EN LA AGENDA

5

5 43,743.80 43,372.01 -0.85%

3.2800%

3.2800% 0.0000 pp.

$13.9200 $13.8200 -$0.1000

5

5 17,652.79 17,634.74 -0.10%

3.2880%

3.2891%

5

0.0011 pp.

$13.6225 $13.5230 -$0.0995

5

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4,680.14 4,688.54 0.18%

2.9100%

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2.9000% -0.0100 pp.

$16.9477 $16.8441 -$0.1036

5

5 51,846.03 51,772.40 -0.14%

5

3.5000% 3.0000% -0.5000 pp.

$21.6615 $21.4812 -$0.1803

EXCELSIOR

LUNES 17 DE NOVIEMBRE DE 2014

LUNES 17

MIÉRCOLES 19

FERIADO. El mercado de valores y las instituciones bancarias suspenden sus operaciones al público; sin embargo, sí abrirán las sucursales que ofrecen sus servicios dentro de almacenes comerciales y supermercados.

BANXICO. El Banco de México, gobernado por Agustín Carstens, publica y presenta su Informe Trimestral, correspondiente a julioseptiembre de este año, en el cual incluirá su Programa Monetario para el próximo año.

MARTES 18

MIÉRCOLES 19 FOVISSSTE. El Fondo de Vivienda del ISSSTE realizará el procedimiento aleatorio para el otorgamiento de créditos tradicionales 2015.

JUEVES 20 [email protected] @Dinero_Exc

IMEF. El Instituto Nacional de Ejecutivos de Finanzas, presidido por Daniel Calleja Pinedo, celebra su Convención Nacional 2014.

INICIA NUEVA ERA

PLASTIMAGEN. En este foro Enrique Ochoa, director general de la CFE, ofrece la conferencia magistral Retos y oportunidades ante la Reforma Energética.

INVERSIÓN MILLONARIA

Foto: Archivo

Ventas de Bentley aumentarán 16% POR ALEXANDRA VILLAVICENCIO [email protected]

La marca automotriz de vehículos de lujo Bentley incrementará sus ventas en 16 por ciento al cierre de este año en el mercado mexicano, informó su gerente de Marketing y Operaciones, Mario Olea. En entrevista con Excélsior, reconoció que el presente fue un año positivo para la marca, a pesar de que la industria en general atravesó por dificultades durante el primer semestre. “A pesar de lo que muchas personas puedan pensar, ha sido un excelente año para nosotros, yo creo que vamos a cerrar con un 16 por ciento arriba, en comparación con el año pasado.” Expuso que sus operaciones actuales se encuentran en un nivel considerado como ideal, el cual consiste en tener 50 por ciento de pedidos y en la misma medida la entrega de unidades. Esta situación es buena, abundó, porque una vez que se genera una venta, la unidad tarda un semestre en llegar a la concesionaria, porque se fabrican en Inglaterra. “Es una mezcla ideal, porque ya tenemos pedidos que sabemos que en seis meses se van a vender, lo que nos permite ver el horizonte de ventas a corto plazo.”

Proyección multianual (Miles de millones de dólares) 32.5 33.8

2018

34.7

2017

33.4

2016 2015

27.3

2014

27.3 25.5

2013

23.6

2012 2011 2010

INEGI. El Instituto Nacional de Estadística y Geografía, presidido por Eduardo Sojo, publica información del Producto Interno Bruto correspondiente al tercer trimestre.



Para llevar a cabo sus proyectos de largo plazo, ya como Empresa Productiva del Estado, Pemex invertirá en los próximos cinco años 162 mil millones de dólares, un monto que significa 40 por ciento más que en los cinco años previos. > 5

2019

VIERNES 21

19.1 21.7

Emilio Lozoya Austin, director general de Pemex. FUENTE: Pemex / Foto: Claudia Aréchiga/Archivo

La mayor discreción Mario Olea explicó que, a pesar de que la marca se encuentra afiliada a la Asociación Mexicana de la Industria Automotriz (AMIA), tomaron

EFECTO El repunte en las ventas de estos vehículos de súper lujo es señal de recuperación en el poder adquisitivo de algunas familias mexicanas.

1

la decisión de no difundir información sobre el número de unidades que venden, con el objetivo de resguardar la seguridad de sus consumidores. “Es una estrategia de respeto a las otras marcas de súper lujo, porque éramos los únicos que reportábamos y de alguna forma era un poco desigual para los otros el hecho de que sólo nosotros tuviéramos presencia, entonces optamos por no presentar nuestras cifras.” Agregó que “también es respeto a nuestros clientes, porque la marca Bentley es una marca de un nicho muy alto, en la que nuestra prioridad son nuestros clientes”. Mario Olea comentó que la marca forma parte del Grupo Volkswagen, lo cual no la pone en competencia con Porsche o Audi, porque cada una tiene sus características propias. Sobre las fuentes de financiamiento para los interesados, comentó que hay opciones a nivel concesionario, además créditos de casa para clientes recurrentes, y los canales tradicionales de crédito, arrendamiento, así como la financiera de Volkswagen.

ECONOMÍA GLOBAL

LOS RAMONES, EN CUENTA REGRESIVA El próximo 1 de diciembre, cuando el gas empiece a fluir desde Texas a Los Ramones a lo largo de la primera etapa de la tubería, este mercado de México estará físicamente conectado con el resto de Norteamérica por primera vez. El país empezará a beneficiarse del gas de esquisto barato producido en Estados Unidos para generar electricidad a menor costo. > 12

Afore Sura

FACILITA APORTACIÓN VOLUNTARIA Sura aprovechará la apertura de domiciliación del ahorro voluntario a las tarjetas de débito bancarias y la posibilidad de realizar aportaciones adicionales en las tiendas de conveniencia 7 Eleven, para crecer en por lo menos 18 por ciento los activos que administra, explicó a Excélsior Pablo Sprenger, CEO de Sura México. El ahorro voluntario significa uno por ciento del total, recordó el directivo. > 7

Evaluación de Condusef

MEJORAN ATENCIÓN A CLIENTES

Foto: Paola Hidalgo/Archivo

JoséYuste>2

Foto: Especial

Según el Índice de Atención, elaborado por la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros, presidida por Mario di Costanzo, las Afores ofrecen el mejor servicio a sus clientes, de todas las instituciones del sistema financiero. Las Afores tienen una calificación de 7.91 de 10.00 puntos, por arriba de los bancos, con 7.72, y las aseguradoras, con 6.67 puntos. > 7

Mario Olea, gerente de Marketing y Operaciones de Bentley México.

AUSTERO Y EFICIENTE Según la dependencia, el gasto aprobado para 2015 por 4.7 billones de pesos es responsable y apoyará el desarrollo económico y social del país. > 4

EL CONTADOR

>2

Foto: Archivo

DavidPáramo>4

MaricarmenCortés>7

LuisE.Mercado>10

MarielenaVega>11

CarlosVelázquez>11

ArmandoVillaseñor>13



2 : DINERO

L U N E S 1 7 D E N O V I E M B R E D E 2 0 1 4   :  EXCELSIOR

Activo empresarial

JOSÉ YUSTE

[email protected]

Acapulco, entre 28% y 53% de ocupación hotelera n El puerto, famoso por recibir actores de Hollywood y mandatarios

internacionales, se ha convertido en un fantasma de lo que era.

P

arecía la debacle de Acapulco, el puerto que por décadas fue símbolo de vacaciones de México. Sin embargo, la inseguridad, los bloqueos de las carreteras y el aeropuerto lo volvieron un lugar poco visitado. La buena noticia es que arañó 50% de ocupación hotelera este fin de semana de puente vacacional. La mala, que el otro 50% de asistencia los pone en graves aprietos. Zona tradicional, la más afectada

Según la Secretaría de Turismo municipal de Acapulco, la Zona Diamante sí alcanzó los 53.3 puntos porcentuales de ocupación. Sin embargo, el Acapulco Dorado logró 36.6%, y la que de plano estuvo por los suelos fue la zona tradicional, con apenas el 28.7% de ocupación. El puerto, que se hizo famoso por recibir actores de Hollywood, mandatarios internacionales y desde luego personajes mexicanos y latinoamericanos, se ha convertido en un fantasma de lo que era. La inseguridad contra turistas internacionales ha levantado la alarma del Departamento de Estado de EU. España también tuvo un capítulo triste.

Bajo dicho contexto, el puerto ha vivido los últimos años del turismo nacional en más de 95% de su ocupación. De la Cd. de México ya no llega

Sin embargo, el turismo nacional proveniente de la Ciudad de México ya no puede llegar al puerto. Ni por avión, porque los manifestantes cierran el aeropuerto, ni por carretera, porque el viernes pasado justo cuando comenzaba el puente vacacional, otros manifestantes también decidieron cerrar la Autopista

años. Un año es en otra sede y al otro año en Acapulco. La Secretaría de Turismo, a cargo de Claudia Ruiz Massieu, ha dicho que sí va a mantener el Tianguis Turístico para celebrarse entre el 23 y 26 de marzo. Pero con la inseguridad y problemas de bloqueos para llegar y salir, el problema va a ser ¿quién va a venir? Otra de las convenciones que se va a quedar en Acapulco es la Bancaria. Ahí les ha ido bien a los banqueros, claro, con mucha seguridad. Recuperan iconos

En Acapulco, con recursos

Peña Nieto ha querido mantener en Acapulco el Tianguis Turístico, s obre todo luego de Manuel. del Sol durante diez horas. ¿Quién aguanta diez horas dentro de un automóvil? Nadie. Tianguis se mantiene El gobierno de Peña Nieto ha

querido mantener en Acapulco el Tianguis Turístico para darle un impulso, sobre todo después de la tormenta Manuel que lo inundó e incomunicó. El Tianguis Turístico se quedó de manera intermitente, pero siempre beneficiando a Acapulco cada dos

federales y estatales, se está tratando invertir en infraestructura y zonas turísticas. Todavía siendo gobernador Ángel Aguirre (quien renunció tras su negligencia con el caso Ayotzinapa), se inauguró la rehabilitación de la avenida Costera Miguel Alemán. Pero, supuestamente, vendría una pila de remodelaciones turísticas para hacerlo más atractivo. Iban a ser 200 millones de pesos para remodelar los iconos del puerto, como por ejemplo La Diana o el

famoso lugar de La Quebrada, donde todo mundo acude a ver los clavados, o las playas de Caleta y Caletilla, isla La Roqueta y Playa Manzanillo. Están estos esfuerzos más los realizados por un grupo de empresarios conocidos.

JOHN J. MACK

HOY CUMPLE

EXPRESIDENTE EJECUTIVO DEL BANCO MORGAN STANLEY 70 AÑOS

Sin seguridad, difícil

Seamos sinceros, a pesar de la canalización presupuestal a la avenida Costera Miguel Alemán, a remodelar los atractivos turísticos como La Quebrada o Caleta y Caletilla, si no existe más seguridad, más certeza de que el turista tendrá una experiencia agradable, sin bloqueos, sin que se deba estar cuidado de asaltos, entonces Acapulco continuará con los pobres niveles de asistencia de este fin de semana.

brújula Prefieren bienes duraderos Productos como electrónicos y electrodomésticos han protagonizado las compras durante El Buen Fin, la iniciativa comercial que otorga descuentos del 10 al 70 por ciento, de acuerdo con los organismos empresariales. >4

8.5

The Economist: reformas y Estado de derecho

MILLONES DE VISITAS

The Economist dedicó dos artículos a México. Recordó que el presidente Peña había logrado reformas estructurales, desde la Energética hasta la Financiera o de Telecomunicaciones. Pero la agenda de reformas ha sido desplazada por el tema de inseguridad tras Ayotzinapa. Hasta el momento en México no existen problemas con variables macro por los temas de inseguridad, pero sí empiezan a suceder afectaciones regionales fuertes, como la turística en Acapulco. Desde luego la agenda económica, para poder tener éxito, necesita resolver el tema de inseguridad (quizá invertir más en una burocracia y policía más profesionales, así como en educación), pero también respetar el Estado de derecho. México tiene gran potencial para crecer, cuenta con reformas que generan nuevas reglas para invertir, con más certeza. El problema es resolver la inseguridad y respetar el Estado de derecho, lo cual, como vemos, es mucho más difícil de lo que creíamos.

ha registrado la página de El Buen Fin: Concanaco-Servytur Desvío de atención Las dificultades políticas y sociales desplazan los temas económicos del foco de los inversionistas, afirma Scotiabank. >10

Energía solar, pendiente En México se generan 10 MW, pese a que el país tiene recursos solares superiores a los de Alemania, según FUMEC. >14

Sin servicio Los bancos suspenderán sus operaciones este lunes, con motivo del aniversario de la Revolución. http://bit.ly/1wKFQqY

Percibe los cambios Desde los primeros minutos se notan los cambios cuando dejas de fumar; no debes esperar años. http://bit.ly/1ESN9mO



CMR degusta planes de expansión POR ERÉNDIRA ESPINOSA

EMPORIO RESTAURANTERO

[email protected]

El próximo año, Corporación Mexicana de Restaurantes (CMR) planea inaugurar entre nueve y 11 unidades, aunado a que no descarta la incorporación de algún nuevo formato a su portafolio, aseguró Joaquín Vargas Mier y Terán, presidente del Consejo de Administración de la empresa. “Este año vamos a abrir siete y para el próximo entre nueve y 11 restaurantes”, comentó el ejecutivo de la compañía que opera formatos como Olive Garden, Elago y Chili’s, entre otros. Comentó que desde hace cuatro años la compañía decidió iniciar una transformación profunda, que implicó cambios que ya están rindiendo frutos. “Llevamos cuatro años en un proceso de cambio muy

CMR opera 124 establecimientos en diversas entidades de la República Mexicana que incluyen: dos Sushi Itto, cinco Meridien, dos Meridiem, dos unidades de Los Almendros, un restaurante Del Bosque y uno De la Calle y otros que se enumeran a continuación:

34

5

RESTAURANTES

4

1

FILIALES importante, desde la tecnología hasta la cadena de suministros; nos ha dado muy buen resultado, ha sido un cambio profundo, no sólo superficial. Este año ha sido

La armadora General Motors, que en México dirige Ernesto M. Hernández, detalla la celebración por los 60 años de operación de su Centro de Capacitación Técnica, mismo que se ha colocado como uno de los principalesformadoresdeespecialistas en tecnología automotrizenelpaís,alimpartirmásde 56 mil cursos al año y destinar una inversión superior a los 100 millones de pesos anuales. Este centro se convirtió en 2013 en la

“Universidad Corporativa General Motors”, responsable hoy en día de los estándares operativos y el desarrollo de todo el personal que labora en la red de distribuidores General Motors en México, Centroamérica y El Caribe.

II.

Enrique Beltranena, di-

rector general de Volaris, fue uno de los grandes

José Manuel Herrera Coordinador

6

ausentes en el 11 Foro de Líderes de Aerolíneas que organiza anualmente la Asociación Latinoamericana y del Caribe de Transporte Aéreo, que preside Andrés Conesa. El directivo fue extrañado por sus colegas justo en el momento que la aviación en México atraviesa por ciclos candentes por la falta de un acuerdo bilateral con Estados Unidos, ante la oposición de todas las aerolíneas de bajo costo a la

Ma. Elena López Segura Editora

RESTAURANTES

los planes de la compañía y 2015 será un periodo más favorable. “Vamos cumpliendo con las metas del año afortunadamente. El siguiente va a ser un año

de crecimiento, vamos a seguir creciendo con Olive Garden, Red Lobster, Chili’s”. Vargas Mier y Terán sostuvo que en formatos como Elago, por

Inmunidad Antimonopolio que solicitaba Aeroméxico.

