TALLER A: “METODOLOGÍA OPERATIVA DE LOS SISTEMAS DE GARANTÍA. ESTRATEGIAS DE GENERACIÓN Y PENETRACIÓN”.

Moderador: Gabriel J. Herrero de Garantizar S.G.R.

El objetivo del Taller de Trabajo A, consistió en abordar el análisis de los diferentes Sistemas de Garantías y Fondos de Garantías teniendo en cuenta el marco técnico y las características específicas de cada país, comprendiendo el contexto global y las necesidades en común a efectos de proponer mejoras para beneficio de las pymes.

A continuación se desarrolla un pequeño resumen de las distintas presentaciones de los panelistas del Taller A.

Panel 1 - Licitaciones

Fondo de Alessandro Bozzo, Gerente General del

Garantía para la Pequeña Empresa Fondo de Garantía (FOGAPE) Chile.

para la Pequeña

Empresa (FOGAPE) de Chile.

Fondo De Garantía Para El Pequeño Empresario (FOGAPE). Modelo basado en Operadores Financieros mediante Licitaciones. Chile.

Definiciones: El FOGAPE es un Fondo Estatal, creado en 1980 por ley. Tiene personería jurídica y capital propio, su objetivo es garantizar financiamientos a Instituciones Financieras (públicas y privadas), y reafianzar certificados de fianza que otorguen las Instituciones de Garantía Recíproca (2007). Su administrador es el Banco Estado. El supervisor es la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. (SBIF). El Objetivo de la Licitación: Es un mecanismo de Asignación competitivo, que transparenta la asignación de fondos garantizados entre distintos operadores. Asimismo, permite maximizar las garantías disponibles. Competencia por tasas de cobertura. Ventajas:  El modelo basado en Operadores permite un modelo masivo. Estos califican, evalúan y otorgan el financiamiento a sus clientes, con mayor información que el Estado (propietario del Fondo).  Se comparte riesgo entre IFIs, Operadores y Beneficiarios. Fomenta un incentivo al cumplimiento del servicio de la deuda.  Con pocos recursos es posible alcanzar una gran cantidad de MIPYMEs

Desventajas:  Asignación Competitiva puede dejar fuera algunos operadores y su operación puede ser intermitente.

 Los fondos licitados, pueden resultar insuficientes dentro del periodo de su vigencia (3 meses actualmente).

 Si las tasas de garantía bajan demasiado, los operadores podrían presionar por mayores garantías adicionales a sus clientes (si bajan las tasas es por competencia).  Si licitaciones no diferencian tipo de beneficiarios, se puede desfavorecer a sectores de menores garantías (Microempresas).

Instituciones que pueden participar en Licitaciones del Fondo:

 Instituciones Financieras supervisadas por Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.  Cooperativas de Crédito no supervisadas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras que cumplan exigencias del Departamento de Cooperativas del Ministerio de Economía y el administrador.  Instituciones de Garantía Recíproca.

Panel

2

–

LISGARANTE

Garantía Sociedad

Mutua. (SGM). Portugal.

Individual de

- Nuno Cavaco Henriques, Administrador de

Garantía Lisgarante de Portugal.

Garantía Mutua. Portugal. En este sistema de garantías, existen distintos segmentos de atención: Garantías y Empréstitos dentro de los cuales se encuentra el financiamiento bancario y el leasing ambos de financiamiento de medio y largo plazo. Asimismo, existe financiamiento de corto plazo. Otro segmento está compuesto por Garantías Financieras, Garantías Técnicas. Dentro de las líneas de oferta, encontramos la Inversión y el Turismo. Otro segmento de atención son los servicios especializados, compuestos por los denominados protocolos bancarios que incluyen Garantías y Empréstitos éstos se encuentran destinados a empresas dinámicas con rentabilidad económica. Siendo sus principales ventajas el refuerzo de su capacidad de negociación, reducción de costos financieros y fácil acceso al financiamiento. Garantía Mutua. Principales características y ventajas. Las Sociedades de Garantía Mutua son instituciones de crédito supervisadas por el Banco de Portugal. Prestan garantías denominadas de primera demanda igualándose a los bancos de primera línea. Asimismo, facilitan el acceso al crédito a las PYMES, promueven la obtención de mejores condiciones de financiamiento debido a que el acceso al crédito implica mejores plazos y contragarantías. Y por otro lado menores costos económicos.

