HSBC en 2011

Conectando a los clientes con nuevas oportunidades

Quiénes somos y qué hacemos

HSBC es una de las organizaciones de servicios financieros y bancarios más grandes del mundo. Con alrededor de 7,200 oficinas, tanto en mercados establecidos como en los de más rápido crecimiento, nuestro propósito es estar presentes en donde se encuentra el crecimiento, conectando a los clientes con nuevas oportunidades. Apoyamos a las empresas para que prosperen y a las economías a que progresen, así como a las personas a alcanzar sus sueños y esperanzas y cumplir sus ambiciones.

Atendemos a alrededor de 89 millones de clientes a través de nuestros cuatro negocios globales: Banca de Consumo y Administración Patrimonial, Banca Comercial, Banca Global y de Mercados, y Banca Privada Global. Nuestra red cubre 85 países y territorios en Europa, la región Asia-Pacífico, el Medio Oriente, África, Norteamérica y Latinoamérica. Nuestra meta es ser reconocidos como el banco internacional líder en el mundo.

Cotizando en las bolsas de valores de Londres, Hong Kong, Nueva York, París y Bermudas, las acciones de HSBC Holdings plc están en manos de más de 220,000 accionistas en 132 países y territorios.

Contenido Momentos destacados del 2011 1 2 Informe del Presidente del Grupo 6 Nuestro enfoque: Como manejamos nuestro negocio 7 Revisión de Negocio del Director General del Grupo 11 Nuestra estrategia 12 Indicadores clave de desempeño 14 Una mirada a HSBC: Negocios Globales 16 Una mirada a HSBC: Regiones 18 Mercados de más rápido crecimiento: Casos de estudio 18 Asia 20 Medio Oriente 22 Latinoamérica 24 Sustentabilidad: Haciendo una contribución positiva 26 ‘En el futuro…’ 28 HSBC en línea

Imagen de la Portada: ‘Conectando a los clientes con nuevas oportunidades’ El comercio continuará impulsando el crecimiento en los años por venir mientras el rápido desarrollo de rutas comerciales ‘Sur-Sur’ transforma la economía global, ligando a Asia con el Medio Oriente y Latinoamérica. La fotografía de portada ilustra esa conexión entre las economías de más rápido crecimiento: China y Brasil. Muestra un barco chino entregando una grúa de muelle en el puerto de Santos en Brasil, núcleo de casi 25% del comercio de Brasil y el puerto más grande de Latinoamérica. El ZhenHua 25 es propiedad de una compañía naviera basada en Shanghai -subsidiaria de un cliente de HSBC- cuya flota transporta maquinaria pesada y equipo de ingeniería marítima hechos en China a 176 puertos en 76 países alrededor del mundo. China es ahora el socio de comercio exterior más grande de Brasil. Para apoyar a nuestros clientes en ambos lados de este corredor en crecimiento, HSBC estableció en 2010 oficinas de comercio exterior Brasil-China localizadas tanto en Sao Paulo como en Shanghai. La contribución de HSBC al crecimiento del lazo económico entre estos dos países fue reconocida en 2011 cuando fuimos nombrados la “Institución financiera del año” por la Cámara de Comercio de Brasil-China.

Ayudando a clientes a expandirse en mercados de más rápido crecimiento Páginas 18-19

Un servicio bancario Premier Páginas 20-21

Financiando el comercio ‘Sur-Sur’ Páginas 22-23

Momentos destacados del 2011

Aspectos Financieros más destacados Utilidad antes de impuestos (base reportada)

Fortaleza de Capital

US$21.9MM US$MM 25

10.1%

Activos (base reportada)

Índice de capital básico 1 al 31 de diciembre

20

19.0

10.0 8.0

15

9.4

9.3 7.1

5

10.5 10.1

8.1

4.0

1,000

2.0

500

Dividendos por acción ordinaria (comparativo anual)

Capitalización del Mercado al 31 de diciembre

US$0.41

US$136MM

£0.26 HK$3.19

US$

200

2,556

2007 2008 2009 2010 2011

£88MM HK$1,059MM

£4.91

HK$59.00 US$38.10 Acción Depositaria Americana

£ 10.00

199

198

0.90

180

0.8

8.00

150 0.64 100

0.4

2,364 2,455

Precio de la acción al 31 de diciembre

US$MM

1.0

2,527

0 2007 2008 2009 2010 2011

2007 2008 2009 2010 2011

2,354

1,500

0

0

0.6

2,500 2,000

7.0

6.0 10

HK$19,852MM

3,000

12.0 21.9

£1,651MM

US$MM

% 24.2

US$2,556MM

0.34 0.36

136 114

0

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Aspectos operativos más destacados

6.51 4.91

2.00

0 2007 2008 2009 2010 2011

7.09 5.77

4.00

0.41

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6.00

7.34

0 2007 2008 2009 2010 2011

• Lanzamos la estrategia para dar una nueva forma al Grupo, mejorar los rendimientos y posicionarnos para el crecimiento. • Fuerte desempeño en las regiones de más rápido crecimiento, con ingresos arriba de 12% en Hong Kong, resto de Asia-Pacífico, Latinoamérica, Medio Oriente y Norte de África, que ahora

2007 2008 2009 2010 2011

representan el 49% de los ingresos del Grupo. • Año récord en la Banca Comercial, con utilidades antes de impuestos de US$7.9MM, 31% más alto. • Logramos ahorros sustentables en costos por US$0.9MM, con un sólido proyecto de ahorros adicionales. HSBC en 2011

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Informe del Presidente del Grupo

Facilitando el crecimiento económico en todo el mundo “HSBC tiene a las personas, la fuerza financiera, el enfoque estratégico correcto y los valores para hacer el bien a aquellos que depositan su confianza en nosotros…” Douglas Flint Presidente del Grupo

A lo largo de su historia HSBC ha buscado facilitar el crecimiento económico, ya que a través de ese crecimiento los negocios florecen y los individuos cumplen las aspiraciones que tienen para ellos mismos y para sus seres queridos. La portada del Informe Anual de este año ilustra un elemento central de la dirección estratégica de HSBC – conectar a los mercados al proveerles productos financieros y de administración de riesgos que faciliten los flujos de comercio e inversión. Al hacerlo, ayudamos a nuestros clientes a lograr sus anhelos de crecimiento y generar rendimientos económicos para los ahorradores e inversionistas. La imagen también ilustra el cambio en el énfasis hacia los mercados de más rápido crecimiento que sustentan las prioridades de inversión de HSBC. El puerto es el de Santos en Brasil, que es el puerto más grande de contenedores en Sudamérica; el barco es de China, entregando maquinaria 2

HSBC en 2011

pesada. El corredor de comercio Brasil-China ha sido uno de los corredores de más rápido crecimiento en la última década con una tasa de crecimiento anual compuesta de cerca del 30%. China es ahora el socio comercial más grande de Brasil representando el 18% de sus flujos de comercio totales, contra el 4% en el año 2000. HSBC inició actividades en Brasil en 1997 y desde entonces ha ampliado sus operaciones para generar utilidades antes de impuestos de US$1.2 mil millones en 2011, incremento de 19% contra el año anterior. Estimamos que financiamos más del 6% del comercio total de Brasil y aproximadamente 9% de su comercio con China. En 2011 fuimos reconocidos como la “Institución financiera del año” por la Cámara de Comercio de Brasil-China por haber realizado una gran contribución al crecimiento y desarrollo de su corredor de comercio exterior.

El propósito de la anterior introducción es resaltar el hecho de que, a pesar de las grandes incertidumbres y las mentalidades concentradas en el riesgo de las economías más avanzadas de Europa y los Estados Unidos, todavía existen oportunidades de crecimiento atractivas que buscar en las que nuestra red internacional y sólido balance general proveen ventajas distintivas.

Desempeño en 2011 En 2011, en nuestro centro de Asia, a lo largo del Medio Oriente y en Latinoamérica, tuvimos un buen avance al desarrollar los negocios de los clientes en línea con el apetito de riesgo aprobado por el Consejo. En gran parte impulsado por el aumento de los préstamos en estas regiones de más rápido crecimiento, nuestro negocio de Banca Comercial tuvo un desempeño récord. En Europa y los Estados Unidos nos concentramos en apoyar a nuestra base central de clientes, enfocándonos en los servicios de comercio al mismo tiempo que restringimos el apetito de riesgo dentro del sector financiero. También tuvimos un avance significativo adicional en el cierre de nuestros negocios no rentables en los Estados Unidos. La Revisión de Negocio del Director General del Grupo da una explicación más amplia sobre la ejecución de nuestra estrategia durante el 2011. El fuerte avance que tuvimos en la ejecución de la estrategia fue más marcado al contrastarlo con la frágil confianza que prevaleció en las economías avanzadas del mundo. La continua incertidumbre derivada de la crisis de deuda de la Eurozona contribuyó a que la demanda de créditos permaneciera apagada en Europa, mientras que la recuperación de Estados Unidos no estuvo a la par de las expectativas que se tenían a principios de año. Conforme los inversionistas se aglomeraban en las clases de activos más seguros, los niveles de actividad del mercado se redujeron marcadamente y los precios de los valores fuera de las clases de activos favorecidos se debilitaron. Estos factores redujeron marcadamente los ingresos comerciales en la segunda mitad del año.

El monto total de dividendos declarados durante el 2011 fue de US$7.3 mil millones y en los últimos cuatro años, o sea desde que inició la crisis financiera, ha ascendido a US$27.2 mil millones, haciendo de HSBC el segundo pagador de dividendos más grande en la FTSE 100 durante este periodo. Haciendo referencia a un asunto de interés público, el costo para los accionistas de las recompensas relacionadas al desempeño dentro del negocio de Banca Global y de Mercados en 2011 y durante los últimos cuatro años ascendió a casi US$1 mil millones y US$4.7 mil millones, respectivamente. Las utilidades antes de impuestos de la Banca Global y de Mercados sumaron, en conjunto, US$30 mil millones en los mismos cuatro años y representaron la mayor contribución, 52%, de las utilidades antes de impuestos del Grupo durante ese periodo. Al final del 2011, el capital total de los accionistas se mantuvo en US$159 mil millones, 24% arriba de su nivel anterior a la crisis de US$128 mil millones a finales del 2007. Durante el mismo periodo nuestra hoja de balance creció sólo 9%. El índice de capital básico 1 al final del 2011 se mantuvo en 10.1%, en línea con nuestro límite programado. Como se anticipó en el Informe del año pasado, el gobierno del Reino Unido procedió con su plan de recaudar £2.5 mil millones a través de un impuesto a los balances generales globales de bancos domiciliados en el Reino Unido. El costo para HSBC fue de US$570 millones, de los cuales US$340 millones estuvieron relacionados con actividades bancarias fuera del Reino Unido. El impuesto, que no es deducible, es el equivalente a US$0.03 por acción ordinaria y, como se indicó el año pasado, estaría de otro modo disponible para su distribución a los accionistas.

