CONTRALORIA

CONTRALORiA DELEOADA GESTION PUBLICA GENERAL UL LA RE. HU BLICA E INSTITUCIONES FIVANCIEPAS

INFORME DE AUDITORIA

FONDO DE RESERVA PARA ESTABILIZACION DE CARTERA HIPOTECARIA - FRECH - BANCO DE LA REPUBLICA VIGENCIAS 2009 - 2011

F-41-• --CGR - CDGPIP" Junio de 2012

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rii 3.

CONTRALORIA MN,TigNALRel,A,cDAEL""A

G ENERAL OE LA REP UBLICA E INSTETUCIONES FINANCIERAS

Contralora Delegada para la Gestion PUblica e Instituciones Financieras

Ligia Helena Borrero Restrepo

Director de Vigilancia Fiscal

Juan Alberto Duque Garcia

Supervisor

Jaime Humberto Sanabria Brausin

Responsable de Auditoria

William Alfredo Sarmiento Cuervo

Equipo de Auditoria Integrante

Inelda Fajardo Ardila

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TABLA DE CONTENIDO

Pagina

1. HECHOS RELEVANTES EN EL PERIODO AUDITADO

4

2. CARTA DE CONCLUSIONES

5

3. RESULTADOS DE LA AUDITORIA

10

3.1 OPERATIVIDAD DEL FRECH

10

3.2 EVALUACION DEL PROCESO CONTABLE

26

3.3 ASIGNACION DE RECURSOS

27

3.4 DEMANDAS SENTENCIAS Y CONCILIACIONES

30

3.5 EVALUACION DEL SISTEMA DE CONTROL INTERNO

30

3.6 INFORMES Y NOTICIAS COBERTURA

DE LA APLICACION DE LA

TASA DE 31

4. ANEXOS

34

4.1

35

ESTADOS FINANCIEROS VIGENCIA 2011

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1. HECHOS RELEVANTES EN EL PERIODO AUDITADO

El Fondo de Reserva para la EstabilizaciOn de la Cartera Hipotecaria —FRECH, tuvo su origen en el Articulo 48 Ley 546 de 1999, que autoriza la creaciOn del FRECH, administrado por el Banco de la Republica (BR), en las condiciones que establezca el Gobierno Nacional (GN). El Decreto 2670 de 2000 reglamenta: Articulos 48 y 49, Ley 546 de 1999, en los que se establece: Convenio de Administraci6n, Comae de Inversiones, criterios y lineamientos para inversion de recursos, manejo presupuestal y administraci6n del FRECH y el Decreto 1143 de 2009 por el cual se reglamenta el articulo 48 de la misma Ley. La ResoluciOn No. 954 del 17 abril de 2009, impartio instrucciones relativas a los deudores individuales de vivienda que soliciten la cobertura condicionada, asi como los dernas aspectos y condiciones generales: Contratos de administracion de la cobertura, destinatarios de la cobertura del FRECH con la aplicaciOn de la tasa de la cobertura, pago de permuta, cobro y aplicaciOn de intereses de mora, vigencia de la cobertura, fechas de liquidaciOn, cuentas por cobrar y pago de permuta, nUmero de creditos elegibles. Las Resoluciones modificatorias han sido: 1707 de junio de 2009, 3177 noviembre de 2009 , 1139 de abril de 2010, 1291 de mayo de 2010, 2968 de octubre de 2010, 932 de abril de 2011, 1817 de julio de 2011, 2585 de septiembre de 2011, 3592 de diciembre de 2011 y 3971 de diciembre de 2011. Basicamente amplian el plazo de desembolso de los creditos elegibles a marzo 29 de 2012 y el numero de creditos objeto de cobertura hasta un total de 136.132, a partir de los 36.000 iniciales de la Resolucion 954 del 17 de abril de 2009. Finalmente, el Decreto 4864 y la ResoluciOn 3971 de diciembre de 2011, establecieron como plazo maxim° de desembolso el 31 de marzo de 2012 y la legalizacion hasta finales de abril de 2012.

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CONTRALOR IA 1 gc.'s",-12,ZLZRECtE.°„E`EaA° 4

GENERAL DE LA REPOEIL ICA E INSTITUCIONES FINANCIERAS

2. CARTA DE CONCLUSIONES

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. =-Tg Lit,t,o7"."CONTRALORIA GENERAL DE LP RE PCPsLICA E INSTOWCIONEE FINANCIERAS

Doctor JOSE DARIO URIBE ESCOBAR Gerente General Banco de la Republica Cra 7 No 14 - 78 Bogota D.C.

La Contraloria General de la RepOblica, con fundamento en las facultades otorgadas por el articulo 267 de la Constitucion Politica y en cumplimiento del Plan General de Auditoria vigencia 2012, adelanto Auditoria al FONDO DE RESERVA PARA ESTABILIZACION DE CARTERA HIPOTECARIA —FRECH, administrado por el Banco de la RepUblica, la auditoria incluy6 el examen del Balance de la AdministraciOn Fiduciaria del FRECH a 31 de diciembre de 2011, y el Estado de Resultados de la Administraci6n Fiduciaria del FRECH, para el periodo comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2011. Asi mismo se evaluo la gestion y resultados del Fondo en terminos de eficacia, eficiencia y el logro de los objetivos en la administraci6n del FRECH, en las vigencias 2009, 2010 y 2011. La auditoria incluy6 la comprobaciOn con el fin de deterrninar si las operaciones financieras, administrativas y economicas, se realizaron conforme a las normas legales, estatutarias y de procedimientos aplicables, asi mismo, evaluo el Sistema de Control Interno Contable. Es responsabilidad de la administraciOn el contenido de la informaciOn suministrada por la entidad y analizada por la Contraloria General de la Republica. La responsabilidad de la Contraloria General de la Republica consiste en producir un informe que contenga el pronunciamiento sobre el examen practicado. La evaluaciOn se Ilev6 a cabo de acuerdo con normas de auditoria gubernamental colombianas —NAGC, compatibles con las normas internacionales de auditoria - NIAS y con politicas y procedimientos de auditoria prescritos por la Contraloria General de la Republica, consecuentes con las de general aceptacion; por lo tanto, requirio acorde con ellas, de planeaciOn y ejecuci6n del trabajo, de manera que el examen proporcione una base razonable para fundamentar los conceptos y la opinion expresada en el informe. Carrera 10 No. 17-18 P. 10 • PBX: 3537700 • Bogota, D. C. • Colombia • www.contraloriagen.gov.co

CONTRALOR1AGCLOsNZNALF jOuReitio0AELEGADA GENERAL OE LA REPUBLICA \ E INSTITUCEONES FINANCIERAS

La auditoria incluy6 el examen, sobre la base de pruebas selectivas, de las evidencias y documentos que soportan las cifras y presentaci6n de los Estados Contables, asi como la adecuada implementacion y funcionamiento del sistema de control interno contable; los estudios y analisis se encuentran debidamente documentados en papeles de trabajo, los cuales reposan en los archivos de la Contraloria Delegada para la Gesti6n POblica e Instituciones Financieras. ALCANCE DE LA AUDITORIA La auditoria a que se refiere el presente informe tuvo el siguiente alcance: •

Para el pronunciamiento sobre la razonabilidad de los Estados Contables a 31 de diciembre de 2011, se examinaron y aplicaron pruebas de manera aleatoria a las Inversiones, se verific6 el disponible reflejado, con la consecuente afectaci6n de estas cuentas al Patrimonio y Estado de Resultados.

•

Se evalue la gestiOn y resultados del Fondo en terminos de eficacia, eficiencia y el logro de los objetivos para las vigencias 2009, 2010 y 2011.

•

Se evalua y conceptha acerca del Sistema de Control Interno para determinar su eficiencia y nivel de confianza, conforme a lo previsto por el Decreto 1599 de 2005 y del Sistema de Gesti6n de Calidad establecido en la Ley 872 de 2003, con respecto a la administraci6n del FRECH.

