,00 $ 227.812,50 $ 180.000,00 $ 25.560,00 Director administrativo 1 $ 800.000,00 $ 33.280,00 $ 66.640,00 $ 66.640,00 $ 8.000,00 $ 32.000,00 $ 16.000,00 $ 24.000,00 $ 81.000,00 $ 64.000,00 $ 9.088,00 Asesor comercial 3 $ 750.000,00 $ 31.200,00 $ 62.475,00 $ 62.475,00 $ 7.500,00 $ 30.000,00 $ 15.000,00 $ 22.500,00 $ 75.937,50 $ 60.000,00 $ 8.520,00 $ 47.000,00 Dibujante 1 $ 500.000,00 $ 20.800,00 $ 41.650,00 $ 41.650,00 $ 5.000,00 $ 20.000,00 $ 10.000,00 $ 15.000,00 $ 50.625,00 $ 40.000,00 $ 5.680,00 $ 47.000,00 Secretaria 1 $ 358.000,00 $ 14.892,80 $ 29.821,40 $ 29.821,40 $ 3.580,00 $ 14.320,00 $ 7.160,00 $ 10.740,00 $ 36.247,50 $ 28.640,00 $ 4.066,88 $ 47.000,00 TOTAL $ 388.011,40 $ 46.580,00

COSTOS DE MANO DE OBRA DIRECTA AÑO 5 APORTES PARAFISCALES SEGURIDAD SOCIAL CESANTIAS Y PRESTACIONES SUBS.TRAN DESCRIPCIÓN CANTIDAD SUELDO MENSUAL INTERESES SOBRE CAJA DE SP VACACIONES PRIMAS CESANTIAS SENA ICBF PENSION SALUD ARP CESANTIAS COMPENSACIÓN Gerente Comercial 1 $ 2.250.000,00 $ 93.600,00 $ 187.425,00 $ 187.425,00 $ 22.500,00 $ 90.000,00 $ 45.000,00 $ 67.500,00 $ 227.812,50 $ 180.000,00 $ 25.560,00 Director administrativo 1 $ 800.000,00 $ 33.280,00 $ 66.640,00 $ 66.640,00 $ 8.000,00 $ 32.000,00 $ 16.000,00 $ 24.000,00 $ 81.000,00 $ 64.000,00 $ 9.088,00 Asesor comercial 3 $ 750.000,00 $ 31.200,00 $ 62.475,00 $ 62.475,00 $ 7.500,00 $ 30.000,00 $ 15.000,00 $ 22.500,00 $ 75.937,50 $ 60.000,00 $ 8.520,00 $ 47.000,00 Dibujante 1 $ 500.000,00 $ 20.800,00 $ 41.650,00 $ 41.650,00 $ 5.000,00 $ 20.000,00 $ 10.000,00 $ 15.000,00 $ 50.625,00 $ 40.000,00 $ 5.680,00 $ 47.000,00 Secretaria 1 $ 358 000 00 $ 14 892 80 $ 29 821 40 $ 29 821 40 $ 3 580 00 $ 14 320 00 $ 7 160 00 $ 10 740 00 $ 36 247 50 $ 28 640 00 $ 4 066 88 $ 47 000 00

52

Tabla 7 Presupuesto de mano de obra directa (continuación) COSTOS DE MANO DE OBRA DIRECTA AÑO 1 DESCRIPCIÓN Gerente Comercial Asesor comercial Secretaria

CANTIDAD 1 1 1 TOTAL

SUELDO MENSUAL $ 2.250.000,00 $ 750.000,00 $ 358.000,00

VALOR TOTAL (MENSUAL) $ 3.376.822,50 $ 1.172.607,50 $ 584.289,98 $ 5.133.719,98

VALOR TOTAL (ANUAL) $ 40.521.870,00 $ 14.071.290,00 $ 7.011.479,76 $ 61.604.639,76

COSTOS DE MANO DE OBRA DIRECTA AÑO 2 DESCRIPCIÓN Gerente Comercial Asesor comercial Secretaria

CANTIDAD 1 2 1 TOTAL

SUELDO MENSUAL $ 2.250.000,00 $ 750.000,00 $ 358.000,00

VALOR TOTAL (MENSUAL) $ 3.376.822,50 $ 2.345.215,00 $ 584.289,98 $ 6.306.327,48

VALOR TOTAL (ANUAL) $ 40.521.870,00 $ 28.142.580,00 $ 7.011.479,76 $ 75.675.929,76

COSTOS DE MANO DE OBRA DIRECTA AÑO 3 DESCRIPCIÓN

CANTIDAD

Gerente Comercial Director administrativo Asesor comercial Dibujante Secretaria

1 1 2 1 1 TOTAL

SUELDO MENSUAL $ 2.250.000,00 $ 800.000,00 $ 750.000,00 $ 500.000,00 $ 358.000,00

VALOR TOTAL (MENSUAL) $ 3.376.822,50 $ 1.200.648,00 $ 2.345.215,00 $ 797.405,00 $ 584.289,98 $ 8.304.380,48

VALOR TOTAL (ANUAL) $ 40.521.870,00 $ 14.407.776,00 $ 28.142.580,00 $ 9.568.860,00 $ 7.011.479,76 $ 99.652.565,76

COSTOS DE MANO DE OBRA DIRECTA AÑO 4 DESCRIPCIÓN

CANTIDAD

Gerente Comercial Director administrativo Asesor comercial Dibujante Secretaria

1 1 3 1 1 TOTAL

SUELDO MENSUAL $ 2.250.000,00 $ 800.000,00 $ 750.000,00 $ 500.000,00 $ 358.000,00

VALOR TOTAL (MENSUAL) $ 3.376.822,50 $ 1.200.648,00 $ 3.517.822,50 $ 797.405,00 $ 584.289,98 $ 9.476.987,98

VALOR TOTAL (ANUAL) $ 40.521.870,00 $ 14.407.776,00 $ 42.213.870,00 $ 9.568.860,00 $ 7.011.479,76 $ 113.723.855,76

COSTOS DE MANO DE OBRA DIRECTA AÑO 5 DESCRIPCIÓN

CANTIDAD

Gerente Comercial Director administrativo Asesor comercial Dibujante Secretaria

1 1 3 1 1 TOTAL

SUELDO MENSUAL $ 2.250.000,00 $ 800.000,00 $ 750.000,00 $ 500.000,00 $ 358.000,00

53

VALOR TOTAL (MENSUAL) $ 3.376.822,50 $ 1.200.648,00 $ 3.517.822,50 $ 797.405,00 $ 584.289,98 $ 9.476.987,98

VALOR TOTAL (ANUAL) $ 40.521.870,00 $ 14.407.776,00 $ 42.213.870,00 $ 9.568.860,00 $ 7.011.479,76 $ 113.723.855,76

Tabla 8 Cesantías COSTOS DE MANO DE OBRA DIRECTA AÑO 1 DESCRIPCIÓN

CANTIDAD

Gerente Comercial Asesor comercial Secretaria

1 1 1 TOTAL

SUELDO MENSUAL $ 2.250.000,00 $ 750.000,00 $ 358.000,00

CESANTIAS $ 187.425,00 $ 62.475,00 $ 29.821,40 $ 279.721,40

INTERESES SOBRE CESANTIAS $ 22.500,00 $ 7.500,00 $ 3.580,00 $ 33.580,00

VALOR TOTAL (MENSUAL) $ 209.925,00 $ 69.975,00 $ 33.401,40 $ 313.301,40

VALOR TOTAL (ANUAL) $ 2.519.100,00 $ 839.700,00 $ 400.816,80 $ 3.759.616,80

COSTOS DE MANO DE OBRA DIRECTA AÑO 2 DESCRIPCIÓN

CANTIDAD

Gerente Comercial Asesor comercial Secretaria

1 2 1 TOTAL

DESCRIPCIÓN

CANTIDAD

SUELDO MENSUAL $ 2.385.000,00 $ 795.000,00 $ 379.480,00

CESANTIAS $ 198.670,50 $ 66.223,50 $ 31.610,68 $ 296.504,68

INTERESES SOBRE CESANTIAS $ 23.850,00 $ 7.950,00 $ 3.794,80 $ 35.594,80

VALOR TOTAL (MENSUAL) $ 222.520,50 $ 148.347,00 $ 35.405,48 $ 406.272,98

VALOR TOTAL (ANUAL) $ 2.670.246,00 $ 1.780.164,00 $ 424.865,81 $ 4.875.275,81

COSTOS DE MANO DE OBRA DIRECTA AÑO 3

Gerente Comercial Director administrativo Asesor comercial Dibujante Secretaria

1 1 2 1 1 TOTAL

SUELDO MENSUAL $ 2.528.100,00 $ 800.000,00 $ 842.700,00 $ 500.000,00 $ 402.248,80

CESANTIAS $ 210.590,73 $ 66.640,00 $ 70.196,91 $ 41.650,00 $ 33.507,33 $ 422.584,97

INTERESES SOBRE CESANTIAS $ 25.281,00 $ 8.000,00 $ 8.427,00 $ 5.000,00 $ 4.022,49 $ 50.730,49

VALOR TOTAL (MENSUAL) $ 235.871,73 $ 74.640,00 $ 157.247,82 $ 46.650,00 $ 37.529,81 $ 551.939,36

VALOR TOTAL (ANUAL) $ 2.830.460,76 $ 895.680,00 $ 1.886.973,84 $ 559.800,00 $ 450.357,76 $ 6.623.272,36

COSTOS DE MANO DE OBRA DIRECTA AÑO 4 DESCRIPCIÓN Gerente Comercial Director administrativo Asesor comercial Dibujante Secretaria