Avances en la reforma regulatoria

Durante el 2011, varios puntos importantes fueron aprobados en la agenda de la reforma regulatoria. En el Reino Unido, la Comisión Bancaria Independiente (ICB) entregó su reporte en septiembre y el gobierno publicó su respuesta en diciembre. En contra del contexto de las condiciones económicas y En los Estados Unidos, se dio mayor claridad a la legislación financieras del mercado descritas anteriormente, el Consejo consideró el desempeño del Grupo en 2011 como satisfactorio Dodd-Frank a través de una multitud de avisos sobre la propuesta de una nueva regulación y cuatro agencias en su conjunto y sólido en los mercados de más rápido financieras regulatorias en los Estados Unidos emitieron crecimiento. Las ganancias por acción se incrementaron en propuestas de regulaciones uniformes que implementarían la 26%, a US$0.92 y el Consejo autorizó un cuarto dividendo Regla Volcker, que tiene como objetivo restringir a las provisional de US$0.14 por acción ordinaria, llevando a los dividendos totales a US$0.41 por acción con respecto al 2011, principales instituciones financieras de participar en operaciones por cuenta propia y en la mayoría de los fondos incremento de US$0.05 por acción o 14%. El Consejo de cobertura e inversiones por cuenta propia. El Comité confirmó su intención de continuar pagando dividendos trimestrales durante el 2012 a una tasa de US$0.09 por acción Basilea, en conjunto con el Consejo de Estabilidad Financiera, establecieron sus propuestas para identificar e incrementar ordinaria con respecto de cada uno de los primeros tres los requerimientos de capital para los Bancos Globales trimestres, en línea con 2011. Sistémicamente Importantes y la mayoría de las principales En particular, estamos llevando a cabo con éxito el jurisdicciones publicaron sus propuestas sobre la planeación fortalecimiento de capital requerido por la reforma regulatoria de recuperación y resolución para las instituciones de mayor mientras mantenemos el récord de pago de dividendos más relieve. Europa continuó incluyendo las propuestas de Basilea fuerte que cualquier banco fuera de China continental. III dentro de un nuevo proyecto de Directiva de Requerimientos de Capital (CRD IV), la Autoridad Bancaria HSBC en 2011

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Informe del Presidente del Grupo (continuación)

Europea apareció formalmente como el núcleo de las entidades financieras regulatorias en Europa y, en el Reino Unido, el Departamento del Tesoro del Reino Unido publicó sus propuestas para un nuevo enfoque hacia la regulación financiera y el reemplazo de la Autoridad en Servicios Financieros por una nueva estructura de supervisión, dirigida por el Banco de Inglaterra. Muchos temas continúan sujetos a debates adicionales, incluyendo los protocolos de resolución transfronterizos, la dirección y operación de contrapartes centrales, el papel prospectivo de sistemas de compensación e intercambios, la calibración del nuevo marco de liquidez propuesto, la definición y operación de las restricciones propuestas de comercio por cuenta propia, la posible concertación y revisión por expertos del cálculo de las ponderaciones de riesgo que impulsan los requerimientos de capital, la revaluación del tratamiento libre de riesgo de la deuda soberana y otros 22 flujos de seguimiento continúan llevándose a cabo a consecuencia de la respuesta del gobierno del Reino Unido al Reporte de la ICB. Por lo anterior, es evidente que la industria continuará soportando una pesada carga tanto del compromiso en tiempo como del costo, mientras trabaja con quienes diseñan las políticas para finalizar las reformas regulatorias, incluyendo tratar las muchas inconsistencias internas y las dimensiones extraterritoriales del diseño de normas nacionales. Estamos comprometidos a sostener cualquier diálogo constructivo necesario y a brindar apoyo para agilizar la conclusión de estos temas pendientes. Nuestra participación hará énfasis en que es crítico que las reformas tengan como resultado un modelo de negocio sustentable que pueda atraer capital económico externo. Esto es esencial para que el sistema financiero sea capaz de contribuir tan completamente como debe a la agenda de crecimiento económico que está siendo dictada por los líderes políticos globales.

profundo del sistema bancario, seguros, mercado financiero y de capitales obtenido en puestos anteriores desempeñados a lo largo de una larga y distinguida carrera. John Lipsky es uno de los economistas más conocidos y respetados a nivel mundial, quien más recientemente fungió como Director Administrativo Adjunto en el FMI de donde se jubiló en noviembre del 2011. En los últimos 5 años, John ha sido uno de los enlaces clave entre los diseñadores de políticas macroeconómicas y la comunidad financiera y aporta al Consejo un conocimiento y entendimiento excepcionales de las cuestiones macroeconómicas y geopolíticas que darán forma al futuro de la economía global.

Marca y Reputación En HSBC continuamos pensando en el largo plazo al construir plataformas de negocio y relaciones que generarán opciones para la creación de valor para las futuras generaciones. Tácticamente existen decisiones difíciles pero necesarias que se deben tomar en el apagado ambiente económico actual pero que siempre se sopesan contra lo que es correcto para la salud del negocio a largo plazo. De una manera similar cuando las cosas salen mal, como sucede de vez en vez, nos juzgamos a nosotros mismos en cuanto a nuestra respuesta y qué tan rápido aprendemos de la experiencia, entre otras consideraciones. Nada es más importante que nuestra reputación. Fue un momento de gran orgullo dentro de la organización cuando fuimos nombrados como la marca bancaria más valiosa en el mundo por el reporte Brand Finance Banking 500 2012. Ésta es la cuarta vez que HSBC ha encabezado la lista en los últimos cinco años. Este reconocimiento es un testimonio del trabajo de todos mis colegas en la construcción de valor para los clientes que se traduce en valor para los accionistas.

Sin embargo, al mismo tiempo reflexionamos que en el 2011 continuamos lidiando con problemas regulatorios, legales y En la próxima Reunión General Anual nos despediremos de reputacionales heredados que nos recuerdan que nuestro dos directores que han dado un gran servicio a HSBC durante buen trabajo puede ser destruido por fallos de juicio o de muchos años y quienes no se presentarán para reelección. control. El pago de indemnizaciones por la histórica venta del Seguro de Protección de Pagos en el Reino Unido, la multa y Sir Brian Williamson ha participado en el Consejo de HSBC la compensación surgidas de la hoy cerrada NHFA Limited Holdings desde el 2002 y ha aportado gran visión y sabiduría, Business, y las investigaciones legales y regulatorias en curso producto de una distinguida carrera en servicios financieros, en los Estados Unidos en varias áreas son asuntos de los que especialmente en las áreas de mercado de dinero y bonos, debemos aprender para asegurar que no vuelvan a suceder. El compensaciones, intercambios y plataformas de comercio programa de capacitación en valores que está liderando el electrónico en donde fue pionero al establecer The London Director General del Grupo para todos los empleados es una International Financial Futures and Options Exchange. de muchas medidas para este fin. Estamos verdaderamente Gwyn Morgan ha participado en el Consejo de HSBC Holdings apenados con todos aquellos que se vieron desde el 2006 y previamente en el Consejo de HSBC Canadá desfavorablemente afectados por nuestras fallas y con durante nueve años. Su vasta experiencia en liderar grandes nuestros accionistas por el daño reputacional en el que compañías internacionales en los sectores de ingeniería y incurrimos. energía aportó a las discusiones y debates del Consejo una perspectiva industrialista equilibrada.

Cambios en el Consejo

Agradecemos a ambos sus contribuciones durante tantos años y los extrañaremos.

Viendo hacia el futuro

Ha pasado ya un poco más de un año desde que Stuart Gulliver y yo asumimos nuestras respectivas funciones. Nos complace dar la bienvenida a dos nuevos integrantes, Durante este tiempo, el equipo de líderes de Stuart ha crecido Joachim Faber y John Lipsky, quienes se integrarán al Consejo en carácter y unión y creo que es de los mejores en nuestra el 1° de marzo. industria. Este equipo está fuertemente apoyado por colegas talentosos cuya participación y compromiso con las Joachim Faber renunció al Consejo de Administración de prioridades estratégicas que se les plantearon es evidente y Allianz a finales del 2011 en donde fungió en su última etapa entusiasta. En nombre del Consejo, quiero aprovechar esta como CEO de Allianz Global Investors, una de las cinco oportunidad para agradecerles su apoyo y dedicación. El compañías principales administradoras de inversiones a nivel incierto ambiente económico y geopolítico continuará global. Trae consigo un cúmulo de experiencia desde la planteando desafíos a lo largo del 2012 y más allá. perspectiva del inversionista, así como un conocimiento 4

HSBC en 2011

Sin embargo, tengo la confianza de que HSBC tiene la gente, la fortaleza financiera, el correcto enfoque estratégico y los valores para hacer las cosas bien en beneficio de aquellos que han puesto su confianza en nosotros, cumpliendo de ese modo sus expectativas y contribuyendo a la obtención de sus aspiraciones y anhelos. Existimos para hacer eso.

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Douglas Flint Presidente del Grupo 27 de febrero de 2012

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El Consejo de Directores de HSBC Holdings plc. Para detalles sobre la formación y experiencia de los Directores, consulta en línea la Revisión Anual 2011 (páginas 27-29). La información sobre nuestra página de internet se encuentra en la página 28 de esta gaceta.

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1 Sir Simon Robertson, Presidente Adjunto del Grupo 2 Douglas Flint, Presidente del Grupo 3 Stuart Gulliver, Director General del Grupo 4 Iain Mackay, Director de Finanzas 21del Grupo 5 Sandy Flockhart, Presidente de la Banca Comercial, Europa, Medio Oriente, Latinoamérica 6 Rachel Lomax 7 James Hughes-Hallett

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8 Gwyn Morgan 9 Joachim Faber 10 John Lipsky 11 Laura Cha 12 Narayana Murthy 13 David Shaw, Consultor del Consejo 14 Safra Catz 15 John Thornton 16 Sam Laidlaw 17 John Coombe 18 Ralph Barber, Secretario del Grupo 19 Rona Fairhead 20 Sir Brian Williamson 21 Marvin Cheung HSBC en 2011

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Nuestro Enfoque

Como manejamos nuestro negocio

Nuestros valores, así como un sólido manejo de riesgos, el buen gobierno y el compromiso de operar sustentablemente guían la forma en la que manejamos nuestro negocio y nos ayudan a brindar valor a nuestros accionistas y clientes.

Buen gobierno

Fortaleciendo nuestros valores

La estructura de gobierno de HSBC está enfocada a brindar valor sustentable a nuestros accionistas. El Consejo establece la estrategia y el apetito de riesgo de HSBC y delega la operación diaria del negocio al Consejo de Administración del Grupo.