IV.

III.

Paul Lara

ESTABLECIMIENTOS

ESTABLECIMIENTOS

el primero en donde nos hemos dedicado ya no a cambiar, sino a ejecutar con buenos resultados.” A decir del empresario, el cierre del año va de acuerdo con

Jefe de Información

2

UNIDAD

58

UNIDAD

EL CONTADOR I.

1

SUCURSALES

A pesar de que el presupuesto en materia de subsidios para la vivienda será menoren35porcientopara2015, la Comisión Nacional de Vivienda, que dirige Paloma Silva de Anzorena, seguirá promoviendo los programas piloto implementados este año, tales como el subsidio al arrendamiento y los productos especiales para jóvenes, trabajadores estatales y de las fuerzas armadas, toda vez que esta diversificación ha ayudado a atender de forma integral las necesidades habitacionales de los mexicanos.

Jorge Juárez Editor

Antes de que termine este mes, la Secretaría de Energía, que dirige Pedro Joaquín Coldwell, emitirá las primeras prebases de licitación para que la iniciativa privada se haga de proyectos contemplados en Ronda Uno, principalmente de aguas someras. El calendario que ha definido la dependencia también contempla el lanzamiento de las primeras convocatorias para aceite extra pesado en diciembre, para los desarrollos de shale gas y shale oil en enero, mientras que las prebases para los campos en tierra se conocerán en febrero y aguas profundas del Golfo en marzo de 2015.

Damián Martínez Editor Visual

ejemplo, los salones de eventos están reservados para fin de año. “En este tipo de restaurantes tenemos todos los salones de eventos reservados para hacer eventos corporativos. Hay gente que hace sus reservaciones con seis meses antes y otros que en el último minuto se están peleando por un espacio y que tienen opciones más limitadas”. Para ese tipo de clientes, la empresa suele buscar alguna opción que se logre adecuar a sus necesidades. Cuestionado sobre transacciones importantes que se dieron en el sector restaurantero, como la compra de Vips por parte de Alsea o la de restaurantes California por parte de Toks, mencionó que la empresa no llegó a realizar alguna oferta; sin embargo, sostuvo que siempre se están analizando oportunidades. Entre enero y septiembre de este año las ventas de la empresa ascendieron a mil 696 millones de pesos, cifra 8% superior a la obtenida en igual lapso de 2013, gracias a los 9.6 millones de clientes que logró captar.

Pedro Joaquín Coldwell, titular de la Secretaría de Energía (Sener).

Elizabeth Medina Coeditora Visual

E L P E R I Ó D I C O D E L A V I DA N AC I O N A L

EXCELS I O R   :   L U N E S 1 7 D E N O V I E M B R E D E 2 0 1 4 

DINERO



Rotoplas va por más en EU POR ERÉNDIRA ESPINOSA [email protected]

Rotoplas quiere expandirse en el mercado de Estados Unidos, mientras que México y Brasil son mercados donde busca consolidar el negocio. Su objetivo es “expandir su negocio de soluciones individuales del agua en Estados Unidos y consolidar su negocio de soluciones integrales del agua (principalmente bebederos de agua, plantas de tratamiento de aguas residuales, sistemas de captación pluvial y Baño Digno) en México y Brasil”, detalló. Según Rotoplas, su crecimiento podría acelerarse a través de adquisiciones; aunque a la fecha no se tienen identificadas ni negociadas, la compañía ve esta opción como una posibilidad viable para abrirse paso en ese país. Actualmente México y Brasil están entre los mercados principales de Rotoplas, pero también opera en Belice, Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras y Nicaragua, en Centroamérica; Perú y Argentina en Sudamérica; y desde septiembre de 2014, en los estados de Arizona, California y Nevada, en Estados Unidos, país en el cual busca incrementar su presencia. En la estrategia para lograr dicha expansión está una colocación de acciones, que la empresa hizo pública la semana pasada, la cual, se espera que se concrete antes de que termine 2014, esto según datos proporcionados en su prospecto de colocación. Perspectiva En el prospecto preliminar de la colocación, Rotoplas habló sobre su negocio, afirmó que es atractivo. “Satisfacer la demanda de agua limpia es crucial para lograr crecimiento económico, desarrollo y sustentabilidad de un país”, y la oportunidad está en que sus operaciones están en mercados que aún no resuelven dicha necesidad. “La compañía opera en mercados con escasez de agua limpia por sequías, contaminación y falta de infraestructura, todo lo cual dificulta a los usuarios finales satisfacer adecuadamente sus necesidades de agua. Estos países requieren de una mejora importante en su infraestructura del agua, incluyendo sistemas de almacenamiento, distribución y soluciones descentralizadas para abastecer de agua a las zonas que no tienen acceso”, afirmó Rotoplas.

Ventas

2011

2012

4,955.80

5,411.80

4,680.00

3,055.80

(Millones de pesos)

2013 ENE-SEP 2014 FUENTE: Rotoplas

PRIME LIVING & PRIME GOLF AMANALI.COM.MX

:3



4 : DINERO

L U N E S 1 7 D E N O V I E M B R E D E 2 0 1 4   :  EXCELSIOR

DAVID PÁRAMO

Personajes de renombre

[email protected] @dparamooficial

El efecto Ortiz n En la medida en que se confirmó la versión de que Alejandro Valenzuela

dejaría el banco, la reacción en el mercado mostró el tamaño de la molestia.

A

l parecer la última que hizo Guillermo Ortiz Martínez en contra

de Banorte fue, a no ser que suceda algo inesperado, llevarse entre las patas a Alejandro Valenzuela, al exigir que “para lograr una salida amistosa” el director general del grupo también se vaya. En ningún momento Valenzuela inició o incitó ningún pleito. Simple y sencillamente cumplió con las normas establecidas por los comités de auditoría y administración, en contra de la intención del presidente del consejo de administración de tomar atribuciones que no únicamente no le corresponden, sino que van en contra de las sanas prácticas empresariales y se encuentran muy cerca de la frontera del delito. Todas estas acciones comenzaron en 2011, cuando buscaba utilizar a los fondos de inversión como una suerte de parapeto para quedarse con el banco en lo que hubiera sido la toma hostil o rebelión más audaz de la historia, algo así como el robo del siglo. Sin embargo, no pudo hacerla porque simple y sencillamente los accionistas del paquete de control asumieron una posición defensiva correcta. En la medida en que se confirmó la versión de que Valenzuela también dejaría el banco, la reacción en el mercado de valores mostró el tamaño de la molestia. Los títulos del grupo financiero Banorte cayeron más de 8.20% tan solo durante la sesión del viernes. Los inversionistas del banco más pulverizado entre los accionistas del sistema financiero mexicano no se habían visto afectadas, ante los continuos escándalos de Ortiz Martínez y su

salida. Un tema que se ha convertido en un capricho más de este hombre, quien sigue presumiendo poder de convocatoria personal cuando en realidad la convocatoria de eventos como el más reciente tiene que ver con el banco en sí mismo y no con una persona. La caída de los títulos de Banorte en el mercado hace evidente una doble preocupación: ¿Quién va a administrar esa institución? Si bien es cierto que en este momento no hay dudas de que el grupo de control representado por Juan González y Carlos Hank González ha dejado claro que ellos mantendrán en manos firmes el corazón del banco y que tienen fuerza para resistir cualquier intento de toma

uno de los principales obstáculos que estableció el secretario de Hacienda es que no quería que Banorte se contaminara de la cultura de Interacciones. No se refería, en ningún momento a que fuera mala, sino a que se trata de dos instituciones de características diferentes. Mientras que Interacciones es un banco altamente especializado en el financiamiento a estados y municipios, Banorte es un banco que está en todas las ramas. Concentrarse en créditos como los de Interacciones eventualmente sería muy peligroso para un banco como Banorte. En segundo término. Más allá de las preferencias que puedan tener los reguladores sobre una disputa que sólo corresponde a los accionistas, su

El riesgo de llevar un pleito de oficina a una guerra empresarial podría ser nefasto para el país. hostil, también es un hecho que se duda de las formas de operación. De hecho, tanto en la Secretaría de Hacienda, el Banco de México y la Comisión Nacional Bancaria y de Valores hay molestia ante la eventual salida de Valenzuela. Aquí no juega tanto la mala relación de Ortiz Martínez con Luis Videgaray, Agustín Carstens o incluso Jaime González Aguadé, sino la preocupación sobre la operación del banco. Cuando se llegó a especular sobre una posible fusión entre Interacciones y Banorte (que no se dio, entre otras cosas, porque Carlos Hank Rhon no la quería)

ocupación es velar por la salud del sistema financiero y de ahí que quitar al director general de Banorte no sea visto como una buena idea por los reguladores. Es lógico que Banorte y sus accionistas pueden elegir libremente a quienes los representen; sin embargo, si el proceso puede implicar que eventualmente entre en problemas el tercer banco del país, que podría desatar una crisis debido a su tamaño, debe ser una preocupación de la autoridad. En Banorte, como si fuera una familia disfuncional, han tratado de lavar la ropa sucia en casa; no obstante, la caída en las acciones de Banorte ante la

eventual salida de su director general, es una muestra clara de la fuerte molestia que tienen los inversionistas sobre la forma en que se está procesando la salida de su presidente del consejo de administración y su capricho de querer llevarse al director general. Quienes tienen el control accionario de Banorte deben dejar de preocuparse por los deseos y caprichos de Ortiz Martínez y concentrarse en lo importante, es decir, en el valor de sus acciones y el futuro de su negocio. Están dejando pasar una oportunidad única de acercarse a Banamex como el segundo grupo financiero del país. Por cierto, en la institución que dirige Ernesto Torres Cantú parecería que ha entrado en una fase donde los burócratas de Citi han disminuido sus ataques y grillas internas, puesto que comenzaron a ver que estaban dañando al negocio y, por lo tanto, a sus accionistas. En este caso también tuvieron mucho que ver las opiniones que en privado hicieron saber las autoridades del sistema financiero mexicano, puesto que el riesgo de llevar un pleito de oficina a una guerra empresarial también podría ser nefasto para el país. Promesa

Las supuestas razones o pretextos que alientan a los grupos violentos que con gran impunidad roban, secuestran y atracan, con el pretexto de la desaparición de 43 personas, han superado cualquier clase de razón. Este fin de semana largo fue verdaderamente malo para los empresarios de Acapulco, quienes generan 70% de los ingresos de Guerrero. Se vieron absurdos como el del Ejército Popular Revolucionario, que confiesa haber puesto una bomba para protestar en contra de la violencia. A esto se deben sumar los asaltos a comercios y vehículos de transportes. El clima se ha enrarecido tanto que surgieron versiones, desmentidas por la empresa, en el sentido de que Walmart planeaba salir de Guerrero o la reunión entre el Consejo Coordinador Empresarial con el secretario de Gobernación, Miguel Ángel Osorio Chong, en el cual el mensaje entre líneas fue muy claro. Los representados por Gerardo Gutiérrez Candiani manifestaron su hartazgo y, con palabras de aliento, exigieron al gobierno que cumpliera con su función de hacer valer la ley.



Promueven uso eficaz del gasto proyectos y programas de inversión de alto impacto económico y social. En el marco del Programa Bajo este enfoque fue disepara un Gobierno Cercano y ñado el Proyecto de PresupuesModerno 2013-2018, las de- to de Egresos de la Federación pendencias y entidades de la (PEF), el cual promueve la leadministración pública federal galidad y transparencia para asumieron una serie de medi- cumplir con los criterios de das para promover un gobier- austeridad, legalidad y transno eficiente, eficaz y que rinda parencia en el ejercicio de los cuentas a la población, ade- recursos aprobados. más de mejorar y reorientar Para ello, el decreto prevé la los recursos a las actividades publicación trimestral del ejerque generen mayores impactos cicio de los recursos por parte positivos. de la Secretaría de Hacienda el Adicionalmeny avance financiero te, el gobierno, de los proyectos de Avances en cumplimieninfraestructura. El PEF 2015 está to de las disposiComo parte de orientado a ciones contenidas las modificaciones consolidar las en la Reforma a aprobadas por la reformas, dice la Ley Federal de Cámara de DipuHacienda. Presupuesto y tados se contempla Responsabilidad una redistribución Hacendaria, insde 65 mil 833 mitrumenta estrategias de op- llones de pesos, con los cuales timización de los gastos de se dará un impulso a proyectos operación y de racionalización de inversión para carreteras, de los recursos destinados al además de proyectos de desagasto corriente, en particular el rrollo regional en estados y mude carácter estructural, y para nicipios, infraestructura para la generación de ahorros presu- las normales rurales del país, puestarios, según dio a cono- así como a programas sociales cer la Secretaría de Hacienda y en beneficio de la población. Crédito Público (SHCP) en su Además se mantienen los informe semanal de la Vocería. niveles de inversión en el camDe esta manera es facti- po y se da énfasis en los prograble destinar más recursos a mas de impulso a la vivienda y el fortalecimiento del desarrollo empresarial y turístico. DE LA REDACCIÓN [email protected]

Vinculación con metas En su informe, Hacienda destaca que el PEF para el ejercicio fiscal 2015 está orientado a consolidar la implementación de las reformas y cumplir con las metas del Plan Nacional de Desarrollo. La SHCP, cuyo titular es Luis Videgaray, destacó la legalidad en el ejercicio de los recursos aprobados.

Foto: Diego Mateos / Archivo



Bienes duraderos lideran las ventas 240

La facilidad de pagar a plazos ayudó a desplazar estas mercancías

MIL

descargas se contabilizaron de la página de El Buen Fin a teléfonos celulares y otros dispositivos

POR KARLA PONCE [email protected]

L

os bienes durables han protagonizado las compras durante El Buen Fin, la iniciativa comercial que ofrece descuentos del 10 al 70 por ciento, de acuerdo con los organismos empresariales. Est, aunado a promociones como facilidades de pago a meses sin intereses, bonificación de mensualidades a través de monederos electrónicos y 2x1 o 3x2 en restaurantes, mueblerías, tiendas de autoservicio y departamentales, además de joyerías, tiendas de colchones, servicios automotrices, agencias de autos, refaccionarias, zapaterías, empresas de consultoría, agencias de viaje y cadenas hoteleras, por citar algunos giros. De esta forma, electrónicos y electrodomésticos han llenado los carritos de los consumidores durante los primeros días de vigencia de la campaña. Plazos atractivos ¿La razón? En el caso de las pantallas, algunas de las tiendas departamentales y de autoservicio han bajado los precios hasta tres mil pesos dependiendo del modelo y la marca. Además resultó

9

CIUDADES

Artículos como televisores, electrónicos y electrodomésticos han sido los preferidos durante la edición 2014 de El Buen Fin. Foto: Claudia Aréchiga / Archivo

atractivo para las personas poder pagar sus bienes con tarjetas de crédito a meses sin intereses, con plazos de seis y hasta 18 meses. Lo mismo sucede en el caso de productos como refrigeradores, lavadoras, cafeteras, planchas y hasta extractores de jugo, cuyo precio se redujo al menos diez por ciento. Los videojuegos estuvieron entre los productos más solicitados, sobre todo tomando en cuenta que ya se acerca la Navidad. Incluso algunas tiendas especializadas rebajaron el precio

de los títulos entre 100 y 200 pesos, mientras que el costo de las consolas bajó hasta mil pesos. Y no fue lo único. Aunque en México se registra un bajo nivel de lectura, las librerías también estuvieron repletas debido a que algunas empresas ofrecieron ofrecer hasta 20 por ciento de descuento en diversos títulos. La música, películas y series también se vieron beneficiados con estos descuentos, porque en las tiendas especializadas hubo rebajas de hasta 50 por ciento. La ropa tampoco se quedó atrás. Tiendas de marca hicieron

del país fue en donde se registró el mayor número de visitas durante la iniciativa comercial

rebajas dependiendo del monto de la compra, mientras que otras ofrecieron facilidades de pago que conquistaron a los clientes, como la posibilidad de saldar la deuda hasta inicios de 2015. Según la Confederación de Cámaras Nacionales de Comercio, Servicios y Turismo (Concanaco Servytur) la página web de El Buen Fin (www.elbuenfin.org) ha registrado más de 8.5 millones de visitas. Sin embargo, hubo más de 240 mil descargas de la página de El Buen Fin a celulares y otros dispositivos.