En el trabajo de auditoria no se presentaron limitaciones que afectaran el alcance de nuestro examen. CONCEPTO SOBRE GESTION Y RESULTADOS Con base en las conclusiones y hallazgos antes relacionados, la Contraloria General de la RepOblica como resultado de la auditoria adelantada, conceptOa la gestien y los resultados como Favorable y la califica con 97.59, resultante de ponderar las calificaciones en gestion y resultados de los objetivos evaluados, que se relacionan a continuaciOn:

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CONTRALCRRA DELEGADA OESTICN PUSLICA GENERAL DL Le, Rt. IE NDL ICA E iNSTITUNECNES DNANCIERAS

CONTRALOR1A

Tabla No. 1 FONDO DE RESERVA PARA LA CARTERA HIPOTECARIA -FRECH MATRIZ DE CALIFICACION DE LA GESTION Y RESULTADOS PESO (%)

CALIFICACION PROMEDIO

CALIFICACION PONDERADA

20%

96.00

19.2

30%

97.00

29.10

N/A

N/A

N/A

30

100

30

CONTROL INTERNO

10%

97.59

9.76

TOTAL EVALUADO TOTAL CALIFICACION DE GESTION PONDERADO AL 100%

90%

89.06

100%

97.59

COMPONENTES CONTROL GESTION CONTROL RESULTADOS CONTROL LEGALIDAD

DE DE

CONTROL FINANCIERO

Elabore equipo auditor

Opinion sobre los Estados Contables En nuestra opini6n, los Estados Contables objeto de examen, presentan razonablemente, en todo aspecto significativo, la situaci6n financiera a 31 de diciembre de 2011, asi como los resultados de las operaciones por el alio terminado en esa fecha, de conformidad con las normas y principios de contabilidad prescritos por la Superintendencia Financiera de Colombia, y normas prescritas por la Contaduria General de la NaciOn. Una vez evaluadas la linea de auditoria referente al proceso contable para la vigencia 2011, se determinO que no existen errores, incertidumbres o salvedades. La Contraloria General de la RepOblica no audit6 los estados contables del 2010.

EVALUACION DEL SISTEMA DE CONTROL INTERNO La evaluaciOn al Sistema de Control Interno en la etapa de ejecuciOn aplicable al FRECH-BR, con la aplicaciOn de la Metodologia de Ia Guia de Auditoria, Ia cual arrojO una calificaciOn de 1.094, lo cual indica que el Sistema de Control Interno es eficiente, otorgando confiabilidad en el manejo de los recursos y el cumplimiento de sus objetivos y metas.

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CONTRALORIA GENERAL

GC E 0sTT gN A LpOusIAJ

cE3:1. EGA DA

DE LA REPUBLICA E INSTITUCIONES FEJANOIERAS

RELACION DE HALLAZGOS En desarrollo de la auditoria, no se detectaron hallazgos.

Bogota D.C.

LIGI HELENA BORRERO RESTREPO C tralora Delegada Gesti6n PUblica e Instituciones Financieras

t

rOt)4 1 :Revise: Elabonfs

Juan Alberto Duque Garcia, Director de Vigilanc' Fisca Jaime Humberto Sanabria Brausin, Supervisor / William Alfredo Sarmiento Cuervo, Responsablesde Auditoria Equipo Auditor

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00141TMLORiA PlIWOADA

3. RESULTADOS DE LA AUDITORIA 3.1 OPERATIVIDAD DEL FRECH La Administraci6n del FRECH se realize a traves de un Contrato suscrito entre el Ministerio de Hacienda y Credito POblico (MHCP) y el BR, en donde se establecen las condiciones especificas para la administraciOn del Fondo segim el articulo 61, del Decreto 2670 de 2000. Como ejecutor de dicho contrato, el BR da cumplimiento a las obligaciones a su cargo, en las condiciones especificas previstas en el citado contrato, en concordancia con las normas que le son aplicables al FRECH y las instrucciones que recibia del MHCP y del Comae de Inversiones, segUn lo previsto en el contrato y en la reglamentaciOn. Comite de Inversiones: Creado en el articulo 72 del Decreto 2670 de 2000, modificado por el Decreto 936 de 2006. Su funcion es dar as instrucciones de inversion al BR. Integrado por tres funcionarios del MHCP: El Viceministro Tecnico de Hacienda o su delegado, el Director de Credito POblico y del Tesoro Nacional o su delegado y el Director General de RegulaciOn Financiera o su delegado, asiste como invitado el delegado del Gerente del Banco de la Republica, la Secretaria es adelantada por el Director del Departamento de GestiOn de Portafolios y Cartera BR. El Banco de la RepOblica ejecuta las instrucciones especificas de inversion que le da el Comite de Inversiones, las que consultan las siguientes politicas y lineamientos de inversion, definidos por el propio Comite: La inversion de los recursos del FRECH se realizara en titulos TES B a tasa fija de menor plazo que este ofreciendo el Ministerio de Hacienda y Credito Public() — Direcci6n General de Credito Publico y del Tesoro Nacional. Las inversiones se mantendran al vencimiento, salvo que se requiera de su yenta para darle liquidez al FRECH, para atender el pago de sus obligaciones. 1 ARTICULO 6o. CONVENIO DE ADMINISTRACION. Para la debida administracion del Frech, el Ministerio de Hacienda y Credito PUblico y el Banco de la Republica convendran la forma como se dared las instrucciones para su administraciOn, mediante la suscripcian de un convenio en donde se estableceran las condiciones especificas para tal efecto, teniendo en cuenta los siguientes lineamientos. 2 ARTICULO 7o. COMITE DE INVERSIONES. De acuerdo con el inciso 1o. del articulo 48 de la Ley 546 de 1999, la administraciOn del Frech le corresponde al Banco de la Republica. Para el cumplimiento de esta finalidad, contara con un Comite de Inversiones cuya funciOn sera dar las instrucciones en materia de inversiones que deben ser adoptadas por el Banco de la Republica. 10

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Las inversiones se realizaran mediante el mecanismo de inversiones convenidas con la DirecciOn General de Credit() PUblico y del Tesoro Nacional del MHCP, en condiciones de mercado, de acuerdo con la politica general de inversiones convenidas por dicha Direccien. El portafolio de inversiones de la cuenta principal del FRECH tendra una duraciOn maxima de 2.7 anos. El Banco invertira los recursos del FRECH con criterios de seguridad liquidez y rentabilidad de acuerdo a las indicaciones dadas por el Comite de Inversion. El Banco queda facultado para realizar transferencias temporales de valores con un porcentaje de los recursos de operaciones en mercado abierto OMA a entidades crediticias por un cupo de $300.000 millones, mediante subasta Holandesa 3 cada semana y solo se puede utilizar por un dia. El BR ofrece en yenta titulos del FRECH a la DirecciOn General de Credito PUblico y del Tesoro Nacional — DGCPTN por el valor requerido para el pago de la cobertura. Esta direcci6n define las condiciones de yenta en cuanto a emisi6n, valor nominal, tasa y precio de los titulos objeto de negociaciOn e imparte las correspondientes instrucciones por escrito al BR, quien realiza el cumplimiento de la operaciOn con dicha DirecciOn a traves del DCV. Cobertura Condicionada - Decreto 1143 de 1 de abril de 2009 y ResoluciOn 954 de 17 de abril de 2009 y sus modificaciones: Cobertura sobre la tasa de interes pactada en creditos nuevos otorgados por Establecimientos de Credito —EC, a deudores individuales de credit() hipotecario de vivienda nueva que cumplan las condiciones reglamentarias4. Mediante el Decreto 1176 de 2010 y Decreto 4864 de 2011 modifica los Decretos 1143 de 2009, 1729 de 2009 y 1176 de 2010, amplia el plazo de desembolso hasta el 31 de marzo de 2012 o hasta su agotamiento.

3 La Subasta Holandesa es el mecanismo mas importante a traves del cual se Ileva a cabo la colocaciOn de TES Clase B en el Mercado Primario. El Ministerio de Hacienda y Credit() Publico define una tasa de cone y adjudica total o parcialmente Codas las ofertas cuya tasa sea menor a igual a esta. Las ofertas adjudicadas se aprobaran a la tasa de code, que podia ser superior a la tasa de presentaciOn de la oferta, todos los participantes cuya oferta haya sido aprobada pagaran el mismo precio, obteniendo as i el rendimiento correspondiente a la tasa de code. 4 Articulo 2°. Decreto 1143 de 1 de abril de 2009 condiciones generates para acceder a la cobertura. Deberan cumplirse las siguientes condiciones: 1. Se aplicare tanicamente a un credito individual de vivienda nueva por sujeto de credito, siempre que sea otorgado por los establecimientos de credito: a) Creditos que no hayan sido desembolsados a la fecha de publicaciOn del presente decreto, pero que se desembolsen antes del 30 de junio de 2010 y que cumplan las denies condiciones previstas en este articulo. b) Creditos aprobados con posterioridad a la publicaciOn del presente decreto, que se desembolsen antes del 30 de junio de 2010 y que cumplan las denies condiciones contempladas en este articulo. c) La subrogaci6n de un credito objeto de la cobertura descrita en el presente decreto genera la perdida de la misma.