El papel que juegan los valores de HSBC en la operación diaria es significativo en el contexto del sector de servicios financieros externos y en la economía en general, con cambios en la política regulatoria, la confianza de los inversionistas y el punto de vista de la sociedad en cuanto al papel de los bancos. Esperamos que todos nuestros empleados actúen con integridad con valor en la ejecución de sus tareas al ser:

El Consejo ha establecido comités no ejecutivos incluyendo el Comité de Auditoría, que supervisa los temas de reportes financieros; el Comité de Riesgo, que supervisa los asuntos relacionados al riesgo; el Comité de Remuneraciones, que establece la política de retribución y pago a ejecutivos de alto nivel; el Comité de Nombramientos, que dirige el proceso de nombramientos en el Consejo; y el Comité de Sustentabilidad Corporativa, que aconseja sobre problemas ambientales, sociales y éticos.

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En 2011, emprendimos medidas para integrar nuestros valores al negocio. Nos estamos asegurando que todos los que trabajan para HSBC vivan conforme a estos valores y los hayan hecho una parte clave de la revisión de desempeño anual individual.

Un negocio sustentable

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Consideramos que los bancos juegan un papel positivo en la economía y en la sociedad al proveer a individuos y t negocios los servicios financieros que n te necesitan para lograr sus anhelos. Nos Sus aseguramos que nuestro negocio sea sustentable al asumir una visión a largo plazo; al valorar a nuestros empleados; al tratar el impacto directo e indirecto que tenemos en el medio ambiente; y al invertir en las comunidades en las que operamos.

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Nuestro sólido balance financiero y nuestro variado portafolio de préstamos son factores clave en el manejo de nuestro perfil de riesgo. Nuestro marco de administración de riesgo también nos ayuda a identificar tanto los riesgos actuales como los emergentes, y asegura que nuestros portafolios permanezcan alineados a nuestro apetito de riesgo. Después, utilizamos esto para llevar a cabo pruebas de resistencia para evaluar el impacto de esos riesgos. HSBC en 2011

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Nuestro enfoque

Un fuerte modelo de riesgo y responsabilidad está incorporado en todo HSBC y el Comité de Riesgo del Grupo monitorea la efectividad de nuestra administración total del riesgo. El Consejo, asesorado por el Comité de Riesgo del Grupo, aprueba el apetito de riesgo de HSBC.

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• Conectados con nuestros clientes, comunidades, reguladores y entre nosotros.

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Administrando nuestros riesgos Como sucede en todas las organizaciones de servicios financieros, tenemos que administrar los riesgos en nuestro negocio. Nuestro enfoque está en identificar, entender y enfrentar esos riesgos en línea con nuestro apetito de riesgo acordado.

• Abiertos a ideas y culturas diferentes; y

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Los Negocios y Funciones Globales han establecido los estándares operativos, de reportes financieros y administrativos que deben aplicarse en todo HSBC.

• Confiables y hacer lo correcto;

Aplicamos políticas de riesgo de sustentabilidad en nuestros créditos y trabajamos para apoyar a los negocios involucrados en la transición a una economía de reducción de uso de carbono. Al administrar el impacto ambiental de nuestras propias operaciones, nuestro objetivo es reducir las emisiones anuales de dióxido de carbono por empleado en una tonelada, de 3.5 a 2.5 toneladas para el 2020. También invertimos en proyectos comunitarios al donar US$96 millones a iniciativas educacionales y ambientales, entre otras, alrededor del mundo en el 2011.

Revisión de Negocio del Director General del Grupo

Enfocados en mercados de más rápido crecimiento y en la generación de riqueza “Ejecutar nuestra estrategia es la principal palanca para mejorar el desempeño del Grupo. Mucho se ha logrado en el 2011…” Stuart Gulliver, Director General del Grupo

2011 fue un año de cambio para HSBC ya que articulamos una clara estrategia para convertirnos en el banco internacional líder del mundo. Tuvimos avances significativos en la ejecución de la estrategia para reestructurar al Grupo y mejorar los rendimientos. Primero, llevamos a cabo una revisión del portafolio en todo el Grupo para mejorar nuestra distribución de capital y hemos ya anunciado la venta o cierre de 16 negocios no estratégicos durante el año, y 3 más en 2012. Segundo, emprendimos las acciones necesarias para mejorar nuestra eficiencia de costos, logrando un ahorro sustentable en costos por US$900 millones. Tercero, y más importante, continuamos posicionando al negocio para el crecimiento, incrementando los ingresos en cada una de las regiones de más rápido crecimiento en el mundo, particularmente en China continental, India, Malasia, Brasil y Argentina. La Banca Comercial logró ingresos y utilidades récord, ayudado por el crecimiento en créditos así como por el crecimiento en venta cruzada de la Banca Global y de Mercados. En Wealth Management tuvimos un avance

modesto hacia nuestro objetivo de US$4 mil millones de ingreso creciente a mediano plazo. Ejecutar nuestra estrategia es la principal palanca para mejorar el desempeño del Grupo. Mucho se ha logrado en el 2011, pero éste será un largo viaje con vientos en contra significativos, por lo que estamos incrementando la intensidad de la ejecución en 2012.

Noticias más destacadas del Desempeño del Grupo • El desempeño financiero de HSBC mostró gran capacidad de adaptación y recuperación. • Reportamos utilidades antes de impuestos por US$21.9 mil millones, US$2.8 mil millones más que en 2010, incluyendo US$3.9 mil millones en movimientos favorables de valor de mercado de nuestra propia deuda, atribuibles a diferenciales de crédito, comparados con un movimiento negativo por US$63 millones en 2010. HSBC en 2011

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Revisión de Negocio del Director General del Grupo (continuación)

“Tuvimos un sólido desempeño en cada una de las regiones de más rápido crecimiento... (lo que) nos llevó a tener ingresos récord en la Banca Comercial .”

• La utilidad recurrente antes de impuestos fue de US$17.7 mil millones, US$1.2 mil millones menos que en 2010 debido a costos más altos que fueron en parte compensados por una mejora significativa en las provisiones por pérdidas de créditos y otras provisiones por riesgo de crédito. • Tuvimos un sólido desempeño en cada una de las regiones de más rápido crecimiento. Los ingresos recurrentes crecieron 12% en el resto de Asia-Pacífico, en Hong Kong 6% y en Latinoamérica 13%. El fuerte desempeño en estas regiones también nos llevó a tener ingresos récord en la Banca Comercial. • Logramos un fuerte incremento de ingresos en mercados clave incluyendo China continental, India, Malasia, Brasil y Argentina, impulsando aumentos en las utilidades antes de impuestos.

• Los costos aumentaron 10%, reflejando inflación salarial en mercados clave y cifras promedio más altas de empleados equivalentes de tiempo completo para el año (aunque los números han caído desde el primer trimestre), así como un incremento en elementos significativos. Éstos incluyeron costos de reestructuración (incluyendo el deterioro de ciertos activos intangibles) por US$1.1 mil millones, programas de reparación de daños a clientes en el Reino Unido por US$898 millones y un impuesto bancario introducido por el gobierno de dicho país por US$570 millones, compensado en parte por un crédito a pensiones del país por US$587 millones. El aumento de los costos estuvo en parte compensado por US$900 millones en ahorros de costos sostenibles logrados hasta ahora por la ejecución de la estrategia. • Como resultado de estos factores, el índice de eficiencia de costos aumentó de 55.2% a 57.5% sobre una base reportada, y de 55.6% a 61.0% sobre una base recurrente. • Nuestros resultados continuaron viéndose afectados negativamente por las pérdidas en el negocio financiero de los consumidores de Estados Unidos que, sobre una base recurrente, fueron de US$2.4 mil millones y US$2.2 mil millones en 2011 y 2010, respectivamente. Hemos acordado la venta del redituable portafolio de tarjetas y servicios de consumo en Estados Unidos y reducir el remanente del negocio de financiamiento al consumidor, el cual genera pérdidas.

• Sobre una base recurrente, los ingresos totales estuvieron ampliamente en línea con el 2010, a pesar de la agitación en la Eurozona y su efecto negativo en el ingreso por Crédito y Tasas, combinado con ingresos menores en la Administración del Balance General y la continua reducción de nuestros portafolios de financiamiento al consumo en los Estados Unidos. • Conforme continuó el proceso de internacionalización de la moneda china (renminbi), fortalecimos nuestra posición de liderazgo con una licencia de compensación de bonos en China continental y como el líder en el mercado de bonos ‘Dim Sum’ en el extranjero. Además, la Banca Comercial y la Banca Global y de Mercados completaron exitosamente nuestro primer intercambio de cruce de divisas dólar americano-renminbi y expandimos nuestra capacidad en renminbis a más de 50 mercados en todas las regiones. • A pesar de las preocupaciones sobre la deuda soberana de la Eurozona que dominó el comportamiento del mercado europeo y redujo los ingresos en la Banca Global y de Mercados (GBM), las utilidades crecieron fuertemente en más de la mitad de nuestras líneas de negocio en GBM, incluyendo compra-venta de Valores, Divisas y Banca Global. Esto en parte reflejó la colaboración con la Banca Comercial lo que ha producido más de US$500 millones en ingresos crecientes. • En Wealth Management tuvimos un avance modesto hacia nuestro objetivo de US$4 mil millones de ingreso creciente a mediano plazo, con crecimiento de ingresos de casi US$300 millones. En particular, generamos fuertes ventas de productos de Seguros en Hong Kong, Latinoamérica y el Resto de Asia-Pacífico, mientras que el ingreso por la distribución de productos de inversión a nuestros clientes y en Global Asset Management prácticamente no tuvo cambios, reflejando condiciones de mercado difíciles, particularmente en la segunda mitad del año 8

HSBC en 2011

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Nuestro Consejo de Administración, presidido por el Director General del Grupo y formado por tres Directores Ejecutivos y 10 Directores Administrativos, es responsable de la operación diaria del Grupo HSBC.

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• El rendimiento sobre el capital promedio de accionistas ordinarios fue 10.9%, superior al 9.5% de 2010, reflejando el movimiento favorable en el valor de mercado de nuestra propia deuda. • El rendimiento antes de impuestos del Grupo sobre activos ponderados por riesgo para el 2011 fue de 1.9%, ó 1.5% sobre una base recurrente. Ajustando por rendimientos negativos en el negocio financiero de consumidores estadounidenses y créditos heredados en la Banca Global y de Mercados, el resto del Grupo logró rendimientos en activos ponderados por riesgo de 2.2% en 2011 y 2.3% en 2010. • Los dividendos declarados con respecto a 2011 totalizaron US$7.3 mil millones, o US$0.41 por acción ordinaria, un incremento del 14%, con un cuarto dividendo provisional en 2011 de US$0.14 por acción ordinaria. • El índice de capital básico1 fue 10.1% al 31 de diciembre del 2011, menor al 10.5% al 31 de diciembre del 2010, reflejando un incremento en los activos ponderados por riesgo debido a la introducción de Basilea 2.5 en la Banca Global y de Mercados y el crecimiento en los saldos de préstamos incluyendo aquellos clasificados como retenidos para su venta. El crecimiento en los activos ponderados por riesgo fue en particular en la Banca Comercial, que incluyó un incremento en los activos ponderados por riesgo de nuestros asociados de China continental.