Consumidores, impacientes para aprovechar descuentos

>

La espera del arranque para El Buen Fin por fin terminó este viernes pasado. Aún faltaba una hora para la medianoche cuando familias comenzaron a llegar a las tiendas que prometieron abrir desde el primer minuto del día. Querían ser los primeros en verificar precios y aprovechar las ofertas del “fin de semana más barato del año”. Pedro Balbuena es uno de ellos, pues junto con su esposa y dos hijos acudió a un club de precios que justo a las 12:00 de la noche comenzó a ofrecer productos con precios preferenciales por El Buen Fin. Su objetivo era concretar la compra de una lavadora, así como un Xbox 360. “El año pasado compré una pantalla no sólo a buen precio, sino también a meses sin intereses. Este año se prometieron mejores descuentos, por eso quisimos ser de los primeros”, dijo el contador de profesión. Balbuena asegura que este tipo de iniciativas permiten a las familias mexicanas concretar la compra de bienes duraderos. “Con este tipo de promociones espero poder comprar la lavadora que mi mujer tanto necesita, así como la consola de videojuegos que mis hijos llevan pidiéndome mucho tiempo”. Pero Manuel no es el único mexicano que buscó aprovechar las ofertas de El Buen Fin. Decenas de familias acudieron a diferentes tiendas para poder adquirir pantallas, lavadoras, refrigeradores, Blu-Ray, computadoras o equipos de telefonía móvil. “Llevo meses checando precios, y sí, ésta es la oportunidad”, aseguró. En tanto, Alberto Anaya optó por comprar los juguetes que obsequiará a sus hijos

El año pasado compré una pantalla. Este año se prometieron mejores descuentos, por eso quisimos ser de los primeros.” PEDRO BALBUENA CONSUMIDOR

en Navidad, mientras que los Reyes Magos también aprovecharon las promociones y descuentos de este fin de semana en jugueterías, tiendas de autoservicio y departamentales. Pero no todo fue felicidad. Para algunos, El Buen Fin sólo se trató de publicidad. Reacciones encontradas Marisela López fue una de las personas decepcionadas. “Hace unas semanas chequé precios para verificar que de verdad hubiera descuentos, pero todo está casi igual”, detalló. Es por ello que algunas personas como Marisela optaron por ahorrarse las largas filas en las cajas de cobro que se registraron este fin de semana. Pese a ello, el número de seguidores de El Buen Fin en Facebook llegó a un millón 237 mil, en tanto que las ciudades que mayor número de visitas realizaron a la página electrónica fueron Distrito Federal, Guadalajara, Monterrey, San Nicolás de los Garza, Puebla, Mérida, Toluca, Cuautitlán Izcalli y Querétaro. ——Karla Ponce

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DINERO

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PETRÓLEOS MEXICANOS

Hará inversión de 162 mmdd La empresa desarrollará proyectos de exploración y explotación de hidrocarburos y mejoras a sus procesos de gas y refinanción

POR NAYELI GONZÁLEZ [email protected]

C

on el objetivo de llevar a cabo una serie de proyectos de largo plazo, es que Petróleos Mexicanos (Pemex) ya contempla ejercer inversiones hasta por 161 mil 700 millones de dólares entre 2015 y 2019. De acuerdo con información presentada por Pemex a inversionistas, al menos 127 mil 300 millones de dólares, es decir, 78.7 por ciento del monto total, serán destinados a trabajos de Upstream, es decir, de exploración y explotación de hidrocarburos. Entre los principales objetivos de estos recursos, tienen que ver con mantener e incrementar en el largo plazo los volúmenes de producción, así como también incorporar nuevas reservas y garantizar la seguridad energética del país. De tal forma que los 34 mil 400 millones de dólares restantes, que se traducen en 21.4 por ciento del total, serán utilizado en el área de Downstream, lo que significa que con este capital se llevarán a cabo trabajos para hacer eficientes los procesos de gas y de refinación, principalmente con la reconfiguración de los complejos de Tula, Salmanca y Salina Cruz.

Objetivo Con ello se busca dar un mayor valor agregado a los hidrocarburos para poder abastecer la creciente demanda. Es por ello que esta inversión, que también incluye gastos de mantenimiento de los equipos de exploración, buscará cumplir con los objetivos de largo plazo de la recién convertida en empresa productiva del estado. Sólo para 2015, Pemex contempla fondos hasta por 36 mil 600 millones de dólares, de los cuales 18 mil 500 millones de dólares provienen de su programa de financiamiento. Es así que del total previsto para el próximo año, se derivan las inversiones por 27 mil 300 millones de dólares, así como tres mil 500 millones para el pago de deuda. Financiamiento Sobre el programa de financiamiento, la empresa detalla que de los 18 mil 500 millones de dólares que espera conseguir para el próximo año, tienen como objetivo principal, contar con los recursos suficientes para llevar a cabo sus principales proyectos de exploración, explotación de hidrocarburos. Es así que mediante diversas herramientas financieras, la petrolera mexicana espera obtener de seis a ocho mil millones de dólares en el mercado doméstico, mientras que en los internacionales prevé captar de cinco hasta siete mil millones de dólares, entre otras estrategias que planea aplicar el siguiente año. Según el plan de la recién convertida en empresa productiva del Estado, en 2015 realizará el pago del lastre adquirido hasta por tres mil 500 millones de dólares, de tal forma que el endeudamiento neto para el próximo año ascenderá a 15 mil millones de dólares. La producción y los retos de la reforma Petóleos Mexicanos ya ha anunciado que la plataforma de producción para el siguiente año alcanzará un promedio de apenas dos millones 400 mil barriles por día, pues los beneficios de la aprobación de la Reforma Energética o son inmediatos y podrán

Evolución de recursos* (miles de millones de dólares)

33.4

34.7

33.8

32.5

27.3

2015

2016

2017

2018

2019

DELOITTE:

*Estimaciones

Distribución de la inversión 21%

Downstream

Compartiendo puntos de vista

79% Upstream

FUENTE: Pemex

Diputados realizan ajuste presupuestal para 2015

>

Derivado del ajuste al precio estimado del barril de petróleo para 2015, que se redujo de 82 a 79 dólares en la Ley de Ingresos de la Federación, aprobada por el Congreso de la Unión, la Cámara de Diputados recortó en mil 449 millones 631 mil 957 pesos la capacidad de gasto que la Secretaría de Hacienda le propuso, a través del Proyecto de Presupuesto de Egresos de la Federación (PPEF), autorizar a Pemex. El recorte se hizo mediante una modificación realizada a la meta del balance financiero propuesta por la SHCP a la Cámara de Diputados para Pemex, por un monto negativo de 156 mil 311 millones 411 mil 702 pesos, pero que fue y ajustado a la baja para quedar en un déficit máximo de 154 mil 861 millones 779 mil 745 pesos en el Presupuesto de Egresos de la Federación aprobado para 2015. En su Artículo quinto, el PPEF establecía que “para el ejercicio fiscal 2015

se aprueba para Petróleos Mexicanos una meta de balance financiero de -$156,311’411,702…”. El dictamen de la Comisión de Presupuesto de la Cámara de Diputados con Proyecto de Decreto de Presupuesto de Egresos de la Federación para el Ejercicio Fiscal 2015, establece como uno de los principales cambios al PPEF, el siguiente: “derivado de que el parámetro macroeconómico ajustado respecto a las estimaciones del Ejecutivo Federal fue el precio del petróleo, el cual se ajustó de 81 a 79 dólares de Estados Unidos de América por barril, resulta necesario que esta Comisión ajuste en consecuencia, el primer párrafo del Artículo 5 del Proyecto de Presupuesto de Egresos de la Federación para el ejercicio fiscal 2015, en el monto correspondiente a la meta de balance financiero de Petróleos Mexicanos por -$154,861’779,745”. ——Jorge Ramos

Foto: Quetzalli González / Archivo

La Cámara de Diputados recortó en mil 449 millones 631 mil 957 pesos la capacidad de gasto que Hacienda le propuso.

alcanzarse en el mediano y largo plazo. Por ello, entre los principales retos que deberá enfrentar para 2015, se encuentra precisamente la estabilización de la producción, así como alcanzar una mayor eficiencia en la producción y procesamiento

de hidrocarburos, seguridad, la jubilación de sus recursos humanos, la deuda por pensiones, pues resolverlo de manera adecuada le permitirá a la empresa mexicana ser competitiva ante un mercado interno que ya está abierto a la iniciativa privada.

Los libros blancos como herramienta efectiva contra la opacidad Por: Enrique Clemente. Socio Líder de Auditoría para la Industria de Sector Público. Un libro blanco es un archivo en el que se registran las acciones y resultados de la administración pública (a manera de memoria), que aplica para los tres niveles de gobierno. Los datos que generalmente contienen los libros blancos son la justificación del proyecto o programa, por qué es necesario; el marco jurídico y normativo del uso de los recursos -como las afectaciones técnicas que puede tener-; ejecución y desarrollo del proyecto, por ejemplo, la formalización del contrato, tipo de licitación, planes, minutas, fianzas, sanciones, cambios o contratiempos; memorias técnicas de la obra de forma cronológica, fotos, entre otros. Más allá de la definición del libro blanco como un documento público gubernamental, el México actual y la exigencia ciudadana, demandan ir más allá y dar respuesta puntual a preguntas como: si los libros blancos han logrado probar su eficacia para el control y fiscalización del gasto en nuestro país, y reflexionar sobre aspectos fundamentales como los que se citan a continuación. Estamos viviendo una etapa de crisis, de duda, de desconfianza en torno a los gobiernos y autoridades, en cuanto al mal uso de los recursos públicos en los diferentes niveles de gobierno. ¿Un trabajo puntual, honesto, profesional en torno a los libros blancos, ayudaría a los gobiernos y sus diversas instancias para recuperar u obtener mayor credibilidad? Un correcto trabajo en libros blancos nos permite llevar a una mejor compilación de la historia en el uso de los recursos públicos. Hoy en día se habla de los grandes proyectos de infraestructura que tendrá el país, mismos que serán sometidos al escrutinio público para ver si realmente aportan un beneficio a la ciudadanía. Los gobiernos a nivel mundial, y sobre todo en Latinoamérica se encuen-

tran pasando de un proceso de comprobación de cuentas públicas a su evaluación, por lo que, sin duda, se comienzan a dar importantes pasos para llegar a un análisis de la gestión gubernamental con mucho más enfoque objetivo. Ya desde 2014, la ley marca que será una obligación de los gobiernos evaluar y tener indicadores para mejor referencia de las gestiones de gobierno. En temas de evaluación de desempeño, el ciudadano pretende evaluar de la gestión de un gobierno que el dinero que se haya gastado tenga resultados benéficos para la población. Dadas las actuales condiciones de creciente inseguridad y franca desconfianza de los ciudadanos hacia los tres niveles de gobierno en México, y considerando que 2015 es un año electoral; nuestro país ya no puede evidenciar transiciones entre gobiernos que sean confusas y desordenadas. Por lo anterior, es indispensable revisar qué esfuerzos adicionales tendrían que hacerse para que el mecanismo de los libros blancos sirva efectivamente para superar la prueba de transparencia y eficiencia en la gestión gubernamental. Asimismo, en un afán de fortalecer los procesos de transparencia en nuestro país, el mecanismo de los libros blancos podría aplicarse a los proyectos específicos de planes generales como el plan nacional de infraestructura, entre otros. Sin duda, factores como la voluntad política, la participación responsable de la ciudadanía y el uso y documentación de las gestiones de gobierno dentro de los libros blancos contribuyen a conseguir una mayor apertura hacia la transparencia en todos los ámbitos, misma que dependerá en gran medida de las buenas intenciones y esfuerzo que realicen tanto el gobierno como los ciudadanos. Para conocer más sobre este tema, visite www.deloitte.com/mx PUBLIRREPORTAJE



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L U N E S 1 7 D E N O V I E M B R E D E 2 0 1 4   :  EXCELSIOR

EXCELS I O R   :   L U N E S 1 7 D E N O V I E M B R E D E 2 0 1 4 

DINERO

Desde el piso de remates

MARICARMEN CORTÉS

[email protected] Twitter: @mcmaricarmen

TV digital, entrega SCT primer reporte n El IFT tendrá que verificar que más de 90 por ciento de los beneficiarios

del padrón de programas sociales de Sedesol tengan ya televisión digital.

J

osé Ignacio Peralta ,

subsecretario de Comunicaciones de la SCT, informó que hoy —aunque más bien será mañana porque hoy es día festivo— enviará al Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT), el reporte sobre la entrega de más de 100 televisiones digitales a 16 municipios de Tamaulipas, Coahuila y Nuevo León que integraron el programa piloto. El IFT tendrá que revisar este reporte y verificar que, efectivamente, más del 90 por ciento de los beneficiarios del padrón de programas sociales de la Sedesol tengan ya televisión digital, antes de definir la fecha del apagón de la señal analógica en los municipios comprendidos en el programa piloto. El retraso de la SCT es mayúsculo porque en principio anunció en julio pasado que había concluido la entrega de los televisores, pero la Sedesol actualizó el padrón lo que obligó a la SCT a volver a abrir los módulos de atención donde se entregan físicamente las televisiones. Aún bajo el supuesto de que el IFT realice una revisión en fast track del reporte que presente la SCT y que se compruebe que en efecto hay una cobertura superior a 90 por ciento, será hasta enero de 2015 cuando se realice el apagón analógico en esos municipios, que incluyen a Reynosa,

Matamoros y Nuevo Laredo. Gabriel Contreras, presidente del IFT, ya dijo que se anunciará el apagón, con un mínimo de un mes de anticipación, en el que se intensificará la campaña para informar al público cuándo se apagará la señal analógica y habrá módulos de atención para quienes sí están en el padrón y no recibieron su televisión o tienen problemas de recepción.

Banorte, buscarán transición ordenada

El viernes, las acciones de Grupo Financiero Banorte se desplomaron 8%, luego de que la emisora confirmara que el próximo jueves convocará a una reunión extraordinaria del Consejo; no confirmó —pero tampoco negó— que se presentarán las renuncias de Guillermo Ortiz, como presidente y de Alejandro

Ya inició también la segunda etapa de reparto de 2.3 millones de televisiones digitales. Ya inició también la segunda etapa de reparto de 2.3 millones de tvs digitales, en la segunda etapa que abarca municipios en 20 entidades de la República. Ignacio Peralta insiste en que la SCT sí tiene capacidad para entregar hasta 40 mil televisiones diarias y que a diferencia de lo que ocurrió en la primera etapa, si Sedesol actualiza el padrón quienes se consideren afectados tendrán que acudir a los módulos de atención. Es un reto enorme porque faltarían de repartir 10 millones más; porque en el padrón hay 13.8 millones de beneficiarios y en la Constitución se estableció que el 31 de diciembre tendrá que realizarse el apagón analógico a nivel nacional. Yo, la verdad, no creo que lo logren.