11 Carrera 10 No. 17-18 P. 10 • PBX: 353 7700 Bogota, D. C. • Colombia • www.contraloriagen.gov.co

crefurRi.el,S,

El Banco de la RepOblica realiza principalmente las siguientes actividades: Recibo y registro de los recursos asignados al FRECH en cumplimiento de su finalidad; inversion de los recursos del FRECH, de acuerdo con los lineamientos que establezca el Comite de Inversiones; operaciones de transferencia temporal de valores con las entidades autorizadas; registro y pago de la cobertura condicionada de creditos otorgados por EC a deudores individuales de credit() hipotecario de vivienda nueva mediante abono a la cuenta de dep6sito del EC en BR; mantenimiento de la Subcuenta Especial de que trata el Paragrafo del Articulo 96 Ley 795 de 20035. Cobertura de tasas de interes: Ley 546 de 19996, Decreto 1143 de 2009 del MHCP y sus modificaciones, Resolucion 954 de 2009 del MHCP y sus modificaciones, Contrato del FRECH, Contratos marco cobertura entre BR y EC. En desarrollo de tales normas, el BR en su calidad de administrador del FRECH asign6 con los recursos del Fondo una cobertura condicionada en los terminos establecidos. Objetivo de los contratos marco: Realizar el intercambio de flujos derivados de la cobertura condicionada otorgada a los deudores de creditos vivienda individual o contrato de leasing habitacional, en los terminos previstos en el Decreto 1143 de 2009 y la Resolucion 954 de 2009 y sus modificaciones. De acuerdo con lo previsto en el Articulo 3 del Decreto 2670 de 20007, senala que los establecimientos de credito que decidan contratar la cobertura que ofrezca el FRECH, celebraran estos contratos.

ARTiCULO 96, COBERTURA A LOS CREDITOS INDIVIDUALES DE VIVIENDA A LARGO PLAZO FRENTE AL INCREMENTO DE LA UVR RESPECTO DE UNA TASA DETERMINADA. Con la finalidad de propiciar condiciones estables en los creditos destinados a D financiacion de vivienda, el Gobierno Nacional, a traves del Fondo de Garantias de Instituciones Financieras (Fogafin), podra realizar operaciones con derivados con los establecimientos de credito, en su calidad de originadores, propietarios o administradores de cartera originada por establecimientos de credito o con deudores de creditos de vivienda individual a largo plazo, evento en el cual el establecimiento de credit() acreedor actuara como mandated° para la administracien y ejecucion de las operaciones, con el fin de otorgar cobertura frente al riesgo de variacion de la UVR respecto de una tasa determinada, a los deudores de creditos de vivienda individual a largo plazo. 6 Por la cual se dictan normas en materia de vivienda, se senalan los objetivos y criterios generales a los cuales debe sujetarse el Gobierno Nacional para regular un sistema especializado para su financiacion, se crean instrumentos de ahorro destinado a dicha financiaciOn, se dictan medidas relacionadas con los impuestos y otros costos vinculados a la construcciOn y negociaciOn de vivienda y se expiden otras disposiciones. 'ARTICULO 3o. CONTRATO DE PERMUTA FINANCIERA. Los establecimientos de credito que decidan contratar la cobertura que ofrezca el FRECH, deberan celebrar con el Banco de la Republica, en su calidad de administrador del Fondo, contratos de opci6n europea tipo CAP para cubrir el diferencial multiplicativo que se genera en el evento en que la DTF real supere el nivel pactado en el contrato de opciOn europea tipo CAP durante cualquier mes de vigencia del mismo, liquidado con base en el monto nocional pactado en el contrato respectivo. 5

12

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CONTRALDR 1 C ENERAL DE LA REPUBLICA RABB ranirtnEnelmom7IIP

Las entidades de Credit() que estuvieron interesados en el Fondo de Reserva Para EstabilizaciOn de Cartera Hipotecaria — FRECH, celebraron un contrato con el cual el Banco de la Republica, el cual designs al EC para que realice en su condiciOn de mandatario, el intercambio de flujos derivados de la cobertura condicionada otorgada a los deudores de credito de vivienda individual o contrato leasing habitacional, en los terminos y condiciones establecidos en la norma, el control de ejecuciOn del contrato por parte del Banco este a cargo de la DirecciOn del departamento de Lineas Externas y Cartera y por parte del EC a cargo de la Unidad Operativa de Cartera y de la Vicepresidencia de Operaciones. Los Establecimientos de Credito que se interesaron por la cobertura condicionada son los siguientes: 1. 2. 3. 4.

Banco de Bogota Banco Santander Colombia S.A. -Banco SantanderBancolombia S.A. o Banco de Colombia S.A. o Bancolombia Banco Bilbao Vizcaya Argentaria Colombia S.A. podra utilizar el nombre BBVA Colombia ( Antes Banco Ganadero S.A. o BBVA Banco Ganadero) 5. Helm Bank S.A. pudiendo utilizar el nombre comercial de "Helm Bank" o simplemente "Helm" 6. Banco de Occidente 7. BCSC S.A. y podra utilizar los nombres y siglas: Banco Caja Social BCSC y Banco Caja Social ( Antes Banco Caja Social S.A.) 8. Banco Davivienda S.A. "Banco Davivienda" o "Davivienda" 9. Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. , nombres abreviados o siglas: "Banco Colpatria", "Colpatria Multibanca", "Multibanca Colpatria" o "Colpatria Red Multibanca" 10.Banco Agrario de Colombia S.A. -Banagrario11.Banco Comercial AV Villas S.A. o Banco de Ahorro y Vivienda AV Villas, Banco AV Villas o AV Villas 12.Banco Coomeva S.A. "BANCOOMEVA" 13.Fondo Nacional de Ahorro 14.Confiar Cooperativa Confiar Cooperativa Financiera. 15.Credifamilia Compania de Financiamiento S.A. 16.Cotrafa Cooperativa Financiera. 17.Giros y Finanzas Compania de Financiamiento S.A. Obligaciones de los EC: Informar a los deudores de creditos individuales de vivienda, las condiciones de acceso a la cobertura, vigencia y causales de perdida, 13 Carrera 10 No. 17-18 P. 10 PBX: 3537700 Bogota, D. C. • Colombia www.contraloriagen.gov.co

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en las condiciones establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia; verificar que la cobertura se otorgue a un solo credito por persona o sujeto de credit°, a cualquier titulo, mediante consulta que debe realizar al momento de efectuar el desembolso a la Central de InformaciOn Financiera de la AsociaciOn Bancaria de Colombia -CIFIN, presentar en tiempo la cuenta de cobro correspondiente al valor neto de la cobertura por el periodo de facturaci6n, debidamente suscrita y certificada por el representante legal del EC, dentro de los tres meses contados a partir del vencimiento del plazo para su presentaci6n, segOn el Anexo No. 1 del contrato suscrito con los EC. Asi mismo, certificar a traves del representante legal del EC la vigencia de los deudores de los creditos a percibir la cobertura, asi como los montos objeto de cobro y demas informacion remitida para el cobro. Las entidades vigiladas deberan suministrar informaci6n clara, completa y oportuna respecto de las condiciones de acceso, ejecuciOn y terminacian de la cobertura condicionada de que trata el Decreto 1143 de 2009, la ResoluciOn 954 de 2009 del Ministerio de Hacienda y Credito PUblico, y demas normas que la modifiquen, a traves de los mecanismos que estimen pertinentes, controlar la disponibilidad de cupos establecidos para los diferentes segmentos de vivienda. Obligaciones del BR: Pagar el valor neto de la cobertura de acuerdo con las cuentas de cobro que presenten los EC mediante el abono de la suma correspondiente en la cuenta de deposit° (CUD) que el EC mantiene en el BR, dentro del plazo previsto; recibir y verificar que la informacion que deben remitir los EC para efectos de otorgamiento de la cobertura y vigencia de la misma, cumpla con las condiciones establecidas; excluir de la cobertura a los beneficiarios, cuando a ello haya lugar y de conformidad con la informacion reportada por los EC; informar a los EC el nOmero de creditos pendientes de otorgamiento de cobertura, hasta su agotamiento. Normatividad que regula las funciones Decreto 1143 de abril 1 de 2009: Autoriza cobertura condicionada a deudores individuales de creditos hipotecarios de vivienda nueva, construcci6n de vivienda propia y locatarios de contratos de leasing habitacional. Define las condiciones generales para acceder a la cobertura. Resolucion 954 de abril 17 de 2009: Da instrucciones para el acceso, ejecuciOn y terminaci6n de la cobertura. 14 Carrera 10 No. 17-18 P. 10 • PBX: 3537700 • Bogota, D. C. • Colombia • www.contraloriagen.gov.co