4

• El ingreso atribuible a accionistas ordinarios se incrementó en 27%, a US$16.2 mil millones, de los cuales US$7.3 mil millones fueron declarados en dividendos en relación con el año. Esto comparado con los US$3.4 mil millones de pagos variables otorgados (netos de impuestos) a nuestros colaboradores en 2011.

Avance en la estrategia Existen dos grandes tendencias que son clave para el futuro de HSBC: el crecimiento continuo del comercio internacional y los flujos de capital; y la generación de riqueza, particularmente en mercados de más rápido crecimiento. En mayo, definimos una nueva estrategia para el Grupo para capitalizar estas tendencias y conectar a los clientes con las oportunidades al ampliar nuestra presencia distintiva en la red de mercados, lo que genera mayor comercio y flujos de capital, captando la generación de riqueza en mercados clave y enfocándonos en banca de consumo sólo en donde podemos alcanzar una escala rentable. En un ambiente operativo difícil, esta estrategia es clave para mejorar nuestro desempeño y permanecemos enfocados en cumplir nuestros objetivos de un rendimiento sobre el capital de accionistas promedio de 12%-15% y un índice de eficiencia de costos de 48%-52% para finales del 2013. Estamos ejecutando la estrategia al distribuir el capital más eficientemente, implementando

5

6 7

10

11

1 Stuart Gulliver, Presidente del Grupo 2 Iain Mackay, Director de Finanzas del Grupo 3 Sandy Flockhart, Presidente de la Banca Comercial, Europa, Medio Oriente y Latinoamérica 4 Marc Moses, Director de Riesgos del Grupo 5 Stuart Levey, Director Legal del Grupor 6 Richard Bennett, Abogado Defensor General del Grupo 7 Sean O’Sullivan, Director General de la Banca Global y de Mercados

12

13

8 Alan Keir, Director Global de la Banca Comercial 9 Samir Assaf, Director General de la Banca Global y de Mercados 10 Brian Robertson, Director General de HSBC Bank plc 11 Paul Thurston, Director General de la Banca de Consumo y Administración Patrimonial 12 Ann Almeida, Directora de Recursos Humanos y Sustentabilidad del Grupo 13 Peter Wong, Director General de The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited HSBC en 2011

9

Revisión de Negocio del Director General del Grupo (continuación)

“HSBC está bien posicionado en los mercados de más rápido crecimiento y a lo largo de los flujos de comercio internacionales para beneficiarse de estas máquinas de crecimiento global”.” medidas para mejorar nuestra eficiencia de costos y posicionar el negocio para el crecimiento. Hemos avanzado significativamente en estas tres áreas.

Estamos poniendo un nuevo énfasis en los valores en HSBC, para que nuestros empleados tengan el poder de hacer lo correcto y de actuar con integridad con valor. Reconocemos que no siempre lo hemos hecho correctamente en el pasado. El consejo inapropiado que se les dio a los clientes de NHFA Limited fue completamente inaceptable. Estamos profundamente apenados por lo que pasó y estamos comprometidos a respaldar completamente a nuestros clientes. Este caso ha reforzado nuestra determinación de abordar los problemas heredados en HSBC. Durante el año pasado hicimos nuestros valores más explícitos para garantizar que cumplamos con las expectativas de la sociedad, los clientes, los reguladores y los inversionistas. Dichos valores son que somos confiables, abiertos a diferentes ideas y culturas y conectados con clientes, comunidades, reguladores y entre nosotros. Estamos asegurando que cada individuo que trabaja para HSBC viva bajo estos valores y los haya hecho parte clave de cada revisión anual de desempeño individual. Al establecer los estándares más altos de comportamiento la meta es que todos nuestros empleados y clientes puedan estar orgullosos de nuestro negocio.

Primero, para asegurar la distribución efectiva de capital, llevamos a cabo una revisión de nuestro negocio en todo el Grupo, probando cada parte del portafolio contra nuestro marco de referencia de cinco filtros. Éste considera la relevancia estratégica de cada país, y cada negocio en cada país, evaluando su conectividad, desarrollo económico, rentabilidad, eficiencia de costos y liquidez. Como resultado, anunciamos 16 ventas o cierres en 2011 y 3 más en 2012, incluyendo 2 grandes transacciones en los Estados Unidos, el retiro de Georgia y la salida de las operaciones de la Banca de Consumo y Administración Patrimonial en Rusia, Chile, Tailandia y Polonia. Cuando estén completadas, estas ventas Perspectiva general y cierres deberán representar una reducción de cerca En 2012, no obstante las incertidumbres de US$50 mil millones de activos ponderados por macroeconómicas, regulatorias y políticas que riesgo y la transferencia a los adquirentes de la estructura compuesta por aproximadamente pensamos persistirán, esperamos un Crecimiento en 12,000 empleados de tiempo completo. crecimiento continuo sólido en los dinámicos utilidades reportadas Continuamos con este proceso en 2012 y mercados de Asia, Latinoamérica y el Medio antes de impuestos tenemos identificadas varias transacciones Oriente, aunque a un ritmo más moderado adicionales. que en 2011, y que China continental logre un aterrizaje suave. Consideramos que el Segundo, para mejorar la eficiencia de costos comercio y los flujos de capital entre zonas logramos US$900 millones en ahorros emergentes del mundo continuarán también sostenibles. Nuestros programas para creciendo, y pudieran incrementarse diez veces en implementar modelos de negocio consistentes y los próximos 40 años. reestructurar los negocios y funciones globales avanzaron bien. Estamos creando un Grupo más ágil, suprimiendo Como lo demuestran estos resultados, HSBC está bien niveles administrativos para dar al personal mayor posicionado en los mercados de más rápido crecimiento y a responsabilidad, mejorar la toma de decisiones y reducir la lo largo de los flujos de comercio internacional para burocracia. Tenemos identificado un sólido plan de ahorros de beneficiarse de estos motores de desarrollo global. costos sostenibles adicionales que consideramos tendrá En 2011 generamos un rendimiento sobre el capital promedio resultados cerca del final de nuestra meta de US$2.5 mil millones a US$3.5 mil millones en ahorros sostenibles para el de accionistas ordinarios de 10.9% comparado con 9.5% en 2010. La fortaleza de nuestra posición nos brinda la confianza 2013. de que para finales del 2012 habremos desarrollado una Tercero, continuamos posicionando al negocio para el trayectoria clara hacia el cumplimiento de nuestro objetivo de crecimiento, como se indicó en las noticias más destacadas 12%-15% para finales del 2013. sobre nuestro desempeño.

15%

Estamos acelerando el paso en la ejecución de la estrategia en 2012 y ofreceremos una nueva actualización en nuestro próximo Día de Estrategia para Inversionistas.

Finalmente, me complace informar que tuvimos buenos resultados en enero.

Nuestro propósito y valores HSBC es una de las organizaciones de servicios bancarios y financieros más grandes del mundo. Atendemos cerca de 89 millones de clientes y nuestra red cubre 85 países y territorios. Con cerca de 7,200 oficinas tanto en mercados establecidos como de más rápido crecimiento, apuntamos a estar en donde está el crecimiento, conectando a los clientes con las oportunidades, permitiendo que los negocios y las economías prosperen, y finalmente ayudando a las personas a cumplir sus anhelos. 10

HSBC en 2011

Stuart Gulliver Director General del Grupo 27 de febrero de 2012

En mayo de 2011, HSBC estableció una nueva estrategia para inversionistas, empleados, analistas y medios de comunicación. Nuestro objetivo es ofrecer una visión convincente para la dirección del Grupo a largo plazo y emprender acciones en el corto plazo para brindar mejores rendimientos para nuestros accionistas.

Nuestra Estrategia

Nuestra visión Ser el banco internacional líder del mundo Alineación a las tendencias de largo plazo  Nuestra estrategia está alineada a dos tendencias de largo plazo: 1. Flujos Financieros 2. Desarrollo económico La economía mundial está cada vez más conectada. El crecimiento en el comercio mundial y los flujos de capital trasfronterizos continúan rebasando al crecimiento del producto interno bruto. Los flujos financieros entre países y regiones están altamente concentrados. En la siguiente década, esperamos que 35 mercados representen el 90% del crecimiento del comercio mundial y un grado similar de concentración en los flujos de capital transfronterizos.

Para el 2050, esperamos que el tamaño de las economías actualmente consideradas como ‘emergentes’ habrá incrementado 5 veces, beneficiándose de la demografía y la urbanización, y serán más grandes que el mundo desarrollado. Para entonces, 19 de las 30 economías más grandes serán mercados que actualmente se describen como ‘emergentes’.

Basada en estas tendencias de largo plazo y nuestra posición competitiva, nuestra estrategia consta de dos partes: 2. Administración del patrimonio y banca de 1. Red de negocios conectando al mundo consumo con escala local HSBC está idealmente posicionado para captar los crecientes flujos financieros internacionales. Nuestra franquicia nos pone en una posición privilegiada para atender a clientes corporativos mientras pasan de ser pequeñas empresas a corporativos grandes e internacionales, y a clientes personales conforme se vuelven más prósperos. El acceso a fuentes de financiamiento locales y nuestras capacidades de productos internacionales nos permiten ofrecer soluciones particulares a estos clientes de una manera redituable.

 provecharemos nuestra posición en los mercados de más A rápido crecimiento para atraer la movilidad social y la generación de riqueza a través de nuestros negocios de Wealth Management y Banca Privada. Sólo invertiremos en negocios de consumo en mercados donde podamos alcanzar rentabilidad.

Implementación de nuestra estrategia   Depende de acciones en tres áreas: 1. Distribución de capital 2. Eficiencia de costos 3. Crecimiento (cinco filtros) (cuatro programas) Estamos mejorando la forma como distribuimos el capital como parte de nuestros esfuerzos por alcanzar el objetivo de rendimiento sobre capital de 12% a 15% en el ciclo del negocio. Hemos introducido un marco de referencia estratégico y financiero que analiza cada uno de nuestros negocios con base en un conjunto de cinco criterios estratégicos de evaluación: conectividad internacional, desarrollo económico, rentabilidad, eficiencia de costos y liquidez. Los resultados de esta revisión determinan si invertimos, recuperamos, continuamos o cerramos negocios.

Hemos lanzado cuatro programas para alcanzar ahorros sostenibles en costos de entre US$2.5 mil millones y US$3.5 mil millones en los siguientes tres años, teniendo como resultado una organización más ágil e impulsada por valores: 1) implementar modelos de negocio consistentes; 2) reestructurar procesos operacionales; 3) mejorar IT; y 4) rediseñar las funciones globales. El objetivo es que los ahorros sostenibles en costos faciliten el crecimiento autofinanciado en mercados clave y la inversión en nuevos productos, procesos y tecnología, y ofrezcan una defensa contra los vientos regulatorios e inflacionarios contrarios.