CANTIDAD 1 1 3 1 1 TOTAL

SUELDO MENSUAL $ 2.679.786,00 $ 848.000,00 $ 893.262,00 $ 530.000,00 $ 426.383,73

CESANTIAS $ 223.226,17 $ 70.638,40 $ 74.408,72 $ 44.149,00 $ 35.517,76 $ 447.940,06

INTERESES SOBRE CESANTIAS $ 26.797,86 $ 8.480,00 $ 8.932,62 $ 5.300,00 $ 4.263,84 $ 53.774,32

VALOR TOTAL (MENSUAL) $ 250.024,03 $ 79.118,40 $ 250.024,03 $ 49.449,00 $ 39.781,60 $ 668.397,07

VALOR TOTAL (ANUAL) $ 3.000.288,41 $ 949.420,80 $ 3.000.288,41 $ 593.388,00 $ 477.379,22 $ 8.020.764,83

COSTOS DE MANO DE OBRA DIRECTA AÑO 5 DESCRIPCIÓN Gerente Comercial Director administrativo Asesor comercial Dibujante Secretaria

CANTIDAD 1 1 3 1 1 TOTAL

SUELDO MENSUAL $ 2.840.573,16 $ 898.880,00 $ 946.857,72 $ 561.800,00 $ 451.966,75

CESANTIAS $ 236.619,74 $ 74.876,70 $ 78.873,25 $ 46.797,94 $ 37.648,83 $ 474.816,47

54

INTERESES SOBRE CESANTIAS $ 28.405,73 $ 8.988,80 $ 9.468,58 $ 5.618,00 $ 4.519,67 $ 57.000,78

VALOR TOTAL (MENSUAL) $ 265.025,48 $ 83.865,50 $ 265.025,48 $ 52.415,94 $ 42.168,50 $ 708.500,89

VALOR TOTAL (ANUAL) $ 3.180.305,71 $ 1.006.386,05 $ 3.180.305,71 $ 628.991,28 $ 506.021,98 $ 8.502.010,72

TABLA 9 Depreciación 5 años

COMPUTADORES EQUIPOS DE COMPUTO VALOR TOTAL

AÑO1 7.276.000,00 1.455.200,00

EQUIPOS DE COMPUTO VALOR TOTAL

AÑO1

EQUIPOS DE COMPUTO VALOR TOTAL

AÑO1

MUEBLES Y ENSERES

1.455.200,00

AÑO2 2.000.000,00 400.000,00

AÑO2 -

AÑO3

AÑO4

1.455.200,00

AÑO5

1.455.200,00

1.455.200,00

AÑO3

AÑO4

AÑO5

400.000,00

400.000,00

400.000,00

AÑO4

AÑO5

AÑO3 8.900.000,00 1.780.000,00

1.780.000,00

1.780.000,00

10 años

MUEBLES Y ENSERES

MUEBLES Y ENSERES VALOR TOTAL

AÑO2

AÑO1 3.500.000,00 350.000,00

AÑO1

TOTAL

MUEBLES Y ENSERES VALOR TOTAL

AÑO1

MUEBLES Y ENSERES VALOR TOTAL

AÑO1

MUEBLES Y ENSERES VALOR TOTAL

AÑO1

AÑO2

AÑO3

AÑO4

AÑO5

350.000,00

350.000,00

350.000,00

350.000,00

AÑO3

AÑO4

AÑO5

163.000,00

163.000,00

163.000,00

AÑO4

AÑO5

245.000,00

245.000,00

AÑO2 1.630.000,00 163.000,00

AÑO2

AÑO2

AÑO3 2.450.000,00 245.000,00

AÑO3 -

AÑO2

AÑO3

AÑO4 1.880.000,00 188.000,00

AÑO4 -

-

AÑO5 188.000,00

AÑO5 2.200.000,00 220.000,00

DEPRECIACION TOTAL

TOTAL DEP. ACUMULADA

AÑO1 1.805.200,00 1.805.200,00

AÑO2 2.368.200,00 4.173.400,00

55

AÑO3 4.393.200,00 8.566.600,00

AÑO4 4.581.200,00 13.147.800,00

AÑO5 4.801.200,00 17.949.000,00

8.5 PRESUPUESTO DE VENTAS En este presupuesto, se realizó la proyección de las ventas tanto en unidades por equipos como el monto de venta en pesos para los cinco años. La proporción de ventas de trampas, válvulas reguladoras, filtros, auditorias y cursos se determinó con base en la experiencia y conocimiento que se tiene de la aplicación, vida útil, mantenimiento de las mismas en los sectores objetivo. Esta experiencia la tiene Vapor para la Industria, C.A. (VPICA) en Venezuela y se corroboró por medio de un sondeo realizado en algunas industrias del sector como por ejemplo Parmalat, La Santé, Papeles de Colombia, Smurfitt. Estas empresas coinciden en asignar el 1% de su utilidad anual para gastos de mantenimiento, de los cuales, el 10% corresponden al área de servicios. Estos valores concuerdan con empresas del mismo tamaño y segmento en Venezuela. De acuerdo a esos valores, se estimó la proyección de ventas de VPI LTDA para los cinco años. Se estimó una venta en el primer año de $160.000.000 partiendo de la base que VPI LTDA es una empresa nueva en el mercado representando una marca no conocida en Colombia. Esta estimación de ventas proviene de realizar una venta efectiva al 13% de las empresas objetivo (17 empresas). El mayor aporte en el monto total de las ventas corresponde a la realización de cursos y auditorias en función a la introducción de VPI LTDA en el mercado. Para el segundo año, se estimó un crecimiento de las ventas del 70% con respecto al primer año, debido a que se espera una consolidación de la gestión comercial y publicitaria realizada en el año anterior. Adicionalmente, se incluye dentro de la nómina, un nuevo asesor comercial, que contribuye al incremento de las ventas. Para el tercer, cuarto y quinto año, se espera un crecimiento del 50%, 40% y 40% respectivamente con respecto a los años anteriores. Estos incrementos obedecen a la consolidación de los negocios con las empresas objetivo. Cabe anotar que a partir del cuarto año se incluye un asesor comercial el cual se dedicará exclusivamente a la visita de empresas a nivel nacional. Los pagos de las ventas se realizan a los treinta días de la fecha de facturación y entrega de la mercancía. Ver Tabla 10.

56

Tabla 10 Presupuesto de ventas AÑO 1 EQUIPOS Trampas de vapor Válvulas reguladoras Filtros Kits de respuestos Auditorias Cursos p/p en planta Cursos p/p en hotel VALOR TOTAL AÑO 2 EQUIPOS Trampas de vapor Válvulas reguladoras Filtros Kits de respuestos Auditorias Cursos p/p en planta Cursos p/p en hotel VALOR TOTAL

PRECIO VENTA $ 780.000 $ 2.730.000 $ 58.500 $ 195.000 $ 4.420.000 $ 2.470.000 $ 2.860.000

PRECIO VENTA $ 826.800 $ 2.893.800 $ 62.010 $ 206.700 $ 4.685.200 $ 2.618.200 $ 3.031.600

PORCENTAJE

UNIDADES

42% 4% 8% 6% 15% 10% 15% 100%

86 2 219 49 5 6 8 377

PORCENTAJE

UNIDADES AÑO 2 161 7 351 79 6 10 9 623

PRECIO VENTA

UNIDADES

PRECIO VENTA

49% 7% 8% 6% 10% 10% 10% 100%

PRECIO VENTA TOTAL $ 67.200.000 $ 6.400.000 $ 12.800.000 $ 9.600.000 $ 24.000.000 $ 16.000.000 $ 24.000.000 $ 160.000.000

$ 133.280.000 $ 19.040.000 $ 21.760.000 $ 16.320.000 $ 27.200.000 $ 27.200.000 $ 27.200.000 $ 272.000.000

AÑO 3 EQUIPOS Trampas de vapor Válvulas reguladoras Filtros Kits de respuestos Auditorias Cursos p/p en planta Cursos p/p en hotel VALOR TOTAL