Valenzuela , como director

general. La salida de Ortiz Martínez ya se daba por hecho, pero lo que sorprendió a los inversionistas es la salida de Alejandro Valenzuela y lógicamente preocupa un cambio tan drástico y al mismo tiempo en la administración. Lo que ha trascendido es que los herederos de Roberto González Barrera, quienes asumirán el control, lo que buscarán en la sesión del Consejo es que haya una transición ordenada precisamente para no afectar más la imagen de Banorte, que es el único entre los grandes bancos que no está en manos extranjeras. Alejandro Murat; Juan Pablo Castañón; Osorio Chong

Esta semana hay dos Premio Naranja Dulce. El primero es para Alejandro Murat, director

general del Infonavit, porque esta semana Standard & Poor’s reiteró las calificaciones de crédito mxAAA, que tiene el Infonavti desde 2003, y es la más alta otorgada a entidades mexicanas. S&P señaló que la ratificación de la calificación se debe al manejo responsable de las finanzas del Infonavit por parte de la actual administración. Naranja Dulce también para Juan Pablo Castañón, quien fue reelecto como presidente de la COPARMEX. Castañón se ha destacado por su firmeza en la defensa de los intereses de sus agremiados en temas como la Reforma Hacendaria, y en impulsar programas en verdad interesantes como la vinculación de centros de educación superior con empresas para la formación de técnicos y profesionistas especializados. El Premio Limón Agrio es para el Secretario de Gobernación, Miguel Ángel Osorio Chong, por la creciente inseguridad en México que afecta ya la actividad económica del país y no sólo en Guerrero, Oaxaca y Michoacán. Osorio se reunió con el Comité directivo del Consejo Coordinador Empresarial, que preside Gerardo Gutiérrez Candiani, quienes exigieron que se apliqué la ley con firmeza y regrese la estabilidad a México. Los empresarios se quejaron no sólo de los actos de vandalismo en Guerrero sino porque en varias entidades de la República las empresas enfrentan saqueos, extorsiones, robos a autobuses y camiones repartidores, además de boicots a plazas comerciales y tiendas de autoservicio. La reunión con Osorio Chong se realizó mientras un grupo de manifestantes se daba el lujo de bloquear, durante casi todo el día, la carretera federal MéxicoCuernavaca, generando un caos mayúsculo justo al inicio del puente largo.



“Se debe mejorar el ahorro voluntario” El CEO de Sura en México pide dar mayor promoción al beneficios de estas apotaciones POR CAROLINA REYES [email protected]

S

i bien es una buena noticia que la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar) haya impulsado la apertura de nuevos canales para que los trabajadores realicen ahorro voluntario a sus cuentas de afore, estas acciones son insuficientes, señaló en entrevista con Excélsior Pablo Sprenger, CEO de Sura México. Actualmente, el ahorro voluntario representa sólo uno por ciento del total de los activos del sistema de pensiones y para que esta cifra aumente e impacte al alza en las pensiones de los trabajadores, lo que se necesita es que las personas hagan conciencia sobre la importancia de realizar aportaciones adicionales en sus cuentas de afore y para ello las administradoras deben contribuir con campañas de difusión. En este sentido, destacó que Sura aprovechará la apertura de la domicialización del ahorro voluntario a las tarjetas de debito bancarias y la posibilidad de realizar aportaciones adicionales en las tiendas de conveniencia 7-Eleven, para crecer

El CEO de la afore Sura, Pablo Sprenger, dijo que el próximo año lanzará una campaña para difundir el ahorro voluntario. Foto: Paola Hidalgo

en por lo menos 18 por ciento los activos que administra.

en las tiendas 7-Eleven y esto lo vamos a aprovechar, pero creemos que no es suficiente y Previsiones nosotros vamos a “Este año vamos seguir impulsana i n c re m e n ta r do un poquito más nuestros activos el ahorro voluntaen cerca de 16 o rio para alcanzar 17 por ciento. El nuestra meta.” próximo pensaDestacó que en mos que vamos 2015 la adminises la perspectiva de crecer lo mismo tradora apostacrecimiento de Sura e incluso un poco rá a una campaña para el próximo año más y eso lo vaque promueva el mos a hacer con ahorro voluntario una fuerza de ventas que esta- y que a su vez explique la immos capacitando. Nos gusta portancia de estar en una afore mucho esto que está pasando con buenos rendimientos para de la domicialización, el ahorro tener una mejor pensión.

18

POR CIENTO

Estrategia Precisó que la compañía no planea invertir en ampliar su infraestructura en el país, sino en mejorar la capacitación de su fuerza de ventas para diferenciarse del resto de las afores “en traspasos por asesoría y no por acceso a puntos comerciales”. En este sentido, reconoció que aunque Sura ha sufrido una fuga de clientes hacia otras compañías de afore asociadas a tiendas comerciales, la estrategia de la administradora está en captar clientes de ingresos medios y altos; de esta forma aunque parezca que está perdiendo clientes sigue creciendo en saldos. Así, a pesar de que durante 2014 Sura fue la tercer afore con mayor fuga de clientes, al registrar 75 mil traspasos cedidos la administradora incrementó sus activos nueve mil 105 millones de pesos, por cuentas recibidas, consolidándose como la que captó mayores recursos por traspasos en 2014. “En Sura tenemos una estrategia que se centra en ganar clientes de los segmentos medio y alto. Este año fuimos la afore que más ha crecido en esos segmentos y nos ha ido muy bien. Y hay otras afores que se centran en segmentos masivos, como las relacionadas a las cadenas de ventas, que en volumen de clientes crecen muchísimo, pero en volumen de saldo administrado no tanto. Nosotros estamos enfocados en clientes con más capacidad de ahorro más que en el cliente que quizá está en la base de la estructura”.

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Agustín Carstens, gobernador del Banco de México.

Foto: Luis Enrique Olivares/Archivo

Advierten de riesgo interno Un crecimiento menor al previsto afectaría la situación fiscal POR FELIPE GAZCÓN [email protected]

El principal riesgo de carácter interno que enfrenta la economía mexicana consiste en un debilitamiento de la recuperación de la economía nacional, y aunque este peligro es remoto, “de materializase este riesgo, el sistema financiero se tornaría más vulnerable ante choques tanto de origen externo como interno”, advierte el Banco de México (Banxico). Las dificultades “En primer lugar, la capacidad del país para distinguirse de otras economías emergentes se vería disminuida y las consecuencias del aumento de las tasas de interés internacionales serían mayores”, agrega, en el documento completo de 134 páginas, denominado Reporte sobre el sistema financiero. “En segundo lugar, un crecimiento menor al previsto, ya sea de magnitud o duración, deterioraría la situación

fiscal”, el reporte del banco central. Adicionalmente, eso ocurriría al mismo tiempo en que se prevé inicie el ajuste al alza de las tasas de interés internacionales, y en tercer lugar, se intensificaría el deterioro de la cartera de crédito del sistema bancario. “Sin embargo, cabe resaltar que durante el segundo semestre del presente año la actividad económica en general ya mostró un repunte significativo y la información disponible al tercer trimestre del año confirma que éste ha continuado, si bien con altibajos, precisa. “Por tanto, se espera que el fortalecimiento de la demanda externa, la política fiscal contracíclica, el estímulo monetario adicional aplicado por el Banco de México (congruente con la convergencia a su objetivo de inflación) y la materialización de los beneficios de las reformas estructurales contribuyan a fortalecer la reactivación del crecimiento ya en marcha”, detalla. El reporte del banco centaral añade que a pesar de este riesgo, existen expectativas de que el entorno internacional continúe mejorando y con ello, las vulnerabilidades financieras vayan reduciéndose.

RANKING DE SERVICIO AFORE CALIFICACIÓN* Azteca 8.59 Inbursa 8.57 Invercap 8.56 Profuturo 8.50 Banamex 8.07 Coppel 7.93

AFORE CALIFICACIÓN* Metlife 7.88 Pensionissste 7.81 Sura 7.76 Principal 7.25 Banorte 6.14 Total del sector 7.91

* 10 es la máxima calificación FUENTE: CONDUSEF

Afores, las que mejor atienden POR CLAUDIA CASTRO [email protected]

Según el Índice de Atención, elaborado por la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef), las Afores ofrecen el mejor servicio a sus clientes, de todas las instituciones del sistema financiero. De acuerdo con una evaluación elaborada por el organismo, las Administradoras de Fondos para el Retiro (afores) tienen una calificación de 7.91 de 10 puntos, lo que demuestra que es el sector con mejor capacidad de respuesta a los usuarios, seguido de los bancos que tienen 7.72 de calificación y las aseguradoras con 6.67 puntos. Mejora el índice Según la información del organismo, en el periodo de enero a septiembre la resolución favorable al usuario en general disminuyó a 73.1 por ciento, con relación a este periodo de actualización. Sin embargo, la Condusef informó que el Índice de Atención a usuarios del sector aumentó de 7.78 en el periodo de enero a junio a 7.91 con relación a este periodo.

Además, señaló que en el periodo de enero a septiembre, Afore XXI Banorte volvió a encabezar la lista de sanciones. Si bien Mario Di Constanzo, presidente de la Comisión reconoció que la metodología para evaluar a cada sector es distinta, dijo que la intención es mejorar la transparencia en beneficio de los usuarios. En segundo lugar, en cuanto a la calidad de respuesta a los usuarios se encuentran los bancos con 7.72 de un total de 10 puntos. La Condusef resaltó que en este sector el número de reclamaciones ascendió a 2.07 millones, en donde Banamex, BBVA Bancomer y Santander concentraron 72 por ciento de las reclamaciones al primer semestre de este año. La resolución favorable al usuario del sector se ubicó en 72.7 por ciento. Asimismo, detalló que la cuenta de nómina es el producto mejor calificado, el promedio de las 14 instituciones que lo ofrecen es de 8.94 puntos sobre 10. Por el contrario, la tarjeta de crédito es el producto con menor calificación, ya que el promedio de las 18 instituciones evaluadas es de 6.72 puntos.



8 : DINERO

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ECONOMÍA A DETALLE

Las materias primas y las debilidades en países emergentes

L

a virulenta caída de los precios del petróleo y de otras materias primas ha desenmascarado las vulnerabilidades a las que se enfrentan los países exportadores de productos básicos, incluyendo a México. Así lo reconoció el pasado viernes el Banco de México (Banxico). En las minutas de la última Junta de gobierno mencionó que “la mayoría de los integrantes advirtió que la evolución a la baja de los precios al petróleo, junto con potenciales reducciones adicionales en la plataforma de exportación de este recurso, constituyen una posible fuente de fragilidad para la economía mexicana, en particular por su efecto sobre los requerimientos financieros del sector público y la cuenta corriente”. Amortiguadores clave Afortunadamente, y en contraste con otras economías emergentes, México ha contado con dos salvavidas que han contribuido a amortiguar el impacto negativo que sobre la economía está teniendo el retroceso en el precio del crudo: primero, una Reforma Fiscal que resultó providencial, y que ha compensado en parte el retroceso de los ingresos petroleros; y segundo, el rápido crecimiento de las exportaciones manufactureras consecuencia de la formidable senda de recuperación de la economía de Estados Unidos, lo que ha contenido el potencial desequilibrio externo. Así lo referimos aquí recientemente en un artículo titulado “México sortea (de momento) la caída del precio del petróleo”. Impacto de los petroprecios Pero otros países emergentes no han corrido con esa suerte. El caso más dramático es el de Rusia, el mayor exportador de productos energéticos del mundo. Alrededor de 50 por ciento de sus ingresos públicos provienen de la venta de crudo y gas. Ahora bien: sus ingresos petroleros se han resentido, su economía está al borde de la recesión y el rublo es la peor divisa del mundo en lo que llevamos de año. Es verdad que el derrumbe de la moneda rusa ha contribuido a mitigar el efecto de la caída del precio del petróleo al significar más ingresos en rublos para el presupuesto. Sin embargo el presidente Vladimir Putin empieza a pedir aire: excluyendo los ingresos petroleros, el déficit público ronda diez por ciento del Producto Interno Bruto (PIB). Su infortunio petrolero se vio exacerbado por el más encarnizado pulso que mantiene con el mundo occidental desde el final de la Guerra Fría tras la anexión de Crimea, no reconocida por la comunidad internacional, y el actual conflicto con Ucrania, que lo ha sometido a fuertes sanciones económicas. La consecuencia ha sido un deterioro de superávit corriente acompañado de una colosal demanda de dólares por parte de los bancos rusos que han perdido el acceso a los mercados internacionales y precisan del billete verde, lo que ha suscitado una virulenta depreciación del rublo y la caída de las reservas internacionales hasta derrotar al Banco Central de Rusia, que se negó a seguir defendiendo a la divisa. A su vez, la desconfianza en la economía rusa ha disparado la tasa de 10 años a niveles de doble dígito y hace estragos sobre el consumo y la inversión. Golpe en Latinoamérica En Latinoamérica, tenemos otro puñado de buenos ejemplos de países en graves apuros. El más catastrófico es Venezuela, que presenta dificultades para honrar su deuda. Al contrario que Rusia, que pese al reciente declive de las reservas aún posee más de 400 mil millones de dólares (mdd) para hacer frente a la crisis y a los

El descenso en las cotizaciones del crudo ha derivado en un deterioro de sus fundamentales macroeconómicos y, por consiguiente, en ajustes cambiarios. Durante el auge de los commodities, se gastaron los ingresos sin muchos miramientos, como si fueran inagotables POR JOSÉ MIGUEL MORENO*

Efectos inmediatos La reciente y rápida caída de los precios de las materias primas ha resultado en menores ingresos para los países exportadores, lo que ha desenmascarado una situación frágil de sus economías, con un deterioro en sus cuentas corrientes… Cuenta corriente 2014 (% del PIB)

10

7.6

8 6 4

2.7

2 0 -2 -4 -6 -8 -10

-6.5 Uruguay

-5.2 Perú

-3.9

-3.7

-3.5

Colombia

Australia

Brasil

-1.8

-1.9

Chile

México

-0.8

-0.8

Argentina

Ecuador

Rusia

Venezuela

FUENTE: Proyecciones del FMI

... Rusia y Venezuela son dos casos excepcionales. Rusia, por las sanciones económicas y la fuerte depreciación del rublo, y Venezuela, por la caída de las importaciones al no pagar a sus proveedores externos, lo que se ha traducido en un desabasto en su economía de productos básicos. Sin embargo, el rublo de Rusia es la peor divisa del mundo por la salida de capitales… Comportamiento de divisas emergentes (Depreciación en los últimos tres meses, %)