Continuamos posicionando a HSBC para lograrlo. Estamos incrementando nuestra relevancia en mercados de más rápido crecimiento y en la administración de patrimonio, y mejorando la colaboración entre nuestra red internacional de negocios, particularmente entre la Banca Comercial y la Banca Global y de Mercados.

HSBC en 2011

11

Estrategia Distribución de capital: mejorando la forma como distribuimos el capital

Indicadores Clave de Desempeño

Rendimiento sobre en el capital promedio de accionistas ordinarios

Capital Básico 1

% 20

% 12

15

15.9

9

10

9.5

5

4.7

10.9

5.1

En las siguientes dos páginas se muestran nuestros indicadores clave de desempeño financieros y no financieros de alto nivel.

12

HSBC en 2011

8.1 7.0

6

0 2007 2008 2009 2010 2011

La Junta de Directores y el Consejo de Administración del Grupo -nuestro Comité Ejecutivo de Administración responsable de la operación diaria del Grupo bajo la autoridad del Consejo- monitorean el avance de HSBC en sus objetivos estratégicos. Se evalúa el progreso, en comparación con nuestra estrategia, nuestro plan de operación y nuestro desempeño histórico utilizando métricas tanto financieras como no-financieras.

10.5 10.1

3

0

Monitoreando nuestro desempeño

9.4

Medida: (porcentaje) utilidad atribuible a accionistas dividida entre el capital promedio de accionistas ordinarios. Meta: mantener un rendimiento a mediano plazo de entre 12% y 15%. Resultado: el rendimiento sobre el capital promedio de accionistas ordinarios estuvo por debajo de la escala planeada, pero 1.4 puntos porcentuales más que en 2010.

2007 2008 2009 2010 2011

Medida: (porcentaje) el capital básico 1 comprende el capital de los accionistas y los intereses relacionados no controladores menos las deducciones y ajustes regulatorios. Meta: mantener una sólida base de capital para apoyar el desarrollo del negocio y cumplir con los requerimientos de capital regulatorios en todo momento. Resultado: el decremento en el capital básico 1 a 10.1% reflejó un incremento en los activos ponderados por riesgo debido al crecimiento en el balance de préstamos, incluyendo aquellos retenidos para venta y un incremento en los activos ponderados por riesgo de nuestros asociados en China continental, así como la introducción de Basilea 2.5.

Estrategia Crecimiento: continuamos posicionándonos para el crecimiento Crecimiento de ingreso ajustado al riesgo

Ganancias básicas por acción ordinaria

% 40

US$ 2.0

(2011: Crecimiento recurrente de 2%) 37

30 20 10

1.5 13

0 -10 -20

1.0

0.92 0.73

-8

0.5

-30 -40

1.44

11

-30 2007 2008 2009 2010 2011

Medida: (porcentaje) incremento en los ingresos operativos netos reportados después de provisiones por pérdidas de créditos y otros cargos por riesgos de crédito desde el año pasado. Meta: entregar crecimiento consistente en ingresos ajustados a riesgo. Resultado: el ingreso ajustado a riesgo reportado se incrementó básicamente debido a movimientos favorables en el valor de mercado de nuestra propia deuda debido a diferenciales de crédito y, sobre una base recurrente, a menores provisiones por pérdidas de créditos.

0.41

0.34

0 2007 2008 2009 2010 2011

Medida: (dólares americanos) nivel de ganancias básicas generadas por acción ordinaria. Meta: entregar crecimiento consistente en las ganancias básicas por acción. Resultado: las ganancias por acción se incrementaron en 2011, reflejando movimientos favorables significativos en el valor de mercado de nuestra propia deuda debido a diferenciales de crédito que resultaron en un incremento en utilidades reportadas.

Estrategia Eficiencia de costos: una organización ágil e impulsada por valores Anticipos al índice de financiamiento básico

■ 2009 ■ 2010 ■ 2011

% 120 100

105.0 103.0 99.8

80

101.0 98.3

60

(2011: eficiencia de costos recurrente de 61%)

Compromiso de los Empleados

% 70

% 80 60.1

60

89.1 85.7 85.9 86.4

75.0 70.3

Eficiencia de costos

50

52.0

49.4

55.2

57.5

40

55.5

20 10

0

0

H SB C Ba Th nk e H pl Sh on c an gk gh on ai g B a Co an nd rp kin or g H at SB io n C Ba nk U SA O th er en tit ie s

20

Medida: préstamos y anticipos a clientes como un porcentaje del total de los depósitos centrales de los clientes y financiamiento a plazos con un periodo restante para vencimiento de más de un año. Meta: mantener anticipos al índice de financiamiento básico por debajo de los límites establecidos para cada entidad. Resultado: la sólida posición de financiamiento de The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Limited nos ha permitido aprovechar las oportunidades de crecimiento de préstamos durante el año, mientras que la reducción de préstamos en los Estados Unidos resultó en un fortalecimiento adicional de nuestra posición de financiamiento.

-10

2009

-40 -50

Meta: lograr índice global de 72% en 2011, con mejoras progresivas hacia el mejor en su clase.

Resultado: en una base recurrente y reportada, el índice estuvo fuera del rango planeado, en parte debido a elementos significativos que incluyeron costos de re-estructuración, programas de reparación de daños a clientes, y un impuesto bancario introducido por el gobierno del Reino Unido, pero también debido a un incremento en los costos del personal en mercados clave y números promedio más altos de empleados equivalentes de tiempo completo.

80

Banca de Consumo y Administración patrimonial

Banca Comercial

75%

75%

■ Meta ■ HSBC

79%

60 40

-60

-29

Resultado: el compromiso de los empleados detrás del mejor en su clase global. Mejora en 2011 a pesar de un ambiente desafiante.

Valor de la marca US$MM 30

1° lugar US$28.5 MM

24

35%

2007 2008 2009 2010 2011

Medida: (porcentaje) incremento en dividendos por acción desde el año pasado, basado en los dividendos pagados con respecto al año al que se refiere el dividendo. Meta: producir dividendos sostenidos por crecimiento de acciones. Resultado: los dividendos por acción incrementaron en 14%.

1° lugar US$27.6 MM

28 26

20 -47

2011

Meta: entre 48% y 52%, rango dentro del cual se espera que se mantenga el negocio para dar cabida tanto al rendimiento de los accionistas como a la necesidad de inversión continua para apoyar el crecimiento futuro del negocio.

3° lugar US$27.4 MM

-20 -30

2010

Medida: (porcentaje) medida del apego emocional y racional de los empleados con HSBC – una combinación de apoyo, satisfacción, compromiso y orgullo.

% 100

0

2007

Medida: (porcentaje) el total de gastos de operación dividido por el ingreso operativo neto antes de provisiones por pérdida de créditos y otras de riesgo de créditos.

% 20

14

2008

0 2007 2008 2009 2010 2011

Recomendación de clientes

6

74 72 72 71 6967 68 65 64

20

Dividendos por crecimiento de acción ordinaria 11

63 60

67 63

40

30

40

10

60

77

75

■ HSBC – actual ■ Promedio de servicios financieros ■ Mejor en su clase a nivel global

1°lugar US$25.4 MM

22

0

20 2011

2011

Medida encuesta a clientes de banca de consumo y empresarial, utilizando una métrica de recomendación de clientes para registrar el desempeño. Hacemos un estudio comparativo de nuestro desempeño contra competidores clave y fijamos objetivos para el desempeño basados en nuestro grupo de pares. Meta: que el 75% de los mercados seleccionados alcanzara sus objetivos de recomendaciones de sus clientes. Resultado: La Banca Comercial excedió su objetivo. La Banca de Consumo y Administración Patrimonial experimentó un ambiente desafiante y sólo alcanzó su objetivo en 35% de los mercados. En el cuarto trimestre, 77% de los mercados logró el objetivo y, al final del año, ocupó el primer lugar en cinco de los seis mercados encuestados en Asia.

2009

2010

2011

2012

Medida: en 2011, movimos nuestra medición de marca al método de valoración de Brand Finance como se reportó en la revista The Banker. Esta metodología nos da una medición más completa de la fortaleza de la marca y su impacto en todos los negocios globales. Es una medida independiente y se informa públicamente. Meta: una posición en los primeros tres lugares de nuestro grupo de pares. Resultado: el valor de la marca de HSBC en 2009 fue consecuencia de la fuerte caída en este aspecto de la industria en 2008-2009 durante la crisis financiera. El incremento subsecuente reflejó un aumento general en los valores, y la marca HSBC permaneció como una de las más fuertes en el sector.

HSBC en 2011

13

Un mirada a HSBC

Negocios Globales Contribución a las utilidades antes de impuestos (base reportada)

US$21,872 millones Otros 7.6%

Banca Privada Global 4.3% Banca Global y de Mercados 32.2%

Banca de Consumo y Administración Patrimonial 19.6%

Banca Comercial 36.3%

Banca de Consumo y Administración Patrimonial Perspectiva general y aspectos más destacados del 2011 HSBC brinda productos y servicios de banca de consumo, que van desde préstamos e hipotecas hasta cuentas corrientes y de ahorro, a más de 85 millones de clientes alrededor del mundo. En 2011, nuestra utilidad antes de impuestos fue de US$4.2 mil millones, un incremento del 6% con respecto al 2010, reflejando un sólido crecimiento en las regiones del Resto de Asia-Pacífico y Latinoamérica. Continuamos expandiendo nuestra gama de productos de administración de patrimonio e implementando nuevas tecnologías para mejorar nuestros servicios bancarios principales, incluyendo extender nuestro servicio de banca móvil.

Enfoque estratégico Nuestra estrategia es desarrollar productos de administración del patrimonio de clase mundial para clientes de consumo; aprovechar nuestra experiencia global en banca de consumo; y manejar nuestro portafolio para impulsar rendimientos superiores. Esto significa que ofreceremos servicios de banca de consumo en mercados en donde tengamos una presencia significativa o donde exista una oportunidad de construir nuestro negocio y enfocarnos en las economías de más rápido crecimiento, que están viendo una creciente generación de riqueza. 14

HSBC en 2011

Nuestros cuatro negocios globales son responsables de desarrollar, implementar y administrar sus propuestas de negocio consistentemente a lo largo del Grupo, enfocándose en la rentabilidad y la eficiencia. Ellos establecen sus estrategias en conjunto con nuestras regiones geográficas dentro de la estrategia general de HSBC.

Banca Comercial Perspectiva general y aspectos más destacados del 2011 La Banca Comercial atiende a 3.6 millones de clientes que abarcan desde comerciantes individuales a grandes corporaciones en 65 países. Logramos un récord en las utilidades antes de impuestos de US$7.9 mil millones, con fuertes resultados en las regiones de más rápido crecimiento y en nuestro negocio de comercio. Nuestra conectividad internacional nos ayudó a incrementar los referidos transfronterizos en 12% y a desarrollar nuevos productos en renminbis. Hicimos más fácil para los clientes hacer negocios a través de nuestra fuerte sociedad con la Banca Global y de Mercados y nuestros otros negocios globales, desplegando un modelo consistente en todos los países donde opera la Banca Comercial, y extendiendo la banca móvil y por Internet.