CONTRALOR GENERAL GE LA REPoBLICA afnliriAiraemrtmcimIneirmar

Circular Externa 013 de mayo 8 de 2009 de la Superintendencia Financiera: lmparte instrucciones complementarias, informaciOn at deudor, sistemas de amortizacion, liquidacien cobertura cuando se presentan prepagos de las obligaciones. Decreto 1729 de mayo 15 de 2009: Amplia el plazo de desembolso de los creditos a diciembre 31 de 2010. ResoluciOn 1274 de mayo 20 de 2009: Precisa algunas clausulas de los contratos marco y define aspectos operativos para el period° de transici6n. Modificaciones de Decretos y Resoluciones Cobertura Condicionada: Decreto 1176 de 2010 y Decreto 4864 de 2011. Resoluciones: 1707 de junio de 2009, 3177 noviembre de 2009 , 1139 de abril de 2010, 1291 de mayo de 2010, 2968 de octubre de 2010, 932 de abril de 2011, 1817 de julio de 2011, 2585 de septiembre de 2011, 3592 de diciembre de 2011 y 3971 de diciembre de 2011. Basicamente amplian el plazo de desembolso de los creditos elegibles a marzo 29 de 2012 y el nOmero de creditos objeto de cobertura hasta un total de 136.132, a partir de los 36.000 iniciales de la ResoluciOn 954 del 17 de abril de 2009. Destinatarios de la cobertura: Deudores individuales de credit() hipotecario para la compra de vivienda nueva; Deudores individuales de credito para la construccien de vivienda propia; locatarios en contratos nuevos de Leasing Habitacional. Plazo de la cobertura: Para creditos o contratos de leasing habitacional, desembolsados entre el 1 de abril de 2009 y el 30 marzo de 2012 la duraciOn de la cobertura los primeros 7 anos de vida del credit°. Los valores asignados al cubrimiento de la cobertura condicionada de cada rango estan dados en que el valor del inmueble este on salarios minimos mensuales; para el primer rango el desembolso no puede ser superior $37.3 millones, para el segundo rango hasta $71.9 millones el tercero es un maxim° de $125.2 millones y para el Ultimo es de $178.4 millones para la vigencia de 2011. La aplicaciOn de la tasa de cobertura condicionada esta entre el 3% y el 5% de acuerdo con las categorias establecidas on cada uno de las modalidades, este se aplica teniendo

15 Carrera 10 No. 17-18 P. 10 • PBX: 3537700 • Bogota, D. C. Colombia • www.contraloriagen.gov.co

CONTRALORIA GENERAL GE LA REPGBLIGA

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en cuenta la Circular Externa 13 de mayo 8 de 2009, emanada por la Superintendencia Financiera de Colombia, como lo refleja la Tabla No. 2. TABLA NO. 2 VALOR DEL CREDITO POR SEGMENTO DE VIVIENDA MILLONES $

ANO

70 SMMLV

135 SMMLV

235 SMMLV

335 SMMLV

2009

34.8

67.1

116.8

166.5

2010

36.1

69.5

121.0

172.5

2011

37.3

71.9

125.2

178.4

2012

39.7

76.5

133.2

Tasa

5%

5%

4%

3%

Fuente Banco de la Republica Elaboro Equipo Auditor

Cupos Asignados a la Tasa de Cobertura Condicionada

El Gobierno Nacional ha emitido a traves del Ministerio de Hacienda y Credit() PUblico, diez resoluciones desde abril de 2009 a diciembre de 2011, con las cuales se generaron 136.132 cupos de tasa de cobertura en los cuatro rangos de elegibilidad.

Mediante la Resolucion No. 954 del 17 abril de 2009, se impartieron las instrucciones relativas al procedimiento que deben adelantar los deudores individuales de vivienda que soliciten la cobertura condicionada de que trata el Decreto 1143 de 2009, asi como los demas aspectos procedimentales derivados de su aplicacion, como as condiciones generales: contratos de administraci6n de la cobertura, destinatarios de la cobertura, intercambio de flujos entre los establecimientos de credit° y el FRECH con la aplicacion de la tasa de la cobertura del 3%, 4% o 5%, pago de permuta, cobro y aplicacion de intereses de mora, vigencia de la cobertura, fechas de liquidaci6n, cuentas por cobrar y pago de permuta, nOmero de creditos elegibles, segUn la graduaci6n inicia con 32.000 cupos y se fue incrementando como lo refleja la siguiente tabla:

16 Carrera 10 No. 17-18 P. 10 • PBX: 3537700 • Bogota, D. C. • Colombia www.contralori a en ov.co

CONTRALOR1A 00„TROPL O ENERAL LE A PEPOSLICA rts7„0ITC/M1 7:= 9/

TABLA NO. 3 RANGO DE ELEGIBILIDAD RANGO DE ELEGIBILIDAD RESOLUCION MHCP 0-70

>70-135

>135-235

>235-335

TOTAL CREDITOS

954 del 17 abril 2009

4.000

10.000

9.000

9.000

32.000

1707 del 26 de junio 2009

47.000

9.500

13.000

12.500

12.000

3177 del 12 de noviembre 2009

12.700

19.200

12.500

12.000

56.400

1139 del 22 de abril 2010

14.800

30.700

13.500

12.800

71.800

1291 del 07 de mayo 2010

24.500

39.000

18.000

13.500

95.000

2968 del 06 de octubre 2010

27.324

45.368

21.620

17.166

111.478

932 del 14 de abril 2011

33.885

51.343

24.065

17.531

126.824

1817 del 05 de julio 2011

33.885

60.543

24.065

17.531

136.024

2585 del 12 de septiembre 2011

29.221

62.552

24.065

17.531

133.369

3592 del 05 de diciembre 2011 Participacion

29.221 21,47%

65.315 47,98

24.065 17,68%

17.531 12,88%

136.132 100,00%

Fuente Banco de la Republica Elaboro Equipo Auditor

Como lo refleja la labia No. 3, los cupos que iniciaron en 32.000, en junio se incrementaron en 15.000 y para noviembre otros 9.400, para finalizar el 2009 con 56.400, en el 2010 su incremento fue de 55.078 con un acumulado a diciembre del 2010 de 111.478. Durante la vigencia del 2011, se expidieron cuatro resoluciones, que basicamente con la de Abril/11 se les asigne los Ultimos cupos a las categorias que aplican la tasa del 3% y 4%, con 17.531 y 24.065 cupos respectivamente. En septiembre de 2011, mediante la ResoluciOn No. 2585, de acuerdo con la politica establecida por el Ministerio de Ambiente, Vivienda y Desarrollo Territorial y con el fin de dar use eficiente a los recursos asignados al programa, realizo una redistribuciOn de los cupos en los segmentos que aplican la tasa del 5%, es decir para el rango entre 0-70 y >70-135 SMMLV, asignando 29.221 y 62.552 cupos respectivamente, de acuerdo con las expectativas de entrega de vivienda de interes social prioritaria. Asi mismo, se observa que para la tasa del 3%, se le asigne el 12,88% de cupos, para la tasa del 4% el 17,68%, y para la tasa del 5% el 69,45%.

17 Carrera 10 No. 17-18 P. 10 • PBX: 3537700 Bogota, D. C. • Colombia • www.contraloriaoen.qov.co

COgNTRAWRIA PE LA REPUBLICA ,resrpintLamunminixama

El rango de elegibilidad de mas de 235 y menos de 335 SMMLV, se cerr6 con una asignaci6n de 17.531 cupos de tasa de cobertura, con lo que se beneficiaron igual nOmero de creditos, el cual produjo el agotamiento de los cupos en junio de 2011, situacian presentada al Comite de Inversiones del FRECH el 20 de junio de 2011. Cabe mencionar que el procedimiento que sigue el BR cuando los establecimientos de credito solicitan el retiro de creditos beneficiarios de la cobertura, el BR realiza el retiro del credito de la base de datos de creditos con cobertura y aumenta la disponibilidad de creditos en el segmento de vivienda en donde se encontraba registrado el credito. De acuerdo con las resoluciones de cobertura condicionada para deudores individuales, se observa que al cierre del 2011, se habian aprobado creditos con esta cobertura para 123.373 creditos, de los cuales su mayor participaci6n fue para el sector financiero privado con una participaci6n de Davivienda con el 37,92%, Bancolombia 28,88% y BCSC con el 13,06% y de los establecimientos financieros pbblicos el FNA con el 4,65% y el Banagrario solo el 0,63%, como se muestra en la Tabla No. 4:

18 Carrera 10 No. 17-18 P. 10 • PBX: 3537700 • Bogota, D. C. • Colombia • www.contraloriagen,,,gov.co

cati.:TL)%-a9OriA==1^=rat”.