Las empresas tienen que adquirir una participación mutualista.

Panel 3 – Cartera Fondo de Garantía de Daniel Martins Vivas. Departamento de Brasil.

Políticas de Gestión de Garantías de Banco Nacional de Desarrollo Económico y Social Fondo Garantizador Para Inversiones (FGI) – BNDES de Brasil

Fondo Garantizador para Inversiones (FG). Banco Nacional de Desarrollo Económico y Social (BNDES). Objetivo: El objetivo de la institución es facilitar la obtención del crédito para las MiPymes. Respaldamos los préstamos a las PyMEs, aumentando así el interés de las instituciones financieras en operar con ellos y reduciendo las dificultades que el pequeño empresario a menudo tiene para cumplir con las garantías exigidas por las instituciones financieras. El FGI es un Fondo privado, abierto indefinidamente, con participación por cuotas. Opera esquema de garantía en cartera con riesgo compartido en operaciones de financiación con recursos del BNDES. El FGI no está sujeto al presupuesto público. El BNDES actúa como administrador del Fondo y es responsable por la gestión de la cartera de inversiones y de las garantías.

Posee un patrimonio propio, que se encuentra separado de los activos y patrimonio neto del Administrador y que asciende a de R$ 784 millones en 31 de agosto (liquido). Dicho patrimonio se encuentra apalancado en 12 veces. Asi el FGI presenta un potencial para más de R$ 9 millones en garantías. La estructura organizativa del Fondo Garantizador para Inversiones (FGI) del BNDES establece la existencia de una Asamblea de Cuotistas (compuesta por cuotistas privados y un Consejo de Participación Gubernamental), y un administrador que se encarga de la gestión de activos (Fondo de Inversiones) y garantías (Credit Score, Auditoria operacional y consultoria Actuarial), sujeto al control de una auditoría financiera. El proceso de contratación de garantías se puede describir de la siguiente manera: la MiPyme solicita financiamiento a un agente, cabe aclarar que la aprobación del financiamiento pasa por la análisis del agente financiero. El mencionado agente solicita el financiamiento al BNDES y garantía al FGI. A continuación, el BNDES aprueba la financiación y la garantía, liberando el crédito. El encargo será financiado junto con el principal. Luego el agente repasa el crédito y el costo con el encargo. Las ventajas de este modelo es que genera menor pérdida, mayor liquidez y menor necesidad de capital, permitiendo aumentar la rentabilidad y la cartera. Como principales impactos, el FGI es responsable por aumentar el número de operaciones con personas físicas y microempresas realizadas por el BNDES, mientras que facilita que empresas que nunca accedieron el crédito del banco lo hagan por primera vez. También es importante mencionar que, en proporción a

las respectivas carteras, la participación de FGI en áreas menos desarrolladas de Brasil supera la del propio BNDES. Finalmente, creemos que el manejo de las garantías requiere equilibrar las diferentes necesidades e intereses de todas las instituciones financieras, los beneficiarios y del propio BNDES mientras se realiza un proceso de continua evolución, utilizando como benchmark los principales instrumentos de garantía de Iberoamérica y del mundo. En los últimos meses, hemos hecho encuestas y visitas técnicas, reuniendo inputs de estos cuatro jugadores para transformarlo al FGI en un producto dinámico, adecuado a su mercado de actuación y que sea capaz de respaldar el acceso al crédito de la MiPyME en Brasil.

Panel 4 Fondo Nacional de Garantía S.A. Juan Carlos Durán, Presidente del Fondo Colombia.