Enfoque estratégico Conectamos negocios internacionales con oportunidades derivadas de un incremento en el comercio y los flujos de capital. Nuestro enfoque está en los mercados de más rápido crecimiento, y en conectar ingresos y flujos de inversión con los mercados desarrollados. Continuaremos mejorando la colaboración entre la Banca Comercial y la Banca Global y de Mercados y enfocándonos en atraer el crecimiento en negocios internacionales pequeños y medianos. Banking and Markets and to focus on capturing the growth in international small and medium-sized businesses. Medio Oriente: Un servicio de Banca Premier Consulta las páginas 20-21

A menos que se indique lo contrario, nuestro desempeño es presentado y analizado en las páginas 14-17 sobre una base recurrente, eliminando los efectos de las diferencias de conversión de divisas, adquisiciones y ventas de subsidiarias y negocios, y los movimientos del valor de mercado de nuestra propia deuda atribuibles a diferenciales de crédito donde el resultado neto de dichos movimientos será cero al vencimiento de la deuda, todo lo cual distorsiona las comparaciones contra año anterior.

Banca Privada Global Perspectiva general y aspectos más destacados del 2011 La Banca Privada Global ofrece servicios especializados y personalizados a 80,000 individuos de elevado nivel económico alrededor del mundo. La utilidad antes de impuestos fue de US$944 millones, 11% inferior a la del 2010, reflejando gastos operativos más altos.

Latinoamérica: Financiando el comercio ‘Sur-Sur’ Consulta las páginas 22-23

Durante el año, invertimos en personal y sistemas de primera línea en los mercados de más rápido crecimiento. También desarrollamos nuevos productos basados en el renminbi, servicios de inversión alternativos, y productos para la planeación de fideicomisos e inmuebles. En línea con nuestra estrategia, cerramos nuestras operaciones de Banca Privada en Rusia, vendimos nuestro negocio en Japón, y emprendimos medidas adicionales para mejorar nuestra efectividad operacional.

Enfoque estratégico

Banca Global y de Mercados Perspectiva general y aspectos más destacados del 2011 La Banca Global y de Mercados brinda servicios a importantes clientes de gobierno, corporativos e institucionales, y a inversionistas privados alrededor del mundo. La utilidad antes de impuestos fue de US$7 mil millones, 23% menos que en 2010, reflejando las difíciles condiciones comerciales, especialmente en Europa.

Estamos enfocados en expandir nuestro negocio en los mercados de más rápido crecimiento y en utilizar las conexiones entre nuestros diferentes negocios para brindar la gama completa de servicios que satisfagan las necesidades de nuestros clientes. Nuestro objetivo es incrementar los activos que administramos y ampliar nuestra experiencia en inversiones alternativas, cambio de divisas, y planeación de fideicomisos e inmuebles.

Continuamos invirtiendo en nuestras ofertas de productos y plataformas de comercio electrónico para ofrecer a los clientes productos y servicios mejores y más integrados. Vimos un sólido crecimiento en nuestras oficinas transfronterizas que ayudan a los clientes a aprovechar las oportunidades del creciente comercio ‘Sur-Sur’ - enlazando a Asia con el Medio Oriente y Latinoamérica - y del mejoramiento de los servicios de cambio de divisas.

Enfoque estratégico Nos proponemos ser un banco mayorista líder a nivel global que maximiza el valor de la conectividad y la extensa red de distribución de HSBC. Adaptamos nuestros servicios existentes para satisfacer las necesidades de los clientes y ofrecerles productos y servicios más integrados. Esto se refuerza por una mejor colaboración con otras partes del negocio, especialmente con la Banca Comercial.

Asia: Ayudando a los clientes a expandirse en mercados de más rápido crecimiento Consulta las páginas 18-19. HSBC en 2011

15

Una mirada a HSBC

Regiones Clave: Mercados de más rápido crecimiento Key: Faster-growing (emerging) markets Mercados desarrollados Developed markets No HSBC representation Sin representación de HSBC

internacionalmente. La fortaleza de Nuestras seis regiones nuestro negocio de Banca Global y de geográficas comparten la Europa Mercados fue resaltada por nuestra participación como agentes de cálculo en Las utilidades antes de impuestos de responsabilidad de nuestras operaciones europeas fueron de 6 de las 10 ofertas públicas iniciales más ejecutar las estrategias US$1.7 mil millones, 61% inferiores a las grandes de Hong Kong. del 2010 ya que la agitación en los establecidas por los mercados de deuda soberana de la negocios globales. Resto de Asia-Pacífico Eurozona resultó en ingresos marcadamente más bajos en la Banca Las utilidades antes de impuestos en la Representan a HSBC Global y de Mercados. A pesar de las región fueron de US$7.3 mil millones, frente a las diferentes desafiantes condiciones, continuamos comparadas con US$5.9 mil millones en 2010, un incremento del 23%. Tenemos partes interesadas como desarrollando nuestro negocio. Mejoramos nuestro negocio de Wealth presencia en 23 países y somos el clientes, autoridades Management con el lanzamiento del banco extranjero líder en China regulatorias y empleados. Centro Global de Inversiones que permite continental por el tamaño de nuestra inversionistas comerciar con fondos red en donde la utilidad operativa fue de Asignan capital, manejan aenloslínea. En el Reino Unido, más del doble. Durante el año, incrementamos nuestros servicios de apetito de riesgo, liquidez incrementamos los balances de hipotecas y nuestra participación en pagos comerciales en renminbis en 24 y financiamiento por nuevos préstamos hipotecarios, y en ciudades de ese país, y los referidos entidad legal, y son Europa continental vimos un sólido transfronterizos entre China y el resto crecimiento en créditos y depósitos. El del mundo crecieron 9% al utilizar responsables del número de clientes de negocios nuestra red internacional para conectar desempeño de utilidades internacionales se incrementó a los clientes con nuevas oportunidades. significativamente, reflejando nuestra En Malasia, expandimos nuestra red de y pérdidas en línea con fortaleza en negocios relacionados con el sucursales y vimos un fuerte los planes de negocio comercio, incluyendo servicios en crecimiento en préstamos comerciales. renminbis. Continuamos preparándonos Los balances de préstamos hipotecarios globales. para la implementación de la reforma también se incrementaron, 22 February 2012

regulatoria, que muy probablemente especialmente en Singapur y Australia, tenga impacto en la estructura de nuestro y los depósitos de clientes crecieron en negocio en el Reino Unido. casi toda la región.

Contribución a utilidades antes de impuestos

(base reportada)

US$21,872 millones Latinoamérica 10.6% Norteamérica 0.5%

Hong Kong 26.6%

Medio Oriente y Norte de África 6.8%

16

Europa 21.3%

Resto de Asia-Pacífico 34.2%

HSBC en 2011

Hong Kong Nuestras operaciones en Hong Kong tuvieron utilidades antes de impuestos por US$5.8 mil millones, un incremento de 5%. Mantuvimos nuestra posición de líderes en varios productos clave incluyendo hipotecas residenciales, seguros de vida y tarjetas. También mantuvimos el liderazgo del mercado en la emisión de bonos tanto en dólares de Hong Kong como en renminbis en el exterior. Los ingresos de comercio se incrementaron al continuar atrayendo negocios transfronterizos, especialmente con China continental. Cuatro nuevos centros bancarios de negocios y un nuevo equipo corporativo chino incrementaron nuestros servicios a compañías chinas que quieren expandirse

La experiencia internacional de HSBC ayudó a un importante conglomerado indio a adquirir al líder del mercado en la producción de toallitas húmedas para bebés en Indonesia.

Nuestra propuesta Premier es ideal para clientes con movilidad internacional..

Norteamérica Medio Oriente y Norte de África A pesar de los desafíos que plantearon las tensiones políticas en muchos países durante el 2011, vimos un fuerte crecimiento en la región. Nuestras operaciones lograron utilidades antes de impuestos por US$1.5 mil millones, incremento de US$527 millones, equivalente a 57%. Reconfiguramos nuestra red de sucursales en cinco países en línea con nuestra estrategia y nos enfocamos en desarrollar nuestros servicios de administración del patrimonio. Implementamos nuevas tecnologías para mejorar nuestros servicios y lanzamos exitosamente banca móvil en los Emiratos Árabes Unidos, Omán, Bahrein y Jordania. Incrementamos nuestra participación de mercado en actividades relacionadas al comercio y formamos alianzas con varias zonas de libre comercio para ofrecer a pequeñas y medianas empresas con orientación internacional un mejor acceso a servicios bancarios.

Nuestro negocio continuó viéndose afectado por el lento ritmo de recuperación en los Estados Unidos. La pérdida antes de impuestos fue de US$870 millones, comparada con una utilidad antes de impuestos de US$285 millones en el 2010. Esto reflejó una menor utilidad antes de impuestos en la Banca Global y de Mercados, y menores ingresos en los portafolios de la Banca de Consumo y Administración Patrimonial, conforme se redujeron los balances de préstamos. Estos factores estuvieron en parte compensados por menores provisiones por pérdidas de créditos y otras provisiones de riesgos crediticios, que se redujeron a su nivel más bajo desde 2006. Tuvimos avances significativos en la ejecución de nuestra estrategia en Norteamérica, incluyendo el anuncio de las ventas de nuestros negocios de tarjetas y consumo y de 195 sucursales no estratégicas. Nos enfocamos en expandir nuestros servicios de Wealth Management y Premier e incrementamos el número de gerentes de relaciones de la Banca Comercial para apoyar a las compañías que comercian e invierten internacionalmente.

Latinoamérica Nuestras operaciones en Latinoamérica están basadas esencialmente en Brasil, México, Argentina y Panamá. Nuestras utilidades en la región se incrementaron en 21%, equivalente a US$2.2 mil millones. Para apoyar un crecimiento adicional, reclutamos nuevos gerentes de relaciones en nuestro negocio de Banca Comercial en Brasil y abrimos 14 nuevas sucursales en Argentina. Esto ampliará los incrementos en nuestra base de clientes y en los balances crediticios que vimos en 2011. También nos beneficiamos de una mayor colaboración entre nuestras fuerzas de ventas de la Banca Comercial y Banca Global y de nuestra habilidad para brindar servicios internacionales al creciente número de negocios corporativos globales en la región.

Sao Paulo, donde HSBC tiene más de 130 sucursales y oficinas, es la ciudad más grande de Sudamérica y la capital financiera y comercial de Brasil.