TABLA NO. 4 ASIGNACION/EC RANGO DE ELEGIBILIDAD TOTAL >135-235 >235-335 CREDITOS 7.537 6.063 49.068

ESTABLECIMIENTO DE CREDITO

0-70

DAVIVIENDA

7.657

27.811

BANCOLOMBIA

7.302

15.659

8.329

BCSC

5.508

7.702

2.599

BBVA COLOMBIA

1.138

4.331

2.567

927

4.269

626

73

946

284

FNA BANCO COLPATRIA BANCO AV VILLAS CONEIAR COOPERATIVA BANCO COOMEVA BANCO AGRARIO

>70-135

FIELMBANK BANCO DE BOGOTA COTRAFA COOPERATIVA TOTAL INSCRITO CUPOS ESTABLECIDOS RESOLUCION 3592 DICIEMBRE 5 /2011 CUPO DISPONIBLE FRECH %UTILIZADO

37,92

37.364

28,88

1.094

16.903

13,06

2.118

10.154

7,85

197

6.019

4,65

987

998

3.004

2,32

940

710

535

2.469

1,91

1.983

361

22

6

2.372

1,83

19

223

384

275

901

0,70

790

28

2

820

0,63

3

95

110

208

0,16

19

31

50

0,04

3

7

16

27

0,02

2

9

14

25

0,02

8

0,01

BANCO SANTANDER BANCO DE OCCI DENTE 1

6.074

% DEL TOTAL

2

6

25.684

62.284

23.893

17.531

129.392

3.537

3.031

172

0

6.740

29.221

65.315

24.065

17.531

136.132

3.537

3.031

172

0

6.740

87,90

95,36

99,29

100,00

95,05

Fuente Banco de la Republica Elaboro Equipo Auditor

Pagos de Cobertura FRECH El Banco de la RepOblica como administrador de los recursos FRECH suscribi6 contratos con los establecimientos de credito, como lo estableciO el Decreto 2670 de 2000 modificado por el articulo 4 del Decreto 2587 de 2004, estipulo que "Los 19 Carrera 10 No. 17-18 P. 10 • PBX: 3537700 • Bogota, D. C. • Colombia www.contraloriacten.gov.co

9.2.N.IT(S9anr==.

establecimientos de credito que decidan contratar la cobertura que ofrezca el " FRECH Begun la informacian suministrada por el Banco de la RepUblica, acerca de la ejecuciOn de los recursos FRECH se tiene que en el transcurso de abril de 2009 al cierre del 2011, se habian desembolsado recursos para pago de cuentas de cobro por $249.324 millones, de los cuales son por coberturas asignadas en el 2009 por $7.808 millones, en el 2010 por $80.884 millones y del 2011 por $160.632 millones, por establecimiento de credito y el FNA fue: TABLA NO. 5 PAGOS ACUMALADOS POR E.C. MILLONES $

ESTABLEC CREDITO

PAGOS

DAVIVIENDA

95.136

BANCOLOMBIA

71.195

BCSC

31.308

BBVA COLOMBIA

25.476

FNA

7.161

BANCO COLPATRIA

7.966

BANCO AV VILLAS

5.293

CONFIAR COOPERATIVA

1.849

BANCO COOMEVA

2.396

BANCO AGRARIO

457

BANCO SANTANDER

667

BANCO DE OCCIDENTE

216

HELMBANK

115

BANCO DE BOGOTA

83

COTRAFA COOPERATIVA

5

TOTAL I NSCRITO Fuente Banco de la Republica Elaboro Equipo Auditor

249.324

Circularizacion a los Establecimientos de Credit° En desarrollo de los procedimientos de auditoria se efectuo circularizacion a los establecimientos de credito para que enviaran la siguiente informaci6n: NUmero de creditos otorgados a los beneficiarios de la Cobertura Condicionada en las vigencias 2009, 2010 y 2011; total de recursos recibidos para la aplicaciOn de la 20 Carrera 10 No. 17-18 P. 10 • PBX: 3537700 • Bogota, D. C. • Colombia • www.contraloriagen.gov.co

cE2N-r,,FEL%-9,a(

oolarmaxmla puso..

tasa de cobertura a 31 de diciembre de 2011; cuentas de cobros enviadas al FRECH - Banco de la RepOblica vigencia 2011, discriminado por mss; relaciOn de los creditos que perdieron la cobertura condicionada 2009-2011; y relaciOn de las solicitudes de la cobertura condicionada negadas o rechazadas, especificando fecha de solicitud, monto, beneficiario y motivo de no aprobacion. Al reportar la informaci6n los establecimientos de credit() se presentaron diferencias de informaci6n especialmente en el valor reportado por el Banco de la Republica de lo que ha desembolsado de recursos de la tasa de cobertura FRECH y lo recibido por cada establecimiento de credito durante el periodo Junio/2009diciembre/2011. Algunas de las diferencias fueron justificadas posteriormente con los funcionarios responsables del FRECH-BR. Las diferencias se dieron por el reporte de la informaci6n de los establecimientos de credito interpretaron que eran las cuentas de cobro presentadas, razOn por lo cual se le efectu6 alcance a las comunicaciones de los EC para que reportaran la informaci6n segiin el CUD (Cuenta de DepOsito). • •

• • • •

Davivienda: la diferencia se justific6 por restituci6n de coberturas al FRECH de algunos creditos. Bancolombia en el alcance indica el valor recibido a traves del CUD, con lo cual la diferencia final es de $6 millones correspondiente a un reintegro al FRECH. Banco Caja Social report() la cifra coincidente con el BR, can una diferencia que $782 miles, correspondiente a un reintegro. BBVA reflejO una diferencia final de $2 millones que corresponds a un reintegro. Banco AV Villas quedo can una diferencia final de $309 mil justificada. Asi mismo, las diferencias dadas en Banco Santander, Banco de Occidente y Helmbank correspondian a unas cuentas de cobro presentadas por cada entidad.

Con lo anterior se concluye que la informacion reportada por los EC a traves del CUD, cruza con la reportada por el FRECH-BR. DAVIVIENDA

21 Carrera 10 No. 17-18 P. 10 • PBX: 3537700 • Bogota, D. C. • Colombia • www.contraloriagen.gov.co

I PONTRAI.ORia0111.0^1:10. CONTRALOR OENERAL DE LA REPUBLICA

El establecimiento de credito que mas tasa de cobertura recursos FRECH ha aplicado a los creditos otorgados, ha sido el Banco Davivienda al cierre del 2011, ha aplicado esta tasa de cobertura condicionada de agosto de 2009 a diciembre de 2011a 51.060 beneficiarios de creditos, y habia recibido $95.174 millones del FRECH-BR. En el reporte enviado a la CGR senala que perdieron la cobertura 2.653 creditos, de los cuales 1.684 fue por pago anticipado y 969 por mora del deudor. BANCOLOMBIA Bancolombia de junio de 2009 a diciembre de 2011, can la tasa de cobertura condicionada aplic6 a 39.052 creditos, de los cuales a 6.094 creditos se les aplica una tasa de cobertura del 0,03, a 8.332 creditos la tasa de 0,04 y a los 24.626 restantes la tasa del 0,05, asi mismo, por ese periodo recibi6 $45.235 millones del FRECH-BR, y perdieron la cobertura 2.212 creditos. BANCO CAJA SOCIAL -BCSC El BCSC otorg6 17.071 creditos can beneficiarios de la cobertura condicionada por el periodo Julio 2009 y diciembre de 2011, con recursos recibidos del FRECH-BR por $33.259 millones, perdieron la cobertura 583 creditos. BBVA La tasa de cobertura aplicada por el BBVA fue a 10.212 creditos beneficiados y el total de recursos recibidos ascienden a $25.963 millones, los creditos que perdieron la cobertura fueron 344 y a 60 solicitudes no se les asign6 tasa de cobertura, porque ya se habia agotado el cupo. BANCO COLPATRIA A Colpatria se le dieron recursos del FRECH de junio de 2009 a diciembre de 2012 por valor de $7.963 millones para 3.008 creditos. Perdieron la cobertura 303 creditos y no se aprob6 para 40 solicitudes. BANCO AV VILLAS El total de creditos otorgados con beneficio de la tasa de cobertura fue de 2.455, por lo cual se le giraron recursos del FRECH de 2009 a 2011 por valor de $5.684 22 Carrera 10 No. 17-18 P. 10 • PBX: 3537700 • Bogota, D. C. Colombia www.contraloriagen.gov.co

CONTRALORIA GENERAL OE LA REPOBLICA

CONTRALOMO

euxosu,

millones, perdieron la cobertura 62 creditos y 390 solicitudes negadas o rechazadas, en su mayoria porque eran inmuebles usados. FONDO NACIONAL DEL AHORRO -FNA El Fondo Nacional del Ahorro durante el 2009-2011, ha aplicado la tasa de cobertura a 6.598 creditos, y recibiO recursos por ese periodo por $7.161 millones. Segiin lo senala el informe de GestiOn de la vigencia del 2010 del FNA, que "el mercado de vivienda continua fortaleciendose, las yentas de inmuebles crecieron 19% en unidad y en 13% en valores a junio de 2010, debido al subsidio a la tasa de interes sustentado por el FRECH". En el 2010 se le asign6 la tasa de cobertura a 2.406 creditos y en el 2011 a 2.525. BANCO AGRARIO DE COLOMBIA El Banco Agrario de Colombia ha aplicado la tasa de cobertura a 879 creditos, y ha recibido $457 millones desde julio de 2009 a diciembre de 2011, por la vigencia del 2011 el Banco Agrario recibi6 $278 millones. La tasa de cobertura aplicada a los estos creditos del BanAgrario son en su mayoria cifras inferior a $100 mil mensual, solo 6 creditos superan esta cifra, dada la naturaleza de este ente pOblico con enfoque al sector rural. Cabe mencionar que 52 creditos perdieron la cobertura en su mayoria por mora en el pago de la cuota y cinco solicitudes fueron rechazadas por poseer reserva en otra entidad financiera. Coberturas Perdidas De los 129.392 inscritos, perdieron la tasa de cobertura 6.572, equivalente al 5% del total aplicado, la gran mayoria fue por mora del deudor y luego por pago anticipado del credito. En Davivienda perdieron la cobertura 2.653 creditos, en su mayoria por pago anticipado (PA) 1.675, mora deudor (MD) 969, a petici6n del deudor (PD) 3 y cesiOn del contrato de leasing habitacional (CL) 6. En Bancolombia perdieron cobertura 2212 creditos de los cuales fueron por PA 1.424, MD 625, PD 2 y por subrogacion del credit° (SC) 161.