Nacional de Garantías

FNG, S.A. de

Colombia

Modelo de Garantías de Cartera. Fondo Nacional De Garantías S.A. Colombia.

MSION, Facilitar el acceso de la mipyme colombiana a la financiación, mediante el otorgamiento de garantías.  Objetivo: masificación del acceso a crédito  Riesgo individual evaluado por el banco

 El banco elige los créditos que van con garantía del FNG, dentro de un cupo previamente otorgado  Coberturas parciales (generalmente 50%)  Tarifas según pérdida esperada de la cartera de cada banco  Autosostenibilidad financiera.

Modelo de cartera. La mipyme solicita el crédito a un intermediario financiero que realiza toda la evaluación de riesgo del crédito. El Fondo Nacional Garantías no participa en la evaluación del riesgo y realiza una aprobación automática de la garantía. Lecciones aprendidas.  Relación entre cobertura y siniestralidad  Conveniencia de constituir reservas contracíclicas  Adaptación de productos al mercado  Requerimiento de compromiso y dedicación por parte del FNG y bancos en el proceso de adaptación al esquema electrónico de operación  Modelo de Servicio al Cliente.  Modelo de Actuación Comercia.

Panel 5.- Modelo mixtos cartera / Dr. Edgard COQUIS Fernández-Dávila individual/licitaciones

Gerente General de Fundación Fondo de Garantía para Préstamos a la Pequeña Industria (FOGAPI) de Perú

Fundación Fondo de Garantía para Préstamos a la Pequeña Industria es una Institución de Garantía que facilita el respaldo a la MYPE. Está regulada por la Ley Nº 28015 – MYPE. FOGAPI está regulada y supervisada por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. (Calificación de Riesgo “A”, por Pacific Credit Raiting). Tipos de apoyo financieros a favor de la mype que ofrece FOGAPI,  Banca de Primer Piso Modelo de garantía individual. Modelo de garantía de intermediario.  Banca de Segundo Piso Modelo de garantía de cartera o global.

*GARANTÍA INDIVIDUAL. Garantiza la fuente de trabajo de la mype, no todo crédito es bancario. Es una garantía bajo

la modalidad de carta fianza.

Características: Incondicional, Solidaria, Irrevocable, De Realización Automática. VENTAJAS – Garantía Individual.  Permite el acceso a las compras estatales a la mype (reserva legal: 40%).  La mype se convierte en proveedor del principal adquiriente o inversor de un país que es el estado.  La mype incrementa sus ventas.

 Se apoya el desarrollo económico de la mype de alcance local regional y nacional. INCONVENIENTES- Garantía Individual.  Proceso lento al evaluarse por cada operación.  Demanda de mayores controles internos operativos.  Dificultad de pago de la comisión de garantía por renovaciones, porque los entes públicos deben mantener vigentes las cartas fianza hasta la liquidacion y el pago respectivo de la misma.

*GARANTÍA DE CARTERA O GLOBAL Prestamos de capital de trabajo y financiamietno de maquinaria. Masificación y descentralización del acceso al crédito a favor de la mype. Mecanismo financiero que garantiza la totalidad de los créditos mype definido por la institución financiera elegible que consta en el convenio que fogapi suscribe con ella. Modelo de CARTERA O GLOBAL: FOGAPI le otorga una garantía de cartera a las IFIS (INSTITUCIÓN FINANCIERA INTERMEDIARIA) y luego la IFIS le otorgan el préstamo a la MYPE a cambio de un interés o comisión. VENTAJAS – Garantía De Cartera O Global.  Reduce, comparte y diversifica el riesgo crediticio con FOGAPI.  Recupera pagos y reduce indicadores de nivel de morosidad.  Incentiva el incremento del volumen de sus operaciones.  FOGAPI asume el riesgo de contra-parte crediticia. Por lo tanto, asume la provisión / Res. SBS Nº 808-2003

 No se requiere aporte alguno por participar en el Servicio de Garantía de FOGAPI.  IFI reembolsa a FOGAPI cuando recupera y a costo cero.  Mejora el fondeo al mejorar su capacidad de endeudamiento.  Protege su principal activo: La Cartera de Créditos  Permite desarrollar nuevas tecnologías para atender los distintos sectores crediticios MYPES.