PRECIO VENTA $ 876.408 $ 3.067.428 $ 65.731 $ 219.102 $ 4.966.312 $ 2.775.292 $ 3.213.496

PORCENTAJE VENTAS 56% 10% 8% 6% 10% 5% 5% 100%

AÑO 3 261 13 497 112 8 7 6 904

$ 228.480.000 $ 40.800.000 $ 32.640.000 $ 24.480.000 $ 40.800.000 $ 20.400.000 $ 20.400.000 $ 408.000.000

AÑO 4 EQUIPOS Trampas de vapor Válvulas reguladoras Filtros Kits de respuestos Auditorias Cursos p/p en planta Cursos p/p en hotel VALOR TOTAL

PRECIO VENTA $ 928.992 $ 3.251.474 $ 69.674 $ 232.248 $ 5.264.291 $ 2.941.810 $ 3.406.306

PORCENTAJE VENTAS 49% 7% 8% 6% 10% 10% 10% 100%

UNIDADES AÑO 4 301 12 656 148 11 19 17 1164

PRECIO VENTA $ 279.888.000 $ 39.984.000 $ 45.696.000 $ 34.272.000 $ 57.120.000 $ 57.120.000 $ 57.120.000 $ 571.200.000

AÑO 5 EQUIPOS Trampas de vapor Válvulas reguladoras Filtros Kits de respuestos Auditorias Cursos p/p en planta Cursos p/p en hotel VALOR TOTAL

PRECIO VENTA $ 984.732 $ 3.446.562 $ 73.855 $ 246.183 $ 5.580.148 $ 3.118.318 $ 3.610.684

PORCENTAJE VENTAS 56% 10% 8% 6% 10% 5% 5% 100%

57

UNIDADES AÑO 5 455 23 866 195 14 13 11 1577

PRECIO VENTA $ 447.820.800 $ 79.968.000 $ 63.974.400 $ 47.980.800 $ 79.968.000 $ 39.984.000 $ 39.984.000 $ 799.680.000

8.6 COMISIONES DE VENTAS Las comisiones se asignan a los asesores comerciales y corresponden a un 3% respecto a la venta de equipos y a un 5% respecto a la venta de servicios. Ver Tabla11 Tabla 11 Comisones por ventas anuales COMISION

AÑO 1

Comisiones por venta de servicios Comisiones por venta de equipos VALOR TOTAL

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

$ 3.200.000

$ 4.080.000

$ 4.080.000

$ 8.568.000

$ 7.996.800

$ 2.880.000

$ 5.712.000

$ 9.792.000

$ 11.995.200

$ 19.192.320

$ 6.080.000,00 $ 9.792.000,00 $ 13.872.000,00 $ 20.563.200,00 $ 27.189.120,00

8.7 PRESUPUESTO DE COMPRAS Se calcula con base a las unidades totales de equipos por rubro a vender y el inventario fijado, que corresponde a un mes de venta. Este presupuesto está expresado en unidades y en pesos. Ver Tablas12 y 13 8.8 COSTO DE VENTAS El costo de ventas se determina anualmente en función de las unidades que se venden y el precio de compra FCA. Ver Tabla 14. 8.9 IMPUESTO A LA RENTA El impuesto a la renta corresponde a un 38.5% de la utilidad operacional. 8.10 RESERVA LEGAL La reserva legal es el 10% de la utilidad neta del periodo, acumulable durante todo el ejercicio. 8.11 UTILIDADES Por lo menos durante los cinco primeros años de operación, no se considera el reparto de utilidades. La utilidad del periodo es el 90% de la utilidad neta.

58

Tabla 12 Unidades a comprar

EQUIPOS

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

Trampas de vapor Unidades a vender

86

161

261

301

455

Inventario Final

7

13

22

25

38

Inventario Inicial

0

7

13

22

25

93

175

282

326

493

Unidades a comprar

EQUIPOS

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

Válvulas reguladoras Unidades a vender

2

7

13

12

23

Inventario Final

0

1

1

1

2

Inventario Inicial

0

0

1

1

1

Unidades a comprar

3

7

14

13

25

EQUIPOS

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

Filtros Unidades a vender

219

351

497

656

866

Inventario Final

18

29

41

55

72

Inventario Inicial

0

18

29

41

55

237

380

538

711

938

Unidades a comprar

EQUIPOS

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

Kits de respuestos Unidades a vender

49

79

112

148

195

Inventario Final

4

7

9

12

16

Inventario Inicial

0

4

7

9

12

53

86

121

160

211

Unidades a comprar

59

Tabla 13 Unidades a comprar (en pesos) EQUIPOS

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

Trampas de vapor Unidades a comprar

93

Precio Unitario

$

390.000,00 $

COSTO TOTAL

$ 36.400.000,00 $

175 413.400,00 $

282 438.204,00 $

326 464.496,24 $

493 492.366,01

72.193.333,33 $ 123.760.000,00 $ 151.606.000,00 $ 242.569.600,00

Válvulas reguladoras Unidades a comprar

3

7

14

13

25

Precio Unitario

$

1.365.000,00 $

1.446.900,00 $

1.533.714,00 $

1.625.736,84 $

1.723.281,05

COSTO TOTAL

$

3.466.666,67 $

10.313.333,33 $

22.100.000,00 $

21.658.000,00 $

43.316.000,00

Precio Unitario

$

29.250,00 $

31.005,00 $

32.865,30 $

34.837,22 $

36.927,45

COSTO TOTAL

$

6.933.333,33 $

11.786.666,67 $

17.680.000,00 $

24.752.000,00 $

34.652.800,00

Precio Unitario

$

123.091,50 $

130.476,99 $

138.305,61 $

146.603,95 $

155.400,19

COSTO TOTAL

$

6.564.880,19 $

11.160.296,33 $

16.740.444,49 $

23.436.622,29 $

32.811.271,20

COSTO COMPRAS TOTAL

$ 53.364.880,19 $ 105.453.629,66 $ 180.280.444,49 $ 221.452.622,29 $ 353.349.671,20

Filtros Unidades a comprar

237

380

538

711

938

Kits de respuestos Unidades a comprar

53

86

121

160

211

Tabla 14 Costo de venta EQUIPOS

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

Trampas de vapor Unidades a comprar

86

Precio Unitario

$

COSTO TOTAL

$ 33.600.000,00 $

390.000,00 $

161 413.400,00 $

261 438.204,00 $

301 464.496,24 $

455 492.366,01

66.640.000,00 $ 114.240.000,00 $ 139.944.000,00 $ 223.910.400,00

Válvulas reguladoras Unidades a comprar

3

7

13

12

23

Precio Unitario

$

1.365.000,00 $

1.446.900,00 $

1.533.714,00 $

1.625.736,84 $

1.723.281,05

COSTO TOTAL

$

3.466.666,67 $

10.313.333,33 $

20.400.000,00 $

19.992.000,00 $

39.984.000,00

Filtros Unidades a comprar

219

351

497

656

866

Precio Unitario

$

29.250,00 $

31.005,00 $

32.865,30 $

34.837,22 $

36.927,45

COSTO TOTAL

$

6.400.000,00 $

10.880.000,00 $

16.320.000,00 $

22.848.000,00 $

31.987.200,00

$

123.091,50 $

COSTO TOTAL

$

6.059.889,41 $

COSTO VENTAS TOTAL

$ 49.526.556,07 $

Kits de respuestos Unidades a comprar Precio Unitario

49

79

112

148

195

130.476,99 $

138.305,61 $

146.603,95 $

155.400,19

10.301.811,99 $

15.452.717,99 $

21.633.805,19 $

30.287.327,26

98.135.145,33 $ 166.412.717,99 $ 204.417.805,19 $ 326.168.927,26

60

8.12 ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS Este estado refleja el movimiento operacional de la empresa en los cinco periodos e involucra las ventas y los egresos o gastos que genera la empresa, sean operacionales tales como pago de sueldos, servicios públicos, papelería, y publicidad. El resultado que surge de restar los ingresos y los egresos se presenta como utilidad operacional, esta utilidad se le descuenta el impuesto de renta si el resultado es positivo, obteniéndose así, la utilidad neta del ejercicio. Ver Tabla 15. Analizando el estado de Pérdidas y Ganancias, el primer año reporta pérdida, a partir del segundo año el ejercicio genera utilidad que se incrementa a lo largo de los cinco años. La capitalización se logra en el tercer año de operación. 8.13 FLUJO DE CAJA Este estado financiero se conoce también como flujo de fondos. En él se reflejan los movimientos de efectivo realizados en cada periodo. Su cálculo está representado en tres pasos: •

• •

Saldo Inicial: se refleja el valor que puede ser utilizado como capital de trabajo, para cubrir gastos operacionales. También se refleja cuando la empresa ha realizado otro periodo contable y el saldo del periodo anterior se traslada al actual como saldo inicial. Ingresos: involucra las entradas de efectivo operacionales (ingreso de efectivo por ventas al contado, recuperación de cartera y cuentas por cobrar). Egresos: son las salidas de dinero en efectivo por efectos operacionales como pago a proveedores, publicidad, gastos de administración y ventas, comisiones, pago de impuestos, y no operacionales como compras de activos.