23 Carrera 10 No. 17-18 P. 10 PBX: 3537700 • Bogota, D. C. • Colombia • www.contraloriagen.00v.co

CONTRALORIA cora—A.0—p. emmcw.n...nEw OENERAL DE LA REPUBLICA vesth

En el FNA perdieron la tasa de cobertura 255 beneficiarios de credito con tasa de cobertura asi: TABLA NO. 6 CREDITOS QUE PERDIERON LA COBERTURA 2009

2010

2011

TASA 3

6

TASA 4

14

TASA 5

85

TASA 3

6

TASA 4

5

TASA 5

98

TASA 4

6

TASA 5

35

TOTAL

255

Fuente: FNA Elaboro: Equipo Auditor

En el cuadro anterior refleja que quienes mas perdieron 218 la tasa de cobertura son los que tenian a la tasa del 5%.

Solicitudes de cobertura rechazadas Se rechazaron 704 solicitudes de la aplicacion de la tasa de cobertura, porque en su mayoria se habia agotado el cupo o por el valor del credito no aplicaba la TC. Bancolombia 16 rechazadas por fuera de cobertura. Davivienda 76 solicitudes negadas por agotamiento de cupos, igual situaciOn Banco Caja Social 50 solicitudes rechazadas. Cierre Registro de Creditos Cobertura FRECH 2012 De acuerdo con la informaci6n suministrada por el BR, en ejecuci6n de los recursos FRECH, el 27 de abril de 2012 culmin6 el plazo establecido para que los establecimientos de credito presentaran ante el BR, como administrador del FRECH, segun lo establecido en el articulo 3° de la ResoluciOn 3971 del 29 de diciembre de 2011. De los 136.132 cupos de tasa de cobertura otorgados por la Resolucion 954 de 2009 y sus modificatorias, al cierre de abril de 2012, se 24 Carrera 10 No. 17-18 P. 10 • PBX: 3537700 • Bogota, D. C. • Colombia • www.contraloriagen.gov.co

,:ar,Tesadace.;

oommnardA ouguramn. etre,

asignaron finalmente 136.106 cupos a igual nurnero de creditos, de los cuales a 94.515 se le aplica la tasa del 5% de beneficio de tasa de cobertura, a 24.060 el 4% y a los 17.531 restantes el 3%, y por establecimiento de credito Davivienda y Bancolombia fueron los que aplicaron mas recursos de tasa de cobertura a 52.009 y 39.614 creditos respectivamente, alcanzando un 67% del total de los recursos asignados al FRECH, que junto con el Banco Caja Social Ilegaron al 80% del total, y la participaciOn por segmento de vivienda y EC total fue como lo refleja la s guiente tabla: TABLA No. 7 CREDITOS REGISTRADOS EN EL FRECH AL 27 DE ABRIL DE 2012 NOMBRE ESTABLECIMIENTO DE CREDITO

Segmento de Vivienda (Graduacion segun Valor Vivienda en SMLV) 0-70

>135-235

>70-135

>235-335

Total creditos

% Total

DAVIVIENDA

9.264

29.150

7.537

6.058

52.009

38,21%

BANCOLOMBIA

8.236

16.974

8.330

6.074

39.614

29,11%

BCSC

5.852

7.709

2.605

1.090

17.256

12,68%

BBVA

1.165

4.339

2.572

2.115

10.191

7,49%

1.058

4.575

724

197

6.554

4,82%

83

948

994

998

3.023

2,22%

2.303

366

23

6

2.698

1,98%

302

954

743

547

2.546

1,87%

18

226

397

275

916

0,67%

878

28

2

908

0,67%

3

98

211

0,16%

69

0,05%

FNA COLPATRIA CONFIAR COOPERATIVA AV VILLAS BANCO COOMEVA BANCO AGRARIO BANCO SANTANDER CREDIFAMILIA

39

30 19

31

50

0,04%

3

7

16

27

0,02%

2

9

14

25

0,02%

9

0,01%

BANCODE OCCIDENTE

1

HELM BANK BANCO DE BOGOTA

2

7

29.201

65.314

COTRAFA Total Creditos Reg Total Cupos Tasa de Cobertura seg6n Resolucion 954 de 2009 y

29.221

110

24.060

17.531

24.065

65.315

17.531

136.106 100,00% 136.132

Sus Modificaciones

No. de Creditos % Utilizacion

20 99,93%

1 100,00%

5 99,98% 100,00%

26 99,98%

Fuente Banco de la Republica y MHCP Elaborado: Equipo Auditor

25 Carrera 10 No. 17-18 P. 10 • PBX: 3537700 • Bogota, D. C. • Colombia • www.contraloriacien.qov.co

,CONTRALOR1A

Quedaron sin utilizar por los EC 26 cupos, 21 de aplicacion de la tasa del 5% y cinco del 4%. En cuanto a los pagos de cobertura, el BR senala que se recibieron 375.207 cuentas de cobro por valor de $48.213 millones, para un total pagado de cobertura de $297.369 millones a marzo de 2012. De otra parte, a esa fecha un total de 778 creditos habian presentado cambio de denominaci6n de los cuales 769 pasaron de UVR a pesos y los 9 restantes de pesos a UVR. Los creditos con terminaciOn anticipada ascienden a 6.923 creditos. Proyecci6n de pagos de Cobertura 2012-2013 En la proyecci6n de pagos de cobertura elaborada por el Banco de la RepUblica, de acuerdo con el modelo de estimacian de pagos, segun los desembolsos a diciembre de 2011, se proyectan pagos para el 2012 de $202.939 millones y para el 2013 de $195.615 millones. 3.2 EVALUACION DEL PROCESO CONTABLE El Banco de la RepUblica como administrador del Fondo de Reserva de Estabilizacion de Cartera Hipotecaria FRECH, registra en sus estados contables en Cuentas de Orden Fiduciarias, el manejo de los recursos de este Fondo. Al cierre del 2011, el Balance de la Administraci6n Fiduciaria FRECH refleja activos por $744.191 millones, y el Patrimonio por el mismo valor, ya que carece de pasivos. El 99,99% de los activos esta conformado por la cuenta de Inversiones: Titulos TES Clase B $691.932 millones y titulos asignados a Fogafin por $52.225 millones. Asi mismo, El Estado de Resultados de la AdministraciOn por el 2011, refleja ingresos por $50.118 millones, gastos y costos por $160.905 millones, y un resultado de ($110.787 millones). PAGOS COBERTURA FRECH El Banco de la Republica como administrador del FRECH, al cierre del 2011, habia efectuado pagos por concepto cobertura condicionada por $249.324 millones por el periodo de julio/2009 a dic/2011 de 129.367 beneficiaros, de lo cual $160.632 millones corresponden a los efectuados en la vigencia del 2011 y de 9.412 creditos. 26 Carrera 10 No. 17-18 P. 10 • PBX: 3537700 • Bogota, D. C. • Colombia www.contraloriagen.gov.co

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INVERSIONES La cuenta mas representativa al cierre del 2011 en el activo fue la de Inversiones: Titulos TES Clase B $691.932 millones y titulos asignados a Fogafin por $52.225 millones. De las Inversiones Titulos TES Clase B con un valor en libros de $691.353 millones, con un ajuste de valoraciOn de $579 millones, para un total de $691.932 millones, las cuales se encuentran registradas a precios de mercado. El Banco efectua un seguimiento a los valores que conforman las inversiones y las evalua en la forma que establece el capitulo I ClasificaciOn, Valoracion y ContabilizaciOn de Inversiones de la Circular Basica Contable y Financiera, emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia. PATRIMONIO El Patrimonio del FRECH esta conformado por: Resultados de ejercicios anteriores $409.032 millones, Impuesto Remuneracion al Encaje $153.556 millones, Utilidades transferidas del BR $150.000 millones, Traslado Presupuesto General de la Naci6n $200.000 millones, Retiros Patrimoniales ($58.000 millones) RestituciOn Rendimientos Financieros FNG $390 millones y el Resultado del Ejercicio ($110.787 millones). INGRESOS Y GASTOS Y COSTOS En cuanto a la information contable, los Ingresos Operacionales en la vigencia del 2011 por $50.117 millones, la mayor participaci6n fue dada por la valoraci6n de Inversiones TES-FRECH con $48.250 millones, equivalente al 96% de los Ingresos. Con respecto a los Gastos y Costos se efectuaron pagos por comisiOn de administraci6n por $265 millones y pagos de tasa de cobertura de $160.632 millones. 3.3 ASIGNACION DE RECURSOS Los recursos asignados para la vigencia del 2011, del FRECH ascendio a $381.244 millones, recursos sin situaciOn de fondos correspondientes a los rendimientos obtenidos de las inversiones fueron de $58.244 millones y recursos de la nation con situaciOn de fondos $323.000 millones, los cuales seran 27 Carrera 10 No. 17-18 P. 10 PBX: 3537700 • Bogota, D. C. • Colombia • www.contraloriagen.gov.co