HSBC en 2011

17

Mercados de más rápido crecimiento: Casos de estudio

Asia

Ayudando a los clientes a expandirse en mercados de más rápido crecimiento HSBC ayudó al Grupo Godrej, importante conglomerado indio, a expandirse a través de una adquisición clave en el rápidamente creciente mercado de productos de consumo de Indonesia

18

HSBC en 2011

De India a Indonesia El Grupo Godrej es un conglomerado indio de bienes de consumo, mobiliario de oficina, químicos, agroindustria y bienes raíces, que factura US$3.3 mil millones y opera en más de 60 países. Como cliente de la Banca Comercial de HSBC desde 1976, Godrej tiene una ambiciosa estrategia de crecimiento internacional para expandirse en mercados de más rápido crecimiento. Adquirió varias compañías líderes de manufactura y distribución de productos de consumo, las cuales producen y distribuyen productos personales y para el hogar, que abarcan desde insecticidas hasta toallitas húmedas para bebés. En 2010, el Grupo Godrej adquirió PT Megasari Makmur, el líder del mercado en la mayoría de sus productos, incluyendo una popular marca de toallitas húmedas para bebés, que se hacen en una fábrica localizada en Bogor (abajo a la derecha), al sur de Yakarta, y que se venden en todo el país. Los principales puntos de venta minorista son una importante cadena de tiendas de conveniencia localizadas en distritos residenciales y comerciales

tanto en centros urbanos como rurales (abajo a la izquierda). La adquisición permitió a Godrej construir su negocio en un país con una población de 245 millones de personas –el cuarto más poblado en el mundo- lo que ofrece a la compañía un potencial significativo de crecimiento. HSBC ha trabajado con el Grupo Godrej por más de 35 años y ha tenido presencia en Indonesia desde 1884. Esto significa que fuimos capaces de utilizar nuestro conocimiento de la compañía, nuestra experiencia en Indonesia y nuestras conexiones internacionales para actuar como asesor único, agente colocador (mandated lead arrangers), licitador y agente de cálculo (bookrunner) para esta adquisición de varios millones de dólares. También hemos apoyado a Godrej a hacer más eficientes sus transacciones comerciales transfronterizas y a desarrollar innovadoras estructuras de financiamiento para su cadena de abastecimiento. A lo largo de los años, nuestra conectividad internacional ha sido pieza clave para ayudar a Godrej a crecer en otras partes de Asia, en el Medio Oriente y en Latinoamérica.

Utilidad reportada antes de impuestos en Asia-Pacífico

(excluyendo Hong Kong) US$m 8,000

7,471

6,000 4,000

5,902 4,200

2,000 0 2009 2010 2011

Crecimiento en utilidades reportadas antes de impuestos

27%

Premios en 2011 • ‘Mejor casa extranjera emisora de bonos en renminbis’: International Financing Review Asia Awards 2011 • ‘Mejor Banco de inversión’ Hong Kong 2011: Finance Asia

HSBC en 2011

19

Mercados de más rápido crecimiento: Casos de estudio (continuación)

Medio Oriente

Un servicio de Banca Premier

HSBC fue fundado en 1865 para financiar el comercio Este-Oeste, ayudando a los negocios a operar cruzando fronteras. En un mundo cada vez más interconectado, las personas también requieren servicios bancarios internacionales. La Banca Premier de HSBC le ofrece a nuestros clientes personales los servicios bancarios flexibles que necesitan, donde quiera que se encuentren en el mundo.

Esta página: Aeropuerto Internacional de Dubái. Página 21: (abajo) Área de Burj Khalifa, parte antigua de Dubái; (arriba) Centro Comercial de Dubái, con el área de Burj Khalifa al fondo.

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HSBC en 2011

Visión Global y Transferencias Globales para nuestros clientes internacionales Un cliente Premier típico quizás haya trabajado para compañías de mercadotecnia en el Reino Unido y los Emiratos Árabes Unidos, y establecido su propia agencia de consultoría en mercadotecnia para aprovechar los mercados de más rápido crecimiento en el Medio Oriente. Vive en Dubái en donde estableció su agencia de consultoría, pero viaja frecuentemente a su sucursal en Londres, a la isla de Jersey y a otras ciudades en Europa continental para reunirse con clientes. En un escenario típico, después de reuniones con clientes en Londres, vuela de regreso al Aeropuerto Internacional de Dubái durante la noche y luego toma un taxi al área de Burj Khalifa en la parte antigua de Dubái o al Centro Comercial de Dubái para reunirse con un cliente local. Premier es la propuesta ideal para un cliente como éste. Desde la comodidad de su oficina o casa, con un solo ingreso de sesión, puede acceder a su cuenta Premier en HSBC en Medio Oriente localizado en Dubái, así como a través de la plataforma Global View, revisar sus saldos de las otras dos cuentas, abiertas con otras entidades de HSBC en Londres y la isla de Jersey –todo en la misma pantalla. El servicio de transferencias globales (Global Transfers) en Global View le permite transferir fondos entre sus cuentas o hacer pagos internacionales en tiempo real desde cualquier parte del mundo. Los clientes Premier de HSBC en todo el mundo se benefician de servicios bancarios de clase mundial que se adaptan a sus estilos de vida.

Crecimiento en utilidades reportadas antes de impuestos

67%

Utilidades reportadas antes de impuestos en el Medio Oriente y Norte de África US$m 1,500

1,492

1,200 900

892

600 455 300 0 2009 2010 2011

Premios en 2011 • ‘Mejor banco financiero para el comercio en el Medio Oriente y Norte de África’ 2011: Global Trade Review • ‘Mejor banco internacional Islámico’ 2011: Euromoney

HSBC en 2011

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Latinoamérica

Financiando el comercio ‘Sur-Sur’

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HSBC en 2011

Mercados de más rápido crecimiento: Casos de estudio (continuación) El financiamiento al comercio siempre ha estado en el corazón del negocio de HSBC. Con nuestra presencia en todos los principales mercados desarrollados y de más rápido crecimiento, estamos bien posicionados para ofrecer los productos de financiamiento y de administración de riesgos para facilitar el comercio alrededor del mundo Crecientes lazos económicos Al igual que el comercio entre las naciones desarrolladas creció exponencialmente en las décadas de 1950 y 1960, esperamos que el siglo 21 vea un auge en el comercio entre las naciones emergentes. El comercio y los flujos de capital entre estas regiones emergentes podría aumentar 10 veces en los próximos 40 años y el desarrollo de estas rutas de comercio ‘Sur-Sur’ está ya transformando la economía global. Uno de los corredores de comercio ‘Sur-Sur’ de más rápido crecimiento es entre China y Brasil. Alimentado por la demanda de mercancías en China y el tremendo crecimiento de infraestructura en ambos países, los flujos de comercio crecieron 31% en 2011, alcanzando los US$77 mil millones. Como resultado, China es ya el socio de comercio exterior más grande de Brasil. Gran parte de este dinámico comercio bilateral de mercancías y muchos otros productos pasa a través del puerto Brasileño de Santos, el puerto de contenedores más grande de Sudamérica (izquierda). Las profundas raíces de HSBC en China y su experiencia en Brasil nos permiten apoyar a nuestros clientes en ambos extremos de esta ruta comercial. En 2010, establecimos oficinas de comercio Brasil-China en Sao Paulo y en Shanghái. En 2011, HSBC facilitó US$7.7 mil millones en flujos de comercio entre estos dos países que equivalen al 10% del total. Un ejemplo de esto fue la puesta en marcha de una solución de comercio por US$40 millones para una compañía grande de telecomunicaciones brasileña con sus 20 principales proveedores chinos para permitirle elevar su volumen de ventas en China. También, HSBC fue recientemente designado por la subsidiaria brasileña de una compañía de manufactura de blancos basada en los Estados Unidos como el banco de comercio preferido por sus principales proveedores en China. De las 6,250 compañías brasileñas que participan en comercio documentario financiado por algún banco con sus contrapartes chinas, HSBC en Brasil es el banco de 3,182 de ellas –una participación de mercado de más del 50%. Utilidades reportadas antes de impuestos en Latinoamérica US$m 2,500

2,315

2,000

1,795

1,500 1,000

1,124

500 0 2009 2010 2011

Crecimiento en utilidades reportadas antes de impuestos

29%

HSBC en 2011

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Sustentabilidad

Haciendo una contribución positiva En HSBC, sabemos lo importante que es que los bancos desempeñen un papel positivo en la economía y la sociedad en general. El rol fundamental que desempeñan los bancos en la intermediación entre los ahorros y los préstamos es esencial para el crecimiento económico. En todo el mundo, el acceso a servicios financieros ayuda a los negocios a prosperar y a las economías a desarrollarse. Esos servicios ayudan a las personas a proveer a sus familias; a tener un techo en donde vivir; y a vivir una jubilación confortable. También ayudamos a las compañías a crecer y prosperar al permitirles acceder a tener deuda y capital, así como a ofrecerles un amplio abanico de productos que faciliten el comercio. De esta manera, conectamos a nuestros clientes con las oportunidades que les ayudarán a cumplir sus anhelos. Un banco sustentable debe ser dirigido con una visión de largo plazo; debe ser consistentemente rentable, pero no estar solamente preocupado en obtener ganancias. Realizar un buen trabajo bancario es acerca de proveer a nuestros clientes los productos y servicios que necesitan y quieren; valorar a nuestros empleados; pagar impuestos y obligaciones en las regiones en donde operamos, entendiendo y administrando el impacto directo e indirecto que tenemos en el medio ambiente e invirtiendo en el futuro de nuestras comunidades. Sólo así tenemos un negocio sustentable, capaz de atraer y retener el capital que necesitamos de nuestros accionistas para continuar operando. Este enfoque ha contribuido a la fortaleza financiera de la firma HSBC, lo que significa que somos capaces de ofrecer valor a nuestros accionistas y de hacer una contribución positiva a la economía en general. En 2011, HSBC pagó US$21.2 mil millones a nuestros empleados, US$8.3 mil millones a accionistas y US$8 mil millones de impuestos en todo el mundo.