Ver Tabla 16. Se puede observar, que el flujo de caja para todos los años es positivo, incrementándose anualmente. 8.14 BALANCE GENERAL Es el estado financiero que agrupa la información del flujo de efectivo y el estado de resultados. Ver Tabla 17. El balance general muestra una situación adecuada para los cinco años proyectados.

61

Tabla 15 Estado de Pérdidas y Ganancias - Escenario normal ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

Ventas Netas Servicios

$ 64.000.000,00

$ 81.600.000,00

$ 81.600.000,00 $ 171.360.000,00 $ 159.936.000,00

Utilidad Bruta Servicios

$ 64.000.000,00

$ 81.600.000,00

$ 81.600.000,00 $ 171.360.000,00 $ 159.936.000,00

Ventas Netas Equipos

$ 96.000.000,00 $ 190.400.000,00 $ 326.400.000,00 $ 399.840.000,00 $ 639.744.000,00

Ventas Netas

$ 160.000.000,00 $ 272.000.000,00 $ 408.000.000,00 $ 571.200.000,00 $ 799.680.000,00

Costo de Ventas Equipos

$ 49.526.556,07

$ 98.135.145,33 $ 166.412.717,99 $ 204.417.805,19 $ 326.168.927,26

Utilidad Bruta Equipos

$ 46.473.443,93

$ 92.264.854,67 $ 159.987.282,01 $ 195.422.194,81 $ 313.575.072,74

Utilidad Bruta

$ 110.473.443,93 $ 173.864.854,67 $ 241.587.282,01 $ 366.782.194,81 $ 473.511.072,74

Gastos Admon y Ventas

$ 108.750.101,67 $ 127.878.912,90 $ 152.014.604,93 $ 195.624.344,68 $ 191.864.734,40

Otros gastos de ventas (comisiones) Depreciación

$ 6.080.000,00 $

1.805.200,00 $

$ 9.792.000,00 2.368.200,00 $

$ 13.872.000,00 4.393.200,00 $

$ 20.563.200,00 4.581.200,00 $

$ 27.189.120,00 4.801.200,00

Utilidad Operacional

-$ 6.161.857,74

$ 33.825.741,77

$ 71.307.477,08 $ 146.013.450,13 $ 249.656.018,34

Utilidad antes de Impuestos

-$ 6.161.857,74

$ 33.825.741,77

$ 71.307.477,08 $ 146.013.450,13 $ 249.656.018,34

$ 0,00

$ 13.022.910,58

$ 27.453.378,68

$ 56.215.178,30

$ -6.161.857,74

$ 20.802.831,19

$ 43.854.098,41

$ 89.798.271,83 $ 153.538.451,28

Impuesto Renta UTILIDAD NETA

62

$ 96.117.567,06

Tabla 16 Flujo de Caja - Escenario normal

AÑO 0

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

23.937.553,86 $

35.381.158,31 $

96.836.119,96

INGRESOS Saldo Inicial

$

40.000.000,00 $

40.000.000,00 $

15.902.374,96 $

Ventas

$ 146.666.666,67 $

249.333.333,33 $ 374.000.000,00 $

523.600.000,00 $

733.040.000,00

TOTAL INGRESOS

$ 186.666.666,67 $

265.235.708,29 $ 397.937.553,86 $

558.981.158,31 $

829.876.119,96

96.665.827,19 $ 165.257.074,12 $

202.998.237,09 $

323.903.865,27

8.787.802,47 $

15.023.370,37 $

18.454.385,19

132.795.637,10 $ 159.263.332,57 $

208.166.779,85 $

210.551.843,68

1.880.000,00 $

2.200.000,00

EGRESOS Compra de mercancías

$

Pagos a proveedores

$

Gastos Generales Admon y Ventas

$ 111.070.484,87 $

Compra de muebles y enseres

$

3.500.000,00 $

1.630.000,00 $

2.450.000,00 $

Compra de equipos de oficina

$

7.276.000,00 $

2.000.000,00 $

8.900.000,00 $

Pago Imporrenta

$

-

$

Pago de Cesantías

$

-

$

TOTAL EGRESOS

$ 170.764.291,71 $

FLUJO NETO DEL PERIODO

$ -40.000.000,00

48.917.806,84 $ -

$ 15.902.374,96

$

4.447.073,35 $

-

-

$

-

$

13.022.910,58 $

27.453.378,68 $

56.215.178,30

3.759.616,80 $

4.875.275,81 $

6.623.272,36 $

8.020.764,83

241.298.154,43 $ 362.556.395,55 $

462.145.038,35 $

619.346.037,27

$ 23.937.553,86

$ 96.836.119,96

63

$ 35.381.158,31

$ 210.530.082,69

Tabla 17 Balance General - Escenario normal ACTIVOS Corriente Efectivo C x Cobrar Inventario de Mercancías Subtotal Activo Corriente Fijo Muebles y enseres Equipos de Oficina Menos Depreciación Acumulada Subtotal Activo Fijo TOTAL ACTIVOS PASIVOS Corriente Proveedores Impuesto por pagar Subtotal Pasivo Corriente Otros Pasivos Cesantías consolidadas Subtotal Otros Pasivos TOTAL PASIVOS PATRIMONIO Capital Reserva Legal Utilidades Retenidas Utilidades del Periodo TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

AÑO 1

INICIAL

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

$

40.000.000,00 $ $ $ 40.000.000,00 $

15.902.374,96 13.333.333,33 3.838.324,12 33.074.032,41

$ $ $ $

23.937.553,86 36.000.000,00 11.156.808,45 71.094.362,31

$ 35.381.158,31 $ 70.000.000,00 $ 25.024.534,95 $ 130.405.693,26

$ 96.836.119,96 $ 210.530.082,69 $ 117.600.000,00 $ 184.240.000,00 $ 42.059.352,05 $ 69.240.095,99 $ 256.495.472,01 $ 464.010.178,68

$ $

$ $ $ $ 40.000.000,00 $

3.500.000,00 7.276.000,00 1.805.200,00 8.970.800,00 42.044.832,41

$ $ $ $ $

5.130.000,00 9.276.000,00 4.173.400,00 10.232.600,00 81.326.962,31

$ 7.580.000,00 $ 18.176.000,00 $ 8.566.600,00 $ 17.189.400,00 $ 147.595.093,26

$ 9.460.000,00 $ 18.176.000,00 $ 13.147.800,00 $ 14.488.200,00 $ 270.983.672,01

$ 11.660.000,00 $ 18.176.000,00 $ 17.949.000,00 $ 11.887.000,00 $ 475.897.178,68

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

INICIAL

AÑO 1

$

-

$ $ $

$ $

-

$ $ $

AÑO 2

4.447.073,35 $ $ 4.447.073,35 $

8.787.802,47 $ 13.022.910,58 $ 21.810.713,05 $

15.023.370,37 $ 27.453.378,68 $ 42.476.749,05 $

18.454.385,19 $ 29.445.805,93 56.215.178,30 $ 96.117.567,06 74.669.563,49 $ 125.563.372,99

3.759.616,80 $ 3.759.616,80 $ 8.206.690,15 $

4.875.275,81 $ 4.875.275,81 $ 26.685.988,86 $

6.623.272,36 $ 6.623.272,36 $ 49.100.021,41 $

8.020.764,83 $ 8.502.010,72 8.020.764,83 $ 8.502.010,72 82.690.328,33 $ 134.065.383,72