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trasladados al FRECH en el mes de diciembre de 2012, por parte del Ministerio de Hacienda y Credit° PUblico. TABLA NO. 8

RECURSOS FRECH $ MILLONES Recursos presupuestales FRECH

2011

2010

Recursos Presupuestados Sin Situacion de Fondos

67.000

62.000 80.000

Compromisos de rendimientos sobre inversiones sin situaci6n de Fondos

58.244

58.707 72.982

Aportes de Presupuesto Nacional Con SituaciOn de Fondos

2009

323.000 200.000

0

Compromisos Con Situacion de Fondos 323.000 200.000

0

Presupuesto Total Comprometido

381.244 258.707 72.982

Fuente Banco de la Republica y MHCP Elaborado: Equipo Auditor

Cabe mencionar, que gran parte de los ingresos del FRECH, se originan en las inversiones que realiza el Comite de inversiones de este Fondo, y de conformidad con las politicas y directrices se ha reunido trimestralmente asi: TABLA NO. 9 ANO

2009

2010

2011

DIA Y MES 6 de marzo 29 de abril 25 de junio 15 Septiembre 22 de diciembre 26 marzo 1 de junio 27 de septiembre 22 de diciembre 18 de marzo 20 de junio 03 de septiembre 15 diciembre

NOMERO DE ACTA No 41 No 42 No 43 No 44 No 45 No 46 No 47 No 48 No 49 No 50 No 51 No 52 No 53

Fuente Banco de la Republica Elaboro Equipo Auditor

28 Carrera 10 No. 17-18 P. 10 • PBX: 3537700 • Bogota, D. C. • Colombia •

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CONTRALORIA GENERAL DE LA sEsthsucA IrTgrotW tme:ma k rns ittm

Vencimiento del Portafolio de Inversion FRECH El portafolio de inversion del Fondo para la Estabilizacion de la Cartera Hipotecaria FRECH son los siguientes: TABLA NO. 10 Portafolio de Inversion $ MILLONES IDENTIFICACION

% TASA CUPON

VALOR NOMINAL

VALOR DE MERCADO

FECHA EMISION

FECHA VENCIMIENTO

TF1T04150812

9,25

62.604

66.264

15/08/2008

15/08/2012

TFIT04170413

6,00

1.763

1.842

17/04/2009

17/04/2013

TFIT07150616

7,25

29.045

30.705

15/06/2009

15/06/2016

TFIT06140514

9,25

450.923

506.644

14/05/2008

14/05/2014

TFITO6141113

11,00

79.675

86.477

14/10/2007

10/10/2013

624.010

691.932

Subcuenta Especial Fogafin TF1T04150812 9,25 42.846

45.351

15/06/2009

15/06/2016

TFIT06140514

9,25

2.524

2.836

14/05/2008

14/05/2014

TF1T04170413

6

3.866

4.039

17/04/2009

17/04/2013

Total Fogafin

49.235

52.225

TOTAL

673.246

744.158

Fuente Banco de la Republica Elaboro Equipo Auditor

El portafolio de inversiones esta constituido por TES tipo B por valor de $744.154 millones, de los cuales el 92.82 por ciento es de la cuenta principal del FRECH, con $691.932 millones del valor de mercado. Gastos por Administraci6n De acuerdo con el Contrato celebrado entre el MHCP y el BR, senala que el MHCP reconocera por concepto de gastos de administracien del FRECH al Banco de la RepOblica, $21 millones mensuales excluidos de IVA, estos gastos seran descontados de los recursos FRECH al cierre de cada mes, a partir de julio de 2009, esta suma se incrementaba con el IPC registrado en el alio inmediatamente anterior, en el 2010 $21.4 millones y para la vigencia del 2011 $ 22.1 millones, el Banco recibio por este concepto $265.2millones, los gastos extraordinarios del DECEVAL para esta vigencia fue de $6.3 millones. 29 Carrera 10 No. 17-18 P. 10 • PBX: 3537700 • Bogota, D. C. • Colombia • www.contraloriagen.gov.co

CONTRALORIA ei,nutmermak.....mm 00 N TRAMS PIA 0111.110AP

Tabla No 12 GASTOS DE ADMINISTRACION 2009-2011 MILLONES

ANO

GASTOS DE COMISION

GASTOS DE ADMINISTRACION

GASTOS DECEVAL

GASTO TOTAL

* 2009

73,40

186,97

18,72

279,08

257,04

18,47

275,51 271,48

2010 2011 TOTAL

-

265,19

6,29

73,40

709,20

43,48

* El pago fijo es a partir del mes de julio y el aplicativo de FRECH Fuente Banco de la Republica Elaboro Equipo Auditor

826,07 millones

3.4 DEMANDAS SENTENCIAS Y CONCILIACIONES Con respecto al FRECH, solamente el MHCP ha sido vinculado como parte accionada en el proceso de Edgar Guillermo Rodriguez Solano; una accion de tutela, donde adiciona al Fondo Nacional del Ahorro, MHCP, BR y Superfinanciera. SegOn reporte de la consulta judicial rama judicial de Colombia en el Consejo de Estado SecciOn Primera aparecen las siguientes actuaciones. •

El 15 de diciembre de 2011 fue radicado el proceso realizada a las 10:56 49

•

Reparto del proceso fue el 15-12-2011' las 10:57:45 reparto a MARTHA TERESA BRICENO DE VALENCIA.

•

Ingreso al despacho por reparto el 15-01-2012

•

El 08-02-2012 se recibe memorial suscrito por Edgar Guillermo Rodriguez Solano en 6 folios.

•

El 09-02-2012 el memorial recibido anteriormente ingresa a despacho

3.5 EVALUACION DEL SISTEMA DE CONTROL INTERNO La evaluaciOn al Sistema de Control Interno en la etapa de ejecucion aplicable al FRECH-BR, con la aplicaciOn de la Metodologia de la Guia de Auditoria, la cual arroj6 una calificacion de 1.094, lo cual indica que el Sistema de Control Interno 30 Carrera 10 No. 17-18 P. 10 • PBX: 3537700 • Bogota, D. C. • Colombia www.contralonagenmov.co

921,TeS;901.7kk,I=rdriVArzl-

es eficiente, otorgando confiabilidad en el manejo de los recursos y el cumplimiento de sus objetivos y metas.

3. 6 INFORMES Y NOTICIAS DE LA APLICACION DE LA TASA DE COBERTURA Segun el Informe de Gestion de Enero-Diciembre de 2011 de la Superintendencia Financiera de Colombia destaca que "En 2011 el sistema financiero colombiano mostrO una importante expansi6n, impulsada por la dinamica de la economia national La cartera de credito fue of rubro que alas influyO en el crecimiento del sistema, ubicandose al cierre del ano en $ 215,3 billones, con un incremento nominal anual del 22.40%, originado en el crecimiento de la demanda de crOdito, tanto para consumo de los hogares como para el financiamiento de la actividad empresariat La cartera de credit° para of financiamiento de vivienda presentO una tasa de crecimiento nominal anual de 37.83% (real de 32.88%). Si bien esta cartera viene presentando un importante desempeno desde finales de 2009, motivado principalmente por el beneficio de cobertura de tasa de interes otorgado por el Gobiemo Nacional desde abril de 2009, la variation anual registrada al termino de 2011 estuvo influenciada significativamente por las titularizaciones realizadas en diciembre de 2010 por $2.6 billones". Al respecto la Camara Colombiana de la Construction —Camacol, sobre el tema indica que los recursos aplicados al cubrimiento de la tasa de cobertura a traves del FRECH-BR, han apalancado creditos hipotecarios por mas de $5 billones, lo senal6 la Presidenta Ejecutiva de Camacol en octubre de 2011 que indic6 que "Es urgente adicionar recursos al Fondo de Reserva para EstabilizaciOn de la Cartera Hipotecaria, FRECH, afirm6 /a Presidente Ejecutiva de Camacol, al refetirse al reporte de ejecucian del subsidio a la tasa elaborado por CIFIN, en el que se muestra que al dia de hoy estan agotados los cupos disponibles para vivienda de interOs social no prioritaria y se estima que aproximadamente en 20 dias tambien se agotaran los restantes para viviendas con precio de yenta entre 135 SMMLV y 235 SMMLV. La dirigente gremial destac6 asi mismo que es fundamental reglamentar cuanto antes el nuevo mecanismo del subsidio a la tasa de interOs contemplado en el Plan Nacional de Desarrollo 2010-14. Hasta la fecha los recursos reglamentados para el subsidio a la tasa de interes ($1,2 billones) han apalancado creditos hipotecarios por $5 billones e impulsado unas yentas de vivienda cercanas a $9 billones. Los segmentos de vivienda que hicieron patio de la medida representaron 75% del total del mercado. La experiencia del ultimo par de atios nos ha mostrado la enorme sensibilidad de la demanda por vivienda a los cambios en las condiciones de financiaciOn, especialmente en los hogares con ingresos mas bajos, y el negativo efecto que se registra en la actividad comercial cada vez que se han agotado los recursos del FRECH." Dijo la Presidenta.

