Informe de análisis del Nuevo Régimen de

Importaciones Servicio Puerta a Puerta - Agosto 2016 -

Simulación del impacto potencial de las compras al exterior vía Courier en el sector de indumentaria y en el segmento Premium del mercado

Objetivos y datos para la simulación  El presente trabajo tiene como objeto analizar el impacto del nuevo Régimen de compras por Courier o ‘Puerta a Puerta’ habilitadas por hasta USD 5.000 anuales per cápita a partir del 26 de agosto (Resoluciones 3.915/2016 y 3.916/2016 de AFIP).  Como punto de partida, se estima el dato de ventas totales de indumentaria del año 2015 que ascendió a los $39.889 millones (ver Cuadro 2; Fuente: FAIIA en base a Ecolatina y AFIP).

 El dato de ventas se encuentra neteado de IVA y corresponde a las ventas declaradas en AFIP.  En función de ese dato, se calcula que el 50% de las ventas totales del mercado interno corresponden al segmento Premium del mercado prendas de vestir (ver Cuadro 2).  Luego, se estimaron las ventas para los años 2016 y 2017 en base a los siguientes supuestos (ver Cuadro 1):

Cuadro 1: Insumos para la simulación

Variables Inflación (interanual, en %)

Tipo de cambio ($/USD)

Variación de Ventas

2016e

2017e

30%

15%

15

16,5

-10%

0%

(interanual, en %) 2

Estimación de ventas de indumentaria para el 2016 y 2017  Con las ventas de indumentaria de 2015 y los supuestos presentados, se estimaron las ventas para el 2016 y 2017 en millones de pesos y de dólares (a los fines de comparar con los ventas que ingresarían por Courier -tanto para el conjunto de la indumentaria destinada al mercado interno como para el Segmento Premium. Cuadro 2: Ventas totales de indumentaria y del segmento premium en el mercado interno. Año 2015 y estimaciones 2016 y 2017 Estimación 2016

Año 2015

Indicadores

en millones de pesos

Ventas Totales (según AFIP) Ventas Segmento Premium

39.889 (2)

19.994

(1)

Estimación 2017

(3)

(3)

en millones de USD

46.670

3.111

3.253

23.335

1.556

1.626

Surge de aplicarle a las ventas de 2015 una caída del 10% y un 30% de inflación, interanuales.

NOTAS

Surge de aplicarle a las ventas de 2016 una inflación interanual del 15% suponiendo que su volumen permanece igual al año anterior y luego, pasarlas a dólares en base a un tipo de cambio de $16,5)

(1) Fuente: FAIIA en base a Ecolatina y AFIP (2) Se estima que las ventas del sector Premium representan un 50% de las ventas totales del sector (3) Estimación propia en base a los supuestos detallados en el Cuadro 1

3

Segmento poblacional  En paralelo, se recopilaron los datos poblacionales que dan cuenta de la población total país y del segmento más alto de la pirámide poblacional en términos de ingresos: el segmento ABC1.

Cuadro 3: Distribución de la población argentina

Datos poblacionales Población total estimada

Año 2016 (4)

en millones de personas

ABC 1 - Segmento alto en millones de personas

(5)

43,6 2,2

NOTAS (4) Fuente: INDEC (5) Estimación propia en base a Consultora W 4

Simulación de escenarios de impacto  Con los datos presentados, se simularon escenarios en base a diferentes supuestos de valor de compras del segmento poblacional seleccionado. Cuadro 4: Simulación de escenarios de impacto del nuevo Régimen de importaciones por Courier

Escenarios Compras anuales por segmento poblacional en orden de mayor a menor impacto

Compras totales por año vía Courier en millones de USD

Peso sobre

Peso sobre

Mercado interno

Segmento Premium

Peso de las ventas Courier sobre las Ventas totales del mercado interno (%)

Peso de las ventas Courier sobre las Ventas del segmento Premium en el mercado interno (%)

2016

2017

2016

2017

estimado

estimado

estimado

estimado

1. El 50% del segmento ABC1 compra USD 2.000

2.223

71,5%

68,3%

142,9%

136,7%

2. El 50% del segmento ABC1 compra USD 1.000

1.112

35,7%

34,2%

71,5%

68,3%

556

17,9%

17,1%

35,7%

34,2%

3. El 50% del segmento ABC1 compra USD 500

Surge de multiplicar los USD 500 por la mitad de la cantidad de población ABC1, es decir, USD 500 x 1,1 millones de personas = USD 556 millones

Surge de dividir las compras anuales totales por Courier por las ventas totales del mercado interno en 2016 calculadas en el Cuadro 2, en dólares. En este caso: 556/3.111=17,9%

Idem anterior pero la relación es solo sobre las ventas del Segmento Premium. En este caso: 556/1.556=35,7%

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Conclusiones Conclusiones • Estos números muestran el impacto potencial de las importaciones por courier sobre el mercado de indumentaria local en general y el segmento Premium en particular. • Se desconoce cual será el nivel de utilización de esta vía de consumo y por tanto, cuál será el nivel de compras efectivas que se realicen. • Es por esto que los escenarios planteados NO son proyecciones sino que son simulaciones que permiten dimensionar la magnitud de las compras por courier en diversas situaciones. • De todas formas, es preciso señalar que aun considerando solo a la mitad del segmento de altos ingresos de la población y un consumo vía courier de USD 500 (el límite son USD 5.000), el impacto potencial resulta considerable. • En rigor, el peso de dichas compras sobre las ventas del sector asciende al 17,9% mientras que sobre las ventas del segmento Premium la participación trepa al 35,7%. • En un contexto de creciente nivel de importaciones de indumentaria con destino comercial, caída de las ventas locales y aumento de costos de producción, este tipo de compras vía courier podrían afectar seriamente a las empresas nacionales del sector indumentaria, en particular las del segmento Premium. • Cabe mencionar el caso de Uruguay, en el cual las ventas por courier en materia de vestimenta alcanzó el 44% de las compras totales aumentando a un ritmo del 82% anual (ver Anexo). 6

Anexo – El puerta a puerta en Uruguay • La Cámara Nacional de Comercio y Servicios y la Dirección Nacional de Aduana de Uruguay marcaron que las compras puerta a puerta han aumentado a un ritmo del 82% anual entre los años 2012 y 2014.

Evolución de las compras vía courier 2012-2014

• El 44% de estas compras correspondieron a los sectores vestimenta y textiles. • En paralelo, las ventas internas de vestimenta de dama se estancaron o cayeron en 2013 y 2014. Sectores más afectados Participación en el total de compras al exterior por estas modalidades

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