AÑO 2 40.000.000,00 2.080.283,12 -6.161.857,74 18.722.548,07 54.640.973,45

AÑO 3 40.000.000,00 6.465.692,96 12.560.690,33 39.468.688,57 98.495.071,85

$

INICIAL 40.000.000,00 $ $ $ $ 40.000.000,00 $

AÑO 1 40.000.000,00 -6.161.857,74 33.838.142,26

$

40.000.000,00 $

42.044.832,41 $

$

$ $ $ $ $

64

$ $ $ $ $

AÑO 4 $ 40.000.000,00 $ 15.445.520,14 $ 52.029.378,89 $ 80.818.444,65 $ 188.293.343,69

AÑO 5 $ 40.000.000,00 $ 30.799.365,27 $ 132.847.823,54 $ 138.184.606,15 $ 341.831.794,96

81.326.962,31 $ 147.595.093,26 $ 270.983.672,01 $ 475.897.178,68

8.15 ANALISIS DE SENSIBILIDAD A partir de los resultados del escenario normal, se realiza el análisis de sensibilidad con el fin de encontrar las variables más críticas del proyecto, es decir, las que tienen más incidencia en el resultado final del mismo. Este análisis se realiza por medio del Valor Presente Neto (VPN), evaluando su sensibilidad al modificar la variable en estudio. En este caso en particular, las variables que se tomaron en cuenta fueron: ventas y su incremento anual, y unidades a comprar partiendo del porcentaje de ganancia respecto al costo del producto. Una vez seleccionada la variable más sensible, se determinan los escenarios pesimista y optimista. Tomando como referencia el punto de equilibrio, donde la Tasa Interna de Retorno coincide con la Tasa Interna de Oportunidad y el VPN se hace cero. En este caso, la Tasa Interna de oportunidad se fija en 8% que es el interés ofrecido por los bancos si se coloca el capital de inversión en un CDT. Al hacer el análisis de sensibilidad, se determinó que la variable más sensible son las ventas anuales estimadas. 8.16 ESCENARIO PESIMISTA Se consideró un escenario pesimista donde la Tasa Interna de Retorno es igual a la Tasa Interna de Oportunidad (8%), disminuyendo las ventas anuales respecto al escenario normal. Para este escenario se presenta: presupuesto de ventas, estado de pérdidas y ganancias, flujo de caja y balance general. Ver Tablas 18,19, 20 y 21. Tabla 18 presupuesto de ventas - Escenario pesimista AÑO 1 EQUIPOS Trampas de vapor Válvulas reguladoras Filtros Kits de respuestos Auditorias Cursos p/p en planta Cursos p/p en hotel VALOR TOTAL AÑO 2 EQUIPOS Trampas de vapor Válvulas reguladoras Filtros Kits de respuestos Auditorias Cursos p/p en planta Cursos p/p en hotel VALOR TOTAL

PRECIO VENTA $ 780.000 $ 2.730.000 $ 58.500 $ 195.000 $ 4.420.000 $ 2.470.000 $ 2.860.000

PRECIO VENTA $ 826.800 $ 2.893.800 $ 62.010 $ 206.700 $ 4.685.200 $ 2.618.200 $ 3.031.600

PORCENTAJE

UNIDADES

42% 4% 8% 6% 15% 10% 15% 100%

71 2 181 41 4 5 7 312

PORCENTAJE

UNIDADES AÑO 2 134 5 291 65 5 9 7 516

49% 7% 8% 6% 10% 10% 10% 100%

65

PRECIO VENTA TOTAL $ 55.691.584 $ 5.303.960 $ 10.607.921 $ 7.955.941 $ 19.889.852 $ 13.259.901 $ 19.889.852 $ 132.599.010

PRECIO VENTA $ 110.454.976 $ 15.779.282 $ 18.033.465 $ 13.525.099 $ 22.541.832 $ 22.541.832 $ 22.541.832 $ 225.418.318

Tabla 18 presupuesto de ventas - Escenario pesimista AÑO 3 EQUIPOS Trampas de vapor Válvulas reguladoras Filtros Kits de respuestos Auditorias Cursos p/p en planta Cursos p/p en hotel VALOR TOTAL

PRECIO VENTA $ 876.408 $ 3.067.428 $ 65.731 $ 219.102 $ 4.966.312 $ 2.775.292 $ 3.213.496

PORCENTAJE VENTAS 56% 10% 8% 6% 10% 5% 5% 100%

UNIDADES AÑO 3 216 11 412 93 7 6 5 749

PRECIO VENTA $ 189.351.387 $ 33.812.748 $ 27.050.198 $ 20.287.649 $ 33.812.748 $ 16.906.374 $ 16.906.374 $ 338.127.476

AÑO 4 EQUIPOS Trampas de vapor Válvulas reguladoras Filtros Kits de respuestos Auditorias Cursos p/p en planta Cursos p/p en hotel VALOR TOTAL

PRECIO VENTA $ 928.992 $ 3.251.474 $ 69.674 $ 232.248 $ 5.264.291 $ 2.941.810 $ 3.406.306

PORCENTAJE VENTAS 49% 7% 8% 6% 10% 10% 10% 100%

UNIDADES AÑO 4 250 10 544 122 9 16 14 965

PRECIO VENTA $ 231.955.449 $ 33.136.493 $ 37.870.277 $ 28.402.708 $ 47.337.847 $ 47.337.847 $ 47.337.847 $ 473.378.467

AÑO 5 EQUIPOS Trampas de vapor Válvulas reguladoras Filtros Kits de respuestos Auditorias Cursos p/p en planta Cursos p/p en hotel VALOR TOTAL

PRECIO VENTA $ 984.732 $ 3.446.562 $ 73.855 $ 246.183 $ 5.580.148 $ 3.118.318 $ 3.610.684

PORCENTAJE VENTAS 56% 10% 8% 6% 10% 5% 5% 100%

66

UNIDADES AÑO 5 377 19 718 162 12 11 9 1307

PRECIO VENTA $ 371.128.718 $ 66.272.985 $ 53.018.388 $ 39.763.791 $ 66.272.985 $ 33.136.493 $ 33.136.493 $ 662.729.854

Tabla 19 Estado de Pérdidas y Ganancias - Escenario pesimista ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

Ventas Netas Servicios

$ 53.039.604,14

$ 67.625.495,27

$ 67.625.495,27 $ 142.013.540,08 $ 132.545.970,74

Utilidad Bruta Servicios

$ 53.039.604,14

$ 67.625.495,27

$ 67.625.495,27 $ 142.013.540,08 $ 132.545.970,74

Ventas Netas Equipos

$ 79.559.406,21 $ 157.792.822,31 $ 270.501.981,10 $ 331.364.926,85 $ 530.183.882,95

Ventas Netas

$ 132.599.010,34 $ 225.418.317,58 $ 338.127.476,37 $ 473.378.466,92 $ 662.729.853,69

Costo de Ventas Equipos

$ 41.044.827,01

$ 81.328.894,69 $ 137.913.510,71 $ 169.409.991,65 $ 270.310.481,00

Utilidad Bruta Equipos

$ 38.514.579,20

$ 76.463.927,62 $ 132.588.470,39 $ 161.954.935,20 $ 259.873.401,96

Utilidad Bruta

$ 91.554.183,34 $ 144.089.422,89 $ 200.213.965,66 $ 303.968.475,27 $ 392.419.372,70

Gastos Admon y Ventas

$ 107.125.657,64 $ 125.956.154,09 $ 150.654.162,37 $ 192.030.722,84 $ 189.491.587,90