31 Carrera 10 No. 17-18 P. 10 • PBX: 3537700 • Bogota, D. C. • Colombia • www.contraloriacien.qov.co

CONTRALOR1A

ODNDMADRIA OELEGAOA GENESAL DE LA REPODLICA PLATIIPDLEWIMEEMEDIANLIDNI

La Presidente de Camacol reafirm6 el compromiso de toda la industria edificadora con el logro de la meta del miller) de viviendas, "sin embargo creemos que el exito de la misma esta muy ligado a la disponibilidad de recursos para el otorgamiento de subsidios (tanto los de adquisiciOn como el subsidio a la tasa) y a /a efectividad en su desembolso". Asi mismo, en noviembre de 2011, indic6 Camacol que "el subsidio a la tasa es pilar empleo en construcciOn, en que indica "es indispensable que el Gobierno inyecte recursos de manera permanente que garanticen la continuidad y estabilidad del subsidio a la tasa de interes" De otra parte, se indica que "El sector constructor genera 53.000 nuevos empleos, es decir 24% del total de nuevos empleos creados en el pais, segOn las animas cifras de empleo reportadas por el DANE. Este aporte al empleo se exotica on gran parte por el dinamismo que el subsidio a la tasa de interes le ha impreso a las yentas de vivienda y a las iniciaciones de obra que se reflejan directamente en generacian de empleo. "Aunque el Gobiemo anuncia que en los prOximos dias adicionara recursos al FRECH, CAMACOL sigue insistiendo en la necesidad de contar con una fuente de recursos permanente que evite la incertidumbre que se produce cada vez que se anticipa el agotamiento de los cupos para subsidios. El Departamento de Estudios Econamicos de Camacol ha estimado que de no contar con los recursos adicionales y con la reglamentaciOn necesaria para dar continuidad a la medida de subsidio a la tasa de interes, el crecimiento esperado de las yentas de vivienda para 2012 seria nulo, o incluso negativo. Seria un error suspender el flujo de recursos y estimulos a las locomotoras que estan cumpliendo su prop6sito dinamizador de la economia y que estan contribuyendo a la generaci6n de empleo", afirmO la presidents de Camacol. Desde el momento que inici6 la medida en abril de 2009, han aumentado 60% el nOmero de unidades habitacionales vendidas anualmente en las 13 areas geograficas censadas. De igual forma, el volumen de creditos hipotecarios ha crecido en 67%. Este fortalecimiento de /a demanda ha significado un aumento de 58% en el nOrnero de viviendas que inician construcciOn anualmente, incrementando la demanda de insumos y el empleo sectorial. Asi mismo, el mecanismo del subsidio a la tasa de interes ha sido un fuerte instrumento de politica social, debido a su caracter inclusivo en /a vinculaciOn al sistema financiero de hogares de menores ingresos. Es fundamental que en /a reglamentaciOn del nuevo mecanismo del subsidio a la tasa de interes el beneficio se mantenga a los primeros siete atios de vida de los creditos, pues este es el plazo que permite que las entidades financieras consideren como permanente el aumento on la capacidad de pago que produce el subsidio. "Camacol ha estimado que gracias al aumento en /a capacidad de pago que genera el mecanismo, cerca de 900.000 nuevos hogares que viven con 2 o menos salarios minimos, se han convertido on sujetos de crOdito." puntualizO la Presidente Gremial. 32

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El periodic° La NaciOn-Neiva, senala que "La yenta de vivienda, el lanzamiento de nuevos proyectos urbanisticos en el Huila, al igual que en varies regiones del pais, se desacelerara durante el primer trimestre de 2012. La Camara Colombiana de la ConstrucciOn (Camacol), confirm6 que dicho decrecimiento se presentara debido al incremento de la valorizaciOn de los predios al igual que el repunte del impuesto predial, carga impositiva que modifica los costos de la vivienda, sumado al incremento de las tasas de interes y a/ desmonte del FRECH".

33 Carrera 10 No. 17-18 P. 10 • PBX: 3537700 • Bogota, D. C. Colombia www.contraloriagen.qov.co

CONTRALORk

oomrEtauants.

4. ANEXOS

34 Carrera 10 No. 17-18 P. 10 • PBX: 3537700 • Bogota, D. C. Colombia www.contraloriagen.gov.co

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4.1 ESTADOS FINANCIEROS VIGENCIA 2011

Carrera 10 No. 17-18 P. 10 • PBX: 3537700 • Bogota, D. C. • Colombia www.contraloriager.gov.co

BANCO DE LA REPUBLICA DEPARTAgIENTO DE CONTADURIA SUBDIRECCI014 TECN1CA

BALANCE DE LA ADMIN1STRACION FIDUCIARIA DEL FRECH A DICIEMBRE 31 DE 2011

PASIVO Y PATRIMONIO

ACPIVO

PASIVO

32,806,577.81

DEPOSITOR EN EL DANCO DE LA REPUBLICA Minbaclenda nun FRECH SAInhaeltnda maga FRECH-Recursos Asignado)

32,735,672.87 70 900.00

a Foggia

INVERSIONES Timlas Tes Class 13 Tibias Mignados a regain (Antso I)

244,157,742,339,00 691,932,474,01100 52,225268,538,00

TOTAL PA MVO

0.00

PATRIMONIO RESULTADO DE EJERCICIOR ANTERIORES IMP UESTO RFAUNERACION AL ENCASE UTILIDADES DEL BANCO DE LA REPUBLICA TRASLADOS PRESUPUESTO GENERAL DE LA NACION RETMOS PATRIMONIALES RESITTUCTOFERENDIIIIENTOR FINANCIEROS ENO RESULTADO DEL EIERCICIO TOTAL PATRIr,10NIO

TOTAL ACTIVO

CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS (Anne 2) CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS POR CONTRA

744,190,549,116.87

TOTAL PASIVO Y PA'TRLNIONIO

1,005,001,736,530.68

CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS (Anne 3)

254,096,267,226.00 .

CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS POR CONTRA

JAIRO CONTRERAS ARCINIEGAS Contador General

409,031,536,293.55 153,555,563,104.00 150000,000,000.00 200000,000,000.00 (58,000,000,000.00) 390,035,896.00 (110,786,506,17648) 744,190.5-19,116.81

744,190,549,116.87

254,096,267,226.00 1,005,001,136,530.68

BANG° DE LA REPO DUCA DEPART/331E7,440DR CONTADURL1

ESTADO DE RESULTADOS DE LA ADMINISTRAC1ON FIDUCIARIA DEL ERECT' A DICIEMBRE 31 DE 2011

SALDOS A

INGRESOS

A NOVIEMBRE 30 DE 2011

SALDOS

NIOVEMIENTO DICIEMBRE 2011

A DICIEMBRE 31 DE 2011

CR.

DB.

INGRESOS OPERACIONALES Valor:NI& Inversions Tes -FRECH Valoracion Inventories Tes •FRECTI(Operaciones Tf V) Valaracion IINCISIMICI Tes Asignados a FOGAFIN Comision per operacianes TTV Utaidad en venla de inversions Tea FRECH Readimientos FinarDieros RendimienIos Operaciones de Cobedura (Inlereses indexaclos resthutiones operations) TOTAL INGRESOS

3,969,025,254.00

44,281,021,031.00

0.00

(713.427,762.00)

48,250,046,285.00 (713,427,762.00)

1.924,010,015.00

301.329,423.00

2,225,339,638.00

250878,000.00

12,665,500.00

269,543,50000

72,587,050.00

4,614,706.00

77.201,756.00

8,040,450.00

0.00

8,040,450.00

1,006,016.49

226,992.83

1,233,009.32

4.2137,861075.83

50,117,976,616.32

45,830,114,800.49

0.00

243,089,154.00

22,099,014.00

260188,16000

6,289,582.00

0.00

.6,289,582.00

145,509,101,272.00

10123,160,492.00

160,632,261,764.00

823,339.00

0.00

823,339.00

GASTOS Y COSTOS Contision de Adroivisvacf6n Castor maraordinarios - Pouch Intenses - Giferencial de—Fasas aperaDaues de