Rublo ruso

-24.0 -12.9

Real brasileño

-12.8

Peso colombiano

Vladímir Vladímirovich Putin , presidente de Rusia

pagos internacionales, o que la mayoría de los países latinoamericanos, bien pertrechados de reservas foráneas, Venezuela está prácticamente exhausta y cuenta con menos de 20 mil mdd en sus cofres, el nivel más bajo desde 2003. Con 96 por ciento de sus ingresos por exportaciones, proviniendo del petróleo, la caída del precio del crudo los dejó completamente desvalidos: el déficit fiscal de Venezuela es de 16.9 por ciento del PIB. De hecho, su deuda externa soberana se eleva a cerca de 67 mil mdd emitida tanto por el gobierno como por Petróleos de Venezuela. Y aunque de momento el gobierno de Nicolás Maduro, aunque a trancas y barrancas, ha cumplido con sus obligaciones con Wall Street y los inversionistas foráneos, ha sido a costa de sacrificar el pago de algunos proveedores farmacéuticos y alimentarios, lo que ha derivado en un desabastecimiento de medicinas y productos básicos de consumo. El mercado ha castigado a Venezuela con la tasa de interés de diez años más alta del mundo ante el temor de que el país se quede sin dinero. Soluciones mal dirigidas Las posibles soluciones contempladas serían letales para la economía y para un presidente cuya popularidad anda por los suelos. Ahorrar a través de una reducción en el gasto público o restricciones a las importaciones agravaría una situación de recesión y escasez de bienes; incrementar los recursos subiendo el precio de la gasolina o una devaluación del bolívar sería impopular y llevaría la inflación, ya en niveles intolerables de 60 por ciento, a cifras aún más altas. Efecto dominó A Ecuador, amigo de ideologías de Venezuela, también le ha llegado la caída del precio del petróleo en un mal momento. El

Sol peruano

-4.7

Foto: AP

Peso mexicano

-3.4 -2.9

Peso chileno

FUENTE: Bloomberg

… frente a anteriores crisis, para amortiguar las tensiones, los países cuentan con elevados niveles de reservas internacionales y tipos de cambios flexibles, con la salvedad de Venezuela… Reservas internacionales (Millones de dólares)

500,000 450,000

428,590

400,000

375,317

350,000 300,000 250,000

191,410

200,000 150,000 100,000

63,530

50,000 0

Rusia

Brasil

México

Perú

46,604

40,087

27,866

Colombia

Chile

Argentina

19,501 Venezuela FUENTE: Bloomberg

... la caída de los ingresos públicos, el deterioro de las finanzas públicas y las cuentas externas, el menor crecimiento y la pérdida de valor de las divisas han significado una pérdida de confianza en las economías y que los inversionistas pidieran un mayor premio por detentar deuda soberana en moneda local: Venezuela posee la más alta del mundo. Tasa 10 años (Porcentaje)

18 16

15.54

14

12.94

12

10.29

10 8

6.56

6

5.93

5.51

4.49

4 2 0

Venezuela

Brasil

Rusia

Colombia

México

Perú

Chile FUENTE: Bloomberg

agujero fiscal del año que viene se elevará a una cifra récord, y el gobierno de Rafael Correa enfrenta el problema de reducir el gasto o incrementar la deuda para cubrir esas mayores necesidades de financiamiento. Brasil es otro país que con la caída de las materias primas le ha cambiado la cara, aunado también a errores de política interna. La reciente victoria de Dilma Rousseff, más propensa al intervencionismo económico, junto con los escándalos de corrupción de Petrobras, ha minado la confianza de los inversionistas en una economía antaño explosiva y hoy moribunda. A su vez, el abrupto descenso de las materias primas y la desaceleración de China ha significado transmutar sus superávits corrientes en déficits, que ya llegan a una escala nada despreciable de 3.8 por ciento del PIB. Además, el fuerte gasto público, asociado a los mundiales y a las elecciones presidenciales, ha implicado un deterioro de la disciplina fiscal: el balance primario, excluyendo el pago de intereses, es superavitario en apenas 0.6 por ciento del PIB, en cuanto el déficit presupuestario total asciende a 4.3 por ciento del PIB. El caso de Perú también es emblemático. La divisa, el sol peruano, se ha hundido a su escala más baja desde 2009 ante la caída de los ingresos por exportaciones de oro y cobre, lo que ha provocado un ya preocupante déficit corriente de 4.6 por ciento en tanto la economía pierde fuelle. Para contrarrestar el declive en la actividad, el banco central ha recortado las tasas de interés en dos ocasiones y ha reducido los requerimientos de reserva. Pero para controlar la depreciación del sol, ha venido interviniendo en el mercado de cambios hasta gastar tres mil 400 millones de dólares en lo que llevamos de año: la razón de controlar el deslizamiento de la divisa es que 45 por ciento de los créditos en Perú están en dólares. A la expectativa Todas estas experiencias a las que acabo de referirme revelan, sin desdeñar los propios errores de política interna, los desequilibrios que la caída de los precios de las materias primas ha provocado en los países exportadores. El rápido descenso en las cotizaciones ha derivado en un deterioro de sus fundamentales macroeconómicos y, por consiguiente, en ajustes cambiarios. Durante el auge de las materias primas, se gastaron los ingresos sin muchos miramientos, como si fueran inagotables. Ahora que menguan, no hay soluciones fáciles para aquellos países que presentan dificultades de financiamiento: o recortan el gasto e inducen a recesiones, o amplían sus necesidades de financiamiento resultando en mayores tasas de interés o devalúan y provocan inflación. Lo bueno es que salvo Venezuela y Ecuador que es una economía dolarizada, la mayoría de los países están protegidos con una fuerte coraza de reservas internacionales y tipos de cambios flexibles. Lo malo es que el financiamiento de estos desequilibrios que acaban de emerger se puede complicar aún más cuando la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed, por sus siglas en inglés) empiece a subir las tasas de interés, con el riesgo de que esas tensiones se difundan a otros mercados y provoquen riesgos sistémicos. * Director de llamadinero.com

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LUIS ENRIQUE MERCADO

Perspectivas

@Jerezano52 [email protected]

La economía mexicana no avanza por los topes

n Es verdad que las reformas realizadas, en especial la energética, debiera

dinamizar el crecimiento, cuando se aminore la actual crisis petrolera.

E

s probable que México sea el país con más topes en el mundo. Casi podría decirse que la primera decisión que toma un presidente municipal es poner topes en alguna arteria para evitar el exceso de velocidad. Con semejantes decisiones el tráfico es más lento de lo normal y los vehículos inevitablemente se dañan. Pero eso que dificulta la vialidad también lo vemos en el ámbito económico donde los gobiernos en sus tres niveles tienen como objetivo ponerle topes a la economía. Por eso es legendario nuestro raquítico crecimiento y por eso la economía mexicana parece estar en una crisis eterna, aunque siempre con buenas expectativas hacia delante. Por eso, 2014 ha sido otro año perdido en materia de crecimiento. Mejor, un poco mejor sin duda frente al escandaloso 1.1% que se creció el año pasado, pero muy lejos de un alza de

3.9% que la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) proyectó como crecimiento para este año. El próximo 21 de noviembre el Instituto Nacional de Estadística y Geografía, el INEGI, dará a conocer la evolución de la economía del tercer trimestre del año, y lo más probable es que la Secretaría de Hacienda tenga que volver a bajar su estimación de crecimiento,

2.2% este año. Es decir, un crecimiento del doble. Si los funcionarios de Hacienda se fueran hacia atrás, encontrarían que el experimento que ellos están haciendo, de tratar de estimular el crecimiento económico con más gasto público, más deuda y más déficit ya se hizo en México y no funcionó; más aún, nos hundió en crisis económicas sucesivas.

El gasto público hace mucho que dejó de ser el motor principal de la economía mexicana. de 2.7%, al que se han aferrado en los últimos meses, a 2.2%, que es lo máximo que puede crecer la economía mexicana en este año. Lo que sin duda no entenderá la Secretaría de Hacienda es que está haciendo las cosas mal y presentará el resultado como un gran logro, porque la economía se está recuperando, de 1.1% de 2013 a

Ahora hay festejos porque ya se aprobó el Presupuesto de Egresos de la Federación para 2015 en la Cámara de Diputados y se trata del mayos gasto en la historia de país, 1.6% mayor al de este año, ya descontada la inflación. El problema es que es el mayor gasto, con crecimiento de deuda y de déficit y con eso la economía

no crecerá, mientras no se modifiquen los topes que se le pusieron con una Reforma Tributaria equivocada que tiene boqueando a las fuentes de crecimiento; con regulaciones excesivas y torpes y con una burocracia voraz e ineficiente. Y desde luego, no es cierto lo que Hacienda dice de que el fortalecimiento de los ingresos tributarios permitirá aminorar el impacto de una menor plataforma petrolera y de un menor precio del energético. Aunque, sí, es verdad que las reformas estructurales realizadas, en especial la Reforma Energética, debiera dinamizar a la economía mexicana, cuando pase o se aminore la actual crisis petrolera en la que ha entrado el mundo. Pero gastar más no nos hará crecer más por el sencillo hecho de que el gasto público hace mucho que dejó de ser el motor principal de la economía mexicana. Aún es tiempo de darle vuelta a la manija y empezar a quitarle topes a la economía si se quiere que el sexenio del presidente Enrique Peña Nieto termine con un crecimiento anual promedio de cinco por ciento. México no puede darse el lujo de equivocarse como lo ha hecho y todavía firmar con sangre que el error se mantendrá todo el sexenio, que es lo que han hecho con la Reforma Tributaria. Los avances logrados por las reformas estructurales simplemente pueden malograrse por insistir en ese error. Hasta el próximo lunes con nuevas… Perspectivas.



Factores sociales desvían atención de inversionistas El débil avance del PIB global y la caída de los petroprecios se suman a las preocupaciones

Mario Correa, director de Estudios Económicos del Grupo Financiero Scotiabank.

POR FELIPE GAZCÓN [email protected]

Las dificultades del entorno político-social interno, están desplazando los temas económicos del foco de atención de los inversionistas, y es un factor que no debe soslayarse, advierte Mario Correa, director de Estudios Económicos de Scotiabank. En su análisis denominado Agenda Ejecutiva Semanal, explica que “el panorama internacional que enfrenta México se ha venido complicando en las últimas semanas, tanto por el deterioro en las perspectivas del crecimiento económico mundial como por la fuerte caída en los

Foto: Jaime Boites/Archivo

precios internacionales del petróleo, que ha alcanzado una escala cercana a 70 dólares por barril”. Acciones de vandalismo “Aunado a ello, el entorno político-social interno también se ha complicado de forma sustancial, ya que no sólo han proliferado las marchas de descontento por la situación de inseguridad en algunos estados,

sino que en varios casos han aparecido grupos radicales que han realizado actos vandálicos tan escandalosos como prender fuego a una de las puertas de Palacio Nacional, todo esto sin una respuesta de las autoridades”, subraya el especialista. “Tal parece que el entorno político-social de México seguirá tenso durante las próximas semanas, lo que aunado a un entorno global complicado

podría mantener la volatilidad en los mercados en niveles elevados”, advierte. “Hay que notar que diversos medios internacionales con especial influencia sobre los mercados financieros, tales como el Financial Times o la revista The Economist, recogen estos acontecimientos de una forma nada positiva para el país”, recalca. Política monetaria Por su parte, analistas del Grupo Financiero Banamex señalaron que no habrá movimientos de política monetaria hasta mediados de 2015. Comentaron que después de conocer la minuta sobre la última reunión de la Junta de Gobierno del Banco de México, se incluyó dentro del balance de riesgos para la actividad económica un nu evo riesgo a la baja. Particularmente, los especialistas subrayaron que de presentarse mayores caídas en el precio del petróleo podría afectar negativamente el dinamismo de la actividad económica.

tendencias financieras multiva

La petroquímica es un nicho vital de la Reforma Energética n Es la oportunidad para firmas locales que

no participan en exploración y extracción.

A

penas fueron publicados los 25 reglamentos en materia de Reforma Energética requeridos para brindar transparencia y certeza a los inversionistas interesados en participar en los proyectos objeto de

licitación. La emisión de dichas reglas de participación tiene lugar en el marco del periodo fijado por el gobierno federal para que se den a conocer las prebases de licitación de las nuevas aéreas y campos en aguas someras. Hasta el momento se sabe que se subastarán 169 bloques, de los cuales 109 corresponden a proyectos de exploración y 60 a proyectos de extracción. La mezcla de la cartera ofrece 79 por ciento de proyectos de recursos prospectivos (14 mil 606 millones de barriles de petróleo crudo equivalente) y 21 por ciento de reservas probadas y probables (2P), es decir, tres mil 782 millones de barriles de petróleo crudo equivalente. Aunque para un país como México, cuya economía depende de la extracción de petróleo, la atención está enfocada en las actividades de exploración y extracción (aproximadamente 85 por ciento de la inversión total de Pemex), en la reforma más ambiciosa para el crecimiento del país estas dos no son las únicas que representan un nicho de oportunidad para las empresas tanto mexicanas como extranjeras. Es en este sentido como la industria petroquímica se verá beneficiada de la apertura del sector. Esta actividad es la encargada de transformar el gas natural y algunos derivados del petróleo en materias primas, que son la base de diversas cadenas productivas que se emplean en 95 por ciento de los productos manufacturados. Las tres principales cadenas petroquímicas son metano (gas natural), etano (olefinas ligeras) y los naftas (aromáticos), básicas para el desarrollo de actividades productivas como la textil, automotriz, electrónica, de transporte, construcción, alimentos, plásticos, fertilizantes, farmacéutica y química, entre otras. La producción de los insumos petroquímicos toma relevancia al considerar que México es el décimo productor de petróleo en el mundo (por número de barriles diarios) y cuenta con un saldo negativo al tener un alto grado de importaciones por la falta de inversión en la industria petroquímica. Esa carencia de inversión representa la oportunidad para las empresas mexicanas que no tienen la capacidad de participar en las actividades de exploración y extracción, pero que pueden darle mayor valor agregado a una materia prima como el petróleo. El cambio del statu quo energético representa no sólo la posibilidad de una mayor producción de barriles de petróleo sino la oportunidad para que México se traslade de una nación commodity a una economía con mayor diversificación y generación de valor para sus productos. En este sentido, Mexichem y Grupo Carso, dos emisoras listadas en el mercado bursátil, reconocen que podrían participar tanto en proyectos como fragmentación de gas y proyectos de cogeneración (la primera de ellas) como en la construcción de plataformas y desarrollo de infraestructura (la segunda). Ello en lo que respecta a empresas que forman parte del Índice de Precios y Cotizaciones, pero existen otras que también podrían tener una participación significativa, como KUO y CYDSASA.

Esa actividad transforma el gas naturaly algunos derivados del petróleo en materias primas.

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——Con información de Notimex

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MARIELENA VEGA

DINERO

Estrategia de negocios

Entre legislaciones te veas

Veranda

CARLOS VELÁZQUEZ

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[email protected]

La nueva apuesta para traer turistas chinos

n Esperemos verdaderamente que se lleven a cabo reformas a las legislaciones

n Si se encuentran las fórmulas correctas pronto habrá allí un negocio

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secundarias, y que las ya realizadas funcionen de la manera esperada.

no de los cambios que el veremos el próximo año en territorio nacional será en materia jurídica. A decir del abogado penalista César Cerisola, 2015 nos recibirá con un panorama nuevo en muchos aspectos jurídicos para el país, esperándose beneficios para todos. Una de las reformas más trascendentes que entrará en vigor el 16 de enero de 2015 en el Distrito Federal, será la aplicación del sistema procesal penal acusatorio, conocido coloquialmente como los juicios orales en materia penal, el cual se aplicará inicialmente para los delitos culposos y aquellos que se persiguen por querella o acto equivalente de parte ofendida. Es decir, no se aplicará para todos los delitos previstos en el Código Penal para el Distrito Federal pero dentro de los delitos que se persiguen por querella, están los delitos de abuso de confianza y fraude que son los que más aquejan al gremio empresarial en la capital de la República Mexicana. Aunque estos “juicios orales” ya se encuentran vigentes en diversos estados de la República, no es ningún secreto que donde realmente se verificará su eficacia es en el Distrito Federal, pues será hasta el año 2016 cuando entre en vigor esta reforma en todo el país a niveles locales y federal.