Otros gastos de ventas (comisiones) Depreciación

$ 5.038.762,39 $

1.805.200,00 $

$ 8.115.059,43 2.368.200,00 $

$ 11.496.334,20 4.393.200,00 $

$ 17.041.624,81 4.581.200,00 $

$ 22.532.815,03 4.801.200,00

Utilidad Operacional

-$ 22.415.436,70

$ 7.650.009,37

$ 33.670.269,09

$ 90.314.927,62 $ 175.593.769,77

Utilidad antes de Impuestos

-$ 22.415.436,70

$ 7.650.009,37

$ 33.670.269,09

$ 90.314.927,62 $ 175.593.769,77

$ 0,00

$ 2.945.253,61

$ 12.963.053,60

$ 34.771.247,13

$ -22.415.436,70

$ 4.704.755,76

$ 20.707.215,49

$ 55.543.680,49 $ 107.990.168,41

Impuesto Renta UTILIDAD NETA

67

$ 67.603.601,36

Tabla 20 Flujo de caja - Escenario pesimista

AÑO 0

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

INGRESOS Saldo Inicial

$

40.000.000,00 $

40.000.000,00 $

1.827.959,73 $

-11.920.827,91 $

-20.907.009,80 $

9.821.284,13

Ventas

$ 121.549.092,81 $

206.633.457,78 $ 309.950.186,68 $

433.930.261,35 $

607.502.365,88

TOTAL INGRESOS

$ 161.549.092,81 $

208.461.417,51 $ 298.029.358,77 $

413.023.251,55 $

617.323.650,01

80.111.206,37 $ 136.955.778,00 $

168.233.533,38 $

268.433.324,88

7.282.836,94 $

12.450.525,27 $

15.293.957,58

129.195.937,72 $ 155.527.224,21 $

201.051.582,82 $

203.522.392,21

1.880.000,00 $

2.200.000,00

EGRESOS Compra de mercancías

$

Pagos a proveedores

$

Gastos Generales Admon y Ventas

$ 108.404.803,24 $

Compra de muebles y enseres

$

3.500.000,00 $

1.630.000,00 $

2.450.000,00 $

Compra de equipos de oficina

$

7.276.000,00 $

2.000.000,00 $

8.900.000,00 $

Pago Imporrenta

$

-

$

Pago de Cesantías

$

-

$

TOTAL EGRESOS

$ 159.721.133,08 $

FLUJO NETO DEL PERIODO

$ -40.000.000,00

40.540.329,85 $ -

$ 1.827.959,73

$

3.685.484,53 $

-

-

$

-

$

2.945.253,61 $

12.963.053,60 $

34.771.247,13

3.759.616,80 $

4.875.275,81 $

6.623.272,36 $

8.020.764,83

220.382.245,42 $ 318.936.368,57 $

403.201.967,42 $

532.241.686,63

$ -11.920.827,91

68

$ -20.907.009,80

$ 9.821.284,13

$ 85.081.963,38

Tabla 21 Balance General - Escenario pesimista ACTIVOS Corriente Efectivo C x Cobrar Inventario de Mercancías Subtotal Activo Corriente Fijo Muebles y enseres Equipos de Oficina Menos Depreciación Acumulada Subtotal Activo Fijo TOTAL ACTIVOS PASIVOS Corriente Proveedores Impuesto por pagar Subtotal Pasivo Corriente Otros Pasivos Cesantías consolidadas Subtotal Otros Pasivos TOTAL PASIVOS PATRIMONIO Capital Reserva Legal Utilidades Retenidas Utilidades del Periodo TOTAL PATRIMONIO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

AÑO 1

INICIAL

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

$

40.000.000,00 $ $ $ 40.000.000,00 $

1.827.959,73 11.049.917,53 3.180.987,37 16.058.864,63

$ -11.920.827,91 $ -20.907.009,80 $ 9.821.284,13 $ 29.834.777,33 $ 58.012.067,02 $ 97.460.272,60 $ 9.246.135,99 $ 20.738.928,55 $ 34.856.427,86 $ 27.160.085,42 $ 57.843.985,78 $ 142.137.984,58

$ 85.081.963,38 $ 152.687.760,41 $ 57.382.301,27 $ 295.152.025,06

$ $

$ $ $ $ 40.000.000,00 $

3.500.000,00 7.276.000,00 1.805.200,00 8.970.800,00 25.029.664,63

$ $ $ $ $

$ 9.460.000,00 $ 18.176.000,00 $ 13.147.800,00 $ 14.488.200,00 $ 156.626.184,58

$ 11.660.000,00 $ 18.176.000,00 $ 17.949.000,00 $ 11.887.000,00 $ 307.039.025,06

AÑO 4

AÑO 5

INICIAL

AÑO 1

$

-

$ $ $

$ $

-

$ $ $

5.130.000,00 9.276.000,00 4.173.400,00 10.232.600,00 37.392.685,42

$ $ $ $ $

AÑO 2

7.580.000,00 18.176.000,00 8.566.600,00 17.189.400,00 75.033.385,78 AÑO 3

3.685.484,53 $ $ 3.685.484,53 $

7.282.836,94 $ 2.945.253,61 $ 10.228.090,55 $

12.450.525,27 $ 12.963.053,60 $ 25.413.578,87 $

15.293.957,58 $ 34.771.247,13 $ 50.065.204,71 $

3.759.616,80 $ 3.759.616,80 $ 7.445.101,33 $

4.875.275,81 $ 4.875.275,81 $ 15.103.366,36 $

6.623.272,36 $ 6.623.272,36 $ 32.036.851,23 $

8.020.764,83 $ 8.502.010,72 8.020.764,83 $ 8.502.010,72 58.085.969,55 $ 100.508.641,62

$

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 INICIAL 40.000.000,00 $ 40.000.000,00 $ 40.000.000,00 $ 40.000.000,00 $ $ $ 470.475,58 $ 2.541.197,13 $ $ $ -22.415.436,70 $ -18.181.156,52 $ $ -22.415.436,70 $ 4.234.280,18 $ 18.636.493,94 $ 40.000.000,00 $ 17.584.563,30 $ 22.289.319,06 $ 42.996.534,55 $

$

40.000.000,00 $

$

25.029.664,63 $

69

37.392.685,42 $

AÑO 4 40.000.000,00 8.095.565,17 455.337,42 49.989.312,44 98.540.215,04

24.403.029,53 67.603.601,36 92.006.630,89

AÑO 5 $ 40.000.000,00 $ 18.894.582,01 $ 50.444.649,86 $ 97.191.151,57 $ 206.530.383,44

75.033.385,78 $ 156.626.184,58 $ 307.039.025,06

De acuerdo a los resultados obtenidos, este escenario reporta pérdidas en el primer año de operación, en los años siguientes la utilidad es positiva, incrementándose anualmente. Sin embargo, las utilidades son mucho menores que el escenario normal. La capitalización se obtiene en el cuarto año. Lo ideal, en un proyecto de inversión es que se recupere en tres años. 8.17 ESCENARIO OPTIMISTA Para definir este escenario, las ventas iniciales se incrementaron en un 19% con respecto al escenario normal, coincidiendo con el mismo porcentaje de disminución para el escenario pesimista. Esto con el fin, de lograr recuperar la inversión en un plazo máximo de dos años, alcanzando un margen de utilidad en el quinto año por encima del 20% (valor recomendado para este tipo de industrias). Al igual que para los escenarios anteriores, se presenta: presupuesto de ventas, estado de pérdidas y ganancias, flujo de caja y balance general. Ver Tablas 22, 23, 24 y 25.

Tabla 22 Presupuesto de ventas - Escenario optimista AÑO 1 EQUIPOS Trampas de vapor Válvulas reguladoras Filtros Kits de respuestos Auditorias Cursos p/p en planta Cursos p/p en hotel VALOR TOTAL AÑO 2 EQUIPOS Trampas de vapor Válvulas reguladoras Filtros Kits de respuestos Auditorias Cursos p/p en planta Cursos p/p en hotel VALOR TOTAL

PRECIO VENTA $ 780.000 $ 2.730.000 $ 58.500 $ 195.000 $ 4.420.000 $ 2.470.000 $ 2.860.000

PRECIO VENTA $ 826.800 $ 2.893.800 $ 62.010 $ 206.700 $ 4.685.200 $ 2.618.200 $ 3.031.600

PORCENTAJE

UNIDADES

42% 4% 8% 6% 15% 10% 15% 100%

102 3 260 58 6 8 10 447

PORCENTAJE

UNIDADES AÑO 2 191 8 417 94 7 12 11 740

49% 7% 8% 6% 10% 10% 10% 100%

70

PRECIO VENTA TOTAL $ 79.800.000 $ 7.600.000 $ 15.200.000 $ 11.400.000 $ 28.500.000 $ 19.000.000 $ 28.500.000 $ 190.000.000

PRECIO VENTA $ 158.270.000 $ 22.610.000 $ 25.840.000 $ 19.380.000 $ 32.300.000 $ 32.300.000 $ 32.300.000 $ 323.000.000

Tabla 22 Presupuesto de ventas - Escenario optimista AÑO 3 EQUIPOS Trampas de vapor Válvulas reguladoras Filtros Kits de respuestos Auditorias Cursos p/p en planta Cursos p/p en hotel VALOR TOTAL

PRECIO VENTA $ 876.408 $ 3.067.428 $ 65.731 $ 219.102 $ 4.966.312 $ 2.775.292 $ 3.213.496

PORCENTAJE VENTAS 56% 10% 8% 6% 10% 5% 5% 100%

UNIDADES AÑO 3 310 16 590 133 10 9 8 1074

PRECIO VENTA $ 271.320.000 $ 48.450.000 $ 38.760.000 $ 29.070.000 $ 48.450.000 $ 24.225.000 $ 24.225.000 $ 484.500.000

AÑO 4 EQUIPOS Trampas de vapor Válvulas reguladoras Filtros Kits de respuestos Auditorias Cursos p/p en planta Cursos p/p en hotel VALOR TOTAL

PRECIO VENTA $ 928.992 $ 3.251.474 $ 69.674 $ 232.248 $ 5.264.291 $ 2.941.810 $ 3.406.306

PORCENTAJE VENTAS 49% 7% 8% 6% 10% 10% 10% 100%

UNIDADES AÑO 4 358 15 779 175 13 23 20 1382

PRECIO VENTA $ 332.367.000 $ 47.481.000 $ 54.264.000 $ 40.698.000 $ 67.830.000 $ 67.830.000 $ 67.830.000 $ 678.300.000

AÑO 5 EQUIPOS Trampas de vapor Válvulas reguladoras Filtros Kits de respuestos Auditorias Cursos p/p en planta Cursos p/p en hotel VALOR TOTAL