Apoyando a nuestros clientes Durante el 2011, continuamos ofreciendo los productos y servicios que nuestros clientes necesitan para desenvolverse Cumplimiento de los clientes con las políticas de riesgo de sustentabilidad de HSBC en 2011 No cumplen 0.15%

Casi cumplen 1.87%

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HSBC en 2011

Líder 2.54%

Cumplen 95.44%

Distribución de beneficios económicos Salidas de efectivo neto por impuestos1 Participaciones a accionistas e intereses no controladores Gastos generales administrativos incluyendo inmuebles y adquisiciones Compensaciones y beneficios a empleados

2009

2010

2011

US$MM

5.2

5.8

8.0

US$MM

6.5

7.1

8.3

US$MM

13.4

15.2

17.5

US$MM

18.5

19.8

21.2

1 Incluye salidas de efectivo de impuestos corporativos, impuestos de nómina de empleados, impuesto irrecuperable al valor agregado y otros impuestos.

en tiempos económicos difíciles. Esto incluye nuestro apoyo para las pequeñas y medianas empresas que juegan un papel crítico en el crecimiento económico. En 2011, nuestros préstamos globales a pequeñas y medianas empresas se incrementaron 10% con respecto al 2010. Los préstamos a pequeñas y medianas empresas en las economías de más rápido crecimiento de Asia, Latinoamérica y el Medio Oriente se incrementaron 22% en 2011. En el Reino Unido, también excedimos nuestras intenciones de préstamo del Proyecto Merlín, acordadas con el gobierno, al proveer £11.9 mil millones en nuevos préstamos para las pequeñas y medianas empresas. Mantuvimos nuestro apoyo a individuos y familias en el manejo de los efectos de la baja en la actividad económica. Nuestro Equipo de Administración de Dinero (Money Management Team), que ofrece a los clientes consejo y guía, ha ofrecido soluciones a más de 70,000 clientes en el Reino Unido desde que se estableció en el 2009. En 2011, el equipo ayudó a 20,000 clientes a lidiar con sus desafíos financieros. Como una de las organizaciones de servicios financieros y bancarios más grandes en el mundo, HSBC entiende que una de las mejores maneras en las que podemos contribuir a tener un mundo más sustentable es a través de las empresas a las que otorgamos préstamos y créditos, y de lo ellas que hacen. Cada negocio tiene que reconocer el impacto potencial de sus actividades en el medio ambiente o la sociedad y utilizamos nuestras políticas de riesgos de sustentabilidad para ayudar a nuestros clientes a manejar esos impactos apropiadamente. Ha pasado ya casi una década desde que emitimos nuestra primera política de riesgos de sustentabilidad. Hoy, tenemos políticas que cubren los riesgos de sustentabilidad en bosques y productos forestales; minería y metales; químicos; infraestructura de agua dulce; y energía. Tenemos una política de equipo de defensa que establece nuestro enfoque respecto a las compañías involucradas en la producción de armas, la cual dicta no otorgar créditos a compañías que tengan cualquier tipo de participación en la producción de bombas de racimo. En 2011, 41,000 clientes fueron evaluados contra nuestras políticas sectoriales. Al final del año, sólo 0.15% de nuestros clientes no cumplían con ellas. Siempre preferimos asesorar y alentar a los clientes que no cumplen a hacer las mejoras necesarias para satisfacer nuestros criterios. Si, a pesar de nuestros esfuerzos, los clientes no demuestran avance hacia el cumplimiento, damos por terminada la relación. Al asumir este enfoque, HSBC se asegura que nuestros clientes reciban la ayuda y el apoyo para hacer las mejoras necesarias para que los impactos negativos en la sociedad y el medio ambiente se reduzcan.

HSBC también contribuye a un mundo más sustentable a través del apoyo al crecimiento internacional de negocios climáticos, que nosotros definimos como los bienes y servicios que prosperarán en la transición hacia una economía que use menos carbono. Hemos establecido equipos de negocio climáticos centrales y regionales que exploran oportunidades con clientes. Nuestra conectividad internacional también significa que podemos apoyar proyectos de negocios climáticos transfronterizos, como nuestra provisión de financiamiento para un cliente japonés para construir una planta de energía solar en España.

origen, en tres grandes temas: acceso a la educación; habilidades y espíritu empresarial; y descubrimiento de culturas y el mundo natural. En 2011 invertimos US$52 millones en estos proyectos educativos.

Mejorando nuestra eficiencia

Cada año HSBC financia más de 17,000 becas para jóvenes alrededor del mundo. En 2011 anunciamos el financiamiento por más de £12 millones a lo largo de cinco años para ayudar a más de 200 estudiantes de escasos recursos a asistir a escuelas y universidades líderes en Inglaterra. A través del programa de Becas Chevening en el año académico 20011-12 también apoyamos a 31 estudiantes de 18 países a estudiar en el Reino Unido.

Como una compañía global importante, tenemos el deber de garantizar que estamos operando nuestro negocio de una manera eficiente. HSBC tiene alrededor de 7,200 oficinas; infraestructura tecnológica que soporta cuatro negocios globales que atienden a 89 millones de clientes; y gastamos US$17.5 mil millones en nuestra cadena de abastecimiento. Administrar el impacto ambiental de estas operaciones, y solicitar a nuestros proveedores que hagan lo mismo, es esencial para hacer nuestro negocio más sustentable. Como resultado de este trabajo, en 2011 redujimos el uso de papel en 14% y de energía en nuestros centros de cómputo en 8%. HSBC ha sido neutral en las emisiones de carbono desde el 2006, cuando tomamos la decisión de comprar créditos de carbono para compensar nuestras emisiones. El año pasado decidimos que, a partir del 2012, el negocio no seguirá siendo neutral en las emisiones de carbono. Esto debido a que la regulación y los mercados internacionales de carbono no se han desarrollado de la manera en que pensamos que lo harían. En lugar de eso, HSBC utilizará el dinero previamente utilizado en comprar compensaciones para invertirlo en nuevas maneras de reducir permanentemente la energía que se utiliza en el Grupo. Además, hemos establecido 10 metas para el periodo hasta el 2020 que cubren todas las áreas de nuestra eficiencia ambiental. Para esa fecha, queremos haber reducido las emisiones anuales de dióxido de carbono de nuestros empleados en una tonelada, de 3.5 a 2.5 toneladas.

Apoyando a las comunidades Nuestra inversión en comunidades alrededor del mundo es una forma en la que podemos ayudar a incrementar el acceso a las oportunidades para algunas de las personas más pobres en el mundo. En 2011, HSBC donó US$96 millones a proyectos de inversión comunitarios enfocados principalmente en la educación y el medio ambiente. Nuestros programas de educación y asociaciones ayudan a los jóvenes a alcanzar su potencial, sin importar su formación y Donaciones de inversiones comunitarias totales en 2011

US$ 96 millones Otro 18% Educación 54% Medio ambiente 28%

El año pasado prometimos US$15 millones más, en una inversión de cinco años con Future First, proyecto que establecimos con SOS Children’s Villages en 2006. Este proyecto ofrece a algunos de los jóvenes más marginados y empobrecidos en el mundo acceso a educación y apoyo. Desde que inició el proyecto hemos ayudado a cerca de 542,000 niños en 55 países, a través de US$12 millones de donativos.

HSBC apoya proyectos ambientales porque entendemos que el desarrollo económico continuo está teniendo un impacto significativo en los ecosistemas y recursos mundiales, que son esenciales para permitir que los negocios y las comunidades prosperen. En 2011 gastamos US$27 millones en estos proyectos. La asociación de Climate Partnership de HSBC, innovador programa ambiental de US$100 millones en cinco años, con The Climate Group, Earthwatch Institute, Instituto Smithsonian de Investigaciones Tropicales y el Fondo Mundial para la Naturaleza (WWF), terminó en 2011. Gracias a este programa, 32 millones de personas tuvieron acceso a agua más limpia; se protegieron 3 millones de hectáreas de bosque; y la tecnología de reducción de carbono está ayudando a 10 de las ciudades más grandes del mundo a reducir las emisiones de carbono más rápidamente. El programa también condujo el proyecto de investigación forestal más grande que el mundo haya visto, el cual midió el impacto de temperaturas cambiantes en el crecimiento de 150,000 árboles. El programa contó con la participación de los colegas de HSBC, los cuales aportaron 63,000 días de voluntariado. Dentro del mismo HSBC, el programa creó una comunidad global de más de 2,200 empleados llamada Climate Champions. Cada Champion pasaba tiempo fuera de la oficina aprendiendo sobre las acciones necesarias para tener un impacto positivo en nuestro medio ambiente, conocimiento que fue compartido con colegas, amigos y familiares. Este año ve el comienzo de un emocionante nuevo programa de cinco años que se enfoca en el agua y la forma como ayuda a las comunidades a florecer. Basándose en el éxito de Climate Partnership de HSBC, el nuevo programa del agua se realizará con la asociación de tres organizaciones no gubernamentales expertas en la materia: WWF, Earthwatch Institute y WaterAid. Hoy, tanto en las economías desarrolladas como en las emergentes, el agua limpia está en riesgo por la contaminación y el impacto del cambio climático. Un estudio del Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo muestra que la inversión en acceso a agua limpia y saneamiento paga dividendos: por cada dólar invertido, se recuperan $8 dólares por el aumento de la productividad económica. Si quieres conocer más sobre estos proyectos y sobre la sustentabilidad en HSBC, visita nuestra página de internet www.hsbc.com. Nuestro Reporte de Sustentabilidad 2011 se encuentra publicado en nuestro sitio de internet desde finales de mayo. HSBC en 2011

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En el futuro, no quedarán más mercados emergentes.

Hacia el año 2050, 19 de las 30 economías más importantes estarán en países que hoy llamamos ´emergentes´*. La red internacional de HSBC ’ puede ayudarte a descubrir nuevos mercados en donde quiera que surjan después. Hay un nuevo mundo allá afuera. Hay más sobre comercio en www.hsbc.com/inthefuture Emitido por HSBC Bank plc. AC22967

*Fuente: HSBC ´El Mundo en 2050´

En el futuro, se necesitarán diversas importaciones para hacer una exportación.

Las cadenas de abastecimiento son cada vez más complejas y globales. Los expertos cadenas de abastecimiento de HSBC pueden ayudarte a construir oportunidades, pieza por pieza. Un nuevo mundo está emergiendo. Sé parte de él. Hay más sobre cadenas de abastecimiento en www.hsbc.com/inthefuture Emitido por HSBC Bank plc. AC22967

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Las Conexiones de Comercio de HSBC contienen nuestros recientemente lanzados reportes de Pronóstico de Comercio sobre las oportunidades para los negocios que operan internacionalmente.

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Portada; páginas 14-23: Matthew Mawson

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Página 2 Presidente del Grupo; página 7 Director General del Grupo: George Brookss Páginas 4-5 Consejo de Directores: todas las fotografías fueron tomadas por George Brooks, excepto la de Sandy Flockhart que fue fotografiado por Charles Best; Safra Catz, Joachim Faber, Gwyn Morgan y David Shaw fueron fotografiados por Patrick Leung Páginas 8-9 Consejo de Administración del Grupo: todas las fotografías fueron tomadas por Patrick Leung, excepto la de Stuart Gulliver y Iain Mackay que fueron fotografiados por George Brooks; y Sandy Flockhart por Charles Best © Copyright HSBC Holdings plc 2012 Todos los derechos reservados Ninguna parte de esta publicación puede ser reproducida, almacenada en algún sistema de recuperación, o transmitida, en cualquier forma o medio, electrónico, mecánico, fotocopiado, grabado, o de otra manera, sin el permiso previo por escrito de HSBC Holdings plc. Publicado por Comunicaciones, HSBC Holdings plc, Londres Diseñado y producido por Black SunPlc, www.blacksunplc.com Impreso por Park Communications Limited, Londres, en papel Revive 50 White Silk utilizando tintas con base de aceite vegetal. Hecho en Francia, el papel está compuesto por 50% de residuos post-consumidor libres de tinta y 50% fibras vírgenes FSC de fuentes mezcladas. Las pulpas utilizadas son totalmente libres de cloro.

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