Son varias las razones por las cuales se pugnó por esta reforma; sin embargo, las más relevantes tienen que ver con el abatimiento de la corrupción, la celeridad de los juicios y, por supuesto, abrir las puertas a los convenios para resolver los conflictos existentes en materia penal sin el dictado de una sentencia dentro de la etapa de juicio oral. Además la nueva Ley de Amparo, que si bien es cierto está vigente desde mediados

de que serán protegidos sus intereses. Por otro lado, no debemos perder de vista la legislación secundaria en materia energética y de telecomunicaciones que deberán sacar adelante nuestros legisladores. Hasta ahora, por muy buenas que sean las reformas a nivel constitucional, no servirán de nada si no tenemos leyes que regulen de manera clara y con beneficios para el país y sus habitantes todas las renovaciones que tanta expectativa han generado.

Se busca una defensa de nuestros órganos jurisdiccionales de protección a los derechos humanos. de 2013 y deriva de la reforma constitucional en pro de los derechos humanos, la Suprema Corte de Justicia de la Nación ha ido renovando los criterios que por muchos años estuvieron vigentes en el país. Ahora se busca una defensa a través de nuestros órganos jurisdiccionales de protección a los derechos humanos, tanto de personas físicas como de personas morales. Lo cual debería ser un aliciente para todos los empresarios mexicanos y extranjeros con objeto de que inviertan con mayor seguridad en México y con la seguridad

Por último pero no menos importante, todo parece indicar que el próximo año, con la reforma política del Distrito Federal dejaremos de contar con dieciséis delegaciones y tendremos alcaldías, municipios o alguna otra figura similar, con todo y constitución política, llamándole a nuestro hoy Distrito Federal, Ciudad de México. Esperemos que se lleven a cabo las reformas a las legislaciones secundarias y que las ya realizadas funcionen de la manera que se tiene proyectado. Así los beneficios esperados se harán realidad y no se quedarán en un simple anhelo.



IP pide fortalecer a las instituciones

De esta manera se podrá tener resultados favorables en la erradicación de la corrupción, impunidad e inseguridad POR KARLA PONCE [email protected]

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a inseguridad, corrupción, impunidad, ausencia de Estado de derecho y falta de transparencia se han convertido en factores que comienzan a tener efectos en la actividad económica y que pueden jugar un papel importante en contra de la eficacia de las reformas estructurales advirtió el Centro de Estudios Económicos del Sector Privado (CEESP). Indicó que la confianza de los inversionistas no sólo recae en la aprobación de las reformas, sino en un favorable entorno de negocios, en el que tengan la seguridad de que su capital está seguro y la posibilidad de rendimientos sea atractiva. “Sin embargo, la percepción nacional y extranjera es que los avances para eliminar la corrupción, impunidad y corregir el Estado de derecho, no han sido favorables, aun con los acuerdos firmados en los últimos seis años para lograrlo.” Refiere que el Índice de Percepción de la Corrupción 2013, elaborado por Transparencia Internacional, ubicó a México en el lugar 106 de 177 en la materia. En el ranking de competitividad 2014-2015 publicado por el Foro Económico Mundial, México ocupó el lugar 119 en materia de desviación de fondos públicos, 114 en confianza

en los políticos y 140 en crimen organizado. De acuerdo con el documento, el presidente Enrique Peña Nieto, al tomar posesión de su cargo, prometió revisar el Código Penal y prestar más atención a víctimas de delito, concentrándose en el crecimiento económico de México como un medio para reducir la violencia. “Pero el entorno refleja que ni se ha logrado un mayor dinamismo de la actividad productiva, ni se ha podido reducir la

inseguridad, que incluso se ha ido fortaleciendo como uno de los principales flagelos que pueden limitar el crecimiento”. El CEESP advierte que es necesario insistir en un Acuerdo para el Fortalecimiento de las Instituciones en el que sea unánime el compromiso de todos los sectores de la sociedad, exigiendo a los órdenes de gobierno y partidos políticos cumplir con su obligación para fortalecer las instituciones encargadas de aplicar las leyes.

Es fundamental el fortalecimiento de la seguridad, la transparencia y el Estado de derecho.” LUIS FONCERRADA PASCAL DIRECTOR GENERAL DEL CEESP

Foto: Archivo

importante, pero de entrada habrá que invertirle y trabajar mucho en él.

l Programa de Cooperación que firmaron la Secretaría de Turismo y la Administración Nacional de Turismo de China (ANTCH) es un nuevo intento por agilizar el intercambio de viajeros entre estos países que desde hace casi una década no ha podido prosperar. Además, de retos evidentes como la distancia, la mínima conectividad aérea directa y las diferencias culturales; también ha habido falta de estrategia y, lo peor, de continuidad a los esfuerzos que se han realizado. A mediados del gobierno de Vicente Fox el entonces secretario de Turismo, Rodolfo Elizondo, logró que México tuviera la certificación para garantizar que los viajeros chinos regresarían a ese país. México es un trampolín para entrar como inmigrante a Estados Unidos y a las autoridades chinas en aquel momento les preocupaba que esto ocurriera tomando como pretexto al turismo. Resuelta esa situación, el Consejo de Promoción Turística de México incluso abrió una oficina en Pekín, que después fue cerrada para concentrar el trabajo hacia todo el continente asiático desde Tokio, como sucede en la actualidad.

De aquel esfuerzo, sólo subsisten una o dos agencias de viajes mexicanas, que pusieron oficinas en el gigante asiático y que hoy atienden un mercado que sigue siendo incipiente. En septiembre pasado Li Jinzao, presidente de la ANTCH y quien firmó el nuevo acuerdo teniendo como contraparte a Claudia Ruiz Massieu, titular de Sectur, ofreció una conferencia en el marco de la Cumbre Latinoamericana del

apuesta ganadora, ya que ninguno otro está creciendo tanto turísticamente como éste. Si se encuentran las fórmulas correctas pronto habrá allí un negocio importante, pero de entrada habrá que invertirle y trabajar mucho en él. Divisadero

Airbnb. No deja de ser inquietante que KLM, aerolínea que además, está asociada con Air France y Delta, esté abriendo

Es un nuevo intento por agilizar el intercambio de viajeros entre México y China. World Travel & Tourism Council (WTTC) en Lima, Perú. Palabras más o menos, su mensaje fue que para hacer negocio con el turismo chino había que hacerlo de la mano con las autoridades y los empresarios locales. Así es que mientras a México le interesa atraer viajeros básicamente de cualquier parte del mundo, un país dominante como China quiere ganar con ese negocio desde el principio. Tomar medidas de fondo para atraer corrientes de paseantes chinos al país es una

del 28 al 30 de noviembre un avión viejo como opción de hospedaje en Holanda, de la mano de Airbnb. El exitoso sitio en internet de la economía compartida, en donde los particulares ofertan habitaciones, departamentos y casas para los viajeros, se está volviendo la opción de millones de personas. Que una aerolínea de este tamaño se esté subiendo a la mercadotecnia de Airbnb, denota su confianza en esta firma, que compite con hoteles y hará pensar a los inversionistas.

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DINERO LUNES 17 DE NOVIEMBRE DE 2014

ECONOMÍA GLOBAL

La añeja aspiración del sector industrial mexicano de pagar menos por la electricidad podría comenzar a hacerse realidad pronto, cuando México se conecte con los gasoductos de norteamérica.

México inicia su nueva revolución energética

Funcionarios de Pemex insisten en que están totalmente contentos de ver la entrada de competidores, porque tendrán lo suficiente a la mano para reformar a la ineficiente e inflada compañía y revertir su declinante producción petrolera. ORDEN EN LA CASA El gobierno está realizando una campaña de comunicaciones para asegurar a los inversionistas que habrá suficiente espacio para que nuevos actores prosperen junto con los dos gigantes estatales, dada la enorme cantidad de reservas no aprovechadas de que goza el país, la enorme necesidad de nueva infraestructura y la fuerte demanda de gas y electricidad baratos. Los diversos organismos reguladores que supervisan la industria energética han recibido nuevos mandatos para evitar el dominio del mercado, señala Francisco Salazar, el jefe de uno de ellos, la Comisión Reguladora de Energía, y a la agencia antimonopolios nacional se le ha concedido poder para intervenir en los mercados energéticos. Sin embargo, los líderes empresariales mexicanos se preguntan cuán fácil será para los dos gigantes estatales sacudirse su mentalidad monopolista. “El riesgo es que uno piense que tiene un campo de juego nivelado y se encuentre contra dos Sansones”, dijo Jaime Williams, del Consejo Coordinador Empresarial, un grupo cabildero. Funcionarios también están tratando de disipar otras tres nubes de duda que últimamente se han proyectado sobre las reformas energéticas. La primera es el declinante precio del petróleo.

En otro tiempo aletargada por el clima extremo, Los Ramones vive una efervescencia ante la construcción de la segunda etapa del sistema de gasoductos, cuya primera fase comenzará a operar el primer día de diciembre de este año

V

olantes de reclutamiento están siendo repartidos en la plaza principal de Los Ramones, una ciudad anteriormente aletargada de arbustos rodadores y bares de piso de aserrín 100 kilómetros al sur de la frontera de México con Estados Unidos. El llamado es para que los trabajadores comiencen a construir la segunda etapa de un gasoducto que se dirigirá al sur hacia el centro de México, aun antes de que la primera etapa del ducto haya sido inaugurada. El gasoducto de Los Ramones es la columna vertebral de una propuesta red de transporte de gas natural de 9,980 kilómetros que pudiera conducir a la transformación de la industria energética de México. El 1º de diciembre, cuando el gas empiece a fluir desde Texas a Los Ramones a lo largo de la primera etapa de la tubería, el mercado del gas de México estará físicamente conectado al del resto de Norteamérica por primera vez. Emilio Lozoya, director ejecutivo de la compañía petrolera estatal Pemex, señala que esto significa que México empezará a beneficiarse del gas de esquisto barato que ha elevado las perspectivas de todo tipo de empresas al norte de la frontera. Las implicaciones de este paso pudieran ser profundas para la industria mexicana. Alrededor de una quinta parte de la electricidad del país es generada ahora con sucio y costoso petróleo, lo cual, excluyendo los subsidios, hace que el costo de la energía eléctrica para los usuarios industriales sea 75 por ciento más alta que en Estados Unidos. Un mayor suministro de gas a través de los ductos, aunado a una reciente liberalización del mercado de la electricidad para alentar la construcción de nuevas plantas de energía, pudiera empezar a hacer bajar los precios para los usuarios industriales en un plazo de dos años, dicen funcionarios. Eso haría a las empresas de exportaciones más boyantes de México, como la automovilística y la aeroespacial, incluso más competitivas. Sin embargo, esto es sólo una parte de una revolución energética que está a punto de experimentar México ahora que ha cambiado su Constitución, y se han aprobado leyes facultativas, para poner fin al monopolio de 76 años de Pemex sobre la producción de petróleo y gas. Se están abriendo todos los aspectos del mercado energético. Un país con enormes reservas potenciales –incluidos extensos lechos de esquisto que reflejan los que hay al otro lado de la frontera en Estados Unidos, aunque con más obstáculos legales– se dispone a explotarlas más eficientemente. LISTOS PARA LAS LICITACIONES Alrededor del 15 de noviembre, el gobierno planeó iniciar el proceso de invitar a compañías petroleras privadas, nacionales y extranjeras, a presentar ofertas para los primeros nuevos bloques de exploración, en aguas superficiales frente a la costa del Golfo. Para marzo de 2015, las principales empresas petroleras mundiales echarán su primer

Foto: Cuartoscuro

Un mayor suministro de gas por medio de Los Ramones y la reciente liberalización del sector eléctrico podrían empezar a hacer bajar los precios para los usuarios industriales en un plazo de dos años, dicen funcionarios.

vistazo al proceso de licitación para algunas de es el objetivo principal que el presidente Enrique las perspectivas más halagüeñas de todas, los Peña Nieto tenía en mente al promover las reformayormente inexplorados sitios de aguas profun- mas energéticas. das en la parte mexicana del Golfo. Las empresas extranjeras están impresionadas La “Ronda Uno” del proceso de licitación in- con la velocidad con la cual Peña Nieto está imcluirá a varios bloques de exploración en la cos- pulsando reformas que eran casi impensables hace ta. El gobierno espera que durante los apenas unos años, incluso en medio de la próximos cuatro años, los licitadores turbulencia política. NOTAS ganadores en esta ronda inviertan unos “México realmente ha cautivado la 50 mil millones de dólares en los bloques Los organismos imaginación del sector energético munreguladores del que ganen. dial”, dice Enrique Hidalgo de Exxon Además de poder presentar ofertas mercado han Mobil, la compañía petrolera más granpara campos petroleros y campos gase- estado trabajando de de Estados Unidos. ros y construir plantas generadoras de en dar igualdad de Sin embargo, los potenciales licitaelectricidad, las empresas privadas tendores siguen esperando los detalles de drán más libertad para invertir en duc- condiciones a los todos los requerimientos técnicos y fitos, puertos y otra infraestructura, algo participantes. nancieros que tendrán que satisfacer. que Pemex, escaso de fondos, no ha poLas empresas privadas, nacionales y dido hacer hace tiempo. Si todo va según lo planea- extranjeras, también estarán buscando indicios de do, la afluencia de capital y la caída de los costos de que el gobierno habla en serio sobre garantizar que la electricidad impulsarían la productividad y las puedan competir justamente contra Pemex y otro utilidades en toda la industria mexicana, elevando gigante energético estatal, la Comisión Federal de así la anémica tasa de crecimiento del país, lo cual Electricidad.

VENTAJA COMPETITIVA Funcionarios de Pemex argumentan que esto incluso podría resultar ser una ventaja para México, ya que la extracción de su nuevo petróleo será relativamente barata. Muchos de los nuevos bloques de exploración tendrán costos totales de quizá entre 40 y 45 dólares por barril, dicen, cómodamente por debajo de los 77 dólares por barril a los cuales se vendió el crudo tejano esta semana. Las empresas mundiales, por tanto, podrían perder interés en proyectos más costosos en otras partes del mundo y volver su atención a México. Aun así, si los precios del crudo siguen cayendo, algunas de las más costosas perspectivas en aguas profundas y de gas de esquisto de México podrían empezar a parecer poco rentables. La segunda área de preocupación es la violencia y la anarquía. Éstas han regresado a los reflectores desde septiembre, tras la desaparición de 43 estudiantes en el suroeste de México. Jesús Reyes Heroles, exdirector de Pemex, señala que las compañías petroleras mundiales están acostumbradas a enfrentar tales riesgos, aunque ahora quizá haya más atención a las potenciales amenazas de seguridad en algunos de los estados ricos en petróleo, como Tamaulipas y Veracruz, mientras otros nuevos campos petroleros estarán seguros en el mar. Un tercer problema es la transparencia. Esta semana se reveló que la esposa del presidente compró una casa a un hombre de negocios que ha participado en la licitación de grandes contratos gubernamentales. El proceso de licitación energética será supervisado por varias secretarías y reguladores, lo cual debería ayudar a promover la apertura, aunque también podría promover la burocracia. Aun cuando la revolución energética de México resulte ser de más baja combustión de lo que el gobierno espera, tiene el potencial de crear enormes cantidades de empleos; con suerte, al menos algunos de ellos en el sur conflictivo del país. Cuando sus nuevos ductos eventualmente crucen no sólo la frontera norte sino también la frontera sur con Guatemala, llevarán energía barata también a Centroamérica. Pese a los actuales problemas políticos de Peña, el riesgo de que sus reformas energéticas descarrilen parece leve, y las perspectivas para las empresas en todo el país, y quizá toda la región, se presentan más brillantes.