PRECIO VENTA $ 984.732 $ 3.446.562 $ 73.855 $ 246.183 $ 5.580.148 $ 3.118.318 $ 3.610.684

PORCENTAJE VENTAS 56% 10% 8% 6% 10% 5% 5% 100%

71

UNIDADES AÑO 5 540 28 1029 231 17 15 13 1873

PRECIO VENTA $ 531.787.200 $ 94.962.000 $ 75.969.600 $ 56.977.200 $ 94.962.000 $ 47.481.000 $ 47.481.000 $ 949.620.000

Tabla 23 Estado de Pérdidas y Ganancias - Escenario optimista ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

Ventas Netas Servicios

$ 76.000.000,00

$ 96.900.000,00

$ 96.900.000,00 $ 203.490.000,00 $ 189.924.000,00

Utilidad Bruta Servicios

$ 76.000.000,00

$ 96.900.000,00

$ 96.900.000,00 $ 203.490.000,00 $ 189.924.000,00

Ventas Netas Equipos

$ 114.000.000,00 $ 226.100.000,00 $ 387.600.000,00 $ 474.810.000,00 $ 759.696.000,00

Ventas Netas

$ 190.000.000,00 $ 323.000.000,00 $ 484.500.000,00 $ 678.300.000,00 $ 949.620.000,00

Costo de Ventas Equipos

$ 58.812.785,34 $ 116.535.485,08 $ 197.615.102,61 $ 242.746.143,66 $ 387.325.601,12

Utilidad Bruta Equipos

$ 55.187.214,66 $ 109.564.514,92 $ 189.984.897,39 $ 232.063.856,34 $ 372.370.398,88

Utilidad Bruta

$ 131.187.214,66 $ 206.464.514,92 $ 286.884.897,39 $ 435.553.856,34 $ 562.294.398,88

Gastos Admon y Ventas

$ 110.528.625,77 $ 129.984.047,24 $ 153.504.086,77 $ 199.558.825,02 $ 194.462.976,14

Otros gastos de ventas (comisiones) Depreciación

$ 7.220.000,00 $

1.805.200,00 $

$ 11.628.000,00 2.368.200,00 $

$ 16.473.000,00 4.393.200,00 $

$ 24.418.800,00 4.581.200,00 $

$ 32.287.080,00 4.801.200,00

Utilidad Operacional

$ 11.633.388,89

$ 62.484.267,68 $ 112.514.610,62 $ 206.995.031,32 $ 330.743.142,74

Utilidad antes de Impuestos

$ 11.633.388,89

$ 62.484.267,68 $ 112.514.610,62 $ 206.995.031,32 $ 330.743.142,74

Impuesto Renta UTILIDAD NETA

$ 0,00

$ 24.056.443,06

$ 43.318.125,09

$ 11.633.388,89

$ 38.427.824,62

$ 69.196.485,53 $ 127.301.944,26 $ 203.407.032,79

72

$ 79.693.087,06 $ 127.336.109,96

Tabla 24 Flujo de Caja- Escenario optimista

AÑO 0

AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

INGRESOS Saldo Inicial

$ 40.000.000,00 $

40.000.000,00 $

31.311.762,07 $

63.197.137,78 $

97.008.313,55 $

192.104.397,05

Ventas

$ 174.166.666,67 $ 296.083.333,33 $ 444.125.000,00 $ 621.775.000,00 $

870.485.000,00

TOTAL INGRESOS

$ 214.166.666,67 $ 327.395.095,40 $ 507.322.137,78 $ 718.783.313,55 $ 1.062.589.397,05

EGRESOS Compra de mercancías

$

Pagos a proveedores

$

17.840.252,32 $

21.914.582,41

Gastos Generales Admon y Ventas

$ 113.989.008,97 $ 136.736.771,43 $ 163.353.814,41 $ 215.956.860,19 $

218.248.045,41

Compra de muebles y enseres

$

3.500.000,00 $

1.630.000,00 $

2.450.000,00 $

Compra de equipos de oficina

$

7.276.000,00 $

2.000.000,00 $

8.900.000,00 $

Pago Imporrenta

$

-

$

Pago de Cesantías

$

-

$

TOTAL EGRESOS

FLUJO NETO DEL PERIODO

$ -40.000.000,00

58.089.895,63 $ 114.790.669,79 $ 196.242.775,51 $ 241.060.406,55 $ -

$

5.280.899,60 $

1.880.000,00 $ -

$

2.200.000,00 -

$

24.056.443,06 $

43.318.125,09 $

79.693.087,06

3.759.616,80 $

4.875.275,81 $

6.623.272,36 $

8.020.764,83

$ 182.854.904,60 $ 264.197.957,62 $ 410.313.824,23 $ 526.678.916,50 $

714.712.319,72

$ 31.311.762,07

-

10.435.515,44 $

384.635.840,00

$ 63.197.137,78

73

$ 97.008.313,55

$ 192.104.397,05

$ 347.877.077,33

Tabla 25 Balance General - Escenario optimista ACTIVOS Corriente Efectivo C x Cobrar Inventario de Mercancías Subtotal Activo Corriente Fijo Muebles y enseres Equipos de Oficina Menos Depreciación Acumulada Subtotal Activo Fijo TOTAL ACTIVOS

AÑO 1

INICIAL

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

40.000.000,00 $ 31.311.762,07 $ 63.197.137,78 $ 15.833.333,33 $ 42.750.000,00 $ 4.558.009,89 $ 13.248.710,03 $ 40.000.000,00 $ 51.703.105,29 $ 119.195.847,81

$ 97.008.313,55 $ 83.125.000,00 $ 29.716.635,25 $ 209.849.948,80

$ 192.104.397,05 $ 347.877.077,33 $ 139.650.000,00 $ 218.785.000,00 $ 49.945.480,56 $ 82.222.613,98 $ 381.699.877,61 $ 648.884.691,31

$ 3.500.000,00 $ 7.276.000,00 $ 1.805.200,00 $ $ 8.970.800,00 $ 40.000.000,00 $ 60.673.905,29

$ 5.130.000,00 $ 9.276.000,00 $ 4.173.400,00 $ 10.232.600,00 $ 129.428.447,81

$ 7.580.000,00 $ 18.176.000,00 $ 8.566.600,00 $ 17.189.400,00 $ 227.039.348,80

$ 9.460.000,00 $ 18.176.000,00 $ 13.147.800,00 $ 14.488.200,00 $ 396.188.077,61

$ 11.660.000,00 $ 18.176.000,00 $ 17.949.000,00 $ 11.887.000,00 $ 660.771.691,31

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

AÑO 1

PASIVOS Corriente Proveedores Impuesto por pagar Subtotal Pasivo Corriente Otros Pasivos Cesantías consolidadas Subtotal Otros Pasivos TOTAL PASIVOS

INICIAL

$

$ $

PATRIMONIO Capital Reserva Legal Utilidades Retenidas Utilidades del Periodo TOTAL PATRIMONIO

AÑO 1 INICIAL $ 40.000.000,00 $ 40.000.000,00 $ $ 1.163.338,89 $ $ $ $ 10.470.050,00 $ $ 40.000.000,00 $ 51.633.388,89 $

-

$ $ $

5.280.899,60 $ $ 5.280.899,60 $

10.435.515,44 $ 24.056.443,06 $ 34.491.958,49 $

17.840.252,32 $ 21.914.582,41 $ 34.966.894,55 43.318.125,09 $ 79.693.087,06 $ 127.336.109,96 61.158.377,41 $ 101.607.669,47 $ 162.303.004,50

-

$ $ $

3.759.616,80 $ 3.759.616,80 $ 9.040.516,40 $

4.875.275,81 $ 4.875.275,81 $ 39.367.234,30 $

6.623.272,36 $ 8.020.764,83 $ 8.502.010,72 6.623.272,36 $ 8.020.764,83 $ 8.502.010,72 67.781.649,76 $ 109.628.434,30 $ 170.805.015,22

AÑO 2 40.000.000,00 5.006.121,35 10.470.050,00 34.585.042,16 90.061.213,51

AÑO 3 $ 40.000.000,00 $ 11.925.769,90 $ 45.055.092,16 $ 62.276.836,98 $ 159.257.699,04

AÑO 4 AÑO 5 $ 40.000.000,00 $ 40.000.000,00 $ 24.655.964,33 $ 44.996.667,61 $ 107.331.929,14 $ 221.903.678,97 $ 114.571.749,84 $ 183.066.329,51 $ 286.559.643,30 $ 489.966.676,09

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 40.000.000,00 $ 60.673.905,29 $ 129.428.447,81 $ 227.039.348,80 $ 396.188.077,61 $ 660.771.691,31

74

En este escenario se puede observar que la utilidad para todos los años es positiva, incrementándose anualmente y obteniéndose la capitalización en el segundo año de operación. 8.18 INDICADORES FINANCIEROS Los indicadores financieros señalan puntos débiles y fuertes de un negocio, e indican las probabilidades y tendencias. Existen indicadores de liquidez, de endeudamiento, de actividad y de rendimiento. Este estudio contemplará los indicadores de liquidez y de rendimiento. 8.18.1 Indicadores de Liquidez Estos indicadores miden la capacidad que tiene la empresa de cancelar sus obligaciones de corto plazo. •