INCONVENIENTES - Garantía De Cartera O Global.  Mayores costos financieros por la garantía emitida a cargo de fogapi  Mayores costos administrativos por el control y seguimiento de cobranza y acreditarla ante fogapi, no obstante el software entregado para la adquisición de la garantía de cartera.

Panel 6.- Modelo mixtos cartera /

Mario

de

individual/licitaciones :

Desarrollo

la de

Vega,

Director

Productos

de

Nacional

Financiera (NAFIN) de México

Modelos Mixtos de Cartera. Nacional Financiera, S.N.C. Objetivo: Impulsar el crecimiento de las MIPYMES cubriendo sus necesidades: Acceso al financiamiento, Mejores condiciones en el costo del financiamiento, Menores requerimientos de información y colaterales, Acceso a diversos esquemas en

función de su actividad empresarial, Diversas ventanillas de atención y una amplia de gama de productos pyme (Oportunidad)

NAFINSA participa en el riesgo en dos modalidades: PARI PASSU (Cartera) y PRIMERAS PÉRDIDAS (Licitación). Cobertura Pari Passu (cartera). Nacional Financiera cubre el porcentaje de la garantía convenida, en cada financiamiento en lo individual. Cobertura Primeras Pérdidas (licitación). Nacional Financiera cubre los primeros incumplimientos de pago que registre el portafolio, hasta por el monto equivalente a los recursos reservados.  Pari Passu. Mas bancarización, mayor oferta de productos, producto acordado con if, desarrollo de nuevos productos if, sectores no atendidos, genera mayores ingresos nafin.  Primeras Pérdidas Mejores condiciones, productos especializados, condición de asignación definida por NAFIN, productos maduros, mejor precio por garantía, exposición controlada y menores ingresos para el NAFIN. Asignación de Recursos. Cada portafolio tiene asignado un fondo de contragarantía; considerando su proyección se crean fondos específicos.

Se cuentan con Fondos Mutuales que optimizan el uso y administración de los recursos en contragarantía. Gracias al Programa de Garantías se ha logrado la bancarización de más empresas en mejores condiciones, así como direccionar el crédito a sectores específicos.

CONCLUSIÓN TALLER A: “METODOLOGÍA OPERATIVA DE LOS SISTEMAS DE GARANTÍA. ESTRATEGIAS DE GENERACIÓN Y PENETRACIÓN”.

 Existen básicamente dos metodologías de cartera en la operativa de los sistemas de garantía iberoamericanos: una de cartera y otra de garantía individual, que en muchos casos coexisten en un mismo territorio o inclusive en el ente de garantía.  Ambos son idóneos para fomentar la formalidad de la economía y las pymes.  Cada modalidad se focaliza en función de las estrategias de penetración o de masificación de las actividades específicas que deben adaptarse a la realidad económica ó territorial y del porcentaje de la cobertura de la garantía que establece una determinada relación con las entidades del sistema financiero.  En ambos casos se necesita mayor difusión del instrumento para lograr y generar mayor impacto, ajustando productos y servicios a las necesidades de las pymes.  También en ambos casos se necesita difundir y capacitar a los operadores del crédito, en sus diferentes niveles, para una mayor extensión y un mejor manejo y difusión de las operaciones.  Es necesario contar con una fuerte estrategia de adicionalidad de los Sistemas de Garantías y Fondos de Garantías de los distintos países, al sistema bancario tradicional. Se recomienda la elaboración de un Scoring de contragarantías, generalmente aceptadas por este tipo de sistemas, a

diferencia de las solicitadas tradicionalmente por los bancos e Instituciones Financieras, poniendo especial énfasis en las PyMes.