Separaciones y desinversiones, la tendencia Meg Whitman, presidenta de HP, está reinventando a la empresa.

Foto: Archivo

POR HERMAN VANTRAPPEN Y DANIEL DENEFFE [email protected]

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ecientes anuncios de desinversiones y separaciones de compañías como HP (que está apartando sus unidades de PC e impresoras) o GE (vendió su negocio de aparatos eléctricos a Electrolux) están poniendo los reflectores en el llamado “cambio central”: la forma en que una firma, a través de un proceso sostenido de adquisición de activos y desinversión, cambia la mezcla de su portafolio comercial y, por tanto, cambia intencionalmente el centro de sus actividades. Aquí cinco claves para el éxito: 1. Dar tiempo y perseverar. Lograr un cambio central requiere muchos años, si no es que una década. Dichas transformaciones consumen recursos, tanto financieros como humanos. Una compañía necesita potencia financiera para hacer las adquisiciones requeridas además de las inversiones de capital en su negocio actual. También se necesita tiempo de administración para alinear todos los equipos, incluyendo los de las empresas adquiridas, con la iniciativa de transformación. En segundo lugar,

transformación donde un periodo de consolidación sigue a un periodo de aceleración. 4.- Comunicar consistente y transparentemente. Comunicar claramente la visión y su lógica es crucial para mantener comprometidos a todos, ya sean empleados o analistas externos. Particularmente importantes son los gerentes y personal de las empresas destinadas a desinversión. La comunicación franca sobre la intención de la compañía es esencial para mantenerlos motivados y evitar MIL mmd fue el ingreso destrucción de valor. El mensaje es que la desinversión debería ser benéfica para el de HP en el tercer timestre de 2014 negocio en cuestión.

encontrar adquisiciones creadoras de valor y oportunidades de desinversión requiere paciencia. En tercer lugar, algunos grupos de accionistas tal vez quieran ver confirmación del impacto positivo de una medida determinada antes de consentir la continuación del camino escogido. 2.- Ser claro con el destino, aunque flexible con el camino. El equipo ejecutivo de la

compañía debería ser claro e implacable respecto a la visión para el futuro de la compañía y su lógica. Pero el camino real para llegar ahí es impredecible. Lo importante es crear opciones y ejercitarlas conforme surjan las oportunidades correctas.

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3.- Perseguir la ocasional megaadquisición. Las adquisiciones son parte de una transfor-

mación. Lo que realmente da inercia a un cambio central es la mega adquisición ocasional emblemática de la visión que catapulta a la compañía. Por ejemplo, la adquisición que hizo Umicore en 2003 de PMG incrementó 50 por ciento sus ingresos. Por supuesto, se necesita tiempo para digerir dichas adquisiciones y restaurar el poder financiero de la compañía, lo que a menudo resulta en un patrón de

5.- Proteger el desempeño de corto plazo del negocio actual. Las fusiones y adquisiciones ab-

sorben gran parte de la atención de la alta gerencia y gran interés de analistas financieros, pero el desempeño operacional de la compañía será el que posibilite o frustre la transformación. Si el desempeño de corto plazo cae, crecerá la presión y los accionistas cuestionarán la pertinencia y/o viabilidad de largo plazo de la transformación.

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ARMANDO VILLASEÑOR

DINERO

Brifeando

Se premia al talento de jóvenes mexicanos n También se busca brindar a los maestros oportunidades que transmitan a

sus alumnos conceptos de emprendimiento fortaleciendo su papel de guías.

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una laptop y un Blu-Ray, que apoyan la creación de un ecosistema óptimo de aprendizaje en el que el flujo de la comunicación es más dinámico y enriquecedor, ya que mejora el modo de interacción, colaboración y el compartir información. CONFIRMADO: Coca-Cola Méxi-

co, vía su agencia de relaciones públicas, Burson Marsteller, informa que a partir del próximo mes de enero de 2015 canalizará en el país la responsabilidad sobre la ejecución de planes integrales en medios de comunicación para el portafolio completo de la compañía a la agencia internacional de medios MediaCom”. Se confirma así lo que nos había adelantado la Araña Iraquí.

ECOS DEL CONGRESO AMAI: Recientemente la Asociación Mexicana de Agencias de Investigación (AMAI) realizó la 21 edición del Congreso AMAI 2014 bajo el tema: “Transtelligence: Cautivando al ser social”, en el que directivos de empresas a escala global determinaron las

donde sólo los temas de calidad con un lenguaje atractivo atraerán a los consumidores de la información. Por su parte Ricardo Barrueta, coordinador del Comité de Profesionalización de AMAI, comento que “la AMAI se está consolidando como una importante referencia en las inteligencias de mercado y opinión; por esta razón, el congreso de este año se enfocó sin lugar a dudas en proporcionar una nueva visión sobre la industria”. CIFRAS PARA CONSIDERAR: El Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) reveló que en octubre se tuvo el mayor aumento de empleo formal desde que se tiene registro (172 mil 134 plazas) alcanzando la cifra de 17 millones 352 mil 227 puestos de trabajo: El 85% pertenece a plazas permanentes y el 14.5% a plazas eventuales. En los últimos cuatro años, estos porcentajes se han mantenido relativamente constantes. En el portal multipress.com. mx encontrará más cifras al respecto.

El concurso tiene como objetivo fomentar una cultura emprendedora en jóvenes. mejores oportunidades de comunicación e interrelación entre consumidores, marcas y los grupos a los que pertenecen en la actualidad. Luis Woldenberg, presidente de la AMAI, expuso la complejidad que enfrentan las marcas debido a la gran diversidad de métodos de obtención de información que tiene hoy la industria de la inteligencia aplicada. Precisó que “con Transtelligence construimos un puente entre la tradición y la innovación en los métodos de investigación, aumentando el nivel de análisis de los datos y aportando gran valor a las marcas y consumidores”. No podía faltar el tema de las redes sociales, el cual fue abordado con gran dinamismo y originalidad por Chumel Torres, creador de “El Pulso de la República” (noticiero semanal en línea), quien afirmó que las generaciones actuales no tienen miedo a la información ni a los datos y concluyó que vivimos en la “era dorada” del contenido,

Economista JESÚS A LBERTO CA NO V ÉLEZ

[email protected]

a semana pasada se llevó a cabo la premiación del Primer Concurso Regional de Emprendimiento Social en Ciencia y Tecnología: “Soluciones para el Futuro”, el cual tiene como objetivo fomentar una cultura emprendedora en jóvenes de secundarias técnicas, invitándoles a participar en un concurso educativo que promueve el uso de ciencias exactas (matemáticas, ciencia y tecnología) en proyectos que mejoren su entorno y su comunidad, logrando impactar a 100 mil alumnos de las 120 Escuelas Secundarias Técnicas del Distrito Federal. El proyecto nace a partir de una alianza entre Samsung Electronics México, el Consejo de la Comunicación y la Dirección General de Educación Secundaria Técnica dependiente de la Administración Federal de Servicios Educativos en el Distrito Federal, quienes reconocen la necesidad de inculcar en los estudiantes una cultura de emprendimiento que les permita visualizar proyectos encaminados a mejorar su ambiente, su comunidad y su calidad de vida en el largo plazo. Asimismo, se busca brindar a los maestros oportunidades que les permitan transmitir a sus alumnos conceptos de emprendimiento fortaleciendo su papel de guías y líderes sociales. Los cinco proyectos finalistas, entre los cuales se seleccionó al ganador con el proyecto titulado: “Combatiendo el asma” de la Escuela Secundaria Técnica N° 43 Luis Enrique Erro. Entre los reconocimientos que recibieron los participantes destaca el premio al director de la escuela ganadora y el profesor líder del proyecto, quienes viajarán como invitados al evento Regional Soluciones para el Futuro Samsung Latinoamérica, con sede en Brasil, del 8 al 9 de diciembre, en donde se reunirán los ganadores de los distintos países que participan en este concurso. Asimismo, a cada estudiante integrante del primer lugar se le entregó un celular Samsung Galaxy S5 y a los integrantes de los cuatro equipos finalistas se les premió con una tablet Samsung Galaxy Note 10.1, edición 2014. La secundaria Técnica ganadora se hizo acreedora de una “Samsung Smart School Solution”, la cual ofrece soluciones multiplataforma por medio de un pizarrón interactivo, tablets, una impresora multifuncional,

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RECONOCIMIENTOS: Una vez más

Condé Nast demostró su gran poder de convocatoria, al realizar animada y ágil ceremonia durante la octava edición de los Premios GQ Hombres del Año: entre las y los distinguidos estuvieron la modelo Ana Beatriz Barros , la periodista Carmen Aristegui, el actor Daniel Giménez-Cacho, la actriz Eréndira Ibarra, la cantante Lila Downs, el director técnico de la Selección de Futbol de México, Miguel Herrera , Eugenio López , fundador del recién inaugurado Museo Jumex; el arquitecto Mario Schjetnan , considerado uno de los paisajistas más importantes de nuestro país, y Paola Longoria, la raquetbolista número uno del mundo. Por su parte Eva Hughes , CEO y directora general de Condé Nast México y Latinoamérica comentó: “GQ México sigue siendo el líder indudable en el mercado, sumando este año una audiencia mayor a los 2.8 millones de usuarios en todas sus plataformas”.

Las expectativas económicas para México son optimistas, no así para otros países n Para el caso nuestro, el Fondo Monetario Internacional destacó las

recientes reformas macro y microeconómicas realizadas por el país.

L

a semana pasada se dieron varias actividades, en foros internacionales, que se enfocaron en diseñar y tomar medidas para elevar el nivel de la actividad económica en el mundo, más allá de las áreas emproblemadas por recesión y deflación, como ha sido el caso de Europa Occidental. Los enfoques fueron esencialmente por países y por instrumentos que también se diseñaron estratégicamente para fortalecer las regiones dentro de los pueblos, como ha sido el caso de México. Para el caso nuestro, el Fondo Monetario Internacional destacó las recientes reformas macro y microeconómicas realizadas por México en el último año y medio. Se destacaron algunas variables como el esfuerzo transformador que agilizaría la producción y la productividad en algunos sectores, como el de los hidrocarburos en México. Resaltó la reciente evolución de la cuenta corriente de la balanza de pagos, el nivel de las reservas internacionales y la estrategia pública de disminuir gradualmente los requerimientos financieros del país, para llegar eventualmente a 2.5% del PIB en 2018. Con motivo de la reciente renovación de la línea de crédito contingente del FMI por 75 mil millones de dólares, el Directorio Ejecutivo de dicha entidad advirtió que el próximo resurgimiento de la volatilidad financiera internacional, por los ajustes en las políticas monetarias de varios de los países industriales, podrían ser fuentes de riesgo para México, pero se reconoció que su nivel de reservas internacionales y los apoyos del FMI provenientes de dicha línea de crédito lo fortalecerían. Reconoció también que las expectativas de fuertes flujos de inversión en el futuro cercano fortalecerían la generación de recursos provenientes del exterior, producto de las Reformas

en Telecomunicaciones y Energía, particularmente por la forma sostenida y transparente como se han instrumentado. Los directores del Fondo Monetario indicaron también que el monitoreo y control de las finanzas estatales y municipales deben fortalecerse. Finalmente, destacaron la solidez del sector financiero mexicano. Por su parte, la Secretaría de Economía dispone de la fórmula con la que se medirá el contenido nacional de los contratos y asignaciones que se deriven de la Reforma Energética y su evolución, desde el contenido mínimo nacional de 25% en 2015, hasta llegar al menos a 35% en

contribuyen al PIB de México concentran casi 50% del inventario de vivienda nueva. Según cifras de INEGI, son Nuevo León, Jalisco, Estado de México, Guanajuato, Veracruz y Coahuila, los cuales aportan 35% del PIB nacional. Es importante subrayar que el gasto de las empresas y el gobierno en activo fijo tuvo su mayor incremento de los últimos 16 meses en agosto, con un fuerte repunte debido a la construcción, con 3.3%, hilando su tercer consecutivo al alza y ratificando su tendencia a la expansión, y también por el componente de maquinaria y equipo, que registró un aumento de 5.8% en el mismo mes.

El FMI indicó que el monitoreo y control de las finanzas locales  deben fortalecerse. 2025. Así, el responsable de la política industrial aseguró que la fórmula que será presentada formalmente ha sido elaborada con la supervisión de analistas y expertos. Al respecto, el funcionario apuntó que uno de los objetivos del sector industrial es impedir que el país se convierta en maquilador de su propia energía y finalizó diciendo que la propuesta metodológica se hará pública a través de la Comisión Federal de Mejora Regulatoria (Cofemer), después de un proceso de consulta pública enfocado en su mejoramiento. “La metodología con la que se garantizará la incorporación de empresas mexicanas a todas las actividades del sector energético adopta las mejores prácticas internacionales en pro de la Iniciativa Privada”, concluyó. El otro importante sector de la actividad económica que debe participar en el esfuerzo es el de vivienda. Determinó que seis de los diez estados que más

Esos resultados de la inversión fija bruta “confirman una mayor solidez en el proceso de reactivación de la demanda agregada del país”. Y unido lo anterior con el importante crecimiento de la mano de obra en actividades productivas, anticipa un proceso de crecimiento con alto dinamismo, pero para las estadísticas de 2015, ya que 2014 está definido por su lento inicio. Luego, en forma paralela el sector vivienda, otro reflejo de la recuperación de la economía hacia finales de 2014, durante el tercer trimestre de ese año, los precios de las viviendas tuvieron una apreciación de 4.14% a escala nacional respecto del mismo trimestre del año anterior, de acuerdo con cifras de la Sociedad Hipotecaria Federal (SHF) que registra el valor de las viviendas. Y, similarmente, la variación de los índices de viviendas económicas, así como de las usadas, registraron elevaciones anuales de 4.04 y 6.58 por ciento. @acanovelez



14:

EXCELSIOR

DINERO LUNES 17 DE NOVIEMBRE DE 2014

HACKER

@Dinero_Exc

Energía solar, el gran pendiente

MEMORIA FLASH POR M A RCO G ONSEN*

Neutralidad n Se calienta en EU el debate político, académico

y comercial sobre un internet a dos velocidades

C

omo el conocido teórico de internet que es, llamó la atención que el profesor Timothy Wu se lanzara al ruedo de la política tradicional de Estados Unidos. Aunque fracasó en las urnas, su principal legado –hasta el momento– ya alcanzó la semana pasada el estatus de política oficial de gobierno y encendió otra encarnizada batalla partidista en ese país. Catedrático de derecho en la Universidad de Columbia, Wu contendió en septiembre pasado como precandidato a la vicegubernatura del estado de Nueva York en las elecciones primarias del Partido Demócrata. Fue compañero de fórmula de la aspirante a gobernadora y también maestra Zephyr Teachout, especialista en lucha anticorrupción e ideóloga del movimiento Occupy Wall Street. El sitio oficial de su campaña destaca la trayectoria de Teachout y su lucha para evitar la concentración de la riqueza en pocas manos y la influencia indebida del dinero en la política. Por el contrario, la ficha biográfica de Wu subraya más sus méritos laborales y universitarios, sin referir siquiera a la que es su más celebrada contribución al debate sobre internet, fama que ayudó a que ambos aspirantes promovieran un esquema de financiamiento en línea para su campaña. Curiosamente, The New York Times no respaldó la candidatura de Teachout alegando su falta de experiencia administrativa, pero sí se adhirió con entusiasmo a la de Wu, quien afirmó que utilizaría su cargo como un púlpito para predicar en defensa de los consumidores y el acceso público a la red. Y es que la fama del académico se remonta a junio de 2003, cuando publicó en el Journal on Telecommunications and High Technology Law, de la Universidad de Colorado, un ensayo de 38 páginas titulado Neutralidad en la red, discriminación en banda ancha. Ahí, proféticamente Wu advirtió los riesgos que tendría en los siguientes diez años el conflicto entre los intereses privados de los proveedores del servicio de internet y el derecho del público a acceder a la web de manera abierta, sin restricciones, un factor que consideró fundamental para facilitar la propia innovación de esta tecnología. Se trata de uno de esos típicos problemas del crecimiento: al extenderse el número de usuarios de internet aumenta la demanda de contenidos más “pesados” (sobre todo videos de alta definición), lo que incrementa exponencialmente el tráfico de datos y esto a su vez provoca que las conexiones se saturen y congestionen. Los proveedores de internet alegan que deben invertir más dinero en tecnología para incrementar la rapidez en el envío de información. Sin embargo, el principio de la neutralidad en la red enunciado por Wu plantea que el internet sea una suerte de servicio público que se brinde con la mejor calidad a todo el mundo, sin que alguien tenga la necesidad de pagar un centavo extra para tener una velocidad preferencial. El caso más célebre es el de Netflix, sistema de suscripción online de programas de televisión y películas y productora de series propias como House of cards y Orange is the new black, cuyo éxito amenaza el negocio de televisión por cable de Comcast, firma que también provee acceso a internet y genera contenidos audiovisuales al ser dueña de la corporación mediática NBC-Universal. Producto de esta competencia, Comcast redujo la velocidad de transmisión de datos de Netflix, afectando la calidad de su imagen en pantalla. El diferendo terminó en febrero con el anuncio de un acuerdo privado cuyos detalles se desconocen, pero que –sospechosistamente hablando– supondría que Netflix estaría pagando alguna cuota extra para garantizar que sus productos circulen por un carril más rápido. (Es posible encontrar una explicación más sencilla y jocosa en un video del sitio Funny or Die, en el que tres presuntas estrellas porno advierten que, sin el principio de la neutralidad en la red, las personas ricas podrán descargar videos de desnudos mucho más rápido que la gente pobre.) Barack Obama –quien llegó a la Presidencia de Estados Unidos gracias a un uso inteligente de la web pero que, paradójicamente, padeció políticamente las fallas con la que arrancó el portal de su programa de salud– apostó el lunes 10 por la neutralidad de la red para cumplir un compromiso de campaña formulado en 2008. Así, demandó a la comisión reguladora de telecomunicaciones –un órgano independiente del gobierno, por cierto– que adopte reglas para evitar acuerdos del tipo Netflix-Comcast y con ello se ganó ya la animadversión de los gigantes de la industria cablera y del Partido Republicano, enemigo por antonomasia de la regulación gubernamental. En un tuit, el senador Ted Cruz definió la neutralidad en la red como el “Obamacare de internet”. En consonancia con esta metáfora, la oposición buscará que el desempeño del demócrata corra a la mayor lentitud posible.

Todos los bits son iguales, es el principio de neutralidad. No todos pesan lo mismo, dicen los operadores.

*[email protected]

Foto: Especial

POR CLAUDIA OCARANZA [email protected]

L

a Lupita, una pequeña fábrica de botanas y frituras ubicada en Yucatán, decidió que era tiempo de romper paradigmas y en línea con su aspiración de ser una empresa socialmente responsable, instaló un sistema de generación de energía solar. Freddy Ortiz, dueño de la empresa, se dio cuenta del potencial que tiene el sol en la calurosa Mérida y buscó la colocación de mil 220 paneles fotovoltaicos. Aunque la inversión inicial fue de 13 millones de pesos, él asegura que las ventajas son mayores. “Los paneles pueden producir mil 480 kilowatts por hora, y eso nos alcanza para abastecer nuestras necesidades y todavía tenemos 25 por ciento de remanente. Ya hacemos todas las botanas con energía solar”, dijo a Excélsior. “Además, como los paneles fueron montados en el estacionamiento ahora tenemos sombra, lo cual ayuda a que las botanas, que se guardan en camiones, dupliquen su rotación de vida”, agregó. Pero la instalación de esta tecnología no habría sido posible sin el financiamiento de 40 por ciento del gobierno de Yucatán. Son precisamente los altos costos y el largo retorno de la inversión, lo que frena a las empresas, aunque la recompensa es inmediata. El recibo de la luz de Ortiz bajó de 180 mil pesos a la mitad en sólo un mes.

Baja penetración “Hay dos formas de generar energía solar: con un sistema interconectado y con uno aislado. El primero es más aplicable a los negocios. Se trata de instalar celdas solares y producir energía durante el día, que será usada en la noche. Si se consume la misma que fue producida, se paga una diferencia mínima a la Comisión Federal de Electricidad”, explicó a Excélsior Alberto McKelligan, instalador profesional de sistemas solares. La Lupita es uno de los esfuerzos hasta ahora aislados en el país por utilizar energía solar a nivel empresarial. A pesar de que esa tecnología tiene una vida útil de 30 años, representa cero emisiones de carbono, requiere mínimo mantenimiento y reduce la dependencia energética hacia el gas. “No hay gran utilización de sistemas fotovoltaicos en las empresas. Al cierre de 2013 deben ser unos 61 megawatts solares instalados, comparados con la capacidad eléctrica nacional es prácticamente nada” dijo a Excélsior Carlos Flores, vocero de la Asociación Nacional de Energía Solar (ANES). Según datos de la Secretaría de Energía la capacidad instalada de generación de electricidad de México es de 62.3 gigawatts. Energía financiada Para impulsar el sector algunos proveedores ya están ofreciendo financiamiento. Un ejemplo de ello es el caso de Soriana, que tiene el plan de colocar celdas fotovoltaicas en 120 tiendas, para lo cual la instaladora coreana Hanwha

LA INDUSTRIA MEXICANA NO HA ADOPTADO ESA TECNOLOGÍA EN FORMA MASIVA POR SU ALTO COSTO

En México hay .02 metros cuadrados per cápita de calentadores solares; en Alemania son dos metros cuadrados per cápita.” DANIEL GARCÍA DIRECTOR DE LA EMPRESA MÓDULO SOLAR

Con la tecnología solar está pasando como con las computadoras (...) en dos años lo que nos costó 13 millones de pesos podría costar un millón.” FREDDY ORTIZ PROPIETARIO DE LA LUPITA

aceptó financiar a 20 años el proyecto. “En ese periodo esa compañía que financia los sistemas va a haber recuperado su dinero y va a tener todavía otros 8 o 10 años de utilidad. Necesitamos ese financiamiento de largo plazo que permita a las empresas acceder a una solución solar”, dijo el también director general de Conermex, suministradora de esa tecnología en La Lupita. La expectativa es que más industrias y firmas se sumen cuando la recién aprobada Reforma Energética ponga claras las reglas del juego para energías renovables, como con los certificados verdes. “Estas compañías que están dispuestas a invertir para instalar sistemas solares y hacer contratos con usuarios de largo plazo tienen permisos aprobados por la Comisión Reguladora de Energía equivalentes a mil 600 megawatts, cuando pensamos que el mercado completo de México ahora es de alrededor de 100 megawatts; lo aprobado en permisos otorgados significa 16 veces lo que tenemos instalado. Sí hay el interés de inversionistas que están dispuestos a apostarle a la tecnología y a México”, dijo Flores.

De automotrices a granjas No hay una homogeneidad en las industrias que utilizan celdas solares, pero la intención de volverse verdes ha llevado a representantes de distintas áreas a considerar la energía del sol como una buena opción. La minera Peñoles, la lechera Lala y la minorista Walmart generan 85 por ciento de la energía que usan a través de sistemas eólicos y solares. Otras compañías, como Ford, no instalan en sus plantas sistemas fotovoltaicos, sino que compran la energía de granjas solares. Actualmente en México hay alrededor de nueve funcionando, de acuerdo con cifras de la Secretaría de Energía. El número podría elevarse a más de 30 si se aprovecharan los campos probados donde se podrían instalar granjas. En el caso de la automotriz, compró a la firma Sonora 80M, que está en proceso de construir el parque fotovoltaico más grande de América Latina en el desierto de Sonora, 20 megawatts de energía solar, “lo equivalente para abastecer a cuatro corporativos de Santa Fe. Para Ford esa compra no significa inversión mayor, pues es un proyecto financiado con el que ahorrará entre cinco y diez por ciento del gasto en energía desde el día uno”, agregó McKelligan. Por su parte, Flores aseguró que los financiamientos parciales a fondo perdido que otorga el Fideicomiso de Riesgo Compartido, FIRCO, también han colocado al sector agropecuario como cliente de la energía solar. Descubriendo el agua tibia Los recursos solares en México son superiores a los de Alemania y España, líderes en sistemas fotovoltaicos instalados. En México la capacidad es seis por ciento superior que en Alemania y podría producir 17 veces más energía que en Europa, de acuerdo con la aceleradora de empresas FUMEC. Esos recursos también pueden ser aprovechados en sistemas de calentamiento solar de agua. Debido a que los costos son menores que con las celdas fotovoltaicas y el retorno de inversión se reduce a tres años como máximo, mas empresas optan por esta tecnología. Hoteles, hospitales, fábricas de alimentos y clubes deportivos utilizan ese recurso para calentar el agua necesaria en sus actividades, desde las duchas en habitaciones de los huéspedes hasta el vapor en la industrialización de leche. Los sistemas destacan también por su vida útil de 25 años y por el poco mantenimiento que necesitan. Los costos pueden variar, pero son menores que las celdas fotovoltaicas. Aun así, la penetración entre empresas todavía es baja. “En México tenemos .02 metros cuadrados per cápita de calentadores solares, mientras

que otros países como Alemania o Austria alcanzan los dos metros cuadrados per cápita, aunque sus condiciones solares son adversas”, dijo a Excélsior Daniel García, director general de Módulo Solar. Su empresa instaló sistemas de calentamiento solar en la planta de Nestlé en Toluca, que produce medio millón de litros de agua diario. Ese montaje representó el sistema más grande América Latina de esa tecnología y el retorno de inversión fue de menos de dos años. Por su parte hoteles como Moon Palace y Fiesta Inn también utilizan estos sistemas para calentar el agua. Los costos rondan los siete mil pesos por habitación. México tiene la meta de incrementar la instalación de sistemas de calentamiento solar entre el sector comercial un 25 por ciento entre 2011 y 2026, de acuerdo con la Secretaría de Energía. Por su parte el Financiamiento para el ahorro de energía eléctrica (FIDE), otorga créditos para promover el uso de esta tecnología. García recomendó a quienes estén interesados en instalar calentadores solares en sus negocios, “adquirir productos certificados con normas mexicanas, ver que tengan también certificados de calidad y que busquen a empresas que se adapten a sus necesidades”, dijo. “Yo invitaría a mis compañeros empresarios a que se sumen a esta causa benéfica para todos los que vivimos en este planeta. Además, pienso que con la tecnología solar está pasando como con las computadoras, me atrevo a decir que en dos años eso que nos costó hoy 13 millones de pesos podría ser hasta un millón de pesos”, comentó Ortiz.

6

POR CIENTO

mayor que en Alemania es la capacidad solar en México

25 AÑOS

de vida útil es el promedio de las instalaciones solares

61

MEGAWATTS

solares instalados en el país había a finales de 2013

EXCELS I O R   :   L U N E S 1 7 D E N O V I E M B R E D E 2 0 1 4 

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Está disponible el messenger de Google NOTIMEX [email protected]

Fotos: Cortesía Google Play

Antivirus falsos están de moda Programas antivirus falsos que prometen a los usuarios del sistema operativo Android eliminar programas malignos están cobrando auge, advirtió la empresa Blue Coat Systems. Una vez engañado el propietario del dispositivo e instalado el programa, éste roba contraseñas e información de tarjetas bancarias para cometer fraudes. —Notimex

Malware daña a mil empresas Más de mil empresas en Estados Unidos fueron infectadas por una nueva variante del malware FrameworkPos, capaz de leer datos en terminales punto de venta (TPV), con el que se han robado los datos de millones de tarjetas bancarias. informó la empresa G Data SecurityLabs. La firma aconseja cambiar las contraseñas. —Notimex

Los lentes inteligentes, sin apoyo NUEVA YORK.- Una reciente presentación del cofundador de Google, Sergey Brin, sin los lentes inteligentes cuya creación él mismo ha impulsado en la empresa desató una cascada de versiones respecto a la pérdida de impulso del proyecto. Al menos 16 desarrolladores de aplicaciones para Google Glass han abandonado esa iniciativa.  —Reuters

Con la llegada de Android 5.0 Lollipop, Google ha incluido Messenger, una nueva aplicación de mensajería de SMS y MMS para los dispositivos inteligentes que antes estaba sólo disponible para los usuarios de los gadgets de la firma del buscador, los Nexus 6 y Nexus 9. Esta app permite enviar mensajes de texto de distinto color para diferenciar a los participantes, y se puede archivar o detener la recepción de mensajes y bloquear remitentes en cualquier momento. También incluye un buscador que permite localizar mensajes,

contactos y conversaciones fá- desarrolló la aplicación Hancilmente, y además de funcio- gouts a partir de un mail para nar como servicio de mensajes funcionar como servicio de SMS de texto (SMS) y de contenido y videoconferencias. multimedia (MMS), posibiLos usuarios de Android lita crear chats en grupo 4.1 o superior pueden y enviar imágenes, vídescargar el mendeo y grabaciones de sajero de manera audio. gratuita en Google Messenger de Play, ya que aún Google incluye la no se confirma una MIL interfaz desarroversión para iOS. millones de usuarios llada por Mounde Android habrá al tain View, Material El Lollipop finalizar 2014 Design, el lenguaje El nuevo sistede diseño para Android ma operativo Lollipop. Android LolliEl lanzamiento de la pop, recién libeapp llega casi un año desrado, introduce pués de la versión 4.4 KitKat el Diseño Made Android, donde Google terial (Material

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Design) para que el usuario haga una transición más fluida. Las animaciones podrán funcionar a 60 cuadros por segundo y su interfaz es más sencilla que la de KitKat y las anteriores versiones de Android. Permite configurar qué notificaciones llegan hasta la pantalla de bloqueo para prevenir que cualquier persona pueda ver la información. Además incluye un sistema de avisos importantes. Una ventana emergente aparece en la parte superior para que desde ahí contestes por ejemplo una llamada telefónica, sin necesidad de salirte de la aplicación que estés usando como ocurre con otros sistemas operativos.



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L U N E S 1 7 D E N O V I E M B R E D E 2 0 1 4   :  EXCELSIOR