Razón Corriente

Verifica la disponibilidad de la empresa a corto plazo para enfrentar también sus compromisos a corto plazo. Razón Corriente = Activo Corriente / Pasivo Corriente •

Capital Neto de Trabajo

Expresa en términos de pesos lo que la razón corriente presenta como una relación. Capital Neto = Activo Corriente - Pasivo Corriente •

Prueba Acida

Indica la capacidad de la empresa para cancelar sus obligaciones corrientes pero sin depender de la venta de sus existencias. Prueba Acida = (Activo Corriente – Inventario) / Pasivo Corriente 8.18.2 Indicadores de Rendimiento Estos indicadores sirven para medir la efectividad de la administración de la empresa, para controlar los costos y gastos y de esta manera, convertir las ventas en utilidades. •

Margen Bruto de Utilidad

75

Indica que porcentaje de las ventas de la empresa generaron la utilidad bruta. Margen Bruto de Utilidad = Utilidad Bruta / Ventas Netas •

Margen Operacional de Utilidad

Indica que porcentaje de la utilidad operacional corresponde a las ventas netas. Margen Operacional de Utilidad = Utilidad Operacional / Ventas Netas •

Margen Neto de Utilidad

Indica que porcentaje de la utilidad neta corresponde a las ventas netas. Margen Neto de Utilidad = Utilidad Neta / Ventas Netas •

Rendimiento del Patrimonio

Indica que las utilidades netas corresponden a un porcentaje sobre el patrimonio. Rendimiento del Patrimonio = Utilidad Neta / Patrimonio •

Rendimiento del Activo Total

Indica que porcentaje es la utilidad neta respecto al activo total. Rendimiento del Activo Total = Utilidad Neta / Activo Total Estos indicadores se calcularon para los tres escenarios. Ver Tablas 26, 27 y 28.

Tabla 26 Indicadores financieros - Escenario normal AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

Margen Bruto de utilidad

69%

64%

59%

64%

59%

Margen Operacional de utilidad

-4%

12%

17%

26%

31%

RENDIMIENTO

Margen neto de utilidad

-4%

8%

11%

16%

19%

Rendimiento de Patrimonio

-18%

38%

45%

48%

45%

Rendimiento de Activo Total

-15%

26%

30%

33%

32%

LIQUIDEZ Razón Corriente

5,12

Capital Neto de Trabajo

$

Prueba Acida

$

28.626.959

3,01 $

49.283.649

6,57 $

2,75

76

$

3,05

3,28

87.928.944

$ 181.825.909

2,48

3,55 $

338.446.806

2,87 $

3,14

Tabla 27 Indicadores financieros - Escenario pesimista AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

69%

64%

59%

64%

59%

RENDIMIENTO Margen Bruto de utilidad Margen Operacional de utilidad

-17%

3%

10%

19%

26%

Margen neto de utilidad

-17%

2%

6%

12%

16%

Rendimiento de Patrimonio

-127%

21%

48%

56%

52%

Rendimiento de Activo Total

-90%

13%

28%

35%

35%

LIQUIDEZ Razón Corriente

3,36

Capital Neto de Trabajo

$

Prueba Acida

$

12.373.380

2,34 $

16.931.995 $

3,49 $

2,48

2,70

32.430.407 $

1,75

92.072.780

1,46

3,05 $

203.145.394

2,14 $

2,58

Tabla 28 Indicadores financieros - Escenario optimista AÑO 1

AÑO 2

AÑO 3

AÑO 4

AÑO 5

Margen Bruto de utilidad

69%

64%

59%

64%

59%

Margen Operacional de utilidad

6%

19%

23%

31%

35%

Margen neto de utilidad

6%

12%

14%

19%

21%

Rendimiento de Patrimonio

23%

43%

43%

44%

42%

Rendimiento de Activo Total

19%

30%

30%

32%

31%

RENDIMIENTO

LIQUIDEZ Razón Corriente

6,71

Capital Neto de Trabajo

$

46.422.206 $

Prueba Acida

$

8,93 $

3,35 84.703.889 $ 3,07

77

3,29

3,61

148.691.571

$ 280.092.208

2,95

3,87 $

486.581.687

3,27 $

3,49

8.19 EVALUACION FINANCIERA DEL PROYECTO En este punto se relacionan las proyecciones financieras con la elaboración y evaluación del proyecto de inversión para así poder determinar la factibilidad del mismo. Para ello, se calcula el Valor Presente Neto (VPN) y la Tasa Interna de Retorno (TIR). •

Valor Presente Neto (VPN)

El Valor Presente Neto representa la suma presente de la inversión inicial más los ingresos netos presentes y futuros del proyecto. •

Tasa interna de Retorno (TIR)

La Tasa Interna de Retorno es la tasa de interés que hace que el VPN sea igual a cero, en otras palabras, es aquella tasa de oportunidad para la cual el proyecto en estudio es apenas aceptable. La factibilidad de los tres escenarios se determinaron por medio de estos valores, considerando que la Tasa de oportunidad (TIO) es del 8%. Ver Tabla 29. Tabla 29 Evaluación Financiera ESCENARIO NORMAL VPN (PESOS) TIR (%)

$

ESCENARIO PESIMISTA

220.179.995,73 $ 84%

0,00 $ 8%

ESCENARIO OPTIMISTA 461.244.276,78 143%

Tanto para el cálculo de VPN y de la TIR, se cumple la rentabilidad del proyecto para los tres escenarios estudiados.

78

9. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

De acuerdo a los resultados obtenidos en el estudio de factibilidad para la creación de VPI LTDA, se puede concluir que: • • •

• • • • •

• • • • •

Para el escenario normal, el proyecto es factible, ya que reporta un VPN de $220.179.995, en el periodo de estudio (cinco años). La TIR del proyecto es del 84%, mayor a la TIO (8%) indicando que el proyecto genera mayor rentabilidad que si se coloca la inversión inicial en una entidad bancaria. El margen de utilidad se incrementa con el tiempo alcanzando un 19% en el quinto año de operaciones, con una capitalización en el tercer año, manejando políticas conservadoras de crecimiento y recuperando la inversión en un tiempo aceptable para proyectos de inversión. Para el primer año, la utilidad es negativa ($6.161857) valor esperado debido al desconocimiento de la marca por el mercado objetivo y por ser una empresa nueva. Durante todos los años, el flujo de caja es positivo, incrementándose anualmente, lo que indica que siempre se tiene liquidez proveniente de la utilidad que se genera. La empresa es financieramente sana, ya que no posee obligaciones financieras durante el ejercicio y presenta un respaldo elevado para sus obligaciones a corto plazo. El mayor porcentaje respecto a las ventas corresponde a la utilidad bruta. Con el cubrimiento del 25% de las empresas objetivo (33 empresas) y con una meta de ventas promedio de $25.000.000 anuales (valor presupuestado para gastos de mantenimiento en área de servicios por año y estimado por medio de un sondeo realizado en las empresas visitadas), se logra alcanzar las utilidades en un escenario normal. El escenario pesimista es rentable, reportando un TIR igual a la Tasa Interna de Oportunidad y un VPN de cero. La capitalización en este escenario es al cuarto año. El escenario optimista presenta una TIR de 184% y un VPN de $461.244277 lo que representa una rentabilidad elevada. El margen de utilidad alcanzado en el quinto año es del 22%, valor recomendado para este tipo de industrias (entre un 20 y 25%). La recuperación de la inversión se hace en el segundo año. El entorno macro económico, la reevaluación del peso, los tratados de libre comercio principalmente con Estados Unidos, ocasionan un escenario propicio para la creación de empresas importadoras. El mercado seleccionado correspondiente a Bogotá y Cundinamarca, tiene un gran potencial por la concentración de

79

• • • •

grandes industrias de los diferentes sectores que emplean vapor en sus procesos productivos. Se recomienda mantener las ventas por encima del escenario pesimista y tratar de incrementarlas hacia el escenario optimista. Se recomienda diseñar un plan agresivo de marketing que facilite la introducción y reconocimiento de VPI LTDA en el mercado, por medio de precios competitivos, servicio, distribución, promoción. Fortalecer la ventaja competitiva que se posee frente a la competencia, en lo que respecta a auditorias y cursos de capacitación que ellos no poseen. Buscar en las diferentes zonas del país como Valle, Antioquia, Costa Atlántica, incluyendo Bogotá y Cundinamarca distribuidores que se encargarían de manejar las medianas industrias.

80

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ESTADOS UNIDOS. NICHOLSON. DESIGNER’S GUIDE. S.